| Аналіз фінансового стану на прикладі ТОВ Альянс[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.
скачати
Зміст | Введення ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... | 4 | Глава 1. Оцінка фінансового стану підприємства як інструмент управління |
| | 1.1 Фінансовий стан: поняття, значення, джерела інформації ... .... | 6 | | 1.2 Показники оцінки фінансового стану підприємства та їх характеристика. Методика проведення аналізу фінансового стану підприємства ... ... ... ... .. ... ... .... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... |
14 | Глава 2. Аналіз формування та використання капіталу, аналіз фінансової стійкості підприємства ТОВ «Альянс» |
| | 2.1 Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства ... ... ... ... .... | 30 | | 2.2 Оцінка майнового стану підприємства ... ... ... ... ... ... .. ... ... .... | 32 | | 2.3 Характеристика джерел коштів, аналіз фінансової стійкості ... | 38 | | 2.4 Оцінка ліквідності та платоспроможності, ймовірності банкрутства підприємства ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .... |
42 | | 2.5 Аналіз ділової активності та рентабельності підприємства ТОВ «Альянс» ... ... .... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .... |
49 | | Глава 3. Пропозиції та заходи щодо поліпшення фінансового стану ТОВ «Альянс» |
| | 3.1 Специфіка діяльності підприємства ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. | 54 | | 3.2 Аналіз товарообігу ТОВ «Альянс» ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... | 57 | | 3.3 Пропозиції щодо поліпшення фінансового стану ТОВ «Альянс» ... .. | 59 | | Висновок ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ........... | 63 | | Список літератури ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. | 65 | | Програми |
|
Введення Результати в будь-якій сфері бізнесу залежать від наявності та ефективності використання фінансових ресурсів, які прирівнюються до кровоносної системи, що забезпечує життєдіяльність підприємства. Тому турбота про фінанси є відправним моментом і кінцевим результатом діяльності будь-якого суб'єкта господарювання, в умовах ринкової економіки ці питання мають першорядне значення; висунення на перший план фінансових аспектів діяльності суб'єктів господарювання, зростання ролі фінансів є характерною рисою і тенденцією в усьому світі. Щоб вижити в умовах ринкової економіки і не допустити банкрутства підприємства, необхідно за допомогою фінансового аналізу своєчасно виявляти й усувати недоліки у фінансовій діяльності і знаходити резерви поліпшення стану підприємства і його платоспроможності. Результативність фінансового аналізу багато в чому залежить від організації та досконалості його інформативної бази. Основним джерелом інформації для здійснення фінансового аналізу є звітний бухгалтерський баланс та додатки до нього: «Звіт про фінансові результати» 9форма № 2), «Звіт про рух капіталу» (форма № 3), а також відповідні таблиці бізнес-плану підприємства. Метою дипломної роботи є проведення фінансового аналізу на прикладі ТОВ «Альянс», виявлення результатів аналізу як основи для прийняття управлінських рішень. Основними завданнями, поставленими при написанні дипломної роботи, є: Виявлення призначення та ролі фінансового аналізу; Вивчення показників фінансового аналізу підприємства; Розгляд методів оцінки та аналізу фінансового стану; Аналіз формування та використання капіталу підприємства ТОВ «Альянс» Оцінка фінансового стану на прикладі балансу і форми № 2 ТОВ «Альянс». Аналіз товарообігу ТОВ «Альянс» Формування пропозицій щодо поліпшення фінансового стану досліджуваного підприємства
Глава 1. Оцінка фінансового стану підприємства як інструмент управління 1.1Фінансовое стан: поняття, значення, джерела інформації Під фінансовим станом підприємства розуміється здатність підприємства фінансувати свою діяльність. Воно характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормального функціонування підприємства, доцільністю їх розміщення та ефективністю їх використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними та фізичними особами, платоспроможністю і фінансовою стійкістю. Фінансовий стан підприємства
характеризується системою показників, що відображають стан капіталу в процесі його кругообігу й здатність суб'єкта господарювання фінансувати свою діяльність на фіксований момент часу. У процесі постачальницької, виробничої, збутової і фінансової діяльності відбувається безперервний процес кругообігу капіталу, змінюються структура засобів і джерел їх формування, наявність і потреба у фінансових ресурсах і як наслідок фінансовий стан підприємства, зовнішнім проявом якого виступає платоспроможність. Фінансовий стан може бути стійким, нестійким (передкризовим) і кризовим. Здатність підприємства успішно функціонувати і розвиватися, зберігати рівновагу своїх активів і пасивів в змінюється внутрішньому та зовнішньому середовищі, постійно підтримувати свою платоспроможність та інвестиційну привабливість у межах допустимого рівня ризику свідчить про його стійкий фінансовий стан, і навпаки. [8] Якщо платоспроможність - це зовнішній прояв фінансового стану підприємства, то фінансова стійкість - його внутрішня сторона, що відображає збалансованість грошових і товарних потоків, доходів і витрат, коштів і джерел їх формування. Для забезпечення фінансової стійкості підприємство повинно володіти гнучкою структурою капіталу, уміти організувати його рух таким чином, щоб забезпечити постійне перевищення доходів над витратами з метою збереження платоспроможності і створення умов для нормального функціонування. [11] Фінансовий стан підприємства, його стійкість і стабільність залежать від результатів його виробничої, комерційної та фінансової діяльності. Якщо виробничий і фінансовий плани успішно виконуються, це позитивно впливає на фінансове становище підприємства. Навпаки, в результаті спаду виробництва і реалізації продукції відбувається підвищення її собівартості, зменшення виручки і суми прибутку і як наслідок - погіршення фінансового стану підприємства і його платоспроможності. Отже, стійкий фінансовий стан є не грою випадку, а підсумком грамотного, умілого керування всім комплексом факторів, що визначають результати фінансово-господарської діяльності підприємства. Стійке фінансове становище, у свою чергу, позитивно впливає на обсяги основної діяльності, забезпечення потреб необхідними ресурсами. Тому фінансова діяльність як складова частина господарської діяльності повинна бути спрямована на забезпечення планомірного надходження і витрачання грошових ресурсів, виконання розрахункової дисципліни, досягнення раціональних пропорцій власного і позикового капіталу для найбільш ефективного його використання. [11] Головна мета фінансової діяльності підприємства зводиться до однієї стратегічної задачі - нарощування власного капіталу та забезпечення сталого положення на ринку. Для цього воно повинно постійно підтримувати платоспроможність і рентабельність, а так само оптимальну структуру активу і пасиву балансу. [12] У системі управлінського обліку підготовляється інформація для керівників усередині підприємства з метою допомогти їм прийняти правильні рішення щодо керівництва господарською діяльністю підприємства. Щоб зрозуміти, як приймаються такі рішення, необхідно, перш за все, мати уявлення про функції управління, які обслуговує система бухгалтерського обліку. До основних управлінських функцій відносяться: планування, регулювання, організаційна робота, ділові контакти і стимулювання. Планування може бути короткостроковим та довгостроковим. Перспективний план підсумовують припущення адміністрації щодо майбутнього розвитку подій протягом 3-5 років. Завдання довгострокового планування - передбачити потреби і запити, щодо яких необхідно вжити спеціальних заходів у даний момент або в найближчому майбутньому, наприклад капіталовкладення в нові підприємства з метою збільшення потужностей та випуску нових товарів або організації нових ринків збуту. Підприємство не має бути захопленим зненацька будь-яким розвитком подій протягом тривалого часу. Процес контролю та регулювання - це порівняння фактичних результатів з плановими показниками з метою визначити відхилення і скорегувати розбіжності. Це може виразитися в діях, спрямованих на те, щоб привести фактичні результати відповідно до запланованих, або, навпаки, у перегляді планів. Процес контролю та регулювання допомагає керівництву оцінити, чи будуть довгостроковий план реалізований. Завданням організаційної роботи є створення структур, всередині яких будуть здійснюватися діяльність, спрямована на досягнення намічених цілей, а також розподіл обов'язків між виконавцями. Стимулювання - це такий вплив на свідомість людей, яке допомагає учасникам виробничого процесу усвідомити собі цілі і завдання підприємства і прийняти рішення, відповідні цим цілям і завданням. [6] Так як інформація, підготовлена бухгалтерами-аналітиками, повинна розглядатися у світлі її кінцевого впливу на прийняття рішень, то необхідною умовою для правильного сприйняття управлінського обліку є розуміння процесу прийняття рішення. Процес прийняття рішення або планування складається з п'яти етапів: Визначення цілей і завдань Пошук альтернативних варіантів Вибір оптимального курсу дій з альтернативних варіантів Здійснення прийняття рішення Порівняння фактичних і планованих результатів і прийняття заходів у разі їх розбіжності.
Перш ніж приймати будь-які управлінські рішення, необхідно визначити мету або керівне напрям, які допоможуть приймають рішення оцінити перевагу одного варіанту дій перед іншим. Існують певні розбіжності в питанні про те, які цілі і завдання мають ставити перед собою підприємства. Дотримуючись економічної теорії власники підприємства мають на меті отримання максимальних прибутків або, більш точно, збільшення багатства. Деякі дослідники цього питання вважають, що багато бізнесменів ставлять перед собою завдання пошуку шляху отримання задовільних прибутків, а не їх максимізації. Деякі управлінці шукають шляхи створення основ влади та побудови імперії, іншими цілями є безпека і прагнення усунути невизначеність у майбутньому, і ці міркування можуть перемогти бажання отримувати голі прибутку. Пошук альтернативних варіантів дій для досягнення поставлених цілей полягає в необхідності для адміністрації підприємства постійно отримувати інформацію про можливих позитивних і негативних для підприємства тенденції в розвитку економічної обстановки. На практиці прийняття рішень - це порівняльна оцінка конкуруючих альтернативних курсів дій і вибір варіанта, який найбільшою мірою відповідає цілям організації. Вибрані рішення є відправною точкою для складання фінансового плану, в якому концентровано виражені наміри підприємства та очікувані результати. Порівняння фактичних і планованих результатів, або оцінка результатів діяльності, необхідні для того, щоб початкові наміри адміністрації підприємства були здійснені. [12] Для управління підприємством необхідно мати повну і правдиву інформацію про хід господарських процесів і виконання планів. Однією з функцій управління підприємством є облік, забезпечує збір, систематизацію та узагальнення інформації, необхідної для управління підприємством і контролем за ходом господарських процесів. [6] Бухгалтерський облік є головним джерелом інформації при аналізі господарської діяльності. Не знаючи методик бухгалтерського обліку та змісту звітності, важко підібрати для аналізу необхідні матеріали і перевірити їх якість. Крім того, вимоги, які ставляться перед аналізом, так чи інакше переадресовуються бухгалтерському обліку. Щоб забезпечити аналіз якісною інформацією, зробити її більш оперативною, точною і в необхідній мірі деталізованої, доступною і зрозумілою, вся система бухгалтерського обліку постійно вдосконалюється. Для більшої аналітичності бухгалтерського обліку та звітності змінюють форми і зміст регістрів, порядок документообігу і т.д. [11] Основною метою бухгалтерського обліку вважається постійне відображення в обліку всіх господарських операцій конкретного підприємства і видача в певні періоди необхідної інформації користувачам. Завершальним етапом бухобліку за звітний період є складання ряду звітів, формують звітність підприємства. Звітність підприємства являє собою сукупність відомостей про результати і умови роботи підприємства. Вона служить основним джерелом інформації про діяльність підприємства, що відображає підсумкові дані на певну дату часу, які характеризують майнове і фінансове становище підприємства: дані про реалізацію товарів, про витрати обігу, про стан господарських засобів і джерела їх утворення, про прибутки і збитки, про платежі до бюджету та інших [15] Звіт, складений в даний час, складається з: - Баланс (форма № 1) -Звіт про прибутки і збитки (форма № 2) -Додаток (форма № 5) Основним документом, що відображає фінансовий стан підприємства, є бухгалтерський баланс. У ринковій економіці бухгалтерський баланс служить основним джерелом інформації для широкого кола користувачів; звітна інформація необхідна для задоволення потреб не тільки керівництва підприємства, що приймає управлінські рішення, а також і інших зацікавлених осіб (податкова інспекція, пенсійний фонд, прокуратура і т.д.). За даними балансу знайомляться з майновим станом господарюючого суб'єкта. За балансом визначають зуміє організація найближчим часом виконати свої зобов'язання перед акціонерами, інвесторами, кредиторами, покупцями; або їй загрожують фінансові труднощі. За балансом визначають кінцевий фінансовий результат, по якому судять про здатність адміністрації зберегти і примножити ввірені їй матеріальні і грошові ресурси і який відбивається у вигляді чистого прибутку або збитку в пасиві балансу. [7] На основі бухгалтерського балансу будується оперативне фінансове планування будь-якої організації, здійснюється контроль за рухом грошових потоків. Дані бухгалтерського балансу використовуються не лише податковими службами, кредитними установами, а й органами державного управління (Держкоммайном), так як баланси - матеріал для вивчення сучасного економічного життя. [11] Бухгалтерські баланси можуть бути вступними, сануються, ліквідаційними. Складанням вступного балансу відкривається ведення бухгалтерського обліку в даній організації, в ньому показується майно, що складається, в основному, з грошових вкладів та організаційних витрат. Сановане баланси складаються в тих випадках, коли організація наближається до банкрутства. Організації потрібно або ліквідуватися шляхом банкрутства, або домовитися з кредиторами про відстрочку платежів. Але кредиторам потрібно дізнатися, як великий понесений збиток і чи є надія на його покриття в майбутньому. Сануються баланс складається із залученням аудитора ще до закінчення звітного періоду з метою показати реальний стан справ в організації. На відміну від звичайного, в якому окремі статті розглядаються як реальні, в сановане балансі ці статті можуть не прийматися в розрахунок або піддаватися значній уцінці, якщо буде встановлено, що їхні цифри не можуть бути в цих умовах реальними. [4] Ліквідаційні баланси відрізняються від інших оцінкою своїх статей (виробленої за реалізаційною вартістю, часто більш низькою, ніж первісна балансова вартість). Деякі статті можуть бути відсутніми («Доходи майбутніх періодів», «Витрати майбутніх періодів»). Але можуть і з'явитися нові статті («Вартість фірми», «Вартість патенту», Вартість торгових знаків »). [8] Аналіз господарської діяльності є сполучною ланкою між обліком і прийняттям управлінських рішень. У процесі його облікова інформація проходить аналітичну обробку: проводиться порівняння досягнутих результатів діяльності з даними за минулі періоди часу, з показниками інших підприємств, визначається вплив різноманітних факторів на результати діяльності, виявляються недоліки, помилки, невикористані можливості, перспективи і т.д. На основі результатів аналізу розробляються і обгрунтовуються управлінські рішення. Економічний аналіз передує рішенням і діям, обгрунтовує їх і є основою наукового управління підприємством, підвищує його ефективність. [3] Як функція управління аналіз тісно пов'язаний з плануванням і прогнозування діяльності підприємства, оскільки без глибокого аналізу неможливе здійснення цієї функції. Важлива роль належить аналізу в підготовці інформації для планування, оцінки якості та особливостей планових показників, у перевірці та об'єктивної оцінки виконання планів. Затвердження планів, по суті, являє собою прийняття рішень, які забезпечують розвиток підприємства в майбутньому планованому відрізку часу. При цьому враховуються результати виконання попередніх планів, вивчаються тенденції розвитку підприємства, вишукуються і враховуються додаткові резерви. [12] На сучасному етапі розвитку економіки зростає роль фінансового аналізу як засобу управління на підприємстві. Це обумовлено наступними обставинами: Необхідністю неухильного підвищення ефективності використання коштів, що знаходяться в розпорядженні підприємства; Відходом від командно-адміністративної системи управління.
У цих умови керівник підприємства не може розраховувати тільки на свої інтуїцію. Управлінські рішення та дії мають бути засновані на точних розрахунках, глибокому і всебічному аналізі. [10] Професійне управління фінансами неминуче вимагає глибокого аналізу, що дозволяє найбільш точно оцінити невизначеність ситуації з допомогою сучасних кількісних методів дослідження. У зв'язку з цим істотно зростає пріоритет і роль фінансового аналізу, основним змістом якого є комплексне системне вивчення фінансового стану підприємства і факторів його формування з метою оцінки ступеня фінансових ризиків і прогнозування рівня прибутковості капіталу. [5] |
1.2 Показники оцінки фінансового стану підприємства та їх характеристика. Методика проведення аналізу фінансового стану підприємства
Попередню оцінку фінансового стану підприємства проводять за даними балансу підприємства, використовуючи вертикальний, горизонтальний його аналіз. Вертикальний аналіз дозволяє характеризувати структуру узагальнюючих підсумкових показників. Обов'язковим елементом аналізу служать динамічні ряди цих величин, що дозволяє відстежувати та прогнозувати структурні зрушення в складі господарських засобів і джерел їх покриття.
Горизонтальний аналіз дозволяє виявити тенденції зміни окремих статей або їх груп, що входять до складу бухгалтерської звітності. В основі цього балансу лежить літочислення базисних темпів зростання балансових статей.
За даними форми № 1 річного звіту «Баланс підприємства» визначають зміни в складі майна підприємства та джерела його формування. З цією метою визначають співвідношення окремих статей активу і пасиву балансу, їх питома вага у валюті балансу, розраховують суми відхилень у структурі основних статей балансу в порівнянні з попереднім періодом.
Відомості, які наводяться в пасиві балансу, дозволяють визначити, які зміни відбулися в структурі власного і позикового капіталу, скільки залучено у оборот підприємства довгострокових і короткострокових позикових коштів, тобто пасив балансу показує, звідки взялися кошти, кому зобов'язане за них підприємство.
Фінансовий стан підприємства багато в чому залежить від того, які кошти воно має в своєму розпорядженні і куди вони вкладені. Необхідність у власному капіталі обумовлена вимогою самофінансування підприємств. Він є основою самостійності і незалежності підприємства. Однак потрібно враховувати, що фінансування діяльності підприємства тільки за рахунок власних коштів не завжди вигідно для нього, особливо в тих випадках, якщо затребуваність продукції підприємства носить сезонний характер. Тоді в окремі періоди будуть накопичуватися великі кошти на рахунках в банку, а в інші періоди їх буде бракувати.
Крім того, слід мати на увазі, якщо ціни на фінансові ресурси невисокі, а підприємство може забезпечувати більш високий рівень віддачі на вкладений капітал, ніж платить за кредитні послуги, то, залучаючи позикові кошти, воно може підвищить рентабельність власного капіталу.
У той же час, якщо кошти підприємства створені в основному за рахунок короткострокових зобов'язань, то його фінансовий стан буде нестійким, тому що з капіталами короткострокового використання необхідна постійна оперативна робота, спрямована на контроль за своєчасним поверненням їх і на залучення в оборот на нетривалий час інших капіталів.
Отже, наскільки оптимально співвідношення власного і позикового капіталу, багато в чому залежить фінансове становище підприємства. Вироблення правильної фінансової стратегії допоможе багатьом підприємствам підвищити ефективність своєї діяльності. [11]
У зв'язку з цим важливими показниками, які характеризують ринкову стійкість підприємства, є:
Коефіцієнт фінансової автономності (незалежності) або питома вага власного капіталу в загальній сумі капіталу;
Коефіцієнт фінансової залежності (частка позикового капіталу);
Плече фінансового важеля або коефіцієнт фінансового ризику (відношення позикового капіталу до власного).
Чим вище у підприємства рівень першого показника і нижче рівень другого і третього, тим стійкіше фінансове становище підприємства. [2]
Залучення позикових коштів в оборот підприємства є нормальним явищем. Це сприяє тимчасовому покращенню фінансового стану при умові, що кошти не заморожуються на тривалий час в обороті і своєчасно повертаються. В іншому випадку може виникнути прострочена кредиторська заборгованість, що в кінцевому підсумку приведе до виплати штрафів, санкцій і погіршенню фінансового становища.
Отже, розумні розміри залучення позикового капіталу здатні поліпшити фінансове становище, а надмірні - погіршити його.
Середня тривалість використання кредиторської заборгованості в обороті підприємства розраховується таким чином:
, (1.1)
де ОстКЗ - середні залишки кредиторської заборгованості;
Д - дні періоду;
е КО - сума кредитових оборотів за рахунками розрахунків з кредиторами.
При аналізі кредиторської заборгованості слід враховувати, що вона є одночасно джерелом покриття дебіторської заборгованості. Тому в процесі аналізу необхідно порівняти суму кредиторської та дебіторської заборгованостей. Якщо друга перевищує першу, то це свідчить про іммобілізації власного капіталу в дебіторську заборгованість. [11]
Таким чином, аналіз структури власних і позикових коштів необхідний для оцінки раціональності формування джерел фінансування діяльності підприємства та його ринкової стійкості. Цей момент дуже важливий, по-перше, для зовнішніх споживачів інформації (банків, постачальників) при вивченні ступеня фінансового ризику і, по-друге, для самого підприємства при визначенні перспективного варіанта організації фінансів і вироблення фінансової стратегії. [8]
При аналізі структури пасивів реалізуються наступні цілі:
визначається співвідношення між позиковими і власними джерелами коштів підприємства;
виділяється забезпеченість запасів і витрат підприємства власними, а також з урахуванням довгострокового, а потім і короткострокового кредитів. Цей аналіз дає найбільш повне уявлення про забезпеченість запасів власними джерелами фінансування;
розглядаються причини утворення кредиторської заборгованості (залежні і незалежні від підприємства), її питома вага, динаміка, структура, частка простроченої заборгованості. [11]
Оцінку майнового стану підприємства проводять за кількома напрямками:
Сума господарських коштів перебувають у розпорядженні організації
Частка основних засобів в активах
Обсяг продажів на 1 карбованець вартості активної частини основних фондів. Визначається відношенням обсягу проданої продукції у вартісному вираженні до вартості активної частини основних фондів
Актив балансу містить відомості про розміщення капіталу, що знаходиться в розпорядженні підприємства, тобто про вкладення його в конкретне майно і матеріальні цінності, до витрат підприємства на виробництво і реалізацію продукції, про залишки вільної грошової готівки.
Фінансове становище підприємства, його ліквідність і платоспроможність, безпосередньо залежить від того, наскільки швидко кошти, вкладені в активи, перетворюються в гроші.
Зі швидкістю обороту коштів пов'язані:
- Мінімально необхідна величина авансованого капіталу та пов'язані з ним виплати грошових коштів;
- Потреба в додаткових джерелах фінансування;
- Сума витрат пов'язаних з володінням товарно-матеріальних цінностей та їх зберіганням;
- Величина сплачуваних податків та інших
Оборотний капітал дорівнює оборотних коштів .. [10]
Оборотний капітал - це мобільні активи підприємства, тобто грошові кошти та інші активи, які можуть бути звернені в гроші протягом року або одного виробничого циклу.
До основних характеристик оборотних коштів відносяться:
ліквідність;
обсяг, структура;
оборотність.
Оборотний капітал може функціонувати в грошовій і матеріальній формах. У період інфляції вкладення коштів в грошові активи призводить до зниження купівельної спроможності.
Оборотність коштів, вкладених у майно, оцінюють показниками:
-Швидкістю обороту;
-Періодом обороту.
Коефіцієнт оборотності оборотних активів визначають за формулою:
, (1.2)
де ОР - виручка від реалізації продукції, робіт, послуг, тис. руб.
ОСср - середня величина оборотних активів.
Визначається за формулою середньої арифметичної величини активів на початок і кінець року:
, (1.3)
Тривалість обороту визначається за формулою:
, (1.4)
де Д - тривалість аналізованого періоду [2].
Операціями, які можуть забезпечити приплив обігового капіталу, є:
- Збільшення продажів, в результаті якого збільшується надходження грошових коштів або дебіторської заборгованості;
- Збільшення рівня запасів. [12]
Аналіз дебіторської (кредиторської) заборгованості
Якщо підприємство розширює свою діяльність, то росте і число покупців, а, відповідно, і дебіторська заборгованість. З іншого боку, підприємство може скоротити відвантаження продукції, тоді рахунки дебіторів зменшуватися. Отже, зростання дебіторської заборгованості не завжди оцінюється негативно. Необхідно відрізняти нормальну і прострочену заборгованість. Наявність останньої створює фінансові труднощі, оскільки підприємство буде відчувати нестачу фінансових ресурсів для придбання виробничих запасів, товарів для перепродажу, виплати заробітної плати та ін Крім того, заморожування коштів призводить до уповільнення оборотності капіталу. Тому кожне підприємство зацікавлене в скороченні термінів погашення платежів. Прискорити платежі можна шляхом удосконалювання розрахунків, своєчасного оформлення розрахункових документів, попередньої оплати, застосування вексельної форми розрахунків і т.д.
Збільшення дебіторської заборгованості в складі оборотних визначає їх особливе місце в оцінці оборотності оборотних коштів. Загальні зміни обсягу дебіторської заборгованості визначають за даними форми № 5 «Додаток до бухгалтерського балансу».
За даними форми № 1 «Баланс підприємства» річного звіту визначають коефіцієнт оборотності дебіторської (кредиторської) заборгованості та тривалості обороту.
Тривалість перебування коштів у дебіторській заборгованості визначають наступним чином:
, (1.5)
де ОстДЗ - середні залишки заборгованості за рахунками дебіторів;
Д - дні періоду;
е ДО - сума дебетового обороту за рахунками дебіторів.
Щоб підрахувати збитки підприємства від невчасної оплати рахунків дебіторів, необхідно від простроченої дебіторської заборгованості відняти її суму, скориговану на індекс інфляції на цей термін (за мінусом отриманої пені), або суму простроченої дебіторської заборгованості помножити на ставку банківського відсотка за цей період і з отриманого результату відняти суму отриманої пені. [10]
Великий вплив на фінансовий стан підприємства надає стан його запасів. З метою нормального ходу збуту продукції запаси повинні бути оптимальними. Наявність менших за обсягом, але більш рухливих запасів означає, що менша сума готівки фінансових ресурсів перебуває в запасі. Накопичення великих запасів свідчить про спад активності підприємства. Великі надпланові запаси призводять до заморожування оборотного капіталу, уповільнення його оборотності, в результаті чого погіршується фінансовий стан підприємства.
У той же час недолік запасів також негативно впливає на фінансове становище підприємства. Тому підприємство повинно прагнути до того, щоб збут вчасно і в повному обсязі забезпечувався всіма необхідними ресурсами і в той же час, щоб вони не залежувалися на складі.
Аналіз стану виробничих запасів необхідно починати з перевірки відповідності фактичних залишків їх плановій потребі. Причинами наднормативного кількості запасів можуть бути наявність залежаних матеріальних цінностей, відхилення фактичного завезення матеріалів від розрахункового внаслідок інфляційних процесів і перебоїв у постачанні. [11]
Між статтями і пасиву балансу існує тісний взаємозв'язок. Кожна стаття активу балансу має свої джерела фінансування. Джерелом фінансування довгострокових активів, як правило, є власний капітал і довгострокові позикові кошти. Поточні активи утворюються за рахунок як власного капіталу, так і за рахунок короткострокових позикових коштів. Бажано, щоб вони наполовину були сформовані з власного капіталу, наполовину - з позикового.
Відповідно з показником забезпеченості запасів і витрат власними та позиченими джерелами виділяють такі типи фінансової стійкості:
абсолютна стійкість фінансового стану (трапляється вкрай рідко) - власні оборотні кошти забезпечують запаси;
нормальне фінансове становище - запаси забезпечуються сумою власних оборотних коштів та довгостроковими позиковими джерелами;
нестійкий фінансовий стан - запаси забезпечуються за рахунок власних оборотних коштів, довгострокових позикових джерел та короткострокових кредитів і позик, тобто за рахунок усіх основних джерел формування;
кризовий фінансовий стан - запаси не забезпечуються джерелами їх формування; підприємство перебуває на межі банкрутства. [10]
При цьому фінансова нестійкість вважається допустимою, якщо дотримуються наступні умови:
А) запаси плюс готова продукція рівні або перевищують суму короткострокових кредитів і позикових коштів, що беруть участь у формуванні запасів;
Б) витрати майбутніх періодів рівні або менше суми власного оборотного капіталу.
Якщо ці умови не виконуються, то має місце тенденція погіршення фінансового стану.
Фінансова стійкість підприємства - це стабільність діяльності підприємства у світлі довгострокової перспективи.
Для оцінки фінансової стійкості застосовується велика кількість коефіцієнтів.
Показниками фінансової стійкості підприємства є:
Коефіцієнт автономії - характеризує здатність підприємства зберігати фінансову незалежність від джерел позикових коштів.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу - показує яка частина власних коштів підприємства знаходиться в мобільній формі.
Коефіцієнт забезпеченості запасів власними оборотними засобами - характеризує забезпеченість підприємства власними джерелами формування запасів.
Показник покриття довгострокової заборгованості - характеризує можливості підприємства щодо погашення заборгованості за довгостроковими зобов'язаннями, пов'язаними зі створенням підприємства. [2]
Стійкість фінансового стану підприємства може бути відновлена шляхом прискорення оборотності капіталу в поточних активах, в результаті чого відбудеться відносне його скорочення на карбованець товарообігу; обгрунтоване зменшення запасів і витрат; поповнення власного оборотного капіталу за рахунок внутрішніх і зовнішніх джерел. [12]
Одним з показників, що характеризують фінансовий стан підприємства, є його платоспроможність, тобто можливість наявними грошовими коштами погасити свої платіжні зобов'язання.
Аналіз платоспроможності необхідний не тільки для підприємства з метою оцінки і прогнозування фінансової діяльності, але і для зовнішніх інвесторів.
Оцінка платоспроможності здійснюється на основі характеристики ліквідності поточних активів, тобто часу, необхідного для перетворення їх в грошову готівку. Поняття платоспроможності та ліквідності дуже близькі, але друге більш ємне. Від ступеня ліквідності балансу залежить платоспроможність. У той же час ліквідність характеризує не тільки поточний стан розрахунків, але й перспективу. [8]
Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем спадної ліквідності, з короткостроковими зобов'язаннями по пасиву, які групуються за ступенем терміновості їх погашення.
Платоспроможність підприємства лише на перший погляд зводиться до наявності вільних грошових коштів, необхідних для погашення зобов'язань. При відсутності грошових коштів, підприємства можуть зберігати свою платоспроможність, якщо вони реалізують частину свого майна і за виручені кошти можуть розплатитися за зобов'язаннями.
Ліквідність - здатність будь-якого активу трансформуватися в грошові кошти.
Тому що одні види активів звертаються в гроші швидше, інші - повільніше, активи підприємства групують за ступенем їх ліквідності, тобто по можливості звернення в грошові кошти (таблиця 1).
Таблиця № 1. Угруповання активів підприємства за ступенем ліквідності
| Ступінь ліквідності | Ум. позн. | Склад | Сума, тис. грн. |
| 1 | 2 | 3 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Найбільш ліквідні | А1 | |
|
|
| |
| | Швидко реалізовані | А2 | |
|
|
| |
| | Повільно реалізуються | А3 | |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| |
| | Важко реалізовані | А4 | |
|
|
| |
|
Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні розмірів коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності. [11] Аналіз показників ліквідності На додаток до абсолютними показниками розраховують відносні індикатори ліквідності, які широко використовуються в зарубіжній практиці. Оцінка бухгалтерської звітності заснована на відносних показниках. Цінність відносних показників: вони стисло реалізують окремі звітні дані і пов'язують їх елементи один з одним; завдяки їм картина діяльності підприємства розкривається у вигляді невеликого числа ключових параметрів.
Аналіз показників ліквідності дуже важливий. Здатність підприємства платити за своїми зобов'язаннями при настанні термінів платежу - визначальний фактор міцності фінансового становища. [5] Для оцінки платоспроможності підприємства використовуються три відносних показника ліквідності: Коефіцієнт поточної ліквідності - дає загальну оцінку ліквідності активів. Показує скільки рублів поточних активів підприємства припадає на 1 карбованець поточних зобов'язань. Задовольняє зазвичай коефіцієнт 1,5-2,0. Однак якщо проводити розрахунок загального коефіцієнта ліквідності за такою схемою, то майже кожне підприємство, що накопичили великі матеріальні запаси, частина яких важко реалізувати, виявляється платоспроможним. Тому банки та інші інвестори віддають перевагу коефіцієнту швидкої ліквідності. Коефіцієнт швидкої ліквідності (Проміжний коефіцієнт ліквідності) - розраховується аналогічно попередньому показнику, з тією лише різницею, що з розрахунку виключається вартість запасів. Задовольняє звичайне співвідношення 1:1. Однак воно може виявитися недостатнім, якщо більшу частку ліквідних коштів становить дебіторська заборгованість, частина якої важко своєчасно стягнути. У таких випадках потрібно соотношеніе1, 5: 1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності - показує, яка частина короткострокових позикових зобов'язань може бути погашена негайно. Це найбільш жорсткий показник ліквідності. Його значення визнається достатнім, якщо він вищий 0,25 -0,3. Якщо підприємство в поточний момент може на 25% -30% погасити всі свої борги, то його платоспроможність вважається нормальною.
Відзначимо, що на підставі лише цих показників не можна безпомилково оцінити фінансовий стан підприємства, так як даний процес дуже складний, і дати йому повну характеристику 2-3 показниками не можна. Коефіцієнти ліквідності-показники відносні і протягом деякого часу не змінюються, якщо пропорційно зростають чисельник і знаменник дробу. Саме ж фінансове становище за цей час може істотно змінитися, наприклад, зменшитися прибуток, рівень рентабельності, коефіцієнт оборотності та ін тому для більш повної і об'єктивної ліквідності можна використовувати наступну факторну модель: , (1.6) де ТА - поточні активи; БП - балансовий прибуток; КД - короткострокові борги; Х 1 - показник, що характеризує вартість поточних активів, що припадають на рубль прибутку, Х 2-показник, який свідчить про здатність підприємства погашати свої борги за рахунок результатів своєї діяльності. Він характеризує стійкість фінансів. Чим вище його величина, чим краще фінансовий стан підприємства. [11]
Ще одним показником ліквідності є коефіцієнт самофінансування-відношення суми самофінансованим доходу (прибуток + амортизація) до загальної суми внутрішніх і зовнішніх джерел фінансування доходів. Даний коефіцієнт можна розрахувати співвідношенням самофінансованим доходу до доданої вартості. Він показує ступінь, з якою підприємство самофінансуєтся свою діяльність у відношенні до створеного багатства. Можна визначити також, скільки самофінансованим доходу припадає на одного працівника підприємства. Такі показники в країнах Заходу розглядаються як одні з найкращих критеріїв визначення ліквідності та фінансової незалежності підприємства і можуть порівнюватися з іншими підприємствами. [11] Аналізуючи стан платоспроможності підприємства, необхідно розглядати причини фінансових труднощів, частоту їх утворення та тривалість прострочених боргів. Причинами неплатоспроможності можуть бути: Невиконання плану по виробництву і реалізації продукції Підвищення собівартості Невиконання плану прибутку-і як результат-недолік власних джерел самофінансування підприємства Високий відсоток оподаткування. Відволікання коштів у дебіторську заборгованість Вкладення в надпланові запаси. [13]
Платоспроможність підприємства тісно пов'язана з поняттям кредитоспроможності. Кредитоспроможність-це такий фінансовий стан, що дозволяє отримати кредит і своєчасно його погасити. При оцінки кредитоспроможності враховуються репутація позичальника, розмір і склад його майна, стан економічної і ринкової кон'юнктури, стійкість фінансового стану.
Методи діагностики банкрутства Банкрутство-це документально підтверджена неспроможність суб'єкта господарювання платити за своїми борговими зобов'язаннями і фінансувати поточну основну діяльність через відсутність коштів. Основною ознакою банкрутства є нездатність підприємства забезпечити виконання вимога кредиторів протягом трьох місяців з дня настання термінів платежу. Банкрутство зумовлено самою сутністю ринкових відносин, які пов'язані з невизначеністю досягнення кінцевих результатів і ризиком втрат. [10] Для діагностики ймовірності банкрутства використовується кілька підходів, заснованих на застосуванні: Аналізу великої системи критеріїв та ознак Обмеженого кола показників Інтегральних показників, розрахованих за допомогою скорингових моделей, багатовимірного рейтингового аналізу, Мультиплікативного дискримінантного аналізу.
Відповідно до чинного законодавства, для діагностики неспроможності підприємства застосовують обмежене коло показників: -Коефіцієнт поточної ліквідності -Коефіцієнт забезпеченості власним оборотним капіталом -Коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності. Підприємство визнається неплатоспроможним за наявності однієї з наступних умов: коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду нижче нормативного значення для відповідної галузі коефіцієнт забезпеченості власним оборотними засобами нижче нормативного значення для відповідної галузі коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності <1.
Якщо величина даних коефіцієнтів перевищує нормативні значення, то це свідчить про критичну ситуацію, при якій підприємство не зможе розрахуватися за своїми зобов'язаннями, навіть розпродавши все своє майно. Така ситуація може призвести до реальної загрози ліквідації підприємства за допомогою банкрутства. [11]
Глава 2. Аналіз формування та використання капіталу, аналіз фінансової стійкості підприємства ТОВ «Альянс»
2.1 Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства Фінансові результати діяльності підприємства характеризуються сумою отриманого прибутку і рівнем рентабельності. Чим більше величина прибутку, чим вище рівень рентабельності, тим ефективніше функціонує підприємство, тим стійкіше його фінансове становище. Тому пошук резервів збільшення прибутку і рентабельності є одним з основних завдань у будь-якій сфері бізнесу. Основними джерелами інформації для аналізу є дані аналітичного бухгалтерського обліку по рахунках результатів, «Звіт про фінансові результати» (форма № 2), Звіт про рух капіталу (форма № 3). Аналіз структури та динаміки фінансових результатів підприємства «Альянс» проводимо на основі даних таблиці № 2. Таблиця № 2.Динаміка фінансових результатів підприємства ТОВ "Альянс" |
|
|
|
|
|
| Показники | 2000р. | 2001р. | відхилення 2001 і 2000рр |
|
|
| абс. | % | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 1 | Виручка від реалізації товарів | 41188 | 51757 | 10569 | 79,58 | 2 | Собівартість реалізації товарів | 38717 | 49946 | 11229 | 77,52 | 3 | Комерційні витрати | 1326 | 1434 | 108 | 92,47 | 4 | Управлінські витрати | 0 | 0 | 0 |
| 5 | Прибуток від реалізації (1-2-3-4) | 1145 | 377 | -768 | 303,39 | 6 | Відсотки до отримання | 0 | 0 | 0 |
| 7 | Відсотки до сплати | 0 | 0 | 0 |
| 8 | Доходи від участі в ін організаціях | 0 | 0 | 0 |
| 9 | Інші операційні доходи | 0 | 2 | 2 | 0,00 | 10 | Інші операційні витрати | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 11 | Прибуток від фінансово-господарської діяльності (5 +6-7 +8 +9-10) | 1145 | 379 | -766 | 301,79 | 12 | Інші позареалізаційні доходи | 0 | 0 |
|
| 13 | Інші позареалізаційні витрати | 692 | 0 | -692 |
| 14 | Прибуток звітного року (11 +12-13) | 453 | 379 | -74 | 119,44 |
Продовження таблиці № 2
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 15 | Податок на прибуток | 118 | 99 | -19 | 119,44 | 16 | Абстрактні кошти | 0 | 0 |
|
| 17 | Надзвичайні доходи | 0 | 0 |
|
| 18 | Надзвичайні витрати | 0 | 0 |
|
| 19 | Нерозподілений прибуток (збиток) звітного року (14-15-16) | 335 | 281 | -55 | 119,44 |
З даних таблиці № 2 видно, що виручка від реалізації продукції за аналізований період виросла на 10569 тис. рублів, тобто на 20,42%. Собівартість проданих товарів становить 94% від сума виручки в 2000 році, і 96,5% - у 2001 році. На 108 тис. рублів зросла сума комерційних витрат. У 2001 році балансовий прибуток підприємства знизилася на 19% в порівнянні з прибутком 2000 року (335 тис. руб. Прибутку в 2000 році і 281 тис. рублів в 2001 році). Зростання виручки від продажів за досліджуваний період зумовлений зростанням запасів на складі, і, як наслідок, поліпшенням якості обслуговування клієнтів (скорочення часу між отриманням замовлення і його виконанням - в даний час підприємство має можливість відразу відвантажити необхідний товар (за умови його наявності на складі) , тоді як у попередні періоди розрив між отримання замовлення і відвантаженням становив не менше 10-15 днів). Одночасно зріс і обсяг товару, що закуповується у постачальників. Як наслідок, підприємство стало мати можливість купувати товари за нижчими цінами, ніж у минулі періоди (за рахунок отримання знижок за обсягом товару, що купується). Так як знизилися «вхідні ціни» на товар, підприємство знизило і відпускні ціни, тому, незважаючи на збільшення виторгу, підприємство у 2001 році отримало прибутку менше, ніж у 2000 році. У 2001 році збільшилися і комерційні витрати підприємства. Це пов'язане зі збільшення витрат на рекламу.
2.2 Оцінка майнового стану підприємства Вихідними даними фінансового аналізу є форми річного звіту № 1 «Баланс підприємства» на 01.01.2001р. і на 01.01.2002р.; № 2 Додаток до балансу «Звіт про фінансові результати» (Додатки 1-4) Попередній аналіз та оцінка майнового стану підприємства. Попередня оцінка фінансового стану проводиться за даними балансу підприємства ТОВ «Альянс», використовуючи вертикальний та горизонтальний його аналіз (Таблиця № 3 «Вертикальний і горизонтальний аналіз балансу по укрупненої номенклатурі статей»). Аналіз даних таблиці показує, що основною статтею активу балансу є група запасів - на кінець 2001 року їх частка в активі балансу склала 81,41%, збільшившись у порівнянні з даними балансу на початок 2000р на 551% (в абсолютному значенні з 6464 тис. руб . до 35676 тис. руб., тобто на 29212 тис. рублів). Другий великої статтею балансу є основні засоби-16,58% активу на кінець 2001року, у порівнянні з балансом на 01.01.2000р. частка ОС в структурі балансу збільшилася на 394%, в абсолютному вираженні сума ОС збільшилася на 5422 тис. рублів. Частка дебіторської заборгованості на початок 2000р. становить 12,4%, на 10,42% знизившись за 2000р та 2001рр. (До 2,008% у структурі активу). Аналіз структури пасиву підприємства за 2000-2001рр показав, що частка власного капіталу в структурі балансу на початок 2000р. склала 2,3%, а на кінець 2001 року збільшилася до 69,68%; в абсолютному значенні сума власного капіталу за два роки збільшилася на 13880%. Зростання частки власного капіталу показує позитивну тенденцію в зміні фінансової стійкості підприємства Залучений капітал становить 30,32%, знизившись на 67,36% в порівнянні з початком 2000 року. Суммовой значення залученого капіталу збільшилося на 143,19% (з 9279 тис. руб. До 13287 тис. руб.).
Зростання частки власних коштів пов'язаний з появою в структурі пасиву балансу групи «Додатковий капітал». Додатковий капітал підприємства в розмірі 29700 тис. рублів сформований за рахунок внесків засновників ТОВ «Альянс» на розвиток підприємства. Частина додаткового капіталу була отримана У вигляді приміщення для офісу та складу, інша частина-грошовими коштами, які підприємство витрачено на купівлю товарів для перепродажу, придбання інструментів та обладнання для монтажу систем вентиляції, на ремонт наданого приміщення.
Аналіз запасів підприємства Великий вплив на фінансовий стан підприємства і його виробничі результати надає стан виробничих запасів і готової продукції. Аналіз структури та динаміки запасів розглянуто в таблиці № 4 На аналізованому підприємстві залишок запасів збільшився за два минулі роки в 5,5 разів (з 6464 тис. руб. До 35676 тис. руб.). Основною часткою в структурі запасів є готова продукція і товари для перепродажу-91,87% на початок 2000 року; 93,45% на кінець 2000 року, і 73,95% на кінець 2001 року (якщо до товарів на складі додати відвантажені товари, то частка товарів на кінець 2001 складе 97,2%). Як вже говорилося вище, збільшення групи запасів пов'язане з отриманням грошових коштів від засновників, частина яких була спрямована на придбання товарів для перепродажу та інструментів.
Аналіз оборотності активів Одним з видів фінансового аналізу капіталу є аналіз оборотності активів (таблиця № 5).
Таблиця № 5. Динаміка показників оборотності активів | Показники | 2000рік | 2001год | відхилення 2001 і 2000 | Виручка від реалізації | 41188 | 51757 | 10569 | Середня величина оборотних активів | 22186,5 | 36638 | 14451,5 | Оборотність оборотних активів, кількість разів | 1,86 | 1,41 | -0,44 | Тривалість обороту, дні | 196,61 | 258,38 | 61,77 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Аналіз даних показує, що за досліджуваний період оборотність активів підприємства знизилася в 0,44 рази. Якщо на початок 2000 коефіцієнт оборотності склав 1,86; то на кінець 2001 року - тільки 1,41. Відповідно збільшилася і тривалість обороту: з 196,61 дня в 2000 році до 258,38 днів у 2001 році. Уповільнення оборотності активів відбулося за рахунок збільшення запасів на складі, що призвело до певного заморожування коштів підприємства в товарах і запаси. Для оперативного управління активами необхідно зробити детальний аналіз оборотності по кожному виду активів. Так як на досліджуваному підприємстві основну частку активів складають запаси (зокрема - товари для продажу), то треба на основі даних складського обліку з'ясувати, скільки на складі неходових, залежаних товарів. Аналіз товарної продукції Велика питома вага товарної продукції пов'язаний зі зростанням конкуренції, втратою ринків збуту, зниженням попиту через низьку купівельну спроможність суб'єктів господарювання, високою собівартістю продукції, неритмичностью відвантаження та ін Збільшення залишків товарів на складах призвело до тривалого заморожування оборотного капіталу, відсутності грошової готівки, потреби в кредитах і сплати відсотків по них, зростання кредиторської заборгованості постачальникам, бюджету, працівникам підприємства. В даний час ця одна з основних причин недостатньої платоспроможності підприємства. Тривалість знаходження капіталу в товарах дорівнює часу зберігання товарів на складах з моменту надходження до відвантаження покупцям. Аналіз даних таблиці № 6 показує, що коефіцієнт оборотності готової продукції знизився з 2,057 до 1,709, тобто період обороту готової продукції збільшився з 177 днів до 213,5 днів.
Таблиця № 6. Аналіз оборотності готової продукції | Показник | 2000рік | 2001год | | Середні залишки готової продукції, тис. руб. | 18987,5 | 29210,5 | | Собівартість відвантаженої продукції за аналізований період, тис. руб. | 39062 | 49946 | | Коефіцієнт оборотності готової продукції | 2,057 | 1,709 | | Тривалість обігу коштів у залишках готової продукції, дні | 177 | 213,5 |
Висновок: аналіз майнового стану підприємства показав, що основною статтею активу балансу є запаси -81,41%, пасиву - власний капітал -69,68% і позиковий капітал - 30,32%. Оборотність активів підприємства за досліджуваний період знизився в 1,2 рази, і склала 213,5 днів. Зниження показників оборотності відбулося за рахунок збільшення групи запасів в активі балансу, що призвело до заморожування фінансових ресурсів підприємства.
2.3 Характеристика джерел коштів, аналіз фінансової стійкості Фінансовий стан підприємства, його стійкість, багато в чому залежать від оптимальності структури джерел капіталу (співвідношення власних і позикових коштів), а також від оптимальності структури активів підприємства: в першу чергу від співвідношення основних і оборотних коштів, від врівноваженості активів і пасивів підприємства.
Аналіз структури джерел капіталу. Для проведення аналізу джерел капіталу підприємства використовуються дані таблиці № 7. Таблиця № 7. Аналіз структури джерел капіталу підприємства | п / п | показник | розрахунок | 2000 | 2001 | зрад. 2000 та 2001рр. |
|
|
| поч. р. | кін. р. | зрад. | поч. р. | кін. р. | зрад. |
| 1. | Коефіцієнт фінансової автономії підприємства | власний капітал / валюта балансу | 0,0232 | 0,6879 | 0,6647 | 0,6879 | 0,6968 | 0,0089 | 0,6736 | 2. | Коефіцієнт фінансової завісомості | позиковий капітал / валюта балансу | 0,9768 | 0,3121 | -0,6647 | 0,3121 | 0,3032 | -0,0089 | -0,6736 | 3. | Коефіцієнт поточної заборгованості | короткострокові фин.вложения / валюта балансу | 0,9768 | 0,3121 | -0,6647 | 0,3121 | 0,3032 | -0,0089 | -0,6736 | 4. | Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності | власний + довгостроковий капітал / валюта балансу | 0,0232 | 0,6879 | 0,6647 | 0,6879 | 0,6968 | 0,0089 | 0,6736 | 5. | Коефіцієнт покриття боргів власним капіталом | власний капітал / позиковий капітал | 0,0237 | 2,2040 | 2,1803 | 2,2040 | 2,2983 | 0,0943 | 2,2746 | 6. | Коефіцієнт фінансового левериджу | позиковий капітал / власний капітал | 42,177 | 0,4537 | -41,723 | 0,4537 | 0,4351 | -0,0186 | -41,7422 |
Коефіцієнт фінансової автономії показує частку власного капіталу в загальній валюті балансу. На кінець 2000 року, в порівнянні з початком 2000 року, коефіцієнт автономії підприємства виріс на 66% і склав 68,79% від загального разом балансу. На кінець 2001 року даний показник збільшився на 0,8%, і склав 69,68% від всього балансу. Це означає, що на підприємстві більше 50% активів забезпечено власним капіталом. Коефіцієнт фінансової залежності показує, яка частка активів підприємства фінансується за рахунок позикового капіталу. На початок 2000 року показник фінансової залежності склав 97,68%, а на кінець 2001року знизився на 0,67, склавши 30,32%. Це говорить про те, що 30,32% активів підприємства придбані за рахунок позикових коштів. Коефіцієнт поточної заборгованості показує, яку частку в капіталі підприємства займають короткострокові фінансові вкладення. Цей показник за досліджуваний період знизився на 67,36%, і склав на кінець 2001 року 30,32%. Коефіцієнт довгострокової фінансової залежності показує відношення власного і довгострокового капіталу до загальної валюти балансу. Так як підприємство ТОВ «Альянс» за весь досліджуваний період не мало довгострокової кредиторської заборгованості, то даний коефіцієнт буде дорівнювати коефіцієнту фінансової автономії підприємства. Коефіцієнт покриття боргів власним капіталом показує, наскільки власний капітал перевищує позиковий (або навпаки). На початок 2000 року підприємство тільки на 2,37% могло покрити позиковий капітал. На кінець 2000 року стан покращився - після покриття позикового капіталу в підприємства залишалося 54,62% власного капіталу. До кінця 2001 року коефіцієнт збільшився ще на 9,43%, і склав 229%, що говорить про те, що після покриття позикового капіталу у підприємства залишиться 56,45% від суми власного капіталу. Коефіцієнт фінансового левериджу показує відношення позикового капіталу до власного. На кінець 2001 року цей показник склав 43,51%. Аналіз майнового стану ТОВ «Альянс», структури його джерел, підтверджує висновок про фінансову незалежність підприємства, його досить стійке становище. Дане поліпшення відбулося за рахунок збільшення частки додаткового капіталу, і, як наслідок, зростання власних коштів досліджуваного підприємства.
Аналіз фінансової стійкості Найбільш повно фінансова стійкість підприємства може бути розкрита на основі вивчення рівноваги між статтями активу і пасиву балансу. При врівноваженості активів і пасивів за термінами використання і по циклах забезпечується збалансованість припливу і відтоку грошових коштів, а, отже, платоспроможність підприємства і його фінансова стійкість. Взаємозв'язок активів та пасивів показує, що основним джерелом фінансування необоротних активів є постійний капітал (власний і довгостроковий). Оборотні активи підприємства утворюються як за рахунок власного капіталу, так і за рахунок короткострокових позикових коштів. Бажано, щоб вони наполовину були сформовані за рахунок власного капіталу, а наполовину - за рахунок короткострокового позикового капіталу. Тоді забезпечується гарантія погашення зовнішнього боргу та оптимальне значення коефіцієнта ліквідності, що дорівнює 2. Угруповання активу балансів наведена в таблиці № 8 Аналіз таблиці № 8 показує, що на кінець 2001 року необоротні активи підприємства на 100% сформовані за рахунок власного капіталу, оборотні активи на 63,66% сформовані за рахунок власного капіталу, і на 36,34% - за рахунок позикового, то є дані аналізу підтверджують зроблений раніше висновок про те, що підприємство на кінець досліджуваного періоду перебуває у стійкому фінансовому стані.
Таблиця № 8 Аналіз фінансової стійкості.
Баланс на 01.01.2000 | актив | сума | Джерело фінансування (пасив) | сума | Питома вага джерела фінансування |
| ОС | 1844 | Собств. Капітал | 220 | 11,93% |
|
|
| Короткострокова Кредо. заборгованість | 1624 | 88,07% |
| Оборотні активи | 7655 | Короткострокова. Кред. заборгованість | 7655 | 100% |
| Разом: | 9499 |
| 9499 |
| | Баланс на 01.01.2001 | ОС | 7266 | Собств. Капітал | 7266 | 100% |
| Оборотні активи | 36718 | Собств. Капітал | 22990 | 62,61% |
|
|
| Короткострокова Кредо. заборгованість | 13728 | 37,39% |
| Разом: | 43984 |
| 43984 |
| | Баланс на 01.01.2002 | ОС | 7266 | Собств. Капітал | 7266 | 100% |
| Оборотні активи | 36558 | Собств. Капітал | 23271 | 63,66% |
|
|
| Короткострокова Кредо. заборгованість | 13287 | 36,34% |
| Разом: | 43824 |
| 43824 |
|
Стійкість фінансового стану може бути підвищена шляхом: Прискорення оборотності капіталу в поточних активах, в результаті чого відбудеться відносне його скорочення на карбованець обороту; Обгрунтованого зменшення запасів; Поповнення власного оборотного капіталу за рахунок внутрішніх джерел.
Висновок: аналіз фінансової стійкості підприємства показав, що ТОВ «Альянс» знаходиться у стійкому фінансовому стані: у підприємства на кінець 2001 року досить найбільш ліквідних активів для покриття короткострокової кредиторської заборгованості. Це пов'язано із зростанням частки досить ліквідною групи «готова продукція і товари для перепродажу» в активі балансу підприємства, а також за рахунок зниження частки короткострокової кредиторської заборгованості в структурі пасиву підприємства.
2.4 Оцінка ліквідності та платоспроможності, ймовірності банкрутства підприємства Ліквідність балансу - це можливість суб'єкта господарювання звернути свої активи в готівку і погасити свої платіжні зобов'язання, а точніше - це ступінь покриття боргових зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у готівку відповідає терміну погашення платіжних зобов'язань. Ліквідність характеризує поточний стан і перспективу розрахунків підприємства. Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем спадної ліквідності, з короткостроковими зобов'язаннями по пасиву, які групуються за ступенем терміновості їх погашення. Угруповання активів балансу наводиться в таблиці № 9, аналіз їх структури і динаміки - в таблиці № 10. До групи А1 відносяться абсолютно ліквідні активи: готівка і короткострокові фінансові вкладення. На початок 2000 року питома вага цієї групи в активі підприємства склав 0,105%, на кінець 2000 року-0, 298%, і в кінці 2001року -0,005%, знизившись у порівнянні з початком 2000 року на 0,101%. До групи А2 відносяться легко реалізовані активи: готова продукція, товари відвантажені і т.д. Ліквідність цієї групи залежить від своєчасності відвантаження продукції, швидкості платіжного документообігу
Таблиця № 9.Группіровка активів підприємства за ступенем ліквідності |
|
|
|
|
|
|
| Ступінь ліквідності | услов. позн. | склад | суми 2000р. | суми 2001р. |
|
|
| поч. року | кін. року | поч. року | кін. року | Найбільш ліквідні | А1 | грошові кошти | 10 | 131 | 131 | 2 |
|
| короткострокові фінансові вкладення | 0 | 0 | 0 | 0 |
|
| Разом: | 10 | 131 | 131 | 2 | Швидко реалізовані | А2 | короткострокова дебіторська заборгованість | 1081 | 2304 | 2304 | 880 |
|
| товари на складі і готова продукція | 5939 | 32036 | 32036 | 35394 |
|
| інші активи | 0 | 0 | 0 | 0 |
|
| Разом: | 7020 | 34340 | 34340 | 36274 | Повільно реалізуються | А3 | запаси (без РБП) | 494 | 2199 | 2199 | 253 |
|
| податок на додану вартість | 31 | 48 | 48 | 29 |
|
| довгострокові фінансові вкладення | 0 | 0 | 0 | 0 |
|
| довгострокова дебіторська заборгованість | 100 | 0 | 0 | 0 |
|
| Разом: | 625 | 2247 | 2247 | 282 | Важко реалізовані | А4 | необоротні активи (без статей включених до 3 гр.) | 1844 | 7266 | 7266 | 7266 |
|
| витрати майбутніх періодів | 0 | 0 | 0 | 0 |
|
| Разом: | 1844 | 7266 | 7266 | 7266 | Разом: |
|
| 9499 | 43984 | 43984 | 43824 |
в банках, від попиту на продукцію, її конкурентоспроможності, платоспроможності покупців і т.д. На початок 2000 року питома вага цієї групи в активі балансу склав 73,903%, на кінець 2000 року 78,074%, і в Наприкінці 2001 року 82,77%, збільшившись у порівнянні з початком 2000 року на 8,869%. До третьої групи А3 відносяться повільно реалізовані активи підприємства - виробничі запаси. На кінець 2001 року питома вага цієї групи склав 0,343% на 5,936% знизившись у порівнянні з показниками на початок 2000року. До групи А4 відносяться важкореалізовані активи: основні засоби підприємства. Питома вага ОС в структурі активу балансу на кінець 2001 року склав 16,58%, що на 2,833% нижче, ніж на початок 2000 року. Угруповання пасивів підприємства наводиться в Таблиці № 11. Аналіз структури та динаміки груп пасиву балансу-в Таблиці № 12 До групи П1 відносяться найбільш термінові зобов'язання-короткострокова заборгованість підприємства. Питома вага цієї групи становить на початок 2000 року 53,86%, на кінець 2001 року 26,92%, знизившись на 26,94%. До другої групи П2 відносяться кредити банку, за досліджуваний період підприємство не мало в складі свого капіталу кредитів і позик. До П3 відносяться довгострокові кредити, досліджуване підприємство не має на балансі дану групу пасивів. До групи П4 відноситься власний капітал підприємства, його частка на початок 2000 року -1,277%, на кінець 2000 року 59,344%, на кінець 2001 року- 57,619%, частка власного капіталу в структурі пасивів збільшилася за аналізований період на 56,341%. Аналіз співвідношення груп активів і пасивів підприємства наводиться в Таблиці № 13. Дані аналізу показують, що ні на один з досліджуваних періодів підприємство не було абсолютно ліквідним через брак абсолютно ліквідних активів (А1) для покриття порівнянних по терміновості пасивів (П1). У співвідношенні інших груп на кінець 2000 року і на кінець 2001року ліквідність балансу може вважатися нормальною.
|
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Таблиця № 11.Группіровка пасивів підприємства за ступенем терміновості погашення зобов'язань | Ступінь терміновості | услов. позн. | склад | суми 2000р. | суми 2001р. |
|
|
| поч. року | кін. року | поч. року | кін. року | Найбільш термінові | П1 | кредиторська заборгованість | 9279 | 13728 | 13728 | 13287 |
|
| кредити банку, терміни повернення яких настали | 0 | 0 | 0 | 0 |
|
| Разом: | 9279 | 13728 | 13728 | 13287 | Середньострокові | П2 | короткострокові кредити банку | 0 | 0 | 0 |
|
|
| інші короткострокові зобов'язання | 0 | 0 | 0 | 0 |
|
| Разом: | 0 | 0 | 0 | 0 | Довгострокові | П3 | довгострокові кредити банку | 0 | 0 | 0 | 0 |
|
| інші довгострокові зобов'язання | 0 | 0 | 0 | 0 |
|
| Разом: | 0 | 0 | 0 | 0 | Власний капітал | П4 | статутний капітал | 9 | 10 | 10 | 10 |
|
| додатковий капітал | 0 | 29700 | 29700 | 29700 |
|
| нерозподілений прибуток (збиток) | 211 | 546 | 546 | 827 |
|
| Разом: | 220 | 30256 | 30256 | 30537 | Разом: |
|
| 9499 | 43984 | 43984 | 43824 |
Для оцінки ліквідності і платоспроможності в короткостроковому періоді розраховуються такі показники: -Коефіцієнт поточної ліквідності - Коефіцієнт проміжної ліквідності - Коефіцієнт абсолютної ліквідності Розрахунок даних коефіцієнтів приводиться в таблиці № 14.
Таблиця № 14. Показники ліквідності підприємства | показник | розрахунок | 2000 | 2001 | зрад. 2000 та 2001рр. |
|
| поч. р. | кін. р. | зрад. | поч. р. | кін. р. | зрад. |
| коефіцієнт абсолютної ліквідності | А1/П1 | 0,0011 | 0,0095 | 0,0085 | 0,0095 | 0,0002 | -0,0094 | -0,0009 | коефіцієнт швидкої ліквідності | (А1 + А2) / П1 | 0,7576 | 2,5110 | 1,7534 | 2,5110 | 2,7302 | 0,2192 | 1,9726 | коефіцієнт поточної ліквідності | (А1 + А2 + А3) / П1 | 0,8250 | 2,6747 | 1,8497 | 2,6747 | 2,7514 | 0,0767 | 1,9264 |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина короткострокових зобов'язань підприємства може бути погашена негайно (Тобто за рахунок наявної готівки). Показник коефіцієнта абсолютної ліквідності на кінець 2001року становив 0,0002% при нормативі даного коефіцієнта 0,2-0,3. Норматив коефіцієнта проміжної ліквідності 0,7-1. На досліджуваному підприємстві даний коефіцієнт становив: -На початок 2000 року = 0,75 -На кінець 2000 року = 2,51 -На кінець 2001 року = 2,73 Це означає, що на кінець 2001 року ТОВ «Альянс» володіє достатньою ліквідністю, щоб погасити свої короткострокові зобов'язання. Коефіцієнт поточної ліквідності показує ступінь, в якій оборотні активи покривають короткострокові пасиви. Норматив даного коефіцієнта - більше 2. На досліджуваному підприємстві коефіцієнт поточної ліквідності становив: -На початок 2000 року = 0,82 -На кінець 2000 року = 2,67 -На кінець 2001 року = 2,75 Тобто на кінець 2000 року показник поточної ліквідності близький до нормативу, а на кінець 2001 року - перевищує норматив. Перевищення оборотних активів підприємства над короткостроковими фінансовими зобов'язаннями забезпечує резервний запас для компенсації збитків, які може понести підприємство при розміщенні й ліквідації всіх оборотних активів, крім готівки. Чим більше величина цього показника, тим більше впевненість кредиторів, що борги будуть погашені. Аналіз показників фінансової стійкості та ліквідності підприємства показав, що за аналізований період підприємство поліпшило свій фінансовий стан. Але для абсолютної ліквідності балансу підприємству необхідно в активі збільшити готівкові грошові кошти.
2.5 Аналіз ділової активності та рентабельності підприємства ТОВ «Альянс»
Як відомо, капітал знаходиться в постійному русі, переходячи з однієї стадії кругообігу в іншу: Д-Т .... Т-Д На першій стадії підприємства набуває необхідні йому основні фонди, запаси товарної продукції, на другий-дані кошти використовуються на оплату праці працівників, оплату податків, платежів по соціальному страхуванню та інших витрат. Закінчується ця стадія реалізацією продукції покупцям і надходженням на рахунок підприємства грошових коштів за відвантажену продукцію. Чим швидше капітал зробить кругообіг, тим більше продукції закупить і реалізує при одній і тій же сумі капіталу. Затримка руху коштів на будь-якій стадії веде до сповільнення оборотності, вимагає додаткового вкладення коштів і може викликати значне погіршення фінансового стану підприємства. Досягнутий в результаті прискорення оборотності ефект виражається в першу чергу в збільшенні виручки від реалізації без додаткового залучення фінансових ресурсів. Крім того, за рахунок прискорення оборотності капіталу відбувається збільшення суми прибутку, так як зазвичай до вихідної грошовій формі він повертається з приростом. Якщо реалізації продукції є збитковою, то прискорення оборотності коштів веде до погіршення фінансових результатів. Зі сказаного випливає, що потрібно прагнути не тільки до прискорення руху капіталу на всіх стадіях кругообігу, але і до максимальної його віддачі, яка виражається в збільшенні суми прибутку на один карбованець капіталу. Це досягається раціональним та економним використанням усіх ресурсів, недопущенням їх перевитрат, втрат на всіх стадіях кругообігу. У результаті капітал повернеться до свого початкового стану в більшій сумі, тобто з прибутком. Аналіз ефективності використання капіталу характеризується його прибутковістю (рентабельністю) - відношенням сума прибутку до вартості майна.
Аналіз рентабельності підприємства Розрахунок коефіцієнтів рентабельності підприємства наводиться в таблиці № 15.
Таблиця № 15. Коефіцієнти рентабельності підприємства | п / п | Найменування коефіцієнта | розрахунок |
значення
| відхилення 2001 і 2000рр |
|
|
| 2000 | 2001 |
| 1 | Рентабельність основної діяльності | чистий прибуток / сума витрат | 0,84% |
0,55%
| -0,29% | 2 | Рентабельність обороту | чистий прибуток / сума виручки | 0,81% |
0,54%
| -0,26% | 3 | Рентабельність сукупного капіталу | чистий прибуток / середньорічна вартість майна | 0,31% |
0,16%
| -0,15% | 4 | Рентабельність власного капіталу | чистий прибуток / середньорічна вартість власного капіталу | 0,55% |
0,23%
| -0,32% |
Рентабельність основної діяльності підприємства показує, скільки підприємство має прибутку з кожної гривні, витраченої на виробництво і реалізацію продукції. Коефіцієнти рентабельності підприємства в динаміці показують, що за 2001 рік рентабельність знизилася на 29%, склавши 55%. Це негативна тенденція у розвитку підприємства, так як рентабельність основної діяльності в 2000р. становила 84%. Рентабельність обороту характеризує ефективність виробничої і комерційної діяльності: скільки прибутку має підприємство з кожної гривні продажу. У порівнянні з 2000р. і 2001р. цей показник ефективності підприємства так само погіршився на 26%, знизившись з 81% до 54%. Рентабельність сукупного капіталу знизилася на 15%, склавши 16%. Рентабельність власного капіталу у 2001 році дорівнює 23%, знизившись на 32% в порівнянні з 2000 роком. Зниження показників рентабельності підприємства пов'язане зі зниженням цін на продукцію підприємства. Подібне зниження ціни переслідувало дві мети: залучення клієнтів і стимулювання зростання обсягу продажів за рахунок збільшення кількості проданих товарів, а також зміцнення іміджу підприємства як постачальника недорогого і якісного товару. Аналіз оборотності капіталу. Оскільки оборотність капіталу тісно пов'язана з його рентабельністю, у процесі аналізу необхідно більш детально вивчити показники оборотності капіталу і встановити, на яких стадіях кругообігу капіталу пройшло уповільнення або прискорення руху коштів. Виділяється оборотність всього сукупного капіталу підприємства, а також оборотність основного капіталу, і оборотність оборотного капіталу. Аналіз оборотності капіталу наведено в Таблиці № 16. Таблиця № 16. Аналіз тривалості обороту капіталу | Показник | 2000 | 2001год | Зміна | | Виручка від реалізації продукції | 41188 | 51757 | 10569 | | Середньорічна вартість капіталу | 26741,5 | 43904 | 17162,5 | | У т.ч. оборотного капіталу | 22186,5 | 36638 | 14451,5 | | Коефіцієнт оборотності всього капіталу | 1,54 | 1,78 | 0,24 | | У т.ч. оборотного капіталу | 1,856 | 1,576 | -0,279 | | Тривалість обороту всього капіталу | 237 | 205 | -32 | | У т.ч. оборотного капіталу | 196 | 231 | 35 |
Таким чином, у порівнянні з 2000 роком, оборотність сукупного капіталу знизилася на 32 дні, а оборотність оборотного капіталу сповільнилась на 35 днів. Прискорити оборотність капіталу можна шляхом інтенсифікації торговельної діяльності, більш повного використання трудових та матеріальних ресурсів, недопущення понаднормативних товаро-матеріальних цінностей і відволікання коштів в дебіторську заборгованість, прискорення процесу відвантаження та оформлення розрахункових документів. Економічний ефект прискорення оборотності капіталу виражається у відносному вивільненні коштів з обороту, а також збільшення суми виручки і суми прибутку. Висновок: аналіз ефективності використання капіталу показав, що у підприємства ТОВ «Альянс» сумова прибуток за досліджуваний період склала 616 тис. рублів, рентабельність основної діяльності на кінець 2001року склала 55%, причому показник рентабельності знизився на 29% у порівнянні з минулим періодом. Оборотність сукупного капіталу склав 205 днів. Тобто за досліджуваний період підприємство поліпшило показники ефективності використання капіталу у порівнянні з 1999 роком, зниження показників рентабельності роботи підприємства обумовлено економічною політикою підприємства на даному етапі. Уповільнення оборотності капіталу пов'язане із збільшенням у балансі підприємства суми основних засобів (появою власного приміщення для офісу та складу), а також збільшенням групи запасів.
Характеристика підприємства. Аналіз товарообігу.
Повна назва аналізованого підприємства - Товариство з обмеженою відповідальністю «Альянс». ТОВ «Альянс» було створено в 1995 році, зареєстровано за наступним юридичною адресою: м. Красноярськ, вул.Червона гвардії, 27. Аналізоване підприємство здійснює наступні види діяльності: - Роздрібна й оптова торгівля; - Посередницька діяльність; Статутний капітал товариства на сьогоднішній день складає 10 000 (Десять тисяч) рублів. Статутний капітал створений за рахунок внесків засновників. Вищим органом товариства є загальні збори учасників товариства, керівництво поточною діяльністю товариства здійснюється директором. Напрямів торговельної діяльності декілька: торгівля комп'ютерами торгівля оргтехнікою торгівля витратними матеріалами торгівля кондиціонерами і вентиляцією торгівля теплотехнікою торгівля радіостанціями торгівля іншими супутніми товарами.
Перша група товарів на увазі під собою торгівлю конкретно системними блоками і різного мережевого обладнання. Друга група включає в себе наступні види товарів: монітори, принтери, сканери, копіювальну техніку, модеми, системи мультимедіа тощо Третя група товарів-це товари повсякденного попиту, або «Товари підтримки взаємовідносин» - папір, різного роду картриджі і тонери, дискети, диски, шнури і тому подібна дрібниця, потреба в якій виникає в процесі експлуатації оргтехніки. Четверта група товарів - кондиціонери та вентиляція - досить новий напрямок діяльності фірми. Продаж кондиціонерів передбачає і їх монтаж, що призвело до створення на підприємстві цілого відділу «кондіціонерщіков» - технічного директора, менеджерів, проектувальника і монтажників систем вентиляції. Сьома група товарів включає в себе різні товари - офісні меблі (шафи, столи, крісла та стільці), обладнання для прибирання офісів (підлогомийки, промислові пилососи, супутні матеріали-спеціальні шампуні, порошки, чистячі засоби), обладнання для кафе і столових (промислові холодильники, м'ясорубки, печі і т.д.). За обсягом реалізації лідируючими групами є комп'ютери та оргтехніка, а також кондиціонери та вентиляція. Аналіз зовнішнього середовища підприємства Прийняття та реалізація управлінських рішень пов'язані з внутрішнім середовищем, в якому функціонує підприємство. Проте всі ці рішення приймаються під впливом зовнішніх по відношенню до підприємства сил. Зовнішнє середовище підприємства включає: споживачів, постачальників, конкурентів, торгових посередників, інвесторів, робочу силу, банки та податкові служби, органи крайового і місцевого самоврядування, структуру федерального рівня. Найбільш значущими компонентами зовнішнього середовища підприємства (на мікрорівні) є постачальники, споживачі, конкуренти. Споживачі Кожному підприємству дуже важливо ретельно вивчати своїх клієнтів. Підприємство «Альянс» може виступати на наступних ринках: -Споживчий ринок - окремі особи, що купують товари і послуги для особистого споживання; -Ринок проміжних продавців - організації купують товари і послуги для наступного перепродажу їх з вигодою для себе (ТОВ «Іскра», ТОВ «Светар», ЗАТ «Компьютергейм» і т.д.); -Ринок кінцевих споживачів - організації, що купують оргтехніку і комп'ютери для використання у своїй діяльності (бюджетні та комерційний організації, тобто юридичні особи). Споживачі розраховують на придбання товарів і послуг відповідно до їх потреб за якістю, цінами, сервісу. На поведінку споживачів впливають різні чинники, насамперед фактори зовнішнього середовища (підвищення цін, пред'явлення вимог до якості продукції та ін.) Важливе значення для роздрібної торгівлі набувають фактори індивідуальних відмінностей споживачів: доходи, мотивація, рівень кількісних потреб у товарі та ін Постачальники Постачальники беруть участь у процесі матеріально-технічного забезпечення діяльності підприємства. Серйозними аспектами конкуренції з боку постачальників можуть бути ціни на матеріальні ресурси, якість матеріально-сировинних ресурсів, договірні умови. Основними постачальниками ТОВ «Альянс» є: ТД Денікін (кондиціонери і теплотехніка); Супермаркет «Нікс» (комп'ютери та оргтехніка); ТД Терра (комп'ютери та витратні матеріали); ЗАТ Компак (фірмове обладнання «Компак»);
Фірмою не використовуються прямі канали товароруху, пов'язані з переміщенням товарів від виробника до споживача без залучення незалежних посередників. Практично всі постачальники ТОВ «Альянс» є посередниками-імпортерами. Використання прямих каналів товароруху для ТОВ «Альянс» на даний момент важко, так як: - Вимагає значних фінансових вкладень, -Передбачає наявність налагодженого механізму роботи з митницею; Підприємством «Альянс» використовуються в основному великі оптові закупівлі. Конкуренти У ринковій економіці фірми діють в умовах конкуренції. Мета конкурентів на ринку - щоб покупець купив їх товар або послугу. Факторами успіху ТОВ «Альянс» є: 1) Жорсткий контроль за якістю продукції; 2) Здійснення підприємством доставки товару до складу покупця; 3) Цінова конкурентоспроможність; Протягом останніх чотирьох років роботи досліджуване підприємство постійно вкладав кошти у вивчення споживчого попиту, фінансувала проведення рекламної компанії по просуванню підприємства на ринку. Тому що останні кілька років на ринку комп'ютерної техніки йде жорстка конкуренція і посередницькі компанії знижують ціни на продукцію, а також зросли ціни на транспортні перевезення, прибутковість даного ринку значно знизилася.
|
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Для аналізу товарообігу та приведення вартості товарів до порівнюваний цінами використовується індекс цін, який дорівнює 1,06. Даний показник взятий з даних статистичних спостережень Держкомстату РФ, опублікованих у періодичній пресі. Аналіз динаміки обсягу товарообігу ТОВ «Альянс» наводиться в таблиці № 17. Розглядаючи дані таблиці № 16, можна помітити, що в 2001 році, в порівнянні з 2000 роком, відбулися наступні зміни: знизилася частка продажів комп'ютерів та оргтехніки-у загальному на 2,35%, як у діючих, так
Таблиця 17. Аналіз динаміки обсягу товарообігу за структурою за 2000-2001 роки. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
товарні групи | 2000 | 2001 | відхилення | Темп зростання |
| сума | уд. Вага | сума в дійств. цінах | індекс цін | сума в зіставлення на. цінах | Уд. Вага. | сума | уд. Вага | У дійств. цінах | У зіставлення на. цінах |
|
|
|
|
|
|
| сума в дійств. цінах | сума в сопост.ценах |
|
|
| комп'ютери | 9592,69 | 23,3 | 11593,6 | 1,06 | 10937,3 | 22,4 | 2000,89 | 1344,65 | -0,89 | 120,86 | 114,02 | оргтехніка | 10527,65 | 25,6 | 12483,8 | 1,06 | 11777,2 | 24,1 | 1956,15 | 1249,52 | -1,44 | 118,58 | 111,87 | витратні матеріали | 1779,32 | 4,32 | 2184,15 | 1,06 | 2060,52 | 4,22 | 404,83 | 281,19 | -0,1 | 122,75 | 115,80 | кондиціонери | 12541,75 | 30,5 | 14952,6 | 1,06 | 14106,2 | 28,9 | 2410,86 | 1564,49 | -1,56 | 119,22 | 112,47 | теплотехніка | 4843,71 | 11,8 | 3824,85 | 1,06 | 3608,34 | 7,39 | -1018,86 | -1235,36 | -4,37 | 78,97 | 74,50 | радіостанції | 1470,41 | 3,57 | 1107,6 | 1,06 | 1044,91 | 2,14 | -362,81 | -425,51 | -1,43 | 75,33 | 71,06 | інше | 432,47 | 1,05 | 5610,46 | 1,06 | 5292,89 | 10,8 | 5177,99 | 4860,42 | 9,79 | 1297,3 | 1223,86 | Разом: | 41188 | 100 | 51757 | 1,06 | 48827,4 | 100 | 10569,00 | 7639,36 | 0 | 125,66 | 118,55 |
і в порівнянних цінах, на 4,37% знизилася частка обсягу продажів теплотехніки. Останнє може бути пояснено тим, що листопад, грудень 2001 року (основний період продажів устаткування даного напрямку) був теплим, що знизило потребу в цій техніці. У відношенні зниження обсягу продажів радіостанцій (на 28,94%) можна помітити, що це досить специфічне обладнання, покупку якого можуть собі дозволити тільки ті підприємства, у яких є спеціальний дозвіл Федеральної Служби Безпеки. Такі організації в основному фінансуються їхнього бюджету - дефіцит якого і знизив попит на дане устаткування. Разом з тим збільшилася частка реалізації групи «інше» (на 1123,86%) - до цієї групи увійшли товари, не характерні для продажів в досліджуваному підприємстві; це-меблі, обладнання для харчоблоків пунктів громадського харчування, професійні пилососи і т.п. Можна припустити, що у зв'язку з перенасиченням ринку оргтехніки та кондиціонерів, підприємство намагається знайти новий напрям діяльності, відповідаючи на потреби покупців. Використовуючи дані таблиці № 17, розрахуємо рівномірність розвитку товарообігу в 2001 році. Розрахунок приводиться в таблиці № 18.
Таблиця 18. Розрахунок рівномірності розвитку товарообігу в 2001 році. | Товарні групи | Темп зміни до 2000 року,% (Х) |
(Х-Х) |
(Х-Х) 2 | комп'ютери | 114,02 | -4,53 | 20,54 | оргтехніка | 111,87 | -6,68 | 44,64 | витратні матеріали | 115,80 | -2,75 | 7,54 | кондиціонери | 112,47 | -6,08 | 36,91 | теплотехніка | 74,50 | -44,05 | 1940,80 | радіостанції | 71,06 | -47,49 | 2255,09 | інше | 1223,86 | 1105,31 | 1221717,28 | Разом: | 118,55 | 993,73 | 1226022,82 |
За даними таблиці № 18 знайдемо коефіцієнт рівномірності розвитку товарообігу: 1226022,82 / 7 = 418,50 (418,5 * 100) / 118,55 = 353 Коефіцієнт рівномірності дорівнює 353,0. Слід зауважити, що основний вплив на коефіцієнт зробило різке, на 1223,86%, зміна товарної позиції «інше». Якщо не брати до уваги дану групу, то результати розрахунку будуть діаметрально протилежними - коефіцієнт рівномірності розвитку товарообігу буде дорівнює 77,04.
Глава 3. Заходи та пропозиції щодо поліпшення фінансового стану ТОВ «Альянс»
Проведений аналіз ТОВ «Альянс» показав, що підприємство знаходиться у стійкому фінансовому становищі, але має недостатню ліквідність активів. Незважаючи на зниження прибутку в 2001 році, у підприємства спостерігаються позитивні тенденції розвитку: 1) Зростання валюти балансу, тобто збільшення суми активів на 463% 2) поліпшилися показники фінансової стійкості Спостерігаються також і негативні тенденції: зростання кредиторської заборгованості на 49% Збільшення періоду оборотності активів Зниження показників рентабельності
Основними «слабкими» місцями у фінансовому стану підприємства є: - Низька рентабельність продажів (або високий рівень витрат), - Незадовільний показник абсолютної ліквідності активів. Основна мета роботи будь-якого підприємства - отримання прибутку від здійснюваної діяльності. Так як досліджуване підприємство у 2001 році отримало прибутку на 16% менше, ніж у 2000 році, то перед керівництвом ТОВ «Альянс» стоять наступні завдання: Збільшити прибутковість продажів до рівня 2000 року, Стабілізувати потік готівки, і, як наслідок, поліпшити показники абсолютної ліквідності балансу.
Шляхи збільшення прибутку підприємства: - Зростання доходів від реалізації (виручки) продукції, - Оптимізація витрат - Підвищення рівня рентабельності продукції Зростання доходів від реалізації залежить від цін на продукцію, її асортименту та якості, від маркетингових дій по збільшенню попиту, кредитної політики підприємства і т.п. Специфіка галузі, в якій здійснює свою діяльність ТОВ «Альянс», полягає в тому, що ціни на продукцію знижуються в слідстві технічного прогресу і поява на ринку товарів більш прогресивної технології, тому рівень цін на товари зазвичай постійно падає (наприклад, монітори з рідкокристалічним дисплеєм в 2000 році коштували близько 30 тис. рублів, в 2001 році їх вартість впала до 22 тис. рублів, за 2002 рік передбачається падіння до 17-18 тис. рублів). Крім того, на збільшення попиту впливає не тільки потреба у придбанні оргтехніки та кондиціонерів, але і співвідношення ціни та якості товару, активність реклами; можливість придбання товарів у розстрочку, надання комерційних кредитів (в розумних межах на невеликі терміни), знижки за збільшення обсягу проданих товарів-впровадження подібних заходів дасть можливість підприємству збільшити надходження виручки від реалізації продукції. За досліджуваний період фактичне зростання обсягу виручки на підприємстві склав в 2001 році в порівнянні з 2000 роком -25,66%. Аналіз динаміки зростання виручки від реалізації і виявлення тенденцій його розвитку дає можливість припустити, що в 2002 році підприємство може збільшити обсяг реалізації товару до 65 млн. рублів. Другим завданням, що стоїть перед підприємством, є зниження витрат підприємства. Оптимізація витрат проводиться за допомогою скорочення зайвих витрат, запасів цінностей, вдосконалення їх структури. Основними джерелами резерву зниження собівартості продукції є: підвищення рівня продуктивності праці офіс-менеджерів, підвищення продуктивності праці, поліпшення організації праці бригад по монтажу кондиціонерів і систем вентиляції, скорочення комерційних витрат. пошук постачальників з більш низькими цінами на товари, оптимізації грошових потоків від підприємства до постачальників з метою досягнення певного обсягу закупівель для отримання знижок по товару, отримання товарних кредитів і т.п.
Резерви скорочення витрат встановлюються по кожній статті витрат за рахунок конкретних заходів (поліпшення організації праці, посилення контролю за станом складського господарства, систематичне проведення інвентаризацій, контроль обгрунтованістю списання витратних матеріалів при здійсненні монтажу кондиціонерів, порівняння прайс-листів постачальників, проведення переговорів з приводу зниження розцінок на товари, укладання договорів поставки з більш вигідними для підприємства умовами і т.п.). Проведення подібних заходів дозволить скоротити витрати підприємства, і, як наслідок, збільшити показники прибутку та рентабельності. Зниження рівня витрат підприємства до рівня 2000 року (тобто собівартості продажів до 94% від обсягу виручки, а рівень комерційних витрат на рівні 3%) дасть підприємству обсяг валового прибутку 2070 тис. рублів, що на 1691 тис. рублів вище, ніж прибуток до оподаткування 2001 року. Чистий прибуток підприємства після сплати податку на прибуток складе 1292 тис. рублів. Збільшення виручки, і, відповідно, прибутки підприємства, дозволить ТОВ «Альянс» погасити свою кредиторську заборгованість. Ще одне завдання, що стоїть перед керівництвом підприємства ТОВ «Альянс» - поліпшення показників ліквідності балансу. Основний шлях для цього-стабілізація грошових потоків для збільшення грошових коштів на розрахунковому рахунку підприємства і в касі. Оптимізація грошових потоків підприємства і збільшення грошових коштів на балансі підприємства дозволить збільшити показники абсолютної ліквідності балансу. Основний шлях для оптимізації грошових потоків - скорочення розриву часу між відвантаженням товару та отриманням оплати за нього, проведення систематичної інвентаризації дебіторської заборгованості. Крім того, підприємству необхідно періодично проводити інвентаризацію кредиторської заборгованості, і вчасно погашати свої борги перед постачальниками і покупцями, працівниками по заробітній платі, заборгованість перед бюджетом по податках і зборах; що призведе до скорочення обсягу кредиторської заборгованості, і також поліпшить показники абсолютної ліквідності балансу ТОВ «Альянс». При здійсненні плану збільшення прибутку і скорочення витрат, досліджуване підприємство буде мати вільні грошові кошти (в обсязі 1573 тис. рублів прибутку), і вкладати їх у ліквідні запаси. Прогноз фінансових результатів підприємства наведено в таблиці № 19. Таблиця № 19. Аналіз планових фінансових результатів
| Показники | 2001 | частка у виручці | план | частка у виручці | відхилення плану від 2001р. |
|
|
|
|
|
| абс. | % | 1 | Виручка від реалізації товарів | 51757 | 100,00 | 69000 | 100,00 | 17243 | 0,00 | 2 | Собівартість реалізації товарів | 49946 | 96,50 | 64860 | 94,00 | 14914 | -2,50 | 3 | Комерційні витрати | 1434 | 2,77 | 2070 | 3,00 | 636 | 0,23 | 4 | Управлінські витрати | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 5 | Прибуток від реалізації (1-2-3-4) | 377 | 0,73 | 2070 | 3,00 | 1693 | 2,27 | 6 | Відсотки до отримання | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 7 | Відсотки до сплати | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 8 | Доходи від участі в ін організаціях | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 9 | Інші операційні доходи | 2 | 0,00 | 0 | 0,00 | -2 | -0,00 | 10 | Інші операційні витрати | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 11 | Прибуток від фінансово-господарської діяльності (5 +6-7 +8 +9-10) | 379 | 0,73 | 2070 | 3,00 | 1691 | 2,27 | 12 | Інші позареалізаційні доходи |
| 0,00 |
| 0,00 | 0 | 0,00 | 13 | Інші позареалізаційні витрати |
| 0,00 |
| 0,00 | 0 | 0,00 | 14 | Прибуток звітного року (11 +12-13) | 379 | 0,73 | 2070 | 3,00 | 1691 | 2,27 | 15 | Податок на прибуток | 99 | 0,19 | 497 | 0,72 | 398 | 0,53 |
| Продовження таблиці № 19 |
|
|
|
|
|
| 16 | Абстрактні кошти |
| 0,00 |
| 0,00 | 0 | 0,00 | 17 | Надзвичайні доходи |
| 0,00 |
| 0,00 | 0 | 0,00 | 18 | Надзвичайні витрати |
| 0,00 |
| 0,00 | 0 | 0,00 | 19 | Нерозподілений прибуток (збиток) звітного року (14-15-16) | 281 | 0,54 | 1573 | 2,28 | 1292 | 1,74 |
Аналіз даних таблиці № 19 показав, що прибуток, яку підприємство може отримати при здійсненні заходів, що рекомендуються, на 1292 тис. рублів перевищує прибуток 2001 р. частка чистого прибутку в структурі виручки збільшиться на 1,74%, і складе 2,28% від загального обсягу виручки Прогноз грошових потоків підприємства наведено в таблиці № 20 Таблиця № 20. Прогноз грошових потоків ТОВ «Альянс» показник | план | Сальдо грошових рахунків на початок періоду: | 2 | виручка від реалізації | 69000 | Погашення дебіторської заборгованості | 880 | Придбання товарів: | 57860 | Комерційні витрати | 2070 | Податок на прибуток | 497 | Погашення кредиторської заборгованості | 8000 | Сальдо грошових рахунків на кінець періоду: | 1455 |
Прогноз грошових потоків підприємства в плановому періоді передбачає наявність грошових коштів на розрахунковому рахунку підприємства і в касі на кінець планового періоду в розмірі 1455 тис. рублів. При складанні прогнозних грошових потоків прийняті наступні припущення: Так як на складі зайва кількість запасів, то в плановому періоді підприємство придбає товарів менше, ніж необхідно для підтримки рівня запасів на рівні 2001 року. У плановому періоді підприємство доб'ється погашення дебіторської заборгованості Вивільнені кошти будуть спрямовані на погашення кредиторської заборгованості.
При складанні прогнозних даних було враховано вплив господарських операцій на такі групи балансу: -Рух групи дебіторської заборгованості; -Рух групи запасів; -Рух групи грошових коштів; -Рух групи прибули підприємства; -Рух групи кредиторської заборгованості.
Таблиця № 21. Вплив прогнозних господарських операцій на показники планового балансу.
| 2001 | прихід | витрата | план | 1.Внеоборотние активи |
|
|
|
| Основні засоби | 7266 | 0 | 0 | 7266 | Незавершене будує. | 0 |
|
| 0 | Долгоср. фін. вкладення | 0 |
|
| 0 | Разом: | 7266 | 0 | 0 | 7266 | 2.Оборотние активи |
|
|
| 0 | Запаси (включаючи ПДВ) | 35676 | 57860 | 64860 | 28676 | Дебіторська заборгованість | 880 | 0 | 880 | 0 | Грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення | 2 | 69880 | 68427 | 1455 | інші активи | 0 |
|
| 0 | Разом по розділу 2 | 36558 | 127740 | 134167 | 30131 | Усього активів | 43824 | 127740 | 134167 | 37397 | Пасив |
|
|
| 0 | 1. Власний капітал |
|
|
| 0 | Статутний капітал | 10 |
|
| 10 | Додатковий капітал | 29700 |
|
| 29700 | Фонд накопичення | 0 |
|
| 0 | Резервний капітал | 0 |
|
| 0 | Фонд соц. Сфери | 0 |
|
| 0 | Нерозподілений прибуток минулих років | 287 | 1573 |
| 1860 | Непокритий збиток минулих років | 0 |
|
| 0 | Нерозподілений прибуток звітного року |
|
|
| 0 | Разом по розділу 1 | 29997 | 1573 | 0 | 31570 | 2. Залучений капітал |
|
|
| 0 | Довгострокові пасиви | 0 |
|
| 0 | Короткострокові пасиви | 13827 | 0 | 8000 | 5827 | Разом по розділу 2 | 13827 | 0 | 8000 | 5827 | Всього пасивів | 43824 | 1573 | 8000 | 37397 |
За даними прогнозного балансу був проведений аналіз ліквідності. А 1 = грошові кошти 1455 тис. рублів А 2 = товари на складі 24540 тис. рублів А 3 = ПДВ і запаси 4136 тис. рублів П 1 = короткострокова кредиторська заборгованість Аналіз і динаміка коефіцієнтів ліквідності прогнозного балансу наведено в таблиці № 22 «Коефіцієнти ліквідності прогнозного балансу»
Таблиця № 22. Коефіцієнти ліквідності прогнозного балансу показник | розрахунок | 2001
| план
| зрад. | коефіцієнт абсолютної ліквідності | А1/П1 | 0,0002 | 0,2541 | 0,2539 | коефіцієнт швидкої ліквідності | (А1 + А2) / П1 | 2,7302 | 4,4611 | 1,7309 | коефіцієнт поточної ліквідності | (А1 + А2 + А3) / П1 | 2,7514 | 5,1709 | 2,4195 |
Аналіз даних таблиці № 22 показав, що в плановому періоді ТОВ «Альянс» поліпшило показники ліквідності балансу. Всі коефіцієнти, в тому числі і коефіцієнт абсолютної ліквідності, задовольняють нормативам.
Висновок
Необоротні зміни всіх сфер навколишнього середовища впливають на конкретні підприємства і для того, що б розвиватися, менеджеру необхідно приймати і реалізовувати господарські рішення. Прийняття управлінських рішень передує аналіз і оцінка виробничої і фінансово-господарської діяльності підприємства, що дозволяють виявити головні взаємозв'язку і взаємозалежності на підприємстві. Результативність аналізу багато в чому залежить від його інформативної бази. Основним джерелом інформації для здійснення фінансового аналізу є бухгалтерський баланс та додатки до нього. Баланс підприємства являє собою сукупність відомостей про результати роботи підприємства, що відображає підсумкові дані на певну дату часу. Фінансовий стан підприємства характеризується системою показників, що відображають стан капіталу в процесі його кругообігу й здатність суб'єкта господарювання фінансувати свою діяльність на фіксований момент часу. Основними показниками аналізу балансу є: показники фінансової стійкості, рентабельності, оборотності, ліквідності підприємства. На основі проведеного аналізу балансів ТОВ «Альянс» та виявлених тенденціях розвитку підприємства зроблені наступні висновки: 1) Підприємство на кінець досліджуваного періоду має прибуток у розмірі 837тис. рублів, у тому числі отриману за 2000-2001рр. отримано 616 тис. рублів. 2) основною статтею активу балансу є запаси -81,41%, пасиву - власний капітал -69,68% і позиковий капітал - 30,32%. Оборотність активів підприємства за досліджуваний період знизився в 1,2 рази, і склав 205 днів. 3) Суми активів балансу зросла на 461% 4) Збільшення обсягу виручки від реалізації склала 20,42% за досліджуваний період. 3) Аналіз фінансової стійкості показав, що ТОВ «Альянс» знаходиться у стійкому фінансовому стані, тобто має достатньо активів для покриття короткострокової кредиторської заборгованості. 4) Рентабельність основної діяльності підприємства на кінець досліджуваного періоду дорівнює 55%, знизившись за досліджуваний період на 29%. 5) Аналіз ліквідності показав, що за аналізований період підприємство поліпшило свій фінансовий стан: коефіцієнти швидкої та поточної ліквідності і на початок, і на кінець досліджуваного періоду задовольняють нормативом. Для абсолютної ліквідності балансу підприємству необхідно збільшити готівкові грошові кошти. Для поліпшення фінансового стану керівництву ТОВ «Альянс» рекомендується наступне: - Збільшення виручки від реалізації до 69 млн. рублів. Подібне збільшення можливе за рахунок проведення рекламної компанії, впровадження можливості для покупців купувати товари в розстрочку, надання комерційних кредитів, знижки за збільшення обсягу проданих товарів. скорочення витрат підприємства до 97% від обсягу виручки. Скорочення витрат рекомендується за рахунок пошуку постачальників з більш низькими цінами, посилення контролю за списанням матеріалів на монтаж кондиціонерів, поліпшення показників продуктивності праці офіс-менеджерів і бригад монтажників. оптимізація грошових потоків підприємства за рахунок скорочення розриву між відвантаженням товару і його оплатою, витребуванням дебіторської заборгованості, збільшенням обсягу виручки підприємства. збільшення абсолютної ліквідності балансу підприємства за рахунок ліквідації дебіторської заборгованості та своєчасного погашення кредиторської заборгованості, збільшення обсягу грошових коштів до 1455 тис. рублів в кінці планового періоду.
За даними аналізу прогнозного балансу, складеного на основі рекомендованих заходів, зроблені висновки: Підприємство в плановому періоді збільшило чистий прибуток на 1292 тис. рублів, відповідно поліпшивши показники рентабельності діяльності, Стабілізовані грошові потоки підприємства і на кінець планового періоду показник абсолютної ліквідності балансу дорівнює 2,54; тобто задовольняє нормативу
Література
Методичні положення щодо оцінки фінансового стану підприємств і встановленню управління у справах про неспроможність (банкрутство) від 12.08.94 № 31-р Балабанов І.Т. Основи фінансового менеджменту. Як керувати економікою. - М.: «Фінанси та статистика», 1996 Баканов М.І., Шеремет А.Д. Теорія аналізу господарської діяльності: Підручник. М.: Ф. і Ст., 2000р. Бороненкова С.А. Управлінський аналіз: Учеб. Посібник.-М.: Фінанси і статистика, 2003. Берстайн Л.А. Аналіз фінансової звітності .- М.: Ф. і Ст., 1996р. Борисов Л.П. Оцінка результатів фінансово-господарської діяльності підприємства / Консультант, № 8, 2000. С. 71-75 Григор'єв Ю.А. Проблеми визначення платоспроможності підприємства / / Консультант, № 23, 1999. С. 84-88 Григор'єв Ю.А. Рентабельність підприємства та проблеми вдосконалення звітності / / Консультант, № 21, 1999. С. 83-88 Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Аналіз бухгалтерської отчетності.-М.: ДІС, 1998р. Друрі К. Введення в управлінський і виробничий облік: пров. з англ. / під ред. Табаліной С.Д.-М.: Аудит, Юніті, 1997. Ковальов В.В. Фінансовий аналіз: Управління капіталом. Вибір інвестицій. Аналіз отчетності.-М.: Ф. і Ст., 2000р. Ковальов В.В., Волкова О.М. Аналіз господарської діяльності підприємства. Підручник .- М.: ТОВ «ТК Велбі», 2002р. КовалевВ.В., Патров В.В. Як читати баланс. М.: Ф. і Ст., 1998р. Крейнина М.М. Фінансовий стан підприємства. Методи оцінки. - М.: Дис, 1997 Крейнина М.М. Фінансовий менеджмент. - М.: Дис, 1998 Рєпін В.В. Впровадження управління фінансами підприємства / / Консультант, № 18, 1997. С. 45-49 Рєпін В.В. Дебіторська заборгованість: аналіз та управління / Консультант, № 18, 1998. С. 62-65 Рєпін В.В. Управління фінансами підприємства: ключові проблеми / Консультант, № 11, 1998. С. 51-54 Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства. -Мн.: «Екоперспектіва», 1998р. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства. -М.: Інфа-М, 2002р. Самочкіна В.М. Гнучке розвиток підприємства. Аналіз та планування. - М.: Справа, 1999 Стоянова Е.С. Фінансовий менеджмент: Російська практика. - М.: Перспектива, 1995 Стоянова Е.С. Фінансовий менеджмент в умовах інфляції. - М.: Перспектива, 1994 Стратегія і тактика антикризового управління фірмою. / За ред. А.П. Градова та Б.І. Кузіна. - СПб.: Спеціальна литература, 1996 Ткачук М.І., Кірєєва Є.Ф. Основи фінансового менеджменту. Мн.: Інтерпресссервіс, Екоперспектіва, 2002р. Треньов М.М. Механізми управління підприємством / Аудит і фінансовий аналіз, № 3, 1998. Фінансовий аналіз діяльності фірми. - М.: Ист-сервіс, 1994 Фінансове планування та контроль: Пер. з англ. / Под ред. М.А. Поукока і А.Х. Тейлора. - М.: Инфра-М, 1996 Шеремет В.В., Сайфулін Р.С. Фінанси предприятий.-М.: Інфа-М, 1996.
Програми
Додати в блог або на сайт
Цей текст може містити помилки.
Міжнародні відносини та світова економіка | Реферат
235.7кб. | скачати
Схожі роботи:
Аналіз фінансового стану підприємства на прикладі ТОВ Кінескоп
Аналіз фінансового стану підприємства на прикладі ТОВ Землепроект
Аналіз фінансового стану організації на прикладі ТОВ Текс
Аналіз фінансового стану підприємства на прикладі ТОВ Торговий до
Аналіз фінансового стану клієнта-позичальника на прикладі підприємства ТОВ ЕЛЕКТРО Коннект
Аналіз фінансового стану підприємства на прикладі підприємства ТОВ Суперстрой-Перм
Оцінка фінансового стану підприємства на прикладі ТОВ Монтажник
Шляхи поліпшення фінансового стану підприємства на прикладі ТОВ Жілтрест 1
Шляхи зміцнення фінансового стану організації на прикладі ТОВ Уралсервіс
|
|
|
|
|
|
|