Визначення дефолту істотно розрізняються. Рейтингові агентства констатують наступ дефолту в разі будь-якої затримки у виконанні зобов'язань, в той час як Базельський комітет допускає наявність затримки в межах 90 днів у виконанні зобов'язань по заборгованості перед банком, що відображає банківську практику визнання моменту дефолту.
Використання різних визначень дефолту створює складності в реалізації ймовірнісно-вартісної концепції оцінки і регулювання кредитного ризику, що передбачає оцінку очікуваних і непередбачених втрат виходячи з:
ü величини заборгованості в момент дефолту,
ü ймовірності настання дефолту
ü втрат у разі дефолту.
Рішенням даної проблеми в практичній площині повинні стати уніфікація принципів реєстрації інформації та подій, пов'язаних з дефолтом, і її максимальна деталізація.
1.2.2 Визначення кредитного ризику в документах банку Росії
У червні 2004 р . було опубліковано Лист Банку Росії № 70-Т "Про типові банківські ризики", в якому кредитний ризик пов'язується з широким колом операцій, результатом яких є виникнення зобов'язань, що не обмежуються, на перший погляд, кредитними відносинами. У редакції даного Листа "кредитний ризик - ризик виникнення в кредитної організації збитків внаслідок невиконання, несвоєчасного або неповного виконання боржником фінансових зобов'язань перед кредитною організацією відповідно до умов договору". Як випливає з визначення, позиція Центрального банку переосмислена за підсумками вивчення зарубіжного досвіду стандартів оцінки та управління кредитним ризиком, у той час як у вітчизняній науковій літературі подібні погляди на кредитний ризик на поточний момент представлені мінімально.
Велика робота, проведена фахівцями Банком Росії в частині вивчення зарубіжного досвіду, ілюструється досить цікавим визначенням кредитного ризику, містилася у другій редакції проекту Положення "Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати з позик". У розділі понять, що вводяться з метою даного Положення, кредитний ризик визначався в дусі зарубіжних підходів як «вірогідність дефолту контрагента, тобто ймовірність повного або часткового невиконання контрагентом зобов'язань за кредитним вимогу ». Поняття дефолту в інструкції не було визначено, хоча даний термін, як було показано, є не менш дискусійним. Однак у підсумковій редакції Положення № 254-П визначення кредитного ризику, на жаль, відсутня. «Офіційним» визначенням кредитного ризику слід вважати вищенаведене визначення в редакції Листи Банку Росії № 70-Т.
1.2.3 Визначення кредитного ризику в МСФЗ
Визначення кредитного ризику представлено в МСФЗ 32 "Фінансові інструменти: розкриття і представлення інформації". Відповідно до § 43 кредитний ризик - це ризик невиконання своїх зобов'язань однією стороною по фінансовому інструменту і, внаслідок цього, виникнення у іншої сторони фінансового збитку. Джерело кредитного ризику за МСФЗ - фінансовий інструмент, під якими розуміється "будь-який договір, в результаті якого одночасно виникає фінансовий актив у однієї компанії і фінансове зобов'язання або пайовий інструмент-в іншої". При цьому передбачається досить широка, трактування фінансового інструменту: "Фінансові інструменти включають як первинні інструменти, такі як дебіторська і кредиторська заборгованість, часткові цінні папери, так і похідні інструменти: фінансові опціони, ф'ючерсні і форвардні контракти процентні та валютні свопи. Інша особливість, визначення кредитного ризики в МСФЗ - ув'язування даного ризику з фактом невиконання фінансового зобов'язання контрагентом. Завдання стандартів у даному контексті - забезпечити максимально об'єктивну картину про можливу величиною втрат пов'язаної з реалізацією кредитного ризику, у вигляді невиконання зобов'язань контрагентом, а також про концентраціях кредитного ризику.

1.2.4 Визначення ризику кредитного портфеля
Необхідно підкреслити, що кредитний ризик банку включає ризик конкретного позичальника і ризик портфеля. Відмінності у визначенні кредитного ризику індивідуального позичальника та ризику портфеля, мають важливе значення для управління кредитним ризиком. Оцінюючи ризик конкретного банківського активу - зобов'язання окремого позичальника, можна діяти двояко: або розглядати цей актив (кредит) ізольовано від інших активів (кредитів), або вважати його невід'ємною частиною банківського портфеля. Оцінка ризиків активу і доцільності операції з ним при цьому можуть мінятися. Так, актив, що має високий рівень ризику, що розглядається відокремлено, може виявитися практично безризиковими з позиції портфеля при певному поєднанні входять у цей портфель активів. Можна підібрати ряд позичок, кожна з яких має високий рівень ризику, але які, будучи об'єднаними разом, складуть практично безризиковий портфель. Крім того, збільшення числа включаються в портфель позик, як правило, призводить до зниження ризику даного портфеля позичок.
Можна визначити ризик кредитного портфеля банку як середньозважену величину ризиків щодо всіх угод кредитного портфеля, де важелями виступають частині сум угод у загальній сумі кредитного портфеля.
Отже, оцінка ризику кредитного портфеля банку являє собою натурально - речовинний і вартісної аналіз всіх ризикових обставин, що характеризують середній рівень кредитного ризику щодо всіх угод, що становить кредитний портфель банку.
Фактична величина рівня сукупного кредитного ризику не залежить від «бажання» банку, однак з урахуванням основних особливостей управління ризикованістю кредитного портфеля банк може контролювати її. Тому виникає необхідність регулювання рівня ризику з використанням різних методів і методик, за допомогою яких можна більш точно спрогнозувати, врахувати ці ризики і в подальшому знизити їхній вплив на фінансовий результат діяльності банку.

1.3 Оцінка ризику кредитного портфеля

Оцінка ризику кредитного портфеля банку передбачає:
* Якісний аналіз сукупного кредитного ризику банку, суть якого полягає в ідентифікації чинників ризику (виявленні його джерел) і вимагає глибоких знань, досвіду та інтуїції у цій сфері діяльності. Говорячи про якісну оцінку кредитного портфеля банку, слід також враховувати взаємозв'язку кредитів між собою, тобто їх дії в одному секторі ринку, в одному регіоні, приналежність одному власникові, якими комерційними (діловими) відносинами пов'язані між собою позичальники;
* Кількісну оцінку ризику кредитного портфеля банку передбачає визначення рівня (ступеня) ризику. Ступінь кредитного ризику є кількісним ворожінням оцінки банком кредитоспроможності позичальників і кредитних операцій. Даний підхід можна також назвати вартісним.
У світовій банківській практиці використовуються такі методи оцінки кредитного портфельного ризику банку, науково обгрунтовані Базельським комітетом, до якого входять Центральні банки країн з розвиненою ринковою економікою [10]:
1. Статистичні методи.
2. Різні варіанти лінійного програмування спрямовані на пошук основних вагових коефіцієнтів.
3. Дерево класифікації або рекурсіонно-партіціонний алгоритм (РПА) і нейронні мережі.
4. Генетичний алгоритм.
6. Метод експертних оцінок.
На практиці використовується комбінація декількох методів, тому складно відповісти на запитання, який метод краще. У кожного методу є свої переваги і недоліки, крім того, вибір методу пов'язаний зі стратегією банку і з тим, які вимоги банк вважає пріоритетними при розробці моделей. Регресійні методи показують значущість кожної характеристики для визначення рівня ризику. Лінійне програмування може оперувати великою кількістю змінних і моделювати певні умови: наприклад, якщо маркетингова стратегія банку спрямована на активне збільшення обсягів кредитування, можна ввести умову, щоб ліміти кредитування були значно ослаблені, але не перевищували нормативного значення. Нейронні мережі і дерева класифікації виявляють нелінійні зв'язки між змінними, які можуть призвести до помилки в лінійних моделях.
Таблиця 2. Порівняльний аналіз методик оцінки кредитного ризику
З огляду на особливості вітчизняної банківської кредитної практики, а також те, що якісна і кількісна оцінка кредитного портфельного ризику повинна проводитися одночасно, то доцільно використовуються такі методи оцінки ризику кредитного портфеля банку як аналітичний, статистичний і коефіцієнтний.
Згідно з аналітичним методом оцінки можливих втрат банку здійснюється відповідно до нормативних документів ЦБ РФ.
Оцінка кредитного ризику за допомогою методів статистичного аналізу припускає, що сукупні впливу ризиків складових кредитний портфель, відображаються на його якості. Основними інструментами статистичного методу розрахунку і оцінки ризику кредитного портфеля банку є відомі із загальної теорії: дисперсія, варіація, стандартне відхилення, коефіцієнт варіації та асиметрії.
Сутність коефіцієнтного методу полягає в розрахунку відносних показників, які дозволяють оцінити кредитні ризики, що входять до складу кредитного портфеля банку, розрахункові значення яких порівнюються з нормативними критеріями оцінки, і на цій основі якісно і кількісно визначається рівень сукупного кредитного ризику банку.
Таким чином, методологія оцінки ризику кредитного портфеля банку передбачає одночасне проведення кількісної та якісної його оцінки використовуючи такі методи оцінки як аналітичний, статистичний і коефіцієнтний. Оцінка ризику кредитного портфеля передбачає групування кредитів за ступенем ризику і за принципом взаємозв'язку позичальників між собою. Це дозволяє банкам створити кредитну політику, спрямовану на забезпечення безпеки свого функціонування, уникаючи настання можливих кредитних ризиків та мінімізацію їх наслідків шляхом ефективного застосування методів регулювання ризику кредитного портфеля.
На цій основі слід сформулювати та обгрунтувати концептуальний підхід до оцінки та управління ризиками кредитного портфеля банку.

Розділ 2. Методичні засади формування механізму оцінки та регулювання кредитного портфельного ризику банку
У вітчизняній банківській практиці відсутній комплексний механізм, який би дозволив підтримувати оптимальні співвідношення між прибутковістю і ризиком. У світовій банківській практиці використовується безліч моделей оцінки кредитного ризику та механізми його регулювання. При цьому критерії управління кредитним ризиком таких моделей і механізмів не прийнятні в певних державах. Тому важливо визначити дієві методи оцінки та регулювання кредитного портфельного ризику, використовуючи які керівництво банку могло ефективно відстежувати рівень ризик за основними позиціями: контрагентам, видами операцій, терміновості операцій.
У більшості наявних методик не сформовано належну кількість показників, які б відображали якісний бік ризику кредитного портфеля, і на основі яких можна було б мати максимально точне уявлення про реальний і прогнозному рівні ризику, а, отже, дати керівникам банківських установ вибрати досить простий і об'єктивний інструмент нейтралізації негативних наслідків реалізації кредитного ризику.
З метою систематизації особливостей оцінки та регулювання ризику кредитного портфеля банку необхідно побудувати концептуальну модель управління даним процесом.

Знизити ризикованість кредитного портфеля банку.

Недосконалість законодавства України з питань банківського кредитування

Прогнозування кредитного портфельного ризику банку

Механізм регулювання сукупного кредитного ризику банку

__

Концепція механізму оцінки та регулювання кредитних портфельним ризиком банку включає в себе певний набір принципів, постановку мети, завдань, механізмів, методів, а також визначення важелів і критеріїв ефективності застосування механізмів і методів.
Повинна досягатися наступна мета: підвищення якості кредитного портфеля банку шляхом мінімізації його ризику.
Якість кредитного портфеля банку характеризується такими показниками, як розмір прострочених позик, позик, погашених з порушенням строків погашення, не погашені в строк кредити, списані кредити. Відхилення даних показників від стандартних величин у бік збільшення є прямою загрозою зменшення прибутків, капіталу банку, а також проявом ризику кредитного портфеля банку.
Мінімізація ризиків - це боротьба за зниження втрат, інакше звана управлінням ризиками. Цей процес управління включає в себе: передбачення ризиків, визначення їх ймовірних розмірів і наслідків, розробку і реалізацію заходів щодо запобігання або мінімізації пов'язаних з ними втрат. При цьому для прийняття ефективних управлінських рішень потрібно найбільш точно оцінити і спрогнозувати рівень кредитного портфельного ризику. Оскільки при максимально можливого визначення та прогнозуванні рівня ризику кредитного портфеля банк може застосувати адекватні методи регулювання з метою мінімізації таких ризиків, і відповідно підвищити якість кредитного портфеля банку.
Основні елементи механізму оцінки та регулювання ризику кредитного портфеля банку:
- Механізм комплексної оцінки кредитного портфельного ризику банку, в основі якого лежить аналітичний, статистичний і коефіцієнтний методи оцінки ризику кредитного портфеля банку. Методологія проведення комплексної оцінка кредитного ризику передбачає об'єднання кількісного та якісного аналізу;
- Економіко-математична модель прогнозування ризику кредитного портфеля банку передбачає визначення можливого рівня кредитного портфельного ризику банку в залежності від очікуваної величини простроченої заборгованості в обсязі кредитного портфеля банку, використовуючи регресійний метод виявлення тенденцій.

2.1 Комплексна оцінка ризику кредитного портфеля банку
Проблема мінімізації кредитного ризику вимагає створення адекватної методики оцінки його ризику, яка може бути уніфікована тільки певною мірою, адже кожен банк має власну клієнтуру, свій сегмент ринку, галузеву специфіку, конкретні можливості і т.п. Тим не менш, необхідно визначити мінімальний склад показників оцінки кредитного ризику, оскільки це допомагає банкам розробити власну систему підтримки управлінських рішень з надання позичок і забезпечує заданий рівень якості кредитного портфеля банку. Тобто на даний момент досить актуальною є задача визначення складу показників, що характеризують сукупний кредитний ризик банку і які підібрані таким чином, щоб керівництво могло ефективно відстежувати рівень ризику.
Рішенням даної проблеми може служити створення комплексної оцінки ризику кредитного портфеля банку, що передбачає одночасне проведення кількісної та якісної оцінки кредитного ризику.
У процесі теоретико-прикладних аспектів оцінки ризику кредитних операцій банку, на наш погляд, оптимальною методикою кількісної оцінки ризику кредитного портфеля банку є методологія оцінки ступеня ризику кредитного портфеля банку. Це математична процедура для структуризації та ієрархічного надання безлічі показників, які визначають фактичний рівень ризику, є базою для прогнозування можливих наслідків негативного прояву ризику і надають можливість вибрати ефективні методи його регулювання.
Можлива (очікувана) величина збитків по кредитному портфелю - це найважливіша характеристика кредитного ризику, так як служить центром розподілу його імовірностей. Зміст даного показника полягає в тому, що він показує найбільш правдоподібне значення рівня ризику і визначається наступним чином:
(2.1.1)
де S _i - сума наданих кредитів і-ій групі контрагентів, і = 1, n;
p _i (c) - кредитний ризик щодо і-ої групи контрагентів.
Даний показник є узагальненою кількісною характеристикою, яка не дозволяє приймати рішення з приводу застосування основних методів регулювання ризику кредитного портфеля (диверсифікації або концентрації). Проте для ухвалення рішення необхідно визначити міру мінливість ризику кредитного портфеля. Для цього на практиці застосовують два близько пов'язані категорії: дисперсію і середньоквадратичне відхилення. Для їх розрахунку необхідно визначити середньозважений ризик кредитного портфеля банку за наступною формулою:
(2.1.2)
Наведений показник є базисною величиною для розрахунку варіації кредитного ризику щодо угод по і-ій групі контрагентів, які становлять кредитний портфель банку.
Отже, дисперсію (варіацію) кредитного ризику щодо угод по і-ій групі контрагентів, які становлять кредитний портфель банку можна визначити наступним чином:
, (2.1.3)
де
Наведений показник відображає варіацію ознаки по всій досліджуваної сукупності під впливом всіх факторів, що обумовили цю варіацію.
На практиці результати аналізу більш наочні, якщо показник розкиду випадкової величини виражений у тих самих одиницях виміру, що і сама випадкова величина. Для цих цілей використовують з реднеквадратічное відхилення кредитного ризику щодо угод по і-ій групі контрагентів, які становлять кредитний портфель банку:
(2.1.4)
Розрахунок цього показника дозволяє визначити тісноту зв'язку результативного і группировочного факторного ознаки. Воно має такі межі: 0 <σ (р) <1. Якщо σ (р) = 0, то Группіровочний ознака не впливає на результативний, а якщо σ (р) = 1 - результативний ознака змінюється тільки в залежності від группировочного.
Дисперсія (варіація) і середньоквадратичне відхилення характеризують міру розпорошеності кредитного ризику щодо угод кредитного портфеля та середньозваженого кредитного портфельного ризику. Ці показники відображають диверсифікованість кредитного портфеля щодо ризику. Чим більше значення дисперсії (варіації) і середньоквадратичного відхилення, тим більш диверсифікованим з точки зору ризику є кредитний портфель банку.
Використання в процесі аналізу лише двох параметрів (середньої і стандартного відхилення) може призводити до неправильних висновків. Стандартне відхилення неадекватно характеризує ризик при зміщених розподілах, тому що ігнорується, що більша частина мінливості припадає на "добру" (праву) або "погану" (ліву) сторону очікуваної прибутковості. Тому при аналізі асиметричних розподілів використовують додатковий параметр - коефіцієнт асиметрії кредитного ризику щодо угод по і-ій групі контрагентів, складових кредитний портфель банку. Він являє собою нормовану величину третього центрального моменту і визначається за формулою:
(2.1.5)
Чим менше коефіцієнт асиметрії, тим менше ступінь ризику кредитного портфеля, оскільки несприятливі відхилення кредитного ризику щодо угод кредитного портфеля від середньозваженого кредитного портфельного ризику з відносно великою вагою розташовані праворуч найбільш близькі до середньозваженого кредитним портфельному ризику (менше відхиляється від нього в несприятливу сторону), а відповідні (сприятливі) значення кредитного ризику щодо угод кредитного портфеля значно віддалені від середньозваженого портфельного ризику.
За результатами проведеного комплексного аналізу сукупного кредитного ризику банку можна визначити його ступінь наступним чином (таблиця 3):
Таблиця 3. Пропонована шкала оцінки кредитного портфельного ризику банку
Під кредитним портфелем з низьким (допустимим) рівнем кредитного ризику слід розуміти такий кредитний портфель, який забезпечує прибутковість банку навіть при настанні всіх можливих ризиків.
Наявність кредитного портфеля з помірним рівнем ризику передбачає можливість втрати більшої частини своїх доходів, але є тенденція підвищення якості портфеля в довгостроковій перспективі.
Кредитний портфель з високим рівнем ризику характеризується наявністю такого рівня ризику за кредитними операціями, реалізація якого в повному обсязі загрожує в цілому функціонуванню банківської установи, тобто у разі реалізації всіх ризиків власних ресурсів банку виявиться недостатньо. Це може призвести до банкрутства банку, його закриття і розпродаж активів.
Такий підхід до оцінки ризику кредитного портфеля банку заснований на аналізі чутливості кредитного ризику до зміни його структури. Точність оцінки ризику кредитного портфеля в цьому випадку буде залежати від вибору класифікаційних ознак кредитного портфеля банку, за яким можна найбільш точно визначити середній рівень кредитного ризику. В якості такого критерію ми запропонували використовувати:
- Класифікацію кредитного портфеля за основними групами контрагентів банку, що полегшує визначення кредитного ризику при диверсифікації портфеля і вибір методів його регулювання [11].

2.2 Модель прогнозування сукупного кредитного ризику банку
Сучасні банки при здійсненні кредитної діяльності повинні не тільки оцінювати рівень кредитного портфельного ризику, але і визначати його прогнозне значення. Проте в даний час серйозною проблемою є відсутність дієвих інструментів прогнозування рівня ризику кредитного портфеля банку. Рішенням такого завдання може стати застосування якісно нових підходів до прогнозування економіко-математичних методів та електронно-обчислювальної техніки.
Процес побудови моделі прогнозування ризику кредитного портфеля банку слід починати з визначення критеріїв зміни його рівня. На наш погляд, в якості такого критерію слід застосувати обсяг простроченої заборгованості в сукупному обсязі наданих кредитів. Він найбільш точно характеризує якість кредитного портфеля і є найбільш прогнозованим серед показників портфельного кредитного ризику банку.
Даний показник виступає свого роду базовим фінансово-економічним індикатором якості кредитного портфеля банку, що характеризує прямо пропорційну мінливості рівня кредитного портфельного ризику банку.
Саме прострочена заборгованість збільшує ступінь кредитного ризику і відповідно знижує якість кредитного портфеля банку. Показник частки прострочених кредитів (Д _пр) розраховується за формулою:
, (2.2.1)
де С _ст - стандартні кредити, що погашаються вчасно і повністю, або кредити, термін платежу за яким ще не настав;
З _НСТ - нестандартні кредити (прострочені), тобто кредити, не погашені позичальником у встановлені кредитним договором строки;
З _заг - кредитні вкладення (всього), надані позичальникам, тобто сума стандартних та прострочених кредитів (С _заг = З _ст + З _НСТ).
Припустимо що С _заг ≥ з _НСТ ≥ 0, а С _ст> 0.
Значення показника Д _пр залежить від обсягу і структури кредитного портфеля банку, що визначаються низкою чинників, основні з яких є: показник зміни якості обслуговування боргу і середній рівень платоспроможності позичальників банку.
На наш погляд, показник зміни позичальниками якості обслуговування боргу доцільно буде визначити наступним чином:
(2.2.2)
де dС - борги по кредитах;
V _кп - обсяг кредитного портфеля банку;
Upc - неоплачені відсотки по кредитах;
Аpc - нараховані відсотки за кредитами.
Даний показник характеризує середній відсоток неоплачених кредитів і відсотків за ними. Збільшення цього коефіцієнта свідчить про зміну структури кредитного портфеля в гіршу сторону, що у свою чергу зумовлює зниження якості кредитного портфеля банку і збільшує рівень сукупного кредитного ризику. Оскільки зниження якості обслуговування боргу передбачає зниження класу позичальника, то в банку зростає ймовірність виникнення додаткових втрат за кредитними операціями. Значення показника повинно прагнути до 0.
Другим чинником, предопределяющим зміна частки простроченої заборгованості в кредитному портфелі є середній рівень платоспроможності позичальників, для розрахунку якого можна скористатися наступною формулою:
, (2.2.3)
де СА _РR - сума кредиту, за якою позичальник збільшив свій кредитний рейтинг;
СА _cr - сума кредиту, за якою позичальник зменшив свій кредитний рейтинг.
Чим вище середній рівень кредитоспроможності, тим більша ймовірність своєчасного і повного розрахунку позичальника з банком, тобто максимальне значення даного показника становитиме 100%. Високе значення даного показника свідчить також про неефективну систему оцінки кредитоспроможності позичальника [12].
Отже, дані фактори можуть мати довгостроковий визначальний вплив на формування середньої величини рівня простроченої позичкової заборгованості, а також ризикованості і якості кредитного портфеля, знижуючи або підвищуючи їх.
З метою визначення закону зміни частки простроченої заборгованості в кредитному портфелі банку також скористаємося рівнянням повного диференціала. Отже, уявімо прогнозне зміна величини (ΔД _пр), якщо змінюються параметри (з _НСТ) і (С _ст):

(2.2.4)
де ΔД _пр - прогнозована зміна частки простроченої заборгованості;
ΔС _НСТ - зміна обсягів нестандартних кредитів;
Δ З _ст - зміна обсягів стандартних кредитів.
Дана формула дозволяє визначити, наскільки зміниться показник Д _пр при заданих змінах показників З _ст і з _НСТ.
Якщо отримане значення показників ΔД _пр помножити на запланований обсяг кредитних ресурсів банку, то отримаємо прогнозну величину обсягу простроченої заборгованості банку.
При реалізації даного підходу до визначення прогнозного значення частки простроченої заборгованості банку, на наш погляд, необхідно враховувати такі основні умови, в яких може опинитися банківська установа, що здійснює кредитну діяльність. По-перше, коли практично не змінюється обсяг кредитних ресурсів банку (С _заг = const). По-друге, коли рівень нестандартних кредитів або стандартних протягом декількох періодів залишається на колишньому рівні.
На наш погляд, Д _пр повинно належати інтервалу [0; 0,10], тобто банк повинен поставити перед собою завдання утримання простроченої заборгованості до 10%.
Слід зазначити, що в банку активно займається кредитуванням Д _{пр min} не може дорівнювати 0. Разом з тим прагнення до «нульової позначки» цілком досяжне, тобто Д _{пр min} належить інтервалу [0; 0 + Δ]. Оптимальне значення Δ, на наш погляд, від 3 до 5%.
Для кредитного працівника, що здійснює планування кредитної діяльності банку, важливо знати, яке зміна стандартних і нестандартних кредитів призведе до наміченого зміни показника Д _пр або як вплине на останню зміну стандартних кредитів, приміром, на 5%, а нестандартних - на 2%.
Щоб визначити залежність зміни рівня сукупного кредитного ризику від обсягу простроченої заборгованості в кредитному портфелі банку необхідно побудувати функцію регресії. Оскільки рівень простроченої кредитної заборгованості безпосередньо збільшує кредитний портфельний ризик банку і рівень простроченої заборгованості практично не змінюється в часі, скористаємося рівнянням лінійної регресії. Лінійна регресія є інструментом статистичного аналізу, що використовується для передбачення майбутніх значень за даними. Даний метод передбачає побудову лінії тренду, яка показує рівноважне значення обсягу простроченої заборгованості банку.
Нехай змінна у (ризик кредитного портфеля) залежить від однієї змінної х (обсяг простроченої заборгованості). При цьому передбачається, що змінна х приймає задані фіксовані значення, а залежна змінна у має випадковий розкид через помилки вимірювання, впливу неврахованих факторів і т.д. Кожному значенню х відповідає деякий закон розподілу ймовірностей випадкової величини у. Формула лінійної регресії має наступний вигляд:
, (2.2.5)
де: у - рівень ризику кредитного портфеля банку;
а - постійний коефіцієнт регресії;
b - змінний коефіцієнт регресії;
х - частка простроченої заборгованості.
Для визначення параметрів регресії (коефіцієнтів регресії) а і b скористаємося методом найменших квадратів. Для цього слід вирішити наступну систему рівнянь:
(2.2.6)
(2.2.7)
З даних рівнянь можна вивести, що
(2.2.8)
(2.2.9)
де: х _i - рівень простроченої заборгованості в і-му періоді;
у _i - рівень ризику кредитного портфеля банку в і-му періоді;
n - кількість періодів спостереження, i = 1, n.
Підставивши в отримане рівняння очікуваний рівень простроченої заборгованості можна визначити прогнозне значення ризикованості кредитного портфеля банку.
Таким чином, представлена ​​регресійна модель прогнозування кредитного портфельного ризику банку будується на прогнозі зміни обсягу простроченої позичкової заборгованості. При визначенні законів зміни стандартних і нестандартних кредитів, а також питомої ваги простроченої заборгованості в кредитному портфелі банку з урахуванням зміни позичальниками якості обслуговування боргу та їхнього кредитного рейтингу використовували рівняння повного диференціала функції. Використання запропонованого підходу до прогнозування ризику кредитного портфеля дозволяє також планувати структуру кредитного портфеля, що важливо при управлінні ліквідністю банківської установи.
Прогнозування і планування рівня кредитного портфельного ризику і частки простроченої заборгованості здійснюється в довгостроковому і короткостроковому періоді, однак завдання, що у кожному з них різні за рівнем складності, що застосовується математичного апарату і досягнутої похибки рішення. При прогнозуванні на довгострокову перспективу показник частки простроченої заборгованості є не лінійною функцією. У короткостроковому періоді в ряді випадків вдається здійснити більш точний прогноз зміни рівня сукупного кредитного ризику.
На основі отриманих результатів необхідно зіставити фактичний і планований рівень ризику з сумою, яка, згідно з політикою у сфері ризиків, являє собою межа втрат за кредитними операціями, тим самим розробити механізм регулювання та напрямки мінімізації ризику кредитного портфеля.

2.3 Механізм регулювання ризику кредитного портфеля

Основним напрямками регулювання ризику кредитного портфеля є розробка та реалізація заходів щодо запобігання або мінімізації пов'язаних з ним втрат. Це передбачає створення кожним банком власної стратегії управління кредитним ризиком, тобто основ політики прийняття рішень таким чином, щоб вчасно і послідовно використовувати всі можливості розвитку банку і водночас утримувати ризики на прийнятному і керованому рівні.
Банківської практикою вироблені певні методи регулювання ризиком кредитного портфеля банку. До таких методів відносять диверсифікацію, концентрацію, лімітування та резервування.
2.3.1 Диверсифікація
Диверсифікація кредитного портфеля банку має здійснюватися шляхом розподіл позичок за різними категоріями позичальників, термінів надання, видів забезпечення, за галузевою та географічною ознакою.
Диверсифікація позичальників може здійснюватися за допомогою розподілу кредитів між різними групами населення (молодь, особи зі стійким рівнем доходу, особи перед пенсійного віку і т.д.); в залежності від мети кредитування (на споживчі потреби, на будівництво житла, на навчання та ін ). Щодо господарюючих суб'єктів диверсифікація кредитного портфеля може здійснюватися між такими категоріями позичальників, як: великими і середніми компаніями, підприємствами малого бізнесу, урядовими та громадськими організаціями, домашніми господарствами тощо Кредити, надані у сфері малого бізнесу, часто супроводжуються підвищеним рівнем кредитного ризику. Такі позичальники нерідко обмежені у виборі кредитора, тому банк може диктувати власні умови кредитної угоди. Якщо позичальником є ​​велика компанія, то кредитний ризик оцінюється як незначний. При цьому рекомендується здійснювати диверсифікованість кредитного портфеля шляхом розміщення більшої кількості середніх кредитів, ніж малої кількості великих.
Має особливе значення диверсифікація кредитного портфеля за термінами, оскільки процентні ставки по позиках різної терміновості схильні до постійних коливань. Крім того, рівень індивідуального кредитного ризику банку, як правило, збільшується в міру збільшення терміну кредиту. У випадку орієнтації банку на довгострокове кредитування корисним вважається включення в кредитний портфель короткострокових позик, які збалансують його структуру.
Галузева диверсифікація передбачає розподіл кредитів між клієнтами, які здійснюють діяльність у різних галузях економіки. Для зниження загального ризику кредитного портфеля вирішальне значення має відбір областей, які здійснюються за результатами статистичних досліджень. Найкращий ефект досягається, коли позичальники працюють в областях з протилежними фазами коливань ділового циклу. Якщо одна область знаходиться на стадії економічного росту, то інша переживає стадію спаду, а з часом їх позиції змінюються на протилежні. Тоді зниження доходів від однієї групи клієнтів компенсуються підвищенням доходів від іншої групи, які допомагає стабілізувати доходи банку і суттєво знизити ризик.
Географічна диверсифікація передбачає розподіл кредитних ресурсів між позичальниками, які знаходяться в різних регіонах, географічних територіях, країнах із різними економічними умовами. Географічна диверсифікація як метод зниження кредитного ризику доступна лише великим банкам з розгалуженою мережею філій і відділень на значній території. Це допомагає нівелювати вплив кліматичних та погодних умов, політичних та економічних потрясінь, які впливають на кредитоспроможність позичальників.
Метод диверсифікації слід застосовувати обережно, спираючись на статистичний аналіз і прогнозування, враховуючи можливості самого банку і, перш за все, рівень підготовки кадрів. Диверсифікація потребує професійного управління та глибокого знання ринку. Саме тому надмірна диверсифікація призводить не до зменшення, а до збільшення кредитного ризику.
Враховуючи те, що кожен банк працює в конкретному сегменті ринку і спеціалізується на обслуговуванні певної клієнтури, диверсифікація кредитного портфеля може бути негативною, тобто необхідно дотримуватися певного рівня концентрації. Надмірна концентрація значно підвищує рівень кредитного ризику. Нерідко банки концентрують свої кредитні портфелі в найбільш популярних секторах економіки, таких як енергетика, нафтова і газова промисловість, інвестування нерухомості. Висока концентрація кредитного портфеля негативно відбивається на кредитоспроможності банків, а висока концентрація клієнтських вкладів та вкладень у цінні папери - на їх ліквідності та фінансової гнучкості. Ризик концентрації означає, що у банків можуть виникнути проблеми у разі погіршення платоспроможності або відходу їх найбільших клієнтів, а це ставить під сумнів їх фінансову стійкість і здатність працювати без збоїв [13].
STANDARD & POOR'S досліджувало рівень концентрації бізнесу шести найбільших банківських систем регіону EEMEA (Східна Європа, Близький Схід і Африка), проаналізувавши рейтинговані агентством банки Росії, Туреччини, Казахстану, Болгарії, Кувейту та Чеської Республіки. У Росії це більше 40 банків.
Російські банки надто захоплюються великими кредитами та депозитами, а також вкладеннями в цінні папери, попереджає агентство Standard & Poor's. Висока концентрація бізнесу робить банки дуже уразливими. Погіршення макроекономічної ситуації або крах кого-небудь із великих клієнтів загрожує банкрутствами окремих банків, вказують у STANDARD & POOR'S.
У Росії в порівнянні з сусідами виявився найвищий рівень концентрації бізнесу, причому за всіма показниками, відзначає аналітик агентства Катерина Трофімова. Висока концентрація позичкового портфеля "негативно відбивається на кредитоспроможності банків", а депозитів і вкладень у цінні папери - на їх "ліквідності та фінансової гнучкості", нагадують у STANDARD & POOR'S.
Більшість великих позичальників банків - це держструктури ("Газпром", "Роснефть", РАО ЄЕС і т. п.), тому мова про їх банкрутство просто не йде. Втім, на 1 жовтня серед найбільших позичальників Ощадбанку була ГМК "Нафта-Москва" (більш 48400 млн руб.), У ВТБ - група "Металоінвест" (17,1 млрд руб.), А в Альфа-банку - "дочки "на чолі з Amsterdam Trade Bank (всього 15600 млн руб.), за даними www.banks-rate.ru. Немає нічого дивного у високій концентрації ризиків на невеликій групі компаній, це відображає структуру економіки - бізнес (особливо державні компанії) укрупнюється. У всіх країнах банки хочуть видавати великі кредити - це найвигідніше, оскільки дешевше обходиться (порівняно, наприклад, з роздрібними позиками). Але в Росії компанії фінансують проекти в більшою мірою за рахунок власних коштів, тому їх попит на позикові ресурси ще не вичерпаний, і наші банки можуть собі дозволити працювати в основному з великими позичальниками. Показники концентрації бізнесу у російських банків порівнянні з багатьма колегами з економічно розвинених країн (наприклад, Японії, Німеччини та Іспанії), визнають в STANDARD & POOR'S. Але по своїй стійкості до потенційних потрясінь наші банки серйозно їм поступаються "через більш високого рівня юридичних і бізнес-ризиків".
В останні 2-3 роки банки почали активно працювати з малим і середнім бізнесом, кредитувати населення, відзначає він. Крім того, за його оцінкою, ринок цінних паперів поступово втрачає привабливість із-за зниження прибутковості. Приміром, спред між російськими та американськими держоблігаціями складає 100 базисних пунктів проти 450 в кінці 2002 р . Тим не менше в 2004 р . близько 30% доходу банки заробили на операціях з цінними паперами, а за підсумками 2005 р . ця цифра, за оцінками STANDARD & POOR'S, "може бути навіть трохи більше
Результати дослідження Standard & Poor's кажуть про те, що ризики концентрації - при всіх їх відмінностях від країни до країни і від банку до банку - відбивають концентрований характер національних економічних систем, слабкий розвиток банківських послуг малим і середнім підприємствам (МСП) та фізичним особам, низький рівень фінансового посередництва, слабку диверсифікацію банківських портфелів за географічним і галузевою ознакою, невеликий абсолютний розмір і низьку достатність капіталу, незадовільну інформаційну прозорість банків, невисоку кредитну культуру, а також низька довіра клієнтів до банківського сектору (діаграма 1, 2). Високий рівень концентрації різних показників бізнесу - це серйозний фактор ризику, що стримує рівень рейтингів багатьох банків регіону EEMEA (Eastern Europe, Middle East, and Africa - Східна Європа, Близький Схід і Африка).

Розглядається шість великих банківських систем країн ЕЕМЕА - Турецької Республіки, Російської Федерації, Кувейту, Чеської Республіки, Республіки Казахстан та Республіки Болгарії.
Росія: концентрація банківських операцій надзвичайно висока і навряд чи істотно зменшиться в середньостроковій перспективі
Банки Російської Федерації відрізняються найвищою концентрацією позичок, клієнтських вкладів та цінних паперів, що пояснюється концентрованої структурою національної економіки, фрагментованим характером банківської системи, малим розміром активів російських банків у порівнянні з активами їх корпоративних клієнтів, браком доступного для банків капіталу, слабким рівнем розвитку банківських послуг для населення і МСП, високою схильністю банків до прийняття ризику, широкою поширеністю «кишенькових банків», які обслуговують переважно афілійовані компанії в межах своєї фінансово-промислової групи, слабкістю системи банківського нагляду, а також низьким рівнем довіри серед учасників ринку.
Швидке зростання вкладів приватних осіб в останні п'ять років сприяв деякому зниженню надзвичайно високого рівня концентрації ресурсної бази банків на окремих вкладників - це особливо стосується банків, що активно розвивають роздрібний напрямок бізнесу. Проте відповідних змін у структурі банківських активів не сталося. Концентрація кредитних ризиків на невеликому числі позичальників (у тому числі пов'язаних сторін) у ставленні до власного капіталу банків залишається надмірно високою, і лише в деяких кредитних організаціях ситуація трохи змінюється на краще [14].
Ризики концентрації - це один з факторів, найбільш істотно впливають на рейтинги банків. Тим не менш ризики концентрації - далеко не єдиний чинник, що визначає кредитоспроможність банків, чим і пояснюються деякі відхилення від загального правила. Наприклад, кувейтські банки, незважаючи на досить значну концентрацію їх активів і пасивів на окремих контрагентах, мають відносно високі рейтинги завдяки своїм непоганим фінансовим показникам, невеликій рівнем економічних і галузевих ризиків, а також сприятливого режиму регулювання банківської діяльності в Кувейті. Усередині кожної країни, а також серед банків з аналогічними характеристиками кореляція між ризиками концентрації і рейтингами ще вище.
Експерти банку при формуванні кредитного портфеля повинні уникати надмірної диверсифікації та концентрації. Задачу визначення оптимального співвідношення між даними методами можна вирішити шляхом встановлення лімітів кредитування та резервування. Ліміти концентрації ризиків, встановлені органами регулювання банківської діяльності різних країн ЕЕМЕА, більш-менш схожі. Відмінності в реальних рівнях концентрації між цими країнами відбивають передусім різну ступінь дотримання існуючих нормативів - від украй низькою в Росії до цілком задовільною в Чеській Республіці. [15]
Російські банки давно навчилися вправно обходити правила, в тому числі, що стосуються лімітів концентрації. Наприклад, щоб не перевищити максимальну концентрацію кредитних ризиків на одного позичальника, вони видають позики номінальним компаніям, які потім переводять кошти їх фактичному одержувачу. У Росії немає строгих правил, що стосуються об'єднання ризиків по групі позичальників, що мають спільних власників і виробничі зв'язки. Більш того, російські регулюючі органи часто покладаються на відомості про операції з пов'язаними сторонами, взяті з неповних звітів національних банків.
За аналогією з критеріями, що існують у багатьох розвинених країнах, в країнах ЕЕМЕА великими концентраціями кредитного ризику вважаються видані кредити на суми, що перевищують 10% власного капіталу банку. Обсяг таких кредитів за існуючими нормативами має не більше ніж у 8 разів перевищувати власні кошти банку. Максимальний кредитний ризик на одного позичальника становить 25% власного капіталу банку (лише в Кувейті він дорівнює 15%). Ліміт на кредитування позичальників, пов'язаних з банком, варіюється в широкому діапазоні - від 100% власного капіталу в Казахстані і 50% у Росії до 25% у більшості інших країн ЕЕМЕА.

2.3.2 Лімітування

Одним з найбільш поширених в Росії методів управління ризиками є контроль лімітів. Якщо говорити про ефективність технології цього контролю, то необхідно звернути увагу на наступні моменти: гнучкість структури лімітів, адекватне формування лімітуються величини з урахуванням всіх факторів ризику та інтеграція процедури контролю лімітів у загальний процес обробки транзакцій [16].
Лімітування використовується для визначення повноважень кредитних працівників різних рангів щодо обсягів наданих позичок. Кредитний ризик банку обмежується встановленням ліміту загального обсягу кредитного портфеля, обмеженнями величини кредитних ресурсів філій банку та ін [17].
Ліміти визначаються як максимально допустимий розмір позики виражаються, як в абсолютних граничних величинах (сума кредиту у грошовому вираженні), так і у відносних показниках (коефіцієнти, індекси, нормативи). За базу для розрахунку нормативів можна брати величину капіталу банку, обсяг кредитного портфеля, валюту балансу та інші показники. Наприклад, ліміт кредитування позичальників у певній галузі може бути сформульований, як максимальний сукупний обсяг грошових коштів або, як відношення загальної суми кредитів в даній області до кредитних ресурсів банку.
Як правило, виділяють наступну систему лімітів (див. табл. 9): структурні, контрагента, відкритої позиції, на виконавця і контролера угоди, ліквідності.
Табл.4 Групи лімітів
Процес управління ризиками може бути ефективним тільки в тому випадку, якщо він інтегрований в загальну технологію проведення операцій у банку. Важливим аспектом системи контролю лімітів є її інтеграція в загальний технологічний процес обробки транзакцій. Факт порушення ліміту може бути встановлений на різних етапах обробки транзакцій. Тому процедура контролю лімітів повинна бути організована у вигляді технологічного процесу в реальному масштабі часу (з можливістю диференціації за типами фінансових операцій). Існують два принципово різних підходи до організації контролю лімітів: заборонний і дозвільний. При реалізації першого принципу, операції не підпадають ні під один із встановлених лімітів, заборонені, інші операції дозволені в межах встановлених лімітів. Реалізація другого принципу накладає певні обмеження на деякі операції (ліміти), інші операції дозволені в необмеженому обсязі. Вибір принципу побудови системи лімітів відображає стратегію банку та рівень прийнятного ризику [18].
2.3.3 Резервування
Найбільш ефективним методом зниження рівня кредитного ризику по портфелю банку є резервування. Даний метод направлений на захист вкладників, кредиторів і акціонерів, одночасно підвищуючи якість кредитного портфеля та надійність банку.
Одним з основних способів зниження кредитних ризиків є формування резерву на можливі втрати з позик, яке здійснюється за методикою, викладеною в Інструкції ЦБ РФ № 254-П
Резерв на можливі втрати по позиках - спеціальний резерв, формування якого зумовлено кредитними ризиками в діяльності банків. Резерв формується кредитною організацією при знеціненні позики (позик), тобто при втраті позичкою вартості внаслідок невиконання або неналежного виконання позичальником зобов'язань за позикою перед кредитною організацією відповідно до умов договору або існування реальної загрози такого невиконання (неналежного виконання) (далі - кредитний ризик за позикою).
Резерв формується в межах вартості основного боргу (балансової вартості позики), тобто резервуванню не підлягають відсотки за користування позикою, комісійні, неустойки та інші платежі на користь банку, що випливають з договору з позичальником. Зазначений резерв забезпечує створення банкам більш стабільних умов фінансової діяльності і дозволяє уникати коливань величини прибутку банків у зв'язку зі списанням втрат по позиках.
2.3.4 Сек'юритизація
Знизити ступінь ризику кредитного портфеля можна шляхом сек'юритизації. Використання даного методу дає можливість банкам передати кредитний ризик інвесторам, які купують цінні папери (перетворені активи банку). Крім того, за допомогою сек'юритизації банк може здійснити трансферт ризику зміни відсоткової ставки та ризику довгострокового погашення кредиту. Процес сек'юритизації дозволяє перемістити балансові активи банку за межі балансу, тобто є одним з видів позабалансової діяльності банку [19].
У процесі сек'юритизації беруть участь кілька сторін: банк, як ініціатор продажу пакету кредитів; компанія, яка займається емісією цінних паперів; гарант (страхова компанія); інвестори (фізичні чи юридичні особи), які купують цінні папери на ринку. Процедура сек'юритизації починається з того, що банк, який є ініціатором продажу кредитів, укладає договір з компанією, яка на загальну суму сек'юритизованих кредитів здійснює емісію цінних паперів. Перед розміщенням пакету цінних паперів на ринку, компанія-емітент може отримати підтримку гаранта, який виконує функцію страхування емітованих цінних паперів. Часто така підтримка надається у формі урядових гарантій або акредитивів великого банку. Потім цінні папери розміщуються на ринку, а отримані від їх продажу грошові кошти спрямовуються до гаранта і в компанію-емітента, які передають їх у ініціює банк.
Таким чином, банк отримує готівкові кошти на загальну суму пулу сек'юритизованих кредитів. При цьому банк продовжує обслуговувати ці кредити (які стають позабалансовими зобов'язаннями банку), тобто проводить розрахунки з позичальниками, отримує кошти від погашення основної суми боргу та процентні платежі. Отримані грошові потоки банк направляє емітенту цінних паперів, який, у свою чергу, переводить їх інвесторам, тобто виплачує дохід за цими цінними паперами. Потік грошових коштів починає надходити до інвестора, коли позичальники виплачують основну суму боргу і відсотки банку-ініціатору.
Коли кредити секьюрітізовани, тобто перетворені на пакет цінних паперів, власність на ці кредити та відповідні потоки грошових надходжень переходять до інвесторів. У разі неповернення кредитів збитків зазнають інвестори. Прикладами сек'юритизованих активів виступають іпотечні кредити, автомобільні позички, кредити на придбання обладнання. Оскільки перехідні зобов'язання забезпечені матеріальними активами, то в їх назвах відображається вид забезпечення - сертифікат на автомобільну позику, забезпечені нерухомістю цінні папери.
Отже, процедура сек'юритизації дає можливість банку здійснити трансферт кредитних ризиків інвесторам. Але при цьому застосування даного методу регулювання кредитного портфельного ризику можливо тільки в умовах розвинутого ринку цінних паперів.
2.4 Базель II в контексті портфельного кредитного ризику
Основоположний принцип Базель II полягає в тому, що для найбільших банківських інститутів ні наглядова, ні ринкова дисципліна не можуть бути ефективними, якщо при цьому самі банки не мають надійними системами управління ризиками та оцінки достатності капіталу. У цьому випадку доцільно реалізувати в найбільших банках країни систему нормативів, відповідних напрямами їх діяльності. У динамічно розвивається банківському секторі необхідно мати систему нормативів, що дозволяє використовувати нові і вдосконалені методи роботи та фінансові інструменти без її кардинальної зміни.
Базельський комітет, вивчивши поточний досвід використання моделей у найбільш перспективних банках, прийшов до висновку про відсутність усталених принципів модельної оцінки портфельних ризиків, а також про труднощі оцінки ефективних моделей, зокрема через відсутність необхідної статистики. На думку Базельського комітету, на поточному етапі дані проблеми роблять недоцільним використання внутрішньобанківських моделей для встановлення нормативних вимоги за капіталом. Разом з тим в рамках просунутого підходу новий Базельський підхід має на увазі можливість встановлення вимог по капіталу на основі внутрішніх рейтингів, пропонуючи аналітичну функцію, погоджує коефіцієнт зважування з імовірністю дефолту позичальника. Для даних цілей експертами Базельського комітету була розроблена спрощена однофакторний модель оцінки портфельного ризику на основі моделі Credit metrics [20].
Другий проект нових Базельських угод передбачав додаткову коригування вимогу за капіталом на портфельному рівні залежно від ступеня його диверсифікації за розміром позик або «зернистості», яка визначається на основі індексу Герфіндаля. Однак у наступній версії, а також у підсумковому варіанті Базеля II від даної коригуванні було вирішено відмовитися у зв'язку з ускладненням розрахунку вимог по капіталу, незважаючи на те, що фахівці компанії Riskmetricks Group запропонували розрахунок алгоритму коригувань у розрізі окремих позицій у портфелі, що істотно підвищило прозорість цього підходу.
Таким чином, оновлені підходи до регулювання діяльності банків в їх поточному варіанті засновані на обліку якості окремих кредитних позицій для встановлення вимог по капіталу. Норми регулювання не беруть до уваги ризики чисто портфельного характеру: не враховують ступінь диверсифікації кредитного портфеля за сумами окремих кредитних позицій, а також можливу підвищену кореляцію між позиціями, наприклад, у зв'язку з високою галузевою концентрацією портфеля або взаємопов'язаності позичальників. Дані види концентрації кредитних ризиків не відображаються у вимогах щодо достатності капіталу і підлягають регулюванню шляхом проведення моніторингу кредитної організації в рамках процедур спостереження з боку регулюючих органів. Отже, з точки зору регулятивного капіталу в найближчій перспективі у банків як і раніше не буде достатніх стимулів до реалізації стратегії диверсифікації кредитних портфелів, як з позиції їх «зернистості», так і з позиції галузевих концентрацій ризику, оскільки дані заходи не будуть відображатися у зниженні нормативних вимог щодо достатності капіталу.
Необхідно підкреслити, що для вітчизняної банківської системи проблема концентрації кредитного ризику за кредитними позиціями, агрегованих в розрізі контрагентів, а також у галузевому розрізі, є однією з найбільш гострих. Перші кроки у напрямку підвищення прозорості вже зроблені в Листі ЦБ РФ від 10.09.2004 № 106-Т «Про розрахунок нормативу максимального розміру ризику на одного позичальника або групу пов'язаних позичальників (Н6)», що містить рекомендації відносити до пов'язаних позичальникам клієнтів у випадку, якщо зобов'язання одного перед іншим рівні або перевищують 10% вартості чистих активів останнього.
Якщо в Базелі I застосовувався підхід, єдиний для всіх банків, то Базель II пропонує два різних варіанти оцінок: 1) стандартизований підхід на основі рейтингів експортних агентств країн ОЕСР або приватних рейтингових агентств; 2) удосконалений підхід, який передбачає, що окремі банки будуть самі визначати елементи, необхідні для розрахунку достатності капіталу (IRB).
Вибір підходу здійснюється банком виходячи з його ступеня схильності кредитному ризику та складності операцій. При цьому у разі вибору підходу IRB параметри застосовуваної моделі оцінки ризику повинні бути узгоджені з регулятором. Комітет позиціонує підхід IRB як більш чутливий до ризику і рекомендує його для великих банків-активних учасників міжнародного ринку.
Хоча стандартизований підхід у цілому відповідає Угоді 1988 р .. Комітет пропонує по ряду аспектів доповнення та роз'яснення, у тому числі щодо оцінки можливих втрат, сек'юритизації та спеціальних резервів.
В якості альтернативного варіанту банки, що отримали дозвіл наглядового органу використовувати підхід IRB, можуть спиратися на свої внутрішні рейтинги при оцінці ризику і визначенні вимог до капіталу. Індивідуальний характер підходу встановлює також вимоги до розкриття інформації про його параметри.
Угода розглядає оцінку ризику та капіталу в розрізі трьох параметрів:
1. Так звані основні компоненти ризику: ймовірність дефолту (PD), частка втрат при дефолті (LGD), величина втрат при дефолті (EAD), і термін до погашення (М). Такий набір компонентів, на думку Комітету, дає повну характеристику ризику. Значення компонентів можуть розраховуватися індивідуально по окремих операціях, або за групами операцій. Крім того, в деяких випадках для оцінки одного або декількох компонентів ризику передбачені можливість або вимога використання оцінки наглядового органу.
2. Функція ризику (risk-weight function), на підставі якої компоненти ризику перетворюються на необхідну величину капіталу. Така функція може задаватися формулою, або ваговими коефіцієнтами, відповідними якісними характеристиками активів.
3. Мінімальні вимоги до капіталу, індивідуальні за категоріями інструментів.

У цілому новий механізм оцінки ризиків покликаний зменшити терміни організації процесу кредитування, знизити витрати і значно здешевити кредити та інвестиції, більш ефективно використовувати цінні папери для залучення ліквідності з зовнішніх ринків капіталу. У той же час він не позбавлений недоліків.
Основна критика експертів зосереджена навколо двох положень: надмірної складності нових стандартів і можливості провокування недобросовісної конкуренції. Прагнучи мінімізувати відволікання коштів на можливі втрати з позик, банки, швидше за все, будуть намагатися по можливості занижувати оцінки ризику. У такій ситуації явну перевагу отримують більші фінансові інститути, які працюють за системою удосконаленого способу оцінки ризиків. Відповідно дрібні і середні банки опиняються в менш виграшному положенні.
Багато дослідників відзначають проціклічний характер нових підходів БКБН для економіки в цілому. Особливо це стосується стандартизованого підходу, заснованого на рейтингових оцінках. Вони покликані оцінювати платоспроможність позичальника в перспективі, щоб у рамках стандартизованого підходу було можливо розрахувати ймовірність неплатоспроможності. Однак на практиці рейтингові агентства, враховуючи недостатність інформації та витрати її оцінки, вважають за краще грунтуватися в своїх розрахунках на минулих даних. А це означає, що фактично рейтингові оцінки не будуть виконувати функцій, яких від них вимагають стандарти Базеля II. Грунтуючись на цих оцінках, банки стануть надавати надлишковий обсяг кредитів у стадії зростання економіки, не замислюючись про їх повернення в майбутньому, і надмірно «урізати» надання кредитів у стадії спаду, тим самим ускладнюючи вихід з нього.
Нові положення Базеля II, досить імовірно, підвищать витрати банків [21]. Фінансисти, прагнучи отримати схвалення наглядових органів на використання внутрішніх процедур оцінки ризику (стандартизованої або вдосконаленої), змушені будуть здійснювати значні інвестиції в розробку цих методик, створення відповідної моделі, збір інформації. Ці інвестиції можуть виявитися корисними для подальшого розвитку національної банківської системи.
«При недостатньому досвіді функціонування фінансової системи в ринковому режимі банкам складно самостійно визначати рівні ризиків. Відповідно до критеріїв нового Базельської угоди про капітал кредитно-фінансові установи повинні мати у своєму розпорядженні даними за великий проміжок часу про рух практично кожного кредиту, щоб бути в змозі розрахувати ймовірність банкрутства позичальника і пов'язаних з ним втрат.
У зв'язку з цим у Росії перехід на принципи Базеля II могло б істотно полегшити наявність національного кредитного бюро [22]. За допомогою нього банки можуть підвищити рівень управління ризиками і, отже, поліпшити якість кредитного портфеля, скоротити витрати на створення резервів і в підсумку домогтися кращих фінансових результатів у своїй діяльності. У його відсутність вкрай важко сформувати базу з оцінки кредитних ризиків окремих позичальників. Відповідно буде складно вийти за рамки стандартизованого підходу в рамках Угоди, тоді як далеко не всі види ризиків можуть бути оцінені рейтинговими агентствами. Одним з найголовніших продуктів, які бюро пропонує своїм клієнтам, є огляд клієнтського портфеля. Він допомагає клієнтам оцінити ключові параметри з використанням даних, які вони, швидше за все, не зможуть зібрати самостійно або отримати в іншому місці, наприклад, порівняти якість кредитних портфелів різних позичальників. Огляд портфеля важливий тому, що він дозволяє кредитору зрозуміти, чи потрібно йому пом'якшити або посилити критерії надання кредиту, змінити верхню чи нижню межу розмірів видаваних кредитів, чи потрібно створювати нові продукти і послуги та відмовлятися від деяких існуючих. Повинно бути, найважливішим є те, що завдяки огляду портфеля кредитори можуть оцінити свій портфель з незалежної позиції і визначити, як він буде виглядати з точки зору виконання умов угоди Базель II. Так як бізнес-цикл становить семирічний термін, то кредитне бюро має право грати ключову роль у плануванні ділової активності, з огляду на те, що пропоновані їм інструменти дозволяють оцінювати макроекономічні фактори розвитку країни [23]. Країни з ринками, що формуються (включаючи Росію) також висловили думку, що застосування рейтингових методик при оцінці ризику активів в умовах нерозвиненої ринкової культури може призвести не до підвищення якості оцінки, а до елементарної продажу рейтингів. У 2009 році Банк Росії планує з урахуванням стану фінансових ринків і рівня розвитку банківського сектора, а також за результатами проведення організованих Базельським комітетом з банківського нагляду обстежень за кількісним впливу Базеля II на достатність капіталу банків реалізувати наступний варіант Базеля II:
- Спрощений стандартизований підхід по оцінки кредитного ризику (Simplified Standardised Approach) в рамках першого компонента Угоди (підходи до розрахунку достатності капіталу - Minimum Capital Requirements, Pillar 1);
- Другий і третій компоненти Базеля II (процедури нагляду за достатністю капіталу з боку органів банківського нагляду (Supervisory Review Process, Pillar 2) і вимоги щодо розкриття банками інформації про капітал і ризики з метою посилення ринкової дисципліни (Market Discipline, Pillar 3).
При цьому повноцінна реалізація другого і третього компонентів вимагає внесення істотних змін до чинного російське законодавство. Реалізація підходів до оцінки кредитного ризику, які базуються на внутрішніх рейтингових оцінках банків (так званий Internal Ratings-Based Approach), буде можлива у міру створення надійних баз даних про рівень кредитного ризику, підвищення якості внутрішньобанківських систем управління і з урахуванням результатів застосування зазначених методів у практиці інших країн.

Розділ 3. Реалізація оцінки ступеня ризикованості кредитного портфеля
3.1 Інформація про банк
Зв'язок-Банк, створений у 1991 році, є універсальним фінансовим інститутом і надає широкий спектр банківських послуг високої якості. Основним акціонером Зв'язок-Банку є Державна корпорація «Банк розвитку і зовнішньоекономічної діяльності (Зовнішекономбанк)». Зв'язок-Банк має широку регіональну мережу, що дозволяє йому успішно взаємодіяти з мережевими клієнтами. Діяльність філій регулюється регіональними центрами. Присутність Банку в регіонах постійно розширюється.
Історично Зв'язок-Банк пов'язаний з галуззю зв'язку - одним із ініціаторів її створення було Міністерство зв'язку СРСР. В даний час, відповідно до затвердженої акціонерами нової стратегії розвитку, Зв'язок-Банк розвивається як універсальний банк федерального масштабу, який надає послуги міжнародного рівня. При цьому історичну причетність до однієї з найбільш динамічно розвиваються галузей - галузі зв'язку - Банк оцінює як позитивний фактор.
Банк прагне до оптимізації принципів корпоративного управління, перебудована робота з Клієнтами: тепер за кожним корпоративним клієнтом закріплюється персональний менеджер. Банк модернізує технології обслуговування, впроваджує системи електронного документообігу. Банк отримав право виступати в якості гаранта перед митними органами. З 2004 р . Банк здійснює організацію випуску, розміщення, обігу та погашення облігаційних позик.
Клієнтам-приватним особам Зв'язок-Банк пропонує регулярно оновлювану лінійку сучасних банківських продуктів. Зв'язок-Банк є учасником системи страхування внесків. Завдяки партнерству Банку з ФГУП "Пошта Росії" приватні клієнти можуть отримати різноманітні банківські послуги не тільки в офісах Банку, а й через поштові відділення в багатьох регіонах Росії.
За сукупністю показників Зв'язок-Банк був включений Банком Росії в число 30 найбільших кредитних організацій Російської Федерації.
3.2 Оцінка ризику кредитного портфеля ВАТ АКБ "Зв'язок-банк"
Для оцінки портфельного кредитного ризику були використані наступні методи:
1) Коефіцієнтний метод;
2) Статистичний метод.
Коефіцієнтний метод. Методика розрахунків, основних коефіцієнтів, що характеризують ризик кредитного портфеля банку, наведена в таблиці 5.
Табл. 5. Розрахунок основних коефіцієнтів, що характеризують ризик кредитного портфеля банку
1. Коефіцієнт збитковості кредитних операцій. Для обчислення цього показника скористаємося формулою 1 в таблиці 5. Результати обчислень представлені нижче:
Табл.6. Коефіцієнт збитковості ВАТ АКБ "Зв'язок-банк"
За результатами обчислень можна зробити висновок, що в абсолютному вираженні величини коефіцієнта є недостатньо задовільними, так, наприклад, в Південній Америці нормативне значення 1,5% -2%. Більше того, спостерігається збільшення коефіцієнта в динаміці, що характеризує погіршення якості кредитного портфеля «Альфа-Банку» з точки зору збитковості кредитних операцій.
2. Коефіцієнт кредитного ризику. Відбиває міру кредитного ризику, прийнятого банком, характеризує якість кредитного портфеля банку. Результати розрахунків наведено в таблиці 7:
Табл.7 Коефіцієнт кредитного ризику ВАТ АКБ "Зв'язок-банк"
У цілому можна сказати, що позитивний чинник - прагнення показника до одиниці, що характеризує якість портфеля з точки зору повернення, але в 2007р. спостерігається невелике зменшення коефіцієнта, що є негативним фактором, і відображає погіршення якості кредитного портфеля.
3. Коефіцієнт покриття збитків за позиками. Характеризує рівень захищеності фінансових результатів банку від втрат у зв'язку з неповерненням позик. Результати розрахунків наведено в таблиці 8:
Табл.8. Коефіцієнт покриття збитків за позиками ВАТ АКБ "Зв'язок-банк"
Можна зробити висновок, що результати показника задовільні, більше того спостерігається тенденція збільшення показника вказує на поліпшення захищеності фінансових результатів банку від втрат у зв'язку з неповерненням позик.
4. Коефіцієнт сукупного кредитного ризику. Показує ступінь захищеності банку від сукупного кредитного ризику. Результати розрахунків наведено в таблиці 9:
Табл.9. Коефіцієнт сукупного кредитного ризику ВАТ АКБ "Зв'язок-банк"
Проглядається позитивна динаміка, що відображає поліпшення захищеності від сукупного кредитного ризику
Статистичний метод. У першій частині другого розділу (див. с. 25-27) запропонована система оцінки ступеня ризикованості кредитного портфеля банку, заснована на системі різних показників, які якісно та кількісно дозволяють характеризувати рівень ризику кредитного портфеля банку шляхом визначення інтегрального показника.
Першим кроком для визначення узагальнюючого показника є розрахунок волатильності кредитного портфельного ризику, для розрахунку якого необхідно класифікувати кредитний портфель на групи клієнтів акціонерного банку і відобразити ступінь ризику операцій з ними. Дану класифікацію представимо в таблиці 10.
Таблиця 10. Класифікація кредитного портфеля за групами клієнтів

Такі відмінності в динаміці співвідношення структури і середнього рівня ризику по групах контрагентів багато в чому зумовлюється кредитною політикою банку по відношенню до тієї або іншої категорії клієнтів. Відсутність залежності між рівнем ризикованості операцій та їх обсягами свідчить про недосконалість оцінки кредитоспроможності позичальників.
Тепер визначимо можливу (очікувану) суму збитків по кредитному портфелю, середньозважений кредитний портфельний ризик, дисперсію (варіацію) і середньоквадратичне відхилення кредитних ризиків щодо угод по кожній групі клієнтів, які формують кредитний портфель банку, коефіцієнт асиметрії кредитних ризиків, використовуючи формули (2.1.1 ) - (2.1.5). Розрахунки проведемо за допомогою програми Microsoft office Exel і результати представимо в таблиці 11.
Таблиця 11. Розрахунок похідних даних
При порівнянні значень кредитного ризику щодо угод по певній групі контрагентів, які становлять кредитний портфель банку з середньозваженими портфельним ризиком, з'являється можливість визначити інтервали диверсифікації за рівнем ризику кредитного портфеля: в 2005р (0,0104-0,555; 0,0104 +0,555), 2006р .- (0,00533-0,535; 0,00533 +0,535); 2007р .- (0,00697-0,839; 0,00697 +0,839)
Дисперсія і середньоквадратичне відхилення показують міру розосередження кредитного ризику щодо угод кредитного портфеля як в кращу сторону (їх значення менше середньозваженого кредитного портфельного ризику), так і в гірший бік (їх значення більше, ніж середньозважений кредитний портфельний ризик). У даному випадку розосередження ризику відбувається в гіршу сторону, тому що середньозважений кредитний ризик набагато менше, ніж середньоквадратичне відхилення. Ці співвідношення показують недостатню диверсифікацію портфеля, більш того наявність тенденції збільшення середньоквадратичного відхилення кредитного ризику в 2006р. практично в 2 рази і збільшення середньозваженої величини кредитного ризику в 1,3 рази вказує на більш швидке зростання динаміки середньоквадратичного відхилення, це говорить про тенденцію збільшення концентрації портфеля. Високий рівень концентрації - це серйозний фактор ризику, що стримує рівень рейтингів багатьох банків. Високий рівень концентрації Зв'язок-банка, за результатами розрахунків, у цілому відбивають загальну Російську ситуацію (див. розділ диверсифікація), що є, безперечно, одним з негативних чинників в сучасній банківській системі.
Далі розглянемо коефіцієнт асиметрії. Чим менше коефіцієнт асиметрії, тим менше ступінь ризику кредитного портфеля, оскільки несприятливі відхилення кредитного ризику щодо угод кредитного портфеля від середньозваженого кредитного портфельного ризику з відносно великою вагою розташовані праворуч найбільш близькі до середньозваженого кредитним портфельному ризику (менше відхиляється від нього в несприятливу сторону), а відповідні (сприятливі) значення кредитного ризику щодо угод кредитного портфеля значно віддалені від середньозваженого портфельного ризику. У даному випадки коефіцієнт асиметрії досить високий. Більше того, спостерігається зростання показника, що є ознакою зростаючого кредитного ризику

3.3 Апробація прогнозної моделі
Процес побудови моделі прогнозування ризику кредитного портфеля ВАТ АКБ "Зв'язок-банк" слід починати з визначення критеріїв зміни його рівня. Відповідно до теоретичною частиною, викладеної у другому розділі, як такого критерію слід застосувати обсяг простроченої заборгованості в сукупному обсязі наданих кредитів. Він найбільш точно характеризує якість кредитного портфеля і є найбільш прогнозованим серед показників портфельного кредитного ризику банку. Даний показник виступає свого роду базовим фінансово-економічним індикатором якості кредитного портфеля банку, що характеризує прямо пропорційну мінливості рівня кредитного портфельного ризику банку. Більше того, саме прострочена заборгованість збільшує ступінь кредитного ризику і відповідно знижує якість кредитного портфеля банку.
Динаміка простроченої заборгованості ВАТ АКБ "Зв'язок-банк" за кредитами та відсотками ілюструють діаграмма1. Як видно з діаграми 1, спостерігається стійка тенденція зростання простроченої заборгованості, так за 2005р вона зросла практично в 1,5 рази, що є, очевидно, негативним фактором, який відображає збільшення кредитного ризику і погіршенням якості кредитного портфеля в цілому. Особливо інтенсивно росте прострочена заборгованість за кредитами, наданими фізичним особам, що виражається в збільшенні цього показника за 2005р. майже в 3 рази. Цифри досить насторожують, що виражає загальноросійську тенденцію зростання простроченої заборгованості особливо в секторі роздрібного кредитування.

Діаграма 4. Динаміка простроченої заборгованості ВАТ АКБ "Зв'язок-банк"
\ S
У рамках реалізації моделі спочатку визначимо показник частки прострочених кредитів (Д _пр), розрахований за формулою 2.2.1. Значення показника Д _пр залежить від обсягу і структури кредитного портфеля банку, що визначаються низкою чинників, основні з яких є: показник зміни якості обслуговування боргу і середній рівень платоспроможності позичальників банку. Потім у відповідності з теоретичною частиною визначимо показник, який характеризує середній відсоток неоплачених кредитів і відсотків за ними - Ккод, розрахований за формулою 2.2.2. Результати розрахунків наведено в таблиці 12.
Табл.12. Розрахунок показника частки прострочених кредитів і показника зміни позичальниками якості обслуговування боргу
У цілому в абсолютному вираженні показник Ккод по портфелю Зв'язок-банка досить малий (в ідеалі він повинен прагнути до нуля). Але збільшення коефіцієнта Ккод в динаміці свідчить про зміну структури кредитного портфеля в гіршу сторону, що у свою чергу зумовлює зниження якості кредитного портфеля Зв'язок-банка і збільшує рівень сукупного кредитного ризику, у банку зростає ймовірність виникнення додаткових втрат за кредитними операціями.
Далі спробуємо спрогнозувати частку простроченої заборгованості на 2-ий квартал 2007р, для цього використовуємо формулу (2.2.4):

У результаті розрахунків виходить, що прогнозне значення зміни частки простроченої заборгованості Дпр = 0,0047 або 0,47%. Частка прострочених кредитів за результатами прогнозу повинна зрости на 0,47%, що є негативним чинником зміни якості структури кредитного портфеля.
Враховуючи вище сказане, визначимо очікуваний рівень ризику кредитного портфеля ВАТ АКБ "Зв'язок-банк" а. Для цього скористаємося системою рівнянь (2.2.6) - (2.2.9) і розрахуємо коефіцієнти регресії. Дані для розрахунку параметрів регресійного рівняння представимо в таблиці 13.
Табл. 13. Дані для розрахунку парметр регресійного рівняння
У результаті розрахунків, отримуємо наступні коефіцієнти:
a = - 8089, 9353
b = 0, 0512757
Отже, рівняння зв'язку, що описує залежність рівня ризику кредитного портфеля банку від обсягу простроченої заборгованості отримало наступний вигляд:
y = 0,0513 x - 8089,935
З урахуванням отриманого прогнозного значення простроченої заборгованості на 2007р., Яка за підрахунками повинна збільшиться на 0,47% і дорівнюватиме 540090,55 тис.руб., Можна порахувати прогнозний рівень кредитного ризику: у = 19616,17.
За допомогою функції (категорія: статистичні) додатка Exel розрахуємо коефіцієнт кореляції. Даний коефіцієнт характеризує ступінь залежності результуючого показника від факторів регресійної моделі. У нашому випадку він дорівнює 0,96, тобто рівень сукупного кредитного ризику банку на 96% залежить від обсягу простроченої заборгованості і лише на 4% від інших факторів (волатильності кредитного портфеля, економічної та політичної ситуації в країні та ін)
3.4 Рекомендації щодо підвищення якості кредитного портфеля ВАТ АКБ "Связь-банку"
За результатами комплексного аналізу сукупного кредитного ризику з урахуванням його прогнозного значення, банк може застосувати ряд заходів, спрямованих на мінімізацію реального рівня ризику, підвищення якості кредитного портфеля та ефективності кредитної діяльності.
Враховуючи той факт, що рівень кредитного портфельного ризику безпосередньо залежить від обсягів простроченої заборгованості в кредитному портфелі банку, а в даному випадку протягом досліджуваного періоду спостерігався їх безперервне зростання, то слід в першу чергу, знизити частку простроченої заборгованості, оскільки від неї, як показали проведені дослідження, на 96% залежить ризик кредитного портфеля.
Наявність у кредитному портфелі Зв'язок-банка значної частки простроченої заборгованості свідчить про недосконалість методології оцінки кредитоспроможності позичальників, тобто банку слід кардинально переглянути механізм оцінки кредитоспроможності позичальників. У зв'язку з цим варто зауважити, що оскільки особливо високий рівень простроченої заборгованості у фізичних осіб, то необхідно переглянути та удосконалити оцінку кредитоспроможності саме фізичних осіб. Оцінка кредитоспроможності у цієї групи позичальників здійснюється за допомогою скорингової програми. Скоринг-модель представляє собою зважену суму певних характеристик позичальника. У результаті виходить інтегральний показник (score), і чим він вищий, тим більше надійність позичальника. Зв'язок-банк як інструменту зниження ризику одним з перших у Росії застосував скорингову модель кредитування, прийняту в більшості банківських системах розвинених економічних країн. Можна перерахувати досить багато недоліків скорингової системи, але, на мій погляд, найбільш очевидні це не тільки, те, що висновки модель робить на основі історичних даних про дефолти, а те, що великий масив даних, який присутній в анкеті для скорингу, є неперевіреною інформацією зі слів позичальника, наприклад рівень платоспроможності, який визначається зі слів клієнта і не вимагає підтверджень. Важливо відзначити, що для експрес-кредитування це є нормою, тому багато банків лідери споживчого кредитування роблять ставки не на удосконалення скорингової моделі, а на подальший моніторинг і контроль позичкової заборгованості. У процесі здійснення кредитної діяльності банк повинен регулярно проводити моніторинг кредитних операцій і кредитного портфеля, удосконалити систему оцінки кредитоспроможності позичальників.
Також необхідно відзначити, що аналіз кредитного портфеля Зв'язок-банка виявив і інші проблемні моменти. Розрахунки показали, що кредитний портфель недостатньо диверсифікований, тобто спостерігається підвищена концентрація за групами позичальників, а саме підвищена концентрація кредитування юридичних осіб. Варто підкреслити, що кредитний рейтинг Standard & Poor's вказує, що одним із стримуючих моментів у рівні рейтингу Зв'язок-банка є саме концентрація: тенденція до скорочення ризику концентрації, найбільш сильно реалізувалася в 2002-му і 2003-м., В 2004 р ., У 2005р. змінилася на протилежну. Станом на середину 2005 р . на частку 20 найбільших позичальників доводилося 41% валової позичкової заборгованості проти 40% на 1 липня 2004 р . Найбільші за сумою кредити видані підприємствам, що займаються лізингом авіаційної техніки та будівництвом комерційної нерухомості. На частку позик вартістю вище 1 млн. дол припадає приблизно 60% кредитного портфеля (брутто). На сьогоднішній день близько 60% портфеля становлять позики, видані московським корпоративним позичальникам [24]. У зв'язку з цим для зменшення ризиків банку необхідно більш детально опрацювати процедуру диверсифікації кредитного портфеля за розмірами позик або за «зернистості» і за категоріями позичальників, також додатковою мірою може бути диверсифікація кредитного портфеля за галузями, тобто з позиції галузевої концентрації. Варто зауваж, що за останні два роки диверсифікація за групами позичальників значно покращилася, що пов'язано в першу чергу саме з розвитком роздрібних операцій, але з точки зору якості та ризикованості кредитного портфеля диверсифікації по групах позичальників все ще не достатня, спостерігається значна перевага позичкової заборгованості у юридичних осіб, тому доцільно розвивати роздрібний та міжбанківське кредитування.
Таким чином, одним із пріоритетних завдань з метою зниження портфельних кредитних ризиків і поліпшення якості портфеля є розвиток роздрібного кредитування. Між тим, мені б хотілося підкреслити основні моменти, які стримують розвиток роздрібного кредитування у зв'язку-банку:
· Низька капіталізаціяСвязь-банку, що не дозволяє розвинути дистриб'юторську мережу до такого рівня, при якому він міг би покрити операційні витрати і конкурувати за ціною наданих роздрібних послуг з іноземними банками та лідерами ринку споживчого кредитування.
· Значна поляризація груп населення за доходами і низький рівень доходів його основної маси. Саме рівень доходів населення має найбільший вплив на динаміку розвитку роздрібного ринку і може служити індикатором для його учасників і цільовим орієнтиром при розробці програм розвитку даного ринку [25].
· По-третє, значна територія нашої країни з нерівномірним розподілом на ній і низькою щільністю населення, а також різна економічна активність регіонів вимагають від кредитних організацій значно більших витрат у процесі розвитку інфраструктури продажів роздрібних банківських продуктів у порівнянні з доходами від використання ефекту масштабної діяльності для акумулювання ресурсів і просування послуг. Як наслідок в даний час спостерігається концентрація банківського капіталу, в тому числі в роздрібному сегменті ринку, на обмеженій території (переважно в московському регіоні) і досить вузькому колі клієнтів.
· По-четверте, відсутність системи ефективного внутрішнього управління роздрібним сектором бізнесу в банку, спочатку спеціалізується на обслуговуванні корпоративних клієнтів, вбудовування даного блоку в його структуру.
У зв'язку з цим, хотілося б відзначити, що для того щоб знизити ризики усередині банку, більш точно прорахувати ефективність діяльності його роздрібного блоку, можливість у разі необхідності вигідно його реалізувати, а також, щоб підвищити конкурентоспроможність і стресостійкість роздрібного сегмента банківського бізнесу в цілому, доцільно виводити даний напрямок бізнесу банку в окрему структуру [26]. Цей фактор, якщо врахувати оцінки експертів щодо можливих темпів зростання ринку обслуговування приватних клієнтів, на мою думку, вельми значущий.
Для оптимізації бізнес-процесів роздрібного блоку банку доцільно застосування методики сигма-девіації (Six Sigma) [27] - досить популярного інструменту структурних реформ, часто використовуваного за кордоном для оптимізації бізнес-процесів, в тому числі в банківському секторі.
Суть даної методики полягає у визначенні причин, що викликають непродуктивні витрати, і своєчасному внесення необхідних змін (поліпшень) в існуючі бізнес-процеси з метою зниження собівартості банківського продукту (послуги) у рамках даного процесу. При цьому неодмінно повинна дотримуватися одна умова: застосування таких заходів з оптимізації бізнес-процесу, при яких кінцевий продукт (послуга) не буде відрізнятися від еталона, тобто девіація буде дорівнює «нулю». Сила Six Sigma укладена в «емпіричному», керованому даними підході і у використанні кількісних показників. Мета Six Sigma - скорочення відхилень у ході виробничого процесу та його вдосконалення шляхом реалізації так званого «проекту вдосконалення Six Sigma», який розпадається на послідовність кроків DMAIC (define, measure, analyze, improve, control): визначення, вимірювання, аналіз, вдосконалення та контроль [28].
Для роздрібного банку ця методика особливо приваблива, оскільки саме на даному сегменті банківського ринку досить важливою конкурентною перевагою є собівартість продуктів і послуг. Однією з важливих завдань, що вирішуються з використанням названого методу, є оптимізація числа співробітників банку.
У реалізації зазначеного методу можна виділити п'ять основних етапів:
1. Визначення досліджуваного бізнес-процесу. При аналізі операцій роздрібного банку основну увагу необхідно приділяти фронт-офісним операціями, оскільки саме тут клієнт безпосередньо зустрічається з персоналом банку або користується різними способами автоматизованого доступу до своїх рахунків.
2. Вибір оптимальної розмірності та одиниці виміру бізнес-процесу (для отримання можливості співвіднесення результатів від реалізації різних процесів). Так, одиницею вимірювання може бути обраний досить важливий фактор для роздрібного банку - час обслуговування клієнтів, зменшення якого знижує загальну собівартість банківського продукту і позитивно позначається на оцінці споживачами рівня обслуговування. У цьому випадку в якості «сигми» може виступати показник «відкриття термінового рахунку для 9 клієнтів за 50 хвилин».
3. Аналіз результатів дослідження складових бізнес-процесу. Наприклад, при відкритті рахунку клієнт повинен надати необхідні документи, операціоніст - їх перевірити, а бек-офіс - здійснити постконтроль операції. При дослідженні цих трьох активностей може виявитися, що клієнт витрачає на підготовку документів 15% часу, перевірка операціоніста теж займає 15%, а відправлення документів в бек-офіс для здійснення постконтроля і проведення операції - 70%. Очевидно, що в даному випадку необхідно знайти спосіб зменшення витрат часу на обробку документів бек-офісом.
4. Оптимізація бізнес-процесу за результатами проведеного дослідження. Тут недостатньо розробити новий процес, необхідно протестувати нову модифікацію на практиці, наприклад впровадити в одному з відділень і проаналізувати результати. Лише при отриманні позитивних результатів тестування та укладанні про належне функціонування в одному відділенні оновлений бізнес-процес впроваджується в інших відділеннях банку.
5. Контроль за виконанням процесу. Цей етап передбачає постійний моніторинг «сигма» з метою недопущення виходу за межі встановлених значень.
Також важливо підкреслити, що необхідно провести і більш ретельну галузеву диверсифікацію, тому що найбільші за сумою кредити видані підприємствам, що займаються лізингом авіаційної техніки та будівництвом комерційної нерухомості, тому доцільно звернути увагу і на інші галузі. Критерієм вибору галузі може, наприклад, стати найменша частка простроченої заборгованості, тому що саме від цього фактора в чому залежить якість кредитного портфеля. Так, у Приволзькому федеральному окрузі найбільша частка простроченої заборгованості спостерігається в сільському і лісопереробній секторі, а найменша у видобувній галузі, в секторі виробництва енергії газу і води, і в секторі транспорт і зв'язок. З точки зору цього критерію необхідно звернути увагу саме на ці галузі і проводити диверсифікацію кредитного портфеля за галузевою ознакою, враховуючи цей показник, тобто частку простроченої заборгованості. Розглядаючи якість портфеля з позиції диверсифікації, необхідно також врахувати той факт, що приблизно 60% портфеля становлять позики, видані московським позичальникам, тобто можна зробити висновок, що портфель недостатньо диверсифікований і з географічної точки зору. Диверсифікацію портфеля за цією ознакою також можна проводити, враховуючи частку простроченої заборгованості по регіонах. Найменша частка простроченої заборгованості по юрособам спостерігається в Центральному, Уральському, Північно-західному і Приволзькому Федеральних округах. Так само при диверсифікації за цією ознакою необхідно врахувати регіональні кредитні рейтинги і деякі важливі показники по регіонах. У даному випадки доцільно використовувати рейтинг відносної кредитоспроможності суб'єктів РФ, який є інтегрованим показником, що включає зведений рейтинг регіону з фінансових і економічних показників, рейтинг відношення державного боргу до доходів бюджету, рейтинг відношення обсягу позикових коштів, рейтинг обсягу власних доходів, рейтинг дефіциту бюджету до обсягу бюджету, рейтинг заборгованості по податках до загальної суми податків, показник рейтингу прибутковості підприємств суб'єкта РФ у загальній частці підприємств суб'єкта (Нижегородська область займає 34 місце і цей показник складає 54) (див. таблицю в додатку), рейтинг суб'єктів по сальдо прибутків і збитків ( Нижегородська область займає 13 місце і сальдо складає 16563 млн. крб.) (див. таб. у додатку), рейтинг суб'єктів по доходах населення в розрахунку на одну людину (Нижегородська область займає 30 місце і цей показник на початок року становить 23944 руб.) (див. таб. у додатку) [29]. Враховуючи всі ці показники, можна зробити висновок про інвестиційну привабливість, рівень кредитоспроможності та регіонального ризику того чи іншого регіону, і на основі цих висновків проводити диверсифікацію кредитного портфеля за географічною ознакою.
Таким чином, в ході аналізу кредитного портфеля ВАТ «Альфа-Банку» були виявлені основні проблемні і спірні моменти, які безпосередньо відображають кредитний ризик і негативно впливають на якість кредитного портфеля: це, по-перше, недостатня диверсифікація кредитного портфеля за категоріями позичальників, розмірами позичок, географічною ознакою, і, по-друге, наявність простроченої заборгованості, яка має тенденцію до збільшення. Більш того, прогнозні розрахунки показали, що розмір простроченої заборгованості за 2006р. повинен збільшитися на 0,5%, що, загалом, не є катастрофічним явищем, але вимагає уважного, продуманого і виваженого підходу до вирішення цієї ситуації.
Як було згадано вище, що основною причиною існування простроченої заборгованості є недостатньо хороший рівень оцінки кредитоспроможності позичальника, як юридичних, так і фізичних осіб, тому перегляд та удосконалення комплексної системи оцінки кредитоспроможності буде необхідною умовою оздоровлення «проблемних активів» і поліпшення якості кредитного портфеляСвязь-банку . Важливо відзначити, що якість кредитного портфеля та рівень простроченої заборгованості в чому також залежить від системи контролю за кредитними операціями, які повинні включати процедури виявлення сигналів можливої ​​несплати і заходи реагування на дану небезпека вже в процесі виконання кредитної угоди.
Проте, моніторинг ризику і обумовлюють його чинників, зрозуміло, не зводиться лише до спостережень за діями (або бездіяльністю) самого малого підприємства-позичальника. Не менш важливі й процеси, що відбуваються в навколишньому його господарської середовищі, зокрема, в тій галузі чи підгалузі, де складається основний обсяг господарської діяльності позичальника. Для того, щоб позичальник міг успішно продовжувати свою діяльність, необхідно прогнозувати зміни в галузі та вчасно реагувати на них. Банк повинен оцінювати здатність клієнта підготуватися до можливих змін і вжити запобіжних заходів. Зміна стилю управління, плинність кадрового складу, ризиковане впровадження на нові ринки - все це часто (хоча й не завжди) є показником можливих проблем у майбутньому, які не можна виявити в процесі оцінки кредитоспроможності і присвоєння рейтингів. На момент отримання позики бізнес позичальника може динамічно розвиватися, однак банк не застрахований від того, що через півроку ситуація зміниться. Причини бувають різні, наприклад помилки менеджменту, розбіжності власників і початок акціонерної війни, яка тягне за собою виведення активів. Вгадати виникнення подібних проблем при видачі позики практично неможливо.
У силу того, що на практиці поширений принцип закріплення активу на весь час існування за підрозділом, його створив, не завжди здатне забезпечити навіть простий моніторинг проведеної операції. У результаті упускається час, і актив може перейти з проблемного в безнадійний. Тим не менш, у банку відсутня можливість повністю виключити з кредитного портфеля проблемні позики. Досвідчений працівник банку може ще на ранній стадії помітити ознаки зароджується процесу фінансових труднощів, які долають клієнтом, і вжити заходів до виправлення ситуації і захисту інтересів банку. Такі заходи слід прийняти якомога раніше, перш ніж ситуація вийде з під контролю і втрати стануть необоротними. Тому для ефективної роботи банку доцільно створення спеціалізованого підрозділу по роботі з проблемними активами, який буде проводити моніторинг кредитних ризиків і приймати рішення по кредитній політиці банку, а також удосконалювати нормативну базу, процедуру оцінки кредитних заявок і порядок контролю поточних кредитних операцій.
На наш погляд, у разі виникнення проблеми, розв'язуваної основним підрозділом, юридичною службою і службою безпеки, паралельно має негайно включатися в роботу підрозділ проблемних активів. При неповерненні боргів протягом терміну, що перевищує 6 місяців, актив повинен переходити у виняткову компетенцію цього підрозділу. У даному випадку головний підрозділ має можливість сконцентруватися на вирішенні своїх завдань. При цьому підрозділ по роботі з проблемними активами за підтримки всіх зацікавлених підрозділів банку домагається позитивного, але, як правило, компромісного вирішення проблеми.
Підрозділ по роботі з проблемними активами повинне виконувати наступні функції:
- Здійснення комплексу заходів, пов'язаних з роботою з повернення заборгованості за проблемними активами, і аналітичного обліку заборгованості, що знаходиться у віданні підрозділу;
- Організація і проведення роботи з повернення проблемної заборгованості, в тому числі із залученням фахівців суміжних підрозділів; підготовка, в межах своєї компетенції, ув'язнення для колегіальних органів банку;
- Супровід активів від стадії переходу до групи проблемних до одержання конкретного результату;
- У частині, що відноситься до компетенції підрозділу, здійснення організації, обліку і контролю діяльності дочірніх структур банку, що залучаються до роботи з проблемними активами.
- Здійснення розрахунку, нарахування та контролю за рухом сформованих резервів на можливі втрати по позиках або інших видів резервів по заборгованості, яка значиться в веденні підрозділи.
Для ефективності реалізації функцій підрозділу необхідно чіткий розподіл функціональних обов'язків працівників і визначення відповідальних, високий рівень інформаційного забезпечення, постійно удосконалюється методологія прийняття управлінських рішень та системність аналізу, прогнозування, планування та оцінки у сфері управління активними операціями банку. Рекомендована схема організації структури підрозділу управління проблемними активами представлена ​​на рис.
SHAPE \ * MERGEFORMAT

Правління Банку

комітет з проблемних активів

кредитний комітет

підрозділ проблемних активів

спеціаліст по кредитному портфелю

кредитний підрозділ

економічне підрозділ

підрозділ внутрішнього аудиту

юридичний підрозділ

служба безпеки

технічний підрозділ

бухгалтерське підрозділ

підрозділ по роботі з філіями

аналітичний відділ

Істотну роль в роботі з проблемними активами відіграє аналітичний відділ банку, який дає оцінку можливих наслідків прийнятих рішень з урахуванням стратегічних інтересів банку в цілому. Тут повинні формулюватися остаточні відповіді на питання про пріоритети використання механізмів повернення або списання заборгованості, тимчасових рамках здійснення нестандартних схем погашення, тактичних і стратегічних наслідки проведення тієї чи іншої операції підрозділи, податкові наслідки для банку і генеральної лінії в роботі з проблемними активами.
Підрозділ по роботі з проблемними кредитами має підтримувати безпосередній безперервний оперативний контакт із юридичною службою і службою безпеки. Тільки завдяки консолідованим зусиллям цих, як втім, і інших, служб банку можливе досягнення очікуваного ефекту в роботі з проблемними активами.
Створення такого підрозділу (департаменту управління, відділу) означає, що керівник банку чітко розуміє і правильно оцінює ситуацію на кредитному ринку країни і готовий не лише пасивно споглядати, але й активно впливати на формування кредитно-інвестиційної стратегії банку, одним із напрямків якої є зниження рівня неповернення кредитів і профілактика виникнення проблемних активів.
До останнього часу банки не замислювалися про науково обгрунтованих стратегії роботи з боржниками. Наслідком цього був хаотичний, несистематизований і непродуманий підхід до такого роду діяльності. Аналіз успішної роботи з повернення проблемних активів показує, що кожна проблема вимагає строго індивідуального рішення.
Слід також зазначити, що створення спеціалізованих відділів вимагає певних витрат. Однак, враховуючи те, що такі відділи будуть надавати точну і вичерпну інформацію про стан кредитного портфеля, витрати на їх змісту будуть покриватися прибутком банку від кредитних операцій, що отримується в результаті ефективного використання своїх кредитних ресурсів.
Отже, завдяки впровадженню підрозділу по роботі з проблемними активами можна уникнути хаотичного, несистематизованих і непродуманого підходу до управління кредитним портфелем та кредитними операціями зокрема.
Велике значення для банків має й та обставина, що в міру збільшення обсягів позичкової заборгованості зростають витрати кредитування. Це витрат посилює конкуренцію між банками, яка все більше перетворюється в конкуренцію технологій поставки кредитних продуктів та їх доведення до споживачів. У цих умовах певні переваги отримують ті банки, які оперативно і своєчасно проводять роботу з оптимізації бізнес-процесів. Як правило, це - великі банки, що мають можливості виділяти на такі цілі значні кошти. Однак фінансові ресурси та цієї групи банків не безмежні. Саме з цієї причини все більш важливу роль починають грати фактори, пов'язані з формуванням і підвищенням ефективності інфраструктури кредитного процесу. Остання включає в себе сукупність інститутів (бюро кредитних історій, оцінні компанії, колекторські агентства, постачальники програмних продуктів та ін), діяльність яких знижує витрати всього банківського сектора.
Тому інший альтернативний варіант по боротьбі з простроченою заборгованістю є допомога сторонніх організацій або колекторських агентств, що збирають в основному споживчі борги, прострочені заборгованості за яким і є найбільш серйозною проблемою сьогодні. Практично при кожному банку існує власний підрозділ, що займається стягненням боргів. Звичайно банк працює за системою soft collection, тримаючи марку «доброго поліцейського». У світовій практиці банк намагається зберегти клієнта, якщо він затримує платежі за кредитом до 60 днів. Весь цей час спілкування з боржником відбувається в «маркетингової упаковці», службовці банку демонструють рафіновану ввічливість. А ось після 2 місяців банк може вирішити, що такий клієнт йому не потрібен і передає борг колекторам, які практикують hard (late) collection і в порівнянні з банком виглядають «поганими поліцейськими». [30]
Процедура роботи колекторських агентств приблизно така: колекторське агентство укладає з банком договір, за яким банк передає агентству на стягнення портфель проблемних кредитів фізосіб. За свої послуги агентства беруть від 25 до 60-70% від реально стягнутих сум і лише після стягнення. Це дуже важливий момент: адже до останнього часу, багато юридичних компанії вимагали аванс. У той час як, починаючи працювати з цим колекторським агентством, банк не несе ніяких витрат, окрім «морально-вольових», - беручи послуги колекторів, банк «розкривається», дає можливість судити про реальну кількість прострочених кредитів та якість роботи ризик-менеджменту. Так що колекторам доведеться подолати досить серйозний психологічний бар'єр.
Але збирачі боргів вказують на серйозні переваги, які отримує банк, звертаючись до послуг професіоналів. Банк дистанціюється від неприємного процесу з'ясування відносин з клієнтом. В очах клієнта банк залишається організацією, яка дає гроші, а не вибиває борги. Більш того, робота з агентством вигідна банку економічно. Банк істотно знижує та іміджеві ризики, пов'язані з процесом стягнення заборгованості, тому що всю роботу з боржником веде не банк, а агентство. Після стягнення проблемної заборгованості боржник, як правило, перестає бути цікавим банку як клієнт. Віддавши погані борги агентству, банк має можливість сконцентруватися на профілактиці прострочення і на роботі з боржниками, які ще цікавлять банк як сумлінних позичальників. Іншими словами, допомагають відвадити від банку шахраїв і не зіпсувати відносини з людьми, випадково потрапили в погану ситуацію.
Ще більш привабливим варіантом для банку може стати не висновок агентського договору, а продаж боргу з дисконтом, що означає зняття боргу з балансу і тягне за собою оптимізацію резервування та оподаткування. Сьогодні російські колекторські агентства не надають таких послуг, але, наприклад, таке агентство, як «Секвоя», веде роботу над технологією купівлі боргу з дисконтом. Агентству необхідна методика оцінки і дисконтування боргу, а для того, щоб виробити таку методику, слід накопичити достатню статистику співпраці з банками. У міжнародній практиці колекторські компанії активно практикують купівлю боргів. Розмір дисконту може змінюватись у досить широких межах: від 50 до 97% від суми основного боргу [31].
У російській практиці, яка поки зовсім невелика і нараховує не більше півроку, банки передають у агентства дуже різнорідні за якістю портфелі. До речі, ніж «молодше» борг, тим простіше його повернути і тим дешевше обійдуться послуги банку колектора. За даними ФАЗП, кожен день бездіяльності зменшує ймовірність стягнення в середньому на 0,7%. За старими боргами, з простроченням в районі року, шанси мінімальні, а розмір комісійних, навпаки, найбільший, до 60-70% від стягненого.
Особливий інтерес викликає питання: що такого роблять колектори з боржниками, чого не може зробити банк? Методи агентств практично аналогічні методам банків. Ці методи вироблялися століттями. Ще в середньовічній Венеції поруч з людиною, які не заплатили в строк, з'являвся «привид» на добре всім відомої жовтої одязі. Цей «привид» супроводжував неплатника з ранку до вечора, і всьому місту було ясно, хто перед ними. Методика сучасних колекторів химерним чином поєднує високі технології, спеціальне програмне забезпечення і перевірені середньовічні способи тиску на особистість. Колекторські агентства поділяють заборгованість на «ранню» - якщо прострочення не перевищує 60-120 днів, і «пізню», коли борг «висить» уже протягом 120-180 днів [32]. На першому етапі відбувається найменш витратна робота: «винуватець» приймає дзвінки, листи та SMS з ввічливим проханням погасити борг. Якщо ці методи на клієнта не діють, до оплати пред'являється вже весь кредит, включаючи відсотки і штрафи. Це називається роботою з пізньої простроченою заборгованістю, і найбільш ефективним на даному етапі вважається особисте спілкування з боржником. Якщо всі психологічні прийоми не допомогли, так само як і знання людської природи, колектор повинен визнати свою поразку [33]. Звичайно, за наполяганням банку агентство може, і буде судитися, потім стягувати борг за допомогою служби судових приставів. Але такі розгляди триватимуть і рік, і два по кожній справі, а ймовірність реального стягнення надзвичайно невелика. Перспектива судових розглядів взагалі втрачає сенс, якщо врахувати, що середня сума позову буде коливатися в межах 100-500 доларів, рідко перевищуючи планку 1000 доларів, тому що найбільші суми кредитів, на купівлю автомобілів і житла, захищені заставою. Стягувати через суд велику кількість дрібних сум просто економічно нерентабельно. Тому 90% випадків погашення боргів споживчого кредитування відбувається саме в досудовому порядку. І це норма для колекторів.
Але все ж, якщо агентство вирішує прибігти до допомоги суду, то наступним етапом стає виконавче провадження, яке включає в себе розшук майна боржника і арешт цього майна з участю судових приставів. За законом після суду майно позичальника реалізується на відкритому аукціоні за максимальною ціною. При простроченні беззаставних кредитів за малим сумами (до 30 тис. рублів) у позичальника конфіскується «ненове» майно приблизно адекватної вартості - телевізор чи пральна машина [34]. У Росії поки немає законодавства про колекторському бізнесі, і багато особливостей цієї справи нічим не регламентовані, крім практики, що склалася за кордоном. У цьому є свої плюси і мінуси. По-перше, поява закону дасть певні рамки, в яких можна спілкуватися з боржниками, при цьому багато фахівців сходяться на думці, що на зарегульованому ринку можливості вплинути на несумлінного позичальника більш обмежені [35].
Найцікавіше в роботі агентства - методи, які не мають відношення до психології і тиску на совість. Гендиректор ФАЗП Олег Морозов називає колекторське агентство «фабрикою з переробки боргів». Спеціальне ПЗ дозволяє поставити процес переробки на потік. Електронні мізки допомагають працівникам агентства робити швидко велика кількість правильних своєчасних дій, на які без програми знадобилося б у 3-4 рази більше часу [36]. Для початку ПО оцінює всі вступники справи за ймовірністю стягнення. Це той же скоринг, тільки не потенційного позичальника, а реального боржника. За результатами оцінки програма вибудовує справи в порядку убування ймовірності стягнення і видає співробітнику готові шаблони листів, нагадування про дзвінки або візити конкретним особам. Швидкість в даному випадку означає оборот і економічну ефективність агентства. Зі збільшенням власного матеріалу для статистичної обробки у агентства буде зростати точність рекомендацій, які система посилає оператору. Тобто в агентстві відбувається така ж обкатка скорингу, яка буває в банках в перші 1,5-2 роки після початку кредитування та роботи з широким колом позичальників.

Світова практика говорить про те, що зібрати можна до 80% простроченої заборгованості. Категоричними, злісними неплатниками (шахраями) є не більше 10-15% боржників, що затримують виплати.
Таким чином, можна зробити висновок, що для боротьби з простроченою заборгованістю уСвязь-банку існує два найбільш прийнятні варіанти: створення підрозділу з проблемними активами, яке у свою чергу ділиться на підрозділ soft collection (прострочення <60 днів) і підрозділи hard collection (прострочення> 60 днів), або на етапі перевищення простроченої заборгованості 60 днів - передача боргу колекторському агентству, що з економічної точки зору є більш раціонально, тому що мінімізує іміджеві ризики банку і витрати на створення спеціального підрозділу та впровадження його в комплексну структуру (на 60-й день прострочення з роздрібного кредиту банк створює резерв у розмірі 50% від його суми, а на 90-й день - близько 60%). Також доцільно створення власної скорингової програми, яка за аналогією з оцінкою кредитоспроможності потенційного позичальника, буде оцінювати боржника. За результатами оцінки програма вибудовує справи в порядку убування ймовірності стягнення і видає співробітнику готові шаблони листів, нагадування про дзвінки або візити конкретним особам. Але варто зауважити, що створення програми та її впровадження в роботу відділу потребуватиме додаткових коштів. Тому необхідно зробити економічне обгрунтування і вирішити, що більш вигоді для Банку розвиток відділу проблемних кредитів і створення скорингової програми або передача заборгованості колекторському агентству.

Висновок
Сучасні тенденції розвитку банківської системи в Росії підтверджують, що більшість російських банків перейшли зі стану, коли їм доводилося вирішувати питання виключно пов'язані з проблемами виживання, до питань розвитку бізнесу, необхідність капіталізації, розширення інфраструктури, збереження своїх активів, створення нових нетрадиційних для російського фінансового ринку банківських продуктів, нарешті, побудови системи корпоративного управління, що відповідає реаліям сьогоднішнього дня. І особливе значення і актуальність в сучасному російському банківському менеджменті набувають проблеми комплексного управління ризиками і організації ефективного внутрішнього контролю за ними.
Проведене дослідження дозволяє відзначити актуальність теоретичних і практичних результатів. Це дало можливість сформулювати висновки теоретичного, методологічного та прикладного характеру, які відображають вирішення порушених у відповідності з метою даного дослідження задач.
У теоретичному плані актуальність підтверджується тим, що в процесі здійснення кредитної діяльності банки несуть значні втрати у зв'язку з неточністю оцінки і необдуманим регулюванням ризиків. Це є необхідною умовою підвищення ефективності банківського кредитування, і як наслідок, підвищення ефективності діяльності кредитної установи в цілому.
Практична актуальність проведеного дослідження полягає в тому, що формування дієвого механізму оцінки та регулювання ризику кредитного портфеля банку надає можливість передбачити можливі наслідки цього ризику на результати фінансової діяльності та вчасно скоригувати структуру кредитного портфеля належним чином, підвищити його якість.
Вивчення, систематизація та узагальнення існуючих поглядів різних вчених і практиків на проблему оцінки ризику кредитного портфеля дало можливість визначити ризик кредитного, систематизувати найбільш прогресивні і дієві підходи до управління ризиком кредитного портфеля. Оцінка сукупного кредитного ризику банку являє собою натурально-речовий та вартісної аналіз всіх ризикових обставин, що характеризують середній рівень кредитного ризику щодо всіх угод, що становить кредитний портфель банку. Регулювання кредитного портфельного ризику банку - це комплекс заходів, спрямованих на мінімізацію ризику і нейтралізацію його негативних наслідків.
На основі подальшого розвитку системного підходу до розкриття сутності поняття кредитного портфельного ризику були виділені основні особливості управління даним процесом в сучасних умовах.
Побудований з урахуванням виявлених особливостей механізм оцінки та регулювання ризику кредитного портфеля банку дозволять підвищити ефективність кредитних операцій і діяльності банку в цілому. Даний механізм являє собою сукупність методів і моделей, спрямованих на підвищення якості кредитного портфеля та зниження рівня сукупного кредитного ризику банку.
Механізм оцінки та регулювання ризику кредитного портфеля банку містить такі елементи, як комплексна оцінка ризику, прогнозування його зміни і методи регулювання цього процесу.
Комплексна оцінка ризику кредитного портфеля банку, передбачає одночасне проведення кількісного та якісного аналізу рівня сукупного кредитно ризику банку. Така оцінка проводиться на підставі даних про структуру кредитного портфеля і передбачає розрахунок абсолютних і відносних показників (статистичних величин), на базі яких виводиться кінцевий результат про реальний рівень ризику, і банк отримує більш достовірну оцінку управління кредитними операціями, що входять до складу кредитного портфеля. Запропонована система оцінки сукупного кредитного ризику використовує статистичний, нормативний і коефіцієнтний метод оцінки кредитного портфельного ризику. Представлена ​​регресійна модель прогнозування кредитного портфельного ризику банку дає можливість визначити очікуваний рівень сукупного кредитного ризику банку в залежності від зміни частки простроченої заборгованості в кредитному портфелі банку з урахуванням зміни позичальниками якості обслуговування боргу та середнього рівня платоспроможності клієнтів банку. Використання запропонованого підходу також дозволяє планувати структуру кредитного портфеля, що важливо при управлінні ліквідністю банку.
Механізм регулювання ризику кредитного портфеля банку передбачає використання таких методів управління ризиком як диверсифікація, концентрація, лімітування, резервування та сек'юритизація. Правильний вибір необхідного методу в процесі здійснення банком своєї кредитної діяльності залежить від результатів комплексної оцінки, прогнозу зміни кредитного портфельного ризику, а також від фінансового стану і стратегії розвитку банку.
Також необхідно підкреслити, що в роботі розглянуто портфельний кредитний ризик у контексті БазеляII, що є особливо актуальною і дискусійною темою на сьогоднішній день.
У результаті практичного застосування запропонованого механізму оцінки та регулювання сукупного кредитного ризику ВАТ АКБ "Зв'язок-банк" були отримані наступні результати.
Проведений аналіз ризику кредитного портфеля банку показав, що протягом 2005-2007рр. спостерігається зростання кредитного ризику і погіршення якості кредитного портфеля. Виявлено найбільш проблемні моменти - це недостатній рівень диверсифікації портфеля за групами позичальників, високий рівень простроченої заборгованості. Такі зміни свідчать про недостатню ефективність кредитної політики і це може істотно позначитися на результатах діяльності банку.
У результаті апробації моделі прогнозування сукупного кредитного ризику банку визначили прогнозний рівень простроченої заборгованості на 2007р, в результаті чого вийшло, що рівень простроченої заборгованості повинен вирости на 0,5%. Далі було погостріше регресійне рівняння залежності рівня кредитного позову (активи зважені з урахуванням ризику) від рівня простроченої заборгованості та отримано прогнозне значення рівня кредитного ризику на 2007р.
З метою мінімізації рівня кредитного ризику і підвищення якості кредитного портфеля було запропоновано знизити питома простроченої заборгованості, особливо в секторі роздрібного, провести диверсифікацію кредитного портфеля за групами позичальників, по сумах, галузевому та географічною ознакою, удосконалити оцінку кредитоспроможності юридичних та фізичних осіб, посилити ліміти кредитування , регулярно проводити моніторинг кредитних операцій і кредитного портфеля в цілому. Також в роботі представлені докладні рекомендації з організації роботи служби Безпеки та відділу роботи з проблемним активами; запропоновано введення в роботу скорингової системи по роботі з боржниками; запропонована альтернативна схема роботи з боржниками, а саме використання послуг колекторських агентств, що є нововведенням в російській практиці, і як показано в роботі має масу переваг і, безумовно, буде сприяти підвищенню ефективності боротьби з простроченою заборгованістю.
Яким би ефективним не було будь-який механізм управління на даний момент, для збереження своєї ефективності і в майбутньому він потребує постійного перетворення в силу високого динамізму зовнішнього середовища і внутрішніх потреб підприємства. Як вирішення проблеми рекомендується розширити організаційну структуру банку шляхом створення підрозділу по роботі з проблемними активами, який буде виробляти постійний моніторинг кредитних операцій і кредитного портфеля в цілому.
Однак сучасна ситуація в банківській галузі та в кредитному секторі зокрема складається таким чином, що банки змушені постійно шукати нові механізми управління кредитним ризиком. Швидке зростання останнім часом цього ринку, як за обсягом, так і за складністю продуктів змушує банкірів ширше застосовувати інформаційні технології, розробляти більш досконалі аналітичні системи та створювати бази даних, щоб забезпечити оптимальне співвідношення ризику і прибутковості інвестицій.
На закінчення хотілося б сказати, що управління ризиками при здійсненні комерційних операцій банків набуває все більшого значення. Глобалізація фінансових ринків змушує все більше число банків зрозуміти, що управління ризиками поряд з компетентністю персоналу і якістю інформаційних систем стає вирішальним чинником підвищення та підтримки конкурентоспроможності банку. І одним з етапів до побудови більш раціональної структури управління банківськими ризиками є: по-перше, розробка кількісних критеріїв ризику, яка дозволила б більш якісно провести аналіз ризиків, а, по-друге, розвинена система внутрішнього контролю. Без цих двох найважливіших складових неможлива ефективна оцінка та управління ризиками кредитного портфеля.

Список використаної літератури
Нормативно-правові акти
1. Федеральний закон «Про банки і банківську діяльність» від 02.12.1990
2. Інструкція ЦБ РФ від 16.01.2004 № 110-І "Про обов'язкові нормативи банків" від 16.01.2004
3. Вказівка ​​ЦБ РФ № 1379-У "Про оцінку фінансової стійкості банку з метою визнання її достатньою для участі в системі страхування внесків" від 16.01.2004
4. Положення ЦБ РФ № 254-П "Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати по позиках, по позичкової і прирівняної до неї заборгованості" від 26.03.2004
5. Лист ЦБ РФ № 70-Т "Про типові банківські ризики" від .06.2004
Підручники та навчальні посібники
6. Бєляков, А.В. Банківські ризики: проблеми обліку, управління та регулювання: Навчальний посібник. - М.: Видавнича група «БДЦ - прес», 2003
7. Буянов, В.П., Кірсанов, К.А., Михайлов, Л.М. Ріскологія (управління ризиками): Навчальний посібник. - М.: Видавництво «Іспит», 2003
8. Волошин, І.В. Оцінка банківських ризиків: нові підходи. - К.: Ельга, Ніка-Центр, 2004
9. Гіляровський, Л.Т., Паневін, С.М. Комплексний аналіз фінансово-економічних результотов діяльності банку та його філій: Навчальний посібник - СПб.: Пітер, 2003
10. Грюнінг Х. Ван, Брайовіч Братановіч С. Аналіз банківських ризиків. Система оцінки корпоративного управління та управління фінансовим ризиком: навч. посібник: переклад з англ. Тагіпбекова К.Р. - М.: Видавництво «Весь світ», 2003. - 304с
11. Єгорова, Н.Є. , Смулов А.М. Підприємства і банки. - Москва: «Дело», 2002 - 453 з
12. Єгорова, Н.Є., Смулов А.М. Підприємства і банки: взаємодія, економічний аналіз, моделювання: Навчальний практ. Посібник. - М.: Справа, 2002.
13. Кабушкин, С.М. Управління банківським кредитним ризиком: Навчальний посібник. - М.: Нове видання, 2004
14. Морс ман Е.М. Управління кредитним портфелем: переклад з англ. - К.:, 2006. - 206с
15. Новосьолов, А.А. «Математичне моделювання фінансових ризиків. Теорія вимірів »- Новосибірськ,« Наука », 2001
16. Саяпова, А.Р., Шамуратов Н.М., Гусельникова Е.А., Лакман І.А. Математичні методи прогнозування економічних показників. Навчальний посібник. - Уфа.: БашГУ.-2000
Періодичні видання
17. Куди стелити соломку / Час новостей/16.05.2006
18. Помазов, М.В. Кредитний ризик-менеджмент і моделювання нового активу в портфелі / / Фінанси і кредит. - 2004. - № 6
19. Герасимова, Е. Б. Аналіз кредитного ризику: рейтингова оцінка клієнтів / / Фінанси і кредит. - 2004. - № 17
20. Оцінка та регулювання портфельного кредитного ризику / Банківське кредитування / / № 1,2005

21. Комплексний ризик-менеджмент в банку / Дмитро Цапа / EGAR Technology

22. Софронова, В.В., Дмитрієва, Н.Ю. Управління кредитними ризиками / / Фінанси і кредит. - 2004. - № 1
23. Помазанов, М. В., Гундарь, В. В. Капітал під ризиком в досконалої моделі банківської системи / / Фінанси і кредит. - 2003. - № 24
24. Ермасова, Н.Б. Управління кредитними ризиками в банківській сфері / / Фінанси і кредит. - 2004. - № 4
25. Данилова, Т.М. Проблеми невизначеності, інформації та ризику кредитування комерційним банками / / Фінанси і кредит. - 2004. - № 2.
26. Волошин, І.В. «VAR-підхід до пошуку оптимального портфеля».
27. Газета «Бізнес і банки» № 44, 2001
28. Кредитні ризики / / Бізнес і Банки / / №
29. Аналіз кредитного ризику / / Банківські технології / № 2,2004
30. Шапран, В.С. Інвестиційна діяльність в США / / Банківське кредитування / № 3,2005
31. Хуторний Є.В., Кредитна арифметика / / Газета Бізнес / № 1,2006
32. Кудінов В., Ватаманюк О. Нове змагання банків / / Відомості. 2005. 21 лист. № 218.
33. Філін, Д.М. Перспективи розвитку спектру продуктів і послуг Національного бюро кредитних історій / Банківське кредитування / № 2,2006
34. Базельські нормативи достатності капіталу / Міжнародні банківські операції / № 1,2006
35. Кудрявцева, М.Г. Базель: нові правила гри / Банківська справа / № 12,2004
36. Штани, В. Знання знижує ризики / Національний банківський журнал / № 5,2006
37. Тенденції та перспективи розвитку роздрібного бізнесу комерційних банків у Росії / Банківський ритейл, № 2,2006
Джерела з Інтернет
38. Тоцький М.М. Методологічні основи управління кредитним ризиком у комерційному банку: www.finrisk.ru
39. Помазов М.В Модель блукаючих дефолтів для розрахунку кредитного ризику: www.creditrisk.ru
40. Кредитний скоринг. Методологія оцінки кредитоспроможності позичальника: consumerlending.ru
41. Дослідження інформаційної прозорості російських банків: кредитно-аналітична система Standard & Poor's RatingsDirect / www.ratingdirect.com
42. Бюлетень банківської статистики, № 2,2006: www.cbr.ru
43. Огляд банківського сектора РФ, № 42,2006: www.cbr.ru
44. Ризики концентрації: кредитно-аналітична система Standard & Poor's RatingsDirect / www.ratingdirect.com
45. Аналіз ризиків банківського сектора РФ: кредитно-аналітична система Standard & Poor's RatingsDirect / www.ratingdirect.com
46. www.akm.ru/rus/rc/roks_020421.stm: кредитні рейтинги регіонів
47. Проблеми управління кредитним портфелем комерційного банку: 48. www.ncstu.ru
49. www.jumper.ru
50. Credit Suisse FirstBoston (CSFB). CreditRisk +: A Credit Risk Management Framework.1997.Technicalocument: www.csfb.com / institutional / research / credit_risk.shtml
51. www.hedjing.ru
52. www.cfin.ru
53. www.rbc.ru
54. www.hhs.se / site / ret / ret.htm
56. www.bank.gov.ua / Inf_mat / svitovi_b.htm
57. www.banki.ru
58. www.quality.eup.ru/MATERIALY8/met6s.htm: Методологія «Six Sigma»

---

[1] www.cbr.ru

[2] Прострочена заборгованість - заборгованість, не погашена в строк, встановлений договором та додатковими угодами до нього, за міжбанківськими кредитами, депозитами та іншим коштам, отриманим від кредитних організацій і банків - нерезидентів, у валюті Російської Федерації та іноземній валюті Суми прострочених відсотків в розрахунок показників простроченої заборгованості не включаються (Огляду банківського сектора Російської Федерації).

[3] www.cbr.ru

[4] www.cbr.ru

[5] Куди стелити соломку / Час новостей/16.05.2006

[6] джерело: www.cbr.ru

[7] Відповідно до Положення Банку Росії від 26.03.04 № 254-П "Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати по позиках, по позичкової і прирівняної до неї заборгованості»

[8] джерело: www.cbr.ru

[9] Грюнінг Х. Ван, Брайовіч Братановіч С. Аналіз банківських ризиків. Система оцінки корпоративного управління та управління фінансовим ризиком: навч. посібник: переклад з англ. Тагіпбекова К.Р. - М.: Видавництво «Весь світ», 2006. - 304с

[10] Данилова Т.М. Проблеми невизначеності, інформації та ризику кредитування комерційним банками / / Фінанси і кредит. - 2006. - № 2.

[11] Див додаток витяги з Базель 2

[12] Єгорова Н.Є., Смулов А.М. Підприємства і банки: взаємодія, економічний аналіз, моделювання: Навчальний практ. Посібник. - М.: Справа, 2002.

[13] стаття Lending Concentrations Linger At Potentially Risky Levels At Banks Around The Globe, 07.12.2005 р., кредитно-аналітична система Standard & Poor's RatingsDirect; на англ. яз

[14] кредитно-аналітична система Standard & Poor's RatingsDirect

[15] кредитно-аналітична система Standard & Poor's RatingsDirect

[16] Комплексний ризик-менеджмент в банку / Дмитро Цапа / EGAR Technology

[17] Кабушкин С.М. Управління банківським кредитним ризиком: Навчальний посібник. - М.: Нове видання, 2004

[18] Комплексний ризик-менеджмент в банку / Дмитро Цапа / EGAR Technology

[19] Волошин І.В. Оцінка банківських ризиків: нові підходи. - К.: Ельга, Ніка-Центр, 2004

[20] Оцінка та регулювання портфельного кредитного ризику / Банківське кредитування / № 1 / 2005

[21] У США витрати на приведення банківських систем управління ризиками у відповідність з «Базелем II» оцінюються в 4,2 млрд. дол (джерело: Towergroup, 2005). Загальні витрати на впровадження «Базеля II» в країнах Азії оцінюються в 10 млрд. дол, з них 60% - це витрати на ІТ (джерело: HSBC, 2005). У світовому масштабі сукупні витрати переходу на «Базель II» за деякими оцінками можуть досягти 15 трлн. дол (джерело: The Banker, 2004)

[22] Засновниками Національного бюро кредитних історій (НБКИ) є 16 організацій, в тому числі Асоціація російських банків і 12 комерційних банків (Газпромбанк, «АК БАРС» Банк, Росбанк, Внешторгбанк, ЗЕНІТ, Дельтабанк, Сітібанк, Юніаструм Банк, Зв'язок-банк , ІМПЕКСБАНК, Банк «Петрокоммерц», Перший Чесько-Російський Банк), дві організації-нерезидента - «Trans Union» (США), одне з найбільших у світі кредитних бюро, і «CrifRIF» (Італія), провідний європейський провайдер інформації, систем прийняття рішень, технологій та консалтингових послуг для оцінки кредитних ризиків і розвитку маркетингових стратегій.

[23] Перспективи розвитку спектру продуктів і послуг Національного бюро кредитних історій / «Банківське кредитування», № 2 / 2006

[24] кредитно-аналітична система Standard & Poor's RatingsDirect / www.RatingsDirect.ru

[25] У країнах з розвиненою системою роздрібних банківських послуг концентрація доходу у 10% найбагатших людей не перевищує 25%. У Росії за оцінками Росстата цей показник останнім часом має тенденцію до зниження, але залишається досить високим - близько 36%. Така концентрація грошових доходів істотно звужує цільовий сегмент клієнтів комерційних банків на роздрібному ринку, а також ускладнює вихід на цей ринок нових учасників, оскільки рентабельна робота можлива тільки з 20% населення Росії.

[26] По дорозі створення окремої роздрібної структури пішли найбільші російські банки, що мають намір активно працювати в цьому сегменті фінансового ринку, такі, як Внешторгбанк, УРАЛСИБ, Росбанк. Так, Внешторгбанк, придбавши за символічну суму в 1 млн руб. один з великих роздрібно-орієнтованих банків Росії - Гута-Банк, виділив на його базі окремий бізнес-блок «Внешторгбанк роздрібні послуги».

[27] Основу системи якості Six Sigma становить оцінка відхилень фактичних показників процесу від кривої нормального розподілу відхилень. Якщо ті чи інші показники процесу знаходяться в певних межах відхилень, якість результатів процесу також залишається високим. Одиницю виміру відхилень у статистиці прийнято називати "Сигма". Помітний ефект спостерігається при відхиленні не більше 4,5 сігма; в цьому випадку показник кількості дефектів на мільйон одиниць продукції становить 3,4. Але ця умова виконується для стабільних процесів. Банківські процеси не відрізняються стабільністю. Винахідники методології прийшли до висновку, що відхилення процесу, викликані його природної нестабільністю, дають відхилення якості на рівні 1,5 сигма. Таким чином, якщо цільовий рівень якості становить 4,5 сігма, то з урахуванням 1,5 сігма на відхилення необхідно забезпечувати рівень якості в 6 сигма.

[28] http://quality.eup.ru/MATERIALY8/met6s.htm: Методологія «Six Sigma»

[29] http://www.akm.ru/rus/rc/roks_020421.stm: кредитні рейтинги регіонів

[30] www.banki.ru

[31] www.banki.ru

[32] www.jumper.ru

[33] дії позичальника фізичної особи правоохоронними органами кваліфікуються за ст. 159 КК РФ (шахрайство) у разі, якщо позичальник на стадії оформлення позики представляє завідомо неправдиву інформацію про себе (про доходи, наявності позик в інших кредитних організаціях і т.д.). У даному випадку на порушення кримінальної справи щодо фізособи не впливає сума кредиту. Момент шахрайства фіксується діями фізособи, спрямованими на отримання матеріальних благ.
Як показує практика роботи оперативних та слідчих підрозділів, у кримінальних справах, порушених за ст. 159 КК РФ, у 70-80% випадків судами виносяться обвинувальні вироки. У кращому випадку засудять умовно, в гіршому - доведеться відсидіти у в'язниці реальний термін. Правда, поки кредитно-фінансові організації не активні в передачі матеріалів до правоохоронних органів, так як не хочуть розкривати істинний стан справ з повернення проблемної заборгованості.

[34] www.jumper.ru

[35] [35] www.jumper.ru

[36] www.banki.ru