Фінансовий аналіз балансу ТОВ Стройдінаміка

Завершені капітальні вкладення в орендовані об'єкти основних засобів зараховуються організацією-орендарем у власні основні засоби в сумі фактично зроблених витрат, якщо інше не передбачено договором оренди. Вартість основних засобів організації погашається шляхом нарахування амортизації протягом строку їх корисного використання.
Нарахування амортизації об'єктів основних засобів проводиться незалежно від результатів господарської діяльності організації в звітному періоді одним з таких способів:
лінійний спосіб;
спосіб списання вартості пропорційно обсягу продукції (робіт, послуг);
спосіб зменшуваного залишку;
спосіб списання вартості за сумою чисел років терміну корисного використання.
За основними засобами, переведеним за рішенням керівника організації на консервацію, тривалість якої не може бути менше трьох місяців, об'єктів зовнішнього благоустрою й інших аналогічних об'єктів (об'єктів лісового господарства, дорожнього господарства, спеціалізованим спорудам судноплавної обстановки і т.п. об'єктам), продуктивної худоби , буйволам, волам і оленям, а також придбаним виданням (книги, брошури і т.п.) амортизація не нараховується.
Основні засоби відображаються в бухгалтерському балансі за залишковою вартістю, тобто за фактичними витратами їх придбання, спорудження та виготовлення за вирахуванням суми нарахованої амортизації.
Зміна первісної вартості основних засобів у випадках добудови, дообладнання, реконструкції та часткової ліквідації, переоцінки відповідних об'єктів розкриваються у додатках до бухгалтерського балансу. Комерційна організація має право не частіше одного разу на рік (на початок звітного року) переоцінювати об'єкти основних засобів за відновною вартістю шляхом індексації або прямого перерахунку за документально підтвердженими ринковими цінами з віднесенням виникаючих різниць на рахунок додаткового капіталу організації, якщо інше не встановлено законодавством Російської Федерації .
а) предмети з терміном корисного використання менше 12 місяців, незалежно від їх вартості;
б) предмети вартістю на дату придбання трохи більше 100-кратного розміру встановленого законодавством Російської Федерації мінімального розміру місячної оплати праці за одиницю (виходячи з їх вартості, передбаченої в договорі) незалежно від терміну їх корисного використання, за винятком сільськогосподарських машин і знарядь, будівельного механізованого інструменту, зброї, а також робочої і продуктивної худоби, які відносяться до основних засобів незалежно від їх вартості.
Керівник організації має право встановити менший ліміт вартості предметів для прийняття до бухгалтерського обліку в складі коштів в обороті;
в) такі предмети незалежно від їх вартості та строку корисного використання:
знаряддя лову (трали, неводи, сіті, мережи та інші);
спеціальні інструменти і спеціальні пристосування (інструменти і пристрої цільового призначення, призначені для серійного і масового виробництва певних виробів або для виготовлення індивідуального замовлення); змінне обладнання (багаторазово використовуються у виробництві пристосування до основних засобів та інші викликаються специфічними умовами виготовлення продукції пристрою - виливниці та приладдя до них, прокатні валки, фурми повітряні, човники, каталізатори і сорбенти твердого агрегатного стану тощо);
спеціальний одяг, спеціальне взуття, а також постільні речі;
формений одяг, призначений для видачі працівникам організації; одяг і взуття в організаціях охорони здоров'я, освіти та інших, які перебувають на бюджеті;
тимчасові (нетитульні) споруди, пристосування і пристрої, витрати по зведенню яких відносяться на витрати будівельних робіт у складі накладних витрат;
предмети, призначені для здачі в оренду за договором прокату;
молодняк тварин і тварини на відгодівлі, птиця, кролі, хутрові звірі, сім'ї бджіл, а також службові собаки, піддослідні тварини;
багаторічні насадження, що вирощуються в розсадниках як посадкового матеріалу;
г) бензомоторні пили, сучкорезкі, сплавний трос, сезонні дороги, вуса і тимчасові гілки лісовозних доріг, тимчасові будівлі в лісі терміном корисного використання до 24 місяців (пересувні обігрівальні будиночки, котлопункти, пілоточние майстерні, бензозаправки і т.д.).
Амортизація зазначених предметів здійснюється одним з наступних способів: процентний спосіб; лінійний спосіб; спосіб списання вартості пропорційно обсягу продукції (робіт, послуг).
Нематеріальні активи
До нематеріальних активів, які використовуються в господарській діяльності протягом періоду, що перевищує 12 місяців, і приносить дохід, відносяться права, що виникають:
з авторських і інших договорів на твори науки, літератури, мистецтва та об'єкти суміжних прав, на програми для ЕОМ, бази даних тощо;
з патентів на винаходи, промислові зразки, селекційні досягнення, з свідоцтв на корисні моделі, товарні знаки і знаки обслуговування або ліцензійних договорів на їх використання;
з прав на "ноу-хау" та ін
Крім того, до нематеріальних активів можуть відноситися організаційні витрати (витрати, пов'язані з утворенням юридичної особи, визнані у відповідності з установчими документами внеском учасників (засновників) у статутний (складовий) капітал), а також ділова репутація організації.
Вартість об'єктів нематеріальних активів погашається шляхом нарахування амортизації протягом встановленого строку їх корисного використання.
Сировина, матеріали, готова продукція і товари
Сировина, основні та допоміжні матеріали, паливо, покупні напівфабрикати і комплектуючі вироби, запасні частини, тара, яка використовується для пакування та транспортування продукції (товарів), та інші матеріальні ресурси відображаються в бухгалтерському балансі за їх фактичною собівартістю. Фактична собівартість матеріальних ресурсів визначається виходячи з фактично зроблених витрат на їх придбання та виготовлення. Визначення фактичної собівартості матеріальних ресурсів, списаних у виробництво, дозволяється робити одним з таких методів оцінки запасів:
за собівартістю одиниці запасів;
по середній собівартості;
за собівартістю перших за часом придбань (ФІФО);
Готова продукція відображається у бухгалтерському балансі за фактичною або нормативної (планової) виробничої собівартості, що включає витрати, пов'язані з використанням у процесі виробництва основних засобів, сировини, матеріалів, палива, енергії, трудових ресурсів, та інші витрати на виробництво продукції або за прямими статтями витрат . Товари в організаціях, зайнятих торговельною діяльністю, відображаються в бухгалтерському балансі за вартістю їх придбання.
Незавершене виробництво і витрати майбутніх періодів
Продукція (роботи), що не пройшла всіх стадій (фаз, переділів), передбачених технологічним процесом, а також вироби неукомплектовані, що не пройшли випробування і технічного приймання, відносяться до незавершеного виробництва. Незавершене виробництво у масовому і серійному виробництві може відображатися в бухгалтерському балансі:
за фактичною або нормативної (планової) виробничої собівартості;
за прямими статтями витрат;
за вартістю сировини, матеріалів і напівфабрикатів.
При одиничному виробництві продукції незавершене виробництво відображається в бухгалтерському балансі за фактично виробленим затратам.
Витрати, зроблені організацією в звітному періоді, але відносяться до наступних звітних періодів, відображаються в бухгалтерському балансі окремою статтею як витрати майбутніх періодів і підлягають списанню в порядку, що встановлюється організацією (рівномірно, пропорційно обсягу продукції тощо) протягом періоду, до якого вони відносяться.
Капітал і резерви
У складі власного капіталу організації враховуються статутний (складовий), додатковий і резервний капітал, нерозподілений прибуток та інші резерви. У бухгалтерському балансі відображається величина статутного (складеного) капіталу, зареєстрована в установчих документах як сукупність внесків (часток, акцій, пайових внесків) засновників (учасників) організації. Статутний (складеного) капітал та фактична заборгованість засновників (учасників) по вкладах (внесках) до статутного (складеного) капітал відображаються в бухгалтерському балансі окремо.
Сума дооцінки основних засобів, об'єктів капітального будівництва та інших матеріальних об'єктів майна організації з терміном корисного використання понад 12 місяців, що проводиться у встановленому порядку, сума, отримана понад номінальну вартість розміщених акцій (емісійний дохід акціонерного товариства), та інші аналогічні суми обліковуються як додатковий капітал і відображаються в бухгалтерському балансі окремо. Створений у відповідності до законодавства Російської Федерації резервний фонд для покриття збитків організації, а також для погашення облігацій організації та викупу власних акцій відображається у бухгалтерському балансі окремо.
Організація може створювати резерви сумнівних боргів за розрахунками з іншими організаціями та громадянами за продукцію, товари, роботи і послуги з віднесенням сум резервів на фінансові результати організації. Сумнівним боргом визнається дебіторська заборгованість організації, яка не погашена в терміни, встановлені договором, і не забезпечена відповідними гарантіями.
Резерв сумнівних боргів створюється на основі результатів проведеної інвентаризації дебіторської заборгованості організації. Величина резерву визначається окремо по кожному сумнівному боргу залежно від фінансового стану (платоспроможності) боржника і оцінки ймовірності погашення боргу повністю або частково. Якщо до кінця звітного року, наступного за роком створення резерву сумнівних боргів, цей резерв в якійсь частині не буде використаний, то невитрачені суми приєднуються при складанні бухгалтерського балансу на кінець звітного року до фінансових результатів.
Розрахунки з дебіторами і кредиторами
Розрахунки з дебіторами і кредиторами відображаються кожною стороною у своїй бухгалтерській звітності у сумах, що випливають з бухгалтерських записів і визнаних нею правильними. За отриманими позиками і кредитами заборгованість показується з урахуванням належних на кінець звітного періоду до сплати відсотків. Відображаються в бухгалтерській звітності суми за розрахунками з банками, бюджетом повинні бути погоджені з відповідними організаціями і тотожні. Залишення на бухгалтерському балансі неврегульованих сум за цими розрахунками не допускається. Залишки валютних коштів на валютних рахунках організації, інші грошові кошти (включаючи грошові документи), короткострокові цінні папери, дебіторська і кредиторська заборгованість в іноземних валютах відображаються в бухгалтерській звітності в рублях в сумах, які визначаються шляхом перерахунку іноземних валют за курсом Центрального банку Російської Федерації, що діє на звітну дату.
Штрафи, пені та неустойки, визнані боржником або щодо яких одержані рішення суду про їх стягнення, відносяться на фінансові результати в комерційної організації або збільшення доходів (зменшення витрат) у некомерційної організації і до їх отримання або сплати відображаються в бухгалтерському балансі одержувача і платника відповідно по статтями дебіторів або кредиторів.

Прибуток (збиток) організації
Бухгалтерський прибуток (збиток) являє собою кінцевий фінансовий результат (прибуток або збиток), виявлений за звітний період на підставі бухгалтерського обліку всіх господарських операцій організації та оцінки статей бухгалтерського балансу. Прибуток або збиток, виявлені у звітному році, але які відносяться до операцій минулих років, включаються до фінансових результатів організації звітного року.
Доходи, отримані у звітному періоді, але відносяться до наступних звітних періодів, відображаються в бухгалтерському балансі окремою статтею як доходи майбутніх періодів. Ці доходи підлягають віднесенню на фінансові результати в комерційної організації або збільшення доходів у некомерційної організації при настанні звітного періоду, до якого вони відносяться.
У разі реалізації та іншого вибуття майна організації (основних засобів, запасів, цінних паперів тощо) збиток або дохід за цими операціями відноситься на фінансові результати в комерційної організації або збільшення витрат (доходів) у некомерційної організації.
У бухгалтерському балансі фінансовий результат звітного періоду відображається як нерозподілений прибуток (непокритий збиток), тобто кінцевий фінансовий результат, виявлений за звітний період, за мінусом належних за рахунок прибутку встановлених відповідно до законодавства Російської Федерації податків та інших аналогічних обов'язкових платежів, включаючи санкції за недотримання правил оподаткування.

1.3 Поняття та вимоги бухгалтерської звітності

Необхідність аналізу бухгалтерської (фінансової) звітності в умовах реформування ринкових відносин обумовлена ​​потребою бізнесу в оцінці діяльності та допомоги в пошуку відповіді на питання, як правильно господарювати. Такі показники, як відповідальність, компетентність керівництва, якісно складені звіти, здатність своєчасно розраховуватися за отриманими кредитами, характеризують фінансовий стан організації.
Звітність дозволяє організаціям формувати думку про ефективність використання фінансових ресурсів.
Великою помилкою керівників є «закритість» підприємства, відсутність «прозорості» інформації про його діяльність. Керівники високотехнологічних підприємств зізнаються, що даремно не повідомляли інвесторам інформацію про таких ключових показниках діяльності, як ринкове зростання, час виходу на ринок з новим продуктом, прибутковість нових продуктів і т.п. Інформація про діяльність організації її імідж грає важливу роль у поліпшенні фінансового стану. Будь-який суб'єкт господарювання, зацікавлений у своєму успішному розвитку, може і повинен використати при плануванні своєї діяльності результати проведеного аналізу. При цьому достовірність виведення аналізу залежить від якості поданої звітності. Разом з тим проведений аналіз не може дати єдиного рецепту на всі випадки господарського життя, але навчить відповідати на поставлене запитання. У тлумачному словнику російської мови звітність визначається як «виправдувальні документи, що містять звіт про роботу, про виробничі питаннях».
Входження багатьох організацій в ринкову економіку зумовило проблему подання повної фінансової інформації про діяльність організації та майновий стан на певну дату. Серед груп зовнішніх користувачів такої інформації (інвестори, кредитори, постачальники та інші комерційні контрагенти, клієнти, уряд і урядові установи, громадськість) її надання особливо важливо для інвесторів і майбутніх акціонерів організації.
Бухгалтерська звітність - звід взаємопов'язаних показників, які подаються відповідним чином затверджених формах, підсумків роботи підприємства за минулий звітний період. [1]
Бухгалтерська звітність складається з взаємозалежних форм, що утворять за обсягом складових їх показників єдину систему інформації про фінансовий стан організації [2].
Значення бухгалтерської звітності визначається вимогами, що пред'являються до неї.
Бухгалтерська звітність повинна відповідати наступним вимогам: достовірності, цілісності, своєчасності, простоті, можливості перевірки, порівнянності, економічності, дотриманні суворо встановлених процедур оформлення та публічності.
Розглянемо докладніше кожну з них.
Достовірність базується не тільки на інформації бухгалтерського, а й інших видів обліку, в першу чергу статистичного обліку. Порушення даного підходу робить неможливим складання бізнес-плану, а також оперативне управління майном на різних рівнях господарської діяльності. Це умова вимагає порівнянності звітних та планових показників.
З метою забезпечення порівнянності даних бухгалтерського обліку зміни облікової політики повинні вводитися з початку фінансового року.
Якщо така порівнянність відсутній, то дані за період, що передував звітному, підлягають коректуванню. При цьому слід керуватися положеннями, встановленими діючими нормативними актами системи нормативного регулювання бухгалтерського обліку в Російській Федерації. У цьому методологічна єдність показників звітності.
Сама коректування і методика її проведення має бути розкрита в пояснювальній записці до бухгалтерського балансу і звіту про фінансові результати разом із зазначенням причин коригування.
Достовірність бухгалтерської звітності посилюється її цілісністю, тобто вона повинна включати показники фінансово-господарської діяльності як самого підприємства, так і його філій, представництв та інших структурних підрозділів, у тому числі виділених на самостійні баланси.
Цілісність або повнота звітності дозволяє приймати більш обгрунтовані управлінські рішення. З цією метою дані синтетичного та аналітичного обліку повинні бути підтверджені результатами інвентаризації та укладенням незалежної аудиторської організації.
Своєчасність передбачає подання відповідної бухгалтерської звітності у відповідні адреси у встановлений термін. Організації, незалежно від організаційно-правових форм власності (за винятком бюджетних), зобов'язані представляти квартальну бухгалтерську звітність протягом 30 днів після закінчення минулого кварталу. Річна бухгалтерська звітність подається протягом 90 днів після закінчення року, якщо інше не передбачено законодавством Російської Федерації. Вона повинна бути затверджена в порядку, встановленому установчими документами власника.
Звітність, представлена ​​з порушенням встановлених термінів, втрачає своє значення.
Простота бухгалтерської звітності лежить в її спрощення та доступності. Перехід бухгалтерського обліку до міжнародних стандартів об'єктивно сприяє реалізації даної вимоги.
Верифіковуваність звітності передбачає можливість підтвердження представленій у ній інформації в будь-який час. Побічно цю умову припускає нейтральність представленій у ній інформації.
Порівнянність передбачає наявність однакових показників протягом різних відрізків часу з метою виявлення відмінностей і тенденцій.
Мета такого порівняння виявити тенденції розвитку фірми. Однак при використанні його не можна уникнути принципу обмеження корисності інформації, а це може вплинути на формування неправильних висновків. Наприклад, з метою зниження обсягів виробництва у звітному році фірма прийняла рішення про реструктуріалізаціі виробництва та у зв'язку з цим привернула довгострокові кредити банку. За даними поданої звітності не видно, що тенденція до поліпшення фінансового стану компанії може мати місце лише в довгостроковій перспективі.
Для реалізації цих підходів у бухгалтерській звітності має бути представлено порівняння інформації за конкретним показником, наведеним у звітності за попередній і звітний рік.
Економічність досягається шляхом уніфікації і стандартизації відповідних форм звітності, скорочення окремих показників не на шкоду якості звітних даних. Це стосується, перш за все, показників, що носять довідково-інформаційний характер.
Оформлення - таку вимогу, що пред'являється до бухгалтерської звітності. Воно означає, що складання звітності, так само як і ведення бухгалтерського обліку майна, зобов'язань і господарських операцій, здійснюється російською мовою, у валюті Російської Федерації - у рублях. Звітність підписується керівником організації і фахівцем, який веде бухгалтерський облік (головним бухгалтером і т.п.)
Публічність бухгалтерської звітності здійснюється організаціями, перелік яких регламентований чинним законодавством. До них віднесені відкриті акціонерні товариства, кредитні та страхові організації, біржі, інвестиційні та інші фонди, створені за рахунок приватних, суспільних і державних джерел.
Публічність передбачає публікацію річної бухгалтерської звітності в засобах масової інформації, доступних її користувачам, або поширення її у відповідних виданнях (брошурах, буклетах і інших виданнях), а також передачу органам державної статистики за місцем реєстрації для надання зацікавленим користувачам.
Річна бухгалтерська звітність повинна бути опублікована не пізніше 1 червня року, наступного за звітним роком.
Публікації повинна передувати аудиторська перевірка з обов'язковим затвердженням річного звіту загальними зборами акціонерів. З переліку форм річної звітності публікації в обов'язковому порядку підлягають бухгалтерський баланс (ф. № 1) і Звіт про фінансові результати (рахунок прибутків і збитків) (ф. № 2). Такий підхід прийнятий і в міжнародній практиці, що дозволяє зовнішнім користувачам інформації прийняти обгрунтоване рішення в частині вкладення капіталу в дану компанію.
Бухгалтерський баланс може бути опублікований за скороченою формою, зміст якої визначається самим підприємством в межах вимог, передбачених Положенням з бухгалтерського обліку "Бухгалтерська звітність організації" (ПБУ 4 / 96).
Підставою подання бухгалтерського балансу є наявність одночасно таких показників діяльності товариства:
· Валюта балансу на кінець року не повинна перевищувати четирестатисячекратний розмір мінімальної місячної оплати праці, передбачений чинним законодавством;
· Виручки (нетто) від реалізації товарів, продукції, виконаних робіт і наданих послуг за звітний рік, що не перевищує мілліонократний розмір мінімальної місячної оплати праці, встановлений чинним законодавством.
Бухгалтерська звітність публікується в мільйонах карбованців, а за наявності значних обертів - у мільярдах рублів з одним десятковим знаком.
Разом з публікацією річної бухгалтерської звітності публікується також аудиторський висновок, суть якого має містити думку (оцінку) незалежного аудитора (аудиторської фірми) про її достовірність (безумовно, позитивне, умовно позитивне, негативне, відмова від висловлення думки).
Внутрішня бухгалтерська звітність не підлягає публікації, так як віднесена до комерційної таємниці. За незаконне отримання і розголошення відомостей, що становлять комерційну таємницю, передбачена кримінальна відповідальність.

Глава 2. Аналіз бухгалтерського балансу
2.1 Аналіз бухгалтерського балансу. Значення читання балансу
Бухгалтерський баланс повинен зайняти центральне місце в аналізі, контролі та управлінні економічними процесами в наступних напрямках:
1. В управлінні власністю, фінансовими потоками та фінансовими результатами.
2. Управлінні логічними процесами руху сировинних ресурсів, готової продукції, фінансових вкладень і ін
Баланс дозволяє оцінити ефективність розміщення капіталу, його достатність для поточної і майбутньої господарської діяльності, оцінити розмір і структуру позикових джерел, а також ефективність їх залучення. На основі інформації балансу зовнішні користувачі можуть: прийняти рішення щодо доцільності та умов ведення справ з даною організацією як з партнером; оцінити кредитоспроможність організації як позичальника; оцінити можливі ризики своїх вкладень, доцільність придбання акцій даної організації, її активів і ін
Бухгалтерський баланс складається з двох рівновеликих частин: в одній відбиваються засоби за їх складом-основні засоби, виробничі запаси, готова продукція, грошові кошти і т.д., а в іншій за джерелами формування - статутний капітал, позички банку, заборгованість постачальникам та ін .
Найважливіша особливість бухгалтерського балансу полягає в рівності підсумків активу і пасиву, оскільки і в активі і в пасиві відбивається одне й те саме - господарські засоби організації, але з різних сторін: в активі показується склад засобів, а в пасиві - джерела, за рахунок яких вони сформовані.
Для відображення стану засобів в балансі передбачені дві графи: «на початок року» та «На кінець звітного періоду». У другій графі показується стан видів засобів та їх джерел на дату складання балансу.
Бухгалтерський баланс, будучи основною звітною і аналітичною формою, не вільний від деяких обмежень:
1. Баланс історич за своєю природою - він фіксує сформовані до моменту його складання підсумки фінансово-господарських операцій.
2. Баланс відображає статус-кво в засобах і зобов'язання організації, тобто відповідає на питання, що являє собою організація на даний момент згідно використовуваної облікової політики, але не дає відповіді про причини такого становища.
3. Інтерпретація балансових показників можлива лише з залученням даних про обороти. Зробити висновок про те великі чи малі суми по тій чи іншій статті, можна лише після зіставлення балансових даних у відповідними сумами оборотів.
4. Баланс є звід моментальних даних на кінець звітного періоду і в силу цього не відбиває адекватно стану засобів організації протягом звітного періоду (наявність на кінець року великих за питомою вагою запасів готової продукції не означає, що це положення було протягом року постійно)
5. За даними звітності можна розрахувати цілий ряд аналітичних показників, однак всі вони будуть марні, якщо їх не з чим порівняти, тому аналіз повинен проводиться в динаміці і по можливості доповнюватись оглядом аналітичних показників по спорідненим організаціям, їх середньогалузевим і среднепрогрессівним значень.
Фінансове становище організації і перспективи її зміни знаходяться під впливом не тільки фінансових чинників, але і багатьох факторів, що не мають вартісної оцінки (можливі політичні і загальноекономічні зміни, перебудова організаційної структури управління, зміна форм власності).
Одне з істотних обмежень балансу - закладений у ньому принцип використання цін придбання. В умовах інфляції, зростання цін на використовувані в організації сировину та обладнання багато статей відображають сукупність однакових за функціональним призначенням, але різних за вартістю облікових об'єктів. Природно, істотно спотворюються результати діяльності організації, «ціна» організації в цілому.
Підсумок балансу зовсім не відображає тієї суми засобів, якою реально володіє організація. Невідповідність балансової оцінки господарських засобів реальним умовам може бути викликано інфляцією, особливістю коньюкнтури ринку, використовуваними обліку і т.д. По-перше, баланс дає лише облікову оцінку активів організації і джерел їх покриття, поточна ринкова оцінка цих активів може бути абсолютно інший (чим довше строк експлуатації і відображення на балансі даного активу, тим більша різниця між обліковою і поточними цінами). По-друге, навіть якщо припустити, що активи наведені в балансі за поточною вартістю, валюта балансу, тим не менш, не буде відображати точної «вартісної оцінки» організації в цілому, як правило, вище сумарної оцінки її активів. Ця різниця може бути виявлена ​​лише в процесі її продажу.
Дуже актуальне і для обліку, і для аналізу питання і допустимості і можливою мірою уніфікації балансу. Важливо знайти оптимум у цьому процесі. Мала ступінь агрегованості приводить до безсистемності і некерованості величезними циркулюють в системі відомостями.
Основна тенденція у складанні балансу в нашій країні полягала в його постійне ускладнення. В останні роки відбувається зворотний процес-спрощення структури балансу. За останні три десятиліття число статей балансу зменшилася приблизно в два рази. До бухгалтерського балансу ставляться такі вимоги: правдивість (вірність), реальність, наступність, єдність, ясність.
Єдність балансу полягає в його побудові на єдиних принципах обліку та оцінки. Це означає застосування в усіх структурних підрозділах організації єдиної номенклатури рахунків бухгалтерського обліку, однаковий зміст рахунків, їх кореспонденції (взаємозв'язку між рахунками).
Наступність балансу в організації, яка існує кілька років, виражається в тому, що кожний наступний, а також у однаковості його методів оцінок і складання.
Ясність балансу передбачає його доступність для розуміння складовими і читають особами
Баланси кваліфікуються:
За часом складання - вступні, поточні, ліквідаційні, розділові й об'єднавчі баланси.
За джерелами інформації - інвентарні, книжкові та генеральні баланси.
За обсягом інформації - одиничні та зведені баланси.
За формами власності-баланси державних, муніципальних, приватних підприємств і організацій з іноземними інвестиціями.
По об'єкту відображення інформації - самостійні і окремі баланси.
2.2 Аналіз складу і структури активів балансу
Одним з елементів фінансових звітів є активи.
Активи - це ресурси, контрольовані організацією, використання яких можливо викличе в майбутньому приплив економічної вигоди.
Активи динамічні за своєю природою. У процесі функціонування організації як величина активів, так і його структура перетерплюють постійні зміни.
Одержувані з різних джерел фінансові ресурси використовуються для придбання основних засобів, їх ремонту, поповнення виробничих запасів. При цьому один з найважливіших ознак стійкості фінансового положення організації - правильність вкладення фінансових коштів в активи.
На підприємствах Росії активи класифікуються по зростаючій ліквідності: нематеріальні активи, основні засоби та інші необоротні активи, запаси, дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення і грошові кошти (таб.1)
Таблиця. 1. Склад активів організації.
Активи організації включають необоротні та оборотні активи.
Співвідношення основного та оборотного капіталу визначається галузевими особливостями, рівнем автоматизації виробництва, політикою керівництва в області капіталовкладень і конкретними умовами роботи організації.
Слід зіставити темпи зростання оборотних активів з темпами зростання необоротних активів. Якщо темпи зростання оборотних активів випереджають темпи зростання позаоборотних, то це може означати формування більш мобільної структури оборотних активів. Збільшення абсолютної та відносної величини оборотних активів може характеризувати не тільки розширення масштабів виробництва, а й уповільнення їх обороту, що об'єктивно викликає зростання потреби в їх загальну кількість. У процесі аналізу вивчається структура оборотного капіталу, його розміщення в сфері виробництва і формування більш мобільної структури активів. У той же час відволікання частини оборотних активів на кредитування споживачів товарів, інших дебіторів свідчить про фактичну іммобілізацію цієї частини коштів з виробничого процесу. Не виключається також скорочення виробничого потенціалу організації (продаж машин, обладнання та інших основних засобів).
Розміщення коштів організації має величезне значення у підвищенні ефективності фінансової діяльності. Від того, які кошти вкладені в основні і оборотні кошти, скільки їх знаходитися в сферах виробництва і обігу, в грошовій і матеріальній формі, наскільки оптимально їх співвідношення, багато в чому залежать результати виробничої і фінансової діяльності, отже, і фінансовий стан організації.
У процесі аналізу активів в першу чергу слід вивчити зміни в їх складі, структурі і динаміці і дати їм оцінки.
Слід проаналізувати зміни по кожній статті поточних активів балансу як найбільш мобільної частини капіталу.
Щоб зробити правильні висновки про причини зміни в структурі активів організації, доцільно провести детальний аналіз розділів і окремих статей активу балансу з залученням даних форми 5 (табл.2)

Таб. 2. Склад, структура і динаміка активів ТОВ «Стройдінаміка» за 2008 рік
При вивченні структури запасів основна увага приділяється вивченню тенденцій зміни таких елементів, як сировина та матеріали, незавершене виробництво, готова продукція і товари для перепродажу, товари відвантажені. Збільшення запасів сировини і матеріалів можна пояснити прагненням убезпечити грошові кошти від знецінення внаслідок високої інфляції, а також неефективної економічної стратегії організації. Збільшення залишків готової продукції може свідчити про складність збуту, якщо виручка від продажів росте повільніше, ніж величина запасів. Зниження питомої ваги матеріальних оборотних засобів при зростанні грошових коштів та дебіторської заборгованості можна оцінити позитивно. Наявність в балансі статті «Дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати» свідчить про негативні моменти роботи організації. Збільшення грошових коштів є позитивним моментом. Наявність і збільшення короткострокових фінансових вкладень також слід оцінити позитивно, оскільки структура оборотних активів ставати більш ліквідною.
Слід підкреслити, що структура активів і навіть її динаміка не дають відповіді на питання, наскільки вигідно для інвестора або кредитора вкладення грошових коштів в дану організацію, а лише оцінюють стан активів і наявність коштів для погашення боргових зобов'язань.
Як видно з даних таблиці 2, величина активів за аналізований період виросла на 12 907 000 рублів або на 4,7% і на кінець періоду склала 285 602 тисячі рублів. Така зміна слід визнати позитивним, так як майновий потенціал організації збільшився.
Необоротні активи збільшилися на 12 945 000 рублів або на 7,6%. Оборотні активи знизилися, але незначно - на 38 тисяч рублів, або на 0,04%. Основні засоби зросли на 11 628 000 рублів або на 9,3%, також відбулося зростання незавершеного будівництва на 4611 тисяч рублів, або на 11,8%. У кінці звітного періоду організація здійснювала дохідні вкладення в матеріальні цінності. Довгострокові фінансові вкладення за аналізований період знизилися на 3964 тисяч рублів, в той же час збільшилися короткострокові вкладення на 611 тисяч рублів.
У складі оборотних активів різко зросли грошові кошти на 2349 тисяч рублів, або на 727,2%. На кінець року вони склали 2672 тис. руб., Або на 0,94% в структурі активів. Запаси знизилися незначно на 4278 тис. крб., Або на 6,7% і склали на кінець року 59392 тисячі рублів. Слід позитивно оцінити зниження довгострокової і короткострокової дебіторської заборгованості.
Структура активів змінилася незначно. Частка необоротних активів в загальній сумі активів на кінець року склала 64,4%, у тому числі частка основних засобів зросла на 2,01%, частка незавершеного будівництва збільшилася на 0,97%. Знизився питома вага оборотних коштів у загальній сумі активів: питома вага запасів і дебіторської заборгованості зменшився на 2,55 і 0,72% відповідно, а питома вага короткострокових фінансових вкладень і грошових коштів збільшився.
Необоротні активи (основний капітал) - це вкладення коштів з довготривалими цілями в нерухомість, облігації, запаси корисних копалин, нематеріальні активи. Якщо суми основних засобів та довгострокових фінансових вкладень збільшуються, то це свідчить про розширення інвестиційної діяльності організації. Зменшення суми і частки незавершеного будівництва слід оцінити позитивно за умови введення будівельних об'єктів. Особливу увагу треба приділити вивченню станом динаміки та структури основних засобів, так як вони мають велику питому вагу в довгострокових активах організації [3].
Основні засоби - це кошти, вкладені в сукупність матеріально-речових цінностей, що відносяться до засобів праці. При аналізі стану основних засобів необхідно враховувати, що функціональна корисність основних засобів зберігається протягом ряду років, тому витрати з їх придбання та експлуатації розподілені в часі, момент фізичної заміни (оновлення) не збігається з моментом їхнього вартісного заміщення, у результаті чого можуть виникнути втрати і збитки, що занижують результати діяльності організації.
Ефективність використання основних засобів оцінюється по-різному залежно від їх виду, приналежності, характеру участі у виробничому процесі, а також призначень. Зміна суми основних засобів може відбутися як за рахунок збільшення (зменшення) кількості машин, устаткування, будівель, споруд, так і за рахунок підвищення їх вартості за щойно придбаним фондам і переоцінки старих у зв'язку з інфляцією.
Поряд з промислово-виробничими основними засобами у складі основних засобів організації є й невиробничі основні засоби, наявність яких свідчить про розширення сфери послуг працівникам організації. Підвищення питомої ваги активної частини основних засобів обумовлено технічною оснащеністю, збільшенням виробничої потужності господарюючого суб'єкта.
Більш докладно стан основних коштів можна проаналізувати за даними форми № 5 «Додаток до бухгалтерського балансу». У табл. 3 наведені основні засоби ТОВ «Стройдінаміка" за первісною вартістю.
Табл. 3. Склад, структура і динаміка основних засобів ТОВ Стройдінаміка »за 2008 рік.
Графік зміни структури і динаміки основних засобів ТОВ «Стройдінаміка» за 2008 рік.

Як видно з даних табл.3 і графіка зміни структури основні засоби організації за 2008 рік збільшилися на 20 710 рублів, або на 8,9% і склали на кінець року 253 032 000 рублів. Майже всі види основних засобів зросли. За аналізований період збільшилися машини й устаткування (тобто активна частина основних засобів) на 14 464 000 рублів або на 15,1%. Їх питома вага змінився також у бік збільшення на 2.4 процентних пункту і склав на кінець року 43,7%. Такий стан основних засобів ТОВ «Стройдінаміка» можна оцінити позитивно.
Зміна величини основних засобів визначається величиною їх надходження та вибуття. Приріст основних виробничих засобів може відбуватися за рахунок введення в експлуатацію нових об'єктів основних засобів, придбання були в експлуатації основних засобів, безоплатного надходження від юридичних і фізичних осіб, оренди, переоцінки. Причинами зменшення основних виробничих основних засобів можуть бути їх старіння і знос, продаж, безоплатна передача на баланс інших підприємств, переоцінка, передача в довгострокову оренду.
Для характеристики стану основних засобів, їх динаміки і технічного стану розраховують показники:
1. коефіцієнт оновлення основних виробничих фондів (ОПФ), що показує частку основних фондів у складі виробничих фондів, а також ступінь їх оновлення:

До обн = вартість надійшли ОПФ вартість ОПФ на початок періоду;

2. термін оновлення основних виробничих фондів:

Т обн = вартість ОПФ на початок періоду Вартість надійшли ОПФ

коефіцієнт вибуття основних виробничих фондів, що характеризує частку вибулих у загальній вартості основних засобів на початок року:

До виб = вартість вибулих ОПФ Вартість ОПФ на початок року;

3. коефіцієнт зносу, який визначається на конкретну дату і показує ступінь зношеності основних засобів:

До знос = сума зносу Вартість ОПФ на відповідну дату;

4. коефіцієнт придатності, який показує частку основних засобів, які можуть використовуватися у господарській діяльності:

До придатні = 1-К знос = залишкова вартість ОПФ Первісна вартість ОПФ;

Технічний рівень і ступінь морального зносу основних засобів характеризують віковий склад основних засобів. Для цього необхідно величину середнього віку за видами обладнання визначити за середньою арифметичною зваженою.
Показник вікового складу розраховується на початок і на кінець періоду, в результаті чого визначається відхилення і показник відбивається в динаміці. Такий аналіз дає можливість судити про працездатність обладнання, допомагає виявити обладнання яке потребує заміни. Діюче обладнання групується за тривалістю його використання. Потім за віковими групами визначається питома вага кожної групи в складі устаткування. У табл.4 представлені показники, що характеризують наявність, рух та структуру основних засобів ТОВ «Стройдінаміка» за 2007-2008 рр..
Табл.4 Наявність, рух і структура основних засобів ТОВ «Стройдінаміка»

Показник	2007	2008	Відхилення (+,-)
1.Стоимость основних засобів
На початок року.	214096	232322	18226
На кінець року	232322	253032	20710
2.Поступіло за рік	21582	25205	3623
3.Вибило за рік	3356	4494	1138
4.Вартість активної частини основних засобів
На початок року	83397	96025	12628
На кінець року	96025	110489	14464
5.Поступіло активної частини основних засобів за рік	14438	17120	2682
6.Вибило активної частини за рік	1810	2656	846
7.Коеффіціент оновлення основних засобів	9,29	9,96	0,67
8.Коеффіціент оновлення активної частини основних засобів	15,04	15,5	0,46
9. Термін оновлення основних засобів, років	9,92	9,2	-0,72
10. Термін оновлення активної частини основних засобів, років	5,77	5,6	-0,17
11. Коефіцієнт вибуття,%	1,57	1,93	0,36
12. Коефіцієнт вибуття активної частини основних засобів,%	2,17	2,77	0,6

Зіставляючи коефіцієнти за активної частини основних засобів з коефіцієнтами по всіх основних засобах, можна визначити, за рахунок якої частини основних засобів в більшому ступені відбувається оновлення. Як видно з даних таблиці 4 на ТОВ «Стройдінаміка» оновлення основних засобів здійснюється за рахунок активної частини основних засобів і при інших рівних умовах позитивно впливає на показник фондовіддачі.

Технічний стан основних засобів ТОВ «Стройдінаміка» досить непогане: придатність основних засобів становить більше 50% (дані з таблиці 5) (Додаток № 6).
Табл. 5. Оцінка технічного стану основних засобів ТОВ «Стройдінаміка»

Показник	На початок 2008 року	На кінець 2008 року	Відхилення (+,-)
1.Стоимость основних засобів	232322	253032	20710
2.Сумма нарахованого зносу основних засобів, тис. рублів	107661	116744	9083
3. Коефіцієнт зносу,%.	46,34	46,14	-0,2
4. Коефіцієнт придатності,%	53,66	53,86	0,2

Використання основних засобів у виробництві характеризується показниками фондовіддачі, фондомісткості, фондоозброєності праці, зниженням собівартості, збільшенням терміну служби засобів праці. Найважливіший узагальнюючий показник ефективності використання основних засобів - фондовіддача (ФО), який визначається як відношення обсягу продукції до середньої величини основних засобів. Він показує величину виробленої (проданої) продукції з 1 рубля основних засобів. Чим вище значення коефіцієнта, тим ефективніше використання основного засобу.

Фондомісткість - показник, показник зворотний фондовіддачі. Цей коефіцієнт характеризує величину основних засобів, що припадають на 1 карбованець виробленої продукції. Чим нижче його величина, тим ефективніше використання основного засобу.
На величину і динаміку фондовіддачі впливають різні чинники. Величина фондовіддачі залежить від обсягу випуску чи продажу продукції, питомої ваги машин і устаткування в загальній вартості основних засобів. Двофакторна модель аналізу основних засобів дозволяє відповісти на питання про зміну в структурі основних засобів. тобто у співвідношенні активної і пасивної частин. Як вони вплинули на зміну фондовіддачі.

ФО = обсяг продукції / активна частина ОФх активна частина ОФ / ОФ, тобто ФО = ФО акт х уд.вес акт.ОФ .

Де, ФО _акт - фондовіддача активної частини основних засобів.
Уд.вес.акт ОФ-питома вага активної частини основних засобів
Використання основних засобів вважається ефективним, якщо відносний приріст фізичного обсягу продукції чи прибутку перевищує відносний приріст вартості основних засобів за аналізований період. Зростання фондовіддачі веде до відносної економії виробничих основних засобів і збільшення обсягу продукції, що випускається. Відносна економія основних засобів (Е _отн) визначається за формулою:

Е отн = ОПФ1-ОПФ0хКpv

Де, ОПФ _про, ОПФ ₁ - основні виробничі фонди в минулий і звітні періоди відповідно.
До _pv - коефіцієнт зростання обсягу продукції, що випускається, тобто відношення обсягу продукції, що випускається звітного періоду до попереднього.
Частка приросту продукції за рахунок фондовіддачі визначається шляхом множення приросту фондовіддачі за аналізований період на середньорічну фактичну вартість основних виробничих засобів. При проведенні аналізу фондовіддачі необхідно дати оцінку виконанню плану, вивчити динаміку за ряд періодів, виявити і кількісно виміряти фактори зміни фондовіддачі, розрахувати резерви її росту. Розрахунок показників ефективності використання основних засобів наведено в таблиці 6.
Табл. 6. Розрахунок показників ефективності використання основних засобів ТОВ «Стройдінаміка» за 2007-2008рр.

Показник	2007	2008	Зміна	% До 2007 року
Виручка від продажу товарів, робіт, послуг, тис. руб.	131020	158719	27699	121,1
Середньорічна вартість основних засобів, тис. руб.	119780	130475	10695	108,9
Середньорічна вартість активної частини основних засобів, тис. грн.	40078	47557	7479	118,7
Питома вага активної частини основних засобів,%	33,46	36,45	2,99	108,9
Фондовіддача (стр.1/стр2.)	1,09	1,22	0,13	111,9
Фондовіддача активної частини основних засобів (стор. 1/стр3)	3,27	3,34	0,07	102,1
Фондомісткість (стор. 2/стр.1)	0,91	0,82	-0,09	90,1
Відносна економія основних засобів в результаті зростання фондовіддачі. тис. руб.		-14578,6
% До вартості основних засобів	11,77
Приріст продукції за рахунок росту фондовіддачі, тис. руб.		16961,8
% До загального приросту продукції		61,2

Дані з таблиці 6. вказують на те, що більшість показників ефективності використання основних засобів мають тенденцію до зростання: фондовіддача підвищилася на 2,1%. За рахунок зростання фондовіддачі одержано приріст продукції на суму 16 961 800 рублів, що становить 61,2% від загального збільшення обсягу продажів. Зростання фондовіддачі приводить до відносної економії основних засобів на суму 14 578 600 рублів, що складає 11,17% їх фактичної вартості в 2008 році.

З розвитком ринкових відносин збільшуються розмір і частка нематеріальних активів у загальній сумі основного капіталу. Нематеріальні активи - частина необоротних активів організації. До них відносяться об'єкти, які мають матеріально-речової структури, що належать організації на праві власності, що використовуються у виробничих цілях протягом тривалого періоду, що приносять дохід і оформлені згідно з вимогами законодавства ^.3 Оцінка динаміки нематеріальних активів проводиться в розрізі груп, що складаються з патентів, ліцензій , торгових марок і товарних знаків, прав на користування природними та іншими ресурсами, нових технологій і технічних рішень, що приносять вигоду у процесі господарської діяльності. Оцінка динаміки нематеріальних активів проводиться за допомогою горизонтального аналізу. Якщо в динаміці нематеріальні активи збільшуються, то ділова активність організації підвищується. Найбільш прийнятна оцінка структури нематеріальних активів за видами - об'єкти інтелектуальної власності, патенти на винаходи, ліцензії; джерелами надходження - отримані за рахунок коштів, внесених засновниками, придбаних за плату і в обмін на інше майно або отримані безоплатно від юридичних і фізичних осіб; ступеня правої захищеності - захищені патентами, ліцензіями та авторськими правами.
За своєю сутністю нематеріальні активи можна підрозділити на дві категорії:
1. виникають з виключних прав на інтелектуальну власність: об'єкти промислової власності та об'єкти авторського права;
2. є капіталізованими витратами (відкладені витрати): організаційні витрати, ділова репутація організацій (з деякою часткою умовності).
Використовуючи дані форм № 1 і № 5, можна провести аналіз динаміки змін у загальному обсязі нематеріальних активів і за видами за звітний період у порівнянні з даними за попередній період.
У ТОВ «Стройдінаміка» величина нематеріальних активів незначна, тому проводити даний аналіз недоцільно.
При аналізі основного капіталу треба звернути увагу на тенденцію зміни незавершеного будівництва, так як дані активи не беруть участь у виробничому обороті і, отже, за певних умов збільшення їх частки може негативно позначитися на результативності фінансової та господарської діяльності організації. Необхідно встановити доцільність і ефективність використання капітальних вкладень, ступінь їхньої концентрації на пускових і найважливіших об'єктах.
Якщо сума за статтею «Незавершене будівництво» в динаміці збільшується, але при цьому не відбувається освоєння сум, то таке положення слід визнати негативним моментом в діяльності організації.
Збільшення частки статті «Незавершене будівництво» у валюті балансу, а також у необоротних активах свідчить про зростання матеріально-технічної бази організації.
Наявність довгострокових фінансових вкладень указує на інвестиційну спрямованість вкладень організації, викликану ринковими відносинами.
У процесі аналізу вивчаються обсяг і структура інвестування у фінансові активи, визначаються темпи його зростання, а також прибутковість фінансових вкладень в цілому і окремих фінансових інструментів.
Фінансові вкладення - це інвестиції організації у державні цінні папери, облігації та інші цінні папери інших організацій, до статутних (складеному) капітали інших організацій, а також позики, надані іншим організаціям.
Фінансові вкладення можна класифікувати наступним чином:
1. за видами цінних паперів;
2. по організаціях-продавцям цінних паперів;
3. з інших організацій, учасником яких є підприємство;
4. по організаціях-позичальникам.
Необхідно вивчити обсяг і склад портфеля цінних паперів, його динаміку і ступінь ліквідності. Довгострокові фінансові вкладення включають інвестиції в дочірні суспільства, в залежні суспільства, в інші організації, позики, надані організаціям на термін більше 12 місяців, інші довгострокові фінансові вкладення.
Ретроспективна оцінка ефективності фінансових вкладень проводиться шляхом зіставлення суми отриманого доходу від фінансових інвестицій із середньорічною сумою даного виду активів. Середній рівень прибутковості (ДВК) може змінитися за рахунок структури цінних паперів, що мають різний рівень прибутковості, і за рахунок рівня прибутковості окремих видів цінних паперів.
Прибутковість цінних паперів необхідно порівнювати також з так званих альтернативних доходом, у якості якого приймається ставка рефінансування або відсоток, отриманий за державними облігаціями і казначейськими зобов'язаннями.
У розділі «Необоротні активи» також можуть бути відображені дохідні вкладення в матеріальні цінності, в тому числі майно для передачі в лізинг і майно, що надається за договором прокату. Прибуткові вкладення в матеріальні цінності надаються за плату в тимчасове володіння і використання з метою отримання доходу. Прибуткові вкладення в матеріальні цінності можна класифікувати за видами матеріальних цінностей, орендарям та окремих об'єктах матеріальних цінностей.
За допомогою горизонтального аналізу вивчається динаміка дохідних вкладень, зростання суми дохідних вкладень характеризується позитивно. Вертикальний аналіз показує склад та структуру дохідних вкладень у матеріальні цінності. У процесі аналізу необхідно порівнювати показники прибутковості з показниками за договором, встановити відхилення, визначити причини цих відхилень і врахувати їх при укладенні наступних угод.
У загальній сумі активів велику питому вагу займає оборотний капітал. Від раціональності його розміщення та ефективності використання залежить платоспроможність організації, ліквідність її активів. Вивчаються і окремі групи оборотного капіталу, які надають найбільш істотний вплив на платоспроможність і фінансову стійкість. Для стабільної добре налагодженого виробництва і реалізації продукції характерна і стабільна структура оборотного капіталу. Істотні зміни структури оборотного капіталу (понад 5%) небажані, а якщо вони мають місце, то означають перерозподіл вкладеного капіталу між окремими його елементами. Однією з причин такого положення можуть бути інфляційні процеси. Вплив зміни цін на фінансове становище організації залежить як від темпів інфляції, так і від складу активів і пасивів.
Аналітику необхідно враховувати наступне:
З інфляційним зміною цін пов'язана оборотність оборотних коштів: чим повільніше оборотність, тим більше буде завищена прибуток.
Важливим у період інфляції є розподіл активів і пасивів на монетарні і немонетарні, так як вкладення в грошові активи буде вести до втрати купівельної спроможності.
Слід проаналізувати зміни по кожній статті поточних активів балансу як найбільш мобільної частини капіталу.
Структура оборотних коштів організації визначається співвідношенням їх окремих елементів і відображає специфіку операційного циклу, а також те, яка частина оборотних активів фінансується за рахунок власних коштів, а яка за рахунок короткострокових кредитів. У процесі аналізу розглядається динаміка питомої ваги окремих елементів оборотних активів-запасів сировини, матеріалів і напівфабрикатів, запасів готової продукції, дебіторської заборгованості, залишків грошових активів. Вивчаються темпи зміни суми кожного виду оборотного активу в зіставленні з темпами зміни обсягу виробництва та продажу продукції, розглядається динаміка питомої ваги основних видів оборотних активів у їхній загальній сумі. Аналіз складу оборотних активів організації з окремих їх видів дозволяє оцінити рівень їх ліквідності.
Таб. 7. Склад, структура і динаміка оборотних коштів ТОВ «Строй-динаміка» за 2008 рік

показник	Абсолютна величина		Питома вага		Зміни (+,-)
	На початок року	На кінець року	На початок року	На кінець року	Тис. рублів	% До початку року
1. Запаси	63670	59392	62,6	58,5	-4728	93,3
1.1. Сировина, матеріали та інші аналогічні цінності	37798	32157	37,2	31,7	-5641	85,1
1.2. Витрати в незавершеному виробництві	9094	10739	8,9	10,6	1645	118,1
1.3. Готова продукція і товари для перепродажу	15907	14368	15,6	14,1	-1539	90,3
1.4. Товари відвантажені	605	438	0,6	0,4	-167	72,4
1.5. Витрати майбутніх періодів	266	1690	0,3	1,7	1424	635,3
2. ПДВ по придбаних цінностях	3183	4879	3,1	4,8	1696	153,3
3. Довгострокова дебіторська заборгованість	2568	2311	2,5	2,3	-257	90,0
4. Короткострокова дебіторська заборгованість	31431	31272	30,9	30,8	-159	99,5
5. Короткострокові фінансові вкладення	478	1089	0,6	1,0	611	227,8
6. Грошові кошти	323	2672	0,3	2,6	2349	827,2
Разом оборотних коштів	101653	101615	100	100	-38	199,96

Як видно з даних таблиці 7, найбільшу питому вагу в оборотних коштах становлять запаси-62, 6% на початок року і 58,5% на кінець року. Запаси сировини, матеріалів та інших аналогічних цінностей за аналізований період знизилися на 5641 тисяч карбованців і на кінець року склали 32157 тис. рублів, також скоротилися запаси готової продукції і товарів для перепродажу (на 1539 рублів), товарів відвантажених (на 167 тисяч рублів). Це заслуговує позитивної оцінки. Зниження дебіторської заборгованості також слід оцінити позитивно.
За аналізований період збільшилися витрати в незавершеному виробництві на 1465 тисяч рублів, або на 18,1%, витрати майбутніх періодів-на 1424 тисячі рублів або на 535,5%, ПДВ по придбаних цінностях-на 1696 тисяч рублів, або на 53,35%, короткострокові фінансові вкладення-на 611 тисяч рублів, або на 127,8%, грошові кошти-на 2349 тисяч рублів, або на 727,2%. Це свідчить про зростання ділової активності організації, про темпи зростання діяльності.
Оборотні кошти забезпечують безперервність процесу виробництва, тому необхідно розробити політику управління оборотними коштами. Ефективне управління оборотними активами сприяє економії оборотного капіталу, приросту обсягів продукції, збільшення одержуваного прибутку. Керуючи оборотними активами, організація має можливість у меншій мірі залежати від зовнішніх позикових джерел.
Для оцінки оборотності оборонних активів використовуються наступні показники.
1. Коефіцієнт оборотності оборотних активів, що показує кількість оборотів, що здійснюються оборотними активами за аналізований період часу:

До об = Vp OA

Де До _про - коефіцієнт оборотності, обороти.
Vp-виручка від продажу товарів, продукції, робіт, тис.руб.
ОА-середня величина оборотних активів, тис. руб.
При цьому,

ОА = ОАН + ОАК / 2

де ОАН, ОАК - оборотні активи на початок і на кінець аналізованого періоду відповідно.
Зі збільшенням показника ефективність використання оборотних засобів підвищується.
2. тривалість одного обороту, що характеризує час одного обороту оборотного капіталу:

Дл = ОАхТ Up

Де, Дл-тривалість періоду обігу оборотного капіталу, дні.
Т-аналізований період, дні (90,180.270 і 360 днів)

Чим більше тривалість одного обороту, тим менш ефективно використовуються оборотні кошти.
3. Коефіцієнт закріплення оборотних засобів (До _закр), що показує величину оборотних активів на 1 руб. проданих товарів, продукції.

До закр = ОА / Up

Таб. 8. Показники оборотності оборотних коштів ТОВ «Стройдінаміка»

показник	2007	2008	Зміна (+,-)	Темп зміни,%
1. Виручка від продажу товарів, послуг, тис. руб.	131020	158719	27699	121,1
2. Середньорічна величина оборотних коштів, тис. руб.	105871	101634	-4237	96,0
3. Коефіцієнт оборотності оборотних коштів, обороти	1,238	1,562	0,324	126,2
4. Тривалість одного обороту. дні	290,9	230,5	-60,4	79,2
5. Коефіцієнт закріплення оборотних коштів	0,81	0,64	-0,17	79,0

З даних таблиці 8 видно, що виручка від продажу продукції товарів, послуг збільшилася на 27699 тисячі рублів або на 21,1%, а середньорічна величина оборотних коштів знизилася на 4237 тисячі рублів або на 4%. Показники оборотності оборотних коштів за аналізований період покращилися: коефіцієнт оборотності виріс на 0,324 обороту і склав в 2008 році 1,562 обороту, тривалість одного обороту скоротилася на 60,4 дня і склала 230,5 дня. (Додаток № 7).
Аналіз зміни часу обороту ресурсів організації, вкладених в запаси і розрахунки, дає можливість визначити резерви зменшення потреби в оборотних коштах шляхом оптимізації запасів, їх відносного зниження в порівнянні зі зростанням виробництва. При аналізі оборотності окремих елементів товарно-матеріальних цінностей фактичні показники оборотності за звітний період порівнюють з показниками за попередній період. При аналізі оборотності нормованих оборотних активів необхідно порівнювати фактичні показники з нормою запасу в днях.
Розрахунок оборотності окремих видів оборотних активів дозволяє в якійсь мірі оцінити внесок кожного підрозділу організації у підвищенні ефективності використання оборотних активів.
Товарно-матеріальні цінності утворюють сполучна ланка між виробництвом і продажем товарів, продукції, робіт, послуг. Оборотність запасів можна проаналізувати за допомогою наступних показників.
1. Коефіцієнт оборотності запасів сировини і матеріалів, що розраховується за формулою.

До зап = С / З

Де,
До _{зап-коефіцієнт} оборотності запасів, обертів.
З-собівартість проданих товарів, робіт, послуг, тис. руб.
З-середня величина запасів сировини і матеріалів, тис.руб.
Тривалість обороту запасів сировини і матеріалів визначається за формулою

Дл зап = (ЗхТ) / С

Де, Дл _{зап-тривалість} обороту запасів сировини і матеріалів, дні.
Т-аналізований період, дні.
У процесі аналізу показники порівнюють у динаміці, а також з нормованою величиною. При зростанні тривалості оборотності запасів можна припустити труднощі у виробничій діяльності організації. Показники нижче нормативних також слід оцінити негативно, тому що це може означати недостатність запасів, що надалі може гальмувати розвиток бізнесу. Слід ефективно управляти запасами. Рівень запасів повинен бути достатнім для задоволення потреби в них, однак не слід допускати порушення нормального рівня.

K rn = Vp / З rn

2. коефіцієнт оборотності запасів готової продукції, що розраховується за формулою:
Де, K _{rn-коефіцієнт} оборотності запасів готової продукції, обертів.
Vp-виручка від продажу товарів, робіт, послуг, тис. рублів.
З _{rn-середня} величина запасів готової продукції, тис. рублів.
Тривалість обороту запасів готової продукції визначається за формулою:

Дл rn = З rn х T / Vp

Де,

Дл _rn - тривалість обороту запасів готової продукції, дні.
Т-аналізований період, дні

Завдання аналізу оборотності дебіторської заборгованості полягають у виявленні розмірів і оцінки динаміки невиправданої дебіторської заборгованості, причин її виникнення або зростання. Для оцінки оборотності дебіторської заборгованості розраховують коефіцієнт оборотності короткострокової дебіторської заборгованості і оборотності дебіторської заборгованості в днях за аналізований період.
4. коефіцієнт оборотності короткострокової дебіторської заборгованості визначається за формулою:

До дз = Vp / ДЗ

Де,

До _дз - коефіцієнт оборотності короткострокової дебіторської заборгованості, обороти.
Vp-виручка від продажу товарів, робіт, послуг, тис. рублів.
ДЗ-середня величина короткострокової дебіторської заборгованості, тис. рублів.
Оборотність дебіторської заборгованості визначається за формулою:

Дл дз = ДЗхТ / Vp

Де,

Дл _{дз-оборотність} дебіторської заборгованості, дні.
Т-аналізований період, дні.
У процесі аналізу слід розрахувати і оцінити показник оборотності кредиторської заборгованості: коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості та оборотність кредиторської заборгованості в днях.
4. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості розраховується за формулою:

До кз = С / КЗ

Де, К _кз - коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості, обороти.
З-собівартість проданих товарів, робіт, послуг, тис. рублів.
КЗ - середня величина кредиторської заборгованості, тис. рублів.
Оборотність кредиторської заборгованості дорівнює:

Дл кз = КЗхТ / С

Де, Дл _кз - оборотність кредиторської заборгованості, дні.

Аналіз оборотності грошових коштів проводиться для характеристики ролі грошових активів в загальній тривалості операційного циклу організації. Коефіцієнт оборотності грошових коштів визначається за формулою:

КДС = Vp / ДС

Де, До _дс - коефіцієнт оборотності грошових коштів, обороти.

ДС-середня величина грошових активів організації, тис. рублів.
Середній період обороту грошових активів розраховується за формулою:

Дл дс = ДСхТ / Vp

Де, Дл _дс - середній період обороту грошових активів, дні.

Аналогічним чином розраховуються показники оборотності короткострокових фінансових вкладень.
Коефіцієнт оборотності короткострокових фінансових вкладень розраховується за формулою:

До КФВ = Vp / КФВ

Де, До _КФВ - коефіцієнт оборотності короткострокових фінансових вкладень, обертів.

КФВ - середня величина короткострокових фінансових вкладень, тис. рублів.
Період обороту короткострокових фінансових вкладень визначається за формулою:

Дл КФВ = КФВхТ / Vp

Де, Дл _КФВ - тривалість одного обороту короткострокових фінансових вкладень, дні.

У таблиці 9 надані розрахунки оборотності дебіторської і кредиторської заборгованості, а також грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень.
Таб. 9. Розрахунок показників оборотності ТОВ «Стройдінаміка»

Показник	2007	2008	Зміна (+,-)	Темп зміни,%
Виручка від продажу товарів, робіт, послуг, тис. руб.	131020	158719	27699	121,1
Собівартість проданих товарів, тис. руб.	55194	67452	12258	122,2
Середньорічна величина запасів сировини, матеріалів тис. руб.	41280	34978	-6302	84,7
Середньорічна величина запасів готової продукції і товарів для перепродажу, тис. руб.	13912	15138	1226	108,8
Середньорічна величина дебіторської заборгованості, тис. руб.	34461	31352	-3009	91,0
Середньорічна вартість грошових коштів, тис. руб.	1890	1498	-392	79,3
Середньорічна вартість короткострокових фінансових вкладень, тис. руб.	1811	784	-1027	43,3
Середньорічна вартість кредиторської заборгованості, тис. руб.	24850	18130	-6720	73,0
Тривалість обороту запасів сировини, матеріалів, дні	269,2	186,7	-82,5	69,4
Тривалість обороту запасів готової продукції і товарів для перепродажу, дні.	38,2	34,3	-3,9	89,8
Тривалість обороту дебіторської заборгованості, дні.	94,4	71,1	-23.3	75,3
Тривалість обороту грошових коштів, дні	5,2	3,4	-1,8	65,4
Тривалість обороту короткострокових фінансових вкладень, дні.	5,0	1,8	-3,2	36,0
Тривалість обороту кредиторської заборгованості, дні	162,1	96,8	-65,3	59,7

Як видно з даних таблиці 9, період зберігання запасів сировини і матеріалів знизився на 82,5 дня з склав в 2008 році 186,7 дня, тобто більше шести місяців. На мій погляд, така зміна тривалості оборотності виробничих запасів є позитивним. Для більш обгрунтованих висновків необхідно зіставити цей показник з нормою виробничих запасів в днях за даними служби матеріально-технічного забезпечення. Також відбулося зниження періоду зберігання запасів готової продукції на 3,9 дня. Період обороту збутових запасів в 2007 році склав 34.3 дня. Для отримання більш обгрунтованих висновків доцільно запросити про нормативи готової продукції у відділі збуту. Відбулося прискорення оборотності дебіторської заборгованості на 23,3 дня, грошових коштів-на 1,8 дня, короткострокових фінансових вкладень-на 3,2 дня, кредиторської заборгованості-на 65,3 дня. Така зміна оборотності слід оцінити позитивно, оскільки ділова активність ТОВ «Стройдінаміка» підвищилася.
Попередній аналіз активів ТОВ «Стройдінаміка» дозволяє зробити висновок про те, що зміна складу, структури і динаміки активів можна оцінити позитивно.
2.3 Аналіз складу і структури пасивів балансу
Пасив балансу відображає відносини, що виникають в процесі залучення грошових коштів. Пасиви - це джерела власних і позикових коштів, вкладених у майно організації. Співвідношення цих джерел визначає перспективи організації. Статті пасиву балансу групуються за ступенем погашення зобов'язань. У західних компаній пасиви показуються по зростаючим строками погашення зобов'язань: короткострокові зобов'язання, довгострокові зобов'язання, акціонерний капітал і нерозподілений прибуток. У російських організацій пасиви розташовуються по знижуючим термінами погашення засобів: капітал і резерви, довгострокові зобов'язання, короткострокові зобов'язання.
Аналіз складу і структури пасиву балансу дозволяє встановити види, структуру і специфіку джерел фінансування. До складу власного капіталу входить статутний та накопичений капітал (резервний, додатковий, нерозподілений прибуток, інші надходження). Позиковий капітал включає кредити банків і фінансових компаній, позики та кредиторську заборгованість. Позиковий капітал підрозділяється на довгостроковий (більше року) і короткостроковий (до року). У процесі подальшого аналізу необхідно більш детально вивчити динаміку і структуру власного і позикового капіталу, з'ясувати причини зміни окремих складових і дати оцінку цих змін за звітний період.
Аналіз структури власних і позикових коштів необхідний для оцінки раціональності формування джерел фінансування організації, визначення її ринкової стійкості. Це дуже важливо при виробленні стратегії організації.
Оцінка структури джерел проводиться як власниками організації, так і потенційними інвесторами, банками і т.д. Для потенційного інвестора, кредиторів краще велика частка власного капіталу в сумі пасивів. Власники зацікавлені в залученні позикових коштів, якщо рентабельність активів вище середньої процентної ставки за користування кредитами. Від того, наскільки оптимально співвідношення власного і позикового капіталу, багато в чому залежить фінансове положення організації.
Вивчення структури пасиву балансу дозволяє встановити одну з можливих причин фінансової нестійкості організації, що може призвести до її неплатоспроможності. Такою причиною може бути висока частка позикових коштів (понад 50%) у структурі джерел фінансування господарської діяльності. Разом з тим збільшення частки власних джерел у валюті пасиву балансу свідчить про посилення фінансової стійкості і незалежності організації від позикових і залучених коштів. При цьому наявність нерозподіленого прибутку може розглядатися як джерело поповнення оборотних коштів.
Однак ті організації, які у своїй діяльності орієнтуються тільки на власні джерела, обмежують ділову активність, знижують конкурентоспроможність, і прибутковість таких організацій, як правило, невисока.
Важливо оцінити, куди вкладаються власні і позикові кошти - у необоротні активи чи оборотні. Більшу питому вагу власного капіталу в складі сукупних пасивів повинен відповідати більш високому питомій вазі необоротних активів у складі майна. Власний капітал, короткострокові кредити банків, кредиторська заборгованість є основними джерелами формування оборотних активів організації.
Таб. 10.Состав, структура і динаміки пасивів ТОВ «Стройдінаміка» за 2008 рік.

Стаття балансу	Абсолютна величина, руб.		Питома вага,%		Зміна (+.-)
	На початок року	На кінець року	На початок року	на кінець року	Тис. руб.	% До початку року	Питомої ваги
1	2	3	4	5	6 (9гр3-гр2)	7 (гр3: гр 2х100)	8 (гр 5-гр4)
3. Капітал і резерви
Статутний капітал	10801	10801	3,96	3,78	-	-	-0,18
Додатковий капітал	89550	88567	32,84	31,01	-983	98,9	-1,83
Резервний капітал	1620	1620	0,59	0,57	-	-	-0,02
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	126648	147187	46,44	51,54	20539	116,2	5,1
Разом у розділі	228619	248175	83,83	86,9	19556	108,6	3,06
4. Довгострокові зобов'язання
Позики і кредити	8278	43	3,04	0,02	-8235	0,52	-3,02
Відкладені податкові зобов'язання	-	3669	-	1,28	3669	-	1,28
Разом у розділі	8278	3712	3,04	1,3	-4566	44,84	-1,74
5. Короткострокові зобов'язання
Позики і кредити	11840	9000	4,34	3,15	-2840	76,0	-1,19
Кредиторська заборгованість	18032	18227	6,61	6,38	195	101,1	-0,23
Заборгованість перед учасниками (засновниками) по виплаті доходів	684	161	0,25	0,06	-523	23,5	-0,19
Разом у розділі	35798	33715	13,12	11,8	-2083	94,2	-1.32
Баланс	272695	285602	100	100	12907	104,7	-

Як видно з даних таблиць 10, власний капітал організації збільшився за рік на 19556 тис. рублів, або на 8,6%, а позиковий капітал зменшився: довгострокові зобов'язання - на 4566 тис. руб., Короткострокові зобов'язання - на 2083 тис. руб.
У складі власного капіталу приріст відбувся за рахунок збільшення нерозподіленого прибутку, що слід оцінити позитивно. Частка власного капіталу становить більшу частину всіх джерел формування активів: на початок року-83, 83% і на кінець року-86, 9%. Питома вага короткострокових позик і кредитів менше питомої ваги кредиторської заборгованості.
При аналізі короткострокових зобов'язань організації необхідно скласти питома вага позик і кредитів з питомою вагою кредиторської заборгованості. Більший питома вага короткострокових позик і кредитів може свідчити про залучення більш дорогих джерел, які погашаються за рахунок чистого прибутку. Така нераціональна фінансова політика призводить до зниження фінансової стійкості.
При аналізі короткострокових позикових коштів необхідно вивчити склад, давність виникнення кредиторської заборгованості, наявність, частоту і причини утворення простроченої заборгованості постачальникам ресурсів персоналу з оплати праці, бюджету, визначивши суму виплачених пенею за прострочення платежів. При цьому крім балансу використовую дані форми № 5, а також дані аналітичного обліку. Аналізуючи кредиторську заборгованість, необхідно враховувати взаємозв'язок з дебіторською заборгованістю і тому їх можна порівняти. Перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською означать залучення додаткових джерел. У таблиці 11 проводжу дані про стан дебіторської заборгованості ТОВ «Стройдінаміка» за 2008 рік.
Таб.11. Оцінка стану дебіторської і кредиторської заборгованості ТОВ «Стройдінаміка» за 2008 рік.

Дебіторська заборгованість	На початок року	На кінець року	Кредиторська заборгованість	На початок року	На кінець року
Довгострокова дебіторська заборгованість	2568	2311	Кредиторська заборгованість	18032	18227
У тому числі розрахунки з покупцями і замовниками	2284	2109	У тому числі розрахунки з покупцями і замовниками	3959	5715
Короткострокова дебіторська заборгованість			Заборгованість перед персоналом організації	1711	2315
У тому числі розрахунки з покупцями і замовниками	19815	18812	Перед державними позабюджетними фондами, заборгованість з податків і зборів	6375	5392
			Інші кредитори	5298	4093
Всього дебіторської заборгованості	33999	33583	Всього кредиторської заборгованості	18032	18227
Пасивне сальдо	-	-	Активне сальдо	15967	15356
Баланс	33999	33583	Баланс	33999	33583

Як видно з даних таблиці 11, на ТОВ «Стройдінаміка» дебіторська заборгованість перевищувала кредиторську заборгованість, як початок року (15967 тис. крб.), Так і на кінець року (15 356 тис. руб.). Це означає, що організація отримує кошти з обороту. Навряд чи можна оцінити позитивно таку фінансову політику організації.
Проте в цілому за результатами проведеного аналізу можна відзначити поліпшення фінансового стану ТОВ «Стройдінаміка» за аналізований період.
Таким чином, ознаками «хорошого» балансу є:
1. збільшення валюти балансу в кінці звітного періоду в порівнянні з початком.
2. перевищення темпів приросту оборотних активів над темпами приросту необоротних активів.
3. наявність власного капіталу організації, випередження темпів росту власного капіталу порівняно з темпами росту позикового капіталу.
4. приблизно рівне співвідношення приросту дебіторської і кредиторської заборгованості.
2.4 Аналіз ліквідності балансу і платоспроможності організації
Від ступеня ліквідності балансу залежить платоспроможність. Ліквідність характеризує не тільки поточний стан, а й перспективне.
Завдання аналізу ліквідності балансу виникає в зв'язку з необхідністю давати оцінку кредитоспроможності організації, тобто, її здатності вчасно і повністю розраховуватися за всіма своїми зобов'язаннями.
Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань організації активами, термін перетворення яких в гроші відповідає терміну погашення зобов'язань. Від ліквідності балансу слід відрізняти ліквідність активів, яка визначається як величина, зворотна часу, необхідному для перетворення їх в грошові кошти. Чим менше час, необхідний на перетворення даного виду активу на гроші, тим вище їх ліквідність.
Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем спадної ліквідності, з джерелами формування активів по пасиву, які групуються за ступенем терміновості погашення.
Активи поділяються на чотири групи залежно від ступеня ліквідності, тобто, перетворення на грошові кошти:
1. найбільш ліквідні активи (А1), що включають гроші і короткострокові фінансові вкладення.
2. швидко реалізовані активи (А2), що складаються з дебіторської заборгованості, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати.
3. повільно реалізовані активи (А3)-запаси.
4. важко реалізовані активи (А4) представлені тими активами, які купувалися для тривалого використання у виробничій діяльності організації, - необоротні активи. У цю ж групу слід дебіторську заборгованість, платежі по якій більш ніж через 12 місяців після звітної дати.
Пасиви балансу групуються за ступенем терміновості гасіння зобов'язань наступним чином:
1. найбільш термінові зобов'язання (П1), що включають кредиторську заборгованість та позики, не погашені в строк (за даними додатків до бухгалтерського балансу).
2. короткострокові пасиви (П2), що складаються з короткострокових позикових коштів, заборгованості учасникам по виплаті доходів, інших короткострокових пасивів.
3. довгострокові пасиви, тобто, довгострокові зобов'язання (П3), до яких відносяться статті розділу 4 балансу.
4. постійні активи (П4), які включають власні кошти, статті розділу 3 балансу, а також статтю «Доходи майбутніх періодів» розділу 5 балансу.
Для визначення ліквідності балансу треба зіставити підсумки наведених груп по активу і пасиву. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце такі співвідношення:
А1 більше або дорівнює П1
А2 більше або дорівнює П2
А3 більше або дорівнює П3
А4 менше або дорівнює П4
Виконання перших трьох нерівностей з необхідністю тягне виконання і четвертого нерівності, тому практично істотним служить зіставлення підсумків перших трьох груп по активу і пасиву. Четверте нерівність носить «Балансуючий» характер і в той же час має глибокий економічний сенс: його виконання свідчить про дотримання мінімального рівня фінансової стійкості-наявність у організації власних оборотних коштів.
У випадку, коли одна або кілька нерівностей системи мають знак, протилежний оптимального варіанту, баланс в більшій чи меншій мірі ліквідний. Недолік по одній групі активів компенсується з надлишком по іншій, хоча компенсація має місце лише з вартісної величині, оскільки в реальності менш ліквідні активи не можуть замінити більш ліквідні.
За допомогою аналізу ліквідності балансу здійснюється оцінка зміни фінансової ситуації в організації з точки зору ліквідності. Аналіз ліквідності балансу проводиться за даними таблиці 12.

Таб. 12.
Аналіз ліквідності балансу ТОВ «Стройдінаміка» за 2008 рік

актив	На початок року	На кінець року	пасив	На початок року	На кінець року	Платіжний надлишок або недолік
						На початок року	На кінець року
Найбільш ліквідні активи (А1)	801	3761	Найбільш термінові зобов'язання (П1)	18032	18227	-17231	-14466
Швидко реалізовані активи (А2)	31431	31272	Короткострокові пасиви (П2)	12524	9161	18907	22111
Повільно реалізовані активи (А3)	66853	64271	Довгострокові пасиви (П3)	8278	3712	58575	60559
Важко реалізовані активи (А4)	173610	186298	Постійні пасиви (П4)	233861	254502	-60251	-68204
Баланс	272695	285602	Баланс	272695	285602

З даних таблиці 12 видно, що баланс організації не є абсолютно ліквідним.
Перша умова (А1 більше або дорівнює П1) не виконується як на початок, так і на кінець року. На кінець голи платіжний недолік по першій групі знизився, що слід визнати позитивним чинником.
Друге (А2 більше або дорівнює П2) і
(А3 більше або дорівнює П3) умови виконуються як і початок так і на кінець року. На кінець голи платіжний надлишок по другій групі збільшився на 3204 тисячі рублів (22111-18907), а по третій групі - на 1984 тисячі рублів (60559-58575).
Четверте умова (А4 менше або дорівнює П4) характеризують мінімальну фінансову стійкість, виконується на початок так і на кінець року.
Зіставлення результату ліквідності за першими двома група характеризує поточну ліквідність: на ТОВ «Стройдінаміка» на початок року поточний платіжний надлишок склав 1670 тисяч рублів (-17 231 +18907), на кінець року -7645 тисячі рублів (-14 466 +22111).
Перспективна ліквідність характеризується платіжним надлишком або нестачею по третій групі: на ТОВ «Стройдінаміка» на початок року сума платіжного надлишку дорівнює 58575 тис. руб., На кінець року -60559 тис. руб.
Показники ліквідності застосовуються для оцінки здатності організації виконувати свої короткострокові зобов'язання. Вони дають уявлення про платоспроможність організації не тільки на даний момент, але в разі надзвичайних подій.
Загальну оцінку платоспроможності дає коефіцієнт поточної ліквідності, який часто називають коефіцієнтом покриття. Коефіцієнт поточної ліквідності дорівнює відношенню оборотних активів до короткострокових зобов'язань. Він дозволяє встановити, в якій кратності оборотні активи покривають короткострокові зобов'язання. Чим більше величина поточних активів по відношенню до поточних пасивів, тим більше впевненість, що існуючі зобов'язання буде погашено за рахунок наявних активів. Величина коефіцієнта поточної ліквідності змінюється в залежності від сфери діяльності організації. Значення коефіцієнта поточної ліквідності коливається за галузями і залежить від ряду факторів, в першу чергу оборотних активів та їх ліквідності. Якщо коефіцієнт поточної ліквідності високий, то це може бути пов'язано з уповільненням оборотності коштів, вкладених в запаси, з невиправданим зростанням дебіторської заборгованості. Постійне зниження коефіцієнта означає зростаючий ризик неплатоспроможності. Доцільно цей показник порівнювати з середніми значеннями по групі аналогічних організацій. Однак цей показник дуже укрупнений, оскільки в ньому не враховується ступінь ліквідності окремих елементів оборотних активів.
Коефіцієнт критичної ліквідності - (проміжного покриття) визначається як відношення грошових коштів, високоліквідних паперів і дебіторської заборгованості до короткострокових зобов'язань. Цей коефіцієнт показує, яку частину короткострокових зобов'язань організація може погасити за рахунок готівки, очікуваних надходжень за відвантажену продукцію, виконані роботи або надані послуги.
Коефіцієнт критичної ліквідності відбиває прогнозовані платіжні здатності організації за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. Значення цього показника рекомендується в межах від 0,8 до 1,0.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (коефіцієнт терміновості) обчислюється як відношення грошових коштів і швидко реалізованих цінних паперів (грошові еквіваленти) до короткострокової заборгованості. Він показує, яку частина короткострокової заборгованості організація може погасити найближчим часом. Його величина може коливатися від 0,1 до 0,7 і залежить від галузевої приналежності організації.
Різні коефіцієнти ліквідності становлять інтерес не тільки для керівників і фінансових працівників організації, але і для різних споживачів аналітичної інформації. Слід враховувати специфічність конкретних умов і особливості ділової активності окремого взятого підприємства. Відносні показники ліквідності необхідно порівнювати в динаміці, з середньогалузевими показниками, показниками конкуруючих підприємств.

Таб. 13 Відносні показники ліквідності ТОВ «Стройдінаміка» за 2008 рік

Показник	На початок року	На кінець року	Зміна (+,-)	Рекомендована величина
Коефіцієнт поточної ліквідності	3,24	3,63	+0,39	1,0-2,0
Коефіцієнт швидкої ліквідності	1,06	1,28	+0,22	0,8-1,0
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,03	0,14	+0,11	0,1-0,4

Як видно з даних таблиці 13, у ТОВ «Стройдінаміка» значення коефіцієнтів поточної та швидкої ліквідності вище рекомендованих, а коефіцієнт абсолютної ліквідності на кінець року збільшився. Зростання показників в динаміці можна оцінити позитивно.
Сигнальним показником фінансового стану організації виступає платоспроможність. Вона характеризує здатність організації своєчасно і повністю виконувати свої платіжні зобов'язання. Для аналізу платоспроможності організації розраховуються фінансові коефіцієнти платоспроможності.
Коефіцієнт платоспроможності за період розраховується за формулою:

До пл = ДС н + ДС пост \ ДС напр

Де,
До _пл - коефіцієнт платоспроможності за період.
ДС _н - залишок грошових коштів на початок року, руб.
ДС _пост - надходження грошових коштів, грн.
ДС _напр - напрямок грошових коштів, грн.
Цей коефіцієнт розраховується як прогнозний за кошторисом руху грошових коштів (за рік, квартал або місяць), а також як фактичний за формою № 4 «Звіт про рух грошових коштів». Чим вище величина цього показника, тим вище платоспроможність організації. У ТОВ «Стройдінаміка» коефіцієнт платоспроможності на початок і кінець року дорівнює 1,01.
2.5 Аналіз фінансової стійкості організації
Фінансова стійкість - одна з найважливіших характеристик оцінки фінансового стану організації. Мета аналізу фінансової стійкості полягає в оцінці здатності організації погашати свої зобов'язання і зберігати права володіння в довгостроковій перспективі.
Завданням аналізу фінансової стійкості є оцінка ступеня незалежності від позикових джерел фінансування. Це необхідно, щоб відповісти на питання: наскільки організація незалежна з фінансової точки зору, росте чи знижується рівень цієї незалежності і чи відповідає стан активів і пасивів завданням її фінансово-господарської діяльності. Показники, які характеризують незалежність по кожному елементу активів і по майну в цілому, дають можливість виміряти, чи достатньо стійка аналізована організація у фінансовому відношенні.
Необхідно визначити, як абсолютні показники відображають сутність стійкості фінансового стану.
Співвідношення вартості матеріальних оборотних коштів і величини власних і позикових джерел їх формування визначає ступінь їх фінансової стійкості. Сутність фінансової стійкості пояснюється забезпеченістю запасів і витрат джерелами їх формування, а платоспроможність виступає її зовнішнім проявом.

Значну роль серед показників фінансової стійкості відіграє величина власного оборотного капіталу, яка впливає на багато відносні показники фінансової стійкості.
Власний оборотний капітал - це ті оборотні активи, які залишаються у організації в разі одноразової повного (стовідсоткового) погашення короткострокової заборгованості організації. Іншими словами, це той запас фінансової стійкості, який дозволяє господарюючому суб'єкту здійснити бізнес, не побоюючись за своє фінансове становище навіть у самій критичній ситуації (коли всі кредитори підприємства одночасно зажадають погасити поточну заборгованість).
Узагальнюючим показником фінансової незалежності є надлишок чи недолік джерел коштів для формування запасів, що визначається у вигляді різниці величини джерел засобів і величини запасів.
Для характеристики джерел формування запасів необхідно визначити величину власних оборотних коштів (ВОК), власних і довгострокових джерел формування запасів (СДІ), основних джерел формування запасів (ОІ).
1. наявність власних оборотних коштів розраховується за формулою:

ВОК = Капітал і резерви-Необоротні активи.

2. наявність власних і довгострокових джерел формування запасів (СДІ) визначається за формулою:

СДІ = (Капітал і резерви + Довгострокові пасиви) - необоротні активи.

3. загальна величина основних джерел формування запасів розраховується за формулою:

ОІ = (Капітал і резерви + Довгострокові пасиви + Короткострокові кредити і позики) - Необоротні активи.

Далі слід зіставити величину джерел формування запасів, визначивши надлишку і недостачі кожного джерела формування запасів.
Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів = СОС-Зп,
Де Зп-запаси.
Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових джерел формування запасів = СДІ-Зх.
Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів = ОІ-Зх.
Потім необхідно визначити стан фінансової стійкості організації, яке підрозділяється на чотири типи:
1. Абсолютно фінансова стійкість-це фінансовий стан організації, при якому виконуються наступні умови:
СОС більше Зх; СДІ більше Зх; ОІ більше Зх.
2. Нормальна фінансова стійкість - це фінансовий стан, що гарантує платоспроможність організації і передбачає дотримання наступних умов:
СОС менше Зх; СДІ більше Зх; ОІ більше Зх.
3. Нестійкий фінансовий стан пов'язаний з порушенням платоспроможності, але при ньому все ж таки зберігаються можливість рівноваги за рахунок скорочення дебіторської заборгованості, прискорення оборотності запасів.
СОС менше Зх; СДІ менше Зх; ОІ більше Зх.
4. Передкризовий фінансовий стан характеризується повністю залежністю організації від позикових джерел фінансування. Власного капіталу і довго-і короткострокових кредитів і позик не вистачає для фінансування матеріальних оборотних коштів, тобто поповнення запасів йде за рахунок коштів, що утворюються в результаті уповільнення погашення кредиторської заборгованості.
СОС менше Зх; СДІ менше Зх; ОІ менше Зх.
Таб. 14. Абсолютні показники фінансової стійкості ТОВ «Стройдінаміка» за 2008 рік.

Показник	На початок року	На кінець року	Зміна
1.Власне капітал	228619	248175	19556
2. Необоротні активи	171042	183987	12945
3. Власні кошти (стр.1-стор.2)	57577	64188	6611
4. Довгострокові зобов'язання	8278	3712	-4566
5. Власні та довгострокові джерела формування запасів (стор.3 + стор.4)	65855	67900	2045
6. Короткострокові позикові кошти	11840	9000	-2840
7. Загальні джерела формування запасів (стор.5 + стор.6)	77695	76900	-795
8. Запаси (включаючи ПДВ)	66853	64271	-2852
9. Надлишок або нестача власних оборотних засобів (стр.3-стор.8)	-9276	-83	-9193
10. Надлишок або нестача власних і довгострокових джерел формування запасів (стор.5-стор.8)	-998	3629	4627
11. Надлишок або нестача загальної величини джерел формування запасів (стр.7-стор.8)	10842	12629	1787
12. Тип фінансової стійкості	Нестійке фінансове становище	Нормальна фінансова стійкість

Як видно з даних таблиці 14, на початок року фінансовий стан ТОВ «Стройдінаміка» було нестійким. Організація ТОВ «Стройдінаміка» відчувала нестачу власних оборотних коштів. Також їй не вистачало власних і довгострокових джерел формування запасів. На кінець року фінансовий стан покращився - брак власних оборотних коштів для формування запасів знизився за рік на 9193 тисячі рублів і склав 83 тисячі рублів, два інші джерела формування запасів позитивні. Поліпшення фінансової стійкості відбулося за рахунок збільшення власних оборотних коштів (+6111 тисячі рублів) і зниження величини запасів на суму 2582 тисячі рублів.
Фінансові коефіцієнти ринкової стійкості багато в чому базуються на показниках рентабельності підприємства, ефективність управління та ділової активності. Їх слід розраховувати на певну дату складання балансу і розглядати в динаміці, порівнювати з рекомендованими значеннями, з показниками конкурентів.
Одним з головних відносних показників фінансової стійкості фінансового стану є коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами, який визначається за формулою:

До обесп СОС = ВОК / Оборотні кошти

Де,
До _обесп СОС - коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами.
Цей коефіцієнт характеризує ступінь забезпеченості організації власними оборотними засобами, необхідну для фінансової стійкості. Рекомендовані наказом Міністерства економіки РФ від 1 жовтня 1997 року № 118 «Про затвердження методичних рекомендацій щодо реформи підприємств (організацій)» значення цього показника від 0,1 до 0,5, значення більше 0,5 небажано. Величина 0,1 означає, що організація повинна мати не менше 10 коп. власних оборотних коштів на 1 руб. оборотних.
Ще один показник, який використовується при аналізі фінансової стійкості, - коефіцієнт забезпеченості запасів власними оборотними засобами (До _{обесп.зап).} Для його розрахунку використовується формула:

До обесп. зап = СОС \ Запаси

Цей коефіцієнт показує, якою мірою матеріальні запаси забезпечені власними коштами або потребують залучення позикових коштів. Рівень показника залежить від стану матеріальних запасів. За даними господарської практики, нормальним вважається значення показника в діапазоні 0,6-0,8.
Досить суттєвою характеристикою фінансової стійкості служить коефіцієнт маневреності власного капіталу, який розраховується за формулою:

До маневр = СОС \ СК

Де,
До _маневр = коефіцієнт маневреності власного капіталу
СК - власний капітал.
Він показує, яка частина власних оборотних коштів організації знаходиться в мобільній формі, що дозволяє відносно вільно маневрувати ними. Наказ Мінекономіки Росії № 118 рекомендує його значення в межах 0,2-0,5. Чим ближче значення показника до верхньої рекомендованої кордону, тим більше можливостей фінансового маневру і підприємства.
Важливий показник, що характеризує фінансову стійкість організації, - індекс постійного активу (К _і), що визначається за формулою:

К і = ВА / СК

Де,
ВА-необоротні активи.
Цей коефіцієнт показує частку необоротних активів в джерелах власних коштів. При відсутності довгострокових зобов'язань сума величин цього коефіцієнта маневреності власного капіталу дорівнює одиниці.
Структуру фінансових джерел організації і його фінансову незалежність характеризує коефіцієнт автономії, або незалежності. Він розраховується за формулою:

До авт = СК / Б

Де,

До _авт - коефіцієнт автономії.
Б-валюта балансу.
Цей коефіцієнт важливий як для інвесторів, так і для кредиторів організації, тому що показує частку коштів, вкладених власниками в загальну вартість майна організації. Він вказує, наскільки організація може зменшити величину активів без нанесення шкоди інтересам кредиторів. Існує думка, що якщо значення коефіцієнта незалежності більше або дорівнює 0,5, то ризик кредиторів мінімальний: реалізувавши половину майна, сформованого за рахунок власних коштів, організація зможе погасити свої боргові зобов'язання. Проте залежно від специфіки діяльності організації, її галузевої структури величина цього показника може досягати 0,7. Крім того, обгрунтованість висновків щодо раціональності структури пасивів повністю залежить від надійності інформації бухгалтерського балансу про активи та обов'язкових пасивах. Спотворена оцінка будь-якого елемента активів або зобов'язань в такій же мірі спотворює оцінку власного капіталу.
При аналізі фінансової структури використовують також коефіцієнт фінансової стійкості. Для його розрахунку використовується формула:

До фін. вуст = (СК + ДН) \ Б

Де,
До _{фін.уст} - коефіцієнт фінансової стійкості
Д - довгострокові зобов'язання
Значення коефіцієнта показує питому вагу тих джерел фінансування, які організація може використовувати у своїй діяльності тривалий час.
Для оцінки співвідношення власного і позикового капіталу використовується коефіцієнт фінансування.

К ф = СК \ ЗК

де,

К _ф - коефіцієнт фінансування
ЗК-позиковий капітал.
Коефіцієнт показує, яка частина діяльності організації фінансується за рахунок власних коштів, а яка - за рахунок позикових. Вважається, що якщо величина коефіцієнта менше одиниці, то це може свідчити про значний фінансовий ризик і нерідко ускладнює отримання кредиту.
Аналіз фінансової стійкості доповнюється розрахунком коефіцієнта фінансової активності (плече фінансового важеля), який відображає співвідношення позикових і власних коштів організації:

До фа = ЗК / СК

Коефіцієнт характеризує структуру фінансових джерел організації, а також ступінь залежності від позикових джерел, показує величину позикових коштів, залучених підприємством на 1 рубль вкладених в активи власних коштів. У Наказі Мінекономіки Росії № 118 рекомендується значення співвідношення менше 0,7. Перевищення зазначеної границі означає залежність підприємства від зовнішніх джерел коштів, втрату фінансової стійкості.

Фінансові коефіцієнти, що характеризують структуру сукупного капіталу, розглядаються звичайно в якості характеристик ризику, пов'язаного з діяльністю організації. Зазначені коефіцієнти можуть розглядатися як інструменти пошуку «проблемних точок» у організації.
І даних таблиці 15 можна побачити, що відносні показники фінансової стійкості мають тенденцію до поліпшення.

Таб. 15. Відносні показники фінансової стійкості ТОВ «Стройдінаміка» за 2008 рік.

Показник	На початок року	На кінець року	Зміна	Рекомендована величина
1. Коефіцієнт забезпеченості власними коштами	0,582	0,65	0,068	0,1-0,5
2. Коефіцієнт забезпеченості запасів власними коштами	0,886	1,028	0,142	0,6-0,8
3. Коефіцієнт маневреності власного капіталу	0,259	0.266	0.007	0,2-0.5
4. Індекс постійного активу	0,749	0,741	-0,008	---
5. Коефіцієнт автономії	0,838	0,869	0,031	0,5-0,7
6.Коеффіціент фінансової стійкості	0,869	0,882	0,013	0,5-0,7
7. Коефіцієнт фінансування	5,187	6,631	1,444	Більше 1
8. Коефіцієнт активності (плече фінансового важеля)	0,193	0,151	-0,042	Менше 0,7

Таким чином, проведений аналіз балансу ТОВ «Стройдінаміка» показав, що до кінця року організація поліпшила свій фінансовий стан.

Висновок

На підставі проведеного фінансового аналізу балансу ТОВ «Стройдінаміка» за 2008 рік можна зробити наступні висновки:
1) збільшення (в абсолютному вираженні) валюти балансу за звітний рік свідчить про розширення господарської діяльності;
2) прибуток за звітний рік склав 19556 тис. руб. і в порівнянні з попереднім роком вона збільшилася на 3,5 тис.руб.;
3) за аналізований період збільшилася вартість основних засобів організації на 8,9% і склали на кінець року 253 032 тис. руб. Оновлення основних засобів здійснюється за рахунок активної частини основних засобів, що позитивно впливає на показник фондовіддачі. Технічний стан основних засобів досить непогане: придатність основних засобів становить більше 50%.
4) За аналізований період виявлено, що найбільшу питому вагу в оборотних активах становлять запаси більше 58% на кінець року. Також можна оцінити позитивно зниження дебіторської заборгованості та збільшення витрат в незавершеному виробництві, що свідчить про зростання ділової активності і темпах зростання діяльності.
5) Знизився період зберігання сировини і запасів на 82,5 дня і склав у 2008 році 186,7 дня, тобто більше шести місяців. Також відбулося прискорення оборотності дебіторської заборгованості, кредиторської заборгованості. Така зміна оборотності слід оцінити позитивно, оскільки ділова активність підвищилася.
6) За аналізований рік відбулося збільшення власного капіталу на 8,6%, а позиковий капітал зменшився. Приріст відбувся за рахунок збільшення нерозподіленого прибутку, що слід оцінити позитивно.
7) Дебіторська заборгованість перевищувала кредиторську заборгованість як на початок так і на кінець року, навряд чи можна оцінити позитивно таку фінансову політику організації, тому що це означає, що організація отримує кошти з обороту.
8) Значення коефіцієнтів поточної та швидкої ліквідності вище рекомендованих, а коефіцієнт абсолютної ліквідності на кінець року збільшився. Зростання показників в динаміці можна оцінити позитивно.
9) Фінансовий стан ТОВ «Стройдінаміка» на початок року було нестійким. Організація відчувала нестачу власних оборотних коштів, довгострокових джерел формування запасів. На кінець року фінансовий стан підприємства покращився.
10) За підсумками проведення комплексного аналізу балансу підприємства ТОВ «Стройдінаміка» фінансовий стан у цілому можна оцінити як задовільний. При аналізі виявлено слабкість окремо взятих коефіцієнтів при взаєминах з таким підприємством навряд чи існує загроза втрати самих засобів, але ось виконання зобов'язань у строк надається сумнівним.

Список використовуваної літератури:
1. Цивільний кодекс Російської Федерації. М, 2007.
2. Федеральний Закон від 21 листопада 1996 року № 129-ФЗ «Про бухгалтерський облік»
3. Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства: навч. посібник для вузів / під ред. П.П. Табурчака, В.М. Тиміну і М.С. Саприкіна. Ростов н / Д: Фенікс, 2002.
4. Ковальов В.В. Фінансовий аналіз: методи й процедури, М: Фінанси і статистика, 2002.
5. Економічний аналіз: основи теорії. Комплексний аналіз господарської діяльності організації: підручник / за ред. Н.В. Войлотовского, А.П. Калініної, І.І. Мазуровой. М: Вища освіта, 2005.
6. Економічний аналіз: підручник для вузів / під ред. Л.Т. Гіляровський. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
7. В.В. Ковальов, В.В. Патров. Як читати баланс, М: Фінанси і статистика, 2003
8. В.Г. Артеменко, В.В. Остапова. Аналіз фінансової звітності. Навчальний посібник. М: Омега-Л, 2008.
9. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Аналіз фінансової звітності: Навчальний посібник. М: Справа і Сервіс, 2003.
10. Вакуленко Т.Г., Фоміна Л.Ф. Аналіз бухгалтерської звітності для прийняття управлінських рішень. Спб: Видавничий дім «Герда», 2003.
11. Баканов М.І., Шеремет А.Д., Теорія економічного аналізу: підручник. 4-е видання., Доп. і перераб. М: Фінанси і статистика, 2000.
12. Селезньова М.М., Іонова А.Ф., Фінансовий аналіз: навч. Посібник. ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
13. Соколов Я.В. Основи теорії бухгалтерського обліку. М: Фінанси і статистика, 2000.
14. Шеремет А.Д., Теорія економічного аналізу: підручник. М: інфа-М, 2002.
15. Хорін О.М., Про практичне значення класифікації у бухгалтерському обліку / Бухгалтерський облік. 2002.
16. Астахов В.П. Теорія бухгалтерського обліку. М., 1998 - С.293
17. Вороніна Л.І. Основи бухгалтерського обліку та аудиту. М., 1997 - С.163
18. Наказ Міністерства фінансів РФ від 22 липня 2003 року. № 67 «Про форми бухгалтерської звітності організацій»
19. Положення з бухгалтерського обліку: збірник документів. Вип.2.М: Справа та сервіс, 2004.
20. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства: підручник. 2-е видання., Перераб і доп. М: ИНФРА-М, 2003.
21. Любушин Н.П., Лещева В.Б. Дьякова В.Г., Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства: навч, посібник для вузів / під ред. проф. Н.П. Любушина. М: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.
22. Ковальов В.В. Управління фінансами: навч. посібник. М: ФКБ-ПРЕС, 1998.
23. Булгакова Л.А. Оптимізація співвідношення факторів виробництва та оцінка ефективності їх використання / / Фінанси та кредіт.-2003 .- № 19.-С.27-31.
24. Владимирова Т.А. Аналіз як складова частина фінансово-економічного механізму функціонування складних систем. - К.: ІЕіОПП, СІФБД, 2002.
25. Гінзбург А.І. Економічний аналіз: Навчальний посібник. - СПб: Питер, 2003.

---

[1] Астахов В.П. Теорія бухгалтерського обліку. М., 1998 - С.293

[2] Вороніна Л.І. Основи бухгалтерського обліку та аудиту. М., 1997 - С.163

[3] В.Г. Артеменко, В.В. Остапова «Аналіз фінансової звітності» М., 2008 С.52