[ Фінансовий стан підприємства ТОВ Ремпрібор ] | 1 397 | 0.3 | 1 856 | 0.2 | +459 | 132.9 | |
Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати) | 48 223 | 12.1 | 349 756 | 46.5 | +301533 | 725.3 | |
Короткострокові фінансові вкладення | 178 | 0.1 | 80 | 0.1 | -98 | 44.9 | |
Грошові кошти | 4 308 | 1.0 | 6 024 | 0.8 | +1716 | 139.8 | |
Разом оборотних активів | 85 246 | 21.3 | 409 708 | 54.5 | +324462 | 480.6 | |
Усього активів | 399 322 | 100 | 751 452 | 100 | +352130 | 188.2 |
Як видно з даних, наведених у таблиці 1, активи ТОВ «Ремпрібор» протягом 2008 року активи збільшилися на 352130 тис. руб., Або на 88,2%. Великими темпами збільшилися оборотні активи - на 324462 тис. руб., Або в 4,8 рази. Необоротні активи збільшилися незначно - на 27 668 тис. руб., Або на 8,8%. Найбільші темпи зростання характерні для короткострокової дебіторської заборгованості - на 301533 тис. руб., Або в 7,25 рази. У структурі активів ТОВ «Ремпрібор» найбільшу питому вагу займають необоротні активи. Однак він знизився з 78,7% на початок року до 45,5% на кінець року. Це свідчить про поліпшення мобільності майна підприємства і оцінюється позитивно. Протягом досліджуваного періоду різко збільшилася питома вага дебіторської заборгованості - з 12,1% до 46,5%, що свідчить про дуже значне відволікання грошових коштів з обороту підприємства і оцінюється негативно.
Таблиця 2. Структура і динаміка капіталу ТОВ «Ремпрібор» тис.руб.
Капітал | На 01.01.2008 р. | На 31.12.2008 р. | Зміна | |||
Сума, тис. грн | Уд. вага,% | Сума, тис. грн | Уд. вага,% | + / -, Тис.руб | Темп росту,% | |
Статутний капітал | 31 486 | 7.9 | 31 486 | 4.2 | - | 100 |
Додатковий капітал | 46 437 | 11.5 | 36 963 | 4.9 | -9474 | 79.6 |
Резервний капітал | 49 | 0.1 | 2 128 | 0.3 | +2079 | 4342.9 |
Нерозподілений прибуток | 36 694 | 9.2 | 73 544 | 9.8 | +36850 | 200.4 |
Разом власний капітал | 114 666 | 28.7 | 144 121 | 19.2 | +29455 | 125.7 |
Позики і кредити | - | - | 157 003 | 20.9 | +157003 | - |
Відкладені податкові зобов'язання | - | - | 1 573 | 0.2 | +1573 | - |
Разом довгострокових зобов'язань | - | - | 158 576 | 30.1 | +158576 | - |
Позики і кредити | 104 915 | 26.2 | 202 837 | 27.0 | +97922 | 193.3 |
Кредиторська заборгованість | 179 271 | 44.9 | 245 625 | 32.7 | +66354 | 137.0 |
в тому числі: постачальники та підрядники | 153 609 | 38.5 | 125 207 | 16.7 | -28402 | 81.5 |
заборгованість перед персоналом організації | 2 082 | 0.5 | 3 496 | 0.5 | +1414 | 67.9 |
заборгованість перед державними позабюджетними фондами | 367 | 0.1 | 531 | 0.1 | +164 | 144.7 |
заборгованість з податків і зборів | 4 714 | 1.2 | 20 840 | 2.8 | +16126 | 442.1 |
інші кредитори | 18 499 | 4.6 | 95 551 | 12.7 | +77052 | 516.5 |
Заборгованість учасникам (засновникам) по виплаті доходів | 463 | 0.1 | 154 | 0.1 | +309 | 33.3 |
Доходи майбутніх періодів | 7 | 0.1 | 7 | 0.1 | - | 100 |
Інші короткострокові зобов'язання | - | - | 132 | 0.1 | +132 | - |
Разом короткострокових зобов'язань | 284 656 | 71.3 | 448 755 | 50.7 | +164099 | 157.6 |
Усього капітал | 399 322 | 100 | 751 452 | 100 | +352130 | 188.2 |
Дані таблиці 2 свідчать про те, що в структурі капіталу ТОВ «Ремпрібор» найбільшу питому вагу займає позиковий капітал. При цьому частка власного капіталу протягом звітного періоду знизилася з 28,7% до 19,2%, що свідчить про погіршення фінансового стану підприємства. Протягом 2008 року підприємство залучило значний обсяг довгострокових позикових коштів. В умовах ринку діяльність повинна здійснюватися за принципом самофінансування і саморозвитку. Це передбачає, що головною метою фінансово-господарської діяльності будь-якої комерційної організації повинна бути прибуток. Про високу якість прибутку свідчать задовільні значення показників платоспроможності, ліквідності та фінансової стійкості підприємства. У зв'язку з цим необхідно проаналізувати ефективність фінансово-господарської діяльності ТОВ «Ремпрібор» для оцінки якості його прибутку.
Для того, щоб визначити невикористані резерви збільшення рентабельності та зміцнення фінансового стану ТОВ «Ремпрібор», необхідний поглиблений аналіз платоспроможності та ліквідності, фінансової стійкості, рентабельності та ділової активності. Аналіз проведемо на основі показників бухгалтерського балансу (додатки 1, 2 і 3) за допомогою коефіцієнтів, порядок розрахунку яких наведений у додатку 7. Для оцінки платоспроможності та ліквідності ТОВ «Ремпрібор» розрахуємо і проаналізуємо динаміку коефіцієнтів (таблиця 3).
Таблиця 3. Показники платоспроможності та ліквідності ТОВ «Ремпрібор» тис. руб.
Показник | Порядок розрахунку | Нормативне значення | 2006 | 2007 | 2008 | |
Показник загальної платоспроможності | Коплі = ЗК ср Впр | > 2 | 227127: 150764 = 1.507 | 399322: 284656 = 1.403 | 751452: 448755 = 1.675 | |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кал) | Кал = | > 0.2 | (4504 + 1058): 150 764 = 0.037 | (4308 + 178): 284 656 = 0.016 | (6024 + 80): 448 755 = 0.014 | |
Коефіцієнт проміжної ліквідності Кпп | Кпп = | від 0.7 до 1. | (4504 + 1058 +23404): 150 764 = 0.192 | (4308 + 178 + 48223): 284 656 = 0.185 | (6024 + 80 + 349756): 448 755 = 0.793 | |
Коефіцієнт поточної ліквідності КПО | КПО = | > 2 | 51301: 150764 = 0.340 | 85246: 284656 = 0.299 | 409708: 448755 = 0.913 | |
Умовні позначення: Ва - необоротні активи ОА - оборотні активи ЗК - позиковий капітал ДС - грошові кошти | КФВ - короткострокові фінансові вкладення КО - короткострокові зобов'язання ДЗ кс - короткострокова дебіторська заборгованість ДЗ дс - довгострокова дебіторська заборгованість З - запаси |
Як видно з розрахунків, протягом усього досліджуваного періоду коефіцієнт абсолютної ліквідності має значення значно нижче нормативного, при цьому спостерігається тенденція до його зниження. В кінці 2008 року коефіцієнт абсолютної ліквідності має значення 0.014 (<0.2), отже ТОВ «Ремпрібор» могло негайно погасити лише 1.4% своїх боргів, що свідчить про його недостатню платоспроможності. Значення коефіцієнта проміжної ліквідності ТОВ «Ремпрібор» в 2006 і в 2007 році є незадовільним, проте при цьому є тенденція до зростання даного показника. За умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами в кінці 2008 року ТОВ «Ремпрібор» міг погасити 79.3% своїх боргів. При цьому значення коефіцієнта проміжної ліквідності на кінець досліджуваного періоду є задовільним (> 0.7). Розрахунки показують, що протягом усього досліджуваного періоду значення даного показника не відповідає нормативному - менше 2, однак при цьому є тенденція до зростання даного коефіцієнта. Однак навіть за умови своєчасних розрахунків з дебіторами та продажу матеріальних оборотних коштів ТОВ «Ремпрібор» в кінці 2008 року не могло повністю розрахуватися з поточними боргами.
Як показують розрахунки, протягом досліджуваного періоду значення загального показника платоспроможності ТОВ «Ремпрібор» не відповідає нормативному (менше 2), однак при цьому є тенденція до зростання даного коефіцієнта.
2.2 Аналіз фінансових результатів ТОВ «Ремпрібор»
Вивчимо склад і динаміку фінансових результатів ТОВ «Ремпрібор» за 2006-2008 р.р. за даними Звіту про прибутки та збитки (Додатки 4, 5 і 6).
Таблиця 4. Динаміка і склад фінансових результатів ТОВ «Ремпрібор» тис.руб.
Показники | 2006 | 2007 | 2008 | 2007 до 2006 р. | 2008 до 2006 р. | 2008 р. до 2007 | |||
+ / -, Тис. руб. | темп зростання,% | + / -, Тис. руб. | темп зростання,% | + / -, Тис. руб. | темп зростання,% | ||||
Виручка від продажів послуг | 89289 | 214986 | 487351 | +125697 | 240.8 | +398062 | 545.8 | +272365 | 126.7 |
Собівартість | 45556 | 167879 | 151834 | +122323 | 368.5 | +106278 | 333.3 | -16045 | 90.4 |
Валовий прибуток | 43733 | 47107 | 335517 | +3374 | 107.7 | +291784 | 767.2 | +288410 | 712.2 |
Комерційні витрати | 7498 | 3401 | 20250 | -4097 | 45.4 | +12752 | 270.0 | +16849 | 595.4 |
Управлінські витрати | 15336 | 19199 | 22599 | +3863 | 125.2 | +7263 | 147.4 | +3400 | 117.7 |
Прибуток від продажів | 20899 | 24507 | 292668 | +3608 | 117.3 | +271769 | 1400.4 | +268161 | 1094.2 |
Відсотки до отримання | - | - | 2 | - | - | +2 | - | +2 | - |
Відсотки до сплати | 4403 | 1556 | 305 | -2847 | 35.3 | -4098 | 6.9 | -1251 | 19.6 |
Інші доходи | 132 | 204 | 944 | +72 | 154.5 | +812 | 715.2 | +740 | 462.7 |
Інші витрати | 1482 | 1846 | 7490 | +364 | 124.6 | +6008 | 505.4 | +5644 | 405.7 |
Прибуток до оподаткування | 15146 | 21309 | 285819 | +6163 | 140.7 | +270673 | 1887.1 | +264510 | 1341.3 |
Податок на прибуток | 1800 | 2520 | 35323 | +720 | 140.0 | +33523 | 1962.4 | +32803 | 1301.7 |
Чистий прибуток | 13346 | 18789 | 250496 | +5443 | 140.8 | +237150 | 1876.9 | +231707 | 1876.9 |
Як видно з даних, наведених у таблиці 4, виручка від продажу послуг ТОВ «Ремпрібор» у 2008 році збільшився в порівнянні з 2006 роком на 398062 крб. (На 445.82%), порівняно з минулим роком - на 272365 тис.руб. (На 26.7%). Собівартість проданих послуг у 2008 році в порівнянні з 2006 збільшилася меншими темпами - на 233.3%, а порівняно з 2006 роком знизилася на 16045 тис.руб., Або на 9.6%. Валовий прибуток ТОВ «Ремпрібор» збільшується дуже швидкими темпами. У 2008 році даний показник склав 335517 тис.руб., Що більше значення 2006 року на 291784 тис.руб., Або на 667.2% і вище торішнього значення на 288410 тис.руб., Або на 612.2%. Комерційні витрати в 2008 році різко збільшилися в порівнянні з рівнем минулого року на 495.4%, в абсолютному вираженні збільшення становить 16849 тис. руб. Управлінські витрати також збільшилися в порівнянні з минулим роком, однак у меншому ступені - на 17.7%, або на 3400 тис.руб. Прибуток від продажів в 2008 році в порівнянні з 2006 роком збільшилася дуже значно - на 271769, або в 14 разів. У порівнянні з минулим роком показник збільшився на 268161 тис.руб., Або майже в 11 разів. Відсотки до отримання в 2008 році склали 2 тис.руб., Раніше досліджуване підприємство їх не отримувало. Відсотки до сплати протягом досліджуваного знизилися на 80.4%, в абсолютному вираженні зниження становить 4098 тис.руб.
Інші доходи в 2008 році склали 944, що більше торішнього значення аналогічного показника на 740 тис.руб., Або на 362.7%. Інші витрати в 2008 році значно збільшились (на 5644 тис.руб., Або на 305.7% у порівнянні з минулим роком) і склали 7490 тис.руб. Прибуток до оподаткування в 2008 році склала 285819 тис.руб. У порівнянні з 2006 роком цей показник збільшився на 270673 тис.руб. (У 14 разів), а в порівнянні з минулим роком - на 264510 тис.руб., Або більш ніж у 13 разів. Відповідно збільшилися платежі податку на прибуток (у 2008 році в порівнянні з минулим роком на 32803 тис.руб., Або в 14 разів). Чистий прибуток ТОВ «Ремпрібор» має дуже високі темпи зростання. У 2008 році її розмір склав 250496 тис.руб., В порівнянні з 2006 роком показник збільшився на 231707 тис.руб. (Майже в 19 разів), а в порівнянні з минулим роком - на 237150 тис.руб. Проаналізуємо рівень собівартості послуг ТОВ «Ремпрібор» як відношення собівартості, комерційних і управлінських витрат до виручки від продажу послуг (таблиця 5 і рис. 2).
Таблиця 5. Аналіз рівня собівартості послуг ТОВ «Ремпрібор» тис.руб.
№ п / п | 2006 | 2007 | 2008 | |
1 | Виручка від продажів послуг | 89289 | 214986 | 487351 |
2 | Собівартість товарів | 45556 | 167879 | 151834 |
3 | Рівень собівартості товарів,% | 51.021 | 78.088 | 31.155 |
4 | Комерційні витрати | 7498 | 3401 | 20250 |
5 | Рівень комерційних витрат,% | 8.397 | 1.581 | 4.155 |
6 | Управлінські витрати | 15336 | 19199 | 22599 |
7 | Рівень управлінських витрат,% | 17.176 | 8.930 | 4.637 |
Як видно з наведених даних, рівень собівартості продажу послуг ТОВ «Ремпрібор» має тенденцію до зниження. У 2008 році даний показник склав 31.2%, що нижче торішнього рівня (78.1%) і аналогічного показника 2006 року (51.0%). Рівень комерційних витрат збільшився з 1.6% в 2007 році до 4.2% у 2008 році. Рівень управлінських витрат в 2008 році знизився в порівнянні з 2007 роком до 4.6% (на 4.3%).
Рис. 2 Рівень собівартості продажу послуг ТОВ «Ремпрібор» у 2006-2008 р.р.
Проаналізуємо, за рахунок яких чинників збільшився прибуток від продажу послуг ТОВ «Ремпрібор» у 2008 році в порівнянні з минулим роком. Розрахуємо абсолютна зміна прибутку:
Δ П пр. = П 2008 р. - П 2007 = 292668 - 24507 = +268161 тис.руб.
Проаналізуємо вплив виручки від продажу послуг на зміну прибутку від продажів. Розрахунок впливу цього чинника потрібно розкласти на дві частини. Так як виручка ТОВ «Ремпрібор» - це добуток кількості та ціни реалізованих послуг, то спочатку розрахуємо вплив на прибуток від продажів ціни, за якою продавалася послуги, а потім розрахуємо вплив на прибуток зміни фізичного обсягу наданих послуг. Розрахуємо індекс зміни цін на послуги ТОВ «Ремпрібор» (J ц) з урахуванням середнього підвищення цін протягом року 5%:
J ц = (100% ± Δ Ц%) / 100% (2.1)
де Δ Ц% - приріст (зниження) ціни на послуги за аналізований період (у%).
J ц 2008 = (100% + 5%) / 100% = 1.05
Отже, виручка ТОВ «Ремпрібор» від продажу послуг у звітному періоді (2008 рік) у порівнянних цінах буде дорівнює:
В '= В1 / J ц, (2.2)
де В '- виручка від продажу в порівнянних цінах;
В1 - виручка про продажу послуг у звітному періоді;
J ц - індекс ціни.
У '2008 р. = 487351 тис. руб. : 1.05 = 464144 тис.руб.
Вплив на виручку ТОВ «Ремпрібор» зміни цін розраховується за формулою:
Δ У ц = В1 - (В1: J ц) = В1 - В '(2.3)
Δ У ц = 487351 тис. руб. - 464144 тис.руб. = + 23 207 тис. руб.
Таким чином, за рахунок збільшення цін на послуги протягом 2008 року в середньому на 5% виручка ТОВ «Ремпрібор» від продажу послуг збільшилася на 13937 тис. руб. Вплив зміни на виручку ТОВ «Ремпрібор» кількості проданих послуг розрахуємо за формулою:
Δ У к = В '- В0 (2.4)
Δ У к = 464144 тис.руб. - 214986 тис.руб. = +249158 Тис.руб.
Для визначення ступеня впливу зміни ціни послуг на зміну суми прибутку ТОВ «Ремпрібор» від продажу зробимо наступний розрахунок:
Δ Пц = (Δ Пц х R 0) х 100%, (2.5)
де Δ Пц зміна прибутку від продажу під впливом зміни ціни;
Δ Пц - показник зміни виручки від продажу під впливом ціни;
R 0 - рентабельність продажів у базисному періоді
Δ Пц = (23207 х 11.399%) х 100% = + 2645 тис. руб.
Як показують розрахунки, прибуток ТОВ «Ремпрібор» від продажу послуг за рахунок зростання цін в 2008 році в порівнянні з минулим роком збільшилася на 2645 тис. руб.
Вплив зміни кількості наданих послуг на суму прибутку ТОВ «Ремпрібор» від продажу можна розрахувати наступним чином:
Δ П к = ((В1 - В0) - Δ Пц) х R 0) = (Δ Вк х R 0): 100%, (2.6)
де Δ П до зміна прибутку від продажу під впливом зміни кількості наданих послуг;
Δ У к - показник зміни виручки від продажу під впливом зміни кількості наданих послуг;
В1, В0 - відповідно виручка від продажу у звітному (1) і базисному (0) періодах.
Δ П к = (249158 х 11.399%) х 100% = + 28 402 тис. руб.
Таким чином, за рахунок збільшення кількості наданих послуг в 2008 році в порівнянні з минулим роком прибуток ТОВ «Ремпрібор» від продажів збільшилася на 28402 тис.руб. Розрахунок впливу собівартості наданих послуг на суму прибутку ТОВ «Ремпрібор» від продажу здійснюється наступним чином:
Δ П з / с = (В1 х (УС1 - УС0): 100%, (2.7)
де УС1 і УС0 - відповідно рівні собівартості в звітному і базисному періодах.
Δ П з / с = (487351х (31.155 - 78.088): 100% = -228736 тис. руб.
Розрахунки показують, що за рахунок зниження рівня собівартості услг з 78.088% в 2007 році до 31.155% в 2008 році прибуток ТОВ «Ремпрібор» від продажу послуг збільшилася на 228736 тис.руб. Для розрахунку впливу на прибуток ТОВ «Ремпрібор» від продажу послуг фактора «Комерційні витрати» використовується формула, аналогічна попередній:
Δ П кр = (В1 х (УКР1 - УКР0): 100%, (2.8)
де УКР1 і УКР0 - Відповідно рівні комерційних розрахунків у звітному і базисному періодах.
Δ П кр = (487351х (4.155 - 1.581): 100% = + 12 544 тис. руб.
За підсумками розрахунків можна зробити висновок, що зростання рівня комерційних витрат ТОВ «Ремпрібор» у 2008 році в порівнянні з минулим роком на 2.574% привело до зниження прибутку від продажу послуг на 12544 тис. руб. Аналіз впливу на прибуток ТОВ «Ремпрібор» від продажів фактора «Управлінські витрати» проводиться за формулою:
Δ П ур = (В1 х (УУР1 - УУР0): 100%, (2.9)
де УУР1 і УУР0 - відповідно рівні управлінських витрат у звітному і базисному періодах.
Δ П кр = (487351 х (4.637 - 8.930): 100% = - 20922 тис. руб.
Як показують розрахунки, зниження рівня управлінських видатків призвело до збільшення прибутку ТОВ «Ремпрібор» від продажу послуг на 20922 тис.руб. Узагальнимо вплив факторів на формування прибутку ТОВ «Ремпрібор» від продажу послуг у 2008 році в порівнянні з минулим роком (таблиця 6 і рис. 3).
Таблиця 6. Аналіз впливу факторів на зміну прибутку ТОВ «Ремпрібор» від продажу послуг у 2008 році в порівнянні з минулим роком тис. руб.
№ п / п | Фактори | Вплив на прибуток, тис. грн. | Питома вага фактора в загальному результаті,% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | Збільшення виручки | +31047 | 11.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1а | Збільшення цін на послуги | + 2645 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1б
Як видно з наведених даних, найбільший вплив на збільшення прибутку від продажу послуг зробило зниження їх собівартості. Загальне збільшення за рахунок цього фактора склало 85.3%. Збільшення виручки сприяло зростанню прибутку від продажів на 11.6%. На частку скорочення управлінських витрат припадає 7.8% у загальному обсязі збільшення прибутку ТОВ «Ремпрібор» від продажу послуг. Негативно на показник прибутку від продажів вплинуло лише збільшення комерційних витрат. За рахунок цього фактора прибуток від продажів знизився на 4.7%.
Рис. 3 Вплив факторів на збільшення прибутку ТОВ «Ремпрібор» у 2008 році в порівнянні з минулим роком Фактори від іншої діяльності та надзвичайні фактори іноді роблять настільки ж істотний вплив на чистий прибуток, як фактори господарської сфери. Їх вплив на суму чистого прибутку ТОВ «Ремпрібор» теж можна визначити. У даному випадку використовуємо метод балансової ув'язки і факторну модель чистого прибутку звітного періоду адитивного виду (формула 1.1). Таблиця 7. Результати факторного аналізу чистого прибутку ТОВ «Ремпрібор» у 2008 році в порівнянні з минулим роком тис.руб.
Вплив фактора визначається за даними форми № 2 (абсолютні відхилення). Всі показники потрібно розділити на фактори прямого і зворотного впливу по відношенню до прибутку. На яку величину збільшується (зменшується) показник-фактор «прямої дії», на таку ж суму збільшується (зменшується) прибуток. Фактори «зворотної дії» (витрати) впливають на суму прибутку протилежним чином (Таблиця 7.). Як видно з таблиці 7, до збільшення чистого прибутку ТОВ «Ремпрібор» у 2008 році в порівнянні з минулим роком в першу чергу призвело збільшення виручки від продажу послуг. За рахунок цього фактора чистий прибуток збільшився на 272365 тис.руб. Зниження собівартості послуг дозволило збільшити чистий прибуток на 16045 тис.руб. Зниження відсотків до сплати збільшило чистий прибуток на 1251 тис.руб. За рахунок збільшення інших доходів чистий прибуток зріс на 740 тис.руб. Всі інші фактори призвели до зниження чистого прибутку ТОВ «Ремпрібор». Найбільш істотний вплив при цьому мало збільшення платежів податку на прибуток. За рахунок цього фактора чистий прибуток ТОВ «Ремпрібор» знизилася на 32803 тис. руб. Збільшення комерційних витрат призвело до зниження чистого прибутку на 16849 тис. крб., Збільшення управлінських витрат - на 3400 тис. руб. У результаті впливу всіх перерахованих факторів чистий прибуток ТОВ «Ремпрібор» в 2008 р. збільшився в порівнянні з рівнем минулого року на 231707 тис. руб. Показники прибутку (крім валового прибутку) використовуються в розрахунку показників рентабельності (у чисельнику). Тому далі в роботі необхідно проаналізувати рентабельність діяльності ТОВ «Ремпрібор». Розрахуємо показник рентабельності продажів за формулою (1.2) за 2006 р., 2007 р. і 2008 р: Р пр. 2006 = 20899: 89289 x 100% = 23.406% Р пр. 2007 = 24507: 214986 x 100% = 11.399% Р пр. 2008 = 292668: 487351 x 100% = 60.053% Як показують вищенаведені розрахунки, рентабельність продажу в 2007 році знизився в порівнянні з минулим роком (на 12.007%). Однак у 2008 році досліджуваний показник різко зріс до 60.053%, що оцінюється позитивно (у 2008 році на один карбованець виручки було отримано 0.60 руб. Прибутку від продажів). Таким чином, рентабельність продажу послуг ТОВ «Ремпрібор» може бути оцінена як дуже висока (рис. 4).
Рис. 4 Динаміка рентабельності продажів ТОВ «Ремпрібор» за 2006-2008 р.р. Проаналізуємо, за рахунок яких чинників збільшилась рентабельність продажів ТОВ «Ремпрібор» у 2008 році в порівнянні з минулим роком. Рентабельність продажів (Рпр) - це відношення суми прибутку від продажів до обсягу наданих послуг: Рпр = (В - З - КР - УР): В х 100% = Пп: В х 100% (2.10) З цієї факторної моделі випливає, що на рентабельність продажів впливають ті ж фактори, що і на прибуток від продажу. Розрахуємо абсолютна зміна рентабельності продажів: Δ Р пр. 2008 = Р пр. 2008 р. - Р пр. 2007 = 60.053% - 11.399% = +48.654% Щоб визначити, як кожен фактор вплинув на рентабельність продажів, необхідно здійснити розрахунки методом ланцюгових підстановок: Р пр. 2007 = (214986 - 167879 - 3401 - 19199): 214986 x 100% = 11.399% Р пр. ум. 1. = (487351 - 167879 - 3401 - 19199): 487351 x 100% = 60.915% Р пр. ум. 2. = (487351 - 151834 - 3401 - 19199): 487351 x 100% = 64.208% Р пр. ум. 3. = (487351 - 151834 - 20250 - 19199): 487351 x 100% = 60.750% Р пр. 2008 = (487351 - 151834 - 20250 - 19199): 487351 x 100% = 60.053% Таким чином, за рахунок зростання виручки рентабельність від продажів збільшилася на 49.516% (60.915 - 11.309). Зниження собівартості послуг призвело до зростання рентабельності продажів на 3.293% (64.208 - 60.915). Унаслідок зростання комерційних витрат рентабельність продажів знизилася на 3.458% (60.750 - 64.208). За рахунок зростання управлінських витрат рентабельність продажів знизилася на 0.697% (60.053 - 60.750). Розглянемо динаміку загального показника рентабельності організації (Рорг) для ТОВ «Ремпрібор» за формулою 1.3: Рорг 2006 = 13346: 89289 х 100% = 14.947% Рорг 2007 = 18789: 214986 х 100% = 8.740% Рорг 2008 = 250885: 487351 х 100% = 51.479% За підсумками розрахунків можна зробити висновок, що загальна рентабельність ТОВ «Ремпрібор» має тенденцію до зниження, однак протягом досліджуваного періоду фінансово-господарська діяльність підприємства була прибутковою (рис. 5). У 2008 році загальна рентабельність підприємства дуже значно збільшилася в порівнянні з минулим роком на 42.739% і склала 51.479%. У порівнянні з 2006 роком досліджуваний показник також збільшився - на 36.532%.
Рис. 5 Динаміка загальної рентабельності ТОВ «Ремпрібор» за 2006-2008 р.р. Розрахуємо абсолютна зміна рентабельності організації в 2007 році в порівнянні з минулим роком: Δ Рорг = Рорг 2008 р. - Рорг 2007 = 6.103% - 5.850% = +0.253% Проаналізуємо методом ланцюгових підстановок, які фактори вплинули на загальну рентабельність ТОВ «Ремпрібор»: Рорг 2007 = 18789: 214986 х 100% = 8.740% Рорг ум. = 250885: 214986 х 100% = 116.698% Рорг 2008 = 250885: 487351 х 100% = 51.479% Як видно з вищенаведених розрахунків, за рахунок зростання чистого прибутку загальна рентабельність ТОВ «Ремпрібор» збільшилася на 107.958% (116.698 - 8.740). Зростання виручки привів до зниження загальної рентабельності на 65.219% (51.479 - 116.698). Показник рентабельності капіталу дозволяє судити про те, наскільки ефективно в організації використовуються майно (основний і оборотний капітал) або весь інвестований капітал. Досліджуємо рентабельність капіталу ТОВ «Ремпрібор» (Рк) за формулою 1.4: Рк 2006 = 13346: ((181401 +227127): 2) х 100% = 6.534% Рк 2007 = 18789: ((227127 + 399322): 2) х 100% = 5.999% Рк 2008 = 250885: ((399322 + 751452): 2) х 100% = 43.603% Вищенаведені розрахунки свідчать про ефективне використання капіталу в умовах ТОВ «Ремпрібор», що оцінюється позитивно. У 2007 році на 1 крб. сукупного капіталу було отримано 0.065 руб. чистого прибутку (рис. 6). У 2007 році досліджуваний показник знизився до 0.060 руб. чистого прибутку на 1 крб. капіталу, а в 2008 році - різко зріс до 0.44 крб.
Рис. 6 Динаміка рентабельності капіталу ТОВ «Ремпрібор» за 2006-2008 р.р. Визначимо вплив факторів першого порядку на збільшення рентабельності капіталу ТОВ «Ремпрібор» у 2008 році в порівнянні з минулим роком. За досліджуваний період показник збільшився на 37.604% (43.603 - 5.999). Розрахуємо вплив факторів на даний показник способом ланцюгових підстановок: Рк 2007 = Пч0 / К0 х 100% = 18789: 313224.5 х 100% = 5.999% Рк ум = Пч1 / К0 х 100% = 250885: 313224.5 х 100% = 80.098% Рк 2007 = Пч1 / К1 х 100% = 250885: 575387 х 100% = 43.603% Як показують розрахунки, за рахунок збільшення суми чистого прибутку рентабельність капіталу ТОВ «Ремпрібор» збільшилася на 74.099% (80.098 - 5.999). За рахунок зростання загальної суми капіталу його рентабельність знизилася на 36.495% (43.603 - 80.098). Проаналізуємо рентабельність власного капіталу ТОВ «Ремпрібор» (Рск): Рск 2006 = 13346: ((75388 +76363): 2) х 100% = 17.589% Рск 2007 = 18789: ((76363 + 114666): 2) х 100% = 19.671% Рск 2008 = 250885: ((114666 + 144121): 2) х 100% = 193.893% Вищенаведені розрахунки показують, що в 2006 році на 1 крб. власного капіталу була отримана чистий прибуток в сумі 0.18 руб. (Рис. 7). Рентабельність власного капіталу ТОВ «Ремпрібор» у 2007 році збільшилася і склала 19.671%, в 2008 році показник різко збільшився до 193.893%. Отже, на підприємстві дуже ефективно використовується капітал, інвестований за рахунок власних джерел фінансування.
Рис. 7 Динаміка рентабельності власного капіталу ТОВ «Ремпрібор» за 2006-2008 р.р. У 2008 р. рентабельність власного капіталу ТОВ «Ремпрібор» збільшилася в порівнянні з 2007 роком на 174.222% (193.893 - 19.671). Проведемо методом ланцюгових підстановок факторний аналіз рентабельності власного капіталу за рахунок зміни його величини і обсягу чистого прибутку: Рск 2007 = Пч0 / Ск0 х 100% = 18789: 95514.5 х 100% = 19.671% Розрахуємо вплив чистого прибутку на показник: Рск ум. = Пч1 / Ск0 х 100% = 250885: 95514.5 х 100% = 262.667% За рахунок зростання суми чистого прибутку ТОВ «Ремпрібор» рентабельність власного капіталу збільшилася на 242.996% (262.667 - 19.671). Розрахуємо вплив зростання власного капіталу ТОВ «Ремпрібор» на показник його рентабельності: Рск 2008 = Пч1 / СК1 х 100% = 250885: 129393.5 х 100% = 193.893% За рахунок збільшення розміру власного капіталу його рентабельність знизилася на 68.774% (193.893 - 262.667). Проаналізуємо рентабельність позикового капіталу ТОВ «Ремпрібор» (РЗК): РЗК 2006 = 13346: ((106013 + 150764): 2) х 100% = 10.395% РЗК 2007 = 18789: ((150764 + 284656): 2) х 100% = 8.630% РЗК 2008 = 250885: ((284656 + 607331): 2) х 100% = 56.253% Вищенаведені розрахунки показують, що в 2006 році на 1 крб. позикового капіталу була отримана чистий прибуток в сумі 0.10 руб. (Рис. 8). Рентабельність позикового капіталу ТОВ «Ремпрібор» у 2007 році склала 8.630%, в 2008 році показник різко збільшився до 56.253%, або в 6.5 рази. Отже, на підприємстві дуже ефективно використовується позиковий капітал.
Рис. 8 Динаміка рентабельності позикового капіталу ТОВ «Ремпрібор» за 2006-2008 р.р. Проаналізуємо методом ланцюгових підстановок, за рахунок яких чинників збільшилась рентабельність позикового капіталу ТОВ «Ремпрібор» у 2008 році в порівнянні з 2007 роком. Загальне збільшення склало 47.623% (56.253 - 8.630). РЗК 2007 = Пч0 / Зк0 х 100% = 18789: 217710 х 100% = 8.630% Розрахуємо вплив чистого прибутку на показник: Рск ум. = Пч1 / Зк0 х 100% = 250885: 217710 х 100% = 115.238% За рахунок зростання суми чистого прибутку ТОВ «Ремпрібор» рентабельність позикового капіталу збільшилася на 106.608% (115.238 - 8.630). Розрахуємо вплив росту позикового капіталу ТОВ «Ремпрібор» на показник його рентабельності: РЗК 2008 = Пч1 / ЗК1 х 100% = 250885: 445993.5 х 100% = 56.253% За рахунок скорочення обсягу позикового капіталу його рентабельність збільшилася на 58.985% (56.253 - 115.238). Розрахуємо рентабельність основного капіталу в умовах ТОВ «Ремпрібор» (Рок) за формулою 1.5: Рок 2006 = 13346: ((102427 + 125338): 2) х 100% = 11.719% Рок 2007 = 18789: ((125338 + 155833): 2) х 100% = 13.365% Рок 2008 = 250885: ((155833 + 202689): 2) х 100% = 139.955% Рентабельність основного капіталу ТОВ «Ремпрібор» значно вище, ніж всього майна цього підприємства. У 2008 році показник склав 139.955%, що значно вище торішнього рівня - на 126.590%. У порівнянні з 2006 р. ефективність використання основних засобів збільшилася на 128.236% (рис. 9).
Рис. 9 Динаміка рентабельності основного капіталу ТОВ «Ремпрібор» за 2006-2008 р.р. Проаналізуємо рентабельність оборотного капіталу ТОВ «Ремпрібор» (коробки): Несміливо 2006 = 13346: ((49130 + 51 301): 2) х 100% = 265.775% Несміливо 2007 = 18789: ((51 301 + 85 246): 2) х 100% = 275.202% Несміливо 2008 = 250885: ((85246 + 409708): 2) х 100% = 101.377% Рентабельність оборотного капіталу ТОВ «Ремпрібор» дуже висока, проте має тенденцію до зниження (рис. 10). У 2008 році показник склав 101.377%, що значно нижче як торішнього рівня - на 173.825%, так і аналогічного показника 2006 року - на 164.398%. Проаналізуємо методом ланцюгових підстановок, за рахунок яких чинників збільшилась рентабельність оборотного капіталу ТОВ «Ремпрібор» у 2008 році в порівнянні з 2007 роком. Загальне зниження склало 173.825% (101.377 - 275.202). Несміливо 2007 = Пч0 / ОБк0 х 100% = 18789: 68273.5 х 100% = 275.202% Розрахуємо вплив чистого прибутку на показник: Рск ум. = Пч1 / Зк0 х 100% = 250885: 68273.5 х 100% = 367.471% За рахунок зростання суми чистого прибутку ТОВ «Ремпрібор» рентабельність оборотного капіталу збільшилася на 92.269% (367.471 - 275.202).
Рис. 10 Динаміка рентабельності оборотного капіталу ТОВ «Ремпрібор» за 2006-2008 р.р. Розрахуємо вплив зростання оборотного капіталу ТОВ «Ремпрібор» на показник його рентабельності: Несміливо 2008 = Пч1 / Обк1 х 100% = 250885: 247477 х 100% = 101.377% За рахунок зростання обсягу оборотного капіталу його рентабельність знизилася на 266.094% (101.377 - 367.471). Проаналізуємо структуру і динаміку розподілу чистого прибутку ТОВ «Ремпрібор» у фонди спеціального призначення за 2006-2008 р.р. (Таблиця 8, рис. 11). Таблиця 8. Розподіл чистого прибутку ТОВ «Ремпрібор» у 2006-2008 гг.тис.руб.
Рис. 11 Динаміка розподіленого прибутку ТОВ «Ремпрібор» у 2006-2008 р.р. Як видно з вищенаведених даних, чистий прибуток ТОВ «Ремпрібор», що підлягає розподілу, в 2008 році склала 250496 тис.руб. Даний показник істотно збільшився у порівнянні як з рівнем минулого року (на 231707 тис.руб. Або на 1776.9%), так і з рівнем 2006 року (на 237150 тис.руб., Або майже в 19 разів). У 2006 році було розподілено 92.7% чистого прибутку, в 2007 році - 101.1% (за рахунок розподілу прибутку минулих років), у 2008 році - 86.1% чистого прибутку. Протягом усього досліджуваного періоду ТОВ «Ремпрібор» направляло частину чистого прибутку на покриття збитків минулих років. У 2006 році на ці цілі було спрямовано 2456 тис. руб. (19.9% розподіленого прибутку, в 2007 році - 1883 тис.руб. (9.9% розподіленого прибутку). У 2008 році на покриття збитків минулих років було спрямовано 2071тис.руб., Що більше минулорічного рівня на 188 тис.руб. (На 10.0 %), але менше аналогічного показника 2006 року (на 385 тис.руб., або на 15.7%). У структурі розподіленого прибутку за 2008 рік питома вага видатків на покриття збитків минулих років склав 1.0%. До фонду розвитку виробництва в 2008 році було розподілено коштів на суму 191592 тис.руб., Що значно більше від аналогічного показника минулого року (на 187499 тис.руб. Або на 4581.0%) і показника 2006 року (на 187701 тис.руб., Або майже в п'ять разів). При цьому в структурі розподіленого прибутку питома вага коштів Фонду розвитку підприємства знизився з 31.5% у 2006 році до 21.5% в 2006 р., а в 2008 році досліджуваний показник різко збільшився і склав 88.7%. У 2008 році ТОВ «Ремпрібор» направило до Фонду споживання 19975 тис.руб., Що більше торішнього значення (на 6998 тис.руб., Або на 53.9%) та рівня 2006 р (на 13950 тис.руб., Або на 231.5% ). Питома вага даного фонду в структурі розподілених коштів збільшився з 48.6% у 2006 р до 68.3% в 2007 році, а в 2008 році знизився і склав всього 9.3%. Збільшення резервного фонду в 2008 році за рахунок чистого прибутку становило 2079 тис.руб. Це більше минулорічного рівня на 2030 тис.руб., Або в 4 рази. У 2006 році відрахувань в резервний фонд не проводилося. При цьому кошти Резервного фонду мають найнижчий питома вага в структурі розподіленого прибутку, однак розглянутий показник має тенденцію до зростання - з 0.3% в 2006 році до 1% в 2007 році. Далі в роботі необхідно проаналізувати виконання кошторису розподілу прибутку, затвердженого загальними зборами учасників ТОВ «Ремпрібор» за період 2006-2008 р.р. (Таблиця 11). Як видно з таблиці 11, у ТОВ «Ремпрібор» протягом усього досліджуваного періоду чистий прибуток розподіляється в суворій відповідності з кошторисами, затвердженими загальними зборами акціонерів цього товариства. Даний факт можна оцінити позитивно, оскільки це свідчить про високий рівень фінансової дисципліни на підприємстві. Таблиця 9. Аналіз виконання кошторисів розподілу прибутку ТОВ «Ремпрібор» у 2006-2008 г.тис.руб.
| 2456 | 2456 | 100 | 1883 | 1883 | 100 | 2071 | 2071 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Фонд розвитку виробництва | 3891 | 3891 | 100 | 4093 | 4093 | 100 | 191592 | 191592 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Фонд споживання | 6025 | 6025 | 100 | 12977 | 12977 | 100 | 19975 | 19975 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Резервний фонд | - | - | 100 | 49 | 49 | 100 | 2079 | 2079 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Всього | 12372 | 12372 | 100 | 19002 | 19002 | 100 | 215717 | 215717 | 100 |
Проаналізуємо структуру і динаміку фонду споживання ТОВ «Ремпрібор» за 2006-2008 р.р. (Таблиця 12). Як видно з таблиці 12, фонд споживання ТОВ «Ремпрібор» у 2008 році склав 19975 тис.руб., Що більше значення 2007 року (на 6998 тис.руб., Або на 53.9%) і значення 2006 року (на 13950 тис.руб ., або на 231.5%). Фонд споживання складається з двох частин: виплати учасникам товариства та виплати з фонду соціального розвитку (рис. 12).
Таблиця 10. Структура і динаміка відрахувань до фонду споживання ТОВ «Ремпрібор» у 2006-2008 г.г.тис.руб.
Показники | 2006 | 2007 | 2008 | зміна 2007 р. до 2003 | зміна 2007 до 2006 р. | ||
+ / -, Тис. руб. | Темп росту,% | + / -, Тис. руб. | Темп росту,% | ||||
Розподіл чистого прибутку до фонду споживання, всього | 6025 | 12977 | 19975 | +13950 | 331.5 | +6998 | 153.9 |
в т.ч. виплати учасникам товариства | 1946 | 3750 | 5014 | +3068 | 257.7 | +1264 | 133.7 |
фонд соціального розвитку | 4079 | 9227 | 14961 | +10882 | 366.8 | +5734 | 162.1 |
Частка фонду розвитку виробництва,% виплат учасникам товариства | 32.3 | 28.9 | 25.1 | -7.2 | 77.7 | -3.8 | 86.9 |
фонду соціального розвитку | 67.7 | 71.1 | 74.9 | +7.2 | 110.6 | +3.8 | 105.3 |
Рис. 12 Структура фонду споживання ТОВ «Ремпрібор» у 2008 р.
Найбільшу питому вагу в структурі Фонду споживання займає Фонд соціального розвитку. Частка даного фонду має тенденцію до зростання - з 67.7% у 2003 році до 71.1% в 2006 р., в 2007 році питома вага фонду склав 74.9%, Відповідно знижується частка коштів, спрямованих на виплати учасникам товариства (з 32.3% у 2003 році до 28.9% у 2006 році і до 25.1% у 2007 році). Проаналізуємо динаміку коштів, спрямованих на виплати учасникам ТОВ «Ремпрібор» у 2006-2008 р.р. (Таблиця 11 і рис. 13). Як видно з наведених даних, у 2006 році на виплату з чистого прибутку акціонерам ТОВ «Ремпрібор» було витрачено 1946 тис.руб. У 2007 році даний показник збільшився на 1804 тис.руб. (На 92.7%) і склав 3750 тис.руб. У 2008 році акціонерам товариства було виплачено 5014 тис.руб., Що вище минулорічного рівня на 1264 тис.руб. (На 33.7%), і вище рівня 2006 року на 3068 тис.руб. (На 157.7%).
Таблиця 11. Динаміка коштів, спрямованих на виплати учасникам ТОВ «Ремпрібор» у 2006-2008 г.г.тис.руб.
Рік | Кількість часткою в статутному капіталі | Прибуток на частку, руб. | Сума розподіленого прибутку, тис.руб. |
2006 | 38398 | 50.6 | 1946 |
2007 зміна до 2003 р. в абсолютному вираженні, + / - темп зростання,% | 38398 - 100 | 97.7 +47.1 193.1 | 3750 |
2008 зміна до 2006 р. в абсолютному вираженні, + / - темп зростання,% зміна до 2007 р. в абсолютному вираженні, + / - темп зростання,% | 38398 - 100.0 - 100.0 | 130.6 +80.0 258.1 +32.9 133.7 | 5014 |
Рис. 13 Динаміка прибутку, розподіленої на одну частку в статутному капіталі ТОВ «Ремпрібор» у 2006-2008 р.р.
На рис. 13 відображена динаміка прибутку, розподіленої на одну частку в статутному капіталі ТОВ «Ремпрібор» у 2006-2008 р.р. Як видно з наведених даних, прибуток на одну частку в 2008 році склала 130.6 руб., Що більше як торішнього рівня (на 32.9 руб., Або на 33.7%), так і рівня 2006 року (на 80 руб., Або на 158.1% ). Зростання досліджуваного показника можна оцінити позитивно, оскільки основною метою підприємства є забезпечення прибутковості для його власників. Проаналізуємо структуру і динаміку фонду соціального розвитку ТОВ «Ремпрібор» у 2006-2008 р.р. (Таблиця 12 і рис. 14).
Таблиця 12. Структура і динаміка фонду соціального розвитку ТОВ «Ремпрібор» у 2006-2008 г.г.тис.руб.
Показники | 2006 | 2007 | 2008 | зміна 2008 до 2006 р. | зміна 2008 до 2007 р. | ||
+ / -, Тис. руб. | Темп росту,% | + / -, Тис. руб. | Темп росту,% | ||||
Розподіл чистого прибутку до фонду соціального розвитку, всього | 4079 | 9227 | 14961 | +10882 | 366.8 | +5734 | 162.1 |
в т.ч. виплати працівникам стимулюючого характеру | 3561 | 8756 | 14452 | +10891 | 405.8 | +5696 | 165.1 |
проведення оздоровчих заходів | 29 | 37 | - | -29 | - | -37 | - |
придбання путівок в санаторії | 114 | 434 | 509 | +395 | 446.5 | +75 | 117.3 |
оплата придбання працівниками квартир | 375 | - | - | -375 | - | - | - |
Частка фонду соціального розвитку,% виплат працівникам стимулюючого характеру | 87.3 | 94.9 | 96.6 | +9.3 | 110.7 | +1.7 | 101.8 |
проведення оздоровчих заходів | 0.7 | 0.4 | - | -0.7 | - | -0.4 | - |
придбання путівок в санаторії | 2.8 | 4.7 | 3.4 | +0.6 | 121.4 | -1.3 | 72.3 |
оплати придбання працівниками квартир | 9.2 | - | - | -9.2 | - | -9.2 | - |
Як видно з таблиці 12, у 2008 році ТОВ «Ремпрібор» направив у Фонд соціального розвитку 14961 тис.руб., Що більше як рівня минулого року на 5734 тис.руб. (На 62.1%), так і рівня 2006 року - на 10882 тис.руб., Або на 266.8%. Більша частина коштів Фонду соціального розвитку була спрямована на виплати працівникам стимулюючого характеру. Питома вага даного напрямку розподілу прибутку збільшився з 87.3% у 2006 році до 94.9% в 2007 році, і в 2008 році склав 96.6%. В абсолютному вираженні виплати працівникам стимулюючого характеру в 2008 році склали 14452 тис.руб., Збільшившись у порівнянні з минулим роком на 5696 тис. руб. (На 65.1%) і в порівнянні з 2006 роком - на 10891 тис.руб., Або на 305.8%. Протягом усього досліджуваного періоду ТОВ «Ремпрібор» за рахунок коштів Фонду соціального розвитку набував путівки на санаторно-курортне лікування працівників. У 2008 році на ці цілі з чистого прибутку було спрямовано 509 тис.руб., Або 3.4% коштів Фонду соціального розвитку. У 2003 році працівникам було виділено 375 тис.руб. на придбання квартир. У наступні роки таких виплат за рахунок чистого прибутку не проводилося. Позитивно можна оцінити той факт, що на підприємстві виділяються кошти на проведення оздоровчих заходів. У 2006 році на ці цілі з чистого прибутку було виділено 29 тис.руб., У 2007 році - 37 тис.руб. Однак у 2008 році кошти на ці цілі не виділялися.
Рис. 14 Структура Фонду соціального розвитку ТОВ «Ремпрібор» у 2008 р.
Аналіз соціальних виплат ТОВ «Ремпрібор» необхідно провести в зіставленні з динамікою такого показника оцінки ефективності праці, як рівень продуктивності праці. Якщо рівень коштів, спрямованих ТОВ «Ремпрібор» на споживання, супроводжується зростанням продуктивності праці, то використання прибутку на споживання буде вважатися економічно ефективним. Проаналізуємо відповідність між темпами зростання продуктивності праці працівників ТОВ «Ремпрібор» і розміром коштів, спрямованих на споживання. Зміна продуктивності праці охарактеризуємо індексом (I пт), який визначається співвідношенням розміру товарної продукції за звітний період (ПТ1) до товарної продукції у базисному періоді (ПТ0). Аналогічним чином розраховується індекс зміни засобів, спрямованих на споживання (I пр):
I пт = ПТ1 / ПТ0 (3.3)
I пр = ПР1 / ПР0 (3.4)
Таблиця 13.Расчет індексів зміни засобів, спрямованих на споживання (I пр) і продуктивності праці ТОВ «Ремпрібор» за 2006 - 2008 г.г.Тис. руб.
Показники | 2006 | 2007 | 2008 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Обсяг наданих послуг, тис. грн. | 89289 | 214986 | 487351 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Середньооблікова чисельність персоналу | 675 | 681 | 686 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Продуктивність праці. тис.руб. / Чол. | 132.28 | 315.69 | 710.42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Обсяг коштів, спрямованих на споживання, всього тис.руб. в т.ч. на одного працівника, тис. грн. | 4079 | 9227 | 14961 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Індекс продуктивності праці (I пт)
Для наочності динаміку індексів продуктивності праці (I пт) і розміру коштів, спрямованих ТОВ «Ремпрібор» на споживання (I пр) за 2006 - 2008 р.р. представимо графічно (рис. 13). Як показало дослідження, на досліджуваному підприємстві відсутній тісний зв'язок між обсягом коштів, спрямованих на споживання і результатами роботи підприємства. Оскільки рівень коштів, спрямованих на споживання в ТОВ «Ремпрібор» не залежить від виконання плану по виробництву продукції, можна зробити висновок про відсутність ефективної системи нормування праці, в результаті чого знижується обгрунтованість планових завдань.
Рис. 15 Динаміка індексів зміни продуктивності праці і засобів, спрямованих на споживання працівників ТОВ «Ремпрібор» за 2006 - 2008 р.р. Крім того, в наявності недостатньо обгрунтований вибір показників преміювання та критеріїв оцінки результатів праці, що не сприяє всебічному розвиткові виробничого і творчого потенціалу працівників ТОВ «Ремпрібор». Проаналізуємо динаміку Резервного фонду ТОВ «Ремпрібор» за період 2006-2008 р.р. (Таблиця 14 і рис. 16) Таблиця 14. Динаміка коштів Резервного фонду ТОВ «Ремпрібор» за 2006-2008 гг.тис.руб.
Як видно з вищенаведених даних, в результаті відрахувань з чистого прибутку обсяг Резервного фонду має стійку тенденцію до зростання. У 2006-2007 р.р. кошти резервного фонду не використовувалися. Зростання накопичених коштів можна оцінити позитивно, оскільки це забезпечує підприємству стійке фінансове становище. Кошти Фонду розвитку виробництва витрачаються на досліджуваному підприємстві головним чином для реконструкції наявного устаткування. У 2008 році на ці цілі було спрямовано 191592 тис.руб., Що більше рівня минулого року на 187499 тис.руб. (У 4.7 рази) і більше 2006 року (на 187701 тис.руб. (У 4.9 рази).
Рис. 16 Динаміка Резервного фонду ТОВ «Ремпрібор» за 2006-2008 р.р. Аналізуючи розподілу чистого прибутку ТОВ «Ремпрібор» у фонди спеціального призначення, необхідно знати чинники формування цих фондів. Основними факторами є: 1) чистий прибуток, 2) коефіцієнт відрахувань прибутку. Дані для факторного аналізу зміни відрахувань з чистого прибутку у фонди спеціального призначення ТОВ «Ремпрібор» у 2008 році в порівнянні з минулим роком наведені в таблиці 15. Таблиця 15. Дані для факторного аналізу зміни відрахувань з чистого прибутку у фонди спеціального призначення ТОВ «Ремпрібор» тис.руб.
Зміна відрахувань у фонди спеціального призначення за рахунок зміни чистого прибутку можна розрахувати за формулою: Δ Ф = Δ П ∙ К0, (3.1) де Δ Ф - приріст фонду розвитку (споживання, резервного фонду) за рахунок зміни чистого прибутку; Δ Пч - приріст суми чистого прибутку; К0 - коефіцієнт відрахувань від чистого прибутку до відповідного фонду. Для цього приріст чистого прибутку за рахунок кожного фактора множимо на базовий коефіцієнт відрахувань до відповідного фонду. На розмір відрахувань до фондів впливають і зміни коефіцієнта відрахувань від чистого прибутку. Рівень його впливу розраховується за формулою: Δ Ф (К) = (К1 - К0) · П1, (3.2) де Δ Ф - приріст фонду розвитку (споживання, резервного фонду) від зміни коефіцієнта відрахувань; К1, К0 - фактичний і базисний коефіцієнти відрахувань у фонди споживання (накопичення); П1 - чистий прибуток за звітний період. Проаналізуємо вплив факторів на розмір відрахувань від чистого прибутку ТОВ «Ремпрібор» у фонди спеціального призначення. До фонду розвитку виробництва в 2008 році було розподілено 191592 тис.руб., Що менше торішнього рівня на 187499 тис.руб., Або на 4581.0%. Розрахуємо вплив зміни розміру чистого прибутку на об'єм коштів, що направляються до даного фонду за формулою (3.1): Δ Ф = (215717 - 19002) х 0.887 = +174730 Як показують розрахунки, за рахунок зниження зростання чистого прибутку ТОВ «Ремпрібор» до Фонду розвитку підприємства було розподілено на 42294 тис.руб. більше, ніж у минулому році. Розрахуємо вплив зміни коефіцієнта розподілу чистого прибутку на об'єм коштів, що направляються до фонду розвитку виробництва за формулою (3.2): Δ Ф = (0.887 - 0.215) х 19 002 = +12769 За рахунок зниження коефіцієнта розподілу чистого прибутку з 0.215 у 2007 році до 0.887 у 2008 році, до Фонду розвитку підприємства було розподілено на 12769 тис.руб. менше, ніж у минулому році. Таким чином, до збільшення коштів чистого прибутку, що спрямовуються до Фонду розвитку підприємства в 2008 році в порівнянні з минулим роком позитивно вплинуло як збільшення чистого прибутку підприємства, так і збільшення коефіцієнта розподілу. У 2008 році в Фонд споживання було направлено 19975 тис.руб., Що більше минулорічного рівня на 6998 тис.руб., Або на 53.9%. Розрахуємо вплив зміни розміру чистого прибутку на об'єм коштів, що направляються до даного фонду за формулою (3.1): Δ Ф = (215717 - 19002) х 0.093 = +18294 Як видно з наведених розрахунків, за рахунок збільшення суми чистого прибутку ТОВ «Ремпрібор» до Фонду споживання в 2008 році було розподілено на 18294 тис.руб. більше, ніж у минулому році. Розрахуємо вплив зростання коефіцієнта розподілу чистого прибутку на об'єм коштів, що направляються до фонду споживання за формулою (3.2): Δ Ф = (0.093 - 0.683) х 19 002 = -11 296 Розрахунки свідчать, що за рахунок зниження коефіцієнта розподілу чистого прибутку з 0.683 у 2007 році до 0.093 у 2008 році, до Фонду споживання в 2008 році було спрямовано на 11296 тис.руб. менше, ніж у минулому році. Отже, до збільшення коштів чистого прибутку, що спрямовуються до Фонду споживання в 2008 році в порівнянні з минулим роком позитивно вплинуло збільшення чистого прибутку підприємства, у той час як зниження коефіцієнта розподілу призвело до зменшення коштів, що направляються ТОВ «Ремпрібор» на споживання. У 2008 році в Резервний фонд було направлено 2079 тис.руб., Що більше минулорічного рівня на 2030 тис.руб., Або на 4142.9%. Розрахуємо вплив зміни розміру чистого прибутку на об'єм коштів, що направляються до даного фонду за формулою (3.1): Δ Ф = (215717 - 19002) х 0.010 = + 1907 Вищенаведені розрахунки показують, що за рахунок зростання суми чистого прибутку ТОВ «Ремпрібор» у Резервний фонд у 2008 році було розподілено на 1967 тис.руб. більше в порівнянні з минулим роком. Проаналізуємо вплив зростання коефіцієнта розподілу чистого прибутку на об'єм коштів, що направляються у Резервний фонд за формулою (3.2): Δ Ф = (0.010 - 0.003) х 19 002 = +123 Вищенаведені розрахунки показують, що за рахунок збільшення коефіцієнта розподілу чистого прибутку з 0.003 у 2007 році до 0.010 у 2008 році, у Резервний фонд у 2008 році було спрямовано на 123 тис.руб. більше, ніж у минулому році. Таким чином, можна зробити висновок, що на зростання коштів чистого прибутку, що спрямовуються ТОВ «Ремпрібор» в спеціальні фонди в 2008 році в порівнянні з минулим роком позитивно вплинуло в першу чергу збільшення чистого прибутку підприємства. Глава 3. Основні шляхи підвищення фінансових результатів ТОВ «Ремпрібор» 3.1 Основні проблеми у фінансово-господарської діяльності ТОВ «Ремпрібор» За підсумками аналізу прибутку і рентабельності ТОВ «Ремпрібор» можна зробити висновок, що за досліджуваний період має тенденцію до зростання як прибуток від продажів, так і чистий прибуток. При цьому до зростання даних показників в першу чергу призвело збільшення виручки від продажів і зниження собівартості послуг. Негативно на прибуток вплинуло збільшення комерційних витрат та наявність збитків від іншої діяльності. У 2008 році збитки від іншої діяльності ТОВ «Ремпрібор» склали 7490 тис. руб. (Таблиця 16). Таблиця 16. Структура інших витрат ТОВ «Ремпрібор» Тис. руб.
Як видно з таблиці 18, ТОВ «Ремпрібор» в 2008 році мало суттєві витрати, пов'язані зі сплатою штрафів, пені та неустойок за порушення умов господарських договорів (1826 тис. руб., Або 24.4% інших витрат підприємства). Дуже велика сума дебіторської заборгованості ТОВ «Ремпрібор», за якою минув строк позовної давності (2203 тис. руб., Або 29.4% всіх інших витрат). Як раніше з'ясувалося в роботі, для ТОВ «Ремпрібор» в даний час дуже актуальною є проблема розрахунків із замовниками. У 2008 році замовники оплачували надані послуги тільки через 150.3 дня. З цієї причини підприємство допускає великі затримки в розрахунках зі своїми кредиторами, що в підсумку і призводить до виплати пенею і неустойок за порушення строків розрахунків. Крім того, через погану платіжної дисципліни допускаються випадки виникнення дебіторської заборгованості, нереальною до стягнення. Отже, ТОВ «Ремпрібор» необхідно зміцнювати платіжну дисципліну і своєчасно розраховуватися зі своїми постачальниками і підрядниками, бюджетом та позабюджетними фондами. За підсумками аналізу рентабельності виробничої діяльності ТОВ «Ремпрібор» можна зробити висновок як про зростання рентабельності продажів, так і про зростання загальної рентабельності даної організації. У ході факторного аналізу з'ясувалося, що основною причиною зростання показників було збільшення виручки від продажу послуг і зниження собівартості. При цьому негативно на показники вплинуло зростання комерційних витрат. На загальну рентабельність організації крім перерахованих факторів негативно вплинуло зростання інших витрат, збільшення платежів податку на прибуток. За результатами аналізу рентабельності капіталу ТОВ «Ремпрібор» можна зробити висновок, що протягом досліджуваного періоду розглянуті показники рентабельності мають тенденцію до зростання. Головним чинником зростання рентабельності капіталу ТОВ «Ремпрібор» є збільшення чистого прибутку. Отже, у ТОВ «Ремпрібор» ефективно використовується майно, в яке вкладено капітал даного підприємства. У ході аналізу розподілу чистого прибутку з'ясувалося, що істотним напрямком розподілу чистого прибутку ТОВ «Ремпрібор» є споживання, що в умовах погіршення фінансового стану є неприпустимим для даного підприємства. Більшу частину прибутку доцільно направляти а розвиток виробництва, зокрема - на придбання обладнання. Незважаючи на те, що прибуток і рентабельність ТОВ «Ремпрібор» за аналізований період знаходиться в хорошому стані, необхідна робота щодо подальшого підвищення рентабельності та вдосконалення фінансово-економічної діяльності, оскільки як всі підприємства сфери послуг, ТОВ «Ремпрібор» працює в умовах жорсткої конкуренції. Тому для подальшого забезпечення успішної фінансово-економічної діяльності, необхідна розробка заходів щодо підвищення прибутку і рентабельності даної організації. У стратегічних ТОВ «Ремпрібор» визначені наступні пріоритетні напрямки розвитку: 1.Поддержаніе стабільності в роботі компанії, за допомогою динамічного зростання продажів і рентабельності бізнесу за рахунок створення нових послуг і збільшення продажу вже послуг, що надаються метою збільшення частки ринку і збільшення капіталізації компанії на користь акціонерів та інвесторів. 2. Підвищення вартості бренду компанії. 3.Повишеніе конкурентоспроможності компанії за рахунок надання високоякісних послуг, орієнтованих на клієнта. 4.Забезпечення сприятливих умов роботи для працівників і підтримку в очах широкої громадськості і цільових аудиторій позитивного іміджу компанії, заснованого на сформованій репутації надійного партнера, стабільного роботодавця і відповідального члена сучасного ділового співтовариства. 5.Обеспеченіе і підтримка на довгостроковій основі сильної ринкової позиції і постійний розвиток і розширення бізнесу. 6. Розвиток нових видів послуг. 7. Збільшення частки високоприбуткових послуг у структурі продажів. 8. Регіональне розширення. ТОВ «Ремпрібор» можна рекомендувати до використання ряд прийомів, спрямованих на скорочення перебування коштів у дебіторській заборгованості з метою зростання прибутку і рентабельності: Таким чином, для підвищення рентабельності ТОВ «Ремпрібор» можна порекомендувати такі напрями удосконалення фінансово - господарської діяльності, як пошук нових ринків збуту своїх послуг; ретельне відстеження повернення дебіторської заборгованості, використання судових процедур для її повернення. 3.2 Заходи щодо підвищення фінансових результатів ТОВ «Ремпрібор» ТОВ «Ремпрібор» можна рекомендувати до використання ряд прийомів, спрямованих на скорочення перебування коштів у дебіторській заборгованості з метою зростання прибутку і рентабельності: 1. Виключення з числа партнерів підприємств-дебіторів з високим рівнем ризику. Для цього необхідно: - Зібрати інформацію про покупців ретельно проаналізувати її; - Прийняти рішення про надання або відмову в кредиті. У залежності від розміру кредиту керівник збирає цілком певну, деталізовану інформацію. Її основні джерела: внутрішня інформація, яка є на підприємстві, щодо поведінки клієнта в минулому; інформація повідомлена банками; інформація, надана спеціалізованими агентствами, і т.п. Після вивчення фінансового стану клієнтів та їх значимості (незначний, великий) керівник приймає відповідне рішення. Незначних клієнтів, за нашою класифікацією, умовно можна розбити на п'ять категорій. Залежно від рівня ризику, якому підприємство піддається в результаті повної або часткової несплати дебіторської заборгованості (таблиця 17). За першої категорії кредит можна надавати автоматично. За другою - кредит може бути дозволений до певного обсягу, який визначається підприємством. За третьою - ліміт по кредиту повинен бути більш суворим. За четвертою кредит надається у виняткових випадках. За п'ятої категорії кредит не надається взагалі. Таблиця 17. Класифікація замовників послуг ТОВ «Ремпрібор» за рівнем ризику
Великого замовника слід розглядати як сукупність невеликих клієнтів, випадкові збитки від яких повністю корелюють один з одним. Якщо підприємство продає в кредит великим клієнтам, то проблема полягає в тому, щоб дізнатися максимальний ризик, що виникає в даній ситуації, і його можливі наслідки. Якщо виникає в результаті збиток буде настільки великий, що може привести підприємство до банкрутства, слід відмовити в кредиті, навіть якщо ймовірність неповернення коштів низька. Використовуючи запропоновану методику, ТОВ «Ремпрібор» зможе виключати з числа партнерів дебіторів з високим рівнем ризику. 2. Періодичний перегляд граничної суми кредиту. При визначенні граничних розмірів наданих кредитів потрібно виходити з: фінансових можливостей підприємства; прогнозованого числа одержувачів кредиту та оцінки рівня кредитного ризику. Фіксований максимальна межа суми заборгованості може бути диференційований по групах майбутніх дебіторів (з урахуванням фінансового стан окремих клієнтів). 3. Використання можливості оплати дебіторської заборгованості векселями, цінними паперами. Очікування оплати «живими грошима» може обійтися набагато дорожче. 4. Формування принципів здійснення розрахунків підприємства з контрагентами на майбутній період. Ці принципи повинні бути диференційовані по відношенню до постачальників і покупцям товарів і визначати наступні напрямки: - Формування прийнятних для підприємства термінів платежів; - Передбачати в договорах зміна цін у залежності від терміну оплати; - Своєчасно оформляти розрахункові документи; - Розробити систему надання знижок і використання націнок. 5. Формування умов забезпечення стягнення дебіторської заборгованості. У процесі формування цих умов на підприємстві повинна бути визначена система заходів, що гарантують отримання боргу: - Оформлення дебіторської заборгованості забезпеченим векселем; - Вимога страхування дебіторами кредитів, що надаються на тривалий період і інші. 6. Формування системи штрафних санкцій за прострочення виконання зобов'язання дебіторами. При цьому до дебіторів повинні передбачатися відповідні пені, штрафи, неустойки. Їх розміри повинні повністю відшкодовувати всі фінансові втрати підприємства (втрату доходу, інфляційні втрати та інші). Штрафні санкції можуть бути диференційовані залежно від термінів погашення кредиту і груп покупців. 7. Визначення процедури стягнення дебіторської заборгованості. Ця процедура повинна передбачати терміни і форму попереднього і наступного нагадувань дебіторам про дату платежу, можливість пролонгування боргу, строку та порядку стягнення боргу та інші дії. 8. Використання судових процедур для стягнення боргу. У разі неможливості стягнути заборгованість навіть на підставі судового рішення підприємство все ж таки отримує можливість віднести суму непогашеної заборгованості на зменшення оподатковуваного прибутку, що дасть змогу хоча б зменшити платежі до бюджету. 9. Використання сучасних форм рефінансування дебіторської заборгованості. Розвиток ринкових відносин та інфраструктури фінансового ринку в Росії дозволяють використовувати промисловим підприємствам ряд нових форм управління дебіторською заборгованістю - її рефінансування, тобто переведення в інші форми оборотних активів підприємства (грошові активи, короткострокові цінні папери). Основними формами рефінансування дебіторської заборгованості, використовуваними підприємствами, є факторинг, облік векселів, форфейтинг. 10. За можливості ТОВ «Ремпрібор» слід орієнтуватися на максимально можливу диверсифікацію клієнтів-дебіторів з метою зменшення ризику несплати монопольним замовником. Для збільшення обсягу продажів ТОВ «Ремпрібор» можна порекомендувати удосконалювати договірні відносини з покупцями. На досліджуваному підприємстві послуги продаються переважно з подальшою їх оплатою. Найбільш прийнятною для підприємства є передоплата послуг. Таким чином, перераховані основні і найбільш ефективні методи управління дебіторською заборгованістю, які можуть застосовуватися ТОВ «Ремпрібор» з метою прискорення розрахунків і, відповідно, підвищення рентабельності. Для цього ТОВ «Ремпрібор» слід запропонувати покупцям знижку у розмірі 3% при негайному погашенні заборгованості перед організацією і виставити рахунки за штрафами за прострочену оплату товарів організаціям, які не справлять негайну оплату в розмірі 0,3% за кожен день прострочення оплати (даний відсоток передбачений договорами купівлі-продажу, укладених між ТОВ «Ремпрібор» і покупцями ») і направити позовні заяви до суду про повернення дебіторської заборгованості. Найбільш поширеним способом впливу на дебіторів з метою погашення заборгованості є напрям листів, телефонні дзвінки, персональні візити, продаж заборгованості спеціальним організаціям. Для ТОВ «Ремпрібор» одним із шляхів зменшення дебіторської заборгованості є перегляд ведення аналітичного обліку. Необхідно побудувати аналітичний облік таким чином, щоб забезпечити отримання даних про терміни погашення дебіторської та кредиторської заборгованості, про освіту простроченої заборгованості, про заборгованість, забезпеченої векселями і т.д. ТОВ «Ремпрібор», щоб зменшити дебіторську заборгованість покупців і замовників і погасити кредиторську заборгованість, необхідно проводити відбір потенційних покупців і визначити умови оплати товарів, передбачених у контрактах, договорах. Відбір можна здійснювати за допомогою неформальних критеріїв: дотримання платіжної дисципліни в минулому, прогнозні фінансові можливості покупця з оплати запитуваної ними обсягу товарів, рівень поточної платоспроможності, рівень фінансової стійкості, економічні та фінансові можливості підприємства, тобто затовареність, ступінь потреби в готівки і т.д. Відвантаження товарів у кредит краще представляти постійним клієнтам. Наприклад, можна використовувати таку форму продажу товарів у кредит. 1. Покупець отримує трипроцентний знижку у випадку оплати отриманого товару протягом десяти днів з початку періоду кредитування (наприклад, з моменту отримання товару). Для того щоб визначити, чи слід покупцеві надавати знижку за авансові виплати залишків на рахунках, фінансовому менеджеру слід порівняти дохід від грошових коштів, одержуваних в результаті прискорених платежів, із сумою знижки. Таким чином, ТОВ «Ремпрібор» розробляє пропозицію 3 / 10, нетто/30 зі знижкою, тобто якщо покупець заплатить протягом 10 днів з дати продажу, він отримає знижку у розмірі 3%. Якщо платіж буде виконаний після закінчення 10 днів, знижки не буде. Оплата всієї суми має бути здійснена протягом 30 днів. ТОВ «Ремпрібор» розраховує, що 25 відсотків покупців скористаються наданою знижкою. 2. Покупець сплачує повну вартість товарів, якщо оплата здійснюється у період з одинадцятого по тридцятий день кредитного періоду. 3. У разі несплати протягом місяця покупець буде змушений додатково сплатити штраф, величина якого може змінюватись в залежності від моменту оплати. Ефективні заходи з управління дебіторською заборгованістю дозволять ТОВ «Ремпрібор» прискорити оборотність дебіторської заборгованості до 10 днів. Після реалізації всіх запропонованих заходів тривалість обороту дебіторської заборгованості скоротиться на 10 днів, і період обороту складе 140.3 днів. Економічний ефект в результаті прискорення оборотності капіталу виражається у відносному вивільненні коштів з обороту, а також у збільшенні суми виручки і суми прибутку. Сума вивільнених коштів з обороту в зв'язку з прискоренням (-Е) чи додатково залучених коштів в оборот (+ Е) при сповільненні оборотності капіталу визначається множенням одноденного обороту по реалізації на зміну тривалості обороту: ± Е = (ОБФ: Д) х Δ Поб (3.1) де ОБФ - Виручка від продажів (фактичний оборот за рік); Поб - період оборотності; Д - дні періоду. Проведемо розрахунок економічного ефекту в результаті прискорення оборотності дебіторської заборгованості ТОВ «Ремпрібор»: Е = (487 351: 365) х (- 10) = - 13352 тис.руб. Як показують розрахунки, у зв'язку з прискоренням оборотності дебіторської заборгованості ТОВ «Ремпрібор» на 10 днів у результаті запропонованих раніше заходів відбудеться відносне вивільнення коштів з обороту підприємства на суму 13352 тис.руб. Вивільнені кошти доцільно розміщувати з метою отримання додаткового прибутку, наприклад, використовувати депозитні вклади. Виходячи з депозитної ставки в 12%, ТОВ «Ремпрібор» отримало б у результаті вивільнення коштів чистого прибутку на суму 1602 тис.руб. ТОВ «Ремпрібор» необхідно проведення широкої рекламної компанії своїх послуг. За оцінками експертів, після реклами на телебаченні та в засобах масової інформації в середньому обсяг продажів послуг збільшується на 5%. Отже, додаткова виручка ТОВ «Ремпрібор» складе 24368 тис.руб.: 487351 тис.руб. х 5% = 24368 тис.руб. Розрахуємо вартість реклами. Протягом року планується реклама підприємства на телебаченні поруч з художніми фільмами та програмами новин щодня по п'ять повторів: - Виготовлення відеоальбому з комп'ютерною графікою - 200000 руб. - Прокат: 20 сек. х. 150 руб. 5 повторів х 365 днів = 5475000 крб. Разом: 5675000 крб. Таким чином, від проведення даного заходу ТОВ «Ремпрібор» отримає додатково 2044061 тис.руб. виручки від продажів (24368 тис.руб. - 5675 тис. грн.), а при рівні рентабельності продажів 2008 року 60.053% - прибутку від продажів на суму 11226 тис.руб. На закінчення необхідно розрахувати резерви підвищення прибутку і зростання рентабельності ТОВ «Ремпрібор» від реалізації вищевказаних заходів. Виручка від продажів з урахуванням зміни цінової політики на основні та додаткові послуги, розширення ринку послуг за рахунок рекламної компанії за прогнозом становитиме: ((487 351 тис. руб. Х 105%) +5795 тис.руб. +153003 Тис. руб. = 670517 тис.руб. За рахунок прискорення розрахунків з дебіторами виручка ТОВ «Ремпрібор» від продажу послуг збільшиться на 13352 тис.руб. Таким чином, виручка від продажу послуг у 2009 році за прогнозом складе 683869 тис.руб. (670 517 тис.руб. + 13 352 тис.руб.) Розрахуємо собівартість послуг з урахуванням фактичного рівня собівартості в 2009 році 31.155%: 670517 тис.руб. х 31.155% = 208900 тис.руб. Комерційні витрати збільшаться на 5675 тис.руб. (Реклама послуг ТОВ «Ремпрібор» на телебаченні). Інші витрати ТОВ «Ремпрібор» збільшаться за рахунок отримання прибутку від здійснення короткострокових фінансових вкладень в сумі 1602 тис. руб. У разі зміцнення платіжної дисципліни ТОВ «Ремпрібор» сумет уникнути сплати штрафних санкцій за порушення договірних зобов'язань (пені за прострочення платежу) у сумі 1826 тис. руб. Крім того, підприємство не допустить простроченої дебіторської заборгованості, нереальною для стягнення в сумі 2203 тис. руб. Таким чином, інші витрати ТОВ «Ремпрібор» скоротяться на 4029 тис. руб. Всі зроблені розрахунки узагальнені в таблиці 18 і на рис. 17. Таким чином, для підвищення рентабельності ТОВ «Ремпрібор» можна порекомендувати такі напрями удосконалення фінансово - господарської діяльності, як пошук нових ринків збуту своїх послуг; ретельне відстеження повернення дебіторської заборгованості, використання судових процедур для її повернення. У разі неможливості стягнути заборгованість навіть на підставі судового рішення підприємство все ж таки отримує можливість віднести суму непогашеної заборгованості на зменшення оподатковуваного прибутку, що дасть змогу хоча б зменшити платежі до бюджету. Таблиця 18. Прибуток і рентабельність ТОВ «Ремпрібор» тис.руб.
Рис. 17 Рентабельність продажів ТОВ «Ремпрібор» У результаті реалізації запропонованих заходів було складено прогноз фінансових результатів діяльності ТОВ «Ремпрібор» і його рентабельності. У результаті з'ясувалося, що підприємство отримає додатково 196518 тис. руб. виручки від продажів. При плановому рівні рентабельності продажів 62.358% прибуток від продажів складе 426445 тис.руб., Що більше минулорічного рівня на 133777 тис.руб., Або на 45.7%. Чистий прибуток ТОВ «Ремпрібор» за прогнозом збільшиться на 71225 тис. руб. (На 28.4%) і складе 322 938 тис. руб. Рентабельність організації за прогнозом знизиться через збільшення платежів з податку на прибуток (минулі роки ТОВ «Ремпрібор» зменшувало оподатковуваний прибуток на суми збитків минулих років). Висновок У цій дипломній роботі досягнута поставлена мета і вирішені всі необхідні завдання. За підсумками вивчення методики аналізу фінансових результатів необхідно зробити ряд висновків і узагальнень. У теоретичній частині дипломної роботи з'ясувалося, що прибуток є показником економічної ефективності виробництва і характеризує різницю між виручкою і витратами за певний період часу. У ході аналізу зовнішні і внутрішні користувачі вивчають динаміку і причини зміни таких показників, як валовий прибуток, прибуток від продажів, чистий прибуток, рентабельність продажів і організації в цілому, рентабельність власного і позикового, основного і оборотного капіталу. Основними джерелами інформації для аналізу є Бухгалтерський баланс і Звіт про прибутки та збитки. Практична частина даної роботи була присвячена вивченню прибутку і рентабельності ТОВ «Ремпрібор» і пошуку шляхів і резервів їх підвищення. У ході аналізу з'ясувалося, що більшу частину прибутку ТОВ «Ремпрібор» до оподаткування становить прибуток від продажів. Прибуток ТОВ «Ремпрібор» від продажів має стійку тенденцію до зростання. Так, прибуток від продажів в 2008 році в порівнянні з 2006 роком збільшилася на 268161 тис.руб., Або майже в 11 разів., А в порівнянні з минулим роком - на 271769, або в 14 разів. При цьому рівень собівартості продажу послуг ТОВ «Ремпрібор» має тенденцію до зниження. У 2008 році даний показник склав 31.155%, що нижче торішнього рівня (78.088%) і аналогічного показника 2006 року (51.021%) У ході факторного аналізу з'ясувалося, що найбільший вплив на збільшення прибутку від продажу послуг у 2008 році в порівнянні з минулим роком зробило зниження їх собівартості. Загальне збільшення за рахунок цього фактора склало 85.3%. Збільшення виручки сприяло зростанню прибутку від продажів на 11.6%. На частку скорочення управлінських витрат припадає 7.8% у загальному обсязі збільшення прибутку ТОВ «Ремпрібор» від роздрібного продажу послуг. Негативно на прибуток від продажів вплинуло лише збільшення комерційних витрат. За рахунок цього фактора прибуток від продажів знизився на 4.7%. До збільшення чистого прибутку ТОВ «Ремпрібор» у 2008 році в порівнянні з минулим роком на 231707 тис.руб. в першу чергу призвело збільшення виручки від продажу продукції. За рахунок цього фактора чистий прибуток збільшився на 272365 тис.руб. Зниження собівартості послуг дозволило збільшити чистий прибуток на 16045 тис.руб. Зниження відсотків до сплати збільшило чистий прибуток на 1251 тис.руб. За рахунок збільшення інших операційних доходів чистий прибуток зріс на 516 тис.руб., Зростання позареалізаційних доходів збільшив чистий прибуток на 224 тис.руб., А надзвичайні доходи - на 23 тис.руб. Всі інші фактори призвели до зниження чистого прибутку ТОВ «Ремпрібор». Найбільш істотний вплив при цьому мало збільшення платежів податку на прибуток. За рахунок цього фактора чистий прибуток ТОВ «Ремпрібор» знизилася на 32795 тис. руб. Збільшення комерційних витрат призвело до зниження чистого прибутку на 16849 тис. крб., Збільшення управлінських витрат - на 3400 тис. руб. За підсумками аналізу рентабельності виробничої діяльності ТОВ «Ремпрібор» був зроблений висновок як про зростання рентабельності продажів, так і про зростання загальної рентабельності даної організації. У ході факторного аналізу з'ясувалося, що основною причиною зростання показників було зниження собівартості послуг та збільшення виручки від продажів. При цьому негативно на показники вплинуло збільшення управлінських і комерційних витрат. На загальну рентабельність організації крім перерахованих факторів негативно вплинуло зростання інших витрат. Проведені в роботі розрахунки свідчать про ефективне використання капіталу в умовах ТОВ «Ремпрібор», що оцінюється позитивно. 0.065 руб. чистого прибутку. У 2007 році досліджуваний показник знизився до 0.060 руб. чистого прибутку на 1 крб. капіталу, а в 2008 році - різко зріс до 0.44 крб. У роботі був проведений аналіз фінансово-господарської діяльності ТОВ «Ремпрібор», в ході якого з'ясувалося, що зростання рентабельності даного підприємства відбувається одночасно з погіршенням фінансового стану, зниженням платоспроможності та ліквідності. Це свідчить про низьку якість прибутку досліджуваного підприємства і оцінюється негативно. Як з'ясувалося в роботі, для ТОВ «Ремпрібор» в даний час дуже актуальною є проблема розрахунків із замовниками. У 2008 році замовники оплачували надані послуги тільки через 150.3 дня. З цієї причини підприємство допускає великі затримки в розрахунках зі своїми кредиторами, що в підсумку і призводить до виплати пенею і неустойок за порушення строків розрахунків. Витрати, пов'язані зі сплатою штрафів, пені та неустойок за порушення умов господарських договорів у 2008 році склали 1826 тис. руб., Або 24.4% інших витрат підприємства. Через поганий платіжної дисципліни допускаються випадки виникнення дебіторської заборгованості, нереальною до стягнення. Дуже велика сума дебіторської заборгованості ТОВ «Ремпрібор», за якою минув строк позовної давності (2203 тис. руб., Або 29.4% всіх інших витрат). Отже, ТОВ «Ремпрібор» необхідно зміцнювати платіжну дисципліну і своєчасно розраховуватися зі своїми постачальниками і підрядниками, бюджетом та позабюджетними фондами. Для збільшення прибутку від продажів і підвищення рентабельності ТОВ «Ремпрібор» були рекомендовані такі напрями удосконалення фінансово - господарської діяльності, як проведення рекламної компанії на телебаченні і ретельне відстеження повернення дебіторської заборгованості, використання судових процедур для її повернення. У разі неможливості стягнути заборгованість навіть на підставі судового рішення підприємство все ж таки отримує можливість віднести суму непогашеної заборгованості на зменшення оподатковуваного прибутку, що дасть змогу хоча б зменшити платежі до бюджету. У результаті реалізації всіх запропонованих заходів було складено прогноз фінансових результатів і рентабельності ТОВ «Ремпрібор», в результаті якого з'ясувалося, що підприємство отримає додатково 196518 тис. руб. виручки від продажів. При плановому рівні рентабельності 62.358% прибуток від продажів складе 426445 тис.руб., Що більше минулорічного рівня на 133777 тис.руб., Або на 45.7%. Список використаної літератури
1 Семенов М.В. Аналізуємо фінансовий результат і оподатковуваний прибуток / / Підприємства громадського харчування: бухгалтерський облік та оподаткування. - 2007. - № 7. - С. 15-18 2 Кіперман Г. Оцінка фінансової стійкості комерційної організації / / Фінансова газета № 7, 2007. 3 Кіперман Г. Оцінка фінансової стійкості комерційної організації / / Фінансова газета. - 2007. - № 7. - С. 6 4 Шуляк П.М. Фінанси підприємства: Підручник. - 2-е вид. - М. - Ізлдательскій будинок «Дашков і К», 2000. - 752 с. 5 Самойленко О.Б. Практика аналізу фінансово-господарської діяльності за підсумками року / / Податковий облік для бухгалтера. - 2007. - № 1. - С. 12-15 6 Шуляк П.М. Фінанси підприємства: Підручник. - 2-е вид. - М. - Ізлдательскій будинок «Дашков і К», 2000. с. 516 7 Шуляк П.М. Фінанси підприємства: Підручник. - 2-е вид. - М. - Ізлдательскій будинок «Дашков і К», 2000. с. 516 8 Шуляк П.М. Фінанси підприємства: Підручник. - 2-е вид. - М. - Ізлдательскій будинок «Дашков і К», 2000. с.518 9 Станіславчик Є. Фінансова стійкість і фінансовий леверидж / / Фінансова газета. - 2006. - № 28. - С. 5 10 Савицька Г.В. Методика комплексного аналізу господарської діяльності: Короткий курс. - 3-е изд., Испр. - М.: ИНФРА-М, 2008р. с. 312. 11 Шуляк П.М. Фінанси підприємства: Підручник. - 2-е вид. - М. - Видавничий дім «Дашков і К». - 2000. С. 54. 12 Савицька Г.В. Методика комплексного аналізу господарської діяльності: Короткий курс. - 3-е изд., Испр. - М.: ИНФРА-М, 2008. с. 37. 13 Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності предпріятія.4-е перероб. і доп. - Мінськ: ТОВ «Нове Знання», 2003. с. 602. 14 Давидова Н. Форма номер два. Щоб доходи не призвели до збитків / / Подвійний запис, 2007. - № 2 15 Щербакова Н.Ф. Фінансова стійкість і діагностика можливого банкрутства організації / / Аудиторські відомості. - 2002. - № 10. С. 13-19 16 Богатирьова Є.І. Відображення фінансових результатів у звітності / / Бухгалтерський облік. 2003, № 3 17 Давидова Н. Форма номер два. Щоб доходи не призвели до збитків / / Подвійний запис, 2007. - № 2 |