Поряд з розглянутим розподілом цінних паперів можлива їх класифікація та з інших підстав. У залежності від того, хто є емітентом цінних паперів розрізняються державні цінні папери та цінні папери приватних осіб. Закон «Про ринок цінних паперів» регулює відносини, що виникають при емісії і зверненні емісійних цінних паперів незалежно від типу емітента. До них відносяться акція і облігація. Значить, цей закон у розвиток ГК РФ дозволяє підрозділити цінні папери на емісійні (акції та облігації) та інші папери. Якщо виходити із змісту терміну «емісія», використовуваного в законі про ринок цінних паперів, то слід вважати його аналогічним публічного розміщення. До публічного розміщення допускаються державні цінні папери, облігації, включаючи облігації, що випускаються органами державної влади суб'єктів Російської Федерації і органами місцевого самоврядування, іменні акції акціонерних товариств і банків, опціони на цінні папери, варранти на цінні папери, житлові сертифікати. Таким чином, коло емісійних цінних паперів досить широкий.
Крім емісійних паперів, є цінні папери, які підлягають не публічного розміщення, а видаються зобов'язаною особою в кожному конкретному випадку, наприклад, вексель. Вексельне право в РФ регулюється Законом «Про перекладному і простому векселі».
У ДК РФ згадані і до певної міри регламентовані цінні папери, які є товаророзпорядчими документами (коносамент, складське або заставне свідоцтво).
У Федеральному законі «Про іпотечні цінні папери» від 11 листопада 2003 року № 152-ФЗ дано визначення іпотечних цінних паперах. Іпотечні цінні папери - облігації з іпотечним покриттям та іпотечні сертифікати участі. Облігація з іпотечним покриттям - облігація, виконання зобов'язань за якою забезпечується повністю або в частині запорукою іпотечного покриття. Іпотечний сертифікат участі - іменний цінний папір, що засвідчує частку її власника у праві спільної власності на іпотечне покриття, право вимагати від органу, що її особи належного довірчого управління іпотечним покриттям, право на отримання грошових коштів, отриманих на виконання зобов'язань, вимоги за якими становлять іпотечне покриття.
За категорії цінних паперів можна виділити державні, муніципальні, корпоративні цінні папери та цінні папери інвестиційних фондів. Державні цінні папери - це цінні папери, випущені від імені Російської Федерації. Папери, емітентами яких виступають суб'єкти Російської Федерації, вважаються державними паперами суб'єктів Російської Федерації. Муніципальними цінними паперами є папери, випущені від імені муніципальних утворень. Ринок корпоративних цінних паперів представлений паперами акціонерних товариств та інших юридичних осіб. Ринок цінних паперів інвестиційних фондів представлений акціями акціонерних інвестиційних фондів і паями пайових інвестиційних фондів. Державні цінні папери вирішують дві основні задачі: фінансування дефіциту державного бюджету і регулювання процентної ставки в економіці. Муніципальні цінні папери акумулюють кошти для вирішення фінансових проблем на муніципальному рівні. Ринок корпоративних цінних паперів акумулює фінансові ресурси для здійснення інвестиційних проектів промисловості та поповнення оборотного капіталу. Ринок пайових цінних паперів акумулює кошти вкладників для управління ними професіоналами фондового ринку.

2. Оподаткування операцій з цінними паперами
2.1 Податок на прибуток при операціях з цінними паперами
Порядок розрахунку податкової бази при операціях з цінними паперами.
Згідно з п. 10 ст. 280 НК РФ, податкова база по доходах від реалізації цінних паперів розраховується платником податків окремо від основної податкової бази. При цьому всі цінні папери поділяються на дві категорії: звертаються і не обертаються на організованому ринку.
Стаття 280 НК РФ обмежує можливість прийняття для цілей оподаткування збитків від операцій з цінними паперами. Протягом податкового періоду збитки від таких операцій приймаються тільки в межах доходів від цінних паперів цієї ж категорії. У зв'язку з цим платник податків зобов'язаний вести податковий облік доходів і прямих витрат за операціями з цінними паперами кожній категорії.
До доходів від операцій з цінними паперами за п. 2 ст. 280 НК РФ віднесені:
1) ціна їх реалізації чи іншого вибуття (в тому числі погашення);
2) відсотки, що виплачуються при реалізації (іншому вибутті) деяких боргових цінних паперів, незалежно від того, хто їх платить - покупець за угодою або емітент цього цінного паперу.
У п. 2 ст. 280 НК РФ наведений та Перелік прямих витрат, які вираховуються з доходів по відповідній категорії цінних паперів:
1) ціна придбання цінного паперу;
2) інші прямі витрати з придбання (винагороди брокерам, бірж, реєстраторам, депозитаріям і т.п.);
3) накопичені відсотки (купони), сплачені при купівлі цінного паперу, якщо раніше вони ще не були відняті з податкової бази;
4) витрати по реалізації цінних паперів (винагороди брокерам, бірж тощо).
При веденні податкового обліку операцій з цінними паперами необхідно враховувати такі особливості.
По-перше, той факт, що при розрахунку податкової бази за категоріями цінних паперів з доходів віднімаються тільки прямі витрати за цими операціями, не позбавляє платника податків права при складанні декларації включити до складу витрат інші свої витрати (у тому числі загальногосподарські).
Законодавці в ст. 280 НК РФ обмежили можливість списання збитків від операцій з цінними паперами. Для виконання цієї норми і потрібно роздільний облік доходів і витрат за категоріями цінних паперів. Але якщо платником податку отримано прибуток від операцій з цінними паперами, вона включається в «загальний казан» поряд з доходами і витратами від інших видів діяльності. Навіть якщо весь прибуток отримана від операцій з цінними паперами, з неї можуть бути відняті непрямі витрати організації, передбачені гол. 25 НК РФ.
По-друге, при реалізації цінних паперів у податковому обліку має бути визначена їх вартість. Згідно зі ст. 329 НК РФ, вона може визначатися методом вартості одиниці, ЛІФО або ФІФО. Застосувати метод вартості одиниці, як правило, неможливо до емісійних цінних паперів (акції, облігації, опціони), а також до інвестиційних паях пайових фондів. У таких випадках необхідно використовувати метод ЛІФО або ФІФО.
Згідно з Федеральним законом від 22 квітня 1996 р. № 39-ФЗ «Про ринок цінних паперів», емісійні цінні папери розміщуються випусками, усередині яких всі цінні папери однакові - надають один і той же набір прав, мають один номінал, і т.п.
Як правило, використовувати щодо таких цінних паперів метод вартості одиниці технічно неможливо. Інвестиційні паї пайових фондів формально не є емісійними цінними паперами, але за умовами обігу аналогічні останнім (див. ст. 14 Федерального закону від 29 листопада 2001 р. № 156-ФЗ «Про інвестиційні фонди»).
По-третє, доходи від реалізації цінних паперів у податковому обліку є частиною виручки підприємства, навіть якщо ці операції мають разовий характер і не є звичайною діяльністю. Згідно зі ст. 249 НК РФ, до доходів від реалізації при розрахунку податку на прибуток відносяться всі надходження за реалізовані товари, а цінні папери - це теж вид товарів відповідно п. 3 ст. 38 НК РФ.
У бухгалтерському обліку, як відомо, організація має право сама кваліфікувати свої доходи: відносити їх до виручки від звичайної діяльності або до інших доходів в залежності від ролі цих операцій в роботі підприємства. Виручку від продажу цінних паперів в бухобліку часто відносять саме до інших доходів.
У податковому обліку в даний час такої свободи вибору немає, і доходи від реалізації цінних паперів завжди включаються до виручки. При цьому від суми виручки розраховуються нормативи для окремих видатків на рекламу (ст. 264 НК РФ), а також норматив для створення резерву по сумнівних боргах (ст. 266 НК РФ).
По-четверте, по ряду цінних паперів може виникнути проблема, до якої категорії їх віднести: звертаються або не обертаються на організованому ринку.
Цінний папір вважається обертається на організованому ринку тільки при одночасному виконанні трьох умов, викладених у п. 3 ст. 280 НК РФ. Тобто вона повинна бути допущена до торгів хоча б одним організатором торгівлі, які мають на це право відповідно до національного законодавства. Крім того, за цим цінним папером повинна регулярно розраховуватися ринкова котирування відповідно до законодавства РФ чи іншої країни. Під ринковим котируванням для цілей оподаткування розуміється середньозважена ціна торгового дня, а якщо така не розраховується, то середнє арифметичне між мінімальною і максимальною цінами поточного дня.
Інформація про ринкову котирування цінного паперу повинна бути загальнодоступною (через ЗМІ або безпосередньо у організатора торгівлі).
Питання допуску цінних паперів до обігу на організованих ринках регулюються Положенням про вимоги, що висуваються до організаторам торгівлі на ринку цінних паперів (затв. Постановою Федеральної комісії з ринку цінних паперів від 4 січня 2002 р. № 1-пс).
Згідно з п. 5.2 названого Положення, цінні папери, які служать предметом угод на організованому ринку, діляться на два види: ті, які включені в котирувальні листи «А» або «Б» (для чого вони повинні пройти спеціальну процедуру відбору - лістинг) і інші цінні папери. При цьому відносно інших цінних паперів у п. 5.2 Положення зазначено, що вони не вважаються допущеним до обігу, але «можуть бути об'єктом скоєних через організатора торгівлі угод».
Відповідно до ст. 11 НК РФ терміни, вжиті в податковому законодавстві, яким не дано визначення, повинні розумітися так, як це прийнято в тій галузі права, звідки цей термін запозичений. У ст. 280 НК РФ немає визначення поняття цінних паперів, допущених до обігу на організованому ринку. Тому необхідно використовувати те, що дається в Постанові ФКЦБ Росії від 4 січня 2002 р. № 1-пс.
У результаті ми приходимо до висновку, що допущеними до обігу на організованому ринку слід вважати тільки ті цінні папери, які пройшли лістинг і включені в котирувальні листи організаторів торгівлі.
Особливості визначення податкової бази у професійних учасників фондового ринку
Існує специфіка визначення податкової бази за операціями з цінними паперами для окремих організацій, що займаються професійною діяльністю на ринку цінних паперів.
Згідно з Федеральним законом «Про ринок цінних паперів», є сім видів професійної діяльності на фондовому ринку і відповідно сім видів професійних учасників цього ринку. Три з них - це організації, які безпосередньо укладають угоди на ринку: брокери, дилери та довірчі керуючі. Інші чотири види організацій відносяться до інфраструктури ринку. Це організатори торгівлі (біржі), реєстратори і депозитарії (ведуть облік прав власності) та клірингові організації (організують взаєморозрахунки).
Відразу необхідно зазначити, що інвестиційні фонди (як акціонерні, так і пайові) не є професійними учасниками ринку, хоча найчастіше всі свої гроші вкладають у цінні папери.
Згідно з п. 11 ст. 280 НК РФ, організації, що здійснюють дилерську діяльність, не ведуть окремий облік податкової бази за категоріями цінних паперів. Всі прибутки і збитки від цих операцій дилери включають в «загальний казан». «Здійснення дилерської діяльності» з точки зору ст. 4 Федерального закону «Про ринок цінних паперів» - це укладення угод з цінними паперами на основі публічного оголошення цін та інших умов угод.
На практиці, як правило, операції по публічно оголошеним твердими цінами укладаються на біржах. Довести факт здійснення дилерської діяльності на позабіржовому ринку теоретично можна, але це дуже складно. Як сказано в ст. 300 НК РФ, організація вважається здійснює дилерську діяльність, якщо вона просто має відповідну ліцензію, видану ФКЦБ Росії.
Всі інші професійні учасники ринку цінних паперів зобов'язані вести окремий облік операцій з цінними паперами за двома категоріями. При цьому, відповідно до абз. 3 п. 8 ст. 280 НК РФ, в обліковій політиці вони повинні вибрати категорію цінних паперів, «по операціях з якими при формуванні податкової бази в доходи і витрати включаються інші види доходів і витрат, визначені цією главою».
Ця норма означає, що при розрахунку податкової бази по категорії цінних паперів звичайні організації (не професійні учасники фондового ринку) з доходів від відповідних операцій віднімають прямі витрати, пов'язані з ними. Доходи і витрати за іншими видами діяльності при розрахунку податкової бази з цінних паперів не беруть участь.
Професійні учасники фондового ринку, які не є дилерами, має право за однією з категорій цінних паперів включити до розрахунку податкової бази не тільки доходи та видатки за відповідними операціями з цінними паперами, але і доходи і витрати по інших своїх видах діяльності, не пов'язаних з цінними паперами.
Правильний вибір в обліковій політиці категорії цінних паперів, в базу за якою професійний учасник буде включати свої інші доходи і витрати (у тому числі від надання послуг), є питанням податкового планування.
Крім особливостей визначення податкової бази за операціями з цінними паперами професійні учасники ринку цінних паперів мають особливості і за складом витрат. Згідно зі ст. 299 НК РФ, професійні учасники ринку цінних паперів мають право зменшувати податкову базу на цілий ряд специфічних витрат, пов'язаних з їх діяльністю.
До них відносяться, зокрема, витрати на утримання торгових місць на біржах, на розкриття інформації про свою діяльність, внески організаторам торгівлі та іншим організаціям (у тому числі некомерційним), «які мають відповідну ліцензію».
Остання норма часто викликає суперечки, оскільки допускає розширене тлумачення, яке набирає протиріччя з іншими статтями гл. 25 НК РФ. Наприклад, керуючись пп. 1 ст. 299 НК РФ, платник податку може віднести на витрати не лише членські внески бірж, але також внески в саморегульовані організації (СРО) учасників фондового ринку, оскільки вони теж мають «відповідні ліцензії».
Між тим п. 40 ст. 270 НК РФ забороняє зменшувати оподатковуваний прибуток на внески в некомерційні організації, якщо тільки сплата цих внесків не є умовою ведення діяльності платника податків (пп. 29 ст. 264 НК РФ).
Правда, профучасники у відповідь може посилатися на п. 14 ст. 274 НК РФ, згідно з яким особливості розрахунку податкової бази у цього типу організацій встановлюються ст. ст. 298 і 299 НК РФ. Цими статтями можуть вводитися спеціальні норми по складу витрат у профучасників, які відрізняються від загальновстановлених.
У числі особливостей складу витрат в профучасників необхідно відзначити і право дилерів списувати на витрати суми резервів під знецінення вкладення в цінні папери (ст. 300 НК РФ).
Такий резерв дилер має право створювати кожен квартал під вкладення в емісійні цінні папери, які обертаються на організованих ринках. Резерв створюється, якщо ринкові ціни на такі цінні папери на звітну дату виявилися нижче вартості їх придбання з урахуванням накладних витрат. Резерв створюється під кожний випуск емісійних цінних паперів, ціни на які впали. При подальшому зростанні цін резерв коригується в бік зменшення з віднесенням цих сум на доходи.
Слід мати на увазі, що право відносити на витрати резерв під знецінення цінних паперів мають тільки дилери. Для інших професійних учасників ринку цінних паперів ці суми не зменшують податкову базу.
Податкова база по операціях з державними цінними паперами.
Згідно зі ст. 284 НК РФ, відсотки по державних і муніципальних цінних паперах, випущених після 20 січня 1997 р., оподатковуються за ставкою 15 відсотків. Відсотки по державних і муніципальних цінних паперах, випущених до цієї дати, а також по валютних облігаціях Мінфіну Росії 1999 р. випуску (які були випущені в обмін на заморожені ОВВЗ третьої серії), не обкладаються податком на прибуток.
Відсотки по державних і муніципальних цінних паперів (у тому числі НКД отримані) виділяються в окрему податкову базу і не змішуються з базою за операціями з цінними паперами (абз. 3 ст. 281 НК РФ).
При цьому доходи по державних і муніципальних цінних паперів можуть виплачуватися як у вигляді відсотків, нарахованих на номінал, так і у вигляді дисконту. Примітно, що ст. 281 НК РФ дає власне визначення тому, як вважається дисконт по державних і муніципальних цінних паперів для цілей оподаткування.
Згідно зі ст. 281 НК РФ з цінних паперів, по яких не встановлена ​​процентна ставка, відсотком є ​​«дохід у вигляді різниці між номінальною вартістю цінного паперу та вартістю її на дату первинного розміщення». Під вартістю на дату первинного розміщення є середньозважена ціна на цю дату (навіть якщо платник податків реально купував цінний папір за ціною нижче або вище середньозваженої).
При цьому, якщо дисконтна державна чи муніципальна цінний папір була куплена або продана на вторинному ринку, дохід по ній повинен вважатися як прибутковість до погашення цього цінного паперу, нарахована на ціну придбання.
Приклад 2. ДКО були розміщені на первинному аукціоні строком на один рік з прибутковістю до погашення 20 відсотків. Значить, той, хто купить ГКО на цьому аукціоні за середньозваженою ціною і протримає їх до погашення, отримає прибутковість 20 відсотків.
Припустимо, інвестор не дочекався погашення і через місяць продав ці ДКО з дохідністю 25 відсотків. З одержаного прибутку частина, відповідна прибутковості 20 відсотків, оподатковується за ставкою 15 відсотків, а інша частина (що перевищує прибутковість 20%), оподатковується на загальних підставах як звичайний дохід від реалізації цінних паперів, що обертається на організованому ринку.
З абз. 3 ст. 281 НК РФ слід, що, якщо платник податку отримає прибутковість при продажу ДКО менше ніж 20 відсотків (скажімо, 10%), він все одно зобов'язаний буде заплатити дохід з суми, яку він одержав би, якби прибутковість склала 20 відсотків.
Фактично методика оподаткування доходів по державних цінних паперів, наведена у ст. 281 НК РФ, веде до відриву об'єкта оподаткування від економічного сенсу цього доходу, що суперечить ст. ст. 3 та 41 НК РФ.
Крім того, сам емітент ДКО (Мінфін Росії) як відсоткового доходу за цими облігаціями встановив, що ним є різниця ціни продажу (погашення) та ціни придбання облігації, якою б вона не була (більше або менше прибутковості до погашення). Згідно з п. 5 Умов емісії та обігу державних короткострокових бескупонних облігацій (затв. Наказом Мінфіну Росії від 24 листопада 2000 р. № 103н), «доходом по державних короткострокових облігацій вважається дисконт, отриманий у вигляді різниці між ціною розміщення (купівлі) та ціною погашення (продажу) ».
Спірні питання по перенесенню збитків від операцій з цінними паперами на майбутнє.
Якщо податкова база по одній з категорій цінних паперів за підсумками року негативна, чи є 30-відсоткове обмеження при подальшому перенесенні цих збитків на майбутнє? Іншими словами, якщо в поточному році отримано збиток від реалізації векселів у розмірі 1000000 крб., А в наступному прибуток від таких же операцій у розмірі 1000000 крб., То збиток минулого року приймається повністю або в розмірі не більше 300000 крб. (30% від податкової бази по відповідній категорії цінних паперів)?
Абзац 1 п. 10 ст. 280 НК РФ говорить про те, що збитки минулих років від операцій з цінними паперами переносяться на майбутнє «у порядку і на умовах, які встановлені ст. 283 цього Кодексу ». У п. 2 ст. 283 ПК РФ сказано, що «сукупна сума стерпного збитку ні в якому звітному (податковому) періоді не може перевищувати 30 відсотків податкової бази, обчисленої відповідно до ст. 274 цього Кодексу ».
Згідно з п. 1 тієї ж ст. 283 НК РФ, податкова база поточного періоду вважається «з урахуванням особливостей, передбачених цією статтею, ст. 275.1, ст. ст. 280 і 304 цього Кодексу ». Дані статті регулюють особливості оподаткування обслуговуючих господарств, цінних паперів і фінансових інструментів термінових угод.
Таким чином, ст. 283 НК РФ має недостатньо чіткі формулювання, що допускають двояке тлумачення. Або норматив 30 відсотків застосовується лише до всієї податкової базі цілком, або й до всієї податкової базі цілком і ще до кожної з трьох перерахованих податкових баз окремо.
Визначення ринкової ціни цінного паперу
Згідно з п. 5 ст. 280 НК РФ, «ринковою ціною цінних паперів, що обертаються на організованому ринку цінних паперів, для цілей оподаткування визнається фактична ціна реалізації або іншого вибуття цінних паперів, якщо ця ціна знаходиться в інтервалі між мінімальною і максимальною цінами угод (інтервал цін) з зазначеної цінним папером , зареєстрованої організатором торгівлі на ринку цінних паперів на дату здійснення відповідної угоди ».
Таким чином, з цінних паперів, що обертаються на організованому ринку, ринкової визнається будь-яка ціна, якщо вона знаходиться в інтервалі між мінімальною і максимальною ціною угод на організованому ринку «на дату здійснення відповідної угоди».
Якщо цінний папір звертається відразу на декількох біржах (що не рідкість), платник податків має право вибрати організатора торгівлі, чий інтервал він буде використовувати.
Буває також, що за деякими неліквідним цінних паперів угоди укладаються не кожен день, і навіть не кожен день подаються заявки на їх покупку або продаж. У цьому випадку ринковий інтервал цін визначається на останню дату, коли були угоди з цим цінним папером за минулі 12 місяців. Якщо угод немає вже більше року, цінний папір вважається не обертається на організованому ринку.
Згідно з тим же п. 5 ст. 280 НК РФ, «у разі реалізації цінних паперів, що обертаються на організованому ринку цінних паперів, за ціною нижче мінімальної ціни угод на організованому ринку цінних паперів при визначенні фінансового результату приймається мінімальна ціна операції на організованому ринку цінних паперів».
Таким чином, при реалізації цінних паперів, що обертаються на організованому ринку за ціною нижче ринкової, податкова база по угоді донараховується до рівня ринкових цін. При цьому, як видно з тексту п. 5 ст. 280 НК РФ, не має значення, де реалізована така цінний папір - на організованому чи іншому ринку. Якщо операція з акціями укладена на позабіржовому ринку, але вони також звертаються і десь на біржі. оподаткування такої операції проводиться за правилами для цінних паперів, що обертаються на організованому ринку.
Для цінних паперів, не обертаються на організованому ринку, ринкова ціна визначається за правилами, встановленими п. 6 ст. 280 НК РФ. Бажаючи визначити ринкову ціну некотируваних цінного паперу, платник податків повинен спочатку спробувати знайти «аналогічну» цінний папір, що обертається на організованому ринку, і взяти за основу розрахунку її ринкову ціну.
Якщо «аналогічна» цінний папір існує, то всі ціни в інтервалі між її мінімальної або максимальної цінами на організованому ринку (або в інтервалі плюс-мінус 20% від її середньозваженої ціни на організованому ринку) «приймаються для цілей оподаткування» (п. 6 ст . 280 НК РФ).
Питання про те, наскільки дві різні цінних папери можуть вважатися аналогічними (скажімо, вексель банку і облігація того ж банку, яка котирується на біржі), вирішується платником податку самостійно. Сама ст. 280 НК РФ не містить будь-яких вказівок на цей рахунок. Однак це не означає, що платник податку не повинен бути готовий пред'явити (податковому органу або суду) переконливі економічні докази «аналогії» між цінними паперами.
Якщо знайти «аналогічну» цінний папір не представляється можливим, п. 6 ст. 280 НК РФ вимагає від платника податків знайти так звану розрахункову ціну цінного паперу на дату укладення угоди. Усі ціни в інтервалі плюс-мінус 20 відсотків від «розрахункової ціни» будуть також прийматися для цілей оподаткування.
У п. 6.3.1 Методичних рекомендацій із застосування глави 25 НК РФ (затв. Наказом МНС Росії від 20 грудня 2002 р. N БГ-3-02/729) для визначення розрахункової ціни акцій пропонується використовувати показник чистих активів емітента на одну акцію.
Є також рішення судів про те, що показник чистих активів на одну акцію є пріоритетним для визначення ринкової ціни некотируваних акцій (див. Постанова ФАС Восточносибирского округу від 29 липня 2003 р. N А33-16082/02-СЗн-Ф02-2250/03- С1).
Цей метод оцінки найбільш простий, але не єдиний. Є й більш складний метод - на основі прогнозу майбутніх доходів підприємства-емітента. Однак кваліфіковано застосувати цю методику платник податків навряд чи зможе без залучення фахівця-оцінювача.
Для боргових цінних паперів у п. 6.3.1 згаданих Методичних рекомендацій пропонується використовувати механізм оцінки на основі розрахунку нарощених (накопичених) сум процентних виплат (доходів) до отримання.
Під ринковою ставкою позичкового відсотка платники податків можуть розуміти ставку рефінансування ЦБ РФ.
Фактично ця формула означає, що розрахунковою ціною є ціна купівлі боргового цінного паперу (векселя) плюс частина дисконту (відсотка), нарахована за час перебування цінних паперів на балансі.
Наприклад, якщо вексель номіналом 1000000 крб. був куплений за 800 тисяч руб. за два місяці до погашення, то через місяць його розрахункова ціна буде 900000 крб. (Ціна покупки плюс половина від дисконту).
Безумовно, такий метод визначення розрахункової ціни не єдиний. Платник податків може використовувати і більш складний метод, який заснований на прогнозі майбутніх доходів за цінним папером і їх подальшому приведення до цін сьогоднішнього дня. Такий метод називається дисконтуванням і, як правило, вимагає залучення фахівця-оцінювача.
Можливість застосування цього методу прямо зазначена і в останньому абзаці п. 6 ст. 280 НК РФ, де говориться, що при визначенні розрахункової ціни може бути використана «ринкова величина ставки позичкового відсотка на відповідний термін у відповідній валюті».
Метод на основі дисконтування включає в себе два етапи:
1) складається прогноз отримання грошових платежів за цінним папером аж до дати її погашення. Наприклад, за векселем платіж робиться один раз в кінці терміну обігу і являє собою номінал (вексельну суму) плюс відсотки, якщо вони передбачені в реквізитах векселя;
2) за спеціальною математичною формулою визначається, скільки грошей необхідно помістити сьогодні в банк під ринковий відсоток, щоб забезпечити той же графік платежів, що й за цінним папером. Сума цього депозиту і буде розрахунковою ринковою ціною цінного паперу.
Згідно з п. 6 ст. 280 НК РФ, ринковою ціною для цілей оподаткування вважається будь-яка ціна в інтервалі плюс-мінус 20 відсотків від «розрахункової ціни». У свою чергу «розрахунковою ціною» може бути як верхнє значення ціни, певне шляхом дисконтування на основі середнього позичкового відсотка, так і будь-яка ціна нижче за це значення. «Розрахункова ціна» може виявитися нижче у випадках, коли, на думку професійного оцінювача або іншої особи, що визначає таку ціну, при купівлі даного цінного паперу присутні ризики, які повинні бути оплачені додатково.
Дата визначення ринкової ціни цінних паперів
У пп. 5 і 6 ст. 280 НК РФ, де дається визначення ринкових цін на цінні папери, говориться, що ринкова ціна розраховується «на дату укладання угоди».
При цьому в абз. 2 п. 4 ст. 280 НК РФ після терміна «дата здійснення операції» в дужках у порядку уточнення вжито термін «дата передачі цінного паперу». Законодавець, поставивши після поняття «дата здійснення операції» в дужках термін «дата передачі цінного паперу», фактично прирівняв їх один до одного. Щоправда, п. 4 ст. 280 НК РФ стосується не розрахунку ринкових цін на цінні папери, а присвячений більш вузькому питання - порядку визначення НКД при угодах з борговими цінними паперами.
Згідно з п. 6 ст. 274 НК РФ, ринкові ціни для цілей гол. 25 НК РФ визначаються «на момент реалізації або вчинення позареалізаційних операцій». Ця норма підтверджує, що в гол. 25 НК РФ законодавець під датою здійснення операції купівлі-продажу розумів саме дату передачі товару.
Ця норма створює, безумовно, додаткові складності для платників податків, оскільки, укладаючи угоди з відстрочкою поставки товару, вони тепер не зможуть до кінця оцінити їх податкові наслідки. У разі різкого стрибка цін на ринку до моменту передачі товару платнику податків, цілком імовірно, доведеться донараховувати податкову базу.
Крім того, розуміння дати здійснення операції купівлі-продажу як дати передачі товару суперечить Цивільному кодексі України. Адже угодою з ДК РФ вважаються дії юридичних і фізичних осіб, що створюють, змінюють або припиняють цивільні права та обов'язки (ст. 153).
Згідно зі ст. 160 НК РФ, угода в письмовій формі відбувається шляхом підписання документа, що виражає зміст угоди. Таким чином, у Цивільному кодексі України термін «здійснення угоди» є синонімом поняття «укладання угоди».
Щоправда, в окремих випадках, прямо передбачених законом, договір може вважатися укладеним не з моменту його підписання, а з моменту передачі відповідного майна (п. 2 ст. 433 ГК РФ). Це має бути прямо передбачено в законодавстві. Наприклад, за ст. 807 ГК РФ угода позики вважається укладеною з моменту передачі в борг грошей або іншого майна (а не з моменту підписання самого договору).
У відношенні договорів купівлі-продажу законом не встановлено, що він вважається укладеним з моменту передачі товару. Тому така угода вважається укладеною (тобто досконалої) з моменту підписання договору.
Однак у даному випадку норми НК РФ мають пріоритет над цивільним законодавством.
Спірні питання при визначенні ринкової ціни цінного паперу
При визначенні ринкової ціни цінного паперу слід звернути увагу, як застосовуються норми ст. 40 НК РФ при операціях з цінними паперами за цінами, суттєво відхиляється від ринкових.
Для цінних паперів, що обертаються на організованому ринку, п. 5 ст. 280 НК РФ прямо говорить про те, що «фактична ціна реалізації або іншого вибуття цінних паперів, що знаходиться у відповідному інтервалі цін, приймається для цілей оподаткування як ринкової ціни».
Більш того, в тому ж п. 5 ст. 280 ПК РФ сказано, що «у разі реалізації цінних паперів, що обертаються на організованому ринку цінних паперів, за ціною нижче мінімальної ціни угод на організованому ринку цінних паперів при визначенні фінансового результату приймається мінімальна ціна операції на організованому ринку цінних паперів».
Тобто виручку від реалізації (іншого вибуття) цінних паперів потрібно донараховувати до мінімальних ринкових цін, якщо цінний папір звертається на організованому ринку.
Що стосується цінних паперів, не обертаються на організованому ринку, то тут норми ст. 280 НК РФ сформульовані менш чітко. Пункт 6 ст. 280 НК РФ говорить тільки про те, що ціни, що знаходяться у відповідних інтервалах (плюс-мінус 20% від «розрахункової ціни» або від ринкової ціни «аналогічної» цінного паперу тощо) приймаються для цілей оподаткування.
Інші ціни, по всій видимості, для цілей оподаткування не приймаються, і тому податкова база по таких угодах підлягає коригуванню. Цей підхід знайшов відображення в Інструкції щодо заповнення декларації з податку на прибуток організацій (затв. Наказом МНС Росії від 29 грудня 2001 р. N БГ-3-02/585).
У Методичних рекомендаціях щодо застосування глави 25 НК РФ обов'язок донараховувати податкову базу в разі відхилення цін від ринкових також покладено на платника податків. Однак це видається не зовсім обгрунтованим. Донарахувати податок у даному випадку - це скоріше право, ніж обов'язок платника податків. Він може донарахувати сам собі податок, але може цього і не робити, і тоді податковий орган може застосувати до нього норми ст. 40 НК РФ.
Стаття 280 НК РФ не скасовує дію ст. 40 НК РФ, згідно з якою донараховувати податки при відхиленні цін від ринкового рівня повинні податкові органи, дотримуючись при цьому певну процедуру, встановлену п.п. 2 і 3 ст. 40 НК РФ.
Зокрема, п. 2 ст. 40 НК РФ встановлює перелік із чотирьох випадків, коли податкові органи взагалі можуть піднімати питання про донарахування податкової бази виходячи з ринкових цін: бартер, операції з залежними особами, зовнішня торгівля та реалізація товарів (робіт, послуг) з великими коливаннями цін (більше 20% ) в межах «нетривалого періоду часу».
Якщо платник податків потрапляє в один з цих чотирьох випадків і при цьому ціна його угоди нижче або вище ринкової більш ніж на 20 відсотків, податковий орган має право винести мотивоване рішення про донарахування податків.
Пункт 14 ст. 40 НК РФ говорить про те, що положення п.п. 3 і 10 ст. 40 НК РФ «при визначенні ринкових цін фінансових інструментів термінових угод та ринкових цін цінних паперів застосовуються з урахуванням особливостей, передбачених главою« Податок на прибуток (дохід) організацій »цього Кодексу.
Іншими словами, п. 3 ст. 40 НК РФ (а значить, і п. 2, оскільки вони пов'язані один з одним) застосовуються до цінних паперів у загальному порядку, за винятком порядку визначення ринкової ціни, де можуть бути свої особливості, встановлені гл. 25 НК РФ. Тобто ринкова ціна цінних паперів визначається за правилами ст. 280 НК РФ, але всі процедурні питання (як, коли і хто повинен донараховувати податкову базу) як і раніше регулюються ст. 40 НК РФ.
Податковий облік відсотків (купонів) за борговими цінними паперами
Нормами ст. 271 НК РФ встановлено, що організації, які застосовують в податковому обліку метод нарахування, повинні на кінець кожного звітного періоду нараховувати відсотки, належні їм за борговими цінними паперами.
Згідно з п. 6 ст. 271 НК РФ, «за договорами позики та іншим аналогічним договорами (іншим борговим зобов'язанням, включаючи цінні папери), термін дії яких припадає більш ніж на один звітний період, з метою цієї глави дохід визнається отриманим і включається до складу відповідних доходів на кінець відповідного звітного періоду.
У разі припинення дії договору (погашення боргового зобов'язання) до закінчення звітного періоду дохід визнається отриманим і включається до складу відповідних доходів на дату припинення дії договору (погашення боргового зобов'язання) ».
Згідно з п. 1 ст. 271 НК РФ, доходи при методі нарахування зізнаються в тім звітному періоді, в якому вони мали місце. Сума відсотків, належних за борговим цінним папером, визначається наростаючим підсумком у відповідності з умовами випуску. У звітному періоді, однак, повинна визнаватися як дохід тільки та частина відсотків, яка нарахована за минулий звітний період.
Техніка нарахування відсотків за борговими цінними паперами в гол. 25 НК РФ докладно описана тільки для державних цінних паперів, для яких умовами емісії передбачені розрахунки НКД (п.п. 6 і 7 ст. 328 НК РФ). Зокрема, ст. 328 НК РФ встановлено, що відсотки нараховуються на останній день звітного періоду. Доходом є різниця між відсотками, нарахованими на кінець і на початок звітного періоду (абз. 2 п. 7 ст. 328 НК РФ). Якщо за такою цінною папері проводилися виплати відсотків емітентом, то вони додаються до податкової бази.
Аналогічний порядок повинен застосовуватися і до недержавних (корпоративним) цінних паперів, оскільки тільки таким шляхом можна реалізувати на практиці вимоги п. 6 ст. 271 НК РФ про дострокову нарахуванні відсотків за борговими зобов'язаннями.
Відповідно до ст. 285 НК РФ звітними періодами зізнаються квартал, півріччя та 9 місяців звітного року. Податковим періодом визнається календарний рік. Для платників податків, які платять щомісячні авансові платежі виходячи з фактично одержаного прибутку, звітні періоди визначаються помісячно.
Податковий облік операцій з реалізації процентних цінних паперів
Згідно з п. 2 ст. 280 НК РФ, «доходи платника податку від операцій з реалізації або іншого вибуття цінних паперів (у тому числі погашення) визначаються виходячи з ціни реалізації або іншого вибуття цінного паперу, а також суми накопиченого процентного (купонного) доходу, сплаченої покупцем платнику податків, та суми процентного (купонного) доходу, виплаченої платнику податку емітентом. При цьому в дохід платника податку від реалізації чи іншого вибуття цінних паперів не включаються суми процентного (купонного) доходу, раніше враховані при оподаткуванні ».
У тому ж п. 2 ст. 280 ПК РФ сказано, що при визначенні податкової бази з цінних паперів «не включаються суми накопиченого процентного (купонного) доходу, раніше враховані при оподаткуванні».
Таким чином, суми купонних доходів, отримані при погашенні (продажу) боргових цінних паперів, для цілей оподаткування повинні додаватися до виручки від реалізації за мінусом сум відсотків, «раніше врахованих при оподаткуванні».
Як вже говорилося вище, відповідно до ст. 271 НК РФ, в даному звітному періоді (кварталі, місяці) податком обкладаються тільки ті відсотки, які залишаються несплаченими організації за цей період.
Однак норми НК РФ не встановлюють більш конкретної методики відображення відсотків до отримання в податковому обліку і звітності. Ці питання регулюються нормативними актами МНС Росії по заповненню податкової звітності, а також облікової політикою, прийнятої в організації.
Виходячи з тексту ст. ст. 271 і 280 НК РФ, можливі дві методики відображення процентних доходів за цінними паперами у податковому обліку і звітності:
1) відображення тільки «чистого» процентного доходу, який належить організації в звітному періоді;
2) відображення всієї суми відсотків на звітну дату як доходу, а всієї суми раніше нарахованих відсотків - як витрати.
У 2002 р. МНС Росії в Інструкції щодо заповнення декларації з податку на прибуток для російських організацій визначило, що вони повинні користуватися другий методикою при заповненні своїх декларацій з податку на прибуток. Для іноземних юридичних осіб не було встановлено будь-яких спеціальних методик щодо відображення в декларації відсотків, нарахованих з цінних паперів на кінець звітного періоду.
Тим не менш іноземні юридичні особи при заповненні рядків А2.2 і В2.1 декларації, де відображаються доходи і витрати у вигляді відсотків, можуть користуватися тими ж методами, що й звичайні російські платники податків.
У розд. 3 Інструкції щодо заповнення декларації з податку на прибуток організацій (затв. Наказом МНС Росії від 29 грудня 2001 р. N БГ-3-02/585) зазначено, що в рядку 030 аркуша 02 декларації платник податків в числі позареалізаційних доходів відображає:
«- Відсотки, отримані (нараховані) по державних і муніципальних цінних паперів, іншим емісійних цінних паперів на дату виплати емітентом процентного (купонного) доходу або дату реалізації цінних паперів або останню дату звітного періоду та оподатковуються за ставками, встановленими п.п. 1, 4 ст. 284 НК РФ (ст. ст. 271, 273, 281, 328 НК РФ);
- Відсотки, отримані (нараховані) за договорами позики, кредиту, банківського рахунку, банківського вкладу, а також з інших борговими зобов'язаннями (включаючи цінні папери) під час перебування боргових зобов'язань у платника податків (ст. ст. 271, 273, 328 НК РФ). По цьому рядку, крім відсотків, отриманих (нарахованих) за процентним векселем, також відображаються отримані (нараховані) проценти у вигляді дисконту за дисконтним векселем ».
У відносно раніше нарахованих відсотків по цінних паперах в розд. 3 Інструкції зазначено, що ці суми відображаються у рядку 040 як позареалізаційні витрати. «По цьому рядку при реалізації або іншому вибутті (у тому числі погашення) цінних паперів відображається процентний дохід за цінними паперами, крім державних або муніципальних цінних паперів, раніше врахований по рядку 030 листа. Зазначений процентний дохід відображається по рядку 010 аркуша 02 або по рядку 010 аркуша 05 або рядку 010 аркуша 06 в складі виручки від реалізації цінних паперів або доходу від іншого вибуття (в тому числі погашення) ».
Таким чином, платнику податку пропонується відобразити дохід у вигляді відсотків двічі: спочатку достроково нарахувати його в складі позареалізаційних доходів (рядок 030), потім як би перекваліфікувати цей дохід - виключити його з позареалізаційних операцій (включивши в рядок 040) і визнати в якості виручки від реалізації . Для цього цей дохід можна відобразити по рядку 010 аркуша 01 в загальній сумі виручки підприємства або в листі 05 або 06.
Оподаткування дисконтів з цінних паперів
Згідно з п. 3 ст. 43 НК РФ, відсотком є ​​«будь-який заздалегідь заявлений (встановлений) дохід, у тому числі у вигляді дисконту, отриманий за борговим зобов'язанням будь-якого виду (незалежно від способу оформлення).
Таким чином, дисконти за борговими цінними паперами оподатковуються за тими ж правилами, що й звичайні відсотки, що нараховуються на номінальну вартість таких цінних паперів. Іншими словами, дисконти до отримання повинні рівномірно нараховуватися на кінець звітного періоду, так само як і звичайні відсотки.
У п. 6.3.1 Методичних рекомендацій із застосування глави 25 НК РФ наведена формула для рівномірного нарахування відсотків (дисконтів) за векселями. Її можна застосовувати також до облігацій та інших цінних паперів, які можуть продаватися з дисконтом до номіналу. Відповідно до Методичних рекомендацій, дисконт починає нараховуватися з моменту придбання векселя виходячи з терміну, що залишився до його погашення.
У згаданому п. 6.3.1 Методичних рекомендацій зазначено: «Відповідно до п. 1 ст. 328 НК РФ за векселем сума доходу у вигляді відсотка, включаючи відсоток у вигляді дисконту, яка надається відповідно до відповідно до умов випуску векселя або передачі (продажу), обліковується за кожним векселем. При цьому відсотковий дохід, передбачений умовами передачі (продажу), визначається виходячи з ціни угоди, номіналу векселя та терміну, що залишається до його пред'явлення до погашення.
Нараховані на звітну дату дисконти відображаються у звітності у складі позареалізаційних доходів, а раніше нараховані дисконти - у складі позареалізаційних витрат.
На думку податкових органів, дисконти підлягають достроковому нарахуванню у власника цінного паперу і в тому випадку, якщо він придбав її на вторинному ринку. Це думка грунтується на п. 1 ст. 328 НК РФ, який говорить, що »... платник податку самостійно відображає суму доходів (витрат) у сумі належних відповідно до умов зазначених договорів (а з цінних паперів - відповідно до умов випуску або передачі (продажу) відсотків ...»
Стаття 328 НК РФ допускає, що відсотки по цінних паперах можуть бути встановлені не тільки при їх випуску (емісії), але і пізніше - під час передачі (продажу). Це означає, що відсотки можуть бути встановлені як емітентом цінних паперів, так і іншими особами, в тому числі у вигляді дисконту при продажі цінних паперів на вторинному ринку. Слід мати на увазі, що це трактування дисконтів спірна і швидше за все стане в майбутньому предметом судових спорів.
Оподаткування відсотків за векселями з оплатою за пред'явленням
У векселі з оплатою за пред'явленням і в стільки-то часу від пред'явлення може бути зазначена умова про відсотки. Вони можуть нараховуватися як з дати складання векселя, так і з іншої дати. Згідно з п. 19 Постанови Пленуму Верховного Суду РФ і Пленуму Вищого Арбітражного Суду РФ від 4 грудня 2000 р. № 33/14, «відсотки на суму векселя строком за пред'явленням або в стільки-то часу від пред'явлення починають нараховуватися з дня складання векселя, якщо у самому векселі не вказана інша дата »(ст. 5 Положення).
При вирішенні спорів про момент, з якого має починатися нарахування відсотків за векселями, судам слід мати на увазі, що вказівкою іншої дати повинна вважатися як пряма застереження типу «відсотки нараховуються з такого-то числа», так і дата настання мінімального строку для пред'явлення до платежу векселя строком «за пред'явленням, але не раніше". Отже, у векселях з оплатою за пред'явленням відсотки нараховуються починаючи з мінімального строку для пред'явлення до оплати, якщо інше не встановлено векселедавцем. Юридично власник векселя отримує право на отримання відсотків за таким векселем лише з дати, яка вказана у векселі. Строго кажучи, векселедавець може включити ці відсотки в витрати теж тільки з моменту, коли починається їх нарахування відповідно до реквізитів векселя. Що стосується дисконтів за векселями з оплатою за пред'явленням, але не раніше, то вони не залежать від дати, з якої вексель може бути пред'явлений до погашення. Тому в податковому обліку вони нараховуються так само, як і дисконти з інших видів боргових цінних паперів, тобто з дати видачі цінного паперу або з дати її придбання (у власника).
Згідно з п. 5.4.1 Методичних рекомендацій із застосування глави 25 НК РФ, «за дисконтними векселями з терміном« за пред'явленням, але не раніше »витрати (дисконт) у вигляді відсотка визначається з дати складання векселя. Для нарахування дисконту за векселями з застереженням «за пред'явленням, але не раніше» як терміну обігу, виходячи з якого визначається дисконт на кінець звітного періоду використовується передбачуваний термін обігу векселя, що визначається згідно з вексельним законодавством (365-366) днів плюс термін від дати складання векселя до мінімальної дати пред'явлення векселя до платежу) ».
Визначення податкової бази за угодами РЕПО
РЕПО - це угода продажу цінних паперів із зобов'язанням їх зворотного викупу в майбутньому. Тобто угода РЕПО складається з двох частин: продажу і викупу. Якщо ціна викупу заздалегідь відома і вона більша за ціну продажу, то РЕПО нагадує позику, виданий цінними паперами.
Якщо ціна викупу невідома і залежить від курсу цінного паперу на день викупу (який, звичайно, заздалегідь невідомий), то РЕПО нагадує парі на майбутнє значення курсу цінного паперу і служить цілям спекуляції або страхування фінансових ризиків (аналогічно ф'ючерсах і опціонах).
Згідно зі ст. 282 НК РФ, угодами РЕПО, до яких застосовується особливий режим оподаткування, вважаються операції з емісійними цінними паперами (акціями та облігаціями) на строк не більше шести місяців. Якщо термін більше, обидві частини РЕПО обкладаються податком як різні угоди (купівля, а потім реалізація цінних паперів). Якщо термін менше шести місяців, угода РЕПО для цілей оподаткування фактично прирівнюється до договору позики.
Якщо при завершенні угоди РЕПО назад був викуплений не весь пакет цінних паперів, різниця вважається звичайною реалізацією цінних паперів і оподатковується податком у загальному порядку.
Якщо предметом угоди РЕПО служать облігації, за якими передбачені розрахунки за НКД, різниця отриманих та сплачених НКД обкладається податком за правилами п.п. 2, 7 і 8 ст. 282 НК РФ.
Згідно з п. 2 ст. 282 НК РФ, при передачі облігацій на першому етапі угоди РЕПО продавець у податковому обліку не змінює ціну придбання і НКД, сплачений за цим цінним папером.
Відповідно до п. 7 ст. 282 НК РФ, при зворотному викупі облігацій до їх ціни додається НКД на дату викупу і всі відсотки, які були виплачені емітентом між першою і другою частиною РЕПО.
Як сказано в ст. 333 НК РФ, «продавець цінних паперів по зворотній частині операцій РЕПО здійснює облік цінних паперів від дати придбання цінних паперів відповідно з першою частиною операцій РЕПО до терміну продажу (викупу першим учасником угоди).
У обліку відображається дата продажу і вартість проданих цінних паперів, що підлягають викупу при виконанні другої частини угод про операції купівлі-продажу цінних паперів з зворотним викупом, дата викупу і вартість цінних паперів, викуплених при виконанні другої частини угод про операції купівлі ».
Поєднавши всі ці норми разом, ми отримуємо наступне.
Відображати результат операції РЕПО тільки після її завершення - вимога, прямо встановлене податковим законодавством. Але наскільки правомірно робити те ж саме в бухгалтерському обліку? Це цілком можливо. Згідно ПБУ 1 / 98 (затв. Наказом Мінфіну Росії від 9 грудня 1998 р. № 60н), одним із принципів облікової політики є пріоритет змісту над формою. Якщо зовні РЕПО виглядає як дві угоди купівлі-продажу, а по суті це видача позики, то організація має право відображати відповідні суми не як дохід від реалізації цінних паперів, а як позику. А дохід відобразити тільки після завершення всієї угоди.
Оподаткування побічних доходів по операціях РЕПО
У проміжку між першою і другою частинами РЕПО покупець по першій частині угоди (у якого цінні папери в цей період перебувають на балансі) може отримати різні види побічних доходів: курсові різниці (якщо предметом РЕПО служать валютні цінності); відсотки по цих цінних паперів, виплачені емітентом; прибуток від короткострокових спекулятивних операцій.
У ст. 333 НК РФ серед побічних доходів вказані тільки курсові різниці за валютними активами. Згідно абз. 5 цієї статті, курсові різниці з цінних паперів та валюті, які виникають в період дії угоди РЕПО, не вважаються доходом від РЕПО і оподатковуються на загальних підставах.
Цей підхід цілком можна застосовувати і до всіх інших видів побічних доходів від РЕПО. Всі вони повинні обкладатися податком на загальних підставах, і платити податок повинна та сторона, яка ці доходи отримує.
Найбільші складності при оподаткуванні представляють собою прибутки (збитки) від спекулятивних операцій з цінними паперами у проміжку між першою і другою частинами РЕПО.
Платнику податків необхідно вести роздільний облік доходів (витрат) за власне операції РЕПО і по супутніх операціях перепродажу. Це можна робити двома способами: послідовно визначати доходи (витрати) по всьому ланцюжку операцій і вести окремий облік РЕПО і побічних спекулятивних операцій.
Коригування вартості цінного паперу до рівня початкової ціни по першій частині РЕПО може призвести до появи у платника податків як доходу, так і збитку в залежності від того, якою була ціна відкупу. У гол. 25 НК РФ не врегульовано питання про оподаткування цих сум. За логікою вони повинні включатися в податкову базу по операціях з цінними паперами відповідної категорії.
Суть другого методу в тому, що доходи (збитки) за РЕПО вважаються повністю окремо від побічних операцій. Тобто цінні папери, отримані по першій частині РЕПО, відображаються у податковому обліку за ціною 100 руб. аж до моменту їх повернення при завершенні угоди. При перепродажу цінних паперів в податковому обліку показується лише виручка. Витрати відображаються пізніше, коли буде проводитися відкуп цінного паперу. Тобто спочатку показується дохід 110 руб., А пізніше - витрата 105 руб. (Ціна відкупу).
Платнику податків така методика може бути зручна, тільки якщо дата визнання доходу буде визначатися не на загальних підставах (у момент реалізації), а пізніше - у момент визнання витрат. Для цього платник податку може посилатися на принцип рівномірності визнання доходів і витрат (абз. 2 п. 2 ст. 271 і абз. 3 п. 1 ст. 272 ​​НК РФ). Проте гол. 25 НК РФ ніде прямо не передбачає будь-яких відстрочок щодо визнання доходів від перепродажу цінних паперів у рамках угод РЕПО. Тому застосовувати чи ні даний принцип до цього випадку - питання спірне.
Особливості податкового обліку відсотків за цінними паперами в рамках угоди РЕПО
Пункт 7 ст. 282 НК РФ вимагає, щоб при віддзеркаленні факту реалізації цінних паперів по другій частині РЕПО в податковому обліку в ціну реалізації включався НКД на дату другої частини РЕПО за мінусом НКД на дату першої частини РЕПО, а також всі відсотки, які були отримані від емітента в проміжку між першою і другою частинами РЕПО.
Однак тут виникає кілька спірних питань. По-перше, якщо предметом РЕПО служать державні або муніципальні облігації, то різниця НКД, сплаченого та отриманого за ним, обкладається за ставками 15 або 0 відсотків. Якщо при зворотному викупі облігацій у дохід від РЕПО додається різниця НКД, то за якою ставкою вона повинна обкладатися: 24 відсотка як всі інші доходи від РЕПО або за зниженими ставками?
Згідно з п.п. 3 та 4 ст. 282 НК РФ, оподаткування процентних доходів по операціях РЕПО «здійснюється за ставками, встановленими ст. 284 НК РФ ». Це означає, що платник податків, продавши державні облігації після закінчення операції РЕПО, може розділити свій дохід на дві частини: «чисту» різницю цін першої і другої частини РЕПО (обкладається за ставкою 24%) і різницю НКД на початок і кінець угоди (оподатковується за ставками для відсотків за держоблігаціями).
При цьому покупець по другій частині РЕПО повинен відобразити їх у себе в обліку з тим же НКД, що і на дату першої частини РЕПО. У підсумку якщо пізніше організація збереться продавати дані облігації, то НКД, сплачений при купівлі, буде вважатися без тих сум, які «накапали» на дані цінні папери в процесі угод РЕПО.
По-друге, труднощі виникають з оподаткуванням відсотків, які виплачує емітент державної або муніципальної цінного паперу.
Продавець за другою частиною РЕПО, отримавши купон від емітента в проміжку між двома частинами угоди, обкладе його податком за ставками для відсотків за держоблігаціями. Потім він включить цей купон, у ціну викупу по другій частині РЕПО.
Як вже говорилося вище, його дохід за угодою для цілей оподаткування буде складатися з двох частин: «чистого доходу» від угоди РЕПО і сальдо НКД за весь період угоди та купонів, виплачених емітентом.
Перший вид доходу оподатковується за ставкою 24 відсотки, другий - за ставками для відсотків за держоблігаціями. При цьому з частини доходів другого типу на момент завершення РЕПО податок може бути вже сплачено при отриманні купона від емітента (його треба відняти з податкової бази), а інша частина буде обкладатися у тому періоді, коли була завершена угода РЕПО.
У цій ситуації є особливості податкового обліку не тільки у продавця, але і в покупця по другій частині РЕПО. У нього облігації повинні бути знову відображені в податковому обліку з тієї ж вартості і з тим же НКД, що й до РЕПО. Якщо в процесі виконання РЕПО були купонні виплати від емітента, це може призвести до досить складної ситуації.
Якщо покупець по другій частині РЕПО в нашому прикладі знову відобразить НКД у розмірі 2 відсотків, а потім продасть ці ОВВЗ в наступному купонному періоді, можливо, різниця НКД у нього буде негативна (адже відлік НКД з початку наступного періоду починається заново).
Оподаткування дивідендів
Дивіденди, одержувані російськими організаціями, оподатковуються податком на прибуток за ставкою 6 відсотків. Згідно з п. 2 ст. 275 НК РФ, з дивідендів, призначених для виплати російським акціонерам (учасникам), спочатку необхідно відняти дивіденди, отримані від російських організацій (і вже оподатковані у джерела виплати) за поточний податковий період, а також за попередній податковий період. Тобто платнику податку необхідно вести облік отриманих їм дивідендів наростаючим підсумком за два роки.
Якщо різниця отриманих та виплачених дивідендів негативна, податок не береться і не відшкодовується з бюджету.
Для дивідендів російських акціонерів (решта 20000 руб.) Доведеться зробити спеціальний розрахунок. З цих 20000 руб. треба відняти 100000 крб. (Дивіденди до отримання). Різниця цих сум негативна, тому фірма А взагалі не буде утримувати податок з дивідендів, які вона платить своїм акціонерам.
Оподаткування термінових угод
Питання оподаткування інструментів термінових угод (ф'ючерсів, опціонів, форвардів і т.п.) викладені в ст. ст. 301 - 304 НК РФ.
Так як самі ці інструменти майном не є і предметом реалізації бути не можуть, то доходи і витрати по них є позареалізаційними.
Фінансові інструменти термінових угод діляться на дві категорії: звертаються і не обертаються на організованому ринку. Доходи і витрати по ним рахуються окремо. З доходів, отриманих по інструментах термінових угод, можна відняти тільки витрати, прямо пов'язані з такими угодами.
Якщо за підсумками року від операцій з інструментами термінових угод, що звертаються на організованому ринку, вийшов збиток, його можна відняти від загальної оподатковуваного прибутку без обмежень.
Якщо збиток був отриманий від операцій з інструментами, не звертаються на організованому ринку, то із загальної суми прибутку за цей рік його відняти не можна, можливий тільки перенесення таких збитків на майбутнє. Проте з цього правила є два винятки.
По-перше, дозволяється віднімати з валового прибутку збитки від термінових угод на неорганізованому ринку за умови, що вони укладені для страхування (хеджування) цінових ризиків. Щоб довести, що платник податку діяв на ринку як хеджер, а не як спекулянт, він повинен представити відповідні економічні розрахунки.
Так, якщо завдяки ф'ючерсу на цукор цей цукор був проданий з прибутком і це можна документально довести, збитки і витрати за такими операціями можна відняти з оподатковуваного прибутку від реалізації цукру.
По-друге, без обмежень приймаються для цілей оподатковування збитки банків від інструментів термінових угод з валютою на неорганізованому ринку.
Оподаткування операцій довірчого управління
Згідно з п. 2 ст. 276 НК РФ, «довірчий керуючий зобов'язаний визначати щомісячно наростаючим підсумком фінансовий результат з довірчого управління майном і представляти засновнику управління (вигодонабувачу) відомості про отриманий фінансовий результат (за кожним видом доходів) для врахування цього результату засновником управління (вигодонабувачем) при визначенні податкової бази» .
Значить, фактично обов'язок вести податковий облік операцій з довірчого управління також покладено на керівника. Він зобов'язаний, зокрема, окремо визначати податкову базу по доходах, які обкладаються в особливому порядку (наприклад, за відсотками по державних цінних паперів).
Згідно з п. 7.2.4 Методичних рекомендацій із застосування глави 25 НК РФ, «податок на прибуток з доходів у вигляді відсотків по державних і муніципальних цінних паперів, сплачується засновником довірчого управління не пізніше 10 днів після закінчення місяця, на останній день якого керуючий повідомив ( повинен був повідомити відповідно до вимог ст. 276 НК РФ) засновнику управління (вигодонабувачу) відомості про нарахований (отриманому) процентному доході по державних цінних паперів, обкладається за ставками, встановленими в п. 4 ст. 284 НК РФ ».
У п. 3 ст. 276 ПК РФ сказано, що «доходи засновника довірчого управління в рамках договору довірчого управління майном включаються до складу його позареалізаційних доходів.
Витрати, пов'язані із здійсненням договору довірчого управління майном (включаючи амортизацію майна, а також винагороду довірчого керуючого), визнаються позареалізаційними витратами засновника управління ».
Таким чином, якщо сальдо доходів і витрат від довірчого управління за минулий квартал негативне, збиток у повному обсязі включається в «загальний казан» у засновника управління.
У ст. 276 НК РФ міститься наступна норма: «У разі повернення майна у засновника управління не утворюється доходу (збитку) незалежно від виникнення позитивної (негативної) різниці між вартістю переданого в довірче управління майна на момент вступу в силу і на момент припинення договору довірчого управління майном» .
Наприклад, якщо в довірче управління передали 1000000 крб., А через рік при закритті договору отримали назад 800000 крб., То негативна різниця 200000 руб. є не що інше, як сальдо прибутків і збитків за договором за рік. Це сальдо вже відображено в податковому обліку засновника. Повторно віднімати ці збитки з податкової бази вже не потрібно.
Згідно зі ст. 332 НК РФ, »... при здійсненні операцій з майном, отриманим в довірче управління, доходи і витрати відображаються у відповідності до встановлених цією главою правилами формування доходів і витрат».
Зіставивши норми ст. ст. 276 і 332 НК РФ, можна зробити висновок, що довірчий керуючий спочатку визначає податкову базу за правилами гл. 25 НК РФ. Тобто доходи, зараховують до виручки за ст. 249 НК РФ, керуючий визнає як виручку, позареалізаційні доходи за ст. 250 НК РФ - як позареалізаційні. Однак після того, як податкова база сформована, керуючий доводить її до відома засновника і той включає її до складу своєї оподатковуваного прибутку як позареалізаційні доходи або витрати.
Досить складним питанням є оподаткування дивідендів по акціях, переданим у довірче управління. Ці акції реєструються в реєстрах акціонерів і в депозитаріях на ім'я довірчого керуючого. У чинному законодавстві немає норм, які б зобов'язували довірчого керуючого розкривати інформацію про своїх клієнтів на вимогу емітента акцій.
У зв'язку з цим при виплаті дивідендів керуючий може відмовити емітенту в розкритті інформації про акціонерів. Емітент зобов'язаний утримати податок у джерела. У такій ситуації виникає проблема, як технічно це зробити.
Згідно з п. 5.2 Положення про довірче управління цінними паперами та засобами інвестування в цінні папери (затв. Постановою ФКЦБ Росії від 17 жовтня 1997 р. № 37), «в межах, передбачених договором довірчого управління, а також законодавством Російської Федерації довірчий керуючий, який прийняв у своє управління цінні папери, здійснює щодо них всі правомочності власника, в тому числі:
- Самостійно і від свого імені здійснює всі права, засвідчені що перебувають у його володінні цінними паперами (право на отримання дивідендів по акціях і доходу по облігаціях, особисті немайнові права акціонера акціонерного товариства, право на витребування платежу в погашення цінного паперу і т.д.) ;
- Самостійно і від свого імені здійснює всі права щодо перебувають у його володінні цінних паперів (право на відчуження, передачу в заставу, здійснення з цінними паперами будь-яких інших угод або фактичних дій) ».
Тобто довірчий керуючий на відміну від номінального власника акцій має більш широкі повноваження і повністю заміняє власника у правовідносинах, пов'язаних з обігом цінних паперів, у тому числі в операціях виплати дивідендів.
Оподаткування операцій з формування статутного капіталу
У гол. 25 НК РФ є декілька спеціальних норм, пов'язаних з операціями з формування статутного капіталу.
У пп. 3 п. 1 ст. 251 НК РФ зазначено, що дохід у вигляді перевищення ціни розміщення акцій (часток) над їх номінальною вартістю не є доходом для цілей оподаткування. Згідно з п. 1 ст. 277 НК РФ, не визнається доходом не тільки перевищення ціни розміщення над номіналом акцій, але і аналогічні суми при розміщенні часток і паїв (наприклад, при формуванні статутного капіталу ТОВ).
Як сказано в пп. 2 п. 1 ст. 277, «не визнається доходом (збитком) платника податків-акціонера (учасника, пайовика) різниця між вартістю внесених в якості оплати майна, майнових прав та номінальною вартістю придбаних акцій (часток, паїв).
При цьому вартість придбаних акцій (часток, паїв) для цілей цієї глави визнається рівною вартості (залишкової вартості) внесеного майна (майнових прав), яка визначається за даними податкового обліку на дату переходу права власності на зазначене майно (майнові права), з урахуванням додаткових витрат , які для цілей оподаткування визнаються у передавальної сторони при такому внесення ».
Іншими словами, не визнається доходом різниця між вартістю майна і номіналом акцій. При цьому вартість майна визначається за даними податкового обліку у сторони. Якщо в оплату акцій номіналом 100 руб. вноситься майно, яке в обліку у засновника коштувало 50 руб., то різниця не визнається доходом засновника. Якщо номінал акцій 100 руб., А вартість майна - 150 руб., То у засновника виникає збиток, який не приймається для цілей оподаткування.
При збільшенні статутного капіталу організація нерідко несе ряд специфічних витрат з підготовки емісії. Вони відносяться до позареалізаційних витрат.
Згідно з пп. 3 п. 1 ст. 265 НК РФ, до складу позареалізаційних витрат включаються «витрати на організацію випуску власних цінних паперів, зокрема, на підготовку проспекту емісії цінних паперів, виготовлення або придбання бланків, реєстрацію цінних паперів, витрати, пов'язані з обслуговуванням власних цінних паперів, у тому числі видатки на послуги реєстроутримувача, депозитарію, платіжного агента по процентних (дивідендним) платежах, витрати, пов'язані з веденням реєстру, наданням інформації акціонерам відповідно до законодавства Російської Федерації, та інші аналогічні витрати ».
Оподатковуваним доходом не вважаються вартість додатково отриманих організацією акцій або суми збільшення їх номіналу, що виникають при збільшенні статутного капіталу за рахунок власних коштів емітента (пп. 15 п. 1 ст. 251 НК РФ). Податок тут повинен сплачуватися при реалізації таких акцій з різниці між продажною і «спочатку оплаченої» вартістю. Раніше такий порядок оподаткування був тільки для акцій, які оплачувалися з коштів, отриманих від переоцінки основних фондів за рішенням Уряду РФ.
Оподаткування недержавних пенсійних фондів
Оподаткування НПФ регулюється ст. 295 НК РФ. Згідно з п. 2 цієї статті, «до доходів, отриманих від розміщення пенсійних резервів недержавних пенсійних фондів, крім доходів, передбачених ст. ст. 249 і 250 цього Кодексу, зокрема, відносяться доходи від розміщення коштів пенсійних резервів у цінні папери, здійснення інвестицій та інших вкладень, встановлених законодавством про недержавні пенсійні фонди, що визначаються в порядку, встановленому цим Кодексом для відповідних видів доходів.
З метою оподаткування дохід, отриманий від розміщення пенсійних резервів, визначається як позитивна різниця між отриманим доходом від розміщення пенсійних резервів і доходом, розрахованим виходячи із ставки рефінансування Центрального банку Російської Федерації та суми розміщеного резерву, з урахуванням часу фактичного розміщення за умови розміщення зазначених коштів за пенсійними рахунками ».
Стаття 295 НК РФ ділить доходи НПФ на дві групи: доходи від розміщення пенсійних резервів і доходи від «статутної діяльності» (всі інші доходи).
Перші обкладаються тільки в частині, що перевищує ставку рефінансування, нараховану на суму розміщених пенсійних резервів. Другі оподатковуються у загальному порядку.
Витрати НПФ також поділяються на дві групи (п.п. 1 і 2 ст. 296 НК РФ):
1) витрати, пов'язані з розміщенням пенсійних резервів «з урахуванням обмежень, передбачених законодавством Російської Федерації про недержавне пенсійне забезпечення». Згідно зі ст. 27 Федерального закону «Про недержавні пенсійні фонди», дохід від розміщення пенсійних резервів може бути зменшений на суму відповідних витрат не більше ніж на 20 відсоток у перші три роки роботи фонду і 15 відсотків у наступні роки;
2) інші витрати фонду.
Стаття 295 НК РФ містить цілий ряд незрозумілих і спірних положень.
1. Неточність визначення доходу від розміщення пенсійних резервів.
До доходів від розміщення пенсійних резервів за ст. 295 НК РФ ставляться доходи, зазначені у ст. ст. 249 і 250 (в них дано загальне визначення доходів від реалізації та позареалізаційних доходів) і плюс інші доходи, до яких, «зокрема», відносяться доходи від вкладення пенсійних резервів у цінні папери та інші об'єкти, «встановлені законодавством про недержавні пенсійні фонди» .
Тобто за ст. 295 НК РФ до складу доходів від розміщення пенсійних резервів власне доходи від розміщення цих резервів відносяться лише «зокрема», не рахуючи всіх інших доходів, перерахованих у ст. ст. 249 і 250 НК РФ.
2. Законодавець вимагає від НВФ визначити «позитивну різницю між отриманим доходом від розміщення пенсійних резервів і доходом, розрахованим виходячи із ставки рефінансування Центрального банку Російської Федерації». При цьому розрахунковий дохід за ставкою ЦБ РФ повинен бути пораховано «з урахуванням часу фактичного розміщення», а також «за умови розміщення зазначених коштів по пенсійних рахунках».
Таким чином, НПФ повинен розрахувати, яка сума резервів у нього розміщена в кожен даний момент часу. Адже, тільки маючи ці дані, можна нарахувати на цю суму ставку рефінансування ЦБ РФ «з урахуванням часу фактичного розміщення». При цьому ст. 295 НК РФ не встановлює методики цього розрахунку, і платник податків повинен розробити її самостійно.
Інститути, поняття і терміни цивільного, сімейного та інших галузей законодавства, використовувані в НК РФ, «застосовуються в тому значенні, в якому вони використовуються в цих галузях законодавства, якщо інше не передбачено цим Кодексом» (п. 1 ст. 11 НК РФ) .
Отже, поняття розміщених пенсійних резервів необхідно брати з інших («неподаткових») галузей законодавства. Там можна знайти три різних визначення пенсійних резервів.
У ст. 3 Федерального закону від 7 травня 1998 р. № 75-ФЗ «Про недержавні пенсійні фонди» пенсійні резерви визначені як «сукупність засобів, що знаходяться у власності фонду і призначених для забезпечення виплат недержавних пенсій». У власності в силу специфіки цього права можуть знаходитися тільки речі в цивільно-правовому сенсі слова. Наприклад, цінні папери - це речі, а право вимоги до дебітора - це хоч і вид майна, але не річ, на яку можна отримати право власності. Тому за законом про НПФ пенсійні резерви - це частина активів фонду, на які у нього є право власності і яка сформована за рахунок пенсійних внесків та доходів від їх розміщення.
3. Згідно з п. 8 ст. 280 і п. 2 ст. 274 НК РФ, податкова база по операціях з цінними паперами, а також за доходами, оподатковуваним за ставками, відмінним від 24 відсотків, визначається окремо. Ніяких винятків для НПФ в цьому плані не зроблено.
Значить, розрахунок податкової бази за доходами від розміщення пенсійних згідно зі ст. 295 НК РФ, якій і без того являє собою непросте технічне завдання, повинен ще й проводитися роздільно за кількома групами доходів.
У Методичних рекомендаціях щодо застосування глави 25 НК РФ НПФ пропонується розділити свої доходи на дві групи: на доходи від розміщення пенсійних резервів та інші доходи. А потім доходи від розміщення резервів розділити ще на п'ять частин:
1) доходи від розміщення резервів у цінні папери, які обертаються на організованій ринку;
2) доходи від розміщення резервів у цінні папери, що не звертаються на організованому ринку;
3) доходи у вигляді відсотків по державних і муніципальних цінних паперів;
4) дивіденди;
5) доходи від інших інвестицій.
Розділивши свої доходи від розміщення пенсійних резервів на п'ять частин, НПФ при заповненні аркуша 11 декларації з податку на прибуток зобов'язаний зробити такі розрахунки:
1) по кожному з п'яти видів доходів визначити розмір відрахувань на покриття витрат з утримання фонду. Для цього сума доходу множиться на норматив, встановлений правилами фонду (наприклад, 15%);
2) за доходами від цінних паперів, що обертаються і не обертаються на організованому ринку, і доходам від інших інвестицій необхідно визначити розмір прямих витрат, які пов'язані з отриманням цих доходів (рядки 170, 180 і 190 аркуша 11 декларації з податку на прибуток);
3) з доходів від цінних паперів, що обертаються і не обертаються на організованому ринку, а також з доходів від інших інвестицій необхідно відняти прямі витрати, пов'язані з цими доходами. Слід зазначити, що прямі витрати, пов'язані з вкладеннями в цінні папери, - це перш за все вартість їх покупки, а також накладні витрати з придбання та реалізації;
4) визначити питому вагу кожного з п'яти видів доходів у загальній сумі доходу НПФ від розміщення пенсійних резервів. При цьому доходи від вкладень в цінні папери, які обертаються і не обертаються на організованому ринку, і доходи від інших інвестицій взяти за мінусом прямих витрат;
5) визначити дохід НПФ від розміщення пенсійних резервів, розрахований за ставкою рефінансування ЦБ РФ. Для цього фонду необхідно визначити суму своїх розміщених резервів за звітний період і нарахувати на неї відповідну ставку доходу з розрахунку 365 днів у році;
6) розділити дохід НПФ від розміщення пенсійних резервів, розрахований за ставкою рефінансування ЦБ РФ, між п'ятьма видами доходів згідно питомим вагам кожного з них у загальній сумі доходу (за мінусом прямих витрат);
7) по кожному з п'яти видів доходів НПФ треба відняти від суми доходу нормативні відрахування на утримання фонду. Далі по всіх видах доходів, крім дивідендів, необхідно відняти розрахунковий дохід за ставкою ЦБ РФ. Потім по доходах від цінних паперів, що обертаються і не обертаються на організованому ринку, а також за доходами від інших інвестицій, необхідно відняти відповідні їм суми витрат (як прямих типу собівартості цінних паперів, так і загальногосподарських типу оплати довірчого керуючого або спецдепозитарію). Отримані сальдо доходів і витрат (якщо вони виявляться позитивними) будуть обкладатися податком на прибуток.
2.2 ПДВ при операціях з цінними паперами
ПДВ при розрахунках векселями за товари (роботи, послуги)
При розрахунках за товари (роботи, послуги) векселем покупець може передати продавцю власний вексель або вексель третьої особи. З правової точки зору в першому випадку має місце новація боргу з оплати товару (роботи, послуги) у позикове зобов'язання - вексель. Згідно зі ст. 414 НК РФ, новація являє собою заміну одного зобов'язання на інше за обопільною згодою сторін. По суті своїй новація - це переоформлення одного боргу в інший між тими ж особами.
Передача векселя третьої особи в оплату товару (роботи, послуги) з правової точки зору може кваліфікуватися двояко.
Якщо договір купівлі-продажу товару спочатку припускав грошову оплату, але в підсумку був оплачений векселем третьої особи, то останній являє собою відступні. Згідно зі ст. 409 НК РФ, за угодою сторін зобов'язання може бути погашено шляхом передачі кредиторові відступного у вигляді майна, що і має місце при розрахунках за товар (роботи, послуги) векселем третьої особи. Бажано при цьому, щоб сторони підписали акт або додаткову угоду, де було б вказано, що зобов'язання боржника погашаються шляхом надання векселя з такими-то реквізитами.
Якщо ж у договорі купівлі-продажу товару спочатку в якості способу оплати був зазначений вексель третьої особи (що нерідко буває на практиці), то такий договір, строго кажучи, є не купівлею-продажем, а міною (бартером). Адже істотною умовою договору купівлі-продажу є грошова оплата (п. 1 ст. 454 ЦК РФ). До договорів міни, як відомо, застосовуються заходи контролю за цінами угод, передбачені ст. 40 НК РФ.
Виходячи з п. 2 ст. 167 НК РФ, оплатою для цілей обчислення ПДВ визнається будь виконання зустрічного зобов'язання покупця перед продавцем, «за винятком припинення зустрічного зобов'язання шляхом видачі покупцем-векселедавцем власного векселя».
Таким чином, якщо в оплату товару отриманий власний вексель покупця, то це ще не є оплатою для цілей обчислення ПДВ. Як сказано у п. 4 ст. 167 НК РФ, «у разі припинення зустрічного зобов'язання покупця товарів (робіт, послуг) з оплати цих товарів (робіт, послуг) шляхом передачі покупцем-векселедавцем власного векселя оплатою зазначених товарів (робіт, послуг) визнається оплата покупцем-векселедавцем (або іншою особою ) зазначеного векселя або передача платником податку зазначеного векселя за індосаментом третій особі ».
У цій ситуації оплатою буде оплата власного векселя покупця або передача його за індосаментом третій особі. Передача векселя за індосаментом третій особі може бути тільки у продавця товарів (робіт, послуг). Якщо він визначає виручку для цілей обчислення ПДВ «по оплаті», то моментом оплати для нього вважається саме дата індосаменту на адресу третьої особи, а не оплата векселя цією третьою особою, яка може бути отримана значно пізніше.
Що стосується використання в розрахунках векселі третьої особи, то тут застосовується п. 2 ст. 172 НК РФ, який говорить: «При використанні платником податку власного майна (в тому числі векселя третьої особи) в розрахунках за придбані їм товари (роботи, послуги) суми податку, фактично сплачені платником податку при придбанні вказаних товарів (робіт, послуг), обчислюються виходячи з балансової вартості зазначеного майна (з урахуванням його переоцінки й амортизації, які проводяться відповідно до законодавства Російської Федерації), переданого в рахунок їх оплати.
При використанні платником податку-векселедавцем у розрахунках за придбані їм товари (роботи, послуги) власного векселя (або векселя третьої особи, отриманого в обмін на власний вексель) суми податку, фактично сплачені платником податків-векселедавцем при придбанні вказаних товарів (робіт, послуг), обчислюються виходячи із сум, фактично сплачених ним за власним векселем ».
Таким чином, при оплаті товарів (робіт, послуг) векселем третьої особи ПДВ віднімається в сумі, яка визначається «виходячи з балансової вартості» такого векселя. Балансова вартість векселя являє собою витрати на його придбання (фактично сплачені та нараховані), які відображаються на рахунку 58 «Фінансові вкладення».
Якщо ж такий вексель третьої особи було отримано платником податків в обмін на його власний вексель, то розмір відрахування визначається «виходячи із сум, фактично сплачених ним за власним векселем».
У відношенні розрахунків за товари (роботи, послуги) власним векселем покупця в п. 45 Методичних рекомендацій із застосування глави 21 НК РФ (затв. Наказом МНС Росії від 20 грудня 2000 р. N БГ-3-03/447) зазначено, що « платник податків-покупець, який використовує в розрахунках власний вексель, тобто є векселедавцем, має право на відрахування сум податку лише в момент оплати ним свого векселя грошовими коштами його пред'явнику як при настанні терміну платежу, зазначеного на векселі, так і при його дострокової оплати ».
Тобто відрахування ПДВ в цьому випадку можливий тільки після оплати власного векселя грошовими коштами.
З приводу розрахунків векселями третіх осіб у п. 45 зазначених Методичних рекомендацій сказано, що «платник податків-індосант, який використовує для розрахунків вексель третьої особи, має право на відрахування сум податку в момент передачі векселя третьої особи за індосаментом в оплату придбаних ним товарів (робіт, послуг), але за умови, що зазначений вексель покупцем-індосантом раніше був отриманий в якості оплати за відвантажені товари, виконані роботи та надані послуги.
У цьому випадку сума податку на балансі індосанта приймається до відрахування тільки в межах вартості придбаних (прийнятих до обліку) товарів (робіт, послуг), не перевищує вартості відвантажених товарів (робіт, послуг) цим індосантом своєму покупцеві, за які раніше їм був отриманий вексель .
Використання в розрахунках за придбані товари векселя третьої особи, отриманого покупцем в обмін на власні векселі до їх оплати, не дає покупцеві права на пред'явлення до відрахування сум податку, оскільки відсутня фактична їх оплата грошовими коштами.
У разі коли для розрахунків із продавцем за поставлені товари передається фінансовий вексель, тобто вексель, який придбаний в якості фінансового вкладення і за який фактично сплачено кошти, то сума податку на балансі покупця, використовує його в розрахунках, приймається до відрахування тільки в межах фактично перерахованих грошових коштів ».
Значить, по кожному векселем третьої особи платник податку повинен визначити свого роду ліміт ПДВ до відрахування, що становить не більше 20/120 від грошової суми, фактично сплаченої за цей вексель, або від вартості товарів (робіт, послуг), реально відвантажених (виконаних) в обмін на цей вексель.
Слід мати на увазі, що рекомендації МНС Росії в частині розрахунків векселями третіх осіб також не цілком відповідають нормам НК РФ. Стаття 172 НК РФ говорить про те, що ПДВ до відрахування в цьому випадку визначається «виходячи з балансової вартості» векселі.
Балансова вартість векселя третьої особи - це вартість даного цінного паперу, відображена в бухгалтерській звітності організації. Ця вартість дорівнює фактичним витратам на придбання даного векселя, які включають в себе його ціну, узгоджену сторонами, і накладні витрати, пов'язані з придбанням.
Специфіка бухгалтерського обліку за рахунком 58 «Фінансові вкладення» така, що в разі, якщо право власності на вексель перейшло (зроблено індосамент), то по дебету цього рахунка відображаються всі витрати на придбання цінного паперу, включаючи як реально вироблені, так і нараховані.
Негрошові розрахунки і Постанова КС РФ від 20 лютого 2001 р. № 3-П
Суть справи полягала в тому, що ЗАТ «Востокнефтересурс» придбало нафтопродукти на НПЗ у м. Комсомольську-на-Амурі і розрахувалося із заводом шляхом взаємозаліку зустрічних боргів. Податкові органи відмовили ЗАТ «Востокнефтересурс» в заліку ПДВ за цією купівлі, посилаючись на те, що ст. 7 старого Закону про ПДВ (що діяв до 2001 р.) не допускала інші форми сплати ПДВ, крім грошової.
Програвши арбітражні суперечки в судах всіх інстанцій, платник податку звернувся із скаргою до Конституційного Суду РФ на «двозначність і невизначеність» ст. 7 Закону про ПДВ. Двозначність і невизначеність полягала в тому, що в трактуванні податкових органів виходило, що Закон про ПДВ обмежує права громадян і організацій за вільним вибором форми розрахунків за договорами.
Позиція Конституційного Суду з даного питання була виражена в Постанові КС РФ від 20 лютого 2001 р. № 3-П і звелася до наступного.
1. Всі форми розрахунків рівноправні, і сторони вільні вибирати, як вони будуть виконувати свої зобов'язання - шляхом сплати грошей або в іншій формі.
2. Закон про ПДВ не обмежує право платника податків на негрошові форми розрахунків. Якщо оплата за договором проведена покупцем у негрошовій формі, то до заліку повинен прийматися ПДВ у тій же сумі, як якщо б він був сплачений грошима.
Як вказав КС РФ у своїй Постанові, «Цивільний кодекс Російської Федерації розглядає плату як лише один з можливих способів виконання возмездного договору: відповідно до п. 1 ст. 423 оплатним є договір, за яким сторона має отримати плату чи інше зустрічну надання за виконання своїх обов'язків ... »
З цієї причини, на думку суддів, «числення підлягає внеску до бюджету суми податку не залежить від форми розрахунків між продавцем і покупцем ...»
Підсумковий висновок суду звучав так: "... Виходячи з природи податку на додану вартість та з метою дотримання принципу рівності оподаткування при використанні заліку зустрічних вимог до бюджету повинні вноситися такі ж суми податку, як і при використанні возмездного договору, плату за виконання своїх обов'язків по яким сторона отримує безпосередньо грошовими коштами ».
Хоча рішення КС РФ було прийняте за скаргою на колишній Закон про ПДВ і стосувалося взаємозаліків, воно повною мірою можна застосувати до проблем всіх негрошових розрахунків (у тому числі до передачі відступного у вигляді векселя). Причому не тільки до старого Закону про ПДВ, але і в рамках нині діючої гол. 21 НК РФ.
Як бачимо, позиція КС РФ дещо суперечить нормам ст. 172 НК РФ. На думку КС РФ, при негрошових розрахунках до відрахування повинна прийматися сума ПДВ, розрахована на основі величини негрошовій оплати, узгодженої сторонами. Якщо покупка товару оплачена відступним у вигляді векселя, то ПДВ повинен прийматися до відрахування виходячи з оцінної вартості векселя, визначеної сторонами.
У той же час ст. 172 НК РФ говорить про те, що відрахування повинен визначатися виходячи з балансової вартості векселя, яка може не збігатися з оцінною вартістю цього векселя при використанні його в якості відступного.
Якщо ж ПДВ повинен відніматися виходячи з балансової вартості векселя, то можлива наступна ситуація.
Як зазначено у згаданому Постанові, «при використанні заліку зустрічних вимог до бюджету повинні вноситися такі ж суми податку, як і при використанні возмездного договору». Таким чином, у наявності відмінності в розмірі відрахування ПДВ.
Застосовуючи ст. 172 НК РФ, ми приходимо до того, що при одній і тій же сумі покупки відрахування ПДВ залежить від форми розрахунків, що згідно з позицією КС РФ представляє собою неприпустиме обмеження свободи договору.
Тому не виключено, що судова практика в майбутньому прийде до визнання окремих норм ст. 172 НК РФ неконституційними або ж до того, що відрахування ПДВ «виходячи з балансової вартості майна» буде застосовуватися тільки тоді, коли ця вартість буде збігатися з оцінкою майна сторонами при негрошових розрахунків.
Роздільний облік по ПДВ при операціях з цінними паперами
Згідно з п. 4 ст. 170 НК РФ, ПДВ, сплачений по товарах і послугах, що використовуються в діяльності, не оподатковуваної ПДВ (зокрема, при операціях з цінними паперами), враховується у вартості таких товарів, робіт і послуг.
Якщо товари, роботи і послуги використовуються як в оподатковуваних, так і в неоподатковуваної діяльності, то платник податку зобов'язаний вести окремий облік сум ПДВ за такими операціями (абз. 7 п. 4 ст. 170 НК РФ). ПДВ у цьому випадку приймається до відрахування в частці, рівній частці оподатковуваних оборотів у загальній вартості відвантажених товарів (робіт, послуг) за податковий період.
Відповідно до п. 1 ст. 11 НК РФ, терміни, яким не дано спеціальне визначення в НК РФ, розуміються так, як це встановлено у відповідних галузях права. Тому поняття «роздільний облік» у ст. 170 НК РФ означає бухгалтерський облік, оскільки інше не встановлено Кодексом. Поняття «вартість» товарів, робіт, послуг у ст. 170 НК РФ означає вартість їх у бухгалтерському обліку. Норми цієї статті тісно пов'язані з бухгалтерським законодавством і, зокрема, з порядком визнання доходів і витрат згідно з обліковою політикою підприємства.
Облік доходів і витрат регулюється ПБО 9 / 99 і ПБУ 10/99 відповідно. Згідно цим нормативним актам, операції з цінними паперами в залежності від облікової політики підприємства можуть бути віднесені як до звичайної діяльності підприємства, так і до інших надходженнях. В останньому випадку доходи і витрати за такою діяльності враховуються на рахунку 91. Витрати, що відображаються на рахунках 20, 25, 26 і т.і. не мають відношення до іншим надходженням і пов'язані тільки зі звичайною діяльністю.
Таким чином, якщо звичайна діяльність підприємства обкладається ПДВ, а операції з цінними паперами обліковуються на рахунку 91, то витрати по звичайної діяльності не можуть вважатися відносяться одночасно до оподатковуваного і не оподатковуваної діяльності. ПДВ за такими видатками підлягає відрахуванню незалежно від частки цінних паперів у виручці підприємства.
У свою чергу і витрати на придбання цінних паперів, що списуються в дебет рахунку 91, також є прямими витратами, пов'язаними з неоподатковуваної діяльністю. ПДВ з окремих видів таких витрат не поділяється між оподатковуваною і не оподатковуваної діяльністю, а в повній сумі включається у вартість цінних паперів або відноситься на витрати поточного періоду.
2.3 «Вексельні схеми» та оподаткування
З середини 1990-х рр.. в російській економіці з'явився термін «вексельна схема». Під ним розуміється набір різних вексельних операцій, що здійснюються для прихованого досягнення певної мети - як правило, зниження податків, відведення прибутку за допомогою прискорення взаєморозрахунків або відведення прибутку (активів) з одного підприємства в інше.
Деякі схеми відносяться до розряду «білих», тобто не містять будь-яких істотних порушень чинного законодавства. Однак на практиці бувають і вексельні схеми, що прикривають серйозні податкові та інші правопорушення.
У більшості вексельних схем так чи інакше присутні дружні векселі, тобто ті, які видані безплатно або на основі недійсних угод. Можна навести кілька прикладів вексельних схем.
Розрахунки відсотковими (дисконтними) векселями
Дані схеми засновані на переведення частини виручки за товари (роботи, послуги) у позареалізаційні доходи за цінним папером (відсоток, дисконт), якого звільнено від ПДВ.
Наприклад, товар реально проданий за 200 руб., А в договорі вказана ціна 150 руб. Покупець видає продавцеві свій вексель номіналом 150 руб., А через два-три місяця платить за цим векселем номінал і плюс ще 50 руб. відсотків (разом 200 руб.). Зовні відсотки в розмірі 50 руб. - Це дохід за цінним папером, який не обкладається ПДВ, але по суті - це частина розрахунків сторін за товар.
Аналогічний варіант можливий і з векселем третьої особи. Наприклад, товар проданий за ті ж 200 руб., А в договорі вказана ціна 150 руб. На ці 150 руб. покупець передає продавцеві вексель третьої особи. Виручку продавець, природно, визнає в тій сумі, в яку сторони оцінили вексель при передачі (150 руб.). Потім даний вексель продається взаємозалежної організації за 150 руб. (За собівартістю). Ця організація, у свою чергу, перепродує вексель фірмі, взаємозалежної з покупцем, і отримує за нього реальну ціну товару - 200 руб. У результаті частина виручки за товар виявляється переміщеної на іншу фірму, причому у вигляді позареалізаційного доходу.
Для того щоб перекрити подібні схеми, у гл. 21 НК РФ (пп. 3 п. 1 ст. 162 НК РФ) передбачена можливість оподаткування ПДВ окремих видів відсотків і дисконту за векселями. Для цього повинні виконуватися дві умови.
По-перше, вексель повинен бути виданий в рахунок оплати за реалізовані товари (роботи, послуги), що обкладаються ПДВ. По-друге, ставка відсотка (дисконту) за векселем повинна перевищувати ставку рефінансування ЦБ РФ.
Проте ст. 162 НК РФ в її нинішній редакції «працює» тільки тоді, коли покупець товару буде сам пред'являти до погашення цей вексель. Якщо продавець передасть вексель за індосаментом третій особі (добросовісного набувача), обкласти процентний дохід ПДВ набагато складніше. Для цього треба довести взаємозалежність учасників схеми і факт заниження ринкових цін.
Вексельні аванси
У гол. 21 НК РФ немає норм, згідно з якими аванси, видані векселями, повинні обкладатися ПДВ. Немає вимог обкладати податком вексельні аванси і в Методичних рекомендаціях щодо застосування цієї глави.
Якщо виробничий цикл на підприємстві досить тривалий, то нерідко постачальник воліє отримати аванс не грошима, а векселем і потім розплатитися цим векселем за сировину та матеріали. Така схема дозволяє придбати сировину для тривалого виробництва без відволікання оборотних коштів на сплату ПДВ з авансів.
При вексельних аванси слід звернути увагу на два моменти.
Перший: якщо отримання авансом векселя третьої особи не обкладається ПДВ, то подальший розрахунок таким векселем з постачальником не дає права на залік ПДВ, поки товар не буде відвантажено (так як даний вексель не оплачений). Адже згідно з п. 45 Методичних рекомендацій оплата товару векселем третьої особи дозволяє взяти ПДВ до заліку «за умови, що зазначений вексель покупцем-індосантом раніше був отриманий в якості оплати за відвантажені товари, виконані роботи та надані послуги».
Другий: якщо вексель, отриманий авансом за товари (роботи, послуги), буде продано за гроші, то вексельний аванс тим самим перетвориться на грошовий і буде обкладатися ПДВ.
Якщо ж вексель був придбаний за договором купівлі-продажу цінних паперів з терміном оплати (тобто спочатку був переданий вексель, а оплата за нього повинна бути зроблена пізніше) і потім перепродано за гроші, то грошові кошти не обкладаються ПДВ. Таким чином, не всякий вексель, отриманий авансом, у разі його продажу за гроші обкладається ПДВ. Це відбувається тільки тоді, коли аванс векселем робиться за договором реалізації товарів (робіт, послуг), які обкладаються ПДВ.
«Сплата» податків через проблемний банк
Суть цієї схеми в наступному. Комерційний банк, який не має грошей на кореспондентському рахунку, видає свій простій вексель підставній фірмі з відстрочкою оплати. У пасиві банку виникає борг за векселем, в активі - борг фірми по його оплаті.
Потім фірма продає згаданий вексель організації, що має заборгованість перед бюджетом. На рахунок фірми переводяться реальні гроші, які потім переводяться в готівку.
Потім недоимщик бюджету пред'являє вексель банку до погашення. Банк не може погасити даний вексель, так як не має грошей. Однак у банку робиться внутрішня проводка:
Дебет рахунку заборгованості за векселем Кредит розрахункового рахунку фірми-недоїмників.
Фірма-недоїмників, отримавши на свій рахунок «віртуальні» гроші, подає платіжне доручення на списання з рахунку суми заборгованості перед бюджетом і таким чином «виконує» свої обов'язки платника податків.
Конституційний Суд РФ у своїй Постанові від 12 жовтня 1998 р. № 24-П вказав, що повторне стягнення з добросовісного платника податків не надійшли до бюджету податків порушує конституційні гарантії приватної власності. Тобто подача платіжного доручення в банк - це виконання обов'язку зі сплати податку за умови, що платник податків є сумлінним. Таким чином, податковим органам необхідно довести недобросовісність платника податків, посилаючись, наприклад, на те, що у нього кілька рахунків в банках, але податки він платить саме з проблемного банку.
Переведення в готівку грошових коштів через банківські векселі
Суть даної схеми така. Фірма А переводить підставній фірмі Б гроші за фіктивним договором на покупку товарів або надання послуг, що відносяться на собівартість для цілей оподаткування. На ці гроші фірма Б купує у банку (фінансової компанії при банку) його (її) вексель.
Потім фірма Б передає отриманий вексель за індосаментом такого ж підставному фізичній особі, яка пред'являє його до погашення в банк (фінансову компанію). Фізична особа отримує номінал векселя готівкою (на фізичні особи ніякі обмеження на розрахунки готівкою не поширюються). Готівка за винятком визначеного відсотка повертаються керівництву фірми А. Реально саме фізична особа в даній операції не бере участь, використовуються тільки його паспортні дані.
Для того щоб залучити учасників схеми до відповідальності, необхідно довести їх змова між собою і фіктивність всіх супутніх документів. Інші варіанти дій податкових органів малоефективні.
У другій половині 1990-х рр.., В період дії Закону РФ від 7 грудня 1991 р. № 1998-1 «Про прибутковий податок з фізичних осіб», податкова поліція неодноразово намагалася залучити банки до відповідальності за неутримання прибуткового податку у джерела з доходів фізичних осіб від продажу векселів (вексель - це цінний папір і такий же вид рухомого майна, як, наприклад, автомобіль).
Однак відповідно до п. 11 Огляду практики розгляду спорів, пов'язаних із стягуванням прибуткового податку (Додаток до Інформаційного листа Президії ВАС РФ від 21 червня 1999 р. № 42), «з метою оподаткування одержання виконання за векселем не може бути прирівняне до продажу фізичною особою майна ». Причина цього в тому, що погашення векселя - це повернення позики, а не продаж цінного паперу. При цьому фізична особа може отримати дохід у вигляді відсотка та дисконту. Платник за векселем завжди може утримати податок з відсотків, але далеко не завжди з дисконту. Це можливо тільки тоді, коли фізична особа була першим власником векселя і платник знає суму дисконту, з яким вексель був придбаний.
Як зазначено у п. 10 згаданого Огляду, «особа, яка здійснює платежі за векселем, утримує прибутковий податок у тих випадках, коли воно могло визначити розмір доходу».
Векселі у зарплатних схемах
Векселі використовуються в схемах з виплати зарплати через страхові компанії. При такій схемі підприємство або його працівники укладають зі страховою компанією договір страхування на дожиття. Тобто дожиття працівника до певного віку вважається страховим випадком, і йому виплачується компенсація. Як правило, у зарплатних схемах договір укладався на кожен місяць, тобто страховим випадком вважається дожиття працівника до дня зарплати.
Страховий внесок може сплачуватися різними шляхами. Фірма-роботодавець може внести його грошима або власним векселем. У більш складному варіанті внесок платить сам працівник, який приходить в страхову компанію як би «з вулиці». У цьому разі фірма-роботодавець може видати працівнику позику, а той укладе від свого імені договір страхування і заплатить внесок страхової компанії.
Страхова компанія, отримавши ці гроші і поповнивши тим самим свій страховий резерв, розмістить його ... у вексель фірми-роботодавця. Тим самим коло замикається: гроші повертаються на рахунок роботодавця. Роботодавець дав, скажімо, 10 000 руб. працівникові, той заплатив їх страховику, а останній на ці 10 000 руб. купив у роботодавця його вексель.
У день зарплати роботодавець гасить вексель з відсотками: наприклад, платить страховикові номінал векселя 10000 руб. плюс ще 5000 руб. відсотків. Отримавши в загальній складності 15000 руб., Страховик віднімає з них свою комісію, а решту віддає працівникові - «страхувальнику». Працівник повертає 10000 руб., Взяті їм як «позики» у роботодавця, а 5000 крб. за мінусом комісії страховика - це його дохід від договору страхування, який є замаскованою формою зарплати.
«Вексельні кредити»
Вексельні кредити - це кредити банків, при яких позичальникові даються не гроші, а простий вексель цього ж банку. Як правило, ця угода оформляється наступним чином. Банк переводить позичальнику грошові кошти на рахунок і тим же днем ​​списує їх назад в оплату векселя. Тобто позичальник бере кредит і тут же витрачає його на купівлю векселя у цього ж банку. Потім даний вексель використовується для оплати товарів (робіт, послуг) і прийняття ПДВ до відрахування.
Формально в цій схемі немає порушень законодавства - вексель, якими розраховуються за товари (роботи, послуги), придбаний за гроші і повністю оплачений. Для того щоб оскаржити прийняття ПДВ до відрахування за такою схемою, податковий орган повинен довести фіктивність грошового кредиту, отриманого позичальником. Іншими словами, необхідно буде переконати суд у тому, що реально це був не кредит на купівлю векселя, а змова сторін з метою необгрунтованого відшкодування ПДВ.
При операціях вексельного кредитування позичальник може набувати власний вексель або вексель третьої організації. Слід зазначити, що видача власного векселя на основі договору купівлі-продажу цього векселя є юридично некоректною.
Згідно зі ст. 815 ГК РФ, вексель - це форма договору позики. Тому підставою видачі векселя може бути тільки договір позики або договір, що містить якісь позикові відносини (відстрочка платежу за товар і т.п.).