Реферати, курсові, дисертації, дипломи

[ Депозитарна діяльність в Республіці Білорусь та шляхи її вдосконалення (на прикладі депозитарію ]

<div style="font-size:16px;text-align:justify;">
	<div> Міністерство освіти Республіки Білорусь Установа освіти «Брестський державний технічний університет» Факультет <a href="Інновації" title="Інновації">інноваційної</a> діяльності, <a href="Управління" title="Управління">управління</a> і <a href="Фінанси" title="Фінанси">фінансів</a> Кафедра управління, економіки і фінансів <a href="Диплом" title="Диплом"> ДИПЛОМНА</a> <a href="робота" title="робота">РОБОТА</a> На тему: «Депозитарна діяльність в Республіці Білорусь та шляхи її вдосконалення (на прикладі депозитарію ТОВ« БММ-Траст »)» Мозир 2008 завдання реферат Депозитарна діяльність в Республіці Білорусь та шляхи її вдосконалення (на прикладі депозитарію ТОВ «БММ-Траст»): <a href="Диплом" title="Диплом">Дипломна</a> робота: 1 - 25 січня 2004 / БрГТУ; Курлович І.Л.; гр. Ф-18; Кафедра УЕіФ - Брест, 2008. - 105 с.: 22 илл., 23 табл., 47 Істочна., 21 дод. Ключові слова: <a href="Фондовий_ринок" title="Фондовий ринок">фондовий ринок</a>, депозитарій, депозитарна система, зарубіжний досвід, <a href="Оцінка" title="Оцінка">оцінка</a> діяльності, депозитарний облік, фактори зовнішнього середовища, ефективність, напрями підвищення Об'єктом дослідження є діяльність депозитарію ТОВ «БММ-Траст». Предметом дослідження є <a href="Організація" title="Організація">організація</a> депозитарної діяльності в Республіці Білорусь на прикладі ТОВ «БММ-Траст». Метою дипломної <a href="Роботи" title="Роботи">роботи</a> є дослідження депозитарної діяльності в Республіці Білорусь та перспектив її вдосконалення. У роботі розглянуті основні аспекти організації ринків цінних паперів, проведено дослідження <a href="Історичка" title="Історичка">історичних</a> етапів розвитку фондового ринку і структури депозитарної системи в Республіці Білорусь, дана <a href="Оцінка" title="Оцінка">оцінка</a> зарубіжного досвіду організації депозитарної діяльності та можливості його використання у вітчизняних умовах. Охарактеризовано організаційно-правові основи функціонування ТОВ «БММ-Траст», проведено аналіз його фінансово-господарської діяльності та <a href="Оцінка_фінансового_стану" title="Оцінка фінансового стану">оцінка фінансового стану</a>. Вироблено дослідження організації депозитарного обліку ТОВ «БММ-Траст», визначено впливу факторів зовнішнього середовища на діяльність депозитарію, здійснено розробку напрямків підвищення ефективності депозитарної діяльності в цілому по республіки і зокрема ТОВ «БММ-Траст». Зміст Введення 1 Депозитарії на фондовому ринку: сутність і порівняльна характеристика моделей організації діяльності 1.1 Основні аспекти організації ринків цінних паперів 1.2 Історичні аспекти розвитку фондового ринку і структура депозитарної системи в Республіці Білорусь 1.3 Зарубіжний досвід організації депозитарної діяльності 2 ТОВ «БММ-Траст» і його діяльність на ринку цінних паперів Республіки Білорусь 2.1 Організаційно-правові основи функціонування ТОВ «БММ Траст» 2.2 Аналіз фінансово-господарської діяльності ТОВ «БММ-Траст» 2.3 <a href="Оцінка_фінансового_стану" title="Оцінка фінансового стану">Оцінка фінансового стану</a> ТОВ «БММ-Траст» 3 Перспективи розвитку депозитарної діяльності ТОВ «БММ-Траст» 3.1 <a href="Організація" title="Організація">Організація</a> депозитарного обліку ТОВ «БММ-Траст» 3.2 Оцінка впливу чинників зовнішнього середовища на діяльність депозитарію 3.3 Напрями підвищення ефективності депозитарної діяльності ТОВ «БММ-Траст» Висновок Список використаних джерел Введення Здійснювані в національній економіці <a href="Перетворення" title="Перетворення">перетворення</a> не можуть вважатися такими, що відбулися без створення конкурентоспроможного фінансового сектора і однією з його найбільш значущих складових - ринку цінних паперів. <a href="Саме" title="Саме"> Саме</a> завдяки здійснюваному їм переливу <a href="Капітал" title="Капітал">капіталу</a> ми можемо отримати адекватну рівню цивілізації структуру економіки. Фондовий <a href="Ринок" title="Ринок">ринок</a>, або <a href="Ринок" title="Ринок">ринок</a> цінних паперів у структурі ринкової економіки виділяється особливо, тому що об'єктом купівлі-продажу є специфічний <a href="Товар" title="Товар">товар</a> - <a href="Цінні_папери" title="Цінні папери">цінні папери</a>. <a href="Цінні_папери" title="Цінні папери"> Цінні папери</a> випускаються, перш за все, з метою мобілізації та більш раціонального використання тимчасово вільних фінансових <a href="Ресурси" title="Ресурси">ресурсів</a> підприємств, банків, комерційних структур, кооперативів і заощаджень населення для створення нових або розширення і технічного переозброєння вже діючих виробництв. Міжнародний досвід показує, що за допомогою ефективно діючого ринку цінних паперів можна гнучко перерозподілити кошти між галузями, сконцентрувати їх на найбільш перспективних напрямках науково-технічного прогресу, тобто сприяти прискоренню і оптимізації структурних зрушень в економіці. За допомогою ринку цінних паперів з'являється можливість отримання коштів і залучення їх в <a href="Інвестиції" title="Інвестиції">інвестиційну</a> сферу без інфляційної емісії грошових знаків і без <a href="Кредит" title="Кредит">кредиту</a> Національного банку. Крім <a href="Того" title="Того">того</a>, завдяки випуску деяких видів цінних паперів (<a href="Векселі" title="Векселі">векселів</a>, чеків тощо) здійснюється колосальна економія грошей в обігу. У нашій країні випуск цінних паперів набуває особливого значення в умовах переведення державних підприємств у <a href="Колектив" title="Колектив">колективну</a> та приватну <a href="Форми_власності" title="Форми власності">форми власності</a> шляхом приватизації. Основною формою приватизації є акціонування. У широкому плані ринок цінних паперів (їх випуск, поширення, рух) забезпечує вкрай необхідний приплив фінансових ресурсів. Таким чином, <a href="Цінні_папери" title="Цінні папери">цінні папери</a> здатні виконувати найрізноманітніші <a href="Функції_Управління" title="Функції Управління">функції управління</a>, регулювання товарно-грошових, ринкових відносин, виступаючи в ролі засобу фінансування, кредитування, перерозподілу фінансових ресурсів, вкладення грошових накопичень. В умовах переходу нашої республіки до ринкової економіки, в прагненні до створення цивілізованої держави побудова та <a href="Розвиток" title="Розвиток">розвиток</a> в Республіки Білорусь ринку цінних паперів є закономірною необхідністю. Тому важливість розвитку ринку цінних паперів в Білорусі не викликає сумнівів. Тому важливе місце серед заходів з оздоровлення економіки країни, підтримці економічного зростання, стабілізації фінансової системи посідає створення реально діючого ринку цінних паперів. У зв'язку з цим інтерес до проблем фондового ринку постійно зростає. Метою дипломної роботи є дослідження депозитарної діяльності в Республіці Білорусь та перспектив її вдосконалення. Депозитаріями називають організації, які надають послуги із зберігання (депонуванню) цінних паперів та виконання доручень з реалізації прав, засвідчених цінними паперами. Рахунки, призначені для обліку цінних паперів, називаються рахунками «депо». Виходячи з вище сказаного, необхідно оцінити накопичений досвід розвитку фондового ринку, критично поглянути на його сучасний стан та, враховуючи минулі помилки і особливості національної економіки, спираючись на досвід країн з ринковою <a href="Економіка" title="Економіка">економікою</a>, намітити подальші цілі в розвитку ринку цінних паперів, а також шляхи їх досягнення. Актуальність даного дослідження полягає в тому, що величезна кількість не тільки цінних паперів, але і свідоцтв на <a href="Право" title="Право">право</a> володіння ними (сертифікатів), що обертаються на ринку цінних паперів, ускладнює <a href="Розрахунки" title="Розрахунки">розрахунки</a> між контрагентами. У цих умовах функціонування депозитаріїв скорочує рух паперів між їх власниками, а в ряді випадків робить його непотрібним. Крім того, надаються депозитарієм послуги (прийом цінних паперів на зберігання, виплата дивідендів і відсотків, виконання за допомогою ЕОМ бухгалтерських проводок щодо вилучення з обігу цінних паперів, що знаходяться на зберіганні, та ін) роблять для клієнтів надійним і вигідним зберігання цінних паперів в депозитаріях і дозволяють в разі їх продажу перераховувати ці папери з однієї депозитарної книжки на іншу у <a href="Відповідь" title="Відповідь">відповідних</a> депозитаріях. Широке користування цими послугами сприяє торгівлі цінними паперами, а отже, розвитку їхнього ринку, що обумовлює важливість розвитку депозитарної діяльності в Республіці Білорусь. У відповідності з поставленою метою, основними завданнями роботи є: розгляд основних аспектів організації ринків цінних паперів; дослідження історичних етапів розвитку фондового ринку і структури депозитарної системи в Республіці Білорусь; <a href="Оцінка" title="Оцінка"> оцінка</a> зарубіжного досвіду організації депозитарної діяльності; характеристика організаційно-правових основ функціонування ТОВ «БММ-Траст»; аналіз фінансово-господарської діяльності ТОВ «БММ-Траст»; оцінка фінансового <a href="Стану" title="Стану">стану</a> ТОВ «БММ-Траст»; дослідження організації депозитарного обліку ТОВ «БММ-Траст»; визначення впливу факторів зовнішнього середовища на діяльність депозитарію; розробка напрямків підвищення ефективності депозитарної діяльності ТОВ «БММ-Траст». Таким чином, об'єкт дослідження в дипломній роботі - діяльність депозитарію ТОВ «БММ-Траст». Предметом дослідження є організація депозитарної діяльності в Республіці Білорусь на прикладі ТОВ «БММ-Траст». Для досягнення поставлених цілей і завдань в дипломній роботі застосовувалися методи статистичного, порівняльного, причинно-наслідкового, історичного та логічного аналізів, використані також табличний і графічний методи. <a href="Диплом" title="Диплом">Дипломна</a> робота включає три розділи. У першій главі розглянуті основні аспекти організації ринків цінних паперів, проведено дослідження історичних етапів розвитку фондового ринку і структури депозитарної системи в Республіці Білорусь, дана оцінка зарубіжного досвіду організації депозитарної діяльності та можливості його використання у вітчизняних умовах. У другому розділі дипломної роботи дана характеристика організаційно-правових основ функціонування ТОВ «БММ-Траст», проведений аналіз фінансово-господарської діяльності і дана оцінка фінансового стану ТОВ «БММ-Траст». У третьому розділі дипломної роботи проведено дослідження організації депозитарного обліку ТОВ «БММ-Траст», визначено впливу факторів зовнішнього середовища на діяльність депозитарію, здійснено розробку напрямків підвищення ефективності депозитарної діяльності ТОВ «БММ-Траст». Теоретичною основою дослідження є роботи провідних вітчизняних і російських економістів в області організації ринку цінних паперів: Петрова В.С., Бурдино Н.М. та інших. У цілому, можна відзначити досить слабку опрацьованість теми, що стосується організації <a href="Саме" title="Саме">саме</a> діяльності депозитаріїв. Наукова новизна дослідження полягає в оцінці впливу факторів зовнішнього середовища на діяльність депозитарію ТОВ «БММ-Траст» та визначенні напрямів підвищення її ефективності. Практична значимість дипломної роботи зумовлена тим, що розроблені рекомендації можуть бути ефективно використані в роботі ТОВ «БММ-Траст» та інших депозитаріїв другого рівня депозитарної системи в Республіці Білорусь. В якості джерел інформації в дипломній роботі використані <a href="Нормативно-правові_акти" title="Нормативно-правові акти">нормативно-правові акти</a> Республіки Білорусь, Національного банку Республіки Білорусь, а також <a href="Статистика" title="Статистика">статистичні</a> <a href="Матеріали" title="Матеріали">матеріали</a> та <a href="Фінансова_звітність" title="Фінансова звітність">фінансова звітність</a> депозитарію ТОВ «БММ-Траст». 1 Депозитарії на фондовому ринку: сутність і порівняльна характеристика моделей організації діяльності 1.1 Основні аспекти організації ринків цінних паперів <a href="Ринок" title="Ринок"> Ринок</a> цінних паперів являє собою структурний елемент фінансового ринку. На ньому здійснюється <a href="Організація" title="Організація">організаційно</a> оформлене рух грошових ресурсів на основі операцій з цінними паперами, забезпечують значну частку фінансування <a href="Інвестиції" title="Інвестиції">інвестиційних</a> потоків в економіці. Основним завданням фондового ринку є регулювання міжгалузевого переливу капіталу шляхом організації ринкового механізму, обслуговуючого обіг грошових фондів в ті сфери економіки, де забезпечується найбільш ефективне їх використання. Значення ринку цінних паперів для забезпечення економічного зростання розкривається в його функціях: - <a href="Інвестиції" title="Інвестиції">Інвестиційна</a>, сутність якої полягає у мобілізації нагромаджень і заощаджень і перерозподілі їх у вигляді інвестиційних ресурсів між галузями і сферами економіки; - Страхова, що забезпечує перерозподіл ризиків і вирівнювання цін під час торгівлі активами різного виду на основі використання строкових інструментів ринку цінних паперів; - <a href="Інформація" title="Інформація">Інформаційна</a>, відбиває вплив інформації про хід регулярних торгів цінними паперами на організованих ринках на рівень ділової активності і зворотний вплив економічної кон'юнктури на котирування цінних паперів. Поряд з цими <a href="функція" title="функція">функціями</a> ринок цінних паперів виконує і роль, притаманну будь-якому ринку, а <a href="Саме" title="Саме">саме</a>: комерційну, цінову, регулюючу. Реалізація функцій фондового ринку забезпечується різними категоріями його учасників у <a href="Процес" title="Процес">процесі</a> їх взаємодії. Сукупність учасників можна розділити на дві групи, в одну з яких можна об'єднати емітентів та інвесторів, в іншу - професійних учасників, тобто <a href="Посередники" title="Посередники">посередників</a> ринку цінних паперів, що становлять елементи його інфраструктури. Завдяки діють на ринку цінних паперів об'єктивним економічним законам, в першу чергу, <a href="Інвестиції" title="Інвестиції">інвестиційні</a> <a href="Ресурси" title="Ресурси">ресурси</a> надходять в найбільш прибуткові галузі на створення нових підприємств та <a href="Розвиток" title="Розвиток">розвиток</a> успішно функціонують компаній і форм, діяльність яких присвячена задоволенню сучасних суспільних потреб. Організований ринок цінних паперів відіграє важливу роль в <a href="Кругообіг" title="Кругообіг">кругообігу</a> грошових фондів в економіці. <a href="Він" title="Він"> Він</a> забезпечує залучення тимчасово вільних коштів окремих капіталодержателей в <a href="Інвестиції" title="Інвестиції">інвестиційні</a> потоки через організацію <a href="Процес" title="Процес">процесів</a> купівлі-продажу умовного товару, одягненого у форму цінних паперів і замінює певні майнові активи. До найважливіших функцій ринку цінних паперів також можна віднести: 1) перерозподіл грошових коштів між окремими суб'єктами економіки; 2) мобілізацію фінансових ресурсів для формування інвестицій; 3) регулювання грошового обігу шляхом "зв'язування" частини грошових заощаджень населення і господарюючих суб'єктів і перетворення їх в інвестиції; 4) <a href="Хеджування" title="Хеджування">хеджування</a> фінансових ризиків за допомогою операцій з похідними цінними паперами: опціонами, ф'ючерсами та їх модифікаціями; 5) <a href="Контроль" title="Контроль">контроль</a> реальної ефективності виробничо-комерційної діяльності підприємств-емітентів і інформування ринку про умови та <a href="Тенденції" title="Тенденції">тенденції</a> руху капіталу; 6) залучення іноземних інвестицій через продаж власникам капіталу цінних паперів вітчизняних корпорацій. <a href="Кругообіг" title="Кругообіг"> Кругообіг</a> грошових фондів в економіці являє собою регулярно здійснювані угоди купівлі-продажу капіталу в тій чи іншій формі, як можна представити на рис. 1.1. <img width=12 height=63 src=dopb418918.zip v:shapes=_x0000_s1026><img width=12 height=63 src=dopb418918.zip v:shapes=_x0000_s1027><img width=170 height=2 src=dopb418919.zip v:shapes=_x0000_s1028><img width=206 height=2 src=dopb418920.zip v:shapes=_x0000_s1029><table cellpadding=0 cellspacing=0><tr><td width=114 height=54 bgcolor=white style="border:.75pt solid black; vertical-align:top;background:white"><table cellpadding=0 cellspacing=0 width=100%><tr><td><div v:shape=_x0000_s1030 style="padding:4.35pt 7.95pt 4.35pt 7.95pt"> Фінансові установи </div></td></tr></table></td></tr></table> депозит / акції позики <table cellpadding=0 cellspacing=0 align=left><tr><td width=83 height=13></td><td width=171></td><td width=28></td><td width=12></td><td width=12></td><td width=12></td><td width=40></td><td width=135></td></tr><tr><td height=16></td><td rowspan=3 align=left valign=top><img width=171 height=43 src=dopb418921.zip v:shapes="_x0000_s1036 _x0000_s1034"></td><td colspan=5></td><td rowspan=3 align=left valign=top><img width=135 height=43 src=dopb418922.zip v:shapes="_x0000_s1035 _x0000_s1033"></td></tr><tr><td height=1></td><td></td><td rowspan=3 align=left valign=top><img width=12 height=123 src=dopb418923.zip v:shapes=_x0000_s1032></td></tr><tr><td height=26></td><td></td><td></td><td rowspan=3 align=left valign=top><img width=12 height=123 src=dopb418924.zip v:shapes=_x0000_s1031></td></tr><tr><td height=96></td></tr><tr><td height=1></td></tr></table> <table cellpadding=0 cellspacing=0><tr><td width=114 height=54 bgcolor=white style="border:.75pt solid black; vertical-align:top;background:white"><table cellpadding=0 cellspacing=0 width=100%><tr><td><div v:shape=_x0000_s1037 style="padding:4.35pt 7.95pt 4.35pt 7.95pt"> Дебітори </div></td></tr></table></td></tr></table><table cellpadding=0 cellspacing=0><tr><td width=114 height=54 bgcolor=white style="border:.75pt solid black; vertical-align:top;background:white"><table cellpadding=0 cellspacing=0 width=100%><tr><td><div v:shape=_x0000_s1038 style="padding:4.35pt 7.95pt 4.35pt 7.95pt"> Кредитори </div></td></tr></table></td></tr></table> Фонди Фонди ц / б фонди <table cellpadding=0 cellspacing=0 align=left><tr><td width=54 height=5></td><td width=12></td><td width=17></td><td width=2></td><td width=389></td><td width=12></td><td width=41></td><td width=2></td></tr><tr><td height=1></td><td rowspan=3 align=left valign=top><img width=12 height=87 src=dopb418925.zip v:shapes=_x0000_s1041></td><td colspan=3></td><td rowspan=2 align=left valign=top><img width=12 height=63 src=dopb418926.zip v:shapes=_x0000_s1040></td></tr><tr><td height=62></td><td></td><td align=left valign=top><img width=2 height=62 src=dopb418927.zip v:shapes=_x0000_s1042></td><td></td><td></td><td rowspan=2 align=left valign=top><img width=2 height=86 src=dopb418928.zip v:shapes=_x0000_s1039></td></tr><tr><td height=24></td></tr></table> <table cellpadding=0 cellspacing=0><tr><td width=114 height=54 bgcolor=white style="border:.75pt solid black; vertical-align:top;background:white"><table cellpadding=0 cellspacing=0 width=100%><tr><td><div v:shape=_x0000_s1043 style="padding:4.35pt 7.95pt 4.35pt 7.95pt"> <a href="Фінансовий_ринок" title="Фінансовий ринок">Фінансовий ринок</a> </div></td></tr></table></td></tr></table> Фонди Фонди <table cellpadding=0 cellspacing=0 align=left><tr><td width=0 height=0></td><td width=24></td><td width=170></td><td width=1></td><td width=104></td><td width=1></td><td width=122></td><td width=48></td></tr><tr><td height=5></td><td></td><td colspan=2 rowspan=3 align=left valign=top><img width=171 height=12 src=dopb418929.zip v:shapes=_x0000_s1045></td></tr><tr><td height=2></td><td></td><td colspan=2></td><td align=left valign=top><img width=122 height=2 src=dopb418930.zip v:shapes=_x0000_s1046></td></tr><tr><td height=5></td></tr><tr><td height=12></td></tr><tr><td height=5></td><td colspan=4></td><td colspan=3 rowspan=3 align=left valign=top><img width=171 height=12 src=dopb418931.zip v:shapes=_x0000_s1044></td></tr><tr><td height=2></td><td colspan=2 align=left valign=top><img width=194 height=2 src=dopb418932.zip v:shapes=_x0000_s1047></td></tr><tr><td height=5></td></tr></table> <a href="Цінні_папери" title="Цінні папери"> цінні папери</a> акції Рис. 1.1 <a href="Кругообіг" title="Кругообіг">Кругообіг</a> фондів в економіці Джерело: Обухова І. І., Степанов В. І. Фінансовий ринок: Уч. посібник / За ред. Обухової І. І. - Брест: БГТУ, 2001. - С. 14. Власники грошових ресурсів виступають на грошовому ринку в ролі продавців фондів, тобто інвесторів, чий товар оплачується рентної, або процентної, ставкою. Таким чином, структуру ринку цінних паперів становлять: - Суб'єкти (учасники) ринку; - Інформаційно-правова інфраструктура; - Цінні папери різного виду як ринковий товар; - Організаційно-економічний механізм функціонування ринку. Ринок цінних паперів, як сфера взаємовідносин між суб'єктами економіки з приводу випуску та обігу цінних паперів, має досить складну природу. З одного боку, його покупці - кредитори - є інвесторами, купуючи цінні папери якої-небудь компанії в надії отримати частину її прибутку. З іншого боку, корпорація-емітент теж виступає з ролі своєрідного покупця, набуваючи позикові ресурси сторонніх інвесторів і оплачуючи їх прибутковими цінними паперами, які виконують у даному випадку роль боргових зобов'язань. І, нарешті, самі цінні папери можуть служити предметом купівлі-продажу з метою отримання прибутку за рахунок різниці в їх ринкових цінах при проведенні спекулятивних угод. </div> з огляду на наявну інформацію про недостатньо високий рівень обслуговування відкритих акціонерних товариств у банківських депозитаріях, планується проведення роботи з переходу на обслуговування таких ВАТ у нашу фірму.<a href="Як" title="Як"> Як</a> засіб для досягнення цієї мети розглядається подальше дослідження фондового ринку, подальше підвищення якості та швидкості обслуговування, проведення рекламних заходів; з метою створення особистої зацікавленості працівників у результатах діяльності <a href="Фірми" title="Фірми">фірми</a> планується збільшення заробітної плати, активне використання системи матеріального та морального стимулювання, створення більш сприятливих умов праці. Для підтримки морально-психологічного <a href="Клімат" title="Клімат">клімату</a> в <a href="Колектив" title="Колектив">колективі</a> в умовах майбутнього укрупнення фірми планується більш інтенсивна робота для організації спільного відпочинку колективу; в умовах становлення фондового ринку країни, появи потреби її учасників в нових продуктах депозитарної діяльності можна зробити висновок, що найбільш важливою метою фірми є стабільне зростання за напрямками, обумовленим вище. Основними <a href="Джерела." title="Джерела.">джерелами</a> фінансування витрат на досягнення поставлених цілей є: <a href="Збільшення_доходів" title="Збільшення доходів">збільшення доходів</a> фірми за рахунок залучення нових клієнтів; зниження дебіторської заборгованості на 10-млн. руб. дозволить створити робочі місця, збільшити співробітникам фірми заробітну плату, більш ефективно використовувати систему матеріального стимулювання, підвищити рентабельність послуг, що надаються збільшення розміру чистого прибутку дозволить фінансувати підготовку нових виробничих площ фірми, <a href="Навчання" title="Навчання">навчання</a>, атестацію та <a href="Підвищення_кваліфікації" title="Підвищення кваліфікації">підвищення кваліфікації</a> співробітників, придбання нової техніки, організацію відпочинку співробітників. Для досягнення зазначених цілей передбачається: декомпозиція цілей на більш дрібні компоненти, ув'язка їх за ресурсами, термінами і структурним підрозділам; доведення до структурних підрозділів; узгодження зусиль структурних підрозділів для досягнення поставлених цілей; оцінка ступеня реалізації стратегічного плану; з'ясування причин відхилення від плану; коригування у разі необхідності показників плану або ходу реалізації стратегії. У цілому, проведений аналіз діяльності депозитарію ТОВ «БММ-Траст» на ринку цінних паперів свідчить про досить стабільному фінансовому положенні даного підприємства, а також про <a href="Конкурентоспроможність" title="Конкурентоспроможність">конкурентоспроможність</a> депозитарію ТОВ «БММ - Траст» на ринку депозитарних послуг Республіки Білорусь. Стійке фінансове становище дозволяє підприємству розглядати можливості розширення депозитарної діяльності та підвищення її ефективності. Для цього необхідно детально розглянути організацію діяльності депозитарію і його місце в конкурентному середовищі ринку цінних паперів Республіки Білорусь. 3 Перспективи розвитку депозитарної діяльності ТОВ «БММ-Траст» 3.1 Організація депозитарного обліку ТОВ «БММ-Траст» Перш за все, необхідно зазначити, що ТОВ «БММ-Траст» встановлені кореспондентські відносини з центральним депозитарієм на підставі <a href="Договор" title="Договор">Договору</a> на встановлення кореспондентських відносин (додаток 17). Також ТОВ «БММ-Траст» розроблений Регламент депозитарію ТОВ «БММ-Траст» (Додаток 18). Ці два документи є основоположними в організації депозитарного обліку даними депозитарієм. Централізоване зберігання цінних паперів та облік прав на цінні папери здійснюється відкритим способом - без вказівки серій та номерів цінних паперів. Депозитарний облік включає в себе дві взаємопов'язані складові: аналітичний та синтетичний депозитарний облік. Для <a href="Здійснення" title="Здійснення">здійснення</a> аналітичного депозитарного обліку в депозитарії ТОВ «БММ-Траст» відкриваються рахунки "депо", що підрозділяються в залежності від їх призначення на: рахунки "депо" місць зберігання; рахунки "депо" юридичних або фізичних осіб; рахунки "депо" "Невстановлений власник"; <a href="Кліринг" title="Кліринг"> клірингові</a> рахунки "депо". Депозитарій ТОВ «БММ-Траст», що <a href="Встанови" title="Встанови">встановив</a> кореспондентські відносини з центральним депозитарієм, відкриває у себе рахунок "депо" місця зберігання, іменований кореспондентським рахунком "депо" НОСТРО, на якому повинна фіксуватись <a href="Інформація" title="Інформація">інформація</a> про кількість цінних паперів, ідентична інформації, зафіксованої на кореспондентському рахунку "депо" ЛОРО, відкритому на ім'я цього депозитарію в центральному депозитарії. Рахунки "депо" відкриваються юридичним або фізичним особам для фіксації інформації про кількість цінних паперів, правами на які володіють дані особи. Рахунки "депо" "Невстановлений власник" відкриваються для цілей фіксації інформації про кількість цінних паперів, власник яких не встановлений за причини втрати (знищення) або несанкціонованого зміни записів на рахунках "депо" або не може бути однозначно ідентифікований через невідповідності або відсутності відомостей про ньому, що містяться в облікових регістрах, а також для цілей переведення цінних паперів при проведенні заміни депозитарію емітента. <a href="Кліринг" title="Кліринг">Клірингові</a> рахунки "депо" використовуються для цілей фіксації передачі прав на цінні папери при здійсненні угод з цими цінними паперами через <a href="Відкрите_акціонерне_товариство" title="Відкрите акціонерне товариство">відкрите акціонерне товариство</a> "Білоруська валютно-фондова біржа". У рамках рахунки "депо" відкриваються розділи рахунки "депо". Кожному розділу рахунки "депо" <a href="Відповідь" title="Відповідь">відповідає</a> певний балансовий рахунок. При відкритті розділу рахунки "депо" присвоюється унікальний в рамках рахунки "депо" номер. Номери розділів, на яких цінні папери блокуються для торгів на фондовій <a href="Біржі" title="Біржі">біржі</a> і на які <a href="Фондова_біржа" title="Фондова біржа">фондова біржа</a> здійснює розблокування цінних паперів, встановлюються центральним депозитарієм. Присвоєння номерів іншим розділам здійснюється депозитаріями самостійно. Допускається повторне використання номера розділу рахунки "депо" після його закриття. Фіксація інформації про кількість цінних паперів певного випуску на кореспондентському рахунку "депо" НОСТРО здійснюється депозитарієм тільки після фіксації центральним депозитарієм інформації про таку ж кількість цінних паперів цього ж випуску на кореспондентському рахунку "депо" ЛОРО, відкритому на ім'я ТОВ «БММ-Траст». Фіксація інформації про кількість цінних паперів на рахунках "депо" здійснюється шляхом зарахування цінних паперів на ці рахунки "депо" і (або) списання цінних паперів з цих рахунків "депо". Фіксація прав на цінні папери і обтяжень (обмежень) цих прав здійснюється шляхом зарахування цінних паперів на <a href="Відповідь" title="Відповідь">відповідні</a> розділи рахунки "депо" і одночасного відображення цих цінних паперів на відповідних балансових рахунках. Балансові рахунки поділяються на пасивні і активні <a href="Відповідь" title="Відповідь">відповідно</a> до плану рахунків. Для відкриття рахунку <a href="Юридичні_особи" title="Юридичні особи">юридичні особи</a> надають наступні документи: письмову заяву на відкриття рахунку "депо" за формою згідно з регламентом депозитарію; копію документа про <a href="Держава" title="Держава">державну</a> реєстрацію юридичної особи, засвідчену нотаріально або реєструючим органом; копію статуту (положення) з відміткою про реєстрацію в органі, що реєструє, засвідчена нотаріально або реєструючим органом; копію спеціального дозволу (ліцензії) на <a href="Право" title="Право">право</a> здійснення професійної та біржової діяльності з цінних паперів у разі здійснення юридичною особою зазначеної діяльності, завірена підписом <a href="Керівник" title="Керівник">керівника</a> юридичної особи та печаткою цієї юридичної особи; інші документи, надання яких в депозитарій є <a href="Відповідь" title="Відповідь">відповідно</a> до законодавства Республіки Білорусь умовою відкриття рахунку «депо». Для відкриття рахунку "депо" у зв'язку з укладенням депозитарного <a href="Договор" title="Договор">договору</a> з депозитарієм <a href="Індивідуальний_підприємець" title="Індивідуальний підприємець">індивідуальний підприємець</a> зобов'язаний представити в депозитарій наступні документи: письмову заяву на відкриття рахунку "депо" за формою згідно з регламентом депозитарію; паспорт або інший документ, який посвідчує (підтверджує)<a href="Відповідь" title="Відповідь"> відповідно</a> до законодавства Республіки Білорусь <a href="Особистість" title="Особистість">особистість</a> індивідуального підприємця; інші документи, подання яких в депозитарій є відповідно до законодавства Республіки Білорусь умовою відкриття рахунку "депо". Для відкриття рахунку "депо" у зв'язку з укладенням депозитарного договору з депозитарієм фізична особа зобов'язана подати до депозитарій наступні документи: письмову заяву на відкриття рахунку "депо" за формою згідно з регламентом депозитарію; паспорт або інший документ, який посвідчує (підтверджує) відповідно до законодавства Республіки Білорусь особу фізичної особи. При відкритті рахунку "депо" на ім'я фізичної або юридичної особи депозитарієм заповнюється анкета депонента, в яку вносяться такі відомості: номер рахунку "депо"; повне найменування, місце знаходження, обліковий номер платника (УНП) депонента - юридичної особи або прізвище, власне ім'я, по батькові, місце проживання (прописки, реєстрації) депонента - фізичної особи; найменування документа, що посвідчує особу фізичної особи, та її реквізити (серія, номер, найменування органу, що видав документ, дата видачі документа); ідентифікаційний номер фізичної особи (якщо документ, що засвідчує особу фізичної особи, містить <a href="Такий" title="Такий">такий</a> номер). Додатково анкета депонента може містити банківські реквізити для виплати доходів з цінних паперів та грошових коштів при погашенні цінних паперів. Анкета депонента одночасно є карткою обліку особи. У ТОВ «БММ-Траст» на 01.03.2008 року обслуговується 113 емітентів (Додаток 19), з них 7 є ЗАТ, решта - ВАТ (рис. 3.1). <table cellpadding=0 cellspacing=0 width=100%><tr><td><div> 6% </div></td></tr></table><table cellpadding=0 cellspacing=0 width=100%><tr><td><div> 94% </div></td></tr></table><o:OLEObject Type=Embed ProgID=MSGraph.Chart.8 ShapeID=_x0000_s1083 DrawAspect=Content ObjectID=_1351804587><o:WordFieldCodes> \ S </o:WordFieldCodes></o:OLEObject><img width=574 height=249 src=dopb418946.zip v:shapes="_x0000_s1083 _x0000_s1082 _x0000_s1084"> Рис. 3.1 Структура емітентів ВАТ «БММ-Траст»,% Таким чином, в структурі емітентів ВАТ «БММ-Траст» 94% складають відкриті акціонерні товариства, і лише 6% - закриті. Динаміка емітентів протягом 2005-2007рр. буде проаналізована далі. У цілому емітентами-ВАТ поширені акції між 50046 особами (додаток 20), з них 379 юридичних осіб та 49667 - акціонерів фізичних осіб яким відповідно відкриті накопичувальні рахунки (рис. 3.2). <img width=571 height=202 src=dopb418947.zip v:shapes=_x0000_i1040><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=MSGraph.Chart.8 ShapeID=_x0000_i1040 DrawAspect=Content ObjectID=_1351804590><o:WordFieldCodes> \ S </o:WordFieldCodes></o:OLEObject></xml> Рис. 3.2 Накопичувальні рахунки в ТОВ «БММ-Траст» Таким чином, акції ВАТ переважно розповсюджуються між фізичними особами. Однак слід зазначити, що акціонери-юридичні особи для ВАТ є великими. Крім емітентів, що обслуговуються в ТОВ «БММ-Траст", необхідно згадати емітентів, що не обслуговуються в депозитарії, але чиї акції враховуються в депозитарії - це ще 38 ВАТ (Додаток 21). Емітент зобов'язаний укласти договір на депозитарне обслуговування емітента з ТОВ «БММ-Траст» до державної реєстрації першого випуску цінних паперів. Як вже вказувалося, що здійснюються ТОВ «БММ-Траст» <a href="Депозитарні_операції" title="Депозитарні операції">депозитарні операції</a> в залежності від результатів дій поділяються на: адміністративні - депозитарні операції, в результаті здійснення яких відкриваються і закриваються рахунки "депо", змінюється інформація про цінні папери або власників цінних паперів, що міститься в облікових регістрах депозитарію; <a href="Інформація" title="Інформація"> інформаційні</a> - депозитарні операції, в результаті здійснення яких формуються виписки про стан рахунків "депо", реєстри власників цінних паперів, баланси "депо", оборотні відомості та інші документи, що містять інформацію з облікових регістрів депозитарію; облікові - депозитарні операції, в результаті здійснення яких змінюється кількість цінних паперів на рахунках "депо" і (або) на розділах рахунків "депо". Депозитарій ТОВ «БММ-Траст» відкриває в безумовному порядку накопичувальні рахунки "депо" на ім'я власників цінних паперів емітента-юридичної особи, а також на ім'я осіб, що вперше купують цінні папери цього емітента. Депозитарій має право в безумовному порядку закрити накопичувальний рахунок за умови відсутності цінних паперів на цьому рахунку. Порядок переведення цінних паперів, відчужуваних в результаті укладення угод купівлі-продажу на фондовій біржі, визначається законодавством Республіки Білорусь. Для звірки підписів і печаток із зразками депонентами оформляються і видаються в депозитарій картки із зразками підписів і печаток. Використання факсиміле підпису при оформленні доручень «депо» не допускається. <a href="Електроліз" title="Електроліз"> Електронні</a> доручення «депо» повинні бути завірені електронним цифровим підписом ініціатора переказу і повинні <a href="Відповідь" title="Відповідь">відповідати</a> вимогам, встановленим законодавством Республіки Білорусь до електронних документів та їх захисту. За запитом депонента, оператора його рахунку «депо», а також у випадках, встановлених законодавчими актами Республіки Білорусь, на вимогу уповноважених державних органів, ТОВ «БММ-Траст» зобов'язаний видати їм виписку про операції по рахунку «депо» або його розділу (на певну дату або за період). 3.2 Оцінка впливу чинників зовнішнього середовища на діяльність депозитарію Як вже зазначалося вище, депозитарна система Республіки Білорусь сформована у вигляді дворівневої. Депозитарій ТОВ «БММ - Траст» є одним з депозитаріїв другого рівня цієї системи. Перш за все, потрібно відзначити, що депозитарна діяльність, що відрізняється значною складністю і потребує використання спеціальних програмно-технічних засобів, низькорентабельною. Тарифи та розцінки за надання депозитарних послуг мають тенденцію до постійного питомій зниження, при постійному підвищенні якості послуг, з-за гострої конкуренції на цьому, сформованим за 15 років, ринку [47]. З самого початку своєї діяльності депозитарій ТОВ «БММ - Траст» опинився під впливом конкурентів. У 1997 - <st1:metricconverter ProductID="1998 г" w:st=on> 1998 р </st1:metricconverter> . Р. відбувався розподіл ринку цінних паперів. Раніше існували профучасники ринку цінних паперів до моменту створення депозитарій ТОВ «БММ - Траст» вже займалися веденням реєстрів відкритих акціонерних товариств та депозитарій ТОВ «БММ - Траст» довелося розвиватися в жорстких умовах, створених <a href="Конкуренція" title="Конкуренція">конкурентним</a> середовищем. В даний час другий рівень депозитарної системи складають 17 депозитаріїв, які є банківськими структурами і 18 небанківських депозитаріїв. Всі депозитарії, що здійснюють облік прав на акції, є комерційними <a href="Підприємство." title="Підприємство.">підприємствами</a>, утвореними фізичними і (або) юридичними особами різних форм власності, включаючи і державну. Всі головні <a href="Банки" title="Банки">банки</a> банківських депозитаріїв зосереджені в м. Мінську. Структурні підрозділи - депозитарії головних банків в основному здійснюють облік власних акцій і державних облігацій. Депозитарним обслуговуванням емітентів займаються філії цих банків, розосереджені по всій республіці. Найбільшим з банківських депозитаріїв є АСБ «Беларусбанк» із найбільш розгалуженою в країні мережею установ. Філії АСБ знаходяться в кожному районному центрі РБ, що створює певні зручності в обслуговуванні як емітентів, так і депонентів. Будучи за формою акціонерним <a href="Товариство" title="Товариство">товариством</a>, по суті, він є державним підприємством. У 1997 - <st1:metricconverter ProductID="1998 г" w:st=on> 1998 р </st1:metricconverter> . Р. керівництвом головного установи цього банку була поставлена мета перед усіма установами захопити максимальну частку ринку депозитарних послуг. З часом активність АСБ на цьому ринку значно знизилася, що було обумовлено відсутністю у філіях спеціалізованих підрозділів, що здійснюють депозитарні послуги та необхідністю поєднання окремими працівниками філій своєї основної роботи з обслуговуванням емітентів. Але на сьогоднішній день більше 500 емітентів корпоративних цінних паперів обслуговуються в установах АСБ «Беларусбанк». Це майже 20% всіх існуючих ВАТ. В даний час на ринку депозитарних послуг активізують свої дії ВАТ «Бєлвнєшекономбанк», ВАТ «Белпромстройбанк», ВАТ «Белагропромбанк» і ВАТ «Пріорбанк». АСБ «Беларусбанк» <a href="Працює" title="Працює">працює</a> з емітентами, взятими на обслуговування в 1997 - <st1:metricconverter ProductID="1998 г" w:st=on> 1998 р </st1:metricconverter> . та активну роботу по залученню нових клієнтів не веде. За останні 3 роки істотно збільшилася частка ВАТ «Пріорбанк» на ринку депозитарних послуг. Виробляючи розрахунково-касове обслуговування перетворюються з державної власності у ВАТ підприємств, даний <a href="Банк" title="Банк">банк</a> небезуспішно залучає на депозитарне обслуговування емітентів, використовуючи неринкові важелі. Всі депозитарії, і особливо не банківські, намагаються забезпечити максимально <w:wrap anchorx=margin /><img width=2 height=90 src=dopb418948.zip v:shapes=_x0000_s1085> можливий рівень консультаційних послуг з питань випуску та обігу цінних паперів для своїх клієнтів, так як для не банківських депозитаріїв, це є єдиним джерелом <a href="Існування" title="Існування">існування</a>. Таким чином, в Республіці Білорусь функціонує добре організована, ретельно контрольована <a href="Держава" title="Держава">державою</a> депозитарна система, що володіє в діючих умовах функціонування ринку цінних паперів, великим запасом потенційних можливостей по обслуговуванню клієнтів [47]. Небанківські депозитарії розосереджені по регіонах республіки наступним чином (рис. 3.3). SHAPE \ * MERGEFORMAT <o:lock v:ext=edit aspectratio=t /><o:lock v:ext=edit text=t /><table cellpadding=0 cellspacing=0 width=100%><tr><td><div> Брестська область (3), в т.ч. м.Брест (2) м. Івацевичі (1) </div></td></tr></table><table cellpadding=0 cellspacing=0 width=100%><tr><td><div> Гомельська область (3), в т.ч. м.Гомель (2) м. Мозир (1) </div></td></tr></table><table cellpadding=0 cellspacing=0 width=100%><tr><td><div> Мінська область (5), в т.ч. м.Мінськ (5) </div></td></tr></table><table cellpadding=0 cellspacing=0 width=100%><tr><td><div> Вітебська область (2), в т.ч. м.Вітебськ (1) м. Орша (1) </div></td></tr></table><table cellpadding=0 cellspacing=0 width=100%><tr><td><div> Гродненська область (3), в т.ч. г.Гродно (1) </div></td></tr></table><table cellpadding=0 cellspacing=0 width=100%><tr><td><div> Могилевська область (2), в т.ч. м.Могилів (1) м. Осиповичі (1) </div></td></tr></table><table cellpadding=0 cellspacing=0 width=100%><tr><td><div> Небанківські депозитарії </div></td></tr></table><w:wrap type=none /><w:anchorlock /><img width=636 height=288 src=dopb418949.zip v:shapes="_x0000_s1086 _x0000_s1087 _x0000_s1088 _x0000_s1089 _x0000_s1090 _x0000_s1091 _x0000_s1092 _x0000_s1093 _x0000_s1094 _x0000_s1095 _x0000_s1096 _x0000_s1097 _x0000_s1098 _x0000_s1099 _x0000_s1100 _x0000_s1101 _x0000_s1102 _x0000_s1103"><o:lock v:ext=edit rotation=t position=t /> Рис. 3.3 Розподіл небанківських депозитаріїв по регіонах Республіки Білорусь За Брестської області одним великих з небанківських депозитаріїв є депозитарій ТОВ «БММ - Траст», створений у <st1:metricconverter ProductID="1997 г" w:st=on> 1997 р </st1:metricconverter> ., І Брестський регіональний депозитарій ЗАТ (БРД). Третій небанківський депозитарій Брестської області, ТОВ «МІВАЗ», створений при ВАТ «Івацевічдрев», в даний час обслуговує 9 підприємств, чотири з яких знаходяться в Брестській області. Суттєвої конкуренції цей профучасників ринку цінних паперів для депозитарію ТОВ «БММ - Траст» не становить. Разом з тим, на ринок депозитарних послуг м. Бреста та Брестської області не обмежений доступ депозитаріїв, зареєстрованих в інших областях. Місце ТОВ «БММ-Траст» в ренкінгу (так називають позиціонування депозитарію в рейтингу) по м. Бреста та Брестської області за кількістю випусків цінних паперів можна представити на рис. 3.4. <img width=551 height=288 src=dopb418950.zip v:shapes=_x0000_i1042><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=MSGraph.Chart.8 ShapeID=_x0000_i1042 DrawAspect=Content ObjectID=_1351804600><o:WordFieldCodes> \ S </o:WordFieldCodes></o:OLEObject></xml> Рис. 3.4 Місце ТОВ «БММ-Траст» в ренкінгу депозитаріїв по м. Бреста та Брестської області за кількістю випусків цінних паперів Аналіз дозволяє зробити висновок - чим далі від столиці розташований емітент цінних паперів, тим частіше він вдається до послуг небанківського депозитарію. Якщо порівнювати показники окремих депозитаріїв за тим же принципом, то можна помітити, що безумовний і постійний <a href="Лідер" title="Лідер">лідер</a> ринку депозитарних послуг - ВАТ "СБ Беларусбанк", на території м. Бреста та Брестської області таким не є. Зберігаючи свою лідируючу позицію в Могильовській, Вітебської і Гродненській областях, даний депозитарій з Брестської області займає лише третє місце. Що стосується положення ТОВ «БММ-Траст» в ренкінгу депозитаріїв-кореспондентів по Республіці Білорусь по опублікованими даними ренкінгів, <a href="Відповідь" title="Відповідь">відповідний</a> аналіз можна узагальнити в <a href="Таблиці" title="Таблиці">таблиці</a> 3.1. <a href="Таблиці" title="Таблиці"> Таблиця</a> 3.1 Аналіз ренкінгу депозитаріїв у 2005-2007рр <table border=1 cellspacing=0 cellpadding=0 width=617 style="margin-left:12.5pt;border-collapse:collapse;mso-table-layout-alt:fixed; border:none;mso-border-alt:solid black .75pt;mso-yfti-tbllook:448;mso-padding-alt: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;mso-border-insideh:.75pt solid black;mso-border-insidev: .75pt solid black"><tr style=mso-yfti-irow:0;mso-yfti-firstrow:yes><td width=140 rowspan=3 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Найменування депозитарію </td><td width=159 colspan=3 valign=top style="width:118.95pt;border:solid black 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2005р. </td><td width=162 colspan=3 valign=top style="width:121.35pt;border:solid black 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2006р. </td><td width=157 colspan=3 valign=top style="width:117.5pt;border:solid black 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2007р. </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:1><td width=108 colspan=2 valign=top style="width:81.0pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> емітенти </td><td width=51 rowspan=2 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> місце в ренкінгу </td><td width=105 colspan=2 valign=top style="width:79.05pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> емітенти </td><td width=56 rowspan=2 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> місце в ренкінгу </td><td width=100 colspan=2 valign=top style="width:74.7pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> емітенти </td><td width=57 rowspan=2 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> місце в ренкінгу </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:2><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> кол-во </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> приріст за рік </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> кол-во </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> приріст за рік </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> кол-во </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> приріст за рік </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:3><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 4 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 6 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 7 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 8 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 9 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 10 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:4><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> СБ Беларусбанк ВАТ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 576 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +40 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 665 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +89 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 721 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +56 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:5><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Белпромстройбанк ВАТ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 200 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +21 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 226 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +26 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 244 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +18 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:6><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> <a href="Менеджмент" title="Менеджмент"> Менеджмент</a> Траст Груп ЗАТ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 180 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -6 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 188 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +8 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 4 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 146 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -42 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 7 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:7><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Брестський регіональний депозитарій ЗАТ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 155 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 4 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 159 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +4 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 6 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 161 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +2 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:8><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Агрокапітал ЗАТ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 154 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +34 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 248 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +94 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 266 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +18 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:9><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Белинвестбанка ВАТ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 141 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +14 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 6 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 174 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +33 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 201 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +27 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 4 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:10><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Совмедіа УП </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 134 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 7 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 136 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +2 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 8 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 130 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -6 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 8 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:11><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Белагропромбанк ВАТ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 124 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +11 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 8 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 121 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -3 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 9 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 125 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +4 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 10 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:12><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Еспас УП </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 120 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -1 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 9 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 146 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +26 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 7 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 155 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +9 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 6 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:13><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> БММ-Траст ТОВ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 119 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +6 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 10 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 116 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -3 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 10 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 113 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -3 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 11 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:14><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Інвелью Депо ЗАТ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 77 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -14 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 11 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:15><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> <a href="Акція" title="Акція"> Акція</a> ТОВ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 75 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +3 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 12 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 101 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +26 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 11 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 110 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +9 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 12 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:16><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ГРДЦБ Атлант-Інвест ТДВ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 62 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 13 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 62 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 17 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 61 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -1 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 17 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:17><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Беласко-Інвест ІК ЗАТ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 61 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 14 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 62 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +1 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 16 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:18><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ЛідерІнвест ТОВ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 60 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +9 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 15 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 71 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +11 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 14 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 74 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +3 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 15 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:19><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Депозитарно-кліринговий центр ТОВ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 56 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +25 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 16 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 83 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +27 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 13 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 88 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +5 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 14 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:20><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Промреестр ТОВ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 52 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +7 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 17 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 59 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +7 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 18 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 61 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +2 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 18 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:21><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Капітал-Актив ЗАТ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 52 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +5 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 18 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 55 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +3 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 19 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 91 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +36 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 13 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:22><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Гомельський регіональний депозитарний центр ЗАТ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 50 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -5 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 19 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 49 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -1 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 21 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 59 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +10 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 19 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:23><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Бєлвнєшекономбанк ВАТ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 50 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +3 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 20 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 53 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +3 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 20 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 58 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +5 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 20 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:24><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Каскад-93 - Інвест ТОВ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 46 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +2 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 21 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 48 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +2 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 22 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 53 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +5 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 21 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:25><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Генеральна система інвестицій ЗАТ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 43 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +18 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 22 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 98 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +55 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 12 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 129 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +31 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 9 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:26><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Славнефтебанк ЗАТ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 39 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +5 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 23 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 47 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +8 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 23 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 46 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -1 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 22 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:27><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Приорбанк ВАТ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 33 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +2 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 24 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 63 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +30 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 15 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 71 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +8 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 16 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:28><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Реєстр ІК ТОВ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 26 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +5 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 25 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 28 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +2 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 24 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 31 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +3 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 24 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:29><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Белгазпромбанк ВАТ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 20 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +2 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 26 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 23 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +03 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 26 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 25 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +2 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 26 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:30><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Технобанк ВАТ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 19 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +1 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 27 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 23 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +4 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 27 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 29 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +6 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 25 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:31><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Мінський транзитний <a href="Банк" title="Банк">банк</a> ЗАТ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 13 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +6 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 28 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 26 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +13 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 25 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 34 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +8 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 23 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:32><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Міваз ТОВ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 12 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +3 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 29 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 16 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +4 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 28 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 19 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +3 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 27 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:33><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Інтертраст груп ВАТ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 12 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +4 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 30 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 14 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +02 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 29 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"></td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"></td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:34><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> РРБ-Банк ЗАТ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 10 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +2 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 31 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 11 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +01 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 30 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 12 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +1 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 28 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:35><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Астраінвест ТДВ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 9 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -5 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 32 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:36><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Регіон-Інвест ТДВ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 8 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 33 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:37><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Трастбанк ЗАТ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 7 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -2 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 34 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 6 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -1 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 32 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 7 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +1 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 30 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:38><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Альфалуч ТОВ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 35 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 4 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -1 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 34 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"></td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"></td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:39><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Білоруська Валютно-Фондова Біржа ВАТ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 4 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 36 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 4 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 35 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 4 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 33 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:40><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Ідея-Інвест УП </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 4 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -3 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 37 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:41><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Ценакт ТДВ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 38 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:42><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Золотий Талер ВАТ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -4 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 39 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 8 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +6 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 31 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 9 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +1 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 29 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:43><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Абсолютбанк ЗАТ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 40 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 4 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +2 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 33 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 6 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +2 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 31 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:44><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Міжторгбанк ЗАТ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +1 </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 41 </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +1 </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 36 </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 6 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +3 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 32 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:45><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> <a href="Банк" title="Банк"> Банк</a> Москва-Мінськ </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +1 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 34 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:46;mso-yfti-lastrow:yes><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> МДКЦ ДП м. Брест </td><td width=47 valign=top style="width:35.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=61 valign=top style="width:45.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=51 valign=top style="width:37.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=47 valign=top style="width:34.9pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=59 valign=top style="width:44.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=56 valign=top style="width:42.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> - </td><td width=46 valign=top style="width:34.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=54 valign=top style="width:40.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +1 </td><td width=57 valign=top style="width:42.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 35 </td></tr></table> Аналіз показує, що в 2005 році із загального числа депозитаріїв лише сім показали негативний результат по приросту клієнтської бази. У 2007 році, в основному, зростання клієнтської бази депозитарної системи був забезпечений набранням чинності нового Закону "Про <a href="Господар" title="Господар">господарські</a> товариства", згідно з яким всі без винятку акціонерні товариства повинні укладати <a href="Договор" title="Договор">договори</a> на депозитарне обслуговування з депозитаріями (в т.ч. ЗАТ з кількістю акціонерів менше 50, які раніше мали право здійснювати облік прав на акції власної емісії самостійно). <a href="Характер" title="Характер"> Характерно</a>, що ті депозитарії, в числі клієнтів яких раніше переважали відкриті акціонерні товариства, не скористалися змінами в законодавстві і показали негативні підсумкові результати. У їх числі опинився і ТОВ «БММ-Траст», хоча на його місце в ренкінгу це не вплинуло, депозитарій зберіг 10-у позицію по республіці. Загальна кількість депозитаріїв в таблиці зменшилася на п'ять і, відповідно, це стало другим фактором, що вплинув на збільшення кількості клієнтів інших депозитаріїв. Найбільшою мірою цей фактор вплинув на показники депозитарію ЗАТ "Агрокапітал", зростання числа клієнтів якого практично повністю забезпечений за рахунок <a href="Прийому" title="Прийому">прийому</a> на обслуговування емітентів з ліквідованих депозитаріїв. У результаті ЗАТ "Агрокапітал" стало найбільшим небанківським депозитарієм республіки, поступаючись в загальній таблиці лише один рядок її беззмінного лідера - депозитарію ВАТ СБ "Беларусбанк". Нарешті в 2007 році завдяки розширенню депозитарної діяльності ЗАТ «Генеральна система інвестицій» ренкінг ТОВ «БММ-Траст» знизився на 1 позицію. Зменшилася і кількість клієнтів (-3). У цілому ж депозитарій ТОВ «БММ - Траст» зайняв досить міцне положення (друге місце) серед фірм-конкурентів у Брестській області та в Республіці Білорусь в цілому (11-е місце). Слід зазначити, що, незважаючи на постійне скорочення числа небанківських депозитаріїв, існуюча <a href="Сегментація_Ринку" title="Сегментація Ринку">сегментація ринку</a> депозитарних послуг зберігається протягом ряду останніх років, що, у свою чергу, <a href="Характер" title="Характер">характеризує</a> конкурентне середовище даного ринку як сформувалася і стійку. Споживачі депозитарних послуг, якими на сьогодні є в основному акціонерні товариства, мають широкий <a href="Вибір" title="Вибір">вибір</a> депозитаріїв для укладення <a href="Договор" title="Договор">договорів</a> на депозитарне обслуговування. Тим не менш, слід виділити головну проблему в галузі впливу конкурентного оточення. При великому надлишку пропозицій акціонерним <a href="Товариство" title="Товариство">товариствам</a> по якісному депозитарного обслуговування, Брестський обласний виконавчий комітет 28.11.2006 р. приймає рішення за № 833 про створення комунального дочірнього унітарного підприємства "Міжрегіональний депозитарно-кліринговий центр". <a href="Простір" title="Простір"> Простіше</a> кажучи <a href="Мова" title="Мова">мова</a> йде про створення нового, суто державного депозитарію, так як уявити собі, що у Брестській області почав ізольовано і активно функціонувати ринок цінних паперів, що вимагає депозитарно-клірингового обслуговування для торгівлі цінними паперами між районами області, може тільки абсолютно не знайомий з цим питанням чоловік. Це рішення Брестського виконкому свідчить про порушення принципу рівних <a href="Конкуренція" title="Конкуренція">конкурентних</a> можливостей, які і так з великою натяжкою реалізовані в системі депозитарних послуг. Однак впливати на існуючий стан справ діючі депозитарії, в тому числі і ТОВ «БММ-Траст» не можуть. Другою групою зовнішнього оточення депозитарій ТОВ «БММ-Траст» є споживачі послуг. Емітенти, які обслуговуються депозитарій ТОВ «БММ - Траст», зосереджені в Брестській області. Підприємства, які обслуговуються в депозитарії ТОВ «БММ - Траст», представляють різні галузі народного господарства. Обслуговуються емітенти цінних паперів для депозитарію ТОВ «БММ - Траст» є тією частиною зовнішнього оточення, від якого депозитарій ТОВ «БММ - Траст» найбільш залежна. При відсутності на ринку цінних паперів вторинного обігу акцій ВАТ саме емітенти дають депозитаріям основний дохід. Місце ТОВ «БММ-Траст» в ренкінгу депозитаріїв за кількістю обслуговуваних ВАТ по Республіці Білорусь представлено на гістограмі (рис. 3.5). <img width=559 height=288 src=dopb418951.zip v:shapes=_x0000_i1043><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=MSGraph.Chart.8 ShapeID=_x0000_i1043 DrawAspect=Content ObjectID=_1351804602><o:WordFieldCodes> \ S </o:WordFieldCodes></o:OLEObject></xml> Рис. 3.5 Місце ТОВ «БММ-Траст» в ренкінгу депозитаріїв за кількістю обслуговуваних ВАТ по Республіці Білорусь За кількістю обслуговуваних ВАТ депозитарій ТОВ «БММ-Траст» займає 4-е місце по республіці. За кількістю обслуговуваних ЗАТ даний депозитарій не займає істотного місця: на обслуговуванні знаходиться 5 ЗАТ. Заміна емітентів за депозитарію ТОВ «БММ-Траст» в 2005-2007рр. не проводилася, які відмовилися від послуг депозитарію підприємства ліквідовувалися. Друга група споживачів послуг депозитарію ТОВ «БММ - Траст» депоненти, або власники цінних паперів. За кількістю обслуговуваних рахунків «депо» ТОВ «БММ-Траст» міцно входить в першу десятку депозитаріїв по республіці (рис. 3.6). <img width=540 height=288 src=dopb418952.zip v:shapes=_x0000_i1044><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=MSGraph.Chart.8 ShapeID=_x0000_i1044 DrawAspect=Content ObjectID=_1351804604><o:WordFieldCodes> \ S </o:WordFieldCodes></o:OLEObject></xml> Рис. 3.6 Місце ТОВ «БММ-Траст» в ренкінгу депозитаріїв по кількості рахунків «депо» по Республіці Білорусь Таким чином, ТОВ «БММ-Траст» на сьогоднішній день відкриті і ведуться більше 60000 рахунків депо. Послуги, які надаються для депонентів, також є для депозитарію ТОВ «БММ-Траст» джерелом доходу, але при відсутності вторинного обігу акцій ВАТ на ринку цінних паперів. Величина цього доходу значно менше, ніж доходу, отримуваного від емітентів. Депоненти оплачують тільки послуги, яких вони потребують і за якими звертаються. Перехід на обслуговування емітента (акціонерного товариства) від одного депозитарію до іншого, особливо якщо цей емітент регулярно оплачує ці послуги, є надзвичайною подією. Така <a href="Ситуація" title="Ситуація">ситуація</a>, згідно з нормативними документами, в обов'язковому порядку розглядається в центральному депозитарії, який є державною установою. <a href="Аналіз_факторів_зовнішнього_середовища" title="Аналіз факторів зовнішнього середовища">Аналіз факторів зовнішнього середовища</a>, що впливають на діяльність депозитарію ТОВ «БММ - Траст» показав, що всі вони взаємозумовлені і знаходяться в тісній залежності, а, отже, необхідно враховувати сукупний вплив усіх факторів одночасно. 3.3 Напрями підвищення ефективності депозитарної діяльності ТОВ «БММ-Траст» Набувши чинності з 02.08.2006 Закон РБ "Про господарські товариства", являє собою не стільки нову редакцію Закону про АТ, скільки новий підхід до регулювання господарських товариств у правовій системі республіки. Даним Законом визначено обов'язкова вимога для акціонерних товариств про укладення з депозитарієм договору на депозитарне обслуговування, відповідно до умов якого на вимогу цього товариства депозитарій здійснює формування реєстру власників акцій. Завдяки цій вимозі, нарешті-то повною мірою реалізована основне завдання депозитарної системи, визначена Законом Республіки Білорусь від 9 липня 1999 року № 280-3 "Про депозитарну діяльність та центральному депозитарії цінних паперів в Республіці Білорусь" - це "забезпечення централізованого зберігання цінних паперів , зареєстрованих в установленому законодавством Республіки Білорусь порядку і дозволених до обігу на території Республіки Білорусь, та обліку прав на ці цінні папери ". У рамках розвитку депозитарної системи Республіки Білорусь доцільно створення умов для розмежування категорій клієнтів кастодіальних і <a href="Розрахунки" title="Розрахунки">розрахункових</a> депозитаріїв. Для останніх актуальним є їх об'єднання в єдиний інформаційно-технологічний <a href="Простір" title="Простір">простір</a> для оперативного здійснення трансфертів та можливості для клієнта одного з розрахункових депозитаріїв бути членом торговельної системи, яка обслуговується іншим <a href="Розрахунки" title="Розрахунки">розрахунковим</a> депозитарієм. Перспективи розвитку кастодіальних депозитаріїв спрямовані, перш за все, на розширення кола персоніфікованих послуг, індивідуальний підхід до обслуговування депонентів і надання повного комплексу послуг. Діяльність всієї системи в цілому і її окремих сегментів повинна бути чітко регламентована з правової точки зору. Основними вимогами до вдосконалення нормативної бази депозитарної діяльності є: необхідність дотримуватися ринкових принципів регулювання фондового ринку; побудова єдиної узгодженої системи нормативних актів. законодавче закріплення уніфікації вимог до взаємодії та формами <a href="Документообіг" title="Документообіг">документообігу</a>; необхідність створення єдиного пакета нормативно-правових актів про страхові і гарантійних фондах на ринку цінних паперів; необхідність вдосконалення нормативно-правових актів про надання та розкритті інформації і встановлення обов'язкових фінансових нормативів. У масштабах всієї депозитарної системи актуальним є уніфікація і встановлення мінімально необхідних вимог до наданої звітності, за умови <a href="Інформація" title="Інформація">інформаційної</a> прозорості фінансової діяльності її учасників. Яким же чином вийти з положення, забезпечивши законні права учасників (акціонерів) не порушуючи законодавства і доводити до зареєстрованих учасників (акціонерів) товариства інформацію, подану емітентом, а також інформацію про права, закріплених цінними паперами, про способи та порядок здійснення цих прав? Найбільш прийнятним варіантом розв'язання зазначеної проблеми, видається передача емітентом документів та інформації, призначеної для ознайомлення акціонерів товариства, обслуговуючому депозитарію. Таке рішення має цілу низку переваг: тільки депозитарій в реальному режимі часу володіє <a href="Інформація" title="Інформація">інформацією</a> про всіх власників цінних паперів, права на які враховуються у цьому депозитарії; депозитарій в силу специфіки своєї діяльності володіє технологією роботи з конфіденційною інформацією; <a href="Саме" title="Саме"> саме</a> депозитарій, спеціалізуючись на електронній обробці інформації, зможе найбільш якісно забезпечити технологічний <a href="Процес" title="Процес">процес</a> ознайомлення акціонерів з призначеної для них інформацією: депозитарій, як правило, обслуговує велику кількість емітентів, тому питомі <a href="Витрати" title="Витрати">витрати</a> на <a href="Інформація" title="Інформація">інформаційне</a> обслуговування одного акціонера, через застосування спеціалізованої <a href="Організація" title="Організація">організаційної</a> та комп'ютерної техніки будуть мінімізовані; депозитарій за законодавством і за визначенням призначений для обслуговування клієнтів і повинен <a href="Мати" title="Мати">мати</a> вільний вхід, чого не можна сказати про основну масу емітентів, вхід на територію яких здійснюється за перепустками: наявність в депозитарії визначеною і обмеженою емітентом інформації, для ознайомлення акціонерами, виключає можливе нерівність між різними акціонерами, незалежно від їх "наближеності" до емітента або наявності у власності різної частки в статутному фонді, з ознайомлення з інформацією про різні аспекти господарської діяльності емітента, а відповідно і виключає причину для виникнення великої частки корпоративних <a href="Конфлікт" title="Конфлікт">конфліктів</a> [46]. Тому ще одним перспективним напрямком діяльності депозитаріїв може стати надання <a href="Посередництво" title="Посередництво">посередницьких</a> <a href="Інформація" title="Інформація">інформаційних</a> послуг емітентам щодо здійснення законодавчо встановлених прав власників цінних паперів з ознайомлення з результатами діяльності емітентів. Однією з проблем державних органів управління є можливість оперативного отримання інформації про наявність у власності у фізичних та юридичних осіб цінних паперів. На пошук цієї інформації в даний час витрачається велика кількість коштів і часу. Як же оптимізувати цей <a href="Процес" title="Процес">процес</a>, не порушуючи конфіденційності інформації про приналежність прав на цінні папери? В даний час стан і можливості електронно-обчислювальної техніки і наявність спеціалізованих програмних засобів цілком дозволяють вирішити завдання створення централізованої <a href="Бази_даних" title="Бази даних">бази даних</a> про всіх власників цінних паперів, наприклад, на базі центрального депозитарію. <a href="Про_Це" title="Про Це"> Про це</a> свідчить досвід СБ "Беларусбанка". Що стосується питання про конфіденційність інформації, то ж будь-який депозитарій, включаючи центральний, володіє всім необхідним арсеналом засобів від технічних до юридичних для роботи з такого роду інформацією. Тому необхідно буде тільки в рамках системи розробити і <a href="Відповідь" title="Відповідь">відповідним</a> чином ввести в законодавчу базу нормативні документи, що визначають розмежування відповідальності всіх учасників системи за забезпечення конфіденційності інформації. Ефективність витрат на створення такої бази даних з часом і з неминучим розвитком ринку цінних паперів буде тільки зростати, особливо для держави. Сучасні системи архівування баз даних підвищать надійність всієї системи реєстрації прав власності на цінні папери, Така система кінцевою метою свого створення повинна бути спрямована на захист законних прав інвесторів і держави.<a href="Саме" title="Саме"> Саме</a> сучасний стан ринку цінних паперів дозволяє ставити таке завдання, яка в даний час може бути вирішена з найменшими витратами. Досвід функціонування централізованих баз даних, наприклад <a href="Телефон" title="Телефон">телефонів</a> або власників <a href="Транспорт" title="Транспорт">транспортних</a> засобів підтверджує високу ефективність їх використання для держави і всіх суб'єктів правовідносин. Створення такої системи є черговим можливим і ефективним напрямком розвитку депозитарної системи. У рамках окремо взятих депозитаріїв велике значення має проведена <a href="Політика" title="Політика">політика</a> ризик - <a href="Менеджмент" title="Менеджмент">менеджменту</a>, створення системи моніторингу та контролю ризиків. Зокрема, для реалізації цих цілей ТОВ «БММ-Траст» необхідна організація спеціальної служби внутрішнього контролю в структурі депозитарію. Для забезпечення гарантії прав інвесторів, це питання має дуже велике значення, тому що при добре налагодженій системі моніторингу та мінімізації ризиків підвищується надійність системи в цілому. Важливим кроком <a href="На_шляху" title="На шляху">на шляху</a> вдосконалення технології роботи депозитаріїв повинно стати впровадження <a href="Електроніка" title="Електроніка">електронного</a> документообігу, в поєднанні з криптографічним захистом інформації, що передається. Так, в РУП "РЦДЦБ" створений програмно-технічний комплекс, що забезпечує автоматизацію взаємодії з усіма депозитаріями другого рівня з обміну <a href="Електроніка" title="Електроніка">електронними</a> повідомленнями. В <a href="Електроніка" title="Електроніка">електронному</a> вигляді сьогодні здійснюються міждепозитарного <a href="Переклад" title="Переклад">переклади</a> цінних паперів і депозитарні операції зі збирання реєстрів акціонерів. Одним з напрямків заходів щодо підвищення ефективності депозитарної діяльності є розробка нормативних документів. У проектах інструкцій передбачено, що депозитарні операції між центральним депозитарієм, депозитаріями та фондовою біржею здійснюються на підставі електронних депозитарних документів. Передбачається використання електронного документообігу з усіх видів депозитарних операцій: передача випуску цінних паперів на централізоване зберігання, зняття цінних паперів з централізованого зберігання, депозитарні перекази,<a href="Операція" title="Операція"> операції</a> по збору реєстрів акціонерів. Питання прийому, передачі та захищеності електронних документів, використання електронного цифрового підпису будуть регулюватися <a href="Договор" title="Договор">договорами</a> про організацію прийому-передачі електронних документів, укладеним з центром, що засвідчує, а також угодою про застосування засобів криптографічного захисту в системі електронного документообігу ринку цінних паперів. Електронні документи будуть складатися відповідно до формату повідомлень електронного документообігу ринку цінних паперів. Всі електронні документи завіряються електронним цифровим підписом. Дуже важливим і позитивним моментом, стало те, що розробка проектів нових інструкцій для функціонування єдиного центрального депозитарію, дала можливість прописати в проекті Інструкції про порядок проведення депозитарних операцій в центральному депозитарії питання про встановлення кореспондентських відносин з депозитаріями-нерезидентами Республіки Білорусь. У проекті інструкції передбачено відкриття в центральному депозитарії, на підставі укладених договорів, кореспондентського рахунку "депо" ЛОРО на ім'я депозитарію-нерезидента та кореспондентський рахунок "депо" НОСТРО центрального депозитарію. Особливості здійснення депозитарних операцій за вказаними рахунками будуть визначатися <a href="Договор" title="Договор">договором</a> між центральним депозитарієм та депозитаріями-нерезидентами. <a href="Розвиток" title="Розвиток"> Розвиток</a> ТОВ «БММ-Траст» як депозитарію повинно відбуватися відповідно до загальних тенденцій на ринку цінних паперів. В даний час у будь-якій країні не може існувати абсолютно ізольований ринок цінних паперів. Чим активніше ринок, тим більше виникає потреба в надійній системі підтвердження прав на цінні папери, включаючи можливість для їх звернення до інших <a href="Країна" title="Країна">країнах</a>. Оскільки одним з найбільш актуальних питань для білоруського фондового ринку в даний час є поява в обігу вторинних цінних паперів і <a href="Вихід" title="Вихід">вихід</a> на міжнародні ринки капіталу {отримання країною суверенного кредитного рейтингу, випуск депозитарних розписок) ТОВ необхідно звернути увагу на теоретичні та практичні аспекти даних видів діяльності, в тому числі, накопичений міжнародний досвід. Вторинні цінні папери - це представники фіктивного капіталу або такі цінні папери, які виражають <a href="Майнові_права" title="Майнові права">майнові права</a> на основні цінні папери як представники дійсного капіталу. Причини появи вторинних цінних паперів можна розбити на дві групи. Перша - це наявність у власників основних цінних паперів таких прав, які можуть мати самостійну, окрему від основної цінного паперу форму існування, яка дозволяє краще й ефективніше як для власників основний папери, так і для особи, зобов'язаної за ній, реалізувати <a href="Відповідь" title="Відповідь">відповідне</a> майнове (або інше)<a href="Право" title="Право"> право</a>. Друга - це підвищення якості існуючих основних цінних паперів шляхом випуску на їх основі цінних паперів, більш привабливих для ринку, ніж вихідна папір. <a href="Мова" title="Мова"> Мова</a> йде про підвищення ліквідності основний цінного паперу або, наприклад, про зниження деяких важливих для певних груп її власників ризиків, властивих цьому папері. Поява вторинних цінних паперів, заснованих на акціях, або вторинних акцій, пов'язане з виходом національних цінних паперів за <a href="Межі" title="Межі">межі</a> своєї країни, тобто з одним із шляхів утворення міжнародного, або світового, ринку цінних паперів. Цей процес інтернаціоналізації ринків йде різними шляхами в поєднанні з численними національними обмеженнями, подолання яких викликає до <a href="Життя" title="Життя">життя</a>, в тому числі, і нові цінні папери. У тих випадках, коли особа (юридична або фізична) бажає придбати акції компанії, розташованої в іншій країні, але не може здійснити це безпосередньо, існує спосіб надати йому таку можливість шляхом випуску так званих депозитарних розписок. У якості напрямку розвитку депозитарної діяльності ТОВ «БММ-Траст» можна визначити здійснення кругообігу депозитарних розписок. Депозитарна розписка (ADR) - це цінний папір, що свідчить про володіння певною кількістю акцій іноземної компанії, депонованих в країні перебування цієї компанії, <a href="Кругообіг" title="Кругообіг">кругообіг</a> якої здійснюється в іншій країні (або країнах). Інші зустрічаються в літературі назви депозитарної розписки: депозитарне свідоцтво, депозитарна квитанція. <a href="Депозитарні_розписки" title="Депозитарні розписки">Депозитарні розписки</a> випускаються на основі спеціального законодавства. Таке законодавство існує в США, а тому що випускаються там <a href="Депозитарні_розписки" title="Депозитарні розписки">депозитарні розписки</a> називаються американськими депозитарними розписками або скорочено АДР (або ADR). В даний час на міжнародних фондових ринках звертається приблизно 1100 депозитарних розписок емітентів з більш ніж 50 країн, у тому числі з Росії. Загальна вартість депозитарних розписок, що звертаються в даний час тільки на фондовому ринку США оцінюється в сотні мільярдів доларів. Особливо інтенсивно використовують можливості депозитарних розписок країни третього світу, в першу чергу латиноамериканські. Існують три найбільших лідера в області надання депозитарних послуг та обслуговування програм випуску ADR - <a href="Банки" title="Банки">банки</a> The Bank of New-York (<a href="Контроль" title="Контроль">контролює</a> 47% даного ринку послуг), Morgan Guaranty (28%) і <a href="Citibank" title="Citibank">Citibank</a> (24%). На частку інших банків доводиться близько 2%. <a href="Іноземці" title="Іноземці"> Іноземні</a> емітенти та їх представники постійно інформують банк-депозитарій про умови передплати, плани подальшої <a href="Капіталізм" title="Капіталізм">капіталізації</a>, що готуються річних зборах акціонерів та ін Таким чином, депозитарій бере на себе <a href="Функції" title="Функції">функції</a>, виконання яких приватному інвестору було б обтяжливо і далеко не безкоштовно. Необхідно підкреслити, що депозитарій забезпечує технічну сторону операцій з паперами, але аж ніяк не гарантує надійності акцій: ризик повністю лежить на інвесторові. Можна перерахувати такі основні <a href="Функції" title="Функції">функції</a> депозитаріїв, що працюють за програмою APR: випуск та анулювання депозитарних розписок; ведення реєстру ADR і перереєстрація їх власників; надання допомоги іноземної компанії в підготовці документів для комісії з ринку цінних паперів при реєстрації випуску розписок, а також при наданні їй форм регулярної фінансової звітності; інформування широкого кола учасників ринку цінних паперів про початок випуску депозитарних розписок. Існує ряд вимог і до самого депозитарію. Він повинен бути офіційно зареєстрований на території країни і мати відповідні ліцензії на здійснення депозитарної діяльності. Однак зазначені вимоги виконуються будь-яким депозитарієм, що функціонує на території Республіки Білорусь, у тому числі ТОВ «БММ-Траст». Виходячи з вищевикладеного, можна запропонувати наступну приблизну програму організації та випуску депозитарних розписок на акції вітчизняних емітентів (таблиця 3.2). Таблиця 3.2 Програма організації та випуску депозитарних розписок на акції вітчизняних емітентів <table border=1 cellspacing=0 cellpadding=0 style="margin-left:5.4pt;border-collapse:collapse;border:none;mso-border-alt: solid black .75pt;mso-yfti-tbllook:448;mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; mso-border-insideh:.75pt solid black;mso-border-insidev:.75pt solid black"><tr style=mso-yfti-irow:0;mso-yfti-firstrow:yes><td width=149 valign=top style="width:111.75pt;border:solid black 1.0pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Етап </td><td width=117 valign=top style="width:87.4pt;border:solid black 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Терміни </td><td width=335 valign=top style="width:251.5pt;border:solid black 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Зміст роботи </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:1><td width=149 valign=top style="width:111.75pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=117 valign=top style="width:87.4pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 </td><td width=335 valign=top style="width:251.5pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:2><td width=149 valign=top style="width:111.75pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1. Підготовчий </td><td width=117 valign=top style="width:87.4pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1-2-й тижні </td><td width=335 valign=top style="width:251.5pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> затвердження фінансового та юридичного консультантів; укладання відповідних договорів </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:3><td width=149 valign=top style="width:111.75pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2. Етап підготовки документів </td><td width=117 valign=top style="width:87.4pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3-9-й тижні </td><td width=335 valign=top style="width:251.5pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> підготовка інформації для надання до Комісії США з цінних паперів відповідно до положень закону США про цінні папери </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:4><td width=149 valign=top style="width:111.75pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2. Етап надання документів </td><td width=117 valign=top style="width:87.4pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 10-й тиждень </td><td width=335 valign=top style="width:251.5pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> подача документів до Комісії США з цінних паперів; надання документів до депозитарію ТОВ «БММ-Траст» </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:5><td width=149 valign=top style="width:111.75pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3. Етап розгляду документів </td><td width=117 valign=top style="width:87.4pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 10-15-й тижні </td><td width=335 valign=top style="width:251.5pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> розгляд документів в Комісії США з цінних паперів; обговорення договору про надання депозитарних послуг з депозитарієм ТОВ «БММ-Траст» </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:6><td width=149 valign=top style="width:111.75pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 4. Етап надання форми F-6 та депозитарного договору </td><td width=117 valign=top style="width:87.4pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 16-19-й тижні </td><td width=335 valign=top style="width:251.5pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> подача в Комісію договору про надання депозитарних послуг; підготовка і подання в Комісію реєстраційної форми F-6 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:7><td width=149 valign=top style="width:111.75pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5. Етап розгляду форми F-6 та депозитарного договору </td><td width=117 valign=top style="width:87.4pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 20-23-й тижні </td><td width=335 valign=top style="width:251.5pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> розгляд Комісією форми F-6 та депозитарного договору; <a href="Переговори" title="Переговори"> переговори</a> з маркет-мейкерами США </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:8;mso-yfti-lastrow:yes><td width=149 valign=top style="width:111.75pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Заключний етап </td><td width=117 valign=top style="width:87.4pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1-2-й тижні </td><td width=335 valign=top style="width:251.5pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> отримання дозволу Комісії США з цінних паперів на випуск <a href="Американский" title="Американский">американських</a> депозитарних розписок на акції заявника; підготовка випуску сертифіката ADR на акції та безпосередньо сам випуск ADR </td></tr></table> Для здійснення цієї роботи необхідно залучення фінансового консультанта, що має ліцензію Міністерства фінансів Республіки Білорусь, юридичного консультанта, що має ліцензію Міністерства юстиції Республіки Білорусь, і робота самого депозитарію ТОВ «БММ-Траст». При цьому у функції фінансового консультанта входять <a href="Переговори" title="Переговори">переговори</a> з ним про умови випуску ADR, підготовка фінансових та <a href="Маркетинг" title="Маркетинг">маркетингових</a> звітів російською та англійською мовами для поширення серед потенційних покупців депозитарних розписок,<a href="Організація" title="Організація"> організація</a> індивідуальних презентацій для потенційних інвесторів у США, організація ринку ADR і надання документів до Комісії США з цінних паперів та фондового ринку України. У функції юридичного консультанта входять підготовка документів, підготовка та <a href="Укладення_договору" title="Укладення договору">укладення договору</a> про депозитарний обслуговуванні та надання іншої юридичної підтримки за поданням фінансового консультанта. <a href="Функції" title="Функції"> Функції</a> ТОВ «БММ-Траст» виразяться у випуску депозитарних розписок на обумовлених умовах і здійсненні їх обігу. При налагодженні роботи з депозитарними розписками буде отриманий такий економічний ефект в масштабі всього ринку цінних паперів Республіки Білорусь: спрощення торгівлі акціями іноземних емітентів; скорочення витрат на <a href="Операції_з_цінними_паперами" title="Операції з цінними паперами">операції з цінними паперами</a>; подолання правових обмежень на безпосереднє володіння акціями; реалізація податкових переваг; розширення складу потенційних інвесторів, особливо з числа <a href="Інституціоналізм" title="Інституціоналізм">інституціональних</a>. Ціна депозитарної розписки може бути визначена за такою формулою (3.1): Ц ADR = n * Ца, (3.1) де Ц ADR - ціна депозитарної розписки в доларах за 1 шт.; Ца - <a href="Ринкова_ціна" title="Ринкова ціна">ринкова ціна</a> акції білоруського емітента на білоруському фондовому ринку, руб. / шт.; n - кількість акцій білоруського емітента, що входять в пакет однієї ADR (наприклад, 1 ADR = 100 акцій або, наприклад, 1 ADR = 0,5 акції - варіанти залежать від вартості акцій); К - курс рубля до долара. Зокрема, великими клієнтами, не обслуговуються в ТОВ «БММ-Траст», але чиї акції враховуються в депозитарії, є ВАТ «Володар», ВАТ «Полісся», ВАТ «Ветразь-Пінськ», ВАТ «Промтовари-Пінськ», ВАТ « Магазин Вимпел ». Протягом квітня 2008 року зазначені емітенти здійснили таку діяльність на вторинному ринку акцій в числі інших емітентів (таблиця 3.3). Таблиця 3.3 Зведені підсумки вторинного ринку акцій у квітні 2008р <table border=1 cellspacing=0 cellpadding=0 width=632 style="border-collapse:collapse;mso-table-layout-alt:fixed;border:none; mso-border-alt:solid black .75pt;mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; mso-border-insideh:.75pt solid black;mso-border-insidev:.75pt solid black"><tr style=mso-yfti-irow:0;mso-yfti-firstrow:yes><td width=140 rowspan=2 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ЕМІТЕНТ </td><td width=61 rowspan=2 valign=top style="width:46.05pt;border:solid black 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Колві угод, штук </td><td width=160 colspan=2 valign=top style="width:119.85pt;border:solid black 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ОБСЯГ УГОД </td><td width=140 colspan=2 valign=top style="width:104.75pt;border:solid black 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ЦІНА УГОД, біл. рублів </td><td width=60 rowspan=2 valign=top style="width:45.0pt;border:solid black 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Структура угод,% </td><td width=72 rowspan=2 valign=top style="width:54.0pt;border:solid black 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Середня ціна, крб. </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:1><td width=90 valign=top style="width:67.35pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> в рублях </td><td width=70 valign=top style="width:52.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> в штуках </td><td width=69 valign=top style="width:51.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> хв. </td><td width=71 valign=top style="width:53.35pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> макс. </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:2><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=61 valign=top style="width:46.05pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 </td><td width=90 valign=top style="width:67.35pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 </td><td width=70 valign=top style="width:52.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 4 </td><td width=69 valign=top style="width:51.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5 </td><td width=71 valign=top style="width:53.35pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 6 </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 7 </td><td width=72 valign=top style="width:54.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 8 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:3><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Полісся" </td><td width=61 valign=top style="width:46.05pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 6 </td><td width=90 valign=top style="width:67.35pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 472 965 230 </td><td width=70 valign=top style="width:52.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 4 337 </td><td width=69 valign=top style="width:51.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 108 200 </td><td width=71 valign=top style="width:53.35pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 112 810 </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 39,1 </td><td width=72 valign=top style="width:54.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 110 505 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:4><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Белпромстройбанк" </td><td width=61 valign=top style="width:46.05pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=90 valign=top style="width:67.35pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 50 878 135 </td><td width=70 valign=top style="width:52.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 132 151 </td><td width=69 valign=top style="width:51.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 385 </td><td width=71 valign=top style="width:53.35pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 385 </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 4,2 </td><td width=72 valign=top style="width:54.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 385 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:5><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Белсантехмонтаж-2" </td><td width=61 valign=top style="width:46.05pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=90 valign=top style="width:67.35pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 28 875 000 </td><td width=70 valign=top style="width:52.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 750 </td><td width=69 valign=top style="width:51.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 16 500 </td><td width=71 valign=top style="width:53.35pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 16 500 </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2,4 </td><td width=72 valign=top style="width:54.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 16 500 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:6><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Ветразь-Пінськ" </td><td width=61 valign=top style="width:46.05pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 </td><td width=90 valign=top style="width:67.35pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 166 451 250 </td><td width=70 valign=top style="width:52.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 29 750 </td><td width=69 valign=top style="width:51.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5 595 </td><td width=71 valign=top style="width:53.35pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5 595 </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 13,8 </td><td width=72 valign=top style="width:54.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5 595 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:7><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Володар" </td><td width=61 valign=top style="width:46.05pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=90 valign=top style="width:67.35pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 150 000 000 </td><td width=70 valign=top style="width:52.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 24 000 </td><td width=69 valign=top style="width:51.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 6 250 </td><td width=71 valign=top style="width:53.35pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 6 250 </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 12,4 </td><td width=72 valign=top style="width:54.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 6 250 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:8><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Магазин" Вимпел " </td><td width=61 valign=top style="width:46.05pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=90 valign=top style="width:67.35pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 116 735 264 </td><td width=70 valign=top style="width:52.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 14 816 </td><td width=69 valign=top style="width:51.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 7 879 </td><td width=71 valign=top style="width:53.35pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 7 879 </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 9,6 </td><td width=72 valign=top style="width:54.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 7 879 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:9><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Промтовари-Пінськ" </td><td width=61 valign=top style="width:46.05pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 </td><td width=90 valign=top style="width:67.35pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 223 899 300 </td><td width=70 valign=top style="width:52.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 38 670 </td><td width=69 valign=top style="width:51.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5 790 </td><td width=71 valign=top style="width:53.35pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5 790 </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 18,5 </td><td width=72 valign=top style="width:54.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5 790 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:10;mso-yfti-lastrow:yes><td width=140 valign=top style="width:104.65pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> РАЗОМ: </td><td width=61 valign=top style="width:46.05pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 14 </td><td width=90 valign=top style="width:67.35pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 209 804 179 </td><td width=70 valign=top style="width:52.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 245 474 </td><td width=69 valign=top style="width:51.4pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> х </td><td width=71 valign=top style="width:53.35pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> х </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 100,0 </td><td width=72 valign=top style="width:54.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> х </td></tr></table> Таким чином, в структурі торгів акціями по Республіці Білорусь за квітень 2008 року клієнти ТОВ «БММ-Траст», за сукупністю обсягу угод займають 93,4% (!), Як представлено на рис. 3.7. Необхідно також відзначити, що на частку клієнтів ТОВ «БММ-Траст» довелося 12 угод з 14 скоєних протягом місяця (85,7%). <img width=578 height=288 src=dopb418953.zip v:shapes=_x0000_i1045><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=MSGraph.Chart.8 ShapeID=_x0000_i1045 DrawAspect=Content ObjectID=_1351804611><o:WordFieldCodes> \ S </o:WordFieldCodes></o:OLEObject></xml> Рис. 3.7 Структура торгів акціями у квітні 2008 року (виділені сегменти - обсяг угод не-клієнтів ТОВ «БММ-Траст»),% У структурі торгів акціями у квітні 2008 року найбільшу частку займає обсяг угод ВАТ «Полісся» (39,1%). Крім того, дане підприємство має найвищу з представлених ціну за 1 акцію. При оформленні на акції ADR можна прийняти 1 ADR = 1 акції. Так, виходячи з формули (3.1) ціна депозитарної розписки для ВАТ «Полісся» становитиме (за середнім офіційним курсом білоруського рубля по відношенню до долара США за квітень 2008 року = 2143,64): Ц ADR = 1 * 110 505 = 51,55 (дол. США) 2143,64 З урахуванням сформованих цін і тарифів на здійснення професійної діяльності з цінних паперів винагороду депозитарію за здійснення діяльності з ADR може скласти до 3% від суми угоди. Тобто, при випуску депозитарних розписок на весь обсяг здійснених угод ВАТ «Полісся» винагороду ТОВ «БММ-Траст» склало б: 51,55 * 4337 * 3% = 6707,2 (дол. США) або 6707,2 * 2,14364 = 14,4 (млн. крб.) <a href="Розрахунки" title="Розрахунки"> Розрахунок</a> економічної ефективності випуску депозитарних розписок на весь обсяг угод, укладених клієнтами ТОВ «БММ-Траст» у квітні 2008 року можна здійснити в таблиці 3.4. Таблиця 3.4 Розрахунок економічної ефективності випуску депозитарних розписок клієнтами ТОВ «БММ-Траст» <table border=1 cellspacing=0 cellpadding=0 width=637 style="margin-left:5.4pt;border-collapse:collapse;mso-table-layout-alt:fixed; border:none;mso-border-alt:solid black .75pt;mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; mso-border-insideh:.75pt solid black;mso-border-insidev:.75pt solid black"><tr style=mso-yfti-irow:0;mso-yfti-firstrow:yes;height:50.5pt><td width=115 rowspan=2 valign=top style="width:86.4pt;border:solid black 1.0pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:50.5pt"> ЕМІТЕНТ </td><td width=62 rowspan=2 valign=top style="width:46.6pt;border:solid black 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:50.5pt"> Обсяг угод, шт. </td><td width=62 rowspan=2 valign=top style="width:46.45pt;border:solid black 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:50.5pt"> Середня ціна акції, руб. </td><td width=46 rowspan=2 valign=top style="width:34.55pt;border:solid black 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:50.5pt"> Кількість акцій в 1 ADR </td><td width=65 rowspan=2 valign=top style="width:48.65pt;border:solid black 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:50.5pt"> Вартість акцій в 1 ADR, руб. </td><td width=63 rowspan=2 valign=top style="width:47.1pt;border:solid black 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:50.5pt"> Курс долара США </td><td width=57 rowspan=2 valign=top style="width:42.95pt;border:solid black 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:50.5pt"> Ціна 1 ADR, дол США </td><td width=57 rowspan=2 valign=top style="width:42.55pt;border:solid black 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:50.5pt"> Кількість ADR на обсяг угод </td><td width=110 colspan=2 valign=top style="width:82.6pt;border:solid black 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:50.5pt"> Винагорода ТОВ «БММ-Траст», </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:1;height:27.0pt><td width=54 valign=top style="width:40.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:27.0pt"> дол США </td><td width=56 valign=top style="width:42.1pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:27.0pt"> млн. руб. </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:2><td width=115 valign=top style="width:86.4pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=62 valign=top style="width:46.6pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 </td><td width=62 valign=top style="width:46.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 </td><td width=46 valign=top style="width:34.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 4 </td><td width=65 valign=top style="width:48.65pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5 </td><td width=63 valign=top style="width:47.1pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 6 </td><td width=57 valign=top style="width:42.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 7 </td><td width=57 valign=top style="width:42.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 8 </td><td width=54 valign=top style="width:40.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 9 </td><td width=56 valign=top style="width:42.1pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 10 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:3><td width=115 valign=top style="width:86.4pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Полісся" </td><td width=62 valign=top style="width:46.6pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 4 337 </td><td width=62 valign=top style="width:46.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 110 505 </td><td width=46 valign=top style="width:34.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=65 valign=top style="width:48.65pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 110 505 </td><td width=63 valign=top style="width:47.1pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2143,64 </td><td width=57 valign=top style="width:42.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 51,55 </td><td width=57 valign=top style="width:42.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 4 337 </td><td width=54 valign=top style="width:40.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 6707,2 </td><td width=56 valign=top style="width:42.1pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 14,4 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:4><td width=115 valign=top style="width:86.4pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Ветразь-Пінськ" </td><td width=62 valign=top style="width:46.6pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 29 750 </td><td width=62 valign=top style="width:46.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5 595 </td><td width=46 valign=top style="width:34.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 20 </td><td width=65 valign=top style="width:48.65pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 111 900 </td><td width=63 valign=top style="width:47.1pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2143,64 </td><td width=57 valign=top style="width:42.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 52,20 </td><td width=57 valign=top style="width:42.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 488 </td><td width=54 valign=top style="width:40.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2330,2 </td><td width=56 valign=top style="width:42.1pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5,0 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:5><td width=115 valign=top style="width:86.4pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Володар" </td><td width=62 valign=top style="width:46.6pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 24 000 </td><td width=62 valign=top style="width:46.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 6 250 </td><td width=46 valign=top style="width:34.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 20 </td><td width=65 valign=top style="width:48.65pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 125 000 </td><td width=63 valign=top style="width:47.1pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2143,64 </td><td width=57 valign=top style="width:42.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 58,31 </td><td width=57 valign=top style="width:42.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 200 </td><td width=54 valign=top style="width:40.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2099,2 </td><td width=56 valign=top style="width:42.1pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 4,5 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:6><td width=115 valign=top style="width:86.4pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Магазин" Вимпел " </td><td width=62 valign=top style="width:46.6pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 14 816 </td><td width=62 valign=top style="width:46.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 7 879 </td><td width=46 valign=top style="width:34.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 15 </td><td width=65 valign=top style="width:48.65pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 118 185 </td><td width=63 valign=top style="width:47.1pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2143,64 </td><td width=57 valign=top style="width:42.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 55,13 </td><td width=57 valign=top style="width:42.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 988 </td><td width=54 valign=top style="width:40.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1634,0 </td><td width=56 valign=top style="width:42.1pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3,5 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:7><td width=115 valign=top style="width:86.4pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Промтовари-Пінськ" </td><td width=62 valign=top style="width:46.6pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 38 670 </td><td width=62 valign=top style="width:46.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5 790 </td><td width=46 valign=top style="width:34.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 20 </td><td width=65 valign=top style="width:48.65pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 115 800 </td><td width=63 valign=top style="width:47.1pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2143,64 </td><td width=57 valign=top style="width:42.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 54,02 </td><td width=57 valign=top style="width:42.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1934 </td><td width=54 valign=top style="width:40.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3134,2 </td><td width=56 valign=top style="width:42.1pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 6,7 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:8;mso-yfti-lastrow:yes><td width=115 valign=top style="width:86.4pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> РАЗОМ: </td><td width=62 valign=top style="width:46.6pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 245 474 </td><td width=62 valign=top style="width:46.45pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> х </td><td width=46 valign=top style="width:34.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> х </td><td width=65 valign=top style="width:48.65pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> х </td><td width=63 valign=top style="width:47.1pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2143,64 </td><td width=57 valign=top style="width:42.95pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> х </td><td width=57 valign=top style="width:42.55pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> х </td><td width=54 valign=top style="width:40.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 15904,8 </td><td width=56 valign=top style="width:42.1pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt;mso-border-top-alt: solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 34,1 </td></tr></table> Таким чином, випуск ADR на весь обсяг угод, укладених клієнтами ТОВ «БММ-Траст» у квітні 2008 року забезпечив би депозитарій додатковий <a href="Прибуток" title="Прибуток">прибуток</a> у розмірі 34,1 млн. руб. Економічний ефект від впровадження заходу для ТОВ «БММ-Траст» можна визначити в таблиці 3.5. Таблиця 3.5 Економічний ефект від впровадження заходу для ТОВ «БММ-Траст» <table border=1 cellspacing=0 cellpadding=0 style="margin-left:12.5pt;border-collapse:collapse;border:none;mso-border-alt: solid black .75pt;mso-yfti-tbllook:448;mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; mso-border-insideh:.75pt solid black;mso-border-insidev:.75pt solid black"><tr style=mso-yfti-irow:0;mso-yfti-firstrow:yes><td width=130 valign=top style="width:97.55pt;border:solid black 1.0pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Показники </td><td width=125 valign=top style="width:93.8pt;border:solid black 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Вихідні (за 2007 рік) </td><td width=148 valign=top style="width:111.05pt;border:solid black 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> <a href="Розрахунки" title="Розрахунки">Розрахункові</a> </td><td width=202 valign=top style="width:151.2pt;border:solid black 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Додатковий ефект від впровадження заходу </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:1><td width=130 valign=top style="width:97.55pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=125 valign=top style="width:93.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 </td><td width=148 valign=top style="width:111.05pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 </td><td width=202 valign=top style="width:151.2pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 4 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:2><td width=130 valign=top style="width:97.55pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> <a href="Прибуток" title="Прибуток"> Прибуток</a> від реалізації, млн. руб. </td><td width=125 valign=top style="width:93.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 94 </td><td width=148 valign=top style="width:111.05pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 94 + 34,1 = 128,1 </td><td width=202 valign=top style="width:151.2pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +34,1 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:3><td width=130 valign=top style="width:97.55pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Виручка, млн. руб. </td><td width=125 valign=top style="width:93.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 299 </td><td width=148 valign=top style="width:111.05pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 299 + 34,1 = 333,1 </td><td width=202 valign=top style="width:151.2pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +34,1 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:4><td width=130 valign=top style="width:97.55pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Рентабельність продажів,% </td><td width=125 valign=top style="width:93.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 31,4 </td><td width=148 valign=top style="width:111.05pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 128,1 / 333,1 х 100 = = 38,4 </td><td width=202 valign=top style="width:151.2pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +7,0 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:5;mso-yfti-lastrow:yes><td width=130 valign=top style="width:97.55pt;border:solid black 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-alt:solid black .75pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Коефіцієнт поточної ліквідності </td><td width=125 valign=top style="width:93.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5,1 </td><td width=148 valign=top style="width:111.05pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> (1197 + 34,1) / 235 = 5,2 </td><td width=202 valign=top style="width:151.2pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid black 1.0pt;border-right:solid black 1.0pt; mso-border-top-alt:solid black .75pt;mso-border-left-alt:solid black .75pt; mso-border-alt:solid black .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +0,1 </td></tr></table> Таким чином, економічний ефект від впровадження заходу виразиться в: прирості прибутку на 34,1 млн. крб.; прирості рентабельності продажів на 7,0%; прирості коефіцієнта поточної ліквідності за рахунок надходження на рахунки грошових коштів на 0,1%. При цьому ТОВ «БММ-Траст» не несе додаткових витрат. Отже, здійснення операцій з депозитарними розписками є виключно вигідним для депозитарію. Разом з тим, емітенти отримають можливість: залучення додаткового капіталу; поліпшення іміджу. Привабливі якості ADR для інвесторів полягають у: купівлі цінних паперів з більш високим рівнем прибутковості, ніж акції національних компаній; мінімізації ризиків у порівнянні з прямою купівлею іноземних акцій; можливості виходу на ринок іншої країни за відсутності достатніх знань іноземних фондових ринків, їх особливостей і традицій, <a href="Оподаткування" title="Оподаткування">оподаткування</a> тощо; відсутності необхідності конвертації одержуваних дивідендів і пов'язаного з цим валютного ризику. Таким чином, запровадження механізму використання депозитарних розписок позитивно позначиться на фінансовій діяльності депозитарію, дасть можливість емітенту залучити додатковий <a href="Капітал" title="Капітал">капітал</a> і розвивати зовнішньоекономічні зв'язки, в цілому буде відповідати стратегічним завданням розвитку фондового ринку Республіки Білорусь. Висновок Проведене в дипломній роботі дослідження дозволяє зробити наступні висновки. Ринок цінних паперів в Республіці Білорусь представляє собою структурний елемент фінансового ринку - сукупність законодавчої бази, спеціалізованої інфраструктури, певних видів цінних паперів, що випускаються емітентами Республіки Білорусь і обертаються на біржовому та позабіржовому ринках, а також емітентів і власників цих паперів. За ознакою <a href="Організація" title="Організація">організатора</a> торгівлі ринок поділяється на біржовий і позабіржовий, за часом виконання угод - на спотовий та строковий, в залежності від мети і <a href="Характер" title="Характер">характеру</a> фондових операцій - на первинний і вторинний, в залежності від типу продаються цінних паперів - на <a href="Грошовий_ринок" title="Грошовий ринок">грошовий ринок</a> і <a href="Ринок_Капіталу" title="Ринок Капіталу">ринок капіталів</a>. Основними моделями організації ринку цінних паперів є <a href="Американец" title="Американец">американська</a>, європейська та змішана, яка і формується в даний час в Республіці Білорусь. Так, кількість укладених угод по державних цінних паперів Республіки Білорусь в 2005р. склало 837 (в 2004р. даний показник склав 802), у 2006 році - 750, у 2007 році - 365. На 01.01.2008р. до участі в аукціонах Міністерства фінансів Республіки Білорусь, проведених через біржу, були допущені 24 банки та 10 небанківських профучасників ринку цінних паперів, до участі в покупці при розміщенні облігацій банків - 10 банків і 1 небанківський профучасників ринку цінних паперів. Сумарний обсяг торгів державними цінними паперами у 2005р. склав 8 016,8 млрд. рублів або 81601419 <a href="Облігації" title="Облігації">облігацій </a>(у 2004р. дані показники склали 7 477,6 млрд. рублів або 76996904 <a href="Облігації" title="Облігації">облігації</a>); в 2006р. склав 5 210,3 млрд. рублів або 54114927 облігацій; в 2007р. - 7 937,50 млрд. рублів або 84735769 облігацій. Сумарний обсяг торгів короткостроковими <a href="Облігації" title="Облігації">облігаціями</a> в 2007р. склав 136,70 млрд. рублів або 1386517 облігацій, середньозважена прибутковість по <a href="Операція" title="Операція">операціях</a> «до погашення» у 2007р. склала 10,74% річних. До участі у вторинних торгах по <a href="Облігації" title="Облігації">облігаціях</a> ВАТ були допущені на 01.01.2006р. 14 банків і 23 небанківських профучасників ринку цінних паперів; на 03.01.2007г. - 19 банків і 15 небанківських профучасників ринку цінних паперів і на 01.01.2008р. - Відповідно 10 банків і 1 небанківських профучасників ринку цінних паперів. Сумарний обсяг торгів облігаціями в 2006р. склав 3,2 млрд. рублів або 32 557 облігацій (у 2005р. дані показники склали 9,3 млрд. рублів або 98 189 облігацій). Кількість угод, укладених у біржовій торговельній системі, склало 10 (в 2005р. Даний показник склав 14). Сумарний обсяг вторинних торгів облігаціями в 2007р. склав 253,773 млрд. рублів або 976 596 облігацій. Кількість угод, укладених з облігаціями в біржовій торговельній системі в 2007р., Склало 184. Відповідно, сумарний обсяг торгів акціями в 2007р. склав 7,878 млрд. рублів або 412 849 акцій, а кількість угод, укладених з акціями у біржовій торговельній системі в 2007р., склало 43. У цілому в 2007 році спостерігається значна активізація біржових торгів акціями, особливо на тлі падіння обсягу торгів у 2006 році. У галузевій структурі емітентів за 2005-2007 рр.. <a href="Кардинали" title="Кардинали"> кардинальних</a> змін не відбулося. Основні емітенти відносяться до галузі будівництва (47 емітентів - 28,8%), легкої промисловості (47 емітент - 19,9%), лісової, деревообробної та целюлозно-паперової промисловості (22 емітента - 12,1%). У регіональному плані більшість емітентів припадає на м. Мінськ і Мінську область (55,1%). Значні частки припадають на Брестську область (15,4%), Могилевську область (9,7%). Позабіржовий ринок розвивався відповідно до загальних тенденцій розвитку ринку цінних паперів Республіки Білорусь. Станом на 01.01.2008 р. всього в системі Білоруської котирувальної автоматизованої системи (БЕКАС) ВАТ «Білоруська валютно-фондова біржа» зареєстровано 256 користувачів. Зокрема, у 2007 році біржею було зареєстровано 16 869 угод (з них 13 420 угод купівлі-продажу цінних паперів і 3449 інших видів операцій (за винятком купівлі-продажу, РЕПО). Оборот позабіржовий реєстрації: за обсягом - понад 6 056 млрд . рублів, в штуках - більше 2 282 млн. цінних паперів. У Республіці Білорусь в даний час функціонує дворівнева депозитарна система, що включає в себе центральний депозитарій і професійних учасників ринку цінних паперів, що мають ліцензії на депозитарну діяльність і <a href="Встанови" title="Встанови">встановили</a> кореспондентські відносини з центральним депозитарієм (депозитарії другого рівня). Сьогодні в республіці функціонують два Центральних депозитарію: Центральний депозитарій Національного банку, який забезпечує зберігання та облік державних цінних паперів і цінних паперів Національного банку, і РУП "Республіканський центральний депозитарій цінних паперів", що обслуговує <a href="Корпоративні_цінні_папери" title="Корпоративні цінні папери">корпоративні цінні папери</a>. Станом на жовтень 2007 року на централізованому зберіганні в Центральному депозитарії знаходиться 4359 випусків акцій 1775 відкритих акціонерних товариств і тисячу триста шістьдесят-одна закритих акціонерних товариств. Загальна номінальна вартість цінних паперів, які зберігаються на кореспондентських рахунках Центрального депозитарію, складає близько 6 млрд. доларів США. У депозитаріях другого рівня обслуговується більше мільйона рахунків "депо", близько 90% яких відкриті для обліку акцій, придбаних громадянами Республіки Білорусь в держави в процесі чекової та грошової приватизації.<a href="Відповідь" title="Відповідь"> Відповідно</a> до чинного законодавства дані акції в даний час знаходяться поза вільного обігу. Основним завданням депозитарної системи було і є забезпечення централізованого зберігання емісійних цінних паперів, зареєстрованих у встановленому законодавством Республіки Білорусь порядку і дозволених до обігу на території Республіки Білорусь, та обліку прав на ці цінні папери. Одним з найбільших і найстаріших депозитаріїв Республіки Білорусь є <a href="Товариство" title="Товариство">Товариство</a> з обмеженою відповідальністю «БММ-Траст», створене відповідно до договору про спільну діяльність від 25.07.95г. Статут ТОВ «БММ-Траст» зареєстрований рішенням виконавчого комітету Ленінського району м. Бреста від 21.08.95г. за № 1689. Учасниками Товариства є <a href="Фізичні_особи" title="Фізичні особи">фізичні особи</a> та ТОВ «УнівестСістем». ТОВ «БММ-Траст» працює на підставі ліцензії № 04120/0058887 від 26.01.06г виданої Комітетом з цінних паперів при Раді Міністрів Республіки Білорусь, Відповідно до даної ліцензії складовими <a href="робота" title="робота">роботами</a> і послугами товариства є: брокерська діяльність; дилерська діяльність; депозитарна діяльність. ТОВ «БММ-Траст» має право здійснювати інші роботи і послуги, взаємопов'язані з перерахованими вище: надання консультаційних послуг в області операцій з цінними паперами - за наявності у співробітника кваліфікаційного атестата першої категорії на право діяльності на ринку цінних паперів. Всі угоди ТОВ "БММ-Траст" виконуються на підставі договорів, укладених в письмовому вигляді, будь-якими способами, що дозволяють в документальній формі зафіксувати відбулося волевиявлення сторін. <div> Основні показники фінансово-господарської діяльності ан підприємстві мають позитивну динаміку і свідчать про ефективність діяльності. Так, вартість майна підприємства зросла на 5,4% в 2006 і на 267,5% у 2007 році. У 2007 році був збільшений статутний фонд із 232 до 792 млн. руб., Однак у зв'язку з зростанням інших джерел ресурсів частка статутного фонду навіть знизилася (з 74,4% у 2005 році до 65,5% у 2007 році). Збільшилася нерозподілений <a href="Прибуток" title="Прибуток">прибуток</a> на 14,35 у 2006 і на 121,2% у 2007 році, склавши на 01.01.2008 року 177 млн. руб., Або 14,6% пасивів. У цілому власні <a href="Ресурси_підприємства" title="Ресурси підприємства">ресурси підприємства</a> складають 80,5% в пасиві балансу на кінець аналізованого періоду, і хоча є тенденція до зниження їх частки, вона все ще дуже висока. ТОВ «БММ - Траст» має абсолютну фінансову стійкість. Коефіцієнт поточної ліквідності на кінець 2007 року має значення 5,1, що в 3,3 рази вище нормативного, коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами перевищує мінімальне нормативне значення в 4 рази, коефіцієнт абсолютної ліквідності становить 4,6 і перевищує нормативне значення в 23 рази. Фінансові зобов'язання, в тому числі прострочені, повністю забезпечуються активами. За три роки (2005-2007) загальний приріст виручки склав 129 млн. руб., Загальний приріст витрат за три роки становив 64 млн. крб. Однак у структурі виручки частка витрат знизився на 14,3%, відповідно збільшилася частка прибутку від реалізації. 16,7% виручки звітного року склав прибуток від позареалізаційних доходів і витрат. Таким чином, підприємство успішно розвивається на ринку послуг небанківських депозитаріїв Республіки Білорусь. ТОВ «БММ-Траст» встановлені кореспондентські відносини з центральним депозитарієм на підставі Договору на встановлення кореспондентських відносин, розроблений Регламент депозитарію ТОВ «БММ-Траст», відповідно до якого централізоване зберігання цінних паперів та облік прав на цінні папери здійснюється відкритим способом - без вказівки серій та номерів цінних паперів. В даний час в ТОВ «БММ-Траст» обслуговується 113 емітентів, з них 7 емітентів (6%) є ЗАТ, решта - 94% - ВАТ, акції яких поширені між 50046 акціонерами, з них 379 юридичних осіб та 49667 - фізичних осіб. Найбільшими емітентами, що обслуговуються в депозитарії ТОВ «БММ-Траст», є: ВАТ Березовський м'ясоконсервний комбінат », ВАТ« Березовський сироробний комбінат », ВАТ« Савушкин продукт », Спільне білорусько-російське ВАТ« Біловезькі сири »та ряд інших. Крім емітентів, що обслуговуються в ТОВ «БММ-Траст", необхідно згадати емітентів, що не обслуговуються в депозитарії, але чиї акції враховуються в депозитарії - це ще 38 ВАТ. У цілому ТОВ «БММ-Траст» на сьогоднішній день відкриті і ведуться більше 60000 рахунків депо. Зовнішнє середовище здійснення депозитарної діяльності недостатньо сприятлива, тому що спостерігається високий рівень конкуренції, особливо з боку великих банків, які активізують свої депозитарні операції. Тим не менш, у ренкінгу по м. Бреста та Брестської області за кількістю випусків цінних паперів ТОВ «БММ-Траст» займає 2-е місце (після Брестського регіонального депозитарію), по республіці - 11-ю позицію з 35. За кількістю обслуговуваних ВАТ у ренкінгу депозитаріїв ТОВ «БММ-Траст» займає 4-е місце, за кількістю обслуговуваних рахунків «депо» по Республіці Білорусь - 8-е місце. Аналіз зовнішнього середовища депозитарної діяльності показує, що можливості та обсяги здійснення послуг депозитаріями перебувають у прямій залежності від темпів становлення вітчизняного ринку цінних паперів, що, у свою чергу пов'язане з результатами <a href="Процес" title="Процес">процесу</a> приватизації. Сьогодні основною послугою депозитарію є ведення реєстру акціонерів акціонерних товариств, куди входять відкриття рахунків «депо», зберігання цінних паперів, їх продаж, розрахунок та виплата дивідендів, видача виписок по рахунках «депо» про залишки, доходи. Також одним з основних напрямів діяльності депозитарію стає залучення іноземних інвесторів на територію Республіки Білорусь - надання допомоги в оформленні рахунків «депо», оперативна підтримка для ефективної роботи іноземних інвесторів на ринку цінних паперів Республіки Білорусь. Подальший розвиток депозитарної системи в Республіці Білорусь має проходити в тісній взаємодії та розширенні контактів з депозитарними <a href="Організація" title="Організація">організаціями</a> інших країн та їх міжнародними об'єднаннями, що буде сприяти зниженню ризиків на ринку цінних паперів та інтеграції Білорусі в міжнародні <a href="Кліринг" title="Кліринг">клірингові</a>, розрахункові та кастодіальні системи. Основними напрямками розвитку інституту депозитаріїв в Республіці Білорусь можна вважати: перехід до централізовано-розподіленої організації депозитарної системи з єдиним простором депо-рахунків; підвищення рівня внутрішнього контролю у депозитарній системі в цілому; зменшення ризиків депозитарної діяльності за рахунок організації ефективного ризик - менеджменту; вдосконалення нормативно-правової бази депозитарної діяльності; створення страхових фондів, <a href="Страхування" title="Страхування">страхування</a> компаній-депозитаріїв; інтеграція в світові платіжні та депозитарні системи; організація звітності та документообігу на рівні кожної ланки депозитарної системи, з урахуванням особливостей взаємодії з іншими її елементами. Розвиток депозитарної системи в цих напрямках буде сприяти підвищенню гарантій прав власників цінних паперів і, як наслідок, дозволить збільшити інвестиційну привабливість вітчизняного ринку цінних паперів в цілому. Зокрема депозитарні розписки допомагають спростити торгівлю акціями іноземних емітентів, скоротити витрати на операції з цінними паперами, подолати правові обмеження на безпосереднє володіння акціями, реалізувати податкові <a href="Перевал" title="Перевал">переваги</a> і розширити <a href="Склад" title="Склад">склад</a> потенційних інвесторів, особливо з числа інституціональних. З урахуванням сформованих цін і тарифів на здійснення професійної діяльності з цінних паперів винагороду депозитарію за здійснення діяльності з ADR може скласти до 3% від суми угоди, що для ТОВ «БММ-Траст» при випуску депозитарних розписок на обсяг здійснених угод ВАТ «Полісся» у квітні 2008 року становило б 14,7 млн. руб. Економічний ефект від випуску депозитарних розписок на весь обсяг угод, укладених емітентами у квітні 2008 року виразиться в: прирості прибутку ТОВ «БММ-Траст» на 34,1 млн. крб.; прирості рентабельності продажів на 7,0%; прирості коефіцієнта поточної ліквідності за рахунок надходження на рахунки грошових коштів на 0,1%. При налагодженні роботи з депозитарними розписками буде отриманий такий економічний ефект в масштабі всього ринку цінних паперів Республіки Білорусь: спрощення торгівлі акціями іноземних емітентів; скорочення витрат на операції з цінними паперами; подолання правових обмежень на безпосереднє володіння акціями; реалізація податкових переваг; розширення складу потенційних інвесторів, особливо з числа інституціональних. Таким чином, реалізація можливості емісії та обігу депозитарних розписок може стати стимулом для вирішення питання про встановлення кореспондентських відносин з депозитаріями (реєстраторами) інших країн, зокрема, Росії. Безумовно, що ця робота повинна буде базуватися на застосуванні міжнародних <a href="Стандарт" title="Стандарт">стандартів</a> у галузі депозитарної діяльності. І тому при уявній простоті проблеми цей напрямок діяльності може перетворитися на найбільш трудомістка, тому що ймовірно вимагатиме внесення змін до нормативних документів, <a href="Програмне_забезпечення" title="Програмне забезпечення">програмне забезпечення</a>, систему класифікації та <a href="Кодування_інформації" title="Кодування інформації">кодування інформації</a> і т.д. Тому починати практичну діяльність у цьому напрямку необхідно як можна швидше. Список використаних джерел 1. Алексєєва Т. Аналіз ринку державних цінних паперів Республіки Білорусь за 2005р. / / <a href="Фондовий_ринок" title="Фондовий ринок">Фондовий ринок</a>. - 2006. - № 1. - С. 23-28. 2. Банківський Кодекс Республіки Білорусь. - Мн.: ТОВ "Регістр", 2000. 3. Біржовий і позабіржовий ринок цінних паперів в грудні, 4 кварталі 2006 року. / / Фондовий ринок. - 2007. - № 1. - С. 2-5. 4. Бурдіна Н. М. <a href="Правове_регулювання_ринку_цінних_паперів" title="Правове регулювання ринку цінних паперів">Правове регулювання ринку цінних паперів</a> в Республіці Білорусь / / Білоруський фондовий ринок - № 7, липень - 2005. - С. 48-51. 5. Позабіржовий ринок цінних паперів за 4 квартал 2007р., За 2007р. / / Фондовий ринок. - 2008. - № 1. - С. 2-16. 6. Цивільний кодекс Республіки Білорусь. 7. Гроші, <a href="Кредит" title="Кредит">кредит</a>,<a href="Банки" title="Банки"> банки</a>: <a href="Підручник" title="Підручник">Підручник</a> / За ред. Г. І. Кравцової. - Мн.: БГЕУ, 2003. - 527 с. 8. Закон Республіки Білорусь від 12.03.1992г. «Про цінні папери і фондових біржах» / / Відомості Верховної Ради Республіки Білорусь, 1992, № 11. - Ст 194. 9. Закон Республіки Білорусь від 13.12.1999г. «Про звернення переказних і простих векселів» / / Національний реєстр правових актів Республіки Білорусь, 2006, № 2, 2 / 116. 10. Закон Республіки Білорусь від 9 липня 1999р. «Про депозитарної діяльності та центральному депозитарії цінних паперів в Республіці Білорусь» / / Національний реєстр правових актів Республіки Білорусь, 1999, № 56, 2 / 61. 11. Інструкція про порядок депозитарного обліку прав на <a href="Емісійні_цінні_папери" title="Емісійні цінні папери">емісійні цінні папери</a>, затв. Постановою міністерства фінансів Республіки Білорусь 22.11.2006 № 143 / / Національний реєстр правових актів Республіки Білорусь, 2007, № 5, 8 / 15494. 12. Інструкція про порядок здійснення професійної діяльності з цінних паперів, затв. Постановою Міністерства фінансів Республіки Білорусь 12.09.2006 № 112. 13. Інструкція про порядок проведення депозитарних операцій з іменними цінними паперами, затв. Наказом Державного комітету з цінних паперів Республіки Білорусь від 9 грудня 1999р. № 29П. 14. Інструкція про порядок здійснення операцій з цінними паперами на території Республіки Білорусь, затв. Постановою Міністерства фінансів Республіки Білорусь 12.09.2006 № 112. 15. Інструкція з аналізу та контролю за фінансовим станом і платоспроможністю суб'єктів <a href="Підприємництво" title="Підприємництво">підприємницької</a> діяльності від 14.05.2004г. № 81/128/56 в ред. постанови від 27.04.07 № 69/86/52. / / <a href="Бухгалтерський_облік" title="Бухгалтерський облік">Бухгалтерський облік</a> і аналіз. 2007. - № 8. - С. 45-56. 16. Коментар до рейтингу депозитаріїв. / / Фондовий ринок. - 2007. - № 4. - С. 17-18. 17. Котова В. Становлення системи економічних інтересів на ринках, що формуються капіталу / / Білоруський фондовий ринок - № 1, січень - 2005. - С. 37-40. 18. Котова В. Формування ринку капіталу в Республіці Білорусь: основні точки зростання / / Білоруський фондовий ринок - № 5, травень - 2005. - С. 51-23. 19. Крупнова А. Аналіз і контроль за фінансовим станом і платоспроможністю суб'єктів підприємницької діяльності (коментар до інструкції № 69/76/52) / / <a href="Фінанси" title="Фінанси">Фінанси</a>. Облік. <a href="Аудит" title="Аудит"> Аудит</a>. - 2007. - № 8. - С. 52-58. 20. Микулич І. Потенціал інституційних перетворень у фінансовій сфері / / Фінанси. Облік. <a href="Аудит" title="Аудит">Аудит</a>. - Листопад 2005. - С. 15 - 16. 21. Обухова І. І., Степанов В. І. Фінансовий ринок: Навчальний посібник для <a href="Студент" title="Студент">студентів</a> економічних спеціальностей вищих навчальних закладів / За ред. Обухової І. І. - Брест: БГТУ, 2001. - 178 с. 22. Петров В.С. Депозитарій на ринку цінних паперів. Зарубіжний та російський досвід, практичні рекомендації та методики, матеріали для здачі спеціалізованого іспиту. - М.: ІАУЦ НАУФОР, 1999. - 412с. 23. Положення про випуск, обігу та погашення житлових облігацій, затв. пост. Кабінету Міністрів від 6.06.1996г. N 372. 24. Положення про порядок випуску, розміщення, обігу та погашення облігацій без забезпечення заставою для <a href="Фінансування_інвестиційних_проектів" title="Фінансування інвестиційних проектів">фінансування інвестиційних проектів</a>, затв. пост. КЦБ від 26.12.2001г. N 45 / П з зрад. та доповненнями. 25. Положення про порядок емісії та реєстрації цінних паперів на території РБ, затв. пост. Комітету з цінних паперів при Радміні Республіки Білорусь від 12.02.2002г. N 03 / П з зрад. та доповненнями. 26. Постанова Міністерства фінансів Республіки Білорусь від 12.09.2006г. № 112 «Про регулювання ринку цінних паперів». 27. Постанова Ради міністрів Республіки Білорусь від 14 листопада 2000р. № 1740 «Про деякі питання обігу цінних паперів відкритих акціонерних товариств» / / Національний реєстр правових актів Республіки Білорусь, 2000, № 109, 5 / 4546; 2002, № 32, 5 / 10103; № 81, 5 / 10 781. 28. Прес-реліз: підсумки біржового ринку цінних паперів. / / Фондовий ринок. - № 1. 2008. - С. 2-11. 29. Прес-реліз: Підсумки позабіржового ринку цінних паперів за IV квартал 2005 року / / www.bcse.by. 30. Проблеми сучасних фінансових ринків (круглий стіл) / / МЕ і МО. - <st1:metricconverter ProductID="2003 г" w:st=on> 2003 р </st1:metricconverter> . - № 3. - С. 23-43. 31.<a href="Ринок_цінних_паперів." title="Ринок цінних паперів."> Ринок цінних паперів</a> Республіки Білорусь та тенденції його розвитку. / Под ред. В.М. Шухно, О.Ю. Семенова, В.А. Котової. - Мн.: Видавничо-методичний центр РІВШ БДУ. - 2001. - 344с. 32.<a href="Ринок" title="Ринок"> Ринок</a> цінних паперів: Навчальний посібник для вузів. Серія «Підручники, навчальні посібники». - <a href="Ростов-на-Дону" title="Ростов-на-Дону">Ростов-на-Дону</a>: «Фенікс», 2000. - 352 с. 33. Ренкінг депозитаріїв на 01.05.2007. / / Фондовий ринок. - 2007. - № 4. - С. 23. 34. Ренкінг депозитаріїв по кількості випусків цінних паперів на 01.05.2007г. / / Фондовий ринок. - 2007. - № 4. - С. 21. 35. Ренкінг депозитаріїв за кількістю обслуговуваних ЗАТ на 01.05.2007г. / / Фондовий ринок. - 2007. - № 4. - С. 20. 36. Ренкінг депозитаріїв за кількістю обслуговуваних ВАТ на 01.05.2007г. / / Фондовий ринок. - 2007. - № 4. - С. 19. 37. Ренкінг депозитаріїв по кількості рахунків «депо» на 01.05.2007г. / / Фондовий ринок. - 2007. - № 4. - С. 22. 38. Ренкінг депозитаріїв по кількості емітентів - акціонерних товариств на 01.01.2008р. / / Фондовий ринок. - 2008. - № 1. - С. 16. 39. Ренкінг депозитаріїв по кількості емітентів на 08.01.2007г. / / Фондовий ринок. - 2006. - № 12. - С. 14. 40. Савицька Г.В. <a href="Економічний_аналіз" title="Економічний аналіз">Економічний аналіз</a>: підручник. - 10-е изд., Испр. - Мн.: Нове <a href="Знання" title="Знання">знання</a>, 2004. - 640 с. 41. Снєгірьова А. Вторинні цінні папери. / / Фондовий ринок. - 2007. - № 1. - С. 26-31. 42. Територіальні ренкінги депозитаріїв-кореспондентів РУП «РЦДЦБ». / / Фондовий ринок. - 2006. - № 2. - С. 41-44. 43. Тимошенко В.А. Про депозитарну систему Республіки Білорусь і про використання електронного документообігу. / / Фондовий ринок. - 2006. - № 10. - С. 19-20. 44. Указ Президента Республіки Білорусь від 28 квітня 2006р. № 277 «Про деякі питання регулювання ринку цінних паперів» / / Національний реєстр правових актів Республіки Білорусь, 2006, № 71, 1 / 7529. 45. Ходосівське Х.Х. Питання оподаткування і фінансів. - Мн., 2001. - 352с. 46. Шапіро В. Депозитарна система Республіки Білорусь - можливі напрями розвитку. / / Фондовий ринок. - 2007. - №. - С. 8-13. 47. Шапіро В. Про ринок депозитарних послуг. / / Фондовий ринок. - 2007. - № 5. - С. 4-5. </div> Таким чином, об'єктом угод на ринку цінних паперів служать цінні папери, а суб'єкти ринку представлені емітентами - продавцями фондового товару, інвесторами - його покупцями, і <a href="Посередники" title="Посередники">посередниками</a>, які організовують і обслуговуючими процес обігу цінних паперів на ринку в інтересах клієнтів. Емітенти цінних паперів - це юридичні особи, які від свого імені випускають цінні папери і зобов'язуються виконати зобов'язання, що випливають з умов випуску цінних паперів. Як емітентів можуть виступати <a href="Держава" title="Держава">держава</a> в особі її органів (Міністерство фінансів, Національний банк, місцеві органи влади), а також недержавні структури, такі, як акціонерні товариства, <a href="Інвестиційні_фонди" title="Інвестиційні фонди">інвестиційні фонди</a>, підприємства, банки, біржі. Емітенти виступають початковою ланкою у рух цінних паперів, а кінцевим є інвестори, що купують цінні папери у володіння. Серед інвесторів можуть бути індивідуальні (фізичні особи) та інституціональні (держава, корпорації, фонди, банки і т.д.). Розрізняють стратегічних і портфельних інвесторів. Стратегічні ставлять метою <a href="Інвестування" title="Інвестування">інвестування</a> розподіл і перерозподіл власності, розширення сфер свого впливу або діяльності. Метою ж портфельних інвесторів є отримання доходу по придбаних цінних паперів, збереження, примноження капіталу, диверсифікованість всього інвестиційного портфеля. На ринку цінних паперів діють і <a href="Посередники" title="Посередники">посередники</a>, що представляють інтереси як покупців, так і продавців. У якості посередників виступають <a href="Професійні_учасники_ринку_цінних_паперів" title="Професійні учасники ринку цінних паперів">професійні учасники ринку цінних паперів</a>, що займаються брокерської і дилерської діяльності та діяльності з управління портфелями цінних паперів. Брокерами можуть бути фізичні та юридичні особи, які здійснюють операції з цінними паперами в якості повірених або комісіонерів на основі договору. Дохід брокера - це комісійні, що стягуються від суми угоди. Професійний учасник ринку цінних паперів (юридична або фізична особа), який здійснює операції купівлі-продажу цінних паперів від свого імені і за свій рахунок за заздалегідь оголошеними цінами, називається ділером. Дохід дилера складається з різниці цін продажу і купівлі цінних паперів. До організацій, що обслуговують ринок цінних паперів, відносяться <a href="Фондові_біржі" title="Фондові біржі">фондові біржі</a> та позабіржові <a href="Організація" title="Організація">організатори</a> ринку, розрахункові центри (розрахунково-кредитні організації), депозитарії, реєстратори і т.д. Центральною ланкою на ринку цінних паперів розвинених країн є фондові біржі. Форми організації фондових бірж різні, але всі вони концентрують інформацію про емітентів, їх фінансове становище та рейтингу цінних паперів, виступають посередниками між продавцями і покупцями цінних паперів, створюють необхідні умови торгівлі, визначені гарантії її учасникам, що підвищує ліквідність ринку цінних паперів в цілому. Розрахунково-клірингові організації здійснюють <a href="Розрахунки" title="Розрахунки">розрахункове</a> обслуговування учасників організованого ринку цінних паперів, при цьому знижуючи витрати, рівень ризиків, скорочуючи час <a href="Розрахунки" title="Розрахунки">розрахунків</a>. Участь розрахунково-клірингових організацій обов'язково при торгівлі ф'ючерсними контрактами та біржовими опціонами. Членами розрахунково-клірингових організацій зазвичай є банки, <a href="Фінансові_компанії" title="Фінансові компанії">фінансові компанії</a>, фондові і ф'ючерсні біржі. До цієї групи учасників цінних паперів відносяться і реєстратори - організації, які ведуть за договором з емітентом реєстру власників іменних цінних паперів на конкретну дату. Завдання реєстратора - точно й вчасно складати реєстр і надавати його емітенту для виконання зобов'язань по випущених цінних паперів. Відповідно з цим списком акціонерні товариства, наприклад, виплачують дивіденди і розсилають <a href="Запрошення" title="Запрошення">запрошення</a> на <a href="Загальні_збори_акціонерів" title="Загальні збори акціонерів">загальні збори акціонерів</a>. На ринку цінних паперів цю функцію можуть виконувати і депозитарії, що представляють собою організації, які надають послуги зі зберігання сертифікатів цінних паперів та обліку прав власності на них, а також <a href="Розрахунки" title="Розрахунки">розрахунками</a> доходів і їх нарахування за рахунками «депо», на яких і обліковуються цінні папери. Широке поширення в багатьох країнах на ринку цінних паперів отримала діяльність спеціалізованих організацій, яким інвестори доручають розмістити тимчасово вільні грошові кошти. До таких організацій належать інвестиційні фонди,<a href="Інвестиції" title="Інвестиції"> інвестиційні</a> компанії та банки. Інвестори, які бажають, щоб <a href="Інвестиції" title="Інвестиції">інвестиційний</a> фонд взяв на себе управління їхніми активами, повинні придбати його цінні папери або укласти з ним контракт. Інвестиційні компанії розміщують кошти вкладників в <a href="Професія" title="Професія">професійно</a> складені портфелі цінних паперів, не випускаючи своїх цінних паперів. Інвестиційні ж банки спеціалізуються на розміщенні фондових інструментів на первинному ринку. Всі розглянуті учасники даної групи створюють технологічну інфраструктуру ринку цінних паперів. Сегмент фондового ринку, що охоплює взаємовідносини емітентів та інвесторів з професійними посередниками, називається роздрібним. Оптовий сегмент включає відносини між професійними торговцями. З урахуванням специфіки емітента ринок цінних паперів поділяється на ринок державних паперів і ринок корпоративних паперів (цінні папери акціонерних товариств). Якщо продовжити класифікацію за видами паперів, слід виділити <a href="Ринок_акцій" title="Ринок акцій">ринок акцій</a> і ринок облігацій. За ознакою організатора торгівлі ринок поділяється на біржовий і позабіржовий, за часом виконання угод - на спотовий (касовий ринок, ринок готівки угод з одночасним постачанням та оплатою активу) і терміновий (ринок термінових угод з поставкою активу в майбутньому за ціною укладання угоди). Виключно важливим є розподіл ринку цінних паперів на первинний і вторинний (рис. 1.2). SHAPE \ * MERGEFORMAT <o:lock v:ext=edit aspectratio=t /><o:lock v:ext=edit aspectratio=t /><o:lock v:ext=edit text=t /><table cellpadding=0 cellspacing=0 width=100%><tr><td><div> Ринок цінних паперів </div></td></tr></table><table cellpadding=0 cellspacing=0 width=100%><tr><td><div> Первинний </div></td></tr></table><table cellpadding=0 cellspacing=0 width=100%><tr><td><div> Вторинний </div></td></tr></table><table cellpadding=0 cellspacing=0 width=100%><tr><td><div> Організований </div></td></tr></table><table cellpadding=0 cellspacing=0 width=100%><tr><td><div> Неорганізований </div></td></tr></table><table cellpadding=0 cellspacing=0 width=100%><tr><td><div> <a href="Грошовий_ринок" title="Грошовий ринок">Грошовий ринок</a> </div></td></tr></table><table cellpadding=0 cellspacing=0 width=100%><tr><td><div> Ринок капіталу </div></td></tr></table><w:wrap type=none /><w:anchorlock /><img width=636 height=216 src=dopb418933.zip v:shapes="_x0000_s1048 _x0000_s1049 _x0000_s1050 _x0000_s1051 _x0000_s1052 _x0000_s1053 _x0000_s1054 _x0000_s1055 _x0000_s1056 _x0000_s1057 _x0000_s1058 _x0000_s1059 _x0000_s1060 _x0000_s1061 _x0000_s1062 _x0000_s1063 _x0000_s1064 _x0000_s1065 _x0000_s1066 _x0000_s1067 _x0000_s1068 _x0000_s1069 _x0000_s1070"><o:lock v:ext=edit rotation=t position=t /> Рис. 1.2 <a href="Структура_ринку" title="Структура ринку">Структура ринку</a> цінних паперів Джерело: Ринок цінних паперів: Навчальний посібник для вузів. Серія «Підручники, навчальні посібники». - Ростов-на-Дону: «Фенікс», 2000. - С. 21. Таким чином, в залежності від мети і характеру фондових операцій ринок цінних паперів може бути представлений у вигляді двох секторів: - Первинний ринок призначений для організованої продажу фондового товару безпосередньо власниками реального капіталу, титулом якого є емітовані ними цінні папери. Покупці здійснюють оплату товару, і грошові кошти прямо інвестуються в активи емітента, сприяючи їх розвитку; - Вторинний ринок служить місцем здійснення багаторазового обороту цінних паперів, які перетворюються в більш-менш привабливий товар - об'єкт спекулятивних угод. Вторинний ринок ділять на організований і неорганізований. Організований ринок представлений, перш за все, фондовою біржею як у класичному вигляді спеціально обладнання будови, так і у вигляді комп'ютерної <a href="Мережі" title="Мережі">мережі</a> з підключеними до неї терміналами учасників торгів. Неорганізований, «вуличний» ринок представлений безліччю торговців і характеризується відсутністю єдиного курсу одних і тих же паперів і відносно невеликими обсягами угод, що укладаються інвестором безпосередньо з торговцем за межами торгової системи (наприклад, через банк). Цілком очевидно, що існування позабіржового ринку необхідно. На ньому представлено чимало солідних фірм, чиї розміри не дотягують до біржових стандартів. На відміну від біржі позабіржовий ринок не локалізований і являє собою взаємозалежну мережу установ, провідних фондові операції. Розмір позабіржового ринку істотно відрізняється в залежності від розміру країни. Головна особливість позабіржового ринку полягає в системі ціноутворення. Установа, чинне поза біржею, купує цінні папери на власні кошти, а потім перепродує з надбавкою в ціні (маржею), яка і утворює прибуток. Біржовий механізм менш гнучким у порівнянні з позабіржовим. Технологічний прогрес веде до розвитку систем позабіржової торгівлі, які дешевші, гнучкі й ефективні. Однак основні характеристики - <a href="Інформація" title="Інформація">інформаційна</a> прозорість, гарантованість і надійність - поступаються біржового. Залежно від типу продаються цінних паперів виділяють також такі частини ринку цінних паперів, як грошовий ринок і ринок <a href="Капітал" title="Капітал">капіталів</a>. Перший задовольняє потреби в оборотному <a href="Капітал" title="Капітал">капіталі</a>, другий - потреби в основному капіталі. Існують наступні основні моделі організації ринків цінних паперів. В <a href="Американский" title="Американский">американській</a> моделі ринку найбільш активна роль відводиться брокерським компаніям та іншим небанківським інститутам при обмеженій діяльності на них комерційних банків. Європейська модель, навпаки, передбачає високу активність і регулюючу роль на фондовому ринку банківських інститутів. <a href="Порівняння" title="Порівняння"> Порівняння</a> їх представлено у таблиці 1.1. Таблиця 1.1 Порівняльна характеристика моделей фондового ринку <table border=1 cellspacing=0 cellpadding=0 width=618 style="width:463.85pt;margin-left:5.4pt;border-collapse:collapse;border:none; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;mso-yfti-tbllook:448;mso-padding-alt: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;mso-border-insideh:.25pt solid windowtext;mso-border-insidev: .25pt solid windowtext"><tr style=mso-yfti-irow:0;mso-yfti-firstrow:yes><td width=165 valign=top style="width:123.6pt;border:solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Ознака <a href="Порівняння" title="Порівняння">порівняння</a> </td><td width=211 valign=top style="width:158.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-alt: solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> <a href="Американізми" title="Американізми"> Американська</a> модель </td><td width=243 valign=top style="width:182.0pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-alt: solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Європейська модель (Німеччина) </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:1><td width=165 valign=top style="width:123.6pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-alt: solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=211 valign=top style="width:158.25pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 </td><td width=243 valign=top style="width:182.0pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:2><td width=165 valign=top style="width:123.6pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-alt: solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Ступінь централізації системи обліку прав на цінні папери </td><td width=211 valign=top style="width:158.25pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Монополізація ринку цінних паперів на рівні професійних учасників </td><td width=243 valign=top style="width:182.0pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Повна централізація, закріплена законодавчо. Наявність центрального депозитарію </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:3><td width=165 valign=top style="width:123.6pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-alt: solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Можливості суміщення професійної діяльності на ринку цінних паперів </td><td width=211 valign=top style="width:158.25pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Комерційним банкам забороняється займатися <a href="Інвестиції" title="Інвестиції">інвестиційною</a> діяльністю, а <a href="Інвестиції" title="Інвестиції">інвестиційним</a> банкам - класичними банківськими операціями. Існують обмеження на суміщення професійної діяльності на ринку цінних паперів </td><td width=243 valign=top style="width:182.0pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Банкам дозволено поєднувати звичайні <a href="Банківські_операції" title="Банківські операції">банківські операції</a> з більшістю операцій на ринку цінних паперів (як професійних, так і непрофесійних). Учасники ринку цінних паперів можуть поєднувати різні види професійної діяльності </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:4><td width=165 valign=top style="width:123.6pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-alt: solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> <a href="Роль_банків" title="Роль банків"> Роль банків</a> на ринку цінних паперів </td><td width=211 valign=top style="width:158.25pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Можуть здійснювати кастодіальних діяльність, тобто депозитарну діяльність з обслуговування <a href="Колектив" title="Колектив">колективних</a> інвесторів </td><td width=243 valign=top style="width:182.0pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Банки грають всеосяжну роль в наданні фінансових послуг, можуть виконувати кастодіальних діяльність (кастодіальні банки) </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:5><td width=165 valign=top style="width:123.6pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-alt: solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> <a href="Тип" title="Тип"> Тип</a> системи обліку прав на цінні папери </td><td width=211 valign=top style="width:158.25pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Розподілена </td><td width=243 valign=top style="width:182.0pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Централізована </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:6><td width=165 valign=top style="width:123.6pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-alt: solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Наявність і роль реєстраторів </td><td width=211 valign=top style="width:158.25pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Реєстратори здійснюють ведення реєстрів і знаходяться на першому рівні системи обліку прав на цінні папери </td><td width=243 valign=top style="width:182.0pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Не існує реєстраторів у вітчизняному розумінні цього слова </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:7><td width=165 valign=top style="width:123.6pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-alt: solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Ступінь регулювання </td><td width=211 valign=top style="width:158.25pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Жорстке регулювання, високий рівень контролю та нагляду за ринковим поведінкою учасників угод з цінними паперами з боку держави </td><td width=243 valign=top style="width:182.0pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Мінімальна участь держави у регулюванні. Низький рівень нагляду та контролю, наглядові функції виконує і держава та її суб'єкти </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:8;mso-yfti-lastrow:yes><td width=165 valign=top style="width:123.6pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-alt: solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Роль номінальних утримувачів </td><td width=211 valign=top style="width:158.25pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> «Ращепленіе» прав, закріплених цінним папером, між двома особами - власником і номінальним утримувачем. У власника залишається тільки право на отримання доходу </td><td width=243 valign=top style="width:182.0pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> «Ращепленіе» не допускається. У реєстрі завжди вказується власник. Номінальному власникові дається доручення виконувати певний набір дій або цінні папери віддаються йому в заставу (з переходом всіх прав, закріплених цінним папером) </td></tr></table> Найбільш поширена змішана модель передбачає рівні можливості для всіх учасників ринку цінних паперів, як банків, так і саморегулівних небанківських організацій. Ринок цінних паперів, яка б не була модель його організації, є невід'ємною складовою системою функціонування механізму ринкової економіки будь-якої держави. Його поява в Республіці Білорусь також було обумовлено необхідністю створення цивілізованих організаційно-правових форм діяльності учасників ринку цінних паперів. 1.2 Історичні аспекти розвитку фондового ринку і структура депозитарної системи в Республіці Білорусь Специфічні умови економічного і соціального розвитку Республіки Білорусь після розпаду Радянського Союзу зажадали особливого підходу до створення ринку цінних паперів як елемента соціально спрямованої ринкової економіки. Національні інтереси втілилися в специфіці нормативно-правової та законодавчої бази білоруського фондового ринку, становлення і розвиток якого відбувався за безпосередньої участі держави. В основу функціонування ринку цінних паперів були покладені єдині кваліфікаційні вимоги до його учасників, <a href="Стандарт" title="Стандарт">стандартні</a> процедури укладання угод, уніфікаційний методики <a href="Курсова" title="Курсова">курсових</a> розрахунків і апробована світовим досвідом обслуговування інфраструктура. Білоруська модель фондового ринку передбачала високий ступінь державного впливу через процедури прямого і непрямого регулювання діяльності його інститутів. Становлення ринку цінних паперів в Білорусі відбувалося одночасно з процесами роздержавлення і також нерівномірно. У 1991 році була створена Білоруська фондова біржа - БФБ, як відкрите <a href="Акціонерне_товариство" title="Акціонерне товариство">акціонерне товариство</a> зі значною часткою держави в статутному фонді. Право <a href="Брати" title="Брати">брати</a> участь у біржових торгах мали тільки акціонери Білоруської фондової біржі, тому емітовані нею акції були досить привабливим фондовим товаром, особливо в періоди пожвавлення на фінансовому ринку. Правлінням фондової біржі затверджувалися правила торгівлі, порядок оформлення угод, забезпечувалися умови для визначення ринкового курсу цінних паперів, а також створювалася надійна система реєстрації біржових угод. Біржовий товар представляв собою оформлені відповідно до закону основні та <a href="Похідні_Цінні_папери" title="Похідні Цінні папери">похідні цінні папери</a>. Біржа забезпечувала професійним учасникам ринку цінних паперів необхідні умови для ефективної торгівлі фондовим товаром і регулювала їх діяльність. Створення в 1991 році Білоруської агропромислової біржі також сприяло розвитку фондового ринку. Вона проводила і реєструвала операції з цінними паперами, здійснювала їх котирування, облік руху та аналіз чинників, що впливають на кон'юнктуру фондової торгівлі. Всі ці функції були покладені на фондовий відділ біржі, членами якого могли бути її акціонери, які беруть участь у біржових торгах безпосередньо або через брокерську контору, що захищає інтереси клієнтів в операціях з цінними паперами. Після прийняття в 1992 році закону "Про цінні папери і фондових біржах" фондовий ринок став розвиватися особливо бурхливо, чому сприяли високі темпи приватизації на основі іменних чеків "Майно" і "Житло". Чекова <a href="Приватизація" title="Приватизація">приватизація</a> була спрямована на безоплатну форму роздержавлення підприємств і проводилася досить успішно. У березні 1993 року була заснована міжбанківська валютна біржа - МВБ, на якій проводилися валютні операції між уповноваженими банками, здійснювалося ринкове регулювання валютного курсу і торги по державних цінних паперів. Біржа була закритим акціонерним товариством, яке в період відносної <a href="Лібералізм" title="Лібералізм">лібералізації</a> фінансового ринку змогло створити досить ефективний механізм <a href="Котирування_валюти" title="Котирування валюти">котирування валюти</a>. На базі міжбанківської валютної біржі інтенсивно розвертався вторинний <a href="Ринок_державних_цінних_паперів" title="Ринок державних цінних паперів">ринок державних цінних паперів</a>. Однак відсутність надійних гарантій і вільного доступу до інформації, недостатній контроль з боку держави та її органів, слабкий рівень розвитку інфраструктури та фінансові труднощі гальмували розвиток біржового ринку державних цінних паперів. З другого кварталу 1996 року Указом Президента Республіки Білорусь МВБ перетворена в державну установу - ГУ МВБ, і передано у відання Національного банку. На умовах самофінансування та госпрозрахунку міжбанківська валютна біржа стала організатором біржових торгів за іноземними валютами та цінних паперів. У 1996 - 2000 роках був прийнятий ряд нормативних документів, що регламентують <a href="Процес" title="Процес">процеси</a> обігу державних цінних паперів на біржовому ринку через торговельну площадку міжбанківської валютної біржі. Розширення спектру її діяльності передбачає розвиток організованих ринків цінних муніципальних і корпоративних паперів, а також ринку термінових угод з валютою і цінними паперами. Незважаючи на значні успіхи в розробці нормативно-правової бази фондового ринку, в 1997-1998 роках його розвиток практично призупинилося з ряду причин об'єктивного і суб'єктивного характеру. Жорстке <a href="Держава" title="Держава">державне</a> регулювання не сприяло створенню саморегульованого ринкового механізму, а серйозні <a href="Економіка" title="Економіка">економічні</a> труднощі привели до відтоку капіталу за межі Білорусі, що негативно вплинуло на <a href="Інвестиційний_клімат" title="Інвестиційний клімат">інвестиційний клімат</a> в державі. В даний час механізм білоруського фондового ринку функціонує на базі декількох автономних секторів: - Сектору державних короткострокових і довгострокових цінних паперів у вигляді державних короткострокових і довгострокових облігацій, а також казначейських зобов'язань Національного банку; - Ринку цінних корпоративних паперів - акцій і облігацій комерційних банків, інвестиційних фондів та інших юридичних осіб; - Ринку муніципальних зобов'язань, який почав розвиватися у 1993 році. Відповідно до Указу Президента РБ від 20.07.98, замість валютних і фондових бірж у Білорусі була створена єдина Білоруська валютно-фондова біржа у формі акціонерного товариства відкритого типу. Вона отримала право біржової торгівлі фінансовими активами, в тому числі валютними цінностями та цінними паперами майже всіх видів. Це був "нерівний шлюб", тому що Міжнародна валютна біржа в той час була активно працює структурою, отримувала значний прибуток, і Білоруська валютно-фондова біржа мала тільки борги. Протягом <st1:metricconverter ProductID="1999 г" w:st=on> 1999 р </st1:metricconverter> . нова біржа практично повністю підготувалася до торгівлі акціями та іншими цінними паперами. Була створена секція фондового ринку, в яку до середини <st1:metricconverter ProductID="2000 г" w:st=on> 2000 р </st1:metricconverter> . увійшли 29 банків (включаючи НБ і іноземний банк "Москва-Мінськ") і 19 небанківських організацій [45]. Операції, пов'язані з емісією та обігом фондових інструментів на ринку цінних паперів республіки, регулюються Законом Республіки Білорусь "Про цінні папери і фондових біржах". Розглянемо сучасний стан біржового ринку цінних паперів Республіки Білорусь за такими напрямами. 1.<a href="Розвиток" title="Розвиток"> Розвиток</a> первинного ринку в 2005-2007рр. характеризується наступними даними. а) за державними цінними паперів Республіки Білорусь У 2005р. на аукціонах Міністерства фінансів Республіки Білорусь, проведених через біржу, було розміщено 32 випуску ДКО з дисконтними доходом, у 2006 році - 45 випусків, у 2007 році - 24 випуску ДКО з дисконтними доходом [1]; [3]; [28]. У 2005 році було розміщено 8 випусків ГДО з процентним доходом. У 2007р. на аукціонах Міністерства фінансів Республіки Білорусь, проведених через біржу, було розміщено також 6 випусків ГДО з процентним доходом і 8 випусків ГДО з дисконтними доходом. Крім того, у 2005 році було проведено дорозміщення 27 випусків ГКО і 3 випусків ГДО, у 2006 році - 35 випусків ГКО, у 2007 році - 26 випусків ГКО, 6 випусків ГДО з процентним доходом і 6 випусків ГДО з дисконтними доходом. Сумарний обсяг операцій на аукціонах з розміщення та дорозміщення через біржу державних цінних паперів у 2005р. склав 1 050,5 млрд. рублів або 11593768 облігацій (у 2004р. дані показники склали 641,5 млрд. рублів або 7212900 облігацій), у 2006 році - 1 408,4 млрд. рублів або 15252129 облігацій; в 2007р. - 1 666,57 млрд. рублів або 18383075 облігацій [1]; [3]; [28]. Кількість укладених угод у 2005р. склало 837 (в 2004р. даний показник склав 802), у 2006 році - 750, у 2007 році - 365. Динаміку сумарного обсягу укладених угод та їх кількості представимо на рис. 1.3. <img width=562 height=244 src=dopb418934.zip v:shapes=_x0000_i1026><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=MSGraph.Chart.8 ShapeID=_x0000_i1026 DrawAspect=Content ObjectID=_1351804572><o:WordFieldCodes> \ S </o:WordFieldCodes></o:OLEObject></xml> Рис. 1.3 Динаміка сумарного обсягу укладених угод та їх кількості на аукціонах з розміщення та дорозміщення через біржу державних цінних паперів у 2004-2007рр. Видно, що сумарний обсяг укладених угод зріс в 2,6 рази, проте кількість угод зменшилася майже втричі. Це говорить про зростання обсягу одиничної угоди. Станом на 03.01.2007г. до участі в аукціонах Міністерства фінансів Республіки Білорусь, проведених через біржу, були допущені 23 банки та 12 небанківських профучасників ринку цінних паперів. Станом на 01.01.2008р. до участі в аукціонах Міністерства фінансів Республіки Білорусь, проведених через біржу, були допущені 24 банки та 10 небанківських профучасників ринку цінних паперів. б) первинний ринок облігацій відкритих акціонерних товариств Перший біржової простий закритий аукціон з розміщення на касових умовах дисконтних корпоративних облігацій ВАТ «Белгазпромбанк» з <a href="Терміни" title="Терміни">терміном</a> обігу 180 днів був успішно проведений 6 жовтня 2005р. Прибутковість за середньозваженою ціною склала 13,19% річних. У ході аукціону реалізовано облігацій на суму 8,4 млрд. цінних паперів або 89 696 штук. Кількість угод з облігаціями, укладених у ході аукціону склала 5. Станом на 01.01.2008р. до розміщення на біржі були допущені облігації ВАТ "АСБ Беларусбанк" (3 випуски). У 2007р. в торговій системі біржі проводилося розміщення облігацій 8 випусків (6 банків). Сумарний обсяг угод з розміщення через біржу облігацій у 2007р. склав 13,14 млрд. рублів або 87 126 облігацій. Кількість укладених угод у 2007р. склало 18 [28]. Станом на 01.01.2008р. до участі в покупці при розміщенні облігацій банків були допущені 10 банків і 1 небанківський профучасників ринку цінних паперів. 2. Стан і розвиток вторинного ринку в 2005-2007рр. характеризується наступними даними. а) за державними цінними паперами Республіки Білорусь Станом на 03.01.2007г. до обігу на біржі допущено: 40 випусків ДКО з дисконтними доходом (номінал - 100 000 рублів за облігацію); 71 випуск державних довгострокових облігацій з купонним доходом (з них 14 випусків - номіналом 1 000 000 рублів за облігацію і 57 випусків - номіналом 100 000 рублів за облігацію). Станом на 01.01.2008р. до обігу на біржі допущено: 21 випуск ДКО з дисконтними доходом (номінал - 100 000 рублів за облігацію); 68 випусків державних довгострокових облігацій з процентним доходом (з них 7 випусків - номіналом 1 000 000 рублів за облігацію і 61 випуск - номіналом 100 000 рублів за облігацію); 8 випусків державних довгострокових облігацій з дисконтними доходом (номінал - 100 000 рублів за облігацію). Середньозважений рівень дохідності по операціях «до погашення» у 2005р. склав: з ДГКО - 14,77% річних, з ПГДО - 13,28% річних, з ДГДО - 19,83% річних. У 2006р.: З ДГКО - 10,47% річних, з ПГДО - 9,88% річних. Відповідно, в 2007 році - з ДГКО - 10,63% річних, з ПГДО - 10,5% річних, з ДГДО - 10,8% річних. Середньозважена ставка РЕПО незалежно від терміну РЕПО в 2005р. склала: з ДГКО - 9,07% річних, з ПГДО - 10,16% річних, з ДГДО - 12,83% річних. У 2006р. склала: з ДГКО - 9,12% річних, з ПГДО - 9,51% річних. У 2007р. склала: з ДГКО - 10,16% річних, з ДГДО - 10,49% річних, з ПГДО - 10,24% річних [1]; [3]; [28]. Станом на 01.01.2006р. до участі у вторинних торгах по державних цінних паперів були допущені 26 банків і 26 небанківських профучасників ринку цінних паперів; за станом на 03.01.2007г. - 25 банків і 14 небанківських профучасників ринку цінних паперів. Станом на 01.01.2008р. до участі у вторинних торгах по державних цінних паперів були допущені 25 банків і 13 небанківських профучасників ринку цінних паперів. Зведені підсумки вторинного ринку ДЦП МФ РБ в 2005-2007рр. представлені в таблиці 1.2. Таким чином, сумарний обсяг торгів державними цінними паперами у 2005р. склав 8 016,8 млрд. рублів або 81601419 облігацій (у 2004р. дані показники склали 7 477,6 млрд. рублів або 76996904 облігації); в 2006р. склав 5 210,3 млрд. рублів або 54114927 облігацій; в 2007р. - 7 937,50 млрд. рублів або 84735769 облігацій. Кількість угод, укладених у біржовій торговельній системі, в 2005 році склало 29 053 (в 2004р. Даний показник склав 38 117), у 2006 році - 12826, у 2007 році - 7 667. б) за короткостроковими облігаціями (КО) Національного банку Республіки Білорусь Станом на 01.01.2006р. до обігу на біржі було допущено 10 випусків короткострокових облігацій (номінал - 100 000 рублів за облігацію). Станом на 03.01.2007г. до обігу на біржі не було допущено жодного випуску Ко.п станом на 01.01.2008р. до обігу на біржі допущено 12 випусків КО. Зведені підсумки вторинного ринку КО НБ РБ представлені в таблиці 1.3. Таким чином, сумарний обсяг торгів короткостроковими облігаціями в 2005р. склав 268,8 млрд. рублів або 2715913 облігацій. Кількість угод, укладених у біржовій торговельній системі, склало 575. (В 2004р. Угоди з короткостроковими облігаціями не укладалися). Середньозважений рівень дохідності по операціях «до погашення» з короткостроковими облігаціями в 2005р. склав 10,15% річних. Середньозважена ставка РЕПО незалежно від терміну РЕПО в 2005р. склала 7,37% річних. Сумарний обсяг торгів короткостроковими облігаціями в 2006р. склав 401,4 млрд. рублів або 4046853 облігації (у 2005р. дані показники склали 268,8 млрд. рублів або 2715913 облігацій). Кількість угод, укладених у біржовій торговельній системі, склало 236 (в 2005р. Даний показник склав 575). Середньозважений рівень дохідності по операціях «до погашення» в 2006р. склав 9,67% річних. Середньозважена ставка РЕПО незалежно від терміну РЕПО в 2006р. склала 7,83% річних [3]. Сумарний обсяг торгів короткостроковими облігаціями в 2007р. склав 136,70 млрд. рублів або 1386517 облігацій. Кількість угод, укладених у біржовій торговельній системі, склало 213. Середньозважена прибутковість по операціях «до погашення» у 2007р. склала 10,74% річних. Середньозважена ставка РЕПО незалежно від терміну РЕПО в 2007р. склала 8,09% річних. До участі у вторинних торгах по короткострокових облігаціях були допущені: за станом на 01.01.2005 - 26 банків і 26 небанківських профучасників ринку цінних паперів; за станом на 03.01.2007г. - 25 банків і 14 небанківських профучасників ринку цінних паперів; за станом на 01.01.2008р. - 25 банків і 13 небанківських профучасників ринку цінних паперів. в) по акціях і облігаціях відкритих акціонерних товариств Станом на 01.01.2006р. до обігу на біржі був допущений з включенням до котирувального листа «А» першого рівня 1 випуск облігацій ВАТ «Белгазпромбанк». Станом на 01.01.2008р. до обігу на біржі з включенням до котирувального листа «А» першого рівня були допущені облігації 7 банків (19 випусків). Станом на 01.01.2008р. до обігу на біржі допущені акції 155 емітентів (200 випусків). З них акції 1-го емітента (13 випусків) - АСБ «Беларусбанк» - включені в котирувальний лист «А» першого рівня, акції 26 емітентів (32 випуски) включені в котирувальний лист «А» другого рівня, акції 75 емітентів (91 випуск ) включені в котирувальний лист «Б», в якості позаспискового цінних паперів до обігу допущені акції 53 емітентів (64 випуски). Станом на 01.01.2006р. до участі у вторинних торгах по облігаціях ВАТ були допущені 14 банків і 23 небанківських профучасників ринку цінних паперів; на 03.01.2007г. - 19 банків і 15 небанківських профучасників ринку цінних паперів і на 01.01.2008р. - Відповідно 10 банків і 1 небанківських профучасників ринку цінних паперів. Зведені підсумки вторинного ринку облігацій в 2005-2006рр. представлені в таблиці 1.4. Таблиця 1.4 Зведені підсумки вторинного ринку облігацій в 2005-2006рр. <table border=1 cellspacing=0 cellpadding=0 width=599 style="margin-left:12.5pt;border-collapse:collapse;mso-table-layout-alt:fixed; border:none;mso-border-alt:solid windowtext .25pt;mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; mso-border-insideh:.25pt solid windowtext;mso-border-insidev:.25pt solid windowtext"><tr style=mso-yfti-irow:0;mso-yfti-firstrow:yes><td width=187 rowspan=2 valign=top style="width:140.1pt;border:solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Критерій структурування </td><td width=123 rowspan=2 valign=top style="width:92.15pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-alt: solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Кількість угод </td><td width=289 colspan=2 valign=top style="width:216.65pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-alt: solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Обсяг угод </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:1><td width=142 valign=top style="width:106.3pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> в рублях </td><td width=147 valign=top style="width:110.35pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> у штуках облігацій </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:2><td width=187 valign=top style="width:140.1pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-alt: solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=123 valign=top style="width:92.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 </td><td width=142 valign=top style="width:106.3pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 </td><td width=147 valign=top style="width:110.35pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 4 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:3><td width=599 colspan=4 valign=top style="width:448.9pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-alt: solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2005 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:4><td width=187 valign=top style="width:140.1pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-alt: solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> угоди S-Т +0 </td><td width=123 valign=top style="width:92.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 12 </td><td width=142 valign=top style="width:106.3pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 8 038 793 866 </td><td width=147 valign=top style="width:110.35pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 85 417 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:5><td width=187 valign=top style="width:140.1pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-alt: solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> угоди S-репо </td><td width=123 valign=top style="width:92.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 </td><td width=142 valign=top style="width:106.3pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 215 548 756 </td><td width=147 valign=top style="width:110.35pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 12 772 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:6><td width=187 valign=top style="width:140.1pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-alt: solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> РАЗОМ: </td><td width=123 valign=top style="width:92.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 14 </td><td width=142 valign=top style="width:106.3pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 9 254 342 622 </td><td width=147 valign=top style="width:110.35pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 98 189 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:7><td width=599 colspan=4 valign=top style="width:448.9pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-alt: solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2006 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:8><td width=187 valign=top style="width:140.1pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-alt: solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> угоди S-Т +0 </td><td width=123 valign=top style="width:92.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 8 </td><td width=142 valign=top style="width:106.3pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 465 899 188 </td><td width=147 valign=top style="width:110.35pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 25 047 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:9><td width=187 valign=top style="width:140.1pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-alt: solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> угоди S-репо </td><td width=123 valign=top style="width:92.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 </td><td width=142 valign=top style="width:106.3pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 729 596 500 </td><td width=147 valign=top style="width:110.35pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 7 510 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:10;mso-yfti-lastrow:yes><td width=187 valign=top style="width:140.1pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-alt: solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> РАЗОМ: </td><td width=123 valign=top style="width:92.15pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 10 </td><td width=142 valign=top style="width:106.3pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 195 495 688 </td><td width=147 valign=top style="width:110.35pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .25pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .25pt; mso-border-alt:solid windowtext .25pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 32 557 </td></tr></table> Сумарний обсяг торгів облігаціями в 2006р. склав 3,2 млрд. рублів або 32 557 облігацій (у 2005р. дані показники склали 9,3 млрд. рублів або 98 189 облігацій). Кількість угод, укладених у біржовій торговельній системі, склало 10 (в 2005р. Даний показник склав 14). Сумарний обсяг вторинних торгів облігаціями в 2007р. склав 253,773 млрд. рублів або 976 596 облігацій. Кількість угод, укладених з облігаціями в біржовій торговельній системі в 2007р., Склало 184. Дані про біржових торгах акціями представлені в таблиці 1.5. Таблиця 1.5 Зведені підсумки біржових торгів акціями в 2005-2007рр. <table border=1 cellspacing=0 cellpadding=0 width=579 style="margin-left:5.4pt;border-collapse:collapse;mso-table-layout-alt:fixed; border:none;mso-border-alt:solid windowtext .75pt;mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; mso-border-insideh:.75pt solid windowtext;mso-border-insidev:.75pt solid windowtext"><tr style=mso-yfti-irow:0;mso-yfti-firstrow:yes><td width=158 rowspan=2 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ЕМІТЕНТ </td><td width=60 rowspan=2 valign=top style="width:45.0pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Кількість угод, штук </td><td width=189 colspan=4 valign=top style="width:5.0cm;border:solid windowtext 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ОБСЯГ УГОД </td><td width=171 colspan=4 valign=top style="width:128.5pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ЦІНА УГОД, біл. рублів </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:1><td width=104 colspan=2 valign=top style="width:77.95pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> в рублях </td><td width=85 colspan=2 valign=top style="width:63.8pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> в штуках </td><td width=90 colspan=3 valign=top style="width:67.7pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> хв. </td><td width=81 valign=top style="width:60.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> макс. </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:2><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 </td><td width=104 colspan=2 valign=top style="width:77.95pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 </td><td width=85 colspan=2 valign=top style="width:63.8pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 4 </td><td width=90 colspan=3 valign=top style="width:67.7pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5 </td><td width=81 valign=top style="width:60.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 6 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:3><td width=579 colspan=10 valign=top style="width:434.05pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2005 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:4><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Полісся" </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 </td><td width=104 colspan=2 valign=top style="width:77.95pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 285 355 000 </td><td width=85 colspan=2 valign=top style="width:63.8pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 523 </td><td width=90 colspan=3 valign=top style="width:67.7pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 80 000 </td><td width=81 valign=top style="width:60.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 98 500 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:5><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Слоніммебель" </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=104 colspan=2 valign=top style="width:77.95pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 25 553 950 </td><td width=85 colspan=2 valign=top style="width:63.8pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 9 643 </td><td width=90 colspan=3 valign=top style="width:67.7pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 650 </td><td width=81 valign=top style="width:60.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 650 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:6><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Амкодор" </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 41 </td><td width=104 colspan=2 valign=top style="width:77.95pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 164 024 300 </td><td width=85 colspan=2 valign=top style="width:63.8pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 24 488 </td><td width=90 colspan=3 valign=top style="width:67.7pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 700 </td><td width=81 valign=top style="width:60.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 16 000 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:7><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "БЕЛ. ІНДУСТРІАЛЬНИЙ БАНК" </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=104 colspan=2 valign=top style="width:77.95pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 54 269 100 </td><td width=85 colspan=2 valign=top style="width:63.8pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 31 923 </td><td width=90 colspan=3 valign=top style="width:67.7pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 700 </td><td width=81 valign=top style="width:60.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 700 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:8><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Барановичский молочний комбінат" </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=104 colspan=2 valign=top style="width:77.95pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 000 000 </td><td width=85 colspan=2 valign=top style="width:63.8pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 000 </td><td width=90 colspan=3 valign=top style="width:67.7pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 000 </td><td width=81 valign=top style="width:60.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 000 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:9><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Белхозторг" </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=104 colspan=2 valign=top style="width:77.95pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 73 440 </td><td width=85 colspan=2 valign=top style="width:63.8pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 672 </td><td width=90 colspan=3 valign=top style="width:67.7pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 20 </td><td width=81 valign=top style="width:60.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 20 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:10><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Беленергосантехмонтаж" </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 4 </td><td width=104 colspan=2 valign=top style="width:77.95pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 606 980 </td><td width=85 colspan=2 valign=top style="width:63.8pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 979 </td><td width=90 colspan=3 valign=top style="width:67.7pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 620 </td><td width=81 valign=top style="width:60.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 620 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:11><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Гомельдрев" </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=104 colspan=2 valign=top style="width:77.95pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 528 500 </td><td width=85 colspan=2 valign=top style="width:63.8pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 7 550 </td><td width=90 colspan=3 valign=top style="width:67.7pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 70 </td><td width=81 valign=top style="width:60.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 70 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:12><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Керамін" </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 </td><td width=104 colspan=2 valign=top style="width:77.95pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 810 000 </td><td width=85 colspan=2 valign=top style="width:63.8pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 54 </td><td width=90 colspan=3 valign=top style="width:67.7pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 15 000 </td><td width=81 valign=top style="width:60.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 15 000 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:13><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Покрівля" </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 6 </td><td width=104 colspan=2 valign=top style="width:77.95pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 146 397 600 </td><td width=85 colspan=2 valign=top style="width:63.8pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 91 561 </td><td width=90 colspan=3 valign=top style="width:67.7pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 500 </td><td width=81 valign=top style="width:60.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 600 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:14><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Мінскенергострой" </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5 </td><td width=104 colspan=2 valign=top style="width:77.95pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 32 993 400 </td><td width=85 colspan=2 valign=top style="width:63.8pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 9 998 </td><td width=90 colspan=3 valign=top style="width:67.7pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 300 </td><td width=81 valign=top style="width:60.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 300 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:15><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Міхановічское підприємство із забезпечення АПК" </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=104 colspan=2 valign=top style="width:77.95pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 413 462 532 </td><td width=85 colspan=2 valign=top style="width:63.8pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 66 666 </td><td width=90 colspan=3 valign=top style="width:67.7pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 6 202 </td><td width=81 valign=top style="width:60.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 6 202 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:16><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Мостовдрев" </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 4 </td><td width=104 colspan=2 valign=top style="width:77.95pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 818 631 120 </td><td width=85 colspan=2 valign=top style="width:63.8pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 161 944 </td><td width=90 colspan=3 valign=top style="width:67.7pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 11 230 </td><td width=81 valign=top style="width:60.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 11 230 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:17><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Ритм" </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 </td><td width=104 colspan=2 valign=top style="width:77.95pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 760 000 </td><td width=85 colspan=2 valign=top style="width:63.8pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 7 600 </td><td width=90 colspan=3 valign=top style="width:67.7pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 100 </td><td width=81 valign=top style="width:60.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 100 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:18><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> РАЗОМ: </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 72 </td><td width=104 colspan=2 valign=top style="width:77.95pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 945 465 922 </td><td width=85 colspan=2 valign=top style="width:63.8pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 420 601 </td><td width=90 colspan=3 valign=top style="width:67.7pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"></td><td width=81 valign=top style="width:60.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:19><td width=579 colspan=10 valign=top style="width:434.05pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2006 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:20><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> "Приорбанк" ВАТ </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 11 </td><td width=104 colspan=2 valign=top style="width:77.95pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 135 867 000 </td><td width=85 colspan=2 valign=top style="width:63.8pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 70 558 </td><td width=90 colspan=3 valign=top style="width:67.7pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 275 </td><td width=81 valign=top style="width:60.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 000 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:21><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Мінське взуттєве ВАТ "Промінь" </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=104 colspan=2 valign=top style="width:77.95pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 12 310 000 </td><td width=85 colspan=2 valign=top style="width:63.8pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 12 310 </td><td width=90 colspan=3 valign=top style="width:67.7pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 000 </td><td width=81 valign=top style="width:60.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 000 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:22><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Полісся" </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 4 </td><td width=104 colspan=2 valign=top style="width:77.95pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 7 366 950 </td><td width=85 colspan=2 valign=top style="width:63.8pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 8 667 </td><td width=90 colspan=3 valign=top style="width:67.7pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 850 </td><td width=81 valign=top style="width:60.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 850 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:23><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Амкодор" </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 23 </td><td width=104 colspan=2 valign=top style="width:77.95pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5 772 800 </td><td width=85 colspan=2 valign=top style="width:63.8pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 360 </td><td width=90 colspan=3 valign=top style="width:67.7pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 16 000 </td><td width=81 valign=top style="width:60.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 19 200 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:24><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Банківський процесінговий центр" </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=104 colspan=2 valign=top style="width:77.95pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 190 915 845 </td><td width=85 colspan=2 valign=top style="width:63.8pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 15 </td><td width=90 colspan=3 valign=top style="width:67.7pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 12 727 723 </td><td width=81 valign=top style="width:60.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 12 727 723 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:25><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Белхозторг" </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=104 colspan=2 valign=top style="width:77.95pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 6 561 000 </td><td width=85 colspan=2 valign=top style="width:63.8pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 215 </td><td width=90 colspan=3 valign=top style="width:67.7pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5 400 </td><td width=81 valign=top style="width:60.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5 400 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:26><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Керамін" </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=104 colspan=2 valign=top style="width:77.95pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 40 918 500 </td><td width=85 colspan=2 valign=top style="width:63.8pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 031 </td><td width=90 colspan=3 valign=top style="width:67.7pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 13 500 </td><td width=81 valign=top style="width:60.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 13 500 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:27><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Покрівля" </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=104 colspan=2 valign=top style="width:77.95pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 150 693 504 </td><td width=85 colspan=2 valign=top style="width:63.8pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 90 561 </td><td width=90 colspan=3 valign=top style="width:67.7pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 664 </td><td width=81 valign=top style="width:60.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 664 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:28><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Мінскенергострой" </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 </td><td width=104 colspan=2 valign=top style="width:77.95pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 15 650 200 </td><td width=85 colspan=2 valign=top style="width:63.8pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 4 300 </td><td width=90 colspan=3 valign=top style="width:67.7pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 300 </td><td width=81 valign=top style="width:60.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 650 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:29><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Ощадний банк" Беларусбанк " </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=104 colspan=2 valign=top style="width:77.95pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 30 000 000 </td><td width=85 colspan=2 valign=top style="width:63.8pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 30 000 </td><td width=90 colspan=3 valign=top style="width:67.7pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 000 </td><td width=81 valign=top style="width:60.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 000 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:30><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> РАЗОМ: </td><td width=60 valign=top style="width:45.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 47 </td><td width=104 colspan=2 valign=top style="width:77.95pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 596 055 799 </td><td width=85 colspan=2 valign=top style="width:63.8pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 221 017 </td><td width=90 colspan=3 valign=top style="width:67.7pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 12 771 712 </td><td width=81 valign=top style="width:60.8pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 12 775 987 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:31><td width=579 colspan=10 valign=top style="width:434.05pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2007 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:32><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> "Приорбанк" ВАТ </td><td width=61 colspan=2 valign=top style="width:45.9pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 </td><td width=108 colspan=2 valign=top style="width:81.0pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 70 404 850 </td><td width=84 colspan=2 valign=top style="width:63.0pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 50 449 </td><td width=84 valign=top style="width:63.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 388 </td><td width=83 colspan=2 valign=top style="width:62.35pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 650 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:33><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Бєлвнєшекономбанк" </td><td width=61 colspan=2 valign=top style="width:45.9pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=108 colspan=2 valign=top style="width:81.0pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 403 000 </td><td width=84 colspan=2 valign=top style="width:63.0pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 000 </td><td width=84 valign=top style="width:63.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 403 </td><td width=83 colspan=2 valign=top style="width:62.35pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 403 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:34><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Белпромстройбанк" </td><td width=61 colspan=2 valign=top style="width:45.9pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=108 colspan=2 valign=top style="width:81.0pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 19 250 000 </td><td width=84 colspan=2 valign=top style="width:63.0pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 50 000 </td><td width=84 valign=top style="width:63.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 385 </td><td width=83 colspan=2 valign=top style="width:62.35pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 385 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:35><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Могілевгазстрой" </td><td width=61 colspan=2 valign=top style="width:45.9pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=108 colspan=2 valign=top style="width:81.0pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 35 199 328 </td><td width=84 colspan=2 valign=top style="width:63.0pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 11 384 </td><td width=84 valign=top style="width:63.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 092 </td><td width=83 colspan=2 valign=top style="width:62.35pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 092 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:36><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Полісся" </td><td width=61 colspan=2 valign=top style="width:45.9pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 21 </td><td width=108 colspan=2 valign=top style="width:81.0pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5 939 857 754 </td><td width=84 colspan=2 valign=top style="width:63.0pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 61 036 </td><td width=84 valign=top style="width:63.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 65 663 </td><td width=83 colspan=2 valign=top style="width:62.35pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 97 900 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:37><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Агротранс" </td><td width=61 colspan=2 valign=top style="width:45.9pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=108 colspan=2 valign=top style="width:81.0pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 500 000 </td><td width=84 colspan=2 valign=top style="width:63.0pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 500 </td><td width=84 valign=top style="width:63.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 000 </td><td width=83 colspan=2 valign=top style="width:62.35pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 000 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:38><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Барановичский молочний комбінат" </td><td width=61 colspan=2 valign=top style="width:45.9pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=108 colspan=2 valign=top style="width:81.0pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 230 000 </td><td width=84 colspan=2 valign=top style="width:63.0pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 230 </td><td width=84 valign=top style="width:63.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 000 </td><td width=83 colspan=2 valign=top style="width:62.35pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 000 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:39><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Белсантехмонтаж-2" </td><td width=61 colspan=2 valign=top style="width:45.9pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 </td><td width=108 colspan=2 valign=top style="width:81.0pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 300 197 500 </td><td width=84 colspan=2 valign=top style="width:63.0pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 57 595 </td><td width=84 valign=top style="width:63.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 247 </td><td width=83 colspan=2 valign=top style="width:62.35pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 16 500 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:40><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Мінскенергострой" </td><td width=61 colspan=2 valign=top style="width:45.9pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 </td><td width=108 colspan=2 valign=top style="width:81.0pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 308 940 </td><td width=84 colspan=2 valign=top style="width:63.0pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 783 </td><td width=84 valign=top style="width:63.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 300 </td><td width=83 colspan=2 valign=top style="width:62.35pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 12 840 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:41><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Беларусбанк" </td><td width=61 colspan=2 valign=top style="width:45.9pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 </td><td width=108 colspan=2 valign=top style="width:81.0pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 64 000 </td><td width=84 colspan=2 valign=top style="width:63.0pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 64 </td><td width=84 valign=top style="width:63.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 000 </td><td width=83 colspan=2 valign=top style="width:62.35pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 000 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:42><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВАТ "Світанок" </td><td width=61 colspan=2 valign=top style="width:45.9pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 6 </td><td width=108 colspan=2 valign=top style="width:81.0pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 508 589 120 </td><td width=84 colspan=2 valign=top style="width:63.0pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 179 808 </td><td width=84 valign=top style="width:63.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 260 </td><td width=83 colspan=2 valign=top style="width:62.35pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 15 520 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:43;mso-yfti-lastrow:yes><td width=158 valign=top style="width:118.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> РАЗОМ: </td><td width=61 colspan=2 valign=top style="width:45.9pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 43 </td><td width=108 colspan=2 valign=top style="width:81.0pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 7 878 004 492 </td><td width=84 colspan=2 valign=top style="width:63.0pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 412 849 </td><td width=84 valign=top style="width:63.0pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"></td><td width=83 colspan=2 valign=top style="width:62.35pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"></td></tr><tr height=0><td width=166 style=border:none></td><td width=60 style=border:none></td><td width=1 style=border:none></td><td width=100 style=border:none></td><td width=5 style=border:none></td><td width=78 style=border:none></td><td width=4 style=border:none></td><td width=82 style=border:none></td><td width=2 style=border:none></td><td width=79 style=border:none></td></tr></table> Сумарний обсяг торгів акціями в 2005р. склав 2 945 500 000 рублів або 420 601 <a href="Акція" title="Акція">акція</a> (в 2004р. дані показники склали 129 300 000 рублів або 50 840 акцій). Кількість угод з акціями, укладених у біржовій торговельній системі, склало 72 (в 2004р. Даний показник склав 88). Сумарний обсяг торгів акціями в 2006р. склав 596 100 000 рублів або 221 017 акцій (у 2005р. дані показники склали 3 004, 4 млн рублів або 447 322 <a href="Акція" title="Акція">акція</a>). Кількість угод, укладених у біржовій торговельній системі, склало 47 (в 2005р. Даний показник склав 76). Сумарний обсяг торгів акціями в 2007р. склав 7,878 млрд. рублів або 412 849 акцій. Кількість угод, укладених з акціями у біржовій торговельній системі в 2007р., Склало 43. Станом на 01.01.2006р. до участі у вторинних торгах по акціях ВАТ були допущені 14 банків і 23 небанківських профучасників ринку цінних паперів. Станом на 03.01.2007г. до обігу на біржі допущені акції 152 емітентів (195 випусків), а також облігації АСБ «Беларусбанк». З них акції 1-го емітента (12 випусків), а також його облігації - АСБ «Беларусбанк» - включені в котирувальний лист «А» першого рівня, акції 28 емітентів (34 випуски) включені в котирувальний лист «А» другого рівня, акції 83 емітентів (99 випусків) включені в котирувальний лист «Б», в якості позаспискового цінних паперів до обігу допущені акції 40 емітентів (50 випусків). Зведені дані таблиці 1.5 доречно відобразити на гістограмі (рис. 1.4). <img width=558 height=251 src=dopb418935.zip v:shapes=_x0000_i1027><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=MSGraph.Chart.8 ShapeID=_x0000_i1027 DrawAspect=Content ObjectID=_1351804574><o:WordFieldCodes> \ S </o:WordFieldCodes></o:OLEObject></xml> Рис. 1.4 Динаміка біржових торгів акціями в 2005-2007рр Таким чином, у 2007 році спостерігається значна активізація біржових торгів акціями, особливо на тлі падіння обсягу торгів у 2006 році. Станом на 01.01.2008р. до обігу на біржі був допущений 231 випуск акцій 182 емітентів. З них акції 1-го емітента (10 випусків) - АСБ «Беларусбанк» - включені в котирувальний лист «А» першого рівня, акції 29 емітентів (35 випусків) включені в котирувальний лист «А» другого рівня, акції 103 емітентів (126 випусків ) включені в котирувальний лист «Б», в якості позаспискового цінних паперів до обігу допущені акції 49 емітентів (60 випусків) [28]. Галузева структура емітентів, акції та облігації яких допущені до обігу на 01.01.2008р., Представлена в таблиці 1.6. Таблиця 1.6 Галузева структура емітентів, акції та облігації яких допущені до обігу на 01.01.2008р <table border=1 cellspacing=0 cellpadding=0 width=620 style="margin-left:5.4pt;border-collapse:collapse;mso-table-layout-alt:fixed; border:none;mso-border-alt:solid windowtext .75pt;mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; mso-border-insideh:.75pt solid windowtext;mso-border-insidev:.75pt solid windowtext"><tr style=mso-yfti-irow:0;mso-yfti-firstrow:yes><td width=123 rowspan=3 valign=top style="width:92.15pt;border:solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Найменування галузі </td><td width=142 colspan=3 rowspan=2 valign=top style="width:106.5pt;border: solid windowtext 1.0pt;border-left:none;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Кількість емітентів </td><td width=165 colspan=3 rowspan=2 valign=top style="width:124.1pt;border: solid windowtext 1.0pt;border-left:none;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Структура емітентів </td><td width=189 colspan=4 valign=top style="width:142.0pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Зміна за період </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:1><td width=95 colspan=2 valign=top style="width:71.0pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> по кол-ву </td><td width=95 colspan=2 valign=top style="width:71.0pt;border-top:none; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> за структурою </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:2><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2005 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2006 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2007 </td><td width=59 valign=top style="width:44.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2005 </td><td width=59 valign=top style="width:44.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2006 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2007 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2006 до 2005 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2007 до 2006 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2006 до 2005 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2007 до 2006 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:3><td width=123 valign=top style="width:92.15pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 4 </td><td width=59 valign=top style="width:44.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5 </td><td width=59 valign=top style="width:44.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 6 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 7 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 8 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 9 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 10 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 11 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:4><td width=123 valign=top style="width:92.15pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Хімічна та нафтохімічна промисловість </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=59 valign=top style="width:44.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0,6 </td><td width=59 valign=top style="width:44.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0,6 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0,5 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -0,1 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:5><td width=123 valign=top style="width:92.15pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> <a href="Машинобудування" title="Машинобудування"> Машинобудування</a> і металообробка </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 17 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 16 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 19 </td><td width=59 valign=top style="width:44.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 10,9 </td><td width=59 valign=top style="width:44.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 10,5 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 10,4 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -1 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +3 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -0,4 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -0,1 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:6><td width=123 valign=top style="width:92.15pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Лісова, деревообробна і <a href="Целюлозно-паперова_промисловість" title="Целюлозно-паперова промисловість">целюлозно-паперова промисловість</a> </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 21 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 20 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 22 </td><td width=59 valign=top style="width:44.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 13,5 </td><td width=59 valign=top style="width:44.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 13,2 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 12,1 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -1 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +2 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -0,3 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -1,1 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:7><td width=123 valign=top style="width:92.15pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Промисловість будівельних матеріалів </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 4 </td><td width=59 valign=top style="width:44.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1,9 </td><td width=59 valign=top style="width:44.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2,0 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2,2 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +1 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +0,1 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +0,2 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:8><td width=123 valign=top style="width:92.15pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Легка промисловість </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 31 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 31 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 47 </td><td width=59 valign=top style="width:44.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 19,9 </td><td width=59 valign=top style="width:44.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 20,4 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 25,8 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -30 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +0,5 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +5,4 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:9><td width=123 valign=top style="width:92.15pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> <a href="Поліграф" title="Поліграф"> Поліграфічна</a> промисловість </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=59 valign=top style="width:44.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0,6 </td><td width=59 valign=top style="width:44.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0,6 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0,5 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +46 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -0,1 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:10><td width=123 valign=top style="width:92.15pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> <a href="Транспорт" title="Транспорт"> Транспорт</a> і зв'язок </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 8 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 8 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 11 </td><td width=59 valign=top style="width:44.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5,1 </td><td width=59 valign=top style="width:44.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5,3 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 6,0 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +3 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +0,2 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +0,7 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:11><td width=123 valign=top style="width:92.15pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Будівництво </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 45 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 46 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 47 </td><td width=59 valign=top style="width:44.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 28,8 </td><td width=59 valign=top style="width:44.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 30,3 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 25,8 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +1 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +1 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +1,5 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -4,5 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:12><td width=123 valign=top style="width:92.15pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> <a href="Торгівля" title="Торгівля"> Торгівля</a> і <a href="Громадське_харчування" title="Громадське харчування">громадське харчування</a> </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 </td><td width=59 valign=top style="width:44.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1,3 </td><td width=59 valign=top style="width:44.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1,3 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1,1 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -0,2 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:13><td width=123 valign=top style="width:92.15pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Матеріально-технічне постачання та збут </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 10 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 10 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 12 </td><td width=59 valign=top style="width:44.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 6,4 </td><td width=59 valign=top style="width:44.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 6,6 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 6,6 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +2 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +0,2 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:14><td width=123 valign=top style="width:92.15pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> <a href="Наука" title="Наука"> Наука</a> і наукове обслуговування </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 6 </td><td width=59 valign=top style="width:44.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3,2 </td><td width=59 valign=top style="width:44.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3,3 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3,3 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +1 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +0,1 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:15><td width=123 valign=top style="width:92.15pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> <a href="Фінанси" title="Фінанси"> Фінанси</a>, кредит, страхування, <a href="Пенсійне_забезпечення" title="Пенсійне забезпечення">пенсійне забезпечення</a> </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 12 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 9 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 9 </td><td width=59 valign=top style="width:44.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 7,7 </td><td width=59 valign=top style="width:44.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5,9 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 4,9 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -3 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 0 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -1,8 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -1,0 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:16;mso-yfti-lastrow:yes><td width=123 valign=top style="width:92.15pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Разом: </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 156 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 152 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 182 </td><td width=59 valign=top style="width:44.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 100,0 </td><td width=59 valign=top style="width:44.3pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 100,0 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 100,0 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> -4 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> +30 </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> х </td><td width=47 valign=top style="width:35.5pt;border-top:none;border-left:none; border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> х </td></tr></table> Таким чином, за 2005-2007 рр.. у галузевій структурі емітентів <a href="Кардинали" title="Кардинали">кардинальних</a> змін не відбулося. Основні емітенти відносяться до галузі будівництва (47 емітентів - 28,8%), легкої промисловості (47 емітент - 19,9%), лісової, деревообробної та целюлозно-паперової промисловості (22 емітента - 12,1%). Регіональна структура емітентів, акції та облігації яких допущені до обігу на 01.01.2008р., Представлена в таблиці 1.7. Таблиця 1.7 Регіональна структура емітентів, акції та облігації яких допущені до обігу на 01.01.2008р <table border=1 cellspacing=0 cellpadding=0 width=583 style="margin-left:12.5pt;border-collapse:collapse;mso-table-layout-alt:fixed; border:none;mso-border-alt:solid windowtext .75pt;mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; mso-border-insideh:.75pt solid windowtext;mso-border-insidev:.75pt solid windowtext"><tr style=mso-yfti-irow:0;mso-yfti-firstrow:yes><td width=319 valign=top style="width:239.3pt;border:solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Найменування регіону </td><td width=132 valign=top style="width:99.0pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Кількість емітентів </td><td width=132 valign=top style="width:99.0pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Структура емітентів </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:1><td width=319 valign=top style="width:239.3pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 1 </td><td width=132 valign=top style="width:99.0pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 2 </td><td width=132 valign=top style="width:99.0pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:2><td width=319 valign=top style="width:239.3pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> м.Мінськ і Мінська область </td><td width=132 valign=top style="width:99.0pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 86 </td><td width=132 valign=top style="width:99.0pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 55,1 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:3><td width=319 valign=top style="width:239.3pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Брестська область </td><td width=132 valign=top style="width:99.0pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 24 </td><td width=132 valign=top style="width:99.0pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 15,4 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:4><td width=319 valign=top style="width:239.3pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Вітебська область </td><td width=132 valign=top style="width:99.0pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 11 </td><td width=132 valign=top style="width:99.0pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 7,0 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:5><td width=319 valign=top style="width:239.3pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Гомельська область </td><td width=132 valign=top style="width:99.0pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 11 </td><td width=132 valign=top style="width:99.0pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 7,0 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:6><td width=319 valign=top style="width:239.3pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Гродненська область </td><td width=132 valign=top style="width:99.0pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 9 </td><td width=132 valign=top style="width:99.0pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5,8 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:7><td width=319 valign=top style="width:239.3pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Могилевська область </td><td width=132 valign=top style="width:99.0pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 15 </td><td width=132 valign=top style="width:99.0pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 9,7 </td></tr><tr style=mso-yfti-irow:8;mso-yfti-lastrow:yes><td width=319 valign=top style="width:239.3pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-alt: solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Разом </td><td width=132 valign=top style="width:99.0pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 156 </td><td width=132 valign=top style="width:99.0pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .75pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .75pt; mso-border-alt:solid windowtext .75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 100,0 </td></tr></table> Дану структуру доцільно відобразити на діаграмі (рис. 1.5). Аналіз показує, що більшість емітентів припадає на м. Мінськ і Мінську область (55,1%). Значні частки припадають на Брестську область (15,4%), Могилевську область (9,7%). <img width=565 height=371 src=dopb418936.zip v:shapes=_x0000_i1028><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=MSGraph.Chart.8 ShapeID=_x0000_i1028 DrawAspect=Content ObjectID=_1351804575><o:WordFieldCodes> \ S </o:WordFieldCodes></o:OLEObject></xml> Рис. 1.5 Регіональна структура емітентів, акції та облігації яких допущені до обігу на 01.01.2008р Необхідно окремо згадати про аукціони Фонду держмайна Міністерства економіки Республіки Білорусь (ФДМ). Протягом 2005р. ФДМ шість разів оголошував про проведення аукціонів з продажу держпакетів акцій ВАТ: 24.06.2005р. (17 держпакетів), 15.07.2005г. (Один держпакет), 23.09.2005г. (17 держпакетів) і 07.10.2005г. (6 держпакетів), 19.12.2005г. (Один держпакет), 22.12.2005г. (Один держпакет). Сумарний обсяг угод, укладених на аукціонах ФДМ у 2005р. склав 58,9 млн. рублів або 26721 <a href="Акція" title="Акція">акція </a>(в 2004р. дані показники склали 55,6 млн. рублів або 8 304 акції). Кількість угод у 2005р. склало 4. У 2007р. (У листопаді) був проведений один аукціон Фонду держмайна з продажу пакета акцій ВАТ Банк «Золотий талер». У ході аукціону була продана 1000 акцій за 2868 рублів за акцію при номіналі 2401 рубель за акцію. Сума операції склала 2868000 рублів. Сумарний обсяг угод купівлі / продажу цінних паперів на біржі склав у 2005р. 9 356,8 млрд. рублів або 96546307 цінних паперів; в 2006р. 7 023,8 млрд. рублів або 73667484 цінні папери; в 2007р. - 10 015,6 млрд. рублів або 105 982 932 цінні папери. Загальна кількість угод склала відповідно 30 560, 13 870 і 8 502. Коротко охарактеризуємо розвиток позабіржового ринку. У IV кварталі 2005 року статус користувача Білоруської котирувальної автоматизованої системи (БЕКАС) ВАТ «Білоруська валютно-фондова біржа» був присвоєно 5 юридичним особам та 5 фізичним (станом на 31.12.2005 р. всього в системі було зареєстровано 142 користувача). Біржею було зареєстровано 6390 угод (6387 угод у біл. Рублях, 2 угоди в рос. Рублях і 1 угода в доларах США) з акціями 68 емітентів на загальну суму 11,36 млрд. рублів. Оборот позабіржового ринку в штуках склав 230 829 442 акції. За аналогічний період у 2004 році було зареєстровано 228 угод на загальну суму 10,5 млрд. рублів. У IV кварталі 2006 року статус користувача Білоруської котирувальної автоматизованої системи ВАТ «Білоруська валютно-фондова біржа» було присвоєно 8 юридичним особам і 2 фізичним особам. А 5 користувачів збільшили список уповноважених осіб. користувачами системи було виставлено 279 індикативних заявок з цінних паперів 51 емітента, з них 123 на купівлю та 156 на продаж. Біржею було зареєстровано 3128 угод, з них 2580 угод купівлі-продажу цінних паперів, 527 угод - <a href="Дарування" title="Дарування">дарування</a> акцій, 16 угод - угода про відступне з використанням цінних паперів акціонерних товариств, 2 угоди міни, 2 угоди - внесення акцій до статутного фонду та 1 угода розподілу. Оборот позабіржовий реєстрації: за обсягом - понад 392,9 млрд. рублів, у штуках - понад 1035,6 млн. цінних паперів. За підсумками IV кварталу 2006 року лідером з обороту угод купівлі-продажу цінних паперів став АСБ "Беларусбанк", що зареєстрував 102 угоди на загальну суму понад 23,4 млрд. рублів, за кількістю усіх зареєстрованих угод - ТОВ "БММ-Траст", яке зареєструвало 1189 угод купівлі-продажу акцій. Станом на 01.01.2008 р. всього в системі зареєстровано 256 користувачів. Порівняльна динаміка підсумків реєстрації угод купівлі-продажу акцій ВАТ представлена на рис. 1.6. <img width=566 height=260 src=dopb418937.zip v:shapes=_x0000_i1029><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=MSGraph.Chart.8 ShapeID=_x0000_i1029 DrawAspect=Content ObjectID=_1351804576><o:WordFieldCodes> \ S </o:WordFieldCodes></o:OLEObject></xml> Рис. 1.6 Порівняльна динаміка підсумків реєстрації угод купівлі-продажу акцій ВАТ у 2003-2007 рр.. Таким чином, у 2006-2007 році ринок акцій ВАТ значно активізувався, що пов'язано з прийняттям Закону Республіки Білорусь «Про господарські товариства». Відповідно, порівняльна динаміка підсумків реєстрації угод купівлі-продажу акцій ЗАТ представлена на рис. 1.7. <img width=569 height=220 src=dopb418938.zip v:shapes=_x0000_i1030><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=MSGraph.Chart.8 ShapeID=_x0000_i1030 DrawAspect=Content ObjectID=_1351804577><o:WordFieldCodes> \ S </o:WordFieldCodes></o:OLEObject></xml> Рис. 1.7 Порівняльна динаміка підсумків реєстрації угод купівлі продажу акцій ЗАТ у 2003-2007 рр. Розвиток процесів купівлі-продажу акцій ЗАТ протягом 2005-2007рр. відбувалося по висхідній. У цілому в 2007 році біржею було зареєстровано 16 869 угод (з них 13 420 угод купівлі-продажу цінних паперів і 3449 інших видів операцій (за винятком купівлі-продажу, РЕПО). Оборот позабіржовий реєстрації: за обсягом - понад 6 056 млрд. рублів, у штуках - більше 2 282 млн. цінних паперів. Підводячи підсумки, можна сказати, що з березня <st1:metricconverter ProductID="1992 г" w:st=on> 1992 р </st1:metricconverter> ., Коли був прийнятий закон Республіки Білорусь "Про цінні папери і фондових біржах" формування білоруського ринку цінних паперів йшло по американській моделі - полібіржевая система і слабке державне регулювання. У теперішній же час в Республіці Білорусь складається проміжна модель, що складається з елементів європейського універсального комерційного банку і американського, що орієнтує на операції з цінними паперами, перш за все, небанківські <a href="Інвестиційні_інститути" title="Інвестиційні інститути">інвестиційні інститути</a>. По всій імовірності, в Республіці Білорусь остаточно оформиться змішана модель, де поряд з банками діють інші інвестиційні інститути. Депозитарії з'явилися для прискорення розрахунків на організованих ринках цінних паперів. Тепер при оформленні результатів угоди не треба звертатися до послуг реєстроутримувачів. Зміна власника відбивається на рахунках депо депозитарію. При цьому відпадає необхідність переоформлювати сертифікати, а <a href="Розрахунки" title="Розрахунки">розрахунки</a> з цінних паперів стають безготівковими і зводяться до внесення змін до рахунків депо. Депозитарний облік державних цінних паперів і регулювання їхнього руху здійснює Центральний депозитарій - структурний підрозділ Національного банку. Реєстр власників корпоративних цінних паперів ведуть безпосередньо емітенти, зацікавлені у здійсненні контролю над рухом свого капіталу. На сьогоднішній день депозитарна система Республіки Білорусь представляє собою <a href="Організація" title="Організація">організаційну</a> дворівневу структуру: 1. Перший рівень - Центральний депозитарій, створений відповідно до Указу Президента у вигляді Республіканського унітарного підприємства «Республіканський Центральний Депозитарій цінних паперів» (РУП «РЦДЦБ»); 2. Другий рівень - Депозитарії, <a href="Професія" title="Професія">професійні</a> учасники ринку цінних паперів, які здійснюють депозитарну діяльність і встановили з центральним депозитарієм кореспондентські відносини. Основними завданнями Центрального Депозитарію є: забезпечення міждепозитарного <a href="Переклад" title="Переклад">перекладів</a> цінних паперів за кореспондентськими рахунками депозитаріїв другого рівня; зберігання всіх випусків цінних паперів, зареєстрованих у республіці; обслуговування, підтримка комп'ютеризованих систем безготівкових систем безготівкових рахунків для цінних паперів; взаємозв'язок і взаємодія з депозитаріями на інших ринках; консультаційна, методологічна та технічна підтримка депозитаріїв другого рівня. Основними завданнями Депозитаріїв другого рівня є: надання послуг клієнтам з ведення рахунків «депо»; надання послуг емітентам цінних паперів з формування реєстру власників цінних паперів. В даний час в Республіці Білорусь нараховується понад 50 депозитаріїв. Депозитарна діяльність виступає невід'ємним елементом функціонування розрахункового механізму операцій з цінними паперами, що обумовлює актуальність і значимість даної проблеми на сучасному етапі розвитку економіки нашої країни. Можливості та обсяги здійснення послуг депозитаріями перебувають у прямій залежності від темпів становлення вітчизняного ринку цінних паперів, що, у свою чергу пов'язане з результатами процесу приватизації. Сьогодні основною послугою депозитарію є ведення реєстру акціонерів акціонерних товариств, куди входять відкриття рахунків «депо», зберігання цінних паперів, їх продаж, розрахунок та виплата дивідендів, видача виписок по рахунках «депо» про залишки, доходи. А також одним з основних напрямів діяльності депозитарію стає залучення іноземних інвесторів на територію Республіки Білорусь - надання допомоги в оформленні рахунків «депо», оперативна підтримка для ефективної роботи іноземних інвесторів на ринку цінних паперів Республіки Білорусь. Хотілося б відзначити, що в Республіці Білорусь існує розвинена <a href="Інфраструктура_ринку_цінних_паперів" title="Інфраструктура ринку цінних паперів">інфраструктура ринку цінних паперів</a>. Робляться кроки щодо його розвитку і постійного вдосконалення, проводиться уніфікація білоруського законодавства із загальносвітовими нормами і правилами, намічена мета на вихід цінних паперів Республіки Білорусь на зовнішній ринок. Інтеграція ринку цінних паперів Республіки Білорусь у <a href="Світовий_фондовий_ринок" title="Світовий фондовий ринок">світовий фондовий ринок</a> є нагальною і надзвичайно перспективним завданням. Незважаючи на це, ринок цінних паперів в Республіці Білорусь знаходиться в процесі становлення. На ньому виникає ще багато питань, які доводиться вирішувати "на ходу". Зокрема, Республіканський Центральний депозитарій цінних паперів фактично не має реального зв'язку з емітентами, що ускладнює проведення єдиної державної політики у сфері регулювання кон'юнктури фондового ринку. У зв'язку з цим корисно звернутися до вивчення зарубіжного досвіду. 1.3 Зарубіжний досвід організації депозитарної діяльності Зарубіжний досвід, накопичений в галузі функціонування ринку цінних паперів, величезний. Вивчення його дуже важливо, хоча, як і в інших випадках, вельми складно пряме перенесення досвіду організації фондових ринків розвинених держав, на наш грунт. Не слід також копіювати і повторювати російський досвід організації торгівлі цінними паперами, при якому більшість угод укладається на неорганізованому ринку без участі професійних посередників, що за відсутності належного контролю являє собою невичерпне джерело різних правопорушень і фінансових махінацій. Але сьогодні можна вже бачити весь механізм ринку в цілому, з його плюсами і мінусами, <a href="Тенденції" title="Тенденції">тенденціями</a>, проблемами, альтернативними формами. Для нас у сучасний перехідний період, коли формується <a href="Ринкова_система" title="Ринкова система">ринкова система</a> фінансування економіки і розвивається ринок цінних паперів, необхідно, вивчивши світовий досвід, виробити власну модель фондового ринку, і зокрема, організації депозитарної діяльності. Найбільший не тільки в США, але і в світі депозитарій - депозитарно-трастова компанія DTC (Depository Trust Company) була створена в <st1:metricconverter ProductID="1973 г" w:st=on> 1973 р </st1:metricconverter> , І на сьогодні надає наступні послуги: прийняття на зберігання та зберігання сертифікатів цінних паперів; іммобілізацію цінних паперів, облік прав власності на цінні папери в електронну систему обліку (понад 1,1 млн. категорій цінних паперів); забезпечення поставки цінних паперів, поміщених у сховищі, від покупця продавцю шляхом проводок по рахунках, що враховуються в електронній формі; облік інформації про обтяження зобов'язаннями цінних паперів, що знаходяться в сховищі; видачу клієнтам сертифікатів цінних паперів, що знаходяться в сховищі; отримання від емітентів, розподіл і перерахування на грошові рахунки клієнтів доходів за цінними паперами; погашення цінних паперів; взаємодія з кліринговими і розрахунковими системами з метою забезпечення розрахунків по операціях з цінними паперами. Надаючи послуги з цінних паперів; прийнятим на зберігання, DTC реєструється як номінального утримувача в реєстрі власників цінних паперів емітента. Відмінною рисою американського ринку цінних паперів є чітке розмежування функцій депозитарію і кастодіана. Кастодіан - депозитарій, який концентрує свою депозитарну діяльність на обслуговуванні інвесторів (приватних та інституціональних), дрібних брокерських фірм, різних форм колективних інвестицій [22]. Необхідність використання кастодіанами в США є строго обов'язковою і закріплена законодавчо для інституціональних інвесторів. За рахунок цього підвищується надійність зберігання і обліку прав власності на цінні папери колективних інвесторів: інвестиційних, пенсійних фондів і страхових компаній. Кастодіанами, брокерам і Національної Клірингової Корпорації відкриваються рахунки цінних паперів у Депозитарно-Трастової Компанії (DTC). Після закінчення торгового дня брокери передають деталізований <a href="звіт" title="звіт">звіт</a> по всіх укладених операцій в Національний Кліринговий Корпорацію (NSCC). NSCC генерує повідомлення про результати звірки і надсилає їх брокерам. За результатами звірки та <a href="Кліринг" title="Кліринг">клірингу</a> брокери, які вчинили угоди в інтересах інституціональних клієнтів, через спеціальну електронну <a href="Комунікація" title="Комунікація">комунікаційну</a> систему Institutional Delivery System (IDS) висилають підтвердження в кастодіальні банки, що зберігають враховують права на цінні папери інституційних інвесторів, і самим інвесторам (<a href="Інституціоналізм" title="Інституціоналізм">інституціональним</a> клієнтам) про те, що угода укладена, звірена і буде розрахована у визначений день. NSCC неттинга всі угоди брокерів і висилає інструкції брокерам, в яких вказані їхні чисті зобов'язання з поставки / отримання цінних паперів і грошей перед клірингової корпорацією. За допомогою системи IDS інституційні інвестори підтверджують брокерам правильність виконання угоди і відправляють інструкції у свої кастодіальні банки на поставку / одержання цінних паперів. На цей день продавець повинен мати на своєму рахунку в депозитарії (DTC) достатня кількість цінних паперів, <a href="Покупець" title="Покупець">покупець</a> повинен мати достатню кількість грошових коштів на грошовому рахунку в тому ж депозитарії, який також виконує функції розрахункового банку. <a href="Розрахунки" title="Розрахунки"> Розрахунки</a> між інституційними інвесторами і брокерами виробляються всередині платіжної системи депозитарію і, як правило, здійснюються за принципом "поставки проти платежу". Депозитарій при цьому виконує також <a href="Кліринг" title="Кліринг">кліринг</a> за розрахунками та <a href="Контроль" title="Контроль">контрольні</a> функції за <a href="Здійснення" title="Здійснення">здійсненням</a> поставки проти платежу. Розрахунки між брокерами і NSCC проходять поза депозитарію. Таким чином, в структурі американського ринку склалася тенденція централізації за рахунок монополізації ринку і роль депозитаріїв і кастодіанами в обслуговуванні суб'єктів фондового ринку США розрізняється. Крім цього, особливістю США є законодавче закріплення вимог до іноземних кастодіанами, що здійснюють зберігання активів американських інвестиційних фондів. Ці вимоги сформульовані у правилі 17f-5 Закону про інвестиційні компанії 1940р. [22] У Великобританії кастодіальні діяльністю в основному займаються великі банки, хоча останнім часом їх функції стали виконувати й великі інвестиційні компанії.<a href="Банки" title="Банки"> Банки</a> Великобританії працюють на ринку капіталів як керуючих <a href="Інвестиції" title="Інвестиції">інвестиціями</a>, довірених осіб інвесторів (трасти), інвестиційних консультантів, реєстроутримувачів, емітентів корпоративних цінних паперів. Відмінною рисою Великобританії є відсутність центрального депозитарію. В кінці 70-х р.р. у Великобританії були зроблені спроби створення централізованого депозитарію, в якому перебувала б постійно основна частина цінних паперів, що дозволило б уникнути фізичного руху фондових інструментів безпосередньо після кожної операції з ними. Але до теперішнього часу центральний депозитарій так і не створений. Його відсутність призводить до дуже високої вартості обслуговування з боку інфраструктури ринку цінних паперів. <a href="Процес" title="Процес"> Процес</a> продажу цінних паперів на біржі вимагає великої кількості фізичних переміщень цінних паперів та внесення записів до реєстрів акціонерів. У реєстрах акціонерів можуть відкриватися рахунки типу "омнібус" на ім'я номінальних власників. Крім того, можливо, здійснити додаткову сегрегацію записів, які стосуються одного номінального утримувача. Додаткова <a href="Сегрегація" title="Сегрегація">сегрегація</a> може використовуватися, наприклад, для роздільного обліку цінних паперів, що належать різним клієнтам номінального утримувача. Для найбільш крупних інвесторів кастодіани створюють окремих номінальних власників, забезпечуючи, таким чином, сегрегацію цінних паперів цих інвесторів в реєстрах акціонерів. Таким чином, реєстрація цінних паперів за ім'я номінального утримувача дозволяє вирішувати наступні завдання: забезпечення процесу розрахунків по операціях з цінними паперами; забезпечення сегрегації інвестицій окремих клієнтів; захист інтересів інвесторів у разі неспроможності кастодіального банку. Поставка цінних паперів при торгівлі на Лондонській біржі здійснювалася через компанію SEPON Ltd., Яка була номінальним утримувачем в реєстрах, і переоформлені на неї сертифікати мÐ
	</div>

Будь ласка, не зберігайте тестовий текст.
Ваш ip: 18.223.196.59 буде збережений.

категорії
за типом
за алфавітом
завантажені