- Розрахунки чеками.
Розрахунки чеками - форма безготівкових розрахунків, при якій власник рахунку (чекодавець) дає письмове доручення платнику вимовити платіж чекодержателю зазначеної в ньому суми грошей. При розрахунках чеками з чекових книжок підприємство депонує певну суму коштів на окремому рахунку.
У чекової книжці банк зазначає загальну граничну суму (ліміт), на яку дозволяється виписувати чеки. З платіжними підприємствами 6анк може укладати договір без депонування коштів на окремому рахунку і гарантувати чекодавцю платежі по чеках. Розрахунки чеками застосовуються при оплаті товарів прийнятих за приймально-здавальних документів, якщо вони вивезені або доставлені покупцеві при постійних розрахунках з транспортними організаціями і при підприємствами зв'язку.
З 1 березня 1992 р діє Положення, що регламентує використання чеків у платіжному обороті. Платником є ​​банк або інша кредитна установа, яка отримала ліцензію на здійснення банківських операцій та виробляє платіж за пред'явленим чеку. Чек, як правило, виписується на банк, де чекодавець має кошти.
Пред'явницькі і ордерні чеки можуть бути передані у володіння будь-якому іншому особі шляхом простого вручення або за допомогою передавального напису (індосаменту). Платіж за чеком може бути гарантований повністю або частково за допомогою поручительства за оплату чека (авалю). Гарантія платежу за чеком може даватися будь-якою особою (авалістом), за винятком платника.
Чек підлягає оплаті за пред'явленням відповідного платнику протягом: 10 днів, якщо чек виписаний на території Російської Федерації; 20 днів якщо чек виписаний на території держав СНД, 70 днів, якщо чек виписаний на території будь-якої іншої держави.
Для додаткового захисту чека на випадок втрати, підробки чекодавець або чекодержатель можуть кроссіровать чек. тобто провести дві паралельні лінії на лицьовій стороні чека. Кроссирование може бути загальним, якщо між лініями нема ніякого позначення або є позначка "банк", а також спеціальним, коли між лініями вписано найменування платника.
Чекодавець або чекодержатель може заборонити оплату чека готівкою шляхом напису на лицьовій стороні "розрахунковий". Розрахунковий чек призначений тільки для безготівкових платежів.
Чеки, виписані за кордоном Російської Федерації з платежем на її території, повинні відповідати вимогам про реквізити чека і його складанні, передбачених Положенням про чеки. Чек, виданий на території Російської Федерації з платежем за кордоном, повинен відповідати вимогам законодавства держави за місцем платежу.
- Залік взаємної заборгованості.
  Використання даної форми безготівкових розрахунків передбачає, що між учасниками операції є взаємна заборгованість, яка погашається не шляхом перерахування грошових коштів через банки, а за допомогою заліку взаємних вимог, що сприяє прискоренню розрахунків.
Наприклад, підприємство «А» відповідно до договору відвантажило підприємству «В» продукцію. За іншим договором підприємство «В» надало підприємству «А» послуги. Якщо обидва підприємства прийдуть до згоди про залік взаємної заборгованості, тобто підприємство «А» зараховує повністю або частково надані з боку підприємства «В» послуги в оплаті відвантаженої йому продукції, а підприємство «В» - навпаки, і ця угода буде оформлено відповідним протоколом або актом, то дана ситуація зводиться по суті до бартерної операції.
Зрозуміло, підприємства хотіли б або перетворити дебіторську заборгованість в ліквідний товар, або в гроші. Це найбільш бажаний варіант. Однак такий варіант не завжди можливий і дуже часто найбільш доцільним буде використання дебіторської заборгованості для компенсації (заліку) кредиторської заборгованості.
На підставі актів звірки складається договір на проведення взаємних розрахунків і акт про проведення заліку взаємної заборгованості.
При цьому оформляється договір міни, або бартерний договір й акт взаємозаліку на суму товарообміну.
- Розрахунки векселями.
  Вексель - цінний папір, що є письмове боргове зобов'язання суворо встановленої форми, що дає його власнику (векселедержателю) безперечне право після закінчення терміну зобов'язання вимагати від боржника, або акцептанта (особи зобов'язалася сплатити за векселем) сплати позначеної на векселі грошової суми. Вексель набуває в обіг як свідчення участі реального капіталу.
Закон розрізняє два основних види векселів: простий (соло-вексель) і переказний (тратта).
Вексель використовується як форма комерційного кредиту, а також як засіб платежу.
Вексель може бути випущений в обіг будь-яким платоспроможним юридичною та фізичною особою (підприємствами, організаціями та громадянами).
Вексель є для підприємця, що надає кредит, не тільки більш простим способом отримання боргу, але і більш надійним.
Вексель можна використовувати для відстрочки чи розстрочки платежу, тобто це своє роду покупка в кредит.
Наприклад, при операції купівлі-продажу оплату товарів можна частково зробити перерахуванням грошей готівкою або за допомогою векселя. Можна і на всю вартість товару видати вексель. Тим самим оплата здійснюється не в момент придбання товару, а через деякий час - покупка у борг.
Як засіб платежу один вексель може використовуватися з кількох угод (погасити кілька зобов'язань).
Іншими словами, купуючи товар і оплачуючи його векселем, ви погоджуєтесь за цей товар сплатити певну суму. Коли ви будете оплачувати вексель, ціна на товар може підвищитися, тим самим ви виграєте в ціні. Таким чином, вексель зручно використовувати в умовах зростаючої інфляції.
Друга важлива функція - платіжно - облікова. Вексель стає об'єктом обліку в банку. Під нього здійснюється платіж до настання строку вексельного виконання.
Жоден з інструментів сучасного фінансового ринку, крім, звичайно, самих грошей у всіх численних проявах їх економічних функцій, не може зрівнятися за своєю історією і значенням з векселем. Саме розвиток вексельного обігу призвело до обезналичиванию всіх грошових розрахунків: витисненню з грошового обігу металів - золота і срібла, заміні еквівалентів мінового обороту паперовими символами.
Безумовність векселя як боргового зобов'язання, строгість і швидкість стягнення по ньому, послужили основою створення інших видів платежів і розрахунків - банкнот, чеків, акредитивів. Розвиток різноманітних інструментів ринку цінних паперів - акцій, облігацій, депозитних сертифікатів і їх похідних, також йшло на базі векселя.
Сила векселі завжди підтримувалася вексельним правом і забезпечувалася державою.
Векселі активно використовувалися і використовуються в міжнародних розрахунках і внутрішніх угодах країн з розвиненою економікою. Промисловцям і комерсантам векселя дають можливість оплачувати свої покупки з відстрочкою платежу.
Таким чином, основна економічна функція векселя - бути засобом оформлення і забезпечення кредитів як комерційних, так і банківських.
Перехід від економіки так званого "розвинутого соціалізму" призвів до відновлення фінансового ринку та його інструментів - у тому числі і векселі. У 1993 - 1994 рр.. багато комерційних банків та фінансово-інвестиційні організації оголосили про емісію векселів. Векселі банків і фінансово-емісійних синдикатів визнано як достатнього надійного і ліквідного засоби кредитування і збереження грошей.
Нині банки намагаються не тільки налагодити вексельний кредит, але й організувати взаємозалік векселів. Робляться спроби вирішити проблему неплатежів підприємств за допомогою вексельного обігу.
1.2. Законодавча та нормативна база обліку дебіторської і кредиторської заборгованості в Російській Федерації
Для майнового і фінансового положення чи не будь-якої комерційної організації характерна наявність у неї хронічної кредиторської та дебіторської заборгованості. Незважаючи на очевидний на перший погляд значення обох понять, їх чітке визначення необхідно з метою ведення обліку, подальшого погашення і списання заборгованості з балансу. Від правильного обліку кредиторської та дебіторської заборгованості залежить структура активів і пасивів балансу організації, а також визначення прибутку, що підлягає оподаткуванню.
У спрощеному варіанті дебіторська заборгованість - це те, що інші особи повинні даної організації. У сфері горизонтальних правовідносин з партнерами і контрагентами дебіторська заборгованість утворюється в рамках виконання договірних зобов'язань, у яких дана організація виступає в якості уповноваженої особи - кредитора, що володіє майновим правом вимоги до іншої сторони зобов'язання - боржника (дебітора). Майнові вимоги даної організації до контрагентів, які своєчасно не сплатили товари. Виконані роботи, надані послуги, не повернули надані кредити тощо, є типовими і найпоширенішими прикладами дебіторської заборгованості. У значно менших обсягах дебіторська заборгованість виникає в рамках поза договірних зобов'язань: з заподіяння шкоди або безпідставного збагачення.
У сфер вертикальних правовідносин дебіторська заборгованість виникає тоді, коли в силу будь-яких підстав органи держави або місцевого самоврядування зобов'язані зробити певні компенсаційні виплати цієї організації.
Таким чином, дебіторська заборгованість - це входить до складу майна організації її майнові вимоги до інших осіб, що є її боржниками у правовідносинах, що виникають з різних підстав.
За чинним законодавством ведення обліку дебіторської та кредиторської заборгованості є обов'язковим для будь-якої організації. Найчастіше у бухгалтерів і керівників при обліку дебіторської заборгованості виникають проблеми. Правильне і безпечне, що не має негативних наслідків відображення в обліку операцій по списанню цієї заборгованості силу неоднозначності і спірність нормативних і регулюючих актів стає часом важкою задачею.
Основними документами, що регулюють питання обліку та списання дебіторської і кредиторської заборгованості, є в першу чергу Цивільний кодекс РФ, Податковий Кодекс, Положення по веденню бухгалтерського обліку і бухгалтерської звітності в РФ (затверджено Наказом N 34-н Мінфіну РФ від 29 липня 1998 р.) , Положення про склад витрат по виробництву і реалізації продукції (робіт, послуг) та про порядок формування фінансових результатів, що враховуються при оподаткуванні прибутку (затверджено постановою Уряду РФ від 5 серпня 1992 р. № 552, з наступними змінами від 1 липня 1995 р. № 661), що діяло до01.01.2001 р., Указу Президента РФ від 20 грудня 1994 р. N 2204 «Про забезпечення правопорядку під час здійснення платежів за зобов'язаннями за поставку товарів (виконання робіт або надання послуг)», постанова Уряду РФ від 18 серпня 1995 р . № 817 та ряд інших документів.
Правовий режим дебіторської заборгованості залежить від того, наскільки реально отримання боргів від організацій-дебіторів. При цьому треба враховувати три обставини:
-Терміни виконання зобов'язань дебіторами
-Строки позовної давності
-Платоспроможність організацій-дебіторів
У залежності від названих чинників слід вести окремий облік двох основних видів дебіторської заборгованості: непрострочені і простроченою.
Непрострочені дебіторська заборгованість - це борги будь-яких третіх осіб за зобов'язаннями, строки виконання яких на момент складання балансу не настали. Такі борги в принципі можуть бути отримані при належному виконанні боржником своїх обов'язків; отже, ця заборгованість реальна до стягнення.
Прострочена дебіторська заборгованість - це борги будь-яких третіх осіб за зобов'язаннями, строки виконання яких на момент складання балансу настали і порушені дебіторами. У її складі можна виділити два види боргів: перший-борги, шанси на отримання яких, незважаючи на пропуск строку їх повернення, збереглися, другий - борги, справляння яких нереально з яких-небудь фактичним підставах. Нереальність отримання прострочених боргів може бути обумовлена, наприклад, закінченням строку позовної давності на примусове стягнення боргу чи неспроможністю боржника. Реальність чи нереальність повернення боргів оцінює сама організація-кредитор з урахуванням конкретних обставин.
Аналіз чинного законодавства з даного питання показує, що в даний час існують дві форми списання незатребуваною дебіторської заборгованості. Перша пов'язана із закінченням терміну позовної давності щодо виконання зобов'язань між сторонами договору за поставлені товари (виконані роботи, надані послуги), друга - з закінченням граничного терміну виконання зобов'язань по розрахунках за поставлені за договором товари (виконані роботи, надані послуги). Як показує практика, застосування цих форм викликає певні складнощі у бухгалтерів підприємств-кредиторів, тому вважаємо за доцільне розглянути в цій статті основні положення цивільного законодавства та законодавства з обліку та звітності, що регулюють порядок списання організаціями-кредиторами незатребуваною дебіторської заборгованості.
Згідно зі ст. 432 ГК РФ договір вважається укладеним, якщо між сторонами досягнуто згоди з усіх істотних умов договору. Одним з таких умов є строк виконання зобов'язання, що випливає з укладеного договору.
Якщо зобов'язання передбачає або дозволяє визначити день його виконання або період часу, протягом якого воно має бути виконане, зобов'язання підлягає виконанню в цей день або, відповідно, в будь-який момент в межах такого періоду (ст. 314 ГК РФ). В іншому випадку настає прострочення боржника (ст. 405 ГК РФ).
Згідно зі ст. 195 ЦК РФ загальний термін захисту майнових прав підприємств становить 3 роки. Для правильного обчислення строку позовної давності вирішальне значення має встановлення початкового моменту перебігу строку давності. Стаття 200 ЦК України встановлює, що перебіг строку позовної давності починається від дня, коли особа дізналася або повинна була дізнатися про порушення свого права.
За зобов'язаннями з визначеним строком виконання перебіг строку позовної давності починається після закінчення терміну виконання. У цей момент кредитору вже відомо, що зобов'язання має бути виконане і що виконання не було.
Слід зазначити, що крім загального строку позовної давності законом передбачено і застосування скорочених або більш тривалих у порівнянні із загальним строком строків позовної давності. Наприклад, ст. 181 ГК РФ для визнання угод нікчемними встановлює більш тривалий термін (10 років), а визнання угод оспорімих -1 рік. У новому ЦК РФ 1994 р. відсутня перелік скорочених строків позовної давності. Він замінений загальної відсиланням до законів, яка передбачає такі спеціальні терміни.
Статтею 199 ГК РФ введено нове правило, згідно з яким підприємство має право звернутися до арбітражного суду за захистом своїх прав і після закінчення строку позовної давності за умови, що іншою стороною не зроблено заяву про застосування позовної давності до винесення судом рішення.
На практиці це означає, що закінчення строку позовної давності до пред'явлення позову може служити підставою для відмови у задоволенні позовних вимог позивача лише у тому випадку, якщо відповідна заява була зроблена відповідачем у спорі.
Такі загальні положення цивільного законодавства, присвячені позовної давності.
1.3. Криза неплатежів та його вплив на фінансовий стан підприємства
У платіжному обороті народного господарства розрахунки за поставлені товарно-матеріальні цінності займають найбільшу питому вагу. Здійснюються ці розрахунки переважно в безготівковій формі. Безготівкові розрахунки є важливою ланкою кругообігу засобів підприємства. Вони прискорюють їх рух, скорочують витрати обігу, збільшують резерви для кредитування виробничо-господарської діяльності.
Для майнового і фінансового положення чи не будь-якої комерційної організації характерна наявність у неї хронічної кредиторської та дебіторської заборгованості. Незважаючи на очевидний на перший погляд значення обох понять, їх чітке визначення необхідно з метою ведення обліку, подальшого погашення і списання заборгованості з балансу. Від правильного обліку кредиторської та дебіторської заборгованості залежить структура активів і пасивів балансу організації, а також визначення прибутку, що підлягає оподаткуванню.
Для фірм в ринковій економіці в умовах платіжної кризи поліпшення поточного стану фінансів однозначно пов'язане з оплатою боргів, термін погашення яких настав. Зазвичай платіжна криза розвивається дуже швидко - в просмикнула кварталу. Схема така: стрибкоподібне зростання заборгованості по комерційному або товарним кредитом, різке збільшення попиту на короткострокові позики при одночасному скороченні їх пропозиції і перетворення ліквідних активів у платіжні засоби. Активність фірм з підтримання платоспроможності викликана реальністю загрози їх банкрутства або погашення. В результаті одні фірми поправляють своє фінансове становище, інші припиняють існування.
Економічна поведінка російських підприємств в умовах кризи неплатежів є вельми специфічним. У відповідь на обмеження попиту російські підприємства не стримують зростання зарплати і не знижують зайнятість, а перестають платити за зобов'язаннями і залазять у борги. Ці особливості економічної поведінки є потужним чинником інфляції (як попиту, так і витрат). Поки критична маса зрушень в економічній поведінці не буде досягнута, фінансова стабілізація неможлива.
Нерівноважності цін, зокрема, обертається взаємними неплатежами підприємств. Багато підприємств реагують на зростання витрат на енергосистеми неплатежами, а не банкрутствами. Чим більше можливостей для неплатежів, тим менш ефективно виробництво. На відміну від населення підприємства не пасивні, а активні учасники гри. Надаючи один одному комерційний кредит (переважно у формі неплатежів), вони заповнюють дефіцит грошових коштів і банківського кредиту (або прискорюють
їх оборотність). Зниження неплатоспроможності стає раціональною формою максимізації інфляційного доходу (за рахунок кредитно-боргової компоненти) і скорочення інфляційного податку (через зменшення грошових коштів на рахунках).
Загострюються структурні цінові диспропорції сприяють хронічної нестачі обігових коштів у підприємств для здійснення першочергових платежів. Ситуація ускладнюється низькою платіжною дисципліною, при якій не оплачуються рахунки постачальників ресурсів і не вносяться податки до бюджету.
Стандартні антиінфляційні заходи не дають бажаного ефекту і посилюють зростання цін, а тимчасове поліпшення в результаті обмеження величини грошової маси періодично зводиться нанівець кризою неплатежів і необхідністю політичного вибору між обвальним спадом виробництва або нової хвилею кредитної емісії.
Вихід з ситуації, що склалася, слід шукати на основі переходу підприємств та об'єднань у режим реального самофінансування при організації роботи з боргами. При цьому буде забезпечено зміна основних пропорцій формування цін і витрат виробництва. У результаті виникають передумови для акумулювання коштів у виробничому секторі, додання спаду виробництва дійсно селективного характеру, коли неплатежі підприємств будуть більшою мірою відображати результати їх безпосередньої господарської діяльності, ніж "гримаси" цінової і фінансової макрополітики.
У відомій формулі для загальної суми грошей, що перебувають в обігу, підкреслюється значення взаємно погашаються платежів, завдяки яким частина товарів реалізується без посередництва грошей. Однак у цій формулі не виділена сума передачі боргів, яка так само, як заліки взаємних вимог, дозволяє економити гроші в процесі реалізації товарів. Різниця полягає в тому, що якщо при заліках взаємні
вимоги знищуються, то при передачі боргів вимоги зберігаються, переміщаючись від одного підприємства до іншого.
Розвиток ринкових відносин в країні зумовило підвищення ролі фінансів. Фінанси підприємств стали основним показником, що характеризує кінцеві результати діяльності, так як кількісні та якісні параметри фінансового стану підприємства визначають його місце на ринку і здатність функціонувати в економічному просторі. Все це призвело до підвищення ролі управління фінансами.
У сфері горизонтальних правовідносин з партнерами і контрагентами дебіторська заборгованість утворюється в рамках виконання договірних зобов'язань, у яких дана організація виступає в якості уповноваженої особи - кредитора, що володіє майновим правом вимоги до іншої сторони зобов'язання - боржника (дебітора). Майнові вимоги даної організації до контрагентів, які своєчасно не сплатили товари, виконані роботи, надані послуги, не повернули надані кредити тощо, є типовими і найпоширенішими прикладами дебіторської заборгованості. У значно менших обсягах дебіторська заборгованість виникає в рамках поза договірних зобов'язань: з заподіяння шкоди або безпідставного збагачення.
У сфері вертикальних правовідносин дебіторська заборгованість виникає тоді, коли в силу будь-яких підстав органи держави або місцевого самоврядування зобов'язані зробити певні компенсаційні виплати цієї організації.
Таким чином, дебіторська заборгованість - це входить до складу майна організації її майнові вимоги до інших осіб, що є її боржниками у правовідносинах, що виникають з різних підстав.
Економічна сутність кредиторської заборгованості полягає в тому, що це не тільки частина майна організації, як правило грошові кошти, але і товарно-матеріальні цінності, наприклад у зобов'язаннях по товарному кредиту (ст. 822 ЦК). Як правова категорія кредиторська заборгованість - особлива частина майна організації, що є предметом зобов'язальних правовідносин між організацією і її кредиторами. Організація володіє і користується кредиторською заборгованістю, але вона зобов'язана повернути чи виплатити дану частину майна кредиторам, які мають права вимоги на неї. Дана частина майна - борги організації, чуже майно, чужі кошти, що перебувають у володінні організації-боржника. Таким чином, кредиторська заборгованість має двоїсту юридичну природу: як частина майна вона належить організації на праві володіння або навіть праві власності щодо отриманих позичково грошей чи речей, визначених родовими ознаками; як об'єкт зобов'язальних правовідносин - це борги організації перед кредиторами, тобто особами, уповноваженими на витребування чи стягнення від організації зазначеної частини майна.
З урахуванням зазначених ознак кредиторську заборгованість можна було б визначити як частина майна організації, що є предметом виниклих з різних правових підстав боргових зобов'язань організації-дебітора (боржника) перед уповноваженими особами - кредиторами, що підлягає бухгалтерському обліку і відображенню в балансі як борги організації-балансоутримувача.
За даними Держкомстату РБ за 2001 рік, в республіці загальна економічна ситуація продовжує залишатися напруженою. Різке зростання, затримки у взаєморозрахунках призвели до наростання платіжної кризи в народному господарстві. Майже кожне підприємство не може отримати зі споживачів повну суму коштів за поставлену їм продукцію. Низька платоспроможність, недолік оборотних коштів стримують процес виробництва та стабілізації фінансового становища.
РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ СТРУКТУРИ, ДИНАМІКИ І причин неплатежів НА ПІДПРИЄМСТВІ МЕСЯГУТОВСКІЙ РАЙОННИЙ ВУЗОЛ ЗВ'ЯЗКУ ФІЛІЯ ВАТ ФІРМА «БАШІНФОРМСВЯЗЬ»
2.1. Аналіз фінансової стійкості підприємства
Фінансова стійкість підприємства - такий стан (економічний і фінансовий) підприємства, при якому платоспроможність постійна в часі, а співвідношення власного і позикового капіталу забезпечує цю платоспроможність. Для оцінки фінансової стійкості застосовується система коефіцієнтів. Коротко розглянемо їх.
Основними показниками, що характеризують фінансовий стан є коефіцієнти: автономії, співвідношення позикових і власних коштів, маневреності, забезпеченості запасів і витрат власними джерелами, загальний показник ліквідності, абсолютної ліквідності, покриття або платоспроможності, реальної вартості майна виробничого призначення, незалежності, фінансової стійкості, фінансування. Нормативні значення, порядок розрахунку і характеристика коефіцієнтів наведені в додатку 1.
Проаналізуємо фінансові показники підприємства «Месягутовскій районний вузол зв'язку»:
1. Коефіцієнт концентрації власного капіталу (автономії, незалежності) ККС
ККС = СК / СБ (1)
де СК - власний капітал;
СБ - валюта балансу.
Цей показник характеризує частку власників підприємства в загальній сумі коштів, авансованих в його діяльність. Вважається, що чим вище значення цього коефіцієнта, тим більш фінансово стійке, стабільно і незалежно від зовнішніх кредиторів підприємство. Нормальним рівнем для цього коефіцієнта має дорівнювати від 0,5 до 0,6.
На підприємстві «Месягутовскій районний вузол зв'язку» цей показник буде дорівнює:
На кінець 1999 року: ККС = 0,55
На кінець 2000 року: ККС = 0,67
На кінець 2001 року: ККС = 0,56
Висновок: Аналіз даного коефіцієнта показав, що коефіцієнт автономії на даному підприємство відповідає нормативному значенню, від сюди випливає, що підприємство фінансово стійке, стабільно і незалежно від зовнішніх кредиторів.
2. Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу Кс:
Кс = ЗК / СК (2)
де Кс - коефіцієнт співвідношення власного і позикового капіталу.
Він показує величину позикових коштів, що припадають на кожен рубль власних коштів, вкладених в активи підприємства. Нормальним рівнем для цього коефіцієнта має дорівнювати не більше одного.
На підприємстві «Месягутовскій районний вузол зв'язку» даний коефіцієнт дорівнює:
На кінець 1999 року: Кс = 0,81
На кінець 2000 року: Кс = 0,5
На кінець 2001 року: Кс = 0,51
Висновок: Аналіз даного коефіцієнта показав, що на даному підприємство позикового капіталу на 0,81 (на початок року) рази менше суми власного капіталу. Це також впливає на фінансову стійкість підприємства позитивно.
3. Коефіцієнт маневреності власних коштів Км.
Км = ВОК / СК (3)
де СОС - власні оборотні кошти.
Цей коефіцієнт показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні кошти, а яка частина капіталізована. Значення цього показника може суттєво змінюватися в залежності від виду діяльності підприємства та структури його активів, у тому числі оборотних активів.
Оптимальне значення для цього коефіцієнта повинно бути дорівнює 0,5
На підприємстві даний показник відповідно дорівнює:
На кінець 1999 року: Км = 0,12
На кінець 2000 року: Км = 0,17
На кінець 2001 року: Км = 0,18
Висновок: Аналіз даного коефіцієнта показав, що на даному підприємство значення цього коефіцієнта менше нормативного. Це свідчить про те, що частина власного капіталу, яка використовується для фінансування поточної діяльності (поточні активи) приблизно менше тієї частини, яка капіталізована (необоротні активи).
4.Коеффіціент забезпеченості власними коштами До о.с.
До О.С.С. = ВОК / ОА (4)
Даний коефіцієнт характеризує ступінь забезпеченості підприємства власними оборотними засобами необдімую для фінансової стійкості. Оптимальне значення повинно бути не менше 1.
На підприємстві «Месягутовскій районний вузол зв'язку» показник відповідно дорівнює:
На кінець 1999 року: Ко.с.с. = 0,42
На кінець 2000 року: Ко.с.с. = 1,2
На кінець 2001 року: Ко.с.с. = 1,4
Висновок: Аналіз даного коефіцієнта показав, що на даному підприємство оборотні активи більш ніж у два рази фінансуються за рахунок залучених коштів, і тільки на 42% за рахунок власних оборотних коштів на початок року. Це звичайно ж негативно позначається на фінансову стійкість даного підприємства.
5.Коеффіціент забезпеченості запасів і витрат власними оборотними засобами
Ко.м.з. = ВОК / З (5)
Одним з критеріїв оцінки фінансової стійкості підприємства є надлишок чи недолік джерел коштів для формування запасів і витрат (матеріальних оборотних фондів). Оптимальне значення для цього коефіцієнта повинно бути одно від 0,6 до 0,8
На підприємстві «Месягутовскій районний вузол зв'язку» даний показник відповідно дорівнює:
На кінець 1999 року: Ко.м.з. = 0,42
На кінець 2000 року: Ко.м.з. = 1,2
На кінець 2001 року: Ко.м.з. = 1,3
Висновок: Аналіз даного коефіцієнта показав, що на даному підприємство запаси і витрати на початок року на 46% фінансуються за рахунок власних оборотних коштів, що в цілому не погано впливає на фінансову стійкість підприємства, на кінець року на 100% ..
Зведемо всі коефіцієнти для порівняльного аналізу в таблицю 1
Таблиця 1

Аналіз фінансових коефіцієнтів підприємства «Месягутовскій районний вузол зв'язку»

Найменування коефіцієнта	На кінець 1999 року	На кінець 2000 року	На кінець 2001 року
1	2	3	4
Автономії	0,55	0,67	0,56
Співвідношення позикових і власних коштів	0,81	0,50	0,51
Маневреності	0,12	0,17	0,18
Забезпеченості запасів і витрат	0,42	1,2	1,3
Коефіцієнт «критичної оцінки»	1,81	1,92	1,92
Абсолютної ліквідності	0,17	0,05	0,12
Платоспроможності	1,15	1,35	1,2
Продовження таблиці 1
1	2	3	4
Реальної вартості майна	0,61	0,43	0,42
Загальний показник ліквідності	0,97	0,94	0,98

Коефіцієнт автономії зріс з 1999 року до 2000 року на 12%, що означає підвищення фінансової незалежності підприємства «Месягутовскій районний вузол зв'язку». У 2001 році значення коефіцієнта знизилося.
Позикові кошти по відношенню до власних коштів підприємства становлять 81% на початок року і 50% на кінець 2000 року. На кінець 2001 року на 51%. Отже на підприємстві «Месягутовскій районний вузол зв'язку» збільшилися власні кошти над позиковими.
Коефіцієнт маневреності виріс з 0,12 до 0,17 у 2000 році і 0,18 у 2001 році і в цілому таке значення коефіцієнта показує яка частина функціонуючого капіталу знерухомлена у виробничих запасах і дебіторській заборгованості, і що підприємство «Месягутовскій районний вузол зв'язку» не може вільно маневрувати власними коштами, а це позначається на фінансовому стані негативно.
Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними джерелами формування виріс з 0,42 до 1,20 у 2000 році і 1,3 у 2001 році, що вище значення нормального обмеження і говорить про те, що підприємство «Месягутовскій районний вузол зв'язку» забезпечує запаси і витрати власними джерелами фінансування.
Коефіцієнт «критичної оцінки» зріс з 1,81 до 1,92 і є вище бажано допустимого значення (1,5) цього коефіцієнта, що показує яка частина короткострокових зобов'язань підприємства «Месягутовскій районний вузол зв'язку» може бути негайно погашена за рахунок засобів на різних рахунках і надходжень по розрахункам.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності знизився з 0,17 до 0,05 і 0,12. На підприємстві не вистачає найбільш ліквідних активів, тому що зараз у всіх підприємствах республіки гостро стоїть питання грошей. Найближчим часом підприємство «Месягутовскій районний вузол зв'язку» зможе погасити незначну частину термінових зобов'язань.
Коефіцієнт реальної вартості майна виробничого призначення знизився з 0,61 до 0,43 і 0,42 і став нижче нормативного значення (0,5), що говорить про необхідність додаткових коштів для збільшення майна виробничого призначення.
2.2. Аналіз ліквідності балансу
Фінансовий стан підприємства - це комплексне поняття, яке відображає результат взаємодії всіх елементів фінансових і кредитних відносин, що виникають у підприємства в процесі його господарської та комерційної діяльності. Аналіз ліквідності балансу дозволяє оцінити кредитоспроможність підприємства, здатність розраховуватися за своїми зобов'язаннями. Ліквідність - здатність перетворення статей активу в гроші для сплати зобов'язань по пасиву.
Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань організації її активами, термін перетворення яких в гроші відповідає терміну погашення зобов'язань. Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за термінами їх погашення і розташованими у порядку зростання термінів. Найбільш ліквідні активи (грошові кошти та цінні папери підприємства) повинні бути більше або дорівнювати найбільш термінових зобов'язаннях (кредиторської заборгованості); швидко реалізовані активи (дебіторська заборгованість та інші активи) - більше або рівні короткострокових пасивів (короткострокових кредитах і позикових коштів); повільно реалізовані активи (запаси і витрати, за винятком витрат майбутніх періодів) - більше або рівні довгостроковим пасивам (довгостроковим кредитам і позикових коштів); важко реалізовані активи (нематеріальні активи, основні засоби, незавершені капітальні вкладення та обладнання) - менше або дорівнюють постійним пасивів (джерел власних коштів). При виконанні цих умов баланс вважається абсолютно ліквідним. У випадку, якщо одна або декілька умов не виконуються, ліквідність балансу більшою або меншою мірою відрізняється від абсолютної.
Для аналізу ліквідності балансу складається таблиця. У графи цієї таблиці записуються отримані дані на початок і кінець звітного періоду з балансу за групами активу і пасиву.
Підприємство вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються 4 умови:
1. Найбільш ліквідні активи> = короткострокові зобов'язання;
2. Швидко реалізованих активи> = короткострокові пасиви;
3. Повільно реалізовані активи> = довгострокові пасиви;
4. Важкореалізовані активи <= постійні пасиви;
Зіставляючи підсумки цих груп, визначають абсолютні величини платіжних надлишків чи недоліків на початок і кінець звітного періоду.
Таблиця 2
Аналіз платіжних коштів і короткострокових зобов'язань на підприємство «Месягутовскій районний вузол зв'язку» у 2000 році.
тис.руб

Актив	На на- чало 2000	На кінець 2000 року	Пасив	На на-чало 2000 року	На ко- нець 2000	Платіжний з надлишок або нестача
1	2	3	4	5	6	7 = 2-5	8 = 3-6
1.Наіболее лик видні активи (А1)	233	66	1.Наіболее строкові зо- зательства (П1)	610	738	-377	-672
Продовження таблиці 2
1	2	3	4	5	6	7	8
2.Бистро реалізовані активи (А2)	872	1351	2.Краткосроч ні пасиви (П2)	-	-	872	1351
3.Медленно реалізовані актив (А3)	504	428	3.Долгосрочная пасиви (П3)	794	632	-290	-204
4.Трудно реалі вживаного активи (А4)	1524	2257	4.Постояние пасиви (П4)	1729	2732	-205	-475
Баланс	3133	4102	Баланс	3133	4102

Зіставлення підсумків груп по активу і пасиву має наступний вигляд:
А1 <П1; А2> П2; А3 <П3; А4 <П4
Виходячи з цього, можна охарактеризувати ліквідність балансу як недостатню.
За 2000 рік зріс платіжний недолік найбільш ліквідних активів для покриття найбільш термінових зобов'язань на 295 т. рублів.
У той же час збільшилися швидко реалізовані активи на 479 т. рублів.
Зіставлення перших двох нерівностей дозволяє обчислити поточну ліквідність:
ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2) = 679 т. крб., Що свідчить про те, що в найближчий до розглянутого моменту проміжок часу підприємство може поправити свою платоспроможність за рахунок проведення заходів з ліквідації дебіторської заборгованості.
Зниження на 86 т. рублів платіжного нестачі повільно реалізованих активів (показник перспективної ліквідності, що характеризує платоспроможність на основі порівняння майбутніх надходжень і платежів) говорить про що намітилася позитивної тенденції.
Проведемо аналіз платіжних коштів і короткострокових зобов'язань на підприємство «Месягутовскій районний вузол зв'язку» у 2001 році. Дані згрупуємо в таблиці 3
Таблиця 3
Аналіз платіжних коштів і короткострокових зобов'язань на підприємство «Месягутовскій районний вузол зв'язку» у 2001 році.
тис. руб.

Актив		На на- чало 2001	На кінець 2001 року	Пасив	На на-чало 2001 року	На ко- нець 2001	Платіжний з надлишок або нестача
1		2	3	4	5	6	7 = 2-5		8 = 3-6
1.Наіболее лик видні активи (А1)		66	432	1.Наіболее строкові зо- зательства (П1)	738	136	-672		296
2.Бистро реалізовані активи (А2)		1351	2342	2.Краткосрочние пасиви (П2)	-	-	1351		2342
3.Медленно реалізовані актив (А3)		428	345	3.Долгосрочная пасиви (П3)	632	1765	-204		-1420
4.Трудно реалізовані активи (А4)		2257	1234	4.Постояние пасиви (П4)	2732	2452		475		-1218
Баланс		4102	4353	Баланс	4102	4353

Найбільш термінові зобов'язання за даними таблиці 3 значно перевищують на початок року величину найбільш ліквідних активів.
Їх платіжний недолік на початок року дорівнює 672 тис. руб., До кінця року строкові зобов'язання зменшилися, а величина найбільш ліквідних активів зросла, що свідчить про поліпшення фінансового становища підприємства.
Є надлишок бистрореалізуемих активів на початок року і на кінець року. Це зумовлено відсутністю короткострокових пасивів у підприємства.
на н / г А1 <П1, А2> П2, А3 <П3, А4 <П4
на к / р А1> П1, А2> П2, А3 <П3, А4 <П4
Довгострокові пасиви перевищують повільно реалізовані активи на 204 тис.руб. і 1420 тис.руб. на початок і кінець року відповідно.
Важкореалізовані активи перевищують на початок року постійні пасиви. Це говорить про те, що постійного капіталу недостатньо для формування нерухомого майна та власних оборотних коштів. На кінець року становище змінилося і спостерігається збільшення постійного капіталу.
Четверте умова не виконується на кінець року, так як важкореалізовані активи більше постійних пасивів.
Далі розглянемо показники ліквідності балансу.
Таблиця 4
Коефіцієнти платоспроможності

№ П \ п	Найменування показників	Спосіб розрахунку	Значення показника		Значення показника		Рекомендуючи- мі значення
			2000		2001
			На п.р.	На к.г.	На п.р.	На к.г.
1.	Коеф-т абсолютної ліквідності	А1 / П1 + П2	0,38	0,09	0,09	3,18	= 0.2
2.	Коеф-т термінової ліквідності	А1 + А2 / П1 + П2	1,81	1,92	1,92	1,18	> = 0.7 - 0.8
3.	Коеф-т поточної ліквідності (покриття)	А1 + А2 + А3 / П1 + П2	2,64	2,5	2,5	22,9	1 - 2
4.	Коеф-т маневреності функционир-го капіталу	А3 / (А1 + А2 + А3) - (П1 + П2)	0,5	0,25	0,25	0,17	Зменшення в динаміці
5.	Частка оборотних коштів в активах	А1 + А2 + А3 / Б	0,51	0,45	0,45	0,72

Як видно з таблиці 4 коефіцієнт поточної ліквідності балансу підприємства на початок року 2001 р. 2,5, рекомендоване значення 1-2. Це означає, що у підприємства достатньо коштів, які могли б використовуватися ним для погашення своїх короткострокових зобов'язань. До кінця року коефіцієнт поточної ліквідності ще більше збільшився. Це відбулося у зв'язку із збільшенням грошових коштів.
Абсолютний коефіцієнт ліквідності має на кінець 2001 року значення вище рекомендованої 0.20 - 0.25. У підприємства коефіцієнт абсолютної ліквідності на кінець 2001 р. дорівнює 3,18, тобто підприємство має достатньо коштів для погашення короткострокових зобов'язань.
Коефіцієнт маневреності функціонуючого капіталу має позитивне значення, і тенденцію до зниження, що показує здатність підтримувати рівень функціонуючого капіталу й поповнювати оборотні кошти за рахунок власних джерел.
Частка оборотних коштів в активах показує питому вагу найбільш ліквідних, швидко реалізовуються і повільно реалізованих активів у загальній вартості майна.
Таким чином підприємство має на кінець року непоганий баланс.
2.3. Аналіз складу, структури та динаміки розрахунків на підприємстві
В умовах Російської Федерація перехід до ринку супроводжується для багатьох підприємств попаданням в зону господарської невизначеності та підвищеного ризику. Більшість підприємств вперше постало перед необхідністю об'єктивної оцінки фінансового стану, платоспроможності і надійності своїх партнерів, постійного контролю за якістю розрахунково-фінансових операцій та платіжної дисципліни.
Згідно з чинним положенням, надмірне зростання боргових зобов'язань підприємства на суму, в 2 рази перевищує вартість його майна, є однією з умов для застосування до нього процедури банкрутства. Тим не менш, у діяльності багатьох підприємств укорінялася порочна практика зловживання позиковими засобами. Рівень дебіторської заборгованості визначається багатьма факторами: вид продукції, місткість ринку, ступінь насиченості ринку даною продукцією, прийнята на
підприємстві система розрахунків та ін Останній фактор особливо важливий для підприємства.
На підприємстві Месягутовскій районний вузол зв'язку філія ВАТ фірма «Башінформсвязь» здійснюють розрахунки за допомогою платіжних доручень на основі договорів.
За досліджуваний період дебіторська заборгованість на початок 2001 року склала більше 1465,1 тис. руб., У тому числі прострочена заборгованість 276 тис. руб. (31,69%), тривалості понад 3 міс. - 276 тис. руб. При цьому кредиторська заборгованість на початок року становила 6359 тис. руб. За аналізований рік дебіторська заборгованість знизилася до 1360 тис. руб. (Тобто на 55,1%), а кредиторська заборгованість принизилась до 1813 тис. руб. (На 21%). Тому при аналізі дебіторської та кредиторської заборгованостей слід розглядати окремо: дебіторську як засоби, тимчасово абстрактні з обороту, а кредиторську - як засоби, тимчасово залучені в оборот.
Таблиця 5
Найбільш великі дебітори

	Найменування дебітора	Сума	Частка
1	2	3	4
1	Населення	343	32,98
2	Податкова поліція	64	6,2
3	АРПС	45	4,3%
4	Колгосп Сіяч	32	3,1%
5	Колгосп Росія	30	2,9%
6	Михайлівський радгосп	26	2,5%

Найбільший боржник підприємства з юридичних осіб має заборгованість 6,2% від загальної дебіторської заборгованості.


Таблиця 6
Найбільш великі кредитори

	Найменування дебітора	Сума	Частка
1	2	3	4
1	РБ РФ (заборгованість по векселях)	564	31,13%
2	Працівники РУС	382	21,07%
3	Заборгованість перед дочірніми і залежними товариствами	261	14,4%
4	Інші кредитори	217	11,96%
5	Заборгованість по соціальному страхуванню і забезпеченню	139	7,66%
6	Заборгованість перед постачальниками і підрядниками	125	6,89%
7	Аванси отримані	61	3,36%
8	Заборгованість перед бюджетом	64	3,53%

Найбільшим кредитором є - РБ РФ.
Прийнята на підприємстві система розрахунків не є достатньо ефективною для розрахунків даного підприємства судячи з великої й постійно збільшується простроченої дебіторської заборгованістю.
Дані, наведені в таблиці 2.3.3 показують, що до кінця року сума залишку дебіторської заборгованості знизилася на 17,15%.
Частка простроченої дебіторської заборгованості на початку звітного року становила 18,84% від загальної суми заборгованості, а до кінця звітного періоду вона знизилася до 16,99%. Отже, організації не вдалося домогтися погашення частини прострочених боргів.
Суттєво знизився залишок дебіторської заборгованості:
- З терміном погашення від трьох місяців до 6 місяців - на 69%
- З терміном погашення від 6 місяців до 12 місяців - 75,6%
- З терміном погашення понад 12 місяців - 75,4%
- Таблиця 7
Аналіз складу і руху дебіторської заборгованості
за 1999 і 2000 р.

	Рух коштів										Темп
	Залишок на								залишок на		зростання
Показники	1.01. 2000р		виникло			погашено			1.01.2001г		залиш-ка в%
	сума, тис	уд. вагу.	Сума тис	уд. вагу.		Сума, тис	уд. вагу.		Сума тис	Уд. Вага.
	руб.	у%	руб.	у%		руб.	у%		руб.	у%
А	1	2	3	4		5	6		7	8	9
1.Дебіторская заборгованість,
всього	1420	100	4743	100		4689	100		1465,1	100	92,85
1.1 Короткострокова	1420	100	4743	100		4689	100		1465,1	100	92,85
а) у т.ч. прострочена	210	100	386	8,23		320	6,76		276	18,84	131,4
З неї довго-	210	100	386	8,23		320	6,76		276	18,84	131,4
стю понад 3 міс.

Таблиця 8
Аналіз складу і руху дебіторської заборгованості за 2000 і 2001 р.

	Рух коштів										Темп
	Залишок на								залишок на		зростання
Показники	1.01. 2001р		виникло			погашено			1.01.2002г		залиш-ка в%
	сума, тис	уд. вагу.	Сума тис	уд. вагу.		Сума, тис	уд. вагу.		Сума тис	Уд. Вага.
	руб.	у%	руб.	у%		руб.	у%		руб.	у%
А	1	2	3	4		5	6		7	8	9
1.Дебіторская заборгованість,
всього	1465,1	100	5434	100		5538,8	100		1360,3	100	92,85
Продовження таблиці 8
1.1 Короткострокова	1465,1	100	5434	100		5538,8	100		1360,3	100	92,85
а) у т.ч. прострочена	276	18,84	442	8,13		487	8,79		231	16,99	83,7
З неї довго-
стю понад 3 міс.	276	18,84	427	7,86		472	8,52		231	16,99	83,7

Аналіз таблиць 7 і 8 показав, що дебіторська заборгованість у 1999 р. зросла, темп зростання в залишку у відсотках на 1.01.01 р. становить 103, 1%, проспорченной 131,4%.
1500 -

1400 -
1300 -



1999 2000 2001
Середня оборотність дебіторської заборгованості організації в звітному році становила 8,07 обороту (11400,49:1412,7), а середній термін погашення склав 44,6 днів (360 днів: 8,07).
1. ОДЗ = виручка від реалізації / середня дебіторську заборгованість (5)
де дебіторська заборгованість за рік = ДЗ1 + ДЗ2 / 2 (6)
2.ОДЗ (в днях) = 360/оборачіваемость дебіторської заборгованості, або
ОДЗ = ДЗ * t / В, (7)
де, ОДЗ - оборотність дебіторської заборгованості,
ДЗ - середня за рік дебіторська заборгованість;
t - звітний період у днях;
В - виручка від реалізації (за ф. № 2).
При проведенні аналізу доцільно також розрахувати частку дебіторської заборгованості в загальному обсязі поточних активів (3) і частку сумнівної заборгованості в складі дебіторської заборгованості (4). Цей показник характеризує «якість» дебіторської заборгованості. Тенденція до його зростання свідчить про зниження ліквідності.
3. Частка дебіторської заборгованості в загальному обсязі поточних активів:
УДЗ = дебіторська заборгованість / поточні активи * 100% = (стр.230 + стр.240) / стр.290 * 100% (8)
4. Частка сумнівної заборгованості в складі дебіторської заборгованості:
Усдз = сумнівна ДЗ * загальна ДЗ * 100% (9)
Аналіз оборотності дебіторської заборгованості слід проводити в порівнянні з попереднім звітним періодом.
Дані таблиці 7 показують, що стан розрахунків з дебіторами у порівнянні з минулим роком дещо покращився. Сталося це частково із-за приросту короткостроковій ДЗ. На 30 днів збільшився середній термін погашення дебіторської заборгованості, який склав 44,6 днів. Особливу увагу слід звернути на поліпшення якості заборгованості.
У порівнянні з минулим роком частка сумнівної дебіторської заборгованості зменшилася на 0,4 пункту і склав 9% від загальної величини дебіторської заборгованості.
Якщо взяти до уваги, що частка дебіторської заборгованості в 2001 р. склала 15,27%, а частка заборгованості покупців і замовників - 11,68% загального обсягу поточних активів організації, а в 2000 р. частка дебіторської заборгованості в склала 15,0% , а частка заборгованості покупців і замовників - 12,68% загального обсягу поточних активів організації то можна зробити висновок про зниження ліквідності поточних активів через стан дебіторської заборгованості.
Таблиця 9
Аналіз оборотності дебіторської заборгованості
тис. руб.

Показники	2000	2001	№ п / п	Зміна +, -
2	3	4	1	5
Оборотність дебіторської			1
заборгованості, в оборотах	9,4	8,07		-1,33
в тому числі короткостроковій	9,4	8,07	1.1	-1,33
Період погашення дебіторської			2
заборгованості, дні	38	44,6		+6,60
в тому числі короткостроковій	38	44,6	2.1	+6,60
Частка дебіторської заборгованості в загальному			3
обсязі поточних активів,%	15,0	15,27		+0,27
У тому числі частка ДЗ покупців і замовників у			3.1
загальному обсязі поточних активів,%	12,68	11,68		-1,0
Частка сумнівних ДЗ у загальному обсязі дебіторської			4
заборгованості,%	8,6	9		+0,4

Для узагальнення результатів аналізу можна за даними внутрішнього обліку на додаток до форми № 5 скласти зведену таблицю, в якій дебіторська заборгованість класифікується за термінами освіти. Щомісячне складання такої таблиці дозволить бухгалтеру представити чітку картину стану розрахунків з різними дебіторами, виявити прострочену заборгованість.
Таблиця 10

Аналіз стану дебіторської заборгованості

тис. руб.

	Всього на	У тому числі за строками освіти
Показники	кінець 2001	До 1 міс.	от1 до 3 міс.	від 3 до 6 міс.	від 6 до 12 міс	Понад 12 міс.
1	2	3	4	5	6	7
1.Дебіторская заборгованість
покупців та замовників	1040	851	50	62	44	33
2. Векселі до отримання	-	-	-	-	-	-
3. Заборгованість дочірніх
і залежних товариств	-	-	-	-	-	-
4. Заборгованість засновників
по внесках до статутного капіталу	-	-	-	-	-	-
5. Аванси видані	-	-	-	-	-	-
6. Інші дебітори	320	320	-	-	-	-
Всього дебіторська
заборгованість	1360	1171	50	62	44	33
У% до загальної суми ДЗ	100	86,1	3,68	4,56	3,24	2,43

З даних таблиці 9 видно, що основну частину дебіторської заборгованості складає заборгованість з терміном виникнення до 1 місяця. На її частку припадає 86,1% загальної суми боргів.
Частка заборгованості від 1 до 3 місяців складає - 3,68%.
Частка заборгованості з термінами освіти від 3-х до 6-ти місяців, у тому числі прострочена становить 4,56%.
Виходячи з проведеного аналізу дебіторської заборгованості, можна зробити висновок, що організація має певні проблеми з дебіторами і ці проблеми трохи зменшилися в звітному році в порівнянні з минулим.
Проаналізуємо кредиторську заборгованість. На основі даних розділу 2 форми № 5 складемо аналітичну таблицю 10
З таблиці 10 слід, що на початку 2000 року кредиторська заборгованість складалася з короткострокової заборгованості.
До кінця року короткострокова заборгованість знизилася на 71,5%. У складі короткострокової заборгованості частка прострочених зобов'язань була повністю погашена.

Таблиця 10

Аналіз складу і руху кредиторської заборгованості на початок і кінець 2000 р.
тис. руб.

Показники	Рух коштів								темп р-та у%
	залишок на початок 2000		виникло		погашено		залишок на кінець 2000 р.
	Сум- ма т.руб.	уд. вага, %	Сума, т.руб.	уд. вага, %	Сум- ма, т.руб.	уд. вага,%	Сум- ма, т.руб	уд. вага,%
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Кредіторс- кая заборгованість, всього	6469	100	6820	100	6930	100	6359	100	98,3
1.1Краткосрочная	6469	100	6820	100	6930	100	6359	100	98,3
а) у т.ч. прострочена	18	1	5	1	13	1	10	1	55,5
- З її тривалістю понад 3 місяців	18	1	5	1	13	1	10	1	55,5

Аналіз складу і руху кредиторської заборгованості на початок і кінець 2001 року
тис. руб.

Показники	Рух коштів								темп р-та у%
	залишок на початок 2001		виникло		погашено		залишок на кінець 2001 р.
	Сум- ма т.руб.	уд. вага, %	Сума, т.руб.	уд. вага, %	Сум- ма, т.руб.	уд. вага,%	Сум- ма, т.руб	уд. вага,%
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Кредіторс- кая заборгованість, всього	6359	100	4408	100	8954	100	1813	100	28,5
1.1Краткосрочная	6359	100	4408	100	8954	100	1813	100	28,5
а) у т.ч. прострочена	10	1,64	-	-	10	1,64	-	-	-
- З її тривалістю понад 3 місяців	10	1,64	-	-	10	1,64	-	-	-

За даними таблиці 10 можна сказати, що найбільшу частку в загальній сумі зобов'язань перед кредиторами становить заборгованість з терміном освіти до 1 місяця, а також від 1-го до 3-х місяців.
Таблиця 11
Аналіз стану кредиторської заборгованості Месягутовского вузла зв'язку

№ п / п	Показники	Залишки на		У тому числі за строками освіти на кінець 2001 року
		початок 2001 р.	Кінець 2001р.	До 1 міс.	від 1 до 3 міс.	від 3 до 6 міс.	Від 6 до 12 міс.	понад 12 міс.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
2	Постачальники і підрядники	977	125	70	50	5	-	-
Продовження таблиці 11
1	2	3	4	5	6	7	8	9
	Векселі до сплату	4679	564	564	-	-	-	-
4	По оплаті праці	126	382	382	-	-	-	-
5	Заборгованість пе- ред дочірніми товариствами	-	261	261	-	-	-	-
6	Заборгованість по соціальному страхуванню і забезпеченню	85	139	139	-	-	-	-
7	Заборгованість перед бюджетом	544	64	64	-	-	-	-
8	Аванси отримані	119	61	61	-	-	-	-
9	Інші кредитори	708	217	200	17	-	-	-
10	Кредиторська заборгованість, Всього	6359	1813	1741	67	5	-	-
11	Уд. вага, у загальній сумі кредиторської заборгованості,%	100	100	96,03	3,7	0,28	-	-

У складі зобов'язань підприємства заборгованість з оплати праці, із соціального страхування і забезпечення, перед дочірніми суспільствами на початку року відповідала 3,35%, а до кінця року ця величина зросла до 43,13% у загальній частці кредиторської заборгованості.
За даними таблиць 10 і 11 можна зробити висновок, що районний вузол зв'язку має певні фінансові труднощі, пов'язані з дефіцитом грошових коштів.

Таблиця 12

Порівняльний аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості

Показники	Кредиторська заборгованість	Дебіторська заборгованість
1	2	3
1. Темп росту,%	28,5	92,85
Продовження таблиці 12
1	2	3
2. Оборотність в оборотах	2,79	8,07
3. Оборотність в днях	129,03	44,6

Порівняння стану дебіторської та кредиторської заборгованості (див. таблиця 12) дозволяє зробити висновок: в організації переважає сума кредиторської заборгованості, але темп її приросту менше, ніж темп зниження кредиторської заборгованості.
Причина цього в більш низькій швидкості обертання кредиторської заборгованості порівняно з дебіторською. Така ситуація веде до збільшення платіжних засобів, що може привести до поліпшення платоспроможності підприємства.
Існують деякі загальні рекомендації, що дозволяють управляти дебіторською та кредиторською заборгованістю:
1. Систематично стежити за співвідношенням дебіторської і кредиторської заборгованості.
2. По можливості орієнтуватися на збільшення кількості замовників з метою зменшення ризику несплати монопольним замовником.
3. Контролювати стан розрахунків за простроченими заборгованостями.
4. Своєчасно виявляти неприпустимі види дебіторської і кредиторської заборгованості.
5. Аналізувати фінансовий стан підприємства-дебітора і контролювати можливості погашення заборгованості
2.4. Оцінка фінансової стійкості і впливу на неї неплатежі
підприємства
Існує також методика А. Д. Шеремета з оцінки фінансової стійкості підприємства.
Зазвичай виділяють чотири типи фінансової стійкості:
1. Абсолютна стійкість фінансового стану, коли запаси і витрати менше суми власного оборотного капіталу.
3 <СОС
2. Нормальна стійкість, при якій гарантується платоспроможність підприємства, якщо
3 <ВОК + Д З.С.
3. Нестійкий (передкризовий) фінансовий стан, при якому порушується платіжний баланс, але зберігається можливість відновлення рівноваги платіжних засобів і платіжних зобов'язань шляхом залучення тимчасово вільних джерел коштів в оборот підприємства (резервного фонду, фонду нагромадження і споживання), кредитів банку на тимчасове поповнення оборотних коштів і ін
3 <ВОК + Д з.с + К З.С.
4. Кризовий фінансовий стан (підприємство знаходиться на межі банкрутства), при якому
3> ВОК + Кр З.С. + Д З.С.
Рівновага платіжного балансу в даній ситуації забезпечується за рахунок прострочених платежів по оплаті праці, позичках банку, постачальникам, бюджету і т.д.
Висновок: Аналіз фінансової стійкості на Місягутовском вузлі зв'язку з Шеремету показав, що дане підприємство відноситься до третього типу фінансової стійкості, де у підприємства порушується платоспроможність, але зберігається возможенность відновлення рівноваги так як загальна величина джерел коштів тобто сума:
власних оборотних коштів (475 тис.руб.) + довгострокових позикових коштів (-) + короткострокових позикових коштів (1370 тис. руб.)> суми запасів і витрат (1838 тис. руб.).
1845 тис. руб. > 1838 тис. руб.
Спільний аналіз фінансових коефіцієнтів свідчить про загальну, але невелике поліпшення фінансового становища Месягутовского вузла зв'язку.
Дебіторська заборгованість - важливий компонент оборотного капіталу. Коли одне підприємство продає товари іншому підприємству чи організації, зовсім не означає, що товари будуть оплачені негайно. Несплачені рахунки за поставлену продукцію (або рахунки до отримання) і складають більшу частину дебіторської заборгованості.
Аналіз та управління дебіторською заборгованістю має особливе значення в періоди інфляції, коли подібна іммобілізація власних оборотних коштів стає особливо невигідною. Деякі методи управління заборгованістю в інфляційному середовищі будуть розглянуті нижче.
Управління дебіторською заборгованістю передбачає насамперед контроль за оборотністю засобів у розрахунках. Прискорення оборотності в динаміці розглядається як позитивна тенденція.
Контроль за дебіторською заборгованістю включає в себе ранжування дебіторської заборгованості за термінами її виникнення; найбільш поширена класифікація передбачає таку угруповання (днів): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; понад 120. Можливі й інші угруповання. Крім того, необхідний контроль безнадійних боргів з метою утворення необхідного резерву.
РОЗДІЛ 3. УДОСКОНАЛЕННЯ БЕЗГОТІВКОВИХ РОЗРАХУНКІВ
3.1. Заходи щодо удосконалення розрахунків
Нестабільність економічної ситуації в Росії приводить до істотного збільшення ризиків при продажу товарів, проведення робіт, наданні послуг з відстрочкою платежу (отримання передоплати як форми платежу використовується в обмежених розмірах). Низька платоспроможність підприємств викликає утворення великих обсягів дебіторської заборгованості на балансі виробника.
Одним із способів виконання зобов'язань дебіторів за поставлені товари (виконані роботи, надані послуги) (мається на увазі прострочена заборгованість) є поступка вимоги кредитора на підставі зобов'язання іншій особі (ст. 382 ЦК РФ), при цьому згоди боржника не потрібно. Право первісного кредитора переходить до нового кредитора у тому обсязі і на тих умовах, які існували до моменту переходу права (ст.384 ЦК України).
Так як, згідно з обліковою політикою виручка від реалізації обліковується за оплату, то у першого кредитора відповідно до листа Мінфіну від 17.09.97 № 04-07-07 нарахування податку на додану вартість для сплати до бюджету проводиться виходячи з повної суми боргу.
Слід враховувати що, по-перше, як правило, новий кредитор оплачує частину заборгованості дебітора, решта повинна списуватися на збитки, по-друге, відповідно до ст. 384 ГК РФ нового кредитора переходять права, що забезпечують виконання зобов'язання, а також інші пов'язані з вимогою права, у тому числі право на несплачені відсотки. При цьому перший кредитор втрачає право на отримання тієї суми коштів, яка може бути витребувана з дебітора за користування чужими коштами.
Тому найбільш прийнятним видається інший спосіб забезпечення зобов'язань, а саме, застосування заходів щодо відповідальності боржника за невиконання грошового зобов'язання.
Цей шлях вирішення дозволяє кредитору не тільки вимагати від боржника повернення основного боргу, але і які виникли у зв'язку з невиконанням зобов'язань за договором збитки.
Відповідно до ст. 393 ЦК РФ боржник зобов'язаний відшкодувати кредитору збитки, завдані невиконанням або неналежним виконанням зобов'язання. Під збитками (ст. 15 ГК РФ) розуміються витрати, які особа, чиє право порушене, зробило або повинне буде зробити для відновлення порушеного права, втрата або пошкодження його майна, а також неодержані доходи, які ця особа одержала б при звичайних умовах цивільного обороту .
У багатьох випадках порушення зобов'язань тягне за собою сплату неустойки - визначеної законом або договором грошової суми, яку боржник зобов'язаний сплатити кредиторові в разі невиконання або неналежного виконання зобов'язання, зокрема, у разі прострочення виконання (ст. 330 ГК РФ). На вимогу про сплату неустойки кредитор не зобов'язаний доводити заподіяння йому збитків. Коли законом або договором передбачена неустойка, збитки відшкодовуються кредитору в частині, не покритій неустойкою (ст. 394 ЦК РФ). Обчислення розміру збитків - досить складне питання як при визначенні їх розміру на самому підприємстві, так і при доведенні в судовому порядку. Один з найпростіших методів розрахунку - це визначення розміру збитків, спричинених інфляцією, тобто індексація суми заборгованості по відсотку інфляції. Але як вчинити в тому випадку, якщо розмір передбаченої договором неустойки занадто малий, збільшення суми боргу не передбачено законодавством, а розрахунок збитків досить складний, і можливо навіть недоцільний?
Значно спрощує завдання положення ст. 395 ГК РФ, в якій передбачена відповідальність за невиконання грошового зобов'язання, а саме:
за користування чужими грошовими коштами, у тому числі прострочення в їхній сплаті підлягають сплаті відсотки на суму цих коштів;
розмір відсотків визначається в місці знаходження кредитора обліковою ставкою банківського відсотка на день виконання грошового зобов'язання або його відповідної частини;
при стягненні боргу в судовому порядку суд може задовольнити вимогу кредитора, виходячи з облікової ставки банківського відсотка на день пред'явлення позову чи день винесення рішення;
ці правила застосовуються, якщо інший розмір відсотків не передбачено законом або договором.
У поняття "чужі грошові кошти" включаються і даному випадку не тільки грошові кошти, що належать кредитору, а й засоби, що підлягають виплаті за поставлені товари, виконані роботи або надані послуги.
Таким чином, з урахуванням того, що облікова ставка банківського відсотка застосовується на день виконання зобов'язання і в даний час вона значно зросла, така міра впливу на боржника є досить ефективною.
До моменту пред'явлення вимоги кредитор повинен визначити розмір суми боргу, момент його утворення, розмір відсотків і співвідношення передбачених до стягнення відсотків з іншими санкціями, передбаченими законом або договором. При цьому слід враховувати, що відсотки нараховуються на ціну товарів (робіт, послуг) без урахування податку на додану вартість.
Якщо збитки, завдані кредитору неправомірним користуванням його грошовими коштами, перевищують суму процентів, належних йому, він має право вимагати від боржника відшкодування збитків у частині, що перевищує цю суму (ст. 395 ГК РФ).
Відсотки за користування чужими коштами є самостійною мірою цивільно-правової відповідальності, яка не відноситься до неустойку або збитків.
Спірним і які вимагають спеціального розгляду є питання про можливість стягнення передбачених договором штрафних санкцій і відсотків за користування чужими коштами. Як правило, арбітражні суди розцінюють це положення як подвійну відповідальність за одне порушення і відмовляють у такого роду вимоги. Хоча, на нашу думку, однозначно не можна відповісти на це питання виходячи з наступного:
- Згідно зі ст. 330 ГК РФ на вимогу про сплату неустойки кредитор не зобов'язаний доводити заподіяння йому збитків:
- Неустойка передбачена за невиконання або неналежне виконання зобов'язання, що і має місце у випадку прострочення платежу (тобто порушення зобов'язань за договором);
- Відповідальність за ст. 395 встановлюється за неправомірне використання чужих коштів, що відрізняється від відповідальності за невиконання або неналежне виконання зобов'язання;
- У постанові Президії Вищого Арбітражного Суду РФ від 18.11.97 № 3847/97 вказано, що гол. 25 ЦК РФ "Відповідальність за порушення зобов'язань" допускає одночасне застосування двох заходів відповідальності за одне й те саме правопорушення тільки в тому випадку, коли законом або договором встановлено штрафна неустойка.
З метою забезпечення однакового застосування судами положень ЦК РФ про відсотки за користування чужими грошовими коштами 08.11.98 було прийнято Постанову Пленуму Верховного Суду РФ і Пленуму Вищого Арбітражного Суду РФ № 13/14 "Про практику застосування положень Цивільного кодексу Російської Федерації про відсотки за користування чужими грошовими коштами ".
Відповідно до зазначеної постанови:
• при розрахунку підлягають сплаті річних відсотків за ставкою рефінансування число днів у році (місяці) приймається рівним відповідно 360 і 30 дням, якщо інше не встановлено угодою сторін;
• при стягненні суми боргу в судовому порядку і за відсутності в договорі угоди про розмір відсотків суд вправі визначити, яку облікову ставку банківського відсотка слід застосувати: на день пред'явлення позову чи день винесення рішення суду;
• судам рекомендовано враховувати, що відсутність у боржника грошових коштів, необхідних для сплати боргу за зобов'язанням, не є підставою для звільнення боржника від сплати відсотків, передбачених ст. 395 ГК РФ;
• законом або угодою сторін може бути передбачений обов'язок боржника сплачувати неустойку при простроченні виконання грошового зобов'язання. У подібних випадках рекомендовано виходити з того, що кредитор має право пред'явити вимогу про застосування однієї з цих заходів, не доводячи факту та розміру збитків, понесених ним при невиконанні грошового зобов'язання, якщо інше прямо не передбачено законом або договором. До даного положення, на нашу думку, можна поставитися двояко:
по-перше, воно ніби входить у протиріччя в цій частині (п. 6) з чинним постановою Президії Вищої Арбітражного Суду РФ від 18.11.97 № 3847797 по пункту, зазначеного вище;
по-друге, постановою передбачається застосування одного заходу: неустойки або відсотків, якщо інше не передбачено законом або договором, що в принципі передбачає застосування двох заходів, якщо це передбачено хоча би договором;
відсотки, передбачені ст. 395, погашаються після суми основного боргу.
Зрозуміло, підприємства хотіли б або перетворити дебіторську заборгованість в ліквідний товар, або в гроші. Це найбільш бажаний варіант. Однак такий варіант не завжди можливий і дуже часто найбільш доцільним буде використання дебіторської заборгованості для компенсації (заліку) кредиторської заборгованості.
На аналізованому підприємстві є всі необхідні умови для проведення взаємозаліку. АРСП погашає свій борг перед підприємством «Месягутовскій районний вузол зв'язку» за отримані послуги зв'язку згідно з рахунків у сумі 17514,94 грн., В т.ч. ПДВ 2919,16 руб.
Підприємством «Месягутовскій районний вузол зв'язку» погашає заборгованість перед АРСП в сумі 17514,94 грн., В т.ч. ПДВ 2919,16 руб. згідно акту взаємозаліку від 27.11.2000 р.
На підставі актів звірки складається договір на проведення взаємних розрахунків і акт про проведення заліку взаємної заборгованості на суму 17514,94 грн.
При цьому оформляється договір міни, або бартерний договір й акт взаємозаліку на суму товарообміну.
З розвитком ринкових відносин важливе значення має використання взаємного комерційного кредитування підприємств у вигляді векселя.
Вексель - цінний папір, що є письмове боргове зобов'язання суворо встановленої форми, що дає його власнику (векселедержателю) безперечне право після закінчення терміну зобов'язання вимагати від боржника, або акцептанта (особи зобов'язалася сплатити за векселем) сплати позначеної на векселі грошової суми. Вексель набуває в обіг як свідчення участі реального капіталу.
Закон розрізняє два основних види векселів: простий (соло-вексель) і переказний (тратта).
Вексель використовується як форма комерційного кредиту, а також як засіб платежу.
Вексель може бути випущений в обіг будь-яким платоспроможним юридичною та фізичною особою (підприємствами, організаціями та громадянами).
Вексель можна використовувати для відстрочки чи розстрочки платежу, тобто це свого роду покупка в кредит.
Наприклад, при угоді купівлі-продажу оплату товарів можна частково зробити перерахуванням грошей готівкою або за допомогою векселя. Можна і на всю вартість товару видати вексель. Тим самим оплата здійснюється не в момент придбання товару, а через деякий час - покупка у борг.
Як засіб платежу один вексель може використовуватися з кількох угод (погасити кілька зобов'язань).
Іншими словами, купуючи товар і оплачуючи його векселем, ви погоджуєтесь за цей товар сплатити певну суму. Коли ви будете оплачувати вексель, ціна на товар може підвищитися, тим самим ви виграєте в ціні. Таким чином, вексель зручно використовувати в умовах зростаючої інфляції.
Друга важлива функція - платіжно-облікова. Вексель стає об'єктом обліку в банку. Під нього здійснюється платіж до настання строку вексельного виконання. При цьому векселедержатель за допомогою індосаменту передає (продає) вексель банку до настання терміну платежу, отримуючи вексельну суму за вирахуванням облікового відсотка (дисконту) на користь банку.
Вельми важливим є спосіб здійснення взаємозаліків між підприємствами за допомогою векселя, оскільки взаємозаліки вирішують багато проблем від властивих окремому підприємству до народного господарства в цілому. Дійсне запровадження в умовах ринку аж ніяк не просте завдання. Але досягнення мети стоїть докладання зусиль, бо проведення допомогою векселя ефективного взаємозаліку та взаємокредитування підприємств (комерційного кредиту) буде сприяти:
- В силу відмови від практики передоплати скорочення потрібного обсягу оборотних коштів підприємств і цільовим їх використання, що в свою чергу призведе до зменшення масштабів їх індексації та кредитної емісії;
- Перетворенню частини боргів між підприємствами різних республік і областей у внутрішні борги останніх і, отже, ефективному поверненню боргів, скорочення дебіторської заборгованості;
- Прискорення розрахунків між підприємствами, досягненню ритмічності збуту та постачання;
-Господарської самостійності і стійкості господарства міст та областей, окремих галузей, фінансово-промислових груп.
Навіть у випадку постійних взаємопоставок всього лише двох підприємств застосування векселя цілком виправдано.
На підприємстві «Месягутовскій районний вузол зв'язку» можливо розробити схеми з використанням векселів, що дозволяють зробити ліквідної дебіторську заборгованість.
Підприємство «Месягутовскій районний вузол зв'язку» надає підприємствам послуги зв'язку і приймає до оплати векселі з процентною застереженням, частина з яких у подальшому постачальник може продати. Важлива деталь полягає в тому, що векселі виписуються не масою різнорідних покупців, а проміжним ланкою у вигляді підконтрольної компанії - одним найбільшим оптовиком - Торгової фірмою Туз. У цьому випадку формально вся продукція (послуги зв'язку) реалізується цього оптовику та відвантажується покупцям від його імені. Векселі виписує, таким чином, єдиний векселедавець. У результаті практична реалізація схеми значно спрощується, вона стає більш гнучкою і керованою. З цією ж метою замовляються фірмові бланки для векселів або вони виписуються на бланках векселів єдиного зразка. У договорі, укладеним підприємством «Месягутовскій районний вузол зв'язку» і Торговою фірмою Туз обумовлено, що постачальник (вузол зв'язку) поставляє йому послуги в кредит, відсотки за який відносяться на собівартість і проставлені у векселі у вигляді процентної застереження. Фізичним та юридичним особам векселі продаються на підставі договорів купівлі-продажу. Векселі, крім продажу, використовуються постачальником в якості розрахункового засобу з постачальниками сировини, палива та ін В останньому випадку не відбувається звернення до грошового кредиту, а задіюється комерційний.
Таким чином, сумарна валюта проданих і використаних для розрахунків векселів і становить масу залучених в обіг коштів. Покупець векселя (інвестор) отримує дохід за ставкою, зазначеною в процентній застереження (якщо вексель проданий за номіналом).
У зв'язку з відомими нормативами по захисту ринку цінних паперів, розглянемо більш докладно правове забезпечення схеми.
Отже, між підприємством «Месягутовскій районний вузол зв'язку» і Торговою фірмою «Туз» полягає довгостроковий договір про прийняття векселів - підприємств-дебіторів та оплати їх.
У свою чергу Торгова фірма «Туз» укладає договір купівлі продажу на реалізацію продукції підприємств-дебіторів «Месягутовского районного вузла зв'язку».
Головне полягає в тому, що в розділі, що відноситься до порядку розрахунків, є пункти приблизно наступного змісту:
"Продавець поставляє Покупцю продукцію в кредит. Покупець виписує Продавцю вексель на суму цього договору з відсотковою застереженням 25% річних в якості плати за наданий кредит."
"Продавець поставляє Покупцю продукцію в кредит. Покупець виписує Продавцю векселі на суму цього договору і номіналами згідно специфікації, з процентними застереженнями в якості плати за наданий кредит."
Ці пункти необхідні, щоб зазначені відсотки були віднесені оптовиком на собівартість, що обговорювалося вище.
Векселі, якими оформляється угода, є простими, з відсотковою застереженням, строком платежу за пред'явленням, але не раніше певної дати. Строк пред'явлення також може бути обмежений.
Сумарна валюта векселів (сума номіналів) дорівнює загальній ціні продукції.
Торгова фірма «Туз» і підприємство «Месягутовскій районний вузол зв'язку» почнуть реалізацію цієї схеми з невеликих обсягів оплати векселів. Потім, у міру зростання довіри, до даних векселями та обсягом їх продажу, можна буде вийти на оптимальні базові величини номіналів, термінів, ставок, місць реалізації. Згадані величини тісно пов'язані з термінами та обсягами реалізації. Середній термін векселів та їх загальна сума повинні відповідати швидкості обороту, принаймні не бути менше. Не можна допускати затримок в оплаті векселів, тому що це означає підрив власного кредиту. Все це буде відслідковуватися бухгалтеріями Торговельної фірми «Туз», підприємств-дебіторів та підприємства «Месягутовскій районний вузол зв'язку». Схема взаємозаліків наведена у Додатку 1.
Поряд з вище наведених рекомендацій з організації контролю дебіторської заборгованості окремо б хотілося торкнутися проблеми тарифікації наданих послуг зв'язку. Так у ВАТ фірма «Башінформсвязь», в тому числі і Месягутовском філії відсутня прогресивна шкала оплати телефонних послуг. Це призводить до зменшення нормальної дебіторської заборгованості виникає в кінці місяця за надані послуги зв'язку. І як наслідок недоотримання виручки від наданих послуг. Так, досвід зв'язківців Пермської області показує, що виручка від додаткового тарифу за телефонні переговори понад абонентної плати приносить 28% виручки. Окупність устаткування становила 2,5 роки. З метою підвищення ефективності діяльності, збільшення рентабельності послуг, що надаються, зниження частки постійних витрат у собівартості наданих послуг доцільно рекомендувати керівництву ВАТ фірма «Башінфрмсвязь» виділити кошти на придбання електронних телефонних станцій, що дозволити впровадити в республіці Башкортостан погодинну тарифікацію телефонних послуг зв'язку.
3.2. Стимулювання виконання зобов'язань
Організації-дебітори, як правило, не поспішають виконувати свої зобов'язання і погашати кредиторську заборгованість. У діях боржників проглядається певний економічний інтерес: вони використовують чужі фінансові ресурси і така ситуація, незважаючи на можливі майнові санкції, їх влаштовує. Але чому організації-кредитори допускають утворення і збереження величезної дебіторської заборгованості на балансі протягом тривалого часу, зрозуміти важко.
Крім того, мабуть, «Месягутовскій районний вузол зв'язку», як організація-кредитор не використовує наявні в її розпорядженні правові засоби для запобігання появи і зростання дебіторської заборгованості. Мова йде про превентивні заходи, оскільки вони дозволяють учасникам комерційних операцій заздалегідь передбачити потенційно можливі порушення зобов'язань та вживати заходів щодо запобігання пов'язаних з цим несприятливих наслідків.
Превентивні способи застосовують на стадії встановлення ділових контактів та укладення договорів. Виконавець (продавець, постачальник, орендодавець, підрядник, перевізник, услугодатель, позикодавець, зберігач, комерційний представник і т. п.) повинен зібрати якомога більше інформації про свого потенційного контрагента (покупця, замовника, услугополучатель, позичальника і т. п.) і переконатися в його надійності та платоспроможності. При підготовці договору та вироблення його умов виконавець повинен подбати про забезпечення виконання зобов'язання контрагентом. Рівний баланс інтересів виконавця і замовника (покупця) може бути забезпечений тільки попередньої або, принаймні, поетапною оплатою. Договірна практика, що складається в Росії в останні роки, показує, що санкції, що встановлюються законом або договором, не забезпечують повною мірою інтереси виконавців у випадках порушення їх контрагентами зобов'язань по сплаті поставлених товарів, виконаних робіт або наданих послуг.
Альтернативою попередньої стовідсоткової оплати, на мій погляд, може бути тільки поетапна оплата з обов'язковим авансовим платежем, що перераховуються негайно після укладення договору. Якщо поетапні платежі гармонійно вписуються в характер і зміст зобов'язання, правовідносини є триваючим, поставка товару здійснюється окремими партіями, виконання робіт здійснюється за певним графіком і т. п. Якщо у замовника (покупця) відсутня оборотний капітал і він не в змозі зробити передоплату за рахунок власних коштів, він може скористатися позиковими засобами, отримавши кредит під конкретну торгову операцію.
Компромісним варіантом, що влаштовує виконавця, може бути подальша оплата з наданням таких юридичних гарантій, як заставу майна замовника (покупця), банківська гарантія, порука, прості векселі, індосований або авальовані надійними комерційними банками. Ризик несплати або несвоєчасної оплати може бути застрахований з віднесенням витрат за страхуванням на замовника (покупця).
При відсутності у замовника (покупця) можливості вдатися до гарантії, поручительства і іншим надійним способів забезпечення виконання обов'язків по платежах у зміст договору за наполяганням виконавця включаються нетипові для даного виду договорів умови. Наприклад, у договорі поставки обладнання для експлуатаційних цілей може бути передбачено, що право власності на обладнання виникає у покупця у момент повної оплати, а якщо оплата не буде проведена до певної дати, постачальник має право в односторонньому порядку розірвати договір і вимагати повернення йому обладнання з віднесенням на покупця виникли у зв'язку з цим збитків.
Застосування хоча б одного з превентивних способів дозволяє організаціям-виконавцям не допускати утворення і збільшення дебіторської заборгованості.
Забезпечення зобов'язань, особливо в умовах кризи неплатежів, є важливим елементом всієї фінансово-господарської діяльності підприємства, у зв'язку з чим вибір форми забезпечення і механізм реалізації вимог щодо їх виконання набувають особливого значення.
Відповідно до ст. 329 ЦК РФ виконання зобов'язань може забезпечуватися неустойкою, заставою, утриманням майна боржника, поручительством, банківською гарантією, завдатком та іншими способами, передбаченими законом або договором.
В даний час найбільш часто використовуваним засобом забезпечення зобов'язань є застава, тобто спосіб забезпечення зобов'язання, при якому кредитор має право при невиконанні боржником зобов'язань забезпечити задоволення вимог за рахунок заставленого майна. У ДК РФ заставу як форма забезпечення зобов'язань регламентується статтями 334-358. Предметом застави можуть бути:
-Майно контрагента: об'єкти нерухомості, цінні папери, товари в обороті та інші активи;
-Права контрагента: нематеріальні активи і дебіторська заборгованість.
Однак, як показує практика, існує ряд труднощів здійснення застави, основні з яких можна сформулювати наступним чином:
-Необхідно оцінити предмет застави та можливість його реалізації у разі переходу прав до кредитора, що вимагає залучення кваліфікованих фахівців або експертів;
-В деяких випадках необхідне нотаріальне посвідчення договору застави;
-При укладанні договору застави необхідно суворо дотримуватися його форму і процедуру реєстрації в бюро технічної інвентаризації, земельні комітети, патентних відомствах та інших державних органах, в іншому випадку договір буде визнаний недійсним, що також вимагає певних витрат часу, коштів і проведення додаткових консультацій;
-Розпорядження майном, що перебуває у спільній частковій або сумісній власності, у тому числі передача його в заставу можливо тільки за згодою всіх його учасників;
-Звернення стягнення на заставлене майно задовольняється за рішенням суду;
-Без звернення до суду це допускається тільки на підставі нотаріально посвідченого угоди сторін, укладеної після виникнення підстав для звернення стягнення на предмет застави.
Поряд із заставою в якості досить поширених форм забезпечення зобов'язання є порука і банківська гарантія (ст. 361-379 ЦК України).
За договором поруки поручитель несе зобов'язання перед кредитором іншої особи відповідати за виконання останнім його зобов'язань повністю або в частині. При невиконанні або неналежному виконанні боржником забезпеченого порукою зобов'язання поручитель і боржник відповідають перед кредитором солідарно, якщо законом або договором поруки не передбачено субсидіарну відповідальність поручителя.
У силу банківської гарантії банк, інша кредитна установа або страхова організація (гарант) дають на прохання іншої особи письмове зобов'язання сплатити кредитору у відповідності до умов дається гарантом зобов'язання гроші по поданні письмової вимоги про її сплату. Банківська гарантія - самий, мабуть, вигідний для кредитора спосіб забезпечення зобов'язань, так як: кредитні установи акумулюють значні грошові кошти і ризик їх неплатоспроможності істотно менше ризику підприємства; кредитна установа серйозно перевіряє підприємство перед видачею гарантії, що дає кредитору достатню впевненість у надійності контрагента.
Завдаток (ст. 380-381 ЦК України) як форма забезпечення зобов'язань являє собою грошову суму, що видається однією з сторін у рахунок належних з неї за договором платежів другій стороні, на доказ укладення договору і в забезпечення його виконання. При недотриманні письмової форми ця сума вважається сплаченою як аванс.
3.3. Економічна ефективність заходів
При наявності дебіторської заборгованості, відсутності вільних обігових коштів та неможливість отримання авансових платежів при реалізації продукції, можливість ритмічного виробничого процесу забезпечує залучення позикових коштів.
Розглянемо кілька варіантів короткострокового кредитування за станом на 1.01.2001 р.
Перший варіант - банківський короткостроковий кредит на поповнення оборотних коштів. Другий варіант - залучення позикових коштів у підприємства партнера. Третій варіант - використання товарних векселів, передбачуваних до впровадження в даній роботі.
Отже, вихідні умови такі:
* Привлекаемая сума 20 тис.руб.
* Відсоток ставки б / кр 25% (з / з 20%) за схемою.
* Строки використання кредиту 3 міс.
* Плата за кредит розраховується наступним чином:
I т.р = P * i * h_
T * 100% (10)
де I УРАХУВАННЯМ - Плата за кредит;
Р - сума кредиту;
i - процентна ставка;
h - строки користування кредитом;
Т - кількість днів.
Для позикових коштів сума плати за кредит скоригована з урахуванням того, що вона виплачується за рахунок чистого прибутку підприємства
Тi = P * i * h_ * (1 + К н.п.) (11)
T * 100%
де Кн.п. - ставка податку на прибуток підприємства позичальника (ставка для позикового підприємства дорівнює 24%).
Дані розрахунки зводимо в таблицю 13:

Таблиця 13

	Банківський	Позикові	Товарний
	кредит	кошти	вексель
1	2	3	4
Сума	20000	20000	20000
Процентна
ставка	25%	20%	-
Терміни
Викорис-	3 міс.	3 міс.	3 міс.
ня кредиту
Плата за	1,23 УРАХУВАННЯМ	1 УРАХУВАННЯМ	-
кредит

Економічний ефект при використанні товарних векселів виразиться в економії коштів пов'язаних із залученням кредитних ресурсів.


ВИСНОВОК
Проведені дослідження дозволяють зробити висновок, що для вирішення поставленої мети в роботі вирішені наступні завдання:
1. Систематизовано, закріплені і розширені теоретичні знання за фахом; вивчена нормативно-правова база з регулювання заборгованості;
У даній роботі розглянуто низку практичних проблем, пов'язаних з управлінням і регулюванням дебіторської та кредиторської заборгованості; механізмом реалізації дебіторської і кредиторської заборгованості; застосуванням ряду превентивних заходів: зміцнення договірний дисципліни, 100% передоплати, застави, поруки, грошових стягнень як способу забезпечення виконання грошових зобов'язань .
При підготовці даного проекту були вивчені роботи таких авторів, як Ліпсіц І. В., Львів Ю. А., Ансофф І., Маккей Х., Мескон М., Альберт М., Хедоурі Ф., Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С., Ковальов В.В., Гудков В.А., Степанюк Л.М., Новодворський В.Д. і Хорін О.М., Макєєв А.Л.
«Одним із напрямків вдосконалення безготівкових розрахунків є їх прискорення», - зазначає Гудков В.А. / 21 /. Однак він вважає, що підходити до цього питання треба тільки з позицій підприємств - постачальників, які для отримання виручки від реалізації продукції зацікавлені в усі великому прискоренні розрахунків. Не можна також виходити з того, що основною формою розрахунків в даний час є попередня оплата. Вона не ефективна і не є основною у світовій практиці. Основою повинна бути традиційна форма розрахунків - інкасо. З'явився останнім часом електронний платіж дозволяє дуже швидко переводити гроші. Прискорення безготівкових розрахунків пов'язано з розвитком кореспондентських відносин між банками. Це усуває така ланка, як розрахунково-касові центри (РКЦ). В РКЦ комерційні банки мають кореспондентські рахунки. На такому рахунку банк зберігає свої власні кошти, а РКЦ здійснює безготівкові розрахунки клієнтів і самого банку, кредитування та касове обслуговування банку та інші операції.