Розвиток даної функції, удосконалення практичного механізму її реалізації має велике значення для збільшення ролі кредиту, для забезпечення економічного зростання України.
Що ж стосується функції кредиту, пов'язаної із забезпеченням потреб обороту в платіжних засобах, то вона не набула однозначного значення в науковій літературі. Одні автори називають її просто емісійною функцією, інші - функцією створення в обороті додаткової платоспроможності, треті - функцією заміщення справжніх грошей в обороті кредитними операціями. Такий різнобій у поглядах взагалі викликає сумнів з приводу того, чи виконує кредит подібну функцію. Так як емісійну функцію, як відомо, виконує банківська система, а зокрема Національний Банк Україна, таким чином, не можна сказати, що банківська система, здійснюючи кредитну діяльність, поширює цю функцію і на кредит як економічну категорію. Що ж стосується функції створення додаткової платоспроможності, то це та ж емісійна функція, тільки сформульована іншими словами. А приводу функції заміщення грошей в обороті кредитними операціями також можна посперечатися, тому що справжні (золоті) гроші були замінені в процесі еволюції грошової системи паперовими грошима, а зовсім не кредитом. Тому дана функція вимагає більш глибокого вивчення та аналізу, і більш точного формулювання.
Деякі вчені визнають також контрольну функцію кредиту, вбачаючи суть в тому, «що в процесі кредитування забезпечується контроль за дотриманням умов та принципів кредиту з боку суб'єктів кредитної угоди». Слід сказати, що контрольна функція кредиту відрізняється високим стимулюючим ефектом і обмеженістю адміністративно-вольового впливу на контрагента, тоді як контрольні функції інших фінансових інструментів (наприклад, податків) передбачають адміністративно-вольовий, а не економічний вплив. Більше того, сам кредитний контроль зводиться, в першу чергу, до дослідження фінансового стану контрагента, а не до дотримання ним кредитної угоди. Тому є підстави розширити цю функцію до контрольно-стимулюючої, яка не обмежується певними заходами кредитора щодо позичальника. Контрольно-стимулюючий вплив відчуває на собі і кредитор. Можливість звільнити з обороту кошти і вкласти їх у надійні дохідні позички стимулює кредитора до прискорення обороту свого капіталу, нарощування вільних ресурсів, більш економного їх використання, підвищення звий кваліфікації з приводу розміщення вільних ресурсів. При цьому слід враховувати, стимулююча частина даної функції переважає над контрольною. Адже в багатьох випадках кредитор не має можливості формально контролювати своїх позичальників, але стимулюючий ефект відчувають на собі всі його суб'єкти.
Заслуговує на увагу і ще одна функція кредиту, сформульована А.С. Гальчинським, - функція капіталізації вільних грошових доходів. Вона полягає в трансформації завдяки кредиту грошових накопичень і заощаджень юридичних і фізичних осіб у вартість, яка дає дохід, тобто в позичковий капітал. Така трансформація забезпечується через зворотний рух та платність кредиту. Будь-яка маса вільної вартості, будучи переданою в позичку, не змінюючи власника, приносить йому дохід, тобто набуває форми позичкового капіталу.
Це напрям зв'язку кредиту з економічним оточенням має родові ознаки функції: поширюється на кредит у цілому, на всі його види; характерний більшою мірою тільки для кредиту; висловлює ознаки сутності кредиту - зворотність і платність. Таким чином, є багато причин для визнання і цієї функції.
Свої функції кредит може успішно виконувати лише в умовах розвиненої ринкової економіки, коли сутність кредиту і закономірності його руху можуть проявлятися найбільш повно. В умовах перехідної економіки України таких можливостей не було. Це негативно впливало як на рівень їх реалізації, що проявилося в низькій ролі кредиту в соціально-економічному житті суспільства, так і на стан теоретичного осмислення цього складного питання. Сьогодні питання про функції кредиту залишається дискусійним і потребує до себе більшої уваги дослідників.
Відображенням сутності та функцій кредиту в системі економічних відносин між банком і позичальниками є принципи кредитування. На основі принципів кредитування відбувається побудова процесу кредитування, тобто визначаються цілі та строки надання позикових коштів, метод, а також порядок їх видачі і погашення, організація контролю за використанням позик позичальниками.

1.2. Принципи банківського кредитування

Принципи кредитування ¾ основні положення банківської системи, які визначають процес кредитування. До основних принципів кредитування, яких повинні дотримуватися як кредитори так і позичальники, належать: цільовий характер, повернення, терміновість, платність і забезпечення кредиту.
Цільовий характер означає, що виданий кредит повинен використовуватися на досягнення цілей, окреслених у кредитному договорі. Цілі визначаються на підставі поданих позичальником господарських договорів (контрактів), бізнес-планів, цільових програм чи проектів. Крім того, надаючи кредит клієнту, банк повинен переконатися, що цілі використання позики передбачені Статутом фірми.
Принципи цільового використання тісно пов'язані з ризиком надання кредиту. Щоб оцінити кредитний ризик банк аналізує реальність освоєння проекту, під який береться позика, досліджується рівень очікуваної у майбутньому рентабельності проекту, здатність позичальника реалізувати проект і отримати прибуток, за рахунок якої і буде повернений кредит.
При вирішенні питання про надання кредиту під комерційну угоду банк розглядає характеристику (сертифікацію) товару, який буде придбано і можливість його реалізації на ринку, або економічний ефект від використання товарів, придбаних за рахунок кредиту.
Принцип поворотності кредиту. Особливість кредитного методу інвестування полягає в тому, що він не тільки передбачає повернення одержаної позики, а й сплати позичкового відсотка. Тому повернення кредиту зумовлене як кредитоспроможністю позичальника, так і наявністю в нього документально підтверджених (перевіряється на етапі надання заяви на отримання позики) і фактично існуючих (що з'ясовується протягом кредитного періоду) джерел надходження грошових доходів, які залишаються після покриття поточних витрат і можуть використовуватися для погашення заборгованості та виплати відсотків за користування кредитом. Крім прибутку, кредити можуть погашатися за рахунок інших джерел: виручки від реалізації майна, взятого банком у заставу, гарантії або поручительства третьої особи, страхових відшкодувань.
Здатність клієнта своєчасно повертати позики банку оцінюється шляхом аналізу балансу господарської організації на ліквідність, ефективність використання виробничих фондів, а також шляхом вивчення перспективи розвитку господарства та здатності клієнта до інновацій.
Терміновість. Кредит надається на певний термін, обумовлений в кредитному договорі. Умова надання позики на певний термін може бути сформульовано в кредитному договорі у вигляді:
1) встановлення терміну повного повернення позики;
2) встановлення графіка повернення позики;
3) встановлення тривалості періоду користування позикою.
Термін кредиту залежить від багатьох факторів:
1. цільового призначення кредиту;
2. співвідношення попиту і пропозиції на кредити;
3. суми кредиту;
4. національного законодавства;
5. традиційної практики кредитування;
6. кредитної політики банку;
7. характеру виробничої діяльності позичальника, та швидкості обігу оборотного капіталу. Кредити на технічне переозброєння і розширення діючих підприємств, і їх реконструкцію надаються в межах нормативних термінів будівництва, опанування і окупності об'єкту.
Для визначення ефективності кредиту розраховують його повний та середній терміни.
Повний термін кредиту розраховується за формулою:
Т _п = П _ісп. + П _льг. + П _пог, (1.1)
де Т _п - повний термін кредиту, П _ісп. - період використання, П _льг. - Пільговий період, П _пог. - Період погашення.
Повний термін рахують від початку використання кредиту до його погашення. Під пільговим періодом розуміють відстрочку погашення позики.
Тим не менш, повний термін не відображає, протягом якого часу в розпорядженні позичальника була вся сума позики. Виходячи з цього, з метою порівняння ефективності кредитів з різними умовами застосовується поняття середнього терміну, який показує, на який період у середньому припадає вся сума позики.
Середній термін кредиту при рівномірному використанні чи погашенні розраховується за формулою:
_Т сер = 1 / 2 П _ісп + П _льг + 1 / 2 П _пог (1.2)
Середній термін кредиту при нерівномірному використанні чи погашенні розраховується за формулою:
НЗ1 + НЗ2 +. . . + Нn
_Т сер = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾, (1.3)
ліміт (сума) кредиту
де НЗ - непогашена заборгованість (на певну дату).
Середній термін кредиту, як правило, менше ніж повний. Вони співпадають, якщо кредит надається відразу в повному обсязі і погашається одноразово. Якщо використання і погашення кредиту відбувається нерівномірно, то визначити середній термін за вказаною формулою можна лише приблизно.
Фактична тривалість періоду користування позикою встановлюється від дати його надання включно по дату повного повернення.
Зобов'язання банку щодо умов надання кредиту можна сформулювати у вигляді:
1. строку одноразового надання кредиту;
2. періоду, протягом якого ця позика буде виданий;
3. графіка поступового надання кредиту.
У світовій практиці застосовуються такі методи розрахунку моменту початку погашення кредиту:
1) дата першої поставки;
2) дата кожної поставки;
3) дата останньої поставки;
4) середньозважена дата поставки;
5) дата закінчення монтажних робіт, або пуску обладнання в експлуатацію;
Банки можуть надавати відстрочку повернення позики, стягуючи за це підвищений відсоток. Від дотримання принципу терміновості кредиту залежить можливість надання нових кредитів, оскільки одним з важливих кредитних ресурсів є повернені позики. Порушення принципу строковості кредиту знаходить відображення в переростання строкової кредитної заборгованості у прострочену. При порушенні строків повернення і наявності простроченої заборгованості нові кредити таким фірмам, як правило, не надаються.
Принципи повернення, терміновості і платності означають, що кредит може бути повернений позичальником в обумовлений у договорі термін з відповідною сплатою за його користування.
Принцип платності. В умовах ринкових відносин позичковий процент є об'єктивним атрибутом кредиту, його складовою ланкою, оскільки кредитна операція - це акт комерційного продажу на певний термін грошових коштів. За рахунок відсотків банки покривають свої витрати і отримують прибуток.
Визначаючи загальну суму витрат на обслуговування кредиту, необхідно розрахувати його повну вартість. Вартість кредиту складається з:
- Основних елементів: суми, які виплачуються безпосередньо кредитору, відсотки, витрати на оформлення застави, комісії;
- Додаткових елементів: гроші, які виплачуються позичальником третім особам, зокрема, за гарантію або поручительство;
- Прихованих елементів: елементи, пов'язані з отриманням і використанням кредиту, які не увійшли до кредитної угоди: вимушені депозити у певному відсотку від позики; втрати, викликані потребою страхування кредиту і т.п.
У світовій банківській практиці винагорода банку за кредит складається з двох головних елементів: відсотка за користування позикою та комісії за відкриття кредитної лінії (commitment fee), яка враховує витрати, пов'язані з оформленням позики, перевіркою її забезпечення, аналізом кредитоспроможності та індексацією платежів.
Вартість кредиту ¾ це сума, яку позичальник платить кредитору за користування кредитом. Вартість кредиту можна розрахувати за формулою:
До _лім * r ₀ * T _СР
Ст _кр = ¾¾¾¾¾¾¾, (1.4)
100
де К _лім ¾ ліміт (сума) кредиту; _Т сер ¾ середній термін кредиту; r ₀ ¾ загальна річна ставка відсотка, тобто основна ставка по кредиту плюс комісії (у відсотках річних), а також інші витрати, пов'язані з отриманням кредиту, наприклад , страхові внески, плата за правові та інші послуги.
За користування кредитом позичальник вносить плату у вигляді річних відсотків від суми позики. Ставка відсотків встановлюється кожним банком індивідуально так, щоб покривалися витрати банку по залученню кредитних ресурсів. Маржа ¾ різниця між ставкою, за якою банк нараховує відсотки на суму виданих клієнтам кредитів, і ставкою, за якою банк сплачує відсотки по залучених кредитних ресурсів.
Принцип забезпеченості. Комерційні банки переважна більшість кредитів надають під забезпечення. Це означає, що у формі носія гарантії повернення позики виступає застава майна або майнових прав.
Розмір позики під заставу визначається у відсотках від ринкової вартості застави на момент укладання кредитної угоди. Перевищення ціни застави над сумою кредиту є гарантією компенсації ризику втрати, пов'язаного зі зміною ціни застави. Вартість майна та майнових прав позичальника, оформлених під заставу, повинна бути не меншою розміру кредитної заборгованості, бути вільною від застави та зобов'язань позичальника перед іншими кредиторами.
Зауважимо, що забезпечення ¾ це остання лінія захисту для банку, і рішення про надання кредиту завжди повинно спиратися на переваги проекту, який фінансується, а не тільки на привабливість забезпечення.

1.3. Форми забезпечення кредитів

Основна маса кредитів надається банками під забезпечення. Існує кілька способів забезпечення кредитів різними видами майна клієнта або фінансовими зобов'язаннями третьої сторони. Всі форми забезпечення кредиту (майно, зобов'язання) повинні відповідати таким вимогам:
1. висока ліквідність, тобто можливість активів до конвертування у грошову форму;
2. здатність до тривалого зберігання (як мінімум протягом періоду кредитування);
3. стабільність цін на заставне майно;
4. низькі витрати на збереження і реалізацію застави.
Розмір кредиту під заставу визначається у відсотках від ринкової вартості застави на момент укладання кредитної угоди. Залежно від виду майна заставна оцінка може становити від 60 до 90%. Перевищення ціни застави над сумою кредиту є гарантією компенсації ризику втрати на випадок зниження ціни застави.
Формами забезпечення кредитів можуть виступати:
1. Застава майна, що належить позичальнику на правах власності або делегування права власності, на яке відповідно до чинного законодавства можуть бути накладені стягнення; застава оформляється у вигляді угоди про заставу у відповідності з законом "Про заставу". До заставної угоди обов'язково додаються:
¾ опис майна, яке передається під заставу;
¾ акт передачі майна під заставу.
Заставне право ¾ це матеріальна претензія на чуже майно, або претензія на право отримати компенсацію від реалізації заставного майна, якщо боржник не може погасити свої зобов'язання. Така застава може забезпечити не лише повернення самої позики, а й виплату відповідних відсотків та штрафів, передбачених договором. Заставне право передбачає, що заставне майно з дозволу боржника передається кредиторові. Відповідно до цього акта майно безпосередньо переходить у володіння кредитора, а боржник залишається формальним власником заставного майна. Якщо позичальник не в змозі виконати свої зобов'язання, банк має право продати заставне майно і за рахунок реалізованого кошти задовольнити свої вимоги.
Розрізняють заставне право на рухоме і нерухоме майно.
Приймаючи товарні запаси під забезпечення позики, банк придбає право власності на заставне майно, але разом з тим він залишає за позичальником це забезпечення для його подальшого використання. Банку вигідно, щоб позичальник експлуатував заставне майно, отримував доходи і мав можливість з цих доходів виплачувати відсотки і повертати позику. Проте така передача заставленого майна пов'язана з певним ризиком. Якщо під заставу передаються дорогі речі, які легко транспортуються та довго зберігаються, наприклад, дорогоцінні метали або прикраси, цінні папери, то вони передаються на збереження в сейфи банку. Якщо з технічних причин це неможливо, то заставлене майно може зберігатись у спеціальних сховищах (це стосується зерна, металів у злитках тощо).
2. Заставне право на нерухоме майно. У даному випадку під забезпечення кредиту банк бере зобов'язання щодо нерухомості (іпотеку).
Іпотека (hypothecation) ¾ це особисте заставне право на земельні ділянки, будівлі і споруди. Ця форма забезпечення кредиту має ряд переваг:
- По-перше, технічно неможливо здійснити передачу заставленого майна;
- По-друге, виключається повторний заставу майна третій особі.
При оформленні іпотеки власник нерухомого майна отримує кошти від кредитора. При цьому боржник зобов'язується вчасно погасити позику, в іншому випадку за рішенням суду борг буде погашений за рахунок коштів, які надійдуть від реалізації заставленого майна.
3. Цінні папери. Перед видачею позики під цінні папери банку необхідно врахувати ряд факторів: можливість реалізувати заставу, кредитоспроможність емітента та інші. Надаючи позику під цінні папери, банк здійснює періодичні перевірки з метою з'ясування можливості реалізації цінних паперів у разі необхідності. Він також перевіряє фінансовий стан емітента і ринкову вартість закладених цінних паперів. Крім того, банк повинен переконатися в тому, що отримані кошти будуть використані на виробничо-господарські потреби, а не для придбання нових цінних паперів, яке пов'язане з обмеженням біржової спекуляції позичальників та пониженням ризику їх банкрутства. Банк повинен бути впевнений, що дані цінні папери можна передавати в інші руки. Ще один важливий фактор - власність на цінні папери. Якщо цінні папери належать одночасно двом особам, то позику можна оформити лише у випадку, якщо обидва цих особи погодяться на передачу паперів під заставу.
Витрати на зберігання цього виду застави незначні, оскільки, як правило, цінні папери зберігаються на спеціальному рахунку депонування цінних паперів. Нескладна і вартісна оцінка заставленого майна. У зв'язку з тим, що вимірювання вартості цінних паперів відбувається тільки на фондовій біржі, банку досить просто оцінити їх заставну вартість. Вона визначається як нижчий з біржових курсів, перш за все на підставі можливих коливань курсу.
4. Передача контрактів. Передача контрактів як форма забезпечення застосовується при кредитуванні будівельних компаній або фірм, які здійснюють регулярне постачання товарів (послуг) за контрактом. Позичальник передає контракт кредитору, внаслідок чого надходження від замовника (покупця) на оплату контрактних робіт (товарів, послуг) зараховуються на погашення позичкової заборгованості.
5. Передача дебіторської заборгованості. Цессія дебіторської заборгованості полягає в передачі банку рахунків за доставлені позичальником товари (виконані роботи, послуги), які підлягають оплаті. Розрізняють дві форми цесії:
1. без повідомлення дебіторів. У цьому випадку грошові надходження від дебіторів передаються банку позичальником.
2. з повідомленням дебіторів. У цьому випадку дебітори здійснюють платежі безпосередньо банку.
Неформальна передача (цесія) зобов'язань як гарантія банківських вимог має у порівнянні із заставним забезпеченням ряд технічних переваг, в першу чергу тому, що немає проблем, пов'язаних зі збереженням заставного майна.
6. Забезпечення дорогоцінними металами. Як застава приймаються монети, зливки, вироби із золота, срібла, платини, дорогоцінні камені та ін Цей спосіб забезпечення кредиту в наш час використовується досить рідко.
Комерційні банки країн з розвинутою ринковою економікою використовують й інші види застави. Зокрема, при наданні позичок індивідуальним позичальникам як застава приймаються поліси страхування життя, свідоцтва про ощадні вклади, вимоги на виплату заробітної плати, при кредитуванні підприємств видобувних галузей ¾ корисні копалини або контракти на постачання сировинних ресурсів, при кредитуванні фермерських господарств ¾ урожай (зібраний або "на корені" за умови його страхування).
7. Гарантія і поручительство. Однією з форм забезпечення кредиту може бути гарантія або поручительство.
Гарантія - це письмове зобов'язання третьої особи (гаранта) погасити борг позичальника, якщо настане гарантійний випадок. Гарантія банку розглядається як самостійне зобов'язання гаранта перед банком, яке в правовому відношенні не залежить від інших договірних зобов'язань. Претензії банку, який отримав гарантію, можуть бути реалізовані у разі, якщо відбудеться гарантійний випадок. Відносини щодо забезпечення кредитного договору гарантією можуть бути оформлені у вигляді гарантійного листа, наданого організацією (гарантом). У цьому випадку банк-кредитор зобов'язується письмово повідомити гаранта про прийняття гарантійного листа як забезпечення кредиту. У цьому повідомленні банк-кредитор вказує найменування позичальника, дату і номер кредитного договору, розмір забезпеченої вимоги (суму позики, відсотки за його користування).
Гарантія може бути забезпечена або незабезпечена. Комерційним банкам, як правило, необхідно наполягати на забезпеченої гарантію, щоб підтвердити зобов'язання гаранта; при цьому банк-кредитор може вимагати від гаранта відповідного забезпечення. У випадку забезпеченої гарантії застава періодично контролюється банком аналогічно як при забезпеченні кредиту.
Гарантії можуть бути обмежені та необмежені, тобто видаватись на певну частину кредиту або на всю його суму. У випадку необмеженої гарантії гарант зобов'язується перед банком-кредитором погасити всю заборгованість позичальника. Необмежені гарантії, як правило, незабезпечені.
Гарантами можуть бути суб'єкти господарської діяльності, які мають стійке фінансове положення; установи банківської та парабанковской системи, а також держава. Банківські гарантії широко використовуються при міжнародних кредитно-розрахункових відносинах у вигляді акцепту, авалю та гарантійних листів.
В окремих випадках гарантами можуть виступати і самі фірми-позичальники. Наприклад, раніше в США фірми-позичальники перед отриманням позики повинні були формувати в банку депозит за принципом: "10 + 10 " . Він означає, що позичальник ще до отримання позики повинен мати в банку депозит у розмірі 10% дозволеної суми кредиту, а других 10% він вносив на депозитний рахунок після видачі кредиту. Таким чином, гарантією своєчасного погашення кредиту був власний депозит клієнта-позичальника в розмірі 20% отриманого кредиту. Однак така гарантія дає можливість лише частково захистити інтереси банки-кредитора. Подібну практику доцільно використати і в нашій країні, зобов'язуючи клієнта-позичальника тримати свої вільні грошові кошти на розрахунковому рахунку, або резервувати на депозитному рахунку в даному банку.
Порука ¾ це договір, на підставі якого поручитель бере зобов'язання перед банком-кредитором оплатити за необхідності заборгованість позичальника.
Договір поруки складається обов'язково в письмовій формі і включає в себе відповідальність поручителя за виконання в повній сумі зобов'язань по поверненню позики, що надається банком-кредитором, та належних процентів за його використання у разі невиконання позичальником зобов'язань по поверненню боргу банку відповідно до кредитного договору, а також зобов'язань солідарної відповідальності з позичальником перед банком-кредитором за виконання зобов'язань з повернення позики.
До укладення договору поруки, прийняті гарантії банку необхідно ретельно проаналізувати з бухгалтерського обліку поручителя (гаранта) його фінансовий стан, платоспроможність і можливість повернути за позичальника несплачений кредит і належні відсотки по ньому. Такий аналіз необхідно проводити за аналогією з аналізом фінансового стану і кредитоспроможності позичальника. При цьому слід одержати дані про раніше надані зобов'язання та гарантій, які значаться за балансом поручителя (гаранта), а також його статуті, свідоцтво про державну реєстрацію та інші необхідні банку документи для визначення фінансового стану поручителя (гаранта).
При стягненні з поручителя (гаранта) несплаченого позичальником позики і відсотків банку необхідно на наступний день після настання строку платежу направити в банк, де відкрито розрахунковий рахунок поручителя (гаранта), платіжні документи на безспірне стягнення боргу з розрахункового рахунку поручителя (гаранта), якщо такий порядок стягнення боргу передбачений договором поручительства або гарантійним листом та одночасно направити поручителю (гаранту) письмову претензію з повідомленням про її отримання, в якому викласти суть вимог банку.
Якщо після закінчення місячного терміну з дня отримання поручителем (гарантом) претензії банк-кредитор не одержить від поручителя (гаранта) кошти в рахунок погашення заборгованості за кредитом і відсотками в повній сумі, питання про стягнення з поручителя (гаранта) коштів необхідно вирішувати через суд або арбітражний суд у встановленому законом порядку.
Питання продовження терміну погашення кредиту, забезпеченого поручительством (гарантією), може бути вирішене тільки після узгодження з поручителем (гарантом) нового строку дії поручительства (гарантії), що оформляється додатковою угодою до договору поручительства, і продовження терміну дії гарантії, оформленої відповідним чином. Продовження гарантійних зобов'язань повинно бути оформлено до настання строку погашення кредиту.
Разом з очевидною надійністю названих форм забезпечення кредитів, їх використання вносить у кредитні відносини контрагентів деяку незручність. Це незручність проявляється в громіздкості укладення нотаріальних актів, заставних листів, особливо у випадках спільної власності, а то й дуже високою вартістю оформлення цих юридичних актів. Зрештою, істотна невигода полягає і в тому, що юридична або фізична особа, яка бажає отримати кредит, часто не володіє достатніми можливостями матеріального чи правового забезпечення кредиту. Крім цього, можливий багаторазовий перезалог майна практично знімає матеріальну відповідальність з особи, яка здійснила перезалог. Дорогим для кредиторів є зберігання, оцінка та реалізація застави майна, яке може практично звести нанівець гарантії. У кінцевому рахунку, ці форми забезпечення кредиту теж можуть виявитися не цілком безпечними і для кредиторів. За таких умов найбільш доступною і відносно надійною формою фінансового забезпечення інтересів кредиторів може бути страхування кредитів.
Приховування справжнього стану справ проблему не вирішує. Тим більше що багато банків і надалі мають намір активно розвивати кредитування населення. Незважаючи на те, що обсяги споживчих кредитів значно менше сум коштів, що видаються корпоративним клієнтам і вимагають великих витрат по супроводу, прибутковість таких операцій дуже висока в порівнянні з кредитуванням юросіб. Дістати населення у позичальники - значить, отримати стабільне джерело доходу. До того ж приватні клієнти не настільки розпещені увагою банків як юрособи, зацікавлені в низьких тарифах банківських послуг. У той же час, споживче кредитування при всіх своїх перевагах залишається одним з найбільш ризикованих видів бізнесу.
Поліпшити якість кредитних портфелів банківських установ могли б страхові компанії, які взяли б на себе страхування споживчого кредитування. Співпраця страховиків і банкірів в цій сфері давно стало нормою в розвинутих країнах. Завдяки страхуванню ризиків закордонним банкірам вдалося знизити рівень неякісних кредитів до 5% від сум коштів, виданих населенню.
Високі ризики споживчого кредитування виникають, перш за все, через відсутність якісного забезпечення під видані кошти. Формально, гроші видаються під заставу товару, придбаного за рахунок банківського кредиту. Проте в реальності вартість такої застави вельми умовна. Заставна ціна товару визначається виходячи з його ціни на момент купівлі, тобто коли товар є новим. Якщо клієнт виявився не здатним розплатитися за кредитом, то банк зобов'язаний реалізувати закладене майно. І тут виникає маса проблем. По-перше, продати товар, який вже перебував у користуванні, набагато складніше, ніж новий. По-друге, виручені гроші не покриють не тільки початкову вартість товару, а й витрати банку на його реалізацію, але ж банку при продажу доведеться сплатити ПДВ, витратитися на виконавчу службу, а в окремих випадках і на судові позови. При видачі кредиту у валюті виникають втрати, пов'язані з конвертацією та курсовими ризиками. Тому, навіть якщо позичальник заплатив 30% вартості товару при отриманні кредиту, у реалізації застави банк не бачить економічного сенсу. Таким чином, у міру зростання кредитів, виданих населенню, банкірам необхідні більш якісні гарантії повернення коштів, ніж заставне забезпечення.
У зв'язку з цим банкіри все частіше звертаються за допомогою до страхових компаній. Однак нюанси страхового законодавства поки не дозволяють сподіватися на те, що послуга страхування споживчого кредитування стане масовою.
Страховка неповернення.
Згідно із законодавством, страхування кредитів - один з видів добровільного страхування, що надається страховиками. Яких-небудь обмежень на страхування кредитів не існує. В особі страхувальника може бути як банк, так і особа, яка отримала позикові кошти. Правда, далеко не завжди таке страхування може бути вигідним для клієнта. Одна з проблем - висока вартість страхового поліса.
Зазвичай банкіри страховим випадком називають неповернення кредиту, не враховуючи при цьому причин неповернення коштів. У цій ситуації страхові компанії встановлюють тариф на страхування в розмірі 5% від суми кредиту. Очевидно, якщо банк скористається послугами страховика, то його позиції на ринку стануть неконкурентоспроможними, оскільки зростуть процентні ставки. Відповідно, менше число клієнтів буде зацікавлене в отриманні споживчих кредитів.
Ідеальний розмір страхового тарифу - 0,5% від суми кредиту. Але цей показник відповідає рівню 10% неповернених кредитів. Якщо ж ступінь неповернень досягне позначки 25%, то ризики страхової компанії пристойно збільшаться. Імовірність настання страхового випадку вже оцінюється в 50%. На таких умовах з банком не стане співпрацювати жодна страхова компанія. Застрахувати споживчі кредити, умовно кажучи, на 1 млн. грн. і отримати страхової премії на 5 тис. грн., розмір виплат у разі настання страхового випадку складе майже 100 тис. грн. Для більшості страховиків такі виплати можуть вдарити по їх фінансовому становищу.
Таким чином, співпраця банку і страхової компанії має будуватися на поділі ризиків. У світовій практиці страхування не поширюється на суб'єктивні фактори, що залежать від людини. Наприклад, якщо банк не провів необхідну процедуру перевірки позичальника і видав кредит завідомо неплатоспроможному клієнтові, то страхова компанія не зобов'язана погашати збитки. Не належать до страхового випадку і недоробки юридичної служби банківської установи або служби безпеки. Безперечно, прорахунки працівників банку можуть бути об'єктом страхування, але не в рамках страхування кредитів, а в рамках більш дорогого і складного страхування професійної відповідальності.
Багато страхових компаній при страхуванні кредитів виключають шахрайство з кредитами. Але, в той же час досвід зарубіжних банківських установ показує, що цей чинник неможливо нівелювати. Саме страховка може бути реальним засобом мінімізації збитків банків у разі афер клієнтів. Зовсім інша справа, якщо шахраями виявилися банківські працівники. Страхові компанії такі ризики на себе не візьмуть.
Страхування кредитора безвідмовно працює у випадку, наприклад, загибелі позичальника або втрати непрацездатності. Оскільки, як у першому, так і в другому випадку збитки банку гарантовані, відшкодувати їх можуть тільки страхові компанії.
Як було сказано вище, співпраця банку і страхової компанії має будуватися на поділі ризиків. Таким чином, можна сказати, що конкурентоспроможність і стабільність функціонування банку залежить також від його системи управління ризиками, пов'язаними з кредитуванням. Цей складний процес включає кілька етапів: визначення та вимірювання рівня ризиків і керування ними.

Розділ 2. ЕТАПИ ВИДАЧІ КРЕДИТУ

Процес кредитування можна розділити на кілька етапів, кожен з яких вносить свій внесок у якісні характеристики кредиту та визначає ступінь його надійності та прибутковості для банку:
· Розгляд заявки на отримання кредиту й інтерв'ю з майбутнім позичальником;
· Вивчення кредитоспроможності клієнта і оцінка ризику по позиці
· Підготовка та укладення кредитної угоди;
· Контроль за виконанням умов угоди і погашенням кредиту.

2.1. Кредитна заявка

Клієнт, що звертається в банк за отриманням кредиту, представляє заявку, де містяться вихідні відомості про необхідну позичку: мета, розмір кредиту, вигляд і термін позички, передбачуване забезпечення.
Банк вимагає, щоб до заявки були додані документи і фінансові звіти, службовці обгрунтуванням прохання про надання позики і пояснюють причини звернення в банк. Ці документи - необхідна складова частина заявки. Їх ретельний аналіз проводиться на наступних етапах, після того як представник банку проведе попереднє інтерв'ю із заявником і зробить висновок про перспективність угоди.
До складу пакету супровідних документів, що подаються в банк разом із заявкою, входять наступні:
1. Фінансовий звіт, що включає баланс банку і рахунок прибутків і збитків за останні 3 роки. Баланс складається на дату (кінець року) і показує структуру активів, зобов'язань і капіталу компанії. Звіт про прибутки та збитки охоплює річний період і дає докладні відомості про доходи та витрати компанії, чистий прибуток, розподілі її (відрахування в резерви, виплата дивідендів і т. д.).
2. Звіт про рух касових надходжень заснований на зіставленні балансів компанії на дві дати і дозволяє визначити зміни різних статей і рух фондів. Звіт дає картину використання ресурсів, часу вивільнення фондів і утворення дефіциту касових надходжень і т. д.
3. Внутрішні фінансові звіти характеризують більш детально фінансове положення компанії, зміна її потреби в ресурсах протягом року (поквартально, помісячно).
4. Внутрішні управлінські звіти. Складання балансу вимагає багато часу. Банку можуть знадобитися дані оперативного обліку, які містяться в записках і звітах, підготовлених для керівництва компанії. Ці документи стосуються операцій та інвестицій, зміни дебіторської і кредиторської заборгованості, продажів, величини запасів і т. д.
5. Прогноз фінансування. Прогноз містить оцінки майбутніх продажів, витрат, витрат на виробництво продукції, дебіторської заборгованості, оборотності запасів, потреби в готівці, капіталовкладень і т. д. Є два види прогнозу: оцінний баланс і касовий бюджет. Перший включає прогнозний варіант балансових рахунків і рахунок прибутків і збитків на майбутній період, другий прогнозує надходження і витрачання готівки (по тижнях, місяцях, кварталах).
6. Податкові декларації. Це важливе джерело додаткової інформації. Там можуть міститися відомості, не включені в інші документи. Крім того, вони можуть характеризувати позичальника, якщо буде виявлено, що він ухиляється від сплати податків з частини прибутку.
7. Бізнес-плани. Багато кредитні заявки пов'язані з фінансуванням починаючих підприємств, які ще не мають фінансових звітів та іншої документації. У цьому випадку є докладний бізнес-план, який повинен містити відомості про цілі проекту, методи ведення операцій і т. д. Зокрема, документ має включати:
- Опис продуктів або послуг, які будуть запропоновані на ринку (включаючи патенти, ліцензії); плани досліджень і розробок і т. д.;
- Галузевий та ринковий прогнози (опис ринків, інших компаній, які пропонують аналогічний продукт, державне регулювання відповідних галузей, переваги та слабкі сторони конкурентів);
- Плани маркетингу (цілі, реклама, вартість компанії по просуванню продукту на ринок і т. д.);
- План виробництва (потреба у виробничих потужностях і робочій силі, наявне обладнання і т. д.);
- План менеджменту (структура компанії, керівні органи, консультанти і т. п.);
- Фінансовий план (прогноз операційного та інвестиційного бюджетів, прогноз руху готівки, перспективний баланс на п'ять майбутніх років).
Заявка надходить до відповідного кредитному працівнику, який після її розгляду проводить попередню бесіду з майбутнім позичальником - власником чи представником керівництва фірми. Ця бесіда має велике значення для вирішення питання про майбутню позичку: вона дозволяє КБ не тільки з'ясувати багато важливі деталі кредитної заявки, а й скласти психологічний портрет позичальника, з'ясувати професійну підготовленість керівного складу компанії, реалістичність його оцінок положення та перспектив розвитку підприємства.

2.2. Інтерв'ю з клієнтом

У ході бесіди інтерв'юеру не слід прагнути з'ясувати всі аспекти роботи компанії; він повинен сконцентрувати увагу на ключових, базових питаннях, що представляють найбільший інтерес для банку. Рекомендується розподілити питання по 4 - 5 груп. Приклади питань наводяться нижче.
1. Відомості про клієнта і його компанії:
· Чи є фірма одноосібним підприємством, товариством або корпорацією;
· Як давно заснована компанія;
· Яка її продукція;
· Хто власники, скільки акцій вони мають;
· Який досвід і кваліфікація менеджерів;
· Чи прибуткова компанія;
· Хто основні постачальники і покупці;
· На яких умовах продається продукт.
2. Питання з приводу прохання про кредит:
· Яку суму грошей компанія має намір отримати в банку;
· Як розрахована ця сума;
· Чи достатньо акуратно складений прогноз фінансових потреб;
· Чи враховують умови, на яких клієнт хоче отримати позику, термін служби активів, що фінансуються за допомогою позики;
· Чи враховують умови позики здатність клієнта погасити кредит в строк.
3. Питання, пов'язані з погашенням кредиту:
· Як клієнт передбачає погашати кредит;
· Скільки готівки компанія отримує в ході операційного циклу;
· Чи є у клієнта спеціальний джерело погашення кредиту;
· Чи є особи, готові дати гарантію та яке їх фінансове становище.
4. Питання з приводу забезпечення позики:
· Яке забезпечення буде передано в заставу;
· Хто власник забезпечення;
· Де складовано забезпечення;
· Чи знаходиться дно під контролем клієнта та чи може бути продано;
· Потрібно чи чиясь особливий дозвіл, щоб продати забезпечення;
· Як була проведена оцінка майна, що пропонується в якості забезпечення;
· Схильне чи забезпечення псування;
· Які витрати зі зберігання забезпечення.
5. Питання про зв'язки клієнта з іншими банками:
· Які банки використовуються в даний час клієнтом;
· Чи звертався він до інших банків за позикою;
· Чому клієнт прийшов у цей банк;
· Чи є непогашені позики та який їх характер.

2.3. Вивчення кредитоспроможності і оцінка ризику

Після бесіди кредитний інспектор повинен прийняти рішення: чи продовжувати роботу з кредитною заявкою чи відповісти відмовою. Якщо пропозиція клієнта розходиться в якихось важливих аспектах з принципами і установками політики, яку проводить банк у сфері кредитних операцій, то заявку слід рішуче відкинути. При цьому необхідно пояснити заявнику причини, за якими кредит не може бути наданий. Якщо ж кредитний інспектор за підсумками попереднього інтерв'ю вирішує продовжити роботу з клієнтом, він заповнює кредитне досьє та направляє його разом з заявкою та документами, представленими клієнтом, у відділ по аналізу кредитоспроможності. Там проводиться поглиблене і ретельне обстеження фінансового положення компанії-позичальника. При цьому кредитний інспектор повинен вирішити, хто з працівників відділу краще підходить для проведення експертизи. Наприклад, якщо мова йде про оцінку забезпечення, запропонованого клієнтом, то потрібен висновок досвідченого аналітика, так як оцінка майна являє складну процедуру. Якщо ж потрібно отримати відомості у кредитного агентства, то цим може зайнятися менш кваліфікований працівник. Ефективність роботи кредитного інспектора визначається його вмінням давати доручення тим службовцям банку, які найкращим чином підходять для цього.
При аналізі кредитоспроможності використовуються різні джерела інформації:
· Матеріали, отримані безпосередньо від клієнта;
· Матеріали про клієнта, що у архіві банку;
· Відомості, що повідомляються тими, хто мав ділові контакти з клієнтом (його постачальники, кредитори, покупці його продукції, банки і т.д.);
· Звіти та інші матеріали приватних і державних установ і агентств (звіти про кредитоспроможність, галузеві аналітичні дослідження, довідники з інвестицій та т. п.).
Експерти відділу кредитоспроможності, перш за все, звертаються до архівів свого банку. Якщо заявник вже отримував раніше кредит в банку, то в архіві є відомості про затримки в погашенні боргу або інші порушення.
Важливі відомості можна отримати у банків та інших фінансових установ, з якими мав справу заявник. Банки, інвестиційні та фінансові компанії можуть надати матеріал про розміри депозитів компанії, непогашеної заборгованості, акуратності в оплаті рахунків і т. д. Торгові партнери компанії повідомляють дані про розміри наданого їй комерційного кредиту, і за цими даними можна судити про те, чи використовує клієнт ефективно чужі кошти для фінансування оборотного капіталу.
Відділ кредитоспроможності може також звернутися до спеціалізованих кредитних агентств і отримати у них звіт про фінансовий стан підприємства чи фізичної особи (у разі персональної позички). Звіт містить відомості про історію компанії, її операціях, ринках продукції, філіях, регулярності оплати рахунків, розмірах заборгованості і т. д. У США найбільше кредитне агентство «Дан енд Бредстріт» регулярно публікує звіти про стан справ мільйонів комерційних фірм. Відомості про оплату торговельних рахунків американськими компаніями дає Національна інформаційна кредитна служба.
Є також велика кількість довідників і аналітичних звітів, які можуть бути використані в кредитній роботі. Наприклад, асоціація «Роберт Морріс Ассошіейтс» публікує сукупні фінансові звіти і розраховує коефіцієнти по 300 галузях господарства.
Але найбільшою популярністю серед зовнішніх джерел інформації користуються запити в інших банків, які обслуговують даного клієнта, і у його торговельних партнерів. Ці відомості особливо цінні, оскільки вони засновані на минулому досвіді прямого спілкування з даною компанією.
Слід враховувати, що навмисне перекручування або неналежне використання конфіденційної інформації може завдати істотної шкоди беруть участь сторонам. Особливо небезпечно розголошення отриманих відомостей. Скажімо, якщо клієнт дізнається, що банк отримав невтішний відгук про нього від його постачальника, він швидше за все відмовиться від послуг цього постачальника. Якщо ж випадок з розголошенням конфіденційної інформації отримає широкий резонанс, банку вже ніхто не надасть відомостей такого роду.
Тому в діловому світі неухильно дотримуються правил передачі конфіденційної інформації. У банківській справі США вони регулюються "Етичним кодексом про обмін банків інформацією про кредитоспроможність комерційних фірм", розробленим асоціацією Роберта Морріса, а також аналогічним кодексом для обміну інформацією між банками і фірмами, які надають комерційний кредит.
У першому кодексі, який був прийнятий у 1916 р ., Декларуються базисні норми і принципи обміну інформацією, такі як конфіденційність і точність запитів і відповідей, неприпустимість розкриття джерела інформації без дозволу, обов'язкове зазначення мети запиту і суми угоди, про яку йде мова. Якщо банк веде переговори з клієнтом про відкриття рахунку, він не повинен звертатися за відомостями до свого конкурента, приховуючи при цьому мета отримання інформації. Коли банк хоче отримати відомості у зв'язку з ведуться або удаваним судовим переслідуванням, це має бути чітко обумовлено, зазначено в запиті. Всі листи про кредитоспроможність повинні мати підпис відповідної особи.
Запит може бути зроблений у письмовій або усній формі. Письмовий варіант коштує дорожче й вимагає більшого часу. Проте багато банків і комерційні фірми віддають перевагу цей спосіб, тому що при телефонному контакті важко встановити дійсного одержувача інформації.
При вивченні заявки на кредит кредитний інспектор може зробити інспекцію фірми на місці і поговорити з ключовими посадовими особами. Дуже важливо з'ясувати рівень компетенції людей, які очолюють фінансові, операційні та маркетингові служби, адміністративний апарат. Під час відвідування фірми можна з'ясувати багато технічних питань, які не були порушені під час попереднього інтерв'ю, а також скласти уявлення про стан майна, будівель та обладнання компанії, про звички і поведінку співробітників і т. д.

2.4. Підготовка до укладення договору

У разі сприятливого висновку банк приступає до розробки умов кредитного договору. Цей етап називається структуруванням позички. У процесі структурування банк визначає основні характеристики позички:
· Вид кредиту;
· Суму;
· Термін;
· Спосіб погашення;
· Забезпечення;
· Ціну кредиту;
· Інші умови.
Структурування може мати серйозний вплив на успіх кредитної угоди. Якщо банк визначив в договорі дуже напружені строки погашення позики, то позичальник може залишитися без капіталу, необхідного для нормального функціонування. У результаті випуск продукції не буде рости згідно первинним прикидами. Навпаки, якщо банк надасть занадто ліберальні умови виплати боргу (скажемо, якщо грошові кошти для погашення піврічний позики будуть отримані протягом одного місяця), то позичальник буде тривалий час безконтрольно використовувати отриманий кредит.
Неправильне визначення суми кредиту теж може викликати серйозні проблеми.
Перший крок, який повинен зробити кредитний інспектор, розробляючи умови майбутньої позички - визначити вид кредиту. Це залежить від мети кредиту, характеру операцій, для фінансування яких береться позика, можливості і джерел погашення кредиту. Ми вже говорили, що комерційні позики можуть бути використані для фінансування оборотного капіталу і для фінансування основних фондів компанії. Кошти для погашення позики у цих двох випадках акумулюються по-різному. Якщо позика береться для фінансування запасів або дебіторської заборгованості, то кошти, необхідні для її погашення, утворюються після продажу цих запасів або оплати рахунків покупцями продукції. У другому випадку позика застосовується для купівлі устаткування, будівель і т. п., і кошти для погашення кредиту будуть отримані в процесі тривалої експлуатації цих елементів основного капіталу. Ясно, що при фінансуванні запасів або дебіторської заборгованості клієнт потребує короткостроковому кредиті, погашається протягом декількох місяців, тоді як у другому випадку кредит повинен відповідати термінам служби устаткування і відповідно мати більш тривалий термін - від 1 до 25 - 30 років.
Банк пропонує клієнту той вид кредиту і ті умови погашення, які найбільшою мірою відповідають характеру угоди, що лежить в основі позики. У першому випадку це може бути сезонна позичка, відновлювальна кредитна лінія, перманентна позичка для поповнення оборотного капіталу, у другому - термінова позичка, лізингову угоду, позичка під заставу і т. д.
Погашення позички може здійснюватися одноразовим внеском по закінченні строку або рівномірними внесками протягом усього періоду дії кредиту. В останньому випадку розробляється шкала погашення в відповідності зі строками оборотності капіталу.
Велика увага приділяється питанню про вартість кредиту, куди входять визначення відсоткової ставки, розмір компенсаційного залишку на рахунку, комісії за видачу та оформлення кредиту й т.д.
При визначенні ставки за кредитом мають враховуватися різні фактори: вартість для банку залучених коштів (депозитів і недепозитних джерел); надійність позичальника і ступінь ризику, пов'язана зі позичкою; витрати з оформлення та контролю за погашенням кредиту; характер відносин між банком і позичальником і ряд інших моментів.
Фахівці банку при визначенні ставки по кредиту виходять з розрахунку необхідної мінімальної норми прибутковості за позикою, яка розраховується за наступною формулою:
Необхідна норма прибутковості = Граничні витрати + Цільова прибуток =
Дохід за позичкою - Витрати по позиці
= ------------------------------------------------- -, де:
Чиста сума використаних коштів
· Граничні витрати визначаються як вартість для банку короткострокових залучених коштів (зазвичай береться ринкова ставка по тримісячних депозитними сертифікатами);
· Цільова прибуток - накидка до базової процентної ставки (для позик з високим ризиком - 5 - 6%, з низьким ризиком - 2%);
· Дохід за позичкою - сума процентних платежів, комісія за відкриття кредиту та за розробку умов позики;
· Витрати по позиці - прямі і непрямі витрати з видачі, обслуговування і погашення позики;
· Чиста сума використаних клієнтом коштів - це середня сума заборгованості по кредиту протягом усього періоду дії позики мінус суми, внесені позичальником, мінус резервні залишки у федеральному резервному банку.
П р и м е р. Граничні витрати по позиці становлять 9%, цільовий прибуток - 4%, витрати позичальника - 40 тис. дол, чиста сума кредиту 2 млн. дол Мінімально допустимий, дохід за позикою (х) знаходимо за формулою
х-40000
9% + 4% = --------------------
2000000
де х = ЗОО тис. дол Інакше кажучи, дохід по даній позиці повинен бути не менше 300 тис. дол Виходячи з цього, банк розраховує ефективну ставку відсотка за такою формулою:
Дохід за позикою 365
Ефективна ставка ----------------------- * ------------------------ -----
Сума позики Термін позики в днях
Якщо термін позики - 1 рік, а дохід 340 тис. дол, то ефективна ставка дорівнює 17% річних.
При розрахунку процентної ставки за позикою банк враховує всю: гаму своїх взаємовідносин з клієнтом. Якщо ці відносини не обмежуються разовим отриманням кредиту, а мають більш широкі масштаби (наприклад, клієнт зберігає великий стабільний залишок на поточному рахунку, користується послугами інвестиційного та трастового відділів, має кредитну картку банку і т.д.), банк отримує додатковий дохід. Природно, він прагне зберегти й зміцнити ці відносини і може встановити більш пільговий відсоток за позикою.
Коли робота по структуризації позички закінчена, кредитний інспектор повинен прийняти принципове рішення: чи перейти до остаточних переговорів про укладення кредитної угоди або відмовити у видачі позики. Необхідно ще раз підкреслити, що якщо на одній зі стадій обстеження та підготовки матеріалів стає ясно, що якісь важливі характеристики позички (мета, сума, забезпечення, умови погашення) не відповідають політиці банку в області кредитування і прийнятим стандартам, слід відмовитися від надання кредиту. Тому, закінчивши структурування позики, кредитний інспектор повинен ще раз оцінити всю наявну інформацію (архіви, матеріали, інтерв'ю з позичальником, звіти про кредитоспроможність, балансові коефіцієнти і т.д.) і прийняти остаточне рішення про доцільність позики. Якщо висновок позитивно, то робота переходить у стадію переговорів про остаточні умови кредитної угоди, після чого проект договору повинен бути представлений позичковим комітету банку для затвердження.

2.5. Кредитну угоду

Являє собою розгорнутий документ, що підписується обома сторонами кредитної угоди та містить докладний виклад всіх умов позики.
· Його основні розділи:
· Свідоцтва і гарантії;
· Характеристика кредиту;
· Зобов'язують умови;
· Забороняють умови;
· Невиконання умов кредитної угоди;
· Санкції у разі порушення умов.
Розділ «Свідчення й гарантії» підтверджує, що позичальник:
· Має сертифікат про інкорпорування;
· Має повноваження укладати кредитні договори і підписувати боргові зобов'язання;
· Не має заборгованості з податків;
· Має право розпоряджатися активами;
· Не має активів у заставі крім відомих банку;
У розділі "Характеристика позики" докладно викладаються умови кредиту, а саме вид позики, сума, процентна ставка, шкала погашення і забезпечення. Вказані всі учасники угоди, робиться посилання на боргове зобов'язання і документ про забезпечення кредиту.
У розділі «Обмежуючі умови» сформульовані правила, яких повинен дотримуватися позичальник протягом усього періоду дії позики:
· Підтримувати певний рівень оборотного капіталу;
· Підтримувати стабільний рівень акціонерного капіталу;
· Дотримуватися встановленої величину балансових коефіцієнтів (коефіцієнта ліквідності і т. д.);
· Регулярно представляти фінансові звіти, підготовлені з дотриманням всіх загальноприйнятих бухгалтерських правил;
· Повідомляти банку про будь-якому погіршенні фінансового положення і про будь-яких несприятливих зрушеннях;
· Забезпечити необхідне страхування від нещасних випадків, пожежі і т. п.;
· Регулярно сплачувати податки та інші зобов'язання, які в разі несплати можуть призвести до накладення арешту на майно;
· Тримати в порядку і забезпечувати необхідний ремонт будівель та обладнання;
· Забезпечити працівникам банку можливість обстежити бухгалтерські книги компанії на предмет виявлення їхньої ідентичності даним, наведеним у звітах;
· Повідомляти банку про прийняте проти компанії або що намічається судове переслідування.
У розділі "Заборонні умови" зазначені дії, які не повинні провадитися позичальником:
· Не продавати або закладати активи (крім випадків, коли це потрібно для нормальної роботи компанії);
· Не купувати акції або облігації (за винятком зобов'язань федерального уряду);
· Не виплачувати винагороди службовцям і дивідендів акціонерам вище обумовленого максимуму;
· Не проводити опціонних угод з акціями компанії або інших операцій з відстроченим відшкодуванням коштів;
· Не видавати гарантій по боргах інших підприємств;
· Не розширювати систему участі в інших підприємствах;
· Не брати участь у злиттях і поглинаннях;
· Не виробляти таких змін у керівних органах компанії, які вплинули б на її політику.
У розділі "Невиконання умов кредитної угоди" наводяться випадки, які слід трактувати як «невиконання» або «порушення» договору:
· Несплата чергового платежу по позиці;
· Порушення одного з обмежуючих або забороняючих умов;
· Оголошення банкрутства або ліквідації справи;
· Смерть позичальника.
У розділі "Санкції у випадку порушення умов угодам" перераховується таке:
· Вимога негайного погашення всієї залишається суми боргу та відсотків за нею;
· Вимога додаткового забезпечення або гарантій;
· Право банку погасити борг, що залишився за рахунок коштів, наявних на поточному рахунку позичальника.
Не всі кредитні угоди містять усі зазначені розділи і пункти, але деякі моменти - характеристика кредиту, обов'язку кредитора і позичальника, що розуміється під порушенням договору - обов'язково присутні в документі про кредитну угоду.
Угода підписують представники банку і компанії, а якщо потрібно - гарант. Після цього комплект усіх документів передається клієнту, а інший комплект із супровідними документами йде в кредитне досьє банку. Потім у це досьє підшиваються всі звіти компанії, листування, записи телефонних переговорів і т. д.

2.6. Фактори, що впливають на ризик неповернення позики

Втрати від непогашення позик - неминучий продукт активної діяльності будь-якого банку. Їх неможливо повністю ліквідувати, але звести до мінімуму - реально. До виникнення сумнівних кредитів приводять фактори, що залежать і не залежать від банку. До перших факторів відносяться всі аспекти, пов'язані з кредитним процесом, тобто із адекватним аналізом кредитної заявки, кредитної документацією і т. д.
Самостійні фактори - несприятливі економічні умови, в яких опинився позичальник, стихійні лиха.
Фактори, що впливають на погіршення господарської діяльності компанії, діють автономно, незалежно від банку. Але банк, знаючи, де у фірми виникли слабкі місця, може і повинен дати відповідні рекомендації, що запобігають появі несвоєчасно погашених позик.
Велика увага комерційними банками приділяється прогнозуванню проблемних кредитів на першій і другій стадіях кредитного процесу, тобто етапах аналізу кредитної заявки та її виконання. Банківська практика сформулювала 25 сигнальних прапорів, які допомагають у кредитному процесі виявити потенційні проблемні кредити.
Сигнали з історії позичальника - недавня фінансова неспроможність заемщікаРасхожденія і суперечності в інформації про позичальника
Сигнали, що стосуються керівництва та управління позичальника:
· Позичальник шукає партнера, на чиї зв'язки можна розраховувати
· Невисокі моральні якості керівника
· Боротьба за владу в керівництві серед партнерів, між членами сім'ї - власниками компанії
· Часті зміни в керівництві
· Норовливий, неврівноважений характер керівника
· Прагнення керівництва позичальника прискорити кредитний процес, чинити тиск на банківського працівника
Сигнали, що відображають виробничу позичальника
· Коло постачальників і покупців у позичальника не диверсифікований
· Ослаблений контроль позичальника за своїми дебіторами
· Позичальник відноситься до тієї галузі, яка в даний момент відчуває проблеми
· Спрощене ведення балансу, тобто активи і пасиви не деталізуються за статтями
Сигнали, які стосуються організації кредитування:
· Позичальник не представляє чітко мета, на яку запитується кредит
· У позичальника немає ясної програми погашення позики
· Відсутність резервних джерел погашення кредітаЗаемщік не має матеріального (сировинного і т. д.) забезпечення своєї мети, на яку надано кредит
Сигнали, що фіксують відхилення від встановлених норм
· Порушення в періодичності надання позичальником звітних даних про свою господарської діяльності
· Відхилення від норми порядку ведення банківських рахунків (порушення в системі овердрафту і т. п.)
· Перегляд умов кредитування; зміни в схемі погашення кредиту; прохання про пролонгацію позики
· Відхилення показників господарсько-фінансової діяльності компанії-позичальника від планових або очікуваних
· Відхилення у системі обліку і контролю позичальника
Ці сигнали насторожують банк і допомагають запобігти прострочені кредити або виявити їх виникнення. Якщо банк ідентифікував сумнівні кредити, якими мають бути його подальші кроки? Банк приймає програму дій, спрямовану на погашення кредитів. У більшості випадків позичальник ще не втратив здатність відповідати за своїми зобов'язаннями. У цій ситуації банк розглядає питання про зміну умов кредитної угоди. Нові умови зачіпають графік погашення кредиту, стосуються організації взаємних та узгоджених дій банку і позичальника, цілі яких - ліквідація проблемних кредитів. Банк може взяти на себе функції контролера за рухом оборотних коштів компанії-позичальника або консультанта в процесі прийняття фірмою управлінських рішень. У випадках, коли позичальник вичерпав усі можливості для погашення позики і укладання нової кредитної угоди неефективно, банк змушений вдатися до передачі справ до суду.

Розділ 3. МОДЕЛЬ ПРИЙНЯТТЯ РІШЕННЯ ПРО КРЕДИТУВАННЯ НА БАЗІ КОНЦЕПЦІЇ CCF

3.1. Теоретична база моделі

Основи теорії прийняття економічних рішень, яка базується на концепції умовно-грошових потоків (CCF). Згідно з нею суб'єкти, спраглі обрати більш ефективне з множин можливих рішень, повинен передбачити щодо кожного її варіанту безліч подій, які можуть стати його наслідками. Якщо обране рішення економічно обгрунтовано, суб'єкт, який його приймає, може зв'язати кожну із зазначених вище подій (що піддаються вимірюванню) з певним умовно грошовим потоком (CCF: Conventіonal cash flow). Мова йде про умовно-грошовому потоці об'єктів економічних відносин між суб'єктами цих же відносин у певний період часу, виражене у грошовому еквіваленті.
Отримавши безліч CCF - потоків, які відповідають конкретному варіанту рішення, суб'єкт, який його приймає, керуючись своїми інтересами, поділяє зазначені CCF на позитивні - (X) - і негативні - (Y) (схема 3.1). Такий поділ умовно-грошових потоків зумовлене дією базових принципів теорії прийняття економічних рішень - критеріями суб'єктивності і абсолютності економічних оцінок.
Далі суб'єкт економічних відносин, порівнявши вартість, яка відображає різницю між позитивними і негативними умовно-грошовими потоками за кожним з варіантів рішення, ранжує їх і обирає найкращий.
Оскільки в ринковій економіці основною метою діяльності суб'єкта економічних відносин є збільшення його вартості, то генеральним правилом суб'єкта, який приймає економічне рішення, є забезпечення максимального відмінності між позитивними і негативними CCF, які виникають в результаті реалізації цього рішення (схема 3.2).
Безліч Безліч подій, які Безліч
можливих є можливими наслідками умовно-грошових
варіантів реалізації кожного з варіантів потоків (CCF), які
рішення рішення відповідають кожному
з можливих
варіантів рішень
SHAPE \ * MERGEFORMAT

R 1

R 2

R i

R n

Безліч подій, які є можливими наслідками реалізації варіанту вирішення n

Безліч подій, які є можливими наслідками реалізації варіанту рішення i

Безліч подій, які є можливими наслідками реалізації варіанту рішення 2

Безліч подій, які є можливими наслідками реалізації варіанту рішення 1

X 1

Y 1

X n

X i

X 2

Y 2

Y n

Y i

Схема 3.1. Безліч можливих варіантів рішень і відповідних подій, які є імовірним наслідком реалізації кожного з них, а також безліч позитивних і негативних умовно-грошових потоків (CCF), які відповідають кожному з можливих варіантів вирішення
SHAPE \ * MERGEFORMAT

R i

X i

Y i

+

-

Схема 3.2. Модель формування вартості економічного рішення
З огляду на це, найкращим рішенням є економічне рішення, яке має найбільшу вартість.
Концепція чотирьох типів рішень суб'єкта економічних відносин з приводу об'єктів цих же відносин. Згідно з нею об'єкт може знаходитися щодо суб'єкта відносин у двох якісно відмінних ситуаціях (станах) (схема 3.3).
SHAPE \ * MERGEFORMAT

Ситуації відносин суб'єкта та об'єкта економічних відносин

Об'єкт не контролюється суб'єктом (ситуація 0)

R 11

Тип рішення 2

Почати контроль над об'єктом

R 00

Продовжувати не контролювати об'єкт

Тип рішення 1

Об'єкт контролюється суб'єктом (ситуація 1)

Продовжити контроль над об'єктом

Тип рішення 3

Зупинити контроль над об'єктом

R 01

R 10

Тип рішення 4

Схема 3.3. Чотири типи рішень суб'єкта економічних відносин з приводу об'єкта цих відносин

У ситуаціях, коли об'єкт не контролюється суб'єктом економічних відносин, останній в кожен момент часу змушений приймати два якісно відмінних типи економічних рішень: «продовжувати не контролювати об'єкт» (R ₀₀₎ або «почати контроль над об'єктом» (R _01).
У ситуації, коли об'єкт контролюється суб'єктом економічних відносин, останній в кожен момент часу змушений приймати один з двох якісно відмінних типів економічних рішень: «продовжувати контроль над об'єктом» (R ₁₁₎ або «припинити контроль над об'єктом» (R _10).
Таким чином, суб'єкт економічних відносин з приводу об'єкта цих же відносин може ухвалити чотири типи економічних рішень. При цьому рішення типу R ₁₁ і R ₀₀ є видами рішень про збереження стану, а два інших - R ₁₀ і R ₀₁ - створюють підмножина рішень про його зміну.
Виходячи з основ теорії прийняття економічних рішень, розглянемо конкретну практичну задачу, яку вирішують фахівці банків у процесі прийняття рішень про кредитування суб'єктів економічних відносин за конкретними умовами.
У момент прийняття рішення про надання позики стан, в якому знаходяться суб'єкт (банк) і об'єкт (грошові засіб) можна ідентифікувати як ситуацію 1, за якого об'єкт контролюється суб'єктом економічних відносин. Відповідно концепції чотирьох типів економічних рішень суб'єкт в ситуації 1 може прийняти один із двох типів рішень:
1) рішення типу R ₁₁ - «продовжувати контролювати об'єкт», тобто відмовити в наданні кредиту;
2) рішення типу R ₁₀ - «припинити контроль над об'єктом», тобто надати кредит.
Як зазначалося вище, для вибору найкращого варіанту економічного рішення необхідно визначити вартість кожного з них. З цією метою як методологічним інструментарієм можна скористатися так званої «золотої формулою CCF», яка дає можливість обчислювати вартість економічного рішення з урахуванням простору і часу, суб'єктивної асиметричності економічних оцінок, ймовірностей та економічних ризиків:
, (3.1)
де - Величина позитивного CCF в точці в момент часу ;
- Ймовірність виникнення відповідного позитивного CCF в точці в момент часу , Яка відображає пов'язаний з нею економічний ризик;
- Величина позитивного CCF в точці в момент часу з урахуванням ймовірностей його виникнення та притаманного йому економічного ризику;
- Величина негативного CCF в точці в момент часу ;
- Ймовірність виникнення відповідного негативного CCF в точці в момент часу ;
- Величина негативного CCF в точці в момент часу з урахуванням ймовірностей його виникнення;
- Величина додаткового негативного CCF в точці в момент часу , Яка відображає економічний ризик, пов'язаний з негативним CCF;
- Ймовірність виникнення відповідної додаткової негативного CCF в точці в момент часу , Яка відображає економічний ризик, пов'язаний з негативним CCF;

- Величина економічного ризику, притаманний негативного CCF в точці в момент часу ;
- Ставка дисконтування в точці у момент годині .
Оскільки банк надає кредит позичальникові виключно в грошовій формі, а той, у свою чергу, повинен виконувати кредитні зобов'язання теж лише в грошовій формі, то оцінка величини вартості економічних рішень R ₁₁ і R ₁₀ може здійснюватися на основі не всіх умовно-грошових потоків, а тільки на базі потоків виключно грошових коштів (SC - потоків). SC - потоки (Solely cash flows SCF) - потоки, які передбачають рух лише грошових коштів; грошові потоки (cash flows) передбачають рух грошових коштів та їх еквівалентів.
Проаналізуємо позитивні і негативні SC - потоки, які відповідають кожному з варіантів рішення.

3.2. Рішення про відмову у наданні кредиту (R11) і SC-потоки *, які відповідають такому рішенню

* Вартість економічного рішення R ₁₁ визначається виходячи з того, що банк буде продовжувати контроль над грошима протягом усього періоду кредитування позичальника, а події, яке пов'язане з припиненням контролю над грошима, виходячи за межі періоду прогнозування і тому не враховуються при визначенні вартості рішення R _11.
Таке економічне рішення не породжує жодних позитивних SC - потоків (X _11), оскільки грошові кошти в разі відмови в наданні кредиту "не працюють", "не створюють нової вартості", тобто X ₁₁ = 0.
На перший погляд може здатися, що негативних SC - потоків (Y _11), пов'язаних з реалізацією рішення "відмовити в кредитуванні суб'єкта економічних відносин", не виникає. Однак це не так.
Відповідно концепції чотирьох типів економічних рішень рішення R ₁₁ - це рішення про збереження стану. Тобто щоб зберегти контроль над об'єктом - сумою грошових коштів, що дорівнює обсягу кредиту (С), банку необхідно понести певні витрати.
Як відомо, він не може кредитувати суб'єктів за рахунок як власних, так і позикових ресурсів. Витрати, пов'язані з продовженням контролю над власними ресурсами, тобто дивідендами, які сплачуються власникам банку, а витрати, пов'язані з продовженням контролю над позичковим засобом, - платою за їх використання.
Оскільки в реальній практиці банки кредитують суб'єктів економічних відносин за рахунок коштів, отриманих з різних джерел, то негативні SC - потоки Y ₁₁ складають суму всіх платежів, сплачених банківською установою за продовження контролю над коштами, отриманими з усіх джерел.
Для практичних розрахунків можна використовувати показник середньозваженої вартості капіталу банку ( ).
Помноживши цей показник ( ), А суму кредиту (С), можна визначити величину втрат, пов'язаних з продовженням контролю над сумою грошових витрат (S).
Тоді, відповідно «золотий формулою CCF» величина негативного SC - потоку Y ₁₁ в результаті реалізації економічного рішення R ₁₁ з урахуванням зміни вартості грошей у часі, ймовірність виникнення цих SC - потоків та економічних ризиків, може бути визначена за формулою:
, (3.2)
де - Сума грошових коштів, передбачувана для надання позичальникові в момент часу періоду кредитування;
- Показник середньозваженої вартості капіталу банку;
- Імовірність того, що негативний SC - потік банку в момент часу періоду кредитування складе * ;
- Величина додаткового негативного SC - потоку, яка виникає в момент часу періоду кредитування;
- Ймовірність виникнення додаткових негативних SC - потоків в момент часу періоду кредитування, що відображають економічний ризик;
* - Величина економічного ризику, пов'язаного з негативними SC - потоками, в момент часу періоду кредитування;
- Ставка дисконтування;
- Період кредитування.
Сумарні SC - потоки, які формують вартість економічного рішення R _11, - «відмовити в наданні кредиту», - показано на схемі 4.

R 11

X 11 = 0

Схема 4. SC - потоки, які формують вартість економічного рішення R ₁₁ про відмову в кредитуванні суб'єкта економічних відносин

Вартість економічного рішення R ₁₁ можна визначити за формулою:
(3.3)
Як бачимо, вартість економічного рішення типу R ₁₁ - «продовжити контроль за грошима», тобто «відмовити у кредитуванні суб'єкта економічних відносин», завжди має негативне значення.

3.3. Рішення про надання кредиту (R ₁₀₎ і SC - потоки, які відповідають такому рішенню

У разі реалізації економічного рішення про надання кредиту (R ₁₀₎ до позитивних SC-потоків банку (Х ₁₀₎ належать:
- Потік процентних платежів (D). З урахуванням зміни вартості грошей у часі, їх величина складе:
, (3.4)
де - Процентний платіж в момент часу періоду кредитування;
- Потік погашення основної суми боргу (S). З урахуванням зміни вартості грошей у часі його сума становить:
, (3.5)
де - Частина суми основного боргу, яка погашається в момент часу періоду кредитування.
З урахуванням вартості грошей у часі, ймовірності виникнення відповідних потоків і економічних ризиків величина сумарного позитивного SC - потоку (Х ₁₀₎ в результаті реалізації рішення про надання кредиту R ₁₀ може бути визначена за формулою:
, (3.6)
де - Величина сумарного платежу позичальника в момент часу періоду кредитування;
- Ймовірність оплати позичальником платежу в момент часу періоду кредитування, яка відображає пов'язаний з нею економічний ризик;
- Величина сумарного платежу в момент часу періоду кредитування з урахуванням ймовірності її оплати та пов'язаного з ним економічного ризику.
Негативний SC - потік ( ) Банку в результаті реалізації рішення R ₁₀ складається із суми кредиту С, який надається. У випадку, коли позика має форму кредитної лінії, наведена вартість кредиту, що надається, може бути визначена за формулою:
, (3.7)
де - Сума кредиту, надана позичальнику в момент часу періоду кредитування.
З урахуванням зміни вартості грошей у часі ймовірностей виникнення цих SC - потоків та економічних ризиків сумарна величина негативних SC - потоків ( ) Може бути визначена так:
, (3.8)
де - Вірогідність надання банком суми кредиту в момент часу періоду кредитування;
- Сума кредиту, який надається в момент часу періоду кредитування, з урахуванням ймовірності виникнення цієї ситуації.
- Сума додаткового негативного SC - потоку, який виникає в момент часу періоду кредитування;
- Ймовірність виникнення додаткових негативних SC - потоків в момент часу періоду кредитування, яка відображає економічний ризик.
- Величина економічного ризику, пов'язаного з негативними SC - потоками, в момент часу періоду кредитування.
Сумарні SC - потоки, які формують вартість економічного рішення R _10, відображує на схемі 5.

R 10

Схема 5. SC - потоки, які формують вартість економічного рішення R ₁₀ про надання кредиту суб'єкту економічних відносин

З урахуванням описаного вище, вартість економічного рішення R ₁₀ може бути визначена формулою:
(3.9)
Банківські фахівці, вибираючи рішення про кредитування, виходять з того, що банком будуть проведені всі зобов'язання, тобто позичальникові буде надана сума в момент часу періоду кредитування. Тобто, з точки зору фахівців банку ця подія є достовірним, то є ймовірність = 1.
З вигляду на це, вартість економічного рішення R ₁₀ можна визначити таким способом:
(3.10)
Проаналізувавши модель економічного рішення R ₁₀ і SC - потоки, які формують його вартість, можемо зробити важливий висновок: негативні SC - потоки ( ) Формуються виключно за рахунок банку, а позитивні SC - потоки (Х ₁₀₎ формуються лише за рахунок SC - потоків позичальника і з результатом його діяльності, тобто від банку не залежать.
Тому що позитивні SC - потоки банку (Х ₁₀₎ формуються виключно за рахунок SC - потоків позичальника, то для того, щоб спрогнозувати позитивні SC - потоки банку Х _10, які виникають в результаті економічного рішення R _10, банківським фахівцям необхідно оцінити FSC - потоки позичальника (free solely cash flow), тобто вільні потоки виключно грошових коштів позичальника, які можуть бути направлені ним на погашення своєї кредитної заборгованості.
FSC - потоки, які генеруються позичальником, є результатом його діяльності, а також - реалізацією прийнятих ним економічних рішень.

Опис моделі «Процес кредитування»

Модель процесу кредитування розроблена в додатку BPWin.
На першому рівні (рис. 1) представлена ​​загальна схема процесу: вхід - це необхідність отримання кредиту, контроль - законодавство, керуючі елементи - банк і позичальник, вихід - повернення грошових коштів і відсотків банку, та виведення з-під застави майна позичальника.

Рис.1. загальна схема процесу кредитування
На наступному рівні декомпозиції (рис. 2) представлена ​​розширена схема процесу кредитування. Перший процес-програмування (мал. 3). Входом у нього є необхідність отримання кредиту, контролем служить статуту банку, механізмом - управління банку, вихід - меморандум кредитної політики.
Другий процес - надання банківської позики (рис. 4). Входом в цей процес виступає вихід з попереднього процесу (меморандум кредитної політики) і заявка позичальника на надання кредиту, контролем виступає законодавство, механізм - це кредитний комітет банку, вихід - позика.

Рис. 2. Розширена схема кредитування

Рис. 3. Програмування


Рис. 4. Процес надання банківської позики
Третій процес - супровід кредиту (рис. 5). Входом в даний процес є надана раніше позичка, контролем - кредитну угоду, механізмом - службовець кредитної служби, виходом є інформація збирається про використання кредиту.

Рис. 5. процес супроводження кредиту
Четвертий процес - погашення кредиту (рис. 6). Входом в даний процес є зібрана інформація в попередньому процесі, контролем є законодавство та постанова у банку про кредитування фізичних і юридичних осіб, виходом є повернення грошових коштів і відсотків банку, а також виведення з-під застави майна позичальника.

Рис. 6. Процес погашення кредиту
Тепер розпишемо кожен з процесів.
Процес програмування:
· Оцінка макроекономічної ситуації, у якому вхід - це необхідність отримання кредиту, контроль - статут банку, механізм - відділ аналітики, вихід - інформація.
· Аналіз галузевої динаміки, вхід - інформація з попереднього процесу, контроль - тип банку, механізм - відділ аналітики, вихід - інформація про стан галузевої динаміки.
· Перевірка готовності персоналу, вхід - інформація попереднього процесу, контроль - статут банку, механізм - управління банку, вихід - інформація.
· Прийняття внутребанковскіх нормативних документів, вхід інформація, контроль - статут банку, механізм - управління банку, вихід - меморандум кредитної політики.
Процес надання банківської позики:
· Прийом заявки, вхід - меморандум кредитної політики та заявка на кредит, контроль - законодавство, механізм - кредитний комітет, вихід - інформація.
· Інтерв'ю з клієнтом, вхід - інформація попереднього процесу, контроль - інформація все того ж процесу і статут банку, механізм - кредитний комітет, вихід - інформація.
· Вивчення кредитоспроможності і оцінка ризику: вхід - інформація, контроль законодавство та інформація, механізм ОПР, вихід - рішення.
· Підготовка до укладення договору: вхід - рішення, прийняте в попередньому процесі, контроль - законодавство, механізм - кредитний комітет, вихід - позика.
Процес супроводу кредиту:
· Процес контролю цільового використання: вхід - позика, контроль - кредитну угоду, механізм - службовець кредитної служби, вихід - інформація.
· Контроль стану та умов зберігання застави за кредит: вхід - інформація, контроль - кредитну угоду, механізм - службовець кредитної служби, вихід - інформація.
· Оцінка фінансового стану позичальника: вхід - інформація, контроль - кредитну угоду, механізм - службовець кредитної служби, вихід інформація.
· Контроль за нарахуванням та виплатою відсотків: вхід - інформація, контроль - кредитну угоду, механізм - службовець кредитної служби, вихід - інформація.
Погашення кредиту:
· Гасіння заборгованості: вхід - інформація, контроль - законодавство, механізм - позичальник і службовець кредитної служби, вихід грошові кошти й відсотки по позиці, а також інформація.
· Закриття кредитного договору: вхід - інформація, контроль - законодавство, механізм - службовець кредитної служби, вихід - виведення з-під застави майна позичальника.

ВИСНОВОК

Комерційні банки є ключовими, дуже чутливими до будь-яких змін економічної ситуації в державі учасниками фінансового ринку. Вони чутливі до змін курсів, рівня інфляції, зміни параметрів державного бюджету, розвиток ринкових механізмів і відносин або їх припинення, політичні події закономірно призводять до коригування структури банківських активів і пасивів.
В умовах стабільного протягом тривалого періоду курсу національної грошової одиниці, рівня інфляції та бюджетного дефіциту, в умовах розвитку конкуренції та мінімізації підприємницької діяльності держави на ринку, при наявності в державі легетівной, ефективної та популярної влади терміни залучення й розміщення банківських активів і пасивів збільшуються, державні підприємства поетапно втрачають свою частку на ринку кредитних ресурсів; збільшується частина інвестиційних кредитів і позик у виробничі сфери економіки; фізичні особи стають більш активними вкладниками і позичальниками; процентні ставки поступово, але постійно знижуються.
Навпаки, в умовах нестабільності на валютному або кредитно-депозитному ринку, надто великої участі держави в економіки або значного збільшення державних витрат і бюджетного дефіциту, цінового підвищення у випадки появи ознак політичної кризи починають скорочуватися терміни залучення пасивів і розміщення активів; підвищується популярність іноземної валюти як інструменту заощадження; кредитні ресурси направляють переважно в короткострокові експортно-імпортні чи внутреторговие операції; заморожуються довгострокові проекти, особливо в будівництві, транспорті, зв'язку; реальний сектор економіки відчуває дефіцит ресурсів, населення втрачає віру до банківських вкладів, у свою чергу банки зменшують обсяги кредитування фізичних осіб, збільшуються депозитні і кредитні ставки.

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

1. Журнал «Банківські технології», 4 / 2001.
2. Фінанси Україна. Статистичний збірник. М.: Держкомстат України, 2001, 330 стор
3. Гроші. Кредит. Банки: Підручник для вузів / Є. Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова та ін; Під. ред. Є.Ф. Жукова. М.: Банки і біржі-ЮНИТИ, 1999, 278 стор
4. Мороз А.Н. "Основи банківської справи", Київ: "Лібра", 2002.
5. Савлук М. Що інколи заважає банкам кредітуваті реальну економіку / / Вісник НБУ. - 1999 - № 12
6. Долан Е.Дж. "Гроші, банки та грошово-кредитна політика" С-П., 2001.
7. Закон України "Про банки І банківську Діяльність".
8. Закон України "Про статус національного банку України" від 11.02.1991р.
9. Галасюк В.В. Проблеми теорії прийняття економічних рішень: Монографія. - Дніпропетровськ: Нова ідеологія, 2002. - 304 с.
10. Кредитний ризико комерційного банку. Навч. Посіб. / В. В. Вітлінській, О. В. Парнарівській, Я. С. Наконечний, Г. І. Велікоіваненко; за ред .. В. В. Вітлінського. - К.: Т-во «Знання», КОО, 2000. - 251 с.