Небанківські фінансові організації

Міністерство Освіти Республіки Білорусь

МОГИЛЕВСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

ПРОДОВОЛЬСТВА

Кафедра Бухгалтерського обліку, аналізу та аудиту

Курсова робота

з дисципліни «Гроші, кредит, банки»

Небанківських фінансових організацій

Могилів 2010

Зміст

Введення

1 Небанківські фінансові організації як елемент кредитної системи

1.1 Загальна характеристика кредитної системи держави

1.2 Основні види небанківських кредитно-фінансових організацій

1.2.1 Лізингові компанії

1.2.2 Фінансові компанії

1.2.3 Кредитні спілки

1.2.4 Інвестиційні компанії

1.2.5 Ломбарди

1.2.6 Факторингові фірми

1.3 Інші небанківські кредитно-фінансові організації

2 Державне регулювання діяльності небанківських кредитно-фінансових організацій

2.1 Основні нормативно-правові документи

2.2 Державна реєстрація небанківських кредитно-фінансових організацій

2.3 Ліцензування діяльності небанківських кредитно-фінансових організацій

2.4 Ліквідація небанківських кредитно-фінансових організацій

2.5 Нормативи безпечного функціонування

2.6 Взаємовідносини між небанківськими кредитно-фінансовими організаціями, банками, державними органами та клієнтами

3 Лізингова діяльність

3.1 Загальна характеристика лізингової діяльності

3.2 Розвиток лізингу в Республіці Білорусь

3.3 Сучасний стан ринку лізингових послуг на території Республіки Білорусь

Висновок

Список літератури

Додаток А

Додаток Б

Додаток В

Введення

В останні роки на національних ринках позикових капіталів розвинутих країн важливу роль стали виконувати спеціалізовані небанківські кредитно-фінансові інститути, які посіли чільне місце в накопиченні та мобілізації грошового капіталу. До числа цих установ слід віднести страхові компанії, пенсійні фонди, ощадно-позичкові асоціації, будівельні товариства (Великобританія), інвестиційні та фінансові компанії, благодійні фонди, кредитні спілки та інші. Ці інститути суттєво потіснили банки в акумуляції заощаджень населення і стали важливими постачальниками позичкового капіталу.

Зростанню впливу спеціалізованих небанківських установ сприяли три основні причини: зростання доходів населення в розвинених країнах; активний розвиток ринку цінних паперів; надання цими установами спеціальних послуг, які не могли надавати банки. Крім того, ряд спеціалізованих небанківських установ (страхові компанії, пенсійні фонди) на відміну від банків можуть акумулювати грошові заощадження на досить тривалий період і, отже, робити довгострокові інвестиції.

Основні форми діяльності цих установ на ринку позикових капіталів зводяться до акумуляції заощаджень населення, надання кредитів через облігаційні позики корпораціям і державі, мобілізації капіталу через всі види акцій, наданню іпотечних і споживчих кредитів, а також кредитної взаємодопомоги.

Небанківські кредитно-фінансові інститути займають чільне місце на ринку позичкових капіталів, а також його важливої частини - кредитній системі розвинених західних країн. Про це свідчить їх діяльність у другій половині XX століття. Ці інститути привертають величезні довгострокові грошові ресурси населення, корпоративного сектора і держави і мобілізують їх у вигляді інвестицій в економіці.

Про зрослу значенні небанківських інститутів свідчать збільшення їх частки в загальних активах кредитних систем і зниження частки банківського сектора. З 30-х років XX століття частка небанківських інститутів в активах розвинених кредитних систем виросла з 30 до майже 60% за рахунок зниження частки банківських інститутів, головним чином комерційних і ощадних банків.

На відміну від банківських інститутів небанківські виконують і здійснюють важливу соціальну функцію, особливо це стосується страхових компаній, пенсійних фондів, які формують в національних рамках страховий фонд для фізичних і юридичних осіб. Крім того, такі небанківські інститути, як ощадно-позичкові асоціації, фінансові компанії та кредитні спілки, також задовольняють соціальні запити суспільства, здійснюючи кредитування житлового будівництва і кінцевого споживання населення.

Ще однією перевагою перед банками мають небанківські кредитно-фінансові інститути. Перш за все, мова йде про більшу стійкості в умовах кон'юнктурних коливань (кризи, депресія, інфляція, валютні та біржові потрясіння).

У Республіці Білорусь, безумовно, поки не можна говорити про добре розвиненому небанківському фінансовому секторі. Цьому є ряд об'єктивних причин, і найголовніша з яких - це «молодість ринку».

Метою даної роботи є загальний огляд діяльності небанківських фінансових організацій, історії розвитку та сучасного стану, виявлення існуючий проблем у діяльності даних структур, а також можливих шляхів їх вирішення.

Об'єктом даної роботи виступають небанківські кредитно-фінансові організації як елемент кредитної системи держави. Предметом вивчення є функціонування даних інститутів на внутрішньому ринку республіки, а також безпосередньо організація діяльності небанківських кредитно-фінансових організацій, і виконання ними своєї ролі в якості елемента кредитної системи держави.

Мета роботи передбачається досягти аналізом теоретичної бази, а також статистичного матеріалу по Республіці Білорусь та зарубіжним країнам. Вивчення та аналіз досвіду іноземних держав у сфері діяльності кредитно-фінансових організацій.

Важливість і актуальність даної роботи полягає у тому, що в останні роки Республіка Білорусь швидкими темпами просувається до ринкових умов господарювання, відбуваються суттєві зміни в кон'юнктурі ринку, в законодавстві. Безумовно, з появою нових форм господарювання виникають і нові структури, діяльність яких повинна бути в обов'язковому порядку регламентована законом. Небанківські фінансові організації стали відігравати помітну роль у кредитній системі Республіки Білорусь. Саме тому дані структури повинні бути схильні до вивчення.

1 Небанківські фінансові організації як елемент кредитної системи

1.1 Загальна характеристика кредитної системи держави

Система - сукупність організацій, однорідних за своїми завданнями, або установ, організаційно об'єднаних в одне ціле.

При розгляді кредитно системи необхідно враховувати, що вона базується на реалізації складних економічних відносин, що пройшли тривалий історичний шлях розвитку. Згідно вищевикладеним визначень системи кредитну систему можна розглядати як:

- Сукупність фінансово-кредитних установ, які організовують кредитні відносини. Представлена центральними і комерційними банками, небанківськими фінансово-кредитними установами.

- Сукупність кредитних відносин, форм і методів кредитування. Представлена різними формами кредиту, методами кредитування, а також формами безготівкових розрахунків.

У другому аспекті кредитна система представлена банківським, державним, комерційним, споживчим, лізинговим, іпотечним, міжнародним кредитом. Усім цим видам кредиту властиві специфічні форми відносин і методи кредитування.

Банківська система - сукупність різних видів банків та банківських інститутів у їх взаємозв'язку, яка існує в тій чи іншій країні в певний історичний період; складова частина кредитної системи.

Кредитна система держави характеризується сукупністю банківських та інших кредитних організацій, зокрема, спеціалізованих кредитно-фінансових ланок (небанківських інститутів). [15]

Особливої уваги заслуговує зростання кількості небанківських кредитно-фінансових організацій.

Колектив авторів під керівництвом Г.І. Кравцової відзначають, що небанківські організації орієнтуються або на обслуговування певного типу клієнтів, або на здійснення конкретних видів кредитно-розрахункових та фінансових послуг. Їх діяльність конструюється в більшості своїй на обслуговуванні щодо обмеженого сегмента ринку і, як правило, надання послуг специфічної клієнтури.

Спеціалізовані кредитно-фінансові інститути мають практично подвійну підпорядкованість: з одного боку, будучи пов'язаними із здійсненням кредитно-розрахункових операцій, вони керуються банківським законодавством та вимогами Центрального банку, з іншого боку, спеціалізуючись на будь-яких фінансових, страхових, інвестиційних, заставних операціях, вони потрапляють під регулювання інших законів і відповідних відомств. [1]

Відповідно до законодавства Республіки Білорусь небанківської кредитно-фінансовою організацією визнається юридична особа, яка має право здійснювати окремі банківські операції та види діяльності, передбачені Банківським Кодексом РБ, за винятком здійснення в сукупності наступних банківських операцій: залучення грошових коштів фізичних і юридичних осіб у вклади; розміщення залучених коштів від свого імені і за свій рахунок у кредити; відкриття і ведення банківських рахунків фізичних та юридичних осіб. [2]

Серед небанківських фінансово-кредитних організацій особливо виділяються лізингові фірми, інвестиційні фонди, фінансові компанії, ломбарди, факторингові фірми.

Слід зазначити, що існує досить велика кількість підходів до визначення кожного з понять небанківських фінансових організацій. Одне визначення дає більш широке трактування поняття, інше - більш вузьку. Не можна сказати, що одне визначення з більш вузькою трактуванням дає неправильне поняття, а друге з більш широкою - точніше. І те й інше мають рівні права на існування. Справа полягає лише в тому, що всі ці поняття пройшли досить довгу еволюцію і постійно на протязі історії змінювали і доповнювали свій сенс. Та й зараз немає однозначних трактувань даних визначень. На них в даний час впливають дуже багато чинників, такі як ступінь розвитку ринку, національне законодавство держави, традиції, попит на послуги і так далі. Тому слід виходити з того, що кожне поняття дає досить умовне визначення того або іншого виду діяльності, і не в стані охопити всю сферу його застосування.

1.2 Основні види небанківських кредитно-фінансових організацій

1.2.1 Лізингові компанії

Лізинг - це форма довгострокової оренди, пов'язана з передачею в користування обладнання, транспортних засобів та іншого рухомого і нерухомого майна.

Лізинг - це комплекс майнових та економічних відносин, що дає фізичним особам та юридичним особам усіх форм власності набувати необхідне майно, отримавши це майно в своє користування відразу пізніше вчинення договору лізингу і проводячи розрахунки протягом тривалих термінів (від 1 до 5 років і більше, в залежно від об'єкта).

Лізингові компанії - організації, фірми, що здійснюють лізингові операції. Лізингові фірми можуть бути спеціалізованими і універсальними. Спеціалізовані компанії мають справу з одним товаром або групою однорідних товарів. Універсальні компанії передають в оренду найрізноманітніші об'єкти.

Лізингові компанії можуть бути незалежними або виступати як філії, дочірні компанії промислових, торговельних фірм, банків, страхових товариств. У ряді випадків промислові, будівельні фірми мають лізингові компанії, що використовують для здачі в оренди свою власну продукцію.

Учасниками (засновниками) лізингової фірми можуть бути організації, підприємства, банки, асоціації тощо шляхом об'єднання їх вкладів на основі установчого договору.

Лізингова фірма крім здійснення всіх видів лізингу надає посередницькі, технічні, маркетингові, представницькі, інформаційні, рекламні, консультаційні послуги та інші комерційні операції. [1]

Сфера використання лізингу:

- Автоперевезення вантажів і пасажирів (придбання легкового, вантажного, комерційного транспорту, автобусів);

- Будівництво (придбання вантажної техніки, автобетонозмішувачів, бульдозерів, тракторів та іншої спеціалізованої техніки);

- Логістичні склади (придбання навантажувачів та іншої необхідної спеціалізованої складської техніки);

- Послуги з придбання комерційної нерухомого майна (придбання офісних, торгових, виробничих площ);

- Придбання обладнання для СТО, виробничих дільниць (цехів), деревообробних, металообробних, переробних верстатів;

- Придбання обладнання з метою приватних клінік - медичне обладнання;

- Придбання обладнання з метою торгівлі - кофемати, банківське обладнання, в тому числі банкомати і так далі.

Після закінчення договору лізингоодержувач має право вибору з наступних можливостей:

- Купівля предмета лізингу за залишковою вартістю;

- Укладання нової лізингової угоди на цей же предмет лізингу або на нову більш досконалу техніку;

- Повернення лізингодавцю предмета лізингу в тій же натурально-речовій формі.

1.2.2 Фінансові компанії

Фінансові компанії (товариства) - фінансові установи, основними цілями яких є: сприяння формуванню і функціонуванню ринку цінних паперів; мобілізація грошових коштів з метою подальшого інвестування; використання фінансових методів для забезпечення розвитку ринкових відносин в економіці республіки.

Фінансові компанії здійснюють наступні види діяльності:

- Посередницька та комерційна діяльність по цінних паперах;

- Маркетинг ранка цінних паперів та інвестицій;

- Розміщення грошових коштів і цінних паперів;

- Надання консультаційних послуг в області операцій з цінними паперами;

- Здійснення випуску цінних паперів у встановленому законом порядку;

- Виробництво ноу-хау в області фінансових операцій;

- Інші фінансові операції і послуги.

Фінансові компанії зменшують ризики шляхом диверсифікації. Вкладення коштів в акції декількох компаній дозволяють поліпшити фінансове становище і ймовірність банкрутства знижується. Особи, що здійснюють інвестиції через фінансових посередників, піддаються меншому ризику, ніж індивідуальні інвестори. [1]

Фінансові компанії надають позики споживачам та суб'єктам малого бізнесу. На відміну від банків, вони не приймають вкладів споживачів, а отримують більшу частину коштів від продажу інвесторам короткострокових зобов'язань, званих комерційними паперами. Стан їх рахунків визначається продажем акцій і довгострокових боргових зобов'язань.

Існує три основних типи фінансових компаній:

- Компанії споживчого кредиту, що надають позички домашнім господарствам з правом погашення в розстрочку;

- Фінансові компанії ділового кредиту, що спеціалізуються на позичкових і лізингових операціях у сфері бізнесу;

- Компанії торгового кредиту, що фінансують придбання товарів підприємствами роздрібної торгівлі.

Так, фінансові компанії, що діють у сфері споживчого кредиту, можуть бути представлені такими організаційно-правовими формами: акціонерна і кооперативна. Фінансові компанії представлені двома видами: з фінансування продажів на виплат і особистого фінансування. Перші займаються продажем у кредит товарів тривалого користування (автомобілі, телевізори, холодильники тощо), наданням позик дрібним підприємцям, фінансуванням роздрібних торговців. Другі, як правило, видають позики в основному споживачам, а іноді фінансують продажу тільки одного підприємця або однієї компанії. Компанії обох видів надають позики від року до трьох років. Пасивні операції компанії здійснюють головним чином за рахунок випуску власних цінних паперів, а також короткострокових кредитів у комерційних ощадних банків. Основою активних операцій є видача споживчих кредитів, а також вкладення в державні цінні папери. На споживчі кредити доводиться до 90% активних операцій.

Спочатку фінансові компанії почали розвиватися у США особливо після Другої світової війни. Саме тут стала активно розвиватися продаж товарів тривалого користування в кредит. У 60-і роки досвід США перейняли країни Західної Європи, Японія та інші. Розвиток фінансових компаній можливе при широкій насиченості споживчого ринку товарами та послугами, а також активної конкуренції між ними. Фінансові компанії є важливим інструментом проштовхування товарів тривалого користування на ринки для великих промислових корпорацій особливо в рівнях низького попиту та погіршення економічної кон'юнктури. Особливе місце займає продаж автомобілів, оскільки велика їх частина на Заході купується в кредит. Багато автомобільні корпорації західних країн створюють дочірні або залежні фінансові компанії з метою прискорення реалізації своєї продукції. Так, провідна автомобільна корпорація США «Дженерал моторс» має дочірню фінансову компанію «Дженерал моторс аксентанс корпорейшн». Багато американських, європейські і японські автомобільні компанії мають аналогічні підрозділи. Своєрідність діяльності компанії полягає в тому, що вона стягує досить високий відсоток за кредит - від 10 до 30% в різні періоди коливання кон'юнктури. Споживач, або позичальник, у разі неможливості повернення споживчої позики позбавляється свого майна, що переходить у власність фінансової компанії.

В даний час на період кризи багато фінансових компаній «згортають» свою діяльність. Деякі сміливці співпрацюють із позичальниками і надають кредити, причому за ставками на рівні банківських. У жовтні 2008 року, коли банки масово «згортали» кредитні програми, фінансові компанії продовжували позичати гроші населенню. Зараз багато хто активно розвивалися в 2007 - 2008 роках фінансові компанії та кредитні посередники закриті. Не виключено, що фінансові компанії відновлять роботу тільки восени 2009 року, коли, за прогнозами, фінансова система почне поступово виходити з кризи. Однак деякі компанії все ж таки продовжують видавати кредити.

1.2.3 Кредитні спілки

До визначення поняття кредитної спілки є кілька підходів. Один з них передбачає, що кредитні спілки - це кредитні кооперативи, організовувані певними групами приватних осіб і дрібних кредитних організацій.

Вони можуть бути утворені групою фізичних осіб за територіальною ознакою з метою надання короткострокового споживчого кредиту (каси взаємодопомоги, кооперативи). [1]

Інший підхід зазначає, що кредитні спілки - це некомерційна фінансова організація, спеціалізована на фінансової взаємодопомоги шляхом надання ощадно-позичкових послуг своїм членам.

Кредитна спілка - одна з найбільш привабливих фінансових організацій для населення, складова некомерційну альтернативу банкам .. Кредитна спілка сприяє ефективному заощадженню особистих грошових коштів своїх членів, отримання позик з цих коштів членами кредитної спілки, а так само спільного використання частини заощаджень в освітніх, житлових, медичних та інших програмах соціальної підтримки та соціального розвитку своїх членів.

Основна діяльність кредитних спілок, спрямована на організацію соціальної взаємодопомоги і підтримки громадян не переслідує мети одержання прибутку. Діяльність кредитної спілки полягає в організації фінансової взаємодопомоги шляхом задоволення потреб своїх членів в послугах зберігання грошових коштів та отримання позик. Право на отримання послуг кредитної спілки мають тільки його члени. Кредитні спілки заохочують заощадження громадян, встановлюючи компенсаційні виплати (відсотки) на заощадження і надають з цих заощаджень позики для своїх членів. Компенсація за користування позикою (відсоток) є джерелом компенсаційних виплат на заощадження. Дохід, отриманий від надання послуг своїм членам, не стає прибутком кредитної спілки, а розподіляється між його членами, пропорційно їх заощаджень. При організації кредитного союзу важливо, що люди знають один одного і знають межі, в яких кожен з них заслуговує довіри. Як правило, новими членами кредитної спілки стають громадяни, які мають поруки або рекомендації від своїх знайомих - членів даного кредитного союзу.

Кредитні спілки представляють собою невеликі некомерційні об'єднання споживачів. Власниками таких установ є виключно їхні члени. Зобов'язання кредитних спілок в основному формуються з чекових рахунків (паїв) і ощадних рахунків (пайових рахунків). Свої кошти кредитні союзи майже цілком вкладають у короткострокові споживчі позики, що погашаються в розстрочку. Кредитні спілки створюються споживачами, що задовольняють певним загальним вимогам, наприклад службовцями однієї фірми або членами однієї профспілки. Скористатися послугами союзу, відкрити в ньому ощадну книжку або отримати позику, можуть тільки його пайовики. Основна відмінність у принципах організації кредитної спілки та інших депозитних установ полягає у вимозі взаємного поручительства його членів і в наявності обмежень, що накладаються на споживчі кредити. [7]

1.2.4 Інвестиційні компанії

Колектив авторів під керівництвом Г.І. Кравцової визначають інвестиційні компанії (фонди) як різновид кредитно-фінансових установ, що спеціалізуються на залученні тимчасово вільних грошових коштів дрібних і середніх інвесторів шляхом випуску власних цінних паперів і розміщення мобілізованих коштів у об'єкти приватизації, нерухомість, цінні папери інших юридичних осіб з метою отримання прибили.

Інвестиційні фонди випускають свої власні боргові зобов'язання, а на виручені від їх продажу кошти купують боргові зобов'язання або цінні папери, випущені іншими. Вони випускають ліквідні боргові зобов'язання з метою отримання коштів та їх подальшого вкладення в менш ліквідні активи. Ціни на цінні папери фондів змінюються відповідно до змін умов ринку, що робить їх значно менш ліквідними. Фонди виступають як фінансові посередники. Подвійний обмін борговими зобов'язаннями відрізняє фінансових посередників від інших фінансових суб'єктів (брокерів, дилерів), які також сприяють пересуванню коштів від кредиторів до позичальників, але не випускають на ринок власних боргових зобов'язань. [1]

Відповідальне управління активами інвестиційного фонду здійснює інвестиційний керуючий - фірма, співробітники якої (економісти, брокери, аналітики, маркетологи) безпосередньо здійснюють процес інвестування зібраних коштів і, зокрема, займаються придбанням цінних паперів найбільш перспективних підприємств з числа тих, які підлягають приватизації. Дивіденд, що виплачується за придбаними через інвестиційного керуючого акціях, щорічно розподіляється між усіма учасниками фонду, пропорційно кількості цінних паперів, якими вони володіють (за вирахуванням плати на компенсацію витрат на послуги).

Пасиви інвестиційних фондів з «технічною» точки зору є не звичайними пасивами, вони не видають позик, ліквідність банківська для них не обов'язкове. Однак з точки зору акціонера акція фонду практично нічим не відрізняється від банківського депозиту.

В якості пасивів предпочитаются використання цінних паперів (акцій, приватизаційних чеків), а не депозити, а активи представлені в основному також цінними паперами, а не позиками. Видача кредитів в будь-якій формі не передбачена.

Інвестиційні фонди - дуже поширений продукт, який широко використовується приватними інвесторами в Європі і США. Пайовий інвестиційний фонд являє собою інвестиційний портфель, до складу якого можуть входити акції, облігації та cash. Він управляється спеціальною компанією, яка робить це за дорученням і від імені вкладників даного інвестиційного фонду.

В даний час в світі налічується більше 50000 пайових інвестиційних фондів, доступних для міжнародних інвесторів. Найбільш відомі сімейства інвестиційних фондів наступні: Fidelity Investments, Vanguard Funds, T. Rowe Price, American Funds, Franklin Templeton Investments та інші.

Інвестиційні фонди поділяють на два великі класи: «відкриті» (Open-End Funds) і «закриті» (Closed-End Funds). Основна відмінність між ними полягає в тому, яким чином фонди структуровані з точки зору їх ціноутворення.

«Відкриті» інвестиційні фонди випускають і викуповують назад свої акції на вимогу, тобто тоді, коли інвестор вкладає гроші або погашає акції. «Закриті» фонди, подібно публічним компаніям, випускають певне число акцій, що торгуються на біржі, як будь-які інші акції. Вартість акцій «закритого» фонду визначається не загальною вартістю його активів, а попитом інвесторів на його акції.

Історично першими виникли інвестиційні фонди закритого типу. Акції інвестиційного фонду закритого типу розраховані на приріст ринкової вартості акцій. Ці акції можуть брати участь на вторинному ринку цінних паперів, але, як правило, продаються за нижчими цінами, оскільки менш ліквідні і мало привабливі для інвесторів, особливо дрібних акціонерів. Для них найбільш популярні інвестиційні фонди як відкритих акціонерних товариств, що реалізують власні акції за грошові кошти та іменні приватизаційні чеки.

Необхідно також розрізняти пайові інвестиційні фонди, які інвестують гроші своїх вкладників у компанії різної капіталізації. Так, наприклад, фонди «високої капіталізації» (Large-Cap Funds) переважно інвестують в компанії, ринкова вартість якої перевищує 8 мільярдів доларів. Як правило, подібні фонди відрізняються найбільшою стабільністю і малої волатильністю.

Метою інвестиційних фондів «середньої капіталізації» (Middle-Cap Funds) є інвестиції в компанії, ринкова вартість яких лежить в межах від 1 мільярда доларів до 8 мільярдів доларів. Фонди «малої капіталізації» (Small-Cap Funds) зосереджують увагу на акціях компаній з ринковою вартістю нижче 1 мільярда доларів. Дані інвестиційні фонди найбільше чутливі до зміни ситуації на фондовому ринку.

Існують також пайові інвестиційні фонди, які вкладають гроші в окремі регіони, країни, галузі і так і далі.

Останнім часом дуже великою популярністю користуються інвестиційні фонди з 100% гарантією на вкладений капітал. Їх відмітною особливістю є можливість отримання прийнятного доходу при гарантії збереження вкладених коштів. [21]

У Республіці Білорусь інвестиційний фонд створюється у формі відкритого акціонерного товариства. Необхідна ліцензія на діяльність фонду Комітету з цінних паперів при Радміні Республіки Білорусь. Інвестиційний фонд не має права направляти більше 10% свого капіталу на придбання цінних паперів одного емітента, а так само купувати більше 25% цінних паперів одного емітента.

1.2.5 Ломбарди

З точки зору білоруського законодавства ломбард - це комерційна організація, що займається видачею позик громадянам під заставу предметів особистого користування і домашнього вжитку, зберіганням рухомого майна, а також при необхідності проведенням торгових операцій з продажу заставленого майна на комісійних засадах.

Термін "Ломбард" походить від найменування провінції Північної Італії - Ломбардії. Саме вихідці з Ломбардії в XI-XII століттях стали першими європейськими міняйлами, які не тільки обмінювали одну валюту на іншу, але і позичали своїх клієнтів під заставу належної їм рухомості, причому предмет застави завжди передавався у відання заставодержателя. Кредит під заставу рухомості з передачею її заставодержателю і сьогодні продовжує називатися ломбардним кредитом.

Ломбарди головним чином надають послуги фізичним особам. На зберігання приймаються предмети особистого користування і домашнього вжитку; виробничо-технічного призначення; ювелірні та побутові вироби з дорогоцінних металів і дорогоцінного каміння; перлів і бурштину; цінні папери та інші матеріальні і нематеріальні цінності. [1]

У порядку, передбаченому законодавством, ломбард повинен отримати ліцензію на право прийняття в заставу і на зберігання виробів з дорогоцінних металів і дорогоцінного каміння (з обов'язковою здачею в державний фонд незатребуваних в термін виробів). Дорогоцінні метали та дорогоцінне каміння, вироби з них і лом таких виробів, не затребувані з ломбардів, є одним із джерел формування Державного фонду дорогоцінних металів і дорогоцінного каміння Республіки Білорусь.

Договір про заставу речей у ломбарді оформляється видачею ломбардом заставного білета.

Ломбард несе відповідальність за збереження прийнятих речей і зобов'язаний страхувати на користь заставодавця за свій рахунок прийняті в заставу речі у повній сумі їх оцінки, яка встановлюється відповідно з цінами на речі такого ж роду і якості, зазвичай встановлюються в торгівлі в момент їх прийняття в заставу. [16]

Ломбард не має права користуватися і розпоряджатися закладеними речами.

У разі неповернення у встановлений термін суми кредиту, забезпеченого заставою речей у ломбарді, ломбард має право на підставі виконавчого напису нотаріуса після закінчення пільгового місячного терміну продати цю річ у порядку, встановленому для реалізації заставленого майна.

Якщо річ, здана на зберігання в ломбард, не затребувана поклажодавцем в обумовлений угодою з ломбардом термін, ломбард зобов'язаний зберігати її протягом двох місяців з справлянням за це плати, передбаченої договором зберігання. Після закінчення цього терміну незатребувана річ може бути продана ломбардом. [6]

Діяльність ломбардів включена до переліку видів економічної діяльності з підвищеним підприємницьким ризиком.

Ломбард не має права приймати в заставу майно, включене до переліку об'єктів, щодо яких унаслідок їх історичної, культурної чи іншої цінності в цілях забезпечення державної безпеки застосування застави не допускається. [6]

Зокрема, ломбард зобов'язаний платити за рахунок заставодавця податки і збори, пов'язані з закладеним майном, страхувати прийняте в заставу майно на повну вартість за рахунок і в інтересах заставодавця. У разі втрати, недостачі майна, зданого в заставу, ломбард відшкодовує заставодавцю вартість зданого в заставу, втраченого, відсутнього майна. [6]

Згідно з білоруським законодавством, ломбардної операцією визнається видача фізичним особам позик під заставу (у вигляді застави) майна, яке складають предмети особистого (домашнього, сімейного) користування, а також під заставу цінних паперів. Зрозуміло, предмети ці повинні мати певну цінність. Такими предметами можуть бути одяг, побутова та оргтехніка, відео-та аудіоапаратура, посуд, антикваріат, транспортні засоби. У нинішній час люди несуть у ломбард в основному ювелірні прикраси з дорогоцінних металів, сімейні коштовності тощо. Проте ломбарди приймають і інші товари. Але не всі. Наприклад, відеомагнітофон, колись коштував солідну суму, сьогодні ніякої цінності не мають. Тому його ніхто не прийме.

Прейскурант розрахункових цін на дорогоцінні метали доводиться ломбардам міністерством фінансів Республіки Білорусь. Однак, на дорогоцінні камені прейскуранта немає. Тому вартість виробів з каменями розраховується в залежності від ваги дорогоцінного металу, з якого виконана оправа.

У переліку виробів з дорогоцінних металів і дорогоцінного каміння, прийнятих ломбардами в заставу і на зберігання, значаться:

- Ювелірні вироби з дорогоцінних металів (з відбитками пробірних клейм або без них) з різними вставками і без вставок, в тому числі мають дефекти зовнішнього вигляду (порвані ланцюга, браслети, кольє, вироби, що мають наскрізні тріщини, розлом, деформовані, з відсутніми вставками тощо), а також лом таких виробів;

- Колишні у вживанні зуботехнічні вироби (зубні протези, коронки тощо) приймаються в очищеному і вибіленому вигляді (без залишків цементу, пластмаси та іншого);

- Зубопротезні диски, що мають відбитки клейм (товарних знаків) заводу-виробника або відбитки державного пробірного клейма Республіки Білорусь;

- Монети з дорогоцінних металів;

- Дорогоцінні метали в мірних злитках;

- Пластини дорогоцінних металів з відбитками іменників ювелірних майстерень (видають як залишків матеріалу після виготовлення виробів за індивідуальними замовленнями населення).

У кожного ломбарду свої правила та умови оцінки, зберігання та реалізації застави, свої процентні ставки. На руки заставодавцю зазвичай видаються суми в розмірі від 30 до 80% оцінної вартості. Чим дорожче річ оцінили, тим більші відсотки нараховують. Напряму відсотковий тариф залежить від терміну, на який оформляється кредит. Усереднена цифра - 15-20% оцінної вартості застави на місяць. Якщо докладніше, то, приміром, в одному з мінських ломбардів цифри такі:

- 5 днів - 10%;

- До 10 днів включно - 15%;

- До 15 днів включно - 20%;

- До 20 днів включно - 25%;

- До 30 днів включно - 30%.

При сумі застави понад 1 мільйон білоруських рублів ставки можуть бути договірними (за погодженням з клієнтом).

Тариф за зберігання майна становив 0,6% від оціночної вартості за кожен день. Проте в кожному ломбарді можуть бути свої цифри.

На сьогоднішній день число клієнтів ломбардів залишається постійним у республіці і практично не змінюється. Частка постійних клієнтів становить у середньому близько 30% від їх загального числа.

В даний час існує декілька думок щодо ажіотажного попиту на ломбардні кредити у зв'язку зі сформованої кризової ситуації. Одні фахівці говорять про те, що ближче до літа, коли і загальна економічна ситуація стане ще більш непростою, і пора відпусток нагряне, люди будуть йти в ломбарди з більшою активністю. Інші відзначають, що коливання числа клієнтів якщо і будуть, то незначні.

1.2.6 Факторингові фірми

Факторингові операції як вид торгово-комісійних операцій виникли в 16-17 століттях як операції спеціалізованих торгових посередників, пізніше - торговельних банків. [1]

Початок операціями факторингу поклав створений в Англії ще в XVII столітті Будинок чинників (House of Factors). Перед чинником, що знав товарний ринок, платоспроможність покупців, закони і торгові звичаї даної країни, ставилися завдання пошуку надійних покупців, зберігання і збуту товару, а також подальшого інкасування торгової виручки. Проте бурхливий розвиток факторингової діяльності спостерігається в Північній Америці лише в другій половині XIX століття. При цьому спочатку американські чинники всього лише приймали у виробників товар для реалізації. Особливо яскраво це виявлялося у сфері торгівлі текстилем. Але з плином часу, у зв'язку з введенням в Європі високих митних мит на текстиль, виробники почали створювати власні системи збуту своєї продукції на європейському ринку, які включали в себе і елементи виробництва. У результаті цього американські чинники змушені були змінити форму своєї діяльності, перетворивши з посередників при продажу товарів (agent factoring) в інститути, що фінансують виробників товарів (credit factoring). Вони розробили також своє ноу-хау про спосіб фінансування клієнтів, яке включало дисконт і виконання одержуваних від клієнтів грошових вимог, а також прийняття на себе фінансових ризиків. У сферу своєї діяльності чинники включали також ведення бухгалтерії виробників, внесення грошових авансів в рахунок майбутніх надходжень від контрагентів і надання кредитів для закупівлі сировини і фінансування виробництва. Таким чином, американські чинники почали здійснювати діяльність, типову для банківських організацій. Дана схема настільки прижилася в США, що в даний час 90% виробників текстилю використовують схему факторингу.

На початку 60-х років минулого століття почалася експансія американських товаровиробників до Західної Європи, що призвело до активізації діяльності європейських факторингових компаній. Вже до середини 60-х років були створені дві найбільші факторингові асоціації: IFG (International Factors Group) і FCI (Factors Chain International). Обсяг факторингових операцій неухильно зростав, збільшувалася кількість факторингових компаній, що працюють як на внутрішньому, так і на міжнародному ринках. Цей процес продовжується і до цього дня. [9]

Факторинг - фінансова комісійна операція, при якій клієнт переуступає дебіторську заборгованість факторингової компанії з метою:

- Негайного отримання більшої частини платежу;

- Гарантії повного погашення заборгованості;

- Зниження витрат по веденню рахунків.

Асоціація факторингових компаній визначає факторинг як послугу з відступлення дебіторської заборгованості для отримання фінансування або без такого з одного з таких цілей: управління та облік дебіторської заборгованості, збір дебіторської заборгованості та покриття ризику. Поступка дебіторської заборгованості за наявності хоча б двох з вищевказаних елементів вже класифікується як факторинг.

Зазвичай клієнтом є постачальник, який поступається факторингової компанії право отримання платежу за поставлені товари чи надані послуги.

Факторингова компанія відразу оплачує клієнту від 70 до 90% вимог у вигляді кредиту, а залишок (за вирахуванням відсотка за кредит і факторингової комісії за послуги) надається після стягнення всього боргу. [17]

Факторингові операції на відміну від застави представляють собою передачу кредитором фактору права вимоги повернення боргів з позичальника. Це право продається фактору (від англійського factor - комісіонер, агент, посередник), в особі якого, як правило, виступає комерційний банк, фінансова або спеціалізована факторингова компанія.

У світовій практиці існують наступні види факторингового обслуговування:

- Купівля чинником платіжних вимог кредитора по відношенню до позичальника;

- Надання чинником кредитору комплексу послуг, які крім переуступки права запитання боргів включають в себе ведення бухгалтерського обліку за цим вимогам, аналіз інформації про фінансовий стан боржників, забезпечення страхування кредитних ризиків, рекламні, складські, транспортні, консультаційні та юридичні послуги.

У факторингових операціях беруть участь три сторони:

- Факторингова компанія (або факторинговий відділ банку) - спеціалізована організація, яка отримує рахунки-фактури у своїх клієнтів (кредиторів, постачальників);

- Клієнт (кредитор, постачальник товару);

- Позичальник (підприємство) - фірма-споживач товару.

Факторингова діяльність отримала великий розвиток в зарубіжних країнах. Як правило, її здійснюють спеціалізовані компанії, створені банками і страховими компаніями. Багато факторингові компанії є членами міжнародних асоціацій і союзів. [20]

У техніці здійснення факторингу можна виділити кілька основних найпростіших операцій, кожна з яких окремо давно відома банкам. Це послуги з ведення дебіторських рахунків і інкасо, фінансування вимог клієнтів, кредитні гарантії. Факторинг-фірми готові інформувати клієнтів про платоспроможність покупців; при бажанні можуть брати на себе гарантію за неплатежі в зарубіжних країнах. Вони також готові приймати на себе відповідні ризики у випадку неплатоспроможності боржника.

Але не можна «спихнути» факторинг-фірмі всі, в тому числі і безнадійні борги, беручи на обслуговування кожного нового клієнта, факторинг-фірма ретельно вивчає його фінансові показники і ніколи не скуповує борги, які здаються «поганими».

При здійсненні факторинг-операцій дебіторська заборгованість трансформується в готівку і, отже, може бути негайно використана для виробничих цілей. Як правило, факторинг-фірма бере на себе додатковий ризик неплатоспроможності боржника (така умова називається делькредере), а також бере на себе ряд зобов'язань на користь клієнта (наприклад, бухгалтерський облік дебіторської заборгованості, функції фінансування тощо).

Основу факторинг-фінансування складає договір про факторинг. У рамках цього договору клієнт пропонує факторинг-фірмі купити всі його вимоги до дебіторів. Після відповідної перевірки платоспроможності окремих дебіторів (покупців) останнім при необхідності надається ліміт, після чого факторинг-фірма бере на себе ризик неплатоспроможності в розмірі наданого ліміту. Факт поступки кредитного вимоги в результаті продажу останнього в обов'язковому порядку доводиться до відома дебітора з тим, щоб він з цього моменту вів розрахунки не з постачальником, тобто клієнтом факторинг-фірми, а з самою факторинг-фірмою.

Факторинг ефективний насамперед на виробничих підприємствах і оптових фірмах, відповідно виробляють та збувають споживчі товари. Клієнтами факторинг-фірми в даному випадку є, як правило, дрібні і середні фірми. [18]

Факторингові операції поділяються на внутрішні і міжнародні, відкриті і закриті, з правом і без права регресу, прямі і непрямі.

Факторингові операції класифікуються як внутрішні, якщо постачальник, покупець і фактор-фірма перебувають в одній країні, і міжнародні, якщо якась із трьох сторін знаходиться в іншій державі. [20]

Відкритий (конвенційний) факторинг пов'язаний з переуступкою постачальником товаророзпорядчих документів фактор-фірмі з обов'язковим повідомленням боржників (платників) щодо участі в розрахунках факторингової компанії. Оповіщення здійснюється шляхом запису на рахунку-факторі про направлення платежу на адресу факторингової фірми. У сучасних умовах це може бути система обслуговування клієнта, що включає бухгалтерське обслуговування, розрахунки з постачальниками і покупцями, страхове кредитування і так далі. Ця система дозволяє підприємству-клієнту зосередити свої зусилля на виробництві та скоротити витрати, пов'язані зі збутом продукції.

Закритий (конфіденційний) факторинг характеризується тим, що боржника не інформують про притягнення до зажаданню боргів фактор-фірми. Тариф на конфіденційне факторингове обслуговування вище розміру оплати відкритих факторингових послуг.

Факторингове зобов'язання може бути з правом регресу. Факторингова компанія має право вимагати від кредитора (постачальника) відшкодувати їй раніше переведені суми при відмові позичальника (платника) від виконання своїх фінансових зобов'язань з погашення кредиту або оплати відвантажених товарів. У результаті кредитор (одержувач) при укладанні факторингового угоди з правом регресу продовжує нести кредитний ризик по проданим їм факторингової компанії борговими вимогами. Договір про факторингове зобов'язанні без права регресу на практиці - швидше виняток, ніж правило.

Факторингове зобов'язання без права регресу передбачає, що факторингова компанія при невиконанні позичальником (платником) своїх фінансових зобов'язань протягом певного терміну (зазвичай від 30 до 90 днів) має оплатити всі витрати по стягненню боргу на користь кредитора (постачальника). Таким чином, при факторинговому угоді без права регресу кредитор (підприємство-постачальник) не відчуває кредитного ризику по проданій їм фактор-компанії дебіторської заборгованості позичальника (покупця).

Фінансовий факторинг у тому вигляді, як він здійснюється в зарубіжних країнах, грунтується на комерційному кредиті у вигляді відстрочки платежу від одного до трьох місяців за поставлену продукцію або застосування такої форми кредитно-розрахункових відносин між продавцем і покупцем, кредитором і боржником, як відкритий рахунок. Надання постачальником кредиту покупцеві з відкритого рахунку і проведення розрахунків у формі відкритого рахунку пов'язані з ризиком неплатежу або несвоєчасною оплатою продукції, тому що покупець при отриманні товарних документів не видає постачальнику ніяких боргових зобов'язань. Цей ризик бере на себе банк або факторингова фірма, стаючи власником неоплачених вимог. Постачальник, отримавши платіж від фактор-фірми у встановлені терміни за вирахуванням комісійної винагороди, може планувати вже розрахунки зі своїми кредиторами.

Основні переваги для кожного суб'єкта факторингових відносин:

- Постачальник, який справив відвантаження продукції споживачеві, може відразу отримати від фактора (фінансового агента) плату за відвантажений товар, не чекаючи строку розрахунку з покупцем, що запобігає тривалі касові розриви, дозволяє збільшити обсяг продажів і конкурентоспроможність, надаючи покупцям пільгові умови (відстрочку) оплати товару під надійну гарантію. Застосування факторингу дозволяє отримати кредит до 80-90% від вартості поставленого товару;

- Покупець отримує товарний кредит (продавець поставляє товар з відстроченням платежу під гарантії в середньому до 3-х місяців); збільшує обсяг закупівель; зводить до мінімуму ризик отримання неякісного товару і прискорює оборотність коштів;

- Банки, інші кредитні організації і спеціалізовані організації, які викуповують грошові вимоги (фінансові агенти), розширюють за допомогою факторингу коло надаваних послуг, домагаються додаткових доходів. Так фінансовий агент отримує не тільки доходи за кредитом, комісійна винагорода за дострокове фінансування, але і комісію за надання інших фінансових послуг у рамках факторингового обслуговування. [17]

За даними IFG за 2006 рік, в середньому на одну країну припадає 13 факторингових компаній (враховувалися тільки члени національних асоціацій). Протягом останніх 5 років чисельність факторингових компаній була відносно стабільна. У Греції - це 6-11, в Італії - 25-35, у Латвії - 2-7, Польщі - 7-10. Загальна кількість факторингових компаній в 27 країнах ЄС в 2006 році склало 316 компаній, в 1997 році їх було 116. У ряді європейських країн кількість факторингових компаній вище середнього. Це Великобританія (разом з Ірландією) - 57 компаній, Італія - 35, Франція - 31, Угорщина - 26, Іспанія - 21, Німеччина - 21. У 11 країнах (Австрії, Німеччини, більшості східно-європейські країн) число факторингових компаній зараз продовжує зростати. У Франції, Італії, Угорщині, Нідерландах, Португалії число гравців знижується, перш за все, за рахунок цих процесів злиттів і поглинань. У 9 країнах число гравців в останні роки не змінювалося.

1.3 Інші небанківські кредитно-фінансові організації

Пенсійні фонди забезпечують своїх клієнтів засобами на період після виходу на пенсію. Кожен клієнт здійснює виплати протягом цілого ряду років, перш ніж вимоги про виплату страхової винагороди будуть оплачені. В якості клієнта, як правило, виступають фізичні особи, хоча і юридичні особи можуть вносити певні суми як добавки до майбутніх пенсій своїх працівників. Пенсійні фонди виникли як доповнення до суспільній системі державного соціального страхування. [1]

Організаційна структура пенсійних фондів відрізняється від структури інших кредитно-фінансових установ тим, що не передбачає акціонерної, кооперативної або пайовий форми власності. Як правило, пенсійні фонди створюються в приватних корпораціях, які є їх власниками. Проте пенсійний фонд передається на управління у комерційні банки або страхові компанії. Такий пенсійний фонд називається незастрахованим. Але якщо корпорація укладає угоду зі страховою компанією якої передає страхові внески і забезпечує надалі виплату пенсій, пенсійний фонд називається застрахованим.

Страхові компанії випускають боргові зобов'язання (поліс), які їхні клієнти хочуть використовувати на покриття непередбачених витрат у майбутньому. Клієнтами можуть бути як фізичні, так і юридичні особи. [1]

В даний час страхові компанії налічують чотири організаційні форми:

- Акціонерна форма;

- На «взаємній основі» (компанія не випускає акцій, а кожен застрахований є співвласником компанії на базі страхового полісу);

- Взаємний обмін. По суті сформована на кооперативних засадах і учасники обмінюються страховими ризиками, страхуючи самих себе і не продають страхування на сторону;

- Система Ллойд, яка складається з синдикатів, у які як правило входять на паях страхові компанії і брокерські страхові фірми. Відповідальність по страховому ризику розподіляється серед членів синдикату або між усіма учасниками Ллойда.

Особливістю накопичення капіталу страхових компаній є надходження страхових премій від юридичних і фізичних осіб, розмір яких розраховується на основі страхових тарифів, або ставок, а також доходу від інвестицій. Специфіка накопичення капіталу в страхових компаній в основному зводиться до розрахунку страхових премій. Однак вона різниться для страхування життя і страхування майна. Формування нагромаджень також залежить і від розширення страхового ринку, впровадження нових видів страхування і вдосконалення діючих видів страхування.

Результатом фінансової діяльності страхових компаній є прибуток і резерви страхових внесків як різниця між страховою премією і виплатою страхового відшкодування плюс витрати з ведення операцій. Прибуток завжди осідає в компанії, а резерви внесків як майбутні зобов'язання перед застраховані направляються в інвестиції.

Державне регулювання страхової діяльності здійснюється Президентом Республіки Білорусь, Національним зборами Республіки Білорусь, Урядом Республіки Білорусь, Міністерством фінансів та іншими державними органами в межах їх компетенції.

Відповідно до закону «Про страхування» в Республіці Білорусь страховиками можуть бути юридичні особи, створені для здійснення страхової діяльності і мають ліцензії. Мінімальний розмір статутного фонду для страховиків становить 200000 ЄВРО, для займаються страхуванням життя - 400000 ЄВРО. Більшість білоруських страховиків створене у формі акціонерних товариств.

У республіці на момент 2007 року кількість страхових компаній скоротилася з 35 до 22. Слід зазначити, що приєднання страховиків один до одного в Білорусі поки не фіксувалося, компанії просто припиняють свою діяльність. Як правило, рішення про самоліквідацію приймається акціонерами у зв'язку з відсутністю можливостей нарощування власного капіталу, в тому числі з відсутністю можливості виконувати свої зобов'язання перед страхувальниками за рішенням Господарського суду на підставі позовів Міністерства фінансів.

Товариства (організації) взаємного кредиту - кредитні установи, як правило, обслуговують дрібний і середній бізнес. Учасниками товариства взаємного кредиту можуть бути будь-які юридичні і фізичні особи (за винятком, як правило, державних органів). Метою діяльності товариства є кредитування своїх учасників за рахунок власних коштів та коштів цих учасників, що розміщуються у внески в товаристві взаємного кредиту. Інших видів діяльності, крім позичкових та депозитних операцій для своїх членів, суспільства зазвичай не мають. [1]

Трастова компанія - компанія, що спеціалізується на операціях з довірчого управління майном, портфелем цінних паперів або спадщиною фізично і юридичних осіб. Можуть являти собою самостійну фірму або бути філією банків або інших кредитних установ. Траст-компанії мають власний капітал, одержують прибуток від своєї діяльності. Свої послуги вони надають а плату у формі комісійних винагород.

Траст передбачає передачу майна однією особою (Засновником трасту) в довірче користування іншій особі (Керуючому) за умови, що Керуючий в своїх діях щодо цього майна керується вимогами та інструкціями Засновника. Звичайно доходи від цієї власності, за вказівкою Засновника, призначені для виплати третім особам (бенефіціарам).

Коріння трастових операцій слід шукати в англійському законодавстві середніх століть. У випадках, коли англійські багатії почали думати про розподіл своїх майна - заводів, банків та іншого між спадкоємцями і приходили до думки, що спадкоємці не зможуть впоратися з фактичним управлінням побудованій ними імперії, вони довіряли все своє майно трастовим фондам, якими керували їхні друзі - професійні фінансисти. При цьому було обумовлено, що доходи трастового фонду будуть розподілені між численними спадкоємцями. Таким чином, англійці боролися до законів, що передбачають безакцептне розподіл майна між спадкоємцями, якщо довіра власника до можливостей останніх управляти бізнесом було невелике.

Ці традиції в наші дні набули набагато більш різноманітні форми, але їх суть залишилася така ж - обгородити своє майно від себе самого, тим самим, виконавши свою волю щодо розподілу цього майна і оберігаючи його від небажаних осіб, настирливих друзів або вимогливих кредиторів, завіряють свої права на це майно. Крім того, методом трастових операцій регулюються також податкові відносини. Адже засновник, передаючи свої активи в управління за кордоном, не повинен далі платити податки, пов'язані з цим майном. Керуючий також не оплачує податків від доходів трасту, оскільки не користується його активами, а тільки керує ними. У свою чергу, бенефіціари не контролюють ці активи, незважаючи на те, що отримують певні винагороди. Ці специфічні умови в майнових правах на власність, в багатьох випадках призводить до фактичного безподаткового статусу переданого в траст майна.

Міжнародний траст передбачає угоду між нерезидентами даної країни щодо власності нерезидентські походження на користь нерезидентів країни реєстрації трасту. Такі трасти, укладені в офшорних центрах, практично не обкладаються податками. Оскільки в багатьох державах податки на майно і приріст капіталу залишаються високими, то багато заможних людей вважають за краще зберігати свої активи в «податкових гаванях» під захистом міжнародних трастових угод. [22]

2 Державне регулювання діяльності небанківських кредитно-фінансових організацій

2.1 Основні нормативно-правові документи

Основними нормативно-правовими документами, які регулюють діяльність небанківських кредитно-фінансових організацій на території Республіки Білорусь є Банківський кодекс Республіки Білорусь (набрав дію 25 жовтня 2000 року), а також ряд постанов Національного Банку Республіки Білорусь, які зачіпають основні види діяльності небанківських фінансових організацій. До основних документів можна віднести:

- Інструкція про нормативи безпечного функціонування для банків і небанківських кредитно-фінансових організацій, затверджена постановою Правління Національного банку Республіки Білорусь від 28 вересня 2006 року № 137 зі змінами та доповненнями;

- Інструкція про порядок державно реєстрації та ліцензування діяльності банків і небанківських кредитно-фінансових організацій, затверджена постановою Правління Національного банку Республіки Білорусь від 28 червня 2001 року № 175 зі змінами та доповненнями;

- Інструкція з організації касової роботи в банках та небанківських кредитно-фінансових організаціях Республіки Білорусь, затверджена постановою Правління Національного банку Республіки Білорусь від 21 грудня 2006 року № 211.

Зокрема в них розглянуті питання реєстрації та ліквідації, ліцензування діяльності, організації касової роботи, затверджені нормативи безпечного функціонування небанківських кредитно-фінансових організацій тощо.

Слід зазначити, що даними документами регулюється діяльність не тільки небанківських кредитно-фінансових організацій, а також і діяльність безпосередньо банків. Практично всі показники встановлюються однаковими і для тих, я для інших. Тільки в невеликій кількості питань встановлені окремі показники і нормативи, в силу специфіки виконуваних функцій і діяльності.

Відповідно до банківського кодексу Республіки Білорусь небанківська кредитно-фінансова організація створюється у формі господарського товариства і здійснює свою діяльність у порядку, встановленому законодавством Республіки Білорусь. Найменування небанківської кредитно-фінансової організації повинно містити вказівку на характер діяльності цієї організації за допомогою використання слів «небанківська кредитно-фінансова організація», а також на її організаційно-правову форму.

Юридичні особи, зареєстровані на території Республіки Білорусь в установленому порядку, не можуть використовувати у своєму найменуванні слова «небанківська кредитно-фінансова організація» або іншим чином вказувати на те, що вони мають право на здійснення банківської діяльності, за винятком осіб, які отримали від Національного банку ліцензію на здійснення банківської діяльності.

2.2 Державна реєстрація небанківських кредитно-фінансових організацій

Відповідно до Інструкції про порядок державної реєстрації та ліцензування діяльності банків і небанківських кредитно-фінансових організацій до подачі документів, необхідних для державної реєстрації створюваної небанківської кредитно-фінансової організації, для узгодження з Національним банком найменування банку один із засновників банку або уповноважена ним особа подає Національний банк заяву встановленої форми (Додаток А).

Рішення про погодження найменування створюваного банку приймається заступником Голови Правління Національного банку, що направляють діяльність структурного підрозділу Національного банку, що здійснює банківський нагляд. Про прийняте рішення в десятиденний строк з дня подання заяви повідомляється заявнику.

Грошові кошти, що вносяться в якості внеску до статутного фонду створюваної небанківської кредитно-фінансової організації, підлягають зарахуванню на тимчасовий рахунок, який відкривається в Національному банку або за погодженням з Національним банком - в інших банках, одним із засновників небанківської кредитно-фінансової організації, уповноваженим на подання інтересів інших засновників (власником майна), або особою, уповноваженою ними (ним) у встановленому порядку.

Національний банк і банки мають право нараховувати відсотки за грошовими коштами, розміщеними у них на тимчасовому рахунку.

Документи, що надаються в Національний банк для державної реєстрації:

- Заява;

- Статут;

- Виписка з протоколу установчих зборів (рішення власника майна) про затвердження статуту небанківської кредитно-фінансової організації та кандидатур на посади керівника, головного бухгалтера небанківської кредитно-фінансової організації;

- Документи, що підтверджують формування статутного фонду небанківської кредитно-фінансової організації у повному обсязі (виписка з тимчасового рахунку, висновок експертизи про достовірність оцінки майна у разі внесення до статутного фонду вкладу у негрошовій формі та інші документи відповідно до законодавства Республіки Білорусь);

- Копії установчих документів та свідоцтв про державну реєстрацію засновників - юридичних осіб, аудиторські висновки про достовірність їх бухгалтерської (фінансової) звітності, що містять відомості про наявність власних коштів для внесення до статутного фонду небанківської кредитно-фінансової організації, а також видане податковим органом підтвердження про виконання засновниками - юридичними особами зобов'язань перед бюджетом і (або) державними цільовими бюджетними та (або) позабюджетними фондами;

- Відомості про засновників - фізичних осіб: копія трудової книжки, завірена за останнім місцем роботи (для непрацюючих - довідка органу служби зайнятості або копія пенсійного посвідчення, засвідчена органом соціального забезпечення за місцем проживання), довідка органу внутрішніх справ про відсутність у них непогашеної або незнятої судимості за злочини проти власності та (або) порядку здійснення економічної діяльності;

- Довідка податкового органу на суми, що підлягають декларуванню відповідно до законодавства Республіки Білорусь;

- Документ, що підтверджує право на розміщення небанківської кредитно-фінансової організації за місцем його знаходження (місцем знаходження постійно діючого виконавчого органу небанківської кредитно-фінансової організації), зазначеного в установчих документах;

- Анкети кандидатів на посади керівника, головного бухгалтера небанківської кредитно-фінансової організації;

- Документи, що підтверджують внесення вкладів у статутний фонд небанківської кредитно-фінансової організації, з переліку, визначеного Національним банком;

- Бізнес-план, порядок складання та критерії оцінки якого встановлюються Національним банком;

- Документи, що підтверджують наявність технічних можливостей для здійснення відповідних банківських операцій, з переліку, визначеного Національним банком;

- Платіжний документ, що підтверджує сплату державного мита за державну реєстрацію небанківської кредитно-фінансової організації;

- Ескізи печаток у двох екземплярах.

У разі ж державної реєстрації небанківської кредитно-фінансової організації у формі акціонерного товариства до Національного банку додатково подаються документи:

- Нотаріально посвідчений договір про створення акціонерного товариства;

- Список засновників із зазначенням розміру їх внесків, кількості, категорій і номінальної вартості акцій, що підлягають розміщенню серед них, а також часток таких акцій у загальному обсязі статутного фонду цієї небанківської кредитно-фінансової організації. [2]

Установчі документи небанківської кредитно-фінансової організації необхідно надавати у двох примірниках.

На підставі рішення про державну реєстрацію небанківської кредитно-фінансової організації Національний банк видає засновникам (власнику майна) небанківської кредитно-фінансової організації або уповноваженому ними (ним) особі свідоцтво про державну реєстрацію небанківської кредитно-фінансової організації, дозвіл на право виготовлення печаток, а також документи , що підтверджують постановку на відповідний облік у податкових органах, органах державної статистики, органах Фонду соціального захисту населення Міністерства праці та соціального захисту Республіки Білорусь, реєстрацію в якості страхувальника по обов'язковому страхуванню від нещасних випадків на виробництві та професійних захворювань в Білоруському республіканському унітарній страховому підприємстві «Белгосстрах ». [5]

Керівнику небанківської кредитно-фінансової організації видається посвідчення, затверджене в установленому порядку.

Дозвіл на право виготовлення печаток оформлюється, а ескізи печаток узгоджуються у визначеному законодавством Республіки Білорусь порядку за підписом заступника Голови Правління.

Після державної реєстрації небанківської кредитно-фінансової організації на титульному аркуші його статуту ставиться штамп встановленого зразка, засвідчений підписом начальника структурного підрозділу Національного банку, що здійснює банківський нагляд. Один примірник зареєстрованого статуту передається керівнику небанківської кредитно-фінансової організації або особі, їм уповноваженому, інший - зберігається в Національному банку.

Повідомлення про державну реєстрацію небанківської кредитно-фінансової організації в строк не пізніше двадцяти днів з моменту прийняття відповідного рішення публікується Національним банком у республіканських друкованих засобах масової інформації, які є офіційними виданнями. [5]

Однак згідно Банківському кодексу Республіки Білорусь Національний банк може прийняти рішення про відмову в державній реєстрації небанківської кредитно-фінансової організації у наступних випадках:

- На момент проведення державної реєстрації статутний фонд не сформовано повністю;

- Щодо одного із засновників небанківської кредитно-фінансової організації не виконано судове рішення про звернення стягнення на майно;

- Фізична особа - засновник небанківської кредитно-фінансової організації має непогашену або не зняту судимість за злочини проти власності та (або) порядку здійснення економічної діяльності;

- Засновник небанківської кредитно-фінансової організації має заборгованість по заробітній платі, платежах до бюджету і державні цільові бюджетні та позабюджетні фонди або є засновником (учасником, власником майна, керівником) юридичної особи (простого товариства (договору про спільну діяльність), господарської групи), має таку заборгованість;

- Засновник небанківської кредитно-фінансової організації є засновником (учасником, власником майна, керівником) юридичної особи, стосовно якої прийнято рішення про ліквідацію, але процес ліквідації не завершений;

- Засновник небанківської кредитно-фінансової організації є громадським об'єднанням, що переслідують політичні цілі;

- Для державної реєстрації небанківської кредитно-фінансової організації представлені не всі документи;

- У документах, поданих для державної реєстрації небанківської кредитно-фінансової організації, виявлені недостовірна інформація, невідповідність бізнес-плану критеріям, встановленим Національним банком;

- Встановлено факти використання залучених грошових коштів та (або) спрямування доходів, отриманих незаконним шляхом, на формування статутного фонду небанківської кредитно-фінансової організації;

- Статут небанківської кредитно-фінансової організації або інші документи, подані для його державної реєстрації, не відповідають законодавству Республіки Білорусь або порушений порядок створення небанківської кредитно-фінансової організації. [2]

Однією з умов відмови в державній реєстрації небанківської кредитно-фінансової організації може стати невідповідність кандидатів на посади керівника, головного бухгалтера банку кваліфікаційним вимогам та вимогам до ділової репутації, що пред'являються до них, або встановлення спеціальної кваліфікаційною комісією Національного банку недостатньої кваліфікації зазначених осіб.

Прикладів невідповідності кваліфікаційним вимогам, що висуваються до кандидатів, можуть служити:

- Відсутність у кандидата, що пропонується на посаду керівника небанківської кредитно-фінансової організації, вищої юридичної або економічної освіти і стажу роботи не менше трьох років з керівництва відділом чи іншим підрозділом банку;

- Відсутність у кандидата, що пропонується на посаду головного бухгалтера небанківської кредитно-фінансової організації, вищої економічної освіти та стажу роботи не менше трьох років на посаді бухгалтера банку.

Під невідповідністю керівника, головного бухгалтера небанківської кредитно-фінансової організації (кандидата на посаду) вимогам до ділової репутації, що пред'являються до них, розуміються:

- Наявність непогашеної або незнятої судимості;

- Залучення в якості підозрюваного або обвинуваченого у кримінальній справі на день прийняття рішення про державну реєстрацію небанківської кредитно-фінансової організації;

- Вчинення протягом останнього року адміністративного правопорушення в галузі фінансів, ринку цінних паперів, банківської, підприємницької діяльності та (або) проти порядку оподаткування, встановленого набрав законної сили постановою органу, уповноваженого розглядати справи про адміністративні правопорушення;

- Наявність протягом останніх двох років фактів розірвання з зазначеними особами трудового договору (контракту) з ініціативи наймача у разі вчинення ними винних дій, які є підставами для втрати довіри до них з боку наймача;

Відмова у державній реєстрації небанківської кредитно-фінансової організації з мотивів недоцільності його створення не допускається.

Відмова у державній реєстрації небанківської кредитно-фінансової організації або невжиття Національним банком у встановлений термін рішення про її державну реєстрацію можуть бути оскаржені до господарського суду.

Рішення про державну реєстрацію небанківської кредитно-фінансової організації або про відмову в її державної реєстрації приймається Правлінням Національного банку.

Правління Національного банку має право делегувати право прийняття рішення про відмову в державній реєстрації заступнику Голови Правління. [5]

2.3 Ліцензування діяльності небанківських кредитно-фінансових організацій

Відповідно до Інструкції про порядок державної реєстрації та ліцензування діяльності банків і небанківських кредитно-фінансових організацій для отримання ліцензії до Національного банку подається документ, що підтверджує сплату державного мита.

На підставі рішення про внесення змін і доповнень до переліку банківських операцій, зазначений в ліцензії на здійснення банківської діяльності, Національний банк видає небанківській кредитно-фінансової організації ліцензію на новому бланку з зазначенням у ній зміненого переліку банківських операцій, які ця організація має право здійснювати.

Для внесення до ліцензії змін і доповнень, не пов'язаних зі зміною зазначеного в ній переліку банківських операцій, або змін і доповнень до переліку банківських операцій, зазначений у виданій небанківської кредитно-фінансової організації ліцензії, або для видачі дубліката ліцензії небанківська кредитно-фінансова організація представляє в Національний банк відповідну заяву за підписом уповноваженої особи небанківської кредитно-фінансової організації.

Крім заяви в Національний банк подаються документи, необхідні для державної реєстрації змін і доповнень, що вносяться до установчих документів небанківської кредитно-фінансової організації (при необхідності їх внесення), а також пошкоджена ліцензія або копія оголошення про втрату ліцензії, розміщеного в одному з друкованих засобів масової інформації (у разі звернення за видачею дубліката ліцензії).

Для отримання ліцензії, оформленої на новому бланку, або дубліката ліцензії небанківська кредитно-фінансова організація представляє в Національний банк документ, що підтверджує сплату державного мита. У деяких випадках небанківська кредитно-фінансова організація може бути звільнена від сплати державного мита.

Документи, представлені небанківської кредитно-фінансовою організацією для отримання ліцензії або внесення змін і доповнень до переліку банківських операцій, зазначений у виданій небанківської кредитно-фінансової організації ліцензії, розглядаються у термін, що не перевищує двох місяців з дня їх подання.

У разі втрати ліцензії небанківської кредитно-фінансової організації видається її дублікат.

Для отримання дубліката ліцензії небанківська кредитно-фінансова організація представляє в Національний банк:

- Заяву на отримання дубліката;

- Копію оголошення про втрату ліцензії, розміщеного в одному з друкованих засобів масової інформації;

- Документ, що підтверджує сплату державного мита.

Ліцензії враховуються в реєстрі ліцензій, в якому зазначаються: найменування небанківської кредитно-фінансової організації, дата видачі та номер виданої ліцензії, перелік банківських операцій.

Підставами для відмови у внесенні змін та (або) доповнень до переліку банківських операцій, зазначений у виданій небанківської кредитно-фінансової організації ліцензії, є:

- Невідповідність поданих документів законодавству Республіки Білорусь або виявлення у них недостовірної інформації;

- Неподання документів, запитуваних Національним банком для підготовки висновку щодо стійкому фінансовому становищі небанківської кредитно-фінансової організації;

- Недотримання банком вимог, встановлених Національним банком.

Рішення про відмову у внесенні змін і доповнень до переліку банківських операцій, зазначений у виданій небанківської кредитно-фінансової організації ліцензії, приймається Правлінням Національного банку, або заступником Голови Правління.

Рішення про відмову у видачі ліцензії на здійснення банківської діяльності приймається тільки Правлінням Національного банку.

Передбачені випадки відкликання ліцензії Національним банком, у тому числі в частині здійснення окремих банківських операцій, у разі:

- Встановлення факту недостовірності відомостей, на підставі яких була видана ліцензія на здійснення банківської діяльності або були внесені зміни та (або) доповнення у вказаний у ній перелік банківських операцій;

- Нездійснення банківських операцій, зазначених у виданій ліцензії на здійснення банківської діяльності, протягом одного року;

- Встановлення факту недостовірності звітних даних, які призвели до порушення інтересів вкладників та інших кредиторів небанківської кредитно-фінансової організації;

- Неодноразового (не менше двох разів) порушення протягом одного року вимог, встановлених Національним банком до порядку і термінів подання звітності;

- Здійснення, в тому числі одноразового, банківських операцій, не зазначених у виданій ліцензії на здійснення банківської діяльності;

- Неодноразового (не менше двох разів) невиконання з вини небанківської кредитно-фінансової організації протягом одного року виконавчих документів судів про стягнення грошових коштів з рахунків клієнтів за наявності коштів на їх рахунках;

- Порушення інших вимог банківського законодавства, якщо протягом одного року до небанківської кредитно-фінансової організації неодноразово (не менше двох разів) застосовувалися заходи впливу, встановлені Банківським Кодексом;

- Незадовільного фінансового стану небанківської кредитно-фінансової організації, яке спричинило невиконання ним своїх зобов'язань перед вкладниками та іншими кредиторами;

- Наявності підстав для визнання небанківської кредитно-фінансової організації банкрутом відповідно до законодавчих актів Республіки Білорусь;

- Прийняття рішення про ліквідацію небанківської кредитно-фінансової організації. [5]

2.4 Ліквідація небанківських кредитно-фінансових організацій

Банківський кодекс встановлює, що ліквідація небанківської кредитно-фінансової організації з ініціативи його учасників (власника майна) або органу небанківської кредитно-фінансової організації, уповноваженого установчими документами, проводиться за письмовою згодою Національного банку. Для отримання згоди на ліквідацію необхідно надати до Національного банку такі документи:

- Клопотання на отримання згоди із зазначенням причин, які спричинили необхідність ліквідації небанківської кредитно-фінансової організації;

- Рішення учасників (власника майна) небанківської кредитно-фінансової організації чи органу небанківської кредитно-фінансової організації, уповноваженого установчими документами, про його ліквідацію.

Правління Національного банку в строк не пізніше двадцяти днів після подання до Національного банку необхідних документів виносить рішення про можливість надання згоди на ліквідацію небанківської кредитно-фінансової організації за рішенням учасників (власника майна) небанківської кредитно-фінансової організації чи органу небанківської кредитно-фінансової організації, уповноваженого установчими документами, і відкликання ліцензії. [2]

Відповідно до Інструкції про порядок державної реєстрації та ліцензування діяльності банків і небанківських кредитно-фінансових організацій про створення ліквідаційної комісії (призначення ліквідатора), призначення голови ліквідаційної комісії учасники (власник майна) небанківської кредитно-фінансової організації інформують Національний банк у строк не пізніше 5 днів з дати прийняття відповідного рішення.

Для внесення запису про ліквідацію банку до Єдиного державного реєстру юридичних осіб і індивідуальних підприємців ліквідаційної комісії необхідно подати до Національної банк:

- Копію публікації в газеті «БелТА»;

- Печатки і штампи небанківської кредитно-фінансової організації або заява учасників (власника майна) небанківської кредитно-фінансової організації про їх неізготовленіі або відомості про публікації в установленому порядку оголошень про його втрату;

- Документ, що підтверджує закриття кореспондентських рахунків небанківської кредитно-фінансової організації;

- Звіт ліквідаційної комісії (ліквідатора) та ліквідаційний баланс, підписані членами ліквідаційної комісії (ліквідатором) і затверджені загальними зборами учасників (власником майна) небанківської кредитно-фінансової організації або органом небанківської кредитно-фінансової організації, уповноваженим установчими документами, які прийняли рішення про ліквідацію;

- Оригінал свідоцтва про державну реєстрацію небанківської кредитно-фінансової організації або іншого документа, що підтверджує державну реєстрацію небанківської кредитно-фінансової організації, або заяву про його втрату з додатком відомостей про публікації в установленому порядку оголошення про втрату;

- Довідку податкового органу про розрахунки з бюджетом і повернення повідомлення про присвоєння облікового номера платника податків;

- Довідку Фонду соціального захисту населення Міністерства праці та соціального захисту Республіки Білорусь про розрахунки з бюджетом Фонду;

- Довідку митного органу про відсутність заборгованості по платежах, що стягуються митними органами;

- Довідку відповідного територіального (міського або районного) архіву місцевого виконавчого і розпорядчого органу про здачу на зберігання документів, в тому числі по особовому складу, що підтверджують стаж і оплату праці працівників.

Рішення про виключення небанківської кредитно-фінансової організації з Єдиного державного реєстру юридичних осіб і індивідуальних підприємців приймається Правлінням Національного банку.

Національний банк у десятиденний термін з дня прийняття рішення про виключення небанківської кредитно-фінансової організації з Єдиного державного реєстру юридичних осіб і індивідуальних підприємців представляє в Міністерство юстиції Республіки Білорусь відомості для включення їх до Єдиного державного реєстру юридичних осіб і індивідуальних підприємців і повідомляє про ліквідацію небанківської кредитно -фінансової організації:

- Міністерству фінансів Республіки Білорусь;

- Міністерству статистики та аналізу Республіки Білорусь;

- Інспекції Міністерства з податків і зборів за місцем знаходження ліквідованої небанківської кредитно-фінансової організації;

- Фонду соціального захисту населення Міністерства праці та соціального захисту Республіки Білорусь;

- Державному митному комітету Республіки Білорусь.

Структурний підрозділ Національного банку, що здійснює банківський нагляд, інформує про ліквідацію небанківської кредитно-фінансової організації зацікавлені структурні підрозділи Національного банку. [5]

2.5 Нормативи безпечного функціонування

Відповідно до Інструкції про нормативи безпечного функціонування для банків і небанківських кредитно-фінансових організацій від 28 вересня 2006 року № 137 зі змінами та доповненнями для всіх небанківських кредитно-фінансових організацій встановлюються такі нормативи безпечного функціонування:

- Мінімальний розмір статутного фонду для новостворюваної (реорганізованої) небанківської кредитно-фінансової організації;

- Мінімальний розмір нормативного капіталу;

- Нормативи участі в статутних фондах інших комерційних організацій;

- Нормативи обмеження валютного ризику.

Для небанківських кредитно-фінансових організацій, що мають право на здійснення банківських операцій з розміщення залучених коштів від свого імені і за свій рахунок на умовах повернення, платності і терміновості, встановлюються такі нормативи безпечного функціонування:

- Граничний розмір майнових внесків (вкладів в негрошовій формі) у статутному фонді небанківської кредитно-фінансової організації;

- Нормативи ліквідності;

- Нормативи достатності нормативного капіталу;

- Норматив максимального розміру кредитного ризику на одного боржника (групу взаємопов'язаних боржників);

- Норматив сумарної величини великих кредитних ризиків;

- Норматив максимального розміру кредитного ризику на одного інсайдера і взаємозалежних з ним осіб;

- Норматив сумарної величини кредитних ризиків на інсайдерів і взаємозалежних з ними осіб;

- Норматив максимального розміру кредитного ризику за коштами, розміщеними в країнах, що не входять до групи «A».

Для небанківських кредитно-фінансових організацій, що мають право на здійснення банківських операцій щодо залучення грошових коштів фізичних осіб, які є індивідуальними підприємцями, у внески (депозити), відкриття та ведення банківських рахунків таких фізичних осіб, встановлюється норматив співвідношення залучених коштів фізичних осіб та активів небанківської кредитно-фінансової організації з обмеженим ризиком.

Так наприклад, мінімальний розмір статутного фонду для новостворюваного (реорганізованої) небанківської кредитно-фінансової організації встановлюється в білоруських рублях у сумі, еквівалентній 5,0 мільйонам євро. Нормативне значення мінімального розміру статутного фонду визначається на кожний наступний квартал виходячи з офіційного курсу білоруського рубля по відношенню до євро, встановленого Національним банком за станом на перше число даного кварталу. Мінімальний розмір статутного фонду для новостворюваної небанківської кредитно-фінансової організації встановлюється незалежно від переліку здійснюваних нею операцій. Граничний розмір негрошовій частини статутного фонду для небанківської кредитно-фінансової організації незалежно від переліку здійснюваних операцій і складу засновників встановлюється у розмірі 20 відсотків статутного фонду в перші два роки після державної реєстрації та 10 відсотків - у наступні роки. [4]

Небанківська кредитно-фінансова організація не відповідає за зобов'язаннями держави. Держава ж у свою чергу не відповідає за зобов'язаннями небанківських кредитно-фінансових організацій, за винятком випадків, якщо воно саме прийняло на себе такі зобов'язання.

Небанківські кредитно-фінансові організації самостійні в своїй діяльності. Втручання держави, її органів і посадових осіб у діяльність небанківських кредитно-фінансових організацій допускається виключно в межах, встановлених Конституцією Республіки Білорусь та прийнятими відповідно до неї законодавчими актами Республіки Білорусь.

На небанківську кредитно-фінансову організацію можуть бути покладені контроль за веденням клієнтами касових операцій, а також відповідно до законодавчих актів Республіки Білорусь функції агента валютного контролю.

Не допускається покладання на небанківські кредитно-фінансові організації, якщо інше не передбачено Президентом Республіки Білорусь, функції контролю за:

- Здійсненням клієнтами ліцензованих видів діяльності;

- Своєчасністю і правильністю сплати клієнтами податків, зборів (зборів) та інших платежів до бюджету, державні цільові бюджетні та позабюджетні фонди, а також страхових внесків;

- Дотриманням клієнтами термінів виплати працівникам заробітної плати та її розмірами;

- Дотриманням клієнтами та іншими особами умов укладених між ними договорів.

Національний банк та інші державні органи не вправі вимагати від небанківських кредитно-фінансових організацій виконання не властивих їм контрольних та інших функцій.

Небанківські кредитно-фінансові організації можуть створювати союзи та асоціації, які є некомерційними організаціями, а також об'єднання у формі фінансово-промислових та інших господарських груп в порядку і на умовах, визначених законодавством про такі групи.

Небанківські кредитно-фінансові організації самостійно визначають умови укладання угод, які суперечать законодавству Республіки Білорусь. Договори, укладені небанківськими кредитно-фінансовими організаціями з клієнтами, є публічними договорами та договорами приєднання, якщо інше не передбачено правилами, діючими в цих небанківських кредитно-фінансових організаціях.

Національний банк має право встановлювати для небанківських кредитно-фінансових організацій обов'язкові умови укладання угод з клієнтами.

При здійсненні діяльності небанківські кредитно-фінансові організації зобов'язані на вимогу клієнта надати йому для ознайомлення ліцензію на здійснення діяльності, а також інформацію про фінансове становище і результати роботи відповідно до цієї небанківської кредитно-фінансової організації в обсязі та порядку, встановлених Національним банком.

Небанківські кредитно-фінансові організації мають право на судовий захист своїх порушених або оспорюваних прав і законних інтересів, у тому числі на оскарження в судовому порядку дій (бездіяльності) Національного банку та інших державних органів.

3 Лізингова діяльність

3.1 Загальна характеристика лізингової діяльності

Лізинг - це комплекс майнових та економічних відносин, що виникають у зв'язку з придбанням у власність майна і наступною здачею його в тимчасове користування за певну плату.

Відповідно до цивільного кодексу РБ за договором фінансової оренди (договору лізингу) орендодавець зобов'язується придбати у власність вказане орендарем майно у визначеного ним продавця (постачальника) та надати орендарю цю майно за плату в тимчасове володіння і користування для підприємницьких цілей. Орендодавець в цьому випадку не несе відповідальності за вибір предмета оренди і продавця (постачальника).

Договором (Додаток Б) фінансової оренди може бути передбачено, що вибір продавця (постачальника) і купованого майна здійснюється орендодавцем.

Класичний лізинг має тристоронній характер взаємовідносин: лізингодавець, лізингоодержувач, продавець (постачальник) майна. Згідно лізинговій операції, лізингоотримувач вибирає продавця, що має необхідним майном, а лізингодавець набуває його у власність і передає лізингоодержувачу у тимчасове користування за обумовлену в договорі лізингу плату. Після закінчення договору в залежності від його умов майно повертається лізингодавцю або переходить у власність лізингоодержувача. [14]

У разі реалізації дорогого проекту число учасників угоди збільшується. Це, як правило, відбувається за рахунок залучення лізингодавцем до угоди нових джерел фінансових коштів (банків, страхових компаній, інвестиційних фондів тощо).

В якості об'єкта лізингу в Білорусі може бути будь-яке рухоме і нерухоме майно, що належить за встановленою класифікацією до основних фондів, а також програмні засоби та робочі інструменти (вартістю понад десяти мінімальних заробітних плат за одиницю, або комплект, незалежно від терміну служби, або вартістю до десяти мінімальних заробітних плат за одиницю, або комплект з терміном служби понад один рік), що забезпечують функціонування переданих у лізинг основних фондів. Об'єктом лізингової діяльності не можуть бути товари і кошти в обігу, призначені для переробки. Інвентаризаційна відомість отриманої і переданого в лізинг майна додається до договору і є його невід'ємною частиною. Об'єктом лізингу не може бути майно, що використовується для особистих (сімейних) або побутових потреб, земельні ділянки та інші природні об'єкти. [3]

По більшості об'єктів лізингу митні платежі, як з оперативного, так і з фінансового лізингу сплачуються з розстрочкою на термін договору, але не більше 5 років. Відсотки за надану відстрочку (розстрочку) не нараховуються і не справляються. Однак з оперативного лізингу транспортних засобів, що використовуються для міжнародних перевезень, надається повне звільнення від обкладання митом та податками.

У залежності від об'єкта лізингу розрізняють лізинг устаткування і лізинг нерухомого майна. Суб'єктами лізингу є власник майна (лізингодавець), користувач майна (лізингоодержувач), продавець майна. Лізингоодержувачем може бути як юридична особа, так і підприємець. Фізична особа не має право бути лізингоодержувачем. Лізингодавцем може бути лише юридична особа. Ця вимога пред'являється як до білоруських, так і до іноземних лізингодавцям.

Лізинг є не ліцензійним видом діяльності. [13]

З точки зору майнових відносин лізингова угода складається з двох взаємопов'язаних складових: відносин з купівлі-продажу і відносин, пов'язаних з тимчасовим використанням майна. З точки зору зобов'язального права ці відносини можуть бути реалізовані за допомогою двох видів договору: купівлі-продажу та лізингу (передачі майна у тимчасове користування).

Відносини з приводу лізингу між його суб'єктами визначаються лізинговим договором (контрактом). При визначенні терміну лізингу, терміну дії лізингового договору (контракту) враховується ряд моментів:

- Термін служби устаткування, будівель, споруд, визначається їх технічно-економічними даними або законодавчо;

- Період амортизації об'єкта лізингу, його первісна вартість;

- Динаміка інфляції, що впливає на ціни об'єкта лізингу та розмір лізингових платежів;

- Кон'юнктура ринку лізингового капіталу (попит, пропозиція, плата);

- Умови банківського кредитування, у тому числі і лізингових операцій.

За користування об'єктів лізингу лізингодавець стягує з користувача лізингові платежі, розмір яких визначається договором. Ціна договору лізингу встановлюється виходячи з суми інвестиційних витрат лізингодавця, пов'язаних з виконанням даного договору, і доходу.

У разі якщо в договорі лізингу передбачений продаж майна після закінчення терміну договору, то відносини по тимчасовому використанню переходять у відносини купівлі-продажу, тільки тепер між лізингодавцем і користувачем майна.

Всі етапи лізингового процесу тісно пов'язані між собою. Так, відносини по тимчасовому використанню майна (договір лізингу) виникають тільки після реалізації договору купівлі-продажу. Можна сказати, що в лізинговій угоді виконання одного договору дає поштовх до виникнення наступної угоди, а учасники лізингового процесу тісно взаємодіють між собою на різних етапах.

На першому етапі виробник обладнання та лізингодавець, укладаючи договір купівлі-продажу, виступають як продавець і покупець. При цьому користувач майна, юридично не беручи участь в договорі купівлі-продажу, є активним учасником цієї угоди, обираючи обладнання і конкретного постачальника.

Всі технічні питання реалізації договору про купівлі-продажу (комплектність, терміни та місце поставки, гарантійні зобов'язання, порядок приймання тощо) вирішуються між виробником і лізингоодержувачем, на лізингодавця лягає обов'язок фінансового забезпечення угоди.

На другому етапі покупець майна здає його в тимчасове користування, виступаючи як лізингодавець. Проте відносини по другому договором не замикаються між користувачем і лізингодавцем. Продавець майна, хоча і укладає договір купівлі-продажу з лізингодавцем, несе відповідальність за якість обладнання перед користувачем.

Якщо оцінювати важливість і чільну роль окремих складових комплексу лізингових відносин, то визначальними, звичайно ж, є відносини з передачі майна у тимчасове користування. Відносинам з купівлі-продажу відводиться другорядна роль.

Основні риси та особливості, притаманні лізингу, полягають у наступному:

- Переважне право вибору майна і його виробника (продавця) належить користувачеві;

- Продавець майна знає, що майно спеціально купується для здачі його в лізинг;

- Майно безпосередньо поставляється користувачеві, минаючи власника, і приймається в експлуатацію користувачем;

- Лізингодавець набуває майно не для власного використання, а спеціально для передачі його в тимчасове користування;

- Весь термін договору лізингу майно залишається власністю лізингодавця;

-Власник майна за передачу його у тимчасове користування отримує винагороду;

- Користувач майна достроково або після закінчення терміну договору має право на придбання її у власність. [14]

Основні порівняльні переваги лізингової угоди:

- Інвестування у формі майна на відміну від грошового кредиту знижує ризик неповернення коштів, так як за лізингодавцем зберігаються права власності на передане майно;

- Лізинг передбачає 100%-ное кредитування і не вимагає негайного початку платежів, що дозволяє без різкого фінансового напруження оновлювати виробничі фонди, придбавати коштовне майно. При використанні звичайного кредиту підприємство повинно було б частину вартості покупки оплатити за рахунок власних коштів;

- Дуже часто підприємству легше отримати майно по лізингу, ніж позику на його купівлю, оскільки лізингове майно виступає в якості застави. За кордоном деякі лізингові компанії не вимагають від лізингоодержувача ніяких додаткових гарантій;

- Лізингова угода більш гнучка, ніж позика, оскільки надає можливість обом сторонам виробити зручну схему виплат. За взаємною домовленістю сторін лізингові платежі можуть здійснюватися після отримання коштів від реалізації товарів, вироблених на взятому в лізинг обладнанні. Ставки платежів можуть бути фіксованими і плаваючими;

- Лізингові платежі виплачуються після того, як устаткування встановлене на підприємстві. Як тільки устаткування досягло відповідної продуктивності, підприємство отримує прибуток, частина якого може використовуватися для платежів лізингодавцю;

- Термін лізингу може бути значно більше терміну кредиту;

- При лізингу передбачається можливість викупити устаткування за номінальною або залишковою вартістю після закінчення строку договору лізингу;

- Для лізингоодержувача зменшується ризик морального і фізичного зносу, а також і застарівання майна, оскільки майно не купується у власність, а береться в тимчасове користування;

- Лізингові платежі відносяться на витрати виробництва лізінгополучателя і відповідно знижують оподатковуваний прибуток;

- Виробник майна має додаткові можливості збуту своєї продукції.

Однак лізингу притаманний ряд недоліків. Зокрема, на лізингодавця лягає ризик морального старіння майна і отримання лізингових платежів, а для лізингоодержувача виходить, що вартість лізингу більша, ніж ціна покупки або банківського кредиту. [8]

Види лізингу і механізм лізингових угод

Основними видами лізингу, визнаними в усьому світі, є фінансовий лізинг і оперативний лізинг, а критеріями для такого розмежування служать термін використання обладнання і обсяг обов'язків лізингодавця.

Оперативний лізинг характеризується тим, що термін лізингу коротший, ніж нормативний термін служби майна, і лізингові платежі не покривають повної вартості майна. Тому лізингодавець змушений його здавати в тимчасове користування кілька разів, так як для нього зростає ризик по відшкодуванню залишкової вартості об'єкта лізингу. У зв'язку з цим при інших рівних умовах розміри лізингових платежів у разі оперативного лізингу вище, ніж при фінансовому лізингу.

Ознаки оперативного лізингу:

- Лізингові платежі протягом договору лізингу відшкодовують лізингодавцю менше 75% вартості об'єкта лізингу;

- Після закінчення договору об'єкт лізингу повертається лізингодавцю.

Фінансовий лізинг являє собою лізинг майна з повною виплатою вартості майна і характеризується тим, що термін, на який передається майно в тимчасове користування, наближається по тривалості до терміну експлуатації та амортизації всієї або більшої частини вартості майна. Протягом терміну договору лізингодавець за рахунок лізингових платежів повертає собі всю вартість майна й отримує прибуток від лізингової угоди. При фінансовому лізингу, як правило, обов'язок по технічному обслуговуванню і страхуванню лягає на лізингоодержувача. Цей вид лізингу є найбільш поширеним і містить в собі безліч різних форм, які отримали самостійну назву.

Ознаки фінансового лізингу:

- Термін договору не менше одного року;

- Лізингові платежі протягом договору лізингу відшкодовують лізингодавцю не менше 75% вартості об'єкта лізингу.

Класифікація фінансового лізингу не залежить від того, чи буде угода завершена викупом об'єкта лізингу лізингоодержувачем, його поверненням або продовженням договору лізингу на інших умовах.

У бухгалтерському обліку оперативний і фінансовий лізинги ведуться за єдиними правилами.

Об'єкт лізингу може перебувати на обліку як у лізингодавця, так і у лізингоодержувача в залежності від умов лізингового договору. Це правило дає можливість пристосуватися білоруським лізингоодержувачам до будь-якої іноземної нормативної бази.

Лізинговий платіж ділиться на дві частини. Одна частина відображає витрати з придбання та введення в експлуатацію об'єкта лізингу. Інша частина містить безпосередні витрати лізингової компанії з ведення лізингової угоди, а також прибуток лізингової компанії. У бухгалтерському обліку лізингодавця і лізингоодержувача кожна з цих частин лізингового платежу враховуються по-своєму. У силу цього, розподіл лізингового платежу на дві зазначені частини є обов'язковою умовою договору. [14]

У білоруського лізингодавця виручкою від реалізації вважається тільки друга частина лізингового платежу, і тільки вона обкладається різними видами податків.

У лізингоодержувача весь лізинговий платіж входить до складу витрат. Причому величина нарахованого зносу по об'єкту лізингу, незалежно в кого він нараховувався, у лізингодавця або у лізингоодержувача, входить у оподатковувану базу по податку на додану вартість. Це правило не стосується до міжнародного оперативного лізингу, якщо амортизацію нараховує іноземний лізингодавець. У цьому випадку весь лізинговий платіж не обкладається податком на додану вартість.

За обсягом обслуговування переданого майна лізинг підрозділяється на чистий і «мокрий» лізинг.

Чистий лізинг - це відносини, при яких все обслуговування майна бере на себе орендар. Тому в даному випадку витрати на обслуговування устаткування не включаються в лізингові платежі. Даний вид лізингу, як було зазначено вище, характерний для фінансового лізингу.

«Мокрий» лізинг передбачає обов'язкове технічне обслуговування устаткування, його ремонт, страхування та інші операції, які лежать на лізингодавці. Крім цих послуг, за бажанням орендаря орендодавець може взяти на себе обов'язки по підготовці кваліфікованого персоналу, маркетингу і рекламі готової продукції, постачання сировини тощо. Можна сказати, що «мокрий» лізинг характерний для оперативного лізингу.

Прямий лізинг передбачає, що виробник устаткування самостійно здає об'єкт в лізинг. Тим самим постачальник і лізингодавець виступають в одній особі. Має місце двостороння угода. У такому вигляді двосторонні лізингові угоди не знайшли широкого розповсюдження, оскільки при збільшенні лізингових операцій виробник, як правило, створює свою лізингову компанію.

Зворотний лізинг. Зворотний лізинг, будучи різновидом двосторонньої лізингової угоди, знайшов більш широке застосування. Його ідея полягає в наступному. Підприємство (майбутній лізингоодержувач) має обладнання, але йому не вистачає коштів для виробничої діяльності. Тоді це підприємство знаходить лізингову компанію і продає їй своє майно. У свою чергу, лізингова компанія здає його в лізинг цьому ж підприємству. Таким чином, у підприємства з'являються грошові кошти, які можуть бути спрямовані, наприклад, на поповнення оборотних коштів. Причому договір складається так, що після закінчення терміну його дії підприємство має право викупу устаткування і тим самим відновлює на нього право власності.

Цей вид лізингу в першу чергу повинен зацікавити підприємства, які відчувають труднощі з фінансовими ресурсами. Таким підприємствам вигідно продати майно лізингової компанії, одночасно укласти з нею лізинговий договір і продовжити користуватися майном.

Роздільний лізинг, або лізинг з додатковим залученням фінансових коштів. Це найбільш складний різновид лізингу, оскільки вона пов'язана з багатоканальним фінансуванням і використовується, як правило, для реалізації дорогих проектів. Його відмінною рисою є те, що лізингодавець, купуючи устаткування, виплачує своїх коштів не всю його суму, а тільки частину. Решту суми він бере в позику у одного або кількох кредиторів. Позичальник-лізингодавець не є відповідальним перед кредиторами за повернення позики, вона погашається з сум лізингових платежів. Тому, як правило, лізингодавець оформляє на користь кредиторів заставу на майно до погашення позики і поступається їм права на отримання частини лізингових платежів в рахунок погашення позики. Таким чином, основний ризик по угоді несуть кредитори - банки, страхові компанії, інвестиційні фонди або інші фінансові установи, а забезпеченням повернення позики є лише лізингові платежі і що здається в лізинг майно. На Заході більше 85% лізингових угод побудовано на основі роздільного лізингу.

Револьверний лізинг, або лізинг з послідовною заміною майна. Потреба в такому виді лізингу може виникнути, коли лізингоодержувачу за технологією послідовно потрібне різне устаткування. У цих випадках відповідно до умов лізингового договору лізингоодержувач набуває право після закінчення певного терміну обміняти орендоване майно на інший об'єкт лізингу.

Часто лізинг здійснюється не безпосередньо, а через посередника. При цьому в договорі передбачається, що у разі тимчасової неплатоспроможності або банкрутства посередника лізингові платежі повинні надходити основному лізингодавцю. Подібні угоди отримали назву «сублізинг».

Використання сублізінгових угод вигідно з метою технічного переозброєння підприємств, що входять у холдинг, концерн тощо. Наприклад, головне підприємство не бажає безпосередньо кредитувати свої дочірні фірми для покупки устаткування, оскільки не впевнений в правильності витрачання грошових коштів. Тоді це головне підприємство створює лізингову компанію, яка за заявками заводів купує необхідне устаткування і поставляє його замовникам. Надалі вона стежить за своєчасністю надходження лізингових платежів, акумулює їх і перераховує основного лізингодавцю, здійснює нагляд за використанням обладнання, а при обговорених у лізинговому угоді випадках - технічне обслуговування.

У міжнародній сфері сублізінговие угоди, що отримали назву «дабл діп», використовують комбінацію податкових вигод в двох і більше країнах. Наприклад, на початку 90-х років за даною схемою було налагоджено придбання літаків для США через Великобританію. Ефективність даної операції була пов'язана з тим, що вигоди від податкових пільг у Великобританії більше, якщо лізингодавець має право власності, а в США - якщо лізингодавець має право володіння.

Лізингова компанія у Великобританії купувала літаки і віддавала їх в лізинг американської лізингової компанії, яка у свою чергу передавала їх в лізинг місцевим авіакомпаніям. Часто лізингові компанії в податкових цілях відкривають свої філії у місцях з пільговим оподаткуванням (офшорних зонах).

Договір лізингу - це угода між лізингодавцем і лізингоодержувачем про встановлення прав і обов'язків з приводу придбання лізингодавцем у власність вказаного лізингоодержувачем об'єкта лізингу у визначеного останнім продавця (постачальника) та надання лізингоодержувачу об'єкта лізингу за плату в тимчасове володіння і користування з правом або без права викупу або надання лізингодавцем лізингоодержувачу раніше придбаного об'єкта лізингу за плату в тимчасове володіння і користування з правом або без права викупу.

Істотними умовами договору лізингу є:

- Об'єкт лізингу, в тому числі його найменування, кількісні та якісні характеристики об'єкта;

- Контрактна вартість об'єкта лізингу;

- Зобов'язання сторін по сплаті податкових і неподаткових платежів до бюджету та державних позабюджетних фондів, пов'язаних з об'єктом лізингу;

- Ціна договору лізингу;

- Розміри, способи і періодичність сплати лізингових платежів;

- Відомості про умови поставки (продажу) об'єкта лізингу та відповідальності постачальника (продавця);

- Обставини передачі лізингоодержувачу об'єкта лізингу у тимчасове володіння і користування, а також повернення даного об'єкта лізингодавцю, включаючи його дострокове вилучення;

- Термін дії договору лізингу, що вираховується від моменту фактичної передачі лізингодавцем лізингоодержувачу об'єкта лізингу;

- Права і відповідальність сторін за невиконання своїх зобов'язань за договором лізингу;

- Умови експлуатації та технічного обслуговування об'єкта лізингу.

У договір лізингу за згодою сторін можуть бути включені і інші умови, що передбачають у тому числі:

- Права і обов'язки сторін щодо об'єкта лізингу, включаючи право викупу;

- Право власності на вироблені поліпшення об'єкта лізингу;

- Відомості про страхування об'єкта лізингу та ризиків угоди;

- Відомості про заставу по угоді, завдаток, гарантії та інших способах забезпечення та виконання зобов'язань;

- Форс-мажорні обставини.

Ціна договору лізингу встановлюється лізингодавцем за погодженням з лізингоодержувачем при укладанні договору лізингу виходячи з суми інвестиційних витрат лізингодавця, пов'язаних з виконанням даного договору, і суми його винагороди (доходу), або сукупності лізингових платежів і викупної вартості, якщо за умовами договору передбачено викуп об'єкта лізингу. [3]

До складу інвестиційних витрат, що відшкодовуються лізингодавцю, входять:

- Початкова або відновна вартість об'єкта лізингу;

- Відсотки, що виплачуються лізингодавцем за його договором позики, укладеного з позикодавцем (кредитодавцем) для придбання об'єкта лізингу;

- Витрати на залучення гарантії за договором з гарантом, якщо такий договір укладено;

- Податки та інші обов'язкові платежі, що нараховуються на об'єкт лізингу, якщо лізингодавець виплачує такі податки і платежі;

- Витрати лізингодавця, пов'язані із здійсненням капітального ремонту об'єкта лізингу, якщо цей ремонт здійснює лізингодавець;

- Платежі по всіх видах страхування об'єкта лізингу та ризиків, якщо страхування здійснює лізингодавець і якщо в договорі лізингу не обумовлено інше. [14]

Винагорода (дохід) лізингодавця складається з оплати за всі види робіт і послуг за договором лізингу і являє собою різницю між загальною сумою належних (отриманих) лізингових платежів і сумою платежів, що відшкодовують інвестиційні витрати.

Всі поточні витрати лізингодавця, не включені до складу інвестиційних, відшкодовуються за рахунок отриманого доходу лізингодавця.

Якщо в результаті передачі в лізинг одного і того ж об'єкта кілька разів лізингодавець отримає від лізингоодержувачів як відшкодування вартості об'єкта лізингу суму, що перевищує первісну балансову вартість об'єкта з урахуванням переоцінки, то різниця, що утворилася є також доходом лізингодавця.

Викупна вартість об'єкта лізингу - це вартість викупу об'єкта лізингу, яка може бути дорівнює або менше залишкової вартості. Залишкова вартість - це різниця між вартістю об'єкта лізингу і величиною амортизації, нарахованої за термін договору лізингу. [14]

Лізингові платежі складаються із суми, повністю або частково відшкодовує інвестиційні витрати лізингодавця, і суми винагороди (доходу) лізингодавця.

Розрахунки за лізинговими платежами здійснюються в грошовій і (або) натуральній та інших, не заборонених законодавством, формах.

Лізинговий платіж відноситься на собівартість продукції (робіт, послуг) лізингоодержувача. Викупна вартість об'єкта лізингу не входить до складу витрат лізингоотримувача. [8]

Як і в будь-якій складній фінансовій угоді, в лізинговій операції можна виділити три основні етапи:

- Підготовка та обгрунтування;

- Юридичне оформлення;

- Виконання.

На першому етапі оформляються наступні документи:

- Заявка, отримана лізингодавцем від майбутнього лізингоодержувача на купівлю обладнання;

- Висновок про платоспроможність лізингоодержувача та ефективності лізингового процесу;

- Заявка-наряд, спрямована лізингодавцем постачальнику обладнання;

- Заявка, спрямована лізинговою компанією банку про надання позики на проведення лізингової угоди.

На другому етапі оформляються наступні документи:

- Кредитний договір, укладений лізинговою компанією з банком про надання позики на проведення лізингової угоди;

- Договір про купівлю-продаж об'єкта лізингу;

- Акт про приймання-здачі об'єкта лізингу в експлуатацію;

- Лізинговий договір;

- Договір на технічне обслуговування переданого в лізинг майна, якщо обслуговування здійснюватиме лізингодавець;

- Договір на страхування об'єкта лізингу.

На третьому етапі здійснюється експлуатація поставленого майна. Лізингодавець забезпечує збереження лізингового майна, виконує роботи, що підтримують його в робочому стані, проводить виплати лізінгодателю лізингових платежів. Лізингові операції відображаються в бухгалтерській звітності, а після закінчення терміну лізингу оформляються відносини щодо подальшого використання обладнання. [14]

3.2 Розвиток лізингу в Республіці Білорусь

Лізинг прийшов до Білорусі в 1991 році разом з першими ринковими змінами. Він розвивався як ініціатива «знизу» і до останнього часу не мав державної підтримки. Паралельно відбувалося становлення внутрішнього та міжнародного лізингу.

Перші білоруські лізингові компанії з'явилися при банках, коло їхніх клієнтів обмежувався тими ж банками і дуже невеликою кількістю інших організацій. Вже на перших етапах свого розвитку лізингові компанії, у силу складності проникнення на новий ринок об'єднали свої зусилля для впровадження на білоруський ринок лізингу. Тому в 1993 році такі компанії, як «Пріорлізінг», «Дукат-Лізинг», «Лотос» та інші заснували «Білоруський союз лізингодавців». Завдяки її пропагандистській роботі про лізинг заговорили на радіо, у пресі почали з'являтися статті, що пояснюють суть лізингу, що висвітлюють перший отримані результати в республіці.

Ця ж організація стала ініціатором в становленні нормативно-правової бази лізингу в Білорусі. Накопичений лізинговими компаніями досвід послужив практичним матеріалом для розробки першого нормативного документа з лізингу, як у Білорусі, так і в СНД: Методичні вказівки «Про порядок обліку лізингових операцій». Вони вийшли у квітні 1994 року.

З цього періоду лізинг в Білорусі починає активно розвиватися. З'являються незалежні лізингові компанії, а з 1996 року організовуються лізингові компанії при заводах-виробниках автомобілів, тракторів, верстатів (МАЗконтрактлізінг, МТЗ-лізинг, Перша промислова лізингова компанія та інші). На сьогоднішній день в республіці налічується понад 40 лізингових компаній.

В даний час лізингова форма інвестицій становить близько 1% від загальної суми інвестиційних вкладень в країні. Структура об'єктів лізингу: 45%-комп'ютери та офісне обладнання, 34% - промислове обладнання, 10% - автомобілі, 11% - інше обладнання.

4 жовтня 1996 Білоруський союз лізингодавців був прийнятий до складу LEASEUROPA. В кінці 1997 року Білоруський союз лізингодавців виступив разом з російською та українською асоціаціями в ролі засновника конфедерації «СНД-лізинг», покликаної координувати лізингове рух в країнах СНД.

Паралельно з внутрішнім лізингом розвивався і міжнародний лізинг. Починаючи з 1991 року, в республіку стали надходити автопоїзда у формі лізингу. Їх передавали білоруським автопідприємствам лізингові компанії заводів-виробників Мерседес, Рено, а потім і Вольво, МАН, Івеко, Сканія, ДАФ.

Починаючи з 1994 року, європейськими компаніями в лізинг передаються машини по деревообробці, обладнання легкої промисловості. У більшості своїй ці угоди безпосередньо пов'язані з організацією спільних або закордонних підприємств.

Сучасна нормативно-правова база лізингу складалася в кілька етапів. Як вже було зазначено, навесні 1994 року були прийняті Методичні вказівки щодо ведення бухгалтерського обліку лізингових операцій. 1996 рік був наступним етапом у нормативному становленні лізингу. Навесні приймається Положення про лізинг на території Республіки Білорусь. Восени - нові Методичні вказівки щодо ведення бухгалтерського обліку лізингових операцій, відповідні прийнятим Положення про лізинг. Офіційно визнається вільна форма нарахування амортизації на об'єкт лізингу. Кінець 1997 року початок 1998 року - останній етап у розробці нормативних правил. Якщо попередні два етапи ініціювалися Білоруським союзом лізингодавців, то останній етап почався з Указу Президента Республіки Білорусь № 587 від 13 листопада 1997 року «Про лізинг», в якому встановлювалося, що:

- При митному оформленні об'єктів лізингу в митному режимі вільного обігу за заявою зацікавленої особи надається розстрочка зі сплати митних платежів, крім зборів за митне оформлення, на весь термін дії договору лізингу, але не більше ніж на п'ять років;

- Лізингодавцям-нерезидентам Республіки Білорусь гарантується безперешкодний переказ за кордон лізингових платежів в іноземній валюті після сплати податків, зборів та інших обов'язкових платежів відповідно до законодавства Республіки Білорусь.

30.12 1997 набуло чинності нове Положення про лізинг як основоположний документ. На підставі його проведено доопрацювання Методики бухгалтерського обліку лізингових операцій, правил нарахування амортизації по об'єктах лізингу, валютного та митного регулювання.

Нове Положення встановлювало єдині правила проведення як міжнародних, так і внутрішніх лізингових операції. Передбачено регулювання трьох аспектів лізингу:

- Як виду діяльності;

- Як виду договору між лізингодавцем і лізингоодержувачем;

- Як проекту, що включає в себе не тільки сам договір лізингу, але й договір купівлі-продажу між лізингодавцем і продавцем об'єкта лізингу, договір страхування об'єкта лізингу, договір кредитування лізингодавця по даній угоді, договору гарантії, застави та інші договірні відносини. [12]

У середині березня 2009 року з'явилася інформація про те, що в Білорусі планується створення національної лізингової компанії. Уряд виділить 400 мільярдів рублів на стимулювання білоруського експорту. Ці кошти будуть інвестовані в цільовий проект - в статутний фонд національної лізингової компанії, яка створюється на базі ВАТ «Промагролізінг». Наразі ВАТ «Промагролізінг» - це компанія комунальної форми власності, в якій 75% акцій належить Мінському облвиконкому. Але, незважаючи на такий статус, ВАТ «Промагролізінг» контролює понад 50% ринку країни з постачання сільськогосподарської техніки в лізинг. Із внесенням з республіканського бюджету коштів у її статутний фонд відповідно вона стане компанією з республіканською формою власності. [10]

3.3 Сучасний стан ринку лізингових послуг на території Республіки Білорусь

За результатами досліджень, проведених Республіканським громадським об'єднанням «Білоруський союз лізингодавців» можна зробити висновок про те, що, з одного боку, конкурентне середовище на ринку лізингових послуг зросла, а з іншого боку - з'явилися однозначні лідери ринку, обсяги операцій яких суттєво випереджають середньоринкові значення. Існуюча на ринку конкуренція спонукає лізингові компанії ускладнювати пропоновані продукти, що в свою чергу дає серйозний поштовх у розвитку національного ринку лізингових послуг. Так, в останні роки в практиці білоруських лізингових компаній починають з'являтися угоди оперативного лізингу. Незважаючи на те, що його частка в лізинговому портфелі на 01.01.2008 року не перевищує 0,1%, сам факт його існування може свідчити про вихід лізингових відносин в Республіці Білорусь на новий етап розвитку.

Також для білоруського ринку лізингових послуг характерний поступовий відмову банків від активної участі в лізингових проектах в якості лізингодавця. Так, якщо в перші роки XXI століття банки займали більше 60% ринку лізингових послуг за обсягом переданого в лізинг майна, то до теперішнього часу їх частка скоротилася до менш ніж 36% (35,8% у 2007 році), причому більше 80% активних лізингових операцій банків припадає на три банки (ВАТ «АСБ Беларусбанк», ВАТ «Белинвестбанка» і ВАТ «БПС-банк»). [19]

В якості позитивної тенденції можна відзначити підвищення фінансової стійкості лізингових компаній, які за останні 4 роки змогли в 5 разів наростити обсяг участі в лізингових проектах власним капіталом. Якщо протягом 90-х років минулого століття лізингові компанії представляли собою посередників між банками-кредиторами і лізингоодержувачами, то в даний час їх участь у лізингових проектах приносить реальну віддачу для всіх його учасників. Банк отримує додаткову гарантію повернення виданого кредиту за рахунок власного капіталу лізингової компанії (що може відображатися у зниженні ставок за рахунок скорочення ризикової надбавки), а підприємства-лізингоодержувачі можуть розраховувати на адекватність лізингових ставок (оскільки лізингові компанії можуть пропонувати свої ресурси за нижчими ставками , ніж банки).

В даний час лізингові операції активно здійснює 22 банки і близько 88 небанківських компаній, що укладають угоди ролі лізингодавців. Проте активно лізинговими операціями займаються лише близько 55 лізингових компаній. Решта перепрофілювалися або лізинг не є для них важливим видом діяльності. [19]

Характерною особливістю вітчизняного ринку лізингових послуг є його низька прозорість. Далеко не всі учасники ринку готові надавати достовірну інформацію про себе, підвищуючи свою прозорість для інвесторів і клієнтів.

Так, лише трохи більше 34% компаній виявили готовність надати фінансову звітність для складання рейтингу лізингових компаній в рамках проведеного дослідження ринку (Додаток В). У результаті в рейтингу взяло участь лише 28 лізингодавців (включаючи групи компаній), що представляють 33 лізингових компанії з різних регіонів Республіки Білорусь. У сукупності дані компанії займають майже 80% частку ринку в сегменті лізингових компаній (без урахування операцій банків-лізингодавців). Також необхідно вказати на те, що в першу п'ятірку входять компанії, що мають вік менше 8 років (і три з них створені в останні 4 роки). У першій двадцятці лише три компанії мають вік більше 10 років (а середній термін життя цих компаній складає менше 5,5 років). З регіональних лізингових компаній в першій половині рейтингу виявилися тільки дві брестські компанії, що відповідає загальнореспубліканської тенденції до концентрації лізингових операцій в місті Мінську.

Найбільш динамічно ринок лізингових послуг Білорусі почав зростати з 2002-2003 років. У 2004-2007 роках сумарний обсяг лізингових операцій зріс більш ніж у 5 разів в номінальному вираженні і більш ніж в 4 рази - у валютному еквіваленті (обсяг операцій 2007 році досяг 494,4 мільйона євро).

Розрив між провідними операторами ринку, які займають 25% його обсягу, і найбільш дрібними, також займають 25% його обсягу, у 2007 році становив 32,7 рази, у той час як в 2003 році - лише 9,1.

Середній термін функціонування компаній становить 6 років. При цьому більше половини їх вийшли на ринок в останні 5 років. Причому слід звернути увагу на територіальну розподіленість лізингових компаній в рамках країни. Тут проявляється висока неоднорідність. Так, на Мінськ припадає 94% сукупного обсягу лізингових операцій. Тим не менш, незважаючи на деякі незручності для лізингоотримувачів з регіонів, пов'язані з необхідністю поїздок до Мінська для укладення угоди, технічно столичні лізингові компанії в змозі реалізовувати лізингові проекти у всіх населених пунктах країни. Причому лізингодавці, що вибрали місцем реєстрації місто Мінськ, збільшили свою частку в загальному обсязі об'єктів переданих у лізинг з 63% у 2006 році до 94% в 2007 році, в той час як у регіональних лізингодавців даний показник знизився. [19]

Практично всі лізингові компанії в республіці є універсальними, тобто за заявкою клієнта можуть поставити на умовах лізингу обладнання або нерухомість будь-якого виду. Однак близько 40% з досліджених в рамках рейтингу компаній в обсязі лізингових операцій 2007 має частку одного виду об'єктів лізингу більше 70%. Ще в третини компаній більше 85% операцій розподілилося між двома видами об'єктів лізингу.

Одним з параметрів характеризують динаміку розвитку ринку лізингу є ставлення лізингового портфеля який відображає сумарну ціну договорів лізингу (поточну суму зобов'язань) на кінець року відповідно до графіків лізингових платежів, незалежно від фактичної оплати, до обсягу нового бізнесу. У Республіці Білорусь цей показник дорівнює 1,35, це говорить про те, що ринок лізингу розвивається темпами, що значно перевищують середню величину (таблиця 1). Для усталених ринків західних країн цей показник знаходиться в межах 2,5 - 4,0. Середньосвітові темпи зростання обсягу нового бізнесу складають близько 5,5% щорічно. Стрімко зростаючий ринок лізингу Росії дає щорічне подвоєння обсягу нового бізнесу. За цим параметром Білорусь значно відстає від своєї східної сусідки.

Таблиця 1 - Обсяг лізингового портфеля в 2004-2007 роках

	на 31.12.2004	на 31.12.2005	на 31.12.2006	на 31.12.2007
Обсяг лізингового портфеля, млрд.руб.	1201	1299	1717	2425
Зростання до попереднього року,%	-	8%	32%	41%
Ставлення лізингового портфеля до обсягу нового бізнесу	1,38	1,43	1,37	1,35

Обсяг нового бізнесу в Білорусі склав в 2007 році близько 840 мільйонів доларів США, а в Росії - близько 35 мільярдів доларів.

Порівнюючи показники розвитку ринку лізингу в Республіці Білорусь із середнім показником по країнах Європи, можна сказати, що темпи зростання випереджають середньоєвропейські, а рівень розвитку лізингу в країні відстає від європейського. Відносини об'єму нового бізнесу до загального обсягу інвестицій в основний капітал у нас по 2007 року склало 7,1%, а середньоєвропейський показник 17%, у розвинених країнах 25-30%. Відношення обсягу нового бізнесу до ВВП у нас в 2007 році 1,9%, а середньоєвропейський - 1,7%, у розвинених країнах близько 2% (таблиця 2). Перевищивши середній рівень по країнах Європи по відношенню об'єму нового бізнесу до ВВП, ринок лізингу в нашій країні наблизився за цим показником до розвинених економік Європи.

Таблиця 2 - Обсяг нового бізнесу за 2004-2007 роки

	2004	2005	2006	2007
Обсяг нового бізнесу, млрд.руб.	871,460	908,013	1253,667	1802,603
Відсоток зростання до попереднього року	-	+4%	+38%	+44%
Частка в загальному обсязі інвестицій в основний капітал,%	8,1%	6,0%	6,5%	7,1%
Частка у ВВП,%	1,7%	1,4%	1,6%	1,9%
Кількість укладених договорів, шт.	3787	3870	5947	6197
Середня ціна договору лізингу, млн. руб.	230	235	211	291
Середня вартість об'єкта лізингу, млн. руб.	16	26	38	45

За видами лізингу 93% загальної вартості об'єктів переданих у лізинг складає фінансовий лізинг, 6% поворотний, а об'єкти, передані в оперативний, сублізинг, міжнародний лізинг сумарно не дотягли в 2007 році навіть 1%. Важливий для нарощування експорту міжнародний лізинг склав лише 0,03% від загального обсягу лізингових операцій у країні.

За обсягом переданого в 2007 році в лізинг майна підприємства державної власності склали 0,1%, підприємства приватної власності 92,5% та іноземній власності 7,4%. Рух об'єктів переданих у лізинг лізингодавцями за формами власності представлено в таблиці 3.

Таблиця 3 - Рух об'єктів, переданих в лізинг лізингодавцями, за формами власності

	2004	2005	2006	2007
Державна власність	4%	1%	0,3%	0,1%
Приватна власність	95%	97%	96%	92%
У тому числі: - Власність фізичних осіб	8,3%	1,5%	0,8%	1%
- Власність недержавних юридичних осіб	42,4%	31,6%	19,2%	27,3%
- Власність АТ з часткою державної власності	44,7%	63,9%	68,1%	53,5%
- Змішана власність без іноземного капіталу	0,2%	-	0,1%	4%
- Змішана власність з іноземною участю	4,4%	3%	11,7%	14,1%
Іноземна власність	1%	2%	3,5%	7,4%

Зважаючи на помітних змін білоруського законодавства в останні роки в бік поліпшення інвестиційного клімату та лібералізації економіки, можна припустити, що найближчим часом частка лізингових компаній іноземній форми власності буде повільними темпами рости.

Щодо джерел фінансування придбання майна, призначеного для передачі в лізинг у 2007 році можна відзначити наступне, що білоруські лізингодавці 55% майна придбали за рахунок позикових коштів, 38% за власні кошти і 7% за бюджетні кошти. Розподіл видів об'єктів переданих у лізинг у 2007 році можна побачити в таблиці 4.

Таблиця 4 - Розподіл видів об'єктів, переданих в лізинг

Види об'єктів	2004	2005	2006	2007
Будинки і споруди	9%	5%	6%	10%
Машини та обладнання	63%	72%	57%	40%
Транспортні засоби	26%	21%	35%	48%
Останнє	2%	2%	2%	2%

Зростання частки транспортних засобів серед об'єктів лізингу пов'язується, перш за все, з приходом на ринок лізингодавців зі значними іноземними інвестиціями і спеціалізуються на даному виді об'єктів лізингу. Транспортні засоби - найбільш ліквідний об'єкт лізингу і кращий предмет фінансування для отримання швидкого прибутку, але транспортна галузь належить до сфери послуг. Основа ж економіки - промисловість, і саме тут слабо використовуються можливості лізингу для створення нових виробництв і впровадження сучасних технологій. Фінансування лізингових об'єктів, задіяних у промисловості, тривалий процес, самі об'єкти володіють низькою ліквідністю на вторинному ринку. Необхідне створення сприятливих умов для залучення лізингодавців у фінансування нових технологій у промисловості та сільському господарстві.

Вище була вже порушена одна з проблем сучасного білоруського лізингу. Однак існує і ряд інших. В основному всі труднощі пов'язані із законодавчою базою. По-перше, в «Положенні про лізинг» обумовлено, що об'єктом лізингу може бути тільки основний засіб. За пропозицією Білоруського союзу лізингодавців планується це змінити. Об'єктом лізингу могли б бути, наприклад, малоцінні швидкозношувані предмети, меблі, легкові автомобілі для невиробничої діяльності. До того ж було б доцільним скасувати заборону на використання даних об'єктів для особистих чи побутових потреб. Це дозволило б укладати лізингові угоди з фізичними особами, що дасть можливість розвиватися ринку в новому напрямі. Слід також звернути увагу на захист прав власності лізингових компаній.

Ще однією з проблем білоруського законодавства є нечіткість термінології, що в свою чергу породжує проблеми в трактуванні понять на практиці.

Існує ряд проблем в методиці бухгалтерського обліку лізингових операцій. Так наприклад слід вирішити питання у кого на балансі повинен враховуватися об'єкт лізингу - у лізингодавця або лізингоодержувача. У науковій літературі з цього питання існує кілька думок.

Успішному розвитку лізингу в республіці перешкоджає ряд обставин, основні з яких зводяться до наступного:

- Недостатність фінансового, в тому числі валютного потенціалу;

- Брак стартового капіталу для організації лізингових компаній;

- Слабка диверсифікація послуг, що надаються;

- Нерозвиненість зв'язків з іншими страховими компаніями (практична відсутність ринку перестрахувальних послуг);

- Відсутність системи інформаційного забезпечення лізингу, яка надавала б постійно заповнюють і доступну інформацію про пропозиції лізингових послуг, і, пов'язане з цим, недостатнє розуміння суті лізингу, його достоїнств, як у потенційних лізингодавців, так і підприємців - потенційних лізингоотримувачів.

Співпраця країн СНД у сфері лізингу ускладнене цілим рядом причин. Непередбачуваність податкових та митних правил, інших регуляторів господарської діяльності роблять будь-які довгострокові операції в умовах СНД ризикованими. Тому потрібне ретельне розробка кожного проекту, що передбачає можливі ризики і визначальна необхідні гарантії.

З метою розширення кордонів лізингової діяльності необхідно:

- Ініціювати створення пулів страхових організацій держав СНД для страхування ризиків учасників лізингу через кордон і, можливо, пулів банків з метою інвестування конкретних проектів лізингової діяльності та видачі гарантій під лізингові угоди;

- Зміцнювати зв'язки між лізинговими компаніями СНД і зв'язку між їхніми об'єднаннями й асоціаціями. Для даних структур доцільно укладання угод про посередництво, про взаємне представлення інтересів у регіоні.

У перспективі лізинг, як одна з ринкових та високорентабельних форм, може дати зростання загальних обсягів інвестицій в республіці і реально розширити вибір методів і способів господарювання для організацій матеріальної сфери.

За рахунок розгортання лізингових операцій представляється реальним здійснити просування виробленої вітчизняної промисловістю продукції на внутрішній і міжнародний ринок, оновлення парку обладнання, не вдаючись до великих капіталовкладень, і в умовах низької купівельної спроможності.

Висновок

У даній роботі були розглянуті не всі види небанківських фінансових організацій, так як їх досить велика кількість і далеко не всі вони представлені на ринку кредитних послуг в Республіці Білорусь.

З даного невеликого огляду видно, що небанківські кредитно-фінансові організації відіграють дуже важливу роль у кредитній системі будь-якої держави. У країнах в розвиненим ринковим механізмом господарювання дані структури вже дуже давно проникли на ринок і встигли навіть створити собі міцний фундамент для подальшого розвитку.

Однак, як видно з першого розділу, жодне джерело не дає точного трактування понять кожного з видів небанківських кредитно-фінансових організацій. У зв'язку з цим виникають певні труднощі в розумінні сутності даних структур, а також видів їх діяльності, так як деякі організації в одній державі можуть виконувати декілька видів операцій на кредитному ринку, в той час як в іншій державі ці операції виконують різні структури. Це пов'язано з розширенням видів виконуваних операцій.

Безумовно на все перераховане вище дуже впливає і розвиненість ринку небанківських послуг.

У Республіці Білорусь дані організації, зі зрозумілих причин, з'явилися не так давно і багато хто з них тільки зараз починають освоювати ринок, або ж взагалі тільки проникати на нього.

Проте в нашій країні вже розроблена досить стійка нормативна база, що регламентує діяльність небанківських кредитно-фінансових організацій. У той же час існує і ряд недоробок. Зокрема вони пов'язані з проведенням лізингових операцій, про які згадувалося в третьому розділі. Однак найближчим часом передбачено внесення поправок до низки нормативних актів з метою поліпшення умов діяльності даних структур. У той же час у законодавстві прописано, що Національний банк має право встановлювати для небанківських кредитно-фінансових організацій обов'язкові умови укладання угод з клієнтами. З одного боку даний пункт себе виправдовує в угодах соціальної значущості. Однак, в умовах ринку це є прямим вторгненням в діяльність структур кредитного ринку, що може викликати негативні наслідки і певну частку залежності від державних структур.

Щодо лізингових компаній слід відзначити те, що дані організації є одними з найбільш розвинених структур в Республіці Білорусь серед усіх кредитно-фінансових організацій. Однак все-таки існує ряд проблем, пов'язаних в першу чергу з бухгалтерським обліком лізингових операцій, а також проблеми в сфері міжнародного лізингу. Все це викликано недостатньою опрацюванням нормативної бази. Знову ж таки, потрібно відзначити нечіткі формулювання визначень понять у законодавстві Білорусі, і, до того ж, подані не всі поняття, використовувані в лізинговій діяльності як такої, що в свою чергу опосередковано обмежує обсяг пропонованих послуг на ринку.

Потрібно ще відзначити і той факт, що багато лізингових компаній не ризикують надавати свою фінансову звітність для її детального вивчення, що можна побачити на прикладі проведення рейтингу. Це, безумовно, в першу чергу пов'язано з недоробками в області законодавства.

Важливим пунктом у вирішенні проблем у сфері лізингових послуг повинна стати розробка і впровадження системи інформаційного забезпечення лізингу. Так як існує певна обмеженість у розумінні сутності лізингу, його економічної ефективності як у потенційних лізингоотримувачів, так і, як це не парадоксально, у потенційних лізингодавців.

У нашій країні ще існує проблема з об'ємом лізингових послуг. У першу чергу це пов'язано з браком коштів для розширення бізнесу. Вирішити цю проблему компаніям самостійно вкрай складно. Тому одним з найбільш ймовірних способів вирішення проблеми фінансування може стати залучення іноземних інвесторів для розширення існуючого та організації нового бізнесу.

Як видно розвиток даного сектора економіки потрібно зробити дуже багато кроків насамперед у законодавчій сфері. Безумовно, що діяльність небанківських фінансових організацій повинна бути строго регламентована. Однак слідом за появою нових нормативних актів, що займаються регулюванням діяльності даних структур, з'являються нові проблеми, пов'язані з трактуванням понять у нормативно-правових актах. Безумовно, в один крок прийти до бажаного результату неможливо, необхідно пройти дуже довгий шлях проб і помилок, перш ніж чогось досягти.

Список літератури

1 Гроші, кредит, банки. Учеб. - Г.І. Кравцова, Н.К. Василенко, Б.С. Войтешенко, Є.І. Кравцов, Г.С. Кузьменко, В.І. Мала, І.А. Михайлова, М.В. Ромаш, С.С. Ткачук, Н.Л. Федюковіч; під заг. ред. проф. Г.І. Кравцової - Мн.: ТОВ «Місанта», 1997

2 Республіка Білорусь. Закони. Банківський кодекс Республіки Білорусь: [Прийнято Палатою представників 3 жовтня. 2000 р.: Схвалено Радою Республіки 12 жовтня. 2000].

3 Республіка Білорусь. Закони. Положення про лізинг на території Республіки Білорусь; [затверджено Постановою Ради Міністрів Республіки Білорусь 31 груд. 1997 р. № 1769]. - Мн.

4 Республіка Білорусь. Постанова. Про затвердження Інструкції про нормативи безпечного функціонування для банків і небанківських кредитно-фінансових організацій; [затверджена Постановою Правління Національного банку Республіки Білорусь 28 вересня 2006 № 137]. - Мн.

5 Республіка Білорусь. Постанова. Про затвердження Інструкції про порядок державної реєстрації та ліцензування діяльності банків і небанківських кредитно-фінансових організацій; [затверджена Постановою Правління Національного банку Республіки Білорусь 28 червня 2001 № 175]. - Мн.

6 Республіка Білорусь. Постанова. Про затвердження положення про порядок проведення ломбардних операцій; [затверджена Постановою Ради Міністрів Республіки Білорусь від 20 травня 1994 р. N 353]. - Мн.

7 Асоціація Кредитних Спілок Центрального Регіону: Що таке кредитна спілка - 20 квітня 2009. - Режим доступу: http: / / creditunion. Ru / creditunions / general /

8 Білоруський союз лізингодавців [Інформаційний портал] - 28 квітня 2009. - Режим доступу: http: / / www. Liz. By

9 Вікіпедія: Вільна енциклопедія: Факторинг - 18 квітня 2009. - Режим доступу: http://ru.wikipedia.org/wiki/Факторинг

10 Всі банки Білорусі: Білорусь створює національну лізингову компанію [Інформаційно-довідковий портал] - 28 квітня 2009. - Режим доступу: http: / / select. By / content / category / 4/52/701 /

11 Гроші напрокат: Все про факторинг [Інформаційний портал] - 10 квітня 2009. - Режим доступу: http: / / www. Credit. Ru / publication / 1725 /

12 Кіркорова Н.І. Розвиток лізингу в Білорусі / / Об'єднана Громадянська Партія [Інформаційний портал] - 13 квітня 2009. - Режим доступу: http: / / ucpb. Org / rus / library / econompolitics / 22. Html

13 Латишев І. Правові аспекти лізингу / / Юридичні послуги, юридичні консультації [Електрон. ресурс] - 18 квітня 2009. - Режим доступу: http: / / www.ilat.info / leasing.html

14 Лізинг град: Лізинг [Інформаційний портал] - 28 квітня 2009. - Режим доступу: http: / / leasing - grad. Ru / rus / aboutleasing /

15 Непомнящий Є.Г. Економіка та управління підприємством: Конспект лекцій / Бібліотека «Полиця букініста» [Електрон. ресурс] - 06 квітня 2009 .- Режим доступу: http: / / polbu. ru / nepomn _ economy

16 Реферати: Ломбарди - 12 квітня 2009. - Режим доступу: http: / / ref. By / slovary

17 Факторинг [Інформаційний портал] - 12 квітня 2009. - Режим доступу: http: / / www. Factorings. Ru

18 Фінансові інвестиції, валютні ринки, іноземні інвестиції, міжнародні фінанси: Факторинг - 12 квітня 2009. - Режим доступу: http: / / fin - result. Ru / rynok - kreditov 11

19 Цибулько А.І., Левкович А.О., Левкович О.А. Білоруський ринок лізингових послуг: Огляд 2007 р. [Електрон. ресурс] - 28 квітня 2009 р. - Режим доступу: http: / / www. liz. by

20 Школа підприємців: Факторингові операції / - 12 квітня 2009. - Режим доступу: http: / / financialinfo. Ru / factoring

21 Енциклопедія особистих фінансів: Інвестиційні фонди - 12 квітня 2009. - Режим доступу: http: / / investor 100. Ru / articles / investitsionnye - fondy /

22 International overseas services, inc.: Існуючі типи компаній - 13 квітня 2009. - Режим доступу: http://ioserv.com/ios/ru/theor/companytype.sql

Додаток А

Форма заяви для узгодження найменування банку (небанківської кредитно-фінансової організації)

Національний банк Республіки Білорусь

відділ реєстрації та ліцензування

______________________________________

повні дані заявника

(Уповноваженої особи)

______________________________________

(Паспортні дані (реквізити

документа, що підтверджує повноваження)

ЗАЯВА

Прошу узгодити найменування банку (небанківської

кредитно-фінансової організації).

Російською мовою:

Повне _____________________________________________________________

Скорочене ________________________________________________________

На білоруською мовою:

Повне _____________________________________________________________

Скорочене ________________________________________________________

______________________ _______________________ (Дата) (підпис)

Додаток Б

Приблизний текст договору лізингу

ДОГОВІР ФІНАНСОВОЇ ОРЕНДИ (ЛІЗИНГУ) № ____________

м. Мінськ «____» _______ 2006р.

ОРЕНДОДАВЕЦЬ: ОРЕНДАР:

Відкрите акціонерне товариство «агролізінга»

в особі директора ____________________________

діє на підставі Статуту

Адреса: 220073, м.Мінськ, вул. Ольшевського, 24, оф. 907

Телефон: (017) 228-51-00, 228-51-06

р / р № 3011208010013 в філії ВАТ «Белагропромбанк» - Мінська міська дирекція

в м. Мінську, код 963

Унн - 190738158, ОКПО - 37697272

1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРУ

1.1. Орендодавець за заявкою Орендаря набуває за договором поставки в організації-постачальника і передає Орендарю об'єкт фінансової оренди згідно опису, наданою у додатку № 1 до цього договору.

1.2. Постачальником об'єкта фінансової оренди виступає: ___________. Вибір постачальника здійснено Орендарем.

1.3. Вартість об'єкта фінансової оренди становить - ________ (____) білоруських рублів, у тому числі ПДВ за ставкою 18% - _______ (____) білоруських рублів

1.4. Ціна договору складає: _______ (___) білоруських рублів, у тому числі ПДВ за ставкою 18% - ______ (__) білоруських рублів

1.5. Викупна вартість об'єкта лізингу становить: _____ (______) білоруських рубля, в тому числі ПДВ за ставкою 18% - ____ (____) білоруських рубля

1.6. Орендар відшкодовує Орендодавцю у складі лізингових платежів всі (діючі і знову вводяться у відповідність до законодавства) податкові та інші обов'язкові платежі.

1.7. Відвантаження об'єкта фінансової оренди проводиться організацією-Постачальником на адресу Орендаря на умовах договору поставки.

1.8. Орендар користується гарантією працездатності об'єкта фінансової оренди, виданої постачальником. Орендар має право пред'явити безпосередньо Постачальнику (продавцю) об'єкта фінансової оренди вимоги, що випливають із договору купівлі-продажу, в порядку, передбаченому законодавством РБ.

1.9. Орендар не може пред'являти Орендодавцю претензії за якістю, кількістю, технічним станом, комплектності та строками поставки об'єкта фінансової оренди, одержуваного Орендарем безпосередньо від Постачальника, крім випадків, коли відповідальність за вибір Постачальника лежить на орендодавця.

1.10. Орендар не має права відмовитися від об'єкта фінансової оренди.

1.11. Орендар підтверджує Орендодавцю у триденний термін приймання об'єкта фінансової оренди підписаним актом прийому-передачі.

1.12. Після підписання акта приймання-передачі обладнання у фінансову оренду Орендар відмовляється від будь-яких претензій до Орендодавця з приводу якості, комплектації і гарантійним зобов'язанням об'єкта фінансової оренди.

1.13. Об'єкт фінансової оренди у внеексплуатаціонний період буде перебувати за адресою: ______________, а також на розсуд Орендаря за згодою Орендодавця і банку-кредитора.

2.Сроки ЛІЗИНГУ. АМОРТИЗАЦІЯ

2.1. Термін лізингу: ____ (___) місяців. Термін лізингу обчислюється з дати підписання сторонами Акту прийому-передачі об'єкта (або його частини) у фінансову оренду.

2.2. Амортизація за термін лізингу становить ___% від початкової ціни об'єктів лізингу. Залишкова вартість становить ___% від початкової ціни об'єктів лізингу.

2.3. Термін дії цього договору обчислюється з моменту його підписання і діє до повного виконання сторонами своїх зобов'язань за цим договором.

2.4. Після закінчення терміну лізингу і виплати Орендарем всіх платежів протягом 10-ти днів об'єкт фінансової оренди передається у власність Орендарю, про що складається відповідний акт передачі об'єкта фінансової оренди.

3.Право ВЛАСНОСТІ І ПРАВО КОРИСТУВАННЯ ОБ'ЄКТОМ ОРЕНДИ. РИЗИКИ

3.1. Об'єкти фінансової оренди знаходяться на балансі Орендаря. Орендодавець є власником об'єктів лізингу на весь термін дії цього Договору до повної оплати вартості об'єкта лізингу і всіх належних платежів відповідно до умов цього Договору, після чого право власності переходить до Орендарю відповідно до п. 2.4 цього Договору лізингу.

3.2. На період дії Договору нарахування зносу обладнання проводиться Орендарем відповідно до графіка орендних платежів.

3.3. Доходи, одержувані в результаті використання об'єктів лізингу, є виключною власністю Орендаря.

3.4. Документами, що підтверджують право Орендаря на володіння і користування об'єктами лізингу, є: накладна, акт приймання-передачі об'єкта лізингу у фінансову оренду й цей Договір.

3.5. Ризик випадкової загибелі, втрати, псування і пошкодження об'єкта лізингу переходить від Орендодавця до Орендарю з моменту передачі йому у володіння та користування об'єкта лізингу.

3.6. Вартість вироблених Орендарем поліпшень об'єктів лізингу не підлягає відшкодуванню Орендодавцем.

3.7. На період дії гарантії ремонт об'єкта фінансової оренди проводиться за рахунок Постачальника. Після закінчення терміну гарантії - за рахунок Орендаря.

4. ПРАВА І ОБОВ'ЯЗКИ СТОРІН

4.1. Права і обов'язки Орендаря:

4.1.1. Орендар зобов'язується прийняти Об'єкт лізингу за накладною з одночасним підписанням акту прийому-передачі майна у лізинг між Орендодавцем та Орендарем.

4.1.2. Орендар на строк лізингу наділяється правом користування та володіння об'єктами лізингу для здійснення всіх видів робіт з використанням об'єкта лізингу. Усі витрати, пов'язані з доставкою об'єкта лізингу за місцем знаходження Орендаря, а також інші витрати, оплачує Орендар.

4.1.3. Орендар не має права закласти об'єкти лізингу, представити для опису і конфіскації, передавати в оренду (сублізинг), реалізувати або яким-небудь іншим способом відчужувати третім особам, вносити конструктивні зміни в об'єкти лізингу без письмової згоди Орендодавця.

4.1.4. Орендар зобов'язується дотримуватися всі інструкції заводів-виготовлювачів з догляду, технічного обслуговування та експлуатації об'єктів лізингу.

4.1.5. Орендар зобов'язаний зареєструвати реєстровані Об'єкти лізингу на своє ім'я упродовж 10 днів з дня їх отримання і вказати в реєстраційних документах власника Об'єкта лізингу - Орендодавця, у разі розірвання цього договору та вилучення об'єкта лізингу анулювати реєстрацію Об'єкта лізингу. Орендар не має права без письмової згоди Орендодавця вносити зміни до реєстраційних документів. Витрати по реєстрації, внесення змін до реєстраційних документів, здійснюються Орендарем за свій рахунок.

4.1.6. Забезпечення техніки безпеки, екологічної безпеки при експлуатації об'єкта фінансової оренди покладається на Орендаря.

4.1.7. Орендар не може вимагати будь-якого відшкодування збитків або зменшення розміру лізингових платежів у разі порушення ним правил експлуатації об'єктів лізингу, встановлених заводами-виробниками.

4.1.8. Неможливість або обмежена можливість експлуатації об'єктів лізингу Орендарем внаслідок його технічної несправності, повного або часткового руйнування, економічної недоцільності і форс-мажорних обставин не змінюють обов'язки Орендаря з виплати всіх лізингових платежів за цим Договором та залишкової вартості об'єктів лізингу.

4.1.9. Орендар зобов'язаний проводити за свій рахунок технічне обслуговування об'єктів лізингу і поточний ремонт.

4.1.10. Орендар зобов'язується надавати Орендодавцю всі документи, що стосуються об'єктів лізингу, а також у десятиденний термін направити відомості про початок процедури визнання фінансово неспроможним, банкрутом або ліквідірованним.Арендатор зобов'язаний забезпечити Орендодавцю право безперешкодно входити на територію (у приміщення), де знаходиться Об'єкт лізингу, і перевіряти стан Об'єкта лізингу та умови його експлуатації в будь-який зручний для Орендодавця робочий час.

4.1.11. Орендар зобов'язується представляти Орендодавцю:

- Бухгалтерські документи, що стосуються фінансового стану Орендаря - на вимогу Орендодавця у триденний термін.

- Відомості про будь-які зміни своєї юридичної адреси та реквізити протягом трьох днів з дня їх зміни.

4.1.12. Обов'язок щодо сплати всіх обов'язкових податкових та інших платежів до державного та місцевих бюджетів, позабюджетні фонди, пов'язані з експлуатацією та отриманням прибутку від об'єктів лізингу несе Орендар. Орендар відповідальний, також за відшкодування інших витрат, пов'язаних з обслуговуванням і експлуатацією об'єктів лізингу.

4.1.13. Втрата чи пошкодження об'єктів лізингу після переходу ризику до Орендареві не звільняє останнього від обов'язку виконати узгоджені Договором платежі.

4.1.14. Орендар, у разі необхідності залучення додаткового забезпечення для виконання кредитних зобов'язань з погашення кредиту, отриманого для придбання об'єкта лізингу, зобов'язується виступити поручителем і заставодавцем перед Банком - кредитором, що надали кредитні ресурси для придбання об'єктів лізингу, уклавши з Банком-кредитором відповідні договори застави та поруки .

4.2. Права і обов'язки Орендодавця:

4.2.1. Будь-які зміни в об'єктах лізингу проводяться тільки з письмової згоди Орендодавця і, якщо це необхідно, з дозволу відповідних органів та організацій. Витрати Орендаря на поліпшення, невіддільні від об'єктів лізингу, виготовлені як за згодою Орендодавця, так і без нього, Орендареві не відшкодовуються.

4.2.2. Орендодавець має право в будь-який час провести перевірку стану об'єктів лізингу і правил його експлуатації самостійно або із залученням фахівців-експертів.

4.2.3. Орендодавець має право безперешкодно входити на територію (у приміщення), де встановлений Об'єкт лізингу, і перевіряти стан Об'єкта лізингу та умови його експлуатації в будь-який зручний для нього робочий час.

4.2.4. Орендодавець має право визначити власника Об'єкта лізингу, проставляючи штампи чи інші розпізнавальні знаки на Об'єкті лізингу та його документах.

4.2.5. Орендодавець протягом строку дії договору (п. 2.3) має право передавати Об'єкт лізингу в заставу в забезпечення власних зобов'язань за кредитними договорами / договорами позики.

4.3. Обов'язки, загальні для сторін:

4.3.1. Діяти сумлінно і розумно.

4.3.2. Сприяти одна одній у виконанні зобов'язань.

4.3.4. Своєчасно повідомляти один одного про свої дії і наміри.

4.3.5. Інформувати один одного про вплив на виконання цього Договору будь-яких обставин.

4.3.6. Вживати усіх заходів щодо зменшення завданих збитків.

4.3.7. Не розголошувати конфіденційну комерційну інформацію щодо істоти цього Договору.

5.АРЕНДНИЕ ПЛАТЕЖІ

5.1. Розрахунки між сторонами можуть проводитися платіжними дорученнями, платіжними вимогами, вимогами-дорученнями, а також в інших не заборонених законодавством Республіки Білорусь формах відповідно до додаткових угод сторін.

5.2. Валютою контракту за цим договором є ________.

5.3. Орендні платежі складаються із суми, що відшкодовує вартість об'єкта фінансової оренди, та орендної ставки з урахуванням ПДВ, що нараховується за ставкою 18%.

5.4. Орендар перераховує орендні платежі Орендодавцю згідно із затвердженим сторонами графіком орендних платежів (додаток № 2 до цього договору) ____-го числа кожного місяця за поточний місяць в білоруських рублях. Якщо термін збігається з вихідним чи святковим днем, то він переноситься на наступний робочий день. Днем оплати вважається день зарахування орендного платежу на розрахунковий рахунок Орендодавця.

5.5. Орендні платежі перераховуються на розрахунковий рахунок Орендодавця 3011208010013 в філії ВАТ "Белагропромбанк" - Мінська міська дирекція, код 963 з обов'язковим зазначенням номера та дати укладання договору, періоду, за який здійснюється розрахунок, суми ПДВ.

5.6. Виплату орендних платежів за даним договором за Орендаря можуть здійснювати треті особи, що оформляється договором переведення боргу.

5.7. Розміри встановлених орендних платежів можуть змінюватися Орендодавцем у випадку зміни кредитної ставки банком-кредитором, податкової політики або чинного законодавства шляхом оформлення додаткової угоди до цього договору та Орендар згоден з цим.

5.8. У разі порушення Орендарем строків сплати орендних платежів Орендодавець має право виставити платіжну вимогу до розрахункового рахунку Орендаря, яке підлягає оплаті в день надходження до банку Орендаря. Орендар зобов'язується надати згоду на оплату платіжної вимоги Орендодавця.

5.9. Орендар має право вносити платежі раніше строків, визначених у Додатку № 2 і пункті 5.4.настоящего Договору. У цьому випадку внесені суми зараховуються в рахунок чергових платежів.

5.10. Орендар може достроково припинити дію договору, але не раніше 13 місяців, погасивши суму в розмірі залишилася непогашеною контрактної вартості об'єкта фінансової оренди та орендної ставки Орендодавця виходячи з фактичного часу користування об'єктом оренди.

6.ТЕХНІЧЕСКАЯ ДОКУМЕНТАЦІЯ. ВИКОРИСТАННЯ ТА ОБСЛУГОВУВАННЯ ОБ'ЄКТА ОРЕНДИ

6.1. Супроводжуючу технічну документацію на об'єкт фінансової оренди передає Орендарю Постачальник об'єкта фінансової оренди.

6.2. Технічний паспорт на об'єкт фінансової оренди знаходиться на відповідальному зберіганні в Орендаря.

6.3. Орендар відповідно до цього Договору самостійно визначає початок введення в експлуатацію об'єкта фінансової оренди.

6.4. Орендар зобов'язується використовувати об'єкт фінансової оренди суворо за прямим призначенням, утримувати його в справності, дотримуватися умов зберігання, техобслуговування та експлуатації об'єкта фінансової оренди, інструкції підприємства-виробника.

7.ЗАЯВЛЕНІЯ І ЗАЯВИ

7.1. Орендар заявляє та запевняє, що:

7.1.1. Він є юридичною особою, належним чином створеним, зареєстрованим і здійснює свою діяльність відповідно до законодавства Республіки Білорусь;

7.1.2. Він володіє всіма правами і повноваженнями, у відповідності зі своїм Статутом та законами Республіки Білорусь на здійснення своєї діяльності, на укладання та виконання цього договору;

7.1.3. Зобов'язання, які він бере за цим договором є для нього законними і мають для нього юридичну силу;

7.1.4. Їм не вжито жодних дій, спрямованих на його ліквідацію або реорганізацію;

7.1.5. Виконання цього договору не потягне за собою порушення будь-якого іншого договору або угоди, які вже є у нього з будь-якою третьою стороною;

8. ВІДПОВІДАЛЬНІСТЬ СТОРІН

8.1. Сторони зобов'язуються виконувати всі умови цього договору і несуть відповідальність за виконання цього договору відповідно до чинного законодавства Республіки Білорусь.

8.2. У разі якщо Орендар справив всі орендні платежі згідно з Додатком № 2, але не здійснює викуп об'єкта фінансової оренди, він зобов'язується сплатити штраф у розмірі викупної вартості об'єкта фінансової оренди відповідно п.1.5. та Додатком № 2 до цього договору.

8.3. У разі порушення Орендарем пунктів 1.13, 4.1.1 .- 4.1.15,. Цього договору Орендар сплачує Орендодавцю штраф у розмірі 10% від ціни договору і повертає об'єкт фінансової оренди. У разі порушення Орендарем п. 5.8. в частині надання згоди на оплату платіжної вимоги Орендодавця, Орендар сплачує Орендодавцю штраф у розмірі 20% (двадцяти відсотків) від суми орендного платежу.

8.4. При виникненні простроченої заборгованості Орендаря (см.п.5.4.) По орендному платежу Орендодавець стягує пеню в розмірі 0,2% з суми несплаченої частини орендного платежу за кожний день прострочення. Черговість погашення вимоги проводиться відповідно до законодавства.

8.5. У разі несплати Орендарем орендного платежу в термін, зазначений в п 5.4. цього договору, Орендодавець виставляє платіжне вимога до розрахункового рахунку Орендаря на суму орендного платежу та нарахованих штрафних санкцій. Якщо протягом 10 робочих днів заборгованість Орендаря не буде погашена, він зобов'язаний на вимогу Орендодавця передати останньому об'єкт фінансової оренди протягом 3 робочих днів. По закінчення зазначених строків, у разі невиконання Орендарем своїх зобов'язань, Орендодавець має право вилучити об'єкт фінансової оренди та з дозволу банку-кредитора реалізувати його для погашення заборгованості перед банком згідно кредитного договору. Якщо виручена від продажу сума виявиться недостатньою для покриття заборгованості в повному розмірі з витратами по стягненню, покриття всіх витрат і витрат на їх виконання, то Орендодавець має право в судовому порядку звернути свою стягнення на всяке інше майно, права, цінні папери Орендаря, згідно із законодавством Республіки Білорусь, де б вони не знаходилися і в чому б вони не укладалися.

8.6. У разі незгоди зі збільшенням орендних платежів, згідно п.5.7 цього договору протягом 3 (Трьох) робочих днів після отримання відповідного повідомлення Орендодавця Орендар зобов'язаний письмово відмовитися від прийняття умов і протягом наступних 15 (п'ятнадцяти) робочих днів погасити суму в розмірі залишилася непогашеною контрактної вартості об'єкта фінансової оренди та орендної ставки Орендодавця, виходячи з фактичного часу користування об'єктом оренди. При цьому протягом зазначеного періоду часу діє нова орендна ставка.

Після сплати Орендарем непогашеної контрактної вартості об'єкта фінансової оренди та орендної ставки в частині доходу Орендодавця договір оренди вважається достроково завершеним і об'єкт фінансової оренди передається у власність Орендаря, про що складається відповідний Акт передачі об'єкта фінансової оренди у власність.

8.7. При втраті, пошкодженні, повному або частковому знищенні об'єкта фінансової оренди з вини Орендаря останній зобов'язується сплатити Орендодавцю суму в розмірі залишилася непогашеною контрактної вартості об'єкта фінансової оренди та орендної ставки за фактичний час користування об'єктом і інші належні платежі.

9. Непереборна сила (ФОРС-МАЖОР)

9.1. При настанні обставин, які спричинили неможливість повного або часткового виконання будь-якої з сторін зобов'язань за цим Договором, а саме: пожежі, блокади, заборони вивезення вантажів або інших, незалежних від сторін обставин, строк виконання зобов'язань з поставки об'єктів лізингу, технічного і гарантійного обслуговування, інших зобов'язань, крім зобов'язання Орендаря з погашення лізингових платежів (згідно Додатку № 2 цього Договору), відсувається відповідно до часу, протягом якого будуть діяти такі обставини.

Якщо ці обставини будуть тривати більше двох місяців, то кожна сторона має право відмовитися від подальшого виконання зобов'язань за цим Договором за винятком права будь-якої зі сторін вимагати відшкодування збитків. Сторона, для якої створилася неможливість виконання зобов'язань за цим Договором, повинна про настання або припинення обставин, що перешкоджають виконанню зобов'язань, негайно сповіщати іншу сторону. Належним доказом наявності зазначених вище обставин та їх тривалості будуть служити довідки, що видаються відповідно уповноваженим органом або органом, на який покладено оперативне керівництво в даній місцевості на період ліквідації наслідків стихійного лиха.

9.2. При настанні обставин поза волею сторін (прийняття нормативно-правових актів, що перешкоджають виконанню зобов'язань або забороняють відповідні дії сторін) сторони звільняються від відповідальності за цим Договором, і кожна сторона має право відмовитися від подальшого виконання зобов'язань. Про настання зазначених обставин сторони зобов'язані письмово повідомити один одного протягом 10-ти днів, після чого необхідно взаємне врегулювання подальшого виконання цього Договору.

10. ЗМІНА УМОВ І ПРИПИНЕННЯ ДІЇ ДОГОВОРУ

10.1. Умови цього Договору можуть бути змінені або Договір розірвано за взаємною згодою Сторін. При цьому зацікавлена Сторона сповіщає іншу сторону про це за 10 календарних днів. Всі прийняті пропозиції оформляються додатковою угодою до Договору.

10.2. У разі розірвання Орендодавцем зважаючи невиконання або неналежного виконання умов договору Орендарем останній відшкодовує завдані нею іншій стороні збитки відповідно до чинного законодавства. Реорганізація Орендодавця, а також зміна власника об'єкта фінансової оренди не змінюють умов договору.

10.3. У разі реорганізації або ліквідації Орендаря цей Договір переоформляється на правонаступника без змін умов Договору. У разі відсутності правонаступника, Орендар зобов'язується виплатити всі залишилися Орендні платежі, а при неможливості сплати (відсутність грошових коштів на р / р Орендаря) передати об'єкт фінансової оренди Орендодавцю і відшкодувати орендні платежі за час фактичного використання об'єкта лізингу.

10.4. Орендодавець має право розірвати Договір в односторонньому порядку, попередивши Орендаря письмово за 7 (сім) календарних днів, з наступних причин:

- Незадовільна експлуатація об'єкта фінансової оренди або його використання не за цільовим призначенням, що спричинили технічну несправність або поломку об'єкта фінансової оренди;

- Прострочення внесення поспіль двох орендних платежів.

11. ВИРІШЕННЯ СПОРІВ

11.1. З питань, не передбачених цим Договором, сторони керуються чинним законодавством Республіки Білорусь.

11.2. Усі спори, що виникають при виконанні та розірванні цього Договору, у разі неможливості їх вирішення шляхом домовленості між Сторонами вирішуються Господарським судом.

11.3. У разі оспорювання дійсності цієї угоди (окремих її положень) жодна з сторін не може посилатися на те, що вона під час укладення цього Договору діяла під впливом помилки, обману, погрози, збігу тяжких обставин і т. п.

12. ДОДАТКОВІ УМОВИ

12.1. Ні Орендодавцем, ні Орендарем в період дії договору оренди об'єкти оренди не переоцінюються, якщо інше не передбачено законодавством.

12.2. Орендар проінформований, що об'єкт оренди і право отримання орендних платежів за даним договором є предметом застави за кредитом, залученим для придбання об'єкта оренди.

12.3. Орендодавець засвідчує, що до моменту підписання сторонами Акту прийому-передачі обладнання не буде продано, закладено (виключаючи заставу Банку - кредитору), в спорі і під арештом (забороною) не буде складатися, буде вільний від будь-яких прав і домагань з боку третіх осіб.

12.4. Цей Договір підписаний у двох примірниках, які мають однакову юридичну силу, один з яких видається Орендодавцю, другий - Орендарю.

12.5. Всі зміни та доповнення, додатки до цього Договору дійсні тільки у випадку їх письмового оформлення і підписання сторонами і є його невід'ємною частиною. Зміни, доповнення та додатки до цього договору оформляються у простій письмовій формі.

12.6. Додатки до Договору:

№ 1 - опис об'єкта фінансової оренди,

№ 2 - графік орендних платежів.

13. ПІДПИСИ СТОРІН

ОРЕНДОДАВЕЦЬ: ОРЕНДАР:

Директор

ВАТ «агролізінга» Директор

__________ _______________________________ ______________________

"___"_______________ Р. "___"_____________ Р.

Додаток В

Рейтинг компаній-лізингодавців Республіки Білорусь за 2007 рік

Місце в рейтингу	Найменування компанії	Обсяг нового бізнесу, млн. руб.	Лізинговий портфель, млн. руб.	Обсяг лізингових платежів, млн. руб.	Рейтингова оцінка
1	ВАТ "Промагролізінг"	198578	486660	223182	1000
2	СТОВ "Райффайзен-лізинг"	154475	163407	56708	540
3	ІООО "Парекс Лізинг"	98176	90574	43910	342
4	ЧУП "АСБ Лізинг"	79990	131138	44831	322
5	група "Вестлізинг"	76888	64634	37933	268
6	ВАТ "агролізінга"	69849	49038	22160	226
7	група "Премьерлізінг"	49533	43009	38470	185
8	ЗАТ "Мазконтрактлізінг"	39450	35625	31134	149
9	СТОВ "РЕСО-БелЛізінг"	23403	17509	7857	77
10	ТОВ "Буг-Лізинг"	18612	15620	20006	75
11-12	група "Промавтостройлізінг"	13236	10683	5974	45
11-12	група "ЛізінгІнтерінвест"	11134	17376	6917	45
13	ТОВ "Ост-Вест Лізинг"	8616	9534	5742	33
14	ТОВ "БНБ Лізинг"	7063	6360	3441	25
15-16	ТОВ "Вест-Холдерс"	5652	4276	3780	20
15-16	СТОВ "Інтелект-Лізинг"	5688	3526	4970	20
17	група "Мобільний лізинг"	5260	2429	3884	17
18	ТОВ "Ліда-СЕРВІС"	4353	2647	3728	16
19	РУП "БелінкоммашЛізінг"	3240	3474	5392	15
20	ЧІУП "Артлізінг"	3573	4020	1322	12
21	ТОВ "Автопромлізінг"	3201	1374	2912	11
22	ЧЛУП "Стройдормашлізінг"	2432	1428	1002	8
23-25	АЛК "Лізинг-сервіс"	636	1169	1101	4
23-25	ЧЛУП "Дар"	1051	762	928	4
23-25	ІООО "Оптіма-Лізинг"	1188	1007	181	4
26	ЧЛУП "Бізнес-лізинг"	879	874	1624	3
27	ЧЛУП "Бізнес ідея"	7	1294	705	1