Таблиця 2. Рейтинг банків за ступенем розвиненості філіальних мереж

№	Банк	Кількість філій та доп. офісів, де можлива видача кредитів малому та середньому бізнесу в рамках спеціалізованих програм, шт.
		2007	2008	2009
1	УРАЛСИБ	365	345	-
2	Русь-Банк	175	37	1
3	Росбанк	173	144	-
4	Банк Відродження	169	148	138
5	ВТБ 24	120	63	27
6	НБ ТРАСТ	115	49	0
7	УРСА Банк	113	78	41
8	МДМ-Банк	68	38	0
9	КМБ-БАНК	58	52	52
10	Промсвязьбанк	58	0	0
11	Татфондбанка	40	38	8
12	Юніаструм	38	-	-
13	З-банк	36	20	0
14	НОМОС-БАНК	34	26
15	Абсолют Банк	31	8	-
16	Запсибкомбанк	31	-	-
17	СОЮЗ	29	29
18	ЧЕЛІНДБАНК	29	29	29
19	ЛОКО-Банк	25	11	5
20	ЕКСПОБАНК	24	-	-
21	Стройкредіт	23	-	-
22	Пробизнесбанк	20	7	5
23	ЮніКредіт Банк	17	-	-
24	РБР	16	-	-
25	Хлинов	15	10	6
26	Банк ПІВНІЧНА КАЗНА	11	1	0
27	БАЛТІНВЕСТБАНК	10	1	0
28	Славинвестбанк	8	0	0
29	АКІБАНК	7	6	6
30	Нижній Новгород	7	4	3
31	ВСБ	6	4	0
32	Альта-Банк	5	5	5
33	Альфа-Банк	5	0	0
34	БТА-Казань	3	0	0
35	КУБ	3	3	3
36	Регіональний банк розвитку	3	-	-
37	Енергобанк	3	2	1
38	Банк Санкт-Петербург	2	-	-

Банківські аналітики з оптимізмом оцінюють новий кредитний ринок. Навіть зараз, в умовах кризи, на ринку кредитування малого бізнесу можна відзначити загострення конкуренції. Малим і середнім підприємцям потрібні кошти на розвиток, і виграє той, хто може запропонувати найбільш привабливі умови без бюрократичних зволікань. Збільшуються суми і терміни кредитування, зменшуються процентні ставки. Якщо п'ять-шість років тому середня ставка по кредитах для невеликих підприємств була на рівні 30-36% річних, то зараз середня ставка знаходиться на рівні 18-22% залежно від суми кредиту. Правда, це в середньому на 5% вище, ніж ставки за корпоративними кредитами, але для невеликих компаній це не критично. Для них важлива оперативність прийняття рішення про надання кредиту. Змінилися і самі кредитні програми. Ще в 2006 році вони були типовими для всіх банків і відрізнялися лише максимальними термінами, сумами і ставками, в минулому році банки почали пропонувати нові продукти, орієнтовані на потреби позичальника і вимоги ринку.
Багатьом банкам складно було уявити, що можна видати кредит підприємству без застави, тепер це звичайне пропозицію, що користується в регіонах підвищеним попитом. Наявність застави не є основною умовою видачі кредиту, оскільки банки націлені на розвиток компанії, а не на те, щоб видати кредит і потім реалізовувати заставу.
У рамках дослідження банки виділили фактори, що перешкоджають розвитку кредитування малого та середнього бізнесу (таблиця 3), такі як непрозорість позичальника, відсутність заставного забезпечення, нерозвиненість законодавства і програм держпідтримки, що заважають органічного росту, винесені в перші рядки списку.

Таблиця 3. Розмаїття заставного забезпечення все ще недостатньо

Місце	Фактор
1	Непрозорість позичальників
2	Відсутність заставного забезпечення
3	Погана якість заставного забезпечення
4	Нерозвиненість субсидування кредитів у рамках держпрограм
5	Нерозвиненість законодавства
6	Недостатність розвитку філіальних мереж банків
7	Відсутність у малого бізнесу розуміння суті банківських продуктів
8	Недостатність напрацьованого банками досвіду
9	Брак кваліфікованих кадрів
10	Високі процентні ставки за кредитами

Всі ці фактори, з одного боку, характерні для будь-якого ринку кредитування, що знаходиться на початковому етапі розвитку. З іншого боку, їх можна безперешкодно пом'якшити, що дозволить ринку рости швидше, і поліпшити умови функціонування як для банків, так і для малих підприємців. Для того щоб зрозуміти, де лежить ключ до розгадки цієї проблеми, звернемося до причин, що стримує розвиток кредитування МСБ, і розглянемо їх більш докладно.
· Проблема непрозорості підприємств малого та середнього бізнесу для банків має два виміри. З одного боку, непрозорість позичальників виражається в тому, що звітність (як бухгалтерська, так і управлінська) не відображає реального змісту економічної діяльності малого підприємства. Це пов'язано не тільки з якістю складання звітності (на яке скаржаться багато банків), але і з тим, що підприємства найчастіше функціонують у рамках спрощеної системи оподаткування, що передбачає ведення звітності у скороченої формі. Розуміння бізнесу, здатність зі слів клієнта скласти баланс і розрахувати фінансові потоки - важливе технологічне і конкурентна перевага для всіх банків, що працюють у сегменті МСБ.
· З іншого боку, проблема непрозорості пов'язана і з високою часткою «сірого» бізнесу малих підприємств. У сукупності ці два фактора приводять до того, що провести оцінку ризиків, пов'язаних з кредитуванням МСБ, для банків дуже важко. Чим менш точною є оцінка ризиків, тим вище невизначеність, яка закладається і в рівень процентної ставки, під яку малі підприємства отримують кредити. Що, природно, знижує привабливість банківського фінансування для самих підприємців.
· Перш за все, банк дивиться на фінансове становище клієнта - головне, щоб у потенційного позичальника був стабільний і приносить дохід бізнес. Іноді підприємства умисно приховують повну інформацію, наприклад, наявні борги. При цьому в першу чергу програє бізнес клієнта, оскільки, приховуючи зобов'язання, він змушений буде дуже сильно збільшити боргове навантаження, що не кращим чином позначиться на фінансових показниках підприємства. Бувають і такі ситуації, коли в бізнесу немає перспектив для розвитку. У цих випадках видача кредиту стає занадто ризикованою, і багато банків, як правило, на це не йдуть.
· За оцінкою проблеми низької заставної бази, якою володіють підприємства малого і середнього бізнесу більше 75% всіх кредитів, які видаються в рамках спеціалізованих програм, - це кредити з повним забезпеченням, в якості якого приймається нерухомість і устаткування.
Банкам неминуче доведеться вирішувати проблему нестачі застав, адже вона є серйозною перешкодою для зростання обсягів кредитування МСБ. З одного боку, консервативні вимоги щодо надання забезпечення «відрізають» від банків досить широке коло клієнтів, у тому числі і стартапи, традиційно пред'являють високий попит на кредитне фінансування. З іншого боку, повне заставне забезпечення - це лише додаткова страховка. У будь-якому випадку недосконалість заставного законодавства та недостатній досвід роботи із заставами роблять процедуру витребування та реалізації заставленого майна достатньо трудомісткою для самих банків.
Альтернативою заставного забезпечення могло б стати і надання державних гарантій за кредитами малому та середньому бізнесу.
· Фактор недостатньої підтримки за допомогою субсидій, виділених банками, насправді можна трактувати набагато ширше - як фактор недостатньої державної підтримки малого бізнесу в цілому.
В основному проблеми державної підтримки в тому вигляді, в якому вони фігурували протягом останніх років, залишилися на колишньому рівні. Субсидуванням кредитних ставок і поручительством через спеціальні державні фонди по - раніше можуть скористатися далеко не всі банки. Програми розвитку кредитування малого бізнесу, озвучені великими держбанками, мають досить туманну перспективу. Проблема з взаємодією з державними органами з приводу заставного забезпечення, зокрема при заставі нерухомості, також зберігається.
У міжнародній практиці існує дві основні моделі вибудовування держпідтримки малого бізнесу - американська (пряма підтримка малих підприємств та надання субсидій) і німецька (створення дворівневої системи рефінансування).
Елементи першої моделі присутні в Росії як на федеральному рівні, так і на рівні регіонів, однак поки вони розвинені в недостатній мірі. Разом з тим навіть нестача коштів у федеральному і регіональному бюджеті не може перешкоджати наданню допомоги малому бізнесу, адже можна знизити адміністративні витрати і корупційний тиск, якому піддаються малі підприємства. За даними дослідження «ОПОРИ Росії», сьогодні підприємці в середньому витрачають близько 9,6% середньомісячної виручки на різного роду незаконні виплати чиновникам. Першочергове завдання влади, перш за все регіональних, - зупинити ці процеси.
Деякі риси дворівневої системи рефінансування кредитів, що видаються малому бізнесу, також присутні, однак саме рефінансування розвивається повільніше, ніж очікувалося. Державна корпорація «Банк розвитку і зовнішньоекономічної діяльності (Зовнішекономбанк)», згідно з прийнятим Меморандуму про фінансову політику, в якості одного з головних напрямків своєї діяльності виділяє «участь у реалізації проектів, спрямованих на розвиток малого та середнього підприємництва, за допомогою кредитування кредитних організацій і юридичних осіб , що здійснюють підтримку малого і середнього підприємництва ».
Однак поки що механізм тільки створюється, ВЕБ займається і іншими проектами, а в якості рефинансирующий організацій при необхідності виступають банки - лідери, що володіють великим досвідом і здійснюють часто навіть не рефінансування, а покупку портфелів у дрібніших банків.
· Багато банки тільки почали працювати в сегменті кредитування малого і середнього бізнесу. Відповідно, вони компенсують брак досвіду і технологій більш консервативним підходом до оцінки ризиків і більш високими процентними ставками.
Скорингові моделі при видачі кредитів у більшості банків поки що не використовуються. Рішення про видачу кредитів приймаються, як правило, на кредитних комітетах, що, знову ж таки, означає і більш високі операційні витрати. У тому числі і з цієї причини, незважаючи на те, що рівень простроченої заборгованості в сегменті вкрай низький (у цілому по ринку він не перевищує 2%), ставки за кредитами, як правило, досить високі.
У свою чергу у підприємців накопичилися претензії до банків - ризики через паперову тяганину: при оформленні кредиту необхідно знайти поручителя, за свої власні гроші застрахувати приміщення, взяти довідку з БТІ, яка діє лише певний час, а також підготувати інші документи. Все це виливається за найскромнішими оцінками більш ніж в 100 000 рублів. А якщо в підсумку буде відмова у кредиті? Малому підприємству потрібно трохи грошей, але швидко, а отримання кредиту у великих банках займає дуже багато часу і сил на оформлення.
Середні і невеликі банки більш розторопні, але у них, як правило, не вистачає ресурсів і ліквідності. Особливо це проявилося в 2009 році у зв'язку з кризою ліквідності. Вперше за кілька років кредитні ставки зросли, причому відразу на 3-4%. Крім того, мало хто з банків працює з "Мікрофінансовий" компаніями та кредитними кооперативами, які, у свою чергу, видають позики підприємцям.
Претензій бізнесменів і фінансистів по відношенню один до одного накопичилося приблизно однакова кількість. Малий бізнес теж з побоюванням дивиться на банки. За даними дослідження Асоціації регіональних банків Росії, переважну більшість москвичів (92%) при відкритті своєї справи воліли б скористатися або власними накопиченнями, або позичити в знайомих. Тільки половина потребують в інвестиціях жителів столиці в принципі розглядає банківські позики як спосіб залучення коштів для розвитку бізнесу. Недовіра до банківських послуг викликають:
- Наявність прихованих платежів за користування кредитом (так відповіли 54% опитаних);
- Короткі терміни погашення (38,2%);
- Необхідність надання майна в заставу (34,8%);
- Недостатнє число банків, що пропонують позики малому бізнесу (30%).
У результаті тільки 5,5% дорослого населення столиці бере активну участь у розвитку малого бізнесу, в той час як за кордоном ця цифра в кілька разів більше.
Крім доступних кредитів малий бізнес потребує масштабної держпідтримки: фінансової, правової, консультаційної, та й просто моральною. У цілому підприємці позитивно оцінюють своє поточне становище, але відчувають песимізм щодо перспектив розвитку підприємств, причому, чим менше масштаби бізнесу опитуваних, тим вище рівень їх песимізму. Як наслідок - низька інвестиційна активність, відмова від довгострокових проектів, відмова від розширення бізнесу, а значить, упущена вигода для всієї економіки країни. У Росії частка малого бізнесу в національній економіці до цих пір не перевищує 20-25%, у той час як у всіх економічно розвинених країнах вона становить не менше 40-50%.
У "загальному і цілому", ситуація складається так: з одного боку, держава начебто б ратує за розвиток малого і середнього бізнесу, але банки не готові на самоті нести всі ризики і відповідальність. Банкіри чекають від держави участі у фінансуванні в проектах, які вважаються найбільш ризикованими для кредиторів. Повинна бути розроблена і система заходів з підтримки підприємців, зокрема є ідея створення окремого державного органу, куди б бізнесмен міг звернутися у разі сваволі чиновників або проблем з кримінальними структурами. Якщо малий бізнес отримає настільки всеосяжну підтримку і на проект буде грамотно реалізований, то він стане не дотаційним, а комерційно успішним і окупиться буквально за кілька років.
1.2 Роль малого підприємництва на сучасному етапі
Незважаючи на активізацію банків у сегменті малого бізнесу, конкуренція між ними як і раніше ведеться в основному за клієнтів з традиційних галузей і регіонів. Найбільш охоче банки кредитують бізнес, що займається торгівлею. На його частку в 2006 році довелося більше 60% всіх кредитів, виданих малому бізнесу. Торгові компанії продовжують залишатися найбільш динамічним сектором нашої економіки і за рахунок швидкої оборотності своїх коштів можуть собі дозволити взяти кредит у банку навіть під високий відсоток.
На обробні виробництва довелося всього трохи більше 10%. При цьому майже чверть компаній з даної сфери - це виробники харчових продуктів, близько 18% займаються металургійним виробництвом та виробництвом готових металевих виробів і ще одна чверть компаній займається іншим виробництвом, тобто виробництвом меблів, ювелірних виробів, спортивних товарів, іграшок, атракціонів, письмове приладдя, переробкою відходів та ін
Більше чверті всіх кредитів, виданих малим підприємствам, припадає на Москву, по 20% - на Південний і Уральський федеральні округи. Розподіл кредитів, виданих малим підприємцям, по регіонах приблизно збігається з територіальним розподілом самих малих підприємств по країні. Більше половини малих підприємств розташовані в Центральному і Приволзькому федеральних округах. Більше 50% підприємств малого бізнесу з числа отримали кредит також розташовані в цих двох федеральних округах.
Більш активному і диверсифікованого розвитку кредитування малого бізнесу перешкоджає цілий ряд факторів.
1.3 Терміни кредитів
У терміновому розрізі ми можемо побачити досить цікаву картину: у портфелях банків першої десятки переважають короткострокові (до 12 місяців) кредити, у той час як інші вже інтенсивно працюють у сегменті кредитів строком від 1 до 3 років. По всій видимості, саме тут лідери зможуть знайти частину необхідного їм ресурсу зростання, хоча подовження кредитів і буде невід'ємно пов'язане для них зі збільшенням кредитних ризиків.

1.4 Мета кредитування та відсоткові ставки
Основна частина (54%) виданих малому бізнесу кредитів йде на поповнення оборотних коштів, що повністю відповідає галузевій структурі кредитування малого і середнього бізнесу, де домінує торгівля. Наступні за поширеністю цільові кредити - придбання та модернізація устаткування (близько 13%). Замикають трійку лідерів овердрафтні кредити, на які припадає близько 11% обсягу виданих кредитів МСБ.
Ставки кредитування залежать від цілої сукупності факторів, в тому числі і від цілей кредитів. Яку-небудь загальну тенденцію тут виявити складно: самі банки відзначають, що сьогодні конкуренція в сегменті МСБ йде перш за все, не за рахунок ставок, а за рахунок якості сервісу.
У середньому вартість кредитів для малих підприємств на 2-3% вище вартості кредитів для великих корпоративних клієнтів. Серед факторів, що визначають ці відмінності, можна виділити і низький рівень конкуренції між банками, і відносно високі операційні витрати на видачу кредитів малому бізнесу.
Найдорожче малому і середньому бізнесу обходяться кредити на поповнення оборотних коштів, найдешевше - на придбання та модернізацію обладнання (позначається конкуренція банків і лізингових компаній). Протягом кількох найближчих років ми очікуємо загального зниження вартості залучення малим і середнім бізнесом кредитних ресурсів.
Способи погашення кредиту
Банки починають проявляти все більшу гнучкість в підході до графіка платежів. Більше 90% взяли участь в анкетуванні заявили про можливість надання позичальникам індивідуального графіка виплат. Тим не менш основним графіком виплат залишається щомісячне погашення як найбільш просте у рамках управління кредитним портфелем (він дозволяє оперативно відслідковувати негативні тенденції у фінансовому стані позичальника).
1.5 Перспективи розвитку банківського кредитування малого бізнесу
Подальші сценарії розвитку кредитування МСБ в значній мірі будуть визначатися державною стратегією в цій сфері. На початку 2008 р. активні дискусії з проблем малого та середнього підприємництва поновилися на рівні уряду і МЕРТ. У них приділяється значна увага питанням надання застав і кредитування старт-апів. Сьогодні у малого бізнесу практично немає можливостей щодо залучення коштів у період створення підприємства, цю проблему передбачається вирішити за рахунок створення інфраструктури підтримки малого підприємництва - гарантійних і спеціалізованих фондів.
Якщо заяви щодо підтримки сегмента не будуть носити декларативний характер, то банківське кредитування МСБ може демонструвати досить високі темпи зростання протягом найближчих 3-5 років. Ми виділяємо три можливі варіанти розвитку ринку, безпосередньо пов'язаних з активністю держави у розвитку малого та середнього бізнесу (рисунок 1).
\ S
Малюнок 1. Темпи зростання портфеля кредитів МСБ можуть поступово сповільнюватися, а можуть зберігатися на високому рівні

Песимістичний варіант припускає, що держава візьме пасивну стратегію підтримки сегмента, фактично зберігши status quo в сфері стимулювання малих підприємств. У цьому разі обмеження, пов'язані з розвитком ринку, будуть зніматися в міру його природного «дозрівання». Банки знайдуть спосіб вирішити проблему із заставами, напрацюють досвід, конкуренція буде стимулювати зниження процентних ставок, а самі малі підприємства перестануть ставитися до кредитування як до фінансової екзотики. Згідно з цим сценарієм темпи зростання портфелів будуть поступово сповільнюватися. У цьому випадку до 2010 р. накопичений обсяг кредитів МСБ складе, за нашими прогнозами, порядку 168 млрд дол
Реалістичний варіант пов'язаний з деяким розширенням державної підтримки сектора, поступовим розвитком механізмів субсидування і рефінансування кредитів, а також вирішенням найбільш гострих законодавчих проблем (у першу чергу в галузі заставного законодавства та корупційного тиску на малий бізнес). У цьому випадку ми припускаємо плавніше уповільнення темпів зростання сегменту з досягненням величини сукупного портфеля в 205 млрд дол до 2010 р.
Оптимістичний варіант припускає, що зусилля державних органів будуть системними, а підтримка - ефективною. Розвиток кредитування малого і середнього бізнесу буде підтримуватися не тільки поступовим переходом сегмента в стадію зрілості, але й активною державною політикою. Тоді, за нашими прогнозами, темпи зростання сукупного портфеля протягом найближчих років можуть навіть збільшитися, а до 2010 р. в активах банків близько 280 млрд дол будуть припадати на кредити МСБ. Визначальний вибір між цими сценаріями належить зробити державі.
1.5.1 Лізингові послуги малому бізнесу
Конкуренція на ринку лізингу посилюється. У той же час, в залежності від розмірів бізнесу характер конкуренції відрізняється діаметрально. За великого клієнта з гарною кредитною історією і фінансовими показниками йде боротьба між лізинговими компаніями. З іншого боку, в сегменті малих компаній, а також компаній середнього розміру зі скромним фінансовим становищем спостерігається перевищення попиту на лізингове фінансування над його пропозицією в кілька разів. Тобто лізинг для малого бізнесу все ще залишається найбільш прийнятним з небагатьох можливих варіантів оновлення і розширення основних засобів.
У 2007 р. обсяг нового бізнесу лізингових компаній, що припадає на підприємства малого бізнесу (обсяг ринку), за нашими оцінками, склав близько 8,5 млрд дол У порівнянні з попереднім роком даний показник виріс на 90%. З 160 компаній, що взяли участь у дослідженні ринку за підсумками 2007 р., більше 120 компаній працювали в тому числі з підприємствами малого бізнесу.
Значне підвищення попиту на лізинг з боку малого і середнього бізнесу відзначають і самі учасники ринку. За словами Альфі Гаріфулліна, генерального директора ВАТ «Лізингова компанія« КамАЗ »,« зацікавленість в лізингу у малого бізнесу помітно зростає, це ми особливо відчули у першому півріччі 2007 року. Це явне свідчення зусиль лізингових компаній в залученні уваги цієї цільової аудиторії, дуже хороший приклад взаємної зацікавленості в русі назустріч один одному фінансових структур та бізнесу. Ми з задоволенням відзначаємо і говоримо звернулися малим підприємствам, що більше 95% компаній, що подали заявки на лізинг з цього сегменту, отримують наше позитивне рішення про фінансування ».
Договору лізингу з малим бізнесом становлять 43,5% в загальній кількості угод, проте за сумою оформлених угод частка лізингу для малого бізнесу в два рази менше - 23%. Основна маса угод на ринку укладається на термін від одного року до трьох років. У порівнянні з 2006 р. частка таких угод збільшилася на 3% (рисунок 2).

Малюнок 2. Частка угод, укладених на певний термін, в загальному обсязі угод в 2007 р.,%
Подовження термінів угод обумовлено тим, що в існуючій ситуації швидкого зростання ринку поступово знижується спостерігалося раніше небажання лізингових компаній та малого бізнесу укладати угоди на тривалі терміни. Крім того, терміни договорів обумовлені і специфікою обладнання, яке бере в лізинг малий бізнес. В основному це легковий і вантажний автотранспорт, а також складське обладнання та навантажувачі, обладнання для харчової промисловості, торгове та поліграфічне обладнання, а також машинобудівна та дорожньо-будівельна техніка.
1.5.2 Факторингові послуги малому бізнесу
Факторинг найбільш затребуваний у тих сегментах ринку, де присутня помітна конкуренція між продавцями, і де можливе надання постачальниками товарів та послуг на умовах відстрочення платежу. Це цільовий інструмент, спрямований на фінансування оборотних коштів, що за певних зусиль з боку постачальника сприяє зростанню його продажів. Але, крім цього, факторинг передбачає надання послуг з управління дебіторською заборгованістю, її страхування та збору. У багатьох невеликих компаній, що не володіють власною інфраструктурою і навичками торгового кредитування, надання відстрочки може спричинити виникнення істотних касових розривів, складнощів при зборі дебіторської заборгованості.
У зв'язку з цим факторинг більшою мірою актуальний саме для невеликих підприємств, що не претендують на монопольне становище на ринку, але бажаючих розвиватися швидше конкурентів за рахунок надання своїм клієнтам більш гнучких умов оплати, при цьому не збільшуючи власні ризики і не створюючи у себе дефіциту оборотних коштів , що особливо важливо в умовах нестачі ліквідності в багатьох компаній.
Тим не менше на сьогодні основний обсяг обороту російських Факторів роблять великі компанії: у 2007 р. великі підприємства склали 10% від загального числа обслужених компаній і передали Факторам майже 50% від загального обсягу відступлених в 2007 р. грошових вимог. При цьому в порівнянні з результатами 2006 р. частка клієнтів великого бізнесу як за кількістю компаній, так і за оборотом в 2007 р. збільшилася. Однак сегмент великого бізнесу незабаром досягне деякого насичення, після чого Фактори змушені будуть визначитися - або конкурувати в сегменті преміум-клієнтів, або йти в сегмент менш великих компаній, де конкуренція ні за якістю обслуговування, ні за ціною поки практично не відчувається, але там потрібні набагато більш серйозні зусилля для просування факторингу як маловідомої поки середньостатистичному менеджеру невеликий російської компанії послуги.
Частка малих підприємств в обороті Факторів поки стабільно становить 14,4%, при цьому частка малого бізнесу за кількістю клієнтів у загальній кількості обслугованих компаній в 2007 р. знизилася, склавши 43,2% (у 2006 р. - 52%). Таким чином, навіть більш повільне в порівнянні з іншими сегментами освоєння малими компаніями послуги факторингу компенсується швидким зростанням подпітиваємой факторинговим фінансуванням обігу таких компаній. Це наочно демонструє сприйнятливість малого бізнесу до такого інструменту, як факторинг.
Незважаючи на те що частка середніх компаній за кількістю обслужених клієнтів в 2007 р. зросла до 46,7% (у 2006 р. - 41,4%), обсяг заборгованості, поступається, Факторам даною категорією клієнтів, склав усього 36,4% (у 2006 р. - 41,5%). Така ситуація, ймовірно, пояснюється тим, що багато компаній-клієнти, які в 2006 р. були віднесені Факторами до малих підприємств, у 2007 р. згідно з прийнятим у Фактора критеріям вже перейшли в середню розмірну категорію.
Але оскільки розкид за критеріями включення компаній у середній розмірний клас досить істотний (за стандартною класифікацією сюди потрапляють всі компанії з річною виручкою від 150 млн до 1 млрд руб.), То ці виросли з малих компанії опинилися в нижньої межі відсікання і давали оборот, помітно менший, ніж ті компанії, які формували середній розмірний клас клієнтів Факторів в 2006 р. (малюнок 3).

Малюнок 3. Частка підприємств малого та середнього бізнесу в обсязі факторингових операцій та у кількості клієнтів поки стабільна
Сьогодні основна частина угод укладається російськими Факторами на умовах регресу, тобто якщо дебітор клієнта не заплатить після закінчення терміну відстрочки платежу і наданого Фактором пільгового періоду, то Фактор має право пред'явити регресну вимогу про оплату профінансованих коштів та покладеного винагороди постачальнику. Угоди з регресом переважають саме через те, що основний обсяг дебіторської заборгованості поступаються Факторам великі клієнти, для яких немає резону страхувати свою заборгованість, тому що їх дебітори - це в основному такі ж великі та надійні компанії, які, можливо, і з запізненням , але неодмінно заплатять за зобов'язаннями. Для невеликих компаній з менш великими і менш надійними дебіторами, яких до того ж складно оцінювати і контролювати без відповідного досвіду та інфраструктури, безрегрессного факторинг може бути дуже корисний.
Ось чому з збільшенням частки малих і середніх клієнтів в обороті Факторів структура факторингових операцій також буде змінюватися в бік більш комплексних з точки зору включаються в них опцій. Відпрацювавши свої процедури і механізми на менш ризикованому сегменті великих клієнтів, Чинники поступово переходять до освоєння свого основного цільового сегмента - малих і середніх підприємств.

2. Аналіз діяльності «ВТБ 24» ЗАТ
2.1 Історія створення
У 2005 р. в рамках концепції розвитку Групи ВТБ було розпочато виділення роздрібного бізнесу в окрему, самостійну структуру. 1 серпня 2005 у складі Групи приступив до роботи дочірній банк ВАТ "Внешторгбанк" - ЗАТ "Внешторгбанк Роздрібні послуги (далі - Внешторгбанк 24), що спеціалізується на роботі з фізичними особами та підприємствами малого бізнесу. Перед банком було поставлено завдання зайняти до 2010 р. по різних сегментах від 8 до 10% ринку рітейлу в Росії. Створення спеціалізованого роздрібного банку, а не просто спеціального підрозділу, дозволило сконцентрувати зусилля на роботі з приватними особами та малим бізнесом, створити структуру, що відповідає вимогам клієнтів і оперативно реагувати на їхні запити. Внешторгбанк 24 почав надавати повний спектр роздрібних банківських продуктів і послуг: випуск банківських карт, споживче та іпотечне кредитування, послуги дистанційного управління рахунками, строкові вклади, оренда сейфових осередків, грошові перекази. Частина послуг спочатку стала надаватися клієнтам Внешторгбанка 24 у цілодобовому режимі, для чого використовувалися сучасні телекомунікаційні технології. Протягом першого року роботи була практично завершена міграція роздрібного бізнесу Зовнішторгбанку у Внешторгбанк 24.
У рамках міграції роздрібним клієнтам було надано максимум зручностей. Для цього був розроблений спеціалізований формат додаткових офісів - «два банки на одній території», що створювалися на базі підрозділів Внешторгбанка. Протягом першого року роботи банк успішно вирішив три головні завдання, поставлені перед ним акціонерами: створення і запуск нових роздрібних продуктів, розширення мережі та обсягів продажу, збільшення капіталізації та, як наслідок, увійшов до числа лідерів ринку роздрібних фінансових послуг. Першими роздрібними продуктами, запропонованими Внешторгбанком 24, були автокредитування та експрес-автокредитування. З 1 серпня 2005 р. у банку почала діяти нова лінійка термінових вкладів, у квітні 2006 р. вона була радикально модернізована. Внешторгбанк 24 зарекомендував себе великим гравцем на ринку іпотечного кредитування. Поступово програма іпотечного кредитування модернізувалася: було скасовано початковий внесок за деякими іпотечними кредитами, значно збільшено термін кредитування. Крім того, банк почав рефінансувати раніше видані іпотечні кредити, а також надавати нецільові кредити під заставу наявного житла. Великою популярністю у клієнтів користувалися споживчі кредити Внешторгбанка 24, а також кредитні картки. Протягом першого року роботи було реалізовано об'єднання банкоматних мереж Внешторгбанка 24, Зовнішторгбанку і ВАТ Промислово-будівельний банк. Крім того, банк став лідером на ринку кредитування малого бізнесу. Реалізуючи спеціалізовану програму кредитування малого бізнесу, Внешторгбанк 24 протягом першого року роботи поліпшив умови отримання кредитів для підприємців. У 20 регіонах Росії банк приступив до співпраці з місцевими адміністраціями в рамках регіональних національних проектів з підтримки малого підприємництва. У перший рік роботи
Внешторгбанком 24 були проведені дві додаткові емісії акцій, в ході яких статутний капітал банку був збільшений більш ніж у три рази. 24 жовтня 2006 почалася зміна бренду Внешторгбанка 24 на ВТБ 24. Ребрендинг з'явився частиною загального процесу переходу на новий бренд всіх банків, що входять до міжнародної фінансової групи ВТБ. Для клієнтів ребрендинг означає можливість отримання професійного фінансового сервісу по всьому світу, поліпшення якості обслуговування. 2007 рік став роком стрімкого зростання обсягів бізнесу ВТБ 24, розширення мережі офісів по всій країні, створення нових форматів і моделей продажів банківських продуктів. На сьогоднішній день ВТБ 24 - другий за величиною ритейловий банк в Росії. Мережа банку формують 328 філій і додаткових офісів. ВТБ 24 пропонує клієнтам широкий спектр банківських продуктів, прийнятих у світовій фінансовій практиці. У 2007 р. кількість клієнтів банку досягла 1,5 млн. В області іпотечного кредитування ВТБ 24 займає одну з лідируючих позицій, за станом на 01.01.2008 р. групі ВТБ вдалося досягти 11,7% частки російського ринку іпотеки, при цьому в Московському регіоні Група ВТБ є безумовним лідером, займаючи майже 23% ринку. Основним акціонером ВТБ 24 є ВАТ Банк ВТБ (далі - ВТБ) - 98,19% акцій. Станом на 01.01.2008 р. статутний капітал ВТБ 24 складає 30,0 млрд руб., Власні кошти - 46,1 млрд руб.
За підсумками роботи у 2007 році кредитний портфель КМБ збільшився більш ніж в 2 рази до 2 млрд доларів.
Програма кредитування малого бізнесу по праву вважається однією з найбільш популярних і затребуваних на російському ринку банківських послуг. В основу технології кредитування малого бізнесу ВТБ 24 покладена міжнародна практика надання фінансових послуг у сфері малого бізнесу. Кредитні технології ВТБ 24 дозволяють проводити оцінку кредитоспроможності і приймати рішення про надання кредиту в стислі терміни.
Впровадження нового кредитного продукту - інвестиційного кредиту (кредит на придбання рухомого і нерухомого майна, розширення виробництва під заставу комерційної нерухомості зі строком до 10 років).
Створення схеми взаємодії з підприємствами - стратегічними партнерами банку у сфері кредитування малого бізнесу на придбання майна, виробленого підприємствами - стратегічними партнерами, під заставу цього майна.

Розробка скорингу по мікрокредитах.

Показник	на 01.01.08	на 01.01.07
Кредитний портфель КМБ, тис.руб. 45 173	45173298,6	20565657,2
Кількість виданих кредитів, тис. шт.	19,258	9,098

У 2007 р. були відкриті відділи кредитування в 55 нових точках продажів в різних регіонах.
Загальна кількість точок становить 116. Збільшення числа регіонів, з адміністраціями яких у 2007 р. підписані угоди про співпрацю у сфері підтримки малого підприємництва з 27 регіонами Росії.
Здійснюється активна співпраця з Фондом сприяння кредитуванню малого бізнесу м. Москви, в рамках якого вказаною структурою станом на 01.01.2008 р. були надані поруки за кредитами суб'єктів малого бізнесу на суму 153 600 000 руб. (Рисунок 4, 5.)
Малюнок 4. Структура кредитного портфеля в розрізі за станом на 1 січня 2008
\ S

Малюнок 5. Галузева структура кредитного портфеля станом на 1 січня 2008
\ S

Москва і МО	20%
Томський	3%
Бєлгородський	3%
Красноярський	2%
Санкт-Петербург і Ленінградська область	5%
Тюменський	2%
Ярославський	3%
Самарський	2%
Алтайський	3%
Хабаровський	1%
Кузбасский	3%
Чебоксарский	3%
Пензенський	3%
Ростовський	3%
Нижегородський	2%
Єкатеринбурзький	3%
Інші	39%

Галузь
Внутрішня роздрібна торговельна	21,5%
Внутрішня оптова торгівля	18,5%
Інші види торговельних послуг	14,0%
Здача в оренду нерухомого майна	11,1%
Транспорт і зв'язок	9,0%
Інше	11,5%
Будівництво	5,1%
Гостинний і ресторанний бізнес	2,9%
Охорона здоров'я, культура, спорт, наука	1,8%
Харчова промисловість	1,3%
Обробні виробництва	1,2%
Сільське, рибне, лісове господарство	1,1%
Паливна промисловість та електроенергетика	1,0%

Також планується:
Розвиток кредитування під заставу майна, виробленого підприємствами - стратегічними партнерами.
Лізинг. Запуск пілотного проекту.
Реалізація програми МФО спільно з Урядом м. Москви.
Участь у регіональних венчурних фондах, створених під управлінням УК «ВТБ Управління активами» (далі - ВТБ УА) з метою розширення цільового сегменту клієнтів за рахунок start-up-фінансування інноваційних проектів клієнтів малого бізнесу.
Відкриття не менше 40 відділів кредитування малого бізнесу в нових точках продажів.
Розширення співпраці з адміністраціями регіонів РФ.
2.2 Управління фінансовими, кредитними, операційними ризиками
У частині управління кредитними ризиками банк дотримується консервативних підходів, застосовує методи і процедури, необхідні регулюючими органами. У банку на початок 2007 р. діяла скорингова система оцінки позичальників в частині роздрібного кредитування. У рамках зазначеної системи оцінка ризику здійснюється з урахуванням імовірності повернення кредиту, оцінюваної за допомогою скорингових моделей компанії Experian-Scorex, скоригованих на підставі статистики банку.
У 2007 р. ВТБ 24 справив чергову коригування використовуваних скорингових карт з урахуванням накопиченої статистики та регіональної специфіки, а також поширив дію зазначеної системи на такі продуктові групи, як іпотечне кредитування і кредитування суб'єктів малого бізнесу. Банк вирішує завдання щодо забезпечення вимірювання якості кредитного портфеля на індивідуальній основі з метою впровадження системи персоналізації відповідальності співробітників, що беруть участь в бізнес-процесах банку.
Мінімізація кредитних ризиків досягається за рахунок страхування, використання різних форм забезпечення, диверсифікації кредитного портфеля за видами продуктів. Система оцінки ризиків ВТБ 24 дозволила в умовах високих темпів росту кредитного портфеля зберегти хороші показники за рівнем і динаміці простроченої заборгованості. Середньозважений рівень простроченої заборгованості у портфелі банку за 2007 рік склав близько 0,79%. Банк обмінюється інформацією з двома бюро кредитних історій (далі - БКІ):
Національним бюро кредитних історій (НБКИ) і ТОВ «Глобал Пейментс Кредит Сервісіз» (Global Payments). Взаємодія здійснюється у відповідності з Федеральним законом від 30.12.2004 р. № 218-ФЗ «Про кредитні історії» і внутрішнім регламентом. У разі відсутності інформації про суб'єкта кредитування в БКІ, з яким укладено договір, банк має право звернутися до Центрального каталог кредитних історій із запитом про зазначення БКІ, яке має інформацію про суб'єкта кредитування. Взаємодія з БКІ є додатковим механізмом, що підвищують якість оцінки кредитної історії клієнта. Використовувана багаторівнева структура ухвалення кредитних рішень диверсифікована в залежності від ступеня ризику і включає різні рівні компетенції - колегіальний, спільний, індивідуальний, що дозволяє оптимізувати процедуру прийняття рішень. Банком впроваджена система CollectSM по роботі з простроченою заборгованістю, що дозволяє враховувати всі заходи, що проводяться з проблемними позичальниками, застосовувати різні стратегії роботи, засновані на сумі, термін і поведінкових характеристиках позичальників, що призвело до значного підвищення ефективності збору простроченої заборгованості по споживчих кредитах. До заходів, здійснених у рамках вдосконалення процесу збору проблемної заборгованості в 2007 р., можна віднести подальший розвиток співпраці з колекторськими агентствами (у тому числі з власним колекторським агентством банку). У 2008 р. планується розробка єдиних критеріїв оцінки ефективності роботи колекторських агентств з метою вибору оптимальних стратегій взаємодії при роботі з боржниками банку.
У планах банку на 2008 р. - використання скорингової системи оцінки для певної частини клієнтського сегмента при наданні іпотечних кредитів, при кредитуванні суб'єктів малого бізнесу, впровадження технології Fraud Detection Cards і системи з виявлення шахрайських операцій, формалізація і стандартизація бізнес-процесів з повернення проблемної заборгованості , розробка моделі поведінкового скорингу і технології Risk Based Prising, що дозволяє встановити залежність процентної ставки по кредиту від профілю ризику позичальника.
Сформована в банку система оцінки ризиків дозволила досягти хороших показників по рівню і динаміці простроченої заборгованості в умовах високих темпів росту кредитного портфеля банку. Так, середньозважений рівень простроченої заборгованості у портфелі банку за 2007 р. склав близько 0,79%, при цьому на частку фізичних осіб довелося близько 0,59%, юридичних осіб - 1,17% від усієї величини основного боргу в кредитному портфелі банку. Ефективність збору простроченої заборгованості перевищує 80%. Розвиток бізнесу в 2007 р. зажадало впровадження нових систем, модулів, комплексів та програмного забезпечення.
У 2007 р. в ході реалізації проекту IPO ВТБ у найкоротші терміни була сформована і розгорнута по всій країні система збору заявок. У рамках проекту «Робоче місце касира» (далі - РМК) був створений і впроваджений в усіх касах відділень банку в Москві і Московській області новий модуль РМК в рамках АБС банку з одночасним виведенням з експлуатації застарілого ВО «Кворум». Даний модуль дозволив перейти на електронний документарний обмін між операціоністом і касиром і таким чином прискорив обслуговування клієнтів в касах банку. Спільно з ФГУП «Пошта Росії» була спроектована, розроблена і впроваджена технологія погашення кредитів банку через будь-яке відділення "Пошти Росії", що дозволяє в автоматичному режимі здійснювати взаємодію між ФГУП «Пошта Росії» і ВТБ 24.
Для уніфікації та автоматизації внутрішньогосподарської діяльності був розроблений і введений в промислову експлуатацію в усіх підрозділах ВТБ 24 модуль ведення господарських договорів. Для реалізації Положення Центрального банку Росії № 302-П «Про правила ведення бухгалтерського обліку в кредитних організаціях, розташованих на території Російської Федерації» була значно перероблена АБС банку, внесені зміни практично у всі модулі системи. Роботи були проведені на високому професійному рівні, що дозволило банку в найкоротші терміни виконати перехід на 302-П. З метою обліку контактів з клієнтом у ході проведених банком маркетингових програм у рамках АБС був впроваджений модуль «Воронка продажів», який є прототипом операційного CRM. У рамках реалізації проекту «СНД» були розроблені системи тиражування роздрібних технологій ВТБ 24 на базі АБС «Бісквіт» для банків Групи ВТБ на Україну і в Білорусії. У 2007 р. була здійснена програмна модернізація системи дистанційного обслуговування «Телебанк», яка дозволила збільшити пропускну здатність обробки клієнтських розпоряджень (приріст склав більше 1,8 рази). Крім того, переведення системи на багатопоточну обробку інших операцій забезпечив дворазовий приріст продуктивності.
З метою підвищення відмовостійкості та надійності ІТ-інфраструктури банк ввів в експлуатацію новий основний обчислювальний центр площею більше 150 кв. м, оснащений сучасними системами прецизійного кондиціювання та гарантованого електроживлення, що відповідає всім сучасним вимогам до об'єктів такого рівня. Одночасно з будівництвом обчислювального центру був реалізований проект з побудови розподіленої мультисервісної обчислювальної мережі між офісами банку в Москві на базі оптоволоконних каналів зв'язку та високопродуктивного мережевого обладнання Cisco Systems. Побудована мережа дозволяє передавати по одним і тим же каналах голос, відео та дані на мультігігабітних швидкостях. Використання технологій MPLS VPN і EoMPLS дозволило скоротити час відновлення мереж після збоїв до декількох секунд і уніфікувати сервіси. Відмовостійкість рішень забезпечена резервуванням основних каналів зв'язку і мережевого устаткування.
У 2007 р. банк завершив переклад каналів зв'язку з територіальними підрозділами банку на високошвидкісну технологію IP VPN з резервуванням з одночасною відмовою від виділених каналів і каналів Frame Relay-. Створення високошвидкісної розподіленої обчислювальної мережі дозволило в свою чергу реалізувати проект по розгортанню об'єднаної корпоративної телефонної мережі в головних офісах і філіях банку з єдиним номерним планом на базі новітніх АТС виробництва компанії AVAYA із застосуванням технології передачі телефонного трафіку через IP-мережі. Важливою віхою в розвитку телефонних технологій банку стала запровадження власного call-центру на базі обладнання AVAYA на 120 операторів із застосуванням IP-телефонії, що дозволить в подальшому його масштабувати без прив'язки до однієї майданчику. У частині модернізації апаратно-програмних комплексів АБС банку здійснено переклад основного сервера в головному офісі на нову апаратну платформу Sun Microsystems M9000. Також була проведена модернізація апаратних комплексів філій з метою досягнення максимальної продуктивності та відмовостійкості як мережевий, так і серверної інфраструктури. Було продовжено і значно розширено корпоративну угоду про ліцензування з компанією Microsoft на більш ніж 6 тис. робочих місць строком на 3 роки.
У 2008 р. оновлення IT-платформ ВТБ 24 буде продовжено:
Для забезпечення заданих параметрів зростання банку, підвищення належної надійності і продуктивності будуть виконані перші етапи по впровадженню нової банківської системи ВТБ 24. У свою чергу для підтримки високої працездатності поточної АБС будуть проведені роботи з оптимізації структури бази даних. Впровадження сховищ клієнтської аналітичної інформації (ХКАІ), яке дозволить вибудовувати ефективні відносини з клієнтами і забезпечить прийняття швидких та якісних управлінських рішень. Відповідно до прийнятого рішення намічено об'єднання процесингом пластикових карток ВТБ 24 і ЗАТ «Мультикарта». Зростання банку тягне за собою збільшення кількості працівників, що вимагає впровадження промислової системи управління персоналом. У 2007 р. було прийнято рішення про впровадження системи SAP (модулі управління персоналом), на 2008 р. заплановано перший етап впровадження системи (установка серверів, ПЗ, пілотна експлуатація).
Модернізація системи «Банк - Клієнт Онлайн», в результаті якої буде забезпечена автоматична установка компонентів криптозахисту на робочому місці клієнта, спрощена процедура створення користувачем відкритого і секретного ключів, отриманий сертифікат безпеки через захищений інтернет-сайт системи. Крім того, буде автоматизовано роботу адміністраторів системи. Проект з централізації апаратних комплексів АБС філій з метою мінімізації витрат на супровід і підтримку складних обчислювальних систем у регіонах. Також ВТБ 24 здійснює в області IT цілий ряд інших проектів. Динамічний розвиток і високі результати - це в першу чергу досягнення команди професіоналів, відкритою до інновацій та орієнтованої на успіх. Разом зі зростанням банку чисельність персоналу ВТБ 24 у 2007 р. виріс майже вдвічі і склала 12 774 осіб. Середній вік співробітників банку - 33 роки. Завдяки такій молодій сильній команді за два роки роботи ВТБ 24 досяг високих показників. Навесні 2007 р. був реалізований один з наймасштабніших проектів Групи ВТБ - первинне розміщення акцій (IPO). Безпосередню участь в ході цього проекту взяли 2 227 співробітників ВТБ 24. Управління персоналу та корпоративного розвитку за 28 днів привернуло 395 нових фахівців і впровадило комплексну програму навчання залучених на проект співробітників. Найбільш успішні фахівці після завершення проекту IPO залишилися працювати в команді ВТБ 24 на постійній основі.
2.3 Аналіз інформації про позичальника та оцінка його кредитоспроможності
У процесі аналізу фінансового стану можна виділити наступні основні етапи:
Зовнішня оцінка надійності інформації, представленої позичальником для отримання кредиту, проводиться шляхом порівняльного аналізу даних фінансової звітності та розшифровок статей балансу з даними, отриманими з додаткових джерел, наприклад: архіви банку, перевірка стану бухгалтерського обліку і касової дисципліни підприємства, обмін інформацією з іншими банками та правоохоронними органами.
Крім того при попередньому аналізі використовуються архіви валютного та операційного відділів банку для відновлення оборотів по всіх відкритих рахунках підприємства за період не менше 12-ти попередніх місяців.
При вивченні заявки на кредит кредитний інспектор та спеціаліст служби економічної безпеки банку зобов'язані провести інспекцію фірми на місці і поговорити з ключовими посадовими особами. Дуже важливо з'ясувати рівень компетенції людей, які очолюють фінансові, операційні та маркетингові служби, адміністративний апарат. Під час відвідування фірми можна з'ясувати багато технічних питань, які не були порушені під час попереднього інтерв'ю, а також скласти уявлення про стан майна, будівель та обладнання компанії, про звички і поведінку співробітників, рівні і регулярності видачі заробітної плати і т. д.
За результатами перевірки на місці складається акт огляду предметів, запропонованих у заставу, підписаний двома співробітниками банку.
Крім цього, при інспекції позичальника на місці, економістом кредитного відділу виявляється стан бухгалтерського обліку на підприємстві, яке перш за все визначається наявністю або відсутністю облікової політики.
Облікова політика - сукупність способів ведення бухгалтерського обліку - чудово характеризує позичальника. У застосуванні до кредитного аналізу облікова політика підприємства може допомогти кредитному інспекторові досягти відразу кількох цілей:
· Визначити якісний рівень фінансового обліку на даному підприємстві. (Компанії одноденки, настільки поширені в період ще не оформилася структури економіки в цілому навряд чи стануть нести суттєві витрати на утримання штату висококваліфікованих бухгалтерів і постановку бухобліку до рівня розгорнутої облікової політики.)
· Досягти безпосередньо подання інформації стосовно методів формування деяких статей балансу, цікавих саме для банку-кредитора: облік запасів; угруповання і списання витрат на виробництво; метод, прийнятий на даному підприємстві для нарахування амортизації; спосіб обліку реалізації продукції, робіт, послуг і так далі.
Відсутність у наказі положень про облікову політику підприємства керівних почав бухгалтерського обліку свідчить про потенційну можливість допущення грубих професійних помилок, що може призвести до банкрутства підприємства.
При першому зверненні за кредитом або тривалій перерві в кредитуванні клієнта (понад 1-го року) економістом банку проводиться обов'язкова перевірка касової дисципліни. На основі касової книги підприємства і первинних касових документів (прибутково-видаткові ордери, авансові звіти) проводиться перевірка дотримання ліміту каси і порядку розрахунку готівкою між юридичними особами.
Найбільшою популярністю серед зовнішніх джерел інформації користуються запити в інших банків, які обслуговують даного клієнта, і у його торговельних партнерів. Ці відомості особливо цінні, оскільки вони засновані на минулому досвіді прямого спілкування з даною фірмою. Зазвичай запит оформляється у вигляді прохання - охарактеризувати підприємство на основі минулого досвіду роботи з ним, причому, позичальник обов'язково повідомляється про проведену перевірку.
При необхідності, експерт служби економічної безпеки банку готує для кредитної комісії окремий висновок за результатами попередньої перевірки.
Наступний етап підготовки висновку про видачу кредиту - аналіз техніко - економічного обгрунтування - основного документа, що демонструє якість і рівень кредитної угоди позичальника. Техніко-економічне обгрунтування може бути виконане в будь-який, довільній формі та підписано керівником підприємства і головним бухгалтером. Часом від того, як і на якому рівні зроблено ТЕО залежить, чи зможе банк оцінити позичальника і ступінь кредитного ризику.
Звичайні розділи ТЕО:
· Контрольні терміни угоди;
· Власні і позикові кошти в операції
· Курс рубля на момент угоди;
· Вартість угоди-купівлі (з урахуванням митних мит і акцизів);
· Суми, отримані після реалізації предмета угоди;
· Витрати;
· Оборотність засобів;
· Розрахунок податку на прибуток
· Інших податкових відрахувань
· Розрахунок показника ефективності угоди, що включає в себе коефіцієнт рентабельності та норму прибутку на вкладений капітал.
При аналізі ТЕО дуже важливо співвіднести дані зазначених фінансових показників з реальними, отриманими з бухгалтерської звітності. Наприклад, значне перевищення обсягів реалізації за період з кредитуемой угоді, над середніми за аналогічний минулий період (рядок 010 форми № 2 додатка до балансу) робить ТЕО нереальним.
Класичним підходом до оцінки кредитоспроможності клієнта вважається аналіз його фінансового положення по бухгалтерському балансу. Найбільш поширеним методом оцінки кредитоспроможності позичальника в банках є безпосереднє обчислення фінансових показників.
Як приклад використання показників при фінансовому аналізі можливо привести Методику оцінки кредитоспроможності клієнтів ЗАТ ... банк. За цією методикою оцінка кредитоспроможності клієнта проводиться на підставі шести показників:
· Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів.
· Показник оборотності оборотних коштів.
· Коефіцієнт забезпеченості власними коштами.
· Коефіцієнт ліквідності.
· Коефіцієнт покриття.
· Рентабельність продукції, робіт, послуг.
1. Найбільш важливий показник фінансової стійкості - коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів. Критичне значення коефіцієнта - одиниця. Однак допускається перевищення цього значення при високих показниках оборотності.
2. Оборотність оборотних коштів - тривалість (в днях) одного обороту оборотних коштів. Показує: через скільки днів, у середньому, для підприємства реально одержати свої борги і відновити запаси. Він може служити також і для додаткової оцінки коефіцієнта ліквідності і коефіцієнта покриття. Якщо значення цих показників збільшилися за рахунок збільшення дебіторської заборгованості або запасів і витрат, а оборотність їх сповільнилася, то немає підстав підвищувати даному підприємству клас кредитоспроможності.
3. Забезпеченість власними коштами: чим більше розмір власних коштів, тим вище здатність клієнта в термін розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями.
4.Одін з основних показників, що характеризують фінансовий стан підприємства, - його ліквідність, тобто здатність оперативно визволити з господарського обороту грошові кошти, необхідні для нормальної фінансово - господарської діяльності та погашення його зобов'язань. Якщо коефіцієнт ліквідності дорівнює 1, значить борги підприємства рівні засобів і велика сума грошей знаходиться без руху.
5. Загальний коефіцієнт покриття: використовується для оцінки межі кредитування клієнта. Критична величина - одиниця. Видачу позик слід припинити, якщо значення коефіцієнта менше 1. Це означає, що зовнішні зобов'язання нічим оплатити.
Крім того, при розрахунку коефіцієнтів ліквідності і покриття обов'язково робиться аналіз стану дебіторської заборгованості підприємства - вся дебіторська заборгованість понад 6 місяців вважається безнадійною до стягнення і приймається при розрахунку як збиток підприємства.
6. Показник прибутковості (або рентабельності) підприємства використовуються для загальної характеристики і розглядається як додатковий. Наприклад, якщо зростає залежність фірми від позикових коштів, то зниження кредитоспроможності, що оцінюється на основі коефіцієнта співвідношення позикових і власних коштів, може компенсуватися зростанням прибутковості.
Для більш точної оцінки кредитоспроможності позичальника розрахунок показників за даними балансу, при короткостроковому кредитуванні, виконується мінімум на три звітні дати. Таким чином простежується динаміка балансів, тенденції зміни фінансових показників і проводиться аналіз факторів, що змінили рівень відповідних коефіцієнтів. Такий підхід дозволяє глибше зрозуміти істинне положення справ компанії, оцінити перспективи її розвитку та її здатність виплатити борг за кредитом.
Класифікація кредитоспроможності позичальників.
1 клас 2 клас 3 клас
Коефіцієнт ліквідності> 1.5 1.0-1.5 <1.0
Коефіцієнт покриття> 3.0 2,0-3.0 2.0-1.0
Показник забезпеченості власними коштами> 0.6 0.3-0.6 0.2-0.3

3. Кредитний портфель «ВТБ 24» ЗАТ
Одним з пріоритетних напрямків діяльності банку є кредитування. ВТБ 24 пропонує різні види кредитів для підприємств та індивідуальних підприємців у рублях і іноземній валюті, надаючи російським підприємствам можливість успішно виконувати різні бізнес-завдання. ВТБ 24 реалізує програму кредитування підприємств і індивідуальних підприємців у Москві та регіонах Росії.
Головні вимоги, які пред'являються ВТБ 24 до позичальників - це наявність чинного прибуткового бізнесу і робота на ринку від півроку у сфері торгівлі, послуг або виробництва.
Існують наступні кредитні продукти
· «Мікрокредит» - якщо необхідне фінансування до 850000 рублів (еквівалент в доларах США або євро) на термін до 2 років;
· «Кредит на розвиток бізнесу» - якщо необхідна сума до 5000000 доларів США (еквівалент в гривнях або євро) на термін до 5 років.
При використанні кредитних коштів за зазначеними вище програмами позичальник має такі переваги:
· Можливість оперативного отримання коштів для виконання бізнес-завдань;
Мінімальний пакет документів, який допоможе підготувати експерт ВТБ 24;
· Різні форми кредитування;
· Гнучкий підхід до забезпечення: ВТБ 24 приймає в заставу різне майно, в т. ч. нерухомість, обладнання, автотранспорт, товари в обороті;
· Можливе надання кредиту без застави майна;
· Не обов'язково мати кредитну історію, діючий розрахунковий рахунок в банку, бізнес-план на фінансовану угоду;
· Управління рахунками та погашення заборгованості можна здійснювати через систему дистанційного обслуговування «Клієнт-Банк».

«Мікрокредит»

Продукт «Мікрокредит» розроблений для компаній, яким необхідне фінансування до 850 000 рублів (еквівалент в доларах США або євро) на термін до 2 років.
В основу технології кредитування малого бізнесу покладена міжнародна практика надання фінансових послуг у цій сфері. Один з ключових аспектів даної технології - фінансовий аналіз кредитоспроможності позичальника, що проводиться на основі даних про реальний стан бізнесу клієнта. При проведенні аналізу співробітник банку ВТБ 24 дає необхідні консультації, допомагає скласти справедливу оцінку та адекватні форми управлінської звітності. Кредитні технології ВТБ 24 дозволяють проводити оцінку кредитоспроможності і приймати рішення про надання кредиту в стислі терміни.
Умови надання
· Сума - до 850 000 рублів (або еквівалент в доларах США або євро);
· Строк кредиту - до 24 місяців;
· Строк розгляду заявки - 1-3 дні;
· Процентна ставка - фіксована (визначається банком індивідуально для кожного клієнта);
· Погашення - рівними внесками або за індивідуальним графіком;
· Забезпечення - без застави.
Форми надання
Разовий кредит. Клієнт набуває право на отримання суми кредиту однією сумою одноразово.
Овердрафт. Форма кредиту, яка дозволяє оперативно провести необхідні платежі у випадку тимчасової відсутності або недостатності коштів на розрахунковому або поточному рахунку компанії у ВТБ 24.
Банківська гарантія
ВТБ 24 надає клієнтам різні види банківських гарантій: тендерні гарантії, гарантії виконання зобов'язань за договором, гарантії повернення платежу і гарантії митних платежів. Гарантії надаються на різні цілі та їх умови залежать від особливостей конкретної угоди.
Отримати кредит можна для реалізації різних завдань
· Поповнення оборотних коштів підприємства;
· Придбання майна (автотранспорт, обладнання, нерухомість і т. д.);
· Покупка, ремонт чи реконструкція приміщень;
· Купівля векселів.
«Кредит на розвиток бізнесу»
Продукт «Кредит на розвиток бізнесу» розроблений для компаній, яким необхідна сума до 5.000.000 доларів США (еквівалент в гривнях або євро) на термін до 5 років.
Умови надання
· Сума - до 5.000.000 доларів США (еквівалент в рублях РФ або євро);
· Строк кредиту - до 60 місяців;
· Строк розгляду заявки - 5-7 днів;
· Процентна ставка - фіксована (визначається банком індивідуально для кожного клієнта);
· Погашення - рівними внесками або за індивідуальним графіком;
· Забезпечення - можливе часткове забезпечення заставою.
Форми надання
Разовий кредит
Овердрафт
Кредитна лінія. У випадку більш складної форми необхідного клієнту фінансування ВТБ 24 пропонує рамкову кредитну лінію, при якій можливе отримання декількох кредитів в рамках відкритого ліміту кредитної лінії. ВТБ 24 пропонує поновлювану кредитну лінію, в рамках якої клієнт самостійно може отримувати фінансування у необхідних йому обсягах і на необхідний термін. Гнучкі умови відновлюваної кредитної лінії дають клієнту практично необмежені можливості використання схеми кредитування.
«Комерсант»
Продукт «Комерсант» розроблений для власників бізнесу, директорів, яким необхідне фінансування для розвитку свого підприємства до 1 000 000 рублів.
Умови надання
· Сума кредиту: 30 000-1 000 000 рублів;
· Строк кредиту:

Термін кредиту	Процентна ставка,%
6-12 місяців	21
13-14 місяців	25
25-60 місяців	29

· Строк розгляду заявки - 5 днів.
· Погашення - рівними внесками або за індивідуальним графіком;
Викуп кредитів малому бізнесу
ВТБ 24 пропонує своїм партнерам різноманітні форми співпраці в цій області. Одним з нових напрямків діяльності банку в даному сегменті ринку є купівля у третіх осіб кредитів, виданих суб'єктам малого бізнесу. До суб'єктів малого бізнесу відносяться юридичні особи або індивідуальні підприємці з обсягом річної виручки, що не перевищує 90 мільйонів рублів.
Організації можуть бути зацікавлені в продажі портфеля кредитних продуктів, наданих підприємствам малого бізнесу, з поступкою прав вимоги на користь ВТБ 24.
Розглянемо схеми кредитування малого і середнього бізнесу ще й на прикладі Банку «Банк 24».

«Бізнес-Овердрафт»

Кредитування у формі овердрафту можливо за умови, що Позичальник знаходиться на розрахунково-касовому обслуговуванні в Банке24.ру не менше 3-х місяців. При цьому регулярність надходжень виручки на розрахунковий рахунок Позичальника в Банке24.ру становить не рідше одного разу на тиждень.

Мета кредиту	поповнення оборотних коштів
Сума кредиту	від 100 000 до 500 000 рублів, кратна одній тисячі рублів
Термін кредиту	від 1 до 3 місяців, кратний 1 місяцю
Процентна ставка	16% річних при відсутності майнового забезпечення за кредитом; 15% річних при наявності майнового забезпечення.
Комісія за відкриття позичкового рахунку	2% від суми ліміту овердрафту стягується одноразово в день відкриття позичкового счета.Прі наявності позитивної кредитної історії в Банке24.ру - 1,5% від суми ліміту овердрафту.
Погашення основного боргу	в кінці терміну дії договору
Погашення відсотків	щомісячно
Визначення ліміту кредитування	від 4 годин
Забезпечення	 для Позичальника-індивідуального підприємця - поручительство дружини (за наявності такого, незалежно від достатності доходу);  для Позичальника-юридичної особи - порука засновників (фізичних осіб), керівника підприємства, прийняте без оцінки платоспроможності поручителів;  заставу обладнання (крім офісного та МШП) та / або автотранспорту (страховка від ризиків збитку і угону не потрібно) загальною вартістю, що перевищує суму кредиту не менше ніж на 25%.

Кредит надається автоматично при виставленні клієнтом платіжного доручення при відсутності або недостатності коштів на розрахунковому рахунку Позичальника в Банке24.ру. Погашення кредиту відбувається автоматично (без додаткового звернення до Банку) у міру надходження грошових коштів на розрахунковий рахунок Позичальника в Банке24.ру.
«Беззаставний»

Мета кредиту	поповнення оборотних коштів
Сума кредиту	від 100 000 до 500 000 рублів, кратна одній тисячі рублів
Термін кредиту	від 2 до 12 місяців, кратний 1 місяцю
Процентна ставка	16% річних при наявності у Позичальника одночасно позитивної кредитної історії в Банке24.ру за останні 180 днів і регулярних оборотів по розрахунковому рахунку в Банке24.ру протягом останніх 3-х місяців; 17% річних при наявності у Позичальника позитивної кредитної історії в Банке24.ру за останні 180 днів або регулярних оборотів по розрахунковому рахунку в Банке24.ру протягом останніх 3-х місяців; 18% річних в інших випадках.
Комісія за відкриття позичкового рахунку	2% від суми кредиту, але не менше 6 000 рублів, сплачується одноразово в день відкриття позичкового рахунку
Графік погашення	визначається за вибором Позичальника: · Погашення кредиту і відсотків здійснюється рівними щомісячними (ануїтетними) платежами. Дострокове погашення кредиту можливе тільки у разі повного погашення позикової заборгованості, з повідомленням Банку про дострокове погашення не менше ніж за 3 робочі дні; · Погашення основного боргу здійснюється рівними частками, погашення відсотків проводиться щомісячно. Можливе дострокове погашення кредиту повністю або частинами, з повідомленням Банку про дострокове погашення не менше ніж за 3 робочих дні. При достроковому погашенні всієї суми основного боргу відсотки за користування кредитом нараховуються на фактичний залишок позичкової заборгованості за фактичну кількість днів, що минув з моменту сплати останнього платежу до дати повного погашення кредиту.
Визначення ліміту кредитування	від 4 годин
Видача кредиту	здійснюється на розрахунковий рахунок Позичальника в Банку
Забезпечення	 для Позичальника-індивідуального підприємця - поручительство дружини (за наявності такого, незалежно від достатності доходу);  для Позичальника-юридичної особи - порука засновників (фізичних осіб), керівника підприємства, прийняте без оцінки платоспроможності поручителів.

«Знижуй ставку сам»

Мета кредиту	поповнення оборотних коштів
Сума кредиту	від 300 000 до 2 000 000 рублів, кратна одній тисячі рублів
Термін кредиту	від 2 до 12 місяців, кратний 1 місяцю
Процентна ставка	15% річних, при наявності у Позичальника одночасно позитивної кредитної історії в Банке24.ру за останні 180 днів і регулярних оборотів по розрахунковому рахунку в Банке24.ру протягом останніх 3-х місяців; 16% річних, при наявності у Позичальника позитивної кредитної історії в Банке24.ру за останні 180 днів або регулярних оборотів по розрахунковому рахунку в Банке24.ру протягом останніх 3-х місяців; 17% річних в інших випадках.
Комісія за відкриття позичкового рахунку	2% від суми кредиту сплачується одноразово в день відкриття позичкового рахунку
Погашення основного боргу	здійснюється рівними частками, погашення відсотків проводиться щомісячно. Можливе дострокове погашення кредиту повністю або частинами, з повідомленням Банку про дострокове погашення не менше ніж за 3 робочих дні. При достроковому погашенні всієї суми основного боргу відсотки за користування кредитом нараховуються на фактичний залишок позичкової заборгованості за фактичну кількість днів, що минув з моменту сплати останнього платежу до дати повного погашення кредиту. У разі дострокового погашення основного боргу в сумі, дворазово перевищує щомісячний платіж по кредиту, відсоткова ставка знижується на 0,5 процентного пункту (до 2-х разів), при подальшому достроковому погашенні кредиту в двократному розмірі процентна ставка знижується на 1 процентний пункт щомісячно, але не нижче ставки 12% річних.
Видача кредиту	здійснюється на розрахунковий рахунок Позичальника в Банку
Термін прийняття рішення про можливість кредитування	3 робочих дні
Забезпечення	 для Позичальника-індивідуального підприємця - поручительство дружини (за наявності такого, незалежно від достатності доходу);  для Позичальника-юридичної особи - поручительство власників бізнесу, керівника підприємства, прийняте без оцінки платоспроможності поручителів;  майнове забезпечення вартістю, що перевищує на 25% суму кредиту (застава товарів в обороті допускається в розмірі не більше 50% від заставної маси).

«Інвестиційний»

Мета кредиту	капітальні витрати (придбання обладнання, ремонт приміщення тощо)
Сума кредиту	від 300 000 до 2 000 000 рублів, кратна одній тисячі рублів
Термін кредиту	від 2 до 60 місяців, кратний 1 місяцю
Процентна ставка	Від 2 до 12 міс. Від 13 до 36 міс. Від 37 до 60 міс. Наявність у Позичальника одночасно позитивної кредитної історії в Банку за останні 180 днів і регулярних оборотів по розрахунковому рахунку у Банку протягом останніх 3-х місяців 14% 16% 17% Наявність у Позичальника позитивної кредитної історії в Банку за останні 180 днів або регулярних оборотів по розрахунковому рахунку у Банку протягом останніх 3-х місяців 15% 17% 18% Інші випадки 16% 18% 19%
Комісія за відкриття позичкового рахунку	2% від суми кредиту сплачується одноразово в день відкриття позичкового рахунку
Графік погашення	визначається за вибором Позичальника: · Погашення кредиту і відсотків здійснюється рівними щомісячними (ануїтетними) платежами. Дострокове погашення кредиту можливе тільки у разі повного погашення позикової заборгованості, з повідомленням Банку про дострокове погашення не менше ніж за 3 робочі дні; · Погашення основного боргу здійснюється рівними частками, погашення відсотків проводиться щомісячно. Можливе дострокове погашення кредиту повністю або частинами, з повідомленням Банку про дострокове погашення не менше ніж за 3 робочих дні. При достроковому погашенні всієї суми основного боргу відсотки за користування кредитом нараховуються на фактичний залишок позичкової заборгованості за фактичну кількість днів, що минув з моменту сплати останнього платежу до дати повного погашення кредиту.
Видача кредиту	здійснюється на розрахунковий рахунок Позичальника в Банку
Термін прийняття рішення про можливість кредитування	3 робочих дні
Забезпечення	 для Позичальника-індивідуального підприємця - поручительство дружини (за наявності такого, незалежно від достатності доходу);  для Позичальника-юридичної особи - поручительство власників бізнесу, керівника підприємства, прийняте без оцінки платоспроможності поручителів;  майнове забезпечення вартістю, що перевищує на 25% суму кредиту: · При кредитуванні на термін до 12 місяців заставу товарів в обороті допускається в розмірі не більше 50% від заставної маси, · У якості застави може виступати майно (устаткування); · При кредитуванні на термін понад 12 місяців в якості забезпечення можуть виступати автотранспортні засоби, житлова і комерційна нерухомість, виробниче обладнання. Автотранспорт, що надається в заставу, повинен бути застрахований від ризиків збитку і угону, вигодонабувачем за договором страхування повинен виступати Банк. При заставі житлової нерухомості заставодавець повинен бути єдиним власником квартири, мати додаткове житло, квартира повинна бути без прописки, при кредитуванні на термін від 36 до 60 місяців застрахована на користь Банку.

Висновок

В даний час відбувається збільшення пропозиції на ринку банківських послуг і для створення конкурентоспроможного кредитного портфеля необхідно створити більш привабливі умови кредитування, підвищувати кваліфікацію та рівень обслуговування з боку банківського персоналу.
Стримуючим фактором розширення кредитування малого бізнесу залишаються високі ризики, відсутність правових гарантій ефективного повернення кредиту, слабкість інформаційної бази по кредитних історіях позичальників. Проблема кредитування малого бізнесу в нашій країні залишається невирішеною протягом тривалого періоду часу. Самі бізнесмени наводять аргументи, які перешкоджають використанні кредитуватися в банках. Згідно зі статистикою, близько 15% представників малого бізнесу не беруть кредит через високі процентних ставок [1]. Все тому, що в залежності від виду кредитного інструменту, суми кредиту, періоду часу, на який він надається, заставного забезпечення, а також валюти, в якій надається кредит, процентна ставка може змінюватися від 10 до 19% річних. Іншою причиною не дуже високої популярності кредитів у середовищі малого бізнесу, яку привели близько 23% підприємців, є вимоги банку з надання поручителів. І, нарешті, близько чверті всіх бізнесменів не вдаються до використання кредитних інструментів з-за необхідності надання застави. Основна причина цього полягає в низькій вартості активів підприємств малого бізнесу. Існують і беззаставні кредитні інструменти, проте сума кредиту в даному випадку, як правило, не перевищує 500-700 тисяч рублів. Необхідно також відзначити, що існує залежність між отриманням кредиту і видом застави. Чим більше швидкість реалізації застави, тим більша ймовірність отримання бізнесменом кредиту. У разі якщо заставою є, наприклад продовольчі, фармацевтичні товари або побутова хімія, термін зберігання яких становить менш ніж півроку, банки видають кредит неохоче. Це пов'язано з тим, що в разі непогашення кредиту, банку складно буде реалізувати заставу до закінчення терміну його придатності.
Для отримання кредиту діяльність підприємства повинна бути більш-менш "прозорою". У середовищі малого і середнього бізнесу на цей крок готові зважитися не багато підприємств. Найчастіше "вихід з тіні" загрожує втратою конкурентних переваг, з причини того, що конкуренти забезпечать собі більш стабільне фінансове становище, продовжуючи працювати за "сірими" схемами. Таким чином, низька легітимність бізнесу, що фігурує в бухгалтерських звітах, стає підставою для відмови в отриманні кредиту. Однак більш високий прибуток пов'язана зі збільшенням податкового тягаря. Це загрожує для підприємства значним зниженням прибутку і втратою конкурентоспроможності. Виходить замкнуте коло. Тим бізнесменам, хто все-таки хоче з нього вирватися, банкіри наводять таку закономірність. Частіше за все, підвищення легітимності бізнесу на 25-30% дає підприємствам можливість скористатися кредитними інструментами, вигода від яких вже через невеликий період часу покриє увеличившуюся податкове навантаження.
На сьогоднішній день, за оцінками експертів, понад 80% банків розробили власні програми кредитування малого і середнього бізнесу. При цьому слабким місцем подібних програм є відсутність універсальної системи оцінки бізнесменів, що звертаються за кредитом. У Європі та США система оцінки носить назву скоринг і є повністю автоматизованої [2]. У Росії бали виставляються людиною. Таким чином, оцінка підприємства не може бути цілком об'єктивною. Які фактори можуть додати бали і збільшити ймовірність отримання кредиту, а які - її зменшити?
Одне з найважливіших умов для будь-якого банку, без дотримання якої ймовірність отримання кредиту практично дорівнює нулю, це реєстрація підприємства і ведення бізнесу в регіоні присутності банку не менше шести місяців. Друга умова - це відсутність простроченої заборгованості за кредитами, взятими раніше. Наступна умова це показник успішної діяльності підприємства - наявність постійного доходу. Необхідно відзначити, що останній критерій для більшості банків має визначальне значення: адже гарантом повернення кредиту є в першу чергу стабільний і приносить доходи бізнес. Однак низька легітимність бізнесу також не може служити підставою для "довічного" відмови в кредитуванні. Найчастіше банки радять повторно звернутися за кредитом через кілька місяців, або все-таки видають кредит, скорочуючи при цьому його обсяг. Іншою обставиною, що може послужити причиною для відмови від кредитування може служити погана кредитна історія. За словами самих банкірів, в останні роки підприємства з поганою історією зустрічаються все рідше: бізнесмени розуміють, що дотримання платіжної дисципліни - запорука того, що він зможе отримати кредит у майбутньому. Останнім часом банки згадують не тільки про кредитну історію цієї організації, але і її власника. І останнім важливою обставиною, яка здатна перешкодити отриманню банківського кредиту - це проблеми у підприємства з законом. У даному випадку далеко не всі проблеми є 100% гарантією відмови: все залежить від їхнього характеру і "тяжкості".

Існують і позитивні моменти кредитування. Наприклад, великі банки заохочують постійних клієнтів. Це виражається в спрощеній формі отримання кредиту, а також в зниженні процентної ставки. Так, наприклад, гарна кредитна історія може знизити процентну ставку на 0,5%.
Темпи зростання кредитування малого підприємництва продовжують набирати оборот, це говорить про те, що слід вжити заходів щодо розширення кредитування, наприклад:
1) розширення філіальної мережі
2) створення нових кредитних програм
3) зниження відсоткових ставок
Зі сформованим економічною кризою в країні необхідно підтримати малий і середній бізнес, це буде сприяти виходу з фінансової кризи і сприяти підвищенню ВВП в країні. Це позначиться на зміцненні довіри до російського банківського сектора з боку інвесторів, кредиторів та вкладників.

Список використаної літератури
1. Пещанская І.В. Організація діяльності комерційного банку: Навчальний посібник. - М.: Инфра - М, 2001р.;
2. Електронний ресурс - http://www.bank24.ru
3. Іванов В.В., Соколов Б.І. Гроші. Кредит. Банки: Підручник. Проспект - М.2006г.
4. Ковальов В.В., Ковальов Віт.В. Фінанси організації (підприємств) Підручник. -М.: «Проспект», 2005р.
5. Остапенко В.В Фінанси підприємства Навчальний посібник 3-тє видання, М.: Омега-Л, 2006р.-303с.:
6. Черник Д.Г., Павлова Л.П., Князєв В.Г. Податки й оподатковування: Підручник .- ЗАТ «МЦФЕР», 2006р.
7. Лапуста М.Г. Підприємництво: Підручник - 3 вид., М.: ИНФРА - М, 2004. - 534с.
8. Корпоративний менеджмент-http://www.cfin.ru
9. Бізнес портал - http://www.alti.ru
10. Служба тематичних тлумачних словників - http://www.glossary.ru
11. Інформаційний портал підтримки заходів для ділового співтовариства http://www.businesscom.ru/
12. Правовий сайт КонсультантПлюс - http://www.consultant.ru
13. Рейтингове агентство «Експерт РА» http://www/raexpert.ru
14. Банкір.Ру http://www.banki.ru/
15. Бізнес портал http://www.allprobiz.ru
16. Асоціація російських банків http://www.arb.ru
17. Золотогоров В. Г. Економіка: Енциклопедичний словник. - Мн.: Інтерпрессервіс; Книжковий дім, 2003. - 720 с
18. Кредитний вісник № 71, февраль2007
19. Фінанси, грошовий обіг і кредит Підручник для вузів
20. Інформаційно-аналітичний бюлетень «КРЕДИТНИЙ ВІСНИК»
21. Рейтингове агентство «АК & М» http://www/akmrating.ru
22. Кобець Є. А. Планування на підприємстві Навчальний посібник. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2006.
23. Батракова Л.Г. Економічний аналіз діяльності комерційного банку М. Логос 2005.
24. Орлов О.І. Менеджмент: Підручник http://www.aup.ru/books/m31/index.htmМ.: Видавництво "Ізумруд", 2003. - 298 с.
25. Братко А.Г. Банківське право в Росії (питання теорії і практики). М.: вид. Гарант, 2007.
26. Лаврушина О.І., Валенцевой Н.І. Банківські ризики. М.: КНОРУС, 2007. - 232 с.
27. Жарковський Є.П. Банківська справа. 4-е вид., М.: Омегв-Л, 2006. - 452 с.
28. Вострикова Л.Г. Фінансове право. М.: Юстіцінформ, 2007. - 376 с.
29. Родін А.Ю. Правові основи оціночної діяльності. М.: МФПА, 2005. - 265 с.
30. Нешітой А.С. Інвестиції. 5-е вид., М.: Дашков і К, 2007. - 372 с.
31. Костеріна Т.М. Кредитна політика та кредитні ризики. М.: МФПА, 2005.-80 с.
32. Макроекономічні показники http://www.e3.prime-tass.ru/

Програми
Таблиця Рейтинг банків за обсягом виданих в м. Москві кредитів, малому та середньому бізнесу

№	Банк	Обсяг кредитів, виданих підприємствам МСБ в 2007 р., тис. руб.
1	Банк Відродження	15300000
2	ЛОКО-Банк	7141227
3	ВТБ 24	6042805
4	КМБ-БАНК	2512654
5	КБ Альта-Банк	2131198
6	Альфа-Банк	1839155
7	АКІБАНК	1833996
8	Промсвязьбанк	1062165
9	Абсолют Банк	1022888
10	УРАЛСИБ	861222
11	Росбанк	791287
12	НОМОС-БАНК	581651
13	Пробизнесбанк	521848
14	КБ РБР	504107
15	МДМ-Банк	446120
16	Татфондбанка	313011
17	Русь-Банк	258280
18	СОЮЗ	234 924
19	Регіональний банк розвитку	159000
20	Юніаструм	148927
21	Стройкредіт	130480
22	ТРАСТ	113023
23	Нижній Новгород	62354
24	КУБ	36000
25	БАЛТІНВЕСТБАНК	6700
26	Банк ПІВНІЧНА КАЗНА	1200

---

[1] Насправді привести середнє значення ставки з кредитування малого та середнього бізнесу достатньо складно.

[2] Скоринг являє собою бальну систему оцінки, що дозволяє відсіяти суб'єктивні фактори і визначити наскільки доцільно давати кредит тому чи іншому підприємству