Аналіз наявності структури та ефективності використання оборотних коштів підприємства

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

Установа освіти «Гомельський державний технічний університет імені П.О. Сухого »

Кафедра «Економіка»


Курсова робота


На тему:


«Аналіз наявності, структури і ефективності використання оборотних коштів підприємства»

(На прикладі ВАТ «Гомельгазстрой»)


Виконала студентка групи ЗУ-41с

Сердюкова В.П.

Перевірив: ст. викладач

Гіль М.О.


ГОМЕЛЬ, 2010

ЗМІСТ


Введення

РОЗДІЛ 1. Аналіз складу, структури, динаміки оборотних коштів і оцінка їх оборотності

    1. Поняття та економічна сутність оборотних коштів

    2. Склад і структура оборотних коштів

    3. Нормування оборотних коштів

    4. Оборотність оборотних коштів

    5. Значення прискорення оборотності оборотних коштів

РОЗДІЛ 2. Аналіз складу, структури, динаміки оборотних коштів і оцінка їх оборотності на ВАТ «Гомельгазстрой»

2.1 Техніко-економічна характеристика ВАТ «Гомельгазстрой»

2.2 Склад і структура оборотних коштів ВАТ «Гомельгазстрой»

2.3 Аналіз дебіторської заборгованості

2.4 Аналіз ефективності використання оборотних коштів

2.5 Аналіз руху грошових коштів

РОЗДІЛ 3. Пропозиції щодо підвищення ефективності використання оборотних коштів на ВАТ «Гомельгазстрой»

Висновок

Список літератури


Введення


Кожне підприємство, починаючи свою діяльність, сприяє діяльності певної грошової сумою. Оборотні кошти підприємств покликані забезпечувати безперервне їх рух на всіх стадіях кругообігу з тим, щоб задовольняти потреби виробництва в грошових і матеріальних ресурсах, забезпечувати своєчасність і повноту розрахунків, підвищувати ефективність використання оборотних коштів.

Проблема ефективного господарювання підприємств включає краще використання їх фондів, і в першу чергу - оборотних коштів. Наявність у підприємства достатніх оборотних коштів є необхідною передумовою для його нормального функціонування в умовах ринкової економіки.

Основне місце в оборотних коштах займають кошти, авансовані в товарно-матеріальні цінності. До них відносяться товари, виробничі запаси й інші товарно-матеріальні цінності. Виробничі запаси включають сировину, основні матеріали і покупні напівфабрикати, малоцінні і швидкозношувані предмети.

До інших товарно-матеріальних цінностей відносяться вартість тари, палива, матеріалів для господарських потреб, пакувальних матеріалів.

Деяка частина оборотних коштів торгових підприємств може перебувати в розрахунках. Це заборгованість покупців за реалізовані їм товари та надані послуги; заборгованість населення за товари і послуги, продані ним в кредит; суми за претензіями; різна дебіторська заборгованість (покупці по неоплачених розрахунковими документами, розрахунки з відшкодування матеріального збитку та ін.) Як правила, дебіторська заборгованість виникає внаслідок недотримання фінансової та платіжної дисципліни і слабкої роботи зі збереження власності, що вимагає пильної уваги з боку працівників фінансового відділу.

Оборотні кошти є однією зі складових частин майна підприємства. Стан і ефективність їх використання - одне з головних умов успішної діяльності підприємства. Розвиток ринкових відносин визначає нові умови їх організації. Висока інфляція, неплатежі й інші кризові явища змушують підприємства змінювати свою політику стосовно оборотних коштів, шукати нові джерела поповнення, вивчати проблему ефективності їх використання.


РОЗДІЛ 1. Аналіз складу, структури, динаміки оборотних коштів і оцінка їх оборотності


    1. Поняття та економічна сутність оборотних коштів


Поряд з основними фондами для роботи підприємства має величезне значення наявність оптимальної кількості оборотних коштів.

Оборотні кошти являють собою сукупність грошових коштів, авансованих для створення оборотних виробничих фондів і фондів обігу, що забезпечують їх безперервний кругообіг. [1]

Оборотні кошти забезпечують безперервність виробництва і реалізації продукції підприємства. Оборотні виробничі фонди вступають у виробництво у своїй натуральній формі й у процесі виготовлення продукції цілком споживаються, переносячи свою вартість на створюваний продукт. Фонди обігу зв'язані з обслуговуванням процесу обігу товарів. Вони не беруть участь в утворенні вартості, а є її носіями.

Після закінчення виробничого циклу, виготовлення готової продукції та її реалізації вартість оборотних коштів відшкодовується в складі виручки від реалізації продукції (робіт, послуг). Це створює можливість систематичного поновлення процесу виробництва, що здійснюється шляхом безперервного кругообігу засобів підприємства.

У своєму русі оборотні кошти проходять послідовно три стадії: грошову, продуктивну і товарну.

Перша стадія кругообігу коштів є підготовчою. Вона протікає в сфері обігу. Тут відбувається перетворення коштів у форму виробничих запасів.

Продуктивна стадія являє собою безпосередній процес виробництва. На цій стадії продовжує авансуватися вартість створюваної продукції, але не повністю, а в розмірі вартості використаних виробничих запасів, додатково авансуються витрати на заробітну плату та пов'язані з нею витрати, а також перенесена вартість основних фондів. Продуктивна стадія кругообігу закінчується випуском готової продукції, після чого настає стадія її реалізації.

На третій стадії кругообігу продовжує авансуватися продукт праці (готова продукція) у тім же розмірі, що і на другій стадії. Лише після того, як товарна форма вартості виробленої продукції перетвориться в грошову, авансовані кошти відновлюються за рахунок частини виручки від реалізації продукції. Інша її сума складає грошові нагромадження, що використовуються відповідно до плану їхнього розподілу. Частина нагромаджень (прибутку), призначена на розширення оборотних коштів, приєднується до них і робить разом з ними наступні цикли обороту.

Грошова форма, яку приймають оборотні кошти на третій стадії їхнього кругообігу, одночасно є і початковою стадією обороту коштів.

Кругообіг оборотних коштів відбувається за схемою:


Д - Т ... П ... Т `- Д`,


де

Д - грошові кошти, що авансуються господарюючим суб'єктом;

Т - засоби виробництва;

П - виробництво;

Т `- готова продукція;

Д `- грошові кошти, отримані від продажу продукції і включають у себе реалізований прибуток.

Крапки (...) означають, що обіг коштів перервано, але процес їх кругообігу продовжується у сфері виробництва.

Оборотні кошти при русі знаходяться на всіх стадіях і у всіх формах. Це забезпечує безперервний процес виробництва і безперебійну роботу підприємства.


1.2 Склад і структура оборотних коштів


Розрізняють склад і структуру оборотних коштів.

Під складом оборотних коштів розуміють сукупність елементів, що утворюють оборотні кошти. Розподіл оборотних коштів на оборотні виробничі фонди і фонди обігу визначається особливостями їх використання та розподілу в сферах виробництва продукції та її реалізації.

Оборотні виробничі фонди містять у собі:

  • Предмети праці (сировина, основні матеріали і покупні напівфабрикати, допоміжні матеріали, паливо, тара, запасні частини тощо);

  • Засоби праці з терміном служби не більше одного року або вартістю не більше 100-кратного (для бюджетних організацій - 50-кратного) встановленого мінімального розміру оплати праці на місяць (малоцінні швидкозношувані предмети й інструменти);

  • Незавершене виробництво і напівфабрикати власного виготовлення (предмети праці, що вступили у виробничий процес: матеріали, деталі, вузли і вироби, що знаходяться в процесі обробки чи зборки, а також напівфабрикати власного виготовлення не закінчені повністю виробництвом в одних цехах підприємства і підлягають подальшій обробці в інших цехах того ж підприємства);

  • Витрати майбутніх періодів (нематеріальні елементи оборотних фондів, що включають витрати на підготовку і освоєння нової продукції які виробляються в даному періоді, але відносяться на продукцію майбутнього періоду; наприклад, витрати на конструювання і розробку технології нових видів виробів, на перестановку устаткування).

До фондів обігу відносяться:

  • Кошти підприємства, вкладені в запаси готової продукції, товари відвантажені, але не оплачені;

  • Кошти в розрахунках;

  • Грошові кошти в касі і на рахунках.

Розмір оборотних коштів, зайнятих у виробництві, визначається основному тривалістю виробничих циклів виготовлення виробів, рівнем розвитку техніки, досконалістю технології й організації праці.

Сума засобів обігу залежить головним чином від умов реалізації продукції і рівня організації системи постачання і збуту продукції.

Співвідношення між окремими елементами оборотних коштів, виражене у відсотках, називається структурою оборотних коштів. Різниця в структурах оборотних коштів галузей промисловості обумовлюється багатьма факторами, зокрема, особливостями організації виробничого процесу, умовами постачання і збуту, місцезнаходженням постачальників і споживачів, структурою витрат на виробництво.

За джерелами формування оборотні кошти поділяються на власні і позикові.

Власні оборотні кошти - це кошти, які постійно перебувають у розпорядженні підприємства і сформовані за рахунок власних ресурсів (прибуток і ін.) У процесі руху власні оборотні кошти можуть заміщатися коштами, які є по суті частиною власних, авансованих на оплату праці, але тимчасово вільними (у зв'язку з одноразовою виплатою заробітної плати). Ці кошти називаються прирівняними до власних, або стійкими пасивами.

Позикові оборотні кошти - кредити банку, кредиторська заборгованість та інші пасиви.

Ефективна робота підприємства - це досягнення максимальних результатів при мінімальних витратах. Мінімізація витрат - це, в першу чергу, оптимізація структури джерел формування оборотних коштів підприємства, тобто розумне поєднання власних і кредитних ресурсів.


1.3 Нормування оборотних коштів


Управління оборотними коштами полягає у забезпеченні безперервності процесу виробництва і реалізації продукції з найменшим розміром оборотних коштів. Це означає, що оборотні кошти підприємств повинні бути розподілені по всіх стадіях кругообігу у відповідній формі й у мінімальному, але достатньому обсязі.

У сучасних умовах, коли підприємства знаходяться на повному самофінансуванні, правильно визначення потреби в оборотних коштах має особливе значення.

Процес розробки економічно обгрунтованих величин оборотних коштів, необхідних для організації нормальної роботи підприємства, називається нормуванням оборотних коштів. Таким чином, нормування оборотних коштів полягає у визначенні сум оборотних коштів, необхідних для утворення постійних мінімальних і в той же час достатніх запасів матеріальних цінностей, незнижуваних залишків незавершеного виробництва та інших оборотних коштів. Нормування оборотних засобів сприяє виявленню внутрішніх резервів, скорочення тривалості виробничого циклу, більш швидкої реалізації готової продукції.

Нормують оборотні кошти, що знаходяться у виробничих запасах, незавершеному виробництві, залишках готової продукції на складах підприємства. Це нормовані оборотні кошти. Інші елементи оборотних коштів називаються ненормованими.

У процесі нормування оборотних коштів визначають норму і норматив оборотних коштів.

Норми оборотних коштів характеризують мінімальні запаси товарно-матеріальних цінностей на підприємстві розраховуються в днях запасу, нормах запасу деталей, карбованцях на розрахункову одиницю і т.д.

Норматив оборотних коштів - добуток норми оборотних коштів на той показник, норма якого визначена. Розраховується в рублях.

Норматив оборотних коштів встановлює їх мінімальну розрахункову суму, постійно необхідну підприємству для роботи. Фактичні запаси сировини, коштів і т.д. можуть бути вище або нижче нормативу або відповідати йому. Це один з найбільш мінливих показників поточної фінансової діяльності. Незаповнення нормативу оборотних коштів може призвести до скорочення виробництва, невиконанню виробничої програми через перебої у виробництві і реалізації продукції.

верхнорматівние запаси відволікають з обігу грошові кошти, свідчать про недоліки матеріально-технічного забезпечення, неритмічність процесів виробництва і реалізації продукції. Все це приводить до омертвіння ресурсів, їхньому неефективному використанню.


1.4 Оборотність оборотних коштів


Критерієм ефективності управління оборотними коштами служить фактор часу. Чим довше оборотні кошти перебувають в одній і тій же формі (грошовій або товарній), тим за інших рівних умов нижче ефективність їхнього використання, і навпаки. Оборотність оборотних коштів характеризує інтенсивність їх використання.

Особливо велика роль показника оборотності для галузей сфери обігу, в тому числі торгівлі, громадського харчування, побутового обслуговування, посередницької діяльності, банківського бізнесу та ін

Ефективність використання оборотних коштів промислових підприємств характеризують три основні показники:

  • Коефіцієнт оборотності;

  • Коефіцієнт завантаження оборотних коштів;

  • Тривалість одного обороту.

Коефіцієнт оборотності визначається діленням обсягу реалізації продукції в оптових цінах на середній залишок оборотних коштів на підприємстві:


Ко = Рп / СВ


де

Ко - коефіцієнт оборотності оборотних коштів, обороти;

Рп - обсяг реалізованої продукції, грн.;

СО - середній залишок оборотних коштів, грн.

Коефіцієнт оборотності характеризує число кругообігів, скоєних обортно засобами підприємства за певний період (рік, квартал), або показує обсяг реалізованої продукції, що припадає на 1 крб. оборотних коштів.

Зіставлення коефіцієнтів оборотності в динаміці по роках дозволяє виявити тенденції зміни ефективності використання оборотних коштів. Якщо число оборотів, чинених оборотними коштами, збільшується або залишається стабільним, то підприємство працює ритмічно і раціонально використовує грошові ресурси. Зниження числа оборотів, чинених у розглянутому періоді, свідчить про падіння темпів розвитку підприємства, неблагополучному фінансовому стані.


1.5 Значення прискорення оборотності оборотних коштів


Ефект прискорення оборотності оборотних коштів виражається у вивільненні, зменшенні потреби в них у зв'язку з поліпшенням їх використання. Розрізняють абсолютне і відносне вивільнення оборотних коштів.

Абсолютне вивільнення відображає пряме зменшення потреби в оборотних коштах.

Відносне вивільнення відбиває як зміна величини оборотних коштів, так і зміна обсягу реалізованої продукції. Щоб його визначити, потрібно обчислити потреба в оборотних коштах за звітний рік виходячи з фактичного обороту з реалізації продукції за цей період і оборотності в днях за попередній період. Різниця дає суму вивільнення коштів.

Вивільнення оборотних коштів дає цілий ряд позитивних ефектів:

  • Виробництво продукції відбувається при менших витратах оборотних коштів;

  • Вивільняються матеріальні ресурси;

  • Прискорюється надходження в бюджет відрахувань від прибутку;

  • Поліпшується фінансове становище підприємства, тому що вивільняються в результаті надпланового прискорення оборотності коштів фінансові ресурси залишаються до кінця року в розпорядженні підприємства і можуть бути вдало використані (прибутково вкладені).

На жаль, власні фінансові ресурси, якими в даний час мають в своєму розпорядженні підприємства, не можуть повною мірою забезпечити процес не тільки розширеного, але й простого відтворення.

РОЗДІЛ 2. Аналіз складу, структури, динаміки оборотних засобів і оцінка їх оборотності на ВАТ «Гомельгазстрой»


2.1 Техніко-економічна характеристика ВАТ «Гомельгазстрой»


ВАТ «Гомельгазстрой» створене в процесі приватизації державної власності орендної спеціалізованої пересувної механізованої колони № 3 тресту «Белспецмонтаж - 3» м. Гомеля Білоруського концерну по паливу та газифікації «Белтопгаз» установчої конференції.

Засновниками Товариства є Гомельський обласний комітет з управління державним майном з часткою власності - 98,7% і члени орендного колективу підприємства, перетвореного у ВАТ з часткою власності - 1,3%.

В ефективній і прибуткової роботи ВАТ «Гомельгазстрой» важливе місце займає раціональна організація і правильно сформована система управління виробництвом і персоналом. Забезпечення пропорційності всіх елементів процесу виробництва і чіткої узгодженості всіх ланок управління є найважливішою умовою отримання позитивного ефекту роботи підприємства в цілому.

Структура підприємства включає в себе:

- Управлінський персонал (директор, головний інженер, заступники директора, головний механік, керівників структурних підрозділів, виконроб, майстри);

- Спеціалістів відділів, лабораторії;

- Робітників будівельно-монтажних дільниць № 1, 2 ділянки підсобного виробництва, дільниці механізації;

- Обслуговування персоналу.

Детально структура ВАТ «Гомельгазстрой» викладено у штатному розкладі. Розподіл функцій і обов'язків передбачено посадовими обов'язками, кваліфікованими вимогами.

ВАТ «Гомельгазстрой» здійснює такі види діяльності:

  • будівництво систем газопостачання;

  • проектування систем газопостачання;

  • виготовлення виробів систем газопостачання (вузлів та деталей);

  • експлуатація та технічно пов'язані з експлуатацією, зберігання і транспортування радіаційних пристроїв;

  • зйомка підземних і надземних споруд;

  • міжміські перевезення вантажів автомобільним транспортом;

  • експлуатація підйомних кранів;

  • транспортування небезпечних вантажів (кисень, сірчана кислота і т.д.) автомобільним транспортом;

  • акредитація на види неруйнівного контролю та інших випробувань.

Встановлено п'ятиденний робочий тиждень з двома вихідними днями, для робітників будівельно-монтажних ділянок - підсумований облік робочого часу із звітним періодом 0,5 року. Роботи здійснюються в одну зміну.

У своєму складі ВАТ «Гомельгазстрой» має п'ять ділянок: будівельно-монтажні дільниці № 1 і № 2, ділянку підсобного виробництва, ділянка механізації, ділянка контролю якості зварювання і ізоляції.

Будівництво та капітальний ремонт об'єктів газопостачання м. Гомеля та Гомельської області здійснюється в районах і населених пунктах, забруднених радіоактивними викидами ЧАЕС, згідно з республіканською програмою і становлять велику соціальну значимість. Основне фінансування будівництва здійснюється за рахунок коштів бюджету та інноваційного фонду концерну «Белтопгаз».

За час діяльності колектив товариства побудував і ввів в дію 1876 км газових мереж та газифікувати 244 міста та населених пункти Республіки Білорусь, з них:

- По Гомельській області - 219;

- По Могильовської області - 13;

- По Гродненській області - 9;

- По Мінській області - 2;

- По Брестській області - 1.

Всі споруджувані об'єкти приймаються Держкомісія в узгоджені і заплановані терміни. За час діяльності підприємство не мало замовників та органів Державного нагляду.

Виробнича потужність суспільства при найбільш повному використанні виробничих ресурсів становить понад 6000,0 млн. рублів будівельно-монтажних робіт.

Існуюча потужність технологічного обладнання дозволяє нарощувати обсяги на 30-40%. Всі заплановані до будівництва об'єкти в повному обсязі забезпечені матеріалами, сировиною, передбаченим технологією виробництва та умовами проектування. Постійно ведуться роботи з удосконалення технологічних процесів та механізації будівельних робіт.

Основними видами робіт у ВАТ «Гомельгазстрой» є будівництво газопроводів в містах і населених пунктах, газифікація житлових будинків, котелень, промислових підприємств, підприємств АПК, проектування систем газопостачання, виготовлення вузлів і деталей ділянкою підсобного виробництва.

Технологія будівництва газопроводів складається з підготовчого періоду, зварювально-монтажних, ізоляційних, земляних робіт.

ВАТ «Гомельгазстрой» є одним з найстаріших спеціалізованих підприємств області з будівництва систем газопостачання. За час свого існування накопичено великий досвід роботи, навчені та підготовлені висококваліфіковані кадри, є виробнича база, що дозволяє виробляти в заводських умовах виготовлення вузлів, деталей та інших видів робіт, є власна лабораторія для контролю якості виконуваних робіт.

Основними замовниками ВАТ «Гомельгазстрой» є: РПУП «Гомельоблгаз», УКБ облвиконкому, промислові підприємства, будівельні організації м. Гомеля та області, власники відомчого житлового фонду, власники об'єктів житла.

РПУП «Гомельоблгаз» за рахунок коштів інноваційного фонду здійснює будівництво розподільних газопроводів у містах, ремонт і заміну газопроводів. УКБ облвиконкому є замовником з будівництва систем газопостачання в аграрному секторі за рахунок коштів ЧАЕС.

Замовниками виступають також великі будівельні організації області: МПУ «Мозирьмежрайгаз», ВАТ «Мозирьпромстрой», СМП - 716 СРУП «Трест Белтрансстрой», РПУ «Жлобінрайгаз», ВАТ «СМТ № 27» та інші.

Виробничий потенціал ВАТ «Гомельгазстрой» дозволяє збільшити коло замовників за рахунок виконання додаткових робіт з монтажу систем опалення та водопостачання, влаштування димових і вентиляційних каналів, надання послуг з вантажоперевезень і з ремонту автотранспорту, виконання проектних робіт, зйомці підземних і наземних споруд, контролю зварних з'єднань та ін

Зниження вартості будівельно-монтажних робіт шляхом зниження їх собівартості, дозволяє залучити додаткових замовників з газифікації житлового фонду населення.

Виконана робота по зменшенню викидів забруднюючих речовин в атмосферу за рахунок модернізації припливно-витяжної вентиляції силами суспільства.

Для розрахунку цін на будівельно-монтажні роботи, що фінансуються з коштів бюджету та інших джерел, застосовуються індекси за елементами витрат, розраховані Республіканським науково-технічним центром з ціноутворення в будівництві. На продукцію ділянки підсобного виробництва складаються калькуляції.

У процесі будівництва газопроводів ведеться контроль якості зварювання неруйнуючим методом (рентгенографуванням) і механічними випробуваннями згідно з вимогами СНиП 3.05.02-88. Контроль якості ізоляційного покриття ведеться приладовим методом (ГОСТ 9.602-89). Ділянка контролю якості зварювання і ізоляції має акредитацію на види неруйнівного контролю та інших випробувань.

Виробнича база ВАТ «Гомельгазстрой» призначена для відстою, ремонту автотракторної і будівельної техніки, а також для зберігання, переробки необхідних будматеріалів і виготовлення вузлів і деталей, зварювання труб діаметром до 500 мм., Має в своєму розпорядженні ремонтними місцями, складськими приміщеннями, побутовими приміщеннями.

В ефективній і прибуткової роботи ВАТ «Гомельгазстрой» особливе місце займає раціональна організація виробництва і правильно сформована система управління. Забезпечення пропорційності всіх елементів процесу виробництва і чіткої узгодженості всіх ланок управління є найважливішою умовою отримання прибутку - найважливішого економічного показника, що характеризує кінцеві результати господарської діяльності будь-якого комерційного суб'єкта.

У процесі внутрішньофірмового планування, крім критеріїв ефективності для встановлення і вибору оптимальних значень планованих показників можуть бути використані приватні критерії: собівартість, матеріаломісткість, трудомісткість, рентабельність, беззбитковість, дохід акціонерів, ринкова ціна і ін Вибір тих чи інших економічних показників в якості оцінних критеріїв ефективності залежить від конкретних виробничих умов, специфіки роботи.


Таблиця 2.1 - Техніко-економічні показники виробничо господарської діяльності ВАТ «Гомельгазстрой» на 2007-2008 рр.


Од. ізм. 2007 2008 Темп зростання%
1. Енергозбереження % - 16,1 -6,5
2. Обсяг підрядних робіт (у діючих цінах) млн. руб. 8568,2 8916,3 104,0
в т. ч. власними силами млн. руб. 4472 4830 108,0
3. Обсяг СМР - всього (у порівнянних цінах) тис. руб. 2920 3197 109,5
в т.ч. власними силами тис. руб. 2579 2824 109,5
4. Обсяг СМР - всього (у діючих цінах) млн. руб. 4513 4874 108,0
в т.ч. власними силами млн. руб. 4005 4325 108,0
5. Введення в дію основних фондів млн. руб. 43 43 100,0
6. Капітальні вкладення млн. руб. 43 43 100,0
в т.ч. будівельно-монтажні роботи млн. руб. 0 0
7. Виручка від реалізації млн. руб. 8568,2 8916,3 104,0
в т.ч. забезпечена надходженням грошових коштів млн. руб. 3983 4302 108,0
8. Собівартість реалізованої продукції млн. руб. 6805,8 7403,4 99,5
в т.ч матеріальні млн. руб. 2784 2755 99,5
амортизація основних засобів млн. руб. 139 148 107,6
заробітна плата млн. руб. 1292 1455 108,0
відрахування на соцпотреби млн. руб. 284 298 105,0
інші витрати млн. руб. 679 584 86,0
9. Прибуток від реалізації млн. руб. 619,3 500,7 81,0
10. Чистий прибуток млн. руб. 389,4 121,6 31,2
11. Рентабельність реалізованої продукції % 5,66 6,15 108,7
12. Фонд заробітної плати млн. руб. 835,9 902,8 108,0
13. Середньооблікова чисельність чол. 122 122 100,0
в т.ч. персонал зайнятий на будівельно-монтажних роботах чол. 89 89 100,0
14. Середньомісячна зарплата руб. 570970 673700 118,0
15. Продуктивність праці руб. 1762 1929 109,5
16. Введення в дію потужностей підрядними організаціями км 51,1 55,2 108,0
в т.ч. власними силами км 51,1 55,2 108,0
17. Обсяг реалізації штатних послуг населенню млн. руб. 80,8 87,3 108,0

Таблиця 2.2 - Виконання обсягів будівельно-монтажних робіт (тис. крб.)


2007 2008

Темп зростання% ціни поточні року ціни

109,4 136,8


Ціни 1991 Поточні ціни Ціни 1991

Поточні ціни


СМР - всього: 2920 4513473 2 670

3299574


У тому числі: власними силами 2 579 4005310 2 286 2806955 112,8 142,7

Як видно з таблиці обсяг будівельно-монтажних робіт у поточних цінах зріс на 36,8%. У базисних цінах даний приріст склав лише 9,4%. У тому числі, обсяг будівельно-монтажних робіт власними силами так само виріс протягом досліджуваного періоду.


Таблиця 2.3 - Зведені показники виробничо-господарської діяльності ВАТ «Гомельгазстрой» за 2007 рік

Найменування показників Од. ізм. січень-грудень факт 2006 р




план факт виконан. плану,% темп зростання,% січень-грудень
1. Енергозбереження % -6,5 -16,1 247,7
+ 1,6
1. Капітальні вкладення млн. руб. 4507 5837,6 129,5 139,9 4173,2
в тому числі: власними силами млн. руб. 3812 5180,8 135,9 146,8 3529,9
2. Обсяг підрядних робіт (у діючих цінах) млн. руб. 3973 5008,2 126,1 136,1 3679,4
в тому числі: власними силами млн. руб. 3392 4471,6 131,8 142,4 3141,0
3. Обсяг СМР (у цінах 1991 року) тис. руб. 2884 2920,1 101,3 109,4 2670,0
в тому числі: власними силами тис. руб. 2469 2578,9 104,5 112,8 2286,3
4. Обсяг СМР (у діючих цінах) млн. руб. 3564 4513,4 126,6 136,8 3299,6
в тому чисел: власними силами млн. руб. 3032 4005,3 132,1 147,9 2708,0
5. Введення в дію основних фондів млн. руб. 40 43 107,5 148,3 29
6. Виручка від реалізації млн. руб. 8362,1 8916,3 148,2 187,3 2551
в тому числі: забезпечена надходженням грошових коштів млн. руб. 2578 4489 174,1 265,6 1690
7. Собівартість реалізованої продукції млн. руб. 6982,2 7403,4 166,3 192,5 1989
8. Прибуток від реалізації млн. руб. 367,4 324,1 77,1 157,0 135
9. Чистий прибуток, збиток за рік млн. руб. 113,8 121,6 115,4 127,7 47
10. Рентабельність реалізованої продукції млн. руб. 11,94 5,54 46,4 81,6 6,79
11. Фонд заробітної плати спискового складу млн. руб. 793,4 835,9 105,4 145,0 576,3
12. Середньооблікова чисельність працюючих чол. 115 122 106,1 107,0 114
в тому числі: персонал, зайнятий на будівельно-монтажних роботах чол. 85 89 104,7 107,2 83
13. Середньомісячна заробітна плата (прогнозний показник) руб. 574900 570970 99,3 135,5 421272
14. Продуктивність праці (середньомісячна) руб. (У цінах 1991 р.) 1789 1762 98,5 105,4 1671
15. Введення в дію потужностей підрядними організаціями км 50,0 51,1 102,2 105,8 48,3
в тому числі: власними силами км 48,4 51,1 105,6 109,4 46,7
16. Обсяг реалізації платних послуг населенню млн.руб. 8,6 80,8 939,5 1122,2 7,2
17. Газифікація індивідуальних будинків шт.
654
157,2 416

Таким чином, план перевиконано за більшістю показників. Недовиконаним план лишився лише за такими показниками, як прибуток від реалізації, рентабельність реалізованої продукції, середньомісячна заробітна плата, продуктивність праці.

Неможливо залишити без уваги перевиконання плану з обсягу реалізації платних послуг населенню на 839,5%. Темп приросту за даним показником так само вельми великий (1022,2%).

У порівнянні з минулим роком, скоротився лише показник рентабельності реалізованої продукції (на 18,4%).

За іншими показниками спостерігається приріст.


2.2 Склад і структура оборотних коштів ВАТ «Гомельгазстрой»


Основні оборотні фонди організації цілком споживаються в кожному виробничому процесі, цілком переносять свою вартість на готовий продукт і змінюють свою натуральну форму.

Оборотні виробничі фонди являють собою частину виробничих фондів, речовим змістом яких є предмети праці, що функціонують у сфері виробництва.

Оборотні виробничі фонди поділяються на ряд груп:

-Виробничі запаси (сировина, основні матеріали, покупні напівфабрикати, допоміжні матеріали, паливо, тара і тарні матеріали, запасні частини для поточного ремонту, малоцінний і швидко зношується господарський інвентар та інструмент);

-Незавершене виробництво - незакінчена продукція, що підлягає подальшій обробці;

-Витрати майбутніх періодів - витрати нм підготовку і освоєння нової продукції, вироблювані в даний період, але підлягають погашенню в майбутньому.

Сировина - це предмет праці, на здобич або виробництво яких була витрачена праця. Сировиною є наприклад: руда, бавовна.

Матеріали - це предмети праці, вже піддавалися промисловій обробці, наприклад прокат металу. З основних матеріалів виготовляється продукція, вони утворюють її основне матеріальне утримання.

Напівфабрикати - продукти праці, що пройшли одну або декілька стадій виробництва, але вимагають ще подальшій обробці або складання.

Тара і тарні матеріали - представляють собою всі види упаковки та матеріали, необхідні для їх виготовлення.

Незавершене виробництво - це предмети праці, що знаходяться в обробці та призупинені подальшої обробки і не ввійшли ще до складу готової продукції.

Поряд з оборотними фондами підприємство має в своєму розпорядженні фондами обігу, які функціонують у сфері обігу. До них відносяться:

-Готова продукція на складах;

-Продукція відвантажена, але не сплачена;

-Дебіторська заборгованість;

-Грошові кошти на рахунках у банках, в незавершених розрахунках.

Сукупність оборотних виробничих фондів і фондів обігу складає оборотні кошти.

Аналіз структури та динаміки оборотних коштів ВАТ «Гомельгазстрой» представлений у таблиці 2.4.


Таблиця 2.4 - Структура оборотних коштів підприємства, млн. руб

№ п / п Склад оборотних коштів 2007 2008 2009 2009-2007
1 Запаси 589,8 818 1218,3 628,5
1.1 Сировина, матеріали та ін цінності 579,9 704,9 1096,0 516,1
1.2 Витрати майбутніх періодів 9,9 113,1 122,3 112,4
2 Податки з придбаним цінностям 91,1 51 3,1 -88
3 Дебіторська заборгованість 419,3 281,4 263,7 -155,6
5 Грошові кошти 817,5 216,7 67,1 -750,4
7 ВСЬОГО: 1917,7 1367,1 1552,2 -365,5

Для визначення причин зміни суми оборотних коштів за 2007-2009 роки проведемо факторний аналіз. До факторів першого порядку відносяться: запаси і витрати, податки за придбаним цінностям, дебіторська заборгованість, грошові кошти.

Зміна оборотного капіталу, всього:


ΔK про = К до об1 - До до об0 (2.1)

ΔK про = 1552,2-1367,1 = 185,1 млн. руб.


Зміна запасів і витрат


ΔK об (ДЗЗ) = К козз об1 - До козз про (2.2)

ΔK об (ДЗЗ) = 1218,3-818 = 400,3 млн. руб.

Зміна дебіторської заборгованості


ΔK об (ДДЗ) = К кодзі об1 - До кодзі про (2.3)

ΔД ксі об (ДДЗ) = 263,7-281,4 =- 17,7 млн. руб.


Зміна грошових коштів


ΔK об (ДДС) = К Кодс об1 - До Кодс про (2.4)

ΔК об (ДДС) = 67,1-216,7 =- 149,6 млн. руб.


Оборотні кошти за 2008 р. збільшилися на 585,4 млн. руб. Найбільший негативний вплив на збільшення оборотного капіталу справила зміна запасів і витрат відбулося через зростання незавершеного виробництва. Зростання дебіторської заборгованості на свідчить про неефективну політику управління дебіторською заборгованістю на підприємстві.

Структура оборотних коштів представлена ​​в таблиці 2.5


Таблиця 2.5 Зміна структури оборотних коштів

№ п / п Склад оборотних коштів 2007 2008 2009
1 Запаси 30,8 59,8 78,5
1.1 Сировина, матеріали і коштовності 98,3 86,1 90,0
1.2 Витрати майбутніх періодів 1,7 13,9 10,0
2 Податки з придбаним цінностям 4,8 3,7 0,2
3 Дебіторська заборгованість 21,9 20,6 17,0
4 Грошові кошти 42,6 15,9 5,3
5 ВСЬОГО: 100 100 100

Раціональної є така структура оборотних коштів, коли найбільша їхня частина вкладена в товарно-матеріальні цінності, а найменша в грошові кошти і дебіторську заборгованість. З таблиці видно, що структура оборотних коштів заданого підприємства повністю відповідає цьому правилу. Також з таблиці випливає, що складові частини оборотних коштів у відсотковому співвідношенні за аналізований період змінювалися протягом аналізованого періоду. Так у 2008 запаси збільшилися на 29,8%, а в 2009 році запаси в порівнянні з 2008 роком зросли на 18,7%. Найбільшу частину запасів мають сировина, матеріали та інші матеріальні цінності, і незначну частину складають витрати майбутніх періодів, Дебіторська заборгованість протягом тих років знижувалася і в 2009 році даний показник на 4,9% зменшився в порівнянні з 2007 роком. Стаття грошових коштів значно зменшилася, за період з 2007 по 2009 рік на 37,3%.


2.3 Аналіз дебіторської заборгованості


З таблиці 2.5 видно, що питома вага дебіторської заборгованості в складі оборотних коштів знижується в 2008р на 26,7%, в 2009 р знижується на 3,6% в порівнянні з попереднім роком. Це пояснюється тим, що у зв'язку з почастішанням неплатежами за вироблену і поставлену продукцію фінансова політика заводу спрямована на виконання замовлень і поставку продукції за передоплатою. Виконання замовлень з виготовлення механічних деталей і вузлів здійснюється з 50% авансової передоплатою. Постачання готової продукції здійснюється після 100% авансової передоплати. Були встановлені надійні зв'язки з постачальниками і підрядниками.

Для оцінки оборотності дебіторської заборгованості використовується наступна група показників (таблиця 2.6.).

1. Оборотність дебіторської заборгованості


де ВР - виручка від реалізації продукції, млн. руб.;

СДЗ - середня дебіторська заборгованість, млн. руб.

2. Період погашення дебіторської заборгованості.



Таблиця 2.6.-Показники оборотності дебіторської заборгованості

Показник Од. Змін. 2007 2008
Виручка Млн. руб. 6762,3 8568,2
Дебіторська заборгованість Млн. руб. 419,3 281,4
Відсоток простроченої дебіторської заборгованості % 16 13
Оборотність дебіторської заборгованості К-нт 16,1 30,4
Період погашення дебіторської заборгованості днів 22 12

З таблиці видно, що період оборотності дебіторської заборгованості зменшується. Це є позитивним результатом діяльності підприємства. Зменшення періоду прострочення заборгованості знижує ризик її непогашення.


2.4 Аналіз ефективності використання оборотних коштів


Найважливішими показниками ефективності використання оборотних коштів є:

  • коефіцієнт поточної ліквідності;

  • коефіцієнт оборотності;

  • тривалість одного обороту, в днях;

  • коефіцієнт завантаження оборотних коштів;

  • рентабельність оборотних коштів.

Коефіцієнт оборотності оборотних засобів показує число оборотів, які оборотні кошти роблять за плановий період і визначається за формулою:


До оборач. = Виручка від реалізації / Середня величина оборотних коштів


Середня тривалість обороту оборотних засобів (оборотність в днях) визначається відношенням твори середнього залишку оборотних коштів і числа днів в періоді до суми реалізації продукції за цей період:

Тривалість обороту = 360 / Оборотність активів

Також для оцінки ефективності використання оборотних коштів розраховується коефіцієнт завантаження оборотних коштів. Він характеризує їх суму, що припадає на 1 карбованець реалізованої продукції.


До завантаження = Середня величина оборотних коштів / Виручка від реалізації


Рентабельність оборотного капіталу показує скільки прибутку за розрахунковий період часу підприємство одержує на рубль свого оборотного капіталу.


Рентабельність оборотного капіталу. = Чистий прибуток / Середня величина оборотних коштів


Аналіз ефективності використання оборотних коштів представлений в табл. 4.

Найбільш загальний метод розрахунку потреби в оборотному капіталі підприємства заснований на обсязі реалізованої продукції, визначеному в бізнес-плані на майбутній період і рівні коефіцієнта закріплення оборотних коштів за попередні періоди.

Знаючи потреба в оборотному капіталі і наявність на початок планованого періоду, нескладно потім розрахувати додаткову потребу в оборотному капіталі і визначити джерела покриття цієї потреби (за рахунок власних або позикових фінансових ресурсів).

Якщо вважати, що планований обсяг реалізації власної продукції підприємства визначається на основі маркетингових досліджень, аналізу сформованої структури і вимог споживачів, зафіксованих у вже укладених і передбачуваних до підписання угоди на постачання, то головну проблему представляє обгрунтоване визначення планованого рівня коефіцієнта закріплення оборотного капіталу.

Зрозуміло, можна виходити з фактично склалася величини коефіцієнта закріплення в найближчому до планованого звітному періоді, а проте доцільніше попередньо проаналізувати нинішній рівень оборотного капіталу та виявити можливі резерви скорочення потреби в ньому.


Таблиця 2.7 - Розрахунок потреби в оборотному капіталі в 2008 р

Середній залишок оборотних коштів за 2007 рік, млн.руб 1917,7
Вартість реалізованої продукції в 2007 році, млн.руб 6762,3
Каеффіціент закріплення оборотних коштів 0,28
Планована потреба в оборотному капіталі в 2008 році, млн.руб 2399,1

Сумарна планована потреба в оборотному капіталі, виходячи із завдання за обсягом реалізованої продукції на 2007 р. 6771 млн. руб. буде дорівнює: 0,28 * 8568,2 = 2399,1 млн. руб. З урахуванням збільшення обсягу реалізації в 2008 р. на 26,7,0% потрібно збільшення оборотного капіталу на 1214 млн. руб. У 2008р. оборотні кошти склали 1367 млн. крб., що недовиконує план на 43,7%.

Коефіцієнт поточної ліквідності показує чи достатньо у підприємства коштів, які можуть бути використані для погашення короткострокових зобов'язань. Він характеризує загальну забезпеченість підприємства засобами для ведення господарської діяльності. ВАТ «Гомельгазстрой» лише в 2008 році отримав даний коефіцієнт зі значенням більше завдяки проведеній реструктуризації кредиторської заборгованості.


До тек.лікв. 2007 = 1917,7 / 2079,1 = 0,92;

До тек.лікв. 2008 = 1367,1 / 1197,9 = 1,1;

До тек.лікв. 2009 = 1552,2 / 1720,8 = 0,90


Зростання коефіцієнта оборотності і скорочення періоду одного обороту протягом аналізованого періоду говорять про ефективне використання оборотних коштів.


До оборач.2007 = 6762,3 / 1917,7 = 3,5;

До оборач. 2008 = 8916,3 / 1367,1 = 6,5;

До оборач. 2009 = 8568,2 / 1552,2 = 5,5


У результаті збільшення коефіцієнта оборотності було забезпечено абсолютне вивільнення оборотних коштів, тобто виконання або перевиконання плану виробництва забезпечується при меншій сумі оборотних коштів, ніж передбачено планом.


Тривалість обороту 2007 = 360 / 3,5 = 103 дні;

Тривалість обороту 2008 = 360 / 6,5 = 55 днів;

Тривалість обороту 2009 = 360 / 5,5 = 65 днів.


Також для оцінки ефективності використання оборотних коштів розраховується коефіцієнт завантаження оборотних коштів. Він характеризує їх суму, що припадає на 1 карбованець реалізованої продукції.


До завантаження = Середня величина оборотних коштів / Виручка від реалізації

До загр. 2007 = 1917,7 / 6762,3 = 0,28 руб;

До загр. 2008 = 1367,1 / 8916,3 = 0,15 руб;

До загр. 2009 = 1552,2 / 8568,2 = 0,18 руб.


Аналізуючи отримані дані можна говорити про те, що в 2007 році на 1 карбованець реалізованої продукції припадає 0,28 рублів оборотних коштів. Даний показник у 2008 році склав 0,15 рублів і в 2009 році 0,18 рублів відповідно.


Р облад. кап. = Чистий прибуток / Середня величина оборотних коштів

Р обор.кап. 2007 = 389,4 / 1917,7 = 0,2;

Р обор.кап. 2008 = 121,6 / 1367,1 = 0,1;

Р обор.кап. 2009 = 389,4 / 1552,2 = 0,3.


Таким чином, у 2007 році на рубль оборотного капіталу підприємство отримало 0,2 крб прибутку, даний показник у 2008 році склав 0,1 рубль. У 2009 році підприємство на рубль оборотного капіталу отримало 0,3 руб чистого прибутку, що є найкращим результатом за досліджуваний період.


2.5 Аналіз руху грошових коштів


Аналіз руху грошових коштів проводиться за даними звітного періоду. На перший погляд такий аналіз, як і будь-який інший розділ ретроспективного аналізу, має порівняно невисоку цінність для фінансового менеджера, а проте можна навести аргументи, до певної міри виправдують його проведення.

Важлива роль аналізу грошових потоків, що створює основу для формування ефективної політики та прийняття управлінських рішень керівництвом організації, обумовлена ​​низкою причин: грошові потоки обслуговують функціонування організації практично у всіх аспектах діяльності; оптимальні грошові потоки забезпечують фінансову стійкість і платоспроможність організації; раціоналізація грошових потоків сприяє досягненню ритмічності виробничо-комерційного процесу організації, ефективне управління грошовими потоками скорочує потребу організації в залученні позикового капіталу; оптимізація грошових потоків є передумовою прискорення оборотності капіталу організації в цілому.

Мета аналізу грошових потоків - отримання необхідного обсягу їх параметрів, що дають об'єктивну, точну і своєчасну характеристику напрямків надходження і витрачання грошових коштів, обсягів, складу, структури, об'єктивних і суб'єктивних, зовнішніх і внутрішніх факторів, що роблять різний вплив на зміну грошових потоків.

У таблиці 5 представлені дані звітів про рух грошових коштів ВАТ «Гомельгазстрой» за 2007 та 2008 роки, які послужили основою для аналізу грошових потоків. У результаті здійснення в 2007 році виробничої діяльності організація істотно збільшила обсяг грошової маси в частині як надходження грошових коштів, так і їх відтоку. Дану ситуацію можна оцінити позитивно, оскільки вона є наслідком зростання масштабів виробництва і реалізації продукції. Позитивний момент перевищення припливу грошових коштів над їх відтоком у 2007 і 2008 роках, яке забезпечило досягнення позитивного значення чистого грошового потоку в розмірі відповідно 4680 т.руб. і 9722 тис.руб. Сума позитивного грошового потоку в 2005 році збільшився в порівнянні з 2004 роком на 602672 тисяч рублів, а в 2004 році в порівнянні з 2003 роком збільшилася на 1650518 тис.руб. Темп приросту в 2005 році склав 21,1%, а в 2004 році - 137,6%. Розглядаючи показники грошових потоків за видами діяльності, слід зазначити, що найбільший обсяг грошової маси забезпечує основну поточну діяльність організації. У 2003 і 2004 рр.. грошові кошти підприємства представлені в розрізі поточної діяльності. Сума припливу грошових коштів по поточній діяльності в 2005 р. склала 3325416 тис.руб., Що на 475417 тис.руб. більше, ніж у попередньому році. Питома вага даного показника у загальному обсязі всіх грошових надходжень склав у 2003 році 96,31%. Це пояснюється відносною активізацією інвестиційної та фінансової діяльності підприємства. За даними таблиці 8 і 9 можна проаналізувати структуру надходження і вибуття грошових коштів ВАТ «Гомельгазстрой» за 2007 - 2008 рр.. Показники, що характеризують окремі елементи позитивних грошових потоків, об'єднані в три групи (таблиця 2.8)


Табліца2.8-Структура припливу грошових коштів ВАТ «Гомельгазстрой» за 2007-2008 роки

Показник Сума Грошових коштів, млн. руб. Темп росту,% Питома вага,% Відхилення



2007 2008

2007 2008



1.Виручка від реалізації 11487,2 11461,5 99,7 87,3 89,4 -25,7
2.Кредіти, позики та інше 1385,2 816,9 59,0 10,5 6,4 -568,3
3.Прочіе надходження, 293,2 533,6 182,0 2,2 4,2 240,4
Всього надійшло грошових коштів. 13165,6 12812,0 97,3 100 100 -353,6

Як видно з таблиці 2.8, найбільший приплив грошових коштів ВАТ «Гомельгазстрой» у 2007-2008 рр.. був забезпечений за рахунок виручки від продажів і отриманих авансів. Абсолютна величина приросту цих показників у 2008 році в порівнянні з 2007 р. знизився на 25,7 млн. рублів. Темп зростання в 2008 р. в порівнянні з 2007 роком склав 99,7%.

Разом з тим порівняння відносних показників структури припливу грошових коштів показало зниження в 2008 році в порівнянні з 2007 роком питомої ваги надходжень у вигляді виручки та авансів на 0,3%. Сума надходжень у вигляді позик і кредитів у 2008 році зменшилась на 568,3 млн. руб. Питома вага теж знизився як на 4,1%. Ця обставина свідчить про збільшення власних ресурсів грошових коштів організації та підвищення фінансової незалежності від позикового капіталу.

У 2008 році спостерігалося зростання грошових надходжень від інших видів діяльності організації (дивіденди, відсотки, доходи від продажу майна), сума яких зросла практично в 2 рази, питома вага збільшилася на 2,0%. Це свідчить про ефективність прийнятих рішень в організації. За даними таблиці 6, відтік грошових коштів в 2007 - 2008 рр.. більшою мірою обумовлений господарськими операціями з оплати праці та нарахування на оплату праці. Відтік грошових коштів з цієї причини зріс у 2004 році на 774 086 000 рублів, а в 2005 році - на 179888 тис.руб. Проте в 2004 і в 2005 рр.. питома вага знизилася відповідно на 2,6% і 3,2% і склав 48,8% і 45,6% від загальної суми від'ємного грошового потоку.


Таблиця 2.9 - Структура відтоку грошових коштів ВАТ «Гомельгазстрой» за 2007-2008 роки

Показник Сума грошових коштів, млн. руб. Темп росту,% Питома вага,% Відхилення

2007 2008
2007 2008
1.Оплата товарів, робіт, послуг, аванси 8972,6 8044,4 89,7 65,2 62,1 -928,2
2. Оплата праці з нарахуваннями 1692,0 1825,5 107,9 12,3 14,1 133,5
3.Виплачени дивіденди, відсотки, кредити 1296,9 846,4 65,3 9,4 6,5 -450,5
4.Расчет з бюджетом 1593,1 927,0 58,2 11,6 7,2 -666,1
5. Інші виплати 211,8 1318,3 622,4 1,5 10,1 1106,5
6. ВСЬОГО: 13766,4 12961,6 94,2 100 100 -804,8

У 2008 році зниження абсолютних показників відтоків грошових коштів спостерігався майже за всіма складовими елементами, крім господарських операцій з оплати праці та інших виплат у порівнянні з 2007 роком. Оцінюючи дану ситуацію і порівнюючи масштаби негативних і позитивного грошових потоків в 2008 році в цілому, можна зробити висновок, що зниження обсягу відтоку грошових коштів є наслідком зниження обсягів виробничо - господарської діяльності ВАТ «Гомельгазстрой», що негативно позначилося на фінансових результатах діяльності підприємства.

Проведений аналіз є основою для розробки заходів з ефективного управління оборотним капіталом, а в кінцевому підсумку для зміцнення фінансового стану підприємства.


РОЗДІЛ 3. Пропозиції щодо підвищення ефективності використання оборотних коштів


Для того що б підприємству уникнути дефіциту грошових коштів, викликаного збільшенням дебіторської заборгованості та нераціональним збільшенням, необхідно запровадити систему нормування оборотних активів. Для цього буде потрібно розрахувати нормативи оборотних коштів, протестувати правильність отриманих результатів та автоматизувати процедури коригування і контролю встановлених норм. Створення нормативів для всіх оборотних активів невиправдано. Як правило, до ненормованим статтями оборотних активів відносяться «Витрати майбутніх періодів», «ПДВ», «Інші дебітори і кредитори». Доцільно нормувати тільки ті статті оборотних активів, щодо яких задовольняються наступні умови:

  • господарські операції з тією чи іншою групою оборотних активів носять регулярний характер.

  • оборотні активи, для яких планується розробити норматив, - істотні (частка яких у загальній сумі оборотних активів становить більше 5-10%) і однорідні за своїм складом. Приміром, нормування такої статті, як «Інша дебіторська заборгованість», неоднорідною за своїм складом, досить трудомістким і може бути оцінений як економічно невиправдане.

  • компанія може управляти даним видом оборотного активу. Нерідко частина дебіторської заборгованості виявляється непідконтрольною фінансовому директору компанії.

Система управління оборотними активами на підприємстві повинна бути комплексною, тому нормуванню підлягає кожен елемент оборотних активів. Але починати все ж слід з найбільш проблемних елементів існуючих оборотних активів.

Для того щоб уникнути подібних проблем, необхідно послідовно виконати наступні етапи:

1. Побудова моделі операційного циклу. Операційний цикл - період, протягом якого грошові кошти відвернені з обороту підприємства. Він починається з моменту видачі авансів постачальникам і закінчується на дату отримання грошових коштів за продукцію, реалізовану на умовах відстрочення платежу. Для того щоб визначити тривалість операційного циклу, буде потрібно встановити середній час виконання наступних бізнес-процесів:

  • транспортування товарів від постачальника, приймання, контроль якості, зберігання, виробництво, оформлення транспортних документів, транспортування товару до кінцевого покупця - цикл запасів;

  • передоплата, відстрочка платежу, інкасація, банківські операції, пов'язані з переказом грошових коштів від покупця до продавця,-цикл розрахунків.

Від часу виконання перерахованих бізнес-процесів будуть залежати нормативи оборотних коштів.

2. Розробка внутрішньофірмового положення з нормування. Цей документ являє собою методичні рекомендації по нормуванню оборотних засобів, які містять нормативи, визначені для різних оборотних активів компанії, способи їх розрахунку та необхідні для цього джерела даних і список відповідальних за виконання нормативів.

3. Тестування розробленої моделі нормування. Тестування необхідно для того, щоб зрозуміти, чи дозволяє існуюча система управлінського обліку отримати дані, необхідні для нормування, оцінити трудомісткість робіт, пов'язаних з цим процесом.

4. Коригування розробленої методики. Після того як проведено тестування, необхідно врахувати зауваження користувачів системи нормування і скорегувати положення з нормування. Зміни можуть стосуватися розроблених нормативів, підходів до розрахунку, принципів отримання даних і т. д.

5. Автоматизація. Використання Excel для розрахунку та контролю нормативів вкрай трудомістким, тому необхідно автоматизувати ці процеси за допомогою спеціалізованого програмного забезпечення. Це може бути як окремий програмний продукт, так і додатковий модуль ERP-системи.

На закінчення слід зазначити, що типовими помилками, що допускаються в процесі впровадження системи нормування, є некоректне розподіл відповідальності за виконання прийнятих нормативів і відсутність системи бонусів. Найбільш поширена схема розподілу відповідальності за виконання прийнятих нормативів може бути представлена ​​наступним чином. За виконання нормативу:

· По запасах товарів на складі відповідає керівник відділу продажів;

· З дебіторської заборгованості відповідає менеджер з продажу.

Після того як розподілено відповідальність серед посадових осіб компанії, створюється система мотивації, покликана забезпечити дотримання нормативів. Одним з варіантів є механізм, коли співробітникам виплачується фіксований розмір винагороди, якщо відхилення фактичного значення величини оборотних активів (наприклад, товарів на складі) від нормативного знаходиться в межах встановленого відсотка.

Найбільші труднощі при впровадженні системи нормування виникають із співробітниками, які раніше розпоряджалися коштами безконтрольно. Так, менеджери відділу закупівель раніше могли тримати товар на складі в надлишку на всякий випадок. Аналогічна ситуація була у відділах продажів: щоб виконати план продажів, можна було «пробачити» прострочення клієнта і не вимагати негайного погашення заборгованості. Для запобігання подібних проблем потрібно визначити відповідальних, мотивувати їх на досягнення встановлених нормативів і контролювати виконання.

Введення нормативу матеріально - виробничих запасів на підприємстві

Норматив оборотних коштів в умовах ринку являє собою потребу підприємства в оборотних коштах, необхідних для створення оптимальних матеріальних запасів.

Норматив власних оборотних коштів на матеріали визначається як добуток вартості одноденного витрати і норми оборотних коштів у днях. Середня норма оборотних коштів на матеріали в днях обчислюється у цілому як середньозважена від норм запасу оборотних коштів за окремими видами матеріалів.

Норма запасів матеріальних ресурсів Дод визначається в днях сумою наступних нормативів:


Дод = Дт + Дп + ДПЕК + Дстр


де Дп - час перебування в дорозі матеріальних ресурсів, оплачених підприємством (транспортний запас), днів;

Дп - час для вивантаження, доставки матеріалів на склади підприємства, приймання і складування, а також час підготовки матеріалів до виробництва (підготовчий запас), днів;

ДПЕК - час перебування матеріальних ресурсів у складі поточного запасу, днів;

Дстр - час перебування матеріальних ресурсів у складі страхового запасу, днів.

Норма оборотних коштів на освіту поточного запасу залежить від частоти і рівномірності постачань сировини і основних матеріалів.

Середній інтервал між поставками визначається на основі фактичного надходження за даними складського обліку за звітний рік. При цьому, якщо в один день співпали дві або кілька надходжень одного і того ж виду сировини і матеріалів від одного або декількох постачальників, вони приймаються в розрахунок інтервалу загальною сумою, як одна поставка.

Дрібні випадкові партії в розрахунок середнього інтервалу не враховуються. До них відносяться партії, отримані зі складів постачальницьких і збутових організацій, в тих випадках, коли даний вид матеріалу надходить у порядку транзитного постачання.

Для сировини і матеріалів (труби і феросплавів), що надходять періодично з приблизно рівними інтервалами і партіями, середній інтервал визначається шляхом ділення кількості днів у кварталі (90) на фактичну кількість поставок (табл. 7).


Таблиця 3.1 - Розрахунок середнього інтервалу між поставками труби і феросплавів для визначення оборотних коштів на освіту поточного запасу.

Труба Феросплави
Дата отримання матеріалу Обсяг поставок Кількість поставок Дата отримання матеріалу Обсяг поставок Кількість поставок
15.01.10 1767 1 30.01.10 295 1
27.01.10 1798 1 17.02.10 299 1
10.02.10 1445 1 15.03.10 411 1
28.02.10 1451 1 29.03.10 452 0,5
12.03.10 1055 1


29.03.10 1440 0,5


ВСЬОГО: 9286 6,5
1457 3,5

1.Средній інтервал за квартал (труба) = 90 / 6,5 = 14 днів;

Норма оборотних коштів = 14 / 2 = 7.

2.Средняя інтервал за квартал (феросплави) = 90 / 3,5 = 26 днів;

Норма оборотних коштів = 26 / 2 = 13.


Норма оборотних коштів на освіту поточного запасу по кожному виду сировини, основних матеріалів і покупних матеріалів приймається в розмірі 50% середнього інтервалу між поставками. Це пов'язано з тим, що поточний запас кожного матеріалу змінюється від свого максимального розміру в момент одержання чергової партії поставки до свого мінімального розміру перед наступною поставкою. Крім того, за одними різновидам сировини і матеріалів можуть утворитися максимальні поточні запаси, а за іншими мінімальні.

Аналогічно зробили розрахунок норми для поточного запасу для допоміжних матеріалів. Він склав 30 днів. По чавуну (напівфабрикату) поставки відбуваються щодня, отже норма поточного запасу дорівнює одному дню.

Створення страхового запасу має на меті забезпечити нормальну роботу підприємства у випадках можливих перебоїв у постачанні, викликаних відхиленнями у періодичності і величинах поставки.

Страховий запас не повинен враховувати резерв на випадок стихійних лих, великих аварій, перевитрати сировини і матеріалів з-за браку у виробництві і підвищених відходів, псування сировини і матеріалів при незадовільному зберіганні, а також резерву на перевиконання плану.

Норма оборотних коштів на освіту страхового запасу розраховується по всіх різновидів сировини і матеріалів, по яких був обчислений поточний запас.

Визначити розмір страхового запасу в днях встановлюється 50% від поточного запасу.

ВАТ «Гомельгазстрой» здійснює деяку поставку матеріалів з білоруського металургійного заводу. Підрахунок норм оборотних коштів у днях для матеріалів наводиться нижче


Таблиця 3.2 Розрахунок норм оборотних коштів для матеріалів і напівфабрикатів

Найменування Дт Дп ДПЕК Дстр Дод
Чавун 1 1 1 1 4
Феросплави 1 4 13 6 24
Труба 2 5 7 3 17
Допоміжні матеріали 1 3 30 15 49

Оскільки частка феросплавів, труби і допоміжних матеріалів у виробництві складає всього лише 13%, то зробимо об'єднання цих матеріалів в одну групу і розрахуємо середньозважену норму оборотних коштів в цілому по ним за формулою:


(24дн. * 4т +17 дн .* 25т +49 дн .* 1т) / (4т +25 т +1 т) = 19 днів


Таким чином, норматив:


по напівфабрикатах склав - 4дн .* 334,5 тис. руб. = 1338 тис. руб.;

за матеріалами склав-19дн .* 674,8 тис. руб. = 12 821,2 тис. руб.


Для розрахунку нормативу власних оборотних коштів на незавершене виробництво необхідно визначити норму оборотних коштів на виробництво товарної продукції. Норма оборотних коштів визначається виходячи з тривалості виробничого циклу і коефіцієнта наростання витрат.

Тривалість виробничого циклу включає в себе:

а) безпосередній процес обробки (технологічний запас);

б) пролежування оброблюваних виробів в робітників місць (транспортний запас);

в) перебування оброблюваних виробів між окремими операціями та окремими цехами внаслідок відмінності ритмів роботи устаткування (оборотний запас);

г) перебування виробів при масовому виробництві у вигляді запасу на випадок перебоїв (страховий запас).


Таблиця 3.3-Розрахунок тривалості виробничого циклу

Найменування вироби Період виготовлення, днів Питома вага в загальному обсязі продукції за плановою собівартістю
1.Швеллер 2 0,069
2.Картер 25 0,276
3.Балка 1 0,008
4.Ось 18 0,123
5.Кронштейн 2 0,078
6.Сборочние вузли 23 0,445

Середня тривалість виробничого циклу складе:


2 * 0,069 +25 * 0,276 +1 * 0,008 +18 * 0,123 +2 * 0,078 +23 * 0,445 = 19,7 дня.


Для визначення норми оборотних коштів по незавершеному виробництву, крім даних про тривалості виробничого циклу, необхідно знати ступінь готовності виробів. Її відбиває так званий коефіцієнт наростання витрат, який визначається за формулою:


К (н) = (+ 0.5) / (+)


де К (н) - коефіцієнт наростання витрат;

- Витрати, вироблені одноразово на початку процесу виробництва (матеріали, технологічне паливо);

- Наступні витрати до закінчення виробництва виробів (заробітна плата, соц. / страх).

Витрати за півріччя склали 601 580,4 тис. руб., У тому числі одноразові 332 726,5 тис. крб., То коефіцієнт наростання витрат дорівнює:


(332726,5 + 0,5 * 268853,9) / 601580,4 = 0,77

Норма оборотних коштів по незавершеному виробництву, визначається як добуток середньої тривалості виробничого циклу в днях і коефіцієнта наростання витрат, складе:


n = 19,7 * 0,76 = 15 днів.


Норматив оборотних коштів на незавершене виробництво визначається як добуток вартості одноденного витрати по кошторису витрат на виробництво товарної продукції і норми оборотних коштів:


ННП = 2 705,1 тис. руб. * 15 дн. = 40 576,5 тис. руб.


Норматив оборотних коштів на готову продукцію визначається як добуток одноденного обороту товарної продукції по виробничій собівартості і норми оборотних коштів. Остання встановлюється в залежності від часу, необхідного на підбір окремих видів і марок виробів, на комплектування партій відвантаженої продукції, на упаковку і транспортування виробів зі складу підприємств - постачальників на станцію відправлення, а також від часу навантаження.


Нгп = 1523,2 тис. руб .* 7 днів = 10 662,4 тис. руб.


Висновок


У процесі виконання курсової роботи з'ясували, що оборотні кошти є однією зі складових частин майна підприємства. Ефективне їх використання є важливою умовою успішної діяльності підприємства. Тому необхідно проводити аналіз оборотних активів підприємства, метою якого є підвищення ефективності управління оборотними коштами. Метою управління в свою чергу є визначення обсягу, структури, джерел покриття оборотних коштів. Також розглянуті ризики, зумовлені недостатнім аналізом структури і обсягу оборотних коштів. Такими ризиками є:

1. Недостатність товарів - ризик додаткових витрат або зупинення діяльності підприємства.

2. Недостатність власних кредитних можливостей - ризик втрати ліквідності.

3. Недостатність грошових коштів. - Ризик переривання виробничого процесу, невиконання зобов'язань, втрат додаткового прибутку.

4. Зайвий обсяг оборотних коштів. - Ризик збільшення витрат фінансування та скорочення доходів.

Також визначено джерела інформації для проведення аналізу оборотних активів. Такими джерелами в основному є форми бухгалтерської звітності форма № 1, форма № 2, форма № 5. Дані форми № 2 використовуються для розрахунку деяких коефіцієнтів ділової активності.

У розділі 2 розглянуто склад оборотних активів підприємства ВАТ «Гомельгазстрой», під яким розуміється сукупність елементів, що утворюють оборотні кошти. На підставі отриманих даних у розрахунках по курсовій роботі, можемо говорити про те, що оборотні активи ВАТ «Гомельгазстрой» у порівнянні з початком звітного періоду зменшилися на 365,5 млн. руб за період з 2007 по 2009 роки. Судячи за даними таблиці, робимо висновок про те, що найбільше значення належить статті «запаси», яка збільшилась на 628,5 млн. руб. Дебіторська заборгованість у свою чергу зменшилася у зв'язку зі зменшенням короткострокової заборгованості. Збільшення грошових коштів за звітний період було незначним.

Наступним кроком у виконанні роботи був розрахунок коефіцієнтів необхідних для аналізу оборотних активів підприємства. Відзначається збільшення оборотності дебіторської заборгованості, що відображає поліпшення платіжної дисципліни покупців. Про коефіцієнт оборотності грошових коштів можна сказати наступне, що середній термін обороту грошових коштів знизився, а оборотність збільшилася, і це в свою чергу показує, що ВАТ «Гомельгазстрой» ефективно управляє високоліквідними активами.

При розрахунках впливу зміни коефіцієнтів оборотності відбувається економія оборотних активів за рахунок прискорення оборотності.

У підсумку можна припустити, що для ефективної діяльності підприємства доцільно нормувати статті оборотних активів, щодо яких задовольняються умови, наведені у тексті 3 глави даної курсової роботи. Також необхідна автоматизація всіх процесів і мотивація персоналу, для виконання поставлених завдань.


Список літератури


  1. Абрютина М.С., Грачов А.В. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства: Навчально-практичний посібник. М.: Видавництво Справа і Сервіс, 2004.

  2. Алексєєва А. І. Комплексний економічний аналіз господарської діяльності .- М.: КНОРУС, 2007.

  3. Аналіз оборотних активів www.tatsel.ru

  4. Аналіз складу, структури і динаміки оборотних активів. www.economanaliz.ru

  5. Аналіз ефективності використання оборотних коштів www.buhi.ru

  6. Аналіз ефективності використання оборотних коштів / / Бухгалтерський облік № 10, 2006.

  7. Артеменко В.Г. Фінансовий аналіз. - М.: ДІС, 2003.

  8. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методологія економічного аналізу діяльності господарюючого суб'єкта: Навчальний посібник. - М.: Фінанси і статистика, 2003.

  9. Басовский Л.Є., Басовська Є.М. Комплексний економічний аналіз господарської діяльності. - М.: Инфра-М, 2004.

  10. Бороненкова С.А. Економічний аналіз в управлінні підприємством. - М.: Фінанси і статистика, 2003.

  11. Бикардов Л.В., Алексєєв П.Д. Фінансово-економічний стан підприємства: Практичний посібник. - М. Вид-во ПРІОР, 2003.

  12. Впровадження системи управління оборотними активами / / Фінансовий директор, 2005, № 6, с. 27

  13. Волков О.І. Економіка підприємства. Підручник. М.: Инфра-М, 2003,

  14. Г. В. Савицька «Аналіз господарської діяльності». - М.: Нове знання, 2004.

  15. Голубєва Т.М. Аналіз фінансово-господарської діяльності. - М.: Академія «Видавничий центр», 2007

  16. Єфімова О.В. Фінансовий аналіз. - М.: Бухгалтерський облік, 2005.

  17. Іонова А.Ф., Селезньова М.М. Фінансовий аналіз. - М.: Инфра - М, 2006.

  18. Каньковская А.Р., Тарушкін А.Б. Економічний аналіз - СПб.: «Видавничий дім Герда», 2003.

  19. Ковальов В.В. Фінансовий облік і аналіз: концептуальні основи. - М.: Фінанси і статистика, 2004.

  20. Ковальов В.В., Волкова О.М. Аналіз господарської діяльності підприємства. - М.: ПБОЮЛ Гріженко Є.М., 2002.

  21. Нальотова І.А. Аналіз фінансово-господарської діяльності. - М.: Инфра-М, 2004.

  22. Про окремі напрямки аналізу оборотних коштів (активів) www.traktat.ru

  23. Пласкова Н.С. Стратегічний та поточний економічний аналіз. - М.: Ексмо, 2007.

  24. Пястолов С.М. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства. - М.: Академія, 2006.

  25. Р. Бодряков. Аналіз оборотних коштів і товарних ресурсів / / Логістик & система. № 3 березень 2005.

  26. Савицька Г.В. Методика комплексного аналізу господарської діяльності. - М.: Инфра - М, 2007.

  27. Чечевіцина Я.М. Аналіз фінансово-господарської діяльності. - М.: Фенікс, 2008.

  28. Шарипово Н. Як унормувати оборотні активи компанії / / Фінансовий директор № 2, 2006.

  29. Шеремет А.Д. Комплексний аналіз господарської діяльності. - М.: ИНФРА-М, 2008.

  30. Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С., Негашев Є.В. Методика фінансового аналіз. - М.: ИНФРА-М, 2006.

Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Міжнародні відносини та світова економіка | Курсова
146.9кб. | скачати

Схожі роботи:
Облік грошових коштів в касі і на рахунках підприємства аналіз наявності та ефективності їх використання
Аналіз производственнохозяйственной діяльності та ефективності використання оборотних коштів
Шляхи підвищення ефективності використання оборотних коштів підприємства на прикладі МО УП Столбцовського
Аналіз виробничо господарської діяльності та ефективності використання оборотних коштів
Аналіз ефективності використання оборотних коштів і шляхи її підвищення на прикладі ТОВ Славгородський
Аналіз структури та ефективності використання виробничих потужностей підприємства на прикладі
Підвищення ефективності використання оборотних коштів ДЕУ 66 РУП Мінскавтодор-Центр
Аналіз оптимізації структури оборотних коштів та управління дебіторської заборгованості ТОВ Білогірське
Аналіз оптимізації структури оборотних коштів та управління дебіторської заборгованості ТОВ Білогірське 2
© Усі права захищені
написати до нас