ДИПЛОМНА РОБОТА
Управління дебіторською та кредиторською заборгованістю на підприємстві
Зміст
Введення
1. Теоретичні основи управління кредиторською та дебіторською заборгованістю підприємства
1.1 Сутність та освіта дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства
1.2 Аналіз та оцінка дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства
1.3 Комплексне управління дебіторською і кредиторською заборгованостями підприємства
2. Аналіз та оцінка рівня управління дебіторською та кредиторською заборгованістю підприємства (на прикладі ТОВ «КДВ Мінусінськ»)
2.1 Організаційно-економічна оцінка діяльності підприємства ТОВ «КДВ Мінусінськ»
2.2 Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства
2.3 Аналіз динаміки, стану та ефективності управління рухом дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства
3. Пропозиції щодо вдосконалення процесу управління дебіторською та кредиторською заборгованістю ТОВ КДВ Мінусинськ
3.1 Розробка рекомендацій щодо вдосконалення системи управління дебіторською заборгованістю підприємства
3.2 Розробка рекомендацій щодо вдосконалення системи управління кредиторською заборгованістю підприємства
Висновок
Бібліографічний список
Програми
Введення
У сучасних ринкових умовах заставою виживання та основою стабільного становища будь-якого підприємства є його фінансова стійкість. Якщо підприємство фінансово стійке, платоспроможне, то воно має ряд переваг перед іншими підприємствами того ж профілю для отримання кредитів, залучення інвестицій, у виборі постачальників і в підборі кваліфікованих кадрів. Чим вище стійкість підприємства, тим більше воно незалежно від несподіваної зміни ринкової кон'юнктури і, отже, тим менше ризик опинитися на краю банкрутства.
Будь-яке підприємство, що веде виробничу чи іншу комерційну діяльність, має мати відповідний реальним, тобто функціонуючим майном у вигляді основного і оборотного капіталу. Оскільки оборотні кошти включають як матеріальні, так і грошові ресурси, від їхньої організації, ефективного використання залежать процес матеріального виробництва і фінансова стійкість комерційної організації. 1
Великий вплив на оборотність капіталу, а, отже, й на фінансовий стан будь-якого підприємства робить стан дебіторської та кредиторської заборгованості. Правильний аналіз зміни обороту ресурсів, вкладених в запаси і розрахунки, дає можливість визначити резерви зменшення потреби в оборотних коштах шляхом оптимізації запасів, їх відносного зниження в порівнянні зі зростанням виробництва, прискорення розрахунків або, навпаки, залучення коштів в оборот при несприятливому положенні справ на підприємстві . Розумне управління дебіторською та кредиторською заборгованістю підприємства є гарантом успішного розвитку підприємства на основі зростання прибутку і капіталу при збереженні платоспроможності і кредитоспроможності в умовах припустимого рівня ризику.
Основним завданням будь-якої комерційної організації є отримання прибутку, тому перед фінансовими службами і керівництвом підприємства постає питання про зниження дебіторської і кредиторської заборгованості, високий рівень якої може знизити фінансову стійкість підприємства.
Однією з основних проблем зростання дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства є недосконалість управління його грошовими потоками. Оперативне управління грошовими ресурсами - планування грошових потоків і ефективне управління підприємством неможливе без оперативного контролю дебіторської і кредиторської заборгованості. Несвоєчасність отримання даних по заборгованості може призвести до того, що підприємство або залишиться без необхідних обігових коштів, або не зможе правильно запланувати обсяг грошових коштів для майбутніх виплат.
Здійснення контролю за рухом дебіторської і кредиторської заборгованості необхідно для поліпшення розрахунково-платіжної дисципліни. Важливим фактором контролю є оборотність дебіторської та кредиторської заборгованості.
Динаміка оборотності дебіторської заборгованості підприємства багато в чому залежить від кредитної політики підприємства, від ефективності системи контролю, що забезпечує своєчасність надходження оплати.
Висока оборотність кредиторської заборгованості може свідчити про покращення платіжної дисципліни підприємства у відносинах з постачальниками, бюджетом, позабюджетними фондами, персоналом підприємства, іншими кредиторами - своєчасне погашення підприємством своєї заборгованості перед кредиторами і (або) скорочення покупок з відстрочкою платежу (комерційного кредиту постачальників).
Таким чином, актуальність обраної автором теми, присвяченої проблемам дебіторської та кредиторської заборгованостей, обгрунтовується необхідністю оперативного і ефективного управління ними на сучасному підприємстві.
Метою написання даної дипломної роботи є розробка рекомендацій щодо вдосконалення управління дебіторською та кредиторською заборгованостями на основі вивчення теоретичних положень та аналізу на прикладі ТОВ «КДВ Мінусінськ».
Для досягнення поставленої в рамках дипломної роботи мети необхідно вирішити такі завдання:
1. Розглянути теоретичні основи управління кредиторською та дебіторською заборгованістю підприємства.
2. Проаналізувати і дати оцінку рівню управління кредиторською та дебіторською заборгованістю підприємства ТОВ «КДВ Мінусінськ».
3. Розробити пропозиції щодо вдосконалення процесу управління кредиторською та дебіторською заборгованістю підприємства ТОВ «КДВ Мінусінськ».
Об'єктом дослідження в даній дипломній роботі є виробниче підприємство ТОВ «КДВ Мінусінськ» - вітчизняне підприємство, що спеціалізується в основному, на виробництві і реалізації хлібобулочних і твердих борошняних виробів.
Предмет дослідження - управління дебіторською та кредиторською заборгованістю підприємства.
У першому розділі дипломної роботи розглянуті теоретичні основи управління дебіторською та кредиторською заборгованістю підприємства. Для цього були розглянуті сутність і причини утворення, дана оцінка дебіторської та кредиторської заборгованостей на сучасному підприємстві. Розглянуто аспекти комплексного управління дебіторською та кредиторською заборгованостями підприємства.
У другому розділі роботи проаналізовано рівень управління кредиторської та дебіторської заборгованості на підприємстві ТОВ «КДВ Мінусінськ». Для цього була надана організаційно-економічна характеристика підприємства ТОВ «КДВ Мінусінськ», проаналізовано фінансово-господарська діяльність підприємства, розглянуті динаміка, загальний стан і ефективність управління кредиторською та дебіторською заборгованістю на підприємстві.
У третій главі наведені пропозиції щодо вдосконалення процесу управління кредиторської та дебіторської заборгованості на підприємстві ТОВ «КДВ Мінусінськ».
При проведенні даного аналізу були використані наступні прийоми і методи:
горизонтальний і вертикальний аналіз;
аналіз коефіцієнтів (відносних показників);
порівняльний аналіз.
Практична значимість даної роботи полягає в аналізі динаміки, стану та ефективності управління дебіторською та кредиторською заборгованостями підприємства, з метою вдосконалення системи управління дебіторською та кредиторською заборгованостями підприємства ТОВ «КДВ Мінусінськ». При проведенні даного прикладного дослідження з'явилася можливість дати рекомендації щодо подальшого вдосконалення системи управління дебіторською та кредиторською заборгованостями підприємства.
Методологічну і теоретичну основу даної роботи склали перекладні праці західних вчених, а також праці провідних російських учених у галузі фінансового менеджменту, таких як Голубков Є.П., Данько Т.П., Балакірєва О.М., Роммат Є.В., Астахов В.П., Баканов М.І., Стоянова Є.С., Колчина І.В., Котлер Ф., Герчикова І.М., та інші.
1. Теоретичні основи управління дебіторською та кредиторською заборгованістю підприємства
1.1 Сутність та освіта дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства
Рівень платоспроможності і стійкості підприємства залежить від швидкості оборотності дебіторської і кредиторської заборгованості, яка характеризує ефективність функціонування організації. 1
Дебіторська та кредиторська заборгованості - неминучий наслідок існуючої в даний час системи грошових розрахунків між організаціями, при якій завжди є розрив часу платежу з моменту переходу права власності на товар, між пред'явленням платіжних документів до оплати і часу їх фактичної оплати. 2
Заборгованість, призначена до отримання у вигляді грошових коштів, істотно впливає на фінансове становище організації, величину грошових коштів у складі оборотних коштів, платоспроможність і розмір прибутку. Подібна властивість дебіторської заборгованості нерідко використовується для здійснення протиправних дій, пов'язаних з умисним спотворенням фінансового стану і фінансових результатів.
Дебіторська заборгованість свідчить про тимчасове відволікання коштів з обороту даного підприємства, що викликає додаткову потребу в ресурсах і може призводити до напруженого фінансового стану.
Засоби в дебіторській заборгованості ставляться до ненормованим оборотних коштів, що функціонує в сфері обігу. Через специфіку форм, швидкості руху, закономірності виникнення ці оборотні кошти не можуть бути заздалегідь враховано подібно нормованих оборотних коштів. Господарюючі суб'єкти мають можливість керувати цими коштами і впливати на їх величину за допомогою системи кредитування і розрахунків. 1
Дебіторська заборгованість організації - це платежі покупців товарів, кредиторська заборгованість, навпаки, заборгованість самої організації постачальникам товарів та іншим стороннім організаціям. Говорячи про грошові потоки як про показник, що відбиває реальний фінансовий стан, слід зауважити, що саме це їх властивість дозволяє організації відслідковувати дійсний рівень її поточної платоспроможності.
Дебіторська заборгованість всередині організації як існувала, так і буде існувати. Дебіторська заборгованість може бути припустимою, зумовленої діючою системою розрахунків, і неприпустимою, що свідчить про недоліки у фінансово-господарської діяльності.
У складі дебіторської заборгованості враховуються такі види:
заборгованість покупців і замовників;
векселі до отримання;
заборгованість дочірніх і залежних товариств;
заборгованість засновників за внесками до статутного капіталу;
аванси видані та ін
Дебіторська заборгованість - важливий компонент оборотного капіталу. Коли одне підприємство продає товари іншому підприємству чи організації, зовсім не означає, що товари будуть оплачені негайно. Несплачені рахунки за поставлену продукцію (або рахунки до отримання) і складають більшу частину дебіторської заборгованості. Специфічний елемент дебіторської заборгованості - векселя до одержання, що є по суті цінними паперами (комерційні цінні папери). Одним із завдань фінансового менеджера по управлінню дебіторською заборгованістю є визначення ступеня ризику неплатоспроможності покупців, розрахунок прогнозного значення резерву по сумнівних боргах, а також надання рекомендацій по роботі з фактично або потенційно неплатоспроможними покупцями.
Важливим співвідношенням в аналізі грошових потоків організації є співвідношення між оборотністю дебіторської та кредиторської заборгованості. По суті, від цього співвідношення і залежить здатність компанії відповідати за своїми короткостроковими зобов'язаннями.
Під оборотністю дебіторської заборгованості розуміється кількість днів, протягом яких в організації формується необхідна сума грошових коштів для покриття своєї кредиторської заборгованості. Оборотність кредиторської заборгованості - часовий проміжок, після закінчення якого кредиторська заборгованість організації торгівлі має бути погашена. Для забезпечення точності обліку грошових потоків необхідно виключати з аналізу прострочену та довгострокову заборгованості компанії, оскільки відносно цих видів активів і зобов'язань не очікується надходження платежів в найближчому майбутньому. 1
У джерелах формування оборотних коштів особливе місце займають позикові кошти. Їх основу складають короткострокові кредити банку, які покривають тимчасову додаткову потребу підприємства. Залучення позикових коштів обумовлено характером виробництва, розрахунково-платіжними відносинами в умовах ринку, заповненням недоліку власних оборотних коштів та іншими об'єктивними причинами.
До поточних зобов'язань відноситься короткострокова кредиторська заборгованість, перш за все банківські позички і неоплачені рахунки інших підприємств.
В умовах ринкової економіки основним джерелом позик є комерційні банки. Як правило, банки вимагають документального підтвердження забезпеченості запитуваних кредитів товарно-матеріальними цінностями позичальника.
Альтернативний варіант полягає у продажу підприємством частини своєї дебіторської заборгованості фінансовій установі з наданням йому можливості отримувати гроші за борговим зобов'язанням. Отже, одні підприємства можуть вирішувати свої проблеми короткострокового фінансування шляхом застави наявних у них поточних активів, інші - за рахунок часткової їх продажу.
Позикові кошти у вигляді кредитів зазвичай використовуються більш ефективно, ніж власні оборотні кошти. Вони роблять більш швидкий кругообіг, мають цільове призначення, видаються на строго обумовлений термін, супроводжуються справлянням банківського відсотка. Все це спонукає підприємство стежити за рухом позикових коштів та результативністю їх використання.
Позикові кошти залучаються не тільки у вигляді короткострокових банківських кредитів, а й у вигляді кредиторської заборгованості, а також інших інших залучених коштів - залишків фондів і резервів самого підприємства, тимчасово не використовуваних за цільовим призначенням.
Під кредиторською заборгованістю слід розуміти вартісну оцінку зобов'язань організації перед третіми особами, що виникли в процесі господарської діяльності і які підлягають сплаті або стягненню у визначені терміни. До її складу входять короткострокові і довгострокові кредити банків, короткострокові поточні зобов'язання.
Одна з форм зовнішнього прояву фінансової стійкості підприємства є її платоспроможність по кредиторської заборгованості - здатність своєчасно виконувати свої зобов'язання, що випливають з торгових та інших операцій платіжного характеру.
Більшість підприємств стикаються з проблемою управління своєю кредиторською заборгованістю. Кредиторська заборгованість - це позапланове залучення в господарський оборот підприємства коштів інших підприємств, організацій чи окремих осіб. Використання цих коштів у межах діючих термінів оплати рахунків і зобов'язань правомірно. Однак у більшості випадків кредиторська заборгованість виникає в результаті порушення розрахунково-платіжної дисципліни. У зв'язку з цим у підприємства утворюється заборгованість постачальникам за отримані, але не оплачені товарно-матеріальні цінності.
У рамках аналізу кредиторської заборгованості здійснюється поглиблене дослідження платоспроможності підприємства на основі побудови балансу, що включає наступні взаємопов'язані групи показників: загальна величина неплатежів, заборгованість за позиками, заборгованість за розрахунковими документами постачальників, недоїмки в бюджеті, інші неплатежі, у тому числі з оплати праці.
При порушенні термінів сплати податкових платежів виникає прострочена заборгованість податковим органам. Несвоєчасні внески в позабюджетні фонди та інші неплатежі приводять до виникнення незаконної кредиторської заборгованості. Кредиторська заборгованість пов'язана з утворенням дебіторської заборгованості, будучи джерелом її покриття. Своєчасне і повне виконання платіжних зобов'язань підприємства визначає високу ступінь їх фінансової стійкості. Це найважливіша передумова скорочення розміру кредиторської заборгованості.
У нинішній ситуації, коли ринок відчуває дефіцит ліквідності, фірмам доводиться переглядати принципи управління своєю ліквідністю і кредиторською заборгованістю. Остання в усі часи була одним з важливих джерел фінансування діяльності підприємств. 1
Цікаво, що відсутність грошей на рахунку підприємства часто сприймають як випадкову неплатоспроможність, але не фінансову неспроможність. Відсутність грошей на розрахунковому рахунку аж ніяк не є рівнозначним їх відсутності взагалі. Тому суми боргів споживачів часто оцінюють як потенційні кошти.
Про складність фінансової ситуації певних підприємств свідчить той факт, що грошові кошти підприємств практично до теперішнього часу вже не покривали їх заборгованості, і, як наслідок, росте заборгованість по заробітній платі.
Характерний триваюче зростання витрат виробництва внаслідок підвищення цін на енергоносії, подальшого падіння валютного курсу та подорожчання імпорту, інфляційних очікувань. Ряд підприємств, особливо базуються на енергоємних технологіях, вже вийшов на близький до світового рівень цін. Однак, найгірше для підприємств в інфляції витрат - неможливість спрогнозувати фінансовий стан, оцінити фінансові результати, відповідно спланувати використання коштів. До збільшення витрат призводять і необхідність користуватися дорогим кредитом, політика постійного підвищення зарплати, і необхідність утримання об'єктів соціальної сфери.
Деякими підприємствами ведеться певна робота по економії витрат виробництва. Спостерігається реакція підприємств на фінансові обмеження і труднощі у вигляді відходу від фінансової сфери (поставка продукції без передоплати в борг своїм постійним споживачам, продаж продукції за готівку, поставки взаємозаліком, бартер та ін.)
Кредиторська заборгованість робить негативний вплив на загальну соціально-економічну ситуацію. У першу чергу це проявляється на зниженні податкових надходжень до бюджету. Так, на думку деяких керівників підприємств, їх фінансові можливості обмежує саме непомірно високе оподаткування. 1
Головне, що викликає нарікання, - це прирівнювання за умовами сплати податків виробничої діяльності до торгівлі та посередницької діяльності. Більшість підприємств навчилися успішно йти від податків, чого й не приховують. Таким чином, можна виділити дві основні орієнтації підприємств у пристосуванні до кризових умов: апеляція до державної підтримки в різних формах; активізація власних зусиль з розбудови фінансового стану.
Фінансові проблеми багато, як і раніше прагнуть вирішити з допомогою уряду, банківської системи. Цілком справедливі вимоги про нормалізацію проходження платежів, налагодженні розрахунків, поєднуються з проханнями про індексацію оборотних коштів, про проведення взаємозаліків з додатковим кредитуванням, виділення пільгових кредитів.
Хотілося б особливо виділити згадану раніше гостру проблему для більшості підприємств - брак грошових оборотних коштів, так як частка таких виробництв досить стійка, що свідчить про те, що породжена вона в основному, загальними для всіх зовнішніми умовами, лише почасти будучи симптомом поганої роботи конкретного підприємства. Російські виробники мають достатній потенціал для правильного управління кредиторською заборгованістю, глибина якої, можливо, завищена.
Менеджери підприємств у своєму прагненні мають використовувати можливості доступності всіх кредитних ресурсів, тобто повинні оцінювати «можливості» кожного окремого виду платежів індивідуально, так як наслідки так званих «відстрочок» можуть мати різні наслідки, не тільки в залежності від платежу, але і від конкретного «мимовільного» кредитора.
Для розробки заходів з виведення підприємства з кризи, відновлення економічних умов, які забезпечують стабілізацію виробництва і ліквідації їх простроченої кредиторської заборгованості, необхідно забезпечити створення дієвої системи нормативно-правових актів, організаційно-економічних, фінансових та управлінських технологій. Таким чином, в деяких підприємств відкритими залишається велика кількість проблем, пов'язаних з утворенням кредиторської заборгованості, але, незважаючи на виникнення досить складного становища, необхідно створювати на підприємстві сприятливі умови для оптимізації кредиторської заборгованості, що, безсумнівно, дозволить їм сьогодні вижити, самим створюючи стабільність .
Основні завдання при управлінні на даному етапі - аналіз фінансового стану підприємства і використання методів оцінки дебіторської та кредиторської заборгованості.
1.2 Аналіз та оцінка дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства
Аналіз оборотності дебіторської і кредиторської заборгованості дозволяє зробити висновки про:
раціональності розміру річного обороту коштів в розрахунках. ефективність розрахунково-платіжної системи прискорює процес оборотності грошових коштів у розрахунках, сприяє припливу інших активів організації і погашення кредиторської заборгованості;
зменшенні собівартості продукції (робіт, послуг). Зі збільшенням числа оборотів скорочується частка постійних витрат, яка відноситься на показник собівартості;
можливе прискорення обороту на інших стадіях виробничого процесу та продажу продукції (робіт, послуг). Скорочення оборотності дебіторської і кредиторської заборгованості спричинить прискорення обороту грошових коштів, запасів і зобов'язань організації. 1
Оскільки зростання запасів і витрат на підприємстві може призвести до підвищення ліквідності поточних активів, необхідно своєчасно виявляти і аналізувати причини відволікання коштів з господарського обороту, так як воно сприяє зростання кредиторської заборгованості та погіршення фінансового стану підприємства. При цьому необхідно:
встановити забезпеченість підприємства нормальними перехідними запасами сировини, матеріалів, незавершеного виробництва, готової продукції, товарів;
виявити зайві і непотрібні запаси матеріальних ресурсів, незавершеного виробництва, готової продукції і товарів.
Подібні розрахунки дозволяють в якійсь мірі визначити внесок кожного підрозділу підприємства (складів, цехів) у підвищення ефективності використання оборотних коштів.
Аналіз фінансового стану підприємства на мікрорівні наповнюється абсолютно конкретним змістом, пов'язаної з повсякденною фінансово-господарською діяльністю підприємств, їхніх колективів, менеджерів, власників-власників.
При розробці політики платежів підприємство виходить з порівняння прибутку, додатково одержуваної при пом'якшення умов платежів і, отже, зростання обсягів продажів, і втрат у зв'язку зі зростанням дебіторської заборгованості.
Облік розрахунків із суміжними організаціями, в яких кожне конкретне підприємство може виступати по черзі в якості постачальника, підрядчика, покупця, замовника, дебітора і кредитора становить істотну частину бухгалтерської діяльності. На деяких підприємствах для цих цілей в бухгалтерії створюють окрему ділянку, фахівці якого добре знають касові операції і володіють усіма формами безготівкових розрахунків: платіжними дорученнями, платіжними вимогами, інкасовими дорученнями, акредитивами, чеками та векселями. Вони, як правило, мають великі навички та досвід пред'явлення претензій щодо виконання договірних зобов'язань.
Не надходження або несвоєчасне надходження грошової виручки або оплачених наперед матеріальних ресурсів порушує ритмічність господарської діяльності. Виникають дебіторські заборгованості, які нерідко призводять до фінансових втрат і руйнування сталих партнерських зв'язків.
Весь спектр заборгованостей підприємств за сукупністю договорів з контрагентами може бути розбитий на два види: дебіторські заборгованості та кредиторські.
Дебіторські заборгованості згідно з бухгалтерським законодавством є активами підприємства, на які, в разі крайньої необхідності (наприклад, при банкрутстві), може бути накладено арешт. Тому нормативні документи зобов'язують підприємство для стягнення дебіторських заборгованостей подавати позовні заяви до арбітражного суду. При позитивному рішенні воно могло б розраховувати на примусове виконання, якщо у його боржника є кошти. Інакше треба включати інструмент банкрутства і розпродажу майна боржника, потім невизначений час перебувати в черзі на задоволення своїх вимог, так як зазвичай підприємства банкрути мають численні борги.
Стаття 196 Цивільного кодексу Росії встановлює за невиконаними договірним зобов'язанням строк позовної давності, що дорівнює три роки. Після закінчення терміну позовної давності підприємство зобов'язане списати дебіторську заборгованість в розряд безнадійних боргів і відобразити в своєму бухгалтерському обліку як позареалізаційні витрати. При цьому згідно з податковим законодавством дані витрати зменшують оподатковувану базу по прибутку. У бухгалтерському обліку дебіторська заборгованість, списана на збитки по закінченні строку позовної давності, продовжує числитися на позабалансовому рахунку ще протягом п'яти років. Вона повинна періодично відслідковуватися на предмет можливості отримання боргу. При поверненні боргу сума заборгованості включається у позареалізаційні доходи, що враховуються при розрахунку бази з податку на прибуток. 1
Кредиторська заборгованість підприємства є більш сприятливою, так як це сума його боргу іншій організації за договірними зобов'язаннями. Вона теж списується після закінчення терміну позовної давності і вважається позареалізаційних доходів підприємства.
Залучення позикових коштів в оборот підприємства - явище нормальне. Це сприяє тимчасовому покращенню фінансового стану, але за умови, що вони не заморожуються на тривалий час в обороті і своєчасно повертаються. В іншому випадку може виникнути прострочена кредиторська заборгованість, що в кінцевому підсумку призводить до виплати штрафів і погіршення фінансового становища. Тому, в процесі аналізу необхідно вивчити склад, давність виникнення кредиторської заборгованості, наявність, частоту і причини утворення простроченої заборгованості постачальникам ресурсів, персоналу підприємства з оплати праці, бюджету, визначити суму виплачених пенею за прострочення платежів.
При наявності позитивних результатів від продажу продукції (товарів, послуг, робіт) організація може мати нестійке фінансове становище і в майбутньому - збитки, якщо існує тенденція зростання дебіторської заборгованості внаслідок некваліфікованого управління нею. Тому в якості завдань з організації управління дебіторською заборгованістю, можна виділити наступні:
виключення необгрунтованого збільшення зростання дебіторів і суми дебіторської заборгованості;
недопущення утворення дебіторської заборгованості з високим ступенем ризику;
своєчасне оформлення платіжно-розрахункових документів зі стягнення дебіторської заборгованості та контроль термінів оплати;
оформлення розрахунків по заборгованості грошовими документами (векселями, акредитивами) та шляхом заліку взаємних вимог;
продаж у разі необхідності наявної дебіторської заборгованості з мінімізацією втрат і витрат при здійсненні цієї операції;
стягнення простроченої заборгованості через судові органи.
Сьогодні основна методологічна база для оцінки фінансового стану підприємств, і, в тому числі кредиторської заборгованості - аналіз балансових коефіцієнтів. Даний підхід надійний, він застосовувався ще при плановій економіці і навіть виступав в якості методологічної основи для таких практичних моделей, як оцінка кредитоспроможності.
Секрет його популярності криється не тільки в простоті, але і в можливості як поточного, так і перспективного порівняльного аналізу. Але саме в цьому одночасно ховається і його слабкість. Таблиці галузевих коефіцієнтів, що публікуються на Заході в допомогу теоретикам і практикам, являють собою своєрідну систему координат, побудовану на багаторічних даних про досить сталий економічний розвиток. Іншими словами, теж значення коефіцієнта абсолютної ліквідності порядку 0.2-0.25, пропоноване нашими фахівцями в якості орієнтира, відображає пропорцію, що складалася протягом десятиліть більш-менш стабільного господарювання, а не деяку теоретично обгрунтовану величину. Однак, вважаючи цими ж методами, ми отримаємо коефіцієнт ліквідності порядку 0,0005 або швидкості обороту запасів у 700 днів.
Причини, що призвели до спотворення балансових пропорцій звітності підприємств, ясні. Це інституційні перетворення і коливання економічної кон'юнктури, а також непослідовну поведінку самих підприємств. Аналіз ускладнюється і досить суперечливим спадщиною планової економіки, коли спотворення вартісних параметрів не могло не позначатися на загальному фінансовому стані підприємств. 1
Рівень дебіторської заборгованості визначається багатьма факторами: вид продукції, місткість ринку, ступінь насиченості ринку даною продукцією, прийнята на підприємстві система розрахунків та ін Останній фактор особливо важливий для менеджера.
Управління дебіторською заборгованістю передбачає, перш за все контроль за оборотністю засобів у розрахунках. Прискорення оборотності в динаміці розглядається як позитивна тенденція. Велике значення мають відбір потенційних покупців і визначення умов оплати товарів, що передбачаються в контрактах. 1
Відбір здійснюється з допомогою неформальних критеріїв: дотримання платіжної дисципліни в минулому, прогнозні фінансові можливості покупця з оплати запитуваної ним обсягу товарів, рівень поточної платоспроможності, рівень фінансової стійкості, економічні та фінансові умови підприємства-продавця (затовареність, ступінь потреби в готівки і т. п.).
Оплата товарів постійними клієнтами зазвичай проводиться в кредит, причому умови кредиту залежать від безлічі факторів. В економічно розвинених країнах широко поширеною є схема, за якої:
покупець отримує двопроцентну знижку у випадку оплати отриманого товару протягом n днів з початку періоду кредитування (наприклад, з моменту отримання товару);
покупець оплачує повну вартість товару, якщо оплатасовершается в період з (n +1)-го по n-й день кредитного періоду;
у разі несплати протягом n днів покупець буде змушений додатково сплатити штраф, величина якого може варіювати залежно від моменту оплати.
Контроль за дебіторською заборгованістю включає в себе ранжування дебіторської заборгованості за термінами її виникнення. Найбільш поширена класифікація передбачає таку угруповання (днів): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; понад 120. Можливі й інші угруповання. Крім того, необхідний контроль безнадійних боргів з метою утворення необхідного резерву. 1
Аналіз та контроль рівня дебіторської заборгованості можна проводити за допомогою абсолютних і відносних показників, що розглядаються в динаміці. Зокрема, значний інтерес представляє контроль за своєчасністю погашення заборгованості дебіторами. Для цього можна використовувати коефіцієнт погашення дебіторської заборгованості, який розраховується як відношення середньої дебіторської заборгованості з основної діяльності (розрахунки з дебіторами за товари, роботи і послуги; розрахунки за векселями отриманим; аванси, видані постачальникам і підрядчикам) до виручки від реалізації.
Наявність дебіторської заборгованості в балансі та віднесення її до найбільш ліквідних активів не гарантують отримання грошових коштів з боку дебіторів організації. Більш того, дебіторська заборгованість може бути списана в розряд заборгованості, за якою минув строк позовної давності, або інших боргів, нереальних для стягнення. У тому випадку, якщо організація заздалегідь оцінила реальність і надійність погашення такої заборгованості, зарезервувала суми під її списання, ці наслідки не можуть позначитися на ритмічності функціонування фірми та її платоспроможності.
Навпаки, непередбаченість ситуації можливого погашення дебіторської заборгованості, втрата значних грошових коштів в обороті створять серйозні проблеми з поточною платоспроможністю і порушать виробничий процес. Крім того, це позначиться на формуванні фінансових результатів, зменшення суми чистого прибутку і рентабельності організації.
У свою чергу, кредиторська заборгованість відноситься до короткострокових зобов'язань, а її залишки за групами кредиторів характеризують їх переважне право на майно організації. Це означає, що в будь-який час кредитори можуть зажадати погашення боргів. При незадовільної структури активу балансу, що виявляється в збільшенні частки сумнівної дебіторської заборгованості, можлива ситуація, коли організація буде неспроможна відповідати за своїми зобов `язання, що може призвести до банкрутства.
З іншого боку, кредиторську заборгованість можна оцінювати як джерело короткострокового залучення грошових коштів. Стратегія організації в цьому випадку повинна передбачати можливість їх якнайшвидшого залучення в оборот з метою раціонального вкладення в найбільш ліквідні види активів, що приносять найбільший дохід.
Статті дебіторської та кредиторської заборгованості беруть участь у розрахунку різних коефіцієнтів платоспроможності і фінансової стійкості. Аналіз цих коефіцієнтів здійснюється на початок і кінець року, наводиться їх порівняльна оцінка, що характеризує фінансовий стан організації.
1.3 Комплексне управління дебіторською та кредиторською заборгованістю підприємства
Дебіторська та кредиторська заборгованість є природними складовими бухгалтерського балансу підприємства, що виникають в результаті неспівпадання дати появи зобов'язань з датою платежів по них. На фінансовий стан підприємства впливають як розміри балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості, так і період оборотності кожної з них. Аналіз та управління кредиторської та дебіторської боргами - важливі фактори максимізації прибутку, збільшення ліквідності, кредитоспроможності та мінімізації фінансових ризиків.
Правильно розроблена стратегія управління кредиторськими боргами дозволить своєчасно і в повному обсязі виконати виниклі зобов'язання перед клієнтами, що сприяє створенню репутації надійної і відповідальної фірми. 1
Однак балансові залишки дебіторської і кредиторської заборгованості можуть служити лише відправною точкою для дослідження питання про вплив розрахунків з дебіторами та кредиторами на фінансовий стан. Якщо дебіторська заборгованість більше кредиторської, це є можливим фактором забезпечення високого рівня коефіцієнта загальної ліквідності. Водночас це свідчить про швидкої оборотності кредиторської заборгованості порівняно з оборотністю дебіторської заборгованості. Протягом певного періоду борги дебіторів перетворюються на грошові кошти, через більш тривалі часові інтервали, ніж інтервали, коли підприємству необхідні грошові кошти для своєчасної сплати боргів кредиторам. Виникає нестача грошових коштів в обороті, що супроводжується необхідністю залучення додаткових джерел фінансування. Останні можуть приймати форму якої простроченої кредиторської заборгованості, або банківських кредитів. 2
Оцінка впливу балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості на фінансовий стан підприємства повинна здійснюватися з урахуванням рівня платоспроможності (коефіцієнта загальної ліквідності) і відповідності періодичності перетворення дебіторської заборгованості в грошові кошти періодичності погашення кредиторської заборгованості.
По суті, виручка від продажів є єдиним засобом для погашення всіх видів кредиторської заборгованості. Як правило, велика частина дебіторської заборгованості формується як борги покупців. Встановлення з покупцями таких договірних відносин, які забезпечують своєчасне і достатнє надходження коштів для здійснення платежів кредиторам - головне завдання управління рухом дебіторської заборгованості. 1
Прямого зв'язку між оборотними коштами і кредиторською заборгованістю немає, однак, вважається, що в нормально функціонуючого підприємства повинно мати місце перевищення оборотних активів над короткостроковими пасивами. 2
Дебіторська заборгованість є важливим компонентом оборотного капіталу підприємства. Коли одне підприємство продає товари іншому, це зовсім не означає, що вони будуть оплачені негайно. Несплачені рахунки за поставлену продукцію (або рахунки до отримання) і складають більшу частину дебіторської заборгованості. Специфічний елемент дебіторської заборгованості - векселя до отримання, які є по суті цінними паперами. Одним із завдань фінансового менеджера по управлінню дебіторською заборгованістю є визначення ступеня ризику неплатоспроможності покупців, розрахунок прогнозного значення резерву по сумнівних боргах, а також надання рекомендацій по роботі з фактичними або потенційно неплатоспроможними покупцями.
Важливим елементом планування руху коштів є процедура управління дебіторською заборгованістю. У компанії необхідно розробляти відповідний регламент управління дебіторською заборгованістю, в якому повинні бути зазначені посадові особи, які беруть участь у процесі, а далі запровадити процедуру на підприємстві. 3
Управління дебіторською заборгованістю безпосередньо впливає на прибутковість компанії і визначає дисконтну та кредитну політику для малоефективних покупців, шляхи прискорення запитання боргів і зменшення безнадійних боргів, а також вибір умов продажу, що забезпечують гарантоване надходження грошових коштів.
До прийомів управління дебіторською заборгованістю відносяться: облік розрахунків з дебіторами; аналіз і ранжування дебіторської заборгованості; регулярна робота з поточної простроченої заборгованістю; претензійна робота з простроченою дебіторською заборгованістю.
Управління рухом кредиторської заборгованості - це встановлення таких договірних взаємовідносин з постачальниками, які ставлять терміни та розміри платежів підприємства останнім у залежність від надходження грошових коштів від покупців. Мова йде про одночасне управлінні рухом як дебіторської, так і кредиторської заборгованості. Здійснення такого управління передбачає наявність інформації про стан дебіторської та кредиторської заборгованості та їх оборотності. Тому в якості вихідних даних для такої оцінки повинні бути прийняті борги, пов'язані саме до цього періоду. Іншими словами, із балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості треба виключати довгострокову і прострочену, тобто ті елементи боргів, перетворення яких у грошові кошти відносяться до інших часових періодів. Що залишилася після цього частина дебіторської та кредиторської заборгованості є основа для оцінки періодичності надходження боргів покупців, достатнього погашення кредиторської заборгованості, а також балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості на кінець періоду за умови їх оборотності відповідно до договірних умов або встановленим порядком розрахунків. Все це дозволяє відповісти на питання, чи забезпечують договірні умови розрахунків з покупцями і постачальниками потреба підприємства в грошових коштах і достатній рівень його платоспроможності.
Факторинг - операція, в результаті якої спеціалізована компанія (фактор-фірма) набуває у фірми-постачальника дебіторську заборгованість, тобто право на отримання платежу від покупця продукції. Тим самим постачальник не тільки отримує грошові кошти в оплату проданої продукції, але і звільняється від ризику кредитування свого клієнта, пов'язаного з можливою виплатою боргу.
Захист страхуванням. Важливо вдатися до страхування кредитів, цей захід проти непередбачених втрат безнадійного боргу. При вирішенні, набувати чи такий захист, необхідно оцінити очікувані середні втрати безнадійного боргу, фінансову спроможність компанії протистояти цим втрат та вартість страхування. Умовами договору страхування може бути передбачено внесення страхової премії одноразово і в розстрочку з встановленням термінів сплати і суми платежу.
Короткострокові пасиви - зобов'язання підприємства перед постачальниками, працівниками, банками, державою та ін, причому основна питома вага в них припадає на банківські позички і неоплачені рахунки інших підприємств. В умовах ринкової економіки основним джерелом позик є комерційні банки. Тому досить звичайним стає вимога банку про забезпечення наданих позичок товарно-матеріальними цінностями. Альтернативний варіант полягає у продажу підприємством частини своєї дебіторської заборгованості фінансовій установі з наданням йому можливості отримати гроші за борговим зобов'язанням. Отже, одні підприємства можуть вирішувати свої проблеми короткострокового фінансування шляхом застави наявних у них активів, інші - за рахунок часткової їх продажу. 1
Кредитні умови. Ключовим моментом в управлінні дебіторською заборгованістю є визначення строків кредиту, що робить вплив на обсяги продажів. Наприклад, надання більш тривалих термінів кредиту, ймовірно, збільшить обсяг продажів. Терміни кредиту мають пряме відношення до витрат і доходу, пов'язаним з дебіторською заборгованістю. Якщо терміни жорсткі, у підприємства буде менше інвестованих коштів у дебіторську заборгованість і втрат від безнадійних боргів, що може призвести до зниження обсягів продажів, зменшення прибутків, негативної реакції покупців. З іншого боку, якщо терміни кредиту неконкретні, компанія може домогтися збільшення обсягів продажів і більшого доходу, ризикуючи збільшити частку безнадійних боргів і великих витрат, пов'язаними із затягуванням оплат малоефективними покупці.
Як правило, постійним клієнтам підприємства відпускають товар у кредит. При цьому для скорочення періоду дебіторської заборгованості нерідко використовуються методи заохочення у вигляді надання покупцям знижки з відпускної ціни, в тому числі і з використанням формалізованих алгоритмів, що враховують вплив інфляції і скорочення витрат на підтримку фінансування дебіторської заборгованості. 1
При оцінці платоспроможності потенційного покупця слід враховувати його фінансову стійкість і майнове забезпечення. Кредитну надійність покупця можна оцінити кількісними методами аналіз регресу, який розглядає зміну залежною: змінної, що має місце при зміні незалежної змінної. Цей метод корисний, коли потрібно оцінити велику кількість дрібних покупців. Слід оцінювати можливі втрати за безнадійними боргами, якщо компанія продає товари багатьом покупцям, тривалий час не змінюючи кредитну політику.
Контроль дебіторської заборгованості. Є багато способів максимізувати прибутковість дебіторської заборгованості і звести до мінімуму можливі втрати, наприклад: складання рахунків; перепродаж права на стягнення боргів та оцінку фінансового становища клієнтів.
Виставляння рахунків. При циклічному складанні рахунків вони виставляються покупцям в різні періоди часу. При такій системі покупці з прізвищами, що починаються на «А» можуть бути першими, кому виставляються рахунки в перший день місяця, тим, чиї прізвища починаються на «Б», рахунки будуть виставлені у другий день і т.д. Для прискорення справляння платежів можна направляти рахунки покупцям, коли замовлення ще обробляється на складі. Можна виставляти рахунок за послуги з інтервалами, якщо робота виконується протягом певного періоду, або нараховувати збір авансом, що краще здійснення платежів після закінчення роботи. Необхідно складати рахунки на великі суми негайно. Коли бізнес розвивається пасивно, можуть застосовуватися сезонні датування виставлення: пропонується продовження терміну платежів для стимулювання попиту серед покупців, нездатних зробити платежі раніше терміну.
Процес оцінки покупця. Перед наданням кредиту необхідно ретельно аналізувати фінансові звіти покупця і отримувати рейтингову інформацію від фінансових консультативних фірм. Необхідно уникати високо ризикованою дебіторської заборгованості, такий як у випадку з покупцями, що працюють в нестійкій галузі промисловості або регіоні. Як правило, споживча дебіторська заборгованість пов'язана з великим ризиком неплатежу, ніж дебіторська заборгованість компаній. Слід модифіковані ліміти кредитування і прискорювати востребование платежів на підставі змін фінансового стану покупця. Для цього можна утримати продукцію або призупинити надання послуг, поки не будуть зроблені платежі, і зажадати майнову заставу на підтримку сумнівних рахунків. Необхідно класифікувати дебіторські заборгованості за термінами оплати для виявлення покупців, що порушують терміни платежу, і обкладати відсотком прострочені платежі. Після того, як будуть порівняні поточні, класифіковані за термінами дебіторські заборгованості з дебіторською заборгованістю колишніх років, промисловими нормативами і показниками конкурентів, можна підготувати звіт про збитки за безнадійними боргами, що показує накопичені збитки по покупцях, умовами продажу і розмірів сум і систематизований за даними про підрозділі, виробничої лінії і тип покупця. Втрати безнадійного боргу зазвичай вище у малих компаній.
Кредитна політика. При наданні комерційного кредиту слід оцінити конкурентоспроможність підприємства і поточні економічні умови. У період спаду кредитну політику слід послабити, щоб стимулювати бізнес. Наприклад, підприємство може не виставляти повторно рахунок покупцям, які отримують знижку при оплаті готівкою, навіть після того, як термін дії знижки закінчився. Однак можна посилити кредитну політику в умовах дефіциту товарів, оскільки в такі періоди компанія, як продавець, має можливість диктувати умови. У цілому управління дебіторською заборгованістю включає: аналіз дебіторів, аналіз реальної вартості існуючої дебіторської заборгованості, контроль за співвідношенням дебіторської і кредиторської заборгованості; розробку політики авансових розрахунків та надання комерційних кредитів; оцінку та реалізацію факторингу.
Аналіз дебіторів передбачає аналіз їх платоспроможності з метою вироблення індивідуальних умов подання комерційних кредитів і умов факторингових договорів. Рівень і динаміка коефіцієнтів ліквідності можуть призвести менеджера до висновку про доцільність продажу продукції тільки при передоплаті або, навпаки - про можливість зниження відсотка за комерційними кредитами і т.п. Аналіз дебіторської заборгованості та оцінка її реальної вартості полягає в аналізі заборгованості за строками її виникнення, у виявленні безнадійної заборгованості та формуванні на цю суму резерву але сумнівних боргах.
Певний інтерес представляє аналіз динаміки дебіторської заборгованості за термінами її виникнення і / або по періоду оборотності. Докладний аналіз дозволяє зробити прогноз надходжень коштів, виявити дебіторів, щодо яких необхідні додаткові зусилля з повернення боргів, оцінити ефективність управління дебіторською заборгованістю.
Співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованостей - характеристика фінансової стійкості фірми та ефективності фінансового менеджменту. У практиці фінансової діяльності російських фірм часто складається така ситуація, яка робить невигідним зниження дебіторської заборгованості без зміни кредиторської. Зменшення дебіторської заборгованості знижує коефіцієнт покриття, фірма набуває ознак неспроможності, стає вразливою з боку держорганів і кредиторів.
Дебіторська заборгованість - елемент оборотних коштів, її зменшення знижує коефіцієнт покриття, тому фінансові менеджери вирішують не тільки завдання зниження дебіторської заборгованості, але і її балансування з кредиторською. При аналізі співвідношення між дебіторською і кредиторською заборгованостями необхідний аналіз умов комерційного кредиту, наданого фірмі постачальниками сировини і матеріалів.
Умови платежів за відвантажену продукцію - один з факторів, що впливають на обсяг продажів. Під умовами платежів розуміється: надання окремим покупцям комерційного кредиту, термін кредиту; знижка за своєчасність оплати. На рівень дебіторської заборгованості впливають основні чинники: оцінка і класифікація покупців залежно від виду продукції, обсягу закупівель, платоспроможності клієнтів, історії кредитних відносин і передбачуваних умов оплати; контроль розрахунків з дебіторами, оцінка реального стану дебіторської заборгованості; аналіз і планування грошових потоків з урахуванням коефіцієнтів інкасації. Для визначення інвестиції у дебіторську заборгованість застосовується розрахунок, який враховує річні обсяги продажів у кредит і термін несплати дебіторської заборгованості. Капіталовкладення у дебіторську заборгованість представляють вартість, вкладену в цю заборгованість, включаючи собівартість продукції і вартість капіталу.
Роблячи узагальнення, можна зробити висновок, що в основі управління дебіторською заборгованістю лежить два підходи: порівняння прибутку, пов'язаної з тією або іншою схемою спонтанного фінансування, з витратами і втратами, що виникають при зміні політики реалізації; порівняння й оптимізація величини і термінів дебіторської і кредиторської заборгованостей . Дані порівняння проводяться за рівнем кредитоспроможності, часу відстрочки платежу, стратегії знижок, доходів і витрат по інкасації.
Одним з важливих моментів в управлінні оборотним капіталом є визначення розумного співвідношення між дебіторською та кредиторською заборгованостями. Необхідно проводити оцінку не тільки своїх власних умов кредитування покупців, але й умов кредиту постачальників сировини і матеріалів. Система знижок сприяє захисту підприємства від інфляційних збитків та відносно дешевого поповненню оборотного капіталу в грошовій або натуральній формі. Таким чином, для того щоб визначити, чи слід покупцеві надавати знижку за авансові виплати залишків на рахунках, слід порівняти дохід від грошових коштів, одержуваних в результаті прискорених платежів, із сумою знижки.
Оцінка реального стану дебіторської заборгованості, тобто оцінка ймовірності безнадійних боргів - одне з найважливіших питань управління оборотним капіталом. Оцінка ведеться окремо по групах дебіторської заборгованості з різними термінами виникнення. Фінансовий менеджер може при цьому використовувати накопичену на підприємстві статистику, а також вдатися до послуг експертів-консультантів.
З метою максимізації припливу грошових коштів, підприємству слід розробляти широке розмаїття моделей договорів із гнучкими умовами форми оплати і гнучким ціноутворенням. Можливі різні варіанти: від передоплати чи часткової передоплати до передачі на реалізацію та банківської гарантії. Для того щоб вирішити, чи слід підприємству давати кредит, треба порівняти дохід від додаткових продажів з додатковими витратами, пов'язаними з дебіторською заборгованістю. Якщо у компанії є резервні виробничі потужності, додатковий дохід є маржинальної прибутком з нових продажів, тому що постійні витрати в цьому випадку не змінюються. Додаткові витрати по дебіторській заборгованості пояснюються можливим збільшенням безнадійних боргів і вкладенням коштів у дебіторську заборгованість на більш тривалий період часу.
2. Аналіз та оцінка рівня управління дебіторською та кредиторською заборгованістю підприємства (на прикладі ТОВ «КДВ Мінусінськ»)
2.1 Організаційно-економічна оцінка діяльності підприємства ТОВ «КДВ Мінусінськ»
Товариство з обмеженою відповідальністю «КДВ Мінусінськ» є юридичною особою - комерційною організацією, статутний капітал якого розділений на частки певних розмірів установчими документами, створено на підставі ЦК РФ і ФЗ «Про товариства з обмеженою відповідальністю», для здійснення господарської діяльності. Місцезнаходження: 662605, Красноярський край, м. Минусинск, вул. Крекерная, будинок № 8. Генеральний Директор - Зуккель О.М.
Основними видами діяльності Товариства є: комерційна та посередницька діяльність, виробництво сухих хлібобулочних і борошняних виробів тривалого зберігання, оптова, роздрібна, виїзна торгівля; відкриття магазинів, торгових точок.
Статутний капітал у розмірі 100% належить учаснику Товариства. Формується з додаткового майнового внеску засновника Товариства. Суспільство у праві збільшувати або зменшувати свій Статутний капітал за рішенням учасника Товариства. За рахунок прибутку Суспільство формує такі фонди: фонд розвитку підприємства, фонд соціально-культурного призначення, резервний фонд служить для відшкодування непередбачених витрат, пов'язаних з діяльністю Товариства. За рішенням учасника Товариства можуть створюватися інші фонди та резерви.
Управління Товариством здійснюється шляхом прийняття учасником тих чи інших рішень з питань діяльності Товариства. Поточне керівництво діяльністю Товариства здійснюється Генеральним директором.
До основних ресурсів підприємства ТОВ «КДВ Мінусінськ» відносяться:
фінанси - найважливіший ресурс, без якого не може існувати жодне підприємство. У Товариства вони представляють собою власний і позиковий капітал;
обладнання: автоматизовані лінії, фасувальні лінії, комп'ютери, верстати, офісні меблі, стелажі, автомобілі;
час виконання робіт: тризмінний режим, змінний графік роботи;
кадри: всього на підприємстві працює 756 осіб. З них: 647 - працівники основного виробництва, 114 осіб - керівники, фахівці, службовці;
ТМЦ: сировина, пакувальні матеріали, ГСМ і т.д.
Підприємство ТОВ «КДВ Мінусінськ» почало свою історію в 1991р., Які мають тоді всього лише один крекерний цех, що входить до складу «Минусинской кондитерської фабрики». На нових виробничих площах була розміщена лінія з виробництва галет і крекеру італійської фірми «Orlandi». Вже у квітні 1992р. цех відокремився в окреме самостійне підприємство ТОВ «КДВ Мінусінськ», а в 1995р. почалося будівництво нового цеху. У 1996р. на підприємства були впроваджені у виробництво дві автоматизовані лінії Італійської фірми «Cipa», призначені для випуску широкого асортименту борошняних кондитерських виробів. У 2003р. освоєна і запущена у виробництво технологія з приготування бісквітних рулетів, а в 2004 - змонтовано лінію з виробництва печива з начинкою («сендвічів»).
Асортимент продукції ТОВ «КДВ Мінусінськ» нараховує понад 80 найменувань. Випуск за 2008р. склав 18479,5 тонн готової продукції (Додаток 1).
Зовнішнє середовище включає в себе два види факторів, що впливають на організацію. Це фактори прямого впливу і фактори непрямого впливу. Фактори прямого впливу чинять сильніший вплив порівняно з факторами непрямого впливу.
До складу факторів прямого впливу входять: капітал, трудові ресурси, споживачі, постачальники, транспортні компанії, конкуренти, закони, ГОСТи, податки.
До складу факторів непрямого впливу входять: політичний стан країни, економічний стан, соціальний фактор, погодні умови, сезонність, науково-технічний прогрес.
Для того, щоб ринок був завойований, підприємство працює над підвищенням конкурентоспроможності продукції, що випускається, вдосконаленням асортименту, розробкою нових видів продукції з використанням нетрадиційних видів сировини у вигляді харчових добавок. Всі добавки використовуються з метою підвищення поживної та біологічної цінності продукції, поліпшення її смакових та ароматичних достоїнств, підвищення лікувально-профілактичних і дієтичних властивостей.
Велика увага приділяється зовнішньому оформленню продукції, для чого використовується сучасна упаковка, забезпечує збереження і збільшення термінів зберігання. Яскраво оформлений пакувальний матеріал покращує зовнішній вигляд виробів і підвищує попит.
Аналіз стану галузі показує, що виробництво і збут подібних продуктів розвинене широко. При підготовці плану просування продукції підприємства на ринку передбачаються події, які можуть
відбутися не так, як передбачалося, і загальмувати рух до мети. Фахівці підприємства заздалегідь знають, де це може статися, і продумують способи запобігання можливого збитку.
Для цілей стратегічного аналізу застосовується методика обліку зовнішніх факторів, названа «Аналіз STEP-чинників».
Фахівці підприємства «КДВ Мінусінськ» враховують і аналізують стан і тиск зовнішніх факторів на фірму, прогнозуючи їх при виборі стратегії. При виборі стратегії розглядається як вплив цієї стратегії на навколишнє середовище, так і вплив на фірму з боку зовнішнього навколишнього середовища.
Збут продукції на підприємстві розглядається зараз під принципово іншим кутом зору - через призму ринкового попиту і пропозиції. Для виживання в ринкових умовах даний товаровиробник виробляє те, що продається, а не продає те, що виробляють, чітко розуміючи зміст збутової діяльності, відповідаючи, тим самим, основний теорії маркетингу.
Від загального випуску обсягу, продукції фасована становить 40%. Підприємство має свій магазин. Це дозволяє знизити транспортні витрати і забезпечити населення кондитерськими виробами.
Попит на продукцію досить високий.
В умовах ринкової системи господарювання під збутом на досліджуваному підприємстві розуміється комплекс процедур просування готової продукції на ринок: формування попиту, отримання та обробка замовлень, комплектація та підготовка продукції до відправлення покупцям, відвантаження продукції, транспортування до місця продажу або призначення, організація розрахунків за неї.
Головна мета збуту продукції на ТОВ «КДВ Мінусінськ» - реалізація економічного інтересу виробника на основі задоволення платоспроможного попиту споживачів борошняних і хлібобулочних виробів. Доставка продукції виробляється автотранспортом і залізничним транспортом. Відвантаження ведеться за напрямками: Центральний федеральний, Північно-західний, Південний, Приволзький, Уральський, Сибірський, і Далекосхідний федеральні округи.
За кілька років своєї діяльності підприємство ТОВ «КДВ Мінусінськ» домоглося вагомих результатів. Так, за участь у Міжнародному професійному конкурсі «Продукт 2001», проведеному в м. Москві, комбінату вручений диплом учасника і срібна медаль за печиво «Екстра Малишок» йодовмісних, з б / каротином.
На 10-й міжнародний ярмарок продовольчих товарів «Продекспо-2003» було нагороджено золотою медаллю міжнародного конкурсу «Кращий продукт 2003» за тістечко бісквітне «Зебра полуничне», печиво «Екстра Малишок» обліпиховий, залізовмісний.
На конкурсі продуктів у м. Москві, підприємство отримало диплом учасника конкурсу «Продукт року 2003», бронзову медаль за печиво «Кренді з горіхом», «Кренді з маком».
За печиво цукрове «Крендель з горіхом» в республіці Казахстан підприємство отримало диплом і золоту медаль, а в 2003р. в м. Красноярську диплом за печиво «Кренді».
За тістечка «Зебра полуничне» і печиво «Екстра-Малишок» підприємство було нагороджено дипломом та бронзовою медаллю, цієї ж нагороди удостоєний і бісквітний рулет «Диво» на конкурсі, що проходив у м. Москві в 2004р.
Розглянувши вищевикладене, можна зробити висновок, що в цілому, перспективи економічного розвитку підприємства «КДВ Мінусінськ» досить великі.
Дане підприємство - безперечний лідер серед подібних собі в регіоні. Таким чином, розвиток його бізнесу має йти по шляху поліпшення якості продукції, що випускається, розширення їх доступності (цінової, географічної, тимчасової).
2.2 Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства ТОВ «КДВ Мінусінськ»
Фінансово-господарські операції в ТОВ «КДВ Мінусінськ» представляють собою окремі дії, що викликають зміни в обсязі, складі, розміщення та використання коштів, а також у складі і призначення джерел цих коштів.
У нашому випадку буде розглядатися фінансово-господарська діяльність підприємства ТОВ «КДВ Мінусінськ», що спеціалізується на виробництві і реалізації хлібобулочних і твердих борошняних виробів. Основними джерелами інформації будуть служити бухгалтерські баланси за 2006-2008 роки, представлені у Дод. 2.
Фінансовий стан підприємства ТОВ «КДВ Мінусінськ» характеризується розмірами і використанням активів та джерелами їх формування (власного капіталу та зобов'язань), тобто пасивів.
Величезне значення для оцінки динаміки фінансового стану має розгляд структури балансу.
Аналіз показників балансу дозволяє встановити темпи зростання, що важливо для фінансового стану підприємства ТОВ «КДВ Мінусінськ» (табл.2.1).
Таблиця 2.1
Аналіз динаміки і структури балансу підприємства ТОВ «КДВ Мінусінськ» за 2006-2008рр.
Показник | Значення показника | Зміна | ||||||
2006 | 2007 | 2008 | ||||||
в тис. руб. | у% до валюти балансу | в тис. руб. | у% до валюти балансу | в тис. руб. | у% до валюти балансу | в тис. руб. | темп приросту % | |
Актив | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
1. Необоротні активи | 101643 | 72,7 | 128372 | 81,2 | 247902 | 86,7 | 146259 | 243 |
2. Оборотні активи | 38175 | 27,3 | 29708 | 18,8 | 37928 | 13,3 | -247 | -99,3 |
Пасив | ||||||||
1. Власний капітал | ||||||||