Російський заочний інститут
Текстильної та легкої промисловості
Заочне відділення
Група 310 Спеціальність 080502 Шіфр___
Контрольна робота № 1
Варіант 5
Бізнес-планування
(Найменування дисципліни)
Студент ________________
(Прізвище, ім'я, по батькові)
Дата отримання та повернення
контрольної роботи
викладачем
Оцінка про отримання зачета_____
Зміст
1 Оцінка та страхування ризиків
2. Розрахункова частина. Завдання
1. Оцінка і страхування ризиків
Ризики присутні в нашому житті повсюдно. Спочатку ми думаємо, як заробити гроші, а потім - або як їх витратити сьогодні, або як зберегти протягом якогось періоду і примножити для майбутніх витрат.
Ризик пов'язаний з невизначеністю майбутньої ситуації. Він виникає тоді, коли реальні події відрізняються від очікуваних. Ризик може обумовлювати як виграш, так і втрати. Якщо ми сподіваємося на успіх і не діємо, то це - пасивна позиція. Якщо ми намагаємося застрахуватися від негативних впливів та забезпечити успішний результат у майбутньому, це - активна позиція.
Ризики у підприємницькій діяльності
Під ризиком розуміється можлива небезпека втрат, що випливає зі специфіки тих чи інших явищ природи і видів діяльності людського суспільства. Як економічна категорія ризик являє собою подію, що може відбутися або не відбутися. Можливі три економічні результати такої події: негативний (програш, збиток, збиток),, нульовий, позитивний (виграш, вигода, прибуток).
Ризиком можна управляти, тобто використовувати різні заходи, що дозволяють певною мірою прогнозувати настання ризикової події і вживати заходів до зниження ступеня ризику.
Ефективність організації управління ризиком багато в чому визначається класифікацією ризику. Основні види ризиків наступні.
Ризик у підприємництві - це ймовірність того, що підприємство зазнає збитків і втрати в тому випадку, якщо намічений захід (управлінське рішення) не здійсниться, а також, якщо були допущені прорахунки або помилки при прийнятті управлінських рішень. Фактори, що впливають на підприємницький ризик, можна розділити на дві великі групи: макроекономічні та мікроекономічні. Ризик, обумовлений дією макроекономічних чинників, іноді називають системним, пов'язаних з функціонуванням економічної системи в цілому. Несистемні ризики пов'язані з конкретною сферою бізнесу і залежать головним чином від впливу на неї мікроекономічних чинників.
Існують різні види підприємницького ризику. Виробничий ризик пов'язаний з випуском продукції і наданням послуг, із здійсненням будь-яких видів виробничої діяльності. Серед найбільш важливих причин його виникнення можна назвати:
можливе зниження передбачуваних обсягів виробництва, зростання матеріальних та інших витрат;
сплата підвищених відрахувань, податків;
перспектива неотримання або несвоєчасного отримання грошових коштів за відвантажену на реалізацію продукцію;
відмова покупця від отриманої та оплаченої продукції або ризик повернення;
зрив укладених угод щодо надання позик, інвестицій або кредитів і т.д.
Комерційний ризик виникає в процесі реалізації вироблених або закуплених підприємцем товарів і послуг з наступних причин:
зниження обсягу реалізації внаслідок зміни кон'юнктури чи інших зобов'язань;
підвищення закупівельної ціни товару;
непередбачене зниження об'єму закупівель;
втрати товару в процесі обігу, підвищення витрат обігу.
Фінансовий ризик можливий у сфері відносин підприємства з банками та іншими фінансовими інститутами. Він вимірюється найчастіше ставленням позикових коштів до власних. Наприклад, чим вище відношення позикових коштів підприємства до власних, тим більшою мірою воно залежить в своїй діяльності від кредиторів, тим більше і фінансовий ризик, бо припинення кредитування або жорсткість умов кредиту може спричинити за собою зупинку виробництва через відсутність сировини, матеріалів і т.д.
Глибина аналізу ризиків залежить від конкретного виду діяльності та величини проекту. Для великих проектів необхідний ретельний прорахунок ризиків з використанням спеціального математичного апарату теорії ймовірностей. для більш простих проектів достатній аналіз за допомогою експертних оцінок.
Як видно з таблиці 1, типів ризиків досить багато, а ймовірність виникнення кожного типу різна, як і сума збитків, які вони можуть викликати.
Таблиця 1.
Перелік можливих ризиків
Тому від підприємця потрібно хоча б орієнтовно оцінити, які ризики для нього найбільш ймовірні і в що вони можуть обійтися. Для цього необхідно зробити наступне:
виявити повний перелік можливих ризиків;
визначити ймовірність виникнення кожного;
оцінити очікуваний розмір збитків;
проранжувати їх за ймовірністю виникнення;
встановити допустимий рівень ризику і відкинути всі ті, ймовірність виникнення яких нижче даного рівня (наприклад, підприємець не розглядає ризики, ймовірність яких не перевищує 0,3).
Для визначення сукупності простих ризиків і поділу їх за видами, ймовірності прояву і значущості рекомендується використовувати експертний метод (табл. 2).
Таблиця 2
Градація простих ризиків за певними чинникам
Спочатку ризики розподіляються за, групам і ступенем значущості. Кожному експерту, що працює незалежно від інших, надається перелік ризиків по всіх стадіях проекту і пропонується оцінити ймовірність їх настання. При експертній оцінці зазвичай використовується шкала від Про до 100 балів:
О - ризик розглядається як неіснуючий;
25 - ризик найімовірніше не з'явиться;
50 - існують рівні шанси появи або непоявленія ризику;
75 - ризик, швидше за все, з'явиться;
100 - 'ризик з'явиться напевно.
У більшості великих західних підприємств і фірм є спеціальний менеджер за ризиком. Зазвичай він розділяє відповідальність за ризиковані рішення з іншими менеджерами, завідувачами тією або іншою сферою діяльності. Зокрема, разом з фінансовим менеджером він займається питаннями визначення ступеня ризику і оцінкою наслідків всіх видів фінансової діяльності, вибором виду страхування, оцінкою ризику інвестицій у цінні папери та інше. Багато питань менеджер за ризиком вирішує разом з маркетологом, з менеджером, відповідальним за кадрову роботу, з інженером з техніки безпеки.
Будь-яке управлінське рішення приймається в умовах, коли результати не визначені і інформація обмежена. Отже, чим повніше інформація, тим більше передумов зробити кращий прогноз і знизити ризик. Рішення за рівнем ризикованості тих чи інших підприємницьких проектів приймаються в різних умовах, зокрема, в умовах визначеності, ризику або невизначеності.
Рішення звичайно приймається в умовах визначеності, коли керівник точно (тобто з одиничною ймовірністю) знає результат кожного з альтернативних варіантів рішення.
До рішень, що приймаються в умовах ризику, відносяться рішення з відомою ймовірністю отримання кожного з результатів. Імовірність визначається як ступінь можливості того, що дана подія відбудеться, і змінюється від нуля до одиниці. Сума ймовірностей всіх альтернатив повинна бути дорівнює одиниці.
Рішення приймається в умовах невизначеності, коли неможливо оцінити імовірність потенційних результатів. Так буває, коли вимагаючі обліку чинники настільки нові і складні, що інформації про них недостатньо або для її отримання потрібні спеціальні дослідження. У результаті імовірність того чи іншого результату неможливо передбачити з достатньою мірою достовірності.
Невизначеність характерна і для багатьох рішень, які доводиться приймати у швидко мінливих обставин. Стикаючись з невизначеністю, підприємець може йти двома основними шляхами.
По-перше, можна спробувати отримати додаткову інформацію, ще раз проаналізувати проблему і таким чином зменшити її новизну і складність. Керівник поєднує аналіз додаткової інформації з накопиченим їм досвідом, здатністю до судження чи інтуїцією, щоб надати ряду результатів суб'єктивну чи імовірну ймовірність. Дуже бажано залучити до роботи експертів для складання експертних оцінок. Хороші експерти здатні вивести рішення керівника з розряду невизначеного в розряд ризикованого і додати вибору наукову і практичну обгрунтованість.
По-друге, можна в точній відповідності з минулим досвідом та інтуїцією зробити цифрове (від нуля до одиниці) припущення про імовірність подій і діяти. Цим шляхом можна скористатися, якщо немає часу на збір додаткової інформації або якщо витрати на неї занадто високі.
Будь-який підприємницький ризик має три параметри:
- Розмір ризику, тобто розмір можливих втрат при здійсненні проекту;
- Ймовірність ризику;
- Ступінь керованості даними конкретним ризиком.
Планування мінімізації та захисту від ризиків
Завдання планування - виявити можливі ризики на шляху реалізації підприємницької діяльності та розробити методи захисту від їх впливу. Цей розділ дуже важливий, так як інвестори (кредитори), і сам підприємець повинні знати, з якими проблемами може зіткнутися підприємство і як підприємець планує вийти з даної ситуації. При написанні даного розділу слід висвітлити такі основні моменти:
1. Дати спільну оцінку можливих ризиків. Необхідно чітко представляти ступінь ризикованості підприємницького, проекту - або це невисокий ризик з невеликим прибутком, або це ризиковані капіталовкладення при високому рівні прибутку. Можливе використання відомих методів оцінки ризику, серед яких статистичний і експертний методи, а також їх комбінації.
2. Навести перелік можливих ризиків із зазначенням ймовірності їх виникнення та очікуваного збитку від цього.
За джерелом виникнення розрізняють ризик:
- Господарський;
- Пов'язаний з особистістю людини;
- Зумовлений природними чинниками.
Через виникнення ризики ділять на обумовлені:
- Неподоланого майбутнього
- Непередбачуваністю поведінки партнерів
- Браком інформації
За характером прояву ризики поділяють на політичні та комерційні (технічні й ринкові).
3. Вказати організаційні заходи з профілактики та нейтралізації ризиків, особливо у випадку форс-мажорних обставин, таких як коливання курсів валют, страйки, міжнаціональні конфлікти, прийняття нових нормативних актів або зміна загальнодержавного курсу. Серед заходів зниження ризику виділяють ефективне прогнозування і систематичне планування діяльності фірми, страхування і самострахування, хеджування ф'ючерсних угод, випуск опціонів, диверсифікацію. Комерційні ризики, як правило, беруть на себе інвестори або ж вони страхуються шляхом укладення довгострокових контрактів на постачання сировини, матеріалів або необхідного обладнання. Широко застосовується на стадії будівництва нових об'єктів укладання контрактів «під ключ», де підрядник несе повну відповідальність за що здається в експлуатацію об'єкт. Технічні ризики можуть бути застраховані угодою про генерального керуючого проекту, при якому один з інвесторів, що має найбільш високий рівень технічної експертизи та досвід у подібного роду проектах, несе повну відповідальність за поточну експлуатацію об'єкта. Політичні ризики важче піддаються оцінці та страхуванню. У більшості випадків політичні та регіональні ризики приймають на себе спеціальні організації; тобто фінансово-кредитні інститути, що спеціалізуються на страхуванні подібного виду ризиків.
4. Уявити програму страхування від ризиків.
5. Розрахувати "витрати на мінімізацію ризиків.
Діяльність підприємства, так чи інакше, пов'язана з ризиком, і завданням керівництва підприємства є зниження ризику. Для цього використовуються різні способи, які можна підрозділити на дві групи - зовнішні та внутрішні (рис. 1).
Диверсифікація - це розподіл капіталовкладень між різноманітними видами діяльності, результати яких між собою безпосередньо не пов'язані. Підприємство, зазнаючи збитків по одному виду діяльності, може отримати прибуток по-іншому. Диверсифікація дозволяє підвищити стійкість підприємства до змін у підприємницькому середовищі.
Текстильної та легкої промисловості
Заочне відділення
Група 310 Спеціальність 080502 Шіфр___
Контрольна робота № 1
Варіант 5
Бізнес-планування
(Найменування дисципліни)
Студент ________________
(Прізвище, ім'я, по батькові)
Дата отримання та повернення
контрольної роботи
викладачем
Оцінка про отримання зачета_____
Зміст
1 Оцінка та страхування ризиків
2. Розрахункова частина. Завдання
1. Оцінка і страхування ризиків
Ризики присутні в нашому житті повсюдно. Спочатку ми думаємо, як заробити гроші, а потім - або як їх витратити сьогодні, або як зберегти протягом якогось періоду і примножити для майбутніх витрат.
Ризик пов'язаний з невизначеністю майбутньої ситуації. Він виникає тоді, коли реальні події відрізняються від очікуваних. Ризик може обумовлювати як виграш, так і втрати. Якщо ми сподіваємося на успіх і не діємо, то це - пасивна позиція. Якщо ми намагаємося застрахуватися від негативних впливів та забезпечити успішний результат у майбутньому, це - активна позиція.
Ризики у підприємницькій діяльності
Під ризиком розуміється можлива небезпека втрат, що випливає зі специфіки тих чи інших явищ природи і видів діяльності людського суспільства. Як економічна категорія ризик являє собою подію, що може відбутися або не відбутися. Можливі три економічні результати такої події: негативний (програш, збиток, збиток),, нульовий, позитивний (виграш, вигода, прибуток).
Ризиком можна управляти, тобто використовувати різні заходи, що дозволяють певною мірою прогнозувати настання ризикової події і вживати заходів до зниження ступеня ризику.
Ефективність організації управління ризиком багато в чому визначається класифікацією ризику. Основні види ризиків наступні.
Ризик у підприємництві - це ймовірність того, що підприємство зазнає збитків і втрати в тому випадку, якщо намічений захід (управлінське рішення) не здійсниться, а також, якщо були допущені прорахунки або помилки при прийнятті управлінських рішень. Фактори, що впливають на підприємницький ризик, можна розділити на дві великі групи: макроекономічні та мікроекономічні. Ризик, обумовлений дією макроекономічних чинників, іноді називають системним, пов'язаних з функціонуванням економічної системи в цілому. Несистемні ризики пов'язані з конкретною сферою бізнесу і залежать головним чином від впливу на неї мікроекономічних чинників.
Існують різні види підприємницького ризику. Виробничий ризик пов'язаний з випуском продукції і наданням послуг, із здійсненням будь-яких видів виробничої діяльності. Серед найбільш важливих причин його виникнення можна назвати:
можливе зниження передбачуваних обсягів виробництва, зростання матеріальних та інших витрат;
сплата підвищених відрахувань, податків;
перспектива неотримання або несвоєчасного отримання грошових коштів за відвантажену на реалізацію продукцію;
відмова покупця від отриманої та оплаченої продукції або ризик повернення;
зрив укладених угод щодо надання позик, інвестицій або кредитів і т.д.
Комерційний ризик виникає в процесі реалізації вироблених або закуплених підприємцем товарів і послуг з наступних причин:
зниження обсягу реалізації внаслідок зміни кон'юнктури чи інших зобов'язань;
підвищення закупівельної ціни товару;
непередбачене зниження об'єму закупівель;
втрати товару в процесі обігу, підвищення витрат обігу.
Фінансовий ризик можливий у сфері відносин підприємства з банками та іншими фінансовими інститутами. Він вимірюється найчастіше ставленням позикових коштів до власних. Наприклад, чим вище відношення позикових коштів підприємства до власних, тим більшою мірою воно залежить в своїй діяльності від кредиторів, тим більше і фінансовий ризик, бо припинення кредитування або жорсткість умов кредиту може спричинити за собою зупинку виробництва через відсутність сировини, матеріалів і т.д.
Глибина аналізу ризиків залежить від конкретного виду діяльності та величини проекту. Для великих проектів необхідний ретельний прорахунок ризиків з використанням спеціального математичного апарату теорії ймовірностей. для більш простих проектів достатній аналіз за допомогою експертних оцінок.
Як видно з таблиці 1, типів ризиків досить багато, а ймовірність виникнення кожного типу різна, як і сума збитків, які вони можуть викликати.
Таблиця 1.
Перелік можливих ризиків
| Причина | Негативний вплив | |||||
| виникнення ризику | на очікувану. прибуток | |||||
| Відстань до | Додаткові витрати на створення | |||||
| транспортних вузлів | під'їзних шляхів, підвищені | |||||
| експлуатаційні витрати | ||||||
| Відстань до | Додаткові капітальні вкладення | |||||
| інженерних шляхів | на підводку електроенергії, тепла, води | |||||
| Ставлення місцевих | Можливість запровадження ними додаткових | |||||
| влади | обмежень, що ускладнюють реалізацію проекту | |||||
| Рівень | Збільшення обсягу позикових засобів і | |||||
| платоспроможності | зниження чистого прибутку з-за виплати | |||||
| відсотків | \ | |||||
| Непередбачені витрати, | Збільшення обсягу позикових засобів і | |||||
| в тому числі через інфляцію | зниження чистого прибутку з-за виплати | |||||
| відсотків | ||||||
| Недоліки проектно- | Зростання вартості будівництва, затягування | |||||
| вишукувальних робіт | з введенням потужностей | |||||
| Несвоєчасна постачання | Збільшення термінів виробництва, виплата | |||||
| комплектуючих | штрафів замовникам | |||||
| Нестійкість попиту | Зниження попиту з зростанням цін | |||||
| Поява альтернативного продукту | Зниження попиту | |||||
| Зниження цін конкурентами | Зменшення прибутку | |||||
| Збільшення продуктивності | Зниження продажів і зменшення | |||||
| у конкурентів | прибутку | |||||
| Зростання податків | Зменшення чистого прибутку | |||||
| Зниження платоспроможності | Зниження продажів | |||||
| споживачів | ||||||
| Зростання цін на сировину, | Зменшення прибутку через зростання цін | |||||
| матеріали, перевезення | ||||||
| Залежність від постачальників, | Зменшення прибутку через зростання цін | |||||
| відсутність альтернативи | ||||||
| Недолік оборотних | Збільшення обсягу позикових засобів і | |||||
| коштів | зниження чистого прибутку через виплату відсотків | |||||
| Труднощі з набором кваліфікованої | Зниження ритмічності, зростання шлюбу, | |||||
| робочої сили | збільшення кількості аварій | |||||
| Недостатній рівень зарплати | Плинність кадрів, зниження продуктивності | |||||
| Зношеність обладнання | Збільшення витрат на ремонт | |||||
| Нестабільність якості | Зменшення обсягів виробництва через переналагодження обладнання, зниження якості продукту | |||||
| сировини | ||||||
| Новизна технологій | Збільшення витрат на освоєння, зниження | |||||
| обсягів виробництва | ||||||
| Недостатня надійність | Збільшення аварійності | |||||
| обладнання та технологій | ||||||
| Наявність шкідливих викидів | Витрати на очисне обладнання | |||||
| Шкідливість виробництва | Зростання експлуатаційних витрат | |||||
виявити повний перелік можливих ризиків;
визначити ймовірність виникнення кожного;
оцінити очікуваний розмір збитків;
проранжувати їх за ймовірністю виникнення;
встановити допустимий рівень ризику і відкинути всі ті, ймовірність виникнення яких нижче даного рівня (наприклад, підприємець не розглядає ризики, ймовірність яких не перевищує 0,3).
Для визначення сукупності простих ризиків і поділу їх за видами, ймовірності прояву і значущості рекомендується використовувати експертний метод (табл. 2).
Таблиця 2
Градація простих ризиків за певними чинникам
| Види | Стадія | Прості | Питома | Імовірність | Бал |
| простих | реалізації | ризики | вага (Wi) | появи | (Wi х Vi) |
| ризиків | проекту або | (Vi) | |||
| життєвого | |||||
| циклу | |||||
| вироби | |||||
| З! |
О - ризик розглядається як неіснуючий;
25 - ризик найімовірніше не з'явиться;
50 - існують рівні шанси появи або непоявленія ризику;
75 - ризик, швидше за все, з'явиться;
100 - 'ризик з'явиться напевно.
У більшості великих західних підприємств і фірм є спеціальний менеджер за ризиком. Зазвичай він розділяє відповідальність за ризиковані рішення з іншими менеджерами, завідувачами тією або іншою сферою діяльності. Зокрема, разом з фінансовим менеджером він займається питаннями визначення ступеня ризику і оцінкою наслідків всіх видів фінансової діяльності, вибором виду страхування, оцінкою ризику інвестицій у цінні папери та інше. Багато питань менеджер за ризиком вирішує разом з маркетологом, з менеджером, відповідальним за кадрову роботу, з інженером з техніки безпеки.
Будь-яке управлінське рішення приймається в умовах, коли результати не визначені і інформація обмежена. Отже, чим повніше інформація, тим більше передумов зробити кращий прогноз і знизити ризик. Рішення за рівнем ризикованості тих чи інших підприємницьких проектів приймаються в різних умовах, зокрема, в умовах визначеності, ризику або невизначеності.
Рішення звичайно приймається в умовах визначеності, коли керівник точно (тобто з одиничною ймовірністю) знає результат кожного з альтернативних варіантів рішення.
До рішень, що приймаються в умовах ризику, відносяться рішення з відомою ймовірністю отримання кожного з результатів. Імовірність визначається як ступінь можливості того, що дана подія відбудеться, і змінюється від нуля до одиниці. Сума ймовірностей всіх альтернатив повинна бути дорівнює одиниці.
Рішення приймається в умовах невизначеності, коли неможливо оцінити імовірність потенційних результатів. Так буває, коли вимагаючі обліку чинники настільки нові і складні, що інформації про них недостатньо або для її отримання потрібні спеціальні дослідження. У результаті імовірність того чи іншого результату неможливо передбачити з достатньою мірою достовірності.
Невизначеність характерна і для багатьох рішень, які доводиться приймати у швидко мінливих обставин. Стикаючись з невизначеністю, підприємець може йти двома основними шляхами.
По-перше, можна спробувати отримати додаткову інформацію, ще раз проаналізувати проблему і таким чином зменшити її новизну і складність. Керівник поєднує аналіз додаткової інформації з накопиченим їм досвідом, здатністю до судження чи інтуїцією, щоб надати ряду результатів суб'єктивну чи імовірну ймовірність. Дуже бажано залучити до роботи експертів для складання експертних оцінок. Хороші експерти здатні вивести рішення керівника з розряду невизначеного в розряд ризикованого і додати вибору наукову і практичну обгрунтованість.
По-друге, можна в точній відповідності з минулим досвідом та інтуїцією зробити цифрове (від нуля до одиниці) припущення про імовірність подій і діяти. Цим шляхом можна скористатися, якщо немає часу на збір додаткової інформації або якщо витрати на неї занадто високі.
Будь-який підприємницький ризик має три параметри:
- Розмір ризику, тобто розмір можливих втрат при здійсненні проекту;
- Ймовірність ризику;
- Ступінь керованості даними конкретним ризиком.
Планування мінімізації та захисту від ризиків
Завдання планування - виявити можливі ризики на шляху реалізації підприємницької діяльності та розробити методи захисту від їх впливу. Цей розділ дуже важливий, так як інвестори (кредитори), і сам підприємець повинні знати, з якими проблемами може зіткнутися підприємство і як підприємець планує вийти з даної ситуації. При написанні даного розділу слід висвітлити такі основні моменти:
1. Дати спільну оцінку можливих ризиків. Необхідно чітко представляти ступінь ризикованості підприємницького, проекту - або це невисокий ризик з невеликим прибутком, або це ризиковані капіталовкладення при високому рівні прибутку. Можливе використання відомих методів оцінки ризику, серед яких статистичний і експертний методи, а також їх комбінації.
2. Навести перелік можливих ризиків із зазначенням ймовірності їх виникнення та очікуваного збитку від цього.
За джерелом виникнення розрізняють ризик:
- Господарський;
- Пов'язаний з особистістю людини;
- Зумовлений природними чинниками.
Через виникнення ризики ділять на обумовлені:
- Неподоланого майбутнього
- Непередбачуваністю поведінки партнерів
- Браком інформації
За характером прояву ризики поділяють на політичні та комерційні (технічні й ринкові).
3. Вказати організаційні заходи з профілактики та нейтралізації ризиків, особливо у випадку форс-мажорних обставин, таких як коливання курсів валют, страйки, міжнаціональні конфлікти, прийняття нових нормативних актів або зміна загальнодержавного курсу. Серед заходів зниження ризику виділяють ефективне прогнозування і систематичне планування діяльності фірми, страхування і самострахування, хеджування ф'ючерсних угод, випуск опціонів, диверсифікацію. Комерційні ризики, як правило, беруть на себе інвестори або ж вони страхуються шляхом укладення довгострокових контрактів на постачання сировини, матеріалів або необхідного обладнання. Широко застосовується на стадії будівництва нових об'єктів укладання контрактів «під ключ», де підрядник несе повну відповідальність за що здається в експлуатацію об'єкт. Технічні ризики можуть бути застраховані угодою про генерального керуючого проекту, при якому один з інвесторів, що має найбільш високий рівень технічної експертизи та досвід у подібного роду проектах, несе повну відповідальність за поточну експлуатацію об'єкта. Політичні ризики важче піддаються оцінці та страхуванню. У більшості випадків політичні та регіональні ризики приймають на себе спеціальні організації; тобто фінансово-кредитні інститути, що спеціалізуються на страхуванні подібного виду ризиків.
4. Уявити програму страхування від ризиків.
5. Розрахувати "витрати на мінімізацію ризиків.
Діяльність підприємства, так чи інакше, пов'язана з ризиком, і завданням керівництва підприємства є зниження ризику. Для цього використовуються різні способи, які можна підрозділити на дві групи - зовнішні та внутрішні (рис. 1).
Диверсифікація - це розподіл капіталовкладень між різноманітними видами діяльності, результати яких між собою безпосередньо не пов'язані. Підприємство, зазнаючи збитків по одному виду діяльності, може отримати прибуток по-іншому. Диверсифікація дозволяє підвищити стійкість підприємства до змін у підприємницькому середовищі.
Методи зниження ризиків. |
Зовнішні |
Внутрішні |
Страхування, отримання інформації про зовнішнє середовище. |
Диверсифікація, лімітування, резервування коштів на покриття непередбачених витрат, розподіл ризику, отримання інформації про зовнішнє і внутрішнє середовище |
Рис. 1. Методи зниження ризиків
Страхування - це передача певних ризиків страхової компанії: Для зниження ступеня ризику використовуються майнове страхування і страхування від нещасних випадків. Перше може мати такі форми: страхування ризику підрядного будівництва, страхування обладнання, страхування вантажів та ін Друге включає страхування загальної цивільної відповідальності та страхування професійної відповідальності. Широко використовується і такий вид страхування, як хеджування - страхування ціни товару від ризику або небажаного для виробника її падіння, або невигідного для, споживача збільшення.
Лімітування передбачає встановлення ліміту - певних сум витрат, продажу товарів у кредит, вкладення капіталу і т.п..
Резервування коштів на покриття непередбачених витрат передбачає встановлення співвідношення між потенційними ризиками й розмірами видатків, необхідних для подолання наслідків цих ризиків. У загальному випадку резерв використовується для фінансування додаткових робіт, компенсації непередбачених змін матеріальних і трудових витрат, накладних витрат та інших витрат, що виникають в процесі здійснення проекту.
Розподіл ризику передбачає його поділ між учасниками проекту. Зростання розмірів і тривалості інвестування, впровадження нових технологій, висока динамічність зовнішнього середовища збільшують ризик проекту. Способом поділу ризику є операції факторингу. У практиці зарубіжних банків розвиток факторінroвих операцій пов'язано головним чином з потребою окремих постачальників у прискореному надходження платежів, які видаються сумнівними. Як правило, в цих ситуаціях має місце ризик несплати претензій платником. Банк, який викупив такі претензії, може зазнати збитків. Операції факторингу відносяться до операцій підвищеного ризику. Розмір комісійної винагороди залежить як від ступеня ризику (рівня «сумнівності» викуповується боргу), так і від тривалості договірної відстрочки. У деяких випадках він доходить до 20% від суми платежу.
Підсумовуючи все сказане вище, можна зробити висновок, що спільними у господарській практиці є три основних принципи зниження ризику:
· Не ризикувати більше, ніж дозволяє власний, капітал;
· Не забувати про наслідки ризику;
· Не ризикувати багато чим заради малого.
Зупинимося докладніше на декількох способах Зменшення ризиків. Основний спосіб мінімізації ризику - це страхування. Страхування підприємницьких ризиків уявляє собою відносини по захисту майнових інтересів фізичних і юридичних осіб при настанні певних подій (страхових випадків) за рахунок грошових фондів, що формуються шляхом сплати ними страхових внесків (страхових премій).
У принципі страхування відноситься до методу передачі ризику за допомогою укладення контракту в ролі трансферу в даному випадку - виступає страхування компанія. Крім цього, з усіх форм передачі ризику страхування найбільше відповідає ідеальним умовам, які висуваються до трансферу ризику. Однак, враховуючи величезну роль, яку відіграє страхування в сучасному бізнесі, даний вид трансферу виділяється в окремий метод мінімізації ризику.
Для покриття втрат підприємницькі фірми отримують ресурси від страхових організацій швидше; ніж з будь-якого іншого джерела за винятком ресурсів усередині самого бізнесу. Слід зазначити, що даний метод мінімізації ризику має ряд обмежень:
· В першу чергу - це ціна. Іноді премія, запитувана страховиком за прийняття на себе ризику, перевищує ту ціну, яку, страхувальник вважає розумною за трансфер даного ризику;
· Іншим обмеженням використання страхування є неможливість застрахувати деякі види ризиків, так як вони не приймаються до страхування. Так, якщо ймовірність настання ризикового події дуже велика, страхові фірми або не беруться страхувати цей вид ризику, або вводять непомірно високі платежі.
Ціна і обмеженість страхування прямо пов'язані між собою, так як страхувальник бере на себе той ризик, втрати від якого він може оцінити.
Страхуються вид ризику характерний для таких надзвичайних ситуацій, коли існує статистична закономірність їх виникнення, тобто визначена ймовірність збитку. Відзначимо, що за допомогою страхування можна мінімізувати практично всі майнові, а також багато політичних, кредитні, комерційні та виробничі ризики.
За кордоном у залежності від специфіки діяльності фірми можуть бути застраховані ризики не тільки прямого, але і непрямого збитку, такі як: ризик помилки працівника фірми і шахрайства; ризик збитків від хвороби або смерті керівника, провідного спеціаліста фірми; ризик розголошення комерційної таємниці та ін У Росії страхування подібних ризиків поки розвинене слабко.
Вирішивши звернутися в страхову компанію, підприємницька організація повинна мати на увазі, що найкращий вид страхування - це не один страховий контракт «від усього», а комплексна система захисту організації. Ця система залежить від специфіки роботи і спеціалізації підприємства, але в загальних рисах має виглядати наступним чином:
· По-перше, страхування майна та майнових цінностей, тобто будівель, споруд, обладнання, готової продукції на складах і т.п. від усіх можливих нещасних випадків, передбачених страховим договором;
· По-друге, страхування вантажопотоків, тобто всіх вантажів, які підприємство одержує і які відправляє;
· По-третє, страхування відповідальності, яке включає в себе загальногромадянську відповідальність (ризик забруднення навколишнього середовища) і відповідальність роботодавця перед працівниками (ризик отримання працівником каліцтва при нещасному випадку на виробництві);
· По-четверте, страхування персоналу, тобто страхування підприємством життя співробітників, страхування на випадок тимчасової непрацездатності або інвалідності.
Оскільки об'єктом страхування можуть стати майно, життя і здоров'я людей або відповідальність підприємства або його співробітників перед третіми особами, виділяються три галузі страхування: майнове, особисте та страхування відповідальності. Перші дві отримали свій розвиток давно, а третя є новою для Росії, однак російські страхові компанії відносно швидко освоюють страхування нових для вітчизняних підприємців ризиків.
При виборі стратегії страхування в першу чергу слід з'ясувати, які ризики доступні для страхування. Потім з представником страхової компанії обговорити ставки страхових внесків, далі, виходячи з наявних коштів, спеціалізації компанії та інших внутрішніх факторів, визначити, які ризики страхувати, а які ні. У тому випадку, якщо у підприємства недостатньо коштів для комплексного страхового захисту, необхідно виділити ризики, настання яких спричинить великі втрати для нього, і застрахувати їх.
Договір страхування є угодою між страхувальником і страховиком, у силу якого страховик зобов'язується при настанні страхового випадку провести страхові виплати або інші дії за угодою сторін. Крім цього умови договору страхування можуть бути передбачені підстави для відмови виплати страхової суми. Рішення про відмову у страховій виплаті приймається страховиком та повідомляється страхувальнику в письмовій формі з мотивованим обгрунтуванням причин відмови. При цьому відмова страхової компанії здійснити страхову виплату може бути оскаржено страхувальником у суді
Для укладення договору страхування підприємницька фірма подає страховій компанії письмову заяву за встановленою формою. Договір набуває чинності з моменту сплати першого страхового внеску. Факт укладення договору страхування посвідчується переданим страховиком страхувальнику страховим свідоцтвом; як правило, це страховий поліс або страховий сертифікат.
У страховому свідоцтві вказується:
· Найменування документа;
· Найменування, юридичну адресу, банківські реквізити страхової компанії;
· Найменування страхувальника і його адресу;
· Об'єкт страхування;
· Розмір страхової суми;
· Страховий ризик;
· Термін дії договору
· Розмір страхового внеску, строки і порядок його внесення;
· Порядок припинення та зміни договору;
· Інші умови за згодою сторін, в тому числі доповнення до правил страхування або винятки з них;
· Підписи сторін.
Страховик зобов'язаний:
1. У разі проведення страхувальником заходів, що зменшили ризик настання страхового випадку та розмір можливого збитку застрахованому майну, або у разі збільшення його дійсної вартості переукласти за заявою страхувальника договір страхування з урахуванням цих обставин
2. При настанні страхового випадку здійснити страхову виплату у встановлений договором термін. У тому випадку, якщо страхова виплата не зроблена у встановлений термін, страховик сплачує страхувальникові штраф у розмірі одного відсотка від суми страхової виплати, за кожен день прострочення.
3. Відшкодувати витрати, проведені страхувальником при страховому випадку, для запобігання або зменшення шкоди застрахованій майну в тому випадку, якщо відшкодування передбачено правилами страхування. При цьому не підлягають відшкодуванню зазначені витрати в частині, що перевищує розмір заподіяної шкоди
4. Не розголошувати відомості про страхувальника та його майнове становище.
У свою чергу страхувальник зобов'язаний:
1. Своєчасно вносити страхові внески
2. При укладенні договору страхування повідомити страховика про всі відомі йому обставини, що мають значення для оцінки страхового ризику, а також про всі укладені або укладених договорах страхування щодо даного об'єкту страхування.
3. Вживати необхідних заходів з метою запобігання зменшення шкоди застрахованій майну при страховому випадку і повідомити страхової компанії про настання страхового випадку в терміни, встановлені договором страхування.
Крім перерахованих, договором страхування можуть бути передбачені й інші обов'язки, як страховика, так і страхувальника.
При настанні страхового випадку страхова виплата здійснюється страховиком відповідно з договором страхування на підставі заяви страхувальника і страхового акта (аварійного сертифіката). Страховий акт складається страховиком або уповноваженою ним особою, при необхідності страховик запитує відомості, пов'язані із страховим випадком, у правоохоронних органів, банків та інших підприємств, установ, організацій, володіють інформацією про обставини страхового випадку, а також має право самостійно з'ясовувати причини та обставини настання страхового випадку.
Страхова компанія має право не проводити страхові виплати у наступних випадках:
· При навмисних діях страхувальника, спрямованих на настання страхового випадку;
· При здійсненні страхувальником або особою, на користь якої укладено договір страхування, умисного злочину, що знаходиться в прямому причинному зв'язку зі страховим випадком;
· При повідомленні страхувальником страховикові завідомо неправдивих відомостей про об'єкт страхування;
· При отриманні страхувальником відповідного відшкодування збитків за майновим страхуванням від особи, винної у заподіянні цієї шкоди.
Договір страхування припиняється в наступних випадках:
Ø при закінченні терміну дії;
Ø при виконанні страховиком зобов'язань перед страхувальником по договору в повному обсязі;
Ø при несплаті страхувальником страхових внесків у встановлені договором терміни;
Ø при ліквідації страхувальника;
Ø. При ліквідації страховика в порядку, встановленому законодавчими актами РФ
Ø при прийнятті судом рішення про визнання договору та страхування недійсним.
Договір страхування може бути припинений достроково на вимогу страхувальника або страховика в тому випадку, якщо це передбачено умовами договору страхування, або за угодою сторін.
Вище були розглянуті зовнішні методи зниження ризиків. Крім того можливо використовувати внутріфірмові джерела зниження ризику:
· Планувати і прогнозувати діяльність фірми;
· Перевіряти передбачуваних партнерів по бізнесу;
· Здійснювати юридичну перевірку контракту угоди;
· Ретельно підбирати кадри підприємства.
У першу чергу при укладенні будь-якої угоди для зниження ризику у господарських контрактами підприємцю необхідно перевірити передбачуваного партнера. Однак будь-якого традиційного або стандартного переліку того, що треба знати про комерційні партнерах, не існує, за винятком практикується американськими бізнесменами правила п'яти «сі», за допомогою якого можна оцінити кредитоспроможність партнера. (Назва правила пояснюється тим, що ключові слова по-англійськи починаються на літеру "С".) Підприємницької фірмі про позичальника потрібно знати наступне:
1. Характер (character) - особистість позичальника, його репутацію в діловому світі, відповідальність і готовність виконати взяте зобов'язання.
2. Фінансові можливості (capacity) - здатність погасити узяту позику за рахунок поточних грошових надходжень чи від продажу активів.
3. Майно (capital) - величину і структуру акціонерного капіталу.
4. Забезпечення (collateral) - види і вартість активів, що пропонуються в якості застави при одержанні кредиту.
5. Загальні умови (conditions) - стан економічної кон'юнктури і, інші зовнішні чинники.
Пропонована в таблиці 3 класифікація дозволяє підприємству оцінити характер передбачуваної операції.
Таблиця 3
Класифікація підприємницьких угод на залежність від ризику
У тому випадку, якщо підприємця влаштовують передбачуваний партнер і умови угоди, що укладається, перед ним стоїть завдання - укласти договір угоди таким чином, щоб знизити всі можливі ризики.
У таблиці 4 перераховані можливі дії, що вживаються для мінімізації ризиків у господарських контрактах.
Таблиця 4
Шляхи мінімізації ризиків у господарських контрактами
2. Розрахункова частина
Завдання
1. Розрахунок технологічного обладнання
Вихідні дані для розрахунку
Таблиця № 1
Середньогалузеві норми трудових витрат.
Таблиця № 2
Розрахунок технологічного обладнання
Ефективний фонд часу одиниці устаткування розраховується за формулою:
Феф.об = Фн * Nсм * Пмм * 100 - Ппр годин, де
100
Фн - номінальний фонд робочого часу, годин;
Nсм - кількість змін;
Ппр - відсоток простоїв (~ 5%).
Феф.об = 252 * 2 * 8 * 100 - 5 = 3830
100
Необхідна кількість однотипного обладнання розраховується за формулою:
Nоб = tоn. м. ср * Вгод одиниць, де
Феф
Вгод - випуск в рік одиниць;
tоn. м. ср - оперативний час середня, на даному типі устаткування, годинників.
Nоб = 0,48 * 50000 = 6
3830
Nоб = 0,27 * 50000 = 4
3830
Nоб = 0,5 * 50000 = 7
3830
Nоб = 0,6 * 50000 = 8
3830
Nоб = 0,11 * 50000 = 1
3830
Середній час на обробку одиниці продукції на даному типі обладнання розраховуються за формулою:
tоn. м. ср = tоn. м. Мод. А + tоn. м. Мод. Б, де
2
tоn. м. Мод. А - оперативний час на виготовлення моделі А, на даному типі обладнання;
tоn. м. Мод. Б - оперативний час на виготовлення моделі Б, на даному типі обладнання.
tоn. м. ср = 0,42 + 0,54 = 0,48
2
tоn. м. ср = 0,24 + 0,3 = 0,27
2
tоn. м. ср = 0,5 + 0,5 = 0,5
2
tоn. м. ср = 0,6 + 0,6 = 0,6
2
tоn. м. ср = 0,1 + 0,12 = 0,11
2
2. Розрахунок обчислювальної техніки та транспортних засобів.
Таблиця № 3
Вартість основних засобів
3. Розрахунок витрат на придбання обладнання
Таблиця № 4
Витрати на придбання обладнання.
2. Фінансові можливості (capacity) - здатність погасити узяту позику за рахунок поточних грошових надходжень чи від продажу активів.
3. Майно (capital) - величину і структуру акціонерного капіталу.
4. Забезпечення (collateral) - види і вартість активів, що пропонуються в якості застави при одержанні кредиту.
5. Загальні умови (conditions) - стан економічної кон'юнктури і, інші зовнішні чинники.
Пропонована в таблиці 3 класифікація дозволяє підприємству оцінити характер передбачуваної операції.
Таблиця 3
Класифікація підприємницьких угод на залежність від ризику
| Характер угоди | Критерії надійності | ||
| 1. Надійна | Представлені справжні документи, ціна придбання порівнянна з ринковою, наявність незадоволеного попиту на товар, що купується (послуги) і реального збуту (реалізації) | ||
| 2. Реальна | Справжні документи, умови угоди порівнянні з ринковими, попит на товар, що купується (послуги) обмежений | ||
| " | |||
| 3. Сумнівна | Справжні документи, умови угоди і можливість її реалізації потребують додаткової експертизи | ||
| " | |||
| 4. Нереальна | Представлені копії документів, необхідна експертиза їх достовірності і умов реалізації угоди | ||
У таблиці 4 перераховані можливі дії, що вживаються для мінімізації ризиків у господарських контрактах.
Таблиця 4
Шляхи мінімізації ризиків у господарських контрактами
| Вид ризику | Можливі дії підприємця | ||
| Недотримання партнером, зобов'язань за контрактом | 1. Складання, протоколу про наміри, де обумовлено термін, протягом якого обидві сторони, що укладають, контракт, можуть внести зміни | ||
| 2 Вказівка в протоколі про наміри розміру матеріальної відповідальності сторін у разі відмови від підписання контракту | |||
| 3. Вступ контракту чинності не з моменту його підписання, а з моменту його узгодження | |||
| 4. Вказівка в контракті умови розгляду спорів через третейський суд | |||
| 5. Введення в контракт системи штрафних санкцій за кожне взяте зобов'язання за контрактом (розмір санкцій визначається за домовленістю обох сторін) | |||
| 6. Введення, крім штрафних санкцій, умови сплати неустойки у розмірі 0,1% за кожен день невиконання зобов'язань | |||
| 7. Вказівка в контракті дій форс-мажорних обставин не призводить до звільнення від відповідальності | |||
| Неплатоспроможність партнера | 1. Вступ контракту в силу після надходження коштів на розрахунковий рахунок виконавця | ||
| 2. Передача права власності замовнику тільки після 100%-ї оплати | |||
| 3. Використання послуг банку по акредитивній формі розрахунків | |||
| 4. Введення в контракт умови заставних платежів | |||
| 5. Укладення з банком договору на факторингове обслуговування можливої дебіторської заборгованості | |||
2. Розрахункова частина
Завдання
1. Розрахунок технологічного обладнання
Вихідні дані для розрахунку
Таблиця № 1
Середньогалузеві норми трудових витрат.
| У А Р І А Н Т | Випро-но-вання вироби | М Про Д Е Л Ь | Норма време- ні ч. Нвр. | У тому числі | |||||||||
| Оперативне час | Час на обслу- жива- ня та відпочинок (Tобед. ж.отд.). ч. | ||||||||||||
| Машинно-ручних робіт для обладнання (ton.м). ч. | Руч- них робіт ton.р | ||||||||||||
| Машина човниково - сточувальна | Машина краеобметачная тринитковий | Машина петельна | Машина гудзиках | Закріплювальні машина | Машина «зиг заг» | Прес для установки металевої фурнітури | СОТ (праски) | ||||||
| 5 | Вітрівка жіноча | А | 1.4 | 0.42 | 0.24 | 0.05 | 0.05 | - | 0.06 | 0.06 | 0.1 | 0.28 | 0.14 |
| Б | 1.7 | 0.54 | 0.3 | 0.05 | 0.05 | - | 0.06 | 0.06 | 0.1 | 0.35 | 0.17 | ||
Розрахунок технологічного обладнання
| № | Найменування обладнання | Витрати часу на обробку одиниці продукції, ч. (tм. ср) | Ефективний фонд часу одиниці обладнання, год (Феф.об) | Випуск продукції, шт. (Вгод) | Кількість обладнання, шт. (Nоб) 3 * 5 4 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Машина човниково-сточувальна | 0,48 | 3830 | 50000 | 6 |
| 2 | Машина краеобметачная тринитковий | 0,27 | 4 | ||
| 3 | Машина петельна | 0,5 | 7 | ||
| 4 | Машина гудзиках | 0,5 | 7 | ||
| 5 | Машина «зиг заг» | 0,6 | 8 | ||
| 6 | Прес для установки металевої фурнітури | 0,6 | 8 | ||
| 7 | СОТ (праски) | 0,11 | 1 |
Феф.об = Фн * Nсм * Пмм * 100 - Ппр годин, де
100
Фн - номінальний фонд робочого часу, годин;
Nсм - кількість змін;
Ппр - відсоток простоїв (~ 5%).
Феф.об = 252 * 2 * 8 * 100 - 5 = 3830
100
Необхідна кількість однотипного обладнання розраховується за формулою:
Nоб = tоn. м. ср * Вгод одиниць, де
Феф
Вгод - випуск в рік одиниць;
tоn. м. ср - оперативний час середня, на даному типі устаткування, годинників.
Nоб = 0,48 * 50000 = 6
3830
Nоб = 0,27 * 50000 = 4
3830
Nоб = 0,5 * 50000 = 7
3830
Nоб = 0,6 * 50000 = 8
3830
Nоб = 0,11 * 50000 = 1
3830
Середній час на обробку одиниці продукції на даному типі обладнання розраховуються за формулою:
tоn. м. ср = tоn. м. Мод. А + tоn. м. Мод. Б, де
2
tоn. м. Мод. А - оперативний час на виготовлення моделі А, на даному типі обладнання;
tоn. м. Мод. Б - оперативний час на виготовлення моделі Б, на даному типі обладнання.
tоn. м. ср = 0,42 + 0,54 = 0,48
2
tоn. м. ср = 0,24 + 0,3 = 0,27
2
tоn. м. ср = 0,5 + 0,5 = 0,5
2
tоn. м. ср = 0,6 + 0,6 = 0,6
2
tоn. м. ср = 0,1 + 0,12 = 0,11
2
2. Розрахунок обчислювальної техніки та транспортних засобів.
Таблиця № 3
Вартість основних засобів
| Найменування основних коштів | Кількість | Ціна руб. | Монтаж і транс- портно- заготовити- тільні витрати,% |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Технологічне обладнання | |||
| 1.1 Машина човниково - сточувальна | 6 | 32000 | 10 |
| 1.2 Машина краеобметачная тринитковий | 4 | 21 300 | 10 |
| 1.3 Машина петельна | 7 | 50 400 | 10 |
| 1.4 Машина гудзиках | 7 | 35 700 | 10 |
| 1.5 Машина «зиг заг» | 8 | 44 100 | 10 |
| 1.6 закріплювальні машина | 50 400 | 10 | |
| 1.7 СОТ (праски) | 1 | 6 200 | 10 |
| 1.8 Прес для установки металевої фурнітури | 8 | 3 500 | 10 |
| 2. Інше технологічне обладнання | 20% від вартості попе-ного | 10 | |
| 3. Обчислювальна техніка (комплект) | 1 | 40 000 | 10 |
| 4. Транспортні засоби | - | ||
| 4.1 Автомобіль «Газель» | 1 | 200 000 | 3 |
Таблиця № 4
Витрати на придбання обладнання.
| Наймену- вання устатку-вання | Кількість од. облад-дова-ня | Ціна за од. устатку-вання, руб. | Вартість устатку-вання, руб. | % Витрат на транс-портно- заготовити- тільні витрати і монтаж обладнання | Сума витрат на транспортно- заготовити- тільні витрати і монтаж устаткування, руб. | Загальні витрати на пріоб-ретеніе устатку-вання, руб. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| гр.2 х гр.3 | гр.х 4 х гр.5 100 | гр.6 + гр4 | ||||
| Технологічне обладнання | ||||||
| Машина човниково-сточувальна | 6 | 32000 | 192000 | 10 | 19200 | 211200 |
| Машина краеобметачная тринитковий | 4 | 21300 | 85200 | 10 | 8520 | 93720 |
| Машина петельна | 7 | 50400 | 352800 | 10 | 35280 | 388080 |
| Машина гудзиках | 7 | 35700 | 249900 | 10 | 24990 | 274890 |
| Машина «зиг заг» | 8 | 44100 | 352800 | 10 | 35280 | 388080 |
| Прес для установки металевої фурнітури | 8 | 3500 | 28000 | 10 | 2800 | 30800 |
| СОТ (праски) | 1 | 6200 | 6200 | 10 | 620 | 6820 |
| Обчислювальна техніка. | ||||||
| Обчислювальна техніка (комплект) | 1 | 40000 | 40000 | 10 | 4000 | 44000 |
| Транспортні засоби. | ||||||
| Автомобіль «Газель» | 1 | 200000 | 200000 | 3 | 6000 | 206000 |
| РАЗОМ | 43 | 433200 | 1506900 | 83 | 136690 | 1643590 |
Цей текст може містити помилки.
Міжнародні відносини та світова економіка | Контрольна робота
Схожі роботи:
Оцінка ризиків і страхування в бізнес-плануванні
Оцінка ризиків і страхування діяльності підприємства
Оцінка і страхування ризиків господарюючих суб`єктів
Пряме страхування фінансових ризиків підприємств у Росії - оцінка та розвиток
Страхування ризиків
Страхування підприємницьких ризиків
Страхування банківських ризиків
Страхування кредитних ризиків
Страхування фінансових ризиків