Система страхування комерційних ризиків фірми

3 Вступ 3

1. Страхування - найважливіший «інструмент» мінімізації ризиків 7

1.1. Класифікація комерційних ризиків 7

1.1.1. Підприємницький ризик 7

1.1.2. Фінансовий ризик 19

1.1.3. Можливість виникнення ризиків в осіб, які не є суб'єктами підприємницької діяльності 28

1.2. Співвідношення підприємницького і фінансового ризиків 28

1.3. Страхування підприємницьких ризиків згідно норм ЦК РФ 32

2. Сучасний досвід страхування комерційних ризиків 44

2.1. Страхування комерційних ризиків в зарубіжній практиці 44

2.2. Страхування комерційних ризиків в РФ 62

3. Шляхи розвитку страхування комерційних ризиків 69

Висновок 81

Список використаної літератури 85

Програми ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 88

Введення

Прозорість результатів діяльності юридичних осіб необхідна всім суб'єктам ринкових відносин. У зв'язку з цим виникає необхідність ретельного аналізу можливості кризового розвитку, зниження прибутку, виникнення конфліктів та ін Особливо актуальні ці проблеми в сфері підприємницької діяльності.

Згідно зі ст. 2 ГК РФ підприємницької називається самостійна діяльність, спрямована на систематичне отримання прибутку від користування майном, продажу товарів, реалізації робіт і послуг особами, зареєстрованими як підприємця. Підприємницька діяльність спрямована на отримання прибутку в умовах невизначеності подій, ступінь якої залежить від політичної, економічної і соціальної ситуації.

Умовні факти господарської діяльності, на відміну від реальних, характеризуються невизначеністю, тобто тією чи іншою ймовірністю їх здійснення. Реальні ж факти з минулого стану виробничо-господарського життя мають високу ймовірність однозначної і точної їх кількісної оцінки.

Ідентифікація та оцінка подій у перспективі супроводжується зростаючими значеннями невизначеності і ризику. Як відомо, в балансі та звітності відображаються або доконаний в минулому події і факти, які надали безумовне, не підлягає сумніву вплив на діяльність компанії, або очікувані (передбачувані) події, що мають певну ступінь ризику і віднесені до умовних фактами господарської діяльності організації. У зв'язку з цим фінансовий аналітик повинен розрізняти дві групи показників, що відображають: фактично мали місце виробничо-господарські операції, підтверджені документально та мають юридичну силу (події до звітної дати); майбутні події, які можуть статися в перспективі з різною ймовірністю і достовірністю (події після звітної дати).

Оцінки різняться насамперед обгрунтуванням межі значень ризику або невизначеності. Реальні факти - це ті, що вже здійснилися, причому їх достовірність близька до абсолютної, тобто ризик мінімальний.

Умовні факти господарського життя, на відміну від реальних, мають широкий діапазон достовірності (ризику) - від можливості їх ідентифікації та визначення з незначним ризиком до неможливості визнання та оцінки (дуже високий ризик). Виникає питання: яке поєднання різних оцінок допустимо відображати в обліку? Відповідь підказує принцип суттєвості, в силу якого фіксується та інформація, яка дозволяє прийняти рішення з необхідною точністю і своєчасністю.

При цьому одна крайність полягає у відображенні лише реальних фактів, що дозволяє досягти максимальної точності. Однак корисність такої інформації може бути низькою, тому що важливіше знати приблизну картину і встигнути вплинути на розвиток подій, скорегувавши їх належним чином, ніж мати абсолютно точні і достовірні дані, коли вони вже не потрібні. Інша крайність полягає у фіксації всього набору фактів господарського життя, що може тільки ускладнити аналіз ситуації. У результаті похибки в обгрунтуванні ймовірності цих фактів і їх вартісної оцінки можуть перевищити гранично допустимі значення.

Наявність різноманітних чинників економічного, юридичного та політичного характеру, які впливають на хід підприємницької діяльності, не дозволяє оцінити можливі наслідки, а отже, і остаточний результат. У такій ситуації природним є прагнення підприємця звести свій ризик до мінімуму.

За кордоном у межах аналізу річних підсумків діяльності та стану активів все більше уваги приділяється питанням, пов'язаним з попередженням небезпечних ситуацій. З цією метою в пояснювальній записці до балансу пропонується прогнозувати ризики, зумовлені факторами різної природи. Проведення такого аналізу покладається на підрозділ ризик-менеджменту. Іншими словами, мова йде про впровадження ризик-менеджменту як особливого підходу до управління виробничою, господарською і фінансовою діяльністю. Сутність цього підходу полягає у прогнозуванні та нейтралізації можливих негативних наслідків і помилок у підприємницькій діяльності.

У вітчизняній науці та практиці не визначені сутність і однозначне зміст таких категорій, як "фінансовий ризик", "ступінь ризику", "ризик-менеджмент", "невизначеність" та ін Використовуючи вітчизняні і зарубіжні публікації, введемо наступні визначення.

Фінансовий ризик - це можливість або ймовірність того, що фактично отриманий результат відрізняється від очікуваного, планованого або нормативного. Звичайний зміст ризику обмежується дією факторів, які негативно впливають на досягнення цілей протягом фіксованого часу спостереження, тобто викликають певні втрати чи шкоду. Категорію "ризик" можна охарактеризувати як ймовірність певних втрат при досягненні встановленої мети, невизначеність прогнозованого результату.

Ризик є змінною величиною, коливання якої обумовлені змінами в економіці, законодавстві та низкою інших факторів. Прояв факторів ризику породжує невизначеність, при цьому у підприємця є реальні шанси отримання прибутку, але одночасно існує і загроза можливих втрат.

Управління ризиком - розробка і проведення заходів, які дозволять компенсувати майбутні ризики (хеджування), знизити їх величину (диверсифікація), передати іншому суб'єкту (страхування) або ухилитися від ризикованих дій (відмова від ризику).

Останнім часом актуальним напрямком управління ризиком є резервування і лімітування. При цьому створюються відокремлені фонди відшкодування збитків за рахунок прибутку або власних оборотних коштів. Такий спосіб зниження ризиків підприємець вибирає у випадках, коли, витрати на резервування менше, ніж вартість страхових внесків.

Лімітування є встановлення обмежень зверху і знизу на можливі збитки, що сприяє зниженню ступеня ризику за рахунок його компенсації з інших джерел (кредити, позики, випуск цінних паперів).

У зв'язку з вищевикладеним, тема дипломної роботи є актуальною. Основною метою даної роботи є вивчення теоретичних і практичних аспектів системи страхування комерційних ризиків.

Об'єктом дослідження є вивчення сучасного досвіду організації та процесу страхування комерційних ризиків.

Теоретичною та методологічною основою дипломної роботи є праці вітчизняних, зарубіжних, економістів, фахівців у галузі страхування. Предметом дослідження в даній роботі є теоретичні та практичні аспекти страхування комерційних ризиків.

У відповідності з поставленою метою і завданням дипломної роботи, побудована структура роботи складається з: вступу; основної частини роботи; висновку; обсягу тексту 88 сторінок; списку літератури, додатків.

1. Страхування - найважливіший «інструмент» мінімізації ризиків

Страхування комерційних ризиків - це сукупність особливих замкнутих перерозподільних відносин між його учасниками з приводу формування цільового страхового фонду, призначеного для відшкодування збитку, що виник в результаті підприємницької діяльності.

Страховий ризик - можливе, випадкове настання події з тими або іншими характеристиками, сприятливими і несприятливими наслідками для матеріальних і нематеріальних цінностей юридичних і фізичних осіб, яке осмислене ними і обумовлює об'єктивну їх потреба в страхуванні від настання даної події або його наслідків. ¹

Стаття 32.9 Закону РФ від 27.11.1992 N 4015-1 "Про організацію страхової справи в Російській Федерації" в ред. 27.07.2010 року містить класифікацію видів страхування, що включає страхування підприємницьких та фінансових ризиків, причому будь-якого визначення цих понять не дається. У матеріалі аналізується проблема різниці між страхуванням підприємницьких та фінансових ризиків. ²

Практично з моменту появи зазначеної класифікації почалися і ось вже близько чотирьох років не припиняються дискусії на тему пошуку відмінностей між страхуванням підприємницького і фінансового ризиків.

1.1. Класифікація комерційних ризиків

1.1.1. Підприємницький ризик

Під підприємницьким ризиком розуміється ризик збитків від підприємницької діяльності, що виникли через порушення своїх зобов'язань контрагентами підприємця або зміни умов цій діяльності по незалежних від підприємця обставинам, у тому числі ризик неотримання очікуваних доходів.

В останньому випадку іноді говорять про страхування ризику неотримання прибутку, яке може виступати в якості самостійного виду страхування підприємницьких ризиків.

Страхувальником при цьому забезпеченні виступає фізична або юридична особа, яка є суб'єктом підприємницької діяльності.

Суб'єктом підприємницької діяльності можуть виступати фізична особа, зареєстрована як індивідуальний підприємець, юридична особа у вигляді комерційної організації або є некомерційною організацією, що має право на здійснення підприємницької діяльності для досягнення своїх статутних цілей (п. 2 ст. 50 ЦК).

Стаття 933 ЦК встановлює, що за договором страхування підприємницького ризику може бути застрахований підприємницький ризик лише самого страхувальника і тільки на його користь. Це означає, що застрахованою особою та вигодонабувачем за даним страхуванню завжди повинен виступати тільки сам страхувальник. ³

Договір страхування підприємницького ризику особи, яка не є страхувальником, мізерний. Договір страхування підприємницького ризику на користь особи, яка не є страхувальником, вважається укладеним на користь страхувальника.

Отже, якщо при страхуванні підприємницького ризику виникає постать застрахованої особи, яка не є страхувальником, то такий договір нікчемний в цілому. Однак якщо договір страхування підприємницького ризику укладено на користь іншої особи, ніж страхувальник, то договір є нікчемним тільки в цій частині, в решті частини він є чинним.

Встановлення цих правил продиктовано прагненням не допустити можливості вилучення з використанням страхування неправомірного доходу шляхом змови між суб'єктами зобов'язання.

Предметом страхування виступають збитки, які можуть виникнути у страхувальника в результаті здійснення підприємницької діяльності. Ці збитки можуть бути двоякого роду:

1) збитки, що виникли із-за порушення своїх зобов'язань контрагентами страхувальника (неплатежі, непостачання товару, поставка неякісного товару тощо). У даному випадку страхувальник повинен виступати в якості кредитора в будь-якому зобов'язанні;

2) збитки, що виникли в результаті зміни умов підприємницької діяльності з незалежних від страхувальника обставинам. Тут звичайно страхуються ризики виникнення збитків внаслідок перерв у виробництві, біржові, валютні та інфляційні і тому подібні ризики.

До складу збитків можуть входити як реальний збиток, заподіяний страхувальнику, так і його упущена вигода. Страхування неустойки, яку міг би отримати страхувальник, який виступає в якості кредитора, в разі невиконання або неналежного виконання свого зобов'язання боржником, даної страхової конструкцією не передбачено.

Об'єктом страхування виступає інтерес страхувальника, пов'язаний з можливістю компенсації за рахунок страхового відшкодування тих збитків, які виникли у нього в процесі здійснення підприємницької діяльності.

Оскільки на момент укладання договору страхування невідомо, яких збитків виникнуть у страхувальника і яким буде їх розмір, то страхова сума завжди носить умовно-орієнтовний характер.

Але в принципі можливі наступні варіанти: ⁴

1) страхування збитків у певному розмірі від їх суми;

2) страхування збитків за фактом (тобто їх страхування в повному обсязі);

3) страхування з встановленням ліміту відповідальності страховика.

Слід мати на увазі, що при страхуванні підприємницького ризику застосовується така категорія, як "страхова вартість". Ця вартість визначається виходячи з розміру збитків від підприємницької діяльності, яку страхувальник поніс би при настанні страхового випадку (п. 2 ст. 947 ЦК).

Цивільний кодекс передбачає, що, якщо страхова сума, зазначена в договорі страхування підприємницького ризику, перевищує страхову вартість, договір є нікчемним у тій частині страхової суми, яка перевищує страхову вартість. Сплачена зайво частина страхової премії поверненню в цьому випадку не підлягає (п. 1 ст. 951 ЦК).

Визначення страхової вартості при страхуванні підприємницького ризику пов'язано з деякими складнощами. Передбачити в момент укладання договору страхування, який буде розмір збитків (особливо в частині упущеної вигоди), не завжди можливо. Тим більше неможливо їх передбачити при страхуванні на випадок погіршення умов підприємницької діяльності. ⁵

Хто міг передбачити, якими катастрофічними наслідками для банків обернеться реструктуризація державних боргових зобов'язань, проведена Урядом Російської Федерації в серпні 1998 р.?

Але раз неможливо точно визначити розмір збитків, неможливо визначити і страхову вартість. Тому виконання приписів ЦК про необхідність забезпечення співвідношення страхової суми зі страховою вартістю під загрозою визнання договору страхування підприємницького ризику нікчемним може носити вельми умовний характер в силу того, що сама страхова вартість може бути визначено дуже приблизно.

При страхуванні збитків у повному розмірі фактично може виникнути страхування виконання договору особою, яка є боржником страхувальника по іншому зобов'язанню (тим більше якщо це зобов'язання носить грошовий характер і страхове відшкодування адекватно цьому зобов'язанню).

Наприклад, продавець страхує ризик несплати проданого товару: якщо покупець не оплатить товар, то страховик виплатить страхувальнику страхове відшкодування в розмірі, рівному вартості неоплаченого товару.

У даному випадку інтереси страхувальника захищені найбільш повним чином. Але завжди є загроза, що за цих обставин страхувальник втратить інтерес до виконання договору, в якому він виступає в якості кредитора, чим знижується договірна дисципліна.

Страхуванням може бути охоплений як конкретний договір, так і всі договори, які виражають підприємницьку діяльність страхувальника. Наприклад, банк може застрахувати ризик неотримання відсотків (очікуваного доходу) за кредитами, що надаються всім позичальникам. Інша справа, чи знайдеться страховик, який візьметься страхувати подібний ризик. ⁶

Страховим випадком виступає сам факт збитків, що виникли у страхувальника в результаті здійснення підприємницької діяльності.

Одним з поширених видів страхування підприємницького ризику є так зване страхування збитку від перерви у виробництві. При цьому причини, що викликали перерву у виробництві, можуть бути як внутрішніми, так і зовнішніми. ⁷

До числа внутрішніх причин зазвичай ставляться поломка устаткування, вихід з ладу комп'ютерних мереж, пожежа, що викликав зупинку виробництва, страйк обслуговуючого персоналу і т.п. До зовнішніх причин зазвичай відносяться такі події, як затримка у поставках сировини, перерви в електро-, газо-, водо-та теплопостачання, перебої у відвантаженні готової продукції внаслідок поганого обслуговування транспортними організаціями і т.п.

Характерною особливістю даного виду страхування є можливість суброгації, відповідно до якої до страховика переходить у межах виплаченої суми страхового відшкодування то право вимоги, яке страхувальник має до особи, відповідальної за збитки, завдані цьому страхувальнику.

Суброгація може мати місце лише в тому разі, коли предметом страхування виступають збитки, що виникають внаслідок порушення своїх зобов'язань контрагентом, тобто існує конкретна особа, до якого кредитор, який є страхувальником, може пред'явити вимоги про відшкодування заподіяних збитків.

Цим дане страхування для страховика вигідно відрізняється від страхування відповідальності за договором, де страховик позбавлений можливості відшкодувати свої витрати з виплати страхового відшкодування за рахунок особи, винної у заподіянні збитків. ⁸

Основна ж відмінність страхування підприємницького ризику від страхування відповідальності за договором полягає в тій ролі, яку страхувальник виконує в основному договорі: у першому випадку він є кредитором, защищающимся за допомогою страхування від ризику невиконання зобов'язань з боку боржника, у другому випадку, навпаки, страхувальник є боржником і захищає допомогою страхування ризик своїх збитків, що виникли внаслідок притягнення його до відповідальності за невиконання власних зобов'язань перед кредитором.

Певний інтерес представляє питання про розмежування страхування ризику збитків від підприємницької діяльності через зміну умов цієї діяльності по незалежних від підприємця обставинам і страхування майна.

Наприклад, підприємець страхує товар від його втрати в процесі транспортування (страхування вантажу). До якого виду належить дане страхування: до страхування підприємницького ризику або страхуванню майна.

Знищення товару в результаті страхового випадку, безумовно, змінить у гірший бік умови діяльності цього підприємця і завдасть йому збитків як у формі реального збитку (втрата вартості товару), так і у формі упущеної вигоди (неотримання прибутку, яку він отримав би в результаті реалізації цього товару).

За цими ознаками це страхування начебто підпадає під ознаки страхування підприємницького ризику. З іншого боку, предметом страхування виступають речі, що властиво страхування майна. Подібна двоїстість призвела навіть деяких авторів до висновку, що в даному випадку страхування підприємницького ризику носить комбінований характер і включає в себе страхування майна.

Навряд чи з цим можна погодитися, все-таки страхування підприємницького ризику та страхування майна - це різні види майнового страхування. Причому ця відмінність досить суттєве: при страхуванні підприємницького ризику, по-перше, страхується збиток страхувальника в його повному обсязі, по-друге, може бути застрахований ризик тільки страхувальника і тільки на його користь. ⁹

При страхуванні ж майна, по-перше, страхується тільки реальні збитки та страхова сума не може перевищувати дійсної вартості застрахованого майна, по-друге, вигодонабувачем може бути не сам страхувальник, а третя особа. ¹⁰

Формальне відмінність між цими видами страхування полягає в предметі страхування: у першому випадку предметом страхування виступають збитки, у другому випадку - майно як таке.

Відшкодуванню в обох випадках підлягають збитки (при страхуванні майна - лише реальний збиток). Різниця ж по суті полягає у сфері страхування. При страхуванні підприємницького ризику майно виступає в якості одного з умов здійснення підприємницької діяльності і метою страхування виступає відшкодування збитків, викликаних несприятливими змінами цих умов, у тому числі й внаслідок погіршення майнової бази підприємницької діяльності.

При страхуванні майна сферою страхування виступає саме майно, а метою страхування є відшкодування реального збитку, заподіяного страхувальникові в результаті втрати або пошкодження цього майна. Але в цілому треба визнати, що в конкретній ситуації ці два види страхування бувають трудноразлічимимі.

Принагідно зауважимо, що страхування майна та страхування підприємницького ризику можуть поєднуватися. Таке поєднання, зокрема, стало застосовуватися ще в 1938 р. в Англії при страхуванні від вогню, коли одночасно страхувалися і саме майно підприємця (наприклад, промислове обладнання), і втрата доходу, викликана припиненням виробництва внаслідок загибелі даного обладнання від пожежі, а також додаткові витрати, пов'язані з цією подією.

Деякі автори відносять до страхування підприємницьких ризиків перестрахування.

Мотивується це тим, що, по-перше, сама по собі страхова діяльність є різновидом підприємницької діяльності і страховик, здійснюючи перестрахування, фактично здійснює страхування свого підприємницького ризику, по-друге, відповідно до п. 2 ст. 967 ЦК до договору перестрахування застосовуються правила, що підлягають застосуванню щодо страхування підприємницького ризику, якщо договором страхування не передбачено інше. При цьому страховик за договором страхування, який уклав договір перестрахування, вважається в цьому останньому договорі страхувальником. ¹¹

Таке міркування, представляється помилковим. Страховик в основному договорі страхування при настанні страхового випадку виступає в якості боржника (тобто зобов'язаного суб'єкта), а страхувальник - в якості кредитора (тобто уповноваженої суб'єкта). І укладаючи договір перестрахування, страховик, діючи вже в якості страхувальника, страхує виконання свого зобов'язання, яке полягає у виплаті страхового відшкодування кредиторові за основним договором. При страхуванні підприємницького ризику страхувальник в основному договорі є кредитором (тобто уповноваженою суб'єктом).

І страхує він збитки, які у нього можуть виникнути в результаті невиконання своїх обов'язків особою, яка є боржником (зобов'язаним суб'єктом) за основним договором. Інакше кажучи, страхувальник за договором перестрахування в основному договорі виступає в якості боржника; страхувальник за договором страхування підприємницького ризику в основному договорі виступає як кредитор. Тому договір перестрахування ніяк не може бути договором страхування підприємницького ризику страхової організації.

У силу широти самої категорії "ризик підприємницької діяльності" під даний вид страхування можна підвести ще кілька видів страхування, зокрема страхування майна та страхування відповідальності за порушення договору.

Це дало підставу Ю.Б. Фогельсон зробити висновок, що "виділивши страхування підприємницького ризику в окремий вид страхування і встановивши для нього особливі правила, законодавець ввів різне регулювання фактично виникаючих відносин не в залежності від змісту цих відносин, а в залежності від правової форми, в яку вони одягнені. ¹²

Якщо розглядати проблему в більш широкому плані, то навряд чи можна вважати продуктивним прагнення законодавця піддавати страхування дріб'язкового регулювання, породжуючи все нові і нові види страхування і піддаючи кожен з них ретельної правової регламентації.

Страхування як економічний інститут має завжди гостро відчувати потреби ринку і швидко реагувати на них, пропонуючи споживачам все нові види страхових послуг. Прагнення держави укласти страхування, визначивши всі його види, підвиди і параметри, в жорсткі правові схеми лише перешкоджає його природному розвитку, тим самим знижуючи економічну ефективність даного економічного інституту.

Використовуючи конструкцію страхування підприємницького ризику, можна здійснити страхування ризику невиконання договірних зобов'язань і тим самим легко обійти ту заборону, який встановлює ст. 932 ГК.

Дана стаття, передбачає, що страхування відповідальності за договором допускається лише у випадках, передбачених договором. Однак це може зробити тільки той суб'єкт, який є підприємцем. У результаті, виходить, що ст. 933 ГК відкриває для підприємця можливість обійти заборони, встановлені ст. 932. У той же час такої можливості позбавлений той, хто підприємцем не є. Його можливість захистити і забезпечити свої майнові інтереси виявляється защемленої без видимих ​​на те підстав. Розглядаючи підприємництво як систему цілеспрямованих дій, можна запропонувати наступну класифікацію пов'язаних з ним ризиків (див. таблицю додаток 1). ¹³

Більшість фахівців в області страхової справи вважають, що визначення підприємницького ризику дано у п. 2 ст. 929 ГК РФ, де сказано, що підприємницький ризик - це ризик збитків від підприємницької діяльності через порушення своїх зобов'язань контрагентами підприємця або зміни умов цій діяльності по не залежних від підприємця обставинам, у тому числі ризик неотримання очікуваних доходів.

Відзначимо акцент, зроблений в цьому формулюванні тільки на двох причинах виникнення збитків від підприємницької діяльності: порушення своїх зобов'язань контрагентами підприємця та зміну умов цієї діяльності з не залежних від підприємця обставинам.

Таким чином, якщо вважати зазначену формулювання визначенням підприємницького ризику, то відповідно до нього не всякий ризик збитків від підприємницької діяльності повинен вважатися підприємницьким ризиком, але тільки якщо він виникає з цих причин.

Вичерпують вони весь спектр причин, по яких у процесі підприємницької діяльності можуть виникати збитки? Очевидно, що ні. Для ілюстрації найпростіше було б розглянути різні види професійної діяльності.

У процесі цієї діяльності співробітниками відповідних організацій можуть, наприклад, допускатися різні помилки, що призводять до пред'явлення претензій з боку третіх осіб та (після їх задоволення) - до збитків у підприємницькій діяльності організації. Причини можливих помилок можуть бути найрізноманітнішими. ¹⁴

Тут і людський фактор, і недоліки системи ризик-менеджменту в організації, і недоліки її кадрової політики, і невірні управлінські рішення і т.д. Причому зазначений комплекс причин зовсім не зводиться до порушення своїх зобов'язань контрагентами підприємця і зміни умов діяльності з не залежних від підприємця обставинам. ¹⁵

Передбачаємо можливі заперечення в тому сенсі, що зазначена причина виникнення збитків - це не підприємницький ризик, а ризик відповідальності підприємця перед третіми особами і захиститися від нього підприємець може уклавши договір страхування своєї відповідальності. Але в даному випадку слід підкреслити зовсім інше, а саме те, що можливі причини виникнення збитків від підприємницької діяльності зовсім не зводяться тільки до тих двох, які зазначені у п. 2 ст. 929 ГК РФ.

Відзначимо також, що і "зміна умов діяльності за обставинами, не залежних від підприємця" можна розуміти по-різному. Якщо, наприклад, збитки підприємця, що виникли від зміни тієї чи іншої ринкової кон'юнктури (яка може характеризуватися різними факторами), або різні стихійні лиха, як видається, безперечно можна віднести до зазначеної категорії, то приклади, як показує практика, дуже часто викликають різні суперечки . ¹⁶

Таким чином, якщо розглядати зазначену формулювання в якості визначення підприємницького ризику, то до нього є питання.

Із загального сприйняття змісту п. 2 ст. 929 ГК РФ чомусь видається, що законодавець зовсім не припускав, що його пп. 3 в подальшому буде сприйматися багатьма як суворе визначення підприємницького ризику. Скоріше в ньому планувалося привести ілюстративні приклади деяких причин, за якими можуть виникати збитки в процесі підприємницької діяльності. Тут (так само як і в першому рядку всього п. 2 ст. 929 ГК РФ) доречно було б повторити вже використану слово "зокрема", яке, напевно, найбільш точно висловило б сенс позиції законодавця щодо поняття підприємницького ризику.

Введення в ст. 929 ГК РФ поняття підприємницького ризику, як нам представляється, переслідувало в якості основної мети поширення на нього далі (ст. 933 ГК РФ) особливого порядку страхування, що відрізняється від загальних норм. Якщо ризик можливих збитків нерозривно пов'язаний саме з підприємницькою діяльністю і у відриві від неї не існує, то повинні суворо дотримуватися всіх вимог ст. 933 ГК РФ. При цьому причини виникнення таких збитків можуть відрізнятися від тих двох причин, які містяться у п. 2 ст. 929 ГК РФ.

1.1.2. Фінансовий ризик

У гол. 48 "Страхування" ГК РФ страхування фінансових ризиків не виділяється в самостійний вид страхування. Разом з тим те, що воно підлягає ліцензуванню в якості окремого виду страхування, можна розглядати в якості непрямого підтвердження відокремленого характеру даного виду страхування і його відмінності від страхування підприємницьких ризиків, яке також підлягає самостійного ліцензуванню.

У п. 3 ч. 2 ст. 929 ГК РФ страхування підприємницьких ризиків визначається як страхування ризику збитків від підприємницької діяльності через порушення своїх зобов'язань контрагентами підприємця або зміни умов цій діяльності по незалежних від підприємця обставинам, у тому числі ризику неотримання очікуваних доходів.

Разом з тим вивчення природи страхування фінансових ризиків і страхування підприємницьких ризиків вказує на деяку схожість цих видів страхування, яка полягає в тому, що в обох випадках страхуються фактичні або очікувані фінансові втрати.

Таким чином, предмет страхування в обох випадках один і той же.

Однак необхідно відзначити, що поряд зі схожими моментами є й відмінності, що дозволяє деяким фахівцям вважати ці два інститути абсолютно відокремленими.

Найбільша відмінність між зазначеними видами страхування зараз, полягає в різному суб'єктному складі, а також в особливостях визначення розміру страхової суми. ¹⁷

Так, суб'єктом страхування за договором страхування підприємницьких ризиків може бути лише особа (фізична або юридична), що займається підприємницькою діяльністю. При цьому страхувальник і вигодонабувач за даним видом страхування завжди повинні співпадати в одній особі. При страхуванні фінансових ризиків подібних обмежень законом не накладено. Що стосується страхової суми, то вона при страхуванні підприємницьких ризиків не повинна перевищувати страхову вартість.

Межа страхової суми за договором страхування підприємницького ризику визначається за правилами абз. 3 ч. 2 ст. 947 ГК РФ, тобто як розмір збитків від підприємницької діяльності, які страхувальник, як можна очікувати, поніс би при настанні страхового випадку.

Страхова ж вартість при страхуванні фінансових ризиків, як ми вважаємо, повинна визначатися за правилами абз. 2 ч. 2 ст. 947 ГК РФ, тобто за аналогією зі страхуванням майна, при якому при настанні страхового випадку підлягає виплаті страхове відшкодування в розмірі заподіяних збитків або обумовлених у договорі неотриманих доходів. Разом з тим договором може бути передбачено відшкодування у меншому розмірі, наприклад при страхуванні вкладів в російських банках.

При цьому необхідно зазначити, що у випадках, якщо страхова вартість в договорі не прописана, це не має істотного значення, оскільки положення про страхової вартості не є істотною умовою договору страхування і його відсутність у тексті не тягне недійсності правочину в цілому. ¹⁸

Якщо ж згодом виявиться, що страхова сума визначена сторонами вище страхової вартості, то договір страхування в частині перевищення страхової суми над страховою вартістю буде недійсним. Якщо ж виявиться, що сторонами визначена страхова сума нижче страхової вартості, виплата страхового відшкодування буде здійснюватися за правилами неповного майнового страхування, тобто пропорційно відношенню між страховою сумою і страховою вартістю. ¹⁹

Необхідно звернути увагу на ту обставину, що, незважаючи на удавану подібність, при страхуванні підприємницьких ризиків страхуються збитки, завдані підприємницькою діяльністю самого страхувальника, тоді як при страхуванні фінансових ризиків особа підприємницькою діяльністю може і не займатися, довіривши управління своїм капіталом третій особі, з- через дії якого він зазнав збитків або не одержав дохід. Таким чином, він страхує не результат своєї діяльності, а лише свої вкладення (капітал).

Не можна погодитися з позицією, згідно з якою при страхуванні фінансових ризиків страхова сума може бути будь-який, а правило про неповну майновому страхуванні не діє, якщо сторони страхової угоди спеціально не передбачили інше, так як страхування фінансових ризиків належить за своїм характером до майнового страхування, і при цьому страхуються не будь-які ефемерні ризики, а конкретні, наприклад неповернення вкладу в банку, неотримання відсотків і т.п.

І встановити страхову вартість зазначеного ризику, як правило, не представляє складності, оскільки розмір внесених грошей і очікуваних доходів, як правило, описується в договорі і піддається підрахунку. Одним з небагатьох винятків з цього загального правила є страхування вкладів в ПІФи та акцій, проте, у розглянутих випадках необхідно визначати страхову вартість акцій або паїв на вимогу абз. 2 ч. 2 ст. 947 ГК РФ, а саме визначати їх дійсну вартість у місці їх знаходження в день укладення договору. ²⁰

З вищевикладеного випливає, що як при страхуванні підприємницького ризику, так і при страхуванні фінансового ризику можливо неповне майнове страхування.

Підводячи короткий підсумок, незважаючи на всі наведені відмінності, страхування фінансових ризиків і страхування підприємницьких ризиків співвідносяться як загальне і приватне. Для прикладу розглянемо положення Правил добровільного страхування фінансових ризиків однієї із страхових компаній.

У зазначених Правилах під фінансовим ризиком розуміється небезпека втрати чи недоотримання страхувальником доходу, який страхувальник або особа, на користь якої укладено договір страхування, отримали б при виконанні угоди в повному обсязі. З зазначеного визначення фінансового ризику випливає, що об'єктом страхування може бути будь-яке законне вкладення грошових коштів, зроблене з метою отримання доходу, а також будь-які інші обгрунтовано передбачувані доходи або можливі втрати, пов'язані з невиконанням за будь-якої причини цивільно-правових угод.

З зазначеного визначення фінансових ризиків слід також, що страхувальником і вигодонабувачем по даному ризику може бути будь-яка особа - юридична або фізична, - володіє право-і дієздатністю. Наведене визначення допускає можливість укладання договору страхування страхувальником як на свою користь, так і на користь іншої особи, яка може зазнати збитки.

Згідно з Правилами різновидами ризику є: ²¹

- Порушення контрагентом страхувальника зобов'язань по укладеній операції;

- Неплатоспроможність замовника, клієнта, що виникла в період виконання угоди;

- Несвоєчасна реалізація продукції;

- Втрати, пов'язані з простоєм виробничих потужностей;

- Ризики, пов'язані з лізинговими операціями.

Наведений перелік фінансових ризиків свідчить про те, що при страхуванні за зазначених Правил можуть бути застраховані фінансові ризики підприємців.

Разом з тим необхідно відзначити, що, незважаючи на те що за своїм змістом фінансові ризики у зазначених Правилах швидше підпадають під поняття страхування підприємницьких ризиків, це не зовсім так, оскільки в положеннях зазначених Правил міститься можливість страхування на користь третьої особи, що суперечить вимогам ст . 933 ГК РФ. Крім того, страхувальником (вигодонабувачем) за вказаними Правил може бути фізична особа. Зокрема, із зазначеного виду Правил можна застрахувати фінансовий ризик при дольовій участі в будівництві об'єкта нерухомості.

В якості об'єкта страхування за даними Правилам виступає відповідальність страхувальника або його контрагента за безумовне виконання зобов'язань за укладеною їм угоді. Договір може бути укладено страхувальником на користь свого контрагента. Із зазначеного положення Правил слід, що страховик до страхування фінансових ризиків, зокрема, відносить і страхування відповідальності за договором, оскільки в даному випадку договір страхування може бути укладено на користь контрагента по угоді.

Об'єктом страхування за даними Правилам може також бути інтерес третьої особи, яка не є стороною угоди. При цьому договір страхування фінансових ризиків полягає в користь особи, яка має інтерес у зазначеній угоді, майнова сфера якого може постраждати від невиконання даної угоди шляхом заподіяння останньому збитків або недоотримання обгрунтовано запланованих доходів від реалізації угоди.

Найбільш яскравим прикладом може служити приміщення грошових коштів членом сім'ї на розрахункові рахунки банку або керуючої компанії з метою отримання доходу та страхування подібної угоди його родичем. При такого роду операції договір укладається на користь тієї особи, яка вкладає кошти, а не на користь страхувальника, оскільки захищається майнова сфера особи, що вклав кошти.

Ризик несвоєчасної реалізації продукції, віднесений Правилами до фінансових ризиків, а також ризик втрат, пов'язаний з простоєм виробничих потужностей, хоч вони і є в силу Правил різновидами фінансових ризиків, необхідно відносити до підприємницьких ризиків. Суб'єктом цих ризиків може бути тільки особа, що займається підприємницькою діяльністю. ²²

Чи може особа, не займається підприємницькою діяльністю, нести збитки за даними ризикам. По всій видимості, не може, тому що сам термін "продукція" припускає систематично вироблені об'єкти матеріального світу з метою їх реалізації та отримання прибутку.

За чинним законодавством така діяльність носить характер підприємницької і передбачає утворення юридичної особи або реєстрацію особи як індивідуального приватного підприємця.

Та ж ситуація і з простоєм виробничих потужностей. Оскільки страхові випадки, що відбулися в рамках зазначених страхових ризиків, можуть призвести до збитків тільки самого підприємця або юридичної особи і не зачіпають інтереси інших осіб, в силу ст. 933 ГК РФ страхування по даному виду ризиків може здійснюватися тільки фізичним або юридичною особою, що займається підприємницькою діяльністю, і тільки в свою користь. Страхова сума відповідно до Правил встановлюється пропорційно передбаченому договором страхування відсотку відповідальності страховика виходячи із загальної суми угоди.

Страхова сума може бути обчислена двома способами: ²³

1) страхова сума встановлюється в межах капітальних вкладень страхувальника, контрагента або іншої особи, на користь якої укладено договір страхування, в страхують операції.

Найбільш яскравим прикладом є страхування фінансових ризиків при дольовій участі в будівництві об'єкта нерухомості. У даному випадку страхова сума визначається виходячи не з розміру всіх інвестицій і вартості зведення об'єкта нерухомості, а лише з частки особи, фінансовий ризик якого застрахований;

2) страхова сума включає не тільки капітальні витрати, а й певний прибуток, який очікується від здійснюваної операції. Найбільш яскравою ілюстрацією даного випадку є страхування кредитної операції, відповідно до яких страхова сума не тільки визначається виходячи з розміру фактично виданих кредитором грошових коштів, але і включає в себе обумовлені договором відсотки за користування кредитом. З визначення страхової суми за обома варіантами випливає, що при укладанні договору страхування можливе визначення страхової суми в розмірі страхової вартості, яка, у свою чергу, визначається на основі положень договорів по страхуються операціях.

Виходячи із сучасних реалій і з урахуванням обмежень, що накладаються законодавством, страховикові було б доцільно розділяти правила страхування фінансових ризиків і правила страхування підприємницьких ризиків у тому числі й тому, що необхідно самостійне ліцензування кожного із зазначених продуктів.

Розглянемо інший приклад. Економічні реалії нашого часу і інтеграція економіки України у світову економіку створюють необхідність частих виїздів за кордон, у тому числі у відрядження.

Зазначені обставини породжують попит на нові страхові продукти, і страховик як учасник ринку відгукується на виникаючу потребу, пропонуючи в якості продукту страхування фінансових ризиків, пов'язаних з непередбаченими витратами громадян, що виїжджають в подорож або у відрядження за кордон.

В якості суб'єкта страхування зазначених ризиків ці стандартні правила називають дієздатні фізичні особи або юридичні особи, які уклали договір страхування. Страхувальник має право укласти із страховиком договір страхування третіх осіб на користь останніх, а якщо договір страхування укладено страхувальником - фізичною особою на свою користь, то на нього поширюються права та обов'язки застрахованого. Незважаючи на те що даний договір може бути укладений як з фізичною, так і з юридичною особою, застрахованими по даному ризику можуть бути тільки фізичні особи. ²⁴

Об'єктом страхування згідно зі стандартними правилами є не суперечать законодавству РФ майнові інтереси, пов'язані з життям і здоров'ям, володінням, користуванням та розпорядженням майном, та інші майнові інтереси застрахованої, що виникли у зв'язку з його виїздом за межі країни постійного проживання при настанні страхових випадків. З визначення об'єкта страхування в розглянутих стандартних правилах випливає, що зазначений договір захищає майнову сферу застрахованої особи під час її перебування за межами країни постійного проживання. Виходячи з визначення об'єкта страхування, можна зробити висновок про те, що зазначений договір є не договором страхування фінансових ризиків, а комплексним договором особистого і майнового страхування.

Однак необхідно звернути увагу на те, що при медичному страхуванні чинності федерального закону в обов'язки страхової компанії входить не просто відшкодування фінансових витрат на оплату медичної допомоги, які поніс страхувальник, а організація і фінансування медичної допомоги. ²⁵

У зв'язку з тим, що за межами РФ організація і пряме фінансування медичної допомоги не завжди можливі, страховики пропонують новий продукт, пов'язаний зі страхуванням фінансових ризиків та відшкодуванням страхувальнику або вигодонабувачу понесених різного роду витрат, у тому числі пов'язаних з медичною допомогою. А тому з точки зору даних стандартних правил страхування майнових інтересів, пов'язаних зі здоров'ям, є не медичним страхуванням, а саме страхуванням фінансових ризиків, пов'язаних зі здоров'ям.

Страхування майнових інтересів, пов'язаних з життям застрахованої особи, за змістом стандартних правил також кваліфікується як страхування фінансових ризиків, а не страхування життя як такого, оскільки страхування життя в чистому вигляді є накопичувальним страхуванням, а в даному випадку страховий захист підлягає не життя, а майнові інтереси, пов'язані зі зберіганням і транспортуванням тіла на батьківщину.

Що стосується страхування майнових інтересів, то за змістом досліджуваних стандартних правил воно теж буде страхуванням фінансового ризику, оскільки об'єктом страхування будуть виступати не саме майно, описане в договорі, і збитки в ньому, а витрати страхувальника, пов'язані із страховим випадком, причому не в розмір прямих збитків, а в обумовленому договором розмірі. ²⁶

Так, п. 3.6 стандартних правил вказує, що при страхуванні витрат, пов'язаних з несправністю транспортного засобу, страхова сума встановлюється в розмірі, еквівалентному 500 дол При цьому договір страхування розглядає саме витрати, пов'язані з несправністю транспортного засобу, а не витрати, пов'язані з усуненням несправності.

Тобто якщо застрахована особа слід на орендованому автомобілі, який зламався в дорозі, страхова компанія повинна відшкодувати не збитки, пов'язані з витратами на ремонт вказаного транспортного засобу за рахунок страхувальника, а додаткові непередбачені витрати, які страхувальник поніс для того, щоб дістатися до місця призначення .

Крім того, об'єктом страхування у відповідності з даними стандартними правилами виступає майновий інтерес страхувальника, пов'язаний із забезпеченням правового захисту в суді і що є, по суті, чистим фінансовим ризиком. ²⁷

У стандартних правилах страхова сума визначається за згодою сторін. Це, мабуть, єдиний приклад страхування фінансових ризиків, в якому неможливо визначити страхову вартість, так як вона пов'язана саме з непередбаченими витратами, розрахувати заздалегідь максимальний розмір яких не представляється можливим.

1.1.3. Можливість виникнення ризиків в осіб, які не є суб'єктами підприємницької діяльності

Суб'єктом, схильним до дії підприємницького ризику, може бути тільки особа, що займається підприємницькою діяльністю. Якщо ж особа таку діяльність у встановленому законодавством порядку не веде, то в нього в принципі не може виникнути жодного підприємницького ризику. Тому воно може страхувати які завгодно свої ризики, але тільки не підприємницькі. Можливість страхування фінансових ризиків законодавством передбачена (п. 23 ст. 32.9 Закону РФ від 27.11.1992 N 4015-1 "Про організацію страхової справи в Російській Федерації").

Отже, "непідприємців" свої фінансові ризики страхувати можуть і в реальності дійсно страхують. На основі вітчизняної практики можна навести принаймні кілька прикладів подібного страхування: ²⁸

- Страхування фінансового ризику фізичними особами, які беруть пайову участь у будівництві об'єкта нерухомості;

- Страхування фізичними особами фінансового ризику, пов'язаного з їх можливими непередбаченими витратами при виїздах у подорож чи відрядження за кордон;

- Страхування фінансового ризику фізичними особами, розмістити грошові кошти в банківський вклад.

1.2. Співвідношення підприємницького і фінансового ризиків

Висуваючи гіпотези щодо цього питання, різні автори приходять у своїх роботах до різних висновків. Наприклад: "Таким чином, поняття фінансового ризику в сфері підприємницької діяльності є ширшим за змістом і включає фінансовий ризик підприємця, який виступає в даній сфері різновидом підприємницького ризику". ²⁹ Із наведеного висновки безпосередньо слідують, зокрема, наступні висновки:

- З одного боку, якщо в даній сфері фінансовий ризик підприємця є різновидом його підприємницького ризику, то він і є найбільш натуральний підприємницький ризик;

- З іншого боку, автор, стало бути, вважає, що підприємницький ризик має й певну іншу свою різновид, тобто що підприємницький ризик розподіляється на фінансовий і якийсь інший ("нефінансовий"), який автор не деталізує, і тому залишається незрозумілим , що саме він має на увазі під цими підприємницькими, але при цьому нефінансовими ризиками.

Якщо в їх якості передбачаються ризики загибелі (пошкодження) майна підприємця, а також ризики виникнення його відповідальності перед третіми особами, то при безумовній нерозривності їх зв'язку з підприємницькою діяльністю вони відповідно до п. 2 ст. 929 ГК РФ не відносяться до групи власне підприємницьких ризиків.

Таким чином, можна зробити висновок, що у сфері підприємницької діяльності фінансовий і підприємницький ризики співвідносяться між собою як приватне і загальне.

Відповідно до іншої точки зору "вивчення природи страхування фінансових ризиків і страхування підприємницьких ризиків вказує на деяку схожість цих видів страхування, яка полягає в тому, що в обох випадках страхуються фактичні або очікувані фінансові втрати. Таким чином, предмет страхування в обох випадках один і той же ". ³⁰ В відносно останнього твердження попутно хотілося б зробити два невеликих зауваження: ³¹

- Навряд чи можна застрахувати фактичні фінансові втрати. Це означало б можливість страхування на випадок настання подій, позбавлених ознак ймовірності та випадковості їх настання, і суперечило б ст. 9 Закону про організацію страхової справи;

- Не дуже зрозуміло також, яким чином можна було провести вивчення природи страхування фінансових ризиків, щодо яких дані автори в тій же самій роботі справедливо вказали, що до цих пір "однозначно не визначено, що саме входить у поняття" фінансові ризики ". ³² Головний же висновок, до якого приходять автори, наступний: "Страхування фінансових ризиків і страхування підприємницьких ризиків співвідносяться як загальне і приватне".

Таким чином, у зазначених роботах зроблені прямо протилежні висновки щодо співвідношення підприємницького і фінансового ризиків.

Тепер звернемося до питання про співвідношення підприємницького і фінансового ризиків в раніше діяли Умовах ліцензування страхової діяльності на території Російської Федерації, затверджених Наказом Росстрахнадзора від 19.05.1994 N 02-02/08.

У цьому документі містилося тільки поняття страхування фінансових ризиків, що визначало один з видів страхової діяльності. Під ним розумілася сукупність видів страхування, які передбачають обов'язки страховика по страхових виплатах у розмірі повної або часткової компенсації втрати доходів (додаткових витрат) особи, про страхування майнових інтересів якої укладено договір (застрахованої особи), в результаті наступних подій:

а) зупинки виробництва або скорочення обсягу виробництва в результаті обумовлених подій;

б) втрати роботи (для фізичних осіб);

в) банкрутства;

г) непередбачених витрат;

д) невиконання договірних зобов'язань контрагентом застрахованої особи, яка є кредитором по угоді;

е) понесених застрахованою особою судових витрат.

При цьому страхування підприємницьких ризиків в якості окремого самостійного виду в зазначеному документі не було присутнє. Підприємницькі ризики розглядалися як підмножини фінансових ризиків, що виникають при здійсненні підприємницької діяльності. Тобто справді страхування фінансових ризиків і страхування підприємницьких ризиків співвідносилися в колишній Класифікації як загальне і приватне. Яких-небудь суперечок з питання співвідношення підприємницьких та фінансових ризиків не виникало. Ситуація була, на відміну від нинішньої, природною і логічною.

Чому в такому разі раптом у нинішній класифікації з'явилися і одночасно співіснують два види страхування: "страхування підприємницьких ризиків" і "страхування фінансових ризиків"? ³³

Можливо, законодавець виходив з того, що у Цивільному кодексі України поняття підприємницького ризику є, а в класифікації видів страхування воно відсутнє. Тому було ухвалено рішення доповнити її новим видом страхування із збереженням виду страхової діяльності - страхування фінансових ризиків. У результаті ми отримали те, що і маємо в даний час, плюс тривають вже котрий рік дискусії, ніж одне відрізняється від іншого.

Крім того, хотілося б звернути увагу на певну, як нам представляється, методологічну некоректність "протиставлення" в нинішній класифікації підприємницьких та фінансових ризиків. Поняття "підприємницький ризик", перш за все, не визначає характер ризику, а вказує на суб'єкта, який є її носієм, в той час як поняття "фінансовий ризик" містить в собі якусь якісну характеристику ризику, вказівку на його природу, не визначаючи при цьому самого носія ризику. Тому в якості такого може виступати як підприємець, так і будь-яке інше обличчя.

Будь-яке класифікаційне рішення, природно, залежить від вихідної постановки завдання. Якщо ставилося завдання відокремити страхування ризиків підприємців від ризиків "непідприємців", то набагато більш вдалим рішенням, як видається, було б використання в класифікації наступних видів страхування: ³⁴

- Страхування фінансових ризиків при здійсненні підприємницької діяльності (з поширенням на нього положень ст. 933 ГК РФ);

- Страхування фінансових ризиків осіб, які не є суб'єктами підприємницької діяльності (відповідно, положення ст. 933 ГК РФ на вказане страхування поширюватися не повинні).

1.3. Страхування підприємницьких ризиків згідно норм ЦК РФ

Найважливішим "інструментом" мінімізації ризиків у бізнесі є страхування. Нормами ЦК РФ допускається "страхування комерційних ризиків".

До теперішнього часу практично відсутнє єдине розуміння того, що представляють собою підприємницькі ризики. Якщо в Умовах ліцензування страхової діяльності на території РФ від 19 травня 1994 р., (додаток 2) у Класифікації видів страхової діяльності виділялися тільки фінансові ризики, то в Законі від 10 грудня 2003 р. N 172-ФЗ "Про внесення змін і доповнень до Закон РФ "Про організацію страхової справи в РФ" та визнання такими, що втратили чинність, деяких законодавчих актів Російської Федерації "передбачається в якості видів страхування" страхування комерційних ризиків "і" страхування фінансових ризиків ". ³⁵

Не дозволяє з необхідною конкретизацією визначити склад підприємницьких ризиків і зміст норми п. 3 ч. 2 ст. 929 ГК РФ. У даній статті в якості підлягають страхуванню майнових інтересів названий "ризик збитків від підприємницької діяльності через порушення своїх зобов'язань контрагентами підприємця або зміна умов цій діяльності по не залежних від підприємця обставинам, у тому числі ризик неотримання очікуваних доходів - підприємницький ризик".

Ототожнення у ч. 2 ст. 929 ГК РФ понять "майновий інтерес" і "ризик" не є правомірним. Це не синоніми, а самостійні поняття. Ризик - це все-таки передбачуване (імовірне), випадкова подія, при настанні якого проводиться страхування.

А майновий інтерес юридичної, фізичної особи є зацікавленість власника матеріальних цінностей (включаючи доходи від їх використання), нематеріальних благ у їх схоронності (у тому числі в недопущенні збитків, непродуктивних витрат), відновленні, заміні при можливому настанні страхових випадків і в наявності додаткового джерела грошових коштів для відшкодування шкоди. ³⁶

Як показує судова практика, упущена вигода підлягає відшкодуванню вкрай рідко. Формулювання відмови судів у позовних вимогах в основному містять посилання на відсутність документально підтверджених даних розміру упущеної вигоди, ймовірності її отримання, причинно-наслідкового зв'язку з порушенням договору.

Але навіть у разі задоволення вимог позивача в частині відшкодування збитків фінансове становище боржника часом не дозволяє витребувати заявлені суми або перерахування коштів на рахунок кредитора відкладається на невизначений термін. ³⁷

Одним з альтернативних варіантів захисту від порушень договору і гарантією відшкодування завданих збитків служить страхування підприємницьких ризиків. Даний вид страхування передбачений Цивільним кодексом РФ і відноситься їм до різновиду майнового страхування (поряд зі страхуванням відповідальності за договором, страхуванням відповідальності за заподіяння шкоди, страхуванням майна).

Фінансові ризики не тотожні ризикам підприємницьким, а є родовим поняттям по відношенню до кредитних, інвестиційних, заставним, орендним і підприємницьким видами ризиків. Зокрема, деякі страхові компанії в рамках запропонованих програм зі страхування фінансових ризиків окремо передбачають страхування автомобільних позик; майна, переданого в оренду; підприємницьких ризиків і т.п.

Дане твердження є спірним, тому що, наприклад, здача в оренду може здійснюватися тільки з метою систематичного отримання прибутку. В іншому випадку при проведенні такого розподілу необхідно роз'яснювати зміст підприємницьких ризиків.

Страхування підприємницького ризику охоплює широке коло явищ. Оскільки основною метою підприємницької діяльності є отримання доходу, головними ризиками, від яких здійснюється страхування, виступають неотримання очікуваного (звичайного) доходу (упущеної вигоди) і витрати на відновлення порушених прав. Договори страхування можуть укладатися відносно будь-якої сфери підприємницької діяльності, забезпечуючи страховим захистом операції з багатьох видів угод.

Останнім часом їх зросла популярність на ринку страхових послуг зумовлена ​​тим, що інвестори часто не володіють достатнім досвідом для проведення власного глибокого аналізу ризику своїх вкладень. ³⁸

Страхові організації самостійно розробляють і затверджують правила з добровільних видів страхування, яким також є страхування підприємницьких ризиків. Так, згідно з Правилами страхування багатьох страхових компаній і відповідно до ДК РФ, за договором страхування підприємницьких ризиків страховик зобов'язується за обумовлену договором страхову премію при настанні передбаченого в договорі страхової події відшкодувати страхувальнику спричинені внаслідок цієї події збитки, пов'язані з неотриманням очікуваних доходів і додатковими витратами , в межах страхової суми.

Об'єктом страхування виступають майнові інтереси страхувальника, пов'язані з неотриманням очікуваних доходів через порушення контрагентом своїх зобов'язань. ³⁹

Страхувальниками за договором страхування підприємницьких (фінансових) ризиків можуть бути юридичні особи будь-яких організаційно-правових форм та індивідуальні підприємці, які уклали зі страховиком договір страхування. Договір страхування фінансових ризиків особливо актуальне для осіб, які вкладають свої грошові кошти в інвестиційні проекти, в тому числі у пайову участь у будівництві житлових будинків і споруд.

Система страхування підприємницьких ризиків є дуже привабливою для страхувальника, оскільки страхове відшкодування підлягає виплаті у випадку, коли невиконання договірних зобов'язань контрагентом відбулося в результаті:

а) банкрутства боржника.

Визнання боржника банкрутом, по суті, виключає ймовірність відшкодування кредитору заподіяних їм збитків, якщо врахувати, що розрахунки з кредиторами за цивільно-правовими договорами виробляються в третю і п'яту чергу (згідно з порядком задоволення вимог кредиторів, встановленому ст. 64 ГК). Застрахований підприємницький ризик, навпаки, забезпечить своєчасне відшкодування страховиком понесених потерпілою стороною збитків, ⁴⁰

б) зупинки виробництва або скорочення обсягу виробництва внаслідок пожежі, вибуху, аварії, що не дозволило боржникові страхувальника у встановлений термін і належним чином виконати свої зобов'язання. При цьому на виплату відшкодування не впливає вина боржника або її відсутність. Встановлення провини тягне перехід до страховика, який виплатив страхове відшкодування, права вимоги до особи, відповідальної за збитки, у розмірі виплаченої страхувальникові суми;

в) стихійних лих під час та в місці виконання боржником страхувальника своїх зобов'язань, що призвело до невиконання договірних зобов'язань.

Показово, що найчастіше страхові компанії йдуть на страхування ризику невиконання договору через стихійних лих. Відповідно до ЦК стихійне лихо як окремий випадок непереборної сили поза страхування звільняє сторони від відповідальності за договором. Застрахований ризик на випадок невиконання в такій ситуації гарантує страхувальнику виплату сум відшкодування.

При укладанні договору страхування між страхувальником і страховиком має бути досягнуто згоди про розмір страхової суми, розрахованої страховиком з урахуванням особливостей об'єкта страхування. Страхувальнику необхідно повідомити:

- Номер і дату договору, щодо якого укладається договір страхування;

- Відомі йому дані про контрагента;

- Іншу інформацію про всі відомі йому обставини, що мають значення для оцінки страхового ризику.

Страхова компанія розробляє структури тарифних ставок за видами страхування, зокрема зі страхування підприємницьких ризиків, затверджувані Федеральною службою страхового нагляду. Залежно від ступеня ризику розмір тарифної ставки може змінюватися на основі підвищувальних і понижувальних коефіцієнтів: ⁴¹

- Ділової репутації застрахованого та його контрагентів;

- Регіону ведення підприємницької діяльності;

- Строку здійснення рентабельної підприємницької діяльності;

- Наявності у застрахованої дебіторської заборгованості;

- Обсягу і ступеня ліквідності майна.

При страхуванні підприємницького ризику страхова сума не повинна перевищувати його дійсної вартості. Такий вартістю вважаються збитки від підприємницької діяльності, які страхувальник, як можна очікувати, поніс би при настанні страхового випадку.

При настанні страхового випадку страховик відшкодовує: ⁴²

а) упущену вигоду;

б) витрати страхувальника, зроблені ним у зв'язку з настанням страхового випадку;

в) необхідні витрати страхувальника щодо з'ясування обставин страхового випадку та здійснення заходів щодо зменшення збитків, завданих страховим випадком;

г) судові витрати страхувальника у справах про відшкодування збитку, заподіяного в результаті настання страхового випадку, якщо ці витрати включені в обсяг відповідальності страховика і разом з сумою відшкодування не перевищують встановленої в договорі страхової суми.

Слід врахувати, що договором страхування не покриваються збитки страхувальника, викликані курсовою різницею, а також штрафи, неустойки та відсотками за користування чужими коштами.

Після одержання від страхувальника повідомлення і заяви про подію, що відбулася страховик в першу чергу встановлює факт страхового випадку і перевіряє відповідність відомостей із заяви страхувальника умов договору та правилами страхування. Далі самостійно або із залученням експертів оцінює розмір збитків. ⁴³

При неотриманні доходу конкретний розмір збитків визначається страховиком на підставі заяви страхувальника, поданих ним бухгалтерських, банківських, інших фінансових документів і розрахунків, які свідчать про розмір упущеної вигоди і намір її витягти, а також висновків експертних комісій, актів і висновків аудиторських, оціночних фірм. На розсуд страховика можуть бути витребувані інші документи.

За договором страхування підприємницького ризику, виходячи зі змісту ст. 933 ГК РФ, може бути застрахований ризик тільки самого страхувальника і тільки на його користь. Договір страхування підприємницьких ризиків, укладений страхувальником на користь третьої особи - вигодонабувача, вважається укладеним на користь страхувальника. У даному випадку в наявності нікчемність тільки однієї умови договору - про вигодонабувача. Всі інші умови зберігають силу у відношенні самого страхувальника. ⁴⁴

Якщо страхувальник у момент укладання договору був підприємцем, а потім до настання страхового випадку позбувся цього статусу, договір припиняється на підставі ст. 958 ЦК. Договір визнається нікчемним у разі його укладення особою, яка не є підприємцем.

Ризик неотримання доходів, не пов'язаних з підприємницькою діяльністю, може бути застрахований за договором страхування майна. Наприклад, неотримання фізичною особою, яка не є підприємцем, доходу з цінних паперів може бути застраховане разом зі страхуванням цінних паперів як певного роду майна.

Таким чином, не можна застрахувати чужий підприємницький ризик чи передати право на отримання страхового відшкодування іншій особі. Інша сприяло б спотворення результатів підприємницької діяльності даної особи і тим самим ухилення від сплати податків.

Предмети страхування - це матеріальні цінності і нематеріальні блага фізичних та юридичних осіб, що забезпечують їм необхідні умови існування і розвитку і тому оберігаються, зберігаються ними від несприятливих, небезпечних подій, дій людей та їх негативних наслідків, а при настанні таких - відновлювані і замінні ^45. Зі сказаного можна визначити, що відноситься до предметів страхування ризиків підприємницької діяльності: ⁴⁶

1) майно фірми, підприємства, організації, індивідуального підприємця, сформований у процесі створення і функціонування підприємницької структури;

2) громадянська відповідальність підприємця за несвоєчасне або неповний повернення кредитів, позик, за непогашення зобов'язань та невиплату відсотків за випущеними облігаціями, дивідендів за привілейованими акціями, використаним як джерела інвестицій при створенні підприємницької структури;

3) інноваційні проекти та / або їх кінцеві результати;

4) працездатність елементів і систем виробництва в цілому та / або збитки від зупинок виробництва;

5) громадянська відповідальність підприємця, що виникає внаслідок заподіяння шкоди життю, здоров'ю або майну інших осіб в результаті виробничої, будь-якої іншої діяльності і сталися при цьому аварій, шкідливих викидів і інших подій;

6) цивільна відповідальність підприємця за невиконання ним договірних зобов'язань з оплати поставлених товарів, виконаних робіт, наданих послуг перед виробниками, виконавцями, продавцями і підлягають відшкодуванню їм збитки відповідно до законодавства;

7) зниження обсягу продажів, додаткові витрати і збитки від власної підприємницької діяльності, включаючи збитки від позареалізаційних операцій (наприклад, від зміни курсових різниць за валютними рахунками та операціями з іноземною валютою; виконання зобов'язань за виданими іншим особам поруками та гарантіями);

8) інвестиції в інші підприємницькі структури, їх проекти, акції, облігації, в державні та муніципальні цінні папери;

9) службова та комерційна таємниця;

10) банкрутство.

Об'єктами страхування підприємницької діяльності є майнові інтереси, пов'язані з матеріальними, грошовими ресурсами та доходами від цієї діяльності, що піддаються впливу небезпечних, несприятливих подій, які завдають підприємцям збитки і обумовлюють їх потребу в додаткових джерелах коштів для відшкодування шкоди.

Види страхування підприємницької діяльності в основному співпадають з назвами зазначених предметів. Таким чином, з урахуванням обмеження, передбаченого нормою п. 3 ч. 2 ст. 929 ГК РФ і останнього абзацу ч. 1 ст. 958 ГК РФ, для віднесення подій, дій та їх наслідків до підприємницьких ризиків ми виділяємо наступні види страхування підприємницьких ризиків: ⁴⁷

1. Страхування збитків по операціях продажу товарів, виконання робіт, надання послуг, іншого майна підприємців.

2. Страхування ризиків втрат грошових коштів (і доходів від них) в фінансово-кредитних організаціях, зокрема що знаходяться в банках на строкових депозитних рахунках, на пластикових кредитних картах внаслідок неліквідності (неплатоспроможності) або банкрутства; значного зростання інфляції.

3. Страхування ризиків втрати підприємцем-боржником забезпечення ним зобов'язання перед кредитором за кредитним договором, договором позики, іпотеці внаслідок знецінення цінних паперів, погіршення платоспроможності або банкрутства поручителя, гаранта. Тут потрібно відзначити, що при страхуванні ризику невиконання договірних зобов'язань завжди заздалегідь відомо особа, відповідальна за порушення зобов'язань .. Страхування інших ділових ризиків, як правило, виключає суброгаціонние права страховиків через неможливість встановити особу, винну в настанні збитків ^48.

4. Страхування інноваційних ризиків. Об'єктами страхування повинні бути лише майнові інтереси, пов'язані із збитками у вигляді втрат прибутку і непокритих витрат у результаті зупинки виробництва через виявилися випадкових конструктивних, технологічних упущень, недоробок в тому чи іншому вигляді освоюваної нової складної техніки, технології або нового продукту виробництва, помилок персоналу при використанні нововведень.

5. Загибель, пошкодження нових видів техніки (у результаті стихійних лих, пожежі, аварії та інших несприятливих подій, не залежних від цієї техніки), несправності, поломки її при роботі з кваліфікованим обслуговуючим персоналом або шлюб, отриманий при її використанні внаслідок подій, що є страховими, відносяться до страхування технічних ризиків.

6. Страхування ризиків зупинки виробництва через втрату або пошкодження його складових елементів внаслідок подій природно-природного, техногенного, іншого характеру. Страхування працездатності елементів і / або систем виробництва в цілому в чинній зарубіжної та вітчизняної практиці страхування іменується звичайно "страхуванням від перерв (зупинок) виробництва" ^49.

7. Страхування ризиків збитків підприємця від розголошення службової чи комерційної таємниці.

8. Страхування ризику банкрутства підприємця - юридичної особи або індивідуального підприємця (за винятком фіктивного банкрутства).

Висновок: Вищевикладене дозволяє сформулювати такі визначення понять: ⁵⁰

- Підприємницький ризик - це потенційно можливе, випадкова подія, результатом впливу якого на матеріальні, грошові ресурси, виробничі, економічні процеси підприємницької діяльності є збитки, додаткові витрати, зменшення одержуваних доходів, прибутку, що зумовлюють необхідність страхування з метою забезпечення відшкодування завданих збитків;

- Страхування підприємницьких ризиків виділено Цивільним кодексом РФ в окремий вид майнового страхування і являє собою сукупність видів страхування, які передбачають обов'язки страховика з виплати страхового відшкодування страхувальнику-підприємцю при настанні страхових подій, які впливають на матеріальні, грошові ресурси, результати підприємницької діяльності і завдають підприємцю збитки , втрати доходу і додаткові витрати. ⁵¹

Зазначені вище нормативні акти не містять вичерпного переліку страхових випадків підприємницького ризику. Тобто допускається самостійне визначення в договорі страхування предмета чи об'єкта страхування за наявності наступних умов:

- Щодо об'єкта або інтересу немає прямої заборони в законі;

- Подія, дія, що розглядається в якості страхового ризику, повинно мати ознаки ймовірності та випадковості його настання.

З порівняльного аналізу правового режиму зазначених двох договорів страхування випливають важливі практичні висновки.

1. Особа, яка займається підприємницькою діяльністю, може застрахувати свої фінансові ризики, пов'язані з такою діяльністю, тільки за договором страхування підприємницьких ризиків.

2. Перелік ризиків, від яких може здійснюватися страхування підприємницьких ризиків, настільки широкий, що охоплює всі ризики, пов'язані з такою діяльністю, за винятком ризиків втрати або пошкодження майна, або цивільної відповідальності за заподіяння шкоди іншим особам, або відповідальності за порушення договору. Тому в рамках здійснення підприємницької діяльності немає місця страхування фінансових ризиків.

3. Договори страхування підприємницьких ризиків повинні суворо відповідати тим вимогам закону, які зазначені у ст. 933 ГК РФ. У той же час сторони договору страхування фінансових ризиків має право вибрати для свого правовідносини більшість положень, що регулюють страхування підприємницького ризику, але це саме їхнє право, а не обов'язок.

4. Для заняття кожним з цих видів страхування потрібна окрема ліцензія. Це означає, що на підставі ліцензії на здійснення страхування фінансових ризиків, навіть якщо стандартні правила страхування передбачають такий же режим дії договору, як при страхуванні підприємницьких ризиків, з формальних причин не можна страхувати ці самі підприємницькі ризики.

Точно так само ліцензія на право здійснення страхування підприємницьких ризиків не дає права страхувати фінансові ризики.

2. Сучасний досвід страхування комерційних ризиків

2.1. Страхування комерційних ризиків в зарубіжній практиці

Ризик - величина непостійна. Його зміни багато в чому обумовлені, змінами в економіці, а також низкою інших чинників. Страхове товариство повинно постійно стежити за розвитком ризику: ведуться відповідні статистичний облік, аналіз і обробка зібраної інформації. Виходячи з отриманої інформації про можливий розвиток ризику страховик робить його оцінку, яка полягає в аналізі всіх ризикових обставин, що характеризують параметри ризику. Виділяють відповідні групи ризику, які служать мірою і критерієм оцінки. Кожна група містить об'єкти страхування, що володіють приблизно однаковими ознаками (гомогенна група).

Весь цивілізований світ давно освоїв таку форму захисту бізнесу, як страхування. На жаль, у вітчизняних підприємців стаття подібних витрат часом навіть не передбачена. Але якщо великі бізнесмени при настанні негативних економічних явищ можуть збалансувати свої фінансові та виробничі показники, то середні і дрібні підприємці, як правило, опиняються на межі розорення. Страховий ринок об'єктивно виникає лише на певному рівні розвитку попиту на страховий захист. ⁵²

Велику актуальність останнім часом набуває страхування ризиків, пов'язаних з невиконанням зобов'язань контрагентами. Це може бути фінансовий ризик по одній угоді, наприклад, ризик за договором поставки або купівлі-продажу товару. Страхувальник - постачальник, направляючи товар покупцеві з умовою подальшої оплати товару, може укласти договір страхування фінансового ризику, за умовами якого страховик зобов'язаний відшкодувати страхувальнику неодержані доходи у разі невиконання контрагентом своїх зобов'язань за договором купівлі-продажу товару.

У США до групи страхуються підприємницьких ризиків, відносяться: пожежа й інші стихійні лиха; ризик знищення або псування вантажу при транспортуванні; ризик недбалості працівників фірми; ризик невиконання зобов'язань одним з працівників або групою працівників (субпідрядників), від чого залежить виконання всього проекту; ризик припинення ділової активності фірми; ризик можливої ​​смерті або хвороби керівника, провідного працівника, від інтелектуальної діяльності якого залежить успіх фірми.

Можуть бути виділені наступні види страхування підприємницьких ризиків: ⁵³

страхування збитків по операціях продажу товарів, робіт, послуг, іншого майна підприємця;

страхування підприємцем термінових депозитних вкладів і грошей на рахунках у банках;

страхування банком непогашення кредиту позичальником коштів.

Страхування фінансових інвестицій. Фінансові інвестиції представляють собою купівлю активів у вигляді майнових чи кредитних цінних паперів. При цьому ризик є одним з ключових понять фінансового ринку, що призводить до необхідності розробки адекватної системи страхового захисту.

Розвиненій фінансовому ринку притаманні багато способи страхового захисту. Один з них виявляється у регулюванні державою фінансового ринку. Його метою є, з одного боку, підтримку ліквідності фінансового ринку, а з іншого - збереження довіри до нього з боку інвесторів та емітентів. Методами такого регулювання є ліцензування учасників фінансового ринку, встановлення правил випуску цінних паперів, введення обов'язку надавати інформацію про емітентів цінних паперів і т.п. Другий спосіб організації страхового захисту є, своєрідне самострахування інвесторів, що проявляється, зокрема, у проведенні операцій хеджування, коли інвестор разом з цінним папером набуває опціон на її купівлю або продаж. Взаємне страхування інвесторів проявляється і в організації системи котирувань цінних паперів на фондовій біржі. Наявність цінних паперів тієї чи іншої компанії в лістингу фондової біржі з її заздалегідь встановленими жорсткими вимогами, як правило, свідчить про достатню надійності цих паперів.

Всі ці способи страхового захисту характерні тим, що вони закладені в саму модель функціонування фінансового ринку та здійснюються у відсутності професійного страховика, який приймає на себе ризики. До того ж вони не дають повної гарантії від збитків.

Особливим видом страхового захисту є укладання договорів страхування зі страховими компаніями. Метою такого страхування є захист інвестиційних вкладень від можливих втрат, що виникають внаслідок несприятливого, непередбачуваного зміни кон'юнктури ринку та погіршення інших умов для здійснення інвестиційної діяльності. Воно поділяється за характером страхових ризиків на страхування від політичних і комерційних ризиків. ⁵⁴

Договори страхування від політичних ризиків укладають при здійсненні інвестицій у закордонні країни. Воно характеризується неможливістю математичної оцінки ймовірності настання страхових випадків і вкрай високими розмірами шкоди. Тому приватні страховики цим страхуванням за рідкісним винятком не займаються. Таке страхування проводять в основному державні страхові структури країни-інвестора і міжнародні фінансові організації. В даний час на 3 державні організації (в США, ФРН і Японії) припадає 80% загальних обсягів операцій, здійснюваних у рамках національних державних програм страхування інвестиційних ризиків ^55.

Страховими ризиками тут є події, які виходять від органів влади, управління, інших державних утворень, а також народних мас. При визначенні конкретного їх переліку в договорі враховуються політичне та економічне становище країни, її потенційні фінансові можливості, рівень розвитку промисловості, сільського господарства та інфраструктури, величина валового внутрішнього продукту, обсяги внутрішньої і зовнішньої заборгованості держави та її структура, своєчасність погашення наявних позик, рівень інфляції , об'єкт і суб'єкт страхування, сума інвестицій, географічне місцезнаходження об'єкта інвестицій, термін страхування і т.д. При цьому чинники можуть вплинути не тільки на обсяг страхового покриття, але і в цілому на економічну доцільність та можливість страхування і, отже, на сам факт інвестування. ⁵⁶

У США одним із спеціалізованих державних агентств, які здійснюють страхування майнових інтересів інвесторів від політичних ризиків, є заснована в 1969р. урядом США Корпорація приватних закордонних інвестицій (ОПІК). Вона надає підтримку американським інвесторам у зарубіжних країнах за низкою програм, однією з яких є страхування майнових інтересів інвесторів від політичних ризиків, пов'язаних з експропріацією чи націоналізацією, необоротністю місцевої валюти у вільно конвертовану, пошкодженням майна або втратою прибутку внаслідок цивільних хвилювань і воєн, зміною політичного режиму і т.п. Діяльність ОПІК охоплює американські інвестиції в 140 країнах, що розвиваються і розвиваються ринкових економіках.

Страхування банківських ризиків. Об'єктом даного виду страхування є відповідальність усіх чи окремих позичальників (фізичних або юридичних осіб) перед банком за своєчасне і повне погашення кредитів та відсотків за користування кредитами протягом строку, встановленого в договорі страхування. ⁵⁷

Страхування фінансових гарантій передбачає надання страховиком гарантій того, що певні фінансові зобов'язання, обумовлені в процесі укладання ділової угоди, сторонами якої виступають позичальник і інвестор, будуть виконані. Воно вважається спеціальним видом поручительства, що забезпечує страховий захист ризиків, пов'язаних з проведенням фінансових операцій.

Порука - це та сфера підприємницької діяльності, в якій можуть діяти банки, спеціальні агентства і страховики. При цьому в кожній з країн є особливості в правовому регулюванні таких операцій. Так, у Франції та Японії видача поручительств є монополією банків, а в США видача їх банками обмежена. В Англії та Італії банки і страхові компанії мають рівні можливості в цьому виді бізнесу. У Німеччині існують спеціальні агентства, які займаються тільки такими операціями.

Одним з найбільш відомих видів страхування фінансових гарантій є страхування муніципальних облігацій, що з'явилося в США на початку 70-х років. Інший поширений вид такого страхування - страхування облігацій юридичних осіб, яким можуть підлягати облігації підприємств різних галузей промисловості, будівництва, торгівлі і т. д. При проведенні зазначених видів страхування страховик гарантує інвестору виплату капіталу та відсотків по застрахованих облігаціях при невиконанні своїх зобов'язань емітентом застрахованих цінних паперів.

Операції з прийому депозитних вкладів є для банків одним з основних видів діяльності по залученню коштів юридичних і фізичних осіб. При цьому відомі численні випадки банківських банкрутств, що приводили до втрати вкладниками своїх грошей, а тому практично у всіх розвинених країнах існують системи страхування банківських депозитних вкладів. Таке страхування являє собою комплекс заходів, що забезпечують страховий захист вкладів на випадок банкрутства комерційного банку.

Вперше система страхування депозитів була створена в США в 1929р., До 1934р. страхові фонди створювали тільки окремі штати. У 1934р., Коли багато вкладників комерційних банків втратили свої заощадження після серії банкрутств 1930 - 1933 рр.. під час "Великої депресії", в США була створена система загальнофедерального страхування банківських депозитів. Пізніше (в 70 - 80-і рр.. 20 століття) подібне страхування з'явилося також в Європі, Японії. Канаді і в інших країнах. Вельми показово, що страхування депозитів, як правило, вводилося в кожній з країн у найбільш важкі для економіки і банківської системи періоди.

Страхування від перерв у виробництві. Страхування збитків від перерви у виробництві є досить важливою частиною страхування підприємницьких ризиків. Однак, на думку багатьох страхових компаній в умовах, коли підприємство-страхувальник систематично занижує прибуток, адекватно оцінити його ризики не можна. Адже якщо подивитися на фінансову звітність деяких підприємств, то складеться враження, що вони ледь-ледь виходять "у нуль". За кордоном взагалі не прийнято страхувати збитковий бізнес. Підводні камені не менше, ніж приховувані від оподаткування гроші, заважають розвитку страхування підприємницьких ризиків. ⁵⁸

На сьогоднішній день європейські країни мають розвиненої страховою системою, що дозволяє пропонувати клієнтам близько 400-500 видів страхування. Багаті страхові традиції кожної з країн Європи, а також активізувалися після другої світової війни процеси економічної інтеграції створили передумови об'єднання національних страхових систем в єдиний європейський страховий ринок, що характеризується дуже високим рівнем розвитку страхування.

Страхові ринки розвинених країн і системи їх регулювання досить різноманітні. Різноманіття цих моделей ілюструє схема.

Кожна країна на основі однієї зі згаданих моделей розвиває свою унікальну систему, яка в чомусь подібна з "чистими" моделями, а в чомусь має власну неповторність. До того ж страхові ринки - динамічно розвиваються системи, та їх регулювання теж не стоїть на місці, а має певну динаміку, змінюючись відповідно до динаміки макроекономічних процесів і внутрішніх потреб самого страхового ринку.

Цікава різновид континентальної моделі регулювання реалізується в Японії. На сьогоднішній день, Японія відноситься, разом з США і країнами ЄС, до світових лідерів у галузі страхування, особливо зі страхування життя. Страхова система Японії найбільш закрита для участі іноземних компаній і найбільш жорстко регульована. У Японії зберігається найбільш жорсткий в світовій практиці контроль над тарифами зі страхування не життя, діє самий складний порядок отримання ліцензії, підтримується режим жорсткого протекціонізму по відношенню до вітчизняних компаній. Японські страхові організації слабко представлені у міжнародних об'єднаннях учасників страхового ринку. У нашій країні опубліковано мало матеріалів про японського страховому ринку, так як і в інформаційному плані це дуже закрита система. Відсутність доступного матеріалу не дозволяє проаналізувати японську систему регулювання на сторінках даної роботи. ⁵⁹

Незважаючи на всю різноманітність систем державного регулювання страхового ринку, всі розвинені країни об'єднує те, що скрізь контролю і регулювання страхового ринку державою приділяється дуже велика увага. Це пояснюється тим, що в розвинених країнах соціально-економічна роль страхування вельми висока, і це добре усвідомлюється державними органами, відповідальними за прийняття відповідних рішень. Механізм державного регулювання страхування, яким володіють розвинуті країни, складався і функціонував уже багато років і максимально адаптований до особливостей національного страхового ринку.

Розглянемо приклад управління ризиками фірми SIMBA.

Фірма SIMBA, чиї проблеми управління ризиками аналізуються нижче, представляють собою малу фірму з виробництва автомобільних деталей і зборок. Президент фірми володіє 60% акцій, віце-президент - 20%, а скарбник - 20%.

Фірма володіє одним цегляним будинком, що містить цехи та управлінські підрозділи. Будинок побудований 12 років тому і коштує 540 тис. дол плюс вартість землі. Воно має три поверхи і підвал. Загальна виробнича площа в будівлі - 60 тис. кв. фут. (Приблизно 5600 кв. М.). ⁶⁰

Будівля не має системи автоматизованого пожежогасіння. За оцінкою фірми його відновна вартість 900 тис. дол, але з урахуванням амортизації будинок сьогодні стоїть за поточними цінами 270 тис. дол Гілка залізниці підходить до східної сторони будівлі. Фірма несе відповідальність за неї за типовим транспортному угодою. Стоянка для 100 автомобілів розташована із західної сторони будівлі.

Інші два акра землі, що належить фірмі, відведені під зелені насадження. Фірма також орендує цегляну будову вздовж вулиці, використовуючи його як склад готової продукції і гараж для парку з 10 легкових автомобілів і 10 вантажних. Дійсна справжня вартість будівлі 360 тис. дол Вартість за ринковими цінами легкового автомобіля 9 тис. дол, а вантажного - 21 тис. дол Аналогічні нові автомобілі коштували б відповідно 15 тис. і 30 тис. дол

Фірма продає свою продукцію тільки оптовим покупцям і виробникам. Обсяг продажів стабільний з року в рік і не схильний до серйозних флуктуацій. Близько 80% поставок проводиться споживачам в радіусі 50 миль (близько 80 км) зазвичай транспортом фірми. Доставка в інші регіони здійснюється залізничним та автотранспортом загального призначення. Постачання морським транспортом за межі США відсутні. ⁶¹

Обладнання заводу при заміні його новим оцінюється в 360 тис. дол, вартість його з урахуванням зносу 290 тис. дол Оснащення при заміні її на нову коштує 75 тис. дол, а з урахуванням зносу її ціна складає всього 40 тис. дол Вартість сировини, незавершеного виробництва, готової продукції відображена в балансі фірми (табл.1).

Фірма має 60 службовців, 30 з яких зайнято в процесі виробництва. Решта включають керуючих, робочих складу і торговий персонал.

Один із службовців - ключовий інженер у віці 40 років, чия діяльність сильно впливає на успіх фірми. Управління транспортом фірми входить в обов'язки торгового персоналу. Річний фонд заробітної плати становить 1800 тис. дол, виплати проводяться чеками щотижня. Зважаючи на брак робітників у цій місцевості фірма продовжує виплачувати заробітну плату службовцям при припиненні діяльності до двох місяців. В іншому випадку вона змушена була б залишати лише половину службовців з річним фондом заробітної плати 630 тис. дол Баланс фірми і дані по виручці представлені в табл. 1.

Таблиця 1

Баланс фірми SIMBA (тис. дол)

Таблиця 2

Дані по виручці фірми SIMBA (тис. дол)

На підставі фінансової та іншої інформації про діяльність фірми необхідно в якості першого етапу скласти перелік можливих потенційних втрат фірми і визначити методи їх оцінки. Максимальні втрати на цьому етапі приймаються як складові повних втрат, якщо що-небудь інше не передбачено.

Можливі випадки втрат і їх ймовірності представлені в табл. Додаток 2.

Найбільш важливими є: ⁶²

- Грошові кошти в касі (30 тис. дол);

- Здатність фірми забезпечити необхідний оборотний капітал (грошові кошти + дебіторська заборгованість + виробничо-мате-ріального витрати - рахунки до оплати, тобто );

- Чисті високоліквідні активи (грошові кошти + дебіторська звдолженность - рахунки до оплати );

- Чистий капітал (990 тис. дол);

- Чистий прибуток (150 тис. дол);

- Річний грошовий потік (чистий прибуток + амортизаційні відрахування 150 +66 = 216 тис. дол.)

Важливість кожного з цих показників залежить від цілей управління втратами. Наприклад, якщо метою фірми є виживання, вона не може собі дозволити втратити суму, близьку або рівну капіталу (990 тис. дол.) У самому справі, втрати в сумі, що дорівнює чистому оборотному капіталу в 540 тис. дол, можуть так позначитися на ліквідності, що фірму доведеться закрити. Якщо метою є обмеження флуктуацій річного прибутку у 10%, то втрати, що перевершують , Будуть серйозними, але не катастрофічними. ⁶³

Після того, як визначені проблеми, необхідно вирішити, який метод або групу методів слід використовувати: догляд, управління витратами, комбінацію або поділ, передачі та захист. При зверненні до страхування повинен бути складений перелік контрактів за трьома групами: істотні, бажані, корисні. Кожен контракт потім повинен бути розглянутий щодо застосовуваного методу захисту, оптимального в даному випадку.

Початковий перелік істотних страхових контрактів повинен включати покриття, які вимагають партнери з боку чи захищають від втрат, які загрожують самому існуванню фірми. Ці покриття включають наступне: ⁶⁴

1. Компенсаційне страхування робітників. Воно передбачено законом.

2. Виплати по медстрахування і пенсій. Вони потрібні за контрактом з профспілками.

3. Покриття комерціалізовані майна (будівлі, що знаходяться в якості забезпечення кредиту в заставної). Договір надання кредиту звичайно вимагає страховки майна, що закладається.

4. Страхування від землетрусу. Резонним є таке страхування зважаючи тяжкості наслідків.

5. Страхування перерв у бізнесі. Це страхування буде оплачувати втрати у виручці зважаючи пошкодження власного майна. За угодою 50% персоналу не забезпечуються в цей період заробітною платою. Страхуються сума повинна становити половину від чистого прибутку до сплати податків плюс всі витрати згідно з табл. 2. крім матеріальних витрат, тобто

6. Покриття котлів та обладнання. Припустимо, що вибух котла або бойлера зменшує на більш ніж на чверть вартість головної будівлі і не впливає на інші приміщення. Межа страхової оцінки втрат в 600 тис. дол повинен бути достатнім для покриття прямих втрат в майні.

7. Страхування від втрат через кримінальних злочинів нечесного персоналу. Точний ліміт таких втрат важкий для визначення. Для оцінки можна скористатися рекомендаціями Американської асоціації поручителів. Ця оцінка полягає в наступному: береться 5% від мінімальних витрат плюс 20% від інших поточних активів плюс 10% від чистих продажів. У нашому випадку це Рекомендований ліміт оцінюється за таблицею, складеної асоціацією і становить у нашому випадку 100 тис. дол ⁶⁵

8. Страхування загальної відповідальності фірми. Втрати через відповідальності фірми потенційно необмежені. Фірма має завжди ряд відомих джерел відповідальності і може розробити інші.

9. Страхування угоди з фондової купівлі-продажу у разі смерті одного з власників проводиться по виробленій фірмою політиці.

Бажані покриття включають управління тими втратами, які серйозно позначаються на економічному становищі фірми, але не змушують власників припинити її діяльність. У цю категорію входять: ⁶⁶

1. Страхування прямих втрат, викликаних приватними випадками і не носять широкий характер.

2. Страхування внутрішніх морських перевезень.

3. Страхування автомобільних аварій комерційно використовуваного транспорту.

4. Страхування наслідків кримінальних злочинів.

5. Страхування перенесення діяльності на інший майданчик.

6. Страхування інтересів орендодавця.

7. Страхування від вогню за законодавством орендованого приміщення. Зазвичай верхня межа страхованої суми - вартість будівлі (360 тис. дол.)

8. Страхування фондової купівлі-продажу у разі стійкої непрацездатності одного із власників.

9. Страхування життя ключового інженера, його повної або довгої працездатності.

Корисні покриття повинні включати: ⁶⁷

1. Загальне страхування майна в більш широкому сенсі, ніж що має чисто комерційне значення.

2. Страхування приватних перерв в бізнесі з приватним причин.

3. Страхування документації.

4. Страхування наднормативних витрат.

5. Страхування кредитів.

6. Покриття підробок вкладників з виручки.

Після складання переліку потенційних втрат в якості другої ступені аналізу необхідно визначити ті втрати, які повинні управлятися методами, відмінними від страхування. Якщо прийняти, що догляд неможливий, то інші більш звичайні методи ухиляння можуть застосовуватися по відношенню до ризиків. Комбінація може також ігноруватися, якщо прийняти, що злиття не передбачаються і розміри фірми відносно стабільні. Залишаються, отже, управління втратами, передачі без застосування страхування і запобігання. ⁶⁸

По відношенню до істотних покриттям можуть мати місце певні можливості застосування управління втратами. Дуже сумнівно, щоб ці дії знижували тяжкість страхуються втрат так, щоб суттєво змінити класифікацію страхування. Проте заходи щодо зниження тяжкості втрат можуть істотно знизити страхові виплати або втрати при оберігання.

Можливості передачі будь-яких страхуються втрат в категорії "істотні" нестраховими методами здаються зникаюче малими, але все-таки така можливість має бути досліджена.

Класифікація покриттів, як істотних, виражається в тому, що не є мудрим дією для фірми запобігання від цього типу втрат за винятком певних обставин. По-перше, політика може бути такою, що встановлюються ліміти менші, ніж максимально можливі втрати, тому що більш високі ліміти або даремні, або їх ціни здаються надмірними для фірми. У випадку фірми SIMBA нелімітоване страхування відповідальності приймається марним. По-друге, незважаючи на тяжкість потенційних втрат, страхові внески при використанні обліку побоювань можуть бути набагато більшим, ніж страхуються готовий заплатити.

Наприклад, фірма SIMBA розташована в місцевості, де повінь або землетрус малоймовірно, але страховий внесок може не відображати адекватно такий гранично малу ймовірність.

По-третє, деякі суттєві покриття можуть потрапити в цю категорію суб'єктивно, так як цього вимагає будь-якої партнер, навіть якщо потенційні втрати малі або передбачувані. ⁶⁹

Нарешті, фірма повинна серйозно розглянути використання відкидання при запобіганні від малих втрат.

Зокрема відкидання може використовуватися більш продуктивно стосовно до покриття частини майна. Так як фірма не має достатнього матеріалу для передбачення цих втрат у досить вузькому діапазоні точності, відкидається сума повинна бути малою, скажемо 2 тис. дол Точна сума залежить від аналізу страхових внесків, побоювань менеджменту по відношенню до ризиків і вирішення питання відкидати чи кожну з втрат або повну суму втрат у році. ⁷⁰

Нестрахові методи більш широко застосовуються до бажаних покриттям. Приватної ілюстрацією заходів з управління втратами, які фірма SIMBA повинна виконати, є створення та накопичення альтернативних місць зберігання дублікатів записів бухгалтерського обліку. Принаймні одну дію з передачі ризику було б корисним. Фірма повинна домовитися з власником складу та гаражу про виключення з договору про оренду будь-якої відповідальності за пошкодження будівлі внаслідок пожежі або інших специфічних впливів.

Протидія можливо відносно всіх втрат, включених до категорії "корисні контракти", але серйозні втрати можуть вимагати страхування за винятком випадків необгрунтовано високих внесків або коли метою менеджменту є виживання і фірма не побоюється втрат, які не загрожують її виживання. Фірма, звичайно, охороняється від втрат, що перевищують встановлені ліміти фірмою.

Самострахування неможливо, так як число одиниць бізнесу мало, однак необхідно мати на увазі малі суми відкидання за додатковими покриттям специфічних втрат. Страхування автомобільних аварій може бути визначено предметом такого відкидання при сумах порядку 2 тис. дол на машину, так як економиться істотна сума страхових внесків. Менші відкидання повинні застосовуватися до страхування автотранспорту при пожежі, урагані, або інших впливах, одночасно на кілька автомобілів, що знаходяться в гаражі. Відкидання непридатне для іншого майна або страхування відповідальності, але це також має бути досліджено. ⁷¹

Страхування як метод покриття втрат найменш придатне для покриттів, віднесених до "корисним контрактами". Для розглянутої фірми дії з управління втратами можуть бути більш ефективними навіть у тих областях, де зазвичай застосовується запобігання, так як результуючі максимальні втрати дуже малі. Це положення відноситься до приватних втрат через переривання бізнесу, страхування кредиту і підробок вкладників. Так як можливі втрати в документації можуть досягти 15 тис. дол, запобігання в цьому випадку найбільш очевидно і бажано. Так як шанси, що фірма буде зазнавати збитків через наднормативних витрат малі, ці втрати повинні покриватися застереженням.

Будь-які втрати, для покриття яких страхування зазвичай небажано, повинні покриватися застереженням, хоча можна ймовірно знизити очікувані втрати за допомогою заходів управління втратами і нестраховими передачами.

У результаті аналізу отримано наступний перелік методів управління ризиками: ⁷²

О. Метод управління втратами

Встановлення системи автоматичного пожежогасіння, більш ретельне утримання приміщень, управління обліком, дублювання і поділ сховищ бухгалтерської документації, нічна охорона, інспекція безпеки транспорту, річні фізичні обстеження власників і ключових службовців і так далі. ⁷³

Б. Оберігання

1. Втрати, що перевищують ліміти по страхуванню.

2. Втрати, нижче премій по страхуванню.

3. Втрати, вище відкидаємо сум з фізичного пошкодження автотранспорту, частини майна та іншими джерелами, встановленим менеджментом.

4. Втрати по землетрусу.

5. Втрати через повені.

6. Вартість заміни документації.

7. Втрати через війну.

8. Втрати прибутку і триваючих витрат при перериванні бізнесу.

9. Втрати споживачів через переривання бізнесу протягом 30 днів після події.

10. Втрати в кредитах, у тому числі і з-за пошкодження і втрати бухгалтерської документації.

В. нестрахові передачі

Г. Страхування

Перший пріоритет

1. Компенсації робітникам.

2. Медичне страхування та пенсійне забезпечення.

3. Загальне покриття втрат за власним будівлі та утримання в обох будівлях.

4. Страхування переривання бізнесу за загальними причин.

5. Страхування від нечесності службовців.

6. Страхування котелень та обладнання.

7. Страхування загальної комерційної відповідальності.

8. Страхування відповідальності по автотранспорту.

9. Страхування життя власників.

Другий пріоритет

1. Страхування будинку від приватних втрат.

2. Страхування аварій автотранспорту.

3. Страхування перевезень.

4. Страхування від крадіжки, зникнення та пошкодження грошей, системи безпеки та інше.

5. Страхування вартості переміщення бізнесу.

6. Страхування оренди.

7. Страхування від вогню по законодавству.

8. Страхування непрацездатності власників і фондового угоди купівлі-продажу.

9. Страхування життя і працездатності ключового інженера.

Наведений аналіз управління ризиками для фірми SIMBA не повинен розглядатися як досконалий, закінчений. Можливі інші альтернативні рішення, кращі, ніж пропоновані. Однак цей випадок дозволяє розглянути і узагальнити раніше описані концепції та проілюструвати їх застосування в реальній ситуації.

2.2. Страхування комерційних ризиків в РФ

У класифікації видів страхування, проведеної Ермасова С.В. ^74, страхування підприємницьких ризиків, пов'язаних з порушенням своїх зобов'язань контрагентами, відповідно до прийнятої на розвинених страхових ринках, іменується «Страхуванням кредитних ризиків».

У самому справі, широке розуміння поняття «кредит» охоплює не тільки «банківський кредит», як такої, а будь-які випадки авансування грошових сум, або поставок продукції, товарів, твори робіт або надання послуг без їх оплати, що може бути пов'язано з угодами самих різних видів. Більш того, «страхування кредитів - так званий захист від неплатежу - на сьогоднішній момент вважається, мабуть, одним з найбільш поширених на розвинених ринках страхових видом страхування ...» ^75.

Там же, наголошується, що «діють в даний час в Росії схеми кредитного страхування поки що лише віддалено нагадують існуючі на Заході аналоги».

Проте не можна не визнати, що до теперішнього часу, провідні російські компанії накопичили певний досвід по частині страхування підприємницьких ризиків кредиторів через порушення своїх зобов'язань їх контрагентами, які є боржниками по операціях певного виду.

Однак, аналіз, показує, що в даний час, реальні можливості російських суб'єктів підприємницької діяльності зі страхування своїх майнових інтересів, пов'язаних з ризиком збитків внаслідок порушення своїх зобов'язань контрагентами зовсім невеликі, а в частині страхування відповідальності за порушення договірних зобов'язань відсутні повністю.

Аналіз проводився на підставі даних офіційних Інтернет-сайтів великих страхових компаній і даних опублікованих у пресі. Слід зазначити, що дані, які вдалося проаналізувати, не дозволяють отримати повну інформацію про параметри страхових продуктів. Тим не менш, результати аналізу досить повно описують стан пропозицій страхових компаній в цьому сегменті страхового ринку на даний момент. ⁷⁶

В узагальненому вигляді результати аналізу наведені на Схемі 1.

Схема 1

Групи страхових продуктів зі страхування підприємницьких ризиків

Аналіз показав наявність чотирьох груп страхових продуктів, що відносяться до страхування підприємницьких ризиків страхувальника, пов'язаних з порушенням своїх зобов'язань його контрагентами.

Першу групу страхових продуктів становить страхування ризику невиконання контрагентом своїх зобов'язань при товарних і комерційних кредитах. ⁷⁷

Відповідно до ст. 822 ГК РФ «Сторонами може бути укладений договір, який передбачає обов'язок одного боку надати іншій стороні речі, визначені родовими ознаками (товарний кредит), а відповідно до ст. 823 ГК РФ комерційний кредит пов'язаний з «передачею у власність другій стороні грошових сум або інших речей, визначених родовими ознаками, ... в тому числі у вигляді авансу, попередньої оплати, відстрочення та розстрочення оплати товарів, робіт або послуг ...».

Зокрема, у підприємств є можливість застрахувати ризик невиконання іноземним покупцем своїх зобов'язань з оплати контракту після повної поставки продукції.

Таку послугу надають, наприклад, «Ингосстрах», що є тут лідером в силу історичної близькості до експортно-імпортної клієнтській базі, а так само РОСНО і «ГУТА-Страхування».

За допомогою страхування експортних кредитів в «Ингосстрахе» експортери усувають ризик невиконання фінансових зобов'язань зарубіжними приватними або державними компаніями або банками з 116 країн.

Природно, що перед укладанням договору страхування страхова компанія здійснює перевірку платоспроможності контрагента і визначає максимальні суму і термін допустимої заборгованості инопартнером.

Аналогічне страхування тільки на випадок неповернення передоплати (авансу) у разі непостачання инопартнером продукції при її імпорті.

Як відзначають аналітики, практика показує, що попит на страхування товарних страховиків кредитів не залежить від рівня і сфери бізнесу. Існують дві основні групи покупців таких страховок. Перша - нерезиденти, що працюють на російському ринку. Це пояснюється високою страховою культурою іноземців, а також спогадами про кризу 1998 року і бажанням захистити свій бізнес в Росії.

У другу групу входять дистриб'ютори західних компаній і підприємства з іноземним капіталом, які бажають змінити умови роботи з постачальниками. Поліс страхування товарного кредиту - фінансовий інструмент, який використовується для оздоровлення та розвитку бізнесу, підвищуючи фінансову прозорість компанії та її кредітонадежность.

Страхові виплати, здійснювані при настанні страхового випадку страховою компанією складають 80-95% від страхової суми, при цьому покриваються ризики неспроможності (банкрутства) і тривалого прострочення або відмови від платежу при експорті; неповернення авансу при непостачання внаслідок неспроможності (банкрутства) або тривалого прострочення повернення авансу при імпорті.

Страхова компанія РОСНО страхує товарні кредити з відстрочкою платежу, що надаються підприємствами своїм контрагентам всередині Росії. Виплата страхового відшкодування за цим видом страхування здійснюється при недотриманні умов і термінів виконання контрагентом страхувальника свіх фінансових зобов'язань за відповідним договором з причини неспроможності чи тривалого прострочення платежу. ⁷⁸

РОСНО, крім того, здійснює страхування підприємницьких ризиків кредиторів виробників сільгосппродукції на випадок недотримання умов і термінів виконання виробником сільгосппродукції своїх зобов'язань з погашення заборгованості перед кредитором з тих же причин.

Страхові виплати здійснюються з безумовною франшизою до 20% від суми збитку, а страховий тариф складає 0,8-4,0% від страхової суми. Як і у випадку страхування експортно-імпортних операцій в «Ингосстрахе», в РОСНО здійснюють попередню експертизу фінансового стану контрагента. Один з новітніх і, як стверджується страховиком, яким є та ж РОСНО, унікальних страхових продуктів є страхування банків та торгівельних організацій від неповернення споживчих кредитів населенню. Суть нової послуги полягає в тому, що страховик відшкодовує кредитної чи торгової організації - страхувальникові розмір позики і недоотримані за ним відсотки. У РОСНО стверджують, що дана послуга допоможе банкам і торговим організаціям істотно знизити витрати і ризики, а отже, дозволить їм зробити споживчі кредити, що видаються в режимі «експрес» дешевше за рахунок зниження процентної ставки. ⁷⁹

Правда такого роду послуга компанії обійдеться страхувальникові від 2 до 8% від розміру виданого кредиту (в залежності від чого - незрозуміло) і буде змінюватися в кожному конкретному випадку - так, що перспективи зниження кредитних ставок у цьому випадку проблематичні. Однак, при цьому страхувальник отримує доступ (і відповідну економію витрат) до розробленої РОСНО системи кредитного скорингу (експрес аналізу фінансових та інших, включаючи психологічні, характеристик позичальника-фізичної особи).

На ринку є також пропозиції страхових компаній зі страхування підприємницьких ризиків лізингодавців. З великих компаній - це «Ингосстрах», РОСНО, Уралсиб, «ГУТА-Страхування».

Договори страхування, укладені на користь лізингодавця, дозволяють йому «отримати страхові гарантії» ⁸⁰ і уникнути фінансових втрат, пов'язаних, в тому числі, з можливим невиконанням або неналежним виконанням лізингоодержувачем зобов'язань за договором лізингу.

Ще один страховий продукт, пропонований такими великими страховими компаніями, як Уралсиб, «Спаські ворота», Московська страхова компанія, МАКС, «Гута-Страхування», «Стандарт-Резерв», називається по-різному, але полягає у страхуванні фінансових інтересів покупців, пайовиків, інвесторів і т.п. при покупці нерухомості або інвестиції в житло, що будується на випадок неоформлення квартири у власність або неповернення внесених ними в якості передоплати грошей через банкрутство боржника; ліквідація боржника; дії непереборної сили (надзвичайні й невідворотні обставини); умисні дії (бездіяльність) боржника.

Вартість цього страхового продукту, за даними експертів ^81, становить 1,0-1,5% від страхової суми на рік.

Слід зазначити, що цим перелік страхових продуктів, які можна застосувати до підприємницьких ризиків недотримання контрагентами страхувальників своїх зобов'язань за обставинами, не залежних від страхувальника, за даними автора, вичерпується.

У той же самий час, підрахунок кількості видів угод, які можуть мати місце в практиці підприємницької діяльності відповідно до Цивільного Кодексу РФ, зроблений автором, перевищує 35 (перелік видів операцій, на які може бути поширене страхування підприємницького ризику, наведено в Таблиці додаток 3 ).

При цьому вдається нарахувати більше 50 видів можливих порушень зобов'язань контрагентами страхувальника, які, можливо об'єднати загальними ознаками.

Безумовно, не щодо всіх угод, перелічених у таблиці, страхування підприємницького ризику є дуже актуальним, проте, впровадження страхування підприємницьких ризиків в практику здійснення цілого ряду з них, може призвести до розширення бізнесу величезної кількості підприємців. ⁸²

Крім того, в таблиці не згадується такий важливий сегмент ринкових відносин, як трудові відносини наймача і працівника, який, так само може бути об'єктом страхування.

Список страхових компаній, реально надають навіть ці страхові продукти, невеликий. При цьому, самі страхові компанії, як правило, є частиною великих фінансових або фінансово-промислових груп, створеними в першу чергу для надання страхових послуг, в першу чергу великим дочірнім, залежним або близьким до відповідних груп або їхнього керівництва.

Відповідно, в силу об'єктивних причин, не може бути широкий і коло підприємств, реально використовують страхування своїх підприємницьких ризиків і реально допущених страховиками до використання цього виду страхування. Використання ж цього виду страхування підприємствами малого та середнього рівня бізнесу, на думку експертів, в даний час практично виключено.

3. Шляхи розвитку страхування комерційних ризиків

Економічна та фінансова нестабільність діяльності російських підприємств зумовлює постійний інтерес до страхування комерційних ризиків як ефективного способу захисту досягнутого рівня прибутку, доходу і капіталу. Так, в сучасних умовах збитки від наслідків надзвичайних ситуацій призводить до банкрутства більше 40% підприємств - протягом першого року і більше 20% - протягом наступних двох-трьох років. Значні майнові збитки (пожежі, вибухи і т.п.) ведуть не тільки до втрат майна, запасів сировини і матеріалів, а й до фінансових втрат, збитків, викликаним простоями у виробництві, перервами у господарській діяльності та порушеннями ділових зв'язків, взаємин по бізнесу , що найбільш актуально в умовах кризи. ⁸³

Однією з проблем страхування ризиків за борговими зобов'язаннями російських організацій є визначення оптимального розміру страхової виплати при настанні страхових подій, коли, з одного боку, невиправдано зростають витрати страхових компаній з покриття комерційних збитків і, з іншого боку, необгрунтовано ущемляються інтереси страхувальників щодо захисту своїх доходів . По-перше, розмір майбутньої страхової виплати може виявитися значно високим і страховик понесе невиправдано великі фінансові втрати у звітному періоді.

По-друге, страховий випадок може настати до того моменту, коли організація-страхувальник сплатить всі внески страхової компанії, і тим самим вона також зазнає певних втрат і збитків.

По-третє, при врахуванні впливу зовнішніх факторів на страхову систему в цілому, таких як економічне становище в країні, зміни в законодавстві та інші непередбачені події, технічні ризики страховика багато разів збільшуються.

У результаті схильність до ризиків страхової компанії може зрости і проблеми здійснення виплат загостряться, приймаючи з часом загрозливого характеру. Тим не менш страхування комерційних ризиків за борговими зобов'язаннями є дуже вигідною та привабливою послугою для всіх учасників. Рішення виникаючих проблем полягає, в наступному: ⁸⁴

- Страховик покриває тільки ті ризики і збитки по передбачуваних подій, які обумовлені в договорі страхування чітко, ясно і однозначно, що вимагає зараз досить серйозної теоретичної та методичної опрацювання;

- Існує можливість відстрочити на підставі наявного права страхову виплату (для з'ясування причин і всіх обставин настання страхового випадку), що тимчасово вирішить організаційно-технічні проблеми страхової справи, не знімаючи актуальність питань формування методологічних підходів до встановлення об'єктивних розмірів страхових виплат у сфері боргових зобов'язань;

- У разі невиконання організацією своїх зобов'язань за договором страхування страховик має право відмовити у виплаті відшкодування, що досить важко здійснити на практиці, оскільки відсутні чіткий порядок проведення страховиком контролю щодо виконання боргових зобов'язань контрагентами організації-страхувальника.

При страхуванні комерційних ризиків за борговими зобов'язаннями страхової захисту підлягають фінансові інтереси суб'єктів ринку - страхувальників, пов'язані з фінансовими інвестиціями та можливим непогашенням замовниками, покупцями та іншими дебіторами заборгованості внаслідок їх неплатоспроможності чи інших зазначених у договорі причин. ⁸⁵

Страхувальники виступають в особі кредиторів, і страхові компанії надають їм страхове покриття у випадках неотримання боргів, вкладених коштів і позик від контрагентів по виробничо-комерційним зв'язкам у встановлені терміни, а також у разі відмови їх страхувальникам у прийнятті раніше замовленого товару.

До основних видів боргових зобов'язань, що включаються в сферу страхування, слід віднести: ⁸⁶

- Кредити - банківський, іпотечний, комерційний, експортний;

- Лізингові та орендні платежі;

- Дебіторську заборгованість організацій щодо постачання товарів, надання послуг, виконання робіт;

- Відсотки за кредитними договорами;

- Муніципальні облігації;

- Інші.

Різноманітність боргових зобов'язань і специфіка комерційних взаємовідносин у процесі ділових угод між замовником і покупцем, позичальником та інвестором обумовлюють розробку спеціальних страхових продуктів, спрямованих на захист комерційних інтересів кредиторів в особі підприємств і організацій. Класифікація видів, підвидів страхування комерційних ризиків за борговими зобов'язаннями повинна здійснюватися, на основі конкретних ознак (рис. додаток 4).

Об'єктом страхування в даній сфері є втрати прибутку, доходу і капіталу підприємств, організацій і приватних осіб внаслідок невиконання боргових, грошових зобов'язань їх діловими партнерами в економічних відносинах. До складу грошових зобов'язань включаються: ⁸⁷

1) заборгованість за придбані товарно-матеріальні цінності, виконані роботи, надані послуги іншими організаціями;

2) суми позик з урахуванням відсотків, що підлягають сплаті боржником.

Страхування комерційних ризиків за видом боргових зобов'язань включає два річища страхового захисту:

- Страхування комерційного кредиту, до якого належить виробничий капітал, що надається однією комерційною організацією іншого у вигляді продажу продукції, товарів, техніки, обладнання та інших матеріальних активів з відстрочкою платежу; обслуговує кругообіг промислового капіталу, рух товарів із сфери виробництва в сферу споживання;

- Страхування банківського кредиту, до якого належить грошовий капітал, що надається банками та іншими кредитними установами комерційним організаціям і громадянам у вигляді грошової позики; є капіталом, що відокремилися від промислового, і обслуговує тільки сферу обігу.

Страхування банківського кредиту поділяється на два підвиди - страхування ризику непогашення кредиту і страхування несплати відсотків за кредитом, які можуть бути і самостійними видами за окремо укладеними договорами. ⁸⁸

Необхідність страхування підприємствами ризиків неплатежів обумовлена ​​розвитком ринкових відносин, коли ринок продавця, тобто ринок, на якому продавець диктує свої умови роботи, змінює ринок покупця, тобто в його основі знаходиться врахування інтересів покупців. Саме в таких умовах і виникає дебіторська заборгованість, яка становить істотну частку оборотного капіталу російських підприємств. У завищених розмірах вона представляє потенційну загрозу втрати ними платоспроможності та банкрутства.

Підвищенню економічної активності підприємств, організацій в даний час може сприяти розширення сфери страхування дебіторської заборгованості, коли наявність відповідного страхового поліса є достатньою підставою для отримання банківських кредитів, оскільки надійність страхової компанії, як правило, істотно вище надійності дебіторів.

До важливих аспектів організаційного та методичного характеру в страхуванні необхідно віднести наступні положення:

1. В обсяг відповідальності страховика повинні включатися суворо обговорені ризики, пов'язані з непередбаченими обставинами з поставки товарів, виробів та надання господарських послуг.

2. Договір страхування укладається страхувальником-кредитором тільки після оформлення ним договору продажу, поставки, надання послуг замовнику або після відправлення товару одержувачу.

3. При оформленні договору страхування потрібна наявність оплати частини вартості товарів, що поставляються, послуг, що надаються в момент їх здійснення або у вигляді авансу, попередньої оплати після укладення угоди.

4. На страхування приймаються тільки ті боргові зобов'язання, розмір яких перевищує страхову суму, зазначену в договорі. Надані на меншу суму зобов'язання залишаються на відповідальності самого страхувальника.

5. У договорі вказується максимальна величина відповідальності страховика на кожен страховий рік по всім застрахованим кредитами.

6. У договорі, як правило, встановлюється безумовна франшиза в розмірі 8 - 25% від страхової суми.

При страхуванні комерційних кредитів страховик може обумовити граничну суму заборгованості окремих покупців, яка може мати місце в будь-який час протягом терміну страхування.

Особливістю страхування комерційних ризиків за борговими зобов'язаннями є відсутність гарантії з боку страховика з виплати боргу (страхового відшкодування) до певної дати. Виплата страхового відшкодування здійснюється тільки внаслідок неплатоспроможності чи доведеного банкрутства дебітора. ⁸⁹

Специфіка об'єкта страхування і відповідні умови страхового покриття комерційних ризиків зумовлюють застосування різних систем і способів розрахунку страхового відшкодування. Як найбільш ефективної пропонується система планованих витрат, розроблена автором на основі синтезу різних підходів і способів відшкодування фінансових втрат організацій в різних секторах економіки, а також узагальнення відповідного практичного матеріалу російських і зарубіжних страхових компаній. Дана методика розрахунку страхових виплат може застосовуватися як при страхуванні прямих фінансових втрат, так і в страхуванні ризиків за борговими зобов'язаннями суб'єктів ринку.

Система планованих витрат передбачає страхове покриття в обсязі збитків, пов'язаних з борговими зобов'язаннями і реальним інвестуванням коштів у різні сфери бізнесу, в тому числі і в інвестиційну та інноваційну діяльність. Після закінчення терміну страхування, який залежить від терміну повернення боргу або нормативного терміну окупності інвестиційних витрат, визначаються фактичні результати та їх відхилення від планових (нормативних).

Основою визнання настання страхового випадку є відсутність віддачі вкладених коштів з інвестиційних, інноваційних та іншим господарським проектам або зниження доходів за договірними відносин і зв'язків, викликані страховими подіями, зазначеними у договорі страхування. ⁹⁰

Обмеження, характер і особливості страхових подій у сфері комерційних ризиків зумовлюють єдиний підхід до встановлення страхової суми, заснований на розрахунку передбачуваного розміру збитку за конкретний період страхування (максимальний - 90 календарних днів зі страхування прямих фінансових втрат та від 1 року до 5 років за ризиками боргових зобов'язань). ⁹¹

У договорі страхування вказуються обсяг відповідальності страховика, розмір франшизи і умови виплати страхового відшкодування. Розмір останнього залежить від величини фактичного збитку і межі відповідальності, зазначеного в договорі.

Страхова сума (СС) визначається в обсязі планованих витрат (З) в

план

Відповідно до затвердженого плану (кошторисом капітальних вкладень, договором

купівлі-продажу, кредитним договором, договором фінансового, оперативного

лізингу тощо) і з урахуванням відсотка відповідальності страховика (О):

з

СС = З x О. (1)

план з

При страхуванні ризиків неповернення боргових сум у договорі вказується в якості обов'язкової умови їх прийому на страхову відповідальність перевищення їх розміру над величиною страхової суми. Боргові зобов'язання у грошовому обчисленні, представлені на меншу суму, що не включаються в сферу страхового захисту і залишаються на відповідальності самого страхувальника.

Страхова виплата встановлюється в обсязі не вище страхової суми, що має агрегатний характер, і з урахуванням розміру безумовної франшизи. При цьому страхувальнику, як правило, забороняється страхувати непокриту частину ризиків в інших страхових компаніях. Дана умова є одним із стимулів підвищення відповідальності страхувальника при укладанні угод. Так, при страхуванні ризиків за борговими зобов'язаннями при укладенні договору без франшизи у постачальника відсутня зацікавленість у встановленні, перевірці платоспроможності партнера і вжиття заходів для недопущення неплатежів. Встановлення франшизи примушує страхувальника до прийняття залежних від нього заходів щодо забезпечення виконання боржником договірних зобов'язань та зниження можливої ​​шкоди.

По конкретному проекті, договором страхова виплата розраховується як сума фактично здійснених витрат (З) у межах встановленої факт страхової суми та дії принципу її агрегування:

СВ = З, за умови СВ + СВ <= СС. (2)

рас факт рас перед

У багатьох випадках страхова виплата визначається за мінусом отриманої прибутку в період страхування (П), яка за своїм рівнем нижче факт планової, нормативної (наприклад, на окремих об'єктах, дільницях або за кредитами, частково погашеним у встановлені терміни):

СВ = З - П, (3)

рас факт факт

де П - прибуток, що не досягла планового, нормативного рівня (за факт інвестиційному проекту, кредитного договору тощо).

При наявності в умовах договору безумовної франшизи та інших застережень фактичне страхове відшкодування визначається з їх обліком і коригується в рамках обсягу страхової відповідальності:

СВ = СВ - БФ, за умови СВ <= СС. (4)

факт рас рас

Важливим методичним положенням є правильне встановлення бази обчислення безумовної франшизи. В основному на практиці за базу її розрахунку приймається страхова сума, що теоретично і методично невірно, оскільки боргові суми мають високу мінливість у часі і нестійкість в процесі їх погашення, повернення позичальниками та забезпечення фінансових гарантій.

Розмір франшизи повинен визначатися від обсягу залишкової відповідальності, тобто з урахуванням дії принципу агрегування страхової суми, і розраховуватися послідовно по кожному страховому випадку:

БФ = СС x% БФ; БФ = СС x% БФ;

1 лютому ост1

БФ = СС x% БФ і т.д. (5)

3 ост2

При страхуванні ризиків боргового фінансування страхові виплати здійснюються в період страхування кілька разів і хронологічно послідовно відповідно до фактичної сплатою грошових сум позичальниками організації-страхувальника. При цьому обсяг страхової відповідальності фактично зменшується і подальші виплати мають тенденцію зниження: ⁹²

СВ = З, при СВ <= СС; (6)

рас1 факт рас1

СС = СС - СВ; (7)

ост1 факт1

СВ <= СС; СС = СС - СВ; (8)

рас2 ост1 ост2 ост1 факт2

СВ <= СС; СС = СС - СВ і т.д. (9)

рас3 ост2 ост3 ост2 факт3

Тим самим забезпечуються рівновагу у розподілі відповідальності по збитку між учасниками страхування і баланс економічних інтересів страховика і страхувальників в період дії договору.

Послідовність розрахунку страхових виплат за даною методикою може бути представлена ​​на прикладі страхування банківського кредиту.

Приклад. Комерційним банком укладено договір страхування банківських кредитів, в якому вказується сума окремого кредиту, включається в обсяг відповідальності страховика, в розмірі не менше 8212,2 тис. руб. Процентний борг за кредитами виплачується позичальниками в кінці кожного місяця. Процентна ставка за кредитами, виданими протягом перших 5 місяців, складає 7% річних; за кредитами, оформленим після 5 місяців, - 10%. Термін страхування - 10 місяців, відповідальність страховика (при агрегатної страхової суми) внаслідок неповернення кредиту настає після 1,5 місяця після закінчення строку кредитування і складає 75%. Безумовна франшиза, зазначена в договорі, - 9% від обсягу залишкової страхової відповідальності.

Параметри та показники страхування банківських кредитів до і після настання страхових подій у банку представлені у додатку 5. ⁹³

Розрахунки страхових виплат відповідно до пропонованої методикою здійснюються за такими етапами. ⁹⁴

Етап А. Розрахунки до настання страхових випадків.

1. Страхова оцінка (СО), зазначена в договорі, становить 8212,2 тис. руб., І відповідальність страховика (ОС) - 75%.

2. Страхова сума розраховується на основі величини страхової оцінки і відсотка відповідальності страховика (формула 1):

СС = З x О = 8212,2 x 0,75 = 6159,2 тис. руб.

3. Розмір безумовної франшизи розраховується послідовно по кожному страховому випадку:

БФ = 0,09 x 6159,2 = 554,3 тис. руб.

Етап Б. Розрахунки після настання страхових випадків.

1. Страховому покриттю не підлягають такі кредити:

- Медичному центру (СУ), так як сума кредиту менше обсягу страхової відповідальності (5200 <6159,2);

- Транспортному підприємству (СУ), оскільки термін кредитування виходить за межі страхової відповідальності в часі (6 + 6 + 1,5 = 13,5 міс. При терміні страхування 10 міс.);

- Швейній фабриці (СУ), тому що термін кредитування з урахуванням періоду відстрочки перевищує термін страхування (7 + 4 + 1,5 = 12,5 міс.).

2. Виходячи зі змісту даного виду страхування, сума збитку розраховується по основному боргу і окремо по відсотках, не сплаченим у відповідні терміни. Розмір основного боргу по трьом організаціям визначається:

СУ = 9250 x 0,43 = 3977,5 тис. руб. - Промислової корпорації;

СУ = 8780 x 0,162 = 1422,4 тис. руб. - Агрокомбінату;

СУ = 9650 x 0,223 = 2152,5 тис. руб. - Інвестиційної компанії.

Загальна сума збитку непогашення кредитів, що підлягає відшкодуванню, складає: SUM СУ = 7551,9 тис. руб.

Розмір боргу за несплаченими відсотками для цих організацій розраховується:

СУ = 9250 x 0,07 / 12 x 2 = 107,9 тис. руб. - Промислової корпорації;

СУ = 0 тис. руб., Так як Агрокомбінатом відсотки повністю сплачені;

СУ = 9650 x 0,1 / 12 x 1 = 80,4 тис. руб. - Інвестиційної компанії,

де 0,07 / 12 та 0,1 / 12 - процентні ставки в розрахунку на 1 місяць, 2 і 1 - періоди несплати відсотків за кредитом (з табл.пріложеніе 4, гр. 5).

3. Страхове відшкодування по кожному страховому випадку розраховується, виходячи із суми збитку непогашення кредитів, несплати відсотків по них і величини франшизи, що змінюється відповідно до зменшення обсягу залишкової відповідальності страховика:

СВ = 3977,5 + 107,9 - 554,3 = 3531,1 тис. руб. - З кредитування факт промислової корпорації.

При дії принципу агрегатної страхової суми залишкова відповідальність визначається за формулою (7):

СС = 6159,2 - 3531,1 = 2628,1 тис. руб.

Безумовна франшиза за наступним страховим випадком залежить від обсягу залишкової відповідальності СС (формула 6):

БФ = 0,09 x 2628,1 = 236,5 тис. руб.

СВ = 1422,4 + 0 - 236,5 = 1185,9 тис. руб. - З кредитування агрокомбінату.

Величина розрахункового страхового відшкодування за кредитним договором з Агрокомбінатом знаходиться в межах обсягу залишкової відповідальності страховика (1185,9 <2628,1). Тому фактична виплата по даному страховому випадку дорівнює розрахункової її величині:

СВ = 1185,9 тис. руб.

Залишкова відповідальність страховика знижується до рівня:

СС = 2628,1 - 1185,9 = 1442,2 тис. руб.

Безумовна франшиза третє: БФ = 0,09 x 1442,2 = 129,8 тис. руб.

СВ = 2152,0 + 80,4 - 129,8 = 2102,6 тис. руб. - З кредитування інвестиційної компанії.

У зв'язку з тим що розрахунковий страхове відшкодування за кредитним договором з інвестиційною компанією СВ перевищує обсяг залишкової відповідальності страховика СС (2102,6> 1442,2), фактична виплата здійснюється в цьому обсязі: СВ = 1442,2 тис. руб.

4. Загальна страхова виплата розраховується за трьома страховими випадками, незважаючи на те що в період страхування у банку було фактично 5 випадків неповернення кредиту і несплати відсотків по них.

СВ = 3531,1 + 1185,9 + 1442,2 = 6159,2 тис. руб.

Страховик повністю виконав свої зобов'язання, і договір страхування припиняє свою дію.

Збитки по кредитних договорах з іншими трьома організаціями залишаються на відповідальності банку-страхувальника, що свідчить про високі ризики його діяльності та необхідності своєчасного продовження договору страхування.

5. Відсоток відповідальності страховика за останнім страховому випадку - кредитним договором з інвестиційною компанією розраховується:

факт5 144,22

О = ------- x 100% = ------------- x 100 = 64,6%.

з СУ 2152,0 + 80,4

Таким чином, в межах виконаних своїх зобов'язань страховик забезпечив страховий захист банку на загальну суму 6159,2 тис. руб. По останньому страховому випадку відповідальність страховика склала 64,6%, що відображає досить високий рівень покриття фінансових збитків.

Все це свідчить про реальну можливість подолання організацією-страхувальником фінансової уразливості перед невиконанням зустрічних зобов'язань за кредитним, комерційним та іншим господарським операціях, планувати свою господарську діяльність, забезпечувати умови стабільного функціонування і стійкого фінансового положення в майбутніх періодах. ⁹⁵

Висновок: У Росії страхування комерційних ризиків не так широко поширене, як страхування автотранспорту, майна, відповідальності і т. д. Проте зарубіжний досвід показує, що перераховані види страхування економічно вигідні і найближчим часом повинні стати нормальною практикою роботи підприємств.

Висновок

Страхування комерційних ризиків (англ. business risks insurance) - підгалузь майнового страхування, яка передбачає відшкодування підприємцю понесених ним збитків або неодержаних очікуваних доходів від застрахованої підприємницької діяльності у випадках порушення зобов'язань його контрагентами або зміни умов цій діяльності по не залежних від неї обставини.

До страхування комерційних ризиків відносяться такі види, як страхування від перерви у виробництві у зв'язку з втратою чи пошкодженням майна в результаті пожеж, вибухів, аварій та інших подій; страхування інвестицій від політичних і комерційних ризиків; страхування депозитів; страхування фінансових гарантій; страхування ризику неплатежу ; страхування експортних кредитів і ін

За умовами договорів страхування комерційних ризиків страховик приймає на себе зобов'язання здійснити страхові виплати страхувальникам у розмірі повної або часткової компенсації втрачених ними доходів або понесених додаткових витрат, викликаних такими подіями, як зупинка чи скорочення обсягу виробничої чи іншої діяльності в результаті обумовлених причин, банкрутство контрагентів страхувальника ; невиконання або неналежне виконання договірних зобов'язань його контрагентами, які є кредиторами за угодою; прийняття нормативних актів чи інших дій органів влади, які погіршують становище страхувальника; участь страхувальника в судових суперечках і т.д.

Об'єктами страхування комерційних ризиків є майнові інтереси страхувальників, пов'язані із здійсненням ними комерційної діяльності. Відповідно до ГК РФ договори страхування підприємницьких ризиків полягають тільки на користь самих страхувальників. Договори страхування підприємницьких ризиків осіб - нестрахователей незначні. Страхова сума за договорами страхування комерційних ризиків не може перевищувати збитки від застрахованої підприємницької діяльності, які страхувальник міг би зазнати при настанні страхового випадку.

При цьому умови договорів страхування комерційних ризиків нерідко передбачають встановлення франшизи (страховий). Обсяг відповідальності страховика в залежності від умов може бути різним - від стихійних лих до чинників суспільно-політичного характеру. Специфіка страхування підприємницьких ризиків обумовлює ряд вимог до порядку укладання договорів страхування.

Страхування комерційних ризиків займає проміжне положення між страхуванням майна і страхуванням відповідальності, об'єднуючи деякі їхні риси. Це випливає з самого характеру ризиків у підприємницькій діяльності, обумовлених двома типами протиріч: між людиною і руйнівними силами природи і між людьми в процесі суспільно-економічних відносин. Тому при проведенні страхування підприємницьких ризиків використовуються характерні для вищевказаних галузей страхування підходи до визначення обсягу відповідальності й оцінки ризику.

Останнім часом актуальним напрямком управління ризиком є резервування і лімітування. При цьому створюються відокремлені фонди відшкодування збитків за рахунок прибутку або власних оборотних коштів. Такий спосіб зниження ризиків підприємець вибирає у випадках, коли, витрати на резервування менше, ніж вартість страхових внесків. Лімітування є встановлення обмежень зверху і знизу на можливі збитки, що сприяє зниженню ступеня ризику за рахунок його компенсації з інших джерел.

У переважній більшості випадків страхування комерційних ризиків - це страхування заставного майна. Останнім часом все більшої популярності набуває страхування торгових кредитів, пов'язаних з відстрочкою або розстрочкою платежу за поставлений товар. У країнах Євросоюзу, наприклад, застраховано до 90% торгового обороту. Пояснюється це не тільки розвиненістю страхової справи, а й широким використанням кредитних ресурсів для розвитку бізнесу. Страховку від неплатежу, тобто страхування фінансових гарантій, вимагають від підприємця самі банки: видаючи кредит будь-якої компанії-постачальнику, вони не хочуть опинитися в залежності від платоспроможності її партнерів.

Поступове зростання популярності цього виду страхування пояснюється зростаючою конкуренцією між виробниками: тим, хто відчуває тиск з боку конкурентів, має сенс відпускати продукцію з розстрочкою платежу. Це досить поширене, наприклад, на вітчизняному фармацевтичному ринку або на ринку побутової електроніки. Вартість страхування товарного кредиту може становити від 0,5% до кількох відсотків від величини торговельного обороту страхувальника. У тому випадку, якщо товарний кредит застрахований, оплату несвоєчасної поставки здійснює страховик.

Цей вид страхування комерційних ризиків специфічний і відрізняється тим, що договір страхування постійно знаходиться в зоні уваги страховика, так як відбуваються зміни повинні бути відображені в договорі страхування. Наприклад, у страхувальника можуть з'явитися нові партнери, і страхова компанія повинна перевіряти їх фінансову стійкість та визначати розмір ліміту, який вона може надати кожному контрагенту. Крім того, необхідний постійний моніторинг стану торговельного балансу страхувальника з партнерами.

Страхування торгових кредитів поки не є масовим: великі постачальники страхують свої ризики в великих страхових компаніях (в РОСНО, "Ингосстрахе" та ін.) Проте останнім часом популярність цього виду страхування зростає у середніх компаній з оборотом близько 5 млн дол Якщо дрібна компанія-постачальник працює з великими клієнтами, то вони можуть розраховуватися з нею "за залишковим принципом", віддаючи пріоритет великим постачальникам. При затримці платежу дрібний постачальник буде нести збитки по обслуговуванню банківського кредиту, оскільки гроші під закупівлю продукції у нього зазвичай позикові. У цьому випадку страховка в певному сенсі - порятунок.

Страхова компанія послуги з управління ризиками (ризик-менеджменту) безпосередньо не надає. Для попереджувальних заходів вона може надавати послуги з ризик-консалтингу. Такий поділ функцій характерно для розвиненого ринку страхових послуг. Ризик-менеджмент - один з елементів системи управління підприємством, покликаний вирішувати питання захисту підприємництва, наприклад через механізм страхування. Іншу функцію виконує ризик-консалтинг, виявляє і аналізує підприємницькі ризики, які не можна застрахувати традиційними методами. Наприклад, компанія "Інгосстрах" передбачає побудувати систему стандартів у галузі корпоративного страхування виходячи з накопиченого досвіду страхування підприємств і розуміння природи страхованих ризиків. У цьому випадку страховик не тільки допомагає клієнту виявити ключові ризики, але й надає йому допомогу в їх мінімізації. Поділ функцій з управління ризиками вигідно і страховикові, і страхувальникові: перший приймає на страхування більш привабливий ризик, другий менше платить за страхування.

У структурі великих страховиків зазвичай є підрозділи, що займаються ризик-консалтингом. При страхуванні об'єктів ці фахівці залучаються в обов'язковому порядку, і тільки після їх експертизи приймаються рішення про прийняття об'єкта на страхування і про вартість страхування. Може бути проведена і незалежна оцінка якості роботи служби ризик-менеджменту на підприємстві.

Список використаної літератури

1. Цивільний кодекс Російської Федерації (частина друга) "від 26.01.1996 N 14-ФЗ прийнятий ГД ФС РФ 22.12.1995 ред. Від 17.07.2009

2. Закон РФ від 27.11.1992 N 4015-1 ред. від 27.07.2010 "Про організацію страхової справи в Російській Федерації"

3. Федеральний закон від 29.11.2007 N 286-ФЗ "Про взаємне страхування" прийнято ДД ФС РФ 07.11.2007

4. Коментар до Цивільного кодексу Російської Федерації (навчально-практичний). Частини перша, друга, третя, четверта "постатейний 2-е видання, перероблене і доповнене Алексєєв С.С., Васильєв А.С., Голофаєв В.В., Гонгало Б.М. та ін під ред. С.А . Степанова "Проспект", "Інститут приватного права", 2009

5. "Коментар до Федерального закону від 29 листопада 2007 р. N 286-ФЗ" Про взаємне страхування "постатейний Шиловський С.П." Діловий двір ", 2009

6. Коментар до закону Російської Федерації "Про організацію страхової справи в Російській Федерації" постатейний Сокіл П.В. "Юстіцінформ", 2006

7. "Теорія страхування" Худяков А.І. "Статут", 2010

8. "Підприємництво і представництво: тенденції та проблеми правового регулювання" Токар Є.Я. "Юрист", 2008

9. "Підприємницьке право: Навчальний посібник" 3-е видання, виправлене і доповнене Смагіна І.А. "Омега-Л", 2009

10. Анохін BC Підприємницьке право, М.: ВЛАДОС, 2009

11. Білих В.С., Кривошеєв І.В. Страхове право. М.: МАУП, 2009

12. Гвозденко О.А. Страхування ризиків М.: Фінанси і статистика, 2010.

13. Гришаєв С.П. "Страхування", Вид-во "Дашков і Ко 2008

14. Глущенко В.В. Управління ризиками. Страхування. М.: Крила, 2009

15. Данілочкіна М.А., Савінський Р.К. Страхування фінансових ризиків / / Юридична і правова робота у страхуванні, 2008, N 2, С. 71.

16. Евсевлеева М.М. Місце підприємницьких ризиків у системі страхових відносин / / Управління ризиком. 2010. N 2. С. 17.

17. Іванов А.П. Фінансові інвестиції на ринку цінних паперів. М.: Изд-во "Дашков і Ко", 2008

18. Лапуста М.Г., Шаршунова Л.Г. Ризики у підприємницькій діяльності: Навчальний посібник. М.: Инфра-М, 2008

19. Мамсуров М.Б. До питання страхування підприємницьких ризиків / / "Юридичний світ", 2008, N 1, С 20-22

20. Прокошина В.А., Косаренко Н.Н. Фінансово-правове регулювання страхової діяльності в сучасній Росії. М.: МАУП, 2006

21. Пилов К.І. Стенограма засідання круглого столу: Питання кооперативного та взаємного страхування. 2006 / / www.Navs.ru.

1. Пихтін С.В. Страхування інвестицій в будівництво: проблеми дійсності договорів / / Юридична і правова робота у страхуванні. 2009. N 3. С. 35.

2. Селуянов Д.М. Про страхування фінансових і підприємницьких ризиків / / Юридична і правова робота у страхуванні. 2008. N 1. С. 139.

3. Скамай Л.Г. Страхування, М.: ИНФРА-М, 2007

4. Сплетухов Ю.А. Страхування: Навчальний посібник. М.: ИНФРА, 2008.

5. Страхування підприємницького ризику як вид страхування - http://www.ido.rudn.ru/lectures/213/P5.htm

6. Страхування підприємницьких ризиків та відповідальності за порушення договірних зобов'язань. Стан питання - http://www.allinsurance.ru/biser.nsf/AllDocs/EFIA-6LSFZX-07-02-06?OpenDocument

7. Страхова справа / Під ред. Л.І. Рейтмана. М.: Инфра-М, 2006

8. Фінансове право: Навчальний посібник для вузів / Під ред. проф. М.М. Рассолова. М.: Изд-во "Дашков і Ко", 2010

9. Фогельсон Ю.Б. Коментар до страхового законодавства. 2-е вид., Перераб. і доп. М.: МАУП, 2010

10. Цанев І.А. Сучасні підходи у діяльності страхових компаній. М.: Прогрес, 2009 ..

11. Шапкін А.С. Економічні та фінансові ризики. М.: Изд-во "Дашков і Ко", 2007

12. Шахов В.В. Страхування: Підручник для вузів. М.: Прогрес, 2007.

13. Шімінова М.Я. Основи страхового права України. М.: ИНФРА, 2006

14. Шихов А.К. Страхування: Навчальний посібник. М.: ЮНИТИ, 2007.

15. www.allianzrosnolife.ru.

16. www.reso.ru

17. www.rgs.ru

Додаток 1