Курсова робота
Зміст
Введення
1. Основи теорії ризик-менеджменту в комерційному банку
2. Класифікація банківських ризиків
3. Способи управління банківськими ризиками
Висновок
Список використаної літератури
Введення
Поняття банківського ризику з'явилося в російській економічній літературі лише в останні роки у зв'язку з орієнтацією на розвиток ринкових відносин у нашій державі.
Банківські ризики входять в систему економічних ризиків, а тому є складними вже за своєю природою. Перебуваючи в системі, вони відчувають на собі вплив інших економічних ризиків, будучи одночасно специфічними, самостійними ризиками.
Питання про ризик в економіці дуже важливий, оскільки з ним тісно пов'язаний процес прийняття рішень в умовах інформаційної невизначеності. Розібратися в тому, що таке ризик, дуже важливо. Практичний досвід свідчить, що той, хто вміє ризикувати, - виявляється у великому виграші. Тому люди, що володіють здатністю до ризику, але підкоряються при цьому необхідною регламентаціям, - найважливіше надбання економічного співтовариства, цінний ресурс сталого розвитку сучасної національної економіки.
Далі детально розглянемо банківські ризики, їх класифікацію та методи управління ними.
1. Основи теорії ризик-менеджменту в комерційному банку
Ризики завжди супроводжували діяльності людини. Вони можуть формуватися ззовні і всередині об'єкта або процесу і присуши як хаотичним системам, так і системам впорядкованим.
Необмежену в часі і в просторі поширення ризиків зумовило підвищену увагу до них і послужило основою і причиною неоднозначних підходів до трактувань самого поняття «ризик». Варіації при цьому дуже значні - від спроб сформулювати по можливості загальне, всеосяжне визначення, придатне для ідентифікації будь-яких видів і проявів ризиків, до спеціалізованих формулювань ризиків, націлених на конкретні, досить вузькі сфери їх формування і реалізації. [1]
Різноманітні трактування поняття «ризик», що формулюються різними школами, можна звести до наступних.
1. Конкретна небезпека, загроза настання будь-яких несприятливих, небажаних подій, негативних наслідків власних або чиїхось дій.
2. Невизначеність, тобто трудність передбачення, прогнозу виконання спостережуваного або керованого процесу як за сценарієм, так і за результатом.
3. Невідомість, природна або штучна (таємність, зарегульованість, непрофесіоналізм) недостатність інформації про вихідні умовах, процесі, навколишньому середовищу, потенційному результаті.
4. Нездійсненною, недотримання запланованого сценарію процесу або очікуваного його результату.
5. Можливість, ймовірність настання чого-небудь негативного, небезпечного, що несе загрозу. Тут трактування ризиків варіюються від загальних до досить спеціалізованих, конкретних. Це і вірогідність втрати частини своїх коштів, недоотримання доходів або твори додаткових витрат у результаті здійснення запланованих фінансових операцій, і ймовірність випадкового негативної зміни у зв'язку з невизначеністю майбутньої ситуації, і ймовірність відхилення реальних подій, що відбуваються від очікуваних раніше середніх значень, і потенційна можливість настання небажаного події, і т.п.
6. Варіативність, тобто наявність паралельних сценаріїв можливого розвитку процесу та реалізації проекту, часто на перший погляд зовні малозначущих, але разом з тим реально визначають конкретний варіант здійснення сценарію.
Існує і ряд специфічних визначень, пo-своєму логічно характеризують категорію ризику. Наприклад - «вартісне вираження ймовірності події, що призводить до втрат», або перехідна область між порядком і хаосом, «недостатність надійності і стійкості», подія, або група родинних випадкових подій, що завдають шкоди об'єкту, який несе даний ризик, дія в розрахунку на щасливий, сприятливий результат.
«Ризик» може значно варіюватися. Загалом ризик можна охарактеризувати як наявність певної небезпеки, як ймовірність ненастання очікуваної події або настання чого-небудь негативного, небажаного, як невідомість, недолік необхідної інформації про умови та хід реалізації проекту, як варіативність керованого процесу, а часто і як певна поведінка в конкретних нестабільних ситуаціях.
Сутність ризику часто змішується з його наслідками, і про ризик говорять як про втрачену вигоду, про непрямий (побічну) фінансовий збиток, про незаплановані витрати і про інші по суті фінансові результати ризику.
Очевидно, що різнопланові підходи може частково збалансувати комплексна трактування поняття ризик, що розглядає його як структуровану категорію, що включає найбільш загальні схеми формування, реалізації та прояву ризиків.
З цих позицій цілком логічним видається наступне визначення. Ризик - це породжувана невизначеністю проявів агресивних факторів зовнішніх і внутрішніх середовищ можливість відхилення реального перебігу керованого (спостережуваного) процесу від передбачуваного сценарію і в результаті від очікуваного результату (цілі). [2]
Під банківським ризиком прийнято розуміти ймовірність, а точніше загрозу, втрати банком частини своїх ресурсів, виникнення збитків, недоотримання доходів або здійснення додаткових витрат у результаті здійснення фінансових операцій в порівнянні з прогнозованим варіантом. [3] Причини банківського ризику - найрізноманітніші: економічні кризи, зростання зовнішньої заборгованості, фінансові інновації, інфляційні процеси, зростання витрат банку та ін [4]
З розглянутих вище визначень ризику, в цілому відповідних позиціях різних шкіл ризик-менеджменту, можна зробити цілий ряд висновків, що стосуються природи, змісту та структури концепції ризику. При цьому багато підходи, методики та інструменти управління ризиками (менеджмент ризику - одна з найважливіших галузей сучасного управління, пов'язана зі специфічною діяльністю менеджерів в умовах невизначеності, складного вибору варіантів управлінських дій) набувають ексклюзивний і більш адекватний характер, і сфера ризик-менеджменту відповідно розширюється і диверсифікується. Це відкриває можливість формування комплексних схем управління ризиками та за напрямками, і по інструментах.
Так, невпевненість може формуватися цілим рядом сфер, які концентрують як фактори, так і наслідки ризиків. Це:
- Агресивні чинники, навколишнього середовища (відповідно середовища розглядаються як більш-менш рухливі, взаємопов'язані, невизначені);
- Особливості керованого або спостережуваного процесу (передбачається, що процеси можуть бути більш-менш стабільні, стандартні, складні, багатоваріантних, більш-менш інформаційно забезпечені);
- Специфіка об'єктів управління (сфери їх діяльності, організаційні структури, політика, корпоративна культура та інші характеристики можуть значно відрізнятися по стабільності, адекватності, агресивності);
- Відмінні характеристики суб'єктів управління.
Інформованість про різноманіття цих причин непевності, а відповідно і ризику, включення їх як базових складових у систему управління ризиками є основною умовою ефективного ризик-менеджменту.
Отже, ризик-менеджмент - поняття дуже широке, що охоплює різноманітні проблеми, пов'язані практично з усіма напрямками й аспектами управління. Ризик-менеджмент представляє систему оцінки ризику, управління ризиком і фінансовими відносинами, що виникають в процесі бізнесу. Ризиком можна керувати, використовуючи різноманітні заходи, що дозволяють певною мірою прогнозувати настання ризикової події і вчасно вживати заходів до зниження ступеня ризику. [5]
Ризики можуть проектуватися або на самому процесі, або на його результаті, тому можна виділити дві сторони ризику. Перша - це так звана факторна сторона ризику, пов'язана з відхиленнями керованого або спостережуваного процесу від передбачуваного сценарію його розвитку. Друга трактується як результативна сторона ризику і призводить до розбіжностей планованих і реальних результатів процесу, вихідних і очікуваних параметрів і стану об'єкта управління.
Поділ єдиного процесу формування ризику на факторну і результативну боку, на перший погляд, досить рідкісне, ексклюзивне явище має в основному не практичну, а теоретичну цінність. Але такі твердження і переконання - результат швидше політичних пріоритетів теоретичних побудов, ніж підсумок аналізу практичних ситуацій. Детальне виконання запланованого сценарію - рідкісне явище в технічних, соціальних та економічних процесах. Але оперативне втручання менеджменту, коригуючий відхилення або компенсує вплив факторів навколишнього середовища, в більшості випадків розриває, перетворює взаємозв'язок між факторної та результативної сторонами ризику. У реальності результативна сторона ризику майже завжди формується на базі його факторної сторони. Але факторна сторона ризику не у всіх випадках призводить до утворення результативної сторони. Таким чином, можна зробити два висновки щодо менеджменту ризиків.
1. Методи і прийоми управління факторної та результативної сторонами ризику значно різняться методиками, фінансуванням і організацією, хоча і не виключені окремі суміщення.
2. Методи і принципи управління факторної та результативної сторонами ризику перебувають у певній ієрархії з точки зору їх важливості, значення, якості. Природно, що прийоми управління факторної стороною, що попереджають втрати, грають в ризик-менеджменті провідну роль в порівнянні з компенсуючими вже нанесені збитки інструментами управління результативною стороною. Вони в ризик-менеджменті грають роль «другого ешелону», включаючись, коли «захисні порядки» факторної боку «прорвані»
Управління банківськими ризиками - спеціальний вид менеджерської діяльності, націлений на пом'якшення впливу ризику на результати роботи банку. Робота менеджера по ризиках націлена на захист банку від ризиків, що загрожують його доходам, і забезпечує вирішення головного завдання банківського менеджменту - вибір з альтернативних можливостей оптимального варіанту.
Під політикою ризику зазвичай мають на увазі сукупність заходів, метою яких є реальне зниження небезпеки прийняття неправильних рішень і скорочення потенційних негативних наслідків. Менеджер по ризиках забезпечує безпеку кредитної установи. Його робота йде за наступними напрямками:
- Оцінка можливих джерел небезпеки;
- Визначення ймовірності несприятливого події та оцінка можливих втрат;
- Зниження ризику за допомогою застосування заходів по його мінімізації.
Аналіз наведених варіацій трактувань концепції ризику дозволяє зробити наступний висновок: ризику надають або загальні характеристики невизначеності, нездійсненності, варіативності з підтекстом їх негативних наслідків, або конкретно зводять ризик до небезпеки, збитку, втрат, збитків. У цьому прихована серйозна проблема теорії та методології ризик-менеджменту, в першу чергу в сфері його термінології. На термін «ризик» покладено дві нерівноцінні навантаження - і загального визначення ймовірності відхилень, невизначеності у всіх їх проявах, і одночасно конкретної ув'язки характеристик подій із загрозою настання чого-небудь небажаного, негативного.
Така ситуація ускладнює підтримку логіки побудови системи термінів ризик-менеджменту та стандартизацію підходів до управління ризиками. На перший погляд, досить ввести окремі терміни для позначення загальної концепції і конкретної ситуації, і проблема буде вирішена. Однак є ряд причин, які роблять це поки недоцільним. По-перше, дані базові визначення мають багатовікову історію. За цей час вони зайняли своє місце в наукових працях, підручниках, методичних розробках, словниках і коментарях, де це протиріччя, а також множинність трактувань терміну цілком мирно уживаються. По-друге, процес диверсифікації термінології ризик-менеджменту ще далекий від завершення, коли, можливо, і буде затребуваною перебудова всієї системи.
2. Класифікація банківських ризиків
Існують декілька підходів до класифікації ризиків в діяльності комерційних банків. Те, яким чином банківські ризики будуть розділені на види, залежить від ознак, покладених в основу класифікації.
За часом ризики можна розділити на ретроспективні, поточні та перспективні. Поділ ризиків за часом необхідно для того, щоб, проаналізувавши ретроспективні ризики, більш точно попереджати поточні та перспективні ризики.
За ступенем (обсягу) банківські ризики можна визначити як низькі, помірні і повні:
- Повний ризик - припускає втрати, рівні або порівнянні із вкладеннями банку в операцію. Так, сумнівний, безнадійний або втрачений кредит характеризується повним, тобто 100-процентним, ризиком. Прибутки від цієї операції банк не отримує, а сама операція знаходиться в зоні неприпустимого (неприйнятного) ризику;
- Помірний ризик - відповідає втрати невеликий (приблизно до 30%) частини суми, витраченої банком на проведення операції (наприклад, якщо банку не повернуть або повернуть несвоєчасно деяку частку виданого ним кредиту або відсотків за кредит), однак за умови, що проведення такої операції все одно приносить прибуток у розмірі більшому, ніж потрібно для покриття допущеної банком втрати; в цьому випадку вважається, що операція знаходиться в зоні припустимого (прийнятного) ризику;
- Низький ризик - дозволяє банку отримувати високу або прийнятну прибуток практично без втрат.
Ризики є сенс ділити також на:
- Відкриті - не піддаються або слабко піддаються попередження та мінімізації;
- Закриті - добре піддаються попередження та мінімізації. [6]
При визначенні та вивченні банківських ризиків, необхідно пам'ятати, що банки в своїй діяльності стикаються не з одним певним ризиком, а з усією сукупністю різних видів ризиків, які відрізняються між собою щодо місця та часу виникнення, своїм впливом на діяльність банку, сукупності зовнішніх і внутрішніх факторів , що впливають на їх рівень, і розглядати їх (ризики) необхідно в сукупності. Зміна одного виду ризику викликають зміни майже всіх інших видів. Все це, природно, утрудняє вибір методу аналізу рівня конкретного ризику і прийняття рішення щодо його оптимізації веде до поглибленого аналізу безлічі інших ризикових чинників. (Узагальнена схема банківських ризиків у додатку 1).
Відповідно до Положення Банку Росії від 16 грудня 2003 року № 242-П «Про організацію внутрішнього контролю в кредитних організаціях і банківських групах», зареєстрованим у Міністерстві юстиції Російської Федерації 27 січня 2004 року № 5489 («Вісник Банку Росії» від 4 лютого 2004 року № 7), під банківським ризиком розуміється притаманна банківської діяльності можливість (вірогідність) понесення кредитною організацією втрат і (або) погіршення ліквідності внаслідок настання несприятливих подій, пов'язаних з внутрішніми чинниками (складність організаційної структури, рівень кваліфікації службовців, організаційні зміни, плинність кадрів і т.д.) і (або) зовнішніми чинниками (зміна економічних умов діяльності кредитної організації, технології й т.д.).
До типових банківських ризиків належать:
1. Кредитний ризик - ризик виникнення в кредитної організації збитків внаслідок невиконання, несвоєчасного або неповного виконання боржником фінансових зобов'язань перед кредитною організацією відповідно до умов договору.
До зазначених фінансових зобов'язаннях можуть ставитися зобов'язання боржника за:
- Отриманими кредитами, у тому числі міжбанківських кредитах (депозитах, позикам), інших розміщених коштах, включаючи вимоги на отримання (повернення) боргових цінних паперів, акцій і векселів, наданих за договором позики;
- Врахованим кредитною організацією векселями;
- Банківським гарантіям, за якими сплачені кредитною організацією грошові кошти не відшкодовані принципалом;
- Операцій фінансування під відступлення грошової вимоги (факторинг);
- Придбаним кредитною організацією за угодою (поступка вимоги) прав (вимогам);
- Придбаним кредитною організацією на вторинному ринку заставних;
- Угодами продажу (покупки) фінансових активів з відстрочкою платежу (поставки фінансових активів); "Банківські ризики і методи управління ними"
Зміст
Введення
1. Основи теорії ризик-менеджменту в комерційному банку
2. Класифікація банківських ризиків
3. Способи управління банківськими ризиками
Висновок
Список використаної літератури
Введення
Поняття банківського ризику з'явилося в російській економічній літературі лише в останні роки у зв'язку з орієнтацією на розвиток ринкових відносин у нашій державі.
Банківські ризики входять в систему економічних ризиків, а тому є складними вже за своєю природою. Перебуваючи в системі, вони відчувають на собі вплив інших економічних ризиків, будучи одночасно специфічними, самостійними ризиками.
Питання про ризик в економіці дуже важливий, оскільки з ним тісно пов'язаний процес прийняття рішень в умовах інформаційної невизначеності. Розібратися в тому, що таке ризик, дуже важливо. Практичний досвід свідчить, що той, хто вміє ризикувати, - виявляється у великому виграші. Тому люди, що володіють здатністю до ризику, але підкоряються при цьому необхідною регламентаціям, - найважливіше надбання економічного співтовариства, цінний ресурс сталого розвитку сучасної національної економіки.
Далі детально розглянемо банківські ризики, їх класифікацію та методи управління ними.
1. Основи теорії ризик-менеджменту в комерційному банку
Ризики завжди супроводжували діяльності людини. Вони можуть формуватися ззовні і всередині об'єкта або процесу і присуши як хаотичним системам, так і системам впорядкованим.
Необмежену в часі і в просторі поширення ризиків зумовило підвищену увагу до них і послужило основою і причиною неоднозначних підходів до трактувань самого поняття «ризик». Варіації при цьому дуже значні - від спроб сформулювати по можливості загальне, всеосяжне визначення, придатне для ідентифікації будь-яких видів і проявів ризиків, до спеціалізованих формулювань ризиків, націлених на конкретні, досить вузькі сфери їх формування і реалізації. [1]
Різноманітні трактування поняття «ризик», що формулюються різними школами, можна звести до наступних.
1. Конкретна небезпека, загроза настання будь-яких несприятливих, небажаних подій, негативних наслідків власних або чиїхось дій.
2. Невизначеність, тобто трудність передбачення, прогнозу виконання спостережуваного або керованого процесу як за сценарієм, так і за результатом.
3. Невідомість, природна або штучна (таємність, зарегульованість, непрофесіоналізм) недостатність інформації про вихідні умовах, процесі, навколишньому середовищу, потенційному результаті.
4. Нездійсненною, недотримання запланованого сценарію процесу або очікуваного його результату.
5. Можливість, ймовірність настання чого-небудь негативного, небезпечного, що несе загрозу. Тут трактування ризиків варіюються від загальних до досить спеціалізованих, конкретних. Це і вірогідність втрати частини своїх коштів, недоотримання доходів або твори додаткових витрат у результаті здійснення запланованих фінансових операцій, і ймовірність випадкового негативної зміни у зв'язку з невизначеністю майбутньої ситуації, і ймовірність відхилення реальних подій, що відбуваються від очікуваних раніше середніх значень, і потенційна можливість настання небажаного події, і т.п.
6. Варіативність, тобто наявність паралельних сценаріїв можливого розвитку процесу та реалізації проекту, часто на перший погляд зовні малозначущих, але разом з тим реально визначають конкретний варіант здійснення сценарію.
Існує і ряд специфічних визначень, пo-своєму логічно характеризують категорію ризику. Наприклад - «вартісне вираження ймовірності події, що призводить до втрат», або перехідна область між порядком і хаосом, «недостатність надійності і стійкості», подія, або група родинних випадкових подій, що завдають шкоди об'єкту, який несе даний ризик, дія в розрахунку на щасливий, сприятливий результат.
«Ризик» може значно варіюватися. Загалом ризик можна охарактеризувати як наявність певної небезпеки, як ймовірність ненастання очікуваної події або настання чого-небудь негативного, небажаного, як невідомість, недолік необхідної інформації про умови та хід реалізації проекту, як варіативність керованого процесу, а часто і як певна поведінка в конкретних нестабільних ситуаціях.
Сутність ризику часто змішується з його наслідками, і про ризик говорять як про втрачену вигоду, про непрямий (побічну) фінансовий збиток, про незаплановані витрати і про інші по суті фінансові результати ризику.
Очевидно, що різнопланові підходи може частково збалансувати комплексна трактування поняття ризик, що розглядає його як структуровану категорію, що включає найбільш загальні схеми формування, реалізації та прояву ризиків.
З цих позицій цілком логічним видається наступне визначення. Ризик - це породжувана невизначеністю проявів агресивних факторів зовнішніх і внутрішніх середовищ можливість відхилення реального перебігу керованого (спостережуваного) процесу від передбачуваного сценарію і в результаті від очікуваного результату (цілі). [2]
Під банківським ризиком прийнято розуміти ймовірність, а точніше загрозу, втрати банком частини своїх ресурсів, виникнення збитків, недоотримання доходів або здійснення додаткових витрат у результаті здійснення фінансових операцій в порівнянні з прогнозованим варіантом. [3] Причини банківського ризику - найрізноманітніші: економічні кризи, зростання зовнішньої заборгованості, фінансові інновації, інфляційні процеси, зростання витрат банку та ін [4]
З розглянутих вище визначень ризику, в цілому відповідних позиціях різних шкіл ризик-менеджменту, можна зробити цілий ряд висновків, що стосуються природи, змісту та структури концепції ризику. При цьому багато підходи, методики та інструменти управління ризиками (менеджмент ризику - одна з найважливіших галузей сучасного управління, пов'язана зі специфічною діяльністю менеджерів в умовах невизначеності, складного вибору варіантів управлінських дій) набувають ексклюзивний і більш адекватний характер, і сфера ризик-менеджменту відповідно розширюється і диверсифікується. Це відкриває можливість формування комплексних схем управління ризиками та за напрямками, і по інструментах.
Так, невпевненість може формуватися цілим рядом сфер, які концентрують як фактори, так і наслідки ризиків. Це:
- Агресивні чинники, навколишнього середовища (відповідно середовища розглядаються як більш-менш рухливі, взаємопов'язані, невизначені);
- Особливості керованого або спостережуваного процесу (передбачається, що процеси можуть бути більш-менш стабільні, стандартні, складні, багатоваріантних, більш-менш інформаційно забезпечені);
- Специфіка об'єктів управління (сфери їх діяльності, організаційні структури, політика, корпоративна культура та інші характеристики можуть значно відрізнятися по стабільності, адекватності, агресивності);
- Відмінні характеристики суб'єктів управління.
Інформованість про різноманіття цих причин непевності, а відповідно і ризику, включення їх як базових складових у систему управління ризиками є основною умовою ефективного ризик-менеджменту.
Отже, ризик-менеджмент - поняття дуже широке, що охоплює різноманітні проблеми, пов'язані практично з усіма напрямками й аспектами управління. Ризик-менеджмент представляє систему оцінки ризику, управління ризиком і фінансовими відносинами, що виникають в процесі бізнесу. Ризиком можна керувати, використовуючи різноманітні заходи, що дозволяють певною мірою прогнозувати настання ризикової події і вчасно вживати заходів до зниження ступеня ризику. [5]
Ризики можуть проектуватися або на самому процесі, або на його результаті, тому можна виділити дві сторони ризику. Перша - це так звана факторна сторона ризику, пов'язана з відхиленнями керованого або спостережуваного процесу від передбачуваного сценарію його розвитку. Друга трактується як результативна сторона ризику і призводить до розбіжностей планованих і реальних результатів процесу, вихідних і очікуваних параметрів і стану об'єкта управління.
Поділ єдиного процесу формування ризику на факторну і результативну боку, на перший погляд, досить рідкісне, ексклюзивне явище має в основному не практичну, а теоретичну цінність. Але такі твердження і переконання - результат швидше політичних пріоритетів теоретичних побудов, ніж підсумок аналізу практичних ситуацій. Детальне виконання запланованого сценарію - рідкісне явище в технічних, соціальних та економічних процесах. Але оперативне втручання менеджменту, коригуючий відхилення або компенсує вплив факторів навколишнього середовища, в більшості випадків розриває, перетворює взаємозв'язок між факторної та результативної сторонами ризику. У реальності результативна сторона ризику майже завжди формується на базі його факторної сторони. Але факторна сторона ризику не у всіх випадках призводить до утворення результативної сторони. Таким чином, можна зробити два висновки щодо менеджменту ризиків.
1. Методи і прийоми управління факторної та результативної сторонами ризику значно різняться методиками, фінансуванням і організацією, хоча і не виключені окремі суміщення.
2. Методи і принципи управління факторної та результативної сторонами ризику перебувають у певній ієрархії з точки зору їх важливості, значення, якості. Природно, що прийоми управління факторної стороною, що попереджають втрати, грають в ризик-менеджменті провідну роль в порівнянні з компенсуючими вже нанесені збитки інструментами управління результативною стороною. Вони в ризик-менеджменті грають роль «другого ешелону», включаючись, коли «захисні порядки» факторної боку «прорвані»
Управління банківськими ризиками - спеціальний вид менеджерської діяльності, націлений на пом'якшення впливу ризику на результати роботи банку. Робота менеджера по ризиках націлена на захист банку від ризиків, що загрожують його доходам, і забезпечує вирішення головного завдання банківського менеджменту - вибір з альтернативних можливостей оптимального варіанту.
Під політикою ризику зазвичай мають на увазі сукупність заходів, метою яких є реальне зниження небезпеки прийняття неправильних рішень і скорочення потенційних негативних наслідків. Менеджер по ризиках забезпечує безпеку кредитної установи. Його робота йде за наступними напрямками:
- Оцінка можливих джерел небезпеки;
- Визначення ймовірності несприятливого події та оцінка можливих втрат;
- Зниження ризику за допомогою застосування заходів по його мінімізації.
Аналіз наведених варіацій трактувань концепції ризику дозволяє зробити наступний висновок: ризику надають або загальні характеристики невизначеності, нездійсненності, варіативності з підтекстом їх негативних наслідків, або конкретно зводять ризик до небезпеки, збитку, втрат, збитків. У цьому прихована серйозна проблема теорії та методології ризик-менеджменту, в першу чергу в сфері його термінології. На термін «ризик» покладено дві нерівноцінні навантаження - і загального визначення ймовірності відхилень, невизначеності у всіх їх проявах, і одночасно конкретної ув'язки характеристик подій із загрозою настання чого-небудь небажаного, негативного.
Така ситуація ускладнює підтримку логіки побудови системи термінів ризик-менеджменту та стандартизацію підходів до управління ризиками. На перший погляд, досить ввести окремі терміни для позначення загальної концепції і конкретної ситуації, і проблема буде вирішена. Однак є ряд причин, які роблять це поки недоцільним. По-перше, дані базові визначення мають багатовікову історію. За цей час вони зайняли своє місце в наукових працях, підручниках, методичних розробках, словниках і коментарях, де це протиріччя, а також множинність трактувань терміну цілком мирно уживаються. По-друге, процес диверсифікації термінології ризик-менеджменту ще далекий від завершення, коли, можливо, і буде затребуваною перебудова всієї системи.
2. Класифікація банківських ризиків
Існують декілька підходів до класифікації ризиків в діяльності комерційних банків. Те, яким чином банківські ризики будуть розділені на види, залежить від ознак, покладених в основу класифікації.
За часом ризики можна розділити на ретроспективні, поточні та перспективні. Поділ ризиків за часом необхідно для того, щоб, проаналізувавши ретроспективні ризики, більш точно попереджати поточні та перспективні ризики.
За ступенем (обсягу) банківські ризики можна визначити як низькі, помірні і повні:
- Повний ризик - припускає втрати, рівні або порівнянні із вкладеннями банку в операцію. Так, сумнівний, безнадійний або втрачений кредит характеризується повним, тобто 100-процентним, ризиком. Прибутки від цієї операції банк не отримує, а сама операція знаходиться в зоні неприпустимого (неприйнятного) ризику;
- Помірний ризик - відповідає втрати невеликий (приблизно до 30%) частини суми, витраченої банком на проведення операції (наприклад, якщо банку не повернуть або повернуть несвоєчасно деяку частку виданого ним кредиту або відсотків за кредит), однак за умови, що проведення такої операції все одно приносить прибуток у розмірі більшому, ніж потрібно для покриття допущеної банком втрати; в цьому випадку вважається, що операція знаходиться в зоні припустимого (прийнятного) ризику;
- Низький ризик - дозволяє банку отримувати високу або прийнятну прибуток практично без втрат.
Ризики є сенс ділити також на:
- Відкриті - не піддаються або слабко піддаються попередження та мінімізації;
- Закриті - добре піддаються попередження та мінімізації. [6]
При визначенні та вивченні банківських ризиків, необхідно пам'ятати, що банки в своїй діяльності стикаються не з одним певним ризиком, а з усією сукупністю різних видів ризиків, які відрізняються між собою щодо місця та часу виникнення, своїм впливом на діяльність банку, сукупності зовнішніх і внутрішніх факторів , що впливають на їх рівень, і розглядати їх (ризики) необхідно в сукупності. Зміна одного виду ризику викликають зміни майже всіх інших видів. Все це, природно, утрудняє вибір методу аналізу рівня конкретного ризику і прийняття рішення щодо його оптимізації веде до поглибленого аналізу безлічі інших ризикових чинників. (Узагальнена схема банківських ризиків у додатку 1).
Відповідно до Положення Банку Росії від 16 грудня 2003 року № 242-П «Про організацію внутрішнього контролю в кредитних організаціях і банківських групах», зареєстрованим у Міністерстві юстиції Російської Федерації 27 січня 2004 року № 5489 («Вісник Банку Росії» від 4 лютого 2004 року № 7), під банківським ризиком розуміється притаманна банківської діяльності можливість (вірогідність) понесення кредитною організацією втрат і (або) погіршення ліквідності внаслідок настання несприятливих подій, пов'язаних з внутрішніми чинниками (складність організаційної структури, рівень кваліфікації службовців, організаційні зміни, плинність кадрів і т.д.) і (або) зовнішніми чинниками (зміна економічних умов діяльності кредитної організації, технології й т.д.).
До типових банківських ризиків належать:
1. Кредитний ризик - ризик виникнення в кредитної організації збитків внаслідок невиконання, несвоєчасного або неповного виконання боржником фінансових зобов'язань перед кредитною організацією відповідно до умов договору.
До зазначених фінансових зобов'язаннях можуть ставитися зобов'язання боржника за:
- Отриманими кредитами, у тому числі міжбанківських кредитах (депозитах, позикам), інших розміщених коштах, включаючи вимоги на отримання (повернення) боргових цінних паперів, акцій і векселів, наданих за договором позики;
- Врахованим кредитною організацією векселями;
- Банківським гарантіям, за якими сплачені кредитною організацією грошові кошти не відшкодовані принципалом;
- Операцій фінансування під відступлення грошової вимоги (факторинг);
- Придбаним кредитною організацією за угодою (поступка вимоги) прав (вимогам);
- Придбаним кредитною організацією на вторинному ринку заставних;
- Оплаченим кредитною організацією акредитивами (у тому числі непокритим акредитивам);
- Повернення грошових коштів (активів) за угодою з придбання фінансових активів із зобов'язанням їх зворотного відчуження;
- Вимогам кредитної організації (лізингодавця) за операціями фінансової оренди (лізингу).
Концентрація кредитного ризику проявляється в наданні великих кредитів окремим позичальникові або групі пов'язаних позичальників, а також у результаті приналежності боржників кредитної організації або до окремих галузей економіки, або до географічних регіонах або за наявності низки інших зобов'язань, які роблять їх уразливими до одних і тих же економічним факторам.
Кредитний ризик зростає при кредитуванні пов'язаних із кредитною організацією осіб (пов'язаного кредитуванні), тобто надання кредитів окремим фізичним або юридичним особам, які мають реальними можливостями впливати на характер прийнятих кредитною організацією рішень про видачу кредитів та про умови кредитування, а також особам, на прийняття рішення якими може впливати кредитна організація.
При кредитуванні пов'язаних осіб кредитний ризик може зростати внаслідок недотримання або недостатнього дотримання встановлених кредитною організацією правил, порядків і процедур розгляду звернень на отримання кредитів, визначення кредитоспроможності позичальника та прийняття рішень про надання кредитів.
При кредитуванні іноземних контрагентів у кредитної організації також можуть виникати ризик країни і ризик непереказу коштів.
2. Ризик країни (включаючи ризик непереказу коштів) - ризик виникнення в кредитної організації збитків у результаті невиконання іноземними контрагентами (юридичними, фізичними особами) зобов'язань через економічних, політичних, соціальних змін, а також внаслідок того, що валюта грошового зобов'язання може бути недоступна контрагенту через особливості національного законодавства (незалежно від фінансового стану самого контрагента).
3. Ринковий ризик - ризик виникнення в кредитної організації збитків внаслідок несприятливої зміни ринкової вартості фінансових інструментів торговельного портфеля і похідних фінансових інструментів кредитної організації, а також курсів іноземних валют і (або) дорогоцінних металів.
Ринковий ризик включає в себе фондовий ризик, валютний та процентний ризики.
4. Фондовий ризик - ризик збитків внаслідок несприятливої зміни ринкових цін на фондові цінності (цінні папери, у тому числі закріплюють права на участь в управлінні) торгового портфеля та похідні фінансові інструменти під впливом факторів, пов'язаних як з емітентом фондових цінностей і похідних фінансових інструментів, так і загальними коливаннями ринкових цін на фінансові інструменти.
5. Валютний ризик - ризик збитків внаслідок несприятливої зміни курсів іноземних валют і (або) дорогоцінних металів за відкритими кредитною організацією позиціями у іноземних валютах і (або) дорогоцінних металах.
6. Процентний ризик - ризик виникнення фінансових втрат (збитків) внаслідок несприятливої зміни процентних ставок за активами, пасивами і позабалансових інструментів кредитної організації.
Основними джерелами процентного ризику можуть бути:
- Розбіжність термінів погашення активів, пасивів та позабалансових вимог і зобов'язань по інструментах з фіксованою процентною ставкою;
- Розбіжність термінів погашення активів, пасивів та позабалансових вимог і зобов'язань по інструментах з мінливих процентною ставкою (ризик перегляду відсоткової ставки);
- Зміни конфігурації кривої прибутковості по довгих і коротких позиціях за фінансовими інструментами одного емітента, що створюють ризик втрат у результаті перевищення потенційних витрат над доходами при закритті даних позицій (ризик кривої прибутковості);
- Для фінансових інструментів з фіксованою процентною ставкою за умови збігу строків їх погашення - розбіжність ступеня зміни процентних ставок за залученими і розміщеними кредитною організацією ресурсів; для фінансових інструментів з плаваючою процентною ставкою за умови однакової частоти перегляду плаваючої процентної ставки - розбіжність ступеня зміни процентних ставок ( базисний ризик);
- Широке застосування опціонних угод з традиційними процентними інструментами, чутливими до зміни процентних ставок (облігаціями, кредитами, іпотечними позиками і цінними паперами та ін), що породжують ризик виникнення збитків у результаті відмови від виконання зобов'язань однієї зі сторін угоди (опціонний ризик).
7. Ризик ліквідності - ризик збитків внаслідок нездатності кредитної організації забезпечити виконання своїх зобов'язань у повному обсязі. Ризик ліквідності виникає в результаті незбалансованості фінансових активів і фінансових зобов'язань кредитної організації (у тому числі внаслідок несвоєчасного виконання фінансових зобов'язань одним або кількома контрагентами кредитної організації) і (або) виникнення непередбаченої необхідності негайного та одноразової виконання кредитної організацією своїх фінансових зобов'язань.
8. Операційний ризик - ризик виникнення збитків у результаті невідповідності характеру і масштабам діяльності кредитної організації й (або) вимогам чинного законодавства внутрішніх порядків і процедур проведення банківських операцій та інших угод, їх порушення службовцями кредитної організації й (або) іншими особами (внаслідок некомпетентності, ненавмисних або умисних дій або бездіяльності), невідповідності (недостатності) функціональних можливостей (характеристик) застосовуваних кредитною організацією інформаційних, технологічних та інших систем і (або) їх відмов (порушень функціонування), а також у результаті впливу зовнішніх подій.
9. Правовий ризик - ризик виникнення в кредитної організації збитків внаслідок:
- Недотримання кредитною організацією вимог нормативних правових актів та укладених договорів;
- Допускаються правових помилок при здійсненні діяльності (неправильні юридичні консультації або невірне складання документів, у тому числі при розгляді спірних питань у судових органах);
- Недосконалість правової системи (суперечливість законодавства, відсутність правових норм з регулювання окремих питань, що виникають у процесі діяльності кредитної організації);
- Порушення контрагентами нормативних правових актів, а також умов укладених договорів.
10. Ризик втрати ділової репутації кредитної організації (репутаційний ризик) - ризик виникнення в кредитної організації збитків в результаті зменшення кількості клієнтів (контрагентів) внаслідок формування у суспільстві негативного уявлення про фінансову стійкість кредитної організації, як надаються нею послуг або характері діяльності в цілому.
11. Стратегічний ризик - ризик виникнення в кредитної організації збитків в результаті помилок (недоліків), допущених при прийнятті рішень, що визначають стратегію діяльності та розвитку кредитної організації (стратегічне управління), і виражаються в неврахуванні або недостатньому врахуванні можливих небезпек, які можуть загрожувати діяльності кредитної організації, неправильному або недостатньо обгрунтованому визначенні перспективних напрямів діяльності, в яких кредитна організація може досягти переваги перед конкурентами, відсутності або забезпеченні в неповному обсязі необхідних ресурсів (фінансових, матеріально-технічних, людських) і організаційних заходів (управлінських рішень), які повинні забезпечити досягнення стратегічних цілей діяльності кредитної організації.
Найпоширенішими методами зниження конверсійних ризиків є:
- Хеджування - тобто створення компенсуючої валютної позиції для кожної ризикової угоди (компенсація одного валютного ризику - прибутку або збитків - іншим відповідним ризиком);
- Валютний своп двох різновидів. Перша нагадує оформлення паралельних кредитів, коли дві сторони в двох різних країнах надають рівновеликі кредити з однаковими строками та способами погашення, але виражені в різних валютах. Другий варіант - просто угода між двома банками купити або продати валюту за ставкою «спот» і звернути угоду в заздалегідь обумовлену дату (у майбутньому) за визначеною ставкою «спот» [7]. На відміну від паралельних кредитів, свопи не включають платіж відсотків;
- Метод «метчінга», де шляхом відрахування надходження валюти з величини її відтоку керівництво банку має можливість впливати на їх розмір;
- Метод «неттинга», який виражається в максимальному скороченні кількості валютних угод шляхом їх укрупнення. Акцент валютного ризику може бути сконцентрований на конкретних філіях, регіональних відділеннях або центральному ланці. Відповідно, у міру централізації рівень ризику частково знімається з філій та конкретних підрозділів і переноситься на центральну ланку.
Принципи міжнародного бухгалтерського обліку враховують фактор зміни ринкової вартості шляхом дотримання принципу обережності. Практично це виражається в щоденній переоцінці вкладень у цінні папери в залежності від їх котирувань на біржі.
У світовій банківській практиці застосовуються такі основні економічні показники-вимірники кредитного ризику:
1. Втрати за позиками / Позикова заборгованість. Втрати за позиками дорівнюють сумі позик, які за даний період було списано як неповернутих.
2. Чисті списання / Позикова заборгованість. Чисті списання - це різниця між відшкодованими позиками і списаними позиками.
3. Відшкодовані позики / Втрати за позиками. Відшкодовані позики - це позики, які спочатку вважалися списаними, але потім були погашені.
4. Прострочені позики / Позикова заборгованість.
5. Позики, за якими припинено нарахування відсотків / Позикова заборгованість.
6. Позики, віднесені до 4 і 5 груп ризику / Позикова заборгованість.
7. Резерв на можливі втрати по позиках / Позикова заборгованість.
8. Позики одному позичальнику / Власний капітал банку.
9. Позики пов'язаним позичальникам / Власний капітал банку.
10. Маржа, скоригована на ризик (RAM):
Маржа, скоригована на ризик (RAM - Risk Adjusted Margin) - це загальна (валова) процентна маржа (GIM - Gross Interest Margin) скоригована на ризик кредитних втрат. Вона визначається за формулою:
У якості засобів забезпечення необхідного рівня ліквідності можна навести такі:
- Відгук або конверсія кредитів;
- Розподіл активів і пасивів шляхом складання таблиці всіх рахунків пасивів з метою виявлення, яку частину кожного виду пасивів слід розмістити в ліквідні статті активів для підтримки певних коефіцієнтів ліквідності;
- Розширення масштабів пасивних операцій із залучення коштів клієнтів;
Зовнішня ліквідність може бути забезпечена шляхом придбання банком на ринку таких зобов'язань, які збільшать його запас ліквідних коштів. При цьому банк, проводячи політику «управління зобов'язаннями», не тільки підвищує свою ліквідність, але і може забезпечити собі додатковий дохід, з вигодою використовуючи отримані кошти. Такий спосіб забезпечення ліквідності став застосовуватися в помітних масштабах останнім часом, може функціонувати при розвиненому і відкритому фінансовому ринку і характерний для великих банків. Великі установи у фінансових центрах проводять агресивну політику управління пасивами і не прагнуть "складувати" ліквідність у активі балансу. В силу своєї високої репутації і солідного положення останні використовують механізм фінансових ринків для купівлі ліквідності в потрібний момент за допомогою різного роду угод і операцій. Приклад:
- Продаж цінних паперів з зворотним викупом;
- Випуск на ринки комерційних паперів (сертифікати, облігації, векселі);
- Отримання позик та ін
Аналіз наведених вище класифікацій банківських ризиків дозволяє виділити базові критерії, що лежать в основі класифікаційної структури банківських ризиків. Такими критеріями є: сфера виникнення ризиків (внутрішні, зовнішні), склад клієнтів банку (форма власності, галузь економіки, обсяг власного капіталу), вид банківських операцій (кредитні, валютні, депозитні і т.д.).
Наведені класифікації банківських ризиків дозволяють визначити дійсне місце окремого ризику в складі загальнобанківських ризиків і його підпорядкованість у цій системі. Необхідність класифікації банківських ризиків полягає у виборі відповідного методу аналізу того чи іншого ризику, оцінки його рівня та ступеня впливу на діяльність банку в цілому. Дуже важливою складовою частиною вироблення стратегії ризику є розробка заходів щодо зниження чи попередження виявленого ризику. У наступному розділі будуть розглянуті найбільш поширені заходи, спрямовані на зниження окремих видів ризику.
3. Способи управління банківськими ризиками
Розробляючи власну політику управління ризиками, комерційний банк повинен чітко виділити в ній свою стратегію, а також рамки (межі) цієї політики. Визначаючи стратегію, банк розглядає цілий ряд проблем - від моніторингу ризику до його вартісної оцінки. Стратегія управління ризиком повинна дозволяти використовувати всі можливості розвитку власного бізнесу й одночасно утримати ризик на керованому рівні.
Велику роль в реалізації стратегії відіграють кордону ризикової політики банку. Вони припускають уміння банку вибрати такі ризики, які, він може правильно оцінити і якими може ефективно управляти. У всіх випадках ризики повинні бути якісно визначені (ідентифіковані) і кількісно виміряні. Їх аналіз і оцінка значною мірою засновані на систематичному статистичному методі визначення того, що якісь істотні для банку події (головним чином вже відомі йому, знайомі, але також, можливо, і якісь раніше не спостерігалися, але передбачувані) в осяжній майбутньому відбудуться. Зазвичай ця ймовірність виражається у відсотках. Відповідна робота в банку може вестися, якщо вироблені критерії, що дозволяють ранжувати альтернативні події в залежності від ступеня ризику. Вихідним пунктом такої роботи є накопичення банком відповідної статистики по всіх операціях за якомога більш тривалий період і попередній статистичний аналіз всієї цієї інформації.
Тут використовуються методи:
- Статистичний - припускає аналіз статистичних рядів за можливо більший проміжок часу з метою визначення прийнятної і неприпустимою для даного банку зон ризику. В основі методу, який може бути використаний при оцінці самих різних видів ризиків банку, лежать порівняння ймовірностей виникнення втрат з частотою їх фактичного виникнення;
- Експертних оцінок - включає в себе збір і обробку думок експертів, складання узагальнюючих рейтингових оцінок (коефіцієнтів) і їх «прив'язку» до певних зон ризиків;
- Аналітичний - означає поглиблений аналіз виявлених зон ризиків (із залученням раніше названих методів) з метою встановити оптимальні рівні прийнятних ризиків для кожного виду операцій банку або для їх сукупності.
Вирішивши прийняти певний ризик, банк повинен бути готовий управляти цим ризиком, відслідковувати його. При розробці ризикової політики банк повинен дотримуватися певних принципів, що стосуються різних її напрямів та етапів.
Управління ризиком можна представити у вигляді ряду процедур або етапів, що слідують один за одним:
1-й етап - виявлення, розпізнавання ризиків;
2-й етап - аналіз, кількісна оцінка ризиків;
3-й етап - способи зменшення або попередження ризиків;
4-й етап - контроль ризиків.
Система управління ризиком реалізується через конкретні заходи, здійснювані на рівні стратегічного управління, рівні організаційних підрозділів або в рамках взаємодії ряду підрозділів для контролю ризику при тій чи іншої складної операції. Основними елементами системи управління ризиками є:
- Встановлення лімітів. Встановлення лімітів відноситься до визначення гранично допустимого рівня ризику, який керівництво банку готове прийняти у відповідності зі своєю стратегією. Ці ліміти встановлюються у внутрішньобанківських положеннях, інструкціях і методиках.
- Виявлення і вимірювання ризику.
- Контроль ризику. Ця функція належить до діяльності рядових банківських працівників, керівників різного рівня та засновників. Для ефективного ризикового контролю необхідні: правильна система розподілу повноважень; опрацьовані посадові інструкції, скоєні канали передачі інформації.
- Моніторинг ризику. Цей термін означає регулярну незалежну систему оцінювання і контролю ризиків з механізмом зворотного зв'язку. Моніторинг реалізується через інформаційні посадові звіти, внутрішній і зовнішній аудит та діяльність, подібну кредитному аналізу.
Існують численні моделі, що дозволяють виміряти ризик на основі його можливого впливу на прибуток, чистий процентний дохід або власний капітал. Способи управління фінансовими ризиками представлені у додатку 4.
Нормативною базою процесу формування та реалізації ризикової політики банку є Положення ЦБ РФ від 16 грудня 2003 року № 242-П «Про організацію внутрішнього контролю в кредитних організаціях і банківських групах»
У рамках банківської ризикової політики можна виділити наступні способи управління ризиками.
Страхування ризиків, пов'язаних з кредитами, що видаються банками, стало першим кроком у розвитку страхування банківських ризиків. У процесі співробітництва банків і страхових компаній виробився цілий комплекс страхових послуг, що забезпечують реальний захист одночасно кредитних ресурсів банку і майнових інтересів позичальника. Основні складові цього комплексу - страхування життя позичальника і страхування майна, що є предметом договору застави / іпотеки, укладеного у зв'язку з кредитом. Крім того, він може бути доповнений страхуванням ризику втрати роботи позичальником, страхуванням можливих судових витрат, пов'язаних із зверненням до банку стягнення на заставлене майно або на доходи позичальника, а при страхуванні ризиків, пов'язаних з іпотечними кредитами, - і страхуванням відповідальності рієлтора.
Банки являють собою організації системного ризику. Серед різноманітних ризиків, притаманних банківській діяльності, особливе місце займає кредитний ризик, оскільки кредитні вкладення є переважаючою формою розміщення власних і залучених коштів банку, а також найбільш прибутковою частиною активів банку. Одним із способів збереження банківських активів, стабільної роботи банківської системи в цілому є реальна оцінка банками свого кредитного ризику та формування під нього спеціального резерву на можливі втрати. Система формування резерву на можливі втрати з позик застосовується у вітчизняній банківській практиці з 01.01.95 р., і, як показала дійсність, вона виправдовує себе на ділі, сприяючи зниженню ризиковості кредитних вкладень, підвищення ліквідності банків і їх стійкості та надійності.
Оцінка кредитних ризиків для формування в обов'язковому порядку резерву проводиться банками як по рублевих кредитах, так і по валютних, включаючи МБК, вексельні кредити, а також заборгованість, прирівняну до позичкової (за векселями третіх осіб, придбаним банком; за сумами, не стягнутих за банківськими гарантіям; по операціях, що здійснюються у відповідності з договором фінансування під поступку грошової вимоги (факторинг).
Інструкція ЦБ РФ № 62 а від 30.06.97 р. (в ред. Від 01.08.2004 р.) передбачає, що класифікація виданих позичок і оцінка кредитних ризиків повинні здійснюватися банками на комплексній основі.
У відповідно до якості забезпечення, позики поділяються на повністю забезпечені, недостатньо забезпечені і незабезпечені.
До повністю забезпеченим позиками відносяться позики, мають забезпечення у вигляді ліквідної застави з ринковою вартістю, достатнього для відшкодування позичкової заборгованості, всіх відсотків, а також можливих витрат щодо реалізації заставних прав, юридично правильно оформлених; або видані під гарантії Банку Росії, центрального банку країн з групи розвинених, а також векселі, авальовані цими банками; або надані під поруки Уряду РФ, суб'єктів РФ, урядів розвинених країн. Недостатньо забезпеченими вважаються позики, за якими заставне покриття є недостатнім, а також позики, видані під гарантії комерційних банків групи розвинених країн, а також векселі, авальовані цими банками. [8] Незабезпечені позики - це бланкові позики або позики, що не відповідають вимогам за якістю забезпечення двох раніше названим категоріям позичок.
У табл. 1 наводиться інформація про норми резервування під можливі втрати за позиками різних категорій. На додаток до резервів для покриття конкретних проблемних позик Банк Росії вимагає створення статистичних резервів у розмірі 1% від позик стандартної категорії.
Таблиця 1. Класифікація позичок за категоріями ризику відповідно до вимог Банку Росії
| Категорія ризику | Вид позики | Норматив резервування |
| Стандартні | Всі позички, крім нестандартних, сумнівних і безнадійних | 1% |
| Нестандартні | - Позички, прострочені на 1-30 днів; - Позички, одноразово переоформлені без зміни умов договору; - Позички з недостатнім забезпеченням, погашення яких затримується на 1-5 днів; | 20% |
| Сумнівні | - Позички, погашення яких затримується на 30-180 днів; - Дворазово переоформлені позики на первинних умовах; - Позички з недостатнім забезпеченням, погашення яких затримується на 6-30 днів; - Позички, одноразово пролонговані зі зміною умов договору; - Незабезпечені позики, погашення яких затримується на 1-5 днів. | 50% |
| Безнадійні | - Позички, погашення яких затримується більш ніж на 180 днів; - Позички з недостатнім забезпеченням, погашення яких затримується більш ніж на 30 днів. | 100% |
Використання створеного резерву на можливі втрати по позиках проводиться при списанні основного боргу з балансу в разі його безнадійності і / або нереальності до стягнення. Воно здійснюється за рішенням Ради директорів або Наглядової Ради банку. Прийняте рішення про списання позичкової заборгованості з балансу кредитної організації за рахунок резерву на можливі втрати по позиках в обов'язковому порядку по всіх великих позиках, пільговим позиках, позиках інсайдерам, усім знедоленим позиках має підтверджуватися процесуальним документом (визначенням, постановою) судових, нотаріальних органів, що свідчить про те, що на момент прийняття рішення погашення (часткове погашення) заборгованості за рахунок коштів боржника неможливо.
Визнані безнадійними та / або нереальними для стягнення позики, не віднесені до категорії великих, пільгових, незабезпечених, кредитів інсайдерам, можуть списуватися за рахунок резерву на можливі втрати з позик без обов'язкового підтвердження процесуальними документами.
У тому випадку, якщо розмір створеного резерву недостатня для покриття всієї заборгованості, нереальною для стягнення і підлягає списанню з балансу, то різниця між сумою позичкової заборгованості, що підлягає списанню, та резервом, створеним за вказаною позикою, відноситься на збитки банку.
Діюча система покриття (фінансування) кредитних ризиків та їх оцінки не є усталеною і вимагає постійного удосконалювання в міру розвитку системи кредитування, методів оцінки фінансового стану позичальників та якості видаваних позик.
Методи управління валютними ризиками (додаток 6.)
Банківський валютний ризик виявляється при відкритої валютної позиції (ОВП), яка є його виразом. Отже, ефективне управління валютним ризиком може бути забезпечено тільки на основі ефективного управління ОВП. За економічним змістом ОВП банку виділяють готівкову і строкову складові, які відображають групою активів і пасивів (вимог і зобов'язань) в іноземних валютах в ОВП за строками до їх виконання. При визначенні величини ОВП по конкретній валюті необхідно приймати до уваги всі активи (вимоги) і пасиви (зобов'язання) банку / філії, виражені в цій валюті.
Існують два методи регулювання ОВП:
- Хеджування;
- Лімітування.
Хеджування - це метод регулювання ОВП, заснований на створенні компенсуючої позиції, при якому відбувається часткова або повна компенсація одного валютного ризику (прибутку або збитків) іншим відповідним ризиком. Інструментами хеджування відкритих валютних позицій банку є:
- Структурна балансування полягає в прагненні підтримувати таку структуру активів і пасивів, яка дозволить перекрити збитки від зміни валютного курсу прибутком, одержуваної від цього ж зміни по інших позиціях балансу. Інакше кажучи, подібна тактика зводиться до прагнення мати максимально можливу кількість «закритих» позицій, мінімізуючи таким чином валютні ризики. Одним з найпростіших і в той же час найбільш поширених способів балансування є приведення у відповідність валютних потоків, що відображають доходи і витрати. Іншими словами, кожен раз, укладаючи контракт, який передбачає отримання або виплату іноземної валюти, банк повинен прагнути зупинити свій вибір на тій валюті, яка допоможе йому закрити повністю або частково вже наявні «відкриті» валютні позиції.
- Висновок зустрічних (балансують) термінових і готівкових операцій по покупці-продажу валюти. Цей вид хеджування є найбільш поширеним. Це обумовлено тим, що конверсійні операції є найбільш важливим видом банківських операцій, який впливає на ОВП банку. Якщо у банку склалася коротка ОВП, то це означає, що в даній валюті пасиви більше активів і, отже, необхідно укласти зустрічну угоду з купівлі валюти. Якщо ж у банку склалася довга ОВП, то це означає, що в даній валюті пасиви менше активів, а отже, необхідно укласти зустрічну угоду з продажу валюти.
За економічним змістом ОВП виділяють готівкову і строкову складові, що характеризують відповідно рівень готівкового та термінового валютного ризику, якому піддається банк у процесі своєї діяльності (див. схему). Кожна з перелічених складових ОВП в процесі регулювання ОВП має різну здатність до зміни загальної (підсумкової або чистої) величини ОВП.
- Укладення угод типу «своп». У процесі своєї діяльності банки використовують і такі інструменти хеджування, які дозволяють при проведенні операцій, наприклад покупки валюти, не змінити ситуацію, величину ОВП. У першу чергу це відноситься до оборудок на кшталт «своп». Класична валютна операція «своп» є валютні операції, що поєднують купівлю або продаж валюти на умовах наявної угоди «слот» з одночасним продажем або купівлею тієї ж валюти на термін за курсом «форвард», коригується з урахуванням премії або дисконту в залежності від руху валютного курсу. Угоди «своп» здійснюються за домовленістю двох банків зазвичай на термін до 6 місяців. Основна перевага таких угод полягає в тому, що вони не створюють ОВП і тимчасово забезпечують банк необхідної валютою без ризику, пов'язаного зі зміною її курсу (на основі покриття контрсделкі).
- Достроковий відмова від виконання / продовження раніше укладеної угоди. Відмова від виконання угоди використовується, як правило, при так званих «фіктивних угодах», тобто таких, які не передбачають реальну поставку засобів, укладаються за взаємною домовленістю сторін виключно в рамках короткострокової потреби в регулюванні ОВП. Відмова від виконання угоди може бути також передбачений умовами угоди, в будь-якому випадку він повинен бути схвалений обома сторонами і оформлений відповідним чином. Якщо регулювання величини ОВП необхідно продовжити в тому ж напрямку, то продовження раніше укладеної угоди (угод) дозволить знизити витрати з пошуку нових контрагентів.
- Взаємозалік вимог і зобов'язань по операціях з одним контрагентом. У результаті проведення взаємозаліку розмір вимог та зобов'язань скорочується на однакову суму, що не призводить до зміни величини ОВП, але призначено для підвищення ефективності контролю за зміною ОВП в результаті виконання угод.
Лімітування відкритої валютної позиції. Лімітування, на відміну від хеджування, застосовується як банками, так і контролюючими органами і полягає у добровільному (з боку банку) або обов'язковому (запропонованому з боку контролюючого органу) обмеження величин відкритих валютних позицій банку за встановленими лімітами.
До числа найбільш важливих інструментів регулювання банківського валютного ризику, а також ризику від зміни цін на дорогоцінні метали, які використовуються Банком Росії, відносяться встановлення обмежень на максимальні рівні зазначених видів ризиків для комерційних банків - лімітів відкритих позицій і регламентація порядку визначення (розрахунку) ОВП і ОПДМ, а також процедур контролю за дотриманням встановлених лімітів у комерційних банках.
Крім встановлення лімітів на відкриті позиції, Банк Росії визначає для комерційних банків порядок розрахунку ОВП (ОПДМ), а також встановлює процедури контролю за дотриманням вимог щодо позицій валютного ризику. Оперативний нагляд за величинами відкритих позицій в іноземних валютах та дорогоцінних металах здійснюється територіальними установами ЦБ РФ за допомогою аналізу звітності про відкриті валютні позиції, яка складається кредитними організаціями за станом на кінець кожного операційного дня. Таким чином, Банк Росії контролює величину валютного ризику, що склалася у банків на кінець операційного дня. Протягом операційного дня комерційні банки можуть відкривати і вести валютні позиції виходячи з самостійної оцінки допустимого рівня валютного ризику за умови, що до кінця дня валютні позиції повинні бути приведені у відповідність до встановлених вимог.
Операції з цінними паперами займають друге місце серед усіх активних операцій, що проводяться банками. У порівнянні з кредитними операціями, операції з цінними паперами забезпечують більш високий рівень доходів і менший ризик. Але тим не менш ризики вкладення в цінні папери високі і вимагають постійного управління ними.
До основних методів зниження ризику відносяться:
- Диверсифікація фондового портфеля;
- Методи аналізу ефективності вкладень у цінні папери;
- Створення резервів для покриття можливих збитків;
- Хеджування - страхування контрактів від несприятливої зміни цін, що передбачає поставки цінних паперів у майбутньому за фіксованими цінами (опціонні і ф'ючерсні контракти) і ін
З точки зору своєчасності прийняття рішення щодо попередження можливих втрат розрізняють такі форми управління ризиками: активна, адаптивна, консервативна (пасивна).
- Активна форма управління факторами ризику означає максимальне використання наявної інформації і засобів управління для мінімізації ризиків. При цій формі управління керуючі впливи визначаються фактори і події господарського життя.
- Адаптивна форма управління факторами ризику будується як би на принципі вибору "меншого із зол», на принципі адаптації до ситуації, що обстановці. При цій формі управління управляючі дії виконуються в ході здійснення господарської операції. У цьому випадку запобігається лише частина збитку.
- Консервативна форма управління факторами ризику означає, що керуючі впливу запізнюються. Ризикове подія настала, збиток від нього невідворотний і поглинається господарюючим суб'єктом. У даному випадку управління спрямоване на локалізацію шкоди, нейтралізацію його впливу на інші події.
Диверсифікація портфеля цінних паперів. Основними видами ризику, яким піддаються портфелі цінних паперів, є несистематичний і систематичний ризики.
Несистематичний (діверсіфіціруемий) ризик визначається глобальними обставинами, не залежними від інвестора і емітента. До таких обставин можна віднести політичні події на рівні країни та на міжнародному рівні, зміни законодавства, економічні реформи і т.д.
Систематичний (недіверсіфіціруемий) ризик визначається чинниками, пов'язаними з діяльністю підприємства-емітента і змінами ринкової кон'юнктури: зниженням ділової активності в національній економіці, регіоні, галузі діяльності; інфляцією, що супроводжується неухильним зростанням цін і зниженням купівельної спроможності грошей; зміною банківських відсотків, податкових та митних ставок, введенням квот і обмежень на господарські операції і т.п.
За допомогою портфельного управління може бути скорочений лише діверсіфіціруемий ризик.
Диверсифікація - розподіл інвестицій між різними типами цінних паперів і компаніями, які належать до різних галузей.
Практика показує, що зі збільшенням кількості видів цінних паперів у портфелі зменшується ризик інвестицій. Це відбувається тому, що в портфель включаються цінні папери, слабокоррелірованние між собою, тільки в цьому випадку можливе зниження ризику.
При диверсифікації ризик портфеля знижується тільки до певного рівня, нижче якого шляхом диверсифікації ризик зменшити не можна.
Хеджування фондового ризику. Для нейтралізації несприятливих коливань кон'юнктури ринку цінних паперів разом із вищезгаданими методами банками використовується і метод хеджування. Розглянемо хеджування з використанням ф'ючерсних і опціонних контрактів.
- Техніка хеджування ф'ючерсними контрактами. Банк має можливість хеджувати свою позицію за допомогою продажу або купівлі ф'ючерсного контракту. До страхування продажем банк вдається в тому випадку, якщо в майбутньому він планує продати будь-які цінні папери, якими володіє в даний час або які збирається отримати. Якщо банк збирається в майбутньому придбати цінні папери, то він використовує хеджування купівлею ф'ючерсного контракту. Наведемо приклад для випадку хеджування купівлею ф'ючерсного контракту. Банк має деякими акціями, які він планує продати через місяць. Ціна спот на ці акції становить 10 р. за штуку, ф'ючерсна ціна з постачанням акцій через місяць - 12-р. Якщо через місяць ціна спот підніметься до 13 р., То банк, закриваючи ф'ючерсні позиції, понесе збиток у розмірі 1 карб. за кожну акцію, але отримає прибуток в 1 р. на ринку спот. Якщо ж через місяць ціна спот впаде до 11 р.. за акцію, банк отримає збиток в 1 р. на спотринке і прибуток в 1 р. - На ф'ючерсному. Як видно з прикладу, продаж ф'ючерсного контракту не дозволила банку скористатися сприятливою ринковою кон'юнктурою в першому випадку, однак хеджувати його від ризику зниження ціни в другому.
- Техніка хеджування опціонними контрактами. При хеджуванні своєї позиції за допомогою опціонних контрактів банк повинен дотримуватися наступного правила. Якщо банк бажає хеджувати цінні папери від падіння ціни, йому слід купити опціон пут або продати опціон кол. Якщо позиція страхується від підвищення ціни, то продається опціон пут або купується опціон колл. Розглянемо приклад, коли банк побоюється, що курс акцій, якими він володіє, впаде. Для цього банку необхідно хеджувати свою позицію покупкою опціону пут. Курс акцій становить 100 р., Ціна опціону - 5 р. У момент покупки опціонний контракт є опціоном без виграшу. Як випливає з умов угоди, хеджуючи свою позицію, банк несе витрати в розмірі 5 р. з акції. Хеджер застрахував себе від падіння ціни акцій нижче 100 р., Оскільки опціон дає йому право продати їх по 100 р. Одночасно така стратегія зберігає банку виграш від можливого приросту курсової вартості акцій. Використання опціонного контракту, на відміну від ф'ючерсного, дозволяє банку не тільки застрахуватися від ризику несприятливої зміни ринкової кон'юнктури, але й отримати прибуток у разі сприятливої ситуації на ринку цінних паперів. Але використання опціонних стратегій передбачає наявність значно більш високої кваліфікації з боку менеджера банку. Страхування портфеля цінних паперів. Страхові компанії беруть на страхування лише деякі фінансові ризики, пов'язані з купівлею цінних паперів. Страхуються ризики великих інвесторів, які формують великі і максимально диверсифіковані портфелі цінних паперів, а не обмежуються акціями одного або кількох емітентів. Страхування проводиться тільки за довгостроковим вкладенням, так як при короткострокових вкладеннях циклічні коливання курсів цінних паперів будуть створювати видимість збитків.
Методи управління процентними ризиками
Процентний ризик виникає у випадках розбіжності термінів повернення активів і пасивів, встановлення різних видів ставок за активами і пасивами. Зовнішнім проявом процентного ризику є зниження маржі. Для попередження подібних небажаних явищ застосовуються такі методи:
- Прогнозування рівня процентних ставок;
- Аналіз процентного ризику;
- Управління активами та пасивами;
- Хеджування за допомогою ф'ючерсів і опціонів, проведення процентних свопів.
Стратегію банку в області управління відсотковим ризиком можна представити наступним чином:
- Визначається період - 1 квартал, 1 рік і т.д.;
- Проводиться робота з визначення оптимального співвідношення між активами і пасивами банку (за сумами, термінів, порядку погашення і ціною);
- Вибирається статичний або динамічний підхід при управлінні процентним ризиком або комбінація цих підходів.
Статичний підхід означає, що розрахунок GAP ведеться виходячи з процентного доходу банку, але при цьому збільшується і розмір прийнятого банком на себе ризику.
Аналізуючи загальний підхід до оцінки діяльності банку з позиції банківського менеджменту в процесі реалізації банківської політики, слід підкреслити, що в процесі управління активами упор зазвичай робиться на аналіз ліквідності, при управлінні пасивами - на зростання активів, а при управлінні співвідношенням активи / пасиви - на прибутковість роботи банку і його надійність.
Хеджування процентного ризику. З метою управління процентним ризиком банки застосовують різні фінансові інструменти, серед яких можна виділити форвардні угоди, процентні ф'ючерсні угоди, свопи та процентні опціони.
Форвардні угоди про процентну ставку - це угоди про надання кредиту або залучення депозиту в певний момент у майбутньому на строк та за ставкою, зафіксованої в даний момент. Наприклад, банк в майбутньому передбачає зробити позику за ставкою LIBOR і вважає, що ставки піднімуться до початку позики. Тоді банк купує форвардну угоду про процентну ставку, фіксуючи відсоткову ставку в розмірі 5,65% на умовний тримісячний позику. Позика буде здійснено через два місяці. Припустимо, що через два місяці тримісячна ставка LIBOR буде дорівнює 5,75%, при цьому тримісячна ставка відсотка за угодою залишиться незмінною незалежно від того, як змінилася базова ставка (у даному випадку LIBOR). Розрахунок буде здійснено за рахунок компенсаційного платежу грошима в розмірі різниці фіксованої ставки за форвардними угодою і ставки LIBOR.
Якщо ставка LIBOR всупереч прогнозам банку впала, то компенсаційний платіж здійснював би банк. Угода про процентну ставку використовується для зміни плаваючої процентної ставки на фіксовану.
В основі процентних ф'ючерсів лежить умовний грошовий депозит фіксованої суми на встановлений термін, за який виплачуються відсотки. Початок строку припадає на розрахунковий день ф'ючерсного контракту. Ціна процентного ф'ючерсу - це відсоток, виплачуваний але депозитом. Ф'ючерсні контракти постійно продаються і купуються на біржі, і ціна, за якою укладаються нові угоди на цей ф'ючерсний контракт, з часом може зростати або знижуватися залежно від передбачуваних змін ринкових процентних ставок. Наприклад, банк залучив депозит з щоквартальним переглядом процентної ставки LIBOR. Проте банк не хоче ризикувати в разі підвищення процентної ставки. Тому для хеджування ризику підвищення процентної ставки банк може використовувати ф'ючерсний контракт. Ф'ючерсні контракти використовуються для фіксування відсоткової ставки за кредитами і депозитами зі змінною ставкою. Вони дають можливість банку застрахуватися від несприятливої зміни процентних ставок.
Процентний опціон дає його власнику право (але не зобов'язання) отримати або сплатити встановлену ставку відсотка за певний період часу за встановленою сумі позики. Наприклад, банк передбачає в майбутньому залучити депозит строком на 1 рік і вважає, що процентні ставки до того часу зростуть. Банк може купити опціон на залучення депозиту за фіксованою процентною ставкою 10%, сплативши за покупку опціону премію. Якщо ринкова процентна ставка на момент виконання опціону буде дорівнює 12%, то банк виконає опціон, оскільки ставка, зафіксована в опціоні, більш вигідна для банку. Якщо ринкова ставка на момент виконання опціону буде дорівнює 8%, то банк відмовиться від виконання опціону. Таким чином, опціон дозволяє блокувати найгіршу можливу процентну ставку як за кредитами, так і але депозитах і захищає власника опціону від несприятливих для нього змін процентних ставок на ринку.
Своп дає можливість змінити платежі по відсотках з плаваючої ставки на фіксовану або навпаки. Зацікавлені в проведенні такої операції банки укладають договір, відповідно до якого один з банків погоджується сплатити фіксовану процентну ставку, а інший - плаваючу.
Таким чином, своп може використовуватися для регулювання співвідношення позик за фіксованою і плаваючою ставкою в структурі коштів банку.
Купуючи і продаючи похідні інструменти, банки, що мають кредити і депозити, можуть регулювати процентні ставки без зміни лежать в основі цих похідних інструментів сум кредитів або депозитів. Таким чином, похідні інструменти дають велику гнучкість при управлінні процентними ставками.
Таким чином, надійна і стабільна діяльність банків перебуває в прямій залежності від організаційної структури управління ризиками, яка покликана координувати, деталізувати і здійснювати послідовний контроль за заходами щодо зниження банківських ризиків.
Висновок
Ринкова модель економіки передбачає, що прибутковість є найважливішим стимулом роботи банків. Однак розвиток ринкових відносин завжди пов'язано з деякою нестабільністю різних економічних параметрів, що відповідно породжує серію банківських ризиків. Постійно змінюються попит і пропозицію, фінансові умови угоди, платоспроможність клієнтів і т.п. Тому комерційний банк при здійсненні певної угоди ніколи не може бути до кінця впевнений у її результаті, або, іншими словами, несе ризик фінансового результату операції.
Саме ризики становлять для банку небезпека втрати ліквідності і платоспроможності. Тому банки повинні постійно відслідковувати ризики, виділяючи з їх безлічі ті, на які можливо впливати з метою їх зменшення та забезпечення необхідного мінімуму ліквідності.
Насправді представляється досить складним однозначно оцінити, скільки банки можуть втратити при несприятливих умовах фінансового ринку. Занадто багато об'єктивних і суб'єктивних чинників впливають на це. Крім того, спеціалізація діяльності кожного банку, незважаючи на гадану універсальність, сформувала в банку свою унікальну систему управління ресурсами та діяльності в цілому, яка дуже часто не підпадає під жорсткі критерії, але при цьому працює досить чітко і ефективно.
Варто враховувати, що можливі втрати банку залежать не тільки від структури його вкладень. Тут треба брати до уваги і якість управління ресурсами, і поставлену систему ризиків і контролю в кожному конкретному банку і, звичайно, якість активів. Передбачувані ж втрати вже можуть бути закладені в стратегії банку при виході на більш ризиковані ринки або при роботі з більш ризикованими інструментами
Розробляючи власну політику управління ризиками, комерційний банк повинен чітко виділити в ній свою стратегію, а також рамки (межі) цієї політики. Визначаючи стратегію, банк розглядає цілий ряд проблем - від моніторингу ризику до його вартісної оцінки. Стратегія управління ризиком повинна дозволяти використовувати всі можливості розвитку власного бізнесу й одночасно утримати ризик на керованому рівні.
Велику роль в реалізації стратегії відіграють кордону ризикової політики банку. Вони припускають уміння банку вибрати такі ризики, які, він може правильно оцінити і якими може ефективно управляти. Вирішивши прийняти певний ризик, банк повинен бути готовий управляти цим ризиком, відслідковувати його. При розробці ризикової політики банк повинен дотримуватися певних принципів, що стосуються різних її напрямів та етапів.
На підставі всього вище викладеного підведемо короткі підсумки:
1. Банківські ризики є складними ризиками. З одного боку, вони перебувають у системі економічних ризиків, і тому відчувають на собі вплив інших економічних ризиків, а з іншого боку, вони є самостійними ризиками і залежать від діяльності комерційних банків.
2. Банківські ризики є основоположною причиною банківських банкрутств, а тому управління різними видами ризиків слід приділяти особливу увагу.
3. Результати ризикової політики банку багато в чому визначаються організацією роботи комерційного банку по управлінню ризиками. Зазначене значною мірою залежить від організаційної структури комерційного банку.
4. Банківські ризики між собою взаємопов'язані, але методи управління ризиками носять специфічний характер.
5. Найбільш значними за ступенем впливу на кінцеві результати діяльності комерційного банку є кредитний, процентний, валютний ризики, але особливо ризик операцій з цінними паперами.
Список використаної літератури
1. Інструкція Банку Росії від 16 січня 2004 р. № 110-І «Про обов'язкових нормативах банків». Вісник Банку Росії. 2004. № 11.
2. Положення Банку Росії № 242-П від 16.12.2003 р. «Про організацію внутрішнього контролю в кредитних організаціях і банківських групах». Вісник Банку Росії. 2004. № 7.
3. Положення Банку Росії № 254-П від 26.03.2004 р. «Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати по позиках, по позичкової і прирівняної до неї заборгованості». Вісник Банку Росії. 2004. № 28.
4. Положення Банку Росії № 255-П від 29.03.2004 р. «Про обов'язкових резервах кредитних організацій». Вісник Банку Росії. 2004. № 25.
5. Вказівка Банку Росії № 1379-У від 16.01.2004 р. «Про оцінку фінансової стійкості банку з метою визнання її достатньою для участі в системі страхування вкладів». Вісник Банку Росії. 2004. № 5.
6. Вказівка Банку Росії № 1471-У від 06.07.2004 р. «Про особливості депонування обов'язкових резервів кредитними організаціями в Банку Росії у зв'язку з набранням чинності Положення Банку Росії від 29 березня 2004 р. № 255-П« Про обов'язкових резервах кредитних організацій » . Вісник Банку Росії. 2004. № 43.
7. Вказівка Банку Росії № 1506-У від 13.10.2004 р. «Про внесення змін до Положення Банку Росії від 29 березня 2004 року № 255-П« Про обов'язкових резервах кредитних організацій ». Вісник Банку Росії. 2004. № 62.
8. Вказівка Банку Росії № 1521-У від 30.11.2004 р. «Про внесення змін до Положення Банку Росії від 16 грудня 2003 року № 242-П« Про організацію внутрішнього контролю в кредитних організаціях і банківських групах ». Вісник Банку Росії. 2004. № 74.
9. Вказівка Банку Росії № 1523-У від 30 .11.2004 р. «Про внесення змін до Положення Банку Росії від 24 вересня 1999 року № 89-П« Про порядок розрахунку кредитними організаціями розміру ринкових ризиків ». Вісник Банку Росії. 2004. № 70.
10. Вказівка оперативного характеру Банку Росії від 23 червня 2004. № 70-Т «Про типові банківські ризики». Вісник Банку Росії. 2004. № 38.
11. Федеральний закон РФ № 177-ФЗ від 23.12.2003 р. «Про страхування внесків фізичних осіб у банках Російської Федерації». Вісник Банку Росії. 2004. № 5.
12. Банківська справа / За ред. Г.Н. Бєлоглазова і Л.П. Кроливецкой. - СПб.: Пітер, 2004.
13. Банківська справа: управління і технології: Навчальний посібник для вузів / Під ред. проф. А.М. Тавасіева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.
14. Банківська справа: Підручник / За ред. проф. Г.Г Коробової. - М.: Економіст, 2003.
15. Банківська справа: Підручник / за ред. д-ра екон. наук, проф. О.І. Лаврушина. - М.: «Фінанси та статистика», 2004.
16. Жарковський Є.П., Арендс І.О. Банківська справа: Курс лекцій. - М.: Омега - Л, 2003.
17. Сайт Банку Росії (www.cbr.ru)
18. Сайт газети «Известия» (www.online.izvestia.ru)
19. Севрук В.Т. Банківські ризики. - М.: «Справа ЛТД», 1994.
20. Еволюція термінології банківського ризик-менеджменту / Ю.Ю. Русанов / / Банківська справа. 2004. № 2.
За допомогою портфельного управління може бути скорочений лише діверсіфіціруемий ризик.
Диверсифікація - розподіл інвестицій між різними типами цінних паперів і компаніями, які належать до різних галузей.
Практика показує, що зі збільшенням кількості видів цінних паперів у портфелі зменшується ризик інвестицій. Це відбувається тому, що в портфель включаються цінні папери, слабокоррелірованние між собою, тільки в цьому випадку можливе зниження ризику.
При диверсифікації ризик портфеля знижується тільки до певного рівня, нижче якого шляхом диверсифікації ризик зменшити не можна.
Хеджування фондового ризику. Для нейтралізації несприятливих коливань кон'юнктури ринку цінних паперів разом із вищезгаданими методами банками використовується і метод хеджування. Розглянемо хеджування з використанням ф'ючерсних і опціонних контрактів.
- Техніка хеджування ф'ючерсними контрактами. Банк має можливість хеджувати свою позицію за допомогою продажу або купівлі ф'ючерсного контракту. До страхування продажем банк вдається в тому випадку, якщо в майбутньому він планує продати будь-які цінні папери, якими володіє в даний час або які збирається отримати. Якщо банк збирається в майбутньому придбати цінні папери, то він використовує хеджування купівлею ф'ючерсного контракту. Наведемо приклад для випадку хеджування купівлею ф'ючерсного контракту. Банк має деякими акціями, які він планує продати через місяць. Ціна спот на ці акції становить 10 р. за штуку, ф'ючерсна ціна з постачанням акцій через місяць - 12-р. Якщо через місяць ціна спот підніметься до 13 р., То банк, закриваючи ф'ючерсні позиції, понесе збиток у розмірі 1 карб. за кожну акцію, але отримає прибуток в 1 р. на ринку спот. Якщо ж через місяць ціна спот впаде до 11 р.. за акцію, банк отримає збиток в 1 р. на спотринке і прибуток в 1 р. - На ф'ючерсному. Як видно з прикладу, продаж ф'ючерсного контракту не дозволила банку скористатися сприятливою ринковою кон'юнктурою в першому випадку, однак хеджувати його від ризику зниження ціни в другому.
- Техніка хеджування опціонними контрактами. При хеджуванні своєї позиції за допомогою опціонних контрактів банк повинен дотримуватися наступного правила. Якщо банк бажає хеджувати цінні папери від падіння ціни, йому слід купити опціон пут або продати опціон кол. Якщо позиція страхується від підвищення ціни, то продається опціон пут або купується опціон колл. Розглянемо приклад, коли банк побоюється, що курс акцій, якими він володіє, впаде. Для цього банку необхідно хеджувати свою позицію покупкою опціону пут. Курс акцій становить 100 р., Ціна опціону - 5 р. У момент покупки опціонний контракт є опціоном без виграшу. Як випливає з умов угоди, хеджуючи свою позицію, банк несе витрати в розмірі 5 р. з акції. Хеджер застрахував себе від падіння ціни акцій нижче 100 р., Оскільки опціон дає йому право продати їх по 100 р. Одночасно така стратегія зберігає банку виграш від можливого приросту курсової вартості акцій. Використання опціонного контракту, на відміну від ф'ючерсного, дозволяє банку не тільки застрахуватися від ризику несприятливої зміни ринкової кон'юнктури, але й отримати прибуток у разі сприятливої ситуації на ринку цінних паперів. Але використання опціонних стратегій передбачає наявність значно більш високої кваліфікації з боку менеджера банку. Страхування портфеля цінних паперів. Страхові компанії беруть на страхування лише деякі фінансові ризики, пов'язані з купівлею цінних паперів. Страхуються ризики великих інвесторів, які формують великі і максимально диверсифіковані портфелі цінних паперів, а не обмежуються акціями одного або кількох емітентів. Страхування проводиться тільки за довгостроковим вкладенням, так як при короткострокових вкладеннях циклічні коливання курсів цінних паперів будуть створювати видимість збитків.
Методи управління процентними ризиками
Процентний ризик виникає у випадках розбіжності термінів повернення активів і пасивів, встановлення різних видів ставок за активами і пасивами. Зовнішнім проявом процентного ризику є зниження маржі. Для попередження подібних небажаних явищ застосовуються такі методи:
- Прогнозування рівня процентних ставок;
- Аналіз процентного ризику;
- Управління активами та пасивами;
- Хеджування за допомогою ф'ючерсів і опціонів, проведення процентних свопів.
Стратегію банку в області управління відсотковим ризиком можна представити наступним чином:
- Визначається період - 1 квартал, 1 рік і т.д.;
- Проводиться робота з визначення оптимального співвідношення між активами і пасивами банку (за сумами, термінів, порядку погашення і ціною);
- Вибирається статичний або динамічний підхід при управлінні процентним ризиком або комбінація цих підходів.
Статичний підхід означає, що розрахунок GAP ведеться виходячи з процентного доходу банку, але при цьому збільшується і розмір прийнятого банком на себе ризику.
Аналізуючи загальний підхід до оцінки діяльності банку з позиції банківського менеджменту в процесі реалізації банківської політики, слід підкреслити, що в процесі управління активами упор зазвичай робиться на аналіз ліквідності, при управлінні пасивами - на зростання активів, а при управлінні співвідношенням активи / пасиви - на прибутковість роботи банку і його надійність.
Хеджування процентного ризику. З метою управління процентним ризиком банки застосовують різні фінансові інструменти, серед яких можна виділити форвардні угоди, процентні ф'ючерсні угоди, свопи та процентні опціони.
Форвардні угоди про процентну ставку - це угоди про надання кредиту або залучення депозиту в певний момент у майбутньому на строк та за ставкою, зафіксованої в даний момент. Наприклад, банк в майбутньому передбачає зробити позику за ставкою LIBOR і вважає, що ставки піднімуться до початку позики. Тоді банк купує форвардну угоду про процентну ставку, фіксуючи відсоткову ставку в розмірі 5,65% на умовний тримісячний позику. Позика буде здійснено через два місяці. Припустимо, що через два місяці тримісячна ставка LIBOR буде дорівнює 5,75%, при цьому тримісячна ставка відсотка за угодою залишиться незмінною незалежно від того, як змінилася базова ставка (у даному випадку LIBOR). Розрахунок буде здійснено за рахунок компенсаційного платежу грошима в розмірі різниці фіксованої ставки за форвардними угодою і ставки LIBOR.
Якщо ставка LIBOR всупереч прогнозам банку впала, то компенсаційний платіж здійснював би банк. Угода про процентну ставку використовується для зміни плаваючої процентної ставки на фіксовану.
В основі процентних ф'ючерсів лежить умовний грошовий депозит фіксованої суми на встановлений термін, за який виплачуються відсотки. Початок строку припадає на розрахунковий день ф'ючерсного контракту. Ціна процентного ф'ючерсу - це відсоток, виплачуваний але депозитом. Ф'ючерсні контракти постійно продаються і купуються на біржі, і ціна, за якою укладаються нові угоди на цей ф'ючерсний контракт, з часом може зростати або знижуватися залежно від передбачуваних змін ринкових процентних ставок. Наприклад, банк залучив депозит з щоквартальним переглядом процентної ставки LIBOR. Проте банк не хоче ризикувати в разі підвищення процентної ставки. Тому для хеджування ризику підвищення процентної ставки банк може використовувати ф'ючерсний контракт. Ф'ючерсні контракти використовуються для фіксування відсоткової ставки за кредитами і депозитами зі змінною ставкою. Вони дають можливість банку застрахуватися від несприятливої зміни процентних ставок.
Процентний опціон дає його власнику право (але не зобов'язання) отримати або сплатити встановлену ставку відсотка за певний період часу за встановленою сумі позики. Наприклад, банк передбачає в майбутньому залучити депозит строком на 1 рік і вважає, що процентні ставки до того часу зростуть. Банк може купити опціон на залучення депозиту за фіксованою процентною ставкою 10%, сплативши за покупку опціону премію. Якщо ринкова процентна ставка на момент виконання опціону буде дорівнює 12%, то банк виконає опціон, оскільки ставка, зафіксована в опціоні, більш вигідна для банку. Якщо ринкова ставка на момент виконання опціону буде дорівнює 8%, то банк відмовиться від виконання опціону. Таким чином, опціон дозволяє блокувати найгіршу можливу процентну ставку як за кредитами, так і але депозитах і захищає власника опціону від несприятливих для нього змін процентних ставок на ринку.
Своп дає можливість змінити платежі по відсотках з плаваючої ставки на фіксовану або навпаки. Зацікавлені в проведенні такої операції банки укладають договір, відповідно до якого один з банків погоджується сплатити фіксовану процентну ставку, а інший - плаваючу.
Таким чином, своп може використовуватися для регулювання співвідношення позик за фіксованою і плаваючою ставкою в структурі коштів банку.
Купуючи і продаючи похідні інструменти, банки, що мають кредити і депозити, можуть регулювати процентні ставки без зміни лежать в основі цих похідних інструментів сум кредитів або депозитів. Таким чином, похідні інструменти дають велику гнучкість при управлінні процентними ставками.
Таким чином, надійна і стабільна діяльність банків перебуває в прямій залежності від організаційної структури управління ризиками, яка покликана координувати, деталізувати і здійснювати послідовний контроль за заходами щодо зниження банківських ризиків.
Висновок
Ринкова модель економіки передбачає, що прибутковість є найважливішим стимулом роботи банків. Однак розвиток ринкових відносин завжди пов'язано з деякою нестабільністю різних економічних параметрів, що відповідно породжує серію банківських ризиків. Постійно змінюються попит і пропозицію, фінансові умови угоди, платоспроможність клієнтів і т.п. Тому комерційний банк при здійсненні певної угоди ніколи не може бути до кінця впевнений у її результаті, або, іншими словами, несе ризик фінансового результату операції.
Саме ризики становлять для банку небезпека втрати ліквідності і платоспроможності. Тому банки повинні постійно відслідковувати ризики, виділяючи з їх безлічі ті, на які можливо впливати з метою їх зменшення та забезпечення необхідного мінімуму ліквідності.
Насправді представляється досить складним однозначно оцінити, скільки банки можуть втратити при несприятливих умовах фінансового ринку. Занадто багато об'єктивних і суб'єктивних чинників впливають на це. Крім того, спеціалізація діяльності кожного банку, незважаючи на гадану універсальність, сформувала в банку свою унікальну систему управління ресурсами та діяльності в цілому, яка дуже часто не підпадає під жорсткі критерії, але при цьому працює досить чітко і ефективно.
Варто враховувати, що можливі втрати банку залежать не тільки від структури його вкладень. Тут треба брати до уваги і якість управління ресурсами, і поставлену систему ризиків і контролю в кожному конкретному банку і, звичайно, якість активів. Передбачувані ж втрати вже можуть бути закладені в стратегії банку при виході на більш ризиковані ринки або при роботі з більш ризикованими інструментами
Розробляючи власну політику управління ризиками, комерційний банк повинен чітко виділити в ній свою стратегію, а також рамки (межі) цієї політики. Визначаючи стратегію, банк розглядає цілий ряд проблем - від моніторингу ризику до його вартісної оцінки. Стратегія управління ризиком повинна дозволяти використовувати всі можливості розвитку власного бізнесу й одночасно утримати ризик на керованому рівні.
Велику роль в реалізації стратегії відіграють кордону ризикової політики банку. Вони припускають уміння банку вибрати такі ризики, які, він може правильно оцінити і якими може ефективно управляти. Вирішивши прийняти певний ризик, банк повинен бути готовий управляти цим ризиком, відслідковувати його. При розробці ризикової політики банк повинен дотримуватися певних принципів, що стосуються різних її напрямів та етапів.
На підставі всього вище викладеного підведемо короткі підсумки:
1. Банківські ризики є складними ризиками. З одного боку, вони перебувають у системі економічних ризиків, і тому відчувають на собі вплив інших економічних ризиків, а з іншого боку, вони є самостійними ризиками і залежать від діяльності комерційних банків.
2. Банківські ризики є основоположною причиною банківських банкрутств, а тому управління різними видами ризиків слід приділяти особливу увагу.
3. Результати ризикової політики банку багато в чому визначаються організацією роботи комерційного банку по управлінню ризиками. Зазначене значною мірою залежить від організаційної структури комерційного банку.
4. Банківські ризики між собою взаємопов'язані, але методи управління ризиками носять специфічний характер.
5. Найбільш значними за ступенем впливу на кінцеві результати діяльності комерційного банку є кредитний, процентний, валютний ризики, але особливо ризик операцій з цінними паперами.
Список використаної літератури
1. Інструкція Банку Росії від 16 січня 2004 р. № 110-І «Про обов'язкових нормативах банків». Вісник Банку Росії. 2004. № 11.
2. Положення Банку Росії № 242-П від 16.12.2003 р. «Про організацію внутрішнього контролю в кредитних організаціях і банківських групах». Вісник Банку Росії. 2004. № 7.
3. Положення Банку Росії № 254-П від 26.03.2004 р. «Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати по позиках, по позичкової і прирівняної до неї заборгованості». Вісник Банку Росії. 2004. № 28.
4. Положення Банку Росії № 255-П від 29.03.2004 р. «Про обов'язкових резервах кредитних організацій». Вісник Банку Росії. 2004. № 25.
5. Вказівка Банку Росії № 1379-У від 16.01.2004 р. «Про оцінку фінансової стійкості банку з метою визнання її достатньою для участі в системі страхування вкладів». Вісник Банку Росії. 2004. № 5.
6. Вказівка Банку Росії № 1471-У від 06.07.2004 р. «Про особливості депонування обов'язкових резервів кредитними організаціями в Банку Росії у зв'язку з набранням чинності Положення Банку Росії від 29 березня 2004 р. № 255-П« Про обов'язкових резервах кредитних організацій » . Вісник Банку Росії. 2004. № 43.
7. Вказівка Банку Росії № 1506-У від 13.10.2004 р. «Про внесення змін до Положення Банку Росії від 29 березня 2004 року № 255-П« Про обов'язкових резервах кредитних організацій ». Вісник Банку Росії. 2004. № 62.
8. Вказівка Банку Росії № 1521-У від 30.11.2004 р. «Про внесення змін до Положення Банку Росії від 16 грудня 2003 року № 242-П« Про організацію внутрішнього контролю в кредитних організаціях і банківських групах ». Вісник Банку Росії. 2004. № 74.
9. Вказівка Банку Росії № 1523-У від 30 .11.2004 р. «Про внесення змін до Положення Банку Росії від 24 вересня 1999 року № 89-П« Про порядок розрахунку кредитними організаціями розміру ринкових ризиків ». Вісник Банку Росії. 2004. № 70.
10. Вказівка оперативного характеру Банку Росії від 23 червня 2004. № 70-Т «Про типові банківські ризики». Вісник Банку Росії. 2004. № 38.
11. Федеральний закон РФ № 177-ФЗ від 23.12.2003 р. «Про страхування внесків фізичних осіб у банках Російської Федерації». Вісник Банку Росії. 2004. № 5.
12. Банківська справа / За ред. Г.Н. Бєлоглазова і Л.П. Кроливецкой. - СПб.: Пітер, 2004.
13. Банківська справа: управління і технології: Навчальний посібник для вузів / Під ред. проф. А.М. Тавасіева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.
14. Банківська справа: Підручник / За ред. проф. Г.Г Коробової. - М.: Економіст, 2003.
15. Банківська справа: Підручник / за ред. д-ра екон. наук, проф. О.І. Лаврушина. - М.: «Фінанси та статистика», 2004.
16. Жарковський Є.П., Арендс І.О. Банківська справа: Курс лекцій. - М.: Омега - Л, 2003.
17. Сайт Банку Росії (www.cbr.ru)
18. Сайт газети «Известия» (www.online.izvestia.ru)
19. Севрук В.Т. Банківські ризики. - М.: «Справа ЛТД», 1994.
20. Еволюція термінології банківського ризик-менеджменту / Ю.Ю. Русанов / / Банківська справа. 2004. № 2.
[1] Еволюція термінології банківського ризик-менеджменту / Ю.Ю. Русанов / / Банківська справа. 2004. № 2.
[2] Еволюція термінології банківського ризик-менеджменту / Ю.Ю. Русанов / / Банківська справа. 2004. № 2.
[3] Банківська справа / За ред. Г.Н. Бєлоглазова і Л.П. Кроливецкой. - СПб.:
Пітер, 2004.
Пітер, 2004.
[4] Банківська справа: Підручник / за ред. проф. Г.Г Коробової .- М.: Економіст, 2003.
[6] Банківська справа: управління і технології: Навчальний посібник для вузів / Під ред. А.М. Тавасіева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.
[7] Спот - готівкова валютна операція, при якій платіж здійснюється на другий робочий день, не рахуючи дня укладання угоди.
[8] За винятком векселів МФ РФ і векселів, що випускаються місцевими органами влади суб'єктів РФ.