Зміст
1. Роль держави в системі управління підприємницькими ризиками
2. Методика оцінки ризику
Список літератури
1. Роль держави в системі управління підприємницькими ризиками
Процеси лібералізації і приватизації економіки, що відбуваються в усьому світі з початку 1990-х років, викликають суттєві зрушення в галузях виробничої інфраструктури (т.зв. "природні монополії"): електроенергетиці, трубопровідному транспорті, залізничному транспорті, портах, аеропортах та інших. Зміна прав власності і базових концепцій діяльності цих галузей призводять до формування нових ринків та появи нових, специфічних ризиків. Держава перекладає на приватні компанії не тільки більшу частину прав щодо забезпечення роботи природних монополій, а й основну частину ризиків. За це воно надає приватному сектору, як партнерові по бізнесу, адміністративно-господарську свободу на об'єктах своєї власності, а також право присвоєння доходів і прибутків в якості компенсації за підвищені ризики.
Проблема ризиків в умовах роздержавлення суспільно важливих секторів економіки, в першу чергу, галузей виробничої інфраструктури, займає одне з важливих місць у сучасній економічній теорії та практиці управління економікою. Її вивчення покликане сприяти не тільки вирішенню поточних господарських і управлінських завдань короткострокового характеру, а й вироблення концепції довгострокової стратегії сталого розвитку виробничої інфраструктури і господарства в цілому. Для аналізу цієї проблеми і рішення виникаючих завдань необхідна розробка відповідних методичних підходів, складовою частиною яких повинна бути комплексна оцінка ризиків, методів їх зниження і диверсифікації.
Управління ризиками являє собою сукупність способів зменшення ризиків, зниження невизначеності результатів діяльності господарюючих суб'єктів за рахунок особливих інструментів і методів. Це - відносно новий напрямок підвищення ефективності менеджменту інфраструктурних проектів. Багато складності й труднощі в управлінні ризиками пов'язані з постійним вдосконаленням теорії ризик-менеджменту, її порівняно молодим віком, відносно невеликий практикою управління ризиками в галузях виробничої інфраструктури в порівнянні з іншими секторами господарства.
Управління ризиками в інвестиційних проектах представляє собою одну з великих економічних проблем для сучасної Росії, багато в чому визначають ефективність ринкових перетворень. Її значення особливо велике в галузях виробничої інфраструктури: електроенергетиці, залізничному транспорті, автодорожньому господарстві, трубопровідного транспортування нафти і газу, комунальному господарстві. Приплив акціонерного і приватного капіталу в ці, традиційно знаходилися у державній власності, галузі має суттєвий вплив на економічний розвиток і соціальну обстановку в країні, об'єктивно веде до ускладнення взаємовідносин держави і бізнесу, призводить до появи нових ризиків. [1, с. 15]
В даний час в світі накопичений значний досвід з управління ризиками в капіталомістких проектах з великими термінами окупності інвестицій. У тому числі успішно завершені або реалізуються безліч великих інфраструктурних проектів з використанням інвестиційних ресурсів приватного сектору. Залучення приватного капіталу, державно-приватне партнерство в сфері виробничої інфраструктури, що виникають при цьому ризики та механізми їх зниження утворюють комплекс елементів світового досвіду, що представляють інтерес для Росії.
Для галузей виробничої інфраструктури Росії першорядної уваги заслуговує дослідження таких проблем як:
1) організація державної підтримки приватних інвестицій в інфраструктуру, що сприяє зменшенню ризиків;
2) роль міжнародних фінансових інститутів у цьому процесі;
3) способи і методи фінансування інвестиційних проектів, спрямовані на зниження ризиків.
Особливо важливий механізм проектного фінансування, заснований на диверсифікації ризиків і залученні до виконання проекту різноманітних інституціональних інвесторів.
Таким чином, удосконалення управління ризиками в процесі інвестування у виробничу інфраструктуру Росії представляє собою актуальну наукову проблему.
Проблеми зниження ризиків в інфраструктурних проектах стали привертати увагу російських вчених порівняно недавно. В умовах соціалістичної форми господарювання усі ризики, пов'язані з функціонуванням виробничої інфраструктури, лягали на державу. З початком лібералізації економіки і проникненням приватного капіталу в сферу галузей виробничої інфраструктури вся концепція ризиків отримала нову матеріальну основу. В останні роки з'явилися змістовні дослідження російських вчених і фахівців з проблем ризиків: І.А. Бланка, В.Г. Варнавського, Н.Д. Ильенковой, М.Г. Лапуста, В.М. Лівшиця, Б.Г. Райзберг, О.А. Сметаніна, С.А. Смоляка, Л.М. Тепмана, В.Д. Шапіро. У них наводиться досить докладний аналіз природи ризиків, методів їх страхування та зниження. Ряд авторів розглядають проблеми ризиків з технічних чи вузькопрофесійних позицій (В. В. Аленічев, Т. Д. Аленічева, А. А. Первозванский, Т. М. Первозванский, В. К. Селюков, К. Є. Турбіна), у тому числі: банківські ризики, ризики валютних операцій та інші. Такий підхід до дослідження проблеми важливий, але обмежений, тому що цим роботам не вистачає комплексності у дослідженні стоять перед державою завдань у галузі реформування виробничої інфраструктури.
Повний відхід держави з виробничої інфраструктури загрожує серйозними ризиками втрати стійкості та системності роботи цієї сфери.
Визначальною умовою розвитку виробничої інфраструктури в Росії є комплекс інституційних заходів щодо зниження ризиків і гарантування інвестицій, що передбачають, зокрема, створення Агентства зі страхування інвестицій, Агентства з гарантування інвестицій від некомерційних ризиків та інших інститутів. [3, с. 48]
2. Методика оцінки ризику
Першим актом управління ризиком безсумнівно є усвідомлення суб'єктом проблеми ризику. При цьому під ризик-проблемою розуміється неприпустимо велику неузгодженість між потребою в безпеці і реальним рівнем ризику в процесі підприємницької діяльності.
Конкретні параметри "неприпустимо великої неузгодженості між потребою в безпеці і реальним рівнем ризику" можуть визначатися реальним рівнем можливостей підприємства або індивідуума щодо задоволення існуючих потреб, а також їх шкалою цінностей.
Для забезпечення системного підходу в управлінні ризиком аналіз теж повинен бути системним. При такому аналізі ризики досліджують у їх взаємному зв'язку з урахуванням ймовірності та особливостей прояву конкретного ризику.
Аналіз та оцінка є початковими етапами та інформаційною базою управління ризиком. Методика оцінки ризику, природно, залежить від виду та фізичної сутності ризику. Тому наріжним каменем аналізу, оцінки, управління ризиком вважають концепцію поділу ризику.
В даний час ризик досліджується за такими напрямками:
1) дослідження ризикових аспектів природних явищ;
2) управлінська діяльність;
3) комерційна діяльність;
4) фінансова інвестиційна діяльність;
5) прийняття технічних і технологічних рішень;
6) біржова гра;
7) вилучення прибутку і ін
Для комерційних, фінансових, конкурентних, природно-природних ризиків методики аналізу та оцінки ризику будуть різні.
Наприклад, при оцінці та прогнозуванні природних природних ризиків використовують статистичні дані багаторічних спостережень.
Якщо підприємець чи власник не володіє науковими методами і практичними навичками управління ризиком, то зростає ймовірність авантюрних, волюнтаристських рішень або методів їх реалізації.
Очевидно, що знання підходів до аналізу проблем ризику і його оцінки практично необхідно кожному власнику і менеджеру.
Для оцінки ризику використовують різні методи.
При проведенні загальносистемного аналізу ризику і вироблення керуючих впливів може бути рекомендований відомий метод морфологічного аналізу. Перевага даного методу полягає в тому, що він здійснимо за наявності малого обсягу інформації з досліджуваної проблеми.
Представляється можливим використати цей метод при вивченні ризиків, пов'язаних з відкриттям нових ринків, формуванням нових потреб, тобто у всіх галузях економіки за відсутності аналогів, високий ризик. [2, с. 65]
Морфологічний підхід являє собою упорядкований спосіб розгляду предмету і отримання систематизованої інформації з усіх можливих рішень досліджуваної проблеми.
У процесі аналізу всі об'єкти розбиваються на групи, кожна з яких піддається ретельному вивченню. Такий підхід дозволяє накопичувати дані для подальших досліджень. Морфологічний підхід пов'язаний із структурними взаємозв'язками між об'єктами, явищами і концепціями.
Одним із принципових аспектів такого аналізу є загальність, яка передбачає використання повної сукупності знань про об'єкт.
Основний принцип морфологічного аналізу не дозволяє виключати з розгляду, відкидати об'єкти і процеси, джерела ризику без попереднього вичерпного аналізу. Тому необхідно повна відсутність будь-якого попереднього судження.
Метод морфологічного аналізу включає наступні етапи:
1. Точна формулювання ризик-проблеми.
2. Ретельний аналіз усіх параметрів, важливих з точки зору вирішення даної проблеми ризику.
3. Побудова "морфологічного ящика", потенційно містить всі рішення. Такий "ящик" є багатовимірним простором.
Якщо проблема вирішена, то кожне відділення такого "ящика" буде містити тільки одне можливе рішення, або взагалі не буде його мати.
Поява двох і більше рішень в одному відділенні вказує, що не всі параметри були враховані або введені в систему, тому проводиться пошук втрачених параметрів.
4. "Морфологічний ящик" будується у вигляді "дерева" або матриці, в клітинах якої поміщені відповідні параметри. Послідовне з'єднання одного такого параметра першого рівня з одним з параметрів наступних рівнів представляє собою одне з можливих рішень проблеми. Загальне число можливих рішень дорівнює добутку чисел параметрів, взятих за рядками. Тому що частина рішень практично нездійсненна, дійсне число рішень буде трохи меншим. На основі такого набору спільних характеристик об'єкта можна шляхом перестановок і різних сполучень виробити імовірнісні характеристики, які не існують, але можуть існувати.
5. Вивчення всіх отриманих рішень, з точки зору їх функціональної цінності, - наступний найбільш складний етап. При поставлених цілях ефективність різних рішень може представлятися графічно у формі так званих "топологічних характеристичних карт". Формальних методів для визначення функціональної цінності різних рішень немає. [2, с. 66]
6. Вибір найбільш бажаних конкретних рішень та їх реалізація.
Таким чином, в результаті морфологічного аналізу виробляється нова інформація про досліджуваному об'єкті та притаманних йому ризики, виробляються можливі альтернативи управління ризиком для кожної складової частини ризик-проблеми.
Після вивчення ризиків необхідно їх оцінити. У страховій практиці найбільш відомі методи: індивідуальних оцінок; середніх величин і відсотків.
Метод індивідуальних оцінок застосовується лише щодо ризиків, які неможливо зіставити з середнім типом ризику (наприклад, в силу унікальності проекту). У цьому випадку страховик змушений робити оцінку, що відображає його професійний досвід і суб'єктивний погляд.
Для методу середніх величин характерно, що окремі ризикові групи поділяються на підгрупи. При цьому створюється аналітична база для визначення розміру компенсації за ризиковими ознаками (наприклад, сегменту ринку, балансової вартості об'єкта страхування і т.д.).
Метод відсотків представляє сукупність знижок і надбавок (накидок) до наявної аналітичної бази в залежності від можливих позитивних чи негативних відхилень від середнього ризикового типу. Використовувані знижки і надбавки виражаються у відсотках від середнього ризикового типу.
Має свою специфіку та оцінки ризику, що виникає при застосуванні конкретних технічних пристроїв. При цьому потрібно використання деяких кількісних характеристик надійності і безпеки.
Оцінка країнових ризиків може бути проведена з використанням індексу БЕРИ, що розробляється однойменної німецькою фірмою, яка проводить експертну оцінку за допомогою анкетування фахівців
Так як будь-який ризик може мати фінансові наслідки, або викликати необхідність залучення фінансових ресурсів, то фінансовий аналіз може розглядатися як складова аналізу ризику. [2, с. 67]
Список літератури
1. Балабанов І.Т. Ризик-менеджмент. - М.: Справа, 2006.
2. Йоду Є.В., йоду Ю.В., Мєшкова Л.Л., Болотіна Є.М. Управління підприємницькими ризиками. 2-е вид., Испр. і перераб. - Тамбов: Вид-во Тамбо. держ. техн. ун-ту, 2005.
3. Пронін А.В. Основи управління підприємницькими ризиками в Російській Федерації / / Проблеми економіки. - 2005. - № 1.
1. Роль держави в системі управління підприємницькими ризиками
2. Методика оцінки ризику
Список літератури
1. Роль держави в системі управління підприємницькими ризиками
Процеси лібералізації і приватизації економіки, що відбуваються в усьому світі з початку 1990-х років, викликають суттєві зрушення в галузях виробничої інфраструктури (т.зв. "природні монополії"): електроенергетиці, трубопровідному транспорті, залізничному транспорті, портах, аеропортах та інших. Зміна прав власності і базових концепцій діяльності цих галузей призводять до формування нових ринків та появи нових, специфічних ризиків. Держава перекладає на приватні компанії не тільки більшу частину прав щодо забезпечення роботи природних монополій, а й основну частину ризиків. За це воно надає приватному сектору, як партнерові по бізнесу, адміністративно-господарську свободу на об'єктах своєї власності, а також право присвоєння доходів і прибутків в якості компенсації за підвищені ризики.
Проблема ризиків в умовах роздержавлення суспільно важливих секторів економіки, в першу чергу, галузей виробничої інфраструктури, займає одне з важливих місць у сучасній економічній теорії та практиці управління економікою. Її вивчення покликане сприяти не тільки вирішенню поточних господарських і управлінських завдань короткострокового характеру, а й вироблення концепції довгострокової стратегії сталого розвитку виробничої інфраструктури і господарства в цілому. Для аналізу цієї проблеми і рішення виникаючих завдань необхідна розробка відповідних методичних підходів, складовою частиною яких повинна бути комплексна оцінка ризиків, методів їх зниження і диверсифікації.
Управління ризиками являє собою сукупність способів зменшення ризиків, зниження невизначеності результатів діяльності господарюючих суб'єктів за рахунок особливих інструментів і методів. Це - відносно новий напрямок підвищення ефективності менеджменту інфраструктурних проектів. Багато складності й труднощі в управлінні ризиками пов'язані з постійним вдосконаленням теорії ризик-менеджменту, її порівняно молодим віком, відносно невеликий практикою управління ризиками в галузях виробничої інфраструктури в порівнянні з іншими секторами господарства.
Управління ризиками в інвестиційних проектах представляє собою одну з великих економічних проблем для сучасної Росії, багато в чому визначають ефективність ринкових перетворень. Її значення особливо велике в галузях виробничої інфраструктури: електроенергетиці, залізничному транспорті, автодорожньому господарстві, трубопровідного транспортування нафти і газу, комунальному господарстві. Приплив акціонерного і приватного капіталу в ці, традиційно знаходилися у державній власності, галузі має суттєвий вплив на економічний розвиток і соціальну обстановку в країні, об'єктивно веде до ускладнення взаємовідносин держави і бізнесу, призводить до появи нових ризиків. [1, с. 15]
В даний час в світі накопичений значний досвід з управління ризиками в капіталомістких проектах з великими термінами окупності інвестицій. У тому числі успішно завершені або реалізуються безліч великих інфраструктурних проектів з використанням інвестиційних ресурсів приватного сектору. Залучення приватного капіталу, державно-приватне партнерство в сфері виробничої інфраструктури, що виникають при цьому ризики та механізми їх зниження утворюють комплекс елементів світового досвіду, що представляють інтерес для Росії.
Для галузей виробничої інфраструктури Росії першорядної уваги заслуговує дослідження таких проблем як:
1) організація державної підтримки приватних інвестицій в інфраструктуру, що сприяє зменшенню ризиків;
2) роль міжнародних фінансових інститутів у цьому процесі;
3) способи і методи фінансування інвестиційних проектів, спрямовані на зниження ризиків.
Особливо важливий механізм проектного фінансування, заснований на диверсифікації ризиків і залученні до виконання проекту різноманітних інституціональних інвесторів.
Таким чином, удосконалення управління ризиками в процесі інвестування у виробничу інфраструктуру Росії представляє собою актуальну наукову проблему.
Проблеми зниження ризиків в інфраструктурних проектах стали привертати увагу російських вчених порівняно недавно. В умовах соціалістичної форми господарювання усі ризики, пов'язані з функціонуванням виробничої інфраструктури, лягали на державу. З початком лібералізації економіки і проникненням приватного капіталу в сферу галузей виробничої інфраструктури вся концепція ризиків отримала нову матеріальну основу. В останні роки з'явилися змістовні дослідження російських вчених і фахівців з проблем ризиків: І.А. Бланка, В.Г. Варнавського, Н.Д. Ильенковой, М.Г. Лапуста, В.М. Лівшиця, Б.Г. Райзберг, О.А. Сметаніна, С.А. Смоляка, Л.М. Тепмана, В.Д. Шапіро. У них наводиться досить докладний аналіз природи ризиків, методів їх страхування та зниження. Ряд авторів розглядають проблеми ризиків з технічних чи вузькопрофесійних позицій (В. В. Аленічев, Т. Д. Аленічева, А. А. Первозванский, Т. М. Первозванский, В. К. Селюков, К. Є. Турбіна), у тому числі: банківські ризики, ризики валютних операцій та інші. Такий підхід до дослідження проблеми важливий, але обмежений, тому що цим роботам не вистачає комплексності у дослідженні стоять перед державою завдань у галузі реформування виробничої інфраструктури.
Повний відхід держави з виробничої інфраструктури загрожує серйозними ризиками втрати стійкості та системності роботи цієї сфери.
Визначальною умовою розвитку виробничої інфраструктури в Росії є комплекс інституційних заходів щодо зниження ризиків і гарантування інвестицій, що передбачають, зокрема, створення Агентства зі страхування інвестицій, Агентства з гарантування інвестицій від некомерційних ризиків та інших інститутів. [3, с. 48]
2. Методика оцінки ризику
Першим актом управління ризиком безсумнівно є усвідомлення суб'єктом проблеми ризику. При цьому під ризик-проблемою розуміється неприпустимо велику неузгодженість між потребою в безпеці і реальним рівнем ризику в процесі підприємницької діяльності.
Конкретні параметри "неприпустимо великої неузгодженості між потребою в безпеці і реальним рівнем ризику" можуть визначатися реальним рівнем можливостей підприємства або індивідуума щодо задоволення існуючих потреб, а також їх шкалою цінностей.
Для забезпечення системного підходу в управлінні ризиком аналіз теж повинен бути системним. При такому аналізі ризики досліджують у їх взаємному зв'язку з урахуванням ймовірності та особливостей прояву конкретного ризику.
Аналіз та оцінка є початковими етапами та інформаційною базою управління ризиком. Методика оцінки ризику, природно, залежить від виду та фізичної сутності ризику. Тому наріжним каменем аналізу, оцінки, управління ризиком вважають концепцію поділу ризику.
В даний час ризик досліджується за такими напрямками:
1) дослідження ризикових аспектів природних явищ;
2) управлінська діяльність;
3) комерційна діяльність;
4) фінансова інвестиційна діяльність;
5) прийняття технічних і технологічних рішень;
6) біржова гра;
7) вилучення прибутку і ін
Для комерційних, фінансових, конкурентних, природно-природних ризиків методики аналізу та оцінки ризику будуть різні.
Наприклад, при оцінці та прогнозуванні природних природних ризиків використовують статистичні дані багаторічних спостережень.
Якщо підприємець чи власник не володіє науковими методами і практичними навичками управління ризиком, то зростає ймовірність авантюрних, волюнтаристських рішень або методів їх реалізації.
Очевидно, що знання підходів до аналізу проблем ризику і його оцінки практично необхідно кожному власнику і менеджеру.
Для оцінки ризику використовують різні методи.
При проведенні загальносистемного аналізу ризику і вироблення керуючих впливів може бути рекомендований відомий метод морфологічного аналізу. Перевага даного методу полягає в тому, що він здійснимо за наявності малого обсягу інформації з досліджуваної проблеми.
Представляється можливим використати цей метод при вивченні ризиків, пов'язаних з відкриттям нових ринків, формуванням нових потреб, тобто у всіх галузях економіки за відсутності аналогів, високий ризик. [2, с. 65]
Морфологічний підхід являє собою упорядкований спосіб розгляду предмету і отримання систематизованої інформації з усіх можливих рішень досліджуваної проблеми.
У процесі аналізу всі об'єкти розбиваються на групи, кожна з яких піддається ретельному вивченню. Такий підхід дозволяє накопичувати дані для подальших досліджень. Морфологічний підхід пов'язаний із структурними взаємозв'язками між об'єктами, явищами і концепціями.
Одним із принципових аспектів такого аналізу є загальність, яка передбачає використання повної сукупності знань про об'єкт.
Основний принцип морфологічного аналізу не дозволяє виключати з розгляду, відкидати об'єкти і процеси, джерела ризику без попереднього вичерпного аналізу. Тому необхідно повна відсутність будь-якого попереднього судження.
Метод морфологічного аналізу включає наступні етапи:
1. Точна формулювання ризик-проблеми.
2. Ретельний аналіз усіх параметрів, важливих з точки зору вирішення даної проблеми ризику.
3. Побудова "морфологічного ящика", потенційно містить всі рішення. Такий "ящик" є багатовимірним простором.
Якщо проблема вирішена, то кожне відділення такого "ящика" буде містити тільки одне можливе рішення, або взагалі не буде його мати.
Поява двох і більше рішень в одному відділенні вказує, що не всі параметри були враховані або введені в систему, тому проводиться пошук втрачених параметрів.
4. "Морфологічний ящик" будується у вигляді "дерева" або матриці, в клітинах якої поміщені відповідні параметри. Послідовне з'єднання одного такого параметра першого рівня з одним з параметрів наступних рівнів представляє собою одне з можливих рішень проблеми. Загальне число можливих рішень дорівнює добутку чисел параметрів, взятих за рядками. Тому що частина рішень практично нездійсненна, дійсне число рішень буде трохи меншим. На основі такого набору спільних характеристик об'єкта можна шляхом перестановок і різних сполучень виробити імовірнісні характеристики, які не існують, але можуть існувати.
5. Вивчення всіх отриманих рішень, з точки зору їх функціональної цінності, - наступний найбільш складний етап. При поставлених цілях ефективність різних рішень може представлятися графічно у формі так званих "топологічних характеристичних карт". Формальних методів для визначення функціональної цінності різних рішень немає. [2, с. 66]
6. Вибір найбільш бажаних конкретних рішень та їх реалізація.
Таким чином, в результаті морфологічного аналізу виробляється нова інформація про досліджуваному об'єкті та притаманних йому ризики, виробляються можливі альтернативи управління ризиком для кожної складової частини ризик-проблеми.
Після вивчення ризиків необхідно їх оцінити. У страховій практиці найбільш відомі методи: індивідуальних оцінок; середніх величин і відсотків.
Метод індивідуальних оцінок застосовується лише щодо ризиків, які неможливо зіставити з середнім типом ризику (наприклад, в силу унікальності проекту). У цьому випадку страховик змушений робити оцінку, що відображає його професійний досвід і суб'єктивний погляд.
Для методу середніх величин характерно, що окремі ризикові групи поділяються на підгрупи. При цьому створюється аналітична база для визначення розміру компенсації за ризиковими ознаками (наприклад, сегменту ринку, балансової вартості об'єкта страхування і т.д.).
Метод відсотків представляє сукупність знижок і надбавок (накидок) до наявної аналітичної бази в залежності від можливих позитивних чи негативних відхилень від середнього ризикового типу. Використовувані знижки і надбавки виражаються у відсотках від середнього ризикового типу.
Має свою специфіку та оцінки ризику, що виникає при застосуванні конкретних технічних пристроїв. При цьому потрібно використання деяких кількісних характеристик надійності і безпеки.
Оцінка країнових ризиків може бути проведена з використанням індексу БЕРИ, що розробляється однойменної німецькою фірмою, яка проводить експертну оцінку за допомогою анкетування фахівців
Так як будь-який ризик може мати фінансові наслідки, або викликати необхідність залучення фінансових ресурсів, то фінансовий аналіз може розглядатися як складова аналізу ризику. [2, с. 67]
Список літератури
1. Балабанов І.Т. Ризик-менеджмент. - М.: Справа, 2006.
2. Йоду Є.В., йоду Ю.В., Мєшкова Л.Л., Болотіна Є.М. Управління підприємницькими ризиками. 2-е вид., Испр. і перераб. - Тамбов: Вид-во Тамбо. держ. техн. ун-ту, 2005.
3. Пронін А.В. Основи управління підприємницькими ризиками в Російській Федерації / / Проблеми економіки. - 2005. - № 1.