Міністерство освіти і науки України
Запорізька державна інженерна академія
Факультет ЕП
Фінансовий менеджмент
Курсова робота
Управління пасивними операціями комерційного банку
Виконала студентка
V курсу гр. ЕП99/2З
Кадушкіна Ю.А.

Науковий керівник
__________________________
Запоріжжя 2005

Зміст
Введення. 3
1. Структура і загальна характеристика пасивних операцій банків. 5
2. Методи управління залученими коштами банку. 7
2.1 Визначення депозитної ставки. 10
3. Особливості управління запозиченими коштами банку. 15
3.1 Позики у центральному банку. 16
3.2 Міжбанківський ринок. 18
3.3 Операції РЕПО .. 20
3.4 Міжнародні фінансові ринки. 21
3.5 Ринок депозитних сертифікатів. 22
3.6 Ринок комерційних паперів. 24
3.7 Позики у небанківському секторі. 25
4. Особливості процесу управління недепозитними джерелами коштів. 26
Висновки .. 28
Література. 30

Введення

Комерційні банки, як і інші суб'єкти господарських відносин, для забезпечення своєї господарської діяльності повинні мати у своєму розпорядженні певну суму грошових коштів, тобто ресурсами. У сучасних умовах розвитку економіки проблема формування ресурсів має першочергове значення. Це викликано тим, що з переходом до ринкової моделі економіки, ліквідацією монополії держави на банківську справу, побудовою дворівневої банківської системи характер банківських ресурсів зазнає істотні зміни. Це пояснюється тим, що, по-перше, значно звузився загальнодержавний фонд банківських ресурсів, а сфера його функціонування зосереджена в першій ланці банківської системи - Національному банку України. По-друге, утворення підприємств і організацій з різними формами власності означає виникнення нових власників тимчасово вільних грошових коштів, що сприяє створенню ринку кредитних ресурсів, органічно входить в систему грошових відносин.
Крім того, масштаби діяльності банків, що визначаються об'єктом його активних операцій, залежать від сукупності обсягу ресурсів, якими вона володіє, і особливо від суми залучених коштів. Такий стан загострює конкурентну боротьбу між банками за залучення ресурсів.
Ресурси комерційних банків представляють собою сукупність власних і залучених коштів, наявних у його розпорядженні і використовуються для здійснення активних операцій.
Пасивні операції комерційного банку - це операції, за допомогою яких формуються банківські ресурси. Вони діляться на власні та залучені. Велике значення мають пасивні операції, в результаті яких утворюється власний капітал банку. Наявність цього капіталу служить підставою для залучення чужих коштів. Основними джерелами власного капіталу є: акціонерний, резервний капітал і нерозподілений прибуток.
Все викладене пояснює актуальність теми управління пасивними операціями банку, яка і буде розглядатися в даній курсовій роботі.

1. Структура і загальна характеристика пасивних операцій банків

Під пасивними розуміються такі операції банків, в результаті яких відбувається збільшення грошових коштів, що знаходяться на пасивних рахунках або активно-пасивних рахунках в частині перевищення пасивів над активами [Банкдело, 213].
Пасивні операції відіграють важливу роль для комерційних банків. Саме з їх допомогою банки набувають кредитні ресурси на грошових ринках.
Існують чотири форми пасивних операцій комерційних банків:
а) внески до статутного фонду (продаж паїв і акцій першим власникам);
б) відрахування від прибутку банку на формування або збільшення фондів;
в) депозитні операції (кошти, що отримуються від клієнтів);
г) внедепозітние операції.
Пасивні операцій дозволяють залучати в банки грошові кошти, що вже знаходяться в обігу. Нові ж ресурси створюються банківською системою в результаті активних кредитних операцій. За допомогою перших двох форм пасивних операцій (а, б) формується перша велика група кредитних ресурсів - власні ресурси. Наступні дві форми (в, г) пасивних операцій утворюють другу велику групу ресурсів - позикові, або залучені, кредитні ресурси.
Власні ресурси банку являють собою банківський капітал та прирівняні до нього статті. Роль і величина власного капіталу комерційних банків має особливу специфіку, що відрізняється від підприємств і організацій, що займаються іншими видами діяльності тим, що за рахунок власного капіталу банки покривають менше 10% загальної потреби в коштах. Значення власних ресурсів банку перш за все в тому, щоб підтримувати його стійкість. На початковому етапі створення банку саме власні засоби покривають першочергові витрати (земля, будівлі, обладнання, зарплата), без яких банк не може почати свою діяльність. За рахунок власних ресурсів банки створюють необхідні їм резерви. Нарешті, власні ресурси є головним джерелом вкладень у довгострокові активи.
Структура власних коштів різних банків неоднорідна. Вони включають: статутний капітал; додатковий капітал; резервний фонд, фонди спеціального призначення та інші, а також нерозподілений прибуток.
Залучені кошти банків покривають близько 90% всієї потреби в грошових ресурсах для здійснення активних операцій, насамперед кредитних. Роль їх винятково висока. Мобілізуючи тимчасово вільні кошти юридичних і фізичних осіб на ринку кредитних ресурсів, комерційні банки з їхньою допомогою задовольняють потреба народного господарства в додаткових оборотних коштах, сприяють перетворенню грошей у капітал, забезпечують потреби населення в споживчому кредиті.
До пасивних кредитними операціями насамперед належать депозитні операції.
Депозитними називаються операції банків по залученню грошових коштів юридичних і фізичних осіб у вклади, або на певні строки, або до запитання. На частку депозитних операцій звичайно доводиться основна частина їх пасивів.
В якості суб'єктів депозитних операцій можуть виступати: державні підприємства і організації, державні установи; кооперативи; акціонерні товариства; змішані підприємства за участю іноземного капіталу; партійні та громадські організації і фонди; фінансові та страхові компанії, інвестиційні та трастові компанії і фонди, окремі фізичні особи і об'єднання цих осіб; банки та інші кредитні установи.
Об'єктами депозитних операції є депозити - суми грошових коштів, які суб'єкти депозитних операцій вносять у банк, на певний час осідають на рахунках в банку в силу чинного порядку здійснення банківських операцій.
По термінах депозити прийнято поділяти на дві групи: депозити до запитання; строкові депозити (з їх різновидами - депозитними та ощадними сертифікатами).
Строкові банківські депозити - це грошові кошти, внесені в банк на фіксований у договорі термін. За ним власникам виплачується зазвичай більш високий відсоток, ніж по депозитах до запитання і, як правило, є обмеження по достроковому вилученню, а в ряді випадків і по поповненню вкладу.
До недепозитних джерел залучення ресурсів відносяться: одержання позик на міжбанківському ринку; угоду про продаж цінних паперів з зворотним викупом, облік векселів та отримання позичок у центрального банку; продаж банківських акцептів; випуск комерційних паперів, отримання позик на ринку євродоларів; випуск капітальних нот та облігацій .

2. Методи управління залученими коштами банку

Залучені кошти є найбільш значною частиною пасивів банку, в кілька разів перевищує його власні кошти. Фактично залучені кошти - це основне джерело формування ресурсів комерційного банку, які спрямовуються на проведення активних операцій.
До залучених коштів банку належать залишки коштів на поточних, бюджетних та розрахункових рахунках клієнтів, ощадні та строкові вклади фізичних та юридичних осіб, вклади до запитання, різні види депозитних рахунків, таких як умовні, заставні, брокерські, цільові депозити, депозити в іноземній валюті, а також кошти на кореспондентських рахунках інших банків (лоро-рахунки). У банківській практиці всі рахунки клієнтів, відкриті в банку, в цілому називають депозитами, а залучені кошти - депозитними зобов'язаннями.
Метою банківського менеджменту в сфері управління зобов'язаннями банку є залучення достатнього обсягу коштів з найменшими витратами для фінансування тих активних операцій, які має намір здійснити банк. Отже, в процесі формування фондів менеджер повинен враховувати два основні параметри управління - вартість залучених коштів та їх обсяг.
Для забезпечення бажаної структури, обсягів і рівня витрат за депозитними зобов'язаннями використовуються різні методи залучення коштів, взагалі зводяться до двох груп - цінові та нецінові методи управління залученими коштами.
Сутність цінових методів полягає у використанні відсоткової ставки за депозитами як головного важеля у конкурентній боротьбі за вільні грошові кошти фізичних і юридичних осіб. Підвищення пропонованої банком ставки дозволяє залучити додаткові ресурси. І, навпаки, банк, перенасичений ресурсами, але обмежений небагатьма прибутковими напрямками їх розміщення, зберігає або навіть зменшує депозитні ставки.
Нецінові методи управління залученими коштами банку базуються на використанні різноманітних прийомів заохочення клієнтів, які прямо не пов'язані зі зміною рівня депозитних ставок. До таких прийомів належать: реклама; поліпшений рівень обслуговування; розширення спектру пропонованих банком рахунків та послуг; комплексне обслуговування, додаткові види безкоштовних послуг, розташування філій у місцях, максимально наближених до клієнтів; пристосування графіка роботи до потреб клієнтів і т.п. В умовах загострення конкурентної боротьби в банківській сфері менеджмент велику увагу приділяє саме нецінових методів управління, оскільки підвищення депозитних ставок має обмеження, і не завжди такий метод управління можна застосовувати. У боротьбі за клієнтів банки вдаються до таких прийомів, як проведення лотереї серед клієнтів, безкоштовна розсилка виписок з рахунків, відкриття депозитів новонародженим як подарунок від банку, оснащення безкоштовних автомобільних стоянок біля банку, розташування банкоматів в громадських місцях, проведення безготівкових розрахунків за допомогою пластикових карток , розсилка клієнтам привітань та подарунків до свят від імені керівництва банку і т.п.
Нецінові методи управління грунтуються на маркетингових дослідженнях того сектора ринку, який обслуговується банком, у вивченні потреб клієнтури, в розробці нових фінансових інструментів і операцій, що пропонуються клієнтам. У цілому застосування нецінових методів потребує деяких (іноді й значних) витрат. Тому вибираючи метод управління залученими коштами, менеджмент банку має порівняти витрати, пов'язані з підвищенням депозитної ставки, та витрати, які будуть супроводжувати впровадження нецінових прийомів. На практиці ці методи можуть застосовуватись паралельно.
Швидкий розвиток нецінових методів управління спостерігалося в США після прийняття в 1933 році Закону Гласса-Стігалла, яким заборонялися виплати відсотків за чековими рахунками та централізовано встановлювалася верхня межа депозитних ставок. Метою таких обмежень був захист банків від надмірної конкуренції у сфері залучення коштів, яка нібито могла привести їх до банкрутства. Але, як показала практика, таке регулювання не дало бажаних наслідків і конкурентна боротьба тривала засобами встановлення прихованих ставок та пошуку нових методів залучення коштів, таких як випуск комерційних паперів. Лише в 1980 році Конгрес США прийняв Закон про дерегулювання депозитних установ, яким знімалися обмеження щодо рівня виплат за депозитами. Отже, об'єктивна необхідність пошуку нових джерел і способів фінансування сприяла удосконаленню нецінових методів управління залученими коштами.
У практиці роботи українських банків перевагу мають цінові методи управління, оскільки депозитні ставки не підлягають регулюванню і встановлюються менеджментом банку самостійно залежно від потреби в залучених коштах. Нецінові методи управління ще недостатньо популярні у вітчизняній банківській практиці, але загострення конкурентної боротьби та зниження загального рівня дохідності спонукає банки до пошуків нових прийомів заохочення клієнтів.

2.1 Визначення депозитної ставки

Банки встановлюють диференційовані ставки залежно від виду депозитного рахунку, строку розміщення коштів на депозиті та суми вкладу. Ціноутворення за депозитними зобов'язаннями банку грунтується на аналізі співвідношень між депозитною ставкою, що відображає ринкову вартість залучення коштів, і витратами банку, пов'язаними з обслуговуванням кожного виду депозитних рахунків. Якщо операційні витрати банку за рахунком значні, наприклад, для розрахункових рахунків клієнтів, то ставка буде низькою, або взагалі відсотки не виплачуватимуться. Іноді банк покриття витрат на обслуговування депозиту перекладає на клієнта, стягуючи фіксовану комісійну винагороду чи встановлюючи вартість проведення кожної операції за рахунком і одночасно виплачує відсотки за залишок коштів на клієнтському рахунку.
На рівень депозитної ставки впливають такі чинники, як попит і пропозиція грошових коштів на ринку, рівень ліквідності банку, структура та умови вкладу, правила обліку і оподаткування доходів тощо Але в основу формування депозитних ставок покладено визначення базової ринкової ставки, що показує той мінімальний рівень прибутковості, що задовольняє інвестора у разі вкладення власних коштів у конкретний банк.
На рівень базової депозитної ставки впливають основні чинники:
- Реальні темпи економічного зростання в країні;
- Очікуваний рівень інфляції протягом періоду вкладання коштів;
- Ризик неповернення коштів, що пов'язується з конкретним банківською установою.
За економічним змістом відсоткова ставка - це вартість (ціна) грошей протягом часу, що відображає альтернативні варіанти їх приміщення і ризики. Депозитна ставка є компенсацією власникові тимчасово вільних грошових коштів за їх використання протягом певного періоду часу. Власник розглядає різні варіанти вкладення кошти: підприємницьку діяльність, куплю реальних активів, надання кредитів, придбання цінних паперів і т.п. При виборі одного з напрямків вкладення інвестор прагне компенсувати втрачені можливості одержання доходу, плановані в інших варіантах. Щоб зацікавити вкладника у розміщенні грошей у банку і змусити його відмовитися від інших варіантів, позичальники мають компенсувати нього середній рівень дохідності в економіці даної країни в цілому. Цей рівень майже дорівнює реальним темпам економічного зростання за певний період часу. Таким способом визначається початкова, або основна, вартість позикових коштів, що відображає відповідний дійсності зростання, на противагу інфляційного зростання цін на товари і послуги, і тому відома як реальна відсоткова ставка. За підрахунками економістів реальні темпи росту для стабільних економік перебувають у межах 2,5-4%. Більш високі темпи економічного зростання можуть бути досягнуті деякими економіками на певних етапах розвитку, але періоди такого інтенсивного підйому, як правило, нетривалі.
Реальна процентна ставка для будь-яких вкладень - це ставка на майбутній період, і в момент інвестування вона невідома. Отже, розрахунки відсоткових ставок за депозитом грунтуються на оцінці чи прогнозі рівня реального економічного зростання, який можна очікувати на період вкладення коштів.
Розрахунки виконуються за формулою визначення майбутньої вартості грошей FV:
,
де РV - теперішня вартість інвестицій; r - процентна ставка (річна,%); n - кількість періодів вкладення коштів (років).
Наступна проблема, з якою стикається інвестор, - це втрата купівельної спроможності грошових коштів протягом періоду вкладення внаслідок інфляційних процесів. Якщо гроші після повернення будуть частково знецінюватися, то інвестор з кожним новим вкладенням одержуватиме дедалі меншу реальну суму коштів і, врешті-решт, втратить їх. Таким чином, у процесі визначення базової депозитної ставки необхідно враховувати також очікувані темпи інфляції. Втрата купівельної спроможності грошей стосується не тільки основної суми інвестицій, але і процентних виплат реальної ставки. Тому на очікувані темпи інфляції необхідно скоригувати як основну суму, так і виплати за реальною ставкою. Розрахунки виконують за вищенаведеною формулою.

Рівень процентної ставки з урахуванням темпів економічного зростання та інфляції називається номінальною безризиковою ставкою.
Вкладаючи кошти в той чи інший банк, інвестор приймає на себе певний ризик, пов'язаний з імовірністю неповернення грошей. Рівень ризику неповернення коштів визначається статистичними методами і показує кількість вкладень, які не будуть вчасно (або взагалі) повернуті в розрахунку на кожну сотню зроблених інвестицій. З огляду на ризик неповернення, інвестор змушений підвищити вимоги до рівня дохідності тих вкладень, які повернуться вчасно і з виплатою відсотків, а також компенсувати втрати інфляційної премії та реальної ставки. Премія за ризик може включати компенсацію інших видів ризику, таких як ризик зміни відсоткової ставки, ризик тривалості періоду інвестування і т.д.
У практичній діяльності банки не завжди мають можливість скористатися запропонованим методом визначення депозитної ставки, оскільки для отримання достовірних результатів необхідна інформація про прогнозні значеннях темпів економічного зростання та інфляції. На рівні окремого банку розрахунок цих макроекономічних показників ускладнюється.
За умов нестабільного економічного розвитку, яке спостерігається в Україні протягом останнього десятиліття, передбачити рівень інфляції, визначити ризикованість банківської установи, а також спрогнозувати темпи зростання не вдається навіть на макроекономічному рівні. Тому вітчизняні банки при встановленні депозитної ставки орієнтуються на рівень облікової ставки НБУ та пропонують клієнтам плаваючу ставку, переглядаються у разі її зміни.
Банки, які не мають на ринку репутації надійних та стабільних установ, змушені з метою залучення клієнтів пропонувати високі депозитні ставки. У такому разі менеджмент банку повинен точно знати напрямки та обсяги можливого розміщення ресурсів та їх прибутковість. Значне підвищення депозитної ставки через відсутність високодохідних напрямків розміщення залучених ресурсів може призвести до появи негативного спреду, і, як наслідок, до збиткової діяльності банку.
Одним з факторів стабілізації банківської системи є система страхування депозитів, існування якої на рівні держави дозволяє банкам знизити премію за ризик як однієї зі складових базової депозитної ставки. У багатьох розвинених країнах створено державну систему страхування депозитів, яка передбачає компенсацію певної суми депозитного вкладу власникові в разі банкрутства банку. Так, у США вкладник має право на відшкодування фактичної суми депозиту на момент банкрутства банку в межах 100 тис. дол Виплати здійснюються із загального фонду страхування депозитів, який формується з відрахувань кожного банку залежно від обсягів депозитної бази.
В Україні робота над створенням системи страхування депозитів уже розпочата. Це дозволяє сподіватися на вирішення проблеми високої ризиковості банківських вкладів найближчим часом, що буде сприяти підвищенню надійності та стабільності вітчизняних банків. Одним із шляхів зниження ризику неповернення коштів для юридичних осіб стало надання можливості відкривати два розрахункові рахунки у різних банках, завдяки чому вдається застосовувати такий метод управління ризиками, як диверсифікація. До цих пір ускладнення фінансового стану банку призводило до втрати коштів на розрахункових рахунках клієнтів, унеможливлювало проведення будь-яких господарських операцій та автоматично означало банкрутство юридичних осіб, що мали рахунки в цьому банку. При теперішніх умовах високої ризикованості української банківської системи відкриття двох розрахункових рахунків не дає гарантії уникнення ризику неповернення кошти, але дозволяє його знизити.
Підсумовуючи сказане, можна прийти до висновку: пошук оптимального рівня депозитної ставки - складне завдання, яке менеджмент кожного банку повинен вирішувати самостійно в залежності від ринкової ситуації, власних потреб і можливостей. Дуже низький рівень ставки призводить до відпливу депозитів з банку, зменшує обсяг кредитних ресурсів, а, отже, звужує можливості проведення активних операцій та отримання доходів. Завищення депозитної ставки веде за собою зростання відсоткових виплат за рахунками клієнтів і з-за відсутності високоефективних напрямів розміщення ресурсів веде до зменшення маржі чи навіть до збитків.

3. Особливості управління запозиченими коштами банку

Традиційним джерелом формування ресурсів банку є вклади клієнтів, але з розширенням банківської діяльності виникає потреба в пошуку нових шляхів зростання ресурсної бази. Якщо наявних залучених коштів недостатньо для проведення всіх активних операцій, які має намір здійснити банк, то можна або відмовитися від операції, або запозичити ресурси на ринку.
Операцію запозичення коштів називають купівлею фондів, а джерела запозичення - недепозитними зобов'язаннями банку. Особливістю запозичених коштів є те, що в процесі їх формування ініціатором виступає банк, тоді як при створенні депозитної бази ініціатива належить клієнтам. Якщо мова йде про запозичення, банк самостійно визначає, скільки і на який період нього потрібно коштів, а у процесі залучення вкладів їх сума та строки визначаються клієнтами з огляду на власні потреби.
Розвитку підходів до управління недепозитними джерелами коштів банку сприяла концепція пріоритетних відносин з клієнтами, отримала розвиток в 70-і роки. До того часу банківська практика розвинених країн переконливо показала, що банк повинен надавати клієнтам всі кредити, несуть чистий прибуток. У такому випадку завдання менеджерів - забезпечити достатній обсяг кредитних ресурсів та підтримати нормативи ліквідності. При такому підході рішення про надання позик приймається раніше, ніж рішення про формування ресурсів. Якщо наявних коштів недостатньо, то менеджер змушений шукати найбільш дешевий і доступний джерело швидкого їх поповнення. З цією метою він виходить на фінансовий ринок і купує фонди, тобто запозичує тимчасово вільні кошти в інших учасників.
Основні джерела запозичення коштів для банківських установ такі:
- Позики у центральному банку;
- Міжбанківський ринок ресурсів;
- Проведення операцій РЕПО;
- Міжнародний фінансовий ринок (євроринок);
- Ринок депозитних сертифікатів;
- Ринок комерційних паперів;
- Позики в небанківському секторі.

3.1 Позики в центральному банку

Вартість запозичення коштів у центральному банку (ЦБ) визначається обліковою ставкою. Облікова ставка (ставка рефінансування) - це процентна ставка ЦБ за операціями кредитування комерційних банків через рефінансування їх активних операцій. Отримання кредиту від ЦБ розглядається не як право, а як привілей для комерційного банку, оскільки серед недепозитних джерел воно найбільш дешеве. Як правило, центральний банк надає кредити тим банкам, які зазнали тимчасову труднощі у формуванні ресурсів або з метою підтримки їх ліквідності. При цьому допускається, що позика має короткостроковий характер.
Тому більшість ЦБ обмежують використання даного джерела поповнення ресурсів встановленням певних вимог і правил. Наприклад, правила Федеральної резервної системи (ФРС) США обмежують розмір кредитів двома відсотками суми депозитів, а терміни надання - двома тижнями для великих банків і одним місяцем для менших за розмірами. Якщо Федеральний резервний банк перевищує допустимі межі кредитування комерційних банків, то він несе відповідальність перед ФРС за будь-які збитки, в тому числі й у разі банкрутства банку-позичальника.
Національний банк України використовує механізм рефінансування комерційних банків з метою підтримки їх ліквідності та регулювання кредитно-грошового ринку України. Рішення про надання кредиту за обліковою ставкою приймається НБУ після вивчення конкретної ситуації та фінансового становища комерційного банку. В умовах фінансової кризи механізм рефінансування НБУ майже не використовується.
Однією з форм рефінансування комерційних банків, яка активно використовується НБУ, є проведення кредитних аукціонів. Аукціони мають на меті вільний продаж кредитних ресурсів фінансово стійким банкам, а вартість позик може відрізнятися від облікової ставки.
Кредитні аукціони мають певні правила допуску учасників та обмеження:
- До участі допускаються банки, не піднімають встановлені економічні нормативи, своєчасно подають звітність і повертають отримані кредити;
- Філії комерційних банків та новостворені банки (з періодом діяльності менше одного року) до участі не допускаються;
- Сума позики одному банку не може перевищувати 50% загального обсягу кредитів, запропонованих до продажу на аукціоні;
- Загальна сума міжбанківських позик з урахуванням поданої заявки не повинна перевищувати п'ятикратного розміру капіталу банку по останньому балансу.
Відсоткова ставка за позиками, одержаними в результаті проведення аукціону, може відрізнятися від облікової ставки НБУ і залежить від попиту та пропозиції кредитних ресурсів і початкової ставки аукціону. Придбані на аукціоні позики не підлягають пролонгації.

3.2 Міжбанківський ринок

Популярним джерелом запозичення коштів для банків є міжбанківський кредит. Міжбанківський ринок кредитних ресурсів - це ефективний механізм перерозподілу грошових коштів. З одного боку, міжбанківський кредит дозволяє банкам з недостатньою кількістю ресурсів виконувати вимоги ЦБ або задовольняти потреби клієнтів у кредитах. З іншого боку, міжбанківський ринок слугує для підтримки зростання депозитів і надає кредиторам можливість вигідного розміщення тимчасово вільних коштів. Взагалі кредитування інших банків характеризується відносною безпекою, хоча повністю не виключає кредитного ризику.
Процентна ставка за міжбанківськими кредитами залежить від кон'юнктури ринку і встановлюється провідними банками. Розмір відсоткової ставки за конкретним кредитом є предметом переговорів між позичальником і кредитором і може відрізнятися від діючої ринкової ставки. Ставки міжбанківського ринку в цілому нижче ставок, пропонованих іншим позичальникам.
Терміни надання міжбанківських кредитів знаходяться в діапазоні від кількох годин до кількох місяців (як правило, не більше 6 міс.). На міжбанківському ринку складаються кредитні угоди трьох типів: одноденні; строкові; безстрокові.
Угоди за одноденними позиками - кредити типу «овернайт» - складаються, як правило, по телефону без письмового оформлення і передбачають повернення коштів наступного дня (не пізніше ніж через 24 год).
У термінових кредитних угодах термін надання кредиту (дні, тижні, місяці) чітко обумовлюється сторонами і фіксується письмово.
Безстрокові (відкриті) угоди автоматично продовжуються щодня до тих пір, поки один з учасників не вирішить їх перервати. Термін дії такої угоди не визначається, відсоткова ставка плаваюча. Більшість безстрокових контрактів укладається між невеликими і трохи більшими за розмірами банками, що мають постійні кореспондентські відносини.
Кредитний ризик за міжбанківськими позиками в цілому нижче ризику, що виникає в процесі кредитування інших позичальників. Але й банки можуть потрапити у скрутне фінансове становище і своєчасно не повернути позику або збанкрутувати. Однією з причин кризової ситуації, яка склалася в банківській системі України в 1994 році, було неповернення міжбанківських кредитів деякими банками. На той час ще не існувало ринку державних цінних паперів, що могло б служити забезпеченням міжбанківських кредитів. З випуском в обіг облігацій внутрішньої Державної позики уряду України (ОВДП) значна частина угод на міжбанківському ринку складається за умови забезпечення кредиту державними цінними паперами. Обсяги запозичення міжбанківського кошти регулюються нормативом НБУ (Н13) «Максимальний розмір отриманих міжбанківських позик».

3.3 Операції РЕПО

Надання міжбанківського позики під забезпечення цінними паперами за умови зворотного їх викупу після повернення коштів кредиторові називається угодою РЕПО. Угоди РЕПО є одним з видів ломбардного кредиту на міжбанківському ринку і використовуються у разі, якщо учасники недостатньо добре знають один одного або виникає сумнів щодо кредитоспроможності позичальника.
Центральні банки часто ссотавляют угоди РЕПО в разі кредитування комерційних банків. Угоди про зворотний викуп цінних паперів, наданих як застава при короткостроковому запозиченні коштів, вже давно використовуються у світовій банківській практиці. Під час проведення операцій РЕПО забезпеченням слугують малоризикованих і високоліквідні активи, здебільшого державні або інші високоякісні цінні папери.
Термін таких угод може коливатися від декількох годин до декількох місяців. Залежно від терміну дії угоди РЕПО, як і міжбанківські кредити, бувають трьох типів: 1) нічне РЕПО: тривалість - 1 день, ставка фіксована, 2) термінове РЕПО: тривалість чітко визначена угодою, ставка фіксована, 3) безстрокове (відкрите) РЕПО : термін не фіксується, дія угоди припиняється за вимогою однієї з сторін, ставка плаваюча.
Операції РЕПО значно знижують кредитний ризик, але не гарантують повного його уникнення. Протягом періоду дії угоди ринкова вартість цінних паперів може знизитися або один з учасників стане банкрутом. Тому в більшості країн правила укладання угод про зворотний викуп централізовано регламентуються.
В Україні з розвитком ринку ОВДП більшість міжбанківських операцій кредитування укладається на основі РЕПО-угод. Останнім часом всі кредитні аукціони НБУ проводяться лише за умови укладення угод РЕПО.

3.4 Міжнародні фінансові ринки

Одним з популярних джерел запозичення коштів комерційними банками є одержання кредитів на міжнародних фінансових ринках. Доступ на ці ринки мають великі міжнародні банки. Місцеві банки можуть одержати кредит через взаємодію з тими банками, які щоденно працюють на зазначених ринках.
Найбільшим та динамічним фінансовим ринком світу є міжнародний ринок євродоларів (доларів США, які функціонують за межами даної країни). Ринок євродоларів утворився після Другої світової війни, коли країни соціалістичного табору прийняли рішення про переведення своїх валютних резервів з американських банків, де вони перебували під час війни, до банків Лондона. Інтенсивний розвиток ринку почався в 60-ті роки з виникненням кризи зовнішніх платежів США, пов'язаної з значними витратами на війну у В'єтнамі. Зростання конкурентних позицій європейської та японської економік також сприяло становленню вільного ринку доларів США в Європі, тобто євроринку. Низькі ставки відсотків на американському внутрішньому ринку, особливості валютного регулювання, законодавче обмеження рівня ставок і правила оподаткування в США створили вигідніші умови інвестування доларів на євроринку, ніж усередині країни. Одночасно європейські банки отримали право вільного використання іноземної валюти, а валютне регулювання європейських країн стало гнучкішим.
Традиційна форма короткострокового та середньострокового фінансування на євроринку - це Єврокредит, що існує в чотирьох основних видах позик:
- Позика з фіксованою ставкою;
- Позика з плаваючою ставкою;
- Резервний кредит, або овердрафт, у євровалюті;
- Синдикатних кредит, який надається групою міжнародних банків і дозволяє обмежити кредитний ризик часткою участі в кредитній угоді.

3.5 Ринок депозитних сертифікатів

У процесі формування ресурсної бази комерційних банків активно використовують таке джерело, як депозитні сертифікати (ДС). Депозитний сертифікат по суті є гібридним інструментом: офіційно - це депозитний рахунок, але практично ДС є різновидом боргової розписки. Отже, за формою ДС можуть бути віднесені до депозитних зобов'язань, але за економічним змістом їх правомірно розглядати як джерело запозичення коштів, оскільки ініціаторами випуску депозитних сертифікатів завжди є банк.
Депозитний сертифікат - це процентне боргове зобов'язання (розписка) банку, яке підтверджує вкладення певної суми коштів у банк на певний термін за конкретною відсотковою ставкою або за ставкою, яка розраховується за умовами укладеної угоди. Основна роль ДС полягає в забезпеченні банків додатковими джерелами кошти.
На фінансових ринках ходить кілька видів депозитних сертифікатів: місцеві ДС, які функціонують тільки на внутрішніх ринках; євровалютні депозитні сертифікати; ощадні ДС, які випускаються великими ощадними банками. Особливою популярністю користуються перевідні ДС, які можна неодноразово перепродавати на вторинному ринку до настання терміну погашення. Для спрощення операції продажу ДС випускаються у формі «на пред'явника». Ставка за депозитними сертифікатами може бути як фіксованою, так і плаваючою. близько 80% всіх депозитних сертифікатів на міжнародних ринках є інструментами з фіксованою ставкою відсотка, і тільки 20% ДС передбачають поетапний перегляд ставки через певні проміжки часу, тобто плаваючу ставку.
Різновидом перевідних депозитних сертифікатів є ДС великої вартості (не менше 100 тис. дол США - «Джумбо»). Перекладні ДС обмежені короткими строками погашення - здебільшого від 7 днів до одного року. За депозитними сертифікатами з терміном погашення понад рік відсотки, як правило, виплачуються кожні шість місяців. Євродоларові ДС емітуються великими банками, розташованими у фінансових центрах світу.
Більша частина євро-ДС є короткостроковими, з термінами дії 30, 60 або 90 днів. Вони не застраховані і завдяки високому кредитному ризику і великої чутливості до розвитку політичної та економічної ситуації в ряді країн, характеризуються високим рівнем прибутковості порівняно з аналогічними інструментами внутрішнього ринку США.
Одним із методів реалізації ДС є продаж його клієнтові банку, при цьому банківська операція полягає в переведенні коштів з одного рахунку, наприклад, розрахункового рахунку клієнта, на інший - рахунок депозитного сертифіката. Завдяки такій операції підвищується стабільність ресурсної бази банку, оскільки ДС не можуть бути вилучені з обігу до настання строку погашення. Крім того, в деяких країнах, наприклад, в США, вимоги обов'язкового резервування щодо ДС відсутні, тоді як кошти на інших рахунках підлягають резервуванню. Отже, банк при продажу ДС, навіть за умов простого переведення коштів за рахунками, має певні вигоди. Проаналізувавши динаміку обсягів продажу ДС, можна знайти пряму залежність між зростанням даного показника та зростанням попиту на комерційні кредити.
Пропонуючи перевідні депозитні сертифікати великої вартості, банки позичають кошти у компаній, фондів та окремих осіб, аби забезпечити свої кредити іншим компаніям, розраховуючи на отримання прибутку від різниці ставок.

3.6 Ринок комерційних паперів

Комерційні папери - це короткострокові незабезпечені боргові зобов'язання, термін обігу яких не перевищує 270 днів. Ринок комерційних паперів виник у США наприкінці 60-х років. Тому на його розвиток значно вплинуло законодавство країни, згідно з яким банки не мають права прямого випуску комерційних паперів. Такі інструменти запозичення коштів випускалися відомими компаніями з метою фінансування своїх потреб в оборотних коштах. Це дозволяло їм не користуватися банківськими кредитами. На відміну від депозитних ставок, які в США централізовано регулювалися до початку 80-х рр.., Ставки за комерційними паперами були нереуліруемимі. Банки створювали холдингові компанії чи фірми, які перебували під їхнім контролем і здійснювали випуск комерційних паперів. Це джерело запозичення коштів дозволяв банкам розширювати ресурсну базу, незважаючи на обмеження депозитних ставок. Період обороту комерційних паперів коливається від 3-4 днів до 9 місяців, продаж, як правило, відбувається на дисконтній основі. Ці інструменти не відносяться до цінних паперів, оскільки є незабезпеченими борговими зобов'язаннями. В Україні ринок комерційних паперів відсутній.
Ставки за комерційними паперами в середньому на 0,5-0,75% нижча за середньоринкові ставки позик.

3.7 Позики у небанківському секторі

До фінансових небанківським установам належать пенсійні фонди, страхові компанії, інвестиційні фонди, кредитні спілки, взаємні фонди, трастові компанії тощо Як правило, в небанківських установах акумульовані значні кошти, які вимагають надійних напрямків розміщення. Тимчасово вільні кошти цих учасників ринку можуть вкладатися у високоякісні цінні папери та надаватися на умовах позики надійним клієнтам, якими і є банки. Законодавством деяких країн, наприклад, США, пенсійним фондам забороняється купувати високо-ризиковані цінні папери з низьким рейтингом. Тому фінансові небанківські установи надають позики іншим учасникам ринку, формуючи небанківський сектор ринку кредитних ресурсів.
Особливістю даного джерела запозичення є більш довгостроковий характер угод порівняно з міжбанківським ринком, а умови проведення операцій та методи ціноутворення не відрізняються від загальних.

4. Особливості процесу управління недепозитними джерелами коштів

На вибір недепозитних джерел коштів банку впливають такі причини:
- Відносна вартість конкретного джерела;
- Граничні строки погашення;
- Рівень надійності джерела;
- Правила та обмеження щодо використання;
- Доступність;
- Кредитні можливості банку-позичальника - розмір капіталу, рейтинг, можливості реалізації комерційних паперів і т.п.
Процес управління запозиченим засобом має певні особливості, виходячи з яких менеджери формують стратегію управління ресурсами.
1. Гнучкість управління: у кожний момент часу можна чітко визначити, скільки і на який період необхідно банку запозичити коштів. Потреба в недепозитних джерелах розраховується як різниця між вихідними і вхідними грошовими потоками банку, з урахуванням як реальних, так і очікуваних значень.
2. Висока чутливість до змін ринкової відсоткової ставки: позики здебільшого надаються під плаваючу ставку або на короткі періоди часу.
3. Короткостроковий характер операцій запозичення: найпопулярнішими є одноденні позики і з термінами погашення до двох тижнів.
4. Неможливість застосування цінових методів управління, оскільки ставку за позикою встановлює кредитор.
Ставка позики здебільшого розраховується за методом «базова ставка плюс», тобто як сума базової ставки і кредитного спреду. Величина спреду відображає рівень кредитного ризику, який зв'язується з банком-позичальником. Рівень ризику визначається через кредитний рейтинг, присвоєний позичальнику однієї з провідних світових рейтингових компаній. Для банків з високим рейтингом (ААА, АА) кредитний спред дорівнює нулю. Ви не маєте рейтингів банків, або тих, які функціонують у країнах, де не існує офіційно визнаної системи рейтингів, рівень ризику оцінюється кредитором самостійно і залежить від надійності, платоспроможності, ліквідності, рівня капіталізації та інших фінансових показників банку.
Рейтингова оцінка значною мірою визначає можливості запозичення коштів банком через випуск і розміщення депозитних сертифікатів, комерційних паперів та інших боргових зобов'язань. Для банків з рейтингом ВВ і нижче такі джерела позик майже недоступні або вартість коштів стає занадто високою.
Отже, менеджмент банку може частково вплинути на вартість запозичених коштів, підтримуючи високу репутацію своєї установи, підвищуючи його надійність і платоспроможність та поліпшуючи фінансові показники діяльності.

Висновки

Ресурсна база, як економічний чинник, має прямий вплив на ліквідність і платоспроможність комерційного банку. Самі масштаби діяльності комерційного банку, а, отже і розміри доходів, які він отримує, жорстко залежить від розмірів тих ресурсів, які банк придбаває на ринку позичкових і депозитних ресурсів. Звідси виникає конкурентна боротьба між банками за залучення ресурсів.
Формування ресурсної бази, що включає в себе не тільки залучення нової клієнтури, а й постійна зміна структури джерел залучення ресурсів, є складовою частиною гнучкого управління активами і пасивами комерційного банку. Ефективне управління пасивами передбачає здійснення грамотної депозитної політики. Специфіка цієї галузі діяльності полягає в тому, що в частині пасивних операцій вибір банку звичайно обмежений певною групою клієнтури, до якої він прив'язаний набагато сильніше, ніж до позичальників.
При видачі позики банк, а не клієнт, вирішує питання про передачу грошей позичальникові, тобто має значну можливість маневру грошовими ресурсами. При залученні коштів право вибору залишається за клієнтом, а банк змушений вести нерідко жорстку конкуренцію за вкладника, втратити якого досить легко. Безумовно, хороші позичальники теж являють собою велику цінність і формування їх широкого кола - одна з найважливіших завдань банку. Але первинним все-таки є залучення, а не розміщення ресурсів.
Обмеженість ресурсів, пов'язана з розвитком банківської конкуренції, веде до тісної прив'язки до певних клієнтів. Якщо коло цих клієнтів вузьке, то залежність від них банку дуже висока. Тому банкам потрібна грамотна депозитна політика, в основу якої ставиться підтримка необхідного рівня диверсифікованості, забезпечення можливості залучення грошових ресурсів з інших джерел і підтримка збалансованості з активами по строках, обсягах і процентних ставках.
У ринкових умовах комерційні банки повинні приділяти серйозну увагу залученню ресурсів і для цього:
- Розробляти власну депозитну політику;
- Особлива увага в процесі здійснення депозитної політики приділяти строковим вкладам;
- Урізноманітнити види вкладів;
- Розширювати банківські послуги для залучення потенційних вкладників;
- Проводити ефективну процентну політику, не знижує прибутковість банку та забезпечує певну привабливість для вкладників.

Література

1. Банки та банківські операції: Підручник для вузів / Під ред. проф. Є.Ф. Жукова. - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 2001.
2. Банківські операції: Підручн. / За ред. А.М. Мороза. - К., 2002.
3. Банківський маркетинг / / Матеріали міжнародної науково-практичної конференції. - Саратов, 2000.
4. Банківський менеджмент: Навчальний посібник для ВНЗ / За ред. А.А. Кириченко. - К., 1998.
5. Банківська справа / Під. Ред. О. І. Лаврушкина. - М., Фінанси і статистика, 2003.
6. Банківська справа: Підручник / За ред. В.І. Колесникова, Л. П. Кроливецкой. - М., 1999.
7. Банківська справа: Підручник / За ред. Г. Г. Коробової. - М.: «Юрист», 2003.
8. Банківська справа: Підручник / За ред. О.І. Лаврушина. - М., 1998.
9. Васюренко О.В. Банківські операції. - К., Знання, 2000.
10. Гроші. Кредит. Банки: Підручник / За ред. Є.Ф. Жукова. - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 2001.
11. Основи банківської справи в Російській Федерації: Навчальний посібник / За ред. О.Г. Семенюта. - Р-н-Д: «Фенікс», 2002.
12. Розвиток рейтингової системи оцінки стійкості комерційних банк в сучасних умовах / / Банківські послуги, 2000, № 7.
13. Роуз Пітер С. Банківський менеджмент. - М., "Дело" Лтд, 1995.
14. Управління діяльністю комерційного банку (банківський менеджмент) / Под ред. О.І. Лаврушина. - М.: «Юрист», 2002.