Кредитування хімічних підприємств у РФ

За оцінками аналітиків ВТБ, в оновлення виробничих потужностей на хімічних підприємствах повинно інвестуватися близько $ 15 млрд щорічно. У повному обсязі ці інвестиційні потреби не можуть бути задоволені за рахунок власних ресурсів підприємств. Так що хімічні підприємства звертаються в банки.
Сьогодні Внешторгбанк надає клієнтам повний комплекс банківських і фінансових послуг, включаючи страхування, лізинг і торгові операції на базі компаній групи ВТБ.
З операцій, які можуть бути особливо цікавими для хімічних підприємств, можна відзначити лізинг основних засобів виробництва. Так, на початку 2006 року банк розпочав фінансування лізингу залізничних вагонів для одного з найбільших російських виробників мінеральних добрив на суму близько $ 26 млн.
Цікавим родом операцій є так зване ретроактивне фінансування імпортного обладнання. Суть подібних угод полягає в тому, що понесені клієнтом витрати з придбання обладнання відшкодовуються по лінії експортного агентства країни, в якій зроблені ці машини. Зараз за такою схемою для одного з клієнтів банку опрацьовується кредитування на 11-річний термін із залученням німецького федерального агентства Hermes, що відповідає за підтримку експорту з ФРН.
Xіміческіе компанії виявляють зацікавленість і в роздрібних банківських продуктах. На базі ВТБ 24 розвиваються операції з кредитування фізичних осіб - співробітників підприємств галузі під поручительство їх роботодавців. Така широта взаємодії дозволяє говорити про те, що хімічні підприємства користуються «повним спектром кредитно-фінансових послуг Внешторгбанка».
Фахівцями ВТБ була розроблена спеціальна «Програма по роботі з підприємствами хімічної промисловості до 2008 року». Головними її цілями були визначення кола пріоритетною клієнтури, розробка плану роботи як з галуззю в цілому, так і з окремими підприємствами, з'ясування того, яким чином можна допомогти російським хімічним підприємствам у вирішенні їх завдань / 34 /.
Слід особливо підкреслити важливість кредиту, виданого Банком ВТБ Хабаровському нафтопереробному заводі (ХНПЗ) на генеральну реконструкцію, яка черговим важливим кроком у розвитку російського паливного ринку. Після модернізації потужність заводу повинна істотно підвищитися. Власнику ХНПЗ нафтової компанії «Альянс» цей масштабний інвестиційний проект обійдеться в 1 мільярд доларів США. Частина необхідної суми у вигляді кредиту надає Внешторгбанк / 6 /.
«НК« Альянс »(сапреля 2008 дочірнє підприємство WSR) займається розвідкою і видобутком нафти вКазахстане, володіє добувним підприємством« Татнефтеотдача »(Республіка Татарстан), контролює Хабаровський НПЗ, а також має розвиненою збутовою мережею наДальнем Сході, в яку нарешті 2008року входила 261АЗС . В даний час Хабаровський НПЗ переробляє близько 3,3 млн тонн вгод. Після реконструкції заводу, яку намічено завершити в2011году, планований обсяг переробки складе 4,5 млн тонн нафти вгод. При цьому глибина переробки сировини повинна досягти 92%. В2007году виручка ХНПЗ склав 1,55 млрд руб., Чистий прибуток-32442000 руб. (Для порівняння: в2006году цей показник дорівнював 8800 тисяч руб.).
В2007году ХНПЗ переробив 3237 603тонни нафтової сировини (в2006-му обсяги переробки склали 3 118 484тонни). Глибина переробки нафти досягла 62,5% / 34 /.

3. НАПРЯМКИ ВДОСКОНАЛЕННЯ КРЕДИТУВАННЯ ПРОМИСЛОВОГО СЕКТОРА В РФ
3.1 Порівняльна характеристика російських і закордонних кредитів
Приступаючи до реалізації проекту, будь-яка компанія намагається визначити стратегію залучення інвестицій. Звичайно, на перший погляд, видається найкращим рішенням залучити закордонного інвестора або прямий кредит закордонного банку. Однак при більш пильному розгляду цього питання стає очевидним, що цей шлях прийнятний в основному для найбільших російських корпорацій.
Розглянемо докладніше переваги і недоліки російського і зарубіжного кредитування для промислових підприємств.
Процес становлення системи прямого фінансування російського клієнта закордонним банком постійно стримується низкою об'єктивних факторів.
Перша група чинників, пов'язана з проблемами залучення великого кредиту (позики) закордонного банку. До них, безсумнівно, необхідно віднести наступне:
- Витрати робочого часу персоналу і витрати на проведення міжнародного аудиту російської компанії (які часто, для невеликих підприємств, порівнянні з розміром самої позики);
- Депонування грошових коштів компанії в закордонному банку, в якості забезпечення кредиту, під мізерні відсотки, які зазвичай не викликає ентузіазму у російського позичальника;
- Отримання великого кредиту закордонного банку пов'язано з підготовкою пакету документації західного формату та проведенням ряду невластивих російським банкам і незвичних для російського позичальника кредитних процедур;
- Реальне отримання кредиту закордонного банку найчастіше має примарні перспективи і не визначене в часі.
Зрозуміло, зарубіжні банки, які планують здійснення широкомасштабної експансії на російському ринку в області надання великих кредитів російським корпораціям, проявляють все більшу гнучкість у процесі прийняття рішення. Але в доступній для огляду перспективі докорінної зміни зарубіжного менталітету та набуття досвіду російських банків з надання та моніторингу великих кредитів навряд чи слід очікувати.
Друга група чинників, пов'язана з проблемами залучення кредитів малими та середніми підприємствами реального сектора економіки, а саме:
- Підприємство зацікавлене не тільки у залученні кредитних ресурсів для реалізації одного-двох проектів, але і в отриманні комплексного банківського обслуговування, заснованого на забезпеченні щоденних потреб російського підприємства в проведенні поточних розрахункових і конверсійних операцій;
- Російське підприємство часто потребує підтримки фінансової організації, добре знає реалії російського ринку, здатної оцінювати ризики і оперативно приймати рішення в нестандартних ситуаціях, виходячи з поточних потреб бізнесу клієнта;
- Російської компанії потрібно методичне сприяння та організаційно-правовий супровід поточних операцій, консультаційна підтримка при організації фінансування та структурування зовнішньоторговельних угод.
Кредитне фінансування за рахунок банківських кредитів у Російської Федерації має наступні переваги:
- Гнучкість умов надання (у договорі можна передбачити специфічні вимоги як позичальника, так і кредитора), а також можливість їх перегляду при необхідності;
- Порівняно невеликі витрати часу та коштів на залучення (від двох тижнів до двох місяців);
- Конфіденційність угоди, відсутність суворих вимог до розкриття інформації про бізнес та ін
До недоліків кредитного фінансування в Російській Федерації ставляться:
1) низька капіталізація і переважання коротких пасивів у комерційних банків, а також жорсткі вимоги Центрального банку Російської Федерації до формування резервів під можливі неплатежі, які роблять неможливим одержання значних обсягів коштів на довгостроковій основі (більше 90% російських банків нездатні видати кредит понад 10 млн. дол . США).
Для вирішення питання потрібен суспільний договір держави з банками: держава надає допомогу (тільки живим банкам і на прийнятних і бажаних умовах: довгі гроші, з невисокою процентною ставкою, з використанням усього арсеналу можливостей - від депозитів ЦБ і Мінфіну до викупу хороших активів, які можна використовувати одночасно) і примусово доводить ліміти кредитування життєзабезпечуючих галузей і населення, а банки беруть добровільне зобов'язання бути інструментом проведення державної політики, усвідомлено несучи ризики в період турбулентності.
2) високі процентні ставки (15-28%), зумовлені інфляцією, а також значними макро-і мікроекономічними ризиками;
Для вирішення цієї проблеми керівникам підприємств слід звернути увагу на різні можливості для отримання більш дешевих кредитів. До таких, зокрема, відносяться заставні позики (під акції, нерухомість), які навіть зараз дозволяють отримувати ресурси під 12-16% річних.
3) вимоги до застави (більше 100% від обсягу кредиту) і вимога додаткового забезпечення під знецінюються застави (цінні папери, яка дешевшає нерухомість тощо);
Керівникам слід звернутися до нетрадиційних форм забезпечення, наприклад, до експортної виручки. При наявності довгострокових контрактів ризик вимог додаткового забезпечення стає більш прогнозованим і менш ймовірним.
4) низька рентабельність, кредитоспроможність і незадовільний фінансовий стан багатьох підприємств та ін
У ситуації, що склалася найбільш дієвим механізмом державної підтримки підприємств може служити звільнення від обов'язку сплати окремих податків і зборів на певний період.
Принципово важливим стає реалізація заходів щодо стимулювання попиту на продукцію підприємств хімічного сектора за допомогою держзамовлення (реалізація великих інфраструктурних проектів та викуп товарів у держрезерв) і експорту.
Таким чином, перерахований комплекс заходів дозволить нормалізувати кредитні взаємовідносини, що склалося між банківським і реальним секторами економіки, що знизити наслідки від світової фінансової кризи.
Безперечними достоїнствами при отриманні кредиту в іноземному банку для хімічних підприємств є:
- Низькі процентні ставки (пропонована більшістю зарубіжних банків процентна ставка по кредиту базується на існуючих у Європі ринкових нормах (LIBOR, EURIBOR) і становить не більше 6-7% строком на 5 і більше років);
- Можливість отримання кредиту до 100% від експортного контракту;
- Наявність великої кількості кредитних ресурсів у зарубіжних банків, на відміну від російських, дозволяє підприємству реалізувати широкомасштабні інвестиційні проекти;
Основні умови кредитування в російських і зарубіжних банках представлені в додатках А і Б.
Очевидно, що кредит у закордонному банку має незаперечну перевагу перед вітчизняним. Російські компанії зайняли в минулому році за кордоном майже 100 мільярдів доларів.
І не виключено, що у зв'язку з нестійкою ситуацією на світових фінансових ринках ці борги їм доведеться гасити в терміновому порядку.
Крім того, щороку зростають витрати бізнесу на обслуговування боргу. Чому ж вітчизняні підприємства не кредитуються в російських банках?
Зауважимо, що велика кількість зарубіжних кредитів пояснюється високими темпами зростання економіки - підприємствам потрібні великі гроші на переозброєння, на розвиток виробництва. В іноземних банках можна взяти гроші менше, ніж під 10 відсотків річних. І ставки російських банків для хороших, стійких підприємств, як правило, коливаються в діапазоні 15 - 20 відсотків на рік. Тому кредити промисловим підприємствам складають у наших банках, за деякими даними, приблизно 20 відсотків від загальної суми виданих позик.
А після того як на світових фінансових ринках розігрався криза, багато банків стали посилювати умови. Адже перш ніж видати кредит, банк сам повинен ці кошти десь "дістати". Центробанк дає гроші максимум на 14 днів під 6 відсотків річних. Це дуже "короткі" гроші, а підприємствам потрібні довгі кредити. Існує ще механізм перекредитування на міжбанківському ринку - це коли банки займають один у одного. Але тут зараз особливо не розгуляєшся. У відносинах між банками у зв'язку зі світовою кризою виник елемент недовіри, і ставки поповзли вгору. У результаті деякі банки поки воліють утриматися від видачі кредитів.
Проблема ще й у тому, що в наших банків навіть за стабільної ситуації обмежений доступ до позикових ресурсів не тільки у себе в країні, але і на світовому фінансовому ринку. За класифікацією світових рейтингових агентств різниця в позиціях у російських і зарубіжних банків колосальна. А вона, у свою чергу, залежить від кредитного рейтингу країни: протягом останніх декількох років його підвищували для Росії кілька разів, але до рівня високорозвинених країн Європи нам поки далеко.
Таким чином, іноземні банки можуть дістати гроші на ринку значно простіше і за більш низькими ставками. В останні роки були відзначені непогані темпи приросту капіталів російських банків. Але поки, за експертними даними, сукупний обсяг капіталів вітчизняних банків становить близько 93 мільярдів доларів. Це менше, ніж, наприклад, капітал деяких банків з першої десятки світового списку.
Потужні іноземні банки без праці тіснять росіян з ринку корпоративного кредитування. Якщо виникає великий проект і з'являється іноземний банк, наші кредитні організації навіть не вступають в конкуренцію. Вони все більше йдуть у сегмент роздрібного споживчого кредитування, а банки, що спеціалізуються на видачі кредитів підприємствам, поступово зникають.
Вихід з цієї ситуації може бути один - допомогти російським банкам з підвищенням капіталізації особливо в умовах економічної кризи. Довгострокові ресурси є у бюджету створюваного Банку розвитку. У капітал Банку розвитку держава вносить 250 мільярдів рублів, а він може брати участь у підвищенні капіталізації російських банків. Крім того, треба залучати в банківський обіг пенсійні гроші, ширше використовувати механізм рефінансування банків з боку ЦБ. Причому налагодити довгострокове рефінансування, у тому числі під заставу кредитних портфелів. І лише коли у банків з'являться ресурси, вони зможуть активніше кредитувати промислові підприємства / 35 /.

3.2 Шляхи вдосконалення банківського кредитування промислового сектора економіки
Банки, незважаючи на кризу, послідовно і цілеспрямовано стають повноцінними фінансовими посередниками, перерозподіляє кошти на промисловий сектор економіки. Але це становлення відбувається на тлі низки невирішених проблем, до яких відносяться: по-перше, недостатня капіталізація, по-друге, переважання «коротких» і нестійких пасивів (пасиви терміновістю понад 1 року становлять приблизно 15% валюти балансу комерційних банків, тоді як питома вага активів з аналогічними термінами наближається до 35%. Така невідповідність посилює ризики кредитування та втрати ліквідності), по-третє, високий рівень кредитного ризику. Вирішення проблем недостатності рівня капіталізації і переважання «коротких» і нестійких пасивів багато в чому залежить від законодавчої і виконавчої влади. Введення до Цивільного кодексу РФ положення, яке б передбачало неможливість дострокового вилучення строкового банківського вкладу, - одне з напрямків вирішення проблеми дефіциту довгострокових ресурсів.
Потрібні законодавчі рішення про позачергове платежів в рахунок погашення кредиту позичальником, що зазнають фінансові труднощі. Погашення банківських позик практично в останню чергу уповільнює оборотність ресурсів банків, вимагає пошуку різних форм обходу черговості платежів. Очевидно, що своєчасне погашення позик дозволить підприємствам залучати більше позикових коштів і тим самим оздоровити своє фінансове становище в цілому.
Потрібна поправка до Податкового кодексу, яка звільняє банки і акціонерів від податку на прибуток, якщо вона спрямовується на збільшення статутного капіталу банку. Заслуговує вивчення питання про запровадження пільгових ставок оподаткування прибутку банків в частині доходів, отриманих від кредитування реального сектора економіки. Підвищити рівень капіталізації російських комерційних банків можливо за рахунок залучення низки додаткових джерел. Перш за все, це використання коштів інституційних інвесторів. Доцільно внести зміни до чинного законодавства, які б дозволили банкам здійснювати управління активами інвестиційних фондів, пайових інвестиційних фондів і недержавних пенсійних фондів.
У ситуації, що моделі російського ринку цінних паперів комерційні банки стали його основними учасниками (емітенти, інвестори, представники інфраструктури ринку) і накопичили великий досвід. Їх штучне відсторонення від цієї роботи негативно вплине на конкурентний відбір і якість надання послуг в галузі управління активами вищеназваних фондів. Підвищити рівень капіталізації можна шляхом розширення можливостей випуску банками середньострокових цінних паперів та їх розміщення як на внутрішньому, так і на зовнішньому ринках.
Ще одне джерело підвищення капіталізації російських комерційних банків - залишки коштів на рахунках регіональних бюджетів. Як відомо, відповідно до Бюджетного кодексу РФ контролю за використанням та розпорядженням бюджетними коштами покладається на Федеральне казначейство і регіональні казначейства суб'єктів Федерації. Така практика, безсумнівно, відповідає світовому досвіду. Слід, однак, відзначити, що в ряді країн кредитні організації також не виключаються з цього процесу. Наприклад, у США комерційні банки можуть здійснювати функцію агента з розрахунково-касового обслуговування бюджету в дохідній частині. На жаль, практика нецільового використання низкою комерційних банків бюджетних коштів, а також банкрутства багатьох з них дискредитували ідею залучення кредитних організацій до обслуговування бюджетних рахунків. У той же час накопичений за останні роки досвід роботи Казначейства показує, що воно ще не повною мірою готовий виконувати покладені на нього функції, в тому числі і завдання ефективного контролю за використанням бюджетних коштів. Крім того, при повному переведення рахунків з комерційних банків у Банк Росії невирішеними залишаються питання кредитування касових розривів при виконанні бюджету, здійснення різного роду державних і регіональних програм, отримання додаткових доходів до бюджету за рахунок плати за залишки на рахунках.
Видається, що на регіональному рівні зазначені завдання можуть і повинні вирішуватися в рамках ефективної взаємодії Казначейства та комерційних банків. Для здійснення цього в масштабах бюджету окремого регіону об'єктивно існують не тільки економічні передумови, але й правові можливості. Обслуговування банками регіональних бюджетів недотаціонних регіонів відповідає принципу розмежування повноважень між федеральним центром і суб'єктами РФ. Для розширення обсягів кредитування підприємств реального сектора економіки необхідно вирішити проблему істотних кредитних ризиків.
Недостатня платоспроможність підприємств - фактор, що визначає високий рівень ризиків при кредитуванні. Крім того, часто підприємства ведуть «подвійну» бухгалтерію, що не дозволяє банку правильно оцінити їх фінансове становище і розрахувати рівень кредитного ризику. Плюс технічне оснащення значної частини промислових підприємств гальмує виробництво конкурентоспроможної продукції, реалізація якої дозволить повернути видану позичку. Посилення конкуренції на кредитному ринку приводить до зниження деякими банками своїх вимог до позичальника, що негативно позначається на якості кредитного портфеля. За оцінками фахівців, від 20 до 60% кредитів можуть стати «поганими». Якщо не передбачити можливість несприятливого розвитку подій і не закласти це в стратегію банку і продовжувати кредитну політику, виходячи з очікування відмінною кон'юнктури, якість портфеля може довгий час знижуватися, не спотворюючи формальні показники надійності.
Велику роль відіграє методична та нормативна база організації кредитного процесу. Ситуація така, що кожен комерційний банк, виходячи зі свого досвіду, виробляє підходи і систему кредитування. І це незважаючи на те, що хоча є непорушні загальні організаційні засади, що відображають міжнародний та вітчизняний досвід, які допомогли б банкам істотно порядок кредитні відносини з клієнтом і поліпшити зворотність позичок. У зарубіжних банках основним чинником створення ефективної системи управління кредитним ризиком став розвиток єдиної культури кредитування шляхом впровадження стандартних інструкцій для ініціювання, аналізу, прийняття рішення та моніторингу окремих кредитів.
В даний час більшість комерційних банків обмежуються наявністю кредитного відділу, діяльність якого зводиться до висновку і виконання кредитних договорів. Потрібно, щоб кредитний отелення вирішував завдання стратегічного планування, методичного та інструктивного забезпечення, аналізу та контролю за виконанням умов кредитної угоди. Це підвищить рівень організації кредитної роботи в багатьох банках.
Слід визначити ступінь компетенції працівників на кожному рівні ієрархічної структури банку, надавши їм певні права і строго контролюючи відповідальність кожного працівника. Такий поділ кредитних повноважень у комерційних банках підвищить ефективність роботи їх кредитних підрозділів. Необхідно налагодити якісне інформаційно-аналітичне забезпечення. Найдосконаліша методика аналізу позичальника або оцінка ризику не дасть надійних результатів, якщо вихідна інформація недостатньо повна або ненадійна.
Сучасна російська практика кредитування клієнтів показала, що найкращий спосіб оцінки кредитоспроможності можна визначити тільки виходячи зі специфічних умов кожної угоди. Кожен російський комерційний банк у рамках своєї кредитної політики має розробляти власну методику аналізу кредитоспроможності клієнтів і в міру зміни умов функціонування, ринкової кон'юнктури і пріоритетів кредитної політики вносити необхідні корективи. Як вже згадувалося кредитні працівники найчастіше приділяють занадто багато уваги аналізу забезпечення. Однак рішення про видачу позики повинно базуватися на аналізі суті фінансованого заходи, а не тільки на привабливості забезпечення. Питання про забезпечення повинно вирішуватися вже після того, як кредитна угода визнана прийнятною з точки зору ризику і повернення коштів в результаті здійснення кредитного проекту.
У російських умовах необхідно застосовувати сучасні фінансові інструменти, зокрема: комплексні фінансові операції, що дозволяють знизити реальну ставку відсотка за кредит (вона повинна бути доступна для позичальника і вигідна кредитору) шляхом оптимальної комбінації наявних у розпорядженні банку фінансових продуктів. Чим доступніше ресурс, тим вище попит на нього, і тим більш повно може бути використаний наявний кредитно-інвестиційний потенціал; нові перспективні види кредитних операцій (овердрафт, лізинг, факторинг, форфейтинг та ін.)
Підводячи підсумки вищесказаного, можна підкреслити: розвиток кредитних відносин комерційних банків з промисловим сектором економіки залежить як від державної політики, так і від роботи і зусиль комерційних банків і підприємств-позичальників. У числі найважливіших заходів, що сприяють розвитку даних відносин, необхідно виділити три: створення досконалої законодавчої бази організації кредитування підприємств комерційними банками; підвищення рівня капіталізації і створення довгострокової ресурсної бази комерційних банків; зниження кредитних ризиків.

Висновок
Для вирішення проблем, пов'язаних з нестачею фінансових ресурсів підприємства можуть залучати різні види позик. Ефективне використання позик дозволяє розширити масштаби діяльності, підвищити рентабельність власного капіталу, а в кінцевому підсумку - і вартість фірми.
Процедура надання кредитів у всіх банках приблизно однакова - представники служб банку (кредитного, юридичного відділів, служби безпеки) розглядають подані документи і складають свої висновки. Якщо вони позитивні, питання про надання позики виноситься на розгляд кредитного комітету банку. Після схвалення кредитного комітету з підприємством полягає кредитний договір.
В даний час кредитування реального сектору є основною операцією російських банків. Разом з тим вітчизняні хімічні підприємства відчувають стійкий дефіцит кредитних ресурсів, особливо для фінансування інвестицій. В якості основних причин, що стримують зростання інвестиційного кредитування, аналітики та експерти відзначають гострий дефіцит короткострокових позикових ресурсів (під оборот), неможливість задоволення інвестиційних потреб великих позичальників через низьку капіталізацію і слабкої ресурсної бази комерційних банків, а також високий рівень ризику довгострокових кредитів.
Розвиток кредитних відносин комерційних банків з хімічними і нафтохімічними підприємствами залежить як від державної політики, так і від роботи і зусиль комерційних банків і підприємств-позичальників. У числі найважливіших заходів, що сприяють розвитку даних відносин, необхідно виділити три: створення досконалої законодавчої бази організації кредитування підприємств комерційними банками; підвищення рівня капіталізації і створення довгострокової ресурсної бази комерційних банків; зниження кредитних ризиків.
Приступаючи до реалізації проекту, будь-яка компанія намагається визначити стратегію залучення інвестицій. Звичайно, на перший погляд, видається найкращим рішенням залучити закордонного інвестора або прямий кредит закордонного банку. Однак при більш пильному розгляду цього питання стає очевидним, що цей шлях прийнятний в основному для найбільших російських корпорацій.
Однак необхідно враховувати, що в нових умовах посилюються кризових явищ, інвестиційну діяльність за участю зарубіжної компанії в якості генерального підрядника проекту за рахунок закордонних кредитів можуть дозволити собі тільки успішні російські компанії, у меншій мірі схильні до впливу кризи і здатні залучити в свій проект в якості партнера провідний російський банк (Ощадний Банк, ВЕБ або ВТБ), повні або часткові гарантії яких можуть бути прийняті закордонним банком-кредитором.
Кредитне фінансування за рахунок банківських кредитів у Російської Федерації має наступні переваги:
- Гнучкість умов надання (у договорі можна передбачити специфічні вимоги як позичальника, так і кредитора), а також можливість їх перегляду при необхідності;
- Порівняно невеликі витрати часу та коштів на залучення (від двох тижнів до двох місяців);
- Конфіденційність угоди, відсутність суворих вимог до розкриття інформації про бізнес та ін
До недоліків кредитного фінансування в Російській Федерації ставляться:
1) низька капіталізація і переважання коротких пасивів у комерційних банків, а також жорсткі вимоги Центрального банку Російської Федерації до формування резервів під можливі неплатежі, які роблять неможливим одержання значних обсягів коштів на довгостроковій основі (більше 90% російських банків нездатні видати кредит понад 10 млн. дол . США).
Для вирішення питання потрібен суспільний договір держави з банками: держава надає допомогу (тільки живим банкам і на прийнятних і бажаних умовах: довгі гроші, з невисокою процентною ставкою, з використанням усього арсеналу можливостей - від депозитів ЦБ і Мінфіну до викупу хороших активів, які можна використовувати одночасно) і примусово доводить ліміти кредитування життєзабезпечуючих галузей і населення, а банки беруть добровільне зобов'язання бути інструментом проведення державної політики, усвідомлено несучи ризики в період турбулентності.
2) високі процентні ставки (15-28%), зумовлені інфляцією, а також значними макро-і мікроекономічними ризиками;
Для вирішення цієї проблеми керівникам підприємств слід звернути увагу на різні можливості для отримання більш дешевих кредитів. До таких, зокрема, відносяться заставні позики (під акції, нерухомість), які навіть зараз дозволяють отримувати ресурси під 12-16% річних.
Так само в російських умовах необхідно застосовувати сучасні фінансові інструменти, зокрема: комплексні фінансові операції, що дозволяють знизити реальну ставку відсотка за кредит (вона повинна бути доступна для позичальника і вигідна кредитору) шляхом оптимальної комбінації наявних у розпорядженні банку фінансових продуктів. Чим доступніше ресурс, тим вище попит на нього, і тим більш повно може бути використаний наявний кредитно-інвестиційний потенціал; нові перспективні види кредитних операцій (овердрафт, лізинг, факторинг, форфейтинг та ін.)
3) вимоги до застави (більше 100% від обсягу кредиту) і вимога додаткового забезпечення під знецінюються застави (цінні папери, яка дешевшає нерухомість тощо).
Керівникам слід звернутися до нетрадиційних форм забезпечення, наприклад, до експортної виручки. При наявності довгострокових контрактів ризик вимог додаткового забезпечення стає більш прогнозованим і менш ймовірним.
4) низька рентабельність, кредитоспроможність і незадовільний фінансовий стан багатьох підприємств та ін
У ситуації, що склалася найбільш дієвим механізмом державної підтримки підприємств може служити звільнення від обов'язку сплати окремих податків і зборів на певний період.
Принципово важливим стає реалізація заходів щодо стимулювання попиту на продукцію підприємств хімічного сектора за допомогою держзамовлення (реалізація великих інфраструктурних проектів та викуп товарів у держрезерв) і експорту.
Таким чином, перерахований комплекс заходів дозволить нормалізувати кредитні взаємовідносини, що склалося між банківським і реальним секторами економіки, що знизити наслідки від світової фінансової кризи.
Безперечними достоїнствами при отриманні кредиту в іноземному банку для хімічних підприємств є:
- Низькі процентні ставки (пропонована більшістю зарубіжних банків процентна ставка по кредиту базується на існуючих у Європі ринкових нормах (LIBOR, EURIBOR) і становить не більше 6-7% строком на 5 і більше років);
- Можливість отримання кредиту до 100% від експортного контракту;
- Наявність великої кількості кредитних ресурсів у зарубіжних банків, на відміну від російських, дозволяє підприємству реалізувати широкомасштабні інвестиційні проекти.
Очевидно, що кредит у закордонному банку має незаперечну перевагу перед вітчизняним. Російські компанії зайняли в минулому році за кордоном майже 100 мільярдів доларів.
А після того як на світових фінансових ринках розігрався криза, багато банків стали посилювати умови. Адже перш ніж видати кредит, банк сам повинен ці кошти десь отримати. Центробанк дає гроші максимум на 14 днів під 6 відсотків річних. Це дуже "короткі" гроші, а підприємствам потрібні довгі кредити.
Проблема ще й у тому, що в наших банків навіть за стабільної ситуації обмежений доступ до позикових ресурсів не тільки у себе в країні, але і на світовому фінансовому ринку. За класифікацією світових рейтингових агентств різниця в позиціях у російських і зарубіжних банків колосальна. А вона, у свою чергу, залежить від кредитного рейтингу країни: протягом останніх декількох років його підвищували для Росії кілька разів, але до рівня високорозвинених країн Європи нам поки далеко.
Таким чином, іноземні банки можуть дістати гроші на ринку значно простіше і за більш низькими ставками. Потужні іноземні банки без праці тіснять росіян з ринку корпоративного кредитування. Якщо виникає великий проект і з'являється іноземний банк, наші кредитні організації навіть не вступають в конкуренцію. Вони все більше йдуть у сегмент роздрібного споживчого кредитування, а банки, що спеціалізуються на видачі кредитів підприємствам, поступово зникають.

У встановлений у договорі / угоді день (день сплати процентів та / або погашення основного боргу) працівник бухгалтерії, відповідальний за ведення рахунку позичальника, на підставі відповідного розпорядження, підписаного уповноваженою посадовою особою банку, або оформляє бухгалтерськими проводками факт сплати процентів та / або погашення основного боргу, або (при невиконанні або неналежному виконанні клієнтом своїх зобов'язань за договором) переносить виниклу заборгованість клієнта на рахунки для обліку простроченої заборгованості.
Заборгованість за кредитами, безнадійна і / або визнана нереальною для стягнення, в установленому порядку списується з балансу банку за рахунок коштів спеціально сформованого на такий випадок резерву, а при нестачі таких засобів відноситься на збитки звітного року / 33 /.
До прийняття рішення про доцільність надання кредиту банк-кредитор повинен:
- Ретельно вивчити всі представлені позичальником документи, включаючи бізнес-план, плани маркетингу, виробництва і управління, прогноз грошових потоків позичальника на період погашення наданого йому кредиту (графік надходжень та платежів позичальника); техніко-економічне обгрунтування (ТЕО) кредитуемой угоди;
- Перевірити достовірність кредитуемой угоди, вивчити кредитну історію позичальника, проаналізувати питання про наявність або відсутність заборгованості за зобов'язаннями позичальника, в тому числі простроченої, перевірити повноваження посадових осіб позичальника, які будуть підписувати кредитний договір, перевірити наявність і якість забезпечення (застави, гарантії, поруки , страхового полісу та ін), оцінити отриману інформацію.
Перш ніж почати видавати кредити, банк повинен сформулювати свою кредитну політику (поряд і в згоді з його політиками стосовно всіх інших напрямках діяльності - депозитної, процентної, тарифної, технічної, кадрової, по відношенню до клієнтури, до конкурентів і т.д.) , а також передбачити способи і засоби її втілення в реальну практику
Формулювання політики банку становить один з етапів планування його діяльності. Визначити та затвердити кредитну політику - значить сформулювати і закріпити в необхідних внутрішньобанківських документах позицію керівництва банку як мінімум з наступних питань:
а) пріоритети банку на кредитному ринку, маючи на увазі під цим бажані для даного банку:
- Об'єкти кредитування (галузі, види виробництв або іншого бізнесу);
- Категорії позичальників (органи влади, державні та недержавні підприємства і організації, приватні особи);
- Характер відносин з позичальниками (курс на довгострокові і партнерські відносини або на разові кредитні угоди, поєднання кредитування з іншими видами банківського обслуговування, міра відвертості і довіри з обох сторін);
- Види і розміри (мінімальні, максимальні) кредитів;
- Схеми обслуговування кредитів;
- Форми забезпечення повернення кредитів та ін;
б) цілі кредитування
- Очікуваний рівень рентабельності кредитів;
- Інші (не пов'язані безпосередньо з отриманням прибутку) мети.
Для прийняття банком обгрунтованих рішень із зазначеного кола питань важливе значення мають:
- Чітка і зважена постановка загальних цілей діяльності банку на майбутній період (тобто хороша постановка планування в цілому);
- Адекватний аналіз кредитного ринку (тобто хороша робота маркетингової служби);
- Ясність перспектив розвитку ресурсної бази банку;
- Вірна оцінка якості кредитного портфеля;
- Облік динаміки рівня кваліфікації персоналу й інші фактори.
Роль кредитної політики може бути виражена у таких тезах:
- Відсутність у банку власної кредитної політики, або наявність слабкої (погано продуманої, необгрунтованої) політики, або її формальна наявність означають відсутність у ньому планування кредитного процесу і, отже, повноцінного управління цим найважливішим напрямком діяльності, що прирікає банк на безумовний неуспіх, особливо в середньо-і довгостроковій перспективі.
- Якісна кредитна політика банку, якщо її положення реально використовуються, хоча і не гарантує безумовного успіху, проте:
1) сприяє осмисленої координації його зусиль на кредитному ринку;
2) забезпечує діяльність підрозділів, що беруть участь в кредитному процесі, необхідне «стрижнем» і продуманими технологіями;
3) значно зменшує ризик прийняття неправильних управлінських рішень;
4) дає керівництву банку важливий критерій оцінки якості управління кредитним підрозділом і постановки кредитного процесу в банку в цілому.
Функцією кредитної політики банку у загальному плані є оптимізація кредитного процесу, маючи на увазі, що цілі і пріоритети розвитку (вдосконалення) кредитування, певні банком, і складають його кредитну політику / 32 /.
1.2 Форми і принципи кредитів для підприємства
Для задоволення своїх потреб у фінансових ресурсах підприємства можуть залучати різні види позик. Ефективне використання позик дозволяє розширити масштаби діяльності, підвищити рентабельність власного капіталу, а в кінцевому підсумку - і вартість фірми.
Джерела і форми позикового фінансування досить різноманітні. Далі подано коротку характеристику сутності та особливостей найбільш популярних форм позик, застосовуваних у вітчизняній і світовій практиці.
Розглянемо докладніше принципи кредитування.
Під принципами розуміються основні правила будь-якого виду діяльності, які визнаються такими в силу того, що вони виражають певні причинні зв'язки і стійко повторюються в масі випадків. Виходячи з цього можна вважати, що є такі безумовні принципи банківського кредитування:
- Принцип терміновості (кредит дається на однозначно певний строк);
- Принцип зворотності (в узгоджений термін вся сума кредиту повинна бути повернена повністю);
- Принцип платності (за право користування кредитом позичальник повинен заплатити обумовлену суму відсотків). Перераховані 3 принципи в Законі «Про банки і банківську діяльність» (ст. 1) названі умовами;
- Принцип підпорядкування кредитної угоди нормам законодавства та банківським правилам (зокрема, обов'язковий кредитний договір / угода в письмовій формі, що не суперечить закону та нормативних актів ЦБ РФ);
- Принцип незмінності умов кредитування (положень кредитного договору / угоди). Якщо вони змінюються, то це має робитися відповідно до правил, які зазначено у самому кредитному договорі / угоді або в спеціальному додатку до нього;
- Принцип взаємовигідності кредитної угоди (її умови повинні адекватно враховувати комерційні інтереси і можливості обох сторін).
В особливу групу принципів слід виділити поширені правила кредитування, які використовуються, якщо така воля сторін, виражена в кредитному договорі, і не повинні застосовуватися, якщо не включені до такого договору (не безумовні принципи):
- Принцип цільового використання кредиту;
- Принцип забезпеченого кредитування (кредит може бути забезпечений повністю, частково або не забезпечений зовсім).
Крім того, в ще одну групу можна виділити принципи кредитування, які призначені для «службового користування» співробітниками банків і повинні закріплюватися в їх внутрішніх документах як елементи кредитної політики.
Вивчимо основні вимоги до процесу видачі кредитів.
Банк розробляє і затверджує внутрішні документи, що визначають його кредитну політику, а також облікову політику і підходи до її реалізації, документи, що визначають:
- Процедури ухвалення рішень про розміщення банком коштів;
- Розподіл функцій і повноважень між підрозділами і посадовими особами банку, що включають внутрішні правила розміщення коштів, у тому числі правила кредитування клієнтів.
Банк видає кредити в наступному порядку:
- Юридичним особам - у безготівковій формі шляхом зарахування коштів на розрахунковий, поточний або кореспондентський рахунок (далі - рахунки);
- Фізичним особам - у безготівковій формі шляхом зарахування коштів на рахунок особи в банку або готівкою через касу банку;
- Кредити в іноземних валютах видаються юридичним і фізичним особам у безготівковій формі / 32 /.
Банк видає кредити наступними способами:
1) разовим зарахуванням коштів на банківські рахунки або видачею готівки позичальнику - фізичній особі;
2) відкриттям кредитної лінії;
3) кредитуванням рахунка клієнта (при недостатності або відсутності па ньому коштів) та оплати розрахункових документів з цього рахунку клієнта (якщо в договорі банківського рахунку передбачено проведення такої операції). Кредитування рахунку при недостатності або відсутності на ньому коштів має проводитися в межах встановленого ліміту (максимальна сума, на яку може бути проведена зазначена операція) і терміну, протягом якого мають бути погашені виникають кредитні зобов'язання клієнта;
4) участю банку в наданні коштів клієнтові на синдикованої (консорциальной) основі;
5) іншими способами, що не суперечать законодавству і нормативним актам Банку Росії.
Кредит видається на підставі розпорядження, належним чином складеного фахівцями кредитного підрозділу банку і підписаного уповноваженою посадовою особою банку. Банк-кредитор зобов'язаний створювати резерви на можливі втрати від кредитної діяльності в порядку, встановленому Банком Росії.
У загальному випадку кредитне фінансування, незалежно від форми залучення, володіє наступними перевагами:
- Фіксована вартість і термін, що забезпечують визначеність при плануванні грошових потоків;
- Розмір плати за використання не залежить від прибутків фірми, що дозволяє зберігати надлишок доходів у разі їх зростання в розпорядженні власників;
- Можливість підняти рентабельність власного капіталу за рахунок використання фінансового важеля;
- Плата за використання віднімається з податкової бази, що знижує вартість залучуваного джерела і капіталу фірми в цілому;
- Не передбачається втручання та отримання прав на управління та ін
До загальних недоліків позикового фінансування слід віднести:
- Обов'язковість обіцяних виплат і погашення основної суми боргу незалежно від результатів господарської діяльності;
- Збільшення фінансового ризику;
- Наявність обмежуючих умов, які можуть впливати на господарську політику фірми (наприклад, обмеження на виплату дивідендів, залучення інших позик, злиття і поглинання, оформлення в заставу активів і т. п.);
- Можливі вимоги до забезпечення;
- Обмеження щодо строків використання та обсягами залучення.
Крім загальних, кожна конкретна форма позикового фінансування може мати власні переваги і недоліки, що випливають з її специфіки / 32 /
Основними формами позикового фінансування є: банківський кредит (bank loan), випуск облігацій (bond), оренда або лізинг (leasing).
Кредит (від лат. Credo - «вірю») являє собою класичну і найбільш відому форму позикового фінансування підприємств.
Суб'єктом кредитування є юридична або фізична особа, що претендує на отримання грошових ресурсів на умовах позики та відповідає вимогам, що пред'являються кредиторами (як правило, комерційними банками) до позичальників.
Доступність кредитів для юридичних осіб залежить від різних факторів: макроекономічної ситуації, організаційно-правової форми ведення бізнесу, галузі, виду діяльності, фінансового стану, кредитоспроможності та ін
Об'єктом кредитування виступають цілі, на які позичальникові потрібні кошти. При отриманні кредиту підприємства зазвичай переслідують такі цілі:
- Фінансування оборотного капіталу (поточної діяльності);
- Фінансування інвестиційних проектів (капітальних вкладень);
- Рефінансування раніше залучених позик;
- Фінансування угод по злиттю і поглинанням і ін
Кредити на поповнення оборотних коштів є короткостроковими (до 1 року). Як правило, їх отримання займає небагато часу (до двох тижнів). У більшості випадків при їх наданні банки не вимагають заставного забезпечення у вигляді основних засобів. Таким забезпеченням служить майбутня виручка підприємства або придбані товарні запаси (за умови їх ліквідності). Однак банкам складно контролювати збереження запасів у кількості, необхідній для забезпечення кредиту, а у підприємств з різних причин може виникнути потреба скоротити їх і запустити в обіг. Тому такий кредит легше отримати підприємствам з хорошою діловою репутацією і стійким фінансовим станом. Програми за кредитним фінансування оборотного капіталу існують практично в кожному російському банку.
Фінансування капітальних вкладень - більш складна процедура, оскільки на ці цілі звичайно потрібні значні обсяги коштів, а терміни кредитування перевищують 1 рік. Надання заставного забезпечення в банк за такими кредитами є обов'язковою вимогою незалежно від масштабів діяльності підприємства, його репутації, фінансових показників і т. д. В якості окремого напрямку можна виділити використання банківських кредитів для фінансування інвестиційних проектів, що запускаються «з нуля».
Рефінансування раніше залучених позикових коштів - отримання нового кредиту на більш вигідних умовах і погашення з його допомогою боргу, залученого на менш вигідних умовах. Операції з рефінансування в Російській Федерації, з одного боку, мають об'єктивну основу у вигляді зниження процентних ставок за кредитами, а з іншого - стримуються їх короткими термінами, що знижують гнучкість і ефективність даної операції.
Фінансування операцій по злиттю і поглинанням із залученням позикових коштів - операції, які характеризуються значним ризиком. Банки, що видають кредити в даних цілях, прагнуть компенсувати свої ризики за рахунок підвищених вимог до заставного забезпечення і більш високих процентних ставок.
Необхідно розрізняти кредит і кредитну лінію. При наданні кредиту на позичковому рахунку клієнта відбивається вся видана йому сума, на яку нараховуються відсотки відповідно до умов кредитного договору незалежно від фактичного використання позичальником виділених коштів. З позичальником укладається відповідний кредитний договір. Надання кредиту здійснюється або разовим зарахуванням грошових коштів на розрахунковий або валютний рахунок, або їх зарахуванням на зазначені рахунки за узгодженим графіком, із зазначенням конкретних дат або періодів перерахування, визначені в умовах договору.
У разі надання кредитної лінії на позичковому рахунку відображається фактична заборгованість (фактично використані позичальником засоби), на яку і нараховуються відсотки. При цьому позичальникові встановлюється ліміт кредитних ресурсів, у межах якого він може їх використовувати. Кредитна лінія буває відновлювальна та невідновлювальна. Невідновлювальна кредитна лінія відкривається для здійснення різних платежів, пов'язаних з одним або декількома контрактами або партією товару, регулярними фінансово-господарськими операціями, а також для покриття періодично виникають тимчасових розривів у платіжному обороті підприємств. Рамкова кредитна лінія відкривається позичальнику для оплати окремих поставок товарів в рамках контрактів, реалізованих протягом певного періоду, а також фінансування етапів здійснення витрат, пов'язаних з реалізацією цільових програм. Під кожну поставку (або етап цільової програми) полягає окремий кредитний договір у рамках генеральної угоди про відкриття рамкової кредитної лінії. Забезпечення оформляється за кожним кредитним договором.
Фінансова практика виробила різні форми кредитів. Найбільш поширеним є так званий терміновий, або звичайний, кредит, що надається банком клієнту для цільового використання на фіксований термін під певний відсоток.
Овердрафт - форма кредитування, що надає можливість клієнту отримати короткостроковий кредит, як правило, без оформлення забезпечення, понад залишок коштів на розрахунковому рахунку в межах встановленого для нього ліміту, величина якого залежить від кредитної історії, стабільності середньомісячних оборотів в банку і інших чинників. Процентна ставка за овердрафтом зазвичай вище, ніж за звичайним кредитом із забезпеченням.
Онкольний кредит надається позичальникові без зазначення строку його використання (у рамках короткострокового кредитування) з зобов'язанням останнього погасити його на першу вимогу кредитора. При погашенні цього кредиту звичайно надається пільговий період (за чинною практиці - до трьох днів).
Револьверний (автоматично поновлюваний) кредит надається на певний період, протягом якого дозволяється як поетапна «вибірка» виділених коштів, так і поетапне часткове або повне погашення зобов'язань за ним. Внесені в рахунок погашення зобов'язань засоби можуть знову запозичувати підприємством протягом періоду дії кредитного договору в межах встановленого кредитного ліміту. Виплата залишилася непогашеної суми основного боргу і відсотків по ньому проводиться після закінчення терміну дії кредитного договору. Перевагою цього виду кредиту є мінімальні обмеження, що накладаються банком, хоча рівень процентної ставки за ним зазвичай вище.
Інвестиційний кредит - це довгостроковий кредит (або кредитна лінія) на реалізацію проекту або програми на діючому підприємстві. Тому поряд з типовими вимогами, що пред'являються до кредитоспроможності позичальника і до забезпечення, при видачі такого кредиту банк ретельно вивчає бізнес-план проекту (програми), на виконання якого запитуються кошти.
Іпотечний кредит може бути отриманий від банків, що спеціалізуються на видачі довгострокових позик під заставу основних засобів або майнового комплексу підприємств в цілому. Підприємство, яка передає в заставу своє майно, зобов'язана застрахувати його в повному обсязі на користь банку. При цьому закладене в банку майно продовжує використовуватися підприємством.
Синдикований кредит - це кредит, який організовується пулом кредиторів для одного позичальника з метою фінансування масштабних господарських програм або реалізації великих інвестиційних проектів. Характеризується він наступними основними рисами:
- Спільна відповідальність - пул кредиторів виступає по відношенню до позичальника як єдина сторона, всі кредитори несуть перед позичальником спільну відповідальність;
- Рівноправність кредиторів - жоден з банків не має переваг по стягненню боргу, а всі кошти, що надходять в рахунок погашення кредиту або від реалізації забезпечення, діляться між ними пропорційно наданої сумі;
- Єдність документації - усі договори багатосторонні;
- Єдність інформації для всіх учасників угоди / 33 /.
1.3 Умови отримання банківських кредитів
Різноманіття форм і умов отримання кредитів визначає необхідність вироблення певної політики управління цим процесом на підприємствах. Процес отримання кредиту можна умовно розділити на кілька етапів.
1. Перший етап - визначення позичальником потреби в кредитних ресурсах і параметрів позики (вид кредиту, обсяг, термін, прийнятна процентна ставка і т. д.), а також економічне обгрунтування їх використання.
Особливу увагу слід приділяти економічному обгрунтуванню потреб в позикових коштах. На думку більшості експертів і фахівців комерційних банків, для російських підприємств як і раніше залишається актуальною проблема нездатності позичальників представити якісний бізнес-план або техніко-економічне обгрунтування (ТЕО). З одного боку, це обумовлено хибними уявленнями про ступінь важливості цих документів при прийнятті рішення банком, з іншого - низьким професійним рівнем фахівців, відповідальних за їх підготовку. Часте наслідок низької якості обгрунтування - підвищення вартості кредиту (процентної ставки) або навіть відмова банку в наданні позикових средств.На даному етапі слід також попередньо вибрати предмет заставного забезпечення, виходячи з власних уявлень про величину його вартості.
2. Другий етап - вибір банку і проведення попередніх консультацій з потенційним кредитором. На даному етапі підприємству необхідно зробити вибір на користь того чи іншого банку і визначити найбільш істотні умови кредитного соглашенія.Прі виборі банку слід враховувати обов'язкові економічні нормативи його діяльності, встановлюються Центральним банком Російської Федерації. Крім ліквідності і надійності, аналіз нормативів дозволяє визначити максимальний обсяг коштів, які можуть бути надані цим банком в позику. Норматив, що обмежує розміри наданих кредитів, у стандартних випадках становить 25% від власного капіталу банку. Якщо ж позичальник є акціонером банку, то максимум обмежений 20%.
Практично обов'язковою умовою надання кредиту вітчизняними банками є наявність забезпечення своєчасного і повного виконання зобов'язань позичальником. Основна вимога до застави - його ринкова вартість має бути достатньою для компенсації банку основного боргу за позикою (сума кредиту), всіх відсотків відповідно до договору за 1 рік, а також можливих витрат, пов'язаних з реалізацією застави (пені, штрафи, судові та інші витрати при зверненні стягнення на забезпечення).
Друга вимога до застави - оформлення юридичної документації таким чином, щоб час, необхідне для його реалізації у випадку неповернення кредиту, не перевищувало 150 днів. Очевидно, що майно або права, передані в якості застави, повинні бути ліквідними у відношенні не тільки ринкового попиту, але й діючого законодавства.
У результаті загальна сума забезпечення на практиці перевищує обсяг отриманого кредиту. Недостатній обсяг заставного забезпечення - найбільш типова і основна проблема, з якою стикаються підприємства в процесі залучення кредиту.
Для захисту від неповернення розміщених кредитів будь-який банк формує резерви, які використовуються для списання безнадійної позичкової заборгованості. Розмір таких відрахувань залежить від якості виданого кредиту.
Для визначення розмірів резервних відрахувань банк класифікує всю позичкову і прирівняну до неї заборгованість за встановленими критеріями та їх ознаками на чотири групи ризику. Стандартні позики припускають резервування 1% від суми заборгованості по кредиту; нестандартні - 20%; сумнівні - 50%; безнадійні - 100%.
Очевидно, що будь-який банк прагне до мінімізації витрат по резервах, тобто за краще, щоб усі надані позички ставилися до стандартних.
3. На третьому етапі, коли обраний банк-партнер і узгоджені зразкові умови кредиту, підприємство направляє йому всю необхідну документацію: юридичні документи, бухгалтерську звітність, ТЕО, бізнес-плани і т. п. Склад запитуваних документів залежить від конкретних параметрів кредиту і вимог банку. На тривалість даного етапу значний вплив робить наявність або відсутність усього обсягу необхідних документів.
Фахівці банків часто відзначають низьку якість надаваних бізнес-планів і ТЕО проектів, тому серйозний підхід до їх підготовки може істотно спростити процедуру отримання кредиту. Не варто забувати і про важливість людського фактора. Наприклад, репутація і рівень професіоналізму менеджменту відіграють значну роль при прийнятті підсумкового рішення кредитним комітетом.
4. На четвертому етапі, після передачі всієї необхідної документації в банк, починається процедура оцінки позичальника. Зазвичай банки проводять всебічну експертизу кредитної заявки і позичальників. При цьому оцінюються три основні групи факторів: правові, фінансові та нефінансові / 33 /.
У процесі аналізу правових аспектів юридична служба перевіряє установчі документи, повноваження осіб, які будуть підписувати договори з банком, документи по забезпеченню. Отримуючи великий кредит, позичальник повинен надати всі необхідні рішення повноважних органів про здійснення великої угоди (понад 25% від активів на останню звітну дату). Якщо кредит призначений для фінансування інвестиційного проекту, для розрахунків по конкретних договорах або контрактах, банк обов'язково проведе юридичну експертизу цих документів.
Фінансова оцінка проводиться за даними бізнес-плану та звітності підприємства. Кожен банк застосовує свою методику оцінки, однак використовувані при цьому показники практично скрізь одні й ті ж - коефіцієнти ліквідності, платоспроможності, рентабельності і т. п. На практиці багато банків орієнтуються також на масштаби господарської діяльності, критеріями оцінки яких є виручка від реалізації, займана частка ринку та ін Вивчаються також фінансові та юридичні зв'язки потенційного позичальника: основні партнери (постачальники, покупці, кредитори, орендодавці, орендарі), засновники, дочірні компанії.
До нефінансовим факторів належать ділова репутація підприємства, його кредитна історія і якість менеджменту.
Процедура надання кредитів у всіх банках приблизно однакова - представники служб банку (кредитного, юридичного відділів, служби безпеки) розглядають подані документи і складають свої висновки. Якщо вони позитивні, питання про надання позики виноситься на розгляд кредитного комітету банку. Після схвалення кредитного комітету з підприємством полягає кредитний договір.
В даний час кредитування реального сектору є основною операцією російських банків. Разом з тим вітчизняні підприємства відчувають стійкий дефіцит кредитних ресурсів, особливо для фінансування інвестицій. В якості основних причин, що стримують зростання інвестиційного кредитування, аналітики та експерти відзначають гострий дефіцит короткострокових позикових ресурсів (під оборот), неможливість задоволення інвестиційних потреб великих позичальників через низьку капіталізацію і слабкої ресурсної бази комерційних банків, а також високий рівень ризику довгострокових кредитів, який складається з декількох складових:
- Незначна кількість високоефективних і ретельно опрацьованих інвестиційних проектів, особливо у середніх і невеликих підприємств;
- Невисокий рівень менеджменту підприємств та достовірності їх звітності, змушує вишукувати додаткові способи контролю за позичальником (що виливається у надання інвестиційних кредитів, як правило, тільки афілійованим структурам);
- Низька рентабельність проектів в реальному секторі (за опитуваннями підприємств, гранично допустима ставка по капіталовкладеннях становить у середньому 8-9% річних) ставить банки перед загрозою недоотримання прибутку та ін
У свою чергу, підприємства як основного обмеження, що перешкоджає ефективному використанню кредитів, називають високі відсоткові ставки (62% від числа опитаних). Серед інших відзначаються обмежень - надмірні вимоги щодо забезпечення (53%), недостатні терміни (38%) та обсяги (17%) кредитування / 28 /.
Підіб'ємо підсумки. У цілому кредитне фінансування за рахунок банківських кредитів у Російської Федерації має наступні переваги:
- Гнучкість умов надання (у договорі можна передбачити специфічні вимоги як позичальника, так і кредитора), а також можливість їх перегляду при необхідності;
- Порівняно невеликі витрати часу та коштів на залучення (від двох тижнів до двох місяців);
- Конфіденційність угоди, відсутність суворих вимог до розкриття інформації про бізнес та ін
До недоліків кредитного фінансування в Російській Федерації ставляться:
- Низька капіталізація і переважання коротких пасивів у комерційних банків, а також жорсткі вимоги Центрального банку Російської Федерації до формування резервів під можливі неплатежі, які роблять неможливим одержання значних обсягів коштів на довгостроковій основі (більше 90% російських банків нездатні видати кредит понад 10 млн. дол США);
- Високі процентні ставки (12-15%), зумовлені інфляцією, а також значними макро-і мікроекономічними ризиками;
- Вимоги до застави (більше 100% від обсягу кредиту);
- Низька рентабельність, кредитоспроможність і незадовільний фінансовий стан багатьох підприємств та ін

2 Практика кредитування хімічних і нафтохімічних підприємств у Росії та за кордоном
2.1 Кредитування промислових хімічних підприємств
Кредит є важливим джерелом формування обігових коштів промислових хімічних підприємств. Його питома вага в оборотних коштах хімічної промисловості дорівнює приблизно 44%. На частку промислових підприємств припадає 35% всіх кредитних вкладень Центрального банку.
Настільки високий рівень кредитування підприємств не випадковий. Вона є провідною галуззю РФ.
Широка участь кредиту в формуванні оборотних коштів підприємств і господарських організацій визначається безперервністю і в той же час нерівномірністю кругообігу коштів.
Розмір кредиту, наданого промисловим хімічним підприємствам, залежить від використовуваного методу розмежування оборотних коштів на власні і позикові і від характеру їх кругообігу. У зв'язку з цим прийнято розрізняти підприємства з відносно рівномірним і нерівномірним кругообігом оборотних коштів.
У підприємств з рівномірним кругообігом оборотних коштів надходження виробничих матеріалів, виробництво і збут продукції здійснюються без значних коливань. Це відноситься до підприємств нафтової, вугільної та хімічної промисловості. У таких підприємств не виникає великих розбіжностей між розміром грошових витрат і надходженням грошових коштів в тому або іншому періоді року (кварталу), а виробництво продукції протікають рівномірно.
Проте з цього не випливає, що в кругообігу коштів розглянутих підприємств зовсім не буває коливань. При відносно рівномірному кругообіг, якого не відбувається різких змін, все ж таки спостерігаються відхилення від планових завдань і нормативів власних оборотних коштів.
У ряді випадків підприємства несезонних галузей перевиконують виробничу програму, в зв'язку з чим у них утворюються наднормативні запаси готової продукції. У міру зростання виробництва з кварталу в квартал в деяких підприємств виникає також додаткова потреба у збільшенні розміру власних оборотних коштів. Нарешті, слід також враховувати разові, нерівномірні, позапланові постачання матеріалів.
У підприємств з нерівномірним кругообігом коштів потреба в банківському кредиті окреслена більш різко. Пояснюється це тим, що процес переходу оборотних коштів з однієї стадії в іншу затримується, а часто і зовсім переривається через сезонні умов надходження товарно-матеріальних цінностей, виробництва і збуту продукції. Такі явища характерні насамперед для підприємств легкої та харчової промисловості, що переробляють сільськогосподарську сировину, і підприємств лісової промисловості; тут виникає значна невідповідність між витратою грошових коштів та їх надходженням від реалізації продукції. Особливо рельєфно подібну невідповідність проявляється в період інтенсивного надходження сільськогосподарської сировини, що забезпечує багатомісячну виробничу потребу. У цей період підприємства змушені вдаватися до кредитної допомоги, оскільки виручка від реалізації продукції не забезпечує повною мірою оплату сировини, що надходить. Сезонність надходження товарно-матеріальних цінностей у ряді випадків є основною причиною сезонності виробництва деяких товарів народного споживання. Багато підприємств, які переробляють сільськогосподарську сировину, працюють не повний рік. Відмінності в характері кругообігу оборотних коштів промислових підприємств позначаються на питомій вазі кредиту як джерела формування оборотних коштів. У підприємств з нерівномірним характером кругообігу оборотних коштів частка банківського кредиту значно вище, ніж у підприємств з рівномірним кругообігом фондів. За минуле п'ятиріччя кредитні вкладення по промисловості в цілому зросли на 52,3%; на 1 січня 2008 р. вони склали 39,2 млрд. руб. Розвиток кредитних зв'язків банку з промисловими хімічними підприємствами викликано безперервним зростанням промислового виробництва (обсяг його за 2003-2007 рр.. Збільшився на 50%), зростанням заготівель продуктів. На ряду з цим на збільшення кредитних вкладень вплинули зміни в самому механізмі кредитування і перш за все розширення практики кредитування промислових хімічних підприємств на пайових засадах.
Об'єктивна можливість використання кредиту як джерела формування оборотних коштів підприємств несезонних галузей промисловості випливає з характеру кругообігу оборотних коштів, з коливань в русі грошових коштів і матеріальних цінностей, що знаходяться на різних стадіях виробництва і обігу товарів.
Відносна нерівномірність руху оборотних коштів у підприємств хімічних галузей виражається у відхиленні запасів товарно-матеріальних цінностей від встановленого нормативу власних оборотних коштів. Так, у промислових хімічних підприємств із сезонним процесом виробництва фактичні залишки товарно-матеріальних цінностей, як правило, вище мінімальних (нормативних) запасів, а у підприємств несезонних галузей ці залишки можуть бути і вище, і нижче мінімальних запасів. Подібні відхилення фактичних запасів від мінімальних запасів створюють об'єктивну основу для участі банківського кредиту. З 2003 р . відносини банку з промисловими підприємствами несезонних галузей встановлювалися виходячи з використання кредиту у створенні наднормативних запасів товарно-матеріальних цінностей. Відносно невеликі і періодичні відхилення величини запасів матеріальних цінностей від нормативу власних оборотних коштів не забезпечували умов для підтримання сталості в кредитних відносинах банку із зазначеними підприємствами. На початок 2004 р . питома вага банківських кредитів в оборотних коштах підприємств машинобудівної, хімічної, металургійної та вугільної промисловості складає всього 12,7%. Кредитування наднормативних запасів у цих галузях не охоплювало всього руху нормованих оборотних коштів, не зачіпало коливання оборотних коштів всередині нормативу. У результаті в одні періоди часу у підприємств з'являлися вільні фінансові ресурси, які не завжди були використані раціонально, а в інші періоди виникало фінансове напруження, оскільки власні кошти були недостатні для оплати вступників наднормативних цінностей.
У порядку експерименту з 2005 р . було введено порядок кредитування підприємств важкої промисловості на пайових засадах. На перших порах об'єктом кредитування були лише запаси незавершеного виробництва і готової продукції, у формуванні нормативу яких банківський кредит брав участь відповідно у розмірі 20 і 50%. Накопичення виробничих матеріалів випадало з сфери кредитування, у зв'язку з чим не забезпечувалася еластичність в русі оборотних коштів та ефективність банківського контролю рублем. Тому вже в 2006 р . також у дослідному порядку був запропонований більш досконалий механізм кредитування, що дозволяє використовувати кредит на всіх стадіях кругообігу коштів.
Розвиток кредитування промисловості на пайових засадах тривало і в наступний період, Особливо інтенсивно стали розвиватися кредитні відносини банку з підприємствами машинобудівної та хімічної промисловості. Тільки за 2006 р . заборгованість підприємств, що кредитуються на пайових засадах, зросла з 97 млн. до 362 млн. руб. До початку 2007 р . на пайових засадах кредитувалося вже 2239 підприємств; сума наданого їм кредиту становила 2560 млн. руб., або 10,7% загальної суми кредиту, отриманого всією промисловістю.
Разом з тим розвиток кредитування промислових підприємств на пайових засадах стримувалося деякими недоліками, притаманними цьому методу. Діяв у ті роки механізм кредитування характеризувався технічною складністю оформлення позик і відсутністю ув'язки між актами їх погашення і реалізації виробленої продукції. Все це визначило необхідність розробки більш досконалої форми кредитування.
У 2008 р . введені були в дію нові Правила кредитування промислових підприємств на пайових засадах, у яких знайшли своє відображення основні проблеми господарської реформи. По-перше, розширилися межі кредитування постійних виробничих витрат; об'єктом кредиту стали не тільки мінімальні постійні планові запаси товарно-матеріальних цінностей, а й трудові витрати. По-друге, розмір погашення банківської позики тісним чином пов'язується з виконанням підприємством плану реалізації продукції.
Рада Міністрів РФ в постанові від 3 квітня 2007 р . підкреслив, що переважною формою зв'язку банку з промисловими підприємствами несезонних галузей має стати кредитування на пайових засадах. До початку 2007 р . вже 3457 підприємств кредитувалися на пайових засадах; їх кредитна заборгованість обчислювалася в сумі 5378 млн. руб. До 1 січня 2008 р . чисельність підприємств, що кредитуються в такому порядку, досягла 5385, а їх заборгованість банку перевищувала 9,6 млрд. руб. В даний час за таким принципом кредитуються майже всі підприємства машинобудівної промисловості, розташовані на території РФ.
Широке впровадження кредиту на пайових засадах відбувалося у повній відповідності з господарською реформою, проведення якої передбачала вдосконалення економічних методів керівництва народним господарством. У поєднанні зі спеціальним позичковим рахунком кредитування промислових підприємств за участю власних і позикових коштів забезпечувало своєчасність розрахунків з постачальниками виробничих матеріалів і створювало сприятливі умови для виконання плану реалізації продукції, визнаного одним з найбільш важливих державних завдань.
Взаємозв'язок з обсягом реалізованої продукції досягалася і на стадії погашення банківського кредиту. Механізм його повернення діяв відповідно до виконання підприємством плану реалізації готових виробів. Нові правила кредитування господарських організацій на пайових засадах усували деякі технічні складності, встановлювали стягування відсотка тільки за кредит, що перевищує суму вилучених власних оборотних коштів.
Широке використання зазначених кредитів створює промисловим підприємствам ряд безперечних переваг. Вони виражаються насамперед у тому, що зміцнюється принцип кредитування підприємств у міру потреби в оборотних коштах. Кредитуемой підприємство отримує в своє розпорядження таку суму власних оборотних коштів, яка йому необхідна в той чи інший момент. У міру зростання обсягу запасів товарно-матеріальних цінностей підприємства мають можливість безперешкодно і своєчасно отримувати кредит на оплату розрахункових документів постачальників. Гнучкість кредитування проявляється і в тому, що в міру вивільнення грошових ресурсів у розпорядженні позичальника залишається така сума власних оборотних коштів, яка відповідає його виробничої потреби.
Механізм погашення кредиту діє таким чином, що при перевиконанні плану реалізації продукції у підприємства скорочується сума кредиту. Вивільнені ресурси банк може використовувати для кредитування підприємств, що потребують коштів. На цій основі підвищується маневреність позичкового фонду країни. Ресурси банківського кредитування стають більш стабільними. Частина власних оборотних коштів, вилучена у підприємств, дозволяє кредитній системі переводити ці кошти в категорію ресурсів тривалого користування.
Механізм кредитування промислових підприємств на пайових засадах сприяє зміцненню платіжної дисципліни в господарстві. Кредити промисловим підприємствам несезонних галузей запобігають утворенню заборгованості постачальникам, забезпечують своєчасну виплату заробітної плати.
Нарешті, кредит, що бере участь у формуванні виробничих запасів, незавершеного виробництва і готової продукції, дозволяє установам банку посилювати контроль рублем, а також економічний і організаційний вплив на промислові підприємства. Чинний порядок кредитування промислових підприємств на пайових засадах складається з декількох стадій, кожній з яких притаманна певна завдання. До цих стадій відносяться: визначення контрольної цифри кредитування; організація видачі та погашення банківських позик; регулювання заборгованості за спеціальним позичковим рахунком; перевірка забезпечення.
Контрольна цифра кредитування обчислюється на базі сукупного нормативу по виробничих матеріалами, незавершеного виробництва, готової продукції та встановленого розміру пайової участі кредиту в формуванні постійних залишків матеріальних цінностей. Пайова участь банківського кредиту у формуванні постійних залишків зафіксовано законодавчими актами в межах від 40 до 50%. Частка кредиту в мінімальних планових залишки товарно-матеріальних цінностей для конкретних промислових підприємств встановлюється за погодженням банку з підприємством.
Припустимо, що об'єднаний норматив по виробничим запасам, незавершеному виробництву і готової продукції встановлено підприємству в розмірі 2.5 млн. руб., А частка банківського кредиту складає 50%. Отже, контрольна цифра кредитування даного підприємства буде затверджена у сумі 1.250 млн. крб. Ці грошові кошти вилучаються у підприємства і заміщаються банківським кредитом, в результаті чого підприємство отримує можливість збільшувати в той чи інший момент загальну суму оборотних коштів до необхідного йому розміру.
Підприємствам надано право отримувати кредити і понад контрольної цифри: не припиняючи кредитування, банк продовжує оплачувати розрахункові документи за товарно-матеріальні цінності навіть у тих випадках, коли заборгованість по позиках перевищує контрольну цифру кредитування.
Можливість отримання кредиту понад контрольної цифри - цілком закономірне явище. З попереднього пункту відомо, що у підприємств з відносно рівномірним кругообігом оборотних коштів відбуваються постійні коливання, що викликають надпланову потреба в грошових ресурсах. Аналіз причин перевищення контрольної цифри кредитування показує, що понад 75% надпланової заборгованості за позиками утворюється внаслідок дострокової поставки сировини, матеріалів, комплектуючих виробів, нерівномірності імпортних поставок, завезення цінностей, призначених для освоєння нової продукції а також особливостей роботи транспорту. За даними Банку по країні в цілому перевищення контрольної цифри, як правило, становить не більше 10% суми вилучених власних про ротних коштів.
Разом з тим практика кредитування підприємств несезонних галузей промислових підприємств на пайових засадах свідчить про те, що в деяких випадках за рахунок надпланового кредиту (перевищує контрольну цифру кредитування створюються запаси цінностей понад виробничої потреби) завуальовується неритмічна робота, що призводить до невиконання встановлених планів виробництва. У зв'язку з цим освіта надпланової заборгованості має бути в кожному окремому випадку предметом спеціального аналізу господарської діяльності кредитованого підприємства.
Контрольна цифра кредитування промислового підприємства встановлюється на кожен квартал. Вилучаються у підприємства власні оборотні кошти перераховуються на особливий рахунок бюджету в банку. При зменшенні контрольної цифри банк у новому планованому періоді повертає підприємству раніше вилучені власні оборотні кошти, а при збільшенні контрольної цифри додатково депонує кошти.
За користування кредитом в межах контрольної цифри підприємство не платить відсотків. Якщо заборгованість по позиках перевищує контрольну цифру, то банк стягує 6% річних.
Для обліку кредиту, наданого на пайових засадах, кожному промисловому підприємству відкривається один спеціальний позичковий рахунок. Первісна заборгованість на цьому рахунку (за дебетом рахунка) виникає у зв'язку з наданням кредиту на суму вилучених власних оборотних коштів. Подальша заборгованість утворюється у підприємства перш за все при оплаті розрахункових документів за товарно-матеріальні цінності та послуги. Таким чином, надання кредиту зі спеціального позичкового рахунку на оплату матеріальних цінностей і послуг за формою набуває платіжний характер.
Банківський кредит, що надається зі спеціального позичкового рахунку, може відшкодовувати кошти, вкладені в матеріальні цінності, оплачені шляхом відкриття акредитива, покривати дебетове сальдо за разовими заліків взаємної заборгованості, брати участь у формуванні наднормативних залишків товарно-матеріальних цінностей, а також використовуватися на виплату заробітної плати, належної робітникам і службовцям. Одночасно з виплатою заробітної плати за рахунок банківського кредиту перераховуються податки, утримані з робітників і службовців, а також кошти з державного соціального страхування та інші платежі.
Зі спеціального позичкового рахунку здійснюються платежі в доходи по податку з обороту і за іншими фінансовими зобов'язаннями, перерахування коштів в погашення кредиторської заборгованості, яка виникла у зв'язку з розрахунками за товари і послуги. Крім того, зі спеціального позичкового рахунку може бути наданий - у межах контрольної цифри - кредит на покриття незадоволених претензій до розрахункового рахунку.
Всі ці операції, які стосуються виробничої діяльності підприємств, свідчать про те, що спеціальний позичковий рахунок є основним рахунком господарської організації, на якому сконцентрована переважна частина її платіжного обороту. Оплата всіх товарно-матеріальних цінностей, видача коштів на заробітну плату, перерахування податку з обороту зі спеціального позичкового рахунку створюють промисловим підприємствам несезонних галузей ряд незаперечних переваг, які сприяють зміцненню їхньої платіжної дисципліни. Відчутною пільгою кредитування є також оплата за цього рахунку розрахункових документів за товарно-матеріальні цінності та послуги і. виплати заробітної плати робітникам і службовцям навіть за наявності у підприємства простроченої заборгованості банку, якщо тривалість її не перевищує тридцяти днів.
Вся виручка від реалізації продукції відображається на спеціальному позичковому рахунку підприємства. Зарахування виручки на спеціальний позичковий рахунок дозволяє регулярно погашати заборгованість за банківськими кредитами. Крім цього, на спеціальний позичковий рахунок переводяться кошти за результатами разових групових заліків взаємної заборгованості, а також перераховуються деякі інші платежі.
Оскільки всі грошові кошти зараховуються на спеціальний позичковий рахунок, банк повертає позичальнику частина виручки, так як зазвичай виручка в цілому перевищує заборгованість по кредиту. Відомо, що банк надає кредит тільки на матеріальні та трудові витрати, в той час як надходить у банк виручка містить у собі компенсацію прибутку, позавиробничих витрат та інших нематеріальних витрат. Ці елементи вартості реалізованої готової продукції не були об'єктом банківського кредитування. Тому банк не може використати для погашення кредиту всю суму виручки і повинен перерахувати підприємству на його розрахунковий рахунок ті кошти, які представляють грошовий вираз нематеріальних витрат і прибутку.
Перерахування суми нематеріальних витрат і прибутку на розрахунковий рахунок підприємства проводиться раз на п'ять днів або в інші узгоджені з ссудополучателем терміни, але обов'язково, в останній день місяця. Частка нематеріальних витрат і прибутку: розраховується на квартал, а у випадку нерівномірного надходження виручки від реалізації продукції - на кожен місяць. Для визначення частки нематеріальних витрат і прибутку у виручці від реалізації продукції підприємство представляє в банк необхідні відомості у вигляді спеціальної довідки.
Таким чином, розрахунок частки нематеріальних витрат включає в себе два етапи. На першому етапі визначається загальна сума виручки, що приписується підприємству в майбутньому кварталі і підлягає напрямку в кредит спеціального позичкового рахунку. На другому етапі групуються різні нематеріальні елементи витрат і прибуток. Співвідношення сум першого і другого етапів дозволяє встановити частку виручки, що перераховується на розрахунковий рахунок. Отже, якщо за п'ять днів на спеціальний позичковий рахунок надійде виручка в розмірі 1 млн. крб., То банк перерахує на розрахунковий рахунок підприємства 1.8 млн. руб.
Суми нематеріальних витрат і прибутку можуть бути за клопотанням підприємства перераховані на розрахунковий рахунок і раніше встановленого терміну. Таку операцію банк виконує у разі виникнення додаткових претензій до розрахункового рахунку господарської організації.
У зв'язку зі зміною плану підприємства розмір надходить виручки іноді відхиляється в ту або іншу сторону. Це може призвести або до більшого перерахуванню суми нематеріальних витрат на розрахунковий рахунок, а значить, і до зайвого кредитуванню господарської організації, або до неповного повернення тих коштів, які у складі нематеріальної частини підлягають перерахуванню на розрахунковий рахунок. У всіх цих випадках установи банку разом із боржником повинні своєчасно переглянути розмір частки нематеріальних витрат і прибутку у виручці від реалізації продукції.
Деякі особливості надання кредиту мають місце при утворенні у підприємства простроченої заборгованості банку. Як відомо, за наявності такої заборгованості, що не перевищує тридцяти днів, надання кредиту зі спеціального позичкового рахунку на оплату товарно-матеріальних цінностей не припиняється. Разом з тим кошти в частці нематеріальних витрат і прибутку перераховуються на розрахунковий рахунок щоденно виходячи з виручки, що надійшла у попередній день.
Більш жорсткий порядок встановлюється щодо підприємства, яке допустило прострочену заборгованість тривалістю понад тридцять днів. У таких випадках розрахункові документи за товарно-матеріальні цінності та послуги оплачуються зі спеціального позичкового рахунку тільки в межах виручки, що надійшла на цей рахунок за попередній день і зменшеною на який міститься в ній частку нематеріальних витрат і прибутку.
Здійснюючи кредитування промислових підприємств на пайових засадах, установа банку має бути впевнена в тому, що вони повністю погасять отримані кредити. Напрямок виручки від реалізації продукції безпосередньо в кредит спеціального позичкового рахунку ще не гарантує погашення кредиту в. повній сумі. Наприклад, затримка реалізації товарів може автоматично знизити надходження грошових коштів і затримати погашення заборгованості за банківськими кредитами. Тому раз на місяць за станом на 1-е число установи банку регулюють заборгованість за спеціальним позичковим рахунком. Регулювання має на меті привести заборгованість у відповідність з розміром термінового платежу, що випливають з плану реалізації продукції. Контрольним моментом в даному випадку є ступінь погашення позичальником отриманого кредиту.
Погашення позики перевіряється на основі даних про обсяг реалізованої продукції. Згідно з діючими положеннями виручка, що надійшла в кредит спеціального позичкового рахунку за певний період (квартал, місяць), повинна бути не менше передбаченої планом суми реалізованої продукції. Дана частина виручки отримала назву строкового платежу. Отже, розрахунок регулювання заборгованості за спеціальним позичковим рахунком полягає у перевірці відповідності суми фактично виручки, що надійшла, призначеної для погашення заборгованості, строковим платежу. Розмір термінового платежу визначається за довідкою, яку підприємство представляє для розрахунку частки нематеріальних витрат і прибутку у виручці від реалізації продукції.
Регулювання заборгованості за спеціальним позичковим рахунком може виявити, що терміновий платіж менше виручки, яка; надійшла в погашення кредиту. Сума перевищення виручки над терміновим платежем не перераховується на розрахунковий рахунок позичальника, а зараховується в покриття можливих недовзнос термінових платежів у наступному періоді. Деякі особливості регулювання заборгованості за спеціальним позичковим рахунком виникають у тих випадках, коли тривалість прострочення платежів банку становить понад тридцять днів. У такій ситуації утворилася заборгованість надалі до погашення прострочених платежів регулюється раз на десять днів або в інші строки, узгоджені з підприємством. Виявлена ​​сума перевищення виручки над терміновим платежем використовується при цьому для погашення простроченої заборгованості по банківських кредитах.
Поряд з регулюванням заборгованості за спеціальним позичковим рахунком установа банку здійснює раз на місяць (за станом на 1-е число) перевірку забезпечення кредиту. Особливість такої перевірки полягає в тому, що воно відбувається тільки відносно тих підприємств, які допустили перевищення контрольної цифри кредитування. Необхідність такої перевірки випливає з принципу забезпеченості кредиту. Відповідно до цього принципу заборгованість за банківськими позичками повинна бути забезпечена товарно-матеріальними цінностями. Виробляючи перевірку забезпечення заборгованості за спеціальним позичковим рахунком, банк з'ясовує, якою мірою наданий кредит використаний на формування запасів товарно-матеріальних цінностей. При цьому установа банку приймає заходи до того, щоб склалася заборгованість за спеціальним позичковим рахунком була приведена у відповідність із сумою конкретного забезпечення.
Для розрахунку забезпечення кредиту, наданого на пайових засадах, банк використовує баланс промислового підприємства, в якому відображено фактичне накопичення кредитуються товарно-матеріальних цінностей.
Забезпечення кредиту розраховується на основі фактичних залишків виробничих запасів, незавершеного виробництва і готової продукції. З цих залишків виключаються неходові, зайві і непотрібні товарно-матеріальні цінності, які не є об'єктом кредитування за спеціальним позичковим рахунком, а також кредиторська заборгованість за деяку частину накопичених товарно-матеріальних цінностей. Виняток кредиторської заборгованості є цілком виправданим, оскільки забезпеченням кредиту не можуть служити товарно-матеріальні цінності, накопичені не за рахунок банківських позичок, а за рахунок коштів інших підприємств. Крім того, з наявних залишків товарно-матеріальних цінностей, що знаходяться на різних виробничих стадіях, банк виключає частку власних оборотних коштів, що залишилася в розпорядженні підприємства. Зазвичай 50-60% суми нормативу власних оборотних коштів знаходиться в обороті підприємства; ці кошти призначені для накопичення відповідної частини товарно-матеріальних цінностей, у зв'язку з чим вони повинні бути враховані при кредитуванні господарських організацій на пайових засадах.
Перш ніж зіставити отриману суму забезпечення із заборгованістю за спеціальним позичковим рахунком, банк як би «очищає» її від заборгованості по деяких інших видах позик, які відображено на спеціальному позичковому рахунку. Так, із загальної заборгованості за спеціальним позичковим рахунком (включають половину суми податку з обороту, що надійшла у складі виручки на спеціальний позичковий рахунок до 1-го числа і перерахованої до бюджету після цієї дати) віднімається вартість понаднормативних оплачених залишків, а також залишок відвантажених товарів, відносяться до самостійних об'єктів кредитування.
Розрахунок перевірки забезпечення кредиту кореспондується з розрахунком регулювання заборгованості за спеціальним позичковим рахунком, який банк проводить декілька раніше розглянутого розрахунку. Може виявитися, що заборгованість по спеціальному позичковому рахунку вже відрегульована і частину заборгованості вже стягнуто з розрахункового рахунку у зв'язку з нестачею виручки для погашення термінових платежів. Отже, сума заборгованості повинна бути скорочена на суму виробленого банком стягнення. «Очищена» таким шляхом заборгованість за спеціальним позичковим рахунком порівнюється із забезпеченням. Якщо за результатами перевірки отримано надлишок забезпечення, то він може бути направлений на розрахунковий рахунок підприємства. Раніше ніж видати додаткову позику під надлишок забезпечення, установа банку враховує приріст нормативу власних оборотних коштів за сезонним витрат виробництва та інших витрат майбутніх періодів, прокредитувати банк. Кошти в сумі приросту нормативу збільшують сукупність грошових фондів, що знаходяться в обігу підприємства, тому їх потрібно виключити з кредиту, що надається господарським організаціям. Надлишок забезпечення може бути також скорочено на суму вартості продукції, що залишилася не реалізованою через невиконання підприємством плану реалізації.
Позика під надлишок забезпечення спочатку спрямовується на погашення незабезпеченої, простроченої, термінової на даний день заборгованості, а решти - на розрахунковий рахунок. Недолік забезпечення стягується з розрахункового рахунку підприємства; при відсутності вільних грошових коштів сума нестачі, переноситься на рахунок прострочених позичок / 24 /.
2.2 Загальні правила кредитування хімічних підприємств Росії за рахунок ресурсів іноземних банків
Після прийняття рішення про необхідність розширення або переорієнтації діючого виробництва на хімічному підприємстві виникає питання про пошук фінансових коштів для реалізації проекту. На жаль, російські банки (також як і банки інших країн СНД) на даний час не готові надавати інвестиційні кредити на тривалий термін під прийнятні відсотки.
Однак необхідно враховувати, що в нових умовах посилюються кризових явищ, інвестиційну діяльність за участю зарубіжної компанії в якості генерального підрядника проекту за рахунок закордонних кредитів можуть дозволити собі тільки успішні російські компанії, у меншій мірі схильні до впливу кризи і здатні залучити в свій проект в якості партнера провідний російський банк (Ощадний Банк, ВЕБ або ВТБ), повні або часткові гарантії яких можуть бути прийняті закордонним банком-кредитором.
Зарубіжні банки пропонують наступні види іноземних кредитів для реалізації інвестиційних проектів російських хімічних підприємств:
1) кредит на передекспортне фінансування;
2) кредит постачальника;
3) кредит покупця;
4) непрямий кредит покупця;
5) інвестиційний кредит.
Кредит на передекспортне фінансування дозволяє виробникові країни, банк якої надає кредит або експортеру фінансувати витрати, пов'язані з реалізацією поставок для іноземного покупця (імпортера).
Проблема фінансування при великих імпортних контрактах досить непроста. У країнах СНД кредитних ресурсів небагато, вони короткострокові і дорогі, тому займати на внутрішньому ринку не завжди доцільно. У зв'язку з цим імпортери пред'являють підвищений попит на розумні і економічно вигідні схеми фінансування. Один з таких варіантів - отримання кредиту під гарантії експортних кредитних агентств.
У багатьох розвинених країнах існують спеціальні організації, які допомагають національним виробникам продавати їх продукцію за кордон - експортні кредитні агентства (ЕКА). Це уповноважені органи, часто державні фінансові інститути, які надають кредити, гарантії або страхування експортерам. У більшості випадків ЕКА спеціалізуються на поставках товарів, послуг, обладнання в країни з економікою, що розвивається.
Фінансування покриває такі витрати:
- Закупівля обладнання, сировини та інших компонентів для експортного виробництва;
- Закупівля матеріалів;
- Накладні витрати;
- Особисті витрати, тобто заробітна плата, соціальні та медичні витрати;
- Страхування;
- Інвестиційні витрати в зв'язку з розширенням виробництва.
Короткостроковий кредит на передекспортне фінансування:
- Термін виплати до 2 років;
- Кількість кредиту - до 85%-ого кількості від експортного контракту.
Довгостроковий кредит на передекспортне фінансування (відповідно до правил Організації Економічного Співробітництва та Розвитку):
- Термін виплати більш ніж 2 роки;
- Кількість кредиту - до 75% суми експортного контракту;
- Процентна ставка - заснований на ринковій процентній ставці (LIBOR, EURIBOR тощо).

Малюнок 1 - Необхідні документи для отримання передекспортного фінансування
Документи
1.Експортний контракт на постачання товарів та / або послуг.
2.Кредітное угоду.
3.Страховой поліс, який охоплює ризики кредиту.
4.Виплата чергового траншу кредиту після надання документів, що засвідчують витрати виробництва.
5.Поставка товарів і / або послуг після завершення виробництва.
6.Виплата кредиту або за допомогою безвідкличного акредитиву або за допомогою кредиту експортного покупця або постачальника / 28 /.
Пропонована відсоткова ставка за кредитом базується на існуючих у Європі ринкових нормах (LIBOR, EURIBOR) і становить не більше 6-7% строком на 5 і більше років.
Європейська міжбанківська ставка пропозиції (EURIBOR - European Interbank Offered Rate) - середньозважена процентна ставка за міжбанківськими кредитами, що надаються в євро.
Визначається за підтримки Європейської банківської федерації, що представляє інтереси 4500 банків країн Євросоюзу, а також Ісландії, Норвегії, Швейцарії та Асоціації фінансових ринків.
Розрахунок і публікація ставки виконується щодня об 11:00 CET на підставі даних від провідних банків, на умовах спот (Т +2).
Підрахунок ставки виконується для різних термінів - від 1 тижня до 12 місяців.
Лондонська міжбанківська ставка пропозиції (LIBOR - London Interbank Offered Rate) - середньозважена процентна ставка за міжбанківськими кредитами, що надаються банками, що виступають на лондонському міжбанківському ринку із пропозицією коштів у різних валютах і на різні терміни - від одного дня до 12 місяців. Ставка фіксується Британською Банківською Асоціацією починаючи з 1985 року щодня об 11:00 за Західно-європейським часом на підставі даних першокласних банків.
LIBOR ставка вираховується для таких валют:
- Австралійський долар;
- Датська крона;
- Долар США;
- Євро;
- Канадський долар;
- Новозеландський долар;
- Фунт стерлінгів;
- Шведська крона;
- Швейцарський франк;
- Японська ієна.
Значення Libor ставки для євро рідко використовується на практиці - більш важливу роль відіграє Euribor.
Ставка фіксується наступним чином: уповноважений агент Британської Банківської Асооціаціі об 11:00 по Західно-європейським часом телефонує 16 першокласних банків (Prime banks), обраних у якості основних маркет-мейкерів грошового ринку Лондона, і дізнається їх котирування пропозиції процентних ставок на стандартні терміни від 1 місяця до 1 року на умовах спот. Для кожного періоду часу з 16 отриманих ставок відсіваються 4 найнижчі і 4 найвищі, а із решти одержують середнє арифметичне значення, що публікується як поточне значення LIBOR для відповідного періоду та валюти.
Крім ставок LIBOR значно рідше використовується поняття ставок LIBID, однак для них не існує офіційного фіксингу, і це - скоріше збірне поняття, що означає середню ставку залучення міжбанківських кредитів на лондонському ринку.
Поточне значення ставки Libor для кредитів на 1 місяць (місячна ставка) 5.3451%, річна ставка Libor (для кредитів на 1 рік) 5.7660%
Поточне значення ставки Libor USD для кредитів на 1 місяць (місячна ставка) - 5.35%, річна ставка Libor USD (для кредитів на 1 рік) - 5.1169%, ставка Libor USD на 6 місяців - 5.2931% / 56 /.
Страхування короткострокових кредитів на передекспортне фінансування проводиться через узгоджену банком страхову компанію. Застрахована сторона - експортер
Страхування експортних кредитів - вид страхування, що охоплює кредитні ризики при експорті товарів і послуг. Зазвичай обсяг страхового покриття становить 80-90% можливих втрат страхувальника.
Страхування кредитів покупця стосується кредитів, наданих банком експортера зарубіжному покупцеві або ж його банку. Страхування покриває кредитний ризик оплати дебіторських заборгованостей за наданими покупцеві кредитами. Страхування від кредитного ризику захищає фінансує банк або інша фінансова установа від ризику несплати дебіторської заборгованості закордонним покупцем або його банком внаслідок територіальних або не забезпечуються ринковим способом комерційних ризиків. Договори страхування кредитних ризиків завжди складаються в індивідуальному порядку і беруть до уваги специфіку страхової угоди. Страховий внесок сплачується, як правило, в одноразовому порядку в якості авансу. Застрахованою особою є банк, який і отримує страхове відшкодування.

Малюнок 2 - Сема страхування кредитних ризиків при експорті товарів та послуг
Документи та дії.
1.Експортний контракт на постачання технологічного обладнання, оздоблювальних матеріалів, пусконалагоджувальних, будівельних робіт і послуг.
2.Кредітное угоду.
3.Страховой поліс, який охоплює ризики кредиту.
4.Поставка обладнання, технологій, будівельних та інших послуг від генпідрядника / постачальника Замовнику в рамках його інвестиційного проекту.
5.Контроль поставки обладнання, технологій та / або послуг.
6.Оплата за поставлені обладнання, будівельні та інші послуги.
7.Виплата кредиту і відсотків.
Кредит постачальника дозволяє експортеру країни, банк якої надає кредит фінансувати постачання або відвантаження товарів та / або послуг

Рисунок 3 - Необхідні документи для отримання кредиту постачальника
Документи
1.Експортний контракт на постачання товарів та / або послуг.
2.Кредітное угоду.
3.Страховой поліс, який охоплює ризики кредиту.
4.Експортний контракт на постачання товарів та / або послуг.
5.Поставка товарів і / або послуг.
6.Оплата за поставлені товари та / або послуги.
7.Виплата кредиту.
Короткостроковий кредит постачальника:
- Термін виплати до 2 роки;
- Кількість кредиту - до 100% експортного контракту;
- Процентна ставка - заснований на ринковій процентній ставці (LIBOR, EURIBOR тощо);
- Страхування через узгоджену банком страхову компанію. Застрахована сторона - експортер
Довгостроковий кредит постачальника:
- Термін виплати більш ніж 2 років;
- Кількість кредиту - до 85%-ого кількості експортного контракту;
- 15%-ий авансовий платіж;
- Процентна ставка - встановлена ​​норма CIRR або її еквівалент, що базується на ринкових нормах (LIBOR, EURIBOR т.д.) / 17 /.
CIRR - Commercial Interest Reference Rate - мінімальна офіційна процентна ставка по експортних кредитах, яка може бути встановлена ​​експортними кредитними агентствами в країнах, що входять в Організацію економічного співробітництва і розвитку; такі ставки перераховуються щомісяця і базуються на ставці відсотка, що встановлюється за державними облігаціями, розміщеними на внутрішньому ринку даної країни і вираженим у національній валюті даної країни, напр., для США така процентна ставка базується на ставці відсотка по казначейських облігаціях). Ставка CIRR на лютий 2009 р - 4,39%.
Страхування через узгоджену банком страхову компанію. Застрахована сторона - експортер
У 2008 році набрали чинності нові правила страхування кредитних ризиків. Офіційно, за правилами, необхідна сума в грошах, але можливі і варіанти коли 15% сплачується за кожним траншем. Важливий хороший контакт з генпідрядником і володіння методикою роботи по експортному кредитуванню.
У 2008 році набрали чинності нові правила страхування кредитних ризиків. Правило про наявність власних грошових коштів у розмірі 15% для передоплати за контрактом зберігається, однак з'являються цікаві можливості у зв'язку з введенням поняття Export Contract Value - ECV. Кредитується компанія повинна мати можливість передоплати за контрактом за рахунок власних коштів - (показник Advance Payment) і її розмір - не менше 15% вартості експортного контракту (Export Contract Value - ECV) зберігається. Але з'явилося ряд додаткових можливостей по мінімізації цієї суми.
Виділяється кредит зазвичай складає 85% (Export Contract Value - ECV), тобто від вартості експортного контракту. З урахуванням економічної ефективності інвестиційного проекту, фінансових показників компанії-позичальника і деяких інших параметрів, банки надають можливість фінансування за рахунок кредиту і витрат за проектом в Росії або інших країнах СНД - показник Local Costs (LC) до обсягу 30% вартості ECV. Таким чином сума кредиту в окремих випадках може перевищувати вартість ECV на 30% і складати 115% Export Contract Value.
Зазначені кошти в розмірі 15% ECV спрямовуються на передоплату поставок обладнання та виконання будівельно-монтажних робіт. Наявність у компанії-позичальника власних коштів є свідченням ефективності компанії, її здатності виплачувати поточні відсотки за використання кредиту і впливає на рішення банку надати такий кредит, а для страхової компанії - прийняти рішення про його страхуванні / 13 /.
Кредит покупця дозволяє виробникові країни, банк якої надає кредит, або експортеру фінансувати витрати, пов'язані з реалізацією більш складних і великомасштабних поставок іноземним імпортерам.

Малюнок 4 - Необхідні документи для отримання кредиту покупця
Документи
1.Експортний контракт на постачання товарів та / або послуг.
2.Кредітное угоду.
3.Страховой поліс, який охоплює ризики кредиту.
4.Експортний контракт на постачання товарів та / або послуг.
5.Поставка товарів і / або послуг.
6.Оплата за поставлені товари та / або послуги.
7.Виплата кредиту.
Короткостроковий кредит покупця:
- Термін виплати до 2 років;
- Кількість кредиту - до 100% експортного контракту;
- Процентна ставка - заснований на ринковій процентній ставці (LIBOR, EURIBOR тощо);
- Страхування через узгоджену банком страхову компанію; - застрахована сторона - експортер.
Довгостроковий кредит покупця:
- Термін виплати більш ніж 2 роки;
- Кількість кредиту - до 85%-ого кількості експортного контракту;
- 15%-ий авансовий платіж;
- Процентна ставка - встановлена ​​норма CIRR або її еквівалент, що базується на ринкових нормах (LIBOR, EURIBOR т.д.);
- Страхування через узгоджену банком страхову компанію;
- Застрахована сторона - експортер / 18 /.
Непрямий кредит покупця дозволяє реалізацію більш складних і великомасштабних поставок фірм країни, банк якої надає кредит, іноземним імпортерам.
Довгостроковий кредит непрямого покупця:
- Термін виплати більш ніж 2 роки;
- Кількість кредиту - до 85%-ого кількості експортного контракту;
- 15%-ий авансовий платіж;
- Процентна ставка - встановлена ​​норма CIRR або її еквівалент, що базується на ринкових нормах (LIBOR, EURIBOR т.д.);
- Страхування через узгоджену банком страхову компанію;
- Застрахована сторона - експортер.


Малюнок 5 - Необхідні документи для отримання непрямого кредиту покупця
1.Експортний контракт на постачання товарів та / або послуг.
2.Угода кредиту.
3.Страховой поліс, закриває ризики кредиту.
4.Соглашеніе імпортера з банком імпортера.
5.Поставка товарів і / або послуг.
6.Кредіт покупця через банк імпортера.
7.Кредіт від коштів, отриманих безпосередньо з банку-кредитора.
8.Виплата кредиту покупця на користь імпортера.
9.Імпортер відшкодовує кредит його внутрішньому банку.
10.Банк імпортера відшкодовує кредит покупця банку-кредитору.
Інвестиційний кредит - купівля компанії або істотної частки в її капіталізації з використанням позикових коштів.
Зазвичай активи купується (поглинається) компанії служать в якості забезпечення кредиту, залученого покупцем на ці цілі і погашаемого за рахунок фінансових потоків компанії, що купується.
Бере участь в операції група іноземних інвесторів може привернути на цілі купівлі компанії банківський кредит, використовуючи в якості застави і свої власні активи й активи купується фірми. Це дозволяє істотно збільшити суму кредиту, прискоривши таким чином інвестиційний процес.
Дана схема кредитування дозволяє інвесторам отримати довгострокове кредитування для інвестицій за кордоном.

Рисунок 6 - Схема інвестиційного кредитування
1. Укладення угоди кредиту після переговорів про плановані інвестиції.
2. Страховий поліс, що закриває інвестиційні ризики.
3. Інвестиційне фінансування.
4. Використання фондів відбувається строго відповідно до інвестиційного плану, узгодженого з банком-кредитором.
5. Виплата кредиту від інвестиційних прибутків.
Фінансування установи компанії за кордоном або розширення іноземної компанії з чеським участю:
- Мінімальний термін виплати - 3 роки;
- Процентна ставка - встановлена ​​норма CIRR або її еквівалент базується на ринкових нормах (LIBOR, EURIBOR тощо);
- Страхування через узгоджену банком страхову компанію. Застрахована сторона - інвестор.

Рисунок 7 - Схема страхування інвестиційного кредиту
0. Інвестор країни кредитування має часткою в іноземній компанії
1. Укладення угоди кредиту після переговорів та надання інвестиційного плану і форми інвестицій
2. Страховий поліс, що закриває інвестиційні ризики
3. Фінансування інвестицій забезпечується за умови, що фонди використовуються відповідно до інвестиційного плану, схваленим Банком
4. Виплата кредиту від доходів, вироблених за рахунок виконаних інвестицій
Слід зазначити, що в залежності від виду необхідного кредиту повинен бути розроблений відповідний бізнес-план.
Кредитується компанія повинна мати можливість фінансування приблизно 15% витрат з реалізації проекту за рахунок власних коштів, тому що виділяється кредит зазвичай складає 85% від суми проекту і направляється на закупівлю обладнання в країнах Євросоюзу. Існує певна можливість щодо фінансування і відсутніх 15% планованих витрат, однак дані кредитні кошти можуть бути істотно дорожче і умови їх отримання складніше.
Кредит надається у вигляді не відновлюваної кредитної лінії. Кредит надається лише для фінансування схвалених іноземним банком контрактів на постачання промислового та іншого обладнання, оздоблювальних матеріалів, будівельних робіт і послуг з країни Експортера / 15 /.
Зобов'язання імпортера - забезпечуються прийнятним заставою.
1. Переваги зарубіжного кредитування:
1) низькі кредитні ставки (у середньому 3,8 - 5,23% річних) - ефективна кредитна ставка з урахуванням усіх витрат по отриманню кредиту не більше 7-8%;
2) термін кредиту - до 8,5 років;
3) можливість реалізації інвестиційних проектів з будівництвом цехів / заводів і постачанням обладнання з Європи та США;
4) можливість отримання компанією-імпортером кредитного рейтингу в іноземному банку.
2. Вимоги до компанії-імпортеру
Для того щоб отримати кредит необхідна наявність таких умов:
1) імпортер повинен бути юридичною особою, резидентом країн СНД і діяти на ринку не менше 3 років (передоплата 15%). У разі звернення за кредитом новоствореної компанії, передоплата за експортним контрактом буде становити не менше 30%.
2) проект повинен бути направлений на будівництво виробничих потужностей промислового підприємства, закупівлю техніки або обладнання з країни ОЕСD.
3) імпортер повинен укласти Контракт (проект Контракту) з компанією-експортером на придбання засобів виробництва та належних до них будівельних робіт і послуг з виконанням функцій генерального постачальника / підрядника по інвестиційному проекту.
4) імпортер повинен надати забезпечення, достатнє для видачі кредиту (вимоги до забезпечення - стандартні для проектного фінансування).
3. Документи, які необхідно надати в банк при первинному зверненні:
1) Статут і Установчі документи;
2) баланс підприємства, з відміткою податкової інспекції та аудиторським висновком за останні 3 роки;
3) звіт про фінансові результати та їх використання;
4) графік очікуваних надходжень грошової виручки і витрат підприємств;
5) бізнес-план (техніко-економічне обгрунтування використання кредитних коштів.
6) контракт (проект контракту).
7) анкета клієнта (заповнюється при першому зверненні).
8) заявка.
4. В якості застави по кредиту в різному поєднанні можуть виступати:
- Заставу земельної ділянки і створювані на ньому за рахунок кредиту об'єкти і купується;
- Обладнання в рамках інвестиційного проекту;
- Рухоме або нерухоме майно позичальника;
- Запорука контрольного або блокуючого пакета акцій кредитуемой компанії;
- Фінансові активи позичальника;
- Гарантії першокласних банків;
- Фінансове (майновий) поручительство третіх осіб.
Значна частина підприємств Росії та інших країн колишнього СРСР, гостро потребує інвестицій. З одного боку, далеко не всі компанії є привабливими для інвесторів і з дугою - далеко не всі готові до приходу зовнішнього інвестора і подальшим змінам в управлінні компанії.
Платою за пряме інвестування є не фіксований відсоток від суми кредиту, а частина майбутнього прибутку і безпосередня участь інвестора в управлінні компанією. Потенційним інвестором може бути зарубіжна промислова група, зацікавлена ​​у включенні підприємства у свою структуру. Але такий акціонер, швидше за все, захоче мати, як мінімум, контрольний пакет, встановити свої порядки і підпорядкувати стратегічні цілі підприємства цілям групи в цілому.
Практика показує, що для підприємств, які здатні самостійно багаторазово збільшити випуск конкурентоспроможної продукції, залучення європейських інвестиційних кредитів під власний розвиток значно вигідніше, ніж залучення зовнішніх прямих інвестицій, а з ними і стороннього інвестора з усіма витікаючими наслідками.
На сьогоднішній день потреби середнього бізнесу в кредитних ресурсах на внутрішньому ринку не можуть бути повністю задоволені через високих процентних ставок за кредитами, недостатніх строків використання та існуючих кредитних ризиків. У разі використання існуючих на ринку кредитів, собівартість продукції підвищується настільки, що вона стає неконкурентоспроможною, особливо в умовах наповненості ринку дешевими товарами зарубіжного виробництва.
Без довгострокових інвестиційних кредитів з прийнятними процентними ставками ефективний розвиток більшості підприємств, що мають застарілими технологіями, практично неможливо / 12 /.
2.3 Кредитування хімічних підприємств провідними банками Росії
Ощадбанк Росії є найбільшим банком Російської Федерації іСНГ. Його активи складають чверть банківської системи країни, а частка в банківському капіталі знаходиться на рівні 30%. За даними журналу The Banker (1 липня 2008 р .), Ощадбанк займав 33 місце за розміром основного капіталу (капіталу 1-го рівня) серед найбільших банків світу.
Заснований в 1841 р . Ощадбанк Росії сьогодні - сучасний універсальний банк, що задовольняє потреби різних груп клієнтів у широкому спектрі банківських послуг. Ощадбанк займає найбільшу частку на ринку внесків і є основним кредитором російської економіки. Станом на 1 лютого 2009 р ., Частка Ощадбанку Росії на ринку приватних вкладів становила 50%, а його кредитний портфель відповідав 30% усіх виданих у країні позик.
Ощадбанк Росії має унікальну філіальною мережею і в даний час до неї входять 17терріторіальних банків і більше 20000подразделеній по всій країні. Дочірні банки Сбербанку Росії працюють в Республіці Казахстан і на Україну. Також планується створення дочірньої структури на території Республіки Білорусь. Ощадбанк націлений зайняти 5% частку на ринку банківських послуг цих країн. У відповідності з новою стратегією, Сбербанк Росії планує розширити свою міжнародну присутність, вийшовши на ринках Китаю та Індії. У цілому планується збільшити частку чистого прибутку, отриманого за межами Росії, до 5% до 2014 р .
Розглядаючи міжнародний вектор як найважливішу складову стратегії свого розвитку, Ощадбанк Росії здійснює казначейські операції на міжнародному ринку та операції торгового фінансування, підтримує кореспондентські відносини з більш ніж 220 провідними банками світу і бере участь у діяльності низки авторитетних міжнародних організацій, що представляють інтереси світового банківського співтовариства. Активна позиція і міжнародний авторитет дозволяють Ощадбанку Росії найбільш повно задовольняти зовнішньоекономічні запити своїх клієнтів, залучати на вигідних умовах ресурси зі світових фінансових ринків і відповідати кращій практиці, прийнятої в міжнародному банківському співтоваристві.
Акції Ощадбанку Росії котируються на російських біржових майданчиках ММВБ і РТС з 1996 р . У березні 2007 р . Банк розмістив додатковий випуск звичайних акцій, в результаті чого, статутний капітал збільшився на 12%, і було залучено 230,2 млрд. рублів. Середній денний обсяг торгів акціями Ощадбанку становить п'яту частину обсягу торгів на ММВБ.
Засновник і основний акціонер Банку - Центральний банк Російської Федерації (Банк Росії). Станом на 8 травня 2008 р ., Йому належить 60,25% голосуючих акцій і 57,58% у статутному капіталі Банку. Рештою акціонерами Ощадбанку Росії є більш 240тисяч юридичних і фізичних осіб. Висока частка іноземних інвесторів у структурі капіталу Ощадбанку Росії (понад 28%) свідчать про його інвестиційної привабливості.
Надійність та бездоганна репутація Ощадбанку Росії підтверджуються високими рейтингами провідних рейтингових агентств. Агентством Fitch Ratings Ощадбанку Росії присвоєно довгостроковий рейтинг дефолту в іноземній валюті "BBB", агентством Moody's Investors Service - довгостроковий рейтинг депозитів в іноземній валюті "Baa1". Крім того, агентство Moody's присвоїло Банку найвищий рейтинг за національною шкалою
У жовтні 2008 р . Ощадбанком була прийнята нова стратегія розвитку на період до 2014 р ., В рамках якої Банк націлений на розвиток своїх конкурентних переваг і створення нових галузей зростання. Удосконалення системи управління ризиками, оптимізація витрат і реалізація ініціатив, спрямованих на підвищення ефективності діяльності, дозволять Ощадбанку Росії довести свою стійкість в поточних умовах нестабільності на глобальних фінансових ринках, зберегти лідерство в російській фінансовій системі і стати однією з кращих світових кредитних організацій.
Корпоративний кредит в Ощадбанку Росії може залучити будь ефективно діюче юридична особа-резидент РФ / індивідуальний підприємець, з моменту державної реєстрації якого пройшло не менше 1 року, не має невиконаних зобов'язань перед Банком та іншими кредиторами.
Кредити надаються на термін до1, 5 років у рублях і іноземній валюті в грошовій і вексельній формі під певні Банком види забезпечення. Процентна ставка визначається виходячи з кон'юнктури фінансового ринку, а також індивідуальних умов кредитування та платоспроможності Позичальника. Розмір і склад комісійних платежів встановлюються з урахуванням режиму кредитування, особливостей кредитуемой угоди та інших факторів. Джерелом погашення кредиту є грошовий потік від поточної виробничої та фінансової діяльності Позичальника.
Для отримання кредиту позичальникові необхідно звернутися до філії Ощадбанку Росії за місцем державної реєстрації підприємства.
Ощадбанк Росії пропонує кредити наследующие мети:
- Поповнення оборотних коштів (фінансування поточної діяльності, сплата податків, зборів, витрат з оренди, ремонту, заробітної плати, рекламі і т.д.);
- Придбання рухомого та нерухомого майна, нематеріальних активів;
- Покриття витрат з капітального ремонту, технічного переозброєння (модернізації);
- Проведення науково-дослідних і дослідно-конструкторських, передпроектних і проектних робіт;
- Розширення іконсолідація бізнесу;
- Кредитування операцій лізингу;
- Погашення заборгованості перед третіми кредиторами (рефінансування кредитів);
- Формування покриття за акредитивами.
- Крім того, Банк пропонує наступні види кредитів:
- Овердрафтне кредитування;
- Кредитування операцій з акредитивною формою розрахунків;
- Кредити під заставу об'єктів комерційної нерухомості;
- Кредити на умовах, що враховують специфіку діяльності операторів торгових мереж, підприємств срібло-і золотодобувної галузі, сільськогосподарських виробників.
З огляду на особливості кредитуемой угоди, грошових потоків Позичальника і потреб компанії-позичальника, Банк пропонує наступні режими кредитування:
- Кредит з одноразовим наданням кредитних коштів;
- Поновлювана кредитна лінія з вільним графіком вибірки кредитних ресурсів;
- Не відновлювальна кредитна лінія з вільним або встановленим режимом вибірки кредиту;
- Рамкова кредитна лінія, з наданням кредитів за окремими кредитними договорами, а також договорами про відкриття відновлювальної (невідновлюваної) кредитної лінії, що укладаються в рамках Генеральної угоди про відкриття рамкової кредитної лінії.
Згідно з умовами контрактного кредитування підприємств оборонно-промислового комплексу, метою кредитування є фінансування витрат по виробництву продукції за контрактами або в рамках виробничої програми.
Режим кредитування - невідновлювальна кредитна лінія з вільним або встановленим графіком вибірки кредиту, кредитний договір, Генеральна угода про відкриття рамкової кредитної лінії.
Такий кредит можуть отримати п редприятия, що здійснюють постачання (надають послуги) у рамках:
- Прямих експортних контрактів,
- Договорів комісії по експортних поставках,
- Договорів з експортерами або комітентами,
- Держконтрактів, що відносяться до поставок / послуг в галузі виробництва як військової, так і цивільної продукції.
Термін визначається відповідно до терміну надходження виручки за контрактом.
Джерелом погашення кредиту є платежі за контрактами, що надходить за контрактом виручка направляється на погашення кредиту.
Як єдиний забезпечення може оформлятися:
- Заставу права (вимоги) за контрактом,
- Застава майна не на повну суму зобов'язань позичальника,
- Порука комісіонера (ФДУП «Рособоронекспорт» / VIP-позичальника Ощадбанку Росії), в залежності від умов контракту / фінансового стану Позичальника / замовника за контрактом.
Здійснення розрахунків по контракту / контракту, що є джерелом погашення кредиту, через Ощадбанк Росії.
Вже більше 10 років Сбербанк Росії бере участь у фінансуванні довгострокових інвестиційних проектів у всіх галузях російської економіки, будучи лідером ринку за обсягом наданого фінансування, за ступенем галузевої та продуктової диверсифікації.
Банком накопичений великий досвід як в частині надання класичних послуг інвестиційного кредитування і проектного фінансування, так і в частині реалізації нестандартних комплексних фінансових продуктів.
Банк пропонує наступні послуги для корпоративних клієнтів:
- Середньо-і довгострокове фінансування інвестиційних проектів;
- Фінансування угод злиття і поглинання (M & A);
- Фінансування лізингових угод;
- Організація розміщення облігаційних позик;
- Надання банківських гарантій у рамках фінансованих проектів;
- Кредитування в рамках експортного фінансування підстраховку експортного агентства.
Кредитування здійснюється у вигляді разового кредиту або шляхом відкриття кредитної лінії як в рамках лімітів, встановлених на підприємство, так і на основі розгляду окремих інвестиційних проектів.
Кредит може бути наданий у гривнях або в іноземній валюті на термін до 7-10 років під різні форми забезпечення.
Документи, що подаються позичальником для розгляду заявки:
1. Заява на надання кредиту або гарантії (складається на фірмовому бланку Позичальника в довільній формі із зазначенням суми, мети кредиту (гарантії), терміну кредитування, забезпечення та джерел погашення кредиту).
2. Анкета Позичальника.
3. Правовстановлюючі документи.
4. Фінансові документи (вкл. бухгалтерську звітність на 5 останніх звітних дат, розшифровки до неї, довідки про обороти по рахунках).
5. Документи по забезпеченню.
6. Документи щодо техніко-економічного обгрунтування повернення кредиту, у тому числі:
- Контрактна документація
У Банк надаються копії контрактів та додаткових угод до контрактів (при їх наявності), що є джерелом погашення кредиту.
- Кошторис витрат
У складі кошторису Позичальник надає в Банк розшифровки основних статей витрат: покупні матеріали та обладнання, послуги агентів, підрядників та інших контрагентів, власні витрати (заробітна плата, енергоносії, витрати на підготовку виробництва, ремонт і обслуговування основних фондів, інші загальнозаводські витрати, накладні та адміністративні витрати, податки тощо); витрати на страхування, проведення приймально-здавальних випробувань, транспортування продукції, митні збори і збори, банківські послуги, інші витрати.
Кошторис витрат за контрактом повинна розшифровувати обсяги витрат, передбачуваних до оплати за рахунок кредитних коштів, а також обсяги витрат, сплачених за рахунок отриманих авансів і кредитів інших банків на дату звернення до Банку.
- Копії основних договорів з постачальниками і підрядниками, агентських угод або виписки з них, що підтверджують цінові параметри статей кошторису витрат та умови оплати;
- Графік виконання робіт надається за формою, прийнятої на підприємстві;
- План доходів і витрат і план руху грошових коштів (з урахуванням цього кредиту) за контрактами.
Надається на період реалізації контрактів, які є джерелами погашення кредиту.
- План руху грошових коштів (з урахуванням цього кредиту) в цілому по підприємству.
Грунтується на умовах діючих контрактів і надається на період не менше періоду кредитування.
- Довідка про виробничу програму з відображенням натуральних і вартісних параметрів діючих на дату розгляду питання контрактів (діє портфель замовлень) і планів щодо укладення нових контрактів (перспективний портфель замовлень);
- Розшифровка витрат у незавершеному виробництві до бухгалтерського балансу на останню звітну дату з виділенням великих замовлень з тривалим виробничим циклом (більше 1 року) і термінів їх виконання.
7. Інші документи на запит Банку
При кредитуванні Ощадбанком промислових хімічних підприємств перевага віддається тим, хто орієнтований на експорт своєї продукції, має зрозумілий і прозорий бізнес, міцний баланс і помірний ступінь боргового навантаження. Банк надає кредити на короткострокові цілі, терміном до півтора років, але також розглядає інвестиційні проекти, кредити під які даються на строк до семи років (частка власних коштів підприємства повинна при цьому складати не менше 30 відсотків) / 4 /.
Ощадбанк Росії з 29 квітня по 6 травня 2009 року видав корпоративним клієнтам кредити з урахуванням операцій з рефінансування на суму 61,4 млрд рублів, з них 50,8 млрд рублів видані територіальними банками для фінансування регіональних промислових підприємств.
Найбільші кредити були видані ВАТ «АК« Транснефть »- на суму 3,1 млрд рублів; ВАТ« Компанія Арнест »- на суму 210 млн рублів, ВАТ« Акрон »- на суму 159 млн рублів; ВАТ« ЛГЗ Хабаровський »- на суму 150 млн рублів; ЗАТ «Корпорація грін» - на суму 144 млн рублів / 28 /.
У лютому 2009 року, компанія ВАТ «Акрон» підписала з Ощадбанком угоду про відкриття кредитної лінії в розмірі 128 млн доларів строком на три роки. Ці кредитні ресурси компанія планує направити на фінансування основної діяльності виробника мінеральних добрив ВАТ «Акрон».
Хімічний холдинг «Акрон» об'єднує виробників мінеральних добрив та продуктів органічного синтезу: ВАТ «Акрон» (Великий Новгород), ВАТ "Дорогобуж" (Дорогобуж, Смоленська область), а також хімічну акціонерну компанію «Хунжі-Акрон» (провінція Шаньдун, Китай) . Компанія виробляє понад 40 найменувань хімічної продукції з обсягом річного виробництва близько 4 млн тонн. За оцінками компанії, частка холдингу на внутрішньому ринку за обсягами виробництва азотних добрив становить 14%, фосфатних добрив - 11%.
Виручка «Акрон» по РСБО в рамках консолідованої звітності за підсумками роботи в 2008 році збільшилася на 46% в порівнянні з 2007 роком - до 45 млрд 105 млн руб. Чистий прибуток звітного періоду склав 771 млн руб. При цьому рівень чистого прибутку без урахування переоцінки фінансових вкладень зріс на 83% і склав 10 млрд 332 млн руб. проти 5 млрд 651 млн руб. роком раніше / 32 /.
25 травня 2009 Рада директорів тольяттінського підприємства ВАТ «Куйбишевазот» схвалив два великі угоди з отримання кредитів в Ощадбанку. Сукупний обсяг запозичень складе 1,5 мільярда рублів / 36 /.
АТ "Куйбишевазот" є одним з провідних підприємств російської хімічної промисловості.
Підприємство здійснює свою діяльність за двома основними напрямками:
- Капролактам та продукти його переробки (поліамід-6, високоміцні технічні нитки, кордна тканина, інженерні пластики);
- Аміак і азотні добрива.
Крім того «Куйбишевазот» виробляє технологічні гази, що забезпечують потреби основних бізнес-напрямків, і разом з тим є самостійними товарними продуктами.
Повний асортимент продукції налічує більше 20 найменувань.
"Куйбишевазот" сьогодні:
- Входить до десятки найбільших світових виробників і займає перше місце в СНД по виробленню капролактаму
- Фінансово стабільна компанія з кредитним рейтингом "А +" за національною шкалою ("АК & М-РАСО")
- Лідер у виробництві поліаміду-6 в Росії, СНД і Східній Європі
- Єдине підприємство в Росії, яке випускає високов'язкий поліамід, високоміцну технічну нитку і кордну тканину на її основі / 26 /.
Гроші, які виділяються «Ощадбанком» підуть на поповнення оборотних коштів «Куйбишевазот».
Згідно з умовами першої угоди, «Ощадбанк» відкриє поновлювану кредитну лінію «Куйбишевазот» лімітом понад 500 мільйонів рублів. Термін кредитування складе 12 місяців. Процентна ставка по кредиту буде змінною. Її розмір буде залежати від суми щомісячних надходжень виручки «Куйбишевазот» на рахунки, відкриті в Ощадбанку. При сукупному щомісячному надходженні виручки, в російських рублях до 500 тисяч рублів процентна ставка складе 18%, понад цієї суми - 17,5%.
У заставу підприємство надасть банку обладнання двох своїх цехів: цеху розділення повітря «Куйбишевазот» балансовою вартістю 10784 тисячі 391 гривня (заставна вартість складе 538 912 000 500); обладнання технологічної лінії з виробництва капролактаму балансовою вартістю 156 тисяч 614 рубля (заставна вартість 72963 тисячі 839,24 рубля).
Ліміт другого кредиту складе один мільярд рублів. Позикові кошти також підуть на поповнення оборотних коштів підприємства. Кредит, аналогічно першому, буде надано в рамках відновлюваної кредитної лінії під заставу обладнання, строком на 12 місяців. Відсоткова ставка за цим кредитом складе не більше 18% річних. В якості застави «Куйбишевазот» надасть банку належить підприємству майно, заставна вартість якого визначена в розмірі не більше 127% від суми грошових зобов'язань.
Група ВТБ, до якої і відноситься Внешторгбанк, є однією з провідних російських фінансових груп з багатим досвідом роботи в Росії і країнах СНД, а також присутністю В17 країнах світу. ВТБ пропонує широкий спектр корпоративних, роздрібних інвестиційних банківських послуг в Росії, деяких інших країнах СНД і ряді країн Західної Європи, Азії та Африки. У 2008 році був заснований Інвестиційний бізнес ВТБ, який здійснює свої операції з офісів в Москві, Лондоні і Сінгапурі.
На початку 2009 року група ВТБ у відповідності з рекомендаціями уряду РФ продовжила нарощувати обсяги ресурсів, що виділяються для підтримки російської економіки / 26 /.
ВТБ - один з лідерів національного банківського сектора. Банк займає міцні конкурентні позиції у всіх сегментах ринку банківських послуг. Головний акціонер ВТБ з часткою в 77,5% - Уряд РФ.
У травні 2007 року банком ВТБ було проведено IPO. Серед російських і міжнародних інвесторів було розміщено 22,5% акцій ВТБ. IPO ВТБ стало найбільшим публічним розміщенням акцій в світі в 2007 році, так як загальний обсяг коштів, залучених у рамках додаткових емісій акцій, склав близько $ 8 млрд. Крім того, це саме «народне IPO» в Росії за всю історію національного фондового ринку. За його підсумками акціонерами ВТБ стали більше 120 тис. росіян.
Акції ВТБ звертаються на ММВБ, РТС, а також на Лондонській фондовій біржі у формі глобальних депозитарних розписок. За підсумками розміщення акцій ринкова капіталізація ВТБ перевищила $ 35,5 млрд. Розмір статутного капіталу ВТБ складає 67,2 млрд рублів.
На 1 січня 2009 року розмір власних коштів ВТБ склав 397 млрд рублів, обсяг активів - 2551 млрд рублів.
За підсумками 2007 року ВТБ зайняв 60 місце в списку найбільших банків світу журналу The Banker.
Залучені кошти банку збільшилися на 138 млрд. руб. до 2 293 млрд. руб. Основним напрямом розміщення ресурсів були операції кредитування юридичних осіб.
Чистий прибуток за 1 квартал 2009 року склала 2 млрд. руб. (За 4 квартал 2008 року - 19,4 млрд. руб.). Скорочення прибутку в звітному кварталі було в основному обумовлено зростанням відрахуваннями в резерви на можливі втрати з позик, обсяг яких до 1 квітня досяг 2,9% корпоративного кредитного портфеля (проти 2% на 1 січня 2009 року).
Основну частину операційних доходів Банку в 1 кварталі 2009 року становили процентні доходи за кредитами корпоративним клієнтам провідних галузей російської промисловості (паливно-енергетичного комплексу, машинобудування, будівництва, металургії, хімії, транспорту, зв'язку та комунікацій) у загальній сумі 47 млрд. руб. (За 4 квартал минулого року - 34,8 млрд. руб.) / 38 /.
ВТБ - один з провідних кредиторів російської економіки. Розмір корпоративного кредитного портфеля банку на 1 січня 2009 року перевищив 1470 млрд рублів. Кредитні вкладення в підприємства будівельної галузі, машинобудування та торгівлі, а також паливно-енергетичного комплексу займають найбільшу питому вагу.
На думку міжнародних рейтингових агентств Moody `s Investors Service, Standard & Poor` s і Fitch у ВТБ найвищий для російських банків рейтинг. Російські рейтингові агентства традиційно відносять ВТБ до вищої групи надійності.
Диверсифікуючи свою діяльність, група ВТБ постійно розширює коло проводяться на російському ринку операцій та надає клієнтам широкий комплекс послуг, прийнятих у міжнародній банківській практиці.
ВТБ як і раніше займає одне з провідних місць серед російських банків у сфері проведення операцій з дорогоцінними металами. У квітні 1998 р . ВТБ отримав першим з комерційних банків генеральні ліцензії на експорт аффинированного золота і срібла. Банк ВТБ, який експортував золото лише за дорученнями Уряду РФ, отримав додаткову можливість реалізовувати на міжнародних ринках власний метал, що купується ним на внутрішньому ринку, а також золото російських клієнтів за їх дорученням.
У рамках співпраці з російськими золотодобувними підприємствами ВТБ здійснює кредитування. Мета - підготувати компанії до сезону видобутку. При цьому через свої філії ВТБ прагне обслуговувати золотодобувні підприємства на місцях їх розташування. Філії ВТБ знаходяться в таких найважливіших центрах золотодобувних регіонів, як Магадан, Хабаровськ, Благовіщенськ, Красноярськ і деяких інших.
Банк ВТБ - активний учасник як міжнародного, так і внутрішнього валютного ринку Росії. ВТБ проводить операції з усіма видами державних і корпоративних цінних паперів і є одним з найбільших клієнтських депозитаріїв в Росії.
ВТБ надає корпоративним клієнтам коротко-, середньо-і довгострокові кредити та кредитні лінії в гривнях та іноземній валюті. Неодмінна умова надання кредитних ресурсів - наявність у клієнта рахунків і позитивної кредитної історії в Банку (у разі якщо позичальник раніше кредитувався), а також позитивний результат аналізу проекту, наданого клієнтом.
Грунтуючись на принципах установлення довгострокового взаємовигідного співробітництва, поліпшення якості клієнтського обслуговування та захисту інтересів клієнтури, ВТБ надає своїм клієнтам широкий комплекс послуг з кредитування, що дозволяє в повній мірі задовольняти потреби клієнтів у позикових коштах для фінансування їх поточної та інвестиційної діяльності, включаючи експортно-імпортні операції .
ВТБ працює за принципом постійного контакту з позичальниками з метою забезпечення високої якості і швидкості їх обслуговування з урахуванням індивідуальних запитів.
Великим корпоративним клієнтам призначаються персональні менеджери для надання необхідних консультаційних та експертних послуг, забезпечення максимальної оперативності розгляду потреб у кредитних продуктах ВТБ, а також для організації та супроводу кредитних угод з клієнтами. У міру необхідності створюються робочі групи з опрацювання проектів для забезпечення високої якості і швидкості проведення кредитних операцій з клієнтами, відповідно до їх індивідуальних запитів.
Залежно від місця розташування клієнта ВТБ активно застосовує видачу і подальший контроль кредиту шляхом використання широкої філіальної мережі Банку. Крім того, з метою забезпечення максимальної оперативності розгляду потреб клієнтів, що зарекомендували себе надійними партнерами, ВТБ може встановлювати значні за розміром ліміти на вчинення кредитних операцій, стандартизуючі і значно прискорюють надання їм позикових коштів і розширюють напрямки їх банківського обслуговування.
У залежності від потреб клієнта ВТБ надає короткострокові кредити до 1 року, середньострокові кредити від 1 до 2 років і довгострокові кредити понад 2 роки в рублях і іноземній валюті.
Максимальна сума кредитування (ліміт кредитування) визначається з урахуванням потреб клієнта і на підставі оцінки його кредитоспроможності і правоздатності, кредитної історії в Банку, специфіки кредитованого проекту і т.д. Неодмінною умовою надання кредитних ресурсів є наявність у клієнта рахунків у ВТБ і позитивної кредитної історії в Банку (у разі якщо позичальник раніше кредитувався), а також позитивний результат аналізу проекту, наданого клієнтом.
В якості забезпечення за короткостроковими кредитами до 1 року Банком приймається:
- Застава нерухомості, основних засобів клієнта, товарно-матеріальних запасів, майнових прав;
- Заставу ліквідних цінних паперів російських та іноземних емітентів;
- Гарантії (поручительства) надійних банків або платоспроможних підприємств;
- Боргові зобов'язання контрагентів Позичальника та інші активи.
Сума забезпечення повинна покривати розмір основного боргу за кредитом, належних Банку відсотків, а також можливі витрати Банку, пов'язані з примусовою реалізацією застави.
Якщо в компанії є потреби в фінансуванні придбання обладнання, транспортних засобів, будівельної та самохідної техніки, реконструкції, розширення потужностей, Банк ВТБ пропонує новий продукт - довгострокове кредитування терміном до 7 років.
У залежності від структури угоди в рамках довгострокового кредитування Банк може надати кредит, кредитну лінію, відкрити непокритий акредитив.
Максимальна сума ліміту кредитування визначається на підставі оцінки кредитоспроможності клієнта і його правоздатності, кредитної історії в Банку, специфіки кредитованого проекту і т.д., з урахуванням потреби клієнта у фінансуванні проекту.
В якості забезпечення за кредитами на строк до 7 років Банком приймається заставу майна, у тому числі об'єкти нерухомості і основні засоби (техніка та обладнання), можливі інші форми забезпечення. При цьому сума забезпечення повинна покривати розмір основного боргу за кредитом, відсотків, а також можливі витрати Банку, пов'язані з примусовою реалізацією застави.
З метою оперативного задоволення невідкладних короткострокових потреб клієнта в коштах ВТБ здійснює кредитування клієнтів у формі овердрафту. При цьому Банк надає клієнтові можливість проводити платежі, отримувати готівкові гроші з банківського рахунку при відсутності або недостатньому на ньому власних коштів.
У залежності від потреб клієнта ВТБ здійснює кредитування у формі овердрафту по розрахунковому рахунку в гривнях та іноземній валюті.
Метою овердрафту є оперативне задоволення невідкладних короткострокових потреб клієнта в грошових коштах при відсутності останніх на розрахунковому (поточному) рахунку клієнта, що виникають у силу тимчасового розриву в обороті коштів, що проходять по його рахунках. При цьому Банк бере на себе зобов'язання надавати клієнту можливість проводити платежі та отримувати готівкові грошові кошти на цілі, передбачені чинними нормативними актами, з його банківського рахунку при відсутності або недостатності на ньому власних грошових коштів.
У залежності від потреб клієнта ВАТ Банк ВТБ надає кредитні лінії в гривнях та іноземній валюті.
Максимальна сума ліміту кредитування (ліміт видачі, ліміт заборгованості та їх поєднання) визначається з урахуванням потреб клієнта і на підставі оцінки його кредитоспроможності і правоздатності, кредитної історії в Банку, специфіки кредитованого проекту і т.д. Неодмінною умовою надання кредитних ресурсів є наявність у клієнта рахунків у ВТБ і позитивної кредитної історії в Банку (у разі якщо позичальник раніше кредитувався), а також позитивний результат аналізу проекту, наданого клієнтом.
У залежності від потреб клієнта кредитні лінії можуть бути з лімітом видачі або з лімітом заборгованості. Кредит, наданий по кредитній лінії, використовується одноразово у повній сумі або частинами в залежності від умов її надання
В якості забезпечення за кредитними лініями Банком приймається:
- Застава нерухомості, основних засобів клієнта, товарно-матеріальних запасів, майнових прав;
- Заставу ліквідних цінних паперів російських та іноземних емітентів;
- Гарантії (поручительства) надійних банків або платоспроможних підприємств;
- Боргові зобов'язання контрагентів Позичальника, та інші активи.
Сума забезпечення повинна покривати розмір основного боргу за кредитом, належних Банку відсотків, а також можливі витрати Банку, пов'язані з примусовою реалізацією застави.
Крім того, промисловим споживачам на меті виробництва продукції ВТБ надає позику в дорогоцінних металах. Позики в металах можуть надаватися позичальнику у готівковій та безготівковій формах.
Процентна політика Банку ВТБ є, поряд з тарифною політикою, частиною цінової політики Банку і спрямована на забезпечення:
- Стійкого рівня рентабельності продуктів Банку, що несуть процентні доходи і витрати;
- Ефективного управління залученими і власними ресурсами Банку;
- Послідовного розвитку бізнесу Банку.
Процентна політика Банку ВТБ передбачає встановлення стандартних ставок залучення ресурсів і базисних (мінімальних) ставок кредитування, а також індивідуальних ставок (для окремо взятих клієнтів) з урахуванням плати за ризик і додаткової дохідності від надання клієнтам інших послуг Банку.
Базисні ставки кредитування корпоративних клієнтів встановлюються в трьох валютах - гривнях, доларах США і Євро і залежать від термінів розміщення коштів, а також від категорії позичальників, до яких можна віднести корпоративного клієнта відповідно до діючої в Банку процедурою. По кредитах в іноземній валюті строком 181 - 365 днів встановлюються як фіксовані, так і плаваючі (прив'язані до форвардних ставок LIBOR) базисні процентні ставки. По кредитах в іноземній валюті строком понад 365 днів встановлюються плаваючі базисні процентні ставки.
У 2005 році банк ВТБ впровадив нову модель обслуговування регіональних підприємств з обсягом річної виручки від 90 млн до 3 млрд рублів.
Філіям Банку делеговані особливі повноваження з кредитування, а також можливості з надання клієнтам широкого спектру продуктів і послуг Банку, включаючи проведення складно-структурованих угод.
Переваги моделі обслуговування для бізнесу.
1. За компанією закріплюється клієнтський менеджер, який буде займатися усіма питаннями обслуговування та при необхідності залучати до її проектів співробітників різних відділів ВТБ, наприклад, фахівців за кредитними операціями, цінних паперів, операцій з розміщення грошових коштів і операцій на фінансовому ринку, міжнародним розрахункам і торговельного фінансування .
2. Компанії стають доступні «складні» продукти групи ВТБ, якими, як правило, користуються виключно великі компанії, наприклад: страхування валютних ризиків, гривневі акредитиви, використання ліній торгового фінансування поставок техніки і устаткування, лізингові операції.
3. Надання банківських продуктів здійснюється на основі попереднього аналізу особливостей бізнесу.
Для того щоб отримати доступ до послуг банку, достатньо звернутися в найближчий додатковий офіс, філія банку ВТБ або задати питання клієнтського менеджера Банку.
Зручні програми кредитування ВТБ дозволяють хімічним компаніям модернізувати виробництва, освоювати нові технології та проводити консолідацію активів. Працюючи в тісній зв'язці з хіміками, банкіри сподіваються на позитивний ефект спільних зусиль.
Щорічно російська хімічна галузь випускає продукції на півтрильйона рублів, що складає близько 5% всього промислового виробництва країни. Левова частка виробленого поставляється за кордон - загальний обсяг хімічного експорту з Росії оцінюється в $ 12 млрд, що становить до 7% загальноросійської експортної виручки. А за окремими видами продукції, наприклад з випуску калійних добрив, аміаку і карбаміду, російські компанії контролюють до 15% світового ринку.
Ведучими позичальниками Внешторгбанка є найбільші холдинги, які об'єднують ряд хімічних активів, такі як «ЄвроХім», «ФосАгро», «Акрон», «Амтел», і великі окремі підприємства, наприклад, «Уралкалий», «Міндобрива», «Куйбишевазот».
На даний момент банк найбільш активно кредитує виробників мінеральних добрив, продуктів основної хімії, лакофарбових матеріалів, незалежні нафтохімічні підприємства. Крім перерахованих вище гігантів це «Сибур», «Казаньоргсинтез», башкортостанскій «Поліеф», Володимирський хімічний завод, ярославські «Російські фарби», волгоградський «Каустик». Портфель кредитно-документарних операцій банку з підприємствами галузі перевищує 5 млрд руб., При цьому сумарний обсяг лімітів, відкритих Внешторгбанком для хімічних підприємств, становить близько 16,8 млрд руб. А обсяг коштів, залучених на банківські рахунки і депозити, зараз складає близько 2 млрд руб. Крім цих уже діючих угод банк опрацьовує низку операцій з «Акрон», групами підприємств «Конструктивне бюро», «ЄвроХім» і «Башкирська хімія», іншими провідними гравцями галузі. «Дані проекти знаходяться на різних етапах опрацювання, від ідеї до готовності до винесення на розгляд Кредитного комітету ВТБ. Їх сумарний обсяг становить близько 50 млрд руб. ».
Слід підкреслити, що в кризовій ситуації позикові кошти підприємствам вкрай необхідні. У галузі, яка існує в умовах ринку якихось 18 років, все ще тривають процеси консолідації активів. Крім того, зараз росіянам необхідно посилювати свою присутність на зовнішніх ринках з їх високими вимогами до якості продукції, необхідно для цього необхідно проводити модернізацію виробничих фондів.
П'ять років тому ступінь зносу основних фондів галузі перевищувала 60%, досягаючи в деяких сегментах 90%. При високій чутливості галузі до науково-технічному прогресу застаріла номенклатура продукції є явним обмежувачем її подальшого зростання. Не дивно, що підприємства вкладають кошти в модернізацію основних фондів і в розширення лінійок своєї продукції. Наприклад, одна з компаній - клієнтів ВТБ (за вимогами конфіденційності кредитної угоди її назва не повідомляється), чий бізнес залежить від постачання європейського сировини, за рахунок отриманого кредиту має намір купити обладнання і таким чином забезпечити себе необхідними напівфабрикатами власного виготовлення.