Фінансовий аналіз комерційного банку 2

Введення

У ринковій економіці роль фінансового аналізу не тільки посилилася, але й якісно змінилася. Це пов'язано, перш за все, з тим, що фінансовий аналіз з пересічного ланки економічного аналізу перетворився в умовах ринку у головний метод оцінки стану економіки.

Актуальність обраної теми полягає в тому, що фінансовий стан комерційного банку - це економічна категорія, яка відображає стан капіталу в процесі його кругообігу й здатність суб'єкта господарювання до саморозвитку на фіксований момент часу. Оцінка фінансового стану комерційних банків набуває все більшого значення з розвитком ринкових відносин в економіці. В даний час результати якісно і грамотно проведеного аналізу цікавлять не тільки керівництво комерційного банку, а й його численних контрагентів. Для власників контрольних пакетів акцій та інвесторів найбільш важливим критерієм є ефективність вкладеного капіталу та його рентабельність. Але незалежно від цілей майже всіх можливих контрагентів комерційного банку цікавить його фінансова стійкість.

Визначення меж фінансової стійкості комерційних банків належить до числа найбільш важливих економічних проблем, оскільки недостатня фінансова стійкість може привести до відсутності у банку коштів для розвитку, його неплатоспроможність, і, в кінцевому рахунку, до банкрутства, а надлишкова стійкість буде перешкоджати розвитку, обтяжуючи витрати комерційного банку зайвими запасами і резервами.

Щоб приймати рішення з управління в галузі виробництва та збуту послуг, фінансів, інвестицій і нововведень, керівництву потрібна постійна ділова поінформованість з відповідних питань, яка є результатом відбору, аналізу, оцінки і концентрації вихідної інформації. Необхідно також аналітичне прочитання вихідних даних виходячи з цілей аналізу і управління.

Комерційні банки є найважливішою ланкою ринкової економіки. У процесі їх діяльності опосередковується велика частина грошового обороту в державі, відбувається формування джерел капіталу для розширеного відтворення шляхом перерозподілу тимчасово вільних грошових коштів усіх учасників відтворювального процесу - держави, господарюючих суб'єктів і населення. При цьому комерційні банки сприяють переливу капіталів з ​​найменш ефективних галузей і підприємств національної економіки у найбільш конкурентоспроможні.

Фінансовий аналіз є істотним елементом фінансового менеджменту. Практично всі користувачі фінансових звітів комерційного банку застосовують методи фінансового аналізу для прийняття рішень. Основними користувачами фінансової звітності банку є зовнішні користувачі та внутрішні користувачі.

Про інтерес до фінансового аналізу свідчить той факт, що в останні роки з'явилося багато публікацій, присвячених фінансовому аналізу, активно освоюється зарубіжний досвід фінансового аналізу та управління комерційними банками.

Дослідження в області фінансового аналізу здійснюються сьогодні вченими різних наукових дисциплін і напрямків - у рамках теорії економічного аналізу, фінансового управління, а також, банківської справи.

Вітчизняними аналітиками досить грунтовно розроблені завдання фінансового аналізу на підприємствах. При цьому найбільша увага в роботах приділяється фінансовому аналізу, здійснюваному на основі інформації, що стосується діяльності самих підприємств. Зазначеній проблемі присвячені дослідження відомих російських вчених в області бухгалтерського обліку, економічного аналізу та аудиту: Баканова М.І., Безруких П. С, Кондракова Н.П., Палія В.Ф., Петрової В.І., Привалова В.П ., Сайфуліна Р.С.

З позицій і в рамках фінансового менеджменту найбільш відомі роботи з фінансового аналізу Балабанова І.Т., Бланка І.А., Герчикова І.М., Євстигнєєва Є.М., Ковальова В.В., Крейнина М.Н., Масленченкова Ю.С., Патрова В.В., Соколова Я.В., Стоянової Є.В. та ін

Дослідження з фінансового менеджменту та аналізу в банках здійснювалися такими авторами, як: Батракова Л.Г., Іванов В.В., Кисельов В.В., Лаврушин О.І., Масленченков Ю.С., Міркін Я.М., та ін

Значні успіхи у розвитку фінансового управління та фінансового аналізу мають відомі зарубіжні вчені Блек Ф., Ван Хорн Дж. К., Ван Бред М.Ф., Гордон К., Друрі К., Дюран Д., Коупленд Т., Міллер М. , Модільяні Ф., Моссіна Дж., Росс С., Скоулз М., Уестон Дж., Фама Ю., Фостер Дж., Хелферт Е., Хіршліфер Дж., Хорнгрена Ч.Т., Шарп У. та, власне, в банківському менеджменті: Гілл Е., Коттер Р., Рід Е., та ін

Необхідно відзначити, що закордонні вчені в галузі банківського менеджменту використовують у своїх роботах аналіз, найчастіше, при вивченні питань, що стосуються окремих сторін діяльності кредитної установи - його ризиків, прибутковості клієнтів, обслуговуванні сумнівних позик, дисконтуванні потоків готівки, банківські злиття. Аналіз та оцінка ефективності роботи банку в цілому здійснюються лише на основі оцінки його ринкової вартості, вивчення фінансової звітності, проведення декомпозиційного аналізу прибутку на капітал. Узагальнюючий же аналіз - аналіз фінансового стану, як сукупності властивостей системи, якою є банк, - відсутня.

Вітчизняними фахівцями з банківського менеджменту та аналізу дослідження в даній області ведуться, проте, комплексний підхід до даної проблеми в більшості авторів, на жаль, відсутня.

Значущість і актуальність теми визначили вибір напрямку дослідження, мети і завдань роботи.

Метою цієї дипломної роботи є аналіз управління фінансовим станом банку. Для досягнення поставленої мети в роботі вирішені наступні завдання:

1. дана характеристика теоретичних основ аналізу фінансового стану банку і особливостей управління ним;

2. розкрито функції та механізм фінансового аналізу банку;

3. розглянуті системи та методи аналізу фінансового стану банку;

4. розроблені пропозиції щодо підвищення ефективності фінансової діяльності комерційного банку.

Об'єктом даного дослідження є комерційний банк «Росбанк», предметом - аналіз фінансового стану комерційного банку ВАТ АКБ «Росбанк».

Поставлені мета і завдання зумовили структуру і логіку дипломного дослідження, що включає в себе вступ, три розділи, висновок і список використаної літератури.

1. Теоретичні аспекти фінансового аналізу комерційного банку

1.1 Поняття і роль фінансового аналізу в комерційному банку

Під аналізом в широкому сенсі розуміється спосіб пізнання предметів і явищ навколишнього середовища, заснований на розчленовуванні цілого на складові частини та вивченні їх у всьому різноманітті зв'язків і залежностей.

Економічний аналіз належить до абстрактно-логічного методу дослідження економічних явищ. Теоретичний економічний аналіз вивчає економічні явища і процеси як на макрорівні, так і на мікрорівні.

У своєму розвитку економічний аналіз має досить велику історію, перш за все в розробці теоретичних питань науки. В галузі практичного використання накопиченого теоретичного багажу в даний час спостерігається процес переосмислення і розвитку.

Реформування російської економіки, що почалося в 90-і рр.., Суттєво змінило аналітичну роботу в комерційних банках.

В умовах централізовано планованої, розподільної системи, що характеризується громадської, а по суті державною власністю на засоби виробництва, директивним характером планування, відсутністю самостійності підприємств у виборі стратегії свого розвитку, централізованою системою ціноутворення, переважно екстенсивним шляхом розвитку промисловості та ін, аналітична робота зводилася до складання річних звітів за всіма напрямами виробничо-господарської діяльності підприємства за затвердженими формами звітності. Головним у змісті аналізу було виявлення відхилень від плану, визначення впливу факторів на основні планові показники і розробка рекомендацій щодо використання внутрішньовиробничих резервів.

Реформи визначили вихідні передумови сучасного розвитку економіки:

• приватизація державної власності; децентралізація управління;

• економічні принципи управління, тобто орієнтація підприємницької діяльності насамперед на потреби ринку, максимальне отримання прибутку, власну ініціативу;

• самостійність підприємств у плануванні, ресурсному забезпеченні, збуті продукції, ціноутворення, виборі стратегії конкурентної боротьби, технічної політики, взаємовідносин з вітчизняними і зарубіжними партнерами, організації аналітичної роботи і виборі методичних підходів аналізу.

Проте юридично закріплені сприятливі можливості для розвитку приватного бізнесу, підприємництва, самостійності виробників не дали до теперішнього часу очікуваних результатів.

Серед факторів, що зробили негативний вплив, можна виділити наступні:

• неотработанность нормативно-правової бази, яка регламентує ринкову діяльність;

• зміни у відносинах власності та оренди;

• інфляція;

• високі банківські процентні ставки і жорсткі умови кредитування;

• недосконалість податкової системи;

• низька платоспроможність підприємств і взаємні неплатежі, а також багато інших чинників.

І все-таки, незважаючи на перелічені фактори, умови різкого зниження ролі централізованого управління та мінімальну підтримку держави, підприємства в період економічних реформ вперше відчули свою самостійність і високу відповідальність за результати роботи. У цей час почав зароджуватися ринок капіталу, з'явилася можливість виходу на міжнародні ринки, істотно змінилася банківська система країни.

Нові умови організації і ведення бізнесу зажадали від комерційних банків впровадження принципово інших способів господарювання, а також зміни поглядів на сутність і зміст основних функцій управління, в т.ч. і на аналіз. Будучи найважливішою функцією управління, аналіз сприяє збору, обробці, осмисленню та розумінню інформації, забезпечує наукову базу прийняття рішень, а також їх регулювання. Бізнес-аналіз став більш затребуваним, ніж раніше, і поступово займає своє гідне місце в управлінні комерційним банком.

Методика фінансового аналізу включає три взаємопов'язаних блоки:

- Аналіз фінансових результатів;

- Аналіз фінансового стану комерційного банку;

- Узагальнююча оцінка результатів фінансового аналізу.

Поділ фінансового аналізу на внутрішній і зовнішній для самого комерційного банку кілька умовно, тому що внутрішній аналіз може розглядатися як продовження зовнішнього і навпаки. Обидва ці аналізу засновані насамперед на бухгалтерській звітності.

Фінансовий аналіз - метод пізнання фінансового механізму комерційного банку, формування та використання фінансових ресурсів для його оперативної та інвестиційної діяльності - є частиною загального дослідження бізнес-процесів компанії і придбав на сьогодні дуже важливе і цілком самостійне значення.

Це пов'язано, перш за все, з реальною можливістю комерційного банку керувати грошовим обігом, формувати та використовувати фінансові ресурси, що дозволяє передбачити можливість виникнення кризової ситуації і виключити ризик банкрутства. Збільшення користувачів фінансових звітів, серед яких: підприємства-партнери, філії і дочірні підприємства, банки й інші інвестиційні інститути, податкові служби та страхові організації, персонал підприємства і керівництво, і, нарешті, держава також сприяло цьому процесу. Якість прийнятих ними рішень по оптимізації своїх інтересів безпосередньо залежить від повноти, достовірності та якості результатів фінансового аналізу.

Сучасна концепція і зміст фінансового аналізу потребує врахування таких чинників:

1) цільової спрямованості аналізу;

2) форми власності та організаційно-правової форми підприємства;

3) відносин з системою оподаткування;

4) стратегії фінансово-господарського розвитку;

5) специфічних особливостей, корпоративної чи галузевої належності;

6) наявність матеріальної та інформаційної бази, кваліфікованих кадрів для проведення аналітичних досліджень.

Метою вивчення фінансового аналізу є оволодіння теоретичними основами, методичними підходами, методами і прийомами для придбання навичок виконання комплексних розрахунків валютно-фінансового, техніко-економічного та дослідницького характеру.

Фінансовий аналіз вимагає наявності надійної, постійно оновлюваної фінансової інформації, як отриманої безпосередньо від клієнта, так і наявної в кредитному архіві, а також інформації, що надходить із зовнішніх джерел;

Фінансовий стан комерційних банків характеризується достатністю капіталу, якістю активів, ліквідністю балансу, ефективністю діяльності і рівнем управління банку.

Ліквідність банку - його здатність своєчасно і без втрат виконувати свої зобов'язання перед вкладниками, кредиторами та іншими клієнтами. Зобов'язання банку складаються з реальних і умовних.

За ступенем ризику Інструкція Банку Росії № 110-І виділяє 5 груп активів.

Ліквідність банку визначається також якістю залучених коштів, тобто ліквідністю зобов'язань, стабільністю депозитів і помірною залежністю від зовнішніх запозичень.

Ліквідність зобов'язань характеризує швидкість їх погашення і ступінь поновлювальності для банку при підтримці загального обсягу залучених коштів на певному рівні, відображає їх строкову структуру.

Якість депозитів залежить від їхньої стабільності. Найбільш стабільні депозити до запитання. Відкриваючи розрахунковий або поточний рахунок, клієнт встановлює довготривалі зв'язки з банком, систематично витрачаючи і поповнюючи кошти на рахунку. Меншою стабільністю володіють залишки строкових і ощадних депозитів. На їх закріпленість за конкретним банком впливає рівень процентної ставки.

Якість ресурсної бази обумовлено також залежністю банку від зовнішніх джерел. Міжбанківський кредит у певних межах не представляє загрози для ліквідності, дозволяє усунути короткостроковий недолік ліквідних коштів. Якщо ж він займає основне місце в залучених ресурсах, несприятлива кон'юнктура на міжбанківському ринку може призвести до краху банку.

Серйозний вплив на ліквідність банку надає спряженість активів і пасивів за сумами та строками. Виконання банком зобов'язань перед клієнтом припускає узгодження термінів, на які інвестуються кошти, з тими, на які надали їх вкладники. Ігнорування цього правила банком, що працюють переважно на залучених ресурсах, призводить до неможливості своєчасного виконання ним зобов'язань перед кредиторами.

Співвідношення активів і пасивів банку, а також його умовних зобов'язань за період визначає стан ліквідної позиції банку. При оцінці впливу стану ліквідної позиції банку на його ліквідність важливо мати на увазі не стільки наявність невідповідностей в обсязі активів і пасивів за термінами, скільки рівень цієї невідповідності по відношенню до загальних зобов'язань, а також динаміку таких невідповідностей.

Фінансовий аналіз комерційного банку відноситься до числа найбільш актуальних методологічних проблем сучасного банківської справи. Методи аналізу і оцінки діяльності кредитної організації загальновідомі, однак проблеми вдосконалення методології проведення аналізу завжди будуть актуальні, оскільки характер і коло операцій, що виконуються банками, постійно розширюється, банківський бізнес стикається з новими ризиками, на ринку з'являються нові інструменти, а асиметричність інформації часто перешкоджає розвитку . У зв'язку з цим вміння менеджерів приймати виважені управлінські рішення з урахуванням змін макроекономічного середовища і середовища найближчого оточення може стати запорукою збереження і примноження конкурентної позиції банку на ринку.

Безпосередньо в межах аналізу вирішується задача отримання достовірної картини поточного фінансового стану банку, існуючих тенденцій його зміни й прогнозу на перспективу, в тому числі при можливому несприятливому зміні зовнішніх умов.

Фінансовий аналіз дозволяє досліджувати ступінь адекватності системи ризик-менеджменту, що діє в комерційному банку.

Кінцева мета проведення аналізу полягає у виявленні у банку проблем на якомога більш ранніх стадіях їх формування. Результати аналізу повинні використовуватися при визначенні режиму нагляду, включаючи ухвалення рішення про доцільність проведення інспекційних перевірок банків та визначенні їх тематики, а також характеру застосовуються до банків заходів наглядового реагування.

1.2 Види фінансового аналізу в комерційному банку

Кінцева мета проведення аналізу полягає у виявленні у банку проблем на якомога більш ранніх стадіях їх формування. Результати аналізу повинні використовуватися при визначенні режиму нагляду, включаючи ухвалення рішення про доцільність проведення інспекційних перевірок банків та визначенні їх тематики, а також характеру застосовуються до банків заходів наглядового реагування.

Безпосередньо в межах аналізу вирішується задача отримання достовірної картини поточного фінансового стану банку, існуючих тенденцій його зміни й прогнозу на перспективу до 1 року, у тому числі при можливому несприятливому зміні зовнішніх умов.

Проведення ефективного аналізу фінансового стану банку передбачає виконання ряду умов. Ключовими умовами є достовірність і точність інформації, використовуваної при аналізі, а також його своєчасність і завершеність. Відсутність достовірних даних веде до недооцінки проблем банків, що може мати небезпечні наслідки для розвитку ситуації. Достовірність подаються банками звітів, а також адекватність оцінки прийнятих ними на себе ризиків повинна перевірятися як в процесі документарного нагляду, так і в ході інспекцонних перевірок, а результати повинні використовуватися як важливе джерело інформації при проведенні аналізу.

Аналіз заснований на:

- Використанні системи показників, що характеризують діяльність банку та види прийнятих ризиків з виявленням взаємозв'язку між показниками;

- Вивченні факторів зміни цих показників і величин прийнятих ризиків;

- Порівнянні отриманих показників із середніми показниками по групі однорідних банків.

Система показників згрупована в аналітичні пакети по наступних напрямках аналізу:

1. Структурний аналіз балансового звіту.

2. Структурний аналіз звіту про прибутки та збитки. Комерційна ефективність діяльності банку та його окремих операцій.

3. Аналіз достатності капіталу.

4. Аналіз кредитного ризику.

5. Аналіз ринкового ризику.

Кожен аналітичний пакет містить таблиці аналітичних показників, які дозволяють виявити тенденції і зробити висновки за відповідним напрямом аналізу, а також графіки, що характеризують динаміку показників, і діаграми, що відображають структурні характеристики. Аналіз банку припускає також визначення відповідності роботи конкретного банку встановленим нормам, а також тенденціям однорідної групи банків.

Аналіз базується на даних наступних форм звітності:

• оборотна відомість по рахунках бухгалтерського обліку кредитної організації;

• інформація про фактичні значення нормативів діяльності кредитної організації, розрахованих відповідно до Інструкції Банку Росії від 01.10.97 р. № 1 «Про порядок регулювання діяльності банків" і окремих елементах розрахунку обов'язкових нормативів;

• звіт про прибутки і збитки;

• розрахунок резерву на можливі втрати по позиках;

• відомості про активи та пасиви по строках зажадання й погашення;

• дані про використання прибутку і фондів, створюваних із прибутку;

• розрахунок власних коштів кредитної організації;

• зведений звіт про розмір ринкового ризику,

• відомості про кредити та заборгованості за кредитами, виданими позичальникам різних регіонів, і розмір залучених депозитів;

• відомості про міжбанківські кредити і депозити;

• відомості про відкриті кореспондентські рахунки та залишки коштів на них;

• звіт про відкритої валютної позиції;

а також даних інспекційних та аудиторських перевірок банків.

1.3 Вимоги Центрального Банку у фінансовому аналізі комерційного банку

Кредитна організація - юридична особа. З ч. 1 ст. 1 Закону про банки випливає, що кредитна організація є юридичною особою. Відповідно, у кредитних організацій є всі п'ять ознак юридичної особи з особливостями, встановленими Законом про банки. Проте правове становище кредитних організацій істотно відрізняється від інших видів юридичних осіб. Розглянемо загальні та особливі риси правового статусу кредитних організацій. Організаційна єдність юридичної особи виражається в наявності у нього системи істотних соціальних взаємозв'язків, за допомогою яких люди об'єднуються в єдине ціле, внутрішньої структурної та функціональної диференціації; певної мети утворення та функціонування. Організаційна єдність кредитних організацій відображено в її установчих документах, і насамперед у статуті. Закон про банки встановлює спеціальні вимоги до змісту статуту кредитної організації у вигляді переліку додаткових відомостей, які повинні включатися в нього поряд з відомостями, передбаченими федеральними законами для статутів юридичних осіб відповідної організаційно-правової форми. Статут кредитної організації повинен містити:

1) фірмове найменування, а також всі інші найменування;

2) вказівку на організаційно-правову форму;

3) відомості про адресу органів управління та відокремлених підрозділів;

4) перелік здійснюваних банківських операцій і угод у відповідності зі ст. 5 Закону про банки;

5) відомості про розмір статутного капіталу;

6) відомості про систему органів управління, у тому числі виконавчих органів, і органів внутрішнього контролю, про порядок їх утворення і про їхні повноваження.

Крім статуту кредитна організація може мати інші установчі документи, встановлені законом для відповідної організаційно-правової форми. Наприклад, іншим засновницьким документом кредитної організації, створеної у формі товариства з обмеженою відповідальністю, є установчий договір. У практиці кредитних організацій нерідко виникає проблема, пов'язана з появою взаємно суперечливих положень в установчому договорі та статуті однієї і тієї ж кредитної організації. Така ситуація звичайно складається не з-за недбалості розробників установчих документів, а з іншої причини. Установчий договір підписують ті учасники, які спочатку займалися організаційною роботою зі створення кредитної організації. Статут ж затверджується на загальних зборах. Через кілька років може серйозно змінитися склад учасників кредитної організації, а ті з них, які свого часу підписали установчий договір, можуть ліквідуватися або вийти зі складу кредитної організації. Згодом може з'явитися необхідність внесення будь-яких змін до установчих документів. У цій ситуації суспільство без особливих складнощів може затвердити нову редакцію статуту на загальних зборах. Зміни до установчого договору, як правило, не вносять, оскільки процедура внесення змін у цей договір нерідко викликає питання і сумніви у практичних працівників.

Відповідно до ст. 11.1 Закону про банки органами управління кредитної організації поряд із загальними зборами її засновників є рада директорів, одноосібний виконавчий орган і колегіальний виконавчий орган. Поточне керівництво діяльністю кредитної організації здійснюється одноосібним виконавчим органом і колегіальним виконавчим органом. На практиці одноосібний виконавчий орган банку найчастіше носить назву «Голова правління» або «Президент банку», а колегіальний виконавчий орган - «Правління банку».

Закон про банки встановлює такі спеціальні вимоги до органів управління кредитною організацією та її керівним посадовим особам. По-перше, одноосібний виконавчий орган, його заступники, члени колегіального виконавчого органу, головний бухгалтер кредитної організації, керівник її філії не мають права займати посади в інших організаціях, які є кредитними або страховими організаціями, професійними учасниками ринку цінних паперів, а також в організаціях, які займаються лізинговою діяльністю або є афілійованими особами по відношенню до кредитної організації, в якій працюють її керівник, головний бухгалтер, керівник її філії. По-друге, кандидати на посади членів ради директорів, керівника кредитної організації, головного бухгалтера, заступників головного бухгалтера кредитної організації, а також на посади керівника, заступників керівника, головного бухгалтера, заступників головного бухгалтера філії кредитної організації повинні відповідати кваліфікаційним вимогам, встановленим федеральними законами і нормативними актами Банку Росії. Зазначені посадові особи повинні мати, по-перше, вищу юридичну або економічну освіту, по-друге, досвід керівництва відділом чи іншим підрозділом кредитної організації, пов'язаним із здійсненням банківських операцій, не менше одного року, а за відсутності спеціальної освіти - досвід керівництва таким підрозділом не менше двох років і, по-третє, докази про відсутність у них судимості. Такий підхід загалом відповідає міжнародним стандартам. Статтею 6 Директиви 2000/12/СЕ Європейського парламенту і ради від 20 березня 2000 р. про допуск і про провадження діяльності кредитних установ передбачено, що компетентні влади держави - ​​члена ЄС має право не видавати організації дозвіл на здійснення банківської діяльності в наступних випадках. По-перше, якщо в організації відсутні хоча б дві особи, здатних ефективно керувати нею та визначати напрямки її діяльності. По-друге, якщо ці особи не володіють достатніми знаннями або необхідним досвідом, щоб здійснювати ці функції.

Наявність у юридичної особи відокремленого майна, що належить йому на відповідному речовому праві, призводить до обліку цього майна на самостійному балансі. Беручи до уваги, що кредитні організації повинні бути створені тільки у формі відповідного господарського товариства, їх майно може належати їм тільки на праві власності. Учасники кредитної організації не мають речових прав на майно кредитної організації. Передаючи суспільству свої вклади в статутний капітал у вигляді грошей або негрошових внесків, учасники втрачають на них право власності, яке одночасно виникає у самої кредитної організації. Виняток можуть становити випадки, коли в якості внеску до статутного капіталу кредитної організації передається право користування, наприклад, будівлею, в якій буде розташовуватися банк.

Майно кредитної організації складається з власних і залучених коштів, які повинні бути відображені на її самостійному балансі. Якщо кредитна організація має філії, зазначене майно відображається на її зведеному балансі, який також є самостійним. Банківський баланс належить складати щодня. Абсолютна величина залучених коштів кредитної організації значно перевищує розмір її власних коштів. Очевидно, що банк працює в основному з чужими грошима.

Проте залучені кошти, по суті, є позиковими. Це борги кредитної організації. Тому адекватне уявлення про фактичний розмір майна кредитної організації може бути отримано тільки в результаті виявлення її власних коштів. Розмір власних коштів для діючої кредитної організації може бути встановлений відповідно до Положення Банку Росії від 10 лютого 2003 р. № 215-П «Про методику визначення власних коштів кредитних організацій». Він обчислюється як сума основного і додаткового капіталу, за вирахуванням визначених цим положенням показників. До складу власних коштів кредитної організації включаються статутний капітал, фонди кредитної організації, нерозподілений прибуток і деякі інші активи. Слід погодитися з А.Г. Братко, що поняття «власні кошти кредитної організації» має не тільки економічне, але й правове значення. Якщо величина власних коштів кредитної організації виявиться менше розміру її статутного капіталу, визначеного установчими документами, то кредитна організація зобов'язана привести у відповідність розмір статутного капіталу і величину власних коштів. Якщо власні кошти кредитної організації виявляться нижче встановленого мінімуму, то за певних умов можуть з'явитися підстави для відкликання банківської ліцензії. Абсолютне зниження власних коштів у порівнянні з їх максимальною величиною, досягнутої за останні 12 місяців, більш ніж на 20% при одночасному порушенні одного з обов'язкових нормативів є однією з підстав для застосування до кредитної організації заходів щодо попередження її банкрутства. Кредитна організація зобов'язана прийняти рішення про ліквідацію, якщо величина його власних коштів після закінчення другого та кожного наступного фінансового року стає меншою від мінімального розміру статутного капіталу, встановленого Федеральним законом від 26 грудня 1995 р. № 208-ФЗ «Про акціонерні товариства» або Федеральним законом від 8 лютого 1998 № 14-ФЗ «Про товариства з обмеженою відповідальністю».

Статутний капітал кредитної організації визначає мінімальний розмір майна, що гарантує інтереси її кредиторів. Він утворюється за рахунок майна учасників, яке передається ними кредитної організації з метою оплати її часток або акцій. Статтею 11 Закону про банки встановлено спеціальні правила формування статутного капіталу кредитної організації.

По-перше, не можуть бути використані для формування статутного капіталу кредитної організації залучені грошові кошти. З метою контролю за дотриманням цього правила Банку Росії надано право визначати порядок і критерії оцінки фінансового становища учасників кредитної організації. Наприклад, Банк Росії встановив спеціальні вимоги до фізичних осіб, які купують більше 20% акцій кредитної організації. Відповідно до Положення Банку Росії від 26 березня 1999 р. № 72-П «Про придбання фізичними особами часткою в статутному капіталі кредитної організації» зазначені фізичні особи повинні довести Банку Росії, що кошти для придбання часток участі є їх власними, а не запозиченими. Для цього вони повинні представити йому декларації про свої доходи, засвідчені податковими органами.

По-друге, майно Російської Федерації, суб'єктів Російської Федерації, муніципальних утворень, а також коштів державних позабюджетних фондів не можуть бути використані для формування статутного капіталу кредитної організації, за винятком випадків, спеціально передбачених федеральними законами.

По-третє, придбання більше 5% часток або акцій кредитної організації вимагає повідомлення Банку Росії, а понад 20% - отримання попередньої згоди Банку Росії. В якості покупців зазначених часткою можуть виступати юридичні або фізичні особи, група юридичних і фізичних осіб, пов'язаних між собою угодою або є дочірніми чи залежними по відношенню один до одного. Банк Росії не пізніше 30 днів з моменту отримання клопотання повідомляє заявника у письмовій формі про своє рішення - згоду чи відмову. Відмова повинна бути мотивована. У разі якщо Банк Росії не повідомив про прийняте рішення протягом зазначеного терміну, придбання акцій кредитної організації вважається дозволеним.

Банк Росії має право не дати згоду на придбання більше 20% акцій кредитної організації:

- При незадовільному фінансовому становищі набувачів акцій, порушенні антимонопольних правил;

- При наявності чинного рішення суду, який встановив протизаконність дій набувача акцій при банкрутстві, навмисному і фіктивне банкрутство;

- В інших випадках, передбачених федеральними законами.

Банк Росії зобов'язаний відмовити в наданні згоди на придбання більше 20% акцій кредитної організації, якщо раніше судом була встановлена ​​вина набувача акцій кредитної організації в заподіянні збитків будь-якої кредитної організації при виконанні ним раніше обов'язків члена ради директорів кредитної організації, одноосібного виконавчого органу, його заступника і члена колегіального виконавчого органу.

Частки кредитної організації можуть бути сплачені грошовими коштами у валюті Російської Федерації, грошовими коштами в іноземній валюті, а також шляхом передачі кредитної організації належить засновнику на праві власності будівлі, в якому може розташовуватися кредитна організація або іншого майна у негрошовій формі, перелік якого встановлюється Банком Росії . Розмір внесків у вигляді майна у негрошовій формі в статутний капітал створюваної шляхом заснування кредитної організації не може перевищувати 20% статутного капіталу кредитної організації.

У ст. 24 Закону про банки передбачено обов'язок кредитної організації формувати резерви з метою забезпечення фінансової надійності кредитної організації. Перелік фондів кредитної організації та порядок їх формування визначаються її установчими документами. Зазвичай кредитні організації мають фонд основних засобів, резервний та інші фонди.

Юридична особа має здатність від свого імені набувати, мати і здійснювати майнові та особисті немайнові права і нести обов'язки. З ст. 5 Закону про банки випливає, що кредитні організації мають право здійснювати перераховані в ній операції й інші угоди. Ці дії відбуваються кредитної організацією від свого імені. Самостійна участь кредитних організацій у цивільному обороті можна проілюструвати на прикладі дозволу судами спорів за участю філій банків. Договір, укладений філією банку, завжди розглядається як укладений від імені самого банку. У цьому випадку в преамбулі договору в якості сторони вказується відповідний банк, в якості повноваження керівника філії - довіреність банку - юридичної особи. Іноді такі договори оформляються неправильно. Наприклад, в 1993-1994 рр.. поширилася негативна практика укладання кредитних договорів від імені філій банків, які, як відомо, юридичними особами не є. При розгляді спорів з позичальниками ці договори піддалися аналізу арбітражних судів різних інстанцій. Суди перших інстанцій, як правило, визнавали такі договори неукладеними. Вищий Арбітражний Суд РФ також розглянув виниклу проблему. Його думку відображено в листі ВАС РФ від 2 листопада 1994 NС1-7/ОП-742 «Про укладення договорів відособленими підрозділами». У ньому зазначено, що при наявності належно оформлених повноважень відсутність у тексті договору вказівки, що договір оформлений від імені юридичної особи, не може служити підставою для визнання такого договору недійсним. У цьому випадку договір слід вважати укладеним від імені юридичної особи. Таким чином, банк як юридична особа завжди повинен вважатися стороною в договорі, укладеному його філією. При цьому неважливо, банк або його філія фактично позначений у преамбулі цього договору як сторона.

Особливістю кредитних організацій, що входять в банківську систему, є здійснення ними банківської діяльності на підставі ліцензії Банку Росії.

Банківська ліцензія - це дозвіл у формі індивідуально визначеного документа Банку Росії, видане банку або небанківської кредитної організації на підтвердження їх відповідності вимогам, що пред'являються для здійснення зазначених у ньому банківських операцій, і зобов'язує до проведення цих операцій. Ознаками банківської ліцензії є: офіційність, обов'язковість, безстроковість, індивідуальна визначеність; непередаваемости, единообразность.

З п. п. 8.2, 8.3 та 14.1 Інструкції Банку Росії № 109-І треба, що кредитні організації можуть мати кілька видів ліцензій. Характер ліцензії залежить від терміну діяльності кредитної організації, виконання певних умов і її статусу.

Первинні ліцензії. Знову створеним шляхом заснування банкам можуть бути видані такі види ліцензій:

- Ліцензія на здійснення банківських операцій з коштами в рублях;

- Ліцензія на здійснення банківських операцій з коштами в гривнях та іноземній валюті;

- Ліцензія на залучення у внески і розміщення дорогоцінних металів. Дана ліцензія може бути видана банку одночасно з ліцензією на право здійснення банківських операцій у рублях і іноземній валюті.

Новоствореній шляхом заснування небанківської кредитної організації в залежності від її виду можуть бути видані ліцензії наступних видів:

- Ліцензія на здійснення банківських операцій з коштами в гривнях або з коштами в гривнях та іноземній валюті для розрахункових небанківських кредитних організацій;

- Ліцензія на здійснення банківських операцій з коштами в гривнях або з коштами в гривнях та іноземній валюті для небанківських кредитних організацій, що здійснюють депозитно-кредитні операції.

Вторинні ліцензії. Ліцензії, видані в порядку розширення діяльності кредитної організації, надаються тим чинним кредитним організаціям, які бажають збільшити коло виконуваних ними банківських операцій.

Після закінчення 6 місяців з моменту отримання первинної ліцензії банку можуть бути видані такі види ліцензій:

- Ліцензія на здійснення банківських операцій з коштами в гривнях та іноземній валюті. При наявності цієї ліцензії банк має право встановлювати кореспондентські відносини з необмеженою кількістю іноземних банків;

- Ліцензія на залучення у внески і розміщення дорогоцінних металів. Дана ліцензія може бути видана банку при наявності або одночасно з ліцензією на здійснення банківських операцій з коштами в гривнях та іноземній валюті.

Вторинні ліцензії, які можуть бути видані банку, з моменту державної реєстрації якого пройшло не менше двох років:

- Ліцензія на залучення у внески грошових коштів фізичних осіб в рублях;

- Ліцензія на залучення у внески грошових коштів фізичних осіб у гривнях та іноземній валюті.

Ліцензія на залучення у внески грошових коштів фізичних осіб у гривнях та іноземній валюті може бути видана банку за наявності у нього ліцензії на право здійснення банківських операцій з коштами в гривнях та іноземній валюті або одночасно з нею.

Генеральна ліцензія, що містить всі можливі банківські операції, є основною. Однак вона може бути видана банку, що має ліцензії на здійснення всіх банківських операцій з коштами в гривнях та іноземній валюті, а також виконує встановлені нормативними актами Банку Росії вимоги до розміру власних коштів.

Наявність ліцензії на здійснення банківських операцій з дорогоцінними металами не є обов'язковою умовою для отримання генеральної ліцензії. Банк, що має генеральну ліцензію, має право в установленому порядку створювати філії на територіях іноземних держав і придбати акції у статутному капіталі іноземних банків.

На практиці кредитні організації, які займаються різними видами діяльності, не забороненими ст. 5 Закону про банки, змушені отримувати набагато більше видів ліцензій, ніж перераховано вище. Причому Банк Росії ліцензує тільки банківську діяльність. Інші види ліцензій видаються іншими уповноваженими органами.

2. Методи фінансового аналізу в комерційних банках

2.1 Методи фінансового аналізу в комерційних банках

Одна з ключових завдань вивчення фінансового стану банку - аналіз і оцінка показників, що характеризують його фінансову стійкість і прибутковість. Для фінансової стабільності кредитної організації важливо, щоб її доходи перевищували витрати, а наявні грошові ресурси використовувалися ефективно і приносили прибуток від активних операцій.

Прибуток банків важлива для всіх учасників економічного процесу. Акціонери зацікавлені в прибутку, так як вона приносить дивідендний дохід на інвестований капітал. Прибуток приносить непрямі вигоди вкладникам, бо завдяки збільшенню грошових фондів і резервів, утворених із прибутку, підвищується якість банківських послуг і складається більш надійна та фінансово стійка банківська система. Позичальники також зацікавлені в достатній банківського прибутку, оскільки здатність банку надавати кредити залежить від розміру і структури капіталу, а прибуток - важливе джерело формування власного капіталу. Відповідно до Федерального закону «Про банки і банківську діяльність» банкам рекомендовано публікувати бухгалтерський баланс і звіт про прибутки і збитки, які містять цікаву аналітика інформацію.

Для аналізу та оцінки фінансової діяльності банків незалежні аудитори, акціонери, кредитори та інші партнери можуть використовувати систему показників, що характеризують фінансову стійкість, прибутковість, структуру активів і пасивів і т.д.

До стандартних параметрах, що відображає фінансову стійкість кредитних організацій, можна віднести наступні:

1. Коефіцієнт співвідношення між власними і залученими коштами:

Він характеризує рівень активності банку в зміцненні своєї ресурсної бази шляхом нарощування власного капіталу - насамперед за рахунок прибутку, що залишається після оподаткування.

2. Надійність банку відображає також коефіцієнт, що показує інтенсивність використання його активів:

Чим вище частка активів, що приносять дохід, тим надійніше банк.

3. Наступний коефіцієнт ілюструє вибрану керівництвом стратегію залучення ресурсів з ринку міжбанківського кредиту:

Він вказує на питому вагу міжбанківських кредитів в обсязі залучених коштів.

4. У країнах з розвиненою ринковою економікою головним критерієм оцінки діяльності банку служить коефіцієнт Кука:

Він вказує на ступінь достатності власного капіталу банку.

5. Узагальнюючим показником діяльності банку слід вважати коефіцієнт прибутку на власний капітал:

Цей параметр показує, як функціонує банк з позиції його акціонерів.

6. Важливим показником прибутковості банку служить коефіцієнт рентабельності активів:

Він характеризує здатність банку змусити працювати свої активи з найбільшим ефектом. Тобто з прибутком. Однак це залежить від здатності самих активів приносити прибуток, від мінімізації витрат на обслуговування кредитних, фондових та інших операцій, що дозволяє максимізувати частку прибутку в доходах банку. Основні напрямки роботи кредитної організації щодо поліпшення параметра «прибуток на активи» можна вивести на основі його розкладання на два співмножники:

7. Прибутковість активів знаходиться в прямій залежності від їх прибутковості і частки прибутку в доходах банку. Якісну оцінку впливу цих параметрів на рентабельність активів дає аналіз кожного з них окремо. Показник «доходи на активи» висловлює діяльність банку з позиції розміщення активів, тобто їх можливості генерувати дохід. У свою чергу сумарна прибутковість складається з процентних та непроцентних доходів. Загальний вигляд параметра «доходи на активи» має такий вигляд:

На процентні доходи впливають рівень процентної ставки за кредитами; неоднакова ступінь прибутковості різних активних операцій 9 наприклад, високоризикові кредити більш прибуткові, ніж міжбанківські кредити); структура кредитного портфеля; частка кредитних активів, що приносять дохід, у загальному обсязі активів і ін

В умовах високої інфляції можливості зростання доходу за кредитами, що надаються знижуються. У цьому зв'язку підвищується роль непроцентних доходів, що надходять від посередницьких банківських послуг.

Банкам доцільно розширювати спектр платних послуг їхнім клієнтам:

• надання консультаційної допомоги;

• посередництво в розміщенні цінних паперів;

• надання поручительств і гарантій;

• участь у прибутку інших господарюючих суб'єктів та ін

Тільки шляхом розширення цих операцій можна компенсувати втрату доходів від кредитних інвестицій.

8. Більш приватним показником оцінки рентабельності діяльності банку служить процентна маржа, обумовлена ​​тим, що не всі активи приносять дохід. Для виявлення реального рівня прибутковості активів доцільно використовувати окремий відносний показник:

Чисельник формули являє собою різницю між процентними доходами і процентними витратами.

9. Процентна маржа показує, наскільки доходи від активних операцій здатні відшкодувати витрати за пасивними операціями. Рівень покриття непроцентних витрат непроцентних доходів виражають через розрахунковий коефіцієнт:

Рівень непроцентних доходів може досягати в окремих банків 40-50% непроцентних витрат.

Весь аналіз рентабельності банківської діяльності побудований на тісному взаємозв'язку показників прибутковості активів, достатності власного капіталу і частки прибутку в доходах. На практиці це означає, що банки з рівними можливостями можуть досягти різних результатів, і навпаки, однакової рентабельності можуть домогтися банки зі значними відмінностями в прибутковості активів і достатності власного капіталу.

10. Наведені показники тісно взаємопов'язані і впливають на параметр рентабельності капіталу банку:

Зазначені розрахунково-аналітичні показники дозволяють різнобічно оцінити діяльність кредитних організацій на фінансовому ринку. З точки зору інвесторів найбільш важливими є показники фінансової стійкості та прибутковості банку. З позиції потенційних клієнтів найбільш важливі такі параметри, як величина статутного капіталу та надійність банку.

Слід зазначити, що ступінь відкритості кредитної організації викликає до неї більше довіри з боку партнерів.

2.2 Принципи фінансового аналізу

Управління фінансами - невід'ємна частина загальної системи управління підприємством, пов'язана з виробленням і прийняттям фінансових та інвестиційних рішень на основі використання відповідних концепцій, правил і методів.

Вважається, що метою діяльності підприємства і фінансового управління є отримання прибутку. Однак це не зовсім так. Підприємство може бути прибутковим, але фінансово нестійким. Менеджери повинні постійно підтримувати платоспроможність підприємства, тобто його здатність розраховуватися за всіма зобов'язаннями. У числі останніх найбільш складним видом є зобов'язання перед власниками підприємства, його акціонерами, котрі вклали свої кошти в акції підприємства, сформувавши тим самим його капітал. Тому важливо забезпечити зростання добробуту акціонерів, яке виражається в неухильному збільшенні капіталу підприємства, на зростанні ціни його акцій, значить, у зростанні його вартості в цілому.

Можна припустити наявність різних цілей управління фінансами в залежності від стадії життєвого циклу підприємства, його виробничо-технічних можливостей, рівня конкурентоспроможності виробленої ними продукції, організаційно-правової форми та інших факторів. Тим не менш, основною метою управління фінансами підприємств є задоволення інтересів власників у формі підвищення їх добробуту шляхом збільшення вартості фірми через механізм формування і ефективного використання прибутку. Ця мета отримала найбільше визнання в теорії фінансового менеджменту і довела свою життєздатність практичними успіхами у розвитку корпоративного бізнесу різних країн.

В умовах слабкої розпорошеності капіталу та існування прямих фінансових залежностей між контрагентами на перше місце висуваються проблеми забезпечення необхідної прибутковості на вкладений капітал, вихід на нові ринки і т.д.

В даний час юридично і економічно самостійні підприємства діють в умовах нестабільності та невизначеності і повинні пристосовуватися до швидко мінливих умов зовнішнього середовища, оперативно визначаючи власну стратегію управління фінансами. Кількість стратегічних цілей та їх формулювання залежать від специфіки діяльності конкретного підприємства. Тим не менше система стратегічних цілей, досягнення яких є ознакою успішного управління фінансами підприємства, може включати в себе:

• запобігання банкрутства і великих фінансових невдач;

• зростання обсягів виробництва та реалізації;

• лідерство в боротьбі з конкурентами;

• максимізація ціни компанії.

Всі ці цілі пов'язані між собою, доповнюють один одного, але організації повинні контролювати весь їх комплекс. Максимізація ціни компанії як найбільш обгрунтований критерій ефективного управління її фінансами застосуємо, коли на ринку капіталу немає ніяких обмежень і будь-якої дискримінації у встановленні цін на цінні папери.

Реалізація стратегічних цілей передбачає рішення фінансовим менеджментом організації наступних основних завдань:

• забезпечення збалансованості руху матеріальних і грошових потоків;

• забезпечення формування необхідного обсягу фінансових ресурсів відповідно до завдань розвитку організації в майбутньому періоді;

• ефективне використання фінансових ресурсів організації в усіх напрямах її діяльності;

• забезпечення ефективного управління грошовим обігом організації;

• досягнення фінансової стійкості та фінансової незалежності організації;

• максимізація прибутку організації в майбутньому періоді і т.д.

Вирішення комплексу поставлених завдань призводить до необхідності фінансового планування і формування системи бюджетування на підприємстві. Конкретні форми і методи реалізації названих функцій визначаються фінансовою політикою підприємства. Її основні елементи: облікова політика; кредитна політика; політика управління грошовими коштами; політика щодо управління витратами; дивідендна політика; цінова політика; інвестиційна політика; податкова політика і т.п.

Функції фінансового управління можна розділити на три великі блоки:

• традиційні функції;

• нетрадиційні функції;

• спеціальні функції.

До традиційних функцій прийнято відносити як мінімум три основні функції:

• фінансове планування;

• облік і контроль;

• спеціальні функції.

Фінансове планування - одна з головних функцій фінансової діяльності - в найбільш загальному вигляді включає в себе:

• розробку бюджетів, або бюджетування;

• бізнес-планування.

Розробка бюджетів у сучасних умовах набуває самостійного значення, відрізняється від традиційного планування і називається бюджетуванням. Підприємство формує безліч бюджетів. Основні з них: бюджет капіталу, бюджет руху грошових коштів, бюджет доходів і витрат; зведений бюджет підприємства.

У випадку бізнес-планування фінансове управління зводиться до грамотного складання фінансового розділу бізнес-плану інвестиційного проекту.

У рамках функції обліку та контролю мова йде про організацію комплексного обліку грошових коштів підприємства, складання фінансової звітності. організації контролю за виконанням фінансових рішень. Реалізація цієї функції потребує розвитку управлінського обліку.

Ціноутворення. Мова йде про три види цін: ціну на продукцію, ціною капіталу, ціною витрат. У сучасних умовах необхідно вміти визначати ціну продукції, ціну капіталу і фактичну дохідність підприємства. Впливаючи на ціну того чи іншого елемента витрат, фінансист може управляти структурою витрат.

Нетрадиційні функції. У практиці російських підприємств ці функції з'явилися відносно недавно і тому потребують вичерпному їх розумінні і подальшому розвитку. Вони зводяться до управління фінансовою стійкістю та інвестиційною діяльністю. У рамках останньої виділяють такі обов'язкові елементи:

• інвестиційний аналіз;

• управління інвестиційним портфелем;

• розробка системи хеджування проти фінансових ризиків.

Спеціальні функції. Мова йде про функції фінансового управління стосовно до інтегрованих підприємницьким структурам, корпораціям. Основні елементи практичної реалізації даної функції:

• управління акціонерним капіталом;

• управління емісійної діяльністю корпорації;

• дивідендна політика;

• управління процесами злиттів і поглинань.

З безлічі підходів до прогнозування найбільше поширення на практиці отримали три, в основі яких:

• методи експертних оцінок;

• методи обробки просторових, часових і просторово-часових сукупностей;

• методи ситуаційного аналізу та прогнозування.

Методи експертних оцінок можуть передбачати багатоступінчастий опитування експертів по спеціальних схемах і обробку отриманих результатів за допомогою наукового інструментарію економічної статистики. Ці методи застосовуються не тільки для прогнозування значень показників, але і в аналітичній роботі, наприклад, для розробки вагових коефіцієнтів, граничних значень контрольованих показників тощо.

Методи обробки просторових, часових і просторово-часових сукупностей займають провідне місце з позиції формалізованого прогнозування й істотно варіюють по складності використовуваних алгоритмів. Вибір того чи іншого методу залежить від безлічі факторів, у тому числі і наявних вихідних даних.

В основі методів ситуаційного аналізу та прогнозування лежать моделі, призначені для вивчення функціональних і детермінованих зв'язків, коли кожному значенню факторної ознаки відповідає цілком визначене невипадкове значення результативної ознаки.

Ставиться завдання виявлення і дослідження факторів розвитку господарюючого суб'єкта та встановлення ступеня їх впливу на різні результатні показники, наприклад, прибуток. Для цього використовується імітаційна модель, призначена для перспективного аналізу формування і розподілу доходів підприємства. В укрупненому вигляді модель представляє собою багатовимірну таблицю найважливіших показників діяльності суб'єкта в динаміці. У підметі таблиці знаходяться взаємопов'язані показники або в номенклатурі статей форми № 2, або в більш деталізованому вигляді. У сказуемом таблиці знаходяться результати прогнозних розрахунків. За результатами імітації може вибиратися один або кілька варіантів дій. При цьому значення факторів, використані в процесі моделювання, будуть служити прогнозними орієнтирами у подальших діях.

Імітаційне моделювання фінансово-господарської діяльності грунтується на поєднанні формалізованих методів та експертних оцінок фахівців і керівників господарюючого суб'єкта, але з превалюванням останніх. Тому для розробки довгострокового прогнозу з боку адміністрації необхідно включити 2-3 фахівця від різних служб і підрозділів підприємства.

Прогнозування на основі пропорційних залежностей засноване на тому факті, що багато показників, навіть не будучи пов'язаними між собою формалізованими алгоритмами, тим не менш, змінюються в динаміці узгоджено. Очевидно, що якщо якась система перебуває в стані рівноваги, то окремі її елементи не можуть діяти хаотично, принаймні, варіабельність дій має певні обмеження. Основу методу складає теза про те, що можна ідентифікувати якийсь показник, що є найбільш важливим з позиції характеристики діяльності компанії, який завдяки такій властивості міг би бути використаний для визначення прогнозних значень інших показників у тому сенсі, що вони прив'язуються до базового показника за допомогою найпростіших пропорційних залежностей. В якості базового показника найчастіше використовується або виручка від реалізації, або собівартість реалізованої продукції. Обгрунтованість цього вибору досить легко пояснити з позиції логіки і, крім того, знаходить підтвердження при вивченні динаміки і взаємозв'язків інших показників, що описують окремі сторони діяльності компанії.

Умови, від яких залежить ефективність фінансового планування, випливають із самих цілей цього процесу і необхідного кінцевого результату. У цьому сенсі виділяють три основні умови фінансового планування:

Прогнозування. Фінансові плани мають бути складені як можна більш точним прогнозом визначальних чинників. При цьому прогнозування може грунтуватися на історичній інформації, з використанням апарату математичної статистики, результатів моделей прогнозування, експертних оцінок та ін

Вибір оптимального фінансового плану. На сьогодні не існує моделі, вирішальною за менеджера, яку з можливих альтернатив слід прийняти. Рішення приймається після вивчення альтернатив, на основі професійного досвіду і, можливо навіть, інтуїції керівництва.
Контроль над втіленням фінансового плану в життя. Досягнення довгострокових планів підприємства неможливо без поточного планування, підлеглого цим довгостроковим планам.

Сформульовані раніше умови мають досить загальний вигляд. У той же час, фінансовий план - це, в остаточному підсумку, набір фінансових показників, які необхідно розраховувати і прогнозувати за допомогою спеціальних технологій. У якості кінцевого результату фінансового плану зазвичай використовуються прогнозні баланс підприємства, звіти про прибуток та рух грошових коштів. Сформулюємо основні технологічні принципи фінансового планування.

Принцип відповідності полягає в тому, що придбання поточних активів слід планувати переважно за рахунок короткострокових джерел. Якщо підприємство планує закупівлю партії товарів, вдаватися до емісії облігацій для її фінансування не слід. Необхідно скористатися короткостроковій банківської позичкою або комерційним кредитом постачальника. У той же час, для проведення модернізації парку обладнання слід залучати довгострокові джерела фінансування.

Принцип постійної потреби в робочому капіталі зводиться до того, що у прогнозованому балансі сума оборотних коштів підприємства повинна перевищувати суму його короткострокових заборгованостей. Даний принцип має прагматичний сенс: певна частина оборотних коштів підприємства повинна фінансуватися з довгострокових джерел.

У цьому випадку підприємство має менший ризик відчути дефіцит оборотних коштів.

Принцип надлишку грошових коштів передбачає в процесі планування «не обнуляти» грошовий рахунок, а мати певний запас грошей для забезпечення надійної платіжної дисципліни в тих випадках, коли який-небудь з платників прострочить, в порівнянні з планом, свій платіж. Якщо сума грошей підприємства стає надмірно великий, можна вдатися до покупки цінних паперів.

Виділяють наступні етапи процесу фінансового планування:

• аналіз фінансового стану компанії;

• складання прогнозних кошторисів і бюджетів;

• визначення загальної потреби компанії у фінансових ресурсах;

• прогнозування структури джерел фінансування;

• створення і підтримку дієвої системи контролю та управління;

• розробка процедури внесення змін в систему планів.

З позиції практики рекомендується готувати кілька варіантів фінансового плану: песимістичний, найбільш ймовірний і оптимістичний. При підготовці плану потрібно враховувати: наявність обмежень, з якими стикається підприємство: вимоги з охорони навколишнього середовища; вимоги ринку за обсягом, структурі і якості продукції; технічні, технологічні та кадрові особливості даного підприємства; дисциплінуючу роль плану для роботи фінансового менеджера; умовність будь-яких планів в силу природної невизначеність економічної ситуації в глобальному та локальному масштабах.

У найбільш загальному вигляді фінансовий план являє собою документ, що містить такі розділи:

1. Інвестиційна політика.

2. Управління оборотним капіталом.

3. Дивідендна політика і структура джерел.

4. Фінансові прогнози.

5. Облікова політика.

6. Система управлінського контролю.

2.3 Тенденції сучасного фінансового аналізу в комерційних банках

Розкриємо сутність і методику розрахунку основних показників, що використовуються при аналізі фінансового стану комерційного банку:

Показники рентабельності, кореляції та стабільності

1. Рентабельність капіталу. Оцінюється як відношення чистого прибутку до капіталу.

К = Прибуток за звітний період / Капітал банку.

2. Рентабельність активів. Оцінюється як відношення чистого прибутку до активів.

Таблиця 2.1. Методика аналізу рентабельності активів банку

К = Прибуток за звітний період / Активи банку.

3. Стабільність структури балансу. Характеризує стабільність структури балансу і тенденції її зміни. Можливо бонусування банку в групі I. Можливе зниження рейтингу до C3 експертно в групах IV, V. Показники оцінюються експертно за шкалами A, B, C, D, E, де:

Таблиця 2.2. Аналіз стабільності структури балансу комерційного банку

Показники позиції на ринку МБК

1. Показник загальної позиції на МБК. Загальна позиція: донор чи реципієнт.

2. Показник позиції на МБК по рублях. Характеризує позицію банку на ринку МБК по рублях.

3. Показник позиції на МБК по валюті. Характеризує позицію банку на МБК по валюті.

Показники загальної позиції на МБК, позиції на МБК по рублях, позиції на МБК по валюті оцінюються експертно за шкалами A, B, C, D, E, де:

Таблиця 2.3. Аналіз показників позиції банку на МБК по валюті

Показники ділової активності

Активність розрахунків до СБ нетто.

1. Коефіцієнт активності клієнтських рахунків = x 100%.

2. Коефіцієнт активності по коррахунку в ЦБ РФ = x 100%.

3. Коефіцієнт активності каси = x 100%.

4. Коефіцієнт активності на FX = / x 100%.

5. Коефіцієнт коррахунки в ЦБ РФ в розрахунках за рахунками клієнтів = / Обороти по карбованцевих рахунках клієнтів.

Показники ділової активності банку оцінюються експертно за шкалами A, B, C, D, E, де:

Таблиця 2.4. Показники ділової активності банку

Показники якості кредитного портфеля

1. Коефіцієнт кредитного портфеля в активах:

К = / Нетто-активи.

До> 50 - 75 - 80% - нормальна частка портфеля у складі активів.

К> 80% - надмірно висока частка, зростання і без того значної частки в динаміці - негативний фактор.

2. Коефіцієнт довгостроковості кредитного портфеля:

К = на строк понад 1 року.

До> 50 - 60% - довгостроковий, «важкий» портфель.

3. Коефіцієнт забезпеченості кредитного портфеля резервами РВПС:

К = / Кредитний портфель.

4. Коефіцієнт забезпеченості кредитного портфеля заставою майна:

5. Коефіцієнт прострочення кредитного портфеля:

К = Прострочена заборгованість по портфелю.

Є чотири коефіцієнта, за якими банку можуть бути виставлені додаткові бонусні бали:

- Коефіцієнт забезпеченості короткострокових пасивів - при приналежності до групи I;

- Коефіцієнт довгострокових пасивів у загальних пасивах - при приналежності до групи I;

- Коефіцієнт забезпеченості довгострокового кредитного портфеля довгостроковими пасивами - при приналежності до групи I;

- Коефіцієнт коррахунки в ЦБ РФ в клієнтських розрахунках - при приналежності до групи I.

У групах IV та V факторів є окремі опції, при заповненні яких рейтинг автоматично знижується до C3 і нижче.

3. Фінансовий аналіз в «Росбанку» та напрямки його вдосконалення

3.1 Економічна характеристика банку

Акціонерний комерційний банк «Росбанк» - багатопрофільний приватний фінансовий інститут, один з лідерів російської банківської системи. Станом на 1 травня 2009 р. власний капітал Росбанка склав 45 566,25 млн. рублів, а сумарні активи - 919 153,75 млн. рублів. Мажоритарним акціонером банку є французька банківська група «Сосьєте Женераль».

Росбанк послідовно реалізує стратегію створення універсального фінансового інституту національного масштабу і обслуговує всі категорії клієнтів.

Ключовими напрямами діяльності Росбанка є роздрібне, корпоративне, інвестиційно-банківські послуги і робота із заможними приватними клієнтами. На даний момент Росбанк володіє найбільшою в країні приватної регіональною мережею: більше 700 підрозділів мережі в 70 регіонах Російської Федерації. Його дочірні банки працюють в Білорусії і Швейцарії.

Найбільш важливим для банку є розвиток роздрібного бізнесу. Росбанк активно працює з населенням, пропонуючи різні варіанти вкладів та різноманітні кредитні продукти. Банк займає лідируючі позиції на ринку споживчого та іпотечного кредитування. Приватними клієнтами Росбанка є більше 3 мільйонів чоловік.

Росбанк обслуговує близько 8 тисяч великих компаній. Серед клієнтів банку такі відомі вітчизняні компанії як ВО «Алмазювелірекспорт», РАТ «Газпром», ГМК «Норільський нікель», СК «Згода», ЗК «Полюс», «Сьомий континент», Холдинг МРСК та інші.

Росбанк активно розвиває інвестиційне спрямування діяльності, будучи найбільшим організатором і андеррайтером на ринку рублевих корпоративних і муніципальних облігацій.

Плідна співпраця з вітчизняними та зарубіжними фінансово-кредитними інститутами забезпечує високу довіру до Росбанку, що дозволяє на вигідних умовах проводити клієнтські платежі, ефективно залучати ресурси для клієнтів. Кореспондентська мережа Росбанка включає Bank of New York, Bank of Tokyo-Mitsubishi, Commerzbank, Credit Suisse First Boston, HSBC Bank USA, Sampo Bank, IntesaBCI, Nordea Bank Norge ASA і інші надійні банки.

Росбанк є одним з лідерів ринку фінансових послуг малому й середньому бізнесу, обслуговуючи близько 57 тис. клієнтів. Банк пропонує малим і середнім підприємствам комплексний сервіс, включаючи спеціально розроблені кредитні продукти.

Значні результати демонструє і напрямок private banking. Сьогодні в Росбанке обслуговується понад 1700 рахунків приватних заможних клієнтів, обсяг коштів на їх рахунках уже перевищив 1,6 млрд. доларів США.

Протягом усієї своєї історії Росбанк велику увагу приділяє реалізації соціальних проектів. Один з них - грантова програма «Новий день», яку банк проводить щорічно з 1999 року. У Росбанке також діє внутрішньокорпоративна благодійна програма приватних пожертвувань співробітників банку «Право допомагати є у кожного». Банк підтримує і культурні проекти: виставкові програми Музеїв московського Кремля, нові постановки театру «Современник».

Росбанк має кредитні рейтинги трьох найбільших міжнародних агентств: Moody's, Standard & Poor's і Fitch. У 2008 році став володарем Гран-прі Премії «Банк року» у підсумковій премії «Фінансова еліта Росії 2008». У листопаді 2008 року авторитетний британський журнал «The Banker» удостоїв Росбанк престижної нагороди «Bank of the Year», визнавши його кращим фінансовим інститутом Росії.

Росбанк - один з самих надійних російських банків. Це робить його привабливим для всіх, хто хотів би зберегти і примножити накопичені грошові кошти, отримати якісні банківські послуги.

Завданням Росбанка є надання консультаційних послуг російським і західним компаніям, організація операцій по злиттю і поглинанню, діяльність по залученню фінансування на російському і міжнародному ринках у різних формах від випуску облігацій до використання складних структурованих продуктів.

Значні фінансові ресурси банку забезпечують додаткові переваги при наданні послуг із залучення фінансування та організації угод по злиттю і поглинанню.

Стійкі партнерські відносини з провідними інвестиційними банками США і Європи дозволяють охоплювати не тільки російський, але і міжнародний ринки капіталу.

Головним завданням Росбанка в області корпоративних фінансів є надання консультаційних послуг російським і західним компаніям, організація операцій по злиттю і поглинанню, здійснення діяльності по залученню фінансування для перспективних компаній на російському і міжнародному ринках у різних формах від випуску акцій і облігацій до використання складних структурованих продуктів.

Великий досвід роботи і прекрасне розуміння всіх областей інвестиційно-банківського бізнесу дозволяють нам пропонувати клієнтам комплексні рішення завдань будь-якого обсягу та рівня складності.

Клієнти, які користуються послугами інвестиційно-банківського підрозділу Росбанка, представлені великими і середніми компаніями, державними підприємствами та організаціями, регіональними та місцевими адміністраціями. Нашими клієнтами є такі провідні російські компанії, як ВАТ «Магнітогорський металургійний комбінат», ВАТ «Мечел», Концерн «Силові машини», ВАТ «Челябенерго», ТОВ «Мегафон Фінанс», ВАТ «Південна телекомунікаційна компанія» та інші, а також Уряд Московської області, Адміністрація Красноярського краю і т.д.

Надання депозитарних послуг є одним з важливих напрямків діяльності Росбанк. Депозитарій Росбанку, що є одним зі структурних підрозділів Банку, створювався у відповідності з міжнародними вимогами, що пред'являються до кастодіанами: забезпечення збереження цінних паперів, широкий спектр додаткових послуг, якісне й професійне обслуговування кожного клієнта з урахуванням його індивідуальних потреб.

Депозитарій Росбанка має найвищу категорією надійності ААА і визнаний одним з найбільших депозитаріїв Росії за ринковою вартістю збережених цінних паперів відповідно до дослідження, підготовленому фондом розвитку фінансових досліджень «Інфраструктурний Інститут» у співпраці з ПАРТАД.

Росбанк пропонує своїм VIP-клієнтам першокласний банківський сервіс, основними принципами якого є комплексність, сувора конфіденційність та індивідуальний підхід, що максимально враховує побажання клієнта. Закріплений за VIP-клієнтом персональний менеджер розробляє індивідуальні схеми обслуговування. У будь-який зручний для VIP-клієнта час персональний менеджер проводить консультації з банківських, юридичних питань, а також оподаткуванню особистих доходів і майна клієнта.

У рамках обслуговування Private Banking VIP-клієнтам пропонується широкий спектр послуг:

• Повний набір розрахункових банківських операцій

• Розміщення грошових коштів клієнта

• Брокерське обслуговування, довірче управління і розміщення грошових коштів

• Операції з банківськими картами

• Кредитування покупки елітних автомобілів

• Протокольне обслуговування VIP-клієнтів

• Інші індивідуальні послуги

• Обслуговування стилю життя VIP-клієнта

• Підбір і придбання страхових продуктів

3.2 Проведення фінансового аналізу банку

Проведемо аналіз фінансового стану ВАТ АКБ «Росбанк» за 2007-2009 рр.. за даними фінансової звітності з метою виявлення його інвестиційної привабливості і спроможності.

Таблиця 3.1. Динаміка і структура активів ВАТ АКБ «Росбанк» за 2007-2008 рр..