Зміст
Введення
Глава 1. Сутність і принципи організації фінансів підприємства
1.1 Сутність фінансів підприємства
1.2 Функції фінансів підприємства
1.3 Принципи фінансів підприємства
Глава 2. Система контролю над фінансовими потоками
Висновок
Список літератури
Введення
У Росії в даний час панує ринкова економіка. Ринкова економіка, при всій розмаїтості її моделей, відомих світовій практиці, характеризується тим, що являє собою соціально орієнтоване господарство, що доповнюється державним регулюванням. Величезну роль як у самій структурі ринкових відносин, так і в механізмі їх регулювання з боку держави відіграють фінанси. Вони - невід'ємна частина ринкових відносин і одночасно, важливий інструмент реалізації державної політики. Ось чому сьогодні як ніколи важливо добре знати природу фінансів, глибоко розбиратися в умовах їх функціонування, бачити способи найбільш повного їх використання в інтересах ефективного розвитку суспільного виробництва.
Тема курсової роботи є дуже актуальною для сьогоднішнього дня. Надійна фінансова система є стрижнем у розвитку та успішного функціонування ринкової економіки і необхідною передумовою зростання і стабільності економіки в цілому.
Дана робота складається з двох розділів. Перший розділ присвячено теоретичному висвітленню питання, де розкривається сутність фінансів, їх функції і принципи, тісно пов'язані з цілями і завданнями компанії, друга - розглядає один з найбільш гострих питань управління, точніше ефективного управління, фінансами в сучасній компанії. Це гостре питання носить назву-система контролю над фінансовими потоками. У даному питанні розкривається принцип плановості, точніше процес бюджетування в сучасних російських компаніях.
Мета даної роботи - зробити загальний огляд фінансів підприємств, розглянути основні принципи їх організації, і розглянути такий важливий процес сучасних підприємств, як бюджетування, на конкретному прикладі.
Об'єктом дослідження є фінансові відносини і фінанси підприємств.
З поставленої мети випливають наступні завдання:
· Розкрити сутність фінансів, дати їм характеристику;
· Виділити функції фінансів;
· Визначити принципи;
· Розглянути стан даного питання в даний час в сучасних компаніях.
Методологічну основу при написанні контрольної роботи склали праці таких фахівців, як М.В. Романовського, О.В. Врублевського, Левіна, І.К. Шевченка, Г.Б. Поляка. Так само використана фінансова стаття П'єро Арентіно, провідного консультанта групи компаній «Бестконсалт».
Глава 1. Сутність і принципи організації фінансів
підприємств
1.1 Сутність фінансів підприємства
Фінанси підприємств (організацій) - це відносно самостійна сфера системи фінансів, що охоплює широке коло грошових відносин, пов'язаних з формуванням і використанням капіталу, доходів, грошових фондів підприємств у процесі кругообігу їхніх коштів і виражених у вигляді різних грошових потоків.
У процесі формування і використання всіх грошових джерел, що втягуються в оборот коштів підприємств і знаходять відображення в його грошових потоках, виникає широкий спектр грошових відносин, які виражають економічний зміст фінансів підприємств і одночасно є об'єктом безпосереднього фінансового управління.
У сфері фінансових відносин в даний час відбулися значні зміни. Так, введення нового цивільного законодавства суттєво розширило коло цих відносин.
Ці відносини виникають між:
· Підприємством і його інвесторами (акціонерами, учасниками, власниками) з приводу формування та ефективного використання власного капіталу, а також виплати дивідендів і відсотків;
· Підприємством, постачальниками і покупцями з приводу форм, способів і термінів розрахунків, а також способів забезпечення виконання зобов'язань (сплата неустойки, передача застави);
· Підприємством-інвестором та іншими підприємствами і організаціями з приводу його короткострокових і довгострокових фінансових інвестицій і виплати за ними дивідендів і відсотків;
· Підприємством і фінансовими (кредитними) інститутами та іншими підприємствами з приводу залучення та розміщення вільних грошових коштів (отримання та погашення кредитів, позик, страхових платежів і страхових відшкодувань, отримання фінансування під відступлення грошової вимоги, платежів в приватні пенсійні фонди і т.п. );
· Підприємствами (дочірніми і материнськими) з приводу внутрішньокорпоративного перерозподілу коштів;
· Підприємствами та засновниками довірчого управління майном, а також вигода набувачами з приводу майна, отриманого в довірче управління, і передачі прибутку від такого управління;
· Підприємствами та іншими товаришами з приводу внесків, відповідно до договорів простого товариства і розподілу прибутку, отриманого товаришами в результаті їх спільної діяльності;
· Підприємствами та правовласниками з приводу виплати винагороди за договором комерційної концесії;
· Підприємством і його найманим працівником з приводу оплати праці і виплат з фонду споживання;
· Підприємством і державою з приводу формування оподатковуваної бази для нарахування податків, зборів та здійснення цих платежів;
· Підприємством і його працівниками при утриманні податку на доход і сплати соціального податку (внеску), а також інших утримань і відрахувань;
· Підприємством і державою при сплаті податків і зборів в бюджетну систему і внесків у позабюджетні фонди;
· Державою та підприємствами при фінансуванні з бюджету та позабюджетних фондів на цілі, передбачені чинним законодавством.
Неважко помітити, що всі ці відносини в тій чи іншій мірі регламентовані державою і охоплюють процес розподілу і перерозподілу ВВП. При цьому останні дві групи відносин висловлюють перерозподільні відносини і входять як до сфери фінансів підприємств, так і у сферу державних фінансів.
В умовах ринку з'являються і принципово нові групи фінансових відносин:
- Відносини, пов'язані з неспроможністю (банкрутством) підприємства, що виникає у зв'язку з призупиненням його поточних платежів. Ця специфічна сфера відносин жорстко регламентується державою і вимагає специфічних форм антикризового управління фінансами підприємств;
- Відносини, що виникають при злитті, поглинанні та поділі підприємств (корпорацій).
Всі перераховані вище фінансові відносини виникають у процесі формування та руху (розподілу, перерозподілу та використання) капіталу, доходів, фондів, резервів та інших грошових джерел коштів підприємства, тобто його фінансових ресурсів.
Саме грошові потоки і фінансові ресурси є безпосередніми об'єктами управління фінансами підприємства.
Фінансові ресурси підприємства - це все джерела грошових коштів, акумульованих підприємством для формування необхідних йому активів з метою здійснення всіх видів діяльності як за рахунок власних доходів і накопичень, так і за рахунок різного виду надходжень.
Тут слід відзначити ще один важливий момент з позиції управління фінансами підприємств. Фінансові відносини, що виникають в процесі утворення і використання фінансових ресурсів підприємства, формуються в процесі кругообігу його засобів, що, у свою чергу, опосередковується відповідними грошовими потоками.
Сукупність фінансових відносин підприємств може бути згрупована по трьом основним грошовим потокам і мати чіткі вартісні характеристики. Рух коштів цих грошових потоків впливає на всю структуру бухгалтерського балансу підприємства, його активи і пасиви, зміна величини всіх грошових фондів. Відтік частини грошового потоку підприємства у формі платежів до бюджетів і позабюджетних фондів означає без еквівалентну вилучення цих коштів з його індивідуального кругообігу. Ці кошти проходять фазу перерозподілу і приймають форму не грошового, а фінансового потоку.
Фінансовий потік - це перерозподіл частина грошових потоків (первинних доходів підприємств і домогосподарств), акумульованих у бюджеті або у позабюджетних (централізованих) фондах, тобто у сфері державних фінансів. Синонімом поняття фінансовий потік є поняття фінансові кошти - це частина грошових потоків, які пройшли процес акумуляції в різних централізованих фондах держави (в бюджетній системі та в позабюджетних фондах) та направляються на цільове фінансування. Фінансові кошти - це перерозподілені кошти. Викладене дозволяє зробити кілька важливих для визначення вмісту фінансів підприємств висновків:
• фінанси підприємства завжди пов'язані з реальним обігом його грошових коштів, грошовими потоками, що виникають при здійсненні господарської діяльності та господарських операцій;
• порядок ведення цих операцій у тій чи іншій мірі регламентований державою;
• в результаті руху грошових і фінансових потоків формуються і використовуються різні грошові фонди (доходи) підприємства (статутний і робочий капітал, фонди спеціального призначення, інші грошові фонди), які приймають форму фінансових ресурсів і можуть вкладатися (вивільнятися) в оборотні та необоротні активи підприємства . Звідси випливає і загальне визначення економічного змісту фінансів підприємств як системи грошових відносин, регламентованих державою, пов'язаних з реальним грошовим обігом коштів підприємства, його грошовими потоками, формуванням та використанням капіталу, доходів і грошових фондів.
1.2 Функції фінансів підприємства
Фінанси підприємств виконують розподільну і контрольну функції.
Розподільча функція проявляється у процесі розподілу вартості суспільного продукту і національного доходу. Цей процес відбувається шляхом отримання підприємствами грошової виручки за реалізовану продукцію та використання її на відшкодування витрачених засобів виробництва, освіта валового доходу. Фінансові ресурси підприємства також підлягають розподілу з метою виконання грошових зобов'язань перед бюджетом, банками, контрагентами. Результатом розподілу є формування та використання цільових фондів грошових коштів (фонду відшкодування, оплати праці тощо), підтримання ефективної структури капіталу. Основним об'єктом реалізації розподільчої функції виступає прибуток підприємства.
Під контрольною функцією фінансів підприємств слід розуміти внутрішньо притаманну їм здатність об'єктивно відображати і тим самим контролювати фінансовий стан підприємства, галузі та всієї національної економіки за допомогою таких фінансових категорій як прибуток, рентабельність, собівартість, ціна, виручка, амортизація, основні та оборотні кошти.
Контрольна функція фінансів підприємств сприяє вибору найбільш раціонального режиму виробництва і розподілу суспільного продукту і національного доходу на підприємстві і в національній економіці. Контрольна функція фінансів реалізується за такими основними напрямками:
- Контроль за правильністю та своєчасністю перерахування коштів до фондів грошових коштів за всіма встановленими джерел фінансування;
- Контроль за дотриманням заданої структури фондів грошових коштів з урахуванням потреб виробничого і соціального характеру;
- Контроль за цілеспрямованим і ефективним використанням фінансових ресурсів.
Для реалізації контрольної функції підприємства розробляють нормативи, що визначають розміри фондів грошових коштів і джерела їх фінансування. Функції фінансів підприємств взаємозалежні і є сторонами одного і того ж процесу.
1.3 Принципи організації фінансів підприємства
Принципи організації фінансів підприємств в умовах командно-адміністративної системи управління економікою сформувалися і діяли наступні принципи управління фінансами підприємства:
1) плановості, який мав на увазі директивність і обов'язковість виконання планів, що затверджуються зверху кожному підприємству, за всіма найважливішими показниками;
2) демократичного централізму, який мав радше ідеологічний відтінок, але тим не менш дозволяв підприємствам виявляти певну ініціативу, наприклад висувати підвищені зустрічні плани, самостійно розробляти проекти фінансових планів;
3) суворого поділу коштів основної діяльності від капітальних вкладень, тобто амортизаційні відрахування та інші джерела, які спрямовуються на фінансування капітальних вкладень, відокремлювалися на окремому рахунку в Промбудбанку СРСР і їх використання жорстко контролювалося останнім;
4) збереження власних оборотних коштів і недопущення їх іммобілізації в інші активи, крім оборотних.
У середині 1980-х років до цих принципів додалися ще два, частково запозичені з арсеналу ринкової економіки, - самофінансування та самоокупності.
Всі ці принципи реалізувалися в різних формах госпрозрахункової діяльності підприємств і відповідали основним цілям управління фінансами в умовах економіки СРСР. Однак вони в значній мірі сковували ініціативу підприємств і практично не відповідали новим вимогам, що пред'являються до організації фінансів підприємств в умовах ринку.
Ринкові відносини, що розвиваються в Росії, істотно вплинули на організацію фінансових відносин підприємств. Тепер їм дозволено самостійно вибирати форму підприємництва, видів діяльності з урахуванням лише обмежень, передбачених цивільним законодавством. Виходячи з умов виробництва та збуту, власники підприємств можуть приймати і реалізовувати рішення з приводу злиття, поглинання, перетворення підприємств у різні організаційно-правові форми.
В даний час підприємства:
· Самостійно розвивають внутріфірмове фінансове планування (бюджетування), засноване на вивченні попиту на їхню продукцію та можливостей її реальних продажів;
· Застосовують вільні ринкові ціни як на продукцію свого виробництва, так і на споживане сировину, матеріали і напівфабрикати (за винятком продукції (послуг) підприємств природних монополій);
Введення
Глава 1. Сутність і принципи організації фінансів підприємства
1.1 Сутність фінансів підприємства
1.2 Функції фінансів підприємства
1.3 Принципи фінансів підприємства
Глава 2. Система контролю над фінансовими потоками
Висновок
Список літератури
Введення
У Росії в даний час панує ринкова економіка. Ринкова економіка, при всій розмаїтості її моделей, відомих світовій практиці, характеризується тим, що являє собою соціально орієнтоване господарство, що доповнюється державним регулюванням. Величезну роль як у самій структурі ринкових відносин, так і в механізмі їх регулювання з боку держави відіграють фінанси. Вони - невід'ємна частина ринкових відносин і одночасно, важливий інструмент реалізації державної політики. Ось чому сьогодні як ніколи важливо добре знати природу фінансів, глибоко розбиратися в умовах їх функціонування, бачити способи найбільш повного їх використання в інтересах ефективного розвитку суспільного виробництва.
Тема курсової роботи є дуже актуальною для сьогоднішнього дня. Надійна фінансова система є стрижнем у розвитку та успішного функціонування ринкової економіки і необхідною передумовою зростання і стабільності економіки в цілому.
Дана робота складається з двох розділів. Перший розділ присвячено теоретичному висвітленню питання, де розкривається сутність фінансів, їх функції і принципи, тісно пов'язані з цілями і завданнями компанії, друга - розглядає один з найбільш гострих питань управління, точніше ефективного управління, фінансами в сучасній компанії. Це гостре питання носить назву-система контролю над фінансовими потоками. У даному питанні розкривається принцип плановості, точніше процес бюджетування в сучасних російських компаніях.
Мета даної роботи - зробити загальний огляд фінансів підприємств, розглянути основні принципи їх організації, і розглянути такий важливий процес сучасних підприємств, як бюджетування, на конкретному прикладі.
Об'єктом дослідження є фінансові відносини і фінанси підприємств.
З поставленої мети випливають наступні завдання:
· Розкрити сутність фінансів, дати їм характеристику;
· Виділити функції фінансів;
· Визначити принципи;
· Розглянути стан даного питання в даний час в сучасних компаніях.
Методологічну основу при написанні контрольної роботи склали праці таких фахівців, як М.В. Романовського, О.В. Врублевського, Левіна, І.К. Шевченка, Г.Б. Поляка. Так само використана фінансова стаття П'єро Арентіно, провідного консультанта групи компаній «Бестконсалт».
Глава 1. Сутність і принципи організації фінансів
підприємств
1.1 Сутність фінансів підприємства
Фінанси підприємств (організацій) - це відносно самостійна сфера системи фінансів, що охоплює широке коло грошових відносин, пов'язаних з формуванням і використанням капіталу, доходів, грошових фондів підприємств у процесі кругообігу їхніх коштів і виражених у вигляді різних грошових потоків.
У процесі формування і використання всіх грошових джерел, що втягуються в оборот коштів підприємств і знаходять відображення в його грошових потоках, виникає широкий спектр грошових відносин, які виражають економічний зміст фінансів підприємств і одночасно є об'єктом безпосереднього фінансового управління.
У сфері фінансових відносин в даний час відбулися значні зміни. Так, введення нового цивільного законодавства суттєво розширило коло цих відносин.
Ці відносини виникають між:
· Підприємством і його інвесторами (акціонерами, учасниками, власниками) з приводу формування та ефективного використання власного капіталу, а також виплати дивідендів і відсотків;
· Підприємством, постачальниками і покупцями з приводу форм, способів і термінів розрахунків, а також способів забезпечення виконання зобов'язань (сплата неустойки, передача застави);
· Підприємством-інвестором та іншими підприємствами і організаціями з приводу його короткострокових і довгострокових фінансових інвестицій і виплати за ними дивідендів і відсотків;
· Підприємством і фінансовими (кредитними) інститутами та іншими підприємствами з приводу залучення та розміщення вільних грошових коштів (отримання та погашення кредитів, позик, страхових платежів і страхових відшкодувань, отримання фінансування під відступлення грошової вимоги, платежів в приватні пенсійні фонди і т.п. );
· Підприємствами (дочірніми і материнськими) з приводу внутрішньокорпоративного перерозподілу коштів;
· Підприємствами та засновниками довірчого управління майном, а також вигода набувачами з приводу майна, отриманого в довірче управління, і передачі прибутку від такого управління;
· Підприємствами та іншими товаришами з приводу внесків, відповідно до договорів простого товариства і розподілу прибутку, отриманого товаришами в результаті їх спільної діяльності;
· Підприємствами та правовласниками з приводу виплати винагороди за договором комерційної концесії;
· Підприємством і його найманим працівником з приводу оплати праці і виплат з фонду споживання;
· Підприємством і державою з приводу формування оподатковуваної бази для нарахування податків, зборів та здійснення цих платежів;
· Підприємством і його працівниками при утриманні податку на доход і сплати соціального податку (внеску), а також інших утримань і відрахувань;
· Підприємством і державою при сплаті податків і зборів в бюджетну систему і внесків у позабюджетні фонди;
· Державою та підприємствами при фінансуванні з бюджету та позабюджетних фондів на цілі, передбачені чинним законодавством.
Неважко помітити, що всі ці відносини в тій чи іншій мірі регламентовані державою і охоплюють процес розподілу і перерозподілу ВВП. При цьому останні дві групи відносин висловлюють перерозподільні відносини і входять як до сфери фінансів підприємств, так і у сферу державних фінансів.
В умовах ринку з'являються і принципово нові групи фінансових відносин:
- Відносини, пов'язані з неспроможністю (банкрутством) підприємства, що виникає у зв'язку з призупиненням його поточних платежів. Ця специфічна сфера відносин жорстко регламентується державою і вимагає специфічних форм антикризового управління фінансами підприємств;
- Відносини, що виникають при злитті, поглинанні та поділі підприємств (корпорацій).
Всі перераховані вище фінансові відносини виникають у процесі формування та руху (розподілу, перерозподілу та використання) капіталу, доходів, фондів, резервів та інших грошових джерел коштів підприємства, тобто його фінансових ресурсів.
Саме грошові потоки і фінансові ресурси є безпосередніми об'єктами управління фінансами підприємства.
Фінансові ресурси підприємства - це все джерела грошових коштів, акумульованих підприємством для формування необхідних йому активів з метою здійснення всіх видів діяльності як за рахунок власних доходів і накопичень, так і за рахунок різного виду надходжень.
Тут слід відзначити ще один важливий момент з позиції управління фінансами підприємств. Фінансові відносини, що виникають в процесі утворення і використання фінансових ресурсів підприємства, формуються в процесі кругообігу його засобів, що, у свою чергу, опосередковується відповідними грошовими потоками.
Сукупність фінансових відносин підприємств може бути згрупована по трьом основним грошовим потокам і мати чіткі вартісні характеристики. Рух коштів цих грошових потоків впливає на всю структуру бухгалтерського балансу підприємства, його активи і пасиви, зміна величини всіх грошових фондів. Відтік частини грошового потоку підприємства у формі платежів до бюджетів і позабюджетних фондів означає без еквівалентну вилучення цих коштів з його індивідуального кругообігу. Ці кошти проходять фазу перерозподілу і приймають форму не грошового, а фінансового потоку.
Фінансовий потік - це перерозподіл частина грошових потоків (первинних доходів підприємств і домогосподарств), акумульованих у бюджеті або у позабюджетних (централізованих) фондах, тобто у сфері державних фінансів. Синонімом поняття фінансовий потік є поняття фінансові кошти - це частина грошових потоків, які пройшли процес акумуляції в різних централізованих фондах держави (в бюджетній системі та в позабюджетних фондах) та направляються на цільове фінансування. Фінансові кошти - це перерозподілені кошти. Викладене дозволяє зробити кілька важливих для визначення вмісту фінансів підприємств висновків:
• фінанси підприємства завжди пов'язані з реальним обігом його грошових коштів, грошовими потоками, що виникають при здійсненні господарської діяльності та господарських операцій;
• порядок ведення цих операцій у тій чи іншій мірі регламентований державою;
• в результаті руху грошових і фінансових потоків формуються і використовуються різні грошові фонди (доходи) підприємства (статутний і робочий капітал, фонди спеціального призначення, інші грошові фонди), які приймають форму фінансових ресурсів і можуть вкладатися (вивільнятися) в оборотні та необоротні активи підприємства . Звідси випливає і загальне визначення економічного змісту фінансів підприємств як системи грошових відносин, регламентованих державою, пов'язаних з реальним грошовим обігом коштів підприємства, його грошовими потоками, формуванням та використанням капіталу, доходів і грошових фондів.
1.2 Функції фінансів підприємства
Фінанси підприємств виконують розподільну і контрольну функції.
Розподільча функція проявляється у процесі розподілу вартості суспільного продукту і національного доходу. Цей процес відбувається шляхом отримання підприємствами грошової виручки за реалізовану продукцію та використання її на відшкодування витрачених засобів виробництва, освіта валового доходу. Фінансові ресурси підприємства також підлягають розподілу з метою виконання грошових зобов'язань перед бюджетом, банками, контрагентами. Результатом розподілу є формування та використання цільових фондів грошових коштів (фонду відшкодування, оплати праці тощо), підтримання ефективної структури капіталу. Основним об'єктом реалізації розподільчої функції виступає прибуток підприємства.
Під контрольною функцією фінансів підприємств слід розуміти внутрішньо притаманну їм здатність об'єктивно відображати і тим самим контролювати фінансовий стан підприємства, галузі та всієї національної економіки за допомогою таких фінансових категорій як прибуток, рентабельність, собівартість, ціна, виручка, амортизація, основні та оборотні кошти.
Контрольна функція фінансів підприємств сприяє вибору найбільш раціонального режиму виробництва і розподілу суспільного продукту і національного доходу на підприємстві і в національній економіці. Контрольна функція фінансів реалізується за такими основними напрямками:
- Контроль за правильністю та своєчасністю перерахування коштів до фондів грошових коштів за всіма встановленими джерел фінансування;
- Контроль за дотриманням заданої структури фондів грошових коштів з урахуванням потреб виробничого і соціального характеру;
- Контроль за цілеспрямованим і ефективним використанням фінансових ресурсів.
Для реалізації контрольної функції підприємства розробляють нормативи, що визначають розміри фондів грошових коштів і джерела їх фінансування. Функції фінансів підприємств взаємозалежні і є сторонами одного і того ж процесу.
1.3 Принципи організації фінансів підприємства
Принципи організації фінансів підприємств в умовах командно-адміністративної системи управління економікою сформувалися і діяли наступні принципи управління фінансами підприємства:
1) плановості, який мав на увазі директивність і обов'язковість виконання планів, що затверджуються зверху кожному підприємству, за всіма найважливішими показниками;
2) демократичного централізму, який мав радше ідеологічний відтінок, але тим не менш дозволяв підприємствам виявляти певну ініціативу, наприклад висувати підвищені зустрічні плани, самостійно розробляти проекти фінансових планів;
3) суворого поділу коштів основної діяльності від капітальних вкладень, тобто амортизаційні відрахування та інші джерела, які спрямовуються на фінансування капітальних вкладень, відокремлювалися на окремому рахунку в Промбудбанку СРСР і їх використання жорстко контролювалося останнім;
4) збереження власних оборотних коштів і недопущення їх іммобілізації в інші активи, крім оборотних.
У середині 1980-х років до цих принципів додалися ще два, частково запозичені з арсеналу ринкової економіки, - самофінансування та самоокупності.
Всі ці принципи реалізувалися в різних формах госпрозрахункової діяльності підприємств і відповідали основним цілям управління фінансами в умовах економіки СРСР. Однак вони в значній мірі сковували ініціативу підприємств і практично не відповідали новим вимогам, що пред'являються до організації фінансів підприємств в умовах ринку.
Ринкові відносини, що розвиваються в Росії, істотно вплинули на організацію фінансових відносин підприємств. Тепер їм дозволено самостійно вибирати форму підприємництва, видів діяльності з урахуванням лише обмежень, передбачених цивільним законодавством. Виходячи з умов виробництва та збуту, власники підприємств можуть приймати і реалізовувати рішення з приводу злиття, поглинання, перетворення підприємств у різні організаційно-правові форми.
В даний час підприємства:
· Самостійно розвивають внутріфірмове фінансове планування (бюджетування), засноване на вивченні попиту на їхню продукцію та можливостей її реальних продажів;
· Застосовують вільні ринкові ціни як на продукцію свого виробництва, так і на споживане сировину, матеріали і напівфабрикати (за винятком продукції (послуг) підприємств природних монополій);
· Самостійно встановлюють різні форми оплати праці з єдиним обмеженням - мінімальним рівнем оплати праці, які встановлюються законом.
Після сплати податків підприємства повністю розпоряджаються що залишається у них нерозподіленим прибутком, самостійно вибирають найбільш ефективні об'єкти інвестування, вкладень в оборотні, необоротні та нематеріальні активи, самостійно розробляють облікову політику, яка впливає на формування фінансових показників. Підприємства самостійно вибирають і комерційні банки для відкриття рахунків - розрахункових, валютних та інших, мають можливість кредитуватися і вести розрахункові операції в декількох комерційних банках (раніше вони зобов'язані були обслуговуватися в районному державному банку за місцем своєї реєстрації і мали право відкривати тільки один розрахунковий рахунок ). Будь-яке підприємство може стати учасником зовнішньоекономічної діяльності. Таким чином, сьогодні підприємства мають справжньої фінансовою незалежністю, але разом з тим суттєво зростає їх економічна відповідальність. Так, виникнення систематичних неплатежів може призвести до їхнього банкрутства, помилки в управлінні акціонерним капіталом - до втрати частини власності, зниження вартості фірми (капіталу). Будь-які порушення в області бухгалтерського обліку можуть спричинити штрафні санкції з боку податкових органів. Природно, що в умовах переходу до ринкових відносин, отримання підприємствами (крім унітарних і казенних) повної самостійності практично у всіх галузях підприємництва (ведення бізнесу) перераховані раніше принципи перестали служити основою для прийняття як стратегічних, так і тактичних фінансових рішень. На їх основі не можна розробити сучасну фінансову політику підприємства.
До останнього часу для багатьох підприємств ще характерна реактивна форма управління фінансами. Вона базується на прийнятті управлінських рішень як реакції на поточні проблеми, тобто зводиться, як правило, до забезпечення будь-яку ціну найбільш нагальних поточних платежів і тягне істотні порушення інтересів власників і менеджерів, інтересів колективів підприємств і фіскальних інтересів держави. Рекомендується вирішення наступних стратегічних завдань фінансової політики підприємства, адекватних ринковим умовам:
· Максимізація прибутку підприємства;
· Оптимізація структури капіталу підприємства й забезпечення його фінансової стійкості;
· Досягнення прозорості фінансово-економічного стану підприємства для власників (учасників, засновників), інвесторів, кредиторів;
· Забезпечення інвестиційної привабливості підприємства;
· Створення ефективного механізму управління підприємством;
· Використання підприємством ринкових механізмів залучення фінансових ресурсів.
Реалізація фінансової політики підприємства повинна базуватися на певних принципах, адекватних ринковій економіці. Узагальнення зарубіжного досвіду організації корпоративних фінансів, досвіду вітчизняних підприємств, аналізу підходів комерційних банків до оцінки фінансової діяльності своїх клієнтів дозволяє виділити наступні основні принципи сучасної організації фінансів підприємств Росії:
1) плановості, який забезпечує відповідність обсягу продажів - витратам, інвестицій - потребам ринку і платоспроможного попиту. Цей принцип найбільш повно реалізується при впровадженні сучасних методів внутрішньофірмового фінансового планування (бюджетування) і контролю;
2) фінансового співвідношення термінів. Цей принцип забезпечує мінімальний розрив у часі між отриманням і використанням коштів, що особливо важливо в умовах інфляції і зміни курсів валют. При цьому під використанням коштів тут розуміються можливості їх збереження від знецінення при розміщенні в легко реалізовані активи (цінні папери, депозити і т.п.);
3) взаємозалежності фінансових показників - дозволяє враховувати зміни у чинному законодавстві, що регулює підприємницьку діяльність, оподаткування, обліковий процес і бухгалтерську звітність;
4) гнучкості (маневрування) - забезпечує можливість маневру у випадку недосягнення планових обсягів продажів, перевищення планових витрат у поточної та інвестиційної діяльності;
5) мінімізації фінансових витрат - фінансування будь-яких інвестицій та інших витрат має забезпечуватися найдешевшим способом;
6) раціональності - вкладення капіталу в інвестиції повинно мати більш високу ефективність у порівнянні з досягнутим рівнем і забезпечувати мінімальні ризики;
7) фінансової стійкості - забезпечення фінансової незалежності, тобто дотримання критичної точки питомої ваги власного капіталу в загальній його величині (0,5) та платоспроможності підприємства, тобто його здатності до погашення своїх короткострокових зобов'язань.
Реалізація цих принципів повинна здійснюватися при розробці фінансової політики та організації системи управління фінансами конкретного підприємства. При цьому необхідно враховувати сферу діяльності (матеріальне виробництво, невиробнича сфера); галузеву приналежність (промисловість, транспорт, будівництво, сільське господарство, торгівля тощо); види (напрямки) діяльності (експорт, імпорт); організаційно-правові форми підприємницької діяльності.
Перераховані вище принципи організації фінансів найбільш повно реалізуються на підприємствах сфери матеріального виробництва. Для них характерне функціонування на основі комерційного розрахунку, самофінансування і самоокупності. Кожне підприємство сфери матеріального виробництва функціонує щодо замкнуто зі своїм індивідуальним кругообігом коштів. У результаті його господарської діяльності генеруються грошові потоки від поточної, інвестиційної та фінансової діяльності як різниця між надходженнями коштів («приплив») по всіх перерахованих видів діяльності і «відтоком» грошових коштів у вигляді оплати за різні ресурси, необхідні для здійснення всіх господарських операцій підприємства .
Конкретні особливості фінансів підприємств сфери матеріального виробництва визначаються організаційно-правовою формою їх підприємницької діяльності, технологічними та галузевими особливостями. Наприклад, для будівництва характерні взаємини замовників (інвесторів) і підрядників, здійснення робіт у суворій відповідності з проектно-кошторисною документацією; тривалий цикл будівництва вимагає великих вкладень коштів у незавершене будівництво; порядок розрахунків за закінчені об'єкти визначає особливості формування прибутку, сплати і відшкодування ПДВ; у складі основних засобів значна питома вага орендованого обладнання, а у складі оборотних активів відсутні кошти, вкладені у готову продукцію, але більш значна питома вага коштів у розрахунках. Для торгівлі характерний швидкий оборот коштів, виручка (в роздрібному ланці) надходить в готівково-грошовій формі; в структурі основних засобів велика частка орендованих приміщень та обладнання, тому особлива увага фінансистів повинна бути звернена на правильність укладення договорів оренди, витрати на яку становлять значну частину витрат. У оборотних коштах значна частина вкладена (до 90%) в товарні запаси. Є також істотні особливості у формуванні валового доходу - основного показника діяльності залежно від форми реалізації товарів, застосування торговельних надбавок. Прибуток торговельних організацій визначається як різниця між валовим доходом і витратами обігу.
Таким чином, конкретна реалізація принципів організації фінансів залежить від галузевої специфіки. При цьому треба враховувати, що в сучасних умовах Росії багато підприємств істотно диверсифікують свою діяльність, займаючись одночасно і промисловим виробництвом, і будівництвом, і торгівлею.
Глава 2. Система контролю над фінансовими потоками
Багато російських компаній не з чуток знають, що таке бюджетування. Однак коли справа доходить до контролю виконання бюджету і його аналізу, більшість фірм стикається з безліччю питань: яким чином здійснювати контроль, хто це повинен робити, як оцінювати виниклі відхилення.
В основі концепції бюджетного контролю лежать два поняття: план і факт. Мета контролю та аналізу виконання планових бюджетних показників - управління відхиленнями, що впливають на фінансові результати. У процесі контролю бюджетний контролер, по-перше, збирає, обробляє й аналізує інформацію про фактичні результати фінансово-господарської діяльності. По-друге, виявляє відхилення від планових значень і аналізує їх причини. По-третє, приймає управлінські рішення щодо коректування планів і бюджетів в допустимих випадках.
Щоб здійснити ці функції, важливо налагодити ефективну систему контролю.
Перевірені методи
У компанії може бути реалізовано безліч різних методів контролю бюджету. Багато з них є вузькоспеціалізованими і досить складні (наприклад, метод "освоєного об'єму" для оцінки виконання бюджету проекту). Ми зупинимося на двох загальноприйнятих способах:
- Контроль бюджетів по відхиленнях;
- Оперативний контроль платежів (казначейський контроль).
Бюджет компанії являє собою фінансовий план дій по досягненню рівня прибутковості. Тому основою системи контролю повинен бути контроль витрат. Для його реалізації використовується розрахунок відхилень, в ході якого:
- Виявляють відхилення на основі даних управлінського обліку (якщо забезпечена однорідність планових і фактичних даних);
- Оцінюють відхилення з точки зору впливу на запланований результат;
- Визначають характер відхилень (наприклад, регулярне або випадкове) та їх причини, які можуть бути як внутрішніми, так і пов'язаними з непередбаченими змінами зовнішніх умов;
- Готують рекомендації та можливі управлінські рішення на основі аналізу відхилень.
Ці функції, як правило, виконують фінансово-економічні служби: планово-економічний відділ, або відділ бюджетного планування (в залежності від організаційної структури підприємства).
Щоб виявити відхилення, фахівці фінансово-економічної служби постатейно порівнюють фактичні і планові дані. А для того щоб оцінити вплив відхилень на запланований результат, вони використовують розрахунок питомої ваги окремих статей. На прикладі (див. таблицю) представлений розрахунок відхилень фактичних величин від планових: по дохідних статей (реалізація по товарах) використовується формула "факт" - "план", за видатковими статтями - формула "план" - "факт".
Ми бачимо, що компанія отримала на 50 000 рублів менше прибутку, ніж було заплановано. Щоб визначити вплив на це відхилення дохідних і видаткових статей, потрібно розрахувати питому вагу за формулою:
("Відхилення за статтею" / "відхилення по прибутку") х 100%
У стовпці "Відхилення" ми отримали дані, які говорять про те, що отримана фактична прибуток на 25 відсотків нижче запланованої. Це, у свою чергу, на 60 відсотків обумовлено тим (стовпець "Питома вага"), що збільшилися постійні витрати. І, відповідно, на 40 відсотків - тим, що зменшилася реалізація.
На основі даних розрахунків спеціаліст фінансово-економічної служби готує аналітичну записку про рекомендації щодо виправлення поточної ситуації в наступному звітному періоді. Наприклад, згідно з даними розрахунками, підприємству необхідно збільшити продажі на 20 000 рублів і знизити витрати за статтею "Охорона" на 10 000 рублів, а за статтею "Заробітна плата" - на 30 000 рублів. При цьому у підприємства є резерв 10 000 рублів на додаткові витрати по оренді.
Контроль відхилень за своєю природою є "контролем за фактом доконаною операції". Він не здатний запобігти одиничного факту фінансово-господарської діяльності, який призводить до несприятливого зміни. Але він ефективний на тривалих бюджетних періодах, якщо проводиться на регулярній основі. Тобто, контролюючи відхилення, що виникають в місячних бюджетах, можна встигнути прийняти управлінське рішення і вирівняти показники по року. Наприклад, компанія за підсумками дев'яти місяців отримує дані про перевитрату грошових коштів за статтями "Витратні матеріали" та "Реклама". Відповідно, необхідно внести коректування до бюджету 4 кварталу: скоротити видатки за відповідними статтями, встановивши жорсткі ліміти або контроль казначейського виконання бюджету. У підсумку це дозволить усунути посталі перевищення.
Таблиця: Розрахунок відхилень фактичних величин від планових
Оцінка відхилень і аналіз
Перед тим як провести аналіз відхилень бюджетних статей або показників, необхідно визначити, які відхилення, перш за все, важливі. Наприклад, для компанії немає потреби робити аналіз відхилення такого показника, як курс валют - це зовнішнє середовище, яка не керована підприємством. І, навпаки, показниками "виробнича собівартість" або "собівартість реалізації продукції" можна управляти. Для цього досить визначити структуру собівартості. Далі потрібно визначити межу допустимих відхилень. Як правило, його встановлюють у відсотковому відношенні до запланованої величиною. Величина даних відхилень може досягати 10 відсотків, але в середньому варіюється на рівні трьох-п'яти відсотків. Визначення межі - це досить суб'єктивна оцінка. Як правило, компанії керуються питомою вагою цієї статті. Якщо питома вага статті "Заробітна плата" складає 30 відсотків від усіх витрат, то планування буде більш точне і межу допустимих відхилень становитиме 0,5-1 відсотка. При плануванні, наприклад, канцелярських витрат, що становлять 0,05-0,1 відсотка від загальної величини витрат, межа відхилень може бути встановлений на рівні 5-10 відсотків.
Контроль виконання бюджетів і аналіз звичайно здійснюють планово-економічні служби. Для аналізу виконання бюджету використовують такі види аналізу, як ранжирування, факторний аналіз, "план-факт" аналіз та інші.
Ранжування застосовується в тому випадку, коли необхідно провести порівняльний аналіз функціональних центрів відповідальності, бізнес-одиниць, філій і т. п. за статтями бюджету. При цьому виявляються найбільш дохідні та / або найбільш збиткові підрозділи або напрямків діяльності. Наприклад, ранжування ефективно застосовується, коли порівнюються бюджети продажів по філіях.
Факторний аналіз призначений для того, щоб виявити фактори, що вплинули на зміну значень аналізованих бюджетних статей або показників. При цьому виді аналізу можна, наприклад, визначити вплив кожного з філій на загальну суму реалізації товарів і послуг. Суть факторного аналізу зводиться до того, щоб визначити причину відхилень показників і виробити рекомендації щодо їх усунення. Вище ми розглянули приклад виявлення відхилень від запланованого результату. Було визначено питому вагу кожної статті у загальному зміну фінансового результату. Тим самим ми провели факторний аналіз.
План-факт аналіз може проводитися як для всіх основних, так і для окремих операційних бюджетів. Його основна мета - виявити причини відхилень, а саме - які з показників, бюджетних статей, сценарних умов вплинули на виконання бюджету компанії.
Наведені методи прості і ефективні при оцінці відхилень, тому їх застосовує більшість російських компаній.
Казначейський контроль
Істотна складова системи контролю - контроль казначейського виконання бюджету. Тобто контроль надходження і витрачання грошових коштів, які заплановані в бюджеті руху грошових коштів.
Оперативний контроль бюджету руху грошових коштів, як правило, здійснює бюджетний контролер. Він, керуючись затвердженими лімітами грошових коштів, визначає статті бюджету для фінансування надпланових витрат. Фінансовий контролер оцінює кожну надходить заявку на здійснення розрахунків і з'ясовує, чи не перевищує вона ліміт за відповідною статтею бюджету. Перевищення лімітів у бюджетному періоді може допускатися тільки за спеціальним розпорядженням уповноваженої посадової особи. Звичайно їм є фінансовий або генеральний директор. Але коли мова йде про перерозподіл видатків між різними бюджетними статтями, ці повноваження, як правило, закріплюються за самими фінансовими контролерами.
Казначейський контроль дуже часто застосовується в холдингах, де керуюча компанія розпоряджається коштами філій. Самі філії лише ініціюють платіж, а фінансове управління головного компаній порівнює його суму з даними, закладеними в бюджеті. І після цього приймає рішення про оплату.
Приклад 1
Філії однієї золотодобувної компанії, розташовані в різних регіонах, не розпоряджаються коштами, за винятком виплати заробітної плати персоналу. Всі інші витрати оплачує головна компанія, перебувала в Москві. Існуюча система казначейського контролю регламентує всі операції по руху грошових коштів. Але при цьому володіє достатньою гнучкістю і передбачає можливість перерозподіляти за необхідності грошові потоки між різними філіями або бюджетними статтями витрат. Система дозволяє підвищити ефективність використання грошових коштів компанії. Наприклад, коли на одному з філій виникає необхідність оплатити незаплановані роботи з ремонту устаткування, компанії не доводиться залучати додаткові кредити. Проте варто відзначити, що не завжди ця методика є дієвою. Типова помилка при такому виді контролю - жорстке закріплення лімітів за всіма статтями і неотлаженность система коригування бюджету. У таких випадках підприємство позбавлене гнучкості і не здатне швидко реагувати на зміни. Підприємствам варто це враховувати.
Приклад 2
Так, бюджет одного металургійного заводу строго регламентував витрати по списанню технологічних матеріалів на виробництво продукції. Закупівля даних матеріалів розраховувалася виходячи з запланованої величини списання. Потім технологія виробництва змінилася. У зв'язку з цим з'явилася необхідність збільшити норми витрати і придбати більш дорогі технологічні матеріали. При цьому обсяг виробництва повинен був залишатися на тому ж рівні. Сума, зазначена у заявці на придбання матеріалів, була значно вищою від встановленої. Тому фінансовий контролер, керуючись плановими даними, її скоротив. Адже коригування витрат на закупівлю була дозволена лише у разі збільшення обсягу виробництва. У підсумку це призвело до того, що в наступному звітному періоді знизилися обсяги виробництва.
Висновок
З усього вищесказаного можна зробити висновок, що фінанси підприємств (організацій) - це відносно самостійна сфера системи фінансів, що охоплює широке коло грошових відносин, пов'язаних з формуванням і використанням капіталу, доходів, грошових фондів підприємств у процесі кругообігу їхніх коштів і виражених у вигляді різних грошових потоків.
Спільне визначення економічного змісту фінансів підприємств, звучить наступним чином, як системи грошових відносин, регламентованих державою, пов'язаних з реальним грошовим обігом коштів підприємства, його грошовими потоками, формуванням та використанням капіталу, доходів і грошових фондів.
У процесі формування і використання всіх грошових джерел, що втягуються в оборот коштів підприємств і знаходять відображення в його грошових потоках, виникає широкий спектр грошових відносин, які виражають економічний зміст фінансів підприємств і одночасно є об'єктом безпосереднього фінансового управління.
Фінанси підприємств виконують розподільну і контрольну функції.
Розподільча функція проявляється у процесі розподілу вартості суспільного продукту і національного доходу. Основним об'єктом реалізації розподільчої функції виступає прибуток підприємства.
Під контрольною функцією фінансів підприємств слід розуміти внутрішньо притаманну їм здатність об'єктивно відображати і тим самим контролювати фінансовий стан підприємства, галузі та всієї національної економіки за допомогою таких фінансових категорій як прибуток, рентабельність, собівартість, ціна, виручка, амортизація, основні та оборотні кошти.
Рекомендується вирішення наступних стратегічних завдань фінансової політики підприємства, адекватних ринковим умовам: максимізація прибутку підприємства; оптимізація структури капіталу підприємства й забезпечення його фінансової стійкості; досягнення прозорості фінансово-економічного стану підприємства для власників (учасників, засновників), інвесторів, кредиторів; забезпечення інвестиційної привабливості підприємства ; створення ефективного механізму управління підприємством; використання підприємством ринкових механізмів залучення фінансових ресурсів. Реалізація фінансової політики підприємства повинна базуватися на певних принципах, адекватних ринковій економіці. Узагальнення зарубіжного досвіду організації корпоративних фінансів, досвіду вітчизняних підприємств, аналізу підходів комерційних банків до оцінки фінансової діяльності своїх клієнтів дозволяє виділити наступні основні принципи сучасної організації фінансів підприємств Росії: плановості, фінансового співвідношення термінів, взаємозалежності фінансових показників, гнучкості, мінімізації фінансових витрат, раціональності фінансової стійкості. Реалізація цих принципів повинна здійснюватися при розробці фінансової політики та організації системи управління фінансами конкретного підприємства.
У практичній частині було дано пояснення такому поняттю, як бюджетування. В основі концепції бюджетного контролю лежать два поняття: план і факт. Мета контролю та аналізу виконання планових бюджетних показників - управління відхиленнями, що впливають на фінансові результати. У процесі контролю бюджетний контролер, по-перше, збирає, обробляє й аналізує інформацію про фактичні результати фінансово-господарської діяльності. По-друге, виявляє відхилення від планових значень і аналізує їх причини. По-третє, приймає управлінські рішення щодо коректування планів і бюджетів в допустимих випадках.
Щоб здійснити ці функції, важливо налагодити ефективну систему контролю.
У компанії може бути реалізовано безліч різних методів контролю бюджету. Ми зупинилися на двох загальноприйнятих:
- Контроль бюджетів по відхиленнях;
- Оперативний контроль платежів (казначейський контроль).
Так само ми конкретно розібрали це на конкретному прикладі. І розглянули кілька ситуацій, які можуть скластися в цьому процесі.
Список літератури
1. Фінанси, грошовий обіг і кредит: Підручник / М.В. Романовський та ін; Під ред. М.В. Романовського, О.В. Врублевської. - М.: Юрайт-Издат, 2006. - 543 с.
2. Фінанси. Грошовий обіг. Кредит: Підручник для вузів / Під ред. Проф. Г.Б. Поляка,-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2-е вид. 2002, -512 с.
3. Миколаєва Т.П. Фінанси підприємств / Московський міжнародний інститут економетрики, інформатики, фінансів і права, М., 2003 - 158 с.
4. Журнал «Консультант», 2008.
5. http://www.finansy.ru
Після сплати податків підприємства повністю розпоряджаються що залишається у них нерозподіленим прибутком, самостійно вибирають найбільш ефективні об'єкти інвестування, вкладень в оборотні, необоротні та нематеріальні активи, самостійно розробляють облікову політику, яка впливає на формування фінансових показників. Підприємства самостійно вибирають і комерційні банки для відкриття рахунків - розрахункових, валютних та інших, мають можливість кредитуватися і вести розрахункові операції в декількох комерційних банках (раніше вони зобов'язані були обслуговуватися в районному державному банку за місцем своєї реєстрації і мали право відкривати тільки один розрахунковий рахунок ). Будь-яке підприємство може стати учасником зовнішньоекономічної діяльності. Таким чином, сьогодні підприємства мають справжньої фінансовою незалежністю, але разом з тим суттєво зростає їх економічна відповідальність. Так, виникнення систематичних неплатежів може призвести до їхнього банкрутства, помилки в управлінні акціонерним капіталом - до втрати частини власності, зниження вартості фірми (капіталу). Будь-які порушення в області бухгалтерського обліку можуть спричинити штрафні санкції з боку податкових органів. Природно, що в умовах переходу до ринкових відносин, отримання підприємствами (крім унітарних і казенних) повної самостійності практично у всіх галузях підприємництва (ведення бізнесу) перераховані раніше принципи перестали служити основою для прийняття як стратегічних, так і тактичних фінансових рішень. На їх основі не можна розробити сучасну фінансову політику підприємства.
До останнього часу для багатьох підприємств ще характерна реактивна форма управління фінансами. Вона базується на прийнятті управлінських рішень як реакції на поточні проблеми, тобто зводиться, як правило, до забезпечення будь-яку ціну найбільш нагальних поточних платежів і тягне істотні порушення інтересів власників і менеджерів, інтересів колективів підприємств і фіскальних інтересів держави. Рекомендується вирішення наступних стратегічних завдань фінансової політики підприємства, адекватних ринковим умовам:
· Максимізація прибутку підприємства;
· Оптимізація структури капіталу підприємства й забезпечення його фінансової стійкості;
· Досягнення прозорості фінансово-економічного стану підприємства для власників (учасників, засновників), інвесторів, кредиторів;
· Забезпечення інвестиційної привабливості підприємства;
· Створення ефективного механізму управління підприємством;
· Використання підприємством ринкових механізмів залучення фінансових ресурсів.
Реалізація фінансової політики підприємства повинна базуватися на певних принципах, адекватних ринковій економіці. Узагальнення зарубіжного досвіду організації корпоративних фінансів, досвіду вітчизняних підприємств, аналізу підходів комерційних банків до оцінки фінансової діяльності своїх клієнтів дозволяє виділити наступні основні принципи сучасної організації фінансів підприємств Росії:
1) плановості, який забезпечує відповідність обсягу продажів - витратам, інвестицій - потребам ринку і платоспроможного попиту. Цей принцип найбільш повно реалізується при впровадженні сучасних методів внутрішньофірмового фінансового планування (бюджетування) і контролю;
2) фінансового співвідношення термінів. Цей принцип забезпечує мінімальний розрив у часі між отриманням і використанням коштів, що особливо важливо в умовах інфляції і зміни курсів валют. При цьому під використанням коштів тут розуміються можливості їх збереження від знецінення при розміщенні в легко реалізовані активи (цінні папери, депозити і т.п.);
3) взаємозалежності фінансових показників - дозволяє враховувати зміни у чинному законодавстві, що регулює підприємницьку діяльність, оподаткування, обліковий процес і бухгалтерську звітність;
4) гнучкості (маневрування) - забезпечує можливість маневру у випадку недосягнення планових обсягів продажів, перевищення планових витрат у поточної та інвестиційної діяльності;
5) мінімізації фінансових витрат - фінансування будь-яких інвестицій та інших витрат має забезпечуватися найдешевшим способом;
6) раціональності - вкладення капіталу в інвестиції повинно мати більш високу ефективність у порівнянні з досягнутим рівнем і забезпечувати мінімальні ризики;
7) фінансової стійкості - забезпечення фінансової незалежності, тобто дотримання критичної точки питомої ваги власного капіталу в загальній його величині (0,5) та платоспроможності підприємства, тобто його здатності до погашення своїх короткострокових зобов'язань.
Реалізація цих принципів повинна здійснюватися при розробці фінансової політики та організації системи управління фінансами конкретного підприємства. При цьому необхідно враховувати сферу діяльності (матеріальне виробництво, невиробнича сфера); галузеву приналежність (промисловість, транспорт, будівництво, сільське господарство, торгівля тощо); види (напрямки) діяльності (експорт, імпорт); організаційно-правові форми підприємницької діяльності.
Перераховані вище принципи організації фінансів найбільш повно реалізуються на підприємствах сфери матеріального виробництва. Для них характерне функціонування на основі комерційного розрахунку, самофінансування і самоокупності. Кожне підприємство сфери матеріального виробництва функціонує щодо замкнуто зі своїм індивідуальним кругообігом коштів. У результаті його господарської діяльності генеруються грошові потоки від поточної, інвестиційної та фінансової діяльності як різниця між надходженнями коштів («приплив») по всіх перерахованих видів діяльності і «відтоком» грошових коштів у вигляді оплати за різні ресурси, необхідні для здійснення всіх господарських операцій підприємства .
Конкретні особливості фінансів підприємств сфери матеріального виробництва визначаються організаційно-правовою формою їх підприємницької діяльності, технологічними та галузевими особливостями. Наприклад, для будівництва характерні взаємини замовників (інвесторів) і підрядників, здійснення робіт у суворій відповідності з проектно-кошторисною документацією; тривалий цикл будівництва вимагає великих вкладень коштів у незавершене будівництво; порядок розрахунків за закінчені об'єкти визначає особливості формування прибутку, сплати і відшкодування ПДВ; у складі основних засобів значна питома вага орендованого обладнання, а у складі оборотних активів відсутні кошти, вкладені у готову продукцію, але більш значна питома вага коштів у розрахунках. Для торгівлі характерний швидкий оборот коштів, виручка (в роздрібному ланці) надходить в готівково-грошовій формі; в структурі основних засобів велика частка орендованих приміщень та обладнання, тому особлива увага фінансистів повинна бути звернена на правильність укладення договорів оренди, витрати на яку становлять значну частину витрат. У оборотних коштах значна частина вкладена (до 90%) в товарні запаси. Є також істотні особливості у формуванні валового доходу - основного показника діяльності залежно від форми реалізації товарів, застосування торговельних надбавок. Прибуток торговельних організацій визначається як різниця між валовим доходом і витратами обігу.
Таким чином, конкретна реалізація принципів організації фінансів залежить від галузевої специфіки. При цьому треба враховувати, що в сучасних умовах Росії багато підприємств істотно диверсифікують свою діяльність, займаючись одночасно і промисловим виробництвом, і будівництвом, і торгівлею.
Глава 2. Система контролю над фінансовими потоками
Багато російських компаній не з чуток знають, що таке бюджетування. Однак коли справа доходить до контролю виконання бюджету і його аналізу, більшість фірм стикається з безліччю питань: яким чином здійснювати контроль, хто це повинен робити, як оцінювати виниклі відхилення.
В основі концепції бюджетного контролю лежать два поняття: план і факт. Мета контролю та аналізу виконання планових бюджетних показників - управління відхиленнями, що впливають на фінансові результати. У процесі контролю бюджетний контролер, по-перше, збирає, обробляє й аналізує інформацію про фактичні результати фінансово-господарської діяльності. По-друге, виявляє відхилення від планових значень і аналізує їх причини. По-третє, приймає управлінські рішення щодо коректування планів і бюджетів в допустимих випадках.
Щоб здійснити ці функції, важливо налагодити ефективну систему контролю.
Перевірені методи
У компанії може бути реалізовано безліч різних методів контролю бюджету. Багато з них є вузькоспеціалізованими і досить складні (наприклад, метод "освоєного об'єму" для оцінки виконання бюджету проекту). Ми зупинимося на двох загальноприйнятих способах:
- Контроль бюджетів по відхиленнях;
- Оперативний контроль платежів (казначейський контроль).
Бюджет компанії являє собою фінансовий план дій по досягненню рівня прибутковості. Тому основою системи контролю повинен бути контроль витрат. Для його реалізації використовується розрахунок відхилень, в ході якого:
- Виявляють відхилення на основі даних управлінського обліку (якщо забезпечена однорідність планових і фактичних даних);
- Оцінюють відхилення з точки зору впливу на запланований результат;
- Визначають характер відхилень (наприклад, регулярне або випадкове) та їх причини, які можуть бути як внутрішніми, так і пов'язаними з непередбаченими змінами зовнішніх умов;
- Готують рекомендації та можливі управлінські рішення на основі аналізу відхилень.
Ці функції, як правило, виконують фінансово-економічні служби: планово-економічний відділ, або відділ бюджетного планування (в залежності від організаційної структури підприємства).
Щоб виявити відхилення, фахівці фінансово-економічної служби постатейно порівнюють фактичні і планові дані. А для того щоб оцінити вплив відхилень на запланований результат, вони використовують розрахунок питомої ваги окремих статей. На прикладі (див. таблицю) представлений розрахунок відхилень фактичних величин від планових: по дохідних статей (реалізація по товарах) використовується формула "факт" - "план", за видатковими статтями - формула "план" - "факт".
Ми бачимо, що компанія отримала на 50 000 рублів менше прибутку, ніж було заплановано. Щоб визначити вплив на це відхилення дохідних і видаткових статей, потрібно розрахувати питому вагу за формулою:
("Відхилення за статтею" / "відхилення по прибутку") х 100%
У стовпці "Відхилення" ми отримали дані, які говорять про те, що отримана фактична прибуток на 25 відсотків нижче запланованої. Це, у свою чергу, на 60 відсотків обумовлено тим (стовпець "Питома вага"), що збільшилися постійні витрати. І, відповідно, на 40 відсотків - тим, що зменшилася реалізація.
На основі даних розрахунків спеціаліст фінансово-економічної служби готує аналітичну записку про рекомендації щодо виправлення поточної ситуації в наступному звітному періоді. Наприклад, згідно з даними розрахунками, підприємству необхідно збільшити продажі на 20 000 рублів і знизити витрати за статтею "Охорона" на 10 000 рублів, а за статтею "Заробітна плата" - на 30 000 рублів. При цьому у підприємства є резерв 10 000 рублів на додаткові витрати по оренді.
Контроль відхилень за своєю природою є "контролем за фактом доконаною операції". Він не здатний запобігти одиничного факту фінансово-господарської діяльності, який призводить до несприятливого зміни. Але він ефективний на тривалих бюджетних періодах, якщо проводиться на регулярній основі. Тобто, контролюючи відхилення, що виникають в місячних бюджетах, можна встигнути прийняти управлінське рішення і вирівняти показники по року. Наприклад, компанія за підсумками дев'яти місяців отримує дані про перевитрату грошових коштів за статтями "Витратні матеріали" та "Реклама". Відповідно, необхідно внести коректування до бюджету 4 кварталу: скоротити видатки за відповідними статтями, встановивши жорсткі ліміти або контроль казначейського виконання бюджету. У підсумку це дозволить усунути посталі перевищення.
Таблиця: Розрахунок відхилень фактичних величин від планових
| Стаття | План, руб. | Факт, руб. | Відхилення, руб. | Відхилення,% | Питома вага,% |
| Націнка (реалізація мінус собівартість реалізації) | 300000 | 280000 | -20000 | -6,67% | 40% |
| Товар А | 50000 | 40000 | -10000 | -20% | -20% |
| Товар B | 100000 | 80000 | -20000 | -20% | -40% |
| Товар C | 150000 | 160000 | +10000 | +6,67% | 20% |
| Постійні витрати | 100000 | 130000 | -30000 | -30 | 60% |
| Оренда | 30000 | 20000 | +10000 | +33,33 | -20% |
| Зарплата | 20000 | 30000 | -10000 | -50 | 20% |
| Охорона | 50000 | 80000 | -30000 | -60 | 60% |
| Прибуток | 200000 | 150000 | -50000 | -25% | - |
Перед тим як провести аналіз відхилень бюджетних статей або показників, необхідно визначити, які відхилення, перш за все, важливі. Наприклад, для компанії немає потреби робити аналіз відхилення такого показника, як курс валют - це зовнішнє середовище, яка не керована підприємством. І, навпаки, показниками "виробнича собівартість" або "собівартість реалізації продукції" можна управляти. Для цього досить визначити структуру собівартості. Далі потрібно визначити межу допустимих відхилень. Як правило, його встановлюють у відсотковому відношенні до запланованої величиною. Величина даних відхилень може досягати 10 відсотків, але в середньому варіюється на рівні трьох-п'яти відсотків. Визначення межі - це досить суб'єктивна оцінка. Як правило, компанії керуються питомою вагою цієї статті. Якщо питома вага статті "Заробітна плата" складає 30 відсотків від усіх витрат, то планування буде більш точне і межу допустимих відхилень становитиме 0,5-1 відсотка. При плануванні, наприклад, канцелярських витрат, що становлять 0,05-0,1 відсотка від загальної величини витрат, межа відхилень може бути встановлений на рівні 5-10 відсотків.
Контроль виконання бюджетів і аналіз звичайно здійснюють планово-економічні служби. Для аналізу виконання бюджету використовують такі види аналізу, як ранжирування, факторний аналіз, "план-факт" аналіз та інші.
Ранжування застосовується в тому випадку, коли необхідно провести порівняльний аналіз функціональних центрів відповідальності, бізнес-одиниць, філій і т. п. за статтями бюджету. При цьому виявляються найбільш дохідні та / або найбільш збиткові підрозділи або напрямків діяльності. Наприклад, ранжування ефективно застосовується, коли порівнюються бюджети продажів по філіях.
Факторний аналіз призначений для того, щоб виявити фактори, що вплинули на зміну значень аналізованих бюджетних статей або показників. При цьому виді аналізу можна, наприклад, визначити вплив кожного з філій на загальну суму реалізації товарів і послуг. Суть факторного аналізу зводиться до того, щоб визначити причину відхилень показників і виробити рекомендації щодо їх усунення. Вище ми розглянули приклад виявлення відхилень від запланованого результату. Було визначено питому вагу кожної статті у загальному зміну фінансового результату. Тим самим ми провели факторний аналіз.
План-факт аналіз може проводитися як для всіх основних, так і для окремих операційних бюджетів. Його основна мета - виявити причини відхилень, а саме - які з показників, бюджетних статей, сценарних умов вплинули на виконання бюджету компанії.
Наведені методи прості і ефективні при оцінці відхилень, тому їх застосовує більшість російських компаній.
Казначейський контроль
Істотна складова системи контролю - контроль казначейського виконання бюджету. Тобто контроль надходження і витрачання грошових коштів, які заплановані в бюджеті руху грошових коштів.
Оперативний контроль бюджету руху грошових коштів, як правило, здійснює бюджетний контролер. Він, керуючись затвердженими лімітами грошових коштів, визначає статті бюджету для фінансування надпланових витрат. Фінансовий контролер оцінює кожну надходить заявку на здійснення розрахунків і з'ясовує, чи не перевищує вона ліміт за відповідною статтею бюджету. Перевищення лімітів у бюджетному періоді може допускатися тільки за спеціальним розпорядженням уповноваженої посадової особи. Звичайно їм є фінансовий або генеральний директор. Але коли мова йде про перерозподіл видатків між різними бюджетними статтями, ці повноваження, як правило, закріплюються за самими фінансовими контролерами.
Казначейський контроль дуже часто застосовується в холдингах, де керуюча компанія розпоряджається коштами філій. Самі філії лише ініціюють платіж, а фінансове управління головного компаній порівнює його суму з даними, закладеними в бюджеті. І після цього приймає рішення про оплату.
Приклад 1
Філії однієї золотодобувної компанії, розташовані в різних регіонах, не розпоряджаються коштами, за винятком виплати заробітної плати персоналу. Всі інші витрати оплачує головна компанія, перебувала в Москві. Існуюча система казначейського контролю регламентує всі операції по руху грошових коштів. Але при цьому володіє достатньою гнучкістю і передбачає можливість перерозподіляти за необхідності грошові потоки між різними філіями або бюджетними статтями витрат. Система дозволяє підвищити ефективність використання грошових коштів компанії. Наприклад, коли на одному з філій виникає необхідність оплатити незаплановані роботи з ремонту устаткування, компанії не доводиться залучати додаткові кредити. Проте варто відзначити, що не завжди ця методика є дієвою. Типова помилка при такому виді контролю - жорстке закріплення лімітів за всіма статтями і неотлаженность система коригування бюджету. У таких випадках підприємство позбавлене гнучкості і не здатне швидко реагувати на зміни. Підприємствам варто це враховувати.
Приклад 2
Так, бюджет одного металургійного заводу строго регламентував витрати по списанню технологічних матеріалів на виробництво продукції. Закупівля даних матеріалів розраховувалася виходячи з запланованої величини списання. Потім технологія виробництва змінилася. У зв'язку з цим з'явилася необхідність збільшити норми витрати і придбати більш дорогі технологічні матеріали. При цьому обсяг виробництва повинен був залишатися на тому ж рівні. Сума, зазначена у заявці на придбання матеріалів, була значно вищою від встановленої. Тому фінансовий контролер, керуючись плановими даними, її скоротив. Адже коригування витрат на закупівлю була дозволена лише у разі збільшення обсягу виробництва. У підсумку це призвело до того, що в наступному звітному періоді знизилися обсяги виробництва.
Висновок
З усього вищесказаного можна зробити висновок, що фінанси підприємств (організацій) - це відносно самостійна сфера системи фінансів, що охоплює широке коло грошових відносин, пов'язаних з формуванням і використанням капіталу, доходів, грошових фондів підприємств у процесі кругообігу їхніх коштів і виражених у вигляді різних грошових потоків.
Спільне визначення економічного змісту фінансів підприємств, звучить наступним чином, як системи грошових відносин, регламентованих державою, пов'язаних з реальним грошовим обігом коштів підприємства, його грошовими потоками, формуванням та використанням капіталу, доходів і грошових фондів.
У процесі формування і використання всіх грошових джерел, що втягуються в оборот коштів підприємств і знаходять відображення в його грошових потоках, виникає широкий спектр грошових відносин, які виражають економічний зміст фінансів підприємств і одночасно є об'єктом безпосереднього фінансового управління.
Фінанси підприємств виконують розподільну і контрольну функції.
Розподільча функція проявляється у процесі розподілу вартості суспільного продукту і національного доходу. Основним об'єктом реалізації розподільчої функції виступає прибуток підприємства.
Під контрольною функцією фінансів підприємств слід розуміти внутрішньо притаманну їм здатність об'єктивно відображати і тим самим контролювати фінансовий стан підприємства, галузі та всієї національної економіки за допомогою таких фінансових категорій як прибуток, рентабельність, собівартість, ціна, виручка, амортизація, основні та оборотні кошти.
Рекомендується вирішення наступних стратегічних завдань фінансової політики підприємства, адекватних ринковим умовам: максимізація прибутку підприємства; оптимізація структури капіталу підприємства й забезпечення його фінансової стійкості; досягнення прозорості фінансово-економічного стану підприємства для власників (учасників, засновників), інвесторів, кредиторів; забезпечення інвестиційної привабливості підприємства ; створення ефективного механізму управління підприємством; використання підприємством ринкових механізмів залучення фінансових ресурсів. Реалізація фінансової політики підприємства повинна базуватися на певних принципах, адекватних ринковій економіці. Узагальнення зарубіжного досвіду організації корпоративних фінансів, досвіду вітчизняних підприємств, аналізу підходів комерційних банків до оцінки фінансової діяльності своїх клієнтів дозволяє виділити наступні основні принципи сучасної організації фінансів підприємств Росії: плановості, фінансового співвідношення термінів, взаємозалежності фінансових показників, гнучкості, мінімізації фінансових витрат, раціональності фінансової стійкості. Реалізація цих принципів повинна здійснюватися при розробці фінансової політики та організації системи управління фінансами конкретного підприємства.
У практичній частині було дано пояснення такому поняттю, як бюджетування. В основі концепції бюджетного контролю лежать два поняття: план і факт. Мета контролю та аналізу виконання планових бюджетних показників - управління відхиленнями, що впливають на фінансові результати. У процесі контролю бюджетний контролер, по-перше, збирає, обробляє й аналізує інформацію про фактичні результати фінансово-господарської діяльності. По-друге, виявляє відхилення від планових значень і аналізує їх причини. По-третє, приймає управлінські рішення щодо коректування планів і бюджетів в допустимих випадках.
Щоб здійснити ці функції, важливо налагодити ефективну систему контролю.
У компанії може бути реалізовано безліч різних методів контролю бюджету. Ми зупинилися на двох загальноприйнятих:
- Контроль бюджетів по відхиленнях;
- Оперативний контроль платежів (казначейський контроль).
Так само ми конкретно розібрали це на конкретному прикладі. І розглянули кілька ситуацій, які можуть скластися в цьому процесі.
Список літератури
1. Фінанси, грошовий обіг і кредит: Підручник / М.В. Романовський та ін; Під ред. М.В. Романовського, О.В. Врублевської. - М.: Юрайт-Издат, 2006. - 543 с.
2. Фінанси. Грошовий обіг. Кредит: Підручник для вузів / Під ред. Проф. Г.Б. Поляка,-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2-е вид. 2002, -512 с.
3. Миколаєва Т.П. Фінанси підприємств / Московський міжнародний інститут економетрики, інформатики, фінансів і права, М., 2003 - 158 с.
4. Журнал «Консультант», 2008.
5. http://www.finansy.ru