План
Введення
Ринок цінних паперів. Законодавство про ринок цінних паперів
Поняття цінних паперів та їх класифікація
3. Види цінних паперів
Завдання
Висновок
Список використаної літератури
Введення
У своїй контрольній роботі я буду розглядати ринок цінних паперів. Говорячи про цінні папери в російській дійсності необхідно згадати про їх безсумнівної значущості в ході застосування відповідних норм права до обороту цінних паперів. Крім власне грошей в цивільному обороті беруть участь інші грошові документи, особливе місце серед яких і займають цінні папери. Їх поширеність в господарському обороті обумовлена тим, що володіючи певною вартістю, вони, поряд із грошима, служать зручним засобом обігу і платежу, виконують роль кредитного інструменту і забезпечують спрощену передачу прав на різні блага.
Основною метою своєї роботи вважаю аналіз ринку цінних паперів. Мені належить дати поняття цінного паперу, а також вивести їх класифікацію.
Ринок цінних паперів. Законодавство про ринок цінних паперів
Чинне законодавство не містить правового визначення ринку цінних паперів. В економічній теорії ринок цінних паперів розглядається як одна з складових фінансового ринку. При цьому під фінансовим ринком розуміється механізм перерозподілу капіталу між кредиторами і позичальниками за допомогою посередників на основі попиту і пропозиції на капітал.
Аналіз економічної та правової літератури дає можливість запропонувати наступне визначення ринку цінних паперів. Ринок цінних паперів - це сфера обігу певних видів цінних паперів, що здійснюється за встановленими правилами між суб'єктами, з правами і обов'язками.
Класифікацію ринків цінних паперів можна провести по різних підставах.
У залежності від території виділяють національний і міжнародний ринки. Національний ринок цінних паперів, у свою чергу, може бути поділені на місцевий, регіональний і федеральний.
Ринок цінних паперів поділяється на первинний і вторинний. Первинний ринок виникає в момент емісії цінних паперів, на ньому мобілізуються фінансові ресурси. На вторинному ринку ці ресурси перерозподіляються. Вторинний ринок, за ознакою участі або неучасті в ньому фондової біржі в якості посередника при здійсненні операцій купівлі-продажу, підрозділяється на біржовий і небіржові.
Залежно від терміну, на який залучаються кошти, виділяють грошовий ринок і ринок капіталів. Під грошовим ринком розуміється ринок короткострокових операцій, тобто з терміном залучення грошей до одного року. Ринок капіталу охоплює середньо-і довгострокові кредити. Якщо грошовий ринок служить в основному задоволенню короткострокових потреб, то ринок капіталів забезпечує довгострокові потреби у фінансових ресурсах.
Послуги, що надаються на ринку цінних паперів, є фінансовими послугами, під якими, як я вже казала, розуміється діяльність, пов'язана із залученням і використанням грошових коштів юридичних і фізичних осіб. В якості фінансових послуг наше законодавство і практика розглядають також здійснення банківських операцій і операцій, надання страхових послуг, укладення договорів фінансової оренди (лізингу), договорів з довірчого управління грошовими коштами або цінними паперами та інші послуги фінансового характеру.
Фондовий ринок у Росії почав своє формування по суті з початку 90-х років. Раніше обіг цінних паперів був надзвичайно бідний і обмежувався в основному державними цінними паперами. Динамічний розвиток останніх років змінило ситуацію. Сьогодні можна говорити про таких сегментах російського фондового ринку як ринок акцій і облігацій приватизованих підприємств, ринок цінних паперів, емітованих комерційними банками, ринок муніципальних і регіональних облігацій і позик, ринок цінних паперів приватних емітентів, створених поза процесом приватизації. На сьогоднішній день діє більше 500 нормативних актів. Це Закони РФ, Укази Президента РФ, Постанови Уряду РФ, інструкції та інші нормативні документи Центрального банку РФ, Міністерства Фінансів РФ і.т.д. Вони регулюють випуск і обіг акцій, облігацій, векселів, чеків, депозитних і ощадних сертифікатів, банківських ощадних книжок на пред'явника, коносаментів, приватизаційних та інших цінних паперів.
Не можна не виділити ряд найважливіших законодавчих актів - Цивільний Кодекс РФ (далі за текстом ГК РФ), ФЗ РФ від 22 квітня 1996 р. N 39-ФЗ "Про ринок цінних паперів", ФЗ РФ від 26 грудня 1995 р. N 208-ФЗ "Про акціонерні товариства", ФЗ РФ від 11 листопада 2003 р. N 152-ФЗ "Про іпотечні цінні папери" і.т.д.. У них розкриваються такі поняття, як емісія цінних паперів, їх розміщення, передплата на цінні папери, конвертація і. т.д., містяться вимоги до професійних учасників ринку цінних паперів (брокерам, дилерам, кліринговим організаціям, депозитаріям, реєстраторам, номінальним утримувачам цінних паперів і т.д.), визначаються умови реклами цінних паперів та вирішуються інші питання, пов'язані з цінними паперами .
Основними правовими актами, що регламентують вексельний обіг на території РФ, в даний час є постанови ЦВК і РНК СРСР від 7 серпня 1937 р. "Про введення в дію Положення про переказний і простий вексель" і закон РФ "Про перекладному і простому векселі" від 11 Березень 1997
Особливе місце серед органів, уповноважених регулювати відносини в даній сфері займає Федеральна служба з фінансових ринків, здійснює свої повноваження на підставі Положення про Федеральну службу з фінансових ринків, затвердженого постановою Уряду РФ від 30 червня 2004 р. N 317. Дана служба є федеральним органом виконавчої влади, що здійснює функції щодо прийняття нормативних правових актів, контролю і нагляду у сфері фінансових ринків (за винятком страхової, банківської та аудиторської діяльності). Тобто є тим органом державної влади, який здійснює безпосереднє регулювання ринку цінних паперів та діяльності його професійних учасників.
2. Поняття цінних паперів та їх класифікація
У відповідності до ст. 142 ГК РФ "Цінним папером є документ, що засвідчує з дотриманням встановленої форми і обов'язкових реквізитів майнові права, здійснення або передача яких можливі тільки при його пред'явленні. З передачею цінного папера переходять усі засвідчуються нею права в сукупності". Таким чином, цінний папір - строго формальний документ. Відсутність обов'язкових реквізитів, передбачених для даного виду цінного паперу, або невідповідність цінного паперу встановленій для неї формі тягне її нікчемність. Наприклад, якщо вексель складений з порушенням форми (найчастіше неправильно вказується дата оплати векселя), то такий документ не може розглядатися як вексель.
Відмінна риса всіх видів цінних паперів - необхідність їх пред'явлення для здійснення прав, засвідчених цінними паперами. У цьому відмінність прав суб'єктів цивільно-правової угоди, здійснення якої не вимагає, за загальним правилом, пред'явлення документа, що підтверджує закінчення даної угоди.
Цінні папери поділяються на "каузальні" і "абстрактні". Каузальних є цінні папери, що містять посилання на основну угоду. У тих випадках, коли з цінного паперу виникає нове зобов'язання, яке не залежить від лежить в його основі угоди, мають місце абстрактні цінні папери.
Відповідно до ст. 145 ЦК РФ, права посвідчені цінним папером, можуть належати:
пред'явникові цінного паперу (цінний папір на пред'явника);
названій у цінному папері особі (іменний цінний папір);
названій у цінному папері особі, яка може сама здійснити ці права або призначити своїм розпорядженням (наказом) іншу уповноважену особу (ордерний цінний папір). "
Особливість всіх видів цінних паперів - можливість їх широкого звернення, що досягається за рахунок спрощеного порядку передачі прав за цінним папером. Права, засвідчені цінним папером на пред'явника, передаються шляхом вручення цінного паперу новому власнику. Представницькі цінні папери володіють найбільшою оборотоздатності. Більш складний порядок передачі іменних цінних паперів, які можна переуступити тільки в звичайному цивільно-правовому порядку, встановленому для уступки вимоги, тобто шляхом укладання угоди між новим і попереднім власниками цінного паперу. Права за ордерним цінним папером передаються за допомогою передавального напису - індосаменту. Передавальний напис на цінному папері означає, що всі права, засвідчені цінним папером, належать особі, який оформив напис, - індосанта, переходять суб'єкту, якій передаються права за цінним папером, - індосат.
Всі особи, що учинили передавальні написи - індосували цінний папір, несуть перед її законним власником, як і особа, яка видала цінний папір, солідарну відповідальність. Таким чином, законний власник цінного паперу може вимагати виконання зобов'язання, що випливає з цінного паперу, від особи, яка видала цінний папір, або від всіх зобов'язаних осіб.
Особи, які виконали зобов'язання, засвідчене цінним папером, отримують право зворотної вимоги (регресу) щодо інших осіб, які зобов'язалися за цінним папером.
Стаття 147 ЦК України встановлює, що "відмова від виконання зобов'язання, посвідченого цінним папером, з посиланням на відсутність підстави зобов'язання або на його недійсність не допускається. Власник цінних паперів, незаконно виготовленого або підробленого цінного паперу має право пред'явити особі, яка передала йому папір, вимоги про належне виконання зобов'язання, посвідченого цінним папером, та про відшкодування збитків ".
Під емісією цінних паперів розуміється встановлена законом послідовність дій емітента з розміщення емісійних цінних паперів. Емітентами можуть бути юридичні особи, федеральні органи виконавчої влади та органи виконавчої влади суб'єктів РФ, органи місцевого самоврядування. Емітент від свого імені несе зобов'язання перед власниками цінних паперів по здійсненню прав, закріплених ними (власник - особа, якій цінні папери належать на праві власності або іншому речовому праві). Процедура емісії включає в себе наступні етапи:
прийняття емітентом рішення про випуск емісійних цінних паперів - документа, що містить дані, достатні для встановлення обсягу прав, закріплених цінним папером;
реєстрацію випуску емісійних цінних паперів, в тому числі підготовку проспекту емісії;
виготовлення (для документарної форми випуску) сертифікатів цінних паперів, що випускаються емітентом документів, що засвідчують сукупність прав на вказану в сертифікаті кількість цінних паперів і які є підставою для власника цінних паперів вимагати від емітента виконання його зобов'язань;
розміщення емісійних цінних паперів (їх відчуження емітентом першим власникам шляхом укладення цивільно-правових угод);
реєстрацію звіту про підсумки випуску емісійних цінних паперів.
Цінні папери можна класифікувати по різних підставах. За суб'єктам прав відповідно до п. 1 ст. 145 ЦК РФ цінні папери розділені на пред'явницькі, іменні та ордерні. У цінному папері на пред'явника не вказується конкретна особа, а все засвідчені цим цінним папером права належать її фактичному власникові, тобто тій особі, що може пред'явити цінний папір до виконання. Передача прав за цінним папером на пред'явника іншій особі здійснюється шляхом вручення цій особі цінного паперу. До представницькими цінних паперів відносяться виграшні лотерейні квитки, облігації на пред'явника, банківські та ощадні сертифікати на пред'явника і банківська ощадна книжка на пред'явника, приватизаційний чек та ін
Іменна цінний папір відрізняється від представницькою тим, що в іменним цінним папері зазначена конкретна особа - власник цінного паперу. Всі засвідчені іменним цінним папером права належать виключно названим на цього цінного папері особі, і нікому, крім цієї особи, не може бути здійснене виконання. Згідно з п. 2 ст. 146 ГК РФ права, засвідчені іменним цінним папером, передаються у порядку, встановленому для відступлення права вимоги (цесії). Уступка вимоги являє собою заміну кредитора (особи, що має право вимагати виконання зобов'язання) у зобов'язанні шляхом укладення відповідної угоди між колишнім і новим кредиторами. Договір уступки вимоги називається договором цесії, а сторони договору - цедент (колишній кредитор) і цессионарий (новий кредитор).
До іменними цінними паперами відносяться іменні акції, іменні облігації, іменні депозитні та ощадні сертифікати та ін
У ордерним цінним папером так само, як і в іменний, вказана особа, яке може здійснити засвідчені даної цінним папером права. Володар ордерного цінного паперу має право не тільки здійснити зазначені права самостійно, але й призначити своїм розпорядженням (наказом) іншу уповноважену особу. При цьому новий власник також має право передати цю цінний папір іншій особі.
Перехід прав, засвідчених ордерним цінним папером, здійснюється відповідно до ст. 146 ГК РФ за допомогою передавального напису - індосаменту. У цьому випадку на відміну від передачі прав за іменним цінним папері індосант, тобто особа, яка здійснила передачу цінного паперу, відповідає перед індосатом - особою, якій передано цінний папір, не тільки за дійсність посвідченого цінним папером права але й за його здійснення, тому даний вид цінного паперу вважається більш надійним.
Цінні папери можуть існувати як у формі письмового документа (запис, зроблений на папері у визначеній законодавством формі та містить необхідні реквізити), так і в бездокументарній формі, яка має на увазі відсутність випуску самих цінних паперів на паперових носіях. Відповідно до п. 1 ст. 142 ГК РФ в бездокументарній формі можуть випускатися лише іменні та ордерні цінні папери, так як цінні папери на пред'явника повинні існувати виключно в документарній формі. До бездокументарні цінних паперів відносяться акції і іменні облігації, бездокументарні прості векселі, казначейські зобов'язання, державні короткострокові бескупонние облігації та ін
Інша важлива класифікація цінних паперів - розподіл їх на боргові, що вдають із себе боргові зобов'язання емітента (облігації, векселі, депозитні і ощадні сертифікати і т.д.), і неборгового (акції, опціони).
По термінах цінні папери звичайно діляться на короткострокові (за загальноприйнятою на західних ринках класифікації до них відносяться цінні папери з терміном погашення або реалізації закладених в цінних паперах прав до року), середньострокові (від року до п'яти років), довгострокові (понад п'ять років), безстрокові (наприклад, акції) і строком за пред'явленням.
За статусом емітента цінних паперів виділяють державні папери федеральних органів влади, державні цінні папери муніципальних органів, корпоративні цінні папери, цінні папери фізичних осіб (векселі, чеки, опціони і т.д.) та цінні папери іноземних емітентів. Також за статусом емітента цінних паперів діляться на банківські (депозитарні та ощадні сертифікати) і небанківські.
Крім того, цінні папери можуть бути поділені на первинні, що дають право на дохід або частку в капіталі, і вторинні (похідні), що дають право на придбання або продаж первинних паперів, наприклад опціони, приватизаційні чеки (ваучери). Основні цінні папери дають основне майнове право або вимога, тоді як допоміжні дають яке-небудь додаткове право. Наприклад, відривні купони до облігацій дають право на отримання доходу і іноді є самостійною цінним папером на пред'явника, навіть якщо облігація іменна.
Фондовими називають папери, що мають ходіння на фондовій біржі, тобто акції, облігації, опціони. Комерційні цінні папери обслуговують процес товарообігу і різні майнові угоди, до них відносяться векселі, коносаменти.
Таким чином, з'ясування поняття цінних паперів як об'єктів цивільних прав та їх класифікації відіграє особливу роль у визначенні правового режиму цінних паперів і має важливе значення при укладанні угод з ними.
3. Види цінних паперів
Згідно зі ст. 143 ГК РФ "До цінних паперів відносяться: державна облігація, облігація, вексель, чек, депозитний і ощадний сертифікати, банківська ощадна книжка на пред'явника, коносамент, акція, приватизаційні цінні папери та інші документи, які законами про цінні папери або у встановленому ними порядку віднесені до цінних паперів. " До цінних паперів відносяться також бездокументарні цінні папери (ст. 149 ЦК).
Права власників цінних паперів при здійсненні операцій з ними, а також порядок підтвердження цих прав досить різні.
Під акцією звичайно розуміють цінний папір, який випускає акціонерне товариство при його створенні (установі), при перетворенні підприємства чи організації в акціонерне товариство, при злитті (поглинанні) двох або кількох акціонерних товариств, а також для мобілізації грошових коштів при збільшенні існуючого статутного капіталу. Тому акцію можна вважати свідченням про внесення певної частки в статутний капітал акціонерного товариства. ФЗ РФ від 22 квітня 1996 р. N 39-ФЗ "Про ринок цінних паперів" містить наступне визначення: "Акція - емісійний цінний папір, що закріплює права її власника (акціонера) на отримання частини прибутку акціонерного товариства у вигляді дивідендів, на участь в управлінні і на частину майна, що залишається після його ліквідації ".
До випуску акцій емітента привертають такі положення:
Акціонерне товариство не зобов'язане повертати інвесторам їх капітал, вкладений в покупку акцій. Купівля ними акцій розглядається як довгострокове фінансування витрат емітента власниками акцій, хоча законом і передбачаються випадки, коли акціонери-власники голосуючих акцій має право вимагати викупу товариством всіх або частини належних їм акцій. Наприклад, якщо вони голосували проти рішення про реорганізацію акціонерного товариства, проти здійснення великої угоди або не брали участі в голосуванні, а ці рішення прийняті.
Виплата дивідендів. Розмір дивідендів може встановлюватися довільно незалежно від прибутку. Якщо є чистий прибуток, акціонерне товариство може весь прибуток направити на розвиток виробництва і не виплачувати дивідендів.
Акції мають наступні властивості:
Акція - це титул власності, тобто утримувач акції є співвласником акціонерного товариства з наслідками, що випливають з цього правами;
Акція не має терміну існування, тобто права власника акції зберігаються до тих пір, поки існує акціонерне товариство;
Для акції характерна обмежена відповідальність, так як акціонер не відповідає за зобов'язаннями акціонерного товариства. Тому при банкрутстві інвестор не втратить більше того, що вклав в акцію;
Для акції характерна неподільність, тобто спільне володіння акцією не пов'язане з розподілом прав між власниками, всі вони разом виступають як одна особа;
Акція може бути випущена як в документарній (паперової, матеріальної) формі, так і в бездокументарній формі - у вигляді відповідних записів на рахунках. При документарній формі випуску акцій можлива заміна акції сертифікатом, який надає собою свідоцтво про володіння названим в ньому обличчям певної кількості акцій.
Залежно від обсягу прав акції прийнято ділити на звичайні і привілейовані. Власник звичайної акції має права, що надаються акціями, в повному обсязі (брати участь у загальних зборах акціонерів з правом голосу з усіх питань його компетенції, мати право на отримання дивідендів, а у разі ліквідації - право на отримання частини майна товариства у розмірі вартості належних йому акцій . Привілейована акція не дає права голосу на загальних зборах акціонерів, а привілеї власника такої акції полягають в тому, що в статуті має бути визначено розмір дивіденду і (або) вартість, виплачувана при ліквідації товариства (ліквідаційна вартість), які визначаються у твердій грошовій сумі або у відсотках до номінальної вартості привілейованих акцій. Однак не слід розуміти буквально позбавлення права голосу власника привілейованої акції. ФЗ РФ "Про акціонерні товариства" визначає випадки, коли власник привілейованої акції одержує право брати участь у загальних зборах акціонерів з правом голосу при вирішенні питань про реорганізацію і ліквідації товариства та про внесення змін і доповнень до статуту товариства, що обмежують або змінюють права акціонерів, власників привілейованих акцій. Право голосу власник привілейованих акцій отримує і в тому випадку, якщо на річних зборах акціонерів приймається рішення про невиплату або неповну виплату встановлених дивідендів.
Облігація - це цінний папір, що засвідчує відносини позики між її власником (кредитором) і особою, що випустила її (позичальником).
Чинне російське законодавство визначає облігацію як "емісійну цінний папір, що закріплює право її власника на отримання від емітента облігації в передбачений нею термін її номінальної вартості і зафіксованого у ній відсотка від цієї вартості або іншого майнового еквівалента". Таким чином, облігація - це боргове свідоцтво, яке неодмінно включає два головні елементи:
зобов'язання емітента повернути власникові облігації після закінчення обумовленого терміну суму, зазначену на титулі (на лицьовій стороні) облігації;
зобов'язання емітента виплачувати власникові облігації фіксований дохід у вигляді відсотка від номінальної вартості або іншого майнового еквівалента.
Принципова різниця між акціями та облігаціями полягати в наступному. Купуючи акцію, інвестор стає одним із власників компанії-емітента. Купивши облігацію компанії-емітента, інвестор стає її кредитором. Крім того, на відміну від акцій облігації мають обмежений термін обігу, після закінчення якого гасяться. Облігації мають перевагу перед акціями при реалізації майнових прав їхніх власників; в першу чергу виплачуються відсотки по облігаціях і лише потім дивіденди; при розподілі майна компанії-емітента у випадку її ліквідації акціонери можуть розраховувати лише на ту частину майна, що залишиться після виплати всіх боргів, в тому числі й за облігаційними позиками. Якщо акції, будучи титулом власності, надають їх власникам право на участь в управлінні компанією-емітентом, то облігації, будучи інструментом позики, такого права не дають. Облігації виступають головним інструментом мобілізації коштів урядами, різними державними органами та муніципалітетами. До організації і розміщенню облігаційних позик вдаються і компанії, коли в них виникає потреба в додаткових фінансових коштах.
Випуск облігацій містить ряд привабливих рис для компанії-емітента: за допомогою їх розміщення господарська організація може мобілізувати додаткові ресурси без загрози втручання їх утримувачів-кредиторів в управління фінансово-господарською діяльністю позичальника.
Для опису різних видів облігації їх класифікують за рядом ознак:
Залежно від емітента розрізняють облігації:
Державні;
Муніципальні;
Корпорацій;
Іноземні.
Залежно від термінів, на які випускається позика, все різноманіття облігацій умовно можна розділити на дві великі групи:
Облігації з деякою датою погашення, які, у свою чергу, діляться на:
Короткострокові;
Середньострокові;
Довгострокові.
Облігації без фіксованого терміну погашення включають в себе:
Безстрокові, або непогашаемие;
Відкличні облігації, які можуть бути затребувані (відкликані) емітентом до настання терміну погашення. Якщо при випуску облігацій емітент встановлює умови такого зажадання: за номіналом, чи з премією.
Облігації з правом погашення, які надають право інвестору на повернення облігації емітенту до настання терміну погашення та отримання за неї номінальної вартості;
Продовжуваних облігації - надають інвесторові право продовжити термін погашення і продовжувати отримувати відсотки на протязі цього строку;
Відстрочені облігації - дають емітенту право на відстрочку погашення.
У залежності від порядку володіння облігації можуть бути:
Іменні, права володіння якими підтверджуються внесенням імені власника в текст облігації і до книги реєстрації, яку веде емітент;
На пред'явника, права володіння якими підтверджуються простим пред'явленням облігації;
У залежності від забезпечення облігації поділяються на два класи:
Забезпечені заставою;
Незабезпечені заставою.
Вексель є одним з найдавніших розрахункових інструментів. Головна особливість векселя як цінного паперу полягає в його визначенні: вексель - це безумовне зобов'язання сплатити якомусь особі певну суму грошей у визначеному місці, у визначений термін. Вексель - це абстрактне боргове зобов'язання, тобто воно не залежить ні від яких умов. У цьому полягає основна властивість або вексельна сила - право безумовного вимоги платежу до всіх зобов'язаних за векселем особам. У тексті векселя не допускаються ніякі посилання на підставу його видачі, в іншому випадку всі умови, які не відносяться до обов'язкових реквізитів векселя, будуть вважатися ненаписаними. Тому сумлінному власникові векселя не можуть бути протиставлені заперечення, що випливають з договору, який лежить в основі видачі або переуступлення векселя. Вексель - це грошовий документ зі строго певним набором реквізитів. Сукупність належним чином оформлених реквізитів векселя становить форму векселя, а відсутність або невірне оформлення хоча б одного з них може призвести до дефекту форми векселя. Дефект форми векселя - це термін, що визначає невідповідність представленого як вексель документа формальною вимогою вексельного права. Дефект форми векселя веде до втрати документом вексельної сили, безумовності викладеного в документі тексту (абстрактність вексельного боргу), солідарної відповідальності всіх зобов'язаних за векселем осіб. Солідарна відповідальність - це повна відповідальність кожного зобов'язаної за векселем особи перед законним векселедержателем. Предметом вексельного зобов'язання можуть бути тільки гроші.
Векселі поділяються на два види: прості і перекладні. У свою чергу прості і перекладні векселі поділяються на процентні і дисконтні. Процентні векселі - це векселі, на вексельну суму яких нараховуються відсотки. Вексельна сума - це грошова сума, зазначена векселем, що підлягає платежу. Дисконтні векселі - це векселі, які виписуються або продаються з дисконтом. Дисконт - це знижка або різниця, на яку зменшується сума при передачі або продажу векселя. Банківський вексель - це вексель, за яким банк є основним боржником. Банківський вексель може бути валютним, якщо вексельна сума зазначена в іноземній валюті.
Переказний вексель (тратта) - це документ, що регулює вексельні відносини трьох сторін: кредитора (трасанта), боржника (трасата) і одержувача платежу (ремітента). Суть цих відносин полягає в тому, що трасант виписується (трасує) вексель на трасата з пропозицією сплатити певну суму грошей ремітенту у певному місці у визначений термін.
Переказний вексель містить такі реквізити: вексельні мітки; вексельна сума; найменування та адресу платника; термін платежу; найменування платежу; місце платежу; вказівки місця і дати складання; підпис векселедавця.
Вексель є особливою цінним папером. Ця особливість полягає в тому, що вексель може бути використаний як засіб платежу. До обов'язкових реквізитів простого векселя відносяться:
найменування "вексель", включене в текст документа і написаний на мові документа;
просте і нічим не обумовлене зобов'язання сплатити певну суму грошей;
зазначення терміну платежу;
зазначення місця платежу;
найменування одержувача платежу, якому або за наказом якого він повинен бути складений.
Індосамент - це передавальний напис на зворотному боці векселя. Індосамент фіксує перехід права вимоги від однієї особи до іншої. Зазвичай індосамент має форму: "Платіть наказу ..." або "Сплатіть користь ...". Обов'язково вказується повне найменування особи, на користь якого передається вексель. Така особа називається індосатом, а обличчя - передавальне вексель, - індосантом. Індосамент повинен бути простим і нічим не обумовленим.
Аваль - вексельне поручительство, суть якого полягає в тому, що якесь обличчя бере на себе відповідальність за платіж за векселем одного або декількох відповідальних за векселем осіб. Аваль не може бути дано за обличчя, не відповідальне за векселем (наприклад, трасат, не акцептував вексель). Аваль робиться на лицьовому боці векселя або на алонжі (додатковому аркуші до векселя) і зазвичай виражається словами "авалюють" або іншими рівнозначними словами. Особа, яка видає аваль, називають авалістом. Аваліст може обмежити поручительство тільки частиною суми або певним терміном.
Чек за своєю природою є цінним папером, тобто документом, що засвідчує з дотриманням встановленої форми і обов'язкових реквізитів майнові права, здійснення або передача яких можливі тільки при його пред'явленні (ст. 146 ЦК). Відповідно до ГК РФ чеком визнається цінний папір, що містить нічим не обумовлене розпорядження чекодавця банку здійснити платіж зазначеної в ньому суми чекодержателю (ст. 877 ГК РФ). Відмінна риса відносин за розрахунками чеками полягає в їх особливому суб'єктному складі. В якості основних учасників даних відносин виступають чекодавець, чекодержатель, і платник. Чекодавцем вважається особа, що виписало чек, чекодержателем - власник виписаного чека, платником - банк, що виробляє платіж за пред'явленим чеку. У відносинах з розрахунків чеками можуть також брати участь індосант - чекодержатель, що передає чек іншій особі за допомогою передавального напису (індосаменту) і аваліст - особа, яка дала поручительство за оплату чека, який оформлюється гарантійним написом на ньому (аваль). ГК РФ наділяє здатністю бути платником за чеком виключно банки, у тому числі кредитні організації, що мають ліцензію на зайняття банківською діяльністю. У відношенні конкретного чека платником може бути зазначений тільки банк, де є засоби чекодавця, якими він має право розпоряджатися шляхом виставлення чеків. Для правильного визначення природи чека важливе значення має положення про те, що видача його не погашає грошового зобов'язання, на виконання якого він виданий. Справа в тому, що чек лише замінює, але не усуває колишнє боргове зобов'язання чекодавця, яке залишається в силі аж до моменту оплати чека платником. Тільки з цього моменту чекодержатель втрачає право вимоги до чекодавцю. Необхідно звернути увагу на положення, згідно з яким відгук чека до спливу строку для його пред'явлення не допускається (п. 2 ст. 877 ЦК).
Для чека як для всякої цінного паперу, принципове значення мають дотримання його форми і правильність заповнення всіх необхідних реквізитів. Він в обов'язковому порядку повинен включати в себе такі відомості: найменування "чек" у тексті документа; доручення платнику виплатити певну суму; найменування платника і вказівка рахунку, з якого повинен бути здійснений платіж; зазначення валюти платежу; зазначення дати і місця складання чека; підпис чекодавця. Вимоги до форми чека і порядку його заповнення визначаються законом і встановленими згідно з ним банківськими правилами (ст. 878 ГК РФ).
Цивільний Кодекс РФ включає в себе певні правила, що регулюють порядок оплати чека (ст. 879). Він оплачується за рахунок коштів чекодавця платником за умови пред'явлення його до оплати у встановлений термін. До обов'язків платника поставлено упевнитися всіма доступними йому способами у справжності чека, а також у тому, що він пред'явлений до оплати уповноваженим з нього обличчям. У разі пред'явлення до оплати индоссированного чека платник повинен перевірити правильність індосаментів. Правильність підписів індосаментів при цьому платником не перевіряється.
Передача прав за чеком провадиться в загальному порядку, передбаченому для передачі прав за цінними паперами. Для передачі іншій особі прав, посвідчених цінним папером на пред'явника, як відомо, достатньо вручення цінного паперу цій особі. Права за ордерним цінним папером передаються шляхом вчинення на цьому цінному папері написи індосаменту (ст. 146 ГК РФ). Разом з тим ГК РФ передбачено деякі особливості передачі прав по чеку. Зокрема, іменний чек не може бути переданий іншій особі. У переказному чеку індосамент на платника має силу розписки за отримання платежу (ст. 880 ГК РФ).
Основні відмінності чека від векселя полягають у тому, що чек оплачується за пред'явленням, а вексель може бути представницькими і терміновим; чек завжди виписується на банк, в якому чекодавець має рахунок.
Таким чином я розглянула основні види цінних паперів та їх правову регламентацію - акції, облігації, чек, вексель (простий і переказний).
Завдання
У грудні 1994 р. закрите акціонерне товариство "Затишок" (ЗАТ "Уют") списало на збиток як безнадійну дебіторську заборгованість суму в 16, 5 млн. руб., Відобразивши це в своїх бухгалтерських документах. Зазначена сума в січні 1994 р. була перерахована в якості авансу товариству з обмеженою відповідальністю "Будівельник" (ТОВ "Будівельник") за договором на виготовлення та постачання в двомісячний термін віконних рам і дверних блоків. Однак ТОВ "будівельник" продукцію не поставило, а на вимоги про повернення грошей заявило, що визнає свій борг, але не може його повернути через відсутність коштів на розрахунковому рахунку. Після здачі річного балансу директор і бухгалтер ЗАТ "УЮТ" були викликані до податкової інспекції, де їм було вказано на неправильність списання на збитки суми в 16,5 млн. руб. На думку податкової інспекції, підприємству слід звернутися до арбітражного суду і стягнути заборгованість в примусовому порядку. Директор ЗАТ "Затишок" пояснив що питання про пред'явлення позову до ТОВ 2 Будівельник "обговорювалося на раді директорів, більшість членів якого схилилося до того, що робити це безглуздо, тому що знаючи фінансовий та майновий стан ТОВ" Будівельник "важко розраховувати на реальне виконання рішення арбітражного суду. ПО цієї причини було ухвалено рішення про віднесення зазначеної заборгованості до збитків. порушило ЗАТ "Затишок" чинне законодавство?
На мій погляд, немає, оскільки згідно з п. 77. "Дебіторська заборгованість, щодо якої термін позовної давності минув, інші борги, нереальні для стягнення, списуються по кожному зобов'язанню на підставі даних проведеної інвентаризації, письмового обгрунтування та наказу (розпорядження) керівника організації".
Обов'язковою умовою укладання договорів між підприємствами про постачання продукції (товарів), виконання робіт та надання послуг є визначення терміну виконання зобов'язань по взаєморозрахунках. У нашому випадку це два місяці. Дебіторська заборгованість, яка не погашена в договірні терміни і не забезпечена гарантіями, визнається сумнівним боргом. Цивільним кодексом РФ встановлено термін позовної давності за договірними зобов'язаннями сторін. Його зміст полягає в наступному. Якщо після настання терміну виконання умов договору одна із сторін ухилилася від своїх обов'язків, то іншій стороні законом надається час, протягом якого вона має право в судовому порядку наполягати на їх виконанні.
Термін позовної давності за договорами цивільно-правового характеру становить 3 роки. Однак відповідно до ч.1 ст. 4. Арбітражно-процесуального кодексу РФ зацікавлена особа лише має право, а не зобов'язання, звернутися до арбітражного суду за захистом своїх порушених або оспорюваних прав і законних інтересів. Тому оскільки рада директорів ЗАТ "Затишок" знаючи фінансовий та майновий стан ТОВ "Будівельник", порахував нереальним стягнути заборгованість, навіть у судовому порядку, і було прийнято рішення про списання цієї заборгованості в збиток, що на мою думку не є порушенням російського законодавства.
Разом з тим, "Положення по веденню бухгалтерського обліку" обгрунтовує необхідність спостереження за можливістю стягнення дебіторської заборгованості протягом п'яти років після її списання. Протягом цих п'яти років у дебітора може з'явитися можливість виплати боргу, або він буде оголошений банкрутом і тоді при розпродажі майна цього дебітора слід пред'явити претензію з приводу непогашеного боргу, тим більше, що ТОВ "Будівельник" визнає свій борг по відношенню до ЗАТ "Затишок "
Висновок
На завершення своєї роботи хотілося б зазначити, що ринок цінних паперів в сучасній Росії це динамічно існуюча і розвивається частина економічних відносин. Як і будь-яка сфера суспільних відносин, ринок цінних паперів вимагає свого нормативного регулювання. У цілому даний питання регламентований на досить високому рівні, що дозволяє ефективно існувати та здійснювати свою діяльність суб'єктів ринку цінних паперів. Підсумовуючи результати своєї роботи можна зробити висновок, що ринок цінних паперів - складова частина фінансового ринку, тісно пов'язана з грошовим та кредитним ринками. Цінні папери характеризуються як рухомі речі й відповідно визнаються об'єктами купівлі-продажу, зберігання, застави та інших майнових угод, скоєних з об'єктами права власності. ГК РФ (ст. 143) до цінних паперів відносяться: державна облігація, облігація, вексель, чек, депозитний і ощадний сертифікати, банківська ощадна книжка на пред'явника коносамент, акція, приватизаційні цінні папери та інші документи, які законами про цінні папери або у встановленому ними порядку віднесено до цінних паперів. Даний перелік є зразковим, а не вичерпним. Законодавець, враховуючи те, що ринок цінних паперів перебуває в постійному розвитку, не став обмежувати даний перелік певним найменуванням цінних паперів, а дозволив коригувати його з облік реалій швидкоплинні дійсності.
Список використаної літератури
1. Кодекс Російської Федерації "- М.: Енциклопедія російського законодавства-Осінь 2005 (Система Гарант): Компанія" Гарант ", 2005
Федеральний закон від 22 квітня 1996 р. N 39-ФЗ "Про ринок цінних паперів" - М.: Енциклопедія російського законодавства-Осінь 2005 (Система Гарант): Компанія "Гарант", 2005
Федеральний закон від 26 грудня 1995 р. N 208-ФЗ "Про акціонерні товариства" - М.: Енциклопедія російського законодавства-Осінь 2005 (Система Гарант): Компанія "Гарант", 2005
Федеральний закон від 11 листопада 2003 р. N 152-ФЗ "Про іпотечні цінні папери" - М.: Енциклопедія російського законодавства-Осінь 2005 (Система Гарант): Компанія "Гарант", 2005
Постанова Пленуму Верховного Суду РФ і Пленуму Вищого Арбітражного Суду РФ від 4 грудня 2000 р. N 33/14 "Про деякі питання практики розгляду спорів, пов'язаних з обігом векселів" - М.: Енциклопедія російського законодавства-Осінь 2005 (Система Гарант): Компанія "Гарант", 2005
Федеральний закон від 11 березня 1997 р. N 48-ФЗ "Про перекладному і простому векселі" - М.: Енциклопедія російського законодавства-Осінь 2005 (Система Гарант): Компанія "Гарант", 2005
Постанова ЦВК і РНК СРСР від 7 серпня 1937 р. "Про введення в дію Положення про переказний і простий вексель" - М.: Енциклопедія російського законодавства-Осінь 2005 (Система Гарант): Компанія "Гарант", 2005
Коментар до цивільного кодексу РФ. Частина перша (під ред. Проф. Т. Є. Абова і А. Ю. Кабалкіна) - М.: Юрайт-Издат, 2004
Альохін Б.І. Ринок цінних паперів .- М.: Юніті-Дана, 2005
Цивільне право. Том I. (Під ред. Доктора юридичних наук, професора Є. А. Суханова) - М.: Волтерс Клувер, 2004
Галанов В.А. Ринок цінних паперів .- М.: Инфра-М, 2005
Колесніков В.І., Торкановскій В.С. Цінні папери. Підручник - М.: Фінанси і статистика, 2004
Маренков Н.Л. Цінні папери .- М.: Фенікс, 2005