ЗМІСТ
ВСТУП
1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ Управління оборотними активами
1.1 Сутність, цілі, завдання та принципи управління оборотними активами підприємства
1.2 Показниками управління оборотними активами
1. 3 Особливості управління оборотними активами в російських умовах
1.4 Інформаційна база управління оборотними активами
2. АНАЛІЗ І ОЦІНКА УПРАВЛІННЯ оборотних активів підприємства на ПРИКЛАДІ ГУП "Кореневського ЕКСПЕРИМЕНТАЛЬНИЙ ЗАВОД"
2.1 Організаційно-економічна характеристика підприємства
2.2 Оцінка та аналіз управління оборотними активами підприємства
2.3 Аналіз ефективності використання оборотних коштів
3. ПРОПОЗИЦІЇ І РЕКОМЕНДАЦІЇ ЩОДО вдосконалення управління оборотними АКТИВАМИ
3.1 Рекомендації щодо вдосконалення управління фінансовою стійкістю підприємства та джерел формування запасів
3.2 Пропозиції та рекомендації щодо вдосконалення управління оборотними активами та поліпшення роботи підприємства в цілому
ВИСНОВОК
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ
ВСТУП
Управління оборотними активами - це актуальна, складна і досить суперечлива проблема як виробничого, так і фінансового менеджменту. Структура і предметно-речовий склад, укрупнені компоненти оборотних активів (виробничі запаси, дебіторська заборгованість, грошові кошти та їх еквіваленти, оптимізація управління вкладеннями в ці активи) - вимагають різного підходу в системі управління, оскільки вони становлять істотну частку активів підприємства в цілому і в значною мірою визначають прибутковість і рентабельність, ефективність і конкурентоспроможність сучасного підприємства.
Теорія і практика управління оборотними активами сучасного підприємства представлена в роботах російських і зарубіжних вчених - О. І. Волкова, В. В. Ковальова, Д.С. Молякова, Р.С. Сайфуліна, Г.Б. Поляка, Є.С. Стоянової, М.І. Лівшиця, А.Д. Шеремета, Дж. К. Ван Хорна та інших.
Управління оборотними активами займає особливе місце в системі підприємства. Теоретичні та практичні розробки системи управління оборотними активами відносяться в основному до підприємств, що працюють у відносно стабільною і передбачуваною економічному середовищі, в той час як проблеми управління оборотними активами в умовах російської економіки, реальна господарська практика управління носить досить суперечливий характер, обмежуючи застосування зарубіжних методик у російських умовах.
Метою випускної кваліфікаційної роботи є - дослідження системи економічних, організаційних, правових, методичних, інформаційних та інших відносин, які складають процес ефективного управління оборотними активами підприємства, а також практики їх управління на підприємстві ГУП "Кореневський Експериментальний завод".
У відповідності з метою у випускній кваліфікаційної роботі поставлені наступні завдання:
- Розглянути сутність, цілі, завдання та принципи управління оборотними активами на підприємстві;
- Показати доцільність застосування балансового методу управління оборотними коштами і його ефективність;
- Виявити взаємозв'язок і взаємозалежність управління поточними фінансовими потребами і власними оборотними активами підприємства;
- Проаналізувати практику управління оборотними активами на конкретному підприємстві;
- Дослідити показники управління оборотними активами підприємства;
- Запропонувати рекомендації щодо вдосконалення управління оборотними активами та підвищенню ефективності роботи підприємства в цілому.
Об'єкт дослідження - формування оборотних коштів на прикладі підприємства ГУП "Кореневський експериментальний завод". Предмет дослідження. Управління оборотними активами підприємства.
Методичну базу випускний кваліфікаційної роботи складають методи фінансового аналізу: горизонтальний і вертикальний аналіз бухгалтерської звітності; методи економічного аналізу та інші.
Інформаційну базу дослідження становлять дані бухгалтерської та фінансової звітності підприємства, внутрішньозаводської нормативно технічна документація, періодика, статистичні збірники, монографії вітчизняних і зарубіжних учених у галузі управління оборотними активами.
Практична значимість роботи. Результати випускного кваліфікаційного дослідження можуть бути використані в поточної фінансової діяльності підприємства з метою прискорення оборотності оборотних коштів, зниження їх розмірів за рахунок часткового вивільнення та залучення до повторного обігу, що повинно сприяти досягненню соціально значимого ефекту.
Структура роботи. Випускна кваліфікаційна робота складається з вступу, трьох основних розділів, висновків, списку використаних джерел, додатків.
Основний зміст роботи. У вступі обгрунтовується актуальність теми дослідження, дається характеристика ступеня її розробленості, формулюється мета і завдання, визначається об'єкт і предмет дослідження, методична та інформаційна база, а також розкривається практична значущість дослідження.
У першому розділі наведено теоретичні основи управління оборотними активами підприємства: висвітлено їх роль в ринковій економіці, висвітлені питання організації оборотних коштів на підприємстві, а також особливості їх функціонування в сучасних російських умовах.
Другий розділ дипломної роботи присвячена методичним аспектам аналізу та управління оборотними активами: охарактеризовано методи визначення потреби підприємства в оборотних активах; розкрито суть моделей управління оборотними активами та джерелами їх фінансування; описані способи управління чистим оборотним капіталом і поточними фінансовими потребами підприємства.
У третьому розділі розроблено низку практичних пропозицій щодо вдосконалення механізму управління оборотними активами підприємства в межах поставлених завдань.
1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ Управління оборотними активами
1.1 Сутність, цілі, завдання та принципи управління оборотними активами підприємства
Управління оборотними активами як процесу зростання прибутку та підвищення рентабельності, зміцнення платоспроможності та фінансової стійкості, як наслідок вдосконалення ефективності функціонування підприємства являє собою механізм оптимізації ресурсної, фінансової економічної, соціальної, інноваційної, технологічної, інформаційної, організаційної та інших сторін діяльності підприємства і полягає в комплексному підході, який включає на сьогодні диверсифікацію діяльності з урахуванням пріоритетів підприємства в умовах досить жорсткої конкуренції.
Метою управління оборотними активами підприємства є оптимізація задоволення потреб у придбанні різних елементів оборотних активів, забезпечення відповідності їх обсягів обсягами фінансово - господарської діяльності, максимізації прибутку, та мінімізації витрат при допустимому рівні ризику.
При цьому завданнями управління оборотними активами є:
- Формування оптимальної структури та складу оборотних засобів з позицій ефективного функціонування підприємства;
- Забезпечення відповідності обсягу капіталу, що залучається обсягом формованих оборотних активів;
- Мінімізація витрат по формуванню оборотних активів з різних джерел;
- Ефективне використання оборотних активів в процес фінансово-господарської діяльності підприємства та інші [9, 11].
Політика управління оборотними активами спрямована на забезпечення самофінансування підприємства, ефективність їх використання, визначення загальної потреби в оборотних активах і практики нормування, оцінки вартості залучення для встановлення фінансового потенціалу підприємства для розвитку в майбутньому, відповідність темпів зростання прибутку і рентабельності темпами приросту оборотних активів і обсягами продажів , достатності коштів, платоспроможності та ліквідності, використання ефекту фінансового важеля, забезпечення сталого зростання підприємства, оптимізацію руху грошових потоків, зниження ризику неплатоспроможності та інше.
Під оборотними активами або оборотним капіталом підприємства розуміють активи (кошти), які будуть перетворені в готівку в ході нормальних операцій підприємства протягом періоду, що не перевищує один рік. До оборотних активів належать грошові кошти та кошти, які можуть бути звернені в гроші протягом року або одного виробничого циклу.
Структура оборотних коштів являє собою співвідношення окремих елементів оборотних виробничих фондів і фондів обігу і показує частку кожного елемента в загальній сумі оборотних коштів.
Переважну частину оборотних виробничих фондів складають предмети праці - сировина, основні і допоміжні матеріали, покупні напівфабрикати, паливо і пальне, тара і тарні матеріали.
Крім того, до оборотних виробничих фондів відносяться і деякі знаряддя праці - малоцінні і швидкозношувані предмети (МШП), інструменти, спеціальні пристосування, змінне обладнання, інвентар, запасні частини для поточного ремонту, спеціальний одяг та взуття. Ці знаряддя праці функціонують менше року або мають обмеження по вартості. Ліміти вартості коштів в обороті періодично змінюються, що пов'язано з проведеними переоцінками основних фондів і періодом їхнього придбання.
Перераховані предмети і знаряддя праці складають групу оборотних виробничих фондів - виробничі запаси. У оборотні виробничі фонди входять також незавершене виробництво і витрати майбутніх періодів. Основне призначення коштів, авансованих в оборотні виробничі фонди, полягає в забезпеченні безперервного і ритмічного процесу виробництва.
Крім оборотних виробничих фондів на підприємствах формуються фонди обігу. До них відносяться: готова продукція на складі; товари відвантажені; грошові кошти в касі підприємства і на рахунках в банку; дебіторська заборгованість; кошти в інших розрахунках. Основне призначення фондів обігу полягає в забезпеченні ресурсами процесу обігу.
Виділимо основні фактори, які впливають на швидкість обороту оборотних коштів. Найбільш істотні з них показані на малюнку 1.
Рисунок 1 - Фактори впливу на оборотність оборотних коштів
Оскільки оборотні кошти включають як матеріальні, так і грошові ресурси, від їхньої організації й ефективності використання залежить не тільки процес матеріального виробництва, але і фінансова стійкість підприємства [13, с.43]. Організація і управління оборотних коштів як процес включає:
- Визначення складу і структури оборотних коштів;
- Встановлення потреби підприємства в оборотних коштах;
- Визначення джерел формування оборотних коштів;
- Розпорядження і маневрування оборотними коштами;
- Відповідальність за збереження і ефективність використання оборотних коштів [24, с.56].
Під складом оборотних коштів розуміється сукупність елементів, що утворюють оборотні виробничі фонди і фонди обігу. Елементами оборотних коштів є: сировина, основні матеріали і покупні напівфабрикати, допоміжні матеріали; паливо і пальне; тара і тарні матеріали; запчастини для ремонту; інструменти; хозинвентаря та інші МШП; незавершене виробництво та напівфабрикати власного виготовлення; витрати майбутніх періодів; готова продукція; відвантажені товари; грошові кошти; дебітори; інші. Розглянемо класифікацію оборотних активів для цілей управління.
У практиці управління - плануванні, обліку, контролі та аналізі - оборотні активи групується за такими ознаками:
в залежності від функціональної ролі в процесі виробництва - оборотні виробничі фонди (кошти) та фонди обігу;
в залежності від практики контролю, планування та управління - нормовані оборотні кошти і ненормовані оборотні кошти;
в залежності від джерел формування оборотного капіталу - власний оборотний капітал і позиковий оборотний капітал;
в залежності від ліквідності (швидкості перетворення в грошові кошти) - абсолютно ліквідні кошти, швидко реалізовані оборотні кошти, повільно реалізовані оборотні кошти;
в залежності від ступеня ризику вкладення капіталу - оборотний капітал з мінімальним ризиком вкладень, оборотний капітал з малим ризиком вкладень, оборотний капітал з середнім ризиком вкладень, оборотний капітал з високим ризиком вкладень;
в залежності від стандартів обліку і відображення в балансі підприємства - оборотні кошти в запасах, дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення, грошові кошти, інші оборотні активи;
в залежності від матеріально-речового змісту - предмети праці, готова продукція і товари, грошові кошти і кошти в розрахунках. [30, с.81]
Склад і структура оборотних коштів визначаються факторами виробничого, економічного й організаційного порядку.
По ступені планування оборотний капітал поділяють на нормований і ненормований. Матеріальні оборотні активи є нормованими, а платіжні - не нормуються. Якщо планова потреба перевищує суму власних оборотних коштів підприємства, виникає брак власних оборотних коштів. Підприємства, що допустили утворення недостачі оборотних коштів, можуть виконувати його за рахунок власних і тимчасово за рахунок позикових коштів. Якщо співвідношення зворотне, виникає надлишок власних коштів, який може служити джерелом фінансування приросту оборотних коштів.
Найважливішим принципом управління і організації оборотних коштів є використання їх виключно за цільовим призначенням. Порушення цього принципу шляхом відволікання з виробничого обороту авансованих оборотних коштів на покриття збитків, втрат по безгосподарності, на оплату завищених банківських відсотків по позиках, на внески до бюджету податкових платежів призвело до кризи платіжно-розрахункову дисципліну, зростанню величезної заборгованості постачальникам за сировина і готову продукцію, робітникам і службовцям по заробітній платі, бюджету за податковими платежами. До числа найважливіших показників, що характеризують джерела формування капіталу, перш за все, відносяться: величина, структура і вартість усіх джерел капіталу і окремих його складових.
Функціонуючий капітал визначається показниками іншого порядку: об'ємними показниками активів; структурою і ціною активів підприємства. [26, С.320]. Крім того, показники функціонуючого капіталу повинні включати об'ємні показники поточних активів і структуру поточного капіталу. Серед показників структури джерел оборотних коштів необхідно виділити наступні.
структура окремих джерел та їх динаміку за період, у тому числі (величину власних джерел; величину довгострокових позикових джерел; величину короткострокових позикових джерел);
вартість, середньозважена вартість і структура вартості джерел капіталу.
сукупний показник вартості джерел капіталу.
показник ефекту фінансового важеля розглядається як інструмент управління капіталом, а не просто як показник структури джерел капіталу.
До показників оборотного капіталу відносяться: величина, склад, структура і динаміка, динаміка оборотності, фактори, що впливають на оборотність.
До показників ефективності використання капіталу відносяться: прибуток, результат у вигляді поточного капіталу, прибутковість, рентабельність, капіталомісткість, використання амортизаційних відрахувань, зміна показників фінансового стану. [17, с.52].
Управління оборотними активами як виробничий і управлінський процес включає також:
аналіз джерел формування оборотного капіталу, їх структури та вартості;
аналіз функціонуючого капіталу, його структури та вартості, в розрізі основного і оборотного капіталу;
факторний аналіз поточного капіталу;
аналіз ефективності використання капіталу.
Визначення складу матеріального і нематеріального капіталу, його структури і стану, показників динаміки, оцінка ступеня ефективності використання оборотного капіталу та впливу зовнішніх і внутрішніх факторів на його стан, структуру і динаміку, впливу зовнішніх і внутрішніх факторів на величину поточного капіталу підприємства, адекватність величини поточного капіталу джерелами утворення капіталу підприємства і реальному його розміщення в активах за сумами та строками - найважливіші елементи операційного менеджменту.
Грошові кошти не споживаються підприємством безпосередньо, а в обмін на них можна придбати товари та послуги. Тому управління ними не відноситься до операційного менеджменту, а тільки до управління грошовими коштами. Зменшивши поточні активи на суму грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень ми отримаємо чисті поточні активи, які показують частину активів, що відносяться до компетенції операційного менеджменту. Поточні пасиви зменшують на величину короткострокових кредитів і позик і утворюють чисті поточні пасиви. Управління оборотними активами відбивається різними показниками, в тому числі показниками ефективності та рентабельності, ділової активності, платоспроможності, ліквідності, фінансової стійкості та іншими. Таким чином, процес управління оборотними активами означає процес формування капіталу, величини, структури і динаміки, балансових співвідношень між окремими групами джерел капіталу, капіталоотдачі при збереженні обсягу оборотного капіталу, розширення бізнесу і виступає як система економічних, правових, технологічних, інформаційних, методичних та інших відносин, які складають процес планування, прогнозування, обліку, прийняття відповідних управлінських рішень і контроль за їх виконанням по готовій продукції на складі, відвантажених товарах, грошових коштів у касі підприємства і на рахунках в банку, дебіторської заборгованості, коштів у розрахунках, сировини, палива і багатьом іншим елементам складу і структури оборотних коштів [5].
1.2 Показниками управління оборотними активами
Оборотні засоби є об'єктом управління, забезпечують безперервність процесу виробництва і значною мірою визначають його ефективність.
Розмір оборотних коштів в управлінні, необхідних для здійснення нормальної виробничої діяльності, визначається і встановлюється шляхом розробки норм і нормативів оборотних коштів, які повинні забезпечити постійну потребу організації чи підприємства у виробничих запасах, незавершеному виробництві, у грошових коштах для витрат майбутніх періодів, а також виходячи з умов постачання і збуту.
Виходячи з перерахованого, можна бачити наскільки складний і многопланов процес керування різними структурними елементами оборотних коштів.
Це і системи управління запасами з фіксованим, або змінним запасом витрат, система управління нормами і нормативами, система управління оборотністю оборотних активів, система управління "точно в термін", це також система управління позиковими засобами, пов'язана з поповненням обігових коштів, система управління дебіторською заборгованістю , система управління оборотністю кредиторкою задолженноті, система управління ціновою політикою та інші.
Конкретними показниками оперативно-тактичного управління оборотними активами є результуючі і проміжні показники прибутку, рентабельності, оборотності і інші, виконують важливу роль контролю діяльності підприємства. Розглянемо деякі з них.
Період обертання запасів (тривалість обороту запасів товарно-матеріальних цінностей, виробничий цикл) - це середній період часу, необхідний, щоб перетворити сировину в готові товари, а потім продати їх.
Період одного обороту запасів часто називають періодом зберігання запасів. Запаси представляють собою: запаси товарно-матеріальних цінностей, запаси в незавершеному виробництві, готову продукцію на складах.
Якщо період зберігання виробничих запасів сировини і матеріалів збільшується при незмінному обсязі виробництва, це говорить про перенакоплении запасів, тобто про створення наднормативних запасів.
Це в свою чергу веде до відтоку грошових коштів - через збільшення витрат на зберігання, пов'язаних зі страхуванням майна і з переміщенням товарно-матеріальних цінностей, а також з-за старіння, псування, розкрадання, збільшення суми сплачуваних податків, через відволікання коштів з обороту.
Якщо збільшується період зберігання готової продукції при незмінному обсязі виробництва, це говорить про затоварення підприємства власною продукцією і є сигналом службі маркетингу про необхідність підвищення ефективності роботи.
2 Період обороту (погашення) дебіторської заборгованості - це середній період часу, необхідний для перетворення дебіторської заборгованості в готівку, тобто для отримання грошей від продажу.
Для скорочення періоду погашення дебіторської заборгованості застосовують такі способи управління нею:
контроль за станом розрахунків з покупцями по прострочених заборгованостях. Наявність простроченої заборгованості та її збільшення уповільнює оборотність коштів, а в умовах інфляції призводить до втрати грошових коштів;
диверсифікація ризику несплати, тобто орієнтація по можливості на більше число покупців, щоб зменшити ризик несплати одним або кількома великими покупцями;
надання знижок при достроковій оплаті (спонтанне фінансування);
контроль за співвідношенням дебіторської і кредиторської заборгованості.
Якщо дебіторська заборгованість більше кредиторської, то створюється загроза фінансовій стійкості і незалежності, тому що в цих умовах підприємство змушене додатково залучати позикові ресурси. кредиторська заборгованість більше дебіторської і набагато, це веде до неплатоспроможності підприємства.
В ідеалі бажано, щоб дебіторська і кредиторська заборгованості били рівні.
3 Період обороту (відстрочення) кредиторської заборгованості представляє собою середній період часу між купівлею сировини та оплатою його готівкою. Наприклад, у підприємства може бути в середньому 30 днів, щоб заплатити за працю і матеріали.
4 Фінансовий цикл (Період обертання грошових коштів) об'єднує три щойно названих періоду і, отже, дорівнює періоду часу від фактичних грошових витрат компанії на виробничі ресурси (сировина, праця) і до надходження грошових коштів від продажу готового товару (тобто з дня оплати праці та / або сировини і до отримання дебіторської заборгованості). Цикли обороту оборотних активів за елементами показані на малюнку 2.
Період обігу готівки дорівнює періоду, протягом якого компанія має кошти, вкладені в оборотний капітал і обчислюється як сума періодів погашення дебіторської заборгованості, періоду відстрочки кредиторської заборгованості та періоду обігу запасів. Цикл обігу грошових коштів можна скоротити
Рисунок 2 - Цикли обороту по елементах оборотних коштів
шляхом скорочення періоду обігу запасів, тобто шляхом прискорення виробництва і продажу товарів;
шляхом скорочення періоду обертання дебіторської заборгованості, прискоривши стягування купівельної заборгованості;
шляхом подовження періоду відстрочки кредиторської заборгованості через уповільнення своїх власних платежів.
Ці заходи повинні застосовуватися, якщо їх можна використовувати, не підвищуючи витрат і не знижуючи обсягу продажів.
У процесі аналізу оборотності оборотного капіталу розраховуються такі показники. [17, с.61]
До загальних показників ділової активності в управлінні відносять, перш за все, показники оборотності. У теорії та практиці застосовуються такі показники:
1 Коефіцієнт оборотності оборотних активів і тривалості їх обороту, коефіцієнт завантаження, який характеризує розмір обсягу виручки від продажу продукції в розрахунку на один карбованець оборотних коштів. В управлінні цей коефіцієнт свідчить про ефективне або неефективне використання оборотних коштів, інтесіфікаціі виробництва. Коефіцієнт оборотності оборотних активів відображає число оборотів, здійснених майном за аналізований період. Він є показником стимулятором і, отже, повинен мати тенденцію до збільшення. Зіставлення коефіцієнтів оборотності в динаміці по роках дозволяє виявити тенденції зміни ефективності використання оборотних коштів. Якщо число оборотів, чинених оборотними коштами, збільшується або залишається стабільним, то підприємство працює ритмічно і раціонально використовує оборотні кошти. Зниження числа оборотів, чинених у розглянутому періоді, свідчить про падіння темпів розвитку підприємства і про його неблагополучному фінансовому стані.
Важливим фактором поліпшення фінансового стану підприємства є прискорення оборотності оборотних коштів (зменшення тривалості обороту). Тривалість обороту виражається в днях і розраховується як частка від ділення аналізованого періоду в днях (360, 270, 180, 90, 30) і задіяним коштів для цих цілей до виручки від продажів.
У результаті управління при прискоренні оборотності оборотних коштів відбувається умовне вивільнення оборотних коштів, тобто їх економія. При уповільненні оборотності відбувається додаткове залучення обігових коштів для обслуговування виробництва, тобто перевитрати. Вивільнення або додаткове залучення оборотних коштів унаслідок прискорення (уповільнення) оборотності відбивається показником швидкості оборотності оборотних коштів.
Іншим найважливішим показником управління є коефіцієнт завантаження, який показує, скільки необхідно затратити оборотних активів, щоб одержати 1 рубль обсягу реалізації послуг.
2 Коефіцієнт оборотності запасів Оборотність і тривалість обороту товарно-матеріальних чи виробничих запасів характеризує використання оборотного продуктивного капіталу. Від використання останнього залежить величина відволікаються з процесу виробництва виробничих ресурсів. Формування залишків запасів і ефективність їх використання багато в чому залежать від швидкості їх обороту, на що, у свою чергу, впливають регулярність, швидкість поставок та одноденна потреба в сировині, матеріалах, паливі та ін Виробничі запаси (сировина, матеріали) надають організації свободу в здійсненні закупівель. Рівень запасів повинен бути достатньо високим для задоволення потреби в них у випадках необхідності.
Основними показниками в управлінні, що розраховуються в даному блоці аналізу оборотності оборотних активів, є співвідношення собівартості реалізованої продукції до середньорічним залишкам запасів або до їх середньої арифметичної (на початок і кінець року). Цей показник важливий також і тому, що він необхідний в оперативно-тактичному управлінні. Тривалість обороту запасів (тривалість виробничого циклу) виражається в днях і розраховується як тривалість операційного періоду до коефіцієнта запасів оборотних коштів.
3 Коефіцієнти оборотності дебіторської заборгованості і грошових коштів характеризує відношення виручки від продажів до середньої величини дебіторської заборгованості і показує в управлінні розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємством.
В управлінні період оборотності дебіторської заборгованості (погашення) має дуже важливе значення. Чим більше період оборотності дебіторської заборгованості, тим вищий ризик її непогашення, що негативно відбивається на оборотності оборотних коштів. Розрахунок періоду оборотності грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень дозволяє підприємству реально оцінити свої грошові активи по тимчасових параметрах.
Для цілей управління також велике значення має оцінка коефіцієнта участі або питомої ваги грошових коштів в оборотних активах, що дозволяє оцінити рівень абсолютної платоспроможності, тобто здатності підприємства своєчасно погасити свої грошові зобов'язання. Список коефіцієнтів, використовуваних в управлінні досить широкий і може бути збільшений, в залежності від цілей аналізу і складових елементів оборотного капіталу (наприклад коефіцієнт оборотності готової продукції та інші).
4 Рентабельність оборотного капіталу в управлінні дає комплексну оцінку ефективності використання оборотних коштів підприємства і показує обсяг прибутку від реалізації продукції (робіт, послуг), який припадає на 1 крб. коштів, вкладених у діяльність підприємства.
Показник може бути представлений у вигляді добутку двох інших індикаторів, малюнок 3.
Рисунок 3 - Рентабельність поточних активів
Рентабельність коштів найбільш повно характеризує ефективність фінансової діяльності підприємств і використовується для порівняння результатів з витратами. Рентабельність оборотного капіталу звичайно характеризують для цілей управління за тривалий період (5-10 років); аналізують його абсолютні розміри і темпи її зміни, а головне виявляють прогнозні резерви зростання. Фінансові коефіцієнти в системі управління являють собою відносні показники фінансового стану підприємства і необхідні як для оперативно-тактичного, так і для стратегічного управління.
Одна з найважливіших характеристик керування це фінансовий стан економічного суб'єкта - стабільність його діяльності та платоспроможності. Організація вважається платоспроможною, якщо залишки на балансі грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень і активні розрахунки покривають її короткострокові зобов'язання [31, с.95].
Під управлінням фінансовою стійкістю підприємства розуміють систему управління забезпеченістю запасами і витратами, а також джерелами їх формування. В управлінні використовуються абсолютні та відносні показники. Аналіз забезпеченості джерелами формування проводиться в управлінні або за запасами, або одночасно по запасах і витратам. Сутність управління фінансовим станом з використанням абсолютних показників показує, які джерела засобів і в якому обсязі використовуються для покриття запасів і витрат підприємства. Багаторівнева система управління запасами і витратами, в залежності від того, якого виду джерела коштів використовуються для формування запасів і витрат, дозволяє судити про рівень фінансової стійкості і платоспроможності економічного суб'єкта.
Так, для характеристики джерел формування запасів використовуються кілька абсолютних показників [16, с.173]: наявність власних оборотних коштів (ВОК), яка дорівнює загальній величини джерел власних коштів і довгострокових позикових зобов'язань за мінусом вартості необоротних активів; загальна величина основних джерел формування запасів і витрат (Осос), що дорівнює сумі СОС і величини короткострокових кредитів і позикових коштів.
На підставі двох вищенаведених показників розраховуються два показники забезпеченості запасів джерело його формування: надлишок ("+") або недолік ("-") власних оборотних коштів, а також надлишок або недолік загальної величини основних джерел для формування запасів і витрат.
Для цілей управління оборотними активами використовуються також показники фінансового стану для оцінки на короткострокову та довгострокову перспективу [33. с. 179].
У найбільш загальному вигляді оцінка фінансового стану на короткострокову перспективу показує, чи може організація своєчасно і в повному обсязі провести розрахунки за короткостроковими зобов'язаннями. Короткострокова заборгованість підприємства, відособлена в окремому розділі пасиву балансу (розділ), погашається різними способами, в тому числі і на бартерній основі. Тому в принципі забезпеченням у цьому випадку можуть виступати будь-які активи підприємства, включаючи необоротні.
Основним показником оцінки фінансового стану організації на короткострокову перспективу є ліквідність балансу. Говорячи про ліквідність балансу, мають на увазі наявність у організації оборотних активів у розмірі теоретично достатньому для погашення короткострокових зобов'язань хоча б з порушенням строків погашення, передбачених контрактами. Основною ознакою ліквідності, отже, служить формальне перевищення оборотних активів над короткостроковими пасивами.
Коефіцієнт поточної ліквідності, або загальний коефіцієнт покриття, загальний коефіцієнт ліквідності, є відношення оборотних коштів до короткострокових пасивів. Коефіцієнт показує скільки оборотних коштів припадає на один рубль поточної короткострокової заборгованості. У якості нижнього критичного значення показника в західній обліково-аналітичній практиці наводиться значення 1,5, нормальним рівнем поточної ліквідності прийнято вважати коефіцієнт, що дорівнює 2. Це пояснюється тим, що при вимушеній розпродажі частини майна у разі фінансових ускладнень або банкрутства реальна сума виручених від продажу коштів може бути істотно нижче (менше 40%) балансової оцінки. Двократне і більше перевищення оборотних активів над короткостроковими зобов'язаннями вважається безпечним для кредиторів.
Однією з найважливіших характеристик фінансового стану організації для цілей управління є також стабільність її діяльності з позиції довгострокової перспективи. Група показників, за допомогою, за допомогою яких проводиться оцінка фінансового стану на довгострокову перспективу отримала назву фінансова стійкість. Оцінка фінансової стійкості проводиться:
а) за структурою капіталу, ступеня його залежності від кредиторів;
б) за співвідношенням довгострокових активів і довгострокових пасивів.
Основними показниками фінансової стійкості є наступні коефіцієнти. Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів, або коефіцієнт фінансування, дає найбільш загальну оцінку фінансової стійкості підприємства і показує, скільки позикових коштів припадає на кожний карбованець власного капіталу.
На оптимальну величину показника діють два взаємовиключних чинники: з одного боку, чим вище питома вага власного капіталу, тим більш незалежною підприємство від зовнішніх джерел, тим легше отримати кредит при необхідності. З іншого боку, власний капітал у країнах з розвиненою ринковою економікою досить дорого обходиться, тому що представлений акціонерним капіталом, а акціонери охоче вкладають кошти в акції лише в тому випадку, якщо вони приносять дивіденди вище, ніж банківські депозити, отже кредити банку для підприємства найчастіше обходяться дешевше.
У західній практиці, де прийнято жити в борг, нормальним вважається співвідношення власного і позикового капіталу 1 / 3 і 2 / 3, відповідно. У цих умовах рекомендується значення коефіцієнта фінансування складає 2. У вітчизняній практиці, де кредити надаються неохоче або під дуже високий відсоток, оптимальним вважається співвідношення 2 / 3 власного капіталу і 1 / 3 позикового. У цих умовах рекомендується значення коефіцієнта фінансування складає 0,5.
Таким чином, використання в системі управління абсолютних і відносних показників стану оборотних засобів дозволяє оптимізувати процес ефективного виробництва.
1.3 Особливості управління оборотними активами в російських умовах
Особливості управління оборотними активами в російських умовах значною мірою зумовлені різними факторами впливу, в тому числі, нестабільністю економічної кон'юктури. Так, наприклад, однією з важливих причин недостатності обігових коштів у безлічі підприємств є відсутність стабільного надходження сировини. Це веде до того, що закуповується відразу іноді в 30 - 50 разів більше, ніж добова норма споживання сировини. Виходять залпові виплати, отже, необхідні величезні оборотні кошти [23, с.80].
Проблема неплатежів визначає необхідність в управлінні приділяти велику увагу простроченої заборгованості та класифікувати своїх кредиторів за термінами простроченої кредиторської заборгованості і залежно від того, кому необхідно заплатити зараз, хто може ще почекати, а кому можна і взагалі не платити. На перших місцях в цій черзі стоять виплати по кредитах і відсотках за них комерційним банкам і податків у федеральний бюджет. Несвоєчасні виплати тут обертаються штрафними санкціями в такому розмірі, що легко можуть довести підприємство до банкрутства. Необхідно, щоправда, відзначити, що в російській господарській практиці ця загроза досить умовна. В даний час можливість банкрутства обернено пропорційна величині підприємства, при цьому для колишніх державних підприємств ця зворотна залежність виражається ще сильніше [1, с.54].
Забезпечення достатнього оборотного капіталу, що дає компанії можливість оплачувати сировину і робочу силу, робити витрати, пов'язані з виробничою і збутовою діяльністю, на практиці зводиться до необхідності вирішувати кілька досить складних завдань.
Перша з них, рішення якої може суттєво поповнити оборотний капітал підприємства, - управління запасами. За твердженням західних підручників фінансового менеджменту, з точки зору достатності оборотного капіталу жоден фактор не має такого значення, як швидкість обороту товарних запасів [7, с.224].
Але щоб визначити вплив цього чинника в російській дійсності потрібно мати як мінімум точну інформацію про наявність запасів і розрахувати нормативи їх використання. Тобто все починається з питань обліку. Те, що облікова система на складах підприємств потребує вдосконалення, сумніву не підлягає.
Адже часто підприємство купує одне і те ж сировину за різною ціною. У комірників всю сировину записано на різних картках (оскільки має різну ціну). Бухгалтерія повинна списувати цю сировину з якоїсь певної ціною, але оскільки воно списується з різних карток, виходить новий метод списування - навмання, як лягла картка у комірника. Управляти фінансами на підставі таких даних, природно, неможливо [15, с.35]. Найбільш поширеним в нашій країні до цих пір був метод оцінки запасів за фактичною собівартістю заготовляння. Однак при його використанні в умовах тривалого зберігання запасів, характерного для багатьох підприємств, по-перше, занижується собівартість продукції, по-друге, істотно знижується вартість залишків матеріалів, а значить, штучно завищується їх оборотність.
Використання методу оцінки матеріалів за вартістю останніх закупівель (ЛІФО) призводить до спотворення величини залишків матеріалів в бік їх зменшення, і отже, і до завищення коефіцієнта оборотності. Оцінка запасів товарно-матеріальних цінностей за вартістю перших закупівель (метод ФІФО) призводить до того, що собівартість реалізованої продукції формується виходячи з найбільш низьких цін на матеріали, а їх залишки оцінюються за максимальною вартістю. Тому оборотність поточних активів у даному випадку буде об'єктивно нижче, ніж при використанні раніше розглянутих методів оцінки запасів. Вихід нескладний - впровадження на складі і в бухгалтерії обліку за середньої вартості, що й передбачено інструкціями Мінфіну [18, с.25].
Другий аспект проблеми управління - збільшення обігових коштів та вдосконалення системи розрахунків. Для прискорення розрахунків перш за все необхідно знати всіх платників - потрібен реєстр, що включає відомості про договірні сумах, терміни виконання й інші параметри, пов'язаних з надходженням платежів. При цьому варто враховувати, хто затримає платежі і на скільки, а хто і зовсім не заплатить.
В умовах ринкової економіки у більшості підприємств стан оборотних коштів серйозно погіршився внаслідок не тільки локальних, але і загальних причин: руйнування єдиного економічного простору, падіння рівня виробництва, зростання цін та інших. Зарубіжні моделі управління оборотними активами завжди вимагають певної адаптації в російських умовах. Нові моделі управління оборотними коштами повинні пройти "обкатку", бути добровільно прийнятими підприємствами.
1.4 Інформаційна база управління оборотними активами
Основними джерелами інформації для управління оборотними активами підприємства є бухгалтерський баланс (форма № 1) і Звіт про прибутки та збитки (форма № 2), регістри обліку оборотних коштів та інші. Бухгалтерський баланс характеризує склад, розміщення і призначення засобів підприємства на певну дату. Баланс має форму таблиці, складається з двох частин - активу і пасиву. В активі показують склад, розміщення і використання коштів, згрупованих у залежності від їх функціональної ролі в господарстві. Звіт про прибутки та збитки містить інформацію про фінансові результати підприємства (прибуток), що ефект від використання оборотного капіталу.
Склад, зміст і якість інформації, яка залучається до управління, мають визначальну роль у забезпеченні дієвості управління господарської діяльності. Джерела інформації для управління оборотності оборотних коштів носять обліковий характер, тобто це дані, які містять документи бухгалтерського обліку. До них відносяться бухгалтерський баланс (форма № 1) та звіт про прибутки і збитки (форма № 2), затверджені наказом Міністерства фінансів РФ від 22.09.2003 № 67н.
До вихідної інформації пред'являються певні вимоги. Серед найбільш важливих можна виділити доречність, достовірність, зіставність, раціональність і змістовність. Доречність облікової інформації означає її своєчасність, цінність, корисність для оцінки результатів і прогнозування. Достовірність інформації характеризується правдивістю, відповідності нормативним актам і внутрішньогосподарським положенням, нейтральністю, можливістю перевірки і прозорістю, обачністю - відображенням витрат і збитків перш, ніж доходів і прибутків. Раціональність економічної інформації передбачає її достатність, оперативність і відсутність зайвих даних.
У першу чергу інформація, зібрана для управління оборотними активами, повинна бути перевірена на якість. Перевірка проводиться з двох сторін. По-перше, аналітик перевіряє, наскільки повними є дані, які містять звіти, таблиці та інші документи, чи правильно вони оформлені. Обов'язково перевіряється правильність арифметичних розрахунків, а також узгодженість показників наведених у різних звітах і таблицях.
По-друге, проводиться перевірка всіх залучених до управління даних по суті, в процесі якої визначають, наскільки той чи інший показник відповідає дійсності. Засобами цієї перевірки є як логічне осмислення даних, так і перевірка стану обліку, взаємоузгодженості та обгрунтованості показників різних джерел.
Управління оборотними активами буде значно менш трудомістким, якщо забезпечена порівнянність показників. Для цього всю числову інформацію після перевірки її доброякісності приводять у порівнянний вид, використовуючи способи нейтралізації впливу вартісного, об'ємного, якісного і структурного факторів шляхом приведення їх єдиного базису, а також використання середніх і відносних величин, поправочних коефіцієнтів, методів перерахунку та інші. Розглянемо докладніше джерела інформації для управління оборотності оборотних активів. Форма № 1 - бухгалтерський баланс - характеризує фінансове становище організації за станом на звітну дату. Дані для цілей нашого управління оборотними коштами, тобто інформація про стан оборотних коштів, а також їх елементів: матеріально-виробничих запасів, розрахунків з дебіторами, короткострокових фінансових вкладень і грошових коштів відображаються у II розділі балансу.
У підрозділі "Запаси" зосереджена основна частина оборотних активів підприємства, а точніше активів, що мають матеріально-речову природу, безпосередньо включаються у виробничо-технологічний процес. У складі матеріально-виробничих запасів у звітності відображаються: готова продукція, незавершене виробництво, сировину і матеріали, малоцінні та швидкозношувані предмети і товари відвантажені. Дана стаття може становити значну питому вагу не тільки в складі оборотних коштів, але і активів підприємства в цілому, що може свідчити про труднощі підприємства зі збутом своєї продукції, порушенням технології виробництва і вибором неефективних методів реалізації, специфікою конкретного виробництва, пов'язаної, наприклад, з тривалістю виробничого циклу, або його сезонною циклічністю.
Дебіторська заборгованість - наступний елемент оборотних коштів, який представляє собою вимоги підприємства по відношенню до інших підприємств, організаціям, клієнтам на отримання грошових коштів за поставку товарів або надання послуг. У балансі дебіторська заборгованість відображається двома групами статей у залежності термінів очікуваних платежів: дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати, і дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати. Виділяють два види дебіторської заборгованості - нормальну і прострочену. Нормальна дебіторська заборгованість виникає внаслідок застосовуваних форм розрахунків за поставлену продукцію, надані послуги, виконані роботи і не є наслідком недоліків у роботі підприємства. Прострочена дебіторська заборгованість виникає внаслідок незадовільної роботи підприємства, наприклад, при порушенні одержувачами продукції умов розрахунків, при виявленні нестач, розтрат і розкрадань товарно-матеріальних цінностей та грошових коштів. Наявність великої дебіторської заборгованості слід розглядати як чинник, що негативно впливає на фінансове становище підприємства, а її зростання в динаміці - про погіршення фінансового положення.
Короткострокові фінансові вкладення - ліквідні цінні папери, що приносять дохід підприємству у вигляді відсотків або дивідендів. Вони можуть бути легко реалізовані на ринку цінних паперів і перетворені в готівку грошові кошти. У групі статей грошових коштів відображається залишок грошових коштів у касі, на розрахункових рахунках і валютних рахунках в банках і грошові документи. Грошові кошти являють собою специфічний вид активів підприємства, які є універсальним платіжним засобом для залучення на підприємство будь-яких ресурсів. За своїм наповненням стаття "грошові кошти" представляє собою суму грошей, що залишилися на розрахунковому рахунку банку (депозит до запитання) у національній та іноземній валюті, а також деяка сума готівкових грошей, що зберігаються в касі підприємства на дату складання балансу.
За статтею інші оборотні активи показані суми, що не знайшли відображення по інших статтях II розділу балансу. Форма № 2 - звіт про прибутки збитки - містить порівняння сум всіх доходів підприємства від продажу товарів, надання послуг, а також доходів і надходжень з інших видів діяльності з сумою всіх витрат, понесених підприємством для підтримання його діяльності за період з початку року. У частині управління оборотності оборотних коштів використовується інформація звіту про прибутки та збитки про виручку (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом ПДВ, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів). Крім названих форм зовнішньої звітності для управління оборотності дебіторської заборгованості використовують також інформацію з аналітичного обліку: дані журналів-ордерів або замінюючих їх відомостей облік розрахунків з покупцями і замовниками, з постачальниками за авансами виданими, підзвітними особами, з іншими дебіторами.
2. АНАЛІЗ І ОЦІНКА УПРАВЛІННЯ оборотних активів підприємства на ПРИКЛАДІ ГУП "Кореневського" ЕКСПЕРИМЕНТАЛЬНИЙ ЗАВОД
2.1 Організаційно-економічна характеристика підприємства
Державне унітарне підприємство "Кореневський експериментальний завод" (Далі по тексту ГУП "КЕЗ" або підприємство) створено у 1938 році, як майстерні при Всеросійському науково дослідницькому інституті за крохмалепродукти, потім перетворено в "Кореневський дослідно-експериментальний завод" та виділено як окрему юридичну особу. У 1990 році перетворено в мале підприємство "Механік", потім в 1999 році реорганізовано в Державне унітарне підприємство "Кореневський експериментальний завод". Є малим промислово - торговим підприємством з чисельністю працівників 50 чоловік. Знаходиться в селищі Коренево (тепер Красково) Люберецького району Московської області. Організаційно - правова форма - державне унітарне підприємство. У складі ГУП "КЕЗ" кілька відділів займаються різними сферами діяльності і механо-складальний цех з обробки деталей і складання продукції (обладнання).
ГУП є самостійним господарюючим суб'єктом з правом юридичної особи, має самостійний баланс, розрахунковий та інші рахунки в установах банків. Підприємство діє на основі господарського розрахунку, відповідає за результати своєї виробничо-господарської діяльності та виконання зобов'язань перед постачальниками, споживачами, бюджетом, банками.
Підприємство від свого імені набуває майнові і немайнові права, має обов'язки, виступає позивачем і відповідачем у суді. Воно відповідає за своїми зобов'язаннями майном підприємства. Майно підприємства належить до федеральної власності. Організація має право володіти, користуватися і розпоряджатися ним. Все майно відображається в самостійному балансі і закріплено за ним на праві повного господарського відання відповідно до договору про закріплення майна.
Межі прав з розпорядження майном встановлюються договором. Права підприємства на об'єкти інтелектуальної власності регулюються законодавством Російської Федерації. Джерелами формування майна підприємства є: прибуток, кредити банків; капітальні вкладення і дотації з бюджету; інші джерела, які не суперечать законодавству РФ.
Підприємство самостійно здійснює свою діяльність, розпоряджається продукцією, що випускається (крім виробів, вироблених для державних потреб, органів внутрішніх справ), отриманої в результаті господарської діяльності підприємства прибутком, що залишився після сплати податків та інших обов'язкових платежів.
Для досягнення встановлених цілей підприємство має право самостійно: купувати чи орендувати основні або оборотні кошти власних і позикових фінансових ресурсів, тимчасової фінансової допомоги і одержуваних для цих цілей позик і кредитів в банках; здійснювати всі види комерційних угод шляхом укладання прямих договорів, а також через товарні біржі та інші посередницькі організації; планувати свою діяльність і визначати перспективи розвитку, виходячи з необхідності забезпечення трудової зайнятості засуджених та задоволення попиту споживачів на продукцію, роботи і послуги; визначати в установленому порядку розмір коштів, що спрямовуються на оплату праці працівників, виробничий і соціальний розвиток.
Підприємство забезпечує гарантовані законодавством мінімальний розмір оплати праці, умови праці та заходи соціального захисту персоналу. Організація несе відповідальність за неналежне виконання укладених договорів, порушення кредитних і розрахункових зобов'язань, реалізацію продукції, яка може принести шкоду здоров'ю. Контроль за ефективністю використання і збереженням майна, дотриманням договору про закріплення майна здійснюють міністерство внутрішніх справ та уповноважені ним територіальні органи. ГУП "Кореневський експериментальний завод" РАСГН випускає обладнання для переробних галузей агропромислового комплексу серійними, досвідченими та індивідуальними партіями. Основною продукцією заводу є технологічне обладнання для крахмалопаточной та кондитерської галузі. Маючи сучасні верстати, завод може виготовити будь-яке технологічне обладнання. Продуктивність обладнання для крохмальної галузі від 10 (картоплі, зерна) до 500 тонн на добу. У номенклатуру устаткування, що випускається входять такі позиції, як подрібнювачі картоплі; дробарки кукурудзи; насоси для крохмальної суспензії; водокартофельние насоси; дугові сітагідроціклонние установки запасні частини до устаткування, що випускається нестандартне і інші види обладнання. Це також пуско - налагоджувальні роботи і монтаж устаткування. Для кондитерської галузі завод виготовляє лінії для виробництва пралінових сортів цукерок.
Незважаючи на депресивні умови 90-х років керівництво доклав величезні зусилля для збереження цієї машинобудівної бази галузі в робочому стані. З метою виживання завод виготовляв деякі види обладнання для інших галузей (корнемойкі, терки для подрібнення коренеплодів, обладнання для переробки пластмасових пляшок ПЕТ та інші. Одночасно він продовжував випуск устаткування для крохмале - патокових підприємств. З 2000р. Намітилося зростання випуску машинобудівної продукції, який в 2009р. склав 9,1 млн. руб., 2008р. - 10,7 млн. руб., 2009р. - 12,09 млн. руб. У подоланні виробничо - фінансових труднощів важливу роль зіграли його кадрові працівники-ветерани, не покинули завод в ці важкі роки.
Підприємство має лінійну організаційну структуру, яка має важливе значення для діяльності підприємства. Структура управління підприємства представлена на малюнку 4.
Малюнок 4 - Організаційна структура підприємства
ГУП "КЕЗ" має лінійно-функціональну структуру управління з розмежуванням прав і обов'язків між лінійними і функціональними керівниками. При ній нижчестоящих ланок повністю підпорядковано одному вищестоящому керівнику.
Така система досить ефективна, але вимагає від керівника великого професіоналізму і дуже високого рівня компетенції у всіх питаннях, по яких керівник приймає рішення. Обмін інформацією здійснюється в двох напрямках (знизу вгору і зверху вниз).
Переваги даної структури: єдність і чіткість розпорядництва; узгодженість дій виконавців; висока компетентність фахівців, що відповідають за виконання певних функцій; особиста відповідальність керівника за результати своєї діяльності. Недоліки: високі вимоги до керівника; велика перевантаження інформацією, множинність контактів. Керівництво здійснює директор ГУП "КЕЗ".
Він діє без довіреності від імені підприємства, представляє його інтереси в державних органах, підприємствах, в межах своєї компетенції, видає накази і дає вказівки, обов'язкові для всіх працівників підприємства, розпоряджається майном, укладає договори, видає доручення, відкриває розрахункові та інші рахунки, стверджує штати, здійснює інші функції щодо організації та забезпечення діяльності.
Директор не є безпосереднім керівником, але має в своєму віданні окремі вузькоспеціалізовані служби, господарства. Вся інформація проходить через нього.
Він керуй службами матеріально-технічного забезпечення виробництва і реалізації готової продукції, а так само керує фінансовими ресурсами підприємства.
Фінансовий відділ здійснює організацію бухгалтерського обліку господарсько-фінансової діяльності підприємства і контроль за економним використанням матеріальних, трудових і фінансових ресурсів, збереженням власності, організовує облік грошових коштів, основних засобів, товарно-матеріальних цінностей, керує працівниками бухгалтерії.
Плановий відділ здійснює щоденний контроль за ходом виконання оптово-роздрібного товарообігу, товарними залишками, складає і надає у встановлені терміни статистичну звітність, складає штатний розклад, розрахунок фонду оплати праці, становить прейскуранти цін і ін
Здійснює керівництво техніко-економічним плануванням, організацією праці, виробництва і управління.
Відділ маркетингу займається безпосередньо організацією збуту продукції, що випускається, пошуком постачальників ресурсів для виробництва своїх товарів.
Відділ робить аналіз потенційних ринків своєї продукції і вивченням нових для подальшого використання.
Він так само стежить за ступенем витрат сировини і матеріалів, рівнем запасів і витрат, і оборотних коштів у цілому, стежить за асортиментом товарів, несе відповідальність за порушення правил торгівлі і цін.
Відділ кадрів проводить підбір персоналу підприємства, веде аналіз плинності.
До виробничого відділу належить технічний відділ і транспортний відділ.
Головний інженер керує роботою цехів підприємства, технічною підготовкою і технічним обслуговуванням.
У введенні цього відділу знаходяться машини, обладнання, сировина та матеріали і т.д.
Завідувач складом розробляє асортиментні переліки товарів, стежить за правильними умовами зберігання і укладання, стежить за гарантійними термінами реалізації, здійснює відпустку товарів.
Так як підприємство випускає різнотипних продукцію, то воно має кілька цехів, пов'язаних між собою.
Основний процес виробництва складається з заготівельної, оброблювальній і складальної стадії.
2.2 Оцінка та аналіз управління оборотними активами підприємства
Оцінка та аналіз управління оборотними активами на підприємстві ГУП "Кореневський експериментальний завод" проводилися в період з 2009 по 2009 рр..
Бухгалтерський облік підприємства ГУП "КЕЗ" ведеться із застосуванням елементів автоматизації (програма 1: С Бухгалтерія).
У бухгалтерському обліку в організації зазвичай відображаються:
- Процес придбання і заготовляння матеріальних запасів - за фактичною собівартістю їх придбання;
- Витрачені або вибули матеріальні запаси (сировина, матеріали та ін) - по середній собівартості;
- Відвантажені товари - за собівартістю одиниці;
- Оцінка та випуск готової продукції - за фактичною собівартістю;
- Відвантажена готова продукція - по середній собівартості.
Таблиця1 - Основні показники оцінки діяльності підприємства, тис. грн.
Показник
Сума
2007
2008
2009
Виручка від продажів
24777359
25559711
18626673
Собівартість
18465586
23290986
19598238
Прибуток від продажів
6311773
2268725
-971565
Чистий прибуток
4632934
849534
-1218653
Зменшення виручки від продажів і чистого прибутку (і навіть перетворення її у збиток) з 24777359 тис. крб. в 2007р. до 18626673 тис. крб. в 2009р. і відповідно прибутку з 4632934 тис. крб. до -1218653 тис. руб. говорять про знижується рентабельності підприємства, що пов'язано зі зростаючими витратами підприємства.
Також слід відзначити що виручка від продажу зростає і знижується не пропорційно із собівартістю (змінні витрати), що говорить про не стабільності розвитку даного підприємства.
Аналіз управління оборотними активами почнемо з оцінки їхньої структури, що наведена у таблиці 2.
Таблиця 2 - Аналіз стану ефективності оборотних коштів на підприємстві ГУП "КЕЗ" в 2008 р., тис. руб.
Показник | Сума | Питома вага% | Зміни | ||||
На початок року | На кінець року | На початок року | На кінець року | Абсолютні | Темп приросту | Структурні зміни | |
Запаси | 1790,00 | 3098,00 | 60,41 | 34,44 | 1308,00 | 73,09 | -25,97 |
Матеріали | 430,00 | 1860,00 | 14,51 | 20,87 | 1430,00 | 332,50 | 6,36 |
Незавершене виробництво | 1185,00 | 1085,00 | 40,67 | 11,85 | -120,00 | -10,10 | -28,82 |
Готова продукція | 155,00 | 155,00 | 5,23 | 1,72 | 0,00 | 0,00 | -3,82 |
ПДВ по придбаних цінностях | 19,00 | 550,00 | 0,64 | 6,10 | 531,00 | 2794,74 | 5,46 |
Дебіторська заборгованість | 573,00 | 1136,00 | 19,34 |