ДИПЛОМНА РОБОТА
з дисципліни «Фінанси»
за темою: «Банківсько-страхові групи»
Введення
Фінансовий аналіз є істотним елементом фінансового менеджменту і аудиту. Практично всі користувачі фінансових звітів підприємств використовують методи фінансового аналізу для прийняття рішень по оптимізації своїх інтересів.
В даний час, з переходом економіки до ринкових відносин, підвищується самостійність підприємства, їх економічна і юридична відповідальність. Різко зростає значення фінансової стійкості суб'єктів господарювання. Все це значно збільшує роль аналізу їхнього фінансового стану: наявності, розміщення і використання грошових коштів. Результати такого аналізу потрібні, в першу чергу, власникам для підвищення прибутковості капіталу, забезпечення стабільності становища фірми, а також кредиторам та інвесторам, щоб мінімізувати свої ризики за позиками та вкладами.
Різноманітність страхових послуг і компаній породжує для страхувальника проблему вибору страховика, з яким він надалі укладе договір. Деякі страховики спеціалізуються на окремих видах страхування (наприклад, страхування життя або медичне страхування), інші мають кілька ліцензій та здійснюють різні види страхування. Після того як страхувальник переконається в тому, що страхова компанія має ліцензію на проведені види страхування, йому слід ознайомитися з фінансовими можливостями страховика. Певною мірою контроль за діяльністю страхових компаній здійснюється державою (видача ліцензій, подальший контроль за платоспроможністю, інвестуванням страхових резервів і т.д.). Тим не менш, страхувальник повинен сам переконатися у фінансовій спроможності свого майбутнього страховика. Інформація, необхідна для визначення фінансового стану будь-якого підприємства, міститься у його фінансовій звітності, склад якої визначається відповідно до чинного законодавства.
За постановці мети і завдань фінансовий аналіз російської компанії не має суттєвих відмінностей від аналогічних процедур в рамках традиційного підходу. Під традиційним підходом розуміється сукупність методів, інструментів і технологій, вживаних для збору, обробки та інтерпретації (тлумачення) даних про господарську діяльність компанії.
Хоча основний внесок в теорію і практику фінансового аналізу внесений економістами країн з розвиненою ринковою економікою, необхідно згадати і праці радянського економіста 20-х років Н. Блатова, в яких викладені передові для свого часу поняття і методи аналізу: порівняльний аналітичний баланс, коефіцієнти розподілу, коефіцієнти координації тощо
Дипломна робота має на меті розглянути теоретичні основи фінансового аналізу банко-страхових груп, дослідити питання якості фінансових показників банко-страхових груп, методи їх оцінки і розглянути стоять в цій області проблеми і завдання. На підставі поставленої мети можна виділити наступні завдання:
1. Проаналізувати сутність банко-страхових груп і особливості цього виду об'єднань.
2. Розглянути методи аналізу фінансових показників банко-страхових груп.
3. На підставі однієї з методик провести аналіз фінансових показників конкретної банко-страхової групи.
Предмет дослідження роботи - фінансові показники і фінансова стійкість банко-страхових груп. Об'єкт дослідження - банко-страхова група: «Комерційний банк« Ростовенергобанк »- МСК« АсстрА »».
При написанні дипломної роботи були використані матеріали вітчизняних економістів, опубліковані в пресі, нормативні документи, а також дані за останні роки по одному з комерційних банків, що працюють у Ростовській області і по одній медичної страхової компанії. Як показано в роботі, від якості аналітичної роботи дуже сильно залежить успіх діяльності банко-страхової групи.
Дипломна робота складається з вступу, трьох розділів, висновків, списку використаної літератури та додатків.
1. Взаємодія і співробітництво банків і страхових компаній - проблеми та перспективи
1.1 Сутність та особливості банко-страхових груп
Безперервна низка злиттів і поглинань на фінансових ринках США і Європи, який почався в середині 80-х років, триває й і породила новий вид фінансового інституту - банко-страхову групу (bancassurance group або allfinanz).
Перевага такого типу організації полягає в тому, що вона може запропонувати своїм клієнтам повний пакет фінансових послуг, що включає як основні банківські, так і страхові послуги. У той же час, страхове підрозділ такої організації, маючи в своєму розпорядженні великим обсягом «довгих» грошей, може вкладати їх за допомогою банківського підрозділу на короткий термін, наприклад, у короткострокове кредитування клієнтів або у фінансування експортно-імпортних операцій. Компанії можуть отримати в такій групі не тільки кредитну лінію під постачання товарів, але й повний комплекс страхування, необхідний при реалізації середніх і великих експортно-імпортних операцій, при використанні яких значно легше і дешевше здійснювати розрахунки за допомогою інструментів торгового фінансування (акредитив, інкасо та т.д.).
Банки і страхові компанії, що входять в такі групи, вирішують проблеми з капіталізацією за рахунок перерозподілу коштів всередині групи. Банківські послуги та послуги зі страхування чудово доповнюють один одного в пропонованому єдиному продуктовому ряді. Банко-страхові групи акумулюють величезні кошти, які інвестуються також і за допомогою взаємних інвестиційних та пенсійних фондів. У цілому банко-страхові групи працюють відповідно до концепції «фінансового супермаркету», тобто клієнтові пропонуються всі види фінансових послуг в одному місці.
Технічно банко-страхування з'явилося після серії рішень урядів деяких країн, які дозволили банкам і страховим компаніям володіти значними частками акцій один одного. Поточні норми законодавства в цій сфері все ще різняться в різних країнах. Але в жодному разі ні в одній країні банку і страхової компанії не дозволяється бути однією юридичною особою. Кожен з них повинен знаходитися під наглядом власного регулюючого органу.
У 1985 році були пройдені перші кроки на шляху до злиття банківського і страхового капіталу у Великобританії та Франції. Британська страхова компанія Standard Life інвестувала кошти в Bank of Scotland, а французька GAN придбала пакет акцій банку Credit Industriel et Commercial (CIC). Німеччина почала рухатися тим же шляхом у 1986-му, а Італія в 1988 році. Нідерланди приєдналися до банко-страхування пізніше - в 1990 році.
Сьогодні банки контролюють від 20 до 40% страхового ринку в Європейському Союзі (у США - 1%). Великими банко-страховими групами є:
The Bank of Tokio-Mitsubishi Ltd,
Credit Agricole Indosuez,
The Dai-Ichi Kangyo Bank Limited,
Fortis Group, MeritaNordbanken,
ING Barings, Lloyds TSB,
Den Danske Bank,
шведський SEB Banken.
Банк Lloyds TSB, як видно з його назви, входить до страхового конгломерат Ллойда.
Шведсько-фінська банко-страхова група MeritaNordbanken крім самого банку MeritaNordbanken включає в себе компанії зі страхування життя Merita Life Assurance Ltd. і Livforsakrings AB Livia, перестрахувальне товариство Nordbanken Reinsurance SA
Французький банк Credit Agricole Indosuez володіє компанією зі страхування життя Predica - провідним постачальником банко-страхових послуг у Франції, з активами 361 млрд. євро і часткою ринку в 10,8%, а також компанією зі страхування власності Pacifica.
Сім'я шведських мільярдерів Валленбергів володіє цілою промисловою імперією, куди також входить банко-страхова група Skandinaviska Enskilda Banken (SEB), що включає в себе компанію зі страхування життя SEB Trygg Liv. Сюди до недавнього часу входила компанія зі страхування промисловості і перевезень Trygg-Hansa, яка в кінці 1999 року була продана датському фінансового холдингу Codan. Взагалі в Скандинавії особливо відчутно присутність банко-страхових груп, скандинавські імперії укрупнюються, оскільки в такому невеликому регіоні розмір грає дуже значну роль.
Факторингова компанія Natexis Factor - дочірня компанія великого європейського банку, з переважаючим французьким капіталом Natexis Banque пропонує цілий ряд послуг, як для дрібного бізнесу, так і для великих компаній-експортерів. Цікаво, що ця компанія тісно співпрацює зі страховою фірмою Cauri, спільно з якою вона пропонує послугу по страхуванню кредитів Accredia. У цьому альянсі страхова компанія відповідає за відносини зі страховиками і керування страховими полісами, а факторингова - за банківські факторингові послуги. Даний приклад наочно показує переваги спільної роботи банків і страхових компаній.
Швейцарсько-американська фінансова група Credit Suisse почала рухатися до утворення банко-страхової групи в 1998 році, після об'єднання з великою страховою компанією Winterthur.
Один з найбільших банків світу - The Bank of Tokio-Mitsubishi входить в одну групу з такими страховими компаніями, як The Meiji Life Insurance Company, яка займається страхуванням життя, і The Tokio Marine & Fire Insurance Company (промислове та морське страхування).
У США до останнього часу існували обмеження на інвестиційну та страхову діяльність для комерційних банків, які зняті нещодавно після скасування банківського акта Гласса-Стігала від 1933 року, а також після скасування акта МакФедден (McFadden act). Рішення Вищого суду США у справі компанії Variable Annuity and Life Insurance Company (VALIC) дало банкам право продавати ануїтети (вид позики, що дозволяє отримувати щорічну ренту, що встановлюється з розрахунком на поступове погашення капітальної суми боргу разом з відсотками по ньому), а рішення Вищого суду у справі Bamett Bank зробило можливим для банків продаж особистих страхових полісів і полісів на страхування життя. Через те, що це відбулося пізніше, ніж у Європі, найбільші американські страхові компанії тільки зараз придивляються до можливих кандидатів на поглинання чи партнерство серед банків. Продаж страхових продуктів через банки знаходиться в зародковому стані, але, тим не менше, в перспективі американські банко-страхові групи повинні вийти на перші місця, оскільки американський ринок фінансових послуг є найбільшим у світі, а доступ на нього для іноземних компаній і банків обмежений.
Найбільшою банкостраховой групою в США є Citi Group на чолі з Citibank, яка утворилася у минулому році в результаті злиття Citibank і фінансового холдингу Travelers Group. Страхове підрозділ Travelers - Primerica Financial Services є найбільшим продавцем страхових полісів у США, з обсягом продажів у 52.6 млрд. дол тільки за минулий рік.
Переваги продажу страхових продуктів через банки полягають, по-перше, в наявності у банків великих дистриб'юторських мереж у вигляді відділень. Важливим чинником є і довіру клієнтів до людей, з якими вони вже давно працюють, а також те, що банки мають більш сильну зв'язок з клієнтом, ніж страхові компанії.
У Росії процес формування банко-страхових груп поки ще тільки набирає хід. На даний момент існує тільки одна повноцінна банко-страхова група - Ингосстрах-Автобанк, що включає в себе банки Ингосстрах-Союз і ВДНГ. Але в недалекому майбутньому цілком можуть виникнути й інші. Ось лише кілька сильних компаній, на основі яких можна створювати банко-страхові групи:
страхова компанія Согаз, страхова компанія Газпроммедстрах і Газпромбанк, що входять до групи Газпрому;
Довірчий та Інвестиційний банк і страхова компанія «ЮКОС-гарант», найбільшим клієнтом яких є нафтова компанія ЮКОС;
страхова компанія Интеррос-Согласие і Росбанк, обслуговуючі ФПГ Інтеррос;
нещодавно утворений на базі Східно-Європейського інвестиційного банку «Військовий банк» і Військово-Страхова компанія.
Поки що в Росії банки та страхові компанії перетинаються по обмежених сегментами продуктового ряду. До того ж у страхових компаній досить багато проблем, які частково вирішуються при утворенні банко-страхової групи, - недостатня капіталізація, відсутність потужних збутових мереж, нерозвиненість продуктового ряду. У цілому ж можна сказати, що процес глобалізації не може не торкнутися Росію, і ті компанії, які першими оцінили переваги об'єднання банків і страхових компаній в одну групу, що вже зараз починають виходити на провідні місця у фінансовій системі нашої країни.
Тим не менш, у даний час банки та страхові компанії активно співпрацюють, як у Росії, так і в країнах Східної Європи. Одна з можливостей такої співпраці - страхування банківських вкладів.
Вирішувати проблему довіри до банківських установ фінансисти намагаються по-різному. У разі відсутності державної системи страхування вкладів страхові компанії в приватному порядку пропонують таку послугу як страхування банківських вкладів від неповернення. Таким чином, страхові компанії мають намір, з одного боку, підтримати банкірів, з іншого - дотриматись власні меркантильні інтереси, створивши собі позитивний імідж в очах клієнтів.
У даний момент на ринку можна зустріти два варіанти такої послуги. Перший з них - коли проект страхування вкладів реалізується за домовленістю банку і страховика. Страховик гарантує кожному вкладнику, який уклав договір страхування депозиту, відшкодування суми вкладу в повному обсязі та неотриманих відсотків згідно умов договору. На страхування приймаються пенсійні та інші депозитні вклади в усіх видах валют. Термін дії договору страхування депозиту відповідає періоду, на який укладається депозитний договір.
У даного варіанту співпраці банків і страхових компаній чимало позитивних сторін. Але є тут і свої недоліки. Банк і страховик є афілійованими структурами. Тому, якщо фінансові проблеми почнуться у банку, практично напевно в скрутному становищі опиниться і його страхова «дочка». А значить, шанси вкладників повернути свої гроші дорівнюють нулю незалежно від того, набули вони поліс чи ні.
Інший варіант виникає, коли страхова компанія домовляється про співпрацю відразу з декількома банками. У цьому випадку банківський клієнт може покласти гроші в будь-який банк, а потім вирушити до страховика і застрахувати їх від неповернення. Правда, якщо вкладник вирішить покласти гроші в невеликий банк, який не має хорошої «депозитної історії», страховка може обійтися йому досить дорого.
Тариф за цим видом страховки залежить від коефіцієнтів, які встановлюються компанією залежно від рейтингу банку. Мінімальний річний тариф складає 0,5% від страхової суми (тобто фактично суми вкладу), максимальний - 2,5%. Вклад можна застрахувати на період від 1 до 12 місяців, причому франшиза відсутня. Страховим випадком за договором є оголошення мораторію центрального банку на пред'явлення претензій кредиторами банку, прийняття рішення про ліквідацію банку і постанову суду. Як тільки одне з цих подій зафіксовано, вкладники мають право вимагати відшкодування.
Фінансові експерти розходяться в своїх думках щодо корисності нової послуги. Їхні думки можна звести до того, що якщо вкладника приваблює висока депозитна ставка, але при цьому репутація банку вселяє сумнів, страховка йому не завадить. Але все ж таки слід підрахувати - у скільки йому обійдеться укладення договору зі страховиком. Адже якщо банк не володіє високим рейтингом, страховий тариф може практично повністю «з'їсти» привабливу різницю в доходах і прибуток буде приблизно такою ж, як у всіх інших фінансових установах.
В даний час в Україні діє закон про страхування банківських вкладів. Закон про страхування банківських вкладів вступив в силу близько двох з половиною років тому. Перші банки потрапили в систему страхування восени 2004 р ., Через рік ЦБ РФ завершив основний етап відбору. У підсумку учасниками системи стали 923 російських банку, в яких зосереджені вклади на 2,7 трлн. руб. За оцінками фінансових аналітиків, система обов'язкового страхування банківських вкладів призвела до збільшення їх обсягу. Обсяг знову відкритих вкладів до 100 000 руб. виріс на 2,8%, більших - на 2%.
На банківських рахунках у населення опинилося, за даними ЦБ, вже більше 3 трлн. руб.
У 2005 р. обсяг вкладів зріс на 300 млрд. руб. до 1,8 трлн. руб., а до грудня 2005 р. склав 2,6 трлн. руб. Однак аналітик паризького офісу Standard & Poor's Катерина Трофімова зауважує, що з-за сумного досвіду 90-х рр.. населення дуже недовірливо відноситься до будь-яких державних гарантій, у тому числі і до системи обов'язкового страхування банківських вкладів.
1.2 Визначення фінансової стійкості банків і страхових компаній з дисципліни «Фінанси»
за темою: «Банківсько-страхові групи»
Введення
Фінансовий аналіз є істотним елементом фінансового менеджменту і аудиту. Практично всі користувачі фінансових звітів підприємств використовують методи фінансового аналізу для прийняття рішень по оптимізації своїх інтересів.
В даний час, з переходом економіки до ринкових відносин, підвищується самостійність підприємства, їх економічна і юридична відповідальність. Різко зростає значення фінансової стійкості суб'єктів господарювання. Все це значно збільшує роль аналізу їхнього фінансового стану: наявності, розміщення і використання грошових коштів. Результати такого аналізу потрібні, в першу чергу, власникам для підвищення прибутковості капіталу, забезпечення стабільності становища фірми, а також кредиторам та інвесторам, щоб мінімізувати свої ризики за позиками та вкладами.
Різноманітність страхових послуг і компаній породжує для страхувальника проблему вибору страховика, з яким він надалі укладе договір. Деякі страховики спеціалізуються на окремих видах страхування (наприклад, страхування життя або медичне страхування), інші мають кілька ліцензій та здійснюють різні види страхування. Після того як страхувальник переконається в тому, що страхова компанія має ліцензію на проведені види страхування, йому слід ознайомитися з фінансовими можливостями страховика. Певною мірою контроль за діяльністю страхових компаній здійснюється державою (видача ліцензій, подальший контроль за платоспроможністю, інвестуванням страхових резервів і т.д.). Тим не менш, страхувальник повинен сам переконатися у фінансовій спроможності свого майбутнього страховика. Інформація, необхідна для визначення фінансового стану будь-якого підприємства, міститься у його фінансовій звітності, склад якої визначається відповідно до чинного законодавства.
За постановці мети і завдань фінансовий аналіз російської компанії не має суттєвих відмінностей від аналогічних процедур в рамках традиційного підходу. Під традиційним підходом розуміється сукупність методів, інструментів і технологій, вживаних для збору, обробки та інтерпретації (тлумачення) даних про господарську діяльність компанії.
Хоча основний внесок в теорію і практику фінансового аналізу внесений економістами країн з розвиненою ринковою економікою, необхідно згадати і праці радянського економіста 20-х років Н. Блатова, в яких викладені передові для свого часу поняття і методи аналізу: порівняльний аналітичний баланс, коефіцієнти розподілу, коефіцієнти координації тощо
Дипломна робота має на меті розглянути теоретичні основи фінансового аналізу банко-страхових груп, дослідити питання якості фінансових показників банко-страхових груп, методи їх оцінки і розглянути стоять в цій області проблеми і завдання. На підставі поставленої мети можна виділити наступні завдання:
1. Проаналізувати сутність банко-страхових груп і особливості цього виду об'єднань.
2. Розглянути методи аналізу фінансових показників банко-страхових груп.
3. На підставі однієї з методик провести аналіз фінансових показників конкретної банко-страхової групи.
Предмет дослідження роботи - фінансові показники і фінансова стійкість банко-страхових груп. Об'єкт дослідження - банко-страхова група: «Комерційний банк« Ростовенергобанк »- МСК« АсстрА »».
При написанні дипломної роботи були використані матеріали вітчизняних економістів, опубліковані в пресі, нормативні документи, а також дані за останні роки по одному з комерційних банків, що працюють у Ростовській області і по одній медичної страхової компанії. Як показано в роботі, від якості аналітичної роботи дуже сильно залежить успіх діяльності банко-страхової групи.
Дипломна робота складається з вступу, трьох розділів, висновків, списку використаної літератури та додатків.
1. Взаємодія і співробітництво банків і страхових компаній - проблеми та перспективи
1.1 Сутність та особливості банко-страхових груп
Безперервна низка злиттів і поглинань на фінансових ринках США і Європи, який почався в середині 80-х років, триває й і породила новий вид фінансового інституту - банко-страхову групу (bancassurance group або allfinanz).
Перевага такого типу організації полягає в тому, що вона може запропонувати своїм клієнтам повний пакет фінансових послуг, що включає як основні банківські, так і страхові послуги. У той же час, страхове підрозділ такої організації, маючи в своєму розпорядженні великим обсягом «довгих» грошей, може вкладати їх за допомогою банківського підрозділу на короткий термін, наприклад, у короткострокове кредитування клієнтів або у фінансування експортно-імпортних операцій. Компанії можуть отримати в такій групі не тільки кредитну лінію під постачання товарів, але й повний комплекс страхування, необхідний при реалізації середніх і великих експортно-імпортних операцій, при використанні яких значно легше і дешевше здійснювати розрахунки за допомогою інструментів торгового фінансування (акредитив, інкасо та т.д.).
Банки і страхові компанії, що входять в такі групи, вирішують проблеми з капіталізацією за рахунок перерозподілу коштів всередині групи. Банківські послуги та послуги зі страхування чудово доповнюють один одного в пропонованому єдиному продуктовому ряді. Банко-страхові групи акумулюють величезні кошти, які інвестуються також і за допомогою взаємних інвестиційних та пенсійних фондів. У цілому банко-страхові групи працюють відповідно до концепції «фінансового супермаркету», тобто клієнтові пропонуються всі види фінансових послуг в одному місці.
Технічно банко-страхування з'явилося після серії рішень урядів деяких країн, які дозволили банкам і страховим компаніям володіти значними частками акцій один одного. Поточні норми законодавства в цій сфері все ще різняться в різних країнах. Але в жодному разі ні в одній країні банку і страхової компанії не дозволяється бути однією юридичною особою. Кожен з них повинен знаходитися під наглядом власного регулюючого органу.
У 1985 році були пройдені перші кроки на шляху до злиття банківського і страхового капіталу у Великобританії та Франції. Британська страхова компанія Standard Life інвестувала кошти в Bank of Scotland, а французька GAN придбала пакет акцій банку Credit Industriel et Commercial (CIC). Німеччина почала рухатися тим же шляхом у 1986-му, а Італія в 1988 році. Нідерланди приєдналися до банко-страхування пізніше - в 1990 році.
Сьогодні банки контролюють від 20 до 40% страхового ринку в Європейському Союзі (у США - 1%). Великими банко-страховими групами є:
The Bank of Tokio-Mitsubishi Ltd,
Credit Agricole Indosuez,
The Dai-Ichi Kangyo Bank Limited,
Fortis Group, MeritaNordbanken,
ING Barings, Lloyds TSB,
Den Danske Bank,
шведський SEB Banken.
Банк Lloyds TSB, як видно з його назви, входить до страхового конгломерат Ллойда.
Шведсько-фінська банко-страхова група MeritaNordbanken крім самого банку MeritaNordbanken включає в себе компанії зі страхування життя Merita Life Assurance Ltd. і Livforsakrings AB Livia, перестрахувальне товариство Nordbanken Reinsurance SA
Французький банк Credit Agricole Indosuez володіє компанією зі страхування життя Predica - провідним постачальником банко-страхових послуг у Франції, з активами 361 млрд. євро і часткою ринку в 10,8%, а також компанією зі страхування власності Pacifica.
Сім'я шведських мільярдерів Валленбергів володіє цілою промисловою імперією, куди також входить банко-страхова група Skandinaviska Enskilda Banken (SEB), що включає в себе компанію зі страхування життя SEB Trygg Liv. Сюди до недавнього часу входила компанія зі страхування промисловості і перевезень Trygg-Hansa, яка в кінці 1999 року була продана датському фінансового холдингу Codan. Взагалі в Скандинавії особливо відчутно присутність банко-страхових груп, скандинавські імперії укрупнюються, оскільки в такому невеликому регіоні розмір грає дуже значну роль.
Факторингова компанія Natexis Factor - дочірня компанія великого європейського банку, з переважаючим французьким капіталом Natexis Banque пропонує цілий ряд послуг, як для дрібного бізнесу, так і для великих компаній-експортерів. Цікаво, що ця компанія тісно співпрацює зі страховою фірмою Cauri, спільно з якою вона пропонує послугу по страхуванню кредитів Accredia. У цьому альянсі страхова компанія відповідає за відносини зі страховиками і керування страховими полісами, а факторингова - за банківські факторингові послуги. Даний приклад наочно показує переваги спільної роботи банків і страхових компаній.
Швейцарсько-американська фінансова група Credit Suisse почала рухатися до утворення банко-страхової групи в 1998 році, після об'єднання з великою страховою компанією Winterthur.
Один з найбільших банків світу - The Bank of Tokio-Mitsubishi входить в одну групу з такими страховими компаніями, як The Meiji Life Insurance Company, яка займається страхуванням життя, і The Tokio Marine & Fire Insurance Company (промислове та морське страхування).
У США до останнього часу існували обмеження на інвестиційну та страхову діяльність для комерційних банків, які зняті нещодавно після скасування банківського акта Гласса-Стігала від 1933 року, а також після скасування акта МакФедден (McFadden act). Рішення Вищого суду США у справі компанії Variable Annuity and Life Insurance Company (VALIC) дало банкам право продавати ануїтети (вид позики, що дозволяє отримувати щорічну ренту, що встановлюється з розрахунком на поступове погашення капітальної суми боргу разом з відсотками по ньому), а рішення Вищого суду у справі Bamett Bank зробило можливим для банків продаж особистих страхових полісів і полісів на страхування життя. Через те, що це відбулося пізніше, ніж у Європі, найбільші американські страхові компанії тільки зараз придивляються до можливих кандидатів на поглинання чи партнерство серед банків. Продаж страхових продуктів через банки знаходиться в зародковому стані, але, тим не менше, в перспективі американські банко-страхові групи повинні вийти на перші місця, оскільки американський ринок фінансових послуг є найбільшим у світі, а доступ на нього для іноземних компаній і банків обмежений.
Найбільшою банкостраховой групою в США є Citi Group на чолі з Citibank, яка утворилася у минулому році в результаті злиття Citibank і фінансового холдингу Travelers Group. Страхове підрозділ Travelers - Primerica Financial Services є найбільшим продавцем страхових полісів у США, з обсягом продажів у 52.6 млрд. дол тільки за минулий рік.
Переваги продажу страхових продуктів через банки полягають, по-перше, в наявності у банків великих дистриб'юторських мереж у вигляді відділень. Важливим чинником є і довіру клієнтів до людей, з якими вони вже давно працюють, а також те, що банки мають більш сильну зв'язок з клієнтом, ніж страхові компанії.
У Росії процес формування банко-страхових груп поки ще тільки набирає хід. На даний момент існує тільки одна повноцінна банко-страхова група - Ингосстрах-Автобанк, що включає в себе банки Ингосстрах-Союз і ВДНГ. Але в недалекому майбутньому цілком можуть виникнути й інші. Ось лише кілька сильних компаній, на основі яких можна створювати банко-страхові групи:
страхова компанія Согаз, страхова компанія Газпроммедстрах і Газпромбанк, що входять до групи Газпрому;
Довірчий та Інвестиційний банк і страхова компанія «ЮКОС-гарант», найбільшим клієнтом яких є нафтова компанія ЮКОС;
страхова компанія Интеррос-Согласие і Росбанк, обслуговуючі ФПГ Інтеррос;
нещодавно утворений на базі Східно-Європейського інвестиційного банку «Військовий банк» і Військово-Страхова компанія.
Поки що в Росії банки та страхові компанії перетинаються по обмежених сегментами продуктового ряду. До того ж у страхових компаній досить багато проблем, які частково вирішуються при утворенні банко-страхової групи, - недостатня капіталізація, відсутність потужних збутових мереж, нерозвиненість продуктового ряду. У цілому ж можна сказати, що процес глобалізації не може не торкнутися Росію, і ті компанії, які першими оцінили переваги об'єднання банків і страхових компаній в одну групу, що вже зараз починають виходити на провідні місця у фінансовій системі нашої країни.
Тим не менш, у даний час банки та страхові компанії активно співпрацюють, як у Росії, так і в країнах Східної Європи. Одна з можливостей такої співпраці - страхування банківських вкладів.
Вирішувати проблему довіри до банківських установ фінансисти намагаються по-різному. У разі відсутності державної системи страхування вкладів страхові компанії в приватному порядку пропонують таку послугу як страхування банківських вкладів від неповернення. Таким чином, страхові компанії мають намір, з одного боку, підтримати банкірів, з іншого - дотриматись власні меркантильні інтереси, створивши собі позитивний імідж в очах клієнтів.
У даний момент на ринку можна зустріти два варіанти такої послуги. Перший з них - коли проект страхування вкладів реалізується за домовленістю банку і страховика. Страховик гарантує кожному вкладнику, який уклав договір страхування депозиту, відшкодування суми вкладу в повному обсязі та неотриманих відсотків згідно умов договору. На страхування приймаються пенсійні та інші депозитні вклади в усіх видах валют. Термін дії договору страхування депозиту відповідає періоду, на який укладається депозитний договір.
У даного варіанту співпраці банків і страхових компаній чимало позитивних сторін. Але є тут і свої недоліки. Банк і страховик є афілійованими структурами. Тому, якщо фінансові проблеми почнуться у банку, практично напевно в скрутному становищі опиниться і його страхова «дочка». А значить, шанси вкладників повернути свої гроші дорівнюють нулю незалежно від того, набули вони поліс чи ні.
Інший варіант виникає, коли страхова компанія домовляється про співпрацю відразу з декількома банками. У цьому випадку банківський клієнт може покласти гроші в будь-який банк, а потім вирушити до страховика і застрахувати їх від неповернення. Правда, якщо вкладник вирішить покласти гроші в невеликий банк, який не має хорошої «депозитної історії», страховка може обійтися йому досить дорого.
Тариф за цим видом страховки залежить від коефіцієнтів, які встановлюються компанією залежно від рейтингу банку. Мінімальний річний тариф складає 0,5% від страхової суми (тобто фактично суми вкладу), максимальний - 2,5%. Вклад можна застрахувати на період від 1 до 12 місяців, причому франшиза відсутня. Страховим випадком за договором є оголошення мораторію центрального банку на пред'явлення претензій кредиторами банку, прийняття рішення про ліквідацію банку і постанову суду. Як тільки одне з цих подій зафіксовано, вкладники мають право вимагати відшкодування.
Фінансові експерти розходяться в своїх думках щодо корисності нової послуги. Їхні думки можна звести до того, що якщо вкладника приваблює висока депозитна ставка, але при цьому репутація банку вселяє сумнів, страховка йому не завадить. Але все ж таки слід підрахувати - у скільки йому обійдеться укладення договору зі страховиком. Адже якщо банк не володіє високим рейтингом, страховий тариф може практично повністю «з'їсти» привабливу різницю в доходах і прибуток буде приблизно такою ж, як у всіх інших фінансових установах.
В даний час в Україні діє закон про страхування банківських вкладів. Закон про страхування банківських вкладів вступив в силу близько двох з половиною років тому. Перші банки потрапили в систему страхування восени
На банківських рахунках у населення опинилося, за даними ЦБ, вже більше 3 трлн. руб.
У 2005 р. обсяг вкладів зріс на 300 млрд. руб. до 1,8 трлн. руб., а до грудня 2005 р. склав 2,6 трлн. руб. Однак аналітик паризького офісу Standard & Poor's Катерина Трофімова зауважує, що з-за сумного досвіду 90-х рр.. населення дуже недовірливо відноситься до будь-яких державних гарантій, у тому числі і до системи обов'язкового страхування банківських вкладів.
Фінансова стійкість банко-страхової групи залежить, як від фінансових показників банку, так і від фінансових показників страхової компанії, що входять в цю групу.
Основні групи банківських операцій - активні операції і пасивні операції. Операції, спрямовані на мобілізацію грошей, наявних у населення, називаються «пасивними». Операції, спрямовані на те, щоб змусити мобілізовані гроші працювати, представивши їх у кредит фірмам і домашнім господарствам; прийнято називати «активними» [1].
Таким чином, активні банківські операції - це операції, за допомогою яких банки розміщують наявні в їхньому розпорядженні власні та залучені ресурси з метою отримання необхідного прибутку і забезпечення своєї ліквідності. Поєднання двох цілей здійснення активних операцій характеризує специфіку банку як комерційного підприємства, що використовує переважно залучені ресурси.
Активні банківські операції різноманітні за формою і призначенням, в них банк виступає в різних ролях, що відбиває різне економічний зміст активів банку.
Найбільш поширеними видами активних операцій банків є: позичкові, інвестиційні, депозитні та інші види операцій [2].
Існує досить велика кількість методик, що аналізують показники фінансової стійкості банків. У даній роботі розглядається експрес-методика, запропонована В. Крамоновим. Дана модель використовується для ведення рейтингів поруч періодичних ділових видань [3].
Аналіз базується на даних наступних форм звітності:
· Оборотна відомість по рахунках бухгалтерського обліку кредитної організації (ф. 101);
· Інформація про фактичні значення нормативів діяльності кредитної організації, розрахованих відповідно до Інструкції Банку Росії від 01.10.97 р. № 1 «Про порядок регулювання діяльності банків" (зі змінами та доповненнями) та окремих елементах розрахунку обов'язкових нормативів (ф. 135);
· Звіт про прибутки і збитки (ф. 102);
· Розрахунок резерву на можливі втрати по позиках - РВПС (ф. 115);
· Відомості про рух РВПС (ф. № 116);
· Дані про переоформленої заборгованості клієнтів і банків за кредитами (ф. № 1 17);
· Дані про великих кредитах (ф. № 118);
· Дані про кредити акціонерам (ф. № 119);
· Дані про кредити інсайдерам (ф. № 120);
· Дані про кредитний портфель банку в розрізі клієнтів юридичних осіб (по галузях) та фізичних осіб (ф. № 121);
· Відомості про активи та пасиви по строках зажадання й погашення (ф. 125);
· Дані про використання прибутку і фондів, створюваних із прибутку (ф. 126);
· Дані про середньозважені процентні ставки за кредитами, наданими банкам (ф. № 128);
· Розрахунок власних коштів (капіталу) кредитної організації (ф. 134);
· Зведений звіт про розмір ринкового ризику (ф. 153),
· Відомості про кредити та заборгованості за кредитами, виданими позичальникам різних регіонів, і розмір залучених депозитів (ф. 302);
· Відомості про міжбанківські кредити і депозити (ф. 501);
· Відомості про відкриті кореспондентські рахунки та залишки коштів на них (ф. 603);
· Звіт про відкритої валютної позиції (ф. 634);
· Аналітичні дані про стан кредитного портфеля (ф. № 333);
· Відомості про кредити, виданих позичальникам чи регіонами та розмір залучених депозитів (ф. № 302).
Також використовуються дані з розрахунком фактичних значень обов'язкових економічних нормативів, розшифровки окремих балансових рахунків для розрахунку цих нормативів і попередні аудиторські висновки.
Документи аналізуються на початок і кінець періоду, що перевіряється. За даними форм № № 115 і 116 визначається класифікація позичкової заборгованості, сума розрахункового та сформованого РВПС і його рух.
Методика включає в себе наступні етапи:
1. Аналіз стійкості.
Традиційно стійкість банку визначається виходячи з значень показників достатності капіталу. Зазвичай використовуються дві групи показників: на основі відношення капіталу до сумарних депозитами і капіталу до активів. В. Крамоновим пропонується до використання три додаткових показника: запас міцності, достатність чистих власних коштів і запас строкових ресурсів. Для отримання інтегральної оцінки фінансової стійкості банків, необхідно обчислити єдиний показник стійкості, що розраховується як сума вказаних вище показників, помножених на певні вагові коефіцієнти.2. Аналіз запасу міцності.
Співвідношення невикористаної частини капіталу банку і його ймовірних втрат характеризує його стійкість, а саме є його «запасом міцності». Під запасом міцності розуміється перевищення власних коштів банку над можливими втратами активів. Коефіцієнт вказує на здатність банку компенсувати втрати і попереджати банкрутство; вказує на те, яких збитків може зазнати банк без шкоди для кредиторів та акціонерів. Запас міцності розглядається в першу чергу як амортизатор, який допомагає подолати падіння реальної вартості активів. Запас міцності обчислюється за формулою:
де СС - власні кошти банку, які включають в себе з урахуванням знаків:
статутний і додатковий капітали;
фонди;
резерви 1-2 груп ризику;
поточний прибуток (або збиток);
прибуток за минулі квартали і роки;
збитки за минулі квартали і роки
різницю між доходами і витратами майбутніх періодів;
використання прибутку.
П - втрати активів.
Для обчислення цього параметра активи зважуються з урахуванням ризику; причому активів в якості базового ризику присвоюється ступінь зворотності даної статті активу, а не ймовірність втрат, як це розуміється аналітиками. Таке перетворення прийнято для наочності аналізу ліквідаційної вартості активів, який може бути необхідний як додаток до цього розрахунку. Отже, втрати визначаються як різниця суми всіх реальних активів та активів, зважених за базовим ризику:
де i - номер індексу зважується агрегату;
РА - реальні активи;
Ai - зважує сума i-го агрегату активу;
ріскi - значення прийнятого «базового ризику» для i-го агрегату активу.
Під реальними активами розуміється сума всіх активів банку (у тому числі прострочених і іммобілізованих) за вирахуванням усіх видів витрат і оборотів по суміжних активно-пасивними рахунками. Під базовим ризиком розуміється очікувана ймовірність повернення відповідного агрегату активу, тобто за змістом є часткою виду розміщення, яку банк розраховує затребувати у дебітора. Різні групи активів мають різний базовий ризик. Так, наприклад, залишки в касі враховуються зі значенням базового ризику, рівного 1 (одиниці), а прострочені безнадійні кредити - зі значенням 0 (нуль). Таким чином, остаточна формула розрахунку показника запасу міцності виглядає наступним чином:
3. Аналіз достатності чистих власних коштів.
У світовій практиці відомий коефіцієнт Кука, який представляє собою відношення власного капіталу до величини активів, зважених з урахуванням ризику. Однією з його модифікацій є застосування як знаменник суми всіх активів; і цей коефіцієнт також широко використовується при аналізі діяльності банків. Пропонується використовувати в якості чисельника чисті власні кошти, а знаменника - реальні активи, тобто очищені від внутрішніх оборотів і витрат. Застосування такої моделі дозволить оцінити здатність банку чинити опір існуючим неліквідним (втраченим) активів. Під чистими власними коштами розуміється сукупний капітал (власний капітал і резерви), зменшений на величину іммобілізації та прострочених активів:де СС - власні кошти банку; Р34 - резерви по вкладеннях 3 та 4 груп ризику; ПА - прострочені активи; ОА - абстрактні активи (іммобілізація). Під реальними очищеними активами розуміється сума всіх активів банку (у тому числі прострочених і іммобілізованих) за вирахуванням усіх видів витрат і оборотів по суміжних активно-пасивними рахунками. Таким чином, отримуємо формулу розрахунку коефіцієнта достатності чистих власних коштів:
4. Аналіз ліквідності.
Під ліквідністю комерційного банку розуміється таке його стан, коли поточні зобов'язання по пасиву без значних фінансових втрат покриваються за рахунок швидкої реалізації коштів по активу.У Росії для забезпечення необхідного рівня ліквідності комерційних банків Центральний банк РФ Інструкцією № 1 «Про порядок регулювання діяльності кредитних організацій» встановив нормативи ліквідності їхніх балансів. Оцінка рівня ліквідності проводиться шляхом зіставлення значення коефіцієнтів ліквідності конкретного банку, розрахованих за методикою Банку Росії, до встановлених норм. Директивний характер надано коефіцієнтам миттєвої, поточної та довгострокової ліквідності.
Миттєва ліквідність визначається як здатність банку виконати зобов'язання «до запитання» за рахунок реалізації високоліквідних активів. До високоліквідних активів (вла) необхідно відносити:
готівкові залишки в касі;
залишки на коррахунках в ЦБ РФ;
залишки на коррахунках в банках вищої категорії;
гроші в розрахунках у банках вищої категорії;
залишки на коррахунках і гроші в розрахунках в інших банках, зважені з урахуванням ризику, тобто оціночна зворотність коштів з інших банків.
Коефіцієнт миттєвої ліквідності обчислюється як відношення високоліквідних активів до зобов'язань «до запитання»:
Поточна ліквідність визначається як здатність банку виконувати зобов'язання «до запитання» і на строк «до 30 днів» за рахунок реалізації ліквідних активів. Під ліквідними активами (ЛА) розуміються розміщені кошти, які можливо виразити в грошовій формі в заданий проміжок часу:
готівкові залишки в касі;
коррахунки в ЦБ РФ;
коррахунки і гроші в розрахунках у банках вищої категорії;
коррахунки і гроші в розрахунках в інших банках;
розміщені міжбанківські кредити на 1 день;
ринкова вартість цінних паперів, вільно торгуються на фінансових ринках.
До зобов'язань «до запитання» і на строк «до 30 днів» (ОНБ) відносяться:
розрахункові та поточні рахунки корпоративних клієнтів;
коррахунки «лоро» і гроші в дорозі за розрахунками з банками;
внески приватних осіб «до запитання» і на строк «до 30 днів»;
кредиторська заборгованість за грошовими зобов'язаннями;
прострочена кредиторська заборгованість;
залучені міжбанківські кредити та строкові депозити банків;
заборгованість по податках та господарської діяльності.
Коефіцієнт поточної ліквідності розраховується як відношення ліквідних активів до зобов'язань «до запитання» і на строк «до 30 днів»:
Центральний банк РФ ввів поняття довгострокової ліквідності і визначив її як відношення всієї заборгованості банку понад рік до власних коштів (капіталу) банку, а також зобов'язаннями банку по депозитних рахунках, отриманими кредитами та іншими борговими зобов'язаннями строком погашення понад рік, і встановив норматив не більше 120 %. Такий показник характеризує фінансовий стан, який буде у банку в період після року, але недостатньо адекватно визначає поточну здатність банку протистояти одночасного зажаданню основної маси зобов'язань, що є більш важливою характеристикою.
Тому Крамоновим вводиться коефіцієнт «критична ліквідність», який показує здатність банку виконати всі свої реальні зобов'язання за рахунок ліквідних активів при неможливості реалізації інших видів активу. Під ліквідними активами (ЛА) розуміються розміщені кошти, які можливо виразити в грошовій формі в заданий проміжок часу:
готівкові залишки в касі;
коррахунки в ЦБ РФ;
коррахунки і гроші в розрахунках у банках вищої категорії;
коррахунки і гроші в розрахунках в інших банках;
розміщені міжбанківські кредити на 1 день;
ринкова вартість цінних паперів, вільно торгуються на фінансових ринках.
Під реальними зобов'язаннями (О) розуміється сума всіх залучених банком ресурсів на поворотній основі:
розрахункові та поточні рахунки корпоративних клієнтів;
коррахунки «лоро» і гроші в дорозі від банків-кореспондентів;
залучені міжбанківські кредити та строкові депозити банків;
залучені строкові кошти корпоративних клієнтів;
вклади фізичних осіб;
інша кредиторська заборгованість.
Коефіцієнт критичної ліквідності розраховується як відношення ліквідних активів (ЛА) до реальних зобов'язаннями (О):
5. Якість активів.
Традиційно якість активів оцінюється з точки зору їх ліквідності, ризикованості та прибутковості. Класична схема виглядає наступним чином. На першому кроці аналізу активи ділять на три основні групи - ліквідні, прибуткові і неліквідні. Потім аналізується динаміка складових структури активів протягом певного періоду. Негативним фактором є зменшення частки працюючих активів і збільшення частки «неліквідів». На завершення аналізу увага концентрується на аналізі працюючих активів. Особлива увага приділяється аналізу позичкових операцій банку та інвестицій у цінні папери.Тут пропонується додатковий спосіб аналізу якості доходів, який, з огляду на сформовані підходи, охоплює більш широкий спектр чинників і виключає неоднозначність при інтегральній оцінці якості активів банків. Для цих цілей необхідно обчислювати єдиний показник якості доходів, у розрахунку якого беруть участь співвідношення, що відображають найбільш важливі аспекти активної діяльності банків: частка іммобілізації в сумарних активах, частка прострочення в сумарних кредитах, покриття прострочених активів створеними резервами, частка ліквідних активів.
Під іммобілізацією (ОА) розуміються ресурси банку, виведені з обсягу коштів, що беруть участь в обслуговуванні клієнтів. У абстрактні активи (іммобілізація) включаються:
основні засоби та капітальні вкладення за вирахуванням зносу;
участь у капіталі підприємств;
технічні активи за внутрішнім взаємозаліків.
До реальних активів (РА) належать:
очищені робочі активи, тобто активи за вирахуванням всіляких витрат і оборотів по суміжних активно-пасивними рахунками;
прострочені активи;
абстрактні активи (іммобілізація).
Частка іммобілізації в активах розраховується як відношення абстрактних активів до реальних активів:
Під простроченими активами (ПА) розуміються вкладення, визнані банком як:
прострочені вкладення;
розміщення 3-4 групи ризику відповідно до рекомендацій Центрального банку РФ по розподілу активів за групами ризику;
сумнівна дебіторська заборгованість;
приховані неліквідні активи.
Під сумарними кредитами (К) розуміються суми:
міжбанківських кредитів;
комерційних кредитів корпоративним клієнтам;
споживчих кредитів;
прострочених активів.
Частка прострочення в сумарних кредитах обчислюється як відношення прострочених активів до сумарних кредитами:
Під резервами (Р3_4) в даному випадку розуміються створені резерви під можливі втрати по ресурсах, вкладеним в цінні папери, і кредити 3-4 груп ризику. Під простроченням (ПА) розуміються вкладення в активи, визнані банком як:
прострочені вкладення;
розміщення 3-4 групи ризику, у відповідності з рекомендаціями Центрального Банку РФ з розподілу активів за групами ризику;
сумнівна дебіторська заборгованість;
приховані неліквідні активи.
Коефіцієнт «покриття прострочення резервами» показує, яка частина прострочених активів забезпечена створеними резервами під можливі втрати:
Частка ліквідних активів розраховується як відношення ліквідних активів (ЛА) до реальних активів (РА):
Під ліквідними активами (ЛА) розуміються розміщені кошти, які можливо виразити в грошовій формі в заданий проміжок часу:
готівкові залишки в касі;
коррахунки в ЦБ РФ;
коррахунки і гроші в розрахунках у банках вищої категорії;
коррахунки і гроші в розрахунках в інших банках;
розміщені міжбанківські кредити на 1 день;
ринкова вартість цінних паперів, вільно торгуються на фінансових ринках.
До реальних активів (РА) належать:
чищені робочі активи, тобто активи за вирахуванням всіляких витрат і оборотів по суміжних активно-пасивними рахунками;
прострочені активи;
абстрактні активи (іммобілізація).
6. Інтегральний показник якості активів.
Збільшення частки прострочення і частки іммобілізації негативно впливає на якість активів, тому при розрахунку підсумкового показника вони беруться зі знаком «мінус». Так як вибрані складові показники надають приблизно однаковий вплив на підсумковий результат, то приймемо припущення, що в розрахунках вони повинні брати участь з рівними ваговими коефіцієнтами, сумарно рівними одиниці. Роль вагових коефіцієнтів полягає у наданні можливості з розширення аналітичних функцій даного показника. За певних початкових умов аналізу, що відображають особливості конкретного аналізованого банку, допускається запровадження власних вагових коефіцієнтів, що дозволяють перерозподілити пріоритети аналізу між напрямками вкладання фінансових ресурсів. Таким чином, підсумкова формула розрахунку показника якості активів виглядає наступним чином:7. Рентабельність реальних активів.
Рентабельність реальних активів характеризує здатність банку розпоряджатися всіма засобами (власними та залученими), що є в її розпорядженні. Коефіцієнт обчислюється як відношення фінансового результату до реальних активів:Де TP - поточний прибуток; PPK - прибуток за минулі квартали; У - розподілений прибуток звітного року і накопичені збитки; РА - реальні активи.
8. Рентабельність власного капіталу.
Рентабельність власного капіталу характеризує здатність банку отримувати прибуток на власний капітал, що особливо важливо для акціонерів. Коефіцієнт розраховується як відношення фінансового результату банку до його власного капіталу:де TP - поточний прибуток; PpК - прибуток за минулі квартали; У - розподілений прибуток звітного року і накопичені збитки; СС - власні кошти банку.
Тепер розглянемо методики аналізу показників страхової компанії.
Серед переліку інформації, необхідної для аналізу фінансових показників страхової організації, слід зазначити наступні документи:
· Бухгалтерський баланс страхової організації (форма № 1),
· Звіт про прибутки і збитки (форма № 2),
· Додаток (форма № 5),
· Звіт про розміщення страхових резервів (форма № 7),
· Звіт про платоспроможність страхової компанії (форма № 6)
· Форми № 3 та № 4,
· Аудиторський висновок (якщо проводився аудит страхової організації),
· Копії статутних документів.
Особливості організації фінансової діяльності страховиків залежать від здійснюваних видів страхування. Всі страхування підрозділяється на накопичувальне (страхування життя) і ризикове (види інші, ніж страхування життя). Накопичувальне страхування відноситься до довгострокових видів страхування. Його суть зводиться до того, що страхувальник поміщає свої грошові кошти не на банківський рахунок, а надає їх страхової компанії, яка буде надалі інвестувати кошти з метою отримання доходу.
Договори за видами страхування іншим, ніж страхування життя (страхування майна, відповідальності, здоров'я), переважно укладаються на строк до одного року і є короткостроковими. Таке страхування називають ризиковим, тому що страхова виплата буде проведена тільки в тому випадку, якщо страховий випадок станеться.
Страхова компанія виконує безліч функцій: укладення договорів страхування, розрахунок тарифних ставок, збір внесків і прийняття на себе страхової відповідальності, формування страхових резервів та їх інвестування з метою отримання доходу, обробка та оплата пропонованих претензій. Для проведення страхової діяльності компанії необхідно володіти достатньою фінансовою стійкістю до страхового, фінансового, а також інвестиційного ризику. Фінансова стійкість передбачає здатність страховика виконувати зобов'язання за договорами страхування як у «нормальних», так і за несприятливих економічних умовах.
У результаті аналізу даних фінансової звітності страховика можна оцінити поточний фінансовий стан компанії; перспективи та темпи її розвитку, фінансове забезпечення, наявність фінансових коштів та ефективність їх використання.
Мета фінансового аналізу визначається в залежності від терміну, на який укладається договір страхування. Якщо договір є короткостроковим, то страхувальника цікавить поточний фінансовий стан страхової компанії, ліквідність поточних активів, їх оборотність. При довгострокових договорах потрібно більш детальний аналіз з прогнозуванням діяльності компанії на тривалий період, її здатності покривати постійні витрати і виконувати прийняті на себе зобов'язання при різних економічних умовах.
Методика аналізу страхових організацій, як правило, складається з двох частин:
· Блок фінансового аналізу.
· Блок якісного аналізу.
Одним з критеріїв оцінки фінансової стійкості страхової організації є величина її власного капіталу. Для визначення ролі власного капіталу страхової компанії в забезпеченні її фінансової стійкості розглянемо структуру бухгалтерського балансу.
У бухгалтерському балансі відображаються стан засобів підприємства та джерела їх формування на конкретну дату: в активі - кошти підприємства, в пасиві - джерела їх формування.
До складу активів включаються майно страхової компанії, в тому числі основні засоби, матеріальні цінності, грошові кошти та витрати, що відображаються у другому розділі активу балансу, а також фінансові вкладення.
Аналіз структури активів дозволяє виявити динаміку розвитку страхової організації в цілому. Приріст активів може свідчити про зростання ділової активності компанії, однак тільки цього недостатньо, необхідний більш поглиблений аналіз з урахуванням структури активів. Слід звернути увагу на величину дебіторської заборгованості компанії. Якщо аналіз діяльності страховика за кілька періодів (наприклад, кварталів) показав, що дебіторська заборгованість має тенденцію до зростання, то це може свідчити як про незадовільний стан внутрішнього контролю за розрахунками (зі страхувальниками та іншими дебіторами), так і про збільшення збору премій. Якщо приріст активів забезпечується саме за рахунок зібраної премії, то можна зробити висновок, що діяльність компанії ефективна.
В активі балансу показуються і фінансові вкладення страховика, як короткострокові, так і довгострокові. За інших позитивних показниках його діяльності зростання частки вкладень можна розглядати як чинник, що забезпечує регулярний дохід страхової компанії (природно, за умови ефективної інвестиційної політики).
Оцінюючи структуру активу балансу страховика, не можна забувати про те, що крім майна і грошових коштів в активі знаходяться і збитки. Слід також звернути увагу і на склад активів страховика. У нестабільній економічній ситуації їх вартість може різко знизитися, тому при покупці поліса довгострокового страхування страхувальник зацікавлений не тільки в надійності страховика на справжній момент, але і в прогнозах на майбутнє.
Пасив балансу складається із власного і позикового капіталу. Позиковий капітал являє собою зобов'язання страхової компанії. До їх складу включаються страхові резерви, кредити банків, позикові кошти, залучені кошти, орендні зобов'язання, резерви майбутніх платежів і витрат, розрахункові зобов'язання з перестрахувальним операціями та інша кредиторська заборгованість.
Страхова діяльність зумовлює наявність значної частки позикових коштів у структурі пасивів. Чим більше величина позикових коштів, тим ширші можливості для отримання прибутку, але і тим вище ступінь ризику від невиконання зобов'язань перед кредиторами, до групи яких і відносяться страхувальники. Для оцінки платоспроможності страхової компанії величина власного капіталу повинна перевищувати обсяг її зобов'язань, тобто власний капіталу повинен бути більше позикового.
Структуру власного капіталу можна представити таким чином: сплачений статутний капітал; додатковий капітал; резервний капітал; фонди споживання; фонди нагромадження; нерозподілений прибуток.
Власний капітал - це частина чистих активів страхової компанії, яка є її власністю. При аналізі платоспроможності у страховій практиці використовується поняття вільних активів - майно страхової компанії (основні засоби, матеріальні цінності, грошові кошти, фінансові вкладення), вільний від будь-яких зобов'язань (за винятком прав вимог засновників). Величина вільних активів - показник, що дозволяє оцінити, скільки зобов'язань може прийняти на себе страхова компанія без будь-якого збитку для своєї фінансової стійкості. Отже, чим більше вільних активів, тим організація більш стійка до змін фінансових обставин і платоспроможна.
Для визначення платоспроможності страхової компанії зазвичай законодавчим шляхом встановлюються нормативи. Якщо страхова організація не виконує їх, що визначається виходячи з її річного звіту, то контролюючі органи можуть позбавити фірму ліцензії або призупинити її діяльність.
Крім оптимального співвідношення активів і зобов'язань стійкість страхових організацій залежить від багатьох інших факторів: обсяг надходжень страхових премій; ефективність управління (контроль за витратами та врегулюванням пропонованих претензій); здатність виконувати свої зобов'язання перед страхувальниками за будь-яких обставин; можливість перетворювати інвестиції в готівку, коли це необхідно (ліквідність вкладень); ступінь впливу інфляційних процесів; гнучкість тарифної політики; наявність сплаченого статутного капіталу і резервів.
Незважаючи на те, що в умовах російського ринку розмір власного капіталу не може вважатися цілком надійним показником успіху діяльності страхової організації, величина статутного капіталу як одного з складових його елементів приймається за основу при складанні рейтингових таблиць.
Фінансова стійкість страхової компанії в рівній мірі залежить як від достатності власного капіталу, так і від адекватності страхових резервів прийнятим страховиком на себе зобов'язаннями. Страхові компанії зобов'язані створювати страхові резерви, які призначені для виконання ними взятих на себе зобов'язань по виплаті страхового відшкодування (страхового забезпечення) при настанні страхового випадку перед своїми клієнтами. Сформовані в необхідному для виконання цих зобов'язань розмірі страхові резерви є основою фінансової стійкості страховика і гарантією виплат для страхувальників. Необхідно відзначити, що якщо страхова компанія здійснює кілька видів страхування, то резерви по кожному виду формуються окремо.
Розміри технічних резервів відображають невиконані зобов'язання за договорами страхування на звітну дату. Резерви обчислюються на підставі розрахункових даних про майбутні збитки (страхові виплати), так як вони повинні бути достатніми для їх покриття. Крім того, враховується і можливість виникнення непередбачених збитків, для врегулювання яких створюються резерв катастроф і резерв коливання збитковості.
Джерелами коштів на покриття збитків вважаються отримані за договорами страхування премії і доходи від їх подальшого інвестування, тому процесу обчислення резервів передує аналіз передбачуваного обсягу премій та інвестиційного доходу, а також встановлення ціни на страхові продукти, тобто страхових тарифів. Величина резервів визначається залежно від терміну, на який укладається договір страхування.
Специфічною рисою процесу страхування є те, що в розпорядженні страховика протягом певного терміну перебувають тимчасово вільні від зобов'язань кошти, які можуть бути розміщені в інвестиції з метою отримання доходу (цінні папери, нерухомість та інші об'єкти вкладень). З моменту надходження страхових внесків до виплати відшкодування проходить певний період, який обумовлюється строком дії договору страхування. Страхові організації можуть інвестувати як власні кошти, так і страхові резерви.
Інвестиційний дохід - додаткове джерело прибутку страховика, крім прибутку від проведення страхових операцій. У результаті прибуткової інвестиційної діяльності знижується ставка доходу, що закладається в структуру тарифної ставки, і, отже, зменшується тариф на цю суму, в чому в рівній мірі зацікавлені як страховики, так і страхувальники.
Від ефективності і надійності розміщення тимчасово вільних коштів залежить не тільки дохід страховика, але і його платоспроможність, тобто можливість виплати за всіма своїми зобов'язаннями. У зв'язку з цим розміщення страхових резервів знаходиться під жорстким контролем з боку держави.
Основним нормативним документом, що регламентує інвестиційну діяльність російських страховиків, є Правила розміщення страховиками страхових резервів, затверджені наказом Мінфіну Росії.
Згідно зі ст. 27 Закону про страхування "розміщення страхових резервів має здійснюватися страховиками на умовах диверсифікації, повернення, прибутковості і ліквідності». Іншими словами, основними принципами, якими повинна керуватися страхова компанія в процесі планування інвестиційної політики, є безпека вкладень і прибутковість.
Безпека означає, що інвестиції здійснюються в надійні підприємства, діяльність яких згідно з прогнозами буде успішною. Вільні активи повинні бути повернуті в повному обсязі. Найчастіше безпеку вкладень і висока дохідність суперечать один одному. Нерозсудливо інвестувати кошти у високоприбуткові підприємства з високою часткою ризику. У цьому випадку існує ризик втратити не тільки дохід, а й інвестовані кошти.
Страхова компанія самостійно визначає свою інвестиційну стратегію для розміщення власних коштів і страхових резервів. При виборі об'єкта інвестицій слід враховувати взаємозалежність ризику і доходу, тобто дотримуватися принципу диверсифікації вкладень. Так, частина коштів може бути спрямована в низькодохідні і малоризикованих інвестиції, а інша частина - у високоприбуткові, але з високим ступенем ризику. У результаті інвестиційний ризик буде розподілений між різними видами вкладень, що забезпечить стійкість інвестиційного портфеля страховика.
При формуванні портфеля інвестицій необхідно розглядати як очікуваний дохід, так і ризик. Між нормою прибутку і ризиком при певних умовах існує взаємозв'язок, досліджуючи яку можна знайти оптимальне співвідношення між ними. Диверсифікація інвестицій призводить до значного зниження ризику, але при цьому прибуток не зменшується.
Для страхувальника становить інтерес також страховий портфель організації. Страховий портфель - це сукупність укладених договорів страхування, що характеризуються визначеною страховою сумою. Він, по суті, є відображенням зобов'язань страховика перед страхувальниками. Створення стійкого страхового портфеля є однією з важливих цілей страхової компанії. Ступінь відповідальності страховика за прийнятими на себе договорами страхування повинна відповідати його фінансовим можливостям. Для забезпечення фінансової стійкості компанії доцільно створити страховий портфель з великим числом страхових договорів і невисоким ступенем відповідальності. Виплати страхового відшкодування за договорами страхування не повинні позначатися на фінансовому становищі страховика.
Кількість укладених страховиком договорів страхування не завжди свідчить про стійке фінансове становище. Значна кількість клієнтів, якого нескладно досягти, наприклад, запропонувавши більш низькі тарифи в порівнянні з конкурентами, що пропонують аналогічні страхові послуги, ще не є показником надійності компанії:
по-перше, великий страховий портфель означає високу суму зобов'язань, а низькі страхові тарифи можуть призвести до того, що зібраних коштів згодом може не вистачити для виплат страхувальникам за договорами;
по-друге, велика сума зобов'язань може означати, що страховикові для отримання додаткових коштів доведеться інвестувати тимчасово вільні кошти в ризиковані об'єкти. Страхувальник повинен знати про те, що високоприбуткові фінансові вкладення найчастіше означають і високий ризик. Крім того, якщо страховик в основному здійснює короткострокове страхування, то до його інвестицій пред'являється додаткова вимога - висока ліквідність вкладень. При необхідності страховик повинен мати можливість за короткий час реалізувати активи для виконання своїх зобов'язань перед страхувальниками.
Якість страхового портфеля - один з показників, який не можна ігнорувати при оцінці фінансових можливостей страховика. Різнорідність ризиків при невеликій величині страхового портфеля може призвести до непередбачуваності результатів через неможливість використовувати в розрахунках статистичні закономірності, на підставі яких і здійснюються актуарні розрахунки. Причиною фінансової нестійкості може також стати прийняття страховиком на себе великого числа однорідних ризиків на обмеженому страховому полі.
Показники зібраної страхової премії необхідно оцінювати в динаміці в порівнянні з попередніми періодами діяльності компанії. У цілому, чим більше премій збирає страхова компанія, тим більше вона має клієнтів. Якщо цей показник надмірно високий, то необхідно упевнитися, чи приймає страховик заходи з підтримки своєї фінансової стійкості, тобто передає він частину премій у перестрахування. Якщо в страхової компанії спостерігається тенденція до зниження темпу зростання премій, то доцільно з'ясувати причину цього (наприклад, зміна поля діяльності і поступове припинення операцій по даному виду страхування).
Щоб захистити себе від фінансових труднощів, страхові компанії вдаються до допомоги перестрахувальників. Страховик визначає ліміт власного утримання для певних груп ризиків у відповідності зі своїми фінансовими можливостями. Органами страхового нагляду встановлена максимальна величина власного утримання в розмірі, що не перевищує 10% власних коштів страховика. Частина ризику, що перевищує власне утримання, страхова компанія зобов'язана передати в перестрахування.
У результаті прийняття на себе великого числа однакових дрібних ризиків страхова компанія може опинитися в ситуації, коли при надзвичайних обставинах всі ці ризики реалізуються одночасно, тобто відбувається їх кумуляція. Дрібні ризики перетворюються в один великий, що призводить до виникнення великих збитків. У страховій практиці кумуляція часто стає причиною банкрутства страховика, оскільки в цьому випадку для покриття витрат потрібно не тільки використовувати всі страхові резерви, але і власний капітал.
Передача частини ризиків у перестрахування дозволяє вирішити ряд важливих проблем: стабілізація результатів діяльності страховика за тривалий період у разі негативних результатів по всьому страховому портфелю протягом усього року; розширення масштабу діяльності (прийняття на себе великої кількості ризиків) та підвищення конкурентоспроможності; захист власних активів при несприятливих обставин. Однак при цьому страхова організація повинна оцінити економічну ефективність даного рішення.
Загальна ефективність діяльності страхової компанії характеризується показниками фінансових результатів. Фінансова діяльність страхової компанії оцінюється на основі аналізу її фінансових результатів. Фінансовий результат від діяльності страхової компанії складається з трьох елементів: фінансовий результат від проведення страхових операцій, фінансовий результат від проведення інвестиційної діяльності і фінансовий результат від іншої діяльності.
Кінцевий фінансовий результат діяльності компанії - це балансовий прибуток або збиток. Прибуток є одним з найважливіших показників фінансового результату діяльності страхової компанії. Вона служить основним джерелом збільшення власного капіталу компанії, виконання зобов'язань перед бюджетом, кредиторами, виплати дивідендів інвесторам.
Збиток від страхової діяльності ще не є показником незадовільної роботи компанії. Деякі страхові компанії знижують страхові тарифи з метою залучення клієнтів. Загальні фінансові результати залежать від прибутковості фінансових вкладень, тому необхідно зіставляти фінансові результати за всіма складовими.
У разі якщо страхувальник побажає ознайомитися більш докладно з результатами фінансової діяльності страховика, він може отримати їх з офіційних видань, що публікують фінансову звітність страхових компаній, інших засобів масової інформації, в тому числі і з Інтернету (багато страховиків відкривають в Інтернеті свої сайти, на яких широко представлена інформація про їхні послуги, ціни і т.д.). Незважаючи на безліч джерел інформації, споживачеві страхових послуг буде нелегко розібратися в ній самостійно. На допомогу страхувальникам приходять рейтингові агентства, які з цілого ряду показників оцінюють діяльність страхових компаній, диференціюючи їх за ступенем надійності.
До основних показників, на підставі яких визначається рейтинг російських страхових компаній, відносяться:
абсолютний розмір надходження страхових премій (за видами страхування);
абсолютний розмір власних і прирівняних до них коштів;
ставлення отриманої страхової премії за мінусом премії, переданої в перестрахування, до абсолютного розміру надходжень страхової премії за видами страхування;
відношення показника прибутку до власних і прирівняним до них засобів плюс технічні резерви за видами страхування;
відношення показника витрат на ведення справи до прибутку страхової компанії або до суми отриманої страхової премії.
Вивчаючи відомості рейтингу, страхувальник повинен враховувати, що вони носять в основному суб'єктивний і неофіційний характер, оскільки рейтинги складаються фахівцями, що мають різну думку. Тому не можна приймати ці відомості як абсолютно точні і надійні. Кожен рейтинг відносний: його результати залежать від обсягу і повноти інформації, наданої страховиками, але, тим не менш, в цілому рейтинги (особливо якщо порівняти дані кількох рейтингів за тривалий період) дають цілком реальну оцінку ринку страхування. Більшої довіри заслуговують рейтинги, які враховують не тільки кількісні, але і якісні показники діяльності страховиків.
При проведенні якісного аналізу оцінюється:
· Рівень диверсифікації бізнесу.
· Строк роботи на ринку.
· Визнання діяльності компанії та участь в асоціаціях і громадських організаціях.
· Ступінь схильності зовнішніх ризиків.
· Аналіз структури акціонерів, рівня підтримки.
· Ділова репутація.
· Якість менеджменту та професіоналізм менеджменту.
· Рівень прийняття управлінських і бізнес-рішень.
· Рівень прозорості бізнесу, публічність компанії.
· Стратегія розвитку компанії.
2. Аналіз фінансових показників МСК «АсстрА» і ЗАТ "Комерційний банк« Ростовенергобанк »
2.1 Організаційно-економічні показники МСК «АсстрА» і ЗАТ «Комерційний банк« Ростовенергобанк »»
Медична страхова компанія «АсстрА» була заснована 23 жовтня 1991 року. МСК «АсстрА» спеціалізується тільки на медичному страхуванні: обов'язковому і добровільному. Статутний капітал МСК «АсстрА» - 20 мільйонів рублів.
МСК «АсстрА», разом зі страховими компаніями «Айболить», «Панацея» та філією московської компанії «Макс-М» входить у «велику четвірку» медичних страхових компаній Ростовської області. виплатах.
Рис. 2.1 Страхові внески, зібрані медичними страховими компаніями, що працюють на території Ростовської області в січні-червні 2006 р., тис. руб.
Рис. 2.2 Страхові виплати, здійснені медичними страховими компаніями, що працюють на території Ростовської області в січні-червні 2006 р., тис. руб.
З рис. 2.1 і рис. 2.2 видно, що МСК «АсстрА» посідає 4 місце на страховому ринку Ростовської області по ОМС і є лідером по ДМС. Частка підприємства з зібраними страховими внесками за даний період склала 17,48% страхового ринку (за ДМС - 57,47%).
На базі МСК «АсстрА» створено Інститут Сімейних лікарів та Центр сімейної медицини. Так само створена власна цілодобова служба невідкладної допомоги та цілодобова диспетчерська служба. Для зручності обслуговування застрахованих в МСК «АсстрА» створений медикаментозний фонд і відкрита аптека «АССТРА-LTD», яка розташована на території РГМУ.
Лікувальними базами МСК АсстрА є наступні ЛПУ: Ростовський державний медичний університет (клініки РостГМУ), Обласна Консультативно Діагностичний Центр, МЛПУ «Діагностичний центр», Дорожня лікарня СКЖД, Обласна лікарня № 2, Міська лікарня № 20, Поліклініка № 10.
Також укладено 200 договорів з лікувально-профілактичними установами м. Ростова-на-Дону та області.
Компанія володіє розвиненою філіальною мережею в Ростовській області. Десять філій займається обов'язковим медичним страхуванням:
· Новочеркаський філія;
· Матвєєва-Курганський філія;
· Єгорлицької філія;
· Багаевскій філія;
· Цимлянський філія;
· Тарасівський філія;
· Зерноградського філія;
· Чортківський філія;
· Таганрозький філія;
· Кагальницкий філія.
Два філії - Новочеркаський і Таганрозький, здійснюють добровільне медичне страхування.
Структура центрального офісу компанії представлена на рис. 2.1.
SHAPE \ * MERGEFORMAT
засновники |
президент |
генеральний директор |
заступник ген. директора по ДМС |
заступник ген. директора по ОМС |
відділ страхування |
медико-експертний відділ |
економічний відділ |
економічний відділ |
відділ страхування |
медико-експертний відділ |
фінансово-розрахунковий відділ |
Рис. 2.1. Організаційна структура центрального офісу
Організаційна структура АсстрА побудована в основному по «продуктовому» ознакою. В основу поділу праці покладена різна сутність, що надаються: ОМС і ДМС. Однак при цьому в підпорядкуванні генерального директора та його заступників знаходиться ряд функціональних підрозділів, таких як кадрова служба, програмний відділ, юридична служба, бухгалтерія і відділ захисту прав застрахованих. Отже, у побудові організаційної структури спостерігається і «функціональний» принцип поділу праці.
У штаті МСК «АсстрА» працюють висококваліфіковані лікарі - експерти, які оцінюють якість надання медичної допомоги застрахованим за медичним страхуванням. Крім цього, в компанії є відділ по захисту прав застрахованих (юридична служба), де досвідчені фахівці вирішують спірні питання на користь застрахованого.
До економічних служб компанії відносяться аналітичний відділ та фінансово-розрахунковий відділ. Основна функція аналітичного відділу управління АсстрА це - формування резервів і керування інвестиційною діяльністю компанії. У функції фінансово-розрахункового відділу входить ведення журналу прибутків і збитків, рознесення понесених витрат за договорами і т.д. На вимогу фінансово-розрахункового відділу відділом страхування подається інформація про чинні договори, про суми прийшли внесків, програмах страхування до договорів і т.д., а фінансово-розрахунковий відділ в свою чергу надає списки застрахованих, сума лікування яких перевищила страхову суму, а також достовірні дані щодо сум, які прийшли на розрахунковий рахунок.
На 1 вересня 2006 року число застрахованих за програмами обов'язкового медичного страхування (далі - ОМС) склало 623 000 чоловік число застрахованих, за програмами добровільного медичного страхування (далі - ДМС): 150 тисяч чоловік.
Обов'язкове медичне страхування є складовою частиною державного соціального страхування і забезпечує громадянам РФ рівні можливості при отриманні медичної допомоги, що надається за рахунок коштів обов'язкового медичного страхування в обсязі і на умовах, відповідних програмам ОМС. Медичне страхування здійснюється у формі договору, укладеного між суб'єктами медичного страхування.
Договір медичного страхування вважається укладеним з моменту сплати першого страхового внеску. Кожен громадянин, у відношенні якого укладено договір медичного страхування, отримує страховий медичний поліс. Фінанси державної фінансової системи ЗМС формуються за рахунок відрахувань страхувальників на ОМС. Фонди ЗМС призначені для акумулювання фінансових коштів на ОМС, забезпечення фінансової стабільності ОМС і вирівнювання фінансових ресурсів на його проведення.
МСК АсстрА укладені договори на обслуговування клієнтів по ОМС з усіма муніципальними установами м. Ростова-на-Дону, лікувально-профілактичними установами м. Ростова-на-Дону і з ЛПУ районів і міст, де розташовані філії компанії.
Для забезпечення можливості отримання медичної допомоги належної якості застрахованим, МСК «АсстрА» регулярно здійснює контроль в ЛПУ за обсягом і якістю медичної допомоги силами лікарів експертів Ростовського державного медичного університету. При виявленні недоліків в організації лікування та обстеження своїх застрахованих, МСК «АсстрА» застосовує до ЛПУ фінансові санкції.
За полісом ДМС компанії «АсстрА» при діагностиці та лікуванні застосовується ефективна методика з використанням високотехнологічного устаткування, розробленого за здійсненими медико-технічним технологіям.
Розглянемо більш детально програми ДМС, пропоновані МСК АсстрА. МСК «АсстрА» надає наступні програми ДМС:
1. «Повна страхова відповідальність».
Страхування за даною програмою має основною метою надання та оплату діагностичної, лікувально-профілактичної, оздоровчої та іншої допомоги по зміцненню здоров'я застрахованої особи як амбулаторно, так і в умовах стаціонару, в межах страхової суми і протягом терміну дії договору. При наданні стаціонарної допомоги передбачено медикаментозне забезпечення лікувального процесу відповідно до стандарту лікування або компенсація витрат на медикаменти при пред'явленні виписки з стаціонарної карти, товарного і касового чеків. Програма гарантує власнику поліса протягом терміну дії договору і в межах страхової суми необхідний обсяг лікувально-профілактичних та оздоровчих заходів щодо зміцнення здоров'я застрахованої особи в ЛПЗ різної форми власності. Оплата медичних послуг здійснюється тільки при обслуговуванні застрахованих у медичних установах, які уклали договори добровільного медичного страхування з МСК «АсстрА».
2. «Амбулаторно-поліклінічне лікування».
Страхування за даною програмою має основною метою надання та оплату амбулаторно-поліклінічної допомоги, лабораторно-діагностичних досліджень, фізіотерапевтичного, стоматологічного лікування в лікувально-профілактичних установах і у лікарів приватної практики, які мають відповідну ліцензію. Страховик організовує і фінансує надання лікувально-діагностичної допомоги з виїздом на будинок з залученням при необхідності лікарів - вузьких спеціалістів.
Програма гарантує застрахованій особі протягом терміну дії договору і в межах страхової суми необхідний обсяг лікувально-профілактичних та оздоровчих заходів щодо зміцнення здоров'я Застрахованої в ЛПЗ різної форми власності. При наданні амбулаторно-поліклінічної допомоги передбачено медикаментозне забезпечення діагностичних, лікувально-профілактичних та оздоровчих маніпуляцій і процедур.
3. «Стаціонарне лікування».
Страхування за даною програмою має основною метою надання та оплату в межах страхової суми і протягом терміну дії договору висококваліфікованого обстеження і лікування в стаціонарах ЛПЗ різної форми власності, які уклали договори на надання медичних послуг з добровільного медичного страхування громадян з МСК «АсстрА».
4. «Реабілітаційно-відновне лікування».
5. «Хірургія».
Страхування за даною програмою має основною метою надання та оплату в межах страхової суми і протягом терміну дії договору висококваліфікованого обстеження і лікування в стаціонарах ЛПЗ різної форми власності, які уклали договори на надання медичних послуг з добровільного медичного страхування з МСК «АсстрА». Ця програма передбачає укладання договору на умовах гарантованого надання медичних та інших послуг при амбулаторному та / або стаціонарному лікуванні і є доповненням до програм страхування, укладених на даних умовах.
6. «Терапія».
Страхування за даною програмою має основну мету - надання та оплату в межах страхової суми і протягом терміну дії договору висококваліфікованого обстеження і лікування в стаціонарах ЛПЗ різної форми власності, які уклали договори на надання медичних послуг з добровільного медичного страхування з МСК «АсстрА».
7. «Швидка допомога».
За цією програмою МСК «АсстрА» гарантує застрахованій організацію та оплату, в межах страхової суми, медичних послуг невідкладної медичної допомоги, в екстреному порядку у випадках гострих захворювань, отруєнь, опіків або травм, а також загострень хронічних захворювань та інших випадках, що виникли в період дії договору страхування. Послуги невідкладної медичної допомоги надаються застрахованій при виникненні загрозливих для життя станів, що вимагають екстреного медичного втручання.
Ця програма передбачає укладання договору на умовах гарантованого надання медичних та інших послуг при амбулаторному та / або стаціонарному лікуванні і є доповненням до програм страхування, укладених на даних умовах.
8. «Реабілітаційно-відновне лікування».
За цією програмою застрахованій гарантується організація та оплата в межах страхової суми, медичних та інших послуг з надання реабілітаційно-відновлювального лікування після перенесених важких захворювань: хірургічних втручань, травм, загострення хронічних захворювань, а також захворювань, схильних до рецидивування, з метою повного лікування і відновлення працездатності.
Крім того, компанією розроблена і вже четвертий рік впроваджується програми «Сімейний лікар» і «Лікар офісу».
Сутність цих програм полягає в тому, що, як вже зазначалося вище, у МСК АсстрА є дочірня компанія, в штаті якої працюють лікарі загальної практики. У рамках програми «Сімейний лікар» за кожним лікарем закріплено 45-50 сімей, в той час як звичайний дільничний лікар обслуговує близько 1500 осіб. За аналогічною схемою відбувається робота лікарів за страховою програмою лікар офісу, але, в даному випадку лікарі працюють не з сім'ями, а з підприємствами. Раз на місяць або на тиждень лікар обстежує всіх співробітників офісу, і в разі необхідності дає рекомендації щодо їх подальшого лікування і через диспетчерську службу компанії замовляє консультації в лікованих установах.
Засновниками АсстрА є:
· Ростовський державний медичний університет;
· ТОВ СК «Старк»;
· ЗАТ «Емпілс»;
· Союз «Чорнобиль»;
· Обком Профспілок працівників освіти і науки;
· ЗАТ Комерційний банк «Ростовенергобанк».
Одним з основних засновників МСК «АсстрА» є «Ростовенергобанк», створений у 1991 році. В даний час клієнтами банку є понад 300 підприємств, організацій і фірм та більше 1000 фізичних осіб. Пріоритетним напрямком для банку в сфері кредитування є надання кредитів у реальному секторі економіки, підприємств агропромислового комплексу, транспорту, енергетики, металургії та машинобудування. Банк віддає перевагу кредитам у всіх галузях економіки з терміном реалізації до трьох років за наявності достатнього забезпечення. Налагоджена робота з цінними паперами і випуск пластикових карт. На даний момент у банку кредитується більше 200 підприємств. Поряд з традиційними кредитними продуктами (кредитами, кредитними лініями і овердрафтами) все більшу частку в кредитному портфелі банку займають складноструктурованих угоди - проектне фінансування, лізингові операції, організація експортно-імпортного фінансування, видача гарантій експортерам та імпортерам, надання кредитних ресурсів з використанням документарних акредитивів.
2.2 Фінансові показники МСК «АсстрА»
За даними бухгалтерської звітності МСК «АсстрА» (таблиця 2.1 та 2.2) можна зробити порівняльний аналіз наступних найбільш важливих для організації показників.
Таблиця 2.1. Баланс МСК «АсстрА» в агрегованому вигляді за 2004-2005 рр.., Тис. руб.
| Баланс | 2004 | 2005 | Темпи зростання | Уд. вага 2004 | Уд. вага 2005 |
| Актив | |||||
| I. Необоротні активи | |||||
| Основні засоби, в т.ч.амортізація | 2663 | 3878 | 145,63% | 3,86% | 5,93% |
| Інвестиційні активи, в т.ч. | 23554 | 21880 | 92,89% | 34,12% | 33,47% |
| акції інших організацій | 6369 | 13690 | 214,95% | 9,23% | 20,94% |
| боргові цінні папери інших організацій та надані їм позики | 12650 | 2689 | 21,26% | 18,33% | 4,11% |
| вклади в статутні капітали інших організацій | 4219 | 4219 | 100,00% | 6,11% | 6,45% |
| державні цінні папери | 316 | 1282 | 405,70% | 0,46% | 1,96% |
| Разом у розділі I | 26217 | 25758 | 98,25% | 37,98% | 39,40% |
| II. Оборотні активи | |||||
| Запаси | 145 | 560 | 386,21% | 0,21% | 0,86% |
| Дебіторська заборгованість (платежі після 12 міс.) | 18933 | 20141 | 106,38% | 27,43% | 30,81% |
| Грошові кошти, в т.ч. | 23731 | 18914 | 79,70% | 34,38% | 28,93% |
| Разом по розділу II | 42809 | 39615 | 92,54% | 62,02% | 60,60% |
| Разом Актив | 69026 | 65373 | 94,71% | 100,00% | 100,00% |
| Пасив | |||||
| III. Капітал і резерви | |||||
| Статутний капітал | 20000 | 20000 | 100,00% | 28,97% | 30,59% |
| Непокритий збиток (нерозподілений прибуток) | 4543 | 7852 | 172,84% | 6,58% | 12,01% |
| Разом у розділі III | 24543 | 27852 | 113,48% | 35,56% | 42,60% |
| IV. Довгострокові зобов'язання | |||||
| Страхові зобов'язання, в т.ч. | 43316 | 34859 | 80,48% | 62,75% | 53,32% |
| страхові резерви | 29043 | 34486 | 118,74% | 42,08% | 52,75% |
| * Резерв невідпрацьованої премії | 7728 | 13986 | 180,98% | 11,20% | 21,39% |
| * Резерви збитків | 3201 | 3041 | 95,00% | 4,64% | 4,65% |
| * Резерви по ОМС | 18114 | 17459 | 96,38% | 26,24% | 26,71% |
| кредиторська заборгованість зі страхування і перестрахування | 14273 | 373 | 2,61% | 20,68% | 0,57% |
| Інші довгострокові зобов'язання | 1132 | 2627 | 232,07% | 1,64% | 4,02% |
| Разом у розділі IV | 44448 | 37486 | 84,34% | 64,39% | 57,34% |
| V. Короткострокові зобов'язання | |||||
| Інші короткострокові зобов'язання | 35 | 35 | 100,00% | 0,05% | 0,05% |
| Разом у розділі V | 35 | 35 | 100,00% | 0,05% | 0,05% |
| Разом Пасив | 69026 | 65373 | 94,71% | 100,00% | 100,00% |
| Звіт про прибутки та збитки | 2004 | 2005 | Темпи зростання | Уд. вага 2004 | Уд. вага 2005 |
| Страхові премії | 679979 | 812962 | 119,56% | 99,71% | 99,74% |
| Доходи з інвестицій | 1974 | 2137 | 108,26% | 0,29% | 0,26% |
| РАЗОМ: | 681953 | 815099 | 119,52% | ||
| Виплати за договорами страхування | 656593 | 779406 | 118,70% | 96,93% | 96,55% |
| Зміна страхових резервів | 11097 | 16982 | 153,03% | 1,64% | 2,10% |
| Витрати з інвестицій | 99 | 106 | 107,07% | 0,01% | 0,01% |
| Витрати по веденню страхових операцій | 9621 | 10753 | 111,77% | 1,42% | 1,33% |
| РАЗОМ: | 677410 | 807247 | 119,17% | ||
| Валовий прибуток | 4543 | 7852 | 172,84% | ||
| Комерційні витрати | 126 | 203 | 161,11% | ||
| Управлінські витрати | 85 | 91 | 107,06% | ||
| Прибуток | 4332 | 7558 | 174,47% | ||
| Поточний податок на прибуток | 1200 | 2074 | 172,83% | ||
| Чистий прибуток | 3132 | 5484 | 175,10% |
У 2005 році АсстрА була переглянута інвестиційна політика. З метою підвищення ефективності розміщення страхових резервів, а також власних коштів компанії структура портфеля була оптимізована. Відбулося збільшення частки високоліквідних цінних паперів - корпоративних акцій та облігацій федеральної позики і зниження частки боргових цінних паперів. Все це призвело до зростання інвестиційного доходу компанії, а також до підвищення ступеня ліквідності наявних активів, що, у свою чергу, підвищило можливості страхової компанії до своєчасного виконання зобов'язань за укладеними договорами страхування. Таким чином, інвестиційна діяльність страхової компанії в частині розміщення страхових резервів знаходиться у відповідності із встановленими принципами диверсифікації, повернення, прибутковості і ліквідності.
Обсяг і структура інвестицій забезпечують покриття сформованих страхових резервів МСК «АсстрА» відповідно до нормативних вимог. Питома вага комерційних і управлінських витрат практично не змінився.
Збільшення валюти балансу відбулося за рахунок збільшення прибутку і страхових резервів (на 18,74%, резерву невідпрацьованої премії - на 80,98%).
Власний капітал МСК «АсстрА» збільшився в 2005 році на 13,48% відносно 2004 року і склав 27852 тис. рублів. Приріст власних коштів відбувся за рахунок збільшення нерозподіленого прибутку на 72,84%.
Частка власних коштів у валюті балансу в 2005 році склала 42,6%, що на 7,04% вище значення цього показника в 2004 році.
Обсяг страхових коштів МСК «АсстрА» у 2004-2006 році представлено на рис. 2.3:
Рис. 2.3 Страхові премії та страхові виплати МСК «АсстрА» в 2004-2005 рр.., Тис. руб.
У МСК «АсстрА» в цілому в 2005 році спостерігалося зростання портфеля, як за кількістю договорів, так і за обсягами зібраних премій. Значну частку договорів компанії складають договори по ОМС (рис 2.4 та 2.5).
Рис. 2.4 Динаміка страхових зборів МСК «АсстрА» по ОМС і ДМС в 2004-2005, тис. руб.
Рис. 2.5 Динаміка страхових виплат МСК «АсстрА» по ОМС і ДМС в 2004-2005, тис. руб.
При цьому обсяг договорів страхування по ДМС серед усіх договорів страхування складає близько 15% у загальному обсязі. Обсяг страхових виплат по ДМС практично не змінився, незважаючи на загальне зростання обсягу страхових зборів та страхових виплат за рахунок грамотної страхової політики підприємства.
Доходи МСК «АсстрА» збільшилися на 19,52%. Збільшення обсягу доходів компанії від страхової діяльності викликано збільшенням надходжень по ОМС і ДМС, а також оптимізацією інвестиційної політики підприємства. У таблицях 2.3 та 2.4 представлений обсяг страхових зборів та страхових виплат підприємства по центральному офісу і його філіям.
Таблиця 2.3. Страхові внески і страхові виплати МСК «АсстрА» у 2004 році, тис. руб.
| Страхові внески | ОМС | ДМС | ||
| внески | виплати | внески | виплати | |
| Центральний офіс | 420131 | 413666 | 73201 | 67326 |
| Новочеркаський філія; | 18772 | 18300 | 16901 | 11453 |
| Таганрозький філія; | 14339 | 14100 | 10214 | 8638 |
| Матвєєва-Курганський філія; | 14775 | 14501 | 0 | 0 |
| Єгорлицької філія; | 13221 | 12099 | 0 | 0 |
| Багаевскій філія; | 17858 | 17550 | 0 | 0 |
| Цимлянський філія; | 13611 | 13355 | 0 | 0 |
| Тарасівський філія; | 15553 | 15271 | 0 | 0 |
| Зерноградського філія; | 14440 | 14178 | 0 | 0 |
| Чортківський філія; | 18759 | 18415 | 0 | 0 |
| Кагальницкий філія. | 18204 | 17741 | 0 | 0 |
| Страхові внески | ОМС | ДМС | ||
| внески | виплати | внески | виплати | |
| Центральний офіс | 499739 | 502996 | 84101 | 67920 |
| Новочеркаський філія; | 25709 | 22875 | 19200 | 11700 |
| Таганрозький філія; | 15500 | 16994 | 11161 | 7698 |
| Матвєєва-Курганський філія; | 17700 | 17284 | 0 | 0 |
| Єгорлицької філія; | 15789 | 14711 | 0 | 0 |
| Багаевскій філія; | 21261 | 21133 | 0 | 0 |
| Цимлянський філія; | 16077 | 15956 | 0 | 0 |
| Тарасівський філія; | 18513 | 18171 | 0 | 0 |
| Зерноградського філія; | 16900 | 16239 | 0 | 0 |
| Чортківський філія; | 21999 | 21404 | 0 | 0 |
| Кагальницкий філія. | 29313 | 24325 | 0 | 0 |
Витрати на ведення справи 2005 дорівнюють 10753 тис. рублів, що відповідає 1,33% від сукупних витрат МСК «АсстрА» (у 2004 році ця частка склала 1,42%). Зростання частки витрат на ведення справи в кількісному відношенні обумовлений такими об'єктивними факторами:
• зростанням чисельності персоналу МСК «АсстрА» а отже, і зростанням витрат на оплату праці;
• зростанням витрат на винагороду за укладення договорів страхування у зв'язку з збільшенням числа залучених агентів і зростанням вартості агентських послуг на ринку страхування;
• зростанням витрат на рекламу.
Гарантією виконання зобов'язань перед страхувальниками є сформовані страхові резерви. На кінець 2005 року резерви МСК «АсстрА» склали 34486 тис. рублів і збільшилися в порівнянні з 2004 роком на 18,74%. Збільшення страхових резервів відбулося в основному за рахунок збільшення резерву невідпрацьованої премії на 80,98%.
Станом на 01.01.2006 р. МСК «АсстрА» не мала «заморожених» коштів у банках. Кредиторської заборгованості, зібраної на картотеці в банках, МСК «АсстрА» також не мала.
Дебіторська заборгованість на кінець 2005 року незначно збільшилася (на 6,38%) і склала 20141 тис. рублів, у тому числі:
за операціями страхування - 8141 тис. рублів;
інша заборгованість - 12000 тис. рублів.
Інша заборгованість МСК «АсстрА» складається із залишків за такими рахунками бухгалтерського обліку:
60 «Розрахунки з постачальниками і підрядчиками»;
61 «Розрахунки з медичними установами»;
68 «Розрахунки з податків і зборів»;
76 «Розрахунки з різними дебіторами і кредиторами».
Дебіторська заборгованість за рахунками 60, 61, 76 складалася в основному з поточної заборгованості контрагентів МСК «АсстрА».
Кредиторська заборгованість на кінець 2005 року зменшилася порівняно з 2004 роком і становила 3035 тис. рублів, у тому числі:
за операціями страхування - 373 тис. рублів;
перед бюджетом - 1627 тис. рублів;
перед державними позабюджетними фондами - 790 тис. рублів;
інша заборгованість - 210 тис. рублів.
Простроченої кредиторської заборгованості немає. Дочірні організації кредиторської заборгованості між собою не мають.
Станом на 31 грудня 2005 року основні засоби МСК «АсстрА» оцінюються в 3878 тис. рублів, у тому числі будівлі - 3700 тис. рублів.
Станом на 31.12.2005 р. нематеріальних активів на балансі МСК «АсстрА» немає.
Розрахунок основних фінансово-економічних показників МСК «АсстрА» представлений у таблиці 2.5:
Таблиця 2.5
| Найменування показників | Позначення | 2004 | 2005 |
| Коефіцієнт комплексної ліквідності | ККЛ | 96,89% | 97,57% |
| Коефіцієнт термінової ліквідності | КСЛ | 278,31% | 199,01% |
| Коефіцієнт оцінки власних коштів | КСС | 84,51% | 80,76% |
| Рентабельність капіталу | РК | 6,58% | 12,01% |
| Рентабельність власного капіталу | РСК | 18,51% | 28,19% |
| Чиста рентабельність власного капіталу | ЧРСК | 13,62% | 20,75% |
| Рентабельність вкладеного капіталу | РВК | 16,72% | 28,89% |
| Рентабельність страхової діяльності з урахуванням інвестиційного доходу | РСД | 3,71% | 4,38% |
ККЛ = ІА + КДЗ + ДС / СР + КЗ,
де ІА - інвестиційні активи (крім вкладень у статутний фонд інших підприємств),
КДЗ - короткострокова дебіторська заборгованість,
ДС - грошові кошти підприємства,
СР - страхові резерви,
КЗ - кредиторська заборгованість та позики.
КСЛ = ДС + КЦБ / РНП + РУ,
де ДВ - грошові кошти підприємства,
КЦБ - короткострокові цінні папери,
РНП - резерв незароблених премії,
РУ - резерви збитків.
КСС = СК / ТР,
де СК - власний капітал,
ТР - технічні резерви.
РК = ВП / А,
де ВП - валовий прибуток,
А - активи.
РСК = ВП / СК,
де ВП - валовий прибуток,
СК - власний капітал.
ЧРСК = ВП-НП/СК,
де ВП - валовий прибуток,
НП - податок на прибуток,
СК - власний капітал.
РВК = ВП-НП/УК,
де ВП - валовий прибуток,
НП - податок на прибуток,
КК - статутний капітал.
РСД = РСД + РІД / СП,
де РСД - результат страхової діяльності,
РІД - результат інвестиційної діяльності,
СП - страхова премія.
З аналізу даних видно, що більшість коефіцієнтів має тенденцію до зростання. Коефіцієнти рентабельності страхової діяльності зросли за рахунок збільшення прибутку в 2005 році, в порівнянні з 2004 роком. Коефіцієнт термінової ліквідності знизився за рахунок збільшення страхових резервів, що свідчить про грамотну фінансову політику МСК «АсстрА», але все одно залишається вище норми. Незначно знизився коефіцієнт оцінки власних коштів за рахунок зростання технічних резервів МСК «АсстрА».
2.3 Аналіз фінансових показників і ЗАТ «Комерційний банк« Ростовенергобанк »»
Проаналізуємо тепер фінансові показники «Ростовенергобанка».
Загальна структура активів банку представлена в таблиці 2.6.
Таблиця 2.6. Активи банку в 2003-2004 рр..
| Найменування показника | 31.12.2004 | 31.12.2005 | ||
| т. руб. | % | т. руб. | % | |
| Готівку | 11,4 | 0,04 | 9,8 | 0,02 |
| Обов'язкові резерви в Банку Росії | 500 | 1,96 | 1000 | 2,28 |
| Кредити та інші розміщені кошти | 22996 | 90,23 | 39002,4 | 88,94 |
| Лізинг | 270 | 1,06 | 487 | 1,11 |
| Вкладення в цінні папери | 482 | 1,89 | 970 | 2,21 |
| Участь у капіталі юридичних осіб | 55 | 0,22 | 155 | 0,35 |
| Кошти в розрахунках | 26 | 0,1 | 32 | 0,07 |
| Дебіторська заборгованість | 33,9 | 0,13 | 46,8 | 0,11 |
| Майно | 2000 | 3,92 | 2050 | 4,67 |
| Витрати майбутніх періодів | 67,7 | 0,27 | 55 | 0,13 |
| Інші активи | 43 | 0,17 | 45 | 0,1 |
| РАЗОМ: | 25485 | 100,0% | 43853 | 100,0% |
У таблиці 2.7 проводиться аналіз активів, зважених з урахуванням прийнятого ризику.
Таблиця 2.7. Активи банку за групами ризику
| Найменування показника | 31.12.2004 | 31.12.2005 | ||
| т. руб. | % | т. руб. | % | |
| Перша група | 511,4 | 2,01 | 1009,8 | 2,3 |
| Друга група | 18866 | 74,03 | 35899 | 81,86 |
| Третя група | 5247 | 20,59 | 6502 | 14,83 |
| Четверта група | 447,6 | 1,76 | 174,3 | 0,4 |
| П'ята група | 413 | 1,62 | 267,9 | 0,61 |
| РАЗОМ: | 25485 | 100,0% | 43853 | 100,0% |
В аналізованому банку кредитуються підприємства різних форм власності. Кредитна активність банку дозволила йому завоювати своє місце на ринку банківських послуг Ростовської області
Проведемо класифікацію позичок за деякими основними ознаками (табл. 2.8).
Таблиця 2.8. Класифікація позичок у розрізі суб'єктів кредитування
| Суб'єкти кредитування | На 31.12.2004 | На 31.12.2005 | ||
| вартість, | уд. вага,% | вартість | уд. вага,% | |
| Держпідприємства | - | - | - | - |
| ТОВ | 22996 | 100 | 38917,4 | 99,78 |
| ИЧП | - | - | 85 | 0,22 |
| Разом: | 22996 | 100 | 39 002,4 | 100 |
Якщо аналізувати позичкові операції по термінах, то в нашому випадку спостерігається наступна ситуація (табл. 2.9).
Таблиця 2.9. Класифікація кредитів за термінами
| Термін погашення | На 31.12.2004 | На 31.12.2005 | ||
| Σ тис. руб. | % До підсумку | Σ тис. руб. | % До підсумку | |
| 8-30 днів | 14956 | 65 | 35050 | 89,86 1 |
| 31 90 днів | 778 | 3,38 | 2828 | 7,25 |
| 91 -180 днів | 7100 | 30,87 | 1125 | 2,89 |
| 181 день - 1 рік | - | - | - | - |
| 1 - 3 роки | 162 | 0,75 | - | - |
| Разом | 22996 | 100 | 39003 | 100 |
Ми бачимо, що в основному банк видає короткострокові позики. Порівнюючи структуру кредитного портфеля за два періоду, ми можемо сказати, що на 31.12.2005 р. у банку взагалі не було видано кредитів на термін більше 1 року, і значно знизилася частка кредитів від 3 до 6 місяців. Якщо на 31.12.2004 р. таких кредитів було приблизно 31%, то на 31.12.2005 р. їх питома вага = 3% до загальної суми кредитів, тобто зменшився в порівнянні з минулим періодом в 10 разів. Значно збільшилася сума короткострокових кредитів до 1 місяця, з 65% до 89,86%, тобто на 31.12.2004 р. банк мав майже 90% короткострокових кредитів від загальної суми виданих кредитів.
Надання короткострокових позик пов'язане з певним ризиком, пов'язаним з низькою кредитоспроможністю позичальників і зміною ринкових процентних ставок.
Від структури кредитів за термінами залежать ліквідність і сукупний ризик. На нашому прикладі ми спостерігаємо високу ліквідність.
Формування кредитного портфеля за термінами має бути тісно пов'язаний із структурою депозитного портфеля (табл. 2.10).
Таблиця 2.10. Структура депозитного портфеля за термінами
| Термін погашення | На 31.12.2004 | На 31.12.2005 | ||
| Σ | % | Σ | % | |
| До запитання | 9401 | 86,3 | 5461 | 82,75 |
| 2 - 7 днів | 125 | 1,15 | 326 | 4.94 |
| 8 - 30 днів | 808 | 7,4 | 537 | 8,1 |
| 31 -90 днів | 435 | 3,99 | 30 | 0,45 |
| 91 - 180 днів | 23 | 0,12 | 224 | 3,4 |
| 180 - 1 рік | - | - | - | - |
| 1 - 3 роки | 30 | 0,27 | - | - |
| > 3 років | - | - | 21 | 0,32 |
| Разом | 10 892 | 100 | 6599 | 100 |
Проводячи аналіз даної таблиці, можна зробити висновки. Величина депозитного портфеля зменшилася на 4293 тис. руб., З 10892 тис. руб. на 31.12.2004 р. до 6599 тис. руб. на 31.12.2005 р. Це можна оцінити як негативний фактор, тому що в розвитку ресурсної бази банку більшу роль відіграють депозитні операції. Тобто для банку депозити - це основний вид пасивів, а, отже, основний вид ресурсів для активних операцій. Але також зауважимо, що, незважаючи на зменшення загальної величини депозитів, їх структура практично не змінилася.
Депозити до запитання становили 86,3% на 31.12.2004 р. і 82,75% на 31.12.2005 р. від загальної суми депозитора і 12% припадає на депозити строком до 3-х місяців.
Від обсягу і структури депозитів залежать види позичкових операцій, а, отже, доходи і прибуток банку. Крім того, організація депозитних операцій відіграє велику роль у забезпеченні ліквідності банку. У нашому випадку 85% депозитів - це депозити до запитання. Ці кошти, з одного боку, більш дешеві, але з іншого, особливо в умовах економічної нестабільності, цей ресурс має нестійкий характер. Збільшення їх питомої ваги приводить до зниження ліквідності банку.
Зіставляючи загальні величини депозитів і кредитного портфеля, можна сказати, що, хоча обидва портфеля порівнянні за строками, але на 31.12.2004 р. за рахунок депозитів можна було видати = 47% кредитів (10892:22996), а на 31.12.2005 р. - 17% кредитів (6599:39002,4). З цього можна зробити висновок, що банк видає кредити, використовуючи кошти з інших джерел.
З наступних даних ми можемо зробити висновок не тільки про види заборгованості, але й про динаміку кредитного портфеля (табл. 2.11)
Таблиця 2.11. Аналіз кредитів по терміновості погашення
| Види заборгованості | Сума, тис. руб. | Зміни, тис. руб. | |
| На 31.12.2004 | на 31.12.2005 | ||
| Поточна | 22996 | 39 002,4 | 16006,4 |
| Прострочена | - | - | - |
| Разом: | 22996 | 39 002,4 | 16006,4 1 |
Таблиця 2.12. Структура поточної заборгованості
Поточна заборгованість | На 31.12.2004 | На 31.12.2005 | ||
| Тис. руб. | % | Тис. руб. | % | |
| Без пролонгації | 22533 | 98 | 36059,5 | 92,45 |
| Пролонгована | 463 | 2 | 2942,9 | 7,55 |
| Разом: | 2296 | 100 | 39002,4 | 100 |
Загальна величина поточної заборгованості збільшилася на 16006,4 тис. крб., І питома вага пролонгованої поточної заборгованості збільшився до 31.12.2004 на 5,55%, тобто на 2479,9 тис. руб. в порівнянні з 31.12.2004 р., що свідчить про погіршення роботи клієнтів банку, а, отже, це негативно позначається і на роботі самого банку.
Це означає, що банку необхідно приділяти більше уваги принципам кредитування: терміновість, забезпеченість, платність, диференційований режим кредитування, а так само цільовий характер кредиту. Працівники кредитного відділу повинні більш детально вивчати кредитоспроможність клієнтів, кредитні ризики і т.д.
Одним з принципів кредитування є забезпеченість. У сучасних умовах забезпеченість кредиту розуміється ширше - забезпеченість повернення кредиту. Застосування цього принципу повинно давати гарантії не тільки у вигляді матеріальної цінності, але і нематеріальні форми (гарантія, поручительство, страховий поліс) (табл. 2.13).
Таблиця 2.13. Класифікація форм забезпечення повернення кредиту
| Форми забезпечення повернення кредиту | На 31.12.2004 | На 31.12.2005 | ||
| вартість в тис. руб. | уд. вагу. у% | вартість в тис. руб. | уд. вага в% | |
| Застава | 22391 | 97,4 | 37217,4 | 95,4 |
| Порука | 605 | 2,6 | 1785 | 4,6 |
| Разом: | 22996 | 100 | 39002,4 | 100 |
З даних таблиці 2.13 ми бачимо, за даними, що банк практикує дві основні форми забезпечення повернення кредиту: застава і поручительство. При цьому питома вага такої форми як поручительство дуже незначний, хоча і обсяг кредитів, забезпечених таким чином за 2005 рік зріс на 2%, що відповідає 1 185 тис. руб.
Розглянемо наступну таблицю 2.14, яка дає детальне уявлення про форми застави, які були використані в досліджуваному нами банку.
Таблиця 2.15. Класифікація форм застави з урахуванням суб'єктів кредитування
З наведених даних видно, що на 31.12.2004 р. заставу перебував на 2 / 3 з основних засобів та на 1 / 3 з товарів в обороті, а структура застави на 31.12.2005 р. помітно змінилася з-за одного великого кредиту, сума якого дорівнює 34999,5 тис. руб., і його питома вага в загальній величині виданих кредитів під заставу складає 94,03. Він був виданий під заставу основних засобів. Інша частина застави складалася приблизно в рівних частинах з товарів в обороті та нерухомості, 1,51% і 1,72%.
Основне завдання банку полягає в тому, щоб погасити позику в строк за рахунок доходів клієнта, а не шляхом реалізації застави (або іншої форми забезпечення позики), тому що погашення основної суми боргу з відсотками за рахунок застави, наприклад, є сумнівним, оскільки вимагає додаткових витрат на оцінку (переоцінку) застави, юристів, судовий розгляд та інше. Тому банк проводить детальний аналіз кредитоспроможності клієнта з метою визначення перспектив погашення суми заборгованості клієнтом в строк і без додаткових витрат з боку банку.
Питома вага середніх залишків позичкових активів становить:
На 31.12.2004 р.: 2296 / 25485 = 0,9023
На 31.12.2005 р.: 39002,4 / 43853 = 0,8894
З наших розрахунків видно, що істотних змін за два роки в структурі позикових активів по відношенню до загальної величини активів не сталося.
Підводячи підсумки розділу можна зробити висновок про фінансову стійкість МСК «АсстрА» і «Ростовенергобанка».
3. Оптимізація фінансових показників банко-страхової групи МСК «АсстрА» - ЗАТ "Комерційний банк« Ростовенергобанк »
З попередньої глави варто, що МСК «АсстрА» є стійко розвиваються підприємством. Однак можливе подальше поліпшення його фінансових показників.
У своїй діяльності МСК «АсстрА» не використовує такий важливий вид страхової діяльності як перестрахування і співстрахування.
Фахівці, аналізуючи страховий ринок, поділяють його на ринок прямого страхування і ринок перестрахування. Ринок прямого страхування - це сфера укладення договорів страхування між страховими організаціями (страховиками) та їх клієнтами (страхувальниками). Проте один страховик не завжди в змозі забезпечити надійний страховий захист страхувальнику, особливо якщо мова йде про об'єкт, що має високу страхову вартість або пов'язане з підвищеною небезпекою, тому для створення збалансованого страхового портфеля, підвищення фінансової стійкості і гарантованого виконання всіх своїх зобов'язань він вдається до послуг перестрахового ринку.
Перестрахування - це страхування одним страховиком (перестрахувальником) на визначених договором умовах ризику виконання всіх або частини своїх зобов'язань перед страхувальником в іншого страховика (перестраховика), тобто в даному випадку мова йде про страхування підприємницького ризику самого страховика. Він укладає договір страхування зі страхувальником, за що отримує від нього відповідну страхову премію, і потім «підстраховує» себе на випадок виплати, розділивши ризик з перестрахувальником і сплативши перестрахувальну премію (з утриманням з перестрахувальника перестрахувальної комісії).
Законодавством допускається послідовне укладенням двох або декількох договорів перестрахування (п. 4 ст. 967 ГК РФ): прийнявши на себе ризик перестраховика, перестрахувальник у свою чергу може передати його іншій перестраховикові і т.д. по ланцюжку. При цьому кожен перестрахувальник може передавати ризик або повністю, або частково, залишаючи собі частину ризику - так зване власне утримання.
Процес передачі ризику в перестрахування називається перестрахувальної цесією. Перестраховика, що передає ризик, називають цедентом, а перестраховика, що приймає ризик, - цессіонером (цесіонарієм).
Подальша передача ризику називається ретроцесій. Відповідно страхову компанію, яка транслює ризик, називають ретроцедентом, а приймаючу - ретроцессіонером (ретроцессіонаріем).
Від перестрахування слід відрізняти сострахование. Якщо об'єкт страхування застрахований за одним договором страхування спільно кількома страховиками, то вважається, що він прийнятий ними у сострахование. Відносини кожного страховика (співстраховика) із страхувальником з юридичної точки зору вважаються прямим страхуванням і регулюються відносяться до нього нормами права.
Співстраховика, як правило, солідарно відповідають перед страхувальником (вигодонабувачем) за виплату страхового відшкодування, якщо договором не передбачено інше. Іноді співстраховика можуть призначити одного з них співстраховиків-лідером, який наділяється розширеними правами і обов'язками.
Різниця між Співстрахування та перестрахування полягає в тому, що в співстрахування одна з сторін за договором - це завжди страхувальник. У перестрахуванні ж беруть участь виключно страхові організації, що перерозподіляють прийнятий на себе прямим страховиком ризик страхувальника між собою.
Перевага перестрахування полягає в тому, що страховик, перестраховують прийняті на себе ризики, створює додаткові гарантії своєї фінансової стійкості. Отже, страхувальник отримує додаткову впевненість у повному та своєчасному відшкодування збитку.
При настанні страхового випадку страхувальник звертається за виплатою до свого страховика, який, як того вимагає закон, виробляє належну йому виплату в повному обсязі. Тим самим інтерес страхувальника повністю задовольняється. Після цього страховик вимагає відшкодування частки збитків перестраховиком (перестраховиками), який у свою чергу, виплативши все, що відповідає його зобов'язаннями перед першим страховиком, звертається до свого ретроцедентом, і т.д. по ланцюжку.
Перестрахування може здійснюватися як спеціалізованими перестрахувальними товариствами, так і звичайними страховиками. У розвинених країнах переважно використовуються послуги спеціалізованих перестраховиків, в той час як на російському ринку поки немає в достатній кількості потужних у фінансовому відношенні перестрахувальних організацій, тому в Росії перестрахування ведеться в основному звичайними страховими компаніями.
Важливим показником в системі перестрахувальних відносин є розмір власного утримання страховика. Під ним розуміється та частина застрахованого ризику (частина страхової суми), зобов'язання по якій страховик залишає за собою, а іншу частину (понад власного утримання) передає у перестрахування чи ретроцессию. На суму, відповідну власним утриманню у прийнятому ризику, страховик (перестрахувальник) зобов'язаний формувати всі страхові резерви в порядку, встановленому нормативними актами органів страхового нагляду. За чинним російським законодавством цей розмір не може перевищувати 10% власних коштів страховика. У деяких західних країнах питання про визначення власного утримання не регламентований нормативними актами, а повністю залишений на розсуд страховика.
Слід зазначити, що перестрахові відносини є договірними. Договір перестрахування, що укладається між перестрахувальником і перестраховиком, можна умовно розділити на дві основні частини. Перша частина відображає істотні умови договору прямого страхування, що лежить в основі даного перестрахування, і містить найменування і характеристику об'єкта страхування, перелік застрахованих ризиків, страхові суми і т.п. Друга частина регулює умови перестрахування і містить такі показники, як частка участі перестраховика в ризику, перестрахуватися ризики, розмір перестрахувальної комісії і т.п. Крім того, договір перестрахування, як і будь-який інший договір, підкоряється вимогам цивільного права і повинен містити такі пункти: реквізити сторін, порядок оплати належних платежів і т.п., а в міжнародному перестрахуванні - арбітражні застереження та порядок врегулювання спірних ситуацій.
Перестрахові відносини будуються на двох основних принципах: оплатне і доброї волі. Принцип возмездности означає обов'язок перестрахувальника виплатити перестрахувальникові відшкодування відповідно до частки своєї участі і тільки в тому випадку, якщо той виплатив належне страхове відшкодування страхувальникові, а принцип доброї волі - обов'язок перестраховика до укладення договору перестрахування надати перестраховику повну й достовірну інформацію про перестраховує ризики, а також інформувати його про всі зміни в ступені ризику протягом всього терміну перестрахування. Порушення цього обов'язку може стати підставою для відмови перестрахувальника від виплати страхового відшкодування в результаті страхового випадку.
У сучасній практиці застосовуються різні форми і методи перестрахування. За формами виділяють факультативне і облігаторне перестрахування, а також проміжну форму - факультативно-облігаторне перестрахування, за методами розподілу зобов'язань між учасниками перестрахувального договору - пропорційне і непропорційне перестрахування.
Факультативне, тобто необов'язкове, перестрахування передбачає, що відносини перестраховика і перестрахувальника формуються по кожному конкретному ризику, що підлягає перестрахуванню. Необов'язковість прийняття такого перестрахування відноситься до обох сторін. З одного боку, перестраховик може не передавати ризик у перестрахування даному перестраховикові, який, у свою чергу, не зобов'язаний його приймати чи може прийняти його частково. Фактично перестраховик, приймаючи ризики на свою відповідальність, далі кожен раз не має гарантії того, що він зможе вдало розмістити його в перестрахування, а це, природно, не сприятливо позначається на його фінансовому положенні і його клієнтів. З іншого боку, перестраховик і цедент не пов'язані один з одним ніякими довгостроковими зобов'язаннями по прийому і передачі ризиків у перестрахування, володіють певною свободою у виборі партнерів і мають можливість перестраховувати ризики на взаємовигідних умовах, що сприяє здешевленню страхової послуги для клієнта з прямого страхування.
Облігаторне перестрахування використовується на довгостроковій основі. Воно передбачає передачу в перестрахування певної сукупності об'єктів, як правило, одного виду страхування, однорідних за ступенем ризику, характером об'єктів і т.п. Облігаторне страхування обов'язкове для обох сторін: відповідно до договору перестрахувальник зобов'язаний передавати, а перестраховик - брати до перестрахування всі ризики, які підпадають під дію договору. Воно у певному сенсі побічно вигідно для страхувальника: якщо на його застраховані об'єкти поширюється дія облігаторного договору перестрахування, то вони гарантовано будуть захищені перестрахуванням.
Факультативне і облігаторне перестрахування може здійснюватися пропорційними і непропорційними методами. Пропорційне перестрахування грунтується на розподілі відповідальності (між сторонами пропорційно розподіляються премії та зобов'язання), а непропорційне - на передбачуваних збитки.
Перестрахування грає важливу роль в страховій системі. У сучасній економіці існують такі ризики, організувати захист від яких лише прямим страхуванням неможливо (космічні, екологічні, великі промислові ризики і т.п.). Про це свідчить не тільки досвід світового страхового ринку, а й сучасна вітчизняна практика.
Про проведення перестрахування можна домовитися з іншими великими страховими медичними компаніями Ростовської області: ростовським філією компанії «Макс-М», компаніями «Айболить» і «Панацея».
В якості іншого методу збільшення фінансових показників підприємства автором роботи пропонується впровадження ДМС у філіях МСК «АсстрА», і, перш за все, у філії, в якому спостерігається найбільший приріст по ОМС - Кагальницької.
На підставі попереднього параграфа видно, що спектр кредитних послуг банку «Ростовенерго» дуже широкий, при цьому спостерігається тенденція до зростання кредитного портфеля банку. Для підвищення ефективності кредитування банку необхідно оптимізувати процентні ставки, більш детально вивчати кредитоспроможність клієнтів, кредитні ризики.
Розвиток кредитних операцій має супроводжуватися адекватним якістю управління ризиками. З метою підвищення якості управління ризиками банк повинен:
реалізувати рекомендації Базельського комітету з банківського нагляду, а також застосовуються у міжнародній банківській практиці методи управління ризиками;
забезпечити постійний моніторинг ризиків, домагатися ефективного функціонування систем управління і внутрішнього контролю, виключити прийняття виконавчим керівництвом і співробітниками неконтрольованих і нерегламентованих в рамках самих кредитних організацій рішень, пов'язаних з прийняттям банківських ризиків.
Важливим напрямом роботи банку має стати кредитування фізичних осіб.
Фізичним особам можна надавати такі види послуг з кредитування:
1) Кредитні картки.
Процентна ставка тут може складати від 18 до 26% річних по валютній карті і від 25 до 33% річних по рублевої карті. Сума кредитного ліміту може становити до 250% щомісячного доходу клієнта. Раз на місяць клієнт вносить мінімальну суму на рахунок кредитної карти.
Щоб оформити заявку на кредит, необхідний паспорт і один з наступних документів:
· Закордонний паспорт;
· Посвідчення водія;
· ІПН;
· Страхове свідоцтво державного пенсійного фонду;
· Поліс / карта обов'язкового медичного страхування.
Можна випускати також кредитні карти з особливими умовами погашення та низькою процентною ставкою - 10% річних за кредитами у валюті і 15% по кредитах у рублях. Пільгові відсоткові ставки діють 35 днів з моменту отримання кредиту.
2) Споживче кредитування.
Оформляти кредит для покупки товару можна безпосередньо в магазинах, які співпрацюють з банком. Для отримання кредиту необхідний паспорт і один з додаткових документів, що засвідчують особу (див. вище). Банк може розглядати заявку на кредит у присутності клієнта. Розмір відсоткової ставки споживчого кредитування не повинен перевищувати 23% річних.
3) Овердрафт.
У даному випадку, овердрафт - це кредит на строк до одного місяця, який банк надає власникам поточного рахунку. Ліміт короткострокового кредитування становить не більше 30% від щомісячного доходу клієнта. Звернення до овердрафтом відбувається автоматично після того, як закінчуються кошти на поточному рахунку клієнта. Ця послуга особливо приваблива для тих, хто активно використовує свою пластикову карту.
Для автоматизації оцінки активів банку слід використовувати програмний комплекс «Аналіз фінансового стану комерційних банків» (ПК «АФСКБ»).
ПК «АФСКБ» за більш ніж 12-річний досвід експлуатації російськими та іноземними організаціями зарекомендував себе як зручний, надійний, гнучкий і потужний інструмент. Він дає можливість професійного ризик-менеджеру проводити моніторинг організацій - контрагентів за допомогою методик, як поставляються у складі програмного комплексу, так і власних методичних розробок.
ПК «АФСКБ» реалізує найбільш природну у професійній діяльності ризик-менеджера технологічний ланцюжок операцій. Розробники комплексу зробили ставку на фахівців, які не володіють мовами та основами програмування. Аналітичний апарат програмного комплексу і закладені в нього методики аналізу дозволяють оцінювати попередню, оперативну, підсумкову і перспективну фінансову діяльність організацій за будь-який період часу, використовуючи традиційні методи аналізу: угруповань, порівняння, коефіцієнтів, пайової участі, ланцюгових підстановок і ін
У ПК «АФСКБ» передбачена можливість проведення структурного, динамічного, графічного, статистичного, факторного, рейтингового та прогнозного аналізу. Кількість методик, склад розраховуються показників, число організацій і аналізованих тимчасових періодів не обмежується. Методики, що поставляються в програмному комплексі, складаються з аналітичних таблиць, показників і коефіцієнтів з їх описом, шаблонів, формул і схем розрахунків.
За допомогою ПК «АФСКБ» фахівець може в найкоротший термін підготувати необхідний для керівництва аналітичний звіт у вигляді професійного (мотивованого) висновків, включаючи текстовий опис, табличні та графічні матеріали. При цьому, саму текстову частину і умови її формування користувач комплексу може задавати самостійно при формуванні текстової інтерпретації одержуваних у результаті аналізу значень показників і коефіцієнтів.
Універсальна відкрита платформа, повна методологічна «прозорість» і велика кількість налаштувань надають можливість користувачеві самостійно адаптувати ПК «АФСКБ» до різних змін, зокрема, за планом рахунків, звітних формах або нормативам і, відповідно до змін, в автоматичному режимі вільно коригувати наявні методичні програми .
Залежно від цілей аналізу інструментальні засоби програмного комплексу дозволяють створювати користувачу необмежену кількість різних методик, самостійно налаштовувати ПК «АФСКБ» під власну ідеологію та умови роботи, при цьому, не потрібно знань мов та основ програмування - використовується «принцип конструктора».
Висновок
Головною метою будь-якого виду фінансового аналізу є оцінка та ідентифікація внутрішніх проблем компанії для підготовки, обгрунтування і прийняття різних управлінських рішень, в тому числі в галузі розвитку, виходу з кризи, переходу до процедур банкрутства, купівлі-продажу бізнесу або пакета акцій, залучення інвестицій ( позикових коштів).
Фінансовий аналіз російської компанії по використовуваних видів і форм принципово не відрізняється від аналогічних процедур в рамках традиційного (західного) підходу. Залежно від конкретних завдань фінансовий аналіз може здійснюватися в наступних видах:
· Експрес-аналіз (призначений для отримання за 1-2 дні загального уявлення про фінансовий стан компанії на базі форм зовнішньої бухгалтерської звітності);
· Комплексний фінансовий аналіз (призначений для отримання за 3-4 тижні комплексної оцінки фінансового положення компанії на базі форм зовнішньої бухгалтерської звітності, а також розшифровок статей звітності, даних аналітичного обліку, результатів незалежного аудиту та ін);
· Фінансовий аналіз як частину загального дослідження бізнес-процесів компанії (призначений для отримання комплексної оцінки всіх аспектів діяльності компанії - виробництва, фінансів, постачання, збуту і маркетингу, менеджменту, персоналу тощо);
· Орієнтований фінансовий аналіз (призначений для вирішення пріоритетною фінансової проблеми компанії, наприклад оптимізації дебіторської заборгованості на базі, як основних форм зовнішньої бухгалтерської звітності, так і розшифровок тільки тих статей звітності, які пов'язані із зазначеною проблемою);
· Регулярний фінансовий аналіз (призначений для постановки ефективного управління фінансами компанії на базі подання у визначені терміни, щоквартально або щомісячно, спеціальним чином оброблених результатів комплексного фінансового аналізу).
У залежності від заданих напрямків фінансовий аналіз може проводитися в наступних формах:
· Ретроспективний аналіз (призначений для аналізу сформованих тенденцій і проблем фінансового стану компанії; при цьому ми вважаємо, що, як правило, буває досить квартальної звітності за останній звітний рік та звітний період поточного року);
· План-фактний аналіз (потрібно для оцінки і виявлення причин відхилень звітних показників від планових);
· Перспективний аналіз (необхідний для експертизи фінансових планів, їх обгрунтованості та достовірності з позицій поточного стану та наявного потенціалу).
Алгоритм традиційного фінансового аналізу включає наступні етапи:
1. Збір необхідної інформації (обсяг залежить від завдань та виду фінансового аналізу).
2. Оцінку достовірності інформації (як правило, з використанням результатів незалежного аудиту).
3. Обробку інформації (складання аналітичних таблиць та агрегованих форм звітності).
4. Розрахунок показників структури фінансових звітів (вертикальний аналіз).
5. Розрахунок показників зміни статей фінансових звітів (горизонтальний аналіз).
6. Розрахунок фінансових коефіцієнтів з основними аспектами фінансової діяльності або проміжним фінансовим агрегатів (фінансова стійкість, платоспроможність, ділова активність, рентабельність).
7. Порівняльний аналіз значень фінансових коефіцієнтів з нормативами (загальновизнаними і середньогалузевими).
8. Аналіз змін фінансових коефіцієнтів (виявлення тенденцій погіршення або поліпшення).
9. Розрахунок і оцінку інтегральних фінансових коефіцієнтів (багатофакторні моделі оцінки фінансового стану компанії, найбільш відомою з яких є Z-рахунок Альтмана).
10. Підготовку висновку про фінансовий стан компанії на основі інтерпретації опрацьованих даних.
Проведений фінансовий аналіз банко-страхової групи, а саме аналіз структури балансу, активів і пасивів, показників страхової діяльності та інвестиційної політики, рентабельності та ліквідності виявив наявність наступних проблем:
За МСК «АсстрА» - відсутність операцій перестрахування та співстрахування, слабкий розвиток ДМС у філіях.
За «Ростовенергобанк» - відсутність кредитування фізичних осіб, зменшення величини депозитного портфеля, орієнтованість банку на забезпечення кредитів в заставній формі.
Запропоновано наступні шляхи їх вирішення.
Для підвищення ефективності кредитування банку «Ростовенергобанк» необхідно оптимізувати процентні ставки, більш детально вивчати кредитоспроможність клієнтів, кредитні ризики. Важливим напрямом роботи банку має стати кредитування фізичних осіб. Для автоматизації оцінки активів банку слід використовувати програмний комплекс «Аналіз фінансового стану комерційних банків» (ПК «АФСКБ»).
МСК «АсстрА» для підвищення фінансової стійкості і поліпшення фінансових показників необхідно розвивати операції перестрахування та співстрахування, а також впроваджувати у філіях програми по ДМС.
Література
1. Закон РФ «Про організацію страхової справи в Російській Федерації» (в ред. Від 10.12.2003 № 172-ФЗ зі змінами та доповненнями.
2. ФЗ «Про Банки і банківську діяльність» в редакції 1996 року зі змінами та доповненнями.
3. ФЗ «Про страхування внесків фізичних осіб у банках Російської Федерації» від 2003 р .
4. Банківська справа: Підручник / За ред. О.І. Лаврушина. - М.: Фінанси і статистика, 1998.
5. Воблий К.Г. Основи економіки страхування. - М., 1993.
6. Ганюшкін А. Банко-страхові групи - майбутнє світових фінансів. / / Страхова справа. № 4, 2005.
7. Глущенко В.В. Управління ризиками і страхування. - М., 1999.
8. Гроші, кредит, банки: Підручник / За ред. О.І. Лаврушина. - 2-е вид., Перераб., І доп. - М.: Фінанси і статистика, 2001.
9. Жеребко О. Поняття і завдання фінансового менеджменту страхової компанії. / / Фінансовий бізнес. 2000. № 5.
10. Кромони В. Методика оцінки активів комерційного банку. М.: 2004.
11. Малиновський В. Деякі питання дослідження платоспроможності страхових компаній. / / Фінанси. 1995. № 6.
12. Попов А.С., Налівайскій Ю.В. Управління банківськими ризиками. М.: 2003.
13. Страхування: теорія, практика та зарубіжний досвід. - М., 2002.
14. Сухов В.А. Роль власного капіталу в забезпеченні фінансової стійкості страховика. / / Фінанси. 1995. № 4.
15. Чеботарьов В. Досвід моделювання кредитно-депозитних операцій комерційного банку. / / Аудит і фінансовий аналіз. № 4, 2000.
16. Чернова Г.В. Альтернативний метод розрахунку нормативу платоспроможності для деяких ризикових видів страхування. / / Вісник СПбГУ, 2000, серія 5. - Економіка, вип. 2.
17. Чернова Г.В., Зайцев М.Б. Фінансова класифікація ризиків в діяльності страхової компанії. / / Страхова справа, 2001, грудень.
18. Шахов В.В. Страхування. - М., 1997.
19. Економіка страхування і перестрахування. - М., 1996.
20. Юрченко Л.О. Фінансовий менеджмент страховика. - М., 2001.
Розглянемо наступну таблицю 2.14, яка дає детальне уявлення про форми застави, які були використані в досліджуваному нами банку.
Таблиця 2.15. Класифікація форм застави з урахуванням суб'єктів кредитування
| Предмет застави | Суб'єкти кредитування | На 31.12.2004 | На 31.12.2005 | ||
| вартість тис. руб. | доля. вагу. % | вартість тис. руб. | доля. вагу. % | ||
| Нерухомість | ТОВ | - | - | 640 | 1,72 |
| Основні засоби | ТОВ | 14924 | 66,65 | 36017,4 | 96,77 |
| Товари в обороті | ТОВ | 7467 | 33,35 | 475 | 1,28 |
| ИЧП | - | - | 85 | 0,23 | |
| Разом | 22391 | 100 | 37217,4 | 100 | |
Основне завдання банку полягає в тому, щоб погасити позику в строк за рахунок доходів клієнта, а не шляхом реалізації застави (або іншої форми забезпечення позики), тому що погашення основної суми боргу з відсотками за рахунок застави, наприклад, є сумнівним, оскільки вимагає додаткових витрат на оцінку (переоцінку) застави, юристів, судовий розгляд та інше. Тому банк проводить детальний аналіз кредитоспроможності клієнта з метою визначення перспектив погашення суми заборгованості клієнтом в строк і без додаткових витрат з боку банку.
Питома вага середніх залишків позичкових активів становить:
На 31.12.2004 р.: 2296 / 25485 = 0,9023
На 31.12.2005 р.: 39002,4 / 43853 = 0,8894
З наших розрахунків видно, що істотних змін за два роки в структурі позикових активів по відношенню до загальної величини активів не сталося.
Підводячи підсумки розділу можна зробити висновок про фінансову стійкість МСК «АсстрА» і «Ростовенергобанка».
3. Оптимізація фінансових показників банко-страхової групи МСК «АсстрА» - ЗАТ "Комерційний банк« Ростовенергобанк »
З попередньої глави варто, що МСК «АсстрА» є стійко розвиваються підприємством. Однак можливе подальше поліпшення його фінансових показників.
У своїй діяльності МСК «АсстрА» не використовує такий важливий вид страхової діяльності як перестрахування і співстрахування.
Фахівці, аналізуючи страховий ринок, поділяють його на ринок прямого страхування і ринок перестрахування. Ринок прямого страхування - це сфера укладення договорів страхування між страховими організаціями (страховиками) та їх клієнтами (страхувальниками). Проте один страховик не завжди в змозі забезпечити надійний страховий захист страхувальнику, особливо якщо мова йде про об'єкт, що має високу страхову вартість або пов'язане з підвищеною небезпекою, тому для створення збалансованого страхового портфеля, підвищення фінансової стійкості і гарантованого виконання всіх своїх зобов'язань він вдається до послуг перестрахового ринку.
Перестрахування - це страхування одним страховиком (перестрахувальником) на визначених договором умовах ризику виконання всіх або частини своїх зобов'язань перед страхувальником в іншого страховика (перестраховика), тобто в даному випадку мова йде про страхування підприємницького ризику самого страховика. Він укладає договір страхування зі страхувальником, за що отримує від нього відповідну страхову премію, і потім «підстраховує» себе на випадок виплати, розділивши ризик з перестрахувальником і сплативши перестрахувальну премію (з утриманням з перестрахувальника перестрахувальної комісії).
Законодавством допускається послідовне укладенням двох або декількох договорів перестрахування (п. 4 ст. 967 ГК РФ): прийнявши на себе ризик перестраховика, перестрахувальник у свою чергу може передати його іншій перестраховикові і т.д. по ланцюжку. При цьому кожен перестрахувальник може передавати ризик або повністю, або частково, залишаючи собі частину ризику - так зване власне утримання.
Процес передачі ризику в перестрахування називається перестрахувальної цесією. Перестраховика, що передає ризик, називають цедентом, а перестраховика, що приймає ризик, - цессіонером (цесіонарієм).
Подальша передача ризику називається ретроцесій. Відповідно страхову компанію, яка транслює ризик, називають ретроцедентом, а приймаючу - ретроцессіонером (ретроцессіонаріем).
Від перестрахування слід відрізняти сострахование. Якщо об'єкт страхування застрахований за одним договором страхування спільно кількома страховиками, то вважається, що він прийнятий ними у сострахование. Відносини кожного страховика (співстраховика) із страхувальником з юридичної точки зору вважаються прямим страхуванням і регулюються відносяться до нього нормами права.
Співстраховика, як правило, солідарно відповідають перед страхувальником (вигодонабувачем) за виплату страхового відшкодування, якщо договором не передбачено інше. Іноді співстраховика можуть призначити одного з них співстраховиків-лідером, який наділяється розширеними правами і обов'язками.
Різниця між Співстрахування та перестрахування полягає в тому, що в співстрахування одна з сторін за договором - це завжди страхувальник. У перестрахуванні ж беруть участь виключно страхові організації, що перерозподіляють прийнятий на себе прямим страховиком ризик страхувальника між собою.
Перевага перестрахування полягає в тому, що страховик, перестраховують прийняті на себе ризики, створює додаткові гарантії своєї фінансової стійкості. Отже, страхувальник отримує додаткову впевненість у повному та своєчасному відшкодування збитку.
При настанні страхового випадку страхувальник звертається за виплатою до свого страховика, який, як того вимагає закон, виробляє належну йому виплату в повному обсязі. Тим самим інтерес страхувальника повністю задовольняється. Після цього страховик вимагає відшкодування частки збитків перестраховиком (перестраховиками), який у свою чергу, виплативши все, що відповідає його зобов'язаннями перед першим страховиком, звертається до свого ретроцедентом, і т.д. по ланцюжку.
Перестрахування може здійснюватися як спеціалізованими перестрахувальними товариствами, так і звичайними страховиками. У розвинених країнах переважно використовуються послуги спеціалізованих перестраховиків, в той час як на російському ринку поки немає в достатній кількості потужних у фінансовому відношенні перестрахувальних організацій, тому в Росії перестрахування ведеться в основному звичайними страховими компаніями.
Важливим показником в системі перестрахувальних відносин є розмір власного утримання страховика. Під ним розуміється та частина застрахованого ризику (частина страхової суми), зобов'язання по якій страховик залишає за собою, а іншу частину (понад власного утримання) передає у перестрахування чи ретроцессию. На суму, відповідну власним утриманню у прийнятому ризику, страховик (перестрахувальник) зобов'язаний формувати всі страхові резерви в порядку, встановленому нормативними актами органів страхового нагляду. За чинним російським законодавством цей розмір не може перевищувати 10% власних коштів страховика. У деяких західних країнах питання про визначення власного утримання не регламентований нормативними актами, а повністю залишений на розсуд страховика.
Слід зазначити, що перестрахові відносини є договірними. Договір перестрахування, що укладається між перестрахувальником і перестраховиком, можна умовно розділити на дві основні частини. Перша частина відображає істотні умови договору прямого страхування, що лежить в основі даного перестрахування, і містить найменування і характеристику об'єкта страхування, перелік застрахованих ризиків, страхові суми і т.п. Друга частина регулює умови перестрахування і містить такі показники, як частка участі перестраховика в ризику, перестрахуватися ризики, розмір перестрахувальної комісії і т.п. Крім того, договір перестрахування, як і будь-який інший договір, підкоряється вимогам цивільного права і повинен містити такі пункти: реквізити сторін, порядок оплати належних платежів і т.п., а в міжнародному перестрахуванні - арбітражні застереження та порядок врегулювання спірних ситуацій.
Перестрахові відносини будуються на двох основних принципах: оплатне і доброї волі. Принцип возмездности означає обов'язок перестрахувальника виплатити перестрахувальникові відшкодування відповідно до частки своєї участі і тільки в тому випадку, якщо той виплатив належне страхове відшкодування страхувальникові, а принцип доброї волі - обов'язок перестраховика до укладення договору перестрахування надати перестраховику повну й достовірну інформацію про перестраховує ризики, а також інформувати його про всі зміни в ступені ризику протягом всього терміну перестрахування. Порушення цього обов'язку може стати підставою для відмови перестрахувальника від виплати страхового відшкодування в результаті страхового випадку.
У сучасній практиці застосовуються різні форми і методи перестрахування. За формами виділяють факультативне і облігаторне перестрахування, а також проміжну форму - факультативно-облігаторне перестрахування, за методами розподілу зобов'язань між учасниками перестрахувального договору - пропорційне і непропорційне перестрахування.
Факультативне, тобто необов'язкове, перестрахування передбачає, що відносини перестраховика і перестрахувальника формуються по кожному конкретному ризику, що підлягає перестрахуванню. Необов'язковість прийняття такого перестрахування відноситься до обох сторін. З одного боку, перестраховик може не передавати ризик у перестрахування даному перестраховикові, який, у свою чергу, не зобов'язаний його приймати чи може прийняти його частково. Фактично перестраховик, приймаючи ризики на свою відповідальність, далі кожен раз не має гарантії того, що він зможе вдало розмістити його в перестрахування, а це, природно, не сприятливо позначається на його фінансовому положенні і його клієнтів. З іншого боку, перестраховик і цедент не пов'язані один з одним ніякими довгостроковими зобов'язаннями по прийому і передачі ризиків у перестрахування, володіють певною свободою у виборі партнерів і мають можливість перестраховувати ризики на взаємовигідних умовах, що сприяє здешевленню страхової послуги для клієнта з прямого страхування.
Облігаторне перестрахування використовується на довгостроковій основі. Воно передбачає передачу в перестрахування певної сукупності об'єктів, як правило, одного виду страхування, однорідних за ступенем ризику, характером об'єктів і т.п. Облігаторне страхування обов'язкове для обох сторін: відповідно до договору перестрахувальник зобов'язаний передавати, а перестраховик - брати до перестрахування всі ризики, які підпадають під дію договору. Воно у певному сенсі побічно вигідно для страхувальника: якщо на його застраховані об'єкти поширюється дія облігаторного договору перестрахування, то вони гарантовано будуть захищені перестрахуванням.
Факультативне і облігаторне перестрахування може здійснюватися пропорційними і непропорційними методами. Пропорційне перестрахування грунтується на розподілі відповідальності (між сторонами пропорційно розподіляються премії та зобов'язання), а непропорційне - на передбачуваних збитки.
Перестрахування грає важливу роль в страховій системі. У сучасній економіці існують такі ризики, організувати захист від яких лише прямим страхуванням неможливо (космічні, екологічні, великі промислові ризики і т.п.). Про це свідчить не тільки досвід світового страхового ринку, а й сучасна вітчизняна практика.
Про проведення перестрахування можна домовитися з іншими великими страховими медичними компаніями Ростовської області: ростовським філією компанії «Макс-М», компаніями «Айболить» і «Панацея».
В якості іншого методу збільшення фінансових показників підприємства автором роботи пропонується впровадження ДМС у філіях МСК «АсстрА», і, перш за все, у філії, в якому спостерігається найбільший приріст по ОМС - Кагальницької.
На підставі попереднього параграфа видно, що спектр кредитних послуг банку «Ростовенерго» дуже широкий, при цьому спостерігається тенденція до зростання кредитного портфеля банку. Для підвищення ефективності кредитування банку необхідно оптимізувати процентні ставки, більш детально вивчати кредитоспроможність клієнтів, кредитні ризики.
Розвиток кредитних операцій має супроводжуватися адекватним якістю управління ризиками. З метою підвищення якості управління ризиками банк повинен:
реалізувати рекомендації Базельського комітету з банківського нагляду, а також застосовуються у міжнародній банківській практиці методи управління ризиками;
забезпечити постійний моніторинг ризиків, домагатися ефективного функціонування систем управління і внутрішнього контролю, виключити прийняття виконавчим керівництвом і співробітниками неконтрольованих і нерегламентованих в рамках самих кредитних організацій рішень, пов'язаних з прийняттям банківських ризиків.
Важливим напрямом роботи банку має стати кредитування фізичних осіб.
Фізичним особам можна надавати такі види послуг з кредитування:
1) Кредитні картки.
Процентна ставка тут може складати від 18 до 26% річних по валютній карті і від 25 до 33% річних по рублевої карті. Сума кредитного ліміту може становити до 250% щомісячного доходу клієнта. Раз на місяць клієнт вносить мінімальну суму на рахунок кредитної карти.
Щоб оформити заявку на кредит, необхідний паспорт і один з наступних документів:
· Закордонний паспорт;
· Посвідчення водія;
· ІПН;
· Страхове свідоцтво державного пенсійного фонду;
· Поліс / карта обов'язкового медичного страхування.
Можна випускати також кредитні карти з особливими умовами погашення та низькою процентною ставкою - 10% річних за кредитами у валюті і 15% по кредитах у рублях. Пільгові відсоткові ставки діють 35 днів з моменту отримання кредиту.
2) Споживче кредитування.
Оформляти кредит для покупки товару можна безпосередньо в магазинах, які співпрацюють з банком. Для отримання кредиту необхідний паспорт і один з додаткових документів, що засвідчують особу (див. вище). Банк може розглядати заявку на кредит у присутності клієнта. Розмір відсоткової ставки споживчого кредитування не повинен перевищувати 23% річних.
3) Овердрафт.
У даному випадку, овердрафт - це кредит на строк до одного місяця, який банк надає власникам поточного рахунку. Ліміт короткострокового кредитування становить не більше 30% від щомісячного доходу клієнта. Звернення до овердрафтом відбувається автоматично після того, як закінчуються кошти на поточному рахунку клієнта. Ця послуга особливо приваблива для тих, хто активно використовує свою пластикову карту.
Для автоматизації оцінки активів банку слід використовувати програмний комплекс «Аналіз фінансового стану комерційних банків» (ПК «АФСКБ»).
ПК «АФСКБ» за більш ніж 12-річний досвід експлуатації російськими та іноземними організаціями зарекомендував себе як зручний, надійний, гнучкий і потужний інструмент. Він дає можливість професійного ризик-менеджеру проводити моніторинг організацій - контрагентів за допомогою методик, як поставляються у складі програмного комплексу, так і власних методичних розробок.
ПК «АФСКБ» реалізує найбільш природну у професійній діяльності ризик-менеджера технологічний ланцюжок операцій. Розробники комплексу зробили ставку на фахівців, які не володіють мовами та основами програмування. Аналітичний апарат програмного комплексу і закладені в нього методики аналізу дозволяють оцінювати попередню, оперативну, підсумкову і перспективну фінансову діяльність організацій за будь-який період часу, використовуючи традиційні методи аналізу: угруповань, порівняння, коефіцієнтів, пайової участі, ланцюгових підстановок і ін
У ПК «АФСКБ» передбачена можливість проведення структурного, динамічного, графічного, статистичного, факторного, рейтингового та прогнозного аналізу. Кількість методик, склад розраховуються показників, число організацій і аналізованих тимчасових періодів не обмежується. Методики, що поставляються в програмному комплексі, складаються з аналітичних таблиць, показників і коефіцієнтів з їх описом, шаблонів, формул і схем розрахунків.
За допомогою ПК «АФСКБ» фахівець може в найкоротший термін підготувати необхідний для керівництва аналітичний звіт у вигляді професійного (мотивованого) висновків, включаючи текстовий опис, табличні та графічні матеріали. При цьому, саму текстову частину і умови її формування користувач комплексу може задавати самостійно при формуванні текстової інтерпретації одержуваних у результаті аналізу значень показників і коефіцієнтів.
Універсальна відкрита платформа, повна методологічна «прозорість» і велика кількість налаштувань надають можливість користувачеві самостійно адаптувати ПК «АФСКБ» до різних змін, зокрема, за планом рахунків, звітних формах або нормативам і, відповідно до змін, в автоматичному режимі вільно коригувати наявні методичні програми .
Залежно від цілей аналізу інструментальні засоби програмного комплексу дозволяють створювати користувачу необмежену кількість різних методик, самостійно налаштовувати ПК «АФСКБ» під власну ідеологію та умови роботи, при цьому, не потрібно знань мов та основ програмування - використовується «принцип конструктора».
Висновок
Головною метою будь-якого виду фінансового аналізу є оцінка та ідентифікація внутрішніх проблем компанії для підготовки, обгрунтування і прийняття різних управлінських рішень, в тому числі в галузі розвитку, виходу з кризи, переходу до процедур банкрутства, купівлі-продажу бізнесу або пакета акцій, залучення інвестицій ( позикових коштів).
Фінансовий аналіз російської компанії по використовуваних видів і форм принципово не відрізняється від аналогічних процедур в рамках традиційного (західного) підходу. Залежно від конкретних завдань фінансовий аналіз може здійснюватися в наступних видах:
· Експрес-аналіз (призначений для отримання за 1-2 дні загального уявлення про фінансовий стан компанії на базі форм зовнішньої бухгалтерської звітності);
· Комплексний фінансовий аналіз (призначений для отримання за 3-4 тижні комплексної оцінки фінансового положення компанії на базі форм зовнішньої бухгалтерської звітності, а також розшифровок статей звітності, даних аналітичного обліку, результатів незалежного аудиту та ін);
· Фінансовий аналіз як частину загального дослідження бізнес-процесів компанії (призначений для отримання комплексної оцінки всіх аспектів діяльності компанії - виробництва, фінансів, постачання, збуту і маркетингу, менеджменту, персоналу тощо);
· Орієнтований фінансовий аналіз (призначений для вирішення пріоритетною фінансової проблеми компанії, наприклад оптимізації дебіторської заборгованості на базі, як основних форм зовнішньої бухгалтерської звітності, так і розшифровок тільки тих статей звітності, які пов'язані із зазначеною проблемою);
· Регулярний фінансовий аналіз (призначений для постановки ефективного управління фінансами компанії на базі подання у визначені терміни, щоквартально або щомісячно, спеціальним чином оброблених результатів комплексного фінансового аналізу).
У залежності від заданих напрямків фінансовий аналіз може проводитися в наступних формах:
· Ретроспективний аналіз (призначений для аналізу сформованих тенденцій і проблем фінансового стану компанії; при цьому ми вважаємо, що, як правило, буває досить квартальної звітності за останній звітний рік та звітний період поточного року);
· План-фактний аналіз (потрібно для оцінки і виявлення причин відхилень звітних показників від планових);
· Перспективний аналіз (необхідний для експертизи фінансових планів, їх обгрунтованості та достовірності з позицій поточного стану та наявного потенціалу).
Алгоритм традиційного фінансового аналізу включає наступні етапи:
1. Збір необхідної інформації (обсяг залежить від завдань та виду фінансового аналізу).
2. Оцінку достовірності інформації (як правило, з використанням результатів незалежного аудиту).
3. Обробку інформації (складання аналітичних таблиць та агрегованих форм звітності).
4. Розрахунок показників структури фінансових звітів (вертикальний аналіз).
5. Розрахунок показників зміни статей фінансових звітів (горизонтальний аналіз).
6. Розрахунок фінансових коефіцієнтів з основними аспектами фінансової діяльності або проміжним фінансовим агрегатів (фінансова стійкість, платоспроможність, ділова активність, рентабельність).
7. Порівняльний аналіз значень фінансових коефіцієнтів з нормативами (загальновизнаними і середньогалузевими).
8. Аналіз змін фінансових коефіцієнтів (виявлення тенденцій погіршення або поліпшення).
9. Розрахунок і оцінку інтегральних фінансових коефіцієнтів (багатофакторні моделі оцінки фінансового стану компанії, найбільш відомою з яких є Z-рахунок Альтмана).
10. Підготовку висновку про фінансовий стан компанії на основі інтерпретації опрацьованих даних.
Проведений фінансовий аналіз банко-страхової групи, а саме аналіз структури балансу, активів і пасивів, показників страхової діяльності та інвестиційної політики, рентабельності та ліквідності виявив наявність наступних проблем:
За МСК «АсстрА» - відсутність операцій перестрахування та співстрахування, слабкий розвиток ДМС у філіях.
За «Ростовенергобанк» - відсутність кредитування фізичних осіб, зменшення величини депозитного портфеля, орієнтованість банку на забезпечення кредитів в заставній формі.
Запропоновано наступні шляхи їх вирішення.
Для підвищення ефективності кредитування банку «Ростовенергобанк» необхідно оптимізувати процентні ставки, більш детально вивчати кредитоспроможність клієнтів, кредитні ризики. Важливим напрямом роботи банку має стати кредитування фізичних осіб. Для автоматизації оцінки активів банку слід використовувати програмний комплекс «Аналіз фінансового стану комерційних банків» (ПК «АФСКБ»).
МСК «АсстрА» для підвищення фінансової стійкості і поліпшення фінансових показників необхідно розвивати операції перестрахування та співстрахування, а також впроваджувати у філіях програми по ДМС.
Література
1. Закон РФ «Про організацію страхової справи в Російській Федерації» (в ред. Від 10.12.2003 № 172-ФЗ зі змінами та доповненнями.
2. ФЗ «Про Банки і банківську діяльність» в редакції 1996 року зі змінами та доповненнями.
3. ФЗ «Про страхування внесків фізичних осіб у банках Російської Федерації» від
4. Банківська справа: Підручник / За ред. О.І. Лаврушина. - М.: Фінанси і статистика, 1998.
5. Воблий К.Г. Основи економіки страхування. - М., 1993.
6. Ганюшкін А. Банко-страхові групи - майбутнє світових фінансів. / / Страхова справа. № 4, 2005.
7. Глущенко В.В. Управління ризиками і страхування. - М., 1999.
8. Гроші, кредит, банки: Підручник / За ред. О.І. Лаврушина. - 2-е вид., Перераб., І доп. - М.: Фінанси і статистика, 2001.
9. Жеребко О. Поняття і завдання фінансового менеджменту страхової компанії. / / Фінансовий бізнес. 2000. № 5.
10. Кромони В. Методика оцінки активів комерційного банку. М.: 2004.
11. Малиновський В. Деякі питання дослідження платоспроможності страхових компаній. / / Фінанси. 1995. № 6.
12. Попов А.С., Налівайскій Ю.В. Управління банківськими ризиками. М.: 2003.
13. Страхування: теорія, практика та зарубіжний досвід. - М., 2002.
14. Сухов В.А. Роль власного капіталу в забезпеченні фінансової стійкості страховика. / / Фінанси. 1995. № 4.
15. Чеботарьов В. Досвід моделювання кредитно-депозитних операцій комерційного банку. / / Аудит і фінансовий аналіз. № 4, 2000.
16. Чернова Г.В. Альтернативний метод розрахунку нормативу платоспроможності для деяких ризикових видів страхування. / / Вісник СПбГУ, 2000, серія 5. - Економіка, вип. 2.
17. Чернова Г.В., Зайцев М.Б. Фінансова класифікація ризиків в діяльності страхової компанії. / / Страхова справа, 2001, грудень.
18. Шахов В.В. Страхування. - М., 1997.
19. Економіка страхування і перестрахування. - М., 1996.
20. Юрченко Л.О. Фінансовий менеджмент страховика. - М., 2001.
[1] Банківська справа: Підручник / За ред. О.І. Лаврушина. - М.: Фінанси і статистика, 1998. С. 24.
[2] Гроші, кредит, банки: Підручник / За ред. О. І. Лаврушина. - 2-е вид., Перераб., І доп. - М.: Фінанси і статистика, 2001. С. 34.
[3] Кромони В. Методика оцінки активів комерційного банку. М.: 2004.