Зміст
Введення ................................................. .................................................. ........ 3
1. Теоретичні та методологічні основи фінансового аналізу ........... 7
1.1 Сутність і призначення фінансового аналізу ......................................... 7
1.2 Інформаційна база фінансового аналізу ........................................ 10
1.3 Основні принципи і послідовність фінансового аналізу ....... 10
2. Аналіз показників фінансово-господарської діяльності підприємства ТОВ "Пульс "....................................... .................................................. ............................... 14
2.1 Економічна характеристика підприємства ТОВ "Пульс "................ 14
2.2 Аналіз задовільності структури балансу ............................... 16
2.3 Аналіз фінансової стійкості .............................................. ............ 19
2.4 Аналіз ділової активності .............................................. ...................... 20
2.5 Аналіз рентабельності діяльності підприємства .............................. 23
3. Висновки і пропозиції за результатами проведеного аналізу ............ 25
3.1 Основні висновки за результатами аналізу ........................................... 25
3.2 Пропозиції щодо поліпшення основних економічних показників .. 27
3.3 Розрахунки ефективності від впровадження заходу, що поліпшують фінансовий стан ТОВ «Пульс ».................................... ........................................... 29
Висновок ................................................. .................................................. . 32
Список використаної літератури ............................................... ............. 34
Додаток А - Показники оцінки задовільності структури балансу 35
Додаток Б - Показники ліквідності балансу підприємства ............... 36
Додаток В - Показники фінансової стійкості підприємства ....... 37
Додаток Г - Показники оборотності ........................................... 38
Додаток Д - Показники рентабельності підприємства ........................ 39
Введення
Для сучасної економіки Росії характерна поява величезного числа підприємств різних форм власності та характеру діяльності, зростання і ускладнення господарських зв'язків. Все це призводить до значного збільшення глибини фінансової роботи. Одночасно це тягне за собою істотну зміну ролі і значення фінансової роботи в діяльності підприємства, недооцінка якої може призвести до втрати фінансової стійкості і настанню банкрутства підприємства.
Визначення меж фінансової стійкості підприємства відноситься до числа найбільш важливих економічних проблем в умовах переходу до ринку, оскільки недостатня фінансова стійкість може привести до відсутності у підприємств коштів для розвитку виробництва, їх неплатоспроможності і, в кінцевому рахунку, до банкрутства, а "надмірна" стійкість буде перешкоджати розвитку банкрутства, обтяжуючи витрати підприємства зайвими запасами і резервами. [1]
Перехід до ринкової економіки вимагає від підприємства підвищення ефективності виробництва, конкурентоспроможності продукції та послуг на основі впровадження досягнень науково-технічного прогресу, ефективних форм господарювання і управління виробництвом, активізації підприємництва і т.д. Важлива роль у реалізації цієї задачі приділяється аналізу фінансової діяльності підприємств. З його допомогою виробляються стратегія і тактика розвитку підприємства, обгрунтовуються плани й управлінські рішення, здійснюються контроль за їх виконанням, виявляються резерви підвищення ефективності виробництва, оцінюються результати діяльності підприємства, його підрозділів і працівників.
Фінансовий стан являє собою сукупність показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.
Зміст аналізу випливає з таких функцій.
Вивчення характеру дії економічних законів, встановлення закономірностей і тенденцій економічних явищ і процесів у конкретних умовах підприємства.
Контроль за виконанням планів і управлінських рішень, за економним використанням ресурсів.
Пошук резервів підвищення ефективності виробництва на основі вивчення передового досвіду і досягнень науки і практики.
Оцінка результатів діяльності підприємства по виконанню планів, досягнутому рівню розвитку економіки, використанню наявних можливостей.
Розробка заходів щодо використання виявлених резервів у процесі господарської діяльності. [7]
Аналізом фінансового стану підприємства, організації займаються керівники і відповідні служби, так само засновники, інвестори з метою вивчення ефективного використання ресурсів. Банки для оцінки умов надання кредиту і визначення ступеня ризику, постачальники для своєчасного отримання платежів, податкові інспекції для виконання плану надходжень коштів до бюджету і т.д.
Фінансовий аналіз є гнучким інструментом у руках керівників підприємства. Фінансовий стан підприємства характеризується розміщенням і використання засобів підприємства. Ця інформація представляється в балансі підприємства.
Основними чинниками, що визначають фінансовий стан підприємства, є, по-перше, виконання фінансового плану і поповнення в міру виникнення потреби власного обороту капіталу за рахунок прибутку і, по-друге, швидкість оборотності оборотних коштів (активів). Сигнальним показником, у якому виявляється фінансовий стан, виступає платоспроможність підприємства, під яким розуміють його спроможність вчасно задовольняти платіжні вимоги, повертати кредити, проводити оплату праці персоналу, вносити платежі в бюджет. [10]
Мета аналізу полягає не тільки і не стільки в тому, щоб встановити та оцінити фінансовий стан підприємства, але також і в тому, щоб постійно проводити роботу, спрямовану на його покращення. Аналіз фінансового стану показує - за яким конкретним напрямкам треба вести цю роботу. Відповідно до цього результати аналізу дають відповідь на питання: які найважливіші способи поліпшення фінансового стану підприємства в конкретний період його діяльності.
Разом з тим, фінансовий стан - це найважливіша характеристика економічної діяльності підприємства в зовнішнім середовищі. Воно визначає конкурентоспроможність підприємства, його потенціал у діловому співробітництві, оцінює, у якій мірі гарантовані економічні інтереси самого підприємства та його партнерів по фінансовим і іншим відносинам.
Всі користувачі фінансової звітності ставлять перед збій завдання - провести аналіз стану підприємства і на його основі зробити висновки про напрямки своєї діяльності по відношенню до даного підприємства.
Мета даної роботи полягає в тому, щоб на основі показників, що характеризують внутрішнє фінансовий стан підприємства, прийняти рішення щодо покращення і стабілізації фінансового стану конкретного підприємства: ТОВ "Пульс"
У першому розділі дається опис теоретичних і методичних основ фінансового аналізу, тобто описується сутність і призначення фінансового аналізу.
Також дається опис джерел інформації, необхідних для проведення аналізу фінансового стану підприємства.
І нарешті, розкриваються методи проведення фінансового аналізу.
Другий розділ роботи присвячено аналізу показників фінансово-господарської діяльності підприємства, виявлення його основних проблем за три роки функціонування і також тут дається економічна характеристика розглянутого торговельного підприємства ТОВ "Пульс".
На підставі проведеного аналізу в роботі пропонуються рекомендації щодо вдосконалення діяльності підприємства в майбутньому і поліпшення ряду економічних показників фінансово-господарської діяльності підприємства, які становлять третю, заключну главу курсової роботи.
Аналіз будується на узагальненні теоретичної, методичної, нормативної літератури.
1. Теоретичні та методологічні основи фінансового аналізу
1.1 Сутність і призначення фінансового аналізу
Фінансовий аналіз являє собою метод оцінки і прогнозування фінансового стану підприємства на основі його бухгалтерської звітності.
Предметом фінансового аналізу є фінансові ресурси та їх потоки.
Зміст і основна мета фінансового аналізу - оцінка фінансового стану і виявлення можливостей підвищення ефективності функціонування, господарюючого суб'єкта за допомогою раціональної фінансової політики. [2]
Основними функціями фінансового аналізу є:
1. Об'єктивна оцінка фінансового стану об'єкта аналізу.
2. Виявлення факторів і причин досягнутого стану.
3. Підготовка та обгрунтування прийнятих рішень в галузі фінансів.
4. Виявлення і мобілізація резервів поліпшення фінансового стану та підвищення ефективності всієї господарської діяльності.
Одним з найважливіших умов успішного управління фінансового підприємства є аналіз його фінансового стану. Для цього необхідно:
а) володіти методикою оцінки фінансового стану підприємства;
б) мати відповідне інформаційне забезпечення;
в) мати кваліфікований персонал, здатний реалізувати дану методику на практиці.
Оцінка фінансового стану може бути виконана з різним ступенем деталізації в залежності від мети аналізу, технічного та кадрового забезпечення. Найбільш доцільним є виділення процедур експрес-аналізу та поглибленого аналізу фінансового стану. Фінансовий стан підприємства характеризується сукупністю показників, що відображають процес нормування та використання його фінансових коштів. У ринковій економіці фінансовий стан підприємства відображає кінцеві результати його діяльності. Кінцеві результати діяльності підприємства цікавлять не тільки працівників самого підприємства, але і його партнерів по економічній діяльності.
Це передбачає важливість проведення аналізу фінансового стану підприємства і підвищує значення такого аналізу в економічному процесі. [6]
Аналіз фінансового стану є найважливішим елементом як фінансового менеджменту на підприємстві, так і його економічних взаємин з партнерами, фінансово-кредитної системи.
Цілі фінансового аналізу:
виявлення змін показників фінансового стану підприємства;
виявлення факторів, що впливають на фінансовий стан підприємства;
оцінка кількісних та якісних змін фінансового стану;
оцінка фінансового стану підприємства на певну дату;
визначення тенденцій зміни фінансового стану підприємства.
Аналіз фінансового стану необхідний такими групами користувачів:
Менеджерам підприємств в першу чергу, фінансовим менеджерам. Неможливо керувати підприємством, приймати господарські рішення, не знаючи його фінансового стану. Для менеджерів важливим є оцінка ефективності прийнятих ними рішень, використовуваних у господарській діяльності ресурсів і отриманих результатів.
Власникам, у тому числі акціонерам. Їм важливо знати, якою буде віддача від вкладених у підприємство коштів, прибутковість і рентабельність підприємства, а також рівень економічного ризику і можливість втрати своїх капіталів.
Кредиторам та інвесторам. Їх цікавить оцінка можливості повернення виданих кредитів і можливості підприємства реалізувати інвестиційну програму.
Постачальникам. Для них важлива оцінка оплати за поставлену продукцію, виконані послуги й роботи. [5]
Фінансова стійкість, характеризується в довгостроковому плані співвідношенням власних і позикових коштів, є однією з центральних тем фінансового аналізу. Оскільки показник співвідношення власних і позикових коштів дає лише загальну оцінку фінансової стійкості, у світовій та вітчизняній обліково-аналітичній практиці розроблена ціла система показників, для всебічного аналізу надійності підприємства.
Одна з найважливіших характеристик фінансової стійкості підприємства - стабільність його діяльності в довгостроковій перспективі. Вона пов'язана в загальній фінансовою структурою підприємства, ступенем його залежності від кредиторів і інвесторів.
Суб'єктами аналізу фінансової стійкості підприємства виступають зацікавлені в діяльності цього підприємства користувачі інформації.
Результати фінансового аналізу сприяє зростанню інформованості адміністрації підприємства та інших користувачів економічної інформації про стан об'єктів, що цікавлять господарювання.
Для проведення фінансового аналізу необхідна інформаційна база, що містить дані про фінансово-господарської діяльності підприємства. Про це піде мова в наступному параграфі.
1.2 Інформаційна база фінансового аналізу
Відповідно до "Положення про бухгалтерський облік та звітності" в Російській Федерації та Положенням з бухгалтерського обліку "Облікова політика організації" підприємства складають і передають у відповідні адреси квартальну та річну фінансову звітність.
Згідно наказу Мінфіну Російської до складу річної бухгалтерської звітності включається:
а) бухгалтерський баланс - форма № 1
б) звіт про фінансові результати - форма № 2
в) пояснення до бухгалтерського балансу і звіту про фінансові результати:
звіт про рух капіталу - форма № 3
звіт про рух грошових коштів - форма № 4
додаток до бухгалтерського балансу - форма № 5
звітній формі (власний звіт);
керівник, як користувач звітності повинен розуміти, що потрібні для нього дані включені у звіт і тому можуть їм затребувані.
1.3 Основні принципи і послідовність фінансового аналізу
Під аналізом фінансової звітності підприємства розуміється виявлення взаємозв'язків і взаємозалежностей між різними показниками його фінансово-господарської діяльності, включеними у звітність. Такого роду аналіз може виконуватися як управлінським персоналом даного підприємства, так і будь-яким зовнішнім аналітиком, оскільки в основному базується на загальнодоступній інформації.
Прийнято виділяти два види аналізу:
внутрішній аналіз;
зовнішній аналіз
Внутрішній аналіз проводиться працівником підприємства. Інформаційна база такого аналізу ширше і включає будь-яку інформацію, яка знаходиться всередині підприємства і корисну для прийняття управлінських рішень. Відповідно розширюються й можливості аналізу.
Зовнішній аналіз проводиться аналітиками, можуть бути сторонніми особами для підприємства і тому не мають доступу до внутрішньої інформаційної базі підприємства. Зовнішній світ аналіз менш деталізований.
Фінансовий аналіз може здійснюватися двома методами:
попередня оцінка або експрес-аналіз фінансового стану;
деталізований аналіз фінансового стану.
Попередня оцінка або експрес-аналіз фінансового стану.
Метою експрес-аналізу є проста і наочна оцінка фінансового стану і розвитку підприємства.
У процесі аналізу можна запропонувати розрахунок різних показників (додаток № А, Б, В, Г, Д) і доповнити його методами, заснованих на досвіді і кваліфікації фахівця.
Експрес-аналіз зазвичай виконується в три етапи:
підготовчий етап;
попередній огляд бухгалтерської звітності;
економічне читання й аналіз звітності.
Таблиця 1-Сукупність аналітичних показників для експрес-аналізу
Крім експрес-аналізу, як було зазначено вище, існує і деталізований аналіз фінансового стану. [9] Введення ................................................. .................................................. ........ 3
1. Теоретичні та методологічні основи фінансового аналізу ........... 7
1.1 Сутність і призначення фінансового аналізу ......................................... 7
1.2 Інформаційна база фінансового аналізу ........................................ 10
1.3 Основні принципи і послідовність фінансового аналізу ....... 10
2. Аналіз показників фінансово-господарської діяльності підприємства ТОВ "Пульс "....................................... .................................................. ............................... 14
2.1 Економічна характеристика підприємства ТОВ "Пульс "................ 14
2.2 Аналіз задовільності структури балансу ............................... 16
2.3 Аналіз фінансової стійкості .............................................. ............ 19
2.4 Аналіз ділової активності .............................................. ...................... 20
2.5 Аналіз рентабельності діяльності підприємства .............................. 23
3. Висновки і пропозиції за результатами проведеного аналізу ............ 25
3.1 Основні висновки за результатами аналізу ........................................... 25
3.2 Пропозиції щодо поліпшення основних економічних показників .. 27
3.3 Розрахунки ефективності від впровадження заходу, що поліпшують фінансовий стан ТОВ «Пульс ».................................... ........................................... 29
Висновок ................................................. .................................................. . 32
Список використаної літератури ............................................... ............. 34
Додаток А - Показники оцінки задовільності структури балансу 35
Додаток Б - Показники ліквідності балансу підприємства ............... 36
Додаток В - Показники фінансової стійкості підприємства ....... 37
Додаток Г - Показники оборотності ........................................... 38
Додаток Д - Показники рентабельності підприємства ........................ 39
Введення
Для сучасної економіки Росії характерна поява величезного числа підприємств різних форм власності та характеру діяльності, зростання і ускладнення господарських зв'язків. Все це призводить до значного збільшення глибини фінансової роботи. Одночасно це тягне за собою істотну зміну ролі і значення фінансової роботи в діяльності підприємства, недооцінка якої може призвести до втрати фінансової стійкості і настанню банкрутства підприємства.
Визначення меж фінансової стійкості підприємства відноситься до числа найбільш важливих економічних проблем в умовах переходу до ринку, оскільки недостатня фінансова стійкість може привести до відсутності у підприємств коштів для розвитку виробництва, їх неплатоспроможності і, в кінцевому рахунку, до банкрутства, а "надмірна" стійкість буде перешкоджати розвитку банкрутства, обтяжуючи витрати підприємства зайвими запасами і резервами. [1]
Перехід до ринкової економіки вимагає від підприємства підвищення ефективності виробництва, конкурентоспроможності продукції та послуг на основі впровадження досягнень науково-технічного прогресу, ефективних форм господарювання і управління виробництвом, активізації підприємництва і т.д. Важлива роль у реалізації цієї задачі приділяється аналізу фінансової діяльності підприємств. З його допомогою виробляються стратегія і тактика розвитку підприємства, обгрунтовуються плани й управлінські рішення, здійснюються контроль за їх виконанням, виявляються резерви підвищення ефективності виробництва, оцінюються результати діяльності підприємства, його підрозділів і працівників.
Фінансовий стан являє собою сукупність показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.
Зміст аналізу випливає з таких функцій.
Вивчення характеру дії економічних законів, встановлення закономірностей і тенденцій економічних явищ і процесів у конкретних умовах підприємства.
Контроль за виконанням планів і управлінських рішень, за економним використанням ресурсів.
Пошук резервів підвищення ефективності виробництва на основі вивчення передового досвіду і досягнень науки і практики.
Оцінка результатів діяльності підприємства по виконанню планів, досягнутому рівню розвитку економіки, використанню наявних можливостей.
Розробка заходів щодо використання виявлених резервів у процесі господарської діяльності. [7]
Аналізом фінансового стану підприємства, організації займаються керівники і відповідні служби, так само засновники, інвестори з метою вивчення ефективного використання ресурсів. Банки для оцінки умов надання кредиту і визначення ступеня ризику, постачальники для своєчасного отримання платежів, податкові інспекції для виконання плану надходжень коштів до бюджету і т.д.
Фінансовий аналіз є гнучким інструментом у руках керівників підприємства. Фінансовий стан підприємства характеризується розміщенням і використання засобів підприємства. Ця інформація представляється в балансі підприємства.
Основними чинниками, що визначають фінансовий стан підприємства, є, по-перше, виконання фінансового плану і поповнення в міру виникнення потреби власного обороту капіталу за рахунок прибутку і, по-друге, швидкість оборотності оборотних коштів (активів). Сигнальним показником, у якому виявляється фінансовий стан, виступає платоспроможність підприємства, під яким розуміють його спроможність вчасно задовольняти платіжні вимоги, повертати кредити, проводити оплату праці персоналу, вносити платежі в бюджет. [10]
Мета аналізу полягає не тільки і не стільки в тому, щоб встановити та оцінити фінансовий стан підприємства, але також і в тому, щоб постійно проводити роботу, спрямовану на його покращення. Аналіз фінансового стану показує - за яким конкретним напрямкам треба вести цю роботу. Відповідно до цього результати аналізу дають відповідь на питання: які найважливіші способи поліпшення фінансового стану підприємства в конкретний період його діяльності.
Разом з тим, фінансовий стан - це найважливіша характеристика економічної діяльності підприємства в зовнішнім середовищі. Воно визначає конкурентоспроможність підприємства, його потенціал у діловому співробітництві, оцінює, у якій мірі гарантовані економічні інтереси самого підприємства та його партнерів по фінансовим і іншим відносинам.
Всі користувачі фінансової звітності ставлять перед збій завдання - провести аналіз стану підприємства і на його основі зробити висновки про напрямки своєї діяльності по відношенню до даного підприємства.
Мета даної роботи полягає в тому, щоб на основі показників, що характеризують внутрішнє фінансовий стан підприємства, прийняти рішення щодо покращення і стабілізації фінансового стану конкретного підприємства: ТОВ "Пульс"
У першому розділі дається опис теоретичних і методичних основ фінансового аналізу, тобто описується сутність і призначення фінансового аналізу.
Також дається опис джерел інформації, необхідних для проведення аналізу фінансового стану підприємства.
І нарешті, розкриваються методи проведення фінансового аналізу.
Другий розділ роботи присвячено аналізу показників фінансово-господарської діяльності підприємства, виявлення його основних проблем за три роки функціонування і також тут дається економічна характеристика розглянутого торговельного підприємства ТОВ "Пульс".
На підставі проведеного аналізу в роботі пропонуються рекомендації щодо вдосконалення діяльності підприємства в майбутньому і поліпшення ряду економічних показників фінансово-господарської діяльності підприємства, які становлять третю, заключну главу курсової роботи.
Аналіз будується на узагальненні теоретичної, методичної, нормативної літератури.
1. Теоретичні та методологічні основи фінансового аналізу
1.1 Сутність і призначення фінансового аналізу
Фінансовий аналіз являє собою метод оцінки і прогнозування фінансового стану підприємства на основі його бухгалтерської звітності.
Предметом фінансового аналізу є фінансові ресурси та їх потоки.
Зміст і основна мета фінансового аналізу - оцінка фінансового стану і виявлення можливостей підвищення ефективності функціонування, господарюючого суб'єкта за допомогою раціональної фінансової політики. [2]
Основними функціями фінансового аналізу є:
1. Об'єктивна оцінка фінансового стану об'єкта аналізу.
2. Виявлення факторів і причин досягнутого стану.
3. Підготовка та обгрунтування прийнятих рішень в галузі фінансів.
4. Виявлення і мобілізація резервів поліпшення фінансового стану та підвищення ефективності всієї господарської діяльності.
Одним з найважливіших умов успішного управління фінансового підприємства є аналіз його фінансового стану. Для цього необхідно:
а) володіти методикою оцінки фінансового стану підприємства;
б) мати відповідне інформаційне забезпечення;
в) мати кваліфікований персонал, здатний реалізувати дану методику на практиці.
Оцінка фінансового стану може бути виконана з різним ступенем деталізації в залежності від мети аналізу, технічного та кадрового забезпечення. Найбільш доцільним є виділення процедур експрес-аналізу та поглибленого аналізу фінансового стану. Фінансовий стан підприємства характеризується сукупністю показників, що відображають процес нормування та використання його фінансових коштів. У ринковій економіці фінансовий стан підприємства відображає кінцеві результати його діяльності. Кінцеві результати діяльності підприємства цікавлять не тільки працівників самого підприємства, але і його партнерів по економічній діяльності.
Це передбачає важливість проведення аналізу фінансового стану підприємства і підвищує значення такого аналізу в економічному процесі. [6]
Аналіз фінансового стану є найважливішим елементом як фінансового менеджменту на підприємстві, так і його економічних взаємин з партнерами, фінансово-кредитної системи.
Цілі фінансового аналізу:
виявлення змін показників фінансового стану підприємства;
виявлення факторів, що впливають на фінансовий стан підприємства;
оцінка кількісних та якісних змін фінансового стану;
оцінка фінансового стану підприємства на певну дату;
визначення тенденцій зміни фінансового стану підприємства.
Аналіз фінансового стану необхідний такими групами користувачів:
Менеджерам підприємств в першу чергу, фінансовим менеджерам. Неможливо керувати підприємством, приймати господарські рішення, не знаючи його фінансового стану. Для менеджерів важливим є оцінка ефективності прийнятих ними рішень, використовуваних у господарській діяльності ресурсів і отриманих результатів.
Власникам, у тому числі акціонерам. Їм важливо знати, якою буде віддача від вкладених у підприємство коштів, прибутковість і рентабельність підприємства, а також рівень економічного ризику і можливість втрати своїх капіталів.
Кредиторам та інвесторам. Їх цікавить оцінка можливості повернення виданих кредитів і можливості підприємства реалізувати інвестиційну програму.
Постачальникам. Для них важлива оцінка оплати за поставлену продукцію, виконані послуги й роботи. [5]
Фінансова стійкість, характеризується в довгостроковому плані співвідношенням власних і позикових коштів, є однією з центральних тем фінансового аналізу. Оскільки показник співвідношення власних і позикових коштів дає лише загальну оцінку фінансової стійкості, у світовій та вітчизняній обліково-аналітичній практиці розроблена ціла система показників, для всебічного аналізу надійності підприємства.
Одна з найважливіших характеристик фінансової стійкості підприємства - стабільність його діяльності в довгостроковій перспективі. Вона пов'язана в загальній фінансовою структурою підприємства, ступенем його залежності від кредиторів і інвесторів.
Суб'єктами аналізу фінансової стійкості підприємства виступають зацікавлені в діяльності цього підприємства користувачі інформації.
Результати фінансового аналізу сприяє зростанню інформованості адміністрації підприємства та інших користувачів економічної інформації про стан об'єктів, що цікавлять господарювання.
Для проведення фінансового аналізу необхідна інформаційна база, що містить дані про фінансово-господарської діяльності підприємства. Про це піде мова в наступному параграфі.
1.2 Інформаційна база фінансового аналізу
Відповідно до "Положення про бухгалтерський облік та звітності" в Російській Федерації та Положенням з бухгалтерського обліку "Облікова політика організації" підприємства складають і передають у відповідні адреси квартальну та річну фінансову звітність.
Згідно наказу Мінфіну Російської до складу річної бухгалтерської звітності включається:
а) бухгалтерський баланс - форма № 1
б) звіт про фінансові результати - форма № 2
в) пояснення до бухгалтерського балансу і звіту про фінансові результати:
звіт про рух капіталу - форма № 3
звіт про рух грошових коштів - форма № 4
додаток до бухгалтерського балансу - форма № 5
звітній формі (власний звіт);
керівник, як користувач звітності повинен розуміти, що потрібні для нього дані включені у звіт і тому можуть їм затребувані.
1.3 Основні принципи і послідовність фінансового аналізу
Під аналізом фінансової звітності підприємства розуміється виявлення взаємозв'язків і взаємозалежностей між різними показниками його фінансово-господарської діяльності, включеними у звітність. Такого роду аналіз може виконуватися як управлінським персоналом даного підприємства, так і будь-яким зовнішнім аналітиком, оскільки в основному базується на загальнодоступній інформації.
Прийнято виділяти два види аналізу:
внутрішній аналіз;
зовнішній аналіз
Внутрішній аналіз проводиться працівником підприємства. Інформаційна база такого аналізу ширше і включає будь-яку інформацію, яка знаходиться всередині підприємства і корисну для прийняття управлінських рішень. Відповідно розширюються й можливості аналізу.
Зовнішній аналіз проводиться аналітиками, можуть бути сторонніми особами для підприємства і тому не мають доступу до внутрішньої інформаційної базі підприємства. Зовнішній світ аналіз менш деталізований.
Фінансовий аналіз може здійснюватися двома методами:
попередня оцінка або експрес-аналіз фінансового стану;
деталізований аналіз фінансового стану.
Попередня оцінка або експрес-аналіз фінансового стану.
Метою експрес-аналізу є проста і наочна оцінка фінансового стану і розвитку підприємства.
У процесі аналізу можна запропонувати розрахунок різних показників (додаток № А, Б, В, Г, Д) і доповнити його методами, заснованих на досвіді і кваліфікації фахівця.
Експрес-аналіз зазвичай виконується в три етапи:
підготовчий етап;
попередній огляд бухгалтерської звітності;
економічне читання й аналіз звітності.
Таблиця 1-Сукупність аналітичних показників для експрес-аналізу
| Напрямок (процедура) аналізу | Показник |
| 1 | 2 |
| 1. Оцінка майнового потенціалу суб'єкта господарювання | |
| 1.1. Оцінка майнового стану | 1. Величина основних засобів і їхня частка в загальній сумі активів 2. Коефіцієнт зносу основних засобів 3. Загальна сума господарських засобів, що знаходяться у розпорядженні підприємства |
| 1.2. Оцінка фінансового становища | 1. Величина основних засобів і їхня частка в загальній сумі джерел 2. Коефіцієнт покриття (загальний) 3. Частка власних оборотних коштів у загальній їх сумі 4. Частка довгострокових позикових коштів у загальній сумі джерел 5. Коефіцієнт покриття запасів |
| 1.3. Наявність "великих" статей у звітності | 1. Збитки 2. Позички і позики, не погашені в строк 3. Прострочена дебіторська і кредиторська заборгованості 4. Векселі видані (отримані) прострочені |
| 2. Оцінка результативності фінансово-господарської діяльності | |
| 2.1. Оцінка прибутковості | 1. Прибуток 2. Рентабельність загальна 3. Рентабельність основної діяльності |
| 2.2. Оцінка динамічності | 1. Порівняльні темпи зростання виручки, прибутку і авансованого капіталу 2. Оборотність активів 3. Тривалість операційного та фінансового циклів 4. Коефіцієнт погашаемости дебіторської заборгованості |
| 2.3. Оцінка ефективності використання економічного потенціалу | 1. Рентабельність авансованого капіталу 2. Рентабельність власного капіталу |
Мета аналізу - більш докладна характеристика майнового і фінансового положення господарюючого суб'єкта, результатів його діяльності в минулому звітному періоді, а також можливостей розвитку суб'єкта на перспективу. Він конкретизує, доповнює і розширює окремі процедури експрес-аналізу. При цьому ступінь деталізації залежить від бажання аналітика. [3]
Одна з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства - стабільність його діяльності в довгостроковій перспективі. Вона пов'язана із загальною фінансовою структурою підприємства, ступенем його залежності від кредитів і інвесторів. Так, наприклад, багато бізнесменів, включаючи представників державного сектора економіки, вважають за краще вкладати в справу мінімум власних коштів, а фінансувати за рахунок грошей, узятих у борг. Однак якщо структура "власний капітал - позикові кошти" має значний перекіс у бік боргів, підприємство може збанкрутувати, якщо кілька кредиторів одночасно вимагатимуть свої гроші назад в "незручне" час.
Інформаційну основу даної методики складає система показників, наведених у додатках.
2. Аналіз показників фінансово-господарської діяльності підприємства ТОВ «Пульс»
2.1 Економічна характеристика підприємства ТОВ «Пульс»
ТОВ «Пульс» було перереєстровано в 2006 році, Саме підприємство функціонує з 2003 року і спочатку називалося "Веселка". Основним видом діяльності товариства ТОВ «Пульс» є роздрібна та оптова торгівля товарами для будівництва.
В даний час основним конкурентом є ТОВ "Христина", яке розташоване в тому ж будинку, що й ТОВ «Пульс» і займається торгівлею аналогічними товарами. Настільки близьке розташування серйозного конкурента виявилося випадковістю, яка змогла виникнути через недостатньо проробленою маркетингової політики в питаннях вибору місця торгівлі.
В умовах кризи неплатежів, відсутність реальних грошових коштів і, скорочення числа великих і вигідних замовлень, діяльність ТОВ «Пульс» в останні роки значно ускладнена. Відбулося укрупнення структури підприємства, зсув орієнтації в сторону торгівлі бистрореалізуемих дрібнооптовими товарами. Проте перспективна маркетингова політика і зусилля, що робляться керівництвом ТОВ «Пульс» дозволяють судити про досить високі шанси підприємства на підвищення ефективності діяльності.
ТОВ «Пульс» весь період свого існування був орієнтований на продаж цементу, цегли, декоративного каменю й інших товарів для будівництва, як було вказано раніше. Підприємство має досить високим потенціалом, має достатню кількість кваліфікованих фахівців, які давно працюють у галузі торгівлі. Однак у зв'язку з деякою нестачею оборотних коштів, а також потенційною загрозою з боку конкурентів підприємство відчуває в даний момент труднощі фінансового плану. Основні показники ТОВ «Пульс» за останні 3 роки зазнали деяких змін.
Чисельність підприємства ТОВ «Пульс» за період після перереєстрації з 2004 року по 2006 рік не зазнала істотних кількісного зміни (див. таблицю 2)
Таблиця 2 - Динаміка чисельності працівників підприємства
| Рік | 2004 | 2005 | 2006 |
| Чисельність, чол. | 45 | 50 | 56 |
Основні фонди ТОВ «Пульс», з моменту перереєстрації підприємства, стрибкоподібно збільшуються. Так, якщо на початок 2004 року підприємство мало основних засобів на 2021072 крб., То на початок 2005 року це значення становило 9275662 крб., А на початок 2006 року - 26663993 руб.
Таке значне збільшення основних засобів ТОВ «Пульс», полягає в тому, що керівництво підприємства прагне реінвестувати отриманий прибуток в засоби виробництва, до яких відноситься різне торгове устаткування, обладнання контролює збереження товарних запасів на складах, предмети обслуговування і сервісу в торгових точках ТОВ «Пульс »та інші фонди, що забезпечують ефективність торгової діяльності.
ТОВ «Пульс» прагне підтримувати високий рівень запасів продукції у зв'язку з передбачуваним і фактичним збільшенням попиту на продукцію фірми з боку покупців. Так, якщо на початок 2004 року величина запасів продукції ТОВ «Пульс» склала 432068 крб., То на початок 2007 року ця значення склало вже 24119616 руб.
У зв'язку з передбачуваним з боку керівництва ТОВ «Пульс» розширенням номенклатури і асортименту пропонованої продукції у 2005 - 2006 рр.. у підприємства зросли витрати майбутніх періодів, які спрямовані на забезпечення стабільних і найбільш вигідних, з фінансової точки зору, умов укладених договорів в 2003 році.
2.2 Аналіз задовільності структури балансу
З метою забезпечення єдиного методичного підходу при проведенні аналізу фінансового стану підприємств і оцінки структури їх балансів були підготовлені та затверджені "Методичні положення щодо оцінки фінансового стану підприємств щодо встановлення незадовільної структури балансу" згідно з Розпорядженням Федерального управління у справах про неспроможність (банкрутство) від 16 жовтня 2002р . [2]
Відповідно до Методичних положень аналіз і оцінка структури балансу підприємства проводиться на основі обчислення наступних показників:
коефіцієнта поточної ліквідності;
коефіцієнта забезпечення власними засобами;
коефіцієнта відновлення (втрати) платоспроможності.
Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує загальну забезпеченість підприємства оборотними коштами для ведення господарської діяльності і своєчасного погашення термінових зобов'язань підприємства.
Значення коефіцієнтів поточної ліквідності, обчислені для ТОВ «Пульс» наводиться нижче.
На 01.01.2004 КТ.Л = 0,998
01.01.2005 КТ.Л = 0,833
01.01.2006 КТ.Л = 0,768
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами характеризує наявність власних оборотних коштів у підприємства, необхідних для його фінансової стійкості.
Нижче наводяться розраховані для ТОВ «Пульс» значення показника власних оборотних коштів.
01.01.2004 ВОК = 26573 (грн.)
01.01.2005 ВОК = 102965 (грн.)
01.01.2006 ВОК = 969020 (грн.)
Динаміка абсолютного значення показника діяльності підприємства, його фінансової стійкості, говорить про позитивну тенденцію зростання частини власних коштів, вкладених в оборотні активи.
Значення показника забезпеченості власними оборотними засобами для ТОВ «Пульс» розраховані на підставі співвідношення наведеного вище абсолютного показника і величини оборотних коштів підприємства на кожну звітну дату, наведені нижче:
01.01.2004 До = 0,005
01.01.2005 До = 0,009
01.01.2006 Ко = 0,060
Таким чином, динаміка коефіцієнта забезпеченості власними оборотними засобами була вкрай нестійкою і, загалом, відповідала динаміці показника власні оборотні кошти. До 2006 року ТОВ «Пульс» значно підвищило рівень забезпеченості власними оборотними засобами. Але значення показника забезпеченості власними оборотними засобами, як і раніше є досить низькими і відхиляються від рівня, встановленого федеральним управління у справах про неспроможність (згідно з Розпорядженням Федерального управління у справах про неспроможність (банкрутство) від 12 серпня 1994р. № 31-Р) на 0,019, що становить приблизно 23% від фактичного значення показника на кінець аналізованого періоду. Нормативне значення коефіцієнта забезпеченості власними оборотними засобами знаходиться на рівні не нижче 0,1. [10]
Коефіцієнт відновлення платоспроможності характеризує наявність реальної можливості в підприємства втратити свою платоспроможність протягом терміну 6 місяців (даний термін рекомендований для розрахунку зазначеного коефіцієнта Федеральним управлінням у справах про неспроможність (банкрутство) підприємств)).
Значення даного показника розрахованого для ТОВ «Пульс» рівні:
01.01.2004 Кв = 0,607
01.01.2005 Кв = 0,378
01.01.2006 Кв = 0,369
Коефіцієнт відновлення платоспроможності, що приймає значення менше одиниці, свідчить про те, що у підприємства найближчим часом практично виключена можливість відновлення платоспроможності (виходячи з перспективи розрахунку на найближчі 6 місяців).
Таким чином, аналіз задовільності структури балансу ТОВ «Пульс» показав, що структура балансу не задовольняє пред'явленим Федеральним управлінням у справах про неспроможність (банкрутство) критерієм - нормальної ліквідності балансу підприємства і достатності власних оборотних коштів. [5]
Крім того, згідно з установленими критеріями Федерального управління у справах про неспроможність (банкрутство) підприємство практично позбавлена можливості відновити нормальну платіжну готовність і фінансову стійкість в короткостроковій перспективі, про що свідчать значення показника відновлення платоспроможності та їх динаміка.
Отримані дані, при розрахунку коефіцієнтів зведемо в таблицю 3.
Таблиця 3-Показники з оцінки задовільності структури балансу
| Показник | Значення показника | Рекомендований критерій | ||
| 2004 | 2005 | 2006 | ||
| Коефіцієнт поточної ліквідності | 0,998 | 0,833 | 0,768 | ³ 2 |
| Коефіцієнт забезпечення власними ресурсами (грн.) | 0,005 | 0,009 | 0,060 | ³ 0,1 |
| Коефіцієнт відновлення платоспроможності | 0,607 | 0,378 | 0,368 | ³ 1 |
Важливим коефіцієнтом, що характеризує фінансову стійкість підприємства, є показник питомої ваги загальної суми власного капіталу в підсумку усіх коштів, авансованих підприємству, тобто відношення загальної суми власного капіталу до підсумку балансу підприємства. Цей показник у практиці отримав назву коефіцієнт автономії.
До автономії = Власний капітал / Загальна сума капіталу
Для коефіцієнта автономії бажано, щоб він перевищував значення на 50%.
Значення коефіцієнта автономії протягом усього аналізує періоду з 01.01.2004 по 01.01.2006 наводиться нижче
01.01.2004 Ка = 0,257
01.01.2005 Ка = 0,403
01.01.2006 Ка = 0,508
Значення коефіцієнта говорить про достатню фінансової стійкості ТОВ «Пульс» на кінець звітного періоду (2006 г).
Коефіцієнт стану позикових і власних коштів виступає як співвідношення всього залученого капіталу до власного.
КЗС = Залучений капітал / Власний капітал
Він показує, що у ТОВ «Пульс» більше залучених коштів, ніж власних. Чим більше значення даного коефіцієнта перевищує 1, тим більше залежність підприємства від позикових коштів.
У відношенні ТОВ «Пульс» значення коефіцієнта співвідношення позикових і власних коштів має наступний вигляд:
01.01.2004 КЗС = 2,852
01.01.2005 КЗС = 1,461
01.01.2006 КЗС = 0,969
2.4 Аналіз ділової активності ТОВ «Пульс»
Показники цієї групи характеризують результати та ефективність поточної основної діяльності ТОВ «Пульс». У ході аналізу ділової активності ТОВ «Пульс» був розрахований цілий ряд аналітичних показників, які показують, скільки разів на рік "обертаються" ті або інші активи підприємства. Зворотній величина, помножена на 365 днів, вказує на тривалість одного обороту цих активів.
Коефіцієнт оборотності активів виступає як співвідношення чистих обсягів реалізації до середньорічної вартості актів.
КОБ.А = Чистий обсяг реалізації / Середньорічна вартість активів
Даний коефіцієнт характеризує ефективність використання підприємством всіх наявних у нього ресурсів незалежно від джерел їх утворення, тобто показує, скільки разів на рік відбувається повний цикл обігу, що приносить відповідний ефект у вигляді прибутку або скільки грошових одиниць реалізованої продукції принесла кожна одиниця активів.
Значення даного показника для ТОВ «Пульс» за 2004 рік дорівнює 1,863, за 2005 рік - 1,204, за 2006 рік -0,443
Це говорить про наростаючу тенденції уповільнення оборотності всіх сукупних активів підприємства. Якщо проаналізувати термін обороту середньорічних активів ТОВ «Пульс», то він зріс в 2005 році в порівнянні з 2004 роком на 107,2 дня і в 2006 році, в порівнянні з 2005 роком на 528,2 дня.
Це говорить про те, що в 2004 році повний цикл виробництва та обігу, що приносить ефект у вигляді прибутку відбувався майже 1,9 рази на рік, у 2005 році вже приблизно 1,2 рази, а в 2006 році тільки 0,4 рази.
Коефіцієнт оборотності власного капіталу, визначається як співвідношення чистого обсягу реалізації на середньорічну вартість власного капіталу.
КОБ.СК = чистий обсяг реалізації / середньорічна вартість власного капіталу
Цей показник характеризує різні аспекти діяльності підприємства з фінансової точки зору визначає швидкість обороту власного капіталу, з економічної - активність власних коштів, якими ризикують акціонери. Значення даного показника для ТОВ «Пульс» наведено нижче.
01.01.2004 Коб.ск = 5,481
01.01.2005 Коб.ск = 3,276
01.01.2006 Коб.ск = 0,910
Показник оборотності основних засобів (фондовіддача) характеризує оборотність іммобілізованих коштів. Визначається як відношення чистого обсягу реалізації до середньорічної вартості нерухомого майна.
КОБ.ОС = чистий обсяг реалізації / середньорічна вартість нерухомого майна
Значення даного коефіцієнта для аналізованого підприємства наведені нижче
01.01.2004 Коб.ос = 5,684
01.01.2005 Коб.ос = 3,022
01.01.2006 Коб.ос = 0,765
Коефіцієнт оборотності запасів підприємства має досить високе значення. Характеризує тривалість циклу, протягом якого матеріально-виробничі запаси перетворюються у готівку грошові кошти.
КІЗ = Собівартість реалізованої продукції / Середньорічна вартість запасів
Протягом розглянутого періоду значення цього показника неухильно знижувався.
Коефіцієнт оборотності запасів у 2004 році мали значення 14,232, в 2005 році - 8,077, а в 2006 році - 6,075
Зведемо всі розглянуті показники ділової активності в таблицю 1.
Таблиця 4 - Зведена таблиця коефіцієнтів оборотності
| Показник | Значення показника | ||
| 2004 | 2005 | 2006 | |
| Коефіцієнт оборотності активів | 1,863 | 1,204 | 0,443 |
| Коефіцієнт оборотності власного капіталу | 5,481 | 3,276 | 0,910 |
| Коефіцієнт оборотності основних засобів | 5,684 | 3,022 | 0,765 |
| Коефіцієнт оборотності запасів | 14,232 | 8,077 | 6,075 |
2.5 Аналіз рентабельності діяльності підприємства
Аналіз рентабельності дозволяє оцінити співвідношення одержуваних підприємством доходів і вкладеного в підприємство капіталу. Показники рентабельності відображають, наскільки ефективно підприємство використовує свої кошти з метою отримання прибутку. [4]
Розглянемо докладніше наступні показники: рентабельність всього капіталу і рентабельність власного капіталу.
Рентабельність всього капіталу показує, скільки грошових одиниць прибутку (без урахування відсотків за кредитами), отримано підприємством з 1 рубля активів, незалежно від джерел залучення коштів. Значення рентабельності всього капіталу наведені нижче.
01.01.2004 РК = 3,0%
01.01.2005 РК = 1,5%
01.01.2006 РК = -8,8%
Рентабельність власного капіталу відображає величину чистого прибутку, що припадає на карбованець власного капіталу підприємства, іншими словами характеризує ефективність діяльності підприємства з точки зору його власника. [8]
Значення і динаміка рентабельності власного капіталу наведені нижче
01.01.2004 РСК = 8,8%
01.01.2005 РСК = 3,1%
01.01.2006 РСК = -16,7%
З точки зору власника підприємства така тенденція характеризує негативну ефективність діяльності підприємства, тобто збиток.
Крім того, був обчислений показник чистого загальної рентабельності діяльності підприємства є мірою ефективності виробничої діяльності і становить собою співвідношення чистого прибутку і собівартості виробленої продукції підприємства, виконаних робіт, наданих послуг. Значення і динаміка наведені нижче.
01.01.2004 РВ = 1,7%
01.01.2005 РВ = 1,7%
01.01.2006 РВ = -19,2%
Всі дані, отримані при аналізі рентабельності зведемо в таблицю 7.
Таблиця 5 - Зведена таблиця показників рентабельності,%
| Показник | Значення показника | ||
| 2004 | 2005 | 2006 | |
| Рентабельність всього капіталу | 3,0 | 1,5 | -8,8 |
| Рентабельність власного капіталу | 8,8 | 3,1 | -16,7 |
| Чистий загальна рентабельність | 1,7 | 1,7 | -19,2 |
3. Висновки і пропозиції за результатами проведеного аналізу
3.1 Основні висновки за результатами аналізу
У результаті проведеного аналізу задовільності структури балансу ТОВ «Пульс» були виявлені істотні відхилення показників підприємства від встановлених Федеральним управлінням у справах про неспроможність критеріальних значень. Однак не можна не відзначити позитивну тенденцію, що намітився в 2005 р. і 2006 р. до поліпшення даних показників у динаміці. Наприклад, показник поточної ліквідності має на кінець періоду невисоке значення (норма показника дорівнює 2), а динаміка абсолютного показника діяльності підприємства - власних оборотних коштів, його фінансової стійкості, говорить про позитивну тенденцію зростання частини власних коштів, вкладених в оборотні активи. [1]
Значення показника забезпеченості власними оборотними засобами є досить низькими і відхиляються від рівня, встановленого Федеральним управлінням у справах про неспроможність (згідно з Розпорядженням Федерального управління у справах про неспроможність (банкрутство) від 12 серпня 1994 р. № 31-р) на 0,0019, що складає приблизно 23% від фактичного значення показника на кінець аналізованого періоду.
Коефіцієнт співвідношення позикових і власних засобів характеризує фінансову стійкість підприємства. Він показує, що у ТОВ «Пульс» більше залучених коштів, ніж власних. Допустимий рівень залежності визначається умовами роботи кожного підприємства і, перш за все, швидкість обороту оборотних коштів. [6]
Виходом із такого становища, належна стати ліквідація частини матеріально-виробничих запасів. Враховуючи, що відповідно до чинного законодавства податок на майно підприємства береться з усієї сукупності основних і оборотних коштів, підприємству ТОВ «Пульс» необхідно позбутися від важкореалізованих активів. На підприємстві рекомендується організувати проведення інвентаризації матеріально-виробничих запасів. За результатами цієї інвентаризації залежані запаси і неліквіди повинні бути продані, це дозволить:
Підвищити маневреність функціонуючого капіталу підприємства та оборотних коштів в цілому.
Поліпшити фінансову стійкість підприємства.
Перевести частину менш ліквідних активів (виробничих запасів) в найбільш ліквідні (грошові кошти на розрахунковому рахунку).
Знизити податок на майно, що сплачується підприємством до бюджету. [5]
Аналіз фінансової стійкості показав, що фінансова незалежність ТОВ «Пульс» дещо погіршилося за період 2004-2006 р.р.
Коефіцієнт оборотності запасів підприємства знизився більш ніж в 2 рази (у 2004 р. мав значення 14,232, в 2005 р. - 8,077, у 2006 р. - 6,075).
Зниження коефіцієнта оборотності показало, що відбулося деяке падіння фінансової стійкості підприємства ТОВ «Пульс», оскільки відбулося збільшення коштів, пов'язаних в найменш ліквідній статті балансу (Виробничі запаси) за рахунок відповідного зменшення більш ліквідних активів.
Наведені дані та висновки свідчать про низьку ефективність діяльності ТОВ «Пульс», тобто про збиток.
3.2 Пропозиції щодо поліпшення основних економічних показників
Основними напрямами вдосконалення фінансової діяльності ТОВ «Пульс» після проведеного аналізу є наступні напрямки:
1. Переорієнтація підприємства на торгівлю принципово новими або вдосконаленими видами продукції.
2. Ліквідація дефіциту грошових коштів шляхом відмови від торгівлі тими видами продукції, які останнім часом не користувалися попитом і осідали на складі.
3. Скорочення понаднормативних запасів.
4. Продаж частини постійних активів (основних засобів).
5. Отримання довгострокового фінансування.
6. Удосконалення роботи зі стягнення дебіторської заборгованості.
7. Контроль за станом розрахунків з покупцями по прострочених заборгованостях.
8. Орієнтація по можливості на більше число покупців з метою зменшення ризику несплати одним або кількома великими покупцями.
9. Контроль за співвідношенням дебіторської кредиторської заборгованості: значне перевищення дебіторської і кредиторської заборгованості створює загрозу фінансовій стійкості підприємства і робить необхідним залучення дорогих кредитів банків.
10. Використання способу надання знижок при довгостроковій оплаті.
11. Перегляд цін на товари і, по можливості, проведення маркетингового дослідження з метою виявити рівень платоспроможного попиту.
Далі запропонована розробка заходів з поліпшення основних економічних показників фінансової діяльності ТОВ «Пульс».
Заходом, що підвищує ефективність роботи підприємства, який поліпшує його фінансовий стан, може послужити продаж основних фондів складу, велика частина площі якого порожнє вже протягом двох років.
Виходом з ситуації, неефективної структури балансу підприємства може з'явитися вишукування резервів для зниження витрат, яке дозволить відповідно знизити і ціни на товари без втрат для підприємства (при незмінній рентабельності цих товарів).
Наприклад, можливим є скорочення постійних витрат ТОВ «Пульс» за рахунок скорочення роздутого апарату управління.
Крім того, ще одним заходом з поліпшення показників може послужити переорієнтація торгового підприємства ТОВ «Пульс» на принципово нові або вдосконалені види товарів, що пред'являє досить високі вимоги до служби маркетингу підприємства. Маркетинговою службою ТОВ «Пульс» можуть бути проведені маркетингові дослідження, за більш точному виявленню потреб ринку, визначенню його ємності, а також дослідження, на підставі яких, підприємство може освоювати нові сегменти ринку з вже існуючим в його асортименті товарами.
Найближчим часом для підприємства найбільш дієвими шляхами стабілізації ліквідності підприємства є скорочення наднормативних запасів, проведення роботи з визначення раціонального обсягу товарів на складі. Разом з тим необхідно проводити роботи з пошуку надійних постачальників, що дозволить підприємству відмовитися від закупівлі матеріалів і сировини про запас і вивільнити частину оборотних коштів, пов'язаних в наднормативних запасах.
Здача в оренду невживаних площ і реалізація частини основних засобів, що рідко в господарській діяльності підприємства, дозволять скоротити постійні активи підприємства і збільшити частку найбільш ліквідної частини активів, що позитивно позначиться на платоспроможності підприємства.
З метою недопущення поточної збитковості ТОВ «Пульс» пропонується розробити систему економічного стимулювання персоналу.
3.3 Розрахунок ефективності від впровадження заходів, що поліпшують фінансовий стан ТОВ «Пульс»
У разі реалізації частини неліквідних товарів зі складу, ТОВ «Пульс» отримає наступну економію грошових коштів. Можливі два варіанти економії.
Варіант 1. Продаж товарів і частини звільнилися складських приміщень.
Отримання виручки в оплату товарів зі знижкою з ціни в розмірі 132 280 руб.
Економія на витратах на зберігання цих товарів у розмірі 82 675 руб.
Економія у вигляді продажу звільнилися складських приміщень в розмірі 84 000 руб.
Економія по податку на майно з проданих складських площ у розмірі 1 680 руб.
Економія по податку на майно з реалізованих товарів у розмірі 330 700 руб.
Разом по варіанту 1 буде отримана економія грошових коштів у розмірі 631 335 руб.
Варіант 2. Продаж товарів зі знижкою при одночасній здачі в оренду частини звільнилися складських приміщень.
Отримання виручки в оплату товарів зі знижкою з ціни в розмірі 132 280 руб.
Економія на витратах на зберігання даної готової продукції у розмірі 82 672 руб.
Економія у вигляді оренди звільнилися складських приміщень в розмірі 336 000 тис. руб. на рік.
Економія по податку на майно з реалізованих товарів у розмірі 330 700 руб.
Разом по варіанту 2 буде отримана економія грошових коштів у розмірі 881 655 у розрахунку за рік (мається на увазі період, на якій площі будуть здаватися в оренду).
Найближчим часом для підприємства найбільш дієвими шляхами стабілізації ліквідності підприємства є скорочення наднормативних запасів, проведення роботи з визначення раціонального обсягу запасів на складі. Разом з тим необхідно проводити роботи з пошуку надійних постачальників, що дозволить підприємству відмовитися від закупівлі матеріалів і сировини про запас і вивільнити частину оборотних коштів, пов'язаних в наднормативних запасах.
Ще одним способом підвищення ліквідності є налагодження роботи з дебіторською заборгованістю, оскільки питома вага рахунків до отримання на даному підприємстві становить досить велику величину (3%) всіх активів.
В якості основних напрямків маркетингової діяльності підприємства пропоную пропрацювати наступні напрямки:
надання послуг підприємству та приватним підприємцям з надання торгових місць, торгових площ, складських площ і послуг зі зберігання товарів з метою раціонального використання неповних торговельних і складських площ;
розвиток виїзної торгівлі;
розширення номенклатури і обсягу оптової та роздрібної торгівлі.
Збільшення ділової активності ТОВ «Пульс» та товарообігу від реалізації його продукції слід очікувати як за рахунок активізації маркетингової служби підприємства, так і за рахунок залучення до нього інвесторів, що мають свої плани активізації діяльності ТОВ «Пульс».
Висновок
У даній роботі був проведений аналіз фінансового стану ТОВ «Пульс», який дозволив зробити основні висновки про проблеми підприємства.
У результаті проведеного аналізу задовільності структури балансу ТОВ «Пульс» були виявлені істотні відхилення показників підприємства від встановлених Федеральним управлінням у справах про неспроможність критеріальних значень. Аналіз задовільності структури балансу ТОВ «Пульс» показав, що структура балансу не задовольняє пропонованим Федеральним управлінням у справах про неспроможність (банкрутство) критеріально-нормальної ліквідності балансу підприємства і достатності власних оборотних коштів.
Крім того, згідно з установленими критеріями Федерального управління у справах про неспроможність (банкрутство) підприємство практично позбавлена можливості, відновити нормальну платіжну готовність і фінансову стійкість в короткостроковій перспективі, про що свідчать значення показника відновлення платоспроможності та їх динаміка.
Проведений аналіз ліквідності свідчить про низьку поточну платіжної готовності ТОВ «Пульс» на кінець звітного періоду. За всіма основними показниками нормативні значення не витримуються.
Аналіз показав, що дебіторська заборгованість забезпечується швидше матеріальних оборотних коштів (запасів), що означає недостатню інтенсивність надходження грошових коштів на розрахунковий рахунок підприємства і підтверджує вже зроблені висновки про невисоку фінансової стійкості ТОВ "Пульс".
Крім того, у підприємства дуже великі матеріально-виробничі запаси, що знижує ефективність роботи.
При аналізі виявлено високий рівень виробничого потенціалу, який продовжує рости.
За всіма основними показниками оборотності активів підприємства було виявлено загальну зміну швидкості обороту і відповідне зростання періодів вчинення ними одного обороту, що є несприятливою ситуацією для ТОВ «Пульс».
Протягом аналізованого періоду спостерігалося зниження рентабельності капіталу підприємства. Іншими словами знижувався обсяг чистого прибутку, що доводиться на карбованець вкладеного в підприємство капіталу.
Таким чином, стан розглянутого підприємства характеризується низькими значеннями показників фінансової стійкості і негативними значеннями рентабельності власного капіталу.
Для вирішення виявлених проблем підприємства запропоновано заходи.
Список використаної літератури
1. Абрютина М.В., Граніт А.А. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства: Навчально-практичний посібник. М.: Видавництво "Дело та сервіс", 2007;
2. Бакаєв О.С. Річна бухгалтерська звітність комерційної організації. М.: "Бухгалтерський облік", 2007;
3. Бернстейн А.А. Аналіз фінансової звітності: теорія, практика та інтерпретація. Пер. з англ. - М., Фінанси і статистика, 2007;
4. Бикова О.В. Показники грошового потоку в оцінці фінансової стійкості підприємства / Фінанси /, 2007;
5. Графів А.В. Оцінка фінансово-економічного стану підприємства / Фінанси /, 2008, № 7;
6. Єфімова О.В. Фінансовий аналіз. - М.: Бухгалтерський облік, 2008;
7. Кейлер В.А. Економіка підприємства - М., Новосибірськ: ІГАУ і У, 2007;
8. Крейнина М.М. Фінансовий менеджмент. - М.: Видавництво «Справа і Сервіс», 2007;
9. Лазарєва Н.В. Економічний аналіз як елемент управління фінансовими ресурсами підприємства / Фінанси /, 2007, № 3;
10. Поляк Г.Б., Акодіс І.А., Краєва Т.А. Фінансовий менеджмент. - М.: Фінанси і статистика, ЮНИТИ, 2007;
11. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства. - Мінськ: ТОВ «Нове знання», 2007;
Додаток А
Показники оцінки задовільності структури балансу
| Показник | Спосіб розрахунку | Норма | Пояснення |
| Коефіцієнт поточної ліквідності | КТЛ = Поточні активи / короткострокові зобов'язання | ³ 2 | Див додатка 2 |
| Коефіцієнт поточної ліквідності | ³ 0,1 | Характеризує наявність власних коштів у підприємства, необхідних для його фінансової стійкості | |
| Коефіцієнт відновлення платоспроможності | КВ = Коефіцієнт поточної ліквідності / 2 | ³ 1 | Характеризує можливість підприємства відновити свою платоспроможність через 6 місяців |
Додаток Б
Показники ліквідності балансу підприємства
| Показник | Спосіб розрахунку | Норма | Пояснення |
| Коефіцієнт поточної ліквідності | КТЛ = Поточні активи / Короткострокові зобов'язання. | ³ 2 | Характеризує швидку оцінку ліквідності, показує в якій мірі поточні зобов'язання забезпечуються матеріальними оборотними засобами |
| Коефіцієнт швидкої ліквідності | КБЛ = Ліквідні активи / Короткострокові зобов'язання. | ³ 0,51 | Коефіцієнт швидкої ліквідності за смисловим значенням аналогічний коефіцієнту поточної ліквідності |
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | КАЛ = Грошові кошти / Короткострокові зобов'язання | ³ 0,2 | Показує яка частина короткострокових позикових зобов'язань може бути погашена |
Додаток В
Показники фінансової стійкості підприємства
| Показник | Спосіб розрахунку | Норма |
| Коефіцієнт автономії | КБЛ = Грошові кошти / Короткострокові зобов'язання. | ³ 50% |
| Коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів | КЗС = Залучений капітал / Власний капітал. | ³ 1 |
| Коефіцієнт маневреності функціонального капіталу | КМФК = (Грошові кошти + Короткострокові фінансові вкладення) / Власні оборотні кошти | £ 1 |
| Коефіцієнт забезпеченості матеріальних запасів власними оборотними засобами | КомЗЕТ = Власні оборотні кошти / Матеріально-виробничі запаси | ³ 0,6 |
| Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів | КМСОС = Власні оборотні кошти / Власний капітал | ³ 0,5 |
| Індекс постійного активу | ІПА = Нерухомість / Джерела власних коштів | не встановлено |
| Коефіцієнт співвідношення поточних активів і нерухомості | ККС = Поточні активи / Нерухомість | не встановлено |
| Коефіцієнт реальної вартості майна | ВРХ = Реальні активи / Загальна сума капіталу | ³ 0,5 |
Додаток Г
Показники оборотності
| Показник | Спосіб розрахунку | Пояснення |
| Коефіцієнт оборотності активів | КОА = Чистий обсяг реалізації / Середньорічна вартість активів | Характеризує ефективність використання підприємством всіх наявних у нього ресурсів, незалежно від джерел їх утворення |
| Коефіцієнт оборотності власного капіталу | Косько = Чистий обсяг реалізації / Середньорічна вартість власного капіталу | Характеризує різні аспекти діяльності: з фінансової точки зору - визначає швидкість обороту власного капіталу, з економічної точки зору - активність коштів |
| Коефіцієнт оборотності основних засобів | КООС = Чистий обсяг реалізації / Середньорічна вартість нерухомого майна | Характеризує оборотність іммобілізованих коштів |
| Коефіцієнт оборотності запасів | КІЗ = Собівартість реалізованої продукції / Середньорічна вартість запасів | Характеризує тривалість циклу протягом якого матеріально-виробничі запаси перетворюються у готівку грошові кошти |
| Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості | Кодзі = Обсяг реалізації / Середньорічна величина сальдо по рахунках дебіторів | |
| Термін товарного кредиту | СК = Середньорічна величина сальдо по рахунках дебіторів / Обсяг реалізації | Характеризує тривалість терміну, необхідного для отримання підприємством боргів за реалізовану продукцію |
| Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості | Розраховується за аналогією з коефіцієнтом оборотності дебіторської заборгованості | |
| Коефіцієнт співвідношення поточних активів і нерухомості | ККС = Поточні активи / Нерухомість | не встановлено |
| Коефіцієнт реальної вартості майна | ВРХ = Реальні активи / Загальна сума капіталу | ³ 0,5 |
Додаток Д
Показники рентабельності підприємства
| Показник | Спосіб розрахунку | Пояснення |
| Рентабельність всього капіталу | Рк = Прибуток / Середньорічна вартість активів | Характеризує кількість грошових одиниць прибутку отримано підприємством з 1 крб. активів |
| Рентабельність власного капіталу | РСК = Чистий прибуток / Середньорічна вартість активів | відображає величину чистого прибутку, що припадає на 1 крб. власного капіталу підприємства, тобто характеризує ефект-ть деят-ти підприємства з точки зору його власника |
| Чистий загальна рентабельність | РСК = Чистий прибуток / Собівартість виробленої продукції | характеризує міру ефективності виробничої діяльності підприємства |