Зміст
Введення. 31. Фінансовий механізм інноваційного підприємництва. 5
2. Проектна частина. 21
2.1 Коротка характеристика підприємства. 21
2.2 Характеристика інноваційної діяльності на підприємстві. 34
2.3 Комплексна характеристика нововведення. 38
2.4 Обгрунтування і вибір проекту. 57
2.5 Обгрунтування ефективності інноваційного проекту. 61
2.6 Експертиза інноваційного проекту і розробка механізму управління ризиками 69
2.7 Організація реалізації проекту. 7
Висновок. 80
Бібліографічний список літератури .. 8
Введення
Сучасний етап світогосподарського розвитку характеризується прискореними темпами науково-технічного прогресу та зростаючої інтелектуалізацією основних факторів виробництва. Інтенсивне проведення досліджень та розробка на їх основі новітніх технологій, вихід з ними на світові ринки та розгортання міжнародної інтеграції в науково-виробничій сфері в рамках формується глобальної економіки фактично вже стали стратегічною моделлю економічного зростання для індустріально розвинених країн. В даний час на частку нових або удосконалених технологій, обладнання та інших продуктів, що містять нові знання або рішення у розвинених країнах Заходу припадає від 70 до 85% приросту валового внутрішнього продукту.
Розробка та реалізація інноваційних проектів пов'язані з довготривалим відволіканням значних фінансових, матеріальних та інших ресурсів, економічна та функціональна віддача від яких настає аж ніяк не скоро. Тому прийняття інвестиційних рішень передує глибокий комплексний аналіз. Його принципи та механізми постійно вдосконалюються, що дозволяє підвищити рівень обгрунтувань.
Будь-який інноваційний проект, будучи проектом інвестиційним, вимагає врахування різного роду факторів, які можуть вплинути на фінансово-економічні показники. Тому при відборі інноваційних проектів важливо враховувати саме фінансові критерії, такі як вартість проекту, форми і методи його фінансування.
Актуальність теми курсової роботи полягає в тому, що процес правильного та адекватного вибору форм і методів фінансування інноваційної діяльності в організації на цей час в умовах нестабільного зовнішнього середовища і нестійкого фінансового ринку набуває особливої значущості, оскільки саме зараз необхідно робити більше і з найменшими витратами. Визначення пріоритетів необхідно, і вони повинні встановлюватися виходячи із загальних цілей підприємства.
Основною метою курсової роботи є розгляд принципів організації фінансування інноваційного підприємництва, основних форм і методів фінансування інноваційних проектів, а також розробка інноваційного проекту на прикладі ВАТ "Бєлгородський цемент".
Відповідно до даної метою в курсовій роботі були поставлені наступні завдання:
1.Рассмотреть механізм фінансування інноваційного підприємництва;
2.Дати коротку характеристику підприємству;
3.Провести аналіз відомостей про інноваційну діяльність на досліджуваному підприємстві;
4.Сформіровать портфель інноваційних проектів організації, що відповідає її стратегії і сучасному становищу;
5.Предоставіть відомості про перспективність нових інноваційних проектів, а потім з двох проектів, пропонованих до реалізації, вибрати найбільш пріоритетний;
6.Проізвесті розрахунок показників економічної ефективності проекту;
7.Провесті експертизу інноваційного проекту і розробити механізм управління ризиками;
8.Прівесті календарний план реалізації проекту та умови його припинення.
Об'єктом дослідження є ВАТ "Бєлгородський цемент".
Ця курсова робота виконана на базі інформації, отриманої з навчальної та наукової літератури вітчизняних і зарубіжних авторів, а також з інших джерел: мережі Internet, періодичних видань, засобів масової інформації, даних звітності підприємства.
1. Фінансовий механізм інноваційного підприємництва
Фінансування інноваційної діяльності представляє собою напрямок і використання грошових коштів на проектування, розробку і організацію виробництва нових видів продукції, послуг, на створення і впровадження нової техніки, нової технології, розробку та впровадження нових організаційних форм і методів управління.Важливо забезпечити послідовне фінансування всіх етапів інноваційної діяльності (НДДКР, розробки досвідченого зразка, створення головного зразка, серійного виробництва нових видів товарів). Вирішенню цього завдання сприяють розробка і фінансування інноваційних програм, проектне фінансування, створення спеціальних організацій, які фінансують інноваційну діяльність, інноваційних фондів, інноваційних банків та венчурних фондів.
Система фінансування виконує дві функції: розподільну і контрольну.
Для організації процесу фінансування необхідне виконання низки умов:
1) чітка цільова орієнтація системи фінансування - її пов'язання з завданням швидкого та ефективного впровадження сучасних науково-технічних досягнень;
2) логічність, обгрунтованість і юридична захищеність використовуваних прийомів та механізмів;
3) множинність джерел фінансування;
4) широта і комплексність системи, тобто можливість охоплення максимально широкого кола технічних і технологічних новинок та напрямів їх практичного використання;
5) адаптивність і гнучкість, які передбачають постійну налаштування як всієї системи фінансування, так і її окремих елементів на динамічно змінюються умови зовнішнього середовища з метою підтримання максимальної ефективності.
При цьому основними завданнями фінансування в області інноваційної діяльності є:
• створення необхідних передумов для швидкого та ефективного впровадження технічних новинок у всіх ланках народно-господарського комплексу країни, забезпечення її структурно-технологічної перебудови;
• збереження і розвиток стратегічного науково-технічного потенціалу в пріоритетних напрямках розвитку;
• створення необхідних матеріальних умов для збереження кадрового потенціалу науки і техніки, запобігання його витоку за кордон.
Джерела фінансування інноваційної діяльності організацій, підприємств можна підрозділити на зовнішні і внутрішні:
Зовнішнє фінансування інноваційної діяльності передбачає залучення та використання коштів держави, фінансово-кредитних організацій, окремих громадян і нефінансових організацій. Форми зовнішнього фінансування можуть бути різними: бюджетне фінансування, використання банківських кредитів, фінансування у формі лізингу та ін
Серед зовнішніх форм фінансування інноваційної діяльності виділяються в першу чергу бюджетні кредити і асигнування з бюджету.
Внутрішнє фінансування інноваційної діяльності передбачає використання власних коштів організацій та підприємств. Сюди, перш за все, входять частина прибутку і амортизаційних відрахувань, акціонерний капітал підприємства.
В даний час в якості основних джерел коштів, використовуваних для фінансування інноваційної діяльності, виступають:
1) фінансові ресурси, що утворюються за рахунок власних і прирівняних коштів:
- Доходи (прибуток від реалізації товарної продукції, науково-технічної продукції, від фінансових операцій і ін);
- Надходження (амортизаційні відрахування, виручка від реалізації вибулого майна, стійкі пасиви, цільові надходження та ін надходження);
2) фінансові ресурси, що мобілізуються на фінансовому ринку:
- Продаж власних акцій, облігацій та інших видів цінних паперів;
- Кредитні інвестиції;
- Фінансовий лізинг;
- Кошти наукових фондів;
- Спонсорські кошти;
3) фінансові ресурси, які надходять у порядку перерозподілу:
- Страхове відшкодування за настали ризикам;
- Фінансові ресурси, що надходять від концернів, асоціацій, галузевих і регіональних структур;
- Фінансові ресурси, що формуються на пайових (дольових) засадах;
- Дивіденди і відсотки з цінних паперів та інших емітентів;
- Бюджетні асигнування і інші види ресурсів.
Таким чином, у загальному випадку фінансування нових продуктових ліній або розширення раніше освоєних виробництв на базі більш продуктивних (забезпечують також більш високу якість продукту, кращу екологію та ін) технологій може, в основному, здійснюватися з таких джерел:
1. Самофінансування:
Ø самофінансування з накопичених капіталізованих прибутків (за рахунок фонду розвитку фірми);
Ø самофінансування з накопиченого амортизаційного фонду поточних амортизаційних відрахувань;
Ø використання резервного фонду для покриття тимчасових поточних збитків підприємства, що плануються на період до виходу підприємства на проектні показники обсягів випуску і продажів, що перевищують обсяг беззбиткового випуску і продажів;
Ø фінансування з власного капіталу підприємства, розміщеного в статутний фонд (при перевищенні ним чинного нормативу підтримки певної величини статутного капіталу).
2. Позикові кошти:
Ø банківські кредити (в першу чергу довгостроковий і середньостроковий інвестиційний кредит) - це кошти, які надаються банком організації або підприємству на встановлений термін для використання на певну мету. За користування кредитом банк стягує встановлені відсотки;
Ø позикові кошти, виручає від розміщення на біржовому або позабіржовому фондових ринках спеціально випущених облігацій підприємства;
Ø комерційний кредит постачальників матеріальних покупних ресурсів (запасів сировини, напівфабрикатів, комплектуючих виробів, послуг контрагентів тощо) при покупці цих ресурсів на виплат або з відстроченим платежем;
Ø лізинг спеціально замовленого обладнання з відстроченим викупом його після того, як воно буде поставлено з роздільною здатністю протягом певного часу використовувати його на умовах оренди (при цьому можлива не один різновид такого лізингу - прямий, оперативний, фінансовий та ін.)
3. Залучені кошти:
Ø залучені кошти акціонерів-засновників (пайовиків) і тих (у відкритих акціонерних товариствах), хто придбав акції попередніх додаткових емісій (випусків акцій);
Ø кошти, що залучаються від розміщень на фондовому ринку нових випусків акцій (або надходять від додаткових нових пайовиків, якщо мова йде про не акціонерних товариствах або товариствах з обмеженою відповідальністю, чий статутний фонд при їх перереєстрації може нарощуватимуться за рахунок внесків до нього від додатково приймаються членів ).
4. Інші змішані або нетрадиційні джерела фінансування (наприклад, випуск і розміщення конвертованих один в одного акцій і облігацій, інноваційний кредит, отримання форвардних контрактів на постачання освоюваної продукції зі значно відстроченим терміном поставки, але при наявності від замовника істотних, аж до повної оплати за зниженою ціною , авансових платежів тощо).
5. Необхідно відзначити ще одне важливе джерело фінансування - державний. Концепцією державної промислової політики передбачається закріплення в законодавчому порядку наступних основних норм інвестиційної політики в промисловості:
· На безповоротній основі з федерального бюджету можуть фінансуватися тільки фундаментальні наукові дослідження, а також об'єкти федерального значення некомерційного характеру і суб'єкти, пов'язані з підтриманням національної 6езопасності;
· Всі інші види централізованих інвестицій можуть здійснюватися тільки на поворотній основі; переважними формами надання державних ресурсів на поворотній основі є інвестування шляхом купівлі цінних паперів або видачі державних гарантій за емітуються цінних паперів.
В умовах обмеженості фінансових ресурсів безповоротне надання бюджетних коштів виступає винятком. Як правило, бюджетні кошти надаються на поворотній основі. У будь-якому випадку кошти державного бюджету виділяються в першу чергу на виробництва, орієнтовані на випуск імпортозамінюючої продукції, конкурентоспроможних товарів і послуг, на виробництва, на продукцію яких є і буде зберігатися тривалий час підвищений попит, а також на виробництва, освоюють випуск нових видів продукції або продукції більш високого класу.
При проведенні власної інноваційної політики держава впливає на виробничі інновації та інвестиційний клімат. У сучасному світовому промисловому комплексі частка інвестицій у розвиток становить близько 45% національного доходу.
Для цілеспрямованих дій зі стимулювання та регулювання виробничих інновацій у держави є різні важелі:
Ø стимулююча кредитно-фінансова, податкова та амортизаційна політика;
Ø система економічних пільг учасникам інновацій та інвесторам, включаючи іноземних;
Ø підтримка виробництва нововведень і регулювання відносин на ринках інвестиційних товарів.
Держава може виступати безпосередньо в якості інвестора при реалізації пріоритетних точкових інноваційних проектів (критичні технології, продукти і послуги в сферах транспорту, зв'язку та енергії). Кожен із зазначених вище важелів, які впливають на інноваційне підприємництво, має специфіку і масштабні обмеження, пов'язані з інноваційною сферою, що відбивається при оголошенні державної інноваційної політики та виділення пріоритетів.
У залежності від бюджетних можливостей та значущості конкретних інновацій для економіки в цілому держава входить у систему інноваційних комунікацій, де визначає ступінь і форму участі, а також метод реалізації державних інтересів. При сприятливих макроекономічних показниках (ставки відсотків, податків, масштаб національних кредитних ресурсів) відбувається прискорення товарообігу нововведень, у той час як при несприятливих умовах відбувається неминуче руйнування створених відносин між учасниками реалізації інноваційних проектів.
Необхідно відзначити, що в промислово розвинених країнах Заходу фінансування інноваційної діяльності здійснюється в основному з недержавних джерел. На внутрішньому російському ринку держава змушена виступати спонсором і координатором розміщення замовлень на виконання інноваційних проектів, тобто відсутній реальний платоспроможний попит на передові технології і промислові нововведення. У зв'язку з цим формується система спеціалізованих фондів, що надають організаціям або підприємствам безповоротні субсидії або кредити для їх цільового використання - фінансування НДДКР та інноваційної діяльності.
Слід відзначити таку тенденцію, як зниження розміру фінансування науки з коштів федерального бюджету (табл. 1.1).
Таблиця 1.1
Фінансування науки з коштів федерального бюджету
| Рік | ||||||||
| 1992 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | |
| Асигнування по розділу "Фундаментальні дослідження та сприяння технічному прогресу" федерального бюджету; млн. руб. (До 1998 р. - млрд. крб.): У фактично діючих цінах | 95,3 | 4413,6 | 5699,6 | 8808,7 | 6239,4 | 11621,5 | 17091,7 | 23023 |
| У постійних цінах 1991 р. | 5,99 | 2,48 | 2,22 | 3,0 | 1,83 | 2,07 | 2,16 | 2,47 |
| У відсотках: до валового внутрішнього продукту | 0,5 | 0,29 | 0,27 | 0,36 | 0,23 | 0,24 | 0,23 | 0,25 |
| До витрат федерального бюджету | 2,43 | 1,6 | 1,6 | 2,02 | 1,32 | 1,74 | 1,66 | 1,74 |
Мобілізацію залучених коштів іноді кваліфікують як «зовнішнє самофінансування», маючи на увазі, що отримані таким чином фонди з точки зору балансу фірми, в якої просто додалося число співвласників, теж є власними і нічого не варті підприємству тому сенсі, що подібне фінансування не означає виникнення будь-яких безумовних зобов'язань підприємства перед акціонерами (пайовиками) по виплаті їм компенсації за залучені кошти (навіть виплата мінімальних гарантованих дивідендів власникам привілейованих акцій може бути відкладена до реального отримання прибутків - за так званим кумулятивним привілейованими акціями).
Фінансування інновацій з позикових коштів, звичайно, більш ризиковано для фірми, тому що незалежно від факту отримання або неотримання у результаті нововведення додаткових прибутків кредит доведеться повертати (найчастіше, по частинах, задовго до закінчення терміну кредитної угоди), виплачуючи також відсотки. Зате при достатню кредитоспроможність підприємства, а також при комерційної перспективності проектів інновацій, для реалізації яких потрібна кредит, мобілізація позикових коштів може бути здійснена набагато швидше, ніж розміщення на ринку нових акцій або пошук співзасновників.
Слід зазначити, що, за даними Центру економічної кон'юнктури при Уряді Російської Федерації, власні фінансові ресурси становлять близько 80% всіх коштів, які витрачаються на інновації, що відповідає рівню промислово розвинених країн Заходу (США - 73%, у Німеччині - 90%). Таким чином, головна увага при аналізі фінансових ресурсів, що спрямовуються на інновації, слід приділяти внутрішнім джерелам фінансування інноваційної діяльності організацій і підприємств. Якщо невеликі підприємства, як правило, направляють на інновації свій прибуток, то великі підприємства освоюють конструкторські та технологічні нововведення головним чином за рахунок власних коштів, що концентруються у фонді розвитку виробництва та фонд амортизаційних відрахувань.
Кошти фонду розвитку виробництва утворюються з відрахувань від прибутку і спрямовуються на оновлення і розширення виробництва, здійснення науково-дослідних і дослідно-конструкторських робіт, технологічних проектів, освоєння нової продукції та ін Кошти фонду амортизаційних відрахувань є частина зносу основних засобів у процесі їх продуктивного функціонування.
Порядок розподілу та використання прибутку організацій, підприємства фіксується в статуті. Відповідно до цього організацій, підприємства складають кошторису витрат, які фінансуються з прибутку, а також формують фонди спеціального призначення, в тому числі згаданий вище фонд розвитку виробництва.
Представляють інтерес розміри і структура внутрішніх поточних витрат організацій та підприємств на дослідження і розробки за видами робіт в динаміці (табл. 1.2).
Таблиця 1.2
Внутрішні поточні витрати на дослідження і розробки за видами робіт, млн. руб. (До 1998 р. - млрд. крб.)
| Рік | Всього | У тому числі за видами робіт | |||||
| Фундаментальні дослідження | Прикладні дослідження | Розробки | |||||
| сума | питома вага,% | сума | питома вага,% | сума | питома вага,% | ||
| 1997 | 4996,9 | 842,0 | 16,8 | 1021,9 | 20,5 | 3133,0 | 62,7 |
| 1998 | 11672,1 | 1829,9 | 15,7 | 2118,1 | 18,1 | 7724,0 | 66,2 |
| 1999 | 18641,6 | 2952,5 | 15,8 | 3020,3 | 16,2 | 12668,8 | 68,0 |
| 2000 | 23541,9 | 4174,3 | 17,7 | 3958,5 | 16,8 | 15409,1 | 65,5 |
| 2001 | 24372,9 | 3918,6 | 16,1 | 4115,0 | 16,9 | 16339,3 | 67,0 |
| 2002 | 46412,1 | 6594,6 | 14,2 | 8096,4 | 17,4 | 31721,1 | 68,4 |
| 2003 | 73873,3 | 9875,7 | 13,4 | 12117,5 | 16,4 | 51880,2 | 70,2 |
| 2004 | 100507,4 | 13940,8 | 13,9 | 16506,1 | 16,4 | 70060,5 | 69,7 |
Необхідно врахувати той факт, що стосовно знову створеному інноваційному бізнесу абсолютна більшість перелічених джерел фінансування у створенні нових продуктових ліній використовувати практично дуже важко по наступних причин:
1. Самофінансування відпадає вже тому, що інноваційний бізнес найчастіше представляє собою знову починаємо підприємство, просто не має відповідних фондів. Початковий ж статутний капітал не може бути серйозним джерелом фінансування, тому що його необхідно весь час підтримувати, інакше підприємство повинно бути ліквідовано. Зовсім інша справа, якщо знову организуемое для освоєння нововведення підприємство засновується великою фірмою, яка здатна вкласти в статутний капітал дочірнього підприємства значні грошові активи у вигляді необхідного новому підприємству устаткування, нерухомості, прав власності і т.п.
2. Якщо розглядати залучені і позикові кошти, то дуже великі технічні ризики розробки і освоєння випуску нововведення фірми, а також комерційні ризики освоєння продажів, тому звичайних кредиторів і інвесторів все це просто відлякує.
3. Позначається недостатня майнова база (майнове забезпечення) знову організує фірми, не встигла ще заробити прибутків, які капіталізовані у відповідні активи, що перевищують статутний капітал підприємства.
4. По відношенню до порівняно некапіталомістких нововведень є ще одна обставина, яка практично виключає використання позикових і залучених коштів, а також фондів самофінансування, якщо вони ще не накопичені в необхідному розмірі. Справа в тому, що подібні нововведення (особливо коли мова йде про вихід на ринок у порядок приєднання до у яких комерційний успіх «піонерам» нового продукту, що виявив свою підвищену рентабельність) вимагають якомога більш швидкої своєї реалізації. Інакше вільний ринок буде зайнятий конкурентами. У цих ситуаціях немає часу на накопичення достатніх фондів розвитку і резервних фондів з власного прибутку. Пошук позикових коштів на звичайних умовах (маючи на увазі наявне майнове забезпечення позичок як конкретних і, як правило, специфічних, тобто недостатньо ліквідних і влаштовують тільки небагатьох кредиторів, активів, наявних даним підприємством) також, напевно, займе дуже багато часу , не кажучи вже про розміщення додатково випущених акцій або залучення співзасновників.
Резерв часу для освоєння нововведення з використанням стандартних джерел його фінансування, як і сам обсяг прогнозованого на новий продукт платоспроможного попиту повинен виявлятися за результатами спеціально проведених маркетингових досліджень. Ці дослідження (так званий інноваційний маркетинг) мають значну специфіку, якщо розглянутий продукт, будучи нововведенням для ринку, ще не досить відомий споживачам (особливо у випадку, коли навіть у пробному порядку - через виставки, публічні випробування - не пройшов попереднього розміщення на ринку) . Вони спираються не стільки на «лобові» опитування з приводу ціни та відповідного їй ймовірного обсягу покупок, скільки на грунтовну аналітичну обробку відповідей потенційних покупців на питання, які стосуються особливим чином синтезованих показників техніко-економічного рівня нововведення і переваг для учасників цільових сегментів його ринку з приводу рівня цих показників і способів розподілу бюджету імовірних покупців.
Таким чином, джерел фінансування інноваційного бізнесу може бути лише дуже небагато. Головними з них служать по суті, два:
• кошти самих засновників підприємства, створюваного для освоєння нової продукції, а також пов'язаних з ними («афілійованих») осіб, тобто родичів, друзів, співавторів розробки нововведення (для приватних засновників), або інших, контрольованих тим же інвесторами, фірм (для інституційних засновників);
• засоби сторонніх спеціалізованих інвесторів і кредиторів, які аналізують досить глибоко і на основі додаткової інформації, що надається (техніко-економічного обгрунтування, бізнес-плану) можливу ступінь довіри, як до самих ініціаторам проекту інновації, так і до даного проекту.
При цьому мотивацією для сторонніх інвесторів і кредиторів, пов'язаних, однак (особливо не економічно, на основі особистих відносин), з ініціаторами інноваційного бізнесу, часто служать фактори, що не мають прямого відношення до проекту інновації як до такого, наприклад, якщо мова йде про кошти родичів, які бажають допомогти близькій людині.
Капіталовкладення інших співавторів розробки освоюваного нововведення переважно також не мають під собою економічного обгрунтування. Тут швидше позначається сліпа віра співавторів у перспективи плодів своєї творчої праці, яка штовхає до ризику своїми заощадженнями ініціаторів та основних засновників інноваційного підприємства, якщо вони - автори відповідних базових винаходів і ноу-хау. Характерно все ж, що коштів ініціаторів інноваційного бізнесу та пов'язаних з ним осіб не вистачає для доопрацювання і освоєння капіталомістких інновацій.
Тому особлива увага повинна бути приділена реальності отримання фінансування від ризикових інвесторів - незалежних, професійно аналізують проект ризикованою інновації акціонерів, пайовиків і в ряді випадків кредиторів, що надають інвестиційний кредит під перспективний, із їхньої точки зору, проект без достатнього майнового забезпечення, але за різко підвищеному , що компенсує кредитний ризик відсотку.
Зокрема, цікава така схема фінансування інноваційного підприємства, коли його ініціатори шукають інвесторів (співзасновників нової фірми), від яких очікують оплати акцій (паїв) підприємства у грошовій та / або натуральній (обладнанням, нерухомістю) формі, а самі здатні вкласти у знову заснованої частину лише власні нематеріальні активи (так, у авторів розробки нововведення ними будуть належать авторам патенти на винаходи, тримається в секреті ноу-хау). Ці нематеріальні активи можуть бути, звичайно, оцінені у вартісному вираженні (що й визначить частку авторів розробки в підприємстві). Проте вирішальним для долі підприємства в цій схемі все ж залишається залучення інвесторів з реальними грошима та іншими матеріальними активами.
Універсальність функцій інвесторів проявляється в повному участю в інноваційному бізнесі:
• в оцінці інвестиційної вартості підприємства;
• у залученні коштів за рахунок додаткової емісії акцій;
• в управлінні активами інноваційного суб'єкта.
Інвестор, який купує акції (паї) нової бізнес-лінії, може продовжити участь у цьому бізнесі або на певному етапі продати його в момент досягнення максимальної прибутковості від інновації. При цьому величина інвестиції, на яку спочатку піде інвестор, визначається як сума, менша, ніж вартість бізнес-лінії при продажі. Відповідна різниця повинна бути такою, щоб, як мінімум, забезпечити ставку прибутковості з урахуванням інвестиційних ризиків.
Інвестиційні комунікації, за допомогою яких створюються умови для довгострокового вкладення коштів і становлення економічних відносин між власниками нововведення капіталу, ускладнюються через необхідність створення раціональної схеми фінансування. Істотні за характером масштабами нововведення використовують безліч фінансових джерел і різних фінансових агентів.
Спеціалізований інвестиційний банк або комерційний банк, що має право здійснювати всі види операцій з цінними паперами, може виступити посередником при фінансуванні виробничих інновацій в тому випадку, коли для цієї мети залучаються кошти шляхом додаткової емісії акцій. Банк бере участь у виборі способів залучення коштів і в оцінці рівня прибутковості емітованих цінних паперів. В інтересах підприємця він здійснює андеррайтинг на умовах максимальних зусиль, депозитарні та інші функції, включаючи реструктурування боргів підприємства.
Організацією випуску і розміщення цінних паперів можуть займатися інвестиційні компанії. Їх ресурси формуються за рахунок засновників та випуску цінних паперів власних і вони, як правило, не беруть участь прямо у фінансуванні виробничих інновацій. Зазвичай інвестиційна компанія спеціалізується на певному сегменті ринку цінних паперів і є посередником для інвестора.
У свою чергу, інвестиційні фонди можуть залучати грошові кошти безпосередньо або через випуск і продаж власних акцій і, по суті, управляти коштами багатьох інвесторів. Якщо фонд орієнтований у своїй діяльності на приріст капіталу інвесторів, то він купує акції та облігації підприємця, який отримує дохід після нововведення. Незважаючи на те, що такі вкладення характеризуються підвищеним ризиком коливання курсів цінних паперів і довгостроковістю вкладень, при цьому забезпечуються стабільність дивіденду і обмеження ризику втрати капіталу.
Страхові компанії можуть брати участь як інвестора виробничої інновацій з урахуванням діючих обмежень для ринку ануїтетів. На практиці інноваційний участь цих компанії недостатньо для того, щоб серйозно розглядати цей інститут як інноваційного інвестора.
Незважаючи на множинність джерел фінансування як можливість забезпечити платоспроможний інвестиційний попит, найбільш важливим є розмір власного накопиченого капіталу. Самофінансування означає достатність внутрішньої потреби в інноваціях, відповідних довгострокової стратегії підприємця, щоб інвестувати у нововведення за рахунок використання власного капіталу. Тоді комунікація, за якою відбувається інвестування, діє в умовах, сприятливість яких цілком залежить від грошових потоків існуючого бізнесу.
Коли процес фінансування достатньо складний, доводиться погоджувати умови інвестування з інтересами фінансових посередників. Виникаючі економічні суперечності між ними згладжуються при досягненні відповідності очікуваного результату зусиллям кожного з учасників, які несуть різні ризики, що і визначає присутність розбіжностей з приводу їх оцінки. Єдина можливість урівноважити ризики щодо зусиль кожного з учасників інноваційного процесу полягає в тому, щоб привести їх до відносного рівності.
Як було показано вище, стосовно до нового бізнесу, венчурного вкладення капіталу, як правило, неможливо використовувати самофінансування (відсутність грошових потоків і капіталу). У цьому випадку основним джерелом інвестицій стає приватний (пайовий) і венчурний капітал. У російській економіці, де масштаби венчурного капіталу незначні і немає можливості використовувати особисті заощадження для виробничого підприємництва, зазначені фактори формування інвестиційних комунікацій пригнічені, в результаті чого неминучі так звані «ножиці» між об'єктивними потребами в інноваціях і платоспроможним попитом на них.
2. Проектна частина
2.1 Коротка характеристика підприємства
Повне та скорочене найменування підприємства:Відкрите акціонерне товариство «Білгородський цемент», ВАТ «Белцемент».
Дата реєстрації підприємства:
«Білгородський цемент» є юридичною особою і зареєстрована як закрите акціонерне товариство «Білгородський цемент» Державної Реєстраційної Палатою 28. 06. 2002 (свідоцтво № Р-540.16.4). Холдинг "Євроцемент груп" - купив ЗАТ "Бєлгородський цемент" в липні 2004 року. З того часу, ВАТ «Бєлгородський цемент» входить до складу холдингу ВАТ «ЄВРОЦЕМЕНТ груп».
Поштова та юридична адреса підприємства:
308015, Російська Федерація, м. Білгород, вул. Фрунзе, пл. Цемзаводів
Телефони:
- Генеральний директор (0722) 26-64-42,
- Бухгалтерія (0722) 22-83-24.
Сайт:
www.eurocem.ru
E-mail:
belcem@belgorod.com
Основними видами діяльності є:
Øпроізводство цементу, клінкеру, крейди, калійно-вапняних добрив;
Øуслугі з переробки давальницької сировини;
Øосуществленіе будівельних робіт, посередницька діяльність;
Øреалізація власної продукції та послуг в Російській Федерації та за кордоном;
Øразведка, розробка та експлуатація родовищ корисних копалин;
Øдобича корисних копалин і переробка відходів гірничорудного виробництва;
Øпріобретеніе і реалізація теплової та електричної енергії (потужності) для власних потреб і постачання споживачам;
Øоказаніе транспортних і експедиторських послуг;
Øпогрузочно-розвантажувальні роботи на автомобільному і залізничному транспорті.
Організаційно - правова форма підприємства:
Відкрите Акціонерне Товариство. Правове становище акціонерного товариства, права і обов'язки акціонерів визначаються відповідно до Цивільного Кодексу РФ і законом про акціонерні товариства (Федеральний закон від 8 липня 1999 р. № 138-ФЗ).
Організаційна структура підприємства:
Головним органом управління ВАТ «ЄВРОЦЕМЕНТ груп» є Рада Директорів. У нього входять: Гальчев Ф.І. - Голова Ради директорів, Краснянський Г.Л. - Заступник Голови Ради директорів, Скороход М.А. - Президент ВАТ «ЄВРОЦЕМЕНТ груп», Світлицький Б.А. - Член Ради директорів у стратегічних питаннях і Качеянц М.Г. - Член Ради директорів з корпоративної політики.
Генеральним директором ВАТ «Бєлгородський цемент» є Фоміної Василь Іванович.
ВАТ «Бєлгородський цемент» має два дочірні суспільства:
1. ТОВ «Рекорд - Центр». Види діяльності: оптова та роздрібна торгівля, гарантійний та післягарантійний ремонт радіоапаратури.
2. ТОВ «Джерельце». Види діяльності: торгівля продовольчими товарами та громадське харчування.
Законодавчим органом ВАТ «Бєлгородський цемент» є загальні збори акціонерів, виконавчим - обрана на загальних зборах правління на чолі з генеральним директором.
У ВАТ «Бєлгородський цемент» функціонують такі структурні підрозділи:
- Гірничий цех;
- Цех приготування шламу та сушіння шлаку;
- Цех випалу клінкеру;
- Цех помелу цементу;
- Транспортний цех;
- Ремонтно-механічний цех (РМЦ);
- Ремонтно-електричний цех (РЕЦ);
- Цех контрольно-вимірювальних приладів і автоматики (КВП);
- Енергоцех;
- Лабораторія;
- Цех автохозтранспорта;
- Ремонтно-будівельний цех (РСЦ);
- Бюро АСУ.
Структура управління ВАТ «Бєлгородський цемент» є лінійно-функціональною. Лінійні ланки займаються питаннями прийняття рішень і віддачі команд, функціональні підрозділи займаються координацією, плануванням, консультуванням.
Організація зовнішньоекономічної роботи складається з двох частин. Зовнішньоекономічною діяльністю з імпорту займається виробничо-технічний відділ на чолі з Пономарьовим Л.І., експортом займається відділ маркетингу та ЗЕД, на чолі з Дерін О.Ф.
Схема управління ВАТ «Бєлгородський цемент» представлена на рис. 2.1.
Рис.2.1. Схема управління ВАТ «Бєлгородський цемент»
Коротка характеристика видів продукції:
ВАТ «Бєлгородський цемент», як і багато цементні підприємства Росії, в основному забезпечує запити будіндустрії за асортиментом і якістю цементу. Основна кількість цементу є портландцемент загальнобудівельного і спеціального призначення.
Портландцемент є гідравлічний в'яжучий матеріал, який після змішування з водою і попереднього затвердіння на повітрі продовжує зберігати і нарощувати свою міцність у воді.
Портландцемент застосовують головним чином для бетонних і залізобетонних конструкцій в наземних, підземних і підводних спорудах, в тому числі і таких, які піддаються поперемінному заморожуванню і відтаванню. Цей цемент широко використовується для монолітних бетонних і залізобетонних конструкцій, для виготовлення різних збірних залізобетонних деталей, азбестоцементних матеріалів і ряду інших будівельних виробів. Його можна вживати для будівельних розчинів, особливо в суміші з вапном, глиною і меленими мінеральними добавками.
Підприємство випускає продукцію:
1. Портландцемент (ГОСТ 10178-85): ПЦ 600 ДО; ПЦ 550 ДО; ПЦ 500 ДО;
ПЦ 400 Д20; ПЦ 400 ДО;
2. Портландцемент для виробництва азбестоцементних виробів (ТУ 21-26-18-91);
3. Шлакопортландцемент (ГОСТ 10178-85): ШПЦ 400;
4. Сульфатостійкий портландцемент з мінеральними добавками (ГОСТ -22266-85): ССПЦ 400 Д20;
5. Портландцемент тампонажний (ГОСТ 1581-85): ПЦ 500 ДО;
6. Портландцемент швидкотверднучий (ГОСТ 10178-85): ПЦ 400 Д20-Б;
7. Портландцемент для бетону дорожніх і аеродромних покриттів (ГОСТ 10178-85); ПЦ 400 Д20-Н;
8. Стабілізована дезагрегірованное в'язке: СДВ М800 за ТУ 21-0281366-01-92;
9. Клінкер портландцементний.
10. Портландцемент EN-197-1CEM I 52,5 R; EN-197-1CEM I 52,5 N; EN-197-1CEM I 42,5 R; EN-197-1CEM I 42,5 N; EN-197-1CEM II / AS 32 , 5R; EN-197-1CEM II / AS 32,5 N.
Всі марки цементу, що випускаються на заводі, сертифіковані в системі добровільної сертифікації ГОСТ Р. Дві марки сертифіковані випробувальною лабораторією Організації контролю якості Союзу німецьких цементних заводів (Дюссельдорф, ФРН) з EN-197-1: 2000 на відповідність СEM I 42,5 N і CEM II / AS 32,5 N. Крім того, ці марки цементу сертифіковані в Україні, Угорщині, Польщі, Словаччини, Естонії.
Продукція заводу не раз відзначалася різними міжнародними організаціями, а два види цементу ПЦ 500-ДО і ПЦ 400-Д 20 в 2004 році нагороджено Дипломом «100 кращих товарів Росії».
Коротка характеристика ринків збуту:
Вигідне географічне розташування підприємства (42 км від російсько-українського кордону) дозволяють успішно проводити експортно-імпортні операції. Найкоротший шлях до портів Азовського і Чорного морів, до Європи транзитом через Україну дає можливість експортувати свою продукцію з найменшими витратами з доставки партнерам. Налагоджені виробничі зв'язки з експедиторськими фірмами і портами дають нам можливість доставляти продукцію на вимогу партнерів по всьому світу. Фахівці відділу маркетингу і зовнішньоекономічних зв'язків та відділу збуту оформляють всі необхідні документи, пов'язані з відвантаженням і доставкою продукції за призначенням.
У ВАТ "Бєлгородський цемент" основними формами стимулювання збуту є засоби масової інформації (газети, місцеве телебачення), наочна агітація (рекламні щити) та участь у міжнародних виставках.
Коротка характеристика споживачів:
Найбільш великими споживачами цементу ВАТ «Бєлгородський цемент» є білгородські підприємства, що виробляють будівельні матеріали на його основі. На ВАТ «БелАЦІ» щороку поставляються більше 16% цементу. Також збут цементу здійснюється в Московський регіон, Смоленську, Курську та ін області (таблиця 2.1).
Таблиця 2. 1
Найбільш великі споживачі цементу ВАТ «Бєлгородський цемент»
| Підприємства | Споживання, тис. т. | Частка,% |
| ВАТ «БелАЦІ», м. Білгород, вул. Мічуріна | 300000 | 16,5 |
| ВАТ «Бєлгородський завод ЗБК-1», вул. Комунальна 5 | 20000 | 1,1 |
| ВАТ «Белгородстройдеталь», вул. Мічуріна | 15000 | 0,8 |
| Мостозагонів - 18, м. Москва вул. Земляний вал | 10000 | 0,55 |
| Мостозагонів - 90, Московська область, м. Дмитров | 8000 | 0,45 |
| Дмитровський ЖБК, Московська область, м. Дмитров | 9000 | 0,5 |
| ЗАТ «Смоленський завод ЗБВ-2», м. Смоленськ | 19000 | 1,04 |
| ВАТ «Курський завод КПД», м. Курськ | 8000 | 0,45 |
| Магазин ВАТ «Бєлгородський цемент» | 36000 | 2 |
| Інші | 1399 800 | 76,6 |
| Разом | 1824 800 | 100 |
Продаж цементу приватним особам проводиться за допомогою ДО "Джерельце" та ДО "Рекорд-Центр", безпосередньо на майданчику заводу, через торговельні мережі м. Бєлгорода і області. Ще одним каналом збуту є магазин «Білгородський цемент». Якщо споживачем є підприємство, то доставка цементу виробляється навалом в закритих залізничних вагонах.
Коротка характеристика конкурентів:
Як вже було сказано вище, ВАТ «Бєлгородський цемент» входить до складу холдингу ВАТ «ЄВРОЦЕМЕНТ груп», який є найбільшим вітчизняним холдингом, що спеціалізується на виробництві і реалізації цементу, потужності якого досягають 33 млн. т. на рік. До складу холдингу входять ще 14 цементних заводів, в числі яких «Мальцовский портландцемент» (Брянська обл.), «Міхайловцемент» (Рязанська обл.), «Липецькцемент» (Липецька обл.), «Савинський цементний завод» (Архангельська обл.) , «Осколцемент» (Бєлгородська обл.) та ін
Основними конкурентами ВАТ «Бєлгородський цемент» є ВАТ «Осколцемент», ВАТ «Мальцовцемент» і ВАТ «Себряковцемент».
У табл. 2.2 вказані частки і ємність як ВАТ «Бєлгородський цемент», так і його основних конкурентів.
Таблиця 2. 2
Частки і ємність підприємств на цементному ринку України
| Підприємство | Виробництво цементу (Тис. т.) | Частка в загальному обсязі,% |
| ВАТ «Бєлгородський цемент» | 1712, 7 | 4, 54 |
| ВАТ «Осколцемент» | 2218, 8 | 5, 88 |
| ВАТ «Мальцовцемент» | 3591, 3 | 9, 5 |
| ВАТ «Себряковцемент» | 1614, 0 | 4, 28 |
| ВАТ «Липецькцемент» | 1487, 0 | 3, 9 |
| Інші підприємства | 27162, 5 | 72, 06 |
| ВСЬОГО | 37690, 1 | 100 |
Рис. 2. 2. Частки підприємств на цементному ринку України
Необхідно відзначити, що найбільш близьким і сильним конкурентом ВАТ «Белгородцемент» і в той же час основним конкурентом на ринку м. Бєлгорода та області є підприємство ВАТ «Осколцемент». Перевагою Оскольського заводу є те, що він новіший, а, отже, більш сучасний, а значить, обладнання має менший знос і технологія виробництва сучасніша (сухий спосіб). Старооскольський завод в 1,5 рази потужніше Білгородського.
Аналіз динаміки основних техніко-економічних показників підприємства:
Основні техніко-економічні показники діяльності підприємства зведемо в таблицю 2. 3.
Таблиця 2.3
Основні техніко-економічні показники
| № | Найменування показника | 2004 | 2005 |
| 1 | Обсяг виробництва цементу, т. | 1 712 711,76 | 1 980 000 |
| 2 | Обсяг виробництва клінкеру, т. | 306 341,44 | 327 785,34 |
| 3 | Обсяг продажів або виручка від реалізації, тис. крб. | 2 300 543 | 1 946 953 |
| 4 | Собівартість проданих товарів, тис. руб. | 2 021 941 | 1 643 297 |
| 5 | Прибуток від продажу, тис. руб. | 86 507 | 140 497 |
| 6 | Прибуток до оподаткування, тис. руб. | 8 379 | 57 153 |
| 7 | Чистий прибуток, тис. руб. | 7 399 | 29 841 |
| 8 | Рентабельність продажів по прибутку від продажів,% | 3,76 | 7,22 |
| 9 | Рентабельність активів за прибутком до оподаткування,% | 1,29 | 7,17 |
| 10 | Рентабельність продажів по чистому прибутку,% | 0,32 | 1,53 |
| 11 | Рентабельність власного капіталу по чистому прибутку,% | 2,25 | 8,79 |
| 12 | Витрати на 1 карбованець товарної продукції, грн. / руб. | 0,96 | 0,93 |
| 13 | Середньорічна вартість основних виробничих фондів, тис. руб. | 252 393 | 286 441,5 |
| 14 | Фондовіддача, грн. / руб. | 9,115 | 6,797 |
| 15 | Фондомісткість, грн. / руб. | 0,109 | 0,147 |
| 16 | Середньорічна чисельність працівників, чол. | 1 337 | 1 410 |
| 17 | Середньорічне виробництво одного працівника, тис. грн. / чол. | 1 720,7 | 1 380,8 |
| 18 | Середня заробітна плата, руб. | 11 560 | 12 264 |
| 19 | Середньорічна вартість оборотних активів, тис. руб. | 302 119 | 352 330 |
| 20 | Коефіцієнт оборотності оборотних активів | 7,61 | 5,53 |
| 21 | Коефіцієнт поточної ліквідності | 0,954 | 0,784 |
| 22 | Коефіцієнт загальної платоспроможності | 2,017 | 2,237 |
Рентабельність продажів по прибутку від продажів - Прибуток від продажів / Виручка:
(2004) = 86 507 / 2 300 543 = 0,038 * 100% = 3,76%
(2005) = 140 497 / 1 946 953 = 0,072 * 100% = 7,22%
Рентабельність продажів по чистому прибутку - Чистий прибуток / Виручка:
(2004) = 7 399 / 2 300 543 = 0,0032 * 100% = 0,32%
(2005) = 29 841 / 1 946 953 = 0,015 * 100% = 1,53%
Рентабельність активів за прибутком до оподаткування - Прибуток до оподаткування / Сова (среднег.):
(2004) = 8379 / 650 884 = 0,013 * 100% = 1,29%
(2005) = 57 153 / 797 248,5 = 0,072 * 100% = 7,17%
Рентабельність власного капіталу по чистому прибутку - Чистий прибуток / СК (среднег.):
(2004) = 7 399 / 328 106,5 = 0,023 * 100% = 2,25%
(2005) = 29 841 / 339 378,5 = 0,088 * 100% = 8,79%
Рентабельність продажів по прибутку від продажів збільшилася з 3,76% до 7,22%. Рентабельність продажів по чистому прибутку також збільшилася, це викликано збільшенням чистого прибутку підприємства. Рентабельність активів за прибутком до оподаткування показує, який прибуток отримує підприємство з кожної гривні, вкладеної в активи. У динаміці показник збільшився з 1,29% до 7,17%, тобто зростає прибуток з одного рубля майна. Рентабельність власного капіталу відображає частку прибутку у власному капіталі. Цей показник значно збільшився, і в 2005 р. склав 8,79%, що свідчить про збільшення прибутковості власного капіталу.
Середньорічне виробництво одного працівника - виручка / середньорічна чисельність працівників:
(2004) = 2 300 543 / 1 337 = 1 720,7 тис. руб. / чол.
(2005) = 1 946 953 / 1 410 = 1 380,8 тис. руб. / чол.
Фондовіддача - характеризує вихід готової продукції на 1 грн використовуваних основних засобів:
Фондомісткість - показник зворотний фондовіддачі, характеризує кількість основних засобів, необхідних для виробництва продукції на 1 рубль:
У 2005 р. в порівнянні з 2004 р. на підприємстві відбулося зменшення виручки від реалізації, і через це фондовіддача зменшилася. Отже, фондомісткість, як показник зворотний фондовіддачі, збільшилася.
Середньорічна величина оборотних активів - (ОА (п.р.) + ОА (к.г.)) / 2:
(2004) = (268 760 +335 478) / 2 = 302 119 тис. руб.
(2005) = (335 478 +369 182) / 2 = 352 330 тис. руб.
Коефіцієнт оборотності оборотних активів - Виручка / ОА (среднег.):
(2004) = 2 300 543 / 302 119 = 7,61
(2005) = 1 946 953 / 352 330 = 5,53
Коефіцієнт поточної платоспроможності (КТП) (ліквідності) характеризує загальну забезпеченість підприємства оборотними коштами для ведення господарської діяльності та погашення його термінових зобов'язань. Розрахунок цього показника здійснюється за формулою:
де ОА - сума всіх оборотних активів підприємства (середня або на певну дату);
ОБК - сума всіх короткострокових (поточних) фінансових зобов'язань підприємства (середня або на певну дату).
Розглянемо динаміку даного показника за два роки:
Коефіцієнт загальної платоспроможності (КОП) характеризує здатність підприємства покрити всі свої зобов'язання (короткострокові і довгострокові) усіма наявними активами. Цей коефіцієнт розраховується за формулою:
де А - сума всіх активів підприємства;
ОБК, Д - сума всіх короткострокових (поточних) і довгострокових фінансових зобов'язань підприємства.
Як у 2004, так і в 2005 році даний показник більше нормативного, тобто підприємство покриває всі свої зобов'язання всіма активами.
2.2 Характеристика інноваційної діяльності на підприємстві
ВАТ «Бєлгородський цемент» - єдине підприємство в Росії, чия продукція отримала міжнародні сертифікати за стандартами DIN 1164 - СЕМ I 42,5 і CEM II / AS 32,5, видані Дослідницьким інститутом цементної промисловості Німеччини. Всі марки цементу випускаються на заводі, сертифіковані в системі добровільної сертифікації ГОСТ Р. Крім того, марки цементу сертифіковані в Україні, Угорщині, Польщі, Словаччини, Естонії. Випробувальний підрозділ у складі ВТК для проведення фізико-механічних випробувань оснащено сучасним обладнанням фірми «ELE International» (Великобританія).Бєлгородський цемент добре відомий будівельним компаніям Росії, а також в 45 країнах світу. Його застосовують при будівництві житлових і адміністративних будівель, метрополітенів, аеродромів, гідротехнічних споруд, мостів, телевеж та інших важливих споруд. Підприємство має в своєму розпорядженні унікальною сировинною базою - кар'єрами крейди і глини, надійним переробним обладнанням.
9 листопада 2006, у Всесвітній день якості в м. Білгороді пройшла церемонія нагородження переможців всеросійського конкурсу «100 кращих товарів Росії». За підсумками конкурсу продукція ВАТ «Бєлгородський цемент» була визнана кращою в своїй номінації та відзначено почесними дипломами.
«Білгородський цемент» брав участь у конкурсі вже вдруге. У 2004 році компанія виставляла на суд журі два найменування своєї продукції. Два роки тому дипломом першого ступеня були нагороджені портландцемент марки 500 (ПЦ 500-Д0) і портландцемент з мінеральними добавками (ПЦ 400-Д20). Обидві марки, представлені на конкурсі в 2004 році, сертифіковані за європейським стандартом EN 197 і становили 75% всієї продукції, що випускається заводом продукції.
Отримуючи нагороди з рук голови Російського союзу товаровиробників Миколи Рижкова, генеральний директор ВАТ «Бєлгородський цемент» Василь Фоміної зазначив, що дипломами конкурсу тепер відзначена вся випускається заводом продукція. Логотип програми «100 кращих товарів Росії» буде розміщений в супровідних документах і на упаковці продукції Бєлгородського цементного заводу як підтвердження того факту, що білгородські цементи увійшли до списку кращих російських товарів.
За підсумками 2005 р. завод визнаний кращим підприємством «ЄВРОЦЕМЕНТ груп». Другий раз поспіль він став переможцем у номінації «Краща компанія - вантажовідправник по Південно-Східної залізниці». Директор «Білгородського цементу» Василь Фоміної включений «Асоціацією менеджерів Росії» у тисячу самих професійних управлінців країни. Заводська спортивна команда посіла третє місце в загальнокомандному заліку на 1-й Спартакіаді цементників, яку вперше в історії галузі провів «ЄВРОЦЕМЕНТ груп».
Реконструйовані в 1980-х роках обертові печі здатні щорічно проводити понад 2 мільйонів тонн прекрасного високоактивного клінкеру. Крім традиційних видів портландцементу, на підприємстві освоєно випуск сульфатостійкого і швидкотверднучого цементу, цементу на основі клінкеру нормованого складу, цементу для виробництва різноманітних сухих сумішей. Всі вони успішно використовуються для виготовлення шиферу і труб, стінових панелей і плит перекриттів, тротуарної плитки різної конфігурації, при будівництві доріг, транспортних розв'язок і мостів, аеродромів, портових споруд.
Для більш повного задоволення ринку високоякісним цементом у 2004 році закінчено будівництво нового цеху помолу цементу з трьома цементними млинами потужністю 1 млн. тонн, що дозволило довести загальні потужності з помолу цементу до 3,6 млн. тонн цементу в рік.
У січні 2006 р. на заводі завершено перший етап робіт з впровадження комплексної системи управління. Автоматизоване управління фінансовим та оперативним обліком, собівартістю готової продукції, процесами закупівель матеріалів, зберіганням і відвантаженнями готової продукції.
У результаті впровадження системи підвищилася ефективність збутової діяльності компанії. Автоматизовано процес щодобового та щомісячного планування відвантажень і контролю за виконанням планів.
У рамках холдингу ВАТ «ЄВРОЦЕМЕНТ груп» створено єдиний інформаційний простір, де підрозділи працюють за єдиними обліковими принципами та стандартами звітів. Протягом доби з інформаційною підтримкою системи перерозподіляються тисячі замовлень в залежності від ринкового попиту та наявності необхідної продукції. Це дає компанії серйозні конкурентні переваги, так як вона має можливість виконати зобов'язання перед клієнтом, швидко перерозподіляючи замовлення на продукцію між заводами і ефективно керуючи відвантаженнями і поставками продукції.
У рамках автоматизації холдингу розпочато впровадження системи управління залізничними перевезеннями. Це допоможе істотно прискорити процес їх оформлення. У найближчому майбутньому планується автоматизувати управління технічним обслуговуванням і ремонтами, облік персоналу і розрахунок заробітної плати.
На заводі проведені заходи щодо усунення підсосів у газоходах і корпусах, покращена робота обладнання з прибирання пилу, що дозволяє підвищити ККД фільтрів. Закуплено та встановлено осаджувальних електроди для електрофільтрів. Змонтовано нові рукавні фільтри, виконані роботи з пилоподавлення в місцях пересипання цементу, постійно ведеться ремонт і заміна фільтрів обертових печей. Також були проведені капітальні ремонти всіх обертових печей. Особлива увага приділялася аспіраційних систем технологічних ліній.
Для випробувань цементів за європейським стандартом EN 196, підприємство придбало сучасне лабораторне обладнання, яке дозволило розширити інструментальну базу для проведення дослідницьких робіт.
Здійснено модернізацію двох цементних млинів 4х13, 5 м з перекладом на замкнений цикл помелу цементу. Введено в експлуатацію високопродуктивні німецькі сепаратори QDK-29-N, сучасні дозатори і цілий комплекс сучасного технологічного обладнання. Впровадження сучасного імпортного обладнання дозволило значно підвищити продуктивність млинів, знизити питомі витрати електроенергії, а найголовніше підвищити якість що випускається цементу.
У 2007 р. на підприємстві планується провести модернізацію існуючого природоохоронного устаткування і встановити нові види обладнання.
Крім того, в цьому році розпочнуться роботи із заміни електрофільтру сушильного барабана, а також буде укомплектована сучасним обладнанням санітарно-екологічна лабораторія.
Передбачається також продовжити роботи з установки сучасних фільтрів для очищення газів, що відходять від пічних агрегатів з обертовими печами випалу клінкеру, від помольних установок, у тому числі із замкнутим циклом помелу цементу, і ін
2.3 Комплексна характеристика нововведення
У даному розділі необхідно сформувати портфель інноваційних проектів організації, що відповідає її стратегії і сучасному становищу. Розглянемо пропоновані до реалізації нововведення за наступними напрямками:Þ технічний аспект (основні характеристики нової продукції, послуги або технології);
Þ організаційний аспект (опис основних етапів інноваційного процесу);
Þ економічний аспект (прогнозована зміна економічних показників, пов'язане з реалізацією проекту).
Проект О. Організація виробництва в'яжучих низькою водопотребности
На досліджуваному підприємстві цемент виробляється застарілим і енергоємним «мокрим способом». Він вимагає величезних витрат палива та енергії, ціни на які постійно зростають. А так як збільшення тарифів природних монополій веде до підвищення собівартості, отже, зростає і відпускна ціна на цемент. Це, у свою чергу, веде до різкого скорочення збуту продукції, і, відповідно, до зниження прибутковості. Тому на даному підприємстві необхідно впровадження високоефективних енергозберігаючих технологій та доведення частки сухого способу виробництва цементу хоча б до 20-30%.Технічний аспект
ВАТ «Бєлгородський цемент» пропонується купити лінію з виробництва в'яжучих низькою водопотребности (далі - ВНВ). Створення нових видів в'яжучих забезпечує зниження витрати клінкерної частини цементу на 40-50%, наближає виробництво в'яжучого до об'єктів будівництва і, як наслідок, знижує транспортні витрати до 70%. На основі цих в'яжучих створюються будівельні матеріали низької енергоємності.
Таким чином, актуальність розробки полягає в тому, що за технологією отримання ВНВ з наявного клінкеру можна одержувати в 1,5-2 рази більше в'язкого матеріалу нормальної якості і значно заощаджувати енерговитрати на його виробництво (80 кг. Умовного палива проти 210 кг.).
В'язкі низькою водопотребности ВНВ отримують шляхом спільної обробки цементного клінкеру (або портландцементу) та спеціального модифікатора, а також при необхідності активної мінеральної добавки (золи-винесення, пуцолани, шлаку і т. п.) та / або наповнювача, а також гіпсового каменю (гіпсу ) у помольних агрегатах.
Проведемо оцінку основних характеристик розробки, що забезпечують конкурентоспроможність:
1. Науково-технічний рівень:
1.1. По відношенню до кращим вітчизняним зразкам:
ВНВ в порівнянні з портландцементом забезпечує підвищення гідравлічної активності, в середньому, на 50 МПа в 28-добовому віці. Марки ВНВ за міцністю досягають 800-1100. Переваги: економія клінкеру - до 60%; теплових та енергетичних ресурсів на 35-45%
1.2. По відношенню до кращим світовим зразкам:
Аналіз світової практики та літературних джерел показує, що аналог ВНВ відсутня.
2. Екологічність:
Пропонована технологія сприяє вирішенню екологічних проблем, тому що передбачає використання відходів металургійної, енергетичної та гірничорудної галузей промисловості (зол, шлаків і т.д.).
3. Наявність конкретних споживачів:
Будівельна галузь Росії, підприємства паливно-енергетичного комплексу.
Використання на практиці принципів механохімічної активації дозволило отримати в'яжучі, якість яких при вмісті в них 50-70 відсотків мінеральних добавок не поступається якості цементів марок 500-600 (класу 45 по EN). При заміні гіпсу в ВНВ на хімічні регулятори схоплювання і твердіння, а також із застосуванням спеціальних добавок, що знижують точку замерзання води в бетоні, отримана широка гама в'яжучих для ведення бетонних робіт при негативних температурах. Одне те, що бетони на основі ВНВ мають в 1,5 рази більшу, ніж звичайні бетони, морозостійкість (200-300 циклів) робить їх куди більш ефективними для виготовлення зовнішніх стінових та цокольних панелей. В'язкі низькою водопотребности (ВНВ) застосовуються в будівництві при зведенні монолітних будівель і споруд, при виробництві збірних бетонних та залізобетонних виробів і там, де потрібні безвібраціонной технології та беспропарочние режими тверднення виробів.
В'язкі низькою водопотребности декоративні (ВНВД) - гідравлічна терпка речовина, що отримується спільної механохімічної обробкою білого, кольорового або сірого (звичайного) портландцементу, барвників, сухого модифікатора і, при необхідності, мінеральних добавок. В'язкі низькою водопотребности декоративні (ВНВД) застосовуються в будівництві при виробництві білих і кольорових бетонних плит, каменів, блоків та інших архітектурних будівельних виробів, а також при виготовлення білих і кольорових декоративних сухих сумішей, розчинів, бетонів, покриттів і фактурних шарів. Застосування ВНВД дозволяє отримувати декоративні матеріали та вироби, що володіють високою міцністю, морозостійкістю, водонепроникністю, низькою стираністю при високій точності копіювання формотворної поверхні.
При цьому використання кольорових цементів і сухих мінеральних барвників широкої колірної гамми, в поєднанні з підвищеною здатністю бетонних сумішей на ВНВ копіювати рельєфні малюнки будь-якої складності, дозволить значно спростити і здешевити виготовлення декоративних облицювальних, підвищити їх художньо-архітектурну виразність. Внаслідок того, що бетонні суміші на ВНВ не вимагають ще й теплової обробки, широке застосування у виробництві декоративних елементів для фасадів, інтер'єрів і малих архітектурних форм, можуть знайти матриці і вкладиші з каучукосодержащіх матеріалів - тіоколу або віксінта, що крім усього іншого, ще істотно знизить витрати праці на їх виготовлення і вартість самих виробів.
Застосування ВНВ дозволяє потенційно збільшити реальну активність цементу в 2-2,8 рази, і відповідно, міцність бетону в 1,5-2 рази. Подальше підвищення міцності обмежується властивостями і характеристиками заповнювачів. Ясно, що такий приріст міцності може бути реалізований у вигляді істотних технологічних переваг.
Потенційні можливості збільшення міцності бетону можуть бути перетворені в різні перевищені інші його характеристики і особливо технологічні його властивості. Впровадження ВНВ з цієї точки зору забезпечує можливості розширення цих властивостей, які дозволяють говорити про принципово нові технологічні можливості бетонних сумішей.
Необхідно зазначити, що використання ВНВ замість цементу з різними добавками, що вводяться в бетономішалку, значно (в 2-3 рази) збільшує час початку і закінчення тужавлення бетонної суміші, що дозволяє перевозити її на значно більші відстані. Це в свою чергу призведе до того, що в цілому по кожному району будівництва можна буде обходитися меншою кількістю бетонних заводів.
Застосування ВНВ дозволяє скоротити в зимових умовах догляду за бетонною сумішшю, а також зменшити тривалість технологічних перерв, призначуваних зазвичай для набору міцності бетону. Може бути скорочено так само час догляду за свіжоукладеного бетону в жарку пору року і, природно, знижені витрати праці, витрати води і т. д.
У цілому ж застосування ВНВ в умовах будмайданчика, розширюючи технологічні та фізико-механічні властивості бетону та умови його застосування не вимагає яких-небудь істотних змін у технології бетонних робіт.
Організаційний аспект
Виготовлення ВНВ може проводитися напівбеззупинним (потоковим) або періодичним способами виробництва. Організація виробничого процесу грунтується на наступних принципах:
Прямо точність - горизонтальна, прямолінійна - сировина, напівпродукти переміщуються до робочих постам періодично конвеєрними механізмами.
Ритмічність - повторюваність кожної операції і всього технологічного процесу в цілому через суворо встановлені проміжки часу.
Безперервність - кожна наступна операція процесу виконується після закінчення попередньої операції, обладнання та обслуговуючий персонал не простоюють.
Для виготовлення в'яжучого необхідний комплект обладнання, що складається з бункерів для вихідних матеріалів (мінеральних наповнювачів, клінкеру і цементу, модифікаторів), помольного пристрої, місткості для зберігання ВНВ. Обладнання розміщується на майданчику 18х54 м. Забезпечення енергоносієм в 400 кВт.
На рис. 3.1 приведена технологічна схема виробництва ВНВ за допомогою автоматизованого комплексу для виробництва тонкомелених в'яжучих та спеціальних цементів Потік-12.
Рис. 3. 1. Технологічна схема виробництва в'яжучих низькою водопотребности
Умовні позначення:
1. Піч
2. Норія (шнековий транспортер)
3. Приймальний бункер
4. Дозатор піску (сипучих добавок і т.п.)
5. Цементна ємність
6. Дозатор цементу
7. Змішувач
8. Приймальний бункер
9. Шнековий транспортер
10. Помольні установки (спільний помел цементу і піску)
11. Пневмопроводу
12. Цементні силосу
Економічний аспект
Для виготовлення в'яжучих низькою водопотребности необхідний комплект обладнання, що складається з бункерів для вихідних матеріалів (мінеральних наповнювачів, клінкеру і цементу, модифікаторів), помольного пристрої, місткості для зберігання в'яжучих низькою водопотребности.
Продуктивність установки - 20 тис. т. на рік. Обладнання розміщується на майданчику 18х54 м2. Забезпечення енергоносієм в 400 кВт.
На виготовлення та будівництво промислової лінії продуктивністю 20 тис. т. в рік необхідно взяти кредит у банку, рівний 23640 тис. руб. Потенційний обсяг продажів в'яжучих повинен скласти близько 168 млн. дол
Для виробництва в'яжучих у підприємства виникає потреба в додатковому персоналі. При роботі в 3 зміни необхідно залучити 5 чоловік робітників та 1 майстри (у зміну). Таким чином, загальна потреба в персоналі складе 18 осіб. Для роботи на новому обладнанні персоналу обов'язково необхідно пройти навчання і скласти кваліфікаційний іспит.
Заходи з охорони праці у ВАТ "Бєлгородський цемент" з виробництва в'яжучих низькою водопотребности повинні проводитися у відповідності з «Гігієнічними вимогами до підприємств виробництва будівельних матеріалів і конструкцій» від 11.06.2003. (Гл. XX. Виробництво в'яжучих матеріалів: цементу, гіпсу, алебастру, вапна, Гаджі і ін)
Основні технологічні процеси слід комплексно автоматизувати, мати дистанційне керування з пультів, розміщених в ізольованих приміщеннях з допустимими умовами праці.
Всі бетони на основі в'яжучих низькою водопотребности відрізняються значно меншою енергоємністю, а з екологічної точки зору нова технологія дозволяє майже вдвічі скоротити викиди промислових газів в цементній промисловості та залучити у виробництво величезна кількість різноманітних техногенних відходів. Повітря, що видаляється з печей при виробництві в'яжучих, попередньо очищається в осадовій шахті, в циклонах і остаточно в рукавних фільтрах і електрофільтрах. Проект B як раз і передбачає впровадження електрофільтру.
Проект B. Організація впровадження електрофільтру
Необхідність заміни фільтра у ВАТ "Бєлгородський цемент" викликана тим, що він був встановлений в 1991 році. Незважаючи на неодноразово проводилися капітальні ремонти, ефективність пиловловлюючого обладнання різко знизилася. Реалізація даного проекту дозволить істотно поліпшити екологічну обстановку на підприємстві.Технічний аспект
Після установки нового електрофільтру на досліджуваному підприємстві пилевиброси на обертової печі № 1 повинні скоротитися на 94%.
Вертикальний електрофільтр-труба буде розрахований відповідно до вихідних даних, наданими в технічних вимогах на розробку проектно-конструкторської документації (табл. 3.1).
Таблиця 3.1
Вихідні дані для розрахунку
| Найменування параметра | Значення |
| Загальний обсяг пилегазовоздушних суміші, що надходить на електрофільтр, м3 / год (з урахуванням ковшового транспортера) | 50 000 (80 000) |
| Температура пилегазовоздушних суміші перед електрофільтром, З ◦ | 120 ... 170 |
| Запиленість пилегазовоздушних суміші перед циклонами, г/м3 | 50 |
| Необхідна запиленість пилегазовоздушних суміші після електрофільтра, г/м3 | 0,05 |
Таблиця 3.2
Технічні характеристики електрофільтру
| Параметр | Еву 28-15-9-7WS640-400 |
| Продуктивність по очищеному газу, м3 / год | 70000 |
| Запиленість газу на виході, г/м3 | 0,05 |
| Температура очищуваного газу, С ° | 120 ... 170 |
| Кількість газових проходів, шт. | 15 |
| Площа активного перерізу, м2 | 28 |
| Швидкість газів в активному перерізі, м / с | 0,7 |
| Межелектродное відстань, мм | 400 |
| Кількість осаджувальних електродів, шт. | 16 |
| Кількість елементів у осадительному електроді, шт. | 7 |
| Ширина елемента осадітельного електрода, мм | 640 |
| Висота осадітельного електрода, мм | 9100 |
| Кількість коронуючих електродів, шт. | 15 |
| Розрахункова площа осадження осаджувальних електродів, м2 | 1400 |
| Активна довжина полів, м | 9,1 |
| Час перебування частинок в активній зоні, з | 13 |
| Питома площа осадження, м2/м3/с | 75 |
| Габарити, мм довжина ширина висота | 5800 6600 19000 |
Електрофільтр складається з наступних елементів:
• Корпуси
• Системи газорозподілу
• осаджувальних і коронуючих електродів
• Системи струшування
• Харчування високої напруги
Корпус
Корпус складається з опорного поясу з щілинним бункером, стійок, стінових панелей і даху.
Конструкція корпусу виконана з розрахунком нести навантаження від власної маси, внутрішнього обладнання, теплоізоляції, зусилля, викликані внутрішнім розрідженням, кліматичні навантаження і додаткові навантаження, пов'язані з умовами експлуатації.
До стінок корпусу приварюються куточки, призначені для опори осаджувальних електродів. На даху встановлюються ізолятори, на які через систему балок, спираються коронирующим електроди. Навантаження через стійки передається на опорний пояс і постамент. Ізолятори захищені спеціальними металевими кожухами із знімною кришкою.
Стінові панелі і стеля у вигляді укрупнених секцій з теплоізоляцією поставляються на монтажний майданчик, де збираються в цільну конструкцію і кріпляться до несучих конструкцій корпусу. Дана технологія дозволяє заощадити час і кошти за теплоізолірованію корпусу електрофільтра на 80%.
Корпус електрофільтра містить у відповідних місцях герметичні оглядові люки круглого або еліптичні перерізу, забезпечені захисним пристроєм блокування. На конструкцію люків розроблені технічні умови ТУ У 29.2 - 32372595 - 009 - 2004.
Внутрішнє механічне обладнання
Система газорозподілу
Система газорозподілу не має яскраво вираженої конструкції, тобто розроблена ціла система, що дозволяє поліпшити газорозподіл і знизити вторинний винесення. Запилений потік по газоходу потрапляє у вертикальний електрофільтр вище опорного поясу. На вході встановлюється решітка з куточків. Другою частиною входить у систему газорозподілу є спеціальні кишені, прикріплені до осаджувальних електродів. Дані кишені забезпечують вільне падіння уловленной пилу без її контакту з запиленим потоком на вході в електрофільтр.
Осаджувальних електроди
Осаджувальної електрод WS - форми виготовляється з листової сталі 08Ю товщиною 1,2 ... 1,5 мм методом холодного профілювання. Профіль WS640 працює при температурі 350 ° С, великою перевагою якого є підвищена твердість, абразивна стійкість, перешкода вторинному унесенню пилу, а також дуже низький аеродинамічний опір.
Рис.3.2. Електрод осаджувальної
У верхній частині елементи кріпляться до балки підвісу, яка встановлюється на спеціальні опори. У нижній частині до елементів кріпиться балка струшування сприймає на себе удар молотка при струшуванні і передає вібрацію на осаджувальної електрод.
На конструкцію осаджувальних електродів затверджені технічні умови ТУ У 29.2-32372595-001-2003.
Коронирующим електроди
В якості елемента коронирующего електрода застосовується V-подібний елемент з довжиною голки до 25 мм. Конструкція коронирующего електрода є жорсткою і дозволяє застосовувати елементи довжиною до 4 м. Елементи встановлюються в плоску рамну конструкцію, утворюючи коронирующим електрод.
Коронирующим електроди через систему балок спираються на керамічні ізолятори, що встановлюються на даху електрофільтру.
Рис. 3.3. Коронирующим електрод
Конструкція коронуючих елементів виключає так звані перепалу дуговим розрядом.
На конструкцію коронуючих електродів затверджені технічні умови ТУ У 29.2-32372595-001-2003.
Механізм струшування осаджувальних електродів
Система складається з валу струшування, на якому розташовані зі зміщенням під кутом (віялом) молотки.
Весь комплекс приводиться в дію за допомогою редукторного двигуна, що обертається з меншою швидкістю. Механізм струшування з мотор-редуктором розташовується на майданчику обслуговування зовні електрофільтра, що дозволяє безперешкодно обслуговувати весь механізм.
Використовуване пристрій має перевагу в тому, що забезпечує поздовжнє струшування ряду осаджувальних електродів, обмежуючи, таким чином, повторне підняття пилу. Для струшування осаджувальних електродів застосовується двостороннє струшування. Це виконано з метою зниження сили удару, а відповідно і зниження вторинного виносу. Форма молотка забезпечує його надійність.
На конструкцію затверджені технічні умови ТУ У 29.2 - 32372595 -012-2004.
Механізм струшування коронуючих електродів
Вузол струшування коронуючих електродів, розроблений нашою фірмою не має аналогів в світі і дозволяє значно спростити конструкцію електрофільтру і підвищити ефективність його роботи. А саме не потрібно вал ізолятор, що захищає електрофільтр від електропробою. Струшування виробляється пневмоімпульсним шляхом. Особливістю системи є висока ступінь працездатності за рахунок відсутності обертових частин: валів і вал-ізоляторів.
Відмова від системи механічного струшування коронуючих електродів шляхом підйому і скидання молотків, розташованих над електродної системою, зменшує на 15% обсяг корпусу електрофільтра, що підвищує коефіцієнт використання об'єму електрофільтру під створення поля коронного розряду. Такого результату поки що не мають провідні світові виробники електрофільтрів.
Електричне обладнання
Харчування високої напруги
Харчування полів електрофільтру здійснюється від високовольтного повишающе-випрямного агрегату.
Перетворювальний агрегат серії АТФІ
Агрегат серії АТФІ з системою управління серії Арн-МП призначений для живлення струмом високої напруги полів промислових електрофільтрів.
Повишающе-випрямний пристрій змонтовано в баку, заповненому трансформаторним маслом, і за допомогою високовольтного з'єднувача і шини приєднується до поля електрофільтру. Управління агрегатом здійснюється за допомогою системи управління серії Арн-МП, яка разом з автоматичним вимикачем та тиристорним блоком розташована в шафі управління.
Агрегат оснащений захистом від перегріву масла. Він складається з наступних основних частин:
1 - підвищувальних-випрямного пристрої;
2 - високовольтного з'єднувача;
3 - шафи управління;
4 - системи управління.
Шафа управління може бути навешен на агрегат або розташований окремо від останнього на відстані до 300 м.
Перетворювальний агрегат серії АТФІ з мікропроцесорною системою управління серії Арн-МП дозволить підвищити ступінь очищення в електрофільтрі на 0,8 - 1,0% і знизити енерговитрати на 10 - 15%, а в черезперіодном режимі - до 50%.
Прилад автоматичного регулювання напруги електроагрегата електрофільтру
Прилад автоматичного регулювання напруги (далі Арн-МП) здійснює операції управління, контролю і сигналізації. Він включає в себе елементи регулювання потужності, електроніку управління, контрольно-вимірювальні прилади, регулятори, сигналізацію. Прилад може монтуватися разом і на відстані від агрегату харчування і бути взаємопов'язаним з персональним комп'ютером (далі ПК). Його схема дозволяє виконувати ручне і автоматичне регулювання режимів роботи, захист від коротких замикань, місцеву та дистанційну сигналізацію аварійних режимів, дистанційне та місцеве вимір вихідних параметрів. Прилад Арн-МП підвищує надійність роботи електрофільтру і ступінь очищення газів.
Електричні шафи
Шафа управління виконавчими механізмами (СУФ), встановлюється в окремому приміщенні. Шафа СУФ містить - програмований логічний контролер, автоматичні вимикачі, пускачі, проміжні реле та клемники.
Шафа місцевого управління виконавчими механізмами (СК), встановлюється в безпосередній близькості від виконавчих механізмів. Шафа СК містить - перемикачі, кнопкові пости, клемники.
Кабельна продукція
Кабельна продукція для живлення всіх механізмів електрофільтра поставляється повнокомплектне.
Економічний аспект
Обсяг повнокомплектною поставки електрофільтру-труби наведено в таблиці 3.3.
Таблиця 3.3
Обсяг поставки
| № | Найменування етапів, вид продукції | Од. ізм. | Кількість |
| 1. | Комплект робочої та експлуатаційної документації, в т.ч.: • Загальні види; • Паспорт; • Інструкція з експлуатації; • Інструкція з монтажу і пуско-налагодження електрофільтра; • Програма і методика випробувань. | Компл. | 4 |
| 2. | Корпус електрофільтра, в т.ч.: • опорний пояс; • бункер; • стійки; • стінові панелі з теплоізоляцією і обшивкою; • дах з теплоізоляцією і обшивкою. | Компл. | 1 |
| 3. | • Металеві конструкції (сходи, площадки обслуговування). | Компл. | 1 |
| 4. | Внутрішнє механічне обладнання, в т. ч.: • осаджувальних електроди; • коронирующим електроди; • Блоки струшування осаджувальних електродів; • Система струшування коронуючих електродів; • Вузол підвісу коронуючих електродів; • Елемент складання опорних ізоляторів; • Люки і ін | Компл. | 1 |
| 5. | Покупне електрообладнання, в т.ч.: • Агрегати харчування, імпульсний (високовольтний випрямляч) з системою управління; • Мотор-редуктор для блоків струшування осаджувальних електродів; • Електричні шафи; • Кабельно-провідникова продукція; • Обладнання КВПіА; • ЗІП. | Компл. | 1 |
| 6. | Послуги з шефмонтажу та пуско-налагодження | ||
| 7. | Навчання обслуговуючого персоналу | ||
| 8. | Участь у проведенні гарантійних випробувань |
Електрофільтр-труба і його комплектуючі поставляються автотранспортом і ж / д транспортом в упаковці, що забезпечує його збереження і подальшу працездатність. Черговість та блочность поставки узгоджуються в рамках ППР з монтажною організацією і затверджуються замовником.
Технічні гарантії: постачальник гарантує показники запиленості на виході вертикального електрофільтру не вище 50 мг/нм3; час роботи до ремонту електрофільтру не менше 40 000 год, за умови експлуатації відповідно до інструкції.
Гарантійний термін експлуатації електрофільтру складає 24 місяці після введення в експлуатацію при дотриманні інструкції з експлуатації.
Для використання електрофільтру додаткового персоналу не потрібно. Але пройти навчання та курси підвищення кваліфікації працівники підприємства все ж таки повинні.
Вартість виготовлення, постачання, шефмонтажних і пуско-налагоджувальних робіт по одному вертикальному електрофільтру-трубі (повнокомплектне) у ВАТ «Бєлгородський цемент» - 8980000 крб. з ПДВ.
У результаті реалізації даного проекту в 2011 р. обсяг виробництва ВАТ «Бєлгородський цемент» повинен скласти більше 2,5 млн. т. цементу.
Тепер після опису інноваційних проектів необхідно провести оцінку інноваційного потенціалу підприємства.
Один з методів оцінки інноваційного потенціалу підприємства заснований на трикомпонентного показнику типу фінансової ситуації. Кожен з компонентів даного показника розраховується наступним чином:
де
При оцінці рівня інноваційного потенціалу в кожній з розглянутим вище компонент пропонується враховувати величину витрат, пов'язаних з реалізацією інноваційних проектів.
де
Результати проведених розрахунків необхідно оцінювати наступним чином:
1. Високий рівень інноваційного потенціалу {1; 1; 1};
2. Середній рівень інноваційного потенціалу {0; 1; 1};
3. Низький рівень інноваційного потенціалу {0, 0, 1};
4. Нульовий інноваційний потенціал {0, 0, 0}.
У таблиці 3.4 наведемо необхідні дані для розрахунку рівня інноваційного потенціалу ВАТ "Бєлгородський цемент".
Таблиця 3.4
Вихідні дані
| № | Найменування параметра | тис. руб. |
| 1 | Джерела власних коштів | 354 299 |
| 2 | Необоротні активи | 512 335 |
| 3 | Величина запасів | 270 853 |
| 4 | Довгострокові кредити і позики | 10 603 |
| 5 | Короткострокові кредити і позики | 0 |
| 6 | Величина витрат на освоєння проекту А | 23640 |
| 7 | Величина витрат на освоєння проекту В | 9070,52 |
Для проекту А:
Для проекту В:
Формула для розрахунку трьохкомпонентного показника виглядає наступним чином:
Зведемо всі отримані дані в таблицю 3.5.
Таблиця 3.5
Вид трьохкомпонентного показника
| Показник | Проект А | Проект В |
| -452529 | -437959,52 | |
| -441926 | -427356,52 | |
| -441926 | -427356,52 | |
| {0, 0, 0} | {0, 0, 0} |
2.4 Обгрунтування і вибір проекту
Головне завдання цього розділу - надання відомостей про перспективність нових проектів, економічної доцільності та ризикованості інвестицій на основі інтегральної оцінки самих проектів і зовнішніх умов, в яких вони будуть здійснені.Для аналізу портфеля та відбору проектів, пропонованих до реалізації, необхідно виділити критерії з відповідними показниками відносної значущості (табл. 4.1). Відбір проектів за допомогою переліку критеріїв націлений на виявлення загального уявлення про проект (його достоїнства і недоліки) шляхом встановлення відповідності проектів кожному з критеріїв встановленого переліку.
Процедура експертизи проектів проводиться методом бальних оцінок, де за кожним критерієм експертним шляхом проектом присвоюється кількісне значення від 0 до 10 балів.
Таблиця 4.1
Перелік критеріїв для експертної оцінки інноваційних проектів
| № | Найменування критеріїв | Значимість критерію |
| 1 | Цілі і стратегії у виробничо-господарської та інноваційної діяльності | |
| 1.1 | Відповідність проекту поточної стратегії підприємства | 1 |
| 1.2 | Відповідність проекту потенціалу організації | 0,9 |
| 1.3 | Відповідність проекту вимогам організації до нововведень | 0,8 |
| 1.4 | Відповідність проекту відношенню організації до ризику | 0,8 |
| 2 | Ринкові критерії | |
| 2.1 | Імовірність комерційного успіху проекту | 0,8 |
| 2.2 | Оцінка загальної ємності і частки ринку | 0,7 |
| 2.3 | Імовірність збуту продукції | 0,8 |
| 2.4 | Відповідність проекту наявним каналах розподілу | 0,7 |
| 3 | Економічні критерії | |
| 3.1 | Вартість і час розробки проекту | 0,6 |
| 3.2 | Час на реалізацію проекту | 0,6 |
| 3.3 | Оцінка стартових витрат на проект | 0,5 |
| 3.4 | Прибутковість проекту | 0,7 |
| 4 | Виробничі критерії | |
| 4.1 | Наявність необхідних виробничих потужностей | 0,7 |
| 4.2 | Потреба в додатковому обладнанні | 0,3 |
| 4.3 | Потреба у додатковій робочій силі | 0,3 |
| 5 | Організаційні критерії | |
| 5.1 | Відповідність проекту структурі організації | 0,3 |
| 5.2 | Потреба в додаткових службовців для реалізації проекту | 0,3 |
| 5.3 | Наявність інформаційної бази | 0,2 |
| 6 | Науково-технічні критерії | |
| 6.1 | Можливість технічного успіху проекту | 0,7 |
| 6.2 | Потреба в додаткових розробників | 0,3 |
Таблиця 4.2
Результати експертної оцінки
| Найменування критерію | Проект А | Проект B | ||||||
| Оцінки експертів | СР aрифм. | Оцінки експертів | СР aрифм. | |||||
| 1 | 2 | 3 | 1 | 2 | 3 | |||
| 1 | ||||||||
| 1.1 | 9 | 8 | 10 | 9 | 9 | 10 | 10 | 9,6 |
| 1.2 | 8 | 7 | 7 | 7,3 | 8 | 9 | 8 | 8,3 |
| 1.3 | 8 | 8 | 6 | 7,3 | 9 | 9 | 9 | 9 |
| 1.4 | 6 | 7 | 7 | 6,6 | 9 | 9 | 8 | 8,6 |
| 2 | ||||||||
| 2.1 | 6 | 6 | 6 | 6 | 7 | 6 | 8 | 7 |
| 2.2 | 7 | 6 | 8 | 7 | 6 | 5 | 5 | 5,3 |
| 2.3 | 10 | 9 | 9 | 9,3 | 10 | 10 | 10 | 10 |
| 2.4 | 9 | 8 | 6 | 7,6 | 7 | 8 | 9 | 8 |
| 3 | ||||||||
| 3.1 | 5 | 6 | 6 | 5,6 | 10 | 10 | 9 | 9,6 |
| 3.2 | 7 | 8 | 6 | 7 | 9 | 9 | 9 | 9 |
| 3.3 | 6 | 5 | 5 | 5,3 | 5 | 7 | 7 | 6,3 |
| 3.4 | 7 | 9 | 10 | 8,6 | 10 | 9 | 10 | 9,6 |
| 4 | ||||||||
| 4.1 | 7 | 8 | 7 | 7,3 | 9 | 9 | 8 | 8,6 |
| 4.2 | 8 | 8 | 9 | 8,3 | 8 | 9 | 9 | 8,6 |
| 4.3 | 3 | 3 | 4 | 3,3 | 3 | 5 | 4 | 4 |
| 5 | ||||||||
| 5.1 | 8 | 8 | 8 | 8 | 9 | 6 | 8 | 7,6 |
| 5.2 | 3 | 4 | 5 | 4 | 5 | 5 | 4 | 4,6 |
| 5.3 | 5 | 6 | 4 | 5 | 6 | 7 | 4 | 5,6 |
| 6 | ||||||||
| 6.1 | 8 | 6 | 6 | 6,6 | 8 | 9 | 7 | 8 |
| 6.2 | 3 | 4 | 6 | 4,3 | 4 | 2 | 3 | 3 |
Таблиця 4.3.
Інтегральна бальна оцінка і пріоритетність проектів
| № п / п | Прийнята відносна значимість критерію | Середньоарифметичні оцінки проектів | Середньоарифметичні оцінки проектів з урахуванням значущості критеріїв | ||
| А | У | А | У | ||
| 1 | |||||
| 1.1 | 1 | 9 | 9,6 | 9 | 9,6 |
| 1.2 | 0,9 | 7,3 | 8,3 | 6,57 | 7,47 |
| 1.3 | 0,8 | 7,3 | 9 | 5,84 | 7,2 |
| 1.4 | 0,8 | 6,6 | 8,6 | 5,28 | 6,88 |
| 2 | |||||
| 2.1 | 0,8 | 6 | 7 | 4,8 | 5,6 |
| 2.2 | 0,7 | 7 | 5,3 | 4,9 | 3,71 |
| 2.3 | 0,8 | 9,3 | 10 | 7,44 | 8 |
| 2.4 | 0,7 | 7,6 | 8 | 5,32 | 5,6 |
| 3 | |||||
| 3.1 | 0,6 | 5,6 | 9,6 | 3,36 | 5,76 |
| 3.2 | 0,6 | 7 | 9 | 4,2 | 5,4 |
| 3.3 | 0,5 | 5,3 | 6,3 | 2,65 | 3,15 |
| 3.4 | 0,7 | 8,6 | 9,6 | 6,02 | 6,72 |
| 4 | |||||
| 4.1 | 0,7 | 7,3 | 8,6 | 5,11 | 6,02 |
| 4.2 | 0,3 | 8,3 | 8,6 | 2,49 | 2,58 |
| 4.3 | 0,3 | 3,3 | 4 | 0,99 | 1,2 |
| 5 | |||||
| 5.1 | 0,3 | 8 | 7,6 | 2,4 | 2,28 |
| 5.2 | 0,3 | 4 | 4,6 | 1,2 | 1,38 |
| 5.3 | 0,2 | 5 | 5,6 | 1 | 1,12 |
| 6 | |||||
| 6.1 | 0,7 | 6,6 | 8 | 4,62 | 5,6 |
| 6.2 | 0,3 | 4,3 | 3 | 1,29 | 0,9 |
| Інтегральна оцінка проектів з урахуванням значущості критеріїв | 133,4 | 150,3 | 84,48 | 96,17 | |
| Пріоритетність проектів | + | + | |||
2.5 Обгрунтування ефективності інноваційного проекту
Проектом передбачається установка нового електрофільтру, після чого пилевиброси на обертової печі повинні скоротитися.Складемо виробничу програму ВАТ «Бєлгородський цемент» з випуску цементу (табл. 5.1). Виробнича програма - це розгорнутий або комплексний план виробництва і продажу продукції, що характеризує річний обсяг випуску, номенклатуру, якість та терміни, необхідні ринком товарів і послуг.
Таблиця 5.1
Виробнича програма випуску цементу, тонн
| Обсяг випуску, тис. т. | Роки реалізації проекту | ||||
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | |
| Цемент | 1980 | 2250 | 2480 | 2600 | 2750 |
Таблиця 5.2
Планований обсяг продажів цементу по роках
| Показник | Роки реалізації проекту | ||||
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | |
| Обсяг випуску, тис. тонн | 1980 | 2250 | 2480 | 2600 | 2750 |
| Ціна за од., Руб. | 2580 | 2700 | 2950 | 3200 | 3470 |
| Обсяг продажу, тис. руб. | 5108400 | 6075000 | 7316000 | 8320000 | 9542500 |
Таблиця 5.3.
Потреба в обладнанні
| Обладнання | Кількість | Ціна, руб. | Сума, руб. |
| Вертикальний електрофільтр | 1 | 8980000 | 8980000 |
| Разом: | 8980000 |
Таблиця 5.4
Потреба в ресурсах на виробничу програму
| Ресурси (На весь обсяг) | 2007 рік на весь обсяг, руб. | 2008 на весь обсяг, руб. | 2009 на весь обсяг, руб. | 2010 на весь обсяг, руб. | 2011 на весь обсяг, руб. |
| 1. Сировина і основні матеріали | 337332,6 | 364162,5 | 401388 | 420810 | 445087,5 |
| 2. Мелють тіла | 10177,2 | 10980 | 12102,4 | 12688 | 13420 |
| 3. Паливо | 416829,6 | 449977,5 | 495975,2 | 519974 | 549972,5 |
| 4. Повітря | 33996,6 | 36697,5 | 40448,8 | 42406 | 44852,5 |
| 5. Електроенергія | 144005,4 | 155452,5 | 171343,2 | 179634 | 189997,5 |
| Разом | 942341,4 | 1017270 | 1121258 | 1175512 | 1243330 |
Інвестиції в ОБК = Потреба в ресурсах / Коеф-т оборотності
Коефіцієнт оборотності запасів = 10,42
Інвестиції в ОБК на 2007 р. = (1017270 - 942341,4) / 10,42 = 7190,84 руб.
Таблиця 5.5
Потреба в інвестиціях
| Показники | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 |
| Витрати на передінвестиційні дослідження, тис. руб. | 2 | - | - | - | - |
| Придбання обладнання, тис. руб. | 8980 | - | - | - | - |
| Інвестиції в оборотний капітал, тис. руб. | 7,19 | 9,98 | 5,21 | 6,51 | - |
| Разом: | 8989,19 | 9,98 | 5,21 | 6,51 | - |
Середні річні витрати на 1 т. продукції представимо в таблиці 5.6:
Таблиця 5.6
Середні річні витрати на 1 т. Продукції
| Статті витрат | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 |
| Сировина і основні матеріали | 170,37 |
|
|
|
| ||||||||
| Мелють тіла | 5,14 |
|
|
|
| |||||
| Паливо | 210,52 |
|
|
|
| |||||
| Повітря | 17,17 |
|
|
|
| |||||
| Електроенергія | 72,73 |
|
|
|
| |||||
| Основна зарплата | 12,26 | 12,26 | 12,26 | 12,26 | 12,26 | |||||
| Відрахування на соцстрах | 3,19 | 3,19 | 3,19 | 3,19 | 3,19 | |||||
| РСЕО | 65,12 | 57,57 | 52,23 | 49,82 | 47,10 | |||||
| Цехові витрати | 22,20 | 19,54 | 17,72 | 16,91 | 15,98 | |||||
| Загальнозаводські витрати | 63,18 | 55,59 | 50,44 | 48,11 | 45,49 | |||||
| Разом заводська собівартість |
|
|
|
|
| |||||
| Позавиробничі витрати | 22,67 | 22,67 | 22,67 | 22,67 | 22,67 | |||||
| Повна собівартість | 664,55 | 622,94 | 610,63 | 605,08 | 598,81 |
Таблиця 5.7
Повні річні витрати
| Статті витрат | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | |||||
| Сировина і основні матеріали | 337332,6 | 364162,5 | 401388 | 420810 | 445087,5 | |||||
| Мелють тіла | 10177,2 | 10980 | 12102,4 | 12688 | 13420 | |||||
| Паливо | 416829,6 | 449977,5 | 495975,2 | 519974 | 549972,5 | |||||
| Повітря | 33996,6 | 36697,5 | 40448,8 | 42406 | 44852,5 | |||||
| Електроенергія | 144005,4 | 155452,5 | 171343,2 | 179634 | 189997,5 | |||||
| Основна зарплата | 24274,8 | 27585 | 30404,8 | 31876 | 33715 | |||||
| Відрахування на соцстрах | 6316,2 | 7177,5 | 7911,2 | 8294 | 8772,5 | |||||
| РСЕО | 128937,6 | 129536,3 | 129536,3 | 129536,3 | 129536,3 | |||||
| Цехові витрати | 43956 | 43956 | 43956 | 43956 | 43956 | |||||
| Загальнозаводські витрати | 125096,4 | 125096,4 | 125096,4 | 125096,4 | 125096,4 | |||||
| Разом заводська собівартість |
|
|
|
|
| |||||
| Позавиробничі витрати | 44886,6 | 51007,5 | 56221,6 | 58942 | 62342,5 | |||||
| Повна собівартість | 1315809 | 1401628,7 | 1514383,9 | 1573212,7 | 1646748,7 |
Таблиця 5.8
Погашення кредиту і відсотків по ньому
| Показники, тис. руб. | 2007 рік | 2008 рік | 2009 рік | 2010 рік | 2011 рік |
| Кредит | 10575,52 | ||||
| Повернення кредиту | - | 2643,88 | 2643,88 | 2643,88 | 2643,88 |
| Залишок на початок року | 10575,52 | 10575,52 | 7931,64 | 5287,76 | 2643,88 |
| Сума відсотків за кредит | 1586,33 | 1586,33 | 1189,75 | 793,16 | 396,58 |
Таблиця 5.9
Грошові потоки за трьома видами діяльності
| Грошові потоки | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 |
| 1.Денежний потік від інвестиційної деят-ти | -10575,52 | ||||
| 1.1. Придбання обладнання | 8980 | ||||
| 1.2. Приріст оборотних коштів | 7,19 | ||||
| 1.3. Відсотки за перший рік | 1586,33 | ||||
| 1.4. Передінвестиційна діяльність | 2 | ||||
| 2.Денежний потік від фінансової деят-ти | 10575,52 | -2643,88 | -2643,88 | -2643,88 | -2643,88 |
| 2.1.Сумма кредиту | 10575,52 | ||||
| 2.2.Возврат кредиту | 2643,88 | 2643,88 | 2643,88 | 2643,88 | |
| 3.Денежний потік від операційної деят-ти | - | 2944,81 | 4103,68 | 5123,42 | 6298,03 |
| 3.1.Доход від продажів | 6075 | 7316 | 8320 | 9542,5 | |
| 3.1.1.Об'ем продажів | 2250 | 2480 | 2600 | 2750 | |
| 3.1.2.Цена за одиницю продукції | 2700 | 2950 | 3200 | 3470 | |
| 3.2.Полная собівартість | 1401,63 | 1514,38 | 1573,21 | 1646,75 | |
| 3.2.1.Амортізація | 598,66 | 598,66 | 598,66 | 598,66 | |
| 3.3.Проценти за кредит | 1586,33 | 1189,75 | 793,16 | 396,58 | |
| 3.4.Прібиль до оподаткування | 3087,04 | 4611,87 | 5953,63 | 7499,17 | |
| 3.5.Налог на прибуток (24%) | 740,89 | 1106,85 | 1428,87 | 1799,80 | |
| 3.6.Чістая прибуток | 2346,15 | 3505,02 | 4524,76 | 5699,37 |
Таблиця 5.10
Грошові потоки для фінансового планування
| Грошовий потік | Рік реалізації проекту | ||||
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | |
| 1. Інвестиційна діяльність | -10575,52 | ||||
| 2. Фінансова діяльність | 10575,52 | -2643,88 | -2643,88 | -2643,88 | -2643,88 |
| 3. Операційна діяльність | 0 | 2944,81 | 4103,68 | 5123,42 | 6298,03 |
| 4.Сальдо грошових потоків (1 +2 +3) | 0 | 300,93 | 1459,8 | 2479,54 | 3654,15 |
| 5. ЧДП (1 +3) | -10575,52 | 2944,81 | 4103,68 | 5123,42 | 6298,03 |
| 6. Коефіцієнт дисконтування (20%) | 1 | 0,83 | 0,69 | 0,58 | 0,48 |
| 7.ЧТДС (5 * 6) | -10575,52 | 2444,19 | 2831,54 | 2971,58 | 3023,05 |
| 8.ЧТДС наростаючим підсумком | -10575,52 | -8131,33 | -5299,79 | -2328,20 | 694,85 |
Розрахунок показників ефективності проекту
1. Чиста поточна дисконтована вартість - NPV. Характеризує загальний абсолютний результат інвестиційної діяльності, її кінцевий ефект. Цей показник ще носить назву інтегрального економічного ефекту. Визначається як різниця грошових притоків і відтоків, різночасові величини яких наводяться в порівнянний вид шляхом приведення до першого року здійснення проекту, тобто шляхом множення на відповідний коефіцієнт дисконтування.NPV =
Рк - чистий грошовий потік протягом Т років проекту, крб.
r - ставка дисконтування;
(Ti. .. tm), (K1 ... Kт) - горизонт розрахунку.
Відповідно до правил прийняття рішень NPV> 0, проект ефективний.
2. Внутрішня норма прибутковості - IRR - це норма дисконту, при якій величина приведених ефектів дорівнює інвестицій, тобто це норма дисконту, при якій NPV = 0. Для розрахунку IRR вибирають два значення коефіцієнта дисконтування r1 <r2 таким чином, щоб на інтервалі r1-r2, NPV змінювала знак з позитивного на негативний і на оборот. Формула має такий вигляд,%:
де r1 і r2 - нижня і верхня ставки дисконтування відповідно,%.
Нехай r2 = 50%
Таблиця 5.11
Допоміжна таблиця для розрахунку IRR
| Показники | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 |
| ЧДП | -10575,52 | 2944,81 | 4103,68 | 5123,42 | 6298,03 |
| Коефіцієнт дисконтування (r = 50%) | 1,00 | 0,66 | 0,43 | 0,29 | 0,19 |
| Чиста поточна дисконт. вартість | -10575,52 | 1937,68 | 1776,89 | 1460,17 | 1177,73 |
| Чиста поточна дисконт. cтоимость наростаючим підсумком | -10575,52 | -8637,84 | -6860,94 | -5400,77 | -4223,04 |
Так як 24,24%> 20%, то проект ефективний.
3. Індекс рентабельності визначається як відношення наведених приток (ЧДПt) до наведених відтокам (Кк)
Правило прийняття рішення:
якщо PI> 1, то проект ефективний;
якщо PI <1, то проект неефективний;
якщо PI = 1, то це межа і проект потребує доопрацювання.
PI =
Отже, проект ефективний.
4. Період повернення інвестицій:
де TХ - кількість років з негативним ефектом у дисконтовані грошові потоки наростаючим підсумком;
NPVt - NPV має негативний ефект на рік tx;
ДДПt +1 - дисконтований грошовий потік з позитивним ефектом у році (t +1).
5. Період окупності проекту:
Струм = Твоз-Тін,
де Тін - період вкладу інвестицій, років;
Струм = 4,77 - 1 = 3,77 року
6. Фінансовий профіль проекту.
Фінансовий профіль проекту являє собою графічне зображення динаміки дисконтованого чистого грошового потоку розрахованого наростаючим підсумком.
Період повернення капітальних вкладень |
Період окупності проекту |
Максимальний грошовий відтік |
Таким чином, на основі розрахованих показників можна зробити висновок, що проект щодо впровадження вертикального електрофільтра в цілому ефективний і принесе підприємству прибуток у розмірі 694,85 тис. руб.
2.6 Експертиза інноваційного проекту і розробка механізму управління ризиками
Економічна експертиза проекту передбачає проведення факторного аналізу стійкості та чутливості інноваційного проекту, з метою визначення "вузьких місць".Проведемо процес дослідження стійкості та чутливості проекту за наступними показниками:
1.Затрати на придбання обладнання;
2.Годовой обсяг замовлень.
Ці показники в цьому інноваційному проекті найбільш схильні до змін і можуть призвести до зриву реалізації проекту та суттєвого зниження його ефективності.
Для аналізу змінюємо аналізовані показники:
Ø Витрати на придбання обладнання збільшується на 10%;
Ø Річний обсяг замовлень зменшується на 10%.
При цьому інші показники залишаються без змін, тобто базовими.
1) Розрахуємо потреба і вартість обладнання, результати представимо у вигляді таблиці 6.1.
Таблиця 6.1
Потреба в обладнанні в базових цінах
| Обладнання | Кількість | Ціна, тис. крб. | Сума, тис. руб. |
| Вертикальний електрофільтр | 1 | 8980 | 8980 |
| Разом: | 8980 |
Таблиця 6.2
Потреба в обладнанні з урахуванням збільшення вартості
| Обладнання | Кількість | Ціна, тис. крб. | Сума, тис. руб. |
| Вертикальний електрофільтр | 1 | 9878 | 9878 |
| Разом: | 9878 |
Таблиця 6.3
Потреба в інвестиціях
| Показники | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 |
| Витрати на передінвестиційні дослідження, тис. руб. | 2 | - | - | - | - |
| Придбання обладнання, тис. руб. | 9878 | - | - | - | - |
| Інвестиції в оборотний капітал, тис. руб. | 7,19 | 9,98 | 5,21 | 6,51 | - |
| Разом: | 9887,19 | 9,98 | 5,21 | 6,51 | - |
Для реалізації заходу необхідно взяти кредит. Сума кредиту складає 11631,99 тис. крб. під 15% річних. Розрахуємо повне погашення кредиту і суму відсотків за нього (табл. 6.4).
Таблиця 6.4
Повернення кредиту і суми відсотків за кредит, тис. руб.
| Показники, тис. руб. | 2007 рік | 2008 рік | 2009 рік | 2010 рік | 2011 рік |
| Кредит | 11631,99 | ||||
| Повернення кредиту | 2907,9975 | 2907,9975 | 2907,9975 | 2907,9975 | |
| Залишок на початок року | 11631,99 | 11631,99 | 8723,9925 | 5815,995 | 2907,9975 |
| Сума відсотків за кредит | 1744,80 | 1744,80 | 1308,60 | 872,40 | 436,20 |
Таблиця 6.5
Грошові потоки за трьома видами діяльності
| Грошові потоки | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 |
| 1.Денежний потік від інвестиційної деят-ти | -11631,99 | ||||
| 1.1. Придбання обладнання | 9878 | ||||
| 1.2. Приріст оборотних коштів | 7,19 | ||||
| 1.3. Відсотки за перший рік | 1744,8 | ||||
| 1.4. Передінвестиційна діяльність | 2 | ||||
| 2.Денежний потік від фінансової деят-ти | 11631,99 | -2907,9975 | -2907,9975 | -2907,9975 | -2907,9975 |
| 2.1.Сумма кредиту | 11631,99 | ||||
| 2.2.Возврат кредиту | 2907,9975 | 2907,9975 | 2907,9975 | 2907,9975 | |
| 3.Денежний потік від операційної деят-ти | 0 | 2884,24 | 4073,23 | 5123,07 | 6327,79 |
| 3.1.Доход від продажів | 6075 | 7316 | 8320 | 9542,5 | |
| 3.1.1.Об'ем продажів | 2250 | 2480 | 2600 | 2750 | |
| 3.1.2.Цена за одиницю продукції | 2700 | 2950 | 3200 | 3470 | |
| 3.2.Полная собівартість | 1461,5 | 1574,25 | 1633,08 | 1706,62 | |
| 3.2.1.Амортізація | 658,53 | 658,53 | 658,53 | 658,53 | |
| 3.3.Проценти за кредит | 1744,8 | 1308,6 | 872,4 | 436,2 | |
| 3.4.Прібиль до оподаткування | 2928,57 | 4493,02 | 5874,39 | 7459,55 | |
| 3.5.Налог на прибуток (24%) | 702,86 | 1078,32 | 1409,85 | 1790,29 | |
| 3.6.Чістая прибуток | 2225,71 | 3414,70 | 4464,54 | 5669,26 | |
| 4.Сальдо грошових потоків (1 +2 +3) | 0 | -23,7575 | 1165,2325 | 2215,0725 | 3419,7925 |
| 5. ЧДП (1 +3) | -11631,99 | 2884,24 | 4073,23 | 5123,07 | 6327,79 |
| 6. Коефіцієнт дисконтування (20%) | 1 | 0,83 | 0,69 | 0,58 | 0,48 |
| 7.ЧТДС (5 * 6) | -11631,99 | 2393,92 | 2810,53 | 2971,38 | 3037,34 |
| 8.ЧТДС наростаючим підсумком | -11631,99 | -9238,07 | -6427,54 | -3456,16 | -418,82 |
Далі необхідно визначити граничне негативне значення аналізованого показника, при якому зберігається економічна доцільність реалізації проекту (таблиця 6.6).
Таблиця 6.6
Грошові потоки за трьома видами діяльності
| Грошові потоки | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 |
| 1.Денежний потік від інвестиційної деят-ти | -11171,40 | ||||
| 1.1.Покупка обладнання | 9486,50 | ||||
| 1.2.Прірост оборотних коштів | 7,19 | ||||
| 1.3.Проценти по першому році | 1675,71 | ||||
| 1.4. Передінвестиційна діяльність | 2,00 | ||||
| 2.Денежний потік від фінансової деят-ти | 11171,40 | -2792,85 | -2792,85 | -2792,85 | -2792,85 |
| 2.1.Сумма кредиту | 11171,40 | ||||
| 2.2.Возврат кредиту | 2792,85 | 2792,85 | 2792,85 | 2792,85 | |
| 2.3.Остаток на початок року | 11171,40 | 8378,55 | 5585,70 | 2792,85 | |
| 3. Грошовий потік від операційної деят-ти | 0 | 2884,99 | 4060,85 | 5097,56 | 6289,15 |
| 3.1. Дохід від продажу | 6075,00 | 7316,00 | 8320,00 | 9542,50 | |
| 3.1.1.Об'ем продажів | 2250,00 | 2480,00 | 2600,00 | 2750,00 | |
| 3.1.2.Цена за одиницю продукції | 2700,00 | 2950,00 | 3200,00 | 3470,00 | |
| 3.2. Собівартість без урахування амортизації | 802,96 | 915,71 | 974,54 | 1048,09 | |
| 3.3 Амортизація | 632,43 | 632,43 | 632,43 | 632,43 | |
| 3.4. Відсотки за кредит | 1675,71 | 1256,78 | 837,86 | 418,93 | |
| 3.3.Прібиль до оподаткування | 2963,90 | 4511,07 | 5875,17 | 7443,05 | |
| 3.4.Налог на прибуток (24%) | 711,34 | 1082,66 | 1410,04 | 1786,33 | |
| 3.5.Чістая прибуток | 2252,56 | 3428,42 | 4465,13 | 5656,72 | |
| 4. ЧДП (1 +3) | -11171,40 | 2884,99 | 4060,85 | 5097,56 | 6289,15 |
| 5. Коефіцієнт дисконтування (20%) | 1 | 0,83 | 0,69 | 0,58 | 0,48 |
| 6.ЧТДС (5 * 6) | -11171,40 | 2394,55 | 2801,99 | 2956,59 | 3018,79 |
| 7.ЧТДС наростаючим підсумком. | -11171,40 | -8776,85 | -5974,87 | -3018,28 | 0,51 |
Х - початкове значення показника;
х - негативне граничне значення показника.
2) Зменшення річного обсягу замовлень на 10%.
Таблиця 6.7
Обсяг продажів цементу по роках c урахуванням зменшення річного обсягу замовлень на 10%
| Показник | Роки реалізації проекту | ||||
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | |
| Обсяг випуску, тис.т. | 1782 | 2025 | 2232 | 2340 | 2475 |
| Ціна за од., Руб. | 2580 | 2700 | 2950 | 3200 | 3470 |
| Обсяг продажу, тис. руб. | 4597,6 | 5467,5 | 6584,4 | 7488 | 8588,25 |
Таблиця 6.8
Потреба в ресурсах на виробничу програму
| Ресурси (На весь обсяг) | 2007 рік на весь обсяг, руб. | 2008 на весь обсяг, руб. | 2009 на весь обсяг, руб. | 2010 на весь обсяг, руб. | 2011 на весь обсяг, руб. |
| 1. Сировина і основні матеріали | 303599,3 | 327746,3 | 361249,2 | 378729 | 400578,8 |
| 2. Мелють тіла | 9159,48 | 9882 | 10892,16 | 11419,2 | 12078 |
| 3. Паливо | 375146,6 | 404979,8 | 446377,7 | 467976,6 | 494975,3 |
| 4. Повітря | 30596,94 | 33027,75 | 36403,92 | 38165,4 | 40367,25 |
| 5. Електроенергія | 129604,9 | 139907,3 | 154208,9 | 161670,6 | 170997,8 |
| Разом | 848107,3 | 915543 | 1009132 | 1057961 | 1118997 |
Інвестиції в ОБК = Потреба в ресурсах / Коеф-т оборотності
Коефіцієнт оборотності запасів = 10,42
Інвестиції в ОБК на 2007 р. = (915543-848107,3) / 10,42 = 6471,76 руб.
Таблиця 6.9
Потреба в інвестиціях
| Показники | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 |
| Витрати на передінвестиційні дослідження, тис. руб. | 2 | - | - | - | - |
| Придбання обладнання, тис. руб. | 8980 | - | - | - | - |
| Інвестиції в оборотний капітал, тис. руб. | 6,47 | 8,98 | 4,69 | 5,86 | - |
| Разом: | 8988,47 | 8,98 | 4,69 | 5,86 | - |
Таблиця 6.10
Повернення кредиту і суми відсотків за кредит, тис. руб.
| Показники, тис. руб. | 2007 рік | 2008 рік | 2009 рік | 2010 рік | 2011 рік |
| Кредит | 10574,67 | ||||
| Повернення кредиту | 2643,67 | 2643,67 | 2643,67 | 2643,67 | |
| Залишок на початок року | 10574,67 | 10574,67 | 7931,00 | 5287,33 | 2643,67 |
| Сума відсотків за кредит | 1586,20 | 1586,20 | 1189,65 | 793,10 | 396,55 |
Таблиця 6.11
Повні річні витрати
| Статті витрат | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 |
| Сировина і основні матеріали | 303599,3 | 327746 | 361249 | 378729 | 400579 |
| Мелють тіла | 9159,48 | 9882 | 10892,2 | 11419,2 | 12078 |
| Паливо | 375146,6 | 404980 | 446378 | 467977 | 494975 |
| Повітря | 30596,94 | 33027,8 | 36403,9 | 38165,4 | 40367,3 |
| Електроенергія | 129604,9 | 139907 | 154209 | 161671 | 170998 |
| Основна зарплата | 40397,94 | 45906,75 | 50599,44 | 53047,8 | 56108,25 |
| Відрахування на соцстрах | 21847,32 | 24826,5 | 27364,32 | 28688,4 | 30343,5 |
| РСЕО | 128938 | 129536 | 129536 | 129536 | 129536 |
| Цехові витрати | 43956 | 43956 | 43956 | 43956 | 43956 |
| Загальнозаводські витрати | 125096 | 125096 | 125096 | 125096 | 125096 |
| Позавиробничі витрати | 5684,58 | 6459,75 | 7120,08 | 7464,6 | 7895,25 |
| Повна собівартість | 1214027 | 1291324 | 1392804 | 1445750 | 1511932 |
Таблиця 6.12
Грошові потоки за трьома видами діяльності
| Грошові потоки | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 |
| 1.Денежний потік від інвестиційної деят-ти | -10574,67 | ||||
| 1.1. Придбання обладнання | 8980,00 | ||||
| 1.2. Приріст оборотних коштів | 6,47 | ||||
| 1.3. Відсотки за перший рік | 1586,20 | ||||
| 1.4. Передінвестиційна діяльність | 2,00 | ||||
| 2.Денежний потік від фінансової деят-ти | 10574,67 | -2643,67 | -2643,67 | -2643,67 | -2643,67 |
| 2.1.Сумма кредиту | 10574,67 | ||||
| 2.2.Возврат кредиту | 2643,67 | 2643,67 | 2643,67 | 2643,67 | |
| 3.Денежний потік від операційної деят-ти | 0 | 2567,04 | 3640,14 | 4588,01 | 5675,29 |
| 3.1.Доход від продажів | 5467,50 | 6584,40 | 7488,00 | 8588,25 | |
| 3.1.1.Об'ем продажів | 2025 | 2232 | 2340 | 2475 | |
| 3.1.2.Цена за одиницю продукції | 2700,00 | 2950,00 | 3200,00 | 3470,00 | |
| 3.2.Полная собівартість | 1291,32 | 1392,80 | 1445,75 | 1511,93 | |
| 3.2.1.Амортізація | 598,66 | 598,66 | 598,66 | 598,66 | |
| 3.3.Проценти за кредит | 1586,20 | 1189,65 | 793,10 | 396,55 | |
| 3.3.Прібиль до оподаткування | 2589,98 | 4001,95 | 5249,15 | 6679,77 | |
| 3.4.Налог на прибуток (24%) | 621,60 | 960,47 | 1259,80 | 1603,14 | |
| 3.5.Чістая прибуток | 1968,38 | 3041,48 | 3989,35 | 5076,63 | |
| 4. ЧДП (1 +3) | -10574,67 | 2567,04 | 3640,14 | 4588,01 | 5675,29 |
| 5. Коефіцієнт дисконтування (20%) | 1,00 | 0,83 | 0,69 | 0,58 | 0,48 |
| 6.ЧТДС (5 * 6) | -10574,67 | 2130,65 | 2511,70 | 2661,05 | 2724,14 |
| 7.ЧТДС наростаючим підсумком. | -10574,67 | -8444,02 | -5932,32 | -3271,28 | -547,14 |
Таблиця 6.13
Грошові потоки за трьома видами діяльності
| Грошові потоки | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 |
| 1.Денежний потік від інвестиційної деят-ти | -10575,89 | ||||
| 1.1. Придбання обладнання | 8980,00 | ||||
| 1.2. Приріст оборотних коштів | 7,51 | ||||
| 1.3. Відсотки за перший рік | 1586,38 | ||||
| 1.4. Передінвестиційна діяльність | 2,00 | ||||
| 2.Денежний потік від фінансової деят-ти | 10575,89 | -2643,97 | -2643,97 | -2643,97 | -2643,97 |
| 2.1.Сумма кредиту | 10575,89 | ||||
| 2.2.Возврат кредиту | 2643,97 | 2643,97 | 2643,97 | 2643,97 | |
| 2.3. Залишок на початок року | 10575,89 | 7931,92 | 5287,95 | 2643,97 | |
| 3.Денежний потік від операційної деят-ти | 2709,99 | 3842,31 | 4835,49 | 5981,42 | |
| 3.1.Доход від продажів | 5697,54 | 6903,59 | 7872,64 | 9057,39 | |
| 3.1.1.Об'ем продажів | 2110,20 | 2340,20 | 2460,20 | 2610,20 | |
| 3.1.2.Цена за одиницю продукції | 2700 | 2950 | 3200 | 3470 | |
| 3.2.Полная собівартість | 1333,09 | 1445,85 | 1504,68 | 1578,21 | |
| 3.2.1.Амортізація | 598,66 | 598,66 | 598,66 | 598,66 | |
| 3.3.Проценти за кредит | 1586,38 | 1189,79 | 793,19 | 396,60 | |
| 3.3.Прібиль до оподаткування | 2778,06 | 4267,95 | 5574,77 | 7082,59 | |
| 3.4.Налог на прибуток (24%) | 666,74 | 1024,31 | 1337,95 | 1699,82 | |
| 3.5.Чістая прибуток | 2111,33 | 3243,65 | 4236,83 | 5382,76 | |
| 4. ЧДП (1 +3) | -10575,89 | 2709,99 | 3842,31 | 4835,49 | 5981,42 |
| 5. Коефіцієнт дисконтування (20%) | 1 | 0,83 | 0,69 | 0,58 | 0,48 |
| 6.ЧТДС (5 * 6) | -10575,89 | 2249,29 | 2651,19 | 2804,58 | 2871,08 |
| 7.ЧТДС наростаючим підсумком. | -10575,89 | -8326,60 | -5675,41 | -2870,83 | 0,25 |
| Обсяг продажів в 2007 році | 1840,2 |
Х - початкове значення показника;
х - негативне граничне значення показника.
Результати дослідження стійкості та чутливості проекту за факторами ризику представлені в таблиці 6.14.
Таблиця 6.14
Результати дослідження стійкості та чутливості проекту за факторами
| Фактор | Од. ізм. | Початкове значення | Граничне значення | Рівень чутливості ності, % | Значення ЧДД при 10%-ном зміну показника | Висновок |
| Витрати на придбання обладнання | тис. руб. | 8980 | 9486,50 | 5,64 | -418,82 | Проект за цим фактором нестійкий і чутливий |
| Річний обсяг замовлень | тис.тонн | 1980 | 1840,2 | 7,06 | -547,14 | Проект за цим фактором нестійкий і чутливий |
Таблиця 6.15
Аналіз ризиків проекту
| Етап | Фактор ризику | Імовірність настання | Метод уп-ління ризиком | Імовірність зниження |
| Предінвесті-Ціон стадія | Þ Розбіжності з питання вибору інноваційного проекту. | 20% | Пошук узгодженого рішення після розгляду всіх варіантів. | 80% |
| Придбання та постачання обладнання | Þ Помилки в робочій та експлуатаційної документації; Þ Зрив постачання необхідного устаткування. | 15% 10% | Залучення до проекту висококваліфікованих фахівців; Застосування штрафних санкцій при невиконанні умов поставки. | 70% 90% |
| Монтаж обладнання | Þ Труднощі з монтажем обладнання з-за його значних дефектів; Þ Труднощі при навчанні обслуговуючого персоналу. | 25% 5% | Заміна деяких деталей устаткування; Проведення додаткових курсів, а також курсів підвищення кваліфікації. | 60% 90% |
| Виробництво і реалізація продукції | Þ Збої в роботі устаткування; Þ Посилення конкурентних позицій; Þ Комерційні ризики. | 30% 25% 15% | Ретельний контроль за роботою обладнання; Збільшення частки ринку, зниження ціни на продукцію, що випускається; Розширення підприємством рекламної діяльності. | 75% 95% 80% |
2.7 Організація реалізації проекту
У даному розділі необхідно привести календарний план реалізації проекту, в якому вкажемо терміни реалізації етапів, особи, відповідальні за їх здійснення, а також питання, які необхідно вирішити на кожному з етапів (таблиця 7.1).Таблиця 7.1
План реалізації проекту
| № | Наіменова-ня етапу | Терміни | Відповідальні особи | Коло питань |
| 1 | Предінвесті-Ціон стадія | 1.01.07г .- 30.04.07г. | Þ генеральний директор Þ начальник відділу маркетингу та ЗЕД | Ø Аналіз кон'юнктури ринку; Ø Розгляд різних варіантів інноваційного проекту; Ø Прийняття рішення про придбання нового обладнання; Ø Оцінка проф. придатності працюючого персоналу і складання нового штатного розкладу. |
| 2 | Придбання та постачання обладнання | 1.05.07г .- 30.09.07г. | Þ директор з виробництва Þ головний інженер Þ головний технолог | Ø Підготовка комплекту робочої та експлуатаційної документації; Ø Укладання договору на купівлю та постачання обладнання; Ø Доставка необхідного обладнання. |
| 3 | Монтаж обладнання | 1.10.07г .- 30.12.07г. | Þ директор з виробництва Þ комерційний директор | Ø Роботи з шефмонтажу та пуско-наладки; Ø Навчання обслуговуючого персоналу; Ø Участь у проведенні гарантійних випробувань; Ø Запуск устаткування на повну потужність. |
| 4 | Виробництво і реалізація продукції | з 01.01.08р. | Þ комерційний директор Þ головний технолог Þ начальник відділу маркетингу | Ø Укладання договорів на реалізацію продукції; Ø Збут продукції, як бєлгородським підприємствам, так і в Московський регіон, Смоленську, Курську області. |
Таблиця 7.2
Умови припинення реалізації проекту
| Етап | Причина |
| 1. Придбання та постачання обладнання | q Зрив черговості поставки постачальником; q Значні дефекти упаковки, забезпечує збереження і працездатність обладнання. |
| 2. Монтаж обладнання | q Неможливість з яких-небудь причин проходження електрофільтром необхідних випробувань; q Неякісний монтаж обладнання; q Недостатня підготовка необхідного персоналу; q Недолік деталей внутрішнього механічного устаткування; q Недолік деталей електроустаткування. |
| 3. Виробництво і реалізація продукції | q Показники запиленості на виході електрофільтру становлять вище 50 мг/нм3; q Неприйнятне підвищення цін на сировину та матеріали, що безпосередньо веде до зростання ціни на цемент; q Форс-мажорні обставини. |
Висновок
У результаті проведеного дослідження за темою "Фінансовий механізм інноваційного підприємництва", а також після розробки інноваційного проекту на прикладі підприємства ВАТ "Бєлгородський цемент" можна зробити ряд висновків:1.Фінансова забезпечення інноваційної діяльності охоплює грошові відносини суб'єкта інновацій з іншими господарюючими суб'єктами, фінансово-кредитними установами з оплати науково-технічної продукції, контрагентських робіт, поставок спецустаткування, матеріалів і комплектуючих виробів, розрахунків із засновниками, трудовим колективом та державними органами управління.
2.В 1-вом розділі практичної частини курсового проекту в ході опису досліджуваного підприємства був проведений аналіз основних техніко-економічних показників за два попередніх роки, який показав, що ВАТ «Бєлгородський цемент» знаходиться у стійкому фінансовому становищі.
3.В результаті характеристики галузі, ринків збуту і конкуренції отримали, що ВАТ «Белцемент» займає лідируюче положення в Білгородській області. Більш того, за підсумками 2005 р. завод визнаний кращим підприємством «ЄВРОЦЕМЕНТ груп». Другий раз поспіль він став переможцем у номінації «Краща компанія - вантажовідправник по Південно-Східної залізниці».
4.У 3-му розділі практичної частини для реалізації на підприємстві пропонуються 2 інноваційного проекту:
Ø Організація виробництва в'яжучих низькою водопотребности;
Ø Організація впровадження електрофільтру.
Вони були охарактеризовані за такими напрямками - технічний аспект, організаційний аспект, економічний аспект.
5.Учітивая особливості даного підприємства, його приналежність і стратегічну спрямованість, а також характеристики пропонованих проектів, даючи оцінку кожному проекту за допомогою експертів, справили вибір найбільш ефективного проекту. Ним став проект В. Реалізація даного проекту дозволить істотно поліпшити екологічну обстановку на підприємстві.
6.В розділі обгрунтування ефективності інноваційного проекту були розраховані показники чистої поточної вартості (694,85 тис. руб.), Індексу рентабельності = 1,07, внутрішньої норми прибутковості (24,24%), періоду повернення інвестицій = 4,77 року і періоду окупності = 3,77 року, які показують повну економічну ефективність інвестиційного проекту.
7.В роботі була проведена експертиза проекту, яка передбачає проведення факторного аналізу стійкості та чутливості інноваційного проекту з метою визначення «вузьких місць». У результаті чого було виявлено, що при 10%-му зміну витрат на придбання обладнання і річного обсягу замовлень в негативну сторону проект виявився нестійкий і чутливий.
При проведенні експертизи проекту були виявлені основні фактори ризику та запропоновано заходи щодо зниження їх впливу.
8.і, нарешті, в заключному розділі даного курсового проекту було розглянуто календарний план реалізації проекту, в якому були вказані терміни реалізації етапів проекту, особи, відповідальні за їх здійснення і питання, які необхідно вирішити на кожному з етапів. У цьому розділі також були вказані причини, за якими здійснення даного проекту може бути призупинено чи не вироблено.
Бібліографічний список літератури
1.Балабанов І.Г. Інноваційний менеджмент: Навчальний посібник. - СПб.: Пітер, 2000.2.Інноваціонний менеджмент: Підручник / За ред. проф. В.А. Швандара, проф. В.Я. Горфінкеля. - М.: Вузівський підручник, 2005. - 382 с.
3.Мединскій В.Г. Реінжиніринг інноваційного підприємництва / Мединський В.Г., Ільдеменов С.В. - М.: ЮНИТИ, 1999. - 413 с.
4.Основи інноваційного менеджменту. Теорія і практика: Підручник / Л.С. Барютін та ін; під ред. А.К. Казанцева, Л.Е. Мінделі. 2-е вид. перераб. і доп. - М.: ЗАТ "Видавництво" Економіка ", 2004. - 518 с.
5.Управленіе інноваціями: У 3 кн. Кн. 1. Основи організації інноваційних процесів: Учеб. посібник / А.А. Харін, І.Л. Коленскій; Під ред. Ю.В. Шленова. - М.: Вищ. шк., 2003. - 252 с.: Іл.
6.Управленіе інноваціями: У 3 кн. Кн. 2. Управління фінансами в інноваційних процесах: Учеб. посібник / А.А. Харін, І.Л. Коленскій, М.М. Пущенко, В.А. Старих; Під ред. Ю.В. Шленова. - М.: Вищ. шк., 2003. - 295 с.: Іл.
7.http: / / www.inion.ru
Цей текст може містити помилки.
Менеджмент і трудові відносини | Курсова
Схожі роботи:
Управління інноваціями 2
Управління банківськими інноваціями
Управління інноваціями на підприємстві
Стратегія управління інноваціями
Тенденції в управлінні банківськими інноваціями
Які завдання вирішує товарний знак Особливості прийняття рішень в управлінні інноваціями
Управління фінансовими результатами на прикладі державного унітарного підприємства Головного управління
Електротехнічна служба управління інженерного озброєння управління начальника інженерних війсь
Управління персоналом один з найважливіших аспектів теорії і практики управління