Зміст:
Введення. 3
1. Цілі, зміст і методи фінансового аналізу 5
1.1 Фінансовий аналіз, як складова загального економічного аналізу, його цілі, зміст і завдання. 5
1.2 Інформаційна та нормативно-правова база фінансового аналізу. 8
1.3 Сучасні методи та методика фінансового аналізу. 10
2. Оцінка фінансового стану МТП «Фармація» 23
2.1 Техніко - економічна характеристика МТП «Фармація». 23
2.2 Аналіз майнового стану підприємства. 25
2.3 Аналіз ліквідності підприємства. 34
2.4 Аналіз фінансової стійкості. 37
2.5 Аналіз ефективності і інтенсивності використання капіталу підприємства 38
2.6 Рекомендації щодо поліпшення фінансового стану підприємства МТП «Фармація». 41
Висновок. 45
Список використаних джерел та літератури 48
Додаток 1. 50
Продовження додатку 1. 51
Продовження додатку 1. 52
Додаток 2. 53
Додаток 3. 54
Фінансовий стан є найважливішою характеристикою ділової активності й надійності підприємства. Воно визначає конкурентоспроможність підприємства, його потенціал у діловому співробітництві, є гарантом ефективної реалізації економічних інтересів всіх учасників господарської діяльності як самого підприємства, так і його партнерів.
Такий аналіз потрібен насамперед власникам, а також кредиторам, інвесторам, постачальникам, менеджерам і податковим службам. Результати цієї оцінки служать візитною карткою, рекламою, досьє, що дозволяють визначити позицію підприємства при контактах з представниками різних партнерських груп, щоб уникнути невизначеності, пов'язаної з прийняттям рішень, орієнтованих на майбутнє.
Управління фінансами вимагає глибокого аналізу, що дозволяє найбільш точно оцінити невизначеність ситуації з допомогою сучасних кількісних методів дослідження. У зв'язку з цим істотно зростає пріоритет і роль фінансового аналізу, основним змістом якого є комплексне системне вивчення фінансового стану підприємства і факторів його формування з метою оцінки ступеня фінансових ризиків і прогнозування рівня прибутковості капіталу.
Таким чином, тема курсової роботи є досить актуальною в рамках поточного стану Російської економіки.
Об'єктом дослідження є вибраного муніципальне підприємство МТП «Фармація», предметом - показники фінансового стану підприємства.
Основна мета даної роботи - оцінити фінансовий стан підприємства МТП «Фармація» на основі, а також запропонувати рекомендації щодо підвищення фінансового стану даного підприємства.
Робота складається з двох розділів. Основними завданнями першого розділу є:
вивчення теоретичних аспектів фінансового аналізу;
вивчення інформаційної та нормативно-правової бази фінансового аналізу;
викласти методи та методики аналізу фінансового стану.
Основні завдання другого розділу:
дати техніко-економічну характеристику підприємства;
виконати аналіз майнового стану;
оцінити ліквідності балансу;
оцінити фінансову стійкість підприємства;
виконати аналіз ефективності використання основних і оборотних коштів;
- Дати рекомендації щодо поліпшення фінансового стану аналізованого підприємства.
У процесі виконання дослідження використовувалися такі методи: методи порівняння, графічний і табличний методи, а так само методи факторного аналізу.
Інформаційною базою виконання даного проекту є бухгалтерський баланс і звіту про прибутки та збитки підприємства МТП «Фармація» за 2005 рік, а так само підручники та монографії.
Економічний аналіз являє собою комплексне, науково обгрунтоване економічне дослідження фінансово-господарської діяльності підприємства. Теоретичними основами економічного аналізу є сукупність наукових принципів, що використовуються при вивченні економічних явищ. Зміст економічного аналізу визначається цілями і завданнями, які повинні бути досягнуті та розв'язані в процесі дослідження.
Розрізняють:
Глобальні цілі (виявлення резервів для підвищення ефективності діяльності організації, в результаті чого повинна бути отримана максимально можливий прибуток);
Загальні цілі (підготовка матеріалів для прийняття грамотних управлінських рішень);
Приватні цілі (визначаються конкретною економічною ситуацією).
Завдання економічного аналізу:
Всебічна об'єктивна оцінка фінансово-господарської діяльності підприємства.
Оцінка ринкових можливостей організації і розробка стратегій розвитку.
Дослідження причин, що впливають на результати фінансово-господарської діяльності підприємства і виявлення їх резервів.
Підготовка необхідної інформації та обгрунтування управлінських рішень.
Предметом економічного аналізу є фінансово-господарська діяльність підприємства, виражена конкретними числовими показниками.
Об'єктом економічного аналізу є фінансово-господарська діяльність підприємств (організацій); суб'єктами - всі, хто зацікавлений у проведенні економічного аналізу.
Фінансовий аналіз являє собою спосіб накопичення,
трансформації і використання інформації фінансового характеру, що має на меті:
Оцінити поточний і перспективний фінансовий стан підприємства;
Оцінити можливі і доцільні темпи розвитку підприємства з позиції їх фінансового забезпечення;
Виявити доступні джерела засобів і оцінити можливість і доцільність їх мобілізації;
Спрогнозувати становище підприємства на ринку капіталів.
Предметом фінансового аналізу є фінансові ресурси та їх потоки. Метою фінансового аналізу підприємства є оцінка його фінансового стану і виявлення можливостей підвищення ефективності діяльності.
Основні завдання фінансового аналізу:
1. Своєчасна і об'єктивна діагностика фінансового стану підприємства, встановлення його «больових точок» і вивчення причин їх утворення;
2. Пошук резервів поліпшення фінансового стану підприємства, його платоспроможності та фінансової стійкості.
3. Розробка конкретних заходів, спрямованих на більш ефективне використання фінансових ресурсів і зміцнення фінансового стану підприємства.
4. Прогнозування можливих фінансових результатів і розробка моделей фінансового стану при різноманітних варіантах використання ресурсів.
Аналіз фінансового стану ділиться на внутрішній і зовнішній. Вони істотно відрізняються за своїми цілями та змістом.
Внутрішній фінансовий аналіз - це процес дослідження механізму формування, розміщення та використання капіталу з метою пошуку резервів зміцнення фінансового стану, підвищення прибутковості і нарощування власного капіталу суб'єкта господарювання.
Зовнішній фінансовий аналіз - являє собою процес дослідження фінансового стану суб'єкта з метою прогнозування ступеня ризику інвестування капіталу та рівня його прибутковості.
Управлінський аналіз є багатоцільовий функцією управління, так як:
забезпечує оцінку діяльності організації на базі порівняння або зіставлення результатів фінансово-господарської діяльності;
дає уявлення про причини, що викликали зміни, і про розмір цих змін;
визначає шляхи подальшого розвитку і обгрунтовує напрям регулювання виробництва.
Таблиця 1. Порівняльна характеристика фінансового та управлінського аналізу
Основна вимога до інформації, представленої у звітності у тому, щоб вона була корисною для користувачів, тобто, щоб цю інформацію можна було використовувати для прийняття обгрунтованих управлінських рішень. Щоб бути корисною, інформація повинна відповідати наступним вимогам:
Доречність (інформація повинна бути значущою і впливати на рішення, прийняте її користувачем);
Достовірність, правдивість інформації, документальна обгрунтованість;
Нейтральність (зміст фінансової звітності не робить акценту на задоволення інтересів однієї групи на шкоду іншій);
Доступність (усі зацікавлені користувачі даної інформації можуть зрозуміти зміст звітності без спеціальної підготовки);
Порівнянність з аналогічною інформацією про діяльність інших фірм.
Однак з іншого боку в ході формування звітної інформації повинні дотримуватися певні обмеження:
1. Оптимальне співвідношення витрат на складання звітності та вигод, одержуваних підприємством від подання даних зацікавленим користувачам;
2. Принцип обережності (консерватизму) передбачає, що документи, що входять у звітність не повинні допускати заниженої оцінки зобов'язань та завищеної оцінки активів і прибутку, у зв'язку з цим у міжнародній практиці всі активи виражаються в найменшій з існуючих оцінок;
3. Конфіденційність вимагає, щоб звітна інформація не містила даних, які можуть завдати шкоди конкурентним позиціям підприємства.
У бухгалтерську звітність організацій (за винятком бюджетних) входять:
Бухгалтерський баланс (форма № 1);
Звіт про прибутки та збитки (форма № 12);
Довідка до звіту про фінансові результати та їх використання;
Звіт про рух капіталу (форма № 3);
Звіт рух грошових коштів (форма № 4);
Додаток до балансу (форма № 5);
Аудиторський висновок, що підтверджує достовірність бухгалтерської інформації, якщо відповідно до законодавства
організація підлягає обов'язковому аудиту;
Пояснювальна записка, яка повинна містити істотну інформацію про організацію, її фінансове становище, порівнянності даних за звітний період по відношенню до попереднього і тому подібне.
До теперішнього часу в Росії формально склалася певна концепція в регулюванні обліку та звітності. Департаментом методології бухгалтерського обліку та звітності Міністерства Фінансів РФ розроблена система нормативного регулювання бухгалтерського обліку в Росії.
Основу цієї системи складають закони та інші нормативні акти, що відображають податковий аспект обліку. Перш за все це Закони «Про податок на прибуток підприємств і організацій», «Про податок на додану вартість», Положення про склад витрат на виробництво і реалізацію продукції і тому подібне.
З позиції методології бухгалтерського обліку основу описаної системи регулювання складають документи другого рівня; саме їх розробці приділяється особлива увага.
Регулятиви і всі інші нормативні акти з ведення бухгалтерського обліку в тій чи іншій мірі зачіпають складання звітності. Складання звітності в певній мірі регулюється і деякими наказами Мінфіну РФ, які по суті справи лише уточнюють окремі розділи, як правило, про склад і зміст звітних форм, про процес публікації звітності, про процедуру складання зведеної (консолідованої) звітності.
Основними нормативними актами в області бухгалтерського обліку є:
Цивільний Кодекс ч. 1 і ч.2;
Податковий Кодекс ч. 1 і ч.2;
Закон «Про акціонерні товариства» зі змінами та доповненнями;
Закон «Про бухгалтерський облік»;
Становище ведення бухгалтерського обліку та бухгалтерської звітності в Російській Федерації;
Положення з бухгалтерського обліку № 1-15;
План рахунків бухгалтерського обліку зі змінами;
Положення про склад витрат по виробництву і реалізації продукції, що включаються до собівартості, порядок формування фінансових результатів, що враховуються при оподаткуванні прибутку та інші.
1. Аналіз майнового стану підприємства
Фінансовий стан підприємства і його стійкість в значній мірі залежать від того, яким майном володіє підприємство, в які активи вкладено капітал, і який дохід вони йому приносять.
Відомості про розміщення капіталу, наявного в розпорядженні підприємства, містяться в активі балансу. За цими даними можна встановити, які зміни відбулися в активах підприємства, яку частину складає нерухомість, а яку - оборотні кошти.
У процесі функціонування підприємства величина активів і їх структура перетерплюють постійні зміни. Найбільш загальне уявлення про ці зміни можна отримати за допомогою основних методів вертикального і горизонтального аналізу бухгалтерської звітності та за допомогою розрахункових коефіцієнтів.
Вертикальний аналіз показує структуру засобів підприємства і їх джерел. Горизонтальний аналіз звітності полягає в побудові однієї або декількох аналітичних таблиць, у яких абсолютні показники доповнюються відносними темпами зростання (зниження). Горизонтальний і вертикальний аналіз взаємодоповнюють один одного при розгляді і описі показників аналізованого підприємства. Введення. 3
1. Цілі, зміст і методи фінансового аналізу 5
1.1 Фінансовий аналіз, як складова загального економічного аналізу, його цілі, зміст і завдання. 5
1.2 Інформаційна та нормативно-правова база фінансового аналізу. 8
1.3 Сучасні методи та методика фінансового аналізу. 10
2. Оцінка фінансового стану МТП «Фармація» 23
2.1 Техніко - економічна характеристика МТП «Фармація». 23
2.2 Аналіз майнового стану підприємства. 25
2.3 Аналіз ліквідності підприємства. 34
2.4 Аналіз фінансової стійкості. 37
2.5 Аналіз ефективності і інтенсивності використання капіталу підприємства 38
2.6 Рекомендації щодо поліпшення фінансового стану підприємства МТП «Фармація». 41
Висновок. 45
Список використаних джерел та літератури 48
Додаток 1. 50
Продовження додатку 1. 51
Продовження додатку 1. 52
Додаток 2. 53
Додаток 3. 54
Введення
В даний час, з переходом економіки до ринкових відносин, підвищується самостійність підприємств, їх економічна і юридична відповідальність. Різко зростає значення фінансової стійкості суб'єктів господарювання. Все це значно збільшує роль аналізу їхнього фінансового стану: наявності, розміщення і використання грошових коштів.Фінансовий стан є найважливішою характеристикою ділової активності й надійності підприємства. Воно визначає конкурентоспроможність підприємства, його потенціал у діловому співробітництві, є гарантом ефективної реалізації економічних інтересів всіх учасників господарської діяльності як самого підприємства, так і його партнерів.
Такий аналіз потрібен насамперед власникам, а також кредиторам, інвесторам, постачальникам, менеджерам і податковим службам. Результати цієї оцінки служать візитною карткою, рекламою, досьє, що дозволяють визначити позицію підприємства при контактах з представниками різних партнерських груп, щоб уникнути невизначеності, пов'язаної з прийняттям рішень, орієнтованих на майбутнє.
Управління фінансами вимагає глибокого аналізу, що дозволяє найбільш точно оцінити невизначеність ситуації з допомогою сучасних кількісних методів дослідження. У зв'язку з цим істотно зростає пріоритет і роль фінансового аналізу, основним змістом якого є комплексне системне вивчення фінансового стану підприємства і факторів його формування з метою оцінки ступеня фінансових ризиків і прогнозування рівня прибутковості капіталу.
Таким чином, тема курсової роботи є досить актуальною в рамках поточного стану Російської економіки.
Об'єктом дослідження є вибраного муніципальне підприємство МТП «Фармація», предметом - показники фінансового стану підприємства.
Основна мета даної роботи - оцінити фінансовий стан підприємства МТП «Фармація» на основі, а також запропонувати рекомендації щодо підвищення фінансового стану даного підприємства.
Робота складається з двох розділів. Основними завданнями першого розділу є:
вивчення теоретичних аспектів фінансового аналізу;
вивчення інформаційної та нормативно-правової бази фінансового аналізу;
викласти методи та методики аналізу фінансового стану.
Основні завдання другого розділу:
дати техніко-економічну характеристику підприємства;
виконати аналіз майнового стану;
оцінити ліквідності балансу;
оцінити фінансову стійкість підприємства;
виконати аналіз ефективності використання основних і оборотних коштів;
- Дати рекомендації щодо поліпшення фінансового стану аналізованого підприємства.
У процесі виконання дослідження використовувалися такі методи: методи порівняння, графічний і табличний методи, а так само методи факторного аналізу.
Інформаційною базою виконання даного проекту є бухгалтерський баланс і звіту про прибутки та збитки підприємства МТП «Фармація» за 2005 рік, а так само підручники та монографії.
1. Цілі, зміст і методи фінансового аналізу
1.1 Фінансовий аналіз, як складова загального економічного
аналізу, його цілі, зміст і завдання
Фінансовий аналіз є частиною загального економічного аналізу, який складається з двох взаємодоповнюючих розділів - фінансового та управлінського аналізу. Такий поділ обумовлено поділом системи бухгалтерського обліку на управлінський і фінансовий.Економічний аналіз являє собою комплексне, науково обгрунтоване економічне дослідження фінансово-господарської діяльності підприємства. Теоретичними основами економічного аналізу є сукупність наукових принципів, що використовуються при вивченні економічних явищ. Зміст економічного аналізу визначається цілями і завданнями, які повинні бути досягнуті та розв'язані в процесі дослідження.
Розрізняють:
Глобальні цілі (виявлення резервів для підвищення ефективності діяльності організації, в результаті чого повинна бути отримана максимально можливий прибуток);
Загальні цілі (підготовка матеріалів для прийняття грамотних управлінських рішень);
Приватні цілі (визначаються конкретною економічною ситуацією).
Завдання економічного аналізу:
Всебічна об'єктивна оцінка фінансово-господарської діяльності підприємства.
Оцінка ринкових можливостей організації і розробка стратегій розвитку.
Дослідження причин, що впливають на результати фінансово-господарської діяльності підприємства і виявлення їх резервів.
Підготовка необхідної інформації та обгрунтування управлінських рішень.
Предметом економічного аналізу є фінансово-господарська діяльність підприємства, виражена конкретними числовими показниками.
Об'єктом економічного аналізу є фінансово-господарська діяльність підприємств (організацій); суб'єктами - всі, хто зацікавлений у проведенні економічного аналізу.
Фінансовий аналіз являє собою спосіб накопичення,
трансформації і використання інформації фінансового характеру, що має на меті:
Оцінити поточний і перспективний фінансовий стан підприємства;
Оцінити можливі і доцільні темпи розвитку підприємства з позиції їх фінансового забезпечення;
Виявити доступні джерела засобів і оцінити можливість і доцільність їх мобілізації;
Спрогнозувати становище підприємства на ринку капіталів.
Предметом фінансового аналізу є фінансові ресурси та їх потоки. Метою фінансового аналізу підприємства є оцінка його фінансового стану і виявлення можливостей підвищення ефективності діяльності.
Основні завдання фінансового аналізу:
1. Своєчасна і об'єктивна діагностика фінансового стану підприємства, встановлення його «больових точок» і вивчення причин їх утворення;
2. Пошук резервів поліпшення фінансового стану підприємства, його платоспроможності та фінансової стійкості.
3. Розробка конкретних заходів, спрямованих на більш ефективне використання фінансових ресурсів і зміцнення фінансового стану підприємства.
4. Прогнозування можливих фінансових результатів і розробка моделей фінансового стану при різноманітних варіантах використання ресурсів.
Аналіз фінансового стану ділиться на внутрішній і зовнішній. Вони істотно відрізняються за своїми цілями та змістом.
Внутрішній фінансовий аналіз - це процес дослідження механізму формування, розміщення та використання капіталу з метою пошуку резервів зміцнення фінансового стану, підвищення прибутковості і нарощування власного капіталу суб'єкта господарювання.
Зовнішній фінансовий аналіз - являє собою процес дослідження фінансового стану суб'єкта з метою прогнозування ступеня ризику інвестування капіталу та рівня його прибутковості.
Управлінський аналіз є багатоцільовий функцією управління, так як:
забезпечує оцінку діяльності організації на базі порівняння або зіставлення результатів фінансово-господарської діяльності;
дає уявлення про причини, що викликали зміни, і про розмір цих змін;
визначає шляхи подальшого розвитку і обгрунтовує напрям регулювання виробництва.
Таблиця 1. Порівняльна характеристика фінансового та управлінського аналізу
| Ознака порівняння | Фінансовий аналіз | Управлінський аналіз |
| 1.Суб'ект аналізу | Кредитори, інвестори, податкові органи та ін | Адміністрація, власники |
| 2. Джерела інформації | Бухгалтерська звітність | Будь-яка необхідна інформація від будь-яких підрозділів підприємства |
| 3. Періодичність аналізу | Регулярне складання звітності | У міру необхідності |
| 4. Доступність результатів аналізу | доступ до результатів аналізу відкритий | Конфіденційність |
1.2 Інформаційна та нормативно-правова база фінансового аналізу
В умовах ринкової економіки бухгалтерська звітність господарюючих суб'єктів стає основним засобом комунікацій, найважливішим елементом інформаційного забезпечення фінансового аналізу.Основна вимога до інформації, представленої у звітності у тому, щоб вона була корисною для користувачів, тобто, щоб цю інформацію можна було використовувати для прийняття обгрунтованих управлінських рішень. Щоб бути корисною, інформація повинна відповідати наступним вимогам:
Доречність (інформація повинна бути значущою і впливати на рішення, прийняте її користувачем);
Достовірність, правдивість інформації, документальна обгрунтованість;
Нейтральність (зміст фінансової звітності не робить акценту на задоволення інтересів однієї групи на шкоду іншій);
Доступність (усі зацікавлені користувачі даної інформації можуть зрозуміти зміст звітності без спеціальної підготовки);
Порівнянність з аналогічною інформацією про діяльність інших фірм.
Однак з іншого боку в ході формування звітної інформації повинні дотримуватися певні обмеження:
1. Оптимальне співвідношення витрат на складання звітності та вигод, одержуваних підприємством від подання даних зацікавленим користувачам;
2. Принцип обережності (консерватизму) передбачає, що документи, що входять у звітність не повинні допускати заниженої оцінки зобов'язань та завищеної оцінки активів і прибутку, у зв'язку з цим у міжнародній практиці всі активи виражаються в найменшій з існуючих оцінок;
3. Конфіденційність вимагає, щоб звітна інформація не містила даних, які можуть завдати шкоди конкурентним позиціям підприємства.
У бухгалтерську звітність організацій (за винятком бюджетних) входять:
Бухгалтерський баланс (форма № 1);
Звіт про прибутки та збитки (форма № 12);
Довідка до звіту про фінансові результати та їх використання;
Звіт про рух капіталу (форма № 3);
Звіт рух грошових коштів (форма № 4);
Додаток до балансу (форма № 5);
Аудиторський висновок, що підтверджує достовірність бухгалтерської інформації, якщо відповідно до законодавства
організація підлягає обов'язковому аудиту;
Пояснювальна записка, яка повинна містити істотну інформацію про організацію, її фінансове становище, порівнянності даних за звітний період по відношенню до попереднього і тому подібне.
До теперішнього часу в Росії формально склалася певна концепція в регулюванні обліку та звітності. Департаментом методології бухгалтерського обліку та звітності Міністерства Фінансів РФ розроблена система нормативного регулювання бухгалтерського обліку в Росії.
Основу цієї системи складають закони та інші нормативні акти, що відображають податковий аспект обліку. Перш за все це Закони «Про податок на прибуток підприємств і організацій», «Про податок на додану вартість», Положення про склад витрат на виробництво і реалізацію продукції і тому подібне.
З позиції методології бухгалтерського обліку основу описаної системи регулювання складають документи другого рівня; саме їх розробці приділяється особлива увага.
Регулятиви і всі інші нормативні акти з ведення бухгалтерського обліку в тій чи іншій мірі зачіпають складання звітності. Складання звітності в певній мірі регулюється і деякими наказами Мінфіну РФ, які по суті справи лише уточнюють окремі розділи, як правило, про склад і зміст звітних форм, про процес публікації звітності, про процедуру складання зведеної (консолідованої) звітності.
Основними нормативними актами в області бухгалтерського обліку є:
Цивільний Кодекс ч. 1 і ч.2;
Податковий Кодекс ч. 1 і ч.2;
Закон «Про акціонерні товариства» зі змінами та доповненнями;
Закон «Про бухгалтерський облік»;
Становище ведення бухгалтерського обліку та бухгалтерської звітності в Російській Федерації;
Положення з бухгалтерського обліку № 1-15;
План рахунків бухгалтерського обліку зі змінами;
Положення про склад витрат по виробництву і реалізації продукції, що включаються до собівартості, порядок формування фінансових результатів, що враховуються при оподаткуванні прибутку та інші.
1.3 Сучасні методи та методика фінансового аналізу
У цій роботі аналіз фінансового стану підприємства виконаний за такими етапами:1. Аналіз майнового стану підприємства
Фінансовий стан підприємства і його стійкість в значній мірі залежать від того, яким майном володіє підприємство, в які активи вкладено капітал, і який дохід вони йому приносять.
Відомості про розміщення капіталу, наявного в розпорядженні підприємства, містяться в активі балансу. За цими даними можна встановити, які зміни відбулися в активах підприємства, яку частину складає нерухомість, а яку - оборотні кошти.
У процесі функціонування підприємства величина активів і їх структура перетерплюють постійні зміни. Найбільш загальне уявлення про ці зміни можна отримати за допомогою основних методів вертикального і горизонтального аналізу бухгалтерської звітності та за допомогою розрахункових коефіцієнтів.
Одним з найважливіших факторів ефективності основної діяльності підприємств є ефективність використання основних засобів. Головними завданнями аналізу основних засобів є:
встановлення ступеня забезпеченості підприємства основними засобами;
вивчення складу і динаміки основних засобів, що відбулися за звітний період.
За даними таблиці розраховуються такі показники:
частка активної частини основних фондів (машини, обладнання та транспортні засоби);
коефіцієнт надходження розраховується як співвідношення вартості надійшли за звітний період основних засобів до загальної вартості основних засобів на кінець року (1);
коефіцієнт оновлення, який розраховується як співвідношення нових основних засобів, що надійшли у звітному періоді до загальної вартості основних засобів на кінець року (2);
коефіцієнт вибуття визначається відношенням вартості вибулих за звітний період основних засобів до первісної вартості основних засобів на початок року (3);
коефіцієнт приросту розраховується як відношення вартості приросту основних засобів до їх вартості на початок періоду (4);
коефіцієнт зносу визначається як співвідношення зносу основних засобів до їх первісної вартості (5);
коефіцієнт придатності є зворотним доповненням цього показника;
Метою аналізу структури капіталу є оцінка основних співвідношень елементів власного і позикового капіталу, тенденції їх зміни. Особливу увагу при оцінці структури джерел утворення майна підприємства потрібно приділити способом їх розміщення в активі. У цьому виявляється нерозривний зв'язок аналізу активної і пасивної частин балансу.
Аналізуючи майновий стан підприємства необхідно сказати про такий показник, як чистий оборотний капітал. Він визначається як різниця між поточними активами і поточними пасивами.
Наступним кроком у цій роботі є аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості,
Метою аналізу оборотності дебіторської заборгованості підприємства є визначення швидкості обігу цих засобів, складання рекомендацій щодо більш ефективного їх використання.
Для оцінки оборотності дебіторської заборгованості використовуються наступні показники:
коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості розраховується як відношення виручки від реалізації до суми
дебіторської заборгованості (16).
період погашення дебіторської заборгованості визначається як відношення кількості днів періоду до оборотності дебіторської заборгованості (17).
частка дебіторської заборгованості в загальному обсязі поточних активів.
Аналогічно виконується аналіз кредиторської заборгованості, який необхідний для оцінки раціональності формування джерел фінансування діяльності підприємства та його ринкової стійкості.
Зіставлення цих показників є одним з етапів аналізу підприємства (співвідношення оборотності дебіторської заборгованості до оборотності кредиторської заборгованості).
2. Аналіз ліквідності підприємства
Одним з показників, що характеризують фінансовий стан підприємства, є його платоспроможність, тобто можливість наявними грошовими ресурсами своєчасно погашати свої платіжні зобов'язання.
Оцінка платоспроможності по балансу здійснюється на основі характеристики оборотних активів, яка визначається часом, необхідним для перетворення їх в грошові кошти. Чим менше часу потрібно для інкасації даного активу, тим вище його ліквідність.
Ліквідність балансу - можливість суб'єкта господарювання звернути активи в готівку і погасити свої платіжні зобов'язання, а точніше це ступінь покриття боргових зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у готівку відповідає терміну погашення платіжних зобов'язань. Вона залежить від ступеня відповідності величини наявних платіжних коштів величині короткострокових боргових зобов'язань.
Поняття «платоспроможність» і «ліквідність» дуже близькі, але друге більш ємне. Від ступеня ліквідності балансу залежить платоспроможність підприємства.
У той же час ліквідність характеризує як поточний стан розрахунків, так і перспективу. Підприємство може бути платоспроможним на звітну дату, але мати несприятливі можливості в майбутньому, і навпаки.
Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем зменшення ліквідності, з короткостроковими зобов'язаннями по пасиву, які групуються за ступенем терміновості їх погашення.
Все майно за ступенем ліквідності поділяється на:
1. абсолютно ліквідні активи (А1) - грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення;
2. легко реалізовані активи (А2) - готова продукція, товари, відвантажені і дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 міс. після звітної дати;
3. повільно реалізованих активів (А3) - запаси сировини, матеріалів, незавершене виробництво, дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються більш, ніж через 12 міс.;
4. важкореалізовані активи (А4) - необоротні активи.
Всі джерела коштів підприємства також поділяються на групи:
1. найбільш термінові зобов'язання (П1) - кредиторська заборгованість, розрахунки по дивідендах, інші короткострокові зобов'язання;
2. короткострокові пасиви (П2) - короткострокові кредити і позики, що підлягають погашенню протягом 12 міс. після звітної дати;
3. довгострокові пасиви (П3) - довгострокові кредити та інші довгострокові пасиви;
4. постійні пасиви (П4) - власний капітал і резерви за мінусом збитків, доходи майбутніх періодів, резерви майбутніх витрат і платежів.
Баланс вважається абсолютним ліквідним, якщо мають місце такі нерівності:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; АЗ ≥ П3; А4 ≤ П4
Для оцінки ліквідності та платоспроможності розраховують:
коефіцієнт загальної ліквідності, який визначається відношенням поточних активів до короткострокових зобов'язань (18);
коефіцієнт поточної ліквідності - відношення різниці між поточними активами і дебіторською заборгованістю, платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців до короткострокових зобов'язань (19);
коефіцієнт термінової ліквідності - відношенням суми грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень та дебіторської заборгованості, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців (20);
коефіцієнт абсолютної ліквідності визначається відношенням суми грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень до суми короткострокових зобов'язань (21);
ліквідність коштів в обігу, розраховується як відношення суми грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень та дебіторської заборгованості, платежі по якій очікуються протягом 12 міс. (22);
коефіцієнт матеріального покриття, розраховується відношенням матеріальних оборотних коштів до короткострокових зобов'язань (23);
Величина власного оборотного капіталу. Вона визначається як вартість поточних активів за мінусом вартості власних акцій, викуплених у акціонерів, заборгованості засновників за внесками до статутного капіталу, дебіторської заборгованості (24).
Маневреність власного оборотного капіталу. Вона визначається як відношення суми грошових коштів до величини власного оборотного капіталу. (25)
Показник маневреності власного оборотного капіталу для нормально функціонуючого підприємства зазвичай змінюється в межах від 0 до 1.
Частка оборотних коштів. Вона визначається співвідношенням вартості поточних активів за мінусом вартості власних акцій, викуплених у акціонерів, заборгованості засновників за внесками до статутного капіталу, дебіторської заборгованості (26).
Частка власного оборотного капіталу в загальній сумі поточних активів визначається як відношення величини власних оборотних коштів до суми оборотних, активів (27).
Частка власних оборотних коштів у покритті запасів визначається як відношення власного оборотного капіталу до вартості запасів (28).
Коефіцієнт покриття запасів. Він розраховується як відношення «нормальних джерел покриття запасів» (29).
3. Аналіз фінансової стійкості
Фінансова стійкість підприємства - це такий стан фінансових ресурсів, їх розподіл і використання, яке забезпечує розвиток підприємства на основі зростання прибутку і капіталу при збереженні платоспроможності в умовах допустимого рівня ризику.
Оцінка фінансової стійкості проводиться на підставі порівняння фактичних показників фінансової стійкості за період з їх нормативної величиною. Аналіз фінансової стійкості включає в себе розрахунок і оцінку наступних показників:
коефіцієнт автономії розраховується як відношення власного капіталу до валюти балансу (30);
коефіцієнт заборгованості розраховується як відношення позикового капіталу до власного (31);
рівень інвестованого капіталу розраховується як відношення суми довгострокових і короткострокових фінансових вкладень до загальної величини активів (35);
рівень функціонуючого капіталу розраховується як відношення різниці між загальною вартістю активів і довгостроковими і короткостроковими фінансовими вкладеннями до загальної вартості активів (37).
4. Аналіз ефективності і інтенсивності використання
капіталу підприємства
Бізнес в будь-якій сфері діяльності починається з певної суми готівки, за рахунок якої купується необхідну кількість ресурсів, організується процес виробництва та збут продукції. Капітал у процесі свого руху проходить послідовно три стадії кругообігу: заготівельну, виробничу і збутову. Чим швидше капітал зробить кругообіг, тим більше підприємство отримає і реалізує продукції при одній і тій же сумі капіталу за певний відрізок часу. Затримка руху коштів на будь-якій стадії веде до сповільнення оборотності капіталу, потребує додаткового вкладення коштів і може викликати значне погіршення фінансового стану підприємства.
Досягнутий в результаті прискорення оборотності капіталу ефект виражається в збільшенні суми прибутку, так як зазвичай до вихідної грошовій формі він повертається з приростом.
Для характеристики інтенсивності використання капіталу
розраховується коефіцієнт його оборотності (відношення виручки від реалізації продукції до середньорічної вартості капіталу).
Взаємозв'язок між показниками рентабельності сукупного капіталу і його оборотністю виражається наступним чином: (37)
оборотності капіталу (К об).
Факторний аналіз рентабельності капіталу може виявити слабкі і сильні сторони підприємства. Розрахунок впливу факторів на зміну рівня рентабельності капіталу можна провести методом абсолютних різниць:
за рахунок коефіцієнта оборотності капіталу
Δ ROA = Δ Коб * Rоб0 (38)
за рахунок рентабельності обороту
Δ ROA = Δ Коб1 * Δ Rоб (39)
Отримання достатньо високого прибутку на кошти, вкладені в підприємство, залежить головним чином від винахідливості, майстерності та мотивації керівництва. Отже, показник RОА є гарним засобом для оцінки якості управління.
Аналізуючи ефективність функціонування підприємства необхідно провести факторний аналіз прибутковості власного капіталу.
Вся діяльність підприємства повинна бути спрямована на збільшення суми власного капіталу і підвищення рівня його прибутковості. Розраховується вона відношенням суми чистого прибутку до середньорічної суми власного капіталу.
Неважко помітити, що рентабельність власного капіталу (RОЕ) і рентабельність сукупного капіталу (RОА) тісно пов'язані між собою:
RОЕ = Д чп * RОA * МК, (41)
де, Д чп - частка чистого прибутку в загальній сумі балансового прибутку;
МК - мультиплікатор капіталу, тобто обсяг активів, що спираються на фундамент власного капіталу. Він виступає як важіль, що збільшує потужність власного капіталу або (13)
Розширити факторну модель ROE можна за рахунок розкладання на складові частини показника RОА:
ROE = Д чп * МК * До об * R рп (42)
5. Аналіз ділової активності
Для аналізу ділової активності можуть бути розраховані різні показники, що характеризують ефективність використання матеріальних, трудових і фінансових ресурсів. Основними з них є показники:
фондовіддачі - відношення виручки від реалізації до вартості основних засобів або лише їх активної частини (6).
Зміна виручки від реалізації під впливом зміни фондовіддачі і вартості основних засобів наступне:
ΔРП = Σf 1 Е 1 / Σf 0 Е 0 ΔРП = Σf 1 Е 1 - Σf 0 Е 0 (7)
На зміну показника фондовіддачі впливають такі фактори, як частка активної частини в загальному обсязі основних фондів і фондовіддача активної частини основних фондів
f = BР / Fа * Fа / F (8)
Зміна фондовіддачі під сукупним впливом цих факторів
наступне:
Δf = fа 1 * da 1 / fа 0 * da 0 (9)
Фондомісткість - вираз, зворотне показником фондовіддачі.
Фінансове становище підприємства знаходиться в безпосередній залежності від того, наскільки швидко кошти, вкладені в активи, перетворюються в гроші. На тривалість знаходження засобів в обороті впливають чинники зовнішнього і внутрішнього характеру. До перших слід
віднести сферу діяльності підприємства, галузеву приналежність, масштаби підприємства, економічну ситуацію в країні та пов'язані з нею умови господарювання. До внутрішніх факторів відноситься цінова політика підприємства, структура активів, методика оцінки запасів.
Оцінка оборотності активів дає можливість визначити чинники, що впливають на швидкість обороту капіталу, вкладеного в основну діяльність підприємства.
Для оцінки оборотності оборотного капіталу використовуються наступні показники:
Коефіцієнт оборотності поточних активів, який
розраховується, як відношення виручки від реалізації до вартості поточних активів (10).
Період оборотності поточних активів розраховується як відношення кількості днів в періоді до коефіцієнта оборотності (11).
Коефіцієнт закріплення визначається ставленням оборотного капіталу до виручки від реалізації (12).
Величина вивільнення оборотного капіталу розраховується за такою формулою:
ΔСО = СО 1 - ЗІ 0 * До ур, (13)
де ΔСО - величина економії (-) або залучення (+) оборотного капіталу;
СО 1, СО 0 - оборотний капітал у поточному та базисному періодах;
До ур - коефіцієнт зростання виручки (у відносних одиницях).
Величину приросту обсягу реалізованої продукції за рахунок прискорення оборотності оборотного капіталу можна визначити, застосовуючи метод ланцюгових підстановок:
ΔV р = (К 1 - До 0) * СО 1, (14)
де К 1, К 0 - коефіцієнти оборотності оборотного капіталу за звітний і базовий періоди;
СО 1 - оборотний капітал у звітному періоді
Вплив оборотності оборотного капіталу на прирощення прибутку можна розрахувати за формулою:
ΔР = Р 0 * (К 1 / К 0) - Р 0, (15)
де ΔР - прибуток у базисному періоді (балансовий прибуток за формою № 2).
До узагальнюючих показників відносяться наступні показники:
Ресурсоотдачи (коефіцієнт оборотності авансованого капіталу).
Коефіцієнт стійкості економічного зростання. розраховується як відношення суми власного капіталу і довгострокових зобов'язань до загальної суми активів (36);
коефіцієнт забезпеченості необоротних активів власним капіталом розраховується як відношення необоротних капіталу до власного (32);
співвідношення оборотних і позаоборотних капіталу. Воно показує
зміна структури майна в розрізі його основних груп;
коефіцієнт маневреності власного капіталу. Розраховується як відношення власного оборотного капіталу до суми власного капіталу (33);
рівень чистого оборотного капіталу розраховується як відношення чистого оборотного капіталу до загальної величини активів (34);
Отже, в першому розділі наведено теоретичні основи фінансового аналізу, який є частиною загального економічного аналізу, який складається з двох розділів - фінансового та управлінського аналізу. Було дано визначення фінансового аналізу, його цілі, завдання, предмет і об'єкт. Проведено порівняння його двох взаємодоповнюючих розділів. Дано зміст економічного аналізу, його цілі і завдання, які повинні бути досягнуті та розв'язані в процесі дослідження, об'єкт і суб'єкт.
Були також вивчені інформаційна та нормативно-правова база фінансового аналізу, перераховані вимоги, яким повинна відповідати інформація, певні обмеження, які повинні дотримуватися при формуванні звітної інформації, документи, що входять в бухгалтерську звітність та основні нормативні акти у галузі бухгалтерського обліку.
Також у першій главі наведені сучасні методи і прийоми фінансового аналізу, за якими виконано аналіз фінансового стану МТП «Фармація» та його етапи.
2. Оцінка фінансового стану МТП «Фармація»
2.1 Техніко - економічна характеристика МТП «Фармація»
Муніципальне територіальне виробниче підприємство «Фармація» є унітарним підприємством на праві господарського відання.Керівник підприємства Волкова Кіра Георгіївна
Головний бухгалтер - Мухіна Валентина Сергіївна
Юридична адреса: 162622 Вологодська область, м. Череповець, вул. Набережна, будинок 39.
Адреса постійно діючого виконавчого органу: м. Череповець, вул. Карла Лібкнехта, будинок 36.
Підприємство зареєстроване Постановою Мерії м. Череповця № 1346 від 05.11.1993 р., зі змінами та доповненнями Постановою
Мерії № 1385 від 26.07.1994 р. Власником майна підприємства
є Комітет з управління майном Мерії м. Череповця.
Фінансування здійснюється за рахунок власних коштів підприємства.
МТП «Фармація» здійснює свою діяльність у сфері реалізації лікарських засобів населенню на території м. Череповця і Череповецького району на підставі ліцензії А 478454 № 150-97, виданої Комісією з ліцензування та акредитації медичної та
фармацевтичної діяльності Адміністрації Вологодської області. Бухгалтерський облік на підприємстві ведеться відповідно до Положень про бухгалтерський облік та звітності та Обліковою політикою підприємства. Бухгалтерська звітність містить дані про стан коштів підприємства та їх джерела - власних і позикових, розмірі основних і оборотних коштів, у тому числі й грошових, дебіторської і кредиторської заборгованості, балансової та нерозподіленого прибутку.
Основні напрямки діяльності МТП «Фармація»:
закуп, отримання, зберігання і реалізація лікарських засобів і виробів медичного призначення;
виготовлення всіх видів лікарських форм, дозволених до виготовлення в умовах аптеки по затвердженим стандартам аптечної технології, контроль якості продукції, що випускається, виготовлення окулярної оптики;
забезпечення аптечних працівників, лікарів, населення міста фармацевтичної інформацією;
реалізація харчових добавок, косметичної продукції, дитячих товарів.
Реалізація продукції здійснюється через торговельну мережу підприємства, що включає в себе: два магазини «Оптика», 15 аптек у м. Череповці, а також 9 аптек, розташованих в Череповецькому районі. Підприємство здійснює як роздрібну, так і оптову торгівлю.
МТП «Фармація» реалізує готові лікарські препарати, косметичну продукцію, дитячі товари, харчові добавки, що купуються у підприємств-виробників, а також медикаменти і очкову продукцію власного виробництва. Виробництво медикаментів і очкової оптики здійснюється за заявками ЛПУ і індивідуальними рецептами населення.
МТП «Фармація» протягом багатьох років було єдиним підприємством в м. Череповці, яке займалося виробництвом і реалізацією лікарських препаратів.
МТП «Фармація» є найбільшим серед них за обсягом реалізації лікарських засобів і очкової оптики і єдиним в місті, що мають ліцензію з виробництва лікарських засобів і медикаментів.
Статутний капітал підприємства становить 7 тис. руб. Середньооблікова чисельність на кінець 2005 року становила 405 осіб, у тому числі провізори фармацевти 132, допоміжний персонал - 137, службовці - 56, адміністрація - 6.
Основним показником, що характеризує розміри підприємства є обсяг реалізованої продукції, який у 2004 р. становив 106813 тис. руб., А в 2005 р. - 129635 тис. руб. Оптова реалізація становить 65,4% від загального обсягу реалізованої продукції, а роздрібна - 34,6%. Згідно облікової політики підприємства для цілей оподаткування підприємство визначає виручку від реалізації продукції на час відвантаження.
МТП «Фармація» Частка продукції власного виробництва в середньому становить 33,9% від загального обсягу реалізації. Однак, згідно з прогнозами, подальший розвиток власного виробництва пов'язане з труднощами, зумовленими обмеженістю попиту на продукцію, що виготовляється аптеками, тому виготовлення лікарських засобів здійснюється по замовленнях ЛПУ і рецептами лікарів.
У порівнянні з конкуруючими фірмами МТП «Фармація» встановлює ціни на товар на середньому рівні. Конкурентоспроможність товару досить висока у зв'язку з тим, що підприємство приділяє велику увагу якості продукції: перевіряє сертифікати якості у закуповуваного товару і проводить лабораторні дослідження продукції власного виробництва. Основними напрямками в галузі розвитку обсягу продажів на підприємстві є:
вдосконалення організації торгівлі;
вдосконалення сервісного обслуговування покупців;
реклама продукції.
2.2 Аналіз майнового стану підприємства
Для оцінки майнового стану підприємства з початку отримаємо загальне уявлення про що мають місце якісні зміни в структурі засобів та їх джерел, а також динаміці цих змін. Скористаємося основними методами вертикального і горизонтального аналізу бухгалтерської звітності та за допомогою розрахункових коефіцієнтів.Таблиця 1. Аналітичне угруповання й аналіз статей активу балансу за 2005 р.
| Статті активу балансу | На початок періоду | На кінець періоду | Абсолютне відхилення, тис. грн | Темп росту,% | ||
| Сума, тис.руб | Уд.вес% | Сума, тис.руб. | Уд.вес,% | |||
| 1.Внеоборотние активи, в т.ч. | 1359 | 6,51 | 1663 | 6,94 | 304 | 122,37 |
| Нематеріальні активи | 29 | 0,14 | 16 | 0,07 | -13 | 55,17 (50) |
| Основні засоби | 1202 | 5,76 | 1492 | 6,23 | 290 | 124,13 |
| Незавершене будівництво | - | - | 27 | 0,11 | 27 | - |
| Довгострокові фінансові вкладення | 128 | 0,61 | 128 | 0,53 | - | 100 |
| 2. Оборотні активи, в т.ч. | 19504 | 93,48 | 22285 | 93,06 | 2781 | 114,26 |
| Запаси | 12701 | 60,88 | 13058 | 54,53 | 357 | 102,81 |
| ПДВ | 3 | 0,014 | 2 | 0,01 | -1 | 66,67 |
| ДЗ (довгострокова) | - | - | - | - | - | - |
| ДЗ (короткострокова) | 2220 | 10,64 | 4121 | 17,21 | 1901 | 185,63 |
| Короткострокові фінансові вкладення | - | - | - | - | - | - |
| Грошові кошти | 4580 | 21,95 | 5104 | 21,31 | 524 | 111,44 |
| Вартість майна | 20863 | 100 | 23948 | 100 | 3085 | 114,79 |
| Виручка від реалізації | 106813 | - | 129635 | - | 22822 | 121,37 |
У нашому прикладі питома вага необоротних активів в загальній вартості майна становить 6,94%, а оборотних активів
- 93,06%. Таке співвідношення є абсолютно прийнятним, якщо врахувати, що підприємство займається переважно торговельною діяльністю.
З таблиці 1 видно, що за звітний рік структура активів аналізованого підприємства практично не змінилася, однак, у розрізі
статей балансу відбулися деякі зміни.
Вартості необоротних капіталу збільшилася на 304 тис. руб., Що становить 22,37%. Це відбулося за рахунок збільшення вартості основних засобів на 24,13%. Разом з тим спостерігається зниження вартості нематеріальних активів на 13 тис. руб., Що свідчить про зниження ділової активності підприємства.
Вартість довгострокових фінансових вкладень за аналізований період не змінилася, хоча їх питома вага в загальній вартості активів зменшився на 0,08%, це відбулося за рахунок збільшення загальної вартості майна. Наявність довгострокових фінансових вкладень указує на інвестиційну спрямованість вкладень підприємства.
На кінець звітного періоду з'явився такий показник, як
незавершене будівництво не бере участь у виробничому обороті і за певних умов збільшення його частки може негативно позначитися на результативності фінансової діяльності підприємства.
Одним з найважливіших факторів є ефективність використання основних засобів.
Таблиця 2. Аналіз складу, структури і динаміки основних засобів
| Показники | Залишок на початок періоду | Надійшло тис.руб. | Вибуло тис.руб. | Залишок на кінець року, тис. грн. | Зміни за період (+,-) | Темп росту,% |
| Основні засоби, в т.ч. | ||||||
| Будинки | 482 | 91 | - | 573 | + 81 | 118,88 |
| Машини в обладнання | 401 | 54 | 4 | 451 | + 50 | 112,47 |
| Транспортні засоби | 411 | - | - | 411 | - | 100 |
| Вироб. в хоз.инвентарь | 1209 | 350 | 2 | 1557 | + 348 | 128,78 |
| РАЗОМ осн. ср-в, в т.ч. | 2503 | 495 | 6 | 2992 | + 489 | 119,54 |
| Виробничих | 2503 | 495 | 6 | 2992 | +489 | 119,54 |
| Невиробничих | - | - | - | - | - | |
| Амортизація | 1301 | - | - | 1500 | +199 | - |
За даними таблиці 2 розрахуємо наступні показники:
1. частка активної частини основних фондів
на початок періоду = (401 +411) / 2503 * 100% = 32%
на кінець періоду = (451 +411) / 2992 * 100% = 29%
У нашому прикладі відбулося зменшення частки активної частини в загальній вартості основних засобів.
2. коефіцієнт надходження розрахуємо за формулою (1):
До пост = 495 / 2992 = 0,17
13% становлять надійшли основні засоби.
3. коефіцієнт оновлення (2):
До обн = 386,99 / 2992 = 0,13
Це означає, що 13% з усіх наявних становлять нові основні засоби.
4. коефіцієнт вибуття (3):
До виб = 6 / 2503 = 0,002
У звітному періоді лише 0,2% основних засобів вибуло з різних причин. Це свідчить про те, що на підприємстві використовуються основні засоби з низьким рівнем морального і матеріального зносу.
5. коефіцієнт приросту (4):
До приросту = 489 / 2503 = 0,20
За звітний період рівень приросту основних засобів становив 20%.
6. Коефіцієнт зносу (5):
К в = 1500 / 2992 = 0,50
Це означає, що 50% вартості основних засобів підлягає списанню на витрати в наступних періодах.
7. Коефіцієнт придатності є зворотним доповненням коефіцієнт зносу і також складе 50%.
8. Фондовіддача (6)
Ф ос б = 106813 / 2503 = 42,67 (грн.); Ф ос о = 129635 / 2992 = 43,33 (грн.)
Ф про активної частини б = 106813 / 812 = 131,54 (грн.)
Ф про актовной частини про = 129635 / 862 = 150,39 (грн.)
За звітний період фондовіддача основних засобів збільшилася на 0,66 руб. і показує, що на кінець періоду на кожен карбованець основних коштів припадає 43,33 руб. виручки від реалізації.
За допомогою індексу фондовіддачі та індексу вартості основних фондів ми можемо визначити вплив екстенсивного чинника (обсягу основних фондів) та інтенсивного чинника (фондовіддачі) на зміну обсягу реалізованої продукції.
Таблиця 3. Показники ефективності використання основних фондів
| Показники | Позначення | 2004 | 2005 |
| Вартість основних фондів (тис.руб) | F | 2503 | 2992 |
| Вартість акт. частини осн. фондів (тис.руб) | Fa | 812 | 862 |
| Частка акт. частини в загальному обсязі осн. фондів | Dа | 0,32 | 0,29 |
| Фондовіддача основних фондів (грн.) | Ф | 42,67 | 43,33 |
| Фондовіддача акт. частини осн. фондів (грн.) | Fa | 131,54 | 150,39 |
| Виручка від реалізації продукції (тис.руб) | ВР | 106813 | 129635 |
ΔРП = 129635/106813 = 1,21; ΔРП = 129635-106813 = 22822
в тому числі за рахунок зміни фондовіддачі
ΔРП = 129635 / (42,67 * 2992) = 1,015; ΔРП = 129635 - 127669 = 1 966
за рахунок зміни вартості основних засобів
ΔРП = (42,67 * 2992) / 106813 = 1,195; ΔРП = 127669 - 106813 = 20856
Таким чином, зміна обсягу виручки від реалізації під сукупним впливом фондовіддачі і вартості основних засобів становить 13%. За рахунок збільшення фондовіддачі виручка від реалізації збільшилася на 1,5%, що складає 1966 тис. руб., А за рахунок приросту вартості основних фондів - на 19,5%, що становить 20856 тис. руб.
Частка активної частини в загальному обсязі основних фондів (8):
На початок року: f = 106813 / 812 * 812 / 2503 = 42,67
На кінець року: f = 129635 / 862 * 862 / 2992 = 43,33
Зміна фондовіддачі під сукупним впливом цих факторів (9):
Δf = 150,39 * 0,29 / 131,54 * 0,32 = 1,015; Δf = 43,33 - 42,67 = 0,66
за рахунок збільшення фондовіддачі активної частини основних фондів:
Δf = 43,33 / 131,54 * 0,29 = 1,136; Δf = 43,33 - 38,15 = 5,18
за рахунок зниження частки активної частини в загальному обсязі основних фондів:
Δf = 13 1,54 * 0,29 / 42,67 = 0,89; Δf = 38,15 - 42,67 = - 4,52
Таким чином, частка активної частини в загальному обсязі основних фондів на кінець року збільшилася на 0,66. Абсолютна зміна фондовіддачі під сукупним впливом факторів склало 0,66 руб., В тому числі за рахунок збільшення фондовіддачі активної частини основних фондів загальна фондовіддача зросла на 13,6%, що становить 5,18 руб., А внаслідок зниження частки активної частини основних фондів - зменшилася на 11%, що становить 4,52 руб. Підвищення фондовіддачі активної частини основних фондів обумовлено застосуванням новітніх технологій і сучасного обладнання.
9. Розраховується фондомісткість (зворотне показником фондовіддачі):
Ф е в базисному періоді = 2503 / 106813 = 0,02
Ф е в звітному періоді = 2992 / 129635 = 0,02
Дані свідчать, що в аналізованому періоді на 1 руб. реалізованої продукції припадає 0,02 грн. вартості основних засобів. Чим більше фондомісткість, тим менше ефективність використання основних фондів. Як видно з нашого прикладу, фондомісткість залишилася незмінна.
Для оцінки оборотності оборотного капіталу розрахуємо наступні показники, використовуючи формули (10-15):
1. Коефіцієнт оборотності поточних активів:
До обор б = 106813 / 19504 = 5,5; До обор о = 129635 / 22285 = 5,8
2. Період оборотності поточних активів:
Т 0 = 365 / 5,5 = 66,4 (дн.); Т 1 = 365 / 5,8 = 62,9 (дн.)
Таким чином, з наведених даних видно, що швидкість
оборотності оборотних активів збільшилася на 0,3, що спричинило за собою зменшення періоду обігу поточних активів на 3,5 дня.
3. Коефіцієнт закріплення:
К з б = 19504 / 106813 = 0,18; К з о = 22285 / 129635 = 0,17
Розрахунок коефіцієнта закріплення показує, що в базисному періоді на 1 руб. реалізованої продукції знадобилося 0,18 руб. оборотних коштів, а в поточному періоді 0,17 руб. Дане зниження - досить позитивна тенденція, тому що чим менше величина коефіцієнта закріплення, тим ефективніше використовується оборотний капітал.
Величина вивільнення оборотного капіталу розраховується за такою формулою (4):
ΔСО = 22285 - 19504 * 1,2 = -1119,8 (тис. крб)
Таким чином, отримані дані свідчать про те, що економія оборотних коштів унаслідок прискорення оборотності поточних активів становить 1119,8 тис. руб.
Величина приросту обсягу реалізованої продукції за рахунок прискорення оборотності оборотного капіталу (5):
ΔV р = (5,8 - 5,5) * 22285 = 6685,5 (тис. крб)
Тобто за рахунок прискорення оборотності оборотного капіталу обсяг реалізованої продукції збільшився на 6685,5 тис. руб.
Вплив оборотності оборотного капіталу на прирощення прибутку (6):
ΔР = 9659 * (5,8 / 5,5) - 9659 = 526,9 (тис. крб)
Таким чином, під впливом прискорення оборотності оборотного капіталу балансовий прибуток збільшився на 526,9 тис. руб.
Таблиця 4. Аналітичне угруповання й аналіз статей пасиву балансу
| Найменування статей пасиву балансу | На початок періоду | На кінець періоду | Абс. Змін. (+,-) | ТТемпи зростання,% | ||
| Сума, тис. грн | Уд.вес,% | Сума, тис. грн. | Уд.вес,% | |||
| Собств. капітал, в т.ч. | 15243 | 73,06 | 19891 | 83,06 | +4648 | 130,49 |
| 1. статутний капітал | 7 | 0,03 | 7 | 0,03 | - | 100 |
| 2. додатковий капітал | 859 | 4,12 | 859 | 3,59 | - | 100 |
| 3. резервний капітал | 22 | 0,11 | 22 | 0,09 | - | 100 |
| 4.фонд соц. сфери | 205 | 0,98 | 205 | 0,86 | - | 100 |
| 5. нераспред. прибуток | 14150 | 67,82 | 18798 | 78,49 | +4648 | 132,85 |
| Позиковий капітал, в т.ч | 5620 | 26,94 | 4057 | 16,94 | -1563 | 72,19 |
| кредиторська зад-ть | 5558 | 26,64 | 4003 | 16,72 | -1555 | 72,02 |
| доходи майбутніх пер-в | 62 | 0,3 | 54 | 0,22 | -8 | 87,1 |
| валюта балансу | 20863 | 100 | 23948 | 100 | +3085 | 114,8 |
За даними таблиці 4 можна зробити висновок, що основним джерелом формування майна підприємства є власний капітал, частка якого складає 83,06% у загальному обсязі джерел засобів. За звітний рік власний капітал збільшився на 4640 тис. руб. Це відбулося не за рахунок збільшення інвестованого капіталу, а за рахунок накопиченого капіталу, а саме збільшення такої статті, як нерозподілений прибуток.
Частка позикових коштів становить лише 16,94% від загального підсумку. Протягом 2005 року зміна позиковий капіталу становить -1563 тис. руб. Довгострокових і короткострокових кредитів і позик у базисному і звітному періодах підприємством не залучалося, ймовірно, це обумовлено наявністю достатнього обсягу власного капіталу.
До складу позикового капіталу входить короткострокова кредиторська заборгованість, яка за звітний рік зменшилася на 1555 тис. руб. і становить на кінець періоду 4003 тис. руб. Таким чином, фінансування на даному підприємстві відбувається за рахунок власних джерел, а саме прибутку, отриманої в результаті фінансово-господарської діяльності.
Чистий оборотний капітал:
ЧОК 0 = 19504 - 5558 = 13946 (тис. крб);
ЧОК 1 = 22285 - 4003 = 18282 (тис. крб)
За поточний період величина чистого оборотного капіталу збільшилася на 4336 тис. руб. Збільшення цього показника свідчить про ліквідність і фінансової стійкості підприємства.
Підприємство не має ні довгостроковій, ні простроченої дебіторської заборгованості, звідси випливає, що керівництво підприємства веде раціональну політику з надання відстрочки платежів для різних дебіторів.
Таблиця 5. Аналіз складу і структури короткострокової дебіторської заборгованості
| Показники | Залишок на початок періоду | Виникло зобов'язань | Погашено зобов'язань | Залишок на кінець періоду | Зміна (+,-) |
| Короткострокова ДЗ, тис. руб. | 2220 | 4121 | 2220 | 4121 | +1901 |
К 0 = 106813 / 2220 = 48,11; До 1 = 129635 / 4121 = 31,46
В аналізованому періоді коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості знизився на 16,65, даний факт є настораживающим, так як збільшення суми оборотних коштів, відвернутих у дебіторську заборгованість може негативно вплинути на платоспроможність підприємства.
2) період погашення дебіторської заборгованості (17):
Т 0 = 365 / 48,11 = 7,59 (дн.); Т 1 = 365 / 31,46 = 11,6 (дн.)
У середньому термін розрахунків покупців і замовників за придбані товари становить 11,6 дня. За звітний період термін погашення дебіторської заборгованості збільшився на 4,01 дні. Керівництву підприємства необхідно вжити заходів з посилення політики розрахунків з різними дебіторами, особливо з такими, в яких заборгованість висока.
3) частка дебіторської заборгованості в загальному обсязі поточних активів
Д 0 = 2220/19504 * 100 = 11%; Д 1 = 4121/22285 * 100 = 18%
За аналізований період на 18% оборотні активи складаються з дебіторської заборгованості. Збільшення цього показника за звітний рік на 7% свідчить про погіршення «якості» оборотних активів.
Таблиця 6. Аналіз складу і структури кредиторської заборгованості
| Показники | Залишок на початок | Виникло зобов'язань | Погашено зобов'язань | Залишок на кінець | Зміна (+,-) |
| КЗ короткострокова, тис.руб. | 5558 | 4003 | 5558 | 4003 | -1555 |
Зменшення кредиторської заборгованості на 1555 тис. руб. свідчить про поліпшення платіжної дисципліни на підприємстві.
1) коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості
К 0 = 106813 / 5558 = 19,2; До 1 = 129635 / 4003 = 32,4
2) період погашення кредиторської заборгованості
Т 0 = 365 / 19,2 = 19,01; Т 1 = 365 / 32,4 = 11,3
Збільшення коефіцієнта оборотності на 13,2 рази спричинило за собою скорочення періоду погашення кредиторської заборгованості на 7,71 дня, який на кінець звітного періоду склав 11,3 дня.
3) частка кредиторської заборгованості в загальному обсязі поточних пасивів
Д 0 = 5558 / 5558 * 100 = 100%; Д 1 = 4003 / 4003 * 100 = 100%
Дані свідчать, що поточні пасиви підприємства на 100% складаються з короткострокової кредиторської заборгованості.
Коефіцієнт співвідношення оборотності кредиторської та дебіторської заборгованості:
К 0 = 48,11 / 19,2 = 2,5; До 1 = 3 1,46 / 32,4 = 0,97
Дебіторська заборгованість перевищує кредиторську, це свідчить від іммобілізації власного капіталу в дебіторську заборгованість, що може створити загрозу фінансової стійкості підприємства і робить необхідним залучення додаткових коштів.
За звітний рік ситуація змінилася докорінно. Якщо у базисному періоді швидкість обороту дебіторської заборгованості в 2,5 рази перевищувала швидкість обороту кредиторської заборгованості, то у звітному періоді ці обидві швидкості практично рівні.
2.3 Аналіз ліквідності підприємства
Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем зменшення ліквідності, з короткостроковими зобов'язаннями по пасиву, які групуються за ступенем терміновості їх погашення.Таблиця 7. Аналіз ліквідності балансу МТП «Фармація»
| Актив | 2005 | Пасив | 2005 | Платіжний изл. (+), Недостатньо. (-) | |||
| На початок року, тис.руб. | На кінець року, тис. грн. | На початок року, тис. грн. | На кінець року, тис. грн. | На початок року, тис. грн. | На кінець року, тис.руб | ||
| 1.Наіболее ліквідні (А1) | 4580 | 5104 | 1.Ніболее строкові т-ва (П1) | 5558 | 4003 | -978 | +1101 |
| 2. Легко-реалізовані (А2) | 14077 | 16231 | 2.Краткосрочние пасиви (П2) | - | - | +14077 | +16231 |
| 3. Повільно-реалізовані (А3) | 847 | 950 | 3.Долгосрочная пасиви (П3) | - | - | +847 | +950 |
| 4. Важко-реалізовані (А4) | 1359 | 1663 | 4.Постоянние пасиви (П4) | 15305 | 19945 | +13946 | +18282 |
| Валюта балансу | 20863 | 23948 | Валюта балансу | 20863 | 23948 | - | - |
Далі обчислимо такі показники за формулами (18-29):
1) коефіцієнт загальної ліквідності:
К 0 = 19504 / 5558 = 3,5; До 1 = 22285 / 4003 = 5,6
Поточні активи покривають короткострокові зобов'язання в 3,5 рази в базисному періоді і в 5,6 рази - у звітному.
2) коефіцієнт поточної ліквідності. Значення коефіцієнтів загальної та поточної ліквідності збігаються, тому що відсутня дебіторська заборгованість, платежі по якій настануть більш ніж через 12 місяців.
3) коефіцієнт термінової ліквідності:
К 0 = (4580 + 2220) / 5558 = 1,2; К 1 = (5104 + 4122) / 4003 = 2,3
Збільшення цього коефіцієнта в динаміці свідчить про поліпшення платоспроможності підприємства.
4) коефіцієнт абсолютної ліквідності:
К 0 = 4580 / 5558 = 0,8; К 1 = 5104 / 4003 = 1,3
У базисному періоді тільки 80% короткострокових зобов'язань могли бути погашені негайно, а в поточному періоді при збільшенні даного коефіцієнт на 0,5 короткострокові зобов'язання можуть бути погашені негайно в повному обсязі.
5) ліквідність коштів в обігу:
К 0 = 6800 / 19504 = 0,3; До 1 = 9226 / 22285 = 0,4
Згідно розрахованим коефіцієнтами, частка найбільш ліквідної частини активів у складі оборотного капіталу збільшилася з 0,3 до 0,4.
6) коефіцієнт матеріального покриття:
К 0 = 12704 / 5558 = 2,3; К 1 = 13060 / 4003 = 3,3
Вартість матеріальних запасів у базисному періоді в 2,3 рази перевищує короткострокові зобов'язання, а в звітному періоді в 3,3 рази.
Зведемо показники в загальну таблицю 8:
Таблиця 8. Показники ліквідності
| Показники | На початок періоду | На кінець періоду | Зміни | Рекомендовані показники |
| Коеф. загальної ліквідності | 3,5 | 5,6 | +2,1 | > 1,0 |
| Коеф. поточної ліквідності | 3,5 | 5,6 | +2,1 | > 1,0 |
| Коеф. строкової ліквідності | 1,2 | 2,3 | +1,1 | > 0,3 |
| Коеф. абсолютної ліквідності | 0,8 | 1,3 | +0,5 | 0,3-0,5 |
| Ліквідність коштів в обігу | 0,3 | 0,4 | +0,1 | 0,6-0,9 |
| Коеф. матеріального покриття | 2,3 | 3,3 | +1,0 | 0,3 |
Величина власного оборотного капіталу:
СОК 0 = 19504 - 5558 = 13946 (тис. крб); СОК 1 = 22285 - 4003 = 18282 (тис. крб)
Маневреність власного оборотного капіталу:
М 0 = 4580 / 13946 = 0,33; М 1 = 5104 / 18282 = 0,28
Частка оборотних коштів в активах:
Д 0 = 19504 / 20863 = 0,93; д 1 = 22285 / 23948 = 0,93
Частка власного оборотного капіталу в загальній сумі поточних активів:
Д 0 = 13946 / 19504 = 0,72; Д 1 = 18282 / 22285 = 0,82
Частка власних оборотних коштів у покритті запасів:
Д 0 = 13946 / 12704 = 1,10; Д 1 = 18228 / 13060 = 1,4
Коефіцієнт покриття запасів:
К 0 = 17215 / 12704 = 1,36; До 1 = 19295 / 13060 = 1,48
Таблиця 9. Зведена таблиця показників ліквідності підприємства
| Показники | На початок року | На кінець року | Зміна |
| Власний оборотний капітал | 13946 | 18282 | +4336 |
| Маневреність власного оборотного капіталу | 0,33 | 0,28 | -0,05 |
| Частка оборотних коштів в активах,% | 93 | 93 | - |
| частка власних оборотних коштів у загальній сумі оборотних активів,% | 72 | 82 | +10 |
| частка власних оборотних коштів у покритті запасів,% | 110 | 140 | +30 |
| Коефіцієнт покриття запасів | 1,36 | 1,48 | +0,12 |
Виходячи з отриманого результату, можна зробити висновок, що підприємству частково не вистачає вільних грошових коштів, що задовольняють щоденну потребу, але підприємство в змозі покрити запаси власним оборотним капіталом.
Коефіцієнт покриття запасів також має тенденцію до збільшення, що ще раз підтверджує стабільне платоспроможне становище підприємства.
2.4 Аналіз фінансової стійкості
Розрахуємо і дамо оцінку наступними показниками за формулами (30-37):коефіцієнт автономії (коефіцієнт незалежності):
Ка 0 = 15305 / 20863 = 0,73 або 73%; Ка 1 = 19945 / 23948 = 0,83 або 83%
коефіцієнт заборгованості:
Кз 0 = 5558 / 15305 = 0,36 або 36%; Кз 1 = 4003 / 19945 = 0,2 або 20%
коефіцієнт забезпеченості необоротних активів власним капіталом:
До 0 = 1359 / 15305 = 0,09 або 9%; До 1 = 1663 / 19945 = 0,08 або 8%
співвідношення оборотних і позаоборотних капіталу:
К 0 = 19504 / 1359 = 14,35; До 1 = 22285 / 1663 = 13,4
коефіцієнт маневреності власного капіталу:
Км 0 = 13946 / 15305 = 0,91 або 91%; Км 1 = 18282 / 19945 = 0,92 або 92%
рівень чистого оборотного капіталу:
У 0 = 13946 / 20863 = 0,67; У 1 = 18282 / 23948 = 0,76
рівень інвестованого капіталу:
У 0 = 128 / 20863 = 0,006; У 1 = 128 / 23948 = 0,005
коефіцієнт фінансової стійкості фінансування:
КФУ 0 = 15305 / 20863 = 0,73; КФУ 1 = 19945 / 23948 = 0,83
рівень функціонуючого капіталу:
У 0 = 20735 / 20863 = 0,99; У 1 = 23820 / 23 948 = 0,99
Таблиця 10. Порівняльна оцінка коефіцієнтів фінансової стійкості
| Показники | Нормативні | На початок періоду | На кінець періоду |
| Коеф. автономії | > 0,3 | 0,73 | 0,83 |
| Коеф. заборгованості | <2 | 0,36 | 0,2 |
| Коеф. забезпеченості внеоб. акт. власним капіталом | <1 | 0,09 | 0,08 |
| Співвідношення оборотних і позаоборотних капіталу | > 2 | 14,35 | 13,4 |
| Коеф. маневреності власного капіталу | > 0,5 | 0,91 | 0,92 |
| Рівень чистого оборотного капіталу | 0,1 | 0,67 | 0,76 |
2.5 Аналіз ефективності і інтенсивності використання
капіталу підприємства
Розрахуємо наступні показники, використовуючи формули (37-41):Ефективність використання капіталу:
Еф 0 = 9659 / 17735 = 0,54 (грн.); Еф 1 = 9121 / 22405,5 = 0,41 (грн.)
Дані свідчать, що в базисному періоді на 1 карбованець вкладеного капіталу отримано 0,54 руб. прибутку, а в звітному періоді - 0,41 руб. Зменшення даного показника свідчить про зниження ефективності використання капіталу.
Коефіцієнт оборотності:
До 0 = 106813 / 17735 = 6,02; До 1 = 129635 / 22405,5 = 5,79
Згідно даних у нашому прикладі оборотність капіталу
зменшилася, що, безсумнівно, є негативною тенденцією.
Взаємозв'язок між показниками рентабельності сукупного капіталу і його оборотністю:
9121 / 22405,5 = 9121 / 129635 * 129635 / 22405,5
0,41 = 0,41
Розрахунок впливу факторів на зміну рівня рентабельності капіталу можна провести методом абсолютних різниць:
за рахунок коефіцієнта оборотності капіталу:
Δ ROA = (5,79 - 6,02) * 0,09 = -0,021
за рахунок рентабельності обороту:
ROA = 5,79 * (0,07-0,09) = -0,1 1916
Таблиця 11. Показники ефективності використання капіталу
| Показники | 2004 | 2005 |
| Балансовий прибуток, тис. руб. | 9659 | 9121 |
| Виручка від реалізації, тис. крб. | 106813 | 129635 |
| Середньорічна вартість капіталу, тис. руб. | 17735 | 22405,5 |
| Рентабельність капіталу,% | 54 | 41 |
| Рентабельність обороту,% | 9 | 7 |
| Коефіцієнт оборотності капіталу | 6,02 | 5,79 |
Таблиця 12. Порівняльна оцінка ефективності використання капіталу
| Найменування | Рівень показника | ||
| Коб | Rоб | RОА | |
| Середньостатистичні дані | 10 | 3 | 30 |
| МТП «Фармація» | 5,79 | 7 | 41 |
Аналізуючи ефективність функціонування підприємства необхідно провести факторний аналіз прибутковості власного капіталу за формулою (14).
Таблиця 13. Вихідні дані для аналізу рентабельності власного капіталу
| Показники | 2004 | 2005 | Зміни |
| Балансова прибуток, тис.руб. | 9659 | 9121 | -538 |
| Податок па прибуток, тис.руб | 3205 | 4115 | +910 |
| Чистий прибуток, тис. грн. | 6454 | 5006 | -1448 |
| Питома вага чистого прибутку в загальній сумі балансового прибутку | 0,67 | 0,55 | -0,12 |
| Чиста виручка від усіх видів продажів, тис.руб | 106813 | 129635 | +22822 |
| Середньорічна сума сукупного капіталу, тис. руб | 17735 | 22405,5 | +4670,5 |
| У тому числі власного капіталу, тис. руб. | 12185,5 | 17625 | +5439,5 |
| Рентабельність продажів до сплати податків,% | 9,04 | 7,03 | -2,01 |
| Коефіцієнт оборотності капіталу | 6,02 | 5,79 | -0,23 |
| Мультиплікатор капіталу | 1,455 | 1,271 | -0,184 |
| Рентабельність власної. капіталу після сплати податків (ROE),% | 53 | 28 | -25 |
питомої ваги чистого прибутку в загальній сумі балансового прибутку
Δ ROЕ = 0,12 * 1,455 * 6,02 * 9,04 = -9,5%
мультиплікатора капіталу
Δ ROЕ = 0,55 * (-0,184) * 6,02 * 9,04 = -5,5%
оборотності капіталу
Δ ROЕ = 0,55 * 1,271 * (0,23) * 9,04 = -1,45%
рентабельності продажів
Δ ROЕ = 0,55 * 1,271 * 5,79 * (-2,01) = -8,14
Отже, прибутковість власного капіталу зменшилася під впливом зниження питомої ваги чистого прибутку в загальному обсязі балансового прибутку і за рахунок зниження рентабельності продажів.
2.6 Рекомендації щодо поліпшення фінансового стану підприємства
МТП «Фармація»
У цілому, фінансовий стан аналізованого підприємства можна охарактеризувати як абсолютно стійке. Однак у ході аналізу були виявлені деякі факти, які можуть у перспективі призвести до зниження економічних показників. У зв'язку з цим наведемо деякі рекомендації щодо поліпшення фінансового стану підприємства:1. У частині поліпшення ефективності використання оборотних засобів рекомендується провести заходи щодо підвищення швидкості оборотності дебіторської заборгованості, тому що фінансове становище підприємства знаходиться в безпосередній залежності від того, наскільки швидко кошти, вкладені в активи, перетворюються в гроші.
Для цього необхідно:
провести інвентаризацію дебіторської заборгованості;
вести облік дебіторської заборгованості за термінами її виникнення;
визначити максимальний обсяг реалізації товарів у розстрочку;
проводити систематичний аналіз дебіторської заборгованості.
2. Рекомендується періодично проводити аналіз цін, які встановлюються на аналогічну продукцію іншими фірмами, з метою встановлення конкурентоспроможних цін на товари роздрібного продажу. Однією з причин є високі ціни на товари роздрібного продажу. В умовах насиченості ринку товаром і великого числа продавців на перший план виходить цінова конкуренція.
3. Рекомендується, з метою збільшення товарообігу розширення роздрібної торговельної мережі, а саме збільшення кількості торгових точок.
Останнім часом відбувається різке розширення роздрібної торговельної мережі комерційними фармацевтичними підприємствами. При цьому велику питому вагу в конкуруючих фірмах займають аптечні пункти, розташовані в торгових залах магазинів і в лікувальних установах. Асортимент товару в аптечному пункті складається з 150-200 найменувань готових лікарських препаратів, що користуються найбільшим попитом у населення. З метою збільшення частки ринку та обсягу реалізованої продукції пропонується відкрити декілька додаткових аптечних пунктів, розташованих у різних частинах міста. Вибір місця розташування необхідно зробити з урахуванням віддаленості від торгових точок фірм-конкурентів.
4. Рекомендується регулярне проведення рекламної кампанії для залучення уваги споживачів з метою підвищення обсягу реалізації продукції.
Однією зі слабких сторін МТП «Фармація», в порівнянні з фірмами-конкурентами, є відсутність реклами своєї продукції. Це дуже серйозне упущення, тому що реклама один з найдієвіших інструментів у спробах підприємства привернути увагу покупців до його товарах, створити позитивний образ самого підприємства, показати його суспільну корисність. Оскільки у підприємства немає досвіду з проведення рекламної кампанії, доцільно залучити консультанта з реклами з боку.
Враховуючи специфіку торговельної діяльності МТП «Фармація», найбільш дієвою буде реклама по місцевому телебаченню і радіо. Особливу увагу необхідно приділити інформації про продаж нових препаратів, які рекламують по центральному телебаченню і в пресі.
5. Рекомендується проводити заходи щодо вдосконалення інформаційного забезпечення.
У процесі фінансово-господарської діяльності МТП «Фармація» одним із негативних чинників є брак стратегічно необхідної інформації: відсутність бази даних за станом ринку лікарських засобів і відсутність моніторингу за фірмами-конкурентами. У зв'язку з цим, на підприємстві необхідно організувати збір та аналіз необхідної інформації та систематизувати дані, що надходять. Саме на основі достовірної та оперативної інформації повинна будуватися робота підприємства, спрямована на досягнення більш високих економічних результатів і зміцнення конкурентних позицій.
Основні напрямки, за якими необхідно вести збір і аналіз інформації, наступні.
1. Відомості про останні тенденції ринку:
прогнози консалтингових компаній про зміну ємності ринку в майбутніх періодах;
рекламні програми фірм-виробників про виведення на ринок нових препаратів;
прогнози про зміни купівельної спроможності населення, а прогнози Держсанепіднагляду.
2. Аналіз продукції, пропонованої фірмами-конкурентами:
аналіз асортименту;
аналіз цінової стратегії;
спостереження за рівнем сервісного обслуговування;
аналіз фінансового стану фірм-конкурентів, з метою прогнозування їх можливостей вести боротьбу за купівельний попит за допомогою зниження цін.
3. Відомості про потреби покупців:
ретроспективний аналіз купівельного попиту на продукцію в залежності від сезону (проводиться з метою запобігання літнього спаду продажів);
виявлення потреб покупців на лікарські засоби і рівень сервісного обслуговування.
Таким чином, своєчасне надходження достовірної інформації дозволить підприємству гнучко реагувати на зміни ринкової кон'юнктури та розробляти заходи щодо вирішення виникаючих проблем. Все це, в остаточному підсумку, буде сприяти підвищенню ефективності діяльності підприємства, спрямовану на досягнення найвищих економічних результатів.
У другому розділі проведено оцінку фінансового стану МТП «Фармація», в якій дається техніко-економічна характеристика підприємства, а так само розглянуті основні фінансово-економічні показники роботи підприємства за 2004-2005 роки. На основі методів і методик першого розділу проведені аналізи майнового стану підприємства, ефективності і інтенсивності використання капіталу, ліквідності та фінансової стійкості підприємства, а також запропоновані рекомендації щодо поліпшення фінансового стану підприємства МТП «Фармація».
Висновок
У цій роботі були виконані наступні завдання:вивчення загальнотеоретичних аспектів фінансового аналізу;
вивчення інформаційної та нормативно-правової бази фінансового аналізу;
вивчення сучасних методів і прийомів фінансового аналізу.
виконаний фінансового стану МТП «Фармація» з використанням таких методів як метод порівняння, графічний і табличний метод, а так само метод факторного аналізу.
- Надано рекомендації щодо поліпшення фінансового стану даного підприємства.
Результати виконаної роботи дано у додатку 3, які на основі поставлених завдань, дозволяють зробити наступні висновки:
більш високий темп зростання виручки від реалізації (121,37%) в порівнянні з темпом зростання вартості майна (114,77%) свідчить про раціональне регулювання підприємством своїх активів;
питома вага необоротних активів в загальній вартості майна складає 6,9%, а оборотних активів - 93,1%. Таке співвідношення є абсолютно прийнятним для підприємств, що займаються переважно торговельною діяльністю;
фондовіддача основних фондів має тенденцію до збільшення і на кінець 2004 року становить 43,33 руб. виручки від реалізації на 1 руб. основних фондів;
структура оборотного капіталу на даному підприємстві стабільна, що свідчить про стійке, добре налагодженому процесі виробництва і реалізації продукції;
коефіцієнт оборотності оборотного капіталу має тенденцію до збільшення, що призвело до скорочення періоду його
оборотності. Під впливом прискорення оборотності оборотного капіталу балансовий прибуток збільшився на 526,9 тис.руб.
основним джерелом формування майна МТП «Фармація» є власний капітал, частка якого становить 83% у загальному обсязі джерел засобів підприємства;
позиковий капітал підприємства складається з короткострокової кредиторської заборгованості, яка за звітний період скоротилася на 10%. Довгострокові кредити і позики відсутні;
відзначене різке підвищення рівня дебіторської заборгованості. Про це свідчить зниження коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості, і, як наслідок збільшення періоду її
погашення. Перевищення дебіторської заборгованості над кредиторською свідчить про іммобілізації власного капіталу в дебіторську заборгованість, що створює загрозу фінансовій стійкості підприємства;
високий рівень рентабельності сукупного капіталу досягається за рахунок високого рівня рентабельності продажів. Зниження рентабельності сукупного капіталу характеризує перенагромадження активів і неефективне використання підприємством своїх виробничих потужностей. Зниження рентабельності продажів свідчить про збільшення собівартості продукції та скорочення її збуту;
баланс МТП «Фармація» є абсолютно ліквідним. Коефіцієнт абсолютної ліквідності має тенденцію до підвищення і становить 1,3. Це означає, що боргові зобов'язання можуть бути погашені в повному обсязі і негайно;
реальний обсяг власного оборотного капіталу становить січня 8282 тис. руб. і має тенденцію до збільшення. Але при цьому необхідно відзначити, що маневреність власного оборотного капіталу зменшилася;
аналіз фінансової стійкості МТП «Фармація» показав, що власний капітал підприємства відіграє домінуючу роль у фінансово-господарської діяльності підприємства і перевищує суму залучених коштів. З цього випливає, що підприємство працездатно і володіє автономною виробничою базою;
кінцевим результатом фінансово-господарської діяльності МТП «Фармація» є отриманий прибуток в сумі 5006 тис. руб.
Таким чином, на підставі вищевикладеного, можна оцінити фінансовий стан МТП «Фармація» як абсолютно стійке.
Однак наявність деяких негативних чинників може призвести до ослаблення фінансової стійкості підприємства, у зв'язку, з чим
були наведені рекомендації щодо підвищення ефективності діяльності МТП «Фармація» за наступними напрямками:
контроль за співвідношенням дебіторської і кредиторської заборгованості;
встановлення конкурентоспроможних цін на товари роздрібної торгівлі;
розширення роздрібної мережі;
проведення рекламної кампанії;
вдосконалення інформаційного забезпечення.
2. Адамов, В.Є. Економіка і статистика фірм / В.Є. Адамов, С.Д. Ільєнкова, Т.П. Сиротіна, С.А. Смирнов - М.: Фінанси і статистика, 1999. - 239с.
3. Балабанов, І.Т. Основи фінансового менеджменту / І.Т. Балабанов, - М.: Фінанси і статистика, 1999. - 512с.
4. Богатко, О.М. Основи економічного аналізу господарюючого суб'єкта / О.М. Богатко - М.: Фінанси і статистика, 2000. - 205 с.
5. Волков, О.І. Економіка підприємства / О.І. Волков - М.: Инфра-М, 2000. - 519с.
6. Ковальов, В.В. Фінансовий аналіз / В.В. Ковальов - М.: Фінанси і статистика, 1999. - 511с.
7. Ковальов, В.В. Аналіз господарської діяльності підприємства / В.В. Ковальов, О.Н. Волкова - М.: Проспект, 2001. - 420С.
8. Ковальов, В.В. Як читати баланс. Управління капіталом. Вибір інвестицій. Аналіз звітності / В.В. Ковальов, В.В. Патров - М.: Фінанси і статистика, 1994. - 256с.
9. Крейнина, М.Я. Фінансовий стан підприємства / М.Я. Крейнина - М.: ИКЦ ДІС, 1997. - 221с,
10. Любушин, Н.П. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева - М.: Юніті, 1999. - 490с.
11. Неруш, Ю.М. Логістика / Ю.М. Неруш - М.: Юніті, 2001 .- 389с.
12. Никифорова, Н.А. Аналіз бухгалтерської звітності / Н.А. Никифорова, Л.В. Донцева - М.: Справа та сервіс, 1998. - 222с.
13. Прикін, Б.В. Економічний аналіз підприємства / Б.В. Прикін - М.: Юніті, 2000. - 360С.
14. Пястолов, С.М. Економічний аналіз діяльності підприємств / С.М. Пястолов - М.: Академічний проект, 2002. - 573 с.
15. Савицька, Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства / Г.В. Савицька - М.: Инфра - М, 2001. - 335с.
16. Треньов, Н.Я. Управління фінансами / Н.Я. Треньов - М.: Фінанси і статистика, 2000. - 382 с.
17. Шеремет, А.Д. Економічний аналіз / А.Д. Шеремет, М.Я. Баканов - М.: Фінанси і статистика, 2001. - 688с.
18. Шеремет, А.Д. Методика фінансового аналізу / А.Д. Шеремет, Є.В. Негашев - М.: Инфра - М, 2000. - 207с.
Ідентифікаційний номер платника податків 3528014670
Вид діяльності виготовлення та реалізація медикаментів
Організаційно-правова форма муніципальна
Одиниця виміру: тис. руб.
Адреса 162602, м. Череповець, вул. Карла Лібкнехта, б.36
Ідентифікаційний номер платника податків 3528014670
Вид діяльності виготовлений не та реалізація медикаментів
Одиниця виміру: тис. руб.
підприємства
фондовіддача основних фондів має тенденцію до збільшення і на кінець 2004 року становить 43,33 руб. виручки від реалізації на 1 руб. основних фондів;
структура оборотного капіталу на даному підприємстві стабільна, що свідчить про стійке, добре налагодженому процесі виробництва і реалізації продукції;
коефіцієнт оборотності оборотного капіталу має тенденцію до збільшення, що призвело до скорочення періоду його
оборотності. Під впливом прискорення оборотності оборотного капіталу балансовий прибуток збільшився на 526,9 тис.руб.
основним джерелом формування майна МТП «Фармація» є власний капітал, частка якого становить 83% у загальному обсязі джерел засобів підприємства;
позиковий капітал підприємства складається з короткострокової кредиторської заборгованості, яка за звітний період скоротилася на 10%. Довгострокові кредити і позики відсутні;
відзначене різке підвищення рівня дебіторської заборгованості. Про це свідчить зниження коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості, і, як наслідок збільшення періоду її
погашення. Перевищення дебіторської заборгованості над кредиторською свідчить про іммобілізації власного капіталу в дебіторську заборгованість, що створює загрозу фінансовій стійкості підприємства;
високий рівень рентабельності сукупного капіталу досягається за рахунок високого рівня рентабельності продажів. Зниження рентабельності сукупного капіталу характеризує перенагромадження активів і неефективне використання підприємством своїх виробничих потужностей. Зниження рентабельності продажів свідчить про збільшення собівартості продукції та скорочення її збуту;
баланс МТП «Фармація» є абсолютно ліквідним. Коефіцієнт абсолютної ліквідності має тенденцію до підвищення і становить 1,3. Це означає, що боргові зобов'язання можуть бути погашені в повному обсязі і негайно;
реальний обсяг власного оборотного капіталу становить січня 8282 тис. руб. і має тенденцію до збільшення. Але при цьому необхідно відзначити, що маневреність власного оборотного капіталу зменшилася;
аналіз фінансової стійкості МТП «Фармація» показав, що власний капітал підприємства відіграє домінуючу роль у фінансово-господарської діяльності підприємства і перевищує суму залучених коштів. З цього випливає, що підприємство працездатно і володіє автономною виробничою базою;
кінцевим результатом фінансово-господарської діяльності МТП «Фармація» є отриманий прибуток в сумі 5006 тис. руб.
Таким чином, на підставі вищевикладеного, можна оцінити фінансовий стан МТП «Фармація» як абсолютно стійке.
Однак наявність деяких негативних чинників може призвести до ослаблення фінансової стійкості підприємства, у зв'язку, з чим
були наведені рекомендації щодо підвищення ефективності діяльності МТП «Фармація» за наступними напрямками:
контроль за співвідношенням дебіторської і кредиторської заборгованості;
встановлення конкурентоспроможних цін на товари роздрібної торгівлі;
розширення роздрібної мережі;
проведення рекламної кампанії;
вдосконалення інформаційного забезпечення.
Список використаних джерел та літератури
1. Абрютина, М.С. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства / М.С. Абрютина, А.В. Грачов - М.: Справа та сервіс, 2000. - 254с.2. Адамов, В.Є. Економіка і статистика фірм / В.Є. Адамов, С.Д. Ільєнкова, Т.П. Сиротіна, С.А. Смирнов - М.: Фінанси і статистика, 1999. - 239с.
3. Балабанов, І.Т. Основи фінансового менеджменту / І.Т. Балабанов, - М.: Фінанси і статистика, 1999. - 512с.
4. Богатко, О.М. Основи економічного аналізу господарюючого суб'єкта / О.М. Богатко - М.: Фінанси і статистика, 2000. - 205 с.
5. Волков, О.І. Економіка підприємства / О.І. Волков - М.: Инфра-М, 2000. - 519с.
6. Ковальов, В.В. Фінансовий аналіз / В.В. Ковальов - М.: Фінанси і статистика, 1999. - 511с.
7. Ковальов, В.В. Аналіз господарської діяльності підприємства / В.В. Ковальов, О.Н. Волкова - М.: Проспект, 2001. - 420С.
8. Ковальов, В.В. Як читати баланс. Управління капіталом. Вибір інвестицій. Аналіз звітності / В.В. Ковальов, В.В. Патров - М.: Фінанси і статистика, 1994. - 256с.
9. Крейнина, М.Я. Фінансовий стан підприємства / М.Я. Крейнина - М.: ИКЦ ДІС, 1997. - 221с,
10. Любушин, Н.П. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева - М.: Юніті, 1999. - 490с.
11. Неруш, Ю.М. Логістика / Ю.М. Неруш - М.: Юніті, 2001 .- 389с.
12. Никифорова, Н.А. Аналіз бухгалтерської звітності / Н.А. Никифорова, Л.В. Донцева - М.: Справа та сервіс, 1998. - 222с.
13. Прикін, Б.В. Економічний аналіз підприємства / Б.В. Прикін - М.: Юніті, 2000. - 360С.
14. Пястолов, С.М. Економічний аналіз діяльності підприємств / С.М. Пястолов - М.: Академічний проект, 2002. - 573 с.
15. Савицька, Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства / Г.В. Савицька - М.: Инфра - М, 2001. - 335с.
16. Треньов, Н.Я. Управління фінансами / Н.Я. Треньов - М.: Фінанси і статистика, 2000. - 382 с.
17. Шеремет, А.Д. Економічний аналіз / А.Д. Шеремет, М.Я. Баканов - М.: Фінанси і статистика, 2001. - 688с.
18. Шеремет, А.Д. Методика фінансового аналізу / А.Д. Шеремет, Є.В. Негашев - М.: Инфра - М, 2000. - 207с.
Додаток 1
Бухгалтерський баланс па 1 січня 2005 р
Організація МТП «Фармація»Ідентифікаційний номер платника податків 3528014670
Вид діяльності виготовлення та реалізація медикаментів
Організаційно-правова форма муніципальна
Одиниця виміру: тис. руб.
Адреса 162602, м. Череповець, вул. Карла Лібкнехта, б.36
| АКТИВ | Код рядка | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | ||||||
| I. Необоротні активи. Нематеріальні активи (04,05) в тому числі: | 110 | 16 | 16 | ||||||
| патенти, ліцензії, товарні знаки, інші аналогічні активи | 111 | 16 | 16 | ||||||
| організаційні витрати | 112 | - | - | ||||||
| ділова репутація організації | 113 | - | - | ||||||
| Основні засоби (01, 02, 03), в тому числі: | 120 | 1492 | 1518 | ||||||
| земельні ділянки і об'єкти природокористування | 121 | - | - | ||||||
| будівлі, машини, обладнання | 122 | 1492 | 1518 | ||||||
| Незавершене будівництво (07,08,16,61) | 130 | 27 | 27 | ||||||
| Прибуткові вкладення в матеріальні цінності (03), У тому числі: | 135 | - | - | ||||||
| майно для передачі в лізинг | 136 | - | - | ||||||
| Майно, що надається але договору прокату | 137 | - | - | ||||||
| Довгострокові фінансові вкладення (06,82), У тому числі: | 140 | 128 | 128 | ||||||
| інвестиції в дочірні суспільства | 141 | - | - | ||||||
| інвестиції в залежні суспільства | 142 | - | - | ||||||
| інвестиції в інші організації | 143 | - | - | ||||||
| позики, надані організаціям на термін більше 12 місяців | 144 | - | - | ||||||
| інші довгострокові фінансові вкладення | 145 | 128 | 128 | ||||||
| Інші необоротні активи | 150 | - | - | ||||||
| РАЗОМ по розділу I | 190 | 1663 | 1689 | ||||||
| II. ОБОРОТНІ АКТИВИ Запаси, в тому числі: | 210 | 13058 | 13372 | ||||||
| сировину, матеріали та інші аналогічні цінності (10, 12, 13, 16) | 211 | 925 | 952 | ||||||
| витрати в незавершеному виробництві (20,21,23,29,30,36,44) | 213 | 1 | - | ||||||
| готова продукція і товари для перепродажу (16,40,41) | 214 | 12110 | 12396 | ||||||
| товари відвантажені (45) | 215 | - | - | ||||||
| витрати майбутніх періодів (31) | 216 | 22 | 24 | ||||||
| інші запаси і витрати | - | - | |||||||
| Податок на додану вартість по придбаним цінностям (19) | 220 | 2 | 1 | ||||||
| Дебіторська заборгованість, (платежі за яку очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати) | 230 | - | - | ||||||
| Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 міс. Після звітної дати), в т.ч.: | 240 | 4121 | 5217 | ||||||
| Покупці і замовники (62,76,82) | 241 | 2903 | 3881 | ||||||
| Векселі до отримання (62) | 242 | - | - | ||||||
| Заборгованість засновників за внесками до статутного капіталу (75) | 244 | - | - | ||||||
| Аванси видані (61) | 245 | 912 | 1027 | ||||||
| Інші дебітори | 246 | 306 | 309 | ||||||
| Короткострокові фінансові вкладення (56,58,82), в тому числі: | 250 | - | - | ||||||
| позики, пре доставлені організаціям на термін менше 12 місяців | 251 | - | - | ||||||
| власні акції, викуплені в акціонерів | 252 | - | - | ||||||
| інші короткострокові фінансові вкладення | 253 | - | - | ||||||
| Грошові кошти, в тому числі: | 260 | 5104 | 5629 | ||||||
| Каса (50) | 261 | 78 | 93 | ||||||
| Розрахункові рахунки (51) | 262 | 4740 | 5536 | ||||||
| Валютні рахунки (52) | 263 | - | - | ||||||
| Інші грошові кошти (55,56,57) | 264 | 286 | - | ||||||
| Інші оборотні активи | 270 | - | - | ||||||
| РАЗОМ по розділу II | 290 | 22285 | 24219 | ||||||
| Баланс (сума рядків 190 +290) | 300 | 23948 | 25908 | ||||||
| Пасив | Код стор | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | ||||||
| III. КАПІТАЛ і РЕЗЕРВИ Статутний капітал (85) | 410 | 7 | 7 | ||||||
| Додатковий капітал (87) | 420 | 859 | 859 | ||||||
| Резервний капітал (86) | 430 | 22 | 22 | ||||||
| У тому числі: резерви, утворені відповідно до законодавства | 431 | - | - | ||||||
| резерви, утворені відповідно до установчих документів | 432 | 22 | 22 | ||||||
| Фонд соціальної сфери (88) | 440 | 205 | 205 | ||||||
| Нерозподілений прибуток минулих років (88) | 460 | 18798 | 13761 | ||||||
| Непокритий збиток минулих років (88) | 465 | - | - | ||||||
| Нерозподілений прибуток звітного року (88) | 470 | Х | 7889 | ||||||
| Непокритий збиток звітного року (88) | 475 | Х | - | ||||||
| РАЗОМ по розділу III | 490 | 19891 | 22743 | ||||||
| IV. ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ Позики і кредити (92,95) | 510 | - | - | ||||||
| РАЗОМ за розділом IV | 590 | - | - | ||||||
| V. КОРОТКОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ Позики і кредити (90,94) | 610 | - | - | ||||||
| Кредиторська заборгованість, | 620 | 4003 | 3126 | ||||||
| У тому числі: постачальники та підрядники (60, 76) | 621 | 1049 | 106 | ||||||
| заборгованість перед персоналом організації (70) | 624 | 1049 | 1119 | ||||||
| заборгованість перед державними позабюджетними фондами (69) | 625 | 254 | 302 | ||||||
| заборгованість перед бюджетом (68) | 626 | 166 | 53 | ||||||
| аванси отримані (64) | 627 | 18 | 19 | ||||||
| інші кредитори | 628 | 1470 | 1527 | ||||||
| Доходи майбутніх періодів (83) | 640 | 54 | 39 | ||||||
| РАЗОМ по розділу V | 690 | 4057 | 3165 | ||||||
| БАЛАНС (сума рядків 490 +590 +690) | 700 | 23948 | 25908 | ||||||
Додаток 2
Звіт про прибутки та збитки за 2005 рік
Організація МТП «Фармація»Ідентифікаційний номер платника податків 3528014670
Вид діяльності виготовлений не та реалізація медикаментів
Одиниця виміру: тис. руб.
| Найменування показника | код стор | За звіт- ний період | За аналогічний-ний період попереднього року |
| I. Доходи і витрати по звичайних видах діяльності | |||
| Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом податку на додану вартість, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів) | 010 | 106813 | 79745 |
| Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг | 020 | (74292) | (50327) |
| Валовий прибуток | 029 | 32521 | 28943 |
| Комерційні витрати | 030 | (22805) | (18102) |
| Управлінські витрати | 040 | - | - |
| Прибуток (збиток) від продажу рядка (010-020-030-040)) | 050 | 9716 | 11316 |
| II. Операційні доходи і витрати | |||
| Відсотки до отримання | 060 | 12 | 11 |
| Відсотки до сплати | 070 | (12) | (11) |
| Доходи від участі в інших Організаціях | 080 | 11 | 11 |
| Інші операційні доходи | 090 | 289 | 203 |
| Інші операційні витрати | 100 | (363) | (427) |
| III. Позареалізаційні доходи і витрати | |||
| Позареалізаційні доходи | 120 | 12 | 12 |
| Позареалізаційні витрати | 130 | (6) | (6) |
| Прибуток (збиток,) до оподаткування (рядки 050 +060-070 +080 + +090-100 +120-130) | 140 | 9659 | 11109 |
| Податок на прибуток та інші аналогічні обов'язкові платежі | 150 | (3205) | (2927) |
| Прибуток (збиток) від звичайної діяльності | 160 | 6454 | 8182 |
| IV.Чрезвичайние доходи і витрати | |||
| Надзвичайні доходи | 170 | - | - |
| Надзвичайні витрати | 180 | - | - |
| Чистий прибуток (нерозподілений прибуток (збиток) звітного періоду) (Рядки 160 +1 70-180) | 190 | 6454 | 8182 |
Додаток 3
Підсумкова таблиця показників фінансового станупідприємства
| Показники | 2004 | 2005 | Рекомендовані |
| Рентабельність сукупного капіталу (%) | 54 | 41 | 30 |
| Рентабельність продажів (%) | 9 | 7 | 3 |
| Коефіцієнт оборотності капіталу | 6,02 | 5,79 | 10 |
| Коефіцієнт загальної ліквідності | 3,5 | 5,6 | > 1,0 |
| Коефіцієнт поточної ліквідності | 3,5 | 5,6 | > 1,0 |
| Коефіцієнт термінової ліквідності | 1,2 | 2,3 | > 0,3 |
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,8 | 1,3 | 0,3 - 0,5 |
| Ліквідність коштів в обігу | 0,3 | 0,4 | 0,6 - 0,9 |
| Коефіцієнт матеріального покриття | 2,3 | 3,3 | 0,3 |
| Коефіцієнт автономії | 0,73 | 0,83 | > 0,3 |
| Коефіцієнт заборгованості | 0,36 | 0,20 | <2 |
| Коефіцієнт забезпеченості необоротних активів власним капіталом | 0,09 | 0,08 | <1 |
| Співвідношення оборотних і позаоборотних капіталу | 14,35 | 13,4 | > 2 |
| Коефіцієнт маневреності власного капіталу | 0,91 | 0,92 | > 0,5 |
| Рівень чистого оборотного капіталу | 0,67 | 0,76 | 0,1 |