ВСТУП
Банки працюють в галузі керованого ризику. Тому дуже важливо вміти прогнозувати і управляти банківськими ризиками, вчасно оцінювати ризики на фінансовому ринку. Необхідна методика аналізу і прогнозу банківських ризиків з тим, щоб фактор невизначеності майбутнього, як джерела підвищеного ризику на фінансовому ринку, був джерелом отримання високих доходів.
Особливу увагу необхідно приділяти розгляду елементів портфельного підходу в управлінні кредитом та управлінні інвестиціями, проблемі формування структури активів і пасивів банку з точки зору оптимального поєднання двох взаємовиключних завдань - максимізації доходів і мінімізації ризику.
Актуальність теми даної курсової роботи полягає в тому, що банківська діяльність піддається великому числу ризиків, оскільки банк, крім функції бізнесу, несе в собі функцію суспільної значущості і провідника грошово-кредитної політики, то знання, визначення та контроль банківських ризиків становить інтерес для великого числа зовнішніх зацікавлених сторін: Центральний Банк, акціонери, учасники фінансового ринку, клієнти. У дослідженні ризику доцільно розмежувати два ключових напрями - розпізнавання і оцінка рівня ризику і прийняття рішень в області ризику.
В умовах кризи проблема професійного управління банківськими ризиками, оперативний облік факторів ризику набувають першорядне значення для учасників фінансового ринку, а особливо для комерційних банків. Банк за своїм визначенням має бути одним з найбільш надійних інститутів суспільства, становить основу стабільності економічної системи. При цьому професійне управління банківськими ризиками, оперативна ідентифікація та облік факторів ризику в повсякденній діяльності набувають першочергового значення.
Сучасний банківський ринок немислимий без ризику. Ризик є у будь-якої операції, тільки він може бути різних масштабів і по-різному "пом'якшуватися", компенсуватися. Було б вкрай наївним шукати варіанти здійснення банківських операцій, які б повністю виключали ризик і заздалегідь гарантували б певний фінансовий результат.
Під ризиком прийнято розуміти ймовірність, а точніше загрозу втрати банком своїх ресурсів, недоотримання доходів або твори додаткових витрат у результаті здійснення певних фінансових операцій. Управління ризиками є основним у банківській справі. Особливої уваги заслуговує процес управління кредитним ризиком, тому що від його якості залежить успіх роботи банку.
Ключовими елементами ефективного управління є: добре розвинені кредитна політика та процедури; хороше управління портфелем; ефективний контроль за кредитами, і, що найбільш важливо, добре підготовлений для роботи в цій системі персонал.
Сучасний банківський ринок немислимий без ризику. Ризик є у будь-якої операції, тільки він може бути різних масштабів і по-різному "пом'якшуватися", компенсуватися. Було б вкрай наївним шукати варіанти здійснення банківських операцій, які б повністю виключали ризик і заздалегідь гарантували б певний фінансовий результат. З таким підходом до справи в умовах ринку довго неможливо залишатися "на плаву". Отже, для банківської діяльності важливим є не уникнення ризику взагалі, а передбачення та зниження його до мінімального рівня. Під ризиком прийнято розуміти ймовірність, а точніше загрозу втрати банком частини своїх ресурсів, недоотримання доходів або твори додаткових витрат у результаті здійснення певних фінансових операцій.
Прийняття ризиків - основа банківської справи. Банки мають успіх тоді, коли прийняті ними ризики розумні, контрольовані і знаходяться в межах їх фінансових можливостей і компетенції. Банки прагнуть отримати найбільший прибуток. Але це прагнення обмежується можливістю понести збитки. Ризик банківської діяльності і означає ймовірність того, що фактичний прибуток банку виявиться менше запланованої, очікуваної. Чим вище очікувана прибуток, тим вище ризик. Зв'язок між прибутковістю операцій банку і його ризиком в дуже спрощеному варіанті може бути виражена прямолінійною залежністю.
Банківський ризик - це ситуативна характеристика діяльності банку, що відображає невизначеність її результату і характеризує імовірність негативного відхилення дійсності від очікуваного. [1] У цьому визначенні приділяється належна увага всім необхідним ключовим поняттям, потрібним для осмислення банківських ризиків - невизначеність ситуації прийняття рішення і ймовірність негативного відхилення від запланованого. У зв'язку з цими визначеннями необхідно орієнтуватися в застосуванні наступних категорій:
Витрати. Банківська діяльність неможлива без витрат. Витрати банків пов'язані з необхідністю виплати відсотків вкладникам, плати за кредитні ресурси, що купуються в інших фінансово-кредитних інститутів, виділення коштів на оплату праці банківських службовців та інші операційні витрати. У застосуванні до поняття витрат ризик може проявлятися в наступних формах: зміну ринкової ситуації призвело до необхідності підвищення відсотків, виплачуваних по внесках; загальний дефіцит кредитних ресурсів позначився на підвищенні їх покупної вартості; підвищення оплати праці персоналу в інших кредитних інститутах викликало необхідність прийняття банком відповідних заходів і т. д.
Збитки. Збитки, що існують у формі недоотримання доходів або твори витрат понад намічених, трапляються при недостатньому аналізі майбутньої операції, прорахунки, несприятливому збігу обставин або ж просто непередбачуваність ситуації. Ризик подібних збитків, пов'язаних з нераціональним розміщенням коштів, неточною оцінкою ринкових можливостей і небезпек, завжди загрожує обернутися банку серйозними неприємностями.
Втрати. Втрати, що розуміються як непередбачене зниження банківського прибутку, виступають узагальнюючим показником, що характеризує ризик, властивий банківської діяльності. Цей показник поєднує в собі всі властивості категорій, описаних вище, а тому найкращим чином характеризує ступінь ризику.
Таким чином, ризик можна визначити як загрозу того, що банк зазнає втрат, розмір яких є показником рівня ризикованості майбутнього заходу і якості стратегії в області ризику.
Отже, поняття ризику і втрат найтіснішим чином пов'язані між собою. Отже, ризик можна описати і кількісно, використовуючи при цьому категорію втрати. Цей підхід є базою для розвитку теорії ризику.
Кількісно розмір ризику може виражатися в абсолютних та відносних показниках. В абсолютному вираженні ризик являє собою розмір можливих втрат при здійсненні певної операції. Проте оцінити ці втрати з достатньою точністю не завжди представляється можливим. Якщо ж віднести розмір ймовірних втрат до якого-небудь показником, що характеризує банківську діяльність, наприклад, до розміру кредитних ресурсів, розміру витрат або доходів банку у зв'язку із здійсненням конкретної операції, то вийде величина ризику у відносному вираженні.
Опис ризику в абсолютних і відносних показниках досить часто практикується банками. При цьому в абсолютному вираженні ризик обчислюється, коли мова йде про одну конкретній операції. Якщо ж вищим керівництвом банку розробляються нормативні положення, що стосуються допустимого рівня ризику при здійсненні різних банківських операцій, то застосовуються відносні показники, що характеризують, наприклад, розмір ризику до суми доходів, очікуваних в результаті здійснення конкретних операцій. Таким чином, ризик являє собою імовірнісну категорію, яка може бути з достатнім ступенем точності оцінена за допомогою аналізу втрат.
Рівень ризику збільшується, якщо:
- Проблеми виникають раптово і всупереч очікуванням;
- Поставлені нові завдання, не відповідають минулого досвіду;
- Керівництво не в змозі прийняти необхідні і термінові заходи, що може призвести до фінансових збитків;
- Існуючий порядок діяльності банку або недосконалість законодавства заважає прийняттю деяких оптимальних для конкретної ситуації заходів.
Банківські операції дуже різноманітні, кожної з них притаманні свої характерні особливості, а, отже, і певний рівень ризику або фіксована ймовірність втрат. Все розмаїття банківських операцій доповнюється різноманітністю клієнтів і мінливими ринковими умовами, що значно ускладнює розробку деяких критеріїв оцінки ризику.
До ризику схильні практично всі види банківських операцій. Аналізуючи ризики комерційних банків Росії на сучасному етапі, треба враховувати:
- Нестійкість політичного становища;
- Незавершеність формування банківської системи;
- Відсутність або недосконалість деяких основних законодавчих актів, невідповідність між правовою базою і реально існуючою ситуацією;
- Інфляцію і ін
Дані обставини вносять істотні зміни в сукупність виникаючих банківських ризиків і методів їх дослідження. Однак це не виключає наявності загальних проблем виникнення ризиків і тенденцій динаміки їх рівня.
Поступово з розвитком теорії ризиків розвивалися методологія і методика їх аналізу. Можна визначити наступні основні етапи методології аналізу банківських ризиків:
1. Вид і специфіка банку, аналізує рівень якогось певного виду або сукупного ризику своєї діяльності, діяльності свого партнера, контрагента, клієнта, постачальника, посередника та ін
2. Сфера впливу аналізованого окремого ризику або сукупності ризиків.
3. Методика розрахунку, аналіз рівня погрішностей, абсолютних і відносних відхилень.
4. Можливість управління конкретним аналізованих ризиком.
5. Засоби і методи управління ризиковими ситуаціями в цілому.
6. Оцінка ефективності аналізу і запропонованих на основі його результатів рекомендацій.
У банківській практиці при оцінці ризику в основному беруть до уваги ймовірність некредитоспроможності клієнтів, різкого погіршення їх фінансового стану, можливих вилучень певної частини коштів, поміщених у внески, зміни курсу валют і цінних паперів, а також вірогідність різних грошово-кредитних рестрикцій. Слід мати на увазі, що всі фактори ризику врахувати практично неможливо, тому оцінка будується на певних припущеннях, а результат виходить до певної міри приблизними. Але це анітрохи не применшує важливості вироблення відповідної стратегії ризику.
Розробка стратегії ризику проходить ряд послідовних етапів, серед яких виділяють:
1. Виявлення факторів, що збільшують і зменшують конкретний вид ризику при здійсненні певних банківських операцій.
2. Аналіз виявлених чинників з точки зору сили впливу на ризик.
3. Оцінка конкретного виду ризику.
4. Встановлення оптимального рівня ризику.
5. Аналіз окремих операцій з точки зору відповідності прийнятному рівню ризику.
6. Розробка заходів щодо зниження ризику.
Що стосується факторів, що впливають на ризик, то вони, як правило, розглядаються банками не повністю, а приймається до уваги лише певний стандартний їх набір, який періодично переглядається. Ці чинники не несуть в собі будь-якого конкретного розрахункового призначення, а служать вихідною базою для аналізу ризику, а також "оживляють" і деталізують чисто математичні оцінки.
Під банківськими ризиками прийнято розуміти ймовірність, а точніше загрозу втрати банком частини своїх ресурсів, недоотримання доходів або твори додаткових витрат у результаті здійснення певних фінансових операцій. Прагнення комерційних банків отримати прибуток, як правило, ставить їх перед необхідністю прийняти на себе певні ризики. Існує залежність між ступенем ризику і рівнем очікуваного банком доходу. Чим вище ступінь ризику, тим більший дохід може отримати банк. Але при цьому, чим вище рівень очікуваного доходу, тим менше шансів його отримати, і навпаки, шанси отримання доходу великі, коли його очікуваний рівень не високий. Сучасний ринок банківських послуг, досить часто піддається кризовим явищам, наочно ілюструє актуальність даного питання.
Вітчизняними і зарубіжними дослідниками пропонуються різні ознаки, які можуть бути покладені в основу класифікації банківських ризиків. [2]
До основних з них відносяться: сфера впливу або фактори виникнення банківського ризику; вид відношення до внутрішньої і зовнішньої середовищі або за джерелами виникнення; характер об'єкта: вид діяльності, окрема операція чи банківська діяльність у цілому; специфіка клієнтів банку; характер обліку ризику; розподіл ризику за часом; метод розрахунку ризику; ступінь (обсяг) банківського ризику; можливість управління банківськими ризиками.
У загальному вигляді всі банківські ризики за факторами виникнення бувають чи політичні, чи економічні.
Політичні ризики - ризики, зумовлені зміною політичної обстановки, що негативно впливає на результати діяльності підприємств (військові дії на території країни, закриття кордонів, заборона на вивезення або ввезення товарів і т.д.).
Економічні ризики - ризики, зумовлені несприятливими змінами в економіці країни або в економіці самого банку або країни в цілому. Вони можуть бути представлені зміною кон'юнктури ринку, рівня управління і т.д. Ці основні види ризиків пов'язані між собою, і на практиці їх часто важко розділити.
Ефективність організації управління банківськими ризиками в чому залежить не тільки від чіткої їх формулювання, а й науково обгрунтованого розмежування на конкретні групи і види за певними ознаками. Науково обгрунтована класифікація банківських ризиків дозволяє визначити місце кожного з них у загальній системі. Вона створює можливості для ефективного застосування відповідних методів і прийомів управління ними. Кожному ризику відповідає індивідуальна система прийомів оптимізації.
Для банківської сфери характерні наступні види ризику: кредитний ризик, ризик країни контрагента і валютний ризик, ринковий ризик, ризик, пов'язаний з процентною ставкою, ризик ліквідності, операційний ризик, юридичний ризик і ризик, пов'язаний з репутацією. Найдоцільніше класифікувати банківські ризики по найбільш істотних ознаках і вже залежно від виділених ознак розбивати їх на окремі категорії, групи, підгрупи, види і різновиди.
За сферою виникнення ризики діляться на зовнішні і внутрішні, так як сфера діяльності комерційного банку сама по собі формується під впливом як зовнішніх умов макросередовища, так і внутрішніх умов мікросередовища банківської установи. Відповідно зовнішні ризики можна згрупувати по ширині охоплення території і фактору впливу, а внутрішні ризики групуються за характером банківських операцій, за складом клієнтів банку та за видами комерційних банків. Банки працюють в галузі керованого ризику. Тому дуже важливо вміти прогнозувати і управляти банківськими ризиками, вчасно оцінювати ризики на фінансовому ринку. Необхідна методика аналізу і прогнозу банківських ризиків з тим, щоб фактор невизначеності майбутнього, як джерела підвищеного ризику на фінансовому ринку, був джерелом отримання високих доходів.
Особливу увагу необхідно приділяти розгляду елементів портфельного підходу в управлінні кредитом та управлінні інвестиціями, проблемі формування структури активів і пасивів банку з точки зору оптимального поєднання двох взаємовиключних завдань - максимізації доходів і мінімізації ризику.
Актуальність теми даної курсової роботи полягає в тому, що банківська діяльність піддається великому числу ризиків, оскільки банк, крім функції бізнесу, несе в собі функцію суспільної значущості і провідника грошово-кредитної політики, то знання, визначення та контроль банківських ризиків становить інтерес для великого числа зовнішніх зацікавлених сторін: Центральний Банк, акціонери, учасники фінансового ринку, клієнти. У дослідженні ризику доцільно розмежувати два ключових напрями - розпізнавання і оцінка рівня ризику і прийняття рішень в області ризику.
В умовах кризи проблема професійного управління банківськими ризиками, оперативний облік факторів ризику набувають першорядне значення для учасників фінансового ринку, а особливо для комерційних банків. Банк за своїм визначенням має бути одним з найбільш надійних інститутів суспільства, становить основу стабільності економічної системи. При цьому професійне управління банківськими ризиками, оперативна ідентифікація та облік факторів ризику в повсякденній діяльності набувають першочергового значення.
Сучасний банківський ринок немислимий без ризику. Ризик є у будь-якої операції, тільки він може бути різних масштабів і по-різному "пом'якшуватися", компенсуватися. Було б вкрай наївним шукати варіанти здійснення банківських операцій, які б повністю виключали ризик і заздалегідь гарантували б певний фінансовий результат.
Під ризиком прийнято розуміти ймовірність, а точніше загрозу втрати банком своїх ресурсів, недоотримання доходів або твори додаткових витрат у результаті здійснення певних фінансових операцій. Управління ризиками є основним у банківській справі. Особливої уваги заслуговує процес управління кредитним ризиком, тому що від його якості залежить успіх роботи банку.
Ключовими елементами ефективного управління є: добре розвинені кредитна політика та процедури; хороше управління портфелем; ефективний контроль за кредитами, і, що найбільш важливо, добре підготовлений для роботи в цій системі персонал.
Метою даної курсової роботи є детальний розгляд банківських ризиків і керування ними.
Завдання курсової роботи:
- Розглянути теоретичні основи банківських ризиків;
- Розглянути класифікацію банківських ризиків;
- Вивчити підходи, принципи, методи і процес управління банківськими ризиками;
- Виявити механізми регулювання ризиків банківської системи
У відповідності з метою була визначена структура курсової роботи. Робота має традиційну структуру і містить: ведення, основну частину, висновок і список використаної літератури
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ БАНКІВСЬКИХ РИЗИКІВ
1.1. Поняття банківських ризиків
Прийняття ризиків - основа банківської справи. Банки мають успіх тоді, коли прийняті ними ризики розумні, контрольовані і знаходяться в межах їх фінансових можливостей і компетенції. Банки прагнуть отримати найбільший прибуток. Але це прагнення обмежується можливістю понести збитки. Ризик банківської діяльності і означає ймовірність того, що фактичний прибуток банку виявиться менше запланованої, очікуваної. Чим вище очікувана прибуток, тим вище ризик. Зв'язок між прибутковістю операцій банку і його ризиком в дуже спрощеному варіанті може бути виражена прямолінійною залежністю.
Банківський ризик - це ситуативна характеристика діяльності банку, що відображає невизначеність її результату і характеризує імовірність негативного відхилення дійсності від очікуваного. [1] У цьому визначенні приділяється належна увага всім необхідним ключовим поняттям, потрібним для осмислення банківських ризиків - невизначеність ситуації прийняття рішення і ймовірність негативного відхилення від запланованого. У зв'язку з цими визначеннями необхідно орієнтуватися в застосуванні наступних категорій:
Витрати. Банківська діяльність неможлива без витрат. Витрати банків пов'язані з необхідністю виплати відсотків вкладникам, плати за кредитні ресурси, що купуються в інших фінансово-кредитних інститутів, виділення коштів на оплату праці банківських службовців та інші операційні витрати. У застосуванні до поняття витрат ризик може проявлятися в наступних формах: зміну ринкової ситуації призвело до необхідності підвищення відсотків, виплачуваних по внесках; загальний дефіцит кредитних ресурсів позначився на підвищенні їх покупної вартості; підвищення оплати праці персоналу в інших кредитних інститутах викликало необхідність прийняття банком відповідних заходів і т. д.
Збитки. Збитки, що існують у формі недоотримання доходів або твори витрат понад намічених, трапляються при недостатньому аналізі майбутньої операції, прорахунки, несприятливому збігу обставин або ж просто непередбачуваність ситуації. Ризик подібних збитків, пов'язаних з нераціональним розміщенням коштів, неточною оцінкою ринкових можливостей і небезпек, завжди загрожує обернутися банку серйозними неприємностями.
Втрати. Втрати, що розуміються як непередбачене зниження банківського прибутку, виступають узагальнюючим показником, що характеризує ризик, властивий банківської діяльності. Цей показник поєднує в собі всі властивості категорій, описаних вище, а тому найкращим чином характеризує ступінь ризику.
Таким чином, ризик можна визначити як загрозу того, що банк зазнає втрат, розмір яких є показником рівня ризикованості майбутнього заходу і якості стратегії в області ризику.
Отже, поняття ризику і втрат найтіснішим чином пов'язані між собою. Отже, ризик можна описати і кількісно, використовуючи при цьому категорію втрати. Цей підхід є базою для розвитку теорії ризику.
Кількісно розмір ризику може виражатися в абсолютних та відносних показниках. В абсолютному вираженні ризик являє собою розмір можливих втрат при здійсненні певної операції. Проте оцінити ці втрати з достатньою точністю не завжди представляється можливим. Якщо ж віднести розмір ймовірних втрат до якого-небудь показником, що характеризує банківську діяльність, наприклад, до розміру кредитних ресурсів, розміру витрат або доходів банку у зв'язку із здійсненням конкретної операції, то вийде величина ризику у відносному вираженні.
Опис ризику в абсолютних і відносних показниках досить часто практикується банками. При цьому в абсолютному вираженні ризик обчислюється, коли мова йде про одну конкретній операції. Якщо ж вищим керівництвом банку розробляються нормативні положення, що стосуються допустимого рівня ризику при здійсненні різних банківських операцій, то застосовуються відносні показники, що характеризують, наприклад, розмір ризику до суми доходів, очікуваних в результаті здійснення конкретних операцій. Таким чином, ризик являє собою імовірнісну категорію, яка може бути з достатнім ступенем точності оцінена за допомогою аналізу втрат.
Рівень ризику збільшується, якщо:
- Проблеми виникають раптово і всупереч очікуванням;
- Поставлені нові завдання, не відповідають минулого досвіду;
- Керівництво не в змозі прийняти необхідні і термінові заходи, що може призвести до фінансових збитків;
- Існуючий порядок діяльності банку або недосконалість законодавства заважає прийняттю деяких оптимальних для конкретної ситуації заходів.
Банківські операції дуже різноманітні, кожної з них притаманні свої характерні особливості, а, отже, і певний рівень ризику або фіксована ймовірність втрат. Все розмаїття банківських операцій доповнюється різноманітністю клієнтів і мінливими ринковими умовами, що значно ускладнює розробку деяких критеріїв оцінки ризику.
До ризику схильні практично всі види банківських операцій. Аналізуючи ризики комерційних банків Росії на сучасному етапі, треба враховувати:
- Нестійкість політичного становища;
- Незавершеність формування банківської системи;
- Відсутність або недосконалість деяких основних законодавчих актів, невідповідність між правовою базою і реально існуючою ситуацією;
- Інфляцію і ін
Дані обставини вносять істотні зміни в сукупність виникаючих банківських ризиків і методів їх дослідження. Однак це не виключає наявності загальних проблем виникнення ризиків і тенденцій динаміки їх рівня.
Поступово з розвитком теорії ризиків розвивалися методологія і методика їх аналізу. Можна визначити наступні основні етапи методології аналізу банківських ризиків:
1. Вид і специфіка банку, аналізує рівень якогось певного виду або сукупного ризику своєї діяльності, діяльності свого партнера, контрагента, клієнта, постачальника, посередника та ін
2. Сфера впливу аналізованого окремого ризику або сукупності ризиків.
3. Методика розрахунку, аналіз рівня погрішностей, абсолютних і відносних відхилень.
4. Можливість управління конкретним аналізованих ризиком.
5. Засоби і методи управління ризиковими ситуаціями в цілому.
6. Оцінка ефективності аналізу і запропонованих на основі його результатів рекомендацій.
У банківській практиці при оцінці ризику в основному беруть до уваги ймовірність некредитоспроможності клієнтів, різкого погіршення їх фінансового стану, можливих вилучень певної частини коштів, поміщених у внески, зміни курсу валют і цінних паперів, а також вірогідність різних грошово-кредитних рестрикцій. Слід мати на увазі, що всі фактори ризику врахувати практично неможливо, тому оцінка будується на певних припущеннях, а результат виходить до певної міри приблизними. Але це анітрохи не применшує важливості вироблення відповідної стратегії ризику.
Розробка стратегії ризику проходить ряд послідовних етапів, серед яких виділяють:
1. Виявлення факторів, що збільшують і зменшують конкретний вид ризику при здійсненні певних банківських операцій.
2. Аналіз виявлених чинників з точки зору сили впливу на ризик.
3. Оцінка конкретного виду ризику.
4. Встановлення оптимального рівня ризику.
5. Аналіз окремих операцій з точки зору відповідності прийнятному рівню ризику.
6. Розробка заходів щодо зниження ризику.
Що стосується факторів, що впливають на ризик, то вони, як правило, розглядаються банками не повністю, а приймається до уваги лише певний стандартний їх набір, який періодично переглядається. Ці чинники не несуть в собі будь-якого конкретного розрахункового призначення, а служать вихідною базою для аналізу ризику, а також "оживляють" і деталізують чисто математичні оцінки.
1.2. Класифікація банківських ризиків
У процесі своєї діяльності банки стикаються з сукупністю різних видів ризиків, які відрізняються між собою місцем і часом виникнення, зовнішніми і внутрішніми факторами, що впливають на їх рівень, і, отже, на способи їх аналізу та методи їх опису. Усі види ризиків взаємопов'язані і впливають на діяльність банку. Під банківськими ризиками прийнято розуміти ймовірність, а точніше загрозу втрати банком частини своїх ресурсів, недоотримання доходів або твори додаткових витрат у результаті здійснення певних фінансових операцій. Прагнення комерційних банків отримати прибуток, як правило, ставить їх перед необхідністю прийняти на себе певні ризики. Існує залежність між ступенем ризику і рівнем очікуваного банком доходу. Чим вище ступінь ризику, тим більший дохід може отримати банк. Але при цьому, чим вище рівень очікуваного доходу, тим менше шансів його отримати, і навпаки, шанси отримання доходу великі, коли його очікуваний рівень не високий. Сучасний ринок банківських послуг, досить часто піддається кризовим явищам, наочно ілюструє актуальність даного питання.
Вітчизняними і зарубіжними дослідниками пропонуються різні ознаки, які можуть бути покладені в основу класифікації банківських ризиків. [2]
До основних з них відносяться: сфера впливу або фактори виникнення банківського ризику; вид відношення до внутрішньої і зовнішньої середовищі або за джерелами виникнення; характер об'єкта: вид діяльності, окрема операція чи банківська діяльність у цілому; специфіка клієнтів банку; характер обліку ризику; розподіл ризику за часом; метод розрахунку ризику; ступінь (обсяг) банківського ризику; можливість управління банківськими ризиками.
У загальному вигляді всі банківські ризики за факторами виникнення бувають чи політичні, чи економічні.
Політичні ризики - ризики, зумовлені зміною політичної обстановки, що негативно впливає на результати діяльності підприємств (військові дії на території країни, закриття кордонів, заборона на вивезення або ввезення товарів і т.д.).
Економічні ризики - ризики, зумовлені несприятливими змінами в економіці країни або в економіці самого банку або країни в цілому. Вони можуть бути представлені зміною кон'юнктури ринку, рівня управління і т.д. Ці основні види ризиків пов'язані між собою, і на практиці їх часто важко розділити.
Ефективність організації управління банківськими ризиками в чому залежить не тільки від чіткої їх формулювання, а й науково обгрунтованого розмежування на конкретні групи і види за певними ознаками. Науково обгрунтована класифікація банківських ризиків дозволяє визначити місце кожного з них у загальній системі. Вона створює можливості для ефективного застосування відповідних методів і прийомів управління ними. Кожному ризику відповідає індивідуальна система прийомів оптимізації.
Для банківської сфери характерні наступні види ризику: кредитний ризик, ризик країни контрагента і валютний ризик, ринковий ризик, ризик, пов'язаний з процентною ставкою, ризик ліквідності, операційний ризик, юридичний ризик і ризик, пов'язаний з репутацією. Найдоцільніше класифікувати банківські ризики по найбільш істотних ознаках і вже залежно від виділених ознак розбивати їх на окремі категорії, групи, підгрупи, види і різновиди.
На думку російських авторів, зовнішні ризики по ширині охоплення території можуть бути розділені на районні, регіональні та країнові. Західні економісти обмежуються вивченням, головним чином, країнових ризиків. На наш погляд, крім районних, регіональних та країнових ризиків у сучасних умовах, що відрізняються високим ступенем міжнародної економічної інтеграцією, має сенс говорити і про світові ризики. Тут маються на увазі не тільки глобальні проблеми всього людства, але й економічні кризи в окремих регіонах земної кулі, які відбиваються і на дуже благополучних в економічному відношенні країнах. Залежно від фактора впливу серед зовнішніх ризиків доцільно виділяти політико-правові ризики, економічні ризики та природно-природні ризики.
Внутрішні ризики за характером банківських операцій поділяються на: ризики за балансовими операціями; ризики за позабалансовими операціями; ризики, пов'язані з реалізацією фінансових послуг.
За складом клієнтів банку банківські ризики групуються в залежності від галузевої приналежності клієнтів; від ступеня укрупненности клієнтів - дрібні, середні і великі клієнти і від їх приналежності до тієї чи іншої форми власності. За видами комерційних банків ризики варіюються залежно від того, до якого з існуючих видів належить банк - до універсальних, галузевою або спеціалізованим.
Універсальні комерційні банки надають клієнтам досить широкий набір банківських послуг незалежно від галузевої приналежності останніх, у зв'язку, з чим вони схильні практично всіма видами ризику. Але при цьому діяльність універсальних комерційних банків характеризується найбільшим ступенем диверсифікації ринку, завдяки чому втрати по одним видам угод можуть бути компенсовані прибутками по іншим. Галузеві комерційні банки тісно пов'язані з певною галуззю, тому спектр їх ризиків, крім ризиків за довільним банківських операцій, залежить переважно від економічних (тобто зовнішніх для банку) ризиків клієнтів банку. Спеціалізовані комерційні банки несуть ризики по тим специфічним банківських операцій, які становлять спрямування їх діяльності.
З причин виникнення ризики ділять на чисті і спекулятивні. Чисті ризики асоціюються найчастіше з мінливими умовами зовнішнього середовища, які носять об'єктивний характер, і означають можливість одержання негативного або нульового результату.
Спекулятивні ризики безпосередньо пов'язуються з фінансовою діяльністю самого банку і виражаються в можливості одержання як позитивного, так і негативного результату.
За формою прояву банківські ризики можна також розділити на систематичні та несистематичні. Систематичні ризики визначаються як ймовірність мінливості фінансового стану банку в результаті зміни загальної ситуації в банківській системі в цілому. Несистематичні ризики означають можливість погіршення фінансового стану окремого банку, коли стан банківської системи в цілому залишається стабільним. За ступенем впливу на результати діяльності банку ризики поділяють на кілька категорій. Причому, на практиці виділяють від трьох до п'яти категорій, виходячи з міркувань про те, що кожна з них повинна мати достатньо чіткі межі й не бути занадто роздробленою.
Зокрема, Жуков Є.Ф. і Севрук В.Т. виділяють низькі, помірні і повні ризики. Ступінь банківського ризику характеризується ймовірністю події, що призводить до деякого рівня банківських втрат.
Вони виражаються у відсотках або певних коефіцієнтах. Зарубіжні комерційні банки, зокрема, британські керуються наступної угрупованням ризиків за 5 категоріями: Категорія А - незначний або нульовий ризик; Категорія Б - звичайний ризик; Категорія В - підвищений ризик; Категорія Г - значний або високий ризик; Категорія Д - неприйнятний ризик. У вітчизняній практиці подібна градація категорій ризику представлена у вигляді угруповання активів банку, зважених з урахуванням ризику: активи вільні від ризику; активи з мінімальним ризиком; активи з підвищеним ризиком; активи, схильні до максимального ризику. [3]
За часом дії виділяють ретроспективні, поточні та перспективні ризики.
Ретроспективні ризики ілюструють схильність банків різних видів ризику в попередні періоди і допомагають оцінити поточні та перспективні ризики.
По можливості управління банківські ризики поділяються на відкриті та закриті. Відкриті ризики не підлягають регулюванню, у той час як закриті ризики піддаються управлінню.
У залежності від методу розрахунку слід виділити сукупні (загальні) і приватні ризики. Сукупний ризик передбачає оцінку і прогнозування величини ризику банку в залежності від його доходу та дотримання економічних нормативів банківської ліквідності. Приватний ризик оцінюється на основі шкали коефіцієнтів ризику за окремою банківської операції або їх групах.
Пропонована класифікація увібрала в себе найбільш суттєві, на наш погляд, ознаки угруповань, що мають практичне значення, як з точки зору теоретичного вивчення банківських ризиків, так і з точки зору роботи банку з оцінки та управління ризиком. При цьому не слід забувати про високий ступінь абстрактності будь-якої класифікації, а, отже, і про тісний взаємопов'язаності і взаємозумовленості абсолютно всіх різновидів ризику.
Банківські ризики |
|
|
|
ризик фіксованому
ліквідності
|
|
|
зований ризик
|
сальних банків
вим гарантіям і порук Ризики з цінних паперів, взятих на зберігання Ризики за акредитивами | -Кредитний ризик Ризик від володіння цінними паперами Ризики за новим видами діяль- ності | Ризик з вико- Зованию прибутку Ризик від випуску цінних паперів Ризик по форму- Ванию депозитів Ризик неповернення кредиту Ризик дострокового запитання за- Потяг кредиту | Ризики дрібних Клієнтів Ризики середніх Клієнтів Ризики великих Клієнтів |
Отже, ми з'ясували, що в процесі своєї діяльності банки стикаються з сукупністю різних видів ризиків, які відрізняються між собою щодо місця та часу виникнення, сукупності зовнішніх і внутрішніх факторів, що впливають на їх рівень, і, отже, за способом їх аналізу і методів їх опису . Крім того, всі види ризиків взаємопов'язані і впливають на діяльність банків. Зміни одного виду ризику викликають зміни майже всіх інших видів. Все це, природно, утрудняє вибір методу аналізу рівня конкретного ризику і прийняття рішення щодо його оптимізації веде до поглибленого аналізу безлічі інших ризикових чинників. Тому вибір конкретного методу аналізу їх рівня, підбір оптимальних чинників дуже важливі.
За основним чинникам виникнення банківські ризики бувають економічними і політичними. Політичні ризики - це ризики, зумовлені зміною політичної обстановки, несприятливо впливає на результати діяльності підприємств (закриття кордонів, заборона на вивезення товарів в інші країни, військові дії на території країни та ін.) Економічні (комерційні) ризики - це ризики, обумовлені несприятливими змінами в економіці самого банку або в економіці країни. Найбільш поширеним видом економічного ризику, в якому сконцентровані приватні ризики, є ризик незбалансованої ліквідності
До зовнішніх відносяться ризики, безпосередньо не пов'язані з діяльністю банку або його контактної аудиторії. На рівень зовнішніх ризиків впливає дуже багато чинників - політичні, економічні, демографічні, соціальні, географічні та ін До внутрішніх відносяться ризики, обумовлені діяльністю самого банку, його клієнтів (позичальників) або його конкретних контр агентів. На їхній рівень впливають ділова активність керівництва самого банку, вибір оптимальної маркетингової стратегії політики і тактики та інші фактори.
РОЗДІЛ 2. Управління банківськими ризиками
2.1. Підходи, принципи, методи і процес управління банківськими ризиками
Проблема управління банківськими ризиками отримала широке висвітлення в західній та вітчизняній літературі. Аналіз існуючих джерел виявив наявність досить великої кількості відмінних один від одного визначень ризику. Банківський ризик доречніше розглядати і визначати як грошове вираження ризикового події. Під ризиковим подією в даному визначенні з математичної точки зору розуміється складна подія, що складаються з певної комбінації елементарних подій. З економічної точки зору ризикове подію можна представити як складну ситуацію, що спотворює очікуваний результат і що виникла в результаті настання і взаємодії ряду елементарних і складних подій (меншого порядку), які спричинили дане спотворення. Як видно з цього формулювання, сутність категорії «ризик» розкривається за допомогою двох категорій: «імовірність» і «невизначеність» і обумовлюється альтернативністю і необхідністю вибору конкретного рішення.
Найбільш популярними підходами до формування класифікації банківських ризиків є видовий, ваговий, системний та факторний.
У зарубіжній практиці найбільш часто використовується видовий підхід, що полягає в класифікації банківських ризиків залежно від сфери, де внаслідок настання даних ризиків банк несе певний збиток, тобто критерієм побудови такої класифікації стали можливі причини банкрутства банку. Ваговий підхід обумовлюється тим обставиною, що будь-який комерційний банк, керуючи власними ризиками, резервує певний капітал під можливі втрати. Природно, резервний капітал розподіляється по ризиках нерівномірно в силу того, що наступ різних ризиків призводить до різних наслідків для банку. У результаті банківські ризики іноді класифікуються залежно від їх питомої ваги в резервному капіталі банку (капіталі під ризиком). Системний підхід, при якому класифікація банківських ризиків відбувається у відповідності з основними видами діяльності, внутрішніми і зовнішніми бізнес-процесами банку, найчастіше використовується вітчизняними банками. Такому підходу властива досить складна структура ризиків, пов'язана з високою деталізацією, що відбиває найбільш великі ризикові позиції банку. Використовуючи факторний підхід, банк подається як суб'єкт господарювання, який оперує в умовах невизначеності, піддана впливу як зовнішніх, так і внутрішніх факторів, відповідно і банківські ризики поділяються на зовнішні і внутрішні, з подальшою їх класифікацією за основними ріскообразующім чинникам.
Питання про доцільність того чи іншого підходу на сьогодні залишається відкритим. Кожен комерційний банк сам визначає оптимальну для себе класифікацію банківських ризиків виходячи зі своїх специфічних реалій. Головною проблемою в даному процесі є побудова науково обгрунтованої класифікації. [4]
Оптимальним варіантом для класифікації банківських ризиків є факторний підхід. Результатом складання подібної класифікації стане так звана карта ризиків, де будуть позначені всі найзагальніші ризикові позиції банку. При класифікації вже виділених, верхніх ризиків, таких, як кредитний або процентний найбільш доречно використовувати системний підхід. У результаті отримаємо деталізовану до елементарного ризикового події класифікацію, де кожному ризикового події буде відповідати окремий вид ризику.
Переходячи до питань управління банківськими ризиками, необхідно відзначити першорядну важливість принципів управління. У найбільш загальному вигляді принципи управління можна визначити як початкові по відношенню до процесу управління норми, правила і закономірності, що випливають із сутності та рівня розвитку суспільства та його продуктивних сил, дотримання яких (норм, правил і закономірностей) сприяє досягненню поставлених перед суспільством цілей і завдань .
До принципів управління банківськими ризиками слід віднести:
цілісність (необхідність розглядати елементи сукупного банківського ризику як сукупну цілісну систему);
відкритість (заборона на розгляд даної системи як автономної або відокремленої, бо система «банківські ризики» піддається впливу цілого ряду зовнішніх факторів і, у свою чергу, є підсистемою системи «банк»);
ієрархічність будови (елементи системи повинні мати строгу підпорядкованість);
структуризація (система «банківські ризики» повинна мати чітку структуру, основним критерієм якої є єдність стійких взаємозв'язків між її елементами, а також законів даних взаємозв'язків);
ефективність (система повинна прагнути до максимуму своєї ефективності);
регламентованість (всі процеси, що протікають у системі, повинні бути жорстко регламентовані);
пріоритетність (чітке розуміння пріоритетів при управлінні кредитним ризиком);
узгодженість (функціонування елементів системи має бути погоджено на рівні їх взаємодії і стратегії організації);
інформованість (процес управління банківськими ризиками повинен супроводжуватися наявністю об'єктивної, достовірної і актуальної інформації);
безперервність, циклічність.
Перші п'ять вищевказаних принципів випливають з необхідності системного підходу до управління банківськими ризиками і в сумі з іншими шістьма позиціонуються як керівна основа діяльності ризик-менеджменту.
Методологія ризик-менеджменту передбачає поетапне розгляд управління банківськими ризиками і виступає стратегічним рівнем цього процесу. Використовуючи цей прийом, необхідно мати на увазі, що наявність першого й останнього етапу аж ніяк не означає, що процес управління банківськими ризиками закінчується на останньому етапі. Швидше навпаки, головним принципом здійснення управління банківськими ризиками є циклічність цього процесу, де кожен з етапів нерозривно пов'язаний з іншими як функціонально, так і організаційно. У рамках даної методології управління банківськими ризиками представляється як процес, послідовно проходить наступні етапи: ідентифікація ризику, оцінка наслідків настання ризиків, прийняття рішень про керуючого дії і контроль.
В якості критерію класифікації методів управління банківськими ризиками ідеально підходить ступінь формалізації.
Під неформалізовані розуміються методи, засновані на проведенні аналітичних процедур на логічному рівні, підкріплених успішними науковими дослідженнями банківських аналітиків.
До їх числа можна зарахувати метод експертних оцінок (дельфійський метод, морфологічний аналіз, сценарний аналіз, метод дерева рішень, коефіцієнтний аналіз і т. д.).
Відмінною особливістю даних методів є поєднання суб'єктивного та об'єктивного почав в управлінні кредитними ризиками.
Методи, що використовують строгі формалізовані аналітичні залежності і складний математичний апарат, слід віднести до формалізованим.
Сучасній науці відомо досить велика кількість таких методів, із загальної маси яких можна виділити найбільш часто використовувані в ризик-менеджменті: диференціальний, інтегральний, логарифмічний, індексний метод, метод простих чисел, кореляційний, регресійний аналіз, дисперсійний, кластерний, факторний аналіз, лінійне, стохастичне програмування. Методи управління банківськими ризиками розподіляються по етапах, зазначеним вище, при цьому застосування того чи іншого методу на певному етапі управління ризиками не забороняє застосування цього ж методу на іншому етапі. Наведене нижче розподіл, повністю умовно і робиться для відображення найбільш властивих тому чи іншому етапу методів управління ризиками (див. рис. 2).
Ідентифікація ризику |
Вибір рішень управлінського впливу |
Оцінка наслідків настання ризиків |
Управління банківськими ризиками |
Методи |
Методи |
Методи |
Методи |
Рис. 2. Процес управління банківськими ризиками
Етап ідентифікації: метод експертних оцінок (дельфійський метод, морфологічний аналіз, сценарний аналіз, метод дерева рішень, коефіцієнтний аналіз і т. д.), методи непараметричної статистики.
Етап оцінки наслідків настання ризиків: диференціальний, інтегральний, логарифмічний, індексний метод, метод простих чисел, кореляційний, регресійний аналіз, дисперсійний, кластерний, факторний аналіз, лінійне, стохастичне програмування.
Етап вибору стратегії: лімітування, резервування, хеджування (включаючи страхування), диверсифікація (включаючи розподіл), Оптимізація.
Етап контролю: метод делегування повноважень і розподілу відповідальності, моніторинг, створення системи звітності.
Розглянувши етапи та методи процесу управління банківськими ризиками, перейдемо до аналізу його структури, яку, у свою чергу, можна представити як сукупність трьох рівнів, що грають певну роль в процесі управління сукупним ризиком в банку.
В якості першого або верхнього рівня виступають колегіальні органи комерційного банку, причому, зважаючи на їх специфіку, на нашу думку, буде доречно розділити їх на два підрівня: правління та комітети. Головною функцією правління банку в аспекті управління ризиками є вироблення і затвердження стратегічних планів, прийняття стратегічних управлінських рішень, розгляд і затвердження «верхніх» документів власної нормативної бази.
Комітети, покликані управляти банківськими ризиками, як правило, мають наступну класифікацію:
кредитний комітет (управління кредитним ризиком);
комітет з управління активами і пасивами (управління процентним, валютним ризиком, ризиком ліквідності і т. д.);
операційно-технологічний комітет (управління операційним ризиком).
Комітети на відміну від правління банку вже повністю залучені в процес управління всіма ризиковими позиціями банку за допомогою затвердження внутрішньої нормативної бази, прийняття як стратегічних, так і тактичних управлінських рішень щодо виконання стратегічних і тактичних планів, відкриття ризикових позицій, обсяг яких відповідає повноважень кожного конкретного колегіального органу банку. На нашу думку, саме комітети, відповідальні за управління ризиками у банку, мають розподіляти повноваження структурних підрозділів банку в даному виді діяльності, залишаючи тактичний контроль за процесом управління банківськими ризиками своєї прерогативою.
Роль другого рівня процесу управління банківськими ризиками відіграє структурний підрозділ, що професійно займається цим процесом.
Як правило, це управління чи департамент ризик-менеджменту. Головним завданням такого підрозділу залишається забезпечення належного проходження всіх етапів процесу управління банківськими ризиками за допомогою створення та застосування відповідної внутрішньої нормативної бази, прийняття тактичних і оперативних управлінських рішень.
Тактичне управління банківськими ризиками, що покладаються на підрозділ ризик-менеджменту, здійснюється на трьох рівнях.
Рівень розробки:
розробка внутрішньої нормативної бази;
створення системи лімітів, квот та інших обмежень;
створення системи звітності;
розробка заходів антикризового управління.
Рівень впровадження:
створення робочих груп;
сценарний аналіз (бек-тестінг);
аналіз результатів тестування.
Рівень використання внутрішньої нормативної бази:
встановлення, перегляд і контроль лімітів;
використання інших похідних від методів управління банківських ризиків;
сценарний аналіз (стрес-тестування).
Оперативне управління ризиками здійснюється безпосередньо підрозділом, що відкриває ризикову позицію, в порядку самоконтролю, за допомогою моніторингу відкритих позицій на предмет дотримання встановлених лімітів та інших обмежень. На структурні підрозділи покладається відповідальність за консолідацію інформації та надання управлінської звітності.
Таким чином, процес управління ризиками можна представити як механізму, що складається з трьох рівнів, де перший рівень відповідає за стратегічне управління, на другому здійснюється тактичне і оперативне управління, на третьому оперативне.
Головним принципом функціонування даного механізму залишається чітка регламентація цілей, завдань, функцій і повноважень усіх структурних підрозділів та колегіальних
органів, задіяних у процесі управління банківськими ризиками. Важливим аспектом в управлінні банківськими ризиками є чітка систематизація внутрішньої нормативної бази.
Іншими словами, що регламентують діяльність банку документи повинні мати строгу ієрархію (див. рис. 3).
Розглянемо, що, на нашу думку, повинен являти собою кожен із згаданих вище документів.
«Політика управління ризиками в комерційному банку» є головним, «верхнім» документом, в якому відбивається бачення керівництвом банку процесу управління банківськими ризиками, дається класифікація ризиків для даного банку, визначаються основні цілі та завдання ризик-менеджменту.
Даний документ затверджує процедуру розробки та затвердження політики управління банківськими ризиками, описує загальні принципи організації і функціонування системи управління банківськими ризиками.
Дія «Політики управління ризиками в комерційному банку» має поширюватися на всі активні і пасивні операції банку, на всі інші види діяльності банку і бути обов'язковим до виконання всіма підрозділами та працівниками банку.
Положення про управління банківським ризиком № 1 |
Положення про управління банківським ризиком № 2 |
Методика № 1 |
Методика № 2 |
Методика № 4 |
Методика № 3 |
Регламент взаємодії структурних підрозділів № 1 |
Регламент взаємодії структурних підрозділів № 2 |
Регламент взаємодії структурних підрозділів № 3 |
Регламент взаємодії структурних підрозділів № 4 |
Рис. 3. Ієрархія внутрішньої нормативної бази, яка регламентує процес управління банківськими ризиками
У Положенні про управління конкретним банківським ризиком описується і регламентується процес управління ризиком, даються визначення спеціалізованих термінів, декларуються мети Положення. Також відображаються принципи управління банківським ризиком, права і зобов'язання комітетів і підрозділів комерційного банку, основні методи ідентифікації та оцінки ризику, структура лімітів. Реалізація затвердженого положення є однією з основних функцій управління ризик-менеджменту.
Методики за своєю суттю є більш вузькими і конкретизованими документами, як правило, регламентують використання одного чи декількох інструментів управління ризиком. У таких методиках необхідно вказувати область застосування, а також базу для передбачуваних розрахунків.
Основним призначенням різних регламентів є визначення взаємодії структурних підрозділів банку в процесі управління банківськими ризиками, а точніше порядку застосування методології та інструментарію ризик-менеджменту.
Важливим аспектом створення внутрішньої нормативної бази з управління банківськими ризиками є повна відповідність чинному законодавству, а також методичних рекомендацій та нормативних актів Банку Росії.
Слід зазначити, що сучасному ризик-менеджменту, як відносно молодому напрямку банківської діяльності, властиво тісне переплетення науково-теоретичних досліджень і практичних методичних розробок.
Саме виходячи з цих міркувань, на наш погляд, найбільш доцільну структуру управління ризик-менеджменту можна представити в наступному вигляді: відділ розробки технологій управління ризиками; відділ управління ризиками; відділ контролю ризиків. У даній структурі простежується тверда логіка процесу управління банківськими ризиками. Дійсно, управління та контролю ризиків повинна передувати серйозна науково-методична робота.
Відділ управління ризиками виступає сполучною ланкою між науковими дослідженнями і практичними результатами.
Основними функціями є тестування і впровадження нових методик та процедур, розрахунок лімітів та інших обмежень в рамках затвердженої внутрішньої нормативної бази, підготовка управлінської звітності для колегіальних органів і керівництва банку.
Завершальним етапом процесу управління банківськими ризиками на рівні підрозділу ризик-менеджменту є системний контроль відхилень ризикових позицій від нормативних значень, організація зворотного зв'язку між управлінням ризик-менеджменту та іншими структурними підрозділами комерційного банку (відділ контролю ризиків).
2.2. Єдина система управління банківськими ризиками
Визначившись з такими поняттями, як ієрархічність внутрішньої нормативної бази, структура процесу управління банківськими ризиками та його методологія, об'єднаємо їх в єдину систему управління банківським ризиком (див. рис. 4).
Перший рівень |
Другий рівень |
Третій рівень |
Управлінські рішення |
Стратегічне і тактичне управління |
Тактичне і оперативне управління |
Оперативне управління |
Нормативна база |
Затвердження політик і положень |
Затвердження методик і регламентів |
Розробка нормативної бази, створення системи звітності, формування звітності |
Розробка нормативної бази, формування звітності |
Центри відповідальності |
Правління |
Комітети |
Управління ризик-менеджменту |
Структурні підрозділи |
Етапи управління |
Ідентифікація, контроль |
Ідентифікація, контроль |
Вибір рішення Оцінка Ідентифікація |
Ідентифікація |
Контроль |
Контроль |
Рис. 4. Система управління банківськими ризиками
Як видно з рис. 4, центральним моментом у процесі управління банківськими ризиками є виділення центрів відповідальності, кожний з яких виконує певну роль у даному процесі. Доцільно виділяти три типи центрів відповідальності: колегіальні органи, управління ризик-менеджментом, структурні підрозділи. Їх діяльність розглядається в таких аспектах: участь у процесі управління, функціонування нормативної бази, рівень управлінських рішень.
Таким чином, управління системою банківських ризиків є однією з найважливіших логічних складових організованого процесу функціонування банку, і тому воно зобов'язане бути інтегровано в даний процес, мати на озброєнні науково обгрунтовану стратегію, тактику і оперативну реалізацію.
Стратегія управління банківськими ризиками повинна органічно вписуватися в загальну стратегію банку з управління наявними в розпорядженні активами і пасивами, а також повинна бути взаємозалежна з іншими стратегіями відповідно до критеріїв системності та комплексності.
Система управління банківськими ризиками - це сукупність прийомів (способів і методів) роботи персоналу банку, що дозволяють забезпечити позитивний фінансовий результат за наявності невизначеності в умовах діяльності, прогнозувати настання ризикової події і вживати заходів до виключення або зниження його негативних наслідків. [5]
Ця система управління може бути описана на основі різних критеріїв. Виходячи з видів банківських ризиків, в цій системі можна виділити блоки управління кредитним ризиком, ризиком незбалансованої ліквідності, процентним, операційним, втрати дохідності, а також комплексні блоки, пов'язані з ризиками, що виникають в процесі окремих напрямків діяльності кредитної організації. При іншій системі класифікації ризиків в якості самостійних блоків виділяються підсистеми управління індивідуальними (приватними) ризиками і блок управління сукупними ризиками.
До першого блоку відносяться управління ризиком кредитної угоди та інших видів операцій банку, до другого - управління ризиками різних портфелів банку - кредитного, торгового, інвестиційного, залучених ресурсів і т.д.
Вибір стратегії роботи банку здійснюється на основі вивчення ринку банківських послуг і окремих його сегментів. До числа найбільш ризикових стратегій відносяться, як відомо, стратегія лідера і стратегія, пов'язана з продажем нових послуг на новому ринку. Ризиковість цих стратегій згладжується, якщо банк на інших сегментах ринку продовжує працювати зі старою клієнтурою, пропонуючи їй відпрацьований пакет послуг. Щодо ризикована і стратегія роботи з VIP-клієнтами, що передбачає індивідуалізацію послуг.
Система відстеження ризиків включає способи виявлення (ідентифікації) ризику, прийоми оцінки ризику, механізм моніторингу ризику.
Механізм захисту банку від ризику складається з поточного регулювання ризику та методів його мінімізації. При цьому під поточним регулюванням ризику розуміється відстеження критичних показників та прийняття на цій основі оперативних рішень по операціях банку.
В аспекті організації процесу управління ризиками розглянута система передбачає виділення наступних елементів управління:
- Суб'єкти управління;
- Ідентифікація ризику;
- Оцінка ступеня ризику;
- Моніторинг ризику.
Всі елементи цього опису системи управління банківськими ризиками, представляють собою різне сполучення прийомів, способів і методів роботи персоналу банку. Зупинимося докладніше на окремих елементах даного побудови системи.
Суб'єкти управління банківськими ризиками залежать від розмірів і структури банку. Але загальним для всіх банків є те, що до їх числа можна віднести:
- Керівництво банку, що відповідає за стратегію і тактику банку, спрямовані на зростання прибутку при допустимому рівні ризиків;
- Комітети, які приймають рішення про ступінь певних видів фундаментальних ризиків, які може прийняти на себе банк;
- Підрозділ банку, що займається плануванням його діяльності;
- Функціональні підрозділи, що відповідають за комерційні ризики, пов'язані з напрямками діяльності цих підрозділів;
- Аналітичні підрозділи, що надають інформацію для прийняття рішень з банківських ризиків;
- Служби внутрішнього аудиту та контролю, що сприяють мінімізації операційних ризиків і виявлення критичних показників, що сигналізують про можливість виникнення ризикової ситуації;
- Юридичний відділ, який контролює правові ризики.
Ідентифікація ризику полягає у виявленні областей (зон) ризику. Останні специфічні для різних видів ризику.
Ідентифікація ризику передбачає не тільки виявлення зон ризику, але також практичних вигод і можливих негативних наслідків для банку, пов'язаних з цими зонами.
Для ідентифікації ризику, як і інших елементів системи управління ним, велике значення має хороша інформаційна база, що складається із збору та обробки відповідної інформації. Справа в тому, що відсутність відповідної інформації - важливий чинник будь-якого ризику.
Для оцінки ступеня ризику використовується якісний і кількісний аналіз.
Якісний аналіз - це аналіз джерел і потенційних зон ризику, визначених його чинниками. Тому якісний аналіз спирається на чітке виділення факторів, перелік яких специфічний для кожного виду банківського ризику. У наступних розділах цим факторам приділяється велика увага. Модель якісного аналізу показується на прикладі аналізу кредитного портфеля банку.
Кількісний аналіз ризику має на меті чисельно визначити, тобто формалізувати ступінь ризику. У кількісному аналізі можна виділити умовно декілька блоків:
- Вибір критеріїв оцінки ступеня ризику;
- Визначення допустимого для банку рівня окремих видів ризику;
- Визначення фактичного ступеня ризику на основі окремих методів;
- Оцінка можливості збільшення або зниження ризику надалі.
Критерії оцінки ступеня ризику можуть бути як загальними, так і специфічними для окремих видів ризику.
Найбільш розроблені в економічній літературі критерії оцінки кредитного ризику, які відомі, як правила «сі»: репутація позичальника, здатність запозичати кошти, здатність заробити кошти для погашення боргу в ході поточної діяльності, капітал позичальника, забезпечення кредиту, умови кредитної операції, контроль (відповідність операції законодавчій базі і стандартам).
Можна виділити критерії оцінки та інших видів ризику:
- Процентний ризик: вплив руху відсотка за активними і пасивними операціями на фінансовий результат діяльності банку, тривалість окупності операції за рахунок процентного доходу, ступінь чутливості активів і пасивів до зміни процентних ставок в даному періоді;
- Операційний ризик: вплив якості персоналу на результати роботи банку; ступінь ошібаемості при здійсненні операцій, пов'язана з організацією і технологією виробничого процесу в банку; вплив зовнішніх факторів на помилковість прийнятих рішень;
- Ризик незбалансованої ліквідності: якість активів і пасивів, відповідність структури активів і пасивів по сумах, строками, ступеня ліквідності і затребуваності.
Допустимий розмір ризиків різного виду повинен фіксуватися через стандарти (ліміти та нормативні показники), що відображаються в документі про політику банку на майбутній період. Ці стандарти визначаються на основі бізнес-плану.
До їх числа можна віднести:
- Частку окремих сегментів у портфелі активів банку, кредитному портфелі, торговельне та інвестиційних портфелях;
- Співвідношення кредитів і депозитів;
- Рівень показників якості кредитного портфеля;
- Частку прострочених і пролонгованих позик;
- Частку МБК в ресурсах банку;
- Рівень показників ліквідності балансу і достатності капітальної бази;
- Стандартні вимоги до позичальників банку (по тривалості участі в даній сфері бізнесу, відповідності середньогалузевим економічними показниками, ліквідності балансу і т.д.).
Оцінка фактичного ступеня ризику банку може грунтуватися на двох прийомах - оцінка рівня показників ризику та класифікації активів за групами ризику. В основі класифікації показників ризику можуть лежати сфера ризику і вид показника. У залежності від сфери ризику, яка пов'язана з об'єктом його оцінки, виділяються методи оцінки сукупного (портфельного) ризику банку, індивідуального ризику (пов'язаного з конкретним продуктом, послугою, операцією, контрагентом), комплексного ризику (пов'язаного з певним напрямом діяльності банку).
В якості показників оцінки ступеня ризику можуть використовуватися:
- Коефіцієнти;
- Прогнозований розмір втрат;
- Показники сегментації портфелів банку (портфель активів, кредитний, депозитних ресурсів, інвестиційний, торговельний портфелі і т.д.).
Найбільш поширений коефіцієнтний спосіб оцінки ступеня ризику.
Прогнозування розміру втрат може грунтуватися на імітаційному моделюванні, методі дюрації і т.д.; розглядається в розділі, присвяченому процентному ризику. Показники сегментації властиві аналізу якості портфелів банку.
Банківська практика знає декілька форм класифікації активів за групами ризику:
- Номерна система;
- Бальна система - з використанням методу зважування (група ризику х значимість показника);
- Система скоррінга;
- Змішані форми.
Моніторинг ризику - це процес регулярного аналізу показників ризику стосовно його видами і прийняття рішень, спрямованих на мінімізацію ризику при збереженні необхідного рівня прибутковості.
Процес моніторингу ризику включає в себе: розподіл обов'язків з моніторингу ризику, визначення системи контрольних показників (основних і додаткових), методи регулювання ризику. Обов'язки з моніторингу ризиків розподіляються між функціональними підрозділами банку, його спеціалізованими комітетами, підрозділами внутрішнього контролю, аудиту та аналізу, казначейством або іншим зведеним управлінням банку, його менеджерами.
При цьому функціональні підрозділи банку відповідають за управління комерційними ризиками, а комітети та зведені підрозділи - фундаментальними ризиками.
Коло контрольних показників включає фінансові коефіцієнти, ліміти за операціями, структурі портфеля активів і пасивів, їх сегментів, стандарти для контрагентів банку (наприклад, для позичальників, емітентів цінних паперів, банків-партнерів).
Регулювання є сукупність методів, спрямованих на захист банку від ризику. Ці методи умовно можна розділити на чотири групи:
1. методи запобігання ризиків;
2. методи переведення ризиків;
3. методи розподілу ризиків;
4. методи поглинання ризиків.
До методів регулювання ризику можна віднести:
- Створення резервів на покриття збитків відповідно до видів операцій банку, порядок використання цих резервів;
- Порядок покриття втрат власним капіталом банку;
- Визначення шкали різних типів маржі (процентної, заставної і т.д.), заснованої на ступені ризику;
- Контроль за якістю кредитного портфеля;
- Відстеження критичних показників у розрізі видів ризику;
- Диверсифікація операцій з урахуванням факторів ризику;
- Операції з похідними фінансовими інструментами;
- Мотивацію бізнес-підрозділів і персоналу, пов'язаного з ризиковими операціями банку;
- Ціноутворення (процентні ставки, комісії) з урахуванням ризику;
- Встановлення лімітів на ризикові операції;
- Продаж активів;
- Хеджування індивідуальних ризиків.
Світовий і вітчизняний досвід комерційних кредитних організацій дозволяє сформулювати принципи побудови внутрішньобанківської системи управління ризиками:
- Комплексність, тобто єдина структура системи управління для всіх видів ризику;
- Диференційованість, тобто специфіка змісту окремих елементів системи стосовно типами банківських ризиків;
- Єдність інформаційної бази;
- Координація управління різними видами ризиків.
Для побудови ефективної системи управління банківськими ризиками необхідно:
1. з урахуванням вищевказаних принципів побудови системи управління сформулювати у внутрішньобанківських документах стратегію і завдання управління;
2. встановити принципи визначення, оцінки та діагностики ризику в якості основи при постановці пріоритетних стратегій і завдань та забезпечити збалансований захист інтересів всіх осіб, що мають відношення до банку;
3. використовувати дані принципи в якості бази для створення найважливіших процедур управлінського контролю, у тому числі при створенні схеми організаційної структури, підготовці документів про делегування повноважень, а також технічних завдань;
4. визначити процедури забезпечення відповідальності, самооцінки та оцінки результатів діяльності у відповідності з принципами управління ризиком і системи контролю, використовувати дані процедури як фактори удосконалення процесу управління;
5. орієнтуючись на вищезгадані принципи і процедури, слід розробити механізм моніторингу та зворотного зв'язку з метою забезпечення високої якості процедур, оцінки та перевірки їх дотримання.
РОЗДІЛ 3. СУЧАСНІ ПІДХОДИ ДО РЕГУЛЮВАННЯ БАНКІВСЬКИХ РИЗИКІВ
3.1. Механізми регулювання ризиків банківської системи
В останнє десятиліття змінюється традиційний підхід до банківського регулювання і нагляду. Органи банківського нагляду всі більше відходять від моніторингу дотримання банківського законодавства і замінюють його моніторингом процесу управління ризиками, здійснюваного самими банками. Іншим значним нововведенням стала жорсткість вимог до публічного розкриття інформації, спрямоване на делегування функцій даного моніторингу широкої громадськості.
Механізми регулювання ризиків банківської системи досить різноманітні і діють, як правило, в комплексі, взаємно доповнюючи один одного. На рівні банківської системи основними регуляторами, є державні органи (зазвичай в особі центральних банків) і професійні саморегульовані організації.
В умовах фінансової глобалізації зростає роль наднаціонального (міжнародного) регулювання, основне завдання якого - забезпечення сталого розвитку світової фінансової системи. На рівні банківської системи основними механізмами регулювання банківських ризиків є: мінімальний розмір капіталу для знову створюваних банків; вимоги до складу і нормативи достатності капіталу, стандарти організації та діяльності служб внутрішнього контролю та управління ризиками; вимоги до розкриття інформації про фінансовий стан і загальному ризик банку; нормативні вимоги до методик кількісної оцінки ризику та ін
На рівні комерційних банків на додаток до зовнішнього використовуються внутрішні механізми управління ризиками, до яких відносяться внутрішні моделі оцінки та методи управління ризиками (лімітування, хеджування, внутрішній контроль та ін)
Як правило, органи регулювання у своїй діяльності дотримуються або розпорядчого, або ринково орієнтованого підходу. Розпорядчий підхід, як правило, накладає обмеження на діяльність банків і регулює всі відомі ризики. Однак у сучасних умовах норми регулювання швидко втрачають адекватність, і в результаті фінансових інновацій з'являються нові, не регульовані ризики.
Ускладнення банківської діяльності і поява нових банківських ризиків стимулювали усвідомлення того, що приписує підхід до банківського нагляду не відповідає сучасним динамічним ринковим умовам. Операції сучасних банків часом надзвичайно складні і досить важкі для відстеження та контролю. З кінця 1980-х рр.. почалися інтенсивні консультації між регулюючими органами ряду країн з метою вироблення нового ринково орієнтованого, що враховує ризик підходу. При ринково орієнтованому підході увагу органів регулювання зосереджена на стимулюванні вдосконалення управління ризиками. Органи банківського контролю все більш відходять від традиційного моніторингу дотримання законодавства про банки і встановлених нормативів і переходять до моніторингу, оцінки та при необхідності зміцнення процесу управління ризиками в банках. На практиці в більшості розвинених країн банківське регулювання поєднує обидва підходи. Крім того, прийшло розуміння того, що в сучасних динамічних умовах органи банківського нагляду самостійно не можуть забезпечити стабільність банківської системи, в цьому їм допомагають ще ряд учасників. Базовим компонентом нового, орієнтованого на ризик підходу до регулювання і нагляду є вище керівництво банку. На підставі цього був вироблений партнерський підхід до управління ризиком.
У рамках даного підходу завдання кожного учасника в процесі управління ризиком розподіляються наступним чином:
1. Органи банківського регулювання і нагляду, формуючи нормативну
і правове середовище, повинні стимулювати процес управління ризиком.
2. Найвище керівництво банку слід повною мірою нести відповідальність за стабільність банку.
3. Зовнішні аудитори повинні доповнити традиційний аналіз аналізом банківських ризиків.
4. Громадськість в особі численних інвесторів, кредиторів, клієнтів банку-юридичні та фізичні особи.
У разі банкрутства банку вони зазнають фінансових втрат і повинні розуміти, що зусилля з боку регулюючих органів та банківського менеджменту щодо забезпечення стійкості банків не можуть захистити їх від ризиків. Клієнти банку самі повинні керувати ризиком і нести відповідальність за прийняті рішення. Базою для прийняття обгрунтованих рішень може стати моніторинг банківських ризиків, здійснюваний іншою частиною громадськості (засобами фінансової інформації, фінансовими аналітиками, брокерами, рейтинговими агентствами) на основі публічної банківської інформації.
Іншим істотним нововведенням стала жорсткість вимог до публічного розкриття інформації про фінансове становище банку та системі управління ризиками, спрямоване на делегування функцій моніторингу широкої громадськості.
Крім того, новий підхід до банківських регулювання і нагляду у своїх основних елементах відповідає регулювання небанківських фінансових установ, що сприяє формуванню більш однорідних умов функціонування.
Міжнародний досвід показує, що базовим інструментом регулювання для забезпечення стійкості банківської системи служать вимоги до величини власного капіталу банку, які висуваються регулюючими органами з метою створення резерву для відшкодування непередбачених втрат. Постійний аналіз рівня капіталу банку з урахуванням ризику - найважливіший елемент процесу управління ризиком.
Щоб стимулювати управління ризиками, регулюючі органи багатьох країн запровадили певні вимоги до достатності капіталу. Виникла проблема у виробленні загальних критеріїв достатності капіталу, що застосовуються для різних банків і незалежних від їх страновой приналежності й спектра проведених операцій.
3.2. Організація управління ризиками в банках
Лібералізація і нестійкість фінансових ринків, зросла конкуренція та диверсифікація діяльності піддають банки нових ризиків і вимагають для збереження конкурентоспроможності постійно оновлювати способи управління бізнесом і пов'язаними з ним ризиками. Фінансова стійкість банку у вирішальній мірі залежить від якості вищого менеджменту банку. Вище керівництво банку стає базовим елементом нового, орієнтованого на ризик підходу до регулювання і нагляду. Однією з головних цілей органів регулювання стають посилення відповідальності вищого керівництва та вдосконалення стимулів до розвитку банківських систем управління ризиками.
Міжнародна практика виробила принципи управління ризиками на корпоративному рівні. Основним учасником процесу управління ризиками повинен бути Рада директорів банку, який несе відповідальність за забезпечення надійності банку. Знаючи профіль ризиків, яким піддається банк, Рада директорів повинна створити адекватну цього профілю систему виявлення, моніторингу та управління ризиком. У його функції входить формування стратегії управління ризиками, розробка організаційної структури ризик-менеджменту з розподілом повноважень і відповідальності на кожному рівні, затвердження кількісних і якісних параметрів капіталу і ризику, а також методів оцінки та управління ризиками, здійснення контролю за процесом управління ризиком в банку. Зберігаючи за собою контроль, Рада доручає оперативну діяльність менеджерам банку.
За реалізацію політики управління ризиками несе відповідальність вищий менеджмент банку, який здійснює поточне управління банком. Тому в ряді країн органи регулювання встановлюють стандарти кваліфікації та відповідності (досвіду і професійної чесності), яким повинен задовольняти банківський менеджер. Для забезпечення стійкості банку управління ризиком має стати складовою частиною повсякденної роботи менеджерів всіх рівнів.
Як показує практика, банки часто зазнають збитків не через прийняття високих ризиків, а в результаті неефективного управління ризиком та слабкого контролю. У документі Базельського комітету з банківського нагляду (
У сучасних умовах інтенсивного розвитку фінансових інструментів ускладнюються аналіз фінансової звітності, ідентифікація та оцінка комплексних ризиків, властивих новим фінансовим інструментам. Внутрішній аудит допомагає менеджменту виявляти і, як наслідок, керувати ризиками. Ефективне управління ризиками неможливо без формалізації процесу управління. До основних елементів управління відносяться: створення спеціалізованої організаційної структури з управління ризиками; вироблення стратегії управління ризиками;
вироблення індикаторів прийнятного рівня ризику; прийняття ділових рішень з урахуванням аналізу ризиків; використання стандартних
і оригінальних методів оцінки для адекватної оцінки ризику;
інформаційне забезпечення процесу управління ризиками.
ВИСНОВОК
На закінчення даної курсової роботи хочеться відзначити те, що банківський ризик - це ситуативна характеристика діяльності банку, що відображає невизначеність її результату і характеризує імовірність негативного відхилення дійсності від очікуваного.
При визначенні та вивченні банківських ризиків, необхідно пам'ятати, що банки в своїй діяльності стикаються не з одним певним ризиком, а з усією сукупністю різних видів ризику, які відрізняються між собою щодо місця та часу виникнення, своїм впливом на діяльність банку, і розглядати їх (ризики ) необхідно в сукупності. Зміна одного виду ризику викликають зміни майже всіх інших видів. Все це, природно, утрудняє вибір методу аналізу рівня конкретного ризику і прийняття рішення щодо його оптимізації веде до поглибленого аналізу безлічі інших ризикових чинників.
Формування в Росії системи самостійно функціонуючих комерційних банків з особливою гостротою виявило проблему управління ризиками, що виникають в їх господарської діяльності в умовах ринкової економіки. Як показала історія, банківська діяльність в умовах ринкової економіки схильна до значного числа ризиків, які можуть не тільки погіршити показники діяльності банку, але і привести його до банкрутства.
Аналіз розвитку банківської системи Росії показав, що комерційні банки слабо захищені від численних, у тому числі системних ризиків. Під ризиком в банківській практиці розуміють небезпеку (можливість) втрати банком частини своїх ресурсів, недоотримання доходів або твори додаткових витрат у результаті здійснення певних фінансових операцій. Так як поняття ризику і втрат найтіснішим чином пов'язані між собою, і ризик можна описати кількісно, використовуючи категорію втрати, то в даній роботі була розглянута теорія управління ризиком. Управління банківськими ризиками особливо складно в умовах перехідної економіки.
Цінність комплексної класифікації банківських ризиків полягає в тому, що на її основі можна моделювати банківську діяльність, здійснювати комплексний пошук внутрішніх резервів з метою підвищення ефективності здійснення банківських операцій. У проаналізованих класифікаціях банківських ризиків розрізняються поняття ризиків, їх ієрархія, поділ на зовнішні і внутрішні. Це посилюється тим, що запропоновані класифікації зараз в основному не відповідають російській практиці управління ризиками. Отже, класифікації банківських ризиків повинні постійно вдосконалюватися, змінюватися в залежності від розвитку ринкових відносин, підвищення якості обслуговування клієнтів, появи нових видів операцій та ризиків, застосування нових інформаційних технологій в організації діяльності банківських структур. Запропонована класифікація має на меті не перерахування всіх видів банківських ризиків, а створення певної системи, що дозволяє банкам не упустити окремі їх різновиди при визначенні сукупного розміру ризиків у своїй діяльності. Побудова обгрунтованої класифікації банківських ризиків особливо утруднено через різне розуміння сутності управління окремими банківськими ризиками.
Питання формування повної та обгрунтованої класифікації банківських ризиків залишається ще відкритим, які вимагають подальшої розробки. Тому однією з перших проблем, з якою доводиться стикатися будь-якому банку, приступив до побудови системи управління ризиками, є оптимізація банківських ризиків.
Одним із прийомів системи оптимізації банківських ризиків є спрощення інтерпретації банківської інформації у вигляді графічної моделі фінансового стану банку, яка дозволяє наочно уявити пропорції основних характеристик банку, а наведений масштаб - оцінити їх абсолютні відносини.
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ
1. Бабічева Ю.А. Банківська справа-М.: Економіка, 2006
2. Волков С. Стратегія управління ризиками-М: ИНФРА, 2007
3. Воронін Ю.М. Управління банківськими ризиками-М: НОРМА, 2007
4. Грабово С. Ризики в сучасному бізнесі. - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 2005
5. Жуков Є.Ф. Банківські ризики-М: ЮНИТИ, 2006
6. Лаврушина О.І. Банківська справа-М: ИНФРА, 2005
7. Коробов Ю.І. Банківська справа - М: ИНФРА-М, 2007
8. Коробкова Г.Г. Банківська справа-М.: МАУП, 2007
9. Коробова Г.Г. Банківські ризики та управління-М: НОРМА-М, 2005
10. Кудрявцев О. Система зниження ризиків-М: ЮНИТИ, 2006
11. Кривошеєв В. Управління банківськими ризиками-М: НОРМА, 2007
12. Лаврушин О.І. Основи банківського менеджменту-М: Инфра-М, 2004
13. Лапуста М.Г. Ризики-М: НОРМА, 2005
14. Марьин С. Управління банківськими ризиками. / / Економіка і життя. -2006. - № 23, с.44.
15. Масленченков Ю. Способи мінімізації банківських ризиків. / / Фінансист. - 2007. - № 12, с.16 - 17.
16. Москвіна В. Зниження ризику кредитування підприємств. / / Бізнес і банки .- 2007. - № 30. - С.1 - 2.
17. Міллер Р.Л.., Ван-Хуз Д.Д. Сучасні гроші й банківська справа М.: ИНФРА-М, 2006
18. Севрук В.Т. Банківські ризики. - М., "Дело ЛТД", 2007
19. Сплетухов Ю., Канаматов К. Страхування банківських ризиків-М: НОРМА, 2007
20. Соколинська Н.Е. Банківські ризики. / / Гроші і кредит .- 2007.-N12,
21. Тимохін Г.С. Банківські ризики-М: ИНФРА, 2005
[1] Воронін Ю.М. Управління банківськими ризиками-М: НОРМА, 2007, с. - 27
[2] Севрук В.Т. Банківські ризики. - М., "Дело ЛТД", 2007, с. -61
[3] Жуков Є.Ф. Банківські ризики-М: ЮНИТИ, 2006, с. - 116
[4] Кривошеєв В. Управління банківськими ризиками-М: НОРМА, 2007, с. -56
[5] Воронін Ю.М. Управління банківськими ризиками-М: НОРМА, 2007, с. -94
[6] Волков С. Стратегія управління ризиками-М: ИНФРА, 2007, с. -79
Цей текст може містити помилки.
Банк | Курсова
Схожі роботи:
Банківські ризики і методи управління ними
Ризики аграрного товаровиробника та управління ними
Банківські ризики особливості управління валютним ризиком
Основні банківські ризики їх взаємозв`язок і вплив на управління ба
Основні банківські ризики їх взаємозв`язок і вплив на управління банком
Банківські ризики
Банківські ризики 2
Банківські ризики
Банківські ризики 2