Бронзовий вексель - це вексель, за яким не стоїть ніякої реальної операції, ніякого реального фінансового зобов'язання, причому хоча б одна особа, що беруть участь в векселі, є вигаданим. Мета бронзового векселя - або отримання під нього грошей в банку, або використання фальшивого документа для погашення боргів по реальних товарних операціях або фінансових зобов'язаннях.
У простому векселі беруть участь дві особи, з яких платником є векселедавець. Останній, виписуючи такий вексель, зобов'язується в ньому сплатити безпосередньо своєму кредитору (векселедержателю) певну суму в певному місці і в певний термін. У переказному векселі беруть участь три і більше особи. Платником є ​​не векселедавець (трасант), а інша особа, яка бере на себе зобов'язання оплатити такий вексель в термін.
Переказний вексель - це фактично письмова пропозиція векселедавця, звернене до третьої особи (платнику, іменованого трасатом) сплатити зумовлену суму кредитору (векселедержателю, емітенту). Крім класичного перевідного векселя з участю трьох осіб можливий випуск в обіг перевідних векселів з участю двох і навіть однієї особи. Векселедавець може при виписці перевідного векселя призначити одержувачем не третьої особи, а самого себе або того, кому він сам в подальшому накаже. У переказному векселі зобов'язання трасанта умовно, він зобов'язується сплатити вексельну суму, якщо трасат не заплатив її, в цьому випадку трасант прирівнюється до держателя простого векселя. Переказний вексель не може розглядатися як зобов'язання обличчя векселедавця. Він може стати зобов'язанням платника (трасата), але тільки після виконання їм одностороннього акту волевиявлення особливої ​​форми - акцепту. Акцептований вексель - це вексель що має згоду платника на його оплату. З моменту акцепту векселя трасатом останній стає прямим боржником. Якщо трасат акцептує вексель, але не платить по ньому, проти нього виникає протест в неплатежі. Природно, протест виникає і у випадку необгрунтованого неакцепту.
Ремітент може поступити з отриманим векселем двояко: або пред'явити його до оплати трасату, або передати свої права в частині оплати векселя іншій особі. Ця операція називається индоссированием (индоссацией) векселя і здійснюється з допомогою індосаменту, особливої ​​передавального напису на обороті векселя або додатковому листі (алонжі).
Число індосаментів на одному векселі не обмежено.
Види індосаменту:
¨ повний індосамент;
¨ частковий індосамент;
¨ банківський індосамент;
¨ іменний індосамент;
¨ оборотний індосамент;
¨ безоборотний індосамент;
¨ індосамент із застереженнями;
¨ індосамент без обмовок;
¨ препоручительной (інкасові) індосамент.
Звернення векселів регламентується законами і положеннями, що спираються на міжнародне вексельне право (Женевська Міжнародна Конвенція про векселі від 7 червня 1930 року), яке передбачає вкрай ліберальну процедуру їх випуску. Для цього не потрібно ні державної реєстрації векселя, ні спеціального захисту її сертифіката, ні попередніх умов його появи, ні спеціальної застави або застави. Від учасників, укладеної з використанням векселя операції, потрібно лише наявність у них права - або дієздатності. Разом з цим, простота випуску векселя компенсується суворістю виконання його умов сторонами угоди. Існує ряд вимог і спеціальних процедур при проведенні вексельних операцій. Саме тому робота з векселями вимагає певного професіоналізму.
З метою підвищення надійності векселя в обігу на ньому ставиться підпис спеціального поручителя, звана авалем. Причому аваль може торкатися як всієї суми боргу, так і її частини. Тим самим особа, яка вчинила аваль (аваліст), приймає на себе відповідальність за здійснення платежу, якщо трасат, трасант або індосант не зможуть це зробити.
Якщо розглядати практику вексельного обігу в Російській Федерації, то можна сказати, що тут чітко простежуються дві тенденції.
По-перше, бажання російських підприємств і банків збільшити частку своїх векселів в обігу.
По-друге, банки знайшли новий сектор застосування капіталу. За даними Центрального Банку на 01.07.1996г. в Росії було випущено векселів на загальну суму 20,2 трлн. рублів. У Росії комерційні векселі випускаються, як правило, для розрахунку з кредиторами, при цьому ніяк не враховується дебіторська заборгованість підприємств. Використання корпоративного в господарській діяльності підприємств виправдовується необхідністю «розшивки» неплатежів, буквально захлеснули російську економіку. Жорстка дефляційна політика уряду в 1994-1996 рр.. призвела до різкої нестачі "реальних" грошей в економіці. Багато підприємств, особливо виробничі, позбулися останнього джерела поповнення оборотних коштів - інфляційного. З іншого боку, високий рівень кредитних ставок для кінцевих позичальників призвів до того, що векселі і інші сурогати стали єдино можливими формами розрахунку і поповнення оборотних коштів. Тому більшість російських комерційних векселів працює за схемою,
відмінною від класичної (у вигляді товарного кредиту). Найчастіше векселі підприємств використовуються тільки як засіб розрахунку з кредиторами, а його функція безпосереднього обігу в гроші ігнорується. Причина проста: як тільки відбувається трансформація векселя в гроші, то продукція з розряду відвантаженої переходить в розряд реалізованої, отже необхідно платити податок на прибуток. Тому вексель переходить від одного контрагента до іншого як покриття дебіторської заборгованості і якщо і повертається векселедавцю, то лише як погашення дебіторської заборгованості. Тому оператори вексельного ринку роблять основний удар на операції з
банківськими векселями як більш надійними і ліквідними. Дана обставина пов'язана з тим, що готівкові власники банківських векселів можуть отримати по них живі гроші, в той час як комерційні в кращому випадку мають забезпечення яким-небудь товаром. Інтерес банків до векселів цілком закономірний.
По-перше, зниження прибутковості на ринках ГКО / ОФЗ і ОГСЗ змусило банки звернути погляди на більш високоприбуткові цінні папери.
По-друге, банки не могли не враховувати запити клієнтів, а також активно використовують їх для взаєморозрахунків. Крім того, отримуючи від використання векселів прибуток, банки розширюють тим самим спектр пропонованих клієнтам послуг.
Негативним чинником у використанні векселів російськими банками є їх непомірний випуск.
1.4. Вексельне право в Росії.
     Простий і переказний вексель.
У загальному розумінні вексель - Це вид цінного паперу, абстрактне грошове зобов'язання суворо встановленої законом форми. Є безумовним і безперечним борговим документом.
Розглянемо докладніше найбільш використовувані два види векселя: простий і переказний.
Простий вексель - Нічим не обумовлене зобов'язання особи, що його видала, про сплату зазначеної суми грошей на вимогу або у визначений термін зазначену у векселі особі або його наказу (тобто іншій зазначеній ним особі). У процесі вексельного обігу до векселедавця і акцептанта можуть приєднатися й інші особи, наприклад, індосанти, передають векселя за індосаментом, і авалісти. Як вже було сказано вище, вексельне законодавство більшості країн грунтується на Женевської вексельної конвенції 1930р., До якої свого часу приєднався і СРСР. Відповідно до ФЗ «Про перекладному і простому векселі» від 21 лютого 1997р. в РФ вексельний обіг регулюється Положенням про переказний і простий вексель, введеному в дію Постановою Центрального Виконавчого Комітету і Ради Народних Комісарів СРСР від 7 серпня 1937 (СЗ СРСР, 1937 р., № 52, ст. 221).
Перекладний вексель визначають як виписаний у встановленій формі документ, який містить в собі нічим не обумовлене пропозицію одного боку, векселедавця (трасанта), іншій стороні, платнику (трасату), сплатити в зазначений термін певну грошову суму третій стороні, векселедержателю (ремітенту). Іноді слово «пропозиція» замінюють словом «наказ».
По перекладному і простому векселем вправі зобов'язуватися громадяни Російської Федерації та юридичні особи Російської Федерації. Російська Федерація, суб'єкти Російської Федерації, міські, сільські поселення та інші муніципальні освіти мають право зобов'язуватися за переказним і простим векселем лише у випадках, спеціально передбачених федеральним законом. Переказний і простий вексель повинен бути складений тільки на папері (паперовому носії).
Положення про переказний і простий вексель не дає нам легального визначення векселя. Розробники Конвенції, встановлює Однаковий закон про переказний і простий векселі 1930 року не прийшли до єдиної думки з приводу визначення векселя. Частина перша Цивільного кодексу РФ називає види цінних паперів у статті 143, але не дає визначення ім.
Легальне визначення векселі міститься у статті 815 Цивільного кодексу РФ. Частина перша цієї статті сказано: «У випадках, коли відповідно до угоди сторін позичальником видано вексель, що засвідчує нічим не обумовлене зобов'язання векселедавця (простий вексель) або іншого вказаного у векселі платника (переказний вексель) виплатити по наступі передбаченого векселем терміну отримані в борг грошові суми , відносини сторін за векселем регулюються законом про перекладному і простому векселі ».
Вексель можна розглядати у двох аспектах:
1) вексель як цінний папір;
2) вексель як втілення зобов'язання.
 
 
 
 
 
1.4.1. Вексель як цінний папір
Визначення цінного паперу міститься у статті 142 Цивільного кодексу РФ. Частина перша цієї статті говорить: «Цінним папером є документ, що засвідчує з дотриманням встановленої форми і обов'язкових реквізитів майнові права, здійснення або передача яких можливі тільки при його пред'явленні». З цього визначення випливає, що цінний папір є:
- По-перше, документ, що має суворо певну форму і реквізити. Форма цінного паперу та необхідні реквізити визначаються законом. Цінний папір звичайно виконується на паперовому носії (для цих цілей можуть використовуватися спеціальні бланки з різними ступенями захисту від підробок). Що стосується векселя, то він повинен бути безумовно виконаний у письмовій формі. Обов'язкові реквізити векселя перераховані у пунктах 1 і 75 Положення про переказний і простий вексель:
1. Перекладний вексель повинен містити:
1) найменування «вексель», включене до тексту самого документа і подане тією мовою, якою цей документ складений;
2) просте і нічим не обумовлене пропозицію сплатити певну суму;
3) найменування того, хто повинен платити (платника);
4) зазначення строку платежу;
5) зазначення місця, в якому повинен бути здійснений платіж;
6) найменування того, кому або за наказом кого платіж повинен бути здійснений;
7) зазначення дати і місця складання векселя;
8) підпис того, хто видає вексель (векселедавця).
Документ без будь-якого з цих реквізитів не має сили переказного векселя.
Розберемо їх докладніше.
¨ Вексельні мітки. Щоб відрізнити вексель від споріднених йому документів, необхідно перш за все його позначити словом «вексель». На іноземних мовах це слово пишеться наступним чином: «Bill of Exchange» (англ.); «Lettre de chage» (франц.); «Letra de Cambio» (ісп.), «Wechsel» (нім.). Але одного цього слова недостатньо, тому що будь-якого іншого документа в цьому випадку можна заднім числом надати форму векселя. У самому тексті повинні міститися слова: «Заплатіть за цим векселем на користь ...» чи «... платите проти цього переказного векселя наказу ...».
¨ Вексельна сума. Як вже зазначалося, вексель - це абстрактне зобов'язання сплатити певну суму грошей.
Для векселедержателя абсолютно байдуже, яка угода лежала в основі відносин продавця і покупця. Тому вексельна сума не може супроводжуватися будь-якими посиланнями на зобов'язання за угодою. Якщо вони існують, то документ втрачає силу векселя.
Вексельна сума повинна бути точно вказана у тексті векселя прописом чи цифрами. У разі розбіжностей між сумою, зазначеною цифрами і прописом, вірною вважається сума, зазначена прописом. Якщо у векселі присутні декілька сум, то він вважається виписаним на меншу.
У переказному векселі, який підлягає оплаті строком за пред'явленням або в стільки-то часу від пред'явлення, на вексельну суму можуть нараховуватися відсотки. У векселі з фіксованою датою платежу ця умова вважається не написаним.
Процентна ставка повинна бути вказана у векселі, в іншому випадку вона теж вважається не написаної. Відсотки розраховуються з дня складання переказного векселя, якщо не вказана інша дата.
У векселях з іншими датами платежу відсотки можуть включатися безпосередньо в вексельну суму. При переході векселі від одного власника до іншого дроблення вексельної суми не допускається.
¨ Назва та адреса платника. Зазвичай він вказується зліва внизу векселя. Платником може бути і юридична, і фізична особа.
¨ Термін платежу. Розрізняють такі строки платежу:
а) за пред'явленням. Платіж повинен бути зроблено за умови пред'явлення векселя, що оговорюється фразою: «Сплатіть за пред'явленням». У векселі можуть бути обумовлені максимальні і мінімальні терміни пред'явлення, наприклад «за пред'явленням, але не пізніше 20 липня 2001р.». Якщо цього не вказано, то він може бути пред'явлений до оплати лише протягом року з дня виставлення.
При простроченні цього терміну власник векселя втрачає право на вимогу платежу. Строк пред'явлення векселя може бути скорочений його одержувачами за індосаментом. Векселедавець також може встановити, що вексель може бути пред'явлений до платежу не раніше визначеної дати. У цьому разі строк для пред'явлення відраховується починаючи з цієї дати;
б) в стільки-то часу від пред'явлення (вексель "аviso"). Запис у тексті векселя у цьому випадку має вигляд: «Платіть через (кількість днів) після пред'явлення». Днем пред'явлення вважається дата позначки платника на векселі про згоду на оплату (фактичний акцепт тратти) або дата протесту з цього приводу. Якщо інше не обумовлено в векселі, то аналогічно пункту а) термін від складання до оплати не повинен перевищувати одного року, тобто пред'явлення його повинно враховувати, що дата сплати повинна припадати на річний відрізок з дня складання. Наприклад, вексель з оплатою через два місяці з дня подання, складений 1 вересня 2000 повинен бути представлений до оплати не пізніше 1 липня 2001 р.;
в) в стільки-то часу від складання (вексель "а dato"). Відлік часу починається з наступного дня після дати складання векселя. Термін платежу вважається наступившим в останній день, вказаний у векселі, а не на наступний після нього. Якщо строк платежу визначається місяцями від дати складання, то він настає в те число останнього місяця, яке відповідає числу написання векселя, а якщо такого числа немає, то останнє число цього місяця. Якщо строк платежу призначено на початок, середину, кінець місяця, то під цим маються на увазі перше, п'ятнадцяте і останнє число місяця. Фрази, що відповідають умові платежу в стільки-то часу від складання, мають вигляд: «Оплатіть вексель через 3 місяці» або «Термін 2 місяці з дня виставлення»;
д) термін платежу - неробочий день. Платіж за таким векселем може бути потребован у наступний робочий день.
Якщо у векселі будь-який строк платежу не вказаний, то він вважається відповідно до «Положення про перекладному і простому векселі» (п.1.2) векселем на пред'явника. Однак згідно з рекомендаціями Центрального банку РФ такий вексель вважається недійсним.
Термін платежу повинен бути єдиним. Забороняється виставляти векселі з оплатою в послідовні строки, тобто, наприклад з оплатою 30 000 рублів 1 червня 2001 і 50 000 рублів 1 серпня 2001
Термін платежу не може бути обумовлений будь-якими умовами типу виконанням зобов'язань за договором, розпродажем товару і т.п.
¨ Місце платежу. Місце платежу має бути зазначено на векселі. Це важливий реквізит переказного векселя, тому що по ньому не боржник є з платежем до кредитора, а кредитор сам є за платежем до боржника.
Якщо інше не обумовлено, то місцем платежу звичайно вважається місце знаходження платника. Крім цього, у векселі може бути зазначений банк, де повинен бути здійснений платіж. При відсутності вказівки місця платежу таким вважається місцезнаходження платника. Вексель вважається недійсним, якщо на ньому зазначено декілька місць платежу. При відсутності вказівки у векселі та місця платежу, і місця знаходження платника він також вважається недійсним.
¨ Найменування одержувача платежу. Зазвичай на векселі пишеться: «Платіть ... наказом (найменування ремітента) ». При цьому вказується конкретна особа. Якщо платіж здійснюється на особу, яка видала переказний вексель, тобто векселедавця, то на ньому пишеться: «Платіть на мою користь» або «Платіть по нашому наказу». Виставлення векселів на пред'явника не допускається.
¨ Зазначення дати і місця складання векселя. Місце знаходження векселедавця і місце складання векселя можуть не збігатися. Якщо місце складання не зазначено, ним вважається місцезнаходження трасанта. Якщо і цього у векселі немає, то він вважається недійсним. Місцем складання не можуть бути деякі географічні пункти, наприклад "Челябінська область" або аналогічні. Якщо у векселі навмисно вказано не те місце, де він насправді був складений, а інше, то він не втрачає вексельної сили. Зазначення часу складання векселя необхідно для того, щоб визначити у разі виникнення спору, чи був векселедавець в момент видачі векселя дієздатний або чи міг взагалі приймати на себе вексельні зобов'язання. Дата складання відіграє важливу роль у векселях з терміном оплати «в стільки-то часу від складання», «по пред'явленні», «в стільки-то часу від пред'явлення». Векселі з нереальними датами складання вважаються недійсними.
¨ Підпис векселедавця. Перед підписом трасанта вказуються його повне найменування та місцезнаходження. Ці дані можна вносити друкарським способом або за допомогою штампа. Підпис ж трасанта робиться рукописним шляхом. Без неї вексель вважається недійсним. Якщо вексель виставляється підприємством, то він підписується двома особами, що візують грошові документи, або іншими особами за дорученням. Трасант, поставивши підпис на векселі, бере на себе відповідальність за прийом векселя до оплати і за його оплату. Однак він може скласти з себе відповідальність за акцепт, зробивши позначку «Без зобов'язань» або «Без гарантії». Відповідальність платежу у разі неоплати векселя боржником він зняти з себе не може.
Якщо на переказному векселі є підписи підроблені або неіснуючих осіб, то підписи інших осіб залишаються дійсними і такий вексель не вважається автоматично недійсним.
Призначення платником за векселем будь-якої третьої особи (наприклад банку) називається доміциляції, а такий вексель - доміцильованим. Зовнішнім ознакою таких векселів служить напис: «платіж в ... банк »під підписом платника. Банк оплачує вексель, тільки якщо платник вніс до банку вексельну суму або на рахунку клієнта, який видав доручення на оплату векселя, є достатня сума. В іншому випадку банк відмовляє у платежі і вексель опротестовується.
Банки за оплату векселів сторонніх платників зазвичай беруть невелику комісію, зі своїх клієнтів плата не стягується.
2. Простий вексель містить:
1) найменування «вексель», включене безпосередньо в текст і висловлене тією мовою, якою цей документ складений;
2) просте і нічим не обумовлене обіцянку сплатити певну суму;
3) зазначення строку платежу;
4) зазначення місця, в якому повинен бути здійснений платіж;
5) найменування того, кому або за наказом кого платіж повинен бути здійснений;
6) зазначення дати і місця складання векселя;
7) підпис того, хто видає документ (векселедавця).
- По-друге, цінний папір засвідчує певне майнове право, наприклад, право на отримання грошової суми, право на отримання майна і т.п.
Види прав, які посвідчуються цінними паперами, визначаються законом або у встановленому ним порядку. Це пов'язано з тим, що окремі цінні папери можуть засвідчувати тільки певні види прав так, наприклад, вексель може засвідчувати право на грошову суму, але не може це робити щодо права на отримання будь-яких речей. Хоча історії вексельного права відомі векселя з товарним змістом. Наприклад, італійський Торговий кодекс 1882 допускав l'ordine in derrate - вексель, що виражає зобов'язання видати певну кількість сільськогосподарських продуктів. В даний час ні континентальне, ні англо-американське вексельне право не допускає видачі товарних векселів.
- По-третє, майнові права, засвідчені цінним папером, можна здійснити або передати тільки при пред'явленні оригіналу документа. До того ж з передачею цінного папера переходять усі засвідчені нею права в сукупності. У цьому ми бачимо прояв подвійної природи цінних паперів, тому що можна говорити про права на цінний папір та права з цінного паперу. Право на цінний папір - це право власності або інше речове право, а право з цінного паперу - це частіше право зобов'язальне. Що стосується векселя, то право на вексель - це право власності або інше речове право, а право з векселя - це завжди право зобов'язальне. Між правами на цінний папір та правами з цінного паперу існує тісний і нерозривний зв'язок. Для того, щоб здійснити права, втілені у цінному папері, необхідно використовувати саму цінний папір.

1.4.2. Вексель як втілення зобов'язання
Вексельне зобов'язання можна охарактеризувати як зобов'язання одностороннє, абстрактне, формальне і створюване одностороннім волевиявленням векселедавця. Зобов'язання, як і інші цивільні правовідносини, виникають на основі певних юридичних фактів. Ці факти прийнято називати підставами виникнення зобов'язань.
Цивільний кодекс Російської Федерації в якості підстав виникнення зобов'язань називає договори, односторонні угоди, адміністративні акти, події і т.д. (Ст.8 ЦК РФ). Я поділяю позицію, відповідно до якої підставою виникнення вексельного зобов'язання є одностороння угода. Існують і інші думки з цього питання. Причому слід замінити, що в якості односторонньої угоди ми розглядаємо складання векселя, іншими словами вексель, відповідно до висловленої точкою зору, є угода. А угода в свою чергу є один з видів юридичних фактів. Отже, у висловлюванні про те, що вексель може бути розглядаємо у двох аспектах: як цінний папір і як втілення зобов'язання, можна внести корективи.
Таким чином, вексель можна розглядати, по-перше, як цінний папір, по-друге, як втілення зобов'язання, по-третє, як угоду.
Вексельне зобов'язання є одностороннім. З векселя випливає обов'язок вексельного боржника сплатити грошову суму векселедержателю, який не несе стосовно до вексельного боржника ніяких обов'язків. Навпаки, будучи кредитором, він має право вимагати оплати векселя.
Вважається, що вексельне зобов'язання є абстрактним, тобто воно не залежить від господарської угоди, що стала підставою видачі векселя. Це зобов'язання нічим не обумовлене. Боржник повинен сплатити вексель тільки тому, що останній пред'явлений до оплати. Вексельне зобов'язання є формальним. Воно завжди вбирається в письмову форму, притому необхідно суворо дотримуватися всі вексельні реквізити, встановлені законодавством. Дефект форми векселя тягне нікчемність вексельного відносини.

1.5. Індосамент, акцепт, аваль
 
 
Суть індосаменту полягає в тому, що на зворотному боці векселя або додатковому листі (алонжі) робиться передатна напис, за допомогою якої іншій особі разом з векселем передається право отримання платежу.
Особа, яка передає вексель за індосаментом, називається індосантом, а отримала - індосатом. Дія передачі векселя називається индоссированием або индоссацией.
Індосамент може бути здійснений, як вже було сказано вище, на користь будь-якої особи, в тому числі навіть на користь платника або векселедавця. Він повинен бути простим і нічим не обумовленим. Частковий індосамент, тобто передача тільки частини суми векселя, не допускається.
Індосант відповідає за акцепт і платіж. Він може зняти з себе відповідальність шляхом напису «Без обороту на мене», хоча такий напис, безсумнівно, знизить інтерес до такого векселем у наступних його набувачів.
Індосант може заборонити новий індосамент застереженням «Не наказу» або «Платіть тільки ...». У такому разі він не несе відповідальності перед наступними індосата, якщо він все-таки був зроблений.
Передавальні написи зазвичай мають вигляд: «Платіть наказу ...» або «Замість мене сплатите ...». Передавальний напис повинна бути власноручно підписана індосантом, інші її елементи можуть бути відтворені механічним шляхом. Закреслені індосаменти вважаються ненаписаними.
Найбільш розповсюджені наступні види індосаментів:
а) бланковий індосамент. У цій передавального напису не вказується, за наказом якої особи необхідно зробити платіж, але вона підписується індосантом. Такий вексель вважається виставлених на пред'явника, і його можна передати іншій особі шляхом простого вручення. Бланковий індосамент можна перетворити в повний, зробивши напис, за наказом якої особи слід зробити платіж. Силу бланкового індосаменту має індосамент на пред'явника, зазвичай виражається словами «Платіть пред'явнику цього векселя ...»;
б) іменний (повний) індосамент. У цьому випадку в передавальному написі зазначається ім'я або найменування індосата. При отриманні векселя по повному індосаментом необхідно перевірити безперервність передаточних написів;
в) препоручительной (інкасові) індосамент. Така передавальний напис робиться власником векселя при передачі цього документа банку з проханням отримати за нього платіж. Вона містить у собі напис: «Валюта до отримання», «На інкасо», «Довіряю отримати» або аналогічну. Одержувач векселя за передорученому індосаментом не стає його власником. Індосамент тільки уповноважує його отримати гроші, опротестувати вексель у разі неотримання платежу, повідомити попередніх надписателей про ненадходження платежу і т.д. Подальші індосаменти на такому векселі можуть бути тільки також передорученому.
Якщо вексель передається в заставу, то передавальний напис містить застереження «Валюта в заставу», «Валюта у забезпечення» або аналогічні. Векселедержатель такого векселя може здійснювати всі права, що випливають з переказного векселя, але передавати його може тільки по передорученому індосаментом.
Індосамент, здійснений після терміну платежу, має ті ж наслідки, що і попередній індосамент.
Індосамент слід відрізняти від цесії, передавального напису в іменних документах (за допомогою цесії передаються депозитні та ощадні сертифікати). Існують наступні відмінності:
а) у результаті здійснення індосаменту індосант приймає на себе відповідальність перед всяким наступним векселедержателем (якщо в текст передавального напису не включена спеціальне застереження). При цесії поступається свої права відповідає лише за їх дійсність, але не за здійсненність;
б) цесія є двостороннім договором між поступається і купують право. Індосамент ж являє собою односторонню угоду, що здійснюються поступається своїми правами за векселем;
в) вексельне законодавство допускає здійснення бланкового або представницькою індосаменту. Цессія ж може бути тільки іменною;
г) індосамент передбачає повну і безумовну передачу прав за векселем. При цесії передача прав може бути здійснена під умовою або частково;
д) індосамент повинен бути здійснений на бланку векселя або додатковому листі - алонжі. Цессія може бути здійснена як на самому документі, так і окремим договором.
За допомогою цесії передаються векселі після протесту у неплатежі або після закінчення терміну, встановленого для здійснення протесту.
Розберемо докладніше процедуру акцепту тратти.
Як вже згадувалося, боржник за переказним векселем повинен дати згоду на оплату тратти шляхом її акцепту. Акцепт відзначається в лівій частині лицьової сторони векселя і виражається словами: «Акцептовано», або «Прийнятий», або «Заплачу», або аналогічними за змістом, з обов'язковим проставленням підпису платника. Простий підпис платника також означає акцепт векселя.
Пред'явлення векселя до акцепту може бути вироблено повсякчас, починаючи з дня видачі і закінчуючи моментом настання платежу. Вексель може бути пред'явлений до акцепту і акцептований навіть після настання строку платежу, і боржник відповідає за ним так само, як якщо б він прийняв вексель до строку.
Трасат вправі вимагати пред'явлення йому векселя повторно через день після першого пред'явлення. Якщо після цього терміну не буде прийняття, то вексель вважається не прийнятим. Боржник не має права вимагати залишення у себе векселя для акцепту.
Трасат може бути сповіщений про майбутній пред'явленні векселя до акцепту спеціальним листом трасанта, званим «повідомним листом», або авізо. Звичайно в ньому вказуються подробиці про виданий векселі: місце і час видачі, вексельна сума, термін, ім'я першого набувача, місце платежу, а також питання розрахунків трасанта і трасата.
Трасат може обумовити конкретний строк пред'явлення векселя до акцепту, наприклад не раніше певного терміну. Переказні векселі з оплатою в певний день від пред'явлення повинні бути представлені до акцепту протягом року з дня їх видачі. У цьому випадку акцепт повинен бути датований.
Акцепт повинен бути простим і нічим не обумовленим, але він може бути частковим - тобто боржник згоден сплатити тільки частину суми. Може виникнути така ситуація, коли боржник поставив акцепт, а потім, до повернення векселя, його закреслив. У цьому випадку вважається, що в акцепті було відмовлено.
Яка роль акцепту в реальних угодах? Перш за все, акцепт грає роль певної гарантії від пред'явлення не правомірних вимог щодо виконання умов тратти.
Якщо боржник вважає, що зобов'язання за векселем не випливає з його відносин з кредитором, то він може його не акцептувати. З іншого боку, постачальник, відправляючи одержувачу товар, разом з товаро-відвантажувальними документами передає в банк і тратту. Покупець товару не отримає документів, а отже, і сам товар, поки не акцептує її.
Акцепт тратти може зробити і банк. Такий акцепт називається банківським і застосовується в основному для дострокового обліку векселя. Однак банки за свій акцепт беруть високу комісію, тому він не знайшов широкого поширення. Банківський акцепт обов'язковий тільки при розрахунках з розстрочкою платежу у формі документального акредитива.
Якщо вексель виставлений на солідні фірми, в платоспроможності яких не сумніваються, то, як правило, векселедержатель не вдається до акцепту.
Замість банківського акцепту більш зручно авалювання (підтвердження) векселя банками. Аваль виступає як вексельне поручительство, до якого застосовується вексельне право.
Це поручительство означає гарантію повного або часткового платежу за траттою, якщо боржник не виконав в строк свої зобов'язання. Аваль дається на лицьовій стороні векселя і виражається словами: «Вважати за аваль» або будь-якої іншої аналогічної фразою і підписується авалістом. Аваль дається за будь-яке відповідальне за векселем особу, тому аваліст повинен вказати, за кого він дає поручительство. При відсутності такої вказівки аваль вважається виданим за векселедавця, тобто не за боржника, а за кредитора.
Аваліст і особа, за яку він доручається, несуть солідарну відповідальність. Сплативши вексель, аваліст набуває право зворотної вимоги до того, за кого він видав поручительство, а також до тих, хто зобов'язаний перед цією особою.
 
 
1.6. Множинність примірників векселя та його копії
У практиці перекладні векселі виписуються в декількох тотожних примірниках. Ці екземпляри повинні бути забезпечені послідовними номерами, включеними в сам текст документа, у противному випадку кожен примірник розглядається як окремий вексель. Перший примірник векселя метится як прима-вексель, другий - як секунда-вексель і т.д. При цьому головна відмінність примірників векселя, наприклад від копій, полягає в тому, що підписи на кожному з них повинні бути справжніми.
Всі екземпляри складають єдиний вексель, але кожен з них може звертатися окремо від іншого. Множинність векселів необхідна для того, щоб один примірник надіслати для акцепту, а інший негайно пустити в оборот. Платник повинен акцептувати тільки один примірник векселя, в іншому випадку йому доведеться платити по всіх примірників. Після акцепту він зобов'язаний передати свій примірник держателю другого примірника тратти, тому при індосаментах на других примірниках вказується, де знаходиться перший. До оплати пред'являється перший примірник, акцептований платником, і його оплата погашає всі інші екземпляри.
Якщо умови векселя увазі акцептування платником всіх примірників, то використовується застереження приблизно з таким текстом: «Заплатити проти другого примірника (перший не оплачується)».
Аналогічним чином знімаються копії з векселя. Копія повинна точно відтворювати оригінал з індосаментами і з усіма іншими позначками, які на ньому перебувають. Справжності підписів на копіях не потрібно, і вони не нумеруються. Копія може індосована і авальована, але в ній має бути вказано, де знаходиться перший екземпляр. Власник першого примірника повинен вручити його держателю копії, бо тільки перший акцептований примірник векселя пред'являється до оплати.
 
 
1.7. Процедура платежу за векселем
 
 
Як вже зазначалося, при обчисленні строку погашення векселя не враховується день, в який він виписаний, і, якщо дата платежу припадає на неробочий день, то він оплачується в наступний робочий день.
Векселі пред'являються до оплати, якщо не обумовлено інше, у місці знаходження платника. При цьому він може бути поданий до оплати в день платежу або протягом робочого часу двох наступних днів.
Платіж за векселем повинен слідувати негайно за пред'явленням. Відстрочка платежу можлива тільки при виникненні обставин непереборної сили, наявність яких має бути підтверджено компетентним органом.
Оплата векселя може проводитися готівкою або безготівковим шляхом. При цьому платник може вимагати повернути йому тратту з розпискою про отримання платежу.
Боржник може сплатити тільки частину своїх зобов'язань, і пред'явник векселя зобов'язаний прийняти цю суму. У цьому випадку на векселі робиться відмітка про платіж та сумою, що залишилася, і пред'явник векселя може подати протест на боржника.
Пред'явлення векселя до строку не зобов'язує боржника сплачувати його, хоча він і може передбачити можливість такої оплати. З іншого боку, векселедержатель не може бути примушений прийняти платіж до закінчення терміну векселя, але, якщо він вчасно не з'явиться за платежем, боржник може розмістити суму платежу за його рахунок на депозит в компетентному органі влади. Пролонгація, тобто перенесення терміну платежу, не допускається, і якщо сторони все-таки домовилися про це, то необхідно виставити новий вексель на колишніх умовах на новий термін.
Вексель може використовуватися в розрахунках між контрагентами, що знаходяться в різних країнах і використовують різні валюти.
Грошову суму зобов'язань не можна висловлювати на векселі у двох або більше валютах. Якщо ж за умовами контракту платіж здійснюється в різних валютах, то на кожну з них складається окремий вексель.
Як правило, вексель виписується у валюті країни, де повинен бути здійснений платіж. Але валюта платежу за векселем може і не співпадати з валютою, в якій він виписаний. У цьому випадку необхідно в тексті вказати курс перерахунку валют. Якщо такої вказівки немає, то за курс беруть офіційне співвідношення валют, що діє в місці та на день платежу.
Векселедавець може застосувати застереження «ефективного платежу», тобто платежу у валюті третьої країни.
Вексель може бути не прийнятий до платежу або акцепту у наступних випадках:
а) якщо за вказаною адресою неможливо відшукати платника;
б) смерті платника (для фізичної особи);
в) неспроможності платника;
г) якщо у векселі зазначено "не акцептовано", "не прийнято" і т.п.;
д) якщо запис про акцепт виявиться закресленої.
 
 
1.8. Протест векселя
 
Позови в не платіж або неакцепті векселів розглядаються судовими органами, тільки якщо вони були належним чином опротестовані. Право вексельного протесту з'являється тоді, коли було скоєно офіційно засвідчене вимога платежу, акцепту, датування, і вони не були отримані. До протесту векселедержатель або його уповноважена особа повинні пред'явити вексель до нотаріальної контори за місцем знаходження платника або банку (домініцілірованний вексель).
При протесті в неплатежі вексель повинен бути пред'явлений до нотаріальної контори не пізніше 12 години наступного після закінчення дати платежу дня, а в неакцепті - протягом терміну пред'явлення до акцепту. У разі закінчення цього терміну векселедержатель втрачає свої права проти індосантів, векселедавця та інших зобов'язаних осіб, за винятком акцептанта.
Нотаріальна контора повинна виставити протест боржника протягом двох робочих днів після терміну оплати векселя. Якщо вексель опротестовується по неакцепті, то протест з неплатежі та пред'явлення до платежу вже не потрібні. Нотаріальна контора оформляє протест за встановленою формою, робить запис у реєстрі та відмітку на самому векселі. При цьому стягується державне мито у розмірі 5% від несплаченої суми векселя (Закон РФ "Про державне мито", ст.3).
У разі офіційного оголошення платника банкрутом можна звертатися з позовом до суду без нотаріального опротестування векселя.
Строки пред'явлення переказного векселя до платежу та протесту можуть бути збільшені на час дії обставин непереборної сили, які не стосуються особисто векселедержателя. Протягом чотирьох робочих днів після здійснення протесту векселедержатель повинен сповістити про це свого індосанта і векселедавця. Кожен наступний індосант протягом двох робочих днів, наступних за днем ​​отримання повідомлення, повідомляє своєму попереднику і одночасно авалисту, якщо він поручається за цього індосанта. Непосилка сповіщення не позбавляє вексельних прав векселедержателя.
Позов може бути пред'явлений до настання терміну платежу з наступних причин:
а) мав місце часткова або повна відмова від акцепту;
б) у разі неспроможності платника незалежно від того, акцептував він вексель чи ні; у разі припинення ним платежів, навіть якщо ця обставина не була встановлена ​​судом; у разі безрезультатного звернення стягнення на його майно.
Якщо протест здійснений своєчасно, то наступають наступні наслідки:
а) органи суду вправі приймати до розгляду такі векселі і видавати по них рішення;
б) настає відповідальність надписателей векселі і трасанта. Всі ці особи, за винятком індосантів, позначкою «Без обороту на мене», несуть солідарну відповідальність, і векселедержатель має право пред'явити позов будь-якого з них або всіх разом. Таким чином, виникає право оплати векселя в порядку регресу, тобто зворотної вимоги до попередніх индоссантам, авалістів, векселедавця;
в) векселедержатель має право вимагати за позовом велику суму, ніж вказано у векселі.
Сума збільшується на:
6% річних починаючи з терміну платежу за векселем за день задоволення претензії;
пеню починаючи з дня строку платежу по день дійсного отримання грошей;
витрати, пов'язані з протестом.
У Положенні про простий і перекладному векселі вказана пеня в розмірі 3%, однак не вказано, у річному або денному численні. У рекомендаціях Центрального банку РФ пеня береться в річному численні.
Векселедавець, індосант або аваліст можуть включати в вексель застереження «оборот без витрат», «без протесту» або аналогічну.
Це застереження звільняє векселедержателя від вчинення для здійснення його права регресу протесту в неакцепті або в неплатежі. (Тобто векселедержатель може відразу ж звертатися з позовом до суду без опротестування векселя в нотаріальній конторі і сплати 5% мита від суми векселя.) Однак вона не звільняє його ні від пред'явлення векселя у встановлені строки, ні від надсилання повідомлення. Якщо застереження включене векселедавцем, то воно має силу щодо всіх осіб, які підписали вексель. Якщо її поставить індосант або аваліст, то вона має силу лише щодо їх.
Якщо, не зважаючи на включене векселедавцем застереження, держатель векселя здійснює опротестування, то витрати протесту лежать на ньому.
Якщо позов пред'являється до настання строку платежу, то з вексельної суми утримуються облікові відсотки, що розраховується за офіційною банківської облікової ставки в місці знаходження векселедержателя на день пред'явлення позову.
Якщо векселедержатель задовольнив свій позов до одного з індосантів, то останній може, у свою чергу, також пред'явити позов, але тільки до попередніх индоссантам, тому що наступні за ним надписатели перестають нести відповідальність за цим векселем. При цьому він у свій позов включає крім сплаченої суми відсотки на неї та понесені витрати.
Векселедержатель має право звернення до суду за опротестованим векселем протягом строку вексельної давності. Позов до акцептанта може бути пред'явлений протягом 3 років, до векселедателям і за переказним і простим векселем, а також до индоссантам - протягом 1 року; позови між індосантами пред'являються протягом 6 місяців.
 
 
 
2. Специфіка роботи російських підприємств з векселями
 

2.1. Стан вексельного ринку Росії

 
 
Бурхливий розвиток вексельного ринку в Росії, що спостерігається в останні роки, багато в чому визначається кризовим станом народного господарства. Гіпертрофована форма вексельного обігу - це наслідок цілого ряду кризових явищ.
По-перше, це криза державних фінансів, що виявляється в прагненні органів влади різного рівня (федерального, суб'єктів федерації, місцевого) використовувати різні грошові сурогати для покриття бюджетного дефіциту. Так, наприклад, 1995-1996рр. Міністерство фінансів РФ як інструмент розрахунків з державними підприємствами широко застосовувало казначейські зобов'язання. Міжнародний Валютний Фонд піддав критиці грошові влади Росії за масштабну емісію казначейських зобов'язань, вказавши, що відбувається накачування в народне господарство країни квазі-грошей. Міністерство фінансів в принципі з критикою МВФ погодився і згорнуло випуск казначейських зобов'язань. Однак у 1996р. Міністерство фінансів стало активно застосовувати схему гарантій комерційним банкам за вексельними кредитами для одержувачів бюджетних средств.В цьому випадку роль замінників грошей стали грати векселі комерційних банків. Деякі комерційні банки, будучи агентами уряду в рамках програми вексельного кредитування одержувачів бюджетних коштів, не встояли перед спокусою масованого вексельного кредитування поза рамками державної програми. Ось як коментує ситуацію, що склалася директор Департаменту цінних паперів і фінансових ринків Міністерства фінансів РФ Б.І. Златкис: «Якщо банк продавав векселя, як продавав Тверьуниверсалбанк, в необмежених кількостях, що, на жаль, має місце і з цілим рядом інших банків, то Міністерство фінансів, звичайно, не збирається і не буде нести відповідальність за цими векселями».
На ринку звертається і чимало просто фальшивих векселів, де векселедавцем або авалістом є Міністерство фінансів. В даний час в обігу знаходяться фальшиві векселі, видані від імені Федерального казначейства Північної Осетії та Дагестану, на суму в 7 трлн руб. Свою лепту в хаотичний розвиток вексельного ринку внесли суб'єкти федерації, емітуючи різні замінники грошей, у тому числі векселя.
Останнім часом деякі суб'єкти федерації виступили з ідеєю створення бездокументарних векселів (вітчизняне ноу-хау). Концепцію бездокументарних векселів Б. І. Златкис охарактеризувала так: «Салат із зеленої цибулі з фруктовим салатом з ананаса ... Там шматок ДКО, там слова з якогось вексельного права, там комп'ютерна система 3-4-річної давності ». Слід зазначити, що МВФ в черговий раз відреагував на стан laissez-faire вексельного ринку, настійно рекомендував Росії обмежити запозичення суб'єктів федерації 30% власних дохідних джерел, а вартість обслуговування цього боргу 15% доходів.
По-друге, негативний вплив на вексельний обіг зробило обмеження кредитних можливостей комерційних банків, значна частина яких перебуває в стадії «вмирання». Банки в значній мірі припинили кредитування торгового капіталу, і відсутність «живих» грошей в торговому і виробничому обороті господарюючі суб'єкти стали компенсувати за допомогою активного впровадження в господарський обіг комерційних векселів.
По-третє, істотно впливає прагнення величезної маси «чорних» грошей легалізуватися будь-якими способами, і вексель в силу притаманної йому абстрактності вельми для цього зручний. Ситуація ускладнюється ще й тим, що Федеральне Збори ніяк не може прийняти Закон про боротьбу з відмиванням нелегально отриманих доходів (у багатьох країнах з менш криміналізованою економікою, наприклад, у Великобританії такі нормативні акти прийняті і працюють досить давно).
По-четверте, недосконале і неефективне законодавство робить вексель зручним інструментом для легального відходу від оподатковування юридичних і фізичних осіб.
Є ще одна важлива обставина, що стимулює вексельну емісію в Росії: стиснення грошового агрегату М2 по відношенню до валового внутрішнього продукту (ВВП) до такого обсягу, коли всі господарюючі суб'єкти, від держави в особі Міністерства фінансів до невеликого підприємства, яке є ланкою в ланцюзі дебіторів, відчувають паралізуючий їх діяльність грошовий голод.
М2 - грошовий агрегат, що включає готівку (поза банками) і безготівкові кошти. На 1 іюля1996г. грошова маса (М2) становила 266900 млрд крб., у тому числі готівкові гроші МО-104400000000000 руб. Порівняння параметрів коефіцієнта монетизації економіки в Росії і за кордоном яскраво висвічує проблему «фінансового голоду» нашого народного господарства: у Німеччині цей показник складає 66%, у США - 68%, у Франції - 90%, у Великобританії - 90%, в Китаї- 80%, а в Росії тільки 15%. Таким чином, грандіозна за масштабами вексельна емісія (тільки банківських векселів в1996г. Було випущено на загальну суму в 140
трлн руб.) - це прагнення господарського механізму задовольнити «грошовий голод» нехай навіть за допомогою замінників грошей.
Але, якщо вексель в тій чи іншій мірі є замінником грошей, то обмеження досліджень обсягу та структури грошової маси рамками агрегату М2 (готівка плюс кошти на рахунках) представляється спірним з точки зору методології грошово-кредитного регулювання. На жаль, опубліковані статистичні дослідження Банку Росії в області обсягу та структури грошової маси обмежуються агрегатом М2. Між тим, органи банківського регулювання та нагляду за кордоном при аналізі та плануванні обсягу і структури грошової маси виділяють агрегати М4 і L, що складаються з депозитних сертифікатів, акцій ощадно-позичкових асоціацій, казначейських зобов'язань, кредитних зобов'язань, що засвідчують право на отримання доходу (вексель потрапляє під цю категорію) та інших цінних паперів. Таким чином, в даний час в Росії обсяг і структура грошової маси в повній мірі не контролюються органами регулювання.
Хаотичне і кризовий стан вексельного ринку в Росії навіть не дозволяє Центральному банку займатися традиційною для «Банку банків» операцією-переобліком комерційних і банківських векселів.
Некерований і небезпечний для народного господарства характер розвитку вексельного ринку був усвідомлений державою в 1996р.
У сентябре1996г. Банк Росії вводить норматив Н13 (норматив ризику вексельних зобов'язань кредитних організацій), який обмежив операції комерційних банків з векселями 200% від розміру власних коштів (з 1 марта1997г. Цей норматив посилений до 100%).
Центральний банк не дозволяє в даний час кредитним організаціям працювати з векселями в бездокументарній формі. І, нарешті, під егідою ЦП створюється АУВЕР, покликана створити необхідну правову, технологічну інфраструктуру вексельного ринку, забезпечити його інформаційну прозорість.
Економіка Росії, в тому числі вексельний ринок, в даний час здійснює перехід від стану laissez-faire до активного державного регулювання. У роки такого ж переходу американської економіки президент США Франклін Рузвельт сформулював роль держави таким чином: «Я маю на увазі не всеосяжне регламентування та планування економічного життя, а необхідність владного втручання держави в ім'я справжньої спільності інтересів але тільки різних регіонів та груп населення нашої великої країни , але і між різними галузями її народного господарства ». Останні ініціативи Центрального банку свідчать про те, що в основу регулювання вексельного ринку покладена концепція, сформульована великим американським реформатором.
 
2.2. Документообіг за векселями
Згідно з основними законами вексельного обігу, вексель не потребує додаткового оформлення, крім записів, оформлених на ньому, але як показує практика, якість векселів, можливість їх подальшого використання залежить від оформлення дій з векселем.
Рекомендується оформляти операції з векселями наступним чином:
1. Оформлення договорів на саму дію з векселем:
- Договір купівлі-продажу, договору доручення, договір комісії;
2. копії векселя (лицьовий та зворотний бік);
3. Акт прийому-передачі векселя;
4. При погашенні векселя - розписку платника.
При укладанні угод за векселями на біржі існує ряд відмінних особливостей.
При прийомі векселів на зберігання на біржі укладається договір зберігання векселів, у якому обмовляється кількість векселів, їх номінал та інші умови;
При укладанні угод купівлі-продажу через біржу складається договір про порядок проведення розрахунків.
Крім того, деякі емітенти, вимагають реєстрації всіх індосаментів в спеціалізованих відділах.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3. Операції банків і підприємств з векселями
 
 
3.1. Вексельні кредити
Вексельно-кредитні операції в банку, в якій би формі вони не здійснювалися, починаються з отримання клієнтом вексельного кредиту. Кредити у вигляді обліку векселів і у формі спеціального позичкового рахунку під забезпечення векселів відкриваються окремо. Вексельні кредити поділяються на постійні та одноразові.
Кредити з обліку векселів можуть бути представницькими і векселедательскими. Перший відкриває для обліку переданих клієнтами банку векселів. Госпоргани, що володіють великою кількістю купівельних векселів, використовують пред'явницькі кредити.
Векселедательский кредит надається клієнтам, які видають під цей кредит векселі на оплату товарно-матеріальних цінностей, робіт і послуг, що надаються іншим госпорганам, підприємствам та особам. Останні подаються такі векселі до банку, який пересилає їх для врахування в банку векселедавця за рахунок відкритого йому векселедетелем кредиту.
Кредити відкриваються за заявками. Заявка по вексельному кредиту представляється звичайно в банк, в якому відкриті основні рахунки підприємств, госпорганів, в тому числі розрахунковий (поточний) рахунок.
У недержавній сфері, найбільш характерно переважання фінансових векселів над комерційними. Це і зрозуміло - породжений інфляцією дефіцит грошової маси визначає головне застосування векселів - служити заміною грошей. Почасти тому векселі набувають все більш невластиву їм функцію ДКО. Специфічна практика обігу векселів в Росії показує також, що набули поширення якісь розрахункові папери, що мають форму векселів (а іноді і її порушують), але по суті векселями не є. Умови їхнього погашення такі, що котирування цих паперів (ціни купівлі-продажу на вторинному ринку) не досягають номіналу навіть після настання відповідних термінів. Викликано це, зокрема, відсутністю в цих паперів одного з найважливіших вексельних властивостей - безумовності зобов'язання. У вітчизняній практиці майже не зустрічається корпоративних векселів, які гасилися б «живими грошима».
Наприклад, векселі Енергетичного союзу погашаються електроенергією, точніше приймаються в рахунок заборгованостей перед певним колом енергетичних підприємств по платежах за електроенергію. Векселі Міністерства шляхів сполучення гасяться так званими залізничними тарифами, тобто правом перевезення вантажів на певну суму по залізниці. Іноді векселі випускаються для розрахунків усередині замкнутих ланцюжків. Випадаючи з них, вексель може значно втратити в ціні, або, більше того, бути відкликаним векселедавцем. Існують векселі «бензинові», «вугільні», «металургійні» та ін
Подібний бєспрєдєл накладає часом кілька кримінальний відтінок на порядок звернення розрахункових векселів. Кримінальні структури, які традиційно працюють на ринку боргів, починають активно освоювати і вексельний ринок. Ситуація сприяє цьому: з одного боку, - ціни вторинного ринку, що склалися на рівні 20-60% від номіналу, з іншого боку, - можливість використання за номіналом.
Значення банків у вексельному обігу велике, що обумовлено дотриманням ними законів. Опишемо кілька активно використовуваних операцій. Так платіж за векселем може бути повністю або частково забезпечений за допомогою авалю, що видається банком, для якого він представляє один з видів видають кредиту. Авальний кредит (або банківський аваль) представляє собою відповідальність банку за вексельним зобов'язанням клієнта. При цьому реальна виплата грошей банком відбувається лише в тому випадку, якщо одержувач такого кредиту не в змозі розрахуватися за своїм боргом. В іншому ж випадку угода обмежується згодою банку авалювати вексель зі стягненням комісійних платежів, розмір яких залежить від терміну дії авалю, умов його надання, платоспроможності клієнта.
Поряд з уже згаданої операцією з інкасування векселів, коли банки беруть на себе відповідальність за пред'явлення векселів у строк платнику і отримання належних із них платежів на користь їх власників, існує ще й операція домицилирования векселів, коли платником за них є самі банки. Це операції з оплати банками за дорученням і за рахунок векселедавців (трасатів) векселів. У цьому випадку векселедавці укладають з банком договір, в якому банк призначається платником за векселями і зобов'язується своєчасно їх оплачувати, а векселедавець зобов'язується своєчасно надати банку грошові суми, необхідні для оплати його векселів. Зовнішнім ознакою домицилированного векселі служать слова «сплата в ... банк », вміщені в тексті векселя.
Також банкам належить важлива роль в реалізації третьої можливості векселедержателя використовувати вексель. Її суть полягає в купівлі векселя комерційним банком (обліковий кредит), при цьому банк заплатить колишньому власнику векселя не всю суму, зазначену в ньому, а за вирахуванням так званої облікової ставки (дисконту), тобто відсотків, за якими банк «враховує» (купує) вексель.
Крім продажу векселя комерційному банку, векселедержатель може продати його й іншим бажаючим за ціною трохи нижче суми, за якою вексель повинен бути погашений. Ще однією можливістю дострокового використання векселя є отримання у банку кредиту під заставу банківського векселя.
3.2. Фінансові (банківські) векселя
Підставою більшості вексельних операцій в умовах російської економіки є комерційні товарні векселі. Крім товарних, існують і фінансові векселі, коли одна сторона видає інший певну суму грошей, отримуючи натомість боргове зобов'язання боржника - вексель. Наявність фінансових векселів можливо через відсутність в їх тексті згадки про заснування їх виставлення. Але одночасно це призводить і до появи фіктивних векселів, не пов'язаних з реальним переміщенням ні товарів, ні коштів; серед фінансових векселів виділяють дружні, зустрічні та бронзові, які до використання в Росії заборонені, але у вузьких колах використовуються.
Справжнім фінансовим векселем зараз можна назвати тільки банківський, отримали значне поширення в останні роки як серед громадян (що розглядають їх як одного із способів більш-менш надійного вкладення своїх заощаджень), так і серед підприємств (для яких в умовах тривалого проходження платежів через банківську систему на перший план виходить можливість здійснення розрахунків векселем). Для їх придбання необхідно внести вексельну суму на рахунок (у касу) банку, після чого останній виписує вексель. При цьому датою його складання є дата надходження грошових коштів у банк.
Існує також дві основні форми вексельного кредитування: представницькою (у формі обліку векселів) і векселедательский. В останньому випадку також можливі варіанти:
1. Банк може кредитувати своїх клієнтів векселями з одночасним укладенням кредитного договору. Векселетримачі розплачуються ними зі своїми постачальниками. Потім вексель може пройти по ланцюжку від одного підприємства до іншого, проводячи розрахунки між ними, і на якомусь етапі буде пред'явлено до банку для оплати. Погашення векселя банком може бути здійснено за рахунок коштів, отриманих у погашення договору кредиту.
2. Підприємство, що є одержувачем векселедательского кредиту, виставляє переказний вексель на банк, який акцептує його (банківський акцепт). При цьому за домовленістю банку з клієнтом останній зобов'язаний до терміну погашення векселя надати грошове покриття.
В обох випадках практикується застосування банком пільгових процентних ставок, оскільки в нормальній ситуації він не використовує власних ресурсів.
Розрізняють дисконтні та процентні банківські векселі. Дисконтні векселі погашаються за номіналом, а продаються із знижкою (дисконтом), розмір якої і становить дохід векселедержателя. Процентні векселі продаються за номіналом, а погашаються за ціною, що включає в себе суму, «набігла» відповідно до процентною ставкою, зазначеною в векселі. Останнім часом спостерігається тенденція збільшення ролі процентних векселів, як більш вигідних і для векселедавців, і для векселеполучателей. Пояснюється це, по-перше, тим, що сума, що стягується Центробанком з випускає вексель розраховується до номіналу; друга причина - дивина закону про оподаткування, в результаті якої доходи, одержувані у формі дивідендів і відсотків оподатковуються за ставкою 15%, а доходи в формі різниці між ціною купівлі й ціною продажу (погашення) боргових зобов'язань включаються в повній сумі до складу позареалізаційних доходів і оподатковуються відповідним податком - 35%.
Важливий внесок у розвиток обороту банківськими векселями вніс Тверьуниверсалбанк.
І те, що історія почалася в 1994р. закінчилася в 1996р. не говорить про погану програмі вексельного обігу, яку сьогодні втілюють в життя багато банків Росії.
На початку 1994 р. відповідно до прийнятої стратегії розв'язання кризи неплатежів Тверьуниверсалбанком спільно з Інститутом народногосподарського прогнозування Російської Академії Наук були проведені дослідження та аналіз економічного стану російської промисловості і можливостей застосування векселів для поліпшення становища підприємств.
Банком була розроблена програма розв'язання кризи неплатежів і вдосконалення системи розрахунків з використанням векселів як платіжного засобу. У розробці вексельної програми брали участь фахівці адміністрації Президента РФ і Уряду РФ; сама програма була представлена ​​і знайшла підтримку в Державній Думі Росії. По суті, було запропоновано заміщення в обігу комерційних боргових зобов'язань банківськими. Таким чином, сумнівні боргові зобов'язання підприємств, якими і є неплатежі, заміщаються достатньо надійними і однорідними, належним чином фінансово оформлені, зворотними і порівняно дохідними банківськими паперами. Тим самим одночасно господарство отримує виграш по всіх трьох основних характеристик боргів, що надходять в обіг (ліквідності, ризику і прибутковості вкладень у відповідні зобов'язання). При цьому з'являється можливість диференційованого підходу до різних комерційним зобов'язанням і реальної оцінки відповідальності боржників. Жоден банк ніколи не стане емітувати власні зобов'язання, якщо їх забезпеченням будуть лише сумнівні зобов'язання клієнта. Таким чином, ставало можливим:
¨ подолати необгрунтоване і неефективне обмеження платоспроможного попиту і в цілому ряді випадків можна досягти зростання виробничої активності.
¨ підприємства, отримуючи на свій актив більш надійні та більш ліквідні зобов'язання, виявляються в істотно більш привабливому (і, що вкрай важливо, піддається досить точній оцінці) фінансовому становищі, що має позначитися як на їхній ціновій політиці, так і на якості формування виробничих програм .
¨ банківська гарантія платежу знімає необхідність передоплати у його частих випадках, коли вона служить виключно для захисту від ризику неплатежу. Таким чином, з'являється можливість для прискорення матеріального обороту.
За допомогою векселя Тверьуниверсалбанка можна було зменшити терміни платежу в порівнянні з безготівковими банківськими розрахунками, тому що розрахункові рахунки при цьому не використовувалися. При настанні строку платежу векселі оплачувалися Тверьуниверсалбанком в той же банківський день.
Таким чином, ці векселі були швидким, простим і зручним способом розрахунку між юридичними особами, в багатьох містах існувала практика заліку виплат до обласного бюджету векселями Тверьуниверсалбанка.
Навіть такі органи, як Пенсійний фонд РФ активно почали працювати по заліку в рахунок платежів векселів окремих банків, наприклад, що обумовлено тим, що ПФ РФ бере кредити в банках, які беруть участь у грошових заліках.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4. Перспективи розвитку вексельного ринку Росії
 
 
Скептики говорять, що вексельний ринок в Росії не має майбутнього. Деяка частка правди в цьому судженні є. І це пов'язано не стільки з існуванням реального протиріччя між «винаходами» російської практики так званими емісійними векселями («енергетичними», «приватизаційними», «бездокументарними») і діловим обігом цивілізованого ринку класичних векселів, скільки з реальною загрозою «зачинити» його законодавчим шляхом .
Держава вже робив в 1991-1994рр. зусилля з розбудови законодавства та системи державного регулювання і нагляду за вексельним ринком. Робилися спроби в наказовому порядку організувати вексельний обіг в країні. Як показали наступні події, ці зусилля багато в чому виявилися марними, і відроджується практика вексельного обігу їх постійно зводила нанівець.
Остання спроба підвести законодавчу базу під «правила гри» на вексельному ринку пов'язана з ухваленням Держдумою РФ 21 лютого 1997р. федерального закону «Про переказний і простий векселі» та підписанням його Президентом РФ 11 березня.
Існуючі протиріччя в розвитку вексельного ринку обумовлені багатьма причинами: об'єктивними і суб'єктивними; зовнішніми і внутрішніми; носять як макро-, так і мікроекономічний характер. Розглянемо одне з протиріч.
Так, з одного боку, російське вексельне законодавство, засноване на Женевських вексельних конвенціях, підпорядковане нормам міжнародного права, нормам досить жорстким і розрахованим на розвиненість звичаїв вексельного ділового обороту. З іншого боку, в сучасній Росії практично повністю відсутні звичаї, і тільки почала відроджуватися практика вексельного обігу. Якими ж шляхами можливо вирішення цього протиріччя? В даний час існують три шляхи вирішення цієї проблеми.
Перший шлях - найбільш простий і логічний. Суть його полягає в тому, що Женевські конвенції застаріли і повинні бути замінені в Росії нормативними актами, які б деталізували в майбутньому правове регулювання вексельного обігу (у сфері застосування векселів, у контролюючих органах, в процедурі здійснення протесту та ін.) Слідом за денонсацією міжнародних договорів почалося б формування практики і звичаїв вексельного обігу, включаючи «вексельний всеобуч», і нарешті-законодавче закріплення цих звичаїв і вибір системи вексельного права (англо-американська, континентальна чи власна), до якої варто було б приєднатися у подальшому. З точки зору логіки, це найбільш вірний шлях. Спочатку формуються звичаї ділового обороту, напрацьовується практика, все це враховується в нормативних документах, у вексельному законодавстві.
Однак цим шляхом навряд чи можна скористатися для вирішення сформованого протиріччя, на що є вагомі причини: по-перше, відсутність вексельного права на ринку буде моментально заповнено іншими видами - цивільним, торговельним, фінансовим правом: по-друге, тривала відсутність вексельної нормативної бази ( знадобляться десятиліття для створення звичаїв ділового обороту) призведе до значного зростання зловживань на вексельному ринку; по-третє, ми вступимо в протиріччя з міжнародним торговим правом (в кінці 1996р. Росія отримала «режим найбільшого сприяння» у торгівлі, ратифікувавши Угоду про партнерство і співробітництво з Європейським Союзом, а також подала заявку на вступ до Світової організації торгівлі).
Другий шлях - традиційний, саме по ньому зараз і розвивається російський вексельний ринок. Чинне вексельне законодавство залишається в силі з 1937р. З часом відбувається поступова регламентація неврегульованих проблем вексельного обігу відомчими нормативними актами-інструкціями, розпорядженнями і постановами Уряду РФ, Мінфіну РФ, Банку Росії, ФКЦБ Росії - які грунтуються на узагальненнях практичного досвіду формується вексельного обігу в країні.
Даний шлях не повною мірою відповідає потребам і можливостям російської економіки. Це пов'язано з тим, що, по-перше, відповідність російського вексельного законодавства нормам Женевських конвенцій саме по собі ще не є гарантією успішного правового регулювання вексельного обігу. Необхідно зазначити, що Положення про переказний і простий вексель, затверджене постановою ЦВК і РНК СРСР № 104/1341 від 7 серпня 1937р., Практично не є дослівним відтворенням тексту Уніфікованого вексельного закону з мови оригіналу на російську і вимагає надалі підготовки нової редакції його перекладу .
По-друге, вихід у світ численних суперечливих підзаконних актів (наприклад, постанову ФКЦБ Росії від 21 березня 1996р. Про звернення «бездокументарних простих векселів») вже породив певні «напруги» у вексельному обороті.
По-третє, розвиток вексельного ринку, пущене «на самоплив» без жорстких регуляторів, призвело до заповнення ринку «дружніми», «бронзовими» і фальшивими векселями, більшість з яких, по суті, стали кримінальними грошовими сурогатами або прийняли вигляд «сек'юритизувати» неплатежів . Вплив цього феномена на економіку далеко не однозначно і оцінюється фахівцями в основному негативно. Схоже, і тут ми йдемо своїм шляхом: у світі використання векселів всі останні роки скорочується.
Що прийде на місце сурогатів?
Швидше за все, це будуть комерційні папери - вид короткострокових боргових паперів компаній з терміном обігу до 9 місяців. Західний досвід показує, що в 10 найбільш розвинених країнах їх частка становить не менше 10% по відношенню до заборгованості компаній за облігаціями, при цьому у Великобританії - 25%, а в Іспанії - навіть 70%. Парадоксально, але векселя російських компаній на сотні мільйонів доларів розміщені і на ринках Заходу. Це зробили "Сибнефть", "ЛУКОЙЛ", "Татнафта", "СИДАНКО", "Черногорнефть", "Іркутськенерго", Магнітогорський металургійний комбінат. Для цього використовуються різні схеми: папери продаються через дочірні структури банків і фінансових компаній на Кіпрі та в інших країнах, щоб уникнути подвійного оподаткування. Потенціал подібних вкладень досить великий. За словами представника одного великого російського банку, його банк завалений пропозиціями західних банків - покажіть, куди спрямовувати інвестиції в Росії, а показувати, власне, нічого. Багато російські підприємства зацікавлені не в отриманні банківських кредитів, а в розміщенні своїх боргових паперів (векселів, облігацій) на більш вигідних умовах. За останній рік тільки через згадуваний банк продано векселів на сотні мільйонів доларів. При цьому іноземці з задоволенням беруть векселя зі строком більше одного року - по них прибутковість вище. Основна проблема, через яку ринок розвивається повільно, - неможливість списання виплачуваного доходу за векселями (відсотків і дисконту) до витрат підприємства. Наприклад, компанії можуть взяти кредит у банку під 22% річних, а вони хочуть випустити векселі під 20%. Однак через податок на прибуток у розмірі 40% вони повинні розміщувати їх під 28%, що, природно, ніхто робити не буде. Є й інша проблема. Для розвитку ринку боргових паперів компаній потрібен прихід західних інвесторів. Проте у них немає можливості вивезення прибутку з Росії - поки це можна робити тільки у випадку з держоблігаціями. Західні банки і компанії знайшли схеми обходу і тут, як раніше вони це робили при роботі з держоблігаціями. На думку експертів, проблема вимагає законодавчого рішення з боку ЦБ РФ і Федеральної комісії з ринку цінних паперів. Це додасть імпульс розвитку ринку боргових паперів компаній, а одночасно дрібним, середнім і регіональним банкам. Зараз вони практично не мають можливості купувати, наприклад, боргові папери російських нафтових компаній, тому що ця ніша належить великим банкам. У результаті вільного продажу на ринку комерційних паперів компаній це зможуть робити все банки та інвестиційні компанії.
Чинне законодавство не встановлює будь-яких обмежень щодо випуску векселів, що дозволяє державі, суб'єктам РФ і муніципальних утворень розміщувати векселя в необмеженій кількості. Найчастіше така неврегульованість призводить до того, що місцева адміністрація випускає векселів на суму, що перевершує дохідну частину свого бюджету, перетворюючи «класичний» вексель в емісійну цінний папір.
Третій шлях видається оптимальним і складається з підготовки та проведення в країні вексельної реформи, тобто комплексу мор по створенню правової, організаційної, технологічної, регіональної та інформаційної інфраструктури цивілізованого вексельного обігу в Росії. Метою реформи повинні стати, з одного боку, посилення захисту інтересів векселедержателей, з іншого, підвищення відповідальності всіх зобов'язаних за векселем осіб.
Реформа повинна спиратися на розроблену Концепцію розвитку вексельного ринку, пов'язану з Концепцією розвитку ринку цінних паперів в РФ (Указ Президента РФ № 1008 від 01.07.1996г.), А також враховувати як зовнішні фактори (перемикання грошових потоків у реальний сектор, проведення податкової реформи, реструктуризацію підприємств, комунальну і військову реформи в країні), так і внутрішні чинники (зростання обсягів випуску векселів та підвищення частки корпоративних векселів, різке збільшення незабезпечених «дружніх», «бронзових» і фальшивих векселів, ускладнення самого вексельного ринку, особливості бухобліку та оподаткування операцій з векселями).
Хоча вже зараз можна назвати основні принципи проведення вексельної реформи, краще обмежитися тільки принципами, на яких повинна будуватися система російського вексельного законодавства.
Перший - збереження вексельного законодавства на основі Женевських конвенцій (можливо, із застосуванням ряду застережень).
Другий - самодостатність вексельного законодавства.
Третій - побудова вексельного законодавства в основному на системі диспозитивних норм, а імперативні норми мають регулювати тільки мінімум вексельних відносин, без яких неможливо уникнути зловживань.
Четвертий - норми вексельного законодавства повинні бути жорстко прив'язані до податкового та валютного законодавства, а також регулювати питання, відсутні в регламенті вексельного права.
П'ятий - вексельне законодавство має адекватно відбивати формуються звичаї ділового обороту, інакше вийде система непрацюючих норм, яку всі знають, але не виконують. Реформа повинна в першу чергу включати:
¨ внесення змін до Цивільного кодексу РФ про порядок задоволення вимог кредиторів та виділення вимог кредиторів за векселями в окрему чергу;
¨ приведення відповідно до ЕВЗ термінів здійснення протесту і визначення на законодавчому рівні процедури здійснення протесту;
¨ внесення змін до Арбітражного процесуального кодексу щодо запровадження прискореної процедури розгляду позовів за векселями;
¨ надання права уповноваженому державному органу (ФКЦБ, ЦБ РФ, Мінфіну РФ) отримувати від нотаріальних контор відомості про факти вчинення протесту і поставлення в обов'язок цьому органу чи уповноваженій ним особі надавати отриману інформацію всім зацікавленим особам та засобам масової інформації;
¨ створення законодавчої бази саморегулівних організацій, що об'єднують учасників вексельного ринку (наприклад АУВЕР);
¨ реформа податкової системи та уніфікація оподаткування доходів фізичних та юридичних осіб за різними цінних паперів;
¨ розробка і прийняття Зводу вексельних нормативних документів (вексельного Кодексу).
Створення правової, організаційної, інформаційної інфраструктури цивілізованого вексельного обігу неможливе без навчання фахівців, працівників комерційних структур, суддів, керівників державних організацій, населення навичкам роботи з векселями, вивчення як російського досвіду, так і звичаїв вексельного обігу інших країн.
5. Можливість використання інших видів цінних паперів
Одночасно з векселями все більш широке поширення одержує в Росії ще один вид цінних паперів - складські свідоцтва.
Відповідно до ЦК РФ (ст.912) існують:
- Просте складське свідоцтво;
- Подвійне складське свідоцтво.
Подвійне складське свідоцтво складається з двох частин - складського свідоцтва та заставного свідоцтва (варанта), які можуть бути відокремлені одне від іншого. Подвійне складське свідоцтво, кожна з двох його частин і просте складське свідоцтво є цінними паперами.
Товар, прийнятий на зберігання за подвійним або простим складським свідоцтвом, може бути протягом його зберігання предметом застави шляхом застави відповідного свідоцтва.
Подвійне складське свідоцтво повинно мати такі обов'язкові реквізити (ст. 913 ГК РФ):
1. У кожній частині подвійного складського свідоцтва мають бути однаково зазначені:
¨ найменування та місце знаходження товарного складу, що прийняв товар на зберігання;
¨ поточний номер складського свідоцтва за реєстром складу;
¨ найменування юридичної особи або ім'я громадянина, від якого прийнято товар на зберігання, а також місце знаходження (місце проживання) товароволодільця;
¨ найменування і кількість прийнятого на зберігання товару - число одиниць та (або) товарних місць та (або) міра (вага, об'єм) товару;
¨ термін, на який товар прийнятий на зберігання, якщо такий строк встановлюється, або вказівку, що товар прийнято на зберігання до запитання;
¨ розмір винагороди за зберігання або тарифи, на підставі яких він обчислюється, та порядок оплати зберігання;
¨ дата видачі складського свідоцтва.
Обидві частини подвійного складського свідоцтва повинні мати ідентичні підписи уповноваженої особи та печатки товарного складу.
2. Документ, що не відповідає вимогам цієї статті, не є подвійним складським свідоцтвом.
Варрант - вид сертифікату, що передбачає можливість придбання пакету цінних паперів за номіналом до їх випуску в обіг. Особливістю варанта є розрив строків придбання сертифіката та придбання цінних паперів.
Ціна варанта - це не твір номінальної ціни цінних паперів на їх кількість, а величина, "виходить" з прогнозу курсової вартості даних цінних паперів. Ціна, або премія, виплачується відразу при покупці варанта, самі ж цінні папери (номінал х на кількість) оплачуються безпосередньо при їх отриманні. Від покупки цінних паперів можна відмовитися, але при цьому премія платнику не повертається.
Просте складське свідоцтво (ст. 917 ГК РФ).
1. Просте складське свідоцтво видається на пред'явника.
2. Просте складське свідоцтво має містити відомості, передбачені підпунктами 1, 2, 4 - 7 пункту 1 і останнього абзацу статті 913 цього Кодексу, а також вказівку на те, що воно видане на пред'явника.
3. Документ, що не відповідає вимогам цієї статті, не є простим складським свідоцтвом.
Можливості використання складського свідоцтва.
1. Використання варанта як надання застави в банк для отримання кредиту.
2. Складське свідоцтво може продаватися і купуватися як товар. Це дуже зручна форма роботи з великооптові партії товарів. Щоб уникнути транспортних витрат при переміщенні товарів поступають таким чином: на партію товарів, що зберігаються на складі виписується пакет складських свідоцтв (розбиваючи таким чином товар по частинах) і при перепродажу товар залишається на місці, перепродаються тільки складські свідоцтва. Кінцевий покупець здійснює вивезення товару зі складу.
Ще одне застосування складськими свідоцтвами знайшли в Чувашії.
Найближчим часом проблеми вексельного обігу в Чувашії повинні бути «зняті», завдяки новим цінних паперів - складськими свідоцтвами, ряд підприємств республіки вже випустили нову цінний папір. Завдяки складським свідченням у рамках реалізації республіканської житлової програми підприємства зможуть передавати деяку свою продукцію Мінфіну Чувашії в рахунок відстрочки податкових платежів. Мінфін же не відразу буде забирати товар, а залишить його на зберігання у самого підприємства, яке в якості підтвердження прийняття товару на зберігання випише міністерству складське свідоцтво. Мінфін, одержавши дану папір, придбає можливість розпоряджатися поміщеним на зберігання товаром, не здійснюючи його фізичного переміщення. Далі Мінфін буде фінансувати цінним папером генпідрядників республіканської житлової програми. При цьому перелік і вартість всієї продукції, на яку виписуються складські свідоцтва, попередньо будуть узгоджуватися з її одержувачами, тобто з генпідрядниками. У свою чергу підприємства, що випускають складські свідоцтва, зможуть заплатити республіканські податки, такі як податок на майно, ПДВ, податок на прибуток і деякі інші, виробленою продукцією.
6. ВИСНОВОК
 
 
На сьогоднішній день основними питаннями вексельного ринку є регіональна замкнутість вексельних розрахунків, технологічна не ліквідність документарних векселів, слабка регульованість вексельного ринку з боку держави, відсутність інформаційної бази по надійності векселів та індосантів. Підводячи підсумок, назвемо ряд причин, що стримують широке поширення справжніх векселів:
¨ часта відсутність належної довіри до ділових партнерів;
¨ невпевненість у можливості гранично швидкого задоволення своїх інтересів через процедуру судового розгляду позовів про погашення векселів (якщо партнери виявилися нечесними, або неплатоспроможними);
¨ відсутність прискореної процедури позачергового судового розгляду позовів про погашення векселів;
¨ відсутність широко описаних прецедентів регресних вимог за векселями у разі відмови векселедавців від платежу, що насторожило б нечистих на руку;
¨ відсутність у більшості банків досвіду обліково-позичкових операцій з векселями та неможливість в даний час їх переобліку в ЦБ РФ;
¨ побоювання отримати фальшивий вексель - відомі підробки векселів Ощадбанку, Лененерго і ін
Слід зазначити - векселі в Росії необхідні, оскільки активізація вексельного обігу призводить:
по-перше, до прискорення розрахунків і оборотності оборотних коштів;
по-друге, зменшується потреба в банківському кредиті, відповідно знижуються процентні ставки за його використання і в результаті скорочується емісія грошей. Оборот векселів найближчим часом має залишатися масовим.
Однак я сподіваюся, що надалі вексельний обіг в Росії прийме більш цивілізовані форми, коли досконально будуть виконуватися закони і не будуть емітувати векселі замість звичайних товарних зобов'язань, підприємства-боржники будуть самостійно випускати векселі, отримувати під них вексельне поручительство банку і розплачуватися авальованим векселем зі своїми кредиторами. При цьому банки, з метою мінімізації своїх ризиків, що супроводжують гарантійні операції, можуть практикувати авалювання векселів під заставу конкретного майна або прав векселедавців. Будуть вирішені проблеми цивільного права процедури «арешту» векселі, солідарної відповідальності, та інші.
 
 
7. Використана література та нормативно-правова база
 
 
 
1. Антонов Н.Г., Пессель М.А. «Грошовий обіг, кредит і банки». -М: Финстатинформ, 1998р. -272с.
2. Едронова В.М., Мизиковский Є.А. «Регулювання та облік операцій з векселями». -М: Фінанси і статистика, 1996р. -128с.
3. «Ринок цінних паперів: Підручник», під ред. Галанова В.А., Басова А.І. -М: Фінанси і статистика, 1996р. -352с.
4. Фельдман А.А. «Вексельний обіг. Російська і міжнародна практика ». - М: ИНФРА-М, 1998. -352с.
5. Фельдман А.А. «Державні цінні папери». -М: ИНФРА-М, 1995. -240с.
6. Хабарова Л.П. «Облік та оподаткування операцій з векселями». -М: журнал Бухгалтерський бюлетень, 1997р. -176с.
7. «Положення про перекладному і простому векселі», Постанова ЦВК і РНК СРСР від 07.08.37 № 104/1341 (Женевська конвенція від 07.06.1930г.), «Кодекс».
8. Цивільний кодекс Російської Федерації (частина 1 і 2);
9. «Про перекладному і простому векселі», ФЗ РФ від 11.03.97 № 48-ФЗ, «Кодекс».
10. «Про оформлення взаємної заборгованості підприємств і організацій векселями єдиного зразка та розвитку вексельного обігу», Постанова Уряду РФ від 26.09.1994г. № 1094, «Кодекс».
11. «Про ринок цінних паперів», ФЗ РФ від 22.04.96 № 39-ФЗ, «Кодекс».
12. Постанова Пленуму ЗС РФ № 133, Пленуму ВАС РФ № 14 від 04.12.2000г. «Про деякі питання практики розгляду спорів, пов'язаних з обігом векселів» / РГ № 7-8, 13.01.2001г.
13. Лист МНС РФ від 12.07.2000г. № ВП-6-18-526 «Про необгрунтованому заліку ПДВ при використанні векселів у розрахунках за поставлені матеріальні ресурси» (З постановою ВАС РФ від 25.01.2000г. № 4553/99), / «Консультант плюс».
14. Лист Мінфіну РФ від 25.05.1998г. № 05-01-04 «Про розвиток національного вексельного ринку» / «Консультант плюс».
15. "Положення про зверненні бездокументарних простих векселів на основі врахування прав їх власників", Затверджене постановою ФКЦБ від 21 березня 1996 року № 5, "Кодекс".
16. "Про випуск казначейських векселів 1994 Міністерством фінансів Російської Федерації", Постанова уряд РФ від 14.04.1994г. № 321, система "Кодекс".
17. "Про випуск в обіг простих векселів Міністерства Фінансів ЧР", Указ президента ЧР від 15.03.1996г. № 29, "Консультант плюс".
18. "Умови випуску та обігу простих векселів Міністерства фінансів ЧР", Наказ Міністерства фінансів ЧР від 21.03.1996г. № 104, система "Консультант плюс".

Додаток 1

про протест векселя в неакцепті
«___»____________ 200 р. я _______________________ (прізвище та ініціали), державний нотаріус __________________( найменування)
державної нотаріальної контори, на прохання __________________
(Найменування держателя векселя) законного власника переказного
векселя N ___________, виданого _____________________ (найменування векселедавця) "___"_____________ 200__ р. в _________________( місце видачі) на суму __________________________ (сума, на яку видано вексель), строком платежу _______________ (вказується строк платежу),
представив зазначений вексель мені до вчинення протесту в
неакцепті, "___"___________ 200__ р. пред'явив _____________________
(Найменування платника) платнику за векселем вимога про
акцепт.
У зв'язку з неакцепті векселя, та керуючись статтею 44 Положення про переказний і простий вексель від серпня 1937 р., протестую зазначений вексель у неакцепті.
Місто _____________________ "____"________________ 200__ р.
Стягнуто державного мита ________________________
Зареєстровано в реєстрі за N _________________________
Державний нотаріус
Друк підпис
 
 
 
 
 
 
 
 
Додаток 2
ДОГОВІР № _____
купівлі-продажу цінних паперів
м. Уфа "___" ________ 200_ р.
______________________________________________________ В особі ______________ діючого на підставі ______, іменоване надалі "Продавець", з одного боку ____________, в особі __________________, що діє на підставі _____________________., іменоване надалі "Покупець", з іншого боку уклали цей договір про наступне:

1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРУ

1. Продавець зобов'язується передати належні йому Цінні папери, зазначені у п. 1.2. цього договору, у власність Покупцеві, а Покупець зобов'язується прийняти та оплатити Продавцю вартість векселів _______________, мають характеристики, зазначені у п.1.2., шляхом ___________________________________
2. Відомості про Цінних паперах, які є предметом купівлі-продажу:

Найменування
Векселедавець
Місце видачі
Загальна кількість

№ п / п	Номер і серія	Номінал	Дата складання	Термін платежу від дати складання

Загальна сума векселів за номіналом ______________рублей
3. Вартість Цінних паперів становить ____________________________рублей РФ (далі сума угоди).
2. ПОРЯДОК РОЗРАХУНКІВ І ПЕРЕДАЧІ ЦІННИХ ПАПЕРІВ.
1. Продавець зобов'язується:
n перевіряє і гарантує Покупцю, що куплені за цим Договором Цінні папери є справжніми, нікому не продані, не є предметом застави, об'єктом суперечок, під арештом або під іншим обтяженням не полягають і ніякі треті особи прав на Цінні папери не мають.
n передати Цінні папери у власність Покупця з складанням акту прийому-передачі векселів.
2. Покупець зобов'язується ____________________
3. ВІДПОВІДАЛЬНІСТЬ СТОРІН.
1. Векселедавець гарантує, що Цінні папери справжні, не перебувають у заставі і не обтяжені правами третіх осіб.
2. У разі необгрунтованого ухилення однієї із Сторін від виконання умов, винна сторона сплачує іншій Стороні пеню в розмірі 0,5 (нуль цілих п'ять десятих) відсотка від суми недопостачання або не передані у термін Цінних паперів за кожен день прострочення.
3. В іншому Сторони несуть відповідальність за невиконання або неналежне виконання, відповідно до чинного законодавства РФ.
4. Сторони звільняються від відповідальності за часткове або повне невиконання зобов'язань за цим Договором, якщо це невиконання стало наслідком обставин непереборної сили, що виникли після укладення цього Договору в результаті подій надзвичайного характеру, які Сторони не могли передбачити, ні запобігти розумними заходами.
4. ПРИКІНЦЕВІ ПОЛОЖЕННЯ
1. Цей Договір набуває чинності з моменту його підписання обома сторонами і діє до повного виконання Сторонами прийнятих за цим Договором зобов'язань.
2. У разі виникнення спорів між Сторонами з питань виконання цього Договору, Сторони вживуть усіх заходів для вирішення їх шляхом переговорів і компромісів. Розбіжності, за якими Сторони не досягнуть домовленості, підлягають розгляду в арбітражному суді у встановленому законодавством порядку.
3. Всі зміни та доповнення до цього Договору можливі за умови взаємної згоди Сторін і оформляються додатками до цього Договору, підписаних обома Сторонами.
4. Цей договір складений і підписаний у двох примірниках по одному примірнику для кожної із сторін, кожен з яких має однакову юридичну силу.
5. ЮРИДИЧНІ АДРЕСИ І РЕКВІЗИТИ СТОРІН:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Додаток 3
 
ДОДАТОК № 1 до договору № ____
від "___" ___________ 200_ р.
АКТ
прийому-передачі ВЕКСЕЛІВ
м. Уфа "__" __________ 200_ р.
_________________________________________ В особі ______________, діючого на підставі _______, іменоване надалі "Продавець", з одного боку, __________________________ в особі ________________, діючого на підставі __________________________., іменоване надалі "Покупець", з іншого боку склали цей Акт про наступне:
Продавець у відповідності з Договором № _____ від "___" _______ 200_ р. передав, а Покупець прийняв:

Найменування
Векселедавець
Місце видачі
Загальна кількість

№ п / п	Номер і серія	Номінал	Дата складання	Термін платежу від дати складання
	Додати в блог або на сайт Цей текст може містити помилки. Банк | Курсова 224кб. | скачати Схожі роботи: Специфіка роботи російських підприємств з векселями Специфіка роботи секретаря Специфіка соціальної роботи з молоддю Специфіка сільській культурно-дозвільної роботи Специфіка культової та організаційної роботи в бахаїзмі Специфіка соціальної роботи з розлученими сімями Специфіка культової та організаційної роботи в бахаїзмі Сутність та специфіка роботи з хлопчиками-підлітками Специфіка роботи брокерських контор в сучасних умовах