1.4.Персонала та оплати праці
Структура і середньооблікова чисельність персоналу ТОВ «Уралсервіс» наведені у таблиці 2.
Дані таблиці показують, що найбільшу чисельність складають фахівці, що зрозуміло, оскільки вони є основними виконавцями. Динаміка зростання чисельності персоналу по всіх категоріях говорить про інтенсивний розширенні підприємства у зв'язку з розширенням асортименту.
Таблиця 2 - Структура персоналу підприємства

Категорія персоналу	2005		2006		Зрад.
	Чол.	% До підсумку	чол	% До підсумку	Чол.	%
Допоміжний персонал	3	40,0	4	28,5	+1	133,3
Основний персонал	3	40,0	6	42,9	+2	200
Фахівці	1	13,3	2	14,3	+1	200
Керівники	1	6,7	2	14,3	+1	200
ВСЬОГО	8	100	14	100	+6	175

Дані, що характеризують структуру кадрів ТОВ «Уралсервіс» за рівнем освіти представлені в таблиці 3.
Таблиця 3 - Структура та склад персоналу ТОВ «Уралсервіс» за рівнем освіти

Показники	2005		2006		Зрад
	Чол.	%	Чол.	%	Чол.	%
Чисельність працівників з вищою освітою	3	40,0	6	42,9	+3	200
Чисельність персоналу з середньо-професійною освітою	2	26,7	5	35,7	+3	250
Чисельність персоналу, підвищують кваліфікацію	1	13,3	1	7,1	0	100

Частка працівників з вищою освітою досить велика і складає в 2005 р. 42,9% у загальній чисельності працюючих, 35,7% працівників підприємства мають середньо-спеціальну освіту. На підприємстві приділяється велика увага професійної підготовки і підвищення кваліфікації персоналу.
Як видно з даних таблиці, чисельність співробітників ТОВ «Уралсервіс» з вищою освітою становить найбільшу групу, при цьому спостерігається тенденція до збільшення даної групи (40% у 2005 р. і 42,9% у 2006 р.). Всього частка співробітників, що мають професійну освіту, становить більше 60%, що є позитивним чинником. За статевою складу чоловіки становлять 78,6% від усіх працюючих (11 осіб), жінки - 21,4% (3 особи).
У таблиці 4 представлені показники, що характеризують чисельність персоналу за віковим складом.
Таблиця 4 - Чисельність персоналу за віковою ознакою за 2005-2006 рр..

Віковий інтервал	Загальна чисельність групи,%
	2005	2006
До 30 років	14	7
Від 30 до 50 років	74	83
Понад 50 років	12	10
Всього	100	100

На малюнку 2 і 3 представлені вікові категорії персоналу. З малюнків 2 і 3 видно, що в штаті підприємства переважають працівники у віці від 30 до 50 років.
Можна відзначити, що в 2005 р. працівників у віці до 30 років було 14% від загальної чисельності всього персоналу, 12% становили працівники у віці старше 50 років, а основна частина персоналу мала вік від 30 до 50 років, їх чисельність становила 74% від загальної чисельності всього персоналу.
У 2006 р. ситуація дещо змінилася і основна частина персоналу, що мають вік від 30 до 50 років збільшилася, їх чисельність становила 83% від загальної чисельності всього персоналу, тобто збільшення даної групи склало 9%.

Малюнок 1 - Вікові категорії співробітників ТОВ «Уралсервіс» в 2005 р.

Малюнок 2-Вікові категорії співробітників ТОВ «Уралсервіс» в 2006 р.
У таблиці 5 розрахуємо показники руху робочої сили на підприємстві.

Таблиця 5 - Коефіцієнти обороту робочої сили

Показник	2005	2006	2006 р. у% до 2005
Середньооблікова чисельність, чол.	8	14	175,00
Прийнято протягом року, чол.	7	9	128,57
Вибуло працівників усього, чол У т.ч.	6	4	66,67
-За власним бажанням	3	2	66,67
-За порушення трудової дисципліни	1	0	0,00
-За ініціативою адміністрації	2	2	100,00
-На пенсію	0	0	0,00
Коефіцієнт обороту по прийому,%	87,50	64,29	73,47
Коефіцієнт обороту з вибуття,%	75,00	28,57	38,10
Коефіцієнт загального обороту,%	162,50	92,86	57,14
Коефіцієнт плинності,%	37,50	14,29	38,10

Розраховані коефіцієнти показують значний рівень плинності кадрів (37,5% у 2005 р. і 14,3% у 2005 р.). Відтік працівників з організації відбувався за власним бажанням, що негативно впливає на роботу підприємства. Дана причина носить суб'єктивний характер, отже, є керованою. Організація повинна розробити корпоративну програму розвитку персоналу для зменшення плинності кадрів.
Чинна нині система організації та оплати праці грунтується на законодавстві про працю і передбачає, поряд з державним регулюванням трудових відносин, значні права організацій у виборі форм оплати праці, встановлення режиму праці та інше. У той же час конкретні розміри оплати праці та розміри фонду заробітної плати підприємства на багатьох підприємствах (не виняток тут і ТОВ «Уралсервіс») є комерційною таємницею підприємства, до чого часто є підстави. Перш за все з цієї причини ми не зможемо в рамках даної роботи провести більш детальний, ніж представлено в даному пункті, аналіз динаміки фонду оплати праці ТОВ «Уралсервіс» і його складових, а також динаміку оплати праці штатних працівників підприємства з використанням конкретних цифр, які характеризують рівень оплати праці та його динаміку. З іншого боку, керівництвом підприємства були представлені основні документи, що регулюють засади організації та оплати праці на підприємстві, що дозволяє виявити основні закономірності встановлення організаційно-правових взаємовідносин і принципи формування фонду оплати праці на ТОВ «Уралсервіс».
У ТОВ «Уралсервіс» передбачено ув'язнення. Контракт укладається у письмовій формі. У ньому визначається коло обов'язків працівника відповідно до посади, на яку він прийнятий, оплата праці, режим робочого часу, тривалість щорічної відпустки. Контракт складається у двох примірниках і підписується директором ТОВ «Уралсервіс» і працівником. Застосування контрактної форми оплати праці у ставленні до відповідальним працівникам підприємства, на яких лежить основна робота з організації процесу виконавчої роботи, позитивне явище в організації оплати праці ТОВ «Уралсервіс».
Фонд оплати праці в ТОВ «Уралсервіс» формується за результатами господарської діяльності і підприємство розпоряджається цим фондом самостійно відповідно до чинного законодавства. Оплата праці працівників ТОВ «Уралсервіс» здійснюється згідно зі штатним розкладом, який затверджується щомісячно. Посадові оклади рядового персоналу встановлюються відповідно до посади співробітника.
Даним працівникам за результатами діяльності підприємства нараховується премія, яка встановлюється у відсотках до розміру їхніх окладів. Преміювання здійснюється за результатами роботи ТОВ «Уралсервіс» за місяць або за квартал. Розмір премії встановлює директор наказом по підприємству. Тим самим, у відношенні зазначених посад застосовується індивідуальна почасово-преміальна форма оплати праці (ОП п.п.) розраховується за формулою (1):
ВІД п.п. = РВ ф Ч ТЗ ч + (РВ ф Ч ТЗ год) Ч К пр, (1)
де РВ ф - фактично відпрацьований працівником час (години);
ТЗ год - тарифна ставка годинна (руб.);
До пр - коефіцієнт преміювання.
Таким чином, можна відзначити, що у ТОВ «Уралсервіс» досить чітко виражена почасово-преміальна оплата праці, а встановлення цієї системи для кожної категорії працівників пов'язане з функціональними обов'язками співробітників, їх роллю у поліпшенні показників діяльності підприємства. Застосовується преміальна різновид системи оплати праці, що вказує на бажання керівників підприємства посилити зацікавленість колективу і окремих співробітників ТОВ «Уралсервіс» в кінцевих результатах діяльності підприємства.
Дуже важливо для об'єктивного економічного аналізу порівняння чисельності працівників і динаміки їхнього фонду заробітної плати (таблиці 6).
Таблиця 6 - Чисельність працівників та фонд заробітної плати працівників ТОВ «Уралсервіс»
З таблиці 6 видно, що фонд заробітної плати на підприємстві зріс на 92,2% при зростанні середньооблікової чисельності працівників на 86,7%, що призвело до збільшення середньої заробітної плати на одного працюючого на 3%. У 2006 р. середня заробітна плата основного персоналу практично наздогнала середню заробітну плату управлінських працівників - найбільш високооплачуваною категорії працівників ТОВ «Уралсервіс». Висока конкурентність ринку, на якому діє підприємство, зумовила необхідність випереджаючого зростання заробітної плати основного персоналу, приріст заробітної плати яких склав у 2005 р. 19,9%, заробітна плата службовців - на 19,0%, зарплата управлінських працівників - на 7,9 %.
1.5.Внешнее оточення і маркетинг
Зовнішнє середовище або макросередовище - це суб'єкти ринку, які впливатимуть на кон'юнктуру, але не знаходяться в сфері впливу даного підприємства.
На загальний обсяг збуту нашого підприємства громадського харчування, по-перше, може вплинути природне середовище, а саме кліматичні умови. Основними клієнтами кафе «Прем'єр» ТОВ «Уралсервіс» є люди, що працюють в довколишніх організаціях.
Вплив культурного середовища на увазі зміну в способі життя, релігії, Уралсервісах, культурних цінностях і т.д. Зокрема на попит послуг кафе «Прем'єр» ТОВ «Уралсервіс» впливають різні дієти, які так поширені на сьогоднішній день, особливо серед молоді. Також на попит надає незначний вплив релігія, так як деякі релігії забороняють вживання тих чи інших продуктів харчування.
Вплив демографічної середовища проявляється в зміні народжуваності, смертності, але особливий вплив надасть статево-віковою склад населення. Це пов'язано з тим, що на обсяг збуту підприємств громадського харчування в більшій мірі впливають чоловіки, тому значне зменшення кількості чоловіків у загальному половозрастном складі населення може призвести до різкого зниження обсягу збуту.
Безпосередній вплив на попит послуг громадського харчування Виявляє соціальне середовище, тобто зміна в соціальній структурі населення, безробіття і т.д. Дані обстеження ринку показали, що найбільш значущим параметром, що робить визначальний вплив на розмір попиту послуг громадського харчування, є величина грошових доходів. Зростання безробіття, а також зміна соціального статусу, яке супроводжується зниженням доходів нижче середнього рівня може призвести до значного скорочення обсягу збуту кафе.
Економічне середовище включає зміну курсу валют, економічних параметрів кон'юнктури, обсягів фінансування, бюджету і т.д. Всі ці фактори можуть безпосередньо надати як позитивне, так і негативний вплив на розмір попиту послуг закусочної.
Політична і правове середовище, тобто політичні переміщення в уряді, вибори, політичні події, зміни в законодавстві вплинути на попит послуг громадського харчування практично не можуть.
У зв'язку з тим, що в даний час існує величезна кількість конкурентів у сфері обслуговування, необхідною умовою було те, щоб місце розташування було як можна більш зручним для майбутніх відвідувачів, але в той же час необхідно враховувати і місце розташування конкурентів, а також вартість і наявність необхідних площ у даному районі.
В даний час на ринку послуг існує безліч кафе, що надають аналогічні послуги, однак, основним недоліком товарів і послуг у конкурентів є високі ціни і невисока якість продукції.

Таблиця 7 - Фактори конкурентоспроможності
Оскільки кафе розташоване в центрі міста, а конкретно - на ул.М.Горького, 92, то недоліком є ​​безпосередня близькість конкурентів, що пропонують аналогічні товари та послуги. У даному місці розташування перебувають три основні конкуренти: кафе «Лучано», кафе «у Невського» та кафе «Пирогова».
У таблиці 8 проведемо розрахунок конкурентоспроможності.
Таблиця 8 - Розрахунок конкурентоспроможності

Параметри	K i	Кафе «Прем'єр»		K 1		K 2		K 3
		P i	A i P i	P i	A i P i	P i	A i P i	P i	A i P i
Якість	0,21	0,5	0,21	0,625	0,14	0,25	0,14	0,75	0,21
Місцезнаходження	0,24	0,5	0,12	0,75	0,24	0,25	0	1	0
Рівень ціни	0,17	0,375	0,11	0,25	0,17	0,125	0,11	0,875	0,05
Винятковість товарів	0,31	0,75	0,31	0,75	0,21	0,875	0,1	1	0,21
Асортимент	0,07	0,25	0,07	0	0,02	0,125	0,02	0	0,02
	= SUM (ABOVE) 1	= SUM (ABOVE) 0,82		= SUM (ABOVE) 0,78		= SUM (ABOVE) 0,37		= SUM (ABOVE) 0,49

Коефіцієнти конкурентоспроможності - а _i р _i - відображають дійсний стан фірми на ринку. Переваги кафе «Прем'єр» вище в порівнянні з конкурентом До _1, з конкурентом К _2, з конкурентом До _3.
В даний час при високій конкуренції та насиченості ринку домогтися максимального прибутку можна за рахунок максимального задоволення інтересів споживача, для цього необхідні постійне вивчення ринку, оцінка конкурентоспроможності та програма просування послуг. Однак у зв'язку з відсутністю на підприємстві відділу маркетингу вся маркетингова діяльність будується на особистій думці директора і зведена лише до реклами кафе.
ТОВ «УралСервіс» використовує наступні види і форми реклами, що підрозділяються за принципом приналежності до підприємства на внутрішні і зовнішні. Внутрішня реклама складається з оформлення вітрини Кафи і вивіски. Зовнішня реклама - це реклама в пресі.

2.Економічна АНАЛІЗ ДІЯЛЬНОСТІ ОРГАНІЗАЦІЇ

2.1.Дінаміка основних економічних показників
До основних економічних показників діяльності підприємства відносяться: обсяг і собівартість виконаних робіт і наданих послуг. Аналіз названих показників дозволяє дати загальну оцінку стану справ на об'єкті та виявити внутрішні резерви підвищення ефективності роботи. У таблиці 9 представлені основні економічні показники діяльності ТОВ «Уралсервіс» в динаміці 2004-2006 рр..
Таблиця 9 - Динаміка фінансово-економічних показників

Показник	2004р.	2005р.	2006р.	Абс.ізм. 2006-2004 рр..	2006 у% до 2004
Виручка, тис. грн.	1493,00	2615,00	3658,00	2165,00	245,01
Витрати, тис. грн.	1122,00	2024,00	2818,00	1696,00	251,16
Прибуток від продажу, тис. грн.	371,00	591,00	840,00	469,00	226,42
Прибуток до оподаткування, тис. грн.	131,60	264,40	246,90	115,30	187,61
Податок на прибуток, тис. грн.	31,60	63,50	59,30	27,70	187,66
Чистий прибуток, тис. грн.	100,00	200,90	187,70	87,70	187,70
Рентабельність продажів,%	24,90	22,60	22,96	-1,94	92,21
Середньооблікова чисельність, чол.	7,00	8,00	14,00	7,00	200,00
Фонд оплати праці, тис. грн.	301,12	339,40	652,30	351,18	216,62
Продуктивність праці, руб.	213,29	326,88	261,29	48,00	122,51
Основні фонди, тис. грн.	5880,70	10453,00	10642,90	4762,20	180,98

Аналізуючи представлені показники в таблиці 9, відзначимо зростання за всіма показниками. Найбільше збільшення спостерігається по величині витрат в 2,51 разів (або на 1698 тис. грн.). Виручка з організації так само збільшилася в 2,45 разів (або на 2165 тис. грн.). У абсолютному численні зростання виручки більш суттєвий. Зростання виручки зумовив зростання прибутку від продажів більш ніж в 2 рази (або 469 тис. грн.) Та зростання чистого прибутку на 87,6% (або 87,6 тис. грн.) Рентабельність продажів знаходиться на високому рівні (більше 20%) однак у розглянутий період 2004-2006 рр.. вона падає за рахунок зростання витрат. Спостерігається збільшення середньоспискової чисельності підприємства в 2,0 рази, зростає фонду оплати праці більш ніж у 2,1 разів (або 351,18 тис. грн.). За рахунок зростання виручки спостерігається зростання продуктивності праці на 71,6%. За три розглянутих року ТОВ «Уралсервіс» досягло наступних показників за обсягом наданих послуг і виконаних робіт: 2004 р. - 1493 тис.руб., 2005 р. -2615 тис.руб., 2006 р. - 3658 тис.руб. У 2005 р. виручка виросла в порівнянні з 2004 р. на 75,2%, у 2006 р. - на 40%. Темпи зростання витрат в 2005 р. випереджали темпи зростання обсягу виручки, а в 2006 р. ситуація змінилася, що є позитивним моментом в діяльності організації. У цілому аналіз економічних показників показав, що підприємство розвивається. Дане положення свідчить про отриманні вигоди, так як в епоху ринкових відносин великих результатів добиваються підприємства, які обрали інтенсивний шлях розвитку, який дає можливість отримати бажане за більш короткі терміни.
У таблиці 10 розглянемо склад витрат підприємства.
Таблиця 10 - Аналіз складу витрат ТОВ «Уралсервіс»

Показники	2005		2006		Темпи зростання 2006/2005 р.
	тис. руб.	%	тис. руб.	%	тис.руб.	%
Матеріальні витрати	1083,65	53,54	1375,18	48,80	291,53	126,90
Витрати на оплату праці	530,29	26,20	929,94	33,00	399,65	175,37
Відрахування у позабюджетні фонди	234,78	11,60	332,52	11,80	97,74	141,63
Амортизація	151,80	7,50	163,44	5,80	11,64	107,67
Інші витрати	23,48	1,16	16,91	0,60	-6,57	72,02
Собівартість	2024,00	100,00	2818,00	100,00	794,00	139,23

Таким чином, згідно з даними таблиці 10 у загальному обсязі витрат підприємства переважають матеріальні: понад 53% у 2005 р ., До 2006 р . дана стаття витрат становить 48% за рахунок збільшення частки в структурі витрат на оплату праці, що є позитивним явищем. Витрати на оплату праці становлять в 2005 р . більше 26%. Відрахування у позабюджетні фонди становлять більше 11%. Дане співвідношення характерне як для 2005 р ., Так і для 2064 рр.. Знизилися витрати на амортизацію з 7,5% до 5,8%, за рахунок старіння устаткування. Інші витрати так само знизилися з 1,16% до 0,6%.
2.2.Аналіз основних і оборотних коштів підприємства
Одним з найважливіших умов діяльності організації є оснащення її основними засобами. Основні засоби - це частина майна, яка у ролі коштів праці при виробництві продукції, виконанні робіт чи наданні послуг, або для управлінських потреб організації протягом періоду, що перевищує 12 місяців і покликана приносити дохід. Відмінною рисою основних засобів є їх багаторазове використання в процесі виробництва, зберігання початкового зовнішнього вигляду протягом тривалого періоду. Під впливом виробничого процесу і зовнішнього середовища вони зношуються поступово і переносять свою вартість на вартість виробленої продукції (робіт, послуг) протягом строку їх корисного використання шляхом нарахування амортизації. Строк корисного використання - це період, протягом якого використання об'єкта основних засобів покликане приносити дохід організації або служити для виконання цілей діяльності організації. Для окремих груп об'єктів основних засобів він визначається кількістю продукції чи обсягом робіт, очікуваних від їх використання.
Основні фонди в ТОВ «Уралсервіс» представлені адміністративною будівлею, обладнанням, транспортними засобами, що ми можемо бачити у таблиці 11.
Таблиця 11 - Аналіз структури основних засобів підприємства

Вид основних засобів	2005		2006		Зміна (+/-)
	Сума, тис. грн.	Питома вага,%	Сума, тис. грн.	Питома вага,%	Сума, тис. грн.	Питома вага,%
Будинки і споруди	4556,00	77,60	5367,00	52,40	811,00	117,80
Торгово-виробниче обладнання	980,00	16,69	3164,00	30,89	2184,00	322,86
Транспортні засоби	325,00	5,54	1685,00	16,45	1360,00	518,46
Інструменти	10,00	0,17	25,90	0,25	15,90	259,00
Всього виробничих фондів	5871,00	99,83	10241,90	97,98	4370,90	174,45
Невиробничі основні засоби	9,73	0,17	211,36	2,02	201,63	2172,25
РАЗОМ	5880,73	100,00	10453,26	100,00	4572,53	177,75

Загальна вартість основних засобів ТОВ «Уралсервіс» в 2005 р. склала 5880,73 тис.руб. У 2006 р. вартість основних засобів збільшилася на 78% в основному за рахунок придбання торгово-виробничого обладнання в розмірі 2184,0 тис.руб.
Середньорічна вартість основних фондів може бути обчислена за формулою хронологічної середньої з даних на початок місяця. Більш точний показник буде отриманий за формулою середньої арифметичної, виваженої числом днів перебування основних фондів на підприємстві, тому що вона враховує нерівномірність зміни основних фондів у часі.
Середньорічна вартість основних виробничих фондів З _ф визначається як частка від ділення на 12 суми, отриманої шляхом складання половини вартості основних виробничих фондів, що діють на 1 січня двох суміжних років (С _{Ф t} і С _{Ф t +1),} а також суми балансової вартості цих фондів на кожне 1-е число решти місяців даного року:
З _ф = ((С _{ф t} + З _{ф t +1):} 2 + S З _{ф i):} 12 (2)
Обсяг основних фондів підприємств протягом часу їх роботи змінюється. Перш за все, він систематично збільшується за рахунок введення в дію нових виробничих споруд, верстатів, машин та іншого обладнання, а також внаслідок їх реконструкції та модернізації.
Подання про зміну основних фондів протягом року можна отримати з річного звіту (форма № 11) балансу за повною вартістю. На підставі наведеного балансу можна зробити висновки про рух основних фондів та їх зміну в цілому, а також про вплив на цю зміну їх надходження та вибуття (таблиця 12).
Таблиця 12 - Наявність та рух основних фондів ТОВ «Уралсервіс» за 2006 р., тис. грн.

на початок року	Надійшло у звітному році		Вибуло у звітному році		на кінець року
	Всього	З них введено	Всього	З них лик-відіровано
5881	4612	4584	40	40	10453

На підставі наявних даних визначимо коефіцієнти динаміки, оновлення та вибуття.
Коефіцієнт динаміки основних фондів До _дин, який визначається як відношення вартості основних фондів на кінець періоду З _ф до їх вартості на початок періоду С _н.

До _дин = (10453 / 5881) * 100 = 177% (3)
Коефіцієнт оновлення основних фондів До _обн, рівний відношенню вартості нововведених основних фондів З _н за певний період до загальної їх вартості на кінці періоду З _ф.
До _обн = (4584 / 10453) * 100 = 43% (4)
Коефіцієнт вибуття основних фондів До _виб, рівний відношенню вартості вибулих за певний період основних фондів З _виб до загальної їх вартості на початок періоду С _н.
До _виб = (40 ​​/ 5881) * 100 = 1% (5)
Коефіцієнт оновлення і вибуття показує, яка питома вага відповідно новопридбаного і ліквідованого устаткування в загальній сумі основних фондів.
З розрахунків видно, що вартість основних фондів зросла за звітний рік на 77%. На підприємстві ТОВ «Уралсервіс» проводиться оновлення основних фондів, причому швидкість оновлення в 43 рази вище, ніж вибуття.
Ефективне управління оборотним капіталом передбачає раціональне розміщення ресурсів в активах підприємства. Розглянемо більш детально структуру оборотних коштів у відповідності з рекомендованою в літературі класифікацією поточних активів за різними ознаками: за статтями балансу підприємства, функціональної ролі в процесі виробництва, ступеня ліквідності, ступеня ризику вкладень капіталу.
У таблиці 13 представлено структуру активів за статтями балансу підприємства, що є вихідною для подальших класифікацій. Оборотні кошти мають високу питому вагу (57% в 2005 р. і 49% у 2006 р.).
Таблиця 13 - Розмір і структура оборотних коштів за статтями балансу підприємства
У 2006 р. відбулося зростання оборотних активів в 1,32 рази і склав 10058 тис.руб. Даний зростання відбулося за рахунок зростання готової продукції в 1,7 рази і дебіторської заборгованості в 1,38 рази. Негативним моментом є зниження грошових коштів на 76%.

2.3.Аналіз фінансового стану

Однією з характеристик стабільного положення підприємства служить його фінансова стійкість. Вона зумовлена ​​як стабільністю економічного середовища, в рамках якої здійснюється діяльність підприємства, так і від результатів його функціонування, його активного і ефективного реагування на зміни внутрішніх і зовнішніх факторів.
Фінансова стійкість - характеристика, що свідчить про стабільне перевищення доходів над витратами, вільному маневруванні грошовими коштами підприємства та ефективному використанні безперебійному процесі виробництва і реалізації продукції. Фінансова стійкість формується в процесі всієї виробничо-господарської діяльності і є головним компонентом загальної стійкості підприємства
Аналіз стійкості фінансового стану на ту або іншу дату дозволяє з'ясувати, наскільки правильно підприємство управляло фінансовими ресурсами протягом періоду, що передує цій даті. Важливо, щоб стан фінансових ресурсів відповідало вимогам ринку і відповідало потребам розвитку підприємства, оскільки недостатня фінансова стійкість може призвести до неплатоспроможності підприємства і відсутності у нього коштів для розвитку виробництва, а надлишкова - перешкоджати розвитку, обтяжувати витрати підприємства зайвими запасами і резервами. Таким чином, сутність фінансової стійкості визначається ефективним формуванням, розподілом і використанням фінансових ресурсів.
Зовнішнім проявом виступає платоспроможність. Платоспроможність - це здатність своєчасно цілком виконати свої платіжні зобов'язання, що випливають з торгових, кредитних і інших операцій платіжного характеру.
Оцінка платоспроможності робиться на конкретну дату.
Платоспроможність підтверджується даними:
- Наявність грошових коштів на розрахункових рахунках, валютних рахунках, короткострокові фінансові вкладення. Ці активи повинні мати оптимальну величину. Чим значніше розмір грошових коштів на рахунках, тим з більшою ймовірністю можна стверджувати, що підприємство має достатньо коштів для поточних розрахунків і платежів. Однак наявність незначних залишків коштів на грошових рахунках не завжди означає, що підприємство неплатоспроможним: кошти можуть надійти на розрахункові, валютні рахунки, в касу протягом найближчих днів, короткострокові фінансові вкладення легко перетворити грошову готівку. Постійне кризовий відсутність готівки призводить до того, що підприємство перетворюється на «технічно неплатоспроможне», а це вже може розглядатися як перший ступінь на шляху до банкрутства;
- Про відсутність простроченої заборгованості і затримки платежів;
- Несвоєчасному погашенні кредитів, а також тривалому безперервному користуванні кредитами.
Низька платоспроможність буває як випадковою, тимчасовою, так і тривалої, хронічною. Причинами цього можуть бути:
- Недостатня забезпеченість фінансовими ресурсами;
- Невиконання плану реалізації продукції;
- Нераціональна структура оборотних коштів;
- Несвоєчасне надходження платежів від контрактів;
- Надлишки товарів на відповідальному зберіганні.
Вищою формою стійкості підприємства є його здатність розвиватися. Для цього підприємство повинно володіти гнучкою структурою фінансових ресурсів і можливістю при необхідності залучати позикові кошти, тобто бути кредитоспроможним.
Кредитоспроможним є підприємство при наявності в нього передумов для одержання кредиту і спроможності своєчасно повернути взяту позику зі сплатою належних відсотків за рахунок власних коштів.
За рахунок прибутку підприємство не тільки погашає свої зобов'язання перед банками, бюджетом, страховими компаніями та іншими підприємствами, але й інвестує кошти в капітальні витрати. Для підтримки фінансової стійкості важливий не тільки ріст абсолютної величини прибутку, але і її рівня щодо вкладеного капіталу або витрат підприємства, тобто рентабельності. Висока прибутковість пов'язана з більш високим ризиком, а це означає, що замість доходу підприємство може зазнати значних збитків і навіть стати неплатоспроможним.
Таким чином, фінансова стійкість підприємства - це такий стан його фінансових ресурсів, їх розподіл і використання, яке забезпечує розвиток підприємства на основі зростання прибутку і капіталу при збереженні платоспроможності і кредитоспроможності в умовах припустимого рівня ризику.
Абсолютними показниками фінансової стійкості є показники, що характеризують стан запасів і забезпеченість їх джерелами формування.
Для оцінки стану запасів і витрат використовуємо дані групи статей «Запаси» II розділу активу балансу. Для характеристики джерел формування запасів використовуються три основні показники:
-Наявність власних оборотних коштів (ВОК) - різниця між капіталом і резервами (розділ IV пасиву балансу) і необоротних активів (I розділ активу балансу). Цей показник характеризує чистий оборотний капітал. Його збільшення порівняно з попереднім періодом свідчить про подальший розвиток діяльності підприємства. Наявність оборотних коштів можна записати як:
ВОК = СІ - ВА, (6)
де СІ - власні джерела (IV розділ пасиву балансу);
ВА - необоротні активи (I розділ активу балансу).
-Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат (СД), визначається за формулою:
ВД = ВОК + ДП, (7)
де ДП - довгострокові пасиви (V розділ пасиву балансу).
Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат (ОІ):
ОІ = СД + КЗС, (8)
де КЗС - короткострокові позикові кошти (стор. 610 VI розділу пасиву балансу).
Відповідно можна виділити і три показники забезпеченості запасів джерелами їх формування:
-Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів (ΔСОС):
Δ ВОК = ВОК - З, (9)
де З - запаси (стор. 210 II розділу активу балансу).
-Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових джерел формування запасів (Δ СД):
Δ СД = СД - З, (10)
-Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів (Δ ОІ):
Δ ОІ = ОІ - З (11)
Зазначені вище показники забезпеченості запасів джерелами їх формування можна інтегрувати в системи нерівностей, що характеризують тип фінансової стійкості:
Абсолютна стійкість:
(12)
Нормальна стійкість, яка гарантує платоспроможність підприємства:
(13)

Нестійкий фінансовий стан, що характеризується порушенням платоспроможності підприємства, коли відновлення рівноваги можливо за рахунок поповнення джерел власних коштів і прискорення оборотності запасів:
(14)

Кризовий фінансовий стан, при якому підприємство є неплатоспроможним і знаходиться на межі банкрутства, бо основний елемент оборотного капіталу - запаси не забезпечені джерелами їх покриття:
(15)
Використовуючи дані додатки 1 та формули (1 - 10), зробимо необхідні розрахунки та результати зведемо в таблицю 14.
Дані таблиці свідчать, що протягом всього аналізованого періоду підприємство зазнавало недолік лише по власних і довгострокових джерел формування запасів, Фінансову ситуацію можна охарактеризувати як абсолютно стійке. Підприємство забезпечене джерелами формування запасів.
Таблиця 14 - Аналіз фінансової стійкості ТОВ «Уралсервіс»
(Тис.руб.)

Показники	Умовні позначення-ня	2004	2005	2006
1 Джерела власних коштів	СІ	10600,03	10700,93	10687,67
2 Основні засоби і вкладення	ВА	6475,80	5880,73	10453,00
3 Наявність власних оборотних коштів	СОС	4124,20	4820,20	6234,70
4 Довгострокові та середньострокові кредити і позикові кошти	ДП	0,00	0,00	0,00
5 Наявність власних, позикових джерел формування запасів і витрат	СД	3932,40	2822,00	3823,30
6 Короткострокові кредити і позикові кошти	КЗС	0,00	0,00	6000,00
7 Загальна величина джерел формування запасів і витрат	ОІ	3932,40	2822,00	9823,30
8 Загальна величина запасів і витрат	З	851,00	761,00	1057,00
9 Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів	Δ СОС	3273,20	4059,20	5177,70
10 Надлишок (+) або нестача (-) власних, довгострокових і середньострокових позикових джерел формування запасів і витрат	Δ СД	-851,00	-761,00	-1057,00
11 Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини джерел формування запасів і витрат	Δ ОІ	3081,40	2061,00	8766,30
Трикомпонентний показник типу фінансової стійкості		Нормальна фінансова стійкість

За типом фінансової стійкості ТОВ «Уралсервіс» належить до першого типу (абсолютно стійкий фінансовий стан).
Всі відносні показники фінансової стійкості можна розділити на дві групи.
Перша група - показники, що визначають стан оборотних коштів:
- Коефіцієнт забезпеченості власними коштами;
- Коефіцієнт забезпеченості матеріальних запасів власними оборотними засобами;
- Коефіцієнт маневреності власних коштів.
Друга група - показники, що визначають:
а) стан основних засобів:
- Індекс постійного активу;
- Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів;
- Коефіцієнт реальної вартості майна.
б) ступінь фінансової незалежності:
- Коефіцієнт автономії;
- Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів.
Відносні показники розраховуються наступним чином:
-Коефіцієнт забезпеченості власними засобами - характеризує ступінь забезпеченості підприємства власними оборотними засобами, необхідну для фінансової стійкості.
, (16)
де ОА - оборотні активи (II розділ активу балансу).
-Коефіцієнт забезпеченості матеріальних запасів власними коштами - показує, якою мірою матеріальні запаси покриті власними коштами або потребують залучення позикових.
(17)
-Коефіцієнт маневреності власного капіталу - показує, наскільки мобільні власні джерела коштів з фінансової точки зору: чим більше Км, тим краще фінансовий стан; оптимальне значення Км = 0,5.
(18)
-Індекс постійного активу - показує частку основних засобів і необоротних активів в джерелах власних коштів.
(19)
-Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів - показує, яка частина діяльності фінансується за рахунок довгострокових позикових коштів для оновлення та розширення виробництва поряд з власними коштами.
(20)
-Коефіцієнт реальної вартості майна - показує частку засобів виробництва у вартості майна, рівень виробничого потенціалу підприємства, забезпеченість виробничими засобами виробництва (норма більше 0,5).
, (21)
де ОС - основні засоби (стор. 122 I розділу активу балансу);
М - сировина і матеріали (стор. 211 II розділу активу балансу);
НЗП - витрати у незавершеному виробництві (стор. 214 II розділу активу балансу);
СБ - валюта балансу.
-Коефіцієнт автономії - характеризує частку власного капіталу в загальній сумі джерел фінансування. Зростання К _А означає зростання фінансової незалежності.
(22)
-Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів показує, яка частина діяльності підприємства фінансується за рахунок позикових джерел коштів.
Розраховується за формулою:
, (23)
де ПVI - підсумок VI розділу пасиву балансу.
Розрахувавши ці показники можна зробити висновки про стан кожного коефіцієнта і про фінансову стійкість підприємства в цілому.
Відносні показники фінансової стійкості ТОВ «Уралсервіс» наведені в таблиці 15.

Таблиця 15 - Відносні показники фінансової стійкості ТОВ «Уралсервіс»

Показник	Норм.знач.	2004	2005	2006	Абс.ізм.
1	2	3	4	5	6
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами	≥ 0,1	0,45	0,43	0,51	+0,06
Коефіцієнт забезпеченості матеріальних запасів і витрат власними коштами	≥ 0,1	0,21	0,16	0,17	-0,04
Коефіцієнт маневреності власного капіталу	0,5	0,39	0,45	0,58	+0,19
Коефіцієнт індекс постійного активу	-	1,57	1,22	1,68	+0,11
Коефіцієнт довгострокового залучення коштів	0,4	0,10	0,11	0,29	+0,29
Коефіцієнт реальної вартості майна	> 0,5	0,46	0,47	0,53	+0,08
Коефіцієнт фінансової автономії	≥ 0,5	0,63	0,74	0,64	+0,01
Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів	≤ 1	0,37	0,26	0,36	-0,01

Коефіцієнт маневреності власних коштів і коефіцієнт забезпеченості власними коштами на кінець 2006 р. мають позитивне значення так, як на підприємстві достатньо власних оборотних коштів. Протягом 2-х років дані показники зростають, причому зростання щорічно досягав 6%. У 2004 р. значення цих показників становили відповідно 0,39 і 0,45 при нормі не менше 0,1.
Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів протягом 2-х досліджуваних періодів дорівнював нулю, це свідчить потреби підприємства в коштах, вкладених інвесторами, а також позикового капіталу. У 2006 р. підприємством зацікавилися інвестори і вклали в ТОВ «Уралсервіс» 6000 тис.руб.
Коефіцієнт реальної вартості основних і матеріальних оборотних коштів, починаючи з 2004 р., поступово зростає, так на початок 2004 р. він становив 0,46, а до кінця 2006 р. вже склав 0,53. Таке зростання позитивно впливає на фінансове становище підприємства, тому що майно виробничого призначення склало 53% у майні підприємства.
Коефіцієнт автономії на ТОВ «Уралсервіс» у 2004 і 2006 рр.. становив 0,63, що близько до рекомендованої норми, отже, підприємство на той момент мало власних коштів більше, ніж позикових і що говорить про його фінансової незалежності. Підприємство з кожним аналізованих роком збільшує свою залежність від зовнішніх кредиторів, що підтверджується зростанням кредиторської заборгованості.
Значення коефіцієнта співвідношення позикових і власних засобів свідчить, що на початку звітного періоду підприємство залучало на кожен 1 руб. власних коштів, вкладених в активи 37 коп. позикових коштів. Протягом звітного періоду позикові кошти знизилися до 36 коп. на кожен 1 руб. власних вкладень. Тенденція збільшення позикових засобів посилила залежність підприємства від залучених коштів.
Оцінка платоспроможності підприємства здійснюється на основі характеристики ліквідності поточних активів.
Результати аналізу ліквідності фірми представляють інтерес, перш за все для комерційних кредиторів. Оскільки комерційні кредити короткострокові, то саме аналіз ліквідності краще за все дозволяє оцінити здатність фірми оплатити ці зобов'язання.
Ліквідність означає здатність цінностей легко перетворюватися в гроші, тобто в абсолютно ліквідні кошти. Ліквідність можна розглядати як час, необхідний для продажу активу, і як суму, виручену т продажу активу. Ці показники тісно пов'язані: часто можна продати актив за короткий час, але зі значною знижкою в ціні.
Всі активи фірми в залежності від ступеня ліквідності, тобто від швидкості перетворення в кошти, можна умовно поділити на такі групи:
Найбільш ліквідні активи (А1) - суми по всіх статтях грошових коштів, які можуть бути використані для виконання поточних витрат негайно. До цієї групи відносяться також ті короткострокові фінансові вкладення (цінні папери), які можна прирівняти до грошей.
А1 = стор.250 + стр.260 (24)
Швидко реалізованих активи (А2) - активи, для обертання яких у наявні кошти потрібен певний час. У цю групу включається дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати) та інші оборотні активи.
А2 = стр.240 + стор.270 (25)
Повільно реалізованих активів (А3) - сюди включаються дебіторська заборгованість з терміном погашення більше року, запаси за винятком витрат майбутніх періодів, ПДВ по придбаних цінностей і довгострокові фінансові вкладення.
А3 = стор.210 - стр.217 + стр.220 + стр.230 + стр.140 (26)
Важкореалізовані активи (А4) - активи, які призначені для використання в господарській діяльності протягом відносно тривалого періоду. Сюди включаються необоротні активи, за винятком довгострокових фінансових вкладень.
А4 = стор.190 - стор.140 (27)
Перші три групи активів (найбільш ліквідні активи, швидко реалізованих і повільно реалізованих активів) протягом поточного господарського періоду можуть постійно змінюватися і відносяться до поточних активів фірми. Поточні активи більш ліквідні, ніж інше майно фірми.
Пасиви балансу по мірі зростання строків погашення зобов'язань групуються наступним чином:
Найбільш термінові зобов'язання (П1) - кредиторська заборгованість, розрахунки по дивідендах, інші короткострокові зобов'язання, а також позики, не погашені в строк (за даними додатків до бухгалтерського балансу).
П1 = стр.620 + стр.630 + стр.670 (28)
Короткострокові пасиви (П2) - короткострокові позикові кредити банків та інші позики, що підлягають погашенню протягом 12 місяців після звітної дати.
П2 = ряд 610 (29)
Довгострокові пасиви (П3) - довгострокові позикові кредити та інші довгострокові пасиви (стати розділу V балансу).
П3 = ряд 590 (30)
Постійні пасиви (П4) - статті розділу IV балансу «Капітал і резерви» і окремі статті розділу VI балансу, що не увійшли у попередні групи: «Доходи майбутніх періодів», «Фонди споживання» та «Резерви майбутніх витрат і платежів». Щоб забезпечити баланс активу і пасиву, постійні пасиви слід зменшити на суму за статтями «Витрати майбутніх періодів», «Збитки».
П4 = стр.490 + стор.640 + стр.650 + стр.660 - стр.217 - стр.390 (31)
Фірма вважається ліквідною, якщо її поточні активи перевищують її короткострокові зобов'язання. Фірма може бути ліквідною більшою чи меншою мірою. Для оцінки реального ступеня ліквідності фірми необхідно провести аналіз ліквідності балансу.
Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань фірми її активами, термін перетворення яких в гроші відповідає терміну погашення зобов'язань.
Для визначення ліквідності балансу зіставимо підсумки по кожній групі активів і пасивів.
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються наступні умови:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4 (32)
Якщо виконуються перші три нерівності, тобто поточні активи перевищують зовнішні зобов'язання фірми, то обов'язково виконується і останнє, що має глибокий економічний зміст: наявність у фірми власних оборотних коштів; дотримується мінімальна умова фінансової стійкості.
Невиконання будь-якого з перших трьох нерівностей свідчить про те, що ліквідність балансу більшою або меншою мірою відрізняється від абсолютної. При цьому нестачу коштів по одній групі активів компенсується їх надлишком по іншій групі, хоча компенсація може бути лише по вартісній величині, оскільки в реальній платіжній ситуації менш ліквідні активи не можуть замінити більш ліквідні.
Використовуючи формули (23 - 31), розрахуємо значення активів і пасивів на початок і кінець року, і оформимо результати розрахунку у вигляді таблиці 16.
Таблиця 16 - Групування активу і пасиву балансу ТОВ «Уралсервіс» за показниками ліквідності, тис.руб.

Показник	2004	2005	2006
Найбільш ліквідні активи (А1)	610,00	462,00	110,00
Швидко реалізованих активи (А2)	6259,00	5812,00	8045,00
Повільно реалізовані активи (А3)	1187,60	1368,20	1903,00
Важкореалізовані активи (А4)	6475,80	5880,73	10453,00
Найбільш термінові зобов'язання (П1)	3932,40	2822,00	3823,30
Короткострокові пасиви (П2)	0,00	0,00	0,00
Довгострокові пасиви (П3)	0,00	0,00	6000,00
Постійні пасиви (П4)	10600,03	10700,93	10687,67
Платіжний надлишок (+) або нестача (-):
- За найбільш ліквідними активами (А1-П1)	-3322,40	-2360,00	-3713,30
- По швидко реалізованим активів (А2-П2)	6259,00	5812,00	8045,00
- По повільно реалізованих активів (А3-П3)	1187,60	1368,20	-4097,00
- По важко реалізованим активами (А4-П4)	-4124,23	-4820,21	-234,67

Таблиця 17 - Ліквідність балансу ТОВ «Уралсервіс

Абсолютно ліквідний баланс	2004	2005	2006
А1 ³ П1 А2 ³ П2 А3 ³ П3 А4 £ П4	А1 <П1 А2> П2 А3> П3 А4 <П4	А1 <П1 А2> П2 А3> П3 А4 <П4	А1 <П1 А2> П2 А3 <П3 А4 <П4

Виходячи з цього, можна охарактеризувати ліквідність балансу ТОВ «Уралсервіс» як недостатню. Зіставлення підсумків А1 і П1 (терміни до 3-х місяців) відбиває співвідношення поточних платежів і надходжень. На аналізованому підприємстві це співвідношення не задовольняє умові абсолютно ліквідного балансу, що свідчить про те, що в найближчий до розглянутого моменту проміжок часу організації не вдасться поправити свою платоспроможність.
Лише друге і третє нерівність у 2004-2005 рр.. відповідають умові абсолютної ліквідності балансу. Причиною відповідності є те, що підприємство не використовує у своїй діяльності кредити і позики. Це говорить не на користь підприємства: воно є непривабливим для інвесторів. Проведений за викладеною схемою аналіз ліквідності балансу є наближеним. Більш детальним є аналіз платоспроможності за допомогою фінансових коефіцієнтів, який буде проведено далі.
Показники ліквідності застосовуються для оцінки здатності фірми виконувати свої короткострокові зобов'язання. Вони дають уявлення не тільки про платоспроможність фірми на даний момент, але й у випадку надзвичайних ситуацій.
Загальну оцінку платоспроможності дає коефіцієнт поточної ліквідності. Він дорівнює відношенню поточних активів до короткострокових зобов'язань і визначається:
(33)
Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує загальну ліквідність і показує, якою мірою поточні кредиторські зобов'язання забезпечуються поточними активами, тобто скільки грошових одиниць поточних активів припадає на 1 грошову одиницю поточних зобов'язань. Якщо співвідношення менше 1, то поточні зобов'язання перевищують поточні активи.
Рекомендовані наказом Міністерства економіки РФ № 118 від 1 жовтня 1997 р. значення цього показника від 1 до 2, значення більше 2 небажано. Якщо коефіцієнт поточної ліквідності високий, то це може бути пов'язано з уповільненням оборотності коштів, вкладених в запаси, з невиправданим зростанням дебіторської заборгованості.
Постійне зниження коефіцієнта означає зростаючий ризик неплатоспроможності.
Коефіцієнт швидкої ліквідності показує, яку частину можна погасити поточними активами за мінусом запасів. Розраховується за формулою:
(34)
Він допомагає оцінити можливість погашення фірмою короткострокових зобов'язань у випадку її критичного становища, коли не буде можливість продати запаси.
Значення цього показника рекомендується в межах від 0,8 до 1,0, але може бути надзвичайно високим через невиправдане зростання дебіторської заборгованості.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності визначається відношенням найбільш ліквідних активів до поточних зобов'язань і розраховується за формулою:
(35)
Цей коефіцієнт є найбільш жорстким критерієм платоспроможності і показує, яку частина короткострокової заборгованості фірма може погасити найближчим майбутнє. Величина його повинна бути не нижче 0,2.
Оформимо розрахунки в таблицю 18.
Таблиця 18 - Динаміка коефіцієнтів ліквідності

Показник	Норм.огран.	2004	2005	2006
Коефіцієнт поточної ліквідності	1,0 -2,0	2,05	2,71	2,63
Коефіцієнт швидкої ліквідності	0,7-1,5	1,83	2,44	2,35
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	> 0,2	0,16	0,16	0,03

Таким чином, всі показники характеризують платоспроможність підприємства на ТОВ «Уралсервіс» знаходяться на рівні вище норми, крім того при цьому спостерігається їх зростання. Проте спостерігається зниження показника абсолютної ліквідності в 5 разів, що говорить про недостатність грошових коштів для покриття короткострокових зобов'язань.
Проведемо оцінку ділової активності підприємства. Показники цієї групи характеризують результати та ефективність поточної основної виробничої діяльності.
У загальному випадку оборотність коштів, вкладених у майно, оцінюється такими основними показниками: швидкість обороту (кількість оборотів, яке здійснюють за аналізований період капітал підприємства або його складові) і період обороту - середній строк, за який здійснюється один оборот коштів.
Чим швидше обертаються кошти, тим більше продукції виробляє і продає організація при тій же сумі капіталу. Таким чином, основним ефектом прискорення оборотності є збільшення продажів без додаткового залучення фінансових ресурсів. Крім того, оскільки після завершення обороту капітал повертається з приростом у вигляді прибутку, прискорення оборотності приводить до збільшення прибутку. З іншого боку, чим нижче швидкість обороту активів, перш за все, поточних (оборотних), тим більша потреба у фінансуванні. Зовнішнє фінансування є дорогим і має певні обмежувальні умови. Власні джерела збільшення капіталу обмежені, в першу чергу, можливістю отримання необхідного прибутку. Таким чином, керуючи оборотністю активів, організація отримує можливість у меншій мірі залежати від зовнішніх джерел засобів і підвищити свою ліквідність.

Формули для розрахунку показників оборотності коштів.
Коефіцієнт оборотності сукупних активів
(36)
де - Виручка від продажу товарів, продукції, робіт і послуг;
- Валюта балансу на початок періоду (на початок року);
- Валюта балансу на кінець періоду (на кінець року).
Коефіцієнт оборотності мобільних засобів (оборотних активів)
(37)
де - Оборотні активи на початок періоду;
- Оборотні активи на кінець періоду.
Коефіцієнт оборотності власного капіталу
(38)
де - Власний капітал на початок періоду;
- Власний капітал на кінець періоду.
Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів
(39)
де - Собівартість реалізованої продукції, робіт і послуг;
- Матеріальні запаси на початок періоду;
- Матеріальні запаси на кінець періоду.
Коефіцієнт оборотності готової продукції
(40)
де - Готова продукція на початок періоду;
- Готова продукція на кінець періоду.
Коефіцієнт оборотності виробничих засобів
(41)
де - Залишкова вартість основних засобів на початок періоду;
- Залишкова вартість основних засобів на кінець періоду.
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості
(42)
де - Дебіторська заборгованість на початок періоду;
- Дебіторська заборгованість на кінець періоду.
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості
(43)
де - Кредиторська заборгованість на початок періоду;
- Кредиторська заборгованість на кінець періоду
Аналіз показників ділової активності, розрахованих за представленими вище формулами (35-42) представлений в таблиці 19.
Таблиця 19 - Показники оборотності активів ТОВ «Уралсервіс»

Показник	2004	2005	2006
1	2	3	4
Коефіцієнт оборотності активів, об.	0,10	0,19	0,18
Тривалість обороту активів, днів	3504,13	1861,66	2017,48
Коефіцієнт оборотності поточних активів, об.	0,19	0,34	0,36
Тривалість поточних активів, днів	1942,65	1052,08	989,31
Коефіцієнт оборотності власного капіталу, об.	0,14	0,24	0,34
Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів, об.	2555,94	1473,17	1051,25
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості, об.	0,24	0,45	0,45
Тривалість обороту дебіторської заборгованості, днів	1509,20	800,12	791,31
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості, об.	0,38	0,93	0,96
Тривалість обороту кредиторської заборгованості, днів	948,20	388,50	376,06

Показники ділової активності характеризують, по-перше, ефективність використання коштів, а по-друге, мають високе значення для визначення фінансового стану, оскільки відображають швидкість перетворення виробничих засобів і дебіторської заборгованості в грошові кошти, а також термін погашення кредиторської заборгованості.
Показники ділової активності, представлені таблиці 19, показують, за скільки днів обертається той або інший актив або джерело формування майна організації. У загальному випадку для розрахунку використовується формула відношення виручки або собівартості до активу.
Коефіцієнт оборотності сукупних активів відображає швидкість обороту всього капіталу організації. У нашому випадку його значення становить 0,10 в 2004 р., 0,19 в 2005 р., 0,18 у 2006 р. Зростання коефіцієнта означає прискорення кругообігу коштів організації. Однак значення даного коефіцієнта не відповідає нормативному значенню, тому що коефіцієнт повинен бути не менше 3.
Коефіцієнт оборотності поточних активів показує швидкість обороту всіх оборотних активів організації. У нашому випадку значення показника становить 0,19 в 2004 р., 0,34 в 2005 р., 0,36 у 2006 р. Зростання показника характеризується позитивно Однак значення коефіцієнта так само не відповідає оптимальному - не менше 3.
Коефіцієнт оборотності власного капіталу показує швидкість обороту власного капіталу. Цей коефіцієнт повинен бути не менше 2. На ТОВ «Уралсервіс» значення даного коефіцієнта не відповідає оптимальному, можна відзначити його зростання з 0,14 до 0,34.
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості показує швидкість обороту дебіторської заборгованості Збільшення показника оцінюється позитивно (скорочуються продажі підприємства в кредит і т.д.) На ТОВ «Уралсервіс» значення цього коефіцієнта становить 0,24 в 2004 р., 0,45 в 2005 і в 2006 рр..
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості показує розширення або зниження комерційного кредиту, наданого організації. Зростання показника з 0,38 у 2004 р. до 0,96 у 2006 р. означає збільшення швидкості сплати заборгованості організації, зниження - зростання покупок у кредит.
Так само можна відзначити, що протягом майже всього періоду обертання оборотних коштів потреби у фінансуванні запасів і дебіторської заборгованості не покривалися кредиторською заборгованістю, що свідчить про не раціональної позикової політики.

2.4.Аналіз прибутку та рентабельності підприємства

Для аналізу фінансового результаті діяльності ТОВ «Уралсервіс» скористаємося даними, представленими в таблиці 20.
Таблиця 20 - Звіт про прибуток і збитки за 2005-2006 рр..

Показник	2005		2006		Зміни
	тис.руб.	%, До виручки	тис.руб.	%, До виручки	тис.руб.	%, До виручки
Виpучка	2615,00	100,00	3658,00	100,00	1043,00	0,00
Витрати	2024,00	77,00	2818,00	77,00	794,00	-0,40
Валовий прибуток	591,00	23,00	840,00	23,00	249,00	0,40
Комерційні витрати	209,00	8,00	384,00	10,00	175,00	2,50
Прибуток (збиток) від продажу	382,00	15,00	456,00	12,00	74,00	-2,10
Інші операційні витрати	117,60	4,00	209,10	6,00	91,40	1,20
Прибуток (збиток) до оподаткування	264,40	10,00	246,90	7,00	-17,40	-3,40
Відкладені податкові активи	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Відкладені податкові зобов'язання	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Поточний податок на прибуток	63,50	2,00	59,30	2,00	-4,20	-0,80
Чистий прибуток (збиток) звітного періоду	200,90	8,00	187,70	5,00	-13,30	-2,60

За три аналізованих періоду спостерігається тенденція зростання прибутку підприємства від основного виду діяльності. При цьому частка витрат у складі виручки від реалізації протягом усіх трьох років залишається на колишньому рівні.
У той же час прибуток від реалізації зростає більш швидкими темпами в порівнянні з комерційними витратами, що є позитивною тенденцією в результатах функціонування підприємства.
Як ми бачимо, основну частину (77%) від виторгу становлять витрати. Прибуток займає 8 і 5 / 100 частина виручки, що є дуже низьким показником.
Далі розрахуємо показники рентабельності ТОВ «Уралсервіс». Методика розрахунку показників рентабельності представлена ​​наступними формулами.
Рентабельність сукупних активів
(44)
де - Прибуток до оподаткування (раніше називалася балансовий прибуток від реалізації продукції, робіт і послуг-див. стару звітність);
- Валюта балансу на початок періоду (на початок року);
- Валюта балансу на кінець періоду (на кінець року).
Рентабельність мобільних засобів (оборотних активів)
(45)
де - Оборотні активи на початок періоду;
- Оборотні активи на кінець періоду.
Рентабельність виробничих засобів
(46)
де - Матеріальні запаси на початок періоду;
- Матеріальні запаси на кінець періоду;
- Залишкова вартість основних засобів на початок періоду;
- Залишкова вартість основних засобів на кінець періоду.
Рентабельність власного капіталу
(47)
де - Власний капітал на початок періоду;
- Власний капітал на кінець періоду.
Рентабельність продажів
(48)
де - Прибуток від продажу товарів, продукції, робіт, послуг;
- Грошова виручка від продажу товарів, продукції, робіт і послуг.
Оформимо показники рентабельності в таблицю 21.
Таблиця 21 - Показники рентабельності ТОВ «Уралсервіс»

Показник	2004	2005	2006
Рентабельності сукупних активів	0,91	1,96	1,20
Рентабельності оборотних активів	1,63	3,46	2,46
Рентабельності власного капіталу	1,24	2,47	2,31
Рентабельності продажів	17,48	14,61	12,46

Низький рівень рентабельності у розглянутий період 2004-2006 рр.. є критичним для підприємства, так як чистого прибутку недостатньо для ведення основної діяльності і керівництво ТОВ «Уралсервіс» було змушене взяти кредит, що знижує незалежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування і характеризує підприємство як фінансово-нестійке, не дивлячись на високі коефіцієнти ліквідності.
Головний висновок, який можна зробити з аналізу фінансової стійкості - у ТОВ «Уралсервіс» присутні ознаки дозволяють говорити про ймовірність банкрутства. Підприємство не має можливості повністю розрахуватися з кредиторами без шкоди для своєї господарської діяльності. Інструментом виведення підприємства зі стану кризи служить фінансове оздоровлення. Можливі шляхи зміцнення фінансового стану ТОВ «Уралсервіс» представлений в наступному розділі.

3. ПРОБЛЕМИ ЗМІЦНЕННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

3.1.Теоретіческіе аспекти фінансового стану підприємства

Аналіз (без прив'язки його до господарської діяльності та виділення в самостійну науку) існує з незапам'ятних часів, будучи дуже ємним поняттям, що лежить в основі всієї практичної та наукової діяльності людини.
На думку Абрютина М.С., аналіз у широкому сенсі - це наукове вивчення предметів і явищ в їх різноманітних зв'язках і взаємозв'язках. Під аналізом розуміють розчленування складного явища або предмета на складові частини, а також зіставлення і вивчення загальних і приватних показників [6. с.23]. Таким чином, це метод дослідження, за допомогою якого вивчаються причинні зв'язки і залежності між явищами і частинами цілого.
З точки зору Ковальова В.В., фінансовий стан - комплексне поняття, яке характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів підприємства. Це характеристика його фінансової конкурентноздатності (тобто платоспроможності, кредитоспроможності), виконання зобов'язань перед державою та іншими господарюючими суб'єктами [22, с.112].
Фінансовий стан господарського суб'єкта відображає всі сторони його діяльності, оскільки рух будь-яких товарно-матеріальних цінностей і трудових ресурсів супроводжується утворенням і витрачанням грошових коштів.
Аналіз фінансового стану, як спеціальна галузь наукових знань постійно розвивається відповідно до змін, що відбуваються в економіці і практиці обліку. Так, поділ бухгалтерського обліку на фінансовий та управлінський зумовило відповідний розподіл та аналізу фінансового стану.
З точки зору Грищенко О.В. , Аналіз стану підприємства - це самостійна галузь економічних знань, тісно пов'язана з плануванням, організацією та управлінням виробництвом, фінансами, статистикою та бухгалтерським обліком [19, с.52].
Методи аналізу використовують як важливого засобу наукового обгрунтування планів, контролю за ходом їх виконання, оперативного регулювання і виявлення резервів підвищення ефективності фінансової системи підприємства.
Діяльність підприємств характеризується певною системою фінансових показників, які містяться в періодичної і річної статистичної та бухгалтерської звітності, а також і в обліку. При оцінці господарської діяльності підприємств застосовуються показники:
а) кількісні, що відображають обсяг виробництва у вартісних і натуральних вимірниках (чисельність персоналу, потужність засобів виробництва, наявність і рух товарно-матеріальних цінностей і т.д.);
б) якісні, що характеризують ефективність виробництва, кінцеві результати роботи підприємств (показники використання основних та обігових коштів, продуктивність праці, собівартість продукції, рентабельність та ін.)
Кожен показник визначає яку-небудь одну сторону діяльності підприємства. У той же час всі показники в єдиному господарському організмі тісно пов'язані між собою. Це означає, що предмет економічного аналізу включає різні об'єкти.
Об'єктами аналізу є окремі господарські процеси, явища і результати, які отримують певне відображення в системі економічних показників. Такими об'єктами, зокрема, є показники плану реалізації продукції, її асортименту та якості, ефективності використання виробничих потужностей, основних засобів, трудових, матеріальних і фінансових ресурсів, собівартості продукції, прибутку, рентабельності і т.д. При цьому всі показники, що характеризують ту чи іншу сторону господарської діяльності, вивчаються не самі по собі, а в тісному взаємозв'язку, з обов'язковим виявленням різних факторів, які впливають на їх величину.
Сучасний розвиток економіки вимагає більш поглибленого вивчення нових якісних змін у виробництві, підвищення дієвості фінансового аналізу шляхом вдосконалення його методів і організації. Тому в даний час все більшого значення набуває комплексний аналіз, що дозволяє давати об'єктивну оцінку стану фінансових ресурсів підприємств, виявляти їхні резерви, підвищувати рівень ефективності їх використання.
Як підкреслюємо Волчков С.А., методика комплексного аналізу стану і оцінки ефективності господарської діяльності займає важливе місце в управлінському та фінансовому аналізі. Її застосування забезпечує:
• об'єктивну оцінку минулої діяльності, пошук резервів підвищення ефективності господарювання;
• техніко-економічне обгрунтування переходу на нові форми власності і господарювання;
• порівняльну оцінку товаровиробників в конкурентній боротьбі і вибір партнерів [16, с.11].
Основною ознакою поділу аналізу на зовнішній та внутрішній є характер використовуваної інформації.
Зовнішній аналіз базується на публікованих звітних даних, тобто на дуже обмеженій частині інформації, яка є надбанням всього суспільства. Основними джерелами аналізу є бухгалтерський баланс та додатки до нього.
Внутрішній аналіз використовує всю інформацію про стан справ на підприємстві, в тому числі і доступну лише обмеженому колу осіб, що керують діяльністю підприємства [13, c.19].
Таблиця 22 дає стислу і наочну картину того, який інтерес у найбільш важливих груп користувачів викликає той чи інший джерело інформації про діяльність підприємства, а також відображає значення фінансової звітності.
Таблиця 22 - Користувачі фінансової звітності

Користувачі	Інтереси	Джерела інформації
1	2	3
Менеджери підприємства	Оцінка ефективності виробничої і фінансової діяльності; Прийняття управлінських і фінансових рішень	-Внутрішні звіти підприємства; -Фінансова звітність підприємства
Органи оподаткування	Оподаткування	-Фінансова звітність; -Податкова звітність;
Акціонери	Оцінка адекватності доходу ступеня ризикованості зроблених інвестицій; Оцінка перспектив виплати дивідендів	-Фінансова звітність
Кредитори	Визначення наявності ресурсів для погашення кредитів і виплати відсотків	-Фінансова звітність; -Спеціальні довідки
Постачальники	Визначення наявності ресурсів для оплати поставок	-Фінансова звітність
Покупці	Оцінка того, наскільки довго підприємство зможе продовжувати свою діяльність	-Фінансова звітність
Службовці	Оцінка стабільності і рентабельності діяльності підприємства з метою визначення перспективи своєї зайнятості, отримання фінансових та інших пільг і виплат від підприємства	-Фінансова звітність
Статис- кі органи	Статистичні узагальнення	-Статистична звітність; -Фінансова звітність

Взагалі мета аналізу - оцінити фінансовий стан підприємства і на основі виявлених результатів дати рекомендації щодо його поліпшення.

3.2.Виявленіе основних проблем зміцнення фінансового стану в організації та побудову «дерева проблем»

Таким чином, проведений аналіз фінансового стану дозволив зробити наступні висновки.
Проблеми і труднощі, що виникають у фінансовому стані ТОВ «Уралсервіс», в кінцевому підсумку мають два основних напрямки: це внутрішні причини та зовнішні причини.
За результатами проведеного аналізу фінансового стану ТОВ «Уралсервіс» можна зробити наступні висновки:
Баланс підприємства має задовільну структуру, найбільш строкові зобов'язання не перевищують найбільш ліквідні активи. Про це говорять коефіцієнти ліквідності
Відбувається безперервне і стабільне збільшення частки позикових коштів - підприємство все більше і більше занурюється в борги. Збільшення частки позикових коштів погіршує показник власних активів. Велика питома вага у вартості необоротних активів займають малоліквідні і важкореалізовані активи. Крім того, зростає питома вага дебіторської заборгованості, що на тлі падіння виручки, характеризує слабке керівництво підприємством.
Всі фінансові коефіцієнти перебувають за межами допустимих значень.
Головний висновок, який можна зробити з аналізу фінансової стійкості - у боржника присутні ознаки дозволяють говорити про ймовірність банкрутства. Підприємство не має можливості повністю розрахуватися з кредиторами без шкоди для своєї виробничо-господарською діяльністю.

Малюнок 4 характеризує проблеми виявлені проблеми.

Проблеми фінансового стану ТОВ «Уралсервіс»

Не ефективність використання основних засобів

Зростання дебіторської та кредиторської заборгованості

Недостатні показники фінансового стану

Рисунок 4 - Проблеми фінансового стану ТОВ «Уралсервіс»
Основні виявлені проблеми:
- Недостатні показники фінансового стану.
- Зростання дебіторської та кредиторської заборгованості.
- Не ефективність використання основних засобів
Таким чином, зроблено висновок, що для вирішення проблеми фінансового стану на даному підприємстві, необхідно визначити шляхи її підвищення виходячи з проблем, зазначених вище.

3.3.Проект заходів для поліпшення фінансового стану

Для поліпшення фінансового стану ТОВ «Уралсервіс» рекомендуються такі заходи (малюнок 5).
Основною причиною кризи ТОВ «Уралсервіс» вважаю некомпетентність керівництва, всі інші внутрішні причини, такі як відсутність маркетингової політики, є лише наслідком неефективної роботи керівників підприємства.
Для відновлення платоспроможності і підвищення ефективності роботи підприємства в першу чергу необхідно провести ряд організаційних заходів, спрямованих, з одного боку, на зменшення фінансових зобов'язань, а з іншого, на збільшення грошових активів, що забезпечують ці зобов'язання.

Реструктуризація кредиторської заборгованості

факторинг

Підвищення ефективності використання основних фондів

Оптимізація дебіторської заборгованості

Пропозиції щодо зміцнення фінансового стану ТОВ «Уралсервіс»

продаж частини невикористовуваних основних засобів

здача в оренду основних засобів

оновлення основних засобів за допомогою лізингу

дебіторський контроль

Малюнок 5 - Основні шляхи зміцнення фінансового стану ТОВ «Уралсервіс»
Основними напрямками зміцнення фінансового стану є:
- Підвищення ефективності використання основних фондів:
• продаж частини невикористовуваних основних засобів;
• здача в оренду;
• оновлення основних засобів за допомогою лізингу.
-Оптимізація дебіторської заборгованості:
• дебіторський контроль;
• факторинг.
-Оптимізація кредиторської заборгованості, її реструктуризація.

4. ВИБІР І ОБГРУНТУВАННЯ ВАРІАНТА РІШЕННЯ ПО ЗМІЦНЕННЮ ФІНАНСОВОГО СТАНУ

4.1. Визначення економічної ефективності пропонованих заходів

Підвищення ефективності використання основних фондів. Неефективне використання основних фондів тягне за собою додаткові витрати у вигляді податку на майно, яке не приносить дохід, а також інших витрат з обслуговування простоює обладнання та невикористовуваних площ. Майно, не задіяне у виробництві, подальше знаходження якого на балансі підприємства є недоцільним, можна реалізувати. Таким чином знизяться витрати, пов'язані з обслуговуванням невикористовуваних основних фондів. Передбачувана виручка від реалізації надлишкового майна на підставі вивчення місцевого ринку складе 450 тис.руб. Крім того, знижуються витрати на сплату податків 9 тис.руб. на рік.
Для ефективної діяльності підприємство оновлює основні кошти за рахунок отримання довгострокового кредиту в банку. Найбільш вигідним рішенням даної проблеми є лізинг. Він дозволяє підприємству отримати в своє розпорядження засоби виробництва, не купуючи їх і не стаючи їх власником. На умовах середньострокового лізингу (3 роки) необхідно закупити оргтехніку (ксерокс) - 58000 руб. вартість у лізингодавця становить 80678 руб., таким чином, лізинговий платіж буде дорівнює 26893 руб. Кухонне обладнання необхідно взяти на умовах довгострокового лізингу терміном на 8 років. Вартість у лізингодавця = 559182 руб. Щорічний платіж складе 69897,75 крб.
Крім того, з метою отримання додаткових грошових коштів пропонується здача в оренду ряду майнових об'єктів, що належать ТОВ «Уралсервіс» за адресою: м. Іжевськ, вул.Маяковського, 42 ..
Таблиця 23 - Список договорів оренди

Найменування Орендаря	Термін Оренди	Площа м 2	Сума оренди, руб.
			За місяць	За період
1	2	3	4	5
1. ВАТ «Стройком»	8 міс.	360	10800-00	86400-00
2. ВАТ «Стройком» (Механічний ділянку)	8 міс.	500	15000-00	120000-00
3. ВАТ «Світло»	9 міс.	95,8	2874-00	25866-00
4. ТОВ «Затишок»	3,5 міс.	21,0	1000-00	3500-00
5. ІП Макарова	5 міс.	25	847-00	4370-00
6. ТОВ «Граніт»	12 міс.	216	4000-00	48000-00
7. ВАТ «Комплект»	12 міс.	33,55	1174-00	14088-00
8. ІП Третьяков	12 міс.	14,3	600-00	7200-00
9. ТОВ «Спектр»	4 міс.	17,14	1000-00	4000-00
Разом			37295-00	313424-00

Оптимізація дебіторської заборгованості. Розмір дебіторської заборгованості склав 8045,0 тис.руб.
Для її стягнення необхідно провести наступні заходи:
- Встановлення факту даної заборгованості, шляхом проведення звірок;
- Предарбитражное попередження;
- Подача позовних заяв до Арбітражні суди;
- Продаж дебіторської заборгованості на конкурсній основі.
З метою мінімізації витрат на стягнення дебіторської заборгованості та прискоренню процесу її ліквідації зовнішньому керуючому рекомендується поступатися правом вимоги боржника без проведення торгів в порядку оплатній цесії і в суворій відповідності до законодавства.
Якщо дебітор не може сплатити борг грошовими коштами, необхідно продумати варіанти бартерних угод і договорів-цесій, віддаючи перевагу погашення заборгованості за рахунок, необхідного підприємству, сировини і матеріалів.
За попередньою оцінкою сума погашеної дебіторської заборгованості складе порядку 4907,45 тис.руб. або 61% від загальної суми дебіторської заборгованості. З них у грошових коштах 3120 тис.руб., Постачання матеріалів на суму 1787,45 тис.руб. (ТОВ «Оптхолдінг»).
Оптимізація кредиторської заборгованості. У структурі джерел коштів ТОВ «Уралсервіс» значну частину займає кредиторська заборгованість.
Її частка знизилася з 27% на початку 2004 р. до 19% на кінець 2006 р. Це вкрай позитивна тенденція. Саме внаслідок великого обсягу кредиторської заборгованості показники ліквідності мають значення нижче припустимих, що і визначає неплатоспроможність підприємства.
У структурі самої кредиторської заборгованості найбільша вага займає заборгованість постачальникам і підрядникам (рис.6).
Як ми бачимо, з малюнка 6, частка кредиторської заборгованості до бюджету зростає. Серед різних способів відновлення нормальної структури балансу слід зазначити можливість проведення реструктуризації заборгованості по обов'язкових платежах до бюджету.
Дана процедура регулюється постановою Уряду РФ «Про порядок та терміни проведення реструктуризації кредиторської заборгованості юридичних осіб з податків і зборів, а також заборгованості по нарахованих пені і штрафів перед федеральним бюджетом» від 3 вересня 1999 р. № 1002. Відповідно до прийнятого порядку процедура реструктуризації можлива лише при укладанні підприємством і кредиторами мирової угоди.
Реструктуризація кредиторської заборгованості юридичних осіб з податків і зборів, а також заборгованості по нарахованих пені і штрафів перед федеральним бюджетом (далі - заборгованість по обов'язкових платежах до федерального бюджету) проводиться шляхом поетапного погашення заборгованості, обчисленої за даними обліку податкових органів за станом на 1 число місяця подання заяви про надання права на реструктуризацію заборгованості. Рішення про реструктуризацію приймається Міністерством Російської Федерації з податків і зборів (в особі територіального податкового органу) за наявності відповідного висновку Федеральної служби Росії з фінансового оздоровлення та банкрутства.

Малюнок 6 - Динаміка кредиторської заборгованості
У разі прийняття рішення про реструктуризацію заборгованості їй надається право рівномірної сплати заборгованості по податках і зборах протягом 6 років, пені і штрафів - протягом 4 років після погашення заборгованості з податків і зборів.
Із сум заборгованості з податків і зборів щокварталу, не пізніше 15 числа останнього місяця кварталу, сплачуються відсотки виходячи з розрахунку однієї десятої річної ставки рефінансування Центрального банку Російської Федерації. Відсотки нараховуються виходячи з суми непогашеної заборгованості на дату сплати відсотків.
Таким чином, існує юридично закріплена можливість поліпшити структуру балансу.
Пріоритетом діяльності керівництва підприємства має стати укладення мирової угоди з кредиторами на умовах розстрочки платежу на 6 років.
Таким чином, пропоновані оперативні заходи дозволять стабілізувати фінансовий стан ТОВ «Уралсервіс», поліпшити структуру його балансу, що зробить підприємство більш привабливим для інвестора. У свою чергу, залучення зовнішніх інвестицій дозволить реалізувати стратегічні заходи, які при комплексному планомірному впровадженні здатні принести значний ефект в найближчій перспективі.
З проведеного факторного аналізу прибутку ми виявили, що підприємство ТОВ «Уралсервіс» від збільшення обсягів виконаних робіт і послуг одержало додатковий прибуток у сумі +1045,0 тис.руб., Але за рахунок збільшення собівартості виконуваних робіт і послуг одержало збиток 796,0 тис . руб. і комерційних витрат 175,0 тис.руб.
Виходячи з цього підприємству необхідно провести аналіз співвідношення зростання виручки від реалізації робіт і послуг та собівартості. У таблиці 24 розглянемо дані за 2004-2006 рр.. і упущену прибуток.

Таблиця 24 - Аналіз співвідношення зростання виручки від реалізації робіт і послуг та собівартості за 2004-2006 рр.. ТОВ «Уралсервіс»

Показники	Абсолютні значення показників			Приріст 2005/2004	Приріст 2006/2005
	2004	2005	2006
Виpучка від pеализации, тис.руб.	1493	2615	3660	1,75	1,40
Собівартість реалізації, тис. грн.	1122	2024	2820	1,80	1,37
Частка собівартості у виручці від реалізації,%	0,75	0,77	0,77	1,03	1,00

Отже, ми бачимо, що працівники і керівництво підприємства ТОВ «Уралсервіс» не звертають увагу на зростання виробничої собівартості готової продукції і продають їх за колишньою ціною, через це підприємство зазнає збитків.
Своєчасний зростання цін реалізації на рівень зростання закупівельних цін дозволить підприємства отримати додатковий прибуток у розмірі:
2820 / 0,77 * 1,40 = 5127,2 тис.руб.
5127,2 - 3660 = 1 467 тис.руб.
Таким чином, проведення запропонованих заходів має поліпшити діяльність досліджуваного підприємства.

4.2.Аналіз переваг та недоліків запропонованих варіантів

Розглянемо вплив пропозицій щодо формування фінансової стратегії підприємства на структуру балансу:
а) Продаж частини основних засобів призводить до зменшення необоротних активів (розділ 1, ф. № 1) і збільшення оборотних активів (розділ 2, ф. № 1) на 450 тис.руб.;
б) Операція фінансового лізингу збільшить необоротні активи на 639,86 тис.руб., одночасно збільшаться платежі на суму 96,791 тис.руб.
в) Основні кошти, здані в оренду, приведуть до збільшення грошових коштів на 493,4 тис.руб. (Розділ 2, ф. № 1).
г) Погашення дебіторської заборгованості не змінює величини оборотних активів (розділу 2, ф. № 1), а призводить до перерозподілу коштів всередині розділу: розмір заборгованості скоротиться до 7718,3 тис.руб., грошові кошти збільшаться на 135,8 тис.руб ., а обсяг матеріальних запасів зросте на 190,9 тис.руб., за рахунок бартерних операцій.
д) Отримана розстрочка платежу з соціальних відрахувань і податків переводить суму боргу 939,0 тис.руб. до розділу 5 балансу (довгострокові пасиви).
Результати зміни фінансового стану за підсумками впровадження пропонованих заходів показані в таблиці 25.
Таблиця 25 - Показники фінансового стану підприємства за підсумками пропонованих заходів

Показник	Оптимальне значення показника	До впровадження	Після впровадження	Абс.ізм.
1	2	3	4	5
Величина власних оборотних коштів, тис. грн.		234,67	1081,28	846,61
Коефіцієнт поточної ліквідності	> 2	2,63	3,78	1,15
Коефіцієнт швидкої ліквідності	0,8-1,0	2,35	3,35	0,99
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	> 0,2	0,03	0,38	0,35
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами	≥ 0,1	0,51	0,49	-0,02
Коефіцієнт забезпеченості матеріальних запасів і витрат власними коштами	≥ 0,1	4,504	1,15	-3,35
Коефіцієнт маневреності власного капіталу	0,5	0,02	0,09	0,07
Коефіцієнт довгострокового залучення коштів	0,4	0,29	0,32	0,03
Коефіцієнт фінансової автономії	≥ 0,5	0,64	0,75	0,11

Аналізуючи зміни показників, зазначимо таке. Збільшилася величина власного оборотного капіталу на 846,61 тис.руб., З переважанням в її структурі найбільш ліквідних активів - грошових коштів. Значно зріс коефіцієнт абсолютної ліквідності (на 0,35 пунктів) і його значення стало оптимально, що свідчить про здатність підприємства погашати поточну заборгованість. Збільшився коефіцієнт маневреності власного капіталу і коефіцієнт довгострокового залучення коштів, але не досяг оптимального значення. Коефіцієнт фінансової автономії виріс на 0,11 пунктів і свідчить про збільшення частки власних оборотних коштів у сукупних активах з 0,64 до 0,75%. Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів знизився до 0,25.
Таким чином, досягнення розрахованих показників до оптимальних значень, свідчать, що проведені заходи сприяють зміцненню фінансового стану.

4.3.Внедреніе проекту

Впровадження заходів щодо поліпшення фінансового стану ТОВ «Уралсервіс» включає наступні етапи:
1. Підготовчий етап.
2. Розробка заходів поліпшення фінансового стану.
3. Введення заходів.
Детальний опис етапів наведено в таблиці 26.

Таблиця 26 - Зміст етапів плану заходів щодо підвищення конкурентоспроможності ТОВ «Уралсервіс»

Змістовне опис робіт		Кінцевий документ
Етап 1. Підготовчий етап
1.1. Збір вторинної інформації		1.1.1. Винесення рішення про проведення аналізу фінансового стану
1.2.Аналіз інформації для оцінки фінансового стану		1.2.1. Звіт менеджерів
Етап 2. Аналіз фінансового стану та пропозиції щодо його поліпшення в ТОВ «Уралсервіс»
2.1.Аналіз основних економічних показників діяльності	2.1.1.Отчети менеджерів
2.2.Аналіз фінансового стану, прибутку і рентабельності і виявлення проблем		2.2.1.Отчети менеджерів
2.3.Разработка заходів		2.3.1.Отчети менеджерів
2.4.Оценка ефективності пропонованих заходів		2.4.1.Маркетінговое дослідження ринку
2.5. Прийняття рішення щодо вибору заходів для поліпшення фінансового стану		2.5.1.Пріказ 2.5.2.Маркетінговое дослідження
Етап 3. Введення заходів
3.1.Аналіз витрат пропонованих заходів		3.1.1.Економіческій розрахунок
3.2.Аналіз ефективності пропонованих заходів		3.2.1.Економіческій розрахунок
3.3.Вибор управлінського рішення і його впровадження		3.3.1.Пріказ 3.3.2.Отчет про впровадження