Введення
Актуальність обраної теми підтверджується тим, що банківська діяльність в Росії в останнє десятиліття переживає період бурхливих змін, які викликані з одного боку радикальними перетвореннями економічної системи, а з іншого - впровадженням нових інформаційних технологій та глобалізацією фінансових ринків. Одним з найважливіших умов розвитку російського фінансового ринку, зміцнення ринкових основ економіки та її інтеграції у світове фінансове співтовариство є глибоке і всебічне реформування вітчизняної банківської системи.
Взаємозв'язок фінансового ринку та банківської системи в Росії більш міцна, ніж у багатьох країнах, перш за все із-за фінансової слабкості інших російських учасників ринку. Тому перспективи розвитку вітчизняного фінансового ринку безпосередньо пов'язані з розвитком російської банківської системи. Сучасний стан банківського сектору можна охарактеризувати як відносно стабільний.
Безумовно, актуальними в даний час, залишаються проблеми підвищення ефективності управління ліквідністю, як для окремих кредитних організацій, так і кредитно - фінансової системи в цілому. Банки - кровоносна артерія всієї економіки країни. У процесі діяльності комерційного банку зачіпаються майнові та інші економічні інтереси широкого кола організацій, громадян, які є його акціонерами, вкладниками, кредиторами. Оскільки банкрутство банку, а особливо Ощадбанку Росії, що виникло в результаті нестачі ліквідних коштів, може сережку економіку Росії в кризовий стан, держава в особі Центрального банку Росії, що дав ліцензію на діяльність комерційного банку і тим самим певною мірою гарантії за законність, правомірність і надійність його роботи, здійснює нагляд за його діяльністю, станом ліквідності, фінансовим становищем.
Для здійснення операційної діяльності, яка пов'язана з залученням коштів і їхнім розміщенням за певний період, банку потрібні кошти в їхній ліквідній формі, тобто такі активи, які могли б легко і швидко перетворитися в готівку з невеликим ризиком втрат або взагалі без нього. Таким чином, кожен комерційний банк повинен забезпечувати не тільки кількісну відповідність між своїми ресурсами і кредитними вкладеннями, але і домагатися мінімізації ризикових операцій, відповідності характеру банківських активів специфіці мобілізованих їм ресурсів. Ліквідність розглядається в даній роботі як найважливіша характеристика діяльності банку, що свідчить про надійність і стабільність.
Кожен комерційний банк повинен самостійно забезпечувати підтримку своєї ліквідності на заданому рівні, аналізувати її стан за конкретні періоди часу, прогнозувати результати діяльності та проводити в наступному науково обгрунтовану економічну політику в області формування статутного капіталу, фондів спеціального призначення і резервів, залучених позикових коштів, активних кредитних операцій.
В економічній літературі поняття ліквідності в достатній мірі не визначено. Над цією проблемою працюють відомі російські і зарубіжні економісти. У сучасних умовах існує достатня кількість публікацій, присвячених теорії та практиці підвищення ліквідності комерційних банків, проводяться дискусії, навчальні семінари за участю ділових кіл і представників органів влади та управління, що вносять різні практичні рекомендації з питань реформування банківської системи Росії. – жидкий, текучий) обозначает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и прочих активов в денежные средства.
У буквальному ж сенсі термін ліквідність (від латинського liguidus - рідкий, текучий) означає легкість реалізації, продажі, перетворення матеріальних цінностей та інших активів у грошові кошти. Нормативний документ Банку Росії визначає банківську ліквідність наступним чином: «Під ліквідністю банку розуміється здатність банку забезпечувати своєчасне виконання своїх зобов'язань».Мета випускної кваліфікаційної роботи - розглянути застосування теорій управління ліквідністю на практиці. Досягнення поставленої мети передбачає вирішення наступних завдань:
розкрити сутність ліквідності як одного з основних критеріїв фінансової стійкості;
оцінити фінансовий стан Ощадбанку Росії в розрізі ліквідності його балансу;
запропонувати рекомендації щодо поліпшення ліквідності комерційних банків РФ.
Об'єкт дослідження - Сбербанк Росії. Предметом дослідження є методики оцінки ліквідності комерційного банку. Інформаційною базою дослідження послужили дані бухгалтерського обліку і звітності комерційного банку за 2005 - 2007рр.
Дипломна робота складається з вступу, трьох розділів, висновків та списку використаних джерел. Практична значимість дипломної роботи полягає у впровадженні рекомендацій з підвищення ліквідності Ощадбанку Росії на основі проведеного аналізу його діяльності та зроблених висновків щодо вдосконалення управлінням ліквідністю банку. У даній дипломній роботі використовуються методи порівняльного аналізу, монографічні, абстрактно-логічні, графічні, економіко-статистичні та інші методи.
Теоретичну і методичну основу роботи склали нормативно-законодавчі акти, що регулюють питання банківської діяльності в області управління ліквідністю; публікації вітчизняних і зарубіжних економістів таких, як Г.М. Бєлоглазова, В.І. Колесніков, О.І. Лаврушина, В. Є. Черкасов, Дж. Ф. Синки, Е. Рід та інших; статті Н. Ю. Іванової, С.А. Румас, А.К. Романової та інших економістів з питань ліквідності, опубліковані в економічних журналах таких, як «Банки та банківська справа», «Банківський вісник», «Гроші та кредит» та інші.
Глава 1. Ліквідність як один з основних критеріїв оцінки фінансової стійкості
1.1 Поняття ліквідності і фактори, що визначають її рівень
Сьогодні одним з найбільш важливих понять, що використовуються при обговоренні тих чи інших аспектів функціонування, як окремих кредитних організацій, так і кредитно-фінансової системи в цілому, є ліквідність. – жидкий, текучий) в буквальном смысле слова обозначает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и прочих активов в денежные средства [40].
Термін «ліквідність» (від латинського liguidus - рідкий, текучий) у буквальному сенсі слова позначає легкість реалізації, продажі, перетворення матеріальних цінностей та інших активів у грошові кошти [40].У вітчизняній економічній літературі поняття ліквідності в достатній мірі не визначено. Ліквідність будь-якого господарського агента можна уявити, як його здатність відповідати за всіма своїми зобов'язаннями в обумовлений термін. Природно, банкам, як і іншим ланкам економіки, необхідні кошти в ліквідній формі, тобто такі активи, які можуть бути перетворені в готівку з невеликим ризиком втрат, або взагалі без ризику [6].
Ліквідність банку нерідко визначають, як здатність банку купувати готівкові кошти в Центральному банку РФ або банках - кореспондентах за розумною ціною. У цілому ліквідність банку передбачає можливість продавати ліквідні активи, купувати грошові кошти в центральному банку і емітувати акції, облігації, депозитні і ощадні сертифікати, інші боргові інструменти [37].
Актуальність проблеми розробки всебічного і чіткого визначення критеріїв ліквідності, аналіз якої дає максимум інформації для оцінки стійкості банку, продиктована необхідністю більш ретельного висновку про фінансовий стан і перспективи розвитку банку як для його клієнтів вкладників і кредиторів, так і Центрального банку, який здійснює нагляд за діяльністю кредитних операцій [37].
Ліквідність є гарантом стабільності банківської системи, а також запорукою довіри з боку населення. Ліквідність банку характеризується такими рисами, як надійність і фінансова стійкість. Під надійністю розуміється гарантія того, що банк у своїй діяльності поряд з власними комерційними інтересами забезпечує схоронність коштів, довірених йому вкладниками, і виконує інші прийняті на себе зобов'язання, зазвичай це досягається за допомогою диверсифікованого підходу при розміщенні залучених ресурсів [40].
Ліквідність для комерційного банку виступає, як здатність банку забезпечувати своєчасне виконання в грошовій формі своїх зобов'язань по пасиву. Ліквідність банку визначається збалансованістю активів і пасивів балансу банку, ступенем відповідності строків розміщених активів і залучених банком пасивів.
Нормативний документ Банку Росії («Інструкція» від 16 січня 2004р. № 110-І) визначає банківську ліквідність наступним чином: «Під ліквідністю банку розуміється здатність банку забезпечувати своєчасне виконання своїх зобов'язань» [4].
Відомий учений Дж. Синки наступним чином розглядає дане поняття: «Ліквідність необхідна банкам головним чином, щоб бути готовими до вилучення депозитів і задовольняти попит на кредити. Несподівані зміни потоків створюють для банків проблеми ліквідності »[27].
Американський економіст Е. Рід стосовно банку наступним чином підходить до даної проблеми: «Банк вважається ліквідним, якщо суми його наявних коштів і інших ліквідних активів, а також можливості швидко мобілізувати кошти з інших джерел, достатні для своєчасного погашення боргових і фінансових зобов'язань. Крім того, банк повинен мати достатній ліквідний резерв для задоволення будь-яких непередбачених фінансових потреб »[33].
З урахуванням вищевикладеного можна зробити висновок про те, що ліквідність банку безпосередньо пов'язана з тими активами, якими володіє банк. Дж. Синки писав: «Здатність банку .... забезпечувати ліквідність вимагає наявності високо ліквідних і легко переміщуються фінансових активів. Вимога ліквідності означає, що фінансові активи повинні бути доступні для власників у найкоротший час (протягом дня або того менше) за номіналом. Вимога переміщувані означає, що права на володіння фінансовими активами повинні бути переданими за номіналом іншому економічному суб'єкту, причому у формі, прийнятною для нього »[22].
У своїй книзі «Фінансовий аналіз в комерційних банках» В.Є. Черкасов трактує поняття ліквідності наступним чином: «Ліквідність - здатність банку виконувати в строк свої зобов'язання, причому не тільки за віком вкладених коштів з виплатою відповідної винагороди у вигляді відсотка, а й з видачі кредитів» [30].
У книгах О.І. Лаврушин йдеться про ліквідність балансу. Баланс ліквідний, якщо його стан дозволяє за рахунок швидкої реалізації коштів по активу покривати термінові зобов'язання по пасиву [19].
Всі наведені трактування ліквідності відрізняються один від одного, але всі вони сходяться на одному: потрібно вчасно здійснювати платежі за свої зобов'язаннями. Поняття «ліквідність комерційного банку» означає можливість банку своєчасно і повно забезпечувати виконання своїх боргових і фінансових зобов'язань перед усіма контрагентами, що визначається наявністю достатнього власного капіталу банку, оптимальним розміщенням і величиною коштів по статтях активу і пасиву балансу з урахуванням відповідних термінів. Вона базується на постійній підтримці об'єктивно необхідного співвідношення між трьома її складовими - власним капіталом банку, залученими і розміщеними ним коштами шляхом оперативного керування їхніми структурними елементами.
Ліквідність - це індикатор здоров'я банку, і виникнення проблем з ліквідністю є першим симптомом його порушення. Ліквідність прямим чином залежить від платоспроможності. Платоспроможність трактується як здатність банку в належні строки та в повному обсязі відповідати за своїми зобов'язаннями (перед вкладниками - з виплати депозитів, акціонерами - по виплаті дивідендів, державою - зі сплати податків, персоналом - по виплаті заробітної плати). Проблема платоспроможності банку залишалась і залишається актуальною. В теперішній час центральні банки країн з розвиненою економікою регулюють платоспроможність комерційних банків за допомогою встановлення обмежень їхніх зобов'язань, межі заборгованості одного позичальника, запровадження особливого контролю за видачею великих кредитів, створення системи рефінансування комерційних банків та обов'язкового резервування частини залучених коштів, проведення процентної політики і здійснення операцій з цінними папери на відкритому ринку [43].
У світовій банківській теорії і практику ліквідність прийнята розуміти як «запас» або як «потік». При цьому ліквідність як «запас» містить у собі визначення рівня можливості комерційного банку виконувати свої зобов'язання перед клієнтами у визначений конкретний момент часу шляхом зміни структури активів на користь їхніх високоліквідних статей за рахунок наявних у цій області невикористаних резервів. Ліквідність як «потік» аналізується з погляду динаміки, що припускає оцінку спроможності комерційного банку протягом певного періоду часу змінювати сформований несприятливий рівень ліквідності або запобігати погіршенню досягнутого, об'єктивно необхідного рівня ліквідності (зберігати його) за рахунок ефективного управління відповідними статтями активів і пасивів, залучення додаткових позикових коштів, підвищення фінансової стійкості банку шляхом зростання доходів [31].
Таким чином, кожен комерційний банк повинен самостійно забезпечувати підтримку своєї ліквідності на заданому рівні на основі як аналізу її стану, що складається на конкретні періоди часу, так і прогнозування результатів діяльності і проведення в наступному науково обгрунтованої економічної політики в області формування статутного капіталу, фондів спеціального призначення і резервів, залучення позикових коштів сторонніх організацій, здійснення активних кредитних операцій.
На малюнку 1 видно, що на ліквідність банку впливають як макроекономічні, так і мікроекономічні фактори.
Рис. 1. Фактори, що впливають на ліквідність і платоспроможність банку
До макроекономічних факторів, що визначають ліквідність комерційного банку, належать: сукупність законодавчих, юридичних і правових норм банківської діяльності; структура і стабільність банківської системи; стан грошового ринку і ринку цінних паперів. До числа основних мікроекономічних факторів можна віднести: ресурсну базу комерційного банку, якість інвестицій, рівень менеджменту, а також функціональну структуру та мотивацію діяльності банку [19].
Діяльність комерційних банків, що виступають посередниками між тими, хто має в своєму розпорядженні грошовими коштами у вигляді заощаджень, і тими, хто їх потребує, полягає в тому, щоб раціонально залучати ці кошти і надавати їх у позичку або інвестувати по більш високих ставках для забезпечення загальної прибутковості, у тому числі отримання прибутку. Кожен комерційний банк прагне створити мінімальний резерв ліквідних засобів і забезпечити максимальний кредитний потенціал, виходячи зі своєї ліквідності, надійності, прибутковості. Ліквідність тісно пов'язана з прибутковістю банку, але в більшості випадків досягнення високої ліквідності суперечить забезпеченню більш високої прибутковості. Раціональність в області управління ліквідності полягає в забезпеченні оптимального поєднання ліквідності і прибутковості. Чим вища ліквідність банку, тим нижче прибутковість, і навпаки: чим нижче ліквідність, тим вище очікуваний прибуток і обов'язково ризик. Рівновага припускає, що чим вище ліквідність, тим міцніше фінансовий стан банку, його капітальна база. Навпаки, чим нижче ліквідність, тим менш стійкий банк, менше його капітальна платоспроможність [44].
Банківська ліквідність залежить від: характеру, величини і структури депозитів; можливості банку терміново отримати позику на кредитному ринку; відповідності структури активів за терміном і характером структури пасивів; економічної кон'юнктури, так як, наприклад, застій в економіці спонукає клієнтів вилучати свої вклади з банків, що не тільки погіршує їх ліквідність, а й стає часто причиною краху банків; порушення обігу готівки, викликаних стійкими диспропорціями в економіці; зростання грошових резервів банку, оскільки максимальної ліквідністю має той банк, сума депозитів якого перевищує обсяг представлених кредитів (у цьому випадку зменшується прибуток банку).
Регулюється ліквідність в основному шляхом рефінансування (вплив на попит і пропозицію позикових коштів) і впливу на їх кредитоспроможність. Зміна ліквідності банків виступає стрижнем грошово-кредитної політики, що проводиться Центральним банком. Міцна капітальна база банку припускає наявність значної абсолютної величини власного капіталу. Чим більший власний капітал банку, тим вище його ліквідність [39].
Ліквідність - найважливіша якісна характеристика діяльності банку, що свідчить про його надійність і стабільності. Для забезпечення ліквідності банку необхідно формувати таку структуру балансу, при якій активи можуть своєчасно покривати термінові зобов'язання по пасиву. Такий баланс вважається ліквідним. Можливість швидкого перетворення активів банку в грошову форму для виконання його зобов'язань визначається рядом чинників, серед яких вирішальним є відповідність термінів розміщення коштів термінам залучення ресурсів. На ліквідність балансу банку впливає структура його активів: чим більше частка першокласних ліквідних коштів у загальній сумі активів, тим вище ліквідність банку. Активи банку за ступенем їх ліквідності можна розділити на три групи.
1. Ліквідні кошти, що знаходяться в негайній готовності, або першокласні ліквідні кошти. У їх числі - каса, кошти на коррахунку, першокласні векселя і державні цінні папери.
2. Ліквідні засоби в розпорядженні банку, які можуть бути перетворені в грошові кошти. Мова йде про кредити й інші платежі на користь банку з термінами виконання в найближчі 30 днів, умовно реалізованих цінних паперах, зареєстрованих на біржі (як і участь в інших підприємствах і банках), і інших цінностях (включаючи нематеріальні активи).
3. Неліквідні активи - це прострочені кредити і ненадійні борги, будівлі та споруди, що належать банку і відносяться до основних фондів. У міжнародній банківській практиці самою ліквідною частиною активів вважається касова готівка, під якою розуміються не тільки гроші в касі, а й грошові кошти, що знаходяться на поточному рахунку даного кредитного інституту в Центральному банку. Ліквідними статтями в країнах ринкової економіки вважаються першокласні короткострокові комерційні векселя, які банк може переоформити у Центральному банку, цінні папери, гарантовані державою. Менш ліквідними є банківські інвестиції в довгострокові цінні папери, тому що їх реалізація за короткий термін не завжди можлива. Як трудноліквідние активи розглядаються довгострокові позички і вкладення в нерухомість.
Крім того, ліквідність банку залежить від ступеня ризику окремих активних операцій: чим більша частка високоризикових активів у балансі банку, тим нижче його ліквідність. Так, у сформованій практиці до надійних активів прийнято відносити наявні кошти, а до високоризикових - довгострокові вкладення банків. Ступінь кредитоспроможності позичальників банку робить істотний вплив на своєчасне повернення позичок і тим самим на ліквідність балансу банку: чим більше частка високоризикових кредитів у кредитному портфелі банку, тим нижче його ліквідність. Ліквідність залежить також від структури пасивів балансу. Якщо по вкладах до запитання вкладники вправі зажадати гроші в будь-який момент, то строкові вклади знаходяться в розпорядженні банку більш-менш тривалий період, і, отже, за інших рівних умов підвищення питомої ваги вкладів до запитання і зниження, частки строкових вкладів знижує банківську ліквідність. Надійність депозитів і позик, отриманих банком від інших кредитних установ, також впливає на рівень ліквідності балансу [47].
Ліквідність балансу банку оцінюється за допомогою розрахунку спеціальних показників, які відображають співвідношення активів і пасивів, структуру активів. У міжнародній банківській практиці найчастіше за все в цих цілях використовуються коефіцієнти ліквідності. Останні являють собою співвідношення різних статей активу балансу кредитної установи з визначеними статтями пасиву або, навпаки, пасивів з активами. Показники ліквідності в різних країнах мають різні назви, неоднакові методики їх обчислення, що пов'язано зі сформованою практикою і традиціями залежать від спеціалізації і величини банків, проведеної політики в області кредиту і ряду інших обставин. У нашій країні оцінка рівня ліквідності банку досягається шляхом зіставлення значення коефіцієнтів ліквідності конкретного банку з установленими нормами. Підтримка ліквідності на необхідному рівні здійснюється за допомогою проведення визначеної політики банку в області пасивних і активних операцій, вироблюваної з урахуванням конкретних умов грошового ринку, специфіки клієнтури, особливостей виконуваних операцій, можливостей виходу на нові ринки і розвитку банківських послуг [4].
Таким чином, на рівень банківської ліквідності впливають різні фактори, у зв'язку з чим, питання розрахунків, планування і управління стають найважливішими напрямками в діяльності комерційних банків. На підставі цих чинників, що формують політику, стратегію і повсякденну діяльність комерційних банків, історично зароджувалася, розвивалася й удосконалювалася теорія і практика управління банківською ліквідністю.
1.2 Теорії управління ліквідністю комерційного банку
Теорії управління банківською ліквідністю з'явилися практично одночасно з організацією комерційних банків. В даний час розрізняють чотири особливі теорії: комерційних позичок, переміщення, очікуваного доходу, пов'язані з управлінням активами і теорія управління пасивами. На практиці в тій чи іншій мірі використовуються всі теорії, але в різних банках одній з них надається більше значення.
Теорія комерційних позик сягає корінням в англійську банківську практику XVIII ст. Захисники цієї теорії стверджують, що комерційний банк зберігає свою ліквідність, поки його активи розміщені в короткострокові позики, своєчасно погашаються при нормальному стані ділової активності. Іншими словами, банкам слід фінансувати послідовні стадії руху товарів від виробництва до споживання. У наш час ці позики отримали б назва позик під товарні запаси або на поповнення оборотного капіталу. Протягом майже всієї історії банківської справи вважалося, що банки не повинні кредитувати покупку цінних паперів, нерухомості або споживчих товарів або надавати довгострокові кредити сільському господарству. Теорія комерційних позик була провідною банківською теорією в США з колоніальних часів до кінця 30-х років нинішнього століття [8].
Основним недоліком теорії було те, що вона не враховувала кредитних потреб економіки. Суворе дотримання теорії забороняло банкам фінансувати розширення підприємств та обладнання, придбання будинків, худоби, землі. Нездатність банків задовольняти подібного роду потреби в кредиті стала важливим чинником у розвитку конкуруючих фінансових інститутів. Ця теорія також не змогла врахувати відносну стабільність банківських вкладів. У періоди економічного спаду або фінансової паніки ланцюжок «гроші-запаси - товар - дебіторська заборгованість-гроші» порушується, і фірмі стає важко, а часом і неможливо погасити банківську позику.
І, нарешті, останній недолік цієї теорії полягає в тому, що короткострокова самоліквідуються комерційна позика забезпечує ліквідність в умовах нормального економічного розвитку, а не в умовах економічного спаду, коли ліквідні кошти особливо необхідні. Теорія переміщення (shiftability theory) заснована на твердженні, що банк може бути ліквідним, якщо його активи можна перемістити або продати іншим кредиторам або інвесторам за готівку. Якщо кредити не погашаються в строк, передані в забезпечення позики товароматеріальних цінності можуть бути продані на ринку за готівку; у разі потреби в коштах, позики можуть 6ить рефінансовані в Центральному банку. Легко реалізуються ринкові цінні папери довгий час розглядалися в якості прекрасного джерела ліквідних ресурсів. Такі цінні папери можна легко перетворити в готівку, тому на них часто посилаються як на резерви другої черги. Щоб забезпечити конвертованість без затримок і втрат, вторинні резерви повинні відповідати трьом вимогам: висока якість, короткий термін погашення, реалізованість. Вони повинні бути вільні від кредитного ризику і ризику зміни ринкових процентних ставок, а також продаватися на ринку з короткостроковим повідомленням. Нормальним для включення першокласних легко реалізованих цінних паперів в резерви другої черги багато банкірів вважають термін погашення в один рік менше. Однак цей наближений орієнтир може змінюватися під впливом номінальних ставок грошового ринку. Найбільш відповідними для вторинних резервів є казначейські векселі, а також і інші цінні папери федерального уряду і його органів. Деякі першокласні короткострокові цінні папери приватного неурядового сектору також можуть використовуватися в якості вторинних резервів. До них належать банківські акцепти і комерційні папери, реалізовані на відкритому ринку [9].
Відповідно до теорії очікуваного доходу, банківську ліквідність можна планувати, якщо в основу графіка платежів у погашення кредитів покласти майбутні доходи позичальника. Вона не заперечує розглянутих вище теорій, але підкреслює, що ув'язка доходів позичальника з погашенням позики краще, ніж акцент на забезпеченні кредиту. Дана теорія стверджує, що на банківську ліквідність можна впливати, змінюючи структуру термінів погашення кредитів та інвестицій. Короткострокові кредити промисловості більш ліквідні, ніж строкові позики, а кредити споживачам на оплату покупок в розстрочку більш ліквідних, ніж іпотечні позики під житлові будови.
Теорія визнає розвиток і швидке зростання окремих видів кредитів, в даний час складають значну частину кредитного портфеля комерційних банків: термінових кредитів діловим фірмам, споживчих кредитів з погашенням у розстрочку, позик під нерухомість. Ці позики мають одну загальну властивість, що підвищує ліквідність, а саме: їх можна погашати в розстрочку. Портфель, значну частину якого складають кредити, що передбачають щомісячні або щоквартальні платежі в рахунок погашення основного боргу та відсотків, ліквідний, оскільки регулярні потоки готівкових коштів легко планувати. Коли потрібні ліквідні кошти, готівку можна використовувати, в іншому випадку вони реінвестуються для підтримки ліквідності в майбутньому [15].
Під управлінням активами розуміють шляхи і порядок розміщення власних і залучених коштів. Стосовно до комерційних банків - це розподіл на готівку, інвестиції, позики та інші активи. Особливу увагу при розміщенні коштів приділяється інвестиціям у цінні папери і позичковим операціям, зокрема складу портфелів цінних паперів і непогашених позик. Очевидним рішенням проблеми розміщення коштів є «купівля» таких активів, які можуть принести найвищий прибуток при тому рівні ризику, на який готовий піти керівництво банку. Проте управління фондами в комерційних банках ускладнюється цілим рядом факторів. По-перше, оскільки банки є найбільш регульованою галуззю підприємництва, остільки вони повинні здійснювати розміщення коштів у суворій відповідності до законів і приписів органів контролю. По-друге, відносини між банками та його клієнтами по позиках і внескам будуються на основі довіри і допомоги. І, нарешті, власники акцій комерційного банку, подібно всім іншим інвесторам, розраховують на норму прибутковості, відповідну інвестиційному ризику і порівнянну по величині з прибутком від аналогічних інвестицій. Цілі вкладників банку і власників його акцій несумісні. Цей конфлікт між ліквідністю та прибутковістю може стати центральною проблемою, яку вирішує банк при розміщенні коштів. З одного боку, керівництво банку відчуває тиск власників акцій, зацікавлених в більш високі доходи, які можуть бути отримані за рахунок вкладення коштів у довгострокові цінні папери, кредитування позичальників з сумнівною кредитоспроможністю і скорочення невикористовуваних залишків. Але з іншого боку, всі ці дії серйозно погіршують ліквідність банку, необхідну при вилученні вкладів і для задоволення попиту на кредит з боку давніх клієнтів.
Ліквідність можна забезпечити, підтримуючи високий рівень касової готівки або поміщаючи кошти у високоліквідні активи, а також гарантувавши банку можливість залучати додаткові внески і позичати гроші з інших джерел. Велика мінливість суми вкладів, вимоги дострокового погашення боргів також обумовлюють необхідність збільшення ліквідних активів. Підвищувати прибутковість банківських операцій, не виходячи за межі ліквідності, допомагає зіставлення граничних витрат за залученими коштами та граничних доходів від кредитів та інвестицій, між якими є прямий зв'язок [17].
Захисники теорії управління пасивами стверджують, що банки можуть вирішити проблему ліквідності шляхом залучення додаткових коштів з ринку. Спочатку на захист цієї теорії найбільш активно виступали великі банки провідних фінансових центрів, але незабаром її прийняли повсюдно. Теорія управління пасивами, розвиває і доповнює політику управління ліквідності комерційних банків, грунтується на наступних двох твердженнях.
1. Комерційний банк може вирішити проблему ліквідності, залучаючи додаткові грошові кошти, що купуються на ринку капіталу.
2. Комерційний банк може забезпечити свою ліквідність, вдаючись до
обширним позиками грошових коштів у Центральному банку або у банків-кореспондентів, а також до позик, одержуваних на ринку євровалют.
У широкому розумінні управління пасивними операціями являє собою діяльність, пов'язану із залученням коштів вкладників та інших кредиторів і визначенням відповідної комбінації джерел коштів для даного банку. У більш вузькому сенсі під управлінням пасивними операціями стали розуміти дії, спрямовані на задоволення потреб у ліквідності шляхом активного вишукування позикових коштів у міру необхідності. Розширення масштабів використання позикових коштів обумовлено збільшенням попиту на банківські кредити і відносно повільним зростанням вкладів до запитання в останні роки. Посилення економічної активності та підвищення темпів інфляції означали зростання потреби господарських фірм у кредиті. Внаслідок цього, в банках час від часу зростає потреба в коштах. У міжнародній практиці цю тимчасову потреба банки задовольняють за допомогою міжбанківських кредитів, резервних фондів, угод РЕПО або позик на ринку євродоларів, які дозволяють банку в меншій мірі залежати від низькодохідних вторинних резервів активів [43].
Отримання позики у Центрального банку або банку-кореспондента - це метод мобілізації коштів для коригування стану резервів, іноді називають методом «облікового вікна», не набув великого поширення, так як такі позики контролюються ЦБ РФ.
Придбання резервних фондів - найпоширеніший метод використання кредиту для цілей забезпечення ліквідності. Фонди є депозитні залишки, що зберігаються на рахунках в ЦБ РФ. У результаті припливу вкладів або скорочення позик у комерційних банків можуть утворитися надлишкові резерви, які банки надають на короткий час у розпорядження інших банків, так як вони не приносять доходу.
При угоді «репо» (repurchase agreements - RP) продаж активів
здійснюється на умовах зворотного викупу у встановлений день і за заздалегідь узгодженою ціною. Перевагою «репо» є невисокий ризик, бо вони зазвичай забезпечуються державними цінними паперами. Коли банк продає активи із зобов'язанням викупити їх назад, платіж виробляється або шляхом дебетування депозитного рахунку покупця, або чеком. У першому випадку зменшуються обов'язкові резерви банку, при отриманні ж чека у банку-продавця виникає право на резерви банку, на який виписано чек. Зазвичай об'єктом такої угоди служать цінні папери, а також позики.
Отримання позики на ринку євродоларів - це інструмент управління пасивами, доступний великим комерційним банкам, як мають закордонні філії, так і не мають їх. Євродолари - це внески, виражені в доларах США і зберігаються в комерційних банках, які знаходяться за межами США, включаючи філії американських банків. Євродолари утворюються, коли вкладник банку США переводить кошти в закордонний банк чи філію американського банку. У результаті вказаної операції володіння внеском у США переходить до закордонного фінансовій установі, а в останнього виникає зобов'язання, що підлягає погашенню в доларах США. Сукупні банківські вклади в США залишаються незмінними, але за кордоном з'являється нову депозитну зобов'язання в доларах США - євродолари. Найчастіше до цього джерела вдаються у періоди, коли в банків спостерігалося скорочення або лише невелике збільшення суми переданих термінових депозитних сертифікатів [8].
1.3 Методи управління ліквідністю комерційного банку
Комерційні банки повинні розподіляти залучені кошти в різні види активних операцій, не знижуючи прибутковість і ліквідність. При цьому комерційні банки можуть керуватися трьома методами розміщення коштів.
В основі методу загального фонду коштів методу лежить ідея об'єднання всіх ресурсів. Розміщення коштів за видами активів (позички, урядові цінні папери, касова готівка і т.д.) здійснюється відповідно до визначених пріоритетів, призначення яких - допомогти керівництву оперативних відділів вирішити проблему поєднання ліквідності і прибутковості. Завданням номер один при визначенні структури розміщення коштів є встановлення їх частки, виділеної у якості первинного резерву. Ця категорія активів носить функціональний характер, вона не фігурує у балансових звітах комерційних банків. У ролі первинних резервів фігурують активи, що включаються до статті «готівка і заборгованість інших банків», куди входять кошти на кореспондентських рахунках в ЦБ РФ, в інших комерційних банках, готівка в сейфі і чеки, а також інші платіжні документи в процесі інкасування [19 ].
Необхідно зазначити, що резерви першої черги включають як обов'язкові резерви, що є забезпеченням зобов'язань за вкладами, так і залишки готівкових грошей, достатні, на думку керівництва банку, для повсякденних розрахунків. На практиці величину коштів, що включаються в первинні резерви, визначають на основі середнього відношення готівкових активів до суми вкладів чи до суми всіх активів.
Завданням номер два при розміщенні коштів буде створення «некасові» ліквідних активів. Ці резерви включають високоліквідні дохідні активи, які з мінімальною затримкою і незначним ризиком втрат можна перетворити в готівкові кошти. Основне призначення резервів другої черги - служити джерелом поповнення первинних резервів. Як і останні - це скоріше економічна категорія, ніж бухгалтерська, і вона також не фігурує у банківському балансі. Під вторинні резерви входять активи, які зазвичай складають портфель цінних паперів, і - в деяких випадках - кошти на позичкових рахунках.
Обсяг вторинних резервів визначається побічно, факторами, під впливом яких змінюються вклади та позики. Банку, у якого сума вкладів і попит на кредит сильно коливаються, потрібно більший резерв другої черги, ніж банку з стійким обсягами, вкладів і кредитів. Як і для резервів першої черги, для вторинних резервів також встановлюють певний відсоток від загального обсягу коштів.
Третій етап розміщення коштів за методом загального фонду коштів - це
формування портфеля кредитів. Позички - найважливіша частина банківських активів і сама ризикована, а доходи по позиках - найбільша складова банківського прибутку.
І, нарешті, в останню чергу при розміщенні коштів визначається склад портфеля цінних паперів. Призначення портфеля інвестицій - приносити банку дохід і бути доповненням резерву другої черги по мірі наближення терміну погашення довгострокових цінних паперів. Використання методу загального фонду коштів в управлінні активами дає банку широкі можливості вибору категорій активних операцій. У той же час вказаний метод не містить чітких критеріїв для розподілу коштів за категоріями активів і не дає вирішення дилеми «ліквідність - прибутковість» [19].
Метод розподілу активів, відомий також як метод конверсії коштів, дозволяє подолати обмеженість методу загального фонду коштів. Модель розподілу активів встановлює, що розмір необхідних банку ліквідних коштів залежить від джерел залучення фондів. Цим методом робиться спроба розмежувати джерела коштів відповідно до норм обов'язкових резервів і швидкістю їх обігу чи оборотністю. Дана модель передбачає створення кількох «прибуткових центрів» всередині самого банку, використовуваних для розміщення коштів, залучених банком з різних джерел. Встановивши приналежність коштів до різних центрів з точки зору їх ліквідності і прибутковості, керівництво банку визначає порядок їх розміщення кожним центром. Вклади до запитання вимагають найвищого покриття обов'язковими резервами і мають найвищу швидкість обігу, що досягає іноді 30 і навіть 50 обертів на рік. Отже, значна частина коштів з центру вкладів до запитання буде направлена в резерви першої черги, решта вкладів до запитання буде розміщена переважно у вторинні резерви за допомогою інвестування їх у короткострокові державні цінні папери. Невеликі суми будуть призначені для надання позичок, головним чином у формі короткострокових комерційних кредитів.
Головною перевагою даного методу є зменшення частки ліквідних активів та вкладень додаткових коштів у позики та інвестиції, що веде до збільшення норми прибутку. Прихильники методу розподілу активів стверджують, що підвищення норми прибутку досягається усуненням надлишку ліквідних активів, що протистоять ощадним і строкових вкладах і основного капіталу.
І цей метод має недоліки, які знижують його ефективність: може не бути тісному зв'язку між швидкістю обігу вкладів і коливаннями загальної суми вкладів тієї чи іншої групи; незалежність джерел коштів від шляхів їх використання.
Обидва розглянутих вище методу роблять акцент на ліквідності обов'язкових резервів і можливому вилученні вкладів, приділяючи менше уваги необхідності задовольняти заявки клієнтів на кредит. Вони спираються на середній, а не граничний рівень ліквідності. Середнє відношення касової готівки та урядових цінних паперів до загальної суми вкладів може бути достатнім для оцінки ліквідності банківської системи в цілому, але воно не підкаже керівництву окремого банку, яка повинна бути його касова готівка на наступному тижні, щоб покрити вилучення внесків і заявки на кредит. Тільки аналіз рахунків окремих клієнтів банку і добре знання господарських і фінансових умов на місцевому ринку дозволять банку визначити потреби в готівці на даний момент. Розглянуті два методи є кілька спрощеними. Їх слід розглядати як загальну схему, в рамках якої керівництво банку може визначити підхід до вирішення проблеми управління активами [21].
Управління активами за допомогою наукових методів і дослідження операцій передбачає використання більш складних моделей і сучасного математичного апарату для аналізу складних взаємозв'язків між різними статтями банківського балансу та звіту про прибутки та збитки. Цей підхід вимагає ідентифікації змінних, що перебувають і не перебувають під контролем керівництва, оцінки можливої поведінки неконтрольованих змінних. Головна перевага цього методу - ретельне визначення цілей та обмежень. Більше того, цей процес примушує керівництво банку вивчати портфель кредитів та інвестицій для виявлення обсягів різних видів інвестицій, можливість доходу і витрат по них. Основний недолік використання наукових методів управління стосується дрібних банків. Він припускає наявність кваліфікованих співробітників і обчислювального обладнання [8].
Для кількісної та якісної оцінки ліквідності комерційних банків у світовій практиці використовуються різноманітні показники, що відображають надійність і фінансову стійкість банку, безпеку його діяльності. Одночасно ці показники виступають в якості критеріїв оцінки діяльності комерційного банку. У більшості країн показники ліквідності законодавчо регламентуються, тобто встановлюється перелік оціночних показників та їх межі.
Для оцінки ліквідності банку використовується система нормативів, що визначають бажані чи допустимі з точки зору регулюючих органів співвідношення окремих активних і пасивних статей балансу. Така система звичайно включає в себе нормативи поточної, коротко-і довгострокової ліквідності, що характеризують стійкість пасивів, рухливість активів, відповідність між пасивними і активними операціями за термінами їх проведення, здатність банку виконувати свої зобов'язання.
Так, наприклад, у США найбільш уживаними є показники, що представляють собою ставлення до залучених коштів (депозитів): касових активів (первинні резерви / депозити); касових активів та вкладень у державні цінні папери; виданих кредитів.
Рівень першого показника для забезпечення ліквідності банку прийнято мати не менше 5-10%; рівень другого - не менше 15-25%. Другий показник використовується також у Японії, але як обов'язковий для виконання всіма банками. Його рівень не повинен бути менше 30%. Оцінка третього показника здійснюється в динаміці. При цьому встановлена залежність: чим більше даний показник перевищує 1, тим ліквідність банку нижче. Одночасно розраховується і оцінюється частка кредитів у загальній сумі активів як відображення диверсифікованості активів. Оптимальний рівень цього показника 65-70%.
В інших країнах показники того ж призначення розраховуються як співвідношення активних і пасивних статей, які враховують кошти, залучені або розміщені на певний термін.
У Франції такий термін встановлений в 3 місяці. Тобто коефіцієнт ліквідності тут обчислюється як відношення суми розміщених коштів, термін платежу за яким настає через 3 місяці, легко реалізованих цінних паперів і готівкових коштів до суми коштів, залучених до запитання і на термін до 3 місяців. Коефіцієнт розраховується щокварталу, при цьому його рівень не повинен бути нижче 60%. Це означає, що у вигляді позик або вкладень в інші активи на термін не більше 3 місяців банки повинні розмістити не менше 60% тих коштів, які вони залучили на термін до 3 місяців. Інші 40% вони можуть розмістити на більш тривалі терміни, забезпечуючи, таким чином, трансформацію короткострокових ресурсів у середньо-і довгострокові вкладення [13].
У Великобританії коефіцієнт ліквідності розраховується як відношення, в чисельнику якого - готівка, залишки на рахунках "ностро", активи, розміщені до запитання в 1 день, цінні папери, включаючи векселя, що приймаються до переобліку, а в знаменнику - вся сума залучених коштів. Встановлено щомісячну звітність перед Банком Англії з дотримання цього показника, мінімально допустиме його значення визначено на рівні 12,5%.
У Німеччині банки звітують про стан своєї ліквідності щомісячно перед Німецьким федеральним банком, використовуючи наступні коефіцієнти, але за більш тривалі терміни: короткострокові і середньострокові вкладення (до 4-х років) до рівнозначних за термінами залучення ресурсів і ощадних вкладах; довгострокові вкладення (на термін 4 і більше років) до залучених ресурсів на цей же термін.
Велике значення в багатьох зарубіжних країнах надається обмеження великих кредитних ризиків для забезпечення ліквідності банків. Так, у США в середині 70-х років були узаконені два показники: відношення виданих кредитів не повинна перевищувати капітал банку в 11 разів, або відношення виданих кредитів до капіталу має становити не більше 0,1. У Франції розмір кредиту одному позичальнику або всім позичальникам однієї групи не повинен перевищувати 75% суми власних коштів банку. У Німеччині сума виданих кредитів та участі не повинна перевищувати власні кошти банку більше ніж у 18 разів. Кожен з п'яти великих кредитів, що становлять більше 15% суми власних коштів, не повинен перевищувати останні більш ніж в 3 рази, а всі разом ці п'ять кредитів не повинні перевищувати власні кошти банку більше ніж у 8 разів. Самий великий кредит не повинен перевищувати 75% власних коштів банку [28].
У Росії формування механізму оцінки ліквідності комерційних банків розпочалося відразу після виникнення дворівневої структури банківських установ.
У Федеральному законі "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)" вказується, що Банк Росії може встановлювати для кредитних організацій нормативи ліквідності, що визначаються як відношення її активів і пасивів з урахуванням термінів, сум і типів активів і пасивів та інших факторів, а також як співвідношення ліквідних активів (готівкові грошові кошти, вимоги до запитання, короткострокові цінні папери, інші легко реалізовані активи) і сумарних активів [4].
З 16 січня 2004 року введено в дію нова Інструкція № 110-І "Про обов'язкові нормативи банків». Відмінною рисою нової Інструкції стала близькість її змісту, методології, числових параметрів до міжнародних стандартів. У зв'язку з цим всі економічні нормативи, установлювані зазначеної Інструкцією, носять обов'язковий характер. Стара Інструкція ділила економічні нормативи на обов'язкові до виконання і оціночні, які рекомендувалися комерційним банкам "для розрахунків при регулюванні їх активних і пасивних операцій з точки зору підтримки ліквідності". індикативність цих оціночних нормативів нерідко вела до їх ігнорування, тоді як саме ці нормативи повинні сприяти якісному управлінню ліквідністю в комерційних банках [4].
Ця Інструкція встановлює такі обов'язкові нормативи ліквідності.
1. Норматив миттєвої ліквідності (Н2) - регулює ризик втрати банком ліквідності протягом одного операційного дня і визначає мінімальне відношення суми високоліквідних активів банку до суми пасивів банку по рахунках до запитання.
Н 2 = ЛА М: ОВ М х 100%> = 15%, (1)
де ЛА М - високоліквідні активи - грошові кошти в касі, в дорозі, інші грошові кошти, дорогоцінні метали, іноземна валюта, залишки грошових коштів на коррахунку в Центральному Банку, вкладення в державні цінні папери;
ОВ М - зобов'язання до запитання - у розрахунок включаються 20% від залишків коштів по рахунках до запитання (залишками коштів на розрахункових і поточних рахунках клієнтів банку, залишками коштів місцевих бюджетів і на рахунках бюджетних установ і організацій, залишками коштів на рахунках "лоро", вкладами і депозитами до запитання і випущеним банком власними векселями до запитання).
Мінімально допустиме значення нормативу Н2 встановлюється у розмірі 15% [4].
2. Норматив поточної ліквідності (Н3) - відношення суми ліквідних активів до суми зобов'язань банку по рахунках до запитання і термін до 30 днів. Підтримання Н3 на необхідному рівні означає, що банк повинен дотримуватися суворе відповідність між строками, на які залучаються кошти вкладників, і строками, на які ці кошти розміщуються в активних операціях.
Н3 = ЛА Т: ОВ Т х 100%> = 50%, (2)
де ЛА Т - ліквідні активи - готівку і швидко реалізованих активи та аналогічні платежі на користь банку;
ОВ Т - зобов'язання до запитання і термін до 30 днів.
Мінімально допустиме значення нормативу Н3 встановлюється в розмірі 50% [9].
3. Норматив довгострокової ліквідності (Н4) - відношення виданих банком кредитів строком погашення понад рік до капіталу банку, а також до зобов'язань банку за депозитними рахунками, отриманими кредитами та іншими борговими зобов'язаннями на термін понад рік. За економічним змістом даний норматив має те ж функціональне значення, що і Н2 і Н3, оцінює і контролює діяльність банку із забезпечення ним своєї ліквідності і своєчасному виконанню боргових зобов'язань.
Н4 = К РД: (К + ОД) х100% <= 120%, (3)
де К РД - кредити, видані банком, в рублях і іноземній валюті, з строк до погашення понад рік, а також 50% гарантій і поручительств, виданих банком терміном дії понад рік;
ОД - зобов'язання банку за депозитними рахунками, кредитами, отриманими банком, і обертаються на ринку боргові зобов'язання терміном погашення понад рік (в гривнях та іноземній валюті);
К - власні кошти (капітал) банку.
Максимально припустиме значення нормативу Н4 встановлюється у розмірі 120%.
4. Норматив загальної ліквідності (Н5) розраховується, щоб знати в яких граничних пропорціях необхідно і економічно доцільно підтримувати співвідношення складових розрахунку Н5, щоб вони одночасно забезпечували і належний рівень ліквідності балансу, і високий рівень прибутковості банку по активних операціях. У разі зниження Н5 - банк втрачає ліквідність, при підвищенні - реальні втрати за доходами від активних операцій.
Н5 = Ла Т: (А-Р О) * 100%> = 20%, (4)
де А - загальна сума всіх активів по балансу банку за мінусом дебетових залишків балансових рахунків;
Р О - обов'язкові резерви банку.
Мінімально допустиме значення нормативу Н5 встановлюється у розмірі 20%.
Одним з методів регулювання діяльності кредитних організацій, які мають розвиток останнім часом, є обмеження великих за величиною ризиків. У зв'язку з цим в Інструкції ЦБ РФ № 110-І передбачено низку показників (Н6, Н7, Н8, Н9, Н10, Н11), за допомогою яких регулюються максимальні розміри здійснення кредитними організаціями окремих активних, пасивних, позабалансових операцій.
Таким чином, викладені підходи до визначення і регулювання ліквідності банків, при яких оцінку фактичного рівня ліквідності проводять у порівнянні з нормативним його значенням, можна назвати загальноприйнятими у світовій практиці [7].
В окремих випадках, коли рівень ліквідності комерційного банку знижується, і банк не може самостійно вирішити виниклі фінансові проблеми, відповідну економічну допомогу йому надає Центральний Банк РФ. Зокрема, Банк Росії може надавати комерційним банкам у тимчасове користування на основі договору та з урахуванням причин погіршення фінансового становища кошти з централізованих фондів, наприклад, з фонду обов'язкових резервів. Одночасно Банк Росії висуває вимоги до комерційних банків щодо проведення заходів з фінансового оздоровлення банку - по збільшенню власних коштів, заповнення втраченого капіталу, зміни структури активів та інше. Центральним Банком можуть застосовуватися і такі досить жорсткі заходи економічного впливу, як стягнення грошового штрафу, підвищення норми обов'язкових резервів [3].
Підводячи підсумок першого розділу можна зробити висновки про те, що в рамках ефективного управління банківським портфелем, яке полягає в постійному відстеження змін ринку, своєчасної та адекватної реакції на них, управління банківською ліквідністю пов'язане, з одного боку, з урахуванням впливу на неї зовнішніх і внутрішніх чинників, а з іншого - з рішенням постійної проблеми ризик-дохідність. Єдиного для всіх комерційних банків підходу, методу з управління ліквідністю запропонувати неможливо. Кожен банк повинен вибудовувати свою власну модель управління ліквідністю. Знання вже існуючих в банківській практиці методів з управління банківською ліквідністю дозволяє використовувати весь властивий їм інструментарій у побудові власної моделі управління ліквідністю, враховуючи при цьому специфічні риси конкретного банку. Найбільш надійним підходом у процесі управління ліквідністю банку є постійне підтримання співвідношення між активами і пасивами з урахуванням термінів виконання вимог і зобов'язань за відповідними статтями балансу. У процесі аналізу виявляються відхилення і вносять зміни в політику управління активами і пасивами.
Глава 2. Оцінка фінансового стану Ощадбанку Росії в розрізі ліквідності його балансу
2.1 Організаційно-економічна характеристика Ощадбанку Росії
Акціонерний Комерційний Ощадний банк РФ (Ощадбанк Росії) створений у формі акціонерного товариства, відкрито типу відповідно до закону РРФСР «Про банки і банківську діяльність в РРФСР». Засновником і основним акціонером Ощадбанку Росії є Центральний банк РФ (ЦБ РФ), який володіє більше 60% акцій статутного капіталу банку. Його акціонерами є також 200 тисяч юридичних і фізичних осіб. Ощадбанк Росії зареєстрований 20 червня 1991 року в ЦБ РФ. Банк є юридичною особою і зі своїми філіями та іншими відокремленими підрозділами становить єдину систему Ощадбанку Росії. Основною метою діяльності банку є залучення грошових коштів від фізичних та юридичних осіб, здійснення кредитно-розрахункових операції та інших банківських операції та угод з фізичними та юридичними особами для отримання прибутку.
Банк здійснює наступні операції: залучає кошти фізичних та юридичних осіб у вклади (до запитання і на певний строк); розміщує зазначені вище кошти від свого імені і за свій рахунок; відкриває і веде банківські рахунки фізичних і юридичних осіб, здійснює розрахунки за дорученням клієнтів ; інкасує грошові кошти, векселя, платіжні та розрахункові документи та здійснює касове обслуговування фізичних та юридичних осіб; купує і продає іноземну валюту у готівковій та безготівковій формах; приваблює у внески і розміщує дорогоцінні метали; видає банківські гарантії; здійснює перекази грошових коштів за дорученнями фізичних осіб без відкриття банківських рахунків; здійснює лізингові операції; надає брокерські, консультаційні та інформаційні послуги; здійснює емісію та обслуговування банківських карток; здійснює випуск, купівлю, продаж, облік, зберігання та інші операції з цінними паперами, і багато іншого.
Організаційна структура Ощадбанку Росії складається з: загальних зборів акціонерів, наглядової ради; правління, центрального апарату; територіальних банків; відділень; внутрішніх структурних підрозділів, організаційно підлеглих відділеннях (додаток 1).
Правління Ощадбанку Росії займається плануванням діяльності банку на короткострокову та довгострокову перспективу. У 2001 році була прийнята Концепція розвитку Ощадбанку Росії до 2005 року. За результатами проведених заходів, можна сказати, що Ощадбанк Росії розвивався як універсальний банк, спрямовуючи зусилля на вдосконалення обслуговування всіх груп клієнтів, створення системи, стійкої до можливих економічних потрясінь, забезпечення необхідного рівня ефективності банківської діяльності в умовах зниження прибутковості фінансових інструментів і скорочення процентної маржі . Банку задовольнив зростаючий попит фізичних та юридичних осіб на кредитні ресурси, домігся суттєвого поліпшення своїх ринкових та економічних показників. В умовах посилення конкуренції банк зберіг домінуюче становище на роздрібних ринках за рахунок оптимізації продуктового ряду, проведення гнучкої процентної політики [50].
- to – income с 63% до 46% [50].
Таким чином, цілеспрямовані зусилля з розвитку бізнесу та забезпечення ефективної роботи банку дозволили забезпечити досягнення всіх фінансово - цільових орієнтирів, підтримувати рентабельність капіталу на рівні 25% - 31%, добитися зниження показника cost - to - income з 63% до 46% [50] .Забезпечуючи необхідний для розвитку бізнесу і покриття ризиків запас капіталу, банк використовував економічно ефективні методи збільшення власних коштів. У 2001 році була проведена емісія акцій, яка дозволила на третину збільшити номінальну вартість статутного капіталу, а в лютому 2005 року банку залучив субординований кредит у розмірі 1 млрд. доларів США строком на 10 років, проведена переоцінка основних засобів. Зміцнення позицій Ощадбанку Росії пов'язане з позитивною динамікою ринкової капіталізації, підвищенням інвестиційної привабливості, присвоєння рейтингів інвестиційного рівня [50].
У 2007 році Правлінням банку була прийнята нова Концепція розвитку Ощадбанку Росії до 2012 року, основною метою якої є забезпечення зростання інвестиційної привабливості, збереження лідерства на російському ринку фінансових послуг шляхом модернізації управлінських і технологічних процесів. Перший крок цієї Концепції завершено успішно. У 2007 році Ощадбанку Росії виконав усі економічні показники, що видно за даними таблиці 1. Активи - нетто за російськими стандартами фінансової звітності зросли на 37,1% до 3 477,6 млрд. рублів, що складає більше чверті активів російської банківської системи. Динамічно зростає позичковий портфель банку. За 2007 рік він був дорівнює 2 619,0 млрд. рублів, з них кредити корпоративним клієнтам - 1 949,8 млрд. рублів, що на 38% більше попереднього року; кредити фізичним особам - 692,7 млрд. рублів, що вдвічі більше , ніж у 2005 році. При цьому якість кредитного портфеля зберігається на високому рівні: частка простроченої позичкової заборгованості за 2007 рік не перевищує 1,1%. Ощадбанк Росії забезпечив подальший ріст внесків приватних клієнтів. Залишок коштів на їх рахунках досяг 2 028,6 млрд. рублів, що на 35,2% більше залишку коштів фізичних осіб у 2006 році. Також у 2007 році спостерігається приріст залучених коштів корпоративних клієнтів на 49,7% проти 19,7%.
Капітал Сбербанку Росії за період з 2006 по 2007 року виріс на 26,7% і склав 255,0 млрд. рублів. Значення показника достатності капіталу банку (Н1), перевищує граничний рівень, встановлений ЦБ РФ, на 1,8%, що свідчить про достатність капіталу для покриття основних видів банківських ризиків і поточних операційних витрат і потенціал банку в розвитку операцій кредитування. Оцінка і контроль за ризиком ліквідності дозволяє забезпечити необхідний рівень активів банку для виконання ним своїх зобов'язань на будь-якому часовому інтервалі.
Таблиця 1. Динаміка основних показників діяльності Ощадбанку Росії за 2005 - 2007 роки
Основні показники діяльності банку | Роки | Відхилення, (+/-) | Темп росту,% | |||||
2005 | 2006 | 2007 | 2005 -2006 рр.. | 2006 -2007 рр.. | 2005 -2006 рр.. | 2006 -2007 рр.. | ||
Балансові показники | ||||||||
Активи - нетто, млрд. руб. | 1 944 | 2 537 | 3 478 | +593 | +940 | 130,5 | 137,1 | |
Кредити корпоративним клієнтам, млрд. руб. | 1 112 | 1 413 | 1 950 | +301 | +537 | 127,1 | 138,0 | |
Кредити фізичним особам, млрд. руб. | 266 | 468 | 693 | +202 | +225 | 176,0 | 148,1 | |
Прострочені кредити, млрд. руб. | 19 | 20 | 29 | +1 | +9 | 100 | 147,7 | |
Власні кошти (капітал) банку, млрд. руб. | 174 | 255 | 323 | +82 | +68 | 147,0 | 126,7 | |
Залучені кошти корпоративних клієнтів, млрд. руб. | 453 | 543 | 812 | +89 | +269 | 119,7 | 149,7 | |
Вклади фізичних осіб, млрд. руб. | 1 184 | 1 500 | 2 029 | +316 | +528 | 126,7 | 135,2 | |
Статті звіту про прибутки та збитки | ||||||||
Чистий прибуток, млрд. руб. | 44 | 63 | 88 | +19 | +25 | 144,1 | 139,6 | |
Комісійні доходи, млрд. руб. | 32 | 54 | 74 | +23 | +19 | 171,2 | 135,6 | |
Персонал та філіальна мережа | ||||||||
Філіальна мережа, підрозділи | 20 222 | 20 270 | 20 101 | +48 | -169 | 100,2 | 99,2 | |
Середньооблікова чисельність співробітників, людина | 228 531 | 235 116 | 243 620 | +6 585 | +8 504 | 102,9 | 103,6 | |
Показники ефективності | ||||||||
Рентабельність капіталу,% | 26,3 | 27,8 | 28,6 | +1,5 | +0,8 | Х | Х | |
Рентабельність активів,% | ||||||||