Зміст
Введення
1. Теоретичне обгрунтування аналізу та управління оборотними активами
1.1. Методика аналізу та управління виробничих запасів ВАТ «БАМЗ»
1.2. Методика аналізу та управління дебіторської заборгованості ВАТ «БАМЗ»
1.3. Методика аналізу та управління грошових коштів ВАТ «БАМЗ»
1.4. Методика аналізу та управління платоспроможності ВАТ «БАМЗ»
2. Аналіз та управління оборотними активами ВАТ «БАМЗ»
2.1. Характеристика підприємства ВАТ Барнаульський Апаратурно-механічний завод
2.2. Аналіз та управління складу величини структури оборотних активів ВАТ «БАМЗ»
2.3. Аналіз та управління матеріальними ресурсами ВАТ «БАМЗ»
2.4. Аналіз та управління дебіторською заборгованістю ВАТ «БАМЗ»
2.5. Аналіз та управління грошовими коштами ВАТ «БАМЗ»
2.6. Аналіз та управління платоспроможності ВАТ «БАМЗ»
2.7. Аналіз джерел фінансування ВАТ «БАМЗ»
Висновок
Список літератури
Додаток
Введення
Щоб вижити в умовах ринкової економіки не допустити банкрутства підприємства, треба добре знати, як керувати фінансами, якою повинна бути структура капіталу по складу і джерелам утворення, яку частку повинні займати власні кошти, а яку - позикові. Слід знати і такі поняття ринкової економіки, як ділова активність, ліквідність, платоспроможність, кредитоспроможність підприємства, порок рентабельності, запас фінансової стійкості, ступінь ризику, ефект фінансового важеля та інші, а також методику їх аналізу. Важливе місце у майні підприємства займає оборотний капітал - частина капіталу, вкладена у поточні активи, що є важливим чинником для ефективного розвитку підприємство.
Актуальність теми «Аналіз та управління оборотними активами» полягає в тому, що від забезпеченості оборотними активами, їх структури та рівня використання багато в чому залежать ефективність функціонування та фінансова стійкість підприємств. Тому в систему управління оборотними активами поряд плануванням, нормуванням та обліком входить регулярний аналіз їх складу, динаміки, відповідності потребам поточної виробничо-господарської діяльності.
Метою аналізу є - виявлення можливих поліпшень використання оборотних активів, скорочення тривалості фінансового циклу, забезпечення безперервності процесу виробництва і реалізації продукції з меншими витратами фінансових ресурсів. Аналізу оборотних активів з функцій фінансового менеджменту мають бути притаманні системність, цілеспрямованість і дієвість, об'єктивність оцінок, обгрунтованість висновків і пропозицій.
Основними завданнями аналізу та управління оборотними активами, є:
- Вивчення зміни складу і структури оборотними активами;
- Визначення основних джерел формування оборотними активами;
- Раціональне використання матеріальних ресурсів;
- Знаходження шляхів збільшення обсягів реалізації продукції;
- Оцінка оптимальності обсягів грошових коштів.
Головним завданням управління оборотними активами є - формування необхідного обсягу, оптимізація складу і забезпечення ефективного використання оборотних активів підприємства.
Предметом аналізу є - оборотні процеси господарської діяльності підприємства і кінцеві виробничо-господарські результати його діяльності.
Головна мета дипломної роботи - проаналізувати стан руху оборотних активів з 2005 по 2007 рр.. за даними бухгалтерських балансів ВАТ «БАМЗ», виявити основні проблеми руху оборотних активів в господарській діяльності підприємства і дати рекомендації щодо поліпшення управління оборотними активами.
Виходячи з поставлених цілей можна сформувати завдання:
а) попередній огляд активів балансу;
б) характеристика майна підприємства оборотних коштів, їх оборотності, виявлення проблем;
в) аналіз матеріальних витрат;
г) аналіз дебіторської заборгованості;
е) аналіз грошових коштів;
ж) аналіз платоспроможності підприємства.
Управління оборотними активами становить найбільш велику частину операції фінансового менеджменту. Це пов'язано з великою кількістю елементів їх внутрішнього матеріально - речового і фінансового складу вимагають індивідуалізації управління; високою динамікою трансформації їх видів, пріоритетною роллю в забезпеченні платоспроможності, рентабельності і інших цільових результатів операційної діяльності підприємства. До оборотних активів належать; запаси сировини, матеріалів і напівфабрикатів, запаси готової продукції, поточна дебіторська заборгованість, грошові активи та інші оборотні активи.
Об'єктом дослідження є Відкрите Акціонерне Товариство Апаратурно-Механічного заводу (БАМЗ).
Управління оборотними активами ВАТ «БАМЗ» забезпечує вибір політики їх фінансування на підприємстві і оптимізацію структури його джерел. У процесі управління оборотними активами ВАТ «БАМЗ» розробляє окремі фінансові нормативи, які використовуються для контролю ефективності їх формування та функціонування. Основними з наших нормативів є:
- Норматив власних оборотних активів підприємства;
- Система нормативів оборотності основних видів оборотних активів і тривалості операційного циклу в цілому;
- Система коефіцієнтів ліквідності оборотних активів.
У 2008 р. керівництво ВАТ «БАМЗ» вважає першочерговими завданнями - це зростання обсягу виробництва, підвищення конкурентоспроможності, збільшення заробітної плати і технічне переозброєння.
При проведенні даного аналізу в дипломній роботі були використані наступні прийоми і методи:
а) горизонтальний аналіз;
б) вертикальний аналіз;
У даній дипломній роботі проведено аналіз оборотних активів і управління ними на підприємстві ВАТ «БАМЗ», і розглянуті питання перспективного розвитку ВАТ «БАМЗ» на ринку в майбутньому.
1. Теоретичне обгрунтування аналізу та управління оборотними активами
Основним джерелом інформації для аналізу оборотних активів є бухгалтерський баланс (ф. № 1) елементами оборотних засобів є: матеріальні ресурси; готова продукція на складах підприємства, товари для перепродажу; дебіторська заборгованість; грошові кошти.
Під складом оборотних активів розуміють сукупність елементів, що утворюють оборотні активи. Розподіл оборотних активів на оборотні виробничі фонди і фонди обігу визначається особливостями їх використання та розподілу в сферах виробництва продукції та її реалізації.
Істотне практичне значення має угруповання оборотних активів по методах управління та джерелами формування. За методами управління можна виділити дві групи активів:
1) нормовані - запаси матеріалів (рахунки 10,15), незавершене виробництво (рахунки 20,21), готова продукція (рахунок 43), товари (рахунок 41), тобто активи, за якими встановлюються обгрунтовані розрахункові нормативи. Аналіз в даному випадку полягає в зіставленні фактичних активів з нормативами, визначенні та оцінці причин виявлених відхилень.
2) ненормовані - активи, рівень і динаміка яких визначається зовнішніми факторами і в меншій мірі залежать від діяльності підприємства. До них відносяться: товари відвантажені (рахунок 45); дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення, грошові кошти.
За джерелами формування виділяють три групи (власні та залучені і позикові кошти).
При визначенні раціонального співвідношення джерел формування оборотних активів коштів виходити з того, кожному елементу оборотних активів повинен відповідати певний джерело фінансових ресурсів:
1) нормативної сумі запасів сировини, матеріалів і напівфабрикатів повинні відповідати власні джерела формування оборотних активів. Нормативу незавершеного виробництва, витрат майбутніх періодів, а також середнім залишкам готової продукції на складі повинна відповідати планована сума банківського кредиту;
2) дебіторська заборгованість замовників повинна повністю покриватися кредиторською заборгованістю постачальникам матеріальних ресурсів;
3) грошові кошти можуть формуватися за рахунок внутрішньої заборгованості (заборгованість перед персоналом підприємства, заборгованість учасникам по виплаті доходів; доходи майбутніх періодів, резерви майбутніх витрат).
Аналіз оборотних активів потрібно проводити на підставі таких методів і прийомів як:
- Вертикальний,
- Горизонтальний,
- Порівняльний.
Оборотні активи при русі знаходяться на всіх стадіях і у всіх формах. Це забезпечує безперервний процес виробництва і безперебійну роботу підприємства.
1.1. Методика аналізу та управління виробничих запасів ВАТ «БАМЗ»
У процесі аналізу виробничих запасів необхідно враховувати наступні моменти.
Оборот виробничих запасів характеризує швидкість руху матеріальних цінностей та їх поповнення. Чим швидше оборот капіталу, поміщеного в запаси, тим менше потрібно капіталу для даного обсягу, господарських операцій. Значний відтік грошових коштів, пов'язаних з витратами на формування і зберігання запасів, робить необхідним пошук шляхів їх скорочення. Для цього необхідна методика аналізу стану запасів, що дозволяє підтримувати конкурентоспроможність і зберігати вкладення капіталу на мінімальному рівні. При розробці методики запасів необхідно враховувати такі основні фактори: політику постачальників щодо поставок матеріальних цінностей, допустимі межі в яких можуть коливатися запаси; можливість і обсяг закупівель понад нормальні потреб у передбаченні підвищення цін або дефіциту матеріальних цінностей, небезпека старіння і псування матеріальних цінностей.
Виробничі запаси дуже впливають на фінансові результати підприємства. З метою нормального забезпечення виробництва і збуту продукції запаси повинні бути оптимальними. Кожне підприємство повинно прагнути до того, щоб виробництво вчасно і в повному обсязі забезпечувалось усіма необхідними ресурсами, і в той же час, щоб вони не залежувалися на складах.
Завданням аналізу є обгрунтування мінімальних витрат на створення запасів при забезпеченні безперебійного функціонування з урахуванням поточних витрат на формування запасів, співвідношення ціни на закуповувані матеріальні цінності і їх обсягу, небезпеки старіння і псування, розмірів складських приміщень. Розрахунок показників оборотності основних груп запасів та їх порівняння з аналогічними показниками минулих періодів з метою встановлення відповідності наявності запасів поточним потребам підприємства. Аналіз оборотності запасів має важливе значення, тому, що на його основі розробляються норми оборотності.
Умовою безперебійної роботи підприємства є повна забезпеченість матеріальними ресурсами.
Аналіз матеріальних ресурсів розраховується на підставі даних бухгалтерських балансів (ф-1), горизонтальним, вертикальним і порівняльним методами.
Управління запасами охоплює ряд етапів робіт:
1. Аналіз запасів ТМЦ в попередньому періоді. Розглядаються показники загальної суми запасів ТМЦ - темпи її динаміки, питома вага в обсязі оборотних активів; вивчається структура запасів.
2. Визначення цілей формування запасів.
3. Оптимізація розміру основних груп поточних запасів.
4. Обгрунтування облікової політики оцінки запасів. Оцінка при відпуску запасів у виробництво, продажу може здійснюватися за такими методами: ідентифікованої собівартості відповідної одиниці запасів; середньозваженої собівартості, методом ФІФО або ЛІФО, нормативних затрат; ціни продажу. Для всіх видів і різновидів запасів може застосовуватися тільки один із наведених методів їх оцінки.
5. Побудова ефективності систем контролю за рухом запасів на підприємстві. Основним завданням таких контролюючих систем, є своєчасне розміщення запасів на поповнення запасів і залучення в операційний оборот зайво сформованих їх видів.
1.2. Методика аналізу та управління дебіторської заборгованості ВАТ «БАМЗ»
Дебіторська заборгованість - це сума боргу, що приписується підприємству від інших юридичних осіб або громадян [28, c. 83].
Велика увага при аналізі поточних активів має приділятися дебіторській заборгованості. При наявності конкуренції і складностей збуту продукції підприємства продають її, використовуючи форми подальшої оплати. Тому дебіторська заборгованість є важливою частиною оборотних активів.
При аналізі дебіторської заборгованості проводиться вивчення складу і структури дебіторської заборгованості за даними другого розділу активу балансу.
Сучасний етап економічного розвитку країни характеризується значним уповільненням платіжного обороту, що викликає зростання дебіторської заборгованості на підприємствах. Тому важливим завданням фінансового менеджменту є ефективне управління дебіторською заборгованістю, спрямоване на оптимізацію загального її розміру та забезпечення своєчасної інкасації боргу.
У сучасній господарській практиці дебіторська заборгованість класифікується за такими видами:
дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги, строк оплати яких не настав;
дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги, неоплачені в строк;
дебіторська заборгованість за векселями отриманими;
дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом;
дебіторська заборгованість за розрахунками з персоналом;
інші види дебіторської заборгованості.
При аналізі структури дебіторської заборгованості рекомендується розраховувати і розглядати в динаміці наступні показники:
Частка дебіторської заборгованості (ДЗ) у загальному обсязі оборотних активів (У ДЗ), в тому числі довгострокової (У КДЗ) і короткострокової заборгованості (У КДЗ):
(1)
де ДДЗ і КДЗ - довго і короткострокова заборгованість;
ОА - оборотні активи підприємства. Чим вище питома вага довгострокової дебіторської заборгованості, тим менш мобільна структура майна організації [5, c. 295].
Частка простроченої дебіторської заборгованості (ПДВ) в загальній сумі дебіторської заборгованості (У ПЗД), а також її питома вага в загальному обсязі оборотних активів (УВ ПЗД)
(2)
(3)
Для оцінки оборотності дебіторської заборгованості як чинника, що впливає на оборотність оборотних активів, яка є характеристикою ефективності їх використання, розраховуються такі основні показники:
Коефіцієнт заборгованості:
(4)
де В - виручка від продажу товарів, продукції, робіт, послуг та іншого майна (за вирахуванням непрямих податків) за аналізований період;
ДЗ - середня величина залишку дебіторської заборгованості.
Коефіцієнт оборотності відбиває кількість оборотів дебіторської заборгованості за аналізований період.
Коефіцієнт закріплення коштів у дебіторській заборгованості (К ЗДЗ), що характеризує її величину на один карбованець виручки від продажів. Цей коефіцієнт є показником, зворотним коефіцієнту оборотності.
(5)
Чим нижче коефіцієнт закріплення, тим ефективніше використовуються кошти, авансовані у дебіторську заборгованість [13, c. 168].
Середня тривалість одного обороту дебіторської заборгованості в днях:
(6)
де Д - кількість днів в аналізованому періоді. Цей показник відображає кількість днів, необхідних у середньому для погашення дебіторської заборгованості. Чим він вищий, тим менш мобільна структура майна підприємства. Його зростання свідчить про зниження ліквідності дебіторської заборгованості [5, c. 48].
Оцінку рівня здійснюють на основі наступних показників:
а) Коефіцієнту відволікання оборотних активів у поточну дебіторську заборгованість за товари, роботи і послуги. Він розраховується за формулою:
(7)
де ДЗ в - сума поточної дебіторської заборгованості покупців, оформленої векселями;
ЧРС ДЗ - сума чистого реалізованої вартості ДЗ;
РСД - сума резерву сумнівних боргів;
ОА - загальна сума оборотних активів підприємства.
б) Коефіцієнту можливої інкасації поточної дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги. Він визначається за формулою:
(8)
Середній період інкасації поточної дебіторської заборгованості за товари, роботи і послуги розраховується за формулою:
(9)
де О о - сума денного обороту з реалізації продукції в аналізованому періоді.
Сума ефекту, отриманого від інвестування коштів в дебіторську заборгованість здійснюється за формулою:
Едз = П ДЗ - ТЗ ДЗ - ФП ДЗ , (10)
де П ДЗ - додатковий прибуток підприємства, отримана від збільшення обсягу реалізації продукції за рахунок надання кредиту;
ТЗ ДЗ - поточні витрати підприємства, пов'язані з організацією кредитування покупців і інкасацією боргу;
ФП ДЗ - сума прямих фінансових втрат від не повернення боргу покупцями.
Так само може бути визначений і відносний показник - До ефективності інвестування коштів в поточну дебіторську заборгованість. Він розраховується за формулою:
(11)
де ДЗ рп - середній залишок поточної дебіторської заборгованості за розрахунками з покупцями в аналізованому періоді [5, c. 86].
Формування принципів кредитної політики відображає умови цієї практики і спрямоване на підвищення ефективності операційної та фінансової діяльності підприємства.
Тип кредитної політики характеризує принципові підходи до її здійснення з позиції співвідношення рівнів прибутковості і ризику кредитної діяльності підприємства. Розрізняють три типи кредитної політики: консервативний (жорсткий) помірний і агресивний (м'який) [41, c. 137].
Визначення можливої суми обігового капіталу, спрямованого в дебіторську заборгованість за товарним і споживчим кредитом.
Формування системи кредитних умов. До складу цих умов входять наступні елементи: строк надання кредиту; розмір кредиту, що надається; вартість надання кредиту; система штрафних санкції за прострочення виконання зобов'язань покупцями.
Формування стандартів оцінки покупців і диференціація умов надання кредиту. В основі встановлення таких стандартів оцінки покупців лежить їх кредитоспроможність.
Формування процедури інкасації поточної дебіторської заборгованості. До складу цієї процедури повинні бути передбачені: терміни і форми попереднього і наступного нагадувань покупцям про дату платежів; можливості та умови пролонгування боргу за наданим кредитом: умови порушення справи про банкрутство неспроможних дебіторів.
Основними формами рефінансування дебіторської заборгованості, використовуваними в даний час, є факторинг, облік векселів, виданих покупцями продукції і форфейтинг.
Побудова ефективних систем контролю за рухом і своєчасної інкасацією поточної дебіторської заборгованості організовується в рамках побудови загальної системи фінансового контролю на підприємстві як самостійний його блок. Одним з видів - «Система АВС» стосовно до контролю дебіторської заборгованості підприємства. У категорію А включаються великі і сумнівні види поточної дебіторської заборгованості. У категорію В - кредити середніх розмірів, У категорію С - інші види дебіторської заборгованості.
1.3. Методика аналізу та управління грошових коштів ВАТ «БАМЗ»
Рух грошових коштів організації у часі являє собою безперервний процес, створюючи грошовий потік. Грошовий потік - це сукупність розподілених у часі обсягів надходження і вибуття грошових коштів у процесі господарської діяльності організації [25, c. 114].
Для здійснення нормальної життєдіяльності організація повинна мати у своєму розпорядженні оптимальною сумою грошових коштів. Недолік грошових коштів може негативно відбитися на діяльності організації і привести до неплатоспроможності, зниження ліквідності, збитковості і навіть до банкрутства. Надлишок грошових коштів так само може мати негативні наслідки для організації. Щоб приймати оптимальні управлінські рішення, пов'язані з рухом грошових коштів, для досягнення найкращого ефекту господарської діяльності керівництву організації потрібна постійна обізнаність про стан грошових коштів. Отже, необхідні систематичний грошовий аналіз та оцінка грошових потоків організації.
Метою аналізу грошових потоків є - отримання необхідного обсягу їх параметрів, що дають об'єктивну, точну і своєчасну характеристику напрямків надходження і витрачання грошових коштів, обсягів, складу, структури, об'єктивних і суб'єктивних, зовнішніх і внутрішніх факторів, що роблять різний вплив на зміну грошових потоків. З 1 січня 2000 р. в РФ діє нова форма бухгалтерської звітності № 4 «Звіт про рух грошових коштів».
Звіт містить відомості про рух грошових коштів: надходження, спрямування грошових коштів у розрізі поточної, інвестиційної та фінансової діяльності організації і залишки грошових коштів на початок і кінець звітного періоду. Відповідно до міжнародних стандартів фінансової звітності, а так само ПБУ 4 / 99 «Бухгалтерська звітність організацій в процесі складання» та аналізу «Звіту про рух грошових коштів» рекомендується використовувати прямий та непрямий методи.
Прямий метод аналізу руху грошових коштів полягає в розгляді даних про позитивних і негативних грошових потоках організації, сформованих на основі касового методу шляхом включення до звіту господарських оборотів, пов'язаних з грошовими операціями. Цей метод заснований на порівнянні показників, що містяться у звіті "Про рух грошових коштів», нарахування і оцінці необхідних величин (абсолютних і відносних відхилень, темпів зростання, питомої ваги окремих показників притоку і відтоку грошових коштів у загальному обсязі позитивних і негативних грошових потоків), за звітний період, а також оцінці динаміки досліджуваних показників. Прямий метод аналізу грошових потоків має один недолік: він не дозволяє проаналізувати вплив різних чинників на зміну залишку грошових коштів у взаємозв'язку зі зміною показників, що формують фінансові результати діяльності організації. З цією метою використовується непрямий метод формування звіту та його аналізу.
Управління грошовими активами або залишками грошових коштів та їх еквівалентів, які постійно перебувають в розпорядженні підприємства, становить невід'ємну частину функції загального управління оборотними активами. Розмір залишку грошових активів, яким оперує підприємства в процесі господарської діяльності, визначає рівень його абсолютної платоспроможності, характеризує його інвестиційні можливості.
Основною метою фінансового менеджменту в процесі управління грошовими активами є забезпечення постійної платоспроможності підприємства. Поряд з цією метою важливим завданням у процесі управління грошовими активами є забезпечення ефективного використання тимчасово вільних грошових коштів.
1.4. Методика аналізу та управління платоспроможності ВАТ «БАМЗ»
Стійке фінансове становище підприємства є найважливішим чинником його застрахованого від можливого банкрутства. З цих позицій важливо знати наскільки платоспроможне підприємство і яка ступінь ліквідності його активів.
Коефіцієнти платоспроможності та ліквідності відображають здатність підприємства погасити свої короткострокові зобов'язання легко реалізовані засобами. Високе значення даних коефіцієнтів свідчить про стійке фінансове становище підприємства, низька їх значення - про можливі проблеми з готівкою і утрудненнях в подальшої операційної діяльності. У той же час дуже велике значення коефіцієнтів свідчить про невигідному вкладенні коштів в оборотні активи.
За даними бухгалтерської (фінансової) звітності розрахуємо наступні показники платоспроможності та ліквідності:
1) Коефіцієнт поточної платоспроможності (покриття);
2) Коефіцієнт проміжної платоспроможності та ліквідності;
3) Коефіцієнт абсолютної ліквідності.
При обчисленні фінансових показників платоспроможності та ліквідності за базу для розрахунку приймається сума короткострокових зобов'язань підприємства.
Коефіцієнт поточної платоспроможності (покриття) - розраховується за формулою:
(12)
К н ≥ 2.
Цей коефіцієнт характеризує загальну забезпеченість підприємства оборотними коштами для ведення господарської діяльності та погашення його термінових зобов'язань.
Цей коефіцієнт використовують як один з основних показників платоспроможності та ліквідності, тому що він показує, в якій мірі короткострокові зобов'язання підприємства покриваються його оборотними активами, здатними, як передбачається, перетворитися в грошову форму в терміни, що співпадають з погашенням боргів.
Коефіцієнт проміжної платоспроможності та ліквідності розраховується за формулою:
(13)
До ≥ 1.
Цей коефіцієнт дозволяє краще, ніж коефіцієнт поточної ліквідності оцінити платоспроможність, так як включає при розрахунку до складу активів їх найбільш ліквідну частину.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності можна розрахувати за формулою:
(14)
Чим більше величина цього коефіцієнта, тим більше гарантія погашення боргів. Нормальне обмеження, коли До А.Л. ≥ 0,2
Загальний рівень термінової ліквідності оборотних активів повинен забезпечувати необхідний рівень платоспроможності підприємства за поточними фінансовими зобов'язаннями. У цих цілях з урахуванням обсягу і графіка майбутнього платіжного обороту повинна бути визначена частка оборотних активів у формі грошових коштів, високо і середньо неліквідних активів.
Забезпечення необхідної рентабельності оборотних активів.
Оборотні активи повинні генерувати певний прибуток при використанні в операційній діяльності підприємства. Разом з тим, окремі види оборотних активів здатні приносити підприємству прямий дохід в процесі фінансової діяльності у формі відсотків і девідентов. Складовою частиною управління оборотних активів є забезпечення своєчасного використання тимчасово вільного залишку грошових активів для формування ефективного портфеля короткострокових фінансових інвестицій виступають у формі їх еквівалентів.
Вибір форм і джерел фінансування оборотних активів. Цей етап управління оборотних активів забезпечує вибір політики їх фінансування на підприємства та оптимізації структури його джерел. У процесі управління оборотних активів на підприємств розробляються окремі фінансові нормативи, які використовуються для контролю ефективності їх формування та функціонування. Основними з таких нормативів є:
- Норматив власних оборотних активів підприємства;
- Система нормативів оборотності основних видів оборотних активів і тривалості операційного циклу в цілому;
- Система коефіцієнтів ліквідності оборотних активів. Мета і характер використання окремих видів оборотних активів мають істотний відмітні особливості.
2. Аналіз та управління оборотними активами ВАТ «БАМЗ»
2.1. Характеристика підприємства ВАТ Барнаульський Апаратурно-механічний завод
ВАТ Барнаульський Апаратурно-механічний завод є Відкритим акціонерним товариством. Правове становище товариства визначається Законодавством Російської Федерації. Форма власності - приватна.
Скорочене найменування підприємства ВАТ «БАМЗ». Місцезнаходження підприємства і юридична адреса: 656000, Росія, м. Барнаул, пр. Будівельників, 117.
ВАТ Барнаульський Апаратурно-механічний завод - є юридичною особою, зареєстрованому в установленому порядку.
Статут підприємства затверджено зборами акціонерів і пройшов державну реєстрацію в установленому порядку. Положення Статуту відповідають нормам Цивільного Законодавства.
До вищих органів управління ВАТ «БАМЗ» відповідно до Статуту відносяться - Загальні збори акціонерів, Рада Директорів.
Виконавчим органом Товариства є Генеральний Директор товариства. Генеральний Директор відповідно до чинного законодавства, керує виробничо-господарської та фінансово-економічною діяльністю підприємства.
Організаційна структура ВАТ «БАМЗ» (рис. 1):
Головне місце в управлінні займає Рада директорів, якому підпорядковується Генеральний директор.
Генеральному директору підпорядковуються начальники структурних підрозділів.
Цілями діяльності ВАТ «БАМЗ» є насичення ринку товарами та послугами, отримання прибутку.
Основна продукція ВАТ «БАМЗ» - газозварювальне обладнання, запірна і газорегулюючі балонна арматура. У 2007 році обсяг промислового виробництва склав 20,1 міл. руб.
Основними покупцями продукції ВАТ «БАМЗ» є заводи, будівельні і суднобудівні компанії Московської та Ленінградської областей, Сибіру, Уралу, Далекого Сходу, центральних регіонів Росії і країн СНД. Частка експортної продукції складає 17%.
Основними джерелами формування муніципального майна, в тому числі фінансових ресурсів є:
прибуток, отриманий від реалізації продукції, робіт, послуг, а також інших видів господарської діяльності;
амортизаційні відрахування;
кредити банків та інших фінансових організацій;
безоплатні та благодійні внески, пожертвування організацій, підприємств, установ і громадян;
інше майно, передане Засновником;
інші джерела, які не суперечать законодавству РФ.
За підсумками 2007 року завод залучив 14 великих клієнтів, які принесли додатковий прибуток, почав замінювати застаріле обладнання, впровадив ряд конструкторських розробок, що знижують собівартість продукції.
Підприємство має Статутний і додатковий капітал, має прибуток від реалізації продукції. Має необоротні та оборотні активи. Майно ВАТ «БАМЗ» складають основні фонди та оборотні кошти, а також інші цінності, які відображаються в балансовій звітності ВАТ «БАМЗ».
ВАТ «БАМЗ» має середні розміри виробництва. Одним з найважливіших факторів збільшення обсягу виробництва продукції, зростання продуктивності праці є забезпеченість їх основними фондами в необхідній кількості та асортименті, і більш повне і ефективне їх використання.
Розмір прибутку ВАТ «БАМЗ» залежить від того, наскільки конкурентоспроможною буде продукція, що випускається. Планована в 2008 році прибуток повинна перевищити 30 млн. рублів. Підвищити конкурентоспроможність продукції допоможе поліпшення її конструкції і зниження витрат на її виробництво.
У 2006 році на заводі була створена нова технологія, яка спрямована на підвищення якості виробів і поліпшення екологічності процесу. У 2007 році почалася заміна застарілого устаткування на нове, з Кореї, Китаю, Німеччини.
У результаті чого, вже до 2008 року знизилися витрати на карбованець товарної продукції.
У процесі роботи підприємство намагається знизити частку дебіторської заборгованості, яка є однією з головних складових оборотного капіталу підприємства, що позитивно позначається на фінансовому стані підприємства, значить, ВАТ «БАМЗ» вибрало правильну політику кредитування.
За даними бухгалтерського балансу з 2005 по 2007 р. фінансове становище підприємства стабілізується, позикові капітали зменшуються, а це говорить про сприятливу обстановку на підприємстві.
2.2. Аналіз та управління складу величини структури оборотних активів ВАТ «БАМЗ»
Найважливішою частиною фінансових ресурсів підприємства є його оборотні активи.
Елементами оборотних активів ВАТ «БАМЗ» є [34, c. 61]:
запаси;
податок на додану вартість по придбаних цінностей;
дебіторська заборгованість;
грошові кошти.
Проведемо аналіз оборотних активів ВАТ «БАМЗ» по періоду: 2005-2007 рр.., Використовуючи різні методи економічного аналізу (горизонтальний, вертикальний, порівняльний).
Розглянемо структуру оборотних активів ВАТ «БАМЗ» (таблиця 1).
У зазначених нижче таблицях розраховано, яку частку становлять окремі види основних засобів у їх загальній кількості. Це дозволяє оцінити, які кошти переважають у підприємства.
Таблиця 1
Аналіз складу, величини і структури оборотних активів по ВАТ «БАМЗ» за 2005-2007 рр..
Показники | Період | Зміни | |||||
2005 р | 2006 р | 2007 р |
Абсолютна (+,-) 2005-2007 | Абсолютна (+,-) 2006-2007 | Темп росту,% 2005-2007 | Темп росту,% 2006-2007 | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
II. Оборотні активи | |||||||
Запаси | 66246 | 50811 | 55348 | -10898 | +4537 | -16,5 | +8,9 |
% До підсумку оборотних активів | 80,41 | 70,03 | 77,6 | -2,81 | 7,57 | -3,49 | 10,8 |
ПДВ по придбаних цінностях | 2863 | 2537 | 2480 | -383 | -57 | -13,4 | -15,1 |
% До підсумку оборотних активів | 3,47 | 3,5 | 3,48 | 0,01 | -0,02 | 0,3 | -0,6 |
Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати) | - | - | - | - | - | - | - |
% До підсумку оборотних активів | - | - | - | - | - | - | - |
Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати) | 13272 | 19144 | 13400 | 128 | -5744 | +0,96 | -30 |
% До підсумку оборотних активів | 16,11 | 26,39 | 18,8 | +2,69 | -7,59 | 16,7 | -10,19 |
Грошові кошти | 2 | 61 | 90 | +88 | +29 | +4400 | +47,5 |
% До підсумку оборотних активів | 0,01 | 0,08 | 0,12 | 0,11 | 0,04 | 1100 | 50 |
Разом у розділі | 82383 | 72553 | 71318 | -11065 | -1236 |
Висновок: З даних таблиці 1 видно, що в цілому по оборотних активів спостерігається тенденція до зниження, тому в порівнянні з 2005 роком вони знижені на 11065 тис. крб., Це відбулося в результаті зниження запасів на 10898 тис. крб., ПДВ на 383 тис. руб., але разом з тим спостерігається збільшення дебіторської заборгованості на 128 тис. руб. та грошових коштів на 88 тис. руб.
А за структурою спостерігається тенденція до зниження темпу росту запасів на 16,5%, ПДВ на 13,4%, збільшення дебіторської заборгованості на 0,96%, збільшення грошових коштів на 4400%. Велику частку в структурі оборотних активів займають запаси, вони становлять 80,41%, потім йде дебіторська заборгованість 16,11%, ПДВ - 3,47%, грошові кошти 0,01%.
Роблячи висновок з усього вищесказаного можна сказати, що запаси знижуються за рахунок збільшення дебіторської заборгованості.
Для того щоб змінити становище в оборотних активів в порівнянні з 2005 роком керівництво підприємства ВАТ «БАМЗ» має розробити правильну політику по роботі з дебіторами. Прагнути до мінімізації дебіторської заборгованості, уникати дебіторів з високим ризиком несплати. Для дебіторів з найбільшим ступенем ризику слід застосовувати передоплату відпущеної продукції (товарів, послуг) або пропонувати акредитивну форму розрахунків.
За даними таблиці 1 видно, що в цілому по оборотних активів спостерігається тенденція до зниження так в порівнянні з 2006 роком вони знижені на 1236 тис. руб., Це відбулося за рахунок зниження дебіторської заборгованості на 5744 тис. руб., ПДВ на 57 тис. руб., але разом з тим спостерігається збільшення запасів на 4537 тис. руб., збільшення грошових коштів на 29 тис. крб.
За структурою спостерігається тенденція до збільшення темпу зростання запасів на 8,9%, до збільшення грошових коштів на 47,5%, до зниження ПДВ на 15,1%, до зниження дебіторської заборгованості на 30%. Велику частку в структурі оборотних активів займають запаси, вони становлять 70,03%, потім йде дебіторська заборгованість, яка становить 26,39%, ПДВ - 3,5%, грошові кошти 0,08%.
Роблячи висновок у порівнянні з 2006 роком можна сказати, що відбулося збільшення запасів і грошових коштів за рахунок зниження дебіторської заборгованості, що сприятливо відбивається на господарській діяльності підприємства.
З усього вище сказаного, слід, щоб підняти рівень оборотних активів підприємства керівництву ВАТ «БАМЗ» необхідно використання ефективного аналітичного забезпечення управління дебіторською заборгованістю, воно дозволить контролювати стан розрахунків з дебіторами, знижувати ризик неповернення дебіторської заборгованості та утворення простроченої заборгованості, своєчасно визначати потребу в додаткових ресурсах для покриття дебіторської заборгованості, виробляти раціональну політику надання кредитів, що призведе до покращення фінансового стану підприємства.
За даними таблиці 1 побудуємо діаграму:
Рис. 2 - Динаміка зміни оборотних активів ВАТ «БАМЗ» за 2005-2007 рр..
2.3. Аналіз та управління матеріальними ресурсами ВАТ «БАМЗ»
При аналізі та управлінні матеріальними ресурсами структури ВАТ «БАМЗ» необхідно виділити систему і простежити рух матеріальних ресурсів від моменту визначення необхідності забезпечення виробничого процесу сировиною і матеріалами до моменту виходу кінцевого продукту.
Виробничі запаси дуже впливають на фінансові результати підприємства. З метою нормального забезпечення виробництва і збуту продукції запаси повинні бути оптимальними. Наявність менших за обсягом, але більш рухливих запасів, означає, що менша сума готівки фінансових ресурсів перебуває в запасі. Накопичення великих запасів свідчить про спад активності організації.
Аналіз структури:
- Виявлення тенденцій у зміну структури запасів за певний період. Структура матеріальних запасів повинна відображати структуру обсягу споживання (для промислового підприємства);
Аналіз абсолютних запасів проводиться за наступними напрямками:
- Аналіз відповідності фактичних запасів нормі;
- Аналізу динаміки запасів за ряд.
Аналіз відносних запасів:
- Розрахунок фактичних і планованих показників за період;
- Аналіз динаміки показників.
Проведемо аналіз структури запасів ВАТ «БАМЗ» за 2005-2007 рр.. розглянемо у вигляді таблиці 2.
Таблиця 2
Аналіз складу, величини і структури запасів ВАТ «БАМЗ»
за 2005-2007 рр..
Показник | Період | Зміни | |||||
2005р. | 2006р. | 2007р. | Абсолютна, (+,-) 2005-2007 | Абсолютна, (+,-) 2006-2007 | Темп зростання% 2005-2007 | Темп зростання% 2006-2007 | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Запаси | 66246 | 50811 | 55348 | -15435 | 4537 | -23,3 | 8,9 |
- Сировина, матеріали | 42322 | 33672 | 30793 | -8650 | -2879 | -20,4 | -8,6 |
% До підсумку запасів | 63,9 | 66,3 | 55,6 | -8,3 | -10,7 | -12,9 | -15,7 |
- Незавершене виробництво | 6208 | 4031 | 3805 | -2177 | -226 | -35,1 | -5,6 |
% До підсумку запасів | 9,4 | 7,9 | 6,9 | -2,5 | -1 | -26,5 | -12,6 |
- Готова продукція | 17496 | 12710 | 20100 | -4786 | 7390 | -27,4 | 58,1 |
% До підсумку запасів | 26,4 | 25 | 36,3 | 9,9 | 11,3 | 37,5 | 45,2 |
- Витрати майбутніх періодів | 220 | 398 | 650 | 178 | 252 | 80,9 | 63,3 |
% До підсумку запасів | 0,33 | 0,78 | 1,2 | 0,87 | 0,42 | 263,6 | 53,8 |
Висновок: З даних таблиці 2 видно, що в цілому по запасах спостерігається тенденція до зниження так в порівнянні з 2005 роком вони знижені на 15435 тис. крб., Це відбулося в результаті зниження сировини, матеріалів на 8650 тис. руб., Незавершеного виробництва на 2177 тис. руб., готової продукції на 4786 тис. руб., але разом з тим спостерігається збільшення витрат майбутніх періодів на 178 тис. руб.
А за структурою спостерігається тенденція до зниження темпу росту запасів на 23,3%, за рахунок зниження сировини, матеріалів на 20,4%, незавершеного виробництва на 35,1%, готової продукції на 27,4%, і збільшення витрат майбутніх періодів на 80,9%. Велику частку в структурі запасів займає сировина, що становить 63,9%, потім йде готова продукція 26,4%, незавершене виробництво - 9,4%, витрати майбутніх періодів 0,33%.
Роблячи висновок з усього вищесказаного можна сказати, що запаси знижуються за рахунок збільшення витрат майбутніх періодів.
Для того щоб змінити становище за запасами в порівнянні з 2005 роком керівництво підприємства ВАТ «БАМЗ» має розробити правильну політику по роботі з сировиною, тому що через недопоставки сировини знижується випуск виробів, тому необхідно прагнути до збільшення сировини, матеріалів.
У цілому за запасами в порівнянні з 2006 роком спостерігається тенденція до збільшення на 4537 тис. руб., Це відбулося за рахунок підвищення готової продукції на 7390 тис. руб. і витрат майбутніх періодів на 252 тис. руб., але разом з тим спостерігається зниження таких показників, як сировину на 2879 тис. руб. і незавершене виробництво на 226 тис. руб.
За структурою спостерігається тенденція до збільшення темпу зростання запасів на 8,9%, в результаті збільшення готової продукції на 58,1% і витрат майбутніх періодів на 63,3%. Знижується сировину на 8,6% і незавершене виробництво на 5,6%. Велику частку в запасах займають сировина - 55,6%, потім йде готова продукція, яка складає 36,3%, незавершене виробництво - 6,9%, витрати майбутніх періодів - 1,2%.
Роблячи висновок у порівнянні з 2006 роком можна сказати, що відбулося збільшення запасів за рахунок підвищення готової продукції, що сприятливо відбивається на господарській діяльності підприємства.
З усього вище сказаного, слід, щоб поліпшити положення по запасах підприємства керівництву ВАТ «БАМЗ» необхідно збільшити показники сировини, матеріалів, тому що через недопоставки сировини може знизиться випуск виробів; підвищувати показник - незавершене виробництво.
Для наочного представлення за даними таблиці 2 побудуємо діаграму:
Рис. 3 - Динаміка структури запасів ВАТ «БАМЗ» за 2005-2007 рр..
В аналізі структури запасів необхідно проаналізувати коефіцієнт накопичення (Кн):
Коефіцієнт накопичення - характеризує рівень мобільності запасів і при оптимальному варіанті повинен бути> 1. Але це співвідношення справедливо тільки в тому випадку, якщо продукція є конкурентоспроможною і користується попитом.
Якщо коефіцієнт накопичення нижче свого оптимального значення, це свідчить про несприятливу структурі запасів і про наявність зайвих і непотрібних виробничих запасів.
Кн = (42322 +6208) / 17496 = 2,7 на 2005 р.
Кн = (33672 +4031) / 12710 = 2,9 на 2006 р.
Кн = (30793 +3805) / 20100 = 1,7 на 2007 р.
Проаналізувавши коефіцієнт нагромадження за 2005 - 2007 рр.. відзначимо, що він знижується. За даними балансу на всіх періодах цей показник є оптимальним, що свідчить про сприятливу структурі запасів.
2.4. Аналіз та управління дебіторською заборгованістю ВАТ «БАМЗ»
У процесі аналізу та управління дебіторською заборгованістю ВАТ «БАМЗ» потрібно вивчити динаміку, склад, причини і давність утворення дебіторської заборгованості, встановити, чи немає в її складі сум, нереальних для стягнення, або таких, за якими закінчуються терміни позовної давності (таблиця 3) . Якщо такі є, то необхідно терміново вжити заходів з їх стягнення (оформлення векселів, звернення в судові органи та ін.)
Для аналізу дебіторської заборгованості будемо використовувати дані з бухгалтерських балансів організації за період 2005-2007 рр.., А також додаток до балансу (ф-4) - дебіторська і кредиторська заборгованість.
Таблиця 3
Аналіз складу, величини і структури дебіторської заборгованості у ВАТ «БАМЗ» за період 2005-2007 рр..
Розрахунки з дебіторами | Період | Зміни | ||||||||
2005 | Уд. вага,% | 2006 | Уд. вага,% |
2007
Уд. вага,%
Абсолютна, (+,-)
2005-2007
Абсолютна, (+,-)
2006-2007
Темп зростання
2005-2007
Темп зростання
2006-2007
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
З покупцями і замовниками
10141
76,4
15724
82,2
10250
76,5
109
-5474
1,07
-34,8
За авансами виданими
3068
23,1
1000
5,2
1000
7,5
-2068
0
-67,4
0
Інші дебітори
63
0,4
2420
12,6
2150
16
2087
-270
3312
-86,2
Разом
13272
100
19144
100
13400
100
128
-5744
0,96
-30