Операції комерційного банку

Зміст:

КРЕДИТНІ ОПЕРАЦІЇ КОМЕРЦІЙНОГО БАНКУ

Класифікація кредитних операцій. Складові елементи кредитної політики. Класифікація видів позичок. Механізм видачі та погашення окремих видів позичок. Організація кредитної угоди "Б-К" Ціна банківського кредиту Розрахунок ефективності виданих кредитів за принципом порівняння витрат за допомогою% ... ... ... ... .... КРЕДИТНИЙ РИЗИК І МЕТОДИ УПРАВЛІННЯ ІМ Поняття кредитного ризику та чинники його визначають Кредитоспроможність позичальника та способи її оцінки Аналіз та оцінка якості кредитного портфеля банку Оцінка рівня доходів і витрат% та безвідсотковий СПОСОБИ забезпечення повернення позичок Джерела погашення позик Інструмент забезпечення повернення позичок Реалізація заставного права в процесі забезпечення повернення Гарантії

КРЕДИТНІ ОПЕРАЦІЇ КОМЕРЦІЙНОГО БАНКУ

КЛАСИФІКАЦІЯ КРЕДИТНИХ ОПЕРАЦІЙ І КРЕДИТІВ

КРЕДИТНІ ОПЕРАЦІЇ ТА ЇХ ВИДИ

КРЕДИТНІ ОПЕРАЦІЇ - це відносини між кредитором та боржником (позичальником) з приводу надання (одержання) у тимчасове користування грошових коштів, їх возрата та оплати. При цьому мається на увазі саме зміст дій учасників відносин, насамперед банківських працівників.

КРЕДИТНІ ОПЕРАЦІЇ БАНКІВ І КРЕДИТНИХ УСТАНОВ У першому наближенні діляться на:

АКТИВНІ І ПАСИВНА.

У першому випадку банк (кредитна установа) є кредитором, тобто стороною, що дає кредит (позичає гроші) і розміщає грошові кошти у формі депозитів (вкладів), у другому - дебітором, тобто стороною, що бере кредит і приймаючої грошові кошти у формі депозитів (вкладів). Т. е. і активні, і пасивні кредитні операції припускають використання як кредитів (позик), так і депозитів (вкладів). Інакше кажучи, кредитні операції включають в себе:

Позикові операції і депозитними операціями.

Таким чином, позичкові операції - це дія працівників банків (кредитних установ) з надання та (або) отримання кредитів, та їх поверненню і оплаті відповідних відсотків, а ДЕПОЗИТНІ ОПЕРАЦІЇ - дію тих же працівників з розміщення та (або) притягненню до себе внесків, їх поверненню і оплаті належних відсотків.

Принципова розподіл кредитних операцій на зазначені види схематично може бути представлено наступним чином.

КРЕДИТНІ ОПЕРАЦІЇ

АКТИВНІ ОПЕРАЦІЇ ПАСИВНІ ОПЕРАЦІЇ

1. Кредитування клієнтів 6. Депозити клієнтів

2. Кредитування інших банків 7. Депозити банків

3. Депозити в інших банках 8. Кредити банків у тому числі

4. Кошти на резервному коррахунку центрального

в центральному банку

5. Кошти на коррахунках в інших

банках

Отже, позичкові операції - пункти № 1, 2 (активні) та № 8 (пасивна), депозитні операції - пункти № 3, 4, 5 (активні) та № 6, 7 (пасивні).

ОСНОВНИЙ ПРЕДМЕТ ПОЗИЧКОВИХ ОПЕРАЦІЙ - КРЕДИТ (позичка) як певна сума грошей, яка видається (виходить), повертається, оплачується, відповідно депозитних операцій - внесок (депозит) як сума грошей і (або) інших цінностей (цінних паперів), яка поміщається (приймається ), повертається, у необхідних випадках оплачується. (Очевидно, питання про плату (відсоток) не виникає в тих випадках, коли депозит становлять внески податків, зборів, мит, внески в забезпечення позову, явки і т.п.)

Кредити (позики) і вклади (депозити) мають безліч видів, до розгляду яких ми тепер переходимо.

ВИДИ кредитів (позик)

Кредити, або позики, банків і кредитних установ поділяються на ряд видів за різними критеріями або ознаками (див. таблицю).

Таблиця.

Критерій (ознака)	Вид кредиту (позики)
1. Роль банку (кредитор або позичальник)	Активний Пасивний
2. Термін	До запитання (онкольний) Рядковий Короткостроковий Середньостроковий Довгостроковий
3. Призначення	Див Примітка 2
4. Мета	На збільшення капіталу (виробничих фондів) На тимчасове поповнення коштів На споживчі цілі населенню (споживчий)
5. Наявність і характер забезпечення	Бланковий (незабезпечений) Забезпечений Запорукою товарів або цінних паперів (ломбардний) Гарантійним зобов'язанням або поручительством Страхуванням
6. Спосіб	Кредит грошима Кредит за допомогою акцептування векселя позичальника
7. Ступінь ризику	З найменшим ризиком З підвищеним ризиком З граничним ризиком Нестандартний
8. Інші	Див примітку 1

Примітка 1

Класифікація може проводитися і за іншими критеріями. Ними можуть бути, наприклад: умови, порядок та строки сплати відсотка і повернення основного боргу; режим відкривається позичальникові рахунку; галузева приналежність ссудополучателя, форма власності та організаційно-правова форма клієнта; джерела походження кредитних ресурсів та ін

Примітка 2

Відомі в нашій країні американські автори класифікують банківські позики за критерієм призначення наступним чином.

Позички торговим і промисловим підприємствам.

Позики під нерухомість.

Позички приватним особам.

Позички фінансовим установам.

Позички фермерам.

Позички на придбання або зберігання цінних паперів (брокерам і дилерам за операціями з цінними паперами).

Інші позики

Облік виданих позик ведеться на що відкриваються клієнтом позичкових рахунках різного типу. Це можуть бути:

простий позичковий рахунок;

спеціальний позичковий рахунок (видача позик здійснюється в міру необхідності шляхом оплати кредитором розрахункових документів позичальника без документального оформлення кредиту кожен раз, а погашення позики відбувається шляхом направлення виручки позичальника безпосередньо на даний спецрахунок);

контокорентний рахунок (єдиний рахунок клієнта, на якому можуть відображатися як надходження виручки, так і позики і платежі клієнта - позичальника).

На окремих балансових рахунках ведеться облік разносрочних позик, виданих одному позичальнику.

У всіх випадках по дебету позичкового рахунку відображається сума виданої позички, за кредитом - її повернення (погашення). Режим рахунку визначається в кредитному договорі. Відповідно до нього сума кредиту може бути або перерахована на розрахунковий (кореспондентський) рахунок позичальника, або видана йому "живими" грошима (з урахуванням прийнятих обмежень на розрахунки готівкою), або кредитор може оплачувати витрати позичальника по кредитуемой угоді, поступово "вибираючи" певну договором суму.

Про КОМЕРЦІЙНОМУ КРЕДИТ

Комерційний кредит у відомому сенсі представляє собою антитезу банківському кредиту. Тим не менше з ним пов'язано важливе напрямок діяльності банків і кредитних установ.

Історично комерційний кредит виник раніше від банківського. Він надавався покупцям у товарній формі у вигляді відстрочки платежу за продані товари і оформлявся вексельним зобов'язанням. На сучасному етапі можна виділити наступні форми комерційного кредиту.

Комерційний кредит, заснований на відстрочці платежу за продані товари та оформляється:

векселем;

відкритим рахунком.

Кредитування за контрактом типу "франчайз".

Виписка "дружніх", "бронзових", фінансових векселів з метою отримання банківського кредиту шляхом їх обліку в банку.

КОМЕРЦІЙНИЙ КРЕДИТ тісно пов'язаний з банківським кредитом і трансформується в останній через облік і заставу векселів, тим самим на базі комерційного виникає непрямий банківський кредит. Аналогічно і взаємний господарський кредит тісно пов'язаний з банківським і трансформується в останній через операції з векселями. Трансформація комерційного та взаємного господарського в банківський кредит являє собою перетворення однієї форми кредиту в іншу.

Як вказувалося вище, трансформація комерційного кредиту в банківський може відбуватися шляхом дисконтування, тобто обліку (купівлі) векселів, рахунків-фактур, (факторинг) та інших комерційних цінних паперів, або в результаті надання позик - під заставу векселів, варантів, коносаментів, термін оплати яких не настав. Операція обліку полягає у купівлі банком грошових боргових зобов'язань до терміну настання платежу, при якому відбувається перенесення на банк прав кредитора. Пред'явник стає боржником по врахованому векселем, а банк - кредитором-векселедержателем, які отримують платіж.

Крім кредитних і облікових операцій з векселями банк може виробляти комісійні операції. При цьому векселі пред'являються держателями в банк не з метою отримання грошових коштів до настання терміну платежу (як при обліку векселів та позичку під їх заставу), а виходячи з міркувань зручності отримання платежу за векселем у строк та за місцем його видачі. Роль банку в даному випадку зводиться лише до ролі комісіонера, виконуючого доручення клієнта отримати платіж за векселем.

ВИДИ ВКЛАДІВ (ДЕПОЗИТІВ)

Види вкладів в банках також різноманітні, хоча за їх виокремлення використовуються менше критеріїв. Найбільш широко вживаний критерій - термін вкладів. Відповідно до нього вклади класифікуються наступним чином.

До запитання

Вклади на загальні поточні та розрахункові рахунки

Вклади на поточні рахунки з овердрафтом

Депозитні сертифікати

Ощадні вклади

Термінові

Власне строкові вклади

Депозитні сертифікати

Ощадні сертифікати

Ощадні вклади

Квазісрочние

Кошти, вкладені на тривалий, але не визначений термін

Комбіновані

Вклади, що поєднують властивості термінових депозитів і депозитів до запитання

Окремо стоять вклади, іменовані -

Спеціальні

Кошти, зарезервовані на спеціальних рахунках для розрахунків (акредитивами, лімітованими чековими книжками та ін)

Засоби спецфондів і засоби спецпризначення

Кредиторська заборгованість

Кошти за розрахунковими операціями (кошти в розрахунках між банками, кошти для факторингових операцій)

Впорядкувати внески можна при необхідності (залежно від цілей аналізу) та з інших підстав.

ПОНЯТТЯ І СКЛАДОВІ ЕЛЕМЕНТИ КРЕДИТНОЇ ПОЛІТИКИ

КРЕДИТНА ПОЛІТИКА - це стратегія і тактика банку в галузі кредитних операцій. Не існує єдиної кредитної політики для всіх банків. Кожен банк формує свою власну кредитну політику, враховуючи економічні, політичні, географічні, організаційні та інші фактори, що впливають на його діяльність. Вважається, що ризики банку підвищуються, якщо він не має своєї кредитної політики; якщо він її має, але не довів до відома всіх виконавців, якщо він має суперечливу або неконкретне політику.

Кредитна політика в частині СТРАТЕГІЇ вбирає в себе пріоритети, принципи та змістовні мети конкретного банку на кредитному ринку, а в частині ТАКТИКИ - фінансовий і інший інструментарій, використовуваний даним банком для реалізації його цілей при здійсненні кредитних угод, правила їх здійснення, порядок організації кредитного процесу . Таким чином, кредитна політика створює необхідні загальні передумови ефективної роботи персоналу кредитного підрозділу банку (розуміння пріоритетів, цілей, інструментів, методів організації кредитних угод), об'єднує і організує зусилля персоналу, зменшує ймовірність помилок і прийняття нераціональних рішень.

У зарубіжній банківській практиці формування кредитної політики включає, по-перше, визначення стратегії, яка затверджується радою директорів (правлінням), по-друге, розробку докладного керівництва щодо здійснення кредитних операцій, покликаного забезпечити реалізацію стратегічних напрямів діяльності банку в даній сфері. Підготовкою такого керівництва зазвичай займається спеціальний підрозділ, в чиї функціональні обов'язки входить також контроль за виконанням вимог даного документа. Керівництво є конфіденційним документом і навіть усередині банку доводиться до відома лише тих службовців, які беруть участь в кредитному процесі.

Зрозуміло, кожен банк в тій чи в іншій формі приходить до власної кредитної політики. Розглянемо для прикладу Інкомбанк, що має солідні кредитні вкладення в економіку. Який політикою вони обумовлені?

Цей банк, як вважають його керівники, завжди орієнтувався на максимальне задоволення потреб клієнтів у позикових коштах при самому широкому виборі форм і методів надання позик. До 1992 р. він кредитував тільки в рублях, в подальшому став активно надавати позики у ВКВ. Одному позичальнику здатний видавати позику до 10-15 млн. доларів строком на 2-3 роки. При необхідності може надати консорціальні кредит у сумі понад 15 млн. доларів. Розмір рублевих кредитів юридичним особам, як правило, не перевищує 1 млрд. руб. з терміном на 3-4 місяці.

Механізм надання позик містить у собі докладний аналіз планованої до кредитування операції, фінансового стану позичальника. Надаючи кредит, банк вимагає повної інформації про умови укладених позичальником договорів, про реальність надходження виручки, рентабельності операції. Як правило, кредити видаються під заставу нерухомості, товарних запасів, цінних паперів, поручительства банків. У відношенні клієнтів, котрий не раз кредитував і мають значні обороти по рахунках в Інкомбанку, режим кредитування може бути істотно пом'якшений.

Заявки на кредит розглядаються в середньому протягом 7 банківських днів з моменту надання клієнтом всіх необхідних документів. На прохання клієнта позикові кошти можуть бути перераховані як на його розрахунковий рахунок, так і безпосередньо на розрахункові рахунки його партнерів в оплату продукції або послуг. При необхідності позичальнику відкривається кредитна лінія.

Інший варіант кредитної політики представляє, наприклад, (банк скоріше середньої за масштабами).

У 1993 р. кредитні операції займали в активах банку 49%, і вони ж забезпечили 84% його прибутку (при відносно помірній відсоткової ставки). Розробивши власну концепцію кредитної політики, банк суворо дотримувався її. Один з основних її елементів - диверсифікація сфер докладання позичкового капіталу банку і розмірів видаваних кредитів. Практично це означає, що максимальний кредит, що надається Дисконт-банком одному позичальнику, був завжди відчутно нижче допустимого за нормативом Центрального банку, а його кредити "розсипалися" з різних галузей. Основні клієнти цього банку - представники малого бізнесу, передусім торгові будинки, магазини, підприємства побутового обслуговування.

Для прийняття банком рішень по вибору власних цілей у сфері кредитування важливе значення мають:

а) постановка загальних цілей діяльності банку на майбутній період, зокрема щодо прибутковості і ліквідності;

б) адекватний аналіз кредитного ринку (попиту і пропозиції кредитних послуг), включаючи відносини централізованих кредитних ресурсів до загальної маси кредитних вкладень по країні в цілому або регіону;

в) ясність перспектив розвитку ресурсної бази банку;

г) правильна оцінка якості свого кредитного портфеля;

д) облік динаміки рівня кваліфікації персоналу.

Існує ряд ПРИНЦИПІВ ОРГАНІЗАЦІЇ КРЕДИТНОГО ПРОЦЕСУ.

1 ПРИНЦИПИ ВЗАЄМОВІДНОСИН З КЛІЄНТАМИ. Мається на увазі перш за все кращий для даного банку курс або на довгостроковий, або на разові кредитні угоди з клієнтами. Банки, які думають про перспективу, прагнуть до встановлення довготривалих зв'язків, які дозволяють на основі гарного знання клієнта оперативніше вирішувати виникаючі питання. Одночасно такий підхід передбачає підвищення якості обслуговування клієнтів, знання і задоволення їхніх запитів, розвиток комплексного обслуговування.

2 ПРІОРИТЕТИ, яких дотримується банк у кредитній справі. Вони можуть стосуватися як призначення і видів видаваних позик, так і форм забезпечення їх повернення.

3 СИСТЕМА МОРАЛЬНИХ ЦІННОСТЕЙ, яких повинні дотримуватися учасники кредитних операцій. Це такі цінності, як чесність, порядність, відвертість з обох сторін.

Керівництво по кредитній політиці, що регламентують всі аспекти роботи банку на кредитному ринку, концентрує в собі весь накопичений банком інструктивний і методичний матеріал з організації кредитного процесу. Воно повинно мати такі основні РОЗДІЛИ:

а) функціональні ланки, які беруть участь у кредитному процесі, та їх повноваження;

б) порядок вирішення позики;

в) інструкції з організації кредитування;

г) методичні вказівки щодо аналізу кредитоспроможності клієнтів;

д) методичні вказівки щодо аналізу кредитного портфеля;

е) методичні вказівки щодо аналізу виконання кредитних договорів.

У кінцевому рахунку про кредитну політику банку найкраще судити по його справах. Ось як, наприклад, виглядали на 11 квітня 1994 умови кредитування юридичних осіб деякими банками Москви.

Банк	Сума	Термін, Міс.	% Ставши-ка,% го- дових	Забезпечення кредиту	Додат- тільні умови
* МІСТ Банк	Мінім. 10 млн. руб. 20 тис. дол.	3-6 3	210-215 20-22,5	Гарантія великого бан-ка; заставу; високолік-видний товар; ДКО, "Золотий сертифікат", нерухомість в Москві	Перевага - АТ, ТОВ
* Опти-мум	Мінім. Чи не огр.руб.	1-3	210-230	Застава: високоліквідний товар, нерухомість, валютний депозит	Ні
* Гло-рія банк	Мін. Не огр. руб., ВКВ	3 3	235-240 35-40	Застава: нерухомість в Москві, високоліквідів-ний товар	Ні
* Тверь-універ-салбанк	Мінім. Не огр. Руб. ВКВ	3 3	240 40	Порука іншого банку; страховий поліс; нерухомість в Москві і області	Перевагу-круп-ним держ. і комерц. організаціям
** Сто-особистий	Мінім. Не огр. Руб. ВКВ	Не огр. 1-6	220 20-25	Наявність депозиту, порука іншого банку, страховий поліс; заставу, високоліквідний товар, цінні папери, нерухомість в Москві	Ні
** Рос-сийской націо-наль-ний комерційний банк	Мінім. Не огр. Руб. ВКВ	1-12 1-12	240 30	Гарантія великого банку; заставу: високолік видний товар, не-рухомість	Перевага - великим держ. і ком-мерч.орга-нізація
** Пер-вий торго-вий банк	Мінім. 10 млн. руб. 25 тис. дол	3-6 3-6	240-250 36	Гарантія банку; заставу: високоліквідний товра, ліквідні цінні папери, нерухомість	Ні
** Мена-теп	Мінім. 100 млн. руб. 100 тис. дол	1-12 1-12	225-230 10-30	Гарантія великого банку; заставу ГКО, високоліквідний товар	Перевагу-перед-підприємствам переробки сх про-дукції виробникам продуктів харчування
** Ін-ком-банк	Мінім. 1 млрд. руб. 500 тис. дол	1-12 1-12	210 30	Порука третіх осіб, застава: активи	Перевагу-підприємствам, що пройшов-шим ак- ціоніро-вання акціонування
** Банк інвестицій і технологій	Мінім. 5 млн. руб. 2,5 тис. дол	3 3	250 30	Застава: високоліквідний товар, нерухомість в Москві та інших регіонах, ДКО	Перевагу-підпри-ємства, з рентабельною роботою в теч. 9-10 міс.
** Ялос-банк	Мінім. 25 млн. крб.	1-3	225-240	Гарантія іншого банку, страховий поліс, нерухомість	Ні

* Банк надає кредит тільки своїм клієнтам

** Банк надає кредит всім юридичним особам

КЛАССФІФІКАЦІЯ видів позик

Важливим елементом кредитної політики банку є використовуваний їм інструментарій для задоволення потреб клієнтів у позикових коштах, виражений у видах, що видаються банком позичок (кредитів). Чим різноманітніше цей інструментарій, тим повніше можуть бути задоволені індивідуальні потреби клієнтів. Разом з тим на вибір банком кредитного інструментарію впливають не тільки потреби клієнта, але і його особливості (фінансова надійність та інші характеристики), а також, зрозуміло, можливості й інтереси самого банку.

Позички класифікуються за різними ознаками. Розгорнута класифікація представлена ​​нижче.

Критерії класифікації	Види позик
1. Джерела залучення	Внутрішні (у межах своєї країни) Зовнішні (міжнародний)
2. Статус кредитора	Офіційні Неофіційні (включаючи позики клієнтів і чатні осіб) Змішані Міжнародних організацій (МВФ, МБРР, ЄБРР та ін)
3Форма надання	Готівково-грошова Рефінансування Переоформлення: Реструктуризація Надання нового кредиту
4.Валюта залучення	У валюті країни-кредитора У валюті країни позичальника У валюті третьої країни У ЕКЮ і СДР Мультивалютний
5.Форма залучення (організації)	Двосторонні Багатосторонні: Синдиковані Консорціальні "Дзеркальні"
6.Степень забезпеченості повернення	Незабезпечені (міжбанківські) Забезпечені: Матеріально забезпечені (заставою), у тому числі ломбардні та іпотечні Бланкові (забезпечені банківським векселем)
7.Техніка надання (залучення)	Однією сумою Відкрита кредитна лінія Stand - by Конторкоррентние Овердрафтні
8.Срокі користування	Короткострокові Середньострокові Довгострокові, в тому числі інвестиційні міжбанківські
9.Направленность вкладення коштів	На поточні потреби (формування оборотних активів) Інвестиційні
10.Економіческое призначення	Пов'язані: Платіжні (під оплату платіжних документів, при-набуття цінних паперів, авансові платежі, пост-фінансування, під конкретну комерційну угоду) Під формування запасів товарно-матеріальних цінностей, включаючи сезонні Під фінансування виробничих витрат Розрахункові (врахування векселів) Під фінансування інвестиційних витрат (відвели-чення фондів) Споживчі (фізичним особам) і ін Проміжні (під лізинг тощо) Незв'язані (без вказівки об'єкта кредитування в кредитній угоді)
11.Степень концентрації об'єкта кредитування	Під одиничну потреба (оплата конкретного контракту і т.д.) Під сукупну потребу (систематична позика на придбання товарів, придбання та переробку виробничих матеріалів) Під укрупнену потреба (систематичний кредит на загальну потребу клієнта в коштах без її розшифрування)
12.Від відсоткової ставки	З фіксованою ставкою З плаваючою ставкою Зі змішаною ставкою
13.Форма погашення	Погашаються однією сумою Погашаються через рівні проміжки часу і рівними частками Погашаються нерівномірними частками
14.Юрідіческая підпорядкованість кредитних операцій	Лагодяться законодавству країни-позичальника Підкоряються законодавству третьої країни

Тепер дамо пояснення ключових понять наведеної класифікації.

Під офіційним розуміють кредити, надані за рахунок або під гарантію уряду. Він і можуть бути середньо-або довгостроковими, зовнішніми і внутрішніми, цільовими і нецільовими, матеріально забезпеченими або бланковими, з плаваючою або фіксованою ставкою, в будь-якій формі надання та організації і техніці надання, припускати будь-яку форму погашення. Зазвичай офіційні позики мають синдикований форму організації та підпорядковані законодавству країни кредитора.

Фінансовий інститут, що надає офіційний кредит, фактично не несе ризику, бо всі його вимоги до позичальника або будуть компенсовані власним урядом, або не включаючи до власний баланс (проходять по Контррахунки "Вимоги на Міністерство фінансів за офіційними кредитами наданими" - по пасиву і "Розрахунки з конкретним позичальником за офіційними кредитами наданими "- по активу).

НЕОФІЦІЙНИЙ кредити можуть бути будь-яких перерахованих вище форм і виглядом і надаються (залучаються) банками та кредитними установами неурядовим організаціям або самими банківськими установами, або через них за рахунок інших кредиторів.

Особливою категорією неофіційних кредитів є короткострокові позики від приватних осіб і клієнтів.

Рідко трапляється різновидом є ЗМІШАНІ кредити, коли державні та неурядові організації беруть участь у рефінансуванні одного проекту.

КРЕДИТИ МІЖНАРОДНИХ ОРГАНІЗАЦІЙ представляють собою кредитування проектів, які мають міждержавне значення в умовах, коли національних ресурсів недостатньо. Кредити зазначених організацій (суми, строки, об'єкти кредитування, умови залучення і т.д.) носять яскраво виражений характер і надаються на умовах компромісу національних інтересів позичальника і сукупних інтересів кредиторів. Зазвичай такі кредити надаються з метою забезпечення сфери інтересів держав, що мають найбільший вплив у відповідних міжнародних організаціях.

Під "ЖИВИМИ" кредитами (позиками) розуміють кошти, що залучаються для можливого розширення діяльності банку (кредитної установи), збільшення його прибутковості і (або) поліпшення ліквідності. Залучення таких ресурсів збільшує зобов'язання позичальника по розділу залучених коштів і відповідно підвищує активи. РЕФІНАНСУВАННЯ збільшує баланс банку (кредитної установи), проте таким чином, що статті зобов'язань відповідає контрстатья по активу. Рефінансування є послугою, що надається банком (кредитною установою) своєму клієнту, і не пов'язано з поліпшенням ліквідності або значним зростанням ефективності діяльності.

ПЕРЕОФОРМЛЕННЯ БОРГУ може здійснюватися шляхом як реструктуризації, так і надання нової позики. Під реструктуризацією розуміється надання позичальникові відстрочки платежів на взаємоузгоджених з кредитором умовах, зважаючи на кризу ліквідності або кризи платоспроможності дебітора. Реструктуризація боргу держави здійснюється на умовах, що підлягають спеціальному схваленню валютними властями відповідної країни.

Переоформлення боргу у формі надання нової позики здійснюється за наступною схемою. Між кредитором і позичальником підписується нова угода про надання позичальнику кредиту з умовою погашення їм усієї суми раніше взятих у кредитора позик. Операція носить пов'язаний характер і може бути проведена без руху коштів за кореспондентськими рахунками банків. Для юридичної чистоти угоди сторони нерідко здійснюють переказ коштів на рахунки один одного в заздалегідь узгоджену дату. Операція вигідна позичальнику, так як він зменшує розмір своєї простроченої заборгованості. Вигода кредитора полягає в тому, що без реального збільшення розміру вимог скорочується загальна сума безнадійних активів (за рахунок збільшення сумнівних активів).

При укладенні зазначеної угоди кредитор зазвичай піднімає ціну кредиту проти умов початкового угоди. Це робить його активи на сумнівного позичальника більш привабливими в порівнянні з іншими позиками, що в свою чергу веде до зростання вартості переоформлених кредитів на вторинних ринках.

У банківській практиці часто зустрічаються факти надання кредитів в грошовій ОДИНИЦЯХ ТРЕТІХ КРАЇН, в основному в доларах США. Така практика обумовлена ​​домінуванням долара США в якості світового платіжного засобу, а також традиційної котируванням всіх стратегічних товарів в американській валюті.

КРЕДИТИ У ЕКЮ І СДР забезпечують більшу стабільність щодо кредиту у валюті конкретної країни. Оскільки альтернативою надання даного кредиту може бути, як правило, надання середньострокового позики у валюті третьої країни, бажання кредитора знизити валютний ризик призводить до досягнення угоди про позику в еквіваленті міжнародних рахункових одиниць (ЕКЮ, СДР). При цьому реальна валюта заборгованості нерідко буває відмінній від валюти угоди.

У випадку конвертації валюти залучення в декілька валют мова йде про мультивалютні кредити. У тексті угоди повинна бути мультивалютна застереження. Крім того, у ньому вказується норма перерахунку реальної суми кредиту в залежності від курсу котирування валюти заборгованості за основним боргом про номінальної суми кредиту в перерахунку за курсом у заздалегідь обумовлену дату є 5%. У разі перевищення номінальної суми кредиту кредитор відшкодовує позичальникові недоотримані кошти.

ДВОСТОРОННІ кредити (банк - банку) щодо найпростіші. Такі кредити зазвичай незначні і за обсягами, їх середній термін у світі рідко перевищує 5 років, а маржа вище, ніж по кредитах синдикованих.

Синдикований кредит у строгому сенсі цього слова (іноді під цим терміном розуміють взагалі всі багатосторонні кредити) представляє собою кредит, виданий групою (синдикатом) банків, зазвичай на значні суми. При цьому один з банків-учасників виконує функції управляючого і платіжного агента. Витрати, які банк несе у зв'язку з виконанням цих функцій, компенсуються йому у вигляді агентських комісійних.

Консорціальні кредит відрізняється від синдикованого наявністю двох або більше співорганізаторів і співкеруючий по кредиту. У відповідній угоді окремо регламентуються права та обов'язки агента, співкеруючий, інших кредиторів, з одного боку, і позичальника - з іншого. Консорціальні кредити зазвичай укладаються на великі суми (від 30 млн. дол США). Найбільшого поширення банківські консорціуми набули в Німеччині та Японії. Англійські та швейцарські банки здебільшого організують синдикати.

Іноді з метою підтримки двосторонніх взаємин, але при неможливості надання прямого кредиту (наприклад, якщо вже вибрано ліміт одного позичальника) сторони можуть скористатися "Дзеркальний Кредиту". Операція представляє собою надання кредиту через третій банк, при якому первинний кредитор рефінансує офіційного кредитора на умовах, повністю відповідних "дзеркальному" угоди між офіційним кредитором і реальним позичальником. Оскільки такі кредити надаються на джентльменською основі, то на першу вимогу офіційного кредитора реальний кредитор і реальний позичальник повинні "відкрити" свої взаємини з виплатою відкритої цесії (недоотриманого прибутку) офіційним кредитору.

"Дзеркальні" операції застосовуються здебільшого в межах однієї фінансової групи з метою переливу капіталу в головну контору, а також для вуалювання страновой та регіональної політики групи. При цьому дані кредити всередині країни підкоряються її законодавству, а міжнародні - законодавству країни первісного кредитора або норм англійського права.

Кредити, залучені ОДНІЄЇ СУМОЮ, звичайно являють собою міжбанківські незв'язані кредити, а також кредити під зовнішньоторговельні контракти, пов'язані з одноразовим платежем постачальнику суми контракту. При цьому розмір реального переказу коштів постачальнику не має значення (він може коливатися в досить широких межах).

У формі відкриття кредитної лінії (у межах заздалегідь обумовленого ліміту) залучаються кошти під рефінансування кредитів на користь клієнтів банку - покупців товарів. Наявність відкритої кредитної лінії дає позичальникові можливість залучити в будь-який момент кошти для проведення своїх операцій. Відповідно кредитор зобов'язується на першу вимогу позичальника надати необхідні того ресурси, що змушує його відволікати кошти з оперативного та середньострокового обороту. З'являються в зв'язку з цим витрати, а також частина недоотриманої кредитором прибутку компенсується йому позичальником у формі комісії за зобов'язання.

Угоди про відкриті кредитні лінії є цільовими, пов'язаними, зазвичай мають фіксовану ставку відсотків, передбачають нерівномірний використання ліміту лінії при рівномірне погашення основного боргу. Використання кредитної лінії зазвичай здійснюється у формі платежів по інкасо або акредитивами. Згідно з міжнародною практикою, датою використання коштів відкритої кредитної лінії є підтвердження кредитора, а не дата виписки товароотгрузочних документів.

Кредити "STAND-BY" виникають як реалізація права позичальника звернутися до кредитора за отриманням кредиту у заздалегідь обумовленій сумі, але на умовах, що підлягають більш пізнього погодженням. При цьому комісія за зобов'язання, що сплачується позичальником, зазвичай нижча від аналогічної комісії з відкритої кредитної лінії. Нерідко кредити "stand-by" використовуються у взаєминах головної контори банку з дочірніми інститутами і служать як страховий кредитною лінією, так і прихованою формою переведення капіталу.

КОРОТКОСТРОКОВІ кредити становлять собою позики строком до 1 року. При цьому особливо виділяють міжбанківські кредити - до 90 днів включно. Зазначені позики включають в себе: одноденні кредити (з терміном використання "з сьогодні до завтра", "з завтра на післязавтра", "з післязавтра на 1 день"), тижневі ("з післязавтра на тиждень"), а також дво-, трьох-, чотиритижневі, двох-і тримісячні кредити.

У міжнародній практиці до середньострокових відносять кредити від 1 року до 7 років, а також депозити на термін більше 12 місяців. До довгострокових кредитах зазвичай відносять позики на термін понад 8 років. Однак такий розподіл до умов сучасної Росії має слабке відношення. У нас зараз будь-який кредит, виданий більш ніж на 1 рік, можна вважати довгостроковим. Відповідно середньостроковими називають кредити на термін від 3 до 12 місяців.

Рідко зустрічається різновид довгострокових кредитів - так звані ІНВЕСТИЦІЙНІ МІЖБАНКІВСЬКІ кредити. Зазвичай вони носять характер субординованого або партісіпаціонного позики. Рідше в цю категорію включають звичайні незв'язані кредити з терміном використання понад 10 років.

Субординований борг являє собою кошти, надані позичальнику для збільшення його робочого капіталу. Використані для розрахунку капітальної бази, субординовані позики включаються у власні кошти позичальника та можуть бути повернуті тільки при його ліквідації.

ПАРІТСІПАЦІОННИЙ кредит характеризується також, як субординований, але має ряд відмінних якостей. Фактично цей кредит є прихованим способом збільшення власного капіталу кредитного інституту (це пояснює, чому у відповідних угодах часто зустрічається норма про можливий випуск додаткової кількості акцій позичальника на користь кредитора). Значним відмінністю даного виду кредиту від всіх інших є можливість його використання для створення резервів і провізії з усіх проблемних, сумнівним і безнадійним заборгованостях, що є на балансі позичальника.

ФІКСОВАНА процентна ставка обумовлює єдину ціну кредиту на весь період користування коштами. При цьому за позичальником може залишатися право вибору процентного періоду. Зазвичай фіксована ставка значно вище вартості форвардних контрактів на відповідні терміни у відповідній валюті. Застосовується в основному в пов'язаних кредитах.

Можливість зміни співвідношень ціни ставок на ринках позичкових капіталів обумовлює майже в кожній угоді поряд з нормою про плаваючій ставці включення пункту про можливість вибору позичальником процентного періоду. Зазвичай це 3 або 6 місяців.

У ряді випадків, коли у наданні кредиту особливо зацікавлені і кредитор, і позичальник, проте їх оцінки перспектив динаміки процентних ставок не збігаються, можливе включення в текст угоди компромісного варіанту, що передбачає або змінну маржу, або додаткове узгодження ціни кредиту на останній період. Під змінної маржею мається на увазі встановлення надбавки до базової міжбанківській ставці на перший період запозичення з її подальшою зміною. Але в будь-якому випадку в кредитній угоді чітко розписуються розмір і період дії кожної змінної маржі на весь термін дії угоди.

Додаткове узгодження ціни кредиту на останній період передбачає як можливість зміни фіксованої ставки, так і узгодження нової маржі до базової ставки. Можливий також перехід з фіксованої ставки на плаваючу. Додаткове погодження розмірів процентних ставок - це єдиний випадок, коли зміна умов залучення кредиту не вимагає доповнення до базової угоди (сторонам достатньо направити один одному листи або телекси).

Найбільш часто зустрічаються КРЕДИТИ з рівними періодами погашення рівними частками. Використовуються як у непов'язаних, так і в більшості видів зв'язаних кредитів, а також у деяких угодах по лізингу.

Повернення основного боргу Нерівний частками використовується в основному в спеціальних операціях (лізинг, інжиніринг і т.д.), а також у ряді контрактів фінансування постачань машин і устаткування.

ОСОБЛИВОСТІ МЕХАНІЗМУ ВИДАЧІ І ПОГАШЕННЯ ОКРЕМИХ ВИДІВ ПОЗИКУ

КРЕДИТУВАННЯ ПО КОНТОКОРЕНТУ

Даний вид кредиту пов'язаний із задоволенням поточної потреби в позикових коштах, тобто використовується позичальником для формування оборотних активів. Характеризується як кредит короткостроковий. Об'єктом кредитування виступає укрупнена потреба в коштах, пов'язана з періодичним виникають розривом між платежами та надходженням виручки. Практично припускає закриття розрахункового рахунку і відкриття контокорентного рахунку, який є активно-пасивним (єдиний рахунок клієнта в банку для здійснення кредитно-розрахункового обслуговування, за яким проводиться всі операції клієнтів, рахунок, що поєднує властивості поточного та позичкового).

Дебетове сальдо по цьому рахунку означає видачу кредиту клієнту, кредитове сальдо - наявність у нього власних коштів на рахунку. Оскільки з контокорентного рахунку систематично відбувається оплата розрахункових документів з різних видів платежів (розрахунки за товарно-матеріальні цінності, виплата коштів на зарплату, платежі до бюджету та інших), виданий кредит у сумі виник дебетового сальдо за рахунком не має чітко окресленої цільової спрямованості, забезпечує абстрактну за своїм характером потребу клієнта - загальний недолік у нього на даний момент власних коштів для поточних платежів.

При наявності відповідного договору видача такого кредиту здійснюється як би автоматично, без аналізу причин виникнення потреби, що забезпечує оперативність її задоволення. Разом з тим зовнішня видимість автоматизму пов'язана з ретельним попереднім і наступним аналізом фінансового стану позичальника, всіх сторін його виробничої або торговельної діяльності, постановки обліку і звітності, особистих якостей керівників, прогнозу надходжень на контокорентний рахунок.

Знеособленість об'єкта кредитування і певний автоматизм формування позичкової заборгованості характеризують контокорентний кредит як досить ризиковий вид кредитної угоди. Тому сфера його застосування обмежена лише першокласними позичальниками, що володіє високим ступенем довіри банку.

Кредитування за контокоррентному рахунку оформляється спеціальним договором, в якому знаходять відображення всі сторони взаємин банку з клієнтом: порядок відкриття рахунку (набір документів); платежі, що здійснюються за дебетом рахунку; надходження, що відображаються за кредитом рахунка, порядок та межа кредитування; форми забезпечення повернення кредиту і фінансовим станом клієнта; рівень плати за кредит та розміру комісії (у разі невикористання запланованих ресурсів, вишукуванні додаткових ресурсів, вишукувань додаткових ресурсів); умови, які клієнт зобов'язаний дотримуватися, санкції та пільги при кредитуванні; порядок припинення кредитування по контокоренту.

Умови кредитування по контокоренту можуть диференціюватися в залежності від рівня фінансової надійності клієнта (першокласного позичальника). Найвища форма довіри банку клієнту знаходить вираз у: наданні клієнту права перевищувати в певному розмірі кредитну лінію, встановлену в якості межі кредитування; видачу незабезпеченого (бланкового) кредиту; встановленні найбільш низької плати за кредит.

У разі появи симптомів погіршення фінансового становища позичальника режим кредитування по контокоренту набуває нових рис: банк обмежує видачу позик граничною величиною кредитної лінії; вдається до використання застави майна клієнта; вводить регулярну (1 або 2 рази на місяць) перевірку на місці збереження заставного майна; вдається до щомісячної оцінки кредитоспроможності клієнта; підвищує плату за кредит.

Овердрафт як різновид контокорентного кредиту

Овердрафт являє собою короткострокове кредитування укрупненої потреби клієнта в засобах при їх недостатності для завершення поточних розрахунків. Виникає у вигляді дебетового сальдо по розрахунковому рахунку (у російській практиці відбивається на позичковому рахунку). Видача його відбувається автоматично і не супроводжується укладанням додаткового кредитного договору. Застосовується у відношенні першокласних позичальників з високим ступенем довіри з боку банку.

Можливість виникнення овердрафту повинна передбачатися в договорі про розрахунково-касове обслуговування. Термін такого кредиту не повинен перевищувати 10 - 15 днів. Гранична сума зазвичай не встановлюється. У разі необхідності більш тривалого кредитування овердрафт переоформляється в цільову позику на основі звичайної процедури врегулювання позики і укладання кредитного договору. При використанні кредиту у вигляді овердрафту клієнт сплачує комісійну винагороду, розмір якого обчислюється в абсолютних величинах за дні користування овердрафтом.

Кредитування сукупної потреби в коштах для несезонних підприємств та організацій

Кредитування сукупної потреби в грошових коштах підприємств та організацій, непов'язаних з сезонністю (торгівля, постачання та збут, переробна промисловість), має ряд специфічних рис.

Даний вид кредитування передбачає встановлення довготривалих кредитних зв'язків банку з клієнтом. Клієнт має розрахунковий рахунок у банки, що його банку.

Кредит застосовується при наявності систематичної потреби в позикових коштах для оплати придбаних виробничих матеріалів (промисловість) або товарів (торгівля, постачання та збут).

Об'єктом кредитування виступає потреба в коштах для придбання відповідних товарно-матеріальних цінностей, а також для фінансування витрат по їх переробці і реалізації.

Для промислового підприємства об'єктом кредитування можуть виступати:

придбання виробничих матеріалів і здійснення витрат (виплата заробітної плати) у зв'язку із здійсненням певного замовлення на випуск продукції;

придбання сезонних видів сировини (цукровий буряк, зерно, тютюнову сировину тощо.) та здійснення витрат з їх переробки (виплата заробітної плати).

Для постачальницько-збутових підприємств і організацій таким об'єктом виступають процеси придбання товарів та здійснення витрат з їх зберігання і реалізації.

Видача кредиту здійснюється шляхом оплати розрахункових документів за певні цінності та видачі коштів на зарплату за чеком безпосередньо з позичкового (або спеціального позичкового) рахунку.

Погашення кредиту здійснюється з розрахункового рахунку в порядку, встановленому в кредитних договорах. Порядок погашення виданих позик може відрізнятися стосовно сезонним і несезонним підприємствам.

По сезону ПІДПРИЄМСТВАМ виділяється період наростання потреби в коштах, супроводжуваних інтенсивним отримання кредитів, і період поступової переробки заготовленої сировини і наростання реалізації продукції, а значить, і погашення кредитів. Враховуючи цю їх особливість, банку доцільно розрахунок потреби в кредиті і терміни його погашення здійснювати поквартально наростаючим підсумком. У період наростання сезонних запасів і витрат видаються позики слід оформляти терміновими зобов'язаннями на конкретні і умовні терміни.

Конкретний термін погашення позик відображає зобов'язання клієнта повернути кредит в поточний період за рахунок виручки від реалізації виробленої ним продукції. Умовний термін позначає час завершення наростання сезонної потреби, коли відбувається його переоформлення на конкретний строк відповідно до графіка переробки і реалізації продукції.

Для підприємств, що займаються заготівлею та переробкою сільгосппродукцією у Нечорноземної смузі Росії, таким умовним терміном може бути 25 січня. Тобто починаючи з I кварталу припиняється видача кредиту, відбувається його поступове погашення.

ПО Несезонні ПІДПРИЄМСТВАМ погашення позички здійснюється щоквартально у строки, встановлені кредитним договором відповідно до прогнозу отримання і розподілу виручки від реалізації продукції.

Оскільки дані підприємства систематично погашають раніше взяті позики і отримують нові, їх загальна позичкова заборгованість може зростати або знижуватися. Проте у них завжди буде мати місце заборгованість, що переходить з кварталу в квартал. Така заборгованість при безперервному процесі виробництва і реалізації є нормальною, не свідчить про загрозу неповернення кредитів.

Регулювання обсягу видають кредиту здійснюється за допомогою встановлення величини кредитної лінії, тобто межі позичкової заборгованості клієнта протягом кварталу. Така заборгованість банку є, як правило, поновлюваної. Це означає, що при погашенні та частини заборгованості клієнт може знову отримати кредит в межах вільного залишку кредитної лінії.

Використання кредитної лінії означає для банку можливість постійно мати кредитні ресурси у відповідній сумі. Якщо клієнт не використовує в повній сумі встановлений йому ліміт по кредитній лінії, то відповідно до кредитного договору він зобов'язаний сплачувати комісійну винагороду в розмірі, адекватному рівню процентної ставки за залученими ресурсами.

Повернення кредиту забезпечується укладенням договору про заставу, подання гарантійного листа чи страхового поліса, що також передбачає здійснення відповідного попереднього і наступного контролю.

Цільові кредити

Найбільш поширені в сучасних умовах Росії цільові кредити, що видаються банками з простих позичкових рахунків. Вони носять разовий характер і обслуговують конкретні господарські операції. При цьому за цільовим призначенням виділяються кредити для: здійснення конкретної господарської угоди виробничого призначення (придбання певного виду сировини); проведення торгово-посередницької операції; придбання певних цінних паперів або контрактів товарної біржі.

Позичальниками цільових позик можуть бути організації, що не мають розрахункових рахунків у цьому банку. Найчастіше одержувачами цього виду кредиту є нові комерційні структури: АТ, МП, ТОО, ИЧП і т.д. Для отримання кредиту клієнт представляє техніко-економічне обгрунтування на підтвердження ефективність планованої господарської угоди, а в необхідних випадках - і договору з постачальниками і покупцями. В обгрунтуванні повинні міститися розрахунки потреби в кредиті (кількість, ціна, сума придбаних цінностей) та джерела погашення кредиту (виручка від реалізації).

Кредит видається з простого позичкового рахунку шляхом оплати розрахункових документів чи зарахування валюти позики на розрахунковий рахунок клієнта. В останньому випадку важливо організувати контроль за цільовим використанням кредиту (наприклад, запитавши документи, що підтверджують оплату з розрахункового рахунку відповідних видів сировини або товарів). Кредит в межах встановленого ліміту може використовуватися цілком відразу або частинами.

Кредит оформляється терміновим зобов'язанням, а його погашення здійснюється у строки, встановлені в кредитному договорі. Термінові зобов'язання зберігаються в бухгалтерії і служать підставою для списання коштів з розрахункового рахунку клієнта. При пролонгації або винесенні позики на рахунок прострочених позичок на строкових зобов'язаннях робляться відповідні позначки. Для забезпечення повернення кредиту умови кредитного договору повинні передбачати застосування заставного права, гарантій або страхування кредитного ризику. У цьому випадку кредитний договір супроводжується додатковою документацією: договором про заставу, гарантійним листом, страховим полісом.

Як вже зазначено вище, в сучасних російських умовах позики строком понад 1 рік видаються рідко. Це свідчить про вкрай несприятливому інвестиційному кліматі в економіці. Тим не менше можна вважати, що час абсолютного панування короткострокового кредитування повинно пройти. І найбільш далекоглядні банки готуються до такого повороту завчасно.

ПО-ПЕРШЕ, частина банків не зовсім пішла з сектора інвестиційного кредитування, у тому числі середньо-і довгострокового (за класичними канонами).

Так, Інкомбанк протягом всього 1993 досить активно займався проектним фінансуванням, надаючи малі (до 1,5 млн. дол) і нестандартні (до 10 млн. дол) валютні кредити строком до 3 років і навіть створив спеціальне управління проектного фінансування і гарантій з іноземних інвестицій. Банк Югорський вкладає в нові види технологічного устаткування для нафтовидобутку більше 17 млрд. руб. протягом 1993-1996 р.р. Кузбассоцбанк реалізує свою політику переходу від фінансування малого бізнесу до інвестицій у глобальні проекти по коштах факторингової компанії "Метал Сибіру" та підтримки проектів ноу-хау. Чималі кошти спрямовував у кредити на інвестиційні цілі Промстройбанк.

Структура кредитних вкладень Промбудбанку Росії

на 01.01.94 р.

(Загальний розмір кредитів - 434 млрд. руб.)

Московський міжрегіональний банк (ММКБ) протягом 1993 р. збільшив питому вагу своїх кредитних вкладень у промисловість, сільське господарство і будівництво з 45,3 до 50,7%, забезпечивши собі за рахунок отриманих відсотків 92,5% прибутку.

Фінансуванням інвестиційних проектів, хоча і в скромних розмірах, займаються й інші великі та середні банки.

ПО-ДРУГЕ, всупереч об'єктивним та суб'єктивним труднощам російські підприємці намагаються створювати банки інвестиційної спеціалізації. Наприклад, в 1994 р. в Єкатеринбурзі створено регіональний інвестиційний банк для фінансування капітальних вкладень в агропромисловість Уралу. Банк має намір працювати із засобами бюджету і позабюджетних фондів, а також розраховує на залучення іноземного капіталу.

По-третє, є спроби міжнародних фінансово-кредитних організацій приступити до реалізації програм інвестиційного кредитування російських банків. Так у 1993 р. першим агентом з розповсюдження кредитів Міжнародної фінансової корпорації Світового банку повинен був стати Московський міжнародний банк.

По-четверте, можна зазначити починання 13 Промбудбанком, в кінці 1993 р. вирішили об'єднати свої фінансові та технологічні ресурси для спільних інвестицій в російську промисловість. Передбачається, що на перших порах об'єднання займеться такими формами взаємодії, як короткострокове кредитування коррахунків, зовнішньоекономічна діяльність, вдосконалення системи розрахунків, діяльність на ринку цінних паперів і т.п. Але головне рішення членів об'єднання - створити спеціальний інвестиційний фонд (спочатку в розмірі 10 млрд. руб.), Який буде використовуватися для фінансування невеликих, але високо ефективних інвестиційних проектів, що має дозволити через 1,5-2 роки перейти до реалізації вже великомасштабних проектів . Аналогічні цілі ставить перед собою сформувалося у вересні 1993 р. міжбанківське об'єднання Інвесткредіт, до якого увійшли 40 банків і 2 державні корпорації - інвестиційна та фінансова (у квітні 1994 р. до них приєдналися ще 10 банків).

По-п'яте, починаються здаватися іпотечні банки, які за визначенням повинні працювати на ринку довгострокових кредитів. Правда, справа йде з великими труднощами. Фахівці відзначають, що справжньою іпотеки в Росії поки немає. До того ж треба мати на увазі, що іпотечні операції сьогодні в нашій країні - це в основному операції з фізичними особами (власниками квартир).

Нарешті, потрібно сказати про кредитування малого бізнесу. У тій чи іншій мірі цим займаються практично всі російські банки. У той же час воно має свою специфіку, і тому далеко не кожен банк до нього пристосований.

Великі банки працюють в основному з великими клієнтами, і це природно. Обслуговувати ж малий і середній бізнес логічніше невеликим банкам. Інтереси у них взаємні, оскільки невеликі кредити - це те, чого потребують малі фірми, і те, що може дати невеликий банк. Крім того, малі фірми більше мають потребу в кредитах (у їх фондах вище частка оборотних коштів), вони менше зацікавлені в довгострокових (інвестиційних) кредити, більше працюють на "коротких грошах". До того ж головне для них - швидкість, оперативність (велике підприємство може день-два і почекати з кредитом, а для малого і підприємства це питання життя і смерті). Усім цим їх потребам найкраще відповідають можливості малих банків. Важливо і те, що для останніх невеликі кредити, якщо вони не будуть повернуті, означають розорення (на відміну від великих банків, які аналогічні втрати можуть просто "не помітити"). Тому тут ставлення до своїх ресурсів, а відповідно і до позичальників більш суворе.

Великим банкам є сенс спеціально продумувати свою стратегію обслуговування середнього і малого бізнесу, яка б дозволяла враховувати специфіку кредитування цього сектора економіки. У цьому плані інтерес представляє досвід Токобанк, який створив саме для підтримки малого і середнього бізнесу особливу структуру Кронбанк, а також Межекономсбербанка, що є генеральним агентом Фонду підтримки підприємництва і розвитку конкуренції при Антимонопольному комітеті РФ.

ОРГАНІЗАЦІЯ КРЕДИТНОЇ УГОДИ "БАНК-КЛІЄНТ"

ОСНОВНІ ПОЛОЖЕННЯ

Організація кредитної угоди банку з його позичальником - це прийнята в конкретному банку процедура розгляду прохання клієнта про отримання кредиту та прийняття рішення, укладення кредитного договору, видачі та погашення позики, здійснення контролю за повнотою і своєчасністю її повернення. Зазначена процедура повинна бути опрацьована і зафіксована в основах кредитної політики банку. При цьому зміст окремих її елементів повинно відрізнятися для:

а) клієнтів, яких банк знає досить добре (постійних клієнтів), і нових клієнтів;

б) клієнтів, які користуються довірою банку, і клієнтів, що не володіють такою довірою;

в) клієнтів, які мають досвід господарської і фінансової діяльності і не мають його.

Початковим елементом організації кредитної угоди, які мають принципово важливе значення, є процедура розгляду прохання клієнта. Якщо клієнт уперше звертається в даний банк, то його, природно, будуть цікавити в ньому правила і умови, в тому числі набір необхідних документів. З цією метою кожен банк повинен мати свій перелік документів, що подаються в банк для отримання кредиту. Цей перелік повинен бути різний для постійних і нових клієнтів. Для постійних клієнтів до числа обов'язкових документів входять:

1 кредитна заявка;

2 техніко-економічне обгрунтування (ТЕО);

3 баланс на останню дату або на декілька дат;

4 звіт про фінансові результати;

5 господарські договори, що лежать в основі кредитної угоди.

Крім того, має сенс ознайомитися з графіком надходжень і платежів позичальника та з відомостями про кредити, отримані ним у інших банках.

Зразки деяких з названих документів наводяться нижче.

Перша розмова носить характер ознайомлення з особистістю ссудополучателя (його професійні та особисті якості). У ході її з'ясовуються також юридичний статус і фінансовий стан клієнта, призначення позички і джерела її погашення, способи гарантування повернення кредиту, наявність боргів перед іншими банками та ін

У зарубіжній практиці використовуються спеціальні запитальники (анкети) для бесіди з новим клієнтом. Підсумки розмови після відходу клієнта оформляються протоколом або спеціальної запискою.

Якщо на цьому етапі у кредитного працівника сформувалося позитивне думка про клієнта і якої просять їм позичку, то він приступає до аналітичної роботи. Аналізу повинні піддаватися загальна кредитоспроможність, а також надане їм ТЕО на позику.

... ... ... .... Бланк ТЕО передбачуваної окупності кредитованих витрат

Більшість наших банків обмежується оцінкою тільки ТЕО, мабуть, вважаючи, що воно дозволяє судити про окупність позики. Між тим, оцінка окупності окремої позики - це необхідний, але недостатній елемент аналізу. Часто клієнт отримує позику готівкою, надходження коштів від прокредитовано угоди також може відбуватися в налічноденежной формі (минаючи банк). Клієнт може пустити отримані кошти в новий оборот. Але і при розрахунках через банк надійшли на розрахунковий рахунок клієнта кошти можуть бути використані ним не на погашення позики, а на інші цілі. Тому важливо переконатися не тільки в тому, що клієнт отримає від кредитуемой угоди необхідну суму коштів, але і в його здатності і готовності повернути позичку. Саме цій меті служить оцінка загальної кредитоспроможності позичальника. Для такої оцінки кожен банк повинен мати власну методичне забезпечення.

Всебічне вивчення банком клієнта та об'єкта кредитування неможливе без виїзду на місце, де конкретно можуть бути розглянуті структура активів, стан обліку та звітності, склад і порядок зберігання можливих предметів застави і т.д.

Свої висновки з проведеного аналізу кредитний працівник викладає у формі висновку на заявку клієнта. У ньому обгрунтовується або згода на видачу позики, яка доцільність утриматися від її надання. На всю аналітичну роботу, включаючи складання висновку, відводиться 1-2 дні. Остаточне рішення приймається керівництвом банку, в необхідних випадках (великі чи проблемні позики) - після обговорення на кредитному комітеті. Після дозволу позики складається кредитний договір, в якому передбачаються умови кредитної угоди і зобов'язання сторін. Конкретні правила і умови видачі та погашення позики регулюються інструктивними документами банку.

Відомий американський Citibank в "Посібнику для вкладника" так описує організацію кредитного процесу в банку.

Ми розглянемо ваш запит якомога швидше. Ми зобов'язуємося зробити все можливе, щоб відповідь швидко - зазвичай протягом 3 робочих днів для більшості типів позичок і протягом 15 робочих днів для позик під заставу і перезакладена майна, а також позичок змішаного типу.

При запиті кредиту будьте правдиві і не приховуйте інформацію. Отримання кредиту при наданні неправдивих відомостей або при приховуванні важливої ​​інформації може зашкодити вашій репутації.

Коли ви запитуєте в Citibank позику, у вас запитають:

Підтвердження того, що ви маєте роботу, і розмір вашого доходу;

Номер картки соціального страхування;

Поруки (окремих осіб або організацій);

Номери рахунків та суму боргу за кредитними картками;

Номери банківських рахунків і розмір коштів на них;

Посвідчення особи з підписом.

Ми з'ясовуємо можливості вкладника з погашення боргу, його готовність це зробити, а іноді - наявність гарантованого забезпечення нашої позики.

Ми маємо на увазі "С":

Capacity (платоспроможність);

Character (репутація);

Collateral (забезпечення).

Чи можете ви погасити позику? Ми звернемося до відомостей про вашу роботу (професія, тривалість роботи, заробітки). Ми також захочемо дізнатися, які можливості, крім доходу, ви володієте для погашення боргу (ваші нагромадження, інвестиції або власність). Нам можуть знадобитися відомості про ваших щомісячних витратах (звичайних і випадкових).

Чи будете ви погашати позику? Ми звернемося до вашої кредитної історії (як багато ви повинні, як часто займаєте, чи вчасно платите по рахунках, створюється чи враження про життя за коштами), будемо шукати ознаки стабільності (тривалість проживання за даною адресою, чи володієте ви будинком або орендуєте його і так далі).

Чи захищені ми як кредитори, якщо ви не зможете виплатити борг? Ми можемо запитати забезпечення позики.

КРЕДИТНА ДОКУМЕНТАЦІЯ

КРЕДИТНА ДОКУМЕНТАЦІЯ - це складаються клієнтом і банком документи, які супроводжують кредитну угоду з моменту звернення клієнта в банк і до погашення позички.

До кредитних документів, що складаються клієнтам, відносяться: кредитна заявка; техніко-економічне обгрунтування; заяву на отримання позики; термінові зобов'язання; договір про заставу (гарантійні листи, страхові поліси); відомості про закладений майні.

До документів, що носять двосторонній характер, належить кредитний договір.

До документів, що складаються банком, ставляться: висновок на кредитну заявку клієнта; відомість виконання клієнтом умов договору, в тому числі погашення позики та сплати відсотків; кредитна справа клієнта.

ВИМОГИ ДО КРЕДИТНОЇ ЗАЯВЦІ досить прості, але визначені. У міжнародній практиці до них відносять позначення призначення позички і розкриття сукупності факторів, що визначають ступінь ризику даної позики.

Призначення позики має бути сформульовано конкретно, наприклад, так:

на виробничі потреби (на придбання і формування виробничих запасів; на придбання і формування виробничих запасів та здійснення виробничих витрат; на здійснення конкретних витрат);

на торгово-посередницькі потреби (на придбання, формування та реалізацію товарів; на формування сезонних запасів товарів);

на тимчасові потреби (до виплати заробітної плати; для погашення платежів до бюджету та ін.)

Для оцінки ризику угоди банку важливо також мати уявлення про такі характеристики позички, як вид, термін, порядок видачі та погашення, спосіб забезпечення повернення, а також кредитоспроможність клієнта (рівень його основних фінансових показників, обсяги реалізації, прибутку, власних коштів), його організаційно -правова форма, характер взаємин з банком (наявність розрахункового рахунку в даній або в іншому банку, позичкової заборгованості). Повнота висвітлення зазначених пунктів в кредитній заявці залежить як від обсягу та терміну позики, так і від ступеня інформованості банку про клієнта.

На відміну від кредитної заявки ЗАЯВА НА ПОЛУЧЕНІЕССУДИ оформляється клієнтом після прийняття банком позитивного рішення по запитуваній кредиту.

Заява - це юридичний документ, що містить прохання клієнта надати йому кредит у певній сумі і на певний термін. Для банку заява є меморіальним ордером, оформляють надання позики з позикового рахунку клієнта. Заява підшивається в документи дня.

ВИСНОВОК НА КРЕДИТНУ ЗАЯВКУ представляє собою типовий бланк, що заповнюється кредитним працівником на підставі вивчення прохання клієнта. У ньому міститься положення та показники, що характеризують оцінку банком юридичного статусу та фінансового стану позичальника. У числі загальних положень вказується: організаційно-правова форма клієнта; найменування банку, де відкрито його розрахунковий рахунок; наявність заборгованості за позиками, в т.ч. виданими іншими банками.

Фінансовий стан клієнта виражається в показниках його кредитоспроможності: рівні коефіцієнта покриття, коефіцієнта ліквідності, коефіцієнта забезпеченості власними коштами; обсяги реалізації, прибутку, активів, прострочених платежів. У своєму висновок кредитний працівник дає також оцінку управління та стану обліку, зазначає відповідність цільової спрямованості позички пріоритетом кредитної політики банку, пропонує доцільні для даного випадку способи забезпечення повернення кредиту. Завершується документ проектом рішення: видати позику (відмовити у видачі позики).

Особливе місце серед кредитних документів належить КРЕДИТНОМУ ДОГОВОРОМ, регулюючому весь комплекс взаємовідносин банку з клієнтом. Як правовий документ кредитний договір повинен відповідати досить жорстким вимогам по оформленню, структурі, чіткості формулювань. Саме тому виправдано існування типових форм кредитних договорів стосовно різних видів кредитів. У виробленні найбільш прийнятних структур кредитного договору і формулювань всіх його пунктів активну участь повинні брати юристи. Їх участь необхідно також при внесенні змін чи доповнень до договору.

Грунтуючись на типовій формі, банки зазвичай розробляють власні варіанти кредитних договорів. Їх може бути кілька, причому основне їх відмінність один від одного зводиться, як правило, до того чи іншого механізму забезпечення погашення кредиту:

договір, що передбачає надання позичальником гарантій;

договір, що передбачає передачу позичальником застави;

договір, що передбачає страхування позики за рахунок позичальника у страховому товаристві;

договір, що комбінує всі або частину попередніх умов.

Договори подібного роду звичайно ставляться до комерційної таємниці банку.

Російські банки вже накопичили певний досвід складання кредитних договорів. Однак це сторона їх діяльності ще далека від досконалості, при чому як правової, так і в економічній частині. В одному і тому ж банку для однорідних позичок нерідко використовуються різні за формою кредитні договори; багато їх пункти неконкретні, а взаємні зобов'язання сторін сформульовані нечітко. Часто допускаються недбалості в оформленні (відсутні то друк однієї зі сторін, то вказівка ​​посадового становища осіб, які підписали договір, окремі пункти не заповнені і непрочеркнути, назва документа різному в різних випадках і т.д.).

В економічному плані кредитні договори часто відрізняються підвищеним формалізмом: не відображають специфіки взаємовідносин банку з клієнтом в залежності від якості позики (за винятком рівня процентної ставки); не містить набору ефективних заходів щодо забезпечення цільової спрямованості і повернення позичок; практично не передбачають зобов'язань клієнтів з підтримання будь-яких фінансових коефіцієнтів на певному рівні; в них відсутні норми, що регулюють форми і методи контролю банком фінансового стану та інших характеристик позичальника.

Враховуючи ці обставини, а також міжнародний досвід, можна рекомендувати дотримуватися наступної структури типового кредитного договору.

ПРЕАМБУЛА, де вказуються найменування сторін, організаційно-правова форма кожної з них.

I. Предмет і сума договору

У даному розділі уточнюється вид кредиту (укрупнений об'єкт, сукупний об'єкт, цільова позика на окрему угоду), мета, сума кредиту, порядок регулювання граничного рівня (кредитна лінія з правом або без права перевищення, ліміт).

II. Порядок надання та погашення позики

Розкривається конкретний механізм видачі і погашення позики із зазначенням граничного терміну.

III. Способи гарантії повернення кредиту (застава, гарантія, поруки, страхування).

IV. Умови кредитування

Вказується, яких рівнів кредитоспроможності повинен дотримуватися позичальник.

V. Процентні ставки та комісійну винагороду

VI. Зобов'язання сторін

Особлива увага звертається на зобов'язання позичальника (у зарубіжній практиці в даному розділі передбачаються наступні обов'язки клієнта:

а) піддатися незалежного аудиту і представити відповідний висновок до банку;

б) представляти в банк свою звітність і всі необхідні для кредитування відомості;

в) дозволити банку проводити перевірки з наданням йому будь-якої звітності в ході таких перевірок;

г) не реорганізовуватися без повідомлення банку;

д) застрахувати майно, у т. ч. що знаходиться в заставі;

е) створити в банку, який видав кредит, депозит у певній сумі на строк до погашення позики;

ж) відкрити в банку, який видав кредит, розрахунковий рахунок.

VII. Санкції при невиконанні умов договору

VIII. Порядок вирішення спорів

IX. Термін дії договору

Х. Юридичні адреси сторін

XI. Підписи сторін).

До кредитної документації належать також договори про заставу, гарантійні листи, страхові поліси.

ДОГОВІР ПРО ЗАСТАВІ повинен відповідати вимогам закону Про заставу. У документі мають бути відображені: вид застави (залишається у володінні заставодавця або передається у володіння заставодержателя), склад і вартість заставленого майна, права та обов'язки сторін стосовно до різних видів застави (в т.ч. право розпорядження закладеним майном); види контролю з боку банку за збереженням заставленого майна (при володінні ним заставодавцем); момент виникнення права банку звернути стягнення на предмет застави, порядок звернення стягнення. Зміст договору про заставу диференціюється за видами застави: застава, застава товарно-матеріальних цінностей без права їх витрачання; заставу товарів в обороті або переробці.

ГАРАНТІЙНІ ЛИСТИ і страховий поліс також повинні відповідати певним вимогам правового та економічного характеру. У правовому аспекті вони повинні чітко визначати відносини сторін, що дозволяє захистити їх інтереси. У зв'язку з цим позитивно повинна бути оцінено практику укладання тристоронніх договорів поруки та договорів страхування. Включення до числа учасників таких договорів банку підвищує їх ефективність, оскільки не дозволяє змінювати умови взаємовідносин позичальника та поручителя (гаранта, страховика) без відома банку. Важливе значення має правильне оформлення гарантійних листів, договорів страхування або поручительства (наявність печатки, вказівку посадового становища осіб, які підписали документи, підписи цих осіб і т.д.). При використанні банківських гарантій необхідне укладення відповідних міжбанківських договорів (угод).

В економічному аспекті ефективність гарантій (поручительств) та страхування кредитного ризику залежить від кредитоспроможності організацій, що гарантують повернення позичок. Тому банкам необхідно володіти навичками аналізу кредитоспроможності гаранта (поручителя) або страхової організації. У зарубіжній практиці гарантії часто супроводжуються заставою майна гаранта. Одночасно банк до видачі позики організовує зустрічі з представниками гарантів для з'ясування їх готовності виконати свої зобов'язання у разі непогашення позики позичальником.

Поряд з кредитною документацією, що має правовий статус, у кредитній роботі використовується також СЛУЖБОВА ДОКУМЕНТАЦІЯ, що складається кредитними інспекторами. До неї, зокрема, відносяться виписку з обліку Реєстру перевірки Клієнта на місці. Одним з найбільш важливих напрямків таких перевірок є з'ясування того, як виконуються умови кредитного договору. У зарубіжній практиці результати подібного контролю з боку банку фіксуються в спеціальних відомостях. Форма відомості розробляється банком. Зазвичай в ній відбиваються: умови кредитного договору, що підлягають перевірці (вказується відповідний пункт договору); дати перевірок; позначки (+, -) про виконання. Якщо клієнт не виконує важлива умова кредитного договору, банк оперативно вводить санкції, передбачені в ньому.

Накопичення інформації про клієнта та про характер його взаємин з банком - призначення КРЕДИТНОГО СПРАВИ. Банки Росії поки не приділяють належної уваги ведення таких справ. У більшості випадків вони містять лише техніко-економічні обгрунтування, кредитні договори та супроводжуючі їх документи (договори про заставу, гарантійні листи, страхові поліси). Особливістю в кредитних справах є навіть баланси клієнтів. Все це означає слабку інформованість банків про клієнтів і, отже, високий сукупний ризик кредитного портфеля.

Можна рекомендувати розробляти наступні основні розділи кредитної справи:

Бухгалтерська звітність, що характеризує кредитоспроможність позичальника (баланси, звіти про прибутки і збитки).

Кредитна документація по всіх позиках, виданих клієнту за останні два роки.

Аналітичні записки та довідки.

Листування з клієнтом, протоколи нарад з принципових питань, записи принципових телефонних переговорів.

Вирізки з газет і журналів, що стосуються клієнта.

ЦІНА БАНКІВСЬКОГО КРЕДИТУ

Гроші в якості кредитних ресурсів являють собою предмет купівлі-продажу, що має свою ціну - БАНКІВСЬКИЙ (позичкового) відсотка. Відсоток виступає у вигляді певної суми грошей, отримуваний кредитором від позичальника за "товар" - у даному випадку за користування тимчасово звужений грошима. Точніше, навіть не за користування, а за право користування: якщо кредит просто пролежав у позичальника, то це не звільняє останнього від необхідності платити за нього. У строгому сенсі слова за взятий кредит необхідно заплатити не тільки відсоток - необхідно погасити суму основного боргу, а крім того, нерідко доводиться платити комісійні, штрафи. Тим не менш, ціною кредиту вважається саме банківський (позичковий) відсоток як ціна або плата за право користування позиковими засобами. Джерелом сплати відсотка є частина прибутку (доходу) позичальника, отримана ним в результаті використання позикових коштів.

З точки зору кредитора абсолютна величина відсотка, не співвіднесення з сумою позики, ні про що не говорить. Тому в практичних цілях, тобто для з'ясування ефективності кредитних угод, визначення прийнятності тієї чи іншої величини ціни кредиту, використовується відносний показник такої ціни - НОРМА (СТАВКА) ВІДСОТКА, тобто характерно для деякого фіксованого відрізка часу відношення між сумою сплачених відсотків (процентним платежем) і величиною позики:

де Нп - норма відсотка;

Пр - сума сплачених відсотків;

С - величина позики (кредиту).

У залежності від характерних особливостей різних секторів ринку позичкових капіталів можна виділити декілька груп однорідних ставок відсотка (банківських та небанківських):

ставки грошового ринку, використовувані при короткострокових позичкових операціях між кредитно-фінансовими інститутами;

офіційна облікова ставка;

ставки ринку цінних паперів - ставки дохідності різноманітних акцій та облігацій у момент їхньої емісії і надалі на вторинному ринку;

ставки банків і кредитних установ для небанківських позичальників і кредиторів.

У свою чергу в рамках кожної з перерахованих груп ВІДСОТКОВІ СТАВКИ можна класифікувати за:

термінами угоди - на довго-, середньо-і короткострокові;

ролі в структурі вставок - на основні (базові) і додаткові, що змінюються у слід за основними;

характером формування - на переважно ринкові (рівень і рух яких залежить в основному від загальної економічної кон'юнктури і стану ринку позичкових капіталів) і свідомо регульований прямо або побічно (центральним банком, синдикатами банків і кредитних установ, іншими суб'єктами);

масштабом використання - на ставці, що застосовується виключно на національних кредитних ринках, і ставки, використовувані одночасно на національних і міжнародних ринках;

за характером зміни протягом терміну користування позики - на фіксовані (незмінні) і плаваючі (змінюються) ставки.

В даний час в банківському секторі економіки існує цілий комплекс різних видів відсоткових ставок.

ПО-ПЕРШЕ, це процентні ставки, схильні до безпосереднього регулювання. До регульованих ставок належать ставка рефінансування і штрафна ставка ЦБ.

ВО-ВТОРОИХ, це ринкові процентні ставки. Вони діляться на аукціонні та неаукціонние (банківські ставки). До першого виду ставок відносяться ставки по депозитах і банківських кредитах (включаючи валютні кредити), розміщених за допомогою аукціонних торгів і в кредитних магазинах. До другого виду ставок відносяться вартість залучених банками депозитів при безпосередній роботі з клієнтами, ставки по міжбанківської роботі з клієнтами, ставки по міжбанківських кредитах (включаючи валютні) іншим банкам і ставки по клієнтських кредитах (включаючи валютні) конкретним небанківським позичальникам.

Виходячи з різних підходів до методології встановлення ставок можуть бути розраховані номінальні (річні) і ефективні ставки.

Банківський відсоток виникає у випадках, коли одним із суб'єктів кредитних відносин виступає банк. Комерційні банки при укладенні кредитних угод самостійно домовляються з позичальниками про величину процентних ставок. З розвитком ринкових засад господарювання норма відсотка буде прагнути до середньої норми прибутку в економіці. У будь-якому випадку на величину та динаміку СТАВКИ ВІДСОТКА впливають як загальні, макроекономічні чинники, так і чинники приватні, що лежать на стороні самих учасників кредитного процесу, у тому числі окремих банків.

До числа загальних чинників відносяться:

співвідношення попиту і пропозиції позикових коштів;

регулююча політика центрального банку;

рівень інфляції в народному господарстві та ін

ПРИВАТНІ ФАКТОРИ визначаються умовами функціонування конкретного банку (кредитної установи), його положенням на ринку кредитних ресурсів, обраною кредитною і процентною політикою, ступенем ризикованості здійснюваних операцій.

Рівень процентних ставок по активних операціях банку формується багато в чому на базі попиту і пропозиції позикових коштів. Разом з тим на цей рівень істотний вплив роблять:

"Собівартість" позичкового капіталу даного банку;

кредитоспроможність позичальника;

цільове спрямування, термін, обсяг наданого кредиту;

способи забезпечення повернення кредиту та ін

Може виникнути сумнів у правомірності обліку витрат банку ("собівартість" позичкового капіталу) при визначенні ціни кредитних послуг, сумнів у тому, чи не суперечить такий облік принципам ринкової економіки, чи не веде цей підхід до конструювання "витратної" ціни.

Вихідним пунктом ціноутворення виступає калькулювання ціни виробництва підприємства (фірми). В тій чи іншій мірі цим займається кожен товаровиробник. Він так чи інакше змушений "конструювати" свою ціну. Проте в цю ціну включаються витрати, в яких витрата сировини або матеріалу обчислюється не за фактичною собівартістю, а за ринковими цінами, причому з досить жорстким правилам, методиками. Далі до витрат додається прибуток, і знову ж таки, як правило, середня ринкова. Тим самим фактичним логічним вихідним пунктом виявляється існуюча вже ринкова ціна. Калькулювання ж ціни дає фірмі можливість визначити вигідність виробництва даного товару при чинних ринкових цінах.

Як бачимо, протиріч немає. Товаровиробник "конструює" ціну на свій товар шляхом підсумовування її елементів, але єдино для того, щоб "вписатися" в об'єктивно існуючу на даний момент ринкову вартість (ринкову ціну) відповідного виду товару.

Винятком з цього правила ринкової економіки є механізм формування монопольної ціни, де точкою відліку виступає не загальна для всіх ринкова ціна, а ціна, розрахована і оголошена самою монополією.

Ця логіка і відповідне правило цілком можна застосувати й до кредитних ресурсів як до своєрідного, але тим не менше товару.

При визначенні відсоткових ставок по кожній конкретній угоді банки орієнтуються на рівень ставок, який би, з одного боку, не змусив позичальника (кредитора) відмовитися від угоди, з іншого ж - дозволив банку не тільки відшкодувати свої витрати, але й отримати прибуток бажано не нижче середньої.

Що стосується витрат (витрат) БАНКУ НА ПРОВЕДЕННЯ ПОЗИЧКОВИХ опреації, то вони складаються з двох комплексних груп витрат, кожна з яких включає в себе кілька елементів:

ВИТРАТИ ПО ЗАЛУЧЕННЯ РЕСУРСІВ, в тому числі

сплачені відсотки по міжбанківських кредитах (включаючи кредити центрального банку) і депозитах;

відсотки, сплачені підприємствам, організаціям і установам за що зберігаються на їх розрахункових і поточних рахунках гроші;

відсотки, сплачені за вкладами фізичних осіб;

ВИТРАТИ ЩОДО ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ КРЕДИТНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ БАНКУ, в тому числі:

витрати на заробітну плату співробітників, зайнятих залученням і розміщенням ресурсів;

витрати на утримання апарату управління, включаючи представницькі витрати;

амортизація обладнання, машин і механізмів;

оплата послуг обчислювального центру, адміністративно-господарські, канцелярські, поштові, телеграфні та інші витрати.

Примітка. Останні три елементи пов'язані як з позиковими, так і з усіма іншими операціями банку.

Підрахувати дійсні витрати банку не просто. Основні труднощі пов'язані з наступними обставинами.

ПО-ПЕРШЕ, міжбанківські кредити залучаються під різні відсотки, які до того ж часто переглядаються. Через це доводиться робити регулярні перерахунки.

ПО-ДРУГЕ, Центральний банк встановлює верхню межу виплати відсотків по таких кредитах, які відносяться на витрати банку. Отже, відсотки, сплачені понад цю межу, не виключаються з бази оподаткування і можуть покриватися лише за рахунок прибутку банку. Тоді реальні витрати із залучення міжбанківських кредитів збільшаться на суму переплачених понад норми відсотків і суми, яку додатково доведеться віддати у вигляді податків.

По-третє, для розрахунку реальних витрат і відповідно до реальної процентної ставки з загальної суми залучених та запозичених коштів повинні бути відняті всі гроші, які не використовуються банком у його активних операціях: суми, що містяться у фонді обов'язкових резервів у Центральному банку і на коррахунку.

По-четверте, необхідно мати механізм віднесення загальних витрат по забезпеченню функціонування банку на його власне кредитну діяльність і відповідно правила визначення величини тієї надбавки до ціни кредиту, яка виправдана цими загальнобанківських витрат.

Припустимо, реальна ціна кредиту на основі врахування тільки першої групи витрат (витрати по залученню ресурсів) визначена в розмірі 150% річних. Розрахунок може бути проведений за такою формулою:

Де Hn I, Hn II, Hn III - норми відсотків за користування відповідно міжбанківськими кредитами, строковими вкладами, коштами на розрахункових і поточних рахунках (у% річних);

YI, YII, YIII - питомі ваги відповідних ресурсів у загальному обсязі ресурсів (у%);

ПрI0, ПрII0, ПрIII0 - невживані частки відповідних ресурсів (у%);

HP - норми резервування (у%).

Далі логіка формування реальної ціни кредитних ресурсів виглядає так. Перш за все треба з'ясувати міру впливу на цю ціну загальнобанківських витрат, тобто розмір маржі, яку слід було б додати до раніше знайдених 150% ставки. Для цього можна скористатися формулою:

	Загальні витрати банку, за Винятком витрат на Залученню ресурсів	Інші доходи, пов'язані із здійсненням позичкових операцій
М =

М =

Перший елемент чисельника може бути підрахований, у тому числі з використанням наближених методів. Припустимо, він визначений у розмірі 5 млн. руб. Другий елемент чисельника формули буде включати в себе доходи по позичкових операціях, що мають позаплановий характер (дополученние за минулі роки доходи, штрафи, пені, відсотки, комісії), а також деякі поточні комісії. Припустимо, у сумі все це складе 3 млн. руб. (Усереднений показник). Важливе значення має третій елемент. Будь-який банк повинен складати щоквартальний розрахунок планованої отримання прибутку хоча б тому, що йому потрібно робити авансові платежі до бюджету. У розрахунку на місяць береться 13 цієї суми. Якщо банк планує прибуток у 30 млн. крб., То позовна величина складе 10 млн. руб.

У знаменник формули ввійдуть: видані міжбанківські кредити, кошти на рахунках за спільної господарської діяльності, кошти на позичкових рахунках клієнтів. Якщо визначається місячна маржа, то всі ці активи беруться в середньозважений розмірі. Нехай розрахунки показали, що йдеться про суму в 250 млн. руб.

Тоді М

тобто потрібно, щоб кожен рубель працюючих активів приносив на місяць 0,048 руб .. Інакше кажучи, річна ставка повинна бути

Таким чином, реальна ціна кредиту в нашому прикладі становитиме: 150% + 57,6% = 207,6%. Зрозуміло, фактична ціна, що складеться на ринку позичкових капіталів, швидше за все буде або більше розрахункової ціни (при дефіциті пропозиції, великих цінових претензіях кредиторів і т.д.), або менше (при недостачі попиту, неготовність позичальників оплачувати занадто високі, на їх погляд, витрати кредиторів і т.п.). Але вона являє собою ту вісь або центр коливань, до якого фактичні ціни кредитних ресурсів будуть прагнути в тенденції.

Для практичних потреб можуть використовуватися різні формули розрахунку процентної ставки за кредити (цін кредитів). Застосовується, наприклад, така:

Де С.т.о. - Загальна ціна (вартість) кредиту;

ОСК - загальна сума використаного кредиту;

СО.пр. - Основна річна ставка по кредиту;

К - загальна сума комісій за кредитом;

Рср. - Середній термін кредиту.

Неспеціалістам, особливо з числа клієнтів банків, можна порекомендувати ще більш прості формули.

При приміщенні капіталу у внески з варьирующей процентною ставкою, а так само для позик приватним особам ставка може визначатися двома способами.

1. У випадку простих відсотків (коли відсотки не додаються до основної суми) ставка розраховується за допомогою такої формули:

Процентна ставка =

(360 днів в році і 30 днів у місяці вважається Німеччини та Швейцарії. У більшості країн застосовується т.зв. французька система, в якій місяці вважаються 28, 29, 30 і 31 день. Т.зв. англійська система рахує дні в місяцях так ж, а року - 365 днів).

2. Якщо відсотки додаються до основної суми боргу і капіталізуються, тобто у свою чергу приносять відсотки (складні відсотки), необхідно попередньо визначити коефіцієнт капіталізації (за допомогою нижченаведеної формули) і ставку, яка для даного терміну відповідає коефіцієнту капіталізації. При цьому

Коефіцієнт капіталізації =

Зазвичай індивідуальні позики (тобто позички громадянам) відшкодовуються щомісячними фіксованими внесками, що включають вартість кредиту та частину відшкодування. Вартість обчислюється "методом 78", званим так тому, що для кредиту з тривалістю 12 місяців стягнення відсотків розділене на 78 різних частин, тобто

Вартість кредиту =

Для обчислення щомісячних внесків досить скласти суму наданого кредиту з його вартістю і розділити все це на тривалість кредиту.

Щомісячний внесок =

У рекламних пропозиціях іноді оголошується, що встановлена ​​сума щомісячних внесків з відшкодування кредиту або вартість кредиту за весь термін позики, але не вказана річна процентна ставка, на якій базуються пропоновані послуги. Більшість банків і позичальників обчислює цю ставку "методом 78":

Річна процентна ставка =

Якщо вказані лише щомісячні внески за кредит, то мова йде про попереднє обчисленні вартості кредиту, і для розрахунку ставки необхідно ввести в наведену формулу значення вартості кредиту, розраховане як:

Вартість кредиту = (Термін х Щомісячний внесок) - Сума кредиту.

КРЕДИТНИЙ РИЗИК І МЕТОДИ УПРАВЛІННЯ ІМ

КРЕДИТНИЙ РИЗИК - ризик непогашення основного боргу і відсотків за виданою позикою.

Кредитний ризик обумовлюється факторами, що лежать як на стороні клієнта, так і на боці банку.

До групи факторів, що лежать на стороні клієнтів, відносяться: КРЕДИТОСПРОМОЖНІСТЬ І ХАРАКТЕР КРЕДИТНОЇ УГОДИ.

До групи факторів, що лежать на боці банку, відносяться ОРГАНІЗАЦІЯ БАНКОМ КРЕДИТНОГО ПРОЦЕСУ.

КРЕДИТОСПРОМОЖНІСТЬ ПОЗИЧАЛЬНИКА в узагальненому вигляді відображає ступінь довіри банку до зобов'язання клієнта повернути кредит. Цей ступінь обумовлюється рядом обставин: рівнем управління у позичальника (організація виробництва, постачання і збуту, постановка обліку і звітності); фінансовим його станом; перспективами розвитку кредитованого об'єкта та ін Кожне з перерахованих обставин має свою систему показників, по яких і проводиться оцінка.

ХАРАКТЕР КРЕДИТНОЇ УГОДИ знаходить своє вираження в утриманні об'єкта кредитування, сумі і термін позички, порядку і видачі та погашення позики, спосіб забезпечення її повернення. Об'єкт кредитування може бути пов'язаний із здійсненням або одиничної господарської угоди (придбання партії товарів, певного виду сировини, конкретних цінних паперів та ін.), Або сукупності угод. Ступінь охоплення кредитом кругообігів фондів підприємств різна при різних об'єктах. При більш широкої участі кредиту в кругообігу фондів коло чинників кредитного ризику збільшується, тому ступінь ризику кредитування сукупності угод більш висока, ніж кредитування окремої угоди. Кредитний ризик збільшується також у міру зростання суми кредиту і подовження його терміну. Видача і погашення кредиту в декілька етапів (у міру виникнення потреби) знижує кредитний ризик, а одноразовість видачі та погашення позики його збільшує. Наявність солідного заставного забезпечення і солідних гарантій підвищує впевненість кредитора в поверненні виданих позичок.

Ступінь кредитного ризику залежить також від ОРГАНІЗАЦІЇ КРЕДИТНОГО ПРОЦЕСУ банком. Наявність інструктивних і методологічних документів, що регулюють кредитні операції банку, розробка чіткої процедури розгляду та вирішення позики, визначення вимог до кредитної документації, створення системи ефективного контролю за обгрунтованістю видачі позички і реальністю джерел її погашення, хороша постановка аналітичної роботи в банку та високий рівень інформації про клієнтів - все це значною мірою зменшує ризик кредитних угод банку. Даний фактор має особливо важливе значення при недостатньо високій кваліфікації і досвідченості кредитних працівників більшості комерційних банків Росії.

Аналіз сукупного ризику позик, виданих конкретним банком на основі врахування всіх вищеназваних чинників означає оцінку якості його кредитного портфеля.

КРЕДИТОСПРОМОЖНІСТЬ ПОЗИЧАЛЬНИКА І СПОСОБИ ЇЇ ОЦІНКИ

ПОНЯТТЯ КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ ПОЗИЧАЛЬНИКА

Проблема оцінки кредитоспроможності позичальника банку не відноситься до числа досить розроблених. Перш за все уточнення потребує сам термін "кредитоспроможність". Поширеним є таке його визначення (здатність особи повністю і в строк розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями), що робить його не відрізнятись від іншого терміну - "платоспроможність".

Питання кредитоспроможності були досить актуальними і широко висвітлювалися ще в економічній літературі дореволюційного періоду, а також у працях економістів 20-х років. Останні в цілому Під кредитоспроможністю розуміли:

з точки зору позичальника - здатність до здійснення кредитної угоди, можливість своєчасного повернення отриманої позики;

з позицій банку - правильне визначення розміру допустимого кредиту.

При визначенні кредитоспроможності позичальника, як правило, брали до уваги такі чинники:

діє-і правоздатність позичальника для здійснення кредитної операції;

його моральне обличчя, репутація;

наявність забезпечувального матеріалу позики;

здатність позичальника отримувати дохід.

Моральному вигляду клієнта особливо велика увага приділялася у літературі дореволюційного періоду. На думку І. Ададурова, "першим і найважливішим умовою кредиту є необхідність, щоб особистість, яка шукає у нас можливості кредитуватися, за своїми моральними якостями не вселяла недовір'я". При цьому моральну основу кредитної угоди (чесність і порядність) безпосередньо пов'язували з фактором управління справами, компетентністю, умінням керівників господарств передбачати зміни економічної кон'юнктури і користуватися ними, своєчасно перебудовувати виробництво і т.д.

Природно, до числа найважливіших аспектів кредитоспроможності відносилося наявність матеріального забезпечення позики. Окремі фахівці навіть надавали цьому чиннику вирішальне значення. Так, М. Бунге, що пов'язував вищу кредитоспроможність з найбільшою нерухомістю капіталу, вкладеного в нерухоме майно, писав, що "майно нерухоме розглядається як найкраща гарантія".

Проте більшість економістів того часу при розгляді питання про видачу кредиту на чільне місце ставили можливість отримання позичальників доходу. Той же І. Ададуров зв'язував можливість кредитування конкретного господарства "з його вищою доцільністю, стійкістю і прибутковістю". На цьому ж робився акцент і в дослідженнях 20-х років.

Повертаючись до цікавого для нас основним поняттю, можна сказати наступне.

Платоспроможність - ця здатність і можливість юридичної чи фізичної особи своєчасно погасити всі види заборгованості. На відміну від цього КРЕДИТОСПРОМОЖНІСТЬ - це можливість погашення позикової заборгованості. З цього боку кредитоспроможність - поняття більш вузьке, ніж платоспроможність. Отже, банку, щоб зважитися видати кредит цьому позичальникові, досить переконатися в його кредитоспроможності, не обов'язково розглядаючи питання в більш широкому аспекті (хоча зі співвідношення понять ясно, що якщо позичальник платоспроможний, то це включає в себе і його кредитоспроможність).

Між платоспроможністю і кредитоспроможністю є ще одна відмінність. Підприємство звичайну свою заборгованість (крім позичкової) повинна погашати, як правило, за рахунок виручки від реалізації своєї продукції (робіт, послуг). Що ж стосується позичкової заборгованості, то вона, крім названого, має ще три джерела погашення (не завжди, правда, надійних):

виручка від реалізації майна, прийнятого банком в заставу по позиці;

гарантія іншого банку або іншого підприємства;

страхові відшкодування.

Отже, банк, грамотно дає позики, може розраховувати на повне або хоча б часткове їх відшкодування навіть у тому випадку, коли позичальник виявляється неплатоспроможним в звичайному розумінні цього слова.

Але чи можна сьогодні пов'язувати кредитоспроможність позичальника переважно з одним із перерахованих чинників, як це робили колишні російські економісти і як це роблять нині в ринково розвинених країнах у відношенні можливості отримання позичальником стабільного доходу?

Якщо мати на увазі останній фактор, то в умовах сучасної Росії робити основну ставку на нього не доводиться. Хоча б з причин продовження кризового і неконтрольованого спаду обсягів виробництва і масових неплатежів. Страхові компанії в масі своїй слабкі і ненадійні. Банківські гарантії всередині країни майже не використовуються, а підприємства взагалі не можуть дозволити собі кому-то что-то гарантувати. На реалізацію заставного майна позичальника банки йдуть неохоче через низку об'єктивних причин. Моральний образ і репутація сучасного середнього російського підприємця в кращому разі невідомі, у гіршому - нічого обнадійливого не містять. Так само дуже специфічна і його дієздатність, тобто професійна компетентність, вміння ефективно поставити справа в нових історичних умовах. Не випадково стійкість банків сьогодні обернено пропорційна їх активності у сфері кредитування економіки.

БУДЬ ПРАКТИЧНИЙ ВИСНОВОК СЛІД З ЦЬОГО? Певно, тільки один: сучасні російські умови не дозволяють говорити про загальну високу кредитоспроможність суб'єктів економіки, причому реально можливий рівень їх кредитоспроможності необхідно визначати, не віддаючи переваги якого-небудь її фактору, а розглядаючи всі фактори в комплексі. Будь-який з них може виявитися вирішальним як в позитивному, так і в негативному сенсі.

СКЛАДНОСТІ ВИЗНАЧЕННЯ КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ

Як вже сказано, кредитоспроможність позичальника залежить від багатьох факторів. Уже це саме по собі означає труднощі, оскільки кожен фактор (для банку - фактори ризику) повинен бути оцінений і розрахований. До цього слід додати необхідність визначення відносного "ваги" кожного окремого фактора для стану кредитоспроможності, що також надзвичайно непросто.

Ще складніше оцінити перспективи змін всіх тих чинників, причин і обставин, які будуть визначати кредитоспроможність позичальника в майбутній період.

Здатність позичальника погасити позичкову заборгованість має значення для кредитора лише в тому випадку, якщо вона відноситься до майбутнього періоду (є прогнозом такої здатності, причому прогнозом досить обгрунтованим, правдоподібним). Тим часом всі показники кредитоспроможності, вживані на практиці (вони будуть представлені далі), звернені до минулого, так як розраховуються за даними за минулий період або періоди, до того ж це зазвичай дані про залишки ("запасах") на звітну дату, а не більш точні дані про обороти ("потоках") за певний період. Тут про це йдеться з однією метою - щоб стало ясно, що взагалі показники кредитоспроможності мають у деякому роді обмежене значення.

Додаткові складнощі у визначенні кредитоспроможності виникають у зв'язку з існуванням таких її чинників, виміряти та оцінити значення яких у цифрах неможливо. Це стосується в першу чергу морального обличчя, репутації позичальника, хоча не тільки їх. Відповідні висновки не можуть бути визнані незаперечними.

У дореволюційний час для врахування морального вигляду клієнта передбачалося брати до уваги навіть минуле позичальника і минуле його компаньйонів у справі, а також і тих фірм, в залежності чи в тісному ділового зв'язку з якими він був.

Нарешті, значні складності породжуються інфляцією, спотворює показники, що характеризують можливості погашення позикової заборгованості (це відноситься, наприклад, до показників оборотності капіталу і окремих його частин - активів, основного капіталу, запасів), і неоднаковою динамікою обсягу обороту (через випереджальне зростання цін на реалізовану продукцію) і оцінкою залишків (основних засобів, запасів).

Отже, отримати єдину, синтетичну оцінку кредитоспроможності позичальника з узагальненням цифрових і нецифрових даних не можна. Для обгрунтованої оцінки кредитоспроможності крім інформації в цифрових величинах потрібна експертна оцінка кваліфікованих аналітиків.