На відміну від даних банків, що виступають як ділові державні установи, діяльність центрального банку не має комерційного характеру. Центральний банк представляє собою некомерційну організацію. Відповідно до іншої точки зору, центральний банк належить до комерційних організацій, які займаються підприємницькою діяльністю і отримують від неї дохід [см.: 32, с. 26].
Звичайно, діяльність центрального банку розгортається у сфері економічних відносин. І як будь-яке економічне установи він надає економічним суб'єктам свої продукти і послуги і так само, як і комерційні банки, отримує за них певну плату, що компенсує його витрати. У цій частині така діяльність може розглядатися як різновид підприємницької. Однак на відміну від комерційних організацій отримання прибутку не служить основним мотивом, метою діяльності центрального банку.
«Підприємницької» діяльність центрального банку є і в тому сенсі, що він, функціонуючи як суб'єкт економічних відносин, неодмінно щось робить, робить і тому вважається підприємством. Разом з тим центральний банк, безумовно, не можна назвати підприємством у загальноприйнятому значенні цього поняття, що відображає діяльність промислового, сільськогосподарського, будівельного підприємства, що виробляє матеріальний продукт, або торгового, здійснює обмін продуктами товаровиробників.
З іншого боку, центральний банк виробляє продукт (у цьому сенсі, як зазначалося, він - підприємство), звичайно ж, він «торгує» грошима (і в цьому сенсі він - підприємство). Але діяльність центрального банку - Це особливий вид діяльності.
Визначення центрального банку як підприємства навряд чи наближає нас до розкриття його суті, бо в економічному просторі функціонує безліч найрізноманітніших підприємств, всі вони щось роблять; у факті такого роду «підприємницької» діяльності ми навряд чи зможемо помітити таку властивість, яке притаманне виключно центральному банку і не проявляється в інших економічних суб'єктів. Справа не в тому, що певний економічний суб'єкт обов'язково діє, робить, і що при цьому він виробляє.
Сутність центрального банку - не в доданні йому титулу «підприємства» як одного з безлічі інших економічних суб'єктів, а в специфіці того, що він робить. Продукт центрального банку є результатом його діяльності, результатом, по-перше, колективної праці персоналу банку як цілого, а не окремого його службовця. Результат цієї діяльності, по-друге, відображає різноманітність напрямків функціонування центрального банку. При цьому важливо мати на увазі, що при розкритті сутності центрального банку необхідно розглядати його діяльність на макрорівні, по відношенню до економіки в цілому. Відомо, що окремі його операції (докладніше про це див главу 4 цього видання) можуть взагалі в певний період часу їм не проводитися, проте від цього він не перестає бути банком. Розкриття сутності банку вимагає аналізу сукупності банківських операцій, здійснюваних протягом тривалого історичного розвитку. Центральний банк - особливе, інше економічну освіту, яке виконує інші завдання, що відрізняють його від комерційних банків. Звичайно, діяльності центрального банку притаманні свої особливості. Заперечувати це було б безглуздо. Разом з тим його діяльність, володіючи безперечними особливостями, тим не менш заснована на банківській справі, діяльності банків як таких. Центральний банк - це особливий вид банку, а не окрема нова конструкція, що має відокремлену сутність.
Як будь-який комерційний банк центральний банк виконує ряд основних операцій, що конституюють суть банку як такого. З позиції загальної теорії банк протягом тривалого історичного розвитку ставав таким внаслідок закріплення за ним грошово-кредитних операцій, які становлять основу його економічного обороту. Так само як і будь-який банк, він може здійснювати кредитування, робити розрахунки, приймати до зберігання грошові кошти інших економічних об'єктів, емітувати платіжні засоби. Основа діяльності банку як такого укладена у виконанні саме цих грошово-кредитних операцій. Ці види діяльності є головними. Відомо, що співвідношення, структура операцій у загальному балансі банків може бути різною. Банк, наприклад, на певному етапі може не приймати вклади фізичних осіб або не відкривати своїм співробітникам рахунку в своїх підрозділах, звести до мінімуму видачу нових кредитів, від цього, проте, він не перестає бути банком. Тут важливий загальний підсумок: в балансі банку грошово-кредитні операції становлять основу його господарського обороту.

§ 2. Методи регулювання банківської діяльності
Вплив Центробанку на діяльність комерційних банків може здійснюватися методами, що носять як сугубо економічний (тобто непрямий), так і економіко-адміністративний (прямий).
Кредитне регулювання, включає сукупність методів, вибір яких залежить від об'єкта і мети регулювання, а також від ступеня зрілості ринкових відносин. У процесі впливу на роботу комерційних банків об'єктом регулювання Центробанку стають певні макроекономічні характеристики використання кредиту, що дозволяють, з одного боку, впливати на економіку в цілому, а з іншого, - забезпечувати ліквідність банківської системи.
Крім розбивки методів банківського регулювання на прямі і непрямі розрізняють також загальні та селективні способи здійснення грошово-кредитної політики центральних банків. Загальні методи, будучи переважно непрямими, стосуються кредитного ринку в цілому. Селективні спрямовані на конкретні види кредиту. Їх призначення пов'язане з розширенням приватних завдань (скажімо, обмеження видачі деяким банкам позичок чи видачі окремих видів останніх).
Селективні методи відносяться до прямих способів регулювання діяльності комерційних банків, а основну увагу при розгляді зазначеного вище другого напрямку економічного впливу Центробанку має сенс приділити загальним методам. Найбільш популярні з них, що застосовуються в зарубіжній банківській практиці:
облікова (дисконтна) політика;
операції на відкритому ринку;
зміна норм обов'язкових резервів банків.
Ці методи використовуються і в практиці діяльності ЦБР. Розрізняються методи та інструменти грошово-кредитної політики.
Методи грошово-кредитної політики - це способи впливу на орієнтири грошово-кредитної політики, що здійснюються за допомогою застосування певних інструментів грошово-кредитної політики.
Методи грошово-кредитної політики поділяються на адміністративні та економічні. До адміністративних методів грошово-кредитної політики належать:
- Лімітування рівня процентних ставок за кредитами;
- Обмеження обсягу кредитів, що видаються кредитним організаціям;
- Селективна кредитна політика, що реалізується за допомогою:
а) встановлення кількісних параметрів на кредити, що направляються у пріоритетні галузі економіки;
б) створення спеціалізованих кредитних організацій, що здійснюють кредитування пріоритетних галузей за нижчими процентними ставками;
- Портфельні обмеження, які передбачають поставлення кредитним організаціям в обов'язок придбання державних цінних паперів;
- Валютні обмеження, які включають:
а) продаж частини валютної виручки центральному банку за офіційним курсом;
б) ліцензування продажу іноземної валюти імпортерам;
в) обмеження операцій кредитних організацій з купівлі-продажу валюти на внутрішньому ринку та ін
До економічних методів грошово-кредитної політики Банку Росії
відносяться:
-Нормативні методи, які здійснюються шляхом використання таких інструментів, як:
а) відрахування у фонд обов'язкових резервів;
б) коефіцієнти та нормативи, що встановлюються для кредитних організацій;
- Коригуючі методи, які здійснюються шляхом використання таких інструментів грошово-кредитної політики:
а) процентні ставки:
б) операції на відкритому ринку:
в) валютні інтервенції та ін
Застосовувані Банком Росії інструменти грошово-кредитної політики мають критерії ефективності. До числа таких критеріїв належать:
- Гнучкість, тобто можливість маневру в процесі застосування даного інструменту;
- Зворотність, тобто можливість проведення зворотної операції;
- Швидкість;
- Відповідність отриманих результатів поставленим цілям.
Інструменти грошово-кредитної політики - це тісно пов'язані з цільовими орієнтирами грошово-кредитної політики показники, що перебувають у сфері впливу Банку Росії як органу грошово-кредитного регулювання, величина яких може бути досить швидко скоректована.
Використання інструментів грошово-кредитної політики, їх результативність відображає спрямованість діяльності держави на економічну ситуацію в країні. На жаль, ефективність грошово-кредитної політики не завжди знаходиться в залежності від застосовуваних інструментів. Наприклад, зниження ставки рефінансування в даний час не сприяє зниженню ставок за кредитами. Тому можна прийти до висновку, що грошово-кредитна політика лише побічно впливає на соціально-економічний стан країни. Тим не менше, для досягнення певних цілей економічної політики Центральний банк Російської Федерації застосовує ті інструменти грошово-кредитного регулювання, які будуть більш сприяти створенню сприятливої ​​ситуації.
В даний час Центральний банк Російської Федерації застосовує три основні інструменти грошово-кредитної політики: курсову політику, обмеження за допомогою операцій на відкритому ринку грошової пропозиції, встановлення короткострокових процентних ставок по операціях Банку Росії. Відповідно до федерального закону «Про Центральному Банку ...» [2, ст. 35] інструментами і методами грошово-кредитної політики Банку Росії є:
1) процентні ставки по операціях Банку Росії;
2) нормативи обов'язкових резервів, що депонуються в Банку Росії
резервні вимоги);
3) операції на відкритому ринку;
4) рефінансування кредитних організацій;
5) валютні інтервенції;
6) встановлення орієнтирів зростання грошової маси;
7) прямі кількісні обмеження;
8) емісія облігацій від свого імені.
§ 3. Організаційно-економічні засади регулювання банківської діяльності
Основу регулювання банківської діяльності становлять інструменти грошової політики: процентні ставки, операції на відкритому ринку, встановлення норми обов'язкового резерву для комерційних банків, валютна політика, прямі кількісні обмеження для кредитних організацій, встановлення орієнтирів зростання грошової маси.
Процентні - ставки Банк Росії може встановлювати одну або кілька процентних ставок по різних видах операцій або проводити процентну політику без фіксації відсоткової ставки [2, ст. 37]. Процентні ставки Банку Росії являють собою мінімальні ставки, за якими Банк Росії здійснює свої операції. Банк Росії використовує відсоткову політику для на ринкові процентні ставки.
Підвищуючи чи знижуючи відсоткові ставки, Центральний банк впливає на можливості комерційних банків та їх клієнтів у отриманні кредиту, що в свою чергу впливає на економічне зростання, грошову масу, рівень ринкового відсотка, відбивається на стані платіжного балансу і валютного курсу. Наприклад, підвищення офіційної дисконтної ставки в період посилення інфляції викликає ріст процентної ставки за кредитними операціями комерційних банків, що призводить до їх скорочення, оскільки відбувається подорожчання кредиту, і навпаки. Разом з тим для підвищення впливу грошово-кредитної політики у забезпеченні розвитку економіки потрібно розширення ролі банківського кредиту в задоволенні попиту на гроші, що дозволить надати відсотковими ставками більш значимі функції в регулюванні економічної діяльності.
Регулювання процентних ставок за власними операціями Банку Росії є одним з важливих інструментів грошово-кредитної політики, що сприяють досягненню її основної мети. В умовах мінливої ​​зовнішньоекономічної кон'юнктури важливим завданням процентної політики буде згладжування дисбалансу між процентними ставками за активами, номінованих у національній та іноземній валютах, що має запобігати додатковий приплив чи відтік капіталу при різних тенденції в платіжному балансі і утримувати вартість кредитних ресурсів на доступному для реального сектора рівні .
У рамках реалізації варіантів соціально-економічного розвитку, характеризуються можливістю зростання вільної ліквідності, роль процентних ставок буде обмежена при зберігається режимі керованого плаваючого курсу рубля. У цих умовах зміна процентних станок по операціях Банку Росії має сприяти, з одного боку, стерилізації вільної ліквідності в необхідних обсягах, а з іншого боку - обмеження зростання ринкових процентних ставок.
У ситуації помітного зниження рівня ліквідності та активного використання інструментів рефінансування роль процентних ставок при проведенні грошово-кредитної політики може підвищитися. У таких умовах потрібно підтримка процентних ставок на такому рівні, який, з одного боку, сприяв би запобігання відтоку капіталу, а з іншого боку, не перешкоджав кредитування реального сектору.
Банку Росії для реалізації поставленої раніше завдання переходу в середньостроковій перспективі до системи управління, що спирається переважно на процентні ставки, необхідно спільно з Урядом Російської Федерації проводити цілеспрямовану роботу з формування єдиного ефективно функціонуючого внутрішнього грошового ринку, операції на якому будуть однаково доступні для широкого кола учасників, щодо зниження транзакційних витрат та рівня ринкових ризиків, розвитку ринкової інфраструктури. Вирішення цих завдань є однією з ключових передумов для зміни ролі процентних ставок по операціях Банку Росії в частині їх впливу на ринкові процентні ставки.
У ситуації подальшого зниження інфляції, проведення збалансованої грошово-кредитної і бюджетно-податкової політики, а також конкурентного розвитку системи фінансового посередництва в умовах зниження ризиків і росту інформаційної прозорості позичальників у 2007 році прогнозується подальше поступове зниження ринкових процентних ставок по кредитах підприємствам нефінансового сектора економіки. При цьому на 2007 рік визначена мета знизити інфляцію до 6,5 - 8% з розрахунку грудень до грудня.
У 2007 році і в період до 2009 року в основному будуть використовуватися принципи єдиної державної грошово-кредитної політики, що сформувалися в останні два роки.
Це пов'язано з тим, що не очікується значних змін в умовах її проведення: збережеться досить істотний вплив зовнішньоекономічних факторів кон'юнктурного характеру на динаміку внутрішнього попиту і загальний рівень цін в економіці, продовжаться структурні реформи, залишиться стійким стан бюджетної системи і буде використовуватися механізм формування Стабілізаційного фонду Російської Федерації (далі - Стабілізаційний фонд). Разом з тим повна лібералізація операцій з капіталом здатна підвищити чутливість економіки Росії до змін на міжнародних фінансових ринках.
У той же час, мабуть, збережеться диференціація кредитних ставок по регіонах, обумовлена ​​різним рівнем розвитку регіональних ринків банківських послуг і неоднаковим якістю їх конкурентного середовища [5, ст. 24].
Серед основних напрямків грошово-кредитної політики Центрального Банку Росії на 2007 рік можна виділити, що в даний час вплив процентних ставок по операціях Банку Росії на рівень процентних ставок в економіці є обмеженим. Вартість грошей в економіці формується в умовах високого рівня ліквідності, що складається внаслідок великих обсягів валютної виручки експортерів та активних валютних інтервенцій Банку Росії. Підвищення ставок по стерилізаційним інструментів Банку Росії обмежується з метою недопущення значної різниці між цими ставками і процентними ставками на міжнародних фінансових ринках, здатної викликати приплив спекулятивного капіталу в країну. Тим не менше Банк Росії буде активізувати процентну політику в міру скорочення залежності грошової пропозиції від стану внутрішнього валютного ринку.
У рамках системи управління ліквідністю банківського сектору буде розширюватися доступ кредитних організацій до інструментів рефінансування Банку Росії. Подальша інтеграція і ефективне функціонування внутрішнього грошового ринку, операції на якому будуть доступні для широкого кола учасників, зниження транзакційних витрат та рівня ринкових ризиків, розвиток ринкової інфраструктури будуть сприяти ефективному перерозподілу грошових коштів та оптимізації структури процентних ставок.
Банк Росії бачить своєї перспективним завданням перехід до режиму інфляційного таргетування. Поступово у проведенні грошово-кредитної політики розширюється застосування елементів цього режиму, найбільш важливими з яких є пріоритет мети щодо зниження інфляції над іншими цілями, середньостроковий характер встановлення мети, обмеження присутності Банку Росії на внутрішньому валютному ринку, підвищення ролі процентної політики.
Ставка рефінансування. За цією ставкою Банк Росії кредитує комерційні банки. Банк Росії регулює загальний обсяг видаваних ним кредитів відповідно до прийнятих орієнтирами єдиної державної грошово-кредитної політики [2, ст. 36]. Ставка рефінансування відіграє важливу роль серед процентних ставок Банку Росії. Змінна в залежності від економічної ситуації, ставка рефінансування виконує сигнальні функції, даючи учасникам грошового ринку інформацію про оцінку центральним банком сформованого рівня інфляції та перспектив її розвитку і тим самим впливаючи на інфляційні очікування суб'єктів господарювання. Проте завданням цієї ставки не є оперативний вплив на зміну поточної ситуації на міжбанківському ринку.
Відповідно чинним законодавством ставка рефінансування, що встановлюється Банком Росії, використовується при розрахунку штрафів і пені, ставок податків, а також бази оподаткування з податку на прибуток корпорацій. Необгрунтоване зміна ставки рефінансування може дати неправильні орієнтири кредитним організаціям у їх процентної політики і привести до диспропорцій у податковій сфері. Таблиця 1. відображає зміну ставки рефінансування в період з 2003 - 2006 року.

Таблиця 1 Зміна ставки рефінансування за період з 2003 - 2006 р . Р.

№	Термін, з якого встановлена ​​ставка	Розмір ставки рефінансування (%, річних)	Документ, в якому повідомлена ставка
1.	З 23.11.2006г.	11,0	Телеграма ЦБ РФ від 20.10.2006 № 1734-У
2.	З 23.06.2006г.	11,5	Телеграма ЦБ РФ від 23.06.2006 № 1696 - У
3.	З 26.12.2005г.	12	Телеграма ЦБ РФ від 23.12.2005 № 1643-У
4.	З 15.06.2004р.	13	Телеграма ЦБ РФ від 11.06.2004 № 1443-У
5.	З 15.01.2004г.	14	Телеграма ЦБ РФ від 14.01.2004 № 1372-У
6.	21. 06.2003г.	16	Телеграма ЦБ РФ від 20.06.2003 № 1296-У

Ломбардна ставка являє собою відсоткову ставку, за якою Центральний банк кредитує комерційні банки під заставу їхніх власних боргових зобов'язань. Вона застосовується для отримання грошових коштів під високоліквідні фінансові активи. Центральний банк РФ проводить ломбардні аукціони. Ставка по ломбардних аукціонів у зв'язку з достатнім рівнем ліквідності комерційних банків також поки істотно не впливає на ставки міжбанківського кредитного ринку. У середньостроковій перспективі Банк Росії має намір будувати процентну політику таким чином, щоб сприяти формуванню об'єктивного рівня процентних ставок в економіці з метою регулювання сукупного попиту відповідно до орієнтирами грошово-кредитної політики [9, с. 428]. На 09.11.2006г. фіксована ставка по ломбардних кредитах становила 13%. У 2006 році Банк Росії включив у зазначений список високоліквідні цінні папери найбільших російських емітентів, що мають високий рейтинг.
Складовою частиною проводиться Банком Росії процентної політики є також його депозитні операції з кредитними організаціями. Мета цих операцій - вилучення зайвої ліквідності банківської системи шляхом залучення на депозитні рахунки в Банку Росії вільних грошових коштів кредитних організацій.
Банк Росії залишає за собою право вибирати банки-контрагенти, з якими він здійснює депозитні операції, а також призупиняти дію Генеральної угоди на невизначений термін без попереднього повідомлення останнього. Дата і спосіб проведення депозитних аукціонів і проведення депозитних операцій з фіксованою процентною ставкою визначаються Банком Росії. Основні умови розміщення банком коштів у депозит оформляються двостороннім договором-заявкою. Відсотки за депозитами нараховуються за формулою простих відсотків за період фактичного терміну залучення коштів виходячи з кількості календарних днів у році. Дострокове вилучення банком коштів і пролонгація депозитів не допускаються. Депозитні аукціони проводяться Банком Росії в Москві як процентний конкурс договорів-заявок банків [10, с. 43].
Отже, незважаючи на всі переваги, процентна політика має істотний недолік. Змінивши облікову ставку, можна лише чекати відповідних дій банків. Не можна змусити банки взяти кредит на суму, необхідну державі. У зв'язку з цим у своєї дисконтної політики центральний банк може грати лише пасивну роль. Однак цей недолік може бути усунутий застосуванням такого інструмента грошово - кредитної політики, як операції на відкритому ринку.
Операції на відкритому ринку відомі давно як інструмент підвищення ефективності облікової (дисконтної) політики.
Механізм дії цього інструменту центрального банку грунтується на купівлю або продаж їм державних цінних паперів, банківських акцептів та інших кредитних зобов'язань. Під операціями на відкритому ринку розуміються купівля-продаж Банком Росії казначейських векселів, державних облігацій, інших державних цінних паперів, облігацій Банку Росії, а також короткострокові операції із зазначеними цінними паперами з скоєнням пізніше зворотної операції [2, ст.39]. Операції на відкритому ринку більш ефективні в період підвищення рівня інфляції [9, с. 430], що особливо актуально в умовах підвищення цін на енергоносії. Детальніше це питання буде розглянуто у третій частині роботи. Операції на відкритому ринку поділяються на операції купівлі-продажу та угоди РЕПО.
Операція РЕПО - це операція із зворотним викупом. Вона складається з двох частин: в першій її частини одна сторона продає іншій стороні і одночасно бере на себе зобов'язання викупити їх у визначений термін (або на вимогу другої сторони), у другій частині відбувається зворотна купівля цінних паперів за ціною, відмінною від ціни первинного продажу . Різниця між цінами і представляє той дохід, який отримує покупець цінних паперів по першій частині РЕПО (продавець грошових коштів). Юридично договір між учасниками угоди РЕПО є особливим видом договору купівлі-продажу, в якому сторони по черзі є продавцями і покупцями.
Переваги РЕПО в порівнянні з іншими інструментами грошово-кредитної політики полягають у тому, що вони, по-перше, забезпечують фінансову систему ліквідністю на деякий термін, після закінчення якого немає потреби знову виходити на ринок, щоб вилучити з обігу надлишкову грошову масу, по- друге, цінні папери, що виступають в якості об'єкта угоди, не виходять з обігу, а продовжують в ньому брати участь. Світовий досвід показує, що операції РЕПО є найбільш дієвим інструментом досягнення оперативних цілей грошово-кредитної політики [10, с.42].
У 2006 році Банк Росії мав намір здійснювати поступову заміну операцій з продажу ОФЗ із зобов'язанням зворотного викупу аналогічними угодами з ОБР, які повинні зіграти значну роль в середньостроковому «зв'язуванні» вільних грошових коштів. Крім того, в якості додаткового інструменту вилучення ліквідності використовуються операції продажу ОФЗ з власного портфеля Банку Росії без зобов'язання зворотного викупу. Також у 2006 році Банк Росії продовжив проведення операцій з продажу ОФЗ із зобов'язанням зворотного викупу [5, с.24].
Банк Росії з метою реалізації грошово-кредитної політики може від свого імені здійснювати емісію облігацій, що розміщуються і обертаються серед кредитних організацій. Граничний розмір загальної номінальної вартості облігацій Банку Росії всіх випусків, не погашених на дату прийняття Радою директорів рішення про затвердження рішення про випуск (додатковий випуск) облігацій Банку Росії, встановлюється як різниця між максимально можливою сумою обов'язкових резервів кредитних організацій і сумою обов'язкових резервів кредитних організацій, визначеної виходячи з чинного нормативу обов'язкових резервів [2, ст. 44]. Ставка РЕПО на 21.12.2006р .- склала 6,1% [8].
Встановлення норм обов'язкових резервів комерційних банків. Як інструмент грошово-кредитного регулювання економіки політика обов'язкових резервів є більш дієвим способом впливу центрального банку на готівково-грошовий обсяг ресурсів банків і їх кредитні можливості в порівнянні з такими «ринковими» методами регулювання, як облікова політика і політика на відкритому ринку. Її можна віднести до прямих «адміністративним» методів впливу держави на грошовий ринок [20, с. 89].
Держава зобов'язує всі банківські установи тримати певну частину власних і депонованих у них коштів на рахунках центрального банку, який в залежності від стану кон'юнктури та цілей державного регулювання економіки періодично змінює норми мінімальних резервів. Встановлення норм обов'язкових резервів вирішує економічні (забезпечення мінімальної гарантованої стабільності банківської системи), соціальні (дають гарантію від повного розорення вкладників) і інші завдання.
Вперше обов'язкові резерви були введені в США. Спочатку вони розглядалися як своєрідна гарантія за зобов'язаннями банків. Потім все більш значущою стала їх функція як інструменту регулювання грошової пропозиції в країні [19, с. 2]. Зберігання обов'язкових мінімальних резервів у центральному банку РФ введено в 1990 р . Банк Росії має намір у майбутньому утримуватися від підвищення нормативів обов'язкових резервів [9, с. 430].
Розмір обов'язкових резервів у процентному відношенні до зобов'язань кредитної організації (норматив обов'язкових резервів), а також порядок депонування обов'язкових резервів в Банку Росії встановлюються Радою директорів. Нормативи обов'язкових резервів не можуть перевищувати 20 відсотків зобов'язань кредитної організації і можуть бути диференційованими для різних кредитних організацій. Нормативи обов'язкових резервів не можуть бути одночасно змінені більш ніж на п'ять пунктів. За порушення нормативів обов'язкових резервів Банк Росії має право списати в безспірному порядку з кореспондентського рахунку кредитної організації, відкритого в Банку Росії, суму недовнесених засобів, а також стягнути з кредитної організації в судовому порядку штраф у розмірі, встановленому Банком Росії. Зазначений штраф не може перевищувати суму, обчислену виходячи з подвійної ставки рефінансування Банку Росії, що діяла на момент прийняття судом відповідного рішення. На обов'язкові резерви, депоновані кредитною організацією в Банку Росії, стягнення не звертаються.
Після відкликання у кредитної організації ліцензії на здійснення банківських операцій обов'язкові резерви, депоновані кредитною організацією в Банку Росії, перераховуються на рахунок ліквідаційної комісії (ліквідатора) або конкурсного керуючого і використовуються в порядку, встановленому федеральними законами, що видаються відповідно до них нормативними актами Банку Росії. При реорганізації кредитної організації порядок переоформлення її обов'язкових резервів, раніше депонованих в Банку Росії, встановлюється відповідно до нормативних актів Банку Росії [2, ст. 38].
Банк Росії в 2007 році продовжив використання обов'язкових резервів як прямий інструменту регулювання ліквідності банківської системи. При цьому передбачалося зберегти тенденцію до відносного зниження обов'язкових резервів кредитних організацій, у тому числі шляхом можливого підвищення коефіцієнта усереднення. Незалежно від сценаріїв економічного розвитку Банк Росії передбачає вдосконалення механізму обов'язкового резервування, включаючи механізм усереднення, та нормативної бази, що застосовується при формуванні банками обов'язкових резервів, відповідно до законодавства Російської Федерації [5, с.24].
Обов'язкові резерви (резервні вимоги) є одним з найбільш ефективних інструментів грошово-кредитної політики прямої дії. При створенні системи обов'язкового резервування центральному банку будь-якої країни необхідно враховувати синергетичне взаємодія ряду факторів. У Росії тривалий період часу при обговоренні проблем ОР на перше місце ставилося питання про розміри нормативів резервування. Особливо часто вимоги про зниження нормативів звучали з боку банковскогосообщества2002-2003 рр.. Після істотного зменшення нормативів резервування в 2004р. інтенсивність дискусії ослабла. На 09.11. 2005р. норматив відрахувань становив від 2 до 3,5%. На листопад 2006 року відсоток залишився той самий.
Політика валютного курсу. Валютна політика - сукупність заходів, здійснюваних у сфері міжнародних, валютних та інших економічних відносин відповідно до поточних та стратегічними цілями країни. Інструментом проведення валютної політики виступає валютне регулювання.
Валютне регулювання - елемент валютної політики, система законодавчих норм та економічних заходів, що реалізуються державними органами з метою встановлення співвідношення національної валюти і найважливіших іноземних валют, порядку обігу іноземної валюти всередині країни, здійснення міжнародних розрахунків та ін Валютне регулювання передбачає розробку та реалізацію Банком Росії політики валютного курсу. У рамках своєї компетенції, визначеної законами РФ «Про Центральному банку Російської Федерації» [2] та «Про валютне регулювання та валютний контроль» [3], Банк Росії спільно з Урядом РФ визначає поточну політику держави в галузі обмінного курсу національної валюти.
Способами проведення валютної політики є пряме і непряме валютне регулювання. Пряме валютне регулювання реалізується шляхом законодавчих актів і дій виконавчої влади. Непряме валютне регулювання здійснюється з використанням економічних, зокрема валютно-кредитних, методів впливу на поведінку економічних агентів ринку [20, с. 90].
Основні цілі валютної політики:
- Подолання валютної кризи та забезпечення валютної стабілізації;
- Подолання валютних обмежень і перехід до конвертованості валюти;
- Лібералізація валютних операцій.
Кожна національна валюта має грошову ціну в одиницях іншої країни, тобто валютний курс. Як будь-яка ціна, валютний курс залежить від попиту та пропозиції валюти. Багатофакторність валютного курсу відбиває його зв'язок з іншими економічними категоріями - цінами, грошима, процентом, платіжним балансом і т.д. Причому відбувається складне їх переплетіння та висування в якості вирішальних то одних, то інших факторів.
Валютний курс може бути нерішучим (різновид - плаваючий валютний курс), фіксованим і примусовим. Коливний валютний курс - вільно змінюється під впливом попиту та пропозиції (ринкового механізму) на грошовому ринку. Плаваючий валютний курс - різновид коливного валютного курсу, коли для обмеження різких коливань курсів іноземних валют вводяться межі взаємних коливань курсів. Фіксований валютний курс - офіційно встановлене співвідношення між національними валютами, засноване на законодавчо визначених валютних паритетах. Примусовий валютний курс - офіційний жорстко встановлений валютний курс, що вводиться державою в умовах валютних обмежень для обміну валюти даної країни на іноземну валюту. Використання примусового валютного курсу, як правило, породжує функціонування чорного ринку, де купівля-продаж іноземної валюти здійснюється за стихійно складаються курси.
Конкретні напрямки валютної політики як одного з основних інструментів грошово-кредитного регулювання Банк Росії виробляє в результаті аналізу безлічі економічних параметрів як поточних, так і прогнозованих. У ході розробки валютної політики держави Банк Росії вирішує два завдання:
1) вибір оптимального режиму обмінного курсу;
2) визначення економічно обгрунтованого його рівня.
Одним із завдань Банку Росії є визначення і підтримування (у тому числі за допомогою інтервенцій) того значення курсу національної валюти, який в даний момент найбільшою мірою відповідає поточним цілям економічної політики держави. При цьому фактором, що обмежує можливості досягнення (утримання) певного рівня валютного курсу, є поточний розмір золотовалютних резервів Банку Росії і ступінь їх ліквідності. Для забезпечення економічно обгрунтованої динаміки валютного курсу рубля з 1998 р . Банк Росії відмовився від політики фіксованого курсу і перейшов до режиму плаваючого валютного курсу. Таблиця 2 - Показує зміна курсу долара США в період з 2003 - 2006 р . Р.
Таблиця 2 Зміна курсу долара США в період з 2003 - 2006 р . Р.

№	Року
	2002	2003	2004	2004	2005
	31,7844	29,4545	27,7487	28,7825	26,2645

При реалізації обраної валютної політики Банк Росії використовує широкий арсенал методів, які умовно можна підрозділити на дві групи.
1. Ринкові методи - проведення Банком Росії операцій по купівлі-продажу іноземної валюти на біржовому та міжбанківському ринку (валютні інтервенції) для впливу на курс рубля і на сумарний попит і пропозиція грошей. Здійснення інтервенцій на валютному ринку може переслідувати різні цілі, в тому числі: утримання курсу на заданому рівні (у діапазоні), згладжування різких коливань валютного курсу, забезпечення необхідної динаміки курсу, поповнення валютних резервів Банку Росії.
Адміністративні методи - застосування Банком Росії заходів, заснованих на примусі учасників ринку до дій, спрямованих на зміну попиту та пропозиції іноземної валюти на ринку. До числа цих методів відносяться:
а) заходи у сфері валютного регулювання (встановлення норм і термінів репатріації, а також обов'язкового продажу валютної виручки, пряме і непряме обмеження доступу до купівлі іноземної валюти для різних категорій);
б) лімітування - встановлення кількісних (абсолютних або
відносних) обмежень для суб'єктів ринку (насамперед уповноважених банків) на величину можливої ​​покупки (продажу) іноземної валюти. Ліміти виконують функцію регулювання валютного ризику і впливають на валютний ринок;
в) пряма заборона для уповноважених банків на вчинення певних операцій з іноземною валютою (як за свій рахунок, так і за дорученням клієнтів), включаючи позбавлення учасника технічної можливості укладати угоди на валютному ринку. В даний час в Російській Федерації прямі заборони на здійснення операцій з іноземною валютою не застосовуються.
У рамках наданих повноважень з проведення валютної політики Банк Росії забезпечує регулювання та вдосконалення інфраструктури валютного ринку. Основною ланкою цієї інфраструктури служить система уповноважених валютних бірж, які функціонують на підставі ліцензії Банку Росії. Поточне вплив на валютний курс Банк Росії проводить, безпосередньо виходячи на валютні біржі. Валютні біржі ведуть свою діяльність під повним контролем Банку Росії, що дозволяє йому бачити складається кон'юнктуру ринку і оперативно усувати негативні тенденції. Разом з тим в певні періоди часу Банк Росії проводить інтервенції і на міжбанківському валютному ринку, впливати на операції якого і здійснювати їх контроль важче, ніж за валютними біржами. З метою адекватної реалізації валютної політики та своєчасного реагування на несприятливі зміни, Банк Росії здійснює постійний моніторинг всіх сегментів валютного ринку [10, с. 44].
Прямі кількісні обмеження. Поряд з економічними методами, за допомогою яких центральний банк регулює діяльність комерційних банків, їм можуть використовуватися в цій області й адміністративні методи впливу. Очевидно, що використання адміністративного впливу з боку центрального банку стосовно комерційних банків на повинен носити систематичного характеру. Вони можуть застосовуватися Банком Росії у виняткових випадках з метою проведення єдиної державної грошово-кредитної політики після консультацій з Урядом Російської Федерації.
До прямих кількісних обмежень можна віднести:
1) встановлення кредитним організаціям лімітів на надання
кредитів і на залучення коштів, визначення видів забезпечення активних операцій банків, обмеження на проведення кредитними організаціями окремих банківських операцій:
1) введення граничних розмірів процентних ставок по наданих банками кредитах, визначення розміру комісійної винагороди і тарифів за надання окремих видів банківських послуг. Цей захід практикувалася Банком Росії в 1991 р ., Коли для комерційних банків була встановлена ​​гранична ставка по видаваних ними кредитів у розмірі 25% річних;
2) встановлення фіксованого співвідношення процентних ставок комерційних банків та офіційних ставок, пряме обмеження розміру кредитної маржі (різниці між ціною придбання ресурсів і їх наступного перепродажу у вигляді кредиту або різниці між середніми процентними ставками по активних і пасивних операціях банків).
Потрібно відзначити, що, домагаючись за допомогою зазначеної політики стримування банківської діяльності і помірного росту грошової маси, держава сприяє зниженню ділової активності. При порушенні комерційними банками банківського законодавства, правил здійснення банківських операцій, інших серйозних недоліках у роботі, що веде до обмеження прав їхніх акціонерів, вкладників, клієнтів центральний банк може застосовувати до них найжорсткіші заходи адміністративного впливу, аж до ліквідації банків [11, с. 150].
2) Банком Росії в 1991 р ., Коли для комерційних банків була встановлена ​​гранична ставка по видаваних ними кредитів у розмірі 25% річних;
3) встановлення фіксованого співвідношення процентних ставок комерційних банків та офіційних ставок, пряме обмеження розміру кредитної маржі (різниці між ціною придбання ресурсів і їх наступного перепродажу у вигляді кредиту або різниці між середніми процентними ставками по активних і пасивних операціях банків).
Потрібно відзначити, що, домагаючись за допомогою зазначеної політики стримування банківської діяльності і помірного росту грошової маси, держава сприяє зниженню ділової активності. При порушенні комерційними банками банківського законодавства, правил здійснення банківських операцій, інших серйозних недоліках у роботі, що веде до обмеження прав їхніх акціонерів, вкладників, клієнтів центральний банк може застосовувати до них найжорсткіші заходи адміністративного впливу, аж до ліквідації банків [11, с. 150].
У сучасних умовах Банк Росії практично не використовує прямих кількісних обмежень. Прийняття поточних рішень у сфері грошово-кредитної політики про величину резервних вимог; про зміну процентних ставок Банку Росії; визначення лімітів операцій на відкритому ринку, умов та порядку надання кредитів входить до компетенції Ради директорів Банку Росії [10, с.46].
Встановлення орієнтирів зростання грошової маси. Банк Росії може встановлювати орієнтири зростання одного або декількох показників грошової маси, виходячи з основних напрямів єдиної державної грошово-кредитної політики [2, ст. 42]. За оцінками Центрального банку в 2006 році темп приросту грошової бази у вузькому визначенні може становити 20-31% в залежності від варіантів грошової програми, тоді як на 2005 рік цей показник планувалося утримувати в межах 19-28%, а на 2004 - 18-23 %. Що стосується грошової програми, то Банк Росії розробляє зазвичай кілька її варіантів, враховуючи різні сценарії розвитку економіки країни в цілому та грошово-кредитної сфери зокрема.
На підставі даної глави можна зробити наступні висновки, що центральний банк не можна назвати підприємством у загальноприйнятому значенні цього слова. Термін «підприємство» не тільки не наближає нас до розкриття сутності центрального банку, але навпаки, відокремлює від пізнання його специфічних властивостей, не виділяючи його з розряду інших економічних суб'єктів. Вихідним словом, що виражає суспільний характер діяльності і центрального банку, є «інститут». Поставити крапку ми тут, однак, не можемо, тому що при всій важливості вихідного терміна в ньому поки недостатньо виражаються специфіка, основа діяльності та структура. Саме з цих трьох компонентів, зрештою, і складається розуміння сутності центрального банку. Аналіз також показав, що окремої сутності центрального банку поза сутності банку як цілого явища не може бути. Центральний банк як банк являє собою грошово-кредитний інститут. Центральному банку властиві і деякі риси, що відрізняють його від комерційного банку. Залишаючись по суті банком, він у своїй діяльності набуває певні особливості, які відокремлюють його від інших видів банку. На мікрорівні, надаючи послуги комерційним банкам і іншим економічним суб'єктам, центральний банк своєї дельности більшою мірою зміщується в бік обслуговування макрорівня грошово-кредитних відносин. Основою його діяльності стає реалізація загальнонаціональних і громадських інтересів у сфері регулювання   готівкового і безготівкового грошового обороту. Центральні банки переважно концентрують свою увагу на зміцненні стабільності національної грошової одиниці, зміцненні валютного курсу, протидії інфляції. Все це дозволяє визначити центральний банк як громадський грошово-кредитний інститут, який регулює грошовий обіг у готівковій та безготівковій формах у суспільних інтересах.
Для більш широкого трактування терміна «грошово-кредитна політика» необхідно відзначити її зв'язок зі сферою виробництва. Крім того, визначаючи зв'язок грошово-кредитного регулювання, слід чітко визначити ступінь її впливу на основні макроекономічні показники, враховуючи зовнішньоекономічну ситуацію.
Банківське законодавство є галуззю права, що представляє систему нормативних актів, що регулюють банківську діяльність. Правове регулювання банківської діяльності здійснюється Конституцією Російської Федерації, Цивільним кодексом Російської Федерації, що закладає основи правовідносин за договорами позики та кредиту, банківського вкладу, банківського рахунку і відносин, що складаються у зв'язку із здійсненням розрахунків, Федеральними законами "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії) "," Про банки і банківську діяльність ", іншими федеральними законами і нормативними актами Банку Росії.
Відповідно до пункту "ж" статті 71 Конституції Російської Федерації у веденні Російської Федерації перебувають, зокрема, фінансове, валютне, кредитне, митне регулювання, грошова емісія, основи цінової політики, це положення означає, що правове регулювання банківської діяльності може здійснюватися тільки на федеральному рівні.
У частині 2 статті 75 Конституції Російської Федерації закріплено принцип незалежності Банку Росії від інших державних органів при здійсненні своєї основної функції - захисту та забезпечення стійкості рубля.
Федеральний закон від 10 липня 2002 року № 86-ФЗ "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)" (далі - Закон про Банк Росії) конкретизував принцип незалежності Банку Росії, встановивши, що функції та повноваження, передбачені Конституцією Російської Федерації і Законом про Банку Росії, Центральний банк Російської Федерації здійснює незалежно від інших федеральних органів державної влади, органів державної влади суб'єктів Російської Федерації та органів місцевого самоврядування.
Закон про Банк Росії встановив правовий статус Банку Росії; розмір його статутного капіталу, порядок формування і основні функції Національного банківського ради та органів управління; врегулював взаємини Банку Росії з органами державної влади та органами місцевого самоврядування, а також взаємини Банку Росії із кредитними організаціями; позначив принципи організації безготівкових розрахунків і готівкового грошового обігу; визначив принципи здійснення та основні інструменти грошово-кредитної політики; встановив перелік операцій та угод Банку Росії; повноваження з банківського регулювання і банківського нагляду; принципи організації Банку Росії, його звітності та аудиту.
Статтею 4 Закону про Банк Росії встановлено перелік функцій, виконуваних Банком Росії. Відповідно до цього переліку Банк Росії виконує, зокрема, такі функції: у взаємодії з Урядом Російської Федерації розробляє і проводить єдину державну грошово-кредитну політику, монопольно здійснює емісію готівки і організовує наявне грошовий обіг, є кредитором останньої інстанції для кредитних організацій, організовує систему їх рефінансування, встановлює правила здійснення розрахунків в Російській Федерації, визначає правила проведення банківських операцій, здійснює ефективне управління золотовалютними резервами Банку Росії, приймає рішення про державну реєстрацію кредитних організацій, видає кредитним організаціям ліцензії на здійснення банківських операцій, зупиняє їх дію та відкликає їх , здійснює нагляд за діяльністю кредитних організацій і банківських груп, організовує та здійснює валютне регулювання і валютний контроль відповідно до законодавства Російської Федерації, встановлює правила бухгалтерського обліку і звітності для банківської системи Російської Федерації, здійснює виплати Банку Росії по внесках фізичних осіб у визнаних банкротами банках , що не беруть участь в системі обов'язкового страхування внесків фізичних осіб у банках Російської Федерації, у випадках і порядку, які передбачені федеральним законом, здійснює інші функції відповідно до таких федеральними законами, як Федеральний закон "Про банки і банківську діяльність", Федеральний закон "Про валютне регулювання і валютний контроль ", Федеральний закон" Про страхування вкладів фізичних осіб у банках Російської Федерації ", і іншими федеральними законами.
Статтею 7 Закону про Банк Росії встановлено, що Центральний банк Російської Федерації з питань, віднесених до його компетенції даним Федеральним законом і іншими федеральними законами, видає у формі вказівок, положень та інструкцій нормативні акти, обов'язкові для федеральних органів державної влади, органів державної влади суб'єктів Російської Федерації та органів місцевого самоврядування, всіх юридичних і фізичних осіб. За окремими винятками нормативні акти Банку Росії повинні бути зареєстровані в порядку, встановленому для державної реєстрації нормативних правових актів федеральних органів виконавчої влади. Окрім видання власних нормативних актів Банк Росії активно бере участь і в інших формах законотворчого процесу, так як проекти федеральних законів, а також нормативних правових актів федеральних органів виконавчої влади, що стосуються виконання Банком Росії своїх функцій, відповідно до закону направляються на укладення в Банк Росії.
Іншим основним федеральним законом, який регулює банківську діяльність, є Федеральний закон "Про банки і банківську діяльність", яким встановлено основні поняття, використовувані при правовому регулюванні банківської діяльності, такі, як: "кредитна організація", "банк", "небанківська кредитна організація" , "банківська група" і т.д.
Цим законом описані складові банківської системи Російської Федерації, встановлений перелік банківських операцій та інших угод, визначено особливості діяльності кредитних організацій на ринку цінних паперів, встановлений порядок реєстрації кредитних організацій і ліцензування банківської діяльності, а також порядок відкриття філій і представництв кредитних організацій. Їм сформульовані принципи взаємовідносин кредитних організацій з клієнтами та державою, перераховані підстави для відкликання ліцензії на здійснення банківських операцій, сформульовані принципи забезпечення стабільності діяльності кредитних організацій, встановлений режим банківської таємниці, антимонопольні обмеження для кредитних організацій, сформульовані принципи організації ощадної справи в Російській Федерації.
Важливим кроком до формування в Російській Федерації цивілізованої, відповідала загальновизнаним світовим стандартам системи визнання кредитних організацій неспроможними (банкрутами) стало прийняття Федерального закону від 25 лютого 1999 року № 40-ФЗ "Про неспроможності (банкрутство) кредитних організацій" (далі - Закон про неспроможність) .
Закон про неспроможність встановлює порядок і умови здійснення заходів з попередження неспроможності (банкрутства) кредитних організацій, а також особливості підстав та процедур визнання кредитних організацій неспроможними (банкрутами) та їх подальшої ліквідації. При цьому відносини, пов'язані із здійсненням заходів щодо попередження неспроможності (банкрутства) кредитних організацій, не врегульовані Законом про неспроможність, регулюються іншими федеральними законами та прийнятими відповідно до них нормативними актами Банку Росії. Відносини, пов'язані з неспроможністю (банкрутством) кредитних організацій, не врегульовані Законом про неспроможність, регулюються Федеральним законом "Про неспроможність (банкрутство)" і у випадках, передбачених Законом про неспроможність, нормативними актами Банку Росії.
Відповідно до Закону про неспроможність кредитна організація вважається нездатною задовольнити вимоги кредиторів за грошовими зобов'язаннями та (або) виконати обов'язок по сплаті обов'язкових платежів, якщо відповідні обов'язки не виконані нею протягом чотирнадцяти днів з дня настання дати їх виконання і (або) якщо після відкликання у кредитної організації ліцензії на здійснення банківських операцій вартість її майна (активів) недостатня для виконання зобов'язань кредитної організації перед її кредиторами і (або) обов'язки по сплаті обов'язкових платежів.
Особливу увагу в Законі про неспроможність приділено заходам з попередження банкрутства, які проводяться до відкликання ліцензії на здійснення банківських операцій. До вказаних заходів відносяться: фінансове оздоровлення кредитної організації, призначення тимчасової адміністрації по управлінню кредитною організацією, реорганізація кредитної організації.
Правове регулювання системи протидії легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, і фінансуванню тероризму здійснюється відповідно до Федерального закону від 7 серпня 2001 року № 115-ФЗ "Про протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, і фінансуванню тероризму" ( далі - Закон про протидію легалізації доходів).
Закон про протидію легалізації доходів містить критерії обсягу, операцій, що підлягають обов'язковому контролю, їх перелік, а також визначає організації, що здійснюють операції з грошовими коштами або іншим майном, які зобов'язані інформувати уповноважений орган про ці операції, в число яких у тому числі входять кредитні організації .
Враховуючи різноманіття шляхів і способів "відмивання" капіталів, на такі організації, покладено обов'язок проведення внутрішнього контролю з метою виявлення операцій, що підлягають обов'язковому контролю, і інших операцій з грошовими коштами або іншим майном, щодо яких у цих організацій виникли підозри, що зазначені операції здійснюються з метою легалізації (відмивання) доходів, одержаних злочинним шляхом, або фінансування тероризму.
При цьому в Законі про протидію легалізації доходів передбачено, що подання уповноваженому органу відомостей і документів організаціями, що здійснюють операції з грошовими коштами або іншим майном у порядку, передбаченому цим Законом, не є порушенням службової, банківської, податкової та комерційної таємниці.
Підставою прийняття Закону про протидію легалізації доходів послужила Конвенція про відмивання, виявлення, вилучення і конфіскації доходів від злочинної діяльності, укладена у м. Страсбурзі (Франція) та ратифікована Законом від 28 травня 2001 року № 62-ФЗ.
З метою зміцнення довіри до банківської системи з боку населення і зростання організованих заощаджень населення, а також зниження ризиків банків при формуванні довгострокової ресурсної бази був прийнятий Федеральний закон від 23 грудня 2003 року № 177-ФЗ "Про страхування вкладів фізичних осіб у банках Російської Федерації" .
Даний Федеральний закон встановлює правові, фінансові та організаційні засади функціонування системи обов'язкового страхування вкладів фізичних осіб у банках Російської Федерації, компетенцію, порядок утворення та діяльності організації, що здійснює функції з обов'язкового страхування внесків (далі - Агентство по страхуванню внесків), порядок виплати відшкодування за вкладами , регулює відносини між банками, Агентством зі страхування внесків, Банком Росії та органами виконавчої влади Російської Федерації в сфері відносин з обов'язкового страхування вкладів фізичних осіб у банках.
Федеральним законом визначено основні принципи формування та функціонування обов'язкової системи страхування вкладів фізичних осіб в Російській Федерації, а саме: обов'язковість участі банків у системі страхування вкладів, скорочення ризиків настання несприятливих наслідків для вкладників у випадку невиконання банками своїх зобов'язань, прозорість діяльності системи страхування вкладів, накопичувальний характер формування фонду обов'язкового страхування внесків за рахунок регулярних страхових внесків банків - учасників страхування вкладів. Встановлено два страхових випадки, коли фізична особа має право на отримання від Агентства зі страхування внесків виплати відшкодування: відкликання (анулювання) у банку ліцензії Банку Росії на здійснення банківських операцій, введення Банком Росії мораторію на задоволення вимог кредиторів банку
Логічно доповнив створювану в Російській Федерації систему страхування вкладів Федеральний закон від 29 липня 2004 року № 96-ФЗ "Про виплати Банку Росії по внесках фізичних осіб у визнаних банкротами банках, що не беруть участь в системі обов'язкового страхування внесків фізичних осіб у банках Російської Федерації". У зв'язку з проведенням заходів щодо організації системи страхування вкладів фінансове становище банків, що не беруть участь у системі страхування вкладів, може бути дестабілізоване внаслідок відтоку вкладів у банки-учасники системи страхування вкладів і зниженням довіри з боку клієнтів і потенційних інвесторів до перших. Таким чином, з метою зміцнення довіри до банківської системи в цілому, даний Федеральний закон розповсюдив на вкладників банків, що не увійшли до системи обов'язкового страхування внесків, гарантії, аналогічні тим, які існують в рамках системи обов'язкового страхування внесків. Як джерело виплат вкладникам банків, що не увійшли до системи обов'язкового страхування внесків, відповідно до закону, використовуються кошти Банку Росії. З метою забезпечення реалізації єдиної державної валютної політики, а також забезпечення стабільності валюти Російської Федерації та стабільності внутрішнього валютного ринку Російської Федерації як факторів прогресивного розвитку національної економіки і міжнародного економічного співробітництва був прийнятий Федеральний закон від 10 грудня 2003 року № 173-ФЗ "Про валютне регулювання і валютний контроль ". Федеральний закон "Про валютне регулювання та валютний контроль" прийшов на зміну діяв з 1992 року Закону Російської Федерації "Про валютне регулювання та валютний контроль". У новому Федеральному законі уточнено поняття валютних операцій, зокрема, виключено поділ валютних операцій на поточні валютні операції і валютні операції, пов'язані з рухом капіталу. Крім того, Федеральний закон передбачає розмежування повноважень з регулювання валютних операцій між Урядом Російської Федерації і Банком Росії.
З метою лібералізації валютного законодавства закон встановлює заборону на вимоги про отримання індивідуальних дозволів. Відповідно до Федерального закону, відносно валютних операцій можуть бути встановлені обмеження тільки з метою запобігання суттєвого скорочення золотовалютних резервів, різких коливань курсу валюти Російської Федерації, а також для підтримки стійкості платіжного балансу Російської Федерації.
Законом передбачена можливість встановлення вимоги про резервування певних обсягів грошових коштів при проведенні валютних операцій. При цьому передбачається резервування тільки на певний термін, а також встановлено граничні розміри резервування.
Встановлено, що купівля-продаж іноземної валюти і чеків (в тому числі дорожніх чеків), номінальна вартість яких зазначена в іноземній валюті, в Російській Федерації здійснюється тільки через уповноважені банки. Особливе значення для налагодження кредитних відносин і побудови сучасної економіки в цілому має прийняття Федерального закону від 30 грудня 2004 року № 218-ФЗ "Про кредитні історії". Метою даного Закону є створення системи розкриття інформації про сумлінність виконання позичальниками зобов'язань перед кредиторами.
В даний час банківське законодавство знаходиться у фазі активного вдосконалення, пов'язаного із зростанням і посиленням банківського сектора економіки. Основні напрями розвитку банківського законодавства визначено прийнятою Урядом Російської Федерації та Центральним банком Російської Федерації Стратегією розвитку банківського сектора Російської Федерації на період до 2008 року, якою передбачаються вдосконалення нормативного правового забезпечення банківської діяльності, завершення переходу кредитних організацій на використання міжнародних стандартів фінансової звітності, створення умов для запобігання використання кредитних організацій в протиправних цілях, підвищення якості послуг, кредитними організаціями послуг.

РОЗДІЛ 2. СИСТЕМА РЕГУЛЮВАННЯ БАНКІВСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ В РФ НА ПРИКЛАДІ ВАТ «АК БАРС» БАНКУ
§ 1. Загальна характеристика банку і аналіз організаційної діяльності банку
Акціонерний комерційний банк «АК БАРС» (Відкрите акціонерне товариство) зареєстрований в ЦБ РФ і успішно працює на фінансовому ринку Росії з 1993 року.
Банк має усіма існуючих в Російській Федерації банківських ліцензій і робить більш 100 видів банківських послуг для корпоративних і приватних клієнтів.
Сьогодні «АК БАРС» Банк обслуговує більше 1 мільйона 489 тисяч приватних осіб і понад 29 тисяч корпоративних Клієнтів, серед яких - найбільші експортери Республіки Татарстан, підприємства нафтогазового і нафтохімічного комплексу, машинобудівні, телекомунікаційні, будівельні, хімічні, автотранспортні, торговельні та агропромислові підприємства.
Головний офіс Банку знаходиться за адресою м. Казань, вул. Декабристів, 1. Телефон 2 - 303 - 303.
Повне найменування підприємства: Акціонерний комерційний банк «АК БАРС» (відкрите акціонерне товариство). Дата реєстрація банку 29.11.1993г. Голова Ради директорів: Роберт Ренатовіч Мусін. Голова Правління: Роберт Хамітович Міннегаліев. У Таблиці 3 показані основні реквізити банку.
Минулий рік був для Банку етапним на шляху досягнення головної стратегічної мети - формування одного з найбільших універсальних банків федерального значення, впізнаваного у світовому інвестиційному бізнес співтоваристві.
На тлі сучасного етапу розвитку банківської галузі, що характеризується дією таких тенденцій, як посилення конкуренції, консолідації банківського капіталу, регіональної експансії великих російських та іноземних банків, а також виходу з ринку неконкурентоздатних кредитних організацій, «АК БАРС» Банк в 2006 році зайняв гідне місце серед 200 найбільших російських банків. За оцінками експертів, Банк посів 13-й рядок за розміром власного капіталу і 17-ю за активами. Протягом року результати діяльності «АК БАРС» Банку неодноразово позитивно оцінювали міжнародні рейтингові агентства «Fitch Ratings» і «Moody's Investors Service».
За минулий рік відбулися значні кількісні і якісні зміни в масштабах економіки країни і банківського сектора зокрема. На фоні в цілому сталого розвитку банківської галузі діяльність «АК БАРС» Банку можна охарактеризувати як динамічно розвивається. Зростало взаємодія з партнерами, що стало основою для реалізації нових бізнес-проектів і сприяло збільшенню активів Банку в два рази. Одночасно проводилася диверсифікація вкладень за напрямами бізнесу, гарантуючи отримання стабільних доходів у майбутньому. Крім того, значне збільшення масштабів операцій стало можливим завдяки територіальної експансії Банку.
Цей рік ознаменований для Банку активним освоєнням фондового ринку в якості інвестора і емітента. Банк вийшов на міжнародний фінансовий ринок запозичень з дебютним випуском єврооблігацій, що поклало початок створенню його позитивної ділової репутації у світовому інвестиційному співтоваристві.
Успішне вирішення завдань поступального розвитку Банку в минулому році відкрило перспективи для подальшого просування на внутрішніх і зовнішніх фінансових ринках. Можна сміливо стверджувати, що «АК БАРС» Банк, володіючи необхідними інтелектуальними, фінансовими і технологічними ресурсами, не тільки збереже позитивну динаміку ведення свого бізнесу, а й буде просуватися вперед, розвиваючись ще більш активно і ефективно.
Крім того, можна зробити висновок, що кожен рік діяльності вносить свій внесок у розвиток Банку, минулий рік був найбільш динамічним у його історії.
Головним підсумком минулого року стало встановлення міцних взаємовигідних відносин з новими партнерами і клієнтами в республіці і за її межами, цього вдалося досягти за рахунок розширення філіальної мережі, завдяки впровадженню нових банківських продуктів, які за рівнем своїх функціональних можливостей дозволили гідно конкурувати з основними гравцями ринку банківських послуг. Результативно взаємодіючи зі своїми партнерами по бізнесу - керуючими компаніями, недержавним пенсійним фондом, лізингової і страховими компаніями, Банк істотно розширив спектр послуг, що надаються.
У 2006 році «АК БАРС» Банк бере участь у реалізації великих проектів, спрямованих на розвиток стратегічно важливих галузей економіки: нафтохімічної, машинобудівної та суднобудівної, агропромисловій та будівельної. Було продовжено зміцнення позицій в якості універсального банку зі зростаючою філіальною мережею, що надає широкий вибір послуг корпоративним клієнтам і населенню. Довіра клієнтів, що проявилося в динамічному зростанні клієнтської бази, стало одним з найважливіших досягнень Банку. Усвідомлюючи високу ціну такої довіри, Банк продовжить вдосконалення технологій та якості обслуговування клієнтів.
Банк входить у сто кращих банків Росії. Таблиця 4 - відображає рейтинг 20 банків РФ за активами-нетто.
Стратегічною метою банку є якісне задоволення потреби клієнтів і достроковий зростання бізнесу шляхом організації командної роботи.
Серед переваг банку можна зазначити:
Широку продуктову лінійку: вклади, кредити, пластикові карти, широкий спектр послуг з цінних паперів, дорогоцінні метали, прийом комунальних платежів та ін
Розвинута мережа додаткових офісів, у яких надається той же перелік послуг, що і в головному офісі.
Розвинена філіальна мережа.
Таблиця 1 Рейтинг 20 банків РФ за активами - нетто

№ п / п	місце	Найменування банку, місто	Активи банку, тис. руб.	Депозити фіз.осіб	Місце банку по депозитах фіз. осіб
1	1	Ощадбанк Росії • Москва	3 475 807 859	2 020 275 988	(1 місце)
2	2	ВТБ · Санкт-Петербург	769 705 567	70 057 640	(4 місце)
3	3	Газпромбанк • Москва	716 117 820	66 668 996	(5 місце)
4	4	Банк Москви · Москва	361 359 462	84 784 674	(2 місце)
5	5	Альфа-Банк • Москва	347 951 922	47 204 372	(9 місце)
6	6	УРАЛСИБ · Москва	288 207 816	59 612 293	(7 місце)
7	7	Росбанк · Москва	279 935 780	63 198 971	(6 місце)
8	8	Міжнародний Московський Банк · Москва	241 823 635	21 060 341	(18 місце)
9	9	Россельхозбанк · Москва	236 342 576	10 006 400	(39 місце)
10	10	Райффайзенбанк · Москва	223 564 832	52 384 062	(8 місце)
11	19	АК БАРС · Казань	102 128 396	19 542 312	(20 місце)
12	52	Татфондбанка · Казань	30 047 652	7 666 119	(46 місце)

Як видно з Таблиці 1АК БАРС - Казань в рейтингу займає 19 місце - активи - нетто тис. руб., За депозитами фізичних осіб - 20 місце. Таблиця 2 відображає рейтинг найбільш споживчих банків.

Таблиця 1 - Рейтинг найбільш споживчих банків

Місце	Банк	Споживчі кредити (тис. крб.)	Споживчі кредити / Кредити (%)
23	Промислово - будівельний, С.-Петербург	5 483 819	7,16
24	КМБ - Банк, Москва	5 096 962	35,40
25	«АК БАРС» Банк, Казань	5 037 868	10,63
26	Альфа - Банк, Москва	4 880 814	2,64
27	Русфинанс, Самара	4 804 770	95,83

Крім того в вміщену вище Таблиці 1 можна включити переваги пластикових карт: швидке виготовлення персоналізованої карти (варіанти: «за годину», «за 3 години», «за 1 день" і т.д.), моментальна видача Visa Instant Issue (без персоналізації), низька комісія за зняття готівки в пристроях інших банків, високі ставки на залишки по карт.счетам в рублях, SMS-інформування про операції і можливість встановлення операційних лімітів.
Також до переваг банку відносять найнижчу комісію за прийом комунальних платежів, безкоштовна комп'ютерна обробка квитанцій, зручний графік роботи, вигідний курс обміну валют, вклади під будь-які запити клієнтів, грошові перекази: великий вибір видів переказів при однаковій комісії, кредитування сільського господарства. Організаційна структуру банку відображена на рисунку 1.

Головний офіс банку

Філії 37

Додаткові офіси 86

Кредитно-касові офіси

Операційні каси

Дочірній банк Г. Саратов - «Наратбанк»

Малюнок 1 - Організаційна структура банку
В даний час територіальна мережа Банку налічує 37 філій, 86 додаткових офісів, 4 кредитно-касових офісу, 122 операційні каси, дочірній банк в Саратові - "Наратбанк".
За межами Республіки Татарстан на території Російської Федерації зареєстровано 17 філій: у Москві, Санкт-Петербурзі, Нижньому Новгороді, Ульяновську, Йошкар-Олі, Чебоксарах, Іжевську, Єкатеринбурзі, Тольятті, Самарі, Омську, Челябінську, Красноярську, Барнаулі, Тюмені, Пермі, Новосибірську. Крім того, в російських регіонах відкриті 20 додаткових офісів: два в Санкт-Петербурзі, три в Нижньому Новгороді, два в Челябінську, три в Челябінській області (у м. Златоуст, м. Троїцьк, м. Магнітогорськ), один в Йошкар-Олі , один в Красноярську, один в Омську, два в Єкатеринбурзі, один в Самарської області (м. Жигульовськ), один у Новочебоксарськ, один в Ульяновську, один у Глазові, один Сарапул.
Кредитно-касові офіси в м. Вятские Поляни (Кіровська область), в м. Саранську, Великому Новгороді, і Петрозаводську. В Іжевську і Санкт-Петербурзі відкрито по одній операційній касі.
Таким чином, вже сьогодні ВАТ "АК БАРС" БАНК присутня на ринках 23 регіонів Російської Федерації.
Всі комерційні банки, у тому числі і ВАТ «АК БАРС» БАНК у законодавчому порядку публікує дані річного бухгалтерського балансу і рахунку прибутків і збитків. Консолідований баланс усіх комерційних банків Росії представляє можливість охарактеризувати стан економіки в цілому і різних областей та регіонів зокрема. Дані балансів комерційних банків є основним джерелом для вироблення ЦБР основних напрямків грошово-кредитної політики і регулювання діяльності перших.
Під платоспроможністю розуміється здатність банку своєчасно погашати свої фінансові зобов'язання у відповідності з наступаючими термінами платежів.
Під стійкістю банку розуміється стабільність його діяльності у світлі середньо-і довгострокової перспективи, вона може бути оцінена якістю активів, достатністю капіталу та ефективністю діяльності.
Під ліквідністю розуміється здатність перетворювати активи банку в грошові або інші платіжні засоби для оплати пропонованих зобов'язань у випадку, якщо є в наявності платіжних засобів для цього не вистачає.
Під стійкістю банку розуміється стабільність його діяльності в середній і довгостроковій перспективі. Вона може бути оцінена якістю активів, достатністю капіталу та ефективністю діяльності.
Комерційні банки, як і інші суб'єкти господарських відносин, для забезпечення своєї комерційної та господарської діяльності повинні мати у своєму розпорядженні певну суму грошових коштів, тобто ресурсами. У сучасних умовах розвитку економіки проблема формування ресурсів має першочергове значення. Це викликано тим, що з переходом до ринкової моделі економіки, ліквідацією монополії держави на банківську справу, побудовою дворівневої банківської системи характер банківських ресурсів зазнає істотні зміни. Пояснюється це тим, що, по-перше, значно звузився загальнодержавний фонд банківських ресурсів, а сфера його функціонування зосереджена в першій ланці банківської системи - Центральному банку Російської Федерації. По-друге, утворення підприємств і організацій з різними формами власності означає виникнення нових власників тимчасово вільних грошових коштів, самостійно визначають місце і спосіб зберігання грошових коштів, що сприяє створенню ринку кредитних ресурсів, органічно входить в систему грошових відносин. Крім того, масштаби діяльності банків, що визначаються об'єктом його активних операцій, залежать від сукупності обсягу ресурсів, якими вона володіє, і особливо від суми залучених ресурсів. Такий стан загострює конкурентну боротьбу між банками за залучення ресурсів. Одночасно з ринком кредитних ресурсів починає функціонувати ринок цінних паперів, на якому банки виступають продавцями власних, або покупцями державних і корпоративних цінних паперів. Наявність страхових, фінансових та інших кредитних установ активізує конкурентну боротьбу на ринку кредитних ресурсів і загострює проблему акумуляції банками тимчасово вільних грошових коштів.
Найбільшу загальну оцінку діяльності банку можна отримати, аналізуючи динаміку абсолютної величини річного балансу з заключними оборотами за ряд років. Аналізуючи графік динаміки валюти балансу ВАТ «АК Барс» банку (малюнок 2.) Можна відзначити, що максимальний обсяг валюти спостерігається в 2003 році - 15142719 тис. рублів, темп росту до попереднього року становить 1,2 рази. Максимальний темп росту спостерігається у 2001 році і становить 2,3 рази. У 2006 році зростання валюти балансу - склав 102 128 396 тис. рублів.
\ S
Рисунок 2 - Графік динаміки валюти балансу «ВАТ АК Барс» банку
Загальна сума власних коштів банку за 1999-2003 рр.. збільшилася на 698 358 тисяч рублів, до 2006 року - збільшилася в порівнянні з 2003 роком на 86985677 тис. рублів. Для аналізованого банку характерно, що в перебігу даних років частка статутного фонду зменшилася з 83% від загального обсягу власних коштів до 64,5%, але абсолютна сума фонду змінилася всього на 15396 тисяч рублів. За 2002-2003 рр.. частка прибутку в структурі власних коштів зросла більше в 2 рази (з 8,54% до 17%), в абсолютній сумі на 300 000 тис. рублів. За розглянутий період частка прибутку в структурі власних коштів зросла на 15% і в абсолютній сумі на 490 000 тисяч рублів.
Таким чином, аналіз структури власних коштів банку показує, що у зв'язку з ситуацією, сприятливою ситуацією для банку, відбулося збільшення обсягу власних коштів, домінуючу частину власних коштів складають різні фонди.
За аналізований період помітно покращилося ставлення населення до діяльності банку, зросла довіра населення - Малюнок 3 - показує динаміку вкладів за 2003 - 2006 року.
\ S
Рисунок 3 - Динаміка зростання вкладів населення ВАТ «АК БАРС» банку за 2003 - 2006 р . Р.
Кредитна політика Акціонерного комерційного банку «Ак Барс» спрямована на підвищення рентабельності кредитних вкладень, зниження ступеня ризику і збереження ліквідності. У відповідності зі стратегією банку перевагу при кредитуванні віддається перспективним підприємствам провідних галузей економіки Татарстану. Розглянемо дану тенденцію в структурі кредитних операцій на прикладі таблиці 3.
Таблиця 3 - Структура кредитних вкладень Банку в реальний сектор економіки (%)

Найменування сектора економіки	%
Промисловість:	34
Машинобудування	8
Хімічна промисловість	4
Легка	0,3
Сільське господарство	3
Будівництво	2
Торгівля і громадське харчування	8
Транспорт і зв'язок	10
Інші	43

Як видно з таблиці 3, більша частина кредитного портфелю припадає на позики, видані промисловим підприємствам - 34%. Також велику частку кредитного портфеля займають транспорт і зв'язок - 10%.
З метою підвищення стійкої конкурентоспроможності банку необхідно зберегти обороти за розрахунковими, поточними, валютними рахунками основних клієнтів банку, тобто збереження рентабельною для роботи клієнтури. При досягненні стійкого положення в мінливій агресивної конкурентному середовищі - диверсифікація складу клієнтів, що забезпечує зниження сукупних ризиків банківських операцій. Політика «Ак Барс» при формуванні ресурсної бази повинна бути спрямована на збереження стійкості пасивів і підтримку ліквідності. Необхідно забезпечити реальне зростання валюти балансу, активізувати роботу з реструктуризації пасивів. Рішення даного завдання може бути досягнуто шляхом залучення коштів населення через пенсійні фонди, страхові товариства. Наступне завдання - залучення коштів клієнтури зі значними оборотами по рахунках, залучення бюджетних коштів при отриманні статусу уповноважених міських Адміністрацій. Продовжити випуск процентних векселів, емітованих банком; прагнути до зміни структури балансу: підтримка внутрішньої спряженості активів і пасивів за сумами та строками на рівні не більше 25% і стабільності джерел до 70%. Створення ресурсів базується на пошуку дешевих і стабільних джерел, збалансованих з активами за термінами та відсотками з урахуванням планованої маржі. Найбільш вигідне залучення середньострокових ресурсів (91 день). Частка коштів, що залучаються до запитання - не більше 25%. На більш тривалий тривалий термін планується залучення валютних ресурсів, рублеві ресурси повинні залучатися з плаваючою процентною ставкою. В області кредитування необхідно покращити якість кредитного портфеля з метою забезпечення планової прибутковості, не допускати зростання кредитних ризиків, максимально знизити обсяг непрацюючих кредитів. Кредитування повинно проводитися за наявності схем отримання реальних грошових коштів, що забезпечують гасіння кредиту. Задоволення потреби в кредитах підприємств передбачається також за рахунок прискорення оборотності кредитів і вивільнення з непрацюючих. З метою збору необхідного обсягу доходів потрібно здійснювати підтримання нормативного рівня рентабельності активів, інвестицій, поточний рівень повернення кредиту визначати, виходячи з критерію зниження рівня рентабельності.

§ 2. Регулювання банківської діяльності на прикладі
ВАТ «АК БАРС» банку
Банк Росії є органом банківського регулювання та нагляду за діяльністю кредитних організацій.
Регулювання кредитних організацій - це система заходів, за допомогою яких держава через ЦБ забезпечує стабільне і безпечне функціонування банків, запобігає дестабілізуючі процеси в банківському секторі.
Контроль за діяльністю ВАТ «АК БАРС» банків проводиться з метою забезпечення стійкості окремих банків та передбачає цілісний і безперервний нагляд за здійсненням банком своєї діяльності відповідно до чинного законодавства.
Аудитором діяльності ВАТ «АК БАРС» банку є ТОВ «Середньо-Волзьке експертне бюро», «PricewaterhouseCooper's». Нагляд за діяльність банку здійснює Національний банк Республіки Татарстан, 420013 р . Казань, вул. Баумана, 37, тел. (843) 236-60-82.
Головна мета банківського регулювання і нагляду - підтримка стабільності банківської системи, захист інтересів вкладників і кредиторів. Банк Росії не управляє ВАТ «АК БАРС" банком, а лише спостерігає за відповідністю їх діяльності встановленим фінансовими нормативами. Він не має адміністративних повноважень з управління комерційними банками та іншими кредитними організаціями. За законом Банк Росії не має права втручатися в оперативну діяльність кредитних організацій. Вони самостійні і діють на основі договірних відносин. Федеральний закон надав Банку Росії правомочності здійснювати банківський нагляд: спостерігати за кредитною організацією з точки зору нормативності прийнятих нею рішень.
Для здійснення своїх функцій Банк Росії відповідно до переліку, встановленого Радою директорів, має право запитувати і одержувати в банку необхідну інформацію про його діяльність, вимагати роз'яснень з отриманої інформації. Банк Росії публікує зведену статистичну та аналітичну інформацію про банківську систему Російської Федерації, дотримуючись комерційну таємницю банків.
ЦБ РФ здійснює так зване пруденційного регулювання. Його зміст полягає в тому, щоб зменшити ризик банківських операцій і запобігти краху і системна криза банків. Пруденційного регулювання - це видання законів, а також нормативних актів і приписів Банку Росії, спрямованих на створення таких умов банківської діяльності, які знижують ризик неліквідності, неплатоспроможності та фінансової надійності кредитної організації. Воно необхідне для запобігання нестабільності в банківській системі: криз, загроз клієнтам і вкладникам кредитних організацій. Тому регулювання є засобом нагляду в широкому сенсі слова, тобто за банківською системою в цілому. У той же час нагляд - засіб забезпечення пруденційного регулювання. Це банківський нагляд у вузькому сенсі слова, тобто нагляд за окремими кредитними організаціями як частиною банківської системи.
Федеральний закон «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)» передбачає ряд норм пруденційного регулювання, застосування яких має сприяти зміцненню фінансової стійкості і надійності кредитних організацій. Зокрема Банк Росії встановлює обов'язкові для кредитних організацій правила проведення банківських операцій, ведення бухгалтерського обліку, складання та подання бухгалтерської та статистичної звітності.
При цьому Банк Росії не має права вимагати від кредитних організацій виконання невластивих їм функцій, включаючи контроль за витрачанням фонду споживання (заробітної плати) юридичних осіб-клієнтів.
Федеральний закон передбачає певний порядок реєстрації кредитних організацій, видачі їм відповідних ліцензій, їх відкликання, пред'явлення згідно з федеральними законами кваліфікаційних вимог до керівників виконавчих органів, а також до головного бухгалтера кредитної організації. У цих же цілях встановлені антимонопольні вимоги.
Банківський нагляд - це спостереження Банку Росії (дистанційне та контактну) за виконанням та дотриманням конкретними кредитними організаціями законодавства, що регулює банківську діяльність, встановлених ним нормативних актів, у тому числі фінансових нормативів і правил бухгалтерського обліку та звітності.
Сутність банківського нагляду полягає у перевірці відповідності рішень і дій кредитної організації законів, які регулюють банківську діяльність, і нормативних актів Банку Росії. Він використовується Банком Росії для управління ризиками в банківській системі.
У ліцензії АК БАРС банку передбачається перелік операцій, виконуваних банком.
Важливе значення у роботі банку є інспектування діяльності Центробанком РФ.
Питання інспектування кредитних організацій передбачені ст. 55 Федерального закону «Про Центральний банк Російської федерації (Банку Росії)», а також Інструкцією Банку Росії від 19 лютого 1996 р . № 34 «Про порядок проведення перевірок кредитних організацій та їх філій уповноваженими представниками Центрального банку Російської Федерації (Банку Росії)».
Перевірка банку та його філій були проведені на підставі планів перевірок, які складаються на кожний квартал зазначеними в інструкції структурними підрозділами Банку Росії і його територіальними установами та затвердженими керівниками цих підрозділів та установ. Позапланові перевірки можуть бути проведені і здійснюватися за вказівкою голови Банку Росії або його заступників, які курують підрозділи, перераховані в Інструкції, керівника територіального установи Банку Росії. На практиці коло ініціаторів банківських перевірок вельми широкий. Це можуть бути, наприклад, скарга клієнта йди запит контролюючого органу.
Згідно з інструкцією, «в плани перевірок включаються в першу чергу кредитні організації, щодо яких є дані про їх нестійкому фінансовому положенні або допущених ними грубих порушеннях правил, що регулюють їх діяльність, а також кредитні організації та їх філії, які не перевірялися Банком Росії або його територіальними установами більше двох років ». Інструкція не пояснює, що розуміється під термінами «є дані», і з яких джерел вони можуть бути почерпнуті тим, хто вирішує питання про наявність підстав для призначення перевірки кредитної організації.
Перевірка банку та його філій була проведена комплексно. У результаті комплексної перевірки банку були достовірність звітів, представлених Банку Росії; відповідності виконуваних операцій банківського законодавства і нормативних актів Банку Росії; дотримання даної кредитної організацією обов'язкових економічних нормативів, встановлених Банком Росії відповідно до Федерального закону «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії) ». На підставі законодавства РФ перевірки кредитних організацій та їх філій проводяться з періодичністю, необхідної для цілей банківського нагляду і регулювання
За результатами перевірки було складено акт перевірки. Акт перевірки був складений не менш ніж у трьох примірниках. Перший примірник вручається керівнику перевіреної організації, про що в другому і третьому примірниках акта робиться відповідна відмітка. Другий примірник передається керівнику, що призначив перевірку, для розгляду та вжиття заходів, а третій примірник залишається для обліку та контролю у структурному підрозділі, який проводив перевірку.
Важливе значення у роботі банку є новий розвиток в Татарстані на ринку нерухомості - іпотечне кредитування і участь в цій програмі АК БАРС банку.
З початку 2007 року «АК БАРС» Банк видав приватним особам понад 1 млрд. рублів за кредитами на придбання нерухомості. Найкращі результати з динаміки видачі іпотечних кредитів показали Уральський, Казанський і Марійський філії Банку.
У даному обсязі понад 65% складають кредити, видані за федеральною програмою іпотечного кредитування АІЖК і власними програмами іпотечного кредитування «АК БАРС - Новосілля» (на придбання готового житла), «АК БАРС - Перспектива» (на придбання житла, що будується) і «АК БАРС - Комфорт »(на придбання котеджів та індивідуальних будинків). Близько 35% від обсягу становлять кредити, видані за програмою кредитування на придбання нерухомості під заставу коштів на поточному рахунку. ВАТ «АК БАРС» БАНК входить в першу двадцятку провідних іпотечних банків Росії і є лідером ринку іпотечного кредитування Уралу та Поволжя.
Купівля нерухомості за допомогою іпотеки на сьогоднішній день вважається найбільш прогресивним і надійним способом вирішення квартирного питання. При виборі іпотечних продуктів банків варто пам'ятати про те, що покупка нерухомості на ринку житла, що будується - це така ж операція, як і покупка будь-якого іншого товару на будь-якому іншому ринку. Схема іпотеки, як правило, наступна - кредитор видає кредит на придбання нерухомості позичальникові. Позичальник набуває нерухоме майно за рахунок кредиту. Придбане нерухоме майно оформлюється в якості застави по отриманому кредиту, але залишається у позичальника в його володінні та користуванні.
Процентні ставка банку встановлюються Центробанком РФ. Процентна ставка для придбання житла на первинному ринку становить 17-19% річних у рублях, а для вторинного ринку - 11-14% річних, при терміні кредитування до 30 років і першим внеском від 10%. Відсотки за іпотечним кредитом залежать в основному від двох ключових факторів: початкового внеску і терміну кредиту, таким чином, процентна ставка варіюється від 11% до 16% річних. Варто відзначити, що це досить низька процентна ставка, що випереджає інфляцію на ринку нерухомості. Позичальниками за іпотечним кредитом можуть виступати будь-які дієздатні фізичні особи від 18 років і до пенсійного віку. Банку необхідно бути впевненим у клієнті - співробітників служби безпеки цікавить минуле і сьогодення його потенційного клієнта.
ВАТ "АК БАРС" Банк пропонує кредитування на придбання будь-якого виду нерухомості відповідно до побажань клієнта. За допомогою іпотечних програм кредитування "АК БАРС" Банку можна придбати: нове житло і житло, що знаходиться на етапі будівництва, а також комерційну нерухомість. Кредити надаються як на придбання житла в багатоквартирному будинку, так і на придбання приватних будинків.
Для приватних клієнтів "АК БАРС" Банк пропонує три основні напрямки кредитування на придбання нерухомості:
Власні іпотечні програми Банку
За умовами цієї програми можливе придбання готового і споруджуваного житла, котеджів для постійного проживання. При цьому в якості застави можуть виступати як куповані об'єкти нерухомості, так і наявне у позичальника житло, а так само заставу прав за договорами що укладаються з будівельними організаціями.
Федеральна програма іпотечного кредитування за стандартами ВАТ "АІЖК"
Передбачає кредитування на аналогічні власною програмою види житлових приміщень при можливості тривалого користування позиковими засобами. Придбане на позикові кошти житло відразу оформляється у власність позичальника (одного або декількох). Таким чином, позичальник одразу ж стає власником придбаного на кредитні кошти житла.
Власна програма Банку на придбання нерухомості під заставу рахунку в Банку.
За умовами цієї програми можливе придбання готового і споруджуваного житла, котеджів для постійного проживання, комерційної (нежитлової) нерухомості, при мінімальному наборі документів для отримання кредиту та гнучкому підході до оцінки платоспроможності. При цьому кредит до 1 млн. крб. за даною програмою видається без довідки про доходи.
Таким чином, "АК БАРС" Банк готовий надати кредит на будь-який вид житлової та комерційної нерухомості, враховуючи переваги клієнта і його можливості.
Процедура отримання іпотечного кредиту в "АК БАРС" Банку гарантує юридичну чистоту квартири, що купується і всіх супутніх угод.
Відповідно до положень Національного проекту "Доступне і комфортне житло - громадянам Росії", новою редакцією ФЦП "Житло" федеральним Агентством з іпотечного житлового кредитування РФ з 1 січня 2006 змінені Стандарти видачі, рефінансування, і супроводу іпотечних кредитів на території Росії.
Зниження процентних ставок і їх диференціація в залежності від суми початкового внеску і термінів кредитування.
Приклад: розрахунок щомісячних платежів з придбання в кредит однокімнатної квартири в Казані вартістю 700. 000 рублів для сім'ї з 3 чоловік-Таблиця 4.
Таблиця 4 - Розрахунок щомісячних платежів

Термін кредитування	Скільки грошей вносить позичальник:
	70-50% вартості житла	50-30% вартості житла	30-10% вартості житла
Від 1 до 15 років	12% річних Щомісячний платіж від 2,530 руб	13% річних Щомісячний платіж від 4,444 руб	13% річних Щомісячний платіж від 6,547 руб
Від 15 років до 30 років	13% річних Щомісячний платіж від 2,324 руб	13% річних Щомісячний платіж від 4,010 руб	13% річних Щомісячний платіж від 6,590 руб

Крім того, в Програмі державного регулювання іпотечного кредитування переглянута програма перекредитування.
Перекредитування - отримання нового іпотечного кредиту для погашення вже існуючого .. Перекредитування може використовуватися у випадку зниження процентних ставок за іпотечними кредитами у майбутньому, а також надається молодим сім'ям при народженні дитини та отриманні цільових субсидій з федерального і регіонального бюджетів на часткове погашення боргу.
Перекредитування здійснюється не автоматичним зниженням процентної ставки по існуючому іпотечному кредиту, а шляхом погашення наявного кредиту та отримання нового кредиту з меншою процентною ставкою. При цьому оформлення нового кредиту можливе як до, так і після державної реєстрації іпотеки.
На підставі нових змін законодавства в банку передбачено збільшення граничного розміру іпотечного кредиту за загальфедеральним стандартам. Тепер максимально допустима сума іпотечного кредиту в доступна громадянам Татарстану становить 4 млн. рублів.
Таким чином на підставі цього розділу можна зробити наступні висновки, що від Центробанку Росії залежить робота АК БАРС банку.
Питання інспектування кредитних організацій передбачені ст. 55 Федерального закону «Про Центральний банк Російської федерації (Банку Росії)», а також Інструкцією Банку Росії від 19 лютого 1996 р . № 34 «Про порядок проведення перевірок кредитних організацій та їх філій уповноваженими представниками Центрального банку Російської Федерації (Банку Росії)».
Питання про підстави проведення перевірок достатньо формалізований. Почасти це пов'язано з припущенням про можливі зловживання (проведення перевірок без достатніх підстав). Як показує практика, такі припущення не позбавлені підстав. Тут може бути два види зловживань, однаково небезпечних не тільки для банків, але й для суспільства. По-перше, деякі банки роками не перевірялися і є всі підстави припускати про зацікавленість посадових осіб. По-друге, деякі банки надто часто перевіряються, що, на думку їхніх керівників, не має законних підстав. Така перевірка різко знижує рейтинг кредитної організації з усіма наслідками, що випливають звідси наслідками.
Перевірки кредитних організацій та їх філій проводяться на підставі планів перевірок, які складаються на кожний квартал зазначеними в інструкції структурними підрозділами Банку Росії і його територіальними установами та затвердженими керівниками цих підрозділів та установ. Позапланові перевірки здійснюються за вказівкою голови Банку Росії або його заступників, які курують підрозділи, перераховані в Інструкції, керівника територіальної установи Банку Росії. Зауважимо, що як позапланові, так і планові перевірки завжди можуть бути ініційовані багатьма керівниками структурних підрозділів, які в свою чергу від підлеглих їм підрозділів і фахівців отримують відповідну інформацію про фінансове і правовий стан банку. Тому на практиці коло ініціаторів банківських перевірок вельми широкий. Це можуть бути, наприклад, скарга клієнта йди запит контролюючого органу.
Згідно з інструкцією, «в плани перевірок включаються в першу чергу кредитні організації, щодо яких є дані про їх нестійкому фінансовому положенні або допущених ними грубих порушеннях правил, що регулюють їх діяльність, а також кредитні організації та їх філії, які не перевірялися Банком Росії або його територіальними установами більше двох років ». Інструкція не пояснює, що розуміється під термінами «є дані», і з яких джерел вони можуть бути почерпнуті тим, хто вирішує питання про наявність підстав для призначення перевірки кредитної організації.
Рішення про призначення перевірки кредитної організації та її філій оформляється письмовим розпорядженням, підготовлюється структурним підрозділом, уповноваженим проводити перевірки. У розпорядженні зазначаються: повне найменування, місцезнаходження та реєстраційний номер перевіреній кредитної організації та її філій, вид перевірки, склад робочої групи, дати початку і закінчення перевірки; завдання для робочої групи, ділянки діяльності кредитної організації (її філій), що підлягають обов'язковій перевірці. При необхідності в завданні вказуються: номери балансових та позабалансових рахунків; операції, які повинні бути перевірені; перелік документів, що підлягають вибірковій перевірці, період, за який ці документи та операції будуть перевірятися. У підготовці завдання для робочої групи з окремих конкретних напрямках можуть брати участь інші підрозділи Банку Росії і його територіальних установ. Розпорядженням може бути встановлено право керівника робочої групи в період перевірки самостійно або за погодженням з керівником, який призначив перевірку, доповнювати йди уточнювати завдання.
Банк бере активну участь в іпотечному кредитуванні в РТ. Пропонуючи не тільки свої, але і Федеральні програми іпотечного кредитування. Крім того, банк бере участь у Програмі державного регулювання іпотечного кредитування переглянута програма перекредитування.

РОЗДІЛ 3. ШЛЯХИ ВДОСКОНАЛЕННЯ І ПРОБЛЕМИ БАНКІВСЬКОЇ СИСТЕМИ І БАНКІВСЬКОГО РЕГУЛЮВАННЯ У РФ
§ 1. Проблеми державного регулювання Центробанку РФ
У цій частині роботи нам належить розглянути, проблеми державного регулювання Центробанку і вплив грошово-кредитної політики на різні макроекономічні показники і які проблеми існують в її реалізації.
Для Росії різке погіршення платіжного балансу, викликане падінням світових цін на енергоносії, залишається однією з ключових загроз фінансової стабільності. Причому проблема потенційно можливого дефіциту платіжного балансу ускладнюється безперервним відтоком капіталу з країни. Порушення рівноваги платіжного балансу, як правило, призводить до серйозних макроекономічних втрат незалежно від режиму валютного курсу та ступеня транскордонної мобільності капіталу. Разом з тим досвід показує, що обмежити втрати і прискорити відновлення економіки в цій ситуації допомагає плаваючий валютний курс і обмежена мобільність капіталу.
Як відомо, безпосередніми об'єктами регулювання грошово-кредитної політики є грошовий ринок і ринок цінних паперів, а вплив на економічну кон'юнктуру досягається за допомогою зміни кількості перебувають в обігу грошей і регулювання процентних ставок. Усталений арсенал засобів, застосовуваний центральними банками для проведення грошово-кредитної політики, вже розглянуто автором у попередньому розділі [27, с. 34].
Валютна політика дозволяє впливати на курс національної валюти і транскордонний рух капіталу шляхом здійснення інтервенцій на валютному ринку і встановлення валютних обмежень. Визначимо найбільш ефективні інструменти валютної політики, що сприяють стабілізації національної економіки при фіксованому обмінному курсі і обмеженою транскордонної мобільності капіталів. Послабити попит учасників фінансового ринку на іноземні активи, запобігти спекулятивну гру на пониження курсу національної валюти і створити умови, що сприяють зменшенню споживання імпорту, покликана рестриктивна грошово-кредитна політика. Збільшення ставки рефінансування та норм обов'язкового резервування, особливо посилення резервних вимог до створення активів в іноземній валюті та укладення валютних свопів, підвищує витрати по грі проти національної валюти. У свою чергу продаж центральним банком середньо-та довгострокових державних облігацій дозволяє знизити рівень ліквідності на фінансовому ринку, і тим самим обмежити обсяг вільних грошових коштів, які могли б бути залучені в спекулятивну гру проти національної валюти. Одночасно під впливом зрослих процентних ставок починають скорочуватися інвестиційні та споживчі витрати, в тому числі споживання імпорту. Фактично рестриктивна грошово-кредитна політика посилює дію ринкових механізмів, які включаються при порушенні зовнішньої рівноваги. У результаті процес стабілізації національної економіки займає менше часу, тому що учасники ринку оперативніше переглядають свої плани, швидше скорочують споживання імпорту, сприяючи якнайшвидшому вирівнюванню платіжного балансу. Разом з тим практика показує, що регулювальні органи прагнуть використовувати процентні ставки тільки в якості короткострокового антикризового інструмента. Високі процентні ставки вкрай негативно позначаються на інвестиційній активності і темпах економічного зростання країни. Тому високі процентні ставки встановлюються лише в період найбільш гострої фази кризи платіжного балансу. У середньостроковій перспективі грошово-кредитна політика спрямована на стимулювання економічного зростання і зниження рівня процентних ставок в економіці.
Грошово-кредитна політика дозволяє прискорити процес вирівнювання платіжного балансу на початковому етапі. Світова практика показує, що в умовах зростаючого дефіциту платіжного балансу країни не поспішають пом'якшувати грошово-кредитну політику, хоча економічна теорія рекомендує їм робити саме це. Використовуючи заходи рестриктивної грошово-кредитної політики, грошові влади прагнуть запобігти спекулятивну гру проти національної валюти і перешкодити розкручування інфляційно-девальваційної спіралі в економіці [27, с. 123].
У міру зняття спекулятивного тиску з валютного курсу та припинення подальшого погіршення стану платіжного балансу грошово-кредитна політика переорієнтовується у бік розширення грошової пропозиції, так як його зайве обмеження починає гальмувати зростання внутрішнього попиту.
У свою чергу активна підтримка державою банківської системи обмежить масштаби можливої ​​дестабілізації фінансового сектору і дозволить запобігти зниженню обсягів кредитування економіки.
Щоб пом'якшити негативний вплив рестриктивної грошово-кредитної політики на економічну активність, багато держав йдуть на збільшення обсягів запозичень і розширення бюджетних витрат. Однак в умовах плаваючого валютного курсу це обернеться додаткової девальвацією національної валюти, що стимулює експорт і розвиток імпортозамінних виробництв. Крім того, зниження курсу національної валюти буде стримувати зростання споживання імпорту, не дивлячись на збільшення внутрішнього попиту [27, с. 89].
В умовах високої транскордонної мобільності капіталу інструменти грошово-кредитної політики частково втрачають свою ефективність. Жорсткість грошово-кредитного регулювання дозволить зв'язати надлишкову ліквідність на фінансовому ринку і обмежити спекулятивну гру на надмірну девальвацію валютного курсу. Підвищення процентних ставок може не тільки загальмувати відтік капіталу з країни, але і викликати його додатковий приплив, що дозволить поліпшити стан платіжного балансу. Однак високі процентні ставки здатні спричинити зміцнення національної валюти, що може затягнути процес вирівнювання платіжного балансу, перешкоджаючи швидкому зростанню експорту та розвитку імпортозамінних виробництв. У результаті подальше збереження дефіциту торговельного балансу може через якийсь час обернутися більш серйозною дестабілізацією валютно-фінансової сфери. З іншого боку, через побоювання, пов'язаних з можливістю значного знецінення національної валюти і серйозною дестабілізацією фінансового сектору економіки, капітал може не відреагувати на підвищення процентних ставок і продовжувати витікати з країни.
Якщо ж держава не піде на жорсткість грошово-кредитної політики і не підвищить процентних ставок, відтік капіталу з країни може посилитися і одним з найбільш ймовірних сценаріїв може стати розкручування інфляційно-девальваційної спіралі. Збільшення відтоку капіталу обернеться зниженням курсу національної валюти. Зростання інфляційних очікувань і триваюче знецінення активів, номінованих у національній валюті, посилять попит на іноземну валюту, провокуючи нову хвилю девальвації і підвищення цін. У випадку м'якої грошово-кредитної політики скорочення споживання імпорту внаслідок посилилася девальвації національної валюти може виявитися недостатнім, щоб компенсувати погіршення платіжного балансу, викликаного збільшенням відтоку капіталу і зростанням попиту на іноземну валюту [21, с. 41].
Питання про вибір оптимального режиму політики валютного курсу є одним з найбільш дискусійних в сучасній макроекономічної теорії. Від того, наскільки даний режим буде адекватний існуючим тенденціям розвитку економіки, внутрішнім і зовнішньому факторів, що визначають економічну динаміку, багато в чому залежить ефективність грошово-кредитної і економічної політики в цілому [16, с. 60].
Не менш важливе і питання про взаємозв'язок грошово-кредитної політики і рівня інфляції. Нагадаємо, що зниження темпів інфляції без шкоди для стійкості економічного зростання залишалося і буде залишатися головною метою грошово-кредитної політики РФ [4]. Ефективним шляхом зниження інфляції є підвищення курсу національної валюти. У зв'язку з тим, що при цьому знижується вартість імпортованих товарів, це робить на інфляцію пряме понижуючий вплив. Навпаки, зниження курсу національної валюти завжди надає підвищує вплив на інфляцію. Однак, будь-яке підвищення курсу національної валюти робить ще більш потужний вплив на конкурентоспроможність вироблених у країні товарів порівняно з імпортними. Тому ефективне зниження інфляції цим шляхом веде до ще більш ефективної гальмування економічного зростання.
У свою чергу, Центральний банк, який реально регулює і проводить валютні операції, повинен, перш за все, підтримувати такий курс рубля, який би забезпечував конкурентоспроможність російських товарів і певну стабільність в інвестиційній політиці. При цьому спільної з Урядом сферою відповідальності є, перш за все, процентна і кредитна політика, а не курс рубля [14, с.64].
Завдяки щасливому випадку, у Росії саме це і випливає з буквального прочитання Конституції [1], згідно з якою Центральний банк відповідає за стабільність рубля і, спільно з Урядом, за єдину кредитно-грошову політику.
Тепер слід сказати пару слів про управління рублевою ліквідністю банківської системи за допомогою грошово-кредитної політики ЦБ. Під ліквідністю в даному випадку розуміється сума залишків коштів банків на кореспондентських і депозитних рахунках в ЦБ РФ [12, с. 37]. Управління рівнем рублевої ліквідності банків - одна з основних завдань грошово-кредитної політики Банку Росії. Так, стимулюючи зростання вільних рублевих залишків, Центральний банк сприяє зростанню грошової пропозиції з боку кредитних організацій (зростання обсягів кредитування населення і реального сектора економіки), що в свою чергу безпосередньо пов'язано з рівнем інфляції - базовим орієнтиром економічної політики російської грошової влади.
Рівень банківської ліквідності безпосередньо впливає на стійкість банківської системи, однією з першорядних завдань якої є здійснення розрахункових функцій, проведення платежів між різними суб'єктами економіки. Низький рівень рублевої ліквідності обмежує платоспроможність кредитних організацій аж до повного припинення діяльності платіжних систем, що може паралізувати функціонування економіки.
Рівень рублевої ліквідності банків безпосередньо пов'язаний з довірою населення до кредитних організацій. Банки, нездатні своєчасно розрахуватися за зобов'язаннями вкладників, приречені на втрату репутації, що непрямим чином неминуче позначається на довірі громадян до банківської системи в цілому. В даний час шириться число комерційних банків - учасників системи страхування депозитів.
Повноцінне функціонування банківської системи неможливо без розвиненої структури міжбанківських відносин і перш за все ринку міжбанківського кредитування. Саме «схлопування» ринку МБК, спровоковане прецедентом відкликання ліцензії у «Содбизнесбанка», перевело розвиток банківської кризи літа 2004 р . в активну фазу.
Аналіз кредитних ризиків та оцінка фінансового стану банків-контрагентів по ринку МБК немислимий без контролю загального рівня ризиків відповідного сегмента фінансового ринку, а значить, якісно функціонуючий банківський ризик-менеджмент зобов'язаний відстежувати рівень рублевої ліквідності банківської системи.
Зі сказаного випливає, що аналіз ризиків банківської системи нерозривно пов'язаний з оцінкою достатності рівня рублевої ліквідності кредитних організацій. Разом з тим проведення такого аналізу потребує залучення математичних методів для кількісних оцінок оптимального рівня ліквідності банківської системи, що необхідно для забезпечення стійкості та ефективності її функціонування. Саме на забезпечення такого оптимального рівня ліквідності повинна бути спрямована грошово-кредитна політика Банку Росії.
Від чого залежить рівень оптимальної ліквідності банківської системи? Як видається, перш за все даний показник повинен залежати від двох чинників.
По-перше, ліквідність банківської системи повинна відповідати активності діяльності кредитних організацій, яка задається потребами економіки, а саме попитом на банківські послуги з боку населення і реального сектора економіки. Так, для літнього періоду, як правило, характерна низька банківська активність, пов'язана з сезоном відпусток, тоді як початок осені зазвичай пов'язане з різким збільшенням кількості та обсягів банківських платежів. Тому оптимальний рівень ліквідності банківської системи в літній період при інших рівних має бути істотно нижче, ніж в осінні місяці.
По-друге, рівень оптимальної ліквідності банківської системи істотно залежить від її структури, а точніше, від структури міжбанківських відносин. У ситуації непрацюючого ринку МБК та низького рівня міжбанківського довіри потрібно завищений рівень оптимальної ліквідності, тоді як в умовах розвиненої системи міжбанківських відносин даний показник в теорії може прагнути до нуля. В основі розрахунку значень оптимальної ліквідності банківської системи лежить виявлене емпіричне співвідношення між активністю і ліквідністю кредитних організацій. Так, найбільш доступним для аналізу в якості показника активності роботи банків є сума кредитових оборотів кредитних організацій за кореспондентськими рахунками в банку Росії. Необхідно врахувати, що в умовах сформованої в Росії розрахункової системи левова частка рублевих банківських платежів (більше 60%) проводиться через платіжну систему ЦБ РФ. Таким чином, більша частина банківських операцій неминуче зачіпає рахунки в банку Росії, а значить, активність роботи банків зобов'язана тісно корелювати з динамікою оборотів по кореспондентських рахунках в Центробанку [13, с. 3].
Після розгляду цих проблем ми бачимо, наскільки неоднозначно дію грошово-кредитної політики держави і як багатосторонньо можуть проявлятися її наслідки. На сьогоднішній день автор вважає, що однією з пріоритетних цілей монетарної політики Банку Росії має стати сприяння розвитку вітчизняної промисловості. У даному випадку необхідно використовувати комплекс інструментів:
по-перше, це подальше зміцнення курсу національної валюти, яке буде сприяти зниженню потоків імпорту з-за кордону і підвищенню конкурентоспроможності російських товарів;
по-друге, необхідно підвищити доступність кредиту шляхом поступового зниження ставки рефінансування, а інфляцію стримувати за допомогою регулювання купівлі та продажу цінних паперів Центральним Банком на відкритому ринку. Однак тут має місце ще один важливий аспект - як уже було зазначено, зміна ставки рефінансування мало корелює з динамікою відсотка по кредитах, що видаються комерційними банками, у зв'язку з чим доцільно проводити також активну політику встановлення норм обов'язкових резервів. Розвиток ринку МБК буде сприяти посиленню ролі рефінансування. Орієнтири росту грошової маси в країні також повинні відповідати поставленому завданню.
Останнє важливе ще й тому, що темпи інфляції в країні перевищують прогнозні значення, хоча автор не схильний звинувачувати в цьому Банк Росії. Вже у вересні 2005р. по відношенню до грудня 2004р. індекс споживчих цін склав 110,9% [8], в листопаді 2006 року індекс споживчих цін склав 108,2% [8], тоді як в основних напрямках єдиної державної грошово-кредитної політики показник інфляції був закладений на рівні 7-8,5 % на рік. Зростання ділової активності і обмеження темпів інфляції можливі тільки при знаходженні балансу між політикою підвищення доступності грошових ресурсів і контролем збільшення обсягу грошової маси. Нагадаємо, що найбільш легко піддається регулюванню частина грошових ресурсів, тобто готівкові гроші, становлять лише близько 40% від їх загального обсягу.
§ 2. Проблеми організації банківського регулювання і нагляду в РФ та шляхи їх вдосконалення
Для виконання своїх функцій у сфері нагляду та регулювання ЦБ РФ проводить перевірки комерційних банків та їх філій, направляє їм обов'язкові для виконання приписи про усунення виявлених порушень і застосовує санкції по відношенню до порушників.
У разі порушень, подання неповної чи недостовірної інформації Центральний банк Російської Федерації має право вимагати від комерційного банку усунення виявлених недоліків і стягувати штраф у розмірі до 0,1% від розміру мінімального статутного капіталу або обмежувати проведення окремих операцій на строк до 6 місяців [9] .
При невиконанні у встановлений Банком Росії термін розпоряджень про усунення порушень, а також, якщо ці порушення або здійснюються банком операції створили реальну загрозу інтересам кредиторів і інших вкладників, Центральний банк Росії має право стягнути з комерційного банку штраф у розмірі 1% суми капіталу (найбільш часто застосовувана санкція).
На вимогу Банку Росії комерційний банк зобов'язаний провести заходи щодо підвищення своєї ліквідності, в тому числі змінити структуру активів. У разі незадовільної роботи комерційного банку Центральний банк Російської Федерації має право вимагати заміни керівників; здійснення реорганізації банку; затвердження індивідуальних нормативів достатності капіталу і нормативів ліквідності на строк до 6 місяців; заборонити проведення деяких банківських операцій строком на 1 рік; тимчасово заборонити відкриття філій.
Коли керівництво комерційного банку не в змозі забезпечити роботу банку у відповідності з чинним законодавством або самостійно оздоровити фінансовий стан банку, або ж виникли розбіжності в керівництві банку, що ведуть до втрати керованості, Центральний банк Росії може призначати тимчасову адміністрацію по управлінню банком на термін до 18 місяців . До складу тимчасової адміністрації та її робочих груп залучаються висококваліфіковані працівники Банку Росії. З моменту призначення тимчасової адміністрації повноваження правління банку припиняються і переходять до тимчасової адміністрації.
Завданням тимчасової адміністрації є збереження або відновлення платоспроможності банку в інтересах його кредиторів, вкладників і також акціонерів (пайовиків) та створення працездатного управлінського механізму, що забезпечує усунення виявлених порушень та здійснення інших заходів з фінансового оздоровлення банку.
Якщо керівниками або акціонерами (пайовиками) банку, в який призначено тимчасову адміністрацію, відбуваються дії, що перешкоджають здійсненню її функцій, Банком Росії може бути прийнято рішення про відкликання ліцензії. У такій ситуації тимчасова адміністрація має право направити до арбітражного суду заяву про порушення провадження у справі про неспроможність (банкрутство) банку.
Діяльність тимчасової адміністрації припиняється з виконанням завдань, на неї покладених, або поданням тимчасовою адміністрацією Банку Росії обгрунтованого висновку про неможливість досягнення поставленої перед нею мети, або після закінчення терміну діяльності тимчасової адміністрації або після винесення ухвали арбітражного суду про порушення провадження у справі про банкрутство.
Як крайній захід Центральний банк Росії застосовує відкликання ліцензії на проведення банківських операцій. У таких випадках комерційний банк припиняє свою діяльність, в тому числі і шляхом злиття з іншим банком або реорганізації до філії більшого банку.
На 01.01.2003 кількість кредитних організацій, у яких була відкликана ліцензія на здійснення банківських операцій, становило 502. До кінця 2003 року даний показник скоротився склав 487, а до кінця 2006 року - вже 403. Однак слід зазначити, що в цей же час зростає число банків, які ліквідовані як юридичні особи, причому в середньому 35% банків ліквідуються у зв'язку з реорганізацією, а саме шляхом перетворення у філії інших банків.
Як і в будь-якій сфері діяльності, у сфері банківського регулювання та нагляду існує ряд проблем і «білих плям». Позначимо їх.
1. У ст. 55 Федерального закону «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)» говориться, що «головна мета банківського регулювання і нагляду - підтримка стабільності банківської системи, захист інтересів вкладників і кредиторів. Банк Росії не втручається в оперативну діяльність кредитних організацій, за винятком випадків, передбачених федеральними законами. Наглядові та регулюючі функції Банку Росії, встановлені цим Законом, можуть здійснюватися ним безпосередньо або через створюваний при ньому орган банківського нагляду. Рішення про створення даного органу приймається Радою директорів ». Такий орган нагляду створений не був (в Банку Росії є комітет банківського нагляду, але, по своїй суті, він не є тим органом, який передбачений Федеральним законом). Правда, у 1997р. були передбачені так звані регіональні центри Банку Росії з контролю за діяльністю кредитних організацій на фінансових ринках [11], однак ніяких відомостей про їх діяльності немає, а за результатами кризи 1998 р ., Який якраз і вибухнув на фінансовому ринку, можна зробити висновок про відсутність будь-яких успіхів на цьому терені.
2. Дорадчий орган, на якому обговорюються результати перевірки кредитної організації законом, не передбачений. Банк Росії жодного нормативного акту щодо цього не опублікував. Як показує практика, за створенням різних комісій часто ховається бажання «розчинити» персональну відповідальність посадових осіб за прийняті ними рішення. Тим часом при прийнятті рішень про застосування до кредитних організацій тих чи інших санкцій, зокрема про відкликання ліцензій (останнє відчутно позначається не тільки на кредитній організації, але і на інтересах вкладників, суспільства в цілому), необхідно точно знати, хто і за чиєю ініціативою прийняв рішення. Персональна відповідальність є гарантією законності і обгрунтованості прийнятого, рішення.
3. Федеральний закон «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)» передбачає можливість створення спеціального наглядового органу при Банку Росії. У частині четвертій ст. 55 Закону сказано, що наглядові і регулюючі функції Банку Росії можуть здійснюватися ним безпосередньо або через створюваний при ньому орган банківського нагляду. Рішення про створення даного органу приймається Радою директорів. Однак Банк Росії створив Комітет банківського нагляду як дорадчий орган, що, на наш погляд, не відповідає вимогам ст. 55, граматична конструкція якої така, що в ній використовується союз «або», і тому не передбачається спільне здійснення функцій Банком Росії та органом банківського нагляду. Тут має бути щось одне: або Банк Росії, або Комітет банківського нагляду.
4. За своєю природою банківська діяльність у багатьох випадках має міжнародний характер, що обумовлено, перш за все, розширенням міжнародних економічних зв'язків. Банки забезпечують міжнародні розрахунки, платежі та інші банківські операції. Тому їх діяльність регулюється не тільки внутрішньодержавним, але у відповідних випадках і міжнародним правом. В інтересах збереження і розвитку багатосторонніх виробничих, торговельних і фінансових відносин, керуючись нормами міжнародного публічного права, держави можуть укладати договори про створення міждержавних банків. Однак ні у Федеральному законі «Про банки і банківську діяльність», ні у Федеральному законі «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)» питання про банківський нагляд над міждержавними банками, створеними на території Російської Федерації, не передбачено. Для таких банків застосовні тільки загальні норми законодавства та міжнародні договори. Тим часом багато питань банківської діяльності регулюються спеціальними нормами. У зв'язку з цим з'являється необхідність у вдосконаленні банківського законодавства. У даному випадку мова йде про нагляд.
Міжнародний банк, якому відповідно до даної угоди дозволено проведення банківських операцій, у тому числі валютних, не підпадає під нагляд Банку Росії. Зауважимо, що згідно зі ст. 15 Конституції РФ правила, встановлені міжнародним договором, мають пріоритет над правилами внутрішньодержавного законодавства. Одночасно з цим у пп. 1-2 ст. 75 Конституції України записано: «Грошова емісія здійснюється виключно Центральним банком Російської Федерації» і «Захист і забезпечення стійкості рубля - основна функція Центрального банку Російської Федерації, яку він здійснює незалежно від інших органів державної влади». Але якщо це так, то для управління грошовою емісією, грошовим обігом Банк Росії повинен перевіряти кредитні організації, через які проходить грошовий обіг. Тому він має право здійснювати нагляд. На наш погляд, необхідно внести відповідну зміну до законодавства і передбачити у Федеральному законі «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)» механізм здійснення нагляду за міждержавними банками, створеними на території нашої країни [14].
5. Предметом банківського нагляду, і зокрема банківських перевірок, є дотримання кредитною організацією законодавства і правил, встановлених Банком Росії. У законодавстві чітко не сказано, дотримання яких законів повинен перевіряти Банк Росії. Фахівці до уваги беруть в кращому випадку суто банківські закони, перш за все Федеральний закон «Про банки і банківську діяльність», хоча банківська діяльність регулюється нормативними актами різних галузей права. У цьому відношенні очевидною стає роль юридичних підрозділів в Банку Росії, здатних визначити весь склад нормативних актів, порушення яких створює ризики в банківській діяльності. Однак роль юристів, на жаль, невелика, тому в діяльності банків створюється щось схоже на нішу, в яку не заглядає Банк Росії. Звідси беруть початок найбільш поширені порушення в кредитних організаціях, які рано чи пізно стають причиною їх краху.
6. Що стосується нагляду та інспектування виконання банківських правил, то тут теж є безліч невирішених проблем. По-перше, Банк Росії щорічно видає сотні різних актів. Ці акти, як вже говорилося, далеко не бездоганні з точки зору юридичної техніки. Крім того, вони недостатньо систематизовані. Виникають проблеми їх доступності не тільки для широкого споживача, але і для працівників Банку Росії. По-друге, немає чіткої спеціалізації в самому банківському нагляді, а головне - в інспектуванні кредитних організацій.
7.Общая мета інспектування полягає в тому, щоб Банк Росії отримав інформацію про реальний стан кредитної організації. Ця загальна мета включає дві конкретні. По-перше, в процесі інспектування слід з'ясувати стан кредитної організації та її перспективи, по-друге, потрібно зібрати і проаналізувати інформацію, що дозволяє з'ясувати її вплив на інші кредитні організації. Кожна з цілей поділяється на приватні. У законі ці цілі визначені: дотримання законів та інших нормативних актів, економічних нормативів і правил бухгалтерського обліку та звітності. Відповідно до цих цілей слід розрізняти два загальних об'єкта інспектування:
а) кредитна організація як така;
б) системні зв'язки кредитних організацій.
У кожному з цих об'єктів, відповідно до приватними цілями, можна виділити три предмети інспектування банківської діяльності: а) правові відносини; б) фінансові відносини, в) бухгалтерський облік та звітність.
На жаль, на практиці банківське інспектування обмежується головним чином вивченням першого з названих об'єктів - кредитної організацією як такої. Практично не вивчений інший об'єкт - банківська система, тобто зв'язку між конкретними кредитними організаціями.
Системні зв'язки між кредитними організаціями підвищують можливості банківської системи в цілому і кожної кредитної організації окремо. Однак системні зв'язку - завжди можливість системної кризи. Тому правильно організоване інспектування системних зв'язків між кредитними організаціями могло б зменшити ризик кризи не тільки в банківській системі, а й у системі економіки в цілому.
8. Наступний аспект - предмет інспектування. Банк Росії в кращому випадку інспектує постановку бухгалтерського обліку в кредитних організаціях. Це найлегша завдання. Потрібно лише зіставити проводки з правилами бухгалтерського обліку, з листами Банку Росії. Іноді робляться спроби проаналізувати фінансовий стан кредитної організації в сенсі її доходів і витрат, прибутку і перспектив розвитку.
Недооцінка юридичних аспектів у банківському нагляді і в інспектуванні комерційних банків ще раз свідчить про необхідність створення спеціальної організації (Банківської комісії) при Уряді РФ, яка могла б інспектувати дотримання законодавства в банківській системі. Тоді буде менше таких зловживань, як, наприклад, обман вкладників банками або «витоку капіталу». Що ж до перевірки фінансових нормативів і дотримання правил обліку, то ці питання повинні бути предметом інспектування з боку Банку Росії.
9. В інструкції Банку Росії № 34 передбачаються мети інспектування кредитних організацій. Природно, що цілі інспектування повинні бути узгоджені з цілями банківського нагляду, закріпленими у Федеральному законі. На наш погляд, така узгодженість відсутня. У Федеральному законі на перше місце поставлена ​​мета - перевірка дотримання законів. В інструкції вона займає третє місце. І цей момент дуже показовий. Як вже говорилося, роль законності явно недооцінюється. Таким чином, ми бачимо, що є певна розбіжність між законом і нормативним актом Банку Росії в частині цілей проведених перевірок. На практиці це безпосередньо позначається не тільки на ефективності нагляду за банками, але і на стані захищеності банківських вкладів, заощаджень населення. Так чи інакше, це зачіпає інтереси всіх банківських клієнтів.
10. Банк Росії має досить широкий набір інструментів для контролювання банківської сфери. Даний контроль він має право здійснювати самостійно або через спеціально створений орган. ЦБ РФ уповноважений застосовувати весь спектр санкцій аж до відкликання ліцензії на відміну від ЦБ Іспанії, який здійснює санкції лише за незначні правопорушення, а застосування санкцій за більш серйозні порушення відноситься до компетенції Міністерства економіки і фінансів Іспанії. Але одних санкцій недостатньо, важлива своєчасна організація контролю за діяльністю кредитної установи. У зв'язку з цим виникає проблема залучення професійних аудиторських фірм, так як не всі вітчизняні аудиторські компанії досягли належного рівня, в той час як відомі західні аудиторські фірми не повністю знайомі з особливостями російського банківського законодавства.
У Росії єдиним органом, що здійснює банківське регулювання та нагляд, відповідно до законодавства є Центральний Банк. Пояснюється це, перш за все особливостями створення в нашій країні дворівневої банківської системи і формування механізму нагляду, які проходили майже одночасно.
Банківський нагляд є сукупність дій, що здійснюються органом банківського нагляду в межах встановленої компетенції і, як правило, відповідно до відкритих (офіційно опублікованими) процедурними нормами з метою забезпечення стабільності функціонування банківської системи та захисту інтересів її кредиторів, а також клієнтів.
Банківський нагляд виступає найбільш істотним елементом всієї сукупності наглядових функцій, виконуваних Банком Росії, і здійснюється ним, головним чином, на підставі двох федеральних законів: «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)» та «Про банки і банківську діяльність», а також на основі численних нормативних актів, що видаються самим Банком Росії у відповідність до чинного законодавства.
Одним з основних повноважень Банку Росії в сфері банківського нагляду або його початковою стадією є здійснення функцій з реєстрації і ліцензування діяльності кредитних організацій. Зазвичай при створенні кредитної установи пред'являються вимоги за трьома основними напрямками:
-Мінімальні вимоги до капіталу;
вимоги до якості керівного складу;
-Антимонопольні обмеження.
Метою процедур, здійснюваних у рамках ліцензування, є мінімізація ризику допуску на ринок банківських послуг або на окремий його сегмент організації, функціонування якої свідомо несе загрозу інтересам кредиторів і клієнтів або загрозу системного характеру.
На відміну від ліцензування, поточний нагляд займається загрозами здоров'ю кредитних організацій, обумовлених їх поведінкою і несприятливим впливом навколишнього середовища. У процесі вирішення зазначеного завдання першорядне увагу наглядового органу Проведено аналіз та оцінку поточного та перспективного фінансового стану кредитної організації.
Банк Росії встановлює обов'язкові нормативи діяльності кредитних організацій і інші пруденційні норми, здійснює контроль за їх дотриманням. Проводиться робота щодо вдосконалення методики розрахунку та величини обов'язкових нормативів з урахуванням ефективності їх застосування, а також змін у бухгалтерському обліку. Однак система обов'язкових нормативів потребує кардинального зміні. Необхідно перейти від формальних критеріїв до відбиття реальних ризиків, прийнятих на себе кредитними організаціями.
Зосередження функцій з нагляду за діяльністю кредитних організацій, регулювання і контролю за функціонуванням ряду сегментів фінансового ринку обумовлено характером завдань, визначених Банку Росії Конституцією РФ. Виконання Банком Росії комплексу взаємопов'язаних функцій створює умови для системного підходу до досягнення поставлених цілей і вирішення виникаючих проблем. Дезінтеграція функцій Банку Росії неминуче призвела б як мінімум до зниження загальної ефективності виконання функцій з усіма наслідками, що випливають з цього негативними наслідками.
§ 3. Світовий досвід державного регулювання банківської системи
На сучасному етапі розвитку міжнародної банківської системи слід виділити два основних типи організації банківської системи в розвинених країнах:
- Кредитна система з центральним банком;
- Кредитна система з федеральним резервом.
До 1992 р. серед розвинених капіталістичних країн, до яких можна віднести США, Японію, Німеччину, Великобританію, Францію, Італію, Швейцарію, Нідерланди та Бельгію, система федерального резерву використовувалася тільки в Сполучених Штатах Америки. У всіх інших перелічених вище країнах з деякими варіаціями діяла банківська система з незалежним центральним банком. При переході до капіталістичного шляху розвитку в Росії також була впроваджена банківська система з незалежним центральним банком.
До 1999 р. основними країнами - конкурентами, які претендують на обслуговування міжнародного економічного господарства у своїх банківських системах, були Японія, США і Німеччина. Валюти цих країн були резервними протягом 20 останніх років. Проте така ситуація не влаштовувала інші розвинені європейські країни, на частку яких разом з Німеччиною припадало близько 25% обсягу світового експорту, тоді як питома вага США дорівнював приблизно 12%, а Японії - лише 9,5%. При цьому частка німецької марки становила близько 13% міжнародних валютних резервів, включаючи СДР та права на кредит МВФ, частка ЕКЮ («сурогатна» валюта, яка застосовується для обслуговування міжнародних боргів) - 7%. Для порівняння: частка долара США - близько 50%, японської єни - 7%. При цьому країни, які є членами Європейського валютного союзу, володіють подавляемой частиною світових резервів монетарного золота. Частка Німеччини, Франції, Італії, Нідерландів і Бельгії в світовому запасі золота становить у сукупності приблизно 34,5%, а включаючи резерви Європейського валютного інституту (нині ЄЦБ) - 42,5%. Для порівняння: на частку США припадає близько 24% світових запасів монетарного золота, а Японії - близько 2%.
Сукупний обсяг ринку державних цінних паперів у Європі перевищує обсяг аналогічного ринку а США майже на 5%, причому статус держав ЄВС як великого сукупного міжнародного нетто - кредитора забезпечує європейському державному боргу максимальний рейтинг.
Капіталізація європейського ринку державних і корпоративних облігацій складає 70% капіталізації американського ринку, а ринку акцій - 60%.
Біржовий оборот ф'ючерсів і опціонів у Європі становить близько 60% обороту даних фінансових інструментів у США.
Статус долара США як світової резервної валюти протягом півсотні років після підписання Бреттон - Вудської угоди давав США чимала перевага: по - перше, можливість фінансувати бюджетний дефіцит емісійними коштами, користуючись постійним попитом на національну валюту за кордоном, по - друге, можливість фінансувати національною валютою 160 - мільярдний дефіцит поточних операцій, протиставляючи еластичність процентних ставок волатильності валютних курсів.
Всі вищезазначене створювало загрозливу ситуацію для фінансової незалежності і стабільності економічних систем групи розвинених європейських країн і безперервно підштовхувало розвинену Європу до фінансової та економічної інтеграції. В силу наявності в розвинених країнах Європи системи розрізнених державних центральних банків, кожен з яких емітував власну національну валюту, європейській банківській системі було дуже складно конкурувати з Федеральною резервною системою США. Виняток становила система Бундесбанку, яка впродовж 20 - 25 останніх років тримала незаперечне лідерство серед європейських банківських систем. Важливу роль у цьому відігравав той факт, що німецька марка була міжнародною резервною валютою першої категорії. Наявність у Європі низки різних за законоустройству і методам регулювання валютних курсів банківських систем робило проблематичним підтримання стабільності курсів національних європейських валют.