Зміст
Введення
1 Поняття та загальна характеристика основних фінансових результатів діяльності підприємства
1.1 Сутність і характеристика основних показників прибутку і основних фінансових результатів, не пов'язаних з реалізацією продукції
1.2 Сутність і характеристика основних показників рентабельності підприємства
2 Оцінка фінансових результатів діяльності підприємства
2.1 Загальна характеристика ТОВ «Техенергостройпром»
2.2 Оцінка факторів, що впливають на зміну показників прибутків і інших фінансових результатів
2.3 Оцінка факторів, що впливають на показники рентабельності підприємства
3 Основні напрямки покращення фінансових результатів діяльності підприємства
3.1 Оцінка взаємозв'язку точки беззбитковості з прибутком від реалізації продукції
3.2 Розрахунок резервів збільшення прибутку на основі операційного аналізу
Висновок
Список використаних джерел та літератури
Введення
У сучасних умовах дорожнечі кредитів, надаваних банками, прибуток підприємства є найважливішим джерелом одержання необхідних підприємству для розвитку виробництва (оновлення основних фондів, досліджень, розробки та випуску нової продукції) грошових коштів. Прибуток надає підприємству можливість вирішувати соціальні проблеми працівників. Крім того, за рахунок прибутку виконується частина зобов'язань підприємства перед бюджетом, банками, іншими підприємствами та організаціями.
Показники фінансових результатів характеризують ефективність діяльності підприємства. Тому аналіз і оцінка фінансових результатів діяльності підприємства є одним з найважливіших напрямів фінансового аналізу підприємства.
Фінансові результати діяльності підприємства характеризуються сумою отриманого прибутку і рівнем рентабельності. Чим більше величина прибутку і вище рівень рентабельності, тим ефективніше функціонує підприємство, тим стійкіше його фінансовий стан [7, с. 154].
Проведення фінансового аналізу та оцінки фінансових результатів необхідно як управлінському персоналу підприємства, так і зовнішнім користувачам, зацікавленим у діяльності підприємства (власникам, кредиторам, постачальникам і покупцям, і т. д.).
Фінансовий аналіз надає керівництву підприємства інформацію, необхідну для прийняття точних управлінських рішень.
Зовнішні користувачі враховують результати фінансового аналізу для прийняття рішень щодо співпраці з аналізованих підприємством.
Необхідність проведення фінансового аналізу, незалежно від економічної системи країни стала причиною того, що методика фінансового аналізу розроблена як вітчизняними, так і іноземними економістами.
В умовах ринкової економіки і нових форм господарювання організації стикаються з низкою раніше не виникали проблем. Одна з них кваліфікований вибір партнера на внутрішньому і зовнішньому ринку, оскільки від цього залежить ефективність майбутньої співпраці. Основним, якщо не єдиним, джерелом інформації про стійкість фінансового становища партнера є бухгалтерська звітність. У ринковій економіці звітність організації базується на узагальненні даних бухгалтерського обліку і є інформаційною ланкою, що пов'язує організацію із суспільством і її партнерами користувачами інформації про діяльність організації. За даними звітності проводиться аналіз результатів господарської діяльності і на підставі отриманих результатів роблять висновок про ефективність подальшого співробітництва з цим партнером [2, с.97].
Фінансові результати діяльності підприємства характеризуються сумою отриманого прибутку і рівнем рентабельності. Прибуток підприємства отримують головним чином від реалізації продукції, а також від інших видів діяльності (здача в оренду основних фондів, комерційна діяльність на фінансових і валютних біржах і т.д.).
Прибуток - це частина чистого доходу, який безпосередньо отримують суб'єкти господарювання після реалізації продукції. Тільки після продажу продукції чистий дохід приймає форму прибутку. Кількісно вона являє собою різницю між чистим виторгом (після сплати податку на додану вартість, акцизного податку й інших відрахувань з виторгу в бюджетні і позабюджетні фонди) і повною собівартістю реалізованої продукції. Виходить, чим більше підприємство реалізує рентабельної продукції, тим більше одержить прибутку, тим краще його фінансовий стан. Тому фінансові результати діяльності слід вивчати в тісному зв'язку з використанням і реалізацією продукції.
Обсяг реалізації й розмір прибутку, рівень рентабельності залежать від виробничої, постачальницької, маркетингової та фінансової діяльності підприємства, інакше кажучи, ці показники характеризують усі сторони господарювання.
Вищевикладене відбиває актуальність даної теми.
Розробці, вивчення, оцінки проблем фінансових результатів діяльності підприємства значну увагу приділили відомі закордонні та вітчизняні економісти в своїх роботах, до яких відносяться Л. З. Сочевиця у роботі «Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства», Г.В. Савицька у роботі «Теорія аналізу господарської діяльності підприємства», А.Д. Шеремет у роботі «Методика фінансового аналізу діяльності комерційних організацій» та інші.
Метою даної дипломної роботи є оцінка основних фінансових результатів діяльності підприємства.
Для вирішення даної мети поставлені наступні завдання:
розкрити сутність і характеристику основних показників прибутку і основних фінансових результатів;
розкрити сутність і характеристику основних показників рентабельності підприємства;
оцінити фактори, що впливають на показники прибутку та інші фінансові результати;
оцінити фактори, що впливають на показники рентабельності;
оцінити взаємозв'язок точки беззбитковості з прибутком від реалізації продукції;
оцінити резерви збільшення прибутку на основі операційного аналізу.
Основними інформаційними джерелами в ході виконання даної дослідницької роботи виступали роботи таких авторів, як П. Безруких, С. В. Банк, М. М. Шішкоедова, Б.А. Шогенов, а також звітні дані фінансових результатів діяльності підприємства, звіти про реалізацію продукції, звітні дані за 2006 - 2008 рр.. ТОВ «Техенергостройпром».
Об'єктом дослідження виступає виробничо - господарська діяльність підприємства ТОВ «Техенергостройпром».
Предметом дослідження є основні показники фінансових результатів діяльності даного підприємства.
При виконанні дипломної роботи були використані такі загальновідомі наукові методи як наукова абстракція, узагальнення, горизонтальне і вертикальне порівняння, способи ланцюгових підстановок, абсолютних, відносних різниць та інші.
Результати даного дослідження можуть бути застосовані в ході розробки та складання планів діяльності підприємства економічних дисциплін у середньоспеціальних та вищих навчальних закладів.
Дипломна робота складається з вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел та літератури і додатків.
У першому розділі розкрили суть і характеристику основних показників прибутку і основних фінансових результатів, а також розкрили суть і характеристику основних показників рентабельності підприємства.
У другому розділі дали загальну характеристику підприємства ТОВ «Техенергостройпром», оцінили фактори, що впливають на показники прибутків і інших фінансових результатів, оцінили фактори, що впливають на показники рентабельності.
У третьому розділі оцінили взаємозв'язок точки беззбитковості з прибутком від реалізації продукції і розрахували резерви збільшення прибутку на основі операційного аналізу.
1 Поняття та загальна характеристика основних фінансових результатів діяльності підприємства
1.1 Сутність і характеристика основних показників прибутку і основних фінансових результатів, не пов'язаних з реалізацією продукції
Головна мета виробничого підприємства в сучасних умовах - отримання максимального прибутку, що неможливо без ефективного управління капіталом. Пошуки резервів для збільшення прибутковості підприємства становлять основну задачу управлінця.
Від ефективності управління фінансовими ресурсами і підприємством цілком і повністю залежить результат діяльності підприємства в цілому.
Щоб забезпечувати виживання підприємства в сучасних умовах, управлінському персоналу необхідно, перш за все, вміти реально оцінювати фінансовий стан, як свого підприємства, так і існуючих потенційних конкурентів.
Результати такого аналізу потрібні, перш за все, власникам, а також кредиторам, інвесторам, постачальникам, менеджерам і податковим службам, тобто є предметом уваги широкого кола учасників ринкових відносин, зацікавлених в результатах його функціонування [21, с. 4].
Різні сторони виробничої, збутової, постачальницької і фінансової діяльності організації одержують закінчену грошову оцінку в системі показників фінансових результатів. Узагальнено ці показники представлені у звіті про прибутки та збитки (форма 2 річного та квартального бухгалтерського звіту організації).
До них відносяться: прибуток (збиток) від реалізації продукції (робіт, послуг), прибуток (збиток) від іншої реалізації, доходи та витрати від позареалізаційних операцій, балансовий прибуток, оподатковуваний прибуток.
Показники фінансових результатів характеризують абсолютну ефективність господарювання підприємства. Найважливішими з них є показники прибутку, які в умовах ринкової економіки становлять основу економічного розвитку підприємства, характеризують ступінь його ділової активності та фінансового благополуччя.
Особливу увагу в ході аналізу та оцінки динаміки фінансових результатів слід звернути на найбільш значиму частину і суттєву статтю їх формування - прибуток (збиток) від продажу товарів, продукції, виконаних робіт і наданих послуг як найважливішу складову економічної і балансової (чистої) прибутку і часто за своїм обсягом перевищує її. Прибуток до оподаткування та чистий прибуток формуються переважно з прибутку від продажів і тих об'єктивних і суб'єктивних факторів, які впливають на зміну її величини. Тому рекомендується проводити аналіз прибутку від реалізації продукції у звітному періоді в порівнянні з попереднім, враховуючи її зміна під впливом чинників, які або позитивне, або негативний вплив.
За прибутком визначається рівень віддачі авансованих коштів та дохідність вкладень в активи конкретного підприємства.
Фінансові результати діяльності підприємства характеризуються сумою отриманого прибутку і рівнем рентабельності [З7, с.88].
Фінансовий результат - комплексний показник аналізу та оцінки ефективної або неефективної діяльності господарюючого суб'єкта на певних стадіях його формування. Мета функціонування - отримання прибутку для її капіталізації, розвитку бізнесу, збагачення власників, акціонерів, власників і т.д. У більш узагальненому вигляді фінансовий результат можна розглядати як перевищення (зниження) вартості виробленої продукції над витратами на її виробництво; перевищення вартості реалізованої продукції над повними її витратами; перевищенні чистого прибутку над понесеними збитками, що в кінцевому підсумку є фінансово-економічною базою збільшення власного капіталу організації. Крім того, позитивний фінансовий результат свідчить також про ефективне і доцільному використанні коштів організації (основного і оборотного капіталу).
Фінансовий результат від реалізації продукції залежить від чотирьох факторів першого порядку: обсягу реалізації продукції, її структури, собівартості і рівня средньореалізаціоних цін. Ці ж чинники є чинниками другого порядку по відношенні до балансового прибутку. У свою чергу на кожен з перелічених факторів впливають зміни відповідних факторів другого порядку. Наприклад, обсяг продажів продукції залежить від зміни перехідних залишків готової продукції, випуску товарної продукції, наявності неоплаченої відвантаженої продукції.
У процесі аналізу використовуються різні показники прибутку [41, с. 2].
Прибуток - це частина чистого доходу, створеного в процесі виробництва і реалізованого в сфері обігу, що безпосередньо одержують підприємства.
Зростання прибутку створює фінансову базу для самофінансування, розширеного відтворення, рішення проблем соціальних і матеріальних потреб трудових колективів. За рахунок прибутку виконується частина зобов'язань підприємства перед бюджетом, банками, іншими підприємствами та організаціями. Таким чином, показники прибутку стають найважливішими для оцінки виробничої і господарської діяльності підприємств. Вони характеризують ступінь його ділової активності та фінансового благополуччя. За прибутком визначається рівень віддачі авансованих коштів та дохідність вкладень в активи даного підприємства [13, с.88].
Балансова (валовий) прибуток - найбільш повна сума прибутку, до якої включаються прибуток від реалізації продукції (робіт, послуг) прибуток від реалізації основних фондів, іншого майна, а також доходи і збитки від позареалізаційних діяльності, тобто валовий прибуток формується як сальдовий результат всіх прибутків і збитків:
ПВ = Пр + Ппр + ПВН, (1)
де ПВ - валовий прибуток підприємства;
Пр - прибуток від реалізації продукції;
Ппр - прибуток від іншої реалізації;
ПВН - фінансовий результат від позареалізаційних діяльності.
У процесі аналізу використовуються різні показники прибутку, які можна класифікувати наступним чином:
- За видами господарської діяльності розрізняють прибуток від основної (операційної) діяльності, прибуток від інвестиційної діяльності та прибуток від фінансової діяльності;
Операційний прибуток розраховується як операційний прибуток за вирахуванням ефекту від переоцінки інвестиційної власності.
Прибуток від інвестиційної діяльності відображається частково у вигляді операційного прибутку (доходи від участі в спільних підприємствах; доходи від володіння цінними паперами та від депозитних вкладів) і частково у вигляді прибутку від реалізації основних засобів та інших активів, відмінних від грошових коштів та продукції.
Прибуток від фінансової діяльності - це результат грошових потоків, які пов'язані із забезпеченням підприємства зовнішніми джерелами фінансування.
У процесі фінансової діяльності як власний, так і позиковий капітал може бути отриманий на більш-менш вигідних для підприємства умовах, що відповідно позначиться на результатах основної інвестиційної діяльності. Тому під прибутком від фінансової діяльності розуміється непрямий ефект від залучення капіталу із зовнішніх джерел на умовах більш вигідних, ніж ринкові [15, с.87].
- За складом включаються елементів розрізняють маржинальну (валовий) прибуток, загальний фінансовий результат звітного періоду до виплати відсотків і податків (брутто-прибуток), прибуток до оподаткування, чистий прибуток;
Маржинальний прибуток визначається як різниця між виручкою від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом ПДВ, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів) і собівартістю проданих товарів, продукції, робіт і послуг. Маржинальний прибуток служить критерієм оцінки здатності підприємства покривати постійні витрати і формувати необхідну валовий прибуток від реалізації продукції.
Брутто-прибуток - вартість продажів за вирахуванням витрат виробництва, обчислена до сплати податків.
Прибуток (збиток) до оподаткування - це прибуток від продажу з урахуванням інших доходів і витрат, які поділяються на операційні і позареалізаційні:
Пдно = Ппр ± Содр ± Свдр, (2)
де Содр - операційні доходи і витрати;
Свдр - позареалізаційні доходи і витрати.
Чистий прибуток - це прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства після сплати податку на прибуток. Прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства, використовується ним самостійно і направляється на подальший розвиток підприємницької діяльності.
Чистий прибуток - це прибуток від звичайної діяльності з урахуванням надзвичайних доходів та витрат:
Пч = Під ± Ч ін, (3)
де Чдр - надзвичайні доходи і витрати.
- Залежно від характеру діяльності підприємства виділяють прибуток від звичайної діяльності та прибуток від надзвичайних ситуацій, незвичайних для даного підприємства;
Виручку від реалізації товарів, продукції, робіт і послуг називають доходами від звичайних видів діяльності.
Надзвичайними доходами вважаються надходження, що виникають як наслідки надзвичайних обставин господарської діяльності (стихійного лиха, пожежі, аварії, націоналізації і т. п.). До них відносяться страхове відшкодування, вартість матеріальних цінностей, що залишаються від списання непридатних до відновлення і подальшого використання активів, і т. п. У складі надзвичайних витрат відображаються витрати, що виникають як наслідки надзвичайних обставин господарської діяльності (стихійного лиха, пожежі, аварії, націоналізації майна і т. п.).
- За характером оподаткування розрізняють оподатковуваний прибуток відповідно до податкового законодавства; Введення
1 Поняття та загальна характеристика основних фінансових результатів діяльності підприємства
1.1 Сутність і характеристика основних показників прибутку і основних фінансових результатів, не пов'язаних з реалізацією продукції
1.2 Сутність і характеристика основних показників рентабельності підприємства
2 Оцінка фінансових результатів діяльності підприємства
2.1 Загальна характеристика ТОВ «Техенергостройпром»
2.2 Оцінка факторів, що впливають на зміну показників прибутків і інших фінансових результатів
2.3 Оцінка факторів, що впливають на показники рентабельності підприємства
3 Основні напрямки покращення фінансових результатів діяльності підприємства
3.1 Оцінка взаємозв'язку точки беззбитковості з прибутком від реалізації продукції
3.2 Розрахунок резервів збільшення прибутку на основі операційного аналізу
Висновок
Список використаних джерел та літератури
Введення
У сучасних умовах дорожнечі кредитів, надаваних банками, прибуток підприємства є найважливішим джерелом одержання необхідних підприємству для розвитку виробництва (оновлення основних фондів, досліджень, розробки та випуску нової продукції) грошових коштів. Прибуток надає підприємству можливість вирішувати соціальні проблеми працівників. Крім того, за рахунок прибутку виконується частина зобов'язань підприємства перед бюджетом, банками, іншими підприємствами та організаціями.
Показники фінансових результатів характеризують ефективність діяльності підприємства. Тому аналіз і оцінка фінансових результатів діяльності підприємства є одним з найважливіших напрямів фінансового аналізу підприємства.
Фінансові результати діяльності підприємства характеризуються сумою отриманого прибутку і рівнем рентабельності. Чим більше величина прибутку і вище рівень рентабельності, тим ефективніше функціонує підприємство, тим стійкіше його фінансовий стан [7, с. 154].
Проведення фінансового аналізу та оцінки фінансових результатів необхідно як управлінському персоналу підприємства, так і зовнішнім користувачам, зацікавленим у діяльності підприємства (власникам, кредиторам, постачальникам і покупцям, і т. д.).
Фінансовий аналіз надає керівництву підприємства інформацію, необхідну для прийняття точних управлінських рішень.
Зовнішні користувачі враховують результати фінансового аналізу для прийняття рішень щодо співпраці з аналізованих підприємством.
Необхідність проведення фінансового аналізу, незалежно від економічної системи країни стала причиною того, що методика фінансового аналізу розроблена як вітчизняними, так і іноземними економістами.
В умовах ринкової економіки і нових форм господарювання організації стикаються з низкою раніше не виникали проблем. Одна з них кваліфікований вибір партнера на внутрішньому і зовнішньому ринку, оскільки від цього залежить ефективність майбутньої співпраці. Основним, якщо не єдиним, джерелом інформації про стійкість фінансового становища партнера є бухгалтерська звітність. У ринковій економіці звітність організації базується на узагальненні даних бухгалтерського обліку і є інформаційною ланкою, що пов'язує організацію із суспільством і її партнерами користувачами інформації про діяльність організації. За даними звітності проводиться аналіз результатів господарської діяльності і на підставі отриманих результатів роблять висновок про ефективність подальшого співробітництва з цим партнером [2, с.97].
Фінансові результати діяльності підприємства характеризуються сумою отриманого прибутку і рівнем рентабельності. Прибуток підприємства отримують головним чином від реалізації продукції, а також від інших видів діяльності (здача в оренду основних фондів, комерційна діяльність на фінансових і валютних біржах і т.д.).
Прибуток - це частина чистого доходу, який безпосередньо отримують суб'єкти господарювання після реалізації продукції. Тільки після продажу продукції чистий дохід приймає форму прибутку. Кількісно вона являє собою різницю між чистим виторгом (після сплати податку на додану вартість, акцизного податку й інших відрахувань з виторгу в бюджетні і позабюджетні фонди) і повною собівартістю реалізованої продукції. Виходить, чим більше підприємство реалізує рентабельної продукції, тим більше одержить прибутку, тим краще його фінансовий стан. Тому фінансові результати діяльності слід вивчати в тісному зв'язку з використанням і реалізацією продукції.
Обсяг реалізації й розмір прибутку, рівень рентабельності залежать від виробничої, постачальницької, маркетингової та фінансової діяльності підприємства, інакше кажучи, ці показники характеризують усі сторони господарювання.
Вищевикладене відбиває актуальність даної теми.
Розробці, вивчення, оцінки проблем фінансових результатів діяльності підприємства значну увагу приділили відомі закордонні та вітчизняні економісти в своїх роботах, до яких відносяться Л. З. Сочевиця у роботі «Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства», Г.В. Савицька у роботі «Теорія аналізу господарської діяльності підприємства», А.Д. Шеремет у роботі «Методика фінансового аналізу діяльності комерційних організацій» та інші.
Метою даної дипломної роботи є оцінка основних фінансових результатів діяльності підприємства.
Для вирішення даної мети поставлені наступні завдання:
розкрити сутність і характеристику основних показників прибутку і основних фінансових результатів;
розкрити сутність і характеристику основних показників рентабельності підприємства;
оцінити фактори, що впливають на показники прибутку та інші фінансові результати;
оцінити фактори, що впливають на показники рентабельності;
оцінити взаємозв'язок точки беззбитковості з прибутком від реалізації продукції;
оцінити резерви збільшення прибутку на основі операційного аналізу.
Основними інформаційними джерелами в ході виконання даної дослідницької роботи виступали роботи таких авторів, як П. Безруких, С. В. Банк, М. М. Шішкоедова, Б.А. Шогенов, а також звітні дані фінансових результатів діяльності підприємства, звіти про реалізацію продукції, звітні дані за 2006 - 2008 рр.. ТОВ «Техенергостройпром».
Об'єктом дослідження виступає виробничо - господарська діяльність підприємства ТОВ «Техенергостройпром».
Предметом дослідження є основні показники фінансових результатів діяльності даного підприємства.
При виконанні дипломної роботи були використані такі загальновідомі наукові методи як наукова абстракція, узагальнення, горизонтальне і вертикальне порівняння, способи ланцюгових підстановок, абсолютних, відносних різниць та інші.
Результати даного дослідження можуть бути застосовані в ході розробки та складання планів діяльності підприємства економічних дисциплін у середньоспеціальних та вищих навчальних закладів.
Дипломна робота складається з вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел та літератури і додатків.
У першому розділі розкрили суть і характеристику основних показників прибутку і основних фінансових результатів, а також розкрили суть і характеристику основних показників рентабельності підприємства.
У другому розділі дали загальну характеристику підприємства ТОВ «Техенергостройпром», оцінили фактори, що впливають на показники прибутків і інших фінансових результатів, оцінили фактори, що впливають на показники рентабельності.
У третьому розділі оцінили взаємозв'язок точки беззбитковості з прибутком від реалізації продукції і розрахували резерви збільшення прибутку на основі операційного аналізу.
1 Поняття та загальна характеристика основних фінансових результатів діяльності підприємства
1.1 Сутність і характеристика основних показників прибутку і основних фінансових результатів, не пов'язаних з реалізацією продукції
Головна мета виробничого підприємства в сучасних умовах - отримання максимального прибутку, що неможливо без ефективного управління капіталом. Пошуки резервів для збільшення прибутковості підприємства становлять основну задачу управлінця.
Від ефективності управління фінансовими ресурсами і підприємством цілком і повністю залежить результат діяльності підприємства в цілому.
Щоб забезпечувати виживання підприємства в сучасних умовах, управлінському персоналу необхідно, перш за все, вміти реально оцінювати фінансовий стан, як свого підприємства, так і існуючих потенційних конкурентів.
Результати такого аналізу потрібні, перш за все, власникам, а також кредиторам, інвесторам, постачальникам, менеджерам і податковим службам, тобто є предметом уваги широкого кола учасників ринкових відносин, зацікавлених в результатах його функціонування [21, с. 4].
Різні сторони виробничої, збутової, постачальницької і фінансової діяльності організації одержують закінчену грошову оцінку в системі показників фінансових результатів. Узагальнено ці показники представлені у звіті про прибутки та збитки (форма 2 річного та квартального бухгалтерського звіту організації).
До них відносяться: прибуток (збиток) від реалізації продукції (робіт, послуг), прибуток (збиток) від іншої реалізації, доходи та витрати від позареалізаційних операцій, балансовий прибуток, оподатковуваний прибуток.
Показники фінансових результатів характеризують абсолютну ефективність господарювання підприємства. Найважливішими з них є показники прибутку, які в умовах ринкової економіки становлять основу економічного розвитку підприємства, характеризують ступінь його ділової активності та фінансового благополуччя.
Особливу увагу в ході аналізу та оцінки динаміки фінансових результатів слід звернути на найбільш значиму частину і суттєву статтю їх формування - прибуток (збиток) від продажу товарів, продукції, виконаних робіт і наданих послуг як найважливішу складову економічної і балансової (чистої) прибутку і часто за своїм обсягом перевищує її. Прибуток до оподаткування та чистий прибуток формуються переважно з прибутку від продажів і тих об'єктивних і суб'єктивних факторів, які впливають на зміну її величини. Тому рекомендується проводити аналіз прибутку від реалізації продукції у звітному періоді в порівнянні з попереднім, враховуючи її зміна під впливом чинників, які або позитивне, або негативний вплив.
За прибутком визначається рівень віддачі авансованих коштів та дохідність вкладень в активи конкретного підприємства.
Фінансові результати діяльності підприємства характеризуються сумою отриманого прибутку і рівнем рентабельності [З7, с.88].
Фінансовий результат - комплексний показник аналізу та оцінки ефективної або неефективної діяльності господарюючого суб'єкта на певних стадіях його формування. Мета функціонування - отримання прибутку для її капіталізації, розвитку бізнесу, збагачення власників, акціонерів, власників і т.д. У більш узагальненому вигляді фінансовий результат можна розглядати як перевищення (зниження) вартості виробленої продукції над витратами на її виробництво; перевищення вартості реалізованої продукції над повними її витратами; перевищенні чистого прибутку над понесеними збитками, що в кінцевому підсумку є фінансово-економічною базою збільшення власного капіталу організації. Крім того, позитивний фінансовий результат свідчить також про ефективне і доцільному використанні коштів організації (основного і оборотного капіталу).
Фінансовий результат від реалізації продукції залежить від чотирьох факторів першого порядку: обсягу реалізації продукції, її структури, собівартості і рівня средньореалізаціоних цін. Ці ж чинники є чинниками другого порядку по відношенні до балансового прибутку. У свою чергу на кожен з перелічених факторів впливають зміни відповідних факторів другого порядку. Наприклад, обсяг продажів продукції залежить від зміни перехідних залишків готової продукції, випуску товарної продукції, наявності неоплаченої відвантаженої продукції.
У процесі аналізу використовуються різні показники прибутку [41, с. 2].
Прибуток - це частина чистого доходу, створеного в процесі виробництва і реалізованого в сфері обігу, що безпосередньо одержують підприємства.
Зростання прибутку створює фінансову базу для самофінансування, розширеного відтворення, рішення проблем соціальних і матеріальних потреб трудових колективів. За рахунок прибутку виконується частина зобов'язань підприємства перед бюджетом, банками, іншими підприємствами та організаціями. Таким чином, показники прибутку стають найважливішими для оцінки виробничої і господарської діяльності підприємств. Вони характеризують ступінь його ділової активності та фінансового благополуччя. За прибутком визначається рівень віддачі авансованих коштів та дохідність вкладень в активи даного підприємства [13, с.88].
Балансова (валовий) прибуток - найбільш повна сума прибутку, до якої включаються прибуток від реалізації продукції (робіт, послуг) прибуток від реалізації основних фондів, іншого майна, а також доходи і збитки від позареалізаційних діяльності, тобто валовий прибуток формується як сальдовий результат всіх прибутків і збитків:
ПВ = Пр + Ппр + ПВН, (1)
де ПВ - валовий прибуток підприємства;
Пр - прибуток від реалізації продукції;
Ппр - прибуток від іншої реалізації;
ПВН - фінансовий результат від позареалізаційних діяльності.
У процесі аналізу використовуються різні показники прибутку, які можна класифікувати наступним чином:
- За видами господарської діяльності розрізняють прибуток від основної (операційної) діяльності, прибуток від інвестиційної діяльності та прибуток від фінансової діяльності;
Операційний прибуток розраховується як операційний прибуток за вирахуванням ефекту від переоцінки інвестиційної власності.
Прибуток від інвестиційної діяльності відображається частково у вигляді операційного прибутку (доходи від участі в спільних підприємствах; доходи від володіння цінними паперами та від депозитних вкладів) і частково у вигляді прибутку від реалізації основних засобів та інших активів, відмінних від грошових коштів та продукції.
Прибуток від фінансової діяльності - це результат грошових потоків, які пов'язані із забезпеченням підприємства зовнішніми джерелами фінансування.
У процесі фінансової діяльності як власний, так і позиковий капітал може бути отриманий на більш-менш вигідних для підприємства умовах, що відповідно позначиться на результатах основної інвестиційної діяльності. Тому під прибутком від фінансової діяльності розуміється непрямий ефект від залучення капіталу із зовнішніх джерел на умовах більш вигідних, ніж ринкові [15, с.87].
- За складом включаються елементів розрізняють маржинальну (валовий) прибуток, загальний фінансовий результат звітного періоду до виплати відсотків і податків (брутто-прибуток), прибуток до оподаткування, чистий прибуток;
Маржинальний прибуток визначається як різниця між виручкою від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом ПДВ, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів) і собівартістю проданих товарів, продукції, робіт і послуг. Маржинальний прибуток служить критерієм оцінки здатності підприємства покривати постійні витрати і формувати необхідну валовий прибуток від реалізації продукції.
Брутто-прибуток - вартість продажів за вирахуванням витрат виробництва, обчислена до сплати податків.
Прибуток (збиток) до оподаткування - це прибуток від продажу з урахуванням інших доходів і витрат, які поділяються на операційні і позареалізаційні:
Пдно = Ппр ± Содр ± Свдр, (2)
де Содр - операційні доходи і витрати;
Свдр - позареалізаційні доходи і витрати.
Чистий прибуток - це прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства після сплати податку на прибуток. Прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства, використовується ним самостійно і направляється на подальший розвиток підприємницької діяльності.
Чистий прибуток - це прибуток від звичайної діяльності з урахуванням надзвичайних доходів та витрат:
Пч = Під ± Ч ін, (3)
де Чдр - надзвичайні доходи і витрати.
- Залежно від характеру діяльності підприємства виділяють прибуток від звичайної діяльності та прибуток від надзвичайних ситуацій, незвичайних для даного підприємства;
Виручку від реалізації товарів, продукції, робіт і послуг називають доходами від звичайних видів діяльності.
Надзвичайними доходами вважаються надходження, що виникають як наслідки надзвичайних обставин господарської діяльності (стихійного лиха, пожежі, аварії, націоналізації і т. п.). До них відносяться страхове відшкодування, вартість матеріальних цінностей, що залишаються від списання непридатних до відновлення і подальшого використання активів, і т. п. У складі надзвичайних витрат відображаються витрати, що виникають як наслідки надзвичайних обставин господарської діяльності (стихійного лиха, пожежі, аварії, націоналізації майна і т. п.).
Оподатковуваний прибуток - це прибуток, який визначається шляхом зменшення суми скоригованого валового доходу підприємства на суму валових витрат підприємства і суму амортизаційних відрахувань.
- За ступенем обліку інфляційного чинника розрізняють номінальну прибуток і реальний прибуток, скориговану на темп інфляції у звітному періоді;
Номінальна прибуток - це сума прибутку, що не є ні надлишкової, ні мінімальної, але цілком достатня для підтримки підприємства ділової активності.
Реальна прибуток - це номінальна прибуток, скоригована на рівень інфляції. Вона характеризує купівельну спроможність підприємства [26, с. 44].
- За економічним змістом прибуток ділиться на бухгалтерську та економічну. Бухгалтерський прибуток визначається як різниця між доходами та поточними явними витратами, відображеними в системі бухгалтерських рахунків. Величина прибутку відображена в бухгалтерській звітності не дозволяє оцінити, чи був примножені або розтрачений капітал компанії, так як в бухгалтерській звітності на даний момент повністю не знаходять відображення всі економічні витрати підприємства на залучення довгострокових ресурсів. Тому активно використовується показник економічного прибутку.
Економічна прибуток відрізняється від бухгалтерської тим, що при розрахунку її величини враховують не тільки явні витрати, але й не явні, не відображені в бухгалтерському обліку (наприклад, витрати на утримання основних засобів, що належать власникові фірми).
Під економічною прибутком зазвичай розуміється приріст економічної вартості підприємства. Якщо бухгалтерський прибуток визначається як сукупний дохід мінус явні витрати, то економічна прибуток являє собою різницю між сукупним доходом фірми і всіма її витратами - явними і неявними. Неявні витрати виникають внаслідок втрачених можливостей здійснювати інше альтернативне рішення. Іншими словами, бухгалтерський прибуток перевищує економічну на величину альтернативних витрат.
Таким чином, саме економічна прибуток служить критерієм ефективності використання ресурсів. Вона дає більш повне в порівнянні з показником бухгалтерської прибутком уявлення про ефективність використання підприємством наявних активів, в силу того, що порівнює фінансовий результат, отриманий конкретним підприємством, з результатом який забезпечить йому реальне, а не тільки номінальне збереження вкладених коштів.
- За характером використання чистий прибуток поділяється на капіталізовану і споживану [37, с. 3].
Чистий прибуток - це частина прибутку, що залишається в розпорядженні підприємства після сплати відсотків, податків, економічних санкцій та інших обов'язкових відрахувань. Напрямки використання чистого прибутку визначаються підприємством самостійно. Основними напрямами розподілу чистого прибутку є фонд накопичення, фонд споживання, резервний фонд, прибуток, що підлягає розподілу між засновниками, акціонерами.
Малюнок 1 - Структурно-логічна модель формування показників прибутку
Формування даних показників представлено на малюнку 1.
Розвиток конкуренції викликає необхідність розширення виробництва, його вдосконалення, задоволення матеріальних і соціальних потреб трудових колективів.
Відповідно до цього в міру надходження чистий прибуток підприємств спрямовується: на фінансування, а також робіт зі створення, освоєння і впровадження нової техніки; на вдосконалення технології та організації виробництва; на модернізацію обладнання; поліпшення якості продукції; технічне переозброєння, реконструкцію діючого виробництва.
Чистий прибуток є джерелом поповнення власних обігових коштів. Крім того, вона направляється на сплату відсотків за кредитами, отриманими на заповнення нестачі власних оборотних коштів, на придбання основних засобів, а також сплату відсотків по прострочених і відстроченим кредитами.
За рахунок чистого прибутку сплачуються деякі види зборів і податків, наприклад податок на перепродаж автомобілів, обчислювальної техніки і персональних комп'ютерів, збір з операцій з купівлі-продажу валюти на біржах, збір за право торгівлі та ін
Поряд з фінансуванням виробничого розвитку прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства, спрямовується на задоволення споживчих і соціальних потреб. Так, з цього прибутку виплачуються одноразові заохочення і допомогу йде на пенсію, а також надбавки до пенсій; дивіденди по акціях і вкладах членів трудового колективу в майно підприємств. Виробляються витрати з оплати додаткових відпусток сверхустановленних законом про тривалість, сплачується житло, надається матеріальна допомога. Крім того, виробляються витрати на безкоштовне харчування або харчування окремих категорій працівників, віднесених на витрати виробництва відповідно до чинного законодавства [28, с.56].
Забезпечуючи виробничі, матеріальні та соціальні потреби за рахунок чистого прибутку, підприємство повинно прагнути до встановлення оптимального співвідношення між фондом нагромадження і споживання з тим, щоб враховувати умови ринкової кон'юнктури і разом з тим стимулювати і заохочувати результати праці працівників підприємства.
Прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства, служить не тільки джерелом фінансування виробничого і соціального розвитку, а також матеріального заохочення, але і використовується у випадках порушення підприємством чинного законодавства для сплати різних штрафів і санкцій. Так, з чистого прибутку сплачуються штрафи при спостереженні вимог з охорони навколишнього середовища від забруднення, санітарних норм і правил. При завищенні регульованих цін на продукцію (роботи, послуги) з чистого прибутку стягується незаконно отримана підприємством прибуток.
У випадках приховування прибутку від оподаткування або внесків до позабюджетних фондів також стягуються штрафні санкції, джерелами сплати яких є чистий прибуток [6, с.162].
В умовах переходу до ринкових відносин виникає необхідність резервувати кошти у зв'язку з проведенням ризикових операцій і, як наслідок цього, втратою доходів від підприємницької діяльності. Тому при використанні чистого прибутку підприємства має право створювати фінансовий резерв, тобто ризиковий фонд.
Розмір цього резерву повинен складати не менше 15% статутного капіталу. Щорічно резервний фонд поповнюється за рахунок відрахувань, що становлять практично не менше 5% прибутку, що залишається в розпорядженні підприємства. Крім того, покриття можливих збитків від ділових ризиків фінансовий резерв може бути використаний на додаткові витрати з розширення виробництва і соціального розвитку, розробку та впровадження нової техніки, приріст власних оборотних коштів і заповнення їх нестачі, на інші витрати, зумовлені соціально-економічним розвитком колективу [ 23, с.88].
Капіталізована прибуток - це частина чистого прибутку, що спрямовується на фінансування приросту активів.
Споживана прибуток - та її частина, яка витрачається на виплату дивідендів, персоналу підприємства або на соціальні програми [9, с.98].
Основну масу валового прибутку становить прибуток від реалізації продукції (робіт, послуг), яка визначається як різниця між виручкою від реалізації продукції (робіт, послуг) у діючих цінах без ПДВ, акцизів і витратами на виробництво і реалізацію.
Друга складова частина валового прибутку - прибуток від іншої реалізації - представляє собою фінансовий результат, що включає в себе кілька елементів:
- Прибуток (збитки) від реалізації активів;
- Прибуток від операцій з цінними паперами;
- Прибуток від реалізації продукції (робіт, послуг) від не основного для даного підприємства виду діяльності.
Прибуток від іншої реалізації і прибуток від реалізації продукції складають загальний результат від усієї реалізації.
Третій елемент валового прибутку - фінансовий результат від позареалізаційних діяльності - розраховується як різниця між доходами і витратами.
Доходи і витрати від позареалізаційних діяльності - це результати від операцій, не пов'язаних з реалізацією продукції (робіт) послуг, а також наслідок різних фінансових порушень.
Оподатковуваний прибуток - це різниця між балансовим прибутком і прибутком, одержуваної від іншої діяльності.
Оподатковуваний прибуток визначається виходячи з валового прибутку шляхом коригування на величину доходів, оподатковуваних в особливому порядку за місцем їх виникнення, що надаються підприємству пільг та галузевих особливостей. З метою оподаткування валовий прибуток змінюється в порядку, обумовленому Інструкцією Державної податкової служби Російської Федерації від 10 серпня 1995 р. № 37 «Про порядок обчислення сплати до бюджету податку на прибуток підприємств і організацій». Так, з метою оподаткування валовий прибуток зменшується на суму доходів у вигляді дивідендів, отриманих по акціях належать підприємству; суму доходів від пайової участі в інших підприємствах, створених на території Російської Федерації. У цій же інструкції перераховані пільги з податку на прибуток, надані підприємствам [16, с.98].
Розмір прибутку значною мірою залежить від фінансових результатів діяльності, не пов'язаних з реалізацією продукції. Це, перш за все доходи від інвестиційної та фінансової діяльності, а також інші позареалізаційні доходи і витрати.
До інвестиційних доходів відносяться відсотки до отримання за облігаціями, депозитами, по державних цінних паперів, доходи від участі в інших організаціях, доходи від реалізації основних засобів і інших активів.
Фінансові витрати включають виплату відсотків за облігаціями, акціями, за надання організації в користування грошових коштів (кредитів, позик).
Інші позареалізаційні доходи і витрати - це прибуток (збиток) минулих років, виявлені у звітному році:
- Курсові різниці за операціями в іноземній валюті;
- Отримані і виплачені пені, штрафи і неустойки;
- Збитки від списання безнадійної дебіторської заборгованості, по якій минули строки позовної давності;
- Збитки від стихійних лих;
- Збитки від нестачі та уцінки майна, судові витрати та інше.
Основними видами цінних паперів є акції, облігації внутрішніх державних і місцевих позик, облігації господарюючих суб'єктів, депозитні сертифікати, казначейські, банківські та комерційні векселі та ін
Дохід власників акцій складається з суми дивіденду і приросту капіталу, вкладеного в акції внаслідок росту їх ціни.
Дохід від інших цінних паперів залежить від кількості придбаних облігацій, ощадних сертифікатів, векселів, їх вартості і рівня процентних ставок.
Збитки від виплати штрафів виникають у зв'язку з порушенням окремими службами договорів з іншими підприємствами, організаціями та установами.
Збитки від списання безнадійної дебіторської заборгованості виникають зазвичай на тих підприємствах, де постановка обліку і контролю за станом розрахунків знаходиться не на належному рівні. Прибутки (збитки) минулих років, виявлені в поточному році, також свідчать про недоліки бухгалтерського обліку [12, с.101].
Для більшості підприємств основне джерело прибутку пов'язане з його виробничою і підприємницькою діяльністю. Ефективність його використання залежить від знання кон'юнктури ринку і вміння адаптувати розвиток виробництва до постійно мінливої кон'юнктури. Величина прибутку залежить від правильності вибору виробничого профілю підприємства з випуску продукції (вибір продуктів, що користуються стабільним або високим попитом); від створення конкурентоспроможних умов продажу своїх товарів і надання послуг (ціна, строки поставки, обслуговування покупців, післяпродажне обслуговування і т.д.) ; від обсягів виробництва (чим більший обсяг виробництва, тим більше маса прибутку); від зниження витрат виробництва. Крім виробничої та підприємницької діяльності джерелом утворення прибутку підприємства може бути його монопольне становище з випуску тієї чи іншої продукції або унікальності продукту. Це джерело підтримується за рахунок постійного вдосконалення технології, оновлення продукції, що, забезпечення її конкурентоспроможності.
На зміну прибутку впливають дві групи чинників: зовнішні і внутрішні. До зовнішніх факторів відносяться природні умови; транспортні умови; соціально-економічні умови, рівень розвитку зовнішньоекономічних зв'язків; ціни на виробничі ресурси та ін Внутрішніми факторами зміни прибутку можуть бути основні фактори (обсяг продажу, собівартість продукції, структура продукції і витрат, ціна продукції) ; неосновні фактори, пов'язані з порушенням господарської дисципліни (неправильне встановлення цін, порушення умов праці і якості продукції, що ведуть до штрафів і економічних санкцій та ін.) При виборі шляхів збільшення прибутку орієнтуються в основному на внутрішні чинники, що впливають на величину прибутку. Збільшення прибутку підприємства може бути досягнуте за рахунок збільшення випуску продукції; поліпшення якості продукції; продажу зайвого устаткування та іншого майна або здачі його в оренду; зниження собівартості продукції за рахунок більш раціонального використання матеріальних ресурсів, виробничих потужностей і площ, робочої сили і робочого часу; диверсифікації виробництва; розширення ринку продаж [10, с. 3].
1.2 Сутність і характеристика основних показників рентабельності підприємства
Рентабельність - це відносний показник, що визначає рівень прибутковості бізнесу. Показники рентабельності характеризують ефективність роботи підприємства в цілому, прибутковість різних напрямків діяльності (виробничої, комерційної, інвестиційної і т.д.). Вони більш повно, ніж прибуток, характеризують остаточні результати господарювання, тому що їх величина показує співвідношення ефекту з наявними або споживаними ресурсами. Ці показники використовують для оцінки діяльності підприємства і як інструмент в інвестиційній політиці і ціноутворенні. [41, с.4]
Г. В. Савицька показники рентабельності об'єднує в кілька груп:
- Показники, що характеризують окупність витрат виробництва та
інвестиційних проектів;
- Показники, що характеризують рентабельність продажів;
- Показники, що характеризують прибутковість капіталу та його частин.
Види рентабельності:
- Рентабельність продажів - показує, скільки прибутку міститься в кожному рублі виручки;
- Бухгалтерська рентабельність від звичайної діяльності - показує частку прибутку до оподаткування;
- Чиста рентабельність - показує обсяг виручки на одиницю продажів;
- Економічна рентабельність - визначає ефективність управління майном організації;
- Рентабельність власного капіталу - визначає ефективність управління власним капіталом;
- Валова рентабельність - показує обсяг валового прибутку в одиниці виручки;
- Затратоотдача - показує обсяг прибутку, що припадає на 1000 руб. витрат;
- Рентабельність перманентного капіталу - показує ефективність капіталу, вкладеного в діяльність організації на довгий термін;
- Коефіцієнт стійкості економічного зростання - визначає темпи зміни власного капіталу [12, с.2].
Рентабельність продукції (коефіцієнт окупності витрат) обчислюється шляхом відношення прибутку від реалізації до виплати відсотків і податків до суми витрат з реалізованої продукції
Rз = Прп / ЗРП, (4)
де Прп - прибуток від реалізації;
Зрп - сума витрат з реалізованої продукції.
Рентабельність продукції показує, скільки підприємство має прибутку з кожної гривні, витраченої на виробництво і реалізацію продукції. Може розраховуватися за окремими видами продукції і в цілому по підприємству. При визначенні його рівня в цілому по підприємству доцільно враховувати не тільки реалізаційні, але і позареалізаційні доходи та витрати, пов'язані з основної діяльності [33, с.37].
Рівень рентабельності продукції (коефіцієнт окупності витрат), обчислений у цілому по підприємству, залежить від трьох основних факторів першого порядку:
- Зміни структури реалізованої продукції;
- Її собівартості;
- Середніх цін реалізації.
Факторна модель цього показника має такий вигляд:
Rз = Прп / ЗРП = f (VРП общ, Удi, Цi, Сi) / f (VРП общ, Удi, Ci).
Розрахунок впливу факторів першого рівня на зміну рентабельності в цілому по підприємству можна виконати способом ланцюгової підстановки.
визначають рентабельність продукції в плановому періоді:
Rпл .= П пл (при V РП общпл, Удпл, Цпл, Спл) / ЗПЛ (пріV РПобщ пл, Удпл, Спл)
визначають рентабельність продукції при фактичному обсязі реалізованої продукції, плановій структурі реалізованої продукції, планової ціною і собівартості:
Rvрп = Пvрп (при VРП общ, Уд пл, Ц пл, Спл) / Зvрп (VРП общ ф, Уд пл, З пл)
визначають рентабельність продукції при фактичному обсязі, фактичній структурі реалізованої продукції, планової ціною і собівартості:
Rуд. = Пуд / при VРП общ ф, Уд ф, Ц п, З пл) / З Уд (при VРПоб ф, Уд ф, З пл)
визначають рентабельність продукції при фактичному обсязі і структурі реалізованої продукції, фактичною ціною і планової собівартості продукції:
R ц = П ц (при VРП общ ф, Уд, Ц ф, з пл) / З ц (при VРП общ ф, Уд, З пл)
Визначають рентабельність продукції в звітному періоді (при фактичному обсязі, структурі, ціною і собівартості реалізованої продукції):
Rф = П ф (при V РП заг пл, Уд ф, Ц ф, з ф) / Зф (пріVРП общф, Уд ф, З ф)
На підставі даних показників визначають загальну зміну рентабельності продукції в звітному періоді в порівнянні з плановим:
ΔRобщ = Rф-rпл.
А також зміни за рахунок впливу факторів:
- При зміні обсягу реалізованої продукції
ΔRvрп = Rурп-rпл.
- При зміні структури реалізованої продукції
ΔRуд = Rуд. - Rурп
- При зміні ціни продукції
ΔRц = Rц - Ryд
- При зміні собівартості продукції
ΔRс = Rф-Rц [14, с.87].
Рентабельність продажів (обороту) розраховується діленням прибутку від реалізації продукції, робіт і послуг до виплати відсотків і податків на суму отриманої виручки.
Rоб = Прп / Врп, (5)
де Прп - прибуток від реалізації продукції, робіт, послуг;
Врп - сума отриманої виручки.
Детермінована факторна модель цього обчисленого в цілому по підприємству, має наступний вигляд:
Rз = Прn / Врn = f (VРП общ, Удi, Цi, Сi) / f (VРП общ Удi, Цi)
Розрахунок впливу факторів першого рівня на зміну рентабельності в цілому по підприємству можна виконати способом ланцюгової підстановки.
визначають рентабельність продажу в плановому періоді
Rпл. = П nл. (При V РП заг.пл., Удnл., Цnл., Сnл.) / Вnл. (При V РПобщ.пл., Удnл., Цnл.)
визначають рентабельність обороту при фактичному обсязі реалізованої продукції, плановій структурі реалізованої продукції, планової ціною і собівартості
Rvрп = П VРП (nрі VРП общ.ф., Уд nл., Ц nл., Спл.) / Вvрп. (VРП общ. Ф., Уд nл., Цnл.)
визначають рентабельність продажів при фактичному обсязі, фактичній структурі реалізованої продукції, планової ціною і собівартості
Rуд. = Пуд / ПРИ VРП общ. ф., Уд ф., Ц nл., З nл.) / У Уд (при VРПобщ. ф., Уд ф., Цnл.)
визначають рентабельність продажів при фактичному обсязі і структурі реалізованої продукції, фактичною ціною і планової собівартості продукції
Rц = П ц (nрі VРП общ. Ф., Уд ф., Ц ф., З пл.) / У ц (при VРПобщ. Ф., Уд ф., Ц ф.)
визначають рентабельність продажу в звітному періоді (при фактичному обсязі, структурі, ціною і собівартості реалізованої продукції).
Rф .= П ф. (Nрі V РП заг. Nл., Уд ф., Ц ф., З ф.) / ВФ. (NріVРП общ.ф., Уд ф., Ц ф.)
На основі даних показників визначають загальну зміну рентабельності продажів у звітному періоді в порівнянні з плановим:
ΔR пр заг = Rф - rпл., (6)
А також зміни за рахунок впливу факторів:
- При зміні обсягу реалізованої продукції
ΔRпр VРП = Rvрп-rпл.
- При зміні структури реалізованої продукції
ΔRпр уд = Rуд. - Rvрп
- При зміні ціни продукції
ΔRпр ц = Rц. - Rуд.
- При зміні собівартості продукції
ΔRпр ц = Rф - Rц
Даний показник характеризує ефективність виробленої та комерційної діяльності: скільки прибутку має підприємство з рубля продажів. Цей показник розраховується в цілому по підприємству та окремим видам продукції [15, с.216].
Рентабельність сукупного капіталу обчислюється відношенням брутто-прибутку до виплати відсотків і податків до середньорічної вартості всього сукупного капіталу
Загальна сума брутто - прибутку залежить від обсягу реалізованої продукції, її структури, собівартості, середнього рівня цін і фінансових результатів від інших видів діяльності, не пов'язаних з реалізацією продукції та послуг [36, с.76].
Середньорічна сума основного та оборотного капіталу залежить від обсягу продажів і швидкості обороту капіталу (коефіцієнта оборотності, який визначається відношенням виручки до середньорічної суми основного і оборотного капіталу. Чим швидше обертається капітал на підприємстві, тим менше його потрібно для забезпечення запланованого обсягу продажів. І навпаки, уповільнення оборотності капіталу потребує додаткового залучення коштів для забезпечення того ж обсягу виробництва і реалізації продукції.
Взаємозв'язок названих чинників з рівнем рентабельності сукупного капіталу можна записати у вигляді такої моделі:
Rkl = ЄП / KL = (Прп + ВФР) / (В / Коб) = f (VРП общ, Удi, Цi, Ci, ВФР / f (VРП общ, Удi, Цi, Коб)
Розрахунок впливу факторів на зміну рентабельності сукупного капіталу можна зробити способом ланцюгової підстановки:
визначають рентабельність капіталу в плановому періоді
Rпл. = Еппл. (VРПпл., Удпл., Цпл., Спл., ВФРпл.) / КLпл. (VРПпл., Удпл., Цпл., Ко6. Пл.)
визначають рентабельність капіталу при фактичному обсязі і фактичній структурі реалізації, при плановій ціною, собівартості, позареалізаційних фінансові результати і коефіцієнті оборотності капіталу
Rvрп. = ЕПvрп. (VРПф., УДФ., Цпл., Спл., ВФРпл.) / КLvрп (VРПф., УДФ., Цпл., Ко6. Пл.)
визначають рентабельність капіталу при фактичному обсязі і фактичній структурі реалізованої продукції, а також при фактичній ціні, планової собівартості, планових позареалізаційних фінансові результати та плановому коефіцієнті оборотності капіталу
RЦo = ЕПц (VРПф., УДФ., Цф., Спл., ВФРпл.) / КLц (VРПф., УДФ., Цф., Ко6. Пл.)
визначають рентабельність капіталу при фактичному обсязі, структурі, ціною і собівартості реалізованої продукції, при планових позареалізаційних фінансові результати та плановому коефіцієнті оборотності капіталу
Rc. = ЕПе. (VРПф., УДФ., Цф., Сф., ВФРпл.) / КLe (VРПф., УДФ., Цф., Ко6. Пл)
визначають рентабельність капіталу при фактичному обсязі, структурі, ціною, собівартості реалізованої продукції і фактичних позареалізаційних фінансові результати, при плановому коефіцієнті оборотності капіталу
Rвфр. = ЕПвфр, (VРПф., УДФ., Цф., Сф., ВФРф.) / КLвфр (VРПф., УДФ., Цф., Ко6. Пл.)
визначають рентабельність капіталу при фактичному обсязі, структурі, ціною, собівартості реалізованої продукції, фактичних позареалізаційних фінансових результатах та фактичному коефіцієнті оборотності капіталу, Тобто рентабельність капіталу у звітному періоді
Rф. = ЕПФ. (VРПф., УДФ., Цф., Сф., ВФРф.) / КLф (VРПф., УДФ., Цф., Ко6. Ф.)
На підставі даних показників визначають загальну зміну рентабельності капіталу у звітному періоді в порівнянні з плановим:
ΔRkl заг = Rф - rпл.
А також зміни за рахунок впливу факторів:
- При зміні обсягу і структури реалізованої продукції
ΔRkl VРП = Rvрп-rпл.
- При зміні ціни продукції
ΔRkl уд = Rц. - Rурп
- При зміні собівартості продукції
ΔRkl ц = Rc - Rц
- При зміні позареалізаційних фінансових результатів
ΔRkl ц = RвфР - Rc
- При зміні коефіцієнта оборотності капіталу
ΔRkl ц = Rp - RвфР
Рентабельність операційного капіталу обчислюється відношенням прибутку від операційної діяльності до виплати відсотків і податків до середньорічної сумі операційного капіталу. Він характеризує прибутковість капіталу, задіяного в операційному процесі:
Rok = Під / ОК, (8)
де Під - прибуток від операційної діяльності;
ОК - середньорічна сума операційного капіталу [24, с.226].
Велику роль в обгрунтуванні управлінських рішень у бізнесі грає маржинальний аналіз підприємства. Даний метод управлінських розрахунків називають ще аналізом беззбитковості або сприяння доходу. Він дозволяє підприємцю, керівництву підприємства достовірно оцінити поточну ситуацію і перспективи. У рамках аналізу оцінюється ефективність використання грошових ресурсів, капіталу.
Методика маржинального аналізу базується на вивченні співвідношення між трьома групами найважливіших економічних показників: витратами, обсягом виробництва (реалізації) продукції і прибутком, і прогнозуванні величини кожного з цих показників при заданому значенні інших.
В основу методики покладено розподіл виробничих і збутових витрат в залежності від зміни обсягу виробництва на змінні і постійні і використання категорії маржинального доходу.
Маржинальний дохід підприємства - це виручка мінус змінні витрати. Маржинальний дохід на одиницю продукції являє собою різницю між ціною цієї одиниці і змінними витратами на неї. Він включає в себе не тільки постійні витрати, але й прибуток.
Маржинальний аналіз (аналіз беззбитковості) широко застосовується в країнах з розвиненими ринковими відносинами. Він дозволяє вивчити залежність прибутку від невеликого кола найбільш важливих факторів і на основі цього керувати процесом формування її величини [17, с.58]
Основні можливості маржинального аналізу полягають у визначенні:
- Беззбиткового обсягу продажів (порога рентабельності, окупності витрат) при заданих співвідношеннях ціни, постійних і змінних витрат;
- Зони безпеки (беззбитковості) підприємства;
- Необхідного обсягу продажу для одержання заданої величини прибутку;
- Критичного рівня постійних витрат при заданому рівні маржинального доходу;
- Критичної ціни реалізації при заданому обсязі продажів і рівень змінних і постійних витрат.
Ключовими елементами маржинального аналізу служать фінансовий та операційний важелі, поріг рентабельності і запас фінансової міцності підприємства.
Маржинальний аналіз включає в себе аналіз беззбитковості, який дозволяє обчислити таку суму або кількість продажів, при якій прихід дорівнює витраті. Бізнес не несе збитків, але не має і прибутку. Продажі нижче точки беззбитковості тягнуть за собою збитки; продажу вище точки беззбитковості приносять прибуток. Точка беззбитковості - це той рубіж, який підприємству необхідно переступити, щоб вижити. Тому точку беззбитковості багато економістів схильні називати порогом рентабельності. Чим вище поріг рентабельності, тим важче його переступити. З низьким порогом рентабельності легше пережити падіння попиту на продукцію або послуги, відмовитися від невиправдано високої ціни реалізації. Зниження порогу рентабельності можна досягти нарощуванням валової маржі (підвищуючи ціну та / або обсяг реалізації, знижуючи змінні витрати) або скороченням постійних витрат [38, с.291].
Ідеальні умови для бізнесу - поєднання низьких постійних витрат з високою валовою маржею. Маржинальний аналіз шукає найбільш вигідну комбінацію змінних і постійних витрат, ціни і фізичного обсягу продажів. Іноді рішення полягає в нарощуванні валової маржі за рахунок зниження ціни і зростання кількості товарів, що продаються, іноді - у збільшенні постійних витрат (на рекламу, наприклад) і знову ж таки у збільшенні кількості продажів. Можливі й інші шляхи, але всі вони зводяться до пошуку компромісу між змінними і постійними витратами [15, c. 2].
Беззбитковість - це такий стан, коли бізнес не приносить ні прибутку, ні збитків, тобто виручка покриває лише витрати.
Різниця між фактичною кількістю реалізованої продукції та беззбитковим обсягом продажу продукції - це зона безпеки, і чим вона більше, тим міцніше фінансовий стан підприємства.
Беззбитковий обсяг продажів і зона безпеки підприємства основоположні показники при розробці бізнес - планів, обгрунтуванні управлінських рішень, оцінки діяльності підприємств.
Для визначення беззбиткового обсягу продажів і зони безпеки підприємства будується графік. По горизонталі показується обсяг реалізації продукції у відсотках від виробничої потужності підприємства або в натуральних одиницях, або у грошовій оцінці, а по вертикалі-собівартість проданої продукції і прибуток, які разом складають виторг від реалізації.
Точка беззбитковості за кількістю одиниць продукції передбачає окупність загальних витрат. Критичною вважається така величина обсягу продажів, при якій компанія має витрати, рівні виручці від реалізації всієї продукції (тобто де немає ні прибутку, ні збитку).
За графіком можна встановити, при якому обсязі реалізації продукції підприємство отримає прибуток, а при якому її не буде, також можна визначити точку, в якій витрати будуть рівні виручці від реалізації продукції, яка називається точкою беззбиткового обсягу реалізації продукції або порога рентабельності, або точки окупності витрат, нижче якої виробництво буде збитковим [26, с.222].
Наведені показники рентабельності залежать від безлічі факторів. Так, рівень рентабельності виробничої діяльності, обчислений у цілому по підприємству, залежить від таких факторів, як структура реалізованої продукції, її собівартість, середні ціни реалізації.
На зміну рентабельності активів підприємства впливають зміни рівнів фондовіддачі й оборотності матеріальних оборотних коштів. Чим швидше обертається капітал на підприємстві, тим менше його потрібно для забезпечення запланованого обсягу продажів. І, навпаки, уповільнення оборотності капіталу потребує додаткового залучення коштів для забезпечення того ж обсягу виробництва і реалізації продукції. Таким чином, обсяг продажів сам по собі не впливає на рівень рентабельності, бо за його зміну та пропорційно збільшуються або зменшуються сума прибутку і сума основного та оборотного капіталу за умови незмінності інших чинників.
На рівень рентабельності власного капіталу впливають прибутковість реалізованої продукції, ресурсоотдачи і структура авансованого капіталу. Рівень рентабельності продажів, обчислений у цілому по підприємству, залежить від трьох основних факторів першого порядку: зміни структури реалізованої продукції, її собівартості та середніх цін реалізації [29, с.116].
Таким чином, у першому розділі були розглянуті поняття і загальна характеристика основних фінансових результатів діяльності підприємства, тобто було охарактеризовано основні показники прибутку, розглянуті фінансові результати, не пов'язані з реалізацією продукції і показники рентабельності підприємства.
2 Оцінка фінансових результатів діяльності підприємства
2.1 Загальна характеристика ТОВ «Техенергостройпром»
Повне найменування організації: Товариство з обмеженою відповідальністю «Техенергостройпром». Коротка назва організації: ТОВ «ТЕСП».
Юридична адреса: 423570, РТ, м. Нижнєкамськ, вул. Заводська, 1.
ТОВ «Техенергостройпром» був утворений в кінці 1960 року.
ТОВ "Техенергостройпром" - сучасне велике підприємство будіндустрії, широко відоме в Росії та в Республіці Татарстан. Учасник багатьох спеціалізованих виставок, якість продукції якого відзначено різними нагородами і дипломами.
В даний час підприємством освоєно випуск більше 100 найменувань залізобетонних конструкцій, що складає близько 3000 марок виготовлених виробів. Крім цього, на заводі виконуються замовлення на виготовлення як типових, так і нестандартних металоконструкцій і форм. Вироби та конструкції підприємства використані при будівництві атомних, теплових і гідроелектростанцій, об'єктів соціально-побутового та культурного призначення не тільки в багатьох регіонах Росії, а й у країнах СНД.
З продукції об'єднання побудовані такі гіганти як "Нижнекамскнефтехим", "Нижнекамскшина", "КАМАЗ", Менделєєвський завод мінеральних добрив, Нижньокамський нафтопереробний завод і т.д. Вся продукція підприємства відповідає сучасним вимогам і нормативним документам. За останній час освоєно випуск попередньо напружених залізобетонних опор ліній електропередач і тришарових стінових панелей з утеплювачем із пінополістиролу. Освоєно випуск залізобетонних паль до 14 метрів включно, багатопустотних панелей перекриття завширшки 1,8 метрів, елементів трибун, стінових панелей завдовжки 12 метрів. Для автомобільних і залізних доріг випускаються залізобетонні кільця водопропускних труб, плити мостових конструкцій, дорожні плити, аеродромні. Крім залізобетонних виробів, що застосовуються на промисловому і цивільному будівництві, велика увага приділяється випуску виробів, що використовуються для благоустрою (тротуарні плити, квіткарки, урни, лавки, бруківка) і для індивідуального будівництва (керамзитобетонні блоки, парканні огородження території з легковагих елементів). Випускаються унікальні 6-12 і 18-метрові балки, безраскосние ферми довжиною 24 метри, ригеля, колони і т.д. [21, с.2]. Чисельність персоналу "Техенергостройпром" складає на сьогоднішній день більше 1200 чоловік, з яких 120 осіб - інженерно-технічні фахівці. Грамотна кадрова політика дозволила не тільки зберегти колектив у період економічних потрясінь, а й збільшити його молодими фахівцями, налагодити систему передачі знань і досвіду від старшого покоління молодшому. Саме завдяки поєднанню сучасних методів управління і десятиліттями напрацьованого досвіду підприємству вдалося стати конкурентоспроможним в умовах ринку. Висока якість, низька собівартість і широкий асортимент виробів ТОВ "Техенергостройпром" дозволяють підприємству з упевненістю дивитися в майбутнє і відкривати нові напрямки.
Основними напрямками діяльності підприємства є виробництво збірного залізобетону, товарного бетону, керамзитового гравію та металоконструкцій для будівництва промислових, цивільних, житлових, соціально-культурних, дорожніх та енергетичних об'єктів.
До складу ТОВ "Техенергостройпром" входять формувальний цех залізобетонних конструкцій і виробів, енергоцех, цех керамзитний гравію, розчинно-бетонний, арматурний, ремонтно-механічний, ремонтно-будівельні цехи і центральна заводська лабораторія.
Асортимент продукції включає в себе більше 100 найменувань залізобетонних конструкцій і 3000 марок виготовлених виробів. Ресурси заводу дозволяють виконувати замовлення на виготовлення як типових, так і нестандартних металоконструкцій і форм.
"Техенергостройпром" бере свій початок з 21 грудня 1960 року, коли Рада Міністрів СРСР затвердила проектне завдання і кошторисно-фінансовий розрахунок на будівництво першої черги Нижньокамського нефтехімкомбіната. На цьому ж засіданні приймається рішення про проектування і будівництво на Нижній Камі бази будівельної індустрії. У найкоротші терміни була побудована і введена в експлуатацію перша черга заводу залізобетонних конструкцій і виробів (ЗЖБКіІ) і вже 12 грудня 1964 року було виготовлено перші кубометри збірного залізобетону. Завод зростав, будувалися і вводилися в експлуатацію нові цехи, збільшувалися обсяги продукції, що випускається і номенклатура виробів, що виготовляються і матеріалів. У грудні 1969 року Наказом по Міністерству енергетики і електрифікації СРСР Нижньокамський завод ЖБКіІ перетворено у виробниче об'єднання "Техенергостройпром" [32, с.2].
Товариство з обмеженою відповідальністю «Техенергостройпром» здійснює таку діяльність:
- Виробництво конструкцій і виробів з бетону та залізобетону;
- Виробництво товарного бетону і розчину;
- Виробництво керамзитового гравію;
- Переробка нерудних матеріалів та отримання піску будівельного, гравію і щебеню;
- Виготовлення металоформ і металоконструкцій;
- Проектування будівель і споруд I і II рівнів відповідальності;
- Будівництво будівель і споруд I і II рівнів відповідальності, виконання оздоблювальних робіт;
- Виготовлення знімних вантажозахоплювальних пристроїв;
- Проектування засобів забезпечення пожежної безпеки будівель і споруд;
- Проведення робіт з монтажу, ремонту та обслуговування засобів забезпечення пожежної безпеки будівель і споруд;
- Вимірювання фізичних факторів виробничого середовища на промислових підприємствах;
- Аналіз стічних вод, повітря робочої зони і промислових викидів;
- Лабораторний контроль якості будівельних матеріалів, виробів та конструкцій;
- Інженерне забезпечення якості бетонних робіт.
З продукції ТОВ "Техенергостройпром" побудовані такі гіганти як ВАТ "Нижнекамскнефтехим", ВАТ "Нижнекамскшина", ВАТ "КАМАЗ", Менделєєвський завод мінеральних добрив, Нижньокамський нафтопереробний завод, ВАТ «СУАЛ-Холдинг» та багато інших об'єктів промислового та побутового призначення.
Дилерами заводу є: ТОВ «ІнвестЕнергоПром-ЗБВ» (Санкт-Петербург), ТОВ «Техкомплект» (Єкатеринбург).
Продукцію підприємства набувають: ТОВ "ППТК" (Казань), ТОВ "Енергостройпром" (Москва), ТОВ "Камтекс", (Краснозаводська), ТОВ "СК Орімекс Сувар" (Казань), ТОВ "Енергогражданстрой" (Нижньокамськ) і багато інших.
Компанія працює з провідними проектними інститутами - ПІ «Союзхімпромпроект» і ЗАТ «Гіпронііавіопром» (Казань), ТОВ «каудо» (Перм), ТОВ ПУ «Енергогражданпроект» (Набережні Човни), ТОВ ІК «Строй тих XXI» (Уфа).
У 2007 році був отриманий сертифікат про відповідність системи менеджменту якості стосовно виробництва і постачання виробів з бетону, залізобетону і керамзитобетону; розчину будівельного, суміші бетонної, керамзитового гравію та металоконструкцій вимогам ДСТУ ISO 9001-2001 (ISO 9001:2000) [22, с.4].
2.2 Оцінка факторів, що впливають на зміну показників прибутків і інших фінансових результатів
Оцінка фінансових результатів зазвичай починається з порівняльної оцінки складу та структури показників формування прибутку, і для цього складаємо аналітичну таблицю, використовуємо «Звіт про фінансові результати» (форма 2) за 2006-2007 роки.
Порівняльна оцінка складу та структури показників формування прибутку в 2007 у порівнянні з 2006 роком показала, що в цілому прибуток від реалізації продукції збільшилася на суму 35053 тис.руб. або на 55,7%. На дане збільшення прибутку в основному вплинуло збільшення виручки від реалізації продукції, яка збільшилась на суму 504461 тис. крб. або на 48,8%, хоча за даний період збільшилися показники впливають на прибуток від реалізації продукції. Так, собівартість реалізованої продукції за аналізований період виросла на 461273 тис. руб. або на 52, 4%, і в 2007 році у підприємства виникли комерційні витрати, які склали 2616 тис. руб., а управлінські витрати збільшилися на 5519 тис. руб. або на 16,2%.
Аналогічна ситуація спостерігається в 2007 році в порівнянні з 2008 роком. Порівняльна оцінка складу та структури показників формування прибутку в даному періоді показує, що в цілому прибуток від реалізації продукції збільшилася на 84689 тис. руб. або на 86,4%. На дане збільшення прибутку в основному вплинуло збільшення виручки від реалізації продукції, яка збільшилась на суму 577910 тис. крб. або на 37,6%, хоча за даний період збільшилися показники, що впливають на прибуток від реалізації продукції.
До складу ТОВ "Техенергостройпром" входять формувальний цех залізобетонних конструкцій і виробів, енергоцех, цех керамзитний гравію, розчинно-бетонний, арматурний, ремонтно-механічний, ремонтно-будівельні цехи і центральна заводська лабораторія.
Асортимент продукції включає в себе більше 100 найменувань залізобетонних конструкцій і 3000 марок виготовлених виробів. Ресурси заводу дозволяють виконувати замовлення на виготовлення як типових, так і нестандартних металоконструкцій і форм.
"Техенергостройпром" бере свій початок з 21 грудня 1960 року, коли Рада Міністрів СРСР затвердила проектне завдання і кошторисно-фінансовий розрахунок на будівництво першої черги Нижньокамського нефтехімкомбіната. На цьому ж засіданні приймається рішення про проектування і будівництво на Нижній Камі бази будівельної індустрії. У найкоротші терміни була побудована і введена в експлуатацію перша черга заводу залізобетонних конструкцій і виробів (ЗЖБКіІ) і вже 12 грудня 1964 року було виготовлено перші кубометри збірного залізобетону. Завод зростав, будувалися і вводилися в експлуатацію нові цехи, збільшувалися обсяги продукції, що випускається і номенклатура виробів, що виготовляються і матеріалів. У грудні 1969 року Наказом по Міністерству енергетики і електрифікації СРСР Нижньокамський завод ЖБКіІ перетворено у виробниче об'єднання "Техенергостройпром" [32, с.2].
Товариство з обмеженою відповідальністю «Техенергостройпром» здійснює таку діяльність:
- Виробництво конструкцій і виробів з бетону та залізобетону;
- Виробництво товарного бетону і розчину;
- Виробництво керамзитового гравію;
- Переробка нерудних матеріалів та отримання піску будівельного, гравію і щебеню;
- Виготовлення металоформ і металоконструкцій;
- Проектування будівель і споруд I і II рівнів відповідальності;
- Будівництво будівель і споруд I і II рівнів відповідальності, виконання оздоблювальних робіт;
- Виготовлення знімних вантажозахоплювальних пристроїв;
- Проектування засобів забезпечення пожежної безпеки будівель і споруд;
- Проведення робіт з монтажу, ремонту та обслуговування засобів забезпечення пожежної безпеки будівель і споруд;
- Вимірювання фізичних факторів виробничого середовища на промислових підприємствах;
- Аналіз стічних вод, повітря робочої зони і промислових викидів;
- Лабораторний контроль якості будівельних матеріалів, виробів та конструкцій;
- Інженерне забезпечення якості бетонних робіт.
З продукції ТОВ "Техенергостройпром" побудовані такі гіганти як ВАТ "Нижнекамскнефтехим", ВАТ "Нижнекамскшина", ВАТ "КАМАЗ", Менделєєвський завод мінеральних добрив, Нижньокамський нафтопереробний завод, ВАТ «СУАЛ-Холдинг» та багато інших об'єктів промислового та побутового призначення.
Дилерами заводу є: ТОВ «ІнвестЕнергоПром-ЗБВ» (Санкт-Петербург), ТОВ «Техкомплект» (Єкатеринбург).
Продукцію підприємства набувають: ТОВ "ППТК" (Казань), ТОВ "Енергостройпром" (Москва), ТОВ "Камтекс", (Краснозаводська), ТОВ "СК Орімекс Сувар" (Казань), ТОВ "Енергогражданстрой" (Нижньокамськ) і багато інших.
Компанія працює з провідними проектними інститутами - ПІ «Союзхімпромпроект» і ЗАТ «Гіпронііавіопром» (Казань), ТОВ «каудо» (Перм), ТОВ ПУ «Енергогражданпроект» (Набережні Човни), ТОВ ІК «Строй тих XXI» (Уфа).
У 2007 році був отриманий сертифікат про відповідність системи менеджменту якості стосовно виробництва і постачання виробів з бетону, залізобетону і керамзитобетону; розчину будівельного, суміші бетонної, керамзитового гравію та металоконструкцій вимогам ДСТУ ISO 9001-2001 (ISO 9001:2000) [22, с.4].
2.2 Оцінка факторів, що впливають на зміну показників прибутків і інших фінансових результатів
Оцінка фінансових результатів зазвичай починається з порівняльної оцінки складу та структури показників формування прибутку, і для цього складаємо аналітичну таблицю, використовуємо «Звіт про фінансові результати» (форма 2) за 2006-2007 роки.
Порівняльна оцінка складу та структури показників формування прибутку в 2007 у порівнянні з 2006 роком показала, що в цілому прибуток від реалізації продукції збільшилася на суму 35053 тис.руб. або на 55,7%. На дане збільшення прибутку в основному вплинуло збільшення виручки від реалізації продукції, яка збільшилась на суму 504461 тис. крб. або на 48,8%, хоча за даний період збільшилися показники впливають на прибуток від реалізації продукції. Так, собівартість реалізованої продукції за аналізований період виросла на 461273 тис. руб. або на 52, 4%, і в 2007 році у підприємства виникли комерційні витрати, які склали 2616 тис. руб., а управлінські витрати збільшилися на 5519 тис. руб. або на 16,2%.
Аналогічна ситуація спостерігається в 2007 році в порівнянні з 2008 роком. Порівняльна оцінка складу та структури показників формування прибутку в даному періоді показує, що в цілому прибуток від реалізації продукції збільшилася на 84689 тис. руб. або на 86,4%. На дане збільшення прибутку в основному вплинуло збільшення виручки від реалізації продукції, яка збільшилась на суму 577910 тис. крб. або на 37,6%, хоча за даний період збільшилися показники, що впливають на прибуток від реалізації продукції.
Таблиця 1 - Порівняльна оцінка складу та структури показників формування прибутку
| Показники | 2006 | 2007 | 2008 | Відхилення (±) | |||
| в 2007 р. в порівнянні з 2006 р. | в 2008 р. в порівнянні з 2007 р. | ||||||
| абсолютне, тис. руб. | відносне, у% | абсолютне, тис. руб. | відносне, у% | ||||
| Виручка від реалізації продукції без ПДВ і акцизів, тис. руб. | 1032991 | 1537452 | 2115362 | +504461 | 48,8 | + 577910 | 37,6 |
| Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг, тис. руб. | 881063 | 1342336 | 1715179 | +461273 | 52,4 | + 372843 | 27,7 |
| Комерційні витрати, тис. грн. | - | 2616 | 95245 | + 2616 | - | + 92629 | 3540,9 |
| Управлінські витрати, тис. руб. | 88957 | 94476 | 122225 | +5519 | 16,2 | + 27749 | 29,4 |
| Прибуток від реалізації продукції, тис. руб. | 62971 | 98024 | 182713 | +35053 | 55,7 | + 84689 | 86,4 |
Так, собівартість реалізованої продукції за аналізований період виросла на 372843 тис. руб. або на 27,7%. Комерційні витрати збільшилися на 92629 тис. руб. або на 3540,9%, а управлінські витрати збільшилися на 27749 тис. руб. або на 29,4%.
Надалі необхідно проаналізувати структуру показників прибутку. Для цього складаємо таблицю порівняльної оцінки структури показників прибутку.
Порівняльна оцінка наведена в таблиці 2 структури показників прибутку показала, що в 2007 році в порівнянні з 2006 роком прибуток до оподаткування підвищилася на 31377 тис. руб. Прибуток від реалізації продукції збільшилася на 35053 тис. крб., А питома вага даного показника зменшився на 24,04 пункту. Також відзначимо, що інші доходи за даний період знизилися на 3119 тис. руб., Що в питомій вазі відбилося в зниженні на 42,69 пункту. Інші витрати підвищилися на 557 тис. руб. при зниженні в питомій вазі на 66,73 пункту. Чистий прибуток підвищився на 18926 тис. крб., А питома вага даного показника знизився на 3,09 пункту.
За даними наведеними у таблиці 2 порівняльна оцінка структури показників прибутку показує, що в 2008 році в порівнянні з 2007 роком прибуток до оподаткування залишилася на тому ж рівні. При цьому прибуток від реалізації продукції збільшилася на 84689 тис. руб. при одночасному збільшенні питомої ваги даного прибутку у складі прибутку до оподаткування на 121,48 пункту. Чистий прибуток знизився на 160 тис. руб. і на 0,3 пункту в питомій вазі.
Надалі необхідно проаналізувати структуру показників прибутку. Для цього складаємо таблицю порівняльної оцінки структури показників прибутку.
Порівняльна оцінка наведена в таблиці 2 структури показників прибутку показала, що в 2007 році в порівнянні з 2006 роком прибуток до оподаткування підвищилася на 31377 тис. руб. Прибуток від реалізації продукції збільшилася на 35053 тис. крб., А питома вага даного показника зменшився на 24,04 пункту. Також відзначимо, що інші доходи за даний період знизилися на 3119 тис. руб., Що в питомій вазі відбилося в зниженні на 42,69 пункту. Інші витрати підвищилися на 557 тис. руб. при зниженні в питомій вазі на 66,73 пункту. Чистий прибуток підвищився на 18926 тис. крб., А питома вага даного показника знизився на 3,09 пункту.
За даними наведеними у таблиці 2 порівняльна оцінка структури показників прибутку показує, що в 2008 році в порівнянні з 2007 роком прибуток до оподаткування залишилася на тому ж рівні. При цьому прибуток від реалізації продукції збільшилася на 84689 тис. руб. при одночасному збільшенні питомої ваги даного прибутку у складі прибутку до оподаткування на 121,48 пункту. Чистий прибуток знизився на 160 тис. руб. і на 0,3 пункту в питомій вазі.
Таблиця 2 - Порівняльна оцінка структури показників прибутку
| Показники | 2006 | 2007 | 2008 | Відхилення (±) | ||||||
| Σ, тис. руб. | Уд. вага,% | Σ, тис. руб. | Уд. вага,% | Σ, тис. руб. | Уд. вага,% | в 2007 році в порівнянні з 2006 роком | в 2008 році в порівнянні з 2007 роком | |||
| Σ, тис. руб. | Питома вага, пункт | Σ, тис. руб. | Питома вага, пункт | |||||||
| Прибуток від реалізації продукції | 62971 | 165 | 98024 | 140,96 | 182713 | 262,44 | 35053 | -24,04 | 84689 | 121,48 |
| Інші доходи | 32268 | 84,6 | 29149 | 41,91 | 113803 | 163,46 | -3119 | -42,69 | 84654 | 121,55 |
| Інші витрати | 57076 | - 149,6 | 57633 | -82,87 | 226896 | -325,9 | 557 | -66,73 | 169263 | -243,03 |
| Прибуток до оподаткування | 38163 | 100 | 69540 | 100 | 69620 | 100 | 31377 | - | 80 | - |
| Відкладені податкові активи | 298 | - 0,78 | 2763 | 3,97 | - | - | 2465 | 4,75 | -2763 | -3,97 |
| Відкладені податкові зобов'язання | - | - | 5863 | 8,4 | 1682 | 2,42 | 5863 | 8,4 | -4181 | -6,01 |
| Поточний податок на прибуток | 12782 | 33,55 | 16309 | 23,46 | 21300 | 30,59 | 3527 | -10,09 | 4991 | 7,13 |
| Штрафи, пені, неустойки | - | - | - | - | 2193 | 3,15 | - | - | 2193 | 3,15 |
| Чистий прибуток | 25658 | 67,23 | 44605 | 64,14 | 44445 | 63,84 | 18926 | -3,09 | - 160 | -0,3 |
За даними таблиці 2 побудуємо графік порівняльної оцінки структури показників прибутку
Рисунок 2 - Графік порівняльної оцінки структури показників прибутку
Надалі проаналізуємо зміна прибутку від реалізації продукції з урахуванням комерційних і управлінських витрат. На зміну прибутку від реалізації продукції впливає:
- Зміна виручки;
- Зміна повної собівартості продукції;
- Зміна комерційних витрат.
Для оцінки впливу цих факторів застосовуємо факторну модель:
П = Σ [РП * Уд (Ц - С)], (9)
де П - прибуток від реалізації продукції в цілому по підприємству;
РП - загальний обсяг реалізації продукції;
Уд - структура реалізованої продукції;
Ц - рівень средньореалізаціоних цін;
З-собівартість реалізованої продукції [31, с.219].
З метою оцінки прибутку від реалізації продукції в 2007 році в порівнянні з 2006 роком складаємо таблицю вихідних даних.
Таблиця 3 - Вихідні дані для факторного аналізу зміни прибутку від реалізації продукції за 2006-2007 рік
На підставі даних таблиці 3 розрахуємо наступні показники із застосуванням формули визначимо суму прибутку від реалізації продукції в 2006 році
П рп 2006 = В2006 - С2006 - КР2006 - УР2006, (10)
де П рп 2006 - прибуток від реалізації продукції в 2006 році;
В2006 - виручка від реалізації продукції без ПДВ і акцизів в 2006 році;
С2006 - собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг у 2006 році;
КР2006 - комерційні витрати в 2006 році;
УР2006 - управлінські витрати в 2006 році.
П рп 2006 = 1032991-881063-88957 = +62971 тис. руб. [31, с.219].
визначимо величину прибутку при виторзі 2007
П рп в2006 = В2007 - С2006 - КР2006 - УР2006 = 1537452-881063-88957 = = 567 432 тис. руб.
визначимо величину прибутку при виторзі і собівартості 2007
П рп с2006 = В2007 - С2007 - КР2006 - УР2006 = 1537452 - 1342336 - 88 957 = 106 159 тис. руб.
визначимо величину прибутку при виторзі 2007 року, собівартості і комерційних витрат 2007 року
П рп кр2007 = В2007 - С2007 - КР2007 - УР2006 = 1537452 -1342336-2616 - 88957 = 103543 тис. руб.
визначимо величину прибутку при виторзі 2007 року, собівартості 2007 року, комерційних витратах і управлінських витрат 2007 року
П рп ур2007 = В2007 - С2007-КР2007 - УР2007 = 1537452 - 1342336 - 2616 - 94476 = 98024 тис. руб.
На підставі даних показників розрахуємо зміну прибутку від реалізації продукції в 2007 році в порівнянні з 2006 роком
За рахунок впливу факторів:
- При зміні виручки від реалізації продукції
Δ П рп в = 567432 - 62971 = 504461 тис. руб.
- При зміні собівартості
Δ П рп з = 106159 - 567432 = - 461273 тис. руб.
- При зміні комерційних витрат
Δ П рп кр = 103543 - 106159 = - 2616 тис. руб.
- При зміні управлінських витрат
Δ П рп ур = 98024 - 103543 = - 5519 тис. руб.
Загальне відхилення:
Δ П рп отк = П рп 2007 - П рп 2006 = 98024 - 62 971 = 35 053 тис. руб.
або = 504 461 + (- 461273) + (- 2616) + (-5519) = 35053 тис. руб.
Аналогічно проаналізуємо зміна прибутку від реалізації продукції в 2008 році в порівнянні з 2007 роком.
З метою оцінки прибутку від реалізації продукції в 2008 році в порівнянні з 2007 роком складаємо таблицю вихідних даних.
Таблиця 4 - Вихідні дані для факторного аналізу прибутку від реалізації продукції за 2007-2008 рік
визначимо суму прибутку від реалізації продукції в 2007 році:
П рп 2007 = В2007 - С2007 - КР2007 - УР2007 = 1537452 - 1342336 - 2616 - 94476 = 98024 тис. руб.
визначимо величину прибутку при виторзі 2008 року:
П рп в2007 = У 2008 - С2007 - КР2007 - УР2007 = 2115362 - 1342336 - 2616 - 94476 = 675934 тис. руб.
визначимо величину прибутку при виторзі і собівартості 2008
П рп с2007 = У 2008 - С2008 - КР2007 - УР2007 = 2115362 - 1715179 - 2616 - 94476 = 303091 тис. руб.
визначимо величину прибутку при виторзі, собівартості і комерційних витрат 2008 року
П рп кр2008 = У 2008 - С2008 - КР2008 - УР2007 = 2115362-1715179 - 95245 - 94476 = 210462 тис. руб.
визначимо величину прибутку при виторзі, собівартості, комерційних витратах і управлінських витрат 2008 року
П рп ур2008 = У 2008 - С2008 - КР2008 - УР2008 = 2115362 - 1715179 - 95245 - 122225 = 182713 тис. руб.
На підставі даних показників розрахуємо зміну прибутку від реалізації продукції в 2008 році в порівнянні з 2007 роком
За рахунок впливу факторів:
- При зміні виручки від реалізації продукції
Δ П рп в = 675934 - 98024 = 577910 тис. руб.
- При зміні собівартості
Δ П рп з = 303091 - 675934 = - 372843 тис. руб.
- При зміні комерційних витрат
Δ П рп кр = 210462 - 303091 = - 92629 тис. руб.
- При зміні управлінських витрат
Δ П рп ур = 182713-210462 = - 27749 тис. руб.
Загальне відхилення:
Δ П рп отк = П рп 2008 - П рп 2007 = 182713 - 98024 = 84689 тис. руб. або = 577 910 + (- 372 843) + (- 92629) + (- 27749) = 84689 тис. руб.
Результати факторного аналізу зміни прибутку від реалізації продукції в цілому по підприємству відобразимо в таблиці 5.
Таблиця 5 - Результати факторного аналізу зміни прибутку від реалізації
Результати факторного аналізу зміни прибутку від реалізації продукції в 2007 році в порівнянні з 2006 роком, наведені в таблиці 5, показують, що в цілому прибуток збільшився на 35053 тис. руб. або на 55,7%. На даний зміна позитивно вплинули наступні фактори - збільшення виручки призвело до збільшення прибутку на 504461 тис. руб. Інші фактори вплинули негативно: збільшення загальної собівартості продукції зменшило суму прибутку на 461273 тис. руб. А збільшення комерційних і управлінських витрат призвело до зменшення суми прибутку на 2616 тис. руб. і 5516 тис. руб. відповідно.
Отримані дані зміни прибутку за 2007 рік порівняно з 2006 роком схематично зобразимо на рисунку 3. Рисунок 2 - Графік порівняльної оцінки структури показників прибутку
Надалі проаналізуємо зміна прибутку від реалізації продукції з урахуванням комерційних і управлінських витрат. На зміну прибутку від реалізації продукції впливає:
- Зміна виручки;
- Зміна повної собівартості продукції;
- Зміна комерційних витрат.
Для оцінки впливу цих факторів застосовуємо факторну модель:
П = Σ [РП * Уд (Ц - С)], (9)
де П - прибуток від реалізації продукції в цілому по підприємству;
РП - загальний обсяг реалізації продукції;
Уд - структура реалізованої продукції;
Ц - рівень средньореалізаціоних цін;
З-собівартість реалізованої продукції [31, с.219].
З метою оцінки прибутку від реалізації продукції в 2007 році в порівнянні з 2006 роком складаємо таблицю вихідних даних.
Таблиця 3 - Вихідні дані для факторного аналізу зміни прибутку від реалізації продукції за 2006-2007 рік
| Показники | 2006 | Обсяг виручки за 2006 рік, перерахований на обсяг реалізованої продукції за 2007 рік | 2007 | Відхилення (±) | |
| абсолютне, руб. | відносне, у% | ||||
| Виручка від реалізації продукції без ПДВ і акцизів, тис. руб. | 1032991 | 1118729 | 1537452 | 504461 | 48,8 |
| Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг, тис. руб. | 881063 | 954191 | 1342336 | 461273 | 52,4 |
| Комерційні витрати, тис. грн. | - | - | 2616 | 2616 | - |
| Управлінські витрати, тис. руб. | 88957 | 96340 | 94476 | 5519 | 6,2 |
| Прибуток від реалізації продукції, тис. руб. | 62971 | 164538 | 98024 | 35053 | 55,7 |
П рп 2006 = В2006 - С2006 - КР2006 - УР2006, (10)
де П рп 2006 - прибуток від реалізації продукції в 2006 році;
В2006 - виручка від реалізації продукції без ПДВ і акцизів в 2006 році;
С2006 - собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг у 2006 році;
КР2006 - комерційні витрати в 2006 році;
УР2006 - управлінські витрати в 2006 році.
П рп 2006 = 1032991-881063-88957 = +62971 тис. руб. [31, с.219].
визначимо величину прибутку при виторзі 2007
П рп в2006 = В2007 - С2006 - КР2006 - УР2006 = 1537452-881063-88957 = = 567 432 тис. руб.
визначимо величину прибутку при виторзі і собівартості 2007
П рп с2006 = В2007 - С2007 - КР2006 - УР2006 = 1537452 - 1342336 - 88 957 = 106 159 тис. руб.
визначимо величину прибутку при виторзі 2007 року, собівартості і комерційних витрат 2007 року
П рп кр2007 = В2007 - С2007 - КР2007 - УР2006 = 1537452 -1342336-2616 - 88957 = 103543 тис. руб.
визначимо величину прибутку при виторзі 2007 року, собівартості 2007 року, комерційних витратах і управлінських витрат 2007 року
П рп ур2007 = В2007 - С2007-КР2007 - УР2007 = 1537452 - 1342336 - 2616 - 94476 = 98024 тис. руб.
На підставі даних показників розрахуємо зміну прибутку від реалізації продукції в 2007 році в порівнянні з 2006 роком
За рахунок впливу факторів:
- При зміні виручки від реалізації продукції
Δ П рп в = 567432 - 62971 = 504461 тис. руб.
- При зміні собівартості
Δ П рп з = 106159 - 567432 = - 461273 тис. руб.
- При зміні комерційних витрат
Δ П рп кр = 103543 - 106159 = - 2616 тис. руб.
- При зміні управлінських витрат
Δ П рп ур = 98024 - 103543 = - 5519 тис. руб.
Загальне відхилення:
Δ П рп отк = П рп 2007 - П рп 2006 = 98024 - 62 971 = 35 053 тис. руб.
або = 504 461 + (- 461273) + (- 2616) + (-5519) = 35053 тис. руб.
Аналогічно проаналізуємо зміна прибутку від реалізації продукції в 2008 році в порівнянні з 2007 роком.
З метою оцінки прибутку від реалізації продукції в 2008 році в порівнянні з 2007 роком складаємо таблицю вихідних даних.
Таблиця 4 - Вихідні дані для факторного аналізу прибутку від реалізації продукції за 2007-2008 рік
| Показники | 2007 | Обсяг виручки за 2006 рік, перерахований на обсяг реалізованої продукції за 2007 рік | 2008 | Відхилення (±) | |
| абсол., руб. | відносить.,% | ||||
| Виручка від реалізації продукції без ПДВ і акцизів, тис. руб. | 1537452 | 1665060 | 2115362 | 577910 | 37,6 |
| Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг, тис. руб. | 1342336 | 1453749 | 1715179 | 372843 | 27,7 |
| Комерційні витрати, тис. грн. | 2616 | 2833 | 95245 | 92629 | 3540,8 |
| Управлінські витрати, тис. руб. | 94476 | 102317 | 122225 | 27749 | 29,4 |
| Прибуток від реалізації продукції, тис. руб. | 98024 | 106160 | 182713 | 84689 | 86,4 |
визначимо суму прибутку від реалізації продукції в 2007 році:
П рп 2007 = В2007 - С2007 - КР2007 - УР2007 = 1537452 - 1342336 - 2616 - 94476 = 98024 тис. руб.
визначимо величину прибутку при виторзі 2008 року:
П рп в2007 = У 2008 - С2007 - КР2007 - УР2007 = 2115362 - 1342336 - 2616 - 94476 = 675934 тис. руб.
визначимо величину прибутку при виторзі і собівартості 2008
П рп с2007 = У 2008 - С2008 - КР2007 - УР2007 = 2115362 - 1715179 - 2616 - 94476 = 303091 тис. руб.
визначимо величину прибутку при виторзі, собівартості і комерційних витрат 2008 року
П рп кр2008 = У 2008 - С2008 - КР2008 - УР2007 = 2115362-1715179 - 95245 - 94476 = 210462 тис. руб.
визначимо величину прибутку при виторзі, собівартості, комерційних витратах і управлінських витрат 2008 року
П рп ур2008 = У 2008 - С2008 - КР2008 - УР2008 = 2115362 - 1715179 - 95245 - 122225 = 182713 тис. руб.
На підставі даних показників розрахуємо зміну прибутку від реалізації продукції в 2008 році в порівнянні з 2007 роком
За рахунок впливу факторів:
- При зміні виручки від реалізації продукції
Δ П рп в = 675934 - 98024 = 577910 тис. руб.
- При зміні собівартості
Δ П рп з = 303091 - 675934 = - 372843 тис. руб.
- При зміні комерційних витрат
Δ П рп кр = 210462 - 303091 = - 92629 тис. руб.
- При зміні управлінських витрат
Δ П рп ур = 182713-210462 = - 27749 тис. руб.
Загальне відхилення:
Δ П рп отк = П рп 2008 - П рп 2007 = 182713 - 98024 = 84689 тис. руб. або = 577 910 + (- 372 843) + (- 92629) + (- 27749) = 84689 тис. руб.
Результати факторного аналізу зміни прибутку від реалізації продукції в цілому по підприємству відобразимо в таблиці 5.
Таблиця 5 - Результати факторного аналізу зміни прибутку від реалізації
| Періоди | Зміна (±), тис. грн. | ||||
| загальне | в тому числі за рахунок | ||||
| виручки від реалізації продукції | собівартості | комерційних витрат | управлінських витрат | ||
| 2006 -2007 р. | 35053 | 504461 | -461273 | -2616 | - 5516 |
| 2007-2008 р. | 84689 | 577910 | - 372843 | - 92629 | - 27749 |
Малюнок 3 - Результати факторного аналізу зміни прибутку від реалізації продукції в 2007 році в порівнянні з 2006 роком
Аналогічна ситуація спостерігається в 2008 році в порівнянні з 2007 роком. За даний період прибуток збільшився на 84689 тис. руб. або на 86,4%. На даний зміна позитивно вплинуло збільшення виручки від реалізації продукції, яка склала 577910 тис. крб. А такі чинники як собівартість, комерційні витрати та управлінські витрати вплинули негативно. Так, збільшення собівартості продукції привело до зниження загального прибутку на 372843 тис. руб. або на 27,7%. Збільшення комерційних витрат призвело до зниження суми прибутку на 92629 тис. руб. або на 3540, 8%. Збільшення управлінських видатків призвело до зниження прибутку від реалізації продукції на 27749 тис. руб. або на 29,4%.
Отримані дані зміни прибутку за 2008 рік порівняно з 2007 роком схематично зобразимо на рисунку 4.
Рисунок 4 - Результати факторного аналізу зміни прибутку від реалізації продукції в 2008 році в порівнянні з 2007 роком
Надалі необхідно розглядати зміну прибутку від реалізації двох видів продукції, вироблених на даному підприємстві, таких як бетон марки В7, 5 і керамзитні блоки марки КББ-1 за 2006, 2007, 2008 роки.
Для розрахунку впливу чинників на зміну прибутку необхідно скласти таблицю на підставі даних додатка Б.
Факторна модель оцінки зміни прибутку окремих видів продукції:
Пi = РПi (Цi - Сi), (11)
де Пi - прибуток від реалізації продукції;
РПi - реалізація продукції (обсяг продажів);
Цi - ціна реалізованої продукції;
Сi - собівартість реалізованої продукції [31, с.189].
Таблиця 6 - Вихідні дані для факторного аналізу прибутку від реалізації окремих видів продукції за 2006-2007 рр..
| Показники | Бетон В7, 5 | Керамзит КББ-1 | ||||||
| 2006 | 2007 | зміна (±) | 2006 | 2007 | зміна (±) | |||
| абсолютне | відносне,% | абсолютне | відносне,% | |||||
| Обсяг продажів, м3 | 10640 | 9520 | - 1120 | - 10,53 | 3000 | 5250 | 2250 | 75 |
| Ціна продукту, тис. руб. | 1,693 | 1,759 | 0,066 | 3,89 | 1,369 | 1,621 | 0,252 | 18,4 |
| Собівартість, тис. руб. | 1,500 | 1,570 | - 0,07 | 4,67 | 1,305 | 1,548 | 0,243 | 18,6 |
| Сума прибутку, тис. руб. | 2053,52 | 1799,28 | -254,24 | - 12,22 | 191,88 | 382,14 | 190,26 | 99,16 |
- Прибуток від реалізації продукції 2006
П2006 = РП2006 (Ц2006 - С2006) = 10640 (1,693 - 1,5) = 2053,52 тис. руб.
- Прибуток 2006 року при обсязі реалізації 2007
ПРП2007 = РП2007 (Ц2006 - С2006) = 9520 (1,693 - 1,5) = 1837,36 тис. руб.
- Прибуток 2007 року при собівартості 2006
П2007 З 2006 = РП2007 (Ц2007 - С2006) = 9520 (1,759 - 1,5) = 2465,68 тис. руб.
- Прибуток від реалізації продукції 2007
П2007 = РП2007 (Ц2007 - С2007) = 9520 (1,759 - 1,57) = 1799,28 тис. руб.
За рахунок зміни факторів:
- При зміні реалізації продукції
ΔПРП = ПРП2007 - П2006 = 1837,36 - 2053,52 = - 216, 16 тис. руб.
- При зміні ціни
ΔПЦ = П2007 З 2006 - ПРП2007 = 2465,68 - 1837,36 = 628, 32 тис. руб.
- При зміні собівартості
ΔПС = П2007 - П2007 З 2006 = 1799,28 - 2465,68 = - 666,4 тис. руб.
Загальна зміна:
ΔПобщ = П2007 - П2006 = 1799,28 - 2053,53 = - 254,25 тис. руб.
Аналогічно проведемо розрахунок по другому продукту. Зміна прибутку по продукту керамзитні блоки марки КББ-1
- Прибуток від реалізації продукції 2006
П2006 = РП2006 (Ц2006 - С2006) = 3000 (1,369 - 1,305) = 192 тис. руб.
- Прибуток 2006 року при обсязі реалізації 2007
ПРП2007 = РП2007 (Ц2006 - С2006) = 5250 (1,369 - 1,305) = 336 тис. руб.
- Прибуток 2007 року при собівартості 2006
П2007 З 2006 = РП2007 (Ц2007 - С2006) = 5250 (1,621 - 1,305) = +1659 тис. руб.
- Прибуток від реалізації продукції 2007
П2007 = РП2007 (Ц2007 - С2007) = 5350 (1,621 - 1,548) = 383,25 тис. руб.
За рахунок зміни факторів:
- При зміні реалізації продукції
ΔПРП = ПРП2007 - П2006 = 336 - 192 = 144 тис. руб.
- При зміні ціни
ΔПЦ = П2007 З 2006 - ПРП2007 = 1659 - 336 = 1323 тис. руб.
- При зміні собівартості
ΔПС = П2007 - П2007 З 2006 = 383,25 - 1659 = - 1275,75 тис. руб.
Загальна зміна:
ΔПобщ = П2007 - П2006 = 383,25 - 192 = 191,25 тис. руб.
Аналогічно проаналізуємо зміна прибутку за окремими видами продукції, таких як бетон марки В7, 5 і керамзитні блоки марки КББ-1 за 2008 рік порівняно з 2007 роком.
Таблиця 7 - Вихідні дані для оцінки зміни прибутку за окремими видами продукції за 2007-2008 рр..
| Показники | Бетон В7, 5 | Керамзит КББ-1 | ||||||
| 2007 | 2008 | зміна (±) | 2007 | 2008 | зміна (±) | |||
| абсолютне | відносне,% | абсолютне | відносне,% | |||||
| Обсяг продажів, м3 | 9520 | 7000 | - 2520 | - 26,47 | 5250 | 10725 | 5475 | 104,29 |
| Ціна продукту, тис. руб. | 1,759 | 1,97 | 0,211 | 12 | 1,621 | 1,679 | 0,058 | 3,58 |
| Собівартість, тис. руб. | 1,57 | 1,746 | 0,176 | 11,2 | 1,548 | 1,603 | 0,055 | 3,55 |
| Сума прибутку, тис. руб. | 1799,28 | 1568 | - 231,28 | - 12,85 | 383,25 | 815,1 | 431,85 | 112,7 |
- Прибуток від реалізації продукції 2007
П2007 = РП2007 (Ц2007 - С2007) = 9520 (1,759 - 1,57) = 1799,28 тис. руб.
- Прибуток 2007 року при обсязі реалізації 2008 року
ПРП2008 = РП2008 (Ц2007 - С2007) = 7000 (1,759 - 1,57) = 1323 тис. руб.
- Прибуток 2008 року при собівартості 2007
П2008 2007 = РП2008 (Ц2008 - С2007) = 7000 (1,97 - 1,57) = 2800 тис. руб.
- Прибуток від реалізації продукції 2008
П2008 = РП2008 (Ц2008 - С2008) = 7000 (1,97 - 1,746) = 1568 тис. руб.
За рахунок зміни факторів:
- При зміні реалізації продукції
ΔПРП = ПРП2008 - П2007 = 1323 - 1799,28 = - 476,28 тис. руб.
- При зміні ціни
ΔПЦ = П2008 З 2007 - ПРП2008 = 2800 - 1323 = 1477 тис. руб.
- При зміні собівартості
ΔПС = П2008 - П2007 = 1568 - 2800 = - 1232 тис. руб.
Загальна зміна:
ΔПобщ = П2008 - П2007 = 1568 - 1799,28 = - 231,28 тис. руб.
Аналогічно проведемо розрахунок по другому продукту. Зміна прибутку по продукту керамзитні блоки марки КББ-1
- Прибуток від реалізації продукції 2007
П2007 = РП2007 (Ц2007 - С2007) = 5250 (1,621 - 1,548) = 383,25 тис. руб.
- Прибуток 2007 року при обсязі реалізації 2008 року
ПРП2008 = РП2008 (Ц2007 - С2007) = 10725 (1,621 - 1,548) = 782,925 тис. руб.
- Прибуток 2008 року при собівартості 2007
П2008 2007 = РП2008 (Ц2008 - С2007) = 10725 (1,679 - 1,548) = 1404,975 тис. руб.
- Прибуток від реалізації продукції 2008
П2008 = РП2008 (Ц2008 - С2008) = 10725 (1,679 - 1,603) = 815,1 тис. руб.
За рахунок зміни факторів:
- При зміні реалізації продукції
ΔПРП = ПРП2008 - П2007 = 782,925 - 383,25 = 399,675 тис. руб.
- При зміні ціни
ΔПЦ = П2008 З 2007 - ПРП2008 = 1404,975 - 782,925 = 622,05 тис. руб.
- При зміні собівартості
ΔПС = П2008 - П2007 = 815,1 - 1404,975 = - 589,875 тис. руб.
Загальна зміна:
ΔПобщ = П2008 - П2007 = 815,1 - 383,25 = 431,85 тис. руб.
Результати факторного аналізу за окремими видами продукції в 2007 році в порівнянні з 2006 роком, і в 2008 році в порівнянні з 2007 роком занесемо в таблицю 8.
Дані таблиці 6 свідчать про те, що прибуток від реалізації в 2007 році в порівнянні з 2006 роком продукту марки В7, 5 знижується на 249,6 тис. руб. На це негативно вплинуло збільшення собівартості, що знизило прибуток на 666,4 тис. руб. Зменшення обсягу продажів призвело до зменшення прибутку на 216,16 тис. руб., А збільшення ціни призвело до підвищення прибутку на 628,32 тис. руб.
Таблиця 8 - Результати факторного аналізу зміни прибутку від реалізації двох видів продукції в 2007 році в порівнянні з 2006 роком
| Періоди та вид продукції | Зміна (±) | |||
| загальне, тис. руб. | в тому числі за рахунок | |||
| реалізації продукції, тис. руб. | ціни, тис. руб. | собівартості, тис. руб. | ||
| 2006 - 2007 роки | ||||
| Бетон В7, 5 | - 254,25 | -216,16 | 628,32 | - 666,4 |
| КББ-1 | 191,25 | 144 | 1323 | - 1275,75 |
| 2007 - 2008 рік | ||||
| Бетон В7, 5 | - 231,28 | - 476,28 | 1477 | - 1232 |
| КББ-1 | 431,85 | 399,675 | 622,05 | -589,875 |
Дані таблиці 8 свідчать про те, що прибуток від реалізації в 2008 році в порівнянні з 2007 роком продукту марки В7, 5 знижується на 231,28 тис. руб. На це негативно вплинуло збільшення собівартості, що знизило прибуток на 1232 тис. руб. Зменшення обсягу продажів призвело до зменшення прибутку на 476,28 тис. руб., А збільшення ціни призвело до збільшення прибутку на 1477 тис. руб.
За керамзитний блоку марки КББ-1 в 2008 році в порівнянні з 2007 роком прибуток від реалізації збільшився на 431,85 тис. руб. У зв'язку з підвищенням собівартості на продукт марки КББ-1 відбулося зниження прибутку на 589,87 тис. руб. Проте за рахунок збільшення ціни прибуток підвищився на 622,05 тис. руб., А за рахунок збільшення продажів - прибуток збільшився на 399, 67 тис. руб.
2.3 Оцінка факторів, що впливають на показники рентабельності підприємства
Результативність і економічна доцільність функціонування підприємства оцінюються не тільки абсолютними, але і відносними показниками. До останніх належить система показників рентабельності.
Рентабельність - це відносний показник, що визначає рівень прибутковості діяльності підприємства. Показники рентабельності характеризують ефективність роботи підприємства в цілому, прибутковість різних напрямків діяльності (виробничої, комерційної, інвестиційної і т.д.). Вони більш повно, ніж прибуток, характеризують остаточні результати господарювання, тому що їх величина показує співвідношення ефекту з наявними або спожитими ресурсами. Ці показники використовують для оцінки діяльності підприємства і як інструмент в інвестиційній політиці і ціноутворенні [28, с.76].
Показники рентабельності характерізуютпрібильность діяльності підприємства, розраховуються як відношення отриманого балансового або чистого прибутку до витрачених засобів чи обсягу реалізованої продукції.
Щоб оцінити результати діяльності організації в цілому і проаналізувати її сильні і слабкі сторони, необхідно синтезувати показники, причому таким чином, щоб виявити причинно-наслідкові зв'язки, що впливають на фінансове положення і його компоненти [29, с.35].
Одним із синтетичних показників економічної діяльності організації в цілому є економічна рентабельність, його ще прийнято називати рентабельністю активів. Це найбільш загальний показник, який відповідає на питання, скільки прибутку організація отримує в розрахунку на рубль свого майна. Від його рівня, зокрема, залежить розмір дивідендів на акції в акціонерних товариствах.
У показнику рентабельності активів результат поточної діяльності аналізованого періоду (прибуток) зіставляється з наявними у організації основними і оборотними засобами (активами). За допомогою тих же активів організація буде отримувати прибуток і в наступні періоди діяльності. Прибуток же є, головним чином (майже на 98%), результатом від продажу продукції (робіт, послуг). Виручка від продажу - показник, безпосередньо пов'язаний з вартістю активів: він складається з натурального обсягу і цін продажу, а натуральний обсяг виробництва і продажу визначається вартістю майна [30, с.74].
Показники рентабельності можна об'єднати в кілька груп:
- Показники, що характеризують окупність витрат виробництва та інвестиційних проектів;
- Показники, що характеризують рентабельність продажів;
- Показники, що характеризують прибутковість капіталу та його частин [31, с.123].
Проведемо аналіз рентабельностипроизводства ТОВ «ТЕСП».
Вихідні дані для аналізу наведені в таблиці 9.
Аналіз зміни рентабельності продажів проведемо за наступною методикою:
Rс2006 = Σ [РПобщ * Уд * (Ц - С)] / Σ (РПо6щ * Уд * Ц) (12)
де Rс - рентабельність продажів;
РПобщ-обсяг реалізованої продукції загальний;
Уд - структура;
Ц - ціна реалізованої продукції;
С - собівартість реалізованої продукції [32, с.57].
Таблиця 9 - Вихідні дані для аналізу зміни рентабельності продажів за двома видами продукції
| Показники | 2006 | 2007 | 2008 | ||||
| Обсяг реалізованої продукції, м3 | всього | 13640 | 14770 | 17725 | |||
| бетон В7, 5 | 10640 | 9520 | 7000 | ||||
| керамзит КББ-1 | 3000 | 5250 | 10725 | ||||
| Структура продукції | всього | 1,0 | 1,0 | 1,0 | |||
| бетон В7, 5 | 0,78 | 0,64 | 0,39 | ||||
| керамзит КББ-1 | 0,22 | 0,36 | 0,61 | ||||
| Ціна, руб. | бетон В7, 5 | 1693 | 1759 | 1970 | |||
| керамзит КББ-1 | 1369 | 1621 | 1679 | ||||
| Собівартість, руб. | бетон В7, 5 | 1500,94 | 1570,57 | 1746 | |||
| керамзит КББ-1 | 1305 | 1548 | 1603 | ||||
визначимо рентабельність продажу в 2006 році при обсязі реалізації продукції 2007
RсРП = 0,102 * 1,083 = 0,11 руб
Кр = 14770/13640 = 1,083
визначимо рентабельність продажу в 2006 році при обсязі реалізованої продукції, структурі продукції в 2007 році в загальному обсязі реалізації
визначимо рентабельність продажів в 2007 році при собівартості продукції 2006
визначимо рентабельність продажів в 2007 році
На підставі даних показників розрахуємо зміну рентабельності продажів в 2007 році в порівнянні з 2006 роком за рахунок впливу факторів:
- При зміні обсягу реалізації продукції
ΔRс = 0,11 - 0,102 = 0,008 руб
- При зміні структури
ΔRсцс = 0,093 - 0,11 = - 0,017 руб
- При зміні ціни реалізації
ΔRц = 0,16 - 0,093 = 0,067 руб
- При зміні собівартості продукції
ΔRс = 0,087 - 0,16 = - 0,073 руб
Загальне відхилення:
ΔRобщ = 0,087 - 0,102 = - 0,015 руб
Аналогічно проведемо аналіз зміни рентабельності продажів в 2008 році в порівнянні з 2007 роком.
визначимо рентабельність продажів в 2007 році
Rс = 14770 * 0,64 * (1759 - 1570) + 14 770 * 0,36 * (1621 - 1548) / 14770 * 0,64 * * 1759 + 14770 * 0,36 * 1621 = 0,086 руб
Rсрп = 0,086 * 1,2 = 0,1032 руб
Кр = 17725/14770 = 1,2
визначимо рентабельність продажів в 2007 році при обсязі реалізованої продукції, структурі продукції в 2008 році в загальному обсязі реалізації
визначимо рентабельність продажу в 2008 році при собівартості продукції 2007
визначимо рентабельність продажів в 2008 році
На підставі даних показників розрахуємо зміну рентабельності продажів в 2008 році в порівнянні з 2007 роком за рахунок впливу факторів:
- При зміні обсягу реалізації продукції
ΔRс = 0,1032 - 0,086 = 0,0172 руб
- При зміні структури
ΔRсцс = 0,069 - 0,1032 = - 0,0342 руб
- При зміні ціни реалізації
ΔRц = 0,132 - 0,069 = 0,063 руб
- При зміні собівартості продукції
ΔRс = 0,075 - 0,132 = - 0,057 руб
Загальне відхилення:
ΔRобщ = 0,075 - 0,086 = - 0,011 руб
Результати факторного аналізу зміни рентабельності продажів занесемо в таблицю 10.
Аналіз зміни рентабельності продажів в 2007 році в порівнянні з 2006 роком показав, що рентабельність продажів знизилася на 1,5% (0,015 руб).
На це зміна вплинули наступні фактори:
- Збільшення обсягу реалізації продукції на 1130 м3 призвело до збільшення рентабельності продажів на 0,8% (0,008 руб);
- Збільшення ціни реалізації В7, 5 на 66 крб. і КББ-1 на 252,09 руб. викликало збільшення рентабельності продажів на 6,7% (0,067 руб);
- Збільшення собівартості В7, 5 на 69,63 руб. і КББ-1 на 243,26 руб. призвело до зниження рентабельності продажів на 7,3% (0,073 руб).
Таблиця 10 - Результати факторного аналізу зміни рентабельності продажів за двома видами продукції
| Періоди | Зміна (±) | ||||
| загальне,% | в тому числі за рахунок | ||||
| обсягу реалізації,% | структури,% | ціни,% | собівартості,% | ||
| 2006 - 2007 роки | - 0,015 | 0,008 | - 0,017 | 0,067 | - 0,073 |
| 2007 - 2008 рік | - 0,011 | 1,72 | - 0,0342 | 0,063 | -0,057 |
Рисунок 5 - Результати факторного аналізу зміни рентабельності продажів в 2007 році в порівнянні з 2006 роком
Результати факторного аналізу зміни рентабельності продажів в 2007 році в порівнянні з 2006 роком схематично зобразимо на рисунку 5.
Аналогічний аналіз рентабельності продажів за період 2008 року порівняно з 2007 роком показує, що рентабельність продажів знизилася на 1,1% (0,011 руб).
На це зміна вплинули наступні фактори:
- Збільшення обсягу реалізації продажів на 2955 м3 призвело до збільшення рентабельності продажів на 1,72% (0,0172 руб);
- Збільшення ціни реалізації В7, 5 на 211 руб. і КББ-1 на 58,39 руб. викликало збільшення рентабельності продажів на 6,3% (0,063 руб);
- Збільшення собівартості В7, 5 на 175,79 руб. і КББ-1 на 55,31 руб. призвело до зниження рентабельності продажів на 5,7% (0,057 руб).
Результати факторного аналізу зміни рентабельності продажів в 2008 році в порівнянні з 2007 роком схематично зобразимо на рисунку 6.
Малюнок 6 - Результати факторного аналізу зміни рентабельності продажів в 2008 році в порівнянні з 2007 роком
Надалі проведемо факторний аналіз рентабельності продукції за наступною методикою:
Rс2006 = Σ [РПобщ * Уд * (Ц - С)] / Σ (РПо6щ * Уд * С), (13)
де Rс - рентабельність продукції;
РПобщ-обсяг реалізованої продукції загальний;
Уд - структура;
Ц - ціна реалізованої продукції;
З-собівартість реалізованої продукції [32, с.57].
Для оцінки зміни рентабельності продукції в 2007 році в порівнянні з 2006 роком застосовуємо дані таблиці 9 і визначаємо такі показники:
визначимо рентабельність продукції в 2006 році при обсязі реалізації продукції 2007
2. RсРП = 0,102 * 1,083 = 0,11 руб
Кр = 14770/13640 = 1,083
визначимо рентабельність продукції в 2006 році при обсязі реалізованої продукції, структурі продукції в 2007 році в загальному обсязі реалізації
визначимо рентабельність продукції в 2007 році при собівартості продукції 2006
визначимо рентабельність продукції в 2007 році
На підставі даних показників розрахуємо зміну рентабельності продукції в 2007 році в порівнянні з 2006 роком за рахунок впливу факторів:
- При зміні обсягу реалізації продукції
ΔRс = 0,11 - 0,113 = - 0,003 руб
- При зміні структури
ΔRсцс = 0,103 - 0,11 = - 0,007 руб
- При зміні ціни реалізації
ΔRц = 0,179 - 0,103 = 0,076 руб
- При зміні собівартості продукції
ΔRс = 0,094 - 0,179 = - 0,085 руб
Загальне відхилення:
ΔRобщ = 0,094 - 0,113 = - 0,019 руб
Аналогічно проведемо аналіз рентабельності продукції в 2008 році в порівнянні з 2007 роком.
визначимо рентабельність продукції в 2007 році
Rсрп = 0,086 * 1,2 = 0,1032 руб
Кр = 17725/14770 = 1,2
визначимо рентабельність продукції в 2007 році при обсязі реалізованої продукції, структурі продукції в 2008 році в загальному обсязі реалізації
визначимо рентабельність продукції в 2008 році при собівартості продукції 2007
визначимо рентабельність продукції в 2008 році
На підставі даних показників розрахуємо зміну рентабельності продукції в 2008 році в порівнянні з 2007 роком за рахунок впливу факторів:
- При зміні обсягу реалізації продукції
ΔRс = 0,1032 - 0,094 = 0,0092 руб
- При зміні структури
ΔRсцс = 0,076 - 0,1032 = - 0,0272 руб
- При зміні ціни реалізації
ΔRц = 0,142 - 0,076 = 0,066 руб
- При зміні собівартості продукції
ΔRс = 0,08 - 0,142 = - 0,062 руб
Загальне відхилення:
ΔRобщ = 0,08 - 0,094 = - 0,014 руб
Результати факторного аналізу рентабельності продажів занесемо в таблицю 11.
Аналіз зміни рентабельності продукції в 2007 році в порівнянні з 2006 роком показав, що рентабельність виробництва знизилася на 1,9% (0,019 руб).
Таблиця 11 - Результати факторного аналізу зміни рентабельності продукції
| Періоди | Зміна (±) | ||||
| загальне,% | в тому числі за рахунок | ||||
| обсягу реалізації,% | структури,% | ціни,% | собівартості,% | ||
| 2006 - 2007 роки | - 1,9 | - 0,3 | - 0,7 | - 7,6 | - 8,5 |
| 2007 - 2008 рік | - 1,4 | 0,92 | - 2,72 | 6,6 | - 6,2 |
Малюнок 7 - Результати факторного аналізу зміни рентабельності продукції в 2007 році в порівнянні з 2006 роком
На це зміна вплинули наступні фактори:
- Збільшення обсягу реалізації продукції на 1130 м3 призвело до зниження рентабельності продукції на 0,3% (0,003 руб);
- Збільшення ціни реалізації В7, 5 на 66 крб. і КББ-1 на 252,09 руб. викликало зниження рентабельності продукції на 7,6% (0,076 руб);
- Збільшення собівартості В7, 5 на 69,63 руб. і КББ-1 на 243,26 руб. призвело до зниження рентабельності продажів на 8,5% (0,085 руб).
Аналогічний аналіз рентабельності продукції за період 2008 року порівняно з 2007 роком показує, що рентабельність продукції знизилася на 1,4% (0,014 руб).
На це зміна вплинули наступні фактори:
- Збільшення обсягу реалізації продукції на 2955 м3 призвело до збільшення рентабельності продукції на 0,92% (0,0092 руб);
- Збільшення ціни реалізації В7, 5 на 211 руб. і КББ-1 на 58,39 руб. викликало збільшення рентабельності продукції на 6,6% (0,066 руб);
- Збільшення собівартості В7, 5 на 175,79 руб. і КББ-1 на 55,31 руб. призвело до зниження рентабельності продажів на 6,2% (0,062 руб).
Результати факторного аналізу зміни рентабельності продукції в 2008 році в порівнянні з 2007 роком схематично зобразимо на рисунку 8.
Рисунок 8 - Результати факторного аналізу зміни рентабельності продукції в 2008 році в порівнянні з 2007 роком
Таким чином, у другому розділі даної випускної кваліфікаційної роботи були розглянуті практичні аспекти аналізу фінансових результатів діяльності підприємства ТОВ «Техенергостройпром», зокрема, була проведена оцінка факторів, що впливають на зміну показників прибутків і інших фінансових результатів, виконана оцінка факторів, що впливають на показник рентабельності підприємства (В7, 5 і КББ-1).
3 Основні напрямки покращення фінансових результатів діяльності підприємства
3.1 Оцінка взаємозв'язку точки беззбитковості з прибутком від реалізації продукції
Велику роль в обгрунтуванні управлінських рішень у бізнесі грає маржинальний аналіз, який також називають аналізом беззбитковості або сприяння доходу. Його методика базується на вивченні співвідношення між трьома групами найважливіших показників:
- Витратами;
- Обсягом виробництва (реалізації) продукції;
- Прибутком.
Ця методика заснована на розподілі виробничих і збутових витрат в залежності від зміни обсягу діяльності підприємства на змінні (пропорційні) та постійні (непропорційні) та використання категорії маржинального прибутку.
Маржинальний прибуток (валова маржа, маржа покриття) - це різниця між виручкою і змінними витратами. Вона включає в себе постійні витрати і прибуток. Чим більше її величина, тим більше ймовірність покриття постійних витрат і отримання прибутку від виробничої діяльності [33, с. 134].
Аналіз беззбитковості виробництва дозволяє:
- Більш точно обчислити вплив факторів на зміну суми прибутку і на цій основі більш ефективно управляти процесом формування та прогнозування її величини; визначити критичний рівень рентабельності, постійних витрат, ціни відповідних чинників;
- Встановити зону безпеки (зону беззбитковості) підприємства;
- Обчислити необхідний обсяг продажів для отримання заданої величини прибутку;
- Обгрунтувати найбільш оптимальний варіант управлінських рішень, що стосуються зміни виробничої потужності, асортименту продукції, цінової політики, варіантів обладнання, технології виробництва, придбання комплектуючих і т.д. з метою мінімізації витрат і збільшення прибутку.
В умовах ринкової економіки розглянута система взаємозв'язку дає також інформацію про можливість використання в конкурентній боротьбі "демпінгу" - продажу товарів за явно заниженими цінами, що обсягу продажів при заданій величині порога пов'язане з встановленням нижньої межі ціни, рівної собівартості в частині змінних витрат.
Використання даного методу в управлінні собівартістю продукції дозволяє підприємству оперативно реагувати на зміну маржинального доходу в цілому і по окремих виробах. Цей метод дозволяє краще виявити вироби з більшою рентабельністю, тому що різниця між продажною ціною і сумою змінних затрат не ховається в результаті розподілу постійних витрат між виробами [4, с. 130].
Беззбитковість - такий стан, коли бізнес не приносить ні прибутку, ні збитків, тобто виручка покриває тільки витрати [31, с.74].
Різниця між фактичною кількістю реалізованої продукції та беззбитковим обсягом продажу продукції - це зона безпеки, і чим вона більше, тим міцніше фінансовий стан підприємства.
Беззбитковий обсяг продажів і зона безпеки підприємства основоположні показники при розробці бізнес - планів, обгрунтуванні управлінських рішень, оцінки діяльності підприємств.
Для визначення беззбиткового обсягу продажів і зони безпеки підприємства будується графік. По горизонталі показується обсяг реалізації продукції у відсотках від виробничої потужності підприємства або в натуральних одиницях, або у грошовій оцінці, а по вертикалі - собівартість проданої продукції і прибуток, які разом складають виторг від реалізації.
За графіком можна встановити, при якому обсязі реалізації продукції підприємство отримає прибуток, а при якому її не буде, також можна визначити точку, в якій витрати будуть рівні виручці від реалізації продукції, яка називається точкою беззбиткового обсягу реалізації продукції або порога рентабельності, або точки окупності витрат, нижче якої виробництво буде збитковим.
Аналітичний спосіб розрахунку беззбиткового обсягу продажів і зони безпеки підприємства більш зручний, ніж графічний, він дозволяє використовувати ряд формул і з їх допомогою розрахувати дані показники [36, с.222].
Розглянемо взаємозв'язок обсягу виробництва, собівартості і доходу на прикладі ТОВ «Техенергостройпром».
Дані, необхідні для проведення аналізу продукції бетон марки В7, 5 приведені в таблиці 12.
Таблиця 12 - Вихідні дані для визначення беззбиткового обсягу продажів за 2007-2008 роки по продукту бетон марки В7, 5
| Показники | 2007 | 2008 | Відхилення (±) |
| Обсяг реалізації, м3 | 9520 | 7000 | - 2520 |
| Ціна, тис. крб. | 1,759 | 1,97 | + 0,211 |
| Змінні витрати на одиницю продукції, тис. руб. | 1,1848 | 1,3012 | + 0,1164 |
| Виручка від реалізації продукції, тис. руб. | 16745,68 | 13790 | - 2955,68 |
| Змінні витрати, тис. руб. | 11281,009 | 9108,68 | - 2172, 329 |
| Маржинальний дохід, тис. руб. | 5464,671 | 4681,32 | - 783,351 |
| Постійні витрати, тис. руб. | 3670,8 | 3115,84 | - 554,96 |
| Прибуток, тис. руб. | 1793,871 | 1565,48 | - 228,39 |
визначимо прибуток від реалізації продукції
П = В - 3 пер. - 3 пост. , (13)
де П - прибуток від реалізації продукції;
В - виручка від реалізації продукції;
З пер. - Витрати змінні;
З пост. - Витрати постійні [37, с.83].
П 2007 = 16745 - 11281,009 - 3670,8 = 1793,871 тис. руб.
П 2008 = 13790 - 9108,68 - 3115,84 = 1565,48 тис. руб.
визначимо маржу покриття або маржинальний дохід
МД = В-3пер. , (14)
де МД - маржинальний дохід;
В - виручка від реалізації продукції;
З пер. - Витрати змінні [37, с.83].
МД 2007 = 16745,68 - 11281,009 = 5464,671 тис. руб.
МД 2008 = 13790 - 9108,68 = 4681,32 тис. руб.
визначимо частку маржинального доходу
Д мд = МД / В, (15)
де Д мд - частка маржинального доходу [37, с.83].
Д мд 2007 = 5464,671 / 16745,68 = 0,32
Д мд 2008 = 4681,32 / 13790 = 0,34
визначимо беззбитковий обсяг продажів у вартісному вираженні
У кр. = 3 пост. / Д мд, (16)
де В кр. - Беззбитковий обсяг продажів;
У кр 2007 = 3670,8 / 0,32 = 11471,25 тис. крб.
У кр 2008 = 3115,84 / 0,34 = 9164,24 тис. руб.
способом ланцюгової підстановки можна визначити вплив кожного фактора на зміну беззбиткового обсягу продажів:
ТБ = З пост / (Ц - З пер), (17)
де ТБ - точка беззбитковості виробництва;
Ц - ціна реалізації продукції [32, с.152].
- Визначимо точку беззбитковості в 2007 році
ТБ 2007 = 3670,8 / (1,759 - 1,1848) = 6392,9 м3
- Визначимо точку беззбитковості в 2007 році при постійних витратах 2008
ТБЗ пост 2008 = 3115,84 / (1,759 - 1,1848) = 5426,4 м3
- Визначимо точку беззбитковості в 2008 році при змінних витратах 2007
ТБЗ пер 2007 = 3115,84 / (1,97 - 1,1848) = 3968,2 м3
- Визначимо точку беззбитковості в 2008 році
ТБ 2008 = 3115,84 / (1,97 - 1,3012) = 4658,85 м3
Зміна точки беззбитковості за рахунок:
- Суми постійних витрат
5426,4 - 6392,9 = - 966,5 м3
- Ціни реалізації продукції
3968,2 - 5426,4 = - 1458,2 м3
- Питомих змінних витрат
4658,85 - 3968,2 = 690,65 м3
Загальне:
4658,85 - 6392,9 = - 1734,05 м3
для факторного аналізу зони безпеки підприємства використовуємо наступну модель:
3Б = (VРП - ТБ) / VРП, (18)
де ЗБ - зона безпеки у вартісному вираженні;
VРП - обсяг реалізованої продукції [32, с.152].
- Визначимо зону безпеки в 2007 році
ЗБ2007 = (9520 - 6392, 9) / 9520 = 0,328
- Визначимо зону безпеки в 2007 році при обсязі реалізації продукції 2008
3Б VРП 2008 = (7000 - 6392,9) / 7000 = 0,087
- Визначимо зону безпеки в 2007 році при обсязі реалізації продукції 2008 року і точці беззбитковості 2007 року при постійних витратах 2008
3Б VРП 2008 ТБ з пост 2008 = (7000 - 5426,4) / 7000 = 0,225
- Визначимо зону безпеки в 2007 році при обсязі реалізації продукції 2008 року і точці беззбитковості 2008 року за змінних витратах 2007
3Б VРП 2008 ТБ з пер 2007 = (7000 - 3968,2) / 7000 = 0,433
- Визначимо зону безпеки в 2008 році
3Б 2008 = (7000 - 4658,85) / 7000 = 0,334
Визначимо зміна зони безпеки 2008 року в порівнянні з 2007 роком:
3Б 2008 - ЗБ2007 = 0,334 - 0,328 = 0,006
У цілому зона безпеки підприємства збільшилась на 0,006, у тому числі за рахунок зміни:
- Обсягу продажів
0,087 - 0,328 = - 0,241
- Постійних витрат
0,225 - 0,087 = 0,138
- Ціни продукції
0,433 - 0,225 = 0,208
- Питомих змінних витрат
0,334 - 0,433 = - 0,099
Аналіз зміни беззбиткового обсягу продажів і зон безпеки у вартісному вираженні продукції бетон марки В7, 5 у 2008 році в порівнянні з 2007 роком показав, що в 2008 році відбулося зменшення точки беззбитковості на 1734,05 м3, при цьому відбулося збільшення зони безпеки на 0,006, дане зміна відбулася за рахунок впливу наступних факторів:
- За рахунок зменшення обсягу реалізації продукції на 2520 тис. руб.
- Збільшення ціни на 0,211 тис.руб. призвело до зниження точки беззбитковості на 1458,2 м3 6;
- За рахунок зменшення виручки від реалізації даного виду продукції на 2955,68 тис. руб.;
- Зменшення суми питомих змінних витрат на 2172,329 тис. руб. призвело до збільшення точки беззбитковості на 690,65 м3;
- Зменшення суми постійних витрат на 554,96 тис. руб. призвело до зниження точки беззбитковості на 966,5 м3.
Аналогічно проведемо оцінку точки беззбитковості виробництва за 2007 - 2008 рік.
Дані для проведення аналізу по продукту керамзит марки КББ-1 занесемо в таблицю 13.
визначимо прибуток від реалізації продукції
П 2007 = 8510,25 - 7489,073 - 641,498 = 379,679 тис. руб.
П 2008 = 18007,275 - 15549,319 - 1653,473 = 804,483 тис. руб.
визначимо маржу покриття або маржинальний дохід
МД 2007 = 8510,25 - 7489,079 = 1021,171 тис. руб.
МД 2008 = 18007,275 - 15549,319 = 2457,956 тис. руб.
визначимо частку маржинального доходу
Д мд 2007 = 1021,171 / 8510,25 = 0,12
Д мд 2008 = 2457,956 / 18007,275 = 0,14
Таблиця 13 - Вихідні дані для визначення беззбиткового обсягу продажів за 2007-2008 роки по продукту керамзит марки КББ-1
| Показники | 2007 | 2008 | Відхилення (±) |
| Обсяг реалізації, м3 | 5250 | 10725 | + 5475 |
| Ціна, тис. крб. | 1,621 | 1,679 | + 0,058 |
| Змінні витрати на одиницю продукції, тис. руб. | 1,4265 | 1,4498 | + 0,0233 |
| Виручка від реалізації продукції, тис. грн. | 8510,25 | 18007,275 | + 9497,025 |
| Змінні витрати, тис. руб. | 7489,073 | 15549,319 | + 8060,246 |
| Маржинальний дохід, тис. руб. | 1021,171 | 2457,956 | + 1436,779 |
| Постійні витрати, тис. руб. | 641,498 | 1653,473 | + 1011,975 |
| Прибуток, тис. руб. | 379,679 | 804,483 | + 424,804 |
визначимо беззбитковий обсяг продажів у вартісному вираженні
У кр 2007 = 641,498 / 0,12 = 5345,82 тис. руб.
У кр 2008 = 1653,473 / 0,14 = 11810,52 тис. крб.
способом ланцюгової підстановки визначимо вплив кожного фактора на зміну беззбиткового обсягу продажів:
- Визначимо точку беззбитковості в 2007 році
ТБ 2007 = 641,498 / (1,621 - 1,425) = 3272,95 м3
- Визначимо точку беззбитковості в 2007 році при постійних витратах 2008
ТБЗ пост 2008 = 1653,473 / (1,621 - 1,4265) = 8436,1 м3
- Визначимо точку беззбитковості в 2008 році при змінних витратах 2007
ТБЗ пер 2007 = 1653,473 / (1,679 - 1,4265) = 6548,4 м3
- Визначимо точку беззбитковості в 2008 році
ТБ 2008 = 1653,473 / (1,679 - 1,4498) = 7214,1 м3
Зміна точки беззбитковості за рахунок:
- Суми постійних витрат
8436,1 - 3272,95 = 5163,15 м3
- Ціни реалізації продукції
6548,4 - 8436,1 = - 1887,7 м3
- Питомих змінних витрат
7214,1 - 6548,4 = 3941,15 м3
Загальне:
7214,1 - 3272,95 = 3941,15 м3
проведемо факторний аналіз зони безпеки підприємства:
- Визначимо зону безпеки в 2007 році
ЗБ2007 = (5250 - 3272,95) / 5250 = 0,377
- Визначимо зону безпеки в 2007 році при обсязі реалізації продукції 2008
3Б VРП 2008 = (10725 - 3272,95) / 10725 = 0,695
- Визначимо зону безпеки в 2007 році при обсязі реалізації продукції 2008 року і точці беззбитковості 2007 року при постійних витратах 2008
3Б VРП 2008 ТБ з пост 2008 = (10725 - 8436,1) / 10725 = 0,213
- Визначимо зону безпеки в 2007 році при обсязі реалізації продукції 2008 року і точці беззбитковості 2008 року за змінних витратах 2007
3Б VРП 2008 ТБ з пер 2007 = (10725 - 6548,4) / 10725 = 0,39
- Визначимо зону безпеки в 2008 році
3Б 2008 = (10725 - 7214,1) / 10725 = 0,33
Визначимо зміна зони безпеки 2008 року в порівнянні з 2007 роком:
3Б 2008 - ЗБ2007 = 0,33 - 0,377 = - 0,047
У цілому зона безпеки підприємства зменшилася на 0,047, у тому числі за рахунок зміни:
- Обсягу продажів
0,695 - 0,377 = 0,318
- Постійних витрат
0,213 - 0,695 = - 0,482
- Ціни продукції
0,39 - 0,213 = 0,177
- Питомих змінних витрат
0,33 - 0,39 = - 0,06
Аналіз зміни беззбиткового обсягу продажів і зон безпеки у вартісному вираженні продукції керамзит марки КББ-1 в 2008 році в порівнянні з 2007 роком показав, що в 2008 році відбулося збільшення точки беззбитковості на 3941,15 м3, при цьому відбулося скорочення зони безпеки на 0,047. Дана зміна відбулося за рахунок впливу наступних факторів:
- За рахунок збільшення обсягу реалізації продукції на 5475 тис. руб.
- За рахунок збільшення ціни на 0,058 тис.руб.
- За рахунок збільшення виручки від реалізації даного виду продукції на 5475 тис. крб.;
- За рахунок збільшення суми змінних витрат на 8060,25 тис. руб.;
- За рахунок збільшення суми постійних витрат на 1011,975 тис. руб.
3.2 Розрахунок резервів збільшення прибутку на основі операційного аналізу
Операційний аналіз є невід'ємною частиною управлінського обліку. Первинний операційний аналіз спирається на такі поняття, що стали вже класичними, як точка беззбитковості, запас фінансової міцності і сила операційного важеля. На відміну від зовнішнього фінансового аналізу, результати операційного аналізу можуть становити комерційну таємницю підприємства.
Дана технологія дозволяє прогнозувати поведінку прибутку при різних комбінаціях таких факторів, як ціна, виручка від реалізації, перемінні і постійні витрати, дає можливість планування діяльності підприємства, дозволяє прорахувати наслідки різних управлінських рішень.
Для проведення операційного аналізу слід послідовно виконати наступні етапи:
- Визначити сили операційних важелів по кожному з аналізованих чинників;
- Провести аналіз чутливості прибутку до аналізованих чинників;
- Провести аналіз беззбитковості;
- Визначити компенсуючий обсяг реалізації при прогнозованому зміні одного з факторів. [25, с.219].
Отже, проведемо операційний аналіз на прикладі ТОВ «Техенергостройпром».
Вихідні дані для проведення аналізу представлені в таблиці 14.
Таблиця 14 - Вихідні дані для операційного аналізу
Першим етапом операційного аналізу є визначення сили операційних важелів по кожному фактору. Для цього скористаємося наступними формулами:
СОР за обсягом реалізації = МД / П, (19)
СОР за ціною = В / П, (20)
СОР по змінним витратам = 3пер / П, (21)
СОР за постійними витратами = 3пост / П, (22)
де СМІТТЯ - сила операційного важеля по анализируемому фактору;
МД - маржинальний дохід;
П - прибуток від реалізації продукції;
В - виручка від реалізації продукції;
3пер - змінні витрати;
3пост - постійні витрати.
Проведені розрахунки дали наступні результати:
СОР за обсягом реалізації = 2457,956 / 804,483 = 3,06
СОР за ціною = 18007,275 / 804,483 = 22,38
СОР по змінним витратам = 15549,319 / 804,483 = 19,33
СОР за постійними витратами = 1653,473 / 804,483 = 2,06
Отримані дані зведемо в таблицю 15.
Таблиця 15 - Сили операційних важелів
Таким чином, найбільший вплив на прибуток надає ціна в разі її зміни, так як сила операційного важеля за ціною дорівнює 22,38. На другому місці за своїм впливом виявляються змінні витрати (СОР = 19,33), потім слідують обсяг реалізації (СОР = 3,06) і постійні витрати (СОР = 2,06).
Другим етапом операційного аналізу є аналіз чутливості прибутку до зміни одного з факторів, заснований на тому, що в разі зміни аналізованого фактора прибуток у відсотковому відношенні зміниться в певне число разів більше, ніж зміниться аналізований фактор у відсотковому відношенні. Значення сили впливу операційного важеля по анализируемому фактору показує, в яке визначене число разів більше зміниться прибуток.
Це може бути виражене в універсальній формулі:
Дпрі6 (%) = + СМІТТЯ по анализируемому фактору * Дфакт (%), (23)
де Дпріб (%) - відсоткова зміна прибутку;
Дфакт (%) - відсоткова зміна фактора. [37, с.117].
Аналіз чутливості прибутку на зміну аналізованих факторів проведемо за допомогою таблиці 16, побудованої у вигляді матриці.
Таблиця 16 - Аналіз чутливості прибутку при зміні аналізованих факторів
За даними таблиці 16 побудуємо графік еластичності прибутку до аналізованих факторів.
Чим крутіше нахил прямих на графіку, тим вище еластичність прибутку до зміни аналізованих факторів. Кут нахилу прямих визначається силою операційного важеля по аналізованих чинників: чим СМІТТЯ по анализируемому фактору більше, тим більше кут нахилу.
Рисунок 9 - Графік еластичності прибутку до аналізованих факторів
По графіку видно, що найбільш високою є еластичність прибутку за ціною.
Наступним етапом проведення операційного аналізу є аналіз беззбитковості, метою якого є знаходження точки беззбитковості і запасу фінансової міцності. Під запасом фінансової міцності розуміється той обсяг виручки, на який в даний момент підприємство перевищує її критичне значення.
Проведемо аналіз беззбитковості по кожному фактору. Для цього визначимо точку беззбитковості і запас фінансової міцності для кожного елемента за наступними формулами:
ЗФП (%) = 1 / СОР * 100%, (24)
ЗФП (А) = Базове значення фактора * ЗФП (%), (25)
ТБ (А) = Базове значення фактора * (1 / СОР факт), (26)
де ЗФП (%) - запас фінансової міцності у відсотках;
ЗФП (А) - запас фінансової міцності в абсолютних одиницях;
ТБ (А) - точка беззбитковості в абсолютних одиницях [15, с.73].
Розрахуємо запас фінансової міцності у відсотках:
ЗФП v рп (%) = 1 / 3,06 * 100% = 32,68%
ЗФП ц (%) = 1 / 22,38 * 100% = 4,47%
ЗФП з пер (%) = 1 / (- 19,33) * 100% = - 5,2%
ЗФП з пост (%) = 1 / (- 2,06) * 100% = - 48,5%
Розрахуємо запас фінансової міцності в абсолютних одиницях:
ЗФП v рп (А) = 10725 * 32,68 = 350493 тис. руб.
ЗФП ц (А) = 1,679 * 4,47 = 7,51 тис. руб.
ЗФП з пер (А) = 15548,32 * (-5,2) = - 80856,5 тис. руб.
ЗФП з пост (А) = 1653,47 * (- 48,5) = - 80193,3 тис. руб.
Розрахуємо точку беззбитковості по кожному фактору:
ТБ v рп (А) = 10725 * (1 -1 / 3,06) = 7220 тис. руб.
ТБ v рп (А) = 1,679 * (1 - 1 / 22,38) = 1,604 тис. руб.
ТБ v рп (А) = 15549,32 * (1 - 1 / (-19,33)) = 16357,9 тис. руб.
ТБ v рп (А) = 1653,47 * (1 - 1 / (-2,06)) = 2463,8 тис. руб.
Отримані дані зведемо в таблицю 17
Таблиця 17 - Зведена оцінка результатів аналізу беззбитковості
Таким чином, підприємство позбутися прибутку від реалізації продукції при зміні одного з факторів у наступному розмірі:
- При зменшенні обсягу реалізації на 32,68%;
- При зменшенні ціни на 4,47%;
- При збільшенні змінних і постійних витрат відповідно на
5,2% і 48,5%.
Завершальним етапом операційного аналізу є визначення компенсуючого зміни обсягу реалізації при зміні одного з аналізованих факторів. Для цього скористаємося наступними формулами:
- При зміні ціни або змінних витрат:
Дреа (%) = - (Дпріб (О) / (СОР + Дпріб (О))) * 100, (27)
- При зміні постійних витрат:
Дреа (%)>> - Дпріб (О) / СОР) * 100, (28)
де Дреа (%) - відсоткова зміна обсягу реалізації;
Дпріб (О) - зміна прибутку у відносних одиницях під впливом аналізованого фактора (розраховано в таблиці 16).
Дані розрахунків оформимо у таблицю 18.
Таблиця 17 - Визначення компенсуючого процентної зміни обсягу реалізації при зміні аналізованих факторів
На підставі отриманих даних побудуємо криві байдужості на малюнку 10.
Рисунок 10 - Криві байдужості
Будь-яка точка на ці кривих байдужості буде відповідати таким можливим значенням факторів, які не призводять до зміни прибутку, досягнутої в початковому стані підприємства. Область, що лежить вище будь-якої з кривих байдужості, є сприятливою для підприємства, так як такий розвиток подій, який змінює аналізовані фактори таким чином, що підприємство виявляється в цій області, приносить підприємству додаткові прибутки. І навпаки, область, що лежить нижче будь-який з кривих байдужості є несприятливою, оскільки підприємство в цій галузі позбавляється частини прибутку. [38, с.169].
На підставі проведеного операційного аналізу фінансових показників ТОВ «Техенергостройпром» можна зробити наступні висновки:
найбільш сильний вплив на зміну прибутку надає зміна ціни, про що свідчить найбільше значення показника «Сила операційного важеля за ціною». Зміна таких показників, як обсяг реалізації, перемінні і постійні витрати, також призводить до зміни прибутку, але в меншій мірі.
аналіз беззбитковості показав, що беззбитковий обсяг реалізації становить 7220 м3, при ціні 1,604 тис.руб., змінних і постійних витратах 16357,9 тис. руб. і 2463,8 тис. руб. відповідно.
побудовані на підставі даних компенсуючого процентної зміни обсягу реалізації при зміні аналізованих чинників криві байдужості дозволили визначити сприятливі та несприятливі для підприємства області, що приносять або позбавляють його прибутку [20, с.23].
Висновок
На підставі матеріалу викладеного в даній дипломній роботі, можна зробити висновок про те, що для забезпечення ефективного функціонування підприємства в сучасних умовах ринкової економіки, необхідно здійснювати якісний аналіз фінансових результатів його діяльності.
Для проведення аналізу та оцінки даної роботи була розглянута діяльність ТОВ «Техенергостройпром» за 2006 -2008 рр..
У процесі роботи ми вирішили такі завдання:
- Розкрили сутність і характеристику основних показників прибутку і основних фінансових результатів;
- Розкрили сутність і характеристику основних показників рентабельності підприємства;
- Оцінили фактори, що впливають на показники прибутку та інші фінансові результати;
- Оцінили фактори, що впливають на показники рентабельності;
- Оцінили взаємозв'язок точки беззбитковості з прибутком від реалізації продукції;
- Оцінили резерви збільшення прибутку на основі операційного аналізу.
Порівняльна оцінка складу та структури показників формування прибутку в 2007 у порівнянні з 2006 роком показала, що в цілому від реалізації продукції збільшилася на суму 35053 тис.руб. або на 55,7%. На дане збільшення прибутку в основному вплинуло збільшення виручки від реалізації продукції, яка збільшилась на суму 504461 тис. крб. або на 48,8%, хоча за даний період збільшилися показники впливають на прибуток від реалізації продукції. Так, собівартість реалізованої продукції за аналізований період виросла на 461273 тис. руб. або на 52, 4%, і в 2007 році у підприємства виникли комерційні витрати, які склали 2616 тис. руб., а управлінські витрати збільшилися на 5519 тис. руб. або на 16,2%.
Аналогічна ситуація спостерігається в 2007 році в порівнянні з 2008 роком. Порівняльна оцінка складу та структури показників формування прибутку в даному періоді показує, що в цілому прибуток від реалізації продукції збільшилася на 84689 тис. руб. або на 86,4%. На дане збільшення прибутку в основному вплинуло збільшення виручки від реалізації продукції, яка збільшилась на суму 577910 тис. крб. або на 37,6%, хоча за даний період збільшилися показники, що впливають на прибуток від реалізації продукції. Так, собівартість реалізованої продукції за аналізований період виросла на 372843 тис. руб. або на 27,7%. Комерційні витрати збільшилися на 92629 тис. руб. або на 3540,9%, а управлінські витрати збільшилися на 27749 тис. руб. або на 29,4%.
Порівняльна оцінка структури показників прибутку показала, що в 2007 році в порівнянні з 2006 роком прибуток до оподаткування підвищилася на 31377 тис. руб. Прибуток від реалізації продукції збільшилася на 35053 тис. крб., А питома вага даного показника зменшився на 24,04 пункту. Також відзначимо, що інші доходи за даний період знизилися на 3119 тис. руб., Що в питомій вазі відбилося в зниженні на 42,69 пункту. Інші витрати підвищилися на 557 тис. руб. при зниженні в питомій вазі на 66,73 пункту. Чистий прибуток підвищився на 18926 тис. крб., А питома вага даного показника знизився на 3,09 пункту.
У 2008 році в порівнянні з 2007 роком порівняльна оцінка структури показників прибутку показала, що прибуток до оподаткування залишилася на тому ж рівні. При цьому прибуток від реалізації продукції збільшилася на 84689 тис. руб. при одночасному збільшенні питомої ваги даного прибутку у складі прибутку до оподаткування на 121,48 пункту. Чистий прибуток знизився на 160 тис. руб. і на 0,3 пункту в питомій вазі.
Результати факторного аналізу зміни прибутку від реалізації продукції в 2007 році в порівнянні з 2006 роком, наведені в таблиці 5, показують, що в цілому прибуток збільшився на 35053 тис. руб. або на 55,7%. На даний зміна позитивно вплинули наступні фактори - збільшення виручки призвело до збільшення прибутку на 504461 тис. руб. Інші фактори вплинули негативно: збільшення загальної собівартості продукції зменшило суму прибутку на 461273 тис. руб. А збільшення комерційних і управлінських витрат призвело до зменшення суми прибутку на 2616 тис. руб. і 5516 тис. руб. відповідно.
Аналогічна ситуація спостерігається в 2008 році в порівнянні з 2007 роком. За даний період прибуток збільшився на 84689 тис. руб. або на 86,4%. На даний зміна позитивно вплинуло збільшення виручки від реалізації продукції, яка склала 577910 тис. крб. А такі чинники як собівартість, комерційні витрати та управлінські витрати вплинули негативно. Так, збільшення собівартості продукції привело до зниження загального прибутку на 372843 тис. руб. або на 27,7%. Збільшення комерційних витрат призвело до зниження суми прибутку на 92629 тис. руб. або на 3540, 8%. Збільшення управлінських видатків призвело до зниження прибутку від реалізації продукції на 27749 тис. руб. або на 29,4%.
Прибуток від реалізації в 2007 році в порівнянні з 2006 роком продукту бетон марки В7, 5 знижується на 249,6 тис. руб. На це негативно вплинуло збільшення собівартості, що знизило прибуток на 666,4 тис. руб. Зменшення обсягу продажів призвело до зменшення прибутку на 216,16 тис. руб., А збільшення ціни призвело до підвищення прибутку на 628,32 тис. руб. Прибуток від реалізації даного виду продукції в 2008 році в порівнянні з 2007 роком знижується на 231,28 тис. руб. На це негативно вплинуло збільшення собівартості, що знизило прибуток на 1232 тис. руб. Зменшення обсягу продажів призвело до зменшення прибутку на 476,28 тис. руб., А збільшення ціни призвело до збільшення прибутку на 1477 тис. руб.
За керамзитний блоку марки КББ-1 в 2007 році в порівнянні з 2006 роком прибуток від реалізації збільшився на 190,26 тис. руб .. У зв'язку з підвищенням собівартості на продукт марки КББ-1 відбулося зниження прибутку на 1275,75 тис. руб. Проте за рахунок збільшення ціни прибуток підвищився на 1323 тис. крб., А за рахунок збільшення продажів на 144 тис. руб. У 2008 році в порівнянні з 2007 роком прибуток від реалізації даного виду продукції збільшилася на 431,85 тис. руб. У зв'язку з підвищенням собівартості відбулося зниження прибутку на 589,87 тис. руб. Проте за рахунок збільшення ціни прибуток підвищився на 622,05 тис. руб., А за рахунок збільшення продажів - прибуток збільшився на 399, 67 тис. руб.
Аналіз рентабельності продажів в 2007 році в порівнянні з 2006 роком показав, що рентабельність виробництва знизилася на 1,5% (0,015 руб).
На це зміна вплинули наступні фактори:
- Збільшення обсягу реалізації продукції на 1130 м3 призвело до збільшення рентабельності продажів на 0,8% (0,008 руб);
- Збільшення ціни реалізації В7, 5 на 66 крб. і КББ-1 на 252,09 руб. викликало збільшення рентабельності продажів на 6,7% (0,067 руб);
- Збільшення собівартості В7, 5 на 69,63 руб. і КББ-1 на 243,26 руб. призвело до зниження рентабельності продажів на 7,3% (0,073 руб).
Аналогічний аналіз рентабельності продажів за період 2008 року порівняно з 2007 роком показує, що рентабельність продажів знизилася на 1,1% (0,011 руб).
На це зміна вплинули наступні фактори:
- Збільшення обсягу реалізації продажів на 2955 м3 призвело до збільшення рентабельності продажів на 1,72% (0,0172 руб);
- Збільшення ціни реалізації В7, 5 на 211 руб. і КББ-1 на 58,39 руб. викликало збільшення рентабельності продажів на 6,3% (0,063 руб);
- Збільшення собівартості В7, 5 на 175,79 руб. і КББ-1 на 55,31 руб. призвело до зниження рентабельності продажів на 5,7% (0,057 руб).
Аналіз рентабельності продукції в 2007 році в порівнянні з 2006 роком показав, що рентабельність виробництва знизилася на 1,9% (0,019 руб).
На це зміна вплинули наступні фактори:
- Збільшення обсягу реалізації продукції на 1130 м3 призвело до зниження рентабельності продукції на 0,3% (0,003 руб);
- Збільшення ціни реалізації В7, 5 на 66 крб. і КББ-1 на 252,09 руб. викликало зниження рентабельності продукції на 7,6% (0,076 руб);
- Збільшення собівартості В7, 5 на 69,63 руб. і КББ-1 на 243,26 руб. призвело до зниження рентабельності продажів на 8,5% (0,085 руб).
Аналогічний аналіз рентабельності продукції за період 2008 року порівняно з 2007 роком показує, що рентабельність продукції знизилася на 1,4% (0,014 руб).
На це зміна вплинули наступні фактори:
- Збільшення обсягу реалізації продукції на 2955 м3 призвело до збільшення рентабельності продукції на 0,92% (0,0092 руб);
- Збільшення ціни реалізації В7, 5 на 211 руб. і КББ-1 на 58,39 руб. викликало збільшення рентабельності продукції на 6,6% (0,066 руб);
- Збільшення собівартості В7, 5 на 175,79 руб. і КББ-1 на 55,31 руб. призвело до зниження рентабельності продажів на 6,2% (0,062 руб).
Аналіз зміни беззбиткового обсягу продажів і зон безпеки у вартісному вираженні продукції керамзит марки КББ-1 в 2008 році в порівнянні з 2007 роком показав, що в 2008 році відбулося збільшення точки беззбитковості на 3941,15 м3, при цьому відбулося скорочення зони безпеки на 0,047. Дана зміна відбулося за рахунок впливу наступних факторів:
- За рахунок збільшення обсягу реалізації продукції на 5475 тис. руб.
- За рахунок збільшення ціни на 0,058 тис.руб.
- За рахунок збільшення виручки від реалізації даного виду продукції на 5475 тис. крб.;
- За рахунок збільшення суми змінних витрат на 8060,25 тис. руб.;
- За рахунок збільшення суми постійних витрат на 1011,975 тис. руб.
На підставі проведеного операційного аналізу фінансових показників ТОВ «Техенергостройпром» були зроблені наступні висновки:
найбільш сильний вплив на зміну прибутку надає зміна ціни, про що свідчить найбільше значення показника «Сила операційного важеля за ціною». Зміна таких показників, як обсяг реалізації, перемінні і постійні витрати, також призводить до зміни прибутку, але в меншій мірі.
аналіз беззбитковості показав, що беззбитковий обсяг реалізації становить 7220 м3, при ціні 1,604 тис.руб., змінних і постійних витратах 16357,9 тис. руб. і 2463,8 тис. руб. відповідно.
побудовані на підставі даних компенсуючого процентної зміни обсягу реалізації при зміні аналізованих чинників криві байдужості дозволили визначити сприятливі та несприятливі для підприємства області, що приносять або позбавляють його прибутку [20, с.23].
Таким чином, основні завдання, поставлені при виконанні даної курсової роботи були розкриті в трьох розділах:
- У першому розділі були розкриті основні поняття і дана загальна характеристика фінансових результатів діяльності підприємства, таких як показники прибутку, показники фінансових результатів, не пов'язаних з реалізацією продукції і показники рентабельності підприємства;
- У другому розділі даної випускної кваліфікаційної роботи були розглянуті практичні аспекти аналізу фінансових результатів діяльності підприємства ТОВ «Техенергостройпром», зокрема, була проведена оцінка факторів, що впливають на зміну показників прибутків і інших фінансових результатів, виконана оцінка факторів, що впливають на показник рентабельності підприємства ( В7, 5 і КББ-1);
- У третьому розділі була проведена оцінка взаємозв'язку точки беззбитковості з прибутком від реалізації продукції, а також була розглянута методологія операційного аналізу, що дозволяє визначити вплив різних чинників на зміну суми прибутку, одержуваної підприємством.
При виконанні дипломної роботи була використана наукова література, періодичні друковані видання та Інтернет-джерела.
Список використаних джерел та літератури
1. Абрютина М. С., Грачов А. В. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства: Навчально-практичний посібник. - 2-е вид., Испр. - М.: Видавництво «Справа сервіс», 2000р.-с.256.
2.Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства: Учеб. посібник для вузів / Табурчак П.П., Вікуленко А.Є., Овчинникова Л.А. та ін - СПб.: Хіміздат, 2005.
3. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Фінансовий аналіз - М.: ДІС, 2000. 4. Банк С.В., Тараскіна А.В. Система показників комплексного аналізу фінансового стану підприємства / / Економічний аналіз.-2005 .- № 4.-С.36-39.
5.Баканов М. І., Шеремет А. Д. Економічний аналіз: Навчальний посібник - М.: Фінанси і статистика, 2001р. - С.656.
6. Балабанов І.Т. Фінансовий аналіз. -М.: Фінанси і статистика, 2004. - 379 с.
7. Бороненкова С.А, Маслова Л.І. Фінансовий аналіз підприємства СПб.: Бізнес - преса, 2002.
8. Браун А. Операційний аналіз як підхід до ціноутворення Фінансовий менеджмент. - 2005. - N2 7. - С.23-34.
9. Бухгалтерський облік: Підручник / П.С. Безруких, В. Б. Івашкевич, Н.П. Кондраков та ін; Під ред. П.С. Безруких. 3-тє вид., Перераб. І доп. М.: Бухгалтерський облік, 1999. 624с.
10. Волков О.І. Економіка підприємства - М.: ИНФРА - М, 2002
11. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Аналіз фінансової звітності: Навчальний посібник .- М.: Видавництво «Справа і Сервіс», 2003.
12. Єрмолович Л.Л. Аналіз фінансово - господарської діяльності підприємства - Мн.: БГЕУ, 2003.
13. Ігнатушенко В.М. Аналіз фінансового стану підприємства / / Менеджмент у Росії і за кордоном. - 2006 .- № 3. - С. 26-37.
14. Дослідження операцій в економіці: Навч. Посібник для вузів / Н.Ш. Кремер, Б.А. Путко, І.М. Тришин, М.М. Фрідман; Під ред. проф. Н.Ш. Кремера. М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 2007. 407С.
15. Карапетян А.А. Оцінка фінансового стану організації на основі єдиної системи коефіцієнтів / / Економічний аналіз. 2005. - № 24. - С.28-36.
16. Ковальов А.І., Привалов В.П. Аналіз фінансового стану підприємства - М.: Центр економіки і маркетингу, 2004
17. Ковальов В.В. Аналіз фінансово-господарської діяльності: логіка і зміст [Електронний ресурс] / В.В. Ковальов .- Режим доступу: www.buh.ru/document-111.
18. Коласса Б. Управління фінансовою діяльністю підприємства. Проблеми, концепції і методи: Навчальний посібник / пров. з франц. під ред. проф. Я. В. Соколова. - М.: Фінанси, ЮНИТИ, 2003 .- 576 с.
19. Крилов Е.І. «Аналіз фінансового стану та інвестиційної привабливості підприємства» М.: Фінанси і статистика, 2003 - 192 с.
20. Кудінов А. Прогнозування фінансового стану і результатів діяльності промислових і торгових підприємств [Електронний ресурс] / А. Кудінов. - Режим доступу: www.iteam.ru> Фінансове управління> ... / article_1275
21. Любушин Н.П., Лещева В.В., Дьякова В.Г. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства: Підручник для вузів / Під ред. Н.Л. Любушина. - М.: ЮНИТИ-Дана, 2004. - 471 с.
22. Макарьева В.І., Андрєєва Л.В. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства - М.: Фінанси і статистика, 2004
23. Матвейчева Є.В. Традиційний підхід до оцінки фінансових результатів діяльності підприємства (на прикладі ЗАТ "Уралсельенергопроект") [Електронний ресурс] / Матвейчева Є.В., Вішнінская Г.М. - Режим доступу: www.cfin.ru> Журнали та книги> Аудит і фінансовий аналіз> ... / 03-1.shtml.
24. Москвін В.А. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства [Електронний ресурс] / В.А. Москвін. - Режим доступу: www.elitarium.ru ... finansovykh_rezultatov.html.
25. Оцінка підприємства: навчальний посібник / За ред. Григор'єва К.М. - М.: Фінанси і статистика, 1997. - 258 с.
26. Оцінка фінансового стану підприємства за даними бухгалтерської звітності / / Організація бухгалтерського обліку, - 1997. - № 3. - С. 4-16.
27. Пелих А.С. «Економіка підприємства», Ростов на Дону: Фенікс, 2002 - 416 с.
28. Наказ Мінфіну РФ від 29 липня 1998 р. N 34н "Про затвердження Положення по веденню бухгалтерського обліку і бухгалтерської звітності в Російській Федерації" (з ізм. І доп. Від 30 грудня 1999 р., 24 березня 2000 р.)
29. Положення про склад витрат по виробництву і реалізації продукції (робіт, послуг), що включаються до собівартості продукції (робіт, послуг), та про порядок формування фінансових результатів, що враховуються при оподаткуванні прибутку: Затверджено Постановою Уряду Росії від 05.08.92 № 552 / / Досьє бухгалтера. - 1998. - № 21. - С. 49-72.
30. Протасов В.Ф. Аналіз діяльності підприємства - М.: Фінанси і статистика, 2003
31. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства М.: Инфра - М, 2004
32. Савицька Г.В. Методика комплексного аналізу господарської діяльності. - М.: Инфра-М, 2001. - 288 с.
33. Селезньова М.М., Іонова А.Ф. Фінансовий аналіз. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2003
34. Табурчак П.П., Вікуленко А.Є. Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства - СПб.: ХІМІЗДАТ, 2001
35. Титов В.І. Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства - М.: Юніті, 2005
36. Управлінський облік - нове прочитання внутрішньогосподарського розрахунку (В. Ф. Палій, В. В. Палій, "Бухгалтерський облік", N 17, вересень 2000 р.)
37. Фінанси підприємств: Підручник / За ред. М.В. Романовського. Спб.: "Видавничий дім" Бізнес-преса ", 2000. 528с.
38. Чечевіцина Л.М., Чуєв І.М. Аналіз фінансової діяльності підприємства - М.: Дашков і Ко, 2001
39. Черкасова І.О. Аналіз господарської діяльності. СПб.: Нева, 2003
40. Чуєв І.М., Чечевіцина О.М. «Економіка підприємства» М.: Дашкова і Ко, 2003 - 416 с.
41. Шеремет А.Д., Негашев Є.В. Методика фінансового аналізу діяльності комерційних організацій. - М.: Инфра-М, 2003. 42. Шеремет А.Д. Теорія економічного аналіза.-М.: Инфра-М, 2002.
43. Шогенов Б.А., Караєва Ф.Є. Аналіз фінансових результатів підприємства / / Економічний аналіз.-2010-№ 6 .- С.2-7.
У кр 2007 = 641,498 / 0,12 = 5345,82 тис. руб.
У кр 2008 = 1653,473 / 0,14 = 11810,52 тис. крб.
способом ланцюгової підстановки визначимо вплив кожного фактора на зміну беззбиткового обсягу продажів:
- Визначимо точку беззбитковості в 2007 році
ТБ 2007 = 641,498 / (1,621 - 1,425) = 3272,95 м3
- Визначимо точку беззбитковості в 2007 році при постійних витратах 2008
ТБЗ пост 2008 = 1653,473 / (1,621 - 1,4265) = 8436,1 м3
- Визначимо точку беззбитковості в 2008 році при змінних витратах 2007
ТБЗ пер 2007 = 1653,473 / (1,679 - 1,4265) = 6548,4 м3
- Визначимо точку беззбитковості в 2008 році
ТБ 2008 = 1653,473 / (1,679 - 1,4498) = 7214,1 м3
Зміна точки беззбитковості за рахунок:
- Суми постійних витрат
8436,1 - 3272,95 = 5163,15 м3
- Ціни реалізації продукції
6548,4 - 8436,1 = - 1887,7 м3
- Питомих змінних витрат
7214,1 - 6548,4 = 3941,15 м3
Загальне:
7214,1 - 3272,95 = 3941,15 м3
проведемо факторний аналіз зони безпеки підприємства:
- Визначимо зону безпеки в 2007 році
ЗБ2007 = (5250 - 3272,95) / 5250 = 0,377
- Визначимо зону безпеки в 2007 році при обсязі реалізації продукції 2008
3Б VРП 2008 = (10725 - 3272,95) / 10725 = 0,695
- Визначимо зону безпеки в 2007 році при обсязі реалізації продукції 2008 року і точці беззбитковості 2007 року при постійних витратах 2008
3Б VРП 2008 ТБ з пост 2008 = (10725 - 8436,1) / 10725 = 0,213
- Визначимо зону безпеки в 2007 році при обсязі реалізації продукції 2008 року і точці беззбитковості 2008 року за змінних витратах 2007
3Б VРП 2008 ТБ з пер 2007 = (10725 - 6548,4) / 10725 = 0,39
- Визначимо зону безпеки в 2008 році
3Б 2008 = (10725 - 7214,1) / 10725 = 0,33
Визначимо зміна зони безпеки 2008 року в порівнянні з 2007 роком:
3Б 2008 - ЗБ2007 = 0,33 - 0,377 = - 0,047
У цілому зона безпеки підприємства зменшилася на 0,047, у тому числі за рахунок зміни:
- Обсягу продажів
0,695 - 0,377 = 0,318
- Постійних витрат
0,213 - 0,695 = - 0,482
- Ціни продукції
0,39 - 0,213 = 0,177
- Питомих змінних витрат
0,33 - 0,39 = - 0,06
Аналіз зміни беззбиткового обсягу продажів і зон безпеки у вартісному вираженні продукції керамзит марки КББ-1 в 2008 році в порівнянні з 2007 роком показав, що в 2008 році відбулося збільшення точки беззбитковості на 3941,15 м3, при цьому відбулося скорочення зони безпеки на 0,047. Дана зміна відбулося за рахунок впливу наступних факторів:
- За рахунок збільшення обсягу реалізації продукції на 5475 тис. руб.
- За рахунок збільшення ціни на 0,058 тис.руб.
- За рахунок збільшення виручки від реалізації даного виду продукції на 5475 тис. крб.;
- За рахунок збільшення суми змінних витрат на 8060,25 тис. руб.;
- За рахунок збільшення суми постійних витрат на 1011,975 тис. руб.
3.2 Розрахунок резервів збільшення прибутку на основі операційного аналізу
Операційний аналіз є невід'ємною частиною управлінського обліку. Первинний операційний аналіз спирається на такі поняття, що стали вже класичними, як точка беззбитковості, запас фінансової міцності і сила операційного важеля. На відміну від зовнішнього фінансового аналізу, результати операційного аналізу можуть становити комерційну таємницю підприємства.
Дана технологія дозволяє прогнозувати поведінку прибутку при різних комбінаціях таких факторів, як ціна, виручка від реалізації, перемінні і постійні витрати, дає можливість планування діяльності підприємства, дозволяє прорахувати наслідки різних управлінських рішень.
Для проведення операційного аналізу слід послідовно виконати наступні етапи:
- Визначити сили операційних важелів по кожному з аналізованих чинників;
- Провести аналіз чутливості прибутку до аналізованих чинників;
- Провести аналіз беззбитковості;
- Визначити компенсуючий обсяг реалізації при прогнозованому зміні одного з факторів. [25, с.219].
Отже, проведемо операційний аналіз на прикладі ТОВ «Техенергостройпром».
Вихідні дані для проведення аналізу представлені в таблиці 14.
Таблиця 14 - Вихідні дані для операційного аналізу
| Показники | Значення |
| Обсяг реалізації, м3 | 10725 |
| Ціна, тис. крб. | 1,679 |
| Змінні витрати на одиницю продукції, тис. руб. | 1,4498 |
| Виручка від реалізації продукції, тис. руб. | 18007,275 |
| Змінні витрати, тис. руб. | 15549,319 |
| Маржинальний дохід, тис. руб. | 2457,956 |
| Постійні витрати, тис. руб. | 1653,473 |
| Прибуток, тис. руб. | 804,483 |
СОР за обсягом реалізації = МД / П, (19)
СОР за ціною = В / П, (20)
СОР по змінним витратам = 3пер / П, (21)
СОР за постійними витратами = 3пост / П, (22)
де СМІТТЯ - сила операційного важеля по анализируемому фактору;
МД - маржинальний дохід;
П - прибуток від реалізації продукції;
В - виручка від реалізації продукції;
3пер - змінні витрати;
3пост - постійні витрати.
Проведені розрахунки дали наступні результати:
СОР за обсягом реалізації = 2457,956 / 804,483 = 3,06
СОР за ціною = 18007,275 / 804,483 = 22,38
СОР по змінним витратам = 15549,319 / 804,483 = 19,33
СОР за постійними витратами = 1653,473 / 804,483 = 2,06
Отримані дані зведемо в таблицю 15.
Таблиця 15 - Сили операційних важелів
| Показники | Значення |
| Сила операційного важеля за обсягом реалізації | 3,06 |
| Сила операційного важеля за ціною | 22,38 |
| Сила операційного важеля по змінним витратам | 19,33 |
| Сила операційного важеля по постійним витратам | 2,06 |
Другим етапом операційного аналізу є аналіз чутливості прибутку до зміни одного з факторів, заснований на тому, що в разі зміни аналізованого фактора прибуток у відсотковому відношенні зміниться в певне число разів більше, ніж зміниться аналізований фактор у відсотковому відношенні. Значення сили впливу операційного важеля по анализируемому фактору показує, в яке визначене число разів більше зміниться прибуток.
Це може бути виражене в універсальній формулі:
Дпрі6 (%) = + СМІТТЯ по анализируемому фактору * Дфакт (%), (23)
де Дпріб (%) - відсоткова зміна прибутку;
Дфакт (%) - відсоткова зміна фактора. [37, с.117].
Аналіз чутливості прибутку на зміну аналізованих факторів проведемо за допомогою таблиці 16, побудованої у вигляді матриці.
Таблиця 16 - Аналіз чутливості прибутку при зміні аналізованих факторів
| Аналізовані фактори | СОР | Процентне зміна прибутку при зміні фактора на: | |||||||||||
| - 15% | - 10% | - 9% | - 6% | - 5% | -3% | 3% | 5% | 6% | 9% | 10% | 15% | ||
| Обсяг реалізації | 3,06 | -46 | - 30 | - 27 | - 18 | - 15 | - 9 | 9 | 15 | 18 | 27 | 30 | 46 |
| Ціна | 22,38 | - 336 | - 224 | - 201 | - 134 | - 112 | - 67 | 67 | 112 | 134 | 201 | 224 | 336 |
| Змінні витрати | 19,33 | 290 | 193 | 174 | 116 | 97 | 58 | - 58 | - 97 | - 116 | - 174 | - 193 | - 290 |
| Постійні витрати | 2,06 | 31 | 21 | 18 | 12 | 10 | 6 | - 6 | - 10 | - 12 | - 18 | - 21 | - 31 |
Чим крутіше нахил прямих на графіку, тим вище еластичність прибутку до зміни аналізованих факторів. Кут нахилу прямих визначається силою операційного важеля по аналізованих чинників: чим СМІТТЯ по анализируемому фактору більше, тим більше кут нахилу.
Рисунок 9 - Графік еластичності прибутку до аналізованих факторів
По графіку видно, що найбільш високою є еластичність прибутку за ціною.
Наступним етапом проведення операційного аналізу є аналіз беззбитковості, метою якого є знаходження точки беззбитковості і запасу фінансової міцності. Під запасом фінансової міцності розуміється той обсяг виручки, на який в даний момент підприємство перевищує її критичне значення.
Проведемо аналіз беззбитковості по кожному фактору. Для цього визначимо точку беззбитковості і запас фінансової міцності для кожного елемента за наступними формулами:
ЗФП (%) = 1 / СОР * 100%, (24)
ЗФП (А) = Базове значення фактора * ЗФП (%), (25)
ТБ (А) = Базове значення фактора * (1 / СОР факт), (26)
де ЗФП (%) - запас фінансової міцності у відсотках;
ЗФП (А) - запас фінансової міцності в абсолютних одиницях;
ТБ (А) - точка беззбитковості в абсолютних одиницях [15, с.73].
Розрахуємо запас фінансової міцності у відсотках:
ЗФП v рп (%) = 1 / 3,06 * 100% = 32,68%
ЗФП ц (%) = 1 / 22,38 * 100% = 4,47%
ЗФП з пер (%) = 1 / (- 19,33) * 100% = - 5,2%
ЗФП з пост (%) = 1 / (- 2,06) * 100% = - 48,5%
Розрахуємо запас фінансової міцності в абсолютних одиницях:
ЗФП v рп (А) = 10725 * 32,68 = 350493 тис. руб.
ЗФП ц (А) = 1,679 * 4,47 = 7,51 тис. руб.
ЗФП з пер (А) = 15548,32 * (-5,2) = - 80856,5 тис. руб.
ЗФП з пост (А) = 1653,47 * (- 48,5) = - 80193,3 тис. руб.
Розрахуємо точку беззбитковості по кожному фактору:
ТБ v рп (А) = 10725 * (1 -1 / 3,06) = 7220 тис. руб.
ТБ v рп (А) = 1,679 * (1 - 1 / 22,38) = 1,604 тис. руб.
ТБ v рп (А) = 15549,32 * (1 - 1 / (-19,33)) = 16357,9 тис. руб.
ТБ v рп (А) = 1653,47 * (1 - 1 / (-2,06)) = 2463,8 тис. руб.
Отримані дані зведемо в таблицю 17
Таблиця 17 - Зведена оцінка результатів аналізу беззбитковості
| Фактори | СОР | Значення | ТБ, тис.руб. | ЗФП (А), тис.руб. | ЗФП (%) |
| Обсяг реалізації | 3,06 | 10725 | 7220 | 350493 | 32,68 |
| Ціна | 22,38 | 1,679 | 1,604 | 7,51 | 4,47 |
| Змінні витрати | -19,33 | 15549,32 | 16357,9 | - 80856,5 | - 5,2 |
| Постійні витрати | - 2,06 | 1653,47 | 2463,8 | - 80193,3 | - 48,5 |
- При зменшенні обсягу реалізації на 32,68%;
- При зменшенні ціни на 4,47%;
- При збільшенні змінних і постійних витрат відповідно на
5,2% і 48,5%.
Завершальним етапом операційного аналізу є визначення компенсуючого зміни обсягу реалізації при зміні одного з аналізованих факторів. Для цього скористаємося наступними формулами:
- При зміні ціни або змінних витрат:
Дреа (%) = - (Дпріб (О) / (СОР + Дпріб (О))) * 100, (27)
- При зміні постійних витрат:
Дреа (%)>> - Дпріб (О) / СОР) * 100, (28)
де Дреа (%) - відсоткова зміна обсягу реалізації;
Дпріб (О) - зміна прибутку у відносних одиницях під впливом аналізованого фактора (розраховано в таблиці 16).
Дані розрахунків оформимо у таблицю 18.
Таблиця 17 - Визначення компенсуючого процентної зміни обсягу реалізації при зміні аналізованих факторів
| Аналізовані фактори | - 15% | - 10% | - 9% | - 6% | - 5% | -3% | 3% | 5% | 6% | 9% | 10% | 15% |
| Ціна | 17,7 | 11,1 | 9,9 | 6,4 | 5,3 | 3,1 | -3,1 | -5,3 | -6,4 | -9,9 | -11,1 | -17,7 |
| Змінні витрати | -17,69 | -11,1 | -9,9 | -6,41 | -5,3 | -3,1 | 3,1 | 5,3 | 6,41 | 9,9 | 11,1 | 17,69 |
| Постійні витрати | -17,85 | -11,1 | -10,06 | -6,38 | -5,4 | -3,2 | 3,2 | 5,4 | 6,38 | 10,06 | 11,1 | 17,85 |
Рисунок 10 - Криві байдужості
Будь-яка точка на ці кривих байдужості буде відповідати таким можливим значенням факторів, які не призводять до зміни прибутку, досягнутої в початковому стані підприємства. Область, що лежить вище будь-якої з кривих байдужості, є сприятливою для підприємства, так як такий розвиток подій, який змінює аналізовані фактори таким чином, що підприємство виявляється в цій області, приносить підприємству додаткові прибутки. І навпаки, область, що лежить нижче будь-який з кривих байдужості є несприятливою, оскільки підприємство в цій галузі позбавляється частини прибутку. [38, с.169].
На підставі проведеного операційного аналізу фінансових показників ТОВ «Техенергостройпром» можна зробити наступні висновки:
найбільш сильний вплив на зміну прибутку надає зміна ціни, про що свідчить найбільше значення показника «Сила операційного важеля за ціною». Зміна таких показників, як обсяг реалізації, перемінні і постійні витрати, також призводить до зміни прибутку, але в меншій мірі.
аналіз беззбитковості показав, що беззбитковий обсяг реалізації становить 7220 м3, при ціні 1,604 тис.руб., змінних і постійних витратах 16357,9 тис. руб. і 2463,8 тис. руб. відповідно.
побудовані на підставі даних компенсуючого процентної зміни обсягу реалізації при зміні аналізованих чинників криві байдужості дозволили визначити сприятливі та несприятливі для підприємства області, що приносять або позбавляють його прибутку [20, с.23].
Висновок
На підставі матеріалу викладеного в даній дипломній роботі, можна зробити висновок про те, що для забезпечення ефективного функціонування підприємства в сучасних умовах ринкової економіки, необхідно здійснювати якісний аналіз фінансових результатів його діяльності.
Для проведення аналізу та оцінки даної роботи була розглянута діяльність ТОВ «Техенергостройпром» за 2006 -2008 рр..
У процесі роботи ми вирішили такі завдання:
- Розкрили сутність і характеристику основних показників прибутку і основних фінансових результатів;
- Розкрили сутність і характеристику основних показників рентабельності підприємства;
- Оцінили фактори, що впливають на показники прибутку та інші фінансові результати;
- Оцінили фактори, що впливають на показники рентабельності;
- Оцінили взаємозв'язок точки беззбитковості з прибутком від реалізації продукції;
- Оцінили резерви збільшення прибутку на основі операційного аналізу.
Порівняльна оцінка складу та структури показників формування прибутку в 2007 у порівнянні з 2006 роком показала, що в цілому від реалізації продукції збільшилася на суму 35053 тис.руб. або на 55,7%. На дане збільшення прибутку в основному вплинуло збільшення виручки від реалізації продукції, яка збільшилась на суму 504461 тис. крб. або на 48,8%, хоча за даний період збільшилися показники впливають на прибуток від реалізації продукції. Так, собівартість реалізованої продукції за аналізований період виросла на 461273 тис. руб. або на 52, 4%, і в 2007 році у підприємства виникли комерційні витрати, які склали 2616 тис. руб., а управлінські витрати збільшилися на 5519 тис. руб. або на 16,2%.
Аналогічна ситуація спостерігається в 2007 році в порівнянні з 2008 роком. Порівняльна оцінка складу та структури показників формування прибутку в даному періоді показує, що в цілому прибуток від реалізації продукції збільшилася на 84689 тис. руб. або на 86,4%. На дане збільшення прибутку в основному вплинуло збільшення виручки від реалізації продукції, яка збільшилась на суму 577910 тис. крб. або на 37,6%, хоча за даний період збільшилися показники, що впливають на прибуток від реалізації продукції. Так, собівартість реалізованої продукції за аналізований період виросла на 372843 тис. руб. або на 27,7%. Комерційні витрати збільшилися на 92629 тис. руб. або на 3540,9%, а управлінські витрати збільшилися на 27749 тис. руб. або на 29,4%.
Порівняльна оцінка структури показників прибутку показала, що в 2007 році в порівнянні з 2006 роком прибуток до оподаткування підвищилася на 31377 тис. руб. Прибуток від реалізації продукції збільшилася на 35053 тис. крб., А питома вага даного показника зменшився на 24,04 пункту. Також відзначимо, що інші доходи за даний період знизилися на 3119 тис. руб., Що в питомій вазі відбилося в зниженні на 42,69 пункту. Інші витрати підвищилися на 557 тис. руб. при зниженні в питомій вазі на 66,73 пункту. Чистий прибуток підвищився на 18926 тис. крб., А питома вага даного показника знизився на 3,09 пункту.
У 2008 році в порівнянні з 2007 роком порівняльна оцінка структури показників прибутку показала, що прибуток до оподаткування залишилася на тому ж рівні. При цьому прибуток від реалізації продукції збільшилася на 84689 тис. руб. при одночасному збільшенні питомої ваги даного прибутку у складі прибутку до оподаткування на 121,48 пункту. Чистий прибуток знизився на 160 тис. руб. і на 0,3 пункту в питомій вазі.
Результати факторного аналізу зміни прибутку від реалізації продукції в 2007 році в порівнянні з 2006 роком, наведені в таблиці 5, показують, що в цілому прибуток збільшився на 35053 тис. руб. або на 55,7%. На даний зміна позитивно вплинули наступні фактори - збільшення виручки призвело до збільшення прибутку на 504461 тис. руб. Інші фактори вплинули негативно: збільшення загальної собівартості продукції зменшило суму прибутку на 461273 тис. руб. А збільшення комерційних і управлінських витрат призвело до зменшення суми прибутку на 2616 тис. руб. і 5516 тис. руб. відповідно.
Аналогічна ситуація спостерігається в 2008 році в порівнянні з 2007 роком. За даний період прибуток збільшився на 84689 тис. руб. або на 86,4%. На даний зміна позитивно вплинуло збільшення виручки від реалізації продукції, яка склала 577910 тис. крб. А такі чинники як собівартість, комерційні витрати та управлінські витрати вплинули негативно. Так, збільшення собівартості продукції привело до зниження загального прибутку на 372843 тис. руб. або на 27,7%. Збільшення комерційних витрат призвело до зниження суми прибутку на 92629 тис. руб. або на 3540, 8%. Збільшення управлінських видатків призвело до зниження прибутку від реалізації продукції на 27749 тис. руб. або на 29,4%.
Прибуток від реалізації в 2007 році в порівнянні з 2006 роком продукту бетон марки В7, 5 знижується на 249,6 тис. руб. На це негативно вплинуло збільшення собівартості, що знизило прибуток на 666,4 тис. руб. Зменшення обсягу продажів призвело до зменшення прибутку на 216,16 тис. руб., А збільшення ціни призвело до підвищення прибутку на 628,32 тис. руб. Прибуток від реалізації даного виду продукції в 2008 році в порівнянні з 2007 роком знижується на 231,28 тис. руб. На це негативно вплинуло збільшення собівартості, що знизило прибуток на 1232 тис. руб. Зменшення обсягу продажів призвело до зменшення прибутку на 476,28 тис. руб., А збільшення ціни призвело до збільшення прибутку на 1477 тис. руб.
За керамзитний блоку марки КББ-1 в 2007 році в порівнянні з 2006 роком прибуток від реалізації збільшився на 190,26 тис. руб .. У зв'язку з підвищенням собівартості на продукт марки КББ-1 відбулося зниження прибутку на 1275,75 тис. руб. Проте за рахунок збільшення ціни прибуток підвищився на 1323 тис. крб., А за рахунок збільшення продажів на 144 тис. руб. У 2008 році в порівнянні з 2007 роком прибуток від реалізації даного виду продукції збільшилася на 431,85 тис. руб. У зв'язку з підвищенням собівартості відбулося зниження прибутку на 589,87 тис. руб. Проте за рахунок збільшення ціни прибуток підвищився на 622,05 тис. руб., А за рахунок збільшення продажів - прибуток збільшився на 399, 67 тис. руб.
Аналіз рентабельності продажів в 2007 році в порівнянні з 2006 роком показав, що рентабельність виробництва знизилася на 1,5% (0,015 руб).
На це зміна вплинули наступні фактори:
- Збільшення обсягу реалізації продукції на 1130 м3 призвело до збільшення рентабельності продажів на 0,8% (0,008 руб);
- Збільшення ціни реалізації В7, 5 на 66 крб. і КББ-1 на 252,09 руб. викликало збільшення рентабельності продажів на 6,7% (0,067 руб);
- Збільшення собівартості В7, 5 на 69,63 руб. і КББ-1 на 243,26 руб. призвело до зниження рентабельності продажів на 7,3% (0,073 руб).
Аналогічний аналіз рентабельності продажів за період 2008 року порівняно з 2007 роком показує, що рентабельність продажів знизилася на 1,1% (0,011 руб).
На це зміна вплинули наступні фактори:
- Збільшення обсягу реалізації продажів на 2955 м3 призвело до збільшення рентабельності продажів на 1,72% (0,0172 руб);
- Збільшення ціни реалізації В7, 5 на 211 руб. і КББ-1 на 58,39 руб. викликало збільшення рентабельності продажів на 6,3% (0,063 руб);
- Збільшення собівартості В7, 5 на 175,79 руб. і КББ-1 на 55,31 руб. призвело до зниження рентабельності продажів на 5,7% (0,057 руб).
Аналіз рентабельності продукції в 2007 році в порівнянні з 2006 роком показав, що рентабельність виробництва знизилася на 1,9% (0,019 руб).
На це зміна вплинули наступні фактори:
- Збільшення обсягу реалізації продукції на 1130 м3 призвело до зниження рентабельності продукції на 0,3% (0,003 руб);
- Збільшення ціни реалізації В7, 5 на 66 крб. і КББ-1 на 252,09 руб. викликало зниження рентабельності продукції на 7,6% (0,076 руб);
- Збільшення собівартості В7, 5 на 69,63 руб. і КББ-1 на 243,26 руб. призвело до зниження рентабельності продажів на 8,5% (0,085 руб).
Аналогічний аналіз рентабельності продукції за період 2008 року порівняно з 2007 роком показує, що рентабельність продукції знизилася на 1,4% (0,014 руб).
На це зміна вплинули наступні фактори:
- Збільшення обсягу реалізації продукції на 2955 м3 призвело до збільшення рентабельності продукції на 0,92% (0,0092 руб);
- Збільшення ціни реалізації В7, 5 на 211 руб. і КББ-1 на 58,39 руб. викликало збільшення рентабельності продукції на 6,6% (0,066 руб);
- Збільшення собівартості В7, 5 на 175,79 руб. і КББ-1 на 55,31 руб. призвело до зниження рентабельності продажів на 6,2% (0,062 руб).
Аналіз зміни беззбиткового обсягу продажів і зон безпеки у вартісному вираженні продукції керамзит марки КББ-1 в 2008 році в порівнянні з 2007 роком показав, що в 2008 році відбулося збільшення точки беззбитковості на 3941,15 м3, при цьому відбулося скорочення зони безпеки на 0,047. Дана зміна відбулося за рахунок впливу наступних факторів:
- За рахунок збільшення обсягу реалізації продукції на 5475 тис. руб.
- За рахунок збільшення ціни на 0,058 тис.руб.
- За рахунок збільшення виручки від реалізації даного виду продукції на 5475 тис. крб.;
- За рахунок збільшення суми змінних витрат на 8060,25 тис. руб.;
- За рахунок збільшення суми постійних витрат на 1011,975 тис. руб.
На підставі проведеного операційного аналізу фінансових показників ТОВ «Техенергостройпром» були зроблені наступні висновки:
найбільш сильний вплив на зміну прибутку надає зміна ціни, про що свідчить найбільше значення показника «Сила операційного важеля за ціною». Зміна таких показників, як обсяг реалізації, перемінні і постійні витрати, також призводить до зміни прибутку, але в меншій мірі.
аналіз беззбитковості показав, що беззбитковий обсяг реалізації становить 7220 м3, при ціні 1,604 тис.руб., змінних і постійних витратах 16357,9 тис. руб. і 2463,8 тис. руб. відповідно.
побудовані на підставі даних компенсуючого процентної зміни обсягу реалізації при зміні аналізованих чинників криві байдужості дозволили визначити сприятливі та несприятливі для підприємства області, що приносять або позбавляють його прибутку [20, с.23].
Таким чином, основні завдання, поставлені при виконанні даної курсової роботи були розкриті в трьох розділах:
- У першому розділі були розкриті основні поняття і дана загальна характеристика фінансових результатів діяльності підприємства, таких як показники прибутку, показники фінансових результатів, не пов'язаних з реалізацією продукції і показники рентабельності підприємства;
- У другому розділі даної випускної кваліфікаційної роботи були розглянуті практичні аспекти аналізу фінансових результатів діяльності підприємства ТОВ «Техенергостройпром», зокрема, була проведена оцінка факторів, що впливають на зміну показників прибутків і інших фінансових результатів, виконана оцінка факторів, що впливають на показник рентабельності підприємства ( В7, 5 і КББ-1);
- У третьому розділі була проведена оцінка взаємозв'язку точки беззбитковості з прибутком від реалізації продукції, а також була розглянута методологія операційного аналізу, що дозволяє визначити вплив різних чинників на зміну суми прибутку, одержуваної підприємством.
При виконанні дипломної роботи була використана наукова література, періодичні друковані видання та Інтернет-джерела.
Список використаних джерел та літератури
1. Абрютина М. С., Грачов А. В. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства: Навчально-практичний посібник. - 2-е вид., Испр. - М.: Видавництво «Справа сервіс», 2000р.-с.256.
2.Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства: Учеб. посібник для вузів / Табурчак П.П., Вікуленко А.Є., Овчинникова Л.А. та ін - СПб.: Хіміздат, 2005.
3. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Фінансовий аналіз - М.: ДІС, 2000. 4. Банк С.В., Тараскіна А.В. Система показників комплексного аналізу фінансового стану підприємства / / Економічний аналіз.-2005 .- № 4.-С.36-39.
5.Баканов М. І., Шеремет А. Д. Економічний аналіз: Навчальний посібник - М.: Фінанси і статистика, 2001р. - С.656.
6. Балабанов І.Т. Фінансовий аналіз. -М.: Фінанси і статистика, 2004. - 379 с.
7. Бороненкова С.А, Маслова Л.І. Фінансовий аналіз підприємства СПб.: Бізнес - преса, 2002.
8. Браун А. Операційний аналіз як підхід до ціноутворення Фінансовий менеджмент. - 2005. - N2 7. - С.23-34.
9. Бухгалтерський облік: Підручник / П.С. Безруких, В. Б. Івашкевич, Н.П. Кондраков та ін; Під ред. П.С. Безруких. 3-тє вид., Перераб. І доп. М.: Бухгалтерський облік, 1999. 624с.
10. Волков О.І. Економіка підприємства - М.: ИНФРА - М, 2002
11. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Аналіз фінансової звітності: Навчальний посібник .- М.: Видавництво «Справа і Сервіс», 2003.
12. Єрмолович Л.Л. Аналіз фінансово - господарської діяльності підприємства - Мн.: БГЕУ, 2003.
13. Ігнатушенко В.М. Аналіз фінансового стану підприємства / / Менеджмент у Росії і за кордоном. - 2006 .- № 3. - С. 26-37.
14. Дослідження операцій в економіці: Навч. Посібник для вузів / Н.Ш. Кремер, Б.А. Путко, І.М. Тришин, М.М. Фрідман; Під ред. проф. Н.Ш. Кремера. М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 2007. 407С.
15. Карапетян А.А. Оцінка фінансового стану організації на основі єдиної системи коефіцієнтів / / Економічний аналіз. 2005. - № 24. - С.28-36.
16. Ковальов А.І., Привалов В.П. Аналіз фінансового стану підприємства - М.: Центр економіки і маркетингу, 2004
17. Ковальов В.В. Аналіз фінансово-господарської діяльності: логіка і зміст [Електронний ресурс] / В.В. Ковальов .- Режим доступу: www.buh.ru/document-111.
18. Коласса Б. Управління фінансовою діяльністю підприємства. Проблеми, концепції і методи: Навчальний посібник / пров. з франц. під ред. проф. Я. В. Соколова. - М.: Фінанси, ЮНИТИ, 2003 .- 576 с.
19. Крилов Е.І. «Аналіз фінансового стану та інвестиційної привабливості підприємства» М.: Фінанси і статистика, 2003 - 192 с.
20. Кудінов А. Прогнозування фінансового стану і результатів діяльності промислових і торгових підприємств [Електронний ресурс] / А. Кудінов. - Режим доступу: www.iteam.ru> Фінансове управління> ... / article_1275
21. Любушин Н.П., Лещева В.В., Дьякова В.Г. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства: Підручник для вузів / Під ред. Н.Л. Любушина. - М.: ЮНИТИ-Дана, 2004. - 471 с.
22. Макарьева В.І., Андрєєва Л.В. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства - М.: Фінанси і статистика, 2004
23. Матвейчева Є.В. Традиційний підхід до оцінки фінансових результатів діяльності підприємства (на прикладі ЗАТ "Уралсельенергопроект") [Електронний ресурс] / Матвейчева Є.В., Вішнінская Г.М. - Режим доступу: www.cfin.ru> Журнали та книги> Аудит і фінансовий аналіз> ... / 03-1.shtml.
24. Москвін В.А. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства [Електронний ресурс] / В.А. Москвін. - Режим доступу: www.elitarium.ru ... finansovykh_rezultatov.html.
25. Оцінка підприємства: навчальний посібник / За ред. Григор'єва К.М. - М.: Фінанси і статистика, 1997. - 258 с.
26. Оцінка фінансового стану підприємства за даними бухгалтерської звітності / / Організація бухгалтерського обліку, - 1997. - № 3. - С. 4-16.
27. Пелих А.С. «Економіка підприємства», Ростов на Дону: Фенікс, 2002 - 416 с.
28. Наказ Мінфіну РФ від 29 липня 1998 р. N 34н "Про затвердження Положення по веденню бухгалтерського обліку і бухгалтерської звітності в Російській Федерації" (з ізм. І доп. Від 30 грудня 1999 р., 24 березня 2000 р.)
29. Положення про склад витрат по виробництву і реалізації продукції (робіт, послуг), що включаються до собівартості продукції (робіт, послуг), та про порядок формування фінансових результатів, що враховуються при оподаткуванні прибутку: Затверджено Постановою Уряду Росії від 05.08.92 № 552 / / Досьє бухгалтера. - 1998. - № 21. - С. 49-72.
30. Протасов В.Ф. Аналіз діяльності підприємства - М.: Фінанси і статистика, 2003
31. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства М.: Инфра - М, 2004
32. Савицька Г.В. Методика комплексного аналізу господарської діяльності. - М.: Инфра-М, 2001. - 288 с.
33. Селезньова М.М., Іонова А.Ф. Фінансовий аналіз. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2003
34. Табурчак П.П., Вікуленко А.Є. Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства - СПб.: ХІМІЗДАТ, 2001
35. Титов В.І. Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства - М.: Юніті, 2005
36. Управлінський облік - нове прочитання внутрішньогосподарського розрахунку (В. Ф. Палій, В. В. Палій, "Бухгалтерський облік", N 17, вересень 2000 р.)
37. Фінанси підприємств: Підручник / За ред. М.В. Романовського. Спб.: "Видавничий дім" Бізнес-преса ", 2000. 528с.
38. Чечевіцина Л.М., Чуєв І.М. Аналіз фінансової діяльності підприємства - М.: Дашков і Ко, 2001
39. Черкасова І.О. Аналіз господарської діяльності. СПб.: Нева, 2003
40. Чуєв І.М., Чечевіцина О.М. «Економіка підприємства» М.: Дашкова і Ко, 2003 - 416 с.
41. Шеремет А.Д., Негашев Є.В. Методика фінансового аналізу діяльності комерційних організацій. - М.: Инфра-М, 2003. 42. Шеремет А.Д. Теорія економічного аналіза.-М.: Инфра-М, 2002.
43. Шогенов Б.А., Караєва Ф.Є. Аналіз фінансових результатів підприємства / / Економічний аналіз.-2010-№ 6 .- С.2-7.