[ Шляхи підвищення фінансової стійкості підприємства ]! | - Показує яка частина оборотного капіталу покривається власними джерелами фінансування. | |||
СК - власний капітал СБ - валюта балансу; ЗК - позиковий капітал Пд - довгострокові пасиви СОC - власні оборотні кошти |
Основою фінансової стійкості вважається раціональне використання оборотних коштів. У даній методиці використовується наступна формула розрахунку власних оборотних коштів:
ВОК = Власний капітал + Довгострокові зобов'язання - Тривалі активи
ВОК = стр.490 + р. 590 - (стор. 190 + стр.230) (форма 1).
Автори статті про методику проведення аналізу фінансового стану підприємства - Д. С. Гончаров і О. Ю. Горожанкін, стверджують, що, перш ніж проводити фінансовий аналіз (для цілей фінансового аналізу пропонується використовувати не тільки традиційні бухгалтерський баланс і звіт про прибутки і збитки, а також 3, 4 і 5 форми бухгалтерської звітності за ряд років), слід звернути увагу на склад і якість цієї звітності, оскільки ці форми звітності не ідеальні, отже, вимагають «очищення» від цілого ряду брутто-статей [5, с. 122].
Що ж стосується безпосередньо самих коефіцієнтів, то, на жаль, в сучасній науці спостерігається наступна тенденція: один і той же показник може мати більше десятка різних назв, тлумачень, а також методів розрахунку. Багато авторів пропонують цілий ряд нормативних значень для більшості показників однакові для всіх галузей, хоча, по суті, у кожній галузі повинні бути свої межі допустимих значень показників ліквідності, рентабельності, оборотності і ін, що змінюються відповідно до реалій сучасної економіки. [5, с. 124]
Далі відповідно із запропонованим порядком аналізу розглянемо ряд найбільш актуальних показників.
1. Аналіз фінансової стійкості.
Структурні показники: коефіцієнти, що відносяться до цієї категорії, характеризують співвідношення різних груп аналітичної звітності. Розглянемо більш детально деякі з них.
Співвідношення поточних активів і необоротних активів: необхідно звернути особливу увагу на динаміку коефіцієнта, оскільки чітка негативна тенденція свідчить про відволікання фінансових ресурсів з обороту, що може призвести до банкрутства підприємства.
Забезпеченість необоротних активів постійним капіталом показує, яка частка необоротних активів підприємства фінансується за рахунок постійного капіталу. Тривале зниження коефіцієнта є негативною ознакою. При розрахунку даного коефіцієнта звертаємо увагу на такий агрегат, як постійний капітал, який розраховується шляхом вирахування інших власних коштів і Довгострокових зобов'язань з Власного капіталу і не є аналогом такого коефіцієнта як перманентний капітал.
Таблиця 1.2
Коефіцієнти фінансової стійкості підприємства
Показники | Ум. позн. | Рекомендований критерій | Формула розрахунку | Характеристика |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) | Ка | > 0,5 | Ка = Іс / В, де Іс - власні кошти, В - валюта балансу | Характеризує незалежність підприємства від позикових коштів і показує частку власних коштів у загальній вартості всіх коштів підприємства. Чим вище значення цього коефіцієнта, тим фінансово стійкіше, стабільніше і більш незалежно від зовнішніх кредиторів підприємство. |
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами | Ко | ≥ 0,1 | Ко = Ес / ОА, де Ес - наявність власних основних засобів, ОА - оборотні активи | Показує наявність у підприємства власних коштів, необхідних для його фінансової стійкості. |
Коефіцієнт маневреності | Км | 0,2 - 0,5 | Км = Ес / Іс, де Ес - наявність власних основних засобів, Іс - власні кошти | Показує, яка частина власного оборотного капіталу знаходиться в обороті. Коефіцієнт повинен бути достатньо високим, щоб забезпечити гнучкість у використанні власних коштів. Різке зростання даного коефіцієнта не може свідчити про нормальну діяльність підприємства, тому що збільшення цього показника можливе або при зростанні власного оборотного капіталу, або при зменшенні власних джерел фінансування. |
Коефіцієнт співвідношення мобільних та іммобілізованих коштів | Км / і | - | Км / і = ОА / F, де ОА - оборотні активи, F - необоротні активи | Показує скільки необоротних активів припадає на кожний карбованець оборотних активів. |
Коефіцієнт майна виробничого призначення | Кіпн | ≥ 0,5 | Кіпн = F + Z / В, де F - необоротні активи, Z - загальна сума запасів, В - валюта балансу | Показує частку майна виробничого призначення в активах підприємства. |
Крім того, в процесі аналізу важливо врахувати значення таких коефіцієнтів як частка постійного капіталу, частка власного капіталу, частка позикового капіталу, співвідношення власного і позикового капіталу, співвідношення позикового і власного капіталу, співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості, забезпеченість відсотків до сплати, співвідношення запасів і чистих поточних активів.
2. Коефіцієнти ліквідності.
Загальна ліквідність: характеризує здатність підприємства покрити всі зобов'язання і продовжити свою діяльність. Даний коефіцієнт розраховується як відношення всіх активів організації до її зобов'язань. Задовільним станом вважається, коли активи організації у два рази перевищують її зобов'язання.
Поточна ліквідність: нормальним вважається стан, при якому даний коефіцієнт більше одиниці.
Термінова ліквідність: показує здатність підприємства миттєво розплатитися за всіма поточними зобов'язаннями і розраховується як відношення високоліквідних активів (грошей) до короткострокових зобов'язань. Ліквідність при мобілізації коштів є одним з найбільш цікавих з точки зору аналізу, оскільки дозволяє врахувати миттєву вартість всіх активів організації при ситуації, коли їй потрібно розплатитися за всіма зобов'язаннями.
Ліквідність при мобілізації запасів: характеризує ступінь залежності платоспроможності підприємства від запасів при мобілізації коштів від їх конверсії в гроші для покриття короткострокових зобов'язань. Крім того, при оцінці активів враховується частка ліквідних і неліквідних активів підприємства.
Уявімо формули для розрахунку коефіцієнтів ліквідності (таблиця 1.3).
Таблиця 1.3
Розрахунок коефіцієнтів ліквідності
Показник | Формула для розрахунку |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (LR) | |
Коефіцієнт термінової ліквідності (QR) | |
Коефіцієнт поточної ліквідності (CR) | |
Чистий оборотний капітал (NWC) |
Вірогідність банкрутства: показники, що характеризують аналіз банкрутства названі їхніми іменами авторів: Z-рахунок Альтмана, Коефіцієнт Фулмера, Коефіцієнт Чессер, Імовірність банкрутства за Біверу [12, с. 23].
Слід зазначити, що кожен з зазначених показників був найбільш актуальний саме в момент його створення з характерною йому економічної обстановкою, тому результат кожного показника не можна приймати безоглядно. Крім того, навіть комплексний результат показників не завжди відображає реальну ситуацію: для деяких цілком успішних підприємств зазначені показники можуть показати високу ймовірність банкрутства.
3. Аналіз ділової активності.
У частині оцінки оборотності використовуються такі показники (таблиця 1.4).
Таблиця 1.4
Оцінка оборотності
Показник | Формула для розрахунку | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Оборотність активів (TAT), раз | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Оборотність постійних активів, раз
При підготовці графічних звітів за даними показниками можна порекомендувати використовувати не самі значення показників, а їх базисні темпи приросту зі знаком «мінус», які дозволять більш адекватно представити інформацію про динаміку оборотності. 4. Аналіз рентабельності Аналіз рентабельності базується на значеннях, представлених у таблиці 1.5. Таблиця 1.5 Аналіз рентабельності
При аналізі показників рентабельності важливо порівняти їх значення до і після оподаткування, оскільки низьке значення показника після оподаткування, часто, свідчить лише про неправильно проведеної податкової політики підприємства, а не про його нездатність заробляти гроші. Дослідник Л. Б. Семіонова пише про те, що існує певна проблема у застосуванні систем фінансових коефіцієнтів, які досить перевантажені і багато в чому дублюють один одного. Тому однією з поширених практик є застосування мультиплікаторів - агрегованих показників, отриманих на базі показників більш низького рівня. Для цих цілей використовуються два типи мультиплікаторів: стандартні, використовують апробовані ринковою практикою згортки показників фінансового стану, суб'єктивні, які настроюються для конкретного підприємства і дозволяють врахувати нюанси його господарської діяльності, продукції, що випускається, партнерів, споживачів [31, с. 81]. До стандартних мультиплікаторам, досить поширеним в ринковій практиці, відносять модель фірми «Дюпон», використовувану для оцінки факторів, що впливають на прибутковість компанії. Для використання зазначеної моделі необхідно ведення бухгалтерської звітності в міжнародному форматі GAAP і бюджету по балансовому листу. Рівняння Дюпона (також Модель Дюпона або Формула Дюпона) є модифікованим факторний аналіз, що дозволяє визначити, за рахунок яких чинників відбувалася зміна рентабельності. В основі факторної моделі у вигляді деревовидної структури - показник рентабельності власного капіталу (ROE), а ознаки - характеризують чинники виробничої та фінансової діяльності підприємства. Простіше кажучи, фактори, що впливають на ROE, дробляться з метою з'ясування: які чинники більшою або меншою мірою впливають на рентабельність власного капіталу. Основні три фактори: операційна рентабельність (вимірюється як норма прибутку), ефективність використання активів (вимірюється як оборотність активів), фінансовий важіль (вимірюється як коефіцієнт капіталізації). Комплексне якісне оцінювання - це спосіб змістовної інтерпретації фінансового стану компанії на основі використання дерева оцінок, що об'єднує окремі фінансові показники. В основі методу комплексної оцінки підприємства лежить побудова дерева показників (Додаток 1). Проведення фінансового аналізу пропонується побудувати не за класичною схемою (ліквідність, рентабельність, оборотність), а в наступному порядку [17, с. 52]: - Аналіз майна підприємства, включає аналіз того, чим воно володіє: основний капітал і оборотний капітал, виражені в грошовій формі і відображені в самостійному балансі підприємства. - Аналіз фінансової стійкості, що включає горизонтальний і вертикальний аналіз балансу, аналіз ліквідності та ймовірності банкрутства. Використання процедури комплексної оцінки та його узагальнення результатів якісного аналізу до самого високого рівня ієрархії показників дозволяє сформулювати підсумкову характеристику фінансового стану підприємства, виражену в короткій формі (найчастіше одним словом, наприклад, «відмінно»). Якщо кінцевий показник погіршиться, необхідно виявити причини відхилень, опускаючись на більш низькі рівні дерева фінансових коефіцієнтів. 1.3 Нормативно-правова база проведення аналізу фінансової стійкості підприємства Основні правила ведення бухгалтерського обліку в організаціях встановлено «Законом« Про бухгалтерський облік »[3], Положенням про бухгалтерський облік та звітності [5], Положенням з бухгалтерського обліку« Облікова політика підприємства »[6], Планом рахунків бухгалтерського обліку та деяким іншим нормативним документами »[2]. Відповідно до зазначеного Закону основні правила, вимоги до ведення бухгалтерського обліку: - Бухгалтерський облік майна, зобов'язань і господарських операцій ведеться у валюті РФ - в рублях; - Бухгалтерський облік ведеться організацією безупинно з моменту її реєстрації до реорганізації або ліквідації; - Організація веде бухгалтерський облік майна, зобов'язань і господарських операцій шляхом подвійного запису на взаємопов'язаних рахунках бухгалтерського обліку. Дані аналітичного обліку повинні відповідати оборотам і залишком по рахунках синтетичного обліку; - Всі господарські операції і результати інвентаризації підлягають своєчасної реєстрації на рахунках бухгалтерського обліку без будь-яких пропусків або вилучень; - Поточні витрати на виробництво продукції і капітальні вкладення враховуються окремо; - Підставою для запису в облікових регістрах є первинні облікові документи, які повинні складатися в момент здійснення господарських операцій або безпосередньо після їх закінчення і містити обов'язкові реквізити. Деякі правила ведення бухгалтерського обліку регламентовані іншими нормативними документами (крім раніше названого Закону). Наприклад, відповідно до Плану рахунків бухгалтерського обліку в системному бухгалтерському обліку і в балансі відображається лише майно, що є власністю організації. Майно, що належить іншим організаціям, враховується на позабалансових рахунках. Положенням про бухгалтерський облік та звітності встановлено, що формування облікової політики організації здійснюється відповідно до допущеннями та вимогами, встановленими Положенням по бухгалтерському обліку «Облікова політика підприємства». Поняття «допущення» і «вимоги» також є правилами ведення бухгалтерського обліку. Поняття «допущення» приблизно відповідає поняттю «основоположні бухгалтерські принципи» у західному обліку. У вітчизняному обліку це поняття стосується, по суті, до правил ведення обліку та складання звітності. При цьому зазначені в Положенні по обліковій політиці припущення не обов'язково повинні оголошуватися організацією. Їх прийняття і дотримання ним маються на увазі. Разом з тим якщо організація при веденні бухгалтерського обліку і складанні звітності припускає відступи від встановлених припущень, то вона зобов'язана вказати причини цих відступів. 1.4 Основні тенденції розвитку фінансової стійкості господарюючих суб'єктів на сучасному етапі Проведемо аналіз функціонування господарюючих суб'єктів на різних етапах розвитку економіки Росії. 1 етап. 1985 - 1992 рр.. У даний період переважали державні підприємства, Відкриті Акціонерні Товариства, споживчі кооперативи. На початку 80-х років неефективність радянської економічної системи ставала все більш очевидна. Розпорошення коштів, незавершене будівництво, казнокрадство вимагали наведення елементарного порядку. Але, головною вадою радянської економічної моделі було, як сказано вище, відсутність матеріальних стимулів до праці. У 1985 році почався новий і останній етап в історії СРСР, який отримав назву «перебудова». Керівництво країни встало перед необхідністю зупинити розпад системи «державного соціалізму» і захистити інтереси правлячої номенклатури. Для цього стали проводитися обережні реформи всіх громадських структур, в тому числі і в економіці, оскільки глибока криза встиг охопити основні ланки системи. У якості одного з перших кроків по виходу країни з кризового стану був проголошений курс на прискорення соціально-економічного розвитку країни. Цей курс був спрямований на досягнення щорічного приросту національного доходу не менш ніж на 4%, що було вкрай складно в умовах зниження світових цін на нафту триває гонки озброєнь. У нашій країні поштовхом до формування сфери малого бізнесу послужило кооперативний рух кінця 80-х рр.. Створення малих фірм йшло двома шляхами: за допомогою так званої малої приватизації і в результаті грюндерства. На 1992 - 1993 рр.. припадає пік активності малих фірм в Росії. Але пізніше в 1994 - 1999 рр.. сталася призупинення зростання малих підприємств в результаті: - Звуження високоприбуткових сфер діяльності, існування яких в перші роки реформ було обумовлено вкрай низькою насиченістю ринку товарами і послугами; - Посилення податкового преса і скорочення державної підтримки малого бізнесу; - Збільшення конкуренції, а також поглинання слабких підприємств сильними. 2 етап. 1992 - 2005 рр.. У даний період можна спостерігати різноманіття форм власності, так як позначився ринок вільної конкуренції. В результаті процесу приватизації в Росії за станом на 1 липня 1997 р. вже велика частина російських підприємств ставилася до приватної форми власності. Не слід забувати, що в цей період проходила і мала приватизація, тобто проводився продаж підприємств роздрібної торгівлі, сфери послуг, громадського харчування і т.д. 3 етап. 2005 - даний час. На даному етапі розвитку економіки спостерігається перевага монополістичного ринку. В даний час в Росії діє понад 1 млн. малих підприємств. Малі підприємства стали характерними для таких галузей економіки, як 2) сфера послуг; 3) будівництво і т.д. Так, якщо говорити безпосередньо з приводу фінансової стійкості підприємстві на різних етапах розвитку економіки, то можна говорити про те, що в різні періоди економічного розвитку країни спостерігаються сплески, падіння і підйоми діяльності підприємств (рис. 1.1).
Рис. 1.1 Кількість справ про банкрутство, розглянутих арбітражним судом за період з 1993 - 2009 рр.. Таким чином, основні чинники, що ослабляють можливість стабілізації роботи російських підприємств, пов'язані, з одного боку, з низькою передбачуваністю макроекономічних показників і невідповідністю їх динаміки нормальним ринковим циклам, а з іншого, - з відсутністю методичного забезпечення стратегічного управління на рівні самих господарюючих суб'єктів. Для того щоб діяльність виробничої системи володіла високим ступенем результативності, менеджменту слід дотримуватися правильної стратегії, що стосується фінансово-економічної стійкості. Невід'ємною частиною стратегічного управління економічною одиницею, в свою чергу, є аналіз його поточної діяльності та оцінка подальших перспектив розвитку. 2 Аналіз фінансової діяльності підприємства ТОВ «Енергоремонт» 2.1 Техніко-економічна діяльність ТОВ «Енергоремонт» ТОВ «Енергоремонт» веде свою історію з створеного 17 травня 1956 Череповецького монтажної дільниці № 1 Ленінградського виробничо-технічного підприємства «Центроенергочермет», що входить до складу тресту «Енергочермет» Мінчормету СРСР. Метою створення ділянки були монтаж і ремонт енергетичного обладнання на Череповецькому металургійному заводі, Сухонський ЦПК, Вологодському льонокомбінаті, Пікалевське глиноземному заводі. У 1966 році на базі ділянки утворено Череповецьке спеціалізоване ремонтно-будівельне управління (СРСУ) тресту «Енергометаллургмонтаж» Мінмонтажспецбуду СРСР. У 1967 році управління підпорядковане знову організованому тресту «Енергочермет» Главенерго Мінчормету СРСР. З цього року Череповецьке СРСУ приступило до комплексного виконання ремонтів енергоагрегатів були створені нові ділянки: електроремонтний, турбінний, обмуровочних-ізоляційний. Основним завданням СРСУ було проведення капремонтів, реконструкції, модернізації та виготовлення енергетичного обладнання на ЧМЗ та інших підприємствах північного заходу країни, а також виконання будівельно-монтажних робіт. З 1 квітня 1991 СРСУ було перетворено в орендне підприємство «Енергочермет». У вересні 1993 року підприємство влилося до складу АТ «Северсталь» в якості ремонтного підрозділу - цеху «Енергочермет». З 1 березня 2001 року цех «Енергочермет» виділено в окрему самостійну структуру ТОВ «Енергоремонт». З 1 січня 2002 до складу підприємства увійшли наступні підрозділи ВАТ «Северсталь»: енергоремонтних цех, Кущовий електроремонтний цех, Цех промислової вентиляції. З 1 листопада 2002 року до складу нового підприємства ТОВ «Електроремонт» передано дві електромонтажних ділянки та Кущовий електроремонтний цех. З 1 липня 2004 року на Вологодської ТЕЦ створено дільницю з ремонту енергетичного обладнання. За свою 54-річну діяльність підприємство виросло у великий колектив досвідчених фахівців, який здатний проводити практично весь комплекс робіт, починаючи з виготовлення та ремонту і закінчуючи монтажем і сервісним обслуговуванням енергетичного устаткування. ТОВ «Енергоремонт» прагне зберегти позиції динамічно розвивається підприємства, що поєднує трудові традиції минулого, успішну діяльність у цьому і нові досягнення в майбутньому. Учасники ТОВ «Енергоремонт» представлені в табл. 2.1 Таблиця 2.1 Учасники ТОВ «Енергоремонт»
ТОВ «Енергоремонт» має частку участі в наступних підприємствах:
Керівником ТОВ «Енергоремонт» є генеральний директор Лапшин Андрій Кімович. Основною метою підприємства є забезпечення працездатності енергетичного обладнання підприємств-замовників, тому й обладнання підприємства сформовано в основному для організації ремонту механізмів в умовах цеху з виготовлення запасних частин. Крім того, оснащення підприємства дозволяє виконувати й більш широкий спектр завдань: ремонти на енергетичних об'єктах, монтажі складного обладнання, виготовлення металоконструкцій практично будь-якої складності. Основне обладнання ТОВ «Енергоремонт» включає в себе:
Організаційна структура ТОВ «Енергоремонт» документально зафіксована в штатному розкладі та представлена у додатку 2. На підставі даних додатку 2 можна говорити про те, що організаційна структура ТОВ «Енергоремонт» має лінійний вигляд. По вертикалі максимальне число рівнів структури - 4. По горизонталі структура представлена наступними блоками: фінансовий блок; кадровий блок; виробничий блок; комерційний блок; юридичний відділ; адміністративно-господарський відділ. Необхідно зазначити, що ТОВ «Енергоремонт» - це залежне підприємство. Залежну підприємство - Це юридично самостійне підприємство, на яке головне підприємство прямо чи опосередковано надає панує вплив [12, с. 188]. ТОВ «Енергоремонт» залежить від замовлень, асортименту заявок на послуги та цінової політики ВАТ «Северсталь». Стратегічне планування задає перспективні напрями розвитку підприємства, визначає основні види його діяльності. Стратегія розвитку ТОВ «Енергоремонт» спрямована на зростання капіталізації компанії та забезпечення рівноправного доступу всіх власників до отримання вигоди від цього процесу. Наведемо основні показники роботи ТОВ «Енергоремонт» за 2007-2009рр. у таблиці 2.2. Таблиця 2.2 Основні показники роботи ТОВ «Енергоремонт», 2007 - 2009 рр..
Дані таблиці 2.2 показують, що виручка підприємства в 2009 році збільшилася, темп росту склав 127,82%, так як в 2009 році ТОВ «Енергоремонт» уклало договір з ТОВ «ССМ-Тяжмаш» на виробництво і поставку великої партії коробів, вантажопідйомністю 10т. Собівартість послуг підприємства у 2009 році збільшилася на 269119 тис.руб., Що обумовлено збільшенням обсягів виробництва, цін на матеріали та енергоресурси. Проте, в 2009 році відбулося зниження валового прибутку підприємства на 33058 тис.руб., Що було обумовлено збільшенням собівартості. Чистий прибуток підприємства знизилася на 29 214 руб. На зниження чистого прибутку вплинуло збільшення собівартості. Рентабельність продажів ТОВ «Енергоремонт» у 2009 році зменшилася в порівнянні з 2007 роком на 12,25%. Рентабельність собівартості зменшилася на 30,25%, в результаті збільшення показника собівартості. Рентабельність продукції знизилася на 25,59% в результаті зменшення показника валового прибутку. У 2009 році відбулося збільшення основних засобів на 2432 тис.руб., Що пов'язано з оновленням виробничих потужностей. Таким чином, відбулося збільшення фондовіддачі та зниження фондоємності роботи обладнання. Продуктивність праці також збільшилася на 184,47 тис. руб., Що пов'язано зі зміною системи мотивації роботи працівників на підприємстві. Середньооблікова чисельність працівників підприємства змінюється незначно, але тим не менш до 2009 року вона знижується в порівнянні з 2007 роком на 0,25%. Спостерігається ймовірність тенденції до зниження чисельності персоналу. ФОП збільшився на 995,1 тис.руб., Так як і середня заробітна плата по підприємству збільшилася і склала в 2009 році 18,1 тис.руб. У таблиці 2.3 представимо зведену характеристику основних засобів ТОВ «Енергоремонт» за 2007 - 2009 рр.. Таблиця 2.3 Зведена характеристика показників руху основних засобів ТОВ «Енергоремонт» за 2007 - 2009 рр.., Тис.руб.
Дані, представлені в таблиці 2.6, показують, що за 2007 - 2009 рр.. технічний стан основних засобів ТОВ «Енергоремонт» погіршився. Простежимо динаміку розвитку оборотних коштів ТОВ «Енергоремонт». При аналізі оборотних коштів застосовано системний підхід, що полягає у використанні системи показників. 1. Коефіцієнт загальної оборотності капіталу (Про ок): Про ок = N / У сер (2.1) де N - виручка від реалізації продукції (робіт, послуг) (ф. 2, стор 010); ВСР - середній за період підсумок балансу (ф. 1, стор 300). Про ок2007 = 167491 / 74379 = 2,25 Про ок2008 = 278037 / 99942 = 2,78 Про ок2009 = 381594 / 107115 = 3,56 2. Чистий оборотний капітал (Ч ок): Ч ок = ОК - КП, (2.2) де Ч ок - оборотний капітал на кінець періоду (ф.1, стр.290); КП - короткострокові пасиви на кінець періоду (ф.1, стр.690). Ч ок2007 = 54292 - 23002 = 31290 тис.руб. Ч ок 2008 = 77801 - 61506 = 16295 тис.руб. Ч ок 2009 = 78182 - 96818 = -18638 тис.руб. Таким чином, можна говорити про те, що коефіцієнт загальної оборотності капіталу в 2007 році склав 2,25 дня, у 2008 році - 2,78 дня, в 2009 році - 3,56 днів, що є позитивною тенденцією в діяльності підприємства. Чистий оборотний капітал в 2007 році склав 31290 тис.руб., В 2008 році чистий оборотний капітал - 16295 тис.руб., Проте, в 2009 році чистий оборотний капітал ТОВ «Енергоремонт» на мінусовій позначці - 18638 тис.руб., Що говорить про зниження оборотів у діяльності організації. Розглянемо складові оборотних коштів ТОВ «Енергоремонт» за 2007 - 2009 рр.. Таблиця 2.4 Складові оборотних коштів ТОВ «Енергоремонт» за 2007 - 2009рр., Тис.руб.
Коефіцієнт оборотності оборотних коштів визначається за формулою: До об = Р / ОБС (2.3) де Р - обсяг реалізованої продукції за розглянутий період ОБС - середня сума оборотних коштів за той же період. До об2007 = 20990 / 54292 = 0,38 тис.руб. До об2008 = 325 / 77801 = 0,004 тис.руб. До об2009 = 21633 / 78182 = 0,27 тис.руб. Для розрахунку тривалості обороту в днях використовується формула: R = Д × ОБС / Р (2.4) де К - рентабельність послуг, Р - обсяг реалізованої продукції за розглянутий період; ОБС - середня сума оборотних коштів за той же період Д - число днів у даному періоді (360). R 2007 = 360 × 0,38 / 20990 = 0,006 дн. R 2008 = 360 × 0,004 / 325 = 0,004 дн. R 2009 = 360 × 0,27 / 21633 = 0,004 дн. Таким чином, дані таблиці 2.3 свідчать про збільшення оборотних коштів у звітному періоді, що підтверджується незначним збільшенням коефіцієнта оборотності і зменшенням тривалості одного обороту. Тому при постійному обсязі вкладень в оборотні кошти можна досягти збільшення доходів від реалізації або вивільнити оборотні кошти при зниженні обсягу реалізації. Тривалість одного обороту не велика, що не вимагає зміни технології виробництва та поліпшення якості використовуваних матеріалів. Одним із способів оцінки достатності грошових коштів є визначення коефіцієнта оборотності грошових коштів. З цією метою використовується формула: (2.5) днів днів днів Для оцінки оборотності дебіторської заборгованості використовується наступна група показників. - Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (Про дз): Про дз = N / З дз (Оборотів) (2.6) де С дз - середня дебіторська заборгованість за рік. N - виручка від продажу продукції Про дз2007 = 16236 / 11075 = 1,46% Про дз2008 = 43279 / 325 = 133,1% Про дз2009 = 59653 / 21633 = 2,75% - Оборотність дебіторської заборгованості. (2.7) Зробимо розрахунок оборотності дебіторської заборгованості для ТОВ «Енергоремонт». днів днів днів Таким чином, за період 2006 - 2008 рр.. на підприємстві спостерігається зниження обороту дебіторської заборгованості. - Період погашення дебіторської заборгованості. (2.8) 118,03 днів 29,5 днів 1714,2 днів Слід мати на увазі, що чим більше період прострочення заборгованості, тим вищий ризик її непогашення. У даному випадку, ми спостерігаємо збільшення періоду погашення дебіторської заборгованості, тому для підприємства необхідна розробка заходів, спрямованих на зниження періоду погашення дебіторської заборгованості. Далі проведемо аналіз кадрового складу працівників ТОВ «Енергоремонт». Середньооблікова чисельність працівників ТОВ «Енергоремонт» на 01.01.2010 - 1163 людини (табл. 2.5). Таблиця 2.5 Забезпеченість кадрами ТОВ «Енергоремонт», 2007 - 2009 роки
Для наочності представимо планову і фактичну структуру персоналу організації графічно (рис. 2.1). Рис. 2.1 Співвідношення планової і фактичної чисельності персоналу ТОВ «Енергоремонт», 2007 - 2009 роки Кваліфікаційний склад робочих представлений на малюнку 2.2. Рис. 2.2. Кваліфікаційний склад робітників ТОВ «Енергоремонт»,% (на 01.01.2010) Таким чином, на підставі даних рис. 2,2 видно, що 66% робітників ТОВ «Енергоремонт» мають 5 і 6 кваліфікаційні розряди, що свідчить про високий кадровий потенціал підприємства. Освітній рівень персоналу можна розглянути на малюнку 2.3. Рис. 2.3 Освітній рівень персоналу ТОВ «Енергоремонт»,% (на 01.01.2010) Найбільшим попитом всередині Товариства користуються такі спеціальності:
Керівництво ТОВ «Енергоремонт» вважає якість персоналу конкурентною перевагою в досягненні та збереженні лідерства в бізнесі. Таким чином, аналіз господарської діяльності ТОВ «Енергоремонт» показав, що на підприємстві однієї з основних проблем є ризик неплатежів по дебіторській заборгованості. Дебіторська заборгованістю виникає на ТОВ «Енергоремонт» внаслідок залежності підприємства від ВАТ «Северсталь». За період 2006 - 2008 рр.. на підприємстві спостерігається зниження обороту дебіторської заборгованості. У зв'язку з виявленими фактами необхідно відзначити, що для ТОВ «Енергоремонт» доцільна розробка заходів, спрямованих на зниження дебіторської заборгованості. 2.2 Економічна безпека Система економічної безпеки (СЕБ) кожної компанії суто індивідуальна. Її повнота і дієвість багато в чому залежать від наявної в державі законодавчої бази, що виділяються керівником підприємства матеріально-технічних і фінансових ресурсів, розуміння кожним із співробітників важливості забезпечення безпеки бізнесу, а також від знань і практичного досвіду начальника СЕБ, який безпосередньо займається побудовою і підтримкою в « робочому стані »самої системи. Специфіка національних ринкових відносин таїть в собі безліч небезпек для сумлінного підприємця, якому доводиться постійно діяти в умовах підвищеного ризику. ТОВ «Енергоремонт» діє у відповідності з Законом «Про комерційну таємницю» та Законом «Про персоніфікації даних», так як е. кономіческая безпеку підприємства - Це стан його захищеності від негативного впливу зовнішніх і внутрішніх загроз, дестабілізуючих факторів, при якому забезпечується стійка реалізація основних комерційних інтересів і цілей статутної діяльності. До числа основних завдань служби економічної безпеки ТОВ «Енергоремонт» відносяться: - Захист законних прав та інтересів підприємства та його співробітників; - Збір, аналіз, оцінка даних і прогнозування розвитку обстановки; - Вивчення партнерів, клієнтів, конкурентів, кандидатів на роботу в компанії; - Своєчасне виявлення можливих прагнень до підприємства і його співробітникам з боку джерел зовнішніх загроз безпеки; - Недопущення проникнення на підприємство структур економічної розвідки конкурентів, організованої злочинності та окремих осіб із протиправними намірами; - Протидія технічному проникненню в злочинних цілях; - Виявлення, попередження і припинення можливої протиправної та іншої негативної діяльності співробітників підприємства на шкоду його безпеки; - Захист співробітників підприємства від насильницьких посягань; - Забезпечення збереження матеріальних цінностей і відомостей, що становлять комерційну таємницю підприємства; - Добування необхідної інформації для вироблення найбільш оптимальних управлінських рішень з питань стратегії і тактики економічної діяльності компанії; - Фізична і технічна охорона будівель, споруд, території і транспортних засобів; - Формування серед населення та ділових партнерів сприятливого думки про підприємство, що сприяє реалізації планів економічної діяльності та статутних цілей; - Відшкодування матеріальної та моральної шкоди, завданої в результаті неправомірних дій організацій і окремих осіб; - Контроль за ефективністю функціонування системи безпеки, вдосконалення її елементів. 2.3 Аналіз та оцінка фінансової стійкості ТОВ «Енергоремонт» Для аналізу та оцінки фінансової стійкості ТОВ «Енергоремонт» зробимо аналіз балансу підприємства, звітів про прибутки та збитки (Додатки 6 - 8), а також звітів про рух грошових коштів за 2007 - 2009 рр.. (Додатки 9 - 11). Аналітичний баланс використовується при проведенні горизонтального і вертикального аналізів, в ході яких вивчається структура балансу, тенденції зміни його окремих статей, розділів, ступінь прогресивності й оптимальності майна підприємства. Далі ми представимо порівняльний аналітичний баланс за 2007, 2008 і 2009 рр.. на основі бухгалтерських балансів ТОВ «Енергоремонт» за звітний період (додатки 3 - 5). Аналіз активу балансу дає можливість встановити основні показники, що характеризують виробничо-господарську діяльність підприємства:
Горизонтальний аналіз активу балансу за 2007 - 2009 рр.. ТОВ «Енергоремонт» представлений у таблиці 2.6. Таблиця 2.6 Горизонтальний аналіз активу балансу ТОВ «Енергоремонт»
| 23890 | 43,30 | 44,00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Баланс | 74379 | 99942 | 107115 | +25570 | +32736 | 34,38 | 44,01 |
За допомогою горизонтального (тимчасового) і вертикального (структурного) аналізу можна одержати найбільш загальне уявлення про які мали місце якісні зміни у структурі активу, а також динаміці цих змін.
Як видно з даних таблиці 2.6, загальна валюта балансу за аналізований період збільшилася на 32736 тис. руб. (Або 44,01%), що свідчить про зростання виробничого потенціалу ТОВ «Енергоремонт» і активізації його фінансово-господарської діяльності.
Найбільше зростання за аналізований період продемонстрували запаси: за 3 роки їх сума збільшилася на 18490 тис.руб.
У таблиці 2.7 представимо вертикальний аналіз активу балансу за 2007 - 2009 рр..
Таблиця 2.7
Вертикальний аналіз активу балансу ТОВ «Енергоремонт» за 2007 - 2009 рр..,%
Найменування статті | 2007 | 2008 | 2009 | Зміна,% | |
2008/2007 | 2009/2007 | ||||
Необоротні активи,% | |||||
Основні засоби | 57,53 | 45,59 | 38,07 | -11,94 | -19,46 |
Незавершене будівництво | - | - | - | - | - |
Довгострокові фінансові вкладення | 0,03 | 0,02 | 0,02 | -0,01 | -0,01 |
Відкладені податкові активи | - | - | - | - | - |
Разом по розділу 1 | 57,56 | 45,61 | 38,10 | -11,95 | -19,46 |
Оборотні активи,% | |||||
Запаси | 32,34 | 43,47 | 55,96 | 11,13 | +23,63 |
ПДВ | - | - | - | - | - |
Дебіторська заборгованість | 1,55 | 0,91 | - | -0,64 | -1,55 |
Короткострокові фінансові вкладення | 7,24 | 4,51 | 0,76 | -2,73 | -6,48 |
Грошові кошти | 2,85 | 1,03 | 0,89 | -1,82 | -0,14 |
Інші оборотні активи | 1,32 | 5,50 | 5,18 | +4,18 | +3,86 |
Разом по розділу 2 | 42,44 | 54,39 | 61,90 | +11,95 | +19,46 |
Баланс | 100,00 | 100,00 | 100,00 | - | - |
Спостерігається незначне зниження дебіторської заборгованості за досліджуваний період. Так, в 2008 році збільшення дебіторської заборгованості склала 19344 тис.руб., В 2009 році відбулося зниження на 9864 тис. руб.
Як видно з даних таблиці 2.7, за 3 аналізованих періоду структура активів підприємства зазнала певних змін: якщо в 2007 році сума позаоборотних активів перевищувала суму оборотних коштів, то в 2008 - 2009 рр.. ситуація змінилася і більше половини майна ТОВ «Енергоремонт» виявилося поміщеним в оборотні активи. На кінець 2009 року співвідношення необоротних і оборотних активів склало 38,1: 61,9. У 2007 - 2008 рр.. найбільшу питому вагу в структурі майна організації займали основні засоби, в 2009 році - запаси. Горизонтальний аналіз пасиву балансу ТОВ «Енергоремонт» за 2007 - 2009 рр.. представлений у таблиці 2.8.
Таблиця 2.8
Горизонтальний аналіз пасиву балансу ТОВ «Енергоремонт» за 2007 - 2009 рр..
Найменування статті | 2007 | 2008 | 2009 | Зміна, тис.руб. | Темп зростання, % | ||
2008 / 2007 | 2009 / 2007 | 2008 / 2007 | 2009 / 2007 | ||||
Власний капітал, тис. грн | |||||||
Статутний капітал | 17598 | 17598 | 17598 | - | - | - | - |
Резервний капітал | 3 | 3 | 3 | - | - | - | - |
Нерозподілений прибуток | 17853 | 15594 | -12589 | -2259 | -5264 | -12,65 | -29,48 |
Разом по розділу 3 | 35453 | 33194 | 5011 | -2259 | -30442 | -6,37 | -85,86 |
Позиковий капітал, тис. грн. | |||||||
Позики і кредити | 4786 | 4786 | 4786 | - | - | - | - |
Відкладені податкові зобов'язання | 338 | 456 | 500 | +118 | +162 | 34,91 | 47,92 |
Інші довгострокові зобов'язання | 10800 | - | - | -10800 | - | -100,00 | - |
Разом по розділу 4 | 15924 | 5243 | 5287 | -10681 | -10637 | -67,07 | -66,79 |
Короткострокові кредити і позики | 6500 | 18228 | 37164 | +11728 | +30664 | 180,43 | 471,75 |
Кредиторська заборгованість | 16236 | 43279 | 59653 | +27043 | +43417 | 166,56 | 267,41 |
Доходи майбутніх періодів | 16 | - | - | -16 | - | - | - |
Разом по розділу 5 | 74077 | 61506 | 96818 | -12571 | +22741 | -16,97 | 30,69 |
Баланс | 74372 | 99942 | 107115 | +25570 | +32743 | 34,38 | 44,02 |
Наступною за значимістю статтею активу в 2007 році була дебіторська заборгованість, а в 2008 - 2009 рр.. - Інші оборотні активи. Для загальної оцінки майнового потенціалу проведемо аналіз складу і структури зобов'язань (пасиву) балансу.
Як свідчать дані таблиці 2.8, за аналізований період сума зобов'язань збільшилася на 32743 тис.руб. Дана зміна було викликано в першу чергу зростанням таких статей балансу, як "Короткострокові позики і кредити».
Істотно збільшилася також сума кредиторської заборгованості: приріст в абсолютних показниках склав 43417 тис. руб.
У таблиці 2.9 представимо вертикальний аналіз балансу за 2007 - 2009рр.
Таблиця 2.9
Вертикальний аналіз пасиву балансу ТОВ «Енергоремонт»
Найменування статті | 2007 | 2008 | 2009 | Зміна,% | |
2008/2007 | 2009/2007 | ||||
Власний капітал,% | |||||
Статутний капітал | 0,04 | 0,04 | 0,02 | - | - |
Резервний капітал | 40,58 | 28,78 | 19,18 | -11,80 | -21,40 |
Нерозподілений прибуток | - | - | - | - | - |
Разом по розділу 3 | 37,87 | 39,68 | 38,90 | +1,81 | 1,02 |
Позиковий капітал,% | |||||
Позики і кредити | - | - | - | - | - |
Відкладені податкові зобов'язання | 6,54 | 15,54 | 22,52 | +9,00 | 15,99 |
Інші довгострокові зобов'язання | 55,59 | 44,78 | 38,58 | -10,81 | -17,01 |
Разом по розділу 4 | - | - | - | - | - |
Короткострокові кредити і позики | 62,13 | 60,32 | 61,10 | -1,81 | -1,02 |
Кредиторська заборгованість | 62,48 | 60,32 | 61,10 | -2,16 | -1,38 |
Разом по розділу 5 | |||||
Баланс | 100,00 | 100,00 | 100,00 | - | - |
Сума статутного капіталу підприємства за аналізований період не змінилася. Також підприємство не вдається до довгострокових позикових джерел фінансування своєї діяльності, віддаючи перевагу короткострокові кредити і позики.
На основі даних вертикального аналізу пасиву балансу ТОВ «Енергоремонт» можна зробити висновок про те, що капітал підприємства більш ніж на половину є запозиченим, тобто сформований з короткострокових кредитів і позик, а також кредиторської заборгованості.
Співвідношення власного та позикового капіталу протягом усіх 3 років залишалося практично однаковим, що свідчить про сталий характер структури фінансування діяльності ТОВ «Енергоремонт».
У цілому, аналіз пасиву балансу організації свідчить про достатню фінансової стійкості підприємства і наявності позитивних змін у структурі зобов'язань.
В умовах кризи неплатежів і застосування до багатьох підприємствам процедур банкрутства (неспроможності) об'єктивна оцінка їх фінансової стійкості має пріоритетне значення. Головними критеріями такої оцінки є показники платоспроможності та ліквідності.
У таблиці 2.10 представлена оцінка платоспроможності ТОВ «Енергоремонт».
Таблиця 2.10
Оцінка платоспроможності ТОВ «Енергоремонт»
Рік | ОА ≥ КО | СОС> КО |
2007 | 3213 <4703 | -1490 <4208 |
2008 | 5805 <6438 | -633 <4779 |
2009 | 9913> 9785 | 1286 <6178 |
Як видно з даних таблиці 2.13, лише в 2009 році оборотні активи перевищили суму короткострокових зобов'язань підприємства. Що стосується другого нерівності, то воно у ТОВ «Енергоремонт» не виконується в одному із звітних періодів, тобто у підприємства не вистачає обігових коштів для погашення всіх короткострокових зобов'язань. Оцінка абсолютних показників ліквідності балансу ТОВ «Енергоремонт» здійснюється за допомогою аналітичної таблиці (таблиця 2.11).
Таблиця 2.11
Аналіз ліквідності балансу ТОВ «Енергоремонт», тис.руб.
АКТИВ | 2007 | 2008 | 2009 |
Найбільш ліквідні активи (А 1) | 100 | 587 | 829 |
Швидко реалізованих активи (А 2) | 665 | 578 | 122 |
Повільно реалізованих активів (А 3) | 2448 | 4640 | 8962 |
Важкореалізовані активи (А 4) | 4357 | 4868 | 6101 |
Разом: | 7570 | 10673 | 16014 |
ПАСИВ | 01.01.07 тис.руб. | 01.01.08 тис.руб. | 01.01.09 тис.руб. |
Найбільш термінові зобов'язання (П 1) | 4208 | 4779 | 6178 |
Короткострокові зобов'язання (П 2) | 495 | 1659 | 3607 |
Довгострокові зобов'язання (П 3) | - | - | - |
Власні кошти (П 4) | 2867 | 4235 | 6229 |
Разом: | 7570 | 10673 | 16014 |
Виходячи з таблиці 2.11, можна зробити висновок про те, що у ТОВ «Енергоремонт» нерівності виглядали наступним чином (табл. 2.12).
Таблиця 2.12
Оцінка ліквідності балансу ТОВ «Енергоремонт»
Норматив | 2007 | 2008 | 2009 |
А1> П1 | A 1 <П 1 | A 1 <П 1 | A 1 <П 1 |
А2> П2 | А 2> П 2 | А 2 <П 2 | А 2 <П 2 |
А3> П3 | А 3> П 3 | А 3> П 3 | А 3> П 3 |
А4 <П4 | А 4> П 4 | А 4> П 4 | А 4 <П 4 |
Таким чином, ні в одному із звітних періодів баланс підприємства не можна назвати ліквідним:
- Протягом усіх 3 років у ТОВ «Енергоремонт» існують проблеми з короткостроковою ліквідністю;
- В 2007 і 2008 рр.. у підприємства був недолік власних оборотних коштів;
- В 2007 році виконувалося друге і третє нерівність, тобто швидко реалізованих активи перевищували короткострокові позики і кредити.
Отже, ТОВ «Енергоремонт» в аналізованому періоді не можна назвати повністю платоспроможним і ліквідним, незважаючи на наявність певних позитивних тенденцій у даній сфері.
Для оцінки платоспроможності та ліквідності використовуються показники, які розрізняються виходячи з порядку включення їх в розрахунок ліквідних коштів, що розглядаються в якості покриття короткострокових зобов'язань.
У результаті можна побудувати динамічні ряди показників платоспроможності та ліквідності і давати їм більш об'єктивну і точну оцінку. Розрахунок і аналіз коефіцієнтів ліквідності ТОВ «Енергоремонт» в таблиці 2.13.
Таблиця 2.13
Розрахунок і аналіз коефіцієнтів ліквідності ТОВ «Енергоремонт»
Показник | Порядок розрахунку | Норма-тив | 2007 | 2008 | 2009 | Зміна | |
2008/2007 | 2009/2007 | ||||||
Коефіцієнт покриття | (Стр.290 - 216): : Стр.690 | ≥ 1-2 | 2,3 | 1,49 | 0,79 | -0,81 | -1,51 |
Коефіцієнт критичної ліквідності | (Стор. 250 + 260 + 230 + + 240 + 270): стр.690 | ≥ 1 | 1,68 | 0,81 | 0,41 | -0,87 | -1,27 |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності | (Стор. 250 + 260): : Стр.690 | ≥ 0,2-0,5 | 0,36 | 0,002 | 0,004 | -0,358 | -0,356 |
Оскільки дані параметри одномоментні (показуються в балансі на кінець періоду), то їх доцільно розраховувати на кінець кожного місяця, використовуючи внутрішню облікову інформацію підприємства (головну книгу, журнали-ордери та ін.)
Аналіз коефіцієнтів показує, що платоспроможність і ліквідність ТОВ «Енергоремонт» за аналізований період погіршилася, оскільки динаміка коефіцієнтів негативна. На даний факт могли вплинути високий рівень кредиторської та дебіторської заборгованості.
Що стосується їх значень, то коефіцієнт покриття не відповідає рекомендованим значенням в 2009 році, коефіцієнт критичної ліквідності не відповідає нормі в 2008 і в 2009 році, а коефіцієнт абсолютної ліквідності у зв'язку з не достатньою кількістю грошових коштів на балансі підприємства в 2008 і 2009 рр.. відхилився від норми (рис. 2.4).
Рис. 2.4 Коефіцієнти ліквідності ТОВ «Енергоремонт»
Таким чином, здатність підприємства задовольнити свої найбільш термінові зобов'язання за допомогою найбільш ліквідних активів досить висока. У ході виробничо-технологічного процесу в ТОВ «Енергоремонт» відбувається постійне поповнення запасів товарно-матеріальних цінностей.
У цих цілях використовуються як власні оборотні кошти, так і позикові джерела. Вивчаючи надлишок або нестача коштів для формування запасів, встановлюються абсолютні показники фінансової стійкості.
Для зручності визначення типу фінансової стійкості представимо розраховані показники у табл. 2.14.
Таблиця 2.14
Зведена таблиця показників за типами фінансової стійкості ТОВ «Енергоремонт», 2009 рік
№ п / п | Показники | Тип фінансової стійкості | |||
абсолютна стійкість | нормальна стійкість | нестійкий стан | кризовий стан | ||
1 | ± Фсос = ВОК - 3 | Фсос ³ 0 | Фсос <0 | Фсос <0 | Фсос <0 |
2 | ± ФСД = СД - 3 | ФСД ³ 0 | ФСД ³ 0 | ФСД <0 | ФСД <0 |
3 | ± ФОІ = ОІ - 3 | ФОІ ³ 0 | ФОІ ³ 0 | ФОІ ³ 0 | ФОІ <0 |
Трикомпонентний показник типу фінансової ситуації S (Ф) = [S (± Фсос), S (± ФСД), S (± ФОІ)] |
де Ф сос - надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів;
Ф сд - надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових джерел формування запасів;
Ф ої - надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів.
Зробимо розрахунок показників.
1. Ф сос2009 = -23922 - 5287 = -29209
2. Ф сд2009 = -18635 - 5287 = -23922
3. Ф оі2009 = 55799 - 5287 = 50512
За допомогою цих показників визначається трикомпонентний тип фінансової стійкості.
1, якщо Ф> 0
S (Ф) =
0, якщо Ф <0
Для характеристики фінансової ситуації на підприємстві існує чотири типи фінансової стійкості:
Перший - абсолютна фінансова стійкість (трикомпонентний показник типу фінансової стійкості має наступний вигляд: S = {1,1,1}). Такий тип фінансової стійкості характеризується тим, що всі запаси підприємства покриваються власними оборотними коштами, тобто організація не залежить від зовнішніх кредиторів, відсутністю неплатежів і причин їх виникнення, відсутністю порушень внутрішньої і зовнішньої фінансової дисципліни.
Другий - нормальна фінансова стійкість (показник типу фінансової стійкості має наступний вигляд: S = {0,1,1}). У цій ситуації підприємство використовує для покриття запасів крім власних обігових коштів також і довгострокові залучені кошти. Такий тип фінансування запасів є «нормальним» з точки зору фінансового менеджменту. Нормальна фінансова стійкість є найбільш бажаною для підприємства. Для покриття запасів використовуються нормальні джерела покриття (НІП). НІП = ВОК + З + Розрахунки з кредиторами за товар.
Третій - нестійке фінансове становище (показник типу фінансової стійкості має наступний вигляд: S = {0,0,1}), що характеризується порушенням платоспроможності, при якому зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних коштів, скорочення дебіторської заборгованості, прискорення оборотності запасів.
Четвертий - кризовий фінансовий стан (показник типу фінансової стійкості має наступний вигляд: S = {0,0,0}), при якому підприємство знаходиться на межі банкрутства.
Таким чином, ТОВ «Енергоремонт» відноситься до третього типу фінансової стійкості S = {0,0,1}, що характеризує становище підприємства як нестійке.
На основі даних балансу проведемо розрахунок тривимірного показника фінансової стійкості ТОВ «Енергоремонт» і представимо його в таблиці 2.15.
Таблиця 2.15
Аналіз фінансової стійкості ТОВ «Енергоремонт»
Показники | Умовн. позна чення | 2007 | 2008 | 2009 | Зміна | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2008 / 2007 | 2009 / 2007 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1. Джерела формування власних. коштів, тис. грн. (Стр.490) | ІДС | 35453 | 33194 | 5011 | -2259 | -30442 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2. Необоротні активи, тис. грн. (Стор.190) | ВОА | 20087 | 22141 | 28933 | +2054 | +8846 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3.Собственние оборотні кошти, тис. грн. (1-2) | СОС | 15366 | 11053 | -23922 | -4313 | -8556 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4. Довгострокові зобов'язання, тис. грн. | ДКЗ | 5125 | 5243 | 5287 | +118 | +162 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5. Власні довгострокові джерела, тис.руб. (3 +4) | СДІ | 20491 | 16296 | -18635 | -4195 | -39126 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6. Короткострокові кредити і позики, тис. грн. (Стр.610) | ККЗ | 6500 | 18228 | 37164 | +11728 | +30664 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7. Основні джерела коштів, тис. грн. (5-6) | ОІВ | 13991 | -1932 | 55799 | -15923 | +41808 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8. Основні джерела формування запасів (дорівнює сумі довгострокових джерел) | ОІ | 5125 | 5243 | 5287 | +118 | +162 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9. Сума запасів, тис. грн. (Стор.210) | З | 12459 | 22819 | 30949 | +10360 | +18490 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10. Надлишок (+), нестача (-) СОС (3-8) | Δ СОС | 10241 | 5810 | -29209 | -4431 | -39450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11. Надлишок (+), нестача (-) СДІ (5-8) | Δ СДІ | 15336 | 11053
Аналізуючи і оцінюючи фінансову стійкість підприємства, можна сказати, що у всіх 3 звітних періодах вона відповідала третього типу, тобто ТОВ «Енергоремонт» знаходиться в нестійкому фінансовому положенні, яке, тим не менше, не можна назвати кризовим. Такий висновок зроблено на підставі наступних висновків: - Запаси і витрати покриваються за рахунок короткострокових кредитів і позик, оскільки власних оборотних коштів для цих цілей не вистачає, а до довгострокових джерел фінансування підприємство не вдається; - Негативним моментом є ризикована використання підприємством зовнішніх позикових коштів. Довгострокові кредити і позики не залучаються, тобто адміністрація фірми прагне використовувати в основному короткострокові позикові кошти для виробничої діяльності; - Позитивним моментом є те, що у підприємства в останньому звітному періоді (2009 рік) не спостерігається браку власних коштів. Розрахункові значення коефіцієнтів фінансової стійкості по ТОВ «Енергоремонт» представлені в таблиці 2.16. На основі даних таблиці 2.16 можна зробити висновок про те, що за аналізований період ТОВ «Енергоремонт» стало менш незалежно у фінансовому відношенні: про це свідчить зниження коефіцієнта фінансової незалежності і збільшення коефіцієнта заборгованості. Коефіцієнт співвідношення мобільних та іммобілізованих коштів за 3 роки збільшився на 0,89, що обумовлено виявленими раніше зміною структури майна підприємства на користь збільшення суми оборотних активів. Таблиця 2.16 Розрахунок і аналіз відносних коефіцієнтів фінансової стійкості ТОВ «Енергоремонт»
Коефіцієнт майна виробничого призначення у підприємства відповідає нормі, незважаючи на зазначене зниження в 2008 - 2009 рр.. Далі визначимо, до якого типу фінансової стійкості належить ТОВ «Енергоремонт». Для більш точної оцінки фінансової стійкості ТОВ «Енергоремонт» зробимо розрахунок відносних показників, в першу чергу, - коефіцієнтів рентабельності. Розрахункові значення коефіцієнтів рентабельності ТОВ «Енергоремонт» представлені в таблиці 2.17. Для наочності представимо динаміку коефіцієнтів рентабельності роботи ТОВ «Енергоремонт» графічно (див. рис. 2.5). Як показали проведені розрахунки, коефіцієнти, що характеризують рентабельність фінансово-господарської діяльності ТОВ «Енергоремонт» у порівнянні з 2007 і 2008 рр.. погіршилися. Таблиця 2.17 Коефіцієнти рентабельності ТОВ «Енергоремонт»
Порівняння показників рентабельності 2007 і 2009 року показує позитивну динаміку, що характеризує фінансові результати організації. Так, коефіцієнт рентабельності всіх активів до 2009 року зріс на 0,27 пунктів, коефіцієнт рентабельності реалізації до 2009 року на 0,06 пункту, проте, в 2008 році відбулося його зниження на 0,01 пункт. Коефіцієнт рентабельності власного капіталу підвищується до 2009 року на 0,87 пункту. Коефіцієнт рентабельності продажів до 2009 року знижується на 0,01 пункт, внаслідок зниження показника прибутку від продажів. Рис. 2.5 Динаміка коефіцієнтів рентабельності ТОВ «Енергоремонт» Таким чином, в ході дослідження було виявлено, що темпи зростання собівартості 100,67% перевищують темпи зростання виручки від реалізації товарів, робіт, послуг 27,82%. У 2009 році відбулося зниження валового прибутку підприємства на 33058 тис. крб., Що було обумовлено збільшенням собівартості. Відповідно показник чистого прибутку підприємства знизився на 29 214 руб. Рентабельність продукції знизилася на 14,27% в результаті зменшення показника валового прибутку. Аналіз господарської діяльності ТОВ «Енергоремонт» показав, що на підприємстві однієї з основних проблем є ризик неплатежів по дебіторській заборгованості. Дебіторська заборгованістю виникає на ТОВ «Енергоремонт» внаслідок залежності підприємства від ВАТ «Северсталь». Таким чином, отримані в ході аналізу фінансової стійкості показники свідчать про недостатньо високої фінансової стійкості ТОВ «Енергоремонт». У результаті проведеного аналізу можна зробити висновки, що адміністрації підприємства необхідно розробити і впровадити наступні заходи для підвищення фінансової стійкості: - Посилити контроль і аналіз дебіторської заборгованості; - Створити резерв по сумнівних боргах; - Підвищити рентабельність продукції за рахунок випуску нового вигляду виробів. 3 Заходи, спрямовані на підвищення фінансової стійкості підприємства ТОВ «Енергоремонт» 3.1 Політика прискорення розрахунків Для поліпшення фінансового стану підприємства необхідно чітко контролювати і управляти дебіторською заборгованістю, стежити за якістю і співвідношенням. Дебіторська заборгованість є джерелом погашення кредиторської заборгованості підприємства. Якщо на підприємстві будуть заморожені суми в розрахунках з покупцями і замовниками, то воно може відчути великий дефіцит грошових коштів, що призведе до утворення кредиторської заборгованості, прострочень платежів до бюджету, позабюджетні фонди, відрахувань по соціальному страхуванню і забезпеченню, заборгованості по заробітній платі та іншим платежах. Це в свою чергу потягне за собою сплату штрафів, пені, неустойок. Порушення договірних зобов'язань та несвоєчасна оплата продукції постачальникам приведуть до втрати ділової репутації фірми і в кінцевому підсумку до неплатоспроможності та неліквідності. Тому кожному підприємству для поліпшення фінансового стану необхідно стежити за співвідношенням дебіторської і кредиторської заборгованості, знаходити шляхи і способи, що дозволяють скоротити величину заборгованості на підприємстві. Тому ТОВ «Енергоремонт» має, перш за все, грамотно управляти дебіторською заборгованістю. Аналіз та управління дебіторською заборгованістю передбачає насамперед контроль за оборотністю засобів у розрахунках. Прискорення оборотності в динаміці розглядається, як позитивна тенденція. У залежності від розміру дебіторської та кредиторської заборгованості кількість розрахункових документів, дебіторів і кредиторів, аналіз їх рівня можна проводити як суцільним, так і вибірковим методом. Загальна схема контролю, як правило, включає в себе кілька етапів. Етап 1. Задається критичний рівень дебіторської або кредиторської заборгованості; всі розрахункові документи, які стосуються заборгованості, що перевищує критичний рівень, піддаються перевірці в обов'язковому порядку. Етап 2. З решти розрахункових документів робиться контрольна вибірка. Для цього застосовують різні способи. Етап 3. Перевіряється реальність сум дебіторської та кредиторської заборгованості у відібраних документах. Зокрема можуть направлятися листи контрагентам з проханням підтвердити реальність проставленою в документі або проходить в обліку суми. Особливу увагу слід приділяти аналізу даних про резерви по сумнівних боргах і фактичних втратах, пов'язаних з непогашенням дебіторської заборгованості. Способи зменшити термін погашення дебіторської заборгованості. Однією з ключових проблем ТОВ «Енергоремонт» на сьогоднішній день є проблема дефіциту оборотних коштів. Це обумовлено не тільки кризою неплатежів, але і неефективним управлінням оборотними активами, недоліками системи управління підприємством у цілому. Зниження оборотності і скорочення частини реально працюючих оборотних коштів у першу чергу пов'язані з існуванням простроченої дебіторської заборгованості. Оскільки частка грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень в балансі підприємства досить незначна, найбільш ліквідним активом, що знаходяться в розпорядженні підприємства, повинна бути дебіторська заборгованість. Тим не менш, велика частка цього, здавалося б найбільш ліквідного (після грошей), активу потрапляє в розряд простроченої безнадійної заборгованості. Але навіть за такої ситуації існують значні внутрішні резерви та механізми, що дозволяють управляти дебіторською заборгованістю більш ефективно і отримати додаткові обігові кошти. Аналіз дебіторської заборгованості краще всього починати зі складання реєстру «старіння» рахунків дебіторів. Вихідною інформацією для складання такого реєстру є дані бухгалтерського обліку по заборгованості конкретних контрагентів, при цьому важливо отримати інформацію не тільки про суму заборгованості, але і про терміни її виникнення. Для отримання інформації про прострочену заборгованість слід провести аналіз договорів з контрагентами. Щоб ефективно управляти дебіторською заборгованістю, підприємству необхідно виконувати наступні рекомендації: 1. контролювати стан розрахунків з покупцями (за відстроченої заборгованості) та своєчасно пред'являти позовні заяви; 2. орієнтуватися на якомога більшу кількість покупців з метою зменшення ризику несплати одним або декількома великими споживачами; 3. стежити за відповідністю кредиторської та дебіторської заборгованості. Оптимальний термін погашення дебіторської заборгованості з метою реалізації поставлених перед підприємством задач щодо скорочення або повної ліквідації своїх прострочених зобов'язань може бути розрахований за наступним алгоритмом: 1. Визначення реальної оборотності дебіторської заборгованості підприємства ОДЗ = В / ДЗ, (3.1) де ОДЗ - реальна оборотність дебіторської заборгованості підприємства; В - валова виручка; ДЗ - середня величина дебіторської заборгованості підприємства. ОДЗ = 381594/40206 = 9,49 разів / рік 2. Визначення періоду погашення дебіторської заборгованості підприємства Пдз = Т / ОДЗ, (3.2) де Пдз - період погашення дебіторської заборгованості підприємства; Т - тривалість аналізованого періоду в днях. Пдз = 360 / 9,49 = 37,93 = 38 днів 3. Визначення оборотності для необхідного приросту валової виручки підприємства Раз = В / ПДС, (3.3) де Оп - оборотність для необхідного приросту валової виручки; ПДС - необхідний приріст грошових коштів у валової виручки, руб. Раз = 381594/17523, 78 = 21,77 4. Визначення терміну обороту для необхідного приросту валової виручки підприємства Сп = Т / Оп, (3.4) де Сп - термін обороту приросту валової виручки. Сп = 360/21, 77 = 16 днів 5. Визначення оптимального строку скорочення оборотності дебіторської заборгованості з метою реалізації поставлених перед підприємством задач ОСдз = Пдз - Сп (3.5) де ОСдз - оптимальний термін погашення дебіторської заборгованості підприємства. ОСдз = 38 - 16 = 22 дні. Розглянемо основні напрями політики прискорення та підвищення ефективності розрахунків, до яких відносять: - Надання знижок дебіторам за скорочення термінів повернення платежів, - Використання векселів у розрахунках з дебіторами з урахуванням заборгованості в банку для прискорення отримання коштів від дебіторів зі сплатою відсотків і комісійних банку, факторингові операції, - Надання відстрочки платежів з одержанням відсотків від використання комерційного кредиту дебіторами. Факторинг - це різновид торговельно-комісійної операції, пов'язаної з кредитуванням оборотних коштів. Факторинг являє собою інкасування дебіторської заборгованості покупця і є специфічним різновидом короткострокового кредитування та посередницької діяльності. Факторинг включає в себе:
Основною метою факторингу є отримання коштів негайно або в термін визначений договором. У результаті продавець не залежить від платоспроможності покупця. Банк укладає договір з покупцем про гарантування його платежів у разі виникнення фінансових труднощів чи з продавцем і покупцем про переуступку не оплачених у строк платіжних документів факторингового відділу банку. Операції факторингу регулюються главою 43 «Фінансування під поступку грошової вимоги» ГК РФ. [2] Факторинг здійснюється наступним чином. Банк набуває у продавця право на стягнення дебіторської заборгованості покупця продукції і протягом 2-3 днів перераховує підприємству 70-90% суми коштів за відвантажену продукцію в момент пред'явлення платіжних документів. Після отримання платежу за цими рахунками від покупців банк перераховує підприємству залишилися 30-10% від суми рахунків за вирахуванням відсотків і комісійних винагород. Вартість факторингового обслуговування залежить від виду послуг, фінансового стану клієнта. Факторингова операція дозволяє підприємству - продавцю рефінансувати переважну частину дебіторської заборгованості по представленому покупцю кредиту в короткі терміни, скоротивши тим самим період фінансового та операційного циклу. До недоліків факторингової операції можна віднести лише додаткові витрати продавця, пов'язані з продажем продукції, а також втрату прямих контактів з покупцями в процесі здійснення ним платежів. Ефективність факторингової операції для підприємства-продавця визначається шляхом порівняння рівня витрат за цією операцією із середнім рівнем процентної ставки по короткостроковому банківському кредитуванню. З метою прискорення оборотності дебіторської заборгованості та переведення її у більш ліквідні активи підприємства може провести продаж дебіторської заборгованості на суму 40 206 тис. руб. Розглянемо аналіз політики прискорення розрахунків на основі даних табл. 3.1. Таблиця 3.1 Аналіз операцій по скороченню термінів надходження коштів на рахунки підприємства
Таким чином, дебітори зацікавлені не тільки в достроковому погашенні боргів, але і в скороченні термінів розрахунку, що додатково підвищує ділову активність і віддачу активів підприємства, збільшує розмір прибутку. Залежність зміни дебіторської заборгованості та величини прибутку від терміну завершення оплати можна проілюструвати графічно. (Див. мал. 3.1.) Таблиця 3.2 Аналіз результатів зміни терміну з оплати дебіторської заборгованості
Рис. 3.1 Зміна ефекту прискорення розрахунків у ТОВ «Енергоремонт» і дебіторської заборгованості в залежності від термінів оплати Даний графік відображає тенденцію, при якій збільшення договірних термінів надходження коштів за розрахунками скорочує ефект розрахункових операцій. У таблиці 3.3. наведені розрахунки показників оборотності коштів в розрахунках. Таблиця 3.3 Аналіз оборотності дебіторської заборгованості у ТОВ «Енергоремонт»
У цілому, реалізація запропонованих у рамках роботи заходів дозволить ТОВ «Енергоремонт» покращити свій фінансовий стан і підвищити рівень конкурентоспроможності. 3.2 Створення резерву по сумнівних боргах Пунктом 70 Положення ведення бухгалтерського обліку [4] передбачене право організації створювати резерви по сумнівних боргах за розрахунками з іншими організаціями та громадянами за продукцію, товари, роботи і послуги. Суми створюваних резервів відносяться на фінансові результати організації. Рішення про створення резерву закріплюється організацією в обліковій політиці (п. 5 ПБУ 1 / 98 «Облікова політика організації»). Отже, за простроченими платежами ТОВ «Енергоремонт» має право створювати резерви по сумнівних боргах. Відсутність на фірмі резервів по сумнівних боргах призводить до того, що ТОВ «Енергоремонт» в окремі періоди несе суттєві непередбачені витрати, що призводить до несприятливого фінансового стану, а також до збільшення ризику втрати платоспроможності. Сумнівним боргом визнається дебіторська заборгованість організації, яка не погашена у встановлені договором терміни і не забезпечена відповідними гарантіями. Сумнівні борги виявляються в результаті проведеної інвентаризації дебіторської заборгованості. Величина резерву визначається окремо по кожному сумнівному боргу. Якщо до кінця звітного року, наступного за роком створення резерву по сумнівних боргах, цей резерв не буде використаний, то при складанні бухгалтерського балансу на кінець звітного року невитрачені суми приєднуються до фінансових результатів. Якщо виходити з норм, викладених у п. 70 Положення ведення бухгалтерського обліку, приєднувати суми резерву до фінансових результатів можна тільки в кінці року, наступного за звітним. Однак Інструкція про застосування Плану рахунків передбачає приєднання невикористаних сум резервів по сумнівних боргах до прибутку звітного періоду, наступного за періодом їх створення. На підставі п. 4 ПБУ 4 / 99 «Бухгалтерська звітність організації» звітним є період, за який організація повинна складати бухгалтерську звітність. У свою чергу, п. 3 ст. 14 Федерального закону від 21.11.1996 № 129-ФЗ «Про бухгалтерський облік» встановлено обов'язок організації складати наростаючим підсумком з початку року проміжну бухгалтерську звітність щомісячно і щоквартально. З вищевикладеного можна зробити висновок, що Інструкція про застосування Плану рахунків допускає коригування за рахунок фінансових результатів резервів по сумнівних боргах, створених у попередніх місяцях. На думку фахівців, це дозволяє зблизити бухгалтерський і податковий облік та облікової політикою прийняти однаковий порядок коригування резерву. У податковому обліку порядок формування резервів по сумнівних боргах визначений ст. 266 НК РФ. Згідно з п. 1 ст. 266 НК РФ наявна дебіторська заборгованість визнається сумнівним боргом, якщо одночасно задовольняє таким критеріям: - Виникла з договору реалізації товарів (виконання робіт, надання послуг); - Не погашена в терміни, встановлені договором; - Не забезпечена заставою, поручительством, банківською гарантією. Отже, як і для цілей бухгалтерського обліку, податковий резерв по сумнівних боргах також можна сформувати за простроченими платежами населення за комунальні послуги. Цей вибір слід відобразити в обліковій політиці для цілей оподаткування (ст. 313 НК РФ). Порядок розрахунку відрахувань у резерв встановлений п. 4 ст. 266 НК РФ: - На останнє число звітного (податкового) періоду слід провести інвентаризацію дебіторської заборгованості; - Визначити розрахункову суму відрахувань до резерву (РСО) з урахуванням терміну виникнення боргу: а) якщо термін виникнення заборгованості понад 90 календарних днів, то відсоток відрахувань у резерв від суми сумнівного боргу становить 100%; б) якщо термін від 45 до 90 календарних днів (включно), то відсоток відрахувань в резерв - 50%; в) якщо термін менше 45 днів, то відсоток відрахувань в резерв - 0; - Визначити граничну суму відрахувань до резерву (ПСО), яка становить не більше 10% виручки від реалізації звітного (податкового) періоду; - Порівняти розрахункову і граничну суми відрахувань у резерв: а) якщо РСО> = ПСО, то в резерв включається сума відрахувань, відповідна ПСО; б) якщо РСО <ПСО, то в резерв включається сума відрахувань, відповідна РСО. Згідно з п. 3 ст. 266, пп. 7 п. 1 ст. 265, пп. 2 п. 7 ст. 272 НК РФ визначена таким чином сума відрахувань включається до складу позареалізаційних витрат на останнє число звітного (податкового) періоду. Резерв по сумнівних боргах може бути використаний лише на покриття збитків від безнадійних боргів (п. 4 ст. 266 НК РФ). Відповідно до п. 2 ст. 266 НК РФ сумнівний борг можна вважати безнадійним, якщо має місце хоча б одна з таких підстав: - Закінчився термін позовної давності; - Зобов'язання боржника припинено: а) через неможливість його виконання; б) на підставі акту державного органу; в) у зв'язку з ліквідацією організації. Якщо частина резерву залишилася невикористаною, то її можна перенести на наступний звітний (податковий) період (п. 5 ст. 266 НК РФ). При цьому сума новостворюваного резерву має бути скоригована на суму залишку резерву попереднього звітного (податкового) періоду за такими правилами: - Якщо сума новостворюваного резерву менше, ніж сума залишку резерву, то різницю слід включити до складу позареалізаційних доходів поточного звітного (податкового) періоду; - Якщо сума новостворюваного резерву більше, ніж сума залишку резерву, то різницю потрібно включити до складу позареалізаційних витрат поточного звітного (податкового) періоду. Розглянемо можливості створення резервів по сумнівних боргах для ТОВ «Енергоремонт» (Додатки 9, 10, 11). За результатами інвентаризації дебіторської заборгованості по наданим послугам станом на 01.01.2010 була виявлена: - Заборгованість в розмірі 27314 тис.руб. - Термін виникнення понад 90 календарних днів; - Заборгованість в розмірі 10570 тис.руб. - Термін виникнення понад 180 календарних днів; - Заборгованість в розмірі 2322 тис.руб. - Термін виникнення до 45 календарних днів. У бухгалтерському обліку всі борги визнані сумнівними. Виручка від реалізації за 2009 р. склала 381594 тис. крб. Визначимо РСО: 27314 x 100% + 10 570 x 100% = 37884 руб. Визначимо ПСО: 381594 тис. руб. x 10% = 38159,4 тис. руб. Таким чином, у податковому обліку сума резерву станом на 01.01.2010 складе 38159,4 тис. руб. Створення резерву по сумнівних боргах створює можливість економії з податку на прибуток у сумі 7631,88 тис. руб. Створення резерву пом'якшує негативні наслідки списання безнадійних боргів, але не усуває їх, у зв'язку цим основою управління дебіторською заборгованістю ТОВ «Енергоремонт» повинні стати заходи щодо попередження виникнення боргів і організації зі стягнення. 3.3 Підвищення рентабельності продукції за рахунок випуску нового вигляду виробів Показник рентабельності продукції в 2009 році в порівнянні з 2007 роком зменшився на 14,27%. Відповідно, необхідно збільшувати рентабельність продукції за рахунок освоєння нового виду діяльності - виробництво горизонтальних кожухотрубних водо-водяних підігрівачів для систем опалення та гарячого водопостачання, які складаються з нерозбірних блоків-секцій (корпусів - трубних систем), з'єднувальних калачів і переходів. У діючих і проектованих системах теплопостачання все більшого значення набувають водо-водяні теплообмінники. Це пов'язано з тенденцією збільшення поверховості будинків та ускладненням гідравлічних режимів роботи міських теплових мереж. Крім обов'язкових у закритих системах теплопостачання підігрівачів гарячого водопостачання все більшою мірою в системах опалення замість найпростішого змішувального пристрою - елеватора - використовуються підігрівачі, що забезпечують незалежне приєднання цих систем до теплових вводів. Якщо ще кілька років тому калорифери припливних вентиляційних систем, як правило, живилися безпосередньо мережевий теплофікаційної водою, то в даний час все частіше використовується незалежне приєднання цих установок. Такі рішення підвищують надійність роботи систем теплопостачання, виключають вплив на їх роботу різних аварійних ситуацій у абонентів, але істотно ускладнюють і здорожують схеми індивідуальних та центральних теплових пунктів, збільшують потребу в теплообмінниках. ТОВ «Енергоремонт» є єдиним в регіоні підприємством, що випускає кожухотрубні підігрівачі. Основні особливості та відмінності підігрівачів полягають у наступному. Секції з'єднані послідовно по трубному і міжтрубному просторі компактними камерами, що дозволило ліквідувати зони зниженого теплообміну, які були в торцевих частинах секцій традиційно випускаються підігрівачів. Завдяки використанню профільованих латунних трубок і секторних опорних перегородок, досягнуто активну турбулентний рух потоків води як в трубках, так і в міжтрубному просторі. Простота пристрою забезпечує невисоку трудомісткість виготовлення, монтажу та обслуговування, а також надійність у роботі. Вартість підігрівачів блочного типу та теплообмінників з гладкими трубками і кільцями з опорними полками цілком порівнянні з урахуванням різної кількості потрібних секцій при однаковій теплопродуктивності. У системах теплопостачання Росії повинно застосовуватися водо-водяне теплообмінне обладнання, яке має високий рівень теплової ефективності, надійно і стійко в роботі (включаючи і змінні режими роботи), ремонтопридатність (тобто можливий ремонт та очищення трубного і міжтрубного простору силами власного персоналу з застосуванням доступних матеріалів та стандартного інструменту), що має просту конструкцію і низьку ціну. Цим вимогам відповідає нова серія водопідігрівачів типу ПВВР. Для невеликих і локальних систем теплопостачання і гарячого водопостачання, а також для систем, де відсутня обробка води, зношені теплові мережі, застосування пластинчастих теплообмінних апаратів не може бути рекомендовано ні з технічної, ні з економічної точки зору, тому що їх вартість значно перевищує вартість кожухотрубних марки ПВВР і за основними найбільш важливими показниками надійної експлуатації вони поступаються кожухотрубні підігрівача. Розглянемо калькуляцію вартості 1 одиниці обладнання підігрівача. Таблиця 3.3 Калькуляція вартості 1 одиниці обладнання підігрівача
До капітальних вкладень в основні фонди відносяться витрати: придбання обладнання та матеріалів, транспортування, витрати на монтаж придбаного обладнання. Експлуатаційні витрати включають в себе: - Зарплату персоналу забезпечує функціонування системи; - Річні амортизаційні відрахування; - Витрати на електроенергію; - Витрати на поточні ремонти; - Витрати на витратні матеріали. Витрати на налагодження включають в себе витрати, пов'язані з гідравлічним випробуванням системи. Витрати на електроенергію включають вартість електроенергії, споживаної обладнанням відповідно до тарифу МУП «Електромережа». Розрахунок витрат на телевізійну рекламу: 3 тв рекл .= 12 * 10 * 63 + 5000 = 12560 руб. де 12 - число запусків роликів; 10 - тривалість ролика, сек; 63 - ціна 1сек прокручування реклами на 12 каналі, руб.; 5 000 - ціна виготовлення 1 - го ролика, руб. В якості інвестора даного заходу виступає ВАТ «Северсталь». ТОВ Промислова Компанія САНТЕРМ (місто Єкатеринбург) здійснює поставки кожухотрубних підігрівачів для систем опалення та гарячого водопостачання: водо-водяних і пароводяних підігрівників. Здійснює доставку даних підігрівників у будь-який регіон Росії. Транспортні витрати складають 20% від вартості обладнання. Таблиця 3.4 Порівняльна характеристика цін на 1 одиницю устаткування, руб.
Таким чином, застосування теплообмінних апаратів, виготовлених ТОВ «САНТЕРМ» не може бути рекомендовано з економічної точки зору, тому що їх вартість значно перевищує вартість кожухотрубних підігрівачів ТОВ «Енергоремонт». ТОВ «Енергоремонт» планує укласти договір з керуючими компаніями у сфері ЖКГ міста Череповця на виробництво і постачання горизонтальних кожухотрубних водо-водяних підігрівачів для систем опалення та гарячого водопостачання, які складаються з нерозбірних блоків-секцій у кількості 82 шт. Планується виробництво і реалізація горизонтальних кожухотрубних водо-водяних підігрівачів для систем опалення та гарячого водопостачання в кількості: - 30 шт. - З фланцями на патрубках без компенсатора; - 27 шт. - З фланцями на патрубках з компенсатором; - 25 шт. - Без фланців на патрубках без компенсатора. Планований обсяг виручки за рахунок впровадження заходу збільшиться на 20%. Дані зведемо в таблицю 3.6. Таблиця 3.6 Аналіз результатів за рахунок впровадження заходу
| Зміна + / - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Виручка від продажу товарів, продукції, робіт, послуг, тис. руб. | 381594 | 457912,8 | 76318,8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Собівартість проданих товарів, робіт, послуг, тис. руб. | 403227 | 403227 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Прибуток від продажу, тис. руб. | (21633) | 54685,8 | 33052,8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Прибуток до оподаткування тис. руб. | (21633) | 54685,8 | 33052,8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Податок на прибуток, тис. руб. | 7761 | 10937,1 | 3176,1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Чистий прибуток, тис. руб. | (33812) | 43748,7 | 9936,7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Рентабельність продукції,% | 5,66 | 11,94 | 6,28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Економічний ефект, тис. руб. | 33052,8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Термін окупності, міс. | 14,6 |
Термін окупності витрат на впровадження заходів визначаємо за формулою:
, (3.5)
де - Термін окупності, років;
- Витрати на впровадження заходу (10% від собівартості), грн.;
- Річний економічний ефект, руб.
.
Коефіцієнт економічної ефективності
, (3.6)
де - Річний економічний ефект, руб.;
- Витрати на впровадження, руб.
Ефект від запропонованої програми очевидний. Після проведених розрахунків можна відзначити, що витрати на цей захід, окупляться вже найближчим часом, через 14,6 місяців.
3.4 Економічна оцінка ефективності запропонованих заходів
На основі даних заходів проведемо розрахунок показників фінансової стійкості ТОВ «Енергоремонт» і представимо його в таблиці 3.7. Зробимо розрахунок показників.
1. Ф сос прогноз = 71338 - 15260 = 56078
2. Ф сд Пронози = 74393 - 15260 = 59133
3. Ф ої прогноз = 61936 - 15260 = 46676
Таблиця 3.7
Аналіз фінансової стійкості ТОВ «Енергоремонт» після впровадження заходів, тис. руб.
Показники | Умовні позначення | 2009 | Прогноз | Зміни (Прогноз/2009) |
1. Джерела формування власних. коштів, тис. грн. (Стр.490) | ІДС | 5011 | 100104 | 95093 |
2. Необоротні активи, тис. грн. (Стор.190) | ВОА | 28933 | 28766 | 166000 |
3.Собственние оборотні кошти, тис. грн. (1-2) | СОС | -23922 | 71338 | 95260 |
4. Довгострокові зобов'язання, тис. грн. | ДКЗ | 5287 | 3055 | -2232 |
5. Власні довгострокові джерела, тис.руб. (3 +4) | СДІ | -18635 | 74393 | 93028 |
6. Короткострокові кредити і позики, тис. грн. (Стр.610) | ККЗ | 37164 | 12457 | -24707 |
7. Основні джерела коштів, тис. грн. (5-6) | ОІВ | 55799 | 61936 | 6137 |
8. Основні джерела формування запасів (дорівнює сумі довгострокових джерел), тис.руб. | ОІ | 5287 | 3055 | -2232 |
9. Сума запасів, тис. грн. (Стор.210) | З | 30949 | 15260 | -15689 |
10. Надлишок (+), нестача (-) СОС (3-8) | Δ СОС | -29209 | 68283 | 97492 |
11. Надлишок (+), нестача (-) СДІ (5-8) | Δ СДІ | -23922 | 71338 | 95260 |
12. Надлишок (+), нестача (-) ОІЗ (7-8) | Δ ОІЗ | 50512 | 58881 | 8376 |
13. Тривимірна модель (10; 11; 12) | 0; 0; 1 | 1; 1; 1 |
Таблиця 3.8
Зведена таблиця показників за типами фінансової стійкості ТОВ «Енергоремонт», прогноз
№ п / п | Показники | Тип фінансової стійкості | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
абсолютна стійкість | нормальна стійкість
Таким чином, в ході запропонованих заходів ТОВ «Енергоремонт» трикомпонентний показник типу фінансової стійкості має наступний вигляд: S = {1,1,1}). Такий тип фінансової стійкості характеризується тим, що всі запаси підприємства покриваються власними оборотними коштами, тобто організація не залежить від зовнішніх кредиторів, відсутністю неплатежів і причин їх виникнення, відсутністю порушень внутрішньої і зовнішньої фінансової дисципліни. Розрахунок і аналіз коефіцієнтів ліквідності ТОВ «Енергоремонт» в таблиці 3.9. Таблиця 3.9 Розрахунок і аналіз коефіцієнтів ліквідності ТОВ «Енергоремонт»
Аналіз коефіцієнтів показує після впровадження даних заходів, що платоспроможність і ліквідність ТОВ «Енергоремонт» за аналізований період покращилася, оскільки динаміка коефіцієнтів позитивна. На даний факт вплинуло високий рівень кредиторської та дебіторської заборгованості. Забезпеченість власними обіговими коштами і коефіцієнт маневреності зросли, що слід оцінити позитивно, проте їх значення також знаходяться на дуже низькому рівні. Таблиця 3.10 Аналіз відносних коефіцієнтів фінансової стійкості ТОВ «Енергоремонт»
При аналізі відносних коефіцієнтів фінансової стійкості після впровадження заходів простежується позитивна динаміка. Таким чином, впровадження таких заходів дозволять скоротити дебіторську заборгованість на 14 072,10 тис.руб. Захід щодо створення резерву по сумнівних боргах дає можливість економії з податку на прибуток у сумі 7631,88 тис.руб. За рахунок випуску нового виду виробів ТОВ «Енергоремонт» збільшиться рентабельність продукції на 6,28 і, відповідно, підвищиться фінансова стійкість підприємства. Після проведених розрахунків можна відзначити, що витрати на цей захід, окупляться вже найближчим часом, через 14,6 місяців. Отже, аналіз фінансової стійкості підприємства після впровадження заходів показав, що стан ТОВ «Енергоремонт» у прогнозному періоді відповідає першому типу фінансової стійкості S = {1,1,1}. Висновок Таким чином, в ході дослідження в теоретичній главі було виявлено, що фінансова стійкість - складова частина загальної стійкості підприємства, збалансованість фінансових потоків, наявність засобів, що дозволяють організації підтримувати свою діяльність протягом певного періоду часу. Для того щоб діяльність виробничої системи володіла високим ступенем результативності, менеджменту слід дотримуватися правильної стратегії, що стосується фінансово-економічної стійкості. Невід'ємною частиною стратегічного управління економічною одиницею, в свою чергу, є аналіз його поточної діяльності та оцінка подальших перспектив розвитку. Господарська практика вимагає розвитку теорії фінансового управління, і, перш за все методології оцінки фінансової стійкості підприємства в напрямку підвищення якості аналізу. Фінансова стійкість - одна з характеристик відповідності структури джерел фінансування у структурі активів. На відміну від платоспроможності, яка оцінює оборотні активи і короткострокові зобов'язання підприємства, фінансова стійкість визначається на основі співвідношення різних видів джерел фінансування та його відповідності складу активів. В якості об'єкта дослідження виступило підприємство міста Череповця - ТОВ «Енергоремонт». Основною метою підприємства є забезпечення працездатності енергетичного обладнання підприємств-замовників, тому й обладнання підприємства сформовано в основному для організації ремонту механізмів в умовах бази виготовлення запасних частин. Виручка підприємства в 2009 році збільшилася, темп росту склав 127,82%, так як в 2009 році ТОВ «Енергоремонт» уклало договір з ТОВ «ССМ-Тяжмаш» на виробництво і поставку великої партії коробів, вантажопідйомністю 10т. Собівартість послуг підприємства у 2009 році збільшилася на 269119 тис.руб., Що обумовлено збільшенням обсягів виробництва, цін на матеріали та енергоресурси. Проте, в 2009 році відбулося зниження валового прибутку підприємства на 33058 тис.руб., Що було обумовлено збільшенням собівартості. Чистий прибуток підприємства знизилася на 29 214 руб. На зниження чистого прибутку вплинуло збільшення собівартості. Рентабельність продажів ТОВ «Енергоремонт» у 2009 році зменшилася в порівнянні з 2007 роком на 0,93%. У 2009 році відбулося збільшення основних засобів на 2432 тис.руб., Що пов'язано з оновленням виробничих потужностей. Відповідно, рентабельність основних засобів в 2009 році в порівнянні з 2007 роком зросла на 41,77%. Таким чином, відбулося збільшення фондовіддачі і фондомісткості роботи обладнання. Продуктивність праці також збільшилася на 9,9 руб., Що пов'язано зі зміною системи мотивації роботи працівників на підприємстві. Середньооблікова чисельність працівників підприємства змінюється незначно, але тим не менш до 2009 року вона знижується в порівнянні з 2007 роком на 0,25%. Спостерігається ймовірність тенденції до зниження чисельності персоналу. ФОП збільшився на 8995,1 тис.руб., Так як і середня заробітна плата по підприємству збільшилася і склала в 2009 році 18,1 тис.руб. У другій частині дослідження було виявлено, що ТОВ «Енергоремонт» у 2009 році належить до третього типу фінансової стійкості, що відповідає нестійкого фінансового становища. Для стабілізації даного показника були запропоновані заходи, які, у свою чергу, надали позитивний вплив. Таким чином, в ході дослідження було виявлено, що темпи зростання собівартості 100,67 перевищують темпи зростання виручки від реалізації товарів, робіт, послуг 27,82%. У 2009 році відбулося зниження валового прибутку підприємства на 33058 тис. крб., Що було обумовлено збільшенням собівартості. Відповідно показник чистого прибутку підприємства знизився на 29 214 руб. Рентабельність продукції знизилася на 14,27% в результаті зменшення показника валового прибутку. Аналіз господарської діяльності ТОВ «Енергоремонт» показав, що на підприємстві однієї з основних проблем є ризик неплатежів по дебіторській заборгованості. Дебіторська заборгованістю виникає на ТОВ «Енергоремонт» внаслідок залежності підприємства від ВАТ «Северсталь». Таким чином, отримані в ході аналізу фінансової стійкості показники свідчать про недостатньо високої фінансової стійкості ТОВ «Енергоремонт». У результаті проведеного аналізу можна зробити висновки, що адміністрації підприємства необхідно розробити і впровадити наступні заходи для підвищення фінансової стійкості: - Посилити контроль і аналіз дебіторської заборгованості; - Створити резерв по сумнівних боргах; - Підвищити рентабельність продукції за рахунок випуску нового вигляду виробів. Для ефективного управління дебіторською заборгованістю підприємству необхідно виконувати наступні рекомендації: 1. контролювати стан розрахунків з покупцями (за відстроченої заборгованості) та своєчасно пред'являти позовні заяви; 2. орієнтуватися на якомога більшу кількість покупців з метою зменшення ризику несплати одним або декількома великими споживачами; 3. стежити за відповідністю кредиторської та дебіторської заборгованості. Грунтуючись на запропонованих етапах роботи з дебіторською заборгованістю на підприємстві, можна чекати скорочення заборгованості на 14 072,10 тис.руб. Захід щодо створення резерву по сумнівних боргах дає можливість економії з податку на прибуток у сумі 7631,88 тис.руб. За рахунок випуску нового виду виробів ТОВ «Енергоремонт» збільшиться рентабельність продукції на 6,28 і, відповідно, підвищиться фінансова стійкість підприємства. Після проведених розрахунків можна відзначити, що витрати на цей захід, окупляться вже найближчим часом, через 14,6 місяців. Отже, аналіз фінансової стійкості підприємства після впровадження заходів показав, що стан ТОВ «Енергоремонт» у прогнозному періоді відповідає першому типу фінансової стійкості S = {1,1,1}. Можна говорити про те, що всі запаси підприємства покриваються власними оборотними коштами, тобто організація не залежить від зовнішніх кредиторів, відсутністю неплатежів і причин їх виникнення, відсутністю порушень внутрішньої і зовнішньої фінансової дисципліни. Таким чином, запропоновані заходи дозволять підвищити фінансову стійкість ТОВ «Енергоремонт» до нормативних показників. Список літератури
|