Формування кредитного портфеля

РЕФЕРАТ
Ця дипломна робота містить 128 сторінок, 8 рисунків, 23 таблиці і 5 додатків.
Ключові слова: кредит, кредитний портфель, формування кредитного портфеля, оцінка вартості майна, множинна лінійна регресія, максимізація очікуваного доходу банку, мінімізація дисперсії кредитного портфеля.
Об'єкт дослідження: Відділення Ощадного банку № 1801 м. Каменськ-Шахтинський Ростовської області (ОСБ № 1801).
Мета роботи: розробка математичних моделей формування кредитного портфеля банку на основі оцінки вартості майна позичальника.
Методи дослідження та використані кошти: теорія ймовірностей, методи математичної статистики, множинна лінійна регресія, теорія формування інвестиційних портфелів, дискретна оптимізація.
Отримані результати: розроблена модель ціни на житлову нерухомість в м. Каменськ-Шахтинський, розрахований кредитний портфель ОСБ № 1801.
Рекомендації по впровадженню: розроблені моделі можуть використовуватися при формуванні кредитного портфеля комерційного банку.
Ефективність: застосування розробленої методики може знизити ризик при прийнятті рішення про реалізацію того чи іншого інвестиційного проекту.

ABSTRACT
The creating of credit portfolio based on price valuation of borrower's property for commercial banks is considered in this work.
Methods of mathematical statistics for price valuation of borrower's property are used.
Mathematical models for creating of credit portfolio are designed. These models include requirements of Bank of Russia. The first model maximizes a bank's expected return. The second model minimizes credit risk with given bank's expected return. Both models are static non stochastic integer models with linear restrictions.
The model for price valuation of borrower's property (apartments) based on multiple linear regression model is designed with using StataCorp Stata 10 application. Calculations for credit portfolio for Branch # 1801 of Sberbank are made with using Microsoft Office Excel 2007.

Зміст
ВСТУП ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 5
1. ПРИНЦИПИ ФОРМУВАННЯ кредитний портфель комерційного банку І ОЦІНКА МАЙНА ПОЗИЧАЛЬНИКА ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 9
1.1 Кредитний портфель банку та його формування ... ... ... ... ... .. ... ... .. 9
1.2 Оцінка кредитоспроможності позичальника ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 17
1.3 Оцінка вартості майна позичальника ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 30
2. МАТЕМАТИЧНІ МОДЕЛІ ФОРМУВАННЯ кредитний портфель комерційного банку НА ОСНОВІ ОЦІНКИ ВАРТОСТІ МАЙНА ПОЗИЧАЛЬНИКА ... ... ... ... ... ... .. ... .... ... ... ... ... 46
2.1 Математичні моделі формування кредитного портфеля банку ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .... ... ... ... 46
2.2 Математичні моделі і методи, які застосовуються в оцінці вартості майна позичальника ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 50
2.2.1 Оцінка вартості майна позичальника ... ... ... ... ... ... ... ... 50
2.2.1.1 Використання статистичних методів у процесі оцінки майна позичальника ... ... ... .... ... ... ... ... ... ... ... ... 50
2.2.1.2 Основні статистичні характеристики ... ... ... .. 51
2.2.1.3 Класифікація даних. Кластерний аналіз ... ... ... 55
2.2.1.4 Кореляційний аналіз ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .57
2.2.1.5 Регресійний аналіз в оцінці вартості майна позичальника ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .... ... ... ... 59
2.2.1.6 Перевірка адекватності моделі ... ... ... ... ... ... ... ... .62
2.2.1.7 Тимчасові ряди ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... 64
2.3 Математичні моделі формування кредитного портфеля на основі оцінки вартості майна позичальника ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... 69
2.3.1 Цільова функція для завдання формування кредитного портфеля комерційного банку ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 70
2.3.2 Обмеження для задачі формування кредитного портфеля ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .72
2.3.2.1 Обмеження за сумарною величиною видаваних кредитів за групами якості ... ... ... ... ... ... ... ... .... ... ... .. 72
2.3.2.2 Обмеження по обов'язкових резервах банку. ... .. 72
2.3.1.3 Обмеження по коштах банку ... ... ... ... ... ... ... .. 74
2.3.1.4 Виконання вимог Центрального банку РФ про обов'язкові нормативи ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .... ... .74
3. ОЦІНКА ВАРТОСТІ ЖИТЛОВИЙ НЕРУХОМОСТІ І РОЗРАХУНОК кредитний портфель комерційного банку ... ... ... ... .... ... ... 79
3.1 Оцінка вартості житлової нерухомості ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... .79
3.2 Розрахунок кредитного портфеля ОСБ № 1801 ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... 85
4. БЕЗПЕКА ЖИТТЄДІЯЛЬНОСТІ ... ... ... ... ... ... ... ... .. .... ... ... 93

4.1 Безпека роботи в економічному відділі: аналіз негативних факторів ... ... .... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... 93

4.1.1 Мікроклімат ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .... ... ... ... ... 93
4.1.2 Шум і вібрація ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 95
4.1.3 Електромагнітне і іонізуюче випромінювання ... ... ... ... ... 96
4.2 Забезпечення безпеки на робочому місці ... ... ... ... ... .... ... ... ... 97
4.2.1 Розрахунок штучного освітлення ... ... .... ... ... ... ... .. ... ... 104
4.3 Надзвичайні ситуації ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .... ... ... ... ... 106
ВИСНОВОК ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... .117
СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .... .... ... ... ... ... ... .120
Додаток 1 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... 124
Додаток 2 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... 126
Додаток 3 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... 126
Додаток 4 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... 127
Додаток 5 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... 128

ВСТУП
Банки - центральні ланки в системі ринкових структур. Розвиток їх діяльності - необхідна умова реального створення ринкового механізму. Процес економічних перетворень розпочався з реформування банківської системи. Ця сфера динамічно розвивається і сьогодні.
Тривалий час банки були державними органами і виступали однією з "несучих конструкцій" адміністративно-командної системи управління економікою. У результаті організація банківської справи в країні втратила традиції і досвід російських банків. Сьогодні, будуючи ринкову економіку ми вимушені в короткі терміни вийти на рівень сучасного світового рівня організації банківської справи.
Комерціалізація вітчизняної банківської системи, загострення конкуренції між фінансовими інститутами спричиняють за собою необхідність пізнання і застосування на практиці позитивного досвіду, який накопичений банками в розвинених країнах.
Сучасна банківська система це найважливіша сфера національного господарства будь-якого розвиненого держави. В останні роки вона зазнала значних змін. Модифікуються всі компоненти банківської системи.
Вступ Росії в ринок значною мірою пов'язане з реалізацією потенціалу кредитних відносин. Тому однією з обов'язкових умов формування ринку є корінна перебудова грошового обігу та кредиту. Головне завдання реформи максимальне скорочення централізованого перерозподілу грошових ресурсів та перехід до переважно горизонтального їх руху на фінансовому ринку. Створення фінансового ринку означає принципову зміну ролі кредитних інститутів в управлінні народним господарством і підвищення ролі кредиту в системі економічних відносин.
Перехід України до ринкової економіки, підвищення ефективності її функціонування, створення необхідної інфраструктури неможливо забезпечити без використання і подальшого розвитку кредитних відносин.
Кредит стимулює розвиток продуктивних сил, прискорює формування джерел капіталу для розширення відтворювання на основі досягнень науково-технічного прогресу.
Без кредитної підтримки неможливо забезпечити швидке і цивілізоване становлення господарств, підприємств, впровадження інших видів підприємницької діяльності на внутрішньодержавному і зовнішньому економічному просторі.
Відзначимо, що саме кредитна діяльність - це та діяльність, заради якої банк і створюється як кредитна організація. І хоча з плином часу банки, безумовно, розширюють комплекс послуг, що надаються, саме доходи від кредитних операцій залишаються для них основним джерелом отримання прибутку.
Актуальність питань банківського кредитування в сучасних умовах пов'язана з кількома факторами.
По-перше, успішне здійснення кредитних операцій призводить до отримання банками прибутку, що сприяє підвищенню надійності і стійкості кредитної організації.
По-друге, банківському кредиту притаманне важлива перевага, що полягає в гнучкому задоволенні мінливих потреб позичальників у коштах. Таким чином, у розвитку системи банківського кредитування зацікавлені як самі банки, так і позичальники.
Звичайно, грошові кошти здатні переміщатися від кредиторів до позичальників і без посередництва банків: між господарюючими суб'єктами можуть виникати епізодичні відносини з приводу надання позик, але при цьому різко зростають ризики, втрати грошових коштів, що віддаються в позичку, загальні витрати по їхньому переміщенню, оскільки кредитори і позичальники не мають у своєму розпорядженні повної і достовірної інформацією про платоспроможність один одного, а розмір і терміни пропозиції грошових засобів можуть не збігатися з розмірами і термінами потреби в них.
Банк як комерційна організація ставить своїм завданням отримання прибутку, яка забезпечує стійкість і надійність його функціонування і може бути використана для розширення його діяльності. Але орієнтація на прибутковість операцій завжди пов'язана з різними видами ризиків, які за відсутності системи їх обмеження можуть призвести до збитків. Тому будь-який банк при визначенні стратегії своєї діяльності формує таку систему заходів, яка з одного боку, спрямована на отримання прибутку, а, з іншого боку, максимально враховує можливості запобігання втрат при здійсненні банківської діяльності. Для формування оптимального кредитного портфеля банку важливо виробити відповідну кредитну політику - правильно вибрати ринкові сегменти, визначити структуру діяльності.
Успіх багато в чому залежить від того, наскільки при ухваленні рішення про надання кредиту враховані фактори, що впливають на стабільність бізнесу позичальника. Незважаючи на накопичений досвід і знання фахівців банку, ефективне використання якісних характеристик позичальника при оцінці і моніторингу його діяльності являє собою певну проблему. Отже, представляється необхідним замислитися про заходи та механізми, які дозволять удосконалити існуючу систему оцінки кредитоспроможності, а також зроблять позитивний вплив на конкурентоспроможність банку.
Метою цієї дипломної роботи є з'ясування сутності формування кредитного портфеля комерційного банку. У відповідності з метою дослідження поставлені такі завдання:
- Визначити поняття та сутність кредитного портфеля комерційного банку;
- Охарактеризувати теоретичні підходи та процес формування кредитного портфеля комерційного банку;
- Розглянути ступінь впливу і корисність математичного моделювання на формування кредитного портфеля комерційного банку;
- Вивчити методику аналізу кредитоспроможності позичальника, а також оцінку вартості його майна;
- Розглянути вплив оцінки вартості майна позичальника на формування кредитного портфеля;
- Дослідити мінімізацію ризиків при формуванні кредитного портфелем комерційного банку;
- Провести аналіз сформованого кредитного портфеля комерційного банку на основі наявних розрахункових даних.
Формування та оцінка кредитного портфеля є одним із основних моментів у діяльності банку, що дозволяє більш чітко виробити тактику і стратегію розвитку комерційного банку.
При написанні роботи використовувалася економічна література вітчизняних і зарубіжних авторів, що розкриває принципи і методику дослідження поняття кредитного портфеля комерційного банку, його формування на основі кредитоспроможності позичальника та оцінки вартості його майна. У відповідності з поставленими завданнями, дипломна робота складається з вступу, 4 розділів, висновків, списку літератури та додатків.
Об'єктом дослідження даної дипломної роботи є Відділення Ощадного банку № 1801 м. Каменськ-Шахтинський Ростовської області. Предметом дослідження є формування кредитного портфеля комерційного банку.

1. ПРИНЦИПИ ФОРМУВАННЯ кредитний портфель комерційного банку І ОЦІНКА МАЙНА ПОЗИЧАЛЬНИКА
1.1 Кредитний портфель банку та його формування
Кредитний портфель - це результат діяльності банку з надання кредитів, який включає в себе сукупність всіх виданих банком кредитів за певний період часу / 1 /. Кредитний портфель комерційного банку відображає рівень розробленості та впровадження кредитної політики банку, яка визначає завдання і пріоритети кредитної діяльності банку.
До формування кредитного портфеля приступають після того, як визначена спільна мета кредитної діяльності банку, розроблена стратегія кредитної політики банку, сформульовані визначають пріоритети. Згідно кредитної політики банку визначаються ліміти кредитування по термінах, галузям, групам позичальників і т.п. Тому необхідний постійний моніторинг відповідності структури кредитного портфеля заданим параметрам. Видачі кожного кредиту повинен передувати аналіз відповідності кредитованого об'єкта кредитної політики банку, оцінка кредитоспроможності клієнта. Оцінка кредитоспроможності позичальника не повинна обмежуватися аналізом фінансових результатів діяльності, менеджмент і маркетинг на підприємстві в значній мірі є гарантом своєчасного погашення кредиту та відсотків. Очевидно, що якість кредитного портфеля визначається не тільки його структурою, а й, перш за все, відповідністю стратегічним цілям кредитної політики.
Крім того, стан кредитного портфеля зумовлює результати кредитних операцій банку, тому постійний моніторинг дозволяє виявити відхилення від заданого оптимуму й виробити в середньостроковому періоді часу заходи щодо їх запобігання у майбутньому. Або ж моніторинг вказує на недоліки кредитної політики і приводить до необхідності її перегляду. У даному випадку керівництву банку слід навчитися мистецтву раннього виявлення проблемного кредиту. / 6 /
Весь процес формування кредитного портфеля можна розбити на три блоки.
Œ Передбачає формування системи лімітів кредитування відповідно до цілей і стратегією кредитної політики банку. Встановлення лімітів кредитування виконує функцію управління кредитними ризиками. Кредитний портфель, як відомо, являє собою не тільки джерело доходів, а й джерело ризиків. Ступінь кредитного ризику банків залежить від таких факторів як:
- Ступінь концентрації кредитної діяльності банку в будь-якій сфері (галузі), чутливою до змін в економіці;
- Питома вага кредитів та інших банківських контрактів, що припадають на клієнтів, відчувають певні специфічні труднощі;
- Концентрація діяльності банку в маловивчених, нових, нетрадиційних сферах;
- Внесення частих чи суттєвих змін у політику банку з надання кредитів, формування портфеля цінних паперів;
- Питома вага нових і недавно залучених клієнтів;
- Введення в практику занадто великої кількості нових послуг протягом короткого періоду;
- Прийняття в якості застави цінностей, важкореалізованих на ринку або схильних до швидкого знецінення.

По таблиці видно, що банк отримає найбільший очікуваний дохід при роботі з юридичними особами, найменший - з фізичними особами. Ризик при роботі з юридичними особами значно вище ризику при роботі з фізичними особами.
Відповідно до Положення № 254-П «Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати по позиках, по позичкової і прирівняної до неї заборгованості» для кожного клієнта визначена величина обов'язкового резерву, відповідна максимальному рівню для кожної групи якості.
Оскільки власний капітал Ощадбанку Росії значно перевищує суму кредитів за поданими заявками, то обмеження по великих кредитних ризиків і по ризиках на одного позичальника в розрахунку не розглядалися.
Максимальна сума кредитів, яку ОСБ № 1801 може видати без узгодження з вищестоящими підрозділами, становить 45 000 000 руб. Банк обмежує видачу кредитів 2-ї групи якості 20 000 000 крб., А для 3-й і 4-й по 10 000 000 руб.
Орієнтовна сума виплачуваних банком відсотків за депозитами складає 50 000 руб. Мінімальна сума видаваних кредитів становить 20 000 000 крб.
Для реалізації моделей (2.41) і (2.45) розроблена програма в Microsoft Office Excel 2007, яка використовує інформацію з «Карток клінетов» для вирішення завдання формування кредитного портфеля. Для вирішення завдання оптимізації використовується надбудова «Пошук рішення». Приклад діалогового вона надбудови представлений на малюнку 3. 4

Малюнок 3.4 Надбудова «Пошук рішення»
Рішення задачі максимізації очікуваного доходу банку від кредитного портфеля за моделлю (2.41) наведено в таблиці 3.11

Таблиця 3.11 Рішення задачі максимізації очікуваного доходу банку

№	Найменування	Рішення
1	ФО 1	видати
2	ФО 2	видати
3	ФО 3	видати
4	ФО 4	видати
5	ФО 5	видати
6	ФО 6	видати
7	ЮЛ 1	відмовити
8	ЮЛ 2	відмовити
9	ЮЛ 3	видати
10	ЮЛ 4	відмовити

Кредитний портфель банку за цей становить 18272845 крб.
Очікуваний дохід банку складе 8765199 крб.
Структура кредитного портфеля наведена на малюнку 3.5

Малюнок 3.5 Кредитний портфель банку при максимізації очікуваного доходу
Рішення задачі мінімізації ризику кредитного портфеля банку при зазначених обмеженнях збігається з рішенням задачі максимізації очікуваного доходу. Можливо це пов'язано з тим, що для клієнтів, яким відмовлено в отриманні кредиту, характерно співвідношення низького очікуваного прибутку і високого ризику. Навпаки, для клієнтів, які отримають кредит, характерно співвідношення високого очікуваного прибутку і невисокого ризику.

4. БЕЗПЕКА ЖИТТЄДІЯЛЬНОСТІ

4.1 Безпека роботи в економічному відділі: аналіз негативних факторів

До негативних факторів у Кам'янському філії ВАТ «Акціонерний комерційний Ощадний Банк Російської Федерації», а саме в економічному відділі цієї організації можна віднести:
- Недостатнє освітлення,
- Підвищену яскравість;
- Підвищення і зниження температури повітря та оточуючих поверхонь,
- Підвищений рівень електромагнітного випромінювання,
- Шум і вібрація.
до небезпечних чинників:
- Пожежа,
- Електричний струм.
4.1.1 Мікроклімат
Параметри мікроклімату можуть мінятися в широких межах, у той час як необхідною умовою життєдіяльності людини є підтримка постійності температури тіла завдяки терморегуляції, тобто здатності організму регулювати віддачу тепла в навколишнє середовище. Принцип нормування мікроклімату - створення оптимальних умов для теплообміну тіла людини з навколишнім середовищем.
Обчислювальна техніка є джерелом істотних тепловиділень, що може привести до підвищення температури і зниження відносної вологості в приміщенні. У приміщеннях, де встановлені комп'ютери, повинні дотримуватися певні параметри мікроклімату.
СанПіН 2.2.2/2.4.1340-03 встановлює наступні оптимальні параметри мікроклімату у всіх приміщеннях економічного відділу РБ РФ з використанням ПЕОМ.
Таблиця 4.1 Оптимальні параметри мікроклімату

Температура, ° С	Відносна вологість,%	Абсолютна вологість, г / м ³	Швидкість руху повітря, м / с
19	62	10	<0,1
20	58	10	<0,1
21	55	10	<0,1

Об'єм приміщень, в яких розміщені працівники обчислювальних центрів, не повинен бути меншим 19,5 м ³ / людини з урахуванням максимального числа одночасно працюючих в зміну. Норми подачі свіжого повітря в приміщення, де розташовані комп'ютери, приведені в табл. 4.2
Таблиця 4.2 Норми подачі свіжого повітря в приміщення, де розташовані комп'ютери

Характеристика приміщення	Об'ємна витрата подається в приміщення свіжого повітря, м ³ / на одну людину в годину
Об'єм до 20м ³ на особу 20 ... 40м ³ на особу Більш 40м ³ на особу	Не менше 30 Не менше 20 Природна вентиляція

Для забезпечення комфортних умов використовуються як організаційні методи (раціональна організація проведення робіт залежно від пори року і доби, чергування праці і відпочинку), так і технічні засоби (вентиляція, кондиціювання повітря, опалювальна система).

4.1.2 Шум і вібрація
Шум в економічному відділі (ЕО) погіршує умови праці надаючи шкідливу дію на організм людини. Працюючі в умовах тривалої шумової дії випробовують дратівливість, головні болі, запаморочення, зниження пам'яті, підвищену стомлюваність, зниження апетиту, біль у вухах і т.д. Такі порушення в роботі ряду органів і систем організму людини можуть викликати негативні зміни в емоційному стані людини аж до стресових. Під впливом шуму знижується концентрація уваги, порушуються фізіологічні функції, з'являється втома у зв'язку з підвищеними енергетичними витратами і нервово-психічним напруженням, погіршується мовна комутація. Все це знижує працездатність людини і її продуктивність, якість і безпеку праці. Тривала дія інтенсивного шуму [вище 80 дБ (А)] на слух людини приводить до його часткової або повної втрати / 45 /.
У таблиці 4.3 вказані граничні рівні звуку залежно від категорії тяжкості і напруженості праці, що є безпечними відносно збереження здоров'я і працездатності.
Таблиця 4.3 Граничні рівні звуку, дБ, на робочих місцях

Категорія Напруженості праці	Категорія важкості праці
Категорія Напруженості праці	I. Легка	II. Середня	III. Важка	IV. Дуже важка
I. Мало напружений	80	80	75	75
II. Помірно напружений	70	70	65	65
III. Напружений	60	60	-	-
IV. Дуже напружений	50	50	-	-

Рівень шуму на робочому місці користувачів ЕОМ (у нашому випадку працівників ЕО) не повинен перевищувати 50дБА. 4

4.1.3 Електромагнітне і іонізуюче випромінювання
Більшість вчених вважають, що як короткочасне, так і тривалий вплив усіх видів випромінювання від екрану монітора не небезпечно для здоров'я користувача, що працює з цими комп'ютерами. Проте вичерпних даних щодо небезпеки дії випромінювання від моніторів на працюючих з комп'ютерами не існує і дослідження в цьому напрямку тривають / 44 /.
Допустимі значення параметрів неіонізуючих електромагнітних випромінювань від монітора комп'ютера представлені в табл. 4.4.
Максимальний рівень рентгенівського випромінювання на робочому місці користувача ПЕОМ зазвичай не перевищує 10мкбер / ч, а інтенсивність ультрафіолетового і інфрачервоного випромінювань від екрану монітора лежить в межах 10 ... 100МВт / м ^2.
Таблиця 4.4 Допустимі значення параметрів неіонізуючих електромагнітних випромінювань

Найменування параметра	Допустимі значення
Напруженість електричної складової електромагнітного поля на відстані 50см від поверхні відеомонітора	10В / м
Напруженість магнітної складової електромагнітного поля на відстані 50см від поверхні відеомонітора	0,3 А / м
Напруженість електростатичного поля не повинна перевищувати: для дорослих користувачів	20кВ / м

Для зниження дії цих видів випромінювання рекомендується застосовувати монітори із зниженим рівнем випромінювання, встановлювати захисні екрани, а також дотримуватися регламентовані режими праці та відпочинку.

4.2 Забезпечення безпеки на робочому місці
Робоче місце - це система функціонально і просторово організованих технічних засобів і предметів праці, забезпечує умови для успішного вирішення працівником поставленої перед ним завдання.
Проектування робочих місць, забезпечених ЕОМ, відноситься до числа важливих проблем ергономічного проектування в області обчислювальної техніки.
Робоче місце і взаємне розташування всіх його елементів повинне відповідати антропометричним, фізичним і психологічним вимогам. Велике значення має також характер роботи. Зокрема, при організації робочого місця співробітника ЕО повинні бути дотримані наступні основні умови:
- Оптимальне розміщення устаткування, що до складу робочого місця
- Достатній робочий простір, що дозволяє здійснювати всі необхідні рухи і переміщення.
Ергономічними аспектами проектування комп'ютеризованих робочих місць, зокрема, є: висота робочої поверхні, розміри простору для ніг, вимоги до розташування документів на робочому місці (наявність і розміри підставки для документів, можливість різного розміщення документів, відстань від очей користувача до екрану, документа, клавіатури і т.д.), характеристики робочого крісла, вимоги до поверхні робочого столу, регульованість елементів робочого місця / 43 /.
Головними елементами робочого місця співробітника ЕО є стіл і крісло.

Малюнок 4.1 Розміщення основних і периферійних складових ПК.

Робоча поза сидячи викликає мінімальне стомлення. Раціональне планування робочого місця передбачає чіткий порядок і сталість розміщення предметів, засобів праці і документації. Те, що потрібно для виконання робіт частіше, розташоване в зоні легкої досяжності робочого простору.
На малюнку 4.1 «Розміщення основних і периферійних складових ПК» показаний приклад розміщення основних і периферійних складових ПК на робочому столі співробітника ЕО.
1 - сканер, 2 - монітор, 3 - принтер, 4 - поверхня робочого столу,
5 - клавіатура, 6 - маніпулятор типу "миша".
Моторне поле - простір робочого місця, в якому можуть здійснюватися рухові дії людини.
Максимальна зона досяжності рук - це частина моторного поля робочого місця, обмеженого дугами, описуваними максимально витягнутими руками при русі їх у плечовому суглобі.
Оптимальна зона - частина моторного поля робочого місця, обмеженого дугами, описуваними передпліччями при русі в ліктьових суглобах з опорою в точці ліктя і з відносно нерухомим плечем.
Для комфортної роботи стіл повинен задовольняти наступним умовам:
- Висота столу повинна бути вибрана з урахуванням можливості сидіти вільно, в зручній позі, при необхідності спираючись на підлокітники;
- Нижня частина столу повинна бути сконструйована так, щоб працівник міг зручно сидіти, не був змушений підбирати ноги;
- Поверхня столу повинна мати властивості, що виключають появу відблисків;
- Конструкція столу повинна передбачати наявність висувних ящиків (не менше 3 для зберігання документації, лістингів, канцелярських приналежностей).
- Висота робочої поверхні рекомендується в межах 680-760мм. Висота поверхні, на яку встановлюється клавіатура, повинна бути близько 650мм.
Велике значення надається характеристикам робочого крісла. Так, рекомендована висота сидіння над рівнем підлоги перебуває в межах 420-550мм. Поверхня сидіння м'яка, передній край закруглений, а кут нахилу спинки - регульований.
Необхідно передбачати при проектуванні можливість різного розміщення документів: збоку від комп'ютера між монітором і клавіатурою і т.п. Крім того, у випадках, коли комп'ютер має низьку якість зображення, наприклад помітні мелькання, відстань від очей до екрану роблять більше (біля 700мм), ніж відстань від ока до документа (300-450мм). Взагалі при високій якості зображення на комп'ютері відстань від очей користувача до екрану, документа і клавіатури може бути рівним.
Положення екрану визначається:
- Відстанню зчитування (0,6 ... 0,7 м);
- Кутом зчитування, напрямком погляду на 20 ° нижче горизонталі до центру екрану, причому екран перпендикулярний цьому напрямку.
Повинна також передбачатися можливість регулювання екрану:
- По висоті +3 см;
- По нахилу від -10 ° до +20 ° відносно вертикалі;
- У лівому і правому напрямках.
Велике значення також надається правильній робочій позі користувача. При незручній робочій позі можуть з'явитися болі в м'язах, суглобах і сухожиллях. Вимоги до робочої пози користувача ПЕОМ наступні:
- Голова не повинна бути нахилена більш ніж на 20 °,
- Плечі повинні бути розслаблені,
- Лікті - під кутом 80 ° ... 100 °,
- Передпліччя і кисті рук - в горизонтальному положенні.
Причина неправильної пози користувачів обумовлена наступними чинниками:
- Немає хорошої підставки для документів,
- Клавіатура знаходиться дуже високо, а документи - низько,
- Нікуди покласти руки і кисті,
- Недостатній простір для ніг.
Істотне значення для продуктивної і якісної роботи на комп'ютері мають розміри знаків, густину їх розміщення, контраст і співвідношення яскравості символів і фону екрану. Якщо відстань від очей користувача до екрану дисплея складає 60 ... 80 см, то висота знака повинна бути не менше 3мм, оптимальне співвідношення ширини і висоти знака складає 3:4, а відстань між знаками - 15 ... 20% їх висоти. Співвідношення яскравості фону екрану і символів - від 1:2 до 1:15 / 44 /.
Під час користування комп'ютером медики радять встановлювати монітор на відстані 50-60 см від очей. Фахівці також вважають, що верхня частина комп'ютера повинна бути на рівні очей або трохи нижче. Коли людина дивиться прямо перед собою, його очі відкриваються ширше, ніж коли він дивиться вниз. За рахунок цього площа огляду значно збільшується, викликаючи обезводнення очей. До того ж якщо екран встановлений високо, а очі широко відкриті, порушується функція моргання. Це значить, що очі не закриваються повністю, не омиваються слізною рідиною, не одержують достатнього зволоження, що приводить до їх швидкої стомлюваності.
Створення сприятливих умов праці і правильне естетичне оформлення робочих місць має велике значення як для полегшення праці, так і для підвищення його привабливості, позитивно впливає на продуктивність праці.
В економічному відділі Каменського філії ВАТ «РБ РФ» широко використовується обладнання, що харчується електроенергією, тому існує небезпека ураження співробітників електричним струмом.
Дія електричного струму на живу тканину носить різнобічний і своєрідний характер. Проходячи через організм людини, електрострум виробляє термічне, електролітичне, механічне та біологічне дії.
Термічна дія струму проявляється опіками окремих ділянок тіла, нагріванням до високої температури органів, розташованих на шляху струму, викликаючи в них значні функціональні розлади. Електролітична дія струму виражається в розкладанні органічної рідини, в тому числі крові, у порушенні її фізико-хімічного складу. Механічна дія струму призводить до розшарування, розриву тканин організму внаслідок електродинамічного ефекту, а також миттєвого вибухоподібного утворення пари з рідини і крові. Біологічна дія струму проявляється подразненням і порушенням живих тканин організму, а також порушенням внутрішніх біологічних процесів.
Вихід ураження людини електричним струмом залежить від багатьох факторів: сили струму і часу його проходження через організм, характеристики струму (змінний чи постійний), шляху струму в тілі людини, при змінному струмі - від частоти коливань.
На опір організму дії електричного струму впливає фізичний і психічний стан людини. Нездоров'я, стомлення, голод, емоційне збудження не призводять до зниження опору.
Допустимим вважається струм, при якому людина може самостійно звільнитися від електричного кола. Його величина залежить від швидкості проходження струму через тіло людини: при тривалості дії більше 10 с - 2мА, при 10 с і менше - 6мА.
При гігієнічному нормуванні ГОСТ 12.1.038 - 82 встановлює гранично допустимі напруги дотику i струми, що протікають через тіло людини (рука - рука, рука - нога) при аварійному режимі роботи електроустановок виробничого та побутового призначення постійного і змінного струму частотою 50 і 400 Гц.
Основними причинами поразки співробітника економічного відділу електричним струмом на робочому місці є:
- Відсутність або недотримання інструктажу з техніки безпеки.
- Дотик до металевих неструмоведучих частин, які можуть опинитися під напругою в результаті пробою або пошкодження ізоляції;
Корпуси офісної техніки повинні зануляются, так як використовується мережа з глухозаземленою нейтраллю.
Основним організаційним заходом щодо запобігання ураження співробітників відділу електричним струмом є інструктаж і навчання безпечним методам праці, а також перевірка знань правил безпеки та інструкцій відповідно до займаної посади.
Для усунення небезпеки ураження струмом у випадку дотику до металевих струмоведучих частин, які опинилися під напругою, слід:
- Вивішувати плакати з безпечних способів ведення робіт і плакати про правила надання першої допомоги;
- Помітивши порушення правил безпечного ведення робіт іншими працівниками або виявивши несправність електроустановок, кожен працівник зобов'язаний негайно усунути цю несправність, а якщо їм самим не можуть бути вжиті заходи, то він негайно повідомляє про всі помічені порушення своєму безпосередньому керівнику, який домагається їх усунення.
При проведенні незапланованого і планового ремонту обчислювальної техніки виконуються наступні вимоги:
- Відключення установки від джерела живлення;
- Перевірка відсутності напруги;
- Заземлення відключених струмовідних частин.
Після виконання всіх цих дій проводиться ремонт несправного обладнання.
Зробимо розрахунок штучного освітлення, необхідного для створення освітленості в приміщенні економічного відділу Каменського філії ВАТ «РБ РФ». Для цього застосуємо метод коефіцієнта використання світлового потоку. Нормативні величини, необхідні для розрахунку, наведені в СНиП - 23 - 05 - 95.
У даному приміщенні потрібна велика освітленість, не проводяться грубі роботи. Тому доцільно застосування газорозрядних ламп низького тиску. Особливих вимог до визначення кольору у приміщенні немає. Значить, для освітлення приміщення краще підходять лампи типу ЛБ (люмінесцентна, білого кольору). Будемо використовувати лампи ЛБ-40 потужністю 40 Вт і дволампове світильники ОД-2-40.
Відповідно до вимог СанПіН 2.2.2/2.4-1340-03 при роботі на ПЕОМ освітлення повинно здійснюватися системою загального рівномірного освітлення і забезпечувати освітленість на робочому місці в межах 300 ¸ 500 лк.
Так як в приміщенні відсутні великі затінюючі об'єкти, то для розрахунку оптимального штучного освітлення можливе використання методу світлового потоку. Цей метод дає можливість визначити світловий потік ламп, необхідний для створення заданої освітленості горизонтальної поверхні при загальному рівномірному освітленні.
4.2.1 Розрахунок штучного освітлення
При розрахунку необхідний світловий потік ламп Ф визначається за формулою:

; (4.1)
де E - задана максимальна освітленість, E = 500 лк;
S - освітлювана площа, S = 7 '3 = 21м ^2;
K - коефіцієнт запасу, що враховує запиленість повітря і старіння ламп. При малій запиленості k = 1,3;
Z - коефіцієнт нерівномірності освітлення. Для люмінесцентних ламп Z = 1,1;
h = 0,38 - коефіцієнт використання світлового потоку ламп. / 49 / Для визначення коефіцієнта використання знаходиться індекс приміщення

і оцінюються коефіцієнти відображення поверхонь приміщення: стеля - r _пт = 70% (білий), стіни - r _ст = 50% (світлі).

, Де A, B - розміри приміщення; (4.2)
h = 3,8-0,8 = 3 м - висота підвісу світильників над робочою поверхнею. Отримаємо необхідний світловий потік:

лм. (4.3)
Світильники ОД-2-40 призначені для встановлення двох ламп денного світла ЛБ-40. Розрахунковий потік для ламп цього типу становить Ф _лм = 2480 лм. Загальний потік одного світильника Ф _св = 2 '2480 = 4960 лм. Габаритні розміри світильника: довжина - 1230мм, ширина - 266мм, висота - 158мм. Визначимо необхідну кількість світильників:

, Приймаємо за 8 шт. (4.4)
Мінімальна відстань між рядами світильників визначається за формулою: L = 1,3 × (Hh _{c-h р);} (4.5)
де: H - висота приміщення = 4м;
h _c - довжина схилу світильника = 0,158 м;
h _р - висота робочої поверхні.
Максимальна відстань між сусідніми рядами світильниками:
L = 1,3 × (4-0,8-0,158) 4 м. (4.6)

7000 мм

Максимальна відстань від стіни до найближчого ряду світильників:
l = L / 3 = 4 / 3 = 1,3 м.

3000 мм

416 мм

1500 мм

490 мм

Малюнок 4.2 - Схема розташування світильників
Малюнок 4.2 - Схема розташування світильників
Визначимо загальну електричну потужність установки, яка знаходиться за формулою:

; (4.7)
де W - загальна електрична потужність установки, Вт;
W _л - електрична потужність однієї лампи, Вт;
N - кількість світильників, шт.;
n - кількість ламп в світильнику, шт.
Так як W _л = 40 Вт, N = 8 шт., N = 2 шт., То отримаємо:
W = 640 Вт
4.3 Надзвичайні ситуації
Надзвичайна ситуація (НС) - зовні несподівана, раптово виникає обстановка, що характеризується різким порушенням встановленого процесу чи явища і надає значний негативний вплив на життєдіяльність людей, функціонування економіки, соціальну сферу та природне середовище. У мирний час НС можуть виникати в результаті виробничих аварій, катастроф, стихійних лих, економічних лих, диверсій або факторів військово-політичного характеру.
В даний час існує два основних напрямки мінімізації ймовірності виникнення і наслідків НС на виробничих об'єктах. Перший напрямок полягає у розробці технічних та організаційних заходів, які зменшують імовірність реалізації небезпечного уражує потенціалу сучасних технічних систем.
Другий напрямок полягає у підготовці об'єкта, обслуговуючого персоналу, служб цивільної оборони та населення до дій в умовах НС. Основою другого напряму є формування планів дій у НС, для створінь яких потрібні детальні розробки сценаріїв можливих аварій і катастроф на конкретних об'єктах. Для цього необхідно розташовувати експериментальними та статистичними даними про фізичні і хімічні явища, що становлять можливу аварію; прогнозувати розміри і ступінь ураження об'єкта при впливі на нього вражаючих факторів різних видів.
НС можна класифікувати по значній кількості ознак, наприклад:
- За типами та видами (з причин виникнення) надзвичайних подій, що лежать основі цих ситуацій: стихійні лиха землетрусу, повені, селеві потоки, зсуви, урагани, снігові замети, грози, зливи, посухи та ін), техногенні катастрофи (аварії на енергетичних , хімічних, біотехнологічних об'єктах, транспортних комунікаціях при перевезенні розрядних вантажів і т.д.), антропогенні катастрофи (катастрофічні зміни біосфери під впливом науково-технічного прогресу і господарської діяльності), соціально-політичні конфлікти (соціальні, політичні, військові);
- Швидкості поширення небезпеки (темпу розвитку): раптові, бистрораспространяющіеся, помірні, плавні;
- Масштабом поширення з урахуванням тяжкості наслідків: локальні, об'єктові, місцеві, релігійні, національні, глобальні.
Локальні НС мають наслідки не виходять за межі робочого місця, робочої ділянки, садиби, квартири.
Об'єктові - обмежуються межами підприємства і можуть бути усунені за рахунок його сил і ресурсів.
Місцеві НС - в межах населеного пункту, в тому числі великого міста адміністративного району чи області; наслідки таких НС можуть бути усунені силами області.
Регіональні НС - наслідки, яких обмежуються межами деяких яких областей, економічного району або суверенної держави можуть бути ліквідовані за рахунок сил і засобів суверенної держави.
Національні - охоплюють кілька економічних районів або суверенних держав, але не виходять за межі співдружності (країни). Наслідки ліквідуються силами і ресурсами співдружності (країни), найчастіше із залученням іноземної допомоги.
Глобальні НС - наслідки виходять за межі країни і поширюються на інші держави. Ці наслідки усуваються як силами кожного на своїй території, так і силами міжнародного товариства.
Загальну класифікацію НС доцільно будувати за типами та видами лежать в їх основі надзвичайних подій; при цьому можна частково в тих чи інших ланках класифікаційної структури використовувати приналежність, причинність або масштаб НС.
За таким комплексом ознак всі НС мирного часу розбивають п'ять груп:
1) супроводжуються викидом небезпечних речовин в навколишнє середовище;
2) пов'язані з виникненням пожеж, вибухами та їх наслідками;
З) на транспортних комунікаціях;
4) викликані стихійними лихами;
5) військово-політичного характеру.
НС, що супроводжуються викидом небезпечних речовин в навколишнє середовище, відносять:
- Аварії на атомних електростанціях (АЕС);
- Витоку радіоактивних газів на підприємствах ядерно-паливного циклу за межі санаторно-захисної зони (СЗЗ);
- Аварії на атомних суднах з радіоактивним зараженням акваторії порту і прибережної території;
- Аварії на ядерних установках інженерно-дослідних центрів з радіоактивним зараженням території;
- Аварійні ситуації під час промислових та випробувальних ядерних вибухів, пов'язане з наднормативним викидом радіоактивних речовин у навколишнє середовище;
- Падіння літальних апаратів з ядерними енергетичними пристроями на борту з подальшим радіоактивним забрудненням місцевості;
- Незначні забруднення місцевості радіоактивними речовинами і при втраті джерел іонізуючих випромінювань, аваріях на транспорті, що перевозить радіоактивні препарати, і в деяких інших випадках;
- Аварії на хімічно небезпечних об'єктах з викидом (витоком) у навколишнє середовище аварійні хімічно небезпечні речовини (АХОВ);
- Аварії з викидом (витоком) у навколишнє середовище.
До 2-ої групи НС належать:
- Пожежі в населених пунктах, на об'єктах народного господарства і транспортних комунікаціях;
- Вибухи на об'єктах і транспортних комунікаціях (у тому числі при падінні літальних апаратів);
- Вибухи в житлових будинках.
До 3-ї груп НС належать:
- Авіаційні катастрофи;
- Зіткнення і схід з рейок залізничних складів (поїздів у метрополітені);
- Аварії на водних комунікаціях, що спричинили значну кількість людських жертв або викликало забруднення акваторій портів, прибережних територій, внутрішніх водойм нафтопродуктами;
- Аварії на трубопроводах, що викликали викид великої маси речовин, що транспортуються і забруднення ними навколишнього середовища;
- Аварії на енерго-та інших інженерних мережах, що спричинили нар у шеніе нормальної життєдіяльності населення внаслідок виникнення вторинних факторів.
До стихійних лих (4-я група НС) відносять:
- Землетруси силою 5 і більше балів за 12-бальною шкалою;
- Урагани, смерчі, бурі силою 12 і більше балів за 17-бальною шкалою;
- Катастрофічні затоплення і повені, що утворилися в результаті руйнування гідротехнічних споруд, землетрусів, гірських обвалів і зсувів, паводків, повені або нагінних явищ і нами;
- Селі, зсуви, обвали, лавини, снігові замети, що викликали руйнування в містах, на транспортних, енергетичних та інших інженерних мережах, освіта завалів і т.п.;
- Масові торф'яні й лісові пожежі, що прийняли некерований характер, що спричинили порушення нормальної життєдіяльності населення регіону;
- Епідемії та епізоотії;
НС військово-політичного характеру в мирний час (5-а група надзвичайних ситуацій):
- Одиничний (випадковий) ракетно-ядерний удар, нанесений з акваторії нейтральних вод кораблем або падіння носія ядерної зброї з вибухом бойової частини;
- Падіння носія ядерної зброї з руйнуванням або без руйнування бойової частини;
- Збройний напад на штаби, пункти управління, вузли зв'язку, склади військових з'єднань і частин;
- Хвилювання в окремих районах, викликані виступом антигромадських чи націоналістичних груп, спроба захоплення радіомовних станцій, державних та військово-політичних установ.
У Каменськ-Шахтинський, найбільш вірогідні наступні НС:
- Аварії, що супроводжуються викидом небезпечних речовин в навколишнє середовище (можливі аварії на таких промислових об'єктах: молочний завод (на його території зберігається велика кількість рідкого аміаку, при розливі якого може виникнути небезпечна ситуація для життя людей і навколишнього середовища), завод синтетичних продуктів, електровозобудівний завод, ГРЕС, при її роботі в атмосферу викидається велика кількість отруйних речовин);
- На транспортних комунікаціях (авіаційні катастрофи, зіткнення і схід з рейок поїздів, аварії автомобільного транспорту, аварії на лініях електропередач);
- Стихійні лиха природного характеру, такі як, бурі й урагани, пожежі. Стихійні лиха виникають раптово і носять надзвичайний характер. Вони можуть зруйнувати будинки і споруди, знищувати цінності, викликати загибель людей;
- Пожежа, яка може виникнути в результаті короткого замикання, необережного поводження з вогнем і т.д.
Пожежі завдають великої матеріальної шкоди суспільству і можуть супроводжуватися нещасними випадками, тому кожен працівник повинен прийняти все від нього залежне для попередження пожеж, чітко знати правила і норми пожежної безпеки, систематично проводити протипожежну підготовку робітників і службовців своєї ділянки. Всі співробітники Каменського філії ВАТ «РБ РФ» зобов'язані ознайомитися із заходами пожежної безпеки при влаштуванні на роботу і при проведенні інструктажів з пожежної безпеки. Облік осіб, які пройшли протипожежний інструктаж і навчання, ведеться в спеціальному журналі.
Заходи, що усувають причини виникнення пожеж на підприємстві, поділяються на будівельно-технічні та організаційні.
До будівельно-технічним заходам ставляться: належна планування території підприємства і розміщення на ній виробничих будівель і споруд; вибір будівельних матеріалів і конструкцій з урахуванням їх вогнестійкості; дотримання протипожежних розривів, будову в будівлях спеціальних перепон, що перешкоджають поширенню вогню; правильне улаштування та розміщення виходів, аварійного освітлення, належна планування в будівлях промислового устаткування і правильна його експлуатація тощо У залежності від ступеня вогнестійкості визначаються найбільші додаткові відстані від виходів для евакуації при пожежі (5 ступінь - 50 м ).
До організаційних заходів належать: заборона куріння та користування відкритим вогнем при виконанні робіт в пожежонебезпечних приміщеннях або близько вогненебезпечних матеріалів; обмеження запасів сгораемого сировини, напівфабрикатів, готової продукції; видалення з виробничих приміщень легкозаймистих матеріалів та речовин, здатних до самозаймання; розробка планів евакуації людей і майна з приміщень; організація добровільних пожежних дружин та осередків; навчання робітників і службовців заходи пожежної безпеки.
Заходами, спрямованими на швидку ліквідацію вогнища пожежі, передбачаються пристрій спеціальних доріг і зручних під'їздів до будівель і спеціальних проходів до важкодоступних місцях; влаштування протипожежних сходів, водопроводу, сигналізації та зв'язку; обладнання приміщень первинними пунктами пожежогасіння з необхідним набором пожежних засобів і техніки; створення на підприємстві пожежної охорони.
Територія, прилегла до фасаду будівлі і внутрішня територія повинні мати зовнішнє освітлення, достатнє для швидкого знаходження засобів пожежогасіння входу в будівлю. На території внутрішніх дворів підприємства та прилеглих до нього території, забороняється розведення багать, спалювання відходів і тари. Приміщення повинні постійно утримуватися в чистоті і після закінчення робочого дня ретельно очищатися від пакувального матеріалу, відходів і сміття.
Близько обладнання, що має підвищену пожежну небезпеку, слід вивішувати стандартні знаки (аншлаги, таблички). Протипожежні системи (засоби пожежної автоматики) системи протипожежного водопостачання в будівлі повинні утримуватися в справному стані. Не дозволяється проводити роботи на устаткуванні, установках з несправностями що можуть призвести до пожеж, а також при відключених приладах безпеки. У місцях перетинання протипожежних стін, перекриттів і огороджувальних конструкцій різними інженерними та технологічними комунікаціями, отвори, що утворилися і зазори повинні бути закладені будівельним розчином або іншими негорючими матеріалами, які забезпечують необхідну межу вогнестійкості та димогазонепроніцаемості.
Куріння безпосередньо в приміщеннях підприємства забороняється. Паління дозволяється тільки у спеціально відведених для цього місцях, забезпечених засобами пожежогасіння, урнами або ящиками з піском. Ці місця повинні мати вказівні знаки за ГОСТ 12.4.026-76.
Електричні установки повинні монтуватися і експлуатуватися відповідно до правил устрою електричних установок (ПУЕ), Правилами технічної експлуатації електричних установок споживачів (ПТЕ), Правил техніки безпеки при експлуатації електричних установок споживачів (ПТБ) та ін нормативними документами. На випадок відключення електричної енергії у обслуговуючого персоналу повинні бути електричні ліхтарі, аварійне освітлення повинно бути в постійній готовності для включення. Світлові покажчики вихід повинні перебувати в справному стані і бути постійно включеними.
Мережі протипожежного водопроводу повинні перебувати в справному стані і забезпечувати необхідний за нормами витрата води на потреби пожежогасіння. Перевірка їх працездатності повинна здійснюватися не рідше двох разів на рік (навесні й восени).
Перед початком опалювального сезону печі, котельні, теплогенераторні й калориферні установки, інші опалювальні прилади і системи мають бути перевірені та відремонтовані. При установці тимчасових металевих та інших печей заводського виготовлення в приміщеннях повинні виконуватися вказівки (інструкції) підприємств-виготовлювачів цих видів продукції, а також вимоги норм проектування, що пред'являються до системи опалення. Вентиляційні камери, циклони та повітроводи повинні не рідше двох разів на рік і після капітального ремонту оглядатися, очищатися від пилу, горючих речовин і матеріалів.
Будівля в цілому і його приміщення повинні бути забезпечені первинними засобами пожежогасіння. Первинні засоби пожежогасіння повинні утримуватися у відповідності з паспортними даними на них. Не допускається використання засобів пожежогасіння, не мають відповідних сертифікатів. У будівлі на кожному поверсі повинні розміщуватися не менше двох ручних вогнегасників. При захисті приміщень, де є комп'ютери, ксерокси, різографи слід застосовувати вуглекислотні вогнегасники. На об'єкті має бути визначено особа, відповідальна за придбання, ремонт, збереження і готовність до дії первинних засобів пожежогасіння. Облік перевірки наявності та стану первинних засобів пожежогасіння слід вести в спеціальному журналі довільної форми. Вогнегасники повинні завжди утримуватися в справному стані, періодично оглядатися, перевірятися і своєчасно перезаряджатися.
У практиці гасіння пожеж найбільше поширення одержали наступні принципи припинення горіння:
1) ізоляція вогнища горіння від повітря або зниження концентрації кисню шляхом розведення повітря негорючими газами (вуглеводи CО ₂ <12-14%).
2) охолодження вогнища горіння нижче певних температур;
3) інтенсивне гальмування (інгібування) швидкості хімічної реакції в полум'ї;
4) механічний зрив полум'я струменем газу або води;
5) створення умов огнепрегражденія (умов, коли полум'я поширюється через вузькі канали).
Вода є добрим огнегасящім засобом, що володіє наступними перевагами: охолоджуючу дію, розбавлення горючої суміші парою (при випаровуванні води її об'єм збільшується в 1700 разів), механічний вплив на полум'я, доступність і низька вартість, хімічна нейтральність.
Пар застосовують в умовах обмеженого повітрообміну, а також у закритих приміщеннях з найбільш небезпечними технологічними процесами. Гасіння пожежі паром здійснюється за рахунок ізоляції поверхні горіння від навколишнього середовища. При гасінні необхідно створити концентрацію пара приблизно 35%.
Піни застосовують для гасіння твердих і рідких речовин, не вступників у взаємодію з водою. Огнегасящій ефект при цьому досягається за рахунок ізоляції поверхні горючої речовини від навколишнього повітря. Вогнегасні властивості піни визначаються її кратністю - відношенням об'єму піни до об'єму її рідкої фази, стійкістю дисперсністю, в'язкістю. У залежності від способу отримання піни ділять на хімічні та повітряно-механічні.
Інертні газоподібні розріджувачі: двоокис вуглецю, азот, димові і відпрацьовані гази, пар, аргон та інші.
Дії персоналу на випадок пожежі на поверсі:
1) Перший, хто виявив пожежу в будівлі, подає гучним голосом команду «Пожежа» і по найближчому телефону повідомляє про це в пожежну команду за телефоном «0-1».
2) Відповідальні за пожежну безпеку на поверсі приймають заходи по евакуації людей з приміщення на сходові клітки по коридору.
3) Відповідальна особа засвідчується у відсутності людей в приміщення на поверсі.
4) Під керівництвом начальників структурних підрозділів компанії відповідальна особа організовує гасіння вогнища загоряння первинними засобами пожежогасіння.
5) Персонал, отримавши команду на евакуацію, перед залишенням приміщення відключає всі електроустановки, обладнання та освітлення. Евакуацію слід проводити організовано, без метушні та шуму.

6) У разі неможливості виходу в коридор треба щільно закрити двері і через відкрите вікно просити про допомогу.
7) Якщо вогонь не перекриває шляхи до евакуації, то персонал компанії зобов'язаний вжити заходів до порятунку майна та документації. Порядок черговості рятувальних робіт визначають керівники структурних підрозділів.
8) Відповідальні особи і члени бойових розрахунків пожежної дружини знаходяться біля вогнища загоряння для організації пожежогасіння до прибуття пожежної команди.
9) Основними засобами пожежогасіння є пожежні рукави. Для приведення їх у дію треба пожежний рукав розправити, відкрити вентиль крана і направить струмінь в основу полум'я.
ВИСНОВОК
При видачі кредиту банк всебічно вивчає кредитоспроможність клієнта. Аналізується фінансове і майнове становище позичальника. Оцінка фінансового стану позичальника здійснюється з використанням традиційного підходу - аналізу фінансової документації. Разом з тим, відсутність достатньої інформації про фінансовий стан позичальника і часто невміння виявити неправдиву інформацію про нього є найбільш поширеним недоліком у діяльності банку за оцінкою кредитоспроможності його клієнтів. Практика показує, що фінансова документація, отриманий банком, не завжди задовольняє необхідним вимогам, а додаткова інформація про прогнози грошового потоку, про передбачувані витрати і потреби в позикових коштах просто відсутня. Не можна ігнорувати і випадки спотворення позичальником звітних даних про своє реальний фінансовий стан. Відомо, що підприємства можуть завищувати собівартість свого продукту, занижувати дохід від реалізації продукції і надання послуг, власні кошти можуть фіксуватися в балансі у вигляді кредиторської заборгованості. Все це спотворює реальні масштаби залучення позикового капіталу, посилює ризики при визначенні можливостей позичальників виконувати умови кредитної угоди. Відомо, що спотворення кредитоспроможності клієнтів найчастіше відбувається і внаслідок перебільшення значимості забезпечення кредиту. Відомо, що у світовій практиці забезпечення кредиту поряд з іншими джерелами є останньою захистом від неповернення банківських позик. На жаль, в російській практиці забезпечення кредиту є не стільки останнім, скільки у випадках банкрутства підприємства єдиним джерелом повернення позик та сплати позичкового відсотка. Саме тому необхідно удосконалювати і застосовувати методи оцінки вартості майна. Наприклад, при застосуванні порівняльного підходу в оцінці вартості нерухомості можуть використовуватися методи математичної статистики.
Приймаючи рішення про видачу кредиту, банк формує кредитний портфель. Для формування кредитного портфеля банку запропоновано математичні моделі, розроблені на основі вже відомих моделей. Основою моделей є припущення про відомому розподілі випадкової величини доходу банку з урахуванням можливого продажу майна позичальника. Таке припущення вимагає удосконалення інформаційної бази про клієнтів банку та економіці в цілому. Ця необхідно для визначення числових значень ймовірностей в законі розподілу випадкової величини доходу банку.
Перша математична модель формування кредитного портфеля є розвитком відомої моделі максимізації доходу комерційного банку. Пропонується враховувати можливий продаж майна позичальника, яка відбувається з певною ймовірністю і максимізувати очікуваний дохід від кредитного портфеля. Таким чином, в моделі формування кредитного портфеля враховується кредитний ризик. При розробці моделі враховані основні вимоги Банку Росії з обов'язковим нормативам і резервів, що містяться в нормативних документах Банку Росії.
Друга модель реалізує підхід Марковіца до формування інвестиційних портфелів. При цьому кредитний портфель банку розглядається як інвестиційний. Банк розглядає портфель не з позиції отримання максимального очікуваного доходу, а отримання певного очікуваного доходу при мінімальному ризику з урахуванням основних вимог Банку Росії.
Разом з тим, розроблені моделі мають ряд недоліків. По-перше, вони є приватними моделями банківської діяльності. Зв'язок з іншими сферами, такими як залучення коштів у вигляді депозитів, валютні операції, операції на фондових ринках та ін умовна. По-друге, вони є статичними, не враховують динаміку погашення заборгованості по кредитах. По-третє, вони не дозволяють запропонувати позичальникові інші умови кредитування (наприклад, меншу суму кредиту), якщо отримано рішення про відмову у видачі кредиту. Проте ці моделі можуть використовуватися в якості подмоделей більш складних моделей банківської діяльності, а також в якості додаткового джерела інформації при ухваленні рішення про видачу кредитів. Можливий розвиток моделей у напрямі врахування динаміки погашення кредиту, а також більш повного і гнучкого врахування умов кредитування.
Для реалізації математичних моделей формування кредитного портфеля розроблена програма на основі Microsoft Office Excel 2007. Програма дозволяє проводити розрахунки з різними варіантами наборів обмежень і отримувати відповідні кредитні портфелі як за критерієм максимізації очікуваного доходу, так і за критерієм мінімізації ризику кредитного портфеля при певному очікуваному доході банку.
Чисельні розрахунки за моделями формування кредитного портфеля проводилися для Відділення Ощадного банку № 1801 м. Каменськ-Шахтинський Ростовської області (ОСБ № 1801).
В якості забезпечення кредиту нерідко виступає житлова нерухомість. Наприклад, при іпотечному кредитуванні. Для оцінки вартості житлової нерухомості був застосований порівняльний підхід. За даними про об'єкти нерухомості (квартирах) і показниками, їх характеризує була побудована модель ціни квартири в м. Каменськ-Шахтинський на основі моделі множинної лінійної регресії з використанням статистичного пакету StataCorp Stata 10. Отримані за допомогою моделі оцінки вартості житлової нерухомості були використані при формуванні кредитного портфеля ОСБ № 1801.

СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ
1. Банківська справа: підручник / за ред. д-ра екон. наук, проф. Г.Г. Коробової. - Вид. з ізм. - М.: Економіст, 2006.
2. Грюнінг Х. ван, Брайовіч Братановіч С. Аналіз банківських ризиків. Система оцінки корпоративного управління та управління фінансовим ризиком / Пер. з англ.; вступ. сл. д.е.н. К.Р. Тагірбекова - М: Видавництво «Всесвіт», 2007. - 304 с.
3. Лаврушин О.І. Банківська справа: сучасна система кредитування: навчальний посібник / О.І. Лаврушин, О.Н. Афанасьєва, С.Л. Корнієнко; під ред. засл. деят. науки РФ, д-ра екон. наук, проф. О.І. Лаврушина. - 3-е вид., Доп. - М.: КНОРУС, 2007 - 264 с.
4. Синки Дж. Ф.-мл. Управління фінансами в комерційних банках. Пер. з англ. 4-го перероб. вид. / Наук. ред. Р.Я. Левити, Б.С. Пінснера. - М.: Cattalaxy, 1994. - 982 с.
5. Єгорова Н.Є., Смулов А.М. Математичні методи фінансового аналізу банківської діяльності (на прикладі великого ощадного банку) / / Аудит і фінансовий аналіз, 1998, № 2, С. 75-146.
6. Кисельова І.А. Комерційні банки: моделі та інформаційні технології в процедурах прийняття рішень. - М.: Едіторіал УРСС, 2002. - 400 с.
7. Конюховскій П.В. Мікроекономічного моделювання банківської діяльності. - СПб.: Питер, 2001. - 224 с. мул.
8. Янковський І. Генезис математичних моделей банку / / Банківський вісник. Інформаційно-аналітичний та науково-практичний журнал Національного банку Республіки Білорусь, 2008, № 4, С.27-30. http://www.nbrb.by/bv/narch/405/5.pdf
9. Банківська справа: Підручник / За ред. Г.Н. Бєлоглазова, Л.П. Кроливецкой. - 5-е вид., Перераб. і доп. - М.: Фінанси і статистика, 2003. - 592 с.
10. Банківські ризики: навчальний посібник / кол. авторів; під ред. д-ра екон. наук, проф. О.І. Лаврушина і д-ра екон. наук, проф. Н.І. Валенцевой. М.: - КНОРУС, 2007. - 232 с.
11. Костеріна Т.М. Банківська справа: Навчально-практичний посібник. - М.: Изд. центр ЕАОІ, 2009 - 360 с.
12. Положення Банку Росії від 26 березня 2004 р. № 254-П «Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати по позиках, по позичкової і прирівняної до неї заборгованості».
13. Інструкція Банку Росії від 16 січня 2004 р. № 110-І «Про обов'язкових нормативах банків».
14. Банківський менеджмент: підручник / кол. авторів; під ред. д-ра екон. наук, проф. О.І. Лаврушина. - 2-е вид., Перераб. і доп. - М.: КНОРУС, 2009. - 560 с.
15. Інтернет-сайт Ощадбанку Росії www.sbrf.ru
16. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства: Учеб. посібник / Г.В. Савицька. - 7-е вид., Испр. - Мн.: Нове знання, 2002.
17. Оцінка вартості машин, обладнання та транспортних засобів А.П. Ковальов, А.А. Кушель, В.С. Хомяков, Ю.В. Андріанов, Б.Є. Лужанський, І.В. Корольов, С.М. Чемерікін. - М: Інтерреклама, 2003. - 488 с.
18. Кобзар А.І. Прикладна математична статистика. Для інженерів і наукових працівників. - М.: Фізматліт, 2006. - 816 с.
19. Магнус Я.Р., Катишев П.К., Пересецького А.А. Економетрика. Початковий курс: Підручник. - 7-е вид., Испр. - М.: Справа, 2005. - 504 с.
20. Гмурман В.Є. Теорія ймовірностей і математична статистика: Навч. посібник для вузів / В. Є. Гмурман. - 9-е изд., Стер. - М.: Вищ. Шк. 2003. - 479 стор
21. Факторний, дискримінантний та кластерний аналіз: Пер. з англ. / Дж.-О. Кім, Ч.У. Мьюллер, У.Р. Клекка та ін: Під ред. І.С. Енюкова. - М.: Фінанси і статистика, 1989. - 215 с.
22. Шарп У., Александер Г., Бейлі Дж. Інвестиції: Пер. з англ. - М.: ИНФРА-М, 2003. - XII, 1028 с.
23. Економетрика: Підручник / За ред. І.І. Єлисєєвій. - М.: Фінанси і статистика, 2003. - 344 с.
24. Антонов А.В., Поманскій А.Б. Раціонування кредитів і алгоритм ефективності розподілу позикових коштів. - Економіка і математичні методи, 1994, т.30, вип. 1.
25. Методологічні основи оцінки вартості майна.
Мікерін Г.І., Гребенніков В.Г. , Нейман Є.І. - М.: Інтерреклама, 2003. - 688 с.
26. Грибовський С. В. Математичні методи оцінки вартості нерухомого майна. - М.: Фінанси і статистика, 2008. - 368 с ..
27. Довідкова система Microsoft Office Excel 2007.
28. Довідкова система StataCorp Stata 10.
29. http://alternativa-kam.ru/
30. http://www.donagent.ru
31. http://kamenskdoska.ru
32. http://kamensk-shahtinski.move.su
33. http://ners.ru
34. http://www.rosrealt.ru
35. http://www.kamensk-shahtinskii.nndv.ru
36. http://www.realtymag.ru
37. http://estbase.ru/
38. http://www.torgdrom.com
39. http://www.kamenskk.ru/

40. СанПіН 2.2.4.548-96 Гігієнічні вимоги до мікроклімату виробничих приміщень. - М.: МОЗ Росії, 1997.

41. СанПіН 2.2.2/2.4.1340-03 Гігієнічні вимоги до персональних електронно-обчислювальних машин та організації роботи. - М., 2003.
42. СанПіН 2.2.1/2.1.1.1278-03 «Гігієнічні вимоги до природного, штучного і суміщеного освітлення житлових і громадських будівель».

43. Абрамов А. А. Основи ергономікі.Учебное посібник - Москва: РГОТУПС, 2001 .- 264 с.

44. Безпека життєдіяльності. Підручник. Під ред. Е.А. Арустамова 10-е изд., Перераб. і доп. - М.: Изд-во «Дашков і К °», 2006. - 476 с.

45. Боротьба з шумом на виробництві: Довідник / Є.Я. Юдін, Л.А. Борисов; За заг. ред. Є.Я. Юдіна - М.: Машинобудування, 1985. - 400с., Іл.
46. Денисенко Г.Ф. Охорона праці: Учеб. посібник для інж. -Екон.спец.вузов. М.: Вища школа, 1985. 319с.
47. Сергєєв В.С. Захист населення і територій в надзвичайних ситуаціях: Уч. сел. для вищої школи. - М.: Академічний проспект, 2004.
48. Русак О. Н., Мала К. Р., Занько Н. Г. Безпека життєдіяльності: Навчальний посібник. 3-тє вид., Испр. і доп. / Под ред. О. Н. Русака. - СПб.: Видавництво «Лань», 2000. - 448 с.,
49. Фролов А.В. Безпека життєдіяльності: учеб.-метод. посібник з дипломного проектування / Юж.-Рос. держ. техн. ун-т. Новочеркаськ: ЮРГТУ, 2006.

Додаток 1 Ціни на квартири в г.Каменск-Шахтинський Ростовської області в травні 2010 р.

№	Ціна, руб.	Кількість кімнат	Прихильність	Поверх	Останній поверх	Загальна площа	Наявність балкона (лоджії)	Наявність ремонту	Суб'єктивна оцінка стану
n	Y	x ₁	x ₂	x ₃	x ₄	x ₅	x ₆	x ₇	x ₈
1	1 200 000	1	1	2	0	38,0	1	0	1
2	910 000	1	1	5	1	36,0	1	1	2
3	900 000	1	1	1	0	30,2	0	1	2
4	1 300 000	1	1	6	0	47,8	0	1	3
5	900 000	1	1	3	0	30,1	1	1	2
6	1 250 000	1	1	6	0	41,5	0	0	1
7	1 250 000	1	1	6	0	41,5	0	0	1
8	1 200 000	1	0	4	0	35,0	1	1	2
9	1 000 000	1	1	8	0	30,0	1	1	2
10	800 000	1	1	5	1	36,0	1	1	2
11	1 000 000	1	1	2	0	35,0	1	1	2
12	1 000 000	1	1	1	0	35,0	1	1	2
13	900 000	1	1	1	0	30,2	0	1	2
14	1 300 000	1	1	6	0	47,8	1	1	3
15	1 200 000	1	0	4	0	35,0	1	1	2
16	900 000	1	1	1	0	30,2	1	1	2
17	1 200 000	2	1	1	1	47,0	0	0	1
18	1 250 000	2	1	1	1	48,0	1	1	2
19	1 400 000	2	1	3	0	48,0	1	1	1
20	1 280 000	2	1	5	1	47,5	0	1	2

21	1 500 000	2	1	1	1	45,5	0	1	2
22	1 200 000	2	1	2	0	39,6	1	1	2
23	1 050 000	2	0	5	1	51,0	1	1	2
24	1 200 000	2	1	2	0	48,0	0	1	2
25	1 450 000	2	1	4	1	53,0	0	1	2
26	1 050 000	2	0	5	1	44,0	0	1	2
27	1 045 979	2	1	3	0	40,2	1	1	2
28	1 600 000	3	1	5	1	61,0	1	1	2
29	1 650 000	3	1	5	1	61,0	1	1	2
30	3 000 000	4	1	3	0	87,0	1	1	3
31	1 650 000	3	1	4	0	61,1	1	0	1
32	2 000 000	3	1	5	1	51,5	1	1	2
33	2 000 000	3	1	4	0	54,4	1	1	3
34	2 700 000	3	1	2	0	73,5	0	1	3
35	3 800 000	3	1	3	0	90,0	1	1	3
36	3 200 000	3	1	4	0	87,0	0	1	3
37	1 700 000	4	1	4	0	61,0	0	1	2
38	2 000 000	3	0	1	1	63,0	0	1	3

Додаток 2 Інформація про фізичних осіб

№	Найменування	Загальна площа квартири, м ²	Розташування на верхньому поверсі	Вид кредиту	Термін кредиту, років	Ставка за кредитом,%	Величина початкового внеску, 20%
1	ФЛ1	45	Ні	Іпотечний	5	13%	20%
2	ФО 2	51	Так	Іпотечний	10	13%	20%
3	ФО 3	53	Ні	Іпотечний	3	13%	20%
4	ФО 4	41	Ні	Іпотечний	10	13%	20%
5	ФО 5	57	Ні	Іпотечний	8	13%	20%
6	ФО 6	33	Так	Іпотечний	3	13%	20%

Додаток 3 Інформація про юридичних осіб

№	Найменування	Вид кредиту	Сума кредиту, руб.	Термін кредиту, років	Дохід банку, руб.	Оцінка вартості майна
1	ЮЛ 1	На необоротні активи (інвестиції)	8000000	2	2500000	8500000
2	ЮЛ 2	На необоротні активи (інвестиції)	3000000	1	550000	3490000
3	ЮЛ 3	На необоротні активи (інвестиції)	12000000	4	4200000	14600000
4	ЮЛ 4	На поповнення оборотних коштів	1000000	0,5	180000	1250000

Додаток 4 Картка клієнта


	Картка клієнта

	Найменування


	Показники

	Дохід банку
	Ринкова вартість майна
	Сума кредиту


	Вихід	Імовірність
	Кредит погашений повністю
	Кредит погашений в результаті реалізації майна
	Неповернення кредиту

	Статистичні характеристики доходу банку

	Очікуваний дохід
	Дисперсія доходу
	Стандартне відхилення доходу

	Категорія якості кредиту (від 1 до 5)

Додаток 5 Вихідні дані про клієнтів для розрахунку кредитного портфеля

№	Найменування	Дохід банку, руб.	Ринкова вартість майна, руб.	Сума кредиту, руб.	Категорія якості кредиту	Імовірність
№	Найменування	Дохід банку, руб.	Ринкова вартість майна, руб.	Сума кредиту, руб.	Категорія якості кредиту
1	ФО 1	431 030,23	1 306 152,2	1 044 921,76	2	0,86	0,07	0,07
2	ФО 2	472 354,89	1 349 585,4	1 079 668,32	2	0,86	0,07	0,07
3	ФО 3	425 631,91	1 637 045,8	1 309 636,64	2	0,86	0,07	0,07
4	ФО 4	327 588,94	935 968,4	748 774,72	2	0,86	0,07	0,07
5	ФО 5	522 722,85	1 802 492,6	1 441 994,08	2	0,86	0,07	0,07
6	ФО 6	226 747,30	809 811,8	647 849,44	2	0,86	0,07	0,07
7	ЮЛ 1	2 500 000	8 500 000	8 000 000	3	0,86	0,08	0,06
8	ЮЛ 2	550 000	3 490 000	3 000 000	4	0,72	0,20	0,08
9	ЮЛ 3	4 200 000	14 600 000	12 000 000	2	0,84	0,10	0,06
10	ЮЛ 4	180 000	1 250 000	1 000 000	3	0,85	0,12	0,03

У свою чергу, встановлення лімітів кредитування - основний спосіб контролю формування кредитного портфеля, що використовується для зменшення ризиків і поліпшення довгострокової життєздатності. За допомогою встановлення лімітів кредитування здійснюється оптимізація пропорцій різних видів кредитів в рамках всього кредитного портфеля з урахуванням обсягу і структури кредитних ресурсів. Це дозволяє банкам:
- Уникнути критичних для збереження платоспроможності втрат
від необдуманої концентрації будь-якого виду ризику;
- Диверсифікувати кредитний портфель з метою скорочення
концентрації і забезпечення стабільного прибутку.
Диверсифікація кредитного портфеля - це розподіл, розсіювання кредитного ризику в кількох напрямах. Банки повинні обмежувати кредитування одного великого позичальника або кількох великих позичальників або надання великого кредиту групі взаємопов'язаних позичальників.
Являє собою відбір конкретних об'єктів кредитування для включення в кредитний портфель. Відбір здійснюється, як правило, на основі оцінки кредитоспроможності позичальників. Загальний підхід до розгляду реальних об'єктів кредитування передбачає оцінку галузі діяльності позичальника, аналіз цільового призначення коштів, вибір виду кредиту, виявлення ризиків кредитної угоди. Важливим завданням є визначення факторів, що дозволяють зробити попередній відбір кредитуються об'єктів. Такі чинники розглядаються в таблиці 1.1.
Таблиця 1.1 Фактори, що визначають відбір кредитних заявок

Зовнішнього середовища	Клієнтські	Внутрішньобанківські
Пріоритети в політиці реалізації структурної перебудови регіону	Рівень ризику несвоєчасної реалізації проекту, що кредитується і недосягнення розрахункової ефективності	Відповідність кредитованого об'єкта кредитній політиці банку
Стан галузевої середовища, характеризується стадією циклу, в якій знаходиться галузь	Рівень менеджменту і маркетингу на підприємстві	Частка необхідних кредитних вкладень від загального обсягу кредитних ресурсів банку
Структура і конкурентоспроможність галузі		Терміни погашення основного боргу та відсотків по ньому

Перш за все, слід встановити, чи відповідає кредитна заявка
кредитної політики банку. У разі позитивної відповіді співробітник кредитного відділу проводить аналіз кредитоспроможності потенційного заемщіка./10 /
У банківській практиці аналіз фінансового стану позичальника здійснюється наступними методами за даними його балансу та бухгалтерської звітності:
- Вертикальний аналіз;
- Горизонтальний аналіз;
- Визначення задовільності структури балансу;
- Розрахунок величини чистих активів кредитора по балансу;
- Розрахунок фінансових коефіцієнтів і їх порівняння з нормативними значеннями.
Ž Третій блок - блок аналізу стану кредитного портфеля та управління відхиленнями в значній мірі перегукується з оперативним управлінням кредитним портфелем, а саме з поточним моніторингом стану кредитного портфеля. Прерогативою середньострокового періоду часу залишається розробка і реалізація заходів, спрямованих на поліпшення якості кредитного портфеля.
У рамках описаних вище блоків формування кредитного портфеля пропонується більш детальне, поетапне розгляд механізму формування кредитного портфеля.
визначення лімітів основних класифікаційних груп кредитів і ставить їх коефіцієнтів ризику;
, Віднесення кожного видають кредиту до однієї із зазначених груп;
ƒ з'ясування структури портфеля (часток різних груп у їх загальній сумі) з урахуванням кожного нового видають кредиту;
"Оцінка сукупного ризику портфеля та можливостей видачі кредиту конкретного об'єкта;
... Визначення відповідності кредитного портфеля кредитної політики банку;
† визначення величини резервів, які необхідно створити під кожен виданий кредит;
‡ визначення загальної суми резервів, адекватної сукупного ризику портфеля;
виявлення та аналіз факторів, що змінюють структуру і якість портфеля;
‰ розробка заходів, спрямованих на поліпшення якості портфеля;
Š постійний моніторинг відхилень кредитного портфеля від заданого оптимуму (рисунок 1.1).
Кредитна діяльність банку пов'язана з ризиком. Ризик - Це ймовірність виникнення чистих збитків або недоотримання доходів у порівнянні з прогнозованим варіантом.
Кредитний ризик - це ризик неповернення (неплатежу) або прострочення платежу по банківській позиці. Розрізняють також страновой кредитний ризик (При наданні іноземних кредитів) і ризик зловживань (свідомо прогнозує неповернення). Причинами виникнення ризику неповернення позики є:
- Зниження (або втрата) кредитоспроможності позичальника, яке проявляється у формі кризи готівки; наслідком для банку може бути ризик зниження ліквідності;
- Погіршення ділової репутації позичальника.
Кредитний ризик може виникнути по кожній окремій позикою, наданою банком, і, як наслідок, за кредитним портфелем в цілому.
Головна вимога до формування кредитного портфеля полягає в тому, що портфель повинен бути збалансованим, тобто підвищений ризик за одними позиках повинен компенсуватися надійністю і прибутковістю інших позик. / 9 /

SHAPE \ * MERGEFORMAT

Визначення лімітів основних
класифікаційних груп кредитів і осудних
їм коефіцієнтів ризику

Віднесення кожного видають кредиту до однієї
із зазначених груп

З'ясування структури портфеля (часток різних груп у їх загальній сумі) з урахуванням кожного нового видають кредиту

Оцінка сукупного ризику портфеля та можливостей видачі кредиту конкретного об'єкта

Визначення
відповідності кредитного
портфеля кредитної політики банку

Визначення величини резервів,
які необхідно створити під
кожен виданий кредит

Визначення загальної суми
резервів, адекватної
сукупного ризику портфеля

Визначення якості кредитного
портфеля в цілому

Виявлення та аналіз чинників,
змінюють структуру і якість портфеля

Розробка заходів, спрямованих
на поліпшення якості
портфеля

Постійний моніторинг відхилень кредитного
портфеля від заданого оптимуму

Малюнок 1.1 Механізм формування кредитного портфеля комерційного банку

Розподіл кредитних ресурсів усередині портфеля визначає його структуру. Структура портфеля формується під впливом наступних факторів:
- Дохідність і ризик окремих позик;
- Попит позичальників на окремі види кредитів;
- Нормативи кредитних ризиків, встановлені Центральним банком;
- Структура кредитних ресурсів банку (короткострокові / довгострокові).
Важливою характеристикою кредитної політики банку є якість кредитного портфеля. / 14 /
Якість кредитного портфеля оцінюється за системою коефіцієнтів, що включає абсолютні показники і відносні показники, що характеризують частку окремих кредитів у структурі позичкової заборгованості.
Коефіцієнт якості кредитного портфеля в загальному вигляді може бути представлений як відношення простроченої позичкової заборгованості до суми позикової заборгованості (основний борг без відсотків).
Методами зниження кредитного ризику є:
· Оцінка кредитоспроможності позичальника та встановлення його кредитного рейтингу;
· Проведення політики диверсифікації позик:
- За розмірами позик;
- За видами позик;
- За групами позичальників;
· Видача великих кредитів, не перевищують нормативи ЦБ, тільки на консорциальной основі;
· Страхування кредитів і депозитів;
· Дотримання золотих банківських правил, що вимагають розміщення кредитних ресурсів у відповідності з термінами, обсягу ми і умовами їх залучення;
· Формування резервів для покриття можливих втрат за наданими позиками. / 11 /
1.2 Оцінка кредитоспроможності позичальника
Оцінка кредитоспроможності позичальника є одним із методів зниження ризику кредитування.
Кредитоспроможність позичальника являє собою здатність до здійснення угоди з надання вартості на умовах повернення, терміновості і платності, або, іншими словами, здатність до здійснення кредитної угоди. У процесі управління кредитним ризиком комерційні банки використовують сукупність критеріїв та показників, розгляд та аналіз яких дозволяють зробити висновок про рівень кредитоспроможності позичальника. Конкретний набір показників, що характеризують діяльність підприємства в різних банках, неоднаковий і видозмінюється в процесі розвитку кредитних відносин.
Основними критеріями кредитоспроможності протягом декількох століть є здатність позичальника до отримання доходу і його репутація. Час неминуче висуває додаткові вимоги до учасників кредитної операції, проте ця пара кількісного і якісного показників залишається незмінною. Особлива увага приділяється і складу активів, що перебувають у власності позичальника. Вони не тільки свідчать про економічний стан позичальника, але і можуть служити забезпеченням кредиту. / 17 /
Основним показником кредитоспроможності позичальника на сучасному етапі розвитку банківської справи є кредитний рейтинг. Рейтинг являє собою якесь буквене / кількісне вираження спроможності позичальника до скоєння кредитної угоди. Високе значення рейтингу свідчить про високий клас кредитоспроможності, низьке - про низький. Рейтинги можуть формувати як комерційні банки, так і незалежні комерційні організації - рейтингові агентства. Найбільш відомі рейтингові агентства.
Наприклад, Національне рейтингове агентство використовує таку шкалу рейтингових оцінок (таблиця 1.2) / 4 /.
Таблиця 1.2 Шкала рейтингових оцінок «Національного Рейтингового Агентства»

№	Оцінка	Розшифровка
1	AAA	Максимальна надійність / кредитоспроможність
2	AA +	Дуже висока надійність / кредитоспроможність, перший рівень
3	AA	Дуже висока надійність / кредитоспроможність, другий рівень
4	AA-	Дуже висока надійність / кредитоспроможність, третій рівень
5	A +	Висока надійність / кредитоспроможність, перший рівень
6	A	Висока надійність / кредитоспроможність, другий рівень
7	A-	Висока надійність / кредитоспроможність, третій рівень
8	BBB +	Достатня надійність / кредитоспроможність, перший рівень
9	BBB	Достатня надійність / кредитоспроможність, другий рівень
10	BBB-	Достатня надійність / кредитоспроможність, третій рівень
11	BB +	Середня надійність / кредитоспроможність, перший рівень
12	BB	Середня надійність / кредитоспроможність, другий рівень
13	BB-	Середня надійність / кредитоспроможність, третій рівень
14	B +	Задовільна надійність / кредитоспроможність, перший рівень
15	B	Задовільна надійність / кредитоспроможність, другий рівень
16	B-	Задовільна надійність / кредитоспроможність, третій рівень
17	CC +	Невисока надійність / кредитоспроможність, перший рівень
18	CC	Невисока надійність / кредитоспроможність, другий рівень
19	CC-	Невисока надійність / кредитоспроможність, третій рівень
20	C +	Низька надійність / кредитоспроможність, перший рівень
21	C	Низька надійність / кредитоспроможність, другий рівень
22	C-	Низька надійність / кредитоспроможність, третій рівень
23	D	Категорія дефолт

У теоретичному плані необхідно розмежовувати поняття рейтингу позичальника і рейтингу позики. При цьому рейтинг позичальника цілком і повністю грунтується на його кредитоспроможності, а рейтинг позики враховує додаткові особливості конкретної кредитної угоди, такі, як достатність і ліквідність застави, термін кредиту, наявність гарантій та поручительств і т.д. Кредитний рейтинг позичальника є більш загальним базовим показником у порівнянні з рейтингом позики. Широке розповсюдження в світовій практиці одержало поняття рейтингу зобов'язань, аналогічне за змістом поняттю рейтингу позики. Так, провідні рейтингові агентства регулярно публікують не тільки кредитні рейтинги організацій, а й рейтинги їх зобов'язань з урахуванням індивідуальних умов цих обязательств./25 /
Оцінка кредитоспроможності позичальника являє собою процес відбору та аналізу показників, що впливають на величину кредитного ризику, їх аналіз та систематизацію у вигляді присвоєння кредитного рейтингу. Кредитний рейтинг позичальника повинен не тільки відбивати поточний фінансовий стан підприємства, а й давати прогноз на перспективу. Збільшення терміну кредитування, як правило, підвищує рівень кредитного ризику, висуваючи підвищені вимоги до більш ретельної оцінки кредитоспроможності позичальника. При довгостроковому кредитуванні змінюється традиційний, історично сформований у вітчизняній літературі сенс кредитоспроможності, а саме спостерігається перехід від оцінки поточної кредитоспроможності до планової, прогнозної, розрахованої на найближчу перспективу.
Ключовим етапом оцінки кредитоспроможності є аналіз фінансового стану позичальника, коли розглядаються кількісні показники економічного стану організації.
У російській практиці для оцінки фінансового стану позичальника-організації використовується три групи оціночних показників:
- Коефіцієнт ліквідності;
- Коефіцієнт наявності власних коштів;
- Показники оборотності і рентабельності.
· Коефіцієнт ліквідності. Дозволяє проаналізувати здатність підприємства відповідати за своїми поточними зобов'язаннями. У результаті розрахунку встановлюється ступінь забезпеченості підприємства обіговими коштами для розрахунків з кредиторами за поточними операціями.
· Коефіцієнт абсолютної ліквідності К1 є найбільш жорстким критерієм ліквідності підприємства і показує яка частина короткострокових боргових зобов'язань може бути при необхідності погашена за рахунок наявних грошових коштів, коштів на депозитних рахунках і високоліквідних короткострокових цінних паперів (підсумок Y балансу за вирахуванням рядків 640 - «доходи майбутніх періодів », 650 -« резерви майбутніх витрат »).

При розрахунку коефіцієнта за рядку 250 враховуються тільки державні цінні папери, цінні папери Ощадбанку Росії і кошти на депозитних рахунках. За відсутності відповідної інформації рядок 250 при розрахунку К1 не враховується.
Проміжний коефіцієнт покриття (коефіцієнт швидкої ліквідності) К2 характеризує здатність підприємства оперативно визволити з господарського обороту кошти і погасити боргові зобов'язання. К2 визначається як відношення:
або

Для розрахунку цього коефіцієнта попередньо здійснюється оцінка груп статей «короткострокові фінансові вкладення» і «дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати)». Зазначені статті зменшуються на суму фінансових вкладень у неліквідні корпоративні папери і неплатоспроможні підприємства та суму безнадійної дебіторської заборгованості відповідно.
Коефіцієнт поточної ліквідності (загальний коефіцієнт покриття) К3 дає загальну оцінку ліквідності підприємства, у розрахунок якого в чисельнику всі оборотні активи, в тому числі і матеріальні (підсумок розділу II балансу):

Для розрахунку К3 попередньо коректуються вже названі групи статей балансу, а також «дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців)», «запаси» і «інші оборотні активи» на суму відповідно безнадійної дебіторської заборгованості, неліквідних і важкореалізованих запасів » .
· Коефіцієнт наявності власних коштів К4. Показує частку власних коштів, підприємства в загальному обсязі коштів підприємства і визначається як відношення власних коштів (підсумок розділу III балансу, збільшений на суму термін 640 - «доходи майбутніх періодів» і 650 - «резерви майбутніх витрат» до всій сумі коштів підприємства (стр.700):

· Показники оборотності і рентабельності. Оборотність різних елементів оборотних активів і кредиторської заборгованості розраховується в днях виходячи з обсягу денних продажів (одноденної виручки від реалізації).
Обсяг денних продажів розраховується діленням виручки від реалізації на число днів, а періоді (90,180, 270 або 360).
Середні (за період) величини оборотних активів і кредиторської заборгованості розраховуються як суми половин величин на початкову та кінцеву дати періоду і повних величин на проміжні дати, поділені на число доданків, зменшене на 1.
Оборотність оборотних активів:

Оборотність дебіторської заборгованості:

Оборотність запасів:

Аналогічно можуть бути розраховані показники оборотності інших елементів оборотних активів (готової продукції, незавершеного виробництва, сировини і матеріалів) та кредиторської заборгованості.
Показники рентабельності визначаються у відсотках і долях.
· Рентабельність продукції (або рентабельність продажів) К5:

або

· Рентабельність діяльності підприємства К6:

або

· Рентабельність вкладень в підприємство:

або

Основними оціночними показниками є коефіцієнти К1, К2, К3, К4, К5, К6. Інші показники оборотності і рентабельності використовуються для загальної характеристики і розглядаються як додаткові до перших шести показниками.
Оцінка результатів розрахунків шести коефіцієнтів полягає у привласненні категорії по кожному з цих показників на основі порівняння отриманих значень із встановленими достатніми. Далі визначається сума балів за цими показниками відповідно до їх вагами. / 15 /
Достатні значення показників:
- К1 - 0.1;
- К2 - 0.8;
- К3 - 1.5;
- К4 - 0.4 - для всіх підприємств, крім підприємств торгівлі і лізингових компаній (0.25 - для підприємств торгівлі та лізингових компаній);
- К5 - 0.10;
- К6 - 0.06
-
Таблиця 1.3 Розбиття показників на категорії залежно від їх фактичних значень

Коефіцієнт	1 категорія	2 категорії	3 категорії
К1	0,1 і вище	0,05-0,1	менше 0,05
К2	0,8 і вище	0,5-0,8	менше 0,5
К3	1,5 і вище	1,0-1,5	менше 1,0
К4
Окрім торгівлі та лізингових компаній	0,4 і вище	0,25-0,4	менше 0,25
Для торгівлі та лізингових компаній	0,25 і вище	0,5-0,25	менше 0,15
К5	0,10 і вище	менше 0,10	нерентаб.
К6	0,06 і вище	менше 0,06	нерентаб.

Таблиця 1.4. Таблиця розрахунку суми балів

Показник	Фактичне значення	Категорія	Вага показника	Розрахунок суми балів
К1			0,05
К2			0,10
К3			0,40
К4			0,20
К5			0,15
К6			0,10
Разом	х	х	1

Формула розрахунку суми балів S має вигляд:
S = 0,05 * КатегоріяК1 +0,10 * КатегоріяК2 +0,40 * КатегоріяК3 +
+0,20 * КатегоріяК4 +0,15 * КатегоріяК5 +0,10 * КатегоріяК6. (1.15)
Значення S поряд з іншими чинниками використовується для визначення класу кредитоспроможності позичальника.
Для інших показників третьої групи (оборотність і рентабельність) не встановлюються оптимальні або критичні значення через залежності цих значень від специфіки підприємства, галузевої належності та інших конкретних умов.
Оцінка результатів розрахунків цих показників заснована, головним чином, на порівнянні їх значень у динаміці.
Визначення класу кредитоспроможності:
Встановлюється 3 класу:
· Першокласні - кредитування, яких не викликає сумнівів;
· Другого класу - кредитування вимагає зваженого підходу;
· Третього класу - кредитування пов'язане з підвищеним ризиком.
Сума балів S впливає на клас кредитоспроможності на основі суми балів за 6ти основними показниками, оцінки решти показників третьої групи і якісного аналізу ризиків.
Сума балів S впливає на клас кредитоспроможності наступним чином:
1 клас: S = 1,25 і менше. Обов'язковою умовою до даного класу є значення коефіцієнта К5 на рівні встановленому для 1-го класу кредитоспроможності.
2 клас: S від 1,25 до 2,35. Обов'язковою умовою до даного класу є значення коефіцієнта К5 на рівні, встановленому не нижче ніж для 2-го класу кредитоспроможності.
3 клас: S> 2,35.
Оцінкою кредитоспроможності позичальника в системі управління кредитним ризиком вітчизняні та західні банки відводять різні ролі. Як показав аналіз еволюції банківської справи в Росії, в деякі історичні етапи критерії кредитоспроможності сильно формалізуються на догоду кредитування по знайомству. Сучасний період не є винятком. Тим не менше хочеться сподіватися, що тенденції погіршення якості кредитних портфелів змусять вітчизняні банки по-новому поглянути на актуальність дієвої оцінки кредитоспроможності позичальника. Кредитування позичальників західними комерційними банками не схильне настільки сильно суб'єктивним тенденціям, характерним для нашої країни. Доцільність укладення кредитної угоди визначається безліччю факторів, ключовим з яких є кредитоспроможність позичальника. Саме показники кредитоспроможності реально оцінюють виникає рівень кредитного ризику. Такі глибокі відмінності культур кредитування обумовлюють основна різниця в показниках кредитоспроможності, використовуваних у вітчизняній банківській практіке./19 /
Кредитний рейтинг, що розраховується західними банками, несе іншу смислове навантаження, більш розширену і засновану на математико-статистичних розрахунках. Кінцевим результатом оцінки кредитоспроможності позичальника є не сам рейтинг, а показник ймовірності дефолту позичальника (зміни кредитного рейтингу). Тому має місце побудова так званих матриць зміни кредитного рейтингу (transition matrix), які оцінюють імовірність зміни класу кредитоспроможності з плином часу (інша назва - таблиця міграції рейтингу (rating migration)). Спочатку такі матриці отримали широке поширення в діяльності світових рейтингових агентств, а зараз з успіхом використовуються і західними комерційними банками. Вони засновані на інформації минулих періодів про дефолти по позиках з різним кредитним рейтингом. Приклад такої матриці наведено в таблиці / 18 /.
Таблиця 1.5 Матриця зміни кредитного рейтингу (%)

Рейтинг	AAA	AA	A	BBB	BB	B	CCC	Дефолт
AAA	87,74	10,93	0,45	0,63	0,12	0,10	0,02	0,02
AA	0,84	88,23	7,47	2,16	1,11	0,13	0,05	0,02
A	0,27	1,59	89,05	7,40	1,48	0,13	0,06	0,03
BBB	1,84	1,89	5,00	84,21	6,51	0,32	0,16	0,07
BB	0,08	2,91	3,29	5,53	74,68	8,05	4,14	1,32
B	0,21	0,36	9,25	8,29	2,31	63,89	10,13	5,58
CCC	0,06	0,25	1,85	2,06	12,34	24,86	39,97	18,6

Таким чином, на сучасному етапі розвитку західного банківської справи основним показником оцінки кредитоспроможності виступає не просто кредитний рейтинг позичальника, а відповідна даному рейтингу ймовірність дефолту. Присвоєння кредитного рейтингу перестає бути метою оцінки кредитоспроможності, а стає лише одним з етапів такої оцінки. Відсутність публікацій про ймовірність дефолту в науковій вітчизняній літературі і внутрішніх документах комерційних банків Росії дозволяє зробити висновки про істотне відставання російського банківської справи від західного і про неадекватну оцінку кредитного ризику. На думку авторів, можливість впровадження нових вимог Базельського комітету в Росії вимагатиме від вітчизняних банків відповідної додаткової роботи.
Окреме місце в оцінці кредитоспроможності позичальника займають моделі оцінки ймовірності банкрутства. Мета таких моделей - вироблення простого, оперативного і точного методу завчасного виділення компаній, що зазнають фінансові труднощі і близьких до банкрутства. В основі методики формування моделі лежить розподіл підприємств на два класи: підприємства - потенційні банкрути та інші підприємства (вважається, що ця група - стабільно функціонуючі організації). Модель була розроблена в 1968 р. професором Нью-Йоркського університету Евард Альтманом за допомогою методу дискримінантного аналізу. Даний метод аналізу був переважаючим і найбільш широко використовується при оцінці кредитоспроможності позичальника в XX ст., А Альтман по праву вважається піонером у питаннях класифікації підприємств на групи кредитоспроможності. Проаналізувавши звітність сотень компаній, він вивів формулу для прогнозування банкрутства підприємства, яка називається Z-модель Альтмана:

, (Альтман) (1.16)
де

- Відношення оборотного капіталу до суми активів;

- Відношення нерозподіленого прибутку до суми активів;

- Відношення операційного прибутку до суми активів;

- Відношення ринкової вартості акцій до суми кредиторської заборгованості;

- Відношення виручки до суми активів.
Значення показника Z менше 1,81 є ознакою того, що підприємство відчуває певні труднощі, а показник Z, рівний 2,7 і більше, говорить про невелику вірогідність банкрутства. У 1983 р. Альтман отримав модифікований варіант своєї формули для компаній, акції яких не котирувалися на біржі:

. (1.17)
У цій формулі

- Балансова, а не ринкова вартість акцій. Прикордонне значення для цієї формули - 1,23.
Є й інші моделі, подібні моделі (Альтман). / 3 /, / 16 /
Відсутність достатньої інформації про фінансовий стан позичальника і часто невміння виявити неправдиву інформацію про нього є найбільш поширеним недоліком у діяльності банку за оцінкою кредитоспроможності його клієнтів. Практика показує, що фінансова документація, отриманий банком, не завжди задовольняє необхідним вимогам, а додаткова інформація про прогнози грошового потоку, про передбачувані витрати і потреби в позикових коштах просто відсутня. Не можна ігнорувати і випадки спотворення позичальником звітних даних про своє реальний фінансовий стан. Відомо, що підприємства можуть завищувати собівартість свого продукту, занижувати дохід від реалізації продукції і надання послуг, власні кошти можуть фіксуватися в балансі у вигляді кредиторської заборгованості. Все це спотворює реальні масштаби позаимствование позикового капіталу, посилює ризики при визначенні можливостей позичальників виконувати умови кредитного соглашенія./22 /
Відомо спотворення кредитоспроможності клієнтів найчастіше відбувається і внаслідок перебільшення значимості забезпечення кредиту. Відомо, що у світовій практиці забезпечення кредиту поряд з іншими джерелами є останньою захистом від неповернення банківських позик. На жаль, в російській практиці забезпечення кредиту є не стільки останнім, скільки у випадках банкрутства підприємства єдиним джерелом повернення позик та сплати позичкового відсотка. Спочатку в цих випадках розрахунок кредитоспроможності акцентує увагу не на досягнення ефективності за допомогою кредиту, розвиток підприємства, поліпшення грошових потоків, а на можливі негативні наслідки, які можуть призвести до неспроможності ссудополучателя. Не можна не враховувати тут й інша обставина: при всій достатності розміру забезпечення його реалізація може виявитися дорогим заходом, що поглине весь дохід від угоди. Відомо й те, що вартість забезпечення може знижуватися, і отже, своїм розміром не покривати повернення банківської позики.
Вплив на оцінку кредитоспроможності позичальника можуть надавати не тільки нерівномірність його бізнес-циклів, але і інші чинники. Відомо, що на ринку можуть змінитися ціни, загостритися конкуренція. Під впливом цих факторів вартість активів може істотно знизитися, прогнози виявляться неспроможними, ризики посиляться, а ймовірність збитків кредитних установ зросте. Відсутність аналізу сценаріїв розвитку подій в економіці клієнта, різноманітних моделей поведінки банку при виникненні несприятливих подій не дозволяє правильно розрахувати наслідки кредитування, знижує його еффектівность./25 /
Зазначені обставини, а також вимоги Центрального Банку зобов'язують проводити переоцінку вартості заставного забезпечення кредиту. / 13 /
1.3 Оцінка вартості майна позичальника
На першому етапі ознайомлення з позичальником слід чітко знати, що ж входить до складу його майна, що є джерелом його формування.
Обов'язковою умовою надання кредиту є наявність забезпечення своєчасного і повного виконання зобов'язань позичальником за договором про надання кредиту. Забезпеченість кредиту закриває один з основних кредитних ризиків - ризик непогашення позики. Даний принцип передбачає реальне забезпечення наданих позичальникові позик різними видами майна або зобов'язаннями сторін. В якості забезпечення своєчасного повернення позики кредитори за договором приймають:
· Заставу;
· Поручництво (гарантію);
· Зобов'язання в інших формах, прийнятих практикою.
У забезпечення позики банки можуть приймати від позичальників в заставу будь-яке його майно, в тому числі:
· Будівлі;
· Споруди;
· Товарно-матеріальні цінності;
· Товаророзпорядчі документи;
· Векселі;
· Та інші боргові зобов'язання;
· Цінні папери (акції, облігації, казначейські зобов'язання тощо);
· Іноземну валюту.
У заставу приймається тільки майно, вільне від застави, яке знаходиться у власності позичальника або належить йому на праві повного господарського відання. Прийняті банком у заставу товари повинні бути застраховані за рахунок позичальника від ризику втрати та пошкодження в розмірах, що покривають можливі збитки банку при настанні страхового випадку та невиконання позичальником зобов'язань перед банком. / 12 /
Наприклад, основною формою забезпечення повернення житлового іпотечного кредиту фізичної особи є іпотека:
· Заставу готового індивідуального житла разом із земельною ділянкою, на якій воно знаходиться
· Заставу земельної ділянки під будівництво житлового об'єкта
· Заставу об'єкта незавершеного житлового об'єкта
· Заставу об'єкта незавершеного житлового будівництва разом із земельною ділянкою
У деяких випадках кредит може надаватися без забезпечення, тоді він називається «бланковим».
Що ж стосується юридичних осіб і індивідуальних підприємців, що вступають у кредитні відносини заставний перелік дещо ширше, ніж у фізичних осіб. Це пояснюється складно формою їх організації. Наведемо повний список майна, що є запорукою кредитування юридичних осіб і індивідуальних підприємців:
· Дорогоцінні метали та камені
o дорогоцінні метали в стандартних і / або мірних злитках, що відповідають державним та галузевим стандартам РФ і міжнародним стандартам якості, з обов'язковим збереженням в банку;
o дорогоцінні метали як товари в обороті у суб'єктів видобутку / виробництва дорогоцінних металів, або використовують їх у виробництві, або які здійснюють вироби з них;
o дорогоцінні камені як товари в обороті у суб'єктів видобутку / виробництва дорогоцінних каменів, або використовують їх у виробництві, або які здійснюють вироби з них.
· Цінні папери:
o державні федеральні цінні папери РФ (у т.ч. цінні папери Банку Росії) і цінні папери Ощадбанку Росії);
o цінні папери суб'єктів РФ і муніципальних утворень у межах встановлених на них лімітів ризику;
o боргові ліквідні цінні папери банків у межах встановлених на них лімітів ризику;
o боргові цінні папери корпоративних емітентів в межах встановлених на них лімітів ризику / сублімітів ризику;
o інші (за винятком договірних) цінні папери банків і корпоративних емітентів в межах встановлених на них лімітів ризику / сублімітів ризику.
· Частки участі в статутному капіталі товариств з обмеженою відповідальністю
· Гарантії і поручительства:
o гарантії Міністерства фінансів РФ;
o гарантії суб'єктів РФ або муніципальних утворень в межах встановлених на них лімітів;
o гарантії банків-контрагентів в межах встановлених на них лімітів ризику;
o поруки платоспроможних підприємств та організайцій в межах лімітів;
o поруки фізичних осіб.
· Рухомі майнові активи:
o транспортні засоби;
o машини та обладнання;
o вимірювальні і регулюючі прилади та пристрої;
o обчислювальна техніка;
o інструмент, виробничий і господарський інвентар та приладдя;
o робітник, продуктивну і племінну худобу, тварини на вирощуванні та відгодівлі;
o товарно-матеріальні цінності, в т.ч. запаси готової продукції, товари, сировина, матеріали, напівфабрикати в обороті (переробці);
o купується рухоме майно (обладнання, транспортні засоби, товарно-матеріальні цінності) з обов'язковим одночасним оформленням застави майнових прав за контрактом (договором) поставки (купівлі) цього майна.
· Нерухомі майнові активи:
o будівлі / споруди, в т.ч. частину будівель / споруд, нежитлові приміщення,
o об'єкти незавершеного будівництва (якщо права власності на об'єкт незавершеного будівництва оформлені);
o повітряні і морські судна;
o судна внутрішнього плавання;
o космічні об'єкти;
o квартири і житлові будинки;
o земельні ділянки;
o підприємства - як майнові комплекси.
· Майнові права:
o майнові права за контрактом (договором) на реалізацію продукції або надання послуг, при цьому терміни виконання зобов'язань за договором про надання кредиту доцільно синхронізувати з планованими строками надходження виручки за контрактом (договором);
o майнові права за контрактом (договором) поставки (купівлі) рухомого майна (оформляються в обов'язковому порядку при заставі придбаного рухомого майна, в т.ч. при фінансуванні операцій лізингу)
o майнові права за договором лізингу (використовуються в обов'язковому порядку при фінансуванні операцій лізингу);
o майнові права на споруджувані площі, майнові права за договором оренди, застава права оренди земельної ділянки (дані види забезпечення використовуються при фінансуванні будівельних об'єктів) ./15 /
Оцінка майна - систематизований збір і аналіз експертами даних, необхідних для визначення вартості різних видів майна (бізнесу) та оцінки її на основі чинного законодавства і стандартів.
Розглянемо методи дозволяють оцінити ринкову вартість кожного виду активів та зобов'язань підприємства. Основну увагу приділимо особливостям оцінки об'єктів нерухомості виробничого призначення, машин і обладнання, а також інших видів активів.
Витратний підхід в процесі оцінки вартості компанії представлений двома методами: метод вартості чистих активів і метод ліквідаційної вартості.
Метод вартості чистих активів заснований на аналізі активів компанії. Використання даного методу дає кращі результати при оцінці діючої компанії, що володіє значними матеріальними і фінансовими активами.
При цьому в рамках методу вартості чистих активів, що використовується при оцінці бізнесу компанії в процесі реструктуризації, окремі об'єкти (нематеріальні активи, довгострокові фінансові вкладення, будівлі, машини, обладнання) можуть оцінюватися з використанням дохідного та порівняльного підходу. Процедура оцінки передбачає наступну послідовність кроків:
- Визначення ринкової вартості всіх активів компанії;
- Визначення величини зобов'язань компанії;
- Розрахунок різниці між ринковою вартістю активів і зобов'язань.
До числа активів компанії відносяться такі групи активів:
- Нематеріальні активи;
- Довгострокові фінансові вкладення;
- Будівлі, споруди;
- Машини, обладнання;
- Запаси;
- Дебіторська заборгованість;
- Інше.
Розглянемо оцінку окремих видів активів у рамках витратного подхода./21 /
При проведенні оцінки будівель, споруд, передавальних пристроїв використовуються:
· Витратний підхід.
· Прибутковий підхід.
· Порівняльний підхід.
При проведенні оцінки всі об'єкти нерухомості діляться на наступні групи.
1) Об'єкти виробничого характеру (використовуваними підходами оцінки є Витратний і Порівняльний).
2) Об'єкти невиробничого характеру (магазини, будинки культури тощо) (використовуваними підходами в оцінці є Порівняльний та Прибутковий).
3) Об'єкти, не завершені будівництвом (використовуються підходом оцінки є витратний).
При оцінці будівель, споруд, передавальних пристроїв застосування витратного підходу полягає в розрахунку витрат на відтворення оцінюваних активів за вирахуванням всіх форм зносу, знецінення та старіння актіва./19 /
Дані для оцінки:
- Будівельно-технічні характеристики об'єктів на підставі даних технічних паспортів, підготовлених БТІ, а також за даними Відділу капітального будівництва оцінюваної компанії.
- Довідкова інформація: необхідні витрати на ремонт, витрати, пов'язані з відновленням.
Ринкова вартість об'єкта нерухомості може визначатися на підставі УПВС або УПСС:
Розрахунок проводився в кілька етапів:
1) Розрахунок повної вартості заміщення будинків та споруд. Проводиться шляхом підбору аналогічного будівлі, споруди за даними збірників укрупнених показників відновної вартості будівель і споруд (УПВС) в цінах 1969 року, з урахуванням розташування оцінюваної об'єкта (кліматичний район, територіальний пояс) ./20 /
Результатом є питома вартість (на 1 м ³⁾ будівництва нового об'єкта в цінах 1969
Укрупнені показники включають відновну вартість всіх загальнобудівельних та спеціальних будівельних робіт, в тому числі:
- Санітарно-технічних пристроїв (центральне опалення, вентиляція, водопровід, каналізація та їх вводи в будинок, сміттєпровід і інші види благоустрою);
- Електричних і слабкострумових пристроїв - освітлення, ліфт, радіо, телефон, телебачення, а також газопостачання.
При відсутності даних робіт оцінювач здійснює коригування на розбіжність.
2) Питома вартість множиться на будівельний об'єм будівлі, виходить вартість будівництва у цінах 1969 року.
3) Отримана вартість множиться на індекс переходу від цін 1969 р. до цінами 1984 Перерахунок вартості будівництва будівлі, споруди або передавального пристрою в ціни 1984 року в Відповідно до постанови Держбуду СРСР № 94 від 11.05.83 «Про затвердження індексів зміни кошторисної вартості будівельно-монтажних робіт для перерахунку зведених кошторисних розрахунків в ціни 1984 року »;
4) Визначається повна вартість заміщення об'єму в цінах на дату оцінки шляхом множення на індекс подорожчання (джерела інформації: «Центр по ціноутворенню в будівництві» області, в якій розташований об'єкт оцінюється, розпорядження про затвердження індексів цін по області, індекси подорожчання будівельних робіт для промислових об'єктів (збірки КО-ІНВЕСТ).
5) Оцінка зносу. Знос може бути фізичним, функціональним, моральним.
а) Фізичний знос. Фізичний знос - це зменшення вартості внаслідок старіння і зношування. Це зменшення може класифікуватися як усуваються і необоротне. З метою визначення цього типу зносу враховується фактичний вік будівель і їх стан. Роботи з оцінки фізичного зносу можна здійснювати за допомогою використання «Правил оцінки фізичного зносу житлових будинків», ВСН 53-86 (р), Госгражданстрой, - М., Прейскурантіздат, 1990.
б) Функціональний знос. Являє собою втрату вартості, викликану появою нових технологій. Він може проявитися у надлишку виробничих потужностей, конструкційної надмірності, сверхдостаточності, непривабливому вигляді, поганою або неефективною плануванні і дизайні. Функціональної знос зазвичай викликаний якісними недоліками використаних матеріалів і конструкції будівлі.
в) Економічний знос. Визначається як зниження функціональної придатності будинків, споруд, передавальних пристроїв внаслідок впливу економічного розвитку або зміни навколишнього середовища, що є непоправним чинником для власника нерухомості. Він може бути викликаний загальним занепадом району, місця розташування об'єкта в районі або станом ринку, а також загальноекономічними і внутрішньогалузевими змінами, в тому числі скороченням попиту на певний вид продукції і скороченням пропозицій або погіршенням якості сировини, робочої сили, допоміжних систем, споруд та комунікацій , а також правові зміни, пов'язані з законодавством, муніципальним постановам, зонування і адміністративним розпорядженням. Функціональний і моральний знос, як правило, визначаються експертним шляхом.
Як правило, при оцінці витратним підходом, до моменту введення законодавства, що регламентує продаж землі, вартість земельної ділянки в розрахунок не приймається. У практиці при проведенні оцінки окремих об'єктів нерухомості можна оцінювати право безстрокового (постійного) користування земельною ділянкою.
Тепер розглянемо дохідний підхід до оцінки майна.
При застосуванні цього методу аналізується можливість нерухомості генерувати певний прибуток, який зазвичай виражається у формі доходу від експлуатації та доходу від продажу. Для оцінки вартості дохідної нерухомості застосовують техніку капіталізації та дисконтування. Метод капіталізації дозволяє на підставі даних про прибутки та ставку капіталізації на момент оцінки або перспективу зробити висновок про вартість об'єкта.
Техніка дисконтування застосовується для приведення потоку доходів і витрат, розподілених у часі, до одного моменту для отримання поточної вартості грошового потоку як вартості доходопріносящего об'єкта.
Розрахунок величини ринкової вартості об'єкта нерухомості при застосуванні Прибуткового підходу в частині Методу капіталізації доходу виконується в такій послідовності:
1) Збір інформації.
2) Оцінка потенційного валового доходу.
3) Оцінка можливих втрат від недовикористання об'єкта.
4) Фіксація величини дійсного валового доходу.
5) Оцінка передбачуваних витрат, пов'язаних з експлуатацією оцінюваного об'єкта.
6) Оцінка Чистого операційного доходу, як різниці між Дійсним валовим доходом і витратами, пов'язаними з експлуатацією об'єкта.
7) Розрахунок коефіцієнта капіталізації.
8) Отримання підсумкової величини ринкової вартості об'єкта шляхом ділення Чистого операційного доходу на коефіцієнт капіталізації.
Розрахунок величини ринкової вартості об'єкта нерухомості при застосуванні дохідного підходу в частині методу дисконтування грошових потоків виконується в такій послідовності:
1) Збір інформації.
2) Складання прогнозу майбутніх доходів за передбачуваний період володіння об'єктом нерухомості.
3) Складання прогнозу майбутніх витрат за передбачуваний період володіння об'єктом нерухомості.
4) Розрахунок передбачуваної вартості перепродажу після закінчення прогнозного періоду часу.
5) Визначення ставки дисконту, яка у розрахунках.
6) Отримання підсумкової величини ринкової вартості об'єкта шляхом підсумовування поточної вартості майбутніх чистих доходів (доходи після оподаткування, скоректовані на величину поточних витрат) і поточної вартості перепродажу об'єкту.
Джерелами інформації при оцінці об'єктів нерухомості в частині Прибуткового підходу виступають: дані Технічного паспорта БТІ в частині загальної і корисної площі об'єкта, поточні орендні ставки на ринку нерухомості (дані ЗМІ), інформація і т.п.
Порівняльний підхід полягає у визначенні ринкової вартості, виходячи з аналізу мали місце угод купівлі-продажу аналогічних об'єктів.
Метод порівняння продажів найбільш ефективний для об'єктів нерухомості, по яких є значна інформація по операціях купівлі-продажу. Як правило, для дохідних об'єктів даний метод задає лише діапазон ймовірну вартість.
Розрахунок величини ринкової вартості при застосуванні методу порівняння продажів виконується в такій послідовності:
- Докладне дослідження сегмента ринку, до якого належить об'єкт оцінюється з метою отримання достовірної інформації;
- Збір та перевірка інформації по об'єктах аналогам;
- Аналіз зібраної інформація і кожен об'єкт - аналог порівнюється з оцінюваним;
- Вибір одиниць порівняння;
- Коректування одиниць порівняння з елементів порівняння з метою коригування продажних цін об'єктів порівняння на відмінності від об'єкта оцінки;
- Узгодження скоригованих цін об'єктів аналогів і висновок підсумкової величини ринкової вартості об'єкта нерухомості на основі порівняльного підходу.
Основними критеріями при виборі зіставних об'єктів аналогів є:
· Право власності на нерухомість.
· Умови фінансування.
· Умови та час продажу.
· Розташування.
· Фізичні характеристики.
У залежності від цілей і мотивів оцінки об'єктом оцінки може виступати або окремо взята машина або одиниця устаткування (оцінка «розсипом»), або безліч умовно незалежних один від одного одиниць машин і обладнання з урахуванням наявних виробничо-технологічних зв'язків як між окремими елементами комплексу, так і між ними, з одного боку, і навколишнього їх технічною інфраструктурою, з іншого («системна оцінка» або оцінка виробничо-технологічних систем).
При оцінці машин і устаткування в обов'язковому порядку враховуються відбуваються у світовій та вітчизняній економіці інфляційні процеси, а також зміни в податковому та митному законодавстві. Методика обліку зазначеної групи факторів різна для імпортного та вітчизняного обладнання. При оцінці ринкової вартості обладнання використовується, як правило, «оцінка потоком», тобто кожен елемент аналізованого при цьому майна оцінюється самостійно і незалежно від інших елементів.
Найбільш часто використовуваним підходом є витратний підхід. Процедура оцінки включає наступні етапи:
1) визначення ринкової вартості аналога (одержання інформації зі ЗМІ, ресурсів Інтернету, прайс-листів тощо): при оцінці оцінювач може орієнтуватися на аналогічні об'єкти шляхом зіставлення найменувань, марок, технічних характеристик. Здійснюється підбір організацій, що займаються виробництвом і продажем устаткування, аналогічного оцінюваному, при цьому вартість обладнання визначається безпосередньо у компаній-виробників на всій території Росії (по телефону або факсом). Також можуть використовуватися довідкові бюлетені «Оптовик», «Промисловий оптовик», «Капітал», довідник «Товари і ціни», додаток до «Будівельної газеті» - «Панорама цін на будівельну продукцію» за 2000 р. Можуть бути використані дані комп'ютерної програми « АррrаisMach »;
2) визначення величини зносу майна: знос для основних машин, устаткування, транспорту та інвентарю визначено непрямим методом за такою класифікацією (таблиця 1.6)

Таблиця 1.6 Величина зносу для основних машин, устаткування, транспорту та інвентарю

Фізичний знос,%	Оцінка технічного стану	Загальна характеристика технічного стану
0 5	Нове	Нове, встановлене, але ще не експлуатувати обладнання, у відмінному стані
10 15	Дуже хороше	Що було в експлуатації обладнання, повністю відремонтоване або реконструйоване, у відмінному стані
20 25 30 35	Гарне	Що було в експлуатації обладнання, повністю відремонтоване або реконструйоване, в хорошому стані
40 50 60	Задовільний	Що було в експлуатації обладнання, що вимагає деякого ремонту або заміни окремих дрібних частин, таких як підшипники, вкладиші і т.п.
65 70 75 80	Умовно придатне	Що було в експлуатації устаткування в стані, придатному для подальшої експлуатації, але потребує значного ремонту або заміни головних частин, таких як двигун або подібних
85 90	Незадовільний	Що було в експлуатації обладнання, яке потребує капітального ремонту, такого як заміна робочих органів основного агрегату
95 100	Непридатний до застосування чи брухт	Обладнання, щодо якої немає розумних перспектив на продаж, крім як по вартості основних матеріалів, які можна з нього витягти (вартість ліквідації)

Значення зносу визначаються оцінювачем за вищенаведеною класифікації за характеристиками фактичного стану за даними Замовника. / 21 /
Розрахунок ліквідаційної вартості здійснюється наступним чином:
1) Аналізується ряд статистичних та бухгалтерських документів, до яких відносяться: бухгалтерські звіти на кінець кожного кварталу, статистичні звіти, проміжний ліквідаційний баланс інвентарні картки. На підставі комплексного фінансового аналізу робиться експертний висновок про достатність коштів на покриття заборгованості.
2) Формується оцінювана маса майна. Окремо розглядаються такі групи активів:
- Найбільш ліквідні (оборотні активи).
- Менш ліквідні (необоротні активи).
3) Формується сума заборгованості компанії.
4) Розробляється календарний графік ліквідації. При цьому необхідно враховувати, що продаж різних видів активів компанії (нерухомого майна, машин та обладнання, товарно-матеріальних запасів) вимагає різних часових періодів виходячи зі ступеня ліквідності і необхідного рівня експозиції на ринку.
5) Обгрунтовуються розміри витрат.
Виділяються: витрати, пов'язані з ліквідацією, і витрати, пов'язані з володінням активи до їх реалізації. До числа витрат, пов'язаних з ліквідацією, в першу чергу відносяться комісійні оціночним і юридичним фірмам, а також податки і збори, що сплачуються при продажі. До числа витрат, пов'язаних з володінням активами до їх продажу, відносяться витрати на охорону об'єктів, управлінські витрати по підтримці роботи компанії до завершення його ліквідації тощо
6) Оцінюється майно, що реалізується. Оцінка майна, що підлягає реалізації, здійснюється з допомогою використання всіх Підходів оцінки. У практиці найбільш часто використовуваних Підходом для оцінки об'єктів нерухомості є порівняльний підхід.
7) Визначається ставка дисконтування з урахуванням планованого терміну реалізації. Причому ставка дисконтування може встановлюватися для кожного виду оцінюваного активу індивідуально з урахуванням ліквідності (значні знижки на низьку ліквідність) і ризику можливої «непродажу».
8) Будується графік реалізації майна, на підставі якого визначається сукупна виручка від реалізації поточних, матеріальних і нематеріальних активів.
9) За підсумками реалізації погашається накопичена сума поточної заборгованості за період ліквідації (електроенергія, опалення тощо) та здійснюються виплати за зобов'язаннями.
При цьому вимоги кредиторів задовольняються в порядку черговості, встановленої статтею 64 ДК РФ, відповідно до якої розподіл майна кожної наступної черги здійснюється після повного розподілу майна попередньої черги.
10) Кінцевим дією є оцінка ліквідаційної вартості, що припадає на частку власників (акціонерів). Федеральний закон від 26.12.95 р. № 208-ФЗ «Про акціонерні товариства» (зі змінами від 13.06.96 р.) передбачає чіткий порядок розподілу залишилися сум.

2. МАТЕМАТИЧНІ МОДЕЛІ ФОРМУВАННЯ кредитний портфель комерційного банку НА ОСНОВІ ОЦІНКИ ВАРТОСТІ МАЙНА ПОЗИЧАЛЬНИКА
2.1 Математичні моделі формування кредитного портфеля банку
Математичні моделі формування портфеля банку відносяться до так званих приватним моделям банківської діяльності, що описує конкретну сферу діяльності банку. З достатньою мірою умовності банк може бути розглянуто як різновид фірми, що функціонує на ринку грошей. У науковій літературі це обставина знайшла своє відображення в усталеному терміні: «банківська фірма». У зв'язку з цим при моделюванні діяльності банку поряд з іншими методами правомірно використовувати основні поняття і моделі теорії фірми. Не випадковим є значна питома вага в загальному числі математичних досліджень саме моделей фірми, адаптованих до специфіки банківської справи. / 4 /
При формуванні кредитного портфеля банку виходять з гіпотези про малу керованості ринку депозитів: банк тільки приймає грошові вклади, загальний потік, яких залежить від економічної ситуації в цілому, добробуту населення тощо, тобто від тих факторів, які знаходяться поза сферою компетенції банку і тому повинні вважатися заданими екзогенно. / 5 /
Загальна модель відображає процес формування кредитного портфеля з урахуванням:
1. наявності власних коштів SK і залучених коштів k-го виду

за депозитною ставкою

.
2. необхідних резервів

, Які відраховуються за нормою

з кожного виду активів

.
3. розподіл часток

активів i-го виду за проектами j,

.
Критерієм оптимальності є загальний дохід при відомій ефективності проекту

(

).
Формально модель може бути записана наступним чином.
Цільова функція:

.
При обмеженнях:
1.

;
2.

; (2.1)
3.

;
4.

.
Слід зазначити, що в умовах перехідного періоду актуальним є включення в модель чинника ризику. Так як перехідні процеси зазвичай характеризуються, по-перше, високими темпами зміни інфляції, а по-друге, нестабільністю економічних процесів і відсутністю усталених правових та етичних норм бізнесу, то найбільш важливими видами ризиків є ризики процентної ставки та неповернення кредиту; при цьому при моделюванні застосовується зазвичай імовірнісний підхід. / 2 /
При формуванні кредитного портфеля, банк отримує дохід, пов'язаний з ризиком неповернення виданих позичок. Це дозволяє розглядати формування кредитного портфеля як створення інвестиційного портфеля. Основною моделлю сучасної теорії створення портфеля є модель Марковіца./22 /
Підхід Марковіца починається з припущення, що інвестор в даний момент часу має конкретну суму грошових коштів для інвестування (придбання активів). Ці гроші будуть інвестовані на певний проміжок часу, який називається періодом володіння. В кінці періоду володіння інвестор продає активи, які були куплені на початку періоду. Таким чином, підхід Марковіца може бути розглянуто як дискретний підхід. У початковий момент часу інвестор повинен прийняти рішення про покупку конкретних активів, які будуть перебувати в його портфелі до кінця періоду володіння. Оскільки портфель являє собою набір різних активів, це рішення еквівалентно вибору оптимального портфеля з набору можливих портфелів.
Приймаючи рішення на початку періоду, інвестор повинен мати на увазі, що прибутковість активів, а, значить, і прибутковість портфеля в майбутній період володіння невідома. Однак інвестор може оцінити очікувану (чи середню) дохідність різних активів, грунтуючись на деяких припущеннях. Марковіц зазначає, що типовий інвестор хоча і бажає, щоб «прибутковість була високою», але одночасно хоче, щоб «прибутковість була б настільки певної, наскільки це можливо». Це означає, що інвестор, прагнучи одночасно максимізувати очікувану дохідність і мінімізувати невизначеність (ризик), має дві суперечать один одному цілі, які повинні бути збалансовані при ухваленні рішення про покупку на початку періоду. / 23 /
Корисна міра ризику повинна певним чином враховувати ймовірність можливих «поганих» результатів та їх величину. Замість того, щоб вимірювати ймовірності різних результатів, міра ризику повинна певним чином оцінювати ступінь можливого відхилення дійсного результату від очікуваного. Стандартне відхилення - захід, що дозволяє це зробити, так як вона є оцінкою ймовірного відхилення фактичної дохідності від очікуваної.
У загальному випадку обчислення стандартного відхилення портфеля, що складається з n активів, обчислюється за формулою
,

(2.2)
де

- Частка вартості портфеля, інвестована в актив i;

- Коваріація доходностей активів i та j (

).
Очікувану дохідність портфеля можна визначити з співвідношення:
,

(2.3)
де

- Очікувана прибутковість активу i,

.
При цьому повинна виконуватися умова:

. (2.4)
Позначимо R - дохідність портфеля, бажану інвестором. Тоді формально модель створення портфеля може бути записана в наступному вигляді

; (2.5)

;

.
Таким чином, підхід Марковіца до проблеми вибору портфелю припускає, що інвестор намагається вирішити дві проблеми: максимізувати очікувану прибутковість при заданому рівні ризику і мінімізувати невизначеність (ризик) при заданому рівні очікуваної прибутковості. При цьому очікувана прибутковість служить мірою потенційного винагороди, що з портфелем, а стандартне відхилення сприймається як міра ризику портфеля.
Однак застосування підходу Марковіца до формування кредитного портфеля банку, не дивлячись на схожість завдань, обмежена. Труднощі застосування викликає складний математичний апарат, а також наявність розвиненої системи збору інформації для реалізації моделі. / 8 /
2.2 Математичні моделі і методи, які застосовуються в оцінці вартості майна позичальника
2.2.1 Оцінка вартості майна позичальника
2.2.1.1 Використання статистичних методів у процесі оцінки майна позичальника
Одним з основних елементів процесу оцінки майна є збір інформації, зокрема, про їх ринкових цінах. Як правило, тут оцінювач стикається з таким явищем, коли ціни практично ідентичного майна, отримані з різних джерел, відрізняються один від одного. У цьому випадку говорять, що зібрані оцінювачем значення цін є випадковими (або стохастичними) величинами. На основі зібраної інформації оцінювача в цьому випадку доводиться визначати статистичні оцінки ряду величин, зокрема, середнє значення ринкової ціни об'єкта оцінки. При малих обсягах зібраної інформації оцінювач повинен бути впевнений в її якості. Тому вже на стадії попередньої обробки інформації він повинен провести відсів різко виділяються спостережень у вибірці і перевірку гіпотези про нормальність розподілу. Тільки після цього можливе застосування методів і співвідношень, добре розроблених для нормального розподілу.
Наступним кроком є оцінка похибки середнього значення ціни з використанням, наприклад, інтервальних оцінок. Далі при побудові моделі ціни об'єкта оцінювачу необхідно, використовуючи кореляційні методи, оцінити ступінь впливу на неї різних факторів, провести класифікацію факторів і, нарешті, побудувати саму модель у вигляді рівняння регресії. Такий далеко не повний перелік завдань, коли оцінювачу може знадобитися математична статистика.
2.2.1.2 Основні статистичні характеристики
Отже, інформація, з якою доводиться працювати оцінювачу, в значній мірі відноситься до категорії випадкових величин.
Випадковою величиною називають таку величину, значення якої змінюються деяким, заздалегідь не передбачуваним чином. На відміну від невипадкових, детермінованих величин для випадкової величини не можна наперед точно сказати, яке конкретне значення вона прийме в певних умовах, а можна тільки вказати закон її розподілу. Законом розподілу називають сукупність значень випадкової величини та ймовірностей, з якими вона їх приймає. Сума всіх ймовірностей завжди дорівнює одиниці, оскільки з такою ймовірністю величина приймає хоч яке-небудь із цих значень. Існує багато причин, що призводять до того, що значення ринкових цін у вибірці виявляються швидше випадковими, ніж детермінованими. Часто це викликано відсутністю інформації про всі фактори, що впливають на ціну майна, або нечіткістю цієї інформації. Наприклад, як у випадку нечіткості інформації про ступінь фізичного зносу майна, недостатності даних про умови угоди купівлі-продажу і т. п. Неконтрольовані фактори можуть брати випадкові значення з деякої множини значень і тим самим зумовлювати випадковість тих величин (зокрема, цін), які вони визначають. Тому істинне значення ціни майна виявляється недоступним оцінювачу, і навіть усереднення випадкових значень цін у вибірці не усуває випадковості середнього значення ціни. Стохастична природа даних, використовуваних оцінювачем в процесі визначення вартостей об'єктів, викликає необхідність застосування адекватних їм статистичних методів аналізу. Базою для застосування статистичних методів аналізу при оцінці зазвичай є безліч емпіричних даних, отриманих за результатами збору інформації про одну або кількох випадкових величинах (цінах близьких аналогів об'єкта оцінки, ступеня їх зносу, витрати на ремонт тощо). Будемо позначати їх великими латинськими літерами X, Y, Z ... Інформація про будь-який з цих величин складається з n значень

,...,

цієї випадкової величини Х, складають вибірку обсягу n із генеральної сукупності Х.
Під генеральною сукупністю маються на увазі всі можливі значення конкретної випадкової величини (наприклад, ринкової ціни машини).
Зібрати дані про всі значеннях

з генеральної сукупності практично неможливо. Тому реально оцінювач задовольняється вибіркою, а методи математичної статистики допомагають йому по відомим властивостям об'єктів з вибірки судити про властивості всієї генеральної сукупності. При використанні даних вибірки з-за випадкового характеру її отримання важливо знати, яким імовірнісним законам підкоряються значення досліджуваного показника. Існує цілий ряд розподілів імовірності, які використовуються в математичній статистиці. Одним з найбільш часто використовуваних розподілів і тому важливих є нормальний розподіл. Теоретичним обгрунтуванням ролі нормального розподілу є центральна гранична теорема. Відповідно до цієї теореми, розподіл середнього n незалежних випадкових величин, розподілених за будь-якого закону, при збільшенні числа значень у вибірці наближається до нормального. Коли випадкова величина являє собою загальний результат великої кількості незалежних «невеликих» впливів (маються на увазі вплив неконтрольованих факторів), то, згідно з центральної граничної теореми, можна очікувати, що ця випадкова величина буде розподілена за нормальним законом.
Випадкова величина X має нормальний розподіл, якщо її щільність ймовірності описується рівнянням (при

)
При описі випадкової величини замість закону розподілу можна використовувати його параметри μ і σ2 - відповідно математичне сподівання випадкової величини та її дисперсію. Якщо відомі параметри розподілу, то щільність ймовірності повністю визначена.
Однак на практиці оцінювач завжди користується даними вибірки з генеральної сукупності даних. У цьому випадку деякі основні властивості випадкових величин можуть бути описані більш просто за даними вибірки за допомогою оцінок параметрів їх функцій розподілу, званих також статистиками. Найважливішими з цих оцінок є: середня (середнє арифметичне) значення вибірки (оцінка математичного сподівання).
Стандартне відхилення s - міра розкиду випадкової величини навколо середнього значення, що має розмірність, збігається з розмірністю випадкової величини, що корисно при визначенні похибок оцінок. Поряд зі згаданими статистиками для опису сукупності даних використовують і інші.
Медіана, або серединна значення, поділяє випадкові величини на рівні половини. Для її обчислення всі зібрані дані потрібно розташувати в порядку зростання чи зменшення. Потім, якщо n - непарне число, то медіану визначають як значення, що знаходиться в середині впорядкованої послідовності. При парному n медіана - середнє арифметичне двох розташованих в середині значень впорядкованої послідовності. Мода - є найбільш часто зустрічається в сукупності даних величина.
До характеристик розкиду даних відноситься також коефіцієнт варіації вибірки:

, (2.6)
Значення ν висловлює середнє квадратичне відхилення s у відсотках від середнього

сукупності даних і тому може бути використано для оцінки їх точності.
Розглянуті вище характеристики випадкових величин є так званими точковими оцінками відповідних їм характеристик генеральної сукупності.
Статистичні оцінки обчислюють виходячи з конкретного закону розподілу випадкової величини. Звичайно передбачається, що ціна як випадкова величина підпорядковується закону нормального розподілу. Це, як правило, обгрунтовується у разі оцінки центральною граничною теоремою. Однак процедура формування оцінювачем малої вибірки ринкових цін з генеральної сукупності не може гарантувати її однорідності. Тому на початковій стадії обробки даних бажано проведення перевірки гіпотези нормальності розподілу вибіркових даних про ціни ідентичних об'єктів. Це дозволить оцінювачу більш обгрунтовано застосовувати статистичні оцінки даних, що відповідають цьому закону. У математичній статистиці існує ряд методів перевірки нормальності розподілу. Найбільш відомим з них є чисельний метод застосування критерію

, Розроблений К. Пірсоном. Однак малі вибірки, з якими зазвичай має справу оцінювач, не можуть дати достатньої кількості даних для застосування таких критеріїв. Тому покажемо тут більш грубі методи, що дозволяють судити про нормальність розподілу малої вибірки.
У математичній статистиці поряд з точковими оцінками широко використовуються так звані інтервальні оцінки - інтервали між статистиками, що містять з певною ймовірністю істинне значення оцінюваного параметра. Для побудови інтервального оцінки параметра (наприклад, середньої ціни ЦСР) необхідно знайти дві статистики L і U такі, при яких справедливо вірогідне твердження:

. (2.7)
Інтервал

називається

-Процентним довірчим інтервалом для

. Цьому інтервалу можна дати наступну інтерпретацію: з ймовірністю (1 - α) у вказаному інтервалі буде знаходитися справжнє значення ціни. Статистики L і U називаються нижньої і верхньої довірчими межами інтервалу відповідно, величина (1 - α) - довірчою ймовірністю, а величина α - рівнем значущості (ймовірністю помилки). Якщо α = 0,1, то інтервал називається 90-відсотковим довірчим інтервалом для

.
2.2.1.3 Класифікація даних. Кластерний аналіз
При проведенні оцінки і, особливо, масової оцінки майна на першому етапі весь масив оцінюваних об'єктів зазвичай розбивають на групи однорідних за сукупністю ознак майна, тобто вирішують завдання класифікації. Майно, що включається в одну групу, по можливості, повинен розміщуватися на невеликій відстані один від одного в просторі обраних ознак. Для вирішення подібних завдань може бути використано кілька підходів. Зазвичай використовують евристичний підхід до групування об'єктів, що спирається на різного роду класифікації (ОКОФ, галузеві класифікатори і тому подібне). Основою підходу часто є інтуїтивні міркування. При недостатньо знайомому оцінювачу майні цей підхід може виявитися скрутним. При вирішенні завдання в цьому випадку нерідко зустрічаються ситуації, коли, з одного боку, є бажання укрупнити групи оцінюваних об'єктів, а з іншого, - немає впевненості в їх класифікаційної однорідності. Іншим способом вирішення завдання групування об'єктів є статистичний підхід, що дозволяє в ряді випадків в значній мірі формалізувати процес. Якщо об'єкти оцінки мають кілька ознак, завдання може бути вирішена методами кластерного аналізу, спеціально призначеного для розбиття сукупності n об'єктів на однорідні в деякому сенсі групи (або класи), які називаються кластерами. Так як метод є формальним, необхідно мати певний критерій якості розбиття, який дозволить зіставляти альтернативні варіанти угруповань. В якості критерію якості класифікації об'єктів може бути використана можливість змістовної інтерпретації знайдених груп. Як правило, вихідна інформація має вигляд прямокутної таблиці, рядками якої є об'єкти оцінки, а стовпчиками - їх класифікаційні ознаки, в ролі яких звичайно виступають найбільш важливі показники (фактори) об'єктів x. Нехай в загальному випадку є n об'єктів, що володіють k ознаками. Тоді таблиця набуде вигляду матриці X:

(2.8)
Якщо об'єкти х, що утворюють матрицю, мають кілька ознак
(

), Завдання класифікації може бути вирішена методами кластерного аналізу.
Зазвичай намагаються сформувати матрицю Х так, щоб її елементи відповідали змінним одного типу, зазвичай кількісним. Якісні і рангові змінні замінюють числами натурального ряду.
Кластерний аналіз зазвичай починається з визначення відстаней

між кожною парою входять у матрицю Х об'єктів. Об'єкти, у яких відстань

виявиться менше деякого заданого порогового значення, вважаються однорідними, які належать одному кластеру.
Вибір методу визначення відстані

і завдання його порогового значення є важливими моментами кластерного аналізу.
У найбільш загальному випадку звичайно використовують узагальнене (зважене) відстань Махаланобіса / 21 /

, (2.9)
де

- I-й і j-й вектори-рядки матриці X;
Λ - діагональна матриця вагових коефіцієнтів;
Σ - коваріаційна матриця.
Існують і інші формули для визначення відстаней, які є окремими випадками формули (2.9).
Наприклад, якщо фактори (ознаки) об'єктів взаємно незалежні і попередньо нормовані, то можна використовувати звичайне Евклідів відстань:

. (2.10)
Попереднє нормування кожного з ознак проводиться за правилом

, (2.11)
де

- Значення l-го ознаки у i-го об'єкта;

- Середнє арифметичне значення l-ї ознаки;

- Середнє квадратичне відхилення l-ї ознаки. (2.12)

2.2.1.4 Кореляційний аналіз
Кореляційний аналіз передбачає вивчення залежності між випадковими величинами з одночасною кількісною оцінкою ступеня невипадковість їх спільної зміни.
Зміна випадкової величини y, відповідне зміни випадкової величини x, розбивається на дві складові - стохастичну, пов'язану з невипадковою залежністю y від x, і випадкову (або статистичну), пов'язану з випадковим характером поведінки самих y і x.
Стохастична складова зв'язку між y і x характеризується коефіцієнтом кореляції

, (2.13)
де

- Відповідно математичне сподівання і дисперсія випадкової величини z.
Коефіцієнт кореляції показує, наскільки зв'язок між випадковими величинами близька до строго лінійною. Якщо у і x розподілені нормально, рівність

вказує на відсутність лінійного зв'язку між ними. Значення

відповідає строго лінійного зв'язку між y і x (знак вказує на напрям зв'язку).
Розглянемо нормально розподілені випадкові величини y і x -

, ...,

. Вибірковою оцінкою коефіцієнта кореляції

є випадкова величина

, (2.14)
де

;

; N - обсяг вибірки.
При малих значеннях n (

) Кращою оцінкою коефіцієнта кореляції є

, (2.15)
При n> 200 розподіл вибіркового коефіцієнта кореляції задовільно апроксимується нормальним законом із середнім

і дисперсією

, (2.16)
При n> 10 розподіл випадкової величини

, (2.17)
задовільно апроксимується розподілом Стьюдента з

ступенями свободи./19 /
Наведені апроксимації розподілу вибіркового коефіцієнта кореляції дозволяють будувати статистичні критерії для перевірки гіпотез про істотність кореляційного зв'язку і про можливі значеннях коефіцієнта кореляції.
На практиці найбільший інтерес представляє завдання перевірки гіпотези про значущість кореляційного зв'язку між випадковими величинами, тобто значимості відхилення коефіцієнта кореляції ρ від нуля. У прийнятих позначеннях перевіряється нульова гіпотеза H 0:

проти альтернативи H 1:

.
Ця гіпотеза перевіряється порівнянням вибіркового значення коефіцієнта кореляції r з його критичним значенням

, Що є α-квантиль розподілу r при

. Кореляція між випадковими величинами визнається значущою, якщо

.

2.2.1.5 Регресійний аналіз в оцінці в оцінці вартості майна позичальника
Після виявлення статистично значущих зв'язків між змінними (в окремому випадку, між параметрами і ціною) за допомогою методів кореляційного аналізу зазвичай переходять до математичного опису цих зв'язків методами регресійного аналізу. Нехай в загальному випадку є залежна змінна, наприклад, ціна y, яка залежить від k незалежних змінних

, Які не є випадковими величинами. Зв'язок між цими змінними в умовах, коли y є випадковою величиною, описує математичну модель, яка називається рівнянням множинної регресії. Регресійна модель

повинна апроксимувати сукупність зібраних оцінювачем даних про параметри і ціну об'єкта оцінки. Зазвичай справжня функціональний зв'язок змінних невідома, і оцінювачу доводиться вибирати підходящу функцію для апроксимації

. Зокрема, для апроксимації широко використовуються поліноміальні моделі. Регресійний аналіз включає вирішення наступних завдань:
1) визначення істотних параметрів і вибір діапазонів їх зміни;
2) вибір виду регресійної моделі

;
3) визначення оцінок невідомих параметрів моделі;
4) перевірка адекватності моделі.
Проблема вибору істотних параметрів. Зазвичай параметрами моделі є основні розміри і показники машини, що визначають її споживчі властивості. Наприклад, для технологічних машин це - один-два основних розміри, який-небудь показник продуктивності, рівень автоматизації і клас точності.
Діапазони зміни значень параметрів моделі не слід приймати занадто широкими, так як це може призвести до необхідності побудови нелінійної моделі, яка вимагає значно більшої кількості даних для побудови. Часто краще мати декілька більш простих моделей (лінійних) для різних діапазонів, ніж одну нелінійну. Вибір виду регресійної моделі. Невідому функцію

в околицях точки, що відповідає середнім рівнями кожного фактора, можна уявити відрізком степеневого ряду. Якщо інтервали варіювання факторів невеликі, можна обмежитися лінійним наближенням у вигляді лінійної моделі множинної регресії:

, (2.18)
де

- Невідомі параметри моделі,

- Значення фактора

(Регресорів) спостереження t,

- Помилки регресії,

./19 /
Основні гіпотези лінійної моделі множинної регресії:
1.

, - Специфікація моделі.
2.

- Детерміновані величини. Вектори

лінійно незалежні в

.
Помилки регресії повинні володіти наступними властивостями:
3a.

- Не залежить від t.
3b.

при

- Статистична незалежність (некоррелірованні) помилок для різних спостережень.
3c. Помилки

мають спільне нормальний розподіл

.
Якщо є підстави припускати існування нелінійної залежності

, То в модель регресії можна додати квадратичні члени (вищий порядок застосовується рідко). Можуть використовуватися й інші моделі, наприклад, експоненціальні й поважні, які різними способами можуть бути перетворені в лінійні моделі щодо параметрів

.
Нехай

- Вектор-стовпець спостережень ціни розмірності n;

- Вектор-стовпець коефіцієнтів регресії розмірності k,

- Вектор-стовпець помилок регресії розмірності n;

- Матриця пояснюють змінних розмірності

.
Тоді рівняння множинної лінійної регресії можна записати у векторно-матричній формі

, (2.19)
Визначення оцінок здійснюється з використанням методу найменших квадратів, який мінімізує суму квадратів залишків регресії

. (2.20)
Тут

- Передбачені значення за моделлю,

- Залишки регресії.
Висловлюючи

через X і β, можна отримати вираз

, (2.21)
Необхідні умови мінімуму виходять диференціюванням по вектору

, (2.22)
звідки знаходяться оцінки коефіцієнтів

методу найменших квадратів:

, (2.23)
В якості оцінки дисперсії коефіцієнта

приймають величину

, (2.24)
де

- Несмещенная оцінка дисперсії помилок

;

- I-й діагональний елемент матриці

.
2.2.1.6 Перевірка адекватності моделі
Під адекватністю рівняння регресії розуміється статистична нерозрізненість результатів обчислень за рівнянням регресії і можна побачити випадкових величин.
Варіацію значень

навколо середнього

можна представити у вигляді двох частин: пояснення регресійним рівнянням і непоясненим (пов'язану з помилками):

або

. (2.25)
Тут

- Варіація значень

навколо середнього;

- Варіація, пояснена регресійним рівнянням;

- Непояснена варіація.
Частку поясненої регресії або коефіцієнт детермінації

можна визначити за формулою

, (2.26)
Коефіцієнт

показує якість підгонки регресійної моделі до наблюденним значенням

, Приймає значення з інтервалу [0,1]. Але при збільшенні кількості регресорів

зростає. Якщо взяти число регресорів дорівнює кількості спостережень, завжди можна домогтися того, що

, Але це зовсім не означатиме наявність змістовної (що має економічний сенс) залежності y від регресорів.
Спробою усунути ефект, пов'язаний зі зростанням

при зростанні числа регресорів, є корекція

на число регресорів. Скоригованими

називається

, (2.27)
Для перевірки статистичної значимості регресії необхідно розрахувати статистику

, (2.28)
Статистика F має розподіл Фішера

і її можна використовувати для перевірки гіпотези H _0:

(Якщо

- Константа, і вона включена до складу регресорів). А саме, гіпотеза H ₀ відкидається (регресія статистично значуща) на рівні значимості α, якщо

.
Для перевірки значущості коефіцієнтів регресії, а саме для перевірки гіпотези H _0:

, Необхідно розрахувати статистику

, (2.29)
Статистика t має розподіл Стьюдента з n - k ступенями свободи

. Гіпотеза H ₀ відхиляється на рівні значимості α, якщо

.
2.2.1.7 Тимчасові ряди
Тимчасовими рядами зазвичай називають розташовані в хронологічній послідовності значення тих чи інших статистичних показників. Для оцінювача тимчасові ряди становлять безсумнівний інтерес, оскільки можуть містити інформацію про зміну цін чи інших економічних показників різних об'єктів у часі (ставок податків, доходів, створюваних об'єктами оцінки, попиту на певні групи товарів тощо). Кожен часовий ряд складається з двох груп елементів:
1) моментів або періодів часу, до яких відносяться досліджувані статистичні дані;
2) значень статистичних показників, які характеризують досліджуваний процес чи об'єкт в певний момент або за вказаний період часу.
Однією з основних завдань, що виникають при аналізі рядів динаміки, є встановлення закономірності зміни рівнів досліджуваного показника в часі. Рівні ряду динаміки формуються під сукупним впливом багатьох факторів, і в тому числі різного роду випадкових обставин. Вивчаючи реальні ситуації, можна помітити, що різні часові ряди можуть складатися з чотирьох складових:
· Тренда, або систематичної складової;
· Коливань щодо тренда з більшою або меншою регулярністю;
· Ефекту сезонності;
· Випадкової складової.
У більшості випадків фактичний рівень часового ряду можна представити як суму або твір трендової, циклічної та випадкової компонент. Модель, в якій часовий ряд представлений як сума перерахованих компонент, називається адитивною моделлю часового ряду. Модель, в якій тимчасової ряд представлений як добуток перерахованих компонент, називається мультиплікативної моделлю часового ряду. Основне завдання економетричного дослідження окремого тимчасового ряду - виявлення і надання кількісного вираження кожної з перерахованих вище компонент з тим, щоб використовувати отриману інформацію для прогнозування майбутніх значень ряду або при побудові моделей взаємозв'язку двох або більше тимчасових рядів.
Під трендом звичайно розуміють якесь стійке, систематична зміна досліджуваного показника протягом тривалого періоду. У поняття тренда закладено те обставина, що зміна протягом тривалого періоду представляється як би згладженим. Це означає, що складову, відповідну тренду, зазвичай можна представити у вигляді полінома від часу t. Хоча поліноми є найбільш зручними з математичної точки зору функціями, для його опису можуть бути використані й інші функції.
Найбільш легко виявити в складі тимчасового ряду ефект сезонності. Зазвичай це регулярні коливання з періодом в один рік або з періодом, рівним якому-небудь іншому відомому фіксованому часового інтервалу. У ряді випадків такі коливання взагалі можуть бути відсутніми у складі тимчасового ряду.
Виділивши тренд і сезонні зміни, одержимо ряд, який представляє більш-менш регулярні коливання. Це так званий залишковий ряд. Основне завдання при аналізі залишкового ряду - з'ясувати, підпорядковані чи коливання деякому закону і, отже, передбачувані, або будь-яка їх частина абсолютно випадкова. Коливання першого типу називають систематичними, другого типу - випадковими.
Найбільш поширеним випадком дослідження часових рядів є виявлення основний закономірності зміни рівнів ряду, в деякій мірі вільною від випадкових складових. Зазвичай основну закономірність відображає тренд, а методи його виявлення називаються в теорії часових рядів методами аналітичного вирівнювання. Методи вирівнювання дозволяють побудувати математичну модель тренду тимчасового ряду. У таблиці 5 наведені різні види трендових моделей, найбільш часто використовуються для моделей трендів.

Таблиця 2.1 Трендові моделі

Назва функції (моделі тренду)	Опис функції
Лінійний тренд
Гіпербола
Експонентний тренд	або
Тренд у формі степеневої функції
Парабола другого і більш високих порядків
Логарифмічна

Лінійна модель є найбільш простим видом тренда. Вона підходить для відображення приблизно рівних змін (зростання або падіння) показників процесу за рівні періоди часу. Практика показує, що такий характер зміни рядів динаміки зустрічається досить часто. Причиною цього зазвичай є наявність великої кількості факторів, що впливають на досліджуваний процес.
Параболи другого і більш високих порядків застосовуються для опису процесів, які на деякому, зазвичай нетривалому, часовому інтервалі мають приблизно постійне прискорення абсолютного приросту рівнів. Так буває, наприклад, при прискореному збільшенні доходу у фазі циклічного підйому. Параболічні моделі 2-го порядку більш поширені в порівнянні з моделями 3-го порядку, особливо при обмеженій довжині часового ряду.
Експоненціальна модель тренду характерна для процесів, що не мають обмежень для зростання рівня. На практиці так може бути лише на обмеженому інтервалі часу.
Логарифмічна модель підходить для опису процесу, коли при постійному абсолютну зміну значень досліджуваного показника в часі темп цих змін сповільнюється, але не припиняється зовсім. Якщо, навпаки, спостерігається сповільнення зниження рівнів процесу, причому ці рівні прагнуть до деякого межі, для опису тренда добре підходить гіперболічна модель. / 22 /
Перераховані приклади не вичерпують усього розмаїття моделей, що застосовуються для опису трендів. Тому завдання вибору відповідної моделі не є простою і однозначною. Підставою для вибору моделі може бути змістовний аналіз сутності розвитку досліджуваного процесу. Можна спиратися на результати попередніх досліджень або аналіз діаграми, побудованої за табличними даними, відповідним зібраної інформації. В останньому випадку труднощі можуть виникнути через те, що справжня тенденція зміни показників процесу може бути замаскована накладеними на неї коливаннями рівнів часового ряду.
Існує кілька способів визначення типу тенденції. До числа найбільш поширених засобів належать якісний аналіз досліджуваного процесу, побудова і візуальний аналіз графіка залежності рівнів ряду від часу, розрахунок деяких основних показників динаміки. У цих же цілях можна використовувати і коефіцієнти автокореляції рівнів ряду. Тип тенденції можна визначити шляхом порівняння коефіцієнтів автокореляції першого порядку

, Розрахованих за вихідним і перетвореним рівнями ряду.

, (2.30)
де

;

.
Якщо часовий ряд має лінійну тенденцію, то його сусідні рівні

тісно корелюють. У цьому випадку коефіцієнт автокореляції першого порядку рівнів вихідного ряду має бути високим. Якщо тимчасової ряд містить нелінійну тенденцію, наприклад, у формі експоненти, то коефіцієнт автокореляції першого порядку по логарифмам рівнів вихідного ряду буде вище, ніж відповідний коефіцієнт, розрахований за рівнями ряду. Чим сильніше виражена нелінійна тенденція в досліджуваному часовому ряді, тим більшою мірою будуть відрізнятися значення зазначених коефіцієнтів.
Вибір найкращого рівняння у випадку, якщо ряд містить нелінійну тенденцію, можна здійснити шляхом перебору основних форм тренда, розрахунку по кожному порівнянні скоригованого коефіцієнта детермінації

і вибору рівняння тренду з максимальним значенням скоригованого коефіцієнта детермінації. Реалізація цього методу відносно проста при комп'ютерній обробці даних.
2.3 Математичні моделі формування кредитного портфеля на основі оцінки вартості майна позичальника
Розглянемо задачу формування кредитного портфеля банку при розгляді заявок Кредитним комітетом комерційного банку.
Кредитний портфель банку - це сукупність залишків заборгованості по активних кредитних операціях на певну дату. Клієнтський кредитний портфель є його складовою частиною і являє собою залишок заборгованості за кредитними операціями банку з фізичними та юридичними особами на певну дату.
Як і в моделі (2.1) будемо формувати кредитний портфель на основі максимізації показника доходу банку. Однак рішенням задачі формування кредитного портфеля будуть не частки кредитів клієнтів у кредитному портфелі, а рішення видавати чи не видавати кредит. При побудові моделі кредитного портфеля необхідно врахувати ризики, що виникають при кредитуванні клієнтів, тому при використанні такого підходу доцільно розглядати максимізацію очікуваного доходу банку. Для визначеності будемо припускати, що ризики по окремих клієнтах незалежні між собою.
Припустимо, банк формує кредитний портфель з позик, які розподілені по m групами якості (

) І можуть бути видані n клієнтам (

).
Введемо наступні позначення:

- Бінарна змінна, яка приймає значення 1, якщо кредит включений в кредитний портфель, і 0, якщо кредит не включений в кредитний портфель;

- Бінарна змінна, яка приймає значення 1, якщо кредит видається клієнту j, включається в i-у групу якості, і 0 інакше. Передбачається, що клієнту може бути виданий тільки один кредит, тому

;

- Випадкова величина доходу банку при видачі кредиту j-му клієнту;

- Величина видають кредиту j-му клієнтові (в грошових одиницях) з урахуванням можливого внесення первинного внеску;

- Величина доходу, отримуваного банком від видачі кредиту j-му клієнту кредиту (у грошових одиницях). Величина

в загальному випадку залежить від ставки за кредитом, терміну кредиту, суми кредиту

та інших факторів;

- Ринкова вартість майна j-го клієнта на момент реалізації (в грошових одиницях) з урахуванням дисконтування вартості;

- Величина розрахункового резерву у відсотках від суми основного боргу;
SK - величина власного капіталу банку (у грошових одиницях)

- Ставка за депозитами k-го типу (

);

- Величина коштів, залучених в якості депозитів k-го типу (

).
Передбачається, що величини

, SK,

можуть приймати тільки позитивні значення.
2.3.1 Цільова функція для завдання формування кредитного портфеля комерційного банку
Величина доходу банку при роботі з клієнтами є випадковою.
Після видачі кредиту для банку можливі наступні ситуації:
· Кредит погашений повністю в термін платіжними коштами позичальника, в тому числі сума основного боргу, відсотки за кредитом, комісійні та інші платежі;
· Кредит погашений в результаті реалізації об'єкта застави за кредитом. У цьому випадку банк може отримати неповне відшкодування внаслідок різної ліквідності майна, прийнятого в заставу за кредитом;
· Кредит не погашений внаслідок розорення позичальника.
Інші можливі ситуації не розглядаються.
Припустимо, що кожній ситуації відповідає ймовірність її настання і відповідна величина доходу або збитку банку (результат).
Охарактеризуємо кожний можливий результат випадкової величини

.
Якщо кредит погашений повністю в термін платіжними коштами позичальника, то банк отримує дохід

з імовірністю

.
Якщо кредит погашений в результаті реалізації об'єкта застави, то банк отримує дохід

з імовірністю

.
При неповерненні кредиту банк отримує дохід (

) З імовірністю

Таким чином, маємо дискретний розподіл випадкової величини

- Доходу банку при наданні кредиту i-ої категорії якості j-му клієнту.

Дохід
Імовірність

Тепер можна визначити характеристики випадкової величини - доходу банку:
- Очікуваний дохід банку (математичне очікування)

, (2.31)
- Дисперсію доходу банку

, (2.32)
- Стандартне відхилення доходу банку

. (2.33)
Оскільки дохід банку являє собою випадкову величину, то природним критерієм оптимізації буде максимізація сумарного очікуваного доходу за всіма виданими позиками.
Таким чином, можна записати цільову функцію для задачі формування кредитного портфеля з урахуванням припущення про незалежність ризиків при кредитуванні клієнтів.

. (2.34)

2.3.2 Обмеження для задачі формування кредитного портфеля комерційного банку
2.3.2.1 Обмеження за сумарною величиною видаваних кредитів за групами якості
Банк може встановити обмеження за сумарною величиною видаваних кредитів по кожній групі якості

. (2.35)
2.3.2.2 Обмеження по обов'язкових резервах банку
Відповідно до Положення Центрального Банку РФ № 254-П від 26 березня 2004 року «Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати по позиках, по позичкової і прирівняної до неї заборгованості» комерційні банки зобов'язані формувати резерви на можливі втрати по кредитах. Положення визначає категорії якості кредитів, а також величину резервів формуються по кожній категорії.
Таблиця 2.2 Категорії якості кредитів і величина резервів формуються по кожній категорії

Категорія якості	Найменування	Розмір розрахункового резерву у відсотках від суми основного боргу за позикою
I	Стандартні	0%
II	Нестандартні	від 1% до 20%
III	Сумнівні	від 21% до 50%
IV	Проблемні	від 51% до 100%
V	Безнадійні	100%

Таким чином, банк сам може призначати величину

в залежності від категорії якості.
Однак якщо припустити лінійну залежність величини резерву від кредитного ризику, то можна запропонувати наступну процедуру визначення параметра

.
Позначимо

- Мінімальне значення розрахункового резерву,

- Максимальне значення розрахункового резерву для i-ої групи якості.
За кожним кредитом в категорії якості i знаходимо мінімальне стандартне відхилення

і максимальне стандартне відхилення

.
Тепер показник

можна визначити за допомогою наступного співвідношення

. (2.36)
Величина сумарних резервів на можливі втрати по кредитах з групи якості i дорівнює

. (2.37)
2.3.1.3 Обмеження по коштах банку
При формуванні кредитного портфеля банк має певними засобами, розмір яких обмежений. Сумарна величина видаваних кредитів і резервів, створюваних на випадок можливих втрат за кредитами, не може перевищувати кошти банку, що складаються з власних коштів банку SK і засобів, що залучаються у вигляді депозитів

. Таким чином, можна записати обмеження по коштах банку

. (2.38)
2.3.1.4 Виконання вимог Центрального банку РФ про обов'язкові нормативи
Інструкція Банку Росії від 16 січня 2004 р. № 110-І «Про обов'язкових нормативах банків» містить вимоги за певними нормативами, виконання яких обов'язково при веденні банківської діяльності. Ця інструкція встановлює числові значення та методику розрахунку таких обов'язкових нормативів банків:
- Достатності власних коштів банку;
- Ліквідності банків;
- Максимального розміру ризику на одного позичальника або групу пов'язаних позичальників;
- Максимального розміру великих кредитних ризиків;
- Максимального розміру кредитів, банківських гарантій та поручительств, наданих банком своїм учасникам (акціонерам);
- Сукупної величини ризику щодо інсайдерів банку;
- Використання власних коштів (капіталу) банків для придбання акцій (часток) інших юридичних осіб.
Більша частина нормативів визначається за показниками, зачіпають діяльність банку в цілому. Тим не менш, до складу моделі обмежень можна включити обмеження максимального ризику на одного позичальника і максимальним розміром великих кредитних ризиків.
Відповідно до Інструкції № 110-І обмеження щодо максимального ризику на одного позичальника можна записати у вигляді

або

. (2.39)
У відповідність з Інструкцією № 110-І великим кредитним ризиком є сума кредитів, гарантій та поручительств на користь одного клієнта, що перевищує п'ять відсотків власних коштів (капіталу) банку. Таким чином, обмеження щодо максимального розміру великих кредитних ризиків можна записати так

або

, (2.40)
де

.
Формально модель формування кредитного портфеля на підставі вартості майна позичальника при максимізації очікуваного доходу від кредитного портфеля можна записати наступним образом./13 /
Цільова функція:

Обмеження:
Обмеження за сумарною величиною видаваних кредитів за групами якості:

.
Обмеження по обов'язкових резервах банку:

.
Обмеження за коштами банку: (2.41)

.
Обмеження по обов'язковим нормативам банку:

, Де

.
Модель відноситься до класу лінійних статичних моделей дискретного програмування. Для отримання рішення можуть бути використані такі методи цілочисельного програмування, як метод гілок і меж, метод Гоморі, а також метод дискретного динамічного програмування.
Розглянемо тепер формування кредитного портфеля банку на основі підходу Марковіца. Підхід Марковіца передбачає мінімізацію стандартного відхилення портфеля при заданій величині очікуваної прибутковості портфеля. Замість очікуваної прибутковості будемо використовувати очікуваний дохід від кредитного портфеля.
Оскільки ризики при кредитуванні клієнтів банку незалежні, то дисперсія кредитного портфеля банку дорівнює

, (2.42)
де

визначається за формулою (2.32) ./20 /
Відомо, що в якості міри ризику кредитного портфеля на практиці застосовують стандартне відхилення портфеля. Тому в якості цільової функції задачі можна використовувати функцію

Банк є комерційною організацією і його діяльність повинна приносити прибуток, з урахуванням витрат з виплати відсотків за депозитами. Тому очікуваний дохід від кредитного портфеля має бути не менше витрат, пов'язаних з виплатою відсотків по депозитах

. Ця умова може бути записано в наступному вигляді.

. (2.43)
Крім цього, передбачається, що банк повинен видати кредитів на суму не меншу встановленого показника Δ. Це може бути формалізована обмеженням

. (2.44)
Решта обмеження моделі при використанні підходу Марковіца, пов'язані з виконанням вимог Банку Росії, можна перенести без перетворення з моделі (2.41).
Формально модель формування кредитного портфеля на підставі вартості майна позичальника при мінімізації стандартного відхилення портфеля записати наступним чином.
Цільова функція:

Обмеження:
Обмеження за сумарною величиною видаваних кредитів за групами якості:

.
Обмеження по обов'язкових резервах банку:

.
Обмеження за коштами банку:

. (2.45)
Обмеження по обов'язковим нормативам банку:

, Де

.
Обмеження по очікуваному доходу від кредитного портфеля комерційного банку:

.
Обмеження за мінімальною сумою виданих кредитів:

.
Модель відноситься до класу статичних моделей нелінійного дискретного програмування з лінійними обмеженнями, у разі якщо мінімізується стандартне відхилення, і лінійна якщо мінімізується дисперсія.
Завдання (2.41) і (2.45) є детермінованими аналогами відповідних стохастичних задач, оскільки для їх вирішення передбачається відомим закон розподілу випадкової величини доходу банку при кредитуванні кожного клієнта.

3. ОЦІНКА ВАРТОСТІ ЖИТЛОВИЙ НЕРУХОМОСТІ І РОЗРАХУНОК кредитний портфель комерційного банку НА ПРИКЛАДІ ВІДДІЛЕННЯ ОЩАДБАНКУ РОСІЇ
Формування кредитного портфеля комерційного банку розглянемо на прикладі Відділення Ощадного банку № 1801 м. Каменськ-Шахтинський Ростовської області (ОСБ № 1801).
3.1 Оцінка вартості житлової нерухомості
Ощадбанк Росії пропонує різні види кредитів для своїх клієнтів. Зокрема, для фізичних осіб пропонуються кредит на житло, автокредит, кредит на освіту. У забезпечення таких кредитів може прийматися житлова нерухомість / 3 /.
Як приклад оцінки вартості майна, що приймається в забезпечення кредиту, розглянемо оцінку вартості житлової нерухомості на вторинному ринку м. Каменськ-Шахтинський Ростовської області. Інформація про вартість 38 об'єктів житлової нерухомості (квартир) наведена у Додатку 1. Інформація отримана з інтернет-оголошень / 29-39 /.
Оцінку вартості житлової нерухомості в м. Каменськ-Шахтинський будемо проведена за допомогою статистичних методів, описаних в розділі 2. Для виконання оцінки вартості використовується пакет прикладних програм StatCorp Stata 10 / 28 /.
Інформація про об'єкти житлової нерухомості містить такі показники (таблиця 3.1)

Таблиця 3.1 Показники для оцінки вартості житлової нерухомості

Показник	Мінлива	Примітка
Ціна об'єкта нерухомості, руб.	y
Кількість кімнат	x ₁
Прихильність	x ₂	1, якщо квартира знаходиться в межах міста, 0 якщо не в межах міста
Поверх	x ₃
Останній поверх	x ₄	1 якщо квартира на останньому поверсі, 0 якщо не на останньому
Загальна площа	x ₅
Наявність балкона	x ₆	1 якщо балкон є, 0 якщо немає
Наявність ремонту	x ₇	1 якщо виконано ремонт, 0 якщо ремонт не виконаний
Суб'єктивна оцінка стану квартири	x ₈	1 - стан квартири задовільний, 2 якщо стан хороший, 3 якщо стан відмінний

Описові статистики показників, що характеризують об'єкти житлової нерухомості, наведені в таблиці 3.2.
Таблиця 3.2 Описові статистики показників

Мінлива	Середнє значення	Стандартне відхилення	Мінімальне значення	Максимальне значення
y	1471999	681668,1	800000	3800000
x ₁	1,921053	0,9410052	1	4
x ₂	0,8684211	0,34257	0	1
x ₃	3,5	1,856326	1	8
x ₄	0,3421053	0,4807829	0	1
x ₅	48,46316	15,88585	30	90
x ₆	0,6052632	0, 4953554	0	1
x ₇	0,8684211	0,34257	0	1
x ₈	2,052632	0,6128078	1	3

Значення показників дозволяють зробити висновок про те, що ціна квартир коливається від 800 000 руб. до 3 800 000 руб., середня ціна складає
1471999 крб. Для середнього значення ціни квартири 95% довірчий інтервал становить [1247941, 1696058].
При цьому 86,8% продаваних до