Зміст
Введення. 3
1 Основні теоретичні аспекти системи ризик-підприємництва. 6
1.1 Поняття ризику. 6
1.2 Класифікація та види ризиків. 8
1.3 Методи оцінки ризику. 12
1.4 Методи організації управління ризиком. 17
2 Аналіз та оцінка підприємницьких ризиків на підприємстві ТОВ «РАДА» 20
2.1 Загальна характеристика ТОВ «РАДА». 20
2.1.1 Історична довідка. 20
2.1.2 Структура виробництва і управління. 23
2.1.3 Основні економічні показники діяльності ТОВ «РАДА» і їх короткий аналіз. 24
2.2 Аналіз ризиків підприємства і методів, використовуваних для мінімізації ризику 29
2.3 Удосконалення системи способів мінімізації ризиків, використовуваної на ТОВ «РАДА». 34
2.4 Стратегічний аналіз діяльності ВАТ «РАДА». 36
Висновок. 42
Список літератури .. 45
Актуальність теми даної роботи визначається процесами, що відбуваються в економіці. У подібній ситуації прагнення економічного суб'єкта стабільно і успішно розвиватися стикається з тільки формується апаратом управління діяльністю суб'єкта.
На Заході, навіть у відносно стабільних економічних умовах, суб'єкти господарювання приділяють пильну увагу питанням управління ризиками. У той же час, в російській економіці, де чинники економічної нестабільності і без того ускладнюють ефективне управління підприємствами, проблемам аналізу й управління комплексом ризиків, що виникають у процесі їх економічної діяльності, приділяється явно недостатня увага.
До недавнього часу подібний підхід домінував не тільки на підприємствах реального сектору економіки, а й у фінансово-кредитних організаціях. Пильна увага питанню управління ризиками стала приділятися тільки після фінансової кризи, який чітко позначив всю гостроту даної проблеми в Росії.
Аналіз опублікованих робіт свідчить про те, що проблема управління ризиками підприємства в тій чи іншій мірі отримала відображення в порівняно невеликій кількості наукових праць.
Серед теоретиків, які зробили реальний внесок у розвиток теорії ризику, можна виділити таких вчених, як А.П. Альгін, Дж.М. Кейнс, А. Маршалл, О. Моргенштейн, Ф. Найт, Дж. Нейман, Б.А. Райзберг, В.В. Черкасов.
А. Маршаллом одним з перших були розглянуті проблеми виникнення економічних ризиків, його праці поклали початок неокласичної теорії ризику. Дж.М. Кейнс ввів у науку поняття «схильність до ризику», характеризуючи інвестиційні і підприємницькі ризики.
У роботі Ф. Найта «Ризик, невизначеність і прибуток» вперше була висловлена думка про ризик як кількісної мірою невизначеності. У працях О. Моргенштейн і Дж. Неймана також були розроблені питання теорії ризику, що відображають взаємозв'язок понять «невизначеність» і «ризик».
Вітчизняними вченими А.П. Альгин, Б.А. Райзберг були розроблені проблеми сприйняття ризику як складного соціально-економічного явища, що має безліч часто суперечливих засад.
У розвиток прикладних концепцій ризику свій внесок внесли Дж. Бароне-Адезі, Т. Боллерслев, К. Гіаннопоулос, М.В. Грачова, Г. Гуптон, П. Зангара, В.Є. Кузнєцов, А. Лі, М.А. Рогов, В.А. Чернов, Г.В. Чернова, Р, Енгл.
Перше стратегічний напрям прикладних досліджень у галузі ризику отримало відображення в аналізі техніко-виробничих ризиків. Так, М.В. Грачова присвятила ряд робіт питань проектних та інвестиційних ризиків. В.А. Черновим було розглянуто питання комерційних ризиків, зокрема, застосування методів фінансового аналізу для обліку ризиків.
Другий напрямок пов'язаний з розробкою проблематики ринкових і кредитних ризиків. Це, зокрема, роботи Т. Боллерслева, Дж. Бароне-Адезі, Р. Енгл і К. Гіаннопоулоса. Результати досліджень цих вчених у були використані в популярних концепціях управління ринковими та кредитними ризиками (RiskMetrics, CreditMetrics, CorporateMetrics), розроблених П. Зангара, Г. Гуптоном і А. Лі. У російській науці даний напрямок було підтримано вченими В.Є. Кузнєцовим і М.А. Роговим.
Мета даної курсової роботи полягає у розкритті змісту проблеми управління ризиками підприємства та в розробці механізму управління ризиками підприємства в сучасних умовах господарювання.
Відповідно до поставленої мети в роботі передбачається вирішити такі завдання:
- Розглянути поняття ризику;
- Вивчити класифікацію та види ризиків;
- Охарактеризувати методи оцінки ризику;
- Проаналізувати методи організації управління ризиками на підприємстві;
- Піддати аналізу оцінку ризику підприємства на основі показників фінансової звітності;
- Піддати розгляду аналіз ризиків підприємства і методів, використовуваних для мінімізації ризику;
- Розробити конкретні заходи щодо вдосконалення системи управління ризиком на підприємстві.
Методологічну основу дослідження склали концепції і погляди вітчизняних і зарубіжних економістів, журнальні статті, матеріали наукових семінарів і конференцій, пов'язані з проблемами ризику.
Отже, ризик відноситься до можливості настання якої-небудь несприятливої події, можливості невдачі, можливість небезпеки.
За своєю природою ризик ділять на три види [2]:
1. Коли в розпорядженні суб'єкта, що робить вибір з декількох альтернатив, є об'єктивні ймовірності отримання передбачуваного результату. Це ймовірності, залежать безпосередньо від даної фірми: рівень інфляції, конкуренція, статистичні дослідження і т.д.
2. Коли ймовірності настання очікуваного результату можуть бути отримані тільки на основі суб'єктивних оцінок, тобто суб'єкт має справу з суб'єктивними ймовірностями. Суб'єктні ймовірності безпосередньо характеризують дану фірму: виробничий потенціал, рівень предметної та технологічної спеціалізації, організація праці і т.д.
3. Коли суб'єкт у процесі вибору і реалізації альтернативи своєму розпорядженні як об'єктивними, так і суб'єктивними ймовірностями.
Завдяки цим видозмінам ризику суб'єкт робить вибір і прагнути реалізувати його. У результаті цього ризик існує як на стадії вибору рішення, так і на стадії його реалізації.
Виходячи з цих умов друге визначення ризику наступне.
Ризик - це дія (діяння, вчинок), що виконується в умовах вибору (в ситуації вибору в надії на щасливий результат), коли в разі невдачі існує можливість (ступінь небезпеки) опинитися в гіршому становищі, ніж до вибору (ніж у випадку нездійснення цього дії ).
Більш повно ризик визначають як діяльність, пов'язану з подоланням невизначеності в ситуації неминучого вибору, в процесі якої є можливість кількісно і якісно оцінити ймовірність досягнення передбачуваного результату, невдачі і відхилення від мети.
Прийняття проекту, пов'язаного з ризиком, припускає виявлення і зіставлення можливих втрат і доходів. Якщо ризик не підкріплений розрахунками, то він переважно закінчується невдачею і супроводжується певними втратами. Щоб впоратися негативні явища, пов'язані з ризиком, необхідно виявити: основні риси і джерела його виникнення, найбільш важливі його види, припустимий рівень ризику, методи вимірювання ризику, методи зниження ризику.
Основними рисами ризику є: суперечливість, альтернативність і невизначеність [3].
Така риса як суперечливість у ризику призводить до зіткнення об'єктивно існуючих ризикованих дій з їх суб'єктивною оцінкою. Оскільки поруч із ініціативами, новаторськими ідеями, впровадженням нових перспективних видів діяльності, які прискорюють технічний прогрес і впливають на громадську думку і духовну атмосферу суспільства, йдуть консерватизм, догматизм, суб'єктивізм і т.д.
Альтернативність передбачає необхідність вибору з двох або декількох можливих варіантів рішень, напрямів, дій. Якщо можливість вибору відсутня, то не виникає ризикованої ситуації, а, отже, і ризику.
Невизначеністю називається неповнота або неточність інформації про умови реалізації проекту (рішення). Існування ризику безпосередньо пов'язано з наявністю невизначеності, яка неоднорідна за формою прояву і за змістом. Підприємницька діяльність здійснюється під впливом невизначеності зовнішнього середовища (економічної, політичної, соціальної і т.д.), безлічі змінних, контрагентів, осіб, поведінка яких не завжди можна передбачити з прийнятною точністю. Виходячи з цього, виділимо основні причини невизначеності (ризику).
За джерела виникнення ризик кваліфікується як господарська діяльність, пов'язана з особистістю людини і обумовлена природними факторами.
Через виникнення ризик виступає як наслідок, він викликаний невизначеністю майбутнього.
У залежності від можливого результату (ризикової події) ризики можна поділити на дві великі групи: чисті і спекулятивні. Чисті ризики означають можливість одержання негативного або нульового результату. До цих ризиків відносяться наступні ризики: природно-природні, екологічні, політичні, транспортні і частина комерційних ризиків (майнові, виробничі, торговельні). Спекулятивні ризики виражаються в можливості одержання як позитивного, так і негативного результант. До цих ризиків відносяться фінансові ризики, які є частиною комерційних ризиків.
У залежності від основної причини виникнення ризиків (базисний або природний ризик) вони поділяються на такі категорії: природно-природні ризики, екологічні, політичні, транспортні, комерційні ризики. До природно-естественньм ризиків відносяться ризики, пов'язані з проявом стихійних сил природи: землетрус, повінь, буря, пожежа, епідемія і т.п. Екологічні ризики - це ризики, пов'язані із забрудненням навколишнього середовища. Політичні ризики пов'язані з політичною ситуацією в країні і діяльністю держави.
До політичних ризиків відносяться:
- Неможливість здійснення господарської діяльності внаслідок військових дій, революції, загострення внутрішньополітичної ситуації в країні, націоналізації, конфіскації товарів і підприємств, введення ембарго, через відмову нового уряду виконувати прийняті попередниками зобов'язання і т.п.;
- Введення відстрочки (мораторію) на зовнішні платежі на певний строк через настання надзвичайних обставин (страйк, війна і т.д.);
- Несприятлива зміна податкового законодавства;
- Заборона або обмеження конверсії національної валюти у валюту платежу. У цьому випадку зобов'язання перед експортерами може бути виконане в національній валюті, яка має обмежену сферу застосування.
Транспортні ризики - це ризики, пов'язані з перевезеннями вантажів транспортом: автомобільним, морським, річковим, залізничним, літаками і т.д. Комерційні ризики являють собою небезпеку втрат у процесі фінансово-господарської діяльності. Вони означають невизначеність результатів від даної комерційної справи.
По структурній ознаці комерційні ризики поділяються на майнові, виробничі, торговельні, фінансові. Майнові ризики - це ризики, пов'язані з імовірністю втрат майна підприємця через крадіжку, диверсії, недбалості, перенапруги технічної і технологічної систем і т.п. Виробничі ризики - ризики, пов'язані зі збитком від зупинки виробництва внаслідок впливу різних факторів і насамперед із загибеллю або ушкодженням основних і оборотних фондів (обладнання, сировина, транспорт і т.п.), а також ризики, пов'язані з впровадженням у виробництво нової техніки і технології. Торговельні ризики являють собою ризики, пов'язані зі збитком через затримку платежів, відмови від платежу в період транспортування товару, непостачання товару і т.п. Фінансові ризики пов'язані з імовірністю втрат фінансових ресурсів (тобто грошових коштів). Фінансові ризики підрозділяються на два види: ризики, пов'язані з купівельною спроможністю грошей, і ризики, пов'язані з вкладенням капіталу (інвестиційні ризики).
До ризиків, пов'язаних з купівельною спроможністю грошей, відносяться наступні різновиди ризиків: інфляційні і дефляційні ризики, валютні ризики, ризики ліквідності.
Інфляція означає знецінення грошей і, природно, ріст цін. Дефляція - це процес, зворотний інфляції, виражається в зниженні цін і відповідно в збільшенні купівельної спроможності грошей. Інфляційний ризик - це ризик того, що при зростанні інфляції одержувані грошові доходи знецінюються з погляду реальної купівельної спроможності швидше, ніж ростуть. У таких умовах підприємець несе реальні втрати. Дефляційний ризик - це ризик того, що при зростанні дефляції відбуваються падіння рівня цін, погіршення економічних умов підприємництва і зниження доходів. Валютні ризики являють собою небезпеку валютних втрат, пов'язаних зі зміною курсу однієї іноземної валюти по відношенню до іншої, при проведенні зовнішньоекономічних, кредитних та інших валютних операцій. Ризики ліквідності - це ризики, пов'язані з можливістю втрат при реалізації цінних паперів або інших товарів через зміну оцінки їхньої якості і споживчої вартості. Інвестиційні ризики містять у собі наступні підвиди ризиків: ризик упущеної вигоди, ризик зниження прибутковості, ризик прямих фінансових втрат. Ризик упущеної вигоди - це ризик настання непрямого (побічного) фінансового збитку (неодержаний прибуток) у результаті нездійснення якого-небудь заходу (наприклад, страхування, хеджування, інвестування і т.п.). Ризик зниження прибутковості може виникнути в результаті зменшення розміру відсотків і дивідендів по портфельних інвестиціях, по внесках і кредитах. Портфельні інвестиції пов'язані з формуванням інвестиційного портфеля і являють собою придбання цінних паперів та інших активів. Термін «портфельний» походить від італійського «portofoglio», означає сукупність цінних паперів, які є в інвестора. Ризик зниження прибутковості включає наступні різновиди: процентні ризики і кредитні ризики. До процентних ризиків відноситься небезпека втрат комерційними банками, кредитними установами, інвестиційними інститутами, селінговимі компаніями в результаті перевищення процентних ставок, виплачуваних ними по залучених засобах, над ставками за наданими кредитами. До процентних ризиків відносяться також ризики втрат, які можуть понести інвестори у зв'язку зі зміною дивідендів по акціях, процентних ставок на ринку по облігаціях, сертифікатам і іншим цінним паперам. Зростання ринкової ставки процента веде до зниження курсової вартості цінних паперів, особливо облігацій з фіксованим відсотком. При підвищенні відсотка може початися також масове скидання цінних паперів, емітованих під більш низькі фіксовані відсотки і але умовами випуску, достроково прийнятих назад емітентом. Процентний ризик несе інвестор, що вклав кошти в середньострокові і довгострокові цінні папери з фіксованим відсотком при поточному підвищенні середньоринкового відсотка в порівнянні з фіксованим рівнем. Процентний ризик несе емітент, що випускає в обіг середньострокові і довгострокові цінні папери з фіксованим відсотком при поточному зниженні середньоринкового відсотка в порівнянні з фіксованим рівнем. Цей вид ризику при швидкому зростанні відсоткових ставок в умовах інфляції має значення і для короткострокових цінних паперів. Кредитний ризик - небезпека несплати позичальником основного боргу і відсотків, належних кредитору. До кредитного ризику відноситься також ризик такої події, при якому емітент, що випустив боргові цінні папери, виявиться не в змозі виплачувати відсотки по них або основну суму боргу. Кредитний ризик може бути також різновидом ризиків прямих фінансових втрат. Ризики прямих фінансових втрат включають такі різновиди: біржовий ризик, селективний ризик, ризик банкрутства, а також кредитний ризик.
Біржові ризики являють собою небезпеку втрат від біржових угод. До цих ризиків відносяться ризик неплатежу по комерційних справах, ризик неплатежу комісійної винагороди брокерської фірми і т.п. Селективні ризики (лат. selectio - вибір, добір) - це ризик неправильного вибору видів вкладення капіталу, виду цінних паперів для інвестування в порівнянні з іншими видами цінних паперів при формуванні інвестиційного портфеля. Ризик банкрутства являє собою небезпека в результаті неправильного вибору вкладення капіталу, повної втрати підприємцем власного капіталу і нездатності його розраховуватися за взятими на себе зобов'язаннями. Введення. 3
1 Основні теоретичні аспекти системи ризик-підприємництва. 6
1.1 Поняття ризику. 6
1.2 Класифікація та види ризиків. 8
1.3 Методи оцінки ризику. 12
1.4 Методи організації управління ризиком. 17
2 Аналіз та оцінка підприємницьких ризиків на підприємстві ТОВ «РАДА» 20
2.1 Загальна характеристика ТОВ «РАДА». 20
2.1.1 Історична довідка. 20
2.1.2 Структура виробництва і управління. 23
2.1.3 Основні економічні показники діяльності ТОВ «РАДА» і їх короткий аналіз. 24
2.2 Аналіз ризиків підприємства і методів, використовуваних для мінімізації ризику 29
2.3 Удосконалення системи способів мінімізації ризиків, використовуваної на ТОВ «РАДА». 34
2.4 Стратегічний аналіз діяльності ВАТ «РАДА». 36
Висновок. 42
Список літератури .. 45
Введення
Ризик притаманний будь-якій формі людської діяльності, що пов'язано з безліччю умов і факторів, що впливають на позитивний результат прийнятих людьми рішень. Історичний досвід показує, що ризик недоодержання намічених результатів особливо проявляється при загальності товарно-грошових відносин, конкуренції учасників господарського обороту.Актуальність теми даної роботи визначається процесами, що відбуваються в економіці. У подібній ситуації прагнення економічного суб'єкта стабільно і успішно розвиватися стикається з тільки формується апаратом управління діяльністю суб'єкта.
На Заході, навіть у відносно стабільних економічних умовах, суб'єкти господарювання приділяють пильну увагу питанням управління ризиками. У той же час, в російській економіці, де чинники економічної нестабільності і без того ускладнюють ефективне управління підприємствами, проблемам аналізу й управління комплексом ризиків, що виникають у процесі їх економічної діяльності, приділяється явно недостатня увага.
До недавнього часу подібний підхід домінував не тільки на підприємствах реального сектору економіки, а й у фінансово-кредитних організаціях. Пильна увага питанню управління ризиками стала приділятися тільки після фінансової кризи, який чітко позначив всю гостроту даної проблеми в Росії.
Аналіз опублікованих робіт свідчить про те, що проблема управління ризиками підприємства в тій чи іншій мірі отримала відображення в порівняно невеликій кількості наукових праць.
Серед теоретиків, які зробили реальний внесок у розвиток теорії ризику, можна виділити таких вчених, як А.П. Альгін, Дж.М. Кейнс, А. Маршалл, О. Моргенштейн, Ф. Найт, Дж. Нейман, Б.А. Райзберг, В.В. Черкасов.
А. Маршаллом одним з перших були розглянуті проблеми виникнення економічних ризиків, його праці поклали початок неокласичної теорії ризику. Дж.М. Кейнс ввів у науку поняття «схильність до ризику», характеризуючи інвестиційні і підприємницькі ризики.
У роботі Ф. Найта «Ризик, невизначеність і прибуток» вперше була висловлена думка про ризик як кількісної мірою невизначеності. У працях О. Моргенштейн і Дж. Неймана також були розроблені питання теорії ризику, що відображають взаємозв'язок понять «невизначеність» і «ризик».
Вітчизняними вченими А.П. Альгин, Б.А. Райзберг були розроблені проблеми сприйняття ризику як складного соціально-економічного явища, що має безліч часто суперечливих засад.
У розвиток прикладних концепцій ризику свій внесок внесли Дж. Бароне-Адезі, Т. Боллерслев, К. Гіаннопоулос, М.В. Грачова, Г. Гуптон, П. Зангара, В.Є. Кузнєцов, А. Лі, М.А. Рогов, В.А. Чернов, Г.В. Чернова, Р, Енгл.
Перше стратегічний напрям прикладних досліджень у галузі ризику отримало відображення в аналізі техніко-виробничих ризиків. Так, М.В. Грачова присвятила ряд робіт питань проектних та інвестиційних ризиків. В.А. Черновим було розглянуто питання комерційних ризиків, зокрема, застосування методів фінансового аналізу для обліку ризиків.
Другий напрямок пов'язаний з розробкою проблематики ринкових і кредитних ризиків. Це, зокрема, роботи Т. Боллерслева, Дж. Бароне-Адезі, Р. Енгл і К. Гіаннопоулоса. Результати досліджень цих вчених у були використані в популярних концепціях управління ринковими та кредитними ризиками (RiskMetrics, CreditMetrics, CorporateMetrics), розроблених П. Зангара, Г. Гуптоном і А. Лі. У російській науці даний напрямок було підтримано вченими В.Є. Кузнєцовим і М.А. Роговим.
Мета даної курсової роботи полягає у розкритті змісту проблеми управління ризиками підприємства та в розробці механізму управління ризиками підприємства в сучасних умовах господарювання.
Відповідно до поставленої мети в роботі передбачається вирішити такі завдання:
- Розглянути поняття ризику;
- Вивчити класифікацію та види ризиків;
- Охарактеризувати методи оцінки ризику;
- Проаналізувати методи організації управління ризиками на підприємстві;
- Піддати аналізу оцінку ризику підприємства на основі показників фінансової звітності;
- Піддати розгляду аналіз ризиків підприємства і методів, використовуваних для мінімізації ризику;
- Розробити конкретні заходи щодо вдосконалення системи управління ризиком на підприємстві.
Методологічну основу дослідження склали концепції і погляди вітчизняних і зарубіжних економістів, журнальні статті, матеріали наукових семінарів і конференцій, пов'язані з проблемами ризику.
1 Основні теоретичні аспекти системи ризик-підприємництва
1.1 Поняття ризику
Ризик визначають як ймовірність (загрозу) втрати підприємством частини своїх ресурсів, недоотримання доходів або появи додаткових раходов в результаті здійснення певної виробничої і фінансової діяльності [1].Отже, ризик відноситься до можливості настання якої-небудь несприятливої події, можливості невдачі, можливість небезпеки.
За своєю природою ризик ділять на три види [2]:
1. Коли в розпорядженні суб'єкта, що робить вибір з декількох альтернатив, є об'єктивні ймовірності отримання передбачуваного результату. Це ймовірності, залежать безпосередньо від даної фірми: рівень інфляції, конкуренція, статистичні дослідження і т.д.
2. Коли ймовірності настання очікуваного результату можуть бути отримані тільки на основі суб'єктивних оцінок, тобто суб'єкт має справу з суб'єктивними ймовірностями. Суб'єктні ймовірності безпосередньо характеризують дану фірму: виробничий потенціал, рівень предметної та технологічної спеціалізації, організація праці і т.д.
3. Коли суб'єкт у процесі вибору і реалізації альтернативи своєму розпорядженні як об'єктивними, так і суб'єктивними ймовірностями.
Завдяки цим видозмінам ризику суб'єкт робить вибір і прагнути реалізувати його. У результаті цього ризик існує як на стадії вибору рішення, так і на стадії його реалізації.
Виходячи з цих умов друге визначення ризику наступне.
Ризик - це дія (діяння, вчинок), що виконується в умовах вибору (в ситуації вибору в надії на щасливий результат), коли в разі невдачі існує можливість (ступінь небезпеки) опинитися в гіршому становищі, ніж до вибору (ніж у випадку нездійснення цього дії ).
Більш повно ризик визначають як діяльність, пов'язану з подоланням невизначеності в ситуації неминучого вибору, в процесі якої є можливість кількісно і якісно оцінити ймовірність досягнення передбачуваного результату, невдачі і відхилення від мети.
Прийняття проекту, пов'язаного з ризиком, припускає виявлення і зіставлення можливих втрат і доходів. Якщо ризик не підкріплений розрахунками, то він переважно закінчується невдачею і супроводжується певними втратами. Щоб впоратися негативні явища, пов'язані з ризиком, необхідно виявити: основні риси і джерела його виникнення, найбільш важливі його види, припустимий рівень ризику, методи вимірювання ризику, методи зниження ризику.
Основними рисами ризику є: суперечливість, альтернативність і невизначеність [3].
Така риса як суперечливість у ризику призводить до зіткнення об'єктивно існуючих ризикованих дій з їх суб'єктивною оцінкою. Оскільки поруч із ініціативами, новаторськими ідеями, впровадженням нових перспективних видів діяльності, які прискорюють технічний прогрес і впливають на громадську думку і духовну атмосферу суспільства, йдуть консерватизм, догматизм, суб'єктивізм і т.д.
Альтернативність передбачає необхідність вибору з двох або декількох можливих варіантів рішень, напрямів, дій. Якщо можливість вибору відсутня, то не виникає ризикованої ситуації, а, отже, і ризику.
Невизначеністю називається неповнота або неточність інформації про умови реалізації проекту (рішення). Існування ризику безпосередньо пов'язано з наявністю невизначеності, яка неоднорідна за формою прояву і за змістом. Підприємницька діяльність здійснюється під впливом невизначеності зовнішнього середовища (економічної, політичної, соціальної і т.д.), безлічі змінних, контрагентів, осіб, поведінка яких не завжди можна передбачити з прийнятною точністю. Виходячи з цього, виділимо основні причини невизначеності (ризику).
За джерела виникнення ризик кваліфікується як господарська діяльність, пов'язана з особистістю людини і обумовлена природними факторами.
Через виникнення ризик виступає як наслідок, він викликаний невизначеністю майбутнього.
1.2 Класифікація та види ризиків
Ефективність організації управління ризиком багато в чому визначається класифікацією ризику [4].У залежності від можливого результату (ризикової події) ризики можна поділити на дві великі групи: чисті і спекулятивні. Чисті ризики означають можливість одержання негативного або нульового результату. До цих ризиків відносяться наступні ризики: природно-природні, екологічні, політичні, транспортні і частина комерційних ризиків (майнові, виробничі, торговельні). Спекулятивні ризики виражаються в можливості одержання як позитивного, так і негативного результант. До цих ризиків відносяться фінансові ризики, які є частиною комерційних ризиків.
У залежності від основної причини виникнення ризиків (базисний або природний ризик) вони поділяються на такі категорії: природно-природні ризики, екологічні, політичні, транспортні, комерційні ризики. До природно-естественньм ризиків відносяться ризики, пов'язані з проявом стихійних сил природи: землетрус, повінь, буря, пожежа, епідемія і т.п. Екологічні ризики - це ризики, пов'язані із забрудненням навколишнього середовища. Політичні ризики пов'язані з політичною ситуацією в країні і діяльністю держави.
До політичних ризиків відносяться:
- Неможливість здійснення господарської діяльності внаслідок військових дій, революції, загострення внутрішньополітичної ситуації в країні, націоналізації, конфіскації товарів і підприємств, введення ембарго, через відмову нового уряду виконувати прийняті попередниками зобов'язання і т.п.;
- Введення відстрочки (мораторію) на зовнішні платежі на певний строк через настання надзвичайних обставин (страйк, війна і т.д.);
- Несприятлива зміна податкового законодавства;
- Заборона або обмеження конверсії національної валюти у валюту платежу. У цьому випадку зобов'язання перед експортерами може бути виконане в національній валюті, яка має обмежену сферу застосування.
Транспортні ризики - це ризики, пов'язані з перевезеннями вантажів транспортом: автомобільним, морським, річковим, залізничним, літаками і т.д. Комерційні ризики являють собою небезпеку втрат у процесі фінансово-господарської діяльності. Вони означають невизначеність результатів від даної комерційної справи.
По структурній ознаці комерційні ризики поділяються на майнові, виробничі, торговельні, фінансові. Майнові ризики - це ризики, пов'язані з імовірністю втрат майна підприємця через крадіжку, диверсії, недбалості, перенапруги технічної і технологічної систем і т.п. Виробничі ризики - ризики, пов'язані зі збитком від зупинки виробництва внаслідок впливу різних факторів і насамперед із загибеллю або ушкодженням основних і оборотних фондів (обладнання, сировина, транспорт і т.п.), а також ризики, пов'язані з впровадженням у виробництво нової техніки і технології. Торговельні ризики являють собою ризики, пов'язані зі збитком через затримку платежів, відмови від платежу в період транспортування товару, непостачання товару і т.п. Фінансові ризики пов'язані з імовірністю втрат фінансових ресурсів (тобто грошових коштів). Фінансові ризики підрозділяються на два види: ризики, пов'язані з купівельною спроможністю грошей, і ризики, пов'язані з вкладенням капіталу (інвестиційні ризики).
До ризиків, пов'язаних з купівельною спроможністю грошей, відносяться наступні різновиди ризиків: інфляційні і дефляційні ризики, валютні ризики, ризики ліквідності.
Інфляція означає знецінення грошей і, природно, ріст цін. Дефляція - це процес, зворотний інфляції, виражається в зниженні цін і відповідно в збільшенні купівельної спроможності грошей. Інфляційний ризик - це ризик того, що при зростанні інфляції одержувані грошові доходи знецінюються з погляду реальної купівельної спроможності швидше, ніж ростуть. У таких умовах підприємець несе реальні втрати. Дефляційний ризик - це ризик того, що при зростанні дефляції відбуваються падіння рівня цін, погіршення економічних умов підприємництва і зниження доходів. Валютні ризики являють собою небезпеку валютних втрат, пов'язаних зі зміною курсу однієї іноземної валюти по відношенню до іншої, при проведенні зовнішньоекономічних, кредитних та інших валютних операцій. Ризики ліквідності - це ризики, пов'язані з можливістю втрат при реалізації цінних паперів або інших товарів через зміну оцінки їхньої якості і споживчої вартості. Інвестиційні ризики містять у собі наступні підвиди ризиків: ризик упущеної вигоди, ризик зниження прибутковості, ризик прямих фінансових втрат. Ризик упущеної вигоди - це ризик настання непрямого (побічного) фінансового збитку (неодержаний прибуток) у результаті нездійснення якого-небудь заходу (наприклад, страхування, хеджування, інвестування і т.п.). Ризик зниження прибутковості може виникнути в результаті зменшення розміру відсотків і дивідендів по портфельних інвестиціях, по внесках і кредитах. Портфельні інвестиції пов'язані з формуванням інвестиційного портфеля і являють собою придбання цінних паперів та інших активів. Термін «портфельний» походить від італійського «portofoglio», означає сукупність цінних паперів, які є в інвестора. Ризик зниження прибутковості включає наступні різновиди: процентні ризики і кредитні ризики. До процентних ризиків відноситься небезпека втрат комерційними банками, кредитними установами, інвестиційними інститутами, селінговимі компаніями в результаті перевищення процентних ставок, виплачуваних ними по залучених засобах, над ставками за наданими кредитами. До процентних ризиків відносяться також ризики втрат, які можуть понести інвестори у зв'язку зі зміною дивідендів по акціях, процентних ставок на ринку по облігаціях, сертифікатам і іншим цінним паперам. Зростання ринкової ставки процента веде до зниження курсової вартості цінних паперів, особливо облігацій з фіксованим відсотком. При підвищенні відсотка може початися також масове скидання цінних паперів, емітованих під більш низькі фіксовані відсотки і але умовами випуску, достроково прийнятих назад емітентом. Процентний ризик несе інвестор, що вклав кошти в середньострокові і довгострокові цінні папери з фіксованим відсотком при поточному підвищенні середньоринкового відсотка в порівнянні з фіксованим рівнем. Процентний ризик несе емітент, що випускає в обіг середньострокові і довгострокові цінні папери з фіксованим відсотком при поточному зниженні середньоринкового відсотка в порівнянні з фіксованим рівнем. Цей вид ризику при швидкому зростанні відсоткових ставок в умовах інфляції має значення і для короткострокових цінних паперів. Кредитний ризик - небезпека несплати позичальником основного боргу і відсотків, належних кредитору. До кредитного ризику відноситься також ризик такої події, при якому емітент, що випустив боргові цінні папери, виявиться не в змозі виплачувати відсотки по них або основну суму боргу. Кредитний ризик може бути також різновидом ризиків прямих фінансових втрат. Ризики прямих фінансових втрат включають такі різновиди: біржовий ризик, селективний ризик, ризик банкрутства, а також кредитний ризик.
1.3. Методи оцінки ризику
Оцінка ризику є найважливішою складовою загальної системи управління ризиком. Вона являє собою процес визначення кількісним або якісним способом величини (ступеня) ризику.Можна виділити наступні способи оцінки ступеня ризику:
- Оцінка ризику на основі фінансового аналізу;
- Оцінка ризику на основі доцільності витрат;
- Оцінка ризику за допомогою леми Маркова та нерівності Чебишева;
Кількісна оцінка ризику дозволяє отримати найбільш точні рішення. Проте здійснення кількісної оцінки зустрічає і найбільші труднощі, пов'язані з тим, що для кількісної оцінки ризиків потрібна відповідна вихідна інформація. У Росії ринок інформаційних послуг розвинений поки дуже слабо і, найчастіше, важко отримати фактичні дані, які треба збирати і обробляти.
Через цих труднощів, пов'язаними з браком інформації, часу, а іноді і з неможливістю проведення даного розрахунку через відсутність необхідних даних, відносна оцінка ризику на основі аналізу фінансового стану підприємства представляє сьогодні особливий інтерес. Це один з найбільш доступних методів оцінки ризику, як для підприємця-власника фірми, так і для його партнерів.
Наступним способом оцінки ризику є оцінка ризику на основі аналізу доцільності витрат. Аналіз доцільності витрат пов'язаний з встановленням потенційних областей, викликаних зміною параметрів факторів під впливом знову виникаючих ситуацій [5].
Тут необхідно розкрити суть поняття областей ризику. Областю ризику називається зона загальних втрат ринку, в межах якої втрати не перевищують граничного значення встановленого рівня ризику.
Виділяють п'ять основних областей ризику діяльності будь-якого підприємства в умовах ринкової економіки: безризикова область, область мінімального ризику, область підвищеного ризику, область критичного ризику і область неприпустимого ризику.
Деякі вчені-економісти [6] пропонують визначати три показники фінансової стійкості фірми, з метою визначення ступеня ризику фінансових коштів.
Такими показниками є:
- Надлишок (+) або нестача (-) власних коштів ± Ес;
- Надлишок (+) або нестача (-) власних, середньострокових і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат ± Ет;
- Надлишок (+) або нестача (-) основних джерел для формування запасів і витрат ± Ен.
Балансова модель стійкості фінансового стану має наступний вигляд:
F + Z + Ra = Іс + Кт + Кt + Rp, (1)
де F - основні засоби і вкладення;
Z - запаси і витрати;
Ra - грошові кошти, дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення та інші активи;
Іс - джерело власних коштів;
Кт - середньострокові, довгострокові кредити і позикові кошти;
Кt - короткострокові (до 1 року) кредити, позики, не погашені в строк;
Rp - кредиторська заборгованість і позикові кошти.
Для аналізу засобів, що піддаються ризику, фінансовий стан фірми слід розділити на п'ять фінансових областей:
- Область абсолютної стійкості, коли мінімальна величина запасів і витрат, відповідає безризикової області;
- Область нормальної стійкості відповідає області мінімального ризику, коли є нормальна величина запасів і витрат;
- Область нестійкого стану відповідає області підвищеного ризику, коли є надлишкова величина запасів і витрат;
- Область критичного стану відповідає області критичного ризику, коли присутній затовареність готової продукції, низький попит на продукцію і т.д.;
- Область кризового стану відповідає області неприпустимого ризику, коли є надмірні запаси і затовареність готової продукції, і фірма перебуває на грані банкрутства.
Обчислення трьох показників фінансової стійкості дозволяє визначити для кожної фінансової області ступінь їх стійкості.
Наявність власних оборотних коштів дорівнює різниці джерел власних коштів Іс та основних засобів і вкладень F:
Ес = Іс - F (2)
Наведемо формули розрахунку трьох вищеназваних показників фінансового стану виробничої системи.
± Ес = Іс - F, (3)
± Ет = (Ес + Кт) - Z, (4)
± Ен = (Ес + Кт + Кt) - Z (5)
При ідентифікації області фінансової ситуації використовується трикомпонентний показник
Њ = {S (± Ес), S (± Ет), S (± Ен)} (6)
Де функція визначається наступним чином:
S (x) = 1, якщо х> = 0
S (x) = 0, якщо х <0 (7)
Абсолютна стійкість фінансового стану задається умовами:
± Ет> = 0; Њ = (1, 1, 1) (8)
± Ен> = 0;
Нормальна стійкість фінансового стану задається умовами:
± Ет ≈ 0; Њ = (1, 1, 1) (9)
± Ен ≈ 0;
Нестійкий фінансовий стан підприємства задається умовами:
± Ет> = 0; Њ = (0, 1, 1) (10)
± Ен> = 0;
Критичний фінансовий стан задається умовами:
± Ет <0; Њ = (0, 0, 1) (11)
± Ен> = 0;
Кризовий фінансовий стан задається умовами:
± Ет <0; Њ = (0, 0, 0) (12)
± Ен <0;
Для прийняття правильних рішень потрібні реальні кількісні характеристики надійності і ризику, а не їх імітація. Вони обов'язково повинні мати зрозуміле зміст. Такими характеристиками можуть бути лише ймовірності.
При прийнятті рішень можуть бути використані як об'єктивна, так і суб'єктивна імовірності. Першу можна розрахувати на основі показників бухгалтерської та статистичної звітності.
1.4 Методи організації управління ризиком
Методи управління ризиками вельми різноманітні. З ситуації, на справжній момент практики досить чітко видно, що у російських фахівців з одного боку, і західних дослідників - з іншого, склалися цілком чіткі переваги щодо методів управління ризиками. Наявність подібних переваг обумовлено в першу чергу, характером економічного розвитку держави і, як наслідок, групами розглянутих ризиків.Однак, незважаючи на відмінності у перевагах, слід враховувати, що розвиток економічних відносин в Україні сприяє впровадженню західного досвіду і, як наслідок, зближенню російського і західного підходів до управління та дослідженню ризиків.
Засобами дозволу ризиків є їх уникнути, утримання, передача, зниження їх ступеня [7].
Уникнення ризику означає просте ухилення від заходу, пов'язаного з ризиком. Однак уникнення ризику для інвестора найчастіше означає відмову від прибутку.
Утримання ризику - це залишення ризику за інвестором, тобто на його відповідальності. Так, інвестор, вкладаючи венчурний капітал, заздалегідь упевнений, що він може за рахунок власних коштів покрити можливу втрату венчурного капіталу.
Передача ризику означає, що інвестор зраджує відповідальність за ризик комусь іншому, наприклад страхової компанії.
Для зниження ступеня ризику застосовуються різні прийоми. Найбільш поширеними є:
- Диверсифікація;
- Придбання додаткової інформації про вибір і результати;
- Лімітування;
- Самострахування;
- Страхування;
Диверсифікація представляє собою процес розподілу коштів, що інвестуються між різними об'єктами вкладення капіталу, які безпосередньо не пов'язані між собою, з метою зниження ступеня ризику і втрат доходів. Диверсифікація дозволяє уникнути частину ризику при розподілі капіталу між різноманітними видами діяльності.
Лімітування - це встановлення ліміту, тобто граничних сум витрат, продажу, кредиту і т.п. Лімітування є важливим прийомом зниження ступеня ризику і застосовується банками при видачі позик, при укладенні договору на овердрафт тощо Господарюючими суб'єктами він застосовується при продажі товарів у кредит, надання позик, визначення сум вкладення капіталу і т.п.
Самострахування означає, що підприємець воліє підстрахуватися сам, ніж купувати страховку в страховій компанії. Тим самим він економить на витратах капіталу зі страхування. Самострахування являє собою децентралізовану форму створення натуральних і грошових страхових (резервних) фондів безпосередньо в господарюючого суб'єкта, особливо в тих, чия діяльність піддається ризику. Самострахування логічно, коли вартість застрахованого майна відносно невелика в порівнянні з майновими та фінансовими параметрами всього бізнесу. Наприклад, великої корпорації недоцільно через страхову компанію страхувати від пожежі своє обладнання, яке встановлено в невеликому орендованому нею приміщенні. Самострахування також має сенс, коли ймовірність збитків надзвичайно мала, коли фірма володіє великою кількістю однотипного майна. Так, транснаціональні нафтові компанії, що володіють декількома сотнями танкерів, практикують самостраховку. Розрахунок дуже простий і логічний: втрата одного танкера в рік, що малоймовірно, обійдеться компанії дешевше, ніж плата страхових внесків за всі танкери.
Кожен з перелічених інструментів зниження ризику має як певні переваги, так і недоліки. Тому зазвичай використовують певні комбінації цих інструментів «придушення» ризиків.
Завершальним етапом в аналізі засобів зниження ризику є формулювання загального плану управління ризиком проекту [8].
Цей план має включати: результати ідентифікації всіх областей ризику проекту, перелік основних ідентифікаторів ризику в кожній області; результати рейтингової оцінки індикаторів ризику, що відображають їх значимість для досягнення цілей проекту; результати статистичного аналізу ризику, аналізу чутливості та глобального аналізу ризику прийняття проекту; рекомендовані стратегії зниження ризику в кожній сфері діяльності, пов'язаної з реалізацією проекту; перелік процедур, що забезпечують моніторинг ризиків підприємницького проекту.
2 Аналіз та оцінка підприємницьких ризиків на підприємстві ТОВ «РАДА»
2.1 Загальна характеристика ТОВ ВКФ «РАДА»
2.1.1 Історична довідка
Товариство з обмеженою відповідальністю «РАДА», іменоване надалі «Товариство», діє відповідно до законодавства РФ як комерційна організація, основною метою якої є отримання прибутку.Повне фірмове найменування Товариства - Товариство з обмеженою відповідальністю «РАДА»
Скорочене найменування Товариства - ТОВ «РАДА».
Товариство створено відповідно до Установчого договору засновників.
Діяльність Товариства здійснюється відповідно до Цивільного Кодексу Російської Федерації, Федеральним законом «Про товариства з обмеженою відповідальністю», а також іншими нормативними актами Російської Федерації.
Товариство вважається створеним як юридична особа з моменту його державної реєстрації. Термін діяльності Товариства не обмежений.
Товариство має у власності відокремлене майно, відповідає за своїми зобов'язаннями цим майном, може від свого імені набувати і здійснювати майнові та немайнові права, нести обов'язки, бути позивачем, відповідачем в суді. Товариство має самостійний баланс, має право в установленому порядку відкривати банківські рахунки на території Російської Федерації.
Суспільство може створювати філіали і відкривати представництва, мати дочірні і залежні господарські товариства з правами юридичної особи, утворювати спільні підприємства, виступати учасником інших юридичних осіб відповідно до законодавства РФ.
Для досягнення цілей своєї діяльності Товариство може здійснювати будь-які дії, не заборонені законодавством Російської Федерації. Діяльність Товариства не обмежується діяльністю, визначеною у Статуті Товариства.
Учасники Товариства мають встановлені законом і цим Статутом обов'язкові права щодо Товариства. Учасники Товариства не відповідають за зобов'язаннями Товариства і несуть ризик збитків, пов'язаних з діяльністю Товариства в межах вартості внесеного вкладу.
Товариство несе відповідальність за своїми зобов'язаннями всім належним йому майном. Товариство не відповідає за зобов'язаннями своїх учасників.
У разі неспроможності (банкрутства) Товариства з вини його учасників або з вини інших осіб, які мають право давати обов'язкові для Товариства вказівки, або іншим чином мають можливість визначати його дії, на зазначеного учасника або інших осіб у разі недостатності майна Товариства може бути покладена субсидіарна відповідальність за його зобов'язаннями.
Російська Федерація, суб'єкти РФ і муніципальні освіти не несуть відповідальності за зобов'язаннями Товариства, так само як товариство не несе відповідальності за зобов'язаннями РФ, суб'єктів РФ і муніципальних утворень.
Товариство веде бухгалтерську і статистичну звітність у порядку, встановленому чинним законодавством РФ.
Товариство має круглу печатку, що містить його повне фірмове найменування російською мовою і вказівку на його місцезнаходження. Товариство має штампи і бланки зі своїм найменуванням, власну емблему та інші засоби візуальної ідентифікації.
Місцезнаходження Товариства: Астраханська область, Нарімановський р-он, с. Солянка пер. Кривий, д. 5.
Поштова адреса: 416130, Астраханська обл., Нарімановський р-он, с. Солянка, пров. Кривий, д. 5.
Основними видами діяльності Товариства є:
1. Організація роботи підприємств громадського харчування (ресторанів, кафе, барів, закусочних і т.д.);
2. Комерційна, посередницька і торгово-закупівельна діяльність;
3. Організація торгівлі, включаючи оптово-роздрібну, через мережу магазинів та інші торгові точки;
4. Організація роздрібної торгівлі алкогольними напоями, включаючи пиво;
5. Організація роздрібної торгівлі в неспеціалізованих магазинах переважно харчовими продуктами, включаючи напої та тютюновими виробами;
6. Оптова і роздрібна торгівля товарами побутової хімії;
7. Оптова і роздрібна торгівля парфумерними, косметичними, фармацевтичними та медичними товарами;
8. Відкриття мережі власних та орендованих торгових точок, у тому числі магазинів для реалізації товарів, робіт, послуг і продукції продовольчого та промислового призначення;
9. Виробництво, переробка, зберігання і реалізація сільськогосподарської продукції, і її закупівля за безготівковим і за готівковий розрахунок, в тому числі за готівковий розрахунок у населення, виїзна торгівля, оптова та роздрібна торгівля.
Всі перераховані вище види діяльності здійснюються відповідно до чинного законодавства РФ.
Товариство має право користуватися кредитом російських і зарубіжних банків - і комерційним кредитом в іноземній валюті, а також купувати валюту на аукціонах, валютних біржах, у юридичних осіб та іноземних громадян у порядку, встановленому законодавством.
Товариство для досягнення встановлених цілей своєї діяльності має право від свого імені укладати угоди, отримувати мати у власності рухоме і нерухоме майно, виробниче обладнання, обліковуються на його самостійному балансі, може від свого імені здійснювати майнові, комерційні та фінансові операції, здавати в заставу своє майно , бути позивачем і відповідачем у суді.
2.1.2 Структура виробництва та управління
Організаційна структура ТОВ «РАДА» представлена на рис. 2.Рада Директорів товариства здійснює загальне керівництво діяльністю. Основним завданням Ради Директорів є вироблення фінансової політики з метою збільшення прибутковості підприємства.
SHAPE \ * MERGEFORMAT
Рада директорів |
Президент (Виконавчий директор) |
Віце - президент з фінансів |
Віце - президент з виробництва |
Віце - президент зі збуту |
Старший фінансист |
Головний бухгалтер |
Рис. 2.1. Організаційна структура ТОВ «РАДА»
Фінансовий директор (Президент) підприємства є вищою ланкою управління фірми.
Віце - президент з фінансів підпорядковується безпосередньо фінансовому директору підприємства; аналізує всю аналітичну інформацію, необхідну для прийняття управлінських рішень фінансового характеру.
Старший фінансист здійснює на підприємстві фінансовий аналіз і планування, фінансування інвестицій, управління грошовими коштами, кредитну політику, управління податками.
Головний бухгалтер веде на підприємстві фінансовий облік, управлінський облік, організовує інформаційне забезпечення діяльності, складає звітність, організує внутрішній аудит.
2.1.3 Основні економічні показники діяльності ТОВ «РАДА» та його короткий аналіз
Наведені основні техніко-економічні показники ТОВ «РАДА» взяті з форми № 1 «Бухгалтерський баланс» і форми № 2 «Звіт про фінансові результати» за 2005-2006 роки.За даними аналітичного балансу найважливіші економічні показники ТОВ «РАДА» мають наступну динаміку:
загальна вартість майна організації за аналізований період збільшилася на 882 тис. руб.;
вартість іммобілізованих активів або нерухомого майна збільшилася на 63 тис. руб.;
вартість мобільних активів збільшилася на 891 тис. руб.;
вартість матеріальних оборотних активів зросла на 681 тис. руб.;
величина власних коштів організації зросла на 316 тис. руб.;
величина позикових коштів зросла на 566 тис. руб.;
величина власних коштів в обороті (різниця підсумків розділу 3 та 1) збільшилася на 379 тис. руб.
Таблиця 2.1. Структурний та динамічний аналіз активу і пасиву балансу ТОВ «РАДА»
| Актив (майно) | Код рядка балансу | На початок року, тис. руб. | На кінець року, тис. руб. | Зміна, тис. руб. |
| 1. Необоротні активи | Стор. 190 | 1160 | 1097 | -63 |
| 1.1. Основні засоби | Стор. 120 | 799 | 1093 | 294 |
| 1.2. Нематеріальні активи | Стор. 110 | |||
| 1.3. Інші необоротні активи | Стор. 130 + Стор. 140 + Стор. 150 + Стор. 230 | 307 | 4 | -303 |
| 2. Оборотні активи | Стор. 290 | 3843 | 4734 | 891 |
| 2.1. Матеріальні оборотні активи | Стор. 210 + Стор. 220 | 2138 | 2819 | 681 |
| 2.2. Дебіторська заборгованість | Стор. 230 + Стор. 240 | 1658 | 1865 | 207 |
| 2.3. Грошові кошти | Стор. 250 + Стор. 260 | 47 | - | -47 |
| 2.4. Інші оборотні активи | Стор. 270 | |||
| БАЛАНС | 300 | 4949 | 5831 | 882 |
| Пасив (джерела майна) | ||||
| 1. Власні кошти | Стор. 490 + Стор. 640 + Стор. 420 | 1441 | 1757 | 316 |
| 1.1. Статутний капітал | Стор. 410 | 8 | 8 | 0 |
| 1.2. Додатковий капітал | Стор. 420 | - | - | |
| 1.3. Реінвестований прибуток | Стор. 430 + Стор. 440 + Стор. 460 + Стор. 640 | 1433 | 1433 | 0 |
| 2. Позикові кошти | Підсумок розділу 4 + підсумок розділу 5 балансу - стор. 640 - стор 660 | 3508 | 4074 | 566 |
| 2.1. Довгострокові пасиви | Стор. 590 | - | * | - |
| 2.2. Короткострокові кредити і позики | Стор. 610 | 1936 | 1232 | -704 |
| 2.3. Кредиторська заборгованість | Стор. 620 + стор 630 + р. 650 | 1572 | 2842 | 1270 |
| БАЛАНС | 700 | 4949 | 5831 | 882 |
Таблиця 2.2. Аналіз активу ТОВ «РАДА» на основі порівняльного аналітичного балансу
| Показник | Абс. знач., тис. руб. | Питома вага,% | Зміна | |||||
| На початок року | На кінець року | На початок року | На кінець року | Абс., Тис. руб. | У уд. вагах,% | У% до початку року,% | У% до підсумку балансу,% | |
| 1. Необоротні активи | ||||||||
| Нематеріальні активи | ||||||||
| Основні засоби | 799 | 1093 | 16 | 22 | 294 | 6 | 37 | 5,9 |
| Незавершене будівництво | 307 | 4 | 6,2 | 0,08 | -303 | -6,12 | 98 | 6,1 |
| Довгострокові фінансові вкладення | - | - | ||||||
| Інші необоротні активи | - | - | ||||||
| РАЗОМ по розділу 1 | 1160 | 1097 | 231 | 22 | -63 | -1 | 3,4 | 1,3 |
| 2. Оборотні активи | ||||||||
| Запаси і витрати (вкл ПДВ по придбаних цінностей) | 1842 | 2497 | 37 | 50 | 655 | 13 | 0,7 | 13,2 |
| Дебіторська заборгованість | 1658 | 1865 | 33,5 | 38 | 207 | 4,5 | 12 | 4,1 |
| Грошові кошти короткострокові фінансові вкладення | 47 | - | 1 | - | 4,7 | -1 | 100 | 0,1 |
| Інші оборотні активи | 296 | 322 | 6 | 6,5 | 26 | -0,5 | 8,8 | 0,5 |
| РАЗОМ по розділу 2 | 3843 | 4734 | 78 | 96 | 891 | 18 | -18 | 1,8 |
| Усього активів | 4949 | 5831 | ||||||
| Показник | Абс. знач., тис. руб. | Питома вага,% | Зміна | |||||
| На початок року | На кінець року | На початок року | На кінець року | Абс., Тис. руб. | У уд. вагах,% | У% до початку року,% | У% до підсумку балансу,% | |
| 1. Власний капітал | 1441 | 1757 | 29,12 | 30,13 | 316 | 1 | 21,93 | 6,39 |
| Статутний капітал | 8 | 8 | 0,16 | 0,14 | - | -0,1 | - | - |
| Фонди і резерви | - | - | ||||||
| Нерозподілений прибуток | 1433 | 1433 | 28,96 | 24,58 | - | -4 | - | - |
| РАЗОМ по розділу 1 | 2882 | 3198 | 58,23 | 54,84 | 316 | 1 | 10,96 | 6,39 |
| 2. Довгострокові зобов'язання | ||||||||
| Довгострокові кредити і позики | - | - | ||||||
| Інші довгострокові зобов'язання | - | - | ||||||
| РАЗОМ по розділу 2 | - | - | ||||||
| 3. Короткострокові зобов'язання | ||||||||
| Короткострокові кредити і позики | 1936 | 12320 | 39,12 | 21,13 | -704 | -17,99 | 36,36 | 14,23 |
| Кредиторська заборгованість | 1572 | 2842 | 31,76 | 48,74 | 1270 | 16,98 | 80,79 | 25,66 |
| Доходи майбутніх періодів | - | - | ||||||
| Резерви майбутніх витрат | - | - | ||||||
| Інші короткострокові зобов'язання | - | - | ||||||
| РАЗОМ по розділу 3 | 3508 | 4074 | 70,88 | 69,87 | 566 | -1,01 | 16,13 | 11,44 |
| Всього пасивів | 4949 | 5831 | ||||||
| № п \ п | Найменування показників | Од. ізм. | 2005, т. р. | 2006, т. р. | Зміна | |
| УРАХУВАННЯМ | % | |||||
| 1 | Обсяг виробленої продукції | т.р | 1000 | 950 | -50 | -5 |
| 2 | Обсяг реалізованої продукції | т.р | 1000 | 950 | -50 | -5 |
| 3 | Виручка від реалізації товарів | т. р.. | 83414 | 97120 | 13706 | 16,43 |
| 4 | Собівартість реалізації товарів | т. р. | 67937 | 78523 | 10586 | 15,58 |
| 5 | Інші операційні доходи і витрати | т. р. | 2350 | 2800 | 450 | 19,15 |
| 6 | Позареалізаційні доходи і витрати | т. р. | 433 | 853 | 420 | 97,00 |
| 7 | Фондовіддача | т. р. | 0,049 | 0,039 | -0,01 | -0,2 |
| 8 | Рентабельність продукції | % | 11,02 | 14 | 2,98 | 0,27 |
| 9 | Коефіцієнт оновлення основних фондів | 0,39 | 0,24 | -0,15 | -0,38 | |
| 10 | Коефіцієнт зносу основних засобів | 0,54 | 0,49 | -0,05 | -0,09 | |
| 11 | Коефіцієнт вибуття основних засобів | 0,22 | 0,10 | -0,12 | -0,55 | |
| 12 | Витрати на 1 карбованець товарної продукції | руб. | 67,94 | 82,66 | 14,72 | 0,22 |
| 13 | Середньооблікова чисельність працюючих | чол. | 470 | 495 | 25 | 5,3 |
| 14 | Продуктивність праці | 177,47 | 196,20 | 18,73 | 10,55 | |
| 15 | Валовий прибуток | т. р. | 15477 | 18597 | 3120 | 20,16 |
| 16 | Балансова прибуток | т. р. | 11020 | 13300 | 2280 | 20,69 |
| Чистий прибуток | УРАХУВАННЯМ | 11020 | 13300 | 2280 | 20,69 | |
| 17 | Частка чистого прибутку в загальній сумі прибутку | % | 100 | 100 | - | - |
| 18 | Частка прибутку від основної діяльності | % | 71,2 | 71,52 | 0,32 | 0,004 |
| 19 | Рентабельність продажів | % | 11,02 | 14 | 2,98 | +0,27 |
2.2 Аналіз ризиків підприємства і методів, використовуваних для мінімізації ризику
Діяльність ТОВ «РАДА», також як діяльність будь-якого підприємства заснована на угодах, своєчасне виконання яких партнерами і контрагентами є одним з найважливіших умов стійкості і прогнозованої роботи підприємства. Тому ризики, пов'язані з невиконанням господарських договорів, виділяються фахівцями в окрему групу. Серед таких можна відзначити ризик відмови партнера від укладення договору після переговорів, ризик виникнення дебіторської заборгованості, ризик укладення договору з неплатоспроможним партнером, ризик укладання договору на умовах, що відрізняються від звичайних, і пр.До незалежних від підприємства причин виникнення даних ризиків слід віднести в першу чергу непрогнозовану неплатоспроможність господарюючих партнерів, так як неспроможність одного підприємства позначається на фінансовому положенні його партнерів, і т.д. по ланцюжку аж до платоспроможності рядових покупців, які не отримують зарплату на підприємстві.
Розглядаючи систему управління ризиками, що використовується на підприємстві ТОВ «РАДА» слід виділити такі методи зниження ступеня ризику як методи дисипації і самострахування.
Методи дисипації (розподілу) ризику являють собою більш гнучкі інструменти управління. Один з основних методів дисипації полягає у розподілі загального ризику шляхом об'єднання (з різним ступенем інтеграції) з іншими учасниками, зацікавленими в успіху спільної справи. Підприємство має можливість зменшити рівень власного ризику, залучаючи до вирішення спільних проблем в якості партнерів інші підприємства і навіть фізичні особи. Для цього можуть створюватися акціонерні товариства, фінансово-промислові групи, підприємства можуть придбавати акції один одного та ділитися ними, вступати в різні консорціуми, асоціації, концерни. Інтеграція може бути або вертикальної (або діагональної) - об'єднання декількох підприємств одного підпорядкування або однієї галузі для проведення узгодженої цінової політики, для поділу зон господарювання, для спільних дій проти «піратства» і т.п., або горизонтальній - по послідовності технологічних переділів, операцій постачання і збуту. При цьому досягається додатковий ефект, який полягає в тому, що на «входах» і «виходи» підприємства створюються острівці передбачуваного товарного ринку, надійного довгострокового попиту і таких же поставок виробів, необхідних для виробництва продукції.
У деяких випадках буває можливим розподіл загального ризику за часом або за етапами реалізації деякого довгострокового проекту або стратегічного рішення.
До цієї ж групи методів управління ризиком належать різні варіанти диверсифікації:
· Диверсифікація діяльності, що розуміється як збільшення числа використовуваних або готових до використання технологій, розширення асортименту продукції, що випускається чи спектра послуг, що надаються, орієнтація на різні соціальні групи споживачів, на підприємства різних регіонів і т.п. - Досить добре вивчений в теорії спосіб зниження ризику, здобуття економічної стійкості і самостійності;
· Диверсифікація ринку збуту, тобто робота одночасно на декількох товарних ринках, коли невдача на одному з них може бути компенсована успіхами на інших; розподіл поставок між багатьма споживачами, при цьому бажано прагнути до рівномірного розподілу часток кожного контрагента в загальному обсязі випуску, щоб відмова кількох з них не зірвав виробничо- збутову програму в цілому;
· Диверсифікація закупівель сировини і матеріалів припускає взаємодію з багатьма постачальниками, дозволяючи послабити залежність підприємства від його «оточення», від ненадійності окремих постачальників сировини, матеріалів і комплектуючих; при порушенні контрагентом графіка поставок по самим різним, в тому числі і з об'єктивних, причин ( аварії, банкрутство, форс-мажорні обставини тощо) підприємство зможе безболісно перейти на роботу з іншим постачальником того ж або аналогічного субпродукту.
Природно, такі методи пом'якшення наслідків ризику ускладнюють роботу відділів матеріально-технічного постачання і збуту та, швидше за все, викличуть їх явне або приховане опір. Саме тому керівництво підприємства, використовуючи методи дисипації ризику з метою підтримки своєї економічної стійкості, повинна систематично контролювати такі показники, як кількість партнерів і частка кожного з них у загальному обсязі закупівель і поставок даного підприємства, стимулюючи постійне розширення кола партнерів і рівномірність розподілу обсягів матеріальних потоків між ними і підприємством.
При формуванні інвестиційного портфеля підприємства відповідно до методами дисипації ризику рекомендується віддавати перевагу програмам реалізації кількох проектів відносно невеликий капіталомісткості перед програмами, що складаються з едінственственного інвестиційного проекту, який, поглинувши практично всі резерви підприємства, не залишить можливостей для маневру. Такий метод управління ризиком можна назвати диверсифікацією інвестицій.
Якщо ж підприємство все-таки змушене вести роботи по реалізації одного великого і довгострокового проекту спільно з одним-двома партнерами, то для зменшення небезпеки невдачі бажано розподілити і розосередити ризик, про що вже говорилося вище. У цьому випадку необхідно простежити за тим, щоб при поділі робіт проводилося чітке розмежування (наприклад, у багатосторонньому договорі) сфер дій та відповідальності кожного учасника, були детально описані і погоджені «стики», тобто умови переходу робіт і відповідальності від одного учасника до іншого. Неодмінною вимогою має бути відсутність етапів, операцій або робіт з розмитою або неоднозначною відповідальністю.
Нарешті, слід чітко, юридично закріпити відповідальність за виконання окремих частин проекту за певними виконавцями. У певному сенсі цей метод є природним розвитком методу «локалізації ризику». Таким же чином доцільно розподіляти і фіксувати ризик за часом виконання довгострокового проекту або господарського заходу. Це помітно поліпшує наблюдаемость і контрольованість процесу реалізації стратегії або проекту і дозволяє при необхідності по ходу робіт порівняно легко коригувати свої дії, керуючи фінальним рівнем ризику.
Аналогічні диверсифікаційні прийоми зниження ризику можливі й стосовно інших напрямках діяльності або елементів стратегії підприємства.
Дане підприємство розподіляє загальний ризик шляхом об'єднання з іншими учасниками, зацікавленими в успіху спільної справи. Учасниками є фізичні особи, які зобов'язані платити членські внески.
Наступним методом дисипації ризику, застосовуваним на досліджуваному підприємстві є різні варіанти диверсифікації.
Можна також відзначити, що на даному підприємстві використовується диверсифікованість закупівель сировини і матеріалів, тобто взаємодія з багатьма постачальниками, що дозволяє послабити залежність підприємства від його «оточення», від ненадійності окремих постачальників сировини, матеріалів і комплектуючих.
Крім методів дисипації ризику розглянуте підприємство використовує такий метод зниження ступеня ризику як самострахування. На підприємстві створено резервний фонд. Створення подібних фондів особливо актуально в умовах кризи неплатежів. Однак розмір резервного фонду є недостатнім у порівнянні з можливими втратами в результаті виникнення простроченої дебіторської заборгованості, невиконання договору або виникнення непередбачених витрат.
Крім перерахованих вище методів у ТОВ «РАДА» використовується один із прийомів компенсації ризику - «моніторинг соціально-економічної та нормативно-правового середовища». Дане підприємство здобуває різні актуалізуються комп'ютерні системи нормативно-довідкової інформації, замовляє прогнозно-аналітичні дослідження консультаційних фірм і окремих консультантів. Отримані в результаті дані дозволяють уловити нові тенденції у взаєминах господарюючих суб'єктів, передбачити необхідні заходи для компенсації втрат від змін правил ведення господарської діяльності, завчасно підготуватися до нормативних нововведень.
Аналізуючи використовувану в даній організації систему управління ризиками в цілому, можна сказати, що хоча деякі прийоми зниження ризику на підприємстві використовуються досить успішно, сама система не є повною. Так підприємство не захищене від таких видів ризиків як майнові ризики, інфляційні ризики, ризики зміни кон'юнктури ринку; недостатньо знижені ризики невиконання договорів, виникнення дебіторської заборгованості, виникнення непередбачених втрат і т.д. Причинами такого стану є відсутність досвіду і фахівців з управління ризиками, нестабільність економічної і політичної ситуації, що призводить до відсутності інтересу до страхування ризиків.
2.3 Удосконалення системи способів мінімізації ризиків, використовуваної на ТОВ «РАДА»
Одним зі способів зниження ризиків невиконання господарських договорів ТОВ «РАДА» є використання страхових інструментів. Прикладом страхування такого роду ризиків є висновок договорів страхування на випадок неможливості в зв'язку з обумовленими причинами поставити товар за раніше укладеними контрактами, а також відмови покупця від прийому товару. У цих випадках страхувальникові відшкодують збитки, пов'язані з необхідністю пошуку нових покупців, здійсненням повернення товарів і т.п.Ризики входження в договірні відносини з неплатоспроможними партнерами також виражаються у висновку договорів на закупівлю ресурсів з постачальниками, які не в змозі виконати свої зобов'язання через поганий фінансовий стан. Дані ризики також містять у собі надання послуг неплатоспроможним покупцям. У цьому випадку виникає ризик того, що понесені витрати або окупляться несвоєчасно, або підприємству потрібно буде переглядати терміни реалізації вже виготовленої продукції і йти на інші додаткові витрати. Крім того, може змінитися і обсяг виробленої продукції.
Щоб уникнути подібних втрат, підприємству необхідно перевіряти платоспроможність постачальників сировини, матеріалів і покупців виробленої продукції. Крім того, для зниження ризиків у даній ситуації підприємство може створювати резерви на випадок непередбачених витрат, прогнозувати галузеву (для постачальників) динаміку цін, залучати постачальників у діяльність підприємства шляхом укладення договорів участі в прибутках або шляхом придбання акцій, створювати резервні запаси вихідних матеріалів і пр .
Крім того, страхування може використовуватися для зниження ризиків виникнення непередбачених витрат. Існує цілий ряд видів страхування на випадок перерви у господарській діяльності. Підприємства та організації, можуть, наприклад, укласти договір страхування на випадок перерв у своїй діяльності у зв'язку з поломками устаткування. Таке страхування проводиться на додаток до страхування устаткування й інших установок через вплив води, вогкості, злочинних дій третіх осіб і інших непередбачених обставин.
Окремо варто розглядати страхування тимчасового прибутку та страхування від втрати доходу внаслідок зміни кон'юнктури ринку. За такими договорами страхова компанія несе відповідальність у разі виникнення у страхувальника збитків, якщо він не зміг через страхового випадку забезпечити поставку продукції або надати послуги в той період, коли попит на них був максимальним. Втрата прибутку може відбутися в результаті заміни на підприємстві застарілого обладнання, впровадження нової техніки, виплати штрафних санкцій і арбітражних судових витрат.
На практиці найбільш ефективний результат можна отримати лише при комплексному використанні різних методів зниження ризику. Комбінуючи їх один з одним, в самих різних поєднаннях, можна досягти також оптимального співвідношення між рівнем досягнутого зниження ризику і необхідними для цього додатковими витратами.
2.4 Стратегічний аналіз діяльності ВАТ «РАДА»
Відкрите Акціонерне товариство «РАДА» в даний час є підприємством, спеціалізіруещімся на організації роботи підприємств громадського харчування (ресторанів, кафе, барів, закусочних і т.д.), роздрібної торгівлі алкогольними напоями, включаючи пиво, а також харчовими продуктами, включаючи напої та тютюновими виробами. Крім того це підприємство займається оптовою та роздрібною торгівлею товарами побутової хімії, парфумерними, косметичними, фармацевтичними та медичними товарами і т.д.Управлінський аналіз і вибір ефективної стратегії розвитку грунтується на послідовності виконання окремих етапів стратегічного аналізу.
На першому етапі стратегічного управлінського аналізу визначимо стратегічні одиниці бізнесу або бізнес-сегменти. Отже, ми маємо наступні сегменти:
- Організація роботи підприємств громадського харчування;
- Торгівля алкогольними напоями;
- Торгівля харчовими продуктами
- Торгівля тютюновими виробами;
- Торгівля товарами побутової хімії;
- Торгівля парфумерними, косметичними, фармацевтичними та медичними товарами;
- Виробництво, переробка, зберігання і реалізація сільськогосподарської продукції
Також можна виділити наступні сегменти:
- Фізичні особи;
- Приватні підприємці та невеликі корпоративні клієнти;
- Середні корпоративні клієнти.
На другому етапі визначаємо відносну прибутковість виділених СЕБ.
Згідно з раніше наведеним у таблиці техніко-економічними показниками, ВАТ «РАДА» отримали в 2006 році виторг у розмірі 97120,00 руб. Розглянемо в таблиці 2.5, який прибуток була отримана безпосередньо з кожного сегмента
Таблиця 2.5. Показники прибутку ВАТ «РАДА» за 2006 рік після проведення сегментації
| № | Сегмент | Обсяг продажу, тис. руб. | Прибуток, тис. руб. | Рентабельність продажів,% (ROS) | Ранг |
| 1 | Організація роботи підприємств громадського харчування | 11654,4 | 931 | 7,99 | 7 |
| 2 | Торгівля алкогольними напоями | 8740,8 | 1463 | 16,74 | 5 |
| 3 | Торгівля харчовими продуктами | 6798,4 | 798 | 11,74 | 6 |
| 4 | Торгівля тютюновими виробами | 10683,2 | 665 | 6,22 | 8 |
| 5 | Торгівля товарами побутової хімії | 5827,2 | 1995 | 34,24 | 2 |
| 6 | Торгівля парфумерними, косметичними, фармацевтичними та медичними товарами | 4856 | 1330 | 27,39 | 4 |
| 7 | Виробництво, переробка, зберігання і реалізація сільськогосподарської продукції | 3884,8 | 1596 | 41,08 | 1 |
| 8 | Фізичні особи | 20395,2 | 1197 | 5,87 | 9 |
| 9 | Приватні підприємці та невеликі корпоративні клієнти | 14568 | 532 | 3,65 | 10 |
| 10 | Середні корпоративні клієнти | 9712 | 2793 | 28,76 | 3 |
| Разом | 97120 | 13300 | 13,69 | ||
Разом з цим сегментом низьку рентабельність, нижче середньої показали наступні:
- Організація роботи підприємств громадського харчування
- Торгівля харчовими продуктами
- Торгівля тютюновими виробами
- Фізичні особи
- Приватні підприємці та невеликі корпоративні клієнти
На рівні вище середньої рентабельність виявилася у наступних сегментів:
- Торгівля алкогольними напоями
- Торгівля товарами побутової хімії
- Торгівля парфумерними, косметичними, фармацевтичними та медичними товарами
- Виробництво, переробка, зберігання і реалізація сільськогосподарської продукції
- Середні корпоративні клієнти
На третьому етапі зробимо оцінку конкурентної позиції заводу на ринку. ВАТ «РАДА» складають конкуренцію такі підприємства як:
ВАТ «Віраж»,
ВАТ «Олена»,
ВАТ «Атлантида»,
ВАТ «Лазурний берег»,
ВАТ «Стаміна»,
ВАТ «Еверест» (рис. 2.2).
Рис. 2.2. Частки виробництва на ринку
Таким чином, як ми бачимо, ВАТ «РАДА» займає лідіруещее становище на ринку. На другому місці ВАТ «Стаміна». найменшу частку ринку займає ВАТ «Олена».
На четвертому етапі стратегічного управлінського аналізу відбувається виявлення та оцінка відмінних ділових здібностей (ключових компетенцій) фірми
Великою перевагою на ринку виступає розташування торгових павільйонів ВАТ «РАДА» в місцях доступних практично всім потенційним клієнтам (оптовий ринок «Слов'янка», «Татар-Базар» та ін.) До того ж багато з товарів, які реалізує ВАТ «РАДА» користуються повсякденним попитом. А, маючи велику частку ринку можна отримувати більший прибуток навіть просто на реалізації товарів повсякденного попиту.
Етап 5. Узагальнення проблем і висновків з проведеного стратегічного управлінського аналізу.
Особливістю діяльності ВАТ «РАДА» є те, що організація в основному займається реалізацією товару, тобто витрати організації в основному пов'язані з наймом приміщення або його будівництвом, але ВАТ «РАДА» має мережу торгових точок, так що знаходження торгового приміщення не є проблемою. ВАТ «РАДА» займається виробництвом лише сільськогосподарської продукції, а також її переробкою і зберіганням. Підприємство орієнтоване на широке коло населення - приватних фізичних осіб, хоча далеко не ця категорія осіб приносить найбільший прибуток організації, але все-таки ця група, на відміну від інших є самою постійною.
Продукція нашого заводу і конкурентів приблизно однакова, значить визначальну роль у виборі споживачем саме нашої організації є висока якість і швидкість обслуговування. Значну роль у виборі організації-споживачі приділяють вартості продукції і послуг. Тому зниження собівартості зіграло б значну роль, а значить потрібно зайнятися пошуком більш дешевих постачальників сировини.
Етап 8. Рекомендації щодо збільшення прибутковості діяльності в короткостроковому і довгостроковому періодах.
Для того, щоб вдосконалити діяльність підприємства і досягти більш високих результатів роботи підприємства, можна запропонувати сформувати новий асортимент товарів, в який крім існуючих груп буде включати такі товарні позиції, як промтовари, канцтовари, сувеніри та біжутерія, кришталь (табл. 2.6.).
Таблиця 2.6. Передбачуваний товарний асортимент і його характеристики
| № п / п |
| Товарна група | Широта | Глибина | Насиченість | |
| 1 | Організація роботи підприємств громадського харчування | 30 | 7 | 85 |
| 2 | Торгівля алкогольними напоями | 21 | 9 | 76 |
| 3 | Торгівля харчовими продуктами | 10 | 5 | 16 |
| 4 | Торгівля тютюновими виробами | 5 | 2 | 10 |
| 5 | Торгівля товарами побутової хімії | 7 | 1 | 7 |
| Торгівля парфумерними, косметичними, фармацевтичними та медичними товарами | 25 | 8 | 75 | |
| Виробництво, переробка, зберігання і реалізація сільськогосподарської продукції | 40 | 7 | 80 | |
| Торгівля промтоварами | 17 | 6 | 42 | |
| Торгівля канцтоварами | 26 | 4 | 50 | |
| Торгівля сувенірами і біжутерією | 14 | 5 | 35 | |
| Торгівля кришталевими наборами | 6 | 6 | 24 |
Висновок
Дана робота була присвячена питанню організації системи управління ризиками на промисловому підприємстві. Була досягнута поставлена в дипломній роботі мета, а саме: проведення всебічних теоретичних досліджень в області управління ризиком підприємстві, аналіз існуючого положення ТОВ «РАДА» щодо виявлення, оцінки та управління ризиками, здійснення власне оцінки ризиків, розробка заходів щодо вдосконалення технології управління ризиком на підприємстві .У теоретичній частині роботи були досліджена природа та економічний зміст ризику, розглянуто теоретичні основи управління ризиком на підприємстві, наведені загальні методи зниження ризику, розроблено механізму управління ризиками підприємства в сучасних умовах господарювання.
На основі теоретичних матеріалів був проведений аналіз впливу ризиків на функціонування підприємства на прикладі ТОВ «РАДА». На підставі проведеного аналізу можна зробити висновок про те, що в цілому фінансовий стан ТОВ «РАДА» за 2006 рік покращився, однак рівень ліквідності підприємства досить низький. Крім того, у попередньому періоді спостерігалося погіршення фінансових показників ТОВ «РАДА», тобто положення даного підприємства не можна назвати стійким. Таким чином, можна зробити висновок, що на досліджуваному підприємстві не приділяють достатньо уваги проблемі управління ризиками.
З урахуванням висновків, зроблених на основі аналіз фінансового стану досліджуваного підприємства, ризиків і методів, використовуваних для їх зниження, були розроблені рекомендації щодо вдосконалення системи управління ризиками, на основі створення відділу управління ризиками. Даний відділ повинен працювати на підставі програми цільових заходів щодо управління ризиками.
Ризики впливають на різні сторони роботи підприємства і, як правило, вплив це носить негативний характер. Особливо шкідливо присутність і вплив фактора ризику на підприємство, вже перебуває в кризі. Роботу щодо стабілізації становища необхідно починати з управління ризиками, тобто розробляти і впроваджувати економічно доцільні для підприємства рекомендації і заходи, спрямовані на зменшення фінансових втрат, пов'язаних з ризиком.
Будь-яке підприємство, яке зацікавлене у зниженні можливих втрат, пов'язаних з економічним ризиком, повинна вирішити для себе кілька проблем:
- Оцінити можливі збитки, пов'язані з економічними ризиками;
- Прийняти рішення про те, залишає чи є вона в себе певні ризики, тобто чи несе всю відповідальність за ним сама, відмовляється від них або передає частину або всю відповідальність за них іншим суб'єктам;
- За тим ризикам або тієї частини ризиків, які вона залишає в себе, фірма повинна розробити програму управління ними, основною метою якої є зниження можливих втрат.
Вирішення цих завдань можливе на основі розробки спеціальної програми цільових заходів щодо управління ризиком (ПЦМ) на рівні підприємства. Розробка подібної програми на рівні підприємства повинна забезпечувати таке управління ризиками, при якому основним елементам структури та діяльності фірми гарантуються висока стійкість і захищеність від внутрішніх і зовнішніх економічних ризиків.
Крім того, для зниження ризику неоптимального розподілу ресурсів, економічного коливання і зміни смаків клієнтів і дій конкурентів пропонується використовувати маркетингові дослідження. Зокрема, доцільно провести дослідження для визначення точної кількості виробництва продукції, вивчення можливих дій конкурентів і переваг клієнтів.
Список літератури
1. Альгін А.П. Ризик у підприємництві. С.-П., 1992.2. Балабанов І.Т. Ризик-менеджмент. - М.: Фінанси і статистика, 1996.
3. Бланк І.А. Стратегія і тактика управління фінансами. - Київ: ИТЕМлтд, АДЕФ-Україна, 1996.
4. Ван Хорн Дж. К. Основи управління фінансами. - М.: Фінанси і статистика, 1996.
5. Вишняков Я.Д., Колосов О.В., Шемякін В.Л. Оцінка і аналіз фінансових ризиків підприємства в умовах ворожого навколишнього середовища бізнесу / / Менеджмент у Росії і за кордоном - 2005 р. № 3, с. 15-17.
6. Глухів В.В., Бахрамов Ю.М. Фінансовий менеджмент. - С.-Петербург: Спеціальна література, 1995.
7. Грабовий П.Г. Ризики в сучасному бізнесі. - М.: Аланс, 1994. - 240c
8. Градов А.П. та ін Стратегія і тактика антикризового управління фірмою. - Спб.: Спеціальна література. -1996. -510 С.
9. Гранатуров В.М. Економічний ризик: сутність, методи вимірювання, шляхи зниження. - М.: Видавництво «Справа і Сервіс», 1999.
10. Давидова Г.В., Бєліков А.Ю. Методика кількісної оцінки ризику банкрутства підприємств / / Управління ризиком, 1999 р., № 3, с. 13-20.
11. Дубров А.М. Моделювання ризикових ситуацій в економіці та бізнесі. - М.: Справа, 1999.
12. Єфімова О.В. Як аналізувати фінансове становище підприємства - М.: БШ «Інтер-синтез», 1993.
13. Єфімова О.В. Фінансовий аналіз. - М.: Бухгалтерський облік, 1996.
14. Клейнер Г. Ризики промислових підприємств / / Російський економічний журнал. 1994 - № 5-6 - с. 85-92
15. Клейнер Г.Б. Підприємство в нестабільному економічному середовищі, ризики, стратегії, безпека. - М.: Перспектива, 1997.
16. Ковальов В.В. Фінансовий аналіз: Управління капіталом. Вибір інвестицій. Аналіз звітності. - М.: Фінанси і статистика, 1996.
17. Кохно О.П, Мікрюков В.А., Комаров С.Є. Менеджмет. - М.: Фінанси і статистика, 1993.
18. Кошкін В.І. та ін Антикризове управління: 17-модульна програма для менеджерів «Управління розвитком організації». Модуль11.-Мю: ИНФРА-М, 2005.-512 с.
19. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Ризики у підприємницькій діяльності. - М.: Фінанси і статистика, 1998.
20. Лембден В.А., Таргет Д. Фінанси в малому бізнесі. - М.: Фінанси і статистика, Аудит, 1992.
21. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьяков В.Г. Фінансово-економічна діяльність підприємства. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2005. - 471 с.
22. Лялін В.А., Воробйов П.В. Фінансовий менеджмент (управління фінансами фірми). - С.-Петербург: Юність, Потерпілі, 1994.
23. Недосекін А.О. Застосування теорії нечітких множин до задач управління фінансами / / Аудит і фінансовий аналіз, № 2, 2005.
24. Недосекін А.О., Максимов. О.Б. Найпростіша комплексна оцінка фінансового стану підприємства на основі нечітко-множинного підходу. / / Художнього без ризику. Публікації. - 2003. - URL: http://www.hedging.ru/publications
25. Ойгензіхт В. Проблема ризику промислових підприємств. - М.: Прогрес, 1994. 238c.
26. Петраков Н.Я. Інвестиційно-фінансовий портфель. - М., Сомінтек, 1993.
27. Романов В.С., Бутуханов А.В. Ріскообразующіе фактори: характеристика і вплив на ризики / / Управління ризиком. - 2006 р. № 3, с. 10-12
28. Романов В.С. Поняття ризиків і їх класифікація як основний елемент теорії ризиків / / Інвестиції у Росії. - 2005 р. - № 12, с. 41-43
29. Романов В.С. Ризик-менеджмент як умова розвитку підприємства / / Теорія і практика реструктуризації підприємств: Збірник матеріалів Всеросійської науково-практичної конференції. Пенза,
30. Романов В.С. Управління ризиками: етапи і методи / / Факти і проблеми практики менеджменту: Матеріали науково-практичної конференції 30 жовтня
31. Речмен Девід Дж., Мескон Майкл Х., Куртленд Л. Боув Сучасний бізнес / - М.: Республіка, 1995
32. Станіславчик Є.М. Ризик-менеджмент на підприємстві. Теорія і практика. М.: «Ось-89», 2002. - 80 с.
33. Стоянова Е.С Фінансовий менеджмент. Російська практика. - М.: Перспектива, 1995.
34. Фінансове управління компанією / Заг. Ред. Є.В. Кузнєцової. - М.: Фонд «Правова культура», 1995.
35. Фінансовий аналіз діяльності фірми. - М.: Крокус Інтернешнл, 1995.
36. Фішберн П. Теорія корисності для прийняття рішень. М.: Наука, 1978.
37. Хойер В. Як робити бізнес у Європі. М., 1991.капіталом. М., 1994.
38. Холт Р.Н. Основи фінансового менеджменту. - М.: Справа, 1993.
39. Хохлов Н.В. Управління ризиком. - М.: Юніті-дана, 1999. - 239 с.
40. Чалий - Прилуцький В.А. Ринок і ризик. Методичні матеріали (посібник для бізнесменів) з аналізу оцінки та управління ризиком. - М.: НІУРВ, Центр СИНТЕКІСТЬ, 1994
41. Чернова Г.В. Практика управління ризиками на рівні підприємства. - СПб: Питер, 2005. - 176с
42. Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С. Методика фінансового аналізу М: ИНФРА, 1995.
43. Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С. Фінанси підприємств. - М.: Фінанси і статистика, 1999.
44. Шим Дж. К., Сігел Дж.Г. Фінансовий менеджмент. - М.: Філін, 1996
[1] Гранатуров В.М. Економічний ризик: сутність, методи вимірювання, шляхи зниження. - М.: Видавництво "Справа і Сервіс", 1999. С.15
[2] Грабовий П. Г.. Ризики в сучасному бізнесі. - М.: Аланс, 1994. - С.45
[3] Романов В. С. Ризик-менеджмент як умова розвитку підприємства / / Теорія і практика реструктуризації підприємств: Збірник матеріалів Всеросійської науково-практичної конференції. Пенза, 2006 р . - С.144-146
[4] Балабанов І.Т. Ризик-менеджмент. - М.: Фінанси і статистика, 1996. С.67
[5] Холт Р.Н. Основи фінансового менеджменту. - М.: Справа, 1993. С.87
[6] Петраков М. Я. Інвестиційно-фінансовий портфель. - М., Сомінтек, 1993.
[7] Ван Хорн Дж. К. Основи управління фінансами. - М.: Фінанси і статистика, 1996. С.35
[8] Фішберн П. Теорія корисності для прийняття рішень. М.: Наука, 1978. С.478
Цей текст може містити помилки.
Менеджмент і трудові відносини | Курсова
Схожі роботи:
Організація інноваційної діяльності на промисловому підприємстві
Організація системи управління на сучасному машинобудівному підприємстві
Застосування системи управління ризиками при проведенні митного контролю Система управління
Проектування системи управління ризиками на ФГУП Революційний працю 2
Проектування системи управління ризиками на ФГУП Революційний працю
Застосування системи управління ризиками при проведенні митного контролю
Організація бухгалтерського обліку на підприємстві 2 Організація системи
Організація управління на підприємстві
Аналіз використання персоналу на промисловому підприємстві