Зміст
Введення
1. Методика оцінки фінансового стану позичальника
2. Оцінка фінансової стійкості
3. Оцінка ділової активності
4. Аналіз можливого банкрутства підприємства-позичальника на основі Z-аналізу Альтмана
5. Висновок за отриманими результатами
6. Висновок про видачі кредиту
Висновок
Бібліографічний список
Введення
Головним чином, будучи частиною загальної економічної системи фінанси, гроші, кредит, банки відображаю закономірності і проблеми суспільного розвитку, які неможливо розглядати ізольовано від стану економіки в цілому. Подібна взаємодія особливо помітно в умовах перехідного періоду, що породжує кризовий стан економіки, коли низька ефективність виробництва супроводжується високими темпами інфляції, зниженням банківської активності, банкрутством ряду підприємств і кредитних установ.
Фінанси, банки, кредит сьогодні є найважливішими атрибутами цивілізації, оскільки дозволяють поєднати в безперервний процес виробництва, споживання, обмін і споживання суспільного продукту.
Господарська діяльність у ринковій економіці висуває перед учасниками економічного процесу вимоги високої компетенції у галузі фінансів і кредиту.
Метою даної роботи є придбання навичок фінансових розрахунків, а також поглиблення і систематизація знань в галузі кредитування, практичне використання отриманих навичок при проведенні фінансових розрахунків.
Завдання:
- Застосування практичних навичок, що дозволяють цілком охопити фінансову діяльність підприємства при оцінки можливості отримання банківського кредиту у відповідності до сучасних кредитними вимогами.
- Розкриття сутності та функцій фінансів, їх економічної ролі в умовах ринкових відносин;
- Придбання знань в галузі кредитних відносин.
1 Методика оцінки фінансового стану позичальника
Розглянемо методику оцінки фінансового стану позичальника - юридичної особи, яка звернулася до банку з метою отримання кредиту строком на 2 роки.
Цей розрахунок починається з визначення абсолютних показників діяльності компанії.
У даному розділі аналізу проводиться горизонтальний аналіз показників бухгалтерського балансу і звіту про прибутки та збитки в динаміці на дві звітні дати. Результати аналізу заносяться до таблиці 1,2 відповідно.
У ході аналізу були виявлені абсолютні та відносні зміни в структурі балансу, а також був визначений питома вага кожної статті балансу в його структурі.
Даний аналіз дозволяє визначити динамічний стан зміни балансу, дозволяє визначити, як змінюється платіжне стан підприємства.
Аналіз питомої ваги статей у структурі балансу дозволяє визначити на які стати припадає найбільша питома вага.
Абс ізм = отч-базис
Отн ізм = абс ізм * 100% / базис
Уд вага = баз, отч * 100% / баланс
Темп приросту = Базисний / Звітний
Таблиця 1. Аналіз абсолютних показників діяльності підприємства
Аналіз отриманих результатів
У ході аналізу були виявлені абсолютні та відносні зміни в структурі балансу, а також був визначений питома вага кожної статті балансу в його структурі. Даний аналіз дозволяє визначити динамічний стан зміни балансу, дозволяє визначити, як змінюється платіжне стан підприємства.
Аналіз питомої ваги статей у структурі балансу дозволяє визначити на які стати припадає найбільша питома вага.
Отже, проаналізуємо отримані показники:
Проаналізуємо актив балансу
В активі агрегованого балансу в базисному періоді найбільшу питому вага припадала на такі статті: Розрахунки з дебіторами 75,4 (що свідчить про те, що підприємству має велику кількість дебіторів),
На частку основних коштів припадає всього 4,7% валюти балансу, а на грошові кошти - всього 2,7% - на другий звітний період, що свідчить про відсутність вільних грошових коштів у підприємства, як у касі, так і на розрахунковому рахунку, т . е. у підприємства не грошових коштів на підтримку своєї поточної діяльності. У цілому оборотні активи складають 95,7% від підсумку балансу.
В активі агрегованого балансу у звітному періоді найбільша питома вага припадає на наступні статті: розрахунки з дебіторами знову ж таки - 89,4%; відбулося зростання питомої ваги цієї статті в підсумку балансу. Також зросла питома вага товарно-матеріальних запасів - 4%, що свідчить про подальше затоваренні складів підприємства готовою продукцією, а також сировиною і матеріалами для подальшого виробництва. На інші поточні активи в звітному періоді доводиться - 14,39%, питома вага іммобілізованих активів знизився на 2%, що є позитивним моментом діяльності підприємства, тому що кошти активніше використовуються у виробництві. У цілому оборотні активи складають 96,2% від підсумку балансу.
Їх питома вага в порівнянні з базисним періодом зріс, хоч і незначно.
Що ж стосується постатейного абсолютного і відносного зміни статей активу балансу, то спостерігаються такі тенденції в: оборотні активи підприємства зросли на 877025 тис. руб. або у відносному вираженні на 59,1%.
А тепер розглянемо структуру пасиву балансу:
Діяльність підприємства є збитковою в принципі, тому що відсутні фонди власних коштів. Підприємство функціонує за рахунок залучення грошових коштів із зовнішніх джерел фінансування - за рахунок довгострокових кредитів банків. Це в базисному періоді - 3969961 тис. крб. і 6071258 тис. крб. відповідно в звітному періоді.
Можна говорити про те, що у підприємства немає власних коштів, то й відповідно високий рівень фінансової нестійкості підприємства і фінансового і підприємницького ризику відповідно.
Отже, ще варто відзначити один негативний момент, характерний для структури пасиву балансу компанії. Спостерігається зростання короткострокових зобов'язань на 2101297 тис. крб. в абсолютному вираженні, і на 52,9% - у відносному вираженні (у т.ч. заборгованості перед постачальниками і підрядчиками, перед державними позабюджетними фондами, персоналом організації та іншими кредиторами відповідно).
Далі проведемо аналіз балансу про прибуток і збитки, наданого підприємством-позичальником.
Таблиця 2. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства-позичальника
Аналіз отриманих результатів
Отже, проаналізувавши структуру звіту про прибуток і збитки, можна говорити про наступні тенденції: виручка від реалізації в звітному періоді в порівнянні з базисним зросла на 239931 тис. руб. в абсолютному вираженні і на 69% у відносному відповідно. Стався невелике зростання собівартості продукції, у зв'язку зі зростанням обсягів виробництва, без зміни технології виробництва. Нераціональне ціноутворення посприяло тому, що в ході реалізації валовий прибуток підприємства становить негативну величину. Так само даний показник свідчить про те, що не вся вироблена продукція була реалізована, відбувається затоварення, що видно з балансу підприємства та його аналізу. Але даний показник у порівнянні з базисним періодом скорочується, що позитивно для підприємства. Скорочення відбулося на 11589 тис. руб. в абсолютному вираженні і 30% відповідно. У зв'язку із зростанням обсягу виробництва зросли комерційні витрати. За підсумками аналізованих періодів підприємство отримало збиток, але його величина в звітному періоді знизилася на 12528 тис. руб. і 40% відповідно. Інші доходи і витрати також скоротилися. Це ж характерно і для збитку до оподаткування, отриманого підприємством.
У підсумку можна говорити про те, що діяльність підприємства є збитковою; збиток звітного періоду в базисному склав 1274808 тис. крб., А в звітному - 2017850 тис. крб., Що свідчить про деяке погіршення у виробничій діяльності підприємства.
2 Оцінка фінансової стійкості
Показники цієї групи характеризують ступінь захищеності інтересів інвесторів і кредиторів. Базою для розрахунку є вартість майна.
Таблиця 3. - Розрахунок рейтингової оцінки підприємства-позичальника
Розрахункові формули:
До нз =
До сз =
До по =
До пп =
До ол =
До рп =
До рід =
Кожному коефіцієнту привласнимо певний бал, відповідні значення представлені в таблиці 4.
Додатково 5 балів присвоюються підприємству позичальнику при дотриманні ним так званого «золотого правила економіки», відповідно до якого розглядаються відповідні величини:
Т бп - темпи зростання балансового прибутку
Т ор - темпи зростання обсягів реалізації
Т ак - темп зростання суми активів (основного та оборотного) підприємства
Т бп = 1627298 / 1274808 * 100% = 127,6
Т ор = 1560162 / 1182073 * 100% = 75,4
Т ак = 2450858 / 1547572 * 100% = 158
Оптимальним визнається наступне співвідношення вказаних величин:
Т бп> Т ор> Т ак> 100%
У нашому випадку:
Т бп = 127,6> 100%;
Т ор = 75,4 <100%
Т ак = 158> 00%
Таким чином, Т бп = 127-6> 100%; Т ор = 75.4 <100%; Т ак = 158> 100%, відповідно «золоте плавили» не виконується, і ми не можемо присвоїти підприємству додаткові 5 балів до його рейтингу.
Як видно з розрахунку, слід не виконання золотого правила.
Відповідність нормативного значення кожного з отриманих при аналізі коефіцієнтів дає відповідне значення в балах для рейтингової оцінки на кожен звітний період. Недотримання рекомендованого рівня кожного з отриманих коефіцієнтів, використовуваних при рейтингової оцінки підприємства-позичальника, а також недотримання «золотого правила економіки» дає нульове значення даного показника для рейтингової оцінки.
Таблиця 4. - Бальна оцінка коефіцієнтів рейтингової оцінки підприємства-позичальника
Введення
1. Методика оцінки фінансового стану позичальника
2. Оцінка фінансової стійкості
3. Оцінка ділової активності
4. Аналіз можливого банкрутства підприємства-позичальника на основі Z-аналізу Альтмана
5. Висновок за отриманими результатами
6. Висновок про видачі кредиту
Висновок
Бібліографічний список
Введення
Головним чином, будучи частиною загальної економічної системи фінанси, гроші, кредит, банки відображаю закономірності і проблеми суспільного розвитку, які неможливо розглядати ізольовано від стану економіки в цілому. Подібна взаємодія особливо помітно в умовах перехідного періоду, що породжує кризовий стан економіки, коли низька ефективність виробництва супроводжується високими темпами інфляції, зниженням банківської активності, банкрутством ряду підприємств і кредитних установ.
Фінанси, банки, кредит сьогодні є найважливішими атрибутами цивілізації, оскільки дозволяють поєднати в безперервний процес виробництва, споживання, обмін і споживання суспільного продукту.
Господарська діяльність у ринковій економіці висуває перед учасниками економічного процесу вимоги високої компетенції у галузі фінансів і кредиту.
Метою даної роботи є придбання навичок фінансових розрахунків, а також поглиблення і систематизація знань в галузі кредитування, практичне використання отриманих навичок при проведенні фінансових розрахунків.
Завдання:
- Застосування практичних навичок, що дозволяють цілком охопити фінансову діяльність підприємства при оцінки можливості отримання банківського кредиту у відповідності до сучасних кредитними вимогами.
- Розкриття сутності та функцій фінансів, їх економічної ролі в умовах ринкових відносин;
- Придбання знань в галузі кредитних відносин.
1 Методика оцінки фінансового стану позичальника
Розглянемо методику оцінки фінансового стану позичальника - юридичної особи, яка звернулася до банку з метою отримання кредиту строком на 2 роки.
Цей розрахунок починається з визначення абсолютних показників діяльності компанії.
У даному розділі аналізу проводиться горизонтальний аналіз показників бухгалтерського балансу і звіту про прибутки та збитки в динаміці на дві звітні дати. Результати аналізу заносяться до таблиці 1,2 відповідно.
У ході аналізу були виявлені абсолютні та відносні зміни в структурі балансу, а також був визначений питома вага кожної статті балансу в його структурі.
Даний аналіз дозволяє визначити динамічний стан зміни балансу, дозволяє визначити, як змінюється платіжне стан підприємства.
Аналіз питомої ваги статей у структурі балансу дозволяє визначити на які стати припадає найбільша питома вага.
Абс ізм = отч-базис
Отн ізм = абс ізм * 100% / базис
Уд вага = баз, отч * 100% / баланс
Темп приросту = Базисний / Звітний
Таблиця 1. Аналіз абсолютних показників діяльності підприємства
| Показники | Статті | На кінець 2007 | На кінець 2008 | Горизонтальний аналіз | Вертикальний аналіз | ||
| Абсолютна зміна | Відносне зміна (%) | Питома вага (У% до підсумку) | |||||
| На кінець 2007 | На кінець 2008 | ||||||
| актив | |||||||
| I Необоротні активи | |||||||
| - Основні засоби | 120 | 65539 | 91800 | 26261 | 40 | 4,2 | 3,7 |
| - Інші необоротні активи | 110 +130 +140 | ||||||
| - Разом | 190 | 65539 | 91800 | 26261 | 40 | 4,2 | 3,7 |
| II Оборотні активи | |||||||
| - Запаси | 210 | 18665 | 98683 | 80018 | 428,7 | 1,2 | 4 |
| - ПДВ | 220 | 11228 | 31 | (11197) | (99,7) | 0,7 | 0,001 |
| - Розрахунки з дебіторами | 230 +240 +250 | 1167112 | 2193305 | 1026193 | 87,9 | 75,4 | 89,4 |
| - Фін засоби та інші активи | 260 +270 | 285028 | 67039 | (217989) | (76,4) | 18,4 | 2,7 |
| - Разом | 290 | 1482033 | 2359058 | 877025 | 59,1 | 95,7 | 96,2 |
| Баланс | 300 | 1547572 | 2450858 | 903286 | 58,3 | 100 | 100 |
| Пасив | |||||||
| III Власний капітал | |||||||
| - Фонди власних коштів | 410 +420 +430 +440 +450 +460 | ||||||
| - Прибуток | 470 +480 | (2422389) | (3620400) | (1198011) | (49,4) | 156 | 147 |
| - Разом | 490 | (2422389) | (3620400) | (1198011) | (49,4) | 156 | 147 |
| IV Залучені кошти | |||||||
| - Довгострокові позики і позики | 590 | ||||||
| - Короткострокові позики і позики | 610 | ||||||
| - Розрахунки з кредиторами | 620 | 3969961 | 6071258 | 2101297 | 52,9 | 256 | 247 |
| - Інші витрати | 630 +640 +650 +660 +670 | ||||||
| - Разом | 690 | 3969961 | 6071258 | 2101297 | 52,9 | 256 | 247 |
| Баланс | 700 | 1547572 | 2450858 | 903286 | 58,3 | 100 | 100 |
У ході аналізу були виявлені абсолютні та відносні зміни в структурі балансу, а також був визначений питома вага кожної статті балансу в його структурі. Даний аналіз дозволяє визначити динамічний стан зміни балансу, дозволяє визначити, як змінюється платіжне стан підприємства.
Аналіз питомої ваги статей у структурі балансу дозволяє визначити на які стати припадає найбільша питома вага.
Отже, проаналізуємо отримані показники:
Проаналізуємо актив балансу
В активі агрегованого балансу в базисному періоді найбільшу питому вага припадала на такі статті: Розрахунки з дебіторами 75,4 (що свідчить про те, що підприємству має велику кількість дебіторів),
На частку основних коштів припадає всього 4,7% валюти балансу, а на грошові кошти - всього 2,7% - на другий звітний період, що свідчить про відсутність вільних грошових коштів у підприємства, як у касі, так і на розрахунковому рахунку, т . е. у підприємства не грошових коштів на підтримку своєї поточної діяльності. У цілому оборотні активи складають 95,7% від підсумку балансу.
В активі агрегованого балансу у звітному періоді найбільша питома вага припадає на наступні статті: розрахунки з дебіторами знову ж таки - 89,4%; відбулося зростання питомої ваги цієї статті в підсумку балансу. Також зросла питома вага товарно-матеріальних запасів - 4%, що свідчить про подальше затоваренні складів підприємства готовою продукцією, а також сировиною і матеріалами для подальшого виробництва. На інші поточні активи в звітному періоді доводиться - 14,39%, питома вага іммобілізованих активів знизився на 2%, що є позитивним моментом діяльності підприємства, тому що кошти активніше використовуються у виробництві. У цілому оборотні активи складають 96,2% від підсумку балансу.
Їх питома вага в порівнянні з базисним періодом зріс, хоч і незначно.
Що ж стосується постатейного абсолютного і відносного зміни статей активу балансу, то спостерігаються такі тенденції в: оборотні активи підприємства зросли на 877025 тис. руб. або у відносному вираженні на 59,1%.
А тепер розглянемо структуру пасиву балансу:
Діяльність підприємства є збитковою в принципі, тому що відсутні фонди власних коштів. Підприємство функціонує за рахунок залучення грошових коштів із зовнішніх джерел фінансування - за рахунок довгострокових кредитів банків. Це в базисному періоді - 3969961 тис. крб. і 6071258 тис. крб. відповідно в звітному періоді.
Можна говорити про те, що у підприємства немає власних коштів, то й відповідно високий рівень фінансової нестійкості підприємства і фінансового і підприємницького ризику відповідно.
Отже, ще варто відзначити один негативний момент, характерний для структури пасиву балансу компанії. Спостерігається зростання короткострокових зобов'язань на 2101297 тис. крб. в абсолютному вираженні, і на 52,9% - у відносному вираженні (у т.ч. заборгованості перед постачальниками і підрядчиками, перед державними позабюджетними фондами, персоналом організації та іншими кредиторами відповідно).
Далі проведемо аналіз балансу про прибуток і збитки, наданого підприємством-позичальником.
Таблиця 2. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства-позичальника
| Стаття звіту | На кінець 2007 | На кінець 2008 | Абсолютна зміна | Відносне зміна |
| Виручка від реалізації | 3450583 | 5850514 | 239931 | 69 |
| Собівартість продукції, робіт, послуг | -2697463 | -4836542 | (2139079) | (79) |
| Валовий прибуток | 753120 | 1013972 | 260852 | 34 |
| Управлінські витрати | -1935193 | -2574134 | (638941) | (33) |
| Закінчення таблиці 2. | ||||
| Прибуток (збиток) від продажу | -1182073 | -1560162 | (378089) | (32) |
| Відсотки до отримання | -1182073 | -1560162 | (378089) | (32) |
| Інші доходи | 257 | - | - | - |
| Інші витрати | -93064 | -67215 | 25849 | 28 |
| Прибуток (збиток) до оподаткування | -1274808 | -1627298 | (352490) | (27) |
| Поточний податок на прибуток | -305954 | -390552 | (84598) | (27) |
| Чистий прибуток (збиток) звітного періоду | -1580762 | -2017850 | (437088) | (27) |
Отже, проаналізувавши структуру звіту про прибуток і збитки, можна говорити про наступні тенденції: виручка від реалізації в звітному періоді в порівнянні з базисним зросла на 239931 тис. руб. в абсолютному вираженні і на 69% у відносному відповідно. Стався невелике зростання собівартості продукції, у зв'язку зі зростанням обсягів виробництва, без зміни технології виробництва. Нераціональне ціноутворення посприяло тому, що в ході реалізації валовий прибуток підприємства становить негативну величину. Так само даний показник свідчить про те, що не вся вироблена продукція була реалізована, відбувається затоварення, що видно з балансу підприємства та його аналізу. Але даний показник у порівнянні з базисним періодом скорочується, що позитивно для підприємства. Скорочення відбулося на 11589 тис. руб. в абсолютному вираженні і 30% відповідно. У зв'язку із зростанням обсягу виробництва зросли комерційні витрати. За підсумками аналізованих періодів підприємство отримало збиток, але його величина в звітному періоді знизилася на 12528 тис. руб. і 40% відповідно. Інші доходи і витрати також скоротилися. Це ж характерно і для збитку до оподаткування, отриманого підприємством.
У підсумку можна говорити про те, що діяльність підприємства є збитковою; збиток звітного періоду в базисному склав 1274808 тис. крб., А в звітному - 2017850 тис. крб., Що свідчить про деяке погіршення у виробничій діяльності підприємства.
2 Оцінка фінансової стійкості
Показники цієї групи характеризують ступінь захищеності інтересів інвесторів і кредиторів. Базою для розрахунку є вартість майна.
Таблиця 3. - Розрахунок рейтингової оцінки підприємства-позичальника
| Найменування коефіцієнта | Нормативне значення | Розрахункова формула | Значення на звіт 1 | Значення на звіт 2 | Абсолютна зміна | Тенденція (стрілка вгору \ вниз) | Бали Звіт 1 | Бали Звіт 2 | ||
| Коефіцієнт незалежності | 0,4 | Соб СР / вал бал. | -1,5 | -1,4 | 0,1 | 0 | 0 | |||
| Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів | 0,3-1 | ДП + КП / соб СР | -1,6 | -1,67 | 0,07 | 0 | 0 | |||
| Коефіцієнт покриття загальний | 1 | А / коротко зобов. | 0,38 | 0,4 | 0,02 | 20 | 20 | |||
| Коефіцієнт проміжного покриття | 2 | Ден СР / Кр зобов | 0,07 | 0,01 | 0,06 | 0 | 0 | |||
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,5 | Наїб лікв А / Кр зад-ть | 0,07 | 0,01 | 0,06 | 0 | 0 | |||
| Коефіцієнт рентабельності продажів | 0,1 | Приб / Вир-ка | 0,2 | 0,2 | 0 | - | 10 | 10 | ||
| Коефіцієнт рентабельності основної діяльності | 0,1 | Приб / витрати | 0,2 | 0,2 | 0 | - | 10 | 10 | ||
| Виконання «золотого правила» | Так \ Ні | НІ | ||||||||
| Рейтингова оцінка | 40 | 40 | ||||||||
| Підсумкова рейтингова оцінка | 4 0 | 4 0 | ||||||||
| Клас кредитоспроможності | 3 | 3 | ||||||||
До нз =
До сз =
До по =
До пп =
До ол =
До рп =
До рід =
Кожному коефіцієнту привласнимо певний бал, відповідні значення представлені в таблиці 4.
Додатково 5 балів присвоюються підприємству позичальнику при дотриманні ним так званого «золотого правила економіки», відповідно до якого розглядаються відповідні величини:
Т бп - темпи зростання балансового прибутку
Т ор - темпи зростання обсягів реалізації
Т ак - темп зростання суми активів (основного та оборотного) підприємства
Т бп = 1627298 / 1274808 * 100% = 127,6
Т ор = 1560162 / 1182073 * 100% = 75,4
Т ак = 2450858 / 1547572 * 100% = 158
Оптимальним визнається наступне співвідношення вказаних величин:
Т бп> Т ор> Т ак> 100%
У нашому випадку:
Т бп = 127,6> 100%;
Т ор = 75,4 <100%
Т ак = 158> 00%
Таким чином, Т бп = 127-6> 100%; Т ор = 75.4 <100%; Т ак = 158> 100%, відповідно «золоте плавили» не виконується, і ми не можемо присвоїти підприємству додаткові 5 балів до його рейтингу.
Як видно з розрахунку, слід не виконання золотого правила.
Відповідність нормативного значення кожного з отриманих при аналізі коефіцієнтів дає відповідне значення в балах для рейтингової оцінки на кожен звітний період. Недотримання рекомендованого рівня кожного з отриманих коефіцієнтів, використовуваних при рейтингової оцінки підприємства-позичальника, а також недотримання «золотого правила економіки» дає нульове значення даного показника для рейтингової оцінки.
Таблиця 4. - Бальна оцінка коефіцієнтів рейтингової оцінки підприємства-позичальника
| Найменування коефіцієнта | Значення в балах | |
| Коефіцієнт незалежності | 20 | |
| Співвідношення позикових і власних коштів | 15 | |
| Коефіцієнт покриття (загальний) | 20 | |
| Проміжний коефіцієнт покриття | 10 | |
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 10 | |
| Рентабельність продажів | 10 | |
| Рентабельність основної діяльності | 10 | |
Таблиця 5 - Визначення класу платоспроможності
3. Оцінка ділової активності
Дана група показників характеризує, наскільки ефективно підприємство використовує свої кошти. Дані, отримані співробітником кредитного відділу в результаті аналізу показників ділової активності підприємства-позичальника, не враховуються при розрахунку рейтингової оцінки і носять допоміжний характер при ухваленні рішення про видачу кредиту.
Таблиця 6. - Оцінка ділової активності підприємства-позичальника
Розрахункові формули:
Загальний коефіцієнт оборотності =
Оборотність запасів (дні) =
Оборотність оборотних активів =
Співвідношення короткострокової дебіторської та короткострокової кредиторської заборгованостей. Із зростанням дебіторської заборгованості у підприємства виникає потреба в додаткових джерелах формування поточних активів за рахунок кредитів банків та кредиторської заборгованості.
Розрахункова формула:
4. Аналіз можливого банкрутства підприємства-позичальника на основі Z-аналізу Альтмана
Z = 1,2 Х1 +1,4 Х 2 +3,3 Х 3 +0,6 Х 4 +1,0 Х 5
де Х 1 = оборотний капітал / всього активів = ряд 290 ф № 1 / стор 300 ф № 1
Х 2 = нерозподілений прибуток звітного року / всього активів = ряд 470 ф № 1 / стор 300 ф № 1;
Х 3 = прибуток до оподаткування / Всього активів = стр140 ф № 2 / стор 300 ф № 1;
Х 4 = всього активів / залучений капітал = стр300 ф № 1 / стор 590 + стор. 690 ф № 1;
Х 5 = виручка від реалізації / всього активів = ряд 010 ф № 2 / стор 300 ф № 1.
Z = 1,2 * 0,95 (0,96) +1,4 * -1,5 (-1,4) +3,3 * 0 +0,6 * 0,38 (0,4) +1,0 * 2,2 (2,3)
Х 1 = 1482033/1547572 = 0,95 (2359058/2450858 = 0,96)
Х 2 = -2422389/1547572 =- 1,5 (-3620400/2450858 =- 1,4)
Х 3 = 0
Х 4 = 1547572/3969961 = 0,38 (2450858/6071258 = 0,4)
Х 5 = 3450583/1547572 = 2,2 (5850514/2450858 = 2,3)
Zбаз = 1,14 + (-2,1) +0,22 +2,2 = 1,46
Zотч = 1,15 + (-0,96) +0,24 +2,3 = 1,73
Висновок за отриманими результатами:
Критичне значення індексу Z по Альтману одно 2,675. З цією величиною зіставляється розрахункове значення індексу Z підприємства-позичальника. Даний аналіз передбачає висновок про можливість банкрутства в найближчій перспективі 2-3 роки, якщо розрахункове значення Z <2,675 і досить стійкої фінансової стійкості, якщо Z> 2,675.
У нашому випадку на перший звіт індекс становить 1,46, а на другий звіт 1,73. Можна припустити що в найближчі 2 роки можливе банкрутство підприємства, так як і Z <2,675, що в першому періоді що і в другому період. Але спостерігається не значне збільшення даного індексу на 0,27.
5. Висновок за отриманими результатами
Коефіцієнт незалежності
Показує частку власних коштів у вартості майна підприємства. Досить високим значенням є рівень> 0,4. У цьому випадку ризик кредиторів зведений до мінімуму. У нашому випадку на звіт 1 він становить -1,5, а на звіт 2 він складає -1,4 і це не відповідає нормативам. Таким чином, виникає ризик кредиторів.
Співвідношення позикових і власних коштів
Визначає залежність від зовнішніх позик. Чим більше значення даного показника, тим вище ступінь ризиків інвесторів. Допустиме значення показника від 0,3 до 1 включно. Перевищення суми заборгованості над сумою власних коштів сигналізує про те, що фінансова стійкість підприємства викликає сумніви. У нашому випадку на звіт 1 він становить -1,6, а на звіт 2 він становить -1,67 і це не відповідає нормативам. Таким чином, можна засумніватися у фінансовій стійкості підприємства.
Коефіцієнт покриття загальний.
Даний коефіцієнт визначається з міркування, що ліквідних коштів має бути достатньо для виконання короткострокових зобов'язань підприємства, тобто значення показника не повинне опускатися нижче 1. оптимальним вважається коефіцієнт рівний 2. У нашому випадку на звіт 1 він становить 0,38, а на звіт 2 він складає 0,4 і це не відповідає нормативам. Можна говорити про те що у підприємства недостатньо ліквідних коштів для покриття своїх зобов'язань і це не є добре, для підприємства, можна відмовити у видачі кредиту.
Коефіцієнт проміжного покриття
Зі складу всіх легко реалізованих активів віднімається найменш ліквідний актив і співвідноситься до величини короткострокових зобов'язань. Нормативне значення> 0,6. У нашому випадку на звіт 1 він становить 0,07 а на звіт 2 він становить 0,01 і це не відповідає нормативам.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності.
Даний коефіцієнт враховує співвідношенні найбільш ліквідних активів і короткострокових зобов'язань. Нормативним значенням приймається> 0,1. Якщо коефіцієнт перевищує 0,5, то платоспроможність підприємства висока. У нашому випадку на звіт 1 він становить 0,07 а на звіт 2 він становить 0,01 і це не відповідає нормативам. Платоспроможність підприємства низька.
Коефіцієнт рентабельності продажів
Визначає скільки прибутку від продажів отримано з 1 рубля виручки від реалізації. Нормативним значенням приймається> 0,1. У нашому випадку 0,2 - це відповідає нормативам. Причому, цей коефіцієнт стабільний в обидва періоди.
Коефіцієнт рентабельності основної діяльності
Визначає скільки прибутку від продажів отримано з 1 рубля витрат на виробництво. Нормативним значенням приймається> 0,1. У нашому випадку 0,2 - це відповідає нормативам. Причому, цей коефіцієнт стабільний в обидва періоди.
Загальний коефіцієнт оборотності
Відображає ефективність використання всіх наявних у розпорядженні підприємства коштів, незалежно від їх джерел. Він визначає, скільки разів за період здійснюється повний цикл виробництва та обігу, що приносить прибуток. У нашому випадку на звіт 1 він становить 2,2 а на звіт 2 він складає 2,3.
Оборотність запасів (у днях).
Чим менше показник оборотності запасів в днях, тим менше затоварення на підприємстві, швидше можна реалізувати товарно-матеріальні цінності і, в разі необхідності погасити борги. У нашому випадку на звіт 1 він становить 0,7 а на звіт 2 він становить 0,017. Можна спостерігати падіння цього показника.
Оборотність оборотних коштів (у днях)
П надає, протягом якого періоду відбувається повний цикл виробництва та обігу. У нашому випадку на звіт 1 він становить 0,4 а на звіт 2 він складає 0,4. Показник стабільним протягом обох періодів.
Співвідношення короткострокової дебіторської та короткострокової кредиторської заборгованостей.
З ростом дебіторської заборгованості у підприємства виникає потреба в додаткових джерелах формування поточних активів за рахунок кредитів банків та кредиторської заборгованості. Випереджаюче зростання кредиторської заборгованості порівняно з дебіторською може призвести в кінцевому підсумку до зниження ліквідності. У нашому випадку Кредиторська заборгованість виросла і дебіторська теж відповідно на 2101297 і 2193305 тис руб. І можна говорити про рівновеликої збільшенні частки дебіторської та кредиторської заборгованості.
Індекс Альтмана.
Критичне значення індексу Z по Альтману одно 2,675. З цією величиною зіставляється розрахункове значення індексу Z підприємства-позичальника. Даний аналіз передбачає висновок про можливість банкрутства в найближчій перспективі 2-3 роки, якщо розрахункове значення Z <2,675 і досить стійкої фінансової стійкості, якщо Z> 2,675. У нашому випадку на перший звіт індекс становить 1,46, а на другий звіт 1,73. Можна припустити що в найближчі 2 роки можливе банкрутство підприємства, так як і Z <2,675, що в першому періоді що і в другому період. Але спостерігається не значне збільшення даного індексу на 0,27.
6. Висновок про видачі кредиту
У залежності від класу кредитоспроможності.
У нашому випадку 3 клас кредитоспроможності. Надання кредитів клієнтам третього класу пов'язано з серйозним ризиком для банку. У більшості випадків таким клієнтам банки намагаються кредитів не видавати. Якщо ж банк вирішується на видачу кредиту клієнту 3-го класу, то розмір наданої позики не повинен перевищувати розміру його статутного фонду. Процентна ставка за кредит встановлюється на високому рівні близько 30%.
Відповідно наш банк видає кредит під поруку.
Гарантії (поручительства). Засобом забезпечення повернення банківської позики може бути також гарантія у вигляді поруки (додаток Д). За загальним правилом особа, яка виступила в ролі гаранта (поручителя) угоди, зобов'язується перед кредитором виконати зобов'язання позичальника, якщо останній не зможе погасити свій борг за цією операцією. Порука створює велику ймовірність задоволення вимоги кредитора до боржника, так як відповідальність перед кредитором за невиконання зобов'язання поряд з боржником несе і поручитель. Позичальник і поручитель відповідають перед кредитором як солідарні боржники.
Банк приймає гарантії (поручительства) тільки від надійних, фінансово стійких юридичних і фізичних осіб. Тому він у попередньому порядку повинен переконатися в їх спроможності, як у фінансовому плані, так і з точки зору готовності виконати свої зобов'язання при настанні гарантійного випадку.
Гарантії бувають двох видів: незабезпечені та забезпечені. Перший вид означає, що гарантія (порука) даної особи приймається на основі довіри, оскільки зв'язки з нею підтримуються давно, а репутація в нього бездоганна. Від всіх інших контрагентів необхідно вимагати докази надійності та подання забезпечення. У відношенні фізичних осіб можна скористатися даними про їх майно і доходи. Методика визначення платоспроможності підприємства мною вже описана вище. Є свої відомі методики визначення фінансового стану банків, страхових компаній, фондів. Якщо фінансове положення гаранта викликає сумніву, банк повинен вимагати забезпечити його гарантії заставою майна.
Розрахунок суми кредиту. Прості відсотки.
S = P (1 + i * n) S = 200.000 (1 +0,3 * 2) = 320.000
Висновок
У результаті проведеного аналізу кредитоспроможності позичальника можна зробити висновки про те що не варто було б видавати кредит підприємству не на якихось умовах, бо підприємство не зможе розрахуватися за своїми зобов'язаннями, і більше того ризик банкрутства підприємства дуже високий.
У крайньому випадку можна видати кредит під поруку.
Гарантії (поручительства). Засобом забезпечення повернення банківської позики може бути також гарантія у вигляді поруки (додаток Д). За загальним правилом особа, яка виступила в ролі гаранта (поручителя) угоди, зобов'язується перед кредитором виконати зобов'язання позичальника, якщо останній не зможе погасити свій борг за цією операцією. Порука створює велику ймовірність задоволення вимоги кредитора до боржника, так як відповідальність перед кредитором за невиконання зобов'язання поряд з боржником несе і поручитель. Позичальник і поручитель відповідають перед кредитором як солідарні боржники.
Банк приймає гарантії (поручительства) тільки від надійних, фінансово стійких юридичних і фізичних осіб. Тому він у попередньому порядку повинен переконатися в їх спроможності, як у фінансовому плані, так і з точки зору готовності виконати свої зобов'язання при настанні гарантійного випадку.
Гарантії бувають двох видів: незабезпечені та забезпечені. Перший вид означає, що гарантія (порука) даної особи приймається на основі довіри, оскільки зв'язки з нею підтримуються давно, а репутація в нього бездоганна. Від всіх інших контрагентів необхідно вимагати докази надійності та подання забезпечення. У відношенні фізичних осіб можна скористатися даними про їх майно і доходи. Методика визначення платоспроможності підприємства мною вже описана вище. Є свої відомі методики визначення фінансового стану банків, страхових компаній, фондів. Якщо фінансове положення гаранта викликає сумніву, банк повинен вимагати забезпечити його гарантії заставою майна.
Бібліографічний список
1. Баранникова, Н.П. Фінанси, грошовий обіг і кредит [Текст]: короткий курс: навч. / Н.П. Баранникова, Н.І. Строкова, Н.Ф. Самсонова та ін; під. ред. Н.Ф. Самсонова. - М.: Инфра-М, 2003. - 302 с.
2. Бухгалтерський облік [Текст]: підручник / А.С. Бакаєв [и др.]. - 4-е вид., Перераб. і доп. - М.: Бухгалтерський облік, 2003. - 719 з
3. Балабанов, А.М. Фінанси [Текст] / А.М. Балабанов, І.Т. Балабанова. - СПб.: Пітер, 2000. - 152 с.
4. Банківська справа [Текст]: Учеб. / І.О. Лаврушин, І.Д. Мамонтова, Н.І. Валенцева та ін; Ред. О.І. Лаврушин. - 3-е вид. перераб. і доп. - М.: КноРус, 2005. - 768 с.
5. Бочаров, П.П. Фінансова математика [Текст]: Учеб. / П.П. Бочаров, Ю.Ф. Касимов. - М.: Гардаріки, 2002. - 623 с.
6. Галіцікій, В.Ю. Кредити та позики [Текст]: Правові основи, бухгалтерський облік, оподаткування / В.Ю. Галицький. - М.: ГроссМедіа, 2006. - 224 с.
7. Іпотека в Росії [Текст] / А.В. Толкушін, В.Б. Іванов, О.М. Кузьмінов та ін; Під ред. А.В. Толкушіна. - М.: МАУП, 2002. - 525 с.
8. Ковальов, В.В. Курс фінансових обчислень [Текст] / В.В. Ковальов, В.А. Уланов. - Вид. 3-тє, доп. - М.: Фінанси і статистика, 2005. - 560 с.
9. Ковальов В.В. Фінансовий аналіз: методи й процедури [Текст] / В.В. Ковальов. - М.: Фінанси і статистика, 2006. - 560 с.
10. Костіна, Н.І. Фінансове прогнозування в економічних системах [Текст]: Учеб. Посібник для студентів вищ. навч. закладів, які навчаються за екон. Спеціальностями / Н.І. Костіна, А.А. Алексєєв. - М.: ЮНИТИ, 2002. - 285 с.
11. Крейнина, М.М. Фінансовий стан підприємства. Методи оцінки [Текст] / М. Н. Крейніна. - М.: ІКЦ «Дис», 1997. - 154 с.
12. Лаврушин, О.І. Банківська справа: сучасна система кредитування [Текст]: навч. посібник для вузів / О.І. Лаврушин, О.Н. Афанасьєва, С.П. Корнієнко; під ред. О.І. Лавршіна. - Вид. 2-е. - М.: КноРус, 2006. - 256 с.
13. Нешітой, А.С. Фінансовий практикум [Текст]: навч. Посібник для студентів вузів, які навчаються за екон. спеціальностями та напрямками / А.С. Нешітой. - Вид. 6-е, перероб. і доп. - М.: Дашков і К, 206. - 192 с.
| Підсумкова рейтингова оцінка | Клас |
| Від 75 до 100 | 1 |
| Від 50 до 75 | 2 |
| Від 25 до 45 | 3 |
| Менше 20 | 4 |
Дана група показників характеризує, наскільки ефективно підприємство використовує свої кошти. Дані, отримані співробітником кредитного відділу в результаті аналізу показників ділової активності підприємства-позичальника, не враховуються при розрахунку рейтингової оцінки і носять допоміжний характер при ухваленні рішення про видачу кредиту.
Таблиця 6. - Оцінка ділової активності підприємства-позичальника
| Найменування коефіцієнта | На звіт 1 | На звіт 2 | Абсолютна зміна | Відносне зміна | |
| 1. Короткострокова кредиторська заборгованість, тис. рублів | 3969961 | 6071258 | 2101297 | 53% | |
| 2. Короткострокова дебіторська заборгованість, тис. рублів | 1167112 | 2193305 | 1026193 | 88% | |
| 3. Довгострокова дебіторська заборгованість, тис. рублів | - | - | - | - | |
| 4. Співвідношення короткострокової дебіторської та короткострокової кредиторської заборгованостей | Д <До | Д <До | LINK Word.Document.8 "D: \ \ Documents and Settings \ \ Admin.MICROSOF-A342BB \ \ Робочий стіл \ \ РГР \ \ розрахунково-графіческая.doc" "OLE_LINK1" \ * MERGEFORMAT \ a \ rд <До | LINK Word.Document.8 "D: \ \ Documents and Settings \ \ Admin.MICROSOF-A342BB \ \ Робочий стіл \ \ РГР \ \ розрахунково-графіческая.doc" "OLE_LINK1" \ * MERGEFORMAT \ a \ rд <До | |
| 5. Загальний коефіцієнт оборотності загальний, кількість оборотів | 2,2 | 2,3 | 0,1 | 4,5% | |
| 6. Оборотність запасів, дні | 0,7 | 0,017 | -0,6 | -97% | |
| 7. Оборотність оборотних коштів, дні | 0,4 | 0,4 | 0 | 0% |
Загальний коефіцієнт оборотності =
Оборотність запасів (дні) =
Оборотність оборотних активів =
Співвідношення короткострокової дебіторської та короткострокової кредиторської заборгованостей. Із зростанням дебіторської заборгованості у підприємства виникає потреба в додаткових джерелах формування поточних активів за рахунок кредитів банків та кредиторської заборгованості.
Розрахункова формула:
4. Аналіз можливого банкрутства підприємства-позичальника на основі Z-аналізу Альтмана
Z = 1,2 Х1 +1,4 Х 2 +3,3 Х 3 +0,6 Х 4 +1,0 Х 5
де Х 1 = оборотний капітал / всього активів = ряд 290 ф № 1 / стор 300 ф № 1
Х 2 = нерозподілений прибуток звітного року / всього активів = ряд 470 ф № 1 / стор 300 ф № 1;
Х 3 = прибуток до оподаткування / Всього активів = стр140 ф № 2 / стор 300 ф № 1;
Х 4 = всього активів / залучений капітал = стр300 ф № 1 / стор 590 + стор. 690 ф № 1;
Х 5 = виручка від реалізації / всього активів = ряд 010 ф № 2 / стор 300 ф № 1.
Z = 1,2 * 0,95 (0,96) +1,4 * -1,5 (-1,4) +3,3 * 0 +0,6 * 0,38 (0,4) +1,0 * 2,2 (2,3)
Х 1 = 1482033/1547572 = 0,95 (2359058/2450858 = 0,96)
Х 2 = -2422389/1547572 =- 1,5 (-3620400/2450858 =- 1,4)
Х 3 = 0
Х 4 = 1547572/3969961 = 0,38 (2450858/6071258 = 0,4)
Х 5 = 3450583/1547572 = 2,2 (5850514/2450858 = 2,3)
Zбаз = 1,14 + (-2,1) +0,22 +2,2 = 1,46
Zотч = 1,15 + (-0,96) +0,24 +2,3 = 1,73
Висновок за отриманими результатами:
Критичне значення індексу Z по Альтману одно 2,675. З цією величиною зіставляється розрахункове значення індексу Z підприємства-позичальника. Даний аналіз передбачає висновок про можливість банкрутства в найближчій перспективі 2-3 роки, якщо розрахункове значення Z <2,675 і досить стійкої фінансової стійкості, якщо Z> 2,675.
У нашому випадку на перший звіт індекс становить 1,46, а на другий звіт 1,73. Можна припустити що в найближчі 2 роки можливе банкрутство підприємства, так як і Z <2,675, що в першому періоді що і в другому період. Але спостерігається не значне збільшення даного індексу на 0,27.
5. Висновок за отриманими результатами
Коефіцієнт незалежності
Показує частку власних коштів у вартості майна підприємства. Досить високим значенням є рівень> 0,4. У цьому випадку ризик кредиторів зведений до мінімуму. У нашому випадку на звіт 1 він становить -1,5, а на звіт 2 він складає -1,4 і це не відповідає нормативам. Таким чином, виникає ризик кредиторів.
Співвідношення позикових і власних коштів
Визначає залежність від зовнішніх позик. Чим більше значення даного показника, тим вище ступінь ризиків інвесторів. Допустиме значення показника від 0,3 до 1 включно. Перевищення суми заборгованості над сумою власних коштів сигналізує про те, що фінансова стійкість підприємства викликає сумніви. У нашому випадку на звіт 1 він становить -1,6, а на звіт 2 він становить -1,67 і це не відповідає нормативам. Таким чином, можна засумніватися у фінансовій стійкості підприємства.
Коефіцієнт покриття загальний.
Даний коефіцієнт визначається з міркування, що ліквідних коштів має бути достатньо для виконання короткострокових зобов'язань підприємства, тобто значення показника не повинне опускатися нижче 1. оптимальним вважається коефіцієнт рівний 2. У нашому випадку на звіт 1 він становить 0,38, а на звіт 2 він складає 0,4 і це не відповідає нормативам. Можна говорити про те що у підприємства недостатньо ліквідних коштів для покриття своїх зобов'язань і це не є добре, для підприємства, можна відмовити у видачі кредиту.
Коефіцієнт проміжного покриття
Зі складу всіх легко реалізованих активів віднімається найменш ліквідний актив і співвідноситься до величини короткострокових зобов'язань. Нормативне значення> 0,6. У нашому випадку на звіт 1 він становить 0,07 а на звіт 2 він становить 0,01 і це не відповідає нормативам.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності.
Даний коефіцієнт враховує співвідношенні найбільш ліквідних активів і короткострокових зобов'язань. Нормативним значенням приймається> 0,1. Якщо коефіцієнт перевищує 0,5, то платоспроможність підприємства висока. У нашому випадку на звіт 1 він становить 0,07 а на звіт 2 він становить 0,01 і це не відповідає нормативам. Платоспроможність підприємства низька.
Коефіцієнт рентабельності продажів
Визначає скільки прибутку від продажів отримано з 1 рубля виручки від реалізації. Нормативним значенням приймається> 0,1. У нашому випадку 0,2 - це відповідає нормативам. Причому, цей коефіцієнт стабільний в обидва періоди.
Коефіцієнт рентабельності основної діяльності
Визначає скільки прибутку від продажів отримано з 1 рубля витрат на виробництво. Нормативним значенням приймається> 0,1. У нашому випадку 0,2 - це відповідає нормативам. Причому, цей коефіцієнт стабільний в обидва періоди.
Загальний коефіцієнт оборотності
Відображає ефективність використання всіх наявних у розпорядженні підприємства коштів, незалежно від їх джерел. Він визначає, скільки разів за період здійснюється повний цикл виробництва та обігу, що приносить прибуток. У нашому випадку на звіт 1 він становить 2,2 а на звіт 2 він складає 2,3.
Оборотність запасів (у днях).
Чим менше показник оборотності запасів в днях, тим менше затоварення на підприємстві, швидше можна реалізувати товарно-матеріальні цінності і, в разі необхідності погасити борги. У нашому випадку на звіт 1 він становить 0,7 а на звіт 2 він становить 0,017. Можна спостерігати падіння цього показника.
Оборотність оборотних коштів (у днях)
П надає, протягом якого періоду відбувається повний цикл виробництва та обігу. У нашому випадку на звіт 1 він становить 0,4 а на звіт 2 він складає 0,4. Показник стабільним протягом обох періодів.
Співвідношення короткострокової дебіторської та короткострокової кредиторської заборгованостей.
З ростом дебіторської заборгованості у підприємства виникає потреба в додаткових джерелах формування поточних активів за рахунок кредитів банків та кредиторської заборгованості. Випереджаюче зростання кредиторської заборгованості порівняно з дебіторською може призвести в кінцевому підсумку до зниження ліквідності. У нашому випадку Кредиторська заборгованість виросла і дебіторська теж відповідно на 2101297 і 2193305 тис руб. І можна говорити про рівновеликої збільшенні частки дебіторської та кредиторської заборгованості.
Індекс Альтмана.
Критичне значення індексу Z по Альтману одно 2,675. З цією величиною зіставляється розрахункове значення індексу Z підприємства-позичальника. Даний аналіз передбачає висновок про можливість банкрутства в найближчій перспективі 2-3 роки, якщо розрахункове значення Z <2,675 і досить стійкої фінансової стійкості, якщо Z> 2,675. У нашому випадку на перший звіт індекс становить 1,46, а на другий звіт 1,73. Можна припустити що в найближчі 2 роки можливе банкрутство підприємства, так як і Z <2,675, що в першому періоді що і в другому період. Але спостерігається не значне збільшення даного індексу на 0,27.
6. Висновок про видачі кредиту
У залежності від класу кредитоспроможності.
У нашому випадку 3 клас кредитоспроможності. Надання кредитів клієнтам третього класу пов'язано з серйозним ризиком для банку. У більшості випадків таким клієнтам банки намагаються кредитів не видавати. Якщо ж банк вирішується на видачу кредиту клієнту 3-го класу, то розмір наданої позики не повинен перевищувати розміру його статутного фонду. Процентна ставка за кредит встановлюється на високому рівні близько 30%.
Відповідно наш банк видає кредит під поруку.
Гарантії (поручительства). Засобом забезпечення повернення банківської позики може бути також гарантія у вигляді поруки (додаток Д). За загальним правилом особа, яка виступила в ролі гаранта (поручителя) угоди, зобов'язується перед кредитором виконати зобов'язання позичальника, якщо останній не зможе погасити свій борг за цією операцією. Порука створює велику ймовірність задоволення вимоги кредитора до боржника, так як відповідальність перед кредитором за невиконання зобов'язання поряд з боржником несе і поручитель. Позичальник і поручитель відповідають перед кредитором як солідарні боржники.
Банк приймає гарантії (поручительства) тільки від надійних, фінансово стійких юридичних і фізичних осіб. Тому він у попередньому порядку повинен переконатися в їх спроможності, як у фінансовому плані, так і з точки зору готовності виконати свої зобов'язання при настанні гарантійного випадку.
Гарантії бувають двох видів: незабезпечені та забезпечені. Перший вид означає, що гарантія (порука) даної особи приймається на основі довіри, оскільки зв'язки з нею підтримуються давно, а репутація в нього бездоганна. Від всіх інших контрагентів необхідно вимагати докази надійності та подання забезпечення. У відношенні фізичних осіб можна скористатися даними про їх майно і доходи. Методика визначення платоспроможності підприємства мною вже описана вище. Є свої відомі методики визначення фінансового стану банків, страхових компаній, фондів. Якщо фінансове положення гаранта викликає сумніву, банк повинен вимагати забезпечити його гарантії заставою майна.
Розрахунок суми кредиту. Прості відсотки.
S = P (1 + i * n) S = 200.000 (1 +0,3 * 2) = 320.000
Висновок
У результаті проведеного аналізу кредитоспроможності позичальника можна зробити висновки про те що не варто було б видавати кредит підприємству не на якихось умовах, бо підприємство не зможе розрахуватися за своїми зобов'язаннями, і більше того ризик банкрутства підприємства дуже високий.
У крайньому випадку можна видати кредит під поруку.
Гарантії (поручительства). Засобом забезпечення повернення банківської позики може бути також гарантія у вигляді поруки (додаток Д). За загальним правилом особа, яка виступила в ролі гаранта (поручителя) угоди, зобов'язується перед кредитором виконати зобов'язання позичальника, якщо останній не зможе погасити свій борг за цією операцією. Порука створює велику ймовірність задоволення вимоги кредитора до боржника, так як відповідальність перед кредитором за невиконання зобов'язання поряд з боржником несе і поручитель. Позичальник і поручитель відповідають перед кредитором як солідарні боржники.
Банк приймає гарантії (поручительства) тільки від надійних, фінансово стійких юридичних і фізичних осіб. Тому він у попередньому порядку повинен переконатися в їх спроможності, як у фінансовому плані, так і з точки зору готовності виконати свої зобов'язання при настанні гарантійного випадку.
Гарантії бувають двох видів: незабезпечені та забезпечені. Перший вид означає, що гарантія (порука) даної особи приймається на основі довіри, оскільки зв'язки з нею підтримуються давно, а репутація в нього бездоганна. Від всіх інших контрагентів необхідно вимагати докази надійності та подання забезпечення. У відношенні фізичних осіб можна скористатися даними про їх майно і доходи. Методика визначення платоспроможності підприємства мною вже описана вище. Є свої відомі методики визначення фінансового стану банків, страхових компаній, фондів. Якщо фінансове положення гаранта викликає сумніву, банк повинен вимагати забезпечити його гарантії заставою майна.
Бібліографічний список
1. Баранникова, Н.П. Фінанси, грошовий обіг і кредит [Текст]: короткий курс: навч. / Н.П. Баранникова, Н.І. Строкова, Н.Ф. Самсонова та ін; під. ред. Н.Ф. Самсонова. - М.: Инфра-М, 2003. - 302 с.
2. Бухгалтерський облік [Текст]: підручник / А.С. Бакаєв [и др.]. - 4-е вид., Перераб. і доп. - М.: Бухгалтерський облік, 2003. - 719 з
3. Балабанов, А.М. Фінанси [Текст] / А.М. Балабанов, І.Т. Балабанова. - СПб.: Пітер, 2000. - 152 с.
4. Банківська справа [Текст]: Учеб. / І.О. Лаврушин, І.Д. Мамонтова, Н.І. Валенцева та ін; Ред. О.І. Лаврушин. - 3-е вид. перераб. і доп. - М.: КноРус, 2005. - 768 с.
5. Бочаров, П.П. Фінансова математика [Текст]: Учеб. / П.П. Бочаров, Ю.Ф. Касимов. - М.: Гардаріки, 2002. - 623 с.
6. Галіцікій, В.Ю. Кредити та позики [Текст]: Правові основи, бухгалтерський облік, оподаткування / В.Ю. Галицький. - М.: ГроссМедіа, 2006. - 224 с.
7. Іпотека в Росії [Текст] / А.В. Толкушін, В.Б. Іванов, О.М. Кузьмінов та ін; Під ред. А.В. Толкушіна. - М.: МАУП, 2002. - 525 с.
8. Ковальов, В.В. Курс фінансових обчислень [Текст] / В.В. Ковальов, В.А. Уланов. - Вид. 3-тє, доп. - М.: Фінанси і статистика, 2005. - 560 с.
9. Ковальов В.В. Фінансовий аналіз: методи й процедури [Текст] / В.В. Ковальов. - М.: Фінанси і статистика, 2006. - 560 с.
10. Костіна, Н.І. Фінансове прогнозування в економічних системах [Текст]: Учеб. Посібник для студентів вищ. навч. закладів, які навчаються за екон. Спеціальностями / Н.І. Костіна, А.А. Алексєєв. - М.: ЮНИТИ, 2002. - 285 с.
11. Крейнина, М.М. Фінансовий стан підприємства. Методи оцінки [Текст] / М. Н. Крейніна. - М.: ІКЦ «Дис», 1997. - 154 с.
12. Лаврушин, О.І. Банківська справа: сучасна система кредитування [Текст]: навч. посібник для вузів / О.І. Лаврушин, О.Н. Афанасьєва, С.П. Корнієнко; під ред. О.І. Лавршіна. - Вид. 2-е. - М.: КноРус, 2006. - 256 с.
13. Нешітой, А.С. Фінансовий практикум [Текст]: навч. Посібник для студентів вузів, які навчаються за екон. спеціальностями та напрямками / А.С. Нешітой. - Вид. 6-е, перероб. і доп. - М.: Дашков і К, 206. - 192 с.