ВСТУП
Рух грошових коштів фірми є безперервний процес. Для кожного напрямку використання грошових фондів повинен бути відповідний джерело. У широкому сенсі активи фірми представляють собою чисте використання грошових коштів, а пасиви і власний капітал - чисті джерела.
Аналіз руху грошових коштів проводиться за даними звітного періоду. На перший погляд такий аналіз, як і будь-який інший розділ ретроспективного аналізу, має порівняно невисоку цінність для фінансового менеджера, а проте можна навести аргументи, до певної міри виправдують його проведення. Наприклад, досить парадоксальна ситуація, коли підприємство є прибутковим, але не має коштів розплатитися зі своїми працівниками і контрагентами. Така ситуація цілком буденно в економіці перехідного періоду.
Теоретично зазначеного парадоксу можна уникнути - це відбудеться в тому випадку, якщо на підприємстві послідовно і строго слідують методу визначення виручки від реалізації у міру оплати товарів і послуг. Проте Положенням про бухгалтерський облік та звітності Російської Федерації дозволено застосовувати й інший метод - метод визначення виручки від реалізації в міру відвантаження товарів і пред'явлення покупцю розрахункових документів. Саме в цьому випадку грошовий потік і потік цінностей і розрахунків, що генерує прибуток, не збігаються в часі. Аналіз руху грошових коштів якраз і дозволяє з відомою часткою точності пояснити розбіжність між величиною грошового потоку, що мав місце на підприємстві у звітному періоді, і отриманої за цей період прибутком.
У цілому розподіл грошового потоку відображає здатність підприємства генерувати грошові кошти. Інвестори і кредитори зможуть прогнозувати рівень дивідендів, але для цього вони повинні мати інформацію про грошові потоки. Таким чином, дані, що дозволяють користувачеві прогнозувати розподіл грошових потоків, є ключовими. Що підтверджує актуальність теми курсової роботи.
Метою цієї роботи є аналіз руху грошових коштів підприємства.
Основними завданнями є:
1) Вивчення та аналіз руху грошових коштів підприємства;
2) Розрахунок фінансового циклу;
3) Аналіз дебіторської і кредиторської заборгованостей;
4) Розрахунок припливу і відтоку грошових коштів.
В якості об'єкта дослідження виступає АНО Редакція газети «Знамя труда», а предметом дослідження - аналіз руху грошових коштів підприємства.
Теоретичною основою роботи послужили нормативні та законодавчі акти, вітчизняна та зарубіжна наукова і навчальна література, періодичні видання.
В якості інформаційної бази для написання роботи використовувалася річна бухгалтерська звітність АНО Редакція газети «Знамя труда» за період 2004 - 2006 років.
Обробка інформації та в цілому виконання курсової роботи проводилося з використанням таких методів дослідження, як системний підхід, факторний аналіз, метод порівнянь, абсолютних різниць та ін
Робота викладена на сторінках комп'ютерного тексту, включає таблиць, малюнків, додатки.
1. Завдання, значення та джерела аналізу
Аналіз використання коштів дозволяє прогнозувати грошові надходження і виплати, складати графік платежів. Інформація про грошові потоки допомагає аналізувати фінансову гнучкість.
Фінансова гнучкість - здатність фірми швидко отримувати грошові кошти у разі виникнення непередбачених обставин чи вміння скористатися сприятливими випадками для отримання грошей.
Крім того, аналіз руху грошових коштів дає можливість зробити оцінку ліквідності і платоспроможності підприємства. Основними характеристиками фінансового стану підприємства є платоспроможність і ліквідність.
Ліквідність являє собою відносну здатність підприємства конвертувати активи в гроші. Вона може бути представлена відношенням суми грошових коштів та їх еквівалентів до суми короткострокової кредиторської заборгованості фірми.
Платоспроможність більш широко розкриває здатність фірми отримувати (або мати в розпорядженні) грошові кошти у формі, придатній для оплати зобов'язань організації. Платоспроможність показує можливість погасити борги, коли це необхідно.
Особливе значення платоспроможність має для забезпечення безперервності діяльності підприємства. Неспроможність (як відсутність платоспроможності) може привести до банкрутства, примусову оплату боргу та втрати прав, як акціонерами, так і кредиторами. Однак навіть за відсутності ознак банкрутства неспроможність може призвести до поширення претензій кредиторів на власний капітал організації, внаслідок чого акціонери і кредитори зазнають збитків.
Як показали дослідження американських вчених, надійність інформації про рух грошових коштів вищий, ніж прогнозів, отриманих тільки на основі даних про прибуток. Тому уявлення інформації про рух грошових потоків у фінансовій звітності стало обов'язковим.
Основними завданнями аналізу грошових коштів є:
оперативний, повсякденний контроль за збереженням готівкових грошових коштів у касі підприємства;
контроль за використанням грошових коштів суворо за цільовим призначенням;
контроль за правильними і своєчасними розрахунками з бюджетом, банками, персоналом;
своєчасна вивірка розрахунків з дебіторами і кредиторами для виключення простроченої заборгованості;
діагностика стану абсолютної ліквідності підприємства;
прогнозування спроможності підприємства погасити виникли зобов'язання у встановлені терміни;
сприяння грамотному управлінню грошовими потоками підприємства.
Головною проблемою, яка повинна бути вирішена в результаті аналізу платоспроможності, є оцінка здатності підприємства генерувати грошові кошти.
У зв'язку із здійсненням заходів щодо переходу на ринкові відносини відбуваються зміни в законодавстві Російської Федерації, у функціях виконавчої влади різних рівнів з управління процесами, що відбуваються відповідно до Програми реформування бухгалтерського обліку та звітності у взаємозв'язку з Міжнародними Стандартами Фінансової Звітності. Важливу роль у цих процесах відіграє фінансовий аналіз та бухгалтерський облік. Їм належить увібрати в себе кращі традиції і правила практики ведення аналізу і обліку, зберігаючи в той же час національну систему їх організації.
Важливе значення для добробуту підприємств має своєчасність грошових розрахунків, ретельно поставлений облік кредитних і розрахункових операцій. Грошові кошти підприємств знаходяться в касі у вигляді готівкових грошей і грошових документів, на рахунках у банках, у виставлених акредитивах і відкритих особливих рахунках, чекових книжках та інших. Їх примноження, правильне використання, контроль за збереженням - найважливіше завдання бухгалтерії. Від успішності її вирішення багато в чому залежить платоспроможність підприємства, своєчасність виплати заробітної плати його персоналу, розрахунків із замовниками, платежів до бюджету та інших
Основним джерелом інформації для проведення аналізу взаємозв'язку прибутку (збитку), руху оборотного капіталу та грошових коштів є баланс (ф. № 1), додаток до балансу (ф. № 5), звіт про фінансові результати та їх використання (ф. № 2) . Бухгалтерський баланс з додатками представлений у Додатку 1.Особенности формування інформацією цих звітах є метод нарахувань, а не касовий метод. Це означає, що отримані доходи, чи понесені витрати можуть відповідати реальному "припливу" чи "відтоку" грошових коштів на підприємстві.
У звіті про рух грошових коштів (форма № 4) розкривається інформація про залишки і обороти по рахунках 50 «Каса», 51 «Розрахункові рахунки. Якщо організація має іноземну валюту, попередньо необхідно скласти розрахунок її вартості в рублях за курсом Банку Росії на дату складання бухгалтерської звітності по кожному виду.
Показник «Залишок коштів на початок звітного року» пов'язаний з аналогічним показником бухгалтерського балансу і відображає суму дебетових сальдо за вищезгаданим рахунках бухгалтерського обліку.
Далі у формі № 4 відображаються показники в розрізі трьох видів діяльності: поточної, інвестиційної, фінансової. При цьому числові показники наводяться як мінімум за два звітні періоди: за звітний рік і аналогічний період, що передує звітному році.
З метою підвищення аналітичності та достовірності підсумкової звітної інформації керівництво може прийняти рішення про відображення у складі грошових коштів грошових еквівалентів. Поняття грошових еквівалентів у російському законодавстві відсутнє. Відповідно до МСФЗ під грошовими еквівалентами розуміють короткострокові високоліквідні фінансові вкладення, які швидко і з мінімальними втратами обертаються в грошові кошти і піддаються незначного ризику зміни їх вартості.
Довідково наводиться сальдо позитивних і негативних курсових різниць по відношенню до рубля за операціями в іноземній валюті за звітний період.
Слід зазначити, що внутрішні обороти за рахунками обліку грошових коштів (з банку в касу і навпаки, з одного рахунку в банку на інший) у звіті про рух грошових коштів не відображаються, оскільки не змінюють величини чистих грошових потоків.
2. Організаційно-економічна характеристика АНО Редакція газети «Знамя труда»
Газета «Знамя труда» була створена 24 жовтня 1918 року, тільки перше її назва була «Молот робітника», редактором якої був Бірюченський комуніст П.І. Смольянінов.
Після громадянської війни газета називалася «будьоновець» на її сторінках висвітлювалося велика виховна робота серед населення, яка пропагувала створення колективних товариств з обробки землі. Її редактором був І.К. Зубко.
У 1955р. розмір газети збільшився вдвічі, вона стала чотирисмугової, редакторами стали М.С. Василенко, Ф.М. Трапезников.
У 1963р. газета отримала чергове назву «Знамя труда», яке носить і по сьогоднішній день. У різні роки її очолювали Я.І. Олейников, Н. І. Четвергов, Р.В. Золочівський, А. В. Воробйов. З лютого 1992р. редактор - А.І. Новінкін.
В даний час засновниками газети «Знамя труда» є: Управління друку та телерадіомовлення Бєлгородської області; Адміністрація Красногвардійського району і Журналістський колектив у складі 5-ти осіб (Гл. Редактор - Новінкін А.І., Зав. Відділом соціально-економічного життя - Рубанов А.С., Відповідальний секретар - Цикаленко Н.І., Зав. Відділом листів і культурно-побутових проблем - Нікітенко О.І. та Фотокореспондент - Гончаров М.І.)
У 24 березня 1999р. відбулася остання реорганізація. Раніше була Громадсько-політична газета «Знамя труда», після реорганізації стала Автономно Некомерційна Організація Редакція газети «Знамя труда».
АНО Редакція газети «прапор праці» розташовується за адресою: селище Красногвардійське Бєлгородської області, по вулиці Ольмінського, 3.
Основним видом діяльності є видання газети, тираж якої складає 8400 примірників.
Рис. 1 Структура управління АНО Редакція газети «Знамя труда»
Основні показники діяльності підприємства за період 2004 - 2006 рр.. представлені в таблиці 1. Аналізуючи дані таблиці 1 можна зробити висновок, що виручка від продажу продукції, робіт і послуг в 2005 році в порівнянні з 2004 роком збільшилася на 247 тис. руб., А в 2006 році в порівнянні з 2005 роком на 325 тис. руб. Собівартість у 2005 році порівняно з 2004 роком збільшилася на 188 тис. руб., А в 2006 році в порівнянні з 2005 роком на 427 тис. руб. Зростання собівартості надав негативний вплив на фінансові результати діяльності підприємства. Збиток від продажів в 2005 році в порівнянні з 2004 роком зменшився на 59 тис. руб., А в 206 році в порівнянні з 2005 роком збільшився на 102 тис. руб.
Таблиця 1
Основні економічні показники діяльності АНО «Редакції газети« Знамя труда »за 2004 - 2006 р . Р.
Зросла й вартість ОПФ в 2005 році порівняно з 2004 роком на 42 тис. руб., А в 2006 році в порівнянні з 2005 роком на 121 тис. руб. З позитивної сторони варто відзначити зростання фондовіддачі: у 2005 році в порівнянні з 2004 роком вона збільшилася на 0,2 руб., А в 2006 році в порівнянні з 2005 роком - на 0,12 руб. У результаті зростання фондовіддачі ОПФ спостерігалося зниження фондомісткості. Так коефіцієнт фондомісткості зменшився в 2005 році в порівнянні з 2004 роком на -0,09 руб., А в 2006 році в порівнянні з 2005 роком на -0,04 руб.
Фонд оплати праці так само збільшився в 2005 році в порівнянні з 2004 роком на 79 тис. руб., А в 2006 році в порівнянні з 2005 роком вже на 249 тис. руб. Середньооблікова чисельність працівників за 3 роки залишилася незмінною.
Продуктивність праці збільшилася в 2005 році в порівнянні з 2004 роком на 24,7 тис. руб. на людину, а в 2006 році в порівнянні з 2005 роком на 32,5 тис. руб. на людину. Рівень рентабельності у 2005 році, ніж в2004 році нижче на 7,51%, а в 2006 році в порівнянні з 2005 роком вище на -2,85%. Рентабельність (збитковість) продажів в 2005 році в порівнянні з 2004 роком нижче на 5,31%, а в 2006 році в порівнянні з 2005 роком вище на -2,1%.
У цілому фінансові результати діяльності підприємства можна оцінити з негативної сторони, так як підприємство є нерентабельним.
Бухгалтерський облік в АНО Редакція газети «Знамя труда» здійснюється на основі закріплених у Федеральному Законі «Про бухгалтерський облік» від 21.11.1996г. № 129 ФЗ і в положенні з ведення бухгалтерського обліку та бухгалтерської звітності в РФ № 37 Н і відповідно до облікової політики підприємства, яка розроблена гол. бухгалтером Фетісової Г.М. і затверджена Гол. Редактором Новінкін А.І. на підставі ПБУ 1 / 98 «Облікова політика організації». Рух документів на підприємстві здійснюється затвердженим графіком документообігу (Додаток № 2).
У АНО Редакції газети «Знамя труда» застосовується Журнально-ордерна форма обліку та одночасно автоматизована за допомогою комп'ютера, програмою 1С. Рух грошових коштів фірми є безперервний процес. Для кожного напрямку використання грошових фондів повинен бути відповідний джерело. У широкому сенсі активи фірми представляють собою чисте використання грошових коштів, а пасиви і власний капітал - чисті джерела.
Аналіз руху грошових коштів проводиться за даними звітного періоду. На перший погляд такий аналіз, як і будь-який інший розділ ретроспективного аналізу, має порівняно невисоку цінність для фінансового менеджера, а проте можна навести аргументи, до певної міри виправдують його проведення. Наприклад, досить парадоксальна ситуація, коли підприємство є прибутковим, але не має коштів розплатитися зі своїми працівниками і контрагентами. Така ситуація цілком буденно в економіці перехідного періоду.
Теоретично зазначеного парадоксу можна уникнути - це відбудеться в тому випадку, якщо на підприємстві послідовно і строго слідують методу визначення виручки від реалізації у міру оплати товарів і послуг. Проте Положенням про бухгалтерський облік та звітності Російської Федерації дозволено застосовувати й інший метод - метод визначення виручки від реалізації в міру відвантаження товарів і пред'явлення покупцю розрахункових документів. Саме в цьому випадку грошовий потік і потік цінностей і розрахунків, що генерує прибуток, не збігаються в часі. Аналіз руху грошових коштів якраз і дозволяє з відомою часткою точності пояснити розбіжність між величиною грошового потоку, що мав місце на підприємстві у звітному періоді, і отриманої за цей період прибутком.
У цілому розподіл грошового потоку відображає здатність підприємства генерувати грошові кошти. Інвестори і кредитори зможуть прогнозувати рівень дивідендів, але для цього вони повинні мати інформацію про грошові потоки. Таким чином, дані, що дозволяють користувачеві прогнозувати розподіл грошових потоків, є ключовими. Що підтверджує актуальність теми курсової роботи.
Метою цієї роботи є аналіз руху грошових коштів підприємства.
Основними завданнями є:
1) Вивчення та аналіз руху грошових коштів підприємства;
2) Розрахунок фінансового циклу;
3) Аналіз дебіторської і кредиторської заборгованостей;
4) Розрахунок припливу і відтоку грошових коштів.
В якості об'єкта дослідження виступає АНО Редакція газети «Знамя труда», а предметом дослідження - аналіз руху грошових коштів підприємства.
Теоретичною основою роботи послужили нормативні та законодавчі акти, вітчизняна та зарубіжна наукова і навчальна література, періодичні видання.
В якості інформаційної бази для написання роботи використовувалася річна бухгалтерська звітність АНО Редакція газети «Знамя труда» за період 2004 - 2006 років.
Обробка інформації та в цілому виконання курсової роботи проводилося з використанням таких методів дослідження, як системний підхід, факторний аналіз, метод порівнянь, абсолютних різниць та ін
Робота викладена на сторінках комп'ютерного тексту, включає таблиць, малюнків, додатки.
1. Завдання, значення та джерела аналізу
Аналіз використання коштів дозволяє прогнозувати грошові надходження і виплати, складати графік платежів. Інформація про грошові потоки допомагає аналізувати фінансову гнучкість.
Фінансова гнучкість - здатність фірми швидко отримувати грошові кошти у разі виникнення непередбачених обставин чи вміння скористатися сприятливими випадками для отримання грошей.
Крім того, аналіз руху грошових коштів дає можливість зробити оцінку ліквідності і платоспроможності підприємства. Основними характеристиками фінансового стану підприємства є платоспроможність і ліквідність.
Ліквідність являє собою відносну здатність підприємства конвертувати активи в гроші. Вона може бути представлена відношенням суми грошових коштів та їх еквівалентів до суми короткострокової кредиторської заборгованості фірми.
Платоспроможність більш широко розкриває здатність фірми отримувати (або мати в розпорядженні) грошові кошти у формі, придатній для оплати зобов'язань організації. Платоспроможність показує можливість погасити борги, коли це необхідно.
Особливе значення платоспроможність має для забезпечення безперервності діяльності підприємства. Неспроможність (як відсутність платоспроможності) може привести до банкрутства, примусову оплату боргу та втрати прав, як акціонерами, так і кредиторами. Однак навіть за відсутності ознак банкрутства неспроможність може призвести до поширення претензій кредиторів на власний капітал організації, внаслідок чого акціонери і кредитори зазнають збитків.
Як показали дослідження американських вчених, надійність інформації про рух грошових коштів вищий, ніж прогнозів, отриманих тільки на основі даних про прибуток. Тому уявлення інформації про рух грошових потоків у фінансовій звітності стало обов'язковим.
Основними завданнями аналізу грошових коштів є:
оперативний, повсякденний контроль за збереженням готівкових грошових коштів у касі підприємства;
контроль за використанням грошових коштів суворо за цільовим призначенням;
контроль за правильними і своєчасними розрахунками з бюджетом, банками, персоналом;
своєчасна вивірка розрахунків з дебіторами і кредиторами для виключення простроченої заборгованості;
діагностика стану абсолютної ліквідності підприємства;
прогнозування спроможності підприємства погасити виникли зобов'язання у встановлені терміни;
сприяння грамотному управлінню грошовими потоками підприємства.
Головною проблемою, яка повинна бути вирішена в результаті аналізу платоспроможності, є оцінка здатності підприємства генерувати грошові кошти.
У зв'язку із здійсненням заходів щодо переходу на ринкові відносини відбуваються зміни в законодавстві Російської Федерації, у функціях виконавчої влади різних рівнів з управління процесами, що відбуваються відповідно до Програми реформування бухгалтерського обліку та звітності у взаємозв'язку з Міжнародними Стандартами Фінансової Звітності. Важливу роль у цих процесах відіграє фінансовий аналіз та бухгалтерський облік. Їм належить увібрати в себе кращі традиції і правила практики ведення аналізу і обліку, зберігаючи в той же час національну систему їх організації.
Важливе значення для добробуту підприємств має своєчасність грошових розрахунків, ретельно поставлений облік кредитних і розрахункових операцій. Грошові кошти підприємств знаходяться в касі у вигляді готівкових грошей і грошових документів, на рахунках у банках, у виставлених акредитивах і відкритих особливих рахунках, чекових книжках та інших. Їх примноження, правильне використання, контроль за збереженням - найважливіше завдання бухгалтерії. Від успішності її вирішення багато в чому залежить платоспроможність підприємства, своєчасність виплати заробітної плати його персоналу, розрахунків із замовниками, платежів до бюджету та інших
Основним джерелом інформації для проведення аналізу взаємозв'язку прибутку (збитку), руху оборотного капіталу та грошових коштів є баланс (ф. № 1), додаток до балансу (ф. № 5), звіт про фінансові результати та їх використання (ф. № 2) . Бухгалтерський баланс з додатками представлений у Додатку 1.Особенности формування інформацією цих звітах є метод нарахувань, а не касовий метод. Це означає, що отримані доходи, чи понесені витрати можуть відповідати реальному "припливу" чи "відтоку" грошових коштів на підприємстві.
У звіті про рух грошових коштів (форма № 4) розкривається інформація про залишки і обороти по рахунках 50 «Каса», 51 «Розрахункові рахунки. Якщо організація має іноземну валюту, попередньо необхідно скласти розрахунок її вартості в рублях за курсом Банку Росії на дату складання бухгалтерської звітності по кожному виду.
Показник «Залишок коштів на початок звітного року» пов'язаний з аналогічним показником бухгалтерського балансу і відображає суму дебетових сальдо за вищезгаданим рахунках бухгалтерського обліку.
Далі у формі № 4 відображаються показники в розрізі трьох видів діяльності: поточної, інвестиційної, фінансової. При цьому числові показники наводяться як мінімум за два звітні періоди: за звітний рік і аналогічний період, що передує звітному році.
З метою підвищення аналітичності та достовірності підсумкової звітної інформації керівництво може прийняти рішення про відображення у складі грошових коштів грошових еквівалентів. Поняття грошових еквівалентів у російському законодавстві відсутнє. Відповідно до МСФЗ під грошовими еквівалентами розуміють короткострокові високоліквідні фінансові вкладення, які швидко і з мінімальними втратами обертаються в грошові кошти і піддаються незначного ризику зміни їх вартості.
Довідково наводиться сальдо позитивних і негативних курсових різниць по відношенню до рубля за операціями в іноземній валюті за звітний період.
Слід зазначити, що внутрішні обороти за рахунками обліку грошових коштів (з банку в касу і навпаки, з одного рахунку в банку на інший) у звіті про рух грошових коштів не відображаються, оскільки не змінюють величини чистих грошових потоків.
2. Організаційно-економічна характеристика АНО Редакція газети «Знамя труда»
Газета «Знамя труда» була створена 24 жовтня 1918 року, тільки перше її назва була «Молот робітника», редактором якої був Бірюченський комуніст П.І. Смольянінов.
Після громадянської війни газета називалася «будьоновець» на її сторінках висвітлювалося велика виховна робота серед населення, яка пропагувала створення колективних товариств з обробки землі. Її редактором був І.К. Зубко.
У 1955р. розмір газети збільшився вдвічі, вона стала чотирисмугової, редакторами стали М.С. Василенко, Ф.М. Трапезников.
У 1963р. газета отримала чергове назву «Знамя труда», яке носить і по сьогоднішній день. У різні роки її очолювали Я.І. Олейников, Н. І. Четвергов, Р.В. Золочівський, А. В. Воробйов. З лютого 1992р. редактор - А.І. Новінкін.
В даний час засновниками газети «Знамя труда» є: Управління друку та телерадіомовлення Бєлгородської області; Адміністрація Красногвардійського району і Журналістський колектив у складі 5-ти осіб (Гл. Редактор - Новінкін А.І., Зав. Відділом соціально-економічного життя - Рубанов А.С., Відповідальний секретар - Цикаленко Н.І., Зав. Відділом листів і культурно-побутових проблем - Нікітенко О.І. та Фотокореспондент - Гончаров М.І.)
У 24 березня 1999р. відбулася остання реорганізація. Раніше була Громадсько-політична газета «Знамя труда», після реорганізації стала Автономно Некомерційна Організація Редакція газети «Знамя труда».
АНО Редакція газети «прапор праці» розташовується за адресою: селище Красногвардійське Бєлгородської області, по вулиці Ольмінського, 3.
Основним видом діяльності є видання газети, тираж якої складає 8400 примірників.
Рада управління |
Голова Ради Фадєєв О.Г. |
Гол. Редактор Новінкін А.І. |
Бухгалтерія |
Гол. бухгалтер Фетісова Г.М. |
Касир Лисицька М.В. |
Оператори |
Оператор набору Шулякова В.І. |
Оператор верстки Лапіна Г.І. |
Відділ журналістів |
Відповідальний секретар Цикаленко Н.І. |
Відділ листів Нікітенко О.І. |
Соцально-економічний відділ Рубанов А.С. |
Фотокореспондент Гончаров М.М. |
Рис. 1 Структура управління АНО Редакція газети «Знамя труда»
Основні показники діяльності підприємства за період 2004 - 2006 рр.. представлені в таблиці 1. Аналізуючи дані таблиці 1 можна зробити висновок, що виручка від продажу продукції, робіт і послуг в 2005 році в порівнянні з 2004 роком збільшилася на 247 тис. руб., А в 2006 році в порівнянні з 2005 роком на 325 тис. руб. Собівартість у 2005 році порівняно з 2004 роком збільшилася на 188 тис. руб., А в 2006 році в порівнянні з 2005 роком на 427 тис. руб. Зростання собівартості надав негативний вплив на фінансові результати діяльності підприємства. Збиток від продажів в 2005 році в порівнянні з 2004 роком зменшився на 59 тис. руб., А в 206 році в порівнянні з 2005 роком збільшився на 102 тис. руб.
Таблиця 1
Основні економічні показники діяльності АНО «Редакції газети« Знамя труда »за 2004 -
| Показники | 2004р. | 2005р. | Відхилення (+,-) | ||
| 2005 / 2004 | 2006/2005 | ||||
| 1. Виручка від продажу продукції, робіт і послуг (тис. крб.) | 1282 | 1529 | 1854 | 247 | 325 |
| 2. Собівартість продажів (тис. крб.) | 1572 | 1760 | 2187 | 188 | 427 |
| 3. Прибуток (збиток) від продажу (тис. крб.) | -290 | -231 | -333 | 59 | -102 |
| 4. Середньорічна вартість ОПФ (тис. крб.) | 927 | 969 | 1090 | 42 | 121 |
| 5. Фонд оплати праці (тис. крб.) | 752 | 831 | 1125 | 79 | 294 |
| 6. Середньооблікова чисельність працівників (чол.) | 10 | 10 | 10 | - | - |
| 7. Фондовіддача (грн.) | 1,38 | 1,58 | 1,7 | 0,2 | 0,12 |
| 8. Продуктивність праці (тис. крб. На чол.) | 128,2 | 152,9 | 185,4 | 24,7 | 32,5 |
| 9. Фондомісткість (грн.) | 0,72 | 0,63 | 0,59 | -0,09 | -0,04 |
| 10. Рівень рентабельності,% | -22,62 | -15,11 | -17,96 | 7,51 | -2,85 |
| 11. Рентабельність (збитковість) продажів (%) | -18,44 | -13,13 | -15,23 | 5,31 | -1,21 |
Фонд оплати праці так само збільшився в 2005 році в порівнянні з 2004 роком на 79 тис. руб., А в 2006 році в порівнянні з 2005 роком вже на 249 тис. руб. Середньооблікова чисельність працівників за 3 роки залишилася незмінною.
Продуктивність праці збільшилася в 2005 році в порівнянні з 2004 роком на 24,7 тис. руб. на людину, а в 2006 році в порівнянні з 2005 роком на 32,5 тис. руб. на людину. Рівень рентабельності у 2005 році, ніж в2004 році нижче на 7,51%, а в 2006 році в порівнянні з 2005 роком вище на -2,85%. Рентабельність (збитковість) продажів в 2005 році в порівнянні з 2004 роком нижче на 5,31%, а в 2006 році в порівнянні з 2005 роком вище на -2,1%.
У цілому фінансові результати діяльності підприємства можна оцінити з негативної сторони, так як підприємство є нерентабельним.
Бухгалтерський облік в АНО Редакція газети «Знамя труда» здійснюється на основі закріплених у Федеральному Законі «Про бухгалтерський облік» від 21.11.1996г. № 129 ФЗ і в положенні з ведення бухгалтерського обліку та бухгалтерської звітності в РФ № 37 Н і відповідно до облікової політики підприємства, яка розроблена гол. бухгалтером Фетісової Г.М. і затверджена Гол. Редактором Новінкін А.І. на підставі ПБУ 1 / 98 «Облікова політика організації». Рух документів на підприємстві здійснюється затвердженим графіком документообігу (Додаток № 2).
Основні особливості журнально-ордерної форми обліку:
· Застосування для обліку господарських операцій журналів ордерів, запис в яких ведеться тільки по кредитовою ознакою;
· Поєднання в ряді журналів - ордерів синтетичного і аналітичного обліку;
· Об'єднання в журналах ордерах систематичного запису з хронологічної;
· Відображення в журналах - ордерах господарських операцій в розрізі показників, необхідних для контролю і складання звітності;
· Скорочення кількості записів завдяки раціональній побудові журналів-ордерів і Головної книги.
Дана форма обліку підвищує контрольне значення обліку, полегшує складання звітів. До недоліків журнально-ордерної форми обліку слід віднести складність і громіздкість побудови журналів ордерів, орієнтованих на ручне заповнення і утрудняють механізацію обліку. Структура бухгалтерії підприємства представлена на малюнку 2.
Головний бухгалтер Касир
Фетісова Г.М. Лисицька М.В.
Рис. 2 Структура бухгалтерії
Відповідно до Закону «Про бухгалтерський облік» головний бухгалтер призначається і звільняється з посади головним редактором.
Головний бухгалтер забезпечує відповідність здійснюваних господарських операцій законодавству РФ, контроль за рухом майна і виконанням зобов'язань. Без підпису головного бухгалтера грошові та розрахункові документи, фінансові і кредитні зобов'язання вважаються недійсними і не повинні прийматися до виконання. З головним бухгалтером доцільно узгодити призначення та звільнення матеріально відповідальних осіб (касир).
Касир здійснює операції з приймання, обліку, видачі і зберіганню грошових коштів і цінних паперів, з обов'язковим дотриманням правил, що забезпечують їх збереження, складає касову звітність.
3.Значеніе грошових коштів підприємства та розрахунок фінансового циклу
Аналіз грошових коштів та управління грошовими потоками є одним з найважливіших напрямів діяльності головного бухгалтера. Воно включає в себе розрахунок часу обороту грошових коштів (фінансовий цикл), аналіз грошового потоку, його прогнозування, визначення оптимального рівня грошових коштів, складання бюджетів грошових коштів і т.п. Значимість такого виду активів, як грошові кошти, на думку Джона Кейнса, визначається трьома основними причинами:
рутинність - грошові кошти використовуються для виконання поточних операцій; оскільки між вхідними та вихідними грошовими потоками завжди є часовий лаг, підприємство змушене постійно тримати вільні грошові кошти на розрахунковому рахунку;
обережність - діяльність підприємства не носить жорстко зумовленого характеру, тому грошові кошти необхідні для виконання непередбачених платежів;
спекулятивність - грошові кошти необхідні за спекулятивними міркувань, оскільки постійно існує ненульова ймовірність того, що несподівано представиться можливість вигідного інвестування.
Разом з тим омертвляння фінансових ресурсів у вигляді грошових коштів пов'язане з певними втратами - з деякою часткою умовності їх величину можна оцінити розміром упущеної вигоди від участі в будь-якому доступному інвестиційному проекті. Тому будь-яке підприємство повинно враховувати два взаємно виключають обставини: підтримання поточної платоспроможності й одержання додаткового прибутку від інвестування вільних грошових коштів. Таким чином, одним з основних завдань управління грошовими ресурсами є оптимізація їх середнього поточного залишку.
Звіт про рух грошових коштів - це документ фінансової звітності, в якому відображаються надходження, витрачання і нетто-зміни грошових коштів у ході поточної господарської діяльності, а також інвестиційної та фінансової діяльності за певний період. Ці зміни відображаються так, що дозволяють встановити взаємозв'язок між залишками грошових коштів на початок і кінець звітного періоду.
Звіт про рух грошових коштів - це звіт про зміни фінансового стану, складений на основі методу потоку грошових коштів. Він дає можливість оцінити майбутні надходження грошових коштів, проаналізувати здатність організації погасити свою короткострокову заборгованість і виплатити дивіденди, оцінити необхідність залучення додаткових фінансових ресурсів. Даний звіт може бути складений або у формі звіту про зміни у фінансовому положенні (із заміною показника "чисті оборотні активи" на показник "грошові кошти"), або за спеціальною формою, де напрямки руху грошових коштів згруповані за трьома напрямками: господарська (операційна) сфера, інвестиційна та фінансова сфери.
Логіка аналізу досить очевидна - необхідно виділити по можливості всі операції, що зачіпають рух грошових коштів. Це можна зробити різними способами, зокрема шляхом аналізу усіх оборотів за рахунками грошових коштів (рахунки 50, 51). Однак у світовій обліково-аналітичній практиці застосовують, як правило, один з двох методів, відомих як прямий і непрямий методи. Різниця між ними полягає в різній послідовності процедур визначення величини потоку грошових коштів у результаті поточної діяльності:
· Прямий метод грунтується на обчисленні припливу (виручка від реалізації продукції, робіт і послуг, аванси отримані та ін) і відтоку (оплата рахунків постачальників, повернення отриманих короткострокових позик і позик і ін) грошових коштів, тобто вихідним елементом є виручка;
· Непрямий метод грунтується на ідентифікації і обліку операцій, пов'язаних з рухом грошових коштів, і послідовної коригуванні чистого прибутку, тобто вихідним елементом є прибуток.
Фінансовий цикл представляє собою час, протягом якого грошові кошти відвернені з обігу. Іншими словами, фінансовий цикл включає в себе:
1. інвестування грошових коштів у сировину, матеріали, комплектуючі вироби та інші активи для виробництва продукції;
2. реалізація продукції, надання послуг та виконання робіт;
3. отримання виручки від реалізації продукції, надання послуг, виконання робіт.
У силу того порядку, в якому проходять ці види діяльності, ліквідність компанії знаходиться під безпосереднім впливом тимчасових відмінностей у проведенні операцій з грошима для кожного виду діяльності.
Витрачання грошей, реалізація продукції та надходження грошей не збігаються в часі, в результаті виникає потреба або в більшому обсязі грошового потоку, або у використанні інших джерел коштів (капіталу і позик) для підтримки ліквідності.
Важливим моментом в управлінні грошовими потоками є визначення тривалості фінансового циклу, укладеного в інтервалі часу з моменту придбання виробничих ресурсів до моменту надходження грошових коштів за реалізований товар (рис. 4).
На малюнку видно, що з-за можливого неузгодженості по всьому технологічному ланцюжку фізичного руху виробничих ресурсів і грошових коштів необхідно стежити за співвідношеннями компонентів операційного та фінансового циклів і всього циклу ділової активності підприємства.
Період обертання кредиторської заборгованості |
Виробничий процес |
Період обертання дебіторської заборгованості |
Операційний цикл |
Фінансовий цикл |
Розміщення замовлення на сировину |
Надходження сировини та супровідних документів |
Продаж готової продукції |
Отримання платежу від покупця |
Рис. 4 Етапи обігу грошових коштів
При цьому слід пам'ятати, що приводиться схема періодизації потоків є лише спрощеною хронологічній ланцюжком, яку, в принципі, не можна спостерігати безпосередньо, а можна тільки визначати розрахунковим шляхом.
Логіка представленої схеми полягає в наступному. Операційний цикл характеризує загальний час, протягом якого фінансові ресурси омертвлені в запасах і дебіторській заборгованості. Оскільки підприємство оплачує рахунки з тимчасовим лагом, час, протягом якого грошові кошти відвернені з обігу, тобто фінансовий цикл, менше на середній час обігу кредиторської заборгованості. Скорочення операційного та фінансового циклів в динаміці розглядається як позитивна тенденція. Якщо скорочення операційного циклу може бути зроблено за рахунок прискорення виробничого процесу й оборотності дебіторської заборгованості, то фінансовий цикл може бути скорочений як за рахунок даних факторів, так і за рахунок деякого уповільнення оборотності кредиторської заборгованості.
Тривалість фінансового циклу (ПФЦ) в днях обороту розраховується за формулою:
ПФЦ = ПОЦ - ВОК = ВООЗ + ВОД - ВОК, (5)
| ||||
| ||||
Де: ПОЦ - тривалість операційного циклу;
ВОК - час обертання кредиторської заборгованості;
ВООЗ - час звернення виробничих запасів;
ВОД - час звернення дебіторської заборгованості;
Т - довжина періоду, за яким розраховуються середні показники.
Розрахунок можна виконувати двома способами:
1. за всіма даними про дебіторську та кредиторську заборгованість;
2. за даними про дебіторську та кредиторську заборгованість, безпосередньо відноситься до виробничого процесу.
| ||||
На основі формули (5) у подальшому можна оцінити характер кредитної політики підприємства, еквівалентність дебіторської та кредиторської заборгованості, специфічну для конкретного підприємства тривалість операційного циклу та його вплив на величину оборотного капіталу підприємства в цілому, період відволікання з господарського обороту грошових коштів.
Таким чином, центральним моментом у розрахунку часу звернення грошових коштів є тривалість фінансового циклу (ПФЦ).
Фінансовий цикл - інтервал часу з моменту придбання виробничих ресурсів до моменту надходження грошових коштів за реалізований товар.
Розрахунок ПФЦ дозволяє вказати шляхи прискорення оборотності грошових коштів шляхом оцінювання впливу показників, використовуваних при визначенні ПФЦ.
Розрахунок фінансового циклу подано в таблиці 2.
Таблиця 2
Розрахунок тривалості фінансового циклу АНО Редакція газети «Знамя труда»
| Показники | 2005 | 2006 | ||||||
| 1кв | 2кв. | 3кв. | 4кВ. | 1кв. | 2кв. | 3кв. | 4кВ | |
| 1. Середня величина виробничих запасів | 90 | 128 | 118 | 127 | 112 | 101 | 119 | 125 |
| 2. Собівартість реалізованої продукції | 417 | 409 | 400 | 534 | 509 | 533 | 608 | 537 |
| 3.Средняя величина кредиторської заборгованості | 215 | 439 | 413 | 487 | 238 | 495 | 386 | 542 |
| 4. Виручка від реалізації | 362 | 356 | 400 | 411 | 410 | 475 | 495 | 474 |
| 5.ВОЗ | 0,61 | 0,31 | 0,3 | 0,23 | 0,22 | 0,19 | 0,2 | 0,23 |
| 6. ВОК | 0,51 | 1,07 | 1,03 | 0,91 | 0,46 | 0,92 | 0,63 | 1,01 |
| 7. ПФЦ | ||||||||
4. Аналіз руху грошових коштів
Щоб отримати уявлення про реальний рух грошових коштів на підприємстві, оцінити синхронність надходжень і платежів, а також пов'язати прибуток зі станом грошових коштів, слід проаналізувати всі напрями надходження грошових коштів, а також їх вибуття.
Головна мета аналізу руху грошових коштів - оцінити здатність підприємства генерувати грошові кошти в розмірі і в строки, необхідні для здійснення планованих витрат. Платоспроможність і ліквідність підприємства часто перебувають у залежності від реального грошового обороту підприємства у вигляді потоку грошових платежів, що проходять через рахунки господарюючого суб'єкта. Тому аналіз руху грошових коштів суттєво доповнює методику оцінки ліквідності та платоспроможності й дає можливість більш об'єктивно оцінити фінансове благополуччя підприємства. Аналіз грошових коштів проводять за даними бухгалтерської (фінансової) звітності за формами 1, 2, 4, 5.
Основним документом для вивчення грошових потоків є звіт про рух грошових коштів (ф. № 4), за допомогою якого можна встановити: ступінь фінансування поточної та інвестиційної діяльності за рахунок власних джерел; залежність фірми від зовнішніх джерел надходження коштів; дивідендну політику в справжній період і прогноз на майбутнє; фінансову еластичність, тобто здатність підприємства створити грошові резерви (чистий приплив грошових коштів); реальний стан платоспроможності за минулий період (квартал) та прогноз на наступний короткостроковий період.
Аналіз звіту про рух грошових коштів повинен відображати джерела внутрішнього, зовнішнього фінансування і напрямки використання коштів. У процесі аналізу виявляють, з яких джерел підприємство отримало грошові кошти та за якими напрямками йшло їх споживання, яка стаття балансу була джерелом поповнення грошових коштів, а яка викликала стійкий їх витрату. Отримана в результаті аналізу інформація важлива як для оцінки платоспроможності, так і для планування фінансово-господарської діяльності підприємства та оцінки його перспектив.
В даний час звіт про рух грошових коштів визнаний у світовій практиці основним джерелом даних для аналізу фінансово-економічного стану підприємства.
У світовій обліково-аналітичній практиці підприємства звітують про рух грошових коштів, використовуючи або прямий, або непрямий метод. Принцип складання звіту цими методами однаковий - необхідно виділити по можливості всі операції, що зачіпають рух (приплив і відплив) грошових коштів. Але необхідно також враховувати і певні відмінності між, зазначеними методами, які представлені на рис. 3.
Рис. 3. Характеристика методів складання звіту про рух грошових коштів
Прямий метод розрахунку заснований на відображенні підсумків операцій (оборотів) за рахунками грошових коштів за період. При цьому операції групуються за трьома видами діяльності.
У складі звіту про рух грошових коштів виділяють три основні розділи за характером руху (надходження і витрачання) грошових коштів: поточна діяльність; інвестиційна діяльність; фінансова діяльність.
Поточна (основна) діяльність - основна статутна діяльність підприємства. Приплив грошових коштів у рамках поточної діяльності пов'язаний у першу чергу з отриманням виручки від реалізації продукції (робіт, послуг), а також авансів від покупців і замовників, відтік - зі сплатою по рахунках постачальників, відрахуваннями до фондів соціального страхування і забезпечення, розрахунками з бюджетом . З поточною діяльністю підприємства пов'язана і виплата (одержання) відсотків за кредитами і позиками.
Інвестиційна діяльність пов'язана з придбанням або реалізацією, створенням довгострокових активів, надходженням дивідендів, відсотків. Грошові відтоки з інвестиційної діяльності зумовлені здійсненням будівництва, придбанням земельних ділянок, будівель, споруд, машин і устаткування, транспортних засобів; придбанням нематеріальних активів; придбанням довгострокових цінних паперів і часток участі в інших підприємствах та іншими.
Фінансова діяльність пов'язана з надходженням грошових коштів внаслідок отримання кредитів і позик, фінансових вкладень, погашенням заборгованості за отриманими раніше кредитами, виплатою дивідендів.
Аналіз руху грошових коштів непрямим методом доцільно починати з оцінки змін в стані активів організації та їх джерел за даними ф. № 1 «Бухгалтерський баланс». Потім оцінюють, як зміни по кожній статті активів і пасивів відбилися на стані грошових коштів організації та її чистого прибутку.
Розрахунок грошового потоку прямим методом дає можливість оцінювати платоспроможність підприємства, а також здійснювати оперативний контроль за надходженням і витрачанням грошових коштів. У Россі прямий метод покладено в основу форми «Звіту про рух грошових коштів». При цьому перевищення надходжень над виплатами як по підприємству в цілому, так і за видами діяльності означає приплив коштів, а перевищення виплат над надходженнями - їх відтік.
Таблиця
Аналіз руху грошових коштів в АНО редакції газети «Знамя труда»
| Показники | Код Стор. | Сума, тис. руб. | Відхилення, +, - | |
| 2005 | 2006 | 2006 від 2005 рр.. | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Залишок коштів на початок року | 010 | 324 | 466 | 142 |
| Рух грошових коштів по поточній діяльності | ||||
| Кошти отримані від покупців і замовників | 020 | 1688 | 1919 | 231 |
| Інші надходження | 110 | 214 | 172 | -42 |
| Направлено грошових коштів, усього | 120 | 1759 | 2062 | 303 |
| в т.ч. на оплату придбаних товарів, робіт, послуг | 150 | 393 | 388 | -5 |
| На оплату праці | 160 | 834 | 1119 | 285 |
| На розрахунки по податках і зборам | 180 | 133 | 176 | 43 |
| На інші витрати | 190 | 399 | 379 | -20 |
| Чисті грошові кошти від поточної діяльності | 200 | 143 | 29 | -114 |
| Рух грошових коштів з інвестиційної діяльності | - | - | - | |
| Виручка від продажу об'єктів основних засобів і іншого аналогічного майна | - | - | - | - |
| Рух грошових коштів з фінансової діяльності | - | - | - | - |
| Чисте збільшення (зменшення) грошових коштів та їх еквівалентів | 440 | 143 | 29 | -114 |
| Залишок грошових коштів на кінець звітного періоду | 450 | 467 | 495 | 28 |
Таким чином, аналіз руху грошових коштів дає можливість зробити обгрунтовані висновки про те, в якому обсязі і з яких джерел були отримані надійшли на підприємство грошові кошти і які основні напрямки діяльності їх використання, чи достатньо власних коштів підприємства для здійснення основної діяльності.
Розглянемо форму аналітичного звіту про рух грошових коштів прямим методом, яка представлена в таблиці № 3, складену на основі Програми.
Таблиця 3. Аналіз рух грошових коштів (прямий метод), тис. руб.
| Показники | 2005 | 2006 | ||||||
| 1 кв. | 2 кв. | 3кв. | 4 кв. | 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | |
| Поточна діяльність | ||||||||
| 1. Приплив | 410 | 411 | 455 | 459 | 466 | 574 | 573 | 528 |
| 1.1 Виручка | 362 | 356 | 400 | 411 | 410 | 475 | 495 | 474 |
| 1.2 Інші | 48 | 55 | 55 | 48 | 56 | 99 | 78 | 54 |
| 2.Отток | 417 | 409 | 455 | 479 | 509 | 533 | 608 | 537 |
| 2.1 Платежі постачальникам | 75 | 111 | 98 | 106 | 95 | 85 | 104 | 106 |
| 2.2 Зарплата | 207 | 176 | 219 | 232 | 264 | 288 | 306 | 259 |
| 2.3 До бюджету | 19 | 46 | 31 | 38 | 41 | 41 | 51 | 43 |
| 2.4 Інші | 116 | 76 | 107 | 103 | 109 | 119 | 147 | 129 |
| Разом: | -7 | 2 | - | -20 | -43 | 41 | -35 | -9 |
Погано, коли по поточній діяльності буде переважати відтік грошових коштів. Це говорить про те, що отриманих грошових коштів недостатньо для того, щоб забезпечити поточні платежі підприємства. У цьому випадку недолік грошових коштів для поточних розрахунків буде покритий позикові ресурси.
У довгостроковій перспективі прямий метод розрахунку величини грошових потоків дає можливість оцінити рівень ліквідності активів. В оперативному управлінні фінансами прямий метод може використовуватися для контролю за процесом формування виручки від продажу продукції (товарів, послуг) та висновків щодо достатності грошових коштів для платежів за фінансовими зобов'язаннями.
Недоліком цього методу є неможливість врахувати взаємозв'язки отриманого фінансового результату (прибутку) і зміни абсолютного розміру грошових коштів підприємства.
Непрямий метод кращий з аналітичної точки зору, тому що дозволяє визначити взаємозв'язок отриманого прибутку зі зміною величини грошових коштів. Розрахунок грошових потоків даним методом ведеться від показника чистого прибутку з необхідними його коректуваннями у статтях, не відображають рух реальних грошей за відповідними рахунками.
Цей метод розрахунку величини грошових потоків не підходить нашій організації так, як вона збиткова.
Для усунення розбіжностей у формуванні чистого фінансового результату і чистого грошового потоку виробляються коригування чистого прибутку або збитку з урахуванням:
· Змін у запасах, дебіторської заборгованості, короткострокових фінансових вкладеннях, короткострокових зобов'язаннях, виключаючи позики і кредити, протягом періоду;
· Негрошових статей: амортизація необоротних активів; курсові різниці; прибуток (збиток) минулих років, виявлена у звітному періоді та інше;
· Інших статей, які повинні знайти відображення в інвестиційній та фінансовій діяльності.
У методичних цілях можна виділити певну послідовність здійснення таких коригувань.
На першому етапі усувається вплив на чистий фінансовий результат операцій негрошового характеру. Наприклад, вибуття об'єктів основних засобів і нематеріальних активів викликає обліковий збиток у розмірі їх залишкової вартості. Цілком зрозуміло, що ніякого впливу на величину грошових коштів операції списання з балансу залишкової вартості майна не надають, оскільки пов'язаний з ними відтік коштів стався значно раніше - у момент його придбання. Отже, сума збитку у розмірі недоамортизованої вартості повинна бути додана до величини чистого прибутку.
На другому етапі коректувальні процедури виконуються з урахуванням змін у статтях оборотних активів і короткострокових зобов'язань. Мета проведення коригувань полягає в тому, щоб показати, за рахунок яких статей оборотних активів і короткострокових зобов'язань відбулася зміна суми грошових коштів в кінці звітного періоду в порівнянні з його початком. Збільшення статей оборотних активів характеризується використанням коштів і, отже, розцінюється як відтік грошових коштів. Зменшення статей оборотних активів характеризується вивільненням коштів і розцінюється як приплив грошових коштів.
5. Прогнозування грошового потоку
Управління грошовими коштами організації має таке ж значення, як і управління запасами і дебіторською заборгованістю. Мистецтво управління оборотними активами полягає в тому, щоб тримати на рахунках мінімально необхідну суму грошових коштів, які потрібні для поточної оперативної діяльності. Сума грошових коштів, яка необхідна ефективно керованого підприємству-це по суті справи страховий запас, призначений для покриття короткочасної незбалансованості грошових потоків; його повинно вистачити для виробництва всіх першочергових платежів. Оскільки грошові кошти, перебуваючи в касі або на рахунках в банку, не приносять доходу, а їх еквіваленти - короткострокові фінансові вкладення - мають невисоку прибутковість, їх потрібно мати в наявності на рівні безпечного мінімуму.
У практиці аналізу велику увагу надається вивченню і прогнозу руху грошових коштів. Це пов'язано з тим, що через об'єктивної нерівномірності надходжень і виплат або в результаті непередбачених обставин виникають проблеми з готівкою.
У процесі ведення діяльності рух грошових коштів охоплює період часу між сплатою грошових коштів за товари, (матеріали, сировину) і надходженням грошей від продажу товарів (готової продукції) на тривалість цього періоду впливають: період кредитування організації постачальниками, період кредитування організацією покупців, період перебування товарів (сировини, матеріалів) у запасах.
У процесі аналізу необхідно зробити оцінку динаміки грошових коштів, яка показує зміну обсягу грошових коштів, що знаходяться в розпорядженні підприємства в часі.
Прогнозування у фінансовому менеджменті - це передбачення певної події, розробка на перспективу змін фінансового стану об'єкта в цілому і його різних частин [17, с.338].
Особливістю прогнозування є альтернативність у побудові фінансових показників і параметрів, що визначає варіантність розвитку фінансового стану підприємства на основі намітилися тенденцій. Робота над прогнозом сприяє більш глибокому вивченню всіх сторін виробництва, що дозволяє більш успішно вирішувати виникаючі питання.
Прогнозування може здійснюватися як на основі екстраполяції минулого в майбутнє з експертної оцінки тенденції зміни, так і прямого передбачення урахуванням змін.
Прогноз потоку грошових коштів - це звіт в якому відображаються всі надходження і витрачання грошових коштів у процесі очікуваних угод (операцій) за певний період [13, с.40].
Прогнозування потоку грошових коштів дозволяє передбачити дефіцит або надлишок коштів ще до їх виникнення і дає можливість за певний час скорегувати поведінку фірми.
В економічній літературі можна зустріти твердження, що "прогноз" потоку грошових коштів правильніше називати "бюджет". Однак, на думку низки економістів, подібне твердження хибне [12, с.41]. Вони вважають, що прогноз і бюджет це різні, не схожі між собою поняття.
Протягом року можуть виникати непередбачені обставини, що вимагають негайного зміни планових показників, які відповідали б поточним обставинам. Отримані нові цифри не можна називати "бюджетом". Правильніше їх називати - "прогнози", яких може бути стільки, скільки буде потрібно в залежності від обставин.
Таким чином, для економістів, які дотримуються цієї точки зору прогноз потоку грошових коштів - звіт, в якому відображаються всі надходження і витрачання грошових коштів у процесі очікуваних угод (операцій) за певний період, а бюджет - оціночні результати скоординованого плану менеджменту або стратегії бізнесу на майбутній період.
На думку ряду інших економістів, оскільки більшість показників досить важко спрогнозувати з великою точністю, нерідко прогнозування грошового потоку зводиться до побудови бюджетів грошових коштів [2, с.188; 7, с.291].
Бюджет грошових коштів - прогноз потоків готівкових коштів, викликаних інкасацією і виплатами [2, с.188].
Він розробляється на основі планування майбутніх готівкових надходжень і виплат підприємства за різні проміжки часу і показує момент і обсяг очікуваних надходжень і виплат грошових коштів за звітний період.
Бюджет являє виражену у вартісних показниках програму дій у сфері виробництва, закупівель сировини або товарів, реалізації виробленої продукції і т.д. В програмі дій повинна бути забезпечена тимчасова і функціональна координація (узгодження) окремих заходів.
Бюджет грошових коштів можна скласти практично на будь-який період. Короткострокові прогнози, як правило, робляться на місяць, ймовірно тому, що при їх формуванні беруться до уваги сезонні коливання потоків готівки. Коли грошові потоки передбачувані, але вкрай мінливі, може знадобитися розробка бюджету на більш короткі періоди з метою визначення максимальної потреби в грошових коштах. З тієї ж причини при відносно слабких грошових потоках може бути виправдане складання бюджетів на квартал або навіть більш тривалий проміжок часу.
Чим більш віддалений період, на який складається прогноз, тим менш точним стає передбачення. Витрати на підготовку щомісячного бюджету грошових коштів звичайно виправдані тільки для прогнозів, що стосуються найближчого майбутнього. Бюджет корисний лише на стільки, на скільки ми покладаємося на точність прогнозу при його складанні.
Бюджет грошових коштів складається зазвичай з чотирьох основних розділів:
розділ надходжень, який включає залишок грошових коштів на початок періоду, надходження грошових коштів від клієнтів та інші статті надходження грошових коштів;
розділ витрат грошових коштів, що відображає всі види відтоків грошових коштів на майбутній період;
розділ надлишку або дефіциту грошових коштів - різниця між надходженням і витрачанням грошових коштів;
фінансовий розділ, в якому докладно представлені статті позикових коштів та погашення заборгованості на майбутній період.
Бюджет дозволяє:
отримати уявлення про сукупну потреби в грошових коштах;
приймати рішення про раціональне використання ресурсів;
аналізувати значні відхилення по статтях бюджету і оцінювати їх вплив на фінансові показники підприємства;
визначати потребу в обсягах і термінах залучення позикових коштів;
поспостерігати за зміною величини грошового потоку, який завжди повинен знаходитися на рівні, достатньому для погашення зобов'язань у міру необхідності.
Внаслідок цього можна контролювати приплив і відтік грошових коштів, звертаючи особливу увагу на правильність відображення точного часу їх появи та їх взаємозв'язок з планованої виробничої, інвестиційної та фінансової діяльністю.
Розглянувши різні підходи до прогнозування грошового потоку, автор виходить із точки зору, що прогнозування зводиться до побудови бюджету грошових коштів. Прогнозування допоможе виявити тенденції розвитку в цілому всього підприємства, а також окремих показників його функціонування. За допомогою прогнозних даних підприємство зможе реагувати заздалегідь на майбутні зміни свого стану, а не реагувати оперативно, коли в разі несприятливих тенденцій розвитку доводиться вже не уникати збитків (втрат), а намагатися їх зменшити.
Так як в АНО Редакція газети «Знамя труда» не займаються прогнозуванням грошового потоку, а тільки працюють зі звітністю, то розробимо бюджет за фактичними даними, які вже дозволять скласти прогноз. Прогноз в нашому випадку грунтується на виявленні майбутніх значень показників (на основі форми № 4). Маючи фактичні значення показників, у табличному процесорі Excel 97 спрогнозуємо значення показників на період попередження.
З точки зору статистичних методів обробки такої інформації метод прогнозу отримав назву "трендовий метод". Рівняння лінійного тренду має вигляд:
Y t = a o + a 1 * t (11)
де a o і a 1 - параметри рівняння; t - позначення часу.
Для обчислення параметрів функції на основі вимог методу найменших квадратів складається система нормальних рівнянь:
n * a o + a 1 * S t = S Y a o * S t + a 1 * S t 2 = S t * Y
Для вирішення системи рівнянь зазвичай застосовується спосіб визначників, що дозволяє отримувати більш точні результати за рахунок зведення до мінімуму помилки через заокруглень у розрахунках параметрів:
Що стосується аналізованих даних для визначення a o і a 1 складається матриця розрахункових показників (див. табл. 4). Розглянемо на прикладі рядки "Надходження за період".
Таблиця 4 Розрахунок значень вирівняного ряду методом найменших квадратів
| Період | Надходження, Y | t | Y * t | t 2 | Y t |
| 1 кв 2006 | 410 | -3 | -1230 | 9 | 434,7 |
| 2 кв 2006 | 475 | -1 | -475 | 1 | 453,9 |
| 3 кв 2006 | 495 | +1 | 475 | 1 | 473,1 |
| 4 кв 2006 | 474 | +3 | 1422 | 9 | 492,1 |
| Разом | 1854 | 0 | 192 | 20 |
a 1 = S (t * Y) / St 2 = 9,6
Таким чином прогнозування допомагає побачити, що станеться в майбутньому з грошовою готівкою; чи потрібно вилучати кошти в перші місяці або необхідно їх назбирати, що необхідно зробити в другому кварталі. Важливо і те, чи може підприємство користуватися кредитами банку та позиками інших підприємств. Бюджет готівки допоможе нам оцінити реальний чи термін повернення кредитів і позик.
В умовах переходу до ринкових відносин контроль за рухом грошових коштів набуває вирішального значення, тому що від цього залежить виживання підприємства, тому необхідно займатися прогнозуванням грошового потоку, складати і розробляти бюджети грошових коштів. Все це дозволить поспостерігати за величиною грошового потоку, виявити нестачу чи надлишок коштів ще до їх виникнення і дасть можливість скорегувати їхні дії.
6. Визначення оптимального рівня грошових коштів
Грошові кошти підприємства включають в себе гроші в касі і на розрахунковому рахунку в комерційних банках. Виникає питання: чому ці готівкові кошти залишаються вільними, а не використовуються, наприклад, для покупки цінних паперів, що приносять дохід у вигляді відсотка? Відповідь полягає в тому, що грошові кошти більш ліквідні, ніж цінні папери. Зокрема, облігацією неможливо розплатитися в магазині, таксі і т. п.
Різні види поточних активів мають різну ліквідністю, під якою розуміють часовий період, необхідний для конвертації даного активу в кошти, і витрати по забезпеченню цієї конвертації. Тільки коштами притаманна абсолютна ліквідність. Для того щоб вчасно оплачувати рахунки постачальників, підприємство повинно мати відповідний рівень абсолютної ліквідності. Його підтримку пов'язані з деякими витратами, точний розрахунок яких у принципі неможливий. Тому прийнято в якості ціни за підтримання необхідного рівня ліквідності приймати можливий дохід від інвестування середнього залишку грошових коштів у державні цінні папери. Підставою для такого рішення є передумова, що державні цінні папери безризикові, точніше ступенем ризику, пов'язаного з ними, можна знехтувати. Таким чином, гроші і такі цінні папери відносяться до класу активів з однаковим ступенем ризику, отже, дохід (витрати) із них є порівнянним.
Проте вищевикладене не означає, що запас грошових коштів не має верхньої межі. Справа в тому, що ціна ліквідності збільшується в міру того, як зростає запас готівки. Якщо частка коштів в активах підприємства невисока, невеликий додатковий приплив їх може бути дуже корисний, у зворотному випадку навпаки. Перед головним бухгалтером стоїть завдання визначити розмір запасу коштів виходячи з того, щоб ціна ліквідності не перевищила маржинального процентного доходу, але державних цінних паперів.
З позиції теорії інвестування кошти являють собою один з окремих випадків інвестування в товарно-матеріальні цінності. Тому до них застосовні загальні вимоги. По-перше, необхідний базовий запас коштів для виконання поточних розрахунків. По-друге, необхідні певні кошти для покриття непередбачених витрат. По-третє, доцільно мати визначену величину вільних грошових коштів для забезпечення можливого чи прогнозованого розширення діяльності.
Таким чином, до грошових коштів можуть бути застосовані моделі, розроблені в теорії управління запасами і дозволяють оптимізувати величину грошових коштів. Мова йде про те, щоб оцінити:
а) загальний обсяг грошових коштів та їх еквівалентів;
б) яку їх частку слід тримати на розрахунковому рахунку, а яку як бистрореалізуемих цінних паперів;
в) коли і в якому обсязі здійснювати взаємну трансформацію грошових коштів і бистрореалізуемих активів [1].
У західній практиці найбільше поширення отримали модель Баумола і модель Міллера - Орра. Перша була розроблена В. Баумолом (W. Baumol) у
Далі в роботі розглядаються два методи визначення оптимального рівня грошових коштів. Це: Модель Баумола та Модель Міллера - Орра та їх порівняльні характеристики.
Модель Баумола
Якщо організація починає працювати, маючи максимальний і доцільний для себе рівень грошових коштів, і потім постійно витрачає їх протягом деякого періоду часу. Усі які кошти від реалізації товарів і послуг підприємство вкладає в короткострокові цінні папери. Як тільки запас грошових коштів виснажується, тобто стає рівним нулю або досягає деякого заданого рівня безпеки, підприємство продає частину цінних паперів і тим самим поповнює запас грошових коштів до початкової величини. Таким чином, динаміка залишку коштів на розрахунковому рахунку являє собою "пилоподібний" графік (рис. 3.4).
Залишок коштів
на розрахунковому рахунку
|
Сума поповнення (Q) обчислюється за формулою
де V - прогнозована потреба в грошових коштах у періоді (рік, квартал, місяць);
с - витрати з конвертації грошових коштів у цінні папери:
r - прийнятний і можливий для підприємства процентний дохід по короткострокових фінансових вкладень, наприклад, у державні цінні папери.
Таким чином, середній запас грошових коштів становить Q / 2, а загальна кількість угод з конвертації цінних паперів в грошові кошти (k) дорівнює:
k = V: Q.
Загальні витрати (ОР) з реалізації такої політики управління грошовими коштами становитимуть:
Перший доданок в цій формулі являє собою прямі витрати, друге - упущена вигода від зберігання коштів на розрахунковому рахунку замість того, щоб інвестувати їх у цінні папери.
Модель Міллера - Орра
Модель Баумола проста і в достатньо прийнятна для підприємства, у зв'язку з тим, що грошові витрати принципі стабільні й. прогнозовані. В інших випадках таке трапляється рідко; залишок коштів на розрахунковому рахунку змінюється випадковим чином, причому можливі значні коливання.
Модель, розроблена Міллером і Орром, являє собою компроміс між простотою і реальністю. Вона допомагає відповісти на питання: як підприємству слід керувати своїм грошовим запасом, якщо неможливо передбачити щоденний відтік або приплив грошових коштів. Міллер і Орр використовую при побудові моделі процес Бернуллі - стохастичний процес, в якому надходження і витрачання грошей від періоду до періоду є незалежними випадковими подіями.
Логіка дій головного бухгалтера з управління залишком коштів на розрахунковому рахунку представлена па малюнку і полягає в наступному. Залишок коштів на рахунку хаотично змінюється до того часу, поки не досягає верхньої межі. Як тільки це відбувається, підприємство починає купувати достатньо цінних паперів з метою повернути запас грошових коштів до певного нормальному рівню (точці повернення). Якщо запас грошових коштів сягає нижньої межі, то в цьому випадку підприємство продає свої цінні папери і таким чином поповнює запас грошових коштів до нормального межі.
| |||||||||||||||||||||||
Малюнок 3.5. Модель Міллера - Орра
При вирішенні питання про розмах варіації (різниця між верхньою і нижньою межами) рекомендується дотримуватися наступної логіки: якщо щоденна мінливість грошових але струмів велика чи постійні витрати, пов'язані з купівлею і продажем цінних паперів, високі, то підприємству слід збільшити розмах варіації і навпаки. Також рекомендується зменшити розмах варіації, якщо є можливість отримання прибутку завдяки високій процентній ставці по цінних паперах.
Реалізація моделі здійснюється в кілька етапів.
1. Встановлюється мінімальна величина грошових коштів (ОН), яку доцільно постійно мати на розрахунковий рахунок (вона визначається експертним шляхом виходячи з середньої потреби підприємства в оплаті рахунків, можливих вимог банку та ін.)
2. За статистичними даними визначається варіація щоденного надходження коштів на розрахунковий рахунок (v).
3. Визначаються витрати (Pх) із зберігання коштів на розрахунковому рахунку (зазвичай їх беруть у сумі ставки щоденного доходу по короткострокових цінних паперів, що циркулює на ринку) і витрати (Рт) за взаємною трансформації грошових коштів і цінних паперів (кількість передбачається постійної; аналогом такого виду витрат, у яких місце у вітчизняній практиці, є, наприклад, комісійні, що сплачуються у пунктах обміну валюти).
4. Розраховують розмах варіації залишку грошових коштів на розрахунковому рахунку (S) за формулою:
5. Розраховують верхню межу коштів на розрахунковому рахунку (Од), при перевищенні якої необхідно частину грошових коштів конвертувати в короткострокові цінні папери:
ВВ = ОН + S.
6. Визначають точку повернення (ТБ) - величину залишку грошових коштів на розрахунковому рахунку, до якої необхідно повернутися у разі, якщо фактичний залишок коштів на розрахунковому рахунку виходить за межі інтервалу (ОН, ОВ):
ТБ = ОН +
У касі організації повинні знаходиться грошові кошти в межах ліміту. Для встановлення ліміту готівки в касі організація представляє в банк, який здійснює розрахунково-касове обслуговування, спеціальний розрахунок за встановленою формою ("Розрахунок на встановлення підприємству ліміту залишку каси й врегулювання витрачання готівки з виручки, що надходить до каси").
Згідно з чинним законодавством підприємства мають право мати в своїх касах готівку в межах лімітів, встановлених банками за погодженням з керівником підприємства.
Ліміт залишку готівки в касі встановлюється установами банків щороку всім підприємствам незалежно від організаційно - правової форми та сфери діяльності, які мають касу і здійснюють готівково-грошові розрахунки.
Для встановлення ліміту залишку готівки в касі підприємство подає до установи банку, що здійснює його розрахунково-касове обслуговування, розрахунок за встановленою формою. По підприємству, до складу якого входять підрозділи, що не мають самостійного балансу і рахунків в установах банків, встановлюється єдиний ліміт залишку каси з урахуванням цих структурних підрозділів.
За наявності у підприємства декількох рахунків у різних установах банків підприємство за своїм розсудом, звертається в одне з обслуговуючих установ банків з розрахунком на встановлення ліміту залишку готівки в касі.
Після встановлення ліміту залишку каси в одному з установ банку підприємство має надіслати повідомлення про встановлений йому ліміт залишку каси в інші установи банків, в яких відкриті йому відповідні рахунки. Дану інформацію інші банківські установи використовують, перш за все, при перевірці дотримання підприємством готівкового грошового обігу.
По підприємству, не подала розрахунок на встановлення ліміту залишку готівки в касі в жодне з обслуговуючих установ банку, ліміт залишку каси вважається нульовим, а не здана підприємством в установи банків готівка - понадлімітною.
Ліміт залишку каси визначається виходячи з обсягів готівково-грошового обороту підприємств з урахуванням особливостей режиму його діяльності, порядку і термінів здачі готівкових коштів до установ банків, забезпечення схоронності і скорочення зустрічних перевезень цінностей.
Ліміт залишку каси може переглядатися протягом року в установленому порядку за обгрунтованою прохання підприємства (у разі зміни обсягів касових оборотів, умов здачі виторгу і ін), а також відповідно до договору банківського рахунку.
Суть лімітування зберігання грошових коштів полягає в тому, що залишок грошей в касі на кінець дня (кінцеве сальдо за рахунком 50 "Каса" за день) не повинен перевищувати встановленого ліміту залишку. Обороти ж по рахунку 50 за день можуть перевищувати встановлений ліміт.
Не використані в 3-денний термін готівкові грошові кошти, отримані в банку на оплату праці, а також вся готівка, що перевищує встановлений ліміт зберігання готівкових грошей, підлягають здачі в обслуговуючі установи банків.
Здача понадлімітних грошових коштів може здійснюватися:
- Безпосередньо в касу установи банку. Для цього касиром підприємства виписується оголошення на внесок готівки, в якому вказується джерело утворення внесених грошових коштів - не видана заробітна плата, виручка за роботи і послуги і т.п. У прийомі грошей установа банку видає касиру квитанцію, яка служить підставою для складання у бухгалтерії видаткового касового ордера;
- Підприємствам Державного комітету Російської Федерації по зв'язку та інформатизації (Держкомзв'язку Росії) для перекладу на відповідні рахунки в установах банків. Підставою для відображення по обліку є також видатковий касовий ордер, що виписується на підставі квитанції відділення зв'язку;
- На договірних умовах через інкасаторські служби установ банків або спеціалізовані служби, які мають ліцензію Банку Росії на здійснення відповідних операцій з інкасації грошових коштів.
Порядок і терміни здачі готівки встановлюються обслуговуючими установами банків кожному підприємству за погодженням з їх керівниками виходячи з необхідності прискорення оборотності грошей і своєчасного надходження їх до кас у дні роботи установ банків. При цьому можуть встановлюватися такі терміни здачі підприємствами готівкових грошових коштів:
- Для підприємств, розташованих у населеному пункті, де є установи банків або підприємства Держкомзв'язку Росії, - щоденно в день надходження готівки до каси підприємств;
- Для підприємств, які в силу специфіки своєї діяльності та режиму роботи, а також при відсутності вечірньої інкасації або вечірньої каси установи банку не можуть щодня наприкінці робочого дня здавати готівкові грошові кошти в установи банків або підприємства Держкомзв'язку Росії, - на наступний день;
- Для підприємств, розташованих у населеному пункті, де немає установ банків або підприємств Держкомзв'язку Росії, а також знаходяться від них на віддаленій відстані, - один раз на кілька днів.
Готівкові гроші, прийняті від фізичних осіб на сплату податків, страхових та інших зборів, здаються безпосередньо до установ банків або шляхом переказу через підприємства Держкомзв'язку Росії.
В окремих випадках підприємства мають право зберігати у своїх касах і понадлімітні грошові кошти. У таких випадках підприємствам необхідно дотримуватися таких умов:
1) дані понадлімітні кошти повинні призначатися для оплати праці, виплати допомоги по соціальному страхуванню і стипендій;
2) термін наявності понадлімітних коштів в касі не повинен перевищувати 3 робочих днів, включаючи день отримання грошей в банку (для підприємств, розташованих у районах Крайньої Півночі і прирівняних до них місцевостях, - до 5 днів);
3) зазначені понадлімітні залишки мають бути отримані в обслуговуючому підприємство банківській установі, а не накопичені за рахунок виручки, що надходить до його каси.
Таким чином, для правильного визначення потреби підприємства в готівкових коштах з урахуванням встановленого йому ліміту сума, що підлягає зняттю з розрахункового рахунку, визначається за формулою:
П = ОР + Л - ВП - О, де
П - потреба;
ОР - очікуваний витрата;
Л - ліміт зберігання грошових коштів;
ОП - очікуваний прихід готівкових грошових коштів у касу підприємства за рахунок виручки від реалізації та інших операцій;
О - залишок готівкових коштів у касі на дату визначення потреби.
Грошову готівку понад встановлених лімітів організація зобов'язані здавати з каси в банку в порядку і строки, узгоджені з обслуговуючими банками (залишок грошей в касі на кінець дня не повинен перевищувати затвердженого банком розміру). Організація не має права накопичувати в касі гроші понад встановлені ліміти для здійснення майбутніх витрат.
Понад установлений ліміт гроші можуть бути в касі протягом трьох днів у дні видачі заробітної плати, допомоги, включаючи день їх отримання в кредитній установі. В окремих випадках термін зберігання може становити 5 днів (в такому випадку сільськогосподарська організація повинна навести вагомі обгрунтування обслуговуючому банку).
У січні 2006 року підприємство надало в банк розрахунок на встановлення підприємству ліміту залишку каси й врегулювання витрачання готівки з виручки, що надійшла до каси. Обслуговуючий банк встановив на 2006 рік ліміт у сумме1500 руб. (Додаток 10)
Приклад. ОПИСАТИ РОЗРАХУНОК
У касу підприємства надійшли грошові кошти, отримані від покупців у сумі 111716 крб.
З каси виплачено:
Заробітна плата працівникам підприємства - 301000 крб.;
В під звіт - 21417 руб.;
Здано до банку - 111716 крб.;
7. Аналіз та управління дебіторською та кредиторською заборгованістю
При аналізі взаємозв'язку прибутку і руху грошових коштів треба не упускати з уваги можливість одержання доходів, що відображаються у звітності раніше реального надходження грошових коштів. Очевидно, що зменшення дебіторської заборгованості призведе до збільшення реального припливу грошових коштів, а, значить, різниця між значенням дебіторської заборгованості на початок і кінець періоду повинна бути додана до чистого прибутку. Якщо ж дебіторська заборгованість на кінець періоду зросла, то різницю слід виключити з чистого прибутку.
Нормальною вважається дебіторська і кредиторська заборгованості виникли відповідно до встановленої системою розрахунку, термін погашення якої не настав.
Дебіторська заборгованість означає відволікання обігових коштів організації, що створює фінансову напруженість.
Кредиторська заборгованість свідчить про фінансові ускладнення в тих організаціях, кошти яких залучені в оборот даної організації як позикові.
У процесі аналізу визначають показники характеризують дебіторську і кредиторську заборгованості:
1) Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості - це відношення виручки від продажу продукції до середньорічної вартості дебіторської заборгованості мінус резерв по сумнівних боргах;
2) Період погашення дебіторської заборгованості - відношення кількості днів у році до коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості;
3) Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості - відношення виручки від продажу продукції до середньорічної вартості кредиторської заборгованості;
4) Період погашення кредиторської заборгованості - відношення кількості днів у році до коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості.
Коефіцієнти характеризують дебіторську і кредиторську заборгованості представлені в таблиці 7.
Таблиця 6
Аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості в АНО Редакція газети «Знамя труда»
Аналізуючи дані таблиці 6 можна зробити висновок, що в АНО Редакція газети «Знамя труда» виручка від реалізації продукції, робіт і послуг збільшилася в 206 році в порівнянні з 2005 роком на 325 тис. руб. Так само відбулося збільшення середньорічної вартості кредиторської заборгованості у 2006 році в порівнянні з 2005 роком на 64 тис. руб. Середньорічна вартість дебіторської заборгованості залишилася незмінною 6 тис. руб. Отже коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості залишився незмінним 309. Період погашення дорівнює 1,18 днів. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості збільшився в 2006 році в порівнянні з 2005 роком на 0,22, а період погашення знизився в 2006 році в порівнянні з 2005 роком на 7,19.
Таблиця 5 Аналіз джерел припливу і відтоку грошових коштів
У тисячах рублів
Додаток Б
Розроблювальна таблиця за прогнозом наявності руху грошових коштів
Додаток В
Таблиця В.1 Загальний рух грошових коштів
У тисячах рублів
Висновок
Перехід до ринкових відносин тісно пов'язаний з подоланням кризових явищ, з прискоренням стабілізації і економічного розвитку, зміцненням фінансового стану всіх організацій. Щоб витримати конкуренцію в умовах ринкових відносин, організації повинні бути фінансово стійкими, мати достатні власними засобами, здійснювати суворий режим економії матеріальних, трудових і фінансових ресурсів.
Результати застосування і впливу грошей та їх вплив на різні сторони діяльності та розвитку суспільства характеризують їх роль. Різнобічно використання грошей і їх вплив на розвиток країни грунтується багато в чому на тому, що продукція виробляється підприємствами не для власних потреб, а для інших споживачів, яких вона продається за гроші. Іншими словами вироблена продукція набуває форми товару; між учасниками процесів виробництва і реалізації товарів складаються товарно-грошові відносини.
Роль грошових коштів, перш за все, виявляється в результатах участі грошей у встановленні ціни товару. В умовах ринкової економіки ця величина складається виходячи з вартості товару, з можливим відхиленням ціни від вартості.
Гроші відіграють важливу роль у господарській діяльності підприємств, у функціонуванні органів держави, в посиленні зацікавленості людей в розвитку і підвищення ефективності виробництва, в економному використанні ресурсів.
Гроші як загальний еквівалент вимірюють вартість усіх товарів. Але не гроші роблять товари порівнянними, а кількість витраченого суспільно-необхідної праці, порівняння їх вартості можливе, так як самі гроші нею володіють.
Функція грошей як засобу платежу виникла у зв'язку з розвитком кредитних відносин.
В умовах розвинутого товарного господарства гроші в функції засобу платежу об'єднують багатьох товаровиробників, у зв'язку, з чим розрив однієї ланки в ланцюзі платежів веде до розвитку кризових явищ і масового банкрутства товаровиробників.
На будь-якому підприємстві важливе значення має правильна організація каси, контроль і облік готівкових грошей. Збільшення грошей на рахунках у банку не завжди свідчить про зміцнення фінансового стану підприємства. Сума грошових коштів, яка необхідна добре керованого підприємству, - це по суті справи страховий запас, призначений для покриття короткочасної незбалансованості грошових потоків. Сума грошей повинна бути такою, щоб її вистачало для погашення всіх першочергових платежів. Оскільки грошові кошти, перебуваючи в касі або на рахунках в банку, не приносять доходу, а їх еквіваленти - короткострокові фінансові вкладення з низькою прибутковістю, їх потрібно мати в наявності на рівні безпечного мінімуму. Наявність великих залишків грошей протягом тривалого часу може бути результатом неправильного використання оборотного капіталу. Їх потрібно швидко пускати в обіг з метою отримання прибутку: розширювати своє виробництво або вкладати в акції інших підприємств.
Касові операції займають одне з центральних місць в господарській діяльності підприємства. Потреба в готівкових грошових коштах виникає постійно і пов'язана з виплатою заробітної плати, допомоги, коштів на відрядження та господарські витрати, оплату послуг готівкою. У той же час у касу щодня можуть надходити платежі готівкою за послуги, в погашення боргу працівниками, надходження з розрахункового рахунку або від замовників і ін
Щоб отримати уявлення про реальний рух грошових коштів на підприємстві, оцінити синхронність надходжень і платежів, а також пов'язати прибуток зі станом грошових коштів, слід проаналізувати всі напрями надходження грошових коштів, а також їх вибуття.
Головна мета аналізу руху грошових коштів - оцінити здатність підприємства генерувати грошові кошти в розмірі і в строки, необхідні для здійснення планованих витрат. Платоспроможність і ліквідність підприємства часто перебувають у залежності від реального грошового обороту підприємства у вигляді потоку грошових платежів, що проходять через рахунки господарюючого суб'єкта. Тому аналіз руху грошових коштів суттєво доповнює методику оцінки ліквідності та платоспроможності й дає можливість більш об'єктивно оцінити фінансове благополуччя підприємства.
Основним документом для вивчення грошових потоків є звіт про рух грошових коштів, за допомогою якого можна встановити: ступінь фінансування поточної та інвестиційної діяльності за рахунок власних джерел; залежність фірми від зовнішніх джерел надходження коштів; дивідендну політику в справжній період та прогноз на майбутнє; фінансову еластичність , тобто здатність підприємства створити грошові резерви (чистий приплив грошових коштів); реальний стан платоспроможності за минулий період (квартал) та прогноз на наступний короткостроковий період.
Аналіз звіту про рух грошових коштів повинен відображати джерела внутрішнього, зовнішнього фінансування і напрямки використання коштів. У процесі аналізу виявляють, з яких джерел підприємство отримало грошові кошти та за якими напрямками йшло їх споживання, яка стаття балансу була джерелом поповнення грошових коштів, а яка викликала стійкий їх витрату. Отримана в результаті аналізу інформація важлива як для оцінки платоспроможності, так і для планування фінансово-господарської діяльності підприємства та оцінки його перспектив.
В даний час звіт про рух грошових коштів визнаний у світовій практиці основним джерелом даних для аналізу фінансово-економічного стану підприємства. У складі звіту виділяють три основні розділи за характером руху (надходження і витрачання) грошових коштів: поточна діяльність; інвестиційна діяльність; фінансова діяльність.
Поточна діяльність - основна статутна діяльність підприємства. Приплив грошових коштів у рамках поточної діяльності пов'язаний у першу чергу з отриманням виручки від реалізації продукції (робіт, послуг), а також авансів від покупців і замовників, відтік - зі сплатою по рахунках постачальників, відрахуваннями до фондів соціального страхування і забезпечення, розрахунками з бюджетом . З поточною діяльністю підприємства пов'язана і виплата (одержання) відсотків за кредитами і позиками.
Інвестиційна діяльність пов'язана з придбанням або реалізацією, створенням довгострокових активів, надходженням дивідендів, відсотків. Грошові відтоки з інвестиційної діяльності зумовлені здійсненням будівництва, придбанням земельних ділянок, будівель, споруд, машин і устаткування, транспортних засобів; придбанням нематеріальних активів; придбанням довгострокових цінних паперів і часток участі в інших підприємствах та іншими.
Фінансова діяльність пов'язана з надходженням грошових коштів внаслідок отримання кредитів і позик, фінансових вкладень, погашенням заборгованості за отриманими раніше кредитами, виплатою дивідендів.
У світовій обліково-аналітичній практиці підприємства звітують про рух грошових коштів, використовуючи або прямий, або непрямий метод. Принцип складання звіту цими методами однаковий - необхідно виділити по можливості всі операції, що зачіпають рух (приплив і відплив) грошових коштів.
Якщо ж дебіторська заборгованість на кінець періоду зросла, то різницю слід виключити з чистого прибутку. Аналіз руху грошових коштів непрямим методом доцільно починати з оцінки змін в стані активів організації та їх джерел за даними форми № 1 «Бухгалтерський баланс». Потім оцінюють, як зміни по кожній статті активів і пасивів відбилися на стані грошових коштів організації та її чистого прибутку.
Список літератури
1. Абрютина М.С., Грачов А.В. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства. М.: «Справа і Сервіс», 3 видання, 2001 рік.
2. Баканов М.І., Шеремет А.Д. Економічний аналіз .- М.: Фінанси і статистика, 2004, с.656.
3. Глушков І.Є., Кисільова Т.В. «Бухгалтерський облік на сільськогосподарських переробних і агропромислових підприємствах», М.: КНОРУС, 2004 р.
4. Григор'єв Ю.А. Аналіз виробничо-комерційної діяльності підприємства. - М.: Книжковий світ, 2002р.
5. Єрмолович Л.Л., Сивчик Л.Г. та ін Аналіз господарської діяльності підприємства. - Мн.: Інтерпрессервіс; Екоперспектіва, 2004р.
6. Кондраков Н.П. Бухгалтерський облік Навчальний посібник.-4-е видання, перероблене і доповнене .- М.: Инфра-М, 2006, с.584 (Серія «Вища освіта»).
7. Ковальов В.В., Волкова О.М. Аналіз господарської діяльності підприємства .- М.: 2004, с.328.
8. Миш'як А.С. Савченко Т.В. Методика комплексного економічного аналізу: Навчально-практичний посібник для вузів / Білгород держ. Універсітет.Белгород, 2005р. 83 с.
9. Новодворський В.Д. та ін Бухгалтерська (фінансова) звітність
/ Підручник для вузов.-М.: Финстатинформ, 2003-286с.
10. Овсійчук М.Ф. Бухгалтерський облік і фінансовий аналіз.-М.: АТ «Аслана», 2004, с.287.
11. Протасов В.Ф. Аналіз діяльності підприємства (фірми): виробництво, економіка, фінанси, інвестиції, маркетінг.-М.: «Фінанси та статистика», 2005 - 536с.: Іл.
12. Савицька Г. «Аналіз господарської діяльності підприємств АПК», Мінськ: Екоперспектіва, 2004 р.
13. Смекалов П.В., Ораевская Г.А. Аналіз господарської діяльності сільськогосподарських підприємств: Підручник - М.: Фінанси і статистика, 2003.
14. Стражева В.І. Аналіз господарської діяльності в промисловості: Підручник - 2-е вид. - Мн.: Вища школа, 2003.
15. Ульянов Н.П., Попова Л.В. Бухгалтерський облік. Посібник для бухгалтера і менеджера. - М.: Бізнес-Інформ, 2004. - 292с.
16. Економічний аналіз, ситуації, тести, приклади, завдання, вибір оптимальних рішень, фінансове прогнозування: Учеб. Посібник / За ред. М. І. Баканова, А. Д. Шеремета .- М.: Фінанси і статистика, 2004.-656 с.: Іл.
- Для підприємств, розташованих у населеному пункті, де немає установ банків або підприємств Держкомзв'язку Росії, а також знаходяться від них на віддаленій відстані, - один раз на кілька днів.
Готівкові гроші, прийняті від фізичних осіб на сплату податків, страхових та інших зборів, здаються безпосередньо до установ банків або шляхом переказу через підприємства Держкомзв'язку Росії.
В окремих випадках підприємства мають право зберігати у своїх касах і понадлімітні грошові кошти. У таких випадках підприємствам необхідно дотримуватися таких умов:
1) дані понадлімітні кошти повинні призначатися для оплати праці, виплати допомоги по соціальному страхуванню і стипендій;
2) термін наявності понадлімітних коштів в касі не повинен перевищувати 3 робочих днів, включаючи день отримання грошей в банку (для підприємств, розташованих у районах Крайньої Півночі і прирівняних до них місцевостях, - до 5 днів);
3) зазначені понадлімітні залишки мають бути отримані в обслуговуючому підприємство банківській установі, а не накопичені за рахунок виручки, що надходить до його каси.
Таким чином, для правильного визначення потреби підприємства в готівкових коштах з урахуванням встановленого йому ліміту сума, що підлягає зняттю з розрахункового рахунку, визначається за формулою:
П = ОР + Л - ВП - О, де
П - потреба;
ОР - очікуваний витрата;
Л - ліміт зберігання грошових коштів;
ОП - очікуваний прихід готівкових грошових коштів у касу підприємства за рахунок виручки від реалізації та інших операцій;
О - залишок готівкових коштів у касі на дату визначення потреби.
Грошову готівку понад встановлених лімітів організація зобов'язані здавати з каси в банку в порядку і строки, узгоджені з обслуговуючими банками (залишок грошей в касі на кінець дня не повинен перевищувати затвердженого банком розміру). Організація не має права накопичувати в касі гроші понад встановлені ліміти для здійснення майбутніх витрат.
Понад установлений ліміт гроші можуть бути в касі протягом трьох днів у дні видачі заробітної плати, допомоги, включаючи день їх отримання в кредитній установі. В окремих випадках термін зберігання може становити 5 днів (в такому випадку сільськогосподарська організація повинна навести вагомі обгрунтування обслуговуючому банку).
У січні 2006 року підприємство надало в банк розрахунок на встановлення підприємству ліміту залишку каси й врегулювання витрачання готівки з виручки, що надійшла до каси. Обслуговуючий банк встановив на 2006 рік ліміт у сумме1500 руб. (Додаток 10)
Приклад. ОПИСАТИ РОЗРАХУНОК
У касу підприємства надійшли грошові кошти, отримані від покупців у сумі 111716 крб.
З каси виплачено:
Заробітна плата працівникам підприємства - 301000 крб.;
В під звіт - 21417 руб.;
Здано до банку - 111716 крб.;
7. Аналіз та управління дебіторською та кредиторською заборгованістю
При аналізі взаємозв'язку прибутку і руху грошових коштів треба не упускати з уваги можливість одержання доходів, що відображаються у звітності раніше реального надходження грошових коштів. Очевидно, що зменшення дебіторської заборгованості призведе до збільшення реального припливу грошових коштів, а, значить, різниця між значенням дебіторської заборгованості на початок і кінець періоду повинна бути додана до чистого прибутку. Якщо ж дебіторська заборгованість на кінець періоду зросла, то різницю слід виключити з чистого прибутку.
Нормальною вважається дебіторська і кредиторська заборгованості виникли відповідно до встановленої системою розрахунку, термін погашення якої не настав.
Дебіторська заборгованість означає відволікання обігових коштів організації, що створює фінансову напруженість.
Кредиторська заборгованість свідчить про фінансові ускладнення в тих організаціях, кошти яких залучені в оборот даної організації як позикові.
У процесі аналізу визначають показники характеризують дебіторську і кредиторську заборгованості:
1) Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості - це відношення виручки від продажу продукції до середньорічної вартості дебіторської заборгованості мінус резерв по сумнівних боргах;
2) Період погашення дебіторської заборгованості - відношення кількості днів у році до коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості;
3) Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості - відношення виручки від продажу продукції до середньорічної вартості кредиторської заборгованості;
4) Період погашення кредиторської заборгованості - відношення кількості днів у році до коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості.
Коефіцієнти характеризують дебіторську і кредиторську заборгованості представлені в таблиці 7.
Таблиця 6
Аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості в АНО Редакція газети «Знамя труда»
| Показники | 2005 | 2006 | Зміна (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Виручка від продажу продукції, тис. руб. | 1529 | 1854 | 325 |
| Середньорічна вартість кредиторської заборгованості, тис. руб. | 475 | 540 | 64 |
| Середньорічна вартість дебіторської заборгованості, тис. руб. | - | 6 | 6 |
| Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості | - | 309 | 309 |
| Період погашення дебіторської заборгованості | - | 1,18 | 1,18 |
| Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості | 3,21 | 3,43 | 0,22 |
| Період погашення кредиторської заборгованості | 112,15 | 104,96 | -7,19 |
Таблиця 5 Аналіз джерел припливу і відтоку грошових коштів
У тисячах рублів
| Показники | 2004 | 2005 | 2006 |
| Залишок коштів на початок року | |||
| Надійшло коштів за все, в тому числі: | |||
| виручка від реалізації продукції | |||
| виручка від реалізації основних засобів | |||
| бюджетні асигнування | |||
| відсотки по фінансових вкладеннях | |||
| інші надходження | |||
| Направлено грошових коштів усього, в тому числі | |||
| на оплату товарів | |||
| на оплату праці | |||
| відрахування на соціальні потреби | |||
| на видачу підзвітних сум | |||
| на оплату машин і транспортних засобів | |||
| на фінансові вкладення | |||
| на розрахунки з бюджетом | |||
| здано в банк з каси | |||
| інші виплати | |||
| Залишок грошових коштів на кінець періоду |
Розроблювальна таблиця за прогнозом наявності руху грошових коштів
| Показники | 2005 | 2006 | ||||||
| 1кв | 2кв | 3кв | 4кВ | 1кв | 2кв | 3кв | 4кВ | |
| Залишки грошових коштів на початок періоду | ||||||||
| Надходження за період | ||||||||
| від реалізації товарів, робіт і послуг | ||||||||
| від реалізації основних засобів та іншого майна | ||||||||
| бюджетні асигнування | ||||||||
| дивіденди, відсотки по фінансових вкладеннях | ||||||||
| інші надходження | ||||||||
| Разом грошових коштів у розпорядженні підприємства | ||||||||
| Витрати за період | ||||||||
| витрати на оплату товарів і робіт | ||||||||
| витрати на оплату праці | ||||||||
| відрахування на соціальні потреби | ||||||||
| витрати на видачу підзвітних сум | ||||||||
| закупівля обладнання | ||||||||
| витрати на фінансові вкладення | ||||||||
| розрахунки з бюджетом | ||||||||
| здано готівки в банк | ||||||||
| інші виплати | ||||||||
| Надлишок (дефіцит) грошових коштів | ||||||||
Таблиця В.1 Загальний рух грошових коштів
У тисячах рублів
| Показники | 2005 | 2006 | ||||||||
| 1 кв | 2 кв | 3 кв | 4 кв | 1 кв | 2 кв | 3 кв | 4 кв. | |||
| Грошові кошти | ||||||||||
| Каса | ||||||||||
| Розрахунковий рахунок | ||||||||||
| Інші | ||||||||||
| Кредиторська заборгованість | ||||||||||
| Дебіторська заборгованість | ||||||||||
Перехід до ринкових відносин тісно пов'язаний з подоланням кризових явищ, з прискоренням стабілізації і економічного розвитку, зміцненням фінансового стану всіх організацій. Щоб витримати конкуренцію в умовах ринкових відносин, організації повинні бути фінансово стійкими, мати достатні власними засобами, здійснювати суворий режим економії матеріальних, трудових і фінансових ресурсів.
Результати застосування і впливу грошей та їх вплив на різні сторони діяльності та розвитку суспільства характеризують їх роль. Різнобічно використання грошей і їх вплив на розвиток країни грунтується багато в чому на тому, що продукція виробляється підприємствами не для власних потреб, а для інших споживачів, яких вона продається за гроші. Іншими словами вироблена продукція набуває форми товару; між учасниками процесів виробництва і реалізації товарів складаються товарно-грошові відносини.
Роль грошових коштів, перш за все, виявляється в результатах участі грошей у встановленні ціни товару. В умовах ринкової економіки ця величина складається виходячи з вартості товару, з можливим відхиленням ціни від вартості.
Гроші відіграють важливу роль у господарській діяльності підприємств, у функціонуванні органів держави, в посиленні зацікавленості людей в розвитку і підвищення ефективності виробництва, в економному використанні ресурсів.
Гроші як загальний еквівалент вимірюють вартість усіх товарів. Але не гроші роблять товари порівнянними, а кількість витраченого суспільно-необхідної праці, порівняння їх вартості можливе, так як самі гроші нею володіють.
Функція грошей як засобу платежу виникла у зв'язку з розвитком кредитних відносин.
В умовах розвинутого товарного господарства гроші в функції засобу платежу об'єднують багатьох товаровиробників, у зв'язку, з чим розрив однієї ланки в ланцюзі платежів веде до розвитку кризових явищ і масового банкрутства товаровиробників.
На будь-якому підприємстві важливе значення має правильна організація каси, контроль і облік готівкових грошей. Збільшення грошей на рахунках у банку не завжди свідчить про зміцнення фінансового стану підприємства. Сума грошових коштів, яка необхідна добре керованого підприємству, - це по суті справи страховий запас, призначений для покриття короткочасної незбалансованості грошових потоків. Сума грошей повинна бути такою, щоб її вистачало для погашення всіх першочергових платежів. Оскільки грошові кошти, перебуваючи в касі або на рахунках в банку, не приносять доходу, а їх еквіваленти - короткострокові фінансові вкладення з низькою прибутковістю, їх потрібно мати в наявності на рівні безпечного мінімуму. Наявність великих залишків грошей протягом тривалого часу може бути результатом неправильного використання оборотного капіталу. Їх потрібно швидко пускати в обіг з метою отримання прибутку: розширювати своє виробництво або вкладати в акції інших підприємств.
Касові операції займають одне з центральних місць в господарській діяльності підприємства. Потреба в готівкових грошових коштах виникає постійно і пов'язана з виплатою заробітної плати, допомоги, коштів на відрядження та господарські витрати, оплату послуг готівкою. У той же час у касу щодня можуть надходити платежі готівкою за послуги, в погашення боргу працівниками, надходження з розрахункового рахунку або від замовників і ін
Щоб отримати уявлення про реальний рух грошових коштів на підприємстві, оцінити синхронність надходжень і платежів, а також пов'язати прибуток зі станом грошових коштів, слід проаналізувати всі напрями надходження грошових коштів, а також їх вибуття.
Головна мета аналізу руху грошових коштів - оцінити здатність підприємства генерувати грошові кошти в розмірі і в строки, необхідні для здійснення планованих витрат. Платоспроможність і ліквідність підприємства часто перебувають у залежності від реального грошового обороту підприємства у вигляді потоку грошових платежів, що проходять через рахунки господарюючого суб'єкта. Тому аналіз руху грошових коштів суттєво доповнює методику оцінки ліквідності та платоспроможності й дає можливість більш об'єктивно оцінити фінансове благополуччя підприємства.
Основним документом для вивчення грошових потоків є звіт про рух грошових коштів, за допомогою якого можна встановити: ступінь фінансування поточної та інвестиційної діяльності за рахунок власних джерел; залежність фірми від зовнішніх джерел надходження коштів; дивідендну політику в справжній період та прогноз на майбутнє; фінансову еластичність , тобто здатність підприємства створити грошові резерви (чистий приплив грошових коштів); реальний стан платоспроможності за минулий період (квартал) та прогноз на наступний короткостроковий період.
Аналіз звіту про рух грошових коштів повинен відображати джерела внутрішнього, зовнішнього фінансування і напрямки використання коштів. У процесі аналізу виявляють, з яких джерел підприємство отримало грошові кошти та за якими напрямками йшло їх споживання, яка стаття балансу була джерелом поповнення грошових коштів, а яка викликала стійкий їх витрату. Отримана в результаті аналізу інформація важлива як для оцінки платоспроможності, так і для планування фінансово-господарської діяльності підприємства та оцінки його перспектив.
В даний час звіт про рух грошових коштів визнаний у світовій практиці основним джерелом даних для аналізу фінансово-економічного стану підприємства. У складі звіту виділяють три основні розділи за характером руху (надходження і витрачання) грошових коштів: поточна діяльність; інвестиційна діяльність; фінансова діяльність.
Поточна діяльність - основна статутна діяльність підприємства. Приплив грошових коштів у рамках поточної діяльності пов'язаний у першу чергу з отриманням виручки від реалізації продукції (робіт, послуг), а також авансів від покупців і замовників, відтік - зі сплатою по рахунках постачальників, відрахуваннями до фондів соціального страхування і забезпечення, розрахунками з бюджетом . З поточною діяльністю підприємства пов'язана і виплата (одержання) відсотків за кредитами і позиками.
Інвестиційна діяльність пов'язана з придбанням або реалізацією, створенням довгострокових активів, надходженням дивідендів, відсотків. Грошові відтоки з інвестиційної діяльності зумовлені здійсненням будівництва, придбанням земельних ділянок, будівель, споруд, машин і устаткування, транспортних засобів; придбанням нематеріальних активів; придбанням довгострокових цінних паперів і часток участі в інших підприємствах та іншими.
Фінансова діяльність пов'язана з надходженням грошових коштів внаслідок отримання кредитів і позик, фінансових вкладень, погашенням заборгованості за отриманими раніше кредитами, виплатою дивідендів.
У світовій обліково-аналітичній практиці підприємства звітують про рух грошових коштів, використовуючи або прямий, або непрямий метод. Принцип складання звіту цими методами однаковий - необхідно виділити по можливості всі операції, що зачіпають рух (приплив і відплив) грошових коштів.
Якщо ж дебіторська заборгованість на кінець періоду зросла, то різницю слід виключити з чистого прибутку. Аналіз руху грошових коштів непрямим методом доцільно починати з оцінки змін в стані активів організації та їх джерел за даними форми № 1 «Бухгалтерський баланс». Потім оцінюють, як зміни по кожній статті активів і пасивів відбилися на стані грошових коштів організації та її чистого прибутку.
Список літератури
1. Абрютина М.С., Грачов А.В. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства. М.: «Справа і Сервіс», 3 видання, 2001 рік.
2. Баканов М.І., Шеремет А.Д. Економічний аналіз .- М.: Фінанси і статистика, 2004, с.656.
3. Глушков І.Є., Кисільова Т.В. «Бухгалтерський облік на сільськогосподарських переробних і агропромислових підприємствах», М.: КНОРУС, 2004 р.
4. Григор'єв Ю.А. Аналіз виробничо-комерційної діяльності підприємства. - М.: Книжковий світ, 2002р.
5. Єрмолович Л.Л., Сивчик Л.Г. та ін Аналіз господарської діяльності підприємства. - Мн.: Інтерпрессервіс; Екоперспектіва, 2004р.
6. Кондраков Н.П. Бухгалтерський облік Навчальний посібник.-4-е видання, перероблене і доповнене .- М.: Инфра-М, 2006, с.584 (Серія «Вища освіта»).
7. Ковальов В.В., Волкова О.М. Аналіз господарської діяльності підприємства .- М.: 2004, с.328.
8. Миш'як А.С. Савченко Т.В. Методика комплексного економічного аналізу: Навчально-практичний посібник для вузів / Білгород держ. Універсітет.Белгород, 2005р. 83 с.
9. Новодворський В.Д. та ін Бухгалтерська (фінансова) звітність
/ Підручник для вузов.-М.: Финстатинформ, 2003-286с.
10. Овсійчук М.Ф. Бухгалтерський облік і фінансовий аналіз.-М.: АТ «Аслана», 2004, с.287.
11. Протасов В.Ф. Аналіз діяльності підприємства (фірми): виробництво, економіка, фінанси, інвестиції, маркетінг.-М.: «Фінанси та статистика», 2005 - 536с.: Іл.
12. Савицька Г. «Аналіз господарської діяльності підприємств АПК», Мінськ: Екоперспектіва, 2004 р.
13. Смекалов П.В., Ораевская Г.А. Аналіз господарської діяльності сільськогосподарських підприємств: Підручник - М.: Фінанси і статистика, 2003.
14. Стражева В.І. Аналіз господарської діяльності в промисловості: Підручник - 2-е вид. - Мн.: Вища школа, 2003.
15. Ульянов Н.П., Попова Л.В. Бухгалтерський облік. Посібник для бухгалтера і менеджера. - М.: Бізнес-Інформ, 2004. - 292с.
16. Економічний аналіз, ситуації, тести, приклади, завдання, вибір оптимальних рішень, фінансове прогнозування: Учеб. Посібник / За ред. М. І. Баканова, А. Д. Шеремета .- М.: Фінанси і статистика, 2004.-656 с.: Іл.