Зміст
Введення
1. Структура оборотних коштів як джерело інформації для оцінки фінансового стану підприємства
1.1 Сутність і призначення аналізу оборотних коштів в оцінці фінансового стану підприємства
1.2 Нормативно-правове регулювання структури оборотних коштів підприємства
1.3 Порівняльна характеристика методик розрахунку і оцінки оборотних коштів підприємства
1.4 Сучасні проблеми, пов'язані з оптимізацією структури оборотних коштів та управління дебіторською заборгованістю
2. Оцінка структури оборотних коштів на прикладі ТОВ «Білогірське»
2.1 Організаційно - економічна характеристика об'єкта дослідження
2.2 Оцінка динаміки складу і структури оборотних коштів об'єкта дослідження
2.3 Аналіз оборотності оборотних коштів підприємства об'єкта дослідження
2.4 Вплив зовнішніх і внутрішніх факторів на зміну структури оборотних коштів об'єкта дослідження
3. Шляхи підвищення фінансового стану ТОВ «Білогірське» на основі оптимізації структури оборотних засобів і управління дебіторською заборгованістю
3.1 Розробка заходів по оптимізації структури оборотних коштів об'єкта дослідження
3.2 Рекомендації щодо управління дебіторською заборгованістю
Висновок
Список використаних джерел
Введення
Оборотний капітал є однією зі складових частин майна підприємства. Стан і ефективність їх використання - одне з головних умов успішної його діяльності. Розвиток ринкових відносин визначає нові умови їх організації. Висока інфляція, неплатежі й інші кризові явища змушують підприємства змінювати свою політику стосовно оборотних активів, шукати нові джерела поповнення, вивчати проблему ефективності їх використання.
У системі заходів щодо підвищення ефективності суспільного виробництва важливе місце займають питання раціонального використання оборотних коштів у всіх сферах діяльності людини.
Проведення аналізу оборотного капіталу є найбільш важливим напрямком аналізу бухгалтерської звітності, так як по зміні динаміки і структури оборотних коштів визначається платоспроможність підприємства, його виробничі можливості, затребуваність даного підприємства на ринку.
Оборотність оборотного капіталу є одним з найважливіших показників, що характеризують інтенсивність використання оборотних коштів підприємства та його ділову активність. Від того наскільки швидко кошти, вкладені в оборотні активи, перетворюються в реальні гроші, безпосередньо залежить фінансовий стан організації. Так, зростання неплатежів ускладнює ритмічність діяльності організації і веде до збільшення дебіторської заборгованості; зайве відволікання коштів у виробничі запаси, незавершене виробництво, готову продукцію призводить до «омертвіння» ресурсів і неефективного використання коштів.
Метою даної курсової роботи є - проведення аналізу оптимізації структури оборотних засобів і управління дебіторської заборгованості.
Для реалізації поставленої мети в курсовій роботі вирішуються наступні завдання:
На основі розглянутої методики зробити розрахунок і оцінку динаміки складу і структури оборотних коштів ТОВ «Білогірське».
Зробити аналіз оборотності оборотних коштів об'єкта дослідження.
Розглянути вплив зовнішніх і внутрішніх факторів на зміну структури оборотних коштів підприємства
На підставі проведеного аналізу запропонувати шляхи підвищення фінансового стану ТОВ «Білогірське» на основі оптимізації структури оборотних засобів і управління дебіторською заборгованістю
Дана тема досліджується частково наступними авторами: Н.В. Колчина, Мездріков Ю.В., Романовський М.В.
Курсова робота складається з вступу, трьох розділів і висновку.
У першому розділі розглядаються сутність і призначення аналізу структури оборотних коштів, проведена порівняльна характеристика методик аналізу структури оборотних коштів та розглянуто сучасні проблеми, пов'язані з оптимізацією структури оборотних коштів та управління дебіторською заборгованістю.
У другому розділі розглядається організаційно-економічна характеристика ТОВ «Білогірське»; проводиться аналіз динаміки складу і структури оборотних коштів, аналіз оборотності оборотних коштів об'єкта дослідження
У третьому розділі представлені заходи щодо оптимізації структури оборотних коштів об'єкта дослідження, також представлені рекомендації по управлінню дебіторською заборгованістю об'єкта дослідження.
1. Структура оборотних коштів підприємства та управління дебіторською заборгованістю
1.1 Сутність і призначення аналізу оборотних коштів в оцінці фінансового стану підприємства
Оборотні кошти - це сукупність грошових коштів, авансованих для створення і використання оборотних виробничих фондів і фондів обігу, які забезпечують безперервність процесу виробництва і продажу продукції. Наявність оборотних коштів в мінімально необхідних розмірах, які забезпечують нормальну виробничу і комерційну діяльність підприємства, є неодмінною умовою успішного виконання ними своїх функцій. / 1 /
Оборотні кошти є однією зі складових частин майна підприємства. Стан і ефективність їх використання - одне з головних умов успішної діяльності підприємства. Розвиток ринкових відносин визначає нові умови їх організації. Високий рівень інфляції, неплатежі й інші кризові явища змушують підприємства змінити свою політику стосовно оборотних коштів, шукати нові джерела поповнення, вивчати проблему ефективності їх використання.
Метою аналізу оборотних активів є підвищення ефективності управління оборотними коштами.
Метою управління оборотними коштами є визначення їх обсягу і структури, а також джерел їх покриття і співвідношення між ними, достатнього для забезпечення довгострокової виробничої і ефективної фінансової діяльності підприємства.
При недостатньому аналізі та контролі оборотних активів можуть виникнути такі ризики, обумовлені обсягом і структурою оборотних коштів:
1. Недостатність товарів - ризик додаткових витрат або зупинення діяльності підприємства.
2. Недостатність власних кредитних можливостей - ризик втрати ліквідності.
3. Недостатність грошових коштів. - Ризик переривання виробничого процесу, невиконання зобов'язань, втрат додаткового прибутку.
4. Зайвий обсяг оборотних коштів. - Ризик збільшення витрат фінансування та скорочення доходів. / 2 /
Оборотні активи - найважливіша економічна категорія, яка відображає вартісну оцінку оборотних коштів організації, оптимальність обсягу, склад і структура яких значною мірою впливають на стабільність її фінансового становища. Кошти, вкладені в оборотні активи, мають компенсуватися за один оборот, тобто за короткий період часу, в середньому відповідає періоду перетворення грошей в гроші.
Оборотні активи є однією з головних складових ресурсного потенціалу підприємства в цілому. Під складом оборотних коштів розуміють сукупність елементів, що утворюють оборотні кошти. Розподіл оборотних коштів на оборотні виробничі фонди і фонди обігу визначається особливостями їх використання та розподілу в сферах виробництва продукції та її реалізації.
Оборотні засоби відображені у другому розділі бухгалтерського балансу «Оборотні активи» і включають:
Запаси (рядки 210-217). По рядку 210 «Запаси" відображаються зведені дані про запаси і витрати фірми. Далі ці відомості розшифровуються по рядках 211-217.
Дані по рядку 211 «Сировина, матеріали та інші аналогічні цінності». Тут вказується вартість матеріалів, покупних напівфабрикатів, комплектуючих, палива, тари і запасних частин, не списаних у виробництво.
Рядок 212 «Тварини на вирощуванні та відгодівлі» заповнюють в основному сільськогосподарські організації.
По рядку 213 «Витрати в незавершеному виробництві» відображає вартість продукції, яка не пройшла всіх стадій обробки, а також роботи, не прийняті замовниками.
Для відображення в балансі залишків готової продукції і товарів потрібно заповнити рядок 214 «Готова продукція і товари для перепродажу». Виробничі підприємства вказують тут фактичну або нормативну собівартість готової продукції. А торгові організації призводять покупну вартість своїх товарів.
Рядок 215 «Товари відвантажені» призначена для відображення продукції (товарів), виручка від продажу якої певний час не може бути визнана в бухгалтерському обліку.
Витрати, які вже були понесені організацією, але які відносяться до майбутніх періодів, у бухгалтерському обліку відображається в балансі по рядку 216 «Витрати майбутніх періодів». Наприклад, до таких належить витрати на отримання ліцензії або витрати на покупку бухгалтерської програми.
По рядку 217 «Інші запаси і витрати» відображають витрати, які не були показані в попередніх рядках підрозділу «Запаси».
Податок на додану вартість по придбаних цінностей (рядок 220). Умови для отримання вирахування з ПДВ прописані в статтях 171 і 172 Податкового кодексу РФ. Серед них: товари (роботи, послуги) повинні бути оприбутковані, на них є рахунок-фактура, а покупка буде використовуватися у діяльності, що обкладається ПДВ.
Дебіторська заборгованість (рядок 230-240). У рядках 230 «Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати)» і 240 «Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікується протягом 12 місяців після звітної дати)" відображається відповідно довгострокова і короткострокова дебіторська заборгованість. Заборгованість, яка в минулому році вважалася довгостроковій на 1 січня наступного року може виявитися короткостроковою.
У складі дебіторської заборгованості показують борги:
- Покупців за поставлені ним товари, надані послуги, виконані роботи;
- Постачальників за перераховані ним аванси;
- Підзвітних осіб за видані їм гроші;
- Працівників за отриманими від фірми позиками.
У балансі суму дебіторської заборгованості показують за мінусом створеного резерву по сумнівних боргах.
Короткострокові фінансові вкладення (рядок 250). Видані короткострокові позики (на термін не більше року), інші короткострокові фінансові вкладення вказуються за рядком 250. Виняток - надані безвідсоткові позики, які не можна віднести до фінансових вкладень.
Грошові кошти (рядок 260). Залишки грошових коштів підприємства сумуються і відображаються по рядку 260. Так, тут відображаються:
- Гроші в касі фірми, а також вартість грошових документів (наприклад, поштових марок, оплачених проїзних квитків, путівок і т.д.);
- Гроші в іноземній валюті, що перебувають на валютних рахунках у банках;
- Інші грошові кошти, наприклад гроші, що знаходяться на спеціальних рахунках у банках, переклади в дорозі і т.д. / 3 /
1.2 Нормативно-правове регулювання структури оборотних коштів підприємства.
Під фінансовим станом розуміється здатність підприємства фінансувати свою діяльність. Воно характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормального функціонування підприємства, доцільним їх розміщенням і ефективним використанням, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними та фізичними особами, платоспроможністю і фінансовою стійкістю.
Аналіз фінансового стану організації, включаючи стійкість, нормативно регулюється Наказом ФСФО РФ (Методичні вказівки, 2001р.), Постановою уряду РФ (Правила, 2003р.) Та наказом Мінекономрозвитку РФ від 21 квітня 2006 року «Про затвердження методики проведення Федеральною податковою службою обліку і аналізу фінансового стану і платоспроможності стратегічних підприємств і організацій ».
Фінансовий стан підприємства може бути стійким, нестійким і кризовим. Здатність підприємства своєчасно проводити платежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі свідчить про його гарне стійкому фінансовому стані.
Склад і зміст бухгалтерської звітності в даний час регулюється наступними нормативними документами:
- Федеральним законом від 21 листопада 1996 року № 129-ФЗ «Про бухгалтерський облік» з наступними змінами та доповненнями;
- Положенням по веденню бухгалтерського обліку і бухгалтерської звітності в російській Федерації, затвердженим наказом Мінфіну Росії від 29 липня 1998 року № 34н;
- Планом рахунків бухгалтерського обліку фінансово - господарської діяльності організацій, затвердженим наказом Мінфіну Росії від 31 жовтня 2000 року № 94н;
- Положеннями з бухгалтерського обліку та іншими документами.
Федеральний закон «Про бухгалтерський облік» містить найбільш загальні положення щодо звітності.
Річна бухгалтерська звітність дає широкі можливості для всебічного аналізу діяльності підприємства, і найбільш інформативною її частиною є баланс.
Основу інформаційного забезпечення аналіз фінансового стану повинна бути бухгалтерська звітність, яка є єдиною для організації всіх галузей і форм власності. Аналіз фінансового стану підприємств здійснюється в основному за даними річної та квартальної бухгалтерської звітності і в першу чергу за даними бухгалтерського балансу.
1.3 Порівняльна характеристика методик розрахунку і оцінки оборотних коштів підприємства.
Таблиця 1 - Порівняльна характеристика методик аналізу бухгалтерського балансу.
1.4 Сучасні проблеми, пов'язані з оптимізацією структури оборотних коштів та управління дебіторською заборгованістю.
Правильна організація, збереження і ефективність використання оборотних коштів має велике значення для забезпечення безперервного процесу суспільного відтворення, стійкого фінансового стану всіх суб'єктів господарювання, нормального грошового обігу, реального накопичення національного багатства країни. / 4 /
Перебуваючи постійно в обороті підприємства, оборотні кошти є джерелом авансованого фінансування витрат на виробництво і реалізацію продукції з моменту утворення виробничих запасів до часу надходження виручки від реалізації продукції. Цим самим оборотні засоби виконують свою найважливішу функцію - виробничу, тобто грошове забезпечення безперервності процесу виробництва. Будучи однією з основних фінансових категорій, оборотні кошти мають істотний вплив на сферу обігу, стан розрахунків у народному господарстві і тим самим на грошовий обіг у країні, виконують свою другу функцію - платіжно-розрахункову. / 5 /
Проте здійснення цих функцій залежить, перш за все, від ступеня забезпеченості підприємств оборотними засобами, правильності та ефективності їх використання. Введення
1. Структура оборотних коштів як джерело інформації для оцінки фінансового стану підприємства
1.1 Сутність і призначення аналізу оборотних коштів в оцінці фінансового стану підприємства
1.2 Нормативно-правове регулювання структури оборотних коштів підприємства
1.3 Порівняльна характеристика методик розрахунку і оцінки оборотних коштів підприємства
1.4 Сучасні проблеми, пов'язані з оптимізацією структури оборотних коштів та управління дебіторською заборгованістю
2. Оцінка структури оборотних коштів на прикладі ТОВ «Білогірське»
2.1 Організаційно - економічна характеристика об'єкта дослідження
2.2 Оцінка динаміки складу і структури оборотних коштів об'єкта дослідження
2.3 Аналіз оборотності оборотних коштів підприємства об'єкта дослідження
2.4 Вплив зовнішніх і внутрішніх факторів на зміну структури оборотних коштів об'єкта дослідження
3. Шляхи підвищення фінансового стану ТОВ «Білогірське» на основі оптимізації структури оборотних засобів і управління дебіторською заборгованістю
3.1 Розробка заходів по оптимізації структури оборотних коштів об'єкта дослідження
3.2 Рекомендації щодо управління дебіторською заборгованістю
Висновок
Список використаних джерел
Введення
Оборотний капітал є однією зі складових частин майна підприємства. Стан і ефективність їх використання - одне з головних умов успішної його діяльності. Розвиток ринкових відносин визначає нові умови їх організації. Висока інфляція, неплатежі й інші кризові явища змушують підприємства змінювати свою політику стосовно оборотних активів, шукати нові джерела поповнення, вивчати проблему ефективності їх використання.
У системі заходів щодо підвищення ефективності суспільного виробництва важливе місце займають питання раціонального використання оборотних коштів у всіх сферах діяльності людини.
Проведення аналізу оборотного капіталу є найбільш важливим напрямком аналізу бухгалтерської звітності, так як по зміні динаміки і структури оборотних коштів визначається платоспроможність підприємства, його виробничі можливості, затребуваність даного підприємства на ринку.
Оборотність оборотного капіталу є одним з найважливіших показників, що характеризують інтенсивність використання оборотних коштів підприємства та його ділову активність. Від того наскільки швидко кошти, вкладені в оборотні активи, перетворюються в реальні гроші, безпосередньо залежить фінансовий стан організації. Так, зростання неплатежів ускладнює ритмічність діяльності організації і веде до збільшення дебіторської заборгованості; зайве відволікання коштів у виробничі запаси, незавершене виробництво, готову продукцію призводить до «омертвіння» ресурсів і неефективного використання коштів.
Метою даної курсової роботи є - проведення аналізу оптимізації структури оборотних засобів і управління дебіторської заборгованості.
Для реалізації поставленої мети в курсовій роботі вирішуються наступні завдання:
На основі розглянутої методики зробити розрахунок і оцінку динаміки складу і структури оборотних коштів ТОВ «Білогірське».
Зробити аналіз оборотності оборотних коштів об'єкта дослідження.
Розглянути вплив зовнішніх і внутрішніх факторів на зміну структури оборотних коштів підприємства
На підставі проведеного аналізу запропонувати шляхи підвищення фінансового стану ТОВ «Білогірське» на основі оптимізації структури оборотних засобів і управління дебіторською заборгованістю
Дана тема досліджується частково наступними авторами: Н.В. Колчина, Мездріков Ю.В., Романовський М.В.
Курсова робота складається з вступу, трьох розділів і висновку.
У першому розділі розглядаються сутність і призначення аналізу структури оборотних коштів, проведена порівняльна характеристика методик аналізу структури оборотних коштів та розглянуто сучасні проблеми, пов'язані з оптимізацією структури оборотних коштів та управління дебіторською заборгованістю.
У другому розділі розглядається організаційно-економічна характеристика ТОВ «Білогірське»; проводиться аналіз динаміки складу і структури оборотних коштів, аналіз оборотності оборотних коштів об'єкта дослідження
У третьому розділі представлені заходи щодо оптимізації структури оборотних коштів об'єкта дослідження, також представлені рекомендації по управлінню дебіторською заборгованістю об'єкта дослідження.
1. Структура оборотних коштів підприємства та управління дебіторською заборгованістю
1.1 Сутність і призначення аналізу оборотних коштів в оцінці фінансового стану підприємства
Оборотні кошти - це сукупність грошових коштів, авансованих для створення і використання оборотних виробничих фондів і фондів обігу, які забезпечують безперервність процесу виробництва і продажу продукції. Наявність оборотних коштів в мінімально необхідних розмірах, які забезпечують нормальну виробничу і комерційну діяльність підприємства, є неодмінною умовою успішного виконання ними своїх функцій. / 1 /
Оборотні кошти є однією зі складових частин майна підприємства. Стан і ефективність їх використання - одне з головних умов успішної діяльності підприємства. Розвиток ринкових відносин визначає нові умови їх організації. Високий рівень інфляції, неплатежі й інші кризові явища змушують підприємства змінити свою політику стосовно оборотних коштів, шукати нові джерела поповнення, вивчати проблему ефективності їх використання.
Метою аналізу оборотних активів є підвищення ефективності управління оборотними коштами.
Метою управління оборотними коштами є визначення їх обсягу і структури, а також джерел їх покриття і співвідношення між ними, достатнього для забезпечення довгострокової виробничої і ефективної фінансової діяльності підприємства.
При недостатньому аналізі та контролі оборотних активів можуть виникнути такі ризики, обумовлені обсягом і структурою оборотних коштів:
1. Недостатність товарів - ризик додаткових витрат або зупинення діяльності підприємства.
2. Недостатність власних кредитних можливостей - ризик втрати ліквідності.
3. Недостатність грошових коштів. - Ризик переривання виробничого процесу, невиконання зобов'язань, втрат додаткового прибутку.
4. Зайвий обсяг оборотних коштів. - Ризик збільшення витрат фінансування та скорочення доходів. / 2 /
Оборотні активи - найважливіша економічна категорія, яка відображає вартісну оцінку оборотних коштів організації, оптимальність обсягу, склад і структура яких значною мірою впливають на стабільність її фінансового становища. Кошти, вкладені в оборотні активи, мають компенсуватися за один оборот, тобто за короткий період часу, в середньому відповідає періоду перетворення грошей в гроші.
Оборотні активи є однією з головних складових ресурсного потенціалу підприємства в цілому. Під складом оборотних коштів розуміють сукупність елементів, що утворюють оборотні кошти. Розподіл оборотних коштів на оборотні виробничі фонди і фонди обігу визначається особливостями їх використання та розподілу в сферах виробництва продукції та її реалізації.
Оборотні засоби відображені у другому розділі бухгалтерського балансу «Оборотні активи» і включають:
Запаси (рядки 210-217). По рядку 210 «Запаси" відображаються зведені дані про запаси і витрати фірми. Далі ці відомості розшифровуються по рядках 211-217.
Дані по рядку 211 «Сировина, матеріали та інші аналогічні цінності». Тут вказується вартість матеріалів, покупних напівфабрикатів, комплектуючих, палива, тари і запасних частин, не списаних у виробництво.
Рядок 212 «Тварини на вирощуванні та відгодівлі» заповнюють в основному сільськогосподарські організації.
По рядку 213 «Витрати в незавершеному виробництві» відображає вартість продукції, яка не пройшла всіх стадій обробки, а також роботи, не прийняті замовниками.
Для відображення в балансі залишків готової продукції і товарів потрібно заповнити рядок 214 «Готова продукція і товари для перепродажу». Виробничі підприємства вказують тут фактичну або нормативну собівартість готової продукції. А торгові організації призводять покупну вартість своїх товарів.
Рядок 215 «Товари відвантажені» призначена для відображення продукції (товарів), виручка від продажу якої певний час не може бути визнана в бухгалтерському обліку.
Витрати, які вже були понесені організацією, але які відносяться до майбутніх періодів, у бухгалтерському обліку відображається в балансі по рядку 216 «Витрати майбутніх періодів». Наприклад, до таких належить витрати на отримання ліцензії або витрати на покупку бухгалтерської програми.
По рядку 217 «Інші запаси і витрати» відображають витрати, які не були показані в попередніх рядках підрозділу «Запаси».
Податок на додану вартість по придбаних цінностей (рядок 220). Умови для отримання вирахування з ПДВ прописані в статтях 171 і 172 Податкового кодексу РФ. Серед них: товари (роботи, послуги) повинні бути оприбутковані, на них є рахунок-фактура, а покупка буде використовуватися у діяльності, що обкладається ПДВ.
Дебіторська заборгованість (рядок 230-240). У рядках 230 «Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати)» і 240 «Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікується протягом 12 місяців після звітної дати)" відображається відповідно довгострокова і короткострокова дебіторська заборгованість. Заборгованість, яка в минулому році вважалася довгостроковій на 1 січня наступного року може виявитися короткостроковою.
У складі дебіторської заборгованості показують борги:
- Покупців за поставлені ним товари, надані послуги, виконані роботи;
- Постачальників за перераховані ним аванси;
- Підзвітних осіб за видані їм гроші;
- Працівників за отриманими від фірми позиками.
У балансі суму дебіторської заборгованості показують за мінусом створеного резерву по сумнівних боргах.
Короткострокові фінансові вкладення (рядок 250). Видані короткострокові позики (на термін не більше року), інші короткострокові фінансові вкладення вказуються за рядком 250. Виняток - надані безвідсоткові позики, які не можна віднести до фінансових вкладень.
Грошові кошти (рядок 260). Залишки грошових коштів підприємства сумуються і відображаються по рядку 260. Так, тут відображаються:
- Гроші в касі фірми, а також вартість грошових документів (наприклад, поштових марок, оплачених проїзних квитків, путівок і т.д.);
- Гроші в іноземній валюті, що перебувають на валютних рахунках у банках;
- Інші грошові кошти, наприклад гроші, що знаходяться на спеціальних рахунках у банках, переклади в дорозі і т.д. / 3 /
1.2 Нормативно-правове регулювання структури оборотних коштів підприємства.
Під фінансовим станом розуміється здатність підприємства фінансувати свою діяльність. Воно характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормального функціонування підприємства, доцільним їх розміщенням і ефективним використанням, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними та фізичними особами, платоспроможністю і фінансовою стійкістю.
Аналіз фінансового стану організації, включаючи стійкість, нормативно регулюється Наказом ФСФО РФ (Методичні вказівки, 2001р.), Постановою уряду РФ (Правила, 2003р.) Та наказом Мінекономрозвитку РФ від 21 квітня 2006 року «Про затвердження методики проведення Федеральною податковою службою обліку і аналізу фінансового стану і платоспроможності стратегічних підприємств і організацій ».
Фінансовий стан підприємства може бути стійким, нестійким і кризовим. Здатність підприємства своєчасно проводити платежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі свідчить про його гарне стійкому фінансовому стані.
Склад і зміст бухгалтерської звітності в даний час регулюється наступними нормативними документами:
- Федеральним законом від 21 листопада 1996 року № 129-ФЗ «Про бухгалтерський облік» з наступними змінами та доповненнями;
- Положенням по веденню бухгалтерського обліку і бухгалтерської звітності в російській Федерації, затвердженим наказом Мінфіну Росії від 29 липня 1998 року № 34н;
- Планом рахунків бухгалтерського обліку фінансово - господарської діяльності організацій, затвердженим наказом Мінфіну Росії від 31 жовтня 2000 року № 94н;
- Положеннями з бухгалтерського обліку та іншими документами.
Федеральний закон «Про бухгалтерський облік» містить найбільш загальні положення щодо звітності.
Річна бухгалтерська звітність дає широкі можливості для всебічного аналізу діяльності підприємства, і найбільш інформативною її частиною є баланс.
Основу інформаційного забезпечення аналіз фінансового стану повинна бути бухгалтерська звітність, яка є єдиною для організації всіх галузей і форм власності. Аналіз фінансового стану підприємств здійснюється в основному за даними річної та квартальної бухгалтерської звітності і в першу чергу за даними бухгалтерського балансу.
1.3 Порівняльна характеристика методик розрахунку і оцінки оборотних коштів підприємства.
Таблиця 1 - Порівняльна характеристика методик аналізу бухгалтерського балансу.
| Елементи методики | Автори | ||||
| Колчина Н.В. / 1 / | Романовський М.В. / 2 / | Шеремет А.Д. / 4 / | |||
| Цілі аналізу | 1. Виявлення змін показників фінансового стану; 2. Виявлення факторів, що впливають на фінан. стану підприємство; 3. Оцінка кількісних. і якісних змін фінансового стану. | Скорочення тривалості обороту грошових коштів, для того, щоб збільшити прибуток і зменшити потребу у фінансових результатах. | Контроль за оборотними коштами підприємства, скорочення тривалості обороту грошових коштів. | ||
| Завдання аналізу | Необхідність контролю за оборотними активами та аналізу їх оборотності. | Визначення потреби в оборотних коштах | 1. Розробка та установ-ие норм запасів всіх оборотних коштів за відділ-им видів ТМЦ, висловлю-их в днях; 2. розробка норм собств-их оборот. коштів в цілому | ||
| Об'єкт дослідні-ия | Діяльність підприємства за аналізований період | ||||
| Система показ-ей | Оборотність активів, продовжить-ть обороту, залучення коштів в оборот, оборот дебіторської Заборго-ти, період погашення дебіторської заборгованістю, оборот запасів. | Коефіцієнт оборач., Тривалість одного обороту оборотних коштів, тривалість обороту ТМЗ, тривалість обороту дебіторської заборгованості по виплаті заробітної-ти, тривалість обороту грошових коштів. | Коефіцієнт обороту запасів, період оборотності запасів сировини і матеріалів, період оборач-ти запасів ДП | ||
| Поради щодо послідовності проведення аналізу | Гориз., Вертик., Порівняльний аналіз, аналіз відносних показників. | Гориз., Вертик. аналіз; аналіз відносить. показників, порівняє., фактор.аналіз | Аналіз відносить. показників, порівняє. аналіз, горизонтальний і вертикальний аналіз | ||
| Способи дослідження | Оборотність активів підприємства, оборотність дебіторської заборгованістю, оборотність ТМЗ | Аналітичний метод, коефіцієнтний метод, метод прямого рахунку. | |||
| Джерела даних | Баланс (форма № 1), звіт про прибутки і збитки (форма № 2). | Баланс (форма № 1), звіт про прибутки і збитки (форма № 2). Додатки до бухгалтерського балансу (форма № 5) | Баланс (форма № 1), звіт про прибутки і збитки (форма № 2). Додатки до бухгалтерського балансу (форма № 5) | ||
Правильна організація, збереження і ефективність використання оборотних коштів має велике значення для забезпечення безперервного процесу суспільного відтворення, стійкого фінансового стану всіх суб'єктів господарювання, нормального грошового обігу, реального накопичення національного багатства країни. / 4 /
Перебуваючи постійно в обороті підприємства, оборотні кошти є джерелом авансованого фінансування витрат на виробництво і реалізацію продукції з моменту утворення виробничих запасів до часу надходження виручки від реалізації продукції. Цим самим оборотні засоби виконують свою найважливішу функцію - виробничу, тобто грошове забезпечення безперервності процесу виробництва. Будучи однією з основних фінансових категорій, оборотні кошти мають істотний вплив на сферу обігу, стан розрахунків у народному господарстві і тим самим на грошовий обіг у країні, виконують свою другу функцію - платіжно-розрахункову. / 5 /
Ефективність використання оборотних коштів підприємств, залежить, перш за все, від уміння управляти ними, покращувати організацію виробництва і збуту, підвищувати рівень комерційної та фінансової роботи.
Особлива увага приділяється вивченню причин виявлених відхилень по окремих видах оборотних активів і розробці заходів щодо їх оптимізації. Зростання товарних запасів може бути результатом недоліків в організації торгівлі, рекламі, вивченні попиту покупців, той маркетингової діяльності, наявності незатребуваних і неходових виробництв. / 6 /
Великі залишки грошових коштів в касі і в дорозі виникають у зв'язку з неритмічним розвитком збуту, несвоєчасної здачею виручки в банк, невикористовуваних грошових коштів та іншими порушеннями касової дисципліни. Наднормативні залишки інших товарно-матеріальних цінностей є результатом наявності або придбання зайвих і непотрібних матеріалів, сировини, палива, малоцінних і швидкозношуваних предметів, інших матеріальних цінностей. Знизити запаси товарів, матеріалів, сировини, палива до оптимальних розмірів можна шляхом їх оптової реалізації чи бартерних угод, рівномірного і частого завозу. Нормалізації залишків товарів і грошових коштів в касі і в дорозі сприяє ритмічне розвиток товарообігу.
Можна виділити наступні витрати і ризики пов'язані з недоліком оборотних коштів:
- Затримки в постачання сировиною і матеріалами і як наслідок збільшення тривалості виробничого циклу і зростання витрат;
- Зниження обсягів продажів через недостатність запасів готової продукції;
- Додаткові витрати на вирішення питань фінансування.
Також можна виділити витрати і ризики, пов'язані з надлишком оборотних коштів:
- Запаси можуть зіпсуватися фізично і морально застаріти;
- Зростання витрат на зберігання надлишків запасів;
- Боржники можуть відмовитися платити або збанкрутувати;
- Банки, в яких зберігаються грошові кошти, можуть збанкрутувати;
- Більш високий обсяг товароматеріальних запасів і готової продукції збільшують податок на майно;
- Інфляція може значно зменшити реальну вартість дебіторської і кредиторської заборгованості та грошових коштів. / 7 /
Оптимальний рівень обігових коштів дозволить максимізувати прибуток при прийнятному рівні ліквідності й комерційного ризику.
Для управління дебіторською заборгованістю компанії потрібна різна інформація про дебіторів та їх платежах. Як правило, такі відомості можна отримати шляхом доопрацювання системи бухгалтерського обліку. Однак, перш ніж приступити до доопрацювання системи, слід визначити принципи обліку та контролю дебіторської заборгованості.
Проблеми управління дебіторською заборгованістю, з якими стикаються підприємства, досить типові:
- Немає достовірної інформації про терміни погашення зобов'язань компаніями-дебіторами;
- Не регламентована робота з простроченою дебіторською заборгованістю;
- Відсутні дані про зростання витрат, пов'язаних зі збільшенням розміру дебіторської заборгованості та часу її оборотності;
- Не проводиться оцінка кредитоспроможності покупців та ефективності комерційного кредитування;
- Функції збору грошових коштів, аналізу дебіторської заборгованості та прийняття рішення про надання кредиту розподілені між різними підрозділами. При цьому не існує регламентів взаємодії і, як наслідок, відсутні відповідальні за кожний етап. / 8 /
2. Оцінка структури оборотних коштів на прикладі ТОВ «Білогірське»
2.1 Організаційно-економічна характеристика об'єкта дослідження
Товариство з обмеженою відповідальністю «Білогірське» створено відповідно до Цивільного кодексу РФ, Федеральним законом від 18.04.92 р. № 14-ФЗ «Про товариства з обмеженою відповідальністю» (далі - Федеральним законом) та іншими нормативними актами, що не суперечать Цивільному кодексу РФ .
Основною метою створення організації є здійснення комерційної діяльності з метою одержання прибутку. Предметом діяльності організації є:
- Рослинництво;
- Зрошення земель;
- Тваринництво;
- Виробництво продуктів харчування;
- Оптова та роздрібна торгівля;
- Інші види діяльності, що не суперечать чинному законодавству РФ.
По окремих видах діяльності, перелік яких визначається законом, організація може займатися тільки після отримання ліцензії. Якщо умовами надання такої ліцензії на провадження певного виду діяльності передбачена вимога здійснювати таку діяльність як виключну, товариство протягом терміну дії ліцензії має право здійснювати лише види діяльності, передбачені ліцензією, та супутні види.
Джерелами формування майна організації є:
- Грошові та матеріальні внески учасників Товариства;
- Доходи, отримані від реалізації продукції, робіт, послуг та інших видів господарської діяльності;
- Безоплатні або благодійні внески, пожертвування російських, іноземних та юридичних осіб;
- Інші джерела, не заборонені законодавством РФ.
Організація має право розміщувати облігації та інші емісійні цінні папери в порядку, встановленому законодавством про цінні папери. Суспільство може розміщувати облігації на суму, що не перевищує розміру статутного капіталу або величини забезпечення, що надається Товариству, з цією метою третіми особами, після повної оплати статутного капіталу.
Вищим органом організації є загальні збори засновників Товариства, яке керує діяльністю товариства відповідно до законодавства та Статутом.
Загальні збори можуть приймати до свого розгляду і вирішувати будь-які питання, пов'язані з діяльністю Товариства. До виключної компетенції загальних зборів засновників організації відносяться:
1. Визначення основних напрямків діяльності організації, а також прийняття рішень про участь в асоціаціях та інших об'єднаннях комерційних організацій;
2. Зміни до Статуту організації, у тому числі зміна розміру статутного капіталу організації;
3. Внесення змін до установчого договору;
4. Затвердження річних звітів та річних бухгалтерських балансів;
5. Прийняття рішень про розподіл чистого прибутку організації між учасниками організації;
6. Інші напрямки діяльності організації відповідно до Статуту.
Таблиця 1 - Економічні показники виробничо - господарської діяльності підприємства
| Показники | № Ф, стор | 2006 | 2007 | 2008 | Відхилення | Темп росту,% | ||
| 07/06 | 08/07 | 07/06 | 08/07 | |||||
| Обсяг продажів продукції, робіт і послуг у фактичних цінах (без ПДВ і акцизів), 1000 руб. | Ф № 2, стр.010 | 3963 | 2921 | 9647 | -1042 | 6726 | 73,7 | 330,2 |
| Прибуток від продажів, 1000 руб. | Ф № 2, стр.050 | 327 | 361 | 3580 | 34 | 3219 | 110,4 | 991,7 |
| Собівартість реалізованої продукції, 1000 руб. | Ф № 2, стр.020 | 3636 | 2560 | 6067 | -1076 | 3507 | 70,4 | 237 |
| Середньооблікова чисельність промислово - виробничого персоналу, чол. | Стат. отч. | 148 | 150 | 154 | +2 | +4 | 101,4 | 102,7 |
| Фонд оплати праці, 1000 руб. | Поясн. записка | 110980 | 112986 | 115497 | 2006 | 2511 | 101,8 | 102,2 |
| Основні фонди, 1000 руб. | Ф № 1, стор.120 | 3866 | 5426 | 7737 | 1560 | 2311 | 140,3 | 142,6 |
| Оборотні кошти, 1000 руб. | Ф № 1, стр.290 | 2354 | 5179 | 1632 | 2825 | -3547 | 220 | 31,5 |
| Витрати на 1 руб. товарної продукції, грн. | 1,09 | 1,14 | 1,59 | 0,05 | 0,45 | 104,6 | 139,5 | |
| Фондовіддача, грн. | 1,02 | 0,54 | 1,25 | -0,48 | 0,71 | 52,9 | 531,5 | |
| Оборотність оборотних коштів, кількість оборотів | 1,68 | 0,56 | 5,91 | -1,12 | 5,35 | 33,3 | 1055,3 | |
| Рентабельність продажів,% | 0,08 | 0,12 | 0,37 | 0,04 | 0,25 | 150 | 308,3 | |
Відбувається збільшення основних фондів, що позитивно впливає на діяльність підприємства. Показники фондовіддачі зменшилися в 2007 році, що зробило негативний вплив не тільки на собівартість і підвищення прибутковості підприємства, а й на ефективність роботи підприємства в цілому, в 2008 році ці показники зростають більше ніж в 2 рази, і діяльність підприємства виходить на новий стабільний рівень. Оборотність оборотних коштів зменшується в 2007 році і це свідчить про уповільнення вивільнення грошових коштів, що є негативним явищем, а в 2008 році різко зростає, що є позитивним явищем і поліпшенням роботи підприємства в цілому. Рентабельність продажів в 2007 році і в 2008 році збільшується, на що вплинуло збільшення прибутку від продажів.
2.2 Оцінка динаміки складу і структури оборотних коштів
Реалізація планів підприємства визначається його фінансовою стійкістю та платіжними можливостями компанії. Для того щоб знати можливості підприємства розвивати свою діяльність необхідно проводити аналіз його фінансово-майнового стану і платіжних зобов'язань. Для цього доцільно провести аналіз структури оборотних коштів ТОВ «Білогірське». / 9 /
Дослідження оборотних коштів організації дозволяє отримати найбільш загальне уявлення про які мали місце якісні зміни у структурі оборотних коштів, а також про динаміку цих змін.
Мета аналізу динаміки складу і структури оборотних коштів організації полягає в оцінці тенденцій зміни структури та розробці організаційно-економічних механізмів підвищення якості їх використання. Інформаційною базою аналізу є форма № 1 «Бухгалтерський баланс» ./10 /
Проведемо аналіз динаміки складу і структури оборотних коштів ТОВ «Білогірське» 2006 року в порівнянні з 2007 роком (таблиця № 2).
Таблиця 2. Динаміка складу і структури оборотних коштів організації.
| Показники оборотних коштів | 2006 рік (базисний період) | 2007 рік (звітний період) | Зміни | ||||
| Сума, тис. грн. | Питома вага,% | Сума, тис. руб. | Питома вага,% | в абсол. виражений. | Питома вага,% | Темп росту,% | |
| II. Оборотні активи запаси | 2203 | 35,41 | 4847 | 45,7 | 2644 | +10,29 | 220 |
| в тому числі: сировина, матеріали та інші аналогічні цінності | 57 | 0,91 | 2039 | 19,22 | 1982 | +18,31 | 3577,2 |
| Тварини на вирощуванні та відгодівлі | 1676 | 26,94 | 2328 | 21,95 | 652 | -4,99 | 138,9 |
| Витрати в незавершеному виробництві | 470 | 7,55 | 480 | 4,52 | 10 | -3,03 | 102,1 |
| ПДВ по придбаних цінностях | 16 | 0,25 | - | - | -16 | +0,25 | 0 |
| Дебіторська заборгованість (менше 12 місяців) | 115 | 1,84 | 158 | 1,49 | 43 | -0,35 | 137,4 |
| в тому числі покупці і замовники | 48 | 0,77 | - | - | -48 | +0,77 | 0 |
| Грошові кошти | 20 | 0,32 | 174 | 1,64 | 154 | +1,32 | 870 |
| Разом по розділу II | 2354 | 37,8 | 5179 | 48,83 | 2825 | 220 | |
| Баланс | 6220 | 100 | 10605 | 100 | 4385 | 0 | 170,5 |
Розмір оборотних активів, склала в базисному періоді 2203 тис. руб., Збільшилася на 2644 тис. руб. (Темп збільшення оборотних активів склав 220%) і на звітний період їх величина склала 4847 тис. руб. (45,7% від загальної структури майна).
Частка основних засобів в загальній структурі активів на
У структурі оборотних активів найбільшу зміну було викликано збільшенням, порівняно з
У структурі оборотних активів на
Виходячи з вищесказаного, динаміку зміни оборотних коштів можна назвати позитивною, в першу чергу за рахунок збільшення валюти балансу за аналізований період.
Проведемо аналіз динаміки складу і структури оборотних коштів ТОВ «Білогірське» 2007 року в порівнянні з 2008 роком (таблиця № 3).
Таблиця 3. Динаміка складу і структури оборотних коштів організації.
| Показники оборотних коштів | 2007 рік (базисний період) | 2008 рік (звітний період) | Зміни | ||||
| Сума, тис. грн. | Питома вага,% | Сума, тис. руб. | Питома вага,% | в абсол. виражений. | Питома вага,% | Темп росту,% | |
| II. Оборотні активи / Запаси | 4847 | 45,7 | 1503 | 16,02 | -3344 | -29,68 | 31 |
| в тому числі: сировина, матеріали та інші аналогічні цінності | 2039 | 19,22 | 160 | 1,7 | -1879 | -17,52 | 7,8 |
| Тварини на вирощуванні та відгодівлі | 2328 | 21,95 | 723 | 7,7 | -1605 | -14,25 | 30 |
| Витрати в незавершеному виробництві | 480 | 4,52 | 620 | 6,61 | 140 | 2,09 | 129,2 |
| ПДВ по придбаних цінностях | - | - | - | - | - | - | - |
| Дебіторська заборгованість (менше 12 місяців) | 158 | 1,49 | 18 | 0,19 | -140 | -1,3 | 11,4 |
| в тому числі покупці і замовники | - | - | - | - | - | - | - |
| Грошові кошти | 174 | 1,64 | 111 | 1,18 | -63 | -0,46 | 63,8 |
| Разом по розділу II | 5179 | 48,83 | 1632 | 17,4 | -3547 | -31,43 | 31,5 |
| Баланс | 10605 | 100 | 9378 | 100 | -1227 | 0 | 88,4 |
Аналізуючи актив балансу видно, що загальна величина активів організації, у звітному періоді в порівнянні з базисним, зменшилася. Валюта балансу зменшилася на 11,6%, що в абсолютному вираження знаходиться на рівні -1227 тис. руб. Якщо порівнювати з минулим аналізованих періодом, то валюта балансу збільшилася на 70,5%, що порівняно з 2008 р . більше у 8 разів.
У найбільш значною мірою зменшення активу балансу відбулося за рахунок значення статті «Запаси» і склало -3344 тис. руб. слід зазначити, що на актив балансу також вплинуло значне зменшення статті «Сировина і матеріали», це значення зменшилося на -1879 в 2008 р ., В порівнянні зі збільшенням у 2007 р ., На 1982 тис. руб. (У відсотковому співвідношення зменшення цієї статті склало -17,52%) і вже на кінець аналізованого періоду встановилося на рівні 160 тис. руб.
Розмір оборотних активів, яка становила в базисному періоді 5179 тис. руб., Також зменшилася на 3547 тис. руб. (Темп збільшення оборотних активів негативний (31,5% від темпу зростання в базисному періоді)) і в звітному періоді їх величина становила 1632 тис. руб. (17,4% від загальної структури майна). У порівнянні з минулим аналізованих періодом частка оборотних активів у 2008 році зменшилася на 31,4%.
Частка основних засобів в загальній структурі активів у звітному періоді склала 82,6%, що говорить про те, що організація має «важку» структуру активів і свідчить про недостатньо мобільної структури активів, що перешкоджають прискоренню оборотності коштів ТОВ «Білогірське».
У структурі оборотних активів найбільшу зміну було викликано зменшенням статті «Запаси» на 3344 тис. руб. Частка в оборотних активах становить 16,02% (саму найбільшу). Це говорить про те, що в даному періоді були витрачені. Також значно зменшилася стаття «Сировина і матеріали» на 1879 тис. руб. Це свідчить про те, що організація почала зменшувати запаси сировини, матеріалу, палива і т.д. Також на оборотні активи вплинули тварини на вирощуванні та відгодівлі, які знизилися на -1605 тис. руб.
У структурі оборотних активів на звітний період слід зазначити що частка дебіторської заборгованості дуже мала (0,2%). Величина довгострокової і короткострокової заборгованості на 2008 р . становила 18 тис. руб., в тому числі - 0,0 тис. руб. довгострокова дебіторська заборгованість (більше 12 місяців) і 18 тис. руб. - Короткострокова дебіторська заборгованість. Розмір дебіторської заборгованості за аналізований період зменшився на 140 тис. руб., Що є позитивною зміною.
Виходячи з вищесказаного, динаміку зміни оборотних коштів можна назвати негативною, в першу чергу за рахунок збільшення валюти балансу за аналізований період.
2.3 Аналіз оборотності оборотних коштів підприємства
Від стану оборотних активів залежить успішне здійснення виробничого циклу підприємства, тому що недолік оборотних коштів паралізує виробничу діяльність підприємства, перериває виробничий цикл і в кінцевому підсумку призводить підприємство до відсутності можливості оплачувати за своїми зобов'язаннями, до банкрутства.
Великий вплив на стан оборотних активів надає їх оборотність. Під оборотністю оборотних коштів розуміють їх рух у процесі виробництва та реалізації виробленого продукту, тобто тривалість одного повного кругообігу коштів від придбання виробничих запасів і виплат заробітної плати до реалізації готової продукції і надходження грошей на розрахунковий рахунок підприємства. Від цього залежить не тільки розмір мінімально необхідних для господарської діяльності оборотних коштів, але і розмір витрат, пов'язаних з володінням і зберіганням запасів і т.д. У свою чергу це відбивається на собівартості продукції і в кінцевому підсумку на фінансові результати підприємства. Все це обумовлює необхідність постійного контролю за оборотними активами та аналізу їх оборотності.
Аналіз оборотності оборотних активів включає три види аналізу:
оборотність активів підприємства;
оборотність дебіторської заборгованості;
оборотність товарно - матеріальних запасів. / 1 /
При цьому головна увага приділяється розрахунку та аналізу змін швидкості обігу оборотних активів (тобто кількість оборотів активів за певний період часу), а також період обороту (тобто есрок повернення підприємству вкладених у господарську діяльність засобів)
Аналіз оборотності активів проводиться на основі наступних показників:
1. Коефіцієнт оборотності поточних активів.
Вважається, що даний коефіцієнт показує, скільки разів оборотні кошти за один господарський період перетворюються в гроші: / 11 /
Оборотні кошти ТОВ «Білогірське» у 2006 році перетворюються на гроші 1 раз за один господарський період. Також ще можна зробити висновок про те, що на кожен карбованець оборотних коштів реалізовано 1 карбованець товарної продукції.
Оборотні кошти у 2007 році, за даним анализируемому підприємству, перетворюються на гроші 1 раз за один господарський період. У порівнянні з 2006 роком значення даного показника у 2007 році залишилося без зміни. Також на кожен рубль оборотних коштів реалізовано 1 карбованець товарної продукції.
У 2008 році по даному підприємству оборотні кошти перетворилися на гроші 3 разів за один господарський період. У порівнянні з 2006 і2007 роком значення даного показника збільшилося на 2 обороти, На кожен карбованець оборотних коштів реалізовано 3 рубля товарної продукції.
2. Тривалість обороту.
де
Т - тривалість періоду, що аналізується;
Показує, протягом, якого часу авансований капітал здійснює кругообіг і перетворюється на деньгі./12 /
У 2006 році по ТОВ «Білогірське» авансований капітал протягом 360 днів здійснить кругообіг, з моменту перетворення коштів у грошовій формі у виробничі запаси і до виходу готової продукції та її реалізації.
Авансований капітал у 2007 році протягом 360 днів здійснить кругообіг, з моменту перетворення коштів у грошовій формі у виробничі запаси і до виходу готової продукції та її реалізації.
У порівнянні з 2006 роком тривалість обороту залишилася колишньою.
У 2008 році авансований капітал по ТОВ «Білогірське» здійснить кругообіг протягом 120 днів, і перетворить на гроші. У порівнянні з 2006 2007 роком значення даного показника зменшилося на 240 днів.
Проаналізувавши дані показники можна зробити висновок про те, що зменшення тривалості обороту в днях і відповідно збільшення кількості оборотів за період, дозволяє вивільнити кошти з обороту, тобто заощадити їх.
Розмір цієї суми обчислюється за формулою:
Цей показник характеризує додаткове залучення (вивільнення) коштів в оборот, викликане уповільненням (прискоренням) оборотності активів. Якщо значення величини виходить негативним, то це означає вивільнення коштів, якщо позитивним - прівлеченіе./12 /
Так як значення даного показника дорівнює 0, то у ТОВ «Білогірське» немає необхідності у вивільненні коштів.
Так як значення даного показника вийшло негативним, то ТОВ «Білогірське» у 2008 році необхідно вивільнити кошти на суму 6432 тис. руб.
Аналіз оборотності дебіторської заборгованості:
1. Оборотність дебіторської заборгованості.
Цей показник характеризує кратність перевищення виручки від реалізації над середньою дебіторською заборгованістю. / 1 /
У 2006 році виручка від реалізації ТОВ «Білогірське» перевищує дебіторську заборгованість у 8 разів.
Значення даного показника у 2007 році перевищує значення у 2006 році на 13 од., Це говорить, про те, що в 2007 році на даному підприємство виручка від реалізації перевищувала в 21 разів дебіторську заборгованість.
У 2008 році виручка від реалізації перевищувала середню дебіторську заборгованість у 88 разів, у порівнянні з 2007 роком значення даного показника збільшилося на 88 од., А в порівнянні з 2006 роком збільшилася на 101 од.
2. Тривалість обороту дебіторської заборгованості (
Відбиває середній термін отримання платежу. / 1 /
Одноденна виручка від реалізації знаходиться:
У 2006 році було потрібно 10 днів, щоб дебіторська заборгованість була перетворена в грошові кошти.
У 2007 році було потрібно 20 днів, для того, щоб дебіторська заборгованість перетворилася на грошові кошти. У порівнянні з 2006 роком значення даного показника збільшилося на 10 днів.
У 2008 році, необхідний 1 день, щоб дебіторська заборгованість перетворилася на грошові кошти.
Аналіз оборотності товарно-матеріальних запасів:
1. Оборотність запасів.
Цей показник відображає період часу, необхідний для перетворення матеріальних запасів у готову продукцію. / 1 /
У 2006 році в ТОВ «Білогірське» необхідно 1 день для перетворення сировини, матеріалів, палива і т.п. у готову продукцію.
У даному аналізованому підприємство в 2007 році необхідний також 1 день як і в 2006 році, для того, щоб матеріальні запаси перетворити на готову продукцію.
У 2008 році необхідно було витратити 2 дні для перетворення матеріальних запасів у готову продукцію. У порівнянні з 2006 і 2007 роком значення даного показника збільшилося на 1 день.
2. Термін зберігання запасів.
Показник характеризує тривалість зберігання запасів. / 2 /
У 2006 році в ТОВ «Білогірське» тривалість зберігання запасів дорівнює 360 дням.
У 2007 році на підприємство тривалість зберігання запасів дорівнює 360 дням, в порівнянні з 2006 роком показник не змінився.
У 2008 році тривалість зберігання дорівнює 180 дням, в порівнянні з 2006 і 2007 роком тривалість скоротилася на 180 днів.
Виходячи з вище проведеного аналізу можна зробити висновок про те, що ТОВ «Білогірське» слід в першу чергу прискорити оборотність оборотних коштів, для цього необхідно:
- Удосконалювати виробництво і збут, нормалізувати розміщення оборотних коштів;
- Повністю і ритмічно виконувати плани господарської діяльності;
- Удосконалювати організацію виробництва і збуту, впроваджувати прогресивні форми та методи;
- Удосконалювати розрахунки з постачальниками і покупцями;
- Поліпшувати претензійну роботу;
прискорювати оборот грошових коштів за рахунок поліпшення інкасації виручки, суворого лімітування залишків грошових коштів у касах підприємства, в дорозі, на розрахунковому рахунку в банку;
- Звести до мінімуму запаси господарських матеріалів, малоцінних і швидкозношуваних предметів, інвентарю, спецодягу на складі, скоротити підзвітні суми, витрати майбутніх періодів;
- Не допускати зростання дебіторської задолженності./13 /
Ефективність використання оборотних коштів підприємств, отже, залежить, перш за все, від уміння управляти ними, покращувати організацію виробництва і збуту, підвищувати рівень комерційної та фінансової роботи.
2.4 Вплив зовнішніх і внутрішніх факторів на зміну структури оборотних коштів об'єкта дослідження
У системі заходів, спрямованих на підвищення ефективності роботи підприємства та зміцнення фінансового стану, важливе місце займають питання раціонального використання оборотних коштів. Інтереси ТОВ «Білогірське» вимагають повної відповідальності за результати своєї виробничо-господарської діяльності. Оскільки фінансове становище підприємств знаходиться в прямій залежності від стану оборотних коштів і припускає порівняння витрат з результатами господарської діяльності і відшкодування витрат власними коштами, підприємства зацікавлені в раціональній організації оборотних коштів - організації їхнього руху з мінімально можливою сумою для одержання економічного еффекта./14 /
Фактори, що визначають величину оборотних коштів, можуть бути об'єктивними, тобто не залежними від діяльності цього підприємства, і суб'єктивними. До числа суб'єктивних можна віднести, наприклад, раціональність використання оборотних коштів, виконання плану товарообігу, застосовувані форми обслуговування, дотримання кредитної та фінансової дисципліни.
Під оборотністю оборотних коштів розуміється тривалість одного повного кругообігу коштів з моменту перетворення оборотних коштів у грошовій формі у виробничі запаси і до виходу готової продукції та її реалізації. Кругообіг коштів завершується зарахуванням виторгу на рахунок підприємства. У даному випадку ТОВ «Білогірське» необхідно у 2006 році 360 днів для того, щоб кошти зробили один кругообіг з моменту перетворення оборотних коштів у грошовій формі у виробничі запаси і до виходу готової продукції та її реалізації. У 2007 році підприємству було потрібно 360 день, а в 2008 році - 120 днів. Це говорить, про те, що з 2006 по 2007 року тривалість обороту знаходиться на одному рівні, а ось з 2008 року тривалість обороту зменшується на 240 днів. Резерви та шляхи прискорення оборотності оборотних коштів в узагальненому вигляді залежать від двох факторів: обсягу виробництва, збуту і розміру оборотних средств./15 /
Система узагальнюючих і приватних показників оборотності оборотних засобів грунтується на двох взаємопов'язаних фінансових коефіцієнтах: коефіцієнті оборотності та тривалості одного обороту, що характеризують ефективність використання оборотного капіталу, а зокрема оборотність та тривалість обороту матеріально-виробничих запасів, оборотність і термін погашення дебіторської заборгованості і т.д .
На тривалість знаходження засобів в обороті впливають чинники зовнішнього і внутрішнього характеру. Таким чином, можна зробити висновок про те, що на тривалість кругообігу коштів впливає сфера діяльності підприємства, тобто ТОВ «Білогірське» безпосередньо займається виробництвом своєї продукції і реалізує її самостійно, що якраз і пояснює тривалість кругообігу коштів, також на тривалість може і впливати масштаб даного підприємства, тому що ТОВ «Білогірське» є досить великим підприємством у Новосергіевском районі, виробляє основні продукти харчування для населення даного района./16 /
Можна також розглянути і внутрішні фактори, що впливають на тривалість кругообігу оборотних коштів. До них відноситься цінова політика, що може пояснити скорочення тривалість обороту в 2006 і 2007 рр.. Підприємство, можливо, проводило цінову політику, тобто знижувало ціни на свою продукцію, тим самим скоротився кругообіг оборотних коштів. Також скорочення тривалість обороту можна пояснити методикою оцінки запасів, отже, як вже говорилося раніше (пункт 2.3) в 2006 році термін зберігання запасів становило 360 днів, у 2007 році - 360 днів, у 2008 році - 180 днів, що також може пояснювати скорочення кругообігу оборотних коштів, у зв'язку зі скороченням терміну зберігання запасів.
Ефективність використання оборотних коштів підприємств, отже, залежить, перш за все, від уміння управляти ними, покращувати організацію виробництва і збуту, підвищувати рівень комерційної та фінансової роботи.
Особлива увага приділяється вивченню причин виявлених відхилень по окремих видах оборотних активів і розробці заходів щодо їх оптимізації. Так протягом аналізованого періоду в ТОВ «Білогірське» спостерігається зниження запасів, в 2008 році в порівнянні з 2007 роком зниження становить 3344 тис. руб., Це може бути результатом переваг підприємства в торгівлі, рекламі, вивчення попиту покупців, наявність затребуваних і ходових виробництв .
Якщо аналізувати тривалість оборотності дебіторської заборгованості, можна сказати, те що в 2006 році було потрібно 10 днів для того, щоб дебіторська заборгованість перетворилася на гроші, в 2007 році значення даного показника збільшилося на 10 дня і склали 20 днів, у 2008 році значення даного показника зменшилося на 19 днів у порівнянні з 2007 роком і зменшилася на 9 днів порівняно з 2006 роком і склало 1 день, що говорить про поліпшення оборотності дебіторської заборгованості і перетворення її в грошові средства./17 /
3. Шляхи підвищення фінансового стану ТОВ «Білогірське» на основі оптимізації структури оборотних засобів і управління дебіторською заборгованістю
3.1 Розробка заходів по оптимізації структури оборотних коштів об'єкта дослідження
У роботі проведено аналіз структури оборотних коштів ТОВ «Білогірське», на основі якого можна зробити наступні висновки.
Протягом аналізованого періоду спостерігалося зменшення короткострокової дебіторської заборгованості з кожним наступним роком. В кінці аналізованого періоду відсутні короткострокові фінансові вкладення, а отже підприємство продовжує займатися тільки виробничою діяльністю і не інвестує свої капітали.
Однією з причин погіршення стану ТОВ «Білогірське» може бути неправильне використання оборотного капіталу: відволікання коштів в дебіторську заборгованість, вкладення в надпланові запаси і на інші цілі, які тимчасово не мають джерел фінансування.
Отже, необхідно проводити заходи, спрямовані на оптимізацію структури оборотних коштів підприємства, а саме:
- З метою поліпшення фінансового стану підприємства доцільно проводити заходи щодо скорочення дебіторської заборгованості підприємства. Це повинно привести до оптимізації структури балансу підприємства, а відповідно і до підвищення його стійкості в частині формування фінансових активів.
- Відстеження (контроль) співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості, так як значне перевищення дебіторської заборгованості створює загрозу фінансовій стійкості підприємства і робить необхідним залучення додаткових джерел фінансування.
- ТОВ «Білогірське» можна рекомендувати збільшення частки бистрореалізуемих активів у структурі оборотних активів
- ТОВ «Білогірське» слід збільшити частку грошових коштів. Для цього необхідно проаналізувати причину накопичення запасів, провести маркетинговий аналіз з вивчення попиту та пропозиції, ринків збуту (що спостерігається в 2008 році). Слід більш серйозно ставитися до можливостей підприємства, збільшити надходження грошових коштів не тільки за поточною, а й з інвестиційної та фінансової діяльності. Це дозволить зміцнити економічне становище підприємства та знизити підприємницький ризик шляхом диверсифікації вкладень.
- ТОВ «Білогірське» також потрібно знизити запаси товарів, матеріалів, сировини палива до оптимальних розмірів. Це можливо шляхом їх оптової реалізації чи бартерних угод, рівномірного і частого завозу.
- На рахунках у банку повинні зберігатися мінімально необхідні суми грошових коштів, а всі вільні їх залишки слід перераховувати в дострокове погашення отриманих кредитів, вкладати в цінні папери, надавати кредит юридичним і фізичним особам. При перевитрату коштів фондів спеціального призначення і резервів основна увага приділяється розробці заходів з його погашення та попередження.
3.2 Рекомендації щодо управління дебіторською заборгованістю об'єкта дослідження
Кошти, що надходять від дебіторів, є одним з основних джерел доходів виробничих підприємств. Несвоєчасна оплата покупцями своїх зобов'язань призводить до дефіциту грошових коштів, збільшує потребу організації в оборотних активах для фінансування поточної діяльності, погіршує фінансовий стан. Це в свою чергу призводить до необхідності зміни розрахункових відносин між організацією та покупцями, виробленню раціональної політики надання кредитів та інкасації задолженностей./18 /
Для того, щоб ТОВ «Білогірське» знизити зростання дебіторської заборгованості і залишити її на колишньому рівні, а так само забезпечити повернення боргів і зниження втрат при їх поверненні, необхідно:
- Уникати дебіторів з високим ризиком несплати, наприклад покупців, які надають організації, які відчувають серйозні фінансові труднощі;
- Періодично переглядати граничну суму відпустки товарів у борг виходячи з фінансового стану покупців;
- При продажу великої кількості товарів негайно виставляти рахунки покупцям, з тим, щоб вони отримали їх не пізніше, ніж за день до настання терміну платежу;
- При наданні позики або кредиту вимагати заставу на суму не нижче величини дебіторської заборгованості по майбутніх платежу;
- Гасити заборгованість шляхом заліку, тобто надання зустрічної однорідної вимоги, заміни первісного зобов'язання іншим або надання іншого виконання боргових зобов'язань. / 19 /
Звичайно, в першу чергу необхідно не допускати ТОВ «Білогірське» необгрунтованої заборгованості, зростання не сплачених в строк і безнадійних до повернення боргів.
Висновок
Фінансовий аналіз являє собою процес вивчення даних про фінансовий стан підприємства і оцінкою результатів його фінансової діяльності.
Фінансовий аналіз може використовуватися: як інструмент обгрунтування короткострокових і довгострокових економічних рішень, як засіб оцінки доцільності інвестицій та якості управління; як спосіб прогнозування майбутніх результатов./20 /
Стан та ефективність використання оборотних коштів - одна з головних умов успішної діяльності підприємства. Обмеженість ресурсів, нестабільність ринкової економіки, інфляція, неплатежі, й інші кризові явища змушують підприємства змінювати свою політику стосовно оборотних активів, шукати нові джерела поповнення, вивчати проблему ефективності їх використання, їх оптимальних розмірів.
Підводячи підсумок, слід зазначити, що за аналізований період (з 2006 року по 2008 рік) ключовими стали наступні моменти:
1. Частка основних засобів в загальній структурі активів мала значення 70,5%, що говорить про те, що підприємство має «важку» структуру активів і свідчить про недостатню мобільного структурі активів, що перешкоджають прискоренню оборотності коштів ТОВ «Білогірське». До того ж спостерігається позитивна тенденція до зростання оборотних активів.
2. Динаміку зміни активу балансу можна назвати нестабільною, в основному за рахунок збільшення і подальшого скорочення валюти балансу за аналізований період.
3. З 2006 по 2008 рік спостерігається зменшення частки запасів (з 0,01% до 5,8%) і зменшення частки дебіторської заборгованості (на 70,5%). Що пов'язано зі збільшенням ділової активності ТОВ «Білогірське» і обсягів виробництва і збуту.
4. У 2008 році величина матеріальних запасів ТОВ «Білогірське» зменшилася приблизно в 3 рази. Це говорить про те, що оборотні активи набувають ліквідну форму і це тягне за собою прискорення їх оборотності. Одночасне зниження частки запасів, і зменшення частки дебіторської заборгованості свідчить про підйом виробництва готової продукції та погіршення її збуту. Це підтверджується тим, що в 2008 році відбулося значне зниження запасів готової продукції і товарів для перепродажу (з 4748 тис. руб. До 1503 тис. руб.)
5. До кінця 2008 року відбулося значне зниження частки грошових коштів в 1,5 рази, що говорить про зниження ТОВ «Білогірське» залишків грошових коштів і в 2008 році грошові кошти в касі або в дорозі склало 111 тис. руб., Що в порівнянні з 2007 році зменшилося на 63 тис. руб.
6. У цілому за аналізований період оборотність оборотних активів збільшилася з 1 обороту до 3 обертів, що в основному викликане підйомом виробництва і збільшенням виручки від продажів, збільшенням загальної маси оборотних активів. Збільшення оборотності говорить про підвищення ефективності використання ресурсів і загальної рентабельності виробництва, а також підвищення стабільності фінансового стану підприємства.
7. Тривалість оборотності дебіторської заборгованості в 2006 році склала 10 днів, а в 2007 році це значення збільшилася на 10 днів і склало 20 днів, у 2008 році значення впало до 1 дня, тобто тривалість обороту дебіторської заборгованості з 2006 року збільшилася, що говорить, про те, що підприємству необхідно 10 днів для того, щоб дебіторська заборгованість перетворилася на гроші, а в 2007 році підприємству було потрібно вже 20 днів, що негативно позначається на діяльності підприємства. У 2008 році тривалість обороту скорочується до 1 дня, що позитивно позначається на діяльності підприємства.
Список використаних джерел
1. Колчин Н.В. Фінанси підприємства: Підручник / Н.В. Колчин, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова та ін; Під ред. Проф. Н.В. Колчина - М.: ЮНИТИ, 2004. - 413 с.
2. Рамоновскій М.В. Фінанси підприємств: навч. для вузів / під ред. М. В. Романовського. - СПб. : Издат дім "Бізнес-преса", 2000. - 413 з
3. Феоктистов, І. А. Бухгалтерський баланс (форма № 1) [Текст] / Феоктистов / / Главбух.-2007 .- № 1, січень. - С.34-46.
4. Шеремет, А.Д. Фінанси підприємств: менеджмент і аналіз [Текст]: навч. посібник для вузів / А.Д. Шеремет, А.Ф. Іонова .- 2-е вид., Испр. і доп. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 479 с. - (Вища освіта). - ISBN 5-16-002496-4.
5. Гаврилова, А. М. Фінанси організацій (підприємств) [Текст]: навч. посібник для студентів вузів, які навчаються за спеціальностями "Фінанси і кредит", "Бухгалтерський облік, аналіз і аудит", "Світова економіка" / А. Н. Гаврилова, А. А. Попов .- 4-е вид., стер. - М.: КноРус, 2008. - 608 с. : Іл., Табл. - Бібліогр.: С. 593-597 .. - ISBN 978-5-390-00058-8
6. Корепина, Д. Ю. Імовірнісний підхід до визначення нормативних запасів готової продукції / Корепина Д. Ю. / / Фінансовий менеджмент. - 2007. - N 1. - С. 25-29. - Бібліогр.: С. 29
7. Варчуків, А. В. Джерела інформації для попередження фінансових проблем / Варчуків А. В. / / Фінансовий менеджмент, 2009. - N 2. - С. 13-27. - Бібліогр.: С. 27.
8. Зарова, К. Г. Управління дебіторською заборгованістю: оцінка економічного ефекту від надання комерційного кредиту за умови збільшення закуповується партії товарів / Зарова К. Г. / / Фінансовий менеджмент. - 2008. - N 3. - С. 3-19. - Бібліогр.: С. 19
9. Баріленко В. І. Аналіз фінансової звітності [Текст]: навч. посібник для вузів / В. І. Баріленко [и др.]; під заг. ред. В. І. Баріленко. - М.: КноРус, 2005. - 416 с. - Бібліогр.: С. 415-416. - ISBN 5-85971-098-4.
10. Мездріков Ю.В. Аналіз джерел формування оборотного капіталу / / Економічний аналіз: теорія і практика - 2007. - № 8. - С. 14-18
11. Аналіз оборотності оборотних коштів. Економічні науки 2009 року № 1, с. 269-272
12. Тойкер Д. Новий погляд на оборотність / / Фінансова політика. - 2003. - № 3. - С. 66-71
13. Готовчіков І. Ф. Практичні пропозиції щодо оптимізації управління фінансовою діяльністю російських підприємств / / Фінансовий менеджмент. - 2008. - № 2. - С. 20-24
14. Макушева О.М. Оптимізація структури оборотних активів / / Фінансовий менеджмент. - 2009. - № 3. - С. 15-17
15. Радіонов, Р. А. Нормування запасів та оборотних коштів на підприємстві в умовах ринкової економіки / Р. А. Радіонов / / Економічний аналіз: теорія і практика. - 2007. - N 12. - С. 44-53.
16. Шуляк, П. М. Фінанси підприємства [Текст]: навч. для вузів / П. Н. Шуляк. - М.: Дашков і К, 2005. - 712 с - ISBN 5-94798-506-3.
17. Степанова Г.М. Удосконалення фінансово-економічної діяльності підприємства на основі управління грошовими потоками / Степанова Г.Н. / / Бухгалтерський облік у видавництві та поліграфії. - 2007. - № 30. - С. 17-21
18. Ковальов, В. В. Фінанси організацій (підприємств) [Текст]: навч. для вузів / В. В. Ковальов, Віт. В. Ковальов. - М.: Проспект, 2005. - 352 с. ISBN 5-482-00282-9
19. Мездріков Ю.В. Аналітичне забезпечення управління дебіторською заборгованістю / Мездріков Ю.В. / / Економічний аналіз: теорія і практика. - 2008. - № 5 .- С. 39-43
20. Попова, Р. Г. Фінанси підприємств [Текст] / Р. Г. Попова, І. М. Самонова, І. І. Добросердова .- 2-е вид. - CПб. : Питер, 2007. - 208 с - ISBN 5-469-01568-8
У найбільш значною мірою зменшення активу балансу відбулося за рахунок значення статті «Запаси» і склало -3344 тис. руб. слід зазначити, що на актив балансу також вплинуло значне зменшення статті «Сировина і матеріали», це значення зменшилося на -1879 в
Розмір оборотних активів, яка становила в базисному періоді 5179 тис. руб., Також зменшилася на 3547 тис. руб. (Темп збільшення оборотних активів негативний (31,5% від темпу зростання в базисному періоді)) і в звітному періоді їх величина становила 1632 тис. руб. (17,4% від загальної структури майна). У порівнянні з минулим аналізованих періодом частка оборотних активів у 2008 році зменшилася на 31,4%.
Частка основних засобів в загальній структурі активів у звітному періоді склала 82,6%, що говорить про те, що організація має «важку» структуру активів і свідчить про недостатньо мобільної структури активів, що перешкоджають прискоренню оборотності коштів ТОВ «Білогірське».
У структурі оборотних активів найбільшу зміну було викликано зменшенням статті «Запаси» на 3344 тис. руб. Частка в оборотних активах становить 16,02% (саму найбільшу). Це говорить про те, що в даному періоді були витрачені. Також значно зменшилася стаття «Сировина і матеріали» на 1879 тис. руб. Це свідчить про те, що організація почала зменшувати запаси сировини, матеріалу, палива і т.д. Також на оборотні активи вплинули тварини на вирощуванні та відгодівлі, які знизилися на -1605 тис. руб.
У структурі оборотних активів на звітний період слід зазначити що частка дебіторської заборгованості дуже мала (0,2%). Величина довгострокової і короткострокової заборгованості на
Виходячи з вищесказаного, динаміку зміни оборотних коштів можна назвати негативною, в першу чергу за рахунок збільшення валюти балансу за аналізований період.
2.3 Аналіз оборотності оборотних коштів підприємства
Від стану оборотних активів залежить успішне здійснення виробничого циклу підприємства, тому що недолік оборотних коштів паралізує виробничу діяльність підприємства, перериває виробничий цикл і в кінцевому підсумку призводить підприємство до відсутності можливості оплачувати за своїми зобов'язаннями, до банкрутства.
Великий вплив на стан оборотних активів надає їх оборотність. Під оборотністю оборотних коштів розуміють їх рух у процесі виробництва та реалізації виробленого продукту, тобто тривалість одного повного кругообігу коштів від придбання виробничих запасів і виплат заробітної плати до реалізації готової продукції і надходження грошей на розрахунковий рахунок підприємства. Від цього залежить не тільки розмір мінімально необхідних для господарської діяльності оборотних коштів, але і розмір витрат, пов'язаних з володінням і зберіганням запасів і т.д. У свою чергу це відбивається на собівартості продукції і в кінцевому підсумку на фінансові результати підприємства. Все це обумовлює необхідність постійного контролю за оборотними активами та аналізу їх оборотності.
Аналіз оборотності оборотних активів включає три види аналізу:
оборотність активів підприємства;
оборотність дебіторської заборгованості;
оборотність товарно - матеріальних запасів. / 1 /
При цьому головна увага приділяється розрахунку та аналізу змін швидкості обігу оборотних активів (тобто кількість оборотів активів за певний період часу), а також період обороту (тобто есрок повернення підприємству вкладених у господарську діяльність засобів)
Аналіз оборотності активів проводиться на основі наступних показників:
1. Коефіцієнт оборотності поточних активів.
Вважається, що даний коефіцієнт показує, скільки разів оборотні кошти за один господарський період перетворюються в гроші: / 11 /
Оборотні кошти ТОВ «Білогірське» у 2006 році перетворюються на гроші 1 раз за один господарський період. Також ще можна зробити висновок про те, що на кожен карбованець оборотних коштів реалізовано 1 карбованець товарної продукції.
Оборотні кошти у 2007 році, за даним анализируемому підприємству, перетворюються на гроші 1 раз за один господарський період. У порівнянні з 2006 роком значення даного показника у 2007 році залишилося без зміни. Також на кожен рубль оборотних коштів реалізовано 1 карбованець товарної продукції.
У 2008 році по даному підприємству оборотні кошти перетворилися на гроші 3 разів за один господарський період. У порівнянні з 2006 і2007 роком значення даного показника збільшилося на 2 обороти, На кожен карбованець оборотних коштів реалізовано 3 рубля товарної продукції.
2. Тривалість обороту.
де
Т - тривалість періоду, що аналізується;
Показує, протягом, якого часу авансований капітал здійснює кругообіг і перетворюється на деньгі./12 /
У 2006 році по ТОВ «Білогірське» авансований капітал протягом 360 днів здійснить кругообіг, з моменту перетворення коштів у грошовій формі у виробничі запаси і до виходу готової продукції та її реалізації.
Авансований капітал у 2007 році протягом 360 днів здійснить кругообіг, з моменту перетворення коштів у грошовій формі у виробничі запаси і до виходу готової продукції та її реалізації.
У порівнянні з 2006 роком тривалість обороту залишилася колишньою.
У 2008 році авансований капітал по ТОВ «Білогірське» здійснить кругообіг протягом 120 днів, і перетворить на гроші. У порівнянні з 2006 2007 роком значення даного показника зменшилося на 240 днів.
Проаналізувавши дані показники можна зробити висновок про те, що зменшення тривалості обороту в днях і відповідно збільшення кількості оборотів за період, дозволяє вивільнити кошти з обороту, тобто заощадити їх.
Розмір цієї суми обчислюється за формулою:
Цей показник характеризує додаткове залучення (вивільнення) коштів в оборот, викликане уповільненням (прискоренням) оборотності активів. Якщо значення величини виходить негативним, то це означає вивільнення коштів, якщо позитивним - прівлеченіе./12 /
Так як значення даного показника дорівнює 0, то у ТОВ «Білогірське» немає необхідності у вивільненні коштів.
Так як значення даного показника вийшло негативним, то ТОВ «Білогірське» у 2008 році необхідно вивільнити кошти на суму 6432 тис. руб.
Аналіз оборотності дебіторської заборгованості:
1. Оборотність дебіторської заборгованості.
Цей показник характеризує кратність перевищення виручки від реалізації над середньою дебіторською заборгованістю. / 1 /
У 2006 році виручка від реалізації ТОВ «Білогірське» перевищує дебіторську заборгованість у 8 разів.
Значення даного показника у 2007 році перевищує значення у 2006 році на 13 од., Це говорить, про те, що в 2007 році на даному підприємство виручка від реалізації перевищувала в 21 разів дебіторську заборгованість.
У 2008 році виручка від реалізації перевищувала середню дебіторську заборгованість у 88 разів, у порівнянні з 2007 роком значення даного показника збільшилося на 88 од., А в порівнянні з 2006 роком збільшилася на 101 од.
2. Тривалість обороту дебіторської заборгованості (
Відбиває середній термін отримання платежу. / 1 /
Одноденна виручка від реалізації знаходиться:
У 2006 році було потрібно 10 днів, щоб дебіторська заборгованість була перетворена в грошові кошти.
У 2007 році було потрібно 20 днів, для того, щоб дебіторська заборгованість перетворилася на грошові кошти. У порівнянні з 2006 роком значення даного показника збільшилося на 10 днів.
У 2008 році, необхідний 1 день, щоб дебіторська заборгованість перетворилася на грошові кошти.
Аналіз оборотності товарно-матеріальних запасів:
1. Оборотність запасів.
Цей показник відображає період часу, необхідний для перетворення матеріальних запасів у готову продукцію. / 1 /
У 2006 році в ТОВ «Білогірське» необхідно 1 день для перетворення сировини, матеріалів, палива і т.п. у готову продукцію.
У даному аналізованому підприємство в 2007 році необхідний також 1 день як і в 2006 році, для того, щоб матеріальні запаси перетворити на готову продукцію.
У 2008 році необхідно було витратити 2 дні для перетворення матеріальних запасів у готову продукцію. У порівнянні з 2006 і 2007 роком значення даного показника збільшилося на 1 день.
2. Термін зберігання запасів.
Показник характеризує тривалість зберігання запасів. / 2 /
У 2006 році в ТОВ «Білогірське» тривалість зберігання запасів дорівнює 360 дням.
У 2007 році на підприємство тривалість зберігання запасів дорівнює 360 дням, в порівнянні з 2006 роком показник не змінився.
У 2008 році тривалість зберігання дорівнює 180 дням, в порівнянні з 2006 і 2007 роком тривалість скоротилася на 180 днів.
Виходячи з вище проведеного аналізу можна зробити висновок про те, що ТОВ «Білогірське» слід в першу чергу прискорити оборотність оборотних коштів, для цього необхідно:
- Удосконалювати виробництво і збут, нормалізувати розміщення оборотних коштів;
- Повністю і ритмічно виконувати плани господарської діяльності;
- Удосконалювати організацію виробництва і збуту, впроваджувати прогресивні форми та методи;
- Удосконалювати розрахунки з постачальниками і покупцями;
- Поліпшувати претензійну роботу;
прискорювати оборот грошових коштів за рахунок поліпшення інкасації виручки, суворого лімітування залишків грошових коштів у касах підприємства, в дорозі, на розрахунковому рахунку в банку;
- Звести до мінімуму запаси господарських матеріалів, малоцінних і швидкозношуваних предметів, інвентарю, спецодягу на складі, скоротити підзвітні суми, витрати майбутніх періодів;
- Не допускати зростання дебіторської задолженності./13 /
Ефективність використання оборотних коштів підприємств, отже, залежить, перш за все, від уміння управляти ними, покращувати організацію виробництва і збуту, підвищувати рівень комерційної та фінансової роботи.
2.4 Вплив зовнішніх і внутрішніх факторів на зміну структури оборотних коштів об'єкта дослідження
У системі заходів, спрямованих на підвищення ефективності роботи підприємства та зміцнення фінансового стану, важливе місце займають питання раціонального використання оборотних коштів. Інтереси ТОВ «Білогірське» вимагають повної відповідальності за результати своєї виробничо-господарської діяльності. Оскільки фінансове становище підприємств знаходиться в прямій залежності від стану оборотних коштів і припускає порівняння витрат з результатами господарської діяльності і відшкодування витрат власними коштами, підприємства зацікавлені в раціональній організації оборотних коштів - організації їхнього руху з мінімально можливою сумою для одержання економічного еффекта./14 /
Фактори, що визначають величину оборотних коштів, можуть бути об'єктивними, тобто не залежними від діяльності цього підприємства, і суб'єктивними. До числа суб'єктивних можна віднести, наприклад, раціональність використання оборотних коштів, виконання плану товарообігу, застосовувані форми обслуговування, дотримання кредитної та фінансової дисципліни.
Під оборотністю оборотних коштів розуміється тривалість одного повного кругообігу коштів з моменту перетворення оборотних коштів у грошовій формі у виробничі запаси і до виходу готової продукції та її реалізації. Кругообіг коштів завершується зарахуванням виторгу на рахунок підприємства. У даному випадку ТОВ «Білогірське» необхідно у 2006 році 360 днів для того, щоб кошти зробили один кругообіг з моменту перетворення оборотних коштів у грошовій формі у виробничі запаси і до виходу готової продукції та її реалізації. У 2007 році підприємству було потрібно 360 день, а в 2008 році - 120 днів. Це говорить, про те, що з 2006 по 2007 року тривалість обороту знаходиться на одному рівні, а ось з 2008 року тривалість обороту зменшується на 240 днів. Резерви та шляхи прискорення оборотності оборотних коштів в узагальненому вигляді залежать від двох факторів: обсягу виробництва, збуту і розміру оборотних средств./15 /
Система узагальнюючих і приватних показників оборотності оборотних засобів грунтується на двох взаємопов'язаних фінансових коефіцієнтах: коефіцієнті оборотності та тривалості одного обороту, що характеризують ефективність використання оборотного капіталу, а зокрема оборотність та тривалість обороту матеріально-виробничих запасів, оборотність і термін погашення дебіторської заборгованості і т.д .
На тривалість знаходження засобів в обороті впливають чинники зовнішнього і внутрішнього характеру. Таким чином, можна зробити висновок про те, що на тривалість кругообігу коштів впливає сфера діяльності підприємства, тобто ТОВ «Білогірське» безпосередньо займається виробництвом своєї продукції і реалізує її самостійно, що якраз і пояснює тривалість кругообігу коштів, також на тривалість може і впливати масштаб даного підприємства, тому що ТОВ «Білогірське» є досить великим підприємством у Новосергіевском районі, виробляє основні продукти харчування для населення даного района./16 /
Можна також розглянути і внутрішні фактори, що впливають на тривалість кругообігу оборотних коштів. До них відноситься цінова політика, що може пояснити скорочення тривалість обороту в 2006 і 2007 рр.. Підприємство, можливо, проводило цінову політику, тобто знижувало ціни на свою продукцію, тим самим скоротився кругообіг оборотних коштів. Також скорочення тривалість обороту можна пояснити методикою оцінки запасів, отже, як вже говорилося раніше (пункт 2.3) в 2006 році термін зберігання запасів становило 360 днів, у 2007 році - 360 днів, у 2008 році - 180 днів, що також може пояснювати скорочення кругообігу оборотних коштів, у зв'язку зі скороченням терміну зберігання запасів.
Ефективність використання оборотних коштів підприємств, отже, залежить, перш за все, від уміння управляти ними, покращувати організацію виробництва і збуту, підвищувати рівень комерційної та фінансової роботи.
Особлива увага приділяється вивченню причин виявлених відхилень по окремих видах оборотних активів і розробці заходів щодо їх оптимізації. Так протягом аналізованого періоду в ТОВ «Білогірське» спостерігається зниження запасів, в 2008 році в порівнянні з 2007 роком зниження становить 3344 тис. руб., Це може бути результатом переваг підприємства в торгівлі, рекламі, вивчення попиту покупців, наявність затребуваних і ходових виробництв .
Якщо аналізувати тривалість оборотності дебіторської заборгованості, можна сказати, те що в 2006 році було потрібно 10 днів для того, щоб дебіторська заборгованість перетворилася на гроші, в 2007 році значення даного показника збільшилося на 10 дня і склали 20 днів, у 2008 році значення даного показника зменшилося на 19 днів у порівнянні з 2007 роком і зменшилася на 9 днів порівняно з 2006 роком і склало 1 день, що говорить про поліпшення оборотності дебіторської заборгованості і перетворення її в грошові средства./17 /
3. Шляхи підвищення фінансового стану ТОВ «Білогірське» на основі оптимізації структури оборотних засобів і управління дебіторською заборгованістю
3.1 Розробка заходів по оптимізації структури оборотних коштів об'єкта дослідження
У роботі проведено аналіз структури оборотних коштів ТОВ «Білогірське», на основі якого можна зробити наступні висновки.
Протягом аналізованого періоду спостерігалося зменшення короткострокової дебіторської заборгованості з кожним наступним роком. В кінці аналізованого періоду відсутні короткострокові фінансові вкладення, а отже підприємство продовжує займатися тільки виробничою діяльністю і не інвестує свої капітали.
Однією з причин погіршення стану ТОВ «Білогірське» може бути неправильне використання оборотного капіталу: відволікання коштів в дебіторську заборгованість, вкладення в надпланові запаси і на інші цілі, які тимчасово не мають джерел фінансування.
Отже, необхідно проводити заходи, спрямовані на оптимізацію структури оборотних коштів підприємства, а саме:
- З метою поліпшення фінансового стану підприємства доцільно проводити заходи щодо скорочення дебіторської заборгованості підприємства. Це повинно привести до оптимізації структури балансу підприємства, а відповідно і до підвищення його стійкості в частині формування фінансових активів.
- Відстеження (контроль) співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості, так як значне перевищення дебіторської заборгованості створює загрозу фінансовій стійкості підприємства і робить необхідним залучення додаткових джерел фінансування.
- ТОВ «Білогірське» можна рекомендувати збільшення частки бистрореалізуемих активів у структурі оборотних активів
- ТОВ «Білогірське» слід збільшити частку грошових коштів. Для цього необхідно проаналізувати причину накопичення запасів, провести маркетинговий аналіз з вивчення попиту та пропозиції, ринків збуту (що спостерігається в 2008 році). Слід більш серйозно ставитися до можливостей підприємства, збільшити надходження грошових коштів не тільки за поточною, а й з інвестиційної та фінансової діяльності. Це дозволить зміцнити економічне становище підприємства та знизити підприємницький ризик шляхом диверсифікації вкладень.
- ТОВ «Білогірське» також потрібно знизити запаси товарів, матеріалів, сировини палива до оптимальних розмірів. Це можливо шляхом їх оптової реалізації чи бартерних угод, рівномірного і частого завозу.
- На рахунках у банку повинні зберігатися мінімально необхідні суми грошових коштів, а всі вільні їх залишки слід перераховувати в дострокове погашення отриманих кредитів, вкладати в цінні папери, надавати кредит юридичним і фізичним особам. При перевитрату коштів фондів спеціального призначення і резервів основна увага приділяється розробці заходів з його погашення та попередження.
3.2 Рекомендації щодо управління дебіторською заборгованістю об'єкта дослідження
Кошти, що надходять від дебіторів, є одним з основних джерел доходів виробничих підприємств. Несвоєчасна оплата покупцями своїх зобов'язань призводить до дефіциту грошових коштів, збільшує потребу організації в оборотних активах для фінансування поточної діяльності, погіршує фінансовий стан. Це в свою чергу призводить до необхідності зміни розрахункових відносин між організацією та покупцями, виробленню раціональної політики надання кредитів та інкасації задолженностей./18 /
Для того, щоб ТОВ «Білогірське» знизити зростання дебіторської заборгованості і залишити її на колишньому рівні, а так само забезпечити повернення боргів і зниження втрат при їх поверненні, необхідно:
- Уникати дебіторів з високим ризиком несплати, наприклад покупців, які надають організації, які відчувають серйозні фінансові труднощі;
- Періодично переглядати граничну суму відпустки товарів у борг виходячи з фінансового стану покупців;
- При продажу великої кількості товарів негайно виставляти рахунки покупцям, з тим, щоб вони отримали їх не пізніше, ніж за день до настання терміну платежу;
- При наданні позики або кредиту вимагати заставу на суму не нижче величини дебіторської заборгованості по майбутніх платежу;
- Гасити заборгованість шляхом заліку, тобто надання зустрічної однорідної вимоги, заміни первісного зобов'язання іншим або надання іншого виконання боргових зобов'язань. / 19 /
Звичайно, в першу чергу необхідно не допускати ТОВ «Білогірське» необгрунтованої заборгованості, зростання не сплачених в строк і безнадійних до повернення боргів.
Висновок
Фінансовий аналіз являє собою процес вивчення даних про фінансовий стан підприємства і оцінкою результатів його фінансової діяльності.
Фінансовий аналіз може використовуватися: як інструмент обгрунтування короткострокових і довгострокових економічних рішень, як засіб оцінки доцільності інвестицій та якості управління; як спосіб прогнозування майбутніх результатов./20 /
Стан та ефективність використання оборотних коштів - одна з головних умов успішної діяльності підприємства. Обмеженість ресурсів, нестабільність ринкової економіки, інфляція, неплатежі, й інші кризові явища змушують підприємства змінювати свою політику стосовно оборотних активів, шукати нові джерела поповнення, вивчати проблему ефективності їх використання, їх оптимальних розмірів.
Підводячи підсумок, слід зазначити, що за аналізований період (з 2006 року по 2008 рік) ключовими стали наступні моменти:
1. Частка основних засобів в загальній структурі активів мала значення 70,5%, що говорить про те, що підприємство має «важку» структуру активів і свідчить про недостатню мобільного структурі активів, що перешкоджають прискоренню оборотності коштів ТОВ «Білогірське». До того ж спостерігається позитивна тенденція до зростання оборотних активів.
2. Динаміку зміни активу балансу можна назвати нестабільною, в основному за рахунок збільшення і подальшого скорочення валюти балансу за аналізований період.
3. З 2006 по 2008 рік спостерігається зменшення частки запасів (з 0,01% до 5,8%) і зменшення частки дебіторської заборгованості (на 70,5%). Що пов'язано зі збільшенням ділової активності ТОВ «Білогірське» і обсягів виробництва і збуту.
4. У 2008 році величина матеріальних запасів ТОВ «Білогірське» зменшилася приблизно в 3 рази. Це говорить про те, що оборотні активи набувають ліквідну форму і це тягне за собою прискорення їх оборотності. Одночасне зниження частки запасів, і зменшення частки дебіторської заборгованості свідчить про підйом виробництва готової продукції та погіршення її збуту. Це підтверджується тим, що в 2008 році відбулося значне зниження запасів готової продукції і товарів для перепродажу (з 4748 тис. руб. До 1503 тис. руб.)
5. До кінця 2008 року відбулося значне зниження частки грошових коштів в 1,5 рази, що говорить про зниження ТОВ «Білогірське» залишків грошових коштів і в 2008 році грошові кошти в касі або в дорозі склало 111 тис. руб., Що в порівнянні з 2007 році зменшилося на 63 тис. руб.
6. У цілому за аналізований період оборотність оборотних активів збільшилася з 1 обороту до 3 обертів, що в основному викликане підйомом виробництва і збільшенням виручки від продажів, збільшенням загальної маси оборотних активів. Збільшення оборотності говорить про підвищення ефективності використання ресурсів і загальної рентабельності виробництва, а також підвищення стабільності фінансового стану підприємства.
7. Тривалість оборотності дебіторської заборгованості в 2006 році склала 10 днів, а в 2007 році це значення збільшилася на 10 днів і склало 20 днів, у 2008 році значення впало до 1 дня, тобто тривалість обороту дебіторської заборгованості з 2006 року збільшилася, що говорить, про те, що підприємству необхідно 10 днів для того, щоб дебіторська заборгованість перетворилася на гроші, а в 2007 році підприємству було потрібно вже 20 днів, що негативно позначається на діяльності підприємства. У 2008 році тривалість обороту скорочується до 1 дня, що позитивно позначається на діяльності підприємства.
Список використаних джерел
1. Колчин Н.В. Фінанси підприємства: Підручник / Н.В. Колчин, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова та ін; Під ред. Проф. Н.В. Колчина - М.: ЮНИТИ, 2004. - 413 с.
2. Рамоновскій М.В. Фінанси підприємств: навч. для вузів / під ред. М. В. Романовського. - СПб. : Издат дім "Бізнес-преса", 2000. - 413 з
3. Феоктистов, І. А. Бухгалтерський баланс (форма № 1) [Текст] / Феоктистов / / Главбух.-2007 .- № 1, січень. - С.34-46.
4. Шеремет, А.Д. Фінанси підприємств: менеджмент і аналіз [Текст]: навч. посібник для вузів / А.Д. Шеремет, А.Ф. Іонова .- 2-е вид., Испр. і доп. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 479 с. - (Вища освіта). - ISBN 5-16-002496-4.
5. Гаврилова, А. М. Фінанси організацій (підприємств) [Текст]: навч. посібник для студентів вузів, які навчаються за спеціальностями "Фінанси і кредит", "Бухгалтерський облік, аналіз і аудит", "Світова економіка" / А. Н. Гаврилова, А. А. Попов .- 4-е вид., стер. - М.: КноРус, 2008. - 608 с. : Іл., Табл. - Бібліогр.: С. 593-597 .. - ISBN 978-5-390-00058-8
6. Корепина, Д. Ю. Імовірнісний підхід до визначення нормативних запасів готової продукції / Корепина Д. Ю. / / Фінансовий менеджмент. - 2007. - N 1. - С. 25-29. - Бібліогр.: С. 29
7. Варчуків, А. В. Джерела інформації для попередження фінансових проблем / Варчуків А. В. / / Фінансовий менеджмент, 2009. - N 2. - С. 13-27. - Бібліогр.: С. 27.
8. Зарова, К. Г. Управління дебіторською заборгованістю: оцінка економічного ефекту від надання комерційного кредиту за умови збільшення закуповується партії товарів / Зарова К. Г. / / Фінансовий менеджмент. - 2008. - N 3. - С. 3-19. - Бібліогр.: С. 19
9. Баріленко В. І. Аналіз фінансової звітності [Текст]: навч. посібник для вузів / В. І. Баріленко [и др.]; під заг. ред. В. І. Баріленко. - М.: КноРус, 2005. - 416 с. - Бібліогр.: С. 415-416. - ISBN 5-85971-098-4.
10. Мездріков Ю.В. Аналіз джерел формування оборотного капіталу / / Економічний аналіз: теорія і практика - 2007. - № 8. - С. 14-18
11. Аналіз оборотності оборотних коштів. Економічні науки 2009 року № 1, с. 269-272
12. Тойкер Д. Новий погляд на оборотність / / Фінансова політика. - 2003. - № 3. - С. 66-71
13. Готовчіков І. Ф. Практичні пропозиції щодо оптимізації управління фінансовою діяльністю російських підприємств / / Фінансовий менеджмент. - 2008. - № 2. - С. 20-24
14. Макушева О.М. Оптимізація структури оборотних активів / / Фінансовий менеджмент. - 2009. - № 3. - С. 15-17
15. Радіонов, Р. А. Нормування запасів та оборотних коштів на підприємстві в умовах ринкової економіки / Р. А. Радіонов / / Економічний аналіз: теорія і практика. - 2007. - N 12. - С. 44-53.
16. Шуляк, П. М. Фінанси підприємства [Текст]: навч. для вузів / П. Н. Шуляк. - М.: Дашков і К, 2005. - 712 с - ISBN 5-94798-506-3.
17. Степанова Г.М. Удосконалення фінансово-економічної діяльності підприємства на основі управління грошовими потоками / Степанова Г.Н. / / Бухгалтерський облік у видавництві та поліграфії. - 2007. - № 30. - С. 17-21
18. Ковальов, В. В. Фінанси організацій (підприємств) [Текст]: навч. для вузів / В. В. Ковальов, Віт. В. Ковальов. - М.: Проспект, 2005. - 352 с. ISBN 5-482-00282-9
19. Мездріков Ю.В. Аналітичне забезпечення управління дебіторською заборгованістю / Мездріков Ю.В. / / Економічний аналіз: теорія і практика. - 2008. - № 5 .- С. 39-43
20. Попова, Р. Г. Фінанси підприємств [Текст] / Р. Г. Попова, І. М. Самонова, І. І. Добросердова .- 2-е вид. - CПб. : Питер, 2007. - 208 с - ISBN 5-469-01568-8