Організація процесу кредитування юридичних осіб

Висновок
Кредитні операції - основа банківського бізнесу, оскільки є головною статтею доходів банку. Але ці операції пов'язані з ризиком неповернення позики (кредитним ризиком). Найбільш поширеним у практиці банків заходом, спрямованим на зниження кредитного ризику, є оцінка кредитоспроможності позичальника. Важелі управління кредитним процесом лежать у сфері внутрішньої політики банку. Самими основними з них є: аналіз кредитоспроможності та фінансового стану позичальника, кваліфікація персоналу банку. У питаннях кредитування, інвестування необхідний зважений підхід, який поєднує практичні навички з науковими розробками.
Випускна кваліфікаційна робота присвячена аналізу процесу організації кредитування юридичних осіб, у ході виконання якої вдалося виявити особливості даного процесу в конкретному банку, а також виділити найбільш значущі його боку.
Перша глава роботи присвячена теоретичним аспектам кредитного процесу - в ній приводиться сутність і класифікація кредитних операцій, описані принципи кредитування, розглянута структура кредитної системи.
У другому розділі визначені види і форми кредитів, що надаються юридичним особам, представлені пов'язані з банківською діяльністю ризики, в тому числі особливу увагу приділено управління кредитним ризиком, а також міститься поняття кредитоспроможність і методи її визначення.
Третя глава присвячена практичній стороні питання, а саме кредитування юридичних осіб комерційними банками, на прикладі АКБ «Московського Банку Реконструкції та Розвитку» (ВАТ). У ній міститься опис об'єкта дослідження, роль корпоративного кредитування в кредитній політиці банку, докладно розглянуто процес кредитування юридичних осіб в АКБ «МБРР» (ВАТ). При цьому особливу увагу приділено методиці оцінки кредитоспроможності потенційного позичальника, а також представлено практичне застосування даної методики на прикладі конкретної організації - ТОВ «Аптекар». У результаті комплексного аналізу за прийнятою в АКБ «МБРР» (ВАТ) методиці фінансовий стан ТОВ «Аптекар» характеризується як «середній», тобто кредитування подібних позичальників можливо тільки за наявності достатнього забезпечення. Для корпоративного клієнта банку ТОВ «Аптекар» є два варіанти кредитних продуктів - короткостроковий кредит під заставу майнових прав на розпорядження грошовими коштами, що знаходяться на розрахунковому рахунку організації, або середньостроковий кредит під заставу майна ТОВ «Аптекар» або третьої особи - заставодавця. Крім цього в роботі розраховані ліміти кредитування для ТОВ «Аптекар» щодо можливих для неї програмами кредитування.
В останньому параграфі завершального розділу виявлено основні проблеми, з якими стикаються комерційні банки в процесі кредитування юридичних осіб в сучасних умовах економічної кризи, та наведені шляхи їх вирішення.
У сучасних умовах складно прогнозувати, як в перспективі буде розвиватися банківське кредитування в Росії. Але можна з упевненістю стверджувати, що кредитування юридичних осіб банками залишиться актуальним і в майбутньому. Що ж стосується зовнішніх умов і російської ділового середовища в цілому, то вона вже починає змінюватися на краще і, ймовірно, даний процес буде розвиватися.
Послідовне вирішення поставлених у цій роботі завдань дозволило докладно і в повній мірі проаналізувати організацію процесу кредитування корпоративних клієнтів у цілому і його окремі аспекти.

Список використаних джерел
1. Лаврушин О.І. Банківська справа: сучасна система кредитування: навчальний посібник / / О.І. Лаврушин, О.Н. Афанасьєва, С.Л. Корнієнко; під ред. засл. деят. науки РФ, д-ра екон. наук, проф. О.І. Лаврушина. - 2-е вид. - М.: КНОРУС, 2006. - 256 с.
2. Цивільний Кодекс Російської Федерації [зі змінами від 05.02.2007]. - Правова система Гарант, 2009.
3. Банківська справа: підручник / за ред. Г.Н. Бєлоглазова, Л.П. Кроливецкой. - 5-е вид., Перераб. і доп. - М.: Фінанси і статистика, 2005. - 592 с.
4. Проблеми кредитування підприємств реального сектору економіки універсальним комерційним банком / / Вісник Банківської Справи - 2008. - № 7. С. 14-17.
5. Фінанси, грошовий обіг і кредит: підручник / за ред. В.К. Сенчагова, А.І. Архипова. - М.: Проспект, 2002. - 496 с.
6. Економіка: підручник / за ред. А.С. Булатова. - 3-е изд., Перераб. і доп. - М.: Изд-во БЕК, 2001. - 894 c.
7. Федеральний закон «Про банки і банківську діяльність» від 02.12.1990 р. № 395-1 [зі змінами від 29.12.2006 р.]. - Правова система Гарант, 2009.
8. Положення ЦБ РФ від 31.08.98 р. «Про порядок надання (розміщення) кредитними організаціями грошових коштів та їх повернення (погашення)» [у ред. Положення, затв. ЦБ РФ 27.07.2001 № 144-П]. - Правова система Гарант, 2009.
9. Актуальні питання кредитування підприємств банками / / Гроші і кредит. - 2008. - № 8. С.18-25.
10. Інструкція ЦБ РФ від 01.10.1997 р. № 1 «Про порядок регулювання діяльності банків». - Консультант Плюс, 2009.
11. Банки та банківські операції: підручник / за ред. проф. Жукова Є.Ф., М.: ЮНИТИ, 1997. - 471с.
12. Щербакова Т.О. Аналіз фінансового стану корпоративного клієнта і його роль в оцінці кредитоспроможності позичальника. / / Фінанси і кредит. - 2009. № 358. - С.47-55
13. Організаційно-економічні проблеми банківського менеджменту: Зб. статей / Відп. ред. В.А. Гага. - Томськ: Вид-во Том. ун-ту, 2000. - 180 с.
14. Банківська справа та банківське законодавство / під ред. Г.А. Тосунян, О.Ю. Вікулін. - М.: «Справа», 2003. - 356 с.
15. Грюнінг Х. Аналіз банківських ризиків: Система оцінки корпоративного управління та управління фінансовим ризиком. - М.: Весь Світ, 2003. - 108 с.
16. Щербакова Т.О. Аналіз фінансового стану корпоративного клієнта і його роль в оцінці кредитоспроможності позичальника. / / Фінанси і кредит. - 2009. № 358. - С.47-55
17. Худянова Є.В. Про ефективність спеціального внутрішнього контролю в комерційному банку. / / Гроші і кредит. - 2008. № 6 - С.58-61
18. Положення ЦБ РФ від 26.03.04 р. «Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати по позиках, по позичках і прирівняної до неї заборгованості» (в ред. Вказівок ЦБ РФ 28.12.2007 № 254-П). - Правова система Гарант, 2009.
19. Пилипчук А.І. Кредитна система: досвід, нові явища, прогнози та перспективи. - М.: Фінанси і статистика, 2005. - 216 с.
20. Козлов О.О. Якість кредитної організації. Вартість процесів. / / Гроші і кредит. - 2008. № 7 - С.10-22.
21. Білих Л.П. Стійкість комерційних банків. М.: Банки і біржі. 1999 р. - 241 с.
22. Данилова Т.М. Проблеми невизначеності, інформації та ризику кредитування комерційними банками. / / Фінанси і кредит. - 2008. № 2. - С.2-14.
23. Щербакова Т.О. Аналіз фінансового стану корпоративного клієнта і його роль в оцінці кредитоспроможності позичальника. / / Фінанси і кредит. - 2009. № 358. - С.47-55
24. Моісеєв С.Р. Перспективи раціонування кредиту в російській економіці / / Фінансова аналітика: проблеми та рішення. - 2009. № 17. - С.21-27
25. Власов І.П. Кредитування малого та середнього бізнесу: перспективи розвитку. / / Гроші і кредит. - 2009. № 339 - С.62-68
26. Власов І.П. Державна фінансова підтримка малого і середнього бізнесу. / / Деньки і кредит. - 2009. № 345 - С.22-29
27. Чугунов А.В., Сьомкіна М.М. Банківський сектор регіону: аналіз чинників розвитку / / Гроші і кредит. - 2009. № 3 - С.45-49
28. Кобля М.С. Підсумки та тенденції розвитку банків і кредитного ризик-менеджменту. / / Фінанси і кредит. - 2009. № 346. - С.58-64
29. Мілюков А.І. Кредитна підтримка виробництва - центральна проблема. / / Гроші ікредіт. - 2009. № 4 - С.9-12

Додаток А
Схема процесу кредитування юридичних осіб
1) Розгляд кредитної заявки на видачу кредиту

				Попередні переговори з потенційним позичальником
	Надання потенційним позичальником необхідного пакету документів
		Комплексний аналіз фінансового стану потенційного позичальника, якості, достатності та ліквідності забезпечення
	Перевірка достовірності наданої інформації, легальності бізнесу, зв'язків з контрагентами, партнерами та перспективи їх розвитку
			Підготовка висновку про доцільність видачі кредиту з точки зору економіки, безпеки та законності
		Розгляд питання про можливість надання кредитних коштів потенційному позичальникові на кредитному комітеті

2) Безпосередній видача кредиту

			Підготовка і підписання з боку потенційного позичальника і банку кредитних договорів (кредитний договір, договір забезпечення)
		Заклад загальних відомостей про позичальника в автоматизовану систему банку
	На підставі відповідних заяв з боку клієнта і розпоряджень з боку банку відкриття балансових та позабалансових рахунків, відображення операцій з надання грошових коштів, формування резерву на можливі втрати з позик, обліку сум прийнятого забезпечення

3) Супровід та закриття кредитної угоди

Контроль своєчасної оплати кредиту і відсотків по ньому

Контроль фінансового стану позичальника, збереження заставленого майна для оцінки кредитного ризику

Відображення операцій в автоматизованій системі банку по частковому плановому і дострокового погашення кредиту

Регулювання резерву на можливі втрати по позиках

При повному погашенні кредиту здійснення операцій в автоматизованій системі банку щодо відновлення резерву на можливі втрати, списання суми прийнятого забезпечення

Закриття балансових та позабалансових рахунків з обліку кредиту і забезпечення

Передача кредитного досьє позичальника в архів для подальшого його зберігання

Додаток Б
Типовий комплект документів, необхідних для розгляду питання про можливість надання кредитного продукту
1) Заявка (довільної форми) на ім'я Голови Правління АКБ «МБРР» (ВАТ) про надання кредитного продукту з зазначенням суми, мети, строків та порядку повернення, пропонованих видів забезпечення виконання зобов'язань.
2) Анкета позичальника.
3) Нотаріально завірені копії документів позичальника, заставодавця, поручителя:
- Статуту та установчих документів з усіма змінами і доповненнями;
- Свідоцтва про внесення відомостей до єдиного державного реєстру;
- Свідоцтва про реєстрацію;
- Свідоцтва про постановку на облік в податковому органі;
- Страхового свідоцтва;
- Картки із зразками підписів і відбитка печатки;
- Копії протоколів про обрання на посаду керівника і наказів про призначення на посаду керівника і головного бухгалтера (для клієнтів АКБ «МБРР» (ВАТ) надання зазначених документів не вимагається, якщо вони надавалися при відкритті рахунку);
- Під час підписання від імені позичальника, поручителя, заставодавця відповідного договору особою, діє на підставі Довіреності, необхідна нотаріально завірена копія довіреності;
- Рішень Ради директорів (Зборів акціонерів) позичальника, поручителя, заставодавця про отримання кредиту, видачі поручительства, передачу в заставу майна, у разі якщо ці угоди є великими для позичальника, поручителя, заставодавця відповідно до законодавства та / або їх статутом.
4) Документи, що підтверджують повноваження осіб, які ведуть переговори з Банком з боку потенційного позичальника, на здійснення кредитної угоди і підписання відповідних договорів.
5) Квартальна бухгалтерська звітність позичальника та поручителя (бухгалтерський баланс - форма № 1, звіт про прибутки та збитки - форма № 2) за три останні квартали і річна бухгалтерська звітність за останній фінансовий рік з відповідними додатками (форми № № 3,4,5 ) з відмітками податкового органу. Бухгалтерський баланс на останню звітну дату повинен супроводжуватися розшифровкою окремих статей, що мають найбільшу питому вагу в валюті балансу (більше 5% валюти балансу), з обов'язковим зазначенням термінів освіти і повернення дебіторської та кредиторської заборгованостей.
6) Оперативні дані по балансових статей позичальника та поручителя (подається у разі звернення за кредитом у термін більш ніж через місяць після закінчення квартальної звітної дати).
7) Розрахунок ефективності реалізації комерційного проекту (подається на основі запропонованої схеми з урахуванням специфіки господарської діяльності).
8) Розрахунок терміну повернення кредитних ресурсів. Договори, контракти, розрахунково-платіжні та інші документи, що підтверджують реальність та ефективність кредитованого комерційного проекту.
9) Копії наявних дозвільних документів (ліцензії, права, сертифікати) на продукцію, види діяльності, торгові марки, запропоноване забезпечення тощо.
10) Довідки про щомісячні обороти по всіх рахунках, відкритим в інших банках, за останні 12 місяців (завірені банками).
11) Довідка про щомісячне рух товару (виробничих запасів, готової продукції) на складах за останні 12 місяців.
12) Довідка про щомісячну виручці від реалізації за останні 12 місяців (з виділенням обороту готівкових грошових коштів).
13) Копії кредитних договорів і договорів, що стосуються забезпечення виконання зобов'язань за кредитами (за наявності діючих кредитних договорів в інших банках); довідки банків про якість обслуговування діючих кредитів.
14) Перелік майна, що пропонується в заставу, із зазначенням повного найменування, марки, моделі, заводського номера і т. д., а також його місця знаходження (точної адреси) і залишкової балансової вартості на останню звітну дату.
15) Документи, що підтверджують право власності на майно, надане в заставу за кредитом:
- Копії договорів про придбання майна;
- Копії актів приймання-передачі майна (накладних);
- Підтвердження оплати майна (платіжні доручення, акт звірки заборгованості тощо);
- Копії свідоцтв про реєстрацію прав власності (для об'єктів нерухомості).
16) Копії документів, що підтверджують правомірність зберігання майна що пропонується в заставу за місцем його фактичного знаходження: свідоцтво про право власності на приміщення, в якому зберігається майно, договір оренди зазначеного приміщення або договір зберігання майна, що пропонується в заставу, з третьою особою.
Усі копії, не завіряється нотаріально, повинні бути завірені печаткою та підписом керівника організації.
Даний перелік в залежності від організаційно-правової форми та форми власності потенційного позичальника, специфіки галузі, що кредитуються операцій та інших питань, що виникають у процесі розгляду документів та підготовки висновку про можливість надання кредиту, на розсуд банку АКБ «МБРР» (ВАТ), може бути уточнений (скорочений або розширений).

Додаток В
Перелік інформації, яка використовується для аналізу фінансового стану підприємств та організацій
1) ТЕО необхідного кредиту (мета, сума, плата за кредит, строки погашення кредиту, джерела погашення кредиту, термін окупності та рівень рентабельності кредитуемой угоди).
2) Графік погашення кредиту, платіжний календар з розбивкою по місяцях.
3) Бізнес - план.
4) Довідка про технологічному циклі виробництва.
5) Офіційний висновок професійного оцінювача про реальну (ринкової) вартості предметів застави з урахуванням фактичного і перспективного стану кон'юнктури ринку, довідки торгують чи постачальних організацій про рівень цін. Детальний опис майна що пропонується в заставу.
У разі забезпечення кредиту у вигляді поруки третьої особи необхідно подання інформації з поручителя (аналогічно інформації щодо позичальника).
6) Копія балансу підприємства за минулий рік, з відміткою про прийняття податковою інспекцією та копії додатків до нього за формами:
- № 2 - звіт про фінансові результати;
- № 3 - звіт про рух капіталу;
- № 4 - звіт про рух грошових коштів;
- Копія підсумковій частині аудиторського висновку за результатами аудиту бухгалтерської звітності підприємства.
Копії зазначених документів повинні бути завірені уповноваженою особою позичальника та печаткою.
7) Копія квартальної звітності на останню звітну дату за формами:
- № 1 - баланс, завірений ДПІ;
- № 2 - звіт про прибутки і збитки;
Розшифровка рядків балансу:
- Стор 120 - будівлі, машини, обладнання;
- Стор 130 - незавершене будівництво (найменування об'єктів, початок будівництва, очікуваний введення в дію, вартість будівництва, сума незавершеного будівництва, джерела фінансування: прибуток, амортизація, кошти пайовиків, бюджет, кредити банків, інші; план будівництва на поточний рік);
- Стор 140 - довгострокові фінансові вкладення (із зазначенням конкретних обсягів інвестицій (найменування організацій), сум, стану і термінів вкладення);
- Стор 230, стор 240, стор 620 - дебіторська та кредиторська заборгованість (найменування покупців (постачальників), дата виникнення, сума, найменування заборгованості);
- Стор 470 - непокриті збитки (розшифровка непокритих збитків);
- Стор 510, стор 610 - позикові кошти короткострокові і довгострокові (копії кредитних договорів або довідку підприємства із зазначенням суми кредиту, термінів його погашення, забезпечення).
Розшифровка рядків додатка до балансу за формою № 2 - звіт про фінансові результати:
- Стор 010 - за видами діяльності (довідка про структуру виручки від реалізації: надходження на розрахункові рахунки, надходження в касу без зарахування на розрахунковий рахунок, взаємозалік або бартер).
8) Довідки з усіх обслуговуючих ссудозаемщика банків про обороти і залишки по рахунках за рік (з розбивкою по місяцях), про наявність картотеки № 2, в тому числі бюджету на поточну дату, про наявність позикової заборгованості на поточну дату, терміни її погашення та забезпеченні .
9) Довідка про величину незнижуваних залишків грошових коштів на розрахунковому рахунку у філії у помісячному розбивці за останні 6 місяців.
10) Довідка про величину "чистих" надходжень на всі рахунки позичальника в рублях (і іншій валюті) в філії та інших банках за рік у помісячному розбивці із зазначенням середньомісячних чистих кредитових оборотів (з розбивкою по банках). Чисті надходження розраховуються як сума загальних надходжень за мінусом кредитів банків, коштів від конверсійних операцій по поточних і розрахункових (рублевих і валютних) рахунках в банку (конвертація грошових коштів з транзитного рахунку з їх подальшим зарахуванням на розрахункові рахунки враховуються в сумі чистих кредитових оборотів); грошові кошти, повернуті з депозитів банку або отримані від продажу цінних паперів банку (векселів, депозитних сертифікатів та інших); грошові перекази між рахунками клієнта в різних банках.
11) Довідка про обов'язкові середньомісячних платежах позичальника (платежі до бюджету і позабюджетні фонди, плата за комунальні послуги, електроенергію, заробітна плата та нарахування на неї).
12) Договору з постачальниками.
13) Договору з покупцями.
14) При поданні клопотання на видачу кредиту в період січень - березень необхідно представити, крім зазначених документів. Оперативний баланс і додатки за формою № 2 і формою № 4 за минулий рік та оперативні дані за основними показниками за минулі місяці поточного року.
15) При наданні клопотання на видачу кредиту в період між квартальними звітами необхідно представити, крім зазначених документів, оперативні дані за основними показниками за минулі місяці, не включені в квартальний звіт.

Додаток Г
Таблиця В.1 - Бухгалтерський баланс ТОВ «Аптекар»
У тисячах рублях

Найменування показника	1 січня 2008 тис. руб.	частка %			01апреля 2008 тис. руб.					частка %	01іюля 2008 тис. руб.					частка %	1 жовтня 2008 тис. руб.					частка %			31декабря 2008 тис. руб.					частка %
I АКТИВИ
1. Нематеріальні активи (стор. 110)	0	0			0					0	0					0	0					0			0					0
2. Основні засоби (стор. 120)	31877	21,8			31496					17,8	31187					16,8	34930					17,7			35434					19,5
3. Незавершене будівництво (стор. 130)	503	0,3			2921					1,7	3251					1,6	3251					0,5			586					0,3
4. Довгострокові фінансові вкладення (стор. 140)	1500	1			1500					0,8	4500					2,4	4500					4,2			8300					4,6
5. Відкладені фінансові активи (стор. 145)	2570				2578						2711						4368								2752
6. Інші необоротні активи (стор. 150)	0	0			0					0	0					0	0					0			0					0
Разом внеобороние активи (стор. 190)	36450	25			38495					21,8	41649					22,5	47049					23,9			47072					25,9
7. Запаси (стор. 210)	61117	41,9			70195					39,7	72728					39,7	76266					38,7			70573					38,9
8. ПДВ по придбаних цінностей (стор. 220)	80	0,1			118					0,1	118					0,1	51					0			96					0,1
9. Дебіторська заборгованість понад 12 місяців (стор. 230)	0	0			0					0	0					0	0					0			0					0
10. Дебіторська заборгованість менше 12 місяців (стор. 240)			43174			29,6		65646				37,1		68979				37,2		72053			36,5				61274	33,8
10.1. в т.ч. інші дебітори (стор. 244)			956			0,9		874				0,6		978				0,7		903			0,6				774	0,6
11. Короткострокові фінансові вкладення (стор. 250)			263			0,2		120				0,1		449				0,2		521			0,3				296	0,2
11.1 у т.ч. власні акції, викуплені в акціонерів			0			0		0				0		0				0		0			0				0	0
12. Грошові кошти (стор. 260)			4944			3,4		2153				1,2		1558				0,8		1289			0,7				2162	1,2
13. Інші оборотні активи (стор. 270)			0			0		0				0		0				0		0			0				0	0
Разом оборотні активи (стор. 290)			109578			75		138232				78,2		143832				77,5		150180			76,1				134401	74,1
Разом активи (стор. 300)			146028			100		176727				100		185481				100		197229			100				181473	100
II ПАСИВИ
15. Статутний капітал (стор. 410)			444			0,3		444				0,3		444				0,2		444			0,2				444	0,2
16. Додатковий капітал (стор. 420)			31			0		31				0		31				0		31			0				31	0
17. Резервний капітал (стор. 430)			67			0		67				0		67				0		67			0				67	0
18. Фонд соціальної сфери (стор. 440)			12785			8,8		12718				7,2		9557				5,1		9423			4,8				9370	5,2
19. Нерозподілений прибуток минулих років (стор. (460)			0			0		0				0		0				0		0			0				0	0
20. Непокритий збиток минулих років (стор. 470 / 1)			-3682			2,5		-3117				1,8		0				0		0			0				0	0
21. Нерозподілений прибуток звітного року (стор. 470 / 2)			565			0,4		723				0,4		662				0,4		814			0,4				890	0,5
22. Непокритий збиток звітного року				0			0		0				0		0				0		0			0		0			0
23. Цільові фінансування і надходження (стор. 450)				0			0		0				0		0				0		0			0		0			0
Разом капітал і резерви (стор. 480)				10210			7		10866				6,1		10761				5,8		10779			5,5		10802			6
24. Довгострокові зобов'язання (стор. 590)				92			0,1		85				0		84				0		82			0		82			0
25. Кредиторська заборгованість (стор. 620)				135726			92,9		165776				93,8		175266				94,2		186368			82,9		170589			94
в т.ч. Короткострокові кредити позики (стор. 611)				83185			57		122157				69,1		120920				65		122312			70		106530			58,7
в т.ч. Кредиторська заборгованість				52541			36		43619				24,7		54346				29,2		64056			32,5		64059			35,3
26. Розрахунки по дивідендах (стор. 630)				0			0		0				0		0				0		0			0		0			0
27. Резерви майбутніх витрат і платежів (стор. 650)				0			0		0				0		0				0		0			0		0			0
28. Інші пасиви (стор. 660)				0			0		0				0		0				0		0			0		0			0
Разом короткострокові зобов'язання (стр.690)				135726			92,9		165776				93,8		175266				94,2		186368			94,5		170589			94
Разом пасиви (стр.700)				146028			100		176727				100		186111				100		197229			100		181473			100
III Вартість чистих активів (п.14 - п.29)				9254					9992						9153						9876					10028

Додаток Д
Таблиця Г.1 - Звіт про прибутки та збитки ТОВ «Аптекар»
У тисячах рублях

Найменування показника	01.07.07	01.10.07	01.01.08	01.04.08	01.07.08	01.10.08	31.12.08
Виручка (нетто) від продажу товарів, робіт, послуг	173051	262563	364100	106920	207097	309730	410445
Виручка (нетто) від продажу товарів, робіт, послуг (поквартальна)	88917	89512	101537	106920	100177	102273	101075
Середньомісячна виручка від реалізації	28842	29174	30342	35640	34516	34374	34204
Собівартість проданих товарів, робіт, послуг.	139656	212601	295579	89647	172537	255732	339767
Частка собівартості у виручці	81	81	81	84	83	83	83
Комерційні витрати	29826	44583	60679	15736	32504	51083	64210
Управлінські витрати	0	0	0	0	0	0	0
Прибуток / збиток від продажу (стор. 010-020-030-040)	3569	5379	7842	1537	2056	2960	6468
Відсотки до отримання	36	47	54	4	14	17	37
Відсотки до сплати	4300	7644	11240	4135	9214	14545	19800
Доходи від участі в інших організаціях	0	0	0	0	0	0	0
Інші операційні доходи	2184	4384	7035	4073	9082	14201	16925
Інші операційні витрати	1400	1701	2563	640	1159	1608	2183
Позареалізаційні доходи	0	0	0	0	0	0	0
Позареалізаційні витрати	0	0	0	0	0	0	0
Прибуток / збиток до оподаткування	344	465	1128	839	779	1035	1447
Податок на прибуток	164	123	583	130	0	0	20
Прибуток / збиток від звичайної діяльності	0	0	0	0	0	0	0
Надзвичайні доходи	0	0	20	0	0	0	0
Надзвичайні витрати	0	0	0	0	0	0	0
Чистий прибуток	180	342	565	723	662	814	890

Додаток Ж
Банківська гарантія покликана забезпечити належне виконання боржником (принципалом) свого обов'язку перед кредитором (бенефіціаром). Банківська гарантія є односторонньою угодою, відповідно до якої гарант дає письмове зобов'язання виплатити обумовлену суму при поданні кредитором письмової вимоги про її сплату. Право вимоги, що кредитору по банківській гарантії, не може бути передано іншій особі (якщо в гарантії не передбачено інше), а відповідальність гаранта обмовляється сумою, обумовленої в гарантії, незалежно від реальної заборгованості принципала за основним зобов'язанням (якщо інше не передбачено в гарантії) .
Зобов'язання гаранта перед кредитором (бенефіціаром) за гарантією припиняється:
- Зі сплатою бенефіціару суми, на яку видано гарантію;
- Із закінченням визначеного в гарантії строку, на який вона видана;
- Внаслідок відмови бенефіціара від своїх прав по гарантії (або на підставі письмового повідомлення про це гаранта, або шляхом повернення йому самою гарантії).
Банківська гарантія є самостійним, незалежним від договору зобов'язанням, виконання якого вона забезпечує. Крім того, на відміну від поручительства, застави, інших способів забезпечення виконання зобов'язань банківська гарантія зберігає силу і у разі недійсності основного зобов'язання, на виконання якого вона була видана.
Специфіка банківської гарантії також полягає в обов'язковому возмездном характер у відносинах між гарантом і принципалом (боржником). За отримання банківської гарантії боржник (принципал) зобов'язаний сплатити гаранту комісійну винагороду.
4) Інші форми забезпечення повернення позичок. Однією з форм забезпечення своєчасного повернення кредиту позичальником може виступати переуступка (цесія) на користь банку вимог і рахунків позичальника третій особі. Вона оформляється спеціальною угодою або договором. У відповідності з договором про цесії з уступленному вимогу (дебіторські рахунки) банк має право скористатися надійшла виручкою тільки для погашення виданого кредиту та сплати відсотків за нього.
У західних країнах в якості забезпечення позики також використовується забезпечувальний вексель, який банк вимагає від свого позичальника. Він не призначається для подальшого обороту. Якщо позичка погашається в строк, то вексель повертається. Якщо повернення позики затримується, то вексель опротестовується і банк у судовому порядку в короткий термін отримує необхідні грошові кошти.
Позичальник в якості кредитного забезпечення може використовувати одну або одночасно декілька форм забезпечення.
Сукупна застосування на практиці всіх принципів банківського кредитування дозволяє дотримуватися як загальнодержавні інтереси, так і інтереси обох суб'єктів кредитної угоди: банку і позичальника.
Функції кредиту. За допомогою використання функцій кредиту, підприємства різних форм власності і суспільство в цілому домагаються ефективності виробництва, прискорення обігу та зростання доходів. З'ясування функцій кредиту має велике практичне значення, оскільки це дозволяє використовувати його найбільш ефективно.
Кредит виконує такі три основні функції:
1) розподільну;
2) емісійну;
3) контрольну [5].
Розподільна функція кредиту полягає в розподілі грошових засобів на основі повернення. Конкретно ця функція проявляється в процесі тимчасового надання коштів організаціям та підприємствам для задоволення своїх потреб у грошових ресурсах.
Зміст емісійної функції полягає у створенні кредитних засобів обігу та заміщення готівкових грошей. Вона проявляється в тому, що в процесі кредитування створюються платіжні засоби, тобто в обіг поряд з грошима у готівковій формі входять також гроші в безготівковій формі.
Зміст контрольної функції полягає в здійсненні контролю над ефективністю діяльності економічних суб'єктів. Дія цієї функції проявляється в тому, що в господарстві, що отримав кредит, здійснюється всебічний контроль рублем.
Ці основні функції кредиту є, на думку деяких авторів, найбільш значимими в економіці, так як вони грають головну роль. Але не менш важливими є і так звані «похідні» функції кредиту: економія витрат обігу, прискорення концентрації капіталу, обслуговування товарообігу, прискорення науково-технічного прогресу [6].
2.2 Класифікація банківських кредитів
Комерційні банки надають своїм клієнтам кредити, які можна класифікувати за різними ознаками.
По групах позичальників надаються кредити господарству, населенню, державним органам влади, іншим банкам.
Кредити за призначенням поділяються на споживчий, промисловий, торговий, сільськогосподарський, інвестиційний, бюджетний, міжбанківський.
Кредити різняться за розмірами:
- Дрібні (величиною менше 1% власних коштів банку);
- Середні (величиною від 1 до 5% власних коштів банку);
- Великі (завбільшки більше 5% власних коштів банку).
За строками користування кредити бувають до запитання і строкові (короткострокові, середньострокові і довгострокові).
По забезпечення кредити поділяються на незабезпечені і забезпечені, які в свою чергу поділяються за характером забезпечення на заставні, гарантовані і застраховані.
Залежно від сфери функціонування банківські кредити, можуть бути двох видів, що беруть участь у розширеному відтворенні основних фондів і, що беруть участь у формуванні оборотних фондів.
За способом погашення кредити бувають погашаються одноразово (на певну дату) і погашаються у розстрочку (частими, частками: рівномірними і нерівномірними в терміни, узгоджені з банком).
2.3 Система банківського кредитування
Система кредитування - сукупність взаємопов'язаних елементів, які визначають організацію кредитного процесу та його регулювання відповідно до принципів кредитування і теорією кредитного ризику.
У систему банківського кредитування входять такі елементи як:
- Суб'єкти кредитування;
- Об'єкти кредитування;
- Методи кредитування;
- Порядок і ступінь участі власних коштів позичальників в кредитній операції;
- Форми позичкових рахунків;
- Способи регулювання позичкової заборгованості;
- Банківський контроль в процесі кредитування.
Суб'єкти кредитних відносин. Суб'єктами кредитних відносин у сфері банківського кредиту є господарські органи, населення, держава і самі банки.
Суб'єкти кредитних відносин у кредитній угоді завжди виступають в якості кредиторів і позичальників. Кредиторами є особи (юридичні та фізичні), що надали свої грошові кошти в розпорядження позичальника на певний термін. Позичальник - особа, яка отримала грошові кошти у користування (у позичку) і яка зобов'язана їх повернути у встановлений термін і за окрему плату. Банки в основному працюють на залучені кошти і по відношенню до власників цих коштів (господарським органам, населенню, державі) виступають в ролі позичальників. Перерозподіляючи ресурси позичальникові, що оформив кредит, банки виступають як кредитори. Населення, господарства, держава, поміщаючи на рахунках в банку грошові кошти, виступають в ролі кредиторів, а запитуючи кредит в банку, перетворюються на позичальників.
В даний час в Російській Федерації створюються і діють підприємства, що знаходяться в приватній, державній, муніципальної власності громадських об'єднань (організацій). Крім того існують підприємства змішаної форми власності, а також у власності іноземних держав, юридичних осіб і громадян.
Відповідно до Цивільного Кодексу РФ юридичні особи створюються у формах господарських товариств і товариств, виробничих кооперативів, державних і муніципальних унітарних підприємств. Господарські товариства виступають у формах повного товариства і товариства на вірі (командитного). Господарські товариства виступають у формах акціонерного товариства (відкритого та закритого типу), товариства з обмеженою відповідальністю або з додатковою відповідальністю.
Комерційні банки, які займаються кредитно-розрахунковим і касовим обслуговуванням юридичних осіб, відповідно до Закону РФ «Про банки і банківську діяльність» на території Російської Федерації можуть утворюватися на основі будь-якої форми власності (у тому числі з залученням іноземного капіталу), і в будь- організаційно-правовій формі, передбаченої законодавством Росії [7].
В даний час господарюючі суб'єкти кредитування класифікуються на такі групи:
- Комерційні підприємства та організації;
- Некомерційні підприємства та організації;
- Фінансові організації;
- Нерезиденти - юридичні особи;
- Підприємці.
Суб'єкти кредитування перших трьох груп банками додатково поділяються на три підгрупи: суб'єкти, що перебувають у федеральній власності, в державній (крім федеральної) власності і в приватній власності (тобто недержавної).
Банки-позичальники - це вітчизняні банки та банки-нерезиденти.
До фізичних осіб - позичальників відноситься населення, що звертається за споживчими позиками, та фізичні особи-нерезиденти.
Держава як позичальник виступає в особі Міністерства фінансів РФ, фінансових органів суб'єктів РФ і місцевих органів влади, а також в особі державних позабюджетних фондів РФ і позабюджетних фондів суб'єктів РФ і місцевих органів влади.
Об'єкт кредитування. Під об'єктом кредитування розуміється мета кредиту, яка виражає конкретну потребу в залученні грошових коштах, на задоволення якої видається кредит.
В даний час об'єкти кредитування встановлюються комерційними банками самостійно. Вони визначаються на основі стратегії розвитку банку на найближчу перспективу, економічною ситуацією в країні і знаходять відображення в кредитній політиці банку.
Спільними для всіх господарюючих суб'єктів об'єктами кредитування є:
- Витрати на виплату заробітної плати;
- Товарно-матеріальні цінності та майно;
- Цінні папери та валютні кошти;
- Потреби в коштах для розрахунків;
- Витрати по реалізації готової продукції;
- Поповнення оборотних коштів;
- Інвестиційні витрати (реконструкція, розширення, технічне переозброєння, оновлення основних фондів, покупка нерухомості).
Об'єкти кредитування мають свою специфіку: у роздрібних і оптових торгових організацій - товари, що знаходяться в товарообігу; у сільськогосподарських підприємств та фермерських господарств - витрати рослинництва і тваринництва, молодняк худоби, племінне стадо, витрати під урожай майбутнього року; в органів державної влади - розрив у доходи (різниця між доходами та витратами) і т.д.
Всі об'єкти кредитування можна розбити на три групи:
- Об'єкти по операціях виробничого характеру;
- Об'єкти з торговельно-посередницьких операцій;
- Об'єкти за операціями розподільного характеру (на виплату заробітної плати, платежів до бюджету різних рівнів і в позабюджетні фонди, на оплату митних зборів і т.п.).
Встановлення банками самостійно конкретних об'єктів кредитування орієнтує клієнтів на ретельне опрацювання мотивації своїх потреб в позикових коштах і економічне обгрунтування їх величини.
Порядок і ступінь участі власних коштів позичальників в кредитній операції. Комерційні засади діяльності господарських суб'єктів економічно спонукають їх максимально використовувати у своєму господарському обороті власні кошти і нести повну матеріальну відповідальність за залучені в оборот позикові кошти.
Ступінь участі власних коштів позичальника в кредитуемой операції визначається в укладається між ним і банком кредитному договорі. Величина власних коштів у господарському обороті кожного позичальника впливає на величину видаваного кредиту через встановлення по цілому комплексу показників (включаючи і показник забезпеченості власними засобами) ступеня класності клієнта при визначенні його кредитоспроможності.
Способи регулювання позичкової заборгованості. Величина кредиту, який видається кожному позичальнику, має свої межі в банку-кредиторі, які визначається лімітом кредитування.
Ліміт видач - максимальний сумарний оборот по видачі за весь період дії кредитного договору.
Ліміт заборгованості - максимальний розмір одноразової заборгованості за кредитом в рамках одного кредитного договору.
Ліміт кредитування - максимальна сума заборгованості клієнта по всіх кредитних договорах з банком.
Ліміт кредитування виступає в ролі обмеження кредитного ризику, який бере на себе по конкретному позичальнику банк.
Банки попередньо проводять класифікацію своїх клієнтів-позичальників, виділяючи серед них акціонерів, стратегічних партнерів банку, VIP-клієнтів, інсайдерів і т.д., що впливає на величину встановленого ним індивідуального ліміту кредитування поряд з іншими критеріями (такими як рейтинг надійності позичальника, його кредитна історія і т.д.). Максимально можливий розмір ліміту кредитування одного позичальника встановлюється, як правило, у відсотковому співвідношенні до власного капіталу банку.
Обмеження на величину позикових коштів, які можуть бути надані комерційним банком конкретному позичальникові, встановлюються не тільки самим банком, але і ЦБ РФ через критеріальні значення економічних нормативів, що регулюють діяльність банків, як максимальний кредитний ризик на одного позичальника.
Встановлення лімітів кредитування та нормативів кредитного ризику спрямоване на раціональне та ефективне використання банками своїх ресурсів.
Методи кредитування - це способи видачі і погашення кредиту відповідно до принципів кредитування.
У дореформений період вітчизняної банківської практики були вироблені два методи кредитування: по залишку й по обороту. Суть методу кредитування по залишку полягала в тому, що рух кредиту (тобто видача і погашення його) погоджувалося з рухом залишку кредитуються цінностей, у якості яких могли виступати різні товарно-матеріальні цінності, незавершене виробництво, готова продукція і товари відвантажені. Кредит носив компенсаційний характер, так як відшкодовував господарським органам їх власні кошти, вкладені у підвищені (понад норматив) запаси цінностей і витрат. Метод кредитування за оборотом полягав у тому, що рух кредиту визначалося обігом матеріальних цінностей, тобто їх надходженням і витрачанням. Кредит носив платіжний характер, видача позичок проводилася безпосередньо на виробництво платежу. Погашення здійснювалося по завершенні повного кругообігу коштів позичальника відповідно до плану реалізації (товарообігу).
В даний час способи видачі і погашення кредитів комерційними банками визначаються Положенням ЦБ РФ «Про порядок надання (розміщення) кредитними організаціями грошових коштів та їх повернення (погашення)» від 31 серпня 1998 р. № 54-П [8]. Зокрема, передбачено надання кредитів клієнтам банку наступними основними способами:
- Разовим зарахуванням грошових коштів на банківський рахунок, або разової видачею готівки;
- Відкриттям кредитної лінії;
- Кредитуванням розрахункового рахунку клієнта (при недостатності або відсутності на ньому грошових коштів).
Форми позичкових рахунків. У передреформене час використовувалися спеціальні позичкові рахунки для кредитування позичальників. Сутність спеціального позичкового рахунку для надання кредиту платіжного характеру полягало у напрямку всієї виручки від реалізації товарів у кредит цього рахунку для своєчасного погашення банківської позики і забезпечення повної участі власних коштів позичальника у відтворювальному процесі. Таким чином, за спеціальним позичковим рахунком повинні йти регулярні видачі кредиту та його погашення. Тут розрахунковому рахунку відводилася роль допоміжного рахунку, оскільки по ньому відбувалися операції, пов'язані з розподілом прибутку та виплатою заробітної плати.
Контокорентний рахунок є вищою формою довіри банку до клієнта. За дебетом цього рахунку йдуть всі платежі клієнта, пов'язані з його виробничою діяльністю і розподілом прибутку, а в кредит зараховуються виручка і всі інші надходження на користь підприємства. Кредитове сальдо рахунку свідчить про наявність у підприємства в даний момент власних коштів, а дебетове сальдо - про залучення в оборот банківського кредиту, за який стягується відсоток.
Сучасний простий позичковий рахунок, який представляє собою бухгалтерський документ банку, служить виключно для обліку наданого банком позичальникові кредиту та його погашення. Ніяких інших функцій він не виконує. Однак до виходу в світ Положення ЦБ РФ «Про порядок надання (розміщення) кредитними організаціями грошових коштів та їх повернення (погашення)» від 31 серпня 1998 р. № 54-П з простого позичкового рахунку безпосередньо здійснювалася оплата розрахунково-платіжних і грошових документів позичальників за оформленими з банком кредитним договором. Таким чином, простий позичковий рахунок виконував ще й платіжну функцію, що сприяло дотриманню принципу цільового банківського кредитування. При направленні суми кредиту, що видається позичальнику на його розрахунковий рахунок, дотримувати це принцип складно, тому підвищуються ризики кредитування [8].
Банківський контроль у процесі кредитування. Для комерційних банків кредитування є одним з найбільш прибуткових, але високоризикованих видів його діяльності. Це зобов'язує банки здійснювати ретельний контроль над дотриманням встановлених принципів кредитування, а також за цільовим використанням кредиту позичальниками і його ефективністю в цілому.
У сфері кредитних відносин банківський контроль проходить декілька стадій:
- Попередній контроль, який полягає у виборі з числа потенційних позичальників тих, які за своїм статусом, фінансового стану, кредитної історії і цілі кредиту відповідають усім вимогам банку і його кредитну політику;
- Поточний контроль, під яким розуміється перевірка банком всієї документації, наданої позичальником, для оформлення кредиту, її аналіз з метою укладення кредитного договору і забезпечених зобов'язань, які дозволяють дотримуватися принципи кредитування і відповідають нормам ЦК РФ і банківського законодавства;
- Подальший контроль здійснюється з моменту надання позики до повного її погашення. Його суть полягає в тому, що протягом усього строку дії кредитного договору банком проводиться постійний контроль фінансового стану позичальника за його звітності і руху коштів по банківських рахунках, стану заставленого майна, стану ліміту кредитування позичальника та цільового використання кредиту, своєчасності сплати відсотків за позикою, повного і своєчасного погашенням кредиту у строки, визначені договором, а так само зміни якості кредиту, а отже, і ризику по ньому для прийняття відповідних заходів економічного і юридичного характеру [3].

3. Організація корпоративного кредитування в банку
3.1 Види і форми кредитування комерційними банками юридичних осіб
Разові (цільові) позики. Кредити, які надаються позичальникам на задоволення різноманітних потреб. При цьому кожна позика оформляється індивідуальним кредитним договором із зазначенням мети, суми кредиту, терміну його повернення, процентної ставки і забезпечення. Видача кредиту проводиться одноразово з простого позичкового рахунку із зарахуванням суми кредиту на розрахунковий рахунок позичальника. У випадку розмір дозволеного позичальникові разового (цільового) кредиту не відповідає потребі клієнта, банк може укласти додаткову угоду до кредитного договору про збільшення суми кредиту та додаткові забезпечувальні зобов'язання для її покриття. Погашення разових кредитів може проводитися як одноразово разовим платежем після закінчення встановленого договором терміну кредиту, так і періодично в узгоджені з банком терміни і у відповідній обумовленій сумі.
Кредитування у вигляді відкриття кредитної лінії. Нормативні документи Банку Росії визначають кредитну лінію як зобов'язання комерційного банку надати позичальнику грошову суму протягом обумовленого терміну при дотриманні однієї з наступних умов:
- Загальна сума наданого кредиту не перевищує максимального розміру - ліміту видачі, визначеного договором;
- В період дії договору розмір одноразової заборгованості клієнта банку не перевищить установлений йому даним договором ліміту заборгованості.
Кредитні лінії можуть бути декількох видів: рамкові, сезонні, загальні (під сукупний об'єкт), з правом клієнта на перевищення кредитної лінії, з твердим зобов'язанням банку-кредитора надавати позичальникові кошти у рахунок ліміту відкритої кредитної лінії або без такого зобов'язання (у міру наявності ресурсів у банку) і т.д.
У разі відкриття невідновлювальної кредитної лінії при використанні в кілька прийомів ліміту відбувається погашення позики, і на цьому відносини між банком і клієнтом за даним договором закінчуються. При відновлюваної кредитної лінії (револьверною) кредит надається і погашається в межах встановленого ліміту заборгованості і загального терміну договору автоматично.
Кредитна лінія під ліміт видач (невідновлювальна кредитна лінія) - договір, за яким передбачена видача кредитів кількома сумами: у межах загальної суми договору; в межах загального строку договору. Максимальна сума кредиту називається лімітом видачі по кредитній лінії і визначається обсягом та умовами господарської угоди, під яку запитується кредит.
По кожній окремій видачу (транш) у рахунок відкритої кредитної лінії може встановлюватися свій кінцевий термін погашення, але в межах загального терміну користування кредитною лінією.
Ліміт видач по кредитній лінії вважається повністю використаним, якщо оборот сумарною видачі кредитів по всіх траншах дорівнює сумі, передбаченої в кредитному договорі.
Закриття невідновлювальної кредитної лінії здійснюється при наданні позичальником останньої частини (траншу) кредиту.
Кредит під ліміт заборгованості (відновлювана кредитна лінія) - договір про надання позичальнику позики, в якому визначається максимальний розмір одноразової заборгованості клієнта-позичальника за отриманими кредитами (ліміт заборгованості) і передбачають можливість її повного або часткового погашення протягом терміну дії договору з правом подальшого докредітованія клієнта до встановленого ліміту. Неодноразові видачі та погашення кредиту в рамках договору про відкриття кредитної лінії під ліміт заборгованості є головним достоїнством відновлюваної («револьверною») кредитної лінії.
Повернення кредиту проводитися позичальником шляхом безготівкового перерахування їм грошових коштів зі свого розрахункового рахунку на рахунок з обліку заборгованості за кредитом або шляхом списання банком коштів з рахунків в безакцептному порядку. При погашенні кредиту на відповідну суму позичальникові відновлюється невикористаний ліміт заборгованості.
Повернення кредитів за договором про кредитну лінію може бути передбачений на конкретну дату або «до запитання».
Овердрафт. Особливою формою короткострокового кредиту є овердрафт, при якій банк здійснює кредитування розрахункового або поточного рахунку клієнта.
Під кредитуванням рахунка ст. 850 Цивільного Кодексу РФ ч.2 розуміється здійснення банком платежів з рахунку, незважаючи на відсутність на ньому грошових коштів. При цьому вважається, що банк надав клієнтові кредит на відповідну суму від дня здійснення такого платежу. Кредитування рахунку клієнта може здійснюватися тільки в тому випадку, якщо воно передбачено в договорі банківського рахунку [2].
При рішенні про можливості і доцільності кредитування клієнтів у формі овердрафту особлива увага приділяється таким факторам, як:
- Стабільність роботи розрахункового рахунку клієнта, стан грошових потоків, що проходять через нього;
- Тривалість роботи розрахункового рахунку в даному банку;
- Наявність (відсутність) картотеки № 2 до рахунку клієнта протягом трьох останніх місяці;
- Стан фінансово-господарської діяльності клієнта;
- Що склалася кредитна історія [9].
Максимальний ліміт овердрафту встановлюється в кожному банку індивідуально, в основному в певному процентному (від 5 до 25%) співвідношенні від середньомісячних надходжень на розрахунковий рахунок клієнта в цьому банку.
На відміну від невідновлювальної кредитної лінії сумарний оборот видачі грошових коштів за весь період дії договору не обмежується лімітом кредитування, але поточний залишок по позичковому рахунку по кредиту у вигляді овердрафту на кожен день протягом усього періоду дії договору не може бути більше встановленого банком клієнту ліміту кредитування за овердрафтом. У цьому простежується подібність із відновлювальною кредитною лінією.
За рахунок кредиту за овердрафтом підлягають оплати платіжні доручення позичальника, його грошові чеки на виплату заробітної плати, акцептовані їм платіжні вимоги контрагентів (постачальників товарів, робіт, послуг), розрахункові чеки, пред'явлені через інкасо до оплати чекодержателем. Дебетове сальдо, що утворилося на розрахунковому рахунку, переноситься з розрахункового рахунку на позичковий рахунок з обліку кредитів.
Вексельний кредит. Даний вид кредиту може бути представницькою або векселедательский.
Пред'явницькі вексельні кредити бувають двох видів: облікові та заставні.
Облік векселів - це купівля їх банком, в результаті чого вони повністю переходять у його розпорядження, а разом з ними і право вимоги платежу від векселедавців.
Оскільки векселедержатель, який пред'явив банку векселі до врахування, отримує негайно по них платіж, тобто до закінчення терміну платежу за векселем, то фактично для нього це означає отримання кредиту від банку. Тому облік векселів третіх осіб банками - це один із способів надання позичок. За таку операцію банк стягує відсоток, який називається обліковим процентом, або дисконтом. Його величина визначається за домовленістю з клієнтом. Обліковий відсоток утримується банком із суми векселя відразу ж у момент його врахування (придбання).
Векселі перевіряються з точки зору їх економічної та юридичної надійності. Для оцінки надійності векселів банки повинні користуватися послугами аудиторських фірм та іншими джерелами відомостей про платіж-і кредитоспроможності цих господарських органів.
Погашення облікових банком векселів третіх осіб провадиться векселедавцем на підставі переданого йому заяви банку про погашення векселів з пред'явленням останніх векселедавця-платнику за актом прийому-передачі.
Позики під заставу векселів відрізняються від обліку векселів тим що, по-перше, власність на вексель банку не переуступаются (він закладається векселедержателем на певний термін з наступним викупом після погашення позики), по-друге, позика видається не в межах повної суми векселя, а тільки 60-90% їхньої номінальної вартості (банк повинен себе захистити від втрат у разі невикупі його пред'явником).
До приймати векселі в заставу банки висувають ті ж вимоги юридичного та економічного характеру, що й до враховується, тільки їх передача в банк оформляється заставним індосаментом.
Видача позик під заставу комерційних векселів в Росії в основному носить разовий характер, відбивається на простому позичковому рахунку і оформляється кредитним договором.
Векселедательскими кредитом користуються підприємства, які виступають у ролі покупців, при нестачі оборотних коштів для розрахунків з постачальниками продукції, товарів, послуг і неможливості через дорожнечу оформити в банку звичайний банківський кредит. У такому випадку банк укладає з клієнтом кредитний договір, відповідно до якого позичальник як кредит отримує пакет власних векселів банку-кредитора, виписаних банком на нього на загальну суму, зазначену в договорі. Після закінчення строку кредитного договору підприємство-позичальник (перший векселедержатель) погашає отриманий кредит грошима зі сплатою відсотків за користування ним. При настанні термінів платежу за банківським векселях останні векселедержателі пред'являють їх у банк для отримання за ним платежу.
Процентна ставка за векселедательский кредит встановлюється нижче ставки за звичайний банківський кредит у зв'язку з більш низькою ліквідністю векселя в порівнянні з грошима.
Синдикований (консорціальні) кредит. Інструкція ЦБ РФ «Про порядок регулювання діяльності банків» № 1 від 1 жовтня 1997р. дає наступне визначення синдикованих позик: «Під синдикованими і аналогічними їм позиками ... розуміються позики, видані банком позичальникові за умови укладання банком кредитного договору з третьою особою, в якому визначено, що вказана особа зобов'язується надати банку грошові кошти (для цілей повного кредитування їм позичальника) »[10].
Синдикований кредит надається позичальникові за рахунок об'єднання ресурсів декількох банків. Цей вид кредиту використовується у випадках, коли обсяг кредиту, або кредитний ризик, занадто великий для одного банку. Таким чином, суб'єктами кредитних відносин, з одного боку, виступають як мінімум два банки, а з іншого боку - один або кілька позичальників, безпосередньо причетних до здійснення кредитованого заходу.
Цілі короткострокового кредиту: потреби, пов'язані з поточною діяльністю позичальника, проведенням товарних операцій, операцій на ринках цінних паперів, на валютних ринках. Цілі довгострокового кредиту: потреби інвестиційної сфери: модернізація і технічне переозброєння, здійснення будівництва нового підприємства, розробка і видобуток сировинних ресурсів, впровадження науково-технічних розробок і т.д.
У здійсненні кредитування на синдикованої основі велика роль банку-агента, який виступає в ролі організатора кредитування позичальника. Банк-агент виконує технічні та адміністративні функції: веде переговори з клієнтом, на початковій стадії вивчає запропонований до кредитування проект, пов'язані з ним ризики, оцінює забезпечення кредиту, залучає інші банки для участі у наданні синдикованого кредиту, мобілізує необхідні для цього ресурси та видає позичальникові кредит, а також стежить за пропорційним погашенням кредиту позичальником всім банкам-учасникам кредитної угоди, за своєчасною сплатою відсотків за позикою, веде аналітичний облік заборгованості позичальника. При цьому кожен банк-учасник повинен самостійно на підставі документації клієнта прийняти рішення про участь у даній кредитній угоді.
У Россі технологія синдикованого кредиту не однозначна, існує два варіанти синдикованого кредитування.
1) Банки-учасники від свого імені укладають один кредитний договір з позичальником. Після чого позичальник може звертатися в банк-агент за кредитом, для чого він йому представляє заяву на використання кредиту і комплект платіжних доручень на адресу кожного банку-учасника на перерахування їм і своєї частки в ліміт кредитування в банк-агент. Отримавши від банку-агента ці платіжні доручення, кожен банк-учасник відкриває у себе позичальнику позичковий рахунок і переводить необхідну суму в банк-агент на розрахунковий рахунок клієнта. Всі платежі в погашення заборгованості здійснюються позичальником через банк-агент. Заборгованість за позикою погашається позичальником всім банкам-учасникам одночасно і прямо пропорційно виданим часткам кредиту.
2) Технологія видачі синдикованого кредиту представлена ​​в Інструкції ЦБ РФ «Про порядок регулювання діяльності банку» від 1 жовтня 1997р. № 1 і полягає в акумулюванні банком-агентом в себе всіх кредитних ресурсів, на основі укладення ним з кожним банком-учасником кредитного договору про надання грошових коштів, а потім у наданні кредиту позичальникові банком-агентом від свого імені на підставі укладеного з нм кредитного договору про надання позики під конкретну господарську операцію або інвестиційний проект [10].
Довірчий (бланковий) кредит. Цей вид кредиту не має конкретного забезпечення, як правило, надається клієнтам з ідеальними показниками по кредитоспроможності, з позитивною кредитною історією, з якими банк має давні зв'язки. Кредит їм видається в ході здійснення виробничого процесу для задоволення існуючої потреби в додаткових коштах, що носять переважно короткочасний характер. Процентна ставка, оскільки кредит видається без забезпечення, встановлюється на більш високому рівні, ніж інші види кредитів [11].
Валюта позики спрямовується на розрахунковий рахунок позичальника. За настання терміну позики стягується з розрахункового рахунку позичальника. Як правило, за даними кредитам ні обгрунтованість причини виникнення потреби в кредиті, ні цільове його використання банк не перевіряє.
3.2 Кредитоспроможність позичальнику і методи її визначення
Під кредитоспроможністю позичальника розуміється його здатність погасити боргові зобов'язання перед комерційними банками за позикою та відсотками за нею в повному обсязі і в строк, передбачений кредитним договором.
Аналіз кредитоспроможності позичальника включає цілий ряд методів, найважливішими з яких є:
- Збір інформації про клієнта;
- Оцінка кредитного ризику;
- Оцінка фінансової стійкості клієнта на основі системи фінансових коефіцієнтів;
- Оцінка кредитоспроможності на основі індексу Альтмана;
- Аналіз грошових коштів [12].
Найбільше поширений в російських комерційних банках метод оцінки фінансової стійкості клієнта на основі системи фінансових коефіцієнтів, які об'єднуються, як правило, в чотири групи.
1) Коефіцієнт ліквідності (платоспроможності):
- Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує здатність клієнта погасити боргові зобов'язання за рахунок вартості всіх оборотних активів (відношення оборотних активів до короткострокових зобов'язань);
- Коефіцієнт швидкої термінової ліквідності характеризує здатність клієнта погасити боргові зобов'язання за рахунок ліквідних коштів (відношення грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень та дебіторської заборгованості строком погашення до 1 року до короткострокових зобов'язань, причому розмір дебіторської заборгованості зменшується на величину сумнівної дебіторської заборгованості, нереальною до стягнення) .
2) Коефіцієнт фінансової незалежності (ринкової стійкості):
- Коефіцієнт автономії (загальної фінансової незалежності) характеризує ступінь незалежності клієнта від позикових джерел фінансування (відношення реальної величини власного капіталу і залучених до нього джерел до підсумку балансу);
- Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними оборотними коштами характеризує рівень забезпеченості оборотних активів власними джерелами фінансування (відношення величини власного оборотного капіталу і прирівняних до нього джерел до оборотних активів);
- Коефіцієнт забезпеченості запасів власними оборотними коштами характеризує рівень забезпеченості запасів власними джерелами фінансування (відношення реальної величини власного оборотного капіталу і прирівняних до нього джерел до величини запасів).
3) Коефіцієнт оборотності:
- Оборотність оборотних активів характеризує середню тривалість одного обороту всіх оборотних активів (відношення середньої за період величини всіх оборотних активів до одноденного виручки від продажів);
- Оборотність запасів характеризує середню тривалість одного обороту запасів (відношення середньої за період величини запасів до одноденного виручки від продажів);
- Оборотність дебіторської заборгованості характеризує середню тривалість одного обороту дебіторської заборгованості (відношення середньої за період величини дебіторської заборгованості до одноденного виручки від продажів).
4) Коефіцієнти рентабельності:
- Рентабельність продаж характеризує рівень прибутковості звичайних видів діяльності клієнта (відношення прибутку від продажів до виручки від продажів);
- Рентабельність власного капіталу характеризує ефективність використання власного капіталу (відношення чистого прибутку до середньої величини власного капіталу).
Фінансові коефіцієнти розраховуються на основі даних бухгалтерської звітності клієнта за попередні звітні періоди або прогнозних значень показників бізнес-плану.
В якості додаткових характеристик при аналізі кредитоспроможності використовуються наступні показники:
- Рівень ділового ризику;
- Кредитна історія;
- Стан дебіторської та кредиторської заборгованості;
- Оцінка менеджменту та ін
Оскільки основні і додаткові показники в окремі періоди для конкретного банку мають різну значущість, то аналіз кредитоспроможності передбачає використання методу рейтингової (бальної) оцінки. Застосування цього методу дозволяє охарактеризувати фінансовий стан позичальника за допомогою синтезованого показника - рейтингу, вираженого в балах, а також визначити межі інтервалу коливання цього показника, при яких можлива видача позики.
Кожен комерційний банк використовує свою, певною мірою оригінальну методику, що сприяє адекватній оцінці потенційних позичальників. Система рейтингу затверджується кредитним комітетом на основі обраної банком стратегії розвитку, причому кожному показнику присвоюється індивідуальний рейтинг з урахуванням галузевої приналежності клієнта та інших специфічних особливостей його діяльності.
Наприклад, для підприємств торгівлі велике значення мають показники оборотності та фінансової незалежності. Для підприємств промисловості першорядної значення має коефіцієнт швидкої ліквідності. Сума рейтингових коефіцієнтів по кожній галузі дорівнює 100. Сума балів за рейтингом представляє собою суму творів рейтингу кожного показника на клас його кредитоспроможності, який визначається шляхом порівняння фактичного значення показника до затвердженого нормативом.
За результатами рейтингової оцінки визначається клас кредитоспроможності клієнта.
3.3 Методи управління кредитним ризиком
Одним з основних елементів організації системи кредитування, є діяльність, пов'язана з виявленням та мінімізацією банківських ризиків. Тема ризиків заслуговує окремого дослідження. У рамках даної роботи, виділимо кредитний ризик і основні методи управління ім.
Ризик як елемент господарського рішення може бути визначений таким чином - це ситуативна характеристика діяльності будь-якого суб'єкта ринкових відносин, у тому числі банку, що відображає невизначеність її результату і можливі несприятливі (або навпаки сприятливі) наслідки у разі неуспіху (або успіху) [13].
Ризики виникають у будь-якому напрямку банківської діяльності, і природно, чим більший дохід банк очікує від тієї чи іншої операції, тим більший рівень ризику передбачається при її проведенні.
З одного боку, банк повинен бути одним з найбільш надійних інститутів суспільства. А з іншого боку, банк прагнути до отримання максимального прибутку. Тому існує дилема "ризик-дохід», яку банки повинні вирішувати за допомогою прийняття оптимальних управлінських рішень. Банки мають успіх тоді, коли прийняті ними ризики розумні, контрольовані і знаходяться в межах їх фінансових можливостей і компетенції. Найважливішим елементом у цьому процесі є визначення складу та змісту ризиків. Чим більше ризиків визначить для себе банк, тим більш детальною буде розробка заходів щодо зниження ризикованості його діяльності.
Ризик ліквідності - ризик втрат при нездатності банком своєчасно виконувати свої зобов'язання перед клієнтами і контрагентами. Валютний ризик виникає при непередбачуваній зміні курсу валют. Великі ризики пов'язані з проведенням операцій на фондовому ринку, це так звані портфельні ризики. Втрати можуть бути значними в результаті зміни курсової вартості цінних паперів [14].
Існують такі види ризиків як ризик втрати репутації банку, ризик недостатності капіталу, процентний ризик, операційний, правовий, а також зовнішні ризики як політичний, екологічний і т.д.
Найбільш значущим, як показує практика, є кредитний ризик, оскільки кредитні вкладення являють собою переважну форму розміщення власних і залучених коштів банку, а також найбільш дохідну частину його активів.
Кредитний ризик виникає при формуванні кредитного портфеля банку, - ризик втрати активу або втрати активом первісної якості та / або вартості через невиконання зобов'язань позичальниками. Так як основну частину свого прибутку банк отримує від своїх позичкових операцій, то стає очевидним важливість мінімізації іменний кредитного ризику в процесі взаємовідносин банку і клієнта. Внаслідок чого вважаю за необхідне розглянути даний вид ризику більш докладно.
Під кредитним ризиком слід розуміти ймовірність повного або часткового невиконання позичальником основних умов кредитного договору. До складу кредитного ризику входить ризик несплати відсотків за позикою і ризик неповернення основної суми боргу [15].
Фактори, що впливають на виникнення і величину кредитних ризиків можна розділити на макроекономічні та мікроекономічні на (таблиця 3.1).
Таблиця 3.1 - Склад ріскообразующіх факторів

Макроекономічні фактори (зовнішні)	Мікроекономічні фактори (внутрішні)
Загальний стан економіки країни. Рівень інфляції, темпи зростання ВВП, дефіцит бюджету і т.д. Активність грошово-кредитної політики ЦБ РФ, застосовувані ним інструменти і методи Регіональні особливості функціонування банку Рівень конкуренції на кредитному ринку Рівень цін на банківські продукти і послуги Попит на кредит з боку клієнтів	Якість кредитної політики банку Кредитний потенціал банку Стабільність депозитної бази Склад клієнтури банку Якість кредитного портфеля Забезпечення позик Цінова політика банку Ступінь ризикованості та прибутковості окремих видів позичок Обмеженість інформаційного потоку при кредитуванні Професійна підготовленість, кваліфікація і досвід персоналу банку

Кредитні ризики не тільки впливають на доходи і грошові потоки банку, а й значною мірою визначають його виживання. З цієї причини неможливо сьогодні уявити ефективний розвиток банку без чіткої організації процесу управління ризиками [16].
Управління ризиками - це складний багаторівневий процес, який неможливо повноцінно описати в межах одного пункту даної роботи, розглянемо лише узагальнені етапи, які виділяють більшість банківських економістів:
- Визначення та оцінка джерел ризику;
- Визначення джерел та обсягу інформації, необхідної для оцінки рівня ризику;
- Вибір критеріїв і методів оцінки ймовірності реалізації ризику;
- Планування рівня ризику, який може дозволити собі банк;
- Визначення напрямків роботи банку з урахуванням співвідношення ризику та прибутковості операцій по кожному напрямку;
- Моніторинг і контроль рівня ризику на щоденній основі;
- Організація заходів щодо зниження рівня ризику;
- Ретроспективний аналіз результатів управління ризиком та здійснення необхідної коригування за попередніми пунктами цієї схеми [15].
З метою мінімізації негативного впливу кредитних ризиків комерційного кредитування, операції кредитування проводяться відповідно до затвердженої Кредитної політикою, визначальною пріоритетні напрямки кредитування та принципові вимоги за якістю кредитних продуктів.
Операції з позичальниками проводяться строго в рамках встановлених лімітів. Проводиться регулярний моніторинг фінансового стану позичальників Банку, емітентів цінних паперів, що знаходяться в портфелі Банку, сум під кредитним ризиком.
Держава в особі ЦБ також впливає на кредитний ризик, так як ЦБ РФ виступає наглядом органом регулювання діяльності комерційних банків. Непряме вплив на кредитний ризик банків він надає через економічні нормативи кредитного ризику, за допомогою яких відбувається регулювання ризиків концентрації кредитів та обсягів кредитування в окремих позичальників [3].
У свою чергу в банках на регулярній основі здійснюється моніторинг та контроль дотримання обов'язкових нормативів, встановлених ЦБ РФ.
Система внутрішнього контролю реалізується в сукупності створених підрозділів, органів, служб, комісій і призначених посадових осіб, на які відповідно до організаційними регламентами Банку покладено виконання функцій внутрішнього контролю на основі спеціально розроблених методичних та інструктивних внутрішньобанківських документів.
Служба внутрішнього контролю здійснює безперервний моніторинг системи внутрішнього контролю і забезпечує незалежну оцінку кредитних ризиків, стану ліквідності, дотримання прийнятих політик і встановлених процедур [15, 17].
Основними методами управління кредитним ризиком у комерційних банках є: диференціація позичальників, диверсифікація кредитних вкладень, обмеження ризиків, хеджування ризиків і поділ ризиків (таблиця 3.2).
Ризик кредитування залежить від позичальників, тому дуже важливим ставати аналіз його фінансового стану, для чого необхідна комплексна система оцінок. Документи для опрацювання - річна або піврічна фінансова звітність підприємства: баланс, звіт про прибутки і збитки, звіт про джерела та використання коштів і звіт про грошові потоки; детальна структура запасів, розшифровка дебіторської та кредиторської заборгованості [14].

Таблиця 3.2 - Методи управління кредитним ризиком та їх зміст

Методи управління	Зміст методів
Диференціація позичальників	Оцінка кредитоспроможності позичальнику; визначення умов кредитування, виходячи з його рейтингу
Диверсифікація кредитних вкладень	Застосування на практиці різних об'єктів і форм кредитування; поєднання дрібних і великих позик; створення філій для зниження територіального і галузевого ризиків; збалансування кредитного портфеля за термінами і т.д.
Обмеження ризиків	Застосування лімітів обсягу великих кредитних вкладень, що припадають на одиницю власних коштів банку. Лімітування обсягів кредитування одного позичальника, окремих галузей. Лімітування обсягів кредитування для великих позичальників. Управління проблемними кредитами.
Хеджування ризиків	Проведення забалансових операцій з виробничими фінансовими інструментами - кредитними деривативами.
Розподіл ризиків	Співпраця з іншими банками зі спільного кредитування великих проектів

Кредитний ризик оцінюється за станом на 1-е число кожного місяця, і залежно від його оцінки створюється резерв на можливі втрати по позиках.
Система формування резерву на можливі втрати по позиках у банківській практиці застосовується з 1 січня 1995р. і, сприяє зниженню ризикованості кредитних вкладень, підвищення ліквідності банків, їх стійкості та надійності [18].
З метою визначення розміру резерву у зв'язку з дією факторів кредитного ризику позички класифікуються на підставі професійного судження (за винятком позик, згрупованих в портфель однорідних позичок) в одну з п'яти категорій якості: I (стандартні позики) за відсутності кредитного ризику; II (нестандартні позики ) при помірному кредитному ризику; III (сумнівні позики) з значним кредитним ризиком; IV (проблемні позики) з високим кредитним ризиком; V (безнадійні позики), коли відсутня ймовірність повернення позики.
Оцінка кредитного ризику за кожною виданої позичку (професійне судження) проводитися кредитною організацією на постійній основі, при цьому фінансове становище позичальника оцінюється у відповідність з методикою, затвердженою внутрішніми документами банку як: гарне, середню або погане.
У залежності від якості обслуговування позичальником боргу позики відносяться також в одну з трьох категорій: гарне, середнє, погане.
При здійсненні оцінки позики до визначеного договором терміну виплати відсотків та / або основного боргу обслуговування боргу може бути оцінений як: гарне, при оцінці фінансового становища як зле, не краще, ніж середня, при оцінці фінансового становища позичальника як середнього; тільки як погане, при оцінці фінансового становища позичальника як поганого.
Визначення категорії якості позики (визначення ймовірності знецінення позики) здійснюється на основі комбінації двох класифікаційних критеріїв: фінансового стану позичальника і якості обслуговування ним боргу відповідно до таблиці 3.3.
Таблиця 3.3 - Визначення категорії якості позики

Обслуговування боргу Фінансове становище	Гарне	Середнє	Погане
Гарне	Стандартні (I категорія якості)	Нестандартні (II категорія якості)	Сумнівні (III категорія якості)
Середнє	Нестандартні (II категорія якості)	Сумнівні (III категорія якості)	Проблемні (IV категорія якості)
Погане	Сумнівні (III категорія якості)	Проблемні (IV категорія якості)	Безнадійні (V категорія якості)

Розмір розрахункового резерву визначається виходячи з результатів класифікації позики та відповідно до таблиці 3.4.

Таблиця 3.4 - Величина розрахункового резерву по класифікованими позиками

Категорія якості	Найменування	Розмір розрахункового резерву у відсотках від суми основного боргу за позикою
I категорія якості (вища)	Стандартні	0%
II категорія якості	Нестандартні	від 1 до 20%
III категорія якості	Сумнівні	від 21 до 50%
IV категорія якості	Проблемні	від 51 до 100%
V категорія якості (нижча)	Безнадійні	100%

По позиках, що віднесені до II - V категорій якості, резерв формується з урахуванням забезпечення. Під забезпеченням за позикою розуміється забезпечення у вигляді застави, банківської гарантії, поруки, гарантійного депозиту.
Кредитні організації можуть формувати резерв по портфелю однорідних позичок, кожна з яких незначна за величиною. Ознаки однорідності позик визначаються банком самостійно.
Списання кредитної організацією нереальних для стягнення позик, у тому числі об'єднаних у портфель однорідних позичок, здійснюється за рахунок сформованого резерву за відповідною позику (портфеля однорідних позичок). Одночасно кредитною організацією списуються пов'язані з нереальним для стягнення позиках нараховані відсотки. Порядок списання відносяться до нереальних для стягнення позик і нарахованих на них відсотків визначаються нормативними актами Банку Росії. При цьому кредитна організація зобов'язана вжити необхідні і достатні заходи щодо стягнення вказаної позики [19].
До способів збереження банківських активів, стабільної роботи банківської системи в цілому ставитися реальна оцінка банками свого кредитного ризику та формування під нього спеціального резерву на можливі втрати. Хоча деякими дослідниками вважається, що формування резерву на можливі втрати виступає зайвої наглядової функцією Банку Росії, оскільки не враховує ризик дохідності. І тому слід розвивати факторингові структури та гарантійні операції [18].
Управління ризиками повинно забезпечити повну гарантію того, що всі ризики знаходяться в межах встановлених лімітів, розуміються і оцінюються ще до моменту здійснення операції, а також постійно контролюються. Ефективність системи управління ризиками полягає в її здатності контролювати всі фінансові ризики, яким піддається банк, підтримувати рівні ризику при деяких заданих умовах (наприклад, при заданому рівні прибутковості), а також швидко і оперативно реагувати на зміни умов функціонування фінансових ринків. Управляти ризиком - означає починати дії, спрямовані на підтримку його рівня у відповідності з існуючими на даний момент часу цілями управління.
Успішна діяльність банку неможлива без урахування всіх факторів, що діють на проведення тієї чи іншої операції, і одна з головних завдань - вміти передбачити несприятливі події, які можуть спричинити за собою втрату ресурсів, репутації, неотримання прибутку. А це, у свою чергу, залежить від компетенції, далекоглядності, інтуїції і професіоналізму персоналу, що займається фінансовим управлінням в банку [20, 21].

4. Організація кредитування юридичних осіб в АКБ «МБРР» (ВАТ)
4.1 Загальна характеристика АКБ «МБРР» (ВАТ)
АКБ «Московський Банк Реконструкції та Розвитку» (ВАТ) був створений 29 січня 1993 року (Генеральна ліцензія Банку Росії на здійснення банківських операцій № 2268).
Основними акціонерами банку є такі компанії як: ВАТ АФК «Система», ЗАТ «ПромТоргЦентр», ВАТ МГТС, ТОВ «Нотріс», ВАТ «Акціонерне товариство науково-технічного розвитку« Регіон », ВАО« Інтурист », ЗАТ« ЦПП «Вимпел- Система ».
Банк має широку філіальну мережу в 16 містах, а також Представництво «Сибірська регіональна дирекція» в місті Томську.
Таким чином, АКБ «МБРР» (ВАТ) охоплює майже всю Росію - це Центральний, Північно-Західний, Південний, Приволзький, Сибірський і Уральський федеральні округи.
Органами управління банку є:
- Загальні збори акціонерів банку;
- Рада директорів банку;
- Одноосібний виконавчий орган банку - голова правління банку і колегіальний виконавчий орган банку - правління Банку.
Галузева структура корпоративної клієнтської бази АКБ «МБРР» (ВАТ) повною мірою відображає пріоритети розвитку російської економіки, спрямовані на реструктуризацію та модернізацію виробничої сфери, розвиток транспорту, зв'язку, активізацію товарообігу, поліпшення діяльності сфери послуг. Серед клієнтів банку відомі російські компанії, такі як: ВАТ «АФК Система», ВАТ «Мобільні ТелеСистеми», ВАТ МГТС, ВАТ «Комстар-Об'єднані Телесистеми», ВАТ «СІТРОНІКС», ВАТ «Дитячий світ-Центр», ВАТ «Система- Галс », ТОВ« Торговий дім «Евросеть», ВАТ «Автодом» і інші.
Одним з пріоритетних напрямків АКБ «Московського Банку Реконструкції та Розвитку» (ВАТ) є нарощування обсягів корпоративного кредитування, при цьому приділяється особлива увага регіонам і суб'єктам малого та середнього бізнесу. АКБ «МБРР» (ВАТ) націлений на підвищення якості кредитних вкладень з точки зору диверсифікації вкладень у різні галузі економіки, росту об'єктів кредитування малого і середнього бізнесу, розширенню напрямів цільового використання кредитів.
Динаміка кредитного портфелю АКБ «МБРР» (ВАТ) (рисунок 4.2) показує значне зростання обсягів кредитування корпоративних клієнтів з року в рік, що дає підстави вважати подальший успішний розвиток донного напрямки діяльності банку.
Розвиваючи філіальну мережу АКБ «МБРР» (ВАТ) розширює географічний коло кредитного обслуговування і відповідно сам кредитний портфель. Так, наприклад, загальний обсяг кредитних вкладень, що припадають на частку філіальної мережі, на початок 2008 року склав 14 236 мільйонів рублів. Частка філій у кредитному портфелі банку за 2007 рік збільшилася з 36% до 40%, або в абсолютних значеннях з 8815 мільйонів рублів до 14 236 мільйонів рублів (рисунок 4.3).

Малюнок 4.2 - Динаміка кредитного портфеля юридичних осіб АКБ «МБРР» (ВАТ) у тисячах рублів


Малюнок - 4.3 Діаграма структури кредитного портфеля регіональної мережі по філіям на 01.01.2008 рік
Найбільшими кредиторами регіональної мережі АКБ «МБРР» (ВАТ) є Сиктивкарський, Єкатеринбурзький і Томський філії. У цілому на їх частку припадає майже близько половини всіх кредитів, наданих регіональними філіями АКБ «МБРР» (ВАТ).
Кредитні вкладення АКБ «Московський Банк Реконструкції Розвитку» (ВАТ) характеризуються високою якістю - кредити надаються позичальникам з хорошим фінансовим станом, під надійне забезпечення у вигляді поручительств фінансово-стійких організацій і заставу ліквідного майна.
ВАТ АКБ «МБРР» (ВАТ) надає кредити підприємствам різних галузей економік. Структура галузевої приналежності корпоративного кредитування характеризується пріоритетною спрямованістю переважно на будівельні і торговельні організації. Так, наприклад, на початок 2008 року близько 23% кредитів було надано будівельним організаціям і близько 21% кредитів було видано підприємствам торгівлі (рисунок 4.4).


Малюнок 4.4 - Структура галузевої приналежності корпоративного кредитування на 01.01.2008 рік.
У структуру кредитного портфеля Томського філії АКБ «МБРР» (ВАТ) (юридичні особи) входять підприємства оптової і роздрібної торгівлі, промисловості, будівництва, транспорту і зв'язку, лізингу, туристичний та готельний бізнес, сільське господарство та інші галузі (малюнок 4.5).
Порівнюючи загальну структуру кредитного портфеля за галузями АКБ «МБРР» (ВАТ) з галузевою структурою в Томському філії, можна сказати, що пріоритетом є кредитування підприємств будівництва, торгівлі та громадського харчування, можна відзначити відмінності в галузевій структурі Томського філії, де спостерігається значна галузева приналежність кредитного портфеля в галузі промисловості.

Малюнок 4.5 - Діаграма структури кредитного портфеля Томського філії АКБ «МБРР» (ВАТ) за галузями на 01.01.2008 рік

У кредитному портфелі переважають короткострокові кредити, що показує спрямованість фінансування АКБ «Московським Банком реконструкції та Розвитку» (ВАТ) поточної діяльності своїх клієнтів. Станом на 01 січня 2008 року частка кредитів, наданих на строк понад 1 року, що склало тільки 30% загального кредитного портфелю АКБ «МБРР» (ВАТ). Основна частина кредитних ресурсів (70%) надається клієнтам банку на термін менше 1 року (рисунок 4.6).

Малюнок 4.6 - Діаграма кредитного портфеля Банку на 01.01.2008 рік за контрактною терміновості кредитних договорів
Динаміка валютної структури кредитного портфелю АКБ «МБРР» (ВАТ) є відносно стабільною. Кредити, надані в доларах США або євро за станом на початок 2008 року, визначалися не більше 40% в загальному обсязі кредитних вкладень банку, що свідчить про збалансованість кредитного портфеля з точки зору валютних ризиків.
Таким чином, можна зробити висновок, що АКБ «Московський Банк Реконструкції та Розвитку» (ВАТ) реалізовує кредитну політику, орієнтуючись не тільки на нарощування кількісних показників, але і надає велике значення якісним характеристикам структури кредитних активів, забезпечуючи тим самим високий рівень надійності свого кредитного портфеля.

4.2 Технологія кредитування юридичних осіб у ВАТ АКБ «МБРР»
Об'єктами кредитування юридичних осіб в АКБ «Московський Банк Реконструкції та Розвитку» (ВАТ) є:
- Поточна господарська діяльність;
- Торгово-закупівельні операції та угоди, в т.ч. зовнішньоторговельні експортно-імпортні операції з використанням документарних операцій;
- Середньострокові і довгострокові інвестиційні проекти.
У залежності від передбачуваного об'єкта кредитування визначається специфіка розгляду заявок на надання кредитного продукту і встановлюється послідовність оцінки рівня та факторів кредитних ризиків.
Основними завданнями підготовки кредитної угоди в АКБ «МБРР» (ВАТ) є:
- Розробка оптимальної структури угоди для позичальника відповідно з логікою його основної діяльності та особливостями господарської операції, що є предметом фінансування;
- Оцінка кредитоспроможності та платоспроможності позичальника;
- Розробка механізму управління кредитними ризиками банку та оцінка значимості факторів ризику, що залишаються не закритими.
Найбільш важливим напрямком підготовки кредитної угоди в АКБ «МБРР» (ВАТ) є оцінка кредитоспроможності та платоспроможності позичальника. Оцінка платоспроможності і кредитоспроможності здійснюється відповідно до методики прийнятої АКБ «Московським Банком Реконструкції та Розвитку» (ВАТ).
Загальна оцінка кредитоспроможності та платоспроможності складається із сукупності оцінок:
- Фінансового стану позичальника, включаючи аналіз структури майна і джерел його формування, структури оборотного капіталу і його складових (кредиторської та дебіторської заборгованості);
- Фінансової стійкості бізнесу позичальника (залежність бізнесу позичальника від ринкових і неринкових факторів);
- Якості управління підприємством (якість менеджменту, обліку і контролю, платіжної дисципліни);
- Кредитної історії позичальника.
Кредитні продукти надаються АКБ «МБРР» (ВАТ) платежі-і кредитоспроможним позичальникам, які мають сумлінну фінансову репутацію, реальні джерела погашення кредитних ресурсів, і / або забезпечення своєчасного і повного виконання зобов'язань перед банком. Кожне рішення про видачу кредитного продукту затверджується на кредитному комітеті банку.
Пріоритетом в АКБ «Московському Банку Реконструкції та Розвитку» (ВАТ) користуються потенційні позичальники, які уклали з ним договори ведення банківського рахунку, що мають позитивну кредитну історію і стійкий оборот грошових коштів по рахунках в АКБ «МБРР» (ВАТ).
У частині, що стосується надання кредитних продуктів по конкретних комерційних питань і операціях, АКБ «Московським Банком Реконструкції та Розвитку» (ВАТ) виділяє проекти й угоди з короткими і середніми термінами окупності, високою ефективністю і мінімальними чинниками і рівнем кредитного ризику.
Кредитні продукти надаються потенційним позичальникам за умови дотримання принципів цільового використання, забезпеченості, терміновості, платності, зворотності.
Обов'язковою умовою надання кредитів в АКБ «МБРР» (ВАТ) є наявність забезпечення своєчасного і повного виконання позичальником своїх зобов'язань. Надання незабезпечених кредитів або кредитів з частковим забезпеченням допускається у виняткових випадках за наявності відповідного рішення кредитного комітету або правління банку.
Види забезпечення повернення кредитів, що приймаються банком:
- Застава майна (в т.ч. об'єктів нерухомості, земельних ділянок, транспортних засобів, виробничого обладнання, товарно-матеріальних цінностей, державних і корпоративних цінних паперів та іншого майна), що належить позичальнику та / або третій особі-заставника на правах власності;
- Застава майнових прав (в т.ч. прав на розпорядження грошовими коштами, що знаходяться на рахунках юридичних та фізичних осіб - заставодавців в АКБ «МБРР» (ВАТ));
- Поруки і гарантії платоспроможних юридичних і фізичних осіб-гарантів, в тому числі забезпечені заставою ліквідних активів поручителя / гаранта;
- Запорука майнового права на очікувану виручку за експортними операціями при оформленні паспортів угод в АКБ «МБРР» (ВАТ).
При цільовому кредитуванні (торговельне, проектне фінансування) оцінюється економічна спроможність угоди (проекту) на основі:
- Техніко-економічного обгрунтування, що розробляється для проектів (операцій);
- Обгрунтування механізму розрахунків за планованої операції та якості управління операційними ризиками.
Механізм управління кредитними ризиками операції грунтується, як правило, на формуванні забезпечення по одному з наступних напрямів та / або їх комбінації:
- Майнову заставу;
- Переуступка прав вимог на доходи, одержувані позичальником;
- Поручительство третьої сторони.
Кредитування поточної господарської діяльності. Надання кредитів банку на поповнення оборотних коштів; на фінансування поточних витрат по основній діяльності (закупівля сировини, матеріалів і комплектуючих виробів; витрати з транспортування, зберігання; оплата електроенергії; заробітна плата працівникам тощо); на придбання засобів зв'язку, обчислювальної техніки і т.д.
При розгляді АКБ «Московським Банком Реконструкції та Розвитку» заявки, що стосується кредитування поточної господарської діяльності, та підготовці кредитної угоди основний є оцінка платоспроможності позичальника.
При оцінці платоспроможності:
- При проведенні оцінки фінансового стану позичальника - оцінюються намітилися тенденції зміни майнового і фінансового становища потенційного позичальника; динаміка зміни аналітичних фінансових коефіцієнтів, що характеризують його платоспроможність і фінансову стійкість;
- При проведенні оцінки стійкості бізнесу позичальника аналізуються питання, що стосуються, в тому числі позиції позичальника на ринку, оцінки попиту та пропозиції на продукцію / послуги, конкурентоспроможності, залежно від постачальників і покупців; залежності бізнесу позичальника від рішень державних органів, відсутність / наявність або ймовірність виникнення судових розглядів за участю потенційного позичальника тощо;
- При проведенні оцінки якості управління підприємством аналізуються питання, що стосуються, в тому числі наявності / відсутності відповідного досвіду у посадових осіб позичальника, наявності / відсутності кваліфікованого персоналу; відсутності / наявності порушень, встановлених правил ведення бухгалтерського обліку та звітності; оцінки результатів перевірки діяльності потенційного позичальника сторонніми органами; відсутності / наявності прострочених платежів по податках і інших обов'язкових платежах до бюджету, за розрахунками по заробітній платі і т.д.
При кредитуванні поточної господарської діяльності в АКБ «МБРР» (ВАТ) застосовуються такі кредитні продукти:
- Для фінансування разових угод - надання разового кредиту (разове зарахування грошових коштів на рахунки позичальника; або зарахування грошових коштів за узгодженим з позичальником графіком, який затверджується в кредитному договорі);
- Для покриття короткострокових розривів у платіжному обороті позичальника (оплати розрахункових документів понад залишок коштів на рахунках клієнта в АКБ «МБРР» (ВАТ)) - надання кредиту у формі «овердрафт»;
- Для фінансування регулярних фінансово-господарських операцій, покриття періодичних розривів у платіжному обороті позичальника - відкриття невідновлювальної кредитної лінії.
Кредитування торговельної діяльності. Надання кредитних ресурсів банку на фінансування торговельно-посередницьких операцій та угод позичальника, в тому числі зовнішньоторговельних експортно-імпортних операцій.
При розгляді заявки, що стосується кредитування торгово-посередницької діяльності позичальника, та підготовці кредитної угоди, поряд з оцінкою платоспроможності позичальника в цілому, необхідним є аналіз кредитуемой угоди.
Проведення аналізу здійснюється на підставі:
- Розрахунків ефективності кредитуемой угоди, наведених у техніко-економічному обгрунтуванні, з урахуванням специфіки господарської діяльності позичальника, обгрунтованості застосовуваних цін придбання та реалізації;
- Прогнозів руху грошових потоків позичальника на період користування кредитом та розрахунків можливості обслуговування та погашення кредиту в передбачувані терміни, з урахуванням наявних у позичальника зобов'язань;
- Даних про щомісячне рух товарів, обсяги виручки від реалізації товарів;
- Оцінки відповідності показників техніко-економічного обгрунтування реально досягнутої величиною і динаміці показників виручки і прибутковості.
З метою оцінки ризиків, пов'язаних з можливою не поставкою товарів за імпортними контрактами (договорами купівлі на внутрішньому ринку) і можливими неплатежами за експортними контрактами (договорами продажу на внутрішньому ринку), аналізуються і оцінюються умови укладених контрактів і договорів, які підтверджують реальність та ефективність кредитуемой угоди , в тому числі:
- Схеми та умови, що стосуються порядку і форм розрахунків потенційного позичальника з контрагентами за кредитуемой угоді (передоплата, авансовий платіж, акредитивна форма розрахунків, гарантія повернення авансового платежу);
- Умови, що стосуються термінів реалізації кредитуемой угоди (зіставлення термінів постачання і термінів подальшої реалізації товару покупцям).
Крім того, аналізуються маркетингові дані, що стосуються продукції (товарів), що придбаваються / реалізованих потенційним позичальником, у т.ч. конкурентоспроможність, наявність / відсутність різких коливань цін, соціальна значимість продукції (товарів).
При кредитуванні торговельної діяльності з урахуванням результатів аналізу структури фінансування кредитуемой угоди, схем і умов розрахунків з контрагентами, в АКБ «МБРР» (ВАТ) застосовуються такі кредитні продукти:
- Для фінансування одноразових розрахунків за укладеним контрактом - разовий кредит;
- Для здійснення різних платежів (в т.ч. оплати вартості товару, що купується, митних платежів, перевалки, транспортування та інших витрат), пов'язаних з одним або кількома контрактами або договорами - відкриття невідновлюваної кредитної лінії;
- Для оплати окремих поставок товарів за кількома контрактами або договорами, реалізованим протягом певного періоду - відкриття рамкових кредитних ліній;
- Для розрахунків за зовнішньоторговельними експортно-імпортними операціями - відкриття документарних акредитивів або видача гарантій на користь їх контрагентів з можливим наданням кредитів (відкриттям кредитних ліній) для розрахунків за непокритим грошовими коштами акредитивами і банківських гарантій.
Проектне кредитування. Проектне проектування являє собою надання середньострокових і довгострокових кредитних ресурсів Банку на фінансування інвестиційних проектів, у тому числі освоєння нового і модернізації існуючого виробництва; будівництва нових будівель і споруд або реконструкції існуючих об'єктів нерухомості; закупівлі і монтажу устаткування існуючих виробничих площах, а також інших проектів , що мають довгостроковий період окупності.
При розгляді заявки, що стосується проектного кредитування, і підготовці кредитної угоди основним є аналіз проекту, що кредитується.
Проведення аналізу здійснюється на основі оцінки:
- Юридичної спроможності та правового статусу проекту (наявність необхідної початково-дозвільної і проектно-кошторисної документації на здійснення інвестиційного проекту, в т.ч. рішення відповідних органів про будівництво або реконструкцію об'єктів, дозволи на здійснення проекту органів, що здійснюють нагляд за використанням водних, енергетичних , природоохоронних та інших ресурсів; правовстановлюючі документи на відведення земельних ділянок; документації, що підтверджує права власності (права оренди) земельних ділянок; наявність ліцензій на здійснення видів діяльності, які потребують ліцензування);
- Організаційної спроможності проекту (схема організації бізнесу в процесі реалізації проекту; взаємини сторін, що беруть участь у реалізації проекту; послідовність руху фінансових і матеріально-технічних ресурсів);
- Економічної ефективності і окупності інвестиційного проекту, термінів окупності; прогнозу фінансових результатів по передбачуваному проекту;
- Загальної суми витрат на реалізацію проекту, що кредитується і частки забезпеченості проекту власними засобами потенційного позичальника;
- Маркетингових досліджень в області пропонованого проекту; прогнозованої кон'юнктури ринку;
- Термінів здійснення інвестиційного проекту в цілому і його окремих етапів;
- Наявності і умов контрактів і договорів з виконавцями та співвиконавцями проекту;
- Графіків виконання підрядниками та оплати будівельно-монтажних робіт;
- Реальності освоєння вводять експлуатацію і закінчення будівництва у строки, передбачені проектом, з урахуванням наявності необхідних сировини і матеріалів, кваліфікованих кадрів;
- Можливості обслуговування та погашення кредиту в передбачувані терміни за рахунок отримання позичальником самостійного доходу.
При розгляді інвестиційного проекту, що стосується будівництва, особливу увагу в АКБ «МБРР» (ВАТ) приділяється детальному розгляду умов, необхідних для реалізації проекту, що кредитується (наявності проектно-кошторисної документації, будівельних матеріалів, устаткування, договорів на їх поставку; а також реальних можливостей підрядної організації, що здійснює будівництво, в т.ч. наявність кадрів, виробничої бази, будівельних механізмів).
З метою зниження потенційних кредитних ризиків за проектом, здійснюється аналіз графіків здійснення робіт за проектом і розробка графіків надання та повернення кредиту; аналіз можливостей замовників будівництва на авансування виконуваних підрядними організаціями будівельно-монтажних робіт; аналіз можливостей кредитування Банком безпосередніх виконавців робіт - підрядних організацій та ін .) [15].
При проектному кредитуванні, з урахуванням результатів аналізу кредитованого проекту, в АКБ «МБРР» (ВАТ) застосовуються такі кредитні продукти:
- Для здійснення платежів за виконані відповідно до графіка роботи - непоновлювані кредитні лінії з траншами, відповідними етапами реалізації проекту;
- Для фінансування етапів здійснення витрат, пов'язаних з реалізацією інвестиційного проекту, в т.ч. авансування виконуваних підрядними організаціями етапів будівельно-монтажних робіт - рамкові кредитні лінії з ув'язненням в рамках Генеральної угоди окремих кредитних договорів.
Забезпечення виконання зобов'язань позичальником. Розгляд питання про необхідність і достатність забезпечення виконання зобов'язань перед Банком здійснюється, виходячи з оцінки структури кредитуемой угоди в цілому.
В АКБ «Московському Банку Реконструкції та Розвитку» (ВАТ) надання позичальником забезпечення виконання зобов'язань перед Банком є ​​обов'язковим у наступних випадках:
- При циклічному характері основної господарської діяльності і відносно стійкому фінансовому становищі позичальника;
- При нерівномірному характері руху грошових потоків, у тому числі оборотів грошових коштів по рахунках в банку;
- За наявності у позичальника обмеженої кількості пов'язаних між собою контрагентів-платників та можливості в короткий термін переведення платіжного обороту на рахунки в інший банк;
- При відсутності позитивної кредитної історії.
Надання позичальником забезпечення виконання зобов'язань перед Банком не є строго обов'язковим для АКБ «МБРР» (ВАТ), а виступає лише в якості допоміжного механізму мінімізації ризиків в наступних випадках:
- При структуруванні угоди, що передбачає проходження розрахунків за всіма взаємопов'язаним (в межах схеми організації операції) контрагентам за рахунками в АКБ «МБРР» ВАТ;
- При стабільно стійкому фінансовому становищі, високої кредитоспроможності і платоспроможності позичальника і оптимальному співвідношенні суми цього кредиту і наявних оборотних активів;
- При підтримці позичальником стабільних і достатніх (домірних із зобов'язаннями по передбачуваному кредитом) оборотів грошових коштів на рахунках в банку;
- При наявності позитивної кредитної історії (у тому числі в банку);
При оцінці альтернативних пропозицій потенційного позичальника за видами забезпечення в АКБ «МБРР» (ВАТ) перевага віддається, як правило, ліквідним майновим застав, що мають тривалий термін експлуатації і зберігає свою ліквідність за оціночною вартістю протягом усього терміну кредитування, а також поруками великих фінансово- стійких підприємств.
При розгляді кредитної угоди, що стосується кредитування експортних торгових операцій, АКБ «МБРР» (ВАТ) перевагу віддає забезпечення у вигляді переуступки прав вимог на виручку, отримувану позичальником.
Оцінка забезпечення у вигляді майнової застави здійснюється на основі реальної (ринкової) вартості предмета застави та ступеня його ліквідності.
При визначенні реальної (ринкової) вартості предмета застави в обов'язковому порядку приймаються до уваги фактичне і перспективний стан кон'юнктури ринку за видами заставного майна, а також довідкові дані про рівень цін (у т.ч. дані про ціни на продукцію від підприємств-виробників, відомості про рівень цін із засобів масової інформації або спеціальної літератури або експертні висновки незалежних організацій про ринкову вартість предмета застави).
Оцінка ступеня ліквідності забезпечення здійснюється на основі аналізу можливостей швидкої реалізації заставного майна за його заставною ціною.
При цьому проводиться зіставлення експертної оціночної вартості предмета застави та його реальної (ринкової) вартості.
Оцінка достатності забезпечення здійснюється на основі зіставлення оцінки вартості забезпечення з зобов'язаннями потенційного позичальника по передбачуваному кредиту.
Загальна оцінна вартість предмета застави визначається на основі їх балансової вартості із застосуванням затверджених Кредитної політикою АКБ «МБРР» (ВАТ) коефіцієнтів дисконтування за видами забезпечення, і повинна покривати суму основного боргу за кредитом, а також належних за користування кредитом відсотків, нарахованих за весь термін користування кредитом [22].
Крім того, в АКБ «МБРР» (ВАТ) здійснюється оцінка ризиків, пов'язаних:
- Із забезпеченням умов належного зберігання та забезпечення схоронності заставного майна (при заставі товарно-матеріальних цінностей). При цьому аналізуються умови договорів (якщо такі є) оренди складських приміщень, відповідальних за зберігання;
- З підтвердженням права власності на переданий предмет застави, а також правоздатності юридичних осіб (заставодавців) і повноважень відповідних посадових осіб на передачу майна в заставу; з необхідністю наявності дозволів / рішень уповноважених органів на оформлення забезпечення;
- З необхідністю і доцільністю страхування предмета застави.
При оцінці забезпечення у вигляді поруки аналізується платоспроможність, фінансовий стан та фінансова стійкість юридичної особи-поручителя (аналогічно оцінки позичальника).
За результатами аналізу визначається необхідність подання поручителем відповідного забезпечення свого поруки у вигляді майнової застави.
При виявленні в результаті проведеного аналізу неприйнятність для АКБ «МБРР» (ВАТ) пропонованого потенційним позичальником виду забезпечення або його недостатності розглядаються альтернативні пропозиції позичальника за видами забезпечення.
Процес кредитування юридичних осіб. Кредитування юридичних осіб АКБ «Московським банком реконструкції та розвитку» відбувається кількома етапами: розгляд кредитних заявок потенційних клієнтів, в тому числі підготовка укладення кредитних договорів, безпосередня видача, подальший супровід корпоративних кредитів. Схема кредитування юридичних осіб в АКБ «МБРР» (ВАТ) представлена ​​в додатку А.
Підготовка документів для розгляду на Кредитному комітеті АКБ «МБРР» (ВАТ). Спочатку проводяться попередні переговори департаментом по роботі з потенційними клієнтами, з юридичними особами (потенційними позичальниками), що мають потребу в отриманні кредитних продуктів, при цьому визначається статус потенційного позичальника (клієнт; потенційний клієнт; організаційно-правова форма та форма власності; відомості, що стосуються характеристики бізнесу і т.д.), з'ясовується потреби в банківських продуктах та послугах і передається потенційному позичальникові комплект документів, необхідних для розгляду питання про надання кредитного продукту.
У разі згоди потенційного клієнта з умовами, на яких АКБ «МБРР» (ВАТ) надає кредитні продукти, потенційний позичальник надає комплект документів (додаток Б).
Спеціаліст управління корпоративного кредитування перевіряє повноту та правильність заповнення представлених документів і формує кредитне досьє потенційного позичальника.
Далі спеціаліст управління корпоративного кредитування проводить комплексний економічний аналіз фінансового стану потенційного позичальника; рівня його кредитоспроможності, оцінку якості, достатності та ліквідності забезпечення виконання зобов'язань перед банком (при необхідності спільно з фахівцями управління економічної безпеки здійснює перевірку заставного майна); аналіз ризиків, пов'язаних з кредитуються проектом / угодою, а при необхідності вивчає бізнес потенційного позичальника на місці його розташування;
Спеціаліст (начальник) управління економічної безпеки здійснює оперативну перевірку легальності бізнесу потенційного позичальника і встановлює дані про ділову репутацію позичальника, а також його засновників і керівників.
Бізнес потенційного позичальника, основні зв'язки з контрагентами та партнерами для оцінки наявних взаємовідносин позичальника з АКБ «МБРР» (ВАТ) і перспективи їх подальшого розвитку вивчає фахівець (директор) департаменту по роботі з корпоративними клієнтами.
Спеціаліст (начальник) юридичного управління здійснює аналіз установчих, реєстраційних та правовстановлюючих документів, встановлює правоздатність потенційного позичальника, перевіряє документацію, що підтверджує повноваження посадових осіб потенційного позичальника, здійснює аналіз відповідності передбачуваній кредитної угоди чинному законодавству, а також консультує при необхідності спеціалістів Управління корпоративного кредитування з юридичних питань, що належать до передбачуваної кредитної угоди.
Спеціалістами управління корпоративного кредитування та юридичного управління готуються письмові висновки по кредитній операції з питань, що належать до компетенції відповідних структурних підрозділів. Висновки департаменту по роботі з корпоративними клієнтами, управління економічної безпеки, служби внутрішнього контролю та інших зацікавлених структурних підрозділів готуються в разі необхідності - наявності особливої ​​думки по кредитній заявці або наявності будь-яких ризиків, в межах компетенції цих підрозділів АКБ «МБРР» (ВАТ) .
Загальний термін розгляду і підготовки висновків з кредитним угодам для розгляду їх на кредитному комітеті (при наявності повного комплекту документів) не повинен перевищувати 10 (десять) робочих днів.
Порядок розгляду кредитної заявки на кредитному комітеті. Основне повідомлення з питання надання потенційному позичальникові кредитного продукту робиться директором (фахівцем) департаменту по роботі з корпоративними клієнтами. Співдоповідачами є керівники всіх відповідних структурних підрозділів, які беруть участь у засіданні кредитного комітету.
На підставі висновків структурних підрозділів АКБ «МБРР» (ВАТ), а також виходячи з передбачуваної прибутковості операції і фінансових можливостей АКБ «МБРР» (ВАТ), кредитний комітет з урахуванням оцінки ризиків приймає рішення по кредитній угоді.
Фахівець департаменту по роботі з корпоративними клієнтами доводить офіційним листом рішення Кредитного комітету до відома потенційного позичальника, при негативному рішенні повертає прийняті від нього документи, при позитивному рішенні кредитна заявка від потенційного позичальника переходить на наступну стадію кредитного процесу.
Порядок укладення кредитного договору та надання кредиту. Спеціаліст управління корпоративного кредитування на підставі діючих типових форм кредитної документації готує тексти кредитного договору та договору застави (та / або інших договорів забезпечення - далі за текстом договір застави). Потенційний позичальник підписує заяву на перерахування грошових коштів. Кредитні договори підписуються з боку потенційного позичальника і з боку банку головою правління, головним бухгалтером у трьох примірниках, два - поміщається в кредитне досьє позичальника, один - передається позичальнику.
Після оформлення кредитного договору та договору застави спеціаліст управління корпоративного кредитування вводить інформацію по кредиту до кредитного модуль автоматизованої системи АКБ «МБРР» (ВАТ). Готує розпорядження для відображення кредитної операції (розпорядження про надання кредиту, формування резерву на можливі втрати, зарахування на відповідний позабалансовий рахунок суми забезпечення за кредитом) на відповідних балансових та позабалансових рахунках, а також розпорядження на зберігання і відображення на відповідних позабалансових рахунках по одному примірнику оформлених договорів.
Оригінали кредитних договорів, договорів застави та договорів поруки передаються до департаменту операційного обслуговування для подальшого касового зберігання документів.
Спеціаліст відділу обліку касових операцій, здійснює облік касових операцій, на кожну одиницю зберігання документів в касі (кредитний договір, договір застави і т.д.) оформляє комплект відповідних документів і відображає проведену операцію в балансі банку (в автоматизованій системі АКБ «МБРР» ( ВАТ)).
Спеціаліст відділу касового обслуговування поміщає екземпляри кредитного договору та договору застави / поруки на зберігання.
Спеціаліст управління бухгалтерського обліку активно-пасивних і фінансових операцій:
- Відкриває банківські рахунки на підставі відповідного розпорядження в автоматизованій системі АКБ «МБРР» (ВАТ);
- На підставі відповідних розпоряджень відображає за рахунками бухгалтерського обліку в автоматизованій системі АКБ «МБРР» (ВАТ) операції з надання коштів позичальнику, формування резерву на можливі втрати, постановки на облік сум прийнятого забезпечення.
Виписки за позичковим рахунком разом з платіжним дорученням (меморіального ордера) надаються Клієнту.
Порядок обслуговування та контроль виконання зобов'язань за кредитним договором. У період дії кредитного договору, фахівці структурних підрозділів АКБ «МБРР» (ВАТ) супроводжують кредитну угоду.
Спеціаліст управління корпоративного кредитування:
- Контролює фінансовий стан позичальника;
- Здійснює розрахунок відсотків за користування кредитом і контролює дотримання графіка погашення кредиту та відсотків за ним;
- Готує поточні розпорядження, пов'язані з частковим плановим або достроковим погашенням кредиту і відсотків, додатковим оформленням (або заміною) застави, зміною групи ризику і відповідно розміру резерву на можливі втрати по позичках і т.д.;
- Контролює достатність перераховуються позичальником грошових коштів для погашення кредиту та відсотків за користування кредитом;
- Спільно з співробітниками Управління економічної безпеки здійснює контроль наявності, збереження закладеного майна;
- У разі виникнення прострочених платежів готує розпорядження для Управління бухгалтерського обліку активно-пасивних і фінансових операцій про відкриття відповідних рахунків та зарахування на них сум прострочених платежів;
- Проводить регулярну (не рідше одного разу на місяць) оцінку групи ризику позичальника відповідно до вимог Положення ЦБ РФ від 26.03.04 р. № 254-П «Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати по позиках, по позичкової і прирівняна до неї заборгованості »[18];
- Контролює надходження від клієнта щоквартальної бухгалтерської звітності з метою своєчасної підготовки висновку про фінансовий стан, рівень кредитного ризику та формуванні (регулюванні) резерву на можливі втрати по позиках.
Спеціаліст управління бухгалтерського обліку активно-пасивних і фінансових операцій на підставі розпоряджень відображає за рахунками бухгалтерського обліку суми нарахованих / отриманих відсотків за наданими кредитами; здійснює погашення заборгованості за кредитним договором шляхом списання грошових з рахунків позичальника; здійснює коригування резерву на можливі втрати, сум забезпечення.
Спеціаліст управління економічної безпеки проводить роботу з виявлення обставин, які можуть призвести до невиконання позичальником зобов'язань за кредитним договором, формулює свої пропозиції щодо захисту інтересів АКБ «МБРР» (ВАТ).
Після виконання позичальником і АКБ «МБРР» (ВАТ) своїх зобов'язань за кредитним договором, кредитний договір вважається виконаним і позичковий рахунок закривається.
Спеціаліст управління корпоративного кредитування контролює погашення основного боргу і відсотків за кредитним договором. Кредитне досьє юридичної особи зберігатися в архіві АКБ «МБРР» (ВАТ) протягом 5 років.

4.3 Оцінка кредитоспроможності та визначення ліміту кредитування ТОВ «Аптекар»
Метод визначення кредитоспроможності та платоспроможності, використовуваний АКБ «Московського Банку Реконструкції Розвитку» (ВАТ), базується на принципах становища Банку Росії від 26 березня 2004 р. N 254-П і кредитної політики АКБ «МБРР» (ВАТ), доповнюючи їх в частині оцінки фінансового стану позичальника і забезпечення [18]. Алгоритм визначення кредитоспроможності потенційного позичальника описаний у додатку В.
У даному розділі використовуються наступні позначення для балансових даних:
Ф * стр * гр *,
де Ф * - форма бухгалтерської звітності;
стр * - рядок форми бухгалтерської звітності;
гр * - стовпець форми бухгалтерської звітності.
Наприклад, Ф5.стр371.гр5 - 5-й стовпець рядка 371 5-ї форми бухгалтерської звітності «Додаток до бухгалтерського балансу» позначає величину основних засобів, виробничого призначення, які вибули в звітному періоді.
Для розрахунку економічних коефіцієнтів на основі бальної оцінки і ваги показника використовується наступна формула:
Кіп = S (Бали i-ого показника. Вага i-го показника) (4.1)
Джерела вихідної інформації для визначення кредитоспроможності потенційного позичальника АКБ «МБРР» (ВАТ) представлені в додатку Г.
Дана вихідна інформація збирається управлінням по роботі з клієнтами спільно з управлінням кредитної роботи щоквартально [23]. Інформація оформляється відповідно до внутрішньобанківськими нормами документообігу та зберігатися у справі позичальника.
Оцінка майнового стану. Визначення майнового стану позичальника - юридичної особи провадиться на основі балансових даних (додаток Д) про активи з урахуванням ринкової оцінки їх вартості та ліквідності.
Для урахування ринкової вартості й ліквідності активів проводиться переоцінка балансу.
1) Балансова вартість активів приводиться у відповідність з ринковою вартістю активів.
При визначенні реальної вартості активів можуть бути використані різні методи:
оцінки незалежних ліцензованих оцінювачів;
результати підтвердження балансу міжнародними аудиторами;
метод аналогічних продажів;
експертні оцінки співробітників банку.
При цьому у випадку, якщо балансова вартість активів нижче ринкової, то сума збільшення вартості активів кореспондується зі збільшенням додаткового капіталу (коригувальна квазіпроводка Дт Ф.1 стор 110, 120, 130, 140, 150, 210 Кт Ф.1 стор 420) .
Якщо балансова вартість активів вище ринкової, то сума зменшення вартості активів кореспондується з сумою збитків (коригувальна квазіпроводка Дт Ф.1 стр.475 Кт Ф.1 стор 110, 120, 130, 140, 150, 210).
2) Із загальної суми кредиторської заборгованості виділяється сума, яка може бути віднесена до довгострокової (в зіставленні з термінами кредитування) заборгованості (коригувальна квазіпроводка Дт Ф.1 стор 610, 620, 630, 640, 650, 660 Кт Ф.1 стор 510, 520).
При аналізі дебіторської заборгованості та короткострокових фінансових вкладень необхідно встановити обсяг заборгованості нереальною для стягнення (коригувальна квазіпроводка Дт Ф.1 стр.475 Кт Ф.1 стор 230, 240, 250, 270).
При аналізі сум, що відображаються у балансі по рядку «Грошові кошти», необхідно встановити суми грошових коштів, що знаходяться в «проблемних» банках, а також на блокованих рахунках і рахунках з обмеженим доступом (коригувальна квазіпроводка Дт Ф.1 стор 475 Кт Ф. 1 стор 260).
Аналіз Балансу потенційного позичальника. За рік валюта балансу ТОВ «Аптекар» (додаток Д) збільшилася на 35 445 000 рублів (24%) і на 01.01.2009 рік склав 181 473 тисяч рублів.
Зміни валюти балансу з початку 2009 року відбулися в активі - в частині необоротних активів - за рахунок зростання довгострокових фінансових вкладень; в оборотних активах - за рахунок зростання запасів і дебіторської заборгованості. У пасиві зростання відбулося в частині короткострокових запозичень.
Актив балансу на 01.01.2009 р. сформований на 25,9% за рахунок необоротних активів і на 74,1% за рахунок оборотних.
Необоротні активи. «Основні засоби» компанії в сумі 35 434 тисяч рублів (частка в обсязі необоротних активів 75,3%).
По рядку балансу «Незавершене будівництво» (НЗС) можуть бути відображені витрати, наприклад, на реконструкцію приміщень. Сума НЗС складає на 01.01.2009 р. - 586 тисяч рублів (частка в обсязі необоротних активів 1,2%).
Також до складу необоротних активів компанії входять довгострокові фінансові вкладення в сумі 8 300 тисяч рублів (18% необоротних активів). Довгострокові фінансові вкладення представлені часткою в статутному капіталі сторонніх юридичних осіб.
Оборотні активи компанії в сумі 13 4401 тисяч рублів представлені:
- Запасами в сумі 70 573 тисяч рублів (частка в оборотних активах 52,5%). За статтею «Запаси» відображені запаси товарів. Товарні залишки можуть представляти собою фармацевтичні, медичні товари та супутні товари (засоби гігієни, косметичні товари, біодобавки і т.д.);
- Короткострокової дебіторської заборгованістю в сумі 61 274 тисяч рублів (45,6%);
- Короткострокові фінансові вкладення в сумі 296 тисяч рублів (0,2%) представлені позиками виданими, наприклад, співробітникам організації;
- Залишки грошових коштів ТОВ «Аптекар» в аналізованому періоді (1 рік) незначні і складають на 01.01.09 - 2 162 тисяч рублів (частка в валюті балансу 1,2%).
Пасив балансу на останню звітну дату - 01.01.2009 року на 6,0% сформований за рахунок власних коштів і на 94% - за рахунок залучених.
Власні кошти в сумі 10 802 тисяч рублів представлені:
статутним капіталом у сумі 444 тисяч рублів (4,1%);
додатковим капіталом у сумі 31 тисяч рублів (0,3%);
резервним капіталом у сумі 67 тисяч рублів (0,6%).
Резервний капітал формується за рішенням засновників на випадок непередбачених витрат і збитків.
Резервний фонд і фонди соціальної сфери формуються за рахунок чистого прибутку Товариства щорічно при наявності прибутку на загальних зборах учасників Товариства після затвердження річного балансу.
За результатами 2007 р. чистий прибуток ТОВ «Аптекар» у розмірі 565 тисяч рублів може бути направлена ​​до фонду соціальної сфери, який може використовуватися на придбання основних фондів, капітальне будівництво, заохочення співробітників, благодійну допомогу.
Залучені кошти в сумі 170 589 тис. руб. представлені:
короткострокової кредиторської заборгованістю в сумі 64 059 000 рублів (37,5%);
короткостроковими кредитами і позиками у сумі 106 530 тисяч рублів (62,4%);
довгостроковими зобов'язаннями в сумі 82 тисяч рублів (відкладені податкові зобов'язання).
Аналіз даних звіту про прибутки та збитки потенційного позичальника. Звіт про прибутки та збитки ТОВ «Аптекар» представлений у додаток Є. Виручка ТОВ «Аптекар» за 2008 р. склала 410 445 тисяч рублів або 34 203 тисяч рублів середньомісячної. Діяльність компанії практично не схильна до фактору сезонності, за винятком деякого літнього спаду. Незначні зниження обсягу виручки в першому кварталі, можливо, пов'язані з тривалими новорічними святами.
Частка собівартості у виручці коливається незначно від 81 до 84%.
За 2008 р. чистий прибуток склав 890 тисяч рублів. Отримана ТОВ «Аптекар» прибуток реінвестується в діяльність, формуючи власні джерела оборотних коштів.
Чисті активи ТОВ «Аптекар». Однією з найважливіших характеристик майнового стану потенційного позичальника є величина чистих активів, тобто активів, не обтяжених зобов'язаннями, яка в АКБ «МБРР» (ВАТ) визначається за затвердженою методикою (таблиця 4.1).
Таблиця 4.1 - Методика розрахунку чистих активів представлена

Найменування показника	Код рядка Балансу
1	2
I. Активи
Нематеріальні активи	110
Основні засоби	120
Незавершене будівництво	130
Довгострокові фінансові вкладення	140
Інші необоротні активи	150
Запаси	210
Податок на додану вартість по придбаних цінностей	220
Дебіторська заборгованість	230 +240-244
Короткострокові фінансові вкладення	250-252
Грошові кошти	260
Інші оборотні активи	270
Разом активи	сума 1-6 та 8-11
II. Пасиви
Статутний капітал	410
Додатковий капітал	420
Резервний капітал	430
Фонд соціальної сфери	440
Нерозподілений прибуток минулих років	460
Непокритий збиток минулих років	465
Нерозподілений прибуток звітного року	470
Непокритий збиток звітного року	475
Цільові фінансування і надходження	450
Позикові кошти	510 +610
Кредиторська заборгованість	520 +620
Розрахунки по дивідендах	630
Резерви майбутніх витрат і платежів	650
Інші пасиви	660
Пасиви, що виключаються з вартості активів	сума 21-26
III. Вартість чистих активів (Чар)	(П.12-п.27)

Ринкова вартість чистих активів в АКБ «МБРР» (ВАТ) визначається як різниця активів і пасивів за винятком капіталу і резервів, причому в активах не враховується рядок «інші дебітори». При розрахунку величини Чар ТОВ «Аптекар» використовувалися дані балансу (додаток Д), результати представлені в таблиці 4.2.
Таблиця 4.2 - Ринкова вартість чистих активів ТОВ «Аптекар»
У тисячах рублях

Найменування показника	01.01.2008	01.04.2008	01.07.2008	01.10.2008	31.12.2008
Разом активи	146028	176727	185481	197229	181473
У т.ч. інші дебітори	956	874	978	903	774
Довгострокові зобов'язання	92	85	84	82	82
Кредиторська заборгованість	135726	165776	175266	186368	170589
Чисті активи (Чар)	9254	9992	9153	9876	10028
Середня величина чистих активів за останній рік Чар.ср.		9762,25

З метою оцінки кредитоспроможності ТОВ «Аптекар» розрахунок чистих активів коригується з урахуванням коефіцієнтів дисконтування (КРЛ). У даному випадку вартість активів визначається виходячи з припущення про їх продаж в короткий термін за ринковими цінами. Коефіцієнти дисконтування для врахування ризику ліквідності наведено в таблиці 4.3. В окремих випадках, за наявності обгрунтування, можуть використовуватися інші коефіцієнти дисконтування вартості майна.
Таблиця 4.3 - Коефіцієнти дисконтування чистих активів

Найменування показника	КРЛ
Нематеріальні активи	0.30
Основні засоби	0.50
Незавершене будівництво	0.30
Довгострокові фінансові вкладення	0.50
Інші необоротні активи	0.50
Запаси	0.70
Дебіторська заборгованість	0.70
Короткострокові фінансові вкладення	0.80
Грошові кошти	1.00
Інші оборотні активи	0.50

У результаті розрахунку чистих активів з урахуванням коефіцієнтів дисконтування оцінюється значення їх ринкової ліквідної вартості (Чал) (таблиця 4.4).

Таблиця 4.4 - Вартість активів з урахуванням коефіцієнтів дисконтування ТОВ «Аптекар»
У тисячах рублях

Найменування показника	01.01.2008	01.04.2008	01.07.2008	01.10.2008	31.12.2008
Основні засоби	15938	15748	15593	17465	17717
Незавершене будівництво	151	876	975	975	176
Довгострокові фінансові вкладення	750	750	2250	2250	4150
Запаси	42782	49136	50909	53386	49401
Дебіторська заборгованість	29553	45340	47601	49805	42350
Короткострокові фінансові вкладення	210	96	359	417	237
Грошові кошти	4944	2153	1558	1289	2162
Разом активи	96978,30	116796,20	122075,30	130006,30	119040,70
Довгострокові зобов'язання	92	85	84	82	82
Кредиторська заборгованість	135726	165776	175266	186368	170589
Ліквідна вартість чистих активів (Чал)	-38839,70	-49064,80	-53274,70	-56443,70	-51630,30

Для оцінки кредитоспроможності підприємств, що знаходяться на етапі розвитку виробничої діяльності, пов'язаній з високим рівнем обтяження активів зобов'язаннями (позикових коштів), АКБ «МБРР» (ВАТ) проводиться аналіз тенденцій у діяльності підприємства і оцінку прогнозного значення чистих активів на період часу зіставний з терміном кредитування . Термін прогнозу приймається не більше 1 року.
Для оцінки вартості чистих активів ТОВ «Аптекар» з урахуванням прогнозної величини чистого прибутку необхідно зробити дисконтування прибутку підприємства та оцінити теперішню вартість його чистих активів (таблиця 4.5), яка розраховується за формулою

, (4.2)
де ПАП - приведена величина вартості чистих активів, з урахуванням прогнозованої величини прибутку підприємства;
Чар - ринкова вартість чистих активів на момент видачі кредиту;
r - ставка дисконтування (прибутковість по порівнянним кредитними продуктами у% за квартал);
n - кількість періодів реалізації проекту, n = 4;
ЧПсрt - среднеквартальной величина чистого прибутку за останній рік.
Таблиця 4.5 - Наведена вартості чистих активів ТОВ «Аптекар»
У тисячах рублях.

Найменування показників	01.01.2008	01.04.2008	01.07.2008	01.10.2008	31.12.2008
Ринкова вартість чистих активів, Чар	9254	9992	9153	9876	10028
Ставка дисконтування	18%
Кількість періодів реалізації проекту, n	4
Среднеквартальной величина чистого прибутку	377	452	573	691	772
Наведена величина вартості чистих активів, ПАП	10276,82	11218,3	10707,58	11750,72	12122,48

У результаті оцінки майнового стану ТОВ «Аптекар» отримані базові параметри для встановлення ліміту кредитування:
Чал - ринкова вартість чистих активів з урахуванням ліквідності активів;
Чап - приведена вартість чистих активів на основі прогнозу прибутку на рік.
Аналіз фінансової стійкості. З метою обгрунтованого встановлення лімітів кредитування проведемо аналіз економічних коефіцієнтів, що визначають фінансову стійкість ТОВ «Аптекар».
1) Показники рентабельності. Дані показники характеризують прибутковість діяльності компанії, розраховуються як відношення балансового прибутку до різних груп джерел коштів.
Коефіцієнт рентабельності продукції визначає, скільки чистого прибутку отримано з 1 рубля виручки підприємства. Його зростання свідчить про збільшення прибутковості, зміцненні фінансового благополуччя.
Рентабельність основної діяльності визначає скільки чистого прибутку отримано з 1 рубля витрат на виробництво. За ефективно організованому виробництві даний показник має рости.
Рентабельність капіталу визначає ефективність використання коштів засновників, тобто скільки копійок чистого прибутку припадає на 1 карбованець вкладених коштів.
2) Показники платоспроможності. Дані показники відображають можливість підприємства погасити термінову заборгованість своїми ліквідними (легко реалізовані) засобами. Основними розраховували показники у цій групі є:
- Коефіцієнт поточної ліквідності. Даний коефіцієнт визначається з міркування, що ліквідних коштів має бути достатньо для виконання короткострокових зобов'язань протягом 30 днів, тобто значення показника не повинне опускатися нижче 1, оптимальним вважається коефіцієнт рівний 2;
- Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина короткострокових зобов'язань може бути погашена негайно;
- Коефіцієнт миттєвої ліквідності. Цей показник найбільш важливий для постачальників матеріальних ресурсів і для банку, кредитующего підприємство на короткий термін. Він характеризує здатність позичальника відповідати за короткостроковими зобов'язаннями протягом 5-10 днів. Допустимим вважається коефіцієнт дорівнює 0,3. Якщо коефіцієнт більше 0,5 - платоспроможність висока.
3) Показники фінансової незалежності. Показники цієї групи характеризують ступінь захищеності інтересів інвесторів і кредиторів. Базою для розрахунків є вартість майна підприємства.
Найважливішим показником цієї групи є коефіцієнт концентрації власного капіталу, який показує частку власного капіталу у вартості майна підприємства. Досить високим вважається рівень> 0,5. Слід враховувати, що стосовно даного параметра критерії носять скоріше рекомендаційний характер і можуть сильно відрізнятися для підприємств з різними видами діяльності. Для торгових підприємств коефіцієнт може мати значення значно менше 0,5.
Власні оборотні кошти визначають нетто оцінку всіх коштів позичальника і розраховуються як сума власного капіталу і довгострокових пасивів, зменшених на суму необоротних активів. Зазвичай аналізується не сам показник власних оборотних коштів, а його відношення до величини оборотних коштів, відомий як показник забезпеченості власними оборотними засобами;
4) Показники ділової активності. Дана група показників характеризує, наскільки ефективно підприємство використовує свої кошти і розкриває структуру виробничого циклу аналізованого підприємства (гроші - товар - гроші).
Оборотність коштів у розрахунках показує тривалість циклу з оплати поставленої готової продукції або товарів (якість дебіторської заборгованості).
Оборотність запасів показує тривалість циклу з отримання готової продукції із запасів.
Оборотність кредиторської заборгованості показує тривалість циклу з виробництва готової продукції з позикових коштів [23].
Розрахунок вище перерахованих економічних коефіцієнтів здійснюється на основі алгоритму, наведеного в таблиці 4.6.
Таблиця 4.6 - Алгоритм розрахунку економічних коефіцієнтів

Назва	Формула
Рентабельність основної діяльності	= Ф2.стр050 / (Ф2.стр020 + Ф2.стр030 + Ф2.стр040)
Ренртабельность продукції	= Ф2.стр050 / Ф2.стр010
Рентабельність капіталу	= Ф2.стр190 / (Ф1.стр410 + Ф.1стр.420 + Ф.1стр.430 + Ф.1стр.440 + Ф.1стр.460 + Ф.1стр.470)
Коефіцієнт поточної ліквідності (КЛТ)	= (Ф1.стр290 - Ф1.стр252 - Ф1.стр244 - Ф1.стр230) / Ф1.стр690
Коефіцієнт миттєвої ліквідності (КЛМ)	= (Ф1.стр290 - Ф1.стр252 - Ф1.стр244 - Ф1.стр230 - Ф1.стр210 - Ф1.стр220) / Ф1.стр690
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності) (Кла)	= Ф1.стр260 / (Ф1.стр690 + Ф.1стр.590)
Забезпеченість власними оборотними засобами	= (Ф.1стр.490 + Ф.1стр.590-Ф.1стр.190) / Ф.1стр.290
Коеф. Концентрації власного капіталу	= (Ф1.стр490 - Ф1.стр252-Ф1.стр244) / (Ф1.стр700 - Ф1.стр252 - Ф1.стр244)
Оборотність коштів у розрахунках	= (Ф1.стр240 + Ф1.стр240.нг). 90. n / (Ф2.стр010. 2)
Оборотність запасів	= (Ф1.стр210 + Ф1.стр220 + Ф1.стр210.нг + Ф1.стр220.нг). 90. n / (Ф2.стр020. 2)
Оборотність кредиторської заборгованості	= (Ф1.стр620 + Ф1.стр620.нг). 90. n / (Ф2.стр020. 2)

При розрахунку коефіцієнтів рентабельності використовуються показники зі Звіту про прибутки та збитки (додаток Е), розраховані не наростаючим підсумком, а за кожен окремий квартал.
Результати розрахунків коефіцієнтів рентабельності, платоспроможності, фінансової незалежності та ділової активності ТОВ «Аптекар» представлені в додаток Ж.
Аналіз фінансових показників ТОВ «Аптекар» показує, що:
- Коефіцієнти рентабельності позитивні, мають рівні значення протягом всього аналізованого періоду;
- Показники ліквідності застосовуються для оцінки здатності компанії виконувати свої короткострокові зобов'язання. Коефіцієнт поточної ліквідності позитивний, має значення нижче середнього. Найнижчий з усіх показників має коефіцієнт абсолютної ліквідності;
- Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами має негативне значення. Коефіцієнт концентрації власного капіталу показує, яка частина зобов'язань компанії може бути покрита власними коштами. Значення даного коефіцієнта не відповідає нормативному значенню внаслідок значного перевищення залучених коштів над власним капіталом;
- Показники ділової активності мають нормативні значення або близькі до них.
Далі необхідно, використовуючи формулу (4.1), розрахувати загальні коефіцієнти рентабельності (Кр), ліквідності (Кл), фінансової незалежності (Кфн), ділової активності (Кеда) на основі бальної оцінки і ваги кожного показника (таблиця 4.7).
Результати розрахунків загальних коефіцієнтів рентабельності, ліквідності, фінансової незалежності та ділової активності потенційного позичальника ТОВ «Аптекар» представлені в додатку Ж.
Таблиця 4.7 - Бальна оцінка економічних коефіцієнтів

Найменування показника	Вага	Діапазон зміни показника	Бали
1	2	3	4
Рентабельність продукції	0,35	Більше 0,15 0,07-0,15 0,04-0,07 0,01-0,04 менше 0,01	100 75 50 25 0
Рентабельність основної діяльності	0,45	Більше 0,2 0,07-0,2 0,05-0,07 0,01-0,05 менше 0,01	100 75 50 25 0
Рентабельність капіталу	0,2	Більше 0,15 0,05-0,15 0,01-0,05 менше 0,01	100 75 50 0
Коефіцієнт поточної ліквідності	0,6	Більше 2 1,5-2 1-1,5 0,5-1 менше 0,5	100 75 50 25 0
Коефіцієнт миттєвої ліквідності	0,3	Більше 0,3 0,2-0,3 0,1-0,2 0,05-0,1 менше 0,05	100 75 50 25 0
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,1	Більше 1,5 0,08-1,5 0,05-0,08 менше 0,05	75 100 50 0
Коефіцієнт концентрації власного капіталу	0,6	0,8-1 0,6-0,8 0,4-0,6 0,2-0,4 менше 0,2	75 100 75 25 0
Забезпеченість власними оборотними засобами	0,4	Понад 0,1 0,07-0,1 0,05-0,07 0,03-0,05 менше 0,03	100 75 50 25 0
Оборотність коштів у розрахунках	0,3	Менше 50 100-50 250-100 500-250 більше 500	100 75 50 25 0
Оборотність запасів	0,25	Менше 30 60-30 90-60 180-90 більше 180	100 75 50 25 0
Оборотність кредиторської заборгованості	0,45	Менше 60 90-60 120-90 360-120 більше 360	100 75 50 25 0

Для отримання сумарної бальної оцінки фінансової стійкості ТОВ «Аптекар» (Бфу) загальні коефіцієнти фінансової незалежності, ліквідності, ділової активності та рентабельності множаться на певні значення ваг і складаються.
Бфу = 0,36. Кр + 0, 28. Кл + 0,19. Кфн + 0,17. КДА (4.3)
Розрахована сумарна бальна оцінка не повинна перевищувати 100 балів. Бфу для ТОВ «Аптекар» коливається від 34,7 до 38,8 (додаток Ж).
Алгоритм, який використовується в АКБ «МБРР» (ВАТ), оцінки фінансової стійкості потенційного позичальника представлений в таблиці 4.8.
Таблиця 4.8 - Оцінка фінансової стійкості

Підсумкова рейтингова оцінка	Клас позичальника	Фінансовий стан	Коментарі
від 61 до 100	1	хороше	Найвищий показник рейтингової оцінки. Такий показник говорить про високу фінансової стійкості підприємства і можливості кредитування без забезпечення.
від 31 до 60	2	середнє	Кредитування таких Позичальників можливо, за наявності достатнього забезпечення.
менше 31	3	погане	Значення рейтингового бала від 0 до 30 говорить про наявність деяких проблем у фінансовому стані підприємства-позичальника і може бути причиною відмови в його кредитуванні або кредитуванні під заставу, наданий третіми особами або поручительства / гарантії третіх осіб.

Коливання сумарної бальної оцінки фінансової стійкості ТОВ «Аптекар» відповідають діапазону від 31 до 60, на підставі чого робимо висновок, що клас потенційного позичальника ТОВ «Аптекар» визначається значенням 2, при цьому фінансовий стан організації відповідає середньому рівню.
Якісна оцінка фінансового стану. Згідно з методом АКБ «МБРР» (ВАТ) якісна оцінка діяльності ТОВ «Аптекар» проводиться в такій послідовності:
розраховуються показники, що характеризують фінансове становище;
дані показники відносяться до однієї з 3-х груп фінансового стану: «хороше», «середній», «погане»;
підраховується кількість показників які потрапили в різні групи, визначається група з максимальною кількістю влучень, а також середнє значення кількості влучень у різні групи.
Якщо група з максимальною кількістю влучень «хороше», то фінансове становище визначається як хороше, в іншому випадку, фінансове становище прирівнюється до групи максимально близькою до середнього значення кількості влучень.
До показників, що характеризує фінансове становище потенційного позичальника АКБ «МБРР» (ВАТ) відносяться:
величина чистих активів на дату розрахунку;
динаміка зміни величини чистих активів, що визначаються як відношення величини чистих активів на дату розрахунку до середньої величини чистих активів за останній рік;
рентабельність;
чистий прибуток;
динаміка зміни величини дебіторської заборгованості, що визначаються як відношення величини заборгованості на дату розрахунку до середньої величини заборгованості за останній рік;
динаміка зміни величини кредиторської заборгованості, що визначаються як відношення величини заборгованості на дату розрахунку до середньої величини заборгованості за останній рік;
динаміка зміни величини виручки, що визначаються як відношення величини виручки на дату розрахунку до середньої величини виручки за останній рік.
Критерії віднесення показників до різних груп фінансового стану визначені у таблиці 4.9. Результати якісної оцінки фінансового стану ТОВ «Аптекар» представлені в таблиці 4.10.
Таблиця 4.9 - Критерії якісної оцінки діяльності організації

Показник	Фінансове становище
	Гарне	середнє	Погане
Чисті активи (ЧА)	ЧА> 0	ЧА> 0	ЧА <0
Динаміка зміни величини чистих активів (Дча)	Дча> 0	-0.25 <Дча> 0	Дча <-0.25
Рентабельність (Р)	Р> Інфляції	0 <Р> Інфляції	Р <0
Чистий прибуток (ПП)	ПП> 0	ПП> 0	ПП <0
Динаміка зміни дебіторської заборгованості (ДДЗ)	ДДЗ <1.05	1.05 <ДДЗ <1.3	ДДЗ> 1.3
Динаміка зміни кредиторської заборгованості (ДКЗ)	ДДЗ <1.05	1.05 <ДДЗ <1.3	ДДЗ> 1.3
Динаміка зміни виручки (Дв)	Дв> 1.05	0.95 <Дв <1.05	Дв <0.95

Таблиця 4.10 - Якісна оцінка фінансової діяльності ТОВ «Аптекар»

Найменування показника	Значення показника	Фінансове становище ТОВ «Аптекар»
Чисті активи (ЧА)	10028	хороше
Динаміка зміни величини чистих активів (Дча = Чар.отч. / Чар.ср.)	1,03 = 10028 / 9762,25	хороше
Рентабельність (Р)	0,1376 = 890 / 6468	середнє
Чистий прибуток (ПП)	890	хороше
Динаміка зміни дебіторської заборгованості (ДДЗ = ДЗотч / ДЗср)	0,228675 = 61 274 / 267952	погане
Динаміка зміни кредиторської заборгованості (ДКЗ = КЗотч / КЗСР)	0,98 = 170589 / 174499,8	погане
Динаміка зміни виручки (Дв = Вотч / ВСР)	0,98 = 34204 / 34683,5	середнє

Керуючись, прийнятої в АКБ «МБРР» (ВАТ), методикою визначення кредитоспроможності фінансове становище ТОВ «Аптекар» оцінюється як "середнє".
Визначення ліміту кредитування. Кредитоспроможність юридичної особи характеризує його здатність відповідати в поточний момент часу за наданий кредит у повному обсязі. Наступним етапом у процесі розгляду заявки на надання кредиту є визначення кількісного вираження кредитоспроможності, тобто ліміту кредитування, який може бути встановлений банком для потенційного позичальника.
Ліміт кредитування визначає рекомендовану величину позикових коштів, за якими підприємство здатне нести відповідальність у повному обсязі [14].
Ліміт кредитування (Лк) є функціонал від показників майнового стану ТОВ «Аптекар», класу стійкості, терміну кредитування і зворотів у банку.
Відповідно до методики визначення кредитоспроможності та платоспроможності позичальника, застосовуваної АКБ «МБРР» (ВАТ), встановлюються три ліміту кредитування.
1) Ліміт короткострокового кредитування під заставу майнових прав на розпорядження грошовими коштами, що знаходяться на розрахунковому рахунку кредитованого клієнта банку (ЛКК).
База для розрахунку ЛКК: середньомісячна величина кредитових оборотів за рахунками підприємства за даними за останній квартал або середньомісячна виручка за даними за останній квартал.
Для визначення ліміту короткострокового кредитування в якості бази розрахунку береться найбільш ліквідна частина активів - грошові кошти. У разі переважання грошових розрахунків в якості такої бази може бути взята виручка з Форми 2, якщо ж позичальник використовує не грошові розрахунки (взаємозаліки, бартер), то в якості бази необхідно брати кредитові обороти по розрахунковому рахунку (поточному валютному рахунку) позичальника у банку АКБ «МБРР» (ВАТ) або в інших банках (на підставі наданих виписок).
Для ТОВ «Аптекар» за базу для розрахунку ЛКК приймемо середньомісячну виручку за даними за останній квартал (Додаток Е).
Ліміт кредитування ЛКК: 25% відсотків від бази розрахунку.
Даний вид кредиту надається АКБ «Московським банком реконструкції та розвитку» (ВАТ) на строк до 6 місяців із забезпеченням у вигляді права безакцептного списання коштів, що надходять на рахунки ТОВ «Аптекар», відкритих в АКБ «МБРР» (ВАТ) і / або в інших банках.
2) Ліміт середньострокового кредитування (Лскн).
База для розрахунку Лскн: вартість чистих активів ТОВ «Аптекар», розрахована із застосуванням коефіцієнтів ліквідності - Чал.
Ліміт кредитування Лскн: 100% відсотків від бази розрахунку і 0 при негативному значенні Чал, тобто для ТОВ «Аптекар» Лскн = 0.
Термін середньострокового кредитування від 6 місяців до 1 року. Забезпеченням кредиту є право безакцептного списання коштів, що надходять на рахунки Позичальника в АКБ «МБРР» (ВАТ) і / або інших банках, а також заставу товарів в обороті.
3) Ліміт середньострокового кредитування під заставу майна (Лско).
База для розрахунку Лско: вартість чистих активів ТОВ «Аптекар», розрахована з урахуванням прогнозної величини чистого прибутку за найближчий рік - ПАП.
Ліміт кредитування Лско: 100% відсотків від бази розрахунку і 0 при негативному значенні ПАП.
Даний вид кредиту може бути запропонований ТОВ «Аптекар» на термін від 6 місяців до 1 року, з забезпечення у вигляді застави основних засобів та іншого майна, що належить ТОВ «Аптекар» і / або третій особі (заставодавцю).
Результати визначення ліміту короткострокового та середньострокового кредитування для ТОВ «Аптекар» оформлено у таблиці 4.11.
При цьому вимоги до якості забезпечення підвищуються в залежності від величини цього кредиту. Чим менше різниця між запитуваною кредитом і лімітом Лско, тим вище вимоги до ліквідності і іншим характеристикам майна, що закладається.
Таблиця 4.11 - Ліміт кредитування ТОВ «Аптекар»
У тисячах рублях

Найменування показника	01.01.08	01.04.08	01.07.08	01.10.08	31.12.08
Середньомісячна виручка від реалізації	30342	35640	34516	34374	34204
Наведена величина вартості чистих активів, ПАП	10276,82	11218,3	10707,58	11750,72	12122,48
Ліміт кредитування ЛКК	7585,5	8910	8629	8593,5	8551
Ліміт кредитування Лско	10276,82	11218,3	10707,58	11750,72	12122,48

Керуючись прийнятою в АКБ «МБРР» (ВАТ) методикою на підставі комплексного аналізу фінансового стану ТОВ «Аптекар» фінансовий стан компанії можна оцінити як "середнє". Кредитування ТОВ «Аптекар» в АКБ «МБРР» (ВАТ) можливо, за наявності достатнього забезпечення. Для даної організації є дві можливості оформити кредит:
- Короткостроковий (до 6 місяців) кредит під заставу майнових прав на розпорядження грошовими коштами, що знаходяться на розрахунковому рахунку, в розмірі до 8551 тисяч рублів;
- Середньостроковий (від 6 до 12 місяців) кредит під заставу свого або третьої особи майна в розмірі до 12122480 рублів.
Як вже було сказано, процес кредитування пов'язаний з діями багаточисельних та різноманітних факторів ризику, здатних спричинити непогашення позики у встановлений термін. Тому надання позик банком позичальникові обумовлює вивчення кредитоспроможності позичальників, тобто вивчення факторів, які можуть спричинити за собою їх непогашення. Цілі і завдання аналізу кредитоспроможності полягають у визначенні здатності позичальника своєчасно і в повному обсязі погасити заборгованість по позичці, ступеня ризику, який банк готовий взяти на себе; розміру кредиту, який може бути наданий у даних обставинах і, нарешті, умов його надання. Необхідно оцінювати не тільки платоспроможність клієнта на певну дату, але й прогноз його фінансової стійкості на перспективу. Об'єктивна оцінка фінансової стійкості позичальника та врахування можливих ризиків за кредитними операціями дозволяють банку об'єктивно управляти кредитними ресурсами та одержувати прибуток [16].
4.4 Проблеми комерційних банків, пов'язані з кредитуванням юридичних осіб в умовах фінансової нестабільності в економіці
Аналіз проблем, пов'язаних з процесом кредитування клієнтів комерційними банками, має велику значимість і є актуальним в сучасних умовах економічної кризи.
Операції банків з кредитування є потенційно найбільш дохідними, і відповідно пов'язані з високим рівнем ризику. Тому вибір форми забезпечення, ретельний відбір позичальників, і постійний контроль їх фінансово-господарської діяльності складає основу кредитної політики банку. Складність цієї проблеми очевидна, але без її вирішення неможлива активізація банківського кредитування господарства.
Кредитна політика - це стратегія і тактика банку в галузі кредитних операцій. Не існує єдиної кредитної політики для всіх банків. Кожен банк формує свою власну політику, враховуючи економічні, політичні, організаційні та інші фактори, що впливають на його діяльність. Вона визначає правила організації кредитних угод, порядок кредитного процесу для реалізації цілей банку, а метою будь-якого комерційного банку, як відомо, є отримання прибутку. Вважається, що ризики банку підвищуються, якщо банк не має ефективної кредитної політики, або якщо вона є, але не доведена до відома всіх виконавців.
У сучасних умовах особливого значення набувають принципи раціонального кредитування, що вимагають надійної оцінки не тільки об'єкта, суб'єкта та якості забезпечення, але і рівня маржі, прибутковості кредитних операцій, зниження ризиків. Важливим стає і дотримання технології кредитування, правил видачі та погашення позик, поточного спостереження та аналізу кредитних операцій [22, 23].
При всій своїй прибутковості кредитна операція в умовах економічної кризи, спаду виробництва, банкрутства підприємств є найбільш ризикованою. В даний час, затримка повернення позик клієнтами банку стає досить частим явищем.
Специфіка сучасної практики кредитування полягає в тому, що російські банки в ряді випадків не мають єдиної методичної та нормативної бази організації кредитного процесу. Ситуація така, що кожен комерційний банк, виходячи зі свого досвіду, виробляє свої підходи, свою систему кредитування, хоча цілком очевидно, що є непорушні загальні організаційні засади, що відображають міжнародний та вітчизняний досвід, що дозволяє банкам істотно впорядкувати свої кредитні відносини з клієнтом, поліпшити зворотність позичок.
Основною метою банку в сучасних умовах є знаходження оптимального співвідношення між ступенем ризику та прибутковістю за кредитними операціями за допомогою грамотного управління кредитним процесом, що реалізується за допомогою розробки практичних заходів щодо залучення нових клієнтів, аналізу їх кредитоспроможності, а також регулярного контролю фінансового положення вже існуючих клієнтів банку .
Під кредитоспроможністю банківських клієнтів слід розуміти таке фінансово-господарський стан підприємства, яке дає впевненість в ефективному використанні позикових коштів, здатність і готовність позичальника повернути кредит відповідно до умов договору. Вивчення банками різноманітних чинників, які можуть спричинити за собою непогашення кредитів, або, навпаки, забезпечують їх своєчасне повернення, складає зміст банківського аналізу кредитоспроможності. При аналізі кредитоспроможності потенційних позичальників в нинішніх умовах необхідно приймати до уваги несприятлива зміна кон'юнктури того ринку, на якому працює підприємство-позичальник, передбачити раптове погіршення його фінансового стану, викликане помилками та прорахунками менеджменту, так обраної стратегічної тактикою в умовах кризи [24].
Банк повинен дуже добре розбиратися у поточних проблемах свого клієнта, розуміти, що розкриває (або, навпаки, приховує) той чи інший показник у фінансовій звітності, наскільки перспективна та область, в якій сьогодні працює підприємство.
Склад і зміст показників випливають із самого поняття кредитоспроможності. Вони повинні відображати фінансово-господарський стан підприємств з точки зору ефективності розміщення і використання позикових і власних коштів, оцінити здатність і готовність позичальника здійснювати платежі і погашати кредити в заздалегідь визначені терміни.
До теперішнього часу комерційними банками різних країн випробувано значна кількість систем оцінки кредитоспроможності клієнтів. Багато з них витримали перевірку часом. Системи відрізняються один від одного числом показників, що застосовуються в якості складових частин загального рейтингу позичальника, а також різними підходами до самих характеристикам та пріоритетністю кожної з них [16].
Комерційні банки в певній мірі компенсують ризик неповернення кредиту підвищенням процентних ставок, що у свою чергу робить кредитні ресурси все більш важкодоступними для позичальників. Підвищення процентних ставок можна виправдати наданням послуг банку з високим сервісом обслуговування, при мінімальному пакеті документів, необхідних для оформлення кредиту. З іншого боку у зв'язку, як із загальним недоліком ліквідності, так і з зрослими ризиками банки змушені пред'являти підвищені вимоги до потенційних позичальників з точки зору їх фінансової стійкості і надійності. А це робить процес розгляду і схвалення кредитної заявки і подальше укладання кредитної угоди більш складним для потенційного позичальника.
Управління кредитами вимагає від банкіра постійного контролю за структурою портфеля позик і їх якісним складом [17]. Доцільно проводити політику розосередження ризику і не допускати концентрації кредитів у декількох великих позичальників, що загрожує серйозними наслідками у разі непогашення позики одним з них. Банк не повинен ризикувати засобами вкладників, фінансуючи спекулятивні (хоч і високо прибуткові) проекти [4].
Також можна виділити ще одну специфіку сучасного кредитування корпоративних клієнтів. Сьогодні в більшій мірі юридичні особи потребують довгострокових кредитах. Відомо, що банки не хочуть і не можуть надавати довгострокові кредити у вигляді довгих грошей, тому явно переважають короткострокові кредити. На 01 січня 2008 року в АКБ «МБРР» (ВАТ) кредитний портфель складався з кредитних договорів до 1 року - 70%, від 1 до 3 років - 24%, понад 3 років тільки 6% (рисунок 4.5). Ці цифри доводять, що банківська система в докризовий період не була готова кредитувати підприємства на довгі терміни, а в умовах економічної кризи даний аспект відчувається ще гостріше. У результаті підприємства змушені в значній мірі використовувати власні ресурси. У першу чергу мова йде про великі підприємства. Короткострокове кредитування служить інструментом формування тактичного взаємодії банку і промислового підприємства, володіючи потенційними можливостями об'єднати на взаємовигідній основі інтереси отримання прибутку банком-кредитором підприємством-позичальником лише на короткий час. У разі довгострокового кредитування фірм, тривалі терміни формують стратегію дії банку і підприємства з метою здійснення великих інвестиційних проектів. У результаті, банк фактично стає співвиконавцем проекту і вже починає шукати шляхи стратегічної взаємодії для взаємовигідного партнерства.
В умовах економічної кризи фінансування юридичних осіб має велике значення, в тому числі і кредитування, для країни в цілому. На мій погляд, тільки великі підприємства не в змозі вивести російську економіку з непростої економічної ситуації. Тому в даний час в банківському бізнесі актуальним є надання кредитних коштів малому і середньому бізнесу [25, 26]. У результаті, значно розширюється роль регіональних банків, для яких розвиток даного бізнесу є їх основною нішею на ринку банківських послуг.
Досвід останніх років показує, що в даному питанні регіональні банки життєздатніший, з економічної точки зору, і мають низку переваг [27], якими не слід нехтувати, а саме:
- Керівники і службовці банків є вихідцями з тих самих місць і добре знають місцевий менталітет та місцеві звичаї і проблеми;
- Наближення регіональних банків до своїх клієнтів дає можливість більш ефективного розгляду питання доцільності видачі кредитних ресурсів підприємствам, що в свою чергу забезпечує мінімізацію кредитного ризику;
- Послуги, що надаються клієнтам, персоніфіковані і базуються на знанні і взаємній довірі, адаптовані до потреб клієнтів;
- Знаючи завдання і проблеми свого регіону, швидше і краще реагують на потреби своїх клієнтів;
- Вони готові кредитувати дрібні і середні підприємства, фінансове становище яких виглядає хитким, у той час як їхні акціонери володіють значним майном і перспективи розвитку підприємства, з їхньої точки зору, досить оптимістичні;
- Органам інспектування та нагляду легше контролювати дрібні та середні банки.
Здатність управляти кредитом залежить від компетентності керівництва банку та рівня кваліфікації його рядового складу, що займається відбором позичальників, конкретних кредитних проектів і виробленням умов кредитних угод. Тому необхідні спеціальні програми навчання персоналу, які пов'язані з кредитними продуктами банку [28].
У сучасних умовах виграє той, хто вміє правильно прорахувати, розпізнати і передбачити результати кредитної угоди. Це головна запорука успіху банку при кредитуванні. У випадку якщо банк займається різними аспектами діяльності клієнта, він у стані не тільки оцінити кредитоспроможність підприємства, але і допомогти йому підвищити ефективність свого бізнесу, а значить, зробити його більш надійним позичальником.
З усього вищесказаного можна зробити висновок, що зараз найважливіше не прибуток, а стійкість. Нічого трагічного в тому, що прибутковість в 2009 році буде менше, ніж у попередні роки. Адже після кризи на ринку банківського бізнесу залишаться лише найсильніші його учасники. Тому зараз найголовніше - пережити кризу, упоратися з поточними проблемами.
На даний момент складно прогнозувати, як в перспективі буде розвиватися банківське кредитування в Росії. Але можна з упевненістю стверджувати, що ніякої серйозної альтернативи цьому немає. У держави пріоритетним напрямком в даний час є перерозподіл ресурсів на підтримку соціального сектору, внаслідок чого розвиток бізнесу юридичних осіб для нього є складним завданням [29]. Тому банківське кредитування юридичних осіб залишається актуальним і в даний час. Що ж стосується зовнішніх умов і російської ділового середовища в цілому, то вона вже починає змінюватися на краще і, ймовірно, даний процес буде розвиватися.