Галина Григорівна Kopoбoвa, доктор економічних наук, професор, завідуюча кафедрою банківської справи Саратовського державного соціально-економічного університету.
Основна мета факторингового обслуговування - інкасування дебіторських рахунків своїх клієнтів і отримання належних на користь платежів. Розглянемо основні види факторингових операцій: факторинг з фінансуванням і без фінансування; відкритий і закритий (конфіденційний) факторинг; без права регресу і з правом регресу; внутрішній і міжнародний і т.д.
В економічній літературі наводяться різні тлумачення суті факторингу. При цьому найбільш поширеним є його визначення як комісійно-посередницької і кредитної операції. Термін «факторинг» - від англійського factor (агент, посередник, маклер).
У факторингових операціях діють три сторони:
факторингова компанія (або факторинговий відділ банку);
клієнт (кредитор, постачальник товару);
підприємство (фірма) - споживач товару.
Основна мета факторингового обслуговування - інкасування дебіторських рахунків своїх клієнтів і отримання належних на користь платежів. У світовій практиці існують наступні види факторингових операцій:
факторинг з фінансуванням і без фінансування;
відкритий і закритий (конфіденційний) факторинг;
без права регресу і з правом регресу;
внутрішній і міжнародний і т.д.
При факторингу з фінансування клієнт (постачальник товару) поступається фактору-посереднику право подальшого отримання платежів від покупців. Зазвичай клієнти отримують від фактора 80-90% вартості відвантаженої продукції. Таким чином, фактор-посередник надає клієнту кредит у вигляді дострокової оплати поставлених товарів.
Резервні 10-20% вартості відвантаження клієнтові не виплачуються, а бронюються на певному рахунку у разі претензій на його адресу від покупця за якістю продукції, ціною і відшкодовуються постачальнику надалі в момент надходження платежу за товар. Отримання такої послуги відповідає потребам підприємства, оскільки дозволяє йому перетворити продаж з відстрочкою платежу і продаж із негайною оплатою і на цій основі прискорити рух капіталу, скоротити неплатежі.
За свої послуги фактор-посередник отримує комісійні за інкасацію рахунків (зазвичай це 0, 75-3% вартості угоди), відсоток з факторингового кредиту, який стягується протягом строку від дати надання кредиту до надходження коштів за цю продукцію від покупця. У світовій практиці цей відсоток зазвичай на 1-2 пункти вище облікової ставки.
Під факторингом без фінансування розуміють інкасування чинником-посередником дебіторських рахунків клієнта. У цьому випадку клієнт факторингової компанії чи банку, відвантаживши продукцію, пред'являє рахунки своєму покупцю через фактора-посередника, завдання якого полягає в одержанні належних на користь клієнта платежів у терміни, узгоджені клієнтом (постачальником) і покупцем у господарському договорі.
Відкритий факторинг - це вид факторингу, у якому платник (боржник) повідомляється про участь і розрахунках фактора-посередника. Оповіщення здійснюється шляхом запису на рахунку-фактурі про направлення платежу на адресу фактора.
При закритому, або конфіденційному факторингу покупець взагалі не повідомляється про переуступку постачальником вимог фактору-посереднику. У цьому випадку боржник веде розрахунки з самим постачальником, а останній після отримання платежу повинен перерахувати відповідну його частину факторингової компанії для погашення кредиту.
Факторинг без права регресу означає, що фактор-посередник при несплаті покупцем рахунків протягом певного терміну (зазвичай від 36 до 90 днів) повинен сплатити всі витрати по стягненню боргу на користь кредитора (постачальника). У цьому випадку постачальник не несе ризику по проданій їм фактору дебіторської заборгованості.
У договорі між клієнтом і чинником-посередником може передбачатися і право регресу, тобто право повернення фактором клієнту несплачених покупцем рахунків з вимогою погашення кредита. На практиці факторинг з правом регресу застосовується вкрай рідко. Факторингові фірми, як правило, весь ризик неплатежу покупця беруть на себе.
Розрізняють факторинг внутрішній, коли постачальник, його клієнт і банк, який здійснює факторингові операції, перебувають у межах однієї країни. При експортному (міжнародному) факторингу постачальник, його клієнт і банк, який здійснює факторингові операції, перебувають у різних країнах. Як правило, експортер укладає з фактором договір глобальної цесії, в якому зобов'язується поступатися фактору дебіторську заборгованість всіх або певного кола покупцем (наприклад, всіх покупців у певній країні).
У договорі фіксуються обов'язки сторін. Зі сторони фактора-посередника - це своєчасна оплата відчужуваний йому боргових зобов'язань, своєчасна інформація клієнта про стан розрахунків з платниками або можливості появи труднощів з певними платниками. Постачальник, у свою чергу, зобов'язаний надавати банку всю документацію про постачання товарів (наданні послуг), включаючи документи, які підтверджують, що клієнт прийняв товари (послуги); надання банку відомостей про несприятливі зміни, що сталися з платниками, які можуть змінити ступінь ризику факторингових операцій банку ; участь разом з банком у розгляді справ в арбітражі.
Оскільки факторингові операції носять ризиковий характер, факторингова компанія повинна ретельно вивчити фінансовий стан потенційного клієнта. Отримавши заявку постачальника, факторингова компанія або банк проводять таку ж попередню роботу, як при видачі звичайного кредита. При цьому оцінюється кредитоспроможність клієнта, сфера його діяльності, види продукції, що випускається і можливості її реалізації, структура і тривалість дебіторської заборгованості, платоспроможність основних покупців і т.д. При позитивному вирішенні фактор-посередник укладає з клієнтом договір. У договорі може передбачатися як рядове кредитування клієнта, так і зобов'язання з кредитування продажу клієнта протягом певного періоду. В останньому випадку встановлюється ліміт кредитування. Для визначення розміру ліміту клієнт повинен подати факторингової компанії наявні в нього господарські договори з покупцями.
Як правило, на факторингове обслуговування не приймаються підприємства та організації:
з великим числом дебіторів, заборгованість кожного з яких виражається невеликою сумою;
займаються спекулятивним бізнесом;
виробляють нестандартну або вузькоспеціалізовану продукцію;
працюють субпідрядниками (будівельні та інші фірми);
реалізують уроздріб широкий набір «дріб'язкової» продукції;
практикуючі бартерні угоди.
Факторингові операції не проводяться також відносно боргових зобов'язань філій (відділень) підприємств, боргових зобов'язань фізичних осіб або вимог до бюджетних організацій.
Сучасні західні факторингові компанії не тільки кредитують своїх клієнтів, але і надають їм різноманітні послуги: ведуть бухгалтерський облік дебіторської заборгованості; здійснюють консультації з питань ринків збуту, цін реалізації, організації розрахунків, укладення господарських договорів; здійснюють юридичний, транспортне, складське, рекламне, страхове й інше обслуговування.
У цих умовах факторинг стає універсальною системою фінансового обслуговування клієнтів і його називають конвенційним. При такій формі факторингу клієнт може істотно скоротити свій штат службовців, що сприяє зниженню витрат з виробництва і збуту продукції. Але водночас виникає ризик майже повної залежності клієнта від факторингової компанії, оскільки такі відносини ведуть до повного осведомлению чинника про справи своїх клієнтів, підпорядкування їх своєму впливу і контролю.
Правовою основою взаємовідносин фактора-посередника з клієнтом є договір, в якому зазначаються:
реквізити переуступаємо платіжних вимог;
частки суми платежів постачальнику від суми переуступаємо платіжних вимог;
порядок здійснення операції;
ліміти на операції;
розмір комісійної винагороди;
умови розірвання договору;
відповідальність сторін у разі невиконання зобов'язань;
вид факторингу (відкритий чи конфіденційний);
наявність або відсутність права регресу;
відомості про покупців, вимоги до яких переуступаются;
розмір плати за проведення операцій;
види послуг, додатково надаються постачальнику;
граничні терміни платежів;
заходи, які будуть прийматися для стягнення платежу з неакуратне платника;
термін дії договору.