Введення
У сучасних економічних умовах діяльність кожного господарського суб'єкта є предметом уваги широкого кола учасників ринкових відносин, зацікавлених в результатах його функціонування.
Щоб забезпечувати виживання підприємства в сучасних умовах, управлінському персоналу необхідно перш за все, вміти реально оцінювати фінансовий стан як свого підприємства так і існуючих потенційних конкурентів. Фінансовий стан - найважливіша характеристика економічної діяльності підприємства, вона визначає конкурентоспроможність, потенціал у діловому співробітництві, оцінює, у якій мірі гарантовані економічні інтереси самого підприємства та його партнерів у фінансовому та виробничому відношенні. Однак одного вміння реально оцінювати фінансовий стан не досить для успішного функціонування підприємства та досягнення ним поставленої мети.
Конкурентоспроможність підприємству може забезпечити тільки правильне управління рухом фінансових ресурсів і капіталу, що знаходяться на розпорядженні.
У ринковій економіці давно вже сформувалася самостійний напрям дозволяє вирішувати ряд поставлених вами завдань, відоме як «Фінансове управління» або «Фінансовий менеджмент».
Мета дипломної роботи: дослідження фінансового стану підприємства ЗАТ «КСМ № 1» і вироблення рекомендацій з управління фінансами.
Для досягнення поставлених цілей, вирішуються такі завдання:
-Провести попередній аналіз ліквідності балансу;
-Охарактеризувати майно підприємства, основних і оборотних засобів та їх оборотності, виявлення проблем;
-Проаналізувати джерела коштів підприємства: власних і позикових;
-Оцінити фінансову стійкість підприємства;
-Розрахувати коефіцієнти ліквідності;
-Проаналізувати прибуток і рентабельність;
-Розробити комплекс заходів щодо поліпшення фінансово-господарської діяльності підприємства.
Об'єктом дипломного дослідження є комбінат будівельних матеріалів № 1.
Предметом дослідження є фінансові процеси підприємства і кінцеві виробничо - господарські результати його діяльності, сама методика аналізу фінансової діяльності та практика застосування її в управлінській діяльності.
У процесі підготовки дипломної роботи використовувалися матеріали бухгалтерської звітності і різні методичні джерела (бухгалтерський баланс з додатками, статична звітність затверджені Мінфіном і Держкомстатом Російської Федерації, система показників оцінки фінансово-господарської діяльності).
При проведенні даного аналізу були використані наступні прийоми і методи: горизонтальний аналіз вертикальний аналіз, аналіз коефіцієнтів (відносних показників), порівняльний аналіз.
1. Значення і сутність аналізу фінансового стану підприємства як інструменту прийняття управлінського рішення
Значення фінансового аналізу в сучасних умовах
Фінанси підприємства - це економічна категорія, особливість якої полягає у сфері її дії і властивих їй функції.
Сучасна фінансова система держави складається з централізованих і децентралізованих фінансів.
«Фінанси - це сукупність економічних грошових відносин, що виникають у процесі виробництва і реалізації продукції, що включають формування і використання грошових доходів, забезпечення кругообігу коштів у відтворювальному процесі, організацію взаємовідносин з іншими підприємствами, бюджетом, банками, страховими організаціями та ін»
Виходячи з цього, фінансова робота на підприємстві перш за все спрямована на створення фінансових ресурсів для розвитку, з метою забезпечення зростання рентабельності, інвестиційної привабливості, тобто поліпшення фінансового стану підприємства.
Фінансовий стан - це сукупність показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.
Так як, мета аналізу полягає не тільки і не стільки в тому, щоб встановити та оцінити фінансовий стан підприємства, але ще і в тому, щоб постійно проводити роботу, спрямовану на його покращення.
Аналіз фінансового стану показує, по яким конкретним напрямом треба вести цю роботу, дає можливість виявити найбільш важливі аспекти і слабкі позиції у фінансовому стані підприємства.
Оцінка фінансового стану може бути виконана з різним ступенем деталізації в залежності від мети аналізу, наявною інформацією, програмного, технічного та кадрового забезпечення.
Найбільш доцільним є виділення процедур експрес-аналізу та поглибленого аналізу фінансового стану. Фінансовий аналіз дає можливість оцінити:
- Майновий стан підприємства;
- Ступінь підприємницького ризику;
- Достатність капіталу для поточної діяльності і довгострокових інвестицій;
- Потреба в додаткових джерелах фінансування;
- Здатність до нарощування капіталу;
- Раціональність залучення позикових коштів;
- Обгрунтованість політики розподілу і використання прибутку.
Основу інформаційного забезпечення аналіз фінансового стану повинна бути бухгалтерська звітність, яка є єдиною для організації всіх галузей і форм власності.
Вона складається з форм бухгалтерської звітності Затвердженої Міністерством фінансів Російської Федерації, наказав від 27 березня 1996 року № 31 для бухгалтерської звітності у 1996 році, а саме бухгалтерського балансу; звіту про фінансові результати та їх використання - форма № 2; довідка до форми № 2 і додатку до бухгалтерського балансу, форма № 5, а також статистична звітність з праці та собівартості Затверджена Держкомстатом Р.Ф.
Результати фінансового аналізу дозволяють виявити вразливі місця, що потребують особливої уваги, і розробити заходи щодо їх ліквідації.
Не секрет, що процес прийняття управлінських рішень у більшою мірою мистецтво, ніж наука. Результат виконаних формалізованих аналітичних процедур не є або принаймні не повинен бути єдиним критерієм для прийняття того чи іншого управлінського рішення. Результати аналізу - "матеріальна основа" управлінських рішень, прийняття яких грунтується також на інтелекті, логіці, досвіді, особистих симпатіях і антипатіях особи, що приймає ці рішення.
Все це зайвий раз свідчить про те, що фінансовий аналіз в сучасних умовах стає елементом управління, інструментом оцінки надійності потенційного партнера.
Необхідність поєднання формалізованих і неформалізованих процедур у процесі прийняття управлінських рішень накладає відбиток як на порядок підготовки документів, так і на послідовність процедур аналізу фінансового стану. Саме таке розуміння логіки фінансового аналізу є найбільш відповідним логіці функціонування підприємства в умовах ринкової економіки.
Фінансовий аналіз є частиною загального, повного аналізу господарської діяльності; якщо він заснований на даних тільки бухгалтерської звітності - зовнішній аналіз; внутрішньогосподарський аналіз може бути доповнений і іншими аспектами: аналізом ефективності авансування капіталу, аналізом взаємозв'язку витрат, обороту і прибутку і т.п. (16)
Фінансовий аналіз діяльності підприємства включає:
- Аналіз фінансової стійкості;
- Аналіз фінансових коефіцієнтів:
- Аналіз ліквідності балансу;
- Аналіз фінансових результатів, коефіцієнтів рентабельності і ділової активності.
1.1.2 Види фінансового аналізу
За змістом процесу керування виділяють: перспективний (прогнозний, попередній) аналіз, оперативний аналіз, поточний (ретроспективний) аналіз за підсумками діяльності за той чи інший період.
Поточний (ретроспективний) аналіз базується на бухгалтерській і статичної звітності і дозволяє оцінити роботу об'єднань, підприємств та їх підрозділів за місяць, квартал і рік наростаючим підсумком.
Головне завдання поточного аналізу - об'єктивна оцінка результатів комерційної діяльності, комплексне виявлення наявних резервів, мобілізація їх, досягнення повної відповідності матеріального і морального стимулювання за результатами праці та якості роботи.
Поточний аналіз здійснюється під час підведення підсумків господарської діяльності, результати використовуються для вирішення проблем управління аналітичний період. У цьому виді аналізу є істотний недолік - виявлені резерви назавжди втрачені можливості зростання ефективності виробництва, тому що відносяться до минулого періоду.
Поточний аналіз - найбільш повний аналіз фінансової діяльності, що вбирає в себе результати оперативного аналізу і службовець базою перспективного аналізу. (22)
Оперативний аналіз наближений у часі до моменту здійснення господарських операцій. Він грунтується на даних первинного (бухгалтерського і статичного) обліку. Оперативний аналіз являє собою систему повсякденного вивчення виконання планових завдань з метою швидкого втручання в процес виробництва та забезпечення ефективності функціонування підприємства.
Оперативний аналіз проводять зазвичай за такими групами показників: відвантаження і реалізація продукції; використання робочої сили, виробничого обладнання і матеріальних ресурсів: собівартість; прибуток і рентабельність; платоспроможність. При оперативному аналізі виробляється дослідження натуральних показників, у розрахунках допускається відносна неточність оскільки немає завершеного процесу.
Перспективним аналізом називають аналіз результатів господарської діяльності з метою визначення їх можливих значень у майбутньому.
Розкриваючи картину майбутнього, перспективний аналіз забезпечує керуючому вирішення завдань стратегічного управління.
У практичних методиках і дослідженнях завдання перспективного аналізу конкретизуються: об'єктів аналізу; показниками діяльності.
Перспективний аналіз як розвідка майбутнього і науково-аналітична основа перспективного плану тісно змикається з прогнозуванням, і такий аналіз називають прогнозним.
Класифікація методів і прийомів аналізу
Під методом фінансового аналізу розуміється спосіб підходу до вивчення господарських процесів в їх становленні та розвитку. (10)
До характерних особливостей методу відносяться: використання системи показників, виявлення і зміна взаємозв'язку між ними.
У процесі фінансового аналізу застосовується ряд спеціальних способів і прийомів.
Способи застосування фінансового аналізу можна умовно поділити на дві групи: традиційні та математичні.
До першої групи належать: використання абсолютних, відносних і середніх величин; прийом порівняння, зведення й угруповання, прийом ланцюгових підстановок.
Прийом порівняння полягає в складанні фінансових показників звітного періоду з їхніми плановими значеннями і з показниками попереднього періоду.
Прийом зведення й угруповання полягає в об'єднанні інформаційних матеріалів в аналітичні таблиці.
Прийом ланцюгових підстановок застосовується для розрахунків величини впливу факторів у загальному комплексі їхнього впливу на рівень сукупного фінансового показника. Сутність прийомів цінних підстановок полягає в тому, що, послідовно заміняючи кожний звітний показник базисним, всі інші показники розглядаються при цьому як незмінні. Така заміна дозволяє визначити ступінь впливу кожного фактору на сукупний фінансовий показник.
На практиці вибрані основні методи аналізу фінансової звітності: горизонтальний аналіз, вертикальний аналіз, трендовий, метод фінансових коефіцієнтів, порівняльний аналіз, факторний аналіз.
Горизонтальний (тимчасовий) аналіз - порівняння кожної позиції з попереднім періодом.
Вертикальний (структурний) аналіз - визначення структури підсумкових фінансових показників з виявленням впливу кожної позиції звітності на результат у цілому.
Трендовий аналіз - порівняння кожної позиції звітності з рядом попередніх періодів та визначення тренду. За допомогою тренда формуються можливі значення показників у майбутньому, а отже, ведеться перспективний аналіз.
Аналіз відносних показників (коефіцієнтів) - розрахунок відносин між окремими позиціями звіту або позиціями різних форм звітності, визначення взаємозв'язку показників.
Порівняльний аналіз - це і внутрішньогосподарський аналіз зведених показників підрозділів, цехів, дочірніх фірм і т. п., і міжгосподарський аналіз підприємства в порівнянні з даними конкурентів, з середньогалузевими і середніми загальноекономічними даними.
Факторний аналіз - аналіз впливу та окремих факторів (причин) на результативний показник за допомогою детермінованих та стохастичних прийомів дослідження.
Факторний аналіз може бути як прямим, так і зворотним, тобто синтез з'єднання окремих елементів в загальний результативний показник.
Багато математичні методи: кореляційний аналіз, регресивний аналіз, та ін, увійшли в коло аналітичних розробок значно пізніше.
Методи економічної кібернетики і оптимального програмування, економічні методи, методи дослідження операцій і теорії прийняття рішення, безумовно, можуть знайти безпосереднє застосування в рамках фінансового аналізу.
Всі перераховані вище методи аналізу відносяться до формалізованих методів аналізу. Однак існують і неформалізовані методи: експертних оцінок, сценаріїв, психологічні, морфологічні і т. п., вони засновані на описі аналітичних процедур на логічному рівні.
В даний час практично неможливо відокремити прийоми і методи будь-якої науки як властиві винятково їй. Так і у фінансовому аналізі застосовуються різні методи і прийоми, раніше не використовувані в ньому.
1.1.4 Формування фінансових результатів підприємства
Фінанси підприємства - це сукупність грошових відносин, пов'язані з формуванням і використанням грошових доходів і накопичень підприємства.
Фінанси підприємства забезпечують кругообіг основного та оборотного капіталу і стосунки з державним бюджетом, податковими органами, банками, страховими компаніями та іншими установами фінансово-кредитної системи. При цьому вони виконують дві функції:
а) відтворювальну;
б) контрольну.
Відтворювальна функція полягає в обслуговуванні грошовими ресурсами кругообігу основного і оборотного капіталу в процесі комерційної діяльності підприємства на основі формування і використання грошових доходів і накопичень.
Контрольна функція - це фінансовий контроль за виробничо-господарською діяльністю підприємства.
Фінансова стратегія підприємства будується на певних принципах організації:
1) Жорстка централізація фінансових ресурсів, забезпечує фірмі швидку маневреність фінансовими ресурсами, їх концентрацію на основних напрямках виробничо-господарської діяльності.
2) Фінансове планування, на перспективу всі надходження грошових коштів підприємства та основні напрямки їх витрачання.
3) Формування великих фінансових резервів, що забезпечують сталу роботу підприємства в умовах можливих коливань ринкової кон'юктури.
4) Безумовне виконання фінансових зобов'язань перед партнерами.
Головним завданням фінансової стратегії є досягнення самоокупності підприємства. Самоокупність - це здатність підприємства покривати свої витрати (витрати) результатами виробництва, забезпечуючи тим самим повторюваність виробництва в незмінних масштабах.
У процесі досягнення самоокупності вирішуються дві найважливіші для підприємства проблеми:
а) боротьба зі збитковістю;
б) підвищення прибутковості.
Підприємство не тільки повинно покривати свої витрати доходами, але і бути рентабельним, тобто отримувати прибуток. Самоокупність - це невід'ємний момент самофінансування підприємства.
Самофінансування - здатність підприємства із зароблених коштів не тільки відшкодовувати виробничі витрати, але і фінансувати розширення виробництва, вирішення соціальних завдань.
Самофінансування здійснюється за рахунок прибутку та амортизації. У процесі накопичення обсяг прибутку піддається зменшенню за рахунок податків та різних платежів з прибутку. У кінцевому підсумку залишається перерозподілу прибутків. З нерозподіленого прибутку та амортизації формується фінансовий фонд чи джерела самофінансування підприємства.
Фінансування може здійснюватися і шляхом залучення коштів ринку позичкових капіталів, до яких відносяться: кредит банку, випуск цінних паперів (акцій і облігацій). Однак зупинимося детальніше на власних джерелах фінансування підприємства (власний капітал).
Власний капітал - капітал, безумовним і виключним власником якого є власник (чи власники) підприємства.
До власного капіталу слід віднести статутний фонд (акціонерний капітал), тобто початкові і наступні вкладення власних коштів власниками, акціонерами, і приріст капіталу за рахунок прибутку.
Прибуток являє собою кінцевий фінансовий результат господарювання підприємства і складається з фінансового результату від реалізації продукції (робіт, послуг), основних засобів і іншого майна підприємства і доходів від позареалізаційних операцій, зменшених на суму витрат по цих операціях. У практичній діяльності її прийнято називати валовим прибутком.
Прибуток (збиток) від реалізації продукції (робіт, послуг) визначається як різниця між виручкою від реалізації продукції (робіт, послуг) без податку на додану вартість і акцизами і витратами на виробництво і реалізацію, що включаються до собівартості продукції (робіт, послуг).
Визначення прибутку пов'язане з отриманням валового доходу підприємства від реалізації своєї продукції (робіт, послуг) за цінами, які складаються на основі попиту і пропозиції. У цьому випадку валовий дохід підприємства - виручка від реалізації продукції (робіт, послуг) за вирахуванням матеріальних витрат і являє собою грошову форму чистої продукції підприємства, включаючи в себе оплату праці і прибуток.
Маса прибутку і валового доходу характеризує розмір ефекту, одержуваного в результаті виробничо-господарської діяльності підприємства.
В умовах ринкових відносин підприємство повинне прагнути якщо не до одержання максимального прибутку, то принаймні, такого обсягу прибутку, який би дозволив підприємству не тільки міцно утримувати свої позиції на ринку збуту своїх товарів і послуг, але і забезпечувати динамічний розвиток його виробництва в умовах конкуренції. Для цього необхідне знання джерел формування прибутку і методів по кращому їхньому використанню.
В умовах ринкових відносин, як свідчить світова практика, є три основні джерела отримання прибутку:
перший - отримання прибутку за рахунок монопольного становища підприємства з випуску тієї чи іншої продукції або унікальності продукту; друге джерело пов'язаний безпосередньо з виробничою і підприємницькою діяльністю; третє джерело пов'язаний з інноваційною діяльністю підприємства.
Величина коштів для фінансування розширення виробництва залежать від ряду чинників: 1) оподаткування; 2) величини амортизаційних відрахувань; 3) поведінка підприємства на ринку банківських позик; 4) поведінка підприємства на ринку цінних паперів.
Зупинимося докладніше на вплив першого фактора, тобто на системі оподаткування, оскільки розмір податку безпосереднім чином впливає на розмір нерозподіленого прибутку (за кордоном її називають чистим прибутком, яка надходить у розпорядження підприємства).
Податки - це обов'язкові платежі фізичних осіб (населення) та юридичних осіб (підприємств, організацій), що стягуються державою.
Склад податків і зборів Російської Федерації визначено законом «Про основи податкової системи РРФСР». Податки поділяються на прямі і непрямі. Найважливішим прямим податком, що стягуються з юридичних осіб, є податок на прибуток підприємств. Платником даного податку є підприємства та організації, які є юридичними особами за законодавством РФ, а також іноземні компанії, які займаються підприємницькою діяльністю в Росії. Об'єктом оподаткування є валовий прибуток підприємства (визначення дивись вище).
Ставка податку на прибуток встановлюється відповідно до чинного законодавства РФ у процентному відношенні до обсягу оподаткування (пайова процентна ставка), на 1.07.93 р. діяла ставка податку на прибуток у розмірі 32% для бірж і брокерських контор, а також на прибуток від посередницьких операцій - у розмірі 45%. При отриманні підприємством інших видів доходів за ними розраховуються інші, встановлені законом ставки податку, а на суми цих доходів скорочується валовий прибуток підприємства, з якою повинен стягуватися податок за ставкою в 32%.
Слід зазначити, що розміри ставок податку на прибуток у Росії не перевищують фактично діючі ставки в промислово розвинених країнах.
За результатами світової практики максимальна ставка на прибуток не повинна перевищувати рівень 35%, інакше компанії втрачають зацікавленість у розвитку та розширенні виробництва.
Якщо б податкові ставки дорівнювали нулю, то податкових надходжень не було б. Аналогічна ситуація склалася б і при податковій ставці на рівні 100%, причиною чого стала б втрата матеріальних стимулів до комерційної діяльності. Відзначено, що податкові збори досягають максимальних величин при ставці податку на прибуток, що дорівнює 35%.
Податковим законодавством при оподаткуванні прибутку підприємств можуть бути передбачені численні пільги. Наприклад, оподатковувана прибуток зменшується на суми, спрямовані на розвиток виробництва; на природоохоронні заходи та інші.
1.1.5 Система показників, що характеризують фінансовий стан підприємства
Фінансова діяльність - це робоча мова бізнесу, і практично неможливо аналізувати операції або результати роботи підприємства інакше, ніж через фінансові показники.
Прагнучи вирішити конкретні питання і отримати кваліфіковану оцінку фінансового положення, керівники підприємств все частіше починають вдаватися до допомоги фінансового аналізу, значення абстрактних даних балансу або звіту про фінансові результати досить невелика, якщо їх розглядати у відриві один від одного. Тому для об'єктивної оцінки фінансового стану необхідно перейти до певних ціннісним співвідношенням основних факторів - фінансових показників або коефіцієнтів.
Фінансові коефіцієнти характеризують пропорції між різними статтями звітності. Достоїнствами фінансових коефіцієнтів є простота розрахунків та елімінування впливу інфляції.
Вважається, що якщо рівень фактичних фінансових коефіцієнтів гірше бази порівняння, то це вказує на найбільш болючі місця в діяльності підприємства, що потребують додаткового аналізу. Правда, додатковий аналіз може не підтвердити негативну оцінку в силу специфічності конкретних умов і особливостей ділової політики підприємства. Фінансові коефіцієнти не уловлюють відмінностей в методах бухгалтерського обліку, не відображають якості складових компонентів. Нарешті, вони мають статичний характер. Необхідно розуміти обмеження, які накладають їх використання, і ставляться до них як до інструменту аналізу.
Для фінансового менеджера фінансові коефіцієнти мають особливе значення, оскільки є основою для оцінки його діяльності зовнішніми користувачами звітності, акціонерами і кредиторами. Цільові орієнтири проведеного фінансового аналізу залежать від того, хто його проводить: керуючі, податкові органи, власники (акціонери) підприємства або його кредитори. Податковому органу важлива відповідь на питання чи здатне підприємство до сплати податків.
Тому з точки зору податкових органів фінансове становище характеризується наступними показниками:
- Балансовий прибуток;
- Рентабельність активів = балансовий прибуток у% до вартості активів
- Рентабельність реалізації = балансовий прибуток у% до виручки від реалізації;
- Балансовий прибуток на 1 рубль засіб на оплату праці.
Виходячи з цих показників, податкові органи можуть визначити і надходження платежів до бюджету на перспективу.
Банки повинні отримати відповідь на питання про платоспроможність підприємства, тобто про його готовність повертати позикові кошти, ліквідації його активів.
Керуючі підприємством головним чином цікавляться ефективністю використання ресурсів і прибутковістю підприємства.
1.1.5.1 Показники оцінки майнового стану
1) «Сума господарських коштів, що знаходяться в розпорядженні підприємств» - це показник узагальненої вартості оцінки активів, що значаться на балансі підприємства.
2) «Частка активної частини основних засобів». Згідно з нормативними документами під активною частиною основних засобів розуміються машини, обладнання та транспортні засоби. Зростання цього показника оцінюється позитивно.
3) «Коефіцієнт зносу» - зазвичай використовується в аналізі як характеристика стану основних фондів. Доповненням цього показника до 100% (або одиниці) є «коефіцієнт придатності».
4) «Коефіцієнт оновлення» - показує, яку частину від наявних на кінець звітного періоду основних засобів становлять нові основні засоби.
5) «Коефіцієнт вибуття» - показує, яка частина основних засобів вибула через старість і з інших причин.
1.5.2 Оцінка ліквідності та платоспроможності
1) «Розмір власних оборотних коштів" - характеризує ту частину власного капіталу підприємства, яка є джерелом покриття поточних активів. Величина власних оборотних коштів чисельно дорівнює перевищенню поточних активів над поточними зобов'язаннями.
2) «Маневреність функціонуючого капіталу» - характеризує ту частину власних оборотних коштів, що знаходиться у формі грошових коштів. Для нормального функціонування підприємства цей показник змінюється в межах від 0 до 1.
3) «Коефіцієнт покриття» (загальний) - дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, скільки рублів поточних активів підприємства припадає на один карбованець поточних зобов'язань, це розглядається як успішно функціонуюче.
4) «Коефіцієнт швидкої ліквідності» за змістом аналогічний «коефіцієнту покриття», проте з розрахунку виключені виробничі запаси. У західній літературі він орієнтовно приймається нижче 1, але це умовно.
5) «Коефіцієнт абсолютної ліквідності» (платоспроможності) - показує, яка частина короткострокових позикових зобов'язань може бути погашена негайно.
У міжнародній практиці вважається, що значення його повинно бути більше або рівним 0,2 - 0,25
6) «Частка власних оборотних коштів у покритті запасів» - характеризує ту частину вартості запасів, яка покривається власними оборотними засобами, рекомендується нижня межа 50%.
7) «Коефіцієнт покриття запасів» - розраховується співвідношенням величин «нормальних» джерел покриття запасів, і суми запасів. Якщо значення показника <1, то поточний фінансовий стан нестійкий. (Див. Додаток ¹ 3).
1.1.5.3 Оцінка фінансової стійкості
Одна з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства стабільність його діяльності у світлі довгострокової перспективи.
1) «Коефіцієнт концентрації власного капіталу» - характеризує частку власників підприємства в загальній сумі коштів, авансованих в його діяльність. Чим вище значення цього коефіцієнта, тим більш фінансово стійке підприємство.
2) «Коефіцієнт фінансової залежності» - є оберненим до коефіцієнту концентрації власного капіталу. Зростання цього показника в динаміці означає позикових коштів.
3) «Коефіцієнт маневреності власного капіталу» - показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні кошти.
4) «Коефіцієнт структури довгострокових вкладень» - коефіцієнт показує, яка частина основних засобів та інших поза оборотних активів профінансована зовнішніми інвесторами.
5) «Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів» - характеризує структуру капіталу. Чим вище показник в динаміці, тим сильніше підприємство залежить від зовнішніх інвесторів.
6) «Коефіцієнт відношення власних і залучених коштів» - він дає загальну оцінку фінансової стійкості підприємства. Зростання показника свідчить про посилення залежності від зовнішніх інвесторів. (Розрахунок коефіцієнтів наведено в додатку 2). Потрібно сказати, що єдиних нормативних критеріїв для розглянутих показників не існує. Вони залежать від багатьох чинників: галузевої приналежності, принципів кредитування, сформованої структури джерел коштів та ін
Тому прийнятність значень цих показників краще складати по групах споріднених підприємств. Єдине правило яке «працює»: власники підприємства (інвестори та інші особи, які зробили внески в статутний капітал) віддають перевагу розумний ріст у динаміці позикових коштів, а кредитори віддають перевагу підприємствам з високою часткою власного капіталу, з більшою фінансовою автономністю.
1.1.5.4 Оцінка ділової активності
Такими якісними критеріями є: широта ринків збуту продукції, репутація підприємства і т. п. Кількісна оцінка дається за двома напрямками:
- Ступінь виконання плану за основними показниками, забезпечення заданих темпів їхнього зростання;
- Рівень ефективності використання ресурсів підприємства.
Зокрема, оптимально наступне співвідношення:
ТНБ> Тр> Так> 100%,
де ТНБ, Тр, Так - відповідно темп зміни фінансового прибутку, реалізації, авансованого капіталу. (10)
Ця залежність означає, що:
а) економічний потенціал зростає;
б) обсяг реалізації зростає більш високими темпами;
в) прибуток зростає випереджаючими темпами.
Це «золоте правило економіки підприємства».
Для реалізації другого напрямку можуть бути розраховані: вироблення, фондовіддача, оборотність виробничих запасів, тривалість операційного циклу, оцінка авансованого капіталу.
До узагальнюючих показників відносяться «показник ресурсоотдачи і коефіцієнт стійкості економічного зростання».
1) «ресурсоотдачи (коефіцієнт оборотності авансованого капіталу)» - характеризує обсяг реалізованої продукції на карбованець коштів, вкладених у діяльність підприємства.
2) «Коефіцієнт стійкості економічного зростання» - показує, якими в середньому темпами може розвиватися підприємство
1.1.5.5 Оцінка рентабельності
До основних показників цього блоку відносяться рентабельність авансованого капіталу і рентабельність власного капіталу. При розрахунку можна використовувати або балансовою прибуток або чистий.
Аналізуючи рентабельність у просторово-часовому аспекті слід брати до уваги три ключові особливості:
- Тимчасовий аспект, коли підприємство робить перехід на нові перспективні технології та види продукцій;
- Проблема ризику;
- Проблема оцінки, прибуток оцінюється в динаміці, власний капітал протягом ряду років.
Однак далеко не все може бути відображене в балансі, наприклад, торгова марка, суперсучасні технології, чудовий злагоджений персонал не мають грошової оцінки, тому при виборі рішень фінансового характеру необхідно брати до уваги ринкову ціну фірми.
1.1.5.6 Оцінка положення на ринку цінних паперів
Цей фрагмент аналізу виконується в компаніях, зареєстрованих на фондових біржах.
Оскільки термінологія з цінних паперів в нашій країні остаточно не склалася, назви показників є умовними.
1) «Дохід на акцію» - відношення чистого прибутку, зменшеної на величину дивідендів за привілейованими акціями, до загального числа звичайних акцій. Саме цей показник значною мірою впливає на ринкову ціну акцій.
2) «Цінність акції» - частка від ділення ринкової ціни акції на дохід на акцію. Цей показник служить індикатором попиту на акції даної компанії, тому що показує як багато згодні платити інвестори на один рубль прибутку на акцію.
3) «Рентабельність акції» - ставлення дивіденду, що виплачується на акцію, до її ринковою ціною. Рентабельність акції характеризує відсоток повернення на капітал, вкладений в акції фірми.
4) «Дивідендний вихід» - розраховується шляхом ділення дивіденду, що виплачується за акції, на дохід на акцію, тобто це частка чистого прибутку, виплачена акціонерам у вигляді дивідендів.
З цим коефіцієнтом тісно пов'язаний «коефіцієнт реінвестування прибутку», що характеризує її частку, спрямовану на розвиток виробництва. Сума значень цих показників дорівнює одиниці.
5) «Коефіцієнт котирування акцій» - відношення ринкової ціни до її (книжної) обліковою ціною. Книжкова ціна характеризує частку власного капіталу, що припадає на одну акцію. Вона складається з номінальної вартості, частки емісійної прибутку і частки накопиченої і вкладеної в розвиток фірми прибутку.
1.1.6 Аналіз балансу підприємства і його структури
Аналіз фінансового стану підприємств здійснюється в основному за даними річної та квартальної бухгалтерської звітності і в першу чергу за даними бухгалтерського балансу.
Прийнята угруповання дозволяє здійснити досить глибокий аналіз фінансового стану підприємства.
Це угрупування зручна для «читання балансу», під яким приймають попереднє загальне ознайомлення з підсумками роботи підприємства і його фінансовим станом безпосередньо з бухгалтерського балансу.
При читанні балансу з'ясовують: характер зміни підсумку балансу і його окремих розділів статей, правильність розміщення коштів підприємства, його поточну платоспроможність і т. п.
Читання балансу, зазвичай, починають із встановлення зміни величини балансу аналізований період часу. Для цього підсумок балансу на початок року порівнюють з підсумком балансу на кінець періоду.
Горизонтальний аналіз означає зіставлення статей балансу і обчислюваних по них показників на початок і кінець одного або кількох звітних періодів; він допомагає виявити відхилення, які потребують подальшого вивчення. При горизонтальному аналізі обчислюють абсолютні та відносні зміни показників. Зіставлення дозволяє визначити загальний напрямок руху балансу. У звичайних виробничих умовах збільшення підсумків балансу оцінюють позитивне, а зменшення - негативно.
Після оцінки динаміки зміна балансу доцільно встановити відповідність динаміки балансу з динамікою обсягу виробництва і реалізації продукції, а також прибутку підприємства.
Більш швидкий темп зростання обсягу виробництва, реалізації продукції і прибутку в порівнянні з темпом зростання суми балансу вказує на поліпшення використання коштів. Для встановлення темпів зростання обсягу виробництво, реалізації продукції і прибутку використовують дані підприємства про виробництво продукції, звіт про фінансові результати та баланс.
Показники прибутку, товарної і реалізованої продукції в розрахунку на один карбованець (квартальної) вартості майна доцільно обчислювати і зіставляти з даними минулих років, а також з аналогічними показниками інших підприємств.
Зазначені показники в країнах з ринковою економікою використовуються з метою характеристики ділової активності керівників підприємства. Для характеристики ділової активності використовуються також показників фондовіддачі, матеріаломісткості, продуктивності праці, оборотності оборотного капіталу, власного капіталу, коефіцієнти стійкості економічного зростання і чистої виручки.
Крім з'ясування спрямованості зміни всього балансу, слід з'ясувати характер зміни окремих його статей і розділів, тобто здійснити подальший аналіз по горизонталі. Позитивно оцінки заслуговує збільшення в активі балансу грошових коштів, цінних паперів, короткострокових і довгострокових фінансових вкладень і, як правило, основних коштів, капітальних вкладень, нематеріальних активів і виробничих запасів, а в пасиві балансу - підсумку першого розділу і особливо суми прибутку, резервного фонду , фондів спеціального призначення. Як правило, негативної оцінки заслуговує різкий ріст дебіторської і кредиторської заборгованості в активі і в пасиві балансу. У всіх випадках негативно оцінюють наявність і збільшення за статтями «збитки» і «резерви по сумнівних боргах».
Читання цих статей балансу дозволяє зробити деякі висновки про фінансовий стан підприємств. Так, наявність збитків свідчить про нерентабельність даного підприємства. Якщо підприємство є планово-збитковим, то суму збитку слід зіставити з плановою величиною і з сумою збитку попереднього балансу. Це дозволити виявити тенденцію, що склалася. Наявність сум за статтею «Резерви по сумнівним боргами» свідчить про наявний простроченої дебіторської заборгованості за товари, роботи або послуги або з інших її видів. (23)
У процесі подальшого аналізу балансу вивчають структуру коштів підприємств та джерел їх утворення (аналіз по вертикалі).
Вертикальний аналіз - це вираз статті (показника) через певне процентне співвідношення до відповідної базової статті (за базовим показником). За допомогою вертикального аналізу виявляють основні тенденції і зміни в діяльності підприємства.
Структура активу балансу складається з наступних показників: майно підприємства; основні засоби та інші необоротні активи (у відсотках до всіх засобів); матеріальні оборотні активи (у відсотках до оборотних засобів); грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення (у відсотках до оборотних засобів).
За цими показниками перш за все визначають тенденції зміни оборотності усіх коштів майна підприємства його виробничого потенціалу.
При визначенні тенденції зміни оборотність коштів підприємства, крім оцінки зміни показника загальної оборотності засобів підприємства (обчислюють співвідношення виручки від реалізації та середньою вартістю балансу), вивчають співвідношення динаміки необоротних і оборотних коштів, а також використовують показники мобільності всіх коштів підприємства та оборотних коштів.
Фінансовий стан підприємства значною мірою обумовлюється його виробничої діяльності. Тому при аналізі фінансового стану підприємства (особливо на майбутній період) слід дати оцінку його виробничого потенціалу.
Для характеристики виробничого потенціалу використовують такі показники: наявність, динаміку і питому вагу виробничих активів у загальній вартості майно; наявність, динаміку і питому вагу основних засобів у загальній вартості майна; коефіцієнт з носа основних засобів; середню норму амортизації; наявність, динаміку і питому вагу капітальних вкладень і їх співвідношення з довгостроковими фінансовими вкладеннями.
Певні висновки про виробничу і фінансової політики підприємства можна зробити по відношенню капітальних вкладень і довгострокових вкладень. Більш високі темпи зростання фінансових вкладень можуть істотно знизити виробничі можливості підприємства.
Структура джерел коштів підприємства (пасив) включає в себе наступні показники: джерела коштів - всього; джерела власних коштів; власні оборотні кошти; позикові кошти, кредити і позикові кошти; кредиторська заборгованість; доходи і резерви підприємства.
Всього для оцінки фінансової стійкості підприємства та його ліквідності і по платоспроможності. Фінансова стійкість підприємства характеризується коефіцієнтами: власності, позикових коштів співвідношення позикових і власних коштів, мобільності власних коштів, співвідношення необоротних коштів сумою власних коштів і довгострокових пасивів.
Під ліквідністю розуміють можливість реалізації матеріальних та інших цінностей і перетворення їх у грошові кошти.
За ступенем ліквідності майна підприємства можна розділити на чотири групи:
- Першокласні ліквідні кошти (грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення);
- Легко реалізовані активи (дебіторська заборгованість, готова продукція і товари);
- Среднереалізуемие активи (виробничі запаси, МШП, незавершене виробництво, витрати обігу);
- Важкореалізовані або неліквідні активи (нематеріальні активи, основні засоби та обладнання до установки, капітальні довгострокові фінансові вкладення).
Ліквідність балансу оцінюють за допомогою спеціальних показників, що виражають співвідношень певних статей активу і пасиву балансу або структуру активу балансу. У більшій мірі в міжнародній практиці використовуються наступні показники ліквідності: коефіцієнт абсолютної ліквідності; проміжний коефіцієнт покриття і загальний коефіцієнт покриття. При обчисленні всіх цих показників використовують загальний знаменник - короткострокові зобов'язання, які обчислюються як сукупна величина короткострокових кредитів, короткострокових позик, кредиторської заборгованості.
Ліквідність балансу підприємства тісно пов'язана з його платоспроможністю, під якою розуміють здатність в належний термін і в повній мірі відповідати за своїми зобов'язаннями.
Розрізняють поточну і очікувану платоспроможність. Поточна платоспроможність визначається на дату складання балансу. Підприємство вважається платоспроможним, якщо у нього немає простроченої заборгованості постачальникам, за банківськими позичками та інших розрахунках. Очікувана платоспроможність визначається на певну майбутню дату зіставленням платіжних засобів та першочергових зобов'язань на цю дату.
Як вже відзначилося, платоспроможність підприємства сильно залежить від ліквідності балансу. Разом з тим на платоспроможність підприємства значне впливу чинять і інші чинники - політична й економічна ситуація в країні, стан грошового ринку, наявність і досконалість заставного та банківського законодавства, забезпеченість власним капіталом, фінансовий стан підприємств - дебіторів та інші.
Аналіз фінансового стану підприємства закінчують комплексної його оцінкою, звертаючи особливу увагу на розробку фінансової стратегії підприємства на перспективу і в найближчі періоди.
Таким чином, у цьому розділі були розглянуті теоретичні основи фінансового аналізу, тобто види, прийоми і методи фінансового аналізу, методика аналізу фінансового стану, тобто основні показники оцінки фінансового стану, їх структура і коефіцієнти їх визначають, а також фактори, від яких залежать дані показники. Була розглянута структура балансу підприємства та напрямки по яких він аналізується.
1.1.7 Стратегія запобігання неспроможності (банкрутства) фірми і методи її прогнозування
Під неспроможністю (банкрутством) підприємства розуміється нездатність задовольнити вимоги кредиторів по оплаті товарів, робіт, послуг, включаючи нездатність забезпечити обов'язкові платежі до бюджету, в позабюджетні фонди в зв'язку з незадовільною структурою балансу боржника.
Зовнішнім ознакою банкрутства (неспроможності) є призупинення поточних платежів, коли підприємство не забезпечує чи явно не здатне забезпечити виконання вимог кредиторів (за російським законодавством протягом трьох місяців з дня настання строку їх виконання).
Існують ознаки, що вказують на можливе погіршення становища підприємства. Важливу інформацію дає зіставлення даних фінансових звітів фірми з даними за ряд періодів часу і середніми даними по галузі, а також аналіз бухгалтерського балансу підприємства. Аналіз з наданням звітності, її низька якість повинні стати приводом для аналізу процесу її складання. Запізнення можуть говорити про неефективну роботу фінансових служб підприємств, невдалому побудові інформаційної системи, що збільшує ймовірність прийняття неефективних рішень.
Ознакою банкрутства можуть бути як несподівана система аудиторів, тик і тривале співробітництво з однією і тією ж аудиторської фірми.
Існують ознаки, що вказують на можливе погіршення становища підприємства. Важливу інформацію дає зіставлення даних фінансових звітів фірми з даними за ряд періодів часу і середніми даними по галузі, а також аналіз бухгалтерського балансу підприємства. Аналіз з наданням звітності, її низька якість повинні стати приводом для аналізу процесу її складання. Запізнення можуть говорити про неефективну роботу фінансових служб підприємств, невдалому побудові інформаційної системи, що збільшує ймовірність прийняття неефективних рішень.
Ознакою банкрутства можуть бути як несподівана система аудиторів, тик і тривале співробітництво з однією і тією ж аудиторської фірми.
Статті рахунків про доходи і прибутки підприємства також можуть сигналізувати про неблагополуччя. Погано, коли знижуються обсяг продажів, але і підозрілий їх швидке зростання. Останнє може означати збільшення боргових зобов'язань, підвищення напруженості з готівкою. Занепокоєння також може викликати збільшення накладних витрат і зниження прибили, якщо воно відбувається повільніше зростання продажів.
Сучасна економічна наука має у своєму арсеналі велику кількість різноманітних прийомів і методів прогнозування фінансових показників. Однак для експрес-аналізу фінансового стану господарюючого суб'єкта потреба в більшості з них від падає. Розглянемо три основних підходи до прогнозування фінансового стану з позиції можливого банкрутства підприємства: а) розрахунок індексу кредитоспроможності, б) використання системи формалізованих і неформалізованих критеріїв; в) прогнозування показників платоспроможності.
Індекс Альтмана являє собою функцію від деяких показників, що характеризують економічний потенціал підприємства і результати його роботи за минулий період. У загальному вигляді індекс кредитоспроможності (Z) має вигляд:
,
де показники К1, К2, К3, К4, К5 розраховуються за такими алгоритмами
Критичне значення індексу Z Альтманом розраховувалося за даними статичної вибірки і склало 2,675. З цією величиною зіставляється розрахункове значення індексу кредитоспроможності для конкретного підприємства. Це дозволяє провести межу між підприємствами і висловити судження про можливий в доступному для огляду майбутньому (2-3 роки) банкрутство одних (Z <2,675) і досить стійкому фінансовим положення інших (Z> 2,675).
Розрахунок індексу кредитоспроможності в найбільш закінченому вигляді можливий лише для компаній, котирують свої акції на фондових біржах. Крім того, орієнтація на якийсь один критерій, навіть у вельми привабливий з позиції теорії, на практиці не завжди виправдана. Тому багато великі аудиторські фірми та інші компанії, що займаються аналітичними оглядами, прогнозування та консультування, використовують для своїх аналітичних оцінок системи критеріїв. Безумовно, в цьому є і свої мінуси - набагато легше прийняти рішення в умовах однокритерійним, ніж в умовах багатокритеріальної задачі. Разом з тим будь-яке прогнозне рішення подібного роду незалежно від числа критеріїв є суб'єктивним, а розраховані значення критеріїв носять швидше характер інформації до роздумів, ніжили спонукальних стимулів для прийняття негайних рішень вольового характеру.
Як приклад можна навести рекомендації Комітету з узагальнення практики аудіювання (Великобританія), що містять перелік критичних показників для оцінки можливого банкрутства підприємства. Грунтуючись на розробках західних аудиторських фірм і ломлячи ці розробки до вітчизняної специфіки введення бізнесу, можна рекомендувати таку дворівневу систему показників.
До першої групи належать критерії та показники, несприятливі поточні значення яких і складається динаміка зміни свідчать про можливі в найближчому майбутньому значних фінансових утрудненнях, в тому числі і банкрутство. До них відносяться:
- Повторювані істотні втрати в основній виробничій діяльності;
- Перевищення деякого кредиторської рівня деякої кредиторської заборгованості;
- Надмірне використання короткострокових позикових коштів як джерела фінансування довгострокових вкладень;
- Стійко низькі значення коефіцієнтів ліквідності;
- Хронічна нестача обігових коштів;
- Стійко збільшується до небезпечних меж частка позикових коштів у загальній сумі джерел засобів;
- Неправильна реінвестиційні політика;
- Перевищення розмірів позикових засобів над встановленими лімітами;
- Хронічне невиконання зобов'язань перед інвесторами, кредиторами та акціонерами (щодо своєчасності повернення позик, виплати відсотків і дивідендів);
- Висока питома вага простроченої дебіторської заборгованості;
- Наявність наднормативних і перелогових товарів і виробничих запасів;
- Погіршення відносин з установами банківської системи;
- Використання (вимушене) нових джерел фінансових ресурсів на відносно невигідних умовах;
- Застосування у виробничому процесі обладнання з простроченим терміном експлуатації;
- Потенційні втрати довгострокових контрактів;
- Несприятливі зміни у портфелі замовлень.
У другу групу входять критерії та показники, несприятливі значення яких не дають підстави розглядати поточний фінансовий стан як критичне; разом з тим вони вказують, що за певних умов, обставин чи неприйняття дієвих заходів ситуація може різко погіршитися. До них відносяться:
- Втрата ключових співробітників апарату управління;
- Вимушені зупинки, а також порушення ритмічності виробничо - технологічного процесу;
- Недостатня диверсифікація діяльності підприємства, тобто надмірна залежність фінансових результатів діяльності підприємства від якогось одного конкретного проекту, типу обладнання, виду активів та ін;
- Зайва ставка на можливу і прогнозовану успішність і прибутковість нового проекту;
- Участь підприємства в судових розглядах з непередбачуваним результатом;
- Втрата ключових контрагентів;
- Недооцінка необхідності постійного технічного і технологічного оновлення підприємства;
- Неефективні довгострокові угоди;
- Політичний ризик, пов'язаний з підприємством у цілому або його ключовими підрозділами.
Не всі з розглянутих критеріїв можуть бути розраховані безпосередньо за даними бухгалтерської звітності, потрібна додаткова інформація. Що стосується критичних значень цих критеріїв, то вони повинні бути деталізовані по галузях і підгалузей, а їх розробка може бути виконана після накопичення певних статичних даних.
2. Характеристика ЗАТ «КСМ-1»
ЗАТ «КСМ № 1» - велике підприємство з виробництва продукції для цивільного будівництва й актуальність розгляду його економіко-географічної характеристики очевидна.
Товариство було створене в р. Ростові-на-Дону, 18 листопада 1992 року. Товариство діє у відповідності з Цивільним Кодексом РФ, Федеральним законом «Про акціонерні товариства», зареєстровано Реєстраційною Палатою Адміністрації м.Ростова-на-Дону. Товариство діє у відповідності з Цивільним Кодексом РФ, Федеральним законом «Про акціонерні товариства», іншими законодавчими та нормативними актами РФ і Статутом.
Товариство є комерційною організацією, статутний капітал якої розділений на визначене число акцій, що засвідчують обов'язкові права акціонерів по відношенню до суспільства. Основна мета Товариства - отримання прибутку.
Товариство є юридичною особою і має у власності відокремлене майно, що враховується на його самостійному балансі, може від свого імені набувати і здійснювати майнові та особисті немайнові права, нести обов'язки, бути позивачем і відповідачем у суді.
Основні види діяльності організації:
- Виробництво та реалізація: бетонних і залізобетонних виробів; столярних виробів; металоконструкцій;
- Надання автотранспортних послуг, експлуатація вантажопідіймальних еханізмов;
- Виконання будівельно-монтажних робіт та багато чого іншого.
За останні чотири роки комбінат нагороджений: дипломом 3 ступеня в четвертому Всеросійському конкурсі на кращу будівельну організацію підприємств будівельних матеріалів і будіндустрії, проведеного Держбудом РФ в 2000 році і Дипломом третього ступеня на п'ятому Всеросійському конкурсі на кращу будівельну організацію в 2001 році; має сертифікат «Лідер Російської економки », який засвідчує, що ЗАТ КСМ № 1 входить до складу
Таблиця 1.1 Аналітичне угруповання й аналіз статей активу балансу
Актив балансу | 2006 | 2007 | Абсолютне відхилення, тис. руб. | Темп росту,% | ||
Тис. руб. | Відсоток до підсумку | Тис. руб. | Відсоток до підсумку | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Майно | 148373 | 100% | 214544 | 100% | 66171 | 44,59% |
Необоротні активи | 64515 | 43,48% | 96603 | 45,03% | 32088 | 49,74% |
Основні засоби | 50588 | 34,2% | 60294 | 28,2% | 9706 | 19,19% |
Незавершене будівництво | 13825 | 9,4% | 32614 | 16,88% | ||
18789 | 135,9% | |||||
Довгострокові фінансові вкладення | 102 | 0,06% | 95 | 0,04% | -7 | -6,86% |
Оборотні активи: | 83858 | 56,52% | 117941 | 54,97% | 34083 | 40,64% |
Запаси | 37734 | 25,43% | 51208 | 23,87% | 13474 | 35,7% |
Податок на додану вартість по придбаних цінностей | 2845 | 1,92% | 1188 | 0,55% | -1657 | -58,24% |
Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 міс.) | 41514 | 27,98% | 65449 | 30,6% | 23935 | 57,66% |
Грошові кошти | 1765 | 1,19% | 96 | 0,045 | -1669 | -96,26% |
Інші оборотні активи | - | - | - | - | - | - |
2.1 Аналіз капіталу
Джерела утворення коштів підприємства відображаються у пасиві балансу. Пасиви організації складаються з власного капіталу і резервів, довгострокових позикових коштів, короткострокових позикових коштів і кредиторської заборгованості.
У процесі аналізу капіталу першочергову увагу приділяється зміни в його складі і структурі. На основі проведених розрахунків зробимо висновки про склад, структуру та зміни активів і пасивів підприємства. Як видно з таблиці 1,1 вартість майна підприємства, що аналізується (ЗАТ «КСМ-1») зросла на 66171тис. руб. або 44,59% в 2007р., в тому числі за рахунок збільшення обсягу необоротних активів на 32088 тис.руб. або 49,74% і приросту оборотних коштів на 34083тис руб. або 4064%; збільшилася на 203749 тис.руб. або 59,79% в 2008р. за рахунок зростання вартості необоротних активів на 154880тис.руб. або 95,25% та збільшення оборотних коштів на 49359тис.руб. або 27,71%. Збільшення загальної вартості майна, тобто ріст активів, є позитивною тенденцією в роботі організації.
Майно збільшується, насамперед, за рахунок оборотних активів, частка необоротних активів у складі майна збільшується з 43,48% у 2006р. до 58,31% в 2008р., що вважається позитивним моментом. Загальна кількість необоротних активів збільшується значно (темп зростання - 49,74% у 2007р., 95,25% у 2008р.).
Необоротні активи представлені, перш за все, основними засобами, частка яких у складі майна підприємства скорочується з 34,2% у 2006р. до 19,11% в 2008р. За аналізовані періоди спостерігається приріст основних засобів (19,19% в 2007р., 39,25% у 2008р.).
Оборотні активи в порівнянні з позаоборотних зменшується (темп зростання - 40,64% у 2007р., 27,71% у 2008р.)
Найбільшу частку в оборотних активах становлять запаси (25,43% в 2006р., 23,87% в 2007р.), Дебіторська заборгованість (26,99%) і запаси (12,42%) в 2008р. Кількість запасів за періодами значно зменшується (темп росту - 35,7% у 2007р., -0,14% У 2008р.), Що є сприятливою тенденцією для підприємства, оскільки зменшення запасів веде до припливу грошових коштів внаслідок:
- Зменшення витрат, пов'язаних з володінням запасами (зміст, переміщення та інші роботи);
- Зменшення витрат, пов'язаних з ризиком втрат через старіння, псування, розкрадання, безконтрольного їх використання);
- Зменшення сум сплачуваних податків.
У 2008 р. істотно збільшується дебіторська заборгованість (146 999 тис. грн.), Питома вага якої в структурі активів підприємства становить 26,99%. Необхідно переглянути політику роботи з дебіторами, проводити більш ретельно її аналіз.
Аналіз капіталу дозволив зробити наступні висновки:
- Приплив коштів у 2007 році в сумі 62571тис. руб. був пов'язаний зі збільшенням власного капіталу на 16509 тис. руб. або 51,08% і зростанням короткострокових пасивів на 46062 тис. руб. або 39,7%. Іншими словами, збільшення обсягу фінансування діяльності підприємства було на 26,38% (16509: 62571 х 100) збільшенням власного капіталу і на 73,62% - короткостроковими зобов'язаннями (46062: 62571 х 100).
Додатковий приплив грошових коштів у 2008р. в сумі 189805 тис.руб. пов'язаний, перш за все, зі збільшенням короткострокових зобов'язань на 160616тис.руб., зростанням величини власного капіталу на 29189тис.руб. Збільшення обсягу фінансування діяльності підприємства було на 84,6% (160616: 189805 х 100) забезпечено збільшенням короткострокових зобов'язань. Збільшення нерозподіленого прибутку призвело до зростання власного капіталу на 58,61%, що збільшило обсяг фінансування діяльності на 15,38% (29189: 189805 х 100);
- Сприятливого тенденцією для підприємства є зростання власного капіталу (темп зростання - 51,08% у 2007р., 58,61% у 2008р.). Однак частка власного капіталу в балансі в 2008р. істотно знижується 23,15% до 14,49%;
- Значними темпами зростає величина позикового капіталу (темп росту - 52,6% у 2008р.) За рахунок короткострокових зобов'язань (52,6%).;
Дані зміни свідчать про нестабільність фінансового стану організації та можливості його погіршення в майбутньому.
2.2 Оцінка майнового стану підприємства
Актив балансу дозволяє дати загальну оцінку майна, що знаходиться в розпорядженні підприємства (таблиця 1.5)
Таблиця 1.5 Зміна майнового положення організації
Показники
На початок року
На кінець року
Частка у підсумку балансу
Частка в результаті розділу
Зміна
н. р.
к. р.
н. р.
к. р.
тис. руб.
%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
2006
Необоротні активи
64515
93003
43,48%
44,09%
100%
100%
488
44,16%
Нематеріальні активи
-
-
-
-
-
-
-
Основні засоби
50588
60294
34,09%
28,58%
78,41%
64,83%
9706
19,19%
Незавершене будівництво
13825
32614
9,32%
15,46%
21,43%
35,07%
18789
135,91%
Довгострокові фінансові вкладення
102
95
0,07%
0,05%
0,16%
0,1%
-7
-6,86%
Оборотні активи:
83858
117941
56,52%
55,91%
100%
100%
34083
40,64%
Запаси
37734
51208
25,43%
24,28%
44,99%
43,42%
13474
35,71%
Податок на додану вартість по придбаних цінностей
2845
1188
1,92%
0,56%
3,39%
1,001%
-1657
-58,24%
Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 міс.)
41514
65449
27,98%
31,03%
49,51%
55,49%
23935
57,66%
Грошові кошти
1765
96
1,19%
0,05%
2,1%
0,08%
-1669 | -94,56% | |||||||
Інші оборотні активи | - | - | - | - | - | - | - | - |
Всього майна | 148373 | 210944 | 100% | 100% | - | - | 62571 | 42,17% |
Зробимо висновок про зміну майнового стану організації за аналізовані періоди.
Аналізуючи в динаміці показники, можна відзначити, що загальна вартість майна підприємства збільшилася (темп зростання - 42,17%, 68,37%, 53,44% у 2006р, 2007р., 2008р.). Збільшення майна підприємства у 2008 році можна охарактеризувати як позитивне, тому що їх зростання відбулося за рахунок зростання власних коштів, а не за рахунок зростання позикових коштів.
Майно представлено, перш за все, необоротні активи. Частка їх збільшується з 44,09% у 2006р. до 57,2% у 2008р. Частка ж оборотних активів знижується - з 55,91% до 41,74%, що свідчить про те, що знос коштів підприємства не перевищує їхній приріст, і виділяються кошти на придбання нових машин і устаткування.
Необоротні активи представлені, перш за все, незавершеним будівництвом (67,19%), проте їх вартість за періодами зменшується незначно (169,19% в 2007р., 143,01% в 2008р.).
Частка найбільш мобільних грошових засобів зменшилася з 1765тис. руб. в 2006р. до 171тис.руб. в 2008р.
У той же час менш ліквідні кошти - дебіторська заборгованість становила на кінець 2006р. 55,49% оборотних коштів, на кінець 2007р. 54,63%, на кінець 2008р. 64,62%-таке істотне збільшення можна охарактеризувати негативно. На ЗАТ «КСМ-1» дана заборгованість є короткостроковою (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати), що зменшує ризик не повернення боргів. Але наявність непогашеної дебіторської заборгованості на кінець року в сумі 146999 тис.руб. свідчить про відволікання частини поточних активів на кредитуванні споживачів готової продукції (робіт, послуг) та інших дебіторів.
Великими темпами зростала величина запасів (35,71%, 52,62%, 13,58% у 2006, 2007, 2008рр.). Їх частка у складі оборотних засобів збільшується з 43,42% на кінець 2006р до 43,9% на кінець 2007р. У 2008р. частка запасів знижується до 29,7%, проте залишається значною. Це говорить про те, що у підприємства дуже багато запасів і, перш за все, витрат у незавершеному виробництві, що призводить до зростання витрат на їх зберігання та обслуговування.
З фінансової точки зору структура оборотних коштів погіршилася в 2008р., Тому що частка дебіторської заборгованості істотно збільшилася.
Отже, зміна майнового стану підприємства можна оцінювати як негативне.
Розрахунок основних показників, що характеризують майновий стан підприємства, представлений в таблиці 6.
Таблиця 1.6 Основні показники, що характеризують майновий стан підприємства
Показники
2006
2007
2008
1.Сумма господарських засобів
210944
355176
544985
2.Доля основних засобів (ОС) в активах
3.Доля активної частини ОС
У результаті аналізу показників майнового стану виявлено такі основні тенденції:
- Сума господарських засобів, що знаходяться в розпорядженні підприємства збільшилась 210944тис. руб. в 2006р. до 544985тис. руб. в 2008р., що можна кваліфікувати як позитивне явище;
- Частка основних засобів в активах підприємства невелика і знижується за періодами значно (з 0,29 в 2006р. До 0,19 у 2008р.), Що є несприятливою тенденцією в роботі організації;
- Частка активної частини основних засобів, навпаки, збільшується.
2.3 Аналіз платоспроможності та ліквідності підприємства
Ліквідність підприємства (по суті це ліквідність його балансу) - це наявність у нього оборотних коштів у розмірі, теоретично достатньому для погашення короткострокових зобов'язань. Зміст даного визначення полягає в тому, що якщо процеси виробництва та реалізації продукції йдуть в нормальному режимі, то грошових сум, що надходять від покупців в оплату отриманої ними продукції, буде достатньо для розрахунків з кредиторами, тобто розрахунків за поточними зобов'язаннями .. Отже, основною ознакою ліквідності служить формальне перевищення (у вартісній оцінці) оборотних активів над короткостроковими пасивами. Чим більше це перевищення, тим благополучніше фінансовий стан підприємства з позиції ліквідності.
Розрахунок величини власних оборотних коштів підприємства наведено в таблиці 1.7.
Таблиця 1.7 Власні оборотні кошти
Періоди
На початок
На кінець
Зміна
2006р.
-32155
-44134
-11979
2007р.
-44134
-127198
-83064
2008р.
-127198
-238459
-111261
На кінець 2008р. величина власних оборотних коштів ЗАТ «КСМ-1» становить від'ємну величину, що свідчить про вкрай неліквідному становище організації. За аналізовані періоди спостерігається тенденція до поліпшення, проте величина власних оборотних коштів підприємства мала.
Ліквідність активу - це його здатність трансформуватися в грошові кошти в ході передбаченого виробничо - технологічного процесу. Ступінь ліквідності - це тривалість часового періоду, протягом якого ця трансформація може бути здійснена. Чим коротший період, тим вища ліквідність даного виду активів.
Платоспроможність означає наявність у підприємства грошових коштів та їх еквівалентів, достатніх для того, щоб своєчасно і в повному обсязі погашати свої фінансові зобов'язання. Основні ознаки платоспроможності-наявність у достатньому обсязі коштів на розрахункових рахунках і відсутність простроченої кредиторської заборгованості.
Головна задача оцінки ліквідності - визначити розмір покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у грошову форму (ліквідність) відповідає строку погашення зобов'язань (терміновості повернення).
Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за термінами їх погашення і розташованими у порядку зростання термінів.
Більш наочно динаміку відповідних угруповань активу і пасиву відображає таблиця 1.8.
Таблиця 1.8 Угруповання активів і пасивів
Згрупувавши активи ЗАТ «КСМ-1» за ступенем ліквідності, а пасиви за ступенем терміновості їх оплати та зіставивши отримані дані з показниками абсолютно ліквідного балансу, можна відзначити, що умови абсолютної ліквідності балансу:
для розглянутої організації не виконуються.
2006року на початок - ;
на кінець -
2007год на початок -
на кінець -
2008год на початок -
на кінець -
Крім того:
- Має місце значна нестача найбільш ліквідних активів (грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень) проти більшого обсягу найбільш термінових зобов'язань (недолік в 2006р. Становив 143372тис. Руб., В 2007р. - 273657тис. Руб., В 2008р. - 434605тис.руб. ). Ці показники свідчать про те, що тільки 0,07% термінових зобов'язань підприємства на кінець 2006р., 0,04% - на кінець 2007р., 0,04% - на кінець 2008р. покривалися найбільш ліквідними активами, тобто навіть бистрореалізуемих активів недостатньо для погашення кредиторської та інших видів заборгованості;
- Порівняння повільно реалізованих активів з довгостроковими пасивами показало, що платіжний надлишок у 2006р. становив 51825тис. руб., в 2007р. вже 79913тис. руб., а в 2008р. - 79524тис.руб. Але цей надлишок через його низьку ліквідність не може бути спрямований на покриття короткострокових зобов'язань;
Аналіз ліквідності підтвердив зроблений раніше висновок про те, що на підприємстві спостерігається дефіцит грошових коштів. Компенсувати ж такий значний недолік найбільш ліквідних активів повільно реалізованих в реальну фінансово-господарської ситуації не вдається. Тому бухгалтерський баланс ЗАТ «КСМ-1» є недостатньо ліквідним. Для якісної оцінки платоспроможності й ліквідності підприємства розрахуємо показники ліквідності активів ЗАТ «КСМ-1» (таблиця 1.9).
Таблиця 1.9
2007 | ||||
Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття) | -0,15 | |||
Коефіцієнт критичної ліквідності | -0,08 |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності | -0,00021 |
2008 | ||||
Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття) | -0,09 | |||
Коефіцієнт критичної ліквідності | 0 |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності | -0,00001 |
Дані таблиці свідчать про те, що підприємство знаходиться в нестійкому фінансовому стані. Коефіцієнти ліквідності значно нижче допустимих величин.
Співвідношення всіх поточних активів і короткострокових зобов'язань на кінець 2006р. становить 0,73:1, на кінець 2007р. - 0,58:1, на кінець 2008р. - 0,49:1. Зниження коефіцієнта покриття поточної ліквідності до кінця 2008р. є несприятливою тенденцією. Отже, фінансове становище підприємства неблагополучний, і в організації немає достатньо коштів, які можуть бути використані для погашення своїх короткострокових зобов'язань, не кажучи вже про подальший розвиток підприємства.
Співвідношення легко реалізованих активів і короткострокових зобов'язань становила на кінець 2006р. 0,4: 1, на кінець 2007р. - 0,32: 1, на кінець 2008р. - 0,32:1. Це свідчить про те, що прогнозовані платіжні можливості ЗАТ «КСМ-1» малі. У разі його критичного положення, коли не буде можливості продати запаси, за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами, підприємство зможе погасити лише 32% короткострокових зобов'язань 2008р.
В кінці 2006р. співвідношення коштів і короткострокових зобов'язань складає 0,00059: 1, в кінці 2007р. - 0,00038:1, в кінці 2008р. 0,00037:1. підприємство не є достатньо платоспроможним і погасити свої зобов'язання в терміновому порядку підприємство не зможе.
Той факт, що найбільш ліквідні кошти протягом звітного року становили незначну частку від зобов'язань підприємства, свідчить про серйозний дефіцит вільних грошових коштів.
Таким чином:
- Бухгалтерський баланс підприємства недостатньо ліквідний;
- Коефіцієнти ліквідності значно нижче допустимих величин і, що говорить про недостатню ліквідності активів і неплатоспроможності ЗАТ «КСМ-1».
2.4 Аналіз фінансової стійкості підприємства
У ринкових умовах, коли господарська діяльність підприємства і його розвиток здійснюється за рахунок самофінансування, а при недостатності власних фінансових ресурсів - за рахунок позикових коштів, важливою аналітичної характеристикою є фінансова стійкість підприємства.
Фінансова стійкість - Це певний стан рахунків підприємства, що гарантує його постійну платоспроможність. У результаті здійснення будь-якої господарської операції фінансовий стан підприємства може залишитися незмінним, або поліпшитися, або погіршитися. Потік господарських операцій, що здійснюються щодня, є як би «підбурювачем» певного стану фінансової стійкості, причиною переходу з одного типу стійкості в інший. Знання граничних меж зміни джерел коштів для покриття вкладення капіталу в основні фонди чи виробничі запаси дозволяє генерувати такі потоки господарських операцій, які ведуть до поліпшення фінансового стану підприємства, до підвищення його стійкості.
Завданням аналізу фінансової стійкості є оцінка величини і структури активів і пасивів. Це необхідно, щоб відповісти на питання: наскільки організація незалежна з фінансової точки зору, росте чи знижується рівень цієї незалежності і чи відповідає стан його активів і пасивів завданням її фінансово-господарської діяльності.
На практиці застосовують різні методики аналізу фінансової стійкості.
Найбільш поширеною методикою аналізу фінансової стійкості підприємства є аналіз стійкості за ступенем забезпеченості запасів і витрат власними джерелами їх формування (таблиця 1.10).
Таблиця 1.10 Аналіз фінансової стійкості ЗАТ «КСМ-1»
№ п / п
Показники
2006р.
2007р.
2008р.
1
Капітал і резерви
48869
49842
79031
2
Необоротні активи
93003
177040
317490
3
Наявність власних оборотних коштів (стор. 1 - стор 2)
-44134
-127198
-238459
4
Довгострокові кредити і позикові кошти
-
-
-
5
Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат (стор. 3 + стор 4)
-44134
-127198
-238459
6
Короткострокові кредити і позикові кошти
18600
31553
31167
7
Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат (стор. 5 + стор 6)
-25534
-95645
-207292
8
Загальна величина запасів і витрат
52396
80706
80325
9
Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів (стор. 3 - стор. 8)
-96530
-207904
-318784
10
Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат (стор. 5 - стор. 8)
-96530
-207904
-318784
11
Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів і витрат (стор. 7 - стор. 8)
-77930
-14939
-287617
Трикомпонентний показник типу фінансової стійкості S = (S (стор. 9), S (стор. 10), S (стор. 11)) 0,0,0 0,0,0 0,0,0
Частка власних коштів у загальній сумі всіх коштів підприємства, 2008год знизилася, що свідчить про зменшення фінансової незалежності, звужує можливість залучення коштів з боку;
Можливо виділення 4-х типів фінансових ситуацій:
1) Абсолютна стійкість фінансового стану. Цей тип ситуації зустрічається вкрай рідко, являє собою крайній тип фінансової стійкості: S = {1,1,1};
2) Нормальна стійкість фінансового стану, яка гарантує платоспроможність: S = {0,1,1};
3) Нестійкий фінансовий стан, пов'язана з порушенням платоспроможності, але при якому все-таки зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних коштів, за рахунок скорочення дебіторської заборгованості, прискорення оборотності запасів: S = {0,0,1};
4) Кризовий фінансовий стан, при якому підприємство на межі банкрутства, оскільки в даній ситуації грошові кошти, короткострокові цінні папери і дебіторська заборгованість не покривають навіть його кредиторської заборгованості: S = {0,0,0}.
На ЗАТ «КСМ-1» трикомпонентний показник фінансової ситуації S = {0, 0, 0} за трьома періодами. Стан підприємства характеризується як кризовий, оскільки в даній ситуації грошові кошти, короткострокові цінні папери і дебіторська заборгованість не покривають навіть його кредиторської заборгованості.
Для отримання більш докладної картини в таблиці 11 розраховано та проаналізовано найважливіші відносні показники, що характеризують фінансову стійкість підприємства
Висновки за результатами таблиці 1.11:
- Коефіцієнт автономії в 2006-2008 роках не досягає нормального, допустимого обмеження (0,5). Отже, не всі зобов'язання підприємства можуть бути покриті його власними засобами.
Частка власних коштів у загальній сумі всіх коштів підприємства, 2008год знизилася, що свідчить про зменшення фінансової незалежності, звужує можливість залучення коштів з боку;
- Коефіцієнт співвідношення позикових і власних в 2006-2008 роках значно вище нормального обмеження (менше 0,7), найбільшого значення досягає в кінці 2008г. (6,13).
Отже, підприємство залежно від зовнішніх джерел кредитування;
- Значення коефіцієнта забезпеченості власними коштами за 2006-2007 рр.. набагато нижче нормативних, а в 2006р. і зовсім даний коефіцієнт має негативне значення.
- Коефіцієнт маневреності має вкрай низькі значення, але позитивну динаміку за 2006-2008рр. Дані показники свідчать про те, що у підприємства практично немає можливості фінансового маневру;
- Значення коефіцієнта прогнозу банкрутства дуже низькі, у 2006р-2008р .. даний показник має від'ємне значення. Це говорить про те, що ЗАТ «КСМ-1» зазнає фінансові труднощі, що підтверджують також наведені вище розрахунки.
Таким чином, проведений аналіз відносних показників фінансової стійкості підтвердив, що ЗАТ «КСМ-1» знаходиться в критичному фінансовому стані. Короткострокові цінні папери і дебіторська заборгованість не покривають навіть його кредиторської заборгованості:
2.5 Аналіз ділової активності підприємства
Трактування терміна «ділова активність» може бути різною: в широкому сенсі ділова активність означає весь спектр зусиль, спрямованих на просування підприємства на ринках продукції, праці, капіталу. У контексті аналізу фінансово-господарської діяльності цей термін розуміється в більш вузькому сенсі - як поточна виробнича і комерційна діяльність підприємства.
Оцінка ділової активності на якісному рівні може бути отримана в результаті порівняння діяльності даного підприємства і родинних по сфері додатка капіталу підприємств, тому головними якісними критеріями ділової активності є:
- Конкурентоспроможність.
- Широта ринків збуту продукції;
Кількісні показники ділової активності визначаються абсолютними і відносними показниками. Серед абсолютних показників слід виділити обсяг реалізації продукції, прибуток, активи підприємства.
Найбільш інформативним є зіставлення динаміки прибутку, обсягу реалізації і нарощування капіталу та активів:
Дане співвідношення умовно називають «золотим правилом економіки підприємства»: прибуток повинна зростати більш високими темпами, ніж обсяги реалізації та майна підприємства.
Проте для аналізованого підприємства дана умова не виконується, що свідчить про неефективність використання ресурсів організації.
- Виручка підприємства за періодами зросла (з 492,958 тис.руб. В 2006р. До 845722тис.руб. У 2008р.);
- Чистий прибуток ЗАТ «КСМ-1» у 2007р. зменшилася на 12349тис.руб., а в 2008р. збільшився на 30274тис.руб.;
- Істотно збільшується показник продуктивності праці, однак це пов'язано не тільки з підвищенням ефективності використання трудових ресурсів, але й зі скороченням чисельності працівників, хоча і незначним;
- Основні фонди стали використовуватися менш ефективно, тому що якщо в 2006 році на кожен карбованець основних засобів та інших необоротних активів було реалізовано 6,26 руб. продукції, то в 2008 році - вже 3,42 р.;
- Коефіцієнти загальної оборотності капіталу мають низькі значення, що є несприятливою для організації тенденцією і неефективному використанні економічного потенціалу підприємства. Крім того, в 2007р. даний показник знизився на 0,6 пункту і склав 2,14, а в 2008р. зменшилися на 0,26 пункту і склав до кінця року 1,88;
- Аналіз коефіцієнта оборотності оборотних коштів показав, що швидкість обороту матеріальні і грошових коштів підприємства дуже мала, тобто ресурси використовуються неефективно. І якщо в 2006р. оборотний капітал здійснював 4,89 обороту, то в 2007р. оборотність зменшилась лише на 0,8 обороту на рік, а в 2008р. і зовсім збільшилася на 0,08 обороту.;
- Оборотність матеріальних оборотних коштів у 2007р. зменшилася на 1,74 обороту, то в 2008р. збільшилася на 2,26 обороту. Крім того, низький середній термін обороту матеріальних засобів (32,94 дня в 2006р., 39,08 дн. В 2007р., 31,47 дн. В 2008р. Це свідчить про ефективність роботи підприємства в області матеріальних засобів (невеликі витрати на утримання і переміщення запасів);
- Аналіз оборотності дебіторської заборгованості показав, що коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості в 2007р. зменшився на 1,79 обороту, а в 2008р. на 0,8 обороту. Якщо в 2006р. тривалість 1 обороту була 39,59 дня, то в 2007р. вона збільшилася до 49,13 дня, а в 2008р. склала 52,75 дня. Зростання дебіторської заборгованості в 2008р. свідчить про збільшення кредиту, що надається. Середній термін обороту дебіторської заборгованості в 2008р. істотно збільшується, отже, зростає ризик її непогашення. Керівництву підприємства слід розширити коло споживачів, більшу увагу приділяти контролю за станом розрахунків з покупцями, використовувати спосіб надання знижок при довгостроковій оплаті, стежити за співвідношенням дебіторської і кредиторської заборгованості;
- Оборотність кредиторської заборгованості дуже низька. У 2007р. вона зменшилася на 1,1 обороту, а в 2008р. - На 0,5 обороту. При цьому якщо в 2006р. 1 оборот тривав 91,48 дня, в 2007р. він збільшився до 126,29 дня, а в 2008р. - До 152,72 дня. Це свідчить про збільшення кредиторської заборгованості;
- Аналіз оборотності власних коштів показав у 2006р. на кожний карбованець виручки власного капіталу отримано 12,14 руб., в 2007р. 12,25 руб, в 2008р. - 13,12 руб., Тобто збільшення незначно. Це свідчить про неефективність використання власного капіталу підприємства;
- Аналіз тривалості операційного циклу показав, що час, протягом якого фінансові ресурси підприємства знаходяться в матеріальних засобах та дебіторської заборгованості не велика (72,53 дня в 2006р., 88,21 дня в 2007р., 84,22 дня в 2008р.) .;
- Тривалість операційного циклу в 2006 і 2008гг. мала від'ємне значення (відповідно -18,95 дня і -38,08 дня, -68,5 дня). Ця вкрай несприятлива для організації тенденція пов'язана зі збільшенням тривалості операційного циклу за рахунок зростання дебіторської заборгованості та прискоренням терміну обороту кредиторської заборгованості;
Отже, можна сказати, що рівень ділової активності на ЗАТ «КСМ-1» низький. Звичайно, існують і сприятливі тенденції (збільшення виручки від реалізації, фондовіддачі, продуктивності праці) проте більшість показників украй низькі і мають негативну динаміку. Це пов'язано з недалекоглядною політикою керівництва в питаннях формування запасів, надання кредитів своїм покупцям, неефективністю використання підприємством власних коштів.
2.6 Оцінка рівня рентабельності підприємства
В умовах ринкових відносин велика роль показників рентабельності, що характеризують рівень прибутковості (збитковості) виробництва. Показники рентабельності є відносними характеристиками фінансових результатів і ефективності діяльності підприємства. Вони характеризують відносну прибутковість підприємства, вимірювану у відсотках до витрат коштів чи капіталу з різних позицій.
Показники рентабельності - це найважливіші характеристики фактичної середовища формування прибутку і доходу підприємств. З цієї причини вони є обов'язковими елементами порівняльного аналізу й оцінки фінансового стану підприємства. При аналізі виробництва показники рентабельності використовуються як інструмент інвестиційної політики і ціноутворення.
У практиці аналізу застосовують наступні групи показників відносної прибутковості: продукції, виробничих фондів і всього майна, вкладень (інвестицій), цінних паперів.
1) Рентабельність вкладень у загальному вигляді визначається як відношення балансового прибутку до середньої вартості майна підприємства.
2) Чиста рентабельність визначається як відношення чистого прибутку до середньої вартості майна.
3) Рентабельність власних засобів, обчислена як відношення чистого прибутку до середньорічної
4) прибутку, отриману з одного рубля власного капіталу.
5) Рентабельність виробничих фондів визначається як відношення балансового прибутку звітного періоду до середньої вартості основних виробничих фондів і оборотних активів, суми власних коштів, відображає суму чистого Результати розрахунків відображені в таблиці 1.13.
Таблиця 1.13 Фінансові коефіцієнти, які застосовуються для оцінки рівня рентабельності підприємства
Показник
2006%
2007%
2008%
Рентабельність вкладень
12,47%
1,81%
10,19%
Читаючи рентабельність
9,36%
1,58%
7,72%
Рентабельність власних коштів
41,39%
9,04%
53,9%
Рентабельність виробничих фондів
22,2%
3,47%
22,63%
Основні напрямки покращення фінансового стану підприємства
Забезпечення безпеки при роботі на полігонах
Положення з бухгалтерського обліку Бухгалтерська звітність організації (ПБО 4 / 96), затв. Наказом Міністерства фінансів РФ від 08.02 96. N 10
Положення про склад витрат по виробництву і реалізації продукції (робіт, послуг), та про порядок формування фінансових результатів, що враховуються при оподаткуванні прибутку, затверджене постановою Уряду РФ від 05.08.92 N 5, з урахуванням змін і доповнень, затверджених Урядом РФ від 01.07. 95. N 661.
Інструкція Міністерства фінансів Російської Федерації від 19.10.95. N 115.
Абрамов А. Є. Основи аналізу фінансової, господарської та інвестиційної діяльності підприємства у 2-х ч. М.: Економіка і фінанси АКДИ, 1994-96.
Балабанов І. Т. Фінансовий менеджмент. - М.: Фінанси і статистика, 1994.
Баканов М. І. Шеремет А. Д. Теорія економічного аналізу. - М.: Фінанси і статистика, 1994.
Вєтров А. А. Операційний аудит-аналіз. - М.: Перспектива, 1996.
Єфімова О. В. Фінансовий аналіз - М.: Бухгалтерський облік, 1996.
Ковальов В. В. Фінансовий аналіз. - М.: Фінанси і статистика, 1996.
Ковальова А. М. Фінанси в управлінні підприємством. - М.: Фінанси і статистика, 1995.
Крейнина М. Н. Аналіз фінансового стану та інвестиційної привабливості акціонерних товариств у промисловості, будівництві та торгівлі. - М.: АОДІС, МВЦентр, 1994.
Моляков Д. С. Фінанси підприємств галузей народного господарства. - М. Фінанси і статистика, 1996.
Балабанов І.Т. "Основи фінансового менеджменту. Як керувати капіталом?". - М.: Фінанси і Статистика, 1994.
Ковальов В.В. «Фінансовий аналіз: Управління капіталом. Вибір інвестицій. Аналіз звітності. »- М.: Фінанси і статистика, 1996 р. - 432с.
Крейнина М.М. «Фінансовий стан підприємства. Методи оцінки ».- М..: ІКЦ« Дис », 1997р-224с ..
Моляков Д.С. "Фінанси підприємств галузей народного господарства". - М.: ФиС, 1996.
Положення про склад витрат по виробництву і реалізації продукції (робіт, послуг), що включаються до собівартості продукції (робіт, послуг), та про порядок формування фінансових результатів, що враховуються при оподаткуванні прибутку. Затверджено постановою Урядом РФ 5 серпня 1992 року № 552.
Скоун Т. "Управлінський облік" .- М.: Изд-во ЮНИТИ, 1997.
Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. "Експертна діагностика і аудит фінансово-господарського становища підприємства". - М.: Перспектива, 1993.
"Фінансовий менеджмент: теорія і практика" / За ред. Стоянової Є.С. - М.: Перспектива, 1996.
Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С. «Методика фінансового аналізу» - М.: ИНФРА-М, 1996. - 176с.
Шим Дж., Сігел Дж. Методи управління вартістю і аналізу витрат. - М.: Філін, 1996.
Інструкція ГНС РФ № 37 від 10.08.95г. із змінами і доповненнями.
З таблиці. 13 видно, що ЗАТ «КСМ-1» - підприємство рентабельне. У 2008р. ефективність роботи підприємства суттєво збільшилася, що пов'язано, в першу чергу, із зростанням прибутку за рахунок скорочення собівартості виробленої продукції. У 2007р. спостерігається тенденція до скорочення показників рентабельності (показники прибутку знижуються за рахунок збільшення собівартості продукції та необхідності виплати відсотків за кредит). У розрахунку на тисячу рублів свого майна підприємством було отримано 12,47 руб. балансового прибутку в 2006р., 1,81 руб. в 2007р. і 10,19 руб. в 2008р., а також 9,36 руб. чистого прибутку в 2006р., 1,58 руб. в 2007р. і 7,72 крб. в 2008р.
У 2006р. сума чистого прибутку, отримана з 1 руб. власного капіталу, становила 41,39 руб., в 2007р. - 9,04 руб., В 2008р. - 53,9 руб. Це свідчить про підвищення ефективності використання власного капіталу у 2007р. і зниження у 2008р.
Майно ЗАТ «КСМ-1» в 2008р. стало використовуватися більш ефективно, а в 2007р. спостерігається зниження даного показника. Ефективне використання основних виробничих фондів і оборотних активів привело до прибуткової діяльності підприємства, однак у 2006р. рентабельність виробничих фондів становить 22,2%, в 2007р. - 3,47%, а в 2008р. - 22,63%.
Таким чином, аналіз рентабельності показав, що результати від продажу продукції (робіт, послуг) покривають витрати виробництва. У 2008р. всі показники рентабельності зросли, що позитивно характеризує діяльність підприємства. Однак, в 2007г.економіческая доцільність функціонування ЗАТ «КСМ-1» знижується внаслідок скорочення прибутку в результаті зростання собівартості продукції та необхідності сплати відсотків за кредитом, а також неплатоспроможність споживачів.
2.7 Аналіз ймовірності банкрутства
У світовій практиці відомі й широко застосовуються декілька підходів до оцінки та прогнозування ймовірності банкрутства. Їх застосування не завжди виправдано для російських підприємств.
Нормативна система критеріїв для оцінки неспроможності (неплатоспроможності) підприємства визначена в Постанові Уряду РФ № 498 від 20.05.94. «Про деякі заходи щодо реалізації законодавства про неспроможність (банкрутство)».
Відповідно до зазначеної Постанови та методичними положеннями з оцінки фінансового стану підприємств і встановленню незадовільною структури балансу ФСФО № 31 - р від 12.08.94. для визнання підприємства неплатоспроможним необхідна наявність однієї з таких умов:
- Коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду має значення менше 2;
- Коефіцієнта забезпеченості власними коштами на кінець звітного періоду має значення менше 0,1.
Проведемо аналіз ймовірності банкрутства ЗАТ «КСМ-1» за трьома періодами 2006-2008рр.
2006року.
Оскільки критерії банкрутства не витримуються, розрахуємо коефіцієнт відновлення платоспроможності за період, встановлений рівним 6 місяців.
Коефіцієнт відновлення платоспроможності:
,
де - Значення коефіцієнта поточної ліквідності, відповідно в кінці і на початку звітного періоду;
Т - тривалість часового періоду в місяцях (приймемо рівним 12 міс.);
6 - період відновлення (втрати) платоспроможності в місяцях.
Коефіцієнт відновлення платоспроможності, розрахований за період, рівний 6 місяцям, має значення менше 1, що свідчить про відсутність у підприємства реальної можливості відновити свою платоспроможність протягом даного періоду часу.
2007год.
Оскільки коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду має значення менше 2, розрахуємо коефіцієнт втрати платоспроможності за період, встановлений рівним 3 місяців
де 3 - період втрати платоспроможності в місяцях.
Коефіцієнт втрати платоспроможності, розрахований за період, рівний 3 місяцям, має значення менше 1, що свідчить про наявність у підприємства можливості найближчим часом втратити платоспроможність.
Розрахуємо коефіцієнт відновлення платоспроможності за період, встановлений рівним 6 місяців.
Коефіцієнт відновлення платоспроможності, розрахований за період, рівний 6 місяцям, має значення менше 1, що свідчить про відсутність у підприємства реальної можливості відновити свою платоспроможність протягом даного періоду часу.
2008год.
Оскільки коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду має значення менше 2, розрахуємо коефіцієнт втрати платоспроможності за період, встановлений рівним 3 місяців.
Коефіцієнт втрати платоспроможності, розрахований за період, рівний 3 місяцям, має значення менше 1, що свідчить про наявність у підприємства можливості найближчим часом втратити платоспроможність.
Оскільки в даному періоді значення коефіцієнта поточної ліквідності знижується, коефіцієнт відновлення платоспроможності свідомо буде нижче 1.
Коефіцієнт відновлення платоспроможності, розрахований за період, рівний 6 місяцям, має значення менше 1, що свідчить про відсутність у підприємства реальної можливості відновити свою платоспроможність протягом даного періоду часу.
Отже, значення коефіцієнтів відновлення платоспроможності за період 2006-2008р. нижче 1, а це свідчить про те, що у ЗАТ «КСМ-1» немає реальної можливості відновити платоспроможність. Однак підприємство все ще працює.
У цьому документі прогнозуються залишки по основних балансовим статтями: необоротні активи, запаси, дебіторська заборгованість, грошові кошти, довгострокові зобов'язання, кредиторська заборгованість і т.д.
Відповідно до рекомендацій аналізу необхідно подолати тенденцію зниження валюти балансу. Відповідно до цього одним з варіантів такої рекомендації приймемо планову величину валюти балансу Б рівної 546200 тис. руб.
Зміни сум статей необоротних активів ВІА (тбл.1.14) здійснюється за даними попередніх розрахунків та наявної тенденції. Приймемо обсяг незавершеного будівництва за планом введення в експлуатацію частини об'єктів, рівним 207440 тис.руб. У результаті ми зменшимо суму необоротних активів,
Зміни сум статей оборотних активів здійснюється за результатами розрахунку і по сформованій тенденції. Порядок розрахунку всієї суми оборотних активів (ОА = Б-ВІА) і суми короткострокових фінансових вкладень здійснюється за залишковим принципом і показано в таблиці № 14. У результаті прогнозується збільшення оборотних активів ОА:
Виконано також вимога зниження сум запасів і витрат ЗІЗ:
Зміна суми капіталу та резерву (власний капітал СК) здійснюється за результатами розрахунку і по сформованій тенденції. У результаті прогнозується збільшення суми капіталу та резерву СК:
Зміна суми довгострокових зобов'язань (ДО) здійснюється за
сформованої тенденції. У результаті прогнозується збільшення суми ДО:
Зміна суми Короткострокових зобов'язань (КЗ) здійснюється за сформованої тенденції. У результаті прогнозується зменшення суми КО:
Перевірка виконання рекомендацій предпланового аналізу
Перевірка виконання рекомендацій предпланового аналізу виконується з розрахунком деяких фінансових коефіцієнтів і порівняння елементів структури капіталу і його джерел з антикризовим співвідношенням за укрупненими даними представленого варіанта прогнозного балансу.
3. Безпека і екологічність проекту
Забезпечення безпеки працівників на виробництві, поліпшення умов праці, захист навколишнього середовища, екологічність застосовуваних техпроцесів є важливими і актуальними завданнями сучасного виробництва. При вирішенні цих завдань необхідно чітко представляти суть процесів і відшукувати способи (найбільш ефективний до кожного конкретного випадку), що усувають вплив на людський організм шкідливих і небезпечних факторів і виключають, по можливості, травматизм і професійні захворювання.
При поліпшенні та оздоровленні умов праці важливими моментами є комплексна механізація та автоматизація технологічних процесів, застосування результатів останніх наукових вишукувань. Здійснення заходів щодо зниження виробничого травматизму та професійної захворюваності, а також поліпшення умов на кожному робочому місці ведуть до професійної активності трудящих, зростання продуктивності праці та скорочення втрат при виробництві.
Проблеми забезпечення промислової безпеки тісно пов'язані із завданнями охорони природи: очищенням стічних вод і газових викидів у повітряний басейн, боротьбою з шумом і вібрацією, захистом від електромагнітних полів та багато іншого. Всі ці заходи сприяють забезпеченню нормальних умов життєдіяльності людини. У цьому розділі вони будуть розглянуті стосовно до підприємства ЗАТ «Комбінат будівельних матеріалів № 1».
3.1 Аналіз небезпечних і шкідливих факторів
3.1.1 Небезпечні і шкідливі фактори при виробництві залізобетонних конструкцій і виробів
На сьогоднішній день ЗАТ «Комбінат будівельних матеріалів № 1» є досить потужною і розгалуженою структурою, до складу якої крім заводоуправління входять такі виробничі підрозділи як цех виготовлення залізобетонних конструкцій з формувальним і арматурним відділенням, бетонозмішувальний цех, цех деревообробки, електроцех, ремонтно-механічний цех , чотири полігону, кілька складів і деякі інші виробничі підрозділи.
Оскільки основним видом діяльності підприємства є виробництво залізобетонних конструкцій і виробів, нам необхідно розглянути небезпечні та шкідливі виробничі фактори для кожного з технологічних етапів виготовлення цих виробів.
Робота на полігонах характеризується крім небезпечних і шкідливих факторів, що діють в закритих цехах заводу, наявністю негативного впливу змінюються в широкому діапазоні метеорологічних умов, а саме високої та низької температури повітря, впливу сонячної радіації, сильного вітру, атмосферних опадів. Незадовільні параметри мікроклімату на робочих місцях можуть викликати теплові та сонячні удари, ангіоневрози, обмороження, хронічні артрити і т.п.
Крім робіт з безпосереднього виробництва залізобетонних конструкцій і виробів, на підприємстві виробляються допоміжні роботи, пов'язані з налагодженням і ремонтом обладнання. Основними небезпечними і шкідливими факторами, що виникають при ремонтних роботах, є: рухомі частини обладнання; пересуваються вироби, гострі краї, задирки, шорсткість на поверхнях заготовок, інструментів, обладнання, відходів; підвищена температура поверхні обладнання, матеріалів; небезпечний рівень напруги в електричному ланцюзі; підвищений рівень шуму та вібрації; підвищені запиленість і загазованість повітря робочої зони; вибухопожежонебезпечних та ін
Шум і вібрація виникають при роботі ручного механізованого інструменту, кувального обладнання та інструменту (шліфування та полірування, шабрування, обрубка, обпилювання, зачистка і притирання, правка листових і маложесткіх деталей і т.п.).
Використання і неправильне поводження з органічними розчинниками (бензином, гасом), ароматичними вуглеводнями (толуолом, ксилолом), хромсодержащих притиральні і полірувальними пастами, свинцевими припоями, сірчаної, соляної та азотної кислотами створює підвищений рівень шкідливих речовин у повітрі робочої зони і небезпека отруєнь. Наявність металевої та абразивного пилу в повітрі може призвести до захворювання слюсарів-складальників пневмоконіозом, професійної бронхіальну астму і т.д.
Аерозоль нафтових масел, що входять до складу змащувально-охолоджуючих рідин (МОР), може викликати роздратування слизових оболонок верхніх дихальних шляхів.
До психофізіологічних шкідливих виробничих факторів можна віднести фізичні перевантаження при установці, закріплення і зніманні великогабаритних деталей, перенапруження зору. До біологічних факторів относятсяболезнетворние мікроорганізми і бактерії, які проявляються при роботі з МОР.
Небезпека ураження електричним струмом виникає при експлуатації електрообладнання (установки індукційного нагріву деталей, електродвигуни, термопечі, струмоведучі шини, вентилятори та ін.)
На полігонах КСМ виготовляють конструкції великих габаритів і маси (колони, ферми, палі, ригелі), виробництво яких в закритих цехах недоцільно. Для забезпечення безпечного виконання робіт передбачають: припинення робіт по формуванню виробів та виготовлення арматурних каркасів при сильному снігопаді, вітрі більше 6 балів (більше 10 м / с), а також зварювальних робіт під час дощу та снігопаду; постійну очищення робочих місць, проходів, сходів , кранових шляхів і устаткування від снігу та льоду; навіси над обладнанням для механічної обробки арматурної сталі для захисту від атмосферних опадів і складування готових пучків арматури на дощаті настили; установку форм на майданчиках з бетонним або асфальтовим покриттям, що мають ухил 1 ... 2% для стоку води; переміщення пучків арматури таким чином, щоб виключити їх контакт з електропроводкою. Для запобігання працюючих від опіків при тепловій обробці виробів пропарюванням їх під ковпаками або іншими покриттями перевіряють: надійність з'єднання гнучкого шланга з відведенням парової магістралі і з наконечником з перфорованої труби; теплову ізоляцію паропроводів; відсутність накипу в отворах перфорованого наконечника; герметичність ковпаків і покриттів.
Теплову обробку виробів великих розмірів і маси (ферми) у спецформі з паровими сорочками виробляють при тиску пари не більше 0,015 МПа.
Електрообробки бетону на стендах полігонів і електроразогрев бетонної суміші на спеціально обладнаних постах виробляють з виконанням таких заходів безпеки:-неізольовані струмоведучі частини трансформаторів і розподільних щитів захищають від випадкового дотику людей і від атмосферних опадів;
- Біля трансформаторів і розподільних щитів на стороні вищої і нижчої напруги встановлюють дерев'яні грати (на ізоляторах), покритих діелектричними килимами;
- Бадді (бункера) для попереднього електроразогрева бетонної суміші і форми при електродному прогріві бетону збірних виробів надійно ізолюють від грунту (дерев'яні та гумові підкладки, подвійний шар толю або руберойду);
- Подачу напруги до електродів проводять тільки після відходу всіх людей за межі огорожі; при використанні напруги 127 ... ... 380 В огорожу встановлюють на відстані не менше 3 м від ділянки прогріву виробів;
- В сиру погоду (при відносній вологості повітря 90% і більше) всі види електротермообработкі на відкритому повітрі припиняють; зволоження бетону виконують тільки при знятій напрузі; монтаж і приєднання до мережі живлення електрообладнання, а також чергування (не менше двох чоловік в зміну) виконують електромонтери, які мають кваліфікаційну групу не нижче третьої.
При виникненні пожежі на ділянці електропрогрівання негайно вимикається напруга, а для гасіння пожежі використовують вогнегасники типу "Тайфун", "Титан" та інші засоби (за винятком води).
При виконанні робіт у зимовий час для обігріву обслуговуючого персоналу в безпосередній близькості від робочих місць встановлюють тимчасові опалювальні приміщення (будка і т.п.). Перерви на обігрів працюючих передбачаються при температурі повітря від -10 до - 15 ° С і швидкості вітру 4 ... 5 м / с і при температурі повітря від -15 до - 20 ° С і швидкості вітру до 2 м / с. Припинення робіт при низьких температурах проводиться на підставі постанови адміністрації підприємства.
Роздачу питної води на відкритому повітрі виробляють за допомогою фонтанчиків, закритих баків з фонтануючими насадками та інших пристроїв.
3.1.3 Забезпечення безпеки при ремонті устаткування
У ремонтно-механічному цеху проводяться ремонтні роботи. Для забезпечення безпеки при роботі верстатів передбачають:
- Правильну організацію робочого місця (місцеве освітлення, поличка для креслень, інструментальний шафа, табурет, підніжному решітка, ящик для заготовок і деталей);
- Застосування екранів, пилестружкопріемніков, стружколомом для захисту робітника від ураження стружкою; видалення стружки з просвердлених отворів безпечними способами (гідравлічним, магнітним, металевим гачком після зупинки верстата і відведення інструмента);
- На верстатах строгального типу огородження небезпечних зон руху столу; повзун, що виходить за габарити верстата; оснащення верстатів з абразивним інструментом захисним кожухом, що захищає абразивні круги.
Для зменшення забруднення повітря виробничих приміщень парами СОЖ (мастильно-охолоджуючих рідин) замість методу поливу впроваджують метод охолодження ріжучого інструменту розпорошеними маслами і емульсіями, при якому воздухожідкостную суміш подають в зону різання під тиском О, 15 ... О, 2МПа.
Зменшення шуму при роботі металорізальних верстатів досягається: підвищенням точності складання і балансування деталей і вузлів; застосуванням амортизуючих прокладок, звукоізолюючих кожухів для електродвигунів та ін
Безпека слюсарно-складальних робіт (правка і гнуття металу, різання металу ножівкою і ножицями, обпилювання металу, шліфування та полірування, складання вузлів, механізмів та інших) забезпечується:
- Правильною організацією робочого місця (пристрій верстата з певним розташуванням інструменту і виробів);
- Застосуванням справного ручного і механізованого інструменту і правильної його експлуатацією;
- Використанням інструмента лише за призначенням; заміною шкідливих речовин і матеріалів нешкідливими або менш вреднимі.Для знежирення і промивання деталей можна замість органічних розчинників (бензин) застосовувати хімічне і електрохімічне знежирення в лужних розчинах, а також синтетичні мийні засоби (сульфанол ІП-1, змочувач ДБ та ін.) Не рекомендується використовувати Хромомісткої полірувальні пасти. Для цих цілей замість оксиду хрому застосовують порошок електрокорунду, а також замінюють токсичний стеарин жировими кислотами.
Частини складального інструменту й пристосування (молоток, кувалда, струбцина, ключі, ломик, домкрат і ін), за які робочий береться руками, повинні бути гладкими, не мати задирок, вм'ятин, тріщин. Рубку металу ударним інструментом виробляють таким чином, щоб відлітаючі осколки падали на захисні екрани. Для запобігання ударів по руці під час роботи ударним інструментом (зубило та ін) рекомендується на їх кінець вдягати гумові кільця.
Роботу з важким механізованим інструментом (масою більше 3 кг) виконують із застосуванням спеціальних пристосувань (підвісок).
Шліфувальні машини використовують тільки при наявності захисного кожуха, захищає шліфувальний круг.
Для зниження рівня шуму в слюсарно-складальному відділенні правку металевих листів виконують на дерев'яному столі з металевою плитою, під яку укладають матеріал з великим внутрішнім тертям (битуминизированная повсть, пісок, гума тощо); при роботі пневмоінструменту використовують глушники шуму (пористий матеріал - повсть, поролон, перфорацію в корпусі і т.д.). Застосування глушників знижує рівень шуму на високих частотах на 10 ... 12 дБ.
Робочі місця в зоні обробки виробів пневмоінструментом, що випромінюють високочастотний або середньочастотний спектр шуму, огороджують переносними або стаціонарними звукоізолюючими екранами заввишки не менше 2 м зі звуковбирною облицюванням. Крім того, в приміщеннях висотою до 6 м облицювання стін і стелі виконують звукопоглинальними матеріалами (мати з склотканини типу ЕО-1, мінераловатні плити "Акмигран" та ін), а при висоті більше 6 м роблять звукопоглинаючі стелі.
Для захисту від вібрації рекомендується використовувати механізований інструмент в віброзахисної виконанні: рубальні молотки (ІП 4009, ПП45), зачисні молотки (П5, П6), електричні гайковерти (ІЕ 3113) і ін
У ковальському відділенні виготовляють поковки для деталей устаткування, що ремонтується, запасних частин, пристосувань; проводять їх термічну обробку. До пристрою та утримання приміщення ковальського відділення висувають такі вимоги:
- Підлоги настилають з міцних матеріалів (чавунних або сталевих рифлених плит);
- Виїзди влаштовують без порогів і виступів, з ухилом при в'їзді не більше 0,05%;
- Для складування штампів, заготовок, поковок, матеріалів і запасних частин влаштовують спеціальні майданчики, обладнані пристроями, що запобігають їх падіння (стелажі, тарні ящики та ін), а також вантажопідйомними і транспортними засобами; загальнообмінна і місцева вентиляція повинна забезпечити допустимі параметри метеорологічних умов .
Для безпечного виконання робіт при використанні обладнання ковальського відділення (ковальських горнів, нагрівальних колодязів, Термопечь, пневматичних молотів і т.п.) передбачають:
- Рівномірне завантаження горна паливом з періодичним включенням витяжної вентиляції, що запобігає скупченню газів в приміщенні;
- Пристрій на робочих місцях у кувального обладнання спеціальних пристосувань для зберігання інструменту;
- Установку бачків з водою для охолодження ручного інструменту; застосування вимірювального інструмента і шаблонів таких розмірів у форми, щоб при користуванні їм руки знаходилися поза зоною руху верхнього бойка молота;
- Застосування рукояток кліщів для завантаження деталей у Термопечь довжиною не менше 750 мм;
- Перед початком роботи обов'язкову перевірку справності термопечі, форсунок, повітропроводів;
- Для запобігання вибуху або загоряння при використанні гартувальних олив впроваджується полімерна гартівного середовища, яка має низьку пожежонебезпечністю та порівняльної нешкідливістю продуктів випаровування.
У зварювальному відділенні використовують обладнання для газового зварювання та різання металу, напівавтоматичного зварювання під шаром флюсу та в середовищі вуглекислого газу. Для забезпечення безпеки робіт передбачають:
- Приміщення зварювального відділення біля зовнішніх стін цеху з підвітряного боку, а підлоги з негорючих матеріалів; захист зварювальних струмоведучих кабелів від механічних пошкоджень;
- Джерела постійного струму напругою холостого ходу не вище 65 В, а робоча напруга, що підводиться від зварювального трансформатора до зварюваного виробу при змінному струмі, - 70 В;
- Розташування відкидного щитка (200x200 мм) із захисними стеклами з боку знаходження зварника, проти зварювальної головки очищення зварних швів з допомогою пневматичних пристроїв та металевих щіток;
- Напруга на дузі при зварюванні в середовищі вуглекислого газу (СО2) не більше 26 ... 34 В, а для захисту рук зварювальника від бризок металу пальник забезпечується запобіжним щитком;
- При експлуатації контейнерів із зрідженим вуглекислим газом автоматичне підтримання робочого тиску на рівні 0,8 ... 1,2 МПа.
3.1.4 Стан умов праці на робочих місцях підприємства
Фактичний стан умов праці електроремонтного цеху взято з карт атестації робочих місць (табл.3.2, 3.3., 3.4.).
Таблиця 3.3.2. - Фактичний стан умов праці на робочих місцях слюсаря механоскладальних робіт
Найменування виробничого фактора, одиниці виміру | ПД, ПДУ, допустимий рівень | Дата проведення вимірювання | Фактичний рівень виробничого фактора |
Температура, t, 0 С | 18-27 | 23.05.08 | 26 |
Відносна вологість, W% | 15-75 | 23.05.08 | 62 |
Швидкість руху повітря, м / сек | н / б 0,4 | 23.05.08 | 0,2 |
Освітленість, лк | 150 | 23.05.08 | 280 |
Шум, дБ (А) | 80 | 23.05.08 | 76 |
Напруженість трудового процесу | 23.05.08 | 2 клас умов праці | |
Тяжкість трудового процесу | 23.05.08 | 2 клас умов праці |
Таблиця 3.3.3. - Фактичний стан умов праці на робочих місцях електрогазозварника
Найменування виробничого фактора, одиниці виміру | ПД, ПДУ, допустимий рівень | Дата проведення вимірювання | Фактичний рівень виробничого фактора |
Температура, t, 0 С | не норм. | 23.05.08 | 26 |
Відносна вологість, W% | не норм. | 23.05.08 | 62 |
Швидкість руху повітря, м / сек | не норм. | 23.05.08 | 0,5 |
Освітленість, лк | не норм. | 23.05.08 | 560 |
Шум, дБ (А) | 80 | 23.05.08 | 80 |
Заліза оксид, мг / м 3 | 6,0 | 23.05.08 | 21,6 |
Марганець та його сполуки, мг / м 3 | 0,2 | 23.05.08 | 0,94 |
Напруженість трудового процесу | 23.05.08 | 2 клас умов праці | |
Тяжкість трудового процесу | 23.05.08 | 2 клас умов праці |
Таблиця 3.4 - Фактичний стан умов праці на робочих місцях токаря
Найменування виробничого фактора, одиниці виміру |
ПД, ПДУ, допустимий рівень | Дата проведення вимірювання | Фактичний рівень виробничого фактора | |
Температура, t, 0 С | 18-27 | 23.05.08 | 24 |
Відносна вологість, W% | 15-75 | 23.05.08 | 60 |
Швидкість руху повітря, м / сек | н / б 0,4 | 23.05.08 | 0,5 |
Освітленість, лк | 300 | 23.05.08 | 560 |
Шум, дБ (А) | 80 | 23.05.08 | 79 |
Пил абразиву і металу, мг / м 3 | 6,0 | 23.05.08 | 3,96 |
Напруженість трудового процесу | 23.05.08 | 2 клас умов праці | |
Тяжкість трудового процесу | 23.05.08 | 2 клас умов праці |
Таким чином, видно, що параметри мікроклімату, освітленості і шуму відповідають нормативним значенням. Відзначено серйозне перевищення концентрації оксиду заліза і марганцю і його сполук при виконанні зварювальних робіт - в 3,6 рази і в 4,7 рази відповідно. Аналіз карт атестації інших робочих місць газоелектрозварників дав аналогічні результати. Практично на всіх робочих місцях при виконанні зварювальних робіт зафіксовано перевищення концентрації шкідливих речовин.
З усього вищесказаного необхідно відзначити, що при виконанні ремонтних робіт особливу увагу необхідно приділити поліпшенню умов праці при зварюванні. Наприклад, видаляти пил і гази, що утворюються при зварюванні під шаром флюсу через місцеві відсмоктувачі, які розташовують безпосередньо біля місць зварювання і для пригнічення утворення пилу при подачі флюсу в бункер апарату застосовувати пневматичні флюсоотсоси; обладнати зварювальні пости місцевою витяжною вентиляцією, де відсмоктуване повітря направляється донизу паралельно струмені захисного газу, щоб не захоплювати його за собою.
3.1.5 Розрахунок захисного заземлення устаткування
Зробимо розрахунок захисного заземлення токарного устаткування.
1. У відповідності з ПУЕ визначаємо допустимий опір заземлюючого пристрою: R ДОП = 4 Ом;
2. Вибираємо параметри заземлювального пристрою:
заземлювач - сталевий стрижень діаметром d = 16мм і довжиною l ст = 4,5 м,
відстань між паралельними вертикальними заземлювачами а = 4,5 м,
мінімальна глибина закладення Н о = 0,7 м;
ширина сполучної смуги в = 5 см;
вид грунту - супісок; значення кліматичного коефіцієнта j = 1,5;
величина питомого опору з ізм = 300 Ом × м.
3. Визначаємо величину розрахункового питомого опору грунту
× м
4. Розрахуємо опір розтіканню струму одиночного стрижневого заземлювача R ст (Ом):
де l ст - довжина стрижня, м
d - діаметр стержня, м
Н ст - Глибина залягання, м, Н ст = Н про + 0,5 l
5. Визначаємо орієнтовне число заземлювачів:
де R доп - Допустимий опір захисного заземлення, Ом
6. За орієнтовним числа заземлювачів визначаємо коефіцієнт використання вертикальних заземлювачів із в і уточнюємо їх кількість:
Остаточна кількість заземлювачів приймаємо рівним 18.
7. Визначаємо опір сполучної смуги, , Ом:
де b п - ширина смуги, м
Н п - глибина закладення смуги, м
l п = 1,05 при розташуванні по контуру
8. Визначаємо загальний опір захисного заземлення Ом:
де - Коефіцієнт використання смуги,
= 0,27
Оскільки <
, Розрахунок виконано вірно.
3.2 Екологічність роботи підприємства
Захист навколишнього середовища від забруднення твердими відходами стає однією з найактуальніших проблем, як в світовому, так і регіональному масштабі. Нерідко тверді відходи звозять на так звані неконтрольовані звалища.
Керівництво підприємства уклало договір з МУ «Чисте місто». МУ «Чисте місто» приймає для розміщення на полігоні твердих будівельних відходів (ТОП) в Північно-Західному промрайон малогабаритні будівельні відходи (СВ) в суворій відповідності з виданими Департаментом природних ресурсів у Південному регіоні дозволом по номенклатурі і масі відходів.
СО приймаються на полігоні ТОП щодня без вихідних і святкових днів на протязі всього року в 1,5 зміни з 7 00 до 19 00.
Облік прийнятих СВ і автотранспорту здійснюється з використанням стаціонарних автомобільних ваг ВСА та комп'ютерної програми WEIHG, що забезпечує роботу ваг.
Маса нетто при зважуванні навантаженого та порожнього автотранспорту та облік транспорту і вантажу здійснюється за допомогою спеціальних магнітних ключів.
У МУ «Чисте місто» формується база даних з файлів, що включають в себе результат зважування (у тоннах), вид відходів, номер і марку автотранспорту, приналежність вантажу (назва організацій, установ, підприємств, які здійснюють вивезення СО самостійно, найменування районів, підрядних організацій ).
У МУ здійснюється щоденна статистична обробка бази даних і користувачам щомісячно видаються акти про фактично прийнятою масі відходів на полігон.
МУ «Чисте місто» зобов'язує ЗАТ «Комбінат будівельних матеріалів» також як і інших користувачів:
- Не допускати до складування радіоактивних відходів, токсичних, промислових відходів, а також відходів, здатних до самозаймання;
- Здійснювати вивантаження СВ в зазначених працівниками полігону місцях з подальшим виїздом через дезінфекційний проїзд;
- Дотримуватися технологічні вимоги, правила безпеки та дорожнього руху на полігоні ТОП;
- Забезпечувати санітарно-екологічну безпеку, що виключає можливість забруднення навколишнього середовища;
- Дотримувати з вимоги з приймання малогабаритних відходів, а саме:
- Залізобетонні відходи не повинні містити стирчать металеві включення (арматуру, дріт і т.д.), розмір залізобетонних відходів не повинен перевищувати 20х20 см;
- Дошки, колоди та інші відходи лісоматеріалів не долднив містити виступаючих цвяхів, розмір відходів не повинен перевищувати 50 см;
- Відсутність в будівельних відходах будь-яких металовиробів або відходів металу.
3.3 Попередження можливих надзвичайних ситуацій
Причиною виникнення надзвичайної ситуації може бути безліч факторів, але враховуючи, що ряд робіт проводиться в умовах відкритого простору на чотирьох полігонах розглянемо можливість удару блискавки з подальшим виникненням пожежі.
Блискавка являє собою інтенсивний розряд атмосферної електрики, вплив якого на наземні об'єкти може проявлятися у вигляді: прямого удару, що викликає руйнування, вибухи, пожежі; електромагнітної й електростатичної індукції; занесення високих потенціалів по металевих комунікацій, які можуть супроводжуватися потужними електричними розрядами:
Блискавкозахист - це комплекс захисних пристроїв, призначених для попередження і нейтралізації небезпечних проявів атмосферної електрики. Встановлено (СН 305) три категорії блискавкозахисту: I категорія - для будівель і споруд з вибухонебезпечними зонами класів B - I і В-II; II категорія - для будівель і споруд, в яких є вибухонебезпечні зони класів B - Ia, B - I 6 , У II а; III категорія - для будівель і споруд з пожежонебезпечними зонами класів П-1, П-II і П-II а.
Для захисту від прямих ударів блискавки застосовують громовідвід. Він складається з блискавкоприймача, струмовідводу і заземлювача. Блискавкоприймачі бувають стрижневі (зі сталі перерізом не менше 100 мм 2, довжиною 20 ... 150 см), тросові (зі сталевого троса перерізом не менше 35 мм 2), сіткові (зі сталі діаметром 8мм). Блискавковідводи встановлюють на об'єкт, що захищається у найвищій точці. Виконують у вигляді окремого одиночного (рис. 3.1 або багаторазового стрижневого або тросового блискавковідводу. Блискавкозахист будівель може виконуватися також з використанням будівельних конструкцій (рис. 3.2.).
Опір заземлення повинно бути не більше 10 Ом для блискавкозахисту I категорії і не більше 20 Ом - для II і III категорій.
Рис. 3.1. Одиночний стрижневою блискавковідвід (зона захисту):
1 - межа зони захисту на рівні землі;
2 - те ж, на рівні h x
Рис. 3.2. Блискавкозахист з використанням арматури колон
і фундаментів:
1 - блискавкоприймальні сітка;
2-струмовідвід;
3 - арматура колони;
4 - заземлювальна перемичка;
5 - арматура фундаменту
Протипожежний захист забезпечується: застосуванням засобів пожежогасіння та пожежної техніки, автоматичних установок пожежної сигналізації та пожежогасіння, будівельних конструкцій об'єктів з регламентованими межами вогнестійкості; пристроями, що забезпечують обмеження поширення пожежі; організацією своєчасної евакуації людей і т.п.
Вогнестійкість будівель і споруд повинна бути такою, щоб будівельні конструкції зберігали несучі та огороджувальні функції при пожежі протягом часу, необхідного для забезпечення безпеки людей та гасіння пожежі.
Протипожежні розриви між будівлями передбачаються для обмеження розповсюдження пожежі за межі осередку. Розміри їх залежать від ступеня вогнестійкості стоять поряд будівель і категорій розміщених в них об'єктів з вибухопожежонебезпечності (БНіП І-89-80).
Для цих же цілей всередині будинків передбачають протипожежні перешкоди: протипожежні стіни, перегородки, перекриття, двері, ворота, люки, вікна та ін Протипожежні стіни виконуються з негорючих матеріалів, спираються на фундаменти, зводяться у всю висоту будівлі.
Вони піднімаються над покрівлею, якщо в елементах покриття є горючих та важкогорючих матеріалів. Мінімальна межа вогнестійкості протипожежних стін типу 1 - 2,5 год, типу 2 -0,75 ч. Дверні та технологічні отвори в протипожежних стінах забезпечуються протипожежними дверима, воротами з межею вогнестійкості 1,2 год
Площа поверхів між протипожежними стінами приймають за СНіП 2.09.02-85 з урахуванням категорії об'єкта з вибухопожежонебезпечності і кількості поверхів.
Для гасіння пожеж застосовують воду, водяну пару, хімічні та повітряно-механічні піни, інертні гази, галогеновмісні вуглеводні, порошки і т.д.
Вода є найбільш поширеним і доступним засобом гасіння пожежі. Вона застосовується у вигляді компактного струменя, в розпиленому вигляді, у вигляді пари, у поєднанні зі змочувачами, піноутворювачами. Необхідний напір води створюється стаціонарними пожежними насосами, що забезпечують подачу компактного струменя на висоту не менше 10 м або пересувними пожежними автонасосами і мотопомпами, що забирають воду із гідрантів. Гідранти розташовують на території підприємства на відстані не більше 100 м один від одного вздовж доріг і не менше 5 м від стін будівель. У виробничих будівлях влаштовують внутрішні протипожежні водогони з пожежними кранами.
Їх встановлюють на висоті 1,35 м від підлоги всередині приміщень біля виходів, у коридорах, на сходових клітинах. Кожен внутрішній пожежний кран оснащений прогумованим рукавом та пожежним стволом.
Також застосовують для гасіння пожеж інертні гази і пар. Тверді вогнегасні речовини у вигляді порошків застосовують для гасіння невеликих загорянь, а також у тих випадках, коли інші вогнегасні засоби застосовувати не можна. До твердих вогнегасною речовин відносяться пісок, поташ, галун, суха земля, двовуглекисла сода та інші спеціальні склади. Вогнегасна дія порошків полягає в ізоляції зони горіння. Як правило, спеціальні порошкові склади викидають у вогнище пожежі стисненим азотом або повітрям.
Висновок
У результаті проведеного аналізу можна зробити наступні висновки:
ЗАТ «КСМ-1» має нераціональну структуру активів і пасивів, яка характеризується великою часткою запасів і дебіторської заборгованості в складі оборотних активів підприємства, істотним скороченням частки необоротних активів, незабезпеченістю підприємства вільними грошовими коштами. Крім того, знижується частка власного капіталу в балансі, спостерігається невідповідність між кредиторської та дебіторської заборгованістю ЗАТ «КСМ-1»;
аналіз показників майнового стану організації виявив такі негативні тенденції, як зниження частки основних засобів у складі майна підприємства, високу зношеність використовуваних засобів та обладнання. Підприємство має старий парк транспортних засобів, застаріле обладнання, оновлення практично не відбувається;
аналіз ліквідності підтвердив зроблений раніше висновок про те, що на підприємстві спостерігається дефіцит грошових коштів. Компенсувати ж такий значний недолік найбільш ліквідних активів повільно реалізованих в реальній платіжній ситуації не вдається. Тому бухгалтерський баланс ЗАТ «КСМ-1» є недостатньо ліквідним;
фінансовий стан підприємства характеризується як кризовий, при якому підприємство на межі банкрутства, оскільки в даній ситуації грошові кошти, короткострокові цінні папери і дебіторська заборгованість не покривають навіть його кредиторської заборгованості;
аналіз показників ділової активності показав, що ЗАТ «КСМ-1» має низьку ступенем ділової активності;
аналіз прибутку ЗАТ «КСМ-1» свідчить про зростання даного показника у 2008р. і зниження у 2007р. за рахунок підвищення собівартості виробленої продукції і необхідності сплати відсотків за кредит;
аналіз рентабельності ЗАТ «КСМ-1» показав, що результати від продажу продукції (робіт, послуг) покривають витрати виробництва. У 2008р. всі показники рентабельності зросли, що позитивно характеризує діяльність підприємства. Однак, в 2007г.економіческая доцільність функціонування ЗАТ «КСМ-1» знижується;
значення коефіцієнтів відновлення платоспроможності за період 2006-2008р. нижче 1, а це свідчить про те, що у ЗАТ «КСМ-1» немає реальної можливості відновити платоспроможність. Однак підприємство все ще працює.
Отже, незважаючи на певні позитивні тенденції у роботі організації, ЗАТ «КСМ-1» перебуває у скрутному становищі. Виходячи з цього можна запропонувати наступні напрямки покращення фінансового стану підприємства:
- Усунення дисбалансу в активах і пасивах підприємства;
- Зниження залежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування та збільшення власного капіталу;
- Більш раціональне використання власних і позикових коштів;
- Підвищення забезпеченості власним оборотним капіталом;
- Забезпечення наявності вільних грошових коштів, які є запорукою платоспроможності підприємства;
- Зниження собівартості виробленої продукції;
- Зміна політики керівництва в питаннях формування запасів, надання кредитів своїм покупцям (формування дебіторської заборгованості);
- Збільшення ступеня механізації й автоматизації процесів виробництва та управління.
У наявності тенденція до зниження фінансової стійкості фірми. Тому для стабілізації фінансового стану підприємства хоча б до рівня минулих років пропонується провести наступні заходи:
- Необхідно в першу чергу змінити ставлення до управління виробництвом,
- Освоювати нові методи та техніку керування,
- Удосконалити структуру управління,
- Самовдосконалюватися і навчати персонал,
- Удосконалювати кадрову політику,
- Продумувати і ретельно планувати політику ціноутворення,
- Знаходити резерви по зниженню витрат на виробництво,
- Активно займатися плануванням і прогнозуванням управління фінансів підприємства.
Як вже говорилося вище, підприємства є основними ланками господарювання і формують основу економічного потенціалу держави.
Чим прибутковіше фірма, що стабільніше її дохід, тим більшим стає її внесок у соціальну сферу держави, в її економічний потенціал, нарешті тим краще живуть люди, що працюють на такому підприємстві.
Список використаної літератури
13. Довідник фінансиста підприємства. - М.: ИНФРА-М, 1996.
14. Управлінське консультування в 2-х т. Т.2: пров. з англ .- М.: СП Інтерексперт, 1992
15. Управління інвестиційним проектом. Досвід IBM. Пер. з англ. - М.: ИНФРА-М, 1995
16. Холт Роберт Н. Основи фінансового менеджменту. - Пер. з англ. - М.: Справа, 1993.
17. Хеддевік К. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств. - М.: Фінанси і статистика, 1996.
18. Шеремет А. Д. Теорія економічного аналізу. - М.: Фінанси і статистика, 1994.
19. Шеремет А. Д., Суйц. Аудит - М.: Инфра-М, 1994.
20. Фінансовий аналіз діяльності фірми. Москва Іст-сервіс 1995
21.Баканов М.І., Шеремет А.Д. «Теорія економічного аналізи: підручник.». - М.: Фінанси і статистика, 1996р .- 288с.
33. Інструкція про порядок про порядок заповнення форм річного бухгалтерського звіту підприємства. / / - 1997 - с.35-56
34. Лист Державної податкової адміністрації України від 04/01/97г. № 15-0115а/11-49 / / Баланс - 1997 № 6 (130) - с.26-27
35. Положення про організацію бухгалтерського обліку і звітності в Україні, затверджене постановою КМУ від 3/04/93г. № 250, зі змінами та доповненнями.
36. Вказівки про організацію бухгалтерського обліку в Україні, затверджені наказом Мінфіну України від 7/05/93г. № 25, зі змінами та доповненнями.
37. Асмолов А. Г. Психологія особистості: Принципи загальпсихологічного аналізу. - М.: МГУ, 1990 - 367с.
38. Баканов М. І., Шеремет А. Д. Теорія економічного аналізу. М.: Фінанси і статистика, 1993. - 288 с.
39. Вуд Ф. Бухгалтерський облік для підприємців. М.: АСПЕРА, 1992. - 415 с.
40. Герасименко Т. Бухгалтерське зв i тн i сть: до м i жнародної системи обл i ку. Д i ло - 1995. - № 86 - с. (Додаток «Дос'є п i дпріемця»)
41. Дамар Р. Фінанси і підприємництво. - Ярославль: Періодика, - 1993. 223 с.
42. Додукало О. В. Як заповнити баланс підприємства. / / Св i т бухгалтерського обл i ку - 1997 - кв i тінь - с.57-59
43. Єфімова О. В. Як аналізувати фінансове становище підприємства. - М.: Інтел-Синтез, 1994.
44. Алексанян А.Г., Бистрицький Я.Є. Охорона праці: Учеб. для будує. технікумів за спец. «Про-під будує. виробів і залізобетонних конструкцій ».- М.: Вищ. шк., 1989.
45.Безопасность життєдіяльності в машинобудуванні: Учеб.пособие / В.Г. Єрьомін, В.В. Сафронов, А.Г. Схиртладзе, Г.А. Харламов; Під ред. Ю.М. Соломенцева. - М.: Висш.шк., 2002.
46.Безопасность життєдіяльності: Підручник / За ред. Е.А. Арустамова .- 3 вид., Перер. і доп. - М.: Видавничий будинок «Дашков і К 0», 2002.
47. Жілова Ю.Д., Куценко Г.І. Довідник з гігієни праці та виробничої санітарії .- М.: Висш.шк., 1989
48.Расчет і вибір технічних засобів забезпечення безпеки: навч. посібник - Ростов н / Д: Видавничий центр ДДТУ, 2009