ЗМІСТ
Введення
1. Економічна сутність операцій комерційних банків з цінними паперами
1.1 Сутність та класифікація цінних паперів
1.2 Операції комерційних банків з цінними паперами
1.2.1 Емісійні операції
1.2.2 Інвестиційні операції
1.2.3 Заставні операції
1.2.4 Посередницькі операції
1.3 Формування резерву під знецінення цінних паперів
2. Особливості бухгалтерського обліку та внутрішньобанківського контролю цінних паперів
2.1 Особливості відображення операцій з цінними паперами в плані рахунків комерційного банку
2.2 Облік вкладень банку в цінні папери
3. Аналіз операцій з цінними паперами на прикладі морського транспортного банку
3.1 Економічний аналіз МТБ
3.2 Аналіз структури операцій з цінними паперами на прикладі МТБ
Висновок
Список літератури
ВСТУП
Банки - невід'ємна частина сучасного грошового господарства, їх діяльність тісно пов'язана з проблемами виробництва. Банки створюють основу ринкового механізму, за допомогою якої функціонує економіка країни.
Активна діяльність комерційних банків на фондовому ринку є вагомим аргументом зростання авторитету банку. В умовах конкуренції банки змушені шукати ефективні способи збільшення прибутку, а отже, і збільшення обсягів капіталу.
Актуальністю даної курсової роботи є те, що операції з цінними паперами за умови вигідних фінансових вкладень є досить прибутковими.
Метою даної роботи є вивчення сутності, портфелів та бухгалтерського обліку операцій з цінними паперами банку, і аналіз операцій з цінними паперами на прикладі ВАТ «МТБ» банку.
Для досягнення поставленої мети в роботі вирішуються наступні завдання:
- Вивчити суть, види операцій з цінними паперами;
- Дати характеристику та вивчити особливості бухгалтерського обліку та внутрішньобанківського контролю операцій з цінними паперами;
- Проаналізувати операції з цінними паперами на прикладі ВАТ «МТБ» банку.
Об'єктом дослідження в даній роботі є ВАТ «МТБ». Предметом досліджень є операції з цінними паперами.
При розробці теоретичних питань були використані методичні та інструктивні матеріали НБУ, нормативна база України, такі Закони, як Закон «Про банки і банківську діяльність», Інструкція «Про порядок регулювання та аналізу діяльності комерційного банку». Також в роботі були використані праці українських і зарубіжних економістів. В якості інформаційної бази використовувалися статистичні дані журналу «Вісник НБУ».
1 ЕКОНОМІЧНА СУТНІСТЬ ОПЕРАЦІЙ Комерційний Банк З ЦІННИМИ ПАПЕРАМИ
1.1 Сутність та класифікація цінних паперів
Цінні папери - це документи встановленої форми з відповідними реквізитами, які свідчать про грошові або майнові права власника.
Відповідно до законодавства України цінні папери являють собою грошові документи, які:
а) засвідчують право володіння або відносини позики;
б) визначають взаємовідносини між особою, що їх випустив, та їх власником;
в) передбачають можливість, як правило, виплати доходу у вигляді дивідендів або відсотків;
г) передбачають можливість передачі грошових та інших прав, пов'язаних з володінням цими документами, іншим особам.
Основним критерієм, згідно з яким одні грошові документи вважаються цінними паперами, а інші - ні, є законодавче закріплення переліку цінних паперів. Так, відповідно до Закону України «Про цінні папери і фондові біржі» в Україні можуть випускатися такі види цінних паперів:
- Акції;
- Облігації внутрішньої і зовнішньої державної позики;
- Облігації місцевої позики;
- Облігації підприємств;
- Казначейські зобов'язання;
- Ощадні сертифікати;
- Інвестиційні сертифікати;
- Векселі;
- Приватизаційні папери.
На ринку України випускаються та перебувають в обігу такі види цінних паперів, як акції, облігації, ощадні сертифікати, векселі. Найпоширеніші цінні папери це:
а) цінні папери, які засвідчують участь у емітента (акції);
б) цінні папери, які засвідчують наявність боргових взаємовідносин між власником цінного паперу та особою, що її випустила, тобто боргові цінні папери (облігації, ощадні сертифікати, векселі).
У зверненні також можуть перебувати похідні цінних паперів (форвардні та ф'ючерсні контракти, опціонні і т.п., тобто документи, які засвідчують наявність у їх власника певних спеціальних прав щодо цінних паперів) та цінні папери іноземних інвесторів, які допущені в обіг на території Україна.
Цінні папери можуть бути іменними та на пред'явника. Іменні цінні папери, якщо інше не передбачено чинним законодавством, передаються шляхом вчинення на цінному папері повного індосаменту (передавальним написом, яка свідчить перехід прав володіння на цінний папір іншій особі). Цінні папери на пред'явника знаходяться в обігу вільно.
За формою випуску цінні папери поділяються на:
- Цінні папери в паперовій (документної) формі;
- Цінні папери у вигляді електронних записів на ДЕПО рахунках (бездокументарна форма). Облік прав власності за цінними паперами, які випущені у формі записів на рахунках у системі електронного обліку цінних паперів здійснюється у кількісному вираженні на спеціальних рахунках «ДЕПО» поза балансом, у Національній депозитарній системі, згідно з чинним законодавством України.
З метою угруповання цінних паперів за видами оплати доходу їх можна умовно розділити на:
а) цінні папери з певною прибутком, тобто ті, які дають процентний дохід (за фіксованою річною відсотковою ставкою, купона);
б) цінні папери з невизначеною прибутком (акції та папери, які посвідчують право на паї).
Залежно від характеру угод, що лежать в основі випуску цінних паперів, а також цілей їх випуску, вони поділяються на фондові (акції, облігації) і комерційні папери (комерційні векселі, складські, заставні свідоцтва).
Фондові цінні папери, як правило, відрізняються масовим характером емісії. Вони випускають в певних (вельми значних) об'ємах, причому кожна з них тотожна іншій і представляє певну частку в акціонерному або облігаційному фонді.
Відносно фондових цінних паперів має також значення їх розподіл на основні, в яких висловлено основне майнове право або вимога (акції, облігації) та допоміжні, які є носіями додаткового права або вимоги. До допоміжних відносяться папери, що надають право на періодичне отримання доходу (відсотка або дивіденду), так звані купони, або право на купівлю (продаж) цінних паперів. Допоміжні цінні папери, відділені від акцій і облігацій, стають самостійними цінними паперами і можуть також обертатися на ринку.
З урахуванням відмінностей у порядку оформлення передачі цінних паперів виділяють оборотні цінні паперів, передача прав за якими проводиться без оформлення відповідних документів, простим врученням, або акт вручення яких доповнюється передавальним написом. До оборотних цінних паперів відносяться казначейські і комерційні векселі, акції та облігації на пред'явника, депозитні сертифікати і т.д.
Виходячи з особливостей звернення окремих фінансових інструментів на ринку цінних паперів виділяються ринкові і неринкові цінні папери. Перші вільно продаються і купуються в рамках біржового та позабіржового обороту і не можуть бути пред'явлені емітенту достроково. Другі, навпаки, не мають вторинного обігу (тобто ходіння на біржі і за її межами), але можуть бути повернуті емітенту достроково, наприклад, цілий ряд державних і неринкових зобов'язань, акції трудових колективів.
У залежності від змісту тексту цінного паперу, наявності або відсутності вказівки на господарську операцію і її основні умови виділяють каузальні і абстрактні цінні папери. У каузальних (вкладні документи, коносамент, окремі види акцій тощо) вказуються або основні умови випуску цих паперів, або характер, терміни, умови угоди, що лежить в їх основі. Текст абстрактних цінних паперів (наприклад, вексель) має безумовних характер. Основна маса цінних паперів оформляється як каузальні.
Цінні папери можуть бути об'єктом операцій купівлі-продажу, використовуватися для здійснення розрахунків, а також як застава для забезпечення платежів і кредитів.
1.2 Операції комерційних банків з цінними паперами
Банки - активні інституційні учасники ринку цінних паперів. Вони здійснюють операції з цінними паперами - пайовими, борговими, похідними (фінансовими інструментами) і в різних сегментах ринку - первинного та вторинного, біржового та позабіржового, ринку державних і корпоративних цінних паперів, внутрішнього, міжнародного та глобального.
Банк здійснює операції з цінними паперами з метою диверсифікації доходів та підвищення показників економічної стабільності шляхом придбання високоліквідних цінних паперів.
Діяльність банків на ринку цінних паперів багатогранна. Вони виступають у ролі емітентів, інвесторів, фінансових посередників та інфраструктурних учасників ринку, займаються непрофесійною і професійною діяльністю з цінними паперами.
Згідно з українським законодавством банки мають право здійснювати операції з цінними паперами за наявності відповідної ліцензії НБУ. До операцій, які підлягають ліцензуванню, відносяться такі операції як:
- Вкладення коштів у статутні фонди інших юридичних осіб;
- Емісія цінних паперів;
- Купівля, продаж цінних паперів і операції з ними;
- Управління грошовими коштами і цінними паперами за дорученням клієнтів;
- Купівля, продаж державних цінних паперів і операції з ними.
Для отримання ліцензії на здійснення операцій з цінними паперами банки повинні виконувати загальні умови, передбачені НБУ для ведення в загальному банківської діяльності, а також особливі умови, які мають в основному капітальний і тимчасовий характер.
Згідно з законодавством України окремі види діяльності банків на ринку цінних паперів відносяться під визначення професійної діяльності, зокрема це діяльність з випуску та обігу цінних паперів, депозитарна, розрахунково-клірингова, реестраторская діяльність і т.д. Для здійснення професійної діяльності банки мають також отримати відповідний дозвіл Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку.
Велика розмаїтість банківських операцій з цінними паперами визначає необхідність організації окремого підрозділу банку (управління, депортамента) для здійснення операцій з цінними паперами, побудованого за функціонально-продуктовому принципом.
Залежно від обсягу діяльності на ринку цінних паперів її спрямованості і фінансових можливостей банку можуть спрощувати структуру підрозділу для здійснення операцій з цінними паперами або навпаки, ускладненням її, зокрема, вводити в роботу окремих відділів спеціалізацію по продуктовому принципу, базуючись на окремих інструментах ринку.
Важливим моментом у діяльності банків на ринку цінних паперів є контроль (зовнішній і внутрішній) за використанням конфіденційної інформації співробітниками банків, у тому, що виникає конфлікт інтересів між банком, який повинен власникам портфелів цінних паперів, і його клієнтами, яким він надає послуги на фондовому ринку, і між окремими підрозділами банку (наприклад, інвестиційним і кредитним). З метою гарантування безпеки банку і виконання інтересів клієнтів, необхідно дотримуватися «концепції китайської стіни», суть якої лежить у поділі потоків конфіденційної інформації всередині банку, в організаційному відділенні окремих підрозділів, що забезпечить діяльність банків на фінансовому ринку.
Діяльність банків на ринку цінних паперів передбачає виробництво відповідної політики як важливої складової загальної політики банку з управління активами та пасивами.
1.2.1 Емісійні операції
Банк при проведенні емісійних операцій на ринку цінних паперів, враховуючи їх різноманітність, розробляє певну емісійну політику. Основні напрями емісійної політики банку:
- Визначення цілей емісійної діяльності;
- Вибір емісійних інструментів, тобто цінних паперів, які випускаються в обіг;
- Визначення найбільш ефективних методів розміщення цінних паперів;
- Підтримка курсу цінних паперів власної емісії на вторинному ринку.
Емісійні операції банків на ринку цінних паперів можна систематизувати в залежності від виду цінних паперів, які випускаються в обіг, а саме:
- Операції з випуску пайових цінних паперів (акцій);
- Операції з випуску боргових зобов'язань (облігацій, депозитних сертифікатів, векселів, комерційних цінних паперів);
- Операції з випуску похідних цінних паперів.
Емісія акцій - це цілеспрямована і організована певним чином діяльність емітента. Вимоги до цієї діяльності та процедуру її здійснення визначається нормами законодавства, положеннями установчого договору і статутом акціонерного товариства.
Основні етапи емісійної діяльності:
- Прийняття рішень про емісію акцій;
- Державна реєстрація випуску акцій, а для відкритих акціонерних товариств також реєстрація інформації про випуск акцій;
- Опублікування відомостей щодо підписів на акції у засобах масової інформації;
- Виготовлення акцій (сертифікатів) у разі документної форми випуску;
- Розміщення акцій на первинному ринку цінних паперів;
- Звіт про результати випуску акцій.
Рішення про випуск акцій (основний випуск) приймаються засновниками товариства. Засновники приймають рішення про випуск акцій відповідно до установчого договору і оформляють його протоколом, зміст якого повинні містити певні відомості щодо випуску акцій згідно з нормами законодавства: фірмове найменування емітента та його місцезнаходження, мета випуску акцій, загальна сума емісії і кількість акцій, види акцій, номінальна вартість акцій, строк і порядок передплати на акції, порядок їх оплати, порядок виплати дивідендів і т.д.
Емітент повинен опублікувати інформацію про емісію акцій в органах преси Верховної Ради України та Кабінету Міністрів України в офіційному виданні фондової біржі до початку передплати на акції. Опублікування відомостей про емісію акцій є одним із способів захисту інтересів потенційних акціонерів і посередників, оскільки їм для прийняття рішення - вкладати гроші в новий випуск акцій чи ні, необхідна інформація про емітента і причини, які підштовхнули його акумулювати капітал.
Законодавство України передбачає, що банки можуть емітувати виключно іменні акції. Випуск та обіг іменної акції фіксується у реєстрі власників акцій. Реєстр може вести сам банк-емітент або за його дорученням реєстратор цінних паперів. Банк може сам вести реєстр власників акцій за умови, що кількість власників іменних акцій не перевищує 500, і він має дозвіл Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку на здійснення реєстраційно діяльності. До реєстру мають бути внесені відомості про кожну іменну акцію, включаючи відомості про власника, час придбання акцій, кількість акцій у кожного з акціонерів.
У залежності від якісної і кількісної характеристики майнових і немайнових прав, які надаються власникам акцій, вони поділяються на акції привілейовані і прості. Привілейовані акції можуть бути випущені на суму, що не перевищує 10% статутного капіталу банку.
За формою, в якій здійснюється випуск та обіг акцій, вони поділяються на ті, які мають документную форму, і ті, які мають бездокументарну електронну форму, тобто існують у вигляді комп'ютерних записів. Більш поширеною з цих двох видів акцій в Україну є перший. Акціонерам видаються акції або сертифікати акцій на сумарну номінальну вартість акцій, якими вони володіють.
Розміщення акцій на ринку може здійснюватися безпосередньо емітентом (прямий продаж) або через професійних посередників ринку цінних паперів. В Україні більш поширеним є прямий продаж акцій емітентом, зокрема і банками.
Необхідною елементом розміщення (продажу) акцій є укладення договору між емітентом і інвестором, згідно з яким інвестор зобов'язується сплатити вартість певної кількості акцій, а емітент - передати інвестору позначене кількість акцій.
Можливі два варіанти продажу акцій: Введення
1. Економічна сутність операцій комерційних банків з цінними паперами
1.1 Сутність та класифікація цінних паперів
1.2 Операції комерційних банків з цінними паперами
1.2.1 Емісійні операції
1.2.2 Інвестиційні операції
1.2.3 Заставні операції
1.2.4 Посередницькі операції
1.3 Формування резерву під знецінення цінних паперів
2. Особливості бухгалтерського обліку та внутрішньобанківського контролю цінних паперів
2.1 Особливості відображення операцій з цінними паперами в плані рахунків комерційного банку
2.2 Облік вкладень банку в цінні папери
2.3 Особливості обліку окремих операцій банку з цінними паперами
2.4 Внутрішньобанківський контроль3. Аналіз операцій з цінними паперами на прикладі морського транспортного банку
3.1 Економічний аналіз МТБ
3.2 Аналіз структури операцій з цінними паперами на прикладі МТБ
Висновок
Список літератури
ВСТУП
Банки - невід'ємна частина сучасного грошового господарства, їх діяльність тісно пов'язана з проблемами виробництва. Банки створюють основу ринкового механізму, за допомогою якої функціонує економіка країни.
Активна діяльність комерційних банків на фондовому ринку є вагомим аргументом зростання авторитету банку. В умовах конкуренції банки змушені шукати ефективні способи збільшення прибутку, а отже, і збільшення обсягів капіталу.
Актуальністю даної курсової роботи є те, що операції з цінними паперами за умови вигідних фінансових вкладень є досить прибутковими.
Метою даної роботи є вивчення сутності, портфелів та бухгалтерського обліку операцій з цінними паперами банку, і аналіз операцій з цінними паперами на прикладі ВАТ «МТБ» банку.
Для досягнення поставленої мети в роботі вирішуються наступні завдання:
- Вивчити суть, види операцій з цінними паперами;
- Дати характеристику та вивчити особливості бухгалтерського обліку та внутрішньобанківського контролю операцій з цінними паперами;
- Проаналізувати операції з цінними паперами на прикладі ВАТ «МТБ» банку.
Об'єктом дослідження в даній роботі є ВАТ «МТБ». Предметом досліджень є операції з цінними паперами.
При розробці теоретичних питань були використані методичні та інструктивні матеріали НБУ, нормативна база України, такі Закони, як Закон «Про банки і банківську діяльність», Інструкція «Про порядок регулювання та аналізу діяльності комерційного банку». Також в роботі були використані праці українських і зарубіжних економістів. В якості інформаційної бази використовувалися статистичні дані журналу «Вісник НБУ».
1 ЕКОНОМІЧНА СУТНІСТЬ ОПЕРАЦІЙ Комерційний Банк З ЦІННИМИ ПАПЕРАМИ
1.1 Сутність та класифікація цінних паперів
Цінні папери - це документи встановленої форми з відповідними реквізитами, які свідчать про грошові або майнові права власника.
Відповідно до законодавства України цінні папери являють собою грошові документи, які:
а) засвідчують право володіння або відносини позики;
б) визначають взаємовідносини між особою, що їх випустив, та їх власником;
в) передбачають можливість, як правило, виплати доходу у вигляді дивідендів або відсотків;
г) передбачають можливість передачі грошових та інших прав, пов'язаних з володінням цими документами, іншим особам.
Основним критерієм, згідно з яким одні грошові документи вважаються цінними паперами, а інші - ні, є законодавче закріплення переліку цінних паперів. Так, відповідно до Закону України «Про цінні папери і фондові біржі» в Україні можуть випускатися такі види цінних паперів:
- Акції;
- Облігації внутрішньої і зовнішньої державної позики;
- Облігації місцевої позики;
- Облігації підприємств;
- Казначейські зобов'язання;
- Ощадні сертифікати;
- Інвестиційні сертифікати;
- Векселі;
- Приватизаційні папери.
На ринку України випускаються та перебувають в обігу такі види цінних паперів, як акції, облігації, ощадні сертифікати, векселі. Найпоширеніші цінні папери це:
а) цінні папери, які засвідчують участь у емітента (акції);
б) цінні папери, які засвідчують наявність боргових взаємовідносин між власником цінного паперу та особою, що її випустила, тобто боргові цінні папери (облігації, ощадні сертифікати, векселі).
У зверненні також можуть перебувати похідні цінних паперів (форвардні та ф'ючерсні контракти, опціонні і т.п., тобто документи, які засвідчують наявність у їх власника певних спеціальних прав щодо цінних паперів) та цінні папери іноземних інвесторів, які допущені в обіг на території Україна.
Цінні папери можуть бути іменними та на пред'явника. Іменні цінні папери, якщо інше не передбачено чинним законодавством, передаються шляхом вчинення на цінному папері повного індосаменту (передавальним написом, яка свідчить перехід прав володіння на цінний папір іншій особі). Цінні папери на пред'явника знаходяться в обігу вільно.
За формою випуску цінні папери поділяються на:
- Цінні папери в паперовій (документної) формі;
- Цінні папери у вигляді електронних записів на ДЕПО рахунках (бездокументарна форма). Облік прав власності за цінними паперами, які випущені у формі записів на рахунках у системі електронного обліку цінних паперів здійснюється у кількісному вираженні на спеціальних рахунках «ДЕПО» поза балансом, у Національній депозитарній системі, згідно з чинним законодавством України.
З метою угруповання цінних паперів за видами оплати доходу їх можна умовно розділити на:
а) цінні папери з певною прибутком, тобто ті, які дають процентний дохід (за фіксованою річною відсотковою ставкою, купона);
б) цінні папери з невизначеною прибутком (акції та папери, які посвідчують право на паї).
Залежно від характеру угод, що лежать в основі випуску цінних паперів, а також цілей їх випуску, вони поділяються на фондові (акції, облігації) і комерційні папери (комерційні векселі, складські, заставні свідоцтва).
Фондові цінні папери, як правило, відрізняються масовим характером емісії. Вони випускають в певних (вельми значних) об'ємах, причому кожна з них тотожна іншій і представляє певну частку в акціонерному або облігаційному фонді.
Відносно фондових цінних паперів має також значення їх розподіл на основні, в яких висловлено основне майнове право або вимога (акції, облігації) та допоміжні, які є носіями додаткового права або вимоги. До допоміжних відносяться папери, що надають право на періодичне отримання доходу (відсотка або дивіденду), так звані купони, або право на купівлю (продаж) цінних паперів. Допоміжні цінні папери, відділені від акцій і облігацій, стають самостійними цінними паперами і можуть також обертатися на ринку.
З урахуванням відмінностей у порядку оформлення передачі цінних паперів виділяють оборотні цінні паперів, передача прав за якими проводиться без оформлення відповідних документів, простим врученням, або акт вручення яких доповнюється передавальним написом. До оборотних цінних паперів відносяться казначейські і комерційні векселі, акції та облігації на пред'явника, депозитні сертифікати і т.д.
Виходячи з особливостей звернення окремих фінансових інструментів на ринку цінних паперів виділяються ринкові і неринкові цінні папери. Перші вільно продаються і купуються в рамках біржового та позабіржового обороту і не можуть бути пред'явлені емітенту достроково. Другі, навпаки, не мають вторинного обігу (тобто ходіння на біржі і за її межами), але можуть бути повернуті емітенту достроково, наприклад, цілий ряд державних і неринкових зобов'язань, акції трудових колективів.
У залежності від змісту тексту цінного паперу, наявності або відсутності вказівки на господарську операцію і її основні умови виділяють каузальні і абстрактні цінні папери. У каузальних (вкладні документи, коносамент, окремі види акцій тощо) вказуються або основні умови випуску цих паперів, або характер, терміни, умови угоди, що лежить в їх основі. Текст абстрактних цінних паперів (наприклад, вексель) має безумовних характер. Основна маса цінних паперів оформляється як каузальні.
Цінні папери можуть бути об'єктом операцій купівлі-продажу, використовуватися для здійснення розрахунків, а також як застава для забезпечення платежів і кредитів.
1.2 Операції комерційних банків з цінними паперами
Банки - активні інституційні учасники ринку цінних паперів. Вони здійснюють операції з цінними паперами - пайовими, борговими, похідними (фінансовими інструментами) і в різних сегментах ринку - первинного та вторинного, біржового та позабіржового, ринку державних і корпоративних цінних паперів, внутрішнього, міжнародного та глобального.
Банк здійснює операції з цінними паперами з метою диверсифікації доходів та підвищення показників економічної стабільності шляхом придбання високоліквідних цінних паперів.
Діяльність банків на ринку цінних паперів багатогранна. Вони виступають у ролі емітентів, інвесторів, фінансових посередників та інфраструктурних учасників ринку, займаються непрофесійною і професійною діяльністю з цінними паперами.
Згідно з українським законодавством банки мають право здійснювати операції з цінними паперами за наявності відповідної ліцензії НБУ. До операцій, які підлягають ліцензуванню, відносяться такі операції як:
- Вкладення коштів у статутні фонди інших юридичних осіб;
- Емісія цінних паперів;
- Купівля, продаж цінних паперів і операції з ними;
- Управління грошовими коштами і цінними паперами за дорученням клієнтів;
- Купівля, продаж державних цінних паперів і операції з ними.
Для отримання ліцензії на здійснення операцій з цінними паперами банки повинні виконувати загальні умови, передбачені НБУ для ведення в загальному банківської діяльності, а також особливі умови, які мають в основному капітальний і тимчасовий характер.
Згідно з законодавством України окремі види діяльності банків на ринку цінних паперів відносяться під визначення професійної діяльності, зокрема це діяльність з випуску та обігу цінних паперів, депозитарна, розрахунково-клірингова, реестраторская діяльність і т.д. Для здійснення професійної діяльності банки мають також отримати відповідний дозвіл Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку.
Велика розмаїтість банківських операцій з цінними паперами визначає необхідність організації окремого підрозділу банку (управління, депортамента) для здійснення операцій з цінними паперами, побудованого за функціонально-продуктовому принципом.
Залежно від обсягу діяльності на ринку цінних паперів її спрямованості і фінансових можливостей банку можуть спрощувати структуру підрозділу для здійснення операцій з цінними паперами або навпаки, ускладненням її, зокрема, вводити в роботу окремих відділів спеціалізацію по продуктовому принципу, базуючись на окремих інструментах ринку.
Важливим моментом у діяльності банків на ринку цінних паперів є контроль (зовнішній і внутрішній) за використанням конфіденційної інформації співробітниками банків, у тому, що виникає конфлікт інтересів між банком, який повинен власникам портфелів цінних паперів, і його клієнтами, яким він надає послуги на фондовому ринку, і між окремими підрозділами банку (наприклад, інвестиційним і кредитним). З метою гарантування безпеки банку і виконання інтересів клієнтів, необхідно дотримуватися «концепції китайської стіни», суть якої лежить у поділі потоків конфіденційної інформації всередині банку, в організаційному відділенні окремих підрозділів, що забезпечить діяльність банків на фінансовому ринку.
Діяльність банків на ринку цінних паперів передбачає виробництво відповідної політики як важливої складової загальної політики банку з управління активами та пасивами.
1.2.1 Емісійні операції
Банк при проведенні емісійних операцій на ринку цінних паперів, враховуючи їх різноманітність, розробляє певну емісійну політику. Основні напрями емісійної політики банку:
- Визначення цілей емісійної діяльності;
- Вибір емісійних інструментів, тобто цінних паперів, які випускаються в обіг;
- Визначення найбільш ефективних методів розміщення цінних паперів;
- Підтримка курсу цінних паперів власної емісії на вторинному ринку.
Емісійні операції банків на ринку цінних паперів можна систематизувати в залежності від виду цінних паперів, які випускаються в обіг, а саме:
- Операції з випуску пайових цінних паперів (акцій);
- Операції з випуску боргових зобов'язань (облігацій, депозитних сертифікатів, векселів, комерційних цінних паперів);
- Операції з випуску похідних цінних паперів.
Емісія акцій - це цілеспрямована і організована певним чином діяльність емітента. Вимоги до цієї діяльності та процедуру її здійснення визначається нормами законодавства, положеннями установчого договору і статутом акціонерного товариства.
Основні етапи емісійної діяльності:
- Прийняття рішень про емісію акцій;
- Державна реєстрація випуску акцій, а для відкритих акціонерних товариств також реєстрація інформації про випуск акцій;
- Опублікування відомостей щодо підписів на акції у засобах масової інформації;
- Виготовлення акцій (сертифікатів) у разі документної форми випуску;
- Розміщення акцій на первинному ринку цінних паперів;
- Звіт про результати випуску акцій.
Рішення про випуск акцій (основний випуск) приймаються засновниками товариства. Засновники приймають рішення про випуск акцій відповідно до установчого договору і оформляють його протоколом, зміст якого повинні містити певні відомості щодо випуску акцій згідно з нормами законодавства: фірмове найменування емітента та його місцезнаходження, мета випуску акцій, загальна сума емісії і кількість акцій, види акцій, номінальна вартість акцій, строк і порядок передплати на акції, порядок їх оплати, порядок виплати дивідендів і т.д.
Емітент повинен опублікувати інформацію про емісію акцій в органах преси Верховної Ради України та Кабінету Міністрів України в офіційному виданні фондової біржі до початку передплати на акції. Опублікування відомостей про емісію акцій є одним із способів захисту інтересів потенційних акціонерів і посередників, оскільки їм для прийняття рішення - вкладати гроші в новий випуск акцій чи ні, необхідна інформація про емітента і причини, які підштовхнули його акумулювати капітал.
Законодавство України передбачає, що банки можуть емітувати виключно іменні акції. Випуск та обіг іменної акції фіксується у реєстрі власників акцій. Реєстр може вести сам банк-емітент або за його дорученням реєстратор цінних паперів. Банк може сам вести реєстр власників акцій за умови, що кількість власників іменних акцій не перевищує 500, і він має дозвіл Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку на здійснення реєстраційно діяльності. До реєстру мають бути внесені відомості про кожну іменну акцію, включаючи відомості про власника, час придбання акцій, кількість акцій у кожного з акціонерів.
У залежності від якісної і кількісної характеристики майнових і немайнових прав, які надаються власникам акцій, вони поділяються на акції привілейовані і прості. Привілейовані акції можуть бути випущені на суму, що не перевищує 10% статутного капіталу банку.
За формою, в якій здійснюється випуск та обіг акцій, вони поділяються на ті, які мають документную форму, і ті, які мають бездокументарну електронну форму, тобто існують у вигляді комп'ютерних записів. Більш поширеною з цих двох видів акцій в Україну є перший. Акціонерам видаються акції або сертифікати акцій на сумарну номінальну вартість акцій, якими вони володіють.
Розміщення акцій на ринку може здійснюватися безпосередньо емітентом (прямий продаж) або через професійних посередників ринку цінних паперів. В Україні більш поширеним є прямий продаж акцій емітентом, зокрема і банками.
Необхідною елементом розміщення (продажу) акцій є укладення договору між емітентом і інвестором, згідно з яким інвестор зобов'язується сплатити вартість певної кількості акцій, а емітент - передати інвестору позначене кількість акцій.
- Перший варіант. Інвестор укладає угоду (в усній або письмовій формі) з емітентом про разову оплату повної вартості акцій, які він купує;
- Другий варіант. Інвестор укладає з емітентом договір про підписки на акції, згідно з яким він зобов'язується оплатити повну вартість певної кількості акцій шляхом не одноразового платежу, тобто в декількох етапах. У договорі підписки визначаються строки та розміри поетапних платежів.
Крім емісії акцій з метою формування статутного капіталу, банки здійснюють також емісію акцій для досягнення ще деяких цілей, а саме:
- Збільшення статутного капіталу шляхом додаткового випуску акцій при незмінній номінальній вартості акцій;
- Поділ або консолідація акцій при незмінному статутному капіталі;
- Реорганізація банку (наприклад, внаслідок злиття двох банків створюється новий банк, який повинен випустити свої акції. Акції банків, які злилися, обміняються на акції новоствореного банку.);
Законодавство України дозволяє акціонерним товариствам здійснювати додатковий випуск акцій тільки за умови, що всі раніше випущені акції повністю оплачені за вартістю, яка не нижче номінальної.
Банки можуть викуповувати в акціонерів власні акції з різними цілями:
- Подальший перепродаж акцій з метою підтримки ринкового курсу;
- Пільгова перепродаж акцій працівникам банку;
- Анулювання акцій, тобто списання їх, зниження таким способом статутного капіталу та зменшення числа акціонерів.
Викуплені акції можуть бути реалізовані або анульовані протягом одного року. Протягом цього періоду розподілу прибутку, а також голосування на загальних зборах акціонерів провадиться без урахування викуплених банком акцій.
З метою залучення додаткових ресурсів на середньо-і довгостроковій основі (довгі пасиви) банки вдаються до емісії облігацій та інших боргових зобов'язань.
Емісія облігацій та інших боргових зобов'язань має для банків деякі переваги порівняно з емісією акцій. По-перше, відсотки, які банки виплачують за зобов'язаннями, вираховуються з прибутку, що налогооблагаєтся. По-друге, боргові зобов'язання не надають їх власникам права голосу на зборах акціонерів.
Згідно з законодавством України корпоративні облігації можуть випускатися підприємствами різних форм власності. Облігації можуть випускатися:
- Іменні та на пред'явника;
- Процентні, дисконтні та безпроцентні (цільові);
- З вільним колом обігу та з обмеженим.
Випуск корпоративних облігацій для формування і поповнення статутного капіталу емітентів, а також для покриття збитків, пов'язаних з їх господарською діяльністю не дозволений. Акціонерні товариства можуть випускати облігації на суму, яка не перевищує 25% від розміру статутного капіталу, і тільки після повної оплати всіх випущених акцій.
Рішення про випуск облігацій приймається емітентом і оформляється протоколом, який повинен містити інформацію щодо емітента, мети випуску і виду облігацій, загального обсягу емісії (позики), порядку випуску облігацій та виплати доходів, з ним, строків та порядку погашення облігацій, тощо. Технологія випуску та реєстрації облігацій в значній мірі схожа з технологією випуску та реєстрації акцій.
Депозитний (ощадний) сертифікат - це вид цінних паперів, що засвідчує суму вкладу, внесеного у банк, і права вкладника (власника сертифіката), на одержання після закінчення встановленого строку суми вкладу та обумовлених в сертифікаті відсотків у банку, що емітував сертифікат. Основна різниця між депозитними і ощадним сертифікатами полягає в тому, для кого вони призначені. Банки емітують ощадні сертифікати з низьким номіналом, орієнтовані на індивідуальних вкладників (інвесторів), тобто це «роздрібні» сертифікати, і депозитні сертифікати з великим номіналом, орієнтовані на інституційні вкладників (інвесторів), великий бізнес, тобто це «оптові» сертифікати. Крім відсоткових депозитних сертифікатів, випускаються також дисконтні (зеро) депозитні сертифікати.
Депозитні сертифікати, які звертаються, виявилися привабливими як для банків, так і для їхніх клієнтів (вкладників). Банки завдяки емісії депозитних сертифікатів мають можливість гнучко управляти процесом залучення коштів, оскільки вони самостійно визначають:
- Номінал сертифікатів, обсяг і порядок їх емісії;
- Термін сертифікатів, тобто тривалість залучення коштів, що дозволяє банкам знизити ризик незбалансованої ліквідності і планувати активні операції;
- Вартість залучення коштів, тобто дисконтну ставку або процентну (фіксовану або плаваючу).
Для вкладників депозитні сертифікати - це ліквідний і досить прибутковий інструмент розміщення їхніх коштів.
Відповідно до законодавства України та нормативним актам НБУ право випускати ощадні (депозитні) сертифікати надано тільки банкам. Умови та процедура їх емісії та обігу регулюються внутрішніми положеннями банків і повинні бути оприлюднені в друкованих засобах масової інформації або в загальнодоступному для клієнтів місці в банку.
Сертифікати можуть випускатися:
- Номіновані як у національній валюті, так і в іноземній валюті;
- Іменними або на пред'явника;
- Одноразово або серіями;
- Строковими або до запитання.
Номінал, терміни обігу сертифікатів, депозитні процентні ставки, в законодавстві не регламентовані і визначаються банками. Іменні сертифікати обігу не підлягають, а їх продаж (відчуження) іншим особам є недійсним.
Бланки сертифікатів повинні містити обов'язкові реквізити:
- Назва «ощадний (депозитний) сертифікат»;
- Порядковий номер сертифіката та його серій (якщо випуск є серійним):
- Дату внесення депозиту;
- Розмір депозиту, оформлений сертифікатом (літерами та цифрами);
- Зобов'язання банку повернути суму, внесену на депозит;
- Дату вимоги вкладником (бенефіціаром) суми за сертифікатом;
- Процентну ставку за користування депозитом та умови її оплати;
- Назву та адресу банку-емітента, і для іменного сертифіката - вкладника;
- Підпис особи, уповноваженої банком підписувати такого роду зобов'язання, засвідчена печаткою банку.
Сертифікат повинен містити також умови випуску, оплати та обігу сертифіката. Банк має передбачити можливість дострокового подання строкового сертифіката до оплати. У такому випадку він платить власнику сертифіката його суму та відсотки за зниженою ставкою, яка визначається при видачі сертифіката.
У банківській практиці широке розповсюдження отримав випуск банківських векселів, що дозволяє банкам збільшити обсяг залучених коштів, а його клієнти отримують універсальний платіжний засіб.
Банківський вексель засвідчує, що юридична або фізична особа внесло в банк депозит в сумі і у валюті, зазначеній у векселі. Банк, у свою чергу, зобов'язується погасити такий вексель при пред'явленні його до оплати у вказаний на ньому термін. При цьому на вексель нараховується певний процентний дохід, якщо він проданий за номінальною вартістю. При продажу векселя з дисконтом сума дисконту є майбутнім доходом векселедержателя. Це говорить про депозитну природу банківського векселя і робить його схожим на депозитний сертифікат. Однак на відміну від останнього банківський вексель може бути використаний його власником не тільки як засіб накопичення, але і в якості купівельного і платіжного засобу. Тримач векселя може розплатитися їм за товари і послуги, передаючи вексель по індосаменту новому векселедержателю, до якого за законом переходять всі права за векселем.
Виготовлення бланків акцій, облігацій, сертифікатів, векселів здійснюється тільки на державних спеціалізованих підприємствах відповідно до вимог Правил виготовлення бланків цінних паперів і документів суворого обліку, затверджених спеціальним наказом Міністерства фінансів, Служби безпеки та Міністерства внутрішніх справ України.
1.2.2 Інвестиційні операції
Різноманітність інвестиційних операцій банків на ринку цінних паперів визначається як різними цілями, так і неоднаковими стратегіями, які використовує банк-інвестор і які передбачаються його інвестиційною політикою. Проте незалежно від виду операцій процес інвестування в цінні папери складається з кількох етапів (напрямків):
- Визначення цілей, горизонту і форми інвестицій;
- Інвестиційний аналіз:
- Формування і управління портфелем цінних паперів;
- Оцінка ефективності інвестиційної діяльності.
Банки інвестують кошти в цінні папери, маючи при цьому різні цілі:
- Розширення дохідної бази за рахунок зростання вартості цінних паперів, отримання прибутку, у формі відсотків, дивідендів, дисконту, курсової різниці, від перепродажу цінних паперів;
- Підтримка ліквідності банку шляхом створення вторинних резервів у формі високоліквідних цінних паперів (інструментів грошового ринку), які в разі потреби легко можна реалізувати або використати як заставу при позиці засобів;
- Забезпечення диверсифікації банківських операцій з метою мінімізації банківських ризиків і стабілізації доходів;
- Формування контрольного пакету цінних паперів і участь в управлінні діяльністю об'єкта інвестування;
- Розширення клієнтської бази, забезпечення присутності банку, на найдинамічніших ринках.
Цілі інвестиційної діяльності визначають форму інвестицій в цінні папери. Інвестиції можуть бути стратегічними і портфельними. Стратегічні інвестиції - це вкладання коштів в цінні папери конкретних емітентів. Мета стратегічних інвестицій - це формування контрольного пакету цінних паперів компанії (фірми) і управління її діяльністю. Портфельні інвестиції-це вкладання коштів в цінні папери різних видів, які належать різним емітентам, але управляються як єдине ціле. Мета портфельних інвестицій - це приріст капіталу на основі зростання курсової вартості портфеля й одержання прибутку від створення цінними паперами стабільних грошових потоків (дивідендів, відсотків) при диверсифікації ризиків.
Формування цілей, визначення горизонту і форм інвестицій, - це перший етап інвестування. Наступний етап - це інвестиційний аналіз. Найпоширенішими вважаються два напрями аналізу - фундаментальний і технічний.
В умовах українського ринку через нерозвиненість ринкових механізмів об'єктивної оцінки курсів цінних паперів і низьку ліквідність ринку перевага віддається фундаментального аналізу.
Наступний етап інвестиційного процесу - це формування банком портфеля цінних паперів з урахуванням результатів проведеного аналізу та управління цим портфелем. Банки, вкладають кошти у фінансові інструменти, які мають різні характеристики з точки зору ліквідності, прибутковості, схильності до ризику.
Структура портфеля цінних паперів залежить від цілей інвестиційної діяльності банку і від обраної банком інвестиційної стратегії - пасивною або активною. Головне завдання банку-інвестора - це сформувати ефективний портфель, тобто портфель, який забезпечує найвищий рівень очікуваного доходу при даному рівні ризику або найменший ризик при даному рівні доходу.
Останній етап інвестиційного процесу - це оцінка ефективності інвестиційної діяльності банку і, зокрема, ефективності управління портфелем цінних паперів. Під оцінкою ефективності мається на увазі, по-перше, періодичний контроль за тим, наскільки реальні результати інвестиційної діяльності відповідають цілям політики, сформованої банком і, отже, наскільки ефективною виявилася стратегія банку з формування і управління портфелем. По-друге, ефективність, безумовно, оцінюється дохідністю вкладень, яка досягнута банком за відповідний проміжок часу, у порівнянні з показниками інших інвесторів або ринку взагалі.
Згідно з нормативними документами Національного банку України цінні папери, в які банки вкладають кошти, класифікуються за різними критеріями. З урахуванням цих критеріїв здійснюється облік вкладень у цінні папери на балансі комерційних банків.
Банки можуть здійснювати операції з цінними паперами за рахунок власних і залучених коштів, як на первинному ринку, так і на вторинному, на біржовому та позабіржовому. Облігації внутрішньої державної позики банки можуть купувати на первинному ринку, беручи участь в аукціонах з розміщенням облігацій, які проводяться НБУ. До участі в аукціонах допускаються банки, які дотримуються встановлених НБУ економічних нормативів і підписали з ним договір про депозитарний та інформаційному обслуговуванні операцій з облігаціями та про набуття статусу депонента депозитарію НБУ. Якщо банки купують облігації з метою їх подальшого перепродажу, вони повинні отримати дозвіл Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку на здійснення діяльності щодо випуску та обігу цінних паперів.
Банки для проведення операцій купівлі-продажу цінних паперів беруть участь у біржовій та позабіржовій торгівлі. Порядок проведення операцій на біржовому ринку регламентується нормативними документами відповідної біржі. Біржова торгівля здійснюється на підставі великого ряду конкретних правил, вимог, принципів, процедур, тобто вона являє собою в значній мірі «організовану» систему торгів. Для того, щоб брати участь у біржових торгах з цінними паперами, наприклад, на Українській міжбанківській валютній біржі (УМВБ), банк повинен стати членом Фондової секції (ФС) біржі і придбати брокерське місце на торговому майданчику-секції. Категорія членства в Фондової секції залежить від того, які біржові угоди має намір укласти банк.
Позабіржовий ринок цінних паперів в більшості країн являє собою складну систему ринкових відносин, які складаються «поза» або «поруч» із торгівлею на фондових біржах. В позабіржовій системі торгівлі існують певні правила і процедури укладення та виконання угод купівлі-продажу цінних паперів, але в цілому вимоги щодо участі в ній є ліберальнішим в порівнянні з біржовим ринком. З огляду на це досить часто позабіржовий ринок ще називають «неорганізованим» ринком. Найбільш «організованої» підсистемою позабіржового ринку є система комп'ютерної торгівлі.
Банки в процесі інвестування в цінні папери підпадають під дію багатьох ризиків, основні з них:
- Ринковий - пов `язаний з можливістю непередбаченої зміни прибутковості та вартості цінних паперів на ринку;
- Ризик процентних ставок - пов'язаний з мінливістю відсоткових ставок на фінансовому ринку;
- Кредитний, пов'язаний з можливістю невиконання боргових зобов'язань емітентом.
Банки управляють ризиками з метою їх обмеження або мінімізації рівня. Щодо інвестиційної діяльності банки використовують такі методи управління ризиками:
- Диверсифікація інвестицій;
- Встановлення лімітів на здійснення тих чи інших інвестиційних операцій;
- Хеджування ризиків за допомогою відповідних похідних фінансових інструментів;
- Створення резервів на знецінення цінних паперів. Резерви згладжують негативні наслідки для банків втрат від реалізації цінних паперів за ціною нижчою, ніж ціна придбання.
Згідно з нормативними документами НБУ банки створюють спеціальні резерви на покриття можливих втрат за придбаними цінними паперами.
1.2.3 Заставні операції
Банки можуть використовувати цінні папери, які перебувають у їх власності, як предмет застави, тобто як предмет забезпечення своїх зобов'язань за угодами при одержанні кредиту (рефінансування) від Центрального банку або на міжбанківському ринку.
Заставні операції банків не мають самостійного значення. Вони є похідними від кредитних операцій і здійснюються банками для гарантування своєчасного і повного погашення кредиту.
Цінні папери як предмет застави повинні задовольняти певні вимоги: належати заставодавцю, бути ліквідними, їхня вартість повинна перевищувати суму позики і нарахованих відсотків. Маржа, тобто різниця між вартістю заставлених цінних паперів та позикою, який наданий під цінні папери з урахуванням відсотків, залежить від якості цінних паперів. У світовій банківській практиці найвищий рейтинг якості мають державні цінні папери, у вигляді їх надійності, ліквідності і визначеності. Розмір позики може досягати 90% від вартості заставлених державних цінних паперів, тобто маржа може становити близько 10%. При використанні для застави корпоративних цінних паперів береться до уваги, чи обертаються вони на біржі. Цінні папери, які котируються на біржі, оцінюються, як правило, вище, ніж ті, які не котируються, тому маржа при їх використанні під заставу буде нижчою.
Центральні банки виступають щодо комерційних банків у ролі кредиторів в останній інстанції. Вони надають банкам з метою підтримки їх поточної ліквідності кредит під заставу цінних паперів, який називається ломбардний кредит. Центральні банки можуть надавати ломбардний кредит як за заявками банків під фіксовану процентну ставку, так і шляхом проведення кредитних аукціонів.
Загальна сума ломбардного кредиту, яка може бути видана комерційним банкам, процентна ставка і терміни кредиту встановлюються НБУ з урахуванням основних напрямів монетарної політики і ситуації на грошово-кредитному ринку. Ломбардний кредит - це короткостроковий кредит, ломбардна процентна ставка визначається на вищому рівні, ніж облікова процентна ставка НБУ. Кредит видається та оформляється через регіональні управління НБУ. Як забезпечення кредиту НБУ приймає цінні папери, які задовольняють певні вимоги:
- Цінні папери повинні бути занесені до ломбардного списку, тобто списку цінних паперів, затвердженого Правлінням НБУ;
- Цінні папери повинні обліковуватися на балансі банку і бути вільними від інших зобов'язань банку;
- Термін погашення цінних паперів повинен перевищувати термін користування кредитом.
Заборгованість банку з ломбардного кредиту не повинна перевищувати 75% вартості портфеля цінних паперів (облігацій), що надані як забезпечення кредиту. НБУ здійснює контроль над достатністю забезпечення кредиту. У разі падіння вартості портфеля облігацій до рівня, який є недостатнім для забезпечення ломбардного кредиту, банк зобов'язаний надати додаткову кількість облігацій як забезпечення і відповідно заблокувати їх на окремому рахунку в Депозитарії або частково погасити заборгованість.
Комерційні банки можуть самостійно надавати та отримувати від інших комерційних банків кредити під заставу облігацій внутрішньої державної позики. Облігації, які передаються як забезпечення кредиту (як застава), блокуються в депозитарії на підставі депо-розпорядження банку-заставодавця і повідомлення банку-кредитора (заставодержателя) про перерахування коштів. У разі повернення кредиту облігації розблоковуються на підставі відповідного розпорядження банку-заставодавця і повідомлення банку-кредитора про повернення кредиту. При невиконанні умов кредитної угоди заставлені облігації за письмовою угодою сторін переходять у власність банку-заставодержателя.
Операція РЕПО - це фінансова операція, яка складається з двох частин. У першій частині цієї операції (стандартне РЕПО) одна сторона продає цінні папери іншій стороні. У той же час перша сторона бере на себе зобов'язання викупити вказані цінні папери у визначений термін або на вимогу другої сторони. Це зобов'язання на зворотну купівлю відповідає зобов'язання на зворотний продаж, яке бере на себе друга сторона. Різниця між цінами і є тим процентним доходом, який повинна отримати сторона, яка виступає покупцем цінних паперів (продавцем грошових коштів) у першій частині РЕПО. Ціна зворотного викупу являє собою суму первісної ціни продажу і деякого відсотка, який сплачується позичальником коштів. Ставка цього процента (ставка РЕПО) розраховується на основі року (365 днів), який дає певну підставу розглядати РЕПО як форму короткострокового кредиту, забезпеченого цінними паперами.
Національний банк може здійснювати операції РЕПО з купівлі-продажу державних цінних паперів як шляхом безпосередньої домовленості з комерційними банками, так і проведенням тендера заявок комерційних банків на участь в операціях РЕПО.
1.2.4 Посередницькі операції
Згідно з українським законодавством банки можуть займатися професійною діяльністю на ринку цінних паперів за наявності відповідного дозволу Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку.
Фінансове посередництво включає такі види діяльності:
- Діяльність по випуску цінних паперів за дорученням, від імені та за рахунок емітента шляхом організації підписки на цінні папери або їх реалізації іншим способом (андеррайтингова діяльність);
- Комерційна діяльність з цінними паперами, яка передбачає купівлю-продаж цінних паперів, що здійснюється банком від свого імені і за свій рахунок з метою перепродажу третім особам (дилерська діяльність). Дохід дилера утворюється за рахунок різниці в цінах, за якими він купує і продає цінні папери;
- Комісійна діяльність з цінними паперами. Купівля-продаж цінних паперів, що здійснюється банком як торговцем цінними паперами на підставі договорів-доручень чи комісії за рахунок клієнтів (брокерська діяльність). У договорі визначаються вид і термін дії замовлення клієнтів, права та обов'язки сторін, умови розрахунків і розмір комісійної винагороди, відповідальність сторін і порядок розгляду спорів.
Банк як торговець цінними паперами зобов'язаний:
- Діяти в інтересах клієнтів;
- Попереджати клієнтів про ризики конкретної угоди з цінними паперами;
- Узгоджувати з клієнтом рівень можливого ризику щодо виконання операцій купівлі-продажу або обліку цінних паперів;
- Надавати клієнту інформацію щодо курсу цінних паперів;
- Виконувати договори та замовлення клієнтів у порядку їх надходження;
- Перш за все, виконувати операції з цінними паперами за договорами та замовленнями клієнтів, а потім уже власні операції з такими ж цінними паперами;
- За наявності в банку зацікавленості, яка перешкоджає йому виконати замовлення клієнта на найвигідніших умовах, банк (торговець) зобов'язаний негайно повідомити про це клієнта.
Діяльність з управління цінними паперами - це діяльність, яку здійснює банк як професійний учасник ринку від свого імені за винагороду щодо довірчого управління цінними паперами, які належать на правах власності іншій особі, а йому передані у володіння. Управління здійснюється в інтересах довірителів або бенефіціарів, тобто осіб, яким згідно з договором належать доходи від довірчої діяльності. Предметом управління можуть бути не тільки цінні папери, а й грошові кошти, призначені для інвестування в цінні папери, а також грошові кошти та цінні папери, отримані в процесі управління цінними паперами. В Україні, враховуючи правову не врегулювання як відносин довірчої власності, так і відносин довірчого управління, найреальнішим є виконання банками агентських послуг щодо цінних паперів, наприклад, формування портфеля цінних паперів згідно з вказівками клієнта.
Виступаючи в ролі інфраструктурних учасників ринку цінних паперів, банки, можуть здійснювати важливі, але допоміжні за своїм характером види професійної діяльності:
- Діяльність з ведення реєстру власників іменних цінних паперів;
- Депозитарну діяльність зберігача;
- Розрахунково-клірингову діяльність за угодами щодо цінних паперів.
Банки як депозитарні установи зберігають цінні папери двома способами: відокремленим або колективним.
При відокремленому способі зберігання банки зобов'язані вести облік цінних паперів із зазначенням індивідуальних ознак їх сертифікатів, зокрема серії та номера. Відокремленим способом можуть зберігатися тільки цінні папери в документарній формі на пред'явника.
При колективному способі зберігання банки ведуть облік цінних паперів без зазначення їх індивідуальних ознак. Виключно колективним способом зберігаються знерухомлені цінні папери, випущені в документарній формі, та цінні папери, випущені в бездокументарній формі.
Кліринг та розрахунки за угодами щодо цінних паперів здійснюються виключно депозитаріями (кліринговими), які забезпечують поставку цінних паперів на рахунки зберігачів у депозитарії. Для здійснення грошових розрахунків за угодами щодо цінних паперів кліринговий депозитарій зобов'язаний користуватися послугами, які надають розрахункові банки на підставі відповідного договору.
1.3 Формування резерву під знецінення цінних паперів
Активні операції банків з розміщення власних та залучених коштів у цінні папери пов'язані з ризиком виникнення збитків у разі погіршення фінансового статусу емітентів цінних паперів, зниження ринкової ціни цінних паперів внаслідок змін норм ринкових процентних ставок, зміни інвестиційної політики банків. З метою мінімізації зазначеного ризику банки зобов'язані створювати спеціальний резерв на відшкодування можливих збитків від операцій з цінними паперами.
Спеціальний резерв під цінні папери в портфелі банку формується у разі зниження ринкової вартості цінних паперів нижче за рівень їх балансової вартості.
Банки зобов'язані формувати резерв у розмірі перевищення балансової вартості цінних паперів порівняно з їх ринковою вартістю, яка коригується з урахуванням ризику емітента (клас емітента визначається згідно з Положенням НБУ про Порядок розрахунку резерву на відшкодування можливих збитків банків від операцій з цінними паперами). Якщо ринкова вартість цінних паперів менше, ніж їхня балансова вартість, то заборгованість за операціями з цінними паперами вважається не стандартної.
Банки зобов'язані здійснювати щомісячні формування і коригування резерву на відшкодування можливих збитків від операцій з цінними паперами, які визначені не стандартними.
Резервуванню підлягають усі групи цінних паперів, які перебувають у портфелі банку: на продаж - 15 і більше календарних днів; на інвестиції - за станом на 1 січня наступного за звітним періодом. У той же час не резервуються:
- Цінні папери власної емісії;
- Цінні папери, про продаж яких укладено договір і отримана передоплата;
- Враховані банком векселі, які виступають об'єктом резервування як складова кредитного портфеля;
- Вкладення коштів у статутний капітал дочірніх та асоційованих компаній;
- Вкладення у пайові цінні папери організацій, де метою банків є можливість реалізації інших прав, а не отримання економічного прибутку.
З метою розрахунку резерву портфель цінних паперів банку структурують за такими категоріями:
- Категорія 1 - цінні папери в портфелі банку на продаж, які мають активний ринок.
- Категорія 2 - цінні папери в портфелі банку на продаж, які не мають активного ринку.
- Категорія 3 - цінні папери в портфелі банку на інвестиції, які мають активний ринок.
- Категорія 4 - цінні папери в портфелі на інвестиції, які не мають активного ринку.
З метою оперативного контролю динаміки ринкової вартості цінних паперів і відповідного коригування суми сформованого резерву, банки повинні здійснювати планову переоцінку портфеля цінних паперів на продаж щомісячно, за станом на 1 січня року, наступного за звітним. Портфель цінних паперів на інвестиції підлягає обов'язковій позапланової переоцінці, якщо при первинному внесення цінних паперів до відповідного портфель банку за категоріями були порушені вимоги по відношенню до конкретної категорії.
Механізм визначення ринкової вартості залежить від категорії цінного паперу.
Так, для цінних паперів категорії 1 ринковою вартістю є одне з таких значень:
- Середнє котирування цінного паперу протягом місяця на тій біржі, де такий папір було придбано (при умові, що було проведено не менше 4 торгів);
- Середнє котирування кількох бірж (не менше трьох) на день переоцінки (на день останніх торгів місяця за умови, що вони відбулися на різних біржах з розривом у часі не більше 5 робочих днів);
- Середнє котирування купівлі цінного папера на організаційно оформленому позабіржовому ринку цінних паперів за останній тиждень місяця;
- Середня вартість купівлі цінного паперу на неорганізованому ринку за останній тиждень місяця, що підтверджується не менш як 4 договорами купівлі-продажу цінних паперів.
У разі неможливості використання для окремої групи цінних паперів жодного з наведених визначень ринкової ціни в наслідок:
- Відсутності цінного папера в лістингу біржі, на якій його було придбано;
- Проведення менше 4 торгів за місяць;
- Розрив у часі між торгами на кількох біржах більше 5 робочих днів;
- Відсутності цінного паперу, в лістингу організаційно оформленого позабіржового ринку цінних паперів - ця група цінних паперів вважається такою, що не має активного ринку і повинна бути віднесена до категорії 2.
Для цінних паперів категорії 3 ринковою вартістю визначається одне з таких значень:
- Середнє котирування цінного паперу протягом місяця на тій біржі, де такий папір було придбано (при умові, що було проведено не менше 4 торгів);
- Середнє котирування кількох бірж (не менше трьох) на день переоцінки (на день останніх торгів року за умови, що вони відбулися на різних біржах з розривом у часі не більше 15 робочих днів);
- Середнє котирування купівлі цінного папера на організаційно оформленому позабіржовому ринку цінних паперів за останній календарний місяць року;
- Середня вартість купівлі цінного папера на вторинному неорганізованому ринку за останній тиждень місяця, що підтверджується не менш як 4 договорами купівлі-продажу цінних паперів.
У разі неможливості використання жодного з перерахованих визначень ринкової вартості в наслідок:
- Відсутності цінного папера в лістингу біржі, на який його придбали;
- Розрив у часі між торгами на кількох біржах більше 15 робочих днів;
- Відсутності цінного папера в лістингу організаційного оформлення позабіржового ринку цінних паперів - ця група цінних паперів вважається такою, що не має активного ринку і повинна бути віднесена до категорії 4.
Для цінних паперів, які не мають активного ринку та віднесені до категорій 2 і 4, ринкова вартість визначається розрахунковим шляхом.
Згідно з методикою, розробленою НБУ, розрахункова ринкова вартість цінних паперів, які не мають активного ринку і належать до категорії 2, обчислюється для пайових цінних паперів з нефіксованим прибутком за формулою (1), а для всіх інших - за формулою (2).
Для пайових цінних паперів з нефіксованим прибутком береться для розрахунку менша із сум:
- Оцінна сума доходу інвестора від цінного папера, дисконтована на сім років з періодом дисконту один рік під поточну ставку KIBOR найбільш тривалого терміну (середньозважену ставку міжбанківського кредитування, яка розраховується незалежним аналітичним агентством і має різні значення дл декількох термінів),
- Або пропорційна частина участі інвестора в капіталі емітента:
де PB - розрахункова ринкова вартість цінного паперу;
Д - оцінна сума доходу цінного папера за відповідний період (місяць, квартал, рік);
d - ставка KIBOR за відповідний період;
t - кількість періодів сплати доходу (місяць, квартал, рік);
К - капітал емітента;
R - пропорційна частина участі в капіталі емітента.
При цьому банки повинні брати до уваги, що величиною оцінної суми доходу вважається частина в середньому чистому доході після оподаткування емітента за останні три роки (або за меншу кількість років, якщо з часу заснування емітента минуло менше ніж три роки), що пропорційно частини банку в статутному фонді емітента. У разі відсутності в банку інформації про емітента розрахунковою ринковою вартістю вважається нуль.
Для всіх інших (крім простих акцій) цінних паперів береться для розрахунку оціночної суми доходу, дисконтована по кожному періоду сплати такого доходу під відповідну за строком ставку KIBOR, плюс номінальна вартість цінного паперу, також дисконтована під відповідну за строком ставку KIBOR:
де РВ - розрахункова ринкова вартість цінного паперу;
Д - оцінна сума доходу папери за відповідний період (місяць, квартал, рік);
d - ставка KIBOR;
НВ - номінальна вартість цінного паперу;
n - кількість періодів (місяць, квартал, рік), які залишилися до погашення цінного паперу;
t - кількість періодів сплати доходу (місяць, квартал, рік).
При цьому банки враховують:
- Якщо в період виникнення грошового потоку немає відповідної ставки KIBOR, то до розрахунку береться 90-денна ставка;
- До величини оцінного доходу пайових або безстрокових цінних паперів з нефіксованим прибутком включається нарахований за минулі 12 місяців дохід, про що банк має документальне підтвердження;
- Оскільки проміжні виплати доходу від дисконтних цінних паперів не допускаються, то для таких цінних паперів має використовуватися тільки інша частина формули (2) - дисконт номіналу.
Розрахункова ринкова вартість груп цінних паперів категорії 4 обчислюється так само, як і вартість груп цінних паперів категорії 2. При цьому розрахункова ринкова вартість цінних паперів категорії 4 підлягає обов'язковій коригування на фактор ризику емітента цих цінних паперів, в основному визначення якого покладено оцінку фінансового стану емітента.
Таким чином, комерційні банки з метою запобігання втрат від знецінення портфеля цінних паперів повинні формувати резерв на відшкодування можливих збитків від операцій з цінними паперами в будь-якому випадку перевищення балансової вартості цінних паперів над їх ринковою вартістю в повному розмірі такого перевищення.
2 ОСОБЛИВОСТІ БУХГАЛТЕРСЬКОГО ОБЛІКУ ТА КОНТРОЛЮ ВНУТРІШНЬОБАНКІВСЬКОГО ЦІННИХ ПАПЕРІВ
2.1 Особливості відображення операцій з цінними паперами в плані рахунків комерційного банку
З економічної точки зору структура цінних паперів як фондового інструменту досить складна: існує структуризація видів цінних паперів, структуризація видів операцій на фондовому ринку. Це вимагає більш детального обліку доходів і витрат за операціями з цінними паперами виходячи з вимог оподаткування та регулювання діяльності учасників фондового ринку.
У 3 класі «Операції з цінними паперами та інші активи і зобов'язання» міститься 66 рахунків з урахуванням операцій з цінними паперами. Крім того, в 1 класі «Казначейські та міжбанківські операції» введено 41 рахунків для окремого обліку операцій з цінними паперами, що рефінансуються Національним Банком України (НБУ) і емітовані цим банком. У другому класі «Операції з клієнтами» введені рахунки для обліку операцій з векселями, для обліку дебіторської і кредиторської заборгованості за різними випадками операцій з цінними паперами, а також рахунки для обліку доходів і витрат за операціями з цінними паперами.
Балансові рахунки класифікуються за видами контрагентів, характером операцій і ступенем зниження ліквідності. У плані рахунків операції відображаються не за формою, а за їх економічним змістом. Це означає, що операції, які за своєю природою, наприклад, кредитні (врахування векселів, операції РЕПО), відображаються у розділі 20 «Кредити, які видані суб'єктам господарської діяльності». Знайшов відображення і принцип ліквідності активів. Він міститься в класифікації рахунків за групами. Так, група рахунків з урахуванням врахованих векселів увійшла до розділу 20 «Кредити, які видані суб'єктам господарської діяльності». Оскільки дебіторська заборгованість за врахованими векселями має таку ж точно природу, що і заборгованість за виданими кредитами, то ці заборгованості мають схожу ліквідність.
Синтетичний облік операцій з цінними паперами здійснюється на рівні балансових рахунків II, III, IV порядків. Аналітичний облік забезпечується за допомогою аналітичних рахунків. Аналітичний облік забезпечує розкриття інформації про кожну операцію і кожному контрагента, що дає можливість уникнути використання зайвої кількості окремих балансових рахунків.
Оскільки банк може виконувати безліч операцій у різних валютах, то план рахунків комерційного банку забезпечує мультивалютний облік операцій. Операції в іноземній валюті здійснюються за тими ж самим рахунками, що й операції у гривні. Це дає можливість здійснювати на основі бухгалтерського обліку структуризацію типових по своїх економіко-правовим змістом операцій з цінними паперами.
Важливими особливостями відображення операцій з цінними паперами в плані рахунків комерційного банку є:
- Окремий облік цінних паперів в залежності від їх інвестиційної характеристики. З точки зору інвестиційних характеристик цінні папери як фондові інструменти поділяються на дві групи: цінні папери, які придбаваються з метою довгострокового інвестування, та цінні папери, які купуються для подальшого перепродажу в спекулятивних цілях.
- Окремий облік цінних паперів за видами емітентів. Існують значні відмінності в режимі правового регулювання емісії та обігу цінних паперів різних емітентів. Крім того, розрізняється і структура ризиків інвестицій у фінансові інструменти, випущені різними емітентами. Саме по цьому в плані рахунків комерційного банку є додатковий підрозділ рахунків (за видами цінних паперів) для відображення операцій з цінними паперами, які випущені трьома групами емітентів: банками, фінансовими (небанківськими) організаціями, нефінансовими підприємствами.
- Структуризація інвестицій банку в корпоративні цінні папери. Інвестиції в корпоративні цінні папери відрізняються між собою ступенем контролю інвестора (банку) над оперативною та фінансовою діяльністю компанії-емітента цінних паперів та економічними вигодами, які інвестор (банк) планує отримати від здійснення інвестицій у корпоративні цінні папери емітентів. Саме тому в плані рахунків є три групи рахунків для обліку корпоративних цінних паперів.
- Виділення в самостійну групу операцій з цінними паперами, що рефінансуються НБУ та цінними паперами, що емітовані НБУ. Згідно з рекомендаціями Міжнародних стандартів бухгалтерського обліку цінні папери центральних органів виконавчої влади, що рефінансуються НБУ та емітуються НБУ (незалежно від мети інвестування і ринкової вартості), віднесені до активів з нульовим ступенем ризику. Перелік та порядок рефінансування таких цінних паперів визначається НБУ, а їх облік виділений у самостійний розділ 14 «Казначейські та інші цінні папери, що рефінансуються Національним банком України, і цінні папери, емітовані Національним банком України», який належить до першого класу «Казначейські та міжбанківські операції ». Якщо цінні папери не включені в цей перелік, вони враховуються за рахунками третього класу плану рахунків.
2.2 Облік вкладень банку в цінні папери
Цінні папери, які знаходяться в банку на правах власності, або прийняті на експертизу і зберігаються у сховищі, або прийняті банком як застава, або придбані та / або зберігаються за дорученням клієнтів, а також цінні папери, які придбані згідно з договорами про довірче управління, враховуються по позабалансових рахунках.
Всі цінні папери, які придбані банком, обліковуються на балансі залежно від того, до якого портфеля вони відносяться.
Вкладення банку в цінні папери класифікуються як:
· Портфель цінних паперів на продаж;
· Портфель цінних паперів на інвестиції;
· Портфель пайової участі (вкладень в асоційовані компанії);
· Портфель вкладень у дочірні компанії.
Цінні папери обліковуються на балансі за балансовою вартістю у розмірі кожної складової частини: номінал, Неамортизований дисконт або неамортизована премія.
Порядок обліку цінних паперів у комерційних банках регламентується інструкціями, листами та доповненнями до них НБУ.
Боргові цінні папери, які випущені центральними та місцевими органами державного управління, банками та іншими юридичними особами, обліковуються за балансовими рахунками групи 311 «Боргові цінні папери в портфелі банку на продаж» (крім тих, що рефінансуються НБУ).
До боргових цінних паперів у портфелі банку на продаж відносять цінні папери випущені органами державної влади (3110), органами місцевого самоврядування (3111), банками (3112), небанківськими фінансовими установами (3113), і не фінансовими підприємствами, тобто господарюючими суб'єктами (3114). Всі рахунки групи 311 активні. За дебетом відображається купівля цінних паперів. За кредету відбивається продаж раніше придбаних цінних паперів.
Боргові цінні папери можуть бути придбані з дисконтом або з премією. У момент покупки сума дисконту або премії відображається за рахунками 3116 і 3117 відповідно.
Рахунок 3116 «Неамортизований дисконт за борговими цінними паперами в портфелі банку на продаж» за характером активний. За дебетом відображається амортизація дисконту. За кредету відображається сума дисконту, який наданий продавцем боргових цінних паперів при їх купівлі за ціною, нижчою від номінальної вартості.
Рахунок 3117 «Неамортизована премія за борговими цінними паперами в портфелі банку на продаж» за характером активний. За дебетом цього рахунку відображається облік премії, яка сплачена продавцем боргових цінних паперів при їх купівлі за ціною, що перевищує номінальну. За кредету рахунку відображається амортизація премії.
Боргові цінні папери в портфелі банку на продаж відображаються в обліку за вартістю їх придбання та переоцінюються в кінці місяця згідно з правилом мінімальної вартості.
Облік боргових цінних паперів на продаж банк здійснює у розрізі кожної складової цінного папера: номінальної вартості, дисконту, премії. Для цього в аналітичному обліку за балансовими рахунками групи 311 «Боргові цінні папери в портфелі банку на продаж» відкриваються окремі балансові рахунки. (Відкриття рахунків та облік за складовими частинами цінного паперу, а також амортизація премії чи дисконту, здійснюється аналогічно порядку, наведеному за борговими цінними паперами на інвестиції.)
В кінці місяця за борговими цінними паперами, які обліковуються в портфелі банку на продаж, необхідно здійснювати нарахування процентного доходу.
Результат (прибуток або збиток) від торгівлі цінними паперами відображається за балансовим рахунком 6203 «Результат від торгових операцій з цінними паперами в торговому портфелі банку». Рахунок за характером активно-пасивний. За дебетом відображається облік різниці між номінальною вартістю цінних паперів та ціною їх реалізації, а також списання залишку неамортизованого дисконту. За кредету відбивається облік додаткової різниці між номінальною вартістю цінних паперів та ціною їх реалізації, а також списання залишку неамортизованої премії.
Боргові цінні папери, випущені центральними та місцевими органами державного управління, банками та іншими юридичними особами обліковуються за балансовими рахунками групи 321 «Боргові цінні папери в портфелі банку на інвестиції» (крім тих, що рефінансуються НБУ) і враховуються банком до дати погашення, незалежно від того, який період залишився до часу їх погашення.
До боргових цінних паперів у портфелі банку на інвестиції належать цінні папери випущені органами державної влади (3210), органами місцевого самоврядування (3211), банками (3212), небанківськими фінансовими установами (3213), господарюючими суб'єктами (3214). Всі рахунки 321 групи за характером активні. За дебетом цих рахунків відображається придбання боргових цінних паперів у портфелі банку на інвестиції, а також облік суми наданого дисконту. За кредету погашення боргових цінних паперів емітентом.
Банки можуть купувати боргові цінні папери в дату їх випуску або після цієї дати протягом строку їх дії.
Боргові цінні папери можуть бути придбані за номінальною вартістю, з надбавкою (премією) або знижкою (дисконтом) залежно від того, яке співвідношення фактично склалося між офіційно встановленою і ринковою ставкою відсотків по цих цінних паперів. Якщо ринкова ставка вища, ніж офіційно встановлена, то цінні папери продаються з дисконтом, і навпаки, якщо ринкова ставка відсотків нижче, ніж офіційно встановлена, то - з премією.
Залежно від цього слід розглядати боргові цінні папери, придбані:
· По номіналу;
· З дисконтом;
· З премією;
· А також, які придбані між датами сплати процентів (купонів).
Облік боргових цінних паперів здійснюється в розрізі кожної складової частини цінного папера: номінальної вартості, дисконту і премії. Для цього за балансовими рахунками групи 321 «Боргові цінні папери в портфелі банку до погашення» відкриваються окремі рахунки. Наприклад:
3210 «Боргові цінні папери центральних органів державного управління в портфелі банку до погашення» (номінал) (активний). За дебетом відображається придбання боргових цінних паперів. За кредету відображається погашення боргових цінних паперів емітентом.
3216 «Неамортизований дисконт за борговими цінними паперами в портфелі банку до погашення» (контрактивний). За дебетом відображається амортизація дисконтом. За кредету відображається облік суми наданого дисконту.
3217 «Неамортизована премія за борговими цінними паперами в портфелі банку до погашення» (активний). За дебетом відображається облік суми сплаченої премії. За кредитом відображається амортизація премії.
У разі придбання цінного паперу з дисконтом здійснюється проводка:
Д-т 3210 «Боргові цінні папери центральних органів державного управління в портфелі банку до погашення» (номінал)
К-т 3216 «Неамортизований дисконт за борговими цінними паперами в портфелі банку до погашення» (дисконт)
К-т «Кореспондентський рахунок»
При придбанні цінного папера з премією здійснюється проводка:
Д-т 3210 «Боргові цінні папери центральних органів державного управління в портфелі банку до погашення» (номінал)
Д-т 3217 «Неамортизована премія за борговими цінними паперами в портфелі банку до погашення» (премія)
К-т «Кореспондентський рахунок»
Балансова вартість інвестиційних боргових цінних паперів буде визначатися шляхом приєднання до номіналу (рахунок 3210) цінні папери залишку премії (рахунок 3217), або навпаки - відрахуванням залишку дисконту (рахунок 3216).
Щомісячно протягом періоду від дати придбання або погашення цінного паперу необхідно здійснювати амортизацію дисконту або премії з віднесенням нарахованих сум на збільшення чи зменшення процентних доходів (рахунок 6053 «Процентні доходи за іншими цінними паперами в портфелі банку на інвестиції»).
Величина амортизації дисконту (премії) за період розраховується за методом прямої (рівномірний метод) таким способом, щоб залишок неамортизованого дисконту (премії) на день погашення цінного паперу був нульовим, або за методом ефективної ставки відсотків (ринкової ставки на час придбання), за якими величина амортизації за кожний період визначається множенням поточної балансової вартості цінного папера на її ринкову ставку і відрахуванням суми нарахованих відсотків за офіційно встановленою процентною ставкою. Дозволяється застосовувати один із методів, якщо різниця між значеннями амортизації за період, яку розраховували за цим двом методам, є несуттєвою.
Застосування методу амортизації на основі ефективної ставки відсотків дає можливість оцінити по кожному періоду, відповідно до балансової вартості цінних паперів: 1) величину процентних доходів (або витрат) за борговими цінними паперами, що емітовані банком; 2) ринкову вартість.
Сума амортизації дисконту збільшує процентний дохід (цінні папери з дисконтом), а сума амортизації премії зменшує процентний дохід (цінні папери з премією).
При цьому здійснюються проводки:
а) за амортизації дисконту -
Д-т 3216 «Неамортизований дисконт за борговими цінними паперами в портфелі банку до погашення» (дисконт)
К-т 6053 «Процентні доходи за іншими цінними паперами в портфелі банку до погашення». За характером рахунок активно-пасивний. За дебетом рахунка відображається амортизація премії. За кредету рахунку відображається амортизація, а також нарахування відсотків за борговими зобов'язаннями.
б) за амортизації премії (зменшується сума нарахованого доходу за номіналом цінного паперу) -
Д-т 6053 «Процентні доходи за іншими цінними паперами в портфелі банку до погашення»
К-т 3217 «Неамортизована премія за борговими цінними паперами в портфелі банку до погашення» (премія)
Нарахування відсотків за купонними цінних паперів здійснюється щомісяця (за принципом нарахування) за процентною ставкою купона починаючи з дати їх придбання.
Крім того, банк-покупець може оплачувати суму нагромадженого процента, що входить у вартість цінного папера, яка придбана в період між датами оплати купонів. Ця сума дорівнює величині відсотка, що нараховується за період з дня випуску цінного паперу або останньої оплати купона до дня придбання. Сплачений накопичений відсоток враховується за рахунком 3218 «Нараховані доходи за борговими цінними паперами в портфелі банку на інвестиції» (за цим рахунком також здійснюється нарахування відсотків за купонними цінними паперами).
Сплачені накопичені відсотки за купонними цінних паперів списуються на час фактичного отримання купона. Нараховані відсотки після придбання цінного паперу визначаються як дохід.
Боргові цінні папери, які обліковуються в портфелі банку на інвестиції, обліковуються за вартістю придбання та переоцінюються в кінці року згідно з правилом мінімальної вартості, якщо відбулося зниження ринкової вартості цінних паперів.
Для відшкодування можливих втрат у випадку зниження протягом року ринкової ціни інвестиційних цінних паперів у кінці року створюється резерв під їх знецінення.
При цьому здійснюється бухгалтерська проводка:
Д-т 7704 «Відрахування в резерв під знецінення цінних паперів у портфелі банку до погашення».
К-т 3290 «Резерв під знецінення цінних паперів у портфелі банку на інвестиції»
За характеристикою рахунок 7704 активно-пасивний. За дебетом рахунка відображається формування резерву під знецінення цінних паперів у портфелі банку на інвестиції у разі зниження ринкової вартості цінних паперів. За кредету рахунку відображається зменшення резерву під знецінення цінних паперів у портфелі банку на інвестиції у разі збільшення боргових цінних паперів.
За характеристикою рахунок 3290 контрактивний. За дебетом рахунка відображається зменшення резерву під знецінення цінних паперів у портфелі банку на інвестиції у разі зростання боргових цінних паперів. За кредету рахунку відбивається формування резерву під знецінення цінних паперів у портфелі банку на інвестиції у разі зменшення ринкової вартості цінних паперів.
Перевищення оціночної ринкової вартості цінних паперів над їх балансовою вартістю бухгалтерськими проводками не супроводжуються.
Облік операцій з інвестиційними цінними паперами в іноземній валюті здійснюється аналогічно обліку операцій з інвестиційними цінними паперами в національній валюті з використанням рахунків у валютній позиції.
Вкладення банків у боргові цінні папери Уряду України та місцевих органів державного управління, що рефінансуються НБУ, відображаються за балансовими рахунками груп 141 та 142 у портфелі банку на продаж та на інвестиції відповідно за такими рахунками:
1410 «Облігації внутрішньої державної позики, що рефінансуються НБУ, у портфелі банку на продаж» активний;
1411 «Облігації зовнішньої державної позики, що рефінансуються НБУ, у портфелі банку на продаж» активний;
1412 «Боргові цінні папери органів державної влади та місцевого самоврядування, що рефінансуються НБУ, у портфелі банку на продаж» активний;
1416 «Неамортизований дисконт за борговими цінними паперами, що рефінансуються НБУ, у портфелі банку на продаж» контрактивний;
1417 «Неамортизована премія за борговими цінними паперами, що рефінансуються НБУ, у портфелі банку на продаж» активний;
1420 «Облігації внутрішньої державної позики, що рефінансуються НБУ, у портфелі банку до погашення» активний;
1421 «Облігації зовнішньої державної позики, що рефінансуються НБУ, у портфелі банку до погашення» активний;
1422 «Боргові цінні папери органів державної влади та місцевого самоврядування, що рефінансуються НБУ, у портфелі банку до погашення» активний;
1426 «Неамортизований дисконт за борговими цінними паперами, що рефінансуються НБУ, у портфелі банку до погашення» контрактивний;
1427 «Неамортизована премія за борговими цінними паперами, що рефінансуються НБУ, у портфелі банку до погашення» активний.
За балансовими рахунками групи 142 «Боргові цінні папери, що рефінансуються НБУ, у портфелі банку на інвестиції» враховуються цінні папери до дати погашення, незалежно від того, який період залишився до часу їх погашення. Порядок обліку за рахунками груп 141 та 142 здійснюється аналогічно обліку боргових цінних паперів, придбаних на продаж та на інвестиції.
Іноді виникають обставини, за якими керівництво банку приймає рішення про продаж інвестиційних цінних паперів або переведення їх з інвестиційного портфеля у портфель цінних паперів, призначених на продаж.
Переведення цінних паперів з інвестиційного портфеля у портфель цінних паперів на продаж повинно здійснюватися дуже рідко і бути обгрунтованим; такі переведення здійснюються лише за відповідним наказом керівництва.
Якщо здійснюється переведення інвестиційних цінних паперів у цінні папери на продаж, цінні папери переводяться за ринковою вартістю на день переведення і далі враховуються як цінні папери на продаж. При зменшенні їх ціни на різницю між балансовою та ринковою вартістю цінних паперів створюється резерв у день переведення. У разі збільшення ціни облік різниці між балансовою та ринковою вартістю не здійснюється, оскільки цінні папери не обліковуються на рахунку цінних паперів на продаж під час їх придбання. Отриманий прибуток від реалізації (продажу) цінних паперів обліковується на рахунку 6203 як прибуток від цінних паперів.
Якщо здійснюється переведення цінних паперів з портфеля цінних паперів на продаж в інвестиційний портфель, операція відображається за ринковою вартістю на момент переведення в порядку продажу цінних паперів. Отриманий результат відображається на балансовому рахунку 6203 як прибуток або збиток від торгівлі цінними паперами. Перекладені цінні папери обліковуються за рахунком інвестиційних цінних паперів як придбані.
Операції з купівлі-продажу цінних паперів відображаються в бухгалтерському обліку за датою операції (датою укладення угоди), тобто в день виникнення прав (активів) або зобов'язань (пасивів), незалежно від дати руху коштів (дати розрахунку) за цією операцією або дати валютування (зміни прав власності на цінні папери).
В окремих випадках відображення за балансовими рахунками операції за датою угоди можливе, якщо дата угоди та дата валютування збігаються.
Якщо дата передачі прав власності не збігаються з датою укладення угоди, то зобов'язання по відношенню купівлі-продажу цінних паперів за датою угоди враховуються на позабалансових рахунках.
Зобов'язання і вимоги по операціях з цінними паперами за датою операції обліковуються на позабалансових рахунках груп 935 «Активи до отримання», 936 «Активи до відправлення» від дати укладення договору та дати валютування. Починаючи від дати валютування необхідно здійснити нарахування доходів (або витрат) за цінними паперами.
Угоди відображаються за позабалансовими рахунками на підставі первинних документів - звітів дилерів, договорів тощо.
2.3 Особливості обліку окремих операцій банку з цінними паперами
Цінні папери (крім приватизаційних паперів) можуть бути використані для здійснення розрахунків, а також як застава для забезпечення платежів і кредитів.Наприклад, банки можуть здійснювати такі операції з векселями:
1) Кредитні:
А) облік векселів;
Б) видача позик під забезпечення векселів;
В) рефінансування вексельних операцій.
2) комісійні:
А) прийняття векселів на інкасо для отримання платежів та для оплати векселів у строк;
Б) зобов'язання оплатити вексель за платника (доміциляція);
В) авалювання векселів.
Операції з урахуванням векселів і видачі позичок під забезпечення векселів у бухгалтерському обліку здійснюється окремо.
Облік векселів полягає в тому, що банк, який придбав вексель за іменним або бланковим індосаментом, терміново його оплачує пред'явнику, а платіж отримує тільки з настанням зазначеного у векселі строку.
Економічною сутністю операції обліку векселів є дострокова грошова реалізація векселя його держателем банку і переведення комерційного кредиту в банківський.
Враховуючи вексель, банк отримує його у своє розпорядження, стає кредитором-векселедержателем з усіма правами і обов'язками.
Для своєчасного отримання платежу за враховано векселями банк веде спостереження за строками настання платежів.
Облік коштів, наданих за враховано (а також авальованим) банком товарних векселів (простих і перекладних) до настання строку платежу за векселем, здійснюється за балансовим рахунком 2020 «Кредити, які видані за враховано векселями суб'єктів господарювання». За цим рахунком не обліковуються кошти, які надані у разі використання векселів як застави.
Не оплачений в термін платежу вексель банк повинен за описом передати нотаріусу для опротестування. Протест про неоплату векселя здійснюється в порядку, визначеному Женевською конвенцією. За зданими векселями нотаріус видає банку квитанцію встановленої форми.
Опротестовані векселі суб'єктів господарської діяльності обліковуються на балансовому рахунку 2027 «Прострочена заборгованість за кредитами, які видані за врахованими векселями суб'єктів господарювання». Опротестований вексель повертається від нотаріуса в банк з написом про опротестування.
Сума заборгованості за опротестованим векселем перераховується на рахунок сумнівної заборгованості (балансовий рахунок 2092 «Сумнівна заборгованість за враховано векселями суб'єктів господарської діяльності»).
Номінальна вартість врахованих векселів обліковується на позабалансовому рахунку 9819 «Інші цінності і документи». Векселі, які придбані банком і відіслані на інкасо в банки-кореспонденти, обліковуються за рахунком 2020, їх номінальна вартість враховується за рахунком 9831 «Документи і цінності, відіслані на інкасо».
При переобліку врахованих векселів в інших банках різниця, яка виникає між їх фактичною вартістю та сумою рефінансування, відноситься відповідно на рахунок 6103 «Комісійні доходи за операціями з цінними паперами для банків» або рахунок 7103 «Комісійні витрати за операціями з цінними паперами».
У разі не погашення позики згідно з розпорядженням позичальника на погашення позики зараховуються суми, які приходять від векселедавців на оплату векселів.
Комерційні банки можуть отримувати від НБУ кредит під забезпечення державних цінних паперів (ломбардний кредит) - 1313 «Короткострокові стабілізаційні кредити, які отримані від НБУ». У цьому випадку депозитарієм НБУ здійснюється блокування цінних паперів, які є забезпеченням ломбардного кредиту.
Після погашення ломбардного кредиту здійснюється розблокування рахунків ДЕПО комерційного банку і надання права вільного обігу цінних паперів.
Банки можуть надавати і отримувати кошти за операціями РЕПО шляхом купівлі (продажу) цінних паперів на певний період за умови зворотного їх викупу за заздалегідь домовленою ціною.
Облік коштів, наданих в обмін на цінні папери, які є предметом операцій РЕПО, здійснюється за балансовими рахунками 1522 «Кредити, які видані іншим банкам за операціями РЕПО»; 2010 «Кредити, які видані за операціями РЕПО суб'єктом господарювання». Повернення цінних паперів здійснюється в день їх зворотної купівлі.
Кошти, які отримані банком за операціями РЕПО шляхом продажу цінних паперів на певний період за умови їх зворотного викупу обліковуються на балансових рахунках 1311 «Кошти, які отримані від НБУ за операціями РЕПО»; 1622 «кредити, які отримані від інших банків за операціями РЕПО» .
Різниця між ціною продажу (купівлі) та ціною зворотного продажу (купівлі) є процентним доходом, який отримує сторона, яка виступає покупцем у першій частині операції РЕПО.
Банки приймають на інкасацію векселі з оплатою в тих місцях, де є організації банків. Номінальна вартість прийнятих на інкасо векселів враховується за позабалансовим рахунком 9830 «Документи і цінності, прийняті на інкасо». Рахунок за характером активний.
Приймаючи на інкасо векселі, банк зобов'язаний своєчасно надіслати їх за місцем платежу і довести до відома платника повідомлення про прихід документів на інкасо.
У разі не отримання платежу за векселем банк зобов'язаний подати його для опротестування від імені довірителя (якщо останній не дав розпорядження повернути йому неоплачений вексель), а також повідомити йому про виконанні доручення.
Неоплачені документи зберігаються в банку (для повернення на вимогу клієнта) протягом встановленого строку. Після закінчення терміну банк не відповідає за подальшу їх збереження.
За здійсненням інкасації векселів банк отримує винагороду (комісію).
Комерційні банки можуть здійснювати на комісійній основі купівлю-продаж цінних паперів від свого імені та за дорученням і за рахунок коштів клієнтів.
Облік сум дебіторської (кредиторської) заборгованості за рахунками з цінних паперів для клієнтів здійснюється за балансовими рахунками 2801 «Дебіторська заборгованість за розрахунками за цінні папери для клієнтів банків» і 2901 «Кредиторська заборгованість за розрахунками за цінні папери для клієнтів».
Цінні папери, які належать клієнтам, але знаходяться у банку згідно з договором про довірче управління, обліковуються на позабалансовому рахунку 9700 «Цінні папери клієнтів у довірчому управлінні».
Прийняті цінні папери клієнтів на збереження банк враховує на позабалансовому рахунку 9702 «Цінні папери на заощадження».
2.4 Внутрішньобанківський контроль
Внутрішньобанківський контроль - це сукупність процедур, які забезпечують дотримання положень внутрішніх і зовнішніх нормативних актів при здійсненні операцій банку та достовірність, і повноту інформації.
Внутрішньобанківський контроль поєднує в собі бухгалтерський та адміністративний контролі.
Система внутрішньобанківського контролю, як і всі інші процедури банку, чітко документована. Документація за процедурами внутрішньобанківського контролю доступна для користування працівників банку.
Бухгалтерський контроль - це сукупність процедур, які дають можливість забезпечити збереження активів банку та достовірність звітності, яка складається службою бухгалтерського обліку на підставі даних, отриманих від операційних підрозділів. Вони включають:
- Заходи щодо забезпечення безпомилкового відображення операцій відповідно до їх економічної суті;
- Продуктивність системи документообігу;
- Наявність при керівництві в роботі операційних процедур, які передбачає бухгалтерський контроль.
Бухгалтерський контроль може бути попереднім, поточним і наступним і надавати можливість упевнитися в тому, що:
- Операції, проведені тільки за загальним та / або спеціальними дозволами керівника банку;
- Операції, відображені та оцінені згідно з вимогами облікової політики банку;
- Система аналітичного обліку дає можливість відстежувати використання ресурсів та рух активів банку;
- Розпорядження активами здійснюється лише в межах встановлених повноважень;
-Інвентаризація активів і зобов'язань проводиться з певною регулярністю, а виявлені недоліки прибираються належним чином.
Попередній контроль передбачає перевірку відповідно до операції вимогам законодавства України, наявності відповідних дозволів і лімітів.
Порядок проведення попереднього, поточного та наступного контролю визначається банком самостійно. Банк самостійно встановлює перелік операцій, які вимагають додаткового контролю, визначає обсяг та частоту перевірок окремих ділянок роботи працівників бухгалтерської служби, порядок здійснення логічного та арифметичного контролю за достовірністю звітності.
Попередній, поточний контроль здійснює працівник банку, який, виходячи зі змісту документів, наданих в електронному або паперовому вигляді, перевіряє правильність їх оформлення і наявність порушень процедур бухгалтерського обліку.
Після здійснення перевірки документ підписується працівником банку.
Працівники банку, які підписали який-небудь грошово-розрахунковий документ, не маючи на те прав і працівники, які мають право підпису, але перевищили свої повноваження, несуть відповідальність згідно з законодавством України.
Якщо операції за рахунками підлягають додатковому контролю, операціоніст передає необхідні документи контролюючому працівникові. Контролюючий працівник, перевіряє правильність оформлення операції, і якщо все вірно підписує їх. Після додаткового контролю документ передається операціоністу для відображення операції за відповідними рахунками.
Головний бухгалтер, його заступник, начальники відділів та інші працівники, в обов'язки яких входить наступний контроль, повинні систематично проводити перевірки стану обліково-операційної роботи.
У процесі подальших перевірок з'ясовуються причини порушень правил здійснення операцій і ведення бухгалтерського обліку. За результатами перевірки застосовуються заходи щодо усунення виявлених порушень та їх недопущення в майбутньому.
Склад працівників, які беруть участь у проведенні подальших перевірок, крім працівників, які займаються попереднім і поточним контролем, заступника головного бухгалтера і начальників відділення, визначається головним бухгалтером, виходячи з обсягу операцій у банку.
Адміністративний контроль - це сукупність процедур, згідно з яким керівник банку делегує свої повноваження, такі як:
- Збереження цінностей та активів;
- Безпека працівників банку;
- Ефективність, продуктивність та безпека процедур обробки інформації;
- Наявність процедур, які чітко розмежовують завдання та відповідальність служб і працівників банку.
Адміністративний контроль включає попередній, поточний і наступний контролі, і передбачає перевірку правильності фінансової операції до та після її проведення з метою забезпечення її відповідно до встановлених правил.
Адміністративний контроль дає можливість визначити ризики і вжити ефективних заходів по відношенню до них.
До системи адміністративного контролю належать такі елементи:
- Організаційна структура банку;
- Методи закріплення повноважень і зобов'язань;
- Методи контролю, які застосовуються керівником для проведення моніторингу результатів роботи, включаючи внутрішній аудит;
- Принципи та практика у сфері трудових ресурсів;
- Система бухгалтерського обліку;
Принципи бухгалтерського обліку та процедури контролю.
Таким чином, структура адміністративного контролю складається з організаційної схеми та всіх прийнятих керівником принципів і процедур.
Адміністративний контроль передбачає розподіл повноважень між працівниками банку таким чином, щоб не один працівник не міг зосередити у своїх руках всі необхідні для здійснення повної операції повноваження.
Для цього операційний цикл будь-якої операції має передбачати такі етапи:
- Дозвіл на операцію;
- Облік;
- Здійснення платежу;
- Контроль операції;
- Аудит прідержеванія правил і процедур проведення операцій та їх бухгалтерського обліку.
3. АНАЛІЗ ОПЕРАЦІЙ З ЦІННИМИ ПАПЕРАМИ НА ПРИКЛАДІ МОРСЬКОГО ТРАНСПОРТНОГО БАНКУ
3.1 Економічний аналіз МТБ
Відкрите акціонерне товариство "МОРСЬКИЙ ТРАНСПОРТНИЙ БАНК" створений 5 листопада 1993 За цей час банк зайняв міцну позицію на фінансовому ринку України. Місце його державної реєстрації Одеська область місто Іллічівськ. ВАТ «МТБ» має банківську ліцензію і є універсальним.
Акціонерами банку є компанії-нерезиденти «Rosstock UK Limited», «Pontadel Limited» з Великобританії.
ВАТ «МТБ» входить у фінансову групу Marfin Popular Bank.
Морський Транспортний банк є членом:
- Міжнародних платіжних систем MasterCard Worldwide, Visa International;
- Учасником міжнародної системи міжбанківських фінансових телекомунікацій SWIFT;
- Членом Першої фондової торгової системи;
- Членом Професійної асоціації реєстраторів і депозитаріїв;
- Членом ВАТ «Міжрегіональний фондовий союз»;
- Членом Фонду гарантування вкладів фізичних осіб;
- Членом Української міжбанківської Асоціації членів платіжних систем (ЄМА);
- Членом системи «PrivatMoney»;
- Членом Асоціації українських банків;
- Членом Асоціації «Київський банківський союз»;
- Членом Одеського банківського союзу;
- Членом Кримського банківського союзу;
- Членом української міжбанківської валютної біржі (УМВБ);
- Членом Української фондової біржі;
- Членом Українського кредитного бюро;
- Членом Reuters;
- Є партнером компанії Western Union;
- Є уповноваженим банком Пенсійного фонду України.
ВАТ «МТБ» виконує наступні операції:
1. Прийом вкладів (депозитів) від юридичних і фізичних осіб у частині: прийому вкладів фізичних осіб.
2. Відкриття та ведення поточних рахунків клієнтів і банків-кореспондентів, у тому числі переказ грошових коштів клієнтів з цих рахунків за допомогою платіжних інструментів та зарахування коштів за допомогою платіжних інструментів та зарахування коштів на них.
3. Розміщення позикових коштів від свого імені на власних умовах і на власний ризик у частині: розміщення позикових коштів від імені банку та на умовах банку, крім банків.
4. Операції з валютними цінностями:
i. неторговельні операції з валютними цінностями;
ii. ведення рахунків клієнтів в іноземній валюті та клієнтів-нерезидентів у грошовій одиниці України;
iii. залучення та розміщення іноземної валюти на валютному ринку України а саме: залучення депозитів фізичних та юридичних осіб за винятком міжбанківського валютного ринку;
iv. операції з банківськими металами на валютному ринку України в частині: продажу банківських металів за гривні.
5. Випуск банківських платіжних карток і здійснення операцій з використанням цих карток в частині: проведення операцій з використанням платіжних карт.
6. Надання консультаційних та інформаційних послуг про банківських операцій.
7. Надання в оренду індівідуаних сейфів.
МТБ має 55 банкоматів по всій території Україні, а також 66 філій.
Основою політики ВАТ "МТБ" є створення в Україні необхідних умов для залучення довгострокових іноземних інвестицій, поточне кредитування вітчизняних підприємств, надання клієнтам банку всього комплексу банківських послуг на міжнародному рівні. Банк будує свої відносини з клієнтами на основі стійких ділових довгострокових зв'язків, заснованих на взаємній довірі і повазі.
3.2 Аналіз структури операцій з цінними паперами на прикладі МТБ
Існує 6 основних методів аналізу. Один з основних це метод порівняння. Він дає можливість визначити як змінюється показники у порівнянні з планом, базою і т.д. Як правило порівнюються планові і фактичні показники для оцінки ступеня виконання плану, використовуються для порівняння фактичних показників та нормативних, фактичних показників поточного періоду та показників минулого періоду, показників діяльності аналізованого банку і банків конкурентів, зміна фінансових результатів до впровадження нових продуктів і після впровадження.
Наступний метод аналізу це метод використання абсолютних і відносних показників. Абсолютні показники характеризують кількісний розмір виданих кредитів, отриманих депозитів тощо, а відносні показники відображаються у формі коефіцієнтів чи відсотків і цей метод є одним з головних в аналізі.
Табличний метод дозволяє з допомогою аналітичних таблиць розглянути відхилення, тобто динаміку змін в абсолютних і відносних величинах. Такий аналіз називається горизонтальним. За допомогою аналітичної таблиці можна визначити структуру досліджуваного предмета, тобто визначається частка кожної складової частини від загальної суми. Цей аналіз називається вертикальним.
Графічний метод застосовується з позиції ілюстрації динаміки, структури для кращого розуміння ситуації.
Метод угруповання даних це систематизація необхідних даних статей балансу для аналізу процесів які здійснюються в банку.
Балансовий метод. Цей метод є головним у визначенні співвідношень, динаміки, порівняння структури активу і пасиву. Він допомагає зрозуміти економічну сутність функціонування банку, для чого треба вміти читати баланс.
Аналіз банківської діяльності це обгрунтування причин до зміни тих чи інших показників діяльності банку.
У даній роботі використовуються всі методи аналізу.
Розглянемо інформацію за станом портфеля. Вся інформація подана в національній грошовій одиниці - гривні, за основними блокам, за звітний період окремо по портфелю на продаж і портфеля на інвестиції (табл.3.2.1).
Таблиця 3.3.1 Інформація про стан портфеля цінних паперів МТБ, тис.грн
Як видно з таблиці 3.3.1портфель банку на погашення перевищує за обсягом портфель цінних паперів на продаж. Частина державних цінних паперів у портфелі банку на інвестиції збільшується, оскільки ними оформлено участь банку у державній діяльності, якій зацікавлений банк. Так як державні цінні папери є високоліквідними активами.
Оскільки вкладення в акції зменшують регулятивний капітал банку, акції, становлять незначну частину портфеля. Обсяг акцій, які входять до портфеля на продаж, обмежений лімітами, які, як правило, встановлює банк для проведення спекулятивних операцій. Додатковою причиною невеликого обсягу портфелю акцій є жорсткі вимоги НБУ щодо їх резервування, що зменшує привабливість такого фондового інструменту для банку.
\ S
Малюнок 3.3.2 Структура портфелів цінних паперів на 31.12.07
\ S
Малюнок 3.3.1 Структура портфелів цінних паперів на 31.12.08
При аналізі структури портфеля цінних паперів можна сказати, що банк не ефективно використовує свої ресурси, вкладаючи їх в одне джерело доходів. Особливо в 2008 році набуваючи в більшості тільки державні цінні папери МТБ порушує принцип диверсифікації, що збільшує можливі ризики. Також при такому ведення своєї діяльності банку необхідно збільшувати суму резервів, що так само не є сприятливим для отримання більшої кількості доходів.
Також у 2007 році МТБ в більшій частині володіло акціями підприємств, що не зовсім вигідно. Так як вкладення в акції зменшують регулятивний капітал банку.
ВИСНОВОК
Цінні папери - це документи встановленої форми з відповідними реквізитами, які свідчать про грошові або майнові права власника.
Банки - активні інституційні учасники ринку цінних паперів. Вони здійснюють операції з цінними паперами - пайовими, борговими, похідними (фінансовими інструментами) і в різних сегментах ринку - первинного та вторинного, біржового та позабіржового, ринку державних і корпоративних цінних паперів, внутрішнього, міжнародного та глобального.
Банк здійснює операції з цінними паперами з метою диверсифікації доходів та підвищення показників економічної стабільності шляхом придбання високоліквідних цінних паперів.
Діяльність банків на ринку цінних паперів передбачає виробництво відповідної політики як важливої складової загальної політики банку з управління активами та пасивами.
Банк при проведенні емісійних операцій на ринку цінних паперів, враховуючи їх різноманітність, розробляє певну емісійну політику.
Емісія акцій - це цілеспрямована і організована певним чином діяльність емітента. Вимоги до цієї діяльності та процедуру її здійснення визначається нормами законодавства, положеннями установчого договору і статутом акціонерного товариства.
Різноманітність інвестиційних операцій банків на ринку цінних паперів визначається як різними цілями, так і неоднаковими стратегіями, які використовує банк-інвестор і які передбачаються його інвестиційною політикою.
Цілі інвестиційної діяльності визначають форму інвестицій в цінні папери.
Банки можуть використовувати цінні папери, які перебувають у їх власності, як предмет застави, тобто як предмет забезпечення своїх зобов'язань за угодами при одержанні кредиту (рефінансування) від Центрального банку або на міжбанківському ринку.
Активні операції банків з розміщення власних та залучених коштів у цінні папери пов'язані з ризиком виникнення збитків у разі погіршення фінансового статусу емітентів цінних паперів, зниження ринкової ціни цінних паперів внаслідок змін норм ринкових процентних ставок, зміни інвестиційної політики банків. З метою мінімізації зазначеного ризику банки зобов'язані створювати спеціальний резерв на відшкодування можливих збитків від операцій з цінними паперами.
Бухгалтерський облік операцій з цінними паперами здійснюється відповідно до Інструкції, затвердженої постановою Правління НБУ від 30.11.97 за № 466.
Інструкція визначає порядок обліку банками операцій з придбання, продажу, рефінансування, розміщення та викупу цінних паперів.
При аналізі структури портфеля цінних паперів можна сказати, що банк не ефективно використовує свої ресурси, вкладаючи їх в одне джерело доходів. Особливо в 2008 році набуваючи в більшості тільки державні цінні папери МТБ порушує принцип диверсифікації, що збільшує можливі ризики. Також при такому ведення своєї діяльності банку необхідно збільшувати суму резервів, що так само не є сприятливим для отримання більшої кількості доходів.
СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ
1. Закон України «Про банки і банківську діяльність» від 7.12.2000 р. № 2121-III
2. Закон України «Про НБУ» від 20.05.1999 № 679 - XIY / / Урядовий кур'єр. - 1999. - 1.06. - С.1-9
3. Постанова НБУ «Положення про організацію бухгалтерського обліку та звітності» від 30.12.98 № 566
4. Бухвальд Л. Техніка банківської справи. Книга і керівництво по вивченню банківських і біржових операцій. - М.: 2006. - С.234
5. Герасимович А. М. Аналіз банківської діяльності: Підручник - К.: КНЕУ, 2006. - С. 600
6. Герасимович А. М. Облік і аудит у комерційних банках - Л.: ФЕНИКС, 2004 с.512
7. Жуков Є.В. Банки та банківські операції: (Підручник для студентів вузів) - М.:, 2005. - С.471
8. Жуков Е.Ф.банкі і банківські операції: Підручник для вузів. - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 2006. - С.471
9. Кіндрацька Л. М. Бухгалтерський облік в комерційних банках України: Навчальний посібник - К.: КНЕУ, 1999. - С. 432
10. Кіндрацька Л. М. Бухгалтерський облік у банках України - К.: КНЕУ, 2004. - С.636
11. Коробов Ю. І. Банківський портфель 1,2,3 - М.: СОМІНТЕК, 2004.
12. Маркохва О. М. Комерційні банки і їх операції: (Підручник для студентів ВНЗ). - М.: 2003. - С.287
13. Миловидов В.Д. Сучасне банківське справу. Досвід організації та функціонування банків. - М.: МГУ, 2005. - С.250
14. Мороз А. М. Банківські операції: підручник - К.: КНЕУ, 2000. - С.384
15. Фабрично С.А. Гроші, банки та банківські операції - В.: інфа - С.219
У процесі подальших перевірок з'ясовуються причини порушень правил здійснення операцій і ведення бухгалтерського обліку. За результатами перевірки застосовуються заходи щодо усунення виявлених порушень та їх недопущення в майбутньому.
Склад працівників, які беруть участь у проведенні подальших перевірок, крім працівників, які займаються попереднім і поточним контролем, заступника головного бухгалтера і начальників відділення, визначається головним бухгалтером, виходячи з обсягу операцій у банку.
Адміністративний контроль - це сукупність процедур, згідно з яким керівник банку делегує свої повноваження, такі як:
- Збереження цінностей та активів;
- Безпека працівників банку;
- Ефективність, продуктивність та безпека процедур обробки інформації;
- Наявність процедур, які чітко розмежовують завдання та відповідальність служб і працівників банку.
Адміністративний контроль включає попередній, поточний і наступний контролі, і передбачає перевірку правильності фінансової операції до та після її проведення з метою забезпечення її відповідно до встановлених правил.
Адміністративний контроль дає можливість визначити ризики і вжити ефективних заходів по відношенню до них.
До системи адміністративного контролю належать такі елементи:
- Організаційна структура банку;
- Методи закріплення повноважень і зобов'язань;
- Методи контролю, які застосовуються керівником для проведення моніторингу результатів роботи, включаючи внутрішній аудит;
- Принципи та практика у сфері трудових ресурсів;
- Система бухгалтерського обліку;
Принципи бухгалтерського обліку та процедури контролю.
Таким чином, структура адміністративного контролю складається з організаційної схеми та всіх прийнятих керівником принципів і процедур.
Адміністративний контроль передбачає розподіл повноважень між працівниками банку таким чином, щоб не один працівник не міг зосередити у своїх руках всі необхідні для здійснення повної операції повноваження.
Для цього операційний цикл будь-якої операції має передбачати такі етапи:
- Дозвіл на операцію;
- Облік;
- Здійснення платежу;
- Контроль операції;
- Аудит прідержеванія правил і процедур проведення операцій та їх бухгалтерського обліку.
3. АНАЛІЗ ОПЕРАЦІЙ З ЦІННИМИ ПАПЕРАМИ НА ПРИКЛАДІ МОРСЬКОГО ТРАНСПОРТНОГО БАНКУ
3.1 Економічний аналіз МТБ
Відкрите акціонерне товариство "МОРСЬКИЙ ТРАНСПОРТНИЙ БАНК" створений 5 листопада 1993 За цей час банк зайняв міцну позицію на фінансовому ринку України. Місце його державної реєстрації Одеська область місто Іллічівськ. ВАТ «МТБ» має банківську ліцензію і є універсальним.
Акціонерами банку є компанії-нерезиденти «Rosstock UK Limited», «Pontadel Limited» з Великобританії.
ВАТ «МТБ» входить у фінансову групу Marfin Popular Bank.
Морський Транспортний банк є членом:
- Міжнародних платіжних систем MasterCard Worldwide, Visa International;
- Учасником міжнародної системи міжбанківських фінансових телекомунікацій SWIFT;
- Членом Першої фондової торгової системи;
- Членом Професійної асоціації реєстраторів і депозитаріїв;
- Членом ВАТ «Міжрегіональний фондовий союз»;
- Членом Фонду гарантування вкладів фізичних осіб;
- Членом Української міжбанківської Асоціації членів платіжних систем (ЄМА);
- Членом системи «PrivatMoney»;
- Членом Асоціації українських банків;
- Членом Асоціації «Київський банківський союз»;
- Членом Одеського банківського союзу;
- Членом Кримського банківського союзу;
- Членом української міжбанківської валютної біржі (УМВБ);
- Членом Української фондової біржі;
- Членом Українського кредитного бюро;
- Членом Reuters;
- Є партнером компанії Western Union;
- Є уповноваженим банком Пенсійного фонду України.
ВАТ «МТБ» виконує наступні операції:
1. Прийом вкладів (депозитів) від юридичних і фізичних осіб у частині: прийому вкладів фізичних осіб.
2. Відкриття та ведення поточних рахунків клієнтів і банків-кореспондентів, у тому числі переказ грошових коштів клієнтів з цих рахунків за допомогою платіжних інструментів та зарахування коштів за допомогою платіжних інструментів та зарахування коштів на них.
3. Розміщення позикових коштів від свого імені на власних умовах і на власний ризик у частині: розміщення позикових коштів від імені банку та на умовах банку, крім банків.
4. Операції з валютними цінностями:
i. неторговельні операції з валютними цінностями;
ii. ведення рахунків клієнтів в іноземній валюті та клієнтів-нерезидентів у грошовій одиниці України;
iii. залучення та розміщення іноземної валюти на валютному ринку України а саме: залучення депозитів фізичних та юридичних осіб за винятком міжбанківського валютного ринку;
iv. операції з банківськими металами на валютному ринку України в частині: продажу банківських металів за гривні.
5. Випуск банківських платіжних карток і здійснення операцій з використанням цих карток в частині: проведення операцій з використанням платіжних карт.
6. Надання консультаційних та інформаційних послуг про банківських операцій.
7. Надання в оренду індівідуаних сейфів.
МТБ має 55 банкоматів по всій території Україні, а також 66 філій.
Основою політики ВАТ "МТБ" є створення в Україні необхідних умов для залучення довгострокових іноземних інвестицій, поточне кредитування вітчизняних підприємств, надання клієнтам банку всього комплексу банківських послуг на міжнародному рівні. Банк будує свої відносини з клієнтами на основі стійких ділових довгострокових зв'язків, заснованих на взаємній довірі і повазі.
3.2 Аналіз структури операцій з цінними паперами на прикладі МТБ
Існує 6 основних методів аналізу. Один з основних це метод порівняння. Він дає можливість визначити як змінюється показники у порівнянні з планом, базою і т.д. Як правило порівнюються планові і фактичні показники для оцінки ступеня виконання плану, використовуються для порівняння фактичних показників та нормативних, фактичних показників поточного періоду та показників минулого періоду, показників діяльності аналізованого банку і банків конкурентів, зміна фінансових результатів до впровадження нових продуктів і після впровадження.
Наступний метод аналізу це метод використання абсолютних і відносних показників. Абсолютні показники характеризують кількісний розмір виданих кредитів, отриманих депозитів тощо, а відносні показники відображаються у формі коефіцієнтів чи відсотків і цей метод є одним з головних в аналізі.
Табличний метод дозволяє з допомогою аналітичних таблиць розглянути відхилення, тобто динаміку змін в абсолютних і відносних величинах. Такий аналіз називається горизонтальним. За допомогою аналітичної таблиці можна визначити структуру досліджуваного предмета, тобто визначається частка кожної складової частини від загальної суми. Цей аналіз називається вертикальним.
Графічний метод застосовується з позиції ілюстрації динаміки, структури для кращого розуміння ситуації.
Метод угруповання даних це систематизація необхідних даних статей балансу для аналізу процесів які здійснюються в банку.
Балансовий метод. Цей метод є головним у визначенні співвідношень, динаміки, порівняння структури активу і пасиву. Він допомагає зрозуміти економічну сутність функціонування банку, для чого треба вміти читати баланс.
Аналіз банківської діяльності це обгрунтування причин до зміни тих чи інших показників діяльності банку.
У даній роботі використовуються всі методи аналізу.
Розглянемо інформацію за станом портфеля. Вся інформація подана в національній грошовій одиниці - гривні, за основними блокам, за звітний період окремо по портфелю на продаж і портфеля на інвестиції (табл.3.2.1).
Таблиця 3.3.1 Інформація про стан портфеля цінних паперів МТБ, тис.грн
| Показники | На 31.12.08 | На 31.12.08,% | На 31.12.07 | На 31.12.07,% |
| Акції небанківських організацій | 3930 | 3 | 4074 | 59 |
| Державні ЦП | - | - | 2475 | 23 |
| Боргові ЦП, випущені банками | 4484 | 4 | 7440 | 10 |
| Боргові ЦП небанківських організацій | 2664 | 2 | 2704 | 8 |
| ЦП на продаж, всього | 11078 | 9 | 16693 | 100 |
| Державні ЦП | 115126 | 91 | 0 | 0 |
| ЦБ до погашення, всього | 115126 | 91 | 0 | 0 |
Як видно з таблиці 3.3.1портфель банку на погашення перевищує за обсягом портфель цінних паперів на продаж. Частина державних цінних паперів у портфелі банку на інвестиції збільшується, оскільки ними оформлено участь банку у державній діяльності, якій зацікавлений банк. Так як державні цінні папери є високоліквідними активами.
Оскільки вкладення в акції зменшують регулятивний капітал банку, акції, становлять незначну частину портфеля. Обсяг акцій, які входять до портфеля на продаж, обмежений лімітами, які, як правило, встановлює банк для проведення спекулятивних операцій. Додатковою причиною невеликого обсягу портфелю акцій є жорсткі вимоги НБУ щодо їх резервування, що зменшує привабливість такого фондового інструменту для банку.
Малюнок 3.3.2 Структура портфелів цінних паперів на 31.12.07
Малюнок 3.3.1 Структура портфелів цінних паперів на 31.12.08
При аналізі структури портфеля цінних паперів можна сказати, що банк не ефективно використовує свої ресурси, вкладаючи їх в одне джерело доходів. Особливо в 2008 році набуваючи в більшості тільки державні цінні папери МТБ порушує принцип диверсифікації, що збільшує можливі ризики. Також при такому ведення своєї діяльності банку необхідно збільшувати суму резервів, що так само не є сприятливим для отримання більшої кількості доходів.
Також у 2007 році МТБ в більшій частині володіло акціями підприємств, що не зовсім вигідно. Так як вкладення в акції зменшують регулятивний капітал банку.
ВИСНОВОК
Цінні папери - це документи встановленої форми з відповідними реквізитами, які свідчать про грошові або майнові права власника.
Банки - активні інституційні учасники ринку цінних паперів. Вони здійснюють операції з цінними паперами - пайовими, борговими, похідними (фінансовими інструментами) і в різних сегментах ринку - первинного та вторинного, біржового та позабіржового, ринку державних і корпоративних цінних паперів, внутрішнього, міжнародного та глобального.
Банк здійснює операції з цінними паперами з метою диверсифікації доходів та підвищення показників економічної стабільності шляхом придбання високоліквідних цінних паперів.
Діяльність банків на ринку цінних паперів передбачає виробництво відповідної політики як важливої складової загальної політики банку з управління активами та пасивами.
Банк при проведенні емісійних операцій на ринку цінних паперів, враховуючи їх різноманітність, розробляє певну емісійну політику.
Емісія акцій - це цілеспрямована і організована певним чином діяльність емітента. Вимоги до цієї діяльності та процедуру її здійснення визначається нормами законодавства, положеннями установчого договору і статутом акціонерного товариства.
Різноманітність інвестиційних операцій банків на ринку цінних паперів визначається як різними цілями, так і неоднаковими стратегіями, які використовує банк-інвестор і які передбачаються його інвестиційною політикою.
Цілі інвестиційної діяльності визначають форму інвестицій в цінні папери.
Банки можуть використовувати цінні папери, які перебувають у їх власності, як предмет застави, тобто як предмет забезпечення своїх зобов'язань за угодами при одержанні кредиту (рефінансування) від Центрального банку або на міжбанківському ринку.
Активні операції банків з розміщення власних та залучених коштів у цінні папери пов'язані з ризиком виникнення збитків у разі погіршення фінансового статусу емітентів цінних паперів, зниження ринкової ціни цінних паперів внаслідок змін норм ринкових процентних ставок, зміни інвестиційної політики банків. З метою мінімізації зазначеного ризику банки зобов'язані створювати спеціальний резерв на відшкодування можливих збитків від операцій з цінними паперами.
Бухгалтерський облік операцій з цінними паперами здійснюється відповідно до Інструкції, затвердженої постановою Правління НБУ від 30.11.97 за № 466.
Інструкція визначає порядок обліку банками операцій з придбання, продажу, рефінансування, розміщення та викупу цінних паперів.
При аналізі структури портфеля цінних паперів можна сказати, що банк не ефективно використовує свої ресурси, вкладаючи їх в одне джерело доходів. Особливо в 2008 році набуваючи в більшості тільки державні цінні папери МТБ порушує принцип диверсифікації, що збільшує можливі ризики. Також при такому ведення своєї діяльності банку необхідно збільшувати суму резервів, що так само не є сприятливим для отримання більшої кількості доходів.
СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ
1. Закон України «Про банки і банківську діяльність» від 7.12.2000 р. № 2121-III
2. Закон України «Про НБУ» від 20.05.1999 № 679 - XIY / / Урядовий кур'єр. - 1999. - 1.06. - С.1-9
3. Постанова НБУ «Положення про організацію бухгалтерського обліку та звітності» від 30.12.98 № 566
4. Бухвальд Л. Техніка банківської справи. Книга і керівництво по вивченню банківських і біржових операцій. - М.: 2006. - С.234
5. Герасимович А. М. Аналіз банківської діяльності: Підручник - К.: КНЕУ, 2006. - С. 600
6. Герасимович А. М. Облік і аудит у комерційних банках - Л.: ФЕНИКС, 2004 с.512
7. Жуков Є.В. Банки та банківські операції: (Підручник для студентів вузів) - М.:, 2005. - С.471
8. Жуков Е.Ф.банкі і банківські операції: Підручник для вузів. - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 2006. - С.471
9. Кіндрацька Л. М. Бухгалтерський облік в комерційних банках України: Навчальний посібник - К.: КНЕУ, 1999. - С. 432
10. Кіндрацька Л. М. Бухгалтерський облік у банках України - К.: КНЕУ, 2004. - С.636
11. Коробов Ю. І. Банківський портфель 1,2,3 - М.: СОМІНТЕК, 2004.
12. Маркохва О. М. Комерційні банки і їх операції: (Підручник для студентів ВНЗ). - М.: 2003. - С.287
13. Миловидов В.Д. Сучасне банківське справу. Досвід організації та функціонування банків. - М.: МГУ, 2005. - С.250
14. Мороз А. М. Банківські операції: підручник - К.: КНЕУ, 2000. - С.384
15. Фабрично С.А. Гроші, банки та банківські операції - В.: інфа - С.219