[ Управління банківською ліквідністю ] | 2,5 | 2,8 | 2,9 | +0,3 | +0,1 | Х | Х | ||
Достатність капіталу,% | 11,1 | 12,1 | 11,7 | +1,0 | -0,4 | Х | Х |
За даними таблиці 1 чистий прибуток перевищив фінансовий результат минулого року на 24,9 млрд. рублів і склала 87,9 млрд. рублів. Основним фактором зростання чистого прибутку стало планомірне нарощування обсягів бізнесу і збільшення доходів від основної діяльності. Комісійні доходи займають друге місце в структурі доходів після процентних доходів від операцій кредитування. До кінця 2007 року вони склали 73,5 млрд. рублів, що на 35,6% більше, ніж за 2006 рік. Зростанню чистого прибутку сприяли також зниження внутрішньої вартості послуг, досягнуте банком за рахунок цілеспрямованої роботи з підвищення ефективності роботи персоналу. Основним зовнішнім чинником, що зробив позитивний вплив на зростання прибутку за підсумками 2007 року, є розвиток російської економіки і, як наслідок, збільшення споживчої і ділової активності, які сприяли зростанню клієнтської бази та обсягів продажів всіх продуктів та послуг банку. Рентабельність капіталу, розрахована як відношення чистого прибутку до величини капіталу банку, за підсумками 2007 року збільшилася на 0,8% і склалася на рівні 28,6%, а рентабельність активів, розрахована як відношення чистого прибутку до величини активів - нетто, збільшилася на 0 , 1% і склала 2,9%.
Таким чином, банк забезпечує високу рентабельність при підтримці щодо низького рівня ризику операцій, що проводяться. Так, рівень кредитного ризику, розрахований як відношення створених резервів за позиками до залишку позичкової заборгованості, на кінець 2007 року становить 3,6%, скоротившись за період з кінця 2006 року на 0,4%.
Ощадбанк Росії продовжує активно розвивати філіальну мережу, яка у звітному році поповнилася новими сучасними офісами. З метою проведеної роботи з оптимізації структури управління філіальною мережею на рівні суб'єктів РФ шляхом об'єднання відділень і формування на їх базі великих управлінських центрів, що забезпечують ефективний розвиток бізнесу, в 2007 році було реорганізовано 169 відділень банку. З метою реалізації однієї з основних завдань розвитку філіальної мережі банку на 2007 рік - оптимізації територіального розміщення філіальної мережі з урахуванням місць концентрації поточного і потенційного попиту на банківські продукти і послуги - у минулому році відрито 205 нових банківських підрозділів, у тому числі збільшилася частка підрозділів, відкритих у сільській місцевості і частка пересувних пунктів касових операцій. З метою розширення можливостей клієнтів у 2007 році проведено заходи щодо розширення переліку послуг, банківськими підрозділами продуктів і послуг.
У 2007 році значні зусилля в роботі персоналу були спрямовані на забезпечення потреб банку у кваліфікованих кадрах, пріоритетне комплектування й розвиток підрозділів, що займаються обслуговуванням корпоративних і приватних клієнтів, підприємств середнього та малого бізнесу, проектним фінансуванням, інвестиціями на фондовому ринку. У результаті за рік загальний приріст фактичної чисельності працівників банку склав 3,6%. Велика увага приділяється підвищенню кваліфікації персоналу, в тому числі молодих працівників.
Досягнення банку і його бездоганна репутація в нашій країні і за кордоном підтверджені високими рейтингами провідних міжнародних рейтингових агентств. ' s подтвердило рейтинги банка по международной шкале: долгосрочный рейтинг депозитов в иностранной валюте Ваа2, краткосрочный рейтинг депозитов в иностранной валюте Prime -2 – и установило рейтинг финансовой силы D. У 2007 році агентство Moody 's підтвердило рейтинги банку за міжнародною шкалою: довгостроковий рейтинг депозитів в іноземній валюті Ваа2, короткостроковий рейтинг депозитів в іноземній валюті Prime -2 - і встановило рейтинг фінансової сили D. повысило рейтинги банка по международной шкале: долгосрочный рейтинг Сбербанка России поднят с ВВВ до ВВВ+, краткосрочный рейтинг в иностранной валюте – с F 3 до F 2. У той же час агентство Fitch Ratings підвищило рейтинги банку за міжнародною шкалою: довгостроковий рейтинг Сбербанку Росії піднято з ВВВ до ВВВ +, короткостроковий рейтинг в іноземній валюті - з F 3 до F 2. Рівень ВВВ + є максимальним рейтингом для російських компаній [46].
Таким чином, Ощадбанк Росії поєднав у собі глибокі традиції і величезний професійний досвід з кращими світовими досягненнями. Зміцнення довіри до банку сприяли прозора структура акціонерного капіталу і висока якість корпоративного управління, що знайшло відображення в збереженні його рейтингу на рівні країнової і сформувало передумови для подальшого зростання ринкової капіталізації та інвестиційної привабливості.
2.2 Аналіз ліквідності балансу Ощадбанку Росії як складовий елемент аналізу фінансового стану
При проведенні аналізу ліквідності Ощадбанку Росії розрахунок обов'язкових нормативів є необхідним. Для повноти аналізу використовуються не тільки дані балансів на звітні дати, але і внутрішні форми звітності, в яких представлена додаткова інформація про структуру активів, зобов'язань і власних коштів банку, про ризики, про якість кредитного портфеля, а також про інші показники, досить важливих для аналізу ліквідності та характеристики фінансового стану банку. Результати проведеного аналізу мають не лише давати оцінку реальному рівню ліквідності, але і допомагати керівництву банку у виборі найбільш ефективних методів управління ліквідністю. Для цього необхідно вивчити фактори, прямо або побічно впливають на стан ліквідності банку. Для банку має значення лише реальна ліквідність, що знаходиться в їх розпорядженні, тобто ресурси, які можуть бути ефективно використані банком для протистояння відтоку коштів, тим більше що частина ліквідних активів йде на створення обов'язкових резервів, заморожуючи певну частину банківської ліквідності. Так, аналіз ліквідності слід почати з аналізу обов'язкових нормативів ліквідності Ощадбанку Росії за 2005 - 2007 роки, який представлений у вигляді таблиці 2, за даними якої нормативи ліквідності знаходяться в межах, встановлених Центральним банком РФ (додаток 2).
Коефіцієнт миттєвої ліквідності за аналізований період знизився з 62,5% до 53,3% за рахунок зниження коштів на розрахункових рахунках клієнтів і на вкладах до запитання. Відповідно зменшуються і високоліквідні активи, які спрямовані на виплату коштів, як готівковим, так і безготівковим шляхом. Незважаючи на зменшення даного показника на 14,7% в порівнянні з базисним періодом, на момент складання бухгалтерської звітності значення нормативу Н2 становить 53,5%, що на 38,3% більше його нормативного значення, що характеризує банк як платоспроможний.
Таблиця 2. Динаміка обов'язкових нормативів ліквідності Ощадбанку Росії за 2005 - 2007 року (%)
Показник | Нормативне значення | Значення нормативу на дату | Абсолютне відхилення за період | Темп приросту до базисного значенням | ||||
01.01. 2005 | 01.01. 2006 | 01.01. 2007 | 2005 -2006 рр.. | 2006 -2007 рр.. | ||||
Норматив достатності власних коштів (капіталу) банку (Н1) | Min 10 | 11,1 | 12,1 | 11,8 | +1 | -0,3 | +9 | +6,3 |
Норматив миттєвої ліквідності банку (Н2) | Min 15 | 62,5 | 55,6 | 53,3 | -6,9 | -2,3 | -11,0 | -14,7 |
Норматив поточної ліквідності банку (Н3) | Min 50 | 62,2 | 63,1 | 65,7 | +0,9 | +2,6 | +1,4 | +5,6 |
Норматив довгострокової ліквідності банку (Н4) | Max 120 | 90,5 | 91,8 | 101,8 | +1,3 | +10,0 | +1,4 | +12,5 |
Максимальний розмір ризику на 1 позичальника або групу позичальників (Н6) | Max 25 | 23,7 | 23,1 | 21,5 | -0,6 | -1,6 | -2,5 | -9,3 |
Максимальний розмір великих кредитних ризиків (Н7) | Max 800 | 198,8 | 140,4 | 166,9 | -58,4 | +26,5 | -29,4 | -16,0 |
Відношення сукупної величини кредитів і позик, виданих інсайдерам, до капіталу (Н10.1) | Max 3 | 1,6 | 2,0 | 2,0 | +0,4 | Х | +25,0 | +25,0 |
Норматив поточної ліквідності дотримується, він збільшився на 5,6% за аналізований період і склав 65,7%. Це пов'язано із зростанням погашення кредитних зобов'язань, як фізичних осіб, так і організацій з урахуванням залучення вкладів і термінів видачі кредитів. Банк контролює залучення вкладів для своєчасної виплати своїх зобов'язань. Різкого збільшення або зменшення цього показника не відбулося, що свідчить про стабільний фінансовий стан банку. Коефіцієнт довгострокової ліквідності має тенденції до збільшення з 90,5% до 101,8%. Темп приросту склав 12,5%, що пов'язано зі збільшенням частки довгострокових активів у загальній структурі активів з 15,4% до 21,3% і скороченням частки кредитів з терміном погашення від 1 до 6 місяців з 25,9% до 21,0 % за аналізований період (таблиця 7).
У зв'язку зі збільшенням капіталу банку з 173,0 млрд. рублів до 347,3 млрд. рублів до 2007 року ми спостерігаємо позитивну динаміку нормативу Н6 (таблиця 1). Максимальний розмір ризику на одного позичальника зменшився на 1,6% в порівнянні з 2006 роком до 21,5%, при нормативному значенні 25%, що пов'язано з проведенням успішної диверсифікації кредитного портфеля. Максимальний розмір великих кредитних ризиків - норматив Н7 - зменшився на 58,4% і 31,9% відповідно у 2006 і 2007 роках у порівнянні з 2005 роком, хоча за останній рік спостерігається збільшення цього коефіцієнта на 26,5%. Слід зазначити, що на скорочення нормативу Н7 окрім можливого посилення контролю з боку банку за виконанням нормативів, вплинуло збільшення капіталу банку на 26,7% за аналізований період (таблиця 1). Оскільки великим вважається кредит, що перевищує 5% капіталу банку, то сукупна величина великих кредитів прямо залежить від розміру цих 5%. Отже, збільшення капіталу веде до підвищення межі, після якої кредит вважається великим. А значить, за інших рівних умов, сукупний розмір великих кредитів коливається то в бік збільшення, то в бік зменшення, але не перевищує нормативного значення, рівного 800%. Так значення Н7 в 2007 році менше нормативного на 633,1%.
Позитивним моментом є приріст нормативу достатності власних коштів Н1 на 6,3%. На початок 2007 року він склав 11,8%. Основним джерелом приросту нормативу Н1 є збільшення капіталу банку на 94,4 млрд. рублів, що обумовлено приростом прибутку на 35,7%. Тільки за рахунок прибутку капітал збільшився на 48,8 млрд. рублів (таблиця 1). Норматив Н1 знизився за період 2006-2007 років на 0,3% у результаті проведення Ощадбанком Росії активних операції з кредитування юридичних і фізичних осіб. В даний час значення вказаного коефіцієнта перевищує гранично допустимий рівень, встановлений Банком Росії, що дорівнює 10% на 1,8%, і свідчить про достатність власного капіталу для покриття основних видів банківських ризиків і поточних операційних витрат. Але є необхідність і можливість ще більше збільшити значення цього коефіцієнта до рівня 16 - 17% до середини 2008 року шляхом додаткового випуску звичайних акцій і, отже, збільшення капіталу банку практично вдвічі, що зробить позичковий портфель більш якісним і диверсифікованим і зменшить концентрацію великих кредитних ризиків .
З упевненістю можна заявити, що нормативи ліквідності виконані з солідним запасом. Однак слід зауважити, що прибутковість роботи банку тим вище, чим ближче значення показників його роботи до граничних меж, встановленим ЦБ РФ. Тобто запас у нормативах може говорити з одного боку, про стабільне становище банку, а з іншого - про не використання можливостей, і, як наслідок про недоотримання прибутку. Проведення аналізу нормативів ліквідності є недостатньою умовою повної і достовірної оцінки дійсного рівня ліквідності банку. По ходу другого розділу буде проведений більш повний аналіз діяльності Ощадбанку Росії, обов'язково передбачає взаємоув'язки показників ліквідності з аналізом ризику і прибутковості банківської діяльності, який опише реальну картину справ Ощадбанку Росії в розрізі ліквідності його балансу [32].
2.3 Оцінка платоспроможності і прибутковості Ощадбанку Росії на базі розрахованих коефіцієнтів ліквідності
Аналіз діяльності Ощадбанку Росії з точки зору прибутковості, надійності, платоспроможності, ліквідності, ступеня ризику, в умовах ринкової економіки і конкурентної боротьби комерційних банків, є вкрай необхідним. Він дозволяє сформувати відповідні напрями в кредитній, депозитної та інвестиційної політики. Результати аналізу дають можливість розробляти концепцію розвитку Ощадбанку Росії, як на найближчий період часу, так і на тривалу перспективу, виробляти рекомендації щодо поліпшення і вдосконалення роботи банку [44].
Оцінка портфеля банку має на меті з'ясувати на основі аналізу по вертикалі динамічні зміни структури активів і залучених коштів банку, визначити масштабність активно - пасивних операції, сукупного доходу і прибутку банку. На основі горизонтальної оцінки активно-пасивних статей балансу банку аналізуються зміни в динаміці шляхом зіставлення даних за різні періоди [47].
На основі розподілу статей активів бухгалтерського балансу за аналізований період з використанням методів порівняння визначаються пропорції між статтями, виявляються тенденції у їх зміні. У результаті простежується, якою мірою ці зміни і відхилення є результатом цілеспрямованого управління активами з точки зору вимог дотримання належного рівня ліквідності та забезпечення найбільшої прибутковості операцій банку. Така спрямованість аналізу активу бухгалтерського балансу передбачає характеристику розміщення коштів, перш за все між категоріями активів, які забезпечують банку прямий дохід, і активів, які представляють собою гарантію збереження коштів вкладників. Розрахунки оформлені у вигляді таблиці 3 (додатки 3,4 і 5).
Таблиця 3 Структура і динаміка активів бухгалтерського балансу Ощадбанку Росії за 2005-2007 роки
Статті активу балансу | Роки | Відхилення | ||||||||
2005 | 2006 | 2007 | ||||||||
Сума, млрд. крб. | Питома вага,% | Сума млрд. руб. | Питома вага,% | Сума, млрд. крб. | Питома вага,% | В абсолютному вимірі (+/), млрд. руб. | Темп росту,% | |||
2005 - 2006 рр.. | 2006 - 2007рр. | 2005-2006 рр.. | 2006-2007 рр.. | |||||||
Грошові кошти | 48,3 | 2,5 | 62,0 | 2,4 | 90,1 | 2,6 | +13,6 | +28,1 | 128,2 | 145,3 |
Кошти в ЦБ РФ | 86,6 | 4,5 | 85,2 | 3,4 | 87,1 | 2,5 | -1,4 | +1,9 | 98,3 | 102,3 |
Обов'язкові резерви у ЦБ РФ | 45,0 | 2,3 | 56,8 | 2,2 | 77,9 | 2,2 | +11,8 | +21,1 | 126,3 | 137,2 |
Чистий позичкова заборгованість | 1 353 | 69,6 | 1 859 | 73,3 | 2 619 | 75,3 | +506 | +760 | 137,4 | 140,9 |
Чисті вкладення в цінні папери для продажу | 77,1 | 4,0 | 86,7 | 3,4 | 72,0 | 2,1 | +9,7 | -14,7 | 112,5 | 83,0 |
Основні засоби | 86,9 | 4,5 | 132,0 | 5,2 | 147,5 | 4,2 | +45,1 | +15,5 | 151,9 | 111,8 |
Усього активів | 1 944 | 100 | 2 537 | 100 | 3 478 | 100 | +593 | +940 | 130,5 | 137,1 |
З таблиці 3 видно, що актив балансу за аналізований період збільшився на 940,4 млрд. рублів. При аналізі даної таблиці необхідно приділити увагу розгляду статей балансу, які більшою мірою впливають на структуру активів. До них відносять чисту позичкову заборгованість, грошові кошти, обов'язкові резерви в ЦБ РФ і основні засоби.
Найбільшу питому вагу в структурі активів займає чиста позичкова заборгованість, яка на початок 2007 року склала 2 619,0 млрд. рублів або 75,3% від валюти балансу, що говорить про збільшення виданих кредитів. Спостерігається приріст по цій статті на 37,4% в 2006 році і на 40,9% в 2007 році. Позикові операції є предметом поглибленого аналізу. Для повної оцінки позичкового портфеля необхідно проаналізувати його структуру і динаміку і дані аналізу представити у вигляді таблиці 4 [49].
Таблиця 4. Структура і динаміка кредитного портфеля Ощадбанку Росії за 2005-2007 роки
Найменування | Роки | Відхилення (+/-), Млрд. руб. | Темп росту,% | |||||||
2005 | 2006 | 2007 | ||||||||
Сума, млрд. крб. | Питома вага,% | Сума, млрд. крб. | Питома вага,% | Сума, млрд. крб. | Питома вага,% | 2005 -2006 рр.. | 2006 -2007 рр.. | 2005 -2006 рр.. | 2006 -2007 рр.. | |
Поточні кредити | 1 358 | 104,6 | 1 857 | 103,9 | 2 595 | 102,1 | +499 | +739 | 136,8 | 139,8 |
Прострочені кредити | 19,7 | 1,5 | 19,7 | 1,1 | 29,1 | 1,1 | 0 | +9,4 | 100 | 147,7 |
Безнадійні кредити | (3,0) | (0,2) | (5,8) | (0,3) | (6,1) | (0,4) | -2,9 | -169 | 196,6 | 102,9 |
Резерви на втрати по позиках | (79,4) | (6,1) | (93,1) | (5,2) | 100,9 | (4) | +13,7 | +7,8 | 117,3 | 108,4 |
Разом кредитів | 1 298 | 100 | 1 787 | 100 | 2 542 | 100 | +489 | +754 | 137,7 | 142,2 |
При збільшенні позичкової заборгованості питома вага прострочених кредитів за аналізований період практично не змінився і перебуває на рівні 1,1%, хоча приріст склав 9,4 млрд. рублів або 47,7%, що видно з таблиці 4. Питома вага безнадійних кредитів збільшувався з кожним роком і в 2007 році склав 2,9%. Спостерігається тенденція до зменшення безнадійних кредитів, так як, наприклад, темп приросту за 2006 рік дорівнював 96,6%, що в 33 рази більше, ніж за 2007 рік. Це свідчить про підвищення якості кредитного портфеля. Все це призвело до збільшення резерву під знецінення кредитного портфеля на 7,8 млрд. рублів або 108,4% проти 13,7 млрд. рублів або 17,3%, що пов'язано зі збільшенням ризику неповернення виданих кредитів.
Для характеристики кредитної політики банку розрахуємо К1, рівний відношенню позичок до зобов'язань банку і К2, що характеризує ставлення позик до капіталу банку. З розрахунку даних коефіцієнтів можна зробити висновок, що Ощадбанк Росії в 2007 році дотримувався агресивної кредитної політики, ніж у 2005 році, чому свідчить той факт, що 83% зобов'язань банку і 8,1% капіталу банку надсилається в кредити проти 76,4% і 7,8% відповідно [9].
Продовжуючи аналіз таблиці 3 можна сказати про зростання активів, що не приносять дохід: грошових засобах, засобах в Банку Росії і основні засоби. Грошові кошти банку збільшилися на 45,3% і на 1 січня 2007 року склали 90,1 млрд. рублів. Для з'ясування причин приросту грошових коштів практично вдвічі, проведемо аналіз динаміки руху грошових коштів за видами діяльності, який відобразимо в таблиці 5.
Таблиця 5. Динаміка руху грошових коштів Ощадбанку Росії за видами діяльності за 2005 -2007 року
Показник | Роки | Відхилення (+/-) | Темп росту,% | ||||
2005 | 2006 | 2007 | 2005 -2006 рр.. | 2006 - 2007 рр.. | 2005 -2006 рр.. | 2006 -2007 рр.. | |
Залишок коштів на початок року, млрд. руб. | 43,0 | 109,1 | 123,3 | +66,2 | +14,2 | 254,1 | 113,0 |
Рух грошових коштів з операційної діяльності, млрд. руб. | 62,3 | (15,1) | 42,6 | -77,4 | +57,7 | 24,2 | 282,4 |
Рух грошових коштів з інвестиційної діяльності, млрд. руб. | 6,5 | (24,6) | (33,2) | -31,1 | -8,6 | 375,4 | 135,1 |
Рух грошових коштів з фінансової діяльності, млрд. руб. | (2,6) | 55,2 | 38,7 | +57,8 | -16,5 | 20,9 | 70,2 |
Чистий приріст грошових коштів, млрд. руб. | 66,2 | 14,2 | 46,4 | -51,9 | +32,2 | 21,5 | 326,3 |
Залишок грошових коштів на кінець року, млрд. руб. | 109,1 | 123,4 | 169,8 | +14,2 | +46,4 | 113,0 | 137,6 |
Чистий приріст грошових коштів в 2007 році склав 32,2 млрд. рублів або 226,3%, не дивлячись на відплив грошових коштів у 2006 році на 21,5% або 51,9 млрд. рублів, як видно з таблиці 5. Приріст грошових коштів пов'язаний зі збільшенням руху грошових коштів з операційної діяльності на 128,4%. До кінця 2007 року чистий приріст грошових коштів склав 46,4 млрд. рублів, що збільшило на цю суму залишок грошових коштів на кінець звітного періоду. Темп приросту грошових коштів склав 37,6% проти 13% минулого року.
За даними таблиці 3 спостерігається приріст коштів у ЦБ РФ на 2,3%, у тому числі приріст обов'язкових резервів на 37,2% або на 77,9 млрд. рублів. Не дивлячись на зменшення коштів в ЦБ РФ за 2005 - 2006 року на 1,4 млрд. рублів, обов'язкові резерви ЦБ РФ збільшилися на 11,8 млрд. рублів, або на 126,3%. Зростання статті основні засоби на 51,9% в 2006 році і на 11,8% в 2007 році говорить нам про те, що Ощадбанк, розширюючи межі свого впливу, набуває нових будівлі обладнання, техніку тощо. Дані тенденції свідчать про підвищення ліквідності, що підтверджується розрахунками за Інструкцією № 1.
Рис. 2. Структура працюючих активів Ощадбанку Росії за 2007 рік
На даний момент в Ощадбанку частка працюючих активів становить 80%, найбільшу питому вагу в них займає чиста позичкова заборгованість. Таким чином, на частку непрацюючих активів припадає близько 20%. А, приміром, у 2005 році ця пропорція складала 70% до 30%. Спостерігається тенденція до збільшення частки працюючих активів приблизно на 10%, що безпосередньо вплинуло на зростання прибутку, який збільшився, за даними таблиці 1, на 39,7% або на 25 млрд. рублів і склала на 1 січня 2007 87,9 млрд. рублів. Як видно з малюнка 2, операції з кредитування складають більше 84% працюючих активів банку - це як і раніше основний інструмент розміщення коштів банку.
Найбільшу увагу слід приділити аналізу кредитного портфеля за галузями і термінів кредитування, враховуючи при цьому терміни залучення коштів з боку фізичних та юридичних осіб. Дані доцільно представити в таблицях 6 і 7.
Таблиця 6. Структура і динаміка позичкового портфеля Ощадбанку Росії по галузях за 2005 -2007 року
Назва статті | Роки | Відхилення (+/-), млрд. руб. | Темп росту,% | |||||||
2005 | 2006 | 2007 | ||||||||
Сума, млрд. крб. | Питома вага,% | Сума, млрд. крб. | Питома вага,% | Сума, млрд. крб. | Питома вага,% | 2005 -2006 рр.. | 2006 -2007 рр.. | 2005 -2006 рр.. | 2006 -2007 рр.. | |
Кредити фізичним особам | 265,8 | 19,3 | 467,8 | 24,9 | 692,7 | 26,2 | +202,1 | +224,9 | 176,0 | 148,1 |
Кредити корпоративним клієнтам, у тому числі | 1 112 | 80,7 | 1 413 | 75,1 | 1 950 | 73,8 | +301 | +537 | 127,1 | 138,0 |
Торгівля | 299,1 | 21,7 | 405,5 | 21,6 | 490,4 | 18,6 | +106,3 | +84,9 | 135,5 | 120,9 |
Сільське господарство | 123,5 | 9,0 | 159,4 | 8,5 | 218,3 | 8,3 | +35,9 | +58,9 | 129,0 | 136,9 |
Машинобудування | 125,2 | 9,1 | 135,9 | 7,2 | 173,8 | 6,6 | +10,7 | +37,9 | 108,5 | 127,9 |
Будівництво | 51,1 | 3,7 | 54,5 | 2,9 | 77,3 | 2,9 | +3,4 | +22,7 | 106,6 | 141,7 |
Інше | 30,4 | 2,2 | 91,7 | 4,9 | 116,4 | 4,4 | +61,4 | +24,7 | 302,1 | 126,9 |
Разом кредитів | 1 377 | 100 | 1 880 | 100 | 2 642 | 100 | +503 | +762 | 136,5 | 140,5 |
З таблиці 3 видно, що сукупний позичковий портфель Ощадбанку
Росії перевищив 2,6 трлн. рублів, збільшившись за рік на 40,9%, а за 2 року практично вдвічі. У структурі сукупного кредитного портфеля 80,7% припадає на кредити корпоративним клієнтам, 19,3% - кредити приватним клієнтам. Кредитний портфель юридичних осіб за аналізований період збільшився з 1 112 до 1 950 млрд. рублів. Темп приросту за останній рік склав 38%, що пов'язано зі збільшенням кількості великих договорів і позичальників на 16% і 10% відповідно.
Основну частку кредитного портфеля банку складають вкладення в базові види діяльності, при цьому за рік частка базових галузей в позичковому портфелі Ощадбанку Росії виріс на 1,6% до 83,2%, тоді як частка базових галузей у ВВП Росії знизилася на 3,2% до 71,9% [46].
У цілому темп приросту кредитного портфеля юридичних осіб банку в 2007 році значно перевищив темп приросту економіки країни: 37,3% проти 6,7%. Зростання обсягів кредитування банком деяких галузей також випередив зростання цих галузей в масштабах економіки. Так, як видно з таблиці 6, темп приросту кредитування банком підприємств сільського господарства склав 36,9% при зростанні обсягу виробництва в галузі на 2,8%, будівельних організацій - 41,7% проти 13,5%, торгових організацій - 21% проти 13%.
Участь банку в реалізації національного проекту «Розвиток агропромислового комплексу» забезпечило прискорене зростання в 2007 році кредитування сільгоспвиробників, який склав 36,9% проти 29% у 2006 році [51].
Протягом року в банку велася безперервна робота по вдосконаленню кредитних продуктів та адаптації їх до ринкових умов. Були змінені нормативні документи по короткостроковому кредитуванню юридичних осіб, експортно-імпортними операціями, кредитування торговельних мереж, суб'єктів РФ і муніципальних утворень, по роботі з проблемною і простроченою заборгованістю клієнтів та інше. З початку року розпочато фінансування нових інвестиційних проектів, пов'язаних з будівництвом (в тому числі і житловим). Темп приросту кредитів, наданих на реалізацію будівельних проектів, як видно з таблиці 6, склав 41,7% проти 6,6% за кредитним портфелем в цілому. Дана динаміка свідчить про розширення доступу позичальників до довгострокових кредитних ресурсів, спрямованим на цілі розвитку і модернізації різних галузей економіки країни. У 2007 році Ощадбанк Росії проводив операції на ринку міжбанківського кредитування з метою підтримки миттєвої і короткострокової ліквідності та ефективного управління вільними грошовими ресурсами банку [51].
У звітному році кредитування приватних клієнтів було одним з найбільш динамічно розвиваються напрямків бізнесу банку. За даними таблиці 6 приватним клієнтам видано кредитів на суму більше 0,6 трлн. рублів, що в 1,5 рази більше обсягу 2005 року. Питома вага кредитів фізичних осіб у структурі кредитного портфеля банку за 2 роки збільшився з 19,3% до 26,2%. Темп приросту за останній рік склав 48,1%. Аналіз кредитного портфеля за термінами кредитування з урахуванням строків залучених коштів банком представлений в таблиці 7. За даними наведеної нижче таблиці можна зробити висновок про те, що змінилася структура кредитного портфеля банку, тому що помітно зросли обсяг і частка середньострокових та довгострокових кредитів. За останні 3 роки обсяг кредитів з терміном погашення від 6 до 12 місяців збільшився на 43,3% або на 175,1 млрд. рублів, темп приросту обсягу кредитів термінів погашення від 1 до 3 років склав 39,9%, питома вага цієї статті незначно коливається і знаходиться приблизно на рівні 26%. Позитивним моментом є збільшення частки довгострокових кредитів (більше 3 років) з 15,4% до 21,4%, темп приросту склав 57,4% [49]. Основну частку в структурі пасивів становлять строкові зобов'язання зі строком від 6 до 12 місяців і з 1 року до 3 років. Питома вага вкладів фізичних осіб коливається, в порівнянні з 2006 роком відбулося зменшення частки цієї статті з 32,7% до 28,4%, а порівняно з 2005 роком питома вага збільшилася з 24,8% до 28,4%.
Таблиця 7. Динаміка і структура кредитів і вкладів Ощадбанку Росії по термінах кредитування і залучення коштів за 2005 -2007 року
Назва статті | Роки | Відхилення, (+/-) Млрд. руб. | Темп росту,% | |||||||
2005 | 2006 | 2007 | ||||||||
Сума, млрд. крб. | Питома вага,% | Сума, млрд. крб. | Питома вага,% | Сума, млрд. крб. | Питома вага,% | 2005 -2006 рр.. | 2006 -2007 рр.. | 2005 -2006 рр.. | 2006 -2007 рр.. | |
Кредити - усього | 1 298 | 100 | 1 787 | 100 | 2 542 | 100 | +489 | +754 | 137,7 | 142,2 |
в т. ч. до запитання | 118,0 | 9,1 | 111,1 | 6,2 | 233,2 | 9,2 | -6,8 | +122,0 | 94,2 | 209,7 |
Від 1 до 6 місяців | 335,7 | 25,9 | 459,9 | 25,7 | 533,0 | 21,0 | +124,1 | +73,1 | 137,0 | 115,9 |
Від 6 до12 місяців | 312,4 | 24,1 | 404,5 | 22,6 | 579,6 | 22,8 | +92,1 | +175,1 | 129,5 | 143,3 |
Від 1 до 3 років | 332,0 | 25,6 | 467,4 | 26,1 | 653,7 | 25,7 | +135,4 | +186,4 | 140,8 | 139,9 |
Понад 3 років | 199,9 | 15,4 | 344,3 | 19,3 | 542,1 | 21,3 | +144,5 | +197,7 | 172,3 | 157,4 |
Вклади фіз. осіб - всього | 1 200 | 100 | 1 514 | 100 | 2 046 | 100 | +314,4 | +531,7 | 126,2 | 135,1 |
в т.ч. до запитання | 241,6 | 20,1 | 257,8 | 17,0 | 359,7 | 17,6 | +15,4 | +102,6 | 106,4 | 139,9 |
Від 1 до 6 місяців | 378,5 | 31,5 | 343,5 | 22,7 | 467,0 | 22,8 | -35,0 | +123,6 | 90,8 | 136,0 |
Від 6 до12 місяців | 193,6 | 16,1 | 286,6 | 18,9 | 509,9 | 24,9 | +93,0 | +223,3 | 148,0 | 177,9 |
Від 1 до 3 років | 297,1 | 24,8 | 495,2 | 32,7 | 580,4 | 28,4 | +198,1 | +85,2 | 166,7 | 117,2 |
Понад 3 років | 89,0 | 7,4 | 131,9 | 8,7 | 129,0 | 6,3 | +42,9 | -2,9 | 148,2 | 97,8 |
Засоби юр. осіб - всього | 454,4 | 100 | 546,8 | 100 | 782,8 | 100 | +92,4 | +236,0 | 120,3 | 143,2 |
в т. ч. до запитання | 371,8 | 81,8 | 411,4 | 75,2 | 580,1 | 74,1 | +39,6 | +168,6 | 110,6 | 141,0 |
Від 1 до 6 місяців | 49,6 | 10,9 | 74,5 | 13,6 | 75,5 | 9,6 | +24,9 | +1,0 | 150,1 | 101,3 |
Від 6 до12 місяців | 8,4 | 1,8 | 35,6 | 6,5 | 69,7 | 8,9 | +27,3 | +34,1 | 426,8 | 195,5 |
Від 1 до 3 років | 23,8 | 5,2 | 21,1 | 3,9 | 43,5 | 5,6 | -2,7 | +22,5 | 88,5 | 206,7 |
Понад 3 років | 0,8 | 0,2 | 4,2 | 0,8 | 14,0 | 1,8 | +3,4 | +9,8 | 535,8 | 333,9 |
Частка вкладів з терміном від 6 до 12 місяців постійно збільшується, темп приросту склав 77,9% проти 48% минулого року. Кошти на рахунках до запитання є найбільш нестійкими залученими ресурсами. Протягом розглянутого періоду їх частка в структурі пасивів зменшилася з 20,1% до 17,6%, хоча спостерігається приріст на 39% за період 2006 - 2007 року. Питома вага юридичних осіб до запитання набагато вище, ніж фізичних осіб, але він має тенденцію до зниження з 81,8% до 74,1%, хоча темп приросту дорівнює 41%. Таким чином, зростання обсягів строкових зобов'язань полегшує завдання досягнення збалансованості між активами і пасивами за термінами та сумами. За аналізований період банк залучав кошти і здійснював розміщення ресурсів строком від 6 до 12 місяців і з 1 до 3 років, що також свідчить про збалансованість активів і пасивів за термінами запитання і погашення. Все це підвищує рівень ліквідності банку.
Ще одним істотним чинником, що впливає на рівень ліквідності банку є ступінь ризикованості його активних операції. У структурі активів банку переважають ліквідні активи (20%), що складаються з грошових коштів в касі банку, коштів на кореспондентському рахунку в ЦБ РФ рахунках в інших банках і вкладень у державні цінні папери. Зазначені групи активів є безризиковими активами або активами з мінімальним ступенем ризику, покликані в першу чергу забезпечувати ліквідність. Для більш повної картини відображають вплив ризикованості активних операції банку на його ліквідність, необхідно оцінити якість кредитів, виданих банком, у тому числі частку прострочених кредитів і обсяг резервів. З таблиці 4 видно, що частка прострочених кредитів коливається на рівні 1,1%. Темп приросту безнадеж6них кредитів незначний - 2,9%. Резерв на можливі втрати з позик склав 100,9 млрд. рублів, що перевищує суму прострочених і безнадійних. Таким чином, активи банку мають досить низьким ступенем ризику, що позитивно впливає на рівень його ліквідності [33].
Наступним етапом оцінки фінансового стану і платоспроможності банку є аналіз пасиву балансу. Якість пасивів характеризується стабільністю ресурсної бази, вартістю залучених ресурсів, чутливістю до змін процентних ставок і залежністю від зовнішніх джерел фінансування. Аналіз пасиву представлений в таблиці 8 (додатки 3,4 і 5).
Таблиця 8. Структура і динаміка пасиву балансу Ощадбанку РФ за 2005 -2007 року
Статті пасиву балансу | Роки | Відхилення (+/-) Млрд. руб. | Темп росту,% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Сума, млрд. крб. | Питома вага,% | Сума, млрд. крб. | Питома вага,% | Сума, млрд. крб. | Питома вага,% | 2005 -2006 рр.. | 2006 -2007 рр.. | 2005 -2006 рр.. | 2006 -2007 рр.. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Засоби кредитних організацій | 42,6 | 2,2 | 115,1
Згідно таблиці 8 протягом звітного періоду Сбербанк Росії продовжував динамічно розвиватися, нарощував обсяги проведених операцій. Залучені кошти банку на 1 січня становлять 3,2 трлн. рублів, збільшившись у порівнянні з 1 січня 2006 го та на 38,2%. Станом на 1 січня 2007 року близько 64,3% залучених коштів банку складають кошти приватних клієнтів, залучені у внески в результаті проведеної у звітному році оптимізації продуктового ряду і процентної політики, активного залучення клієнтів до перерахування через Ощадбанк Росії сум заробітних плат і пенсій. Залишок коштів за вкладами збільшився за рік на 35,2% до 2 029 млрд. рублів. Приплив був забезпечений в основному рублевими засобами, чому сприяла зберігається стабілізація курсу рубля. Відповідно ослаблення курсу долара США позначилося на зниження привабливості внесків в даній валюті. У цілому за 2007 рік у структурі ресурсів банку частка внесків знизилася на 1,4% з 65,7% до 64,3%. Відповідно збільшилася диверсифікація ресурсної бази за рахунок інших джерел залучення. Банк прагне до здешевлення ресурсної бази за рахунок оптимізації її структури, зокрема, за рахунок підтримки високої частки коштів юридичних осіб у зобов'язаннях банку. За підсумками 2007 року зазначена частка зросла на 1,9% до 25,7% [49]. Термінові депозити виявилися найбільш стабільною частиною залучених ресурсів, що дозволяє здійснювати кредитування на більш тривалі строки і, отже, під більш високий відсоток. Частка термінових вкладів перевищує рекомендований рівень у ресурсній базі - менше 50% - в середньому на 22% - 24% і до 2997 їх частка зафіксувалася на рівні 72,2%. Збільшення термінових депозитів на 34,6% у 2007 році проти 27,6% у 2006 році призвело до збільшення процентних витрат на 33,6% до 118,3 млрд. рублів, що видно з таблиці 9. Спостерігається тенденція до збільшення частки поточних / розрахункових рахунків з 26,3% до 27,8%, що менше оптимального рівня цієї статті у ресурсній базі (до 30%) на 2,2%. Так як кошти можуть бути вилучені на першу вимогу, отже, висока їх частка в ресурсах знижує ліквідність банку. Позитивним моментом є зменшення частки поточних / розрахункових рахунків з 28% у 2005 році до 27,8% у 2007 році, що пов'язано зі збільшенням витрат банку на 116,4% (таблиця 9). Ощадбанк продовжив роботу по залученню коштів на міжнародних фінансових ринках. У 2006 році банк залучив субординований займ з терміном погашення в лютому 2015 року. + 0,55%), со сроком погашения 10 ноября 2008 года. У кінці грудня 2005 року банк залучив синдикований кредит на суму 1 000 млн. доларів США (тримісячний LIB OR + 0,55%), з терміном погашення 10 листопада 2008 року. + 0,30%), со сроком погашения в октябре 2009 года. У жовтні 2007 року банк залучив ще один синдикований кредит на суму 1 500 млн. доларів США (тримісячний LIB OR + 0,30%), з терміном погашення у жовтні 2009 року. У 2007 році закордонні експортні агентства через посередництво іноземних банків надали банку строкові позикові кошти, які були спрямовані на пряме кредитування російських компаній, в сумі 8 085 млрд. проти 5 366 млрд. рублів, які пішли на кредитування в 2006 році [46]. Продовжуючи аналіз таблиці 8 видно, що випущені боргові зобов'язання збільшилися за аналізований період на 44,4% з 63,6 млрд. рублів до 125,2 млрд. рублів, найбільшу питому вагу з яких займають векселя - 86%. Статутний капітал банку був збільшений на 59,0 млрд. рублів до 80,0 млрд. рублів шляхом збільшення номінальної вартості акції за рахунок капіталізації приросту вартості майна при переоцінці. Капітал банку збільшився на 26,7% до 323,2 млрд. рублів, що було обумовлене як значним обсягом заробленого прибутку, так і проведеною переоцінкою майна. Підсумком роботи банку став високий фінансовий результат. За останній рік темп зростання чистого прибутку склав 139,6% або 87,9 млрд. рублів, що в два рази більше розміру чистого прибутку 2005 року (43,7 млрд. рублів). Важливим показником, що відображає фінансовий стан банку є коефіцієнт фінансового левериджу, що характеризує співвідношення зобов'язань та власних коштів у пасиві балансу. На кінець 2007 року цей коефіцієнт дорівнює 9,759 тис. рублів. Коефіцієнт фінансового левериджу має досить високий рівень, що свідчить про можливість банку отримувати більший прибуток і одночасно про значний фінансовий ризик, який приймає на себе банк, оскільки на одиницю капіталу припадає близько 10 000 рублів зобов'язань [9]. Таким чином, позитивними чинниками, що підвищують ліквідність банку, є зростання грошових коштів та рахунків в інших банках, зростання грошових ресурсів на рахунках клієнтів, збільшення статутного капіталу, збільшення в джерелах залучених коштів частки коштів клієнтів. До негативних факторів можна віднести зростання залежності від міжбанківських кредитів і збільшення грошових коштів в касі банку і ЦБ РФ. Щодо міжбанківських кредитів слід зазначити, що у зв'язку з їх дорожнечею рекомендується стримувати надмірне збільшення цих коштів у складі банківських ресурсів. Крім того, вважається, що міжбанківський кредит хоча і забезпечує оперативність залучення додаткових ресурсів, але не сприяє диверсифікації банківських операції, що негативно позначається на ліквідності банку. Наступним етапом аналізу є оцінка прибутковості, яку необхідно почати з розгляду доходів і витрат, і виявити фактори, що зробили позитивне (негативне) вплив на прибуток банку. Необхідно враховувати, що з точки зору оцінки якості дохідної бази банків не менш важливе значення, ніж високий рівень доходів, має стабільний і довгостроковий характер їх отримання, що пояснюється специфікою банківських операцій. Справа в тому, що потенційно більш прибуткові операції мають, як правило, підвищений ризик. В, зокрема, доходи, отримані банком за позичковим операціями, за операціями з цінними паперами, від участі в діяльності інших організаціях, відносяться до числа мінливих і більш ризикових. Якщо в структурі доходів банку намітилася стійка тенденція до значного зростання частки статей доходів, то це свідчить і про підвищення ризику в діяльності банку. Підвищення ліквідності банку залежить від того, наскільки диверсифікована структура джерел його доходів. Банкам рекомендується розширювати спектр платних послуг та інших операцій, брокерські та трастові операції, надання консультаційної допомоги і т. д. Аналіз представлений в таблиці 9 (додатки 6, 7 і 8). Таблиця 9. Динаміка доходів і витрат Ощадбанку Росії за 2005 - 2007 роки
Значні темпи розвитку банківських операції, що видно з таблиці 9 дозволили банку за звітний період отримати доходи в сумі 389,7 млрд. рублів, що на 22,2% вище обсягу доходів банку за 2006 рік і практично в 2 рази більше обсягу доходів 2005 . Рис.3. Структура доходів банку за 2005 - 2007 роки Найбільш значущим джерелом доходів для Ощадбанку Росії, як і раніше, є кредитні операції. Процентні доходи від операцій кредитування за підсумками звітного року склали 260,9 млрд. рублів, що на 31,4% перевищує обсяг таких доходів за 2006 рік. Згідно ілюстрації 3 їх частка в загальних доходах банку зросла з 62,8% до 67,9% [51]. Активний розвиток послуг, що надаються на комісійній основі, сприяло зростанню в доходах Банку частки комісійних доходів з 14,8% до 18,9%. Як видно з таблиці 9, загальний обсяг отриманих банком комісійних доходів за останній рік склав більше 73,5 млрд. рублів, що на 35,6% вище рівня 2006 року. За аналізований період обсяг доходів від операцій з цінними паперами скоротився з 18,6 до 9,7 млрд. рублів, що пов'язано із загальним зниженням прибутковості державних, субфедеральних і корпоративних облігацій. На тлі істотного зростання доходів від операцій кредитування, питома вага доходів від операцій з цінними паперами в загальній сумі доходів банку за 2007 рік знизився з 15,8% до 10,2%. Витрати банку за 2007 рік склали 276,9 млрд. рублів, що на 39,1 млрд. рублів або 28,7% більше, ніж за 2006 рік. - to - income ) по итогам года (47,7) составил менее 50%. Ефективність вироблених банком витрат підтверджується тим, що показник відношення витрат до доходів (cost - to - income) за підсумками року (47,7) склав менше 50%.
Рис.4. Структура витрат Ощадбанку Росії за 2005-2007 роки За малюнком 4 можна сказати, що за підсумками 2007 року на основну статтю витрат банку - процентні виплати за вкладами фізичних осіб - довелося 37,1%. В абсолютному вираженні обсяг витрат з виплати відсотків за вкладами приватних клієнтів за 2007 рік склав 110,6 млрд. рублів, що на 30,7% вище обсягу аналогічних витрат за 2006 рік. Питома вага видатків на оплату праці за підсумками року склав 22,9% проти 22,6% за 2005 рік та 21,7% за 2006 рік. Слід зазначити, що темпи приросту витрат на оплату праці за підсумками звітного року (22,9%) були істотно нижче, ніж за підсумками 2005 року (25,6%), в якому була проведена індексація окладів співробітників банку з метою компенсації накопичився розриву в рівні оплати праці працівників банку і ринкового рівня оплати праці. У той же час, незважаючи на зростання середньомісячної оплати праці працівників Ощадбанку Росії в 2007 році до 21,7 трлн. рублів, вона на 22% залишається нижче відповідного рівня оплати праці працівників фінансової сфери, який за даними Федеральної служби державної статистики на 1 січня 2007 року склав 27800 млрд. рублів [51]. З таблиці 9 видно, що в 2007 році перевищення доходів над витратами склало 121,8 млрд. рублів проти 70,0 млрд. рублів в 2005 році. Темпи зростання доходів випередили темпи зростання витрат банку (122,2% і 116,4% відповідно). Це призвело до збільшення прибутку на 39,6% або на 19,3 млрд. рублів. Прибуток до кінця 2007 року склала 87,9 млрд. рублів, що в 2 рази більше результату 2005 року, про що свідчить норма прибутку (К1) за 2007 рік, яка 27,2%, що на 2,5% більше норми прибутку 2006 року, що ми і спостерігаємо за даними таблиці 10. Незважаючи на високу здатність активів створювати дохід (К3) 11,2% в 2007 році і 12,1% в 2006 році, прибутковість активів (К2) залишається на відносно низькому рівні - 2,5%. Частка прибутку в доходах за звітний рік склала 22,6% проти 17,3% за 2005 рік, а частка прибутку у витратах - 31,8% проти 24,0% відповідно. Можна зробити висновок, що більша частина прибутку спрямовується на витрати банку [32]. Таблиця 10. Динаміка показників прибутковості роботи Ощадбанку Росії за 2005 - 2007 роки
У наведеній вище таблиці видно, що найбільший розмір доходу на одного працівника припадає на 2007 рік, він склав 1 599, 7 тис. рублів, що на 497,9 тис. рублів більше аналогічного показника в 2005 році. Середній дохід в розрахунку на одну людину постійно зростає. Темп приросту склав 17,9%, що більше темпу приросту витрат на 5,5%. Витрати в розрахунку на одного працівника так само збільшуються, але більш повільними темпами. Так, наприклад, середня величина доходу за 2006 - 2007 року збільшилася на 242,9 тис. рублів, а середня величина витрат на 125,1 тис. рублів, що в 2 рази менше. Все це обумовлює підвищення ефективності роботи банку на 40% в 2006 році і на 34,7% в 2007 році. Підводячи підсумки другого розділу можна сказати, проведений аналіз свідчить про стабільне становище Ощадбанку Росії за період 2005 - 2007 років. Пропорція між активами, які приносять дохід і непрацюючими активами, має тенденцію в бік збільшення перших на 10%, що вплинуло на зростання прибутку на 39,7%. Частка простроченої заборгованості залишилася на рівні 1,1%, а темп зростання безнадійних кредитів склав 2,9% проти 96,9% у 2006 році, що свідчить про те, що активи банку мають досить низьким ступенем ризику, що позитивно впливає на рівень його ліквідності. Збільшилися власні кошти на 26,7%, що пов'язано з приростом прибутку на 24,9 млрд. рублів і збільшенням статутного капіталу на 59,0 млрд. рублів, яке відбулося через переоцінку основних засобів, що в свою чергу призвело до зростання нормативів ліквідності. Перевага довгострокових кредитів короткостроковим говорять про високу якість і диверсифікації кредитного портфеля. Диверсифікація кредитного портфеля сприяє зниженню ризиків, а, отже, збільшило коефіцієнти ліквідності Ощадбанку Росії. Показник відношення витрат до доходів за 2007 рік склав 47,7% .. Збільшення рентабельності капіталу, активів, доходів, видатків призвело до підвищення ефективності роботи банку в цілому практично на 100%, що також позитивно вплинуло на рівень ліквідності. Отже, банк постійно має ліквідними коштами в достатньому обсязі. Глава 3. Шляхи вдосконалення управлінням ліквідності комерційних банків РФ 3.1 Аналіз ліквідності Ощадбанку Росії на основі рейтингової системи Аналіз фінансового стану комерційного банку можна представити як зовнішній: з боку ЦБ РФ, незалежних рейтингових агентств, потенційних клієнтів, і внутрішній - внутрішніми аналітичними службами банку. Загальною метою аналізу для всіх суб'єктів є визначення ефективності діяльності і ступеня надійності банку. Надійність повинна характеризуватися платоспроможністю банку, стійкістю його діяльністю і ліквідністю балансу. Ощадбанк Росії має достатню кількість ліквідних активів, частка яких має тенденцію до збільшення. Управління ліквідністю банку включає в себе проведення як активних, так і пасивних операцій, маючи на увазі наявність доступних ресурсів для швидкого збільшення ліквідності. Основними джерелами таких ресурсів традиційно були міжбанківський ринок, де Ощадбанк Росії веде активну роботу, залучаючи субординований і синдиковані кредити. Для отримання комплексної оцінки фінансового стану комерційних банків і проведення порівняння використовують методики складання рейтингів [20]. Розвиток банківської системи Росії протягом п'яти останніх фінансових років (2003-2007 рр..) Характеризувалося динамічним розвитком банківського сектора в умовах сталого економічного зростання. Розвиток банківської системи виразилося, перш за все, в нарощуванні обсягів активів і пасивів кредитних організацій, що збільшилися за 2003-2007 р. в 4,5 рази. Збільшення відносини активів банківської системи до ВВП з 35% за підсумками 2002 р. до 53% за підсумками 2007 р. характеризує зростання значущості банківського сектора для економіки країни. Стійке економічне зростання супроводжувалося збільшенням у 2003 - 2007 рр.. попиту господарюючих суб'єктів на кредитні ресурси. Стійке економічне зростання супроводжувалося збільшенням у 2003 - 2007 рр.. попиту господарюючих суб'єктів на кредитні ресурси. Поряд з розвитком кредитних операцій в аналізованому періоді банки нарощували вкладення в корпоративні цінні папери. Зміцнення державних фінансів в 2003-2007 рр.. зумовило низькі темпи зростання ринку державних цінних паперів і невисоку інвестиційну привабливість даного інструменту. Зміни в структурі портфелів державних цінних паперів банків в аналізованому періоді багато в чому визначалися грошово-кредитною політикою і політикою з управління ліквідністю Банку Росії. Розвиток операцій з ліквідними активами в 2004-2005 рр.. здійснювалося за рахунок розвитку Банком Росії механізмів проведення операцій репо з державними цінними паперами з портфеля ЦП. З 2005 року ЦБ РФ нарощував обсяги операцій з облігаціями Банку Росії, використовуючи цей інструмент поряд з операціями репо з державними цінними паперами, а з початку 2006 року повністю переключився на роботу з облігаціями Банку Росії. Значне збільшення попиту кредитних організацій на боргові зобов'язання РФ в першому півріччі 2007 р. могло бути викликано, в тому числі, збільшенням рівня ліквідності банків внаслідок проведених компаніями і банками розміщень акцій на російському фондовому ринку [39]. За розглянутий період рівномірне зростання вкладів населення в умовах збільшення доходів фізичних осіб висловився у збільшенні обсягу ринку вкладів в 5,6 разів. Залучені кошти юридичних осіб збільшилися за 2003-2007 рр.. в 4,2 рази. Щодо більш низькі темпи приросту ринку залучення коштів корпоративних клієнтів і випереджаюче зростання попиту на кредитні ресурси, зумовили посилення конкурентної боротьби банків за кошти приватних вкладників. У цілому частка вкладів населення в пасивах банківської системи збільшилася за аналізований період з 21,9% до 27,4%. Темпи приросту кредитів, наданих банківським сектором населенню, склали в другому кварталі 2007 року 14,3% (8,4% за підсумками першого кварталу і 23,9% з початку 2007 р. відповідно). Залишок кредитів, наданих банківською системою корпоративним позичальникам, збільшився за підсумками другого кварталу 2007 року на 10,8%, проти 8,9% за попередній квартал [16]. За підсумками другого кварталу 2007 року можна відзначити збереження динамічного зростання прибутку банків. Загальний обсяг прибутку діючих кредитних організацій за підсумками першого півріччя 2007 р. був на 23,6% вище показника за аналогічний період 2006 р. Ощадбанк Росії упевнено зберігає за собою позиції лідируючого кредитного інституту Російської Федерації. Станом на кінець 2007 року його частка в активах банківської системи становив 25,8%. У сфері розміщення ресурсів можна особливо підкреслити, що, незважаючи на збільшення конкуренції, Ощадбанк Росії зберігає лідируючі позиції на ринку кредитування населення. Проведена Ощадбанком Росії в першому кварталі 2007 року емісія акцій дозволила значно збільшити капітал Банку, що істотно розширило його можливості з розвитку операцій кредитування і зміцнення позицій на кредитному ринку. На тлі посилення конкуренції на ринку залучення коштів фізичних осіб та реалізації закону про страхування вкладів, Ощадбанк Росії зберігає лідируюче положення на даному сегменті фінансового ринку. На Ощадбанк припадає понад половини сукупного обсягу всіх розміщених у російській банківській системі заощаджень населення (53,0% станом на 01.12.2007 р.). Частка Ощадбанку Росії на ринку залучення коштів юридичних осіб становила 18,2% [51]. На сьогоднішній день основними конкурентами Ощадбанку Росії на різних сегментах російського фінансового ринку є найбільші російські банки і їхні банківські групи, кредитні організації з 100% іноземним капіталом, а також банки, що спеціалізуються на здійсненні операцій на окремих сегментах ринку. Також конкурентами Ощадбанку Росії виступають зарубіжні банки, що здійснюють операції транскордонного кредитування, і які залучають на свої рахунки кошти найбільш надійних російських компаній. У роботі на національному банківському ринку Сбербанк Росії активно спирається на конкурентні переваги, сформовані за тривалу історію розвитку банку [25]. Використовуючи своє істотну перевагу за величиною капіталу, рекордного для російського ринку, Ощадбанк активно надає великі й довгострокові кредити та інвестиції російським організаціям, що дозволяє йому успішно конкурувати не тільки з вітчизняними, а й зарубіжними кредиторами. Кредитний рейтинг інвестиційного рівня, присвоєний Ощадбанку провідними світовими рейтинговими агентствами, дозволяє залучати додаткові довгострокові ресурси з міжнародного ринку капіталів на найбільш вигідних умовах (додаток 9). Репутація великого, стабільного і надійного банку є безумовною конкурентною перевагою Ощадбанку Росії, яке забезпечує його лідерство на основних сегментах російського фінансового ринку. Репутація, широкий асортимент надаваних послуг і їх доступність зробили бренд Ощадбанку одним із самих сильних брендів Росії. Суттєвою конкурентною перевагою Ощадбанку є велика, диверсифікована клієнтська база. Співробітництво банку з усіма групами клієнтів дозволяє йому успішно керувати ресурсами і мінімізувати фінансові ризики. Значною конкурентною перевагою Ощадбанку Росії є його розрахункова система, що охоплює територію всієї країни, що дозволяє проводити значні обсяги і кількість платежів всередині та між регіонами в режимі реального часу. Важливою складовою успіху бізнесу є ситуація, що в Ощадбанку корпоративна культура, що дозволяє мобілізувати всі підрозділи на вирішення завдань, що стоять перед банком. Активно використовуючи і постійно розвиваючи свої конкурентні переваги, Ощадбанк Росії продовжує, впевнено займати лідируючі позиції на всіх основних сегментах фінансового ринку Росії. В якості основних негативних макроекономічних чинників, які можуть негативно позначитися на діяльності банку можна виділити різке зниження світових цін на продукцію експортоорієнтованих видобувних галузей російської економіки, що призведе до ризику погіршення кредитоспроможності провідних російських компаній, і в кінцевому підсумку може виразитися в кризі "поганих боргів" , здатному істотно погіршити положення банківського сектора країни в цілому [15]. Більш високі в порівнянні з очікуваним рівнем темпи економічного зростання, зростання доходів населення, можуть зробити істотний вплив як на темпи розвитку ресурсної бази банку, так і на динаміку попиту на банківські продукти і послуги з боку господарюючих суб'єктів, обумовлюючи збільшення темпів зростання валюти балансу і обсягу прибутку Ощадбанку Росії. Присвоєння Росії більш високого інвестиційного рейтингу дозволить банку більш ефективно використовувати міжнародні ринки капіталу при формуванні ресурсної бази, матиме позитивний вплив на курсову вартість акцій банку, що входять у верхній ешелон котируються цінних паперів російських компаній. Збільшення числа і якісний розвиток компаній середнього та малого бізнесу, традиційно пред'являють попит на розрахункові та кредитні продукти Ощадбанку Росії, виразиться у збільшенні клієнтської бази банку і обсягу проведених операцій [46]. Розвиток фондового ринку, збільшення обсягу торгованих цінних паперів найбільших вітчизняних компаній дозволить банку більш ефективно інвестувати кошти в акції та облігації, а також використовувати даний ринок для розміщення тимчасово вільних грошових коштів. Проведена Ощадбанком Росії на початку 2007 року емісія звичайних акцій дозволить банку активніше нарощувати операції кредитування, у тому числі довгострокового, нарощуючи ліквідність банку [46]. Таким чином, ми можемо говорити про стабільне фінансове положення Ощадбанку Росії і про його досить високий рейтинг не тільки в Росії, але і за кордоном. Цьому свідчить присвоєння йому високих кредитних та інвестиційних рейтингів відомими рейтинговими агентствами та публікації про нього в фінансових журналах. , заняв 82 место. Так Ощадбанку Росії вперше в 2007 році увійшов у сотню найбільших світових фінансових організацій за версією журналу The Banker, посівши 82 місце. , Сбербанк России был представлен впервые и сразу же занял место в середине списка. У щорічному рейтингу п'ятисот найбільших компаній, опублікованому діловою газетою Financial Times, Ощадбанк Росії був представлений вперше і відразу ж зайняв місце в середині списку. впервые присудил ему награду «Лучший банк России 2007 года», что стало закономерным признанием успешной работы банка, уверенно лидирующего в рейтинге крупнейших банков Центральной и Восточной Европы [51]. Європейський фінансовий журнал Euromoney вперше присудив йому нагороду «Кращий банк Росії 2007 року», що стало закономірним визнанням успішної роботи банку, впевнено лідирує в рейтингу найбільших банків Центральної та Східної Європи [51]. 3.2 Проблеми управління ліквідністю комерційного банку. Зниження ризиків ліквідності Однією з важливих задач управління будь-яким банком є забезпечення відповідного рівня ліквідності. Банк вважається ліквідним, якщо він має доступ до засобів, які можуть бути залучені за розумною ціною і саме в той момент, коли вони необхідні. Це означає, що банк має в своєму розпорядженні необхідної суми ліквідних коштів, або може швидко його отримати з допомогою позик або продажу активів. Практично будь-яка банківська операція впливає на ліквідність. У кінцевому підсумку стан ліквідності банку впливає на його платоспроможність. А, оскільки, в економіці практично не буває безризикових операцій, ліквідність і платоспроможність також мають ризикову складову. Таким чином, основна проблема ліквідності банку полягає в знаходженні оптимального поєднання між категоріями «Ліквідність» - «Ризик» - «Прибуток» [41]. В Ощадбанку Росії діє повнофункціональна система контролю, моніторингу та управління ризиками, заснована на вимогах Банку Росії, рекомендаціях Базельського комітету з банківського нагляду та аудиторських компаній, досвіді провідних зарубіжних і російських фінансових інститутів. У рамках стратегії в області управління ризиками Банк прагне до підтримки достатнього рівня ліквідності, збалансованості структури активів і пасивів за термінами та видами валют, забезпечення необхідного рівня диверсифікованості по регіонах, галузям, клієнтам і розмірами інвестицій. Оцінка рівня основних видів ризиків здійснюється з використанням таких інструментів, як стрес-тестування та сценарний аналіз, що включає можливі зміни індикаторів фінансового ринку, структури активів і пасивів Банку. Правлінням Ощадбанку Росії затверджені Політики з управління основними видами ризиків, які приймає Банк. Згідно з даними документами він визначає для себе такі суттєві ризики: кредитний ризик - ризик, що виникає внаслідок несвоєчасного та / або неповного виконання чи невиконання контрагентом своїх зобов'язань перед Банком; ринковий ризик - ризик, що виникає внаслідок несприятливої зміни індикаторів фінансового ринку (курсів валют, котирувань цінних паперів, процентних ставок); операційний ризик - ризик, обумовлений недоліками в організації діяльності банку, використовувані технології, функціонуванні інформаційних систем, неадекватними діями або помилками співробітників, а також зовнішніми подіями; ризик ліквідності - ризик, що виникає внаслідок недостатності ліквідних активів для покриття зобов'язань Банку або внаслідок наявності надлишкового обсягу коштів у високоліквідних активах [51]. Повноваження з управління кредитним, ринковим і ризиком ліквідності Правління делегувало двом колегіальним органам - Комітету з надання кредитів та інвестицій і Комітету по процентних ставках і лімітами. Усі рішення в області управління кредитним ризиком приймаються Комітетом з надання кредитів та інвестицій. До компетенції Комітету по процентних ставках і лімітами входить управління ринковими ризиками (процентним, фондовим, валютним) і ризиком ліквідності. Кредитний ризик є найбільш значущим для Банку видом ризику. В умовах значних темпів росту кредитного портфеля, збільшення його частки в активах і високої чутливості фінансового результату до якості кредитного портфеля Банк приділяє особливу увагу контролю та управління кредитним ризиком. Прийнята Політика Ощадбанку Росії з управління кредитними ризиками передбачає підтримання належної якості кредитного портфеля та рівня кредитних ризиків за рахунок оптимізації галузевої, регіональної та продуктової структури цього портфеля, реалізації системних заходів з управління кредитними ризиками, спрямованих на зниження, обмеження, моніторинг і контроль їх рівня [ 51]. Принцип обмеження та моніторингу кредитного ризику реалізується Ощадбанком Росії через систему внутрішньої рейтингової оцінки контрагентів, встановлення лімітів і обмежень стосовно різних груп контрагентів, регіонів і країн, окремих кредитних продуктів і операцій, схильних до даного роду ризику. У відповідності з внутрішніми нормативними документами в Банку реалізована процедура щоденного моніторингу великих кредитних ризиків і прогнозування дотримання встановлених Банком Росії вимог за нормативами Н6 і Н7. У цих цілях ведеться Список великих і пов'язаних позичальників Банку. Для збереження прийнятного значення рівня кредитного ризику за операціями кредитування фізичних осіб в Ощадбанку Росії постійно організовуються моніторинг та оцінка кредитних ризиків у цілому і в розрізі окремих кредитних продуктів, а також подальша актуалізація процедур та умов надання та супроводу кредитів фізичним особам. Нові кредитні продукти впроваджуються тільки після початкової їх апробації у вигляді пілотних проектів або поглибленого моніторингу та аналізу їх ключових індикаторів, які свідчать про прийнятність рівня кредитного ризику для Ощадбанку Росії. Застосовувані методи і процедури управління кредитним ризиком дозволили Банку за підсумками 2007 року зберегти високу якість позичкового портфеля. На кінець 2007 року частка простроченої заборгованості в сукупній позичкової заборгованості Ощадбанку склала 1,07%, що істотно нижче рівня простроченої заборгованості по банківському сектору Російської Федерації в цілому (1,3%). З метою покриття ризику можливих втрат відповідно до вимог Банку Росії і внутрішніми нормативними документами Ощадбанк здійснює формування резервів за позиками. На кінець звітного року відношення сформованих резервів до позичкової заборгованості становило 3,5%, при цьому обсяг сформованих резервів перевищив обсяг простроченої заборгованості в 3,2 рази (таблиця 4). Управління ринковим ризиком будується на основі Політики Ощадбанку Росії з управління ринковим ризиком, що передбачає реалізацію системного підходу, який базується на принципах поінформованості про ризик, розмежування повноважень з оцінки та прийняття ризику, єдиних підходів до оцінки і до встановлення лімітів та обмежень, контролю прийнятого ризику. Порядок ідентифікації, аналізу, оцінки, оптимізації та контролю ринкового ризику визначено нормативними документами, що регламентують проведення операцій, схильних до даного виду ризику. З метою обмеження ринкового ризику Комітет Ощадбанку Росії по процентних ставках і лімітами встановлює ліміти і обмеження для центрального апарату і територіальних банків. Підрозділи Банку на всіх рівнях організаційної структури здійснюють попередній, поточний і наступний контроль заданих лімітів і обмежень та відображають їх використання в періодичній звітності. Ринковий ризик включає в себе процентний, фондовий і валютний ризики [51]. З метою обмеження процентного ризику Комітет Ощадбанку Росії по процентних ставках і лімітами визначає граничний рівень ставок по операціях з юридичними особами, як для центрального апарату, так і для відділень Ощадбанку Росії м. Москви і територіальних банків. Правлінням Ощадбанку Росії затверджуються єдині по всій території Росії ставки залучення коштів у внески фізичних осіб. Комітет з процентних ставок і лімітами також встановлює обмеження на довгострокові активні операції, тобто операції, яким властивий найбільший процентний ризик. Банк схильний процентному ризику ще й унаслідок коливання вартості боргових цінних паперів торгового портфеля при зміні процентних ставок. Для обмеження даного виду ризику Банк вводить ліміти на обсяги вкладень у державні, корпоративні та субфедеральних облігації, обмеження на обсяг вкладень в один випуск облігацій, ліміти на структуру портфеля державних облігацій за термінами погашення, ліміти максимальних втрат для операцій з корпоративними та субфедеральними облігаціями. Основним джерелом процентного ризику Банку є торговий портфель ОФЗ. У 2006 році рівень процентного ризику по портфелю ОФЗ, розрахований як обсяг можливої негативної переоцінки торгового портфеля, віднесений до капіталу Банку, практично не змінився і склав на 1 січня 2007 року 2,2%. Ризик можливих втрат від коливання котирувань облігацій суб'єктів РФ і корпоративних емітентів залишається незначним [49]. З метою зменшення фондового ризику Комітет Ощадбанку Росії по процентних ставках і лімітами обмежує перелік емітентів, в акції яких можливі вкладення коштів, встановлює ліміти на сукупний обсяг вкладень в акції, ліміти на обсяг вкладень в акції окремого емітента, ліміти максимальних втрат за сукупним портфелем та в розрізі емітентів. Торговельні операції з акціями здійснюються виключно Казначейством Ощадбанку Росії. Банк зазнає валютного ризику внаслідок несприятливої зміни курсів іноземних валют і цін на дорогоцінні метали. У рамках системи лімітів і обмежень в Ощадбанку Росії діють ліміти сумарною відкритої валютної позиції і ліміти відкритої позиції в окремих іноземних валютах і дорогоцінних металах, ліміти на здійснення конверсійних арбітражних операцій на внутрішньому і зовнішньому ринках, ліміти на здійснення арбітражних операцій з дорогоцінними металами, ліміти максимальних втрат на арбітражні операції. У 2006 році валютний ризик зберігся на незначному рівні. Частка відкритої валютної позиції в активах-нетто знизилася на 0,2 п.п. - До 0,05% [51]. Процес управління операційними ризиками Банку визначається Політикою Ощадбанку Росії з управління операційними ризиками, створеної відповідно до положень Базельського комітету з банківського нагляду. Мінімізація операційного ризику забезпечується за рахунок діючих в Банку процедур регламентування та контролю операцій, що проводяться, постійного вдосконалення використовуваних технологій та інформаційних систем. Всі підрозділи Банку керуються у своїй діяльності такими принципами: неухильне виконання технологій, встановлених нормативними документами; здійснення операцій і доступ до інформації в межах своїх повноважень; наявність контролю для кожної технології виконання операції. З метою адекватної оцінки і прогнозування рівня операційних ризиків Банком проводиться робота з формування баз даних про реалізовані операційних ризики, здійснюється збір та систематизація відповідної інформації для подальшого аналізу, оцінки та прогнозування з використанням сучасних математичних методів. При цьому грунтуються на матеріалах звіту про прибутки і збитки, а також з використанням базового індикативного підходу, експертних оцінок [50]. Оцінка, управління і контроль за ризиком ліквідності здійснюється в Банку, на основі розробленої відповідно до рекомендацій Банку Росії «Політики Ощадбанку Росії в сфері управління і контролю за станом ліквідності». Виділяють наступні джерела або фактори ризику ліквідності, що виникають на групах платежів певного виду: 1) структурний: ризик втрати ліквідності, що виникає на планових потоках платежів, у зв'язку з незбалансованістю за термінами контрактних вимог та зобов'язань, які генерують обсяги обов'язкових потоків платежів у розрізі строків; 2) ризик відтоку залучених коштів; 3) ризик непоставки або неповернення активу, пов'язаний з реалізацією кредитного ризику; 4) ризик втрати ліквідності, пов'язаний з реалізацією ринкового ризику, тобто неможливість продажу до даного терміну на фінансовому ринку активу за очікуваною ціною, запланованої в обсязі вхідних платежів; 5) ризик втрати ліквідності, пов'язаний з реалізацією операційного ризику, тобто помилок у процедурах чи операційних збоїв в процесах, що забезпечують безперебійне здійснення платежів банку; 6) ризик ліквідності, пов'язаний із закриттям для банку джерел покупної ліквідності, наприклад, у закритті на банк лімітів на міжбанківському ринку [50]. Ключовим моментом формування системи контролю ризику ліквідності банку стало більш чіткий розподіл між посадовими особами, відповідними підрозділами (Казначейством, ризик-менеджменту, бухгалтерії, функціональними підрозділами) та Комітетом управління активами і пасивами банку повноважень та відповідальності за виконання окремих функцій системи управління ліквідністю. Ліквідність Банку оцінюється на всіх термінах при реалізації різних сценаріїв розвитку економіки. Виділяються три основні сценарії (хоча в банку можуть визначатися і більше число сценаріїв): стандартний сценарій діючого банку без кризових явищ з прогнозованим потоком платежів на основі статистики історичних даних; сценарій "кризи в банку", пов'язаний з несприятливими факторами власної діяльності банку за відсутності кризових явищ на фінансових ринках; сценарій "кризи ринку" [50]. Результати сценарного аналізу щомісяця розглядаються на Комітеті Ощадбанку Росії по процентних ставках і лімітами. На щоденній основі проводиться аналіз короткострокової ліквідності та моніторинг балансу руху грошових коштів Банку за допомогою наступного основного набору сценарних параметрів: коефіцієнти прогнозованих змін обсягів вихідних і вхідних платежів за відповідними групами клієнтів та інструментів; коефіцієнт позикової спроможності банку на міжбанківському ринку з отримання покупної ліквідності для закриття утворюються дефіцитів ліквідності; параметри моделювання реалізації кредитного та ринкового ризику на вхідних і вихідних платежів банку; макроекономічні параметри, що дозволяють прогнозувати наступ сценаріїв локальних криз ліквідності [51]. У рамках діяльності з регулювання рівня готівковій та безготівковій ліквідності Сбербанк Росії керується принципом мінімізації витрат від додаткового залучення ресурсів і максимізації доходу від додаткового розміщення грошових коштів в активні інструменти при безумовному дотриманні встановлених обмежень на ризик ліквідності. Були розроблені і впроваджені окремі елементи методики кількісної оцінки ризику ліквідності, яка визначається як оцінка вартості реалізації заходів забезпечення ліквідності для тих майбутніх тимчасових інтервалів, в яких утворився дефіцит накопиченої ліквідності з урахуванням кредитного та ринкового ризиків. Ця оцінка дозволяє перейти до оцінки вартісного вкладу ризику ліквідності в загальне поле ризиків банку, визначення необхідного резерву капіталу на покриття ризику ліквідності - те, на чому в даний час працює Базельський комітет у рамках проблеми визначення резервів і вимог до капіталу на покриття ризику ліквідності. Для оцінки критеріального рівня дефіциту ліквідності для того чи іншого тимчасового терміну, розроблена методика оцінки позикової спроможності банку у залученні покупної ліквідності з грошового ринку для декількох сценаріїв, і на основі ємності цієї оцінки визначення допустимого рівня дефіциту ліквідності на контрольному тимчасове терміні. Технології управління ліквідністю дозволяють підтримувати фінансову стійкість Банку та зберігати високу якість обслуговування клієнтів незалежно від поведінки ринкових індикаторів. Діюча в Банку система управління ризиками дозволяє йому з запасом виконувати основні нормативи Банку Росії, що видно в таблиці 2. У цілому за 2007 рік Службою внутрішнього контролю не було виявлено випадків прийняття на себе керівництвом підрозділів або органами управління неприйнятних для Банку ризиків і ситуацій, коли прийняті заходи контролю неадекватні рівню ризику, а також порушень, помилок і недоліків у діяльності окремих підрозділів і Банку в цілому , які можуть створити загрозу інтересам кредиторів і вкладників чи вплинути на фінансову стійкість Банку [51]. Західні банки все більше розглядають свої кредити як позичкові портфелі і виробляють різноманітні фінансові інструменти, що дозволяють їм мінімізувати свої можливі втрати шляхом купівлі-продажу окремих "пакетів ризиків". Ці інструменти одержали назву деривативів. Фактично шляхом використання деривативів учасники фінансового ринку хеджують свої ризики. Таким чином, вони мають можливість амортизувати негативні наслідки різких коливань на ринку готівки (зміни валютних курсів, позичкового відсотка, падіння попиту на продукцію і недоотримання доходу, падіння курсу цінних паперів). Широке застосування деривативів пов'язано з тим, що є можливість поділу ризиків на складові частини (валютний ризик, кредитний ризик, ризик позичкового відсотка, політичний ризик, ризик економічного спаду і падіння попиту і т.д.). Банки швидко виявили, що крім продажу деривативів своїм клієнтам вони можуть успішно використовувати їх для хеджування своїх ризиків і отримання доходів за допомогою спекуляції, а також для негайного хеджування прийнятого на себе ризику клієнта. У рамках роботи з клієнтами, а також з метою управління власною ліквідністю Сбербанк Росії у звітному році активно проводив операції на внутрішньому конверсійному ринку рубль / долар, зовнішньому ринку конверсійних операцій, в тому числі СВОП на терміни до одного року з використанням форвардних і ф'ючерсних контрактів. Загальний обсяг даних операцій за 2007 рік склав більше 300 млрд. доларів США [51]. З метою безумовного дотримання нормативів ліквідності Сбербанк Росії продовжує розміщувати значні ресурси на фондових ринках. На 1 січня 2007 року загальний обсяг вкладень банку в цінні папери склав 482,8 млрд. рублів (15,1% працюючих активів), у тому числі в ОФЗ - 251,5 млрд. рублів, в облігації Банку Росії - 88200000000 . рублів, у державні цінні папери, номіновані в іноземній валюті, - 2,1 млрд. доларів США. Таким чином, понад 80% портфеля цінних паперів Ощадбанку припадає на вкладення в державні цінні папери та облігації Банку Росії. Залишок вкладень в муніципальні та субфедеральних цінні папери Російської Федерації дорівнював на кінець року 41,9 млрд. рублів, з них облігації Москви і Санкт-Петербурга - 30,6 млрд. рублів. На ринку корпоративних цінних паперів банк проводив торговельні операції з найбільш ліквідними акціями та облігаціями корпоративних емітентів: за звітний період залишок портфеля зазначених цінних паперів збільшився у 2,5 рази - до 45,4 млрд. рублів. При цьому частка корпоративних цінних паперів в працюючих активах банку як і раніше залишається незначною - 1,4% на 1 січня 2007 року. Значний обсяг коштів Сбербанк Росії залучає на міжнародних фінансових ринках. На 1 січня 2008 року залишок коштів, залучених на міжнародних фінансових ринках, оцінювався в 125,1 млрд. рублів - 4,0% всіх залучених коштів Банку. У результаті на 1 січня 2007 року обсяг відкритих на Ощадбанк Росії кредитних ліній під забезпечення національних експортних агентств склав близько 2 млрд. євро. З метою сприяння розвитку зовнішньоекономічної діяльності клієнтів і поліпшення якості проведення міжнародних розрахунків Сбербанк Росії станом на кінець 2007 року підтримував кореспондентські відносини з 227 провідними іноземними банками. Підтвердженням високого міжнародного авторитету Банку служить той факт, що на кінець 2007 року 85 іноземних банків встановили на Ощадбанк Росії ліміти ризику для проведення на беззаставною основі різних видів операцій у сукупному обсязі, що перевищує еквівалент 6 млрд. доларів США. 3.3 Рекомендації по підвищенню ліквідності і платоспроможності Ощадбанку Росії Підсумувавши все вищевикладене в даній дипломній роботі можна представити рекомендації, які сприяють підвищенню ліквідності і платоспроможності Ощадбанку Росії [29]. По-перше, Ощадбанку Росії необхідно постійно оцінювати ліквідність балансу шляхом розрахунку коефіцієнтів ліквідності. У процесі аналізу балансу на ліквідність можуть бути виявлені відхилення убік як зниження мінімально допустимих значень, так і їхнього істотного перевищення. У першому випадку комерційним банкам потрібно в місячний термін привести показники ліквідності у відповідність із нормативними значеннями. Це можливо за рахунок скорочення, насамперед міжбанківських кредитів, кредиторської заборгованості й інших видів залучених ресурсів, а також за рахунок збільшення власних коштів банку. Проте слід мати на увазі, що залучення додаткового капіталу у формі випуску нових акцій викликає скорочення дивідендів і несхвалення пайовиків. З іншого боку, для комерційного банку, як і будь-якого іншого підприємства, загальною основою ліквідності виступає забезпечення прибутковості виробничої діяльності. Таким чином, якщо фактичне значення основного нормативного коефіцієнта ліквідності виявляється набагато більше, чим установлене мінімально допустиме, то діяльність такого банку буде негативно оцінюватися його пайовиками, із погляду невикористаних можливостей, для одержання прибутку. Слід зауважити, що аналіз ліквідності балансу повинний проводитися одночасно з аналізом прибутковості банку. Досвід роботи комерційних банків показує, що банки одержують більше прибутку, коли функціонують на грані мінімально допустимих значень нормативів ліквідності, тобто повністю використовують надані їм права по залученню коштів у якості кредитних ресурсів. У той же час особливості його роботи як установи, що засновує свою діяльність на використанні коштів клієнтів, диктує необхідність застосування показників ліквідності. Максимальна ліквідність досягається при максимізації залишків у касах і на кореспондентських рахунках по відношенню до інших активів. Але саме в цьому разі прибуток банку мінімальний. Максимізація прибутку потребує не збереження коштів, а їх використання для видачі позичок і здійснення інвестицій. Оскільки для цього необхідно звести касову готівку і залишки на кореспондентських рахунках до мінімуму, то максимізація прибутку ставить під загрозу безперебійність виконання банком своїх зобов'язань перед клієнтами [32]. Отже, суть банківського управління ліквідністю складається в гнучкому сполученні протилежних вимог ліквідності і прибутковості. Цільова функція управління ліквідністю комерційним банком полягає в максимізації прибутку при обов'язковому дотриманні встановлюваних і обумовлених самим банком економічних нормативів. По-друге, банк повинен визначати потребу в ліквідних коштах хоча б на короткострокову перспективу. Прогнозування цієї потреби може здійснюватися двома методами. Один із них припускає аналіз потреб у кредиті й очікуваному рівні внесків кожного з головних клієнтів, а інший - прогнозування обсягу позичок і внесків. Обидва розглянутих методи мають недолік: вони спираються на середній, а не граничний рівень ліквідності. Це може бути достатнім для оцінки ліквідності банківської системи в цілому, але воно не підкаже керівництву окремого банку, яка повинна бути його касова готівка на наступному тижні, щоб покрити вилучення внесків і заявки на кредит. Тільки аналіз рахунків окремих клієнтів банку дозволяє йому визначити потреби в готівці на даний момент [29]. У вирішенні цього завдання допоможе також попереднє вивчення господарських і фінансових умов на місцевому ринку, специфіки клієнтури, можливостей виходу на нові ринки, а також перспективи розвитку банківських послуг, у тому числі, відкриття нових видів рахунків, проведення операцій по трасту, лізингу, факторингу і т.д. Окрім місцевих чинників, необхідно враховувати також і загальнонаціональні. Наприклад, зміни в грошово-кредитній політиці, у законодавстві і т.д. Вивчення всього цього, а також прогнозування допоможе банку більш точно визначити необхідну частку ліквідних коштів в активі банку. При цьому банк повинен спиратися на свій досвід. Виходячи з спрогнозованої розміру необхідних ліквідних коштів банку потрібно сформувати ліквідний резерв для виконання непередбачених зобов'язань, поява яких може бути викликано зміною стану грошового ринку, фінансового положення клієнта або банку партнера [26]. По-третє, підтримка ліквідності на необхідному рівні здійснюється за допомогою проведення визначеної політики банку в області пасивних і активних операцій, вироблюваної з урахуванням конкретних умов грошового ринку й особливостей виконуваних операцій. Тобто Ощадбанк Росії має розробити грамотну політику управління активними і пасивними операціями. Розглянемо основні моменти управління активами банку. 1. Щоб управляти готівкою більш ефективно, необхідно планувати притоки і відтоки готівки і розробляти графіки платежів. 2. Строки розміщення коштів, повинні відповідати термінам притягнутих ресурсів. Не припустимо перевищення коштів на рахунках активу над коштами на рахунках пасиву. 3. Для підвищення рентабельності роботи банку в цілому і прибутковості окремих операцій зокрема необхідно акцентувати увагу на управління кредитним портфелем. По-перше, контролювати розміщення кредитних вкладень по ступені їхнього ризику, форм забезпечення повернення позичок, рівню прибутковості. Кредитні вкладення банку можна класифікувати з урахуванням ряду критеріїв: рівня кредитоспроможності клієнта, форми забезпечення повернення кредиту, можливість страхування позичок, оцінки надійності кредиту економістом банку та ін Частка кожної групи кредитів у загальній сумі кредитних вкладень комерційного банку і її зміна є основою для прогнозування рівня коефіцієнта ліквідності, показує можливості продовження старої кредитної політики банку або необхідність її зміни. Групування позичок по окремих позичальниках, здійснюване за допомогою ЕОМ, дозволяє щодня контролювати рівень коефіцієнтів ліквідності й аналізувати можливості подальшої видачі великих кредитів самостійно банком або шляхом участі в банківських консорціумах. По-друге, аналізувати розміщення кредитів за термінами їх погашення, яке здійснюється шляхом групування залишків заборгованості по позичкових рахунках з урахуванням термінових зобов'язань або оборотності кредитів на шість груп (до 1 міс.; Від 1 до 3 міс.; Від 3 до 6 міс. ; від б до 12 міс.; від 1 до 3 років: понад 3 років), що служить основою для прогнозування рівня поточної ліквідності балансу банку, розкриття «вузьких» місць у його кредитній політиці. По-третє, аналізувати розміщення кредитів за термінами на основі бази даних. Зокрема, розроблений метод аналізу майбутнього погашення і майбутньої видачі кредитів у найближчі 30 днів по окремих клієнтах і видах позичок (на основі кредитних договорів і оборотності кредитів), що дозволяє контролювати вивільнення ресурсів або виникнення потреби в них. Такий аналіз можна робити щодня, а також з врахуванням даних кредитних договорів, що знаходяться на стадії опрацювання. Результати аналізу можуть використовуватися комерційними банками для оперативного вирішення питань при купівлі або продажі ресурсів. Такий аналіз розкриває глибинні, приховані процеси, виявляє ті тенденції, які при інших незмінних обставинах можуть викликати падіння рівня ліквідності і платоспроможності комерційного банку, дає можливість попередити ці наслідки шляхом внесення корективів у політику банку. По-четверте, ретельніше вивчати кредитоспроможність позичальників, обмежувати розмір кредиту, наданого одному позичальнику частиною власних коштів. По-п'яте, видавати кредити можливо більшому числу клієнтів при зберіганні загального обсягу кредитування, підвищити повернення кредитів, у тому числі за рахунок більш надійного забезпечення. По-шосте, вжити заходів зі стягнення простроченої позичкової заборгованості і нарахованих відсотків за користування кредитами. 4. Основою для аргументованого перегрупування активів балансу банку служать методи аналізу групи розрахункових рахунків клієнтів і інтенсивності платіжного обороту по кореспондентському рахунку банку. 5. Змінити структуру активів, тобто збільшити частку ліквідних активів за рахунок достатнього погашення кредитів, розчищення балансу шляхом виділення на самостійний баланс окремих видів діяльності, збільшення власних коштів, одержання позик в інших банків і т.п. 6. Працювати над зниженням ризику операцій. При цьому необхідно пам'ятати, що термінові заходи, що починаються кредитними інститутами для підтримки своєї ліквідності і платоспроможності, як правило, пов'язані з ростом витрат банку і скороченням їхнього прибутку. Управління ризиками незбалансованості балансу і неплатоспроможності банку знижує можливі збитки банків, створює міцну основу для їхньої діяльності в майбутньому. Система управління ризиками незбалансованості балансу і неплатоспроможності банку орієнтується на вимоги ЦБ РФ про дотримання комерційними банками встановлених норм ліквідності і платоспроможності. Для розпізнавання ризиків незбалансованості ліквідності балансу і неплатоспроможності комерційного банку потрібне створення спеціальної системи щоденного контролю за рівнем приведених вище показників ліквідності, аналізу чинників, що впливають на їх зміну. Для цього доцільно створення бази даних, яка дозволяє оперативно отримувати всю необхідну інформацію для здійснення аналітичної роботи, на основі якої буде формуватися політика банку. У якості джерела для формування бази даних нами розглядаються як укладені і що проробляються кредитні і депозитні договори, договори про позики в інших банків, відомості про потребу в кредиті під товари відвантажені, термін оплати яких не настав, щоденне зведення оборотів залишків по балансових рахунках, щоденна відомість залишків по особових рахунках, відомості по позабалансових рахунках, відомості про оборотність кредитів і т.п. [19]. В управлінні пасивами банку можна порекомендувати: застосовувати метод аналізу розміщення пасивів по їх термінах, що дозволяє управляти зобов'язаннями банку, прогнозувати і змінювати їхню структуру в залежності від рівня коефіцієнтів ліквідності, проводити зважену політику в області акумуляції ресурсів; розробити політику управління капіталом і резервами; стежити за ставленням власного і залученого капіталу; проаналізувати депозитну базу банку. По-перше, звернути увагу на структуру депозитів: строкові і ощадні депозити більш ліквідні, ніж депозити до запитання. По-друге, визначити стратегію підтримки стійкості депозитів. Частиною такої стратегії виступає маркетинг - підвищення якість обслуговування клієнтів, з тим, щоб вони залишалися вірними банку і під час кризових ситуацій. Підвищення терміну ощадних депозитів, їхньої середньої суми також пом'якшує коливання депозитів під час криз. По-третє, враховувати не тільки стабільність, але і джерело депозитів, тобто депозити фізичних осіб більш надійні, ніж депозити юридичних осіб, у силу розходжень у розмірах внесків. По-четверте, привести у відповідність облік кредитних ресурсів; оцінювати надійність депозитів і позик, отриманих від інших кредитних установ. По-п'яте, скоротити зобов'язання до запитання за допомогою перегрупування пасивів по їх термінах [19]. На основі бази даних банком щодня повинні розкриватися значення показників платоспроможності та ліквідності і проводитися аналіз перспектив розвитку операцій банку з урахуванням норм платоспроможності та ліквідності. Це дозволяє взаимоувязать рішення питань по розміщенню коштів, залученню ресурсів, збільшенню власних коштів банку [8]. Підводячи підсумки третього розділу можна зробити висновки про те, що кожен комерційний банк повинен самостійно забезпечувати підтримку своєї ліквідності на заданому рівні на основі як аналізу його стану за конкретні періоди часу, так і прогнозування результатів діяльності і проведення науково обгрунтованої економічної політики в області формування статутного капіталу , фондів спеціального призначення і резервів, залучення позик сторонніх організацій, здійснення активних кредитних операцій. І найважливіше знижувати ризики ліквідності і збільшувати власні кошти банку. Висновок У даній дипломній роботі проведено повний аналіз фінансового стану Ощадбанку Росії за 2005 - 2007 року. Проаналізувавши структуру і динаміку основних статей балансу і звіту про прибутки та збитки, розрахувавши обов'язкові нормативи ліквідності та основні коефіцієнти прибутковості роботи банку, ми з'ясували фінансове становище Ощадбанку Росії на сьогоднішній день. Позитивним моментом є приріст нормативу достатності власних коштів Н1 на 6,3%. На початок 2007 року він склав 11,8%. Основним джерелом приросту нормативу Н1 є збільшення капіталу банку на 94,4 млрд. рублів, що обумовлено як значним обсягом заробленого прибутку, так і проведеною переоцінкою майна, що призвела до збільшення статутного капіталу банку. В даний час значення вказаного коефіцієнта перевищує гранично допустимий рівень, встановлений Банком Росії, що дорівнює 10% на 1,8%, і свідчить про достатність власного капіталу для покриття основних видів банківських ризиків і поточних операційних витрат. В даний час (перше півріччя 2008 року) спостерігається ще більше збільшення значення цього коефіцієнта шляхом додаткового випуску звичайних акцій і, отже, збільшення капіталу банку практично вдвічі, що робить позичковий портфель більш якісним і диверсифікованим і зменшує концентрацію великих кредитних ризиків, а, отже, збільшує ліквідність банку. Коефіцієнт миттєвої ліквідності за аналізований період знизився з 62,5% до 53,3% за рахунок зниження коштів на розрахункових рахунках клієнтів і на вкладах до запитання. Незважаючи на зменшення даного показника на 14,7% в порівнянні з базисним періодом, на момент складання бухгалтерської звітності значення нормативу Н2 становить 53,5%, що на 38,3% більше його нормативного значення, що характеризує банк як платоспроможний. Норматив поточної ліквідності дотримується, він збільшився на 5,6% за аналізований період і склав 65,7%. Різкого збільшення або зменшення цього показника не відбулося, що свідчить про стабільний фінансовий стан банку. Коефіцієнт довгострокової ліквідності має тенденції до збільшення з 90,5% до 101,8%. Темп приросту склав 12,5%, що пов'язано зі збільшенням частки довгострокових активів у загальній структурі активів з 15,4% до 21,3% і скороченням частки кредитів з терміном погашення від 1 до 6 місяців з 25,9% до 21,0 % за аналізований період. Таким чином, зростання обсягів строкових зобов'язань полегшує завдання досягнення збалансованості між активами і пасивами за термінами та сумами. Максимальний розмір ризику на одного позичальника зменшився на 1,6% в порівнянні з 2006 роком до 21,5%, при нормативному значенні 25%, що пов'язано з проведенням успішної диверсифікації кредитного портфеля. Максимальний розмір великих кредитних ризиків - норматив Н7 - зменшився на 58,4% і 31,9% відповідно у 2006 і 2007 роках у порівнянні з 2005 роком, хоча за останній рік спостерігається збільшення цього коефіцієнта на 26,5%. У 2007 році Ощадбанк Росії проводив операції на ринку міжбанківського кредитування з метою підтримки миттєвої і короткострокової ліквідності та ефективного управління вільними грошовими ресурсами банку. З упевненістю можна заявити, що нормативи ліквідності виконані з солідним запасом. Найбільшу питому вагу в структурі активів займає позичкова заборгованість. Грошові кошти збільшилися практично вдвічі в основному за рахунок руху коштів від операційної діяльності. Негативним моментом є збільшення обов'язкових резервів, оскільки вони зменшують обсяг ліквідних коштів банку, які могли б знаходитися в його розпорядженні і працювати на отримання прибутку. Ще одним істотним чинником, що впливає на рівень ліквідності банку є ступінь ризикованості його активних операції. У структурі активів банку переважають ліквідні активи (20%), що складаються з грошових коштів в касі банку, коштів на кореспондентському рахунку в ЦБ РФ рахунках в інших банках і вкладень у державні цінні папери. Зазначені групи активів є безризиковими активами або активами з мінімальним ступенем ризику, покликані в першу чергу забезпечувати ліквідність. Для більш повної картини відображають вплив ризикованості активних операції банку на його ліквідність, необхідно оцінити якість кредитів, виданих банком, у тому числі частку прострочених кредитів і обсяг резервів. З таблиці 4 видно, що частка прострочених кредитів коливається на рівні 1,1%. Темп приросту безнадеж6них кредитів незначний - 2,9%. Резерв на можливі втрати з позик склав 100,9 млрд. рублів, що перевищує суму прострочених і безнадійних. Таким чином, активи банку мають досить низьким ступенем ризику, що позитивно впливає на рівень його ліквідності. У структурі сукупного кредитного портфеля велика частка припадає на кредити корпоративним клієнтам. Кредитний портфель юридичних осіб збільшився, що пов'язано зі збільшенням великих договорів і позичальників. З початку року розпочато фінансування нових інвестиційних проектів, пов'язаних з будівництвом (в тому числі і житловим). Дана динаміка свідчить про розширення доступу позичальників до довгострокових кредитних ресурсів, спрямованим на меті підвищення ліквідності. Найбільш значущим джерелом доходів для Ощадбанку Росії, як і раніше, є кредитні операції. Процентні доходи від операцій кредитування за підсумками звітного року значно перевищили обсяг таких доходів за 2006 рік. Їх частка в загальних доходах банку зросла. Активний розвиток послуг, що надаються на комісійній основі, сприяло зростанню в доходах Банку частки комісійних доходів. За аналізований період обсяг доходів від операцій з цінними паперами скоротився, що пов'язано із загальним зниженням прибутковості державних, субфедеральних і корпоративних облігацій. Основну статтю витрат банку склали процентні виплати за вкладами фізичних осіб. Слід зазначити, що темпи приросту витрат на оплату праці за підсумками звітного року були істотно нижче, ніж за підсумками 2005 року. Темпи зростання доходів випередили темпи зростання витрат банку. Це призвело до збільшення прибутку. Основним фактором зростання чистого прибутку стало планомірне нарощування обсягів бізнесу і збільшення доходів від основної діяльності. Зростанню чистого прибутку сприяли також зниження внутрішньої вартості послуг, досягнуте банком за рахунок цілеспрямованої роботи з підвищення ефективності роботи персоналу. Основним зовнішнім чинником, що зробив позитивний вплив на зростання прибутку за підсумками 2007 року, є розвиток російської економіки і, як наслідок, збільшення споживчої і ділової активності, які сприяли зростанню клієнтської бази та обсягів продажів всіх продуктів та послуг банку. Рентабельність капіталу, доходів і витрат збільшилася, рентабельність активів знаходиться на тому ж рівні, що і в тому році. Це призвело до підвищення ефективності роботи банку в цілому практично на 100%, що також позитивно впливає на рівень ліквідності банку. Для підтримки ліквідності Ощадбанку Росії на заданому рівні і продовження збільшення її нормативів, банк повинен продовжувати працювати в наступних напрямках: збільшувати власні кошти банку, домогтися оптимальної пропорції між термінами кредитування та залучення ресурсів, прагнути до довгострокового кредитування і, головне, знаходити нові способи зниження ризиків ліквідності. Досягнення банку і його бездоганна репутація в нашій країні і за кордоном підтверджені високими рейтингами провідних міжнародних рейтингових агентств. На найближчі 5 років Г. Греф поставив завдання входження Ощадбанку Росії в п'ятірку найбільших банків світу. Ця заява Г. Грефа дозволяє з упевненістю заявити, що Ощадбанку Росії володіє величезним потенціалом і має достатньо можливостей для досягнення поставленої мети. Список використаних джерел
7. Балабанов, І.Т. Ризик - менеджмент / І.Т. Балабанов. - М.: Фінанси і статистика, 2007. -125с. 8. Бєлоглазова, Г.Н. Банківська справа: Учеб. для вузів / Г.М. Бєлоглазова, Л.П. Кроливецкой - М.: Фінанси і статистика, 2007. - 367с. 9. Бєлоглазова, Г.Н. Грошовий обіг і банки / Г.М. Бєлоглазова, Г.В. Толоконцеву - М.: Фінанси і статистика, 2006. - 167с. 10. Білих, Л.П. Стійкість комерційних банків / Л.П. Білих. - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 2007. - 192с. 11. Беркстайн, Л.А. Аналіз фінансової звітності / Л.А. Беркстайн. - М.: Фінанси і статистика, 2007. - 345с. 12. Бор, М.З. Стратегічне управління банківською діяльністю / М.З. Бор, В.В. П'ятенко - М.: Пріор-Стрікс, 2006. - 159с. 13. Голубєв, С.Г. Комерційні банки: Навчальний посібник / С.Г. Голубєв, В.В. Галочкін - М.: Алгоритм, 2007. - 67с. 14. Єфімова, О.В. Фінансовий аналіз / О.В. Єфімова. - М.: ЮНИТИ, 2007. - 267с. 15. Жуков, Є.Ф. Гроші. Кредит. Банки: Учеб. для вузів / Є.Ф. Жуков. М.: ЮНИТИ, 2007. - 423с. 16. Іванов, В.В. Аналіз надійності банку: Практ. сел. / В.В. Іванов. - М.: Російська ділова література, 2007. - 320с. 17. Колесніков, В.І. Банківська справа / В.І. Колесніков, Л.П. Кроливецкой - М.: Фінанси і статистика, 2007. - 632с. 18. Красавіна, Л.М. Гроші і регулювання грошового обігу: Наук. альм. фундамент. і прикладних дослід. / Л.М. Красавіна, гл. ред. - М.: Фінанси і статистика, 2007. - 278с. 19. Лаврушина, О.І. Банківська справа / Під редакцією О.І. Лаврушина. М.: Фінанси і статистика, 2007. - 335с. 20. Попова, Г.С. Аналіз фінансового стану комерційного банку / Г.С. Попова. - М.: Фінанси і статистика, 2007. - 271с. 21. Раицкий, К.А. Економіка організацій (підприємств): Учеб. для вузів / К.А. Раицкий - Вид. 5-е, перероб. і доп.-М.: Видавничо-торгова корпорація «Дашков і К», 2006. - 988с. 22. Рід, Е. Комерційні банки: пров. з англ. / / Е. Рід, Р. Картер, Е. Гілл, Р. Сміт. - М.: Прогрес, 2005. - 327с. 23. Редхед, К. Управління фінансовими ризиками / К. Редхед, С. Х'юс. - М.: Инфра-М, 2006. - 287с. 24. Савицька, Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства / Г.В. Савицька. - М.: Перспектива, 2006. - 336с. 25. Сарчев, А.М. Провідні комерційні банки у світовій економіці / А.М. Сарчев. - М.: Фінанси і статистика, 2007. - 175с. 26. Сенчагова В.К. Фінанси, грошовий обіг і кредит / За редакцією проф. академіка РАПН В.К. Сенчагова, проф. А.І. Архипова .- М.: Проспект, 2007. - 247с. 27. Синки, Дж. Ф. (мол.) Управління фінансами в комерційних банках / Дж. , 2005. Ф. Синки (мол.) - М.: Catallaxy, 2005. - 937с. 28. Товасіев, А. М. Банківська справа / А. М. Товасіев. - М.: ЮНИТИ, 2006. - 123с. 29. Уткін, Е.А. Банківський маркетинг / Е.А. Уткін: Учеб. посібник.-2-е вид .- М.: ИНФРА-М, 2007. - 304с. 30. Черкасов, В.Є. Фінансовий аналіз в комерційному банку / В.Є. Черкасов. - М.: Изд-во ИНФРА-М, 2007. - 221с. 31. Ширинська, Е.Б. Операції комерційних банків і закордонний досвід / Є.Б. Ширинська. - М.: Фінанси і статистика, 2007. - 144с. 32. Аргунов, І. А. Прибутковість і ліквідність: аналіз фінансового стану банку / І. А. Аргунов / / Банківський журнал. - 2007. - № 10. - С. 24-26 33. Астахов, А.В. Системний підхід до управління ризиками великих комерційних (російських) банків / О.В. Астахов / / Гроші і кредит. 2007. - № 1. - С. 23-29. 34. Бєлов, А.В. Управління кредитними ризиками. Як банкам уникнути банкрутства / О.В. Бєлов / / Банки та біржі.-2007. - № 8 .- С.12-16 35. Грузіцкій, Д.М. Управління ризиком ліквідності комерційного банку (досвід Росії та США) / Д.М. Грузіцкій / / Фінанси, облік, аудіт.-2007. - № 9. - С. 6-8 36. Іванова, Н.Ю. Інструменти регулювання ліквідності банківської системи / Н.Ю. Іванова / / Гроші і кредит. - 2007. - № 11. - С. 14-15. 37. Ісаічева, А.В. Визначення ліквідності комерційного банку / О.В. Ісаічева / / Гроші і кредит. - 2007. - № 3. - С.23-25 38. Коротков, П.А. Про деякі проблеми управління ліквідністю і дохідністю банку в сучасних умовах / П.А. Коротков / / Гроші і кредит. - 2007. - № 9. - С. 28-33. 39. Могилевич, І.М. Регулювання ліквідності банківської системи / І.М. Могилевич / / Банк. вісник. - 2007. - № 12. - С. 34-37. 40. Неволіна, Є.В. Поняття банківської ліквідності / Є.В. Неволіна / / Гроші і кредит. - 2007. - № 7. - С. 23-29. 41. Овчаров, А.О. Організація управління ризиками в комерційному банку / А.О. Овчаров / / Банківська справа .- 2007. - № 6. - С. 15-16. 42. Пасініцкій, Д.А. Банківські ризики на ринку МБК / Д.А. Пасініцкій / / Банківський вісник, 2007. - № 8. - С. 27-25. 43. Романова, А.К. Ліквідність банку / А.К. Романова / / Гроші і кредит. - 2007. - № 6. - С. 21-22 44. Румас, С.А. Репутація. Що важливіше - ліквідність або платоспроможність? / С.А. Румас / / Фінанси, облік, аудит. - 2007. - № 10. - С. 46-49. 45. Румас, С.А. Управління банківською ліквідністю / С.А. Румас / / Банківський вісник. - 2007. - № 11. - С. 31-35 46. Шишкіна, Л.М. Кредитний портфель Ощадбанку Росії по відношенню до ВВП країни / Л.М. Шишкіна / / Сбербанк Росії. - 2007. - № 11. - С. 6-7. 47. Юденков, Ю. М. Експрес-аналіз банківського балансу / Ю.М. Юденков / / Банки та банківська справа. - 2007. - № 12. - С. 45-47 48. Ямпільський, М.М. Ліквідність банку і банківський мультиплікатор / М.М. Ямпільський / / Гроші та кредит .- 2007. - № 11 -12. - С. 65-69. 49. Аудиторський висновок по Ощадбанку Росії за 2006 і 2007 року. 50. Концепція розвитку Ощадбанку Росії до 2012 року. 51. Звіт по Ощадбанку Росії за 2007 рік. 52. . sbrf . ru . Сайт www. Sbrf. Ru. Будь ласка, не зберігайте тестовий текст. |