Трастові (чи довірчі, фудіціарние) операції поєднують цілу групу різноманітних операцій, пов'язаних з особливими довірчими відносинами (звідси їх назва), що складаються між банками та його клієнтами.
Зміст довірчих операцій може бути дуже різним.
Вони можуть обмежуватися вчиненням уповноваженою особою однієї або декількох угод, прямо зазначених клієнтом за його дорученням і за його рахунок. У певних випадках довірчі операції включають в себе цілу серію різноманітних дій юридичного і фактичного характеру, що здійснюються уповноваженою особою щодо майна свого клієнта. Вибір конкретних дій залежить зазвичай виключно на розсуд уповноваженої особи, яке частіше за все є професіоналом у цій галузі діяльності. Його свобода обмежується лише вимогою закону діяти в інтересах свого клієнта (або третьої особи за вказівкою клієнта) та відповідно до цілей, визначених договором.
За своїм змістом всі довірчі операції, що існують в даний час, в зарубіжній практиці, можна умовно розділити на дві групи: 1) операції, не пов'язані з управлінням майном клієнта; 2) операції, пов'язані з управлінням ним.
Під управлінням чужим майном, на мій погляд, слід розуміти ініціативну самостійну діяльність керівника, спрямовану на збереження та примноження об'єкта управління, а в окремих випадках - на зменшення або запобігання збитків, які можуть бути викликані будь-якими обставинами. Ця діяльність може полягати не стільки в здійсненні дій, так би мовити, "охоронного" характеру, скільки у веденні справ свого клієнта. Вона може бути спрямована не тільки на придбання і приріст майна, але й на здійснення певних розумних витрат по його підтримці в задовільному стані та експлуатації, виплату податків, боргів, наймання працівників і т.п. Ця діяльність не завжди носить підприємницький характер, так як досить часто не спрямована на отримання прибутку (наприклад, управління будинком, що є частиною спадкової маси).
До довірчим операціям першої групи слід віднести ряд угод посередницького характеру. Стосовно до комерційних банків вони, як правило, обмежуються брокерською діяльністю на грошових і фондових ринках і здійснюються на підставі договорів з клієнтами, якими можуть бути як фізичні, так і юридичні особи.
Довірчі операції другого виду, пов'язані з управлінням майном клієнта, стосуються, головним чином управління спадковим майном, приватними, пенсійними та іншими фондами, портфелями цінних паперів, справами корпорацій при їх реорганізації та банкрутство [1].
Трастову діяльність комерційних банків, на мій погляд, слід відрізняти від діяльності з ведення трастсчетов [2]. У цих випадках банки не займаються діяльністю з управління майном своїх клієнтів і не є їх довіреними особами. У їх завдання входить ведення трастсчетов, на які зараховуються передані в управління кошти. Розпорядниками таких рахунків є інші особи - керівники, а не сам банк. Крім ведення траст-рахунків банки можуть надавати керуючим кредити, необхідні для фінансування їх діяльності. І хоча на банки покладається виконання низки додаткових обов'язків (наприклад, перевірка повноважень керуючих), такі операції не можна назвати в чистому вигляді довірчими (трастовими). Вони майже нічим не відрізняються від традиційних банківських операцій з ведення рахунків і видачі кредитів; різниця лише в тому, що ці послуги надаються не безпосереднім власникам коштів і майна, а їх представникам. Різниця, як бачимо, несуттєве.
У Російській Федерації згадка про трасті міститься в низці нормативних актів [3]. Слід відзначити деяку плутанину в поняттях, що вживаються в законодавстві та спеціальній літературі.
Довірче управління іноді іменується трастом, довірчою власністю, комерційним управлінням і т.п. Зустрічаються різні терміни, що застосовуються до вигодонабувачу за договором про довірче управління: бенефіціар і бенефіціарій.
Відповідно до ст. 5 Закону про банки і банківську діяльність (надалі - Закон) трастові операції можуть відбуватися банками тільки на підставі спеціальної ліцензії. Закон не дає визначення довірчих операцій. Однак слід припустити, що в це поняття не включається брокерська діяльність банків на грошових і фінансових ринках. Це підтверджується тим, що брокерські операції банків розглядаються тієї ж ст. 5 Закону в якості самостійної банківської операції. Такий же висновок підтверджується абзацом третім п.
1 проекту Методичних вказівок по проведенню довірчих (трастових) операцій комерційними банками на території Російської Федерації, де сказано: "Виділення зазначених дій в окрему банківську операцію має сенс, якщо в основі такої операції лежить договір або іншу підставу, передбачену законом, відмінне від договорів комісії або доручення. В іншому разі зазначені дії практично повністю підпадають під вчинення банком брокерських операцій ". Указ Президента РФ про трасті є, на мій погляд, не зовсім вдалою спробою перенести в російське законодавство конструкцію англо-американського трасту, відповідно до якого майно засновника трасту має передаватися управителю в довірчу власність. Надалі мова йде про управління цим майном в інтересах третьої особи - бенефіціарія.
Таким чином, в російській практиці та законодавстві поширене "вузьке" поняття довірчих операцій, в який не включаються трастові операції першого виду. Це не відповідає світовому досвіду, і перш за все практиці швейцарських банків. Залишається побажати, щоб законодавець переглянув свою позицію і в наш законо-давство було введено "широке" поняття довірчих операцій.
Довірчі операції російських комерційних банків регулюються в даний час головним оброазом двома нормативними актами. По-перше, п. "л" ст. 5 Закону про банки і банківську діяльність, де довірчі операції визначені як залучення і розміщення коштів, а також управління цінними паперами за дорученням клієнтів. Закон не містить спеціального правового регулювання цих угод. Тому до правовідносин, які виникають між банками та їх клієнтурою в результаті укладення договорів про скоєння довірчих операцій, слід застосовувати загальні норми цивільного права. По-друге, це Указ Президента РФ про траст. Відповідно до п. 21 Указу його дія поширюється лише на правовідносини, що виникають при передачі в траст пакетів акцій акціонерних товариств, створених при приватизації державних підприємств, закріплених у федеральній власності. На мій погляд, норма п. 21 Указу не забороняє вчинення довірчих операцій комерційними банками в інших формах і не регулює їх. Це було б неможливо хоча б тому, що законодавство не містить повного і точного визначення довірчих (трастових) операцій. Неможливо заборонити те, що чітко не визначено. Крім того, ст. 5 Закону розглядає довірчі (трастові) операції в якості однієї з банківських операцій, яку можна здійснювати тільки на підставі ліцензії Банку Росії. Указ Президента РФ про траст, як відомо, не вимагає спеціального ліцензування діяльності управителя. Тому слід зробити висновок, що Указ про трасті встановлює особливий, спеціальний правовий режим довірчих (трастових) операцій, поширюється лише на одну їх різновид - передачу в траст акцій приватизованих підприємств, які перебувають у федеральній власності. Всі інші довірчі операції можуть здійснюватися поза правового режиму, встановленого Указом, причому права й обов'язки сторін правовідносини визначаються договором.
Таким чином, відповідно до російського законодавства довірчі операції комерційних банків можна умовно розділити на два види: довірчі операції, пов'язані з управлінням пакетами акцій приватизованих підприємств, і довірчі операції, не пов'язані з управлінням ними. Розглянемо докладніше кожну з цих різновидів.
Довірчі операції, не пов'язані з управлінням портфелями акцій приватизованих підприємств, що перебувають у федеральній власності
Розглянуті операції російських комерційних банків тільки починають розвиватися. Відповідно до п. "л" ст. 5 Закону предметом довірчих операцій комерційних банків може бути тільки таке майно: гроші, в тому числі іноземна валюта, та цінні папери, передані в управління або придбані в процесі управління. Управління іноземною валютою може здійснюватися лише тими банками, які мають валютні ліцензії. Такі довірчі операції тільки почали з'являтися в практиці російських комерційних банків. Наприклад, банк "Російський кредит" надає трастові послуги юридичним особам.
Мінімальна сума, яка приймається банком у довірче управління, - 100 мільйонів рублів або 10 тисяч доларів США. Мінімальний термін розміщення - вісім днів. Комерційний банк "Російський кредит" створює для клієнта інвестиційний портфель, що складається з вкладень у цінні папери, "тверді" і "м'які" валюти. Вкладення в неконвертовані валюти вважаються одними з найбільш прибуткових, оскільки банк вважається лідером на цьому ринку. Банк також розміщує кошти клієнтів і на міжбанківському валютному ринку, але тільки на більш тривалі терміни. Оскільки ефективність самих коротких операцій останнім часом знижується, кошти клієнтів будуть розміщуватися також і в закордонні цінні папери. Банк надає на прохання клієнта повний звіт про рух його коштів, а також готовий втілити в життя оригінальні схеми розміщення, пропоновані клієнтами [4].
У зв'язку з наведеним прикладом виникає питання, яке конкретно майно є предметом довірчого управління, якщо спочатку клієнт зобов'язаний передати банку-керуючому грошові кошти в рублях, а фактично банк повинен управляти майном в іншій формі (наприклад, цінними паперами або валютою), придбаними на ці кошти. На мій погляд, відповідь на це питання залежить від результатів аналізу змісту такого договору. Якщо в ньому в загальній формі сказано, що банк повинен придбати на передані йому грошові кошти будь-які цінні папери або іноземну валюту, або інше майно, здійснювати з ними дії з управління, керуючись лише власним розсудом, а після закінчення терміну договору повернути клієнтові грошові кошти в рублях, то слід зробити висновок, що предметом такого довірчого управління є саме гроші.
Умова договору про придбання банком цінних паперів або валюти є тільки уточненням можливих шляхів інвестування коштів клієнта. Якщо ж у договір включено умову про придбання банком цінних паперів конкретного емітента в певній кількості, за певну ціну, управлінні ними протягом терміну договору і повернення клієнту придбаного майна, то предметом довірчого управління є цінні папери. Предмет такого договору складається з двох частин: по-перше, виконання брокерської діяльності з придбання точно визначених у договорі цінних паперів; подруге, управління цими цінними паперами. Якщо навіть у такому договорі буде передбачено обов'язок банку продати після закінчення терміну договору такі цінні папери і передати клієнту тільки грошові кошти, виручені від їх продажу, зроблений раніше висновок не зміниться. Просто предмет такого договору ускладниться ще одним елементом: виконанням брокерської операції з продажу цінних паперів клієнта. Отже, відповідь на поставлене питання залежить від ступеня конкретності позначення в договорі того майна, яке повинне буде купуватися банком у процесі виконання такого договору.
Довірчі операції, пов'язані з управлінням портфелями акцій приватизованих підприємств, що перебувають у федеральній власності
Відповідно до п. 21 Указу про трасті передача акцій приватизованих підприємств в довірче управління (траст) повинна здійснюватися в рамках єдиної державної політики приватизації, викладеної в Державній програмі приватизації (п. 2 ст. 4 Закону РФ від 3 липня 1991 року "Про приватизацію державних і муніципальних підприємств у Російській Федерації "[5]).
Пунктами 2 і 3 Указу про трасті встановлено, що відносини з довірчого управління пакетом акцій виникають на підставі відповідного договору. Типова форма такого договору затверджена розпорядженням Держкоммайна Росії від 15 лютого 1994 року № 343.
Згідно з договором засновник трасту передає пакет акцій, що знаходяться у нього на праві власності, довірчого власнику на певний термін, а цей останній зобов'язаний здійснювати право власності на дане майно виключно в інтересах бенефіціарія відповідно до Указу про траст, договором про заснування трасту, а також законодавством Російської Федерації.
Таким чином, згідно з Указом сторонами правовідносини, що виникає в результаті укладення договору про траст, є засновник, довірчий власник і бенефіціарій.
Засновник трасту. Незважаючи на те, що п. 5 Указу про трасті виходить з того, що засновником трасту може бути будь-яка юридична або фізична особа, обмеження використання цього інституту, встановлене п. 21 цього ж Указу, дозволяє зробити висновок, що засновником трасту може бути тільки відповідний комітет з управ-ленію державним майном. Це й знайшло відображення у типовому договорі про заснування трасту.
Довірчий власник. Відповідно до п. 6 Указу про трасті керуючим (довірчим власником) може бути будь-яка юридична або фізична особа, якщо інше не передбачено законодавством. На перший погляд, виходить, що Указ не вимагає обов'язкового ліцензування діяльності по довірчому управлінню чужим майном. Отже, вимога ст. 5 і 11 Закону про банківську діяльність про обов'язкове ліцензування діяльності із здійснення довірчих (трастових) операцій стосується всіх інших видів трасту, крім зазначених у п. 21 Указу про траст. Таким чином, Указ не розглядає діяльність керуючого пакетом акцій приватизованих підприємств як банківської, допускає участь фізичної особи в якості керуючого у правовідносинах, що виникають у результаті установи трасту. Остання обставина ще раз підтверджує раніше зроблений висновок про те, що діяльність довірчого керуючого згідно з Указом не є банківською.
Фізична особа не має права за чинним закондательству займатися банківською діяльністю. Представляється, проте, що, якщо керуючим трастом є фізична особа, він повинен бути зареєстрований як підприємець без утворення юридичної особи, оскільки його діяльність спрямована на отримання прибутку. Не слід вважати, що законодавство взагалі не встановлює ніяких обмежень діяльності довірчого керуючого. Враховуючи, що предметом трасту можуть бути тільки акції приватизованих підприємств, здійснення угод з ними все ж потребує ліцензування. Відповідно до Положення про випуск та обіг цінних паперів і фондових бірж в Україні, затвердженим постановою Уряду РРФСР від 28 грудня 1991 року № 78 [6], діяльність на ринку цінних паперів може здійснюватися тільки на підставі ліцензії Мінфіну РФ. У зазначеному Положенні йдеться про ліцензування діяльності по здійсненню операцій з цінними паперами, а не про ліцензування діяльності з управління ними. Однак остання включає в себе здійснення угод з цінними паперами. Тому не можна погодитися з точкою зору П. Мостового про те, що діяльність з управління пакетами акцій приватизованих підприємств взагалі не ліцензується і, більше того, об'єктивно не потребує ліцензування.
П. Мостовий вважає, що при управлінні чужим майном зачіпаються права та інтереси не багатьох осіб (тоді, на його думку, ліцензування було б виправдано), а тільки трьох - засновника трасту, довірчого власника та бенефіціарія [7]. Автор не враховує, що державною власністю фактично розпоряджається (у тому числі передає в траст) не саме держава як така, як власник, а конкретні "уповноважені" посадові особи Держкоммайна. Саме тому тут можливі різні зловживання. У зв'язку з цим слід погодитися з думкою Я.
Міркіна та І. Медіною про те, що Указ Президента РФ про трасті фактично веде до ліквідації державної власності на те майно, яке буде передано в траст за договором на "невизначений термін", і втрати державного майна через непродумане управління ім [8] . Крім того, П. Мостовий не бере до уваги ту обставину, що довірчий керуючий може здійснювати трастову діяльність як джерело отримання прибутку, тобто як підприємницьку. Тоді вона об'єктивно зачепить інтереси дуже багатьох осіб і навіть, з точки зору П. Мостового, буде мати потребу в ліцензуванні. Тому можна рішуче висловитися за введення ліцензування діяльності з управління чужим майном, маючи на увазі не тільки акції приватизованих підприємств, а й інше майно.
Пунктом 21 Указу Президента РФ про трасті передбачено, що передача в траст пакетів акцій приватизованих підприємств має здійснюватися відповідно до вимог п. 1 ст. 9 Закону РФ "Про приватизацію державних і муніципальних підприємств у Російської Федерації". Ця норма встановлює обмеження на участь у приватизації державних і муніципальних підприємств у ролі покупця об'єктів пріватізаціі.Імі не можуть бути юридичні особи, у статутному капіталі яких частка держави, місцевих органів влади, громадських організацій (об'єднань), благодійних та інших громадських фондів перевищує 25 відсотків . При передачі в траст акцій приватизованих підприємств в ролі, аналогічній ролі покупця, виступає довірчий керуючий, оскільки саме він буде володіти, користуватися і розпоряджатися цими цінними паперами.
Отже, обмеження, встановлені законодавством на участь у приватизації, повною мірою поширюються на довірчого керуючого.
Бенефіціарієм трасту є особа, на користь якої був укладений договір про заснування трасту (довірчому управлінні).
Бенефіціарій трасту вправі отримувати плоди і доходи, які дає майно, передане в траст керуючому. Якщо це право порушено, він може пред'явити до керуючого відповідний позов в арбітражному суді. Право бенефіціарія, що випливає з договору про заснування трасту, слід розглядати як право, безпосередньо пов'язане з особистістю. Цей висновок безпосередньо заснований на аналізі норми п. 10
Указу, відповідно до якої бенефіціарій має право відмовитися від виговорених на його користь права, але не має права на свій розсуд передати це право третій особі. А у випадку смерті, припинення юридичної ліцабенефіціарія або відмови від цих прав одного або декількох осіб, визнаних бенефіціаріями за конкретним договором, такий договір припиняється достроково, якщо порядок передачі цих прав не був у ньому встановлений. Таким чином, Указ не допускає правонаступництво прав бенефіціарія мимо волі засновника трасту. Указ встановлює надзвичайно жорстку процедуру відмови бенефіціарія від належних йому прав. Документ про відмову обов'язково повинен бути здійснений в нотаріальній формі. Якщо бенефіціарій не виконав цю умову, вважається, що він згоден скористатися виговорених на його користь правом. Наведений вище аналіз дозволяє зробити висновок, що договір про довірче управління є договором на користь третьої особи.
Відповідно до п. 7 Указу бенефіціарієм може бути будь-яка особа (юридична або фізична), як існуюче в даний час, так і те, що може існувати в майбутньому. Однак дія цієї норми обмежується п. 21 цього ж Указу, де сказано, що на сьогоднішній день бенефіціарієм трасту може бути виключно федеральний бюджет.
Предмет трасту. Пункт 8 Указу передбачає, що предметом трасту може бути будь-яке майно, як існуюче в даний час, так і таке, яке може існувати в майбутньому. Таким чином, усі плоди і доходи, що приносять майном, переданим в траст, автоматично стають предметом трасту, якщо відповідно до договору не підлягають за якоїсь причини виплаті бенефіціарію, не направляються на покриття витрат з управління або на виплату винагороди довірчому керуючому (п . 15 Указу). Засновник має бути власником переданого в траст майна. Предметом трасту може бути майно, що належить засновнику в силу іншого речового права, а також майно, що не допускає відокремлення від іншого майна, що належить засновнику. У силу п. 21 Указу в довірче управління можуть передаватися тільки акції приватизованих підприємств.
Форма договору. Відповідно до п. 17 Указу договір про заснування трасту повинен бути укладений у нотаріальній формі. Усі наслідки порушення цього правила лягають на засновника трасту.
Примітки.
1. Крючкова П. І. Трастові операції банків / / Гроші і кредит, 1991, № 11, с. 69 - 75.
2. Там же.
3. Тимчасове положення про холдингові компанії, що створюються при перетворенні державних підприємств в акціонерні товариства. - Додаток № 1 до Указу Президента РФ від 16 листопада 1992 року № 1392 "Про заходи щодо реалізації промислової політики при приватизації державних підприємств"; Додаток № 2 - Зміни до Типового статуту акціонерного товариства відкритого типу, затвердженим Указом Президента РФ від 1 липня 1992 № 721; Указ Президента РФ від 30 грудня 1992 року № 1702 "Про перетворення в акціонерні товариства та приватизації об'єднань, підприємств, організацій вугільної промисловості", стаття 5 Закону Російської Федерації від 2 грудня 1990 року "Про банки і банківську діяльність в РРФСР"; Указ Президента РФ від 24 грудня 1993 року № 2296 "Про довірчій власності (трасті)" / / Економіка і життя, 1994, № 5. Далі - Указ Президента РФ про траст.
4. Коммерсант, 1994, 14 червня, № 21, с. 2.
5. Відомості З'їзду народних депутатів РРФСР і Верховної Ради РРФСР, 1991, № 27, ст. 927.
6. СП РРФСР, 1992, № 5, ст. 26.
7. Траст надзвичайно зручний. Інтерв'ю з першим заступником голови Держкоммайна Росії П. Мостовим / / Економіка і життя, 1994, № 5.
8. Міркін Я., Медіна І. Довіряти чи трасту? / / Економіка і життя, 1994, № 5.
Права і обов'язки керуючого
В Указі Президента РФ про траст не сказано, що предмет трасту передається для управління. Там зазначено, що засновник трасту передає управителю майно у власність на певний термін, а керуючий володіє, користується і розпоряджається цим майном як власник (якщо інше не встановлено договором і Указом). Однак насправді мова йде саме про управління. Керуючий повинен діяти не в своїх інтересах, а в інтересах бенефіціарія, які полягають в отриманні доходів від грамотного і професійного використання майна (п. 7 Указу). Вибір шляхів для задоволення майнового інтересу бенефіціарія залежить виключно від розсуду керуючого. Засновник трасту не має права давати довірчого власнику (керівнику) які-небудь вказівки або втручатися у здійснення їм його прав і виконання обов'язків за договором (п. 18 Указу). Повноваження керуючого досить широкі. Він має право навіть продати передане в траст майно, якщо це в інтересах бенефіціарія. Однак у силу п. 12 Указу керівник не має права: передавати в траст іншій особі майно, майнові і немайнові права, якими він володіє в силу договору про заснування трасту; набувати у власність майно, яким він володіє в силу договору про заснування трасту, до моменту припинення зазначеного договору.
Відповідальність довірчого керуючого.
Указ Президента РФ про трасті покладає на керуючого відповідальність за будь-яку шкоду інтересам бенефіціарія трасту, яка була спричинена як внаслідок нормального підприємницького ризику, так і в результаті неписьменного, недбалого ведення справ або навіть наміру керуючого. У пункті 13 Указу встановлено, що довірчий власник несе необмежену майнову відповідальність за зобов'язаннями, які виникають у нього у зв'язку з виконанням договору про заснування трасту, а також у випадках заподіяння їм шкоди інтересам бенефіціарія трасту.
Буквальне тлумачення цієї норми дозволяє зробити висновок, що керуючий несе повну відповідальність перед кредиторами усім належним йому майном (а не тільки переданим в траст) за боргами, що виникли з договорів, укладених з приводу керованого ним майна і пов'язаних з ним. Управитель несе відповідальність і перед бенефіціаріями. Якщо в результаті невдалого ведення справ майновим інтересам бенефіціарія буде завдано збитків, керуючий повинен відшкодувати його за свій рахунок. Така "тверда" відповідальність керуючого представляється несправедливою. Необхідно скористатися критерієм, добре відомим іноземному законодавству, для визначення обсягу та умов відповідальності керуючого. Так, керівник повинен відповідати за шкоду, заподіяну в результаті його умисних дій, а також за недбале і необачне ведення справ. Тобто він повинен вести себе щодо переданого в довірче управління майна як "добрий господар".
З іншого боку, норма про "необмеженої" відповідальності довірчого керуючого носить виключно декларативний характер, оскільки не містить жодних вимог щодо наявності власного майна в управителя. Я. Міркін та І. Медіна відзначають, що, якщо, наприклад, пан Іванов, що володіє особистим майном в 10 мільйонів рублів, візьме в траст державне майно на 200 мільярдів рублів (середнє машинобудівне підприємство) строком на 99 років, це не буде суперечити Указу [1]. Природно, що в цій ситуації норма про "необмеженої" відповідальності виявиться неефективною.
Припинення договору про заснування трасту
Відповідно до п. 20 Указу Президента РФ про трасті припинення договору про заснування трасту в усіх випадках здійснюється за рішенням суду. Припинення його за бажанням сторін або бенефіціарія трасту Указом не допускається. Серед підстав для припинення договору за рішенням суду в Указі названі такі обставини: закінчення строку; виникнення обставин або виконання умов, передбачених договором, і тільки смерть, ліквідація юридичної особи або відмова від своїх прав одного або декількох осіб, визнаних бенефіціаріями за договором, і тільки смерть або припинення юридичної особи - довірчого власника; визнання довірчого власника неспроможним (банкрутом); невиконання довірчим власником своїх обов'язків або зловживання правами. Перелік підстав для припинення договору про заснування трасту є вичерпним. Абсолютно незрозуміло, на мій погляд, чому Указ Президента про трасті вимагає обов'язкового винесення судом рішення про припинення дії договору в тих випадках, коли згідно з загальним нормам зобов'язального права він і так може вважатися припиненим: наприклад, при закінченні терміну договору або ліквідації юридичної особи і т . п.
Оподаткування довірчих (трастових) операцій Чинне податкове законодавство не містить спеціальних норм, що регулюють оподаткування трастових операцій комерційних банків. Тому вони повинні платити податки, керуючись загальними нормами податкового законодавства, розглядаючи окремо кожен елемент своєї діяльності, що включається в поняття "довірче управління" (купівля-продаж валюти, цінних паперів, отримання дивідендів по акціях і відсотків по облігаціях, отримання винагороди за здійснення довірчого управління). Частина сум, одержуваних банком в результаті довірчого управління майном клієнта, фактично повинна надходити бенефіціару. Тому платником податків має бути саме він. Але оскільки майно, що знаходиться в довірчому управлінні, нерідко числиться за банком, ряд податків зручніше платити йому. У цьому випадку він може виконувати доручення свого клієнта про своєчасне і повне перерахування податків до бюджету. При цьому не слід забувати, що діяльність комерційних банків з довірчого управління майном своїх клієнтів має самостійної цінністю і не може бути зведена до простої суми елементів. Це неминуче накладає відбиток і на порядок оподаткування такої діяльності. Так як чинне податкове законодавство ніяк не враховує цю специфіку, на практиці неминуче будуть виникати конфлікти комерційних банків з податковими інспекціями.
Розглянемо окремі види податків, які повинні сплачувати комерційні банки від діяльності по довірчому управлінню майном своїх клієнтів.
Податок на додану вартість
Відповідно до підп. "Ж" п. 1 ст. 5 Закону РФ від 6 грудня 1991 року "Про податок на додану вартість" від податку на додану вартість звільняються операції, пов'язані з обігом валюти, грошей, банкнот, які є законними засобами платежу (крім використовуються з метою нумізматики), а також цінних паперів (акцій , облігацій, сертифікатів, векселів та ін), за винятком брокерських та інших посередницьких послуг.
Таким чином, комерційний банк, який здійснює на виконання договору про довірче управління купівлю-продаж валюти або цінних паперів, повинен платити податок на додану вартість тільки в тому випадку, якщо такі угоди можна віднести до числа посередницьких. Причому платником податку в цьому випадку є саме комерційний банк, а не клієнт. Об'єктом оподаткування слід вважати не всю суму, отриману за угодою, а лише комісійна винагорода. Якщо комісійна винагорода з яких-небудь причин відсутня, то немає й об'єкт оподаткування, а отже, немає обов'язку платити зазначений податок. У літературі вже було висловлено думку, що трастові операції комерційних банків можна розглядати як посередницькі [2]. Розглянемо, чи можна погодитися з цією точкою зору.
На жаль, чинне законодавство не містить визначення посередницьких угод. У літературі і на практиці існує "широке" і "вузьке" визначення поняття "посередницьких" угод.
Наприклад, можна розглядати в якості посередника будь-яка особа, яка самостійно не займається виконанням робіт, наданням послуг і не має власних товарів, але займається діяльністю, спрямованої на полегшення процесу переходу цих благ від їх безпосереднього виробника до кінцевого споживача. Причому юридична форма, в яку втілюються відносини такого посередника з виробником і споживачем цих благ окремо, не має значення. Посередник може діяти на підставі договорів комісії або доручення; самостійно не вступати ні в які стосунки, а просто "зводити боку", а може діяти як дилер [3], тобто купувати те чи інше майно у свою власність, а потім уже від свого імені реалізовувати його кінцевому споживачеві. Це так зване "широке" визначення посередницьких угод. У "вузьке" визначення включаються всі перераховані вище варіанти, крім дилерських операцій. Цікаво, що на практиці податкові інспекції відносять до числа посередницьких угод головним чином брокерські операції. На нашу думку, слід дотримуватися широкого визначення посередницьких операцій, враховуючи, що саме воно точно відображає економічну природу цих відносин. Природно, що для цілей оподаткування цей термін слід тлумачити обмежувально (як і робиться на практиці), оскільки в іншому випадку посередницькими можна буде назвати переважна більшість угод, що укладаються на території Російської Федерації. У цю категорію потраплять всі угоди комерційних банків з валютою і цінними паперами, враховуючи, що вони їх не виробляють (крім цінних паперів власної емісії). Тоді пільга, надана податковим законодавством, виявиться просто безглуздою.
Як було показано вище, об'єктом правовідносини, що виникає в результаті укладення договору про інвестиційний трасті, є діяльність керуючого по інвестуванню коштів клієнта та управління об'єктами інвестицій. Вона має самостійну цінність для клієнта і не зводиться до простого посередництва. Здійснюючи діяльність з довірчого управління коштами клієнта, банк здійснює вибір майбутніх об'єктів інвестування, аналіз економічної кон'юнктури на грошових і фінансових ринках, тобто в цьому випадку банк є самостійним виробником такого роду послуг. Сама купівля-продаж цінних паперів та іноземної валюти має вже вторинне значення. Таким чином, діяльність банків з довірчого управління майном своїх клієнтів не можна визнати посередницької. Природно, мова йде тільки про довірчі операції другого типу. Отже, операції з купівлі-продажу валюти і цінних паперів, вчинені довірчим керуючим - комерційним банком, не повинні обкладатися податком на додану вартість.
Що стосується винагороди керуючого за здійснення ним довірчого управління, то воно, на наш погляд, має обкладатися податком на додану вартість незалежно від об'єкта управління (валюта, цінні папери, спадкове майно тощо). Як було сказано раніше, діяльність довірчого керуючого має самостійне значення, на доходи від неї не поширюються податкові пільги.
Спецналог
Відповідно до підп. "А" п. 25 Указу Президента РФ від 22 грудня 1993 року № 2270 "Про деякі зміни в оподаткуванні та у взаєминах бюджетів різних рівнів" [4] визначення платників спеціального податку і об'єктів оподаткування, оподатковуваного обороту, порядку та строків сплати, порядку застосування податкових пільг, а також відповідальності платників за правильність і своєчасність сплати спеціального податку здійснюється відповідно до Закону РФ "Про податок на додану вартість". Тому все, що було сказано щодо сплати податку на додану вартість, можна застосувати і до спецналог.
Податок на майно
Відповідно до п. 16 Указу Президента РФ про трасті податок на акції приватизованих підприємств, що перебувають у федеральній власності, якими довірчий власник володіє в силу договору про заснування трасту, подається нею з коштів, що підлягають виплаті бенефіціарію, якщо інше не встановлено законодавством Російської Федерації.
Податок на інше майно, що знаходиться в довірчому управлінні, банк-керуючий не зобов'язаний платити, оскільки він не є його власником. Такий висновок грунтується на нормі подп. "Б" п. 4 Інструкції Державної податкової служби РФ від 16 березня 1992 року № 4 "Про порядок обчислення і сплати до бюджету податку на майно підприємств".
Податок на операції з цінними паперами сплачується в загальному порядку відповідно до Закону РФ від 12 грудня 1991 року № 2023-I "Про податок на операції з цінними паперами" [5].
Податок на прибуток сплачується комерційними банками в загальному порядку з сум, отриманих в якості винагороди за здійснення довірчого управління.
Даний аналіз податкового законодавства є першою спробою розібратися в питаннях оподаткування довірчих (трастових) операцій. З огляду на недосконалість законодавства (його нерозробленість), слід зазначити, що деякі зроблені висновки, можливо, будуть відкинуті в ході його подальшого розвитку. Однак на сьогоднішній день, як видається, вони є правильними.
Програми
Додаток до Розпорядження Держкоммайна Росії від 15 лютого 1994 року № 343-р
Типовий договір про заснування трасту (довірчої власності) на пакет акцій, що перебувають у державній власності
Дата (прописом) і місце укладення договору
Стаття 1. Сторони договору
________________________________________________________ Комітет
(Найменування)
з управління майном в особі _____________________________________,
(Посада, прізвище, ім'я, по батькові)
чинного на основании____________________________________________,
(Довіреності, положення про орган)
іменований надалі "Засновник", з одного боку, і
______________________________________________________________________
(Найменування юридичної особи
______________________________________________________________________,
або прізвище, ім'я та по батькові фізичної особи)
є громадянином / юридичною особою по праву
______________________________________________________________________,
(Назва держави)
чинного виходячи
(Довіреності, положення, статуту
______________________________________________________________________,
юридичної особи)
іменований надалі "Довірчий власник", з іншого боку, відповідно до Указу Президента Російської Федерації від 24 грудня 1993 року № 2296 "Про довірчій власності (трасті)" уклали договір про таке.
Стаття 2. Предмет договору
2.1. Засновник передає, а Довірчий власник приймає в траст пакет акцій у такому складі:
Найменування емітента (в дужках: найменування підприємства до реорганізації)
....
Проспект емісії (найменування органу, дата, реєстр. Номер)
....
Категорія акцій
звичайні
Номінал, тис.руб.
....
Кількість
....
Сума, тис. руб.
....
Перераховані вище акції надалі іменуються "Акціями" або в сукупності "Пакетом".
Довірчий власник володіє і розпоряджається переданими Акціями виключно в інтересах осіб, призначених Бенефіціаріями за цим договором. 2.2. Акції зазначених емітентів, придбані До-вірчі власником в період дії цього договору в межах коштів, що надходять в його розпорядження відповідно до п. 8.4 цього договору, а також акції, отримані ним в обмін на Акції у разі реорганізації відповідних підприємств-емітентів, входять до складу Пакета і належать довірчого власнику на рівних правах і умовах з вишепоіменованнимі Акціями.
2.3. Інше майно (у тому числі інші цінні папери), створене або придбане за рахунок вказаних коштів і не входить до складу майна підприємств-емітентів, а також майно, яке залишається при ліквідації предпріятійемітентов, в частині, що відповідає кількості акцій цих емітентів, складають предмет цього договору , відносяться до федеральної власності. Правовий режим використання цього майна довірчим власником, підприємствами-емітентами або іншими особами регулюється рішеннями Засновника та / або окремими договорами, укладеними ним з зазначеними особами.
Стаття 3. Бенефіціарії
Бенефіціарієм (вигодонабувачем) за цим договором призначається республіканський бюджет Російської Федерації.
У випадку, якщо в період дії договору Урядом Російської Федерації буде у встановленому порядку прийнято рішення про передачу частини акцій, що є предметом договору, з федеральної власності у державну власність суб'єктів Російської Федерації, бюджети останніх також визнаються бенефіціаріями за даним договором.
Стаття 4. Довірчий характер договору
Довірчий власник за цим договором
призначений на підставі ________________________________________________
(Дата, номер протоколу конкурсної комісії,
______________________________________________________________________
постанови Уряду)
Укладаючи цей договір, Засновник надає особливу довіру довірчим власником як особі, яка, на його думку, здатне найкращим чином захищати інтереси бенефіціарів, зазначених у ст. 3 цього договору, шляхом здійснення прав акціонера, що випливають з його володіння акціями, а також інших дій за розпорядженням ними відповідно до умов договору. Передаючи довірчим власником всі права власності на Пакет, Засновник не вправі, зокрема, давати які-небудь вказівки довірчий власник з питань, що стосуються його дій, пов'язаних з розпорядженням названим Пакетом.
Довірчий власник, укладаючи цей договір, бере на себе юридичні наслідки, що випливають з чиниться йому особливої довіри. При здійсненні прав і виконанні обов'язків, що випливають з договору, він зобов'язаний діяти сумлінно і тим способом, який є найкращим для інтересів осіб, призначених Бенефіціаріями за цим договором.
Довірчий власник має виключне право визначати, який спосіб його дій при здійсненні названих прав і виконанні обов'язків названих є найкращим з точки зору інтересів бенефіціаріїв.
Стаття 5. Термін договору та умови його дострокового припинення
Цей договір укладено на строк до __________________________.
(Дата прописом)
Договір набуває чинності з моменту передачі Акцій довірчим власником. Передача Акцій здійснюється шляхом вручення сертифікатів акцій з вчиненням належної передавальної написи (індосаменту) і / або підписанням двостороннього приймально-здавального акту.
Договір може бути припинений до закінчення зазначеного терміну при виникненні таких обставин:
а) компетентним державним органом прийнято рішення про скорочення терміну закріплення Акцій у федеральній власності та їх продажу;
б) Довірчий власник визнаний неплатоспроможним (банкрутом) відповідно до чинного законодавства;
в) у разі смерті або ліквідації Трастового власника, а також такої реорганізації Трастового власника-юридичної особи, яка тягне його розділення або зменшення його статутного капіталу;
г) ______________________________________________________________
(Вказуються інші обставини
_____________________________________________________________________;
на розсуд сторін)
д) за рішенням Державного комітету Російської Федерації з антимонопольної політики і підтримці нових економічних структур.
Стаття 6. Обов'язки Трастового власника
У силу цього договору Довірчий власник зобов'язаний:
а) здійснювати права, пов'язані з акціями, на загальних зборах
акціонерів підприємств-емітентів в інтересах бенефіціара за
цим договором, не допускаючи при цьому внесення будь-яких
змін у початкові установчі документи
підприємств-емітентів [2] (за винятком розмірів їхнього статутного
капіталу);
б) отримувати дивіденди, а також будь-які інші доходи по акціях;
в) передати бенефіціаром за цим договором суми,
отримані в якості дивідендів за Акціям [3], і будь-які інші суми,
отримані у зв'язку з ними, за вирахуванням сум, належних
Довірчого власнику у вигляді компенсації витрат і
винагороди, передбаченого договором;
г) направляти Засновнику щоквартальний баланс майна та майнових прав, переданих йому в траст та отриманих ним у зв'язку з володінням такими, а також звіти про свої дії;
д) забезпечити перевірку незалежним зовнішнім аудитором річного балансу і рахунків прибутків і збитків трасту;
е) виконувати Особливі умови, зазначені у ст. 8 цього договору [4].
Стаття 7. Колізії інтересів
7.1. Довірчий власник зобов'язаний діяти в інтересах
Бенефіціарія, не допускаючи змішування особистих інтересів з інтересами бенефіціарія.
7.2. Якщо Довірчий власник особисто зацікавлений в угоді, яку він передбачає здійснити, а також у всіх інших випадках, коли інтереси Трастового власника вступають в протиріччя з інтересами бенефіціарія, він зобов'язаний повідомити його і Засновника про передбачувані діях. Якщо Засновник чи Бенефіціарій не повідомили про наявні заперечення у 10-денний термін, Довірчий власник приймає рішення на власний розсуд, при цьому ризик, пов'язаний з несприятливими наслідками такого рішення, падає на траст.
7.3. Довірчий власник вважається у яких особисту зацікавленість, якщо він, зокрема:
є постачальником товарів або послуг для підприємств, акції яких належать йому в силу договору (далі по тексту - "підприємства");
є виробником або постачальником товарів або послуг,
аналогічних або взаємозамінних з товарами або послугами,
виробленими підприємствами;
є великим споживачем товарів чи послуг, вироблених підприємствами;
є кредитором підприємств;
є юридичною особою, майно якого повністю або частково утворено підприємствами; може отримати вигоду з розпорядження акціями і майном підприємств (крім винагороди, передбаченого договором);
володіє правами власника або кредитора стосовно осіб, до яких можуть бути застосовані ті чи інші з вищенаведених визначень;
будучи фізичною особою, перебуває у родинних або трудових відносинах з особами, до яких можуть бути застосовані ті чи інші з вищенаведених визначень (дана вимога поширюється також на посадових осіб органів управління Трастового власника - юридичної особи, що мають право здійснювати операції від його імені).
7.4. Довірчий власник не має права брати участь в інших органах управління акціонерним товариством, крім загальних зборів акціонерів і Ради директорів.
Стаття 8. Особливі умови [5]
8.1. При визначенні того, в чому полягають інтереси бенефіціара за даним договором, довірчий власник слід виходити з того, що:
_________________________________________________________________
(Формулюються критерії визначення інтересів держави,
_____________________________________________________________________.
якщо вони відображені у відповідному рішенні Уряду)
8.2. Національні інтереси Російської Федерації вимагають, щоб
Довірчий власник за розпорядженні Акціями забезпечував:
______________________________________________________________________
______________________________________________________________________
(У випадках, передбачених Державною програмою
приватизації, вказуються вимоги, встановлені рішеннями
Президента, Уряду Російської Федерації, Державного
комітету Російської Федерації по управлінню державним майном і знайшли відображення в планах приватизації та установчих документах підприємств, в тому числі порядок узгодження прийнятих рішень про реорганізацію та ліквідацію підприємств - емітентів Акцій)
8.3. З метою обмеження домінуючого становища на ринках
______________________________________________________________________
______________________________________________________________________
(Вказуються види товарів, робіт або послуг)
Довірчий власник зобов'язаний: _______________________________
_____________________________________________________________________.
(На підставі рішень і пропозицій Державного комітету Російської Федерації з антимонопольної політики і підтримці нових економічних структур або його територіального органу формулюються антимонопольні вимоги, які пред'являються до конкретних підприємств або груп підприємств, акції яких передаються до траст за даним договором)
8.4. Довірчий власник має право залишати в своєму
розпорядженні ________ відсотків дивідендів, одержуваних за Акціям, для
використання на цілі інвестування в діяльність
підприємств-емітентів (групи підприємств, акціями яких він
володіє [7]).
8.5. Загальна сума, щорічно виплачується бенефіціаром за
договором, не може бути менше
_________________________________________ Рублів.
(Сума прописом)
Зазначена величина встановлюється на момент підписання договору та при визначенні розмірів виплат наступних періодів підлягає індексації пропорційно індексації мінімального рівня оплати праці, яка здійснюється відповідно до законодавства Російської Федерації.
Стаття 9. Право на винагороду
Довірчий власник має право на одержання винагороди у таких розмірах:
________ [8] (прописом) відсотків від сум, отриманих у вигляді дивідендів по акціях;
або:
Довірчий власник має право на одержання щорічної винагороди в розмірі _______________( прописом) тисяч рублів [9];
або:
Довірчий власник має право на отримання винагороди
у вигляді опціону не більше ніж на _________ [10] (прописом) акцій
______________________________________, (Найменування емітента)
реалізованого після припинення договору в разі, якщо всі його умови були сумлінно виконані Довірчим власником).
Довірчий власник має право на повне відшкодування понесених ним необхідних витрат, пов'язаних з управлінням Пакетом.
Стаття 10. Права та обов'язки Засновника
10.1. Засновник трасту має право:
а) перевіряти виконання договору Довірчим власником і
отримувати всі відомості та звіти, що подаються Довірчим
власником державним органам і суду відповідно до
умовами цього договору та чинним законодавством;
б) повідомляти особам, державним органам і суду будь-які відомості про управління Пакетом;
в) пред'являти довірчий власник у разі порушення ним цього договору позови з метою винесення судом рішень, що зобов'язують його до виконання договору та усунення несприятливих для бенефіціарів наслідків допущених ним порушень;
г) у разі втрати особливої довіри до довірчий власник пред'явити йому позов про дострокове припинення цього договору.
10.2. Засновник трасту зобов'язаний передають довірчому власнику всі документи та відомості, необхідні для виконання обов'язків і здійснення прав за цим договором.
Стаття 11. Права бенефіціарія
11.1. Бенефіціарій за цим договором має право:
а) пред'явити позов довірчий власник у разі порушення ним цього договору або невиконання або неналежного виконання ним обов'язків, що випливають з цього договору;
б) отримувати дивіденди по акціях за вирахуванням сум, що залишаються в
розпорядженні Трастового власника відповідно до рішень
правомочних державних органів, а також належних
Довірчого власнику у вигляді компенсації витрат і
винагороди, передбаченого договором.
11.2. У випадку, якщо в період дії договору Урядом
Російської Федерації буде у встановленому порядку прийнято рішення про
передачі Акцій з федеральної власності у державну
власність суб'єктів Російської Федерації, права бенефіціарія
переходять до відповідного бюджету з початку місяця, наступного за датою набуття чинності зазначеного рішення.
Якщо зазначеним рішенням передбачається передача частини Акцій,
розділ засобів, що підлягають виплаті особам, здійснюється
пропорційно числу акцій одного емітента, що відносяться до
відповідних видів державної власності.
11.3. Кошти, що передаються Довірчим власником
Особам, перераховуються в такому порядку:
________________________________________________________ (Вказуються: періодичність виплат, _______________________________________________________. Номери рахунків та інші вимоги)
Стаття 12. Відповідальність Трастового власника За
зобов'язаннями, які виникають у нього у зв'язку з виконанням договору,
Довірчий власник несе при недостатності майна,
переданого в траст, субсидіарну відповідальність своїм майном і
майновими правами
Довірчий власник несе відповідальність за будь-яку шкоду або збиток, заподіяний їм користь бенефіціара (бенефіціарів) при управлінні Пакетом, за винятком шкоди або шкоди, заподіяної дією непереборної сили.
Стаття 13. Вирішення спорів
Спори, що виникають з цього договору, вирішуються судом або арбітражним судом.
Стаття 14. Юридичні адреси та реквізити сторін
Засновник траста: ______________________________________________
_______________________________________________________.
Довірчий власник: ______________________________________
_______________________________________________________.
Цей договір здійснений в трьох примірниках, які мають однакову
юридичну силу і зберігаються у Засновника, Трастового
власника й у _____________________________________________________
_______________________________________________________.
(Найменування органу нотаріату)
ПІДПИСИ СТОРІН:
Засновником довірчого
ТРАСТ ВЛАСНИК
Засвідчую:
(Нотаріус)
* * *
Примірний договір
про довірче управління майном
м.Москва "___"_______ 199__г.
Комерційний банк "____________________________", надалі
іменований "Управитель", в особі Голови Правління
______________________________, Діючого на підставі Статуту, з
одного боку, і _______________________________________, названий у
надалі "Засновник", в особі ________________________, що діє
на підставі ____________________, з іншого боку, уклали
цей договір про таке.
I. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРУ
1. Засновник передає Керуючому грошові кошти у валюті
Російської Федерації в сумі ______________________________________ в якості капіталу для подальшого вкладення в різні об'єкти інвестування (далі - майно) і довірчого управління ними.
Під довірчим управлінням майном у розумінні цієї
договору розуміється професійна діяльність Керуючого,
полягає в здійсненні ним комплексу юридично значущих і
фактичних дій (включаючи організаційні) з майном і
грошовими коштами Засновника, спрямованих на отримання максимально можливого прибутку.
Довірчий характер управління розкривається в п. 5 цього договору.
2. Об'єкти інвестування вибираються Керуючим. Ними можуть бути: цінні папери, іноземна валюта, банківські вклади та інше майно, яке з точки зору ситуації, і складається ринкової кон'юнктури може принести прибуток протягом терміну дії цього договору в розмірі не менше ______________ відсотків річних на вкладений капітал.
В якості об'єктів інвестування не можуть бути використані:
цінні папери, емітовані Керуючим, вкладення в статутні капітали російських підприємств, створених в організаційно-правовій формі товариства з обмеженою відповідальністю, низьколіквідні активи.
3. Бенефіціаром за цим договором є
_______________________________________________________.
Цей договір укладено на користь Бенефіціара.
4. Власником засобів, переданих Керуючому, а також майна, що знаходиться в управлінні, є Засновник.
5. При здійсненні своїх прав і виконанні обов'язків
Керуючий повинен діяти сумлінно і тим способом, що є найкращим з погляду Бенефіціара.
Відносини, що виникають між сторонами у зв'язку з виконанням цього договору, характеризуються особливою довірою, що надаються Засновником Керуючому як особі, яка здатна, на його думку, здійснювати права на передане майно. Управитель не має права доручати третім особам виконання обов'язків, покладених на нього цим договором, за винятком випадків, ним встановлених.
II. ПОРЯДОК ТА УМОВИ ДОВІРЧОГО УПРАВЛІННЯ
6. У процесі здійснення довірчого управління майном Засновника Управитель має право:
6.1. здійснювати всі юридично значимі і фактичні дії, необхідні для інвестування отриманих від Засновника коштів у різні високоліквідні активи. Ці дії відбуваються Керуючим від свого імені, але за рахунок Засновника. Керуючий повинен бути позначений як власник майна, яке знаходиться у нього в управлінні;
6.2. вчиняти від свого імені, але за рахунок Засновника всі юридично значущі і фактичні дії, необхідні для здійснення довірчого управління майном та досягнення його мети (пункт 1 та 2 цього договору), які відповідно до закону має право здійснювати власник майна, за винятком випадків, встановлених цим договором;
6.3. продавати майно, що знаходиться у нього в довірчому управлінні, якщо це пов'язано з необхідністю відшкодування збитків, що виникли в результаті нормального підприємницького ризику, з метою зменшення або запобігання таких збитків, в інших передбачених цим договором випадках, а також якщо ці дії викликані інтересами Бенефіціара або Засновника , а також є об'єктивно необхідними з точки зору економічної доцільності;
6.4. доручити своїм співробітникам (на підставі належним чином
оформленої довіреності) вчиняти від його імені всі дії,
необхідні для здійснення довірчого управління;
6.5. пред'являти претензії і позови, необхідні для захисту прав і законних інтересів Засновника та Бенефіціара, пов'язані з довірчим управлінням;
6.6. на одержання винагороди у розмірах, зазначених у п. 16 цього договору;
6.7. інвестувати кошти, виручені від продажу майна, що знаходиться у нього в довірчому управлінні (п. 6.3 договору), в інші об'єкти інвестиційної діяльності з урахуванням обмежень, встановлених п. 2 цього договору.
7. У процесі здійснення довірчого управління майном
Засновника Керуючий зобов'язаний;
7.1. відокремити майно, придбане ним за рахунок коштів
Засновника, від власного майна;
7.2. вести бухгалтерський облік коштів Засновника, майна, що знаходиться в довірчому управлінні, доходів, принесених цим майном; проводити розрахунок винагороди, що належить Керуючому, і тієї частини доходу, яка передається Бенефіціару, інші розрахунки, здійснювати інші бухгалтерські і банківські операції, необхідні для здійснення довірчого управління та виконання цього договору;
7.3. забезпечити високий професійний рівень довірчого управління майном Засновника, для чого виділити для безпосередньої реалізації цілей цього договору професійно підготовлених співробітників;
7.4. забезпечити збереження переданих коштів та майна, що знаходиться в довірчому управлінні;
7.5. передавати Бенефіціару всі вигоди і доходи, отримані від
довірчого управління майном, за винятком коштів,
спрямованих на покриття витрат, пов'язаних з довірчим
управлінням, податків, належного Керуючому винагороди, інших платежів і витрат, передбачених цим договором.
Належні Бенефіціару суми повинні перераховуватися йому платіжним дорученням щоквартально не пізніше ______________ числа місяця, наступного за завершеним кварталом;
7.6. подавати звіт про свою діяльність Засновнику та
Бенефіціару;
7.7. після закінчення терміну дії цього договору реалізувати майно, що знаходиться в довірчому управлінні, і передати Засновнику виручені кошти не пізніше ___________ з моменту закінчення цього договору.
Сума, що передається Засновнику після закінчення терміну дії договору, не може бути менше зазначеної в п. 1, якщо її зменшення не пов'язане з обставинами нормального підприємницького ризику (пп. 18 - 19 договору).
На прохання Засновника що знаходиться в довірчому управлінні майно передається йому в натурі.
8. Управитель не має права використовувати майно, що знаходиться у нього в довірчому управлінні, для оплати власних боргів, не пов'язаних з довірчим управлінням, не може передавати його в заставу для забезпечення власних зобов'язань, відчужувати з безоплатним операцій, перетворювати на свою власність або власність своїх співробітників або акціонерів.
9. У ході здійснення довірчого управління його майном Засновник має право:
9.1. на отримання звіту про діяльність Керуючого у строки, передбачені цим договором;
9.2. вимагати від Керуючого заміни його співробітників, які безпосередньо здійснюють дії з довірчого управління його майном;
10. У процесі здійснення довірчого управління його майном Засновник зобов'язаний:
10.1. передати Керуючому засоби, зазначені у п. 1 цього договору, не пізніше двох тижнів з моменту підписання цього договору.
Під передачею коштів Керуючому в сенсі цього договору слід розуміти зарахування обумовленої суми в повному обсязі на кореспондентський рахунок Керуючого;
10.2. не втручатися в оперативну діяльність Управ-рами.
11. У процесі здійснення довірчого управління майном Засновника Бенефіціар має право:
11.1. на отримання всіх вигод, доходів, отриманих у результаті здійснення довірчого управління майном, за винятком випадків, передбачених цим договором;
11.2. на отримання звітів про діяльність Керуючого у строки, встановлені цим договором;
11.3. відмовитися від прав, наданих цим договором.
III. ПОРЯДОК ВІДШКОДУВАННЯ ВИТРАТ, пов'язані з довірчим
УПРАВЛІННЯМ І СПЛАТИ ВИНАГОРОДИ КЕРУЮТЬ
12. У процесі здійснення довірчого управління майном
Засновника Керуючий зобов'язаний сплачувати такі види податків, безпосередньо пов'язаних із здійсненням операцій з довірчого управління: податок на додану вартість, спецналог, податок на майно, податок на операції з цінними паперами. Всі інші податки сплачуються учасниками правовідносин з довірчого управління самостійно.
13. Суми податків, сплачені Керуючим відповідно до п. 12 цього договору, виключаються їм із суми, що підлягає перерахуванню Бенефіціару.
14. Управитель має право на відшкодування всіх витрат, пов'язаних з довірчим управлінням, за винятком тих, які були викликані його непрофесійними, непродуманими діями (п. 19 цього договору), якщо такі будуть.
15. Суми витрат з довірчого управління підлягають виключенню із суми, що підлягає перерахуванню Бенефіціару. Документи, що підтверджують зроблені витрати, повинні бути спрямовані _______________________ (Засновнику, Бенефіціару) разом з черговим звітом.
16. Управитель має право на одержання винагороди у розмірі
________________ Відсотків від доходу, отриманого в результаті довірчого управління. Сума винагороди виключається із суми, що підлягає перерахуванню Бенефіціару.
IV. ВІДПОВІДАЛЬНІСТЬ СТОРІН І ПОРЯДОК РОЗПОДІЛУ ЗБИТКІВ
17. За незабезпечення збереження керованого майна (наявність і фізична цілісність) Управитель несе відповідальність у порядку, встановленому законодавством для професійного зберігача.
18. Збитки, які виникли в результаті нормального підприємницького ризику, несе Засновник.
19. Збитки, що виникли у Засновника в процесі довірчого управління в результаті непродуманих, непрофесійних дій Керуючої, підлягають відшкодуванню останнім.
Критерієм відсутності вини Керуючого у виникненні
"Підприємницьких" збитків є адекватність скоєних ним
дій з управління майном Засновника конкретним
обставинами і ринковій кон'юнктурі, які характерні для
грамотного професіонала в аналогічній ситуації.
20. При порушенні однієї з сторін своїх зобов'язань у випадках, передбачених цим договором (див. пп. 22.1 і 22.3), друга сторона має право розірвати цей договір в односторонньому порядку шляхом направлення на адресу першого відповідного повідомлення.
Договір вважається розірваним в момент отримання адресатом цього повідомлення.
V. ТЕРМІН ДОГОВОРУ І ПОРЯДОК ЙОГО ДОСТРОКОВОГО РОЗІРВАННЯ
21. Цей договір набуває чинності з моменту підписання і діє до ____________________________________.
22. Договір може бути розірваний достроково в наступних випадках:
22.1. У разі неотримання Керуючим суми, зазначеної у п. 1 цього договору, протягом одного місяця з моменту підписання договору - на вимогу Керуючого;
22.2. у разі відмови Керуючої замінити співробітників, які безпосередньо займаються управлінням майном Засновника, або відсутності відповіді на скаргу Засновника, що містить це прохання, протягом одного місяця з моменту її отримання Керуючим - на вимогу Засновника;
22.3. у разі недосягнення Керуючим цілей довірчого управління (пункт 1 та 2 договори), появи збитків, неналежного виконання ним інших своїх зобов'язань, встановлених договором, - на вимогу Засновника;
22.4. в інших випадках, встановлених законодавством.
23. При достроковому розірванні договору здійснюються всі розрахунки, передбачені договором, для його нормального закінчення.
Всі збитки, безпосередньо пов'язані з достроковим розірванням договору, несе сторона, неналежну поведінку якої стало причиною такого розірвання.
ЮРИДИЧНІ АДРЕСИ І ПІДПИСИ СТОРІН
Засновник Керуючий
Примітки.
* Закінчення. Початок див у № 10 за 1994 р.
1. Міркін Я., Медіна І. Довіряти чи трасту / / Економіка і життя,
1994, № 5.
2. Венедиктова В.І. Посередницькі послуги комерційних банків. -
М., 1992, с. 53.
3. Тлумачний термінологічний словник-довідник. - М., Інфоконт,
1991, с. 37.
4. Відомості Верховної Ради та Уряду Російської Федерації, 1993, № 52, ст. 5079.
5. Відомості З'їзду народних депутатів Російської Федерації і
Верховної Ради Російської Федерації, 1992, № 11, ст. 523.
Примітки до додатка.
1. Дата не може встановлюватися пізніше найбільш ранньої з дат припинення термінів, на які закріплені у федеральній власності будь-які Акції.
2. Якщо інше не встановлено Особливими умовами договору (ст. 8).
Тут і далі факультативні частини в тексті договору виділені курсивом.
3. Якщо порядок використання дивідендів не регулюється Особливими умовами договору (ст. 8).
4. Якщо вони встановлені Засновником.
5. Встановлюються Засновником трасту.
6. Застосовується тільки при наявності рішень правомочних державних органів, прийнятих відповідно до законодавства Російської Федерації про бюджетний устрій.
7. Якщо це допускається зазначеним вище рішенням.
8. Не може перевищувати 10 відсотків.
9. Застосовується у випадках, коли Акції закріплені у федеральній власності на весь термін договору.
10. Не може перевищувати 10 відсотків від загальної кількості акцій, переданих за договором. Загальна вартість акцій, придбаних Довірчим власником у порядку реалізації зазначеного опціону, не може перевищувати 10 відсотків від дивідендів, отриманих за час дії договору про заснування трасту.
Список літератури
Для підготовки даної роботи були використані матеріали з сайту http://shpora-zon.narod.ru/