Управління ризиками в комерційних банках

Ризикове вкладення капіталу обумовлене необхідністю фінансування дрібних інноваційних форм у сфері нових технологій.
Венчурний капітал поєднує в собі різні форми застосування капіталу: позичкового, акціонерного, підприємницького. Він виступає посередником у заснуванні стартових наукомістких фірм, так званих венчурів.
У світі зазвичай створюються незалежні компанії ризикового капіталу, які залучають кошти інших інвесторів і створюють фонд венчурного капіталу. Цей фонд має форму партнерства, в якій фірма-організатор фонду виступає як головний партнер, вносить зазвичай 1% капіталу, але несе повну відповідальність за управління фондом.
Зібравши цільову суму, фірма венчурного капіталу закриває підписку на фонд, переходячи до його інвестування.
Розмістивши один фонд, фірма зазвичай пропонує підписку на другий. Як правило, фірми управляють декількома фондами, які знаходяться на різних стадіях розвитку. Це служить, по-перше, засобом акумуляції фінансових ресурсів, по-друге, засобом реалізації основного принципу ризикового інвестування-дозволи та розподілу ризику.
Спеціалізуючись на фінансуванні проектів з високим ступенем невизначеності результату, фірми венчурного капіталу надають інвестиції не у формі позики, а в обмін на більшу частину акціонерного капіталу, створюваного венчуром. Цим зумовлена ​​і основна форма доходу на венчурний капітал - установча прибуток, реалізована засновниками стартових компаній і фінансують їх фондами-партнерами лише через 5 років, коли акції венчура почнуть котируватися на фондовому ринку. З встановленого періоду (зазвичай 10 років) фонд розпускається. Акції компанії, які вийшли на фондовий ринок, розподіляються між партнерами.
При перспективних вкладень капіталу оцінюється величина капіталу зі ступенем ризику.
Ступінь ризику при венчурному капіталі може виражатися різними критеріями, зокрема капіталоотдачі і рентабельністю капіталу.
Капіталоотдача, або швидкість обігу капіталу, визначається відношенням обсягу виручки до вкладеного капіталу і виражається числом обертів.
Т
Ко = ----------,
До
де Ко - капіталовіддача, обороти;
Т-виручка, одержувана від використання вкладеного капіталу за певний період (звичайно за рік), грн.
К - сума вкладеного капіталу, руб.
Рентабельність капіталу, або норма прибутку на вкладений капітал, визначається відсотковим відношенням прибутку до капіталу.
П.
Рк = -------- - 100,
До
де Рк - рентабельність капіталу (норма прибутку на вкладений капітал),%
П. - сума прибутку, що отримується від використання вкладеного капіталу за певний період (звичайно за рік), грн.
К - сума вкладеного капіталу, руб.
1.1.1 Способи оцінки ступеня ризику
Багато фінансові операції (венчурне інвестування, покупка акцій, селінговие операції, кредитні операції та ін) пов'язані з досить істотним ризиком. Вони вимагають оцінити ступінь ризику і визначити його величину.
Ступінь ризику-це ймовірність настання випадку втрат, а також розмір можливого збитку від нього.
Ризик підприємця кількісно характеризується суб'єктивною оцінкою ймовірної, тобто очікуваної, величини максимального вкладення капіталу. При цьому чим більше діапазон між максимальним і мінімальним доходом (збитком) при рівній імовірності їхнього одержання, тим вище ступінь ризику.
Ризик являє собою дію в надії на щасливий результат за принципом "пощастить - не пощастить". Приймати на себе ризик підприємця змушує, насамперед, невизначеність господарської ситуації, тобто невідомість умов політичної й економічної обстановки, навколишнього ту чи іншу діяльність, і перспектив зміни цих умов. Чим більше невизначеність господарської ситуації при ухваленні рішення, тим більше і ступінь ризику.
Невизначеність господарської ситуації обумовлюється наступними факторами: відсутністю повної інформації, випадковістю, протидією, політичною нестабільністю, відсутністю чіткого законодавства.
Відсутність повної інформації про господарську ситуації і перспективи її зміни змушує підприємця шукати можливість придбати відсутню додаткову інформацію, а за відсутності такої можливості почати діяти навмання, спираючись на свій досвід та інтуїцію.
Невизначеність господарської ситуації багато в чому визначається фактором випадковості.
Випадковість - це те, що в подібних умовах відбувається неоднаково, і тому її заздалегідь не можна передбачити і запрогнозіровать.

1.2 Поняття, класифікація та методи розрахунків ризику
1.2.1 Поняття ризиків, класифікація
Прийняття ризиків - основа банківської справи. Банки мають успіх тоді, коли прийняті ними ризики розумні, контрольовані і знаходяться в межах їх фінансових можливостей і компетенції.
Банки прагнуть отримати найбільший прибуток. Але це прагнення обмежується можливістю понести збитки. Ризик банківської діяльності і означає ймовірність того, що фактичний прибуток банку виявиться менше запланованої, очікуваної. Чим вище очікувана прибуток, тим вище ризик. Зв'язок між прибутковістю операцій банку і його ризиком в дуже спрощеному варіанті може бути виражена прямолінійною залежністю.
Рівень ризику збільшується, якщо:
· Проблеми виникають раптово і всупереч очікуванням;
· Поставлені нові завдання, які відповідають минулому досвіду банку;
· Керівництво не в змозі прийняти необхідні і термінові заходи, що може привести до фінансового збитку (погіршення можливостей отримання необхідної або додаткового прибутку);
· Існуючий порядок діяльності банку або недосконалість законодавства заважає прийняттю деяких оптимальних для конкретної ситуації заходів.
Наслідки невірних оцінок ризиків або відсутність можливості протиставити дійові заходи можуть бути найнеприємнішими. Наведемо кілька відповідних прикладів з практики західних банків.
У 2006 р. Британський Midland Bank втратив 116 млн.ф.ст. в результаті помилкового прогнозу відносно рівня позичкового відсотка за кредитами.
У лютому 2006 р. Після невдалої спроби знайти фінансову підтримку впав великий американський банк Drexel Burnham Lambert, який домінував на ринку так званих сумнівних облігацій невеликих і маловідомих фірм, капіталовкладення в акції яких були пов'язані з великим ризиком, але з підвищеним дивідендом. Крах ринку в результаті фінансових зловживань привів до краху самого банку, а також поставив під загрозу існування цілого ряду ощадних банків, що помістили свої кошти в ці акції під гарантії DBL.
У січні 2006 р. Американський Bank of New England попередив своїх клієнтів, що після списання неповоротних кредитів в 4 кварталі 1990 г його втрати склали 450 млн. дол. У подальшій потім паніці його клієнти вилучили з рахунків понад 1 млрд. дол., І банк збанкрутував. Знадобилося втручання федерального уряду і надання банку допомоги в розмірі 2,3 млрд. дол., Щоб запобігти ланцюгову реакцію банківських крахів по країні. Банк зберіг своє існування, але повністю втратив незалежність.
Існують загальні причини виникнення банківських ризиків і тенденції зміни їх рівня. Разом з тим, аналізуючи ризики російських банків на сучасному етапі, важливо враховувати:
· Кризовий стан економіки перехідного періоду, що виражається не тільки падінням виробництва, фінансовою нестійкістю багатьох організацій, але і знищенням ряду господарських зв'язків;
· Нестійкість політичного становища;
· Відсутність або недосконалість деяких основних законодавчих актів, невідповідність між правовою базою і реально існуючою ситуацією;
· Інфляцію, та ін
У всіх випадках ризик повинен бути визначений і виміряний. Аналіз та оцінка ризику значною мірою засновані на систематичному статистичному методі визначення ймовірності того, що якась подія в майбутньому відбудеться. Зазвичай ця ймовірність виражається у відсотках. Відповідна робота може вестися, якщо вироблені критерії ризику. Дозволяють ранжувати альтернативні події в залежності від ступеня ризику. Однак вихідним пунктом роботи є попередній статистичний аналіз конкретної ситуації.
1.2.2 Принципи класифікації ризиків
Ризиком можна управляти, тобто використовувати заходи, що дозволяють певною мірою прогнозувати настання ризикової події і вживати заходів до зниження ступеня ризику.
Ефективність організації управління ризиками в чому залежить від класифікації.
Під класифікацією ризику слід розуміти розподіл ризику на конкретні групи за певними ознаками для досягнення поставлених цілей.
Науково-обгрунтована класифікація ризику дозволяє чітко визначити місце кожного ризику в їх загальній системі. Вона створює можливості для ефективного застосування відповідних методів, прийомів управління ризиком. Ризиків у залежності від стану кожного з перерахованих елементів.
Є безліч різних класифікацій банківських ризиків. Найбільш цікаві з них представлені нижче. Розрізняючись покладеними в їх основу критеріями ці класифікації ріднить те, що всі вони однозначно вважають кредитний і відсотковий ризики основними для банків.
Класифікація № 1
- Кредитний (невиконання позичальником зобов'язань)
- Відсотковий (коливання ринкових ставок)
- Ринковий (падіння курсу цінних паперів)
- Валютний (коливання курсів валют).
До переваг даної класифікації слід віднести виділення найбільш проблемних зон банківських ризиків у сфері активних операцій, облік коливань ринкових ставок відсотка. У той же час вона ігнорує пасивні і частина активних операцій банку, організаційні та зовнішні ризики.
Класифікація № 2
- Кредитний;
- Ризик ліквідності;
- Валютний;
- Процентний;
- Ризик неплатоспроможності.
Ця класифікація розширює коло врахованих ризиків (ризики, що характеризують якість управління активами та пасивами банку, організаційні ризики). Вона пов'язана з виділенням:
зон ризиків за видами банківських операцій;
ризиків, пов'язаних з якістю управління активами і пасивами банку;
ризиків фінансових послуг (організаційних).
Але і вона має недоліки: відсутність внутрішньої угруповання перерахованих видів ризиків за критеріями, покладеним в їх основу, їх недостатня повнота.
Класифікація № 3
- Кредитний;
- Процентний;
- Проектний;
- Валютний;
- Галузевий;
- Ризики невиконання іншою стороною своїх зобов'язань;
- Страховий;
- Ризик ліквідності.
Класифікація № 4
Балансові ризики
кредитний;
ризик ліквідності;
процентний;
ризик структури капіталу;
Позабалансові ризики
з фінансових гарантій;
з фінансових послуг або з торгівлі фінансовими інструментами (акредитивами, опціонах);
з інвестиційної діяльності (угодам з цінними паперами);
Ризики фінансових послуг
операційні;
технологічні;
ризики інновацій;
стратегічні;
Зовнішні ризики
макроекономічні;
конкурентні;
законодавчі;
Ця класифікація, автором якої є Б. Путнам, відрізняється струнким підходом. В її основу лягли чотири джерела виникнення ризиків, які представлені різними конкретними видами ризиків. До достоїнств класифікацією належать:
· Виділення нових джерел ризиків (фінансових послуг, позабалансових) та встановлення видів ризиків, характерних для цих зон;
· Розширення переліку видів зовнішніх ризиків (конкурентні і законодавчі).
Недоліками її є: по-перше, відсутність додаткового виділення балансових ризиків на: 1) ризики за активними операціями (кредитні, валютні, розрахункові, лізингові, факторингові, операцій з цінними паперами, касові і т.д.), 2) за депозитними операціями (термінові і до запитання); 3) якості управління активами та пасивами (ризики ліквідності, неплатоспроможності, процентний ризик); 4) адекватності капіталу банку та його структури (ризик структури капіталу, його достатності, левереджа), по-друге, відсутність угруповання зовнішніх ризиків за додатковими критеріями на політичні, економічні, соціальні, регіональні ризики стихійних лих, галузеві (систематичні, пов'язані з промисловим циклом, конкурентні) ризики окремого клієнта банку (виробничі, комерційні, реалізовані, фінансові тощо).
Враховуючи сказане, пропонується наступна, повна класифікація банківських ризиків
· Дрібного
· Середнього
· Великого
Масштаби ризиків
· Клієнта
· Банку
Ступінь (рівень ризику)
· Повні
· Помірні
· Низькі
Розподіл ризиків у часі
· Минулі (ретроспективні)
· Поточні
· Майбутні (перспективні)
Характер обліку операцій
· Балансові
· Позабалансові
Можливість регулювання
· Відкриті
· Закриті
Представлена ​​тут класифікація потребує деяких пояснень і конкретизації.
Внутрішні ризики
виникають в результаті діяльності самих банків і залежать від проведених операцій. Відповідно ризики діляться:
пов'язані з активами (кредитні, валютні, ринкові, розрахункові, лізингові, факторингові, касові, ризик по кореспондентському рахунку, щодо фінансування та інвестування і ін)
пов'язані з пасивами банку (ризики за вкладним і іншим депозитних операціях, за залученими міжбанківськими кредитами)
пов'язані з якістю управління банком своїми активами і пасивами (процентний ризик, ризик незбалансованої ліквідності, неплатоспроможності, ризики структури капіталу, левереджа, недостатності капіталу банку)
пов'язані з ризиком реалізації фінансових послуг (операційні, технологічні ризики, ризики інновацій, стратегічні ризики, бухгалтерські, адміністративні, ризики зловживань, безпеки).
Зупинимося на останній групі. Операційні ризики банку включають в себе ризики збільшення вартості послуг банку і зростання поточних витрат (наприклад, ризики, пов'язані з нездатністю відшкодовувати адміністративно-господарські витрати).
До технологічних належать ризики збою технології операцій (ризики збою комп'ютерної системи, втрати документів через відсутність сховища і залізних шаф, збою в системі SWIFT, помилки в концепції системи, несумірні інвестиції, вартість втраченого або зіпсованого комп'ютерного обладнання, втрата або вимір системи електронного аудиту або логічного контролю, вразливість системи, комп'ютерне шахрайство, знищення або зникнення комп'ютерних даних).
Ризики безпеки складаються з ризиків загальної безпеки банку, внутрішньої і пожежної безпеки.
Ризики інновацій складаються з проектних ризиків (ризик унікальних проектів, внутрішньобанківський ризик, ринковий або портфельний ризик), селективного ризику (ризик неправильного вибору інновацій), тимчасового ризику (неправильне визначення часу для інновації), ризиків відсутність необхідних коштів, ризику зміни законодавства у бік скасування нового для банку виду діяльності.
Стратегічні - це ризики неотримання запланованого прибутку в результаті перевищення допустимого ризику, ризик неправильного вибору і невірної оцінки розміру і ступеня ризику, ризик неправильного рішення банку (наприклад, ризик неодноразової пролонгації однієї і тієї ж позики), ризики невірного визначення термінів операцій, відсутність контролю за втратами банку, невірного фінансування втрат, невірного вибору способів регулювання ризиків (наприклад, отримання гарантії юридичної особи замість оформлення договору застави) та ін Всі вони з певних позицій характеризують якість управління банком.
Бухгалтерські ризики включають в себе: ризики втрати грошей з-за неправильних або несвоєчасних нарахувань, шкоди репутації банку в очах третіх осіб, а також ризики шахрайства з-за великої кількості неконтрольованих проводок, легкого доступу до ведення бухгалтерії та її спрощеної схеми.
Адміністративні ризики зазвичай пов'язані з втратою платіжних та інших документів. Адміністративні ризики тісно пов'язані з ризиками банківських зловживань, які пов'язані з валютною спекуляцією, спекуляцією цінними паперами, регулюванням обсягів кредитів і процентних ставок з метою "натиску" на клієнта, можливістю здійснення впливу на фінансовий стан свого клієнта, порушенням кредитних і договірних відносин з боку банку з навмисною метою, участю у змові, невірної експертизою проектів та консультування з умислом крадіжки, розтрати, обману.
Так звані конкурентні ризики для банків пов'язані з можливістю злиття банків і небанківських установ, появою нових видів банківських операцій і операцій, зниженням вартості послуг інших банків, підвищенням вимог до якості банківських послуг, легкістю виникнення нових банківських установ, складністю процедури банкрутства банків.
Макроекономічний ризик пов'язаний з порушенням основних пропорцій в економіці країни і дією несприятливих фінансових чинників.
До ризиків перекладу можна віднести:
відсутність валюти;
ризик ліквідності зовнішньої торгівлі та інвестицій, платіжного балансу;
відмова від виконання зобов'язань;
невиконання зобов'язань у майбутньому;
перегляд договору;
перегляд плану;
зміна вартості інвалютних активів і пасивів у національній грошовій одиниці.
Організаційні ризики включають:
відсутність кваліфікованого персоналу;
відсутність або недолік комерційної та фінансової інформації і пр.
Зовнішні ризики у своїй сукупності зазвичай характеризуються також просторовим аспектом, що означає, що різним (регіонів) республікам), різним країнам чи групам країн в кожен даний момент притаманні особливе поєднання і специфічна міра гостроти зовнішніх ризиків, що зумовлюють особливу привабливість чи непривабливість даного регіону або даної країни з точки зору банківської діяльності. Вираз "страновой (регіональний) ризик" означає тільки цей аспект, але не змістовно окремий вид ризику нарівні з фінансовими, економічними, політичними та іншими зовнішніми ризиками.
Порівняльна оцінка ризиків при інвестуванні в економіку різних країн наведена нижче (дані отримані дослідницькою групою журналу The Economist на основі 27 чинників (політична стабільність, економічна політика, зростання ВНП та ін) по 82 країнам світу, максимальний ризик-100% (на початок 1997 року):
Схема 1

100% Ірак 95% Росія 80% Кот-д `Івуар 70% Кенія 67% Бразилія 67% Нігерія 61% Польща 60% Венесуела 58% Аргентина 58% Індія 58% Мексика 58% Філіппіни 53% Ю. Африка

53% Туреччина 44% Угорщина 40% Індонезія 39% Ізраїль 36% Таїланд 33% Китай 33% Чехія 30% Чилі 30% Малайзія 20% Ю. Корея 19% Гонконг 12% Тайвань

Ризики складу клієнта пов'язані з маркетингом банківських послуг і контактами з громадськістю. Різноманітність вимог дрібного, середнього та великого клієнта з неминучістю визначає і ступінь самого ризику. Так, дрібний позичальник більше залежить від випадковостей ринкової економіки. У той же час значні кредити, видані одному великому клієнтові або групі пов'язаних між собою клієнтів, часто є причиною банківських банкрутств.
Ступінь банківського ризику, як видно з класифікації, визначається трьома поняттями: повний, помірний і низький ризики.
Повний ризик передбачає втрати, рівні банківським вкладеннях в операцію. Так, сумнівний або втрачений кредит має повний, тобто 00-процентним, ризиком. Банк прибутку не отримує, знаходиться в зоні неприпустимого або критичного ризику.
Помірний ризик (до 30%) виникає при не поверненні невеликої частини основного боргу або відсотків по позиці, при втраті лише частини суми з фінансових та інших операцій банку. Ризик знаходиться в зоні допустимого. Банк отримує прибуток, що дозволяє покрити допущені втрати і мати доходи.
Низький ризик - незначний ризик, що дозволяє банку не тільки покрити втрати, але й отримати високі доходи.
Одна і та ж операція може бути пов'язана з різними ступенями ризику. Наприклад, надані кредити в одній і тій же сумі на однаковий термін двом різним клієнтам з однаковою оцінкою їх кредитоспроможності, але, тим не менш, результати з точки зору ризиків можуть виявитися зовсім різними.
Основні операції банку схильні минулому і поточному ризикам, а в окремих випадках і до ризику Майбутньому. З поточними ризиками пов'язані операції з видачі гарантій, акцепту перекладних векселів, продажу активів з правом регресу, операції за документарними акредитивами та ін У той же час сама можливість отримання оплати за ці операції тільки через певний час піддає їх і майбутнім ризикам. Як правило, ризик тим вище, чим довший час операції.
Нарешті, ризики бувають відкриті та закриті. Відкриті ризики не піддаються або слабко піддаються попередження та мінімізації, закриті ж, навпаки, дають для цього гарні можливості.
Також ризики можна розділити за типом (виду банку). Від виду банку залежить характерний для нього набір ризиків. Це треба розуміти в тому сенсі, що хоча всім банкам притаманні балансові та позабалансові ризики, ризики фінансових послуг та зовнішні ризики, їх поєднання, основні зони, розміри та пріоритетні напрямки будуть складатися по-різному в залежності від переважної спеціалізації банків, а значить, і по-різному характеризувати кожний вид банківської діяльності.
Так, для банків, широко займаються акумуляцією вільних грошових коштів та їх розміщенням серед інших кредитних установ, визначальними будуть ризики по вкладним і депозитних операціях і по можливому неповерненню міжбанківських кредитів.
Стосовно до банку, чиєю визначальною спеціалізацією є інновації, будуть переважати ризики, пов'язані з довго - і середньостроковим кредитуванням нових технологій. Тому у такого банку на перше місце виходять описані раніше ризики інновацій (як елемент ризиків фінансових послуг), а також маркетингові ризики (пов'язані з непередбаченими утрудненнями в реалізації продукції підприємств, що впроваджують нові технології). У цьому випадку особливого значення отримують зовнішні проектні ризики, такі, як окремо стоїть ризик (пов'язаний з проектом), внутрішньофірмовий або корпоративний ризик (вплив проекту на загальний ризик кредитування позичальника), ринковий або портфельний ризик (географія ризику, природа ризику, відповідність банківській політиці і кредитного портфелю). При цьому найбільший ризик несе освоєння технологічного нововведення без якісної попередньої оцінки очікуваної економічної ефективності від його використання, тобто якщо використання нової технології розпочато передчасно (до того, як витрати на виробництво приведені у відповідність з реальним рівнем ринкових цін), відсутній або недостатній споживчий попит на нову продукцію, що не дозволяє окупити витрати, число постачальників і посередників, залучених для виробництва та реалізації нововведення, надлишково для конкретного ринку, і.т.д.
Банк, що спеціалізується на обслуговуванні зовнішньоторговельних операцій, несе в основному такі ризики:
економічні (ризики зміни вартості активів і пасивів з-за зміни курсів валют);
перекладу (ризик відмінностей у обліку пасивів і активів у інвалютах);
угод (ризик невизначеності вартості операції в майбутньому в національній валюті);
страхові;
політичні.
Ступінь банківського ризику враховує повний, помірний і низький ризик в залежності від розташування за шкалою ризиків. Ступінь банківського ризику характеризується ймовірністю події, що призводить до втрати банком коштів по даній операції. Вона виражається у відсотках або певних коефіцієнтах.
Зобов'язання комерційних банків Російської Федерації об'єднуються у шість груп, виходячи зі ступеня ризику вкладень та можливої ​​втрати частини вартості. При цьому окремим категоріям і групам активів присвоюються відповідні поправочні коефіцієнти або відсотки. Угруповання зобов'язань і ступінь ризику представлена ​​нижче:

Угруповання зобов'язань	Шкала ризику
Операції з державними цінними паперами	0
Короткострокові міжбанківські депозити	1
Залишки коштів на кореспондентських рахунках	1
Інші операції	2

Особливістю знаходження ступеня банківського ризику є його індивідуальна величина, пов'язана з прийняттям на себе конкретного ризику по конкретної банківської операції. Багато в чому вона визначається суб'єктивною позицією кожного банку.
Спроби регламентації ступеня банківського ризику за окремими операціями повинні носити гнучкий характер. Так, якщо комерційний банк, що купив акції АТ "КАМАЗ" (що мають товарне покриття, досить високий ступінь прибутковості, висока якість технології і котирування на біржі), віднесе цю покупку до операцій з високою (70%) ступенем ризику (по операції і банку в цілому) буде істотно завищений і далекий від реальності. Отже, у кожному окремому випадку необхідно самостійне визначення банками ймовірності втрати коштів у результаті тієї чи іншої операції.
Наведена класифікація та елементи, покладені в основу економічної класифікації, мають на меті не стільки перерахування всіх видів банківських ризиків, скільки демонстрацію наявності певної системи, що дозволяє банкам не упускати окремі різновиди при визначенні сукупного розміру ризиків у комерційній і виробничій сфері.
1.2.3 Методи розрахунків ризику
Критерії (показники) ступеня ризику та методи їх розрахунку. Вкладенню капіталу завжди супроводжують вибір варіантів і оцінка ступеня ризику. Для цього необхідно кількісно визначити величину фінансового ризику при альтернативних варіантах і порівняти її.
Фінансовий ризик, як і будь-який інший, визначається математично вираженої ймовірністю настання втрати, яка спирається на статистичні дані і може бути розрахована з досить високою точністю. Щоб кількісно визначити величину фінансового ризику, необхідно знати всі можливі наслідки будь-якого окремого дії (операції) і ймовірність самих наслідків. Стосовно до економічних задач методи теорії ймовірностей зводяться до визначення значень імовірності настання подій і до вибору з можливих подій самого кращого, виходячи з найбільшої величини математичного очікування. Інакше кажучи, математичне очікування якої-небудь події дорівнює абсолютній величині цієї події, помноженої на ймовірність його настання.
Строго кажучи, при всебічній оцінці ризику варто було б встановлювати для кожного абсолютного чи відносного значення величини можливих втрат відповідну ймовірність виникнення такої величини. При цьому вихідною стадією оцінки має стати побудова кривою (таблиці) ймовірностей отримання певного рівня прибутку (збитку). Але стосовно до діяльності комерційних банків це найчастіше надзвичайно складне завдання. Тому на практиці обмежуються спрощеними підходами, оцінюючи ризик за одним або декількома показниками, які представляють узагальнені характеристики, найбільш важливі для висновку про прийнятність ризику.
Імовірність настання втрат може бути визначена двома. 1) Об'єктивний метод визначення ймовірності заснований на обчисленні частоти, з якою відбувається дана подія, а 2) суб'єктивний - на припущеннях (особистому досвіді і судженнях оцінює, думці експертів і фінансових консультантів тощо) При суб'єктивному визначенні значення ймовірності для одного і того ж події набувають різні величини і таким чином робиться різний вибір.

Глава II. Аналіз управління ризиками
2.1 Організація та органи управління ризиками
2.1.1 Органи управління ризиками
Великі банки звичайно мають два комітети з управління ризиками: комітет по кредитному ризику і комітет з управління активами та пасивами банку.
Відповідальність за реалізацію політики, розроблювальної комітетом з кредитному ризику, несе кредитний відділ. Операційний відділ, відділи цінних паперів, міжнародних кредитів і розрахунків, аналізу банківської діяльності, маркетинговий несуть відповідальність за реалізацію політики, розроблювальної комітетом з управління ризиками, пов'язаними з активами та пасивами.
До складу першого комітету зазвичай входять: керівник банку (голова комітету), керівники кредитного та операційного відділів бухгалтерії, головний економіст чи керівник науково-дослідного відділу, керівник підрозділу з аналізу кредитних ризиків, два або більш за інших керівників банку вищого рівня.
Функціями даного комітету є:
- Розробка та моніторинг стану політики кредитів;
- Розробка політики рейтингу кредитів;
- Розробка критеріїв для отримання нових кредитів;
- Делегування повноважень з видачі кредитів;
- Встановлення обмежень на позички;
- Регулярна оцінка ризику всього портфеля кредитів, в т.ч. ризику збитків за позиками, перевантаженості одного сектора, ліквідності портфеля;
- Розробка політики списання неповернених позик;
- Розробка політики відстеження всіх позик;
- Розробка політики повернення ненадійних позик;
- Розробка політики заморожування кредитів;
- Розробка стандартів кредитної документації;
- Перегляд згоди на видачу кредиту;
-Перегляд згоди на видачу кредиту;
- Перегляд політики визначення вартості кредитів;
- Перегляд внутрішньобанківських інструкцій відповідно з юридичними нормами;
- Розробка політики розширення і звуження кредитів, підвищення їх якості, в тому числі забезпечення більшої надійності, поліпшення практики страхування, надання акредитивів і гарантій, визначення величини процентної маржі;
- Розробка критеріїв оцінки роботи позичкової адміністрації.
До складу другого комітету включаються:
керівник банку (голова комітету), керівники операційного та кредитного відділів, головний економіст чи керівник науково-дослідного відділу, керівники служби фінансового контролю і бухгалтерії, ще кілька керівників вищого рівня.
Функціями даного комітету можуть бути:
- Розробка обмежень з фінансових ризиків;
- Розробка процентної політики;
- Розробка обмежень по валютних ризиків;
- Розробка обмежень і політики за ризиками позабалансових операцій;
- Розробка політики ризиків, пов'язаних з цінними паперами;
- Визначення основних джерел фінансування банку;
- Визначення основних джерел фінансування банку;
- Управління ризиками структури капіталу банку;
- Контроль за дотриманням банком законодавства щодо ризиків;
- Розробка критеріїв оцінки ефективності роботи з управління активами і пасивами банку та ін
Названі комітети повинні:
- Створювати внутрішньобанківські інструкції з управління ризиками;
- Визначати цілі політики управління ризиками і доводити їх до відома колективу банку;
- При необхідності делегувати повноваження з реалізації цієї політики та контролю підрозділам і окремим працівникам банку;
- Розробляти обмеження і стандарти на обсяги, зони, види ризиків, методи їх оцінки та регулювання.
2.2 Управління валютними, процентними, страховими та кредитними ризиками
2.2.1 Вимірювання і обмеження валютного ризику
Загальний підхід до проблеми вимірювання та обмеження валютного ризику полягає в тому, щоб обмежити розмір відкритої позиції по кожній валюті щоденно на кінець робочого дня. Тоді нетто-відкриті позиції можуть бути виражені як відсоток банківського капіталу, активів або як інші значимі відносини. Межі обмежуються для кожної позиції за номіналом валюти або за процентним відношенню. При використанні цього підходу банки намагаються контролювати ризик курсу обміну через розмір нетто-відкритої позиції як наближення до оцінки можливих втрат, які може принести така позиція.
Такий підхід може бути розширений безпосередньо оцінкою потенційної втрати, яку може дати відкрита позиція. Дійсно, такий підхід прояснює те, що управління ставить за мету обмежити потенційну можливість втрат. Для прямої оцінки можливості втрат керівництво визначає розмір збитку, який може бути заподіяна у випадку зміни курсу обміну при його русі проти відкритої позиції банку. Для того щоб зробити таку оцінку керівництво робить одне з декількох припущень в відносно потенційного можливого несприятливого руху обмінного курсу і обчислює втрати, які поніс би банк, провівши переоцінку відкритої позиції банку з цього гіпотетичного курсом обміну. Розмір потенційних втрат, які могли б мати місце в цьому випадку, лімітується. Цей ліміт може бути виражений як абсолютна величина втрати або як відсоток якоїсь величини відліку, наприклад, передбачувані доходи або загальний капітал. Зазвичай, головною метою керівництва в даному випадку є забезпечення серйозних гарантій, що втрати через зміну курсу валют не спричинять значного скорочення загального доходу банку.
2.2.2 Процентний ризик і ліквідність
Позиції по іноземній валюті майже завжди викликають ризик процентної ставки. Навіть там, де банк дотримується політики не тримати відкритих позицій по іноземній валюті, він часто може піддатися ризику процентної ставки у валюті. Оскільки ризик процентної ставки виникає через розбіжність термінів зміни процентної ставки за активами та зобов'язаннями, ризику процентної ставки можна уникнути тільки коли всі активи та зобов'язання в іноземній валюті точно протиставлені і врівноважують один одного і за обсягом і за датою зміни процентної ставки. Звичайно це має місце тільки тоді, коли банк проводить обмежені операції в іноземній валюті і зобов'язаний, відповідно до своєї власної політики хеджувати кожну нову угоду дуже точно, часто через кореспондентський банк.
Точно також позиції по іноземній валюті сприяють виникненню дисбалансу в русі грошових коштів по рахунках, вимагаючи управління ліквідністю в іноземній валюті. Управління ліквідністю може бути значно ускладнено, коли національна валюта не є вільно конвертованою, що потенційно перешкоджає в ході управління можливості використовувати угоди-спот і форвардні угоди в іноземній валюті для цілей ліквідності. У таких випадках необхідно мінімізувати дисбаланс руху коштів по рахунках.
2.2.3 Кредитний ризик
Позиції по іноземній валюті часто приймають форму позабалансових контрактів, найбільш типовим з яких є форвардний контракт в іноземній валюті. Навіть хоча такі забалансові контракти не мають на меті перетворитися на формальний кредит, проте банки піддаються кредитного ризику через неможливість контрагента виконати умови контракту. Характер ризику змінюється в залежності від того, чи відбувається це невиконання після закінчення терміну контракту або до настання його зрілості.
Ризик невиконання контрагентом умов після досягнення зрілості позабалансового контракту відомий як 2 ризик врегулювання ». Він виникає в момент, коли між контрагентами має відбутися обмін платежами у різних валютах і виявляється як ризик того, що контрагент не виробить в банк, після того як банк здійснив таку виплату контрагенту. Зробивши поправку на різницю в часі та часові пояси і на різницю в годинах роботи, ми зазвичай маємо ризик врегулювання тільки протягом кількох годин розриву в часі між відправленням і отриманням відповідних платежів, але розмір потенційних збитків може бути великим. У самих крайніх випадках може бути втрачена повна сума платежу. Зазвичай невиконання контрагентом зобов'язання зробити відповідний платіж носить тимчасовий характер. У таких випадках банк фактично надає своєму контрагенту мимовільну короткострокову позику.
Невиконання контракту по іноземній валюті частіше має місце до врегулювання. Потенційні збитки-це вартість заміни невиконаного контракту новим контрактом, що передбачають умови, ідентичні тим, які не були виконані. Чи призведе таке заміщення до втрат або прибутку для банку залежить від руху ринку, починаючи з дати, наступної за датою підписання початкового контракту. Зазвичай, контрагент не виконує тільки такий контракт, за яким банк буде мати прибуток у ринковій вартості. Такі контракти, будь вони виконані, призвели б до втрат для контрагента. Втрата банку-ця та вартість, яку він би реалізував, якби контрагент виконав умови контракту. Неправильно було б розглядати цю втрату лише як «втрачену можливість», оскільки отриманий прибуток за контрактом ймовірно розглядалася як можливість покрити втрати по іншому контракту і в багатьох випадках вже була відображена як дохід.
Управління відсотковим ризиком
Процентний ризик - це ризик для прибутку виникає через несприятливі коливань процентної ставки, які призводять до підвищення витрат на виплату відсотків або зниження доходу від вкладень і надходжень від наданих кредитів.
Фірма, що йде на поглинання іншої фірми, через деякий час опиниться в зоні процентного ризику, якщо це придбання фінансується за рахунок позикових коштів, а не шляхом випуску акцій.
Банки та інші фінансові установи, які володіють значними коштами, які приносять процентний дохід, звичайно в більшій мірі схильні до процентного ризику. Якщо фірма взяла значні кредити, то неефективне управління процентними ризиками може привести фірму на грань банкрутства.
Зміни процентних ставок тягнуть за собою кілька різновидів ризику.
1. Ризик збільшення витрат по сплаті відсотків або зниження доходу від інвестицій до рівня нижче очікуваного через коливання загального рівня процентних ставок.
2. Ризик, пов'язаний з такою зміною процентних ставок після прийняття рішення про взяття кредиту, яке не забезпечує найбільш низьких витрат по сплаті відсотків.
3. Ризик прийняття такого рішення про надання кредиту або здійсненні вкладень, яке в результаті не призведе до отримання найбільшого доходу через зміни процентних ставок, що відбулися після прийняття рішення.
4. Ризик того, що сума витрат по сплаті відсотків за кредитом, отриманим під фіксований відсоток, виявиться вищою, ніж у випадку кредиту під плаваючий відсоток, або навпаки.
Чим більше рухливість ставки (регулярність її змін, їх характер і розміри), тим більше процентний ризик.
Ризик для позичальника має двоїсту природу. Отримуючи позику за фіксованою ставкою, він наражається на ризик через падіння ставок, а у випадку позики по вільно коливається ставці він піддається ризику через їх збільшення. Ризик можна знизити, якщо вгадати, в якому напрямі стануть змінюватися процентні ставки протягом терміну позики, але це зробити досить складно.
Ризик для кредитора - це дзеркальне відображення ризику для позичальника. Щоб отримати максимальний прибуток, банк повинен надавати кредити за фіксованою ставкою, коли очікується падіння процентних ставок, і за плаваючою ставкою, коли очікується їх підвищення.
Інвестор може розміщувати кошти на короткострокові депозити або депозити з коливається процентною ставкою і отримувати процентний дохід. Інвестор повинен віддати перевагу фіксовану процентну ставку, коли передбачається падіння процентних ставок, і коливається, коли очікується їх зростання.
Зміна процентних ставок в залежності від терміну позики можна виразити за допомогою кривої процентного доходу. Нормальної кривої процентного доходу вважається висхідна крива. Вона означає, що процентні ставки для довгострокових позик зазвичай вище, ніж для короткострокових, і тим самим компенсують кредиторам зв'язаність їх коштів на більш тривалий термін і більш високий кредитний ризик у разі довгострокових позик.
Точка зору банку на процентний ризик відрізняється від точки зору його корпоративних клієнтів. Процентний ризик для фінансових установ буває базовим і ризиком тимчасового розриву.
Базовий ризик пов'язаний зі змінами в структурі процентних ставок. Базовий ризик виникає, коли кошти беруться по одній процентній ставці, а позичають або інвестуються за іншою.
Ризик тимчасового розриву виникає, коли позики отримують або надають по одній і тій же базової ставки, але з деяким тимчасовим розривом в датах їх перегляду за взятими та наданими кредитами. Ризик виникає у зв'язку з вибором часу перегляду процентних ставок, оскільки вони можуть змінитися в проміжку між моментами перегляду.
Хеджування
Хеджування означає дію щодо зменшення або компенсації схильності ризику. Основне завдання хеджування - захист від несприятливих змін процентних ставок. Більш вузьким завданням є отримання прибутку внаслідок сприятливих змін процентних ставок. Рішення про хеджування ризику приймається на рівні правління компанією.
Ми знаємо, що ризик має дві сторони: сприятливу і несприятливу. У зв'язку з цим необхідність в хеджуванні виникає у двох випадках:
- Коли ризик несприятливих змін більше ризику сприятливих змін;
- Коли несприятливі зміни нададуть сильний вплив на доходи компанії.
Замість хеджування своїх ризиків компанія може "грати" на майбутні зміни процентних ставок. За допомогою спекулятивних позик і вкладень вона може одержати більш високий прибуток у зв'язку зі зміною процентних ставок.
Існує два основні методи хеджування відсоткового ризику. Цей структурний хеджування і казначейські ринкові інструменти.
Структурний хеджування являє собою зниження або усунення процентних ризиків за допомогою приведення у відповідність процентних доходів активів компанії з витратами з виплати відсотків. Багато компаній в один і той же час роблять вкладення і беруть позики на великі суми. Така політика чужа структурному хеджування. Структурний хеджування є найбільш простим і дешевим засобом страхування процентних ризиків шляхом розсудливих позик і кредитів на грошових ринках. Методи структурного хеджування можуть допомогти компаніям з великими позиками знизити, але не усунути процентні ризики.
Методи хеджування за допомогою казначейських ринкових інструментів включають продукти грошового ринку (позики, ф'ючерси, опціони та ін.)
Ризик процентної ставки являє собою наслідок фінансового посередництва. Спосіб структурування банком свіх активів і зобов'язань, буде визначати його положення ризику по процентній ставці. Найбільш типовим прикладом є банк, який фінансує довгострокові активи, що мають фіксовану ставку, короткостроковими зобов'язаннями або зобов'язаннями, що мають змінну (плаваючу) процентну ставку. Оскільки крива прибутковості в більшості випадків має тенденцію підніматися вгору, при більш низьких ставках по короткостроковим фондам, ніж за довгостроковими, банки отримують прибуток, запозичуючи фонди на ринках короткострокових коштів і кредитуючи їх на ринках довгострокового капіталу.
При такій стратегії банк враховує зміни процентної ставки. Якщо короткострокова ставка відсотка буде підніматися, вартість банківських коштів буде рости, у той час як ставки, зароблені банком на довгострокових активах будуть залишатися відносно фіксованими. У певних обставинах розрив між доходами від активів і витратами на зобов'язання може стати негативним. Якщо спред залишається позитивним, банківський дохід за нетто-відсотку може виявитися недостатнім, щоб покрити всі його накладні витрати, що спричинить за собою збитки, роз'їдають капітал.
Чи веде дійсне ризикове становище банку до виникнення проблем буде залежати від руху його процентної ставки. Якщо б крива прибутковості продовжувала зберігати свій висхідний положення нескінченно, і якщо б процентна ставка не змінювалася, стратегія короткострокових позик та довгострокових кредитів завжди була би джерелом отримання прибутку, вільної від ризику. Але крива прибутковості не може бути нескінченно висхідній, і процентні ставки теж змінюються. Саме ефект потенційного рівня змін у контексті ризикової позиції банку за процентною ставкою є джерелом тривог для фінансового управління.
Основним визначальним моментом ризикової позиції банку за процентною ставкою є ступінь "неузгодженості" в термінах активів і зобов'язань. Неузгодженість відноситься до тимчасових періодів, протягом яких може відбутися зміна процентної ставки за активами або за зобов'язаннями.
Насправді всі банки мають певну неузгодженість. Отже, всі банки несуть ризик по процентній ставці і можуть бути піддані ризику зміни процентної ставки.
Основним при вимірі ризику за процентною ставкою є своєчасність і точність інформації про дати зміни ціни процентних ставок на банківські активи і зобов'язання. Знання того, коли може змінитися відсоткова ставка на всі активи і зобов'язання, дуже істотно для визначення позиції ризику банку, пов'язаного з зміна процентної ставки.
Найбільш часто використовувані прийоми вимірювання ризику включають просте повідомлення, яке служить початком вихідної інформації. У ньому повідомляються різні обсяги активів і зобов'язань, процентні ставки за якими можуть бути змінені (встановлені на новому рівні). Це повідомлення зазвичай носить назву "повідомлення про розрив процентних ставок" (із-за розривів в часі зміни процентних ставок на активи і зобов'язання. Погашення активів і зобов'язань у різні періоди часу в майбутньому викликає такий розрив ("геп"-gap) для кожного періоду . Множачи гіпотетичні зміни процентних ставок на величину розриву, управління отримує міру чутливості майбутніх нетто-доходів за процентною ставкою протягом наступного тимчасового періоду, до відповідного "розриву".
Повідомлення про розрив зазвичай використовується для оцінки потенційних змін у нетто-доходи за процентною ставкою на найближчий відрізок часу, звичайно на кілька кварталів або на наступний рік. Але повідомлення про розриви мають тенденцію бути досить неточними і іноді дезорієнтує.
Імітаційні моделі проектують майбутні нетто-доходи від процентних ставок у рамках набору різних сценаріїв, які використовують різні процентні ставки. Вони не обов'язково повинні бути надзвичайно дорогими. Були розроблені прості, але ефективні моделі для використання на персональних комп'ютерах. Взагалі, моделі використовують інформацію того ж типу, що присутня в повідомленнях про "розривах" (характеристики, що викликають зміни в існуючих процентних ставках, відображених у банківських бухгалтерських книгах). Крім цього моделі можуть дозволити собі використовувати інформацію з поточними відсотковими ставками, які асоціюються з існуючими активами і зобов'язаннями. Починаючи з цієї інформації про дату перегляду цін на активи і зобов'язання, а також про існуючі процентних ставках, виплати та отримання доходів і, виходячи з припущення про майбутні процентних ставках, моделі проектують майбутні доходи і витрати по процентних ставках при цілому наборі сценаріїв, які виходять з різних майбутніх процентних ставок. Результати можуть виявитися досить надійним виміром чутливості доходів від існуючої структури банку.
Незалежно від типу прийому, що використовується для такого виміру, важливим чинником здатності банку оцінити ризик, пов'язаний з процентною ставкою, є своєчасність і точність інформації, на якій грунтується процес вимірювання. Найбільш важлива частина цієї інформації стосується дат зміни цін, пов'язаних з існуючими активами і зобов'язаннями, і, для більш складного аналізу, поточних доходів за процентною ставкою на банківські активи і витрат за банківськими зобов'язаннями. Зазвичай така інформація надходить від автоматизованих розрахунків або ручної системи обліку та обробки інформації в банку, що застосовується для відстежуючи своїх різних активів і зобов'язань. Банк часто використовує цілий набір таких систем, які зазвичай купуються в різний час і мають різну потужність для отримання необхідної інформації. Практично ж багато банків не завжди можуть отримати основну інформацію, необхідну для хорошої симуляційної моделі. З цієї причини першим кроком і найбільшим пріоритетом для багатьох банків при оцінці ризику за процентною ставкою є вдосконалення своєчасності, підвищення точності і повноти необхідної основної інформації.
Управління ризиком, пов'язаним зі зміною процентної ставки (процентним ризиком) - це всеосяжний процес, при якому необхідно розглянути і врахувати внесок у ризикованість позиції всіх значних активів і зобов'язань. Управління ризиком процентної ставки можна розглядати з точки зору різних типів позицій, які можуть існувати в банку. Для цих цілей позиції поділяються на стратегічні, тактичні й торговельні.
Зазвичай стратегічна позиція виникає в результаті діяльності банку з кредитування та залучення депозитів. Ці позиції можна розглядати як природні, які є внутрішньою характеристикою багатьох банків і, часто, відображенням тенденції банків надавати кредити на довгий термін і брати кредити на короткий термін. Стратегічна позиція має тенденцію до стійкості і з цієї причини вимагає меншої активності управління.
Тактична позиція, в основному, є наслідком діяльності банку, пов'язаної з інвестуванням та фінансуванням на ринках грошей, капіталу і, ймовірно, похідних (в основному ф'ючерсів і свопів). Ці позиції характерні для багатьох компаній, що працюють з цінними паперами, але вони також існують в різній мірі в банках. Оскільки ці позиції в основному використовують інструменти ліквідного первинного та вторинного ринків, тактичні позиції можуть бути швидко скориговані у відповідь на несподіваний рух процентної ставки або змінених очікувань. Таким чином, тактична позиція часто відображає свідомий ризик, на який іде банк, передбачаючи рух процентної ставки на середньострокові інструменти (тривалістю від тижня до декількох місяців). Банки також використовують тактичну позицію для противаги небажаної стратегічної позиції протягом якогось часу, що потрібно для корегування набору банківської продукції. Тактична позиція вимагає щоденного управління.
Торговельну позицію займають в очікуванні руху процентної ставки за досить короткотерміновим інструментам (тривалістю від декількох хвилин до 1-2 діб). І хоча вона існує тільки дуже короткий термін, торговельна позиція може бути дуже великою. Для того, щоб представити велику позицію торговець повинен бути впевнений, що позиція може бути закрита протягом декількох хвилин. З цієї причини торгові позиції зазвичай обмежуються ринками грошей і капіталів при високоліквідних вторинних ринках, а також ринками активних похідних інструментів. Торгова позиція вимагає постійного управління. Зазвичай в кінці кожного робочого дня вона повинна або закриватися або значно скорочуватися.
Управління страховим ризиком
Ризики країни, безпосередньо пов'язані з інтернаціоналізацією діяльності банків і банківських установ (спільні банки - СБ.), Наявністю глобального ризику, залежить від політико-економічної стабільності країн-клієнтів та / або країн-контрагентів, імпортерів чи експортерів. Вони актуальні для всіх банків, створених за участю іноземного капіталу (спільних банків - СБ.), І банківських установ, що мають генеральну ліцензію. Основні помилки, які допускає керівництво банків, пов'язані з неправильною оцінкою фінансової стійкості іноземного контрагента.
Ризик країни може бути структурований на ризики конвертованості, ризики трансферту або мораторію платежу.
Оригінальну методику аналізу рівня ризику країни застосовує Швейцарська банківська корпорація. Ще до другої світової війни служби банків і банківських установ, уповноважені займатися визначенням ступеня ризику країни, функціонально поділялися на передові і штабні. Передові займалися збором самих сучасних та актуальних оцінок, у той час як штабні розробляли незалежний науковий прогноз економіко-політичної ризикованості положення в конкретній державі або регіоні. Далі ці дослідження набули регулярного характеру і стали оформлятися за стандартним зразком.
Приблизно в 1980 році економічне банківський відділ Швейцарської банківської корпорації розробив нові, систематизовані і чітко нормовані принципи підходу до визначення рівня ризику країни. Ці принципи грунтувалися на постулаті, що розрахунок повинен бути корисним і легко аналізованих матеріалом, який надається в розпорядження вищих керівників банків, що приймають рішення в залежності від рівня і структури межі банківських кредитів для кожної країни. Виходячи з вищесказаного були розроблені і сформульовані такі основоположні принципи:
- Прогнозування ризику країни має спиратися на аналіз структурних і якісних характеристик державного устрою, так само як і на кількісні показники, засновані на вивченні цифрових даних і співвідношень;
- Причини висновків про підвищену ризикованості положення повинні бути цілком зрозумілі читачеві звіту;
- Поєднання двох типів аналізу (якісного і кількісного) має бути чітким і конкретним: всі таблиці і зіставлення повинні включати розшифровку скорочень, щоб полегшити аналіз і підвищити його ефективність.
Ці базові принципи призвели до формування двоступеневої структури аналізованих матеріалів статистико-аналітичного спрямування. Першу сходинку складає звіт про становище в країні (коротка характеристика економічної ситуації). Обсяг цієї частини зведення жорстко обмежений двома сторінками. На самому початку наводиться найбільш істотна частина аналізу, тобто висновок щодо ступеня ризику країни і кінцеві дані по країні з приведенням обраних ключових відомостей. Ці зведення виконуються за стандартним зразком, з урахуванням політичного становища, національної економіки, зовнішнього балансу і зовнішньої заборгованості.
На підставі цього аналізу статистико-аналітичне управління пропонує своє судження щодо класифікації ступеня ризику країни в застосуванні до аналізованої країні.
У другій частині аналізу проводиться конкретна економіко-політична ситуація і рівень сумарного ризику країни за допомогою Схеми чинників ризику. У процесі аналізу і зіставлення СФР з даними маркетингових досліджень або з безпосереднім наглядом споживача конкретний комерційний банк має можливість скорегувати дані першої ступені аналізу. Таким чином, виходить пряма (Швейцарська банківська корпорація-споживач) і зворотна (банк, виробник та інше-Швейцарська банківська корпорація) взаємозв'язок.
Таким чином, створюється стислий інформаційний звіт, який може бути швидко проаналізовано і забезпечує достовірність результатів, а також їх зіставлення Схеми чинників ризику з даними інших маркетингових обстежень або з безпосередніми спостереженнями.
Виникає подібним чином багатосторонній діалог-це вітає і бажаний результат системи, що сприяє ефективній виробленні остаточних рішень щодо напрямів фінансової діяльності в аналізованому ареалі з урахуванням факторів ризику.
Управління кредитним ризиком
Кредитні операції - найприбутковіша стаття банківського бізнесу. За рахунок цього джерела формується основна частина чистого прибутку, що відраховується в резервні фонди та йде на виплату дивідендів акціонерам банку.
Банки надають кредити різним юридичним і фізичним особам з власних і позикових ресурсів. Кошти банку формуються за рахунок клієнтських грошей на розрахункових, поточних, строкових та інших рахунках; міжбанківського кредиту; коштів, мобілізованих банком у тимчасове користування шляхом випуску цінних боргових паперів і т. д.
Управління кредитними ризиками є основним у банківській справі. Ключовими елементами ефективного управління кредитами є добре розвинені кредитна політика та процедури, хороше управління портфелем, ефективний контроль за кредитами.
Кредитна політика створює основу всього процесу управління кредитами. Вона визначає об'єктивні стандарти, якими повинні керуватися банківські працівники, відповідальні за надання та оформлення позик, і управління ними. Коли кредитна політика сформульована правильно, чітко проводиться зверху і добре розуміється на всіх рівнях банку, вона дозволяє керівництву банку підтримувати правильні стандарти в області кредитів, уникати зайвого ризику і вірно оцінювати можливості розвитку справи.
Розробка кредитної політики видається особливо важливою, коли банку належить адаптуватися до складних і постійно мінливих умов економіки і коли перед ним стоїть завдання, раніше ніколи не виникала або виникала, але не отримувала належної уваги.
Кредитний ризик - непогашення позичальником основного боргу і відсотків по кредиту, ризик процентних ставок і т.д. Уникнути кредитний ризик дозволяє ретельний відбір позичальників, аналіз умов видачі кредиту, постійний контроль за фінансовим станом позичальника, його здатністю (і готовністю) погасити кредит. Виконання всіх цих умов гарантує успішне проведення найважливішою банківської операції - надання кредитів.
Управління кредитним ризиком - те й процес і складна система. Процес починається з визначення ринків кредитування, які часто називаються «цільовими ринками». Він триває у формі послідовності стадій погашення боргового зобов'язання.
2.3 Управління кредитним портфелем
Багато фахівців вважають, що основою ефективного управління кредитами є управління портфелем. Управління портфелем дозволяє балансувати і стримувати ризик усього портфеля, чекаючи і контролюючи ризик, притаманний тим чи іншим ринкам, клієнтам, кредитних інструментах, кредитами і умовами діяльності, Управління портфелем стає особливо актуальним у зв'язку з диверсифікацією банками своїх операцій; воно тісно пов'язане з процесом стратегічного планування банку.
Фактори ризику
У міру розробки банком своєї стратегії та плану діяльності він повинен визначити чинники та рівні ризику на цільових ринках і сегментах; поєднання різновидів кредитів, кредитних інструментів і валют кредитів; можливості кредитування та концентрацію кредитного портфеля. Роль банку на фінансових ринках і його ринкова стратегія дуже впливають на якість його активів, і, отже, на його фінансове становище. Тому, банк повинен точно знати рівень ризиків, властивих даними позичальникам і проектам, і він повинен бути в змозі керувати тим рівнем ризику, який він готовий прийняти. Нижче розглядаються перераховані вище фактори ризику.
Цільові ринки. Фінансова життєздатність банку - це трохи більше, ніж фінансова життєздатність його клієнтів. У відповідь на запитання: "Що є найбільш важливим і часто зустрічається фактором появи безнадійних кредитів у вашого банку *" один старший співробітник кредитного відділу одного з найбільших банків США сказав: "Неправильний вибір цільових ринків". Поведінка банків США не раз вже підтверджувало це спостереження. Банки зазнавали збитків тому, що відомі стадним інстинктом, концентрували в своїх кредитних портфелях вкладення в популярні сектори економіки та види кредитів, такі, наприклад, як фонди інвестицій в нерухомість, енергетику, кредитування під нерухомість і кредитування викупу компанії керівництвом (leveraged buyout). Таким чином, якість активів прямо залежить від вибору цільових ринків. Цільові ринки звичайно визначаються за їх секторним характеристикам і їх географічним обмеженням. Досить часто вони далі поділяються за розмірами, обсягом збуту або, для фізичних осіб, за віком чи рівню доходів. При виборі цільових ринків дуже важливо розглянути всі ризики, властиві даному конкретному ринку.
Географічний ризик привів до того, що деякі банки стали обмежувати масштаби своїх операцій на місцевому, регіональному, національному, а також внутрішньому і міжнародному рівні. Хоча мета діяльності банку визначає розмах його операцій, не менш важливу роль при цьому відіграють такі чинники, як доступність ресурсів, ширина і глибина знань і досвіду персоналу, а також знання ринку і технологічні можливості. Таким чином, географічна диверсифікація являє собою дилему; дуже великі обсяги безнадійних кредитів були зареєстровані в банках з надмірно диверсифікованими портфелями, особливо в тих, керівництву яких не вистачало глибини управління і доброго знання ринку. І навпаки, географічна концентрація призвела до неплатоспроможності тих банків, де вона поєднувалася з концентрованими вкладеннями в неблагополучні галузі економіки. Диверсифікація підвищує якість кредитного портфеля, але вона вимагає професійного управління.
Сегмент ринку цільових клієнтів. Цільові клієнти комерційних банків традиційно визначаються з використанням великої кількості критеріїв. Наприклад, ідеальний клієнт повинен бути не тільки що створеним, а активним і мають солідний досвід роботи підприємством, він повинен займатися виробництвом або реалізацією товару чи послуги, що має явно хороший збут на ринку, він повинен мати хороше і дослідне керівництво, здатне вести справи компанії ефективно ; і його фінансовий стан повинен бути благополучним.
Проте рідко можна зустріти настільки ідеальний зразок клієнта, особливо в країнах, що розвиваються. Тому процес вибору клієнтів вимагає прояву гнучкості і здорового судження. Якщо виявлений рівень ризику високий, то слід зробити такі пом'якшуючі заходи, як збільшення забезпечення, залучення гарантій і збільшення внеску власників компанії в капітал. Ці заходи особливо актуальні в країнах, що розвиваються, де фінансова інформація або ненадійна, або її просто недостатньо.
Однак забезпечення і гарантії також мають свої недоліки, які будуть розглянуті нижче.
Кредитоспроможність потенційного клієнта може бути порівняна з кредитоспроможністю клієнтів з тієї ж галузі промисловості. Якщо фінансова структура і показники діяльності компанії сильно відрізняються від фінансової структури і показників діяльності компаній, що працюють у цій галузі промисловості, то для визначення прийнятності клієнта, слід провести додатковий аналіз. Банки з хорошим процесом управління портфелем кредитів мають свою власну класифікацію прийнятності клієнтів за ризиком, засновану на галузі промисловості, в якій працює компанія. Ця класифікація звичайно грунтується на показниках обсягу збуту, величини активів, стандартів прибутковості, ліквідності та левереджу. Позичальникам, які не підпадають під дані критерії, має бути або відмовлено в кредиті, або ж кредит повинен бути наданий тільки після отримання спеціального на те дозволу, як виняток з політики банку.
Вид кредиту, Вид кредиту, тобто форма, в якій він буде наданий, визначається в залежності від потреб ринку та клієнта, законодавства, масштабу операцій та доступності досвідченого персоналу. Залежно від різновиду кредиту змінюється величина ризику. Таким чином, вид кредиту і його структура мають відповідати не тільки потребам, а й кредитоспроможності потенційного клієнта. У розвинених країнах кредитне меню пропонує: коротко-*, середньо - та довгострокові кредити; забезпечені і незабезпечені; разовий кредит або кредитна лінія (овердрафт);
сезонне або постійне фінансування оборотного капіталу; споживчі, роздрібні, оптові, комерційні, промислові або проектні кредити; поновлювані, з прямою амортизацією або комбінації; прямі або беруть участь; балансові або позабалансові; з фіксованою і плаваючою процентною ставкою н в національній або іноземній валюті.
Кредитні інструменти »Кредитні інструменти - це засоби надання різних різновидів кредитів. Сюди входять кредити та кредитні лінії на:
розробку нерухомості та будівництво житлових, комерційних і промислових об'єктів;
придбання засобів виробництва, заводів, машин та обладнання;
імпорт, експорт і предекспорт товарів;
фінансування сезонних потреб сільського господарства;
фінансування дилерів в автомобіле-та суднобудівної сферах;
поповнення товарно-матеріальних запасів;
фінансування дебіторської заборгованості, переучтенних векселів або факторингових операцій (придбання книжкового боргу);
іпотечне фінансування;
середньо - довгострокове фінансування;
документарні акредитиви;
гарантії та акредитиви стенд-бай;
Співробітник кредитного відділу повинен знати, які види кредитів та кредитних інструментів, що відповідають потребам клієнта, є у банку, тому що від правильного вибору залежить, чи буде погашений кредит. Не слід недооцінювати значення правильного структурування кредитів. Структура кредиту повинна відповідати його мети і, отже, бути гнучкою.
Валюта кредиту. Це питання особливо актуальне. Національні валюти часто нестабільні, інструменти хеджування відсутні і ризик знецінення валюти погіршує якість активів. Позичальник, який не має іноземної валюти і можливостей хеджування, та отримує валютний кредит, представляє потенційно серйозний ризик для банку, якщо національна валюта може знецінитися.
Можливості кредитування Вони різні в різних банків. Тут велику роль відіграє досвід і підготовленість персоналу банку. Деякі банки краще інших управляють більш високим ризиком. Але банк повинен займатися ризикованим фінансуванням лише будучи відповідним чином підготовленим для роботи на ринку. Дуже часто така підготовка повинна включати досвід в укладанні угод про заставу та фінансуванні під активи. При цьому повинна бути присутнім достатня законодавча база.
Концентрація кредитного портфеля. Банки борються з ризиком надмірної концентрації портфеля, постійно оцінюючи всі свої ризики. Форми цих ризиків різноманітні: ризик кредитоспроможності, прикордонний, процентний, регулятивний, торговий, ризик операцій з інвалютою, екологічний, географічний, політичний, комерційний, операційний і ризик шахрайства. Керівництво банку відповідально за визначення допустимого виду та величини ризику, які воно хоче і може прийняти. Необхідно встановити ліміти допустимої величини ризику в тому чи іншому секторі економіки. Відсутність таких обмежень проявилося у кризі банківської системи США в області кредитування енергетики, сільського господарства та нерухомості.
Не існує універсального правила встановлення обмежень по секторах. Проте багато банків забувають про обережність, надлишково кредитуючи "модні" сектора.
Наприклад, за останнє десятиліття в США банки були особливо схильні до такої практики. Згідно самим основам ринку операції з Рециклювання нафтодоларів, кредитування енергетики, нерухомості та операцій з викупу компаній керівництвом вважалися беззбитковими. К. жаль, усі ці сектори пізніше погрожували прибутковості банків. Надмірну концентрацію в одному секторі особливо складно уникнути в економіці, яка залежить від декількох секторів або товарів. Процес встановлення лімітів повинен бути гнучким і, що ще більш важливо, націленим на майбутнє. Він грунтується на вивченні ринку, прогнозі, аналізі чутливості, здоровому судженні і досвіді.
Чітке управління портфелем кредитів вимагає постійного спостереження за всіма видами ризиків: географічним, секторних, ризиком позичальника, групи позичальників.
Щомісяця повинні готуватися відповідні звіти. Головна мета при цьому-уникнути надмірної концентрації кредитів за допомогою їх диверсифікації.
Стандарти оцінки ризику
Не існує непогрішимого набору стандартів оцінки ризику. Величина ризику залежить від забезпечення, показників балансового звіту клієнта, руху грошових коштів, капіталізації, ефекту важеля, терміну кредиту, його цілі і сектора кредитування.
Кредитний портфель повинен зростати відповідно до стратегічних цілей банку і його обережною оцінкою ризиків. І хоча одним з критеріїв гарної роботи банку є приріст активів, його не можна розглядати окремо від їх якості. По суті, швидкий приріст активів не привід для радості, а швидше, свідчення того, що відповідальні особи "розтягли" кредитні стандарти і послабили показники структури капіталу,
Коли активи швидко ростуть, слід особливо ретельно розглянути взаємовідносини між кредитором і позичальником. Крім того, в країнах, де особливо поширене овердрафтне фінансування оборотного капіталу, термінове запозичення дуже часто призводить до капіталізації неоплачених відсотків. А це, у свою чергу, призводить до швидкого зростання кредитного портфеля банку і завищення розміру доходів і капіталу банку. Коли одного відомого фахівця в сфері контролю банківської діяльності запитали: "Що є першою ознакою можливої ​​неплатоспроможності банку?", Він відповів: "Занадто швидкий по відношенню до інших банків зростання".
Зловживання інсайдерів і позабалансовий ризик
Керівництво кредитного відділу має приділяти особливу увагу контролю за ще двома надзвичайно важливими факторами ризику · - зловживаннями інсайдерів і позабалансовими ризиками. Щоб обмежити можливості зловживань і шахрайства, банки вимагають, щоб співробітник кредитного відділу не брав участі у процесі схвалення кредитів в тому випадку, коли він так чи інакше безпосередньо пов'язаний з потенційним позичальником. У багатьох країнах існують особливі правила надання банками кредитів своїм власним співробітникам. Ще одним видом зловживань інсайдерів є використання ними доступної їм внутрішньої інформації. Наприклад, в процесі оцінки кредиту співробітники банку часто дізнаються про клієнта конфіденційну інформацію; ця інформація може вплинути на вартість випущених клієнтом акцій або облігацій. Зловживання має місце тоді, коли співробітник, грунтуючись на отриманої ним інформації, починає торгувати цими цінними паперами до того, як інформація стане відома широкій публіці. До недавнього часу в банках практично не було системи внутрішнього контролю за такого роду зловживаннями. Зараз же все більша кількість банків починає вводити такі системи контролю, Позабалансові зобов'язання також несуть у собі кредитний ризик, В залежності від законодавства, ці зобов'язання з різним ступенем уточнення можуть наводитися у фінансовій звітності банку або в поясненнях до неї. Зазвичай позабалансові зобов'язання представляють "нижче лінії" і називають їх або "Контррахунки", або "рахунки-роз'яснення". Позабалансові зобов'язання включають в себе: документарні акредитиви або акредитиви стенд-бай; тверді зобов'язання надати кредит; гарантії третім сторонам; процентні та валютні свопи; контракти з торгівлі інвалютою; опціонні і ф'ючерсні контракти, а також облігації до запитання, контрактні облігації (performance bond) та облігації з передоплатою.
Позабалансові кредитні інструменти - це тверді або потенційні зобов'язання, за які банк отримує комісію. Оскільки ці зобов'язання є позабалансовими, вони збільшують розмір доходу на активи та на власний капітал. До тих пір, поки по них не потрібно виробляти платежів, вони не вимагають резервування будь-яких засобів.
Управління ризиком ліквідності
Ліквідність - це здатність задовольнити передбачувану і раптово що створюється ситуацію потреби у готівкових коштах у компанії. Потреба в готівкових коштах виникає внаслідок вилучення вкладів, настання терміну погашення (терміну зрілості) зобов'язань, надання коштів по позиках, як за новими, так і продовження видачі коштів за старими позиками. Потреба в готівці задовольняється за рахунок збільшення обсягу депозитів і позикових коштів, погашення боргових зобов'язань перед даною компанією, інвестування в цінні папери з фіксованим терміном погашення та продажу активів.
Недостатня ліквідність може викликати несподіваний дефіцит платіжних засобів, який повинен бути покритий шляхом незвичайних підвищених витрат, викликаючи тим самим зменшення прибутковості установи. У гіршому разі, неадекватна ліквідність може призвести до неплатоспроможності даної установи, з точки зору короткострокових зобов'язань. З іншого боку, надмірна ліквідність може вести до низького рівня доходів на активи і тим самим несприятливо вплинути на показники прибутковості установи.
Підтримання адекватної ліквідності часто залежить від того, як ринок сприймає фінансову силу банку. Якщо його стан здається погіршується, звичайно внаслідок значних збитків, понесених у зв'язку з кредитами, виникає потреба в надзвичайній ліквідності. Вкладники знімають свої вклади чи не поновлюють їх, коли закінчується термін депозитів. Банк починає набувати депозити за вищою ціною, випускає боргові грошові зобов'язання, створюють серйозні проблеми для загальної прибутковості. Здатність банку будь-яку ціну знайти джерела фінансування на ринках грошей в кінцевому підсумку падає, оскільки потенційні інвестори скорочують або закривають свої кредитні лінії, якими користувався банк. При цьому банки, здібності яких мобілізувати кошти стають і більш обмеженими і більш дорогими, часто відчувають на собі ефект масової виплати коштів внаслідок необхідності покрити свої зобов'язання за непогашеними боргами.
Позичальники реагують на потенційний крах банках використанням коштів за відкритими для них кредитними лініями, намагаючись забезпечити собі наявність коштів, коли в них виникне потреба. Це явище частково пояснюється і тим, що вони хочуть отримати побільше від банку, як би страхуючи наявні там свої депозити, які не можуть бути швидко вилучено з банку. Таким чином, усвідомлення ринком погіршення стану банку може мати реальні наслідки для його ліквідності.
Вимірювання ліквідності
Система вимірювання ліквідності повинна кількісно визначати відому і потенційну потребу в ліквідних коштах. Отже, вимірювання ліквідності повинне грунтуватися на аналізі потоку грошових коштів, який повинен визначити час і обсяг потенційних потреб у фінансуванні. Ліквідність не можна адекватно виміряти шляхом обчислення коефіцієнтів балансового обітниці. Такі коефіцієнти можуть дати лише приблизні вимірювання ліквідності.
У типовому звіті про стан ліквідності повинне містити відомості щодо всіх рухів грошових коштів по рахунках, які пов'язані з існуючими активами і зобов'язаннями. Оскільки деякі інструменти не мають обумовлених контрактом термінів закінчення дії, пов'язані з ними потоки коштів частково грунтуються на аналізі тенденцій історичного досвіду. Точно так само оцінки потоків коштів, що надходять від портфеля кредитів, проводяться з урахуванням, що деякі кредити, після закінчення терміну погашення поновлюються. Управління оцінює потенційне зростання кредитів і депозитів, беручи до уваги потенційне використання не фінансуються боргових зобов'язань і гарантій, а також сезонний характер змін обсягів кредитів і депозитів. Хороша система вимірювань створює основний випадок і сценарій найгіршого варіанта фінансування. В умовах хоча б одного гіршого сценарію управління активами і зобов'язаннями оцінить вплив раптового погіршення якості банківського кредитного портфеля. Крім оцінки наслідків несприятливих відгуків, керівництву банку доведеться знизити їх оцінки руху грошових потоків від наявних проблемних позик, погашення яких, очевидно, буде відтягнути.
Якість виміру ліквідності залежить від якості своєчасності інформації про визрівання існуючих активів і зобов'язань і на якості аналізу банку з приводу минулих і майбутніх кредитних і депозитних тенденцій. Для багатьох банків перший крок удосконалення управління ліквідністю має полягати у забезпеченні точності і своєчасності інформації та терміни "зрілості", що надходить із системи бухгалтерської звітності банку і системи обробки операцій. Крім цього повинен бути проведений аналіз тенденцій за минулим позиками і депозитами і повинні бути розроблені добре обгрунтовані оцінки майбутніх тенденцій.

Глава III. Методи вдосконалення управління ризиками комерційних банків
3.1 Основні методи управління ризиками та ліквідністю в комерційних банках
Управління ризиками не є набору формальних дій, які здійснюються в якомусь вакуумі. Працюючи разом з лінійним керівництвом, працівник, який готує оцінку, намагається визначити ризик, мінімізувати і пом'якшити втрати, де це можливо. Оцінка успіху пов'язана із здійсненням саме цих завдань.
При правильному виконанні, оцінка процесу являє собою підтверджене дослідженнями обгрунтоване вказівка ​​на стан і результативність спрямованого здійснення управління ризиками.
До недавнього часу управління ризиками не мало особливого значення для банків. Процентні ставки фіксувалися монетарною владою, структура фінансових інструментів часто встановлювалася заздалегідь, фінансові ринки відрізнялися малою глибиною і ступенем активності, банкам не дозволялося вести операції в іноземній валюті, планування було дуже поверховим і відносним, тому що банки володіли обмеженою автономністю, а національні стандарти обліку не вимагали тій мірі розкриття інформації, яка дозволила б оцінити прибутковість або достатність капіталу.
Зараз на багатьох ринках становище змінюється, в деяких випадках досить різко, що вимагало термінового посилення управління фінансами і ризиками банків, що функціонують на цих ринках. Необхідно зміцнити кілька областей: фінансову інформацію потрібно зробити більш доступною, потрібно розвивати фінансову політику, фінансові навики, особливо в управлінні активами і зобов'язаннями, зобов'язаннями і портфелями, необхідно створити процес управління активами і зобов'язаннями, поліпшити організаційну структуру, чітко розподілити обов'язки по фінансовому управлінню і підвищити ефективність контролю.
Управління фінансами в значній мірі фокусується на управлінні ризиком. Хоча функція управління фінансами не відповідає виключно за управління всіма банківськими ризиками, вона грає центральну роль у визначенні обсягу, відстеження та планування ефективного управління ризиком.
Управління активами, які пов'язані з ризиками і контроль. Активи, пов'язані з ризиками, як вони характеризуються в банківському регулюванні, зазвичай не включають грошові кошти і найближчі замінники грошей, такі як банківські векселі, високонадійні цінні папери і золото. Активи, пов'язані з ризиком зазвичай складають більшу частину всіх активів.
Придбання таких активів і управління ними є основою управлінського процесу в банку, тому що саме ці активи і забезпечують основну частку доходів банку. Стратегічні плани щодо цих активів повинні оцінювати існуючі та потенційні ринки, стратегію і якість портфеля.
Що стосується банківських депозитів, зараз в країні розглядаються методи страхування банківських депозитів. Звідси виникає пропозиція ознайомитися з даним методом та керівництво банку може розглянути питання про страхування депозитів. Але перш ніж рекомендувати дану пропозицію необхідно детально його вивчити. Трохи історії:
Банкрутство деяких російських банків і мав місце в кінці серпня 2005 р. банківський криза в черговий раз змушують повернутися до питання страхування вкладників банків від подібного роду соціальних потрясінь.
Деяка схема страхування вкладів у фінансових організаціях Москви існує вже більше року. Такі компанії як "АСТРОВАЗ", "Орбіта", "Рослесстрахованіе" виробляють страхування таких ризиків, а страхові фірми "Мікор", "Роспотребрезерв", "Гарант" припинили їх страхування.
Страхова компанія "АСТРОВАЗ", наприклад, свою діяльність засновує на системі застав. У цьому випадку крім досить великої страхової премії страхувальнику доводиться вносити в страхову компанію заставу при величині ризику вкладення перевищує ризикованість Ощадного банку РВ. Але ця схема дуже дорого коштують і, крім зовні очевидних витрат, присутні такі як надання безоплатного (або вельми пільгового) кредиту страхової компанії, витрати, пов'язані з переоцінкою складності і тяжкості ризику та інші.
Говорити ж про масовість такого явища не доводиться: страхуванням охоплені найбільш відомі структури, діяльність яких прогнозується. Крім того, в ній не задіяні вітчизняні банки.
Виникає питання про те, як запровадити систему страхування вкладів у вітчизняній економіці й уникнути серйозних помилок на цьому шляху? Один з виходів - звернутися до багатого закордонного досвіду. За кордоном страхування вкладів в ощадно-позичкових інститутах має давні традиції. Як мінімум 27 країн мають федеральну систему страхування депозитів. А досвід Сполучених Штатів Америки - перша в історії спроба запровадження державної системи страхування депозитів.
Страхування вкладів зазвичай вводилося в найбільш економічно важкі для країн і їх банківських систем періоди. Прогресивно мислячі керівники деяких країн забезпечували становлення і розвиток національних систем страхування вкладів в кредитно-ощадних інститутах до економічних катастроф, в їх напередодні. Російська економіка ще має час для введення страхового захисту банківських вкладів населення до закінчення знижувальної стадії в її економічному розвитку.
Справедливо виникає питання про узгодженість введення обов'язкового страхування вкладів приватних осіб в комерційних банках РФ з проводиться Центральним банком Російської Федерації макроекономічною політикою, орієнтованої на ліквідацію слабких (малих) банків та виживання великих і сильних. У зв'язку з цим цікаво, що введення схем страхування вкладів у 1910-1917 роках у США розглядалася як ефективний захід спрямована, перш за все, на підтримку малих банків і їх конкурентоспроможності з великими. Цей захід заклала основи для багатостороннього і багатопланового розвитку банківської системи США до її сьогоднішнього стану.
Очевидно, що, підриваючи позиції малих банків, Центральний банк РФ ставить під загрозу всю банківську систему, у тому числі і великі банки, на які орієнтована реформа. У даному випадку депозитне страхування дасть суттєві соціальні гарантії вкладникам і дозволить вижити не тільки більшій кількості банків, але і всієї вітчизняної банківської системи. Додатково будуть створені умови для конкурентоспроможного функціонування малих банків - невід'ємного сегменту на ринку банківських послуг (малі спеціалізовані банки, місцеві банки, банки асоціацій і союзів малих підприємств і т.д.).
Необхідно брати до уваги також, що введення системи страхування банківських вкладів розглядається зарубіжними вченими як якнайшвидший спосіб збереження спокою в суспільстві та досягнення соціальної злагоди в економічно складних ситуаціях.
Відштовхуючись від несуперечності політики Центробанку Росії та аналізованої заходи корисно визначити форму і статус страховика. Керівник Росстрахнадзора Ю. Бугайов вважає, що страхові компанії не зможуть прийняти на страхування ризики по захисту внесків приватних вкладників у комерційних банках, що пояснює недостатністю коштів страховиків, а також тим, що ризик, пов'язаний з банкрутством банку не можна кваліфікувати як страховий.
З цим не можна не погодитися. Якщо в розвинених капіталістичних країнах стабільність кредитно-ощадної інституту визначається структурою його активів, то в Росії цей ризик не є страховим (з точки зору комерційних страхових організацій), тому що він залежить від не прораховує методами страхової математики страхових подій (нечесність керуючого (в умовах відсутність страхування його відповідальності), особисті інтереси засновників і т.д.).
Очевидно, що в цій ситуації можливе створення лише державної системи страхування вкладів, коли під егідою Центрального Банку створюється централізований страховий фонд.
Центральний Банк Росії визнав необхідність прийняття Закону про обов'язкове страхування банківських вкладів громадян. Такий Закон зможе не тільки втримати вклади населення в банках (а вони складають близько чверті від загальних ресурсів банківської системи), але зіграє істотну роль у залученні нових вкладників (потенційно багатий внутрішній інвестиційний джерело). У той же час Центробанк негативно оцінив існуючий законопроект. Банки, які залучають кошти населення в обов'язковому порядку, згідно з проектом, будуть формувати страховий фонд, кошти з якого будуть виплачуватися у страхових випадках. При недостатності коштів фонду (велика ймовірність цього на початковій стадії його роботи), за рішенням Ради фонду кошти на покриття дефіциту виділяють всі банки-учасники, що ставить у невигідне становище стабільні банки, яких насильно будуть змушувати покривати заборгованість банків-банкрутів. Сьогоднішній законопроект, на думку керівництва Центрального Банку, вимагає проведення експертної оцінки витрат на забезпечення діяльності страхового фонду, які, за попередніми прогнозами, можна порівняти з витратами Банку на забезпечення діяльності всієї системи нагляду за банківською діяльністю.
Введення обов'язкового страхування вкладів приватних осіб у банківських установах Росії дозволить закласти основи соціальної злагоди в нашому суспільстві і дасть прецедент запровадження обов'язкового страхування орієнтованого на довгостроковий розвиток і вдосконалення. Банківській системі країни буде надано новий імпульс стабільного та необмеженого потенційного розвитку.
На допомогу банкам навіть Центробанк РФ має намір здійснювати моніторинг кредитоспроможності та фінансового стану промислових підприємств. В якості інших кроків реформування банківського сектору країни розглядаються надання гарантій збереження депозитів у комерційних банках, здійснення контролю за правильністю ведення банківських рахунків, а також усунення від ведення справ банківських працівників із сумнівною репутацією.
У числі факторів, що визначають слабкість існуючих фінансових інститутів, слід назвати обмежені можливості контролю (інспекції на місцях і зовнішні перевірки), а також рівень, до якого центральні банки здатні виконувати цю функцію щодо великого числа дрібних банків. Так, за даними московського управління ГУ ЦБ РФ, найбільш поширеними порушеннями економічних нормативів Центробанку є показники поточної та миттєвої ліквідності (нормативи Н2, Н3); співвідношення ліквідних активів і сумарних активів (Н5); максимального розміру ризику на одного кредитора (вкладника) (Н8 ), на одного позичальника або групу пов'язаних позичальників (Н6); максимального розміру залучені грошові вклади населення (Н11).
Фінансової звітності приділяється увага, оскільки колишні її форми можна розглядати як малоефективні за такими ознаками:
- Неадекватна класифікація позик, норми збільшення відсотків і пролонгація кредитів перевищували показники за якістю і розмірами активів і розмивали обриси потенційних проблем ліквідності;
- Резерви по покриттю кредитних втрат забезпечувалися лише у ряді випадків і перевищували розмір доходів і капіталу;
- Аналіз фінансового ризику був неточним, приховував технічні аспекти неплатоспроможності банку;
- Розмір мінімального капіталу і стандарти щодо адекватності капіталу не були приведені у відповідність до критеріїв здорового функціонування банківського сектора.
Беручи до уваги ці дані, навряд чи можна було очікувати, що число професіоналів зі звітності та аудиту, які могли б здійснювати необхідний комерційний менеджмент, виявиться достатнім. В якості вирішення проблеми пропонується скорочення числа банків у вигляді посилення правил ліцензування кредитних інститутів.
Справа в тому, що хоча невеликий капітал і проста процедура ліцензування заохочують приватних осіб до дії, зростаючий ризик малоефективного управління і нераціональна кредитна політика можуть підірвати стабільність банківського сектору. Експерти Світового банку зробили висновок про десятикратному скорочення числа банків у Росії до початку 1999 року на підставі досліджень ситуації в банківському секторі, проведених з урахуванням нових вимог ЦБ РФ, зокрема, враховувалося, що з 1 січня 1999 року мінімальний розмір власних коштів кредитної установи повинен становити 5 млн. ЕКЮ. Полемізуючи з представниками Світового банку, заст перед ЦБ РФ Олександр Турбанов висловив думку, що в найближчі два роки кількість російських банків може скоротитися вдвічі, але ніяк не в 10 разів. Показовий приклад Тверьуниверсалбанк, у якого на початку липня була відкликана ліцензія на проведення банківських операцій, але який знову може звернутися в Банк Росії за її відновленням, після того, як над ним введено зовнішнє управління терміном на 1 рік.
Жорсткий альтернативний підхід до ліцензування і високим вимогам до мінімального капіталу може привести до накопичення критичної маси в банках і забезпечити більшу ймовірність довгостроковій стабільності, однак, при цьому виникають бар'єри на шляху формування сектора дрібних приватних банків, здатних задовольнити потреби приватного сектору.
Коментуючи проблеми мінімального капіталу, Олександр Турбанов зазначив, що поряд з великими банками в найближчі кілька років будуть працювати і більш дрібні кредитні інститути, оскільки: "комерційні банки деяких російських регіонів чисто фізично не можуть так швидко наростити свій капітал", а відкриття філій та відділень у віддалених від центру РФ областях для великих ком банків є просто нерентабельним ". У зв'язку з цим заступник перед Центробанку надалі не виключив можливості зниження нормативів ЦБ РФ для регіональних банків.
Ефективність фінансового сектора залежить від належного функціонування відповідних інститутів. Центральні банки отримують для їх створення технічну допомогу і добре підготовлені кадри, наприклад, для вдосконалення інфраструктури регулювання і розширення можливостей моніторингу; одночасно вони працюють над поліпшенням якості інформаційних потоків, систем платежів і реорганізацією для більш ефективного використання капіталу.
Для вирішення завдань в сфері володіння-менеджмент часто залучаються незалежні експерти, які працюють в регулюючих організаціях. У ряді випадків вводяться рамки на інвестиції в цінних паперах, що обмежують концентрацію впливу того чи іншого агента.
Мають місце обмеження по кредитах для власників цінних паперів, покликані підвищити автономність банку і перевести в площину практичного застосування критерії (більшою мірою орієнтовані на ринок) для прийняття вірних рішень щодо кредитів та інвестицій. Дані зміни в корпоративному управлінні банками не є самодостатніми, але при цьому розглядаються як життєво важливі віхи перехідного періоду й один із засобів вдосконалення моделей управління банками, які склалися до перехідного етапу.
Розробка системного підходу до всеосяжного управління ризиками є ключовою вимогою до всіх організацій з контролю за діяльністю банків і повинна бути завершена у найкоротші терміни.
Ефективній роботі систем контролю перешкоджають наступні фактори:
- Недостатнє число кваліфікованих контролерів, здатних проводити інспекції на місцях і зовнішній моніторинг;
- Малоефективні інформаційні системи, що затримують зовнішній контроль у період обмежених можливостей.
Серед недоліків інформаційних систем називають низькі якість і оперативність, а також відсутність "гарячих даних" і систем "раннього попередження". Крім того, фінансова інформація часто не відповідає необхідним вимогам для проведення зовнішніх інспекцій.
При цьому можливості наявних аудиторських структур, покликаних заповнювати такі прогалини або недоступні, або дуже дорогі; контролери часто не мають повноважень, необхідних для вирішення того чи іншого питання, оскільки найбільші банки все ще знаходяться в державному володінні. Заходи, які можуть розглядатися як "логічні" у фінансовому й операційному відношенні, не завжди схвалюються й виконуються старшими менеджерами; контроль за діяльністю банків часто фокусується на тимчасових питаннях (наприклад, ліквідність), при відсутності довгострокових підходів до управління ризиками.
У програмах реформ практично всіх країн з перехідною економікою підтримуються заходи з навчання та технічної допомоги, спрямовані на збільшення числа досвідчених контролерів. Для прискорення та вдосконалення процесу становлення систем для контролю за діяльністю банків в програмах реформ також передбачається вдосконалення необхідних регулюючих положень, перевірки на місцях з високим ступенем превентивності, розширені стандарти на ліцензування та інші фінансові вимоги, створення більш досконалих інформаційних систем (технічне та програмне забезпечення для комп'ютерних центрів, норми звітності), і, нарешті, створення структур оперативної доставки, покликаних прискорити обмін інформаційними потоками.
Слід виділити такі основні проблеми в юридичній та регулюючої середовищі:
- Незадовільний поділ функцій центральних і комерційних банків; незадовільний поділ функцій комерційних банків та сервісних структур фінансового сектора (страхування, цінні папери);
- Незадовільний стан юридичної основи та інфраструктури, що відноситься до прав на власність, забезпечення під заставу, процедур ліквідації, порушень контрактних зобов'язань і відновлення кредитів.
Сюди ж можна віднести неадекватні цивільні та комерційні кодекси та законодавство про забезпечення під заставу, неорганізовані або неповні регістри нерухомості, малоефективну систему цивільних судів, перевантажену різними справами, і обмежений набір позасудових засобів врегулювання спорів; неадекватні структури менеджменту, володіння, і управління; фрагментарні або неадекватні схеми страхування вкладів, при яких гарантом виступає лише один або декілька вибраних банків; неадекватні принципи видачі банківських ліцензій, класифікації позик, збільшення відсотків, оцінки ризиків і кредитних втрат, оцінки адекватності капіталу і мінімального капіталу; концентрація кредитів, низькоефективних робота з іноземною валютою , малообгрунтовані процедури реєстрації та відмови від зобов'язань.
Юридичні реформи спрямовані на вирішення деяких (але далеко не всіх) проблем.
Нові, і - там де можливо - скориговані банківські законодавства призвели до створення двоярусних банківських систем у країнах, для яких раніше була природною моно банківська система. Ці законодавства розчистили шлях для приватних і зарубіжних інвестицій у банківський сектор і одночасно заклали генеральні напрямки для розумного менеджменту. Наприклад, в деяких країнах, де розвиваються інвестиційні фонди приватизації та ринки цінних паперів, додаткові закони або поправки можуть надати істотну допомогу для гарантій по банківських депозитах в залежності від коливань на ринках цінних паперів і знизити рівень ризику для клієнта. Цього можна досягти і в тому випадку, якщо в доступному для огляду майбутньому банки зможуть діяти в якості активних агентів на ринках страхування, нерухомості, торгово-промислового капіталу і ряду інших ринків, в яких потенційно закладені значний ризик, розмірне розподіл ресурсів та спеціалізована експертиза менеджменту.
Поряд з іншими аспектами, пов'язаними з банківським сектором, отриманими у спадок від соціалізму, країнам з перехідною економікою доводиться стикатися з проблемою "оптимальних" рамок банківських секторів, беручи до уваги диспропорції, висхідні до недалекого минулого, низьку нинішню ефективність фінансових інститутів і необхідні вимоги по ліцензуванню і критеріям капіталу.
Диспропорції, як правило, співвідносяться із зайвою "спеціалізацією" банків по секторах (сільське господарство, житлове будівництво, промислове виробництво), функціями (заощадження), територією (прив'язка до регіону), а також обмеженими можливостями по диверсифікації портфелів.
У країнах з перехідною економікою відсутня інфраструктура, яка могла б служити базою для операцій з факторингу, оренду, страхування, нерухомості, взаємним фондам і витратам капіталу на різні проекти, створення брокерської системи, агентств з управління кредитами та багатьох інших небанківських установ.
Система страхування депозитів поки не має чітких рамок по стелі депозитів і механізмів визначення витрат для покриття витрат по обслуговуванню депозитів.
Даний фактор порушує розвиток конкурентноздатних ринків, забезпечення захисту депозитів на рівні стандартних державних гарантій стає недосяжним.
Закони про оподаткування часто відлякують банки від розумної практики за кредитними втрат. Банкам потрібно дозволити знаходити кошти для покриття збитків за кредитами до виплати податків на прибуток, що змусить їх надавати більш точні звіти по прибутку, станом капіталу і резервів.
Контролювання офіційного курсу інфляції, процентних ставок і вартості всіх впроваджуються ресурсів, включаючи вартість самих грошей, знижували потенціал фінансових ресурсів, не даючи структурам управління підприємствами накопичувати необхідний капітал, розвивати у співробітників професійні навички по довгостроковому інвестиційному плануванню, а також утруднювали управління робочим капіталом під час здійснення тих чи інших поточних операцій.
Недостатні можливості різних інститутів, некваліфікований персонал і неадекватні юридичні та регулюючі системи здатні серйозно підірвати позитивні зміни, що мали місце на ранніх стадіях pекапіталізаціі банківської системи Росії, незважаючи на переваги у вигляді масштабної приватизації банків.