Асп. Рогова Ю.А.
Кафедра «Фінанси і кредит».
Північно-Кавказький державний технологічний університет
На основі закордонного досвіду і роботи великих російських банків розкрито економічну сутність та показані позитивні сторони трастових операцій.
У сучасних умовах банки займаються різними видами операцій. Вони організовують грошовий оборот і кредитні відносини. Через них здійснюється фінансування народного господарства, купівля-продаж цінних паперів, а в деяких випадках - посередницькі операції і управління майном.
Трастові операції - це довірчі операції, які банки надають своїм клієнтам - юридичним та фізичним особам у вигляді різних послуг. Такі операції здійснюються на основі договору про заснування трасту.
У банківській практиці під трастом розуміють довірчі відносини між сторонами, одна з яких бере на себе відповідальність за розпорядження власністю (майном, грошима, майновими або іншими правами) іншої сторони на користь клієнта.
Учасниками трасту виступають:
засновник трасту, тобто власник майна або майнових прав, які він передає в управління за дорученням довірчого власнику;
довірчий власник - це юридична або фізична особа, яка бере на себе функції управління майном на умовах, передбачених договором трасту;
бенефіціарій - це будь-яка фізична або юридична особа, на користь якої був укладений договір про заснування трасту. Бенефіціарій трасту має право отримувати доходи, які виникають при володінні майном, переданим в траст довірчого власнику, в межах і на умовах, встановлених договором про заснування трасту. Засновник може бути також бенефіціарієм трасту.
Правовідносини, пов'язані з трастом, виникають в результаті установи трасту на підставі договору про це, що укладається між засновником трасту та довірчим власником на користь бенефіціарія. При установі трасту засновник передає майно і майнові права, що належать йому як власність, на певний строк довірчого власнику, а довірчий власник зобов'язаний здійснювати право власності на довірену йому майно виключно в інтересах бенефіціарія. Після того, як договір про трасті вступив в силу, засновник не має права втручатися в дії довірчого власника з управління предметом трасту. Довірчий власник має виключне право визначати, який спосіб дій при здійсненні прав і обов'язків, що випливають з договору трасту, є найкращим з точки зору інтересів бенефіціарія. Засновнику надається право перевіряти виконання умов трасту. Довірчий власник зобов'язаний для цього передавати засновнику необхідні документи, а також представляти йому баланси та звіти про свої дії не пізніше місячного терміну після закінчення відповідного кварталу.
Трастові операції можуть охоплювати всі або окремі з нижчеперелічених операцій за розпорядженням активами:
зберігання;
представництво інтересів довірителя (у суді, на зборах акціонерів);
розпорядження доходом та інвестиціями;
купівля-продаж активів, залучення та погашення позик;
випуск та первинне розміщення цінних паперів;
передача власності на майно (дарування, передача в спадщину і т.д.);
установа, реорганізація та ліквідація юридичної особи;
ведення банківських рахунків клієнта, касового і фінансового господарства, здійснення розрахунків за зобов'язаннями;
тимчасове управління справами підприємства у випадку його реорганізації або банкрутства та ін
Деякі економісти трастові операції поділяють на три види: управління спадщиною; виконання операцій за дорученням і в зв'язку з опікою; агентські послуги. Інші економісти розглядають різні види даних операцій.
Розпорядження спадщиною за дорученням приватних осіб передбачає виконання виконавцем відділу банку, що займається трастовими операціями, ряду обов'язків. Основні з них полягають у тому, щоб відповідно до письмового заповітом або за розпорядженням суду зібрати та убезпечити активи спадкоємця, сплатити адміністративні витрати і податки, розподілити майно між спадкоємцями і надати особисті послуги членам сім'ї.
Траст, який створюється за заповітом, називається заповідальним. Такі трасти вступають в силу тільки після смерті. Приватні особи можуть також створювати прижиттєві трасти, які діють за життя його власника. Такі трасти створюються для передачі права власності на активи, щоб власник міг уникнути податків або приймати щоденні рішення щодо інвестицій, пов'язаних з управлінням майном.
Траст-відділи банків здійснюють операції, пов'язані з управлінням майном за дорученням окремих осіб у порядку виконання опікунських функцій над неповнолітніми, недієздатними особами. Ці операції виникають при передачі майна довіреній особі, яка далі володіє ним і розпоряджається в інтересах бенефіціарія. Банк може зберігати майно, інвестувати, розпоряджатися основною сумою та доходами відповідно до умов угоди.
Трастові відділи, виконуючи агентські послуги, беруть на себе функції агента. Такі послуги надаються як для фізичних, так і для юридичних осіб. Для обслуговування фізичних осіб комерційні банки відкривають та ведуть приватні агентські рахунку. Приватна особа може укласти договір з банком з управління основними активами, фінансовими справами, здійснення щоденних витрат. Клієнт уповноважує банк (як агента) отримувати платню, дивіденди, відсотки, орендну плату, робити виплати по заборгованості, оплачувати особисті витрати в міру їх виникнення. Існують і такі випадки, при яких працівники банку мають дискреційні права, тобто право діяти на власний розсуд. Такі відносини називаються довірчим рахунком з правом керування. Якщо такі права банк не має, то співробітники трастових відділів повинні отримувати дозвіл на здійснення кожної угоди.
Трастові послуги, що надаються юридичним особам, можна розділити на два види: агентські і піклувальні. Діючи як агенти комерційних фірм, трастові відділи виконують роботу з випуску цінних паперів в інтересах клієнтів, виплату дивідендів та їх реінвестування на вимогу акціонерів і погашення цінних паперів після закінчення строку.
Піклувальні операції пов'язані з функціонуванням ринку комерційних паперів, на якому продаються незабезпечені заставні великих компаній. Трастові відділи банків ведуть облік закупівель комерційних паперів, стежать за поставками всіх реалізованих цінних паперів інвесторам і проводять виплату власникам тих цінних паперів, термін погашення яких минув. Емітенти цінних паперів одержують від банку гарантійні листи, що дає впевненість інвесторам в оплаті банком боргових зобов'язань навіть у тому випадку, якщо емітент не зможе це зробити.
Для фірм трастові відділи комерційних банків можуть виконувати функцію депозитарію - зберігання акцій, за якими акціонери передали право голосування уповноваженим представникам (так званий голосуючий траст). Банк може тимчасово управляти справами компанії у разі її реорганізації, ліквідації або банкрутства.
У сучасних умовах в усьому світі загострюється конкуренція за некомерційні організації, наприклад такі як пенсійні, корпоративні та урядові фонди. Трастові відділи банків прагнуть до управління коштами зазначених організацій, виконуючи агентські функції. При цьому ці функції можуть бути двох видів: прямі і дискреційні. Прямий агент відповідає за збереження власності, довіреної трасту, веде документацію та ін Дискреційний агент, навпаки, приймає інвестиційні рішення і діє на власний розсуд.
Трастові відділи своєю діяльністю приносять додатковий дохід банку. Доходи траст-відділу поділяються на прямі і непрямі. До прямих відносяться гонорари за послуги і комісійні. Непрямі доходи - плата за послуги з фіксованою процентною ставкою або плаваючою і комісійні в залежності від розміру і вартості активів трасту. Деякі збори залежать від домовленості сторін. У разі якщо доходи трасту засновані на вартості активів і цими активами є цінні папери, то прибутковість відділу залежить від ринкових змін цін на даний вид цінних паперів. Комісійна винагорода може складатися з щоденних відрахувань від доходу трасту, щорічного внеску з основної суми і в ряді випадків з основної суми після закінчення терміну дії угоди про траст.
Отже, розглянувши сутність і корисність трастових операцій, можна зробити висновок, що в даний час дані операції є перспективними і важливими, тому що банк виступає повноважним посередником між ринком і клієнтом і отримує цілий ряд вигод від їх вчинення.
Завдяки трастовим операціях комерційний банк отримує:
більш широкий доступ до додаткових фінансових ресурсів, які можуть бути з вигодою вкладені банком;
комісійні за трастовому договором або частку прибутку від цінних паперів, якими він управляє.
Маневруючи чужим капіталом, банк несе відповідальність тільки в рамках трастового договору.
Облік трастових операцій не зачіпає балансових рахунків банку, а дохід від їх здійснення приєднується до сукупного доходу банку.
Слід зазначити, що для здійснення трастових операцій потрібно персонал з високою кваліфікацією в багатьох областях: законодавстві, навичок в інвестиційній діяльності, управлінні власністю.
На сьогоднішній день в Росії ще не створена міцна законодавча база для здійснення комерційними банками трастових операцій, що є негативним моментом, однак окремі їх види здійснюються.
У перспективі банки будуть здійснювати управління майном за дорученням і заповітом за зразком західних країн, а майно досягне певних розмірів і буде знаходитись у приватних руках, що дозволить кваліфіковано розпоряджатися ним, у тому числі через посередництво банків.
Список літератури
Банки та банківські операції. Підручник / За ред. проф., чл.-кор. РАПН Жукова Є.Ф. М.: ЮНИТИ, Банки і біржі, 1997.
Банківська справа. Підручник / За ред. проф. Лаврушина О.І. М.: Фінанси і статистика, 1998.
Загальна теорія грошей і кредиту / Под ред. проф. Жукова Є.Ф. М.: ЮНИТИ, Банки і біржі, 1995.