Зміст
| Коротка характеристика підприємства | |
| 1. | Управлінський аналіз |
| 1.1. | Маркетинговий аналіз |
| 1.2. | Аналіз та управління обсягом виробництва і продажів |
| 1.3. | Аналіз трудових ресурсів |
| 1.3.1. | Аналіз забезпеченості підприємства трудовими ресурсами |
| 1.3.2. | Аналіз руху робочої сили організації |
| 1.3.3. | Аналіз використання фонду робочого часу |
| 1.3.4. | Аналіз використання фонду заробітної плати |
| 2. | Фінансовий аналіз |
| 2.1. | Структура балансу |
| 2.1.1. | Аналіз структури активу балансу |
| 2.1.2. | Аналіз структури пасиву балансу |
| 2.2. | Аналіз фінансових результатів |
| 2.3. | Аналіз рентабельності |
| 2.4. | Аналіз фінансової стійкості |
| 2.5. | Аналіз ліквідності |
| 2.6. | Аналіз ймовірності банкрутства |
| Висновки з аналізу діяльності | |
| Бібліографічний список | |
| Програми |
Коротка характеристика підприємства
ТОВ «ЗапСібОйл» - підприємство
Місце знаходження м. Новосибірськ, вул. Корольова, 29.
Поштова адреса Товариства: 630015, м. Новосибірськ, вул. Корольова, 29.
Товариство є юридичною особою з моменту його Державної реєстрації відповідно до законодавства Російської Федерації, має у власності відокремлене майно, що враховується на його самостійному балансі, може від свого імені набувати і здійснювати майнові та особисті немайнові права, нести обов'язки, бути позивачем і відповідачем у суді .
Майно та грошові кошти, закріплені за Товариством, обліковуються на окремому балансі організації. Для організації та ведення своєї діяльності ТОВ «ЗапСібОйл» відкриває рахунки в банках на території РФ у встановленому законодавством України порядку. Товариство має круглу печатку, що містить його повне фірмове найменування російською мовою і вказівка на місце знаходження Товариства. Товариство має штампи і бланки зі своїм фірмовим найменуванням, власну емблему та інші засоби індивідуалізації.
Статутний капітал Товариства становить відповідно до Указу Президента РФ № 822 від 4 серпня 2000 р. «Про зміну номінальної вартості російських грошових знаків і масштабу цін» 10 (десять) рублів, складається з 100 (ста) звичайних іменних акцій номінальною вартістю 10 (десять ) копійок кожна.
Основною метою діяльності ТОВ «ЗапСібОйл» є отримання прибутку.
Основним видом (предметом) діяльності ТОВ «ЗапСібОйл» є торгівля і ремонт автотранспортних засобів, організація стоянок. Товариство має право здійснювати також і будь-які інші види діяльності, не заборонені чинним законодавством. Окремими видами діяльності, перелік яких визначається законом, Товариство може займатися тільки на підставі спеціального дозволу (ліцензії).
ТОВ «ЗапСібОйл» самостійно планує свою виробничу і господарську діяльність. Основу плану складають договори, укладені з виробниками, споживачами та продавцями продукції.
Товариство реалізує послуги за цінами і тарифами, встановленими самостійно або на договірній основі.
Розрахунки з бюджетами та сплата інших обов'язкових платежів здійснюється Товариством відповідно до чинного законодавства Російської Федерації.
ТОВ «ЗапСібОйл» має постійних постачальників товарів - це різні виробники запчастин і технічних рідин розташованих в Новосибірську і Новосибірської області.
ТОВ «ЗапСібОйл» - підприємство
Місце знаходження м. Новосибірськ, вул. Корольова, 29.
Поштова адреса Товариства: 630015, м. Новосибірськ, вул. Корольова, 29.
Товариство є юридичною особою з моменту його Державної реєстрації відповідно до законодавства Російської Федерації, має у власності відокремлене майно, що враховується на його самостійному балансі, може від свого імені набувати і здійснювати майнові та особисті немайнові права, нести обов'язки, бути позивачем і відповідачем у суді .
Майно та грошові кошти, закріплені за Товариством, обліковуються на окремому балансі організації. Для організації та ведення своєї діяльності ТОВ «ЗапСібОйл» відкриває рахунки в банках на території РФ у встановленому законодавством України порядку. Товариство має круглу печатку, що містить його повне фірмове найменування російською мовою і вказівка на місце знаходження Товариства. Товариство має штампи і бланки зі своїм фірмовим найменуванням, власну емблему та інші засоби індивідуалізації.
Статутний капітал Товариства становить відповідно до Указу Президента РФ № 822 від 4 серпня 2000 р. «Про зміну номінальної вартості російських грошових знаків і масштабу цін» 10 (десять) рублів, складається з 100 (ста) звичайних іменних акцій номінальною вартістю 10 (десять ) копійок кожна.
Основною метою діяльності ТОВ «ЗапСібОйл» є отримання прибутку.
Основним видом (предметом) діяльності ТОВ «ЗапСібОйл» є торгівля і ремонт автотранспортних засобів, організація стоянок. Товариство має право здійснювати також і будь-які інші види діяльності, не заборонені чинним законодавством. Окремими видами діяльності, перелік яких визначається законом, Товариство може займатися тільки на підставі спеціального дозволу (ліцензії).
ТОВ «ЗапСібОйл» самостійно планує свою виробничу і господарську діяльність. Основу плану складають договори, укладені з виробниками, споживачами та продавцями продукції.
Товариство реалізує послуги за цінами і тарифами, встановленими самостійно або на договірній основі.
Розрахунки з бюджетами та сплата інших обов'язкових платежів здійснюється Товариством відповідно до чинного законодавства Російської Федерації.
ТОВ «ЗапСібОйл» має постійних постачальників товарів - це різні виробники запчастин і технічних рідин розташованих в Новосибірську і Новосибірської області.
1. Управлінський аналіз
Планування продажів здійснюється як по окремих видах, так і по групах товарів. Конфігурація також дозволяє вибрати певні категорії покупців (по регіонах, по видах діяльності й т.п.) і становити окремі плани для кожної з цих груп.
При розподілі показників укрупненого плану на короткі періоди часу можуть використовуватися різні способи. Укрупнений показник може бути розподілений по різних періодів або рівномірно, або із заданим збільшенням (з покроковим збільшенням або зменшенням до кінця планованого інтервалу), або відповідно до так званим профілем планування за періодами. Зазначений профіль являє собою набір коефіцієнтів, пропорційно яким автоматично розподіляється грошова сума при її деталізації.
Передбачено планування продажів як по всьому підприємству в цілому, так і по підрозділах або групам підрозділів. Це дає можливість керівникам і менеджерам підрозділів складати плани продажів по своїх напрямках. Плани підрозділів консолідуються у зведений план продажів по компанії.
Для підприємства основним виробничим планом є обсяг продажів або план реалізації продукції. Він характеризує основну діяльність фірми, визначає товарообіг, на якої продукції спеціалізується фірма. У таблиці 1.1 наведено план продажів на 2004 р.
Таблиця 1.1. План продажів і його виконання ТОВ «ЗапСібОйл» на 2004 рік
Проаналізувавши план продажів, можна сказати, що ТОВ «ЗапСібОйл» розширила свій асортимент, міцно зайняла свою нішу на ринку, отримавши довіри замовників, деякі з яких стали постійними клієнтами організації.
Як видно, з проведеного аналізу продажів, більшу частину в продажах ТОВ «ЗапСібОйл» займають масла (питома вага близько 59%), перевиконання плану продажів яких на 3500 тис. руб. склало 23%. Друге місце в продажах організації займають запчастини (питома вага близько 39%). За даними товарах в 2004 році план було перевиконано на 2600 тис.руб., Що в процентному співвідношення склало 26%.
Сервісні роботи, який мають найменша питома вага в реалізації підприємства, були виконані у 2004 році на 100%. Ремонтні роботи були перевиконані на 50% (100 тис. крб.).
1. Забезпеченість підприємства трудовими ресурсами;
2. Рух робочої сили організації;
3. Використання фонду робочого часу;
4. Використання фонду заробітної плати.
1.3.1. Аналіз забезпеченості підприємства трудових ресурсів.
Аналіз забезпеченості підприємства трудовими ресурсами полягає в порівнянні фактичних показників з їх плановими або даних різних років, а так само розрахунку і оцінки зміни ряду похідних показників.
Загальну картину стану і тенденції розвитку трудових ресурсів установи дає аналіз зміни середньооблікової чисельності працівників проведений за категоріями персоналу, що дозволяє оцінити також склад і структуру трудових ресурсів.
Проведений аналіз забезпеченості підприємства трудовими ресурсами оформлений в таблицю 1.2 за даними Додатків 8 і 9.
Таблиця 1.2. Аналіз забезпеченості ТОВ «ЗапСібОйл» трудовими ресурсами за 2004-2005 роки.
Проаналізувавши забезпеченість підприємства трудовими ресурсами, видно, що кількість персоналу в 2005 році збільшилося на 3 особи і склала 8 чоловік. Дана зміна відбулося за рахунок того, що були прийняті на роботу такі працівники як:
1. Слюсар-бляхар;
2. Автомаляр;
3. Керуючий студією кузовного ремонту.
За результатами аналізу можна зробити висновок, що підприємство на даний момент повністю забезпечено трудовими ресурсами. Але так як штатних одиниць мало, то при розширенні підприємства слід пам'ятати, що буде потрібна додаткова робоча сила.
Аналіз руху робочих кадрів виконується шляхом розрахунку таких коефіцієнтів:
1. Коефіцієнт обороту з прийому (К пр) - відношення числа прийнятих за період до середнього обліковому числу працюючих за той же період
Кількість прийнятого на роботу персоналу
До ПР = (1)
Середньооблікова чисельність персоналу
2. Коефіцієнт обороту з вибуття (звільнення) (К в) - відношення числа вибулих за період до середнього обліковому числу працюючих за той же період
Кількість звільнених працівників
К В = (2)
Середньооблікова чисельність персоналу
3. Коефіцієнт плинності (К т) - відношення числа вибулих за період з причин, що характеризує зайвий оборот (за власним бажанням і порушення трудової дисципліни), до середнього обліковому числу працюючих за той же період
Кількість працівників звільнених за власним бажанням
і за порушення трудової дисципліни
До Т = (3)
Середньооблікова чисельність персоналу
4. Коефіцієнт сталості складу персоналу (постійності кадрів) (К п.с.) - відношення числа працівників, які працювали весь період, середньому обліковому числу працюючих за той же період
Кількість працівників, які працювали весь рік
До П.С. = (4)
Середньооблікова чисельність персоналу
Вищевказані показники вивчаються в динаміці. Визначаються причини звільнення працівників (за власним бажанням, скорочення кадрів, при порушенні трудової дисципліни, вступ до навчальних закладів, переїзд до місця проживання чоловіка чи дружини та ін.)
Аналіз руху робочої сили ТОВ «ЗапСібОйл» виконаний в таблиці 1.3 за даними Програми.
Таблиця 1.3
Аналіз руху робочої сили в ТОВ «ЗапСібОйл» за 2004-2005роки.
При аналізі руху робочої сили були розраховані наступні показники:
1. Коефіцієнт по прийому, який збільшився на 37,5%, тому що у 2005 році було прийнято 3 людини, в порівнянні з 2004 році, в якому не прийнято жодної штатної одиниці.
2. Коефіцієнт сталості складу персоналу, який не змінився. І в 2004, і в 2005 рр.. він становив 100%, тому що і в минулому, і в звітному періодах весь рік опрацювали всі працівники.
1.3.3. Аналіз використання фонду робочого часу
Повноту використання трудових ресурсів можна оцінити за кількістю відпрацьованих днів і годин одним працівником за аналізований період часу, а також за рівнем використання фонду робочого часу.
На зміну ефективного фонду робочого часу впливають такі фактори:
1. Середньооблікова чисельність робітників.
2. Кількість робочих днів, відпрацьованих 1 робітником.
3. Середня тривалість дня.
Аналіз використання фонду робочого часу проведено нижче у таблиці 1.4 методом ланцюгових підстановок.
Таблиця 1.4. Аналіз використання фонду робочого часу ТОВ «ЗапСібОйл» за 2004-2005 роки.
ΔФРВ = 16320 - 9750 = +6570 год
ФРВ = ЧР * Д * П (5)
ΔФРВ (ΔЧР) = 15600 - 9750 = +5850 год
ΔФРВ (ΔД) = 15300 - 15600 = -300 год
ΔФРВ (ΔП) = 16320 - 15300 = +1020 год
ΔФРВ = +5850 - 300 + 1020 = 6570 год
Фонд робочого часу в порівнянні з 2004 роком у 2005 році збільшився на 6570 годин. При цьому зростання чисельності працівників на 3 особи призвело до збільшення фонду робочого часу на 5850 годин. Але так само слід зазначити, що кількість днів відпрацьованих 1 працівником скоротилося на 5 днів і це викликало зниження аналізованого показника на 300 годин. А збільшення середньої тривалості робочого дня на 0,5 години, призвело до зростання фонду робочого часу на 1020 годин.
1.3.4. Аналіз використання фонду оплати праці 1. 1. Маркетинговий аналіз
Маркетинг на підприємстві представлений в основному рекламною компанією, а також збутом продукції, що є недоліком в маркетинговій діяльності підприємства.Аналіз та управління обсягом виробництва і продажів
Планування продажів - це відправна точка системи планування підприємства в цілому. На підставі планів продажів будуються плани для всіх інших напрямів діяльності.Планування продажів здійснюється як по окремих видах, так і по групах товарів. Конфігурація також дозволяє вибрати певні категорії покупців (по регіонах, по видах діяльності й т.п.) і становити окремі плани для кожної з цих груп.
При розподілі показників укрупненого плану на короткі періоди часу можуть використовуватися різні способи. Укрупнений показник може бути розподілений по різних періодів або рівномірно, або із заданим збільшенням (з покроковим збільшенням або зменшенням до кінця планованого інтервалу), або відповідно до так званим профілем планування за періодами. Зазначений профіль являє собою набір коефіцієнтів, пропорційно яким автоматично розподіляється грошова сума при її деталізації.
Передбачено планування продажів як по всьому підприємству в цілому, так і по підрозділах або групам підрозділів. Це дає можливість керівникам і менеджерам підрозділів складати плани продажів по своїх напрямках. Плани підрозділів консолідуються у зведений план продажів по компанії.
Для підприємства основним виробничим планом є обсяг продажів або план реалізації продукції. Він характеризує основну діяльність фірми, визначає товарообіг, на якої продукції спеціалізується фірма. У таблиці 1.1 наведено план продажів на 2004 р.
Таблиця 1.1. План продажів і його виконання ТОВ «ЗапСібОйл» на 2004 рік
| Види товарів | План на 2004 рік | Виконано | Зміна | |||
| тис.руб. | уд.вес | тис.руб. | уд.вес | в сумі | у% до плану | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Масла | 15000 | 59,17 | 18500 | 58,64 | 3500 | 123 |
| 2. Запчастини | 10000 | 39,45 | 12600 | 39,94 | 2600 | 126 |
| 3 Ремонтні роботи | 200 | 0,79 | 300 | 0,95 | 100 | 150 |
| 4 Сервісні роботи | 150 | 0,59 | 150 | 0,47 | 0 | 100 |
| ВСЬОГО | 25350 | 100 | 31550 | 100 | 6200 | 125 |
Як видно, з проведеного аналізу продажів, більшу частину в продажах ТОВ «ЗапСібОйл» займають масла (питома вага близько 59%), перевиконання плану продажів яких на 3500 тис. руб. склало 23%. Друге місце в продажах організації займають запчастини (питома вага близько 39%). За даними товарах в 2004 році план було перевиконано на 2600 тис.руб., Що в процентному співвідношення склало 26%.
Сервісні роботи, який мають найменша питома вага в реалізації підприємства, були виконані у 2004 році на 100%. Ремонтні роботи були перевиконані на 50% (100 тис. крб.).
1.3. Аналіз трудових ресурсів
Для аналізу трудових ресурсів необхідно вивчити:1. Забезпеченість підприємства трудовими ресурсами;
2. Рух робочої сили організації;
3. Використання фонду робочого часу;
4. Використання фонду заробітної плати.
1.3.1. Аналіз забезпеченості підприємства трудових ресурсів.
Аналіз забезпеченості підприємства трудовими ресурсами полягає в порівнянні фактичних показників з їх плановими або даних різних років, а так само розрахунку і оцінки зміни ряду похідних показників.
Загальну картину стану і тенденції розвитку трудових ресурсів установи дає аналіз зміни середньооблікової чисельності працівників проведений за категоріями персоналу, що дозволяє оцінити також склад і структуру трудових ресурсів.
Проведений аналіз забезпеченості підприємства трудовими ресурсами оформлений в таблицю 1.2 за даними Додатків 8 і 9.
Таблиця 1.2. Аналіз забезпеченості ТОВ «ЗапСібОйл» трудовими ресурсами за 2004-2005 роки.
| Категорії персоналу | Чисельність | Зміна, чол. | Темп росту,% | |||
| 2004 | 2005 | |||||
| чол. | % | чол | % | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Персонал основної діяльності, всього | 4 | 80 | 7 | 87,5 | +3 | +75% |
| У тому числі: а) робітники; б) керівники; в) фахівці. | 1 1 2 | 20 20 40 | 1 1 5 | 12,5 12,5 62,5 | 0 0 +3 | 0 0 +150 |
| Робітники не основної діяльності | 1 | 20 | 1 | 12,5 | 0 | 0 |
| РАЗОМ | 5 | 100 | 8 | 100 | +3 | +60 |
1. Слюсар-бляхар;
2. Автомаляр;
3. Керуючий студією кузовного ремонту.
За результатами аналізу можна зробити висновок, що підприємство на даний момент повністю забезпечено трудовими ресурсами. Але так як штатних одиниць мало, то при розширенні підприємства слід пам'ятати, що буде потрібна додаткова робоча сила.
1.3.2. Аналіз руху робочої сили організації
Рух робочої сили на підприємстві, пов'язане з прийомом і звільненням працівників, є важливим об'єктом аналізу, оскільки рівень стабільності кадрів - один з факторів, що впливають на продуктивність праці та ефективність виробництва.Аналіз руху робочих кадрів виконується шляхом розрахунку таких коефіцієнтів:
1. Коефіцієнт обороту з прийому (К пр) - відношення числа прийнятих за період до середнього обліковому числу працюючих за той же період
Кількість прийнятого на роботу персоналу
Середньооблікова чисельність персоналу
2. Коефіцієнт обороту з вибуття (звільнення) (К в) - відношення числа вибулих за період до середнього обліковому числу працюючих за той же період
Кількість звільнених працівників
Середньооблікова чисельність персоналу
3. Коефіцієнт плинності (К т) - відношення числа вибулих за період з причин, що характеризує зайвий оборот (за власним бажанням і порушення трудової дисципліни), до середнього обліковому числу працюючих за той же період
Кількість працівників звільнених за власним бажанням
і за порушення трудової дисципліни
Середньооблікова чисельність персоналу
4. Коефіцієнт сталості складу персоналу (постійності кадрів) (К п.с.) - відношення числа працівників, які працювали весь період, середньому обліковому числу працюючих за той же період
Кількість працівників, які працювали весь рік
Середньооблікова чисельність персоналу
Вищевказані показники вивчаються в динаміці. Визначаються причини звільнення працівників (за власним бажанням, скорочення кадрів, при порушенні трудової дисципліни, вступ до навчальних закладів, переїзд до місця проживання чоловіка чи дружини та ін.)
Аналіз руху робочої сили ТОВ «ЗапСібОйл» виконаний в таблиці 1.3 за даними Програми.
Таблиця 1.3
Аналіз руху робочої сили в ТОВ «ЗапСібОйл» за 2004-2005роки.
| Показники | Чисельність персоналу | Відхилення | |
| 2004 | 2005 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Прийнято на підприємство, чол | - | 3 | +3 |
| Вибуло з підприємства, чол | - | - | - |
| Пропрацювало весь рік, чол | 5 | 8 | +3 |
| Середньооблікова чисельність працівників, чол | 5 | 8 | +3 |
| Коефіцієнт по прийому | - | 37,5 | +37,5 |
| Коефіцієнт з вибуття | - | - | - |
| Коефіцієнт плинності кадрів | - | - | - |
| Коефіцієнт сталості складу персоналу | 100 | 100 | - |
1. Коефіцієнт по прийому, який збільшився на 37,5%, тому що у 2005 році було прийнято 3 людини, в порівнянні з 2004 році, в якому не прийнято жодної штатної одиниці.
2. Коефіцієнт сталості складу персоналу, який не змінився. І в 2004, і в 2005 рр.. він становив 100%, тому що і в минулому, і в звітному періодах весь рік опрацювали всі працівники.
1.3.3. Аналіз використання фонду робочого часу
Повноту використання трудових ресурсів можна оцінити за кількістю відпрацьованих днів і годин одним працівником за аналізований період часу, а також за рівнем використання фонду робочого часу.
На зміну ефективного фонду робочого часу впливають такі фактори:
1. Середньооблікова чисельність робітників.
2. Кількість робочих днів, відпрацьованих 1 робітником.
3. Середня тривалість дня.
Аналіз використання фонду робочого часу проведено нижче у таблиці 1.4 методом ланцюгових підстановок.
Таблиця 1.4. Аналіз використання фонду робочого часу ТОВ «ЗапСібОйл» за 2004-2005 роки.
| Показники | 2003 | 2004 | Змін. | 1 | 2 | 3 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Середньооблікова чисельність працівників, чол. (ЧР) | 5 | 8 | +3 | 8 | 8 | 8 |
| 2. Час, відпрацьований усіма робітниками, ч. (стор.1 * стор.4) | 9750 | 16320 | +6570 | - | - | - |
| 3. Відпрацьовано людино-днів усіма робітниками (стор.2 / стор.6) | 1300 | 2040 | +740 | - | - | - |
| 4. Час, відпрацьований 1 робітникам, ч. | 1950 | 2040 | +90 | - | - | - |
| 5. Кількість днів, відпрацьованих 1 робітником (стор.3 / стор.1) (Д) | 260 | 255 | -5 | 260 | 255 | 255 |
| 6. Середня тривалість робочого дня, ч. (П) | 7,5 | 8 | +0,5 | 7,5 | 7,5 | 8 |
| 7. Фонд робочого часу | 9750 | 16320 | +6570 | 15600 | 15300 | 16320 |
ФРВ = ЧР * Д * П (5)
ΔФРВ (ΔЧР) = 15600 - 9750 = +5850 год
ΔФРВ (ΔД) = 15300 - 15600 = -300 год
ΔФРВ (ΔП) = 16320 - 15300 = +1020 год
ΔФРВ = +5850 - 300 + 1020 = 6570 год
Фонд робочого часу в порівнянні з 2004 роком у 2005 році збільшився на 6570 годин. При цьому зростання чисельності працівників на 3 особи призвело до збільшення фонду робочого часу на 5850 годин. Але так само слід зазначити, що кількість днів відпрацьованих 1 працівником скоротилося на 5 днів і це викликало зниження аналізованого показника на 300 годин. А збільшення середньої тривалості робочого дня на 0,5 години, призвело до зростання фонду робочого часу на 1020 годин.
Аналіз використання коштів на оплату праці на кожному підприємстві має велике значення. ФЗП за чинною інструкції органів статистики включають в себе не тільки фонд оплати праці, що відносяться до поточних витрат підприємства, але і виплати за рахунок коштів соціального захисту і чистого прибутку, що залишається в розпорядженні підприємства.
Розрахунок факторів можна проводити методом ланцюгових підстановок за формулою:
ФОП = ЗП * V / ПТ, (6)
а так само можна проводити факторний аналіз за формулою:
ФОП = ЧР * ЗП (7)
Таблиця 1.5. Аналіз використання фонду заробітної плати ТОВ «ЗапСібОйл» за 2004-2005 роки.
| Показники | 2004 | 2005 | Відхилення | |
| сума | % | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Середньооблікова чисельність працівників, чол. | 5 | 8 | +3 | 160 |
| 2. Фонд оплати праці на місяць, руб. | 9125 | 18750 | +9625 | 205 |
| 3. Середньорічна заробітна плата 1 працівника в місяць | 1825 | 2344 | +519 | 128 |
ФОП = ЧР * ЗП
ΔФОТ (ΔЧР) = (ЧР1 - ЧР0) * ЗП0 = (8 - 5) * тисячі вісімсот двадцять п'ять = +5475 руб.
ΔФОТ (ΔЗП) = (ЗП1 - ЗП0) * ЧР1 = (2344 - 1825) * 8 = +4152 руб.
Δ ФОП = 5475 + 4152 = +9627 руб.
При аналізі використання фонду заробітної плати було з'ясовано, що фонд оплати праці збільшився на 9627 руб. Вплив надали такі фактори:
1. При збільшенні чисельності персоналу на 3 людини фонд оплати праці збільшився на 5475 руб.;
2. При збільшенні середньорічної заробітної плати 1 працівника в місяць на 519 руб. фонд оплати праці збільшився на 4152 руб.
2. Фінансовий аналіз
2.1. Структура балансу
Бухгалтерський баланс являє собою перелік майна підприємства та джерел його придбання на конкретну дату.Майно підприємства, відбите в активі балансу (Додатки 4 та 6) ділиться на необоротні (довгострокового користування) активи (I розділ активу балансу) та оборотні (короткострокового користування) активи (II розділ активу балансу).
До позаоборотних активів відносяться основні засоби, обладнання підприємства, нематеріальні активи, а також довгострокові фінансові вкладення терміном використання зазвичай більше одного року.
До оборотних активів належать ресурси підприємства, що використовуються в процесі виробничого циклу, тобто виробничі запаси, товари, що зберігаються на складі, поточна дебіторська заборгованість і т.д.
Джерела формування майна знаходиться в активі, відображені в пасиві балансу, який в свою чергу складається з трьох розділів:
- Капітал і резерви
- Довгострокові зобов'язання
- Короткострокові зобов'язання
Ліквідність та ефективність використання поточних активів визначаються величиною чистого оборотного капіталу, який є різницею між поточними оборотними активами і короткостроковою заборгованістю підприємства.
Так як величина чистого оборотного капіталу безпосередньо залежить від структури балансу, розглянемо чотири основні моделі побудови структури капіталу, і визначимо - до якої з них належить структура ТОВ "ЗапСібОйл":
- Ідеальна модель;
- Агресивна модель;
- Консервативна модель;
- Компромісна модель.
Представлені моделі розглядаються з урахуванням того, що у фінансовому менеджменті поняття оборотних засобів ділиться на постійний оборотний капітал, який є мінімумом, необхідним для здійснення виробничої діяльності підприємства, і змінний оборотний капітал, який відображає величину додаткових оборотних активів. Змінний оборотний капітал необхідний в якості страхових запасів, або в пікові періоди діяльності підприємства.
1. Ідеальна модель - грунтується на припущенні, що поточні активи в статичному поданні збігаються за своєю величиною з короткостроковими зобов'язаннями.
Така ситуація в реальному житті практично не зустрічається, тому що при несприятливих умовах, наприклад, при необхідності термінового погашення кредиторської заборгованості, підприємство буде змушене реалізовувати необоротні активи (основні засоби і т.д.), що ще більше погіршить його положення.
2. Агресивна модель - ця модель грунтується на припущенні, що короткострокова кредиторська заборгованість служить лише для покриття змінної частини поточних активів, необхідної як страховий запас. Постійна частина поточних активів у цьому випадку покривається за рахунок довгострокової кредиторської заборгованості і частини власного капіталу.
Цю ситуацію, також як і ідеальну модель, слід розглядати як достатній ризиковану, так як на практиці обмежитися мінімумом поточних активів неможливо.
3. Консервативна модель - модель передбачає відсутність короткострокових зобов'язань і фінансування поточних активів за рахунок довгострокових зобов'язань і частини власного капіталу.
Однак у довгостроковій перспективі ця модель недоцільна.
4. Компромісну модель - є найбільш реальною моделлю. У випадку цієї моделі чистий оборотний капітал дорівнює за величиною сумі постійних поточних активів та половини їх змінної частини.
2.1.1. Аналіз структури активу балансу
Зміни в структурі активу балансу представлені в таблиці 2.1 за даними додатків 4 та 6.Таблиця 2.1. Аналіз структури активу балансу ТОВ «ЗапСібОйл» за 2004-2005 роки.
| Статті активу балансу | 2004 | 2005 | Зміна | Темп приросту,% | |||
| тис. руб. | уд. вага | тис.руб. | уд. вага | в сумі | у% | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| I. Необоротні активи | |||||||
| Нематеріальні активи | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Основні засоби | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Незавершене будівництво | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Прибуткові вкладення в матеріальні цінності | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Довгострокові фінансові вкладення | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Відкладені фінансові активи | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Інші необоротні активи | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Разом у розділі I | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| II. Оборотні актив | |||||||
| Запаси, в тому числі: | 155 | 83 | 228 | 69 | +73 | -14 | +147,1 |
| - Сировина, матеріали та інші аналогічні цінності | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| - Тварини на вирощуванні та відгодівлі | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| - Витрати у незавершеному виробництві | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| - Готова продукція і товари для перепродажу | 155 | 83 | 228 | 69,7 | +73 | -14 | 147,1 |
| - Товари відвантажені | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| - Витрати майбутніх періодів | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| - Інші запаси і витрати | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Податок на додану вартість по придбаних цінностей | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| - У тому числі покупці і замовники | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати) | 15 | 8 | 0 | 0 | 15 | -8 | 0 |
| - У тому числі покупці і замовники | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Короткострокові фінансові вкладення | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Грошові кошти | 16 | 9 | 100 | 30 | +84 | +21 | 625,0 |
| Інші оборотні активи | 0 | 0 | 1 | 0,3 | 1 | +0,3 | - |
| Разом по розділу II | 186 | 100 | 329 | 100 | +143 | - | 176,9 |
| Баланс | 186 | 100 | 329 | 100 | +143 | - | 176,9 |
У найбільш значною мірою це сталося за рахунок збільшення статей «Запаси, в тому числі готова продукція і товари для перепродажу» і «Грошові кошти». Їх зміна склала 73 тис. руб. і 84 тис. руб. відповідно (у відсотковому співвідношенні збільшення цих статей склало 51,1% і 58,7%). І вже на кінець аналізованого періоду значення статті «Запаси» встановилося на рівні 228 тис. руб., А «Грошові кошти» - 100 тис.руб.
У загальній структурі активів необоротні активи, величина яких на за аналізований період склала 0,0 тис.руб., Залишилися на колишньому рівні (0,0% від загальної структури майна).
Частка основних засобів в загальній структурі активів за 2004 та 2005 року склала 0,0%, що говорить про те, що підприємство має «легку» структуру активів і свідчить про мобільність майна ТОВ "ЗапСібОйл".
При аналізі бухгалтерського балансу з 2004-2005рр. весь питома вага в структурі сукупних активів припадає на оборотні активи (100,0%), що говорить про досить мобільного структурі активів, що сприяє прискоренню оборотності засобів підприємства. До того ж спостерігається позитивна тенденція до зростання оборотних активів.
Дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців до звітної дати, у 2005 році була погашена.
2.1.2. Аналіз структури пасиву балансу
Зміна структури пасиву балансу представлено в таблиці 2.2 за даними додатків 4 та 6.Таблиця 2.2. Аналіз структури пасиву балансу ТОВ «ЗапСібОйл» за 2004-2005 роки.
| Статті пасиву балансу | 2004 | 2005 | Зміна | Темп при-росту,% | |||
| т. руб. | уд. вага | т.руб. | уд. вага | сума | у% | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| III. Капітал і резерви | |||||||
| Статутний капітал | 10 | 5,4 | 10 | 3,1 | 0 | -2,3 | 100 |
| Власні акції, викуплені в акціонерів | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Додатковий капітал | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Резервний капітал, в тому числі: | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| - Резерви, утворені відповідно до законодавства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| - Резерви, утворені відповідно до установчих документів | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 9 | 4,8 | 33 | 10 | +24 | +5,2 | 366,7 |
| Разом у розділі III | 19 | 10,2 | 43 | 13,1 | +24 | +2,9 | 366,7 |
| IV. Довгострокові зобов'язання | |||||||
| Позики і кредити | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Відкладені податкові зобов'язання | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Інші довгострокові пасиви | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Разом у розділі IV | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| V. Короткострокові зобов'язання | |||||||
| Позики і кредити | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Кредиторська заборгованість, у тому числі: | 167 | 89,8 | 286 | 86,9 | +119 | -2,9 | 171,3 |
| - Постачальники і підрядчики | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| - Заборгованість перед персоналом організації | 0 | 0 | 13 | 4 | +13 | +4 | - |
| - Заборгованість перед державними позабюджетними фондами | 5 | 2,7 | 3 | 0,9 | -2 | -1,8 | 60 |
| - Заборгованість з податків і зборів | 12 | 6,5 | 9 | 2,7 | -3 | -3,8 | 75 |
| - Інші кредитори | 150 | 80,6 | 261 | 79,3 | +111 | -1,3 | 174 |
| Заборгованість учасникам (засновникам) по виплаті доходів (75) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Заборгованість учасникам (засновникам) по виплаті доходів (75) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Доходи майбутніх періодів (98) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Резерви майбутніх витрат і платежів (96) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Інші короткострокові пасиви | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Разом у розділі V | 167 | 89,8 | 286 | 86,9 | 119 | -2,9 | 171,3 |
| Баланс | 186 | 100 | 329 | 100 | 143 | - | 176,9 |
Розглядаючи зміну власного капіталу ТОВ "ЗапСібОйл" відзначимо, що його значення за аналізований період не змінилося і склало 10 тис. руб., Що ніяк не позначилося на зміні валюти балансу.
Звертаючи увагу на сукупна зміна резервів підприємства та нерозподіленого прибутку можна відзначити, що за аналізований період їх сукупна величина зросла на 24 тис.руб. і склала 43 тис.руб., в тому числі нерозподіленого прибутку на 33 тис.руб. Це в цілому можна назвати позитивною тенденцією тому що збільшення резервів, фондів і нерозподіленого прибутку може говорити про ефективну роботу підприємства.
У загальній структурі заборгованості короткострокові пасиви перевищують довгострокові в 2004 році на 167 тис. руб. і в 2005 році на 286 тис. руб., так як довгострокова кредиторська заборгованість, величина якої становила 0,0 тис.руб., залишилася на колишньому рівні (0,0% від загальної структури майна).
Величина короткострокової дебіторської заборгованості, яка 2004 році становила 167 тис. руб., Збільшилася на 119 тис. руб. і в 2005 році встановилася на рівні 286 тис. руб.
Таким чином, зміна за аналізований період структури пасивів слід визнати в переважній частині позитивним.
2.2. Аналіз фінансових результатів
Зміна звіту про прибутки і збитки в 2005 році в порівнянні з 2004 представлено в таблиці 2.3 за даними додатків 5 і 7.Таблиця 2.3. Аналіз структури звіту про прибутки та збитки за 2004-2005 роки.
| Найменування показника | 2004 | 2005 | Зміна, тис.руб. | Темп приросту,% |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Доходи і витрати по звичайних видах діяльності | ||||
| Виручка (нетто) від продажу т.р.у. (За мінусом ПДВ | 1655 | 1211 | -444 | -26,8 |
| Собівартість проданих т.р.у. | 1360 | 1030 | -330 | -24,3 |
| Валовий прибуток | 295 | 181 | -174 | -38,6 |
| Комерційні витрати | 184 | 114 | -70 | -38 |
| Управлінські витрати | 80 | 38 | -42 | -52,6 |
| Прибуток (збиток) від продажу | 31 | 29 | -2 | -6,5 |
| Інші доходи і витрати | ||||
| Відсотки до отримання | - | - | - | - |
| Відсотки до сплати | - | - | - | - |
| Доходи від участі в інших організаціях | - | - | - | - |
| Інші операційні доходи | - | - | - | - |
| Інші операційні витрати | - | - | - | - |
| Позареалізаційні доходи | - | - | - | - |
| Позареалізаційні витрати | - | - | - | - |
| Прибуток (збиток) до оподаткування | 31 | 29 | -2 | -6,5 |
| Відкладені податкові активи | - | - | - | - |
| Відкладені податкові зобов'язання | - | - | - | - |
| Поточний податок на прибуток | 7 | 7 | 0 | 0 |
| ЕНВД | 9 | 10 | 1 | 11,1 |
| Чистий прибуток (збиток) звітного періоду | 15 | 12 | -3 | -20 |
| Довідково | ||||
| Постійні податкові зобов'язання (активи) | - | - | - | - |
| Базовий прибуток (збиток) на акцію | - | - | - | - |
| Разводнения прибуток (збиток) на акцію | - | - | - | - |
Прибуток від продажів у звітному році склала 29 тис. руб., В порівнянні з попереднім роком зменшилася на 2 тис. руб., Відносний приріст прибутку дорівнює 93,5%.
Операційні доходи в 2004-2005 рр.. як і витрати відсутні. Така ж ситуація спостерігається і за такими статтями звіту про прибутки та збитки як позареалізаційні доходи і витрати.
Крім горизонтального аналізу звіту про прибутки та збитки можна провести факторний аналіз прибутку від продажів і виявити вплив на її зміну таких факторів як:
1. Виручка;
2. Собівартість;
3. Комерційні витрати;
4. Управлінські витрати.
Прибуток від продажів = V - С / с - (КР + УР) (8)
1. Вплив фактора "Дохід":
Δ Приб від пр (Δ V) =
2. Вплив фактора «Собівартість»:
3. Вплив фактора «Комерційні витрати»:
4. Вплив чинники «Управлінські витрати»:
Факторний аналіз прибутку від продажів складений в таблицю 2.4.
Таблиця 2.4. Вплив факторів на зміну прибутку від продажів ТОВ «ЗапСібОйл»
| Фактори | Розрахунки супутніх показників | Значення фактора |
| 1 | 2 | 3 |
| Виручка | До рентабПр0 = 1,87 | -8,30 |
| Собівартість | АбсΔур-ня с / з 0 = 82,54; АбсΔур-ня с / р 1 = 85,05 | +30,40 |
| Комерц. витрати | ур-нь КР 0 = 11,12; ур-нь КР 1 = 9,41 | -20,71 |
| Управленч. витрати | ур-нь УР 0 = 4,83; ур-нь КР 1 = 3,14 | -20,47 |
За результатами факторного аналізу прибутку від продажів, яка скоротилася на 2,48 тис. руб., Можна зробити наступний висновок про вплив чинників на даний показник діяльності організації:
1. За рахунок зниження виручки від продажів на 444 тис. руб. прибуток від продажів знизився на 8,30 тис. руб.
2. Собівартість, що знизилася на 330 тис. руб., Викликала збільшення прибутку від продажів на 30,40 тис. руб.
3. Комерційні витрати, що скоротилися на 70 тис. руб., Викликали зниження прибутку від продажів на 20,71 тис. руб.
4. За рахунок зниження управлінських витрат на 42 тис. руб. аналізований показник зменшився на 20,47 тис. руб.
2.3. Аналіз рентабельності
Рентабельність - показник ефективності одноразових і поточних витрат. У загальному вигляді рентабельність визначається відношенням прибутку до одноразових або поточним витратам, завдяки яким отримана цей прибуток.Рентабельність підприємства можна розрахувати за такими формулами:
1. Економічна рентабельність або рентабельність активів:
2. Рентабельність інвестицій:
3. Рентабельність власного капіталу:
4. Рентабельність виробництва:
5. Рентабельність продажів:
Таблиця 2.5. Динаміка показників рентабельності ТОВ «ЗапСібОйл» за 2004-2005 роки.
| Найменування показника | 2004 | 2005 | Зміна,% | Темп приросту,% |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1.Рентабельность активів,% | 4,36 | 4,66 | +0,30 | 107 |
| 2.Рентабельность інвестицій,% | 80,50 | 93,50 | +13,00 | 116 |
| 3.Рентабельність власного капіталу,% | 39,00 | 38,70 | -0,30 | 99 |
| 4.Рентабельність виробництва,% | 11,45 | 6,27 | -5,18 | 55 |
| 5.Рентабельность продажів,% | 0,91 | 0,99 | +0,08 | 109 |
Таблиця 2.6. Аналіз фінансової рентабельності
| Показники | 2004 | 2005 | Зміна | Темп росту,% |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1.Чістая прибуток, тис. руб. | 15 | 12 | -3 | 80 |
| 2.Середньорічна вартість власного капіталу, тис. руб. | 38,5 | 31 | -7,5 | 80,5 |
| 3.Рентабельність власного капіталу,% | 39 | 38,7 | -0,3 | 99,2 |
Вплив зміни чистого прибутку на фінансову рентабельність розраховується за формулою:
Вплив зміни величини власного капіталу на фінансову рентабельність розраховується за формулою:
Таким чином, скорочення чистого прибутку в звітному періоді на 3 тис. руб., Або на 20% (80% - 100%), викликало зменшення прибутку на 1 крб. власного капіталу на 7,8 коп. При цьому зниження середньорічної вартості власного капіталу на 7,5 тис. крб., Або 19,5% (80,5% - 100%), також негативно вплинуло на рентабельність власного капіталу, і склала 7,7 коп прибутку на 1 крб. власного капіталу.
2.4. Аналіз фінансової стійкості
Для визначення типу фінансової стійкості необхідно розрахувати абсолютні показники фінансової стійкості.Таблиця 2.7. Абсолютні показники фінансової стійкості ТОВ «ЗапСібОйл» за 2004-2005 рр..
| Найменування показника | 2004 | 2005 | Зміна, тис.руб. |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1.Власне оборотні кошти ВОК = СК (3разд) - ВА (1разд) | 19 | 43 | +24 |
| 2.Собственние і довгострокові джерела формування запасів ВД = ВОК + ДО (4 розд) | 19 | 43 | +24 |
| 3.Общая величина джерел формування запасів ОІ = СД + КраткосрочЗаемСр | 19 | 43 | +24 |
| 4. Сума запасів (стор. 210) | 155 | 228 | +73 |
| 5. ± СОС (№ 1 - № 4) | -136 | -185 | -49 |
| 6. ± СД (№ 2 - № 4) | -136 | -185 | -49 |
| 7. ± ОІ (№ 3 - № 4) | -136 | -185 | -49 |
| 8.Трехкомпонентний показник | S = 0, 0, 0 | S = 0, 0, 0 | - |
Для аналізу фінансової стійкості також використовуються відносні показники, які розраховуються за такими формулами:
1. Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами:
де СОС - власні оборотні кошти,
ОбСр - оборотні кошти.
2. Коефіцієнт забезпеченості запасів СОС:
3. Коефіцієнт маневреності:
4. Коефіцієнт автономії:
5. Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів:
6. Коефіцієнт фінансування:
7. Коефіцієнт фінансової стійкості:
Розрахунок даних коефіцієнтів, зведеного у таблицю 2.8, говорить про те, що, за представленими в таблиці показниками, в порівнянні з 2004 роком ситуація на ТОВ «ЗапСібОйл» незначно покращилася.
Таблиця 2.8. Аналіз зміни відносних показників фінансової стійкості ТОВ «ЗапСібОйл» за 2004-2005 рр..
| Найменування показника | 2004 | 2005 | Зміна |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1.Коеффіціент забезпеченості власними оборотними засобами (До обСОС) | 0,10 | 0,13 | +0,03 |
| 2.Коеффіціент забезпеченості запасів СОС (До обЗапСОС) | 0,12 | 0,19 | +0,07 |
| 3.Коеффіціент моневреності (До манев-ти) | 1 | 1 | 0 |
| 4.Коеффіціент автономії (До автономії) | 0,10 | 0,13 | +0,03 |
| 5.Коеффіціент співвідношення позикових і власних коштів (К ЗС / СК) | 8,79 | 6,65 | -2,14 |
| 6.Коеффіціент фінансування (До Фін) | 0,11 | 0,15 | +0,04 |
| 7.Коеффіціент фінансової стійкості (К ФУ) | 0,10 | 0,13 | +0,03 |
Ø Показник "Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними засобами», за аналізований період збільшився на 0,07 і на кінець 2005 року склав 0,19. Це нижче нормативного значення (0,6-0,8). Підприємство відчуває нестачу власних коштів для формування запасів і витрат, що показав і аналіз показників фінансової стійкості в абсолютному вираженні.
Ø Коефіцієнт маневреності характеризує, яка частка джерел власних коштів знаходиться в мобільній формі. Нормативне значення показника залежить від характеру діяльності підприємства: в фондомістких виробництвах його нормальний рівень повинен бути нижче, ніж в матеріаломістких. За аналізований період, даний показник не змінився і в 2004-2005 роках він дорівнює 1.
Ø Показник "Коефіцієнт автономії», за аналізований період збільшився на 0,03 і на кінець 2005 року склав 0,13. Це нижче нормативного значення (0,5) при якому позиковий капітал може бути компенсований власністю підприємства.
Ø Показник "Коефіцієнт відношення позикових і власних коштів (фінансовий важіль)», за аналізований період знизився на 2,14 та на кінець 2005 року склав 6,65. Чим більше цей коефіцієнт перевищує 1, тим більше залежність підприємства від позикових коштів. Допустимий рівень часто визначається умовами роботи кожного підприємства, в першу чергу, швидкістю обігу обігових коштів. Тому додатково необхідно визначити швидкість обороту матеріальних обігових коштів та дебіторської заборгованості за аналізований період. Якщо дебіторська заборгованість обертається швидше оборотних коштів, що означає досить високу інтенсивність надходження на підприємство грошових коштів, тобто в результаті - збільшення власних коштів. Тому при високій оборотності матеріальних оборотних коштів і ще більш високої оборотності дебіторської заборгованості коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів може набагато перевищувати 1.
Ø Коефіцієнт фінансування за 2004-2005 рр.. збільшився на 0,04 і на кінець звітного періоду він досяг рівня 0,15. І, отже, тільки 15% діяльності фінансується за рахунок власних джерел.
Ø Коефіцієнт фінансової стійкості за аналізований період змінився з 0,10 до 0,13, і дане зміна склала 0,03. і за результатами аналізу даного показника можна сказати, що питома вага тих джерел фінансування, які підприємство може використовувати у своїй діяльності тривалий час становить у 2004 році 10%, а в 2005 - 13%.
Ліквідність - легкість реалізації, продажі, перетворення матеріальних чи інших цінностей у кошти для покриття поточних фінансових зобов'язань.
Ліквідність - здатність активів перетворюватися в гроші швидко та легко, зберігаючи фіксованого свою номінальну вартість.
Аналіз ліквідності підприємства - аналіз можливості для підприємства покрити всі його фінансові зобов'язання.
Коефіцієнт ліквідності - показник здатності компанії вчасно виконувати свої короткострокові фінансові зобов'язання.
Платоспроможність - це здатність підприємства своєчасно і в повному обсязі погашати свої платіжні зобов'язання.
Для аналізу ліквідності необхідно скласти платіжний баланс.
Таблиця 2.9. Платіжний баланс ТОВ «ЗапСібОйл» за 2004-2005 рр..
Після складання платіжного балансу розраховують наступні показники:
1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності:
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності:
3. Коефіцієнт поточної ліквідності або коефіцієнт покриття:
4. Коефіцієнт відновлення:
Таблиця 2.10. Динаміка коефіцієнтів ліквідності ТОВ «ЗапСібОйл» за 2004-2005 рр..
Ø Коефіцієнт абсолютної ліквідності у 2004 році знаходиться нижче нормативного значення (0,2) і становить 0,1, що говорить про те, що підприємство не в повній мірі забезпечено засобами для своєчасного погашення найбільш термінових зобов'язань за рахунок найбільш ліквідних активів, а в 2005 році даний коефіцієнт становить вже 0,35.
Ø Коефіцієнт проміжної (швидкої) ліквідності показує, яка частина короткострокової заборгованості може бути погашена за рахунок найбільш ліквідних і швидко реалізованих активів. Нормативне значення показника - 0,6 - 0,8, що означає, що поточні зобов'язання повинні покриватися на 60-80% за рахунок бистрореалізуемих активів. У 2004 році значення даного показника становить 0,19, а в 2005 році - 0,35. Значення коефіцієнтів проміжної ліквідності дуже малі, але те, що коефіцієнт збільшується можна розцінювати як позитивну тенденцію.
Ø Коефіцієнт поточної ліквідності і в 2004 і в 2005 році знаходиться нижче нормативного значення (2), що говорить про те, що значення коефіцієнта надто низько і підприємство не повною мірою забезпечено власними коштами для ведення господарської діяльності і своєчасного погашення термінових зобов'язань. У минулому році значення показника поточної ліквідності склало 1,11, у звітному році значення збільшилося і склало 1,15.
Таблиця 2.11. Вірогідність банкрутства ТОВ «ЗапСібОйл» за ступенем критеріїв за 2004-2005рр.
Організація ТОВ «ЗапСібОйл» має незадовільну структуру балансу, коефіцієнт відновлення менше 1 і організація повинна бути визнана банкрутом.
Існує багато методик визначення ймовірності банкрутства. Найбільшу популярність в цій області отримала робота відомого західного економіста Е. Альтмана, який розробив за допомогою апарату множинного дискримінантного аналізу (Multiple-discriminant analysis, MDA) методику розрахунку індексу кредитоспроможності. Цей індекс дозволяє в першому наближенні розділити господарюючі суб'єкти на потенційних банкрутів і небанкротов.
Індекс Альтмана являє собою функцію від деяких показників, що характеризують економічний потенціал підприємства і результати його роботи за минулий період. У загальному вигляді індекс кредитоспроможності (Z) має вигляд:
Z = 3,3 • До 1, + 1,0 • До 2 + 0,6 • До 3 + 1,4 • До 4 + 1,2 • До 5, (35)
де показники До 1, К 2, К 3, К 4, К 5 розраховуються за такими алгоритмами:
Критичне значення індексу Z розраховувалося Альтманом за даними статистичної вибірки досліджуваної їм сукупності підприємств і склало 2,675. Розрахункове значення індексу кредитоспроможності кожного підприємства зіставляється з критичною величиною, і визначається ступінь можливого банкрутства.
Якщо розрахунковий індекс аналізованого підприємства більше критичного (Z> 2,675), то воно має досить стійке фінансове становище, якщо нижче критичного (Z <2,675), ймовірність банкрутства істотна.
Ступінь ймовірності банкрутства на підставі індексу Альтмана може бути деталізована в залежності від його рівня (див. таблицю 2.12)
Таблиця 2.12. Значення Z-показника Є. Альтмана
Значення даного показника повинні вивчатися в динаміці.
Аналіз ймовірності настання банкрутства ТОВ «ЗапСібОйл» зведений в таблицю 2.13.
Таблиця 2.13. Аналіз ймовірності банкрутства за Альтману ТОВ «ЗапСібОйл» за 2004-2005 роки.
У результаті аналізу ймовірності банкрутства за допомогою Z-рахунка Альтмана, можна зробити висновок, що ймовірність банкрутства дуже низька. Більшість значень коефіцієнтів за аналізований період зросла, але в підсумку значення показника «Z-рахунок» значно зменшилася. І можна зробити прогноз, що вже в наступному 2006 році значення даного показника може скласти 1,972 (4,383 * 45%). І якщо, підприємством не будуть вжиті заходи зі збільшення значень коефіцієнтів К 1 і К 2, то організація буде мати високу ймовірність банкрутства.
Також велике поширення отримала четирехфакторная модель передбачення банкрутства, запропонована вченим Таффлера в 1977 році. Але головним недоліком даної моделі, на мій погляд, є те, що вона придатна в основному для аналізу компаній, акції яких котируються на біржах.
Ø Коефіцієнт фінансової стійкості за аналізований період змінився з 0,10 до 0,13, і дане зміна склала 0,03. і за результатами аналізу даного показника можна сказати, що питома вага тих джерел фінансування, які підприємство може використовувати у своїй діяльності тривалий час становить у 2004 році 10%, а в 2005 - 13%.
2.5. Аналіз ліквідності
Під ліквідністю розуміється здатність активів до швидкої і легкої мобілізації. Основні моменти банківської ліквідності знаходили своє відображення в економічній літературі, починаючи з другої половини ХХ ст., У зв'язку із збитковою діяльністю державних банків, а також з процесів утворення комерційних банків. Наприклад, про важливість дотримання відповідності між строками активних і пасивних операцій з позицій ліквідності економісти писали ще в кінці ХІХ ст.Ліквідність - легкість реалізації, продажі, перетворення матеріальних чи інших цінностей у кошти для покриття поточних фінансових зобов'язань.
Ліквідність - здатність активів перетворюватися в гроші швидко та легко, зберігаючи фіксованого свою номінальну вартість.
Аналіз ліквідності підприємства - аналіз можливості для підприємства покрити всі його фінансові зобов'язання.
Коефіцієнт ліквідності - показник здатності компанії вчасно виконувати свої короткострокові фінансові зобов'язання.
Платоспроможність - це здатність підприємства своєчасно і в повному обсязі погашати свої платіжні зобов'язання.
Для аналізу ліквідності необхідно скласти платіжний баланс.
Таблиця 2.9. Платіжний баланс ТОВ «ЗапСібОйл» за 2004-2005 рр..
| Активи | Абсолютні показники, т. руб. | Пасиви | Абсолютні показники, т. руб. | Платіжний надлишок (недолік) | |||
| 2004 | 2005 | 2004 | 2005 | 2004 | 2005 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А1 | 16 | 101 | П1 | 167 | 286 | -151 | -185 |
| А2 | 15 | 0 | П2 | 0 | 0 | +15 | 0 |
| А3 | 155 | 228 | П3 | 0 | 0 | +155 | +228 |
| А4 | 0 | 0 | П4 | 19 | 43 | -19 | -43 |
| БАЛАНС | 186 | 329 | БАЛАНС | 186 | 329 | 0 | 0 |
1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності:
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності:
3. Коефіцієнт поточної ліквідності або коефіцієнт покриття:
4. Коефіцієнт відновлення:
Таблиця 2.10. Динаміка коефіцієнтів ліквідності ТОВ «ЗапСібОйл» за 2004-2005 рр..
| Найменування показника | 2004 | 2005 | Зміна |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,10 | 0,35 | +0,25 |
| Коефіцієнт швидкої ліквідності | 0,19 | 0,35 | +0,16 |
| Коефіцієнт поточної ліквідності | 1,11 | 1,15 | +0,04 |
| Коефіцієнт відновлення | - | 0,59 | +0,59 |
Ø Коефіцієнт проміжної (швидкої) ліквідності показує, яка частина короткострокової заборгованості може бути погашена за рахунок найбільш ліквідних і швидко реалізованих активів. Нормативне значення показника - 0,6 - 0,8, що означає, що поточні зобов'язання повинні покриватися на 60-80% за рахунок бистрореалізуемих активів. У 2004 році значення даного показника становить 0,19, а в 2005 році - 0,35. Значення коефіцієнтів проміжної ліквідності дуже малі, але те, що коефіцієнт збільшується можна розцінювати як позитивну тенденцію.
Ø Коефіцієнт поточної ліквідності і в 2004 і в 2005 році знаходиться нижче нормативного значення (2), що говорить про те, що значення коефіцієнта надто низько і підприємство не повною мірою забезпечено власними коштами для ведення господарської діяльності і своєчасного погашення термінових зобов'язань. У минулому році значення показника поточної ліквідності склало 1,11, у звітному році значення збільшилося і склало 1,15.
2.6. Аналіз ймовірності банкрутства
Аналіз ймовірності банкрутства можна провести за ступенем критеріїв.Таблиця 2.11. Вірогідність банкрутства ТОВ «ЗапСібОйл» за ступенем критеріїв за 2004-2005рр.
| Показники | 2004рік | 2005рік |
| 1 | 2 | 3 |
| Необоротні активи | - | - |
| Оборотні активи | 186 | 329 |
| Капітал і резерви | 19 | 43 |
| Довгострокові зобов'язання | - | - |
| Кредиторська заборгованість | 167 | 286 |
| Виручка від продажів | 1655 | 1211 |
| R поточної ліквідності | 1,11 | 1,15 |
| R забезпеченості | 0,10 | 0,13 |
| R відновлення | - | 0,59 |
| R поточної платоспроможності, міс. | 1,2 | 2,8 |
Існує багато методик визначення ймовірності банкрутства. Найбільшу популярність в цій області отримала робота відомого західного економіста Е. Альтмана, який розробив за допомогою апарату множинного дискримінантного аналізу (Multiple-discriminant analysis, MDA) методику розрахунку індексу кредитоспроможності. Цей індекс дозволяє в першому наближенні розділити господарюючі суб'єкти на потенційних банкрутів і небанкротов.
Індекс Альтмана являє собою функцію від деяких показників, що характеризують економічний потенціал підприємства і результати його роботи за минулий період. У загальному вигляді індекс кредитоспроможності (Z) має вигляд:
Z = 3,3 • До 1, + 1,0 • До 2 + 0,6 • До 3 + 1,4 • До 4 + 1,2 • До 5, (35)
де показники До 1, К 2, К 3, К 4, К 5 розраховуються за такими алгоритмами:
Критичне значення індексу Z розраховувалося Альтманом за даними статистичної вибірки досліджуваної їм сукупності підприємств і склало 2,675. Розрахункове значення індексу кредитоспроможності кожного підприємства зіставляється з критичною величиною, і визначається ступінь можливого банкрутства.
Якщо розрахунковий індекс аналізованого підприємства більше критичного (Z> 2,675), то воно має досить стійке фінансове становище, якщо нижче критичного (Z <2,675), ймовірність банкрутства істотна.
Ступінь ймовірності банкрутства на підставі індексу Альтмана може бути деталізована в залежності від його рівня (див. таблицю 2.12)
Таблиця 2.12. Значення Z-показника Є. Альтмана
| Значення Z | Вірогідність банкрутства |
| 1 | 2 |
| менше 1,8 | дуже висока |
| від 1,81 до 2,7 | висока |
| від 2,71 до 2,99 | середня |
| від 3,0 | низька |
Аналіз ймовірності настання банкрутства ТОВ «ЗапСібОйл» зведений в таблицю 2.13.
Таблиця 2.13. Аналіз ймовірності банкрутства за Альтману ТОВ «ЗапСібОйл» за 2004-2005 роки.
| Показники | 2004 | 2005 | Зміна | Темп приросту,% |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| До 1 | 0,17 | 0,09 | -0,08 | 53 |
| До 2 | 8,90 | 3,70 | -5,2 | 42 |
| До 3 | 0,11 | 0,15 | +0,04 | 136 |
| До 4 | 0,05 | 0,10 | +0,05 | 200 |
| До 5 | 0,10 | 0,13 | +0,13 | 130 |
| Z-рахунок | 9,717 | 4,383 | -5,334 | 45 |
Також велике поширення отримала четирехфакторная модель передбачення банкрутства, запропонована вченим Таффлера в 1977 році. Але головним недоліком даної моделі, на мій погляд, є те, що вона придатна в основному для аналізу компаній, акції яких котируються на біржах.
Висновки з аналізу діяльності
Підводячи підсумок, можна сказати, що за аналізований період (2004-2005 роки) ключовими стали наступні моменти:
1. Динаміку зміни активу балансу можна назвати позитивною, в першу чергу за рахунок збільшення валюти балансу за аналізований період;
2. Зміна за період, що аналізується структури пасивів слід визнати в переважній частині негативним;
3. За аналізований період значення більшості показників рентабельності збільшилися, що треба скоріше розглядати як позитивну тенденцію;
4. Аналіз типу фінансової стійкості підприємства в динаміці, показу, що фінансова стійкість підприємства не змінилося за 2004-2005 рр.. і по трикомпонентного показником фінансової стійкості її можна охарактеризувати як кризовий фінансовий стан (0,0,0). Відповідних джерел формування запасів немає, і запаси формуються за рахунок кредиторської заборгованості, яка використовуються не за призначенням.
5. За результатами аналізу трудових ресурсів можна зробити висновок, що підприємство на даний момент повністю забезпечено трудовими ресурсами. Але так як штатних одиниць мало, то при розширенні підприємства слід пам'ятати, що буде потрібна додаткова робоча сила.
6. При аналізі використання фонду заробітної плати було з'ясовано, що фонд оплати праці збільшився на 9627 руб. Вплив надали такі фактори:
§ При збільшенні чисельності персоналу на 3 людини фонд оплати праці збільшився на 5475 руб.;
§ При збільшенні середньорічної заробітної плати 1 працівника в місяць на 4152 руб. фонд оплати праці збільшився на 4152 руб.
7. Фонд робочого часу в порівнянні з 2004 роком у 2005 збільшився на 6570 годин. При цьому зростання чисельності працівників на 3 особи призвело до збільшення фонду робочого часу на 5850 годин. Але так само слід зазначити, що кількість днів відпрацьованих 1 працівником скоротилося на 5 і це викликало зниження аналізованого показника на 300 годин. А збільшення середньої тривалості робочого дня на 0,5 години, призвело до зростання фонду робочого часу на 1020 годин.
Підводячи підсумок, можна сказати, що за аналізований період (2004-2005 роки) ключовими стали наступні моменти:
1. Динаміку зміни активу балансу можна назвати позитивною, в першу чергу за рахунок збільшення валюти балансу за аналізований період;
2. Зміна за період, що аналізується структури пасивів слід визнати в переважній частині негативним;
3. За аналізований період значення більшості показників рентабельності збільшилися, що треба скоріше розглядати як позитивну тенденцію;
4. Аналіз типу фінансової стійкості підприємства в динаміці, показу, що фінансова стійкість підприємства не змінилося за 2004-2005 рр.. і по трикомпонентного показником фінансової стійкості її можна охарактеризувати як кризовий фінансовий стан (0,0,0). Відповідних джерел формування запасів немає, і запаси формуються за рахунок кредиторської заборгованості, яка використовуються не за призначенням.
5. За результатами аналізу трудових ресурсів можна зробити висновок, що підприємство на даний момент повністю забезпечено трудовими ресурсами. Але так як штатних одиниць мало, то при розширенні підприємства слід пам'ятати, що буде потрібна додаткова робоча сила.
6. При аналізі використання фонду заробітної плати було з'ясовано, що фонд оплати праці збільшився на 9627 руб. Вплив надали такі фактори:
§ При збільшенні чисельності персоналу на 3 людини фонд оплати праці збільшився на 5475 руб.;
§ При збільшенні середньорічної заробітної плати 1 працівника в місяць на 4152 руб. фонд оплати праці збільшився на 4152 руб.
7. Фонд робочого часу в порівнянні з 2004 роком у 2005 збільшився на 6570 годин. При цьому зростання чисельності працівників на 3 особи призвело до збільшення фонду робочого часу на 5850 годин. Але так само слід зазначити, що кількість днів відпрацьованих 1 працівником скоротилося на 5 і це викликало зниження аналізованого показника на 300 годин. А збільшення середньої тривалості робочого дня на 0,5 години, призвело до зростання фонду робочого часу на 1020 годин.
Бібліографічний список
1. Аванесов Ю. А. Організація торгівлі. - М., Економіка, 2003.
2. Аванесов Ю. А. Основи комерції на ринку товарів і послуг. - М.: ТОВ «Люкс-Арт», 2002.
3. Баранніков М.М., Воробйов В.А. Основи підприємництва Ростов на Дону, 2004.
4. Голощапова О. І. Основи комерційної діяльності. -М: МДУКМ, 2000.
5. Голубков Є.П. Маркетингові дослідження: теорія, практика і методологія. - М.: Финпресс, 2004
6. Дарбінян М. М. Комерційна робота і вивчення попиту в торгівлі. - М., Економіка, 2003.
7. Єфімова О.В. Фінансовий аналіз. - М.: Видавництво «Бухгалтерський облік», 2004.
8. Єфімова О. В. Фінансовий аналіз-М.: Бухгалтерський облік, 1996.
9. Ковальов В.В. Фінансовий аналіз. Управління капіталом. Вибір інвестицій. Аналіз звітності. - М.: Фінанси і статистика, 2004
10. Ковальов В.В., Патров В.В. Як читати баланс. - М.: Фінанси і статистика, 2004.
11. Кондраков Н.П. Бухгалтерський облік, аналіз господарської діяльності і аудит в умовах ринку. - М.: Перспектива, 2002.
12. Крейнина М.М. Фінансовий менеджмент. - М.: Изд-во "Дело и сервіс", 2001.
13. Міцний Л. Методологія комерційного успіху. Організаційні форми і технології, що підвищують конкурентоспроможність у сфері торговельно-посередницької діяльності. Ч. 1, 2 / / Ризик - 1996. - № 6. - С. 37; 1997 - № 2 - С. 78.
14. Курс підприємництва. / Под ред. В.Я. Горфінкеля, В.А. Швандара. - М.: ЮНИТИ, 2005.
15. Любушин М.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства. Навчальний посібник для вузів. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.
16. Маклаков Г. В. Теоретичні основи комерційної діяльності. - Новосибірськ, СКАПК, 2002.
17. Осипова Л.В., Синяева І.М. Основи комерційної діяльності. - М., 2003.
18. Панкратов Ф. Г. Організація і технологія торговельних процесів. - М., Економіка, 2002.
19. Панкратов Ф. Г., Памбухчиянц В. К. Комерція і технологія торгівлі - М.: «Маркетинг», 2004.
20. Панкратов Ф.Г., Серьогіна Т.К. Комерційна діяльність. - М., 2003.
21. Раицкий К.А. Економіка підприємства: Підручник для вузів. - 2-е вид .-
22. Ріполь-Сарагосі Ф.Б. Фінансовий і управлінський аналіз. - М.: Пріор, 2000.
23. Савицька Г. В. Методика комплексного аналізу господарської діяльності. - М.: ИНФРА-М, 2004.
24. Торговельна справа: економіка й організація: Підручник / За заг. Ред. Проф. Л. А. Брагіна, Т.П. Данько. -М.: ИНФРА - Маша, 2004.
25. Фінанси: Навчальний посібник / За редакцією професора А.М. Ковальової - 3-е видання, перероблене і доповнене - М.: Фінанси і статистика, 2002.
26. Четиркін Є. М. Методи фінансових і комерційних розрахунків. - М.: 2003., С. 32
27. Шеремет А.Д., Сайфулін р.с, Негашев Є.В. Методика фінансового аналізу. - М.: ИНФРА-М, 2004.
1. Аванесов Ю. А. Організація торгівлі. - М., Економіка, 2003.
2. Аванесов Ю. А. Основи комерції на ринку товарів і послуг. - М.: ТОВ «Люкс-Арт», 2002.
3. Баранніков М.М., Воробйов В.А. Основи підприємництва Ростов на Дону, 2004.
4. Голощапова О. І. Основи комерційної діяльності. -М: МДУКМ, 2000.
5. Голубков Є.П. Маркетингові дослідження: теорія, практика і методологія. - М.: Финпресс, 2004
6. Дарбінян М. М. Комерційна робота і вивчення попиту в торгівлі. - М., Економіка, 2003.
7. Єфімова О.В. Фінансовий аналіз. - М.: Видавництво «Бухгалтерський облік», 2004.
8. Єфімова О. В. Фінансовий аналіз-М.: Бухгалтерський облік, 1996.
9. Ковальов В.В. Фінансовий аналіз. Управління капіталом. Вибір інвестицій. Аналіз звітності. - М.: Фінанси і статистика, 2004
10. Ковальов В.В., Патров В.В. Як читати баланс. - М.: Фінанси і статистика, 2004.
11. Кондраков Н.П. Бухгалтерський облік, аналіз господарської діяльності і аудит в умовах ринку. - М.: Перспектива, 2002.
12. Крейнина М.М. Фінансовий менеджмент. - М.: Изд-во "Дело и сервіс", 2001.
13. Міцний Л. Методологія комерційного успіху. Організаційні форми і технології, що підвищують конкурентоспроможність у сфері торговельно-посередницької діяльності. Ч. 1, 2 / / Ризик - 1996. - № 6. - С. 37; 1997 - № 2 - С. 78.
14. Курс підприємництва. / Под ред. В.Я. Горфінкеля, В.А. Швандара. - М.: ЮНИТИ, 2005.
15. Любушин М.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства. Навчальний посібник для вузів. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.
16. Маклаков Г. В. Теоретичні основи комерційної діяльності. - Новосибірськ, СКАПК, 2002.
17. Осипова Л.В., Синяева І.М. Основи комерційної діяльності. - М., 2003.
18. Панкратов Ф. Г. Організація і технологія торговельних процесів. - М., Економіка, 2002.
19. Панкратов Ф. Г., Памбухчиянц В. К. Комерція і технологія торгівлі - М.: «Маркетинг», 2004.
20. Панкратов Ф.Г., Серьогіна Т.К. Комерційна діяльність. - М., 2003.
21. Раицкий К.А. Економіка підприємства: Підручник для вузів. - 2-е вид .-
22. Ріполь-Сарагосі Ф.Б. Фінансовий і управлінський аналіз. - М.: Пріор, 2000.
23. Савицька Г. В. Методика комплексного аналізу господарської діяльності. - М.: ИНФРА-М, 2004.
24. Торговельна справа: економіка й організація: Підручник / За заг. Ред. Проф. Л. А. Брагіна, Т.П. Данько. -М.: ИНФРА - Маша, 2004.
25. Фінанси: Навчальний посібник / За редакцією професора А.М. Ковальової - 3-е видання, перероблене і доповнене - М.: Фінанси і статистика, 2002.
26. Четиркін Є. М. Методи фінансових і комерційних розрахунків. - М.: 2003., С. 32
27. Шеремет А.Д., Сайфулін р.с, Негашев Є.В. Методика фінансового аналізу. - М.: ИНФРА-М, 2004.