Недержавний освітній заклад
Російський Новий Університет
Фінансово-економічний факультет
ВИПУСКНА КВАЛІФІКАЦІЙНА РОБОТА
Тема роботи
«Процеси кредитування: тенденції та закономірності»
Студентки 4 курсу групи ЗЕІ - 42Ф
фінансово-економічного факультету
заочної форми навчання
Матвєєвої Марини Миколаївни
Спеціальність 080105 «Фінанси та кредит»
Спеціалізація «Фінансовий менеджмент»
Науковий керівник:
к.е. н., доцент Л. Д. Якименко
Москва 2007р.
Зміст
Банківська система є частиною єдиного економічного організму, концентрує величезні грошові капітали, обслуговує поточні виробничі потреби та інвестиційні потреби підприємств, від її стану багато в чому залежить розвиток суспільства в цілому.
Базовою умовою успішного реформування банківського сектору є проведення державою виваженої, послідовної політики в даній сфері. Метою цієї політики стосовно банківського сектору і фінансового сектора економіки в цілому є забезпечення системної стабільності і створення необхідних умов для розвитку ринку банківських послуг на базі здорової внутрішньогалузевої та міжгалузевої конкуренції. Банківська діяльність повинна здійснюватися на єдиних принципах, встановлених для кредитних організацій, і базуватися на комерційних інтересах і дотриманні пруденційних принципів ведення бізнесу.
Основними цілями подальшого розвитку банківського сектора визнані зміцнення його стійкості, підвищення якості здійснення функцій щодо акумулювання грошових коштів та їх трансформації в кредити та інвестиції, зміцнення довіри вкладників та інших кредиторів банків, посилення захисту їх інтересів, запобігання використання кредитних організацій у недобросовісній комерційній практиці.
Вивчення спрямованості підвищення ефективності кредитування організацій є актуальним завданням. Воно буде сприяти подоланню протиріч між позитивними якостями кредиту і недоліками його використання в сучасній господарській практиці. Необхідність вивчення тенденцій кредитування пов'язана з появою в російській практиці нових елементів системи кредитування організацій. Кредит в межах кредитної лінії, за овердрафтом, кредит із застосуванням векселів є для національної банківської системи новими видами позик. Узагальнення практики їх організації ще не стало в нашій країні предметом спеціального вивчення. Тим часом російські комерційні банки поки що не повністю оволоділи знанням особливостей кредитних інструментів в ринковій економіці. Тому метою випускної кваліфікаційної роботи виступило вивчення процесів кредитування, його тенденцій і закономірностей. Об'єктом дослідження виступила банківська система. Предметом дослідження - процес кредитування.
Для вирішення поставленої мети необхідно вирішити ряд завдань:
- Розглянути теоретичні і практичні основи процесів кредитування в Росії і в зарубіжних країнах
- Проаналізувати сучасну практику процесів кредитування
- Вивчити основні напрями вдосконалення короткострокового і довгострокового кредитування.
Методологічною основою дослідження стали праці вітчизняних вчених економістів та фахівців-практиків, а також нормативні, інструктивні і законодавчі документи, фінансові документи досліджуваного підприємства.
Для реалізації методологічної основи в роботі були використані загальнонаукові методи, зокрема: аналітичний, монографічний, статистичний, логічний, метод системного підходу та аналізу та інші.
На наш погляд, поняття «кредитна система» відображає сутність кредиту як економічної категорії і є базисним по відношенню до поняття «система кредитування». Це означає, що кредитну систему необхідно розглядати на макрорівні, на рівні кредитних відносин, що складаються в суспільстві в цілому (незалежно від форми кредиту, виду кредитора або позичальника). Звідси кредитна система - це сукупність відносин, що складаються між кредитором і позичальником з приводу руху позиченої вартості, отже, це сам кредит як економічна категорія та його форми (базисний і функціональний блоки системи), а також інститути, що здійснюють регулювання кредитних відносин (інституціональний блок) . У другій блок входять різного роду грошово-кредитні інститути (різні банки або, за сучасною західній термінології, кредитні інститути, що не мають статусу банків, але виконують обмежене коло банківських та інших операцій). Разом зі своєю інфраструктурою грошово-кредитні інститут утворюють банківську систему, або систему грошово-кредитних установ.
Система кредитування - система регулювання кредитних відносин з боку грошово-кредитних інститутів, вона охоплює діяльність кредитора (у сучасному суспільстві це перш віяло банк) з надання та повернення грошових позик.
Таким чином, систему кредитування можна зрозуміти як три єдність блоків (рисунок 1).
Малюнок -1 Взаємодія кредитної системи, системи грошово-кредитних інститутів та системи кредитування
Система кредитування тісно взаємопов'язана як з кредитною системою, в тому числі з кредитом, його сутністю і функціями, так і з банками, керуються у своїй діяльності принципами кредитування.
В якості альтернативного бачення взаємозв'язку розглянутих систем можна дати дещо інше уявлення: кредитна система як ціле включає в себе власне кредит, кредитні інститути та систему кредитування (малюнок -2).
Між цими двома версіями кредитної системи немає протиріччя. Якщо послідовне зчеплення блоків системи показує логіку сходження від загального до приватного, то інший малюнок характеризує систему як ціле, складене з певних частин.
SHAPE \ * MERGEFORMAT
Рисунок 2 - Кредитна система та її елементи
У кожній з представлених версій система кредитування розкриває безпосередньо систему надання та повернення позичок, засновану на фундаментальних властивостях і функціях кредиту і банків. У будь-якому випадку система кредитування є сукупність, що забезпечує цілісність процесу взаємовідносин між кредитором і позичальником.
Кредитування як процес надання тимчасової фінансової допомоги передбачає надання кредиту на поворотній основі. Специфіка кредиту полягає в поверненні коштів, надаваних позичальникові в тимчасове користування. Тому в силу сутності кредиту мета кредитування - забезпечення зворотного руху позичати кошти.
Зрозуміло, зворотність не є самоціллю системи кредитування. Банки, надаючи кредит, розглядають його як істотний дохід. Прибутковість кредитної операції служить найважливішим джерелом прибутку кредитних організацій. Безперечно, надаючи позику, банки мають на меті не тільки надання тимчасової фінансової допомоги позичальникові, але і отримання доходу від кредитних операцій. Тому мета системи кредитування двояка: з одного боку, забезпечення повернення позичати кошти, з іншого боку, забезпечення отримання банком доходу від кредитних операцій.
Вивчення роботи системи кредитування неможливе без розкриття її структури і елементів.
Структуру системи кредитування можна представити таким чином.
Фундаментальний блок.
Базовий подблока:
1) принципи кредитування;
2) суб'єкти процесу кредитування;
3) об'єкти кредитування.
Стратегічний подблока:
1) кредитна політика;
2) кредитна планування.
Економіко-технологічний блок.
1) види кредитів;
2) методи кредитування;
3) форми позичкових рахунків;
4) ліміти кредитування;
5) кредитна документація.
Організаційний блок.
Керуючий подблока:
1) управління кредитом;
2) управління кредитними ризиками;
3) управління кредитним портфелем.
Загальний організаційний подблока:
1) попередній етап кредитування;
2) етап видачі та оформлення кредиту;
3) етап наступного контролю.
Елементи системи кредитування нероздільні. Успіх приходить до банку тільки в тому випадку, якщо ці елементи доповнюють один одного, підсилюють надійність кредитної угоди. Спроба розірвати їх єдність неминуче порушує всю систему, підриваючи її, і може призвести до порушення поверненості банківських позичок.
На жаль, в сучасній системі кредитування конкретних організацій дані блоки представлені не в повному обсязі, деякі з них у своїй змістовній частині не опрацьовані в належній мірі. Особливо це стосується стратегічного подблока.
Практика показує, що в ряді банків кредитна політика носить формальний характер, кредитне планування здійснюється на низькому рівні, а кредитна стратегія формується без належного обгрунтування. За загальним визнанням, управління кредитними ризиками є слабкою ланкою російської кредитної практики.
Проте різниця у стартових позиціях країн після Другої світової війни визначила особливе положення ринку США як найбільш ємного і розвиненого. Тому, аналізуючи західний досвід, ми в першу чергу звертаємо свою увагу на практику споживчого кредиту США.
Історія законодавства про споживчі кредити в США налічує не один десяток років. Єдиний Кодекс про споживчі кредити (The Uniform Consumer Credit Code) спочатку був прийнятий в семи штатах. Метою цього акту було захистити споживачів, які отримують кредити для фінансування покупок, гарантувати правильне, адекватне надання послуг з кредитування, регулювати кредитну індустрію в цілому.
Закон про споживчий кредит розроблений спеціальними уповноваженими з уніфікації законодавства штатів у 1968 р. Закон був прийнятий майже чвертю штатів і охоплює багато областей, присутніх у Федеральному законі про захист споживача. Закон встановлює:
- Справедливі правила надання кредиту;
- Верхні межі ставок;
- Правила продажу з передачі і продажу в розстрочку, застереження до контрактів, засоби судового захисту кредитора, рішення суду про стягнення залишку боргу по реалізації забезпечення, накладення арешту на майно боржника та ін
Він також регулює кредитні угоди, що охоплюють велику частину продажу нерухомості, товарів і послуг особами, регулярно беруть участь у продажу в кредит.
Американський закон «Про захист прав споживачів» містить частину, присвячену споживчими кредитами. Він зобов'язує кредиторів у повній мірі доводити до споживачів умови кредитування. Закон також захищає споживачів від зловживань з боку лихварів, обмежує розміри винагород, засновує Національну комісію по споживчих фінансів, яка компетентна вести розслідування в області споживчого кредитування.
Також Закон регламентує діяльність компаній, що випускають кредитні карти і надають кредитні історії. Закон забороняє будь-яку дискримінацію при кредитуванні.
Становлення ринків міжбанківського кредитування в зарубіжних країнах відбувалося паралельно з розвитком їх банківських систем і разом з іншими ланками фінансових ринків, такими, наприклад, як валютний ринок і ринок державних цінних паперів.
У країнах з розвиненими ринками основну частину грошового ринку становить сектор короткострокових (до 1 року) цінних паперів. У країнах з менш розвиненим сектором цінних паперів (з більш обмеженим набором інструментів і операцій) в структурі грошового ринку відносно велика частка міжбанківського кредитного ринку (включаючи кредити центральних банків для рефінансування комерційних банків).
У нашій республіці в привілейованому становищі перебувають працівники бюджетної сфери, які через «Іпотечну корпорацію Удмуртської Республіки», організовану майже два роки тому, мають можливість розраховувати на 7 відсотків річних. З урахуванням російських темпів інфляції (офіційно - 10 відсотків, реально - ще більше), це дуже хороші умови. Правда, бюджетникам завжди складніше буде не тільки повністю розплатитися за іпотечним кредитом, а й навіть зібрати суму початкового платежу. Російський Новий Університет
Фінансово-економічний факультет
ВИПУСКНА КВАЛІФІКАЦІЙНА РОБОТА
Тема роботи
«Процеси кредитування: тенденції та закономірності»
Студентки 4 курсу групи ЗЕІ - 42Ф
фінансово-економічного факультету
заочної форми навчання
Матвєєвої Марини Миколаївни
Спеціальність 080105 «Фінанси та кредит»
Спеціалізація «Фінансовий менеджмент»
Науковий керівник:
к.е. н., доцент Л. Д. Якименко
Москва 2007р.
ВСТУП
1. ТЕОРЕТИЧНІ І ПРАКТИЧНІ ОСНОВИ ПРОЦЕСІВ КРЕДИТУВАННЯ В РОСІЇ ТА ЗАРУБІЖНИХ КРАЇНАХ
1.1 КРЕДИТУВАННЯ ЯК СИСТЕМА І КОРОТКА ХАРАКТЕРИСТИКА ОСНОВНИХ ЕЛЕМЕНТІВ
1.2 ОСОБЛИВОСТІ СИСТЕМИ КРЕДИТУВАННЯ В ЗАРУБІЖНИХ КРАЇНАХ
1.3 ТЕНДЕНЦІЇ РОЗВИТКУ СИСТЕМИ КРЕДИТУВАННЯ В РОСІЇ
2. АНАЛІЗ СУЧАСНОЇ ПРАКТИКИ ПРОЦЕСІВ КРЕДИТУВАННЯ
2.1 ОСНОВНІ КРИТЕРІЇ І ПОКАЗНИКИ ОЦІНКИ КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ ПОЗИЧАЛЬНИКА В СИСТЕМІ МІНІМІЗАЦІЇ КРЕДИТНОГО РИНКУ
2.1.1 Еволюційні аспекти формування кредитоспроможності позичальника
2.1.2 Роль кредитного рейтингу в оцінці кредитоспроможності позичальника
2.2 СУЧАСНІ МЕТОДИ ОЦІНКИ КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ ПОЗИЧАЛЬНИКА
Показник
2.3 РОЛЬ Аналіз грошового потоку ОЦІНКИ КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ ПОЗИЧАЛЬНИКА
3. ОСНОВНІ НАПРЯМКИ ВДОСКОНАЛЕННЯ ПРОЦЕСІВ КРЕДИТУВАННЯ
3.1 ПОСЛУГИ КРЕДИТУВАННЯ КОМЕРЦІЙНИМИ БАНКАМИ м. Іжевськ
3.2 СПЕЦИФІЧНІ ОСОБЛИВОСТІ ІПОТЕЧНОГО КРЕДИТУВАННЯ В НАЦІОНАЛЬНІЙ ЕКОНОМІЦІ ДЕРЖАВИ
3.3 СПЕЦИФІЧНІ ОСОБЛИВОСТІ ОВЕРДРАФТУ У НАЦІОНАЛЬНІЙ ЕКОНОМІЦІ ДЕРЖАВИ
3.3 КРЕДИТУВАННЯ НА БАЗІ МЕТОДУ АНАЛІЗУ ІЄРАРХІЙ В ОЦІНЦІ РИЗИКІВ
ВИСНОВОК
СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ
Введення
Банківська система відіграє найважливішу роль в розвитку економіки, в повсякденній діяльності підприємств і громадян. Банки організовують грошовий оборот, надають економічним суб'єктам додаткові платіжні засоби, за допомогою яких здійснюється обмін продуктами праці, прискорюється процес кругообігу капіталу. Можливість використання банківських продуктів і послуг - необхідна умова прогресу, підвищення ефективності економічної діяльності, соціального розвитку суспільства.Банківська система є частиною єдиного економічного організму, концентрує величезні грошові капітали, обслуговує поточні виробничі потреби та інвестиційні потреби підприємств, від її стану багато в чому залежить розвиток суспільства в цілому.
Базовою умовою успішного реформування банківського сектору є проведення державою виваженої, послідовної політики в даній сфері. Метою цієї політики стосовно банківського сектору і фінансового сектора економіки в цілому є забезпечення системної стабільності і створення необхідних умов для розвитку ринку банківських послуг на базі здорової внутрішньогалузевої та міжгалузевої конкуренції. Банківська діяльність повинна здійснюватися на єдиних принципах, встановлених для кредитних організацій, і базуватися на комерційних інтересах і дотриманні пруденційних принципів ведення бізнесу.
Основними цілями подальшого розвитку банківського сектора визнані зміцнення його стійкості, підвищення якості здійснення функцій щодо акумулювання грошових коштів та їх трансформації в кредити та інвестиції, зміцнення довіри вкладників та інших кредиторів банків, посилення захисту їх інтересів, запобігання використання кредитних організацій у недобросовісній комерційній практиці.
Вивчення спрямованості підвищення ефективності кредитування організацій є актуальним завданням. Воно буде сприяти подоланню протиріч між позитивними якостями кредиту і недоліками його використання в сучасній господарській практиці. Необхідність вивчення тенденцій кредитування пов'язана з появою в російській практиці нових елементів системи кредитування організацій. Кредит в межах кредитної лінії, за овердрафтом, кредит із застосуванням векселів є для національної банківської системи новими видами позик. Узагальнення практики їх організації ще не стало в нашій країні предметом спеціального вивчення. Тим часом російські комерційні банки поки що не повністю оволоділи знанням особливостей кредитних інструментів в ринковій економіці. Тому метою випускної кваліфікаційної роботи виступило вивчення процесів кредитування, його тенденцій і закономірностей. Об'єктом дослідження виступила банківська система. Предметом дослідження - процес кредитування.
Для вирішення поставленої мети необхідно вирішити ряд завдань:
- Розглянути теоретичні і практичні основи процесів кредитування в Росії і в зарубіжних країнах
- Проаналізувати сучасну практику процесів кредитування
- Вивчити основні напрями вдосконалення короткострокового і довгострокового кредитування.
Методологічною основою дослідження стали праці вітчизняних вчених економістів та фахівців-практиків, а також нормативні, інструктивні і законодавчі документи, фінансові документи досліджуваного підприємства.
Для реалізації методологічної основи в роботі були використані загальнонаукові методи, зокрема: аналітичний, монографічний, статистичний, логічний, метод системного підходу та аналізу та інші.
1. Теоретичні та практичні основи процесів кредитування в Росії і зарубіжних країнах
1.1 Кредитування як система і коротка характеристика основних елементів
Система кредитування - сукупність елементів, які забезпечують раціональне використання позикових ресурсів, яка охоплює принципи, об'єкти, методи кредитування, планування кредитних відносин, механізм надання та повернення позичок, а також банківський контроль в процесі кредитування, тобто включає в себе елементи, які мають зв'язок з діяльністю з надання позичкових ресурсів з боку кредитора [25, с.9]. У системі кредитування найбільш важливими є такі основи, як суб'єкти кредиту, забезпечення кредиту, об'єкти кредитування, довіра.На наш погляд, поняття «кредитна система» відображає сутність кредиту як економічної категорії і є базисним по відношенню до поняття «система кредитування». Це означає, що кредитну систему необхідно розглядати на макрорівні, на рівні кредитних відносин, що складаються в суспільстві в цілому (незалежно від форми кредиту, виду кредитора або позичальника). Звідси кредитна система - це сукупність відносин, що складаються між кредитором і позичальником з приводу руху позиченої вартості, отже, це сам кредит як економічна категорія та його форми (базисний і функціональний блоки системи), а також інститути, що здійснюють регулювання кредитних відносин (інституціональний блок) . У другій блок входять різного роду грошово-кредитні інститути (різні банки або, за сучасною західній термінології, кредитні інститути, що не мають статусу банків, але виконують обмежене коло банківських та інших операцій). Разом зі своєю інфраструктурою грошово-кредитні інститут утворюють банківську систему, або систему грошово-кредитних установ.
Система кредитування - система регулювання кредитних відносин з боку грошово-кредитних інститутів, вона охоплює діяльність кредитора (у сучасному суспільстві це перш віяло банк) з надання та повернення грошових позик.
Таким чином, систему кредитування можна зрозуміти як три єдність блоків (рисунок 1).
Система грошово- кредитних інститутів |
Система кредитування |
Малюнок -1 Взаємодія кредитної системи, системи грошово-кредитних інститутів та системи кредитування
Система кредитування тісно взаємопов'язана як з кредитною системою, в тому числі з кредитом, його сутністю і функціями, так і з банками, керуються у своїй діяльності принципами кредитування.
В якості альтернативного бачення взаємозв'язку розглянутих систем можна дати дещо інше уявлення: кредитна система як ціле включає в себе власне кредит, кредитні інститути та систему кредитування (малюнок -2).
Між цими двома версіями кредитної системи немає протиріччя. Якщо послідовне зчеплення блоків системи показує логіку сходження від загального до приватного, то інший малюнок характеризує систему як ціле, складене з певних частин.
SHAPE \ * MERGEFORMAT
Система кредитування |
Кредит |
Рисунок 2 - Кредитна система та її елементи
У кожній з представлених версій система кредитування розкриває безпосередньо систему надання та повернення позичок, засновану на фундаментальних властивостях і функціях кредиту і банків. У будь-якому випадку система кредитування є сукупність, що забезпечує цілісність процесу взаємовідносин між кредитором і позичальником.
Кредитування як процес надання тимчасової фінансової допомоги передбачає надання кредиту на поворотній основі. Специфіка кредиту полягає в поверненні коштів, надаваних позичальникові в тимчасове користування. Тому в силу сутності кредиту мета кредитування - забезпечення зворотного руху позичати кошти.
Зрозуміло, зворотність не є самоціллю системи кредитування. Банки, надаючи кредит, розглядають його як істотний дохід. Прибутковість кредитної операції служить найважливішим джерелом прибутку кредитних організацій. Безперечно, надаючи позику, банки мають на меті не тільки надання тимчасової фінансової допомоги позичальникові, але і отримання доходу від кредитних операцій. Тому мета системи кредитування двояка: з одного боку, забезпечення повернення позичати кошти, з іншого боку, забезпечення отримання банком доходу від кредитних операцій.
Вивчення роботи системи кредитування неможливе без розкриття її структури і елементів.
Структуру системи кредитування можна представити таким чином.
Фундаментальний блок.
Базовий подблока:
1) принципи кредитування;
2) суб'єкти процесу кредитування;
3) об'єкти кредитування.
Стратегічний подблока:
1) кредитна політика;
2) кредитна планування.
Економіко-технологічний блок.
1) види кредитів;
2) методи кредитування;
3) форми позичкових рахунків;
4) ліміти кредитування;
5) кредитна документація.
Організаційний блок.
Керуючий подблока:
1) управління кредитом;
2) управління кредитними ризиками;
3) управління кредитним портфелем.
Загальний організаційний подблока:
1) попередній етап кредитування;
2) етап видачі та оформлення кредиту;
3) етап наступного контролю.
Елементи системи кредитування нероздільні. Успіх приходить до банку тільки в тому випадку, якщо ці елементи доповнюють один одного, підсилюють надійність кредитної угоди. Спроба розірвати їх єдність неминуче порушує всю систему, підриваючи її, і може призвести до порушення поверненості банківських позичок.
На жаль, в сучасній системі кредитування конкретних організацій дані блоки представлені не в повному обсязі, деякі з них у своїй змістовній частині не опрацьовані в належній мірі. Особливо це стосується стратегічного подблока.
Практика показує, що в ряді банків кредитна політика носить формальний характер, кредитне планування здійснюється на низькому рівні, а кредитна стратегія формується без належного обгрунтування. За загальним визнанням, управління кредитними ризиками є слабкою ланкою російської кредитної практики.
1.2 Особливості системи кредитування в зарубіжних країнах
Практика розвитку кредитних систем провідних зарубіжних країн переконливо свідчить, що диверсифікація діяльності банків, що базується на поєднанні депозитно-позичкових і емісійно-інвестиційних операцій, посилює їх конкурентні позиції на ринку і найбільш повно відповідає потребам сучасного фінансового капіталу.
Найбільшого поширення споживчий кредит набув у США: тільки за період 70-х рр.. спостерігався трикратне зростання залишків за споживчим кредитом. До початку 90-х рр.. він перевищував суму 600 млрд дол Варто зазначити, що темпи зростання споживчого кредиту в промислово розвинених країнах Європи випереджали динаміку ринку США (так, у Німеччині в 70-х рр.. спостерігався п'ятикратне зростання споживчого кредиту, досягнувши рівня 190 млрд дол США до початку нинішнього десятиліття). Проте різниця у стартових позиціях країн після Другої світової війни визначила особливе положення ринку США як найбільш ємного і розвиненого. Тому, аналізуючи західний досвід, ми в першу чергу звертаємо свою увагу на практику споживчого кредиту США.
Історія законодавства про споживчі кредити в США налічує не один десяток років. Єдиний Кодекс про споживчі кредити (The Uniform Consumer Credit Code) спочатку був прийнятий в семи штатах. Метою цього акту було захистити споживачів, які отримують кредити для фінансування покупок, гарантувати правильне, адекватне надання послуг з кредитування, регулювати кредитну індустрію в цілому.
Закон про споживчий кредит розроблений спеціальними уповноваженими з уніфікації законодавства штатів у 1968 р. Закон був прийнятий майже чвертю штатів і охоплює багато областей, присутніх у Федеральному законі про захист споживача. Закон встановлює:
- Справедливі правила надання кредиту;
- Верхні межі ставок;
- Правила продажу з передачі і продажу в розстрочку, застереження до контрактів, засоби судового захисту кредитора, рішення суду про стягнення залишку боргу по реалізації забезпечення, накладення арешту на майно боржника та ін
Він також регулює кредитні угоди, що охоплюють велику частину продажу нерухомості, товарів і послуг особами, регулярно беруть участь у продажу в кредит.
Американський закон «Про захист прав споживачів» містить частину, присвячену споживчими кредитами. Він зобов'язує кредиторів у повній мірі доводити до споживачів умови кредитування. Закон також захищає споживачів від зловживань з боку лихварів, обмежує розміри винагород, засновує Національну комісію по споживчих фінансів, яка компетентна вести розслідування в області споживчого кредитування.
Також Закон регламентує діяльність компаній, що випускають кредитні карти і надають кредитні історії. Закон забороняє будь-яку дискримінацію при кредитуванні.
Становлення ринків міжбанківського кредитування в зарубіжних країнах відбувалося паралельно з розвитком їх банківських систем і разом з іншими ланками фінансових ринків, такими, наприклад, як валютний ринок і ринок державних цінних паперів.
У країнах з розвиненими ринками основну частину грошового ринку становить сектор короткострокових (до 1 року) цінних паперів. У країнах з менш розвиненим сектором цінних паперів (з більш обмеженим набором інструментів і операцій) в структурі грошового ринку відносно велика частка міжбанківського кредитного ринку (включаючи кредити центральних банків для рефінансування комерційних банків).
Основний оборот факторингових компаній світу припадає на внутрішній факторинг (близько 91,5%), і лише 8,5% обороту складають операції міжнародного факторингу. І це не дивно, адже внутрішній факторинг, як правило, прямий і обходиться набагато дешевше. Його основний розвиток спостерігається у Великобританії, де на частку внутрішнього факторингу доводиться практично 99% всіх операцій (середній обсяг факторингового ринку Великобританії за останні роки перевищує 150 млрд євро).
Різке скорочення оборотів факторингових операцій в останні роки спостерігалося тільки в одній з 17 країн - визнаних лідерів світового факторингу. Приблизно на 60% скоротився обсяг операцій в Мексиці в 2003 - 2004 рр.., Проте з 1988 р., коли ця країна тільки почала до розвитку подібних фінансових послуг, її обороти зросли більш ніж у 20 разів. За даними ж 2005 р., ринок факторингових послуг в Мексиці відновив втрачені позиції, що в черговий раз свідчить про стійке підвищувальному тренді світового факторингового ринку як у цілому, так і по окремих країнах зокрема. (Приріст світового ринку факторингу в 2005 р. в порівнянні з 2004 р. склав 18,7%.) Найшвидшими темпами факторингові операції розвиваються в Південній Кореї (обсяг операцій у 2005 р. в порівнянні з 2004 р. зріс тут у 26 разів) і в інших південноазіатських країнах, так званих Південноазіатських пазурі. Серед них такі країни, як Гонконг, Малайзія, Сінгапур і Тайвань. Також досить хороші темпи розвитку показують факторингові ринки східноєвропейських країн, що зумовлено їх відносною молодістю і ненасиченістю (наприклад, в останні роки ринок факторингових послуг в РФ щорічно подвоювався). Країною, обсяги факторингових операцій в якій суттєво не змінилися ще з 1980 р., але яка, однак, залишається одним з лідерів факторингу в світі, є Швеція. За даними іншої найбільшої факторингової групи IFG, серед лідерів за обігом факторингових операцій в 2005 р. можна назвати Англію і Італію, за обсягами міжнародного факторингу і за темпами зростання - Німеччину, а за ступенем розвитку міжнародного факторингу - Нідерланди. На жаль, ні за одним показником країни Східної Європи, в тому числі і Росія, не фігурують серед лідерів. Також необхідно відзначити важливість такого показника, як відношення товарообороту по факторингу до ВВП, бо цей показник дозволяє оцінити ступінь поширення факторингових послуг в економіці. За даними Світового банку, Росія знаходиться на початку цього шляху. Незважаючи на напрацьований одинадцятирічний досвід, іпотека в Удмуртії не розвивається бажаними темпами, в першу чергу через брак кредитної маси. Самостійно знайти ці гроші республіка не в змозі в силу об'єктивних причин. У зв'язку з цим залишається надія на федеральний центр і його рекордних запасах золотовалютних резервів і великому розмірі стабілізаційного фонду. Щоправда, поки ці гроші ніяк не беруть участь не тільки в іпотечних програмах, але і в інших соціальних проектах. Поки що на федеральному рівні законодавці тягнуть час, в республіці, схоже, вирішили піти своїм шляхом. Олександр Волков уже повідомив, що має намір обговорити з урядом можливість за рахунок республіки підняти планку гарантування банківських вкладів з 100 до 200 тисяч рублів (100 тисяч гарантується російським бюджетом). Небанківські іпотечні корпорації представлені в Удмуртії наступними компаніями «Партнер», «Будуємо разом» та ін
Щоб розширити аудиторію, майже всі банки зараз при розрахунку суми кредиту враховують дохід созаемщиков, якими можуть стати родичі або дружини. Тому учасники ринку замислюються, де знайти клієнтів, і вирішуються на неординарні для фінансового ринку маркетингові кроки для просування іпотечного кредитування.
Одним з перших на нестандартні акції зважився БАНК УРАЛСИБ, що вийшов на ринок іпотечного кредитування тільки в 2005 році. Влітку банк розмістив рекламу своєї іпотеки на упаковках "Руської каші" і на пляшках з питною водою "Шишкин ліс". В БАНКУ УРАЛСИБ сподівалися, що зможуть таким чином зацікавити іпотекою покупців з доходом в $ 500-600 - його в регіонах достатньо для отримання кредиту. А тепер БАНК намагається розширити аудиторію за рахунок тих, хто орендує житло. На цьому тижні стартувала рекламна кампанія іпотечних програм банку під слоганом «Досить знімати!»
На спеціально створеному сайті Net-arende.ru з'явилася флеш-гра "Протистояння", в якій потрібно збирати гроші на знімання більш дорогої квартири, ухиляючись від карикатурних квартирних господарів: зарозумілої старенької, жвавої тітки і розв'язного мужичка. Програвши, можна отримати пораду позбутися від проблем з орендодавцями і посилання на розділ сайту, де можна на калькуляторі порахувати свої витрати на іпотеку.
За словами Максима Савицького, керівника напряму загальнокорпоративного маркетингу ФК "Уралсиб", нова акція, з урахуванням її реклами в ЗМІ і на радіо, обійшлася банку приблизно в $ 1 млн. "Ми вирішили показати молодим сім'ям та одиноким найманим менеджерам переваги купівлі квартири по іпотеці" , - пояснює він. Зараз сайт відвідує близько 1000 відвідувачів в день, причому кожен проводить на ньому в середньому 30 хвилин, що свідчить про інтерес до контенту, радіє Савицький.
Інша незвичайна ідея БАНКУ УРАЛСИБ - розміщення рекламних оголошень про іпотеку в розділі "Оренда" газети "З рук в руки". Поки, за словами Савицького, незвичайний маркетинг працює - реклама на продуктах допомогла БАНКУ уникнути сезонного падіння попиту на іпотеку влітку. Після неї кількість звернень клієнтів зросла на 40-50%, уточнює Савицький.
За його словами, в першому півріччі кредитний портфель банку склав $ 120 млн, а до кінця року його планується збільшити до $ 370 млн. У наступному році банк може продовжити "продуктову" тему: зараз в БАНК УРАЛСИБ надійшло близько 10 пропозицій від виробників продуктів про розміщення реклами на упаковці, і їх у банку уважно вивчають. Однак спершу ми приймемо рішення, що ефективніше - реклама в Інтернеті або в магазинах, додає він. 844 тис. відвідувачів на місяць і 244 тис. відвідувачів на тиждень - така, за даними досліджень компанії SpyLOG, аудиторія сектора російських банків. Серед відвідувачів переважають користувачі з Росії (81%). У трійку лідерів за кількістю відвідувачів входять також США і Німеччина. Жителі Удмуртії становлять 9% російської аудиторії та 2% всієї аудиторії сектора. Серед найбільш популярних і значущих пошукових запитів - "Ощадбанк" (21,7% переходів з пошукових систем), "Сбербанк Росії" (5,5%) і "БАНК УРАЛСИБ" (3,5%).
У таблиці 23 проаналізуємо конкурентні переваги комерційних банків м. Іжевська.
Таблиця 23 - Аналіз конкурентних переваг комерційних банків у м. Іжевську
| Банки | Кількість документів для отримання іпотечного кредиту | Час розгляду заявки, в робочих днях | Дія принципу «єдиного вікна» | Види використовуваної реклами | Методи просування іпотечного кредитування |
| Мобілбанк | 11 | 5 | немає | Радіо, друкована продукція в ЗМІ, сайт в Інтернеті | Позиціонування іпотечного кредитування |
| Іжкомбанк | 12 | 2 | є | Радіо, друкована продукція в ЗМІ, сайт в Інтернеті | Позиціонування іпотечного кредитування |
| Іпотечна корпорація УР | 11 | 4 | немає | друкована продукція в ЗМІ | Позиціонування іпотечного кредитування |
| Банк Ак-Барс | 12 | 3 | немає | друкована продукція в ЗМІ | Позиціонування іпотечного кредитування |
| Уралсиб | 10 | 4 | немає | Радіо, друкована продукція в ЗМІ, сайт в Інтернеті | Позиціонування іпотечного кредитування |
| Внешторгбанк | 13 | 5 | немає | друкована продукція в ЗМІ | Пасивне просування |
| Газпромбанк | 12 | 2 | немає | друкована продукція в ЗМІ | пасивне просування |
| Удмуртское Відділення РБ РФ | 15 | 7 | немає | Друкована продукція в ощадкасах, сайт в інтернеті | пасивне просування |
| Банк Москви | 12 | 4 | немає | друкована продукція | пасивне просування |
3.3 Специфічні особливості овердрафту в національній економіці держави
Надання кредитів на погашення наявної заборгованості за раніше отриманими кредитами та нарахованими відсотками банками, як правило, не допускається. Зазвичай кредити надаються юридичним особам, які уклали з банком договори ведення банківського рахунку. З усіх застосовуються в російських банках механізмів кредитування найбільшою гнучкістю володіє, безсумнівно, овердрафт, що надається в режимі до запитання. Такий кредит оперативно заміщає недолік оборотних коштів унаслідок касових розривів і автоматично погашається з надходить виручки. Овердрафт можна назвати також формою кредитування оборотних коштів у цілому, крім того, оскільки об'єкт кредитування тут точно не встановлено, при оплаті претензій до розрахункового рахунку за рахунок овердрафту повинна дотримуватися черговість платежів, встановлена статтею 855 Цивільного кодексу РФ. Позичальник сам може ініціювати овердрафт, якщо йому потрібно комусь терміново заплатити [5, с. 12].Зазвичай овердрафтні кредит у рублях або в іноземній валюті надається юридичним особам, які знаходяться на розрахунково-касовому обслуговуванні в даному банку, які мають значні обороти по рахунках, а також бездоганну кредитну історію і стійке фінансове становище. Овердрафтні кредит не надається недоимщиками-юридичним особам, які мають заборгованість по платежах до бюджетів всіх рівнів та державних позабюджетних фондів.
Термін овердрафтного кредитування може встановлюватися по-різному. Наприклад, договір із клієнтом про овердрафтне кредит може бути укладений на строк не більше 30 календарних днів, причому цей договір може укладатися в рамках і на основі Генеральної угоди, що укладається на термін не більше 180 днів. Договори з овердрафтного кредиту оформляються як додаток до договору про розрахунково-касове обслуговування.
Ліміт овердрафту в рублях розраховується у відсотках від сукупного середньомісячного кредитового обороту за всіма розрахунковим і поточним карбованцевих рахунках, а також поточних валютних рахунках, відкритим клієнтом у банку, за останні три місяці. Курс перерахунку надходжень на поточні валютні рахунки в рублевий еквівалент визначається як середньоарифметичне значення курсів на початок і кінець календарних місяців, які приймаються в розрахунок.
Ліміт овердрафту в іноземній валюті розраховується у відсотках від середньомісячного кредитового обороту по поточному валютному рахунку, відкритого клієнтом у банку, за останні три місяці.
Плата за відкриття ліміту овердрафту встановлюється у розмірі 0,5 1,5% річних. При наявності зобов'язань з овердрафтного кредиту в одній валюті, овердрафт в іншій валюті не надається. З метою недопущення повторного рахунку, кредитові обороти по рахунках клієнта в частині відображення на них конверсійних (валютно-обмінних) операцій у розрахунок не приймаються, з кредитових оборотів також виключаються суми отриманих банківських кредитів. При наявності простроченої заборгованості за будь-якими зобов'язаннями клієнта перед банком на дату розгляду кредитної заявки овердрафт не надається. Плата за відкриття ліміту овердрафту стягується за весь термін дії договору і сплачується не пізніше дня підписання договору, у противному випадку операції з кредитування рахунку клієнта не проводяться. За фактичне користування овердрафтом стягуються відсотки.
У таблиці 24 визначимо ці критерії для іжевських банків, при цьому розглянемо взяття кредиту на поповнення оборотних коштів у розмірі 150 т.руб.
Таблиця 24 - Критерії комерційних банків при взятті кредиту на поповнення оборотних коштів
| Банки Критерії | Ощадбанк овердрафний кредит | Зовнішторг-банк | Міжрегіональний інвестиційний банк | Мобілбанковердррафт |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Граничний розмір кредиту, руб. | При сукупність-ном середньомісячному кредитовом обороті за останні три місяці по розрахункових та поточних валютних рахунках Клієнта в Банку (млн. руб. Від 1,0 до 2,0 Ліміт 17 т.руб. | до 5 000 000 доларів, еквівалент у гривнях або євро | Не більше 30% від середньомісячного обороту по розрахунковому рахунку за останні 3 місяці і не менш 150000 крб. | до 100% від щомісячного обороту по рахунку в Мобілбанке |
| Форми забезпечення кредиту | Ні | поручителі | Застава товарів | Поруки основних учасників / акціонерів бізнесу. Поручительства платоспроможних фізичних осіб. |
| Умови погашення основного боргу | щомісячно | щомісячно | щомісячно | щомісячно (раз на місяць овердрафт повинен бути закритий) |
| Умови виплати відсотків | щомісячно | щомісячно | щомісячно | щомісячно |
| Вид відсоткової ставки | Процентна | Процентна | Процентна | Процентна |
| Форма відсоткової ставки | Фіксована | Фіксовано-ванна | Фіксована | Фіксована |
| Рівень кредитної ставки | 25% | 24% | Від 13% до 18% річних і плата за відкриття ліміту овердрафтного кредиту 0,5% - 2% від суми ліміту овердрафту | 17% + плата за відкриття ліміту 1% від суми ліміту |
| Валюта кредиту | Руб. / дол. / Євро | USD | Руб. | Руб. |
| Граничний термін кредиту | 3 роки | До 5 років | до 12 місяців | Договір на 6 місяців |
При здійсненні кредитної політики комерційні банки керуються у цьому питанні наступними видами обов'язкових економічних нормативів:
• максимальний розмір ризику на одного позичальника (або на групу в'язаних позичальників);
• максимальний розмір великих кредитних ризиків;
• максимальний розмір кредитів, наданих банком своїм акціонерам або пайовикам;
• максимальний розмір кредитів, наданих банком своїм інсайдерам.
Крім цих обов'язкових економічних нормативів кредитної діяльності кожен комерційний банк встановлює зазвичай власну систему лімітів суми окремих видів кредиту.
Граничний термін кредиту кожен комерційний банк встановлює відповідно до своєї кредитної політикою у формі лімітних періодів надання окремих видів кредиту. Найнижчий межа ліміту на поповнення оборотних коштів встановлює Уралсиб і Міжрегіональний інвестиційний банк.
Валюта кредиту має для підприємства-позичальника значущість тільки в тому випадку, якщо воно веде зовнішньоекономічні операції. При здійсненні таких операцій підприємство може мати потребу в кредитах в одній з необхідних йому іноземних валют. Мультивалютні форми кредиту (його надання одночасно в кількох видах іноземних валют) в практиці кредитування підприємств зустрічаються вкрай рідко.
Рівень кредитної ставки є визначальною умовою при оцінці кредитної привабливості комерційних банків. У його основі лежить вартість міжбанківського кредиту, формована
Форма кредитної ставки відображає рівень її динаміки протягом кредитного періоду. Так, банківський кредит може надаватися на умовах фіксованої або плаваючої кредитної ставки. Фіксована кредитна ставка використовується зазвичай при короткостроковому кредитуванні підприємств; вона дозволяє більш точно визначати вартість банківського кредиту, прогнозувати потік платежів з його обслуговування.
Вид кредитної ставки грає істотну роль у визначенні вартості банківського кредиту. По застосовуваних видів розрізняють процентну (для нарощення суми боргу) і облікову (для дисконтування суми боргу) кредитні ставки. Якщо розмір цих ставок однаковий, то перевага повинна бути віддана підприємством процентної ставки, так як в цьому випадку його платежі з обслуговування боргу (а відповідно і вартість кредиту) будуть меншими.
Результати проведених розрахунків дозволяють ранжувати кредити банків за ступенем зниження ефективності умов кредитування для підприємства:
Таблиця 25 - Аналіз ефективності умов кредитування для підприємства
| Рангове місце | Оцінка умов кредитування |
| 1 місце - кредит овердрафт Мобілбанк | Умови кредитування краще середньоринкових |
| 2 місце - кредит овердрафт Міжрегіональний інвестиційний банк | Умови кредитування відповідають середньоринковими |
| 3 місце - кредит на поповнення оборотних коштів Внешторгбанк | Умови кредитування гірше середньоринкових |
| 4 місце - кредит овердрафт Ощадбанк | Найгірші умови кредитування |
3.3 Кредитування на базі методу аналізу ієрархій в оцінці ризиків
Конкурентоспроможність і стабільність функціонування банку залежать від його системи управління ризиками, пов'язаними з кредитуванням. Цей складний процес включає кілька етапів: визначення та вимірювання рівня ризиків і керування ними.Ризик - це піддається вимірюванню ймовірність зазнати збитків або втратити вигоду.
Кредитний ризик - це ризик банку-кредитора, пов'язаний з непогашенням позичальником основного боргу і відсотків за виданими кредитами, а також з нездатністю або небажанням партнера діяти відповідно до умов договору. Виділяють два найбільш поширених показника кредитного ризику:
- Ставлення недіючих активів до сукупного обсягу кредитів.
- Ставлення часткових списань по кредитах до їх сукупного обсягу.
Під нечинними розуміють дохідні активи, у тому числі кредити, термін погашення яких минув понад 90 днів тому. Списання стосується кредитів, щодо яких банк переконався, що вони ніколи не будуть погашені і які були списані на збитки або за рахунок коштів резервів на можливі втрати по позиках.
Для вимірювання рівня кредитного ризику останнім часом, особливо багатофіліальних банки, почали впроваджувати в практику роботи методики, що дозволяють комплексно оцінити рейтинг позичальника та кредитної послуги, а також можливу максимальну величину ризику банку при наданні послуг кредитного характеру, конкретним підприємствам і організаціям.
Методики представляють собою класифікацію позичок за групами ризику на основі оцінки їх якості. Для оцінки якості позичок вибираються певні критерії. За основу критеріїв, що застосовуються провідними російськими банками, прийняті критерії оцінки якості позичок, рекомендовані Світовим банком.
Ці критерії наступні.
- Призначення, вид, розмір і термін кредиту.
- Кредитоспроможність позичальника. (Застосовуються різні методики, в тому числі "правила шести" Сі ", грошовий потік, різні коефіцієнти покриття, ліквідності і т.д. У результаті розрахунку кредитоспроможність відноситься до певного класу IV).
- Якість забезпечення повернення кредиту.
- Характеристика позики, тобто схема погашення кредиту (джерело погашення, періодичність і розміри погашення, галузева приналежність позичальника).
- Інформація про позичальника (розмір статутного фонду, активів, форма власності, ділова репутація керівника і т.д.).
- Взаємовідносини банку з позичальником.
- Ціна кредиту (% за позикою).
Кожна з обраних методик може бути номерний або бальною. За номерний методикою по кожному з критерієм якості позики визначається її рейтинг, а потім виводиться загальний рейтинг позики. Ця методика вимагає описів понять того чи іншого класу позичальника за кожним критерієм якості позики. Бальна система дуже добре піддається комп'ютеризації і являє собою присвоєння кожному критерію певної кількості балів з наявного діапазону. Загальна кількість балів по конкретному кредиту відповідає певній групі ризику, наприклад за Інструкцією ЦБ РФ від 30.06.97 N 62а. (Умовно 300 балів відповідає I групи ризику, 200 балів - II групі ризику і т.д.
У діяльності російських банків виділяються кілька способів управління кредитним ризиком.
1. Визначення пріоритетних партнерів у кредитній діяльності банку, тобто формування кола підприємств-позичальників, які успішно працюють на внутрішньому і зовнішньому ринках та забезпечують виконання своїх зобов'язань за укладеними договорами у повному обсязі.
2. Суворе дотримання регламентованих "кредитної політики банку" процедур і повноважень прийняття рішень про видачу кредитів, підвищення рівня і результативності аналітичної роботи на всіх стадіях обслуговування боргу, поглиблений і всебічний аналіз поточного фінансового стану позичальників, реальна оцінка перспектив їх платоспроможності і стійкості.
3. Пред'явлення жорстких вимог до принимаемому забезпечення виконання зобов'язань з повернення кредитів, що відповідає принципам надійності, достатності, високою і швидкої ліквідності.
4. Диверсифікація джерел отримання та використання коштів банку. На практиці звичайно застосовуються три типи диверсифікації: портфельний, географічний і за термінами погашення.
Диверсифікація портфеля означає розподіл позичок і депозитів банку між широким колом клієнтів з різних галузей і з використанням різних видів забезпечення.
Географічна диверсифікація орієнтує на залучення клієнтів з різних географічних регіонів чи країн.
Диверсифікація за термінами погашення передбачає видачу та залучення позик в різні терміни. Мова йде про те, щоб розподіл та виплати коштів, пов'язаних з кредитуванням різноманітні термінів, давали б банку можливість певного фінансового маневру і виключали б випадки невиконання банком своїх зобов'язань перед клієнтами.
5. Формування єдиної бази даних про видані банком кредити та зобов'язання кредитного характеру, а також єдиної методології моніторингу кожної конкретної угоди на всіх стадіях обслуговування боргу. Забезпечення на їх основі оперативного управління сукупним кредитним портфелем у цілому по системі Банку.
Поняття кредитного моніторингу включає в себе систему спостереження за погашенням кредитів, розробку і вживання заходів, що забезпечують рішення цієї задачі.
Сьогодні в банківській практиці використовуються різні способи кредитного моніторингу, але всі вони засновані на декількох головних принципах:
- Періодична перевірка всіх видів кредитів;
- Ретельна розробка етапів кредитного контролю (відповідність фактичних платежів по кредиту розрахованими даними, якість і стан забезпечення по кредиту, повнота відповідної документації, оцінка змін фінансового становища і прогнози щодо збільшення чи скорочення потреб позичальника в банківському кредиті, оцінка відповідності виданої позички кредитної політики банком і стандартам);
- Найбільш часта перевірка проблемних позик;
- Більш часті перевірки кредитів в умовах економічного спаду або появи значних проблем у тих галузях, в які банк вклав значну частину своїх ресурсів (наприклад, помітна зміна податкового чи експортно-імпортного законодавства; поява нових конкурентів або зміна технологій і т.д.)
6. Застосування різноманітних схем і методів безресурсного кредитування, таких, як акредитиви без покриття на рахунку клієнта, авалювання векселів, гарантійні та лізингові операції, вексельне кредитування, операції імпортного факторингу та ін
7. Використання плаваючих процентних ставок, розширення кредитних операцій банку, застосування найрізноманітніших форм забезпечення кредитів, в тому числі і страхування відповідальності за непогашення кредиту.
Велике значення для зниження кредитного ризику мають бази даних, що містять відомості про фінансовий стан і кредитної історії потенційних позичальників, які широко поширені за кордоном. Важливим джерелом інформації для кредитного аналізу в західній практиці є так звані кредитні бюро, які готують комплексні довідки по підприємствах. Такого роду послуги надає інформаційні компанії, які складають і публікують рейтинги. Тільки в США діє близько трьох тисяч кредитно-інформаційних бюро, які мають кредитними історіями більшості фізичних і багатьох юридичних осіб. Наприклад, фірма «Роберт Морріс» готує щорічний звіт про позичальників на підставі інформації, наданої кредитними інспекторами, які працюють в банках - членах асоціації «Роберт Морріс» (RMA). Інша відома фірма «Лео Трей» проводить аналогічну роботу на базі даних податкового управління США. Вона щороку готує альманах, що містить розрахунки по 22 показникам діяльності фірм різних галузей. Фірма «Ден енд Бредстріт Кредит сервіс» обробляє понад одного мільйона фінансових звітів корпорацій і фірм, що діють в різних галузях, а також публікує 14 ключових показників ефективності, прибутковості і кредитоспроможності [24, с.73].
У Франції створена картотека Банку Франції, в яку може звернутися будь-який комерційний банк за інформацією про потенційного позичальника. Підприємства вивчаються з точки зору виробничих і фінансових показників, положення на ринку. При Банку Франції створений Центр з визначення ризиків, який щомісяця отримує від банків інформацію про суми кредитів, виданих кожному підприємству і таким чином формується достовірна інформація про всі кредитні зобов'язання підприємства.
Своя система кредитної інформації була і в дореволюційній Росії. Тоді існувало три-чотири підприємства, зайнятих довідковим справою. Одні подавали відомості про торговельну кредитоспроможності фірм, інші - про ділові якості окремих осіб. Найбільшою компанією була «С. Клячкин і К о », яка мала правління в Москві, шість відділень, у тому числі три закордонні, три агентства, угоди про співпрацю з трьома іноземними довідковими фірмами.
Довідкові агентства відродилися в період НЕПу. У грудні 1922 року було зареєстровано перший Російське товариство з видачі довідок про кредитоспроможність (скорочено Кредит-бюро), пізніше воно було перетворено на акціонерне товариство, яке до початку 1925 року мало 12 контор, 3 відділення, 1 сектор, які охопили всю територію СРСР. Кредит-бюро видавало довідки про кредитоспроможність і проводило бухгалтерську експертизу. Зібрані відомості зберігалися в таємниці і повідомлялися тільки членам бюро. Інформацію Кредит-бюро використовував і Державний банк, з яким полягали генеральні договори на обслуговування. Цілком природно, що з кінцем НЕПу і приватної власності потреба в таких бюро зникла і проблема отримання достовірної інформації про потенційних позичальників проявилася вже в період переходу до ринку, в кінці 1980-х початку 1990-х років, коли в Росії з'явилися перші кооперативи, а потім і інші недержавні підприємства.
Процес створення кредитних бюро відбувається в Росії стихійно протягом останніх кількох років, так як такого роду інформаційна діяльність не заборонена законом.
У Росії діє Національне кредитне бюро на базі Інтернет. Його потенціал спирається на ресурси Головного міжрегіонального центру обробки та поширення статистичної інформації Держкомстату Росії - основний федеральної бази економічних даних про суб'єктів господарювання на території Росії та корпорації «Ден енд Бредстріт»-провідного світового кредитного агентства, чиї технології визнані як інформаційних стандартів ООН і ЄЕС , зарубіжних і регіональних представництв Торгово-промислової палати Російської Федерації. У рамках цього партнерства, інформація про російські підприємства - стані, потенціал - стає доступною бізнесу в будь-якій точці світу через глобальну мережу філій корпорації «Ден енд Бредстріт», яка охоплює понад 100 країн. В даний час Кредитне бюро містить інформацію про більш ніж 600 тисяч російських компаній, які здали фінансову звітність на 01.01.2002 року. У базу не включена інформація про підприємства з річним обсягом реалізації менше 100 тисяч рублів на рік. Звіти на ці компанії доступні в режимі off-line. Зміст інформації, включеної в профілі компаній, постійно оновлюється, що забезпечує високу ступінь її відповідності реальному стану справ. Всі дані Кредитного бюро є публічними і можуть бути на законній основі надані будь-якої російської та зарубіжної компанії. Також як і будь-яка компанія може поширити через систему Кредитного бюро відповідну інформацію про себе та платежі своїх контрагентів. Система Кредитного бюро допомагає: вивести підприємство на ринок; знаходити компанії по заданих умовах; оперативно ідентифікувати партнерів; перевіряти на тотожність інформацію, заявлену сторонами в угоді; відслідковувати і приймати рішення, засновані на змінах в профілі підприємства, контролювати стан платежів; знижувати фінансові ризики; встановлювати обгрунтовані процентні ставки за кредитами; формувати кредитну історію; запобігати шахрайство; стягувати прострочену заборгованість.
Торгово-промислова палата Російської Федерації та територіальні торгово-промислові палати здійснюють реалізацію програми Реєстр надійних партнерів. До Реєстру надійних партнерів вносяться господарюючі суб'єкти, що здійснюють підприємницьку діяльність відповідно до російського законодавства, що працюють на ринку не менше трьох років і готові надати відкриту інформацію про свою фінансово-господарської діяльності. У системі 618 676 компаній, по кожній з яких можна отримати інформацію про кредитну профілі і кредитної історії, її бізнесі, вертикальних зв'язках та інші важливі відомості. Національне кредитне бюро заохочує і розвиває програму з обміну інформацією про платіжну дисципліну компаній. Обмін відомостями про поточну та простроченої дебіторської заборгованості здійснюється через галузеві об'єднання (Клуби) кредиторів, безпосередні відносини з довірителями кредитів і позичальниками, а його результати відображаються у кредитному профілі компаній. Національне кредитне бюро визначає рейтинг підприємства, який дає можливість судити не тільки про ступінь його надійності як позичальника, а й містить рекомендації кредиторам про можливі межах кредитування даного позичальника (табл. 26.).
Таблиця 26 - Рейтинг кредитного ризику Національного кредитного бюро
|
Цей кредитний рейтинг позичальника або його боргових зобов'язань відображає думку рейтингової служби EA-Ratings про кредитоспроможність (кредитний ризик), тобто про здатність і бажання позичальника своєчасно і повністю виконати свої фінансові зобов'язання. На відміну від міжнародного кредитного рейтингу внутрішній кредитний рейтинг відображає кредитний ризик зобов'язань позичальника тільки в контексті даної країни, тобто не враховує вплив міжнародних аспектів суверенного ризику - небезпеки прямого державного заборони позичальникові погашати міжнародні фінансові зобов'язання або купувати іноземну валюту для цих цілей. Кредитний рейтинг може присвоюватися як конкретного виду боргових зобов'язань, так і самому позичальникові. Для організації короткострокового кредитування найбільше значення має короткостроковий кредитний рейтинг позичальника, за допомогою якого оцінюється здатність позичальника виконувати свої боргові зобов'язання на термін менше року. Інститут економіки міста використовує рейтингову шкалу EA-Ratings (табл. 27).
Таблиця 27 - Короткострокові кредитні рейтинги позичальника EA-Ratings
В даний час у рамках некомерційного партнерства Міжбанківська розрахункова система (НП "МРС") Асоціації "Росія" діє Бюро кредитних історій. Правове "поле" РФ не забороняє створення подібної організації, а наявність доброї волі банкірів обмінюватися як негативної, так і позитивною інформацією про позичальників дозволили Асоціації в рамках НП "МРС", до якого входить 119 банків, створити подібне Бюро. При формуванні та передачі кредитної історії позичальника не порушується банківська таємниця, так як в основу договірних взаємовідносин між кредитором і позичальником покладено принцип добровільності останнього у створення власної кредитної історії. Тому прописані механізми реалізації цього принципу - "інформація подається тільки за згодою позичальника; позичальник повідомляється про записи, зроблені в його кредитної історії; позичальник має право в будь-який час ознайомитися зі своєю історією і заперечити її зміст.
Однак для подальшого розвитку інформаційної інфраструктури кредитного ринку та зниження кредитних ризиків необхідний спеціальний закон про бюро кредитних історій, який повинен встановити чіткі вимоги до розкриття інформації про кредитоспроможність позичальника, і, що найголовніше - створити необхідні гарантії захисту їхніх прав.
Підвищенню прозорості кредитного ринку сприяє також діяльність Банку Росії з моніторингу підприємств, яку він здійснює з 2000 року. Щомісяця оцінюється зміна економічної кон'юнктури, щоквартально - оцінка фінансового становища підприємств і зміна інвестиційного клімату в реальному секторі економіки. Підприємствам пропонується фінансова анкета, на підставі якої заповнюється облікова картка підприємства. Для галузевого зіставлення підприємства групуються наступним чином: промисловість, торгівля і громадське харчування, транспорт і зв'язок, будівництво, інші галузі, в кожній галузевої групі підприємства групуються за величиною активів. Таким чином, сформовано 15 груп, по відношенню до кожної з яких визначається місце підприємства. У результаті територіальне установа Банку Росії заповнює бланк по кожному підприємству. Заповнені бланки розсилаються кожному підприємству - учаснику моніторингу.
Бланк включає всі звітні періоди протягом року і до кінця року в ньому відбивається вся динаміка за звітний період. При моніторингу підприємств використовуються економіко-математичні методи, зокрема, розраховується інтегральний коефіцієнт, що характеризує фінансовий стан підприємства. Проте результати моніторингу підприємств поки ще ні разу не були оприлюднені.
Надзвичайно важлива для організації кредитування і зниження ризику інформація про економічну ситуацію в країні в цілому і в окремих регіонах. Використовуючи досвід центральних банків Німеччини, Японії, Ізраїлю та інших країн, Банк Росії розробив і застосовує власний індекс господарської активності ІХА для оцінки економічної ситуації в країні і регіональні індекси господарської активності Рехав [17, с.98]. Використання зазначених методів оцінки дозволяє у взаємозв'язку дослідити найважливіші процеси, що відбуваються в економіці, в тому числі динаміку виробництва в цілому і по галузях, фінансове становище найважливіших підприємств та інші, а відповідно, підвищити обгрунтованість державної грошово-кредитної політики.
З метою забезпечення необхідних умов для реалізації державної політики, спрямованої на попередження банкрутств і фінансове оздоровлення неплатоспроможних організацій Федеральна служба Росії з фінансового оздоровлення та банкрутства (ФСФО) проводить моніторинг організації. Щорічно формується Перелік підприємств, до якого обов'язково включаються значущі організації, що відповідають наступним ознаками за результатами (даними) попереднього року:
· Організації, що входять до числа двохсот найбільших компаній Росії за ринковою вартістю (капіталізації);
· Організації, які мають фактичну чисельність працівників, що перевищує 5 тис. осіб (для холдингових компаній - з урахуванням чисельності працівників дочірніх товариств), але не менше десяти найбільших (за чисельністю працівників) промислових організацій, що діють на території кожного суб'єкта Російської Федерації;
· Організації, у яких середньомісячна виручка за останній звітний період перевищує 100 млн. рублів;
· Організації, визнані відповідно до Федерального закону "Про природні монополії" суб'єктом природної монополії, що здійснюють свою діяльність на території Російської Федерації;
· Організації, що входили до Переліку на момент порушення справи про банкрутство, до завершення провадження у даній справі;
· Організації, які є материнськими (дочірніми) по відношенню до організацій, включеним до Переліку поточного року з інших підстав.
За дорученнями Уряду, федеральних і регіональних органів влади в переліку можуть включатися й інші соціально значущі організації. За результатами проведеного моніторингу фінансового стану організацій формується база даних моніторингу, в яку входять щоквартальні дані фінансової звітності та розрахункові показники, що характеризують фінансово - господарську діяльність і стан платоспроможності організацій.
Облік платоспроможності організацій здійснюється на підставі оцінки показника, що характеризує ступінь платоспроможності організації за поточними зобов'язаннями, розрахованого відповідно до методичних вказівок щодо проведення аналізу фінансового стану організацій, затвердженими ФСФО Росії. У залежності від значення показника ступеня платоспроможність за поточними зобов'язаннями, розрахованими на основі даних за останній звітний період, організації ранжуються на три групи:
· Платоспроможні організації, у яких значення вказаного показника не перевищує 3 місяці;
· Неплатоспроможні організації першої категорії, у яких значення вказаного показника становить від 3 до 12 місяців;
· Неплатоспроможні організації другої категорії, у яких значення вказаного показника перевищує 12 місяців.
Висновки про платоспроможність організації заносяться в базу даних моніторингу. Відомості, що містяться в базі даних моніторингу, можуть бути надані за запитом тільки у встановлених випадках і порядку.
Таким чином, у Росії поступово формується сучасна інформаційна інфраструктура кредитного ринку, що відповідає його специфічним потребам, що дозволить знизити ризики при кредитуванні.
1. В оцінці кредитоспроможності позичальника головним показником використовуємо західними комерційними банками є кредитний рейтинг.
2. Аналіз зарубіжних методик визначення кредитоспроможності підтверджує факт переходу від набору показників до інтегрального поняття рейтингу. Використання розглянутих методик в чистому вигляді у вітчизняних умовах утруднене об'єктивними міждержавні розходження в діяльності позичальників. Проведення комплексу заходів, спрямованих на виправлення недоліків розглянутих методик, дозволить підвищити точність і ефективність розрахунків.
3. Кредитний рейтинг розраховується на підставі сукупності кількісних і якісних показників. Труднощі їх інтерпретації, а також відсутність наукового обгрунтування ваг показників робить оцінку кредитоспроможності зайво суб'єктивним і недостатньо надійним інструментом управління кредитним ризиком.
4. Ключове місце в системі показників, що входять до складу кредитного рейтингу, займають фінансові коефіцієнти. Незважаючи на існуючі відмінності в сучасній банківській практиці, можна виділити чотири групи таких коефіцієнтів: коефіцієнти ліквідності, оборотності, левериджа та прибутковості.
5. Підрахунку фінансових коефіцієнтів для визначення кредитного рейтингу передує розкриття методології розрахунку показників. Мінливість у принципах методології може спотворити підсумковий результат.
6. Аналіз грошового потоку позичальника являє собою дієвий інструмент оцінки його кредитоспроможності. При цьому визначаються основні притоки і відтоки грошових коштів. Планування грошового потоку дозволяє спрогнозувати поведінку позичальника в майбутньому і оцінити джерела погашення кредиту.
7. Іпотечне кредитування є перспективним напрямком розвитку банківської системи нашої країни. Вимагає від персоналу банку високої кваліфікації, спеціальних знань. Як показує практика дочірні іпотечні компанії на базі універсального банку є більш ефективні Стабільність роботи підсилюється за рахунок обов'язкового страхування. Зазвичай страхується титул власності, страхування життя позичальника, страхування нерухомості. Актуальним є розвиток нових видів іпотечного кредитування. Необхідно розширювати інвестиційно-іпотечне кредитування, при цьому кредитування населення під заставу нерухомості має стати основним видом кредитів, які видаються на житлове будівництво.
8. Ефективно діюча банківська система передбачає виконання цілого ряду цільових установок, таких як: досягнення стабільності національної валюти, безперешкодне надання грошових коштів для потреб забезпечення та розвитку окремих галузей і регіонів. Головною цільовою установкою ефективно діючої банківської системи є виконання функцій з кредитно-фінансовому обслуговуванню базисних галузей економіки - грошово-кредитне забезпечення процесу відтворення і надання кредитних ресурсів реального сектору економіки.
9. Удосконалення практики кредитування потребує розробки оптимальної для банку організації кредитування, яка повинна забезпечувати безумовний повернення позик, цільовий характер їх використання, збільшення частки кредитних вкладень, спрямованих на інвестиційні проекти у перспективні високоефективні галузі.
10. Кредитна політика банку розробляється також на основі положень економічної і грошово-кредитної політики держави, господарської ситуації в даному регіоні.
11. Після 2004 року російська банківська система вступила у фазу пожвавлення, збільшивши в 2005 році сукупний капітал в активи майже в 1,5 рази. У цей час зростання активів російських банків в основному відбувається за рахунок збільшення кредитів реальному сектору до 18,2% проти 910% в 1996-1997 рр.. при помірно-сприятливому сценарії розвитку економіки і банківської системи її активи можуть до кінця 2007 рік досягти 50% ВВП, а кредити економіки 25% ВВП.
12. На регіональному рівні комерційні банки часто здійснюють не тільки кредитування, але і мікрокредитування. Мікрокредит - найбільш прийнятна форма фінансування оборотних коштів для малих підприємств і приватних підприємців, які не мають можливості отримання грошових коштів за традиційною банківської процедурою.
13. В Удмуртії функціонує 39 комерційних банків та їх філій, які надають різні кредитні послуги
· Кредитування комерційних і виробничих програм;
· Кредитування зовнішньоторговельних операцій, у тому числі з використанням акредитивної форми розрахунків і гарантій банку;
· Передекспортне фінансування;
· Кредитування поповнення обігових коштів;
· Вексельне кредитування;
· Овердрафтне кредитування;
· Споживче кредитування;
· Кредитування нерухомості;
· Експрес-кредити під заставу акцій банку-кредитора.
Найбільш распростареннимі є наступні кредитні програми: оведрафт, іпотечне кредитування, автокредит і т.д. У майбутньому російські комерційні банки, визначаючи свою кредитну політику, зобов'язані враховувати грошово-кредитну політику Банку Росії, шляхи їх розв'язання міжнародного банківського співтовариства.
2. Федеральний закон від 10 липня 2002 року N 86-ФЗ "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)"
3. Федеральний закон від 25 лютого 1999 року N 40-ФЗ "Про неспроможності (банкрутство) кредитних організацій"
4. Андрєєв Ю. «Про розвиток банківського законодавства в Росії» Банківська справа, 2007, № 4, С. 12-14
5. Банківська справа / під ред. Колесникова В.І., Кровілецкой Л.П. М: Фінанси і статистика, 2006, 251 с.
6. Банківська справа / під редакцією Лаврушина О. І. - М.: Фінанси і статистика, 2005, 342 с.
7. Бараховіч С. «Контроль за концентрацією капіталу» / / Журнал для акціонерів, 2004, № 10, С. 85-86
8. Бєлов В.А. «Про правове регулювання монополістичної діяльності банків» / / Бізнес і банки, 2007, № 8, С. 15-20
9. Бор М.З., П'ятенко В.В. Стратегічне управління банківською діяльністю. М.: «СТІРІКС», 2005, 274 с.
10. Букатов В.І., Львів Ю.І., Банки та банківські операції в Росії. М: Фінанси і статистика, 2006, 285 с.
11. Галицький В.Ю. Кредити і позики в 2006 році. Правові основи, бухгалтерський облік, оподаткування. - "ГроссМедіа", 2006 р. 131 з.
12. Гейвандов Я.А. «Етико - правові проблеми банківської діяльності в РФ» / / Держава і право, 2006, № 3, С. 45
13. Гірфанов В.А. «Механізми забезпечення єдності РФ в банківській сфері» / / Журнал російського права, 2006, № 3, С. 36
14. Голубєв С.А., Гузнов А.Г. «Зміни банківського законодавства Росії: важливий етап вдосконалення системи банківського нагляду» Гроші і кредит, 2006, № 9, С.40
15. Гончаров В.В. Керівництво для вищого управлінського персоналу, - М.: МНІІПУ, 2002, 501 с.
16. Гузнов А.Г. «Нові обриси російського банківського законодавства / / Законодавство, 2006, № 11, С.25
17. Грошовий обіг і банки / під ред. Бєлоглазова Г. М., Толоконцеву Г. В., - М.: Фінанси і статистика, 2005, 234 с.
18. Жуков Є.Ф. Гроші, кредит, банки. М.: «ЮНИТИ», 2005, 345 с.
19. Єрмаков С.Л. Ринок споживчого кредитування в Росії: сучасні тенденції розвитку / / Фінанси та кредит, 2006, Липень (№ 21). - С. 24-32
20. Ерпилева Н.Ю. «Банківська право Росії: сучасні проблеми» Громадянин і право, 2007, № 2, С. 35
21. Іванов В. А. Банківська справа; настільна книга з німецької банківської справи, - М.: Логос 2006, 298 с.
22. Банки об'єднуються заради великого кредиту. / / Наталя Логвінова. "Банківський огляд", № 7, липень 2007 р., С.44
23. Карімов Р. М. Банківська система та грошовий обіг у регіональній економіці, - К.: Наук. вид. ІЕІУ УДГУ, 2005, 105 с.
24. Крючков Ю.Д. «Перспективи банківського законодавства» Банківська справа, 2007, № 3, С. 12
25. Курбатов А. «Поправки до банківського законодавства: сутність і значення» / / Господарство право, 2006, № 10, С.25
26. Лаврушин О.І. Банківська справа: сучасна система кредитування: навчальний посібник / О.І. Лаврушин, О.Н. Афанасьєва, С.Л. Корнієнко. - М.: КНОРУС, 2006 .- 256 с.
27. Маневич В. Є. Про стратегію розвитку банківського сектора Росії / / Бізнес і банки, 2007, № 10, С. 51
28. Медведєв П. «Банки та банківське законодавство» / / Бізнес і політика, 2006, № 4, С. 44
29. Меленський А., Голубєв В. «Довгоочікувані заходи щодо посилення банківського законодавства» / / Фінансова Росія, 2006, 25 листопада-1 грудня, С. 51
30. Мусаєв Р.А. Система державного регулювання банківської діяльності - М., 2003, 401 с.
31. Ольховатська Т.Т. Облік кредитів і позик / / Бухгалтерське додаток до газети "Економіка і життя", випуск 2, січень 2006 р., С. 36
32. Основи банківського менеджменту, під ред.О.І. Лаврушина, - М.: «ИНФРА - М», 2005, 237 с.
33. Рогожин М. «Небанківські форми розрахунків між юридичними особами» / / Право і економіка, 2007, № 11, С. 24
34. Пастушенко Є.М. «Актуальні питання правового регулювання відповідальності за порушення банківського законодавства» Правознавство, 2007, № 5, С. 12
35. Петров Ю.А., Калмиков С.В. Ощадна справа в Росії віхи історії, Москва «К.І.Т.» 2005, 84 с.
36. Попов А. «Новітні зміни у банківському законодавстві» / / Право і економіка, 2006, № 9, С. 58
37. Ребельскій Н.М. «Оцінка концентрації капіталу на ринку банківських послуг» / / Бізнес і банки, 2006, № 45, С.29
38. Самодурова Н.В. Світовий банк: кредитування економіки.-М: Фінанси і статистика, 2003р, 541 с.
39. Фетисов Г.Г. «Стійкість банківської системи та методологія її оцінки» - М.: ЗАТ «Видавництво« Економіка », 2003, 254 с.
40. Фокін В. «Обмеження юридичної відповідальності банку при незаконному використанні банківської карти третіми особами» / / Господарство право, 2003, № 9, С. 16
41. Черніков В.С. «Правові проблеми організаційного забезпечення державного регулювання банківської діяльності» / / Сучасне право, 2007, № 5, С. 46
42. Економіка підприємства: Підручник / За ред. Проф. Н.А. Сафронова. - М.: МАУП, 2005, - 584 с.
Тепер, що стосується іпотечної системи за кордоном, то одне з головних її переваг полягає в тому, що вона гарантує безсумнівність юридично значущих дій щодо нерухомості. Цінність останньої як об'єкта застави пояснюється її високою і зазвичай стабільною ціною з тенденцією до підвищення. Фізичні характеристики нерухомості дозволяють залишати закладений об'єкт у володінні та користуванні заставодавця. У Західній Європі і США давно сформувалася розвинена і законодавчо відрегульована система іпотеки, в основу якої покладені чіткі методи реєстрації нерухомості, а також суворе юридичне оформлення виникнення та припинення заставного права на нерухоме майно.
|
Однак для подальшого розвитку інформаційної інфраструктури кредитного ринку та зниження кредитних ризиків необхідний спеціальний закон про бюро кредитних історій, який повинен встановити чіткі вимоги до розкриття інформації про кредитоспроможність позичальника, і, що найголовніше - створити необхідні гарантії захисту їхніх прав.
Підвищенню прозорості кредитного ринку сприяє також діяльність Банку Росії з моніторингу підприємств, яку він здійснює з 2000 року. Щомісяця оцінюється зміна економічної кон'юнктури, щоквартально - оцінка фінансового становища підприємств і зміна інвестиційного клімату в реальному секторі економіки. Підприємствам пропонується фінансова анкета, на підставі якої заповнюється облікова картка підприємства. Для галузевого зіставлення підприємства групуються наступним чином: промисловість, торгівля і громадське харчування, транспорт і зв'язок, будівництво, інші галузі, в кожній галузевої групі підприємства групуються за величиною активів. Таким чином, сформовано 15 груп, по відношенню до кожної з яких визначається місце підприємства. У результаті територіальне установа Банку Росії заповнює бланк по кожному підприємству. Заповнені бланки розсилаються кожному підприємству - учаснику моніторингу.
Бланк включає всі звітні періоди протягом року і до кінця року в ньому відбивається вся динаміка за звітний період. При моніторингу підприємств використовуються економіко-математичні методи, зокрема, розраховується інтегральний коефіцієнт, що характеризує фінансовий стан підприємства. Проте результати моніторингу підприємств поки ще ні разу не були оприлюднені.
Надзвичайно важлива для організації кредитування і зниження ризику інформація про економічну ситуацію в країні в цілому і в окремих регіонах. Використовуючи досвід центральних банків Німеччини, Японії, Ізраїлю та інших країн, Банк Росії розробив і застосовує власний індекс господарської активності ІХА для оцінки економічної ситуації в країні і регіональні індекси господарської активності Рехав [17, с.98]. Використання зазначених методів оцінки дозволяє у взаємозв'язку дослідити найважливіші процеси, що відбуваються в економіці, в тому числі динаміку виробництва в цілому і по галузях, фінансове становище найважливіших підприємств та інші, а відповідно, підвищити обгрунтованість державної грошово-кредитної політики.
З метою забезпечення необхідних умов для реалізації державної політики, спрямованої на попередження банкрутств і фінансове оздоровлення неплатоспроможних організацій Федеральна служба Росії з фінансового оздоровлення та банкрутства (ФСФО) проводить моніторинг організації. Щорічно формується Перелік підприємств, до якого обов'язково включаються значущі організації, що відповідають наступним ознаками за результатами (даними) попереднього року:
· Організації, що входять до числа двохсот найбільших компаній Росії за ринковою вартістю (капіталізації);
· Організації, які мають фактичну чисельність працівників, що перевищує 5 тис. осіб (для холдингових компаній - з урахуванням чисельності працівників дочірніх товариств), але не менше десяти найбільших (за чисельністю працівників) промислових організацій, що діють на території кожного суб'єкта Російської Федерації;
· Організації, у яких середньомісячна виручка за останній звітний період перевищує 100 млн. рублів;
· Організації, визнані відповідно до Федерального закону "Про природні монополії" суб'єктом природної монополії, що здійснюють свою діяльність на території Російської Федерації;
· Організації, що входили до Переліку на момент порушення справи про банкрутство, до завершення провадження у даній справі;
· Організації, які є материнськими (дочірніми) по відношенню до організацій, включеним до Переліку поточного року з інших підстав.
За дорученнями Уряду, федеральних і регіональних органів влади в переліку можуть включатися й інші соціально значущі організації. За результатами проведеного моніторингу фінансового стану організацій формується база даних моніторингу, в яку входять щоквартальні дані фінансової звітності та розрахункові показники, що характеризують фінансово - господарську діяльність і стан платоспроможності організацій.
Облік платоспроможності організацій здійснюється на підставі оцінки показника, що характеризує ступінь платоспроможності організації за поточними зобов'язаннями, розрахованого відповідно до методичних вказівок щодо проведення аналізу фінансового стану організацій, затвердженими ФСФО Росії. У залежності від значення показника ступеня платоспроможність за поточними зобов'язаннями, розрахованими на основі даних за останній звітний період, організації ранжуються на три групи:
· Платоспроможні організації, у яких значення вказаного показника не перевищує 3 місяці;
· Неплатоспроможні організації першої категорії, у яких значення вказаного показника становить від 3 до 12 місяців;
· Неплатоспроможні організації другої категорії, у яких значення вказаного показника перевищує 12 місяців.
Висновки про платоспроможність організації заносяться в базу даних моніторингу. Відомості, що містяться в базі даних моніторингу, можуть бути надані за запитом тільки у встановлених випадках і порядку.
Таким чином, у Росії поступово формується сучасна інформаційна інфраструктура кредитного ринку, що відповідає його специфічним потребам, що дозволить знизити ризики при кредитуванні.
Висновок
Результати виконаних досліджень процесів кредитування в Росії і зарубіжних країнах дозволяють зробити наступні висновки:1. В оцінці кредитоспроможності позичальника головним показником використовуємо західними комерційними банками є кредитний рейтинг.
2. Аналіз зарубіжних методик визначення кредитоспроможності підтверджує факт переходу від набору показників до інтегрального поняття рейтингу. Використання розглянутих методик в чистому вигляді у вітчизняних умовах утруднене об'єктивними міждержавні розходження в діяльності позичальників. Проведення комплексу заходів, спрямованих на виправлення недоліків розглянутих методик, дозволить підвищити точність і ефективність розрахунків.
3. Кредитний рейтинг розраховується на підставі сукупності кількісних і якісних показників. Труднощі їх інтерпретації, а також відсутність наукового обгрунтування ваг показників робить оцінку кредитоспроможності зайво суб'єктивним і недостатньо надійним інструментом управління кредитним ризиком.
4. Ключове місце в системі показників, що входять до складу кредитного рейтингу, займають фінансові коефіцієнти. Незважаючи на існуючі відмінності в сучасній банківській практиці, можна виділити чотири групи таких коефіцієнтів: коефіцієнти ліквідності, оборотності, левериджа та прибутковості.
5. Підрахунку фінансових коефіцієнтів для визначення кредитного рейтингу передує розкриття методології розрахунку показників. Мінливість у принципах методології може спотворити підсумковий результат.
6. Аналіз грошового потоку позичальника являє собою дієвий інструмент оцінки його кредитоспроможності. При цьому визначаються основні притоки і відтоки грошових коштів. Планування грошового потоку дозволяє спрогнозувати поведінку позичальника в майбутньому і оцінити джерела погашення кредиту.
7. Іпотечне кредитування є перспективним напрямком розвитку банківської системи нашої країни. Вимагає від персоналу банку високої кваліфікації, спеціальних знань. Як показує практика дочірні іпотечні компанії на базі універсального банку є більш ефективні Стабільність роботи підсилюється за рахунок обов'язкового страхування. Зазвичай страхується титул власності, страхування життя позичальника, страхування нерухомості. Актуальним є розвиток нових видів іпотечного кредитування. Необхідно розширювати інвестиційно-іпотечне кредитування, при цьому кредитування населення під заставу нерухомості має стати основним видом кредитів, які видаються на житлове будівництво.
8. Ефективно діюча банківська система передбачає виконання цілого ряду цільових установок, таких як: досягнення стабільності національної валюти, безперешкодне надання грошових коштів для потреб забезпечення та розвитку окремих галузей і регіонів. Головною цільовою установкою ефективно діючої банківської системи є виконання функцій з кредитно-фінансовому обслуговуванню базисних галузей економіки - грошово-кредитне забезпечення процесу відтворення і надання кредитних ресурсів реального сектору економіки.
9. Удосконалення практики кредитування потребує розробки оптимальної для банку організації кредитування, яка повинна забезпечувати безумовний повернення позик, цільовий характер їх використання, збільшення частки кредитних вкладень, спрямованих на інвестиційні проекти у перспективні високоефективні галузі.
10. Кредитна політика банку розробляється також на основі положень економічної і грошово-кредитної політики держави, господарської ситуації в даному регіоні.
11. Після 2004 року російська банківська система вступила у фазу пожвавлення, збільшивши в 2005 році сукупний капітал в активи майже в 1,5 рази. У цей час зростання активів російських банків в основному відбувається за рахунок збільшення кредитів реальному сектору до 18,2% проти 910% в 1996-1997 рр.. при помірно-сприятливому сценарії розвитку економіки і банківської системи її активи можуть до кінця 2007 рік досягти 50% ВВП, а кредити економіки 25% ВВП.
12. На регіональному рівні комерційні банки часто здійснюють не тільки кредитування, але і мікрокредитування. Мікрокредит - найбільш прийнятна форма фінансування оборотних коштів для малих підприємств і приватних підприємців, які не мають можливості отримання грошових коштів за традиційною банківської процедурою.
13. В Удмуртії функціонує 39 комерційних банків та їх філій, які надають різні кредитні послуги
· Кредитування комерційних і виробничих програм;
· Кредитування зовнішньоторговельних операцій, у тому числі з використанням акредитивної форми розрахунків і гарантій банку;
· Передекспортне фінансування;
· Кредитування поповнення обігових коштів;
· Вексельне кредитування;
· Овердрафтне кредитування;
· Споживче кредитування;
· Кредитування нерухомості;
· Експрес-кредити під заставу акцій банку-кредитора.
Найбільш распростареннимі є наступні кредитні програми: оведрафт, іпотечне кредитування, автокредит і т.д. У майбутньому російські комерційні банки, визначаючи свою кредитну політику, зобов'язані враховувати грошово-кредитну політику Банку Росії, шляхи їх розв'язання міжнародного банківського співтовариства.
Список літератури
1. Федеральний закон від 3 лютого 1996 N 17-ФЗ "Про внесення змін і доповнень до Закону РРФСР" Про банки і банківську діяльність в РРФСР "2. Федеральний закон від 10 липня 2002 року N 86-ФЗ "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)"
3. Федеральний закон від 25 лютого 1999 року N 40-ФЗ "Про неспроможності (банкрутство) кредитних організацій"
4. Андрєєв Ю. «Про розвиток банківського законодавства в Росії» Банківська справа, 2007, № 4, С. 12-14
5. Банківська справа / під ред. Колесникова В.І., Кровілецкой Л.П. М: Фінанси і статистика, 2006, 251 с.
6. Банківська справа / під редакцією Лаврушина О. І. - М.: Фінанси і статистика, 2005, 342 с.
7. Бараховіч С. «Контроль за концентрацією капіталу» / / Журнал для акціонерів, 2004, № 10, С. 85-86
8. Бєлов В.А. «Про правове регулювання монополістичної діяльності банків» / / Бізнес і банки, 2007, № 8, С. 15-20
9. Бор М.З., П'ятенко В.В. Стратегічне управління банківською діяльністю. М.: «СТІРІКС», 2005, 274 с.
10. Букатов В.І., Львів Ю.І., Банки та банківські операції в Росії. М: Фінанси і статистика, 2006, 285 с.
11. Галицький В.Ю. Кредити і позики в 2006 році. Правові основи, бухгалтерський облік, оподаткування. - "ГроссМедіа", 2006 р. 131 з.
12. Гейвандов Я.А. «Етико - правові проблеми банківської діяльності в РФ» / / Держава і право, 2006, № 3, С. 45
13. Гірфанов В.А. «Механізми забезпечення єдності РФ в банківській сфері» / / Журнал російського права, 2006, № 3, С. 36
14. Голубєв С.А., Гузнов А.Г. «Зміни банківського законодавства Росії: важливий етап вдосконалення системи банківського нагляду» Гроші і кредит, 2006, № 9, С.40
15. Гончаров В.В. Керівництво для вищого управлінського персоналу, - М.: МНІІПУ, 2002, 501 с.
16. Гузнов А.Г. «Нові обриси російського банківського законодавства / / Законодавство, 2006, № 11, С.25
17. Грошовий обіг і банки / під ред. Бєлоглазова Г. М., Толоконцеву Г. В., - М.: Фінанси і статистика, 2005, 234 с.
18. Жуков Є.Ф. Гроші, кредит, банки. М.: «ЮНИТИ», 2005, 345 с.
19. Єрмаков С.Л. Ринок споживчого кредитування в Росії: сучасні тенденції розвитку / / Фінанси та кредит, 2006, Липень (№ 21). - С. 24-32
20. Ерпилева Н.Ю. «Банківська право Росії: сучасні проблеми» Громадянин і право, 2007, № 2, С. 35
21. Іванов В. А. Банківська справа; настільна книга з німецької банківської справи, - М.: Логос 2006, 298 с.
22. Банки об'єднуються заради великого кредиту. / / Наталя Логвінова. "Банківський огляд", № 7, липень 2007 р., С.44
23. Карімов Р. М. Банківська система та грошовий обіг у регіональній економіці, - К.: Наук. вид. ІЕІУ УДГУ, 2005, 105 с.
24. Крючков Ю.Д. «Перспективи банківського законодавства» Банківська справа, 2007, № 3, С. 12
25. Курбатов А. «Поправки до банківського законодавства: сутність і значення» / / Господарство право, 2006, № 10, С.25
26. Лаврушин О.І. Банківська справа: сучасна система кредитування: навчальний посібник / О.І. Лаврушин, О.Н. Афанасьєва, С.Л. Корнієнко. - М.: КНОРУС, 2006 .- 256 с.
27. Маневич В. Є. Про стратегію розвитку банківського сектора Росії / / Бізнес і банки, 2007, № 10, С. 51
28. Медведєв П. «Банки та банківське законодавство» / / Бізнес і політика, 2006, № 4, С. 44
29. Меленський А., Голубєв В. «Довгоочікувані заходи щодо посилення банківського законодавства» / / Фінансова Росія, 2006, 25 листопада-1 грудня, С. 51
30. Мусаєв Р.А. Система державного регулювання банківської діяльності - М., 2003, 401 с.
31. Ольховатська Т.Т. Облік кредитів і позик / / Бухгалтерське додаток до газети "Економіка і життя", випуск 2, січень 2006 р., С. 36
32. Основи банківського менеджменту, під ред.О.І. Лаврушина, - М.: «ИНФРА - М», 2005, 237 с.
33. Рогожин М. «Небанківські форми розрахунків між юридичними особами» / / Право і економіка, 2007, № 11, С. 24
34. Пастушенко Є.М. «Актуальні питання правового регулювання відповідальності за порушення банківського законодавства» Правознавство, 2007, № 5, С. 12
35. Петров Ю.А., Калмиков С.В. Ощадна справа в Росії віхи історії, Москва «К.І.Т.» 2005, 84 с.
36. Попов А. «Новітні зміни у банківському законодавстві» / / Право і економіка, 2006, № 9, С. 58
37. Ребельскій Н.М. «Оцінка концентрації капіталу на ринку банківських послуг» / / Бізнес і банки, 2006, № 45, С.29
38. Самодурова Н.В. Світовий банк: кредитування економіки.-М: Фінанси і статистика, 2003р, 541 с.
39. Фетисов Г.Г. «Стійкість банківської системи та методологія її оцінки» - М.: ЗАТ «Видавництво« Економіка », 2003, 254 с.
40. Фокін В. «Обмеження юридичної відповідальності банку при незаконному використанні банківської карти третіми особами» / / Господарство право, 2003, № 9, С. 16
41. Черніков В.С. «Правові проблеми організаційного забезпечення державного регулювання банківської діяльності» / / Сучасне право, 2007, № 5, С. 46
42. Економіка підприємства: Підручник / За ред. Проф. Н.А. Сафронова. - М.: МАУП, 2005, - 584 с.
Основу реєстраційної системи в Німеччині, наприклад, становить земельна книга, роль і порядок ведення якої регулюються німецьким цивільним укладенням і спеціальним актом «правила ведення земельної книги».
Існує ще один напрямок іпотеки, що має особливе значення для нашої країни: іпотечне кредитування в житловій сфері. Росія зможе уникнути багатьох негативних явищ, супутніх запровадження системи іпотечного кредитування, якщо звернутися до досвіду провідних зарубіжних країн. Найбільший інтерес у цій області представляють США, в яких досить розвинений ринок іпотечних кредитів і ефективний кредитно-заставний механізм державної підтримки та стимулювання житлового будівництва.
Регулювання іпотечних відносин в США здійснюється згідно з федеральним законодавством і законом штатів. Відповідно до цього кредитор зобов'язаний надати позичальнику докладну інформацію про кредит, а фізична особа нічим не повинно бути обмежене у своєму праві на отримання кредиту.
Виходячи з того, що однією з важливих завдань держави є створення ефективної системи кредитування сільськогосподарських і промислових підприємств і забезпечення громадян житлом, можна відзначити наступні вихідні принципи іпотечного кредитування:
- Захист інтересів як кредиторів, так і позичальників. Цій меті служать страхування, спеціальні урядові програми, процедура звернення стягнення на заставлене майно і т.д. ;
- Доступність іпотечних кредитів для пересічного громадянина і підприємця;
- Пріоритетність у кредитній сфері для організацій, що спеціалізуються на іпотеці.
1.3 Тенденції розвитку системи кредитування в Росії
У зв'язку з переходом до ринкових відносин відбулася комерціалізація відносин між господарюючими суб'єктами. Цільова орієнтація в ланцюжку «банк-кредитор - підприємство-позичальник» змістилася у бік прибутку. При цьому спостерігалися загальне падіння обсягу виробництва і зменшення обсягу інвестицій, високі темпи інфляції, руйнування колишніх господарських зв'язків. Під впливом макро-і мікроекономічних чинників збільшувалося число збиткових підприємств.На жаль, на перших порах це не завадило російським комерційним банкам спростити порядок видачі кредиту. Довірчі відносини між банком і позичальником на початку 90-х років стали переважати. Кредитна документація, що надається в банк, аналізувалася слабо, досить поширеними були так звані дружні кредити. Безперечно, все це відбилося на динаміці і структурі кредитних вкладень банків, яка відображена в табл. 1.
Таблиця 1 - Динаміка валового внутрішнього продукту, кредитних вкладень банків у нефінансовий сектор економіки (без міжбанківських кредитів) у період 1980-2007 рр.
| Рік | Кредити | Валовий внутрішній продукт |
| 1980 | -0,34 | 0,56 |
| 1985 | -0,52 | 0,70 |
| 1986 | -0,45 | 0,72 |
| 1988 | -0,40 | 0,79 |
| 1990 | -0,18 | 0,64 |
| 2000 | +1,51 | 2,16 |
| 2007 | +3,74 | 1,23 |
З 1 січня 1994 р. кредитні вкладення комерційних банків у цінах відповідних років до 1 січня 2007 р. істотно зросли (малюнок 3).
Малюнок - 3 Динаміка кредитних вкладень комерційних банків в 1994-2007 рр.. в цілому по Росії (млрд руб.)
Згідно представленій діаграмі кредитні вкладення в період з 1994-го по 2003 р. збільшилися в 62 рази, а з 2003-го по 2007 р. в 4 рази. Дещо інша картина складається, якщо на динаміку розміру кредитів поглянути не з позиції цін відповідних років, а в реальному вираженні (табл. 2).
Таблиця 2 - Основні види активів банку в реальному вираженні на кінець року кварталу
| Найменування активів | 1997 | 1999 | I кв. 2000 | II кв. 2000 | III кв. 2000 | IV кв. 2000 | I кв. 2007 |
| Активи - всього | 763,4 | 765,9 | 792,4 | 795,9 | 838,3 | 865,0 | 902,1 |
| Активи в рублях | 595,0 | 436,7 | 461,5 | 479,9 | 515,2 | 542,9 | 632,5 |
| Активи в іноземній валюті | 168,4 | 329,2 | 330,9 | 316,0 | 323,1 | 322,2 | 269,6 |
| Кредити реальному сектору - всього | 201,3 | 211,8 | 210,2 | 224,3 | 242,3 | 283,6 | 285,4 |
| Кредити реальному сектору, рублях | 121,9 | 110,7 | 112,3 | 126,7 | 140,4 | 179,8 | 183,0 |
| Кредити реальному сектору, іноземної зал юті | 79,4 | 101,0 | 97,9 | 97,5 | 101,8 | 103,7 | 102,4 |
У зв'язку з цим можна припустити, що слідом за тенденцією до істотного скорочення обсягів кредиту, що спостерігалася в період з 1980-го по 1990 р., на початку 90-х років позначилася тенденція до зростання кредитних вкладень. Кредит при цьому залишався незначним джерелом формування обігових коштів підприємств. Якщо в дореформений період частка кредиту як джерела формування оборотних коштів організацій в різні роки була на рівні 40-50%, то в наступні роки ця частка істотно знизилася. Приміром, у 1997 р. питома вага кредиту як джерела формування оборотного капіталу був на рівні 7-8%, або в 5-6 разів менше, ніж на початку - середині 80-х років. Переважна частка припадала на кредиторську, у тому числі прострочену, заборгованість.
Не без підстави можна зробити висновок, що протягом 90-х років кредит поступово втрачав свою роль у розвитку економіки. Організації, які відчувають гостру потребу в платежах, переходили на альтернативні форми фінансування, в тому числі за допомогою невиконання своїх платіжних зобов'язань перед контрагентами. У цілому опосередкування кредитом процесу створення валового внутрішнього продукту неухильно знижувався.
У наступні роки становище стало вирівнюватися: спостерігалося деяке підвищення частки кредиту як джерела формування оборотних коштів підприємств до рівня 23% у 2001 р., щоправда, I го в 2 рази менше, ніж на початку - середині 80-х років; загальна картина зниження ролі кредиту продовжувала зберігатися. Відповідні дані наведені в табл. 3.
Таблиця 3 - Відношення розміру кредитів до валового внутрішнього продукту на кінець року (у цінах відповідних років) *
| Рік | Ставлення в цілому | Зміна в порівнянні | |
| з 1980 р. | з попереднім періодом | ||
| 1980 | 60,7 | - | - |
| 1985 | 74,3 | +13,6 | +13,6 |
| 1986 | 62,5 | +2,5 | -11,8 |
| 1988 | 50,6 | -10,1 | -11,9 |
| 1990 | 28,1 | -32,6 | -22,5 |
| 1996 | 9,6 * | -51,1 | -18,5 |
| 1997 | 10,2 * | -50,5 | +0,6 |
| 1998 | 8,5 | -52,2 | -1,7 |
| 2001 ** | 11,9 | -48,8 | +3,4 |
| 2002 | 14.6 | -46.1 | +2.7 |
| 2007 | 16,7 | -44,0 | +2,1 |
** На 1 жовтня 2001
Як показують дані таблиці, починаючи з 1986 р. відношення розміру кредитів до ВВП неухильно знижувався. Особливо помітним це зниження стало в 1989-1990 рр.., Коли участь кредиту скоротилося майже в 2 рази, усього ж за період з 1980-го по 1997 р. відношення кредитів до ВВП зменшилася у 6 разів.
Настільки значне скорочення кредиту в опосредовании створення ВВП в основному було пов'язане із кризовими явищами в російській економіці, коли стиснення кредиту стало природним процесом і відображало як зменшення ресурсної бази російських кредитних установ, так і зростання ризиків втрат від кредитних операцій. Протягом останнього десятиліття число збиткових організацій в загальній чисельності господарюючих суб'єктів знаходилося на рівні 40-50%.
Таблиця 4 - Динаміка питомої ваги простроченої заборгованості за кредитами у загальній сумі кредитних вкладень в динаміці,%
| Показник | рік | |||||||||
| 1992 | 1994 | 1995 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2007 | |
| Частка прострочених кредитів банків | 10,3 | 12,1 | 23,1 | 9,5 | 6,9 | 12,4 | 6,2 | 5,9 | 2,3 | 1,8 |
Як відзначають дослідники тих років, «станом на 1 березня 1992 сума неплатежів практично збіглася з сумою кредитних вкладень (довгострокових та короткострокових). Це свідчило про те, що підприємства майже повністю припинили погашати кредити. Видані Банком Росії і Урядом кредити на покриття прострочених платежів підприємств швидкого ефекту не дали. Вал неплатежів продовжував наростати. Низька платоспроможність підприємств, нестача обігових коштів в умовах зростання цін стримували процес виробництва та стабілізації фінансового становища підприємств. Проте кредитна емісія все-таки сприяла ослабленню положення з неплатежами в народному господарстві. У другому півріччі почався процес різкого зниження цього показника. Разом з тим, як і раніше близько 4 / 5 підприємств так і не можуть отримати зі споживачів повну суму коштів за поставлену продукцію »[6, с. 44]. Протягом 1992 р. прострочена заборгованість за банківськими позичками у загальному обсязі кредитів зберігалася на рівні 10-15%. У подальшому вона продовжувала зростати, досягши до 1 січня 1995 23,1%. Причини залишалися незмінними, лише їхній вантаж продовжував посилюватися через триваючого спаду виробництва.
Дуже складне становище виникло і в серпні - вересні 1998 р. у зв'язку з оголошеним дефолтом. Криза призвела до зниження кредитної активності банківського сектора. Обсяг рублевих кредитів впав на 16,3%, валютних - на 14,7%. Комерційні банки швидко відреагували на Підвищення темпів інфляції: 44% обстежених банків підвищили процентні ставки за наданими кредитами. Після кризи відсотки за позиками зросли з 40% в липні 1998 р. до 100% і більше після кризи [11, с. 284]. Прострочена заборгованість за кредитами збільшуватися. Якщо на 1 серпня 1998 р. вона становила 6,0%, то до 1 грудня 1998 р. зросли до 10,9%, а до 1 січня 1999 р. - до 12,4%.
Під впливом стабілізаційних заходів, що почалося пожвавлення економіки частка прострочених платежів по банківських позиках стала істотно скорочуватися в порівнянні з попереднім періодом. У 1999 р. валовий внутрішній продукт збільшився на 5,4%, у 2000 р. - на 8,3%. Виробництво товарів у 1999-му і 2000 р. зросло на 10,7%. За підсумками 2001 р. інфляція скоротилася, склавши 18,8% проти 36,5% у 1999 р. У 2003 р. інфляція ще більше знизилася і склала 12% при триваючому зростанні ВВП. На 1 січня 2003 р. прострочена заборгованість за кредитами у загальній сумі кредитних вкладень склала 1,8%. Це найменший показник простроченої заборгованості за останні 10 років.
Однак фінансове становище підприємств продовжувало залишатися складним. Основним джерелом короткострокового запозичення підприємств як і раніше є кредиторська заборгованість.
Це свідчить про те, що:
- За останні 11 років з позиції терміновості повернення кредиту досягнутий істотний прогрес: частка прострочених позичок знизилася з 10 до 1,8% у загальному обсязі кредитних вкладень;
- Всередині розглянутого періоду мало місце нерівномірний, стрибкоподібний рух прострочених платежів банкам: в умовах наростаючої економічної кризи прострочена заборгованість в загальному обсязі наданих позичок сягала 23%;
- Починаючи з 1999 р. простежується тенденція до скорочення неплатежів підприємств банкам. За чотири останні роки питома вага простроченої заборгованості по позиках скоротився у декілька разів. До початку 2007 р. частка прострочених платежів по кредитах склала 1,8%. Це стало наслідком поліпшення структури оборотних коштів підприємств, зменшення відволікання обігових активів у заборгованість покупців і неплатежі, зростання реальної платоспроможності російських підприємств (відношення грошових коштів у складі оборотних активів і простроченої заборгованості постачальникам). За даними Банку Росії, цей останній показник вже станом на 1 вересня 2001 р. досягала 43,4%, у тому числі в промисловості 32,6%, у той час як на 1 вересня 2000 р. реальна платоспроможність в економіці була на рівні 30,5%, у промисловості - 25,1%;
- Досягнуте скорочення частки прострочених платежів за банківськими позичками, відображаючи позитивні зміни в структурі кредитних вкладень, не дає поки що підстав для висновку про те, що проблема неплатежів по позиках у повній мірі вирішена. Представляється, що при всьому прогрес у цій галузі склався питома вага прострочених платежів по позиках носить нестійкий характер, так як в організацій були проблеми з фінансами. Частка збиткових організацій хоча і знизилася, продовжує залишатися на високому рівні. Зберігається суттєва галузева диференціація у фінансових результатах, що стримує розвиток інвестицій в деякі галузі та організації, а значить, і темпи економічного розвитку.
Причини неплатежів закладені не тільки в самому господарстві, вони існують і всередині банківської системи. Оцінка кредитного ризику на ранніх і наступних стадіях кредитного процесу, якість кредитного портфеля ряду банків не перебувають на належному рівні. Сучасна організація кредитування, про що більш докладно буде сказано надалі, містить ще ряд помітних недоліків. Російським банкам багато ще належить зробити в галузі вдосконалення кредитування підприємств і організацій, скорочення прострочених платежів за позиками.
Невипадково, за оцінкою Банку Росії, на початку XXI ст. розширення кредитування організацій за відсутності рішення ряду структурних питань може викликати накопичення системних факторів ризику.
Структуру кредитних вкладень можна розглядати не тільки з позицій суб'єктів кредитування, розміру і терміновості кредиту, але і з позиції цільового характеру та забезпеченості банківських позичок. На жаль, статистика тут дуже скупа. Однак можна помітити, що якщо на 1 січня 1991 позики переважно надавалися під товарно-матеріальні цінності, виробничі витрати, невідкладні потреби та виплату заробітної плати, то і в даний час тут мало що змінилося - напрям кредитів, об'єкти кредитування залишилися ті ж. Кредити під товарно-матеріальні цінності переважають і зараз. Це не виключає і того, що деякі кредитні установи використовують отримані в банках позики на здійснення спекулятивних операцій, не за цільовим призначенням. Встановити, яка частина кредитів спрямована на ту чи іншу господарську потреба виходячи з опублікованої банківської статистики не представляється можливим.
Певні зміни у кредитуванні відбувалися і з якісної точки зору. У сучасній структурі кредитів продовжувала знижуватися частка нестандартних позик і відповідно зростати частка стандартних позик. Наведемо дані журналу «Гроші та кредит" і Банку Росії. Якщо на 1 січня 1999 р. питома вага стандартних позик становив 75,4%, то до 1 січня 2001 р. він зріс до 87,2%, до 1 січня 2002 р. - до 89,4%, а на початок 2007 р . - до 90,1% [27, с. 191].
Поліпшення структури кредитів супроводжувалося зростанням резервів на можливі втрати по позиках. У січні 1999 р. показник достатності (відносини резервів до простроченої заборгованості) у комерційних банках Москви вперше перевищив 100% і становив 126,4%. До початку 2003р. створені банками резерви дозволяли їм повністю покривати сумнівні та безнадійні позики. Зрозуміло, ці тенденції можна охарактеризувати як позитивні.
У сучасних умовах банки прагнуть підвищити ефективність кредитування своїх клієнтів. З метою підвищення ролі забезпечення кредиту першочерговим увагою користуються вкладення у невиробничу сферу: службові приміщення, магазини, земельні ділянки, інші об'єкти нерухомості.
Сформована практика показує, що основна маса кредитів, видаваних комерційними банками, представлена кредитами великим промисловим підприємствам, приватним і державним, а також кредитами великим виробникам в агропромисловому комплексі. Дана категорія позичальників завжди викликала інтерес у комерційних банків, оскільки великі підприємства, що працюють в області енергетики, важкої промисловості, видобутку та обробки полезниx копалин, займали провідне місце в економіці. Падіння виробництва і погіршення загальної економічної ситуації менше позначалися саме в цих галузях. Величезні оборотні кошти великих підприємств завжди були гарним забезпеченням кредитів, гарантували повернення позичених коштів і досить чітке виконання зобов'язань перед банками.
В агропромисловому комплексі пріоритетними є переробка сільськогосподарської продукції і будівельний комплекс, особливо виробництво будматеріалів і житлове будівництво, так як вироблена продукція забезпечує найперші потреби людини в їжі і житло, орієнтована на кінцевого споживача, і тому підприємства цих галузей менше інших порушені неплатежами. Серед них найбільшу кількість середніх динамічно розвиваються підприємств з хорошим рівнем рентабельності та конкурентоспроможною продукцією.
Проекти в нафтовому та нафтохімічному комплексі та металургії, продукція яких зараз домінує в російському експорті, відносяться до другого ешелону, так як виробництва цих галузей набагато сильніше концентровані, масштабні і капіталомісткі.
Експортні виробництва (особливо сировинні) вже поділені між великими кредитними інститутами. Завоювання середніми банками своєї ніші у високотехнологічних, наукомістких галузях, у яких є хороші перспективи на зовнішньому і внутрішньому ринках, багато в чому залежить від налагодженості механізму залучення, відбору, обслуговування масового клієнта, взаємодії з владними структурами, з підприємницькими та фінансовими колами в Росії і за кордоном, з міжнародними економічними організаціями, від технічної оснащеності самого банку [8, с. 44].
Кредитування міжнародної торгівлі останнім часом є одним з найбільш широко розвиваються напрямків кредитної політики великих універсальних російських банків. Розвиток цих операцій багато в чому стримується через те, що тільки вузькому колу російських банків відкриті лінії для підтвердження акредитивів західними кредитними інститутами. Це коло обмежується найбільшими західними кредитними інститутами, в капіталі яких беруть участь міжнародні банки (Московський міжнародний банк), Європейський банк реконструкції та розвитку. До цього кола також належать деякі банки, що утворилися на базі галузевих міністерств і державних банків. Підтвердження акредитивів інших банків здійснюється західними банками в основному під 100%-ний заставу депозитів. Так само роблять і великі російські банки по відношенню до своїх позичальників або дрібним і середнім банкам.
Реальне сприяння кредитами у виробництво банки часто надають через розвивається проектне фінансування (управління проектами). Кредитний інститут самостійно або спільно з підприємством вибирає проект для прямого кредитування, оцінює його обгрунтованість, ефективність з урахуванням різного роду ризиків, розробляє загальну концепцію, техніко-економічне обгрунтування, бізнес-план. Практика показує, що для розширення участі банків в проектах кредитування доцільно законодавчо визначити програму стимулювання інвестицій у російську економіку.
Поступово російські банки починають здійснювати проекти спільно з російськими партнерами.
Особливим напрямком діяльності комерційних банків є кредитування сфери малого бізнесу. Цей сегмент ринку в останні роки постійно зростає. З'являються нові малі підприємства працюють у сфері послуг, торгівлі та дрібного виробництва. Саме вони зараз гостро потребують вільних грошових коштах. Однак тут банки стикаються з основною проблемою повернень кредитів.
Складність проблеми полягає в тому, що знову відкриваються й навіть діючі організації не володіють необхідним майном і капіталом і не в змозі надати забезпечення одержуваним позиках. Перш ніж відкрити кредит подібного підприємству, відповідному підрозділу комерційного банку необхідно ретельно вивчити ситуацію в даній сфері економіки, перевірити благонадійність підприємця, його здатність до правильного ведення справ і тільки після цього приймати рішення про надання кредиту. І хоча існує безліч федеральних і державних програм, пов'язаних зі страхуванням кредитів, наданих комерційними банками приватним підприємцям, малим підприємствам сфери послуг, торгівлі і виробництва, все ж банки неохоче надають їм позики. Одним із флагманів кредитування малого бізнесу є Сбербанк Росії, що пропонує кілька умов і схем кредитування даної категорії позичальників.
На жаль, склад кредитних інструментів, що застосовуються в даний час російськими комерційними банками, однотіпен, неразнообразен. Слабо використовуються такі широко застосовуються в розвинених країнах фінансові інструменти та методи кредитування, як ломбардне кредитування, лізинг, факторинг, облігаційне кредитування, синдиковане кредитування.
Співвідношення між окремими видами кредитів у різних банках неоднаково. Разом з тим необхідно відзначити досить широкий розвиток кредиту в межах кредитної лінії. Це свідчить про те, що банки прагнуть встановити довгострокові зв'язку з клієнтом.
У цілому розвиток кредитування в Росії проходить досить суперечливо. Між масштабами кредитних операцій і матеріальним виробництвом простежується вельми важлива закономірність: обсяги розвитку кредитів визначаються масштабами розвитку економіки. Разом зі спадом виробництва та обігу товарів протягом останніх 20 років скорочувалися і кредитні вкладення. Деяке пожвавлення економіки, зростання валового внутрішнього продукту і промислового виробництва призводили до поступового зростання кредитних вкладень. Криза і пожвавлення економіки відповідно супроводжувалися падінням і деяким збільшенням кредитних вкладень.
Відповідно до даної закономірністю в розвитку кредиту останнім часом простежується тенденція, пов'язана з тривалим періодом спаду економіки, істотним зменшенням обсягом кредитування, скороченням частки кредиту як джерела формування оборотних коштів організацій, подорожчанням плати за кредит, зниженням його ролі в економічному розвитку. До 1996 р. відношення розміру кредиту до ВВП знизилося до 9,6%, або майже в 6 разів у порівнянні з 1980 р. У 1997 р. питома вага кредиту як джерела формування ВВП був у 6-7 разів менше, ніж у середині 80 -х років. До середини 90-х років плата за кредит перевищувала умовну рентабельність виробництва. За кредити в межах року організаціям потрібно було платити від 30 до 50% річних, у той час як в розподільній системі господарства до переходу до системи ринкових відносин плата за кредит складала 1-2% річних.
У цей період відбувалися й інші важливі процеси. Слідом за реформою банківської системи в кінці 80-х років почалися комерціалізація кредитних відносин, їх пристосування до нової системи господарювання. Від кредитування об'єктів банки переходили до кредитування суб'єктів, повніше враховували їх кредитоспроможність. Йшов процес освоєння нової технології і процедур розгляду кредитної заявки, розрахунку розміру кредиту з урахуванням різного роду ризиків, видачі та погашення банківських позичок. Принципи кредитування хоч і залишалися з економічної точки зору колишніми, однак їх реалізація набувала дещо інші форми (зокрема, діяли обмеження на розмір великих кредитів, рівень ліквідності та ін.)
Характерно й те, що з моменту утворення перших комерційних банків в Росії в структурі кредитів також відбувалися суттєві зміни. Замість кредитів під товарно-матеріальні цінності, товари відвантажені і витрати виникали нові позики: по контокоренту (згодом був скасований), за овердрафтом, в межах кредитної лінії, із застосуванням векселів. У російській практиці все частіше вдаватися до житловими іпотечними позиками, синдикованих кредитів, лізингу та ін Походив своєрідний процес оновлення кредитного портфеля, коли з'являлися нові позики, що розширюють межі кредитування, при загальному зниженні (аж до середини 90-х років) масштабів кредитування. Таким чином, тенденції скорочення масштабів кредитування співіснувала з розширенням переліку банківських позик, підтверджуючи тим самим можливість появи протилежних тенденцій родинних процесів.
У таблиці 5 показано кредитні організації.
Таблиця 5 - Кредитні організації (на початок року)
| 1999 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | |
| Число кредитних організацій, зареєстрованих Банком Росії | 2483 | 2126 | 2003 | 1828 | 1668 | 1518 | 1409 | 1345 |
| в тому числі мають право на здійснення банківських операцій | 1476 | 1311 | 1319 | 1329 | 1329 | 1299 | 1253 | 1189 |
| Число філій діючих кредитних організацій на території Російської Федерації | 4453 | 3793 | 3433 | 3326 | 3219 | 3238 | 3295 | 3281 |
| Зареєстрований статутний капітал діючих кредитних організацій, млрд. руб. | 52,5 | 207,4 | 261,0 | 300,4 | 362,0 | 380,5 | 444,4 | 566,5 |
| Число кредитних організацій, що мають ліцензії (дозволу), які надають право: | ||||||||
| на залучення вкладів населення | 1372 | 1239 | 1223 | 1202 | 1190 | 1165 | 1045 | 921 |
| на здійснення операцій в іноземній валюті | 634 | 764 | 810 | 839 | 845 | 839 | 827 | 803 |
| на генеральні ліцензії | 263 | 244 | 262 | 293 | 310 | 311 | 301 | 287 |
| на проведення операцій з дорогоцінними металами | 136 | 163 | 171 | 175 | 181 | 182 | 184 | 192 |
| Число кредитних організацій з іноземною участю в статутному капіталі, що мають право на здійснення банківських операцій | 142 | 130 | 125 | 126 | 128 | 131 | 136 | 153 |
| з них: | ||||||||
| з 100%-вим іноземним участю | 18 | 22 | 23 | 27 | 32 | 33 | 41 | 52 |
| з іноземною участю від 50 до 100% | 12 | 11 | 12 | 10 | 9 | 9 | 11 |
Під впливом кризової ситуації на валютному ринку і ринку державного внутрішнього боргу відбулося істотне скорочення функціональних параметрів банківського сектора. Здійснені заходи з реформування банківського сектору, а також поліпшення макроекономічної ситуації дозволили досягти відновлення основних параметрів банківської діяльності по відношенню до передкризового рівня.
Протягом усього 2006 року склад груп не змінювався. Але події, що відбулися з низкою банків, зажадали змінити склад груп, були так само трохи змінені критерії класифікації банків (банком федерального рівня тепер вважається банк, що працює більш ніж у 15 суб'єктах, а не що має понад 30 філій). До групи федеральних банків потрапив УРСА банк, який увійшов в 25 найбільших банків і працює понад, ніж у 15 суб'єктах. До групи федеральних або галузевих банків перейшли інші динамічно розвиваються організації: Абсолютбанк, Инвестсбербанк, Кит-Фінанс, Росія, Русь-банк, Юниаструмбанк. Поповнилася група іноземних дочок, в тому числі за рахунок Імпекс-банку, який рік тому за формальними ознаками не можна було віднести до цієї групи.
Вага кожної групи в банківській системі показують наступні таблиці:
Таблиця 6 - Активи банківської системи на 1.04.07
| Група банків | Кількість во в групі | Активи | Кредити підприємствам | Потреб кредити | Цінні папери | Майно | |||||
| млрд. руб. | частка групи | млрд. руб. | частка групи | млрд. руб. | частка групи | млрд. руб. | частка групи | млрд. руб. | частка групи | ||
| Ощадбанк | 1 | 4 115 | 27% | 1 972 | 29% | 714 | 36% | 723 | 32% | 182 | 40% |
| Держбанки | 4 | 1 262 | 8% | 560 | 8% | 42 | 2% | 218 | 10% | 26 | 6% |
| Федеральні | 21 | 4 209 | 27% | 1 741 | 25% | 556 | 28% | 517 | 23% | 74 | 16% |
| Галузеві | 21 | 1 474 | 10% | 725 | 11% | 100 | 5% | 211 | 9% | 21 | 5% |
| Нерезиденти | 56 | 1 409 | 9% | 539 | 8% | 201 | 10% | 217 | 9% | 29 | 6% |
| Московські | 507 | 1 625 | 11% | 695 | 10% | 154 | 8% | 280 | 12% | 47 | 10% |
| Регіональні | 567 | 1 338 | 9% | 614 | 9% | 214 | 11% | 128 | 6% | 73 | 16% |
| Разом | 1177 | 15 433 | 100% | 6 846 | 100% | 1 981 | 100% | 2 294 | 100% | 453 | 100% |
| Група банків | Кількість в групі | Капітал | Розрахункові рахунки | Депозити резиденти | Векселі та рублеві облігації | Вклади фіз осіб | |||||
| млрд. руб. | частка групи | млрд. руб. | частка групи | млрд. руб. | частка групи | млрд. руб. | частка групи | млрд. руб. | частка групи | ||
| Ощадбанк | 1 | 609 | 30% | 536 | 18% | 285 | 19% | 119 | 13% | 2 139 | 53% |
| Держбанки | 4 | 184 | 9% | 149 | 5% | 161 | 11% | 130 | 14% | 87 | 2% |
| Федеральні | 21 | 420 | 20% | 1 134 | 38% | 427 | 28% | 260 | 28% | 694 | 17% |
| Галузеві | 21 | 198 | 10% | 217 | 7% | 209 | 14% | 150 | 16% | 210 | 5% |
| Нерезиденти | 56 | 176 | 9% | 230 | 8% | 193 | 13% | 32 | 3% | 159 | 4% |
| Московські | 507 | 288 | 14% | 431 | 14% | 115 | 8% | 187 | 20% | 230 | 6% |
| Регіональні | 567 | 182 | 9% | 313 | 10% | 129 | 8% | 65 | 7% | 491 | 12% |
| Разом | 1177 | 2 058 | 100% | 3 009 | 100% | 1 520 | 100% | 942 | 100% | 4 011 | 100% |
У таблиці векселі і рублеві облігації об'єднані в одну групу, оскільки обсяг облігацій становить лише чверть від обсягу випущених банками векселів, і їх частка до активів близько 1%.
Таблиця 8 - Динаміка активів у першому кварталі 2007 р
| Група банків | Кількість в групі | Активи | Кредити підприємствам | Споживчі кредити | Цінні папери | Майно | |||||
| млрд. руб. | у% | млрд.руб. | у% | млрд. руб. | у% | млрд. руб. | у% | млрд. руб. | у% | ||
| Ощадбанк | 1 | 480 | 13% | 68 | 4% | 23 | 3% | 244 | 51% | 2 | 1% |
| Держбанки | 4 | 134 | 12% | 44 | 9% | 7 | 20% | 54 | 33% | 10 | 62% |
| Федеральні | 21 | 589 | 16% | 163 | 10% | 49 | 10% | 58 | 13% | 14 | 23% |
| Галузеві | 21 | 150 | 11% | 75 | 12% | 12 | 14% | 34 | 19% | 1 | 7% |
| Нерезиденти | 56 | 141 | 11% | 49 | 10% | 21 | 12% | 16 | 8% | 2 | 8% |
| Московські | 507 | -5 | 0% | 62 | 10% | 17 | 12% | 3 | 1% | 7 | 17% |
| Регіональні | 567 | 65 | 5% | 66 | 12% | 20 | 10% | 9 | 7% | 8 | 13% |
| Разом | 1177 | 1 554 | 11% | 526 | 8% | 149 | 8% | 418 | 22% | 44 | 11% |
Можливо, скоро буде потрібно виділити в окрему групу Газпромбанк і Внешторгбанк, їх частка в сукупних активах 7% і 6% відповідно, але частка Газпромбанку в розрахункових рахунках становить 19%, в обсязі випущених векселів 14%, а частка Внешторгбанка в випущених рублевих облігаціях 18% . Динаміка зобов'язань сильно відрізняється не тільки за групами банків, на неї суттєво вплинув кінець року, тому наводимо дані приросту за четвертий квартал минулого року і перший поточного.
Таблиця 9 - Розрахункові рахунки, приріст
| Група банків | Кількість в групі | 4 кв 2006 | 1 кв 2007 | ||
| млрд.руб. | у% | млрд.руб. | у% | ||
| Ощадбанк | 1 | 55 | 12% | 27 | 5% |
| Держбанки | 4 | 10 | 9% | 27 | 22% |
| Федеральні банки | 21 | 24 | 4% | 530 | 88% |
| Галузеві банки | 21 | 13 | 7% | 4 | 2% |
| Нерезиденти | 56 | 12 | 6% | 32 | 16% |
| Московські | 507 | 79 | 20% | -49 | -10% |
| Регіональні | 567 | 44 | 16% | -7 | -2% |
| Разом | 1177 | 237 | 11% | 562 | 23% |
Таблиця 10 - Депозити резидентів, приріст
| Група банків | Кількість в групі | 4 кв 2006 | 1 кв 2007 | ||
| млрд.руб. | у% | млрд.руб. | у% | ||
| Ощадбанк | 1 | 7 | 3% | 67 | 31% |
| Держбанки | 4 | -33 | -20% | 31 | 24% |
| Федеральні банки | 21 | 88 | 23% | -41 | -9% |
| Галузеві банки | 21 | 2 | 1% | 28 | 15% |
| Нерезиденти | 56 | 27 | 20% | 28 | 17% |
| Московські | 507 | 18 | 17% | -5 | -4% |
| Регіональні | 567 | 9 | 8% | 4 | 3% |
| Разом | 1177 | 119 | 9% | 112 | 8% |
Таблиця 11 - Карбованцеві облігації, приріст
| Група банків | Кількість в групі | 4 кв 2006 | 1 кв 2007 | ||
| Млрд.руб. | у% | млрд.руб. | у% | ||
| Ощадбанк | 1 | 0 | - | 0 | - |
| Держбанки | 4 | 0 | 0% | 10 | 22% |
| Федеральні банки | 21 | 14 | 36% | 4 | 7% |
| Галузеві банки | 21 | 5 | 26% | 3 | 13% |
| Нерезиденти | 56 | 11 | 102% | 6 | 26% |
| Московські | 507 | 1 | 8% | 4 | 23% |
| Регіональні | 567 | 3 | 97% | 2 | 25% |
| Разом | 1177 | 34 | 26% | 29 | 17% |
| Група банків | Кількість в групі | 4 кв 2006 | 1 кв 2007 | ||
| млрд.руб. | у% | млрд.руб. | у% | ||
| Ощадбанк | 1 | 6 | 5% | 10 | 9% |
| Держбанки | 4 | 8 | 12% | -1 | -1% |
| Федеральні банки | 21 | 13 | 6% | -37 | -15% |
| Галузеві банки | 21 | 2 | 2% | 8 | 7% |
| Нерезиденти | 56 | -1 | -20% | 0 | 5% |
| Московські | 507 | 16 | 10% | -16 | -9% |
| Регіональні | 567 | 11 | 19% | -11 | -16% |
| Разом | 1177 | 55 | 8% | -45 | -6% |
Таблиця 13 - Вклади фізичних осіб в російських банках, приріст
| Група банків | Кількість в групі | 4 кв 2006 | 1 кв 2007 | ||
| млрд.руб. | у% | млрд.руб. | у% | ||
| Ощадбанк | 1 | 215 | 12% | 119 | 6% |
| Держбанки | 4 | 0 | 0% | -7 | -8% |
| Федеральні банки | 21 | 105 | 19% | 42 | 7% |
| Галузеві банки | 21 | 32 | 19% | 8 | 4% |
| Нерезиденти | 56 | 18 | 13% | 3 | 2% |
| Московські | 507 | 34 | 18% | 12 | 6% |
| Регіональні | 567 | 54 | 14% | 41 | 9% |
| Разом | 1177 | 459 | 14% | 218 | 6% |
Незважаючи на абсолютне домінування на російському ринку синдикованих кредитів, іноземні банки поступово відходять з цього бізнесу і переорієнтуються на інші, більш прибуткові і ліквідні фінансові інструменти, такі як сек'юритизація і організація випусків євробондів. Це дає шанс російським банкам зайняти свою нішу на ринку організації синдикованих кредитів.
Ринок синдикованого кредитування продовжує бурхливо рости. За підсумками першого кварталу цього року (дані Cbonds) російським позичальникам надано більше 30 млрд доларів у вигляді синдикованих позик. Для порівняння: у минулому році було видано близько 35,5 млрд доларів, а за 2005-2006 роки - близько 65 млрд доларів. «Зростання запозичень фінансових установ і промислових компаній викликаний заміщенням старих більш дорогих кредитів, диверсифікацією джерел позикових коштів, розвитком публічної кредитної історії», - пояснює заступник голови правління "Айсиайсиай Банку Євразія» Владислав Войцехович.
За даними Cbonds, склад лідерів в галузі організації синдикованого кредитування з минулого року майже не змінився. Список п'яти найбільших організаторів синдикованих позик, які займають 55% всього ринку за підсумками першого кварталу поточного року, є майже дзеркальним відображенням аналогічного переліку минулого року. Єдиним нововведенням стало те, що в першому кварталі 2007 року із списку лідерів вилетів інвестбанк Dresdner Kleinwort, а замість нього з'явився BNP Paribas, який і посів у минулому кварталі перше місце, виступивши організатором синдикованих позик на загальну суму понад 4 млрд доларів.
Малюнок - 4 Найбільші організатори синдикованих кредитів у РФ за підсумками 2006 року,% (загальний обсяг ринку 35,517 млрд. доларів
Тим не менш п'ятірка лідерів у порівнянні з результатами минулого року (57% ринку) поступилася на користь інших організаторів близько 2% від загальної суми синдикації. На думку експертів, це говорить про те, що роль дрібніших банків як організаторів поступово підвищується, а на ринку з'являються нові гравці. Владислав Войцехович («Айсиайсиай Банк Євразія») відзначив, що на ринку синдикованого кредитування буде рости не тільки обсяг угод, але й кількість організаторів і позичальників. При цьому відбудеться зростання відносної частки позичальників - підприємств нефінансового сектора та розширення використання похідних інструментів в цілях управління ринковими та кредитними ризиками.
Поки ж основний фактор стримування зростання даного ринку - кредитна якість позичальників. Як і раніше на отримання синдикованого кредиту можуть розраховувати в основному великі компанії та банки, які фінансують з цих коштів підприємства нефінансового сектора, що мають звітність за МСФЗ. Тобто ті, кого можуть легко оцінити іноземні кредитори.
Російським банкам-організаторам синдикацію поки дуже складно конкурувати з західними колегами. У минулому кварталі виступити організаторами синдикацію змогли лише два найбільші російські банки: Ощадбанк і Внешторгбанк (ВТБ). Перший зібрав за участю інвестбанків ABN AMRO, Barclays і Calyon синдикований кредит для Богучанської алюмінієвого заводу на суму 520 млн доларів. ВТБ же встиг за січень-березень організувати вже два синдикації: для Бінбанку на 536 млн рублів і для компанії «Транснафтопродукт» на 450 млн доларів.
Як прогнозують експерти, найближчим часом роль вітчизняних кредитних організацій в області організації синдикацію значно не зміниться, а різких стрибків в області складу гравців не відбудеться. Така ситуація склалася за цілком тривіальної причини, а саме через відмінності між вартістю кредитних ресурсів у Росії і за кордоном. «У першу чергу іноземні банки мають можливість кредитувати за ставками нижчими, ніж російські банки, тому що вартість ресурсів для іноземних кредитних організацій значно нижче, ніж для їхніх російських колег, - пояснює керуючий директор по роботі з фінансовими інститутами Альфа-Банку Максим Топпер. - По-друге, іноземні банки мають капіталізацію, в десятки, а то й у сотні разів перевищує капітал російських банків ». Таким чином, іноземці мають можливість брати участь в проектах на багато сотень мільйонів або мільярди доларів, які цікавлять найбільші російські компанії, такі як "Газпром" і «Лукойл».
Поки рекорди в області залучення дешевих синдикованих кредитів у Росії ставлять фінансові інститути. Ощадбанк наприкінці жовтня минулого року отримав найбільший незабезпечений синдикований кредит, який коли-небудь був наданий фінансової організації Росії та інших держав СНД, а також країн Східної Європи, Близького Сходу і Африки. У синдикації взяли участь близько 30 банків, а сума кредиту склала 1, 5 млрд доларів. Ставка за цією позикою стала знаковою для російських позичальників. Позика була залучено під LIBOR + 0,3% річних. До цього найдешевша ставка за синдикованим позикою була у Зовнішекономбанку, який на початку липня 2006 року залучив трирічний синдикований кредит на 800 млн доларів під LIBOR +0, 35% річних.
Однак позичальники з реального сектора вже впритул підійшли по дешевизні одержуваних синдикованих кредитів до фінансових інститутів і можуть забрати лідерство. Компанія «Лукойл» у березні цього року залучила незабезпечений синдикований кредит у розмірі 250 млн доларів під LIBOR +0,4% річних. Цей кредит поки є найдешевшим незабезпеченим п'ятирічним синдикованим кредитом, коли-небудь отриманим російською компанією.
У цьому ж місяці отримав великий синдикований кредит ще один представник реального сектору - Газпром. Позика складається з трирічного траншу на 1 млрд доларів під LIBOR + 0,4% річних і п'ятирічного - на 1 млрд доларів під LIBOR + 0,5%. Про плани щодо залучення третього синдикованого кредиту повідомив «Норнікель»: компанія хоче отримати позику в 1,5 млрд доларів. [21, с. 51] Якщо угода відбудеться, то «рекорд» Ощадбанку може бути побитий. Але, як стверджують експерти, не відомо, чи зможуть банки надати цей кредит так скоро після попереднього великої позики компанії, який був виданий їй в лютому минулого року
Розвиток банківського сектора в даний час відбувається на тлі позитивних змін макроекономічної ситуації в країні, обумовлених у тому числі сприятливими умовами для здійснення зовнішньоекономічної діяльності. Досягаються зростання виробництва товарів і послуг, збільшення реальних доходів населення, підвищення інвестиційної активності, забезпечується стабільна ситуація на фінансових ринках.
Намітилися позитивні зрушення в бюджетній сфері, що проявилися в збільшенні податкових надходжень до бюджетів і перевищенні доходів федерального бюджету над його видатками. Поліпшення стану державних фінансів дозволило не вдаватися до широких запозичень на внутрішньому ринку.
Головний недолік банківської системи Росії полягає в тому, що вона не виконує своїх прямих функцій з надання необхідних грошових ресурсів реального сектору економіки.
Дана система за задумом реформаторів повинна була стати і стала основним засобом проведення приватизації державної власності. Тільки за допомогою такого всеосяжного інструментарію, як грошовий капітал можна було за короткий термін у десять років перевести національне багатство великої держави в руки сотні олігархів.
Проблема взаємозв'язку банківської системи і реального сектора економіки на сьогоднішній день є найбільш актуальною і досить болючою. Певна відособленість банківської діяльності від реальної економіки була однією з передумов фінансової кризи 1998р.
Докорінна зміна характеру зв'язку банків з реальним сектором має стати найважливішою умовою не тільки оздоровлення російської економіки, а й зміцнення самої банківської системи. І мова в даному випадку йде не тільки про нарощування об'ємних показників, але, перш за все, про раціональне виборі банками конкретних партнерів, фінансованих проектів і про професійну роботу в них.
Фактори, що перешкоджають розвитку банківської діяльності, можуть бути розділені на зовнішні по відношенню до банківського сектору і внутрішні.
До числа зовнішніх факторів відносяться: невисокі темпи структурних перетворень в економіці, низька ліквідність, недокапіталізації, недостатня достовірність звітності багатьох вітчизняних підприємств і слабка прозорість більшості з них, низький рівень монетизації економіки, відсутність законодавчої основи захисту прав кредиторів, забезпечених заставою, недосконалість судової системи, недостатнє правове забезпечення можливостей банківського нагляду, рівень рейтингу країни Росії.
До числа внутрішніх факторів можна віднести низьку якість управління в багатьох кредитних організаціях, включаючи недостатню ефективність систем управління ризиками та внутрішнього контролю, непрозору структуру власності, недостатній розвиток сучасних банківських технологій.
Розвиток банківської діяльності обмежують головним чином високі ризики.
Кредитний ризик. Високий рівень ризику вкладень коштів у реальний сектор економіки перешкоджає нарощуванню кредитної активності банків. Частка кредитів реальному сектору економіки в сукупних активах банківського сектору становить близько 34%, а відношення цих кредитів до ВВП - приблизно 12%. За оцінкою самих банків, високий кредитний ризик є найбільш істотним фактором, що стримує їх кредитну активність.
Відзначається значна концентрація кредитних ризиків в обмеженого кола позичальників. Частка великих кредитних ризиків в активах банківського сектору становить близько 30%.
Ризик ліквідності. Дефіцит середньо-і довгострокових ресурсів є важливим фактором, що стримує розвиток операцій банків. Довгострокові зобов'язання (з терміном виконання понад 1 рік) за станом на 1 липня 2007 р. становили лише близько 7% сукупних зобов'язань банків.
Протягом всього післякризового періоду зберігається значний дисбаланс структури активів і зобов'язань кредитних організацій за термінами, що безпосередньо впливає на рівень ліквідності банківського сектора.
З метою зниження даного ризику необхідно підвищення якості управління ліквідністю, включаючи розвиток нових фінансових інструментів.
У зв'язку з високим рівнем ризиків банківської діяльності Урядом Російської Федерації та Банком Росії будуть реалізовані заходи з капіталізації банківського сектора, і перш за все щодо поліпшення якості і достатності капіталу.
Основним принципом вдосконалення системи регулювання банківської діяльності, банківського нагляду і зовнішнього аудиту є впровадження у повному обсязі міжнародно визнаних підходів до їх методики та організації. Це вимагає внесення змін і доповнень до чинного законодавства, а також поліпшення практики його застосування.
Завдання зміцнення правопорядку в банківській справі поряд з питаннями банківського нагляду пов'язані з такими проблемами, як контроль за валютними операціями, дотримання податкового та антимонопольного законодавства у банківській сфері, боротьба з відмиванням доходів, отриманих злочинним шляхом. Удосконалення законодавчої та правозастосовчої практики з даних напрямків також повинне проводитися з використанням міжнародного досвіду.
Основними недоліками діяльності російської банківської системи як самостійної освіти, є:
- Нечітке законодавче встановлення меж діяльності Центрального Банку, в значній мірі декларативний характер незалежного статусу ЦБ від органів виконавчої влади РФ;
- Неузгодженість та автономне функціонування двох рівнів банківської системи - верхнього (Центральний банк) і нижнього (мережу комерційних банків);
- Низький рівень активності ЦП в процесі формування сприятливого інвестиційного клімату;
- Низький рівень стабільності та надійності роботи банківської системи;
- Розрив зв'язку з реальним сектором економіки.
Основними проблемами використання інструментів грошово-кредитного регулювання у вирішенні завдань, які стоять у зв'язку з цим перед Центральним Банком Росії, є:
- Відсутня розвинена система прийому до обліку та переобліку ЦБ РФ векселів підприємств і організацій з точки зору народногосподарських інтересів розвитку пріоритетних галузей економіки;
- Не ясний порядок прийняття та перегляду ЦБ встановлюваних їм економічних нормативів;
- Не відома процедура прийняття ним рішень щодо регулювання курсу рубля по відношенню до іноземних валют;
- Не зрозумілий механізм рефінансування, зокрема, визначення ставки рефінансування.
Важливим недоліком нині чинної банківської системи є некерованість ринку капіталів комерційних банків і в цьому зв'язку слабка прогностичність руху банківського капіталу. Функціонування комерційних банків в умовах нестабільної економіки пов'язане з рядом особливостей.
По-перше, у процесі надання банківських послуг і одержання прибутку домінує рух фінансового капіталу у формі залучених клієнтських коштів. Тому, особлива увага повинна бути приділена рівню ліквідності, швидкості оборотності залучених ресурсів і т. д.
По-друге, банк є розрахунковим центром, оператором і посередником у фінансових операціях інших економічних агентів. Це призводить до високого ступеня залученості й активної участі банку в роботі безлічі інших підприємств різних галузей і форм власності. Всі ці чинники не можуть не позначитися на залежності банку від клієнтської бази та її стану.
По-третє, особливу важливість набувають методи ранньої діагностики несприятливих змін. Оскільки банк працює із залученими коштами, і має можливість відстрочити кризу ліквідності і платоспроможності за своїми зобов'язаннями за рахунок збільшення обсягів додаткового залучення, це утрудняє виявлення негативних тенденцій.
Проблема резервів є в рівній мірі і актуальною, і складною. Створення мінімальних резервів як елемент регулювання ліквідності комерційних банків - один з самих суперечливих інструментів, використовуваних Банком Росії. З одного боку, формування резерву певною мірою гарантує дотримання ліквідності комерційного банку. Цей захід визначається всією сумою утвореного резерву тільки при припиненні діяльності банку, коли Центральний Банк повертає йому перераховані раніше на резервний рахунок кошти для розрахунків за зобов'язаннями банку. В інших випадках використання коштів резерву обмежена і встановлюється в укладається межу комерційним банком і Центральним банком договорі, в якому визначаються максимально допустима частка від суми на резервному рахунку, характер і частота випадків використання зарезервованих комерційним банком коштів, терміни поповнення необхідних залишків на резервному рахунку, гарантії і санкції. Таким чином, формується в ЦБ РФ резервний фонд є фондом всієї кредитної системи Росії і призначений для забезпечення не стільки індивідуальною, скільки сукупної банківської ліквідності.
Головною тенденцією є що відбувається процес формування нової системи кредитування, адекватної перехідної економіки між учасниками кредитного процесу створюються інші відносини, що відображають інтереси обох сторін, з'являються інші форми кредитування, що дозволяють знизити кредитні ризики. Дана тенденція, як уже зазначалося, виявляється в оновленні арсеналу банківських позик, застосуванні технології їх видачі і погашення.
Не тільки змінюються процедури кредитування, оновлюється понятійний апарат. Зараз не застосовуються поняття так званих спеціальних і простих позичкових рахунків, кредитів на пайових засадах, що видаються підприємствам важкої промисловості, кредитів під розрахункові документи в дорозі та ін Одночасно в банківській практиці з'являються нові терміни, яких не було до переходу до ринкових відносин. Цілком природним стало вживання таких понять, як кредитний комітет, кредитний аналіз, кредитні процедури, кредитні інструменти, кредитний моніторинг, кредитна історія, культура кредитування.
До локальних тенденціям можна віднести тенденції незагального, місцевого значення, що відображають окремі сторони кредитного процесу. Такі тенденції можуть виражати як кількісну, так якісну сторону розвитку системи кредитування, тому слід розрізняти кількісні та якісні локальні тенденції.
До тенденцій, що відображає кількісну сторону розвитку системи кредитування, відносяться:
- Зниження абсолютного розміру кредитних вкладень (у тому числі в галузевому розрізі), що мало місце з середини 80 до початку 90-х років;
- Збільшення абсолютного розміру кредитних вкладень (у тому числі в галузевому розрізі), що почався на початку 90-х років;
- Зростання частки кредиту в активах, що спостерігається в кінці 90-х років. До тенденцій, що виражає якісну сторону розвитку системи кредитування, можна зарахувати:
- Падіння частки кредиту як джерела формування оборотних коштів підприємств, що відбулося за останні 15 років;
- Зниження відношення розміру кредиту до ВВП, що мало місце в другій половині 80-х років;
- Збереження низького співвідношення розміру кредиту до ВВП. спостерігається в останні п'ять-сім років;
- Подовження терміну користування позиками, обслуговуючими основну виробничу діяльність підприємстві (в порівнянні з початком 90-х років);
- Скорочення частки прострочених платежів за банківськими позичками, що спостерігається в останні роки (починаючи з 2003 р.);
- Скорочення частки нестандартних позик, що виявляється в по <лекрізісний період;
- Більш високе покриття кредитних вкладень резервами, які створюються на можливі втрати з позик, спостерігається з 2003 р.
Індикаторами позитивних тенденцій можуть служити:
- Прискорення оборотності кредиту;
- Зростання доходів на кожен рубль кредиту;
- Поліпшення структури кредитних вкладень, адекватної пріоритетам економічного розвитку країни;
- Розвиток нових видів кредитів і форм кредитування;
- Скорочення розміру і частки пролонгіруемих позик;
- Зниження собівартості кредитних операцій;
- Зниження ціни кредиту і розширення його доступності для більш широкого кола клієнтів;
- Формування інфраструктури кредитних операцій (у тому числі інформаційного, методичного, кадрового забезпечення тощо);
- Поліпшення регулятивної бази, в тому числі законів, що захищають права кредиторів і позичальників, і ін
Представляється, що на певних відрізках часу напрямок кожної з даних і інших тенденцій може не збігатися оскільки, попри всю їх співпричетності кредиту як такого і системі кредитування кожен елемент системи відображає локальну характеристику, яка може змінюватися в різних площинах часто не міняючи генеральну лінію розвитку, яка визначається перехідною економікою, макро-і мікроекономічними передумовами.
2. Аналіз сучасної практики процесів кредитування
2.1 Основні критерії та показники оцінки кредитоспроможності позичальника в системі мінімізації кредитного ринку
2.1.1 Еволюційні аспекти формування кредитоспроможності позичальника
Основою для зародження кредитних операцій як у вітчизняній, так і світової історії було лихварство.Виступало кредитування поміщиків і дворян під заставу сільськогосподарських угідь. У таких умовах основними чинниками кредитоспроможності позичальника виступала його репутація, розмір маєтку, наданого в заставу, і кількість селян-кріпаків. Разом з тим неможливість законного переходу землі в руки недворян звужувало потенційні межі кредитування. Незважаючи на те що розвиток лихварського кредиту в Росії не було таким бурхливим, як у Європі, що переважають фактори кредитоспроможності позичальника епохи лихварства в належній мірі сформувалися. Ця довіра кредитора до позичальника і здатність останнього отримувати дохід. Основою ж такої здатності виступали не підприємницькі якості позичальника, а кількісна та якісна оцінка його активів: земельних наділів і кріпосних душ. Саме ці фактори дозволяли кредитору сподіватися на своєчасне повернення кредиту.
Особливістю кредитної системи Росії на наступному етапі розвитку банківської справи в XVIII - першій половині XIX ст. було переважання державної власності в банківській сфері, де провідну роль відігравали державні (казенні) кредитні установи. Пояснювалося це тим, що на відміну від країн Західної Європи, де розвиток банківської справи йшло рука об руку з розвитком капіталізму, в Росії кредитні установи розвивалися в рамках напівфеодальної економіки з її дуже вузькими можливостями для розвитку приватного підприємництва. Як писав російський дослідник початку XX ст. М.І. Боголєпов, оригінальність банківської системи Росії полягала в тому, що до 1864 р. (рік появи першого приватного банку) «приватна ініціатива цілком була чужа банківської справи» 1. Мотиви створення державних кредитних установ були прості і зрозумілі: збити викликає загальне невдоволення високий лихварський відсоток, прагнення держави забезпечити казні легкодоступний кредит і економічно підтримати дворянське стан.
Розвиток кредитування в Росії на основі чітких і ясних критеріїв кредитоспроможності позичальника багато в чому залежало від позиції міністра фінансів. Так, граф Гур'єв, який займав цю посаду до 1823 р., виступав принциповим прихильником розвитку промисловості на основі кредитування. Він пропонував спрямовувати вільні кошти на кредитування надійних і кредитоспроможних підприємств промисловості і торгівлі.
Підводячи підсумки розвитку кредитних відносин у Росії до 1860 р., можна зробити висновок про те, що в країні склався основний, своєрідний тип кредитоспроможного позичальника - це дворянин-поміщик, який володіє земельним наділом і кріпаками. Історія цього періоду підтверджує, що основні потоки кредитування припадали на позичальників даного типу. Підміна чітких і рівних для всіх критеріїв кредитоспроможності приналежністю до стану і близькістю до правлячих кіл держави призвела до значного погіршення якості позичок. Кредитування, заснований на таких принципах, приречене на провал. Така практика кредитування вважалася правильною і знаходила підтримку у керівників держави і банків.
У 1860 р. був створений Державний банк. Відповідно до Статуту, затвердженого 31 травня 1860, Державний банк був створений для вирішення двох важливих завдань: пожвавлення торгових оборотів і зміцнення грошової кредитної системи. Для реалізації цих завдань Держбанку було дано право здійснення таких комерційних операцій, як облік векселів та інших термінових паперів, видача позик і рефінансування банків. Таким чином, Державний банк створювався як повноцінне комерційне кредитна установа.
Підйом ділової активності в економіці і перетворення і області державної банківської справи призвели до бурхливого зростання чисельності недержавних кредитних установ. На 1 січня 1872 р. в Росії налічувалося 76 недержавних кредитних установ, діяв-ших у сфері короткострокового і довгострокового кредиту [22, с. 64]. Крім них у кредитній системі Росії діяли приватні банкірські будинки і установи дрібного кредиту. Закон 1872 навіть заборонив створення нових банків у великих містах. Комерційні банки починають надавати помітну конкуренцію Державному банку, відіграють активну роль у банківській системі країни і поступово стають її провідною ланкою. Характерною рисою кредитних операцій банків стає зростання промислового кредиту. Позики видаються підприємствам, що мають стабільний дохід, в основному під соло-векселі. Закон 1883 пропонує банкам створення облікових комітетів внутрішнього контролю для розгляду приймаються до обліку векселів та прийняття рішення про доцільність надання кредиту. Такі рішення грунтуються в основному на достатності та ліквідності забезпечення. У 1860-1910 рр.. спостерігається розвиток установ дрібного кредиту. Їх поява в Росії було пов'язано з недоступністю кредиту для селянства
Підводячи підсумок розвитку банківської справи в Росії до 1917 р., можна зробити висновок про те, що ясно позначився перехід від кредитування по знайомству до кредитування на основі аналізу та оцінки кредитоспроможності позичальника. Переважним критерієм кредитоспроможного підприємства виступала його здатність до отримання доходу. Можливості розширеного відтворення дозволяли вивільнити кошти з кругообігу фондів і направити їх на погашення позичкової заборгованості. Велика увага приділялася ділової репутації та моральним якостям позичальника.
Після Жовтневої революції 1917 р. банківська система країни зазнала суттєвих перетворень. До кінця 1917 р. відбувалася націоналізація Державного банку, скасування іпотечних банків: Державного дворянського земельного банку і Селянського поземельного банку. В кінці 1917 р. був прийнятий Декрет «Про націоналізацію банків», яким банківська справа оголошувалося державною монополією, а всі існуючі приватні банки і банкірські контори підлягали об'єднання з Державним банком. Підрив і згортання товарно-грошових відносин у державному секторі народного господарства призвели до різкого звуження сфери кредитування і розрахунків. Багато хто вважав це важливим етапом переходу до безгрошовим відносинам. Теоретичні та практичні напрацювання в області кредиту і, зокрема, оцінки кредитоспроможності виявилися безповоротно загублені. Цей історичний період характеризується відсутністю інтересу економістів до питань кредитоспроможності, що пояснюється згортанням кредитних операцій.
Проте вже в ході Громадянської війни виявилася неспроможність політики військового комунізму, і на початку 1921 р. було оголошено про перехід до нової економічної політики - НЕПу. Високі темпи розвитку кредитних операцій змусили заново сформулювати принципи надання та погашення кредиту, опрацювати теоретичні основи процесу кредитування. Банківське суспільство знову звернулося до вивчення питань кредитоспроможності. Згідно поширеній точці зору того часу кредитоспроможність представляла собою таке господарсько-фінансовий стан підприємства, яке дає впевненість у тому, що кредит своєчасно і доцільно буде відтворений [34, с. 154]. Також критерієм кредитоспроможності виступала здатність правильно засвоїти надані для обігу кошти [16, с. 40].
Таким чином, при розгляді питань кредитоспроможності економісти даного періоду розвитку основну увагу приділяли фінансовому становищу позичальника, а також її здатності отримувати дохід.
Проте в другій половині 20-х років у зв'язку з відмовою від НЕПу і переходом до формування командно-адміністративної системи управління економікою знову була реанімована ідея «єдиного банку». Подальший розвиток банків було підпорядковано саме цій ідеї.
Принципи кредитування в радянський період зазнали значних змін. «Кредитування набуло рис механічної видачі коштів за наявності певних умов». Кредитування підприємств було засновано на затверджуються плани і кошторисах, не враховувало реальних потреб позичальника в позикових коштах і можливостей по поверненню кредиту. Планування кредиту на рівні Держбанку не дозволяло враховувати умови економічної діяльності на місцях. Не повернені в строк кредити без особливих складнощів списувалися на збитки. При видачі кредиту банки керувалися виключно плановими показниками, отриманими зверху, реальний стан позичальника, його кредитоспроможність у розрахунок не приймалися. Близькість директора підприємства до верхівки влади, керівникам галузевих міністерств часто грала вирішальну роль при ухваленні рішення про видачу кредиту. Непоодинокими були випадки кредитування по дзвінку з вищестоящої інстанції. Таким чином, відсутність необхідності оцінки кредитоспроможності позичальника в черговий раз привела до втрати теоретичної бази даного поняття. Економісти радянського періоду (за винятком періоду НЕПу) не займалися питаннями кредитоспроможності.
У результаті реформ до початку XXI ст. в Росії склалася дворівнева банківська система. Кредитування кінцевих позичальників здійснюється комерційними банками. Закони ринкової економіки поширюються і на банківську справу, змушуючи банки шукати чіткі і ясні критерії раціонального кредитування. Поняття кредитоспроможності повертається в економічну літературу.
На сучасному етапі розвитку банківської справи основним показником кредитоспроможності позичальника стає його рейтинг. Рейтинг кредитоспроможності (кредитний рейтинг) являє собою універсальне значення, сформоване на підставі значень певної кількості показників.
Таким чином, оцінка кредитоспроможності проводиться по всій сукупності показників, що характеризують, наприклад, здатність позичальника отримувати дохід, акумулювати грошові кошти для погашення кредиту, наявність достатніх активів і т.д.
Результати проведеного дослідження історії цього питання наведено в табл. 14.
Таблиця 14 - Порівняльна характеристика критеріїв кредитоспроможності позичальника в залежності від історичного етапу розвитку банківської справи
| Історичний етап | Основний тип позичальника | Аспекти і принципи кредитування | Державна політика | Критерії кредитоспроможності |
| Лихварство | Поміщики Дворяни | Кредитування під заставу маєтків | Відсутність державної політики в даній області | Здатність одержувати дохід Репутація Розмір маєтку Кількість кріпаків |
| Державний кредит (до 1860 р.) | Поміщики Дворяни | Кредитування по знайомству | Повна підтримка дворянства | заставу Критерії носять формальний характер |
| Держбанк і розвиток | Дворяни | Ослаблення | Кредитування | Наявність забезпечення |
| приватних | Підприємства | кредитування | кредитоспроможних | |
| банків (1860 - | по знайомству, | підприємств | Репутація | |
| 1917 рр..) | розробка однакових критеріїв кредитоспроможності, принципи зворотності, терміновості, платності | Здатність одержувати дохід Кредитна історія | ||
| НЕП (1920-ті | Госпрозрахункові | Принципи повернення | Кредитування | Фінансове |
| роки) | підприємства | , Терміновості | кредитоспроможних | становище |
| платності | підприємств | Здатність одержувати дохід Ліквідність | ||
| Радянська влада (1917 - 1991 рр..), За винятком НЕПу | Державні підприємства | Планування кредиту Принципи повернення, терміновості, платності порушуються | Кредитування по строгого плану | Фінансове становище Близькість до апарату Критерії носячи формальний характер |
| Сучасний етап | Підприємства усіх форм власності | Принципи повернення, терміновості, платності | Нагляд | Кредитний рейтинг, заснований: - На здатності отримувати дохід - На ліквідності - На оборотності - На репутації - На кредитній історії і т.д. |
2.1.2 Роль кредитного рейтингу в оцінці кредитоспроможності позичальника
Проведений аналіз дозволяє простежити еволюцію критеріїв та показників кредитоспроможності позичальника, починаючи від кількох розрізнених характеристик епохи лихварства до інтегрального показника, що відповідає сучасному етапу розвитку банківської справи, - кредитного рейтингу позичальника. Білі плями в оцінці кредитоспроможності, відповідні за часом державним кредитом XVIII ст. і радянського періоду, показують, що підміна чітких принципів визначення кредитоспроможності декількома формальними критеріями призводить до негативних наслідків.Аналіз сукупності кількісних і якісних показників діяльності позичальника дозволяє перейти до інтегрального значенням кредитного рейтингу. Присвоєний кредитний рейтинг використовується банками в різних цілях, у тому числі для:
- Визначення вартості розміщуються ресурсів (низький клас кредитоспроможності збільшує надбавку за ризик, роблячи тим самим залучення коштів менш привабливим);
- Формування резервів на можливі втрати по позиках;
- Визначення лімітів кредитування;
- Аналізу кредитного портфеля в розрізі класів кредитного рейтингу з метою оцінки кредитного ризику;
- Винагороди співробітників, що розміщують кредитні кошти.
Оцінка кредитоспроможності позичальника являє собою процес відбору та аналізу показників, що впливають на величину кредитного ризику, їх аналіз та систематизацію у вигляді присвоєння кредитного рейтингу. Кредитний рейтинг позичальника повинен не тільки відбивати поточний фінансовий стан підприємства, а й давати прогноз на перспективу. Збільшення терміну кредитування, як правило, підвищує рівень кредитного ризику, висуваючи підвищені вимоги до більш ретельної оцінки кредитоспроможності позичальника. При довгостроковому кредитуванні змінюється традиційний, історично сформований у вітчизняній літературі сенс кредитоспроможності, а саме спостерігається перехід від оцінки поточної кредитоспроможності до планової, прогнозної, тобто розрахованої на найближчу перспективу. Світова та вітчизняна практика виділяє наступні етапи такої оцінки:
1) аналіз макроекономічної ситуації в країні (Macroeconomic analysis);
2) галузевий аналіз (Industry analysis);
3 положення позичальника на ринку (Market position);
4) аналіз фінансового стану (Quantitative analysis);
5) оцінка менеджменту (Qualitative analysis);
6) присвоєння кредитного рейтингу (Rating). Розгляд основних методик оцінки кредитоспроможності позичальника дозволяє зробити висновок про ідентичність вищевказаних шов у процесі оцінки. Еволюційний розвиток рейтингової оцінки підприємств зробило можливим таке виокремлення етапів, при якому мають місце достатність, надійність та інформативність оцінки. Ключовим етапом оцінки кредитоспроможності є аналіз фінансового стану позичальника, коли розглядаються кількісні показники економічного стану організації.
Аналіз фінансового положення організації зазвичай проводить за двома напрямками: структурний аналіз бухгалтерської звітності і розрахунок фінансових коефіцієнтів.
При практичній реалізації цих рекомендацій доводиться вирішувати ряд проблем.
Скільки і які показники використовувати для аналізу? Кількість розраховуються коефіцієнтів може бути необмежено велике. Комп'ютерні програми дозволяють отримувати 100 і більше коефіцієнтів. Мета фінансового аналізу будуть визначати кількість і набір необхідних показників. З одного боку, чим більше коефіцієнтів розраховується, тим більш докладний аналіз можна провести, з іншого боку, при зростанні числа показників завдання аналізу ускладнюються. Для з'ясування того, які коефіцієнти необхідні, з груп коефіцієнтів можуть бути виділені значущі (незалежні) коефіцієнти, аналіз яких обов'язковий. Решта коефіцієнти будуть носити похідний характер і аналізуватися в другу чергу. Проведений стандартний статистичний аналіз визначив коефіцієнти, що володіють високим ступенем залежності (дублюючі один одного). Аналіз показав, що дев'ять коефіцієнтів цілком достатньо для визначення кредитоспроможності позичальника. Підтвердженням висновку про відсутність необхідності розраховувати велику кількість коефіцієнтів є те, що рейтингова фірма «Dun & Bradstreet» використовує не більше 14 ключових коефіцієнтів (вони будуть розглянуті при розкритті методики оцінки кредитоспроможності «Dun & Bradstreet»). Обов'язкові для аналізу показники класифікуються наступним чином:
- Показники ліквідності;
- Показники ділової активності (оборотності активів);
- Показники прибутковості;
- Показники фінансової стійкості.
Необхідність використання саме цих показників випливає з визначень кредитоспроможності і кредиту. Так, прибутковість і ділова активність діяльності позичальника відповідають принципу платності кредиту, ліквідність - принципам терміновості і поворотності; фінансова стійкість - доцільності здійснення кредитної угоди.
2.2 Сучасні методи оцінки кредитоспроможності позичальника
Достовірний висновок про кредитоспроможність позичальника можна зробити тільки на основі комплексного аналізу різних аспектів його фінансово-господарської діяльності. Ця обставина також підкреслюється різними авторами: «Під кредитоспроможністю банківських клієнтів слід розуміти таке фінансово-господарський стан підприємства або організації, що дає впевненість в ефективному використанні позикових засобів, здатності і готовності позичальника повернути кредит відповідно до умов договору. Вивчення банками факторів, які можуть спричинити за собою непогашення позик або, навпаки, забезпечать їх своєчасне повернення, являє собою зміст банківського аналізу кредитоспроможності. Здійснюючи контроль за кредитоспроможністю, банк повинен вирішити такі питання: чи здатний позичальник виконати своє зобов'язань у строк, чи готовий він її виконати ... Готовність погашати позики в строк визначається за допомогою вивчення дієздатності позичальника, перспектив його розвитку, ділових якостей керівника ».У наведеному визначенні слід підкреслити два ключових аспекти оцінки кредитоспроможності позичальника - це, по-перше, здатність і, по-друге, готовність позичальника виконати свої зобов'язання за кредитним договором. Оцінка здатності позичальника розплатитися за кредитними зобов'язаннями передбачає всебічний аналіз його фінансового стану і загальної економічної ситуації в галузі, регіоні. Готовність виконати зобов'язання не є багато в чому чисто економічною характеристикою і залежить, перш за все, від добрих намірів позичальника та його порядності.
Таблиця 15 - Системи оцінки потенційних позичальників - юридичних осіб, застосовуються в зарубіжній і російській банківській практиці
|
Таким чином, найбільш повно кредитоспроможність може бути визначена на основі аналізу фінансово-господарських, правових чинників позичальника та вивчення його репутації (табл. 16).
Таблиця 16 - Фактори, що визначають кредитоспроможність підприємства - позичальника
| ||||||||||||||||||
- По-перше, далеко не всі характеристики позичальника і його фінансово-господарської діяльності формалiзуються,, тобто можуть бути виражені досить об'єктивно в кількісному вимірі;
- По-друге, неминуча суб'єктивність у виборі вагових коефіцієнтів, що визначають частку кожного показника в загальному підсумку;
- По-третє, критичне значення рейтингу, на основі якого потенційний позичальник відноситься до відповідної групи кредитоспроможності, знову-таки, визначається емпірично, серйозних теоретичних пояснень з цього приводу просто немає.
Таким чином, тільки на основі рейтингових оцінок неможливо поставити процес кредитування «на конвеєр», необхідна додаткова інформація, яка може скорегувати висновки. Наприклад, згідно з методикою Ощадбанку, поряд з розрахунком рейтингу позичальника проводиться також якісний аналіз інформації, яка не може бути виражена в кількісних показниках - стан економічного середовища, в якому діє підприємство, виробничий і управлінський ризики. При негативній оцінці названих показників попередній рейтинг може бути знижений на один клас.
Важливою характеристикою позичальника є його правоздатність, яка виникає одночасно з його дієздатністю з моменту реєстрації юридичної особи. Законність реєстрації організації, повноваження осіб, які ведуть переговори про надання кредиту, а також дотримання встановлених процедур прийняття рішення про укладення кредитної угоди перевіряються банком-кредитором. Якщо сума передбачуваного кредиту складає 25 і більше відсотків від балансової вартості активів АТ або ТОВ, згідно з чинним законодавством, позичальник повинен дотримати особливі процедури для ухвалення рішення про запозичення. Якщо сума кредиту становить 25-50% балансової вартості активів товариства, рішення має прийматися радою директорів (спостережною радою), якщо сума кредиту більше 50% балансової вартості активів товариства, рішення має прийматися загальними зборами акціонерів (учасників). Статут товариства може передбачати інший порядок прийняття рішень про здійснення великих угод, якщо він не дотримується, угода може бути визнана недійсною за позовом товариства або його учасника.
Дуже складним завданням для кредитора є оцінка намірів позичальника повернути кредит. Висновки про них неможливо зробити на підставі будь-яких економічних показників, але саме готовність позичальника повернути кредит є визначальною умовою, на підставі якого приймається рішення.
Кожна кредитна заявка унікальна. В одній ситуації головне значення для прийняття рішення може мати один фактор, в іншій ситуації - інший, але найбільш важливим все ж видається репутація позичальника.
Репутація позичальника, його кредитна історія важлива, проте в Росії є чимало випадків навмисного неповернення великих кредитів підприємствами, протягом декількох років створювали собі солідну репутацію. У той же час вміло складений кредитний договір та договори, що стосуються забезпечення повернення дозволяють створити ситуацію, коли позичальник поза його власних намірів змушений буде повернути кредит. Наявність у позичальника забезпечення, на яке можна звернути стягнення при неповерненні кредиту, по суті, - справа другорядна, якщо у нього є до того економічні можливості і наміри повернути позичку. За кордоном, наприклад, бланкові позики для фінансування поточної діяльності фірм дуже поширені.
Надзвичайно важливим є аналіз економічного оточення позичальника, галузевих і регіональних факторів його діяльності. Джерелами інформації для такого аналізу є відомості Держкомстату, галузеві огляди. На кредитоспроможність позичальника впливають також судові розгляди, в яких він бере участь, наявність привілейованих відносин з органами влади різних рівнів, афілійованість з великими компаніями і інші подібні обставини [32, с. 105].
Імовірність дефолту (probability of defolt) потенційного позичальника також повинна оцінюватися банком. За кордоном широко відома, наприклад, модель прогнозування банкрутств Альтмана, яка може застосовуватися для підприємств, акції яких котируються на біржі. У Росії існує досвід розрахунку індексу Альтмана для вітчизняних компаній нафтогазового комплексу.
Таким чином, будь-який кредитор повинен засновувати своє рішення про видачу кредиту або позики на всебічному аналізі кредитоспроможності позичальника по всіх перерахованих напрямках.
Фінансовий стан позичальника є найбільш вагомою характеристикою його кредитоспроможності, про що свідчить як російський так і зарубіжний досвід. Так, наприклад, у методиці Мак-Кінзі оцінка фінансового становища компанії дає 40% загального результату оцінки; методики, застосовувані російськими банками, також засновані, перш за все, на оцінці фінансового стану підприємства. У Росії застосовуються також досить численні офіційні методики оцінки фінансового стану підприємства, розроблені Мінфіном, Мінекономіки, ФСФО (Федеральна служба з фінансового оздоровлення та банкрутства) територіальними органами державного управління, які застосовуються при вирішенні питань про доцільність надання фінансової допомоги підприємству, про можливість його фінансового оздоровлення . Всі перераховані методики припускають розрахунок більш-менш широкого набору фінансових коефіцієнтів, наприклад, у методиці Ощадбанку їх всього п'ять, в методиці ФСФО - 26, в методиці Мінекономіки - 19. Деякі розробники програмних засобів з фінансового аналізу пишаються тим, що вони створили програму, що дозволяє розраховувати 100 і більше фінансових коефіцієнтів. Метод фінансових коефіцієнтів справедливо піддається критиці з боку фінансових аналітиків, які справедливо висловлюють такі заперечення з приводу використання у фінансовому аналізі занадто великого числа коефіцієнтів:
- По-перше, просто немає необхідності в такій великій кількості коефіцієнтів, так як багато хто з них перебувають між собою у функціональній залежності (наприклад, є взаємно зворотними показниками та ін.);
- По-друге, достаток застосовуються в аналізі фінансових коефіцієнтів може призвести до суперечливих висновків.
Звичайно ж, кожен аналітик має право вибирати різні кількість, склад і способи розрахунку фінансових коефіцієнтів, застосовувати оціночні критерії різного ступеня жорсткості залежно від завдань аналізу. Але, безсумнівно, нижньою планкою оцінки повинні бути значення показників, використовувані для діагностики банкрутства, критерії задовільності структури балансу розроблені саме для цих цілей.
Практично у всіх методиках оцінки фінансового стану і кредитоспроможності позичальника центральне місце займають показники ліквідності, під якою розуміється здатність підприємства оперативно визволити з господарського обороту грошові кошти, необхідні для нормальної фінансово-господарської діяльності та погашення його зобов'язань. Набір показників ліквідності, способи їх розрахунку і нормативні значення, що застосовуються в різних методиках оцінки фінансового стану і кредитоспроможності позичальника наведено в таблиці 17.
Перше, що слід зауважити - одні й ті ж за способом розрахунку коефіцієнти носять в різних методиках різні назви, а тому, не знаючи формули, досить важко напевно визначити, що ж конкретно мається на увазі. Наприклад, коефіцієнт поточної ліквідності (позиція 1 в таблиці), він же загальний коефіцієнт покриття (позиція 2 там же), він же коефіцієнт покриття короткострокових зобов'язань (позиція 5 там же), він же загальний коефіцієнт покриття (позиція 10). Саме час скласти довідкову таблицю відповідностей для полегшення взаєморозуміння між фінансовими аналітиками.
Таблиця 17 - Коефіцієнти ліквідності та їх нормативні значення, що використовуються в різних методиках оцінки кредитоспроможності та фінансового стану підприємств
| Найменування коефіцієнта | Формула розрахунку (у формулюванні джерела) | Нормативне значення |
| 1. Коефіцієнт поточної ліквідності | Відношення фактичної вартості знаходяться в наявності у підприємства оборотних коштів у вигляді виробничих запасів, готової продукції, грошових коштів, дебіторських заборгованостей і інших оборотних активів до найбільш термінових зобов'язаннях підприємства у вигляді короткострокових кредитів банків, короткострокових позик і різних кредиторських заборгованостей | Не менше 2 |
| 2.Общій коефіцієнт покриття | Відношення поточних активів (оборотних коштів) до поточних пасивів (короткостроковим зобов'язанням) | Від 1 до 2 |
Автори вказаної методики прояснюють свою позицію наступними міркуваннями: нижня межа обумовлена тим, що оборотних коштів повинне бути досить, щоб покрити свої короткострокові зобов'язання. Перевищення оборотних активів над короткостроковими зобов'язаннями більш ніж у два рази вважається також небажаним, оскільки свідчить про нераціональне вкладення підприємством своїх засобів і неефективному їхньому використанні.
Така ж ситуація - в Методиці оцінки ефективності інвестиційних проектів ВК 477, де нормальними значеннями коефіцієнта покриття короткострокових зобов'язань 1,6 - 2,0, вибір такого інтервалу автори методики, на жаль, не пояснюють. Таким чином, спостерігається явне протиріччя з критеріями задовільності структури балансу, затвердженими Урядом Російської Федерації - виходить, що «нижня планка» оцінки показника поточної ліквідності встановлена дуже високо, причому навіть банки при оцінці кредитоспроможності позичальників не пред'являють до даним показником такі жорсткі вимоги. Слід зауважити, що Банк Росії в своїх Методичних рекомендацій з перевірки кредитного портфеля кредитної організації [32, с.122], розроблених Департаментом інспектування, чітко визначив склад показників, використовуваних при аналізі балансу позичальника, серед яких і вже згадувані критерії визнання структури балансу незадовільною: коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду менше 2 і коефіцієнт забезпеченості власними засобами менше 0,1.
З порівняння наведених методик оцінки підприємства можна зробити висновок, що найбільш високі вимоги до рівня ліквідності потенційного позичальника застосовує Ощадбанк, нижнє нормативне значення загального коефіцієнта покриття він встановив на рівні 2,0 (повністю відповідає критерію задовільності балансу), верхнє значення - 2,5. Загальний коефіцієнт покриття використовується Ощадбанком для оцінки межі кредитування клієнта. Згідно з методикою Ощадбанку, видачу позик слід припинити, якщо значення коефіцієнта менше 1, це означає, що зовнішні зобов'язання нічим оплачувати, значення коефіцієнта більше 2,5 означає, що виробничих запасів і інших оборотних активів досить для забезпечення ліквідності підприємства. За умови, коли співвідношення дорівнює 1, тобто коли поточні активи дорівнюють короткостроковим зобов'язанням, у підприємства немає свободи у виборі рішень.
Тим не менш, якщо звернутися до методики рейтингової оцінки кредитоспроможності позичальника, що застосовується в банку «МОБІЛБАНК» можна помітити, що такі високі показника покриття характеризують тільки позичальників першої категорії, для другої категорії допустимі значення становлять 1,0 - 2,0, у третю, найбільш ризиковану категорію позичальників належать підприємства зі значенням коефіцієнта менше 1,0. Таким чином, можливе кредитування та позичальників з незадовільною структурою балансу.
У практиці іншого удмуртського банку «ІЖЛАДАБАНК» [13, с.23], наприклад, для промисловості встановлено нормативне значення коефіцієнта покриття (відношення всіх оборотних коштів до короткострокових зобов'язань) не менше 1,2, коефіцієнта швидкої ліквідності (відношення суми дебіторської заборгованості, короткострокових фінансових вкладень і грошових коштів до короткострокових зобов'язань) - не менше 0,7, коефіцієнта абсолютної ліквідності (відношення грошових коштів до короткострокових зобов'язань) - не менше 0,2.
Зауважимо, що Методика Мак-Кінзі рекомендує значення показника покриття (відношення оборотних активів за вирахуванням «поганий» дебіторської заборгованості до короткострокових зобов'язань) в інтервалі 1-2. З розрахунку виключається прострочена понад 30 днів дебіторська заборгованість і належна до отримання не раніше ніж через 60 днів, а також безнадійна дебіторська заборгованість. Фінансові вкладення включаються в розрахунок показників ліквідності тільки відповідно до схваленого списку цінних паперів. Таким чином, банк зараховує при визначенні ліквідності тільки якісні оборотні активи позичальника. Очищення активів від простроченої дебіторської заборгованості передбачається також і методиками розрахунку показників ліквідності, що застосовуються в російських банках.
Платоспроможність позичальника визначається його здатністю генерувати грошові потоки, достатні для нормального функціонування фірми та для погашення всіх поточних зобов'язань (включаючи зобов'язання по передбачуваному кредитом) на період користування кредитом. Для визначення платоспроможності потенційного позичальника банки аналізують репрезентована ним техніко-економічне обгрунтування кредиту. Можливість обслуговування і виплати кредиту з урахуванням інших зобов'язань визначається на основі даних про передбачувані джерелах погашення кредиту (оборотний капітал, прибуток тощо), при цьому визначається грошове покриття з урахуванням передбачуваних виплат по запитуваній кредитом (відношення грошових коштів нетто по основній діяльності до суми процентних виплат і повернення кредиту).
Як правило, банки оцінюють обороти по основній діяльності позичальника з точки зору їх обсягу і динаміки, при цьому враховуються причини коливань обороту - сезонність галузі, проблеми з постачаннями і збутом, залежність від разових угод.
Для оцінки кредитоспроможності застосовуються також показники прибутковості (рентабельності), фінансової незалежності, вивчається склад і якість дебіторської та кредиторської заборгованостей, а також їх співвідношення.
Конкретний набір фінансових показників та їх нормативних значень, що застосовуються для оцінки кредитоспроможності позичальників, визначається самими банками, ніяких загальних нормативних вимог з цього приводу немає. Багато комерційні банки розробляють і застосовують нормативні значення фінансових коефіцієнтів в галузевому розрізі - від найбільш загальної диференціації (наприклад, промисловість - торгівля), до більш детальних галузевих критеріїв оцінки. Безсумнівно, існують галузеві відмінності у швидкості обороту капіталу та структурі активів підприємств, у структурі витрат, які впливають на формування параметрів кредитної угоди і на рівень ризику як самого позичальника, так і кредитора. Так, наприклад, Ощадбанк застосовує різні критерії оцінки коефіцієнта співвідношення власних і позикових коштів - для організацій торгівлі допускається велика ступінь участі позикових коштів, ніж для інших галузей.
В останні роки в Росії опубліковано досить багато перекладної літератури з фінансового аналізу, де також наводяться численні методики розрахунку фінансових коефіцієнтів та їх нормативні значення (табл. 18). Але часто прийняті у світі стандарти оцінки фінансового стану далеко не завжди застосовні до російським підприємствам. Специфіка є в будь-якій країні, так Японія відрізняється нестандартним значенням коефіцієнта незалежності (0,2 проти 0,5-0,6 в інших країнах). У Росії нормальними вважаються невеликі збитки за результатами діяльності підприємства, дебіторська заборгованість розцінюється дуже низько в зв'язку з масовими неплатежами підприємств. У періоди високої інфляції кредитори позитивно оцінюють наявність у балансі позичальника великих матеріальних запасів.
Таблиця 18 - Стандарти основних фінансових коефіцієнтів, прийнятих у світовій практиці
|
Незважаючи на зазначені слабкі сторони і відсутність єдиного підходу до оцінки одних і тих же показників, фінансові коефіцієнти залишаються важливим інструментом аналізу кредитоспроможності позичальника з цілого ряду причин. Аналіз фінансової звітності досить простий в технічному плані в порівнянні з аналізом інших характеристик позичальника, а інформація, на підставі якої він проводиться, стандартизована у вигляді загальноприйнятих форм звітності і, як правило, її достовірність підтверджена податковими органами. Крім того, методи фінансового аналізу широко висвітлюються в літературі і відомі економістам практично будь-якого профілю. Саме зазначені причини зумовлюють широке застосування фінансового аналізу в практиці банків для діагностики кредитоспроможності позичальника.
Можливості позичальника з повернення кредиту багато в чому залежать від вартості його чистих активів. Чисті активи - це вартість майна акціонерного підприємства, вільного від зобов'язань. Величина чистих активів розраховується відповідно до наказу Мінфіну і Федеральної комісії з ринку цінних паперів «Про порядок оцінки вартості чистих активів акціонерних товариств». При обчисленні вартості чистих активів всі організації, крім бюджетних установ, страхових організацій і банків, керуються Порядком оцінки вартості чистих активів акціонерних товариств. Розмір чистих активів по відношенню до розміру статутного капіталу акціонерного підприємства багато в чому визначає подальшу його долю. У відповідності з федеральним законом «Про акціонерні товариства» вартість чистих активів повинна бути не менше величини статутного капіталу. Якщо після закінчення другого та кожного наступного року діяльності вартість чистих активів виявляється меншою від статутного капіталу, акціонерне товариство зобов'язане зменшити величину статутного капіталу до величини чистих активів. Якщо величина чистих активів виявилася менше мінімальної величини статутного капіталу (для відкритого АТ - 1000 мінімальних розмірів оплати праці, для закритого АТ - 100), то акціонерне товариство повинне бути ліквідоване. Вартість чистих активів у відповідності з Методичними рекомендаціями Банку Росії з перевірки кредитного портфеля банків є обов'язковим оцінним показником кредитоспроможності позичальника. Цей показник має велике значення для кредиторів, тому що він показує допустима межа зовнішніх запозичень підприємства. Крім того, показник чистих активів використовується банками, наприклад, для вирішення питання про доцільність страхування предмета застави. Наприклад, в банку «Мобілбанк» існує правило: якщо вартість майна, що закладається становить більше 50% чистих активів для позичальників відносяться до першого класу кредитоспроможності, і більше 25% чистих активів для позичальників, що відносяться до другого класу кредитоспроможності, обов'язковому страхуванню підлягає все майно, що закладається.
Показник чистих активів також не позбавлений недоліків - він не враховує конкретні терміни погашення зобов'язань, втім, як і наведені вище показники ліквідності. І.А. Пантелєєва пропонує, на наш погляд, цікаву методику аналізу, що дозволяє уникнути вказаного недоліку. Пропонується єдиний коефіцієнт платоспроможності - коефіцієнт, що визначає ступінь забезпеченості зобов'язань фінансовими засобами. Він розраховується на базі традиційних коефіцієнтів ліквідності (коефіцієнти поточної, проміжної, абсолютної ліквідності). Автор пропонує у відповідності з поділом зобов'язань на три групи за ступенем терміновості розділити і активи на три групи за ступенем ліквідності. Використовуючи показник частки кожної групи активів в їх загальній сумі в якості вагових коефіцієнтів розраховується загальний (реальний) коефіцієнт платоспроможності. Головне достоїнство пропонованого варіанту - об'єктивна основа для визначення вагових коефіцієнтів, що припускає індивідуальний підхід до підприємства в залежності від складу його активів.
З точки зору позичальника при виборі виду забезпечення зобов'язань стоїть мета - мінімізувати витрати по створенню забезпечення повернення, тобто зробити це дешево, оперативно, по можливості не відволікаючи кошти з обороту. З точки зору кредитора - головне ліквідність і достатність забезпечення для покриття основного боргу та відсотків, а також витрат по реалізації заставних прав, стягнення з поручителів та ін
Надійне забезпечення дає можливість задовольнити вимоги кредитора у разі відсутності коштів у позичальника або з вартості заставленого майна переважно перед іншими кредиторами, або з коштів гаранта або поручителя, воно дозволяє в прінудітельнгом порядку звернути стягнення на частину майна боржника або гаранта (поручителя), якщо, маючи кошти, боржник не виконує. Розумно підібране забезпечення змушує позичальника повернути кредит у звичайному порядку під загрозою втрати майна (у разі застави) або фінансових і господарських зв'язків (у випадку поруки або гарантії), необхідних для нормальної діяльності. Важлива характеристика способу забезпечення зобов'язань - термін задоволення вимог кредитора, чим швидше наступає така можливість, тим впевненіше почувається кредитор.
Забезпечення виконання зобов'язань повинно стати стимулом для самостійного погашення кредиту позичальником, необхідно створити ситуацію, коли позичальникові вигідніше було б погасити кредит, ніж, наприклад, віддати за борги закладене майно. Звідси кредитори - банки часто застосовують явно занижені коефіцієнти оцінки предмета застави в порівнянні з ринковими цінами на деяких ринках, наприклад, оцінка офісних приміщень у Москві.
Оцінка способу забезпечення кредиту кредитором передбачає оцінку наступних його параметрів:
· Прийнятності забезпечення - узагальнена якісна характеристика, яка враховує правові та вартісні характеристики. Наприклад, поручительство або гарантії можуть не прийматися кредитором у зв'язку з тим, що немає даних про фінансовий стан гаранта (поручителя), або заставу неможливо оцінити, тому що немає ринкової вартості заставленого майна;
· Кількісної достатності забезпечення - співвіднесення суми кредиту з урахуванням відсотків і реалізаційною вартістю забезпечення (за вирахуванням витрат і податків), забезпечення має бути достатнім, щоб відшкодувати основний борг, відсотки і витрати, пов'язані з отриманням коштів (наприклад, за реалізації предмета застави).
Застава - один з найбільш популярних способів забезпечення кредитних зобов'язань, з яким пов'язані і специфічні процедури. У зарубіжній літературі з банківської справи висловлюється думка, що вимагати реальне забезпечення у вигляді застави активів для короткострокового кредиту це призвело б до виведення з обороту майна підприємства і зменшило б його можливості задовольнити інших кредиторів. Банківські позики без забезпечення широко застосовуються в зарубіжній банківській практиці, що можна вважати однією з причин «кризи поганих кредитів», що спостерігався в Німеччині і Японії в 2002 році.
Російські банки воліють кредитувати позичальників під реальне забезпечення в різноманітних формах, часто вимагаючи декількох видів забезпечення по одному кредитному договору. Така ситуація пояснюється високими кредитними ризиками на російському ринку корпоративних кредитів. Крім того, існують форми застави, при яких реальні активи не відволікаються з обороту підприємства - це застава товарів в обороті або в переробці.
При конкретної оцінки вартості забезпечення фахівець банку може змінити значення дисконту в залежності від якості пропонованого забезпечення, його ліквідності, місця розташування і т.д. У міру потреби банк може також переглядати коефіцієнти дисконтування.
Не менш важливою характеристикою забезпечення є його збереження. Абсолютною збереженням має заклад, тобто застава з передачею предмета застави на зберігання кредитору, а також заставу, зареєстрований у державному органі. Достатню збереження застави забезпечує його страхування у поєднанні з хорошими умовами зберігання. У деяких банках розроблені і застосовуються досить тонкі методики оцінки якості застави, що враховують характеристики ступеня його ліквідності й схоронності, на основі яких виводиться відсоток повернення для типових видів забезпечення.
У кінцевому підсумку, вибір форми забезпечення кредитних зобов'язань залишається більшою мірою за кредитором, що бере на себе кредитний ризик, так як запропоновані позичальником способи можуть не задовольнити його по ряду параметрів.
2.3 Роль аналізу грошового потоку оцінки кредитоспроможності позичальника
Наступна частина оцінки кредитоспроможності позичальника - аналіз грошового потоку.В якості джерел інформації можуть виступати [25, с.103]:
- Форми бухгалтерської звітності;
- Банківські виписки по рахунках клієнта;
- Інформація оперативного обліку клієнта.
У Росії існує обов'язкова форма бухгалтерської звітності - звіт про рух грошових коштів (форма № 4), яка може бути використана кредитною організацією в якості одним з інструментів аналізу грошового потоку.
Російські видання останнім часом приділяють великі значення терміну «грошовий потік» (cash flow), спираючись багато в чому на західну літературу.
Основні принципи аналізу грошового потоку:
- Ключове поняття звіту - готівка та еквіваленти готівки. Визначення цього терміна дано при аналізі коефіцієнтів ліквідності підприємства;
- У звіті не знаходять відображення негрошові форми розрахунків - взаємозалік, вексель і т.д.;
- У звіті використовуються розгорнуті показники грошових потоків, наприклад залучення і погашення кредитних ресурсом
Протягом звітного періоду відображається за окремими статтями, I м підсумкова величина грошового потоку повинна бути дорівнює різниці залишків грошових коштів на кінець і на початок звітного періоду;
- Грошові потоки в іноземних валютах перераховуються у валюту звіту за курсом, що діяв на дату операції.;
- Грошові потоки повинні бути розділені на операційним, інвестиційний та фінансовий;
- Використовується або прямий, або непрямий спосіб розрахунку грошового потоку.
На наш погляд, такий метод аналізу кредитоспроможності позичальника на основі розрахованого грошового потоку не зовсім правомірний. Величина грошового потоку не може однозначно виступати певним орієнтиром, лімітом обсягу кредитування з кількох причин:
- Підприємства мають неоднакові виробничі цикли, які неминуче накладаються один на одного. Кошти, що надійшли від реалізації продукції, спрямовуються на придбання матеріалів, робіт наступного виробничого чикла. До того ж в умовах інфляції залишки грошових коштів на рахунках підприємств постійно прагнуть до нуля. І це зовсім не свідчить про низький класі кредитоспроможності позичальника. Разом з тим величина грошового потоку є різниця між залишками коштів на початок і кінець звітного періоду, яка схильна до коливань, є нестабільною, а часто суб'єктивної;
- Грошовий потік не може свідчити і про ліміт кредитування, бо не враховується значення залученого кредиту, який буде відображатися за статтею припливу грошових коштів.
Таким чином, представляється можливим використання грошового потоку наступним чином. Кредитоспроможність позичальника можна встановити тільки на основі підрахунку грошового потоку на майбутній період часу, який відповідає періоду кредитування. Аналіз грошового потоку за минулі періоди дозволяє виявити особливість руху грошових коштів на підприємстві, а саме:
- Які покупці складають основну частку надходження грошових коштів;
- Наскільки стабільні ці надходження;
- Чи збігаються реальні терміни надходження грошових коштів до встановлених у договорах і угодах;
- Наскільки швидко підприємство може мобілізувати кошти, абстрактні у дебіторську заборгованість;
- Які основні статті платежів на підприємстві;
- Обсяги платежів за цими статтями стабільні з місяця в місяць або схильні до коливань;
- Чи допускає підприємство заборгованість по бюджетних платежах або віддає перевагу розраховуватися вчасно і т.д.
3. Основні напрями вдосконалення процесів кредитування
3.1 Послуги кредитування комерційними банками м. Іжевська
Російські банки пропонують досить широкий набір кредитних продуктів для кредитування:· Кредитування комерційних і виробничих програм;
· Кредитування зовнішньоторговельних операцій, у тому числі з використанням акредитивної форми розрахунків і гарантій банку;
· Передекспортне фінансування;
· Кредитування поповнення обігових коштів;
· Вексельне кредитування;
· Овердрафтне кредитування;
· Споживче кредитування;
· Кредитування нерухомості;
· Експрес-кредити під заставу акцій банку-кредитора.
Рейтинг російських комерційних банків, яких вибрали 100 провідних російських фінансових директорів показаний в таблиці 19.
Таблиця 19 - Рейтинг російських банків
| Назва банку | Кількість згадувань респондентами |
| Ощадбанк Росії | 65 |
| Альфа-банк | 24 |
| Внешторгбанк | 16 |
| Міжнародний Московський банк | 12 |
| Сітібанк | 12 |
| Банк Москви | 8 |
| ГУТА-БАНК | 6 |
| ІМПЕКСБАНК | 6 |
| Промислово-будівельний банк | 5 |
| Газпромбанк | 3 |
| АК БАРС | 3 |
Кількість згаданих опитаними фінансовими директорами - 129. Кількість банків, послугами яких користується одна компанія, становить від 1 до 28, в середньому ж кожен фінансовий директор (і відповідно компанія) працює з 4 банками.
Тривалість співпраці з банками становить у середньому 4,4 року. При цьому строки співпраці варіюються від 1 року до 15 років. Різниці у період співпраці зі столичними та регіональними банками практично немає.
Ще пару років тому в загальноукраїнських рейтингах банків фігурував лише один з Удмуртії - «Банк Першотравневий». Сьогодні в списках п'ять комерційних банків, які нарівні конкурують іншими банками не тільки по Удмуртії, але й регіону в цілому.
На підставі цих даних складемо таблицю 20.
Таблиця 20 - Порівняльна характеристика банків Удмуртії
| Банк | Місце розташування (адреса фактичний) | Дата освіти | Статутний капітал (тис. грн.) | Чистий прибуток (тис. грн.) | Кількість фіалами |
| Ощадбанк РФ | Ул.Пастухова, 26 | 20.06.1991 | 1 000 000 | 15 504 586 | 1031 |
| АКБ «Іжкомбанк» | Вул.Леніна, 146 | 30.10.1990 | 24 140 | 4987 | 1 |
| ВАТ "Уральський трастовий банк» | Вул.Пушкінська, 268 | 05.10.1993 | 300 000 | 9085 | 2 |
| ВАТ «Мобілбанк» | Ул.Азіна, 46 | 19.10.1990 | 24 500 | 8422 | 1 |
| КБ «Первомайський» | Вул.Леніна, 44а | 31.10.1990 | 600 000 | 50 518 | - |
| Філія «Внешторгбанк» | Вул.Пушкінська, 367 | 17.10.1990 | 42 137 236 | 1 354 327 | 44 |
| Філія ВАТ «Імпексбанк» | Вул.Горького, 92 | 02.04.1993 | 2 334 000 | 226 760 | 45 |
| Філія АКБ «МІБ» | Вул. Красногеройская, 18 | 13.04.1994 | 1 000 000 | 391 736 | 4 |
Так, перевагою оцінки володіє той банк, який знаходиться в центральних районах міста Іжевська, має окремо розташована будівля (офіс). Банк працює на ринку більше 10 років. Має велику кількість філій і відділень. Величина прибутку найбільша, тому що прибуток приносить вигоду вкладникам, бо завдяки збільшенню резервів банку і підвищенню якості послуг складається міцніша, надійна і ефективна банківська система.
Таблиця 21 - Експертна оцінка банків Удмуртії
| Банк | Місце Располож. | Дата освіти | Статутний капітал (тис. грн.) | Чистий прибуток (Тис.руб.) | Кількість фіалами | СЕРЕДНІЙ БАЛ |
| Ощадбанк РФ | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5,0 |
| АКБ «Іжкомбанк» | 3 | 5 | 3 | 3 | 3 | 3,4 |
| ВАТ "Уральський трастовий банк» | 4 | 3 | 4 | 3 | 3 | 3,4 |
| ВАТ «Мобілбанк» | 2 | 5 | 3 | 3 | 3 | 3,2 |
| КБ «Первомайський» | 5 | 5 | 4 | 4 | 2 | 4,0 |
| Філія «Внешторгбанк» | 5 | 5 | 5 | 4 | 5 | 4,8 |
| Філія ВАТ «Імпексбанк» | 3 | 4 | 5 | 3 | 5 | 4,0 |
| Філія АКБ «МІБ» | 3 | 4 | 5 | 3 | 3 | 3,6 |
Банки у відповідності зі своєю специфікою розробляють загальні принципи кредитної політики (у світовій практиці - меморандум про кредитну політику), формують її головну мету, основні напрямки кредитування.
Кредитні операції пов'язані з ризиком, ступінь якого в Росії в умовах спаду виробництва, нестабільності економіки зростає. Це визначає необхідність формування якісного кредитного портфеля банку, в якому повинна бути менше частка більш ризикованих операцій.
При визначенні кредитної політики слід орієнтувати кредитну стратегію на диверсифікацію, як складу клієнтів, так і спектру їм позичок, що необхідно в умови конкуренції.
Удосконалення практики кредитування потребує розробки оптимальної для банку організації кредитування, яка повинна забезпечувати безумовний повернення позик, цільовий характер їх використання, збільшення частки кредитних вкладень, спрямованих на інвестиційні проекти у перспективні високоефективні галузі.
Кредитна політика банку розробляється також на основі положень економічної і грошово-кредитної політики держави, господарської ситуації в даному регіоні.
При здійсненні кредитування банк керується Законодавством російської Федерації, нормативними документами Центрального банку та інструктивними документами.
Кредити надаються платоспроможним позичальникам за наявності реальних джерел погашення кредитів і надійного забезпечення у формах, передбачених чинним законодавством.
Схема кредитування включає наступні основні етапи:
- Розгляд заявки на кредит,
- Вивчення кредитоспроможності,
- Оформлення кредитного договору.
- Видача кредиту,
- Контроль за виконанням кредитної угоди.
Принциповою відмінністю сучасного порядку кредитування є те, що банк, перш за все, цікавиться суб'єктом кредитування, з яким і укладає кредитний договір.
3.2 Специфічні особливості іпотечного кредитування в національній економіці держави
У Росії в I півріччі 2007 року частка угод з використанням іпотеки склала 6% від загального числа угод купівлі-продажу [15, с. 29]В Удмуртії щорічно вводиться в дію від 3 до 4 тис. квадратних метрів новобудов. За оцінками фахівців обіг будівельного бізнесу в Удмуртії оцінюється в 1000 млн.рублей, при цьому 96% інвестицій в новобудови зараз йдуть з позабюджетних джерел, тобто - Приватні інвестиції, 40% майданчиків контролюються приватними компаніями, та й в інших випадках присутність приватних компаній значно.
У ході реалізації іпотечного кредитування в Удмуртії зіткнулися з істотною проблемою - браком власних коштів тих, кому й потрібні житлові кредити.
Згідно з прогнозом Уряду РФ, розвиток іпотечних програм призведе до 2010 року до збільшення частки сімей, які можуть брати участь в іпотеці на стандартних ринкових умовах з 9,5% до 25-30%, а рівень забезпеченості житлом у розрахунку на людину виросте з 19,7 до 21,7 кв. метрів. В даний час відсутність в асортименті банку іпотечної програми вже стає рідкістю, оскільки іпотечні кредити-найбільш затребувані послуги роздрібного банківського бізнесу. Зі збільшенням числа банків, які прийшли на іпотечний ринок, збільшилася пропозиція нових іпотечних продуктів, і оптимізувалися їх умови. Наші аналітики вважають, що при такій динаміці можна говорити про перехід ринку іпотечного кредитування в практичну стадію. Скажімо, коли-то філія «Ощадбанку» був єдиним в Удмуртії, видавав кредити на придбання житла (сьогоднішні показники видаваних позик по цьому напрямку не відповідають більшим можливостям цього банку - трохи більше 17 млн рублів за минулий рік). Зараз на іпотечному ринку республіки ситуація інша. Всього в минулому році в Удмуртії за іпотечними програмами отримали кредитні кошти 2455 позичальників в обсязі 872 млн рублів. З цих коштів десятьма найбільшими гравцями ринку іпотечного кредитування видано 790 млн рублів 1794 позичальникам. А в трійці лідерів немає не тільки «Ощадбанку», а й інших філій великих російських банків. Лідерами на цьому ринку є місцеві кредитні організації: «Мобілбанк», «Іжкомбанк», «Іпотечна корпорація Удмуртської Республіки» (ІКУР) (див. таблицю 22).
Таблиця 22 - Обсяги видачі іпотечних кредитів і позик банками і Іпотечної корпорацією УР за 2006 рік *
| Кредитори | Видано всього | У тому числі: | ||||
| За стандартами Агентства | За власною програмою | |||||
| млн руб. | кредитів (шт.) | млн руб. | кредитів (шт.) | млн руб. | кредитів (шт.) | |
| Мобілбанк | 261,5 | 634 | 181 | 445 | 80,5 | 189 |
| Іжкомбанк | 237 | 500 | 19,7 | 50 | 217,3 | 450 |
| Іпотечна корпорація УР | 142,2 | 341 | 142,2 | 341 | - | - |
| Банк Ак-Барс | 55 | 119 | 42,7 | 92 | 12,3 | 27 |
| Уралсиб | 31,8 | 70 | - | - | 31,8 | 70 |
| Внешторгбанк | 20,9 | 43 | - | - | 20,9 | 43 |
| Газпромбанк | 19 | 48 | 19 | 48 | - | - |
| Удмуртское Відділення РБ РФ | 17,6 | 30 | - | - | 17,6 | 30 |
| Камабанк | 1,1 | 4 | 1,1 | 4 | - | - |
| Банк Москви | 3,5 | 5 | - | - | 3,5 | 5 |
| Разом: | 790 | 1794 | 406 | 980 | 384 | 814 |
Найбільший гравець на ринку Удмуртії - «Іпотечна корпорація УР». За даними Мінбуду УР, в минулому році корпорацією видано кредитів на суму, що перевищує 142 млн рублів. Крім того, оскільки більшість місцевих банків працює за федеральною програмою не самостійно, а через ІКУР, з урахуванням цих кредитів загальна сума позик, виданих «Іпотечної корпорацією» у 2006 році, - 470 млн руб. Серйозну конкуренцію ІКУР склав «Іжкомбанк», що став сервісним агентом Агентства з іпотечного житлового кредитування (АІЖК). У березні 2007 року «Іжкомбанк» вийшов на обсяг видаваних іпотечних кредитів 65 млн рублів на місяць, а вже в квітні ця цифра зросла майже до 100 млн руб. Цей банк пропонує кредити не тільки для жителів Удмуртії, але і Татарстану і Пермського краю. До того ж тут застосовується «плаваюча ставка» від 11,75 до 16%. Інший банк з трійки лідерів - «Мобілбанк» минулого року видав більше 260 млн рублів і в цьому році має намір збільшити обсяг. Кредитний відділ банку переповнений заявами від бажаючих отримати іпотечний кредит. Таким чином, добре видно, що ринок іпотечного кредитування дуже динамічно зростає, і спритнішими на ньому виявилися місцеві гравці. Цілком можливо, що скоро в Іжевську настане ситуація, яка склалася на московському ринку, коли деякі банки вже вирішують не видавати більше одного кредиту в одні руки.